' fi fi m fi Y M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y 5 . . M A J P L A C E I N R E T U R N B O X t o r e m o v e t h i s c h e c k o u t f r o m y o u r r e c o r d . T O A V O I D F I N E S r e t u r n o n o r b e f o r e d a t e d u o . D A T E D U E D A T E D U E D A T E D U E M S U I s A n A f f i r m a t i v e A c t i o n / E q u a l O p p o r t u n i t y I n s t i t u t i o n e m a i l s - 9 . 1 P U R C H A S E S B Y A N E R I C A N B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : T Y P E S A N D D O L L A R N A G N I T U D E S B Y I N D U S T R I E S V o l u m e I B Y M i c h a e l E . H e b e r l i n g A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l f i l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f D O C T O R O F P H I L O S O P H Y D e p a r t m e n t o f M a n a g e m e n t 1 9 9 1 A B S T R A C T P U R C H A S E S B Y A M E R I C A N B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : T Y P E S A N D D O L L A R H A G N I T U D E S B Y I N D U S T R I E S B Y M i c h a e l E . H e b e r l i n g T h i s r e s e a r c h e s t i m a t e d t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e s p e n t f o r p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s f o r t h e y e a r 1 9 8 2 . I n a d d i t i o n , t h i s r e s e a r c h e s t a b l i s h e d t h e i n t e r - i n d u s t r y r e l a t i o n s h i p s o f p u r c h a s e s ( m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t , a n d o t h e r i t e m s ) t o r e v e n u e s a n d o t h e r c o s t e l e m e n t s , s u c h a s w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e e s t i m a t e f o r t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s i n 1 9 8 2 c a m e t o $ 4 . 2 t r i l l i o n . T o p u t t h i s f i g u r e i n c o n t e x t , g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t ( G N P ) i n 1 9 8 2 w a s $ 3 . 0 t r i l l i o n . T h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s w e r e r e s e a r c h e d i n 1 1 i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e , r e t a i l , s e r v i c e , a n d g o v e r n m e n t s ( f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s w e r e e x c l u d e d ) . D a t a o n r e v e n u e s , p u r c h a s e s , p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e c o l l e c t e d f o r e a c h i n d u s t r y . B y s i m u l t a n e o u s l y c o l l e c t i n g t h e s e t h r e e p i e c e s o f i n f o r m a t i o n , t h e p r o b a b i l i t y o f " d o u b l e - c o u n t i n g " p u r c h a s e s w a s m i n i m i z e d . T h e p r i m a r y s o u r c e s o f i n f o r m a t i o n w e r e g o v e r n m e n t d o c u m e n t s a n d 1 9 8 2 e c o n o m i c c e n s u s . P r i v a t e s o u r c e s w e r e u s e d t o s u p p l e m e n t m i s s i n g g o v e r n m e n t d a t a . M a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , a n d r e s a l e p u r c h a s e s c o l l e c t i v e l y a c c o u n t e d f o r 7 5 % o f a l l t h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . I n r e l a t i o n t o a l l i n d u s t r y r e v e n u e s , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 1 % o f t h e e x p e n d i t u r e s . A t 2 0 % , w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e a d i s t a n t s e c o n d . P u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s i n 1 0 o f t h e 1 1 i n d u s t r i e s . T h e o n l y e x c e p t i o n w a s t h e s e r v i c e i n d u s t r y . T h e m o s t p u r c h a s e i n t e n s i v e i n d u s t r i e s i n t e r m s o f a p u r c h a s e / w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o w e r e : u t i l i t i e s ( 1 2 . 0 - t o - 1 ) , w h o l e s a l e t r a d e ( 1 1 . 2 — t o - 1 ) , a n d a g r i c u l t u r e ( 8 . 5 - t o - 1 ) . T h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s w e r e h i g h l y c o n c e n t r a t e d b y c o m m o d i t y a n d w i t h i n i n d u s t r i e s . I n m a n u f a c t u r i n g , j u s t f o u r 4 - d i g i t S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 2 5 % o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s : 1 . p e t r o l e u m r e f i n i n g , 2 . m o t o r v e h i c l e s , 3 . m e a t p a c k i n g p l a n t s , a n d 4 . s t e e l m i l l s . A t t h e 2 - d i g i t S I C l e v e l , f o u r i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 5 0 % o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s : 1 . f o o d , 2 . p e t r o l e u m , 3 . m o t o r v e h i c l e s , a n d 4 . c h e m i c a l s . T h i s r e s e a r c h s h o w e d t h a t b u s i n e s s ( n o n - c a p i t a l ) p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t s i n g l e c a t e g o r y o f s p e n d i n g i n t h e U . S . e c o n o m y , e x c e e d i n g p e r s o n a l c o n s u m p t i o n p u r c h a s e s b y o v e r $ 1 t r i l l i o n . B u s i n e s s p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r a p p r o x i m a t e l y 4 1 % o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y , w h i l e p e r s o n a l c o n s u m p t i o n a c c o u n t e d f o r o n l y 2 2 % . C o p y r i g h t b y M I C H A E L E . H E B E R L I N G 1 9 9 1 T o B a r b a r a A C K N O W L E D G E M E N T S I w o u l d l i k e t o i n i t i a l l y e x p r e s s m y g r a t i t u d e t o t h e U n i t e d S t a t e s A i r F o r c e f o r g i v i n g m e t h e o p p o r t u n i t y o f a l i f e t i m e . I a m a l s o g r a t e f u l t o t h e M a n a g e m e n t D e p a r t m e n t o f M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y f o r a c c e p t i n g m e i n t o t h e i r d o c t o r a l p r o g r a m . I w a s h o n o r e d t o h a v e h a d D r . J o h n H . H o a g l a n d s e r v e a s m y d i s s e r t a t i o n c h a i r m a n . I c o n s i d e r i t a r a r e p r i v i l e g e t o h a v e s t u d i e d p u r c h a s i n g u n d e r a n e d u c a t o r o f s u c h n a t i o n a l s t a t u r e . H e w a s a l w a y s v e r y c o n s c i e n t i o u s i n h i s r o l e a s c h a i r m a n . I w o u l d a l s o l i k e t o t h a n k D r . J o s e p h C a r t e r a n d D r . L l o y d R i n e h a r t f o r a g r e e i n g t o s e r v e o n m y d i s s e r t a t i o n c o m m i t t e e . R e c o g n i t i o n i s i n o r d e r f o r t w o o f m y f e l l o w d o c t o r a l s t u d e n t s . L a u r a G h o s h a n d L e e B u d d r e s s w e r e a l w a y s v e r y s u p p o r t i v e . I w i l l a l w a y s c h e r i s h t h e i r f r i e n d s h i p . I h a v e r e s e r v e d t h e b e s t f o r l a s t . I c o u l d n o t h a v e c o m p l e t e d t h e d o c t o r a l p r o g r a m w i t h o u t t h e h e l p o f m y w i f e B a r b a r a . S h e w a s a l w a y s s u p p o r t i v e , e s p e c i a l l y d u r i n g t h e t w o m o s t d i f f i c u l t p e r i o d s : t h e f i r s t t e r m a n d a f t e r t h e p r o p o s a l d e f e n s e . A f t e r f i v e y e a r s o f n e g l e c t , I c a n n o w r e t u r n t o m y p r o p e r r o l e a s h u s b a n d a n d f a t h e r . v i L i s t O f L i s t o f L i s t O f C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R C H A P T E R T A B L E O P C O N T E N T S T a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i x F i g u r e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x v i E x n i b i t S O O G O O O O . . . O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O X V i l : I N T R O D U fl I O N O O O O O O O O 0 . 0 . 0 . 0 0 0 . . . 0 . 0 . 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 L I T E R A W R E R E V I E W O O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 . 0 . 0 . 0 0 0 0 0 0 1 4 R E S E A R C H M E T H O D O L O G Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 A G R I C U L T U R E ( S I C 0 1 — 0 2 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5 M I N E R A L I N D U S T R I E S ( S I C 1 0 - 1 4 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3 C O N S T R U C T I O N I N D U S T R I E S ( S I C 1 5 - 1 7 ) . . . . . . . . . . . . 8 4 M F A W U R I N G ( S I C 2 0 - 3 9 ) 0 . 0 . 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 5 T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S ( S I C 4 0 - 4 5 ) . . . . . . . . . . . 2 6 4 C O M M U N I C A T I O N S ( S I C 4 8 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 9 U T I L I T I E S ( S I C 4 9 ) O O O C C O C O 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 O O O O O C O 2 8 5 W H O L E S A L E T R A D E ( S I C 5 0 — 5 1 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 2 R E T A I L T R A D E ( S I C 5 2 - 5 9 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 7 S E R V I C E I N D U S T R I E S ( 7 0 - 8 1 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 0 G O V E R N M E N T S ( S I C 9 1 - 9 7 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 2 T O T A L M A G N I T U D E O F B U S I N E S S A N D G O V E R N M E N T P U R C I I A S E S . C O O O C O C O C O O O C C C O C O O O O 0 . 0 . 0 0 . 0 . . . . 0 3 4 3 C O M P A R A T I V E M A G N I T U D E S - I N D U S T R I A L C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 9 C O M P A R A T I V E M E A S U R E S - P U R C H A S E S V E R S U S R E V E N U E S , A N D W A G E S A N D S A L A R I E S . . . . . . . . . . . . . 3 7 8 v i i C H A P T E R 1 8 : P U R C H A S E S I N T H E C O N T E X T O F T O T A L B U S I N E S S / E C O N O M I C A fl I V I T Y . C O O O O O O C O O O O O O O O O O 3 8 8 C H A P T E R 1 9 : C O N C L U S I O N S A N D R E C O M M E N D A T I O N S . . . . . . . . . . . . . . 4 0 8 L I S T O F R E F E R E N C E S O O O O O O O O O O O O C O O O O O O O 0 . 0 . 0 . 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 2 5 v i i i T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 6 - 4 : 7 A - 1 : 7 A - 2 : 7 A - 3 : 7 A - 4 : 7 A - 5 : 7 A - 6 : L I S T O F T A B L E S T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 A G R I C U L T U R E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s 5 ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . 6 6 A G R I C U L T U R E : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . 6 7 M I N E R A L I N D U S T R I E S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 4 M I N E R A L : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5 M I N E R A L I N D U S T R I E S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 M I N E R A L I N D U S T R I E S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 C O N S T R U C T I O N : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 5 C O N S T R U C T I O N : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 6 C O N S T R U C T I O N : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7 C O N S T R U C T I O N : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . 8 8 F O O D M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1 F O O D M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 4 F O O D M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 7 F O O D M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 0 M A J O R F O O D G R O U P I N G S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l l 3 F O O D G R O U P I N G S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4 i x T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 7 3 - 1 : 7 B - 2 : 7 B - 3 : 7 B - 4 : 7 C - 1 : 7 C - 2 : 7 C - 3 : 7 C - 4 : 7 D - 1 : 7 D - 2 : 7 D - 3 : 7 D - 4 : 7 E - 1 : 7 E - 2 : 7 E - 3 : 7 E - 4 : 7 F - 1 : 7 F - 2 : 7 F - 3 : 7 F - 4 : 7 G - 1 : T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 6 T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 l 7 T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8 T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 9 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 1 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 3 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 5 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 7 A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 O A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 2 A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 4 A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 6 L U M B E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 O L U M B E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l 4 l L U M B E R M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s 3 ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 2 L U M B E R M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 3 F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 5 F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 6 F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 7 F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 8 P A P E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 0 X T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 7 G - 2 : 7 G - 3 : 7 G - 4 : 7 H - 1 : 7 H - 2 : 7 H - 3 : 7 H - 4 : 7 I - 1 : 7 I - 2 : 7 I - 3 : 7 1 - 4 : 7 J - 1 : 7 3 - 2 : 7 J - 3 : 7 J - 4 : 7 K - 1 : 7 K - 2 : 7 K - 3 : 7 K - 4 : 7 L — 1 : 7 L - 2 : P A P E R . M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 1 P A P E R M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 2 P A P E R M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 3 P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 5 P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 6 P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s s ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 7 P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 8 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 0 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 2 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 4 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 6 P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 9 P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 0 P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 1 P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l 7 2 P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 4 P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 5 P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 6 P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 7 L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 9 L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 0 x i T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 7 L - 3 : 7 L - 4 : 7 M - 1 : 7 M - 2 : 7 M - 3 : 7 M - 4 : 7 N - 1 : 7 N - 2 : 7 N - 3 : 7 N - 4 : 7 N - 5 : 7 N - 6 : 7 0 - 1 : 7 0 - 2 : 7 0 - 3 : 7 0 - 4 : 7 P - 1 : 7 P - 2 : 7 P - 3 : 7 P - 4 : L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 1 L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 2 G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 4 G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 1 8 6 G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 8 G L A S S & S T O N E M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 0 P R I M A R Y M E T A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 4 P R I M A R Y M E T A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 1 9 6 P R I M A R Y M E T A L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 8 P R I M A R Y M E T A L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 0 P R I M A R Y M E T A L S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 2 P R I M A R Y M E T A L S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s 5 ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . 2 0 3 F A B R I C A T E D M E T A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 5 F A B R I C A T E D M E T A L M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 7 F A B R I C A T E D M E T A L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 9 F A B R I C A T E D M E T A L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 1 M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 4 M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 7 M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 0 M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 3 x 1 i T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 7 0 - 1 : 7 0 - 2 : 7 Q - 3 : 7 Q - 4 : 7 R - 1 : 7 R - 2 : 7 R - 3 : 7 R - 4 : 7 8 - 1 : 7 8 - 2 : 7 8 - 3 : 7 8 - 4 : 7 T - 1 : 7 T - 2 : 7 T - 3 : 7 T - 4 : 7 U - 1 : 7 U - 2 : 7 U - 3 : 7 U - 4 : 7 U - 5 : E L E C T R I C E Q U I P M E N T M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 7 E L E C T R I C E Q U I P M E N T M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 2 2 9 E L E C T R I C E Q U I P M E N T M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 1 E L E C T R I C E Q U I P M E N T M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 3 T R A N S P O R T A T I O N M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 7 T R A N S P O R T A T I O N M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 2 3 8 T R A N S P O R T A T I O N M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 9 T R A N S P O R T A T I O N M F G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 0 I N S T R U M E N T M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2 I N S T R U M E N T M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 3 I N S T R U M E N T M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 4 I N S T R U M E N T M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 5 M I S C E L L A N E O U S M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 7 M I S C E L L A N E O U S M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 2 4 9 M I S C E L L A N E O U S M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K . 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 1 M I S C E L L A N E O U S M F G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 3 M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 6 M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 7 M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 8 M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 9 A L L M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s ) : R a n k : a n d P e r c e n t O f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 0 x i i i T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 7 U - 6 : 1 0 - 1 : 1 0 - 2 : 1 1 - 1 : 1 1 - 2 : 1 1 - 3 : 1 1 - 4 : 1 1 - 5 : 1 1 - 6 : 1 1 - 7 : 1 1 - 8 : 1 1 - 9 : 1 1 - 1 0 1 2 - 1 : 1 2 - 2 : 1 2 - 3 : 1 2 - 4 : T O P M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) : R a n k : P e r c e n t o f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s : A n d C u m u l a t i v e P e r c e n t T o t a l . . . . . . 2 6 1 T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 5 T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 6 T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 7 T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 8 C O M M U N I C A T I O N : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . 2 8 0 C O M M U N I C A T I O N : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . 2 8 1 U T I L I T I E S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . 2 8 6 U T I L I T I E S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . 2 8 7 W H O L E S A L E ( D u r a b l e G o o d s ) : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 3 W H O L E S A L E ( D u r a b l e G o o d s ) : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 4 W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 5 W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . 2 9 6 W H O L E S A L E ( D u r a b l e G o o d s ) : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s s ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7 W H O L E S A L E ( D u r a b l e G o o d s ) : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 8 W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 9 W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 0 W H O L E S A L E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . 3 0 1 : W H O L E S A L E : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . 3 0 2 R E T A I L : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . 3 0 8 R E T A I L : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 9 R E T A I L : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 O R E T A I L : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . 3 1 1 x i v T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e T a b l e 1 2 - 5 : 1 2 - 6 : 1 3 - 1 : 1 3 - 2 : 1 3 - 3 : 1 3 - 4 : 1 4 - 1 : 1 4 - 2 : 1 4 - 3 : 1 4 - 4 : 1 5 — 1 : 1 5 - 2 : 1 6 - 1 : 1 6 — 2 : 1 6 - 3 : 1 6 - 4 : 1 6 - 5 : 1 6 - 6 : 1 6 - 7 : 1 7 - 1 : 1 7 - 2 : 1 7 - 3 : 1 7 - 4 : R E T A I L : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 2 R E T A I L : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . 3 1 3 S E R V I C E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . 3 2 1 S E R V I C E : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 2 S E R V I C E : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 3 S E R V I C E : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 4 G O V E R N M E N T : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) . . 3 3 3 G O V E R N M E N T : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 4 G O V E R N M E N T : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 5 G O V E R N M E N T : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 6 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 4 R A N K O R D E R O F I N D U S T R I E S B Y D O L L A R M A G N I T U D E O F P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 7 C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S B Y T Y P E O F ‘ P U R C H A S E ( F o r A l l I n d u s t r i e s ) . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 9 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : P E R C E N T O F A L L T O T A L P U R C H A S E S B Y I N D U S T R Y A N D B Y P U R C H A S E T Y P E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 0 F O U R - D I G I T S I C M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R I E S W I T H L A R G E E N E R G Y P U R C H A S E S A S A P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 9 C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S B Y M A J O R I N D U S T R Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 0 A L L M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) : R a n k : a n d P e r c e n t O f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 1 T O P M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) : R a n k : P e r c e n t O f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s : A n d C u m u l a t i v e P e r c e n t T o t a l . . . . . . 3 6 2 C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S B Y T Y P E O F P U R C H A S E A N D T Y P E O F I N D U S T R Y . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 0 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : R E V E N U E S 8 E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 9 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 0 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : P E R C E N T O F A L L R E V E N U E S B Y I N D U S T R Y A N D E X P E N D I T U R E T Y P E S . . . 3 8 1 I N D U S T R Y P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y D O L L A R R A T I O S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 3 X V T a b l e 1 7 - 5 : H I G H E S T P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y D O L L A R “ T 1 0 8 I N M F A C I ‘ U R I N G O O O O O O O O O O 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 8 4 T a b l e 1 7 - 6 : L O W E S T P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y D O L L A R R A T I O S I N M A N U F A C T U R I N G e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e e 3 8 5 T a b l e 1 8 - 1 : T O T A L B U S I N E S S / E C O N O M I C A C T I V I T Y : 1 9 8 2 , ( B i l l i o n s $ ) a n d P e r c e n t o f T o t a l R e v e n u e s . . . 4 0 4 x v i F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e F i g u r e 1 5 - 1 : 1 6 - 1 : 1 6 - 2 : 1 6 - 3 : 1 6 - 4 : 1 6 - 5 : 1 6 - 6 : 1 8 - 1 : 1 8 - 2 : 1 8 - 3 : E x h i b i t 2 - 1 : L I S T O P F I G U R E S T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k F o r B u s i n e s s / E c o n o m i c A c t i V i t Y O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 . 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 F r a m e w o r k F o r P u r c h a s e s B y A m e r i c a n B u s i n e s s , G o v e r n m e n t , A n d P e r s o n a l C o n s u m e r s . . . . . . . . . . . 3 7 P U R C H A S E S B Y I N D U S T R Y T Y P E . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 5 T O T A L P U R C H A S E S B Y T Y P E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 2 C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 3 F L O W O F F O O D P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 2 F L O W O F A U T O M O T I V E P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 3 F L O W 0 F P E T R O L E U M P U R C H A S E S . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 4 F L O W O F F O O D , A U T O M O T I V E , A N D P E T R O L E U M P U R C I I A S E S O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 0 0 0 0 0 3 7 5 P u r c h a s e s B y A m e r i c a n B u s i n e s s , G o v e r n m e n t , a n d P e r s o n a l C o n s u m e r s : 1 9 8 2 , ( B i l l i o n s $ ) a n d P e r c e n t o f T o t a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 6 B u s i n e s s P u r c h a s e s a n d G N P I n 1 9 8 2 ( B i l l i o n s s ) O C O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 . 0 4 0 0 T o t a l O p e r a t i o n a l P u r c h a s e s B y B u s i n e s s e s 1 1 1 1 9 8 2 ( B i l l i o n s S ) O O O O O 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 2 L I S T O F E X H I B I T S P e r c e n t a g e s o f T o t a l V a l u e o f M a n u f a c t u r e d G O O d S O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 . 0 0 . . . 0 . 0 0 0 . 0 1 6 x v i i c o s t s , b u t m a n y c o m p a n i e s c o n s i d e r p u r c h a s i n g a c t i v i t y C H A P T E R 1 : I N T R O D U C T I O N I M P O R T A N C E O F R E S E A R C H O N T H E D O L L A R M A G N I T U D E O F B U S I N E S S A N D G O V E R N M E N T P U R C H A S E S P u r c h a s e s a r e k n o w n t o r e p r e s e n t a m a j o r c o m m i t m e n t o f r e s o u r c e s f o r m a n y i n d i v i d u a l c o m p a n i e s a n d f o r s o m e t y p e s o f i n d u s t r i e s [ 1 ] . T O d a t e , h o w e v e r , t h e r e h a s b e e n n o r e s e a r c h t h a t c a l c u l a t e s t h e t o t a l m a g n i t u d e O f d o l l a r s s p e n t f o r p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . F u r t h e r m o r e , t h e r e h a s b e e n n o d e f i n i t i v e r e s e a r c h t h a t a l l o w s i n t e r - i n d u s t r y c o m p a r i s o n s o f p u r c h a s e s ( m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , c a p i t a l e q u i p m e n t , a n d o t h e r i t e m s ) o r t h e r e l a t i o n s h i p O f p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r c o s t e l e m e n t s , s u c h a s w a g e s a n d s a l a r i e s . W h e n p u r c h a s e f i g u r e s h a v e b e e n p r e s e n t e d t h e y s i g n i f i c a n t l y u n d e r s t a t e t o t a l p u r c h a s e s b y : ( 1 ) o n l y a d d r e s s i n g t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y [ 2 ] [ 3 ] , o r ( 2 ) o n l y p r o v i d i n g f i g u r e s f o r o n e c o m p a n y , a n d n o t f o r a t o t a l i n d u s t r y [ 4 ] . T h e r e h a s b e e n a f a i l u r e a m o n g A m e r i c a ' s m a n a g e m e n t t o r e c o g n i z e t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s a s a m a j o r i n v e s t m e n t e l e m e n t i n b u s i n e s s o p e r a t i o n s . E i l e r , G o l e t z , a n d K e e g a n [ 5 ] h a v e s t a t e d : " K n o w l e d g e O f c o s t p r o p o r t i o n s s h o u l d d i r e c t c o n t r o l e f f o r t s . I n m a n y c o m p a n i e s , a l t h o u g h d i r e c t l a b o r r e p r e s e n t s l e s s t h a n 1 0 % o f t h e p r o d u c t c o s t , l a b o r r e c e i v e s a g r e a t d e a l o f a t t e n t i o n b y i n d u s t r i a l e n g i n e e r s , f a c t o r y s u p e r v i s o r s , a n d l a b o r n e g o t i a t o r s . P u r c h a s e d m a t e r i a l s m a y r e p r e s e n t 5 0 % o r m o r e O f p r o d u c t 1 2 r o u t i n e . " T h e y f u r t h e r s t a t e d t h a t " . . . a s h i f t O f a t t e n t i o n w i l l b e n e f i t t h e c o m p a n y . " S a n d r e t t o [ 6 ] c o m e s t o a s i m i l a r c o n c l u s i o n . H e s t a t e d t h a t " t h e p r o p o r t i o n e a c h c o s t b e a r s t o t o t a l p r o d u c t i o n c o s t i s a n i m p o r t a n t f a c t o r i n d e c i d i n g w h i c h c o s t s t o c o n t r o l . F o r a p r o d u c t w h o s e l a b o r c o s t i s 5 % O f p r o d u c t i o n c o s t a n d m a t e r i a l c o s t i s 8 0 % , c o n t r o l o f m a t e r i a l c o s t s i s O b v i o u s l y i m p o r t a n t . Y e t m a n y c o m p a n i e s h a v e e l a b o r a t e s y s t e m s t o c o n t r o l m i n o r e l e m e n t s o f t o t a l c o s t s , b u t i g n o r e m o r e i m p o r t a n t c o s t e l e m e n t s . " T h e r o l e o f p u r c h a s i n g i s f r e q u e n t l y m i s u n d e r s t o o d e v e n b y h i g h l y r e s p e c t e d e c o n o m i s t s . C o n s i d e r t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t b y D r . E d w a r d Y a r d e n i [ 7 ] : " M o s t b u s i n e s s m a n a g e r s s e t t h e i r p r i c e s b y m a r k i n g u p c o s t s . T h e b u l k o f c o s t s i s a t t r i b u t a b l e t o l a b o r , n o t t o r a w m a t e r i a l s . " I n m a n y m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s t h e o p p o s i t e i s k n o w n t o b e t r u e . T h a t i s , t h e b u l k O f c o s t s i s a t t r i b u t a b l e t o t h e p u r c h a s e o f m a t e r i a l s a n d n o t t o l a b o r . N O o n e , h o w e v e r , i s k n o w n t o h a v e r e s e a r c h e d t h e p r o p o r t i o n o f c o s t s a t t r i b u t a b l e t o m a j o r t y p e s o f p u r c h a s e s a n d t o l a b o r b y t y p e s O f m a n u f a c t u r i n g a n d b y a l l m a j o r i n d u s t r y c a t e g o r i e s . T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l a t t e m p t t o e s t a b l i s h t h e s e r e l a t i o n s h i p s a n d s h o w t h a t p u r c h a s e s a r e a m a j o r c o s t e l e m e n t , n o t j u s t f o r m a n u f a c t u r i n g , b u t f o r t h e m a j o r i t y o f A m e r i c a n i n d u s t r i e s . F i g u r e 1 - 1 : T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k F o r B u s i n e s s / E c o n o m i c A c t i v i t y G N P ( i N e t E x i o r t s P e r s o n a l C o n s u m p t i o n I n v e s t m e n t s G o v e r n m e n t s B u s i n e s s P u r c h a s e s F i n a n c i a l L / P u r c h a s e s B y . B u s i n e s s e s a n d G o v e r n m e n t s F o c u s O f t h i s R e s e a r c h E x c l u d e d F r o m T h i s R e s e a r c h T H E O R E T I C A L F R A M E W O R K F i g u r e 1 - 1 p r e s e n t s t h e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k u p o n w h i c h t h i s r e s e a r c h w i l l b e b a s e d . W h i l e g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t ( G N P ) i n c l u d e s g o v e r n m e n t p u r c h a s e s a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , i t e x c l u d e s t h e m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s p u r c h a s e s . T h i s r e s e a r c h w i l l f o c u s o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e s o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s s h o w n i n t h e m i d d l e p o r t i o n o f t h e f r a m e w o r k . T h e c o m p l e t e d r e s e a r c h w i l l e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o t h e c o m p o n e n t s O f G N P s u c h a s p e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s . I t w i l l a l s o e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p s o f t o t a l p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s t o b o t h r e v e n u e s a n d t o w a g e s a n d s a l a r i e s . T h i s f r a m e w o r k w a s , a n d t h e e n s u i n g r e s e a r c h w i l l b e , b a s e d o n D r . H o a g l a n d ' s t h e o r y a b o u t t h e d o m i n a n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e s w h i c h i s d i s c u s s e d a t l e n g t h i n c h a p t e r t w o . T h i s " D o m i n a n c e O f I n d u s t r i a l P u r c h a s e s " t h e o r y i s b a s e d i s o n t w o a s s u m p t i o n s : ( 1 ) t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s , a n d ( 2 ) t h e d y n a m i c s o f t h o s e p u r c h a s e s . H o a g l a n d h a s d o n e e x t e n s i v e r e s e a r c h o n t h e d y n a m i c s O f p u r c h a s e s . T h e r e h a s n o t , h o w e v e r , b e e n a n y d e f i n i t i v e r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e O f p u r c h a s e s . C L A S S I F I C A T I O N O F I N D U S T R I E S T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l c a l c u l a t e t h e t o t a l m a g n i t u d e o f d o l l a r s s p e n t f o r p u r c h a s e s b y m o s t A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d a l l g o v e r n m e n t s . T o t a l p u r c h a s e s f o r e a c h i n d u s t r y w i l l b e d e t e r m i n e d b y c o l l e c t i n g d a t a o n t h e f o l l o w i n g t y p e s o f 5 P u r c h a s e s : 1 - W . 2 . F i l m . 3 . R e s a l e s . 4 . W W . a n d 5 . 9 . 1 2 m . I n a d d i t i o n t o d a t a o n p u r c h a s e s , d a t a o n r e v e n u e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s w i l l a l s o b e c o l l e c t e d . B y c o n s i s t e n t l y c o l l e c t i n g t h e s e t h r e e p i e c e s o f i n f o r m a t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s c a n b e e s t a b l i s h e d . A d o l l a r r a t i o o f p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s w i l l b e c a l c u l a t e d f o r e a c h b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t c l a s s i f i c a t i o n . T h i s r a t i o w i l l e s t a b l i s h t h e i m p o r t a n c e O f p u r c h a s e s v i s - a - v i s l a b o r e x p e n d i t u r e s . T h i s r e s e a r c h w i l l e x a m i n e p u r c h a s e s b y a l l i n d u s t r i a l c l a s s i f i c a t i o n s ( w i t h t h e e x c e p t i o n o f f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ) . T h e m a j o r i n d u s t r i a l c l a s s i f i c a t i o n s t h a t w i l l b e r e s e a r c h e d i n c l u d e : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e t r a d e , r e t a i l t r a d e , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . A l l t h e s e i n d u s t r i e s w i l l b e a n a l y z e d a t t h e t w o - d i g i t l e v e l O f t h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) s y s t e m [ 8 ] . M a n u f a c t u r i n g , h o w e v e r , w i l l b e a n a l y z e d a t b o t h t h e t w o - d i g i t a n d a t t h e f o u r - d i g i t i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n l e v e l . A m o r e d e t a i l e d a n a l y s i s o f p u r c h a s e s i n m a n u f a c t u r i n g i s w a r r a n t e d f o r t w o r e a s o n s : ( 1 ) m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i s e x p e c t e d t o b e t h e m o s t i m p o r t a n t i n t e r m s o f t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s , a n d ( 2 ) m u c h h a s a l r e a d y b e e n w r i t t e n o n m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s a t t h e t w o - d i g i t i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n l e v e l ( S e e t h e C h a p t e r 2 : L i t e r a t u r e R e v i e w ) . F i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , s u c h a s b a n k i n g , 6 r e a l e s t a t e , a n d i n s u r a n c e c o m p a n i e s , w i l l b e e x c l u d e d f r o m t h e r e s e a r c h b e c a u s e t h e m e t h o d f o r c a l c u l a t i n g r e v e n u e s m i g h t p r o v i d e s t a t i s t i c a l d i s t o r t i o n s w h e n c o m p a r e d w i t h o t h e r i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , d u e t o t h e n a t u r e O f t h e s e f i n a n c i a l i n d u s t r i e s , p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n i s n o t r o u t i n e l y c o l l e c t e d n o r i s i t r e a d i l y a v a i l a b l e . C O M P A R A T I V E A N A L Y S I S O P M A N U F A C T U R I N G T h e a n a l y s i s O f t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y w i l l i n c l u d e t h e s a m e p u r c h a s e , l a b o r , a n d o t h e r e x p e n d i t u r e r e l a t i o n s h i p s , b u t a t t h e f o u r - d i g i t S I C l e v e l a s w e l l a s a t t h e t w o - d i g i t l e v e l . I n a d d i t i o n , t h e r e w i l l b e a r a n k o r d e r i n g O f t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s b a s e d o n t h e i r t o t a l p u r c h a s e s . T h i s i n f o r m a t i o n w i l l b e u s e d t o d e t e r m i n e t h o s e i n d u s t r i e s t h a t c o n s t i t u t e t h e m a j o r i t y o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s i n g d o l l a r s . S O U R C E O F P U R C H A S I N G I N F O R M A T I O N T h e m a j o r i t y o f t h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d t o c a l c u l a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s w i l l c o m e f r o m g o v e r n m e n t p u b l i c a t i o n s . P r i v a t e s o u r c e s , s u c h a s t r a d e a s s o c i a t i o n s , w i l l s u p p l e m e n t m i s s i n g g o v e r n m e n t d a t a . W i t h i n t h e g o v e r n m e n t , t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t p u b l i c a t i o n s w i l l s e r v e a s t h e p r i m a r y s o u r c e o f i n f o r m a t i o n . E v e r y f i v e y e a r s , a c o m p l e t e e c o n o m i c c e n s u s i s d o n e o n s e v e r a l m a j o r i n d u s t r i e s . T h e l a s t c o m p l e t e a v a i l a b l e c e n s u s w a s f o r t h e y e a r 1 9 8 2 . T h e r e f o r e , t h i s a p p l i c a t i o n s , t h e y a r e b e y o n d t h e s c o p e o f t h i s 7 d i s s e r t a t i o n w i l l b e b a s e d o n t h e y e a r 1 9 8 2 . T h e 1 9 8 2 c e n s u s c o v e r e d t h e f o l l o w i n g i n d u s t r i e s : m a n u f a c t u r i n g , m i n i n g , c o n s t r u c t i o n , r e t a i l , w h o l e s a l e , a n d s e r v i c e s . T h e c e n s u s w i l l p r o v i d e t h e d a t a f o r t h e s e i n d u s t r i e s . I n 1 9 8 2 , t h e r e w a s , h o w e v e r , n o e c o n o m i c c e n s u s f o r t h e f o l l o w i n g m a j o r i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , t r a n s p o r t a t i o n , a n d g o v e r n m e n t s . F o r t h e s e i n d u s t r i e s , i n f o r m a t i o n w i l l b e c o n s t r u c t e d f r o m d i v e r s e s o u r c e s . T h e s e s o u r c e s w i l l i n c l u d e o t h e r g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d t r a d e a s s o c i a t i o n s . P O T E N T I A L U S E O P R E S E A R C H T h i s r e s e a r c h w h e n c o m p l e t e d w i l l h a v e a n u m b e r o f P o t e n t i a l u s e s . I t m a y : ( 1 ) r e s u l t i n a b e t t e r u n d e r s t a n d i n g o r t h e e n t i r e p u r c h a s i n g f u n c t i o n i n t e r m s o f d o l l a r m a g n i t u d e s a n d i t s i m p a c t o n b u s i n e s s o p e r a t i o n s , ( 2 ) e x p a n d c u r r e n t e c o n o m i c a n a l y s i s e m p h a s i s f r o m f i n a l c o n s u m e r s t o 1 n < 3 1 u d e t h e i m p a c t s o f b u s i n e s s p u r c h a s e s o n t h e n a t i o n ' s e c o l ' l o m y , ( 3 ) e x p a n d t h e c u r r e n t e d u c a t i o n a l f o c u s O f P u r c h a s i n g t o o t h e r i n d u s t r i e s b e s i d e s m a n u f a c t u r i n g , ( 4 ) c a I l s e m a n a g e m e n t t o v i e w p u r c h a s e s a s a m a j o r i n v e s t m e n t a ’ r e a d e s e r v i n g g r e a t e r a t t e n t i o n , ( 5 ) e s t a b l i s h p u r c h a s e t r e n d s w h e n t h i s r e s e a r c h i s c o u p l e d w i t h o t h e r s t u d i e s o n s u b s e q u e n t o r p r i o r y e a r s , a n d ( 6 ) r e s u l t i n b e t t e r d a t a c ° 1 l e c t i n g i n f u t u r e g o v e r n m e n t c e n s u s e s . W h i l e t h e a b o v e r e p r e s e n t v a l u a b l e f o l l o w - o n 8 d i s s e r t a t i o n . W i t h r e g a r d s t o t h e p r o p o s e d r e s e a r c h , D r . H a r o l d F e a r o n , t h e d i r e c t o r o f t h e C e n t e r f o r A d v a n c e P u r c h a s i n g S t u d i e s ( C A P S ) , h a s s t a t e d : ” T o o u r k n o w l e d g e t h e d a t a o n t o t a l p u r c h a s e s f o r a l l b u s i n e s s s e c t o r s a n d g o v e r n m e n t s n e v e r h a v e b e e n a v a i l a b l e a n d a n a l y z e d . S u c h i n f o r m a t i o n h a s s i g n i f i c a n t p o t e n t i a l f o r r e s e a r c h e r s a n d o t h e r s w i s h i n g t o a n a l y z e t h i s i m p o r t a n t a s p e c t o f t h e U . S . e c o n o m y a n d c o m m e r c i a l a c t i v i t i e s ” [ 9 ] . C H A P T E R S T h e f o l l o w i n g i s a b r i e f d e s c r i p t i o n o f t h e s u b s e q u e n t d i s s e r t a t i o n c h a p t e r s : 2 . L I T E R A T U R E R E V I E W T h i s c h a p t e r w i l l p r o v i d e a r e v i e w O f p r e v i o u s , o r r e l a t e d , r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e O f p u r c h a s e s b y A M e x i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . N u m e r o u s d i s c i p l i n e s , i n a d d i t i o n t o p u r c h a s i n g , w i l l b e r e v i e w e d . T h e s e w i l l i n c l u d e l o g i s t i c s , e c o n o m i c s , a n d a c c o u n t i n g l i t e r a t u r e . 3 - R E S E A R C H M E T H O D O L O G Y T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e h y p o t h e s e s t h a t w i l l S e I ' v e t o d i r e c t t h i s r e s e a r c h . I n a d d i t i o n , t h e r e w i l l b e a S e ' l - ‘ — ‘ t : i o n o n t h e s o u r c e s o f t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n a n d d e f i n i t i o n s f o r t h e t e r m i n o l o g y . t h a t w i l l b e u s e d t h r o u g h o u t t h e d i s s e r t a t i o n . F i n a l l y , t h i s c h a p t e r w i l l d i s c u s s t h e m e ‘ t - i h o d s f o r a n a l y s i s a n d t h e l i m i t a t i o n s o f t h e r e s e a r c h . 9 C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 4 w i l l d e t e r m i n e t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s b y m a j o r i n d u s t r i a l c l a s s i f i c a t i o n . T h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w i l l b e p r e s e n t e d b y ( 1 ) t y p e o f p u r c h a s e s , a n d ( 2 ) i n r e l a t i o n s h i p t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s . A l l d a t a w i l l b e p r e s e n t e d i n b o t h d o l l a r a n d p e r c e n t f o r m a t s . 4 . A G R I C U L T U R E I N D U S T R Y T h e a g r i c u l t u r e i n d u s t r y i s c o m p o s e d O f f a r m s , r a n c h e s , n u r s e r i e s , a n d g r e e n h o u s e s . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) d i v i d e s t h e a g r i c u l t u r e i n d u s t r y i n t o c r o p s ( S I C 0 1 ) a n d l i v e s t o c k ( S I C 0 2 ) . 5 . M I N E R A L I N D U S T R Y M i n e r a l i n d u s t r i e s ( S I C 1 0 - 1 4 ) i n c l u d e a l l e s t a b l i s h m e n t s p r i m a r i l y e n g a g e d i n m i n i n g . T h e s e i n c l u d e t h e e x t r a c t i o n o f m i n e r a l s e x i s t i n g n a t u r a l l y : s o l i d s , s u c h a s c o a l a n d o r e s : l i q u i d s , s u c h a s c r u d e p e t r o l e u m : a n d g a s e s , s u c h a s n a t u r a l g a s . 6 . C O N S T R U C T I O N I N D U S T R Y T h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ( S I C 1 5 - 1 7 ) c o v e r s f i r m s t h a t a r e i n v o l v e d i n g e n e r a l b u i l d i n g , h e a v y c o n s t r u c t i o n a n d s p e c i a l t r a d e s . 7 . M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R Y T h i s c h a p t e r w i l l b e t h e m o s t e x t e n s i v e b e c a u s e m a n u f a c t u r i n g i s e x p e c t e d t o h a v e t h e l a r g e s t d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . I t w i l l c o v e r t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y ( S I C 2 0 - 3 9 ) a t t h e t w o - d i g i t a n d f o u r - d i g i t i n d u s t r y l e v e l s . 1 0 8 . T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S T h i s c h a p t e r w i l l c o v e r t h r e e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s : r a i l r o a d s ( S I C 4 0 ) , t r u c k i n g ( S I C 4 2 ) , a n d a i r l i n e s ( S I C 4 5 ) . W a t e r t r a n s p o r t a t i o n a n d p i p e l i n e s w i l l n o t b e i n c l u d e d d u e t o l i m i t e d i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e s . 9 . C O M M U N I C A T I O N I N D U S T R Y T h e c h a p t e r o n t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y ( S I C 4 8 ) w i l l f o c u s o n t h e t e l e p h o n e i n d u s t r y w h i c h m a d e u p 8 2 p e r c e n t O f t h i s i n d u s t r y ' s t o t a l r e v e n u e s . 1 0 . U T I L I T Y I N D U S T R Y T h i s c h a p t e r o n u t i l i t i e s ( S I C 4 9 ) w i l l c o v e r t h e e l e c t r i c a n d n a t u r a l g a s i n d u s t r i e s . 1 1 . W H O L E S A L E I N D U S T R Y T h i s c h a p t e r w i l l c o v e r t h e w h o l e s a l e t r a d e f o r b o t h d u r a b l e ( S I C 5 0 ) a n d n o n d u r a b l e ( S I C 5 1 ) g o o d s . D u r a b l e g o o d s i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : m o t o r v e h i c l e s , f u r n i t u r e , l u m b e r , r e c r e a t i o n a l g o o d s , m e t a l s a n d m i n e r a l s , e l e c t r i c a l g o o d s , h a r d w a r e , a n d m a c h i n e r y . N o n d u r a b l e g o o d s i n c l u d e : p a p e r , d r u g s , a p p a r e l , g r o c e r i e s , c h e m i c a l s , p e t r o l e u m , a n d a l c o h o l i c b e v e r a g e s . 1 2 . R E T A I L I N D U S T R Y T h i s c h a p t e r w i l l c o v e r t h e r e t a i l t r a d e i n d u s t r y ( S I C 5 2 - 5 9 ) . A s i n w h o l e s a l e t r a d e , i n f o r m a t i o n f o r b o t h d u r a b l e a n d n o n d u r a b l e g o o d s w i l l b e p r e s e n t e d . 1 3 . S E R V I C E S I N D U S T R Y T h e s e r v i c e s e c t o r ( S I C 7 0 - 8 1 ) c h a p t e r w i l l c o v e r t h o s e i n d u s t r i e s t h a t h a d i n t a n g i b l e o u t p u t s s u c h a s h o t e l s , 1 1 b u s i n e s s s e r v i c e s , m o t i o n p i c t u r e s , h e a l t h s e r v i c e s , a n d l e g a l s e r v i c e s . 1 4 . G O V E R N M E N T S T h i s c h a p t e r w i l l d e t e r m i n e t h e p u r c h a s e s b y a l l g o v e r n m e n t s . T h i s w i l l i n c l u d e p u r c h a s e s a t t h e f e d e r a l p l u s t h e s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t l e v e l s . D u e t o t h e e x p e c t e d m a g n i t u d e O f p u r c h a s e s i n t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e , t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t p u r c h a s e s w i l l b e d i v i d e d i n t o d e f e n s e a n d n o n - d e f e n s e p u r c h a s e s . 1 5 . T O T A L M A G N I T U D E O F B U S I N E S S A N D G O V E R N M E N T P U R C H A S E S T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s f o r A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e t o t a l s w i l l b e b a s e d o n t h e f i n d i n g s f o r e a c h O f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s p r e s e n t e d i n C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 4 . 1 6 . C O M P A R A T I V E M A G N I T U D E S - I N D U S T R I A L C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S T h i s c h a p t e r w i l l a n a l y z e t h e m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s f o r t h e e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s a n d t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g f o u r - d i g i t i n d u s t r i e s . T h e c o n c e n t r a t i o n O f p u r c h a s e s b y b o t h t y p e O f p u r c h a s e a n d b y t y p e O f i n d u s t r y w i l l b e d e t e r m i n e d . 1 7 . C O M P A R A T I V E M E A S U R E S - P U R C H A S E S V E R S U S R E V E N U E S A N D W A G E S A N D S A L A R I E S T h i s c h a p t e r w i l l d e t e r m i n e t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s b y p r e s e n t i n g t h e m w i t h i n t h e c o n t e x t o f r e v e n u e s , a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s ( s u c h a s w a g e s a n d s a l a r i e s ) . 1 2 1 8 . P U R C H A S E S I N T H E C O N T E X T O F T O T A L B U S I N E S S / E C O N O M I C A C T I V I T Y T h i s c h a p t e r w i l l e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p u r c h a s e s o f b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s , a n d G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) . T h e r e w i l l b e a d i s c u s s i o n o f b u s i n e s s O p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a n d s p e c i f i c c o m p o n e n t s O f G N P : c a p i t a l e x p e n d i t u r e p u r c h a s e s : g o v e r n m e n t p u r c h a s e s : a n d c o n s u m e r p u r c h a s e s . T h e c h a p t e r w i l l c o n c l u d e b y a d d r e s s i n g t h e r e l a t i o n s h i p O f p u r c h a s e s t o t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . I 1 9 . C O N C L U S I O N S A N D R E C O M M E N D A T I O N S T h i s f i n a l c h a p t e r w i l l s u m m a r i z e t h e s i g n i f i c a n t f i n d i n g s O f c h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 8 . A l s o , t h e h y p o t h e s e s ( t o b e p r e s e n t e d i n c h a p t e r 3 ) t h a t w i l l d i r e c t t h i s r e s e a r c h w i l l b e a d d r e s s e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e y s h o u l d b e a c c e p t e d o r r e j e c t e d . I n a d d i t i o n , t h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t o t h e r s i g n i f i c a n t f i n d i n g s t h a t m a y r e s u l t f r o m t h i s r e s e a r c h a s w e l l a s i m p l i c a t i o n s a n d r e c o m m e n d a t i o n s . F i n a l l y , a r e a s t h a t w a r r a n t f u t u r e r e s e a r c h w i l l b e p o i n t e d o u t . E N D N O T E S [ 1 ] B o r n e m a n . A l f r e d H . E s s e n t i a l § _ o f _ n u r c h a s i n g - ( C o l u m b u s , O H : G r i d I n c . , 1 9 7 4 ) . p p . 1 - 2 . [ 2 ] C a r p e n t e r , M y r o n A . a n d B e c k m a n , N e a l W . £ 3 ; g h a g 1 n g _ £ g r 2 1 9 1 1 ; . ( S t L o u i s , M O : W a r r e n H . G r e e , 1 9 7 7 ) . p . 2 . [ 3 ] P o o l e r . v i c t o r H - I h e _ 2 R r c h a s i n g _ n a n _ a n d _ n i s _ l e b . ( N e w Y o r k : A m e r i c a n M a n a g e m e n t A s s o c i a t i o n , 1 9 6 4 ) . p . 1 9 . [ 4 ] C h e w W . B r u c e , " N o - N o n s e n s e G u i d e t o M e a s u r i n g P r o d u c t i v i t y . " E a r x a r d _ n u s i n e s s _ s e x i e r . J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 8 8 . p . 1 1 1 . " a v - — . i - — - T M a i l . ” 7 — " [ 5 ] [ 5 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] 1 3 E i l e r , R o b e r t G . , G o l e t z , W a l t e r K . a n d K e e g a n , D a n i e l P . " I s Y o u r C o s t A c c o u n t i n g U p T o D a t e ? " H a g g a r d B u s i n e s s f fl e x i e r - J u l y - A u g u s t . 1 9 8 2 . P - 1 3 9 - S a n d r e t t o , M i c h a e l J . ” W h a t K i n d O f C o s t S y s t e m D O Y o u H a v e ? " H a r x a r d _ h u s i n e s s _ 3 e x i e s J a n u a r y - F e b r u a r y . 1 9 8 5 - p p . 1 1 0 - 1 1 8 . Y a r d e n i , E d w a r d . " M o n e y a n d B u s i n e s s A l e r t . " E g g n g m i g g . P r u d e n t i a l - B a c h e S e c u r i t i e s . J a n u a r y 1 , 1 9 8 8 . p . 2 . ( W a s h i n g t o n , D C : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 2 ) . F e a r o n , H a r o l d . T h i s w a s b a s e d o n a p e r s o n a l w r i t t e n s t a t e m e n t d a t e d O c t o b e r 1 9 , 1 9 8 9 . C H A P T E R 2 : L I T E R A T U R E R E V I E I I N T R O D U C T I O N A s y s t e m a t i c a p p r o a c h w a s m a d e t o f i n d s o u r c e s r e l a t i n g t o t h e d o l l a r m a g n i t u d e O f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e f i r s t s t e p w a s t o r e v i e w j o u r n a l s t h a t d e a l t p r e d o m i n a t e l y w i t h p u r c h a s e s . T h e n e x t s t e p w a s t o s e a r c h b o o k s a n d t e x t b o o k s i n t h e p u r c h a s i n g f i e l d . R e f e r e n c e s c i t e d i n t h o s e s o u r c e s w e r e a l s o i n v e s t i g a t e d . T h e r e v i e w O f t h e l i t e r a t u r e w a s t h e n e x p a n d e d t o t h e d i s c i p l i n e s o f e c o n o m i c s a n d a c c o u n t i n g . F i n a l l y , t h e a b s t r a c t s o f p r e v i o u s d o c t o r a l d i s s e r t a t i o n s w e r e c o n s u l t e d f o r a n y p r e v i o u s r e s e a r c h o n t o t a l p u r c h a s e s . P R O F E S S I O N A L A S S O C I A T I O N S , J O U R N A L S , A N D D I S S E R T A T I O N S A p o t e n t i a l l y i m p o r t a n t s o u r c e O f p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w a s t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t ( N A P M ) . A r e v i e w O f t h e i r p u b l i c a t i o n , l g n r n a 1 _ g f 2 u r C h a s i D g _ a n d _ n a t e r i a l s _ u a n a s e m e n t . f r o m 1 9 7 5 t o t h e p r e s e n t , f a i l e d t o p r o v i d e a n y i n f o r m a t i o n r e l a t i n g t o t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . I n a d d i t i o n , t h e N A P M ' s i n f o r m a t i o n r e s e a r c h s e r v i c e w a s u n a b l e t o p r o v i d e a n y i n f o r m a t i o n o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . T h e N a t i o n a l C o n t r a c t M a n a g e m e n t A s s o c i a t i o n , w h i c h i s c o m p o s e d o f i n d i v i d u a l s f r o m p u b l i c a n d c o m m e r c i a l c o n t r a c t i n g . P u b l i s h e s t h e N a t i Q u a l _ £ 2 n t r a e t _ n e n s g e m e n t { g a r n a l s e m i a n n u a l l y . A r e v i e w O f a l l i s s u e s , d a t i n g b a c k t o 1 4 1 5 1 9 6 6 , h a d s i m i l a r n e g a t i v e r e s u l t s . A r e v i e w o f t h e W i s e ] . W f r o m 1 9 7 9 t o t h e p r e s e n t , a n d t h e q Q a r n a ; _ g f _ fi u § i n a § § _ L Q g i § t i Q § f r o m 1 9 7 8 t o t h e p r e s e n t , a l s o d i d n o t r e v e a l a n y r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f t o t a l p u r c h a s e s . F i n a l l y , a r e v i e w w a s c o n d u c t e d o f t h e n g p r a h a n a i y a ( n i a a a z t a t i g n _ 1 n g a x f r o m t h e y e a r 1 8 6 1 t h r o u g h 1 9 8 8 . T h e r e w a s n o d i s s e r t a t i o n f o u n d t h a t r e s e m b l e d t h i s p r o p o s e d r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e O f p u r c h a s e s i n t h e U n i t e d S t a t e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . E A R L Y P U R C H A S I N G S T U D I E S A s e a r l y a s 1 9 2 5 , t h e r e w a s a s t u d y o n t h e c o s t O f m a t e r i a l i n a f e w t y p e s o f m a n u f a c t u r i n g . J . W . O s b o r n e s t a t e d t h a t " . . . t h e c o s t o f m a t e r i a l i s t h e l a r g e s t f a c t o r i n t h e c o s t O f m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t s , a n d i n m a n y c a s e s l a r g e r t h a n a l l o t h e r c o s t s c o m b i n e d . " H e f u r t h e r s t a t e d " . . . t h a t l o s s e s o r p r o f i t s a r e g r e a t l y i n f l u e n c e d b y t h e a b i l i t y t o b u y r i g h t . A s a v i n g s o f o n e p e r c e n t i n t h e c o s t o f m a t e r i a l s m e a n s m o r e t h a n t h e s a m e p e r c e n t a g e O f s a v i n g s o n o t h e r i t e m s o f c o s t . " O s b o r n e f o u n d t h a t , i n 1 9 2 3 , t h e c o s t O f m a t e r i a l s i n a l l m a n u f a c t u r i n g r e p r e s e n t e d a p p r o x i m a t e l y 5 8 % O f t h e c o s t s . W a g e s m a d e u p 1 8 % a n d t h e b a l a n c e ( i n t e r e s t , d i v i d e n d s , t a x e s , s e l l i n g e x p e n s e s , e t c . ) m a d e u p 2 4 % . A c o p y o f O s b o r n e ' s c h a r t s a r e p r e s e n t e d i n E x h i b i t 2 - 1 [ 1 ] . T h e r e i s , h o w e v e r , n O k n o w n f o l l o w - u p O f Y R ' e m - e t T e N P L E E M W E C G G N N e u E J a 4 0 ' m m e 5 3 1 2 / i 9 l l 1 I I K R / % C S a s V d T E A l o a P H G T U o U t A G L H % 4 1 m S / A % L % l G / 9 m 0 e 7 “ Z o " / T S S t 9 m % % 3 d u % f e o r ” c m u d s t e E - m c a f g a t . E K u O R U T I N n R C n e U F e r m h a m c M r e f P O : 1 S ' - 2 t 5 L L S I K H R ' O G i W N I t m m m m h l h h d b m i L E O L L E e h h x E T R S G N I R U T L C L A A F U N A M e b V ' I 1 9 I ' l h 4 1 ' e e ! S I ] L F O A I ’ R u E ” d o T - ' I . . / / c A m / 9 M / / / / 7 9 0 P S E R L O C T I O H M E V . m 0 0 o 0 2 m 1 h a w / 4 % A N 6 0 \ \ \ \ \ \ \ \ 1 \ \ l % Z € i ¥ % / / / / W ' \ \ \ \ \ \ § \ : ' \ \ \ \ \ : \ \ \ ( 1 9 2 5 ) 1 6 n o t p r o v i d e a n y d a t a t o s u b s t a n t i a t e h i s s t a t e m e n t s . 1 7 t h i s r e p o r t . I n 1 9 6 4 , t h e F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k O f N e w Y o r k m a d e a s t u d y o f t h e 1 0 0 l a r g e s t m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s i n t h e U n i t e d S t a t e s . T h e r e s u l t s w e r e p u b l i s h e d i n t h e i r A u g u s t 1 9 6 4 e d i t i o n o f t h e W W [ 2 ] . T h e s t u d y f o u n d t h a t t h e c o s t o f g o o d s a n d s e r v i c e s p u r c h a s e d f r o m O t h e r s r e p r e s e n t e d 5 1 . 1 % o f r e c e i p t s . W a g e s , s a l a r i e s , a n d e l l 1 l 1 > l o y e e b e n e f i t s m a d e u p 2 7 . 2 % o f t h e r e c e i p t s . I n S l l l b s e q u e n t y e a r s , t h i s s t u d y o f m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s b e c a m e a h i g h l y c i t e d r e f e r e n c e i n t h e p u r c h a s i n g 1 i t e r a t u r e . P U R C H A S I N G B O O K S A n u m b e r o f b o o k s o n p u r c h a s i n g w e r e r e v i e w e d f o r s t u d i e s o n , o r r e f e r e n c e s t o , t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . A l t h o u g h t h e r e w e r e n u m e r o u s r e f e r e n c e s t o t o t a l p u r c h a s e s , t h e y d e a l t o n l y w i t h t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r a n d a l l w e r e a l l b a s e d o n t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t ' s c e n s u s a n d s u r v e y s O f m a n u f a c t u r e s . T h e c i t a t i o n s w h i c h f o l l o w i l l u s t r a t e t h e t r e a t m e n t O f p u r c h a s e s . A c c o r d i n g t o H o d g e s i n I h a _ M g g a r n _ § g i a n g a _ g f P a r g h a a i n g [ 3 ] , p u r c h a s e s O f t e n c o n t r o l t h e s u c c e s s O f i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l O p e r a t i o n s a s w e l l a s g o v e r n m e n t a c t i v i t i e s . H e s t a t e d t h a t " t h e a v e r a g e r a t i o o f p u r c h a s e s t o t o t a l c o s t s s u g g e s t s t h e o u t s t a n d i n g i m p o r t a n c e o f p r o c u r e m e n t a s a m a n a g e r i a l f u n c t i o n . " H o d g e s , h o w e v e r , d i d a g g r e g a t e v a l u e o f f i n i s h e d p r o d u c t c o s t . T h e y a l s o c i t e d 1 8 B o r n e m a n i n E a a a n t i a 1 § _ g fi _ fi n r g n a § i n g [ 4 ] s t a t e d t h a t f r o m t h e p o i n t o f t h e e c o n o m y a s a w h o l e , a g g r e g a t e b u s i n e s s s p e n d i n g o n p u r c h a s e s h a s a s i g n i f i c a n t i m p a c t o n b u s i n e s s a n d e c o n o m i c c o n d i t i o n s . T h e p u r c h a s i n g o f i n v e n t o r y h a s g e n e r a l l y b e e n m o r e s i g n i f i c a n t i n c o n t r i b u t i n g t o b u s i n e s s f l u c t u a t i o n s t h a n h a s t h e p u r c h a s i n g O f c a p i t a l g o o d s . T h i s i s v e r y s i m i l a r t o w h a t H o a g l a n d [ 5 ] h a d s t a t e d t e n y e a r s e a r l i e r : ” T h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s i n g i s d u e , i n p a r t , t o t h e m a g n i t u d e O f i t s a c t i v i t i e s a n d t o t h e f a c t t h a t i t f o r m s a n i m p o r t a n t l i n k i n t h e a l l o c a t i o n o f o u r r e s o u r c e s . H o w a n d w h e n p u r c h a s i n g i s d o n e d e t e r m i n e s t h e s u c c e s s O f t h e f i r m , t h e s u c c e s s O f t h e s u p p l i e r s , a n d t h e s u c c e s s O f o u r b u s i n e s s s y s t e m . " N e i t h e r B o r n e m a n n o r H o a g l a n d , h o w e v e r , p r o v i d e d a n y d a t a t o s u p p o r t t h e i r a s s e r t i o n s . P o o l e r i n W W [ 6 ] s t a t e d t h a t 5 3 p e r c e n t o f t h e s a l e s d o l l a r i n m a n u f a c t u r i n g g o e s t o p u r c h a s i n g m a t e r i a l s . T h i s w a s b a s e d o n t h e C e n s u s B u r e a u ' s 1 9 6 0 A n n u a l S u r v e y o f M a n u f a c t u r e r s . P o o l e r o n l y a d d r e s s e d p u r c h a s e s i n m a n u f a c t u r i n g . H e i n r i t z a n d F a r r e l l i n 2 a r g h a a i n g _ £ r i n g i p l a § _ a n d A p p l i g a t i g n g [ 7 ] s t a t e d t h a t " i n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , m o r e t h a n h a l f O f t h e t o t a l d o l l a r i n c o m e f r o m t h e s a l e o f p r o d u c t s i s e x p e n d e d i n t h e p u r c h a s e O f m a t e r i a l s , s u p p l i e s , a n d e q u i p m e n t n e e d e d t o p r o d u c e t h e g o o d s . " A s a r e f e r e n c e , t h e y c i t e d t h e 1 9 4 0 C e n s u s O f M a n u f a c t u r e s w h i c h s h o w e d t h a t p u r c h a s e d m a t e r i a l s a n d f u e l s r e p r e s e n t e d 5 4 . 7 % o f t h e a n d s e r v i c e s t o t a l e d $ 3 2 2 b i l l i o n i n 1 9 6 8 . T h e s o u r c e w a s 1 9 t h e F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k s t u d y . H e i n r i t z a n d F a r r e l l c o n c l u d e d t h a t i n t h e m a j o r i t y o f m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s , m a t e r i a l c o s t s w e r e f o u n d t o b e f r o m 4 0 % t o 6 0 % o f t h e t o t a l p r o d u c t c o s t . I n h i s b o o k W a r r a n t . E n g l a n d [ 8 ] c i t e d t h e 1 9 6 4 C e n s u s O f m a n u f a c t u r e s w h i c h r e p o r t e d t h e c o s t o f p u r c h a s e d m a t e r i a l s a n d s e r v i c e s f r o m o t h e r s a v e r a g e d 5 7 % o f t h e v a l u e O f s h i p m e n t s . T h e g r e a t m a j o r i t y o f m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s s p e n d b e t w e e n 4 0 % a n d 6 0 % o f t h e i r s a l e s i n c o m e f o r m a t e r i a l s a n d s e r v i c e s f r o m o u t s i d e s o u r c e s . E n g l a n d a l s o s t a t e d t h a t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g e x p e n d i t u r e s i n m a n u f a c t u r i n g e m p h a s i z e d t h e i r i m p o r t a n c e t o t h e U . S . e c o n o m y . H e c o n c l u d e d t h a t a s p e c i f i c m e a s u r e o f t h e i m p o r t a n c e o f t h e p r o c u r e m e n t f u n c t i o n c a n b e f o u n d i n f i g u r e s s h o w i n g t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o s t O f p u r c h a s e d m a t e r i a l s a n d s e r v i c e s a n d t h e t o t a l v a l u e o f s h i p m e n t s . E n g l a n d , h o w e v e r , o n l y p r o v i d e d d a t a f o r t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . I n _ £ n r g h a a i n g _ f g ; _ £ ; a fi i § , C a r p e n t e r a n d B e c k m a n n [ 9 ] s t a t e d t h a t t h e p o r t i o n O f s a l e s d o l l a r s e x p e n d e d f o r p u r c h a s e d g o o d s a v e r a g e s a r o u n d 5 7 % f o r U . S . m a n u f a c t u r i n g f i r m s . T h e r e w a s , h o w e v e r , n o d o c u m e n t a t i o n g i v e n f o r t h i s f i g u r e , n o r w a s t h e r e a y e a r s p e c i f i e d . A l j i a n , i n t h e E g r g h a a i a g _ fi a a g g g g k [ 1 0 ] , s t a t e d t h a t i n m a n u f a c t u r i n g a n d a s s o c i a t e d i n d u s t r i e s , p u r c h a s e d m a t e r i a l s I n D o t b h l e e i r r , . b L o e o e k , r E n a n d i s B h u a r s t _ n s g t _ a a t n e d d r u t a h f a e t i i a n l s m _ a n n a u n f s a g c e t n u e r n i § n g [ 1 2 ] , 2 0 t h e 1 9 6 8 a n n u a l s u r v e y o f m a n u f a c t u r e r s c o n d u c t e d b y t h e B u r e a u o f t h e C e n s u s . A l j i a n a l s o p r e s e n t e d a f i g u r e t h a t s h o w e d h o w t h e s a l e s d o l l a r w a s d i s t r i b u t e d i n t h e 1 0 0 l a r g e s t m a n u f a c t u r i n g c o n c e r n s i n 1 9 6 8 . I t i s w o r t h n o t i n g t h a t t h e f i g u r e s p r e s e n t e d b y A l j i a n a r e i d e n t i c a l t o t h e o n e s i n t h e 1 9 6 4 s t u d y d o n e b y t h e F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k o f N e w Y o r k . H o w e v e r , A l j i a n g a v e n o r e f e r e n c e f o r t h e s o u r c e o f h i s i n f o r m a t i o n . A l j i a n d i d c i t e t h e 1 9 6 4 U . S . C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s w h i c h r e p o r t e d t h a t t h e c o s t o f m a t e r i a l s a n d s e r v i c e s p u r c h a s e d f r o m o t h e r s a v e r a g e d 5 7 % o f t h e t o t a l v a l u e o f s h i p m e n t s f o r m a n u f a c t u r i n g . I n R n r 9 n a s i n g _ a n d _ n e t e r i a l § _ u e n a g e m e g t . C a v i n a t o [ 1 1 ] c o n c l u d e d t h a t p u r c h a s e s f o r m a n u f a c t u r i n g r a n g e d b e t w e e n 4 0 % a n d 6 0 % o f s a l e s r e v e n u e s . P u r c h a s e s w e r e g e n e r a l l y t h e l a r g e s t s i n g l e c o m p o n e n t o f e x p e n d i t u r e s i n m a n u f a c t u r i n g . P u r c h a s e s a v e r a g e d 5 6 . 2 % o f c o s t s . F o r p u r c h a s e s , C a v i n a t o i n c l u d e s m a t e r i a l s , p a r t s , c o n t a i n e r s , a n d e n e r g y . A c c o r d i n g t o C a v i n a t o , p r o d u c t i o n w a g e s r e p r e s e n t e d 1 1 . 6 % o f t h e t o t a l s h i p m e n t s . I t s h o u l d b e n o t e d , h o w e v e r , t h a t h i s l a b o r f i g u r e i s u n d e r s t a t e d . I t d i d n o t i n c l u d e f r i n g e b e n e f i t c o s t s n o r d i d i t i n c l u d e t h e l a b o r c o s t s f o r s u p e r v i s o r y a n d s u p p o r t f u n c t i o n p e r s o n n e l . C a v i n a t o u s e d 1 9 7 7 C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r ' s d a t a . 2 1 " M o r e d o l l a r s a r e s p e n t f o r p u r c h a s e s o f m a t e r i a l s a n d s e r v i c e s t h a n f o r a l l o t h e r e x p e n s e i t e m s c o m b i n e d , i n c l u d i n g e x p e n s e s f o r w a g e s , t a x e s , d i v i d e n d s , a n d d e p r e c i a t i o n . " T h e c o s t s o f p u r c h a s e d g o o d s a n d s e r v i c e s a v e r a g e d 5 7 . 6 % o f t h e s a l e s b a s e d o n t h e 1 9 7 8 A n n u a l S u r v e y o f M a n u f a c t u r e r s . L e e n d e r s , F e a r o n , a n d E n g l a n d [ 1 3 ] p r e s e n t e d t h e m o s t e x t e n s i v e b r e a k o u t o f p u r c h a s e s f o r m a n u f a c t u r i n g i n t h e i r b o o k E g z g h a g i n g a n d M a t e r i a l s M a n a g e m e n t . T h e y p r o v i d e d t h e c o s t o f m a t e r i a l s a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , a n d a t o t a l p u r c h a s e / s a l e s r a t i o f o r t h e 2 0 m a j o r t w o - d i g i t m a n u f a c t u r i n g S I C s . U s i n g t h e 1 9 8 5 A n n u a l S u r v e y o f M a n u f a c t u r e s , t h e y c o n c l u d e d t h a t p u r c h a s e s f o r m a t e r i a l s a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s a c c o u n t e d f o r 6 0 % o f t h e s a l e s d o l l a r f o r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T h e a b o v e d i s c u s s i o n h a s b e e n d o m i n a t e d b y r e f e r e n c e s t o m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e r e w a s n o r e f e r e n c e t o o t h e r t y p e s o f i n d u s t r i e s , s u c h a s c o n s t r u c t i o n , a g r i c u l t u r e , m i n i n g , o r r e t a i l . E C O N O M I C L I T E R A T U R E B u s i n e s s p u r c h a s e s a r e f o r t h e m o s t p a r t e x c l u d e d f r o m e c o n o m i c m e a s u r e m e n t s a n d a n a l y s e s . A r e v i e w o f t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e o n c o n s u m p t i o n d i d n o t r e v e a l a n y t r e a t m e n t o f b u s i n e s s p u r c h a s e s o t h e r t h a n f o r c a p i t a l e q u i p m e n t . T h e f o c u s w a s i n s t e a d o n p e r s o n a l c o n s u m p t i o n ( M o r g a n [ 1 4 ] , F r i e d m a n [ 1 5 ] , G r e e n [ 1 6 ] , a n d N y s t r o m [ 1 7 ] ) . 2 2 I n e c o n o m i c l i t e r a t u r e , t h e d i s c u s s i o n s o n b u s i n e s s p u r c h a s e s w e r e v e r y l i m i t e d . T h e c o n c e r n w a s t h a t t h e i n c l u s i o n o f b u s i n e s s p u r c h a s e s ( s o m e t i m e s c a l l e d i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s ) f o r g o o d s a n d s e r v i c e s w o u l d r e s u l t i n d o u b l e c o u n t i n g ( P e t e r s o n [ 1 8 ] a n d R u g g l e s a n d R u g g l e s [ 1 9 ] ) . C o n s e q u e n t l y , t h e b u s i n e s s p u r c h a s e s o f m a t e r i a l s , s u p p l i e s , a n d s e r v i c e s a r e e x c l u d e d f r o m t h e N a t i o n a l I n c o m e a n d P r o d u c t A c c o u n t s . A c c o r d i n g t o K e n d r i c k [ 2 0 ] , t h e i n t e r m e d i a t e p u r c h a s e s o f r a w m a t e r i a l s a n d s e m i - f i n i s h e d g o o d s a r e a l r e a d y i n c l u d e d i n t h e v a l u e o f t h e f i n a l p r o d u c t s . S h a p i r o [ 2 1 ] , i n M a g n o e g a n o m i c A n a l y s i a , s t a t e d t h a t " I t w a s t h e n e w i n t e r e s t i n m a c r o e c o n o m i c t h e o r y s p a r k e d b y t h e p u b l i c a t i o n o f K e y n e s ' Q a n a ; a 1 _ 1 n a a ; y i n 1 9 3 6 t h a t w a s l a r g e l y r e s p o n s i b l e f o r t h e d e v e l o p m e n t o f n a t i o n a l i n c o m e a c c o u n t i n g . " H e a l s o s t a t e d t h a t " t h e a d v e n t o f t h e K e y n e s i a n t h e o r y n o t o n l y h a s t e n e d t h e d e v e l o p m e n t o f n a t i o n a l a c c o u n t i n g : i t a l s o i n f l u e n c e d t h e f o r m o f t h e d e v e l o p m e n t . T h e c o n c e p t u a l f r a m e w o r k i n w h i c h t h e a c c o u n t s a r e p r e s e n t e d w a s d e l i b e r a t e l y d e s i g n e d t o f a c i l i t a t e t h e s t u d y o f m a c r o e c o n o m i c p r o b l e m w i t h K e y n e s i a n t o o l s . " T h i s a p p r o a c h , h o w e v e r , r e s u l t s o n l y i n a s u m m a r y o f t h e c o u n t r y ' s f i n a l c o n s u m p t i o n a n d n o t o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . I t e x c l u d e s t h e m a j o r i t y o f b u s i n e s s p u r c h a s e s . K e y n e s [ 2 2 ] d o w n p l a y e d t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s . H e w r o t e : " R e c e n t A m e r i c a n e x p e r i e n c e h a s a f f o r d e d g o o d 2 3 e x a m p l e s o f t h e p a r t p l a y e d b y f l u c t u a t i o n s i n t h e s t o c k s o f f i n i s h e d a n d u n f i n i s h e d g o o d s - - ' i n v e n t o r i e s ' - - a s i t i s b e c o m i n g u s u a l t o c a l l t h e m - - i n c a u s i n g t h e m i n o r o s c i l l a t i o n s w i t h i n t h e m a i n m o v e m e n t o f t h e T r a d e C y c l e . M a n u f a c t u r e r s , s e t t i n g i n d u s t r y i n m o t i o n t o p r o v i d e f o r a s c a l e o f c o n s u m p t i o n w h i c h i s e x p e c t e d t o p r e v a i l s o m e m o n t h s l a t e r , a r e a p t t o m a k e m i n o r m i s c a l c u l a t i o n s , g e n e r a l l y i n t h e d i r e c t i o n o f r u n n i n g a l i t t l e a h e a d o f t h e f a c t s . W h e n t h e y d i s c o v e r t h e i r m i s t a k e t h e y h a v e t o c o n t r a c t f o r a s h o r t t i m e t o a l l o w f o r t h e a b s o r p t i o n o f t h e e x c e s s i n v e n t o r i e s : a n d t h e d i f f e r e n t p a c e b e t w e e n r u n n i n g a l i t t l e a h e a d a n d d r o p p i n g b a c k a g a i n h a s p r o v e d s u f f i c i e n t i n i t s e f f e c t o n t h e c u r r e n t r a t e o f i n v e s t m e n t t o d i s p l a y i t s e l f q u i t e c l e a r l y a g a i n s t t h e b a c k g r o u n d o f t h e e x c e l l e n t l y c o m p l e t e s t a t i s t i c s n o w a v a i l a b l e i n t h e U n i t e d S t a t e s . " K e y n e s , h o w e v e r , d i d n o t p r o v i d e a n y d a t a o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . L a t e r w r i t e r s s u c h a s H o a g l a n d [ 2 3 ] c r i t i c i z e d K e y n e s a n d p o i n t e d o u t t h e e r r o r i n K e y n e s ' r e a s o n i n g . H e n o t e d t h a t " J o h n M a y n a r d K e y n e s t h o u g h t t h a t a n i n v e n t o r y f l u c t u a t i o n r e s u l t e d f r o m a f o r e c a s t i n g e r r o r . " H o a g l a n d f u r t h e r p o i n t e d o u t , " T h e r e i s m u c h e v i d e n c e t o s h o w , h o w e v e r , t h a t b u s i n e s s e s u s e i n v e n t o r y h e d g i n g a s a m e a n s o f t r y i n g t o p r o t e c t a g a i n s t t h r e a t s t o s u p p l i e s a n d s o m e t i m e s t o b e a t p r i c e i n c r e a s e s . M a n y i n v e n t o r y c h a n g e s a r e i n t e n t i o n a l . I n v o l u n t a r y i n v e n t o r y a c c u m u l a t i o n s u s u a l l y d e v e l o p o n l y a f t e r t h e r e h a s b e e n p u r p o s e f u l i n v e n t o r y i n p u t - o u t p u t a c c o u n t s t o p r o v i d e e s t i m a t e s o f i n t e r m e d i a t e 2 4 h e d g i n g . F u r t h e r m o r e , m a n y p u r c h a s e r s d o n o t t r y t o m a i n t a i n a c o n s t a n t i n v e n t o r y - t o - s a l e s r a t i o w h e n t h e r e i s a t h r e a t t o s u p p l y . " I n a d d i t i o n , H o a g l a n d w r o t e t h a t K e y n e s d i d n o t r e c o g n i z e t h e p o s s i b l e i m p o r t a n c e o f c h a n g e s i n b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t m i g h t r e s u l t f r o m s u p p l y p r o b l e m s . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t H o a g l a n d ( w h o w i l l b e d i s c u s s e d a t l e n g t h i n t h e s u b s e q u e n t s e c t i o n o n t h e D o m i n a n c e o f I n d u s t r i a l P u r c h a s e s ) o n l y d e a l t w i t h t h e f l u c t u a t i o n s i n p u r c h a s e s a n d i n v e n t o r i e s . H e d i d n o t p r o v i d e a n y r e s e a r c h o n t h e t o t a l m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s w h i c h i s t h e f o c u s o f t h i s d i s s e r t a t i o n . T h e D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e ' s c a l c u l a t i o n o f g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t ( G N P ) i n c o r p o r a t e s p r i m a r i l y f i n a l c o n s u m p t i o n p r o d u c t s . A c c o r d i n g t o D r . C a r o l C a r s o n [ 2 4 ] , t h e c h i e f e c o n o m i s t a t t h e B u r e a u o f E c o n o m i c A n a l y s i s , ” p u r c h a s e s b y o n e p r o d u c i n g u n i t f r o m a n o t h e r o f i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s a r e n o t i n c l u d e d i n t h e c a l c u l a t i o n o f G N P . " S a m u e l s o n [ 2 5 ] s t a t e d t h a t t o a v o i d d o u b l e c o u n t i n g o f i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s , v a l u e - a d d e d i s c a l c u l a t e d a t e a c h s t a g e o f p r o d u c t i o n . T h i s i s a c c o m p l i s h e d b y s u b t r a c t i n g a l l t h e c o s t s o f m a t e r i a l s a n d i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s n o t p r o d u c e d a t t h a t s t a g e . T h i s p r o c e s s a l s o r e s u l t s i n t h e e x c l u s i o n o f t h e v a s t m a j o r i t y o f b u s i n e s s p u r c h a s e s f r o m G N P c a l c u l a t i o n s . T h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t p e r i o d i c a l l y d e v e l o p s 2 5 i n p u t s a s s o c i a t e d w i t h t o t a l v a l u e - a d d e d t h a t c o r r e s p o n d s t o G N P . F o r 1 9 8 2 , t h i s f i g u r e w a s $ 2 . 7 t r i l l i o n [ 2 6 ] . T h i s f i g u r e , h o w e v e r , d i d n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , i t e x c l u d e d a l l r e s a l e p u r c h a s e s i n o r d e r t o b e c o n s i s t e n t w i t h t h e a s s u m p t i o n s o f n a t i o n a l i n c o m e a n d p r o d u c t a c c o u n t i n g . T h i s e x c l u s i o n o f t h e p u r c h a s e r e s a l e c a t e g o r y w a s e s p e c i a l l y s i g n i f i c a n t i n w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e . B a s e d o n t h e a b o v e d i s c u s s i o n , i t a p p e a r s t h a t e c o n o m i s t s ' p r e o c c u p a t i o n w i t h t h e t h e o r y o f d o u b l e c o u n t i n g a n d t h e a s s u m p t i o n s o f n a t i o n a l i n c o m e a c c o u n t i n g h a v e s e r v e d a s a d e t e r r e n t t o r e s e a r c h o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s . T h e e x c l u s i o n o f b u s i n e s s p u r c h a s e s r e s u l t s i n a d i s p r o p o r t i o n a t e a t t e n t i o n b e i n g p l a c e d o n t h e f i n a l c o n s u m e r s , w h o o n l y r e p r e s e n t a p o r t i o n o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e p u r p o s e o f t h i s d i s s e r t a t i o n , h o w e v e r , i s n o t t o c h a l l e n g e t h e m e t h o d o l o g y f o r d e t e r m i n i n g g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t . R a t h e r , t h e p u r p o s e o f t h i s d i s s e r t a t i o n i s t o e s t i m a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . I n a d d i t i o n , t h i s r e s e a r c h w i l l e s t i m a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t i s l e f t o u t o f G N P f i g u r e s . O n e o f t h e f e w e c o n o m i c s t u d i e s o n p u r c h a s e s w a s d o n e b y R u t h M a c k i n h e r b o o k g g n a n m p t i g n _ a n d _ fi n § i n a § s E l n g t n a t i g n a . H e r r e s e a r c h w a s l i m i t e d t o t h e s h o e , l e a t h e r , a n d h i d e s e q u e n c e . S h e f o u n d t h a t " A s f l u c t u a t i o n i n t h e b u y i n g o f r e t a i l e r s m o v e s t o w a r d e a r l i e r s t a g e s i t c a n b e 2 6 a u g m e n t e d o r d a m p e n e d b y t h e o p e r a t i o n s o f t h e s h o e m a n u f a c t u r e r s . M a n u f a c t u r e r ' s p u r c h a s i n g o f l e a t h e r f r o m t a n n e r s c a n u n d e r g o g r e a t e r o r l e s s e r , e a r l i e r o r l a t e r f l u c t u a t i o n t h a n t h a t o f s e l l i n g - - w h i c h i s , o f c o u r s e , t h e b u y i n g o f s h o e d i s t r i b u t o r s . " S h e a l s o s t a t e d t h a t " T h e c e n t r a l p h e n o m e n o n i s s i m p l y t h a t e x p e c t a t i o n s a b o u t t h e d i r e c t i o n o f c h a n g e i n p r i c e s , a b o u t d e l i v e r y c o n d i t i o n s , a n d a b o u t t h e a d e q u a c y o f s e l e c t i o n s o f t e n c a u s e o r d e r i n g b y r e t a i l e r s a n d s h o e m a n u f a c t u r e r s t o r i s e o r f a l l b e f o r e c o n s u m e r b u y i n g i t s e l f d o e s " [ 2 7 ] . A C C O U N T I N G L I T E R A T U R E T h e r e w e r e n o s t u d i e s o f p u r c h a s e s f o u n d i n t h e a c c o u n t i n g l i t e r a t u r e . N u m e r o u s s o u r c e s , h o w e v e r , s t a t e d t h a t t h e r e w a s a n e e d t o d e - e m p h a s i z e t h e a t t e n t i o n g i v e n t o l a b o r a n d d e v o t e m o r e t o t h e a r e a s w h e r e t h e m a j o r i t y o f t h e a c t u a l c o s t s o c c u r . V a r i o u s a u t h o r s f e l t t h a t m a n a g e r s d o n o t r e a l i z e t h a t p u r c h a s e s d o m i n a t e t h e c o s t o f o p e r a t i o n s . T h e y s t a t e d t h a t t h i s w a s d u e t o a r c h a i c a c c o u n t i n g s y s t e m s b a s e d o n d i r e c t l a b o r . E i l e r , G o l e t z , a n d K e e g a n [ 2 8 ] s t a t e d t h a t " e a c h y e a r t h e d i r e c t l a b o r b a s e s e e m s t o s h r i n k a s a p a r t o f t o t a l p r o d u c t c o s t s . " T h e y f o u n d t h a t " i n m a n y c o m p a n i e s , a l t h o u g h d i r e c t l a b o r r e p r e s e n t s l e s s t h a n 1 0 % o f p r o d u c t c o s t , l a b o r r e c e i v e d a g r e a t d e a l o f a t t e n t i o n b y i n d u s t r i a l e n g i n e e r s , f a c t o r y s u p e r v i s o r s , a n d l a b o r n e g o t i a t o r s . " I n c o n t r a s t , " p u r c h a s e d m a t e r i a l s m a y r e p r e s e n t 5 0 % o r m o r e o f p r o d u c t 2 7 c o s t s , b u t m a n y c o m p a n i e s c o n s i d e r p u r c h a s i n g a c t i v i t y r o u t i n e . " T h e y t h e n s t a t e d t h a t a " k n o w l e d g e o f p r o d u c t c o s t p r o p o r t i o n s . . . c a n h e l p m a n a g e m e n t a v o i d c o s t l y m i s t a k e s . " S a n d r e t t o [ 2 9 ] c a m e t o c o n c l u s i o n s v e r y s i m i l a r t o E i l e r e t a 1 . T o S a n d r e t t o , " t h e p r o p o r t i o n t h a t e a c h c o s t b e a r s t o t o t a l p r o d u c t i o n c o s t w a s a n i m p o r t a n t f a c t o r i n d e c i d i n g w h i c h c o s t s t o c o n t r o l . F o r a p r o d u c t w h o s e l a b o r c o s t i s 5 % o f p r o d u c t i o n c o s t a n d m a t e r i a l c o s t i s 8 0 % , c o n t r o l o f m a t e r i a l c o s t s i s o b v i o u s l y i m p o r t a n t . A n d y e t m a n y c o m p a n i e s h a v e e l a b o r a t e s y s t e m s t o c o n t r o l m i n o r e l e m e n t s o f t o t a l c o s t s w h i l e i g n o r i n g m o r e i m p o r t a n t c o s t e l e m e n t s . " K a p l a n [ 3 0 ] s t a t e d t h a t " t o d a y ' s a c c o u n t i n g s y s t e m s e v o l v e d f r o m t h e s c i e n t i f i c m a n a g e m e n t m o v e m e n t i n t h e e a r l y p a r t o f t h e t w e n t i e t h c e n t u r y . R e l i a n c e o n t h e s e s y s t e m s i n t o d a y ' s c o m p e t i t i v e e n v i r o n m e n t , w h i c h i s c h a r a c t e r i z e d b y p r o d u c t s w i t h m u c h l o w e r d i r e c t l a b o r c o n t e n t , w i l l p r o v i d e a n i n a d e q u a t e p i c t u r e o f m a n u f a c t u r i n g e f f i c i e n c y a n d e f f e c t i v e n e s s . " C o o p e r a n d K a p l a n [ 3 1 ] w r o t e t h a t m a n y o f t h e c u r r e n t c o s t a l l o c a t i n g m e t h o d s w e r e o u t d a t e d . T h e u s e o f d i r e c t l a b o r h o u r s i n c o s t a l l o c a t i o n s " m a y h a v e b e e n a d e q u a t e m a n y d e c a d e s a g o w h e n l a b o r w a s t h e p r i n c i p l e v a l u e a d d i n g a c t i v i t y i n t h e m a t e r i a l c o n v e r s i o n p r o c e s s . L a b o r . . . n o l o n g e r r e p r e s e n t s a r e a s o n a b l e s u r r o g a t e f o r r e s o u r c e d e m a n d s b y p r o d u c t . S h i f t i n g f r o m l a b o r h o u r s t o m a c h i n e h o u r s o r m a t e r i a l d o l l a r s p r o v i d e s s o m e r e l i e f f r o m t h e 2 8 p r o b l e m o f u s i n g u n r e a l i s t i c b a s e s f o r a t t r i b u t i n g c o s t s t o p r o d u c t s . ” S c h m e n n e r [ 3 2 ] a g r e e d t h a t t h e l a b o r p o r t i o n o f p r o d u c t c o s t i s o v e r e m p h a s i z e d . " H i s t o r i c a l l y , d i r e c t l a b o r r e d u c t i o n h a s b e e n a s i g n i f i c a n t s o u r c e o f p r o d u c t i v i t y i m p r o v e m e n t . H o w e v e r , i n t o d a y ' s f a c t o r y , d i r e c t l a b o r c o s t s a r e l e s s i m p o r t a n t . I t o f t e n r u n s o n l y b e t w e e n 5 a n d 1 0 p e r c e n t o f t h e c o s t o f g o o d s s o l d . M a t e r i a l s a n d o v e r h e a d c o s t s a r e o f t e n m u c h m o r e s i g n i f i c a n t . " M a n y o f t h e c u r r e n t a c c o u n t i n g p r a c t i c e s h a v e c o n t r i b u t e d t o t h e o v e r e m p h a s i s b y m a n a g e m e n t o n s m a l l e r c o s t e l e m e n t s . I n c o m e s t a t e m e n t s f o r c o m p a n i e s t y p i c a l l y m a s k p u r c h a s i n g e x p e n d i t u r e s w i t h i n s u c h c a t c h - a l l c a t e g o r i e s a s : ( 1 ) " c o s t o f g o o d s s o l d " o r ( 2 ) " o t h e r o p e r a t i n g e x p e n s e s . ” B e s i d e s p u r c h a s i n g , t h e s e c a t c h - a l l c a t e g o r i e s c o u l d i n c l u d e : d e p r e c i a t i o n [ 3 3 ] , t a x e s , b a d d e b t e x p e n s e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , s o c i a l s e c u r i t y c o n t r i b u t i o n s , a n d i n t e r e s t p a i d [ 3 4 ] . T h o s e a c c o u n t i n g p r a c t i c e s h a v e t h e p o t e n t i a l t o d i s t o r t m a n a g e m e n t ' s p e r s p e c t i v e o f t h e t r u e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e a b o v e a c c o u n t i n g l i t e r a t u r e h i g h l i g h t s t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s a n d t h e n e e d f o r m a n a g e m e n t t o r e - f o c u s t h e i r a t t e n t i o n . T h e r e w e r e , h o w e v e r , n o f i g u r e s i n a c c o u n t i n g l i t e r a t u r e t o s u b s t a n t i a t e t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . t h r o u g h h e d g i n g o f s t e e l p u r c h a s e s . L a t e r i n 1 9 6 4 [ 3 9 ] , 2 9 T H E D O N I N A N C E O F I N D U S T R I A L P U R C H A S E S D r . J o h n H o a g l a n d w a s o n e o f t h e f i r s t t o d o e x t e n s i v e r e s e a r c h i n t o t h e r o l e o f p u r c h a s e s i n d e t e r m i n i n g b u s i n e s s t r e n d s . H e h a s w r i t t e n t h a t t h e a n a l y s i s o f b u s i n e s s t r e n d s r e q u i r e s a n u n d e r s t a n d i n g o f b o t h t h e f l u c t u a t i o n s a n d t h e m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s [ 3 5 ] . W h i l e t h e r e h a s b e e n e x t e n s i v e w o r k o n t h e f l u c t u a t i o n s o f b u s i n e s s p u r c h a s e s , t h e r e h a s b e e n l i m i t e d r e s e a r c h o n t h e m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s . D r . H o a g l a n d ' s t h e o r y o n t h e d o m i n a n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e s h a s e v o l v e d o v e r t h e l a s t t h i r t y y e a r s . A s e a r l y a s 1 9 5 9 , H o a g l a n d [ 3 6 ] s t a t e d " . . . t h a t m a n y p e o p l e i n b o t h b u s i n e s s a n d e d u c a t i o n d o n o t a d e q u a t e l y u n d e r s t a n d o r p r o p e r l y e v a l u a t e t h e p u r c h a s i n g f u n c t i o n a n d i t s i m p a c t o n o u r e c o n o m y . " T h o u g h h e p r o v i d e d n o s u b s t a n t i a t i n g d a t a a t t h a t t i m e , h e e s t i m a t e d i n d u s t r i a l p u r c h a s e s t o b e i n t h e r a n g e o f $ 1 0 0 t o $ 1 8 0 b i l l i o n a n n u a l l y . I n 1 9 6 0 [ 3 7 ] h e s t a t e d : " A p r i m a r y r e a s o n f o r t h e i m p o r t a n t i n f l u e n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e r s i s t h e m a g n i t u d e o f t h e i r a c t i v i t i e s . . . " I n 1 9 6 4 [ 3 8 ] [ 3 9 ] h e a g a i n s t r e s s e d t h e i m p o r t a n c e o f t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . H e a l s o s t a t e d t h a t " I n d u s t r i a l p u r c h a s i n g h a s a s t a g g e r i n g i m p a c t u p o n o u r b u s i n e s s s y s t e m b e c a u s e i n t h e a g g r e g a t e t h e s e p u r c h a s e s a m o u n t t o a p p r o x i m a t e l y 1 5 t o 2 0 b i l l i o n s o f d o l l a r s p e r m o n t h . " T h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s p l a y s a r o l e i n b u s i n e s s c y c l e s . T h i s b e c a m e a p p a r e n t w h e n s t e e l s t r i k e s c a u s e d m a n y i n d u s t r i e s t o a l t e r t h e i r p u r c h a s i n g p r a c t i c e s 3 0 H o a g l a n d s t a t e d t h a t " I n v e n t o r y h e d g i n g p r i o r t o a s t e e l s t r i k e t a k e s m a n y m o n t h s a n d i s o f s u c h m a g n i t u d e t h a t i t r e s u l t s i n a p e r i o d o f b u s i n e s s e x p a n s i o n p r i o r t o t h e s e t t l e m e n t . " A l s o i n 1 9 6 4 [ 3 9 ] , H o a g l a n d s t a t e d t h a t " W h e r e a s m a n y f o r e c a s t e r s f o c u s u p o n f i n a l c o n s u m e r s , i n r e a l i t y i t i s i n t e r m e d i a t e c o n s u m e r s w h o a r e m o r e i m p o r t a n t i n d e t e r m i n i n g t h e t i m i n g a n d m a g n i t u d e o f b u s i n e s s f l u c t u a t i o n s . H o a g l a n d a l s o n o t e d t h a t e c o n o m i s t s h a v e p l a c e d t o o m u c h e m p h a s i s o n G N P w h i c h f o c u s e s o n t h e f i n a l c o n s u m e r [ 4 0 ] [ 4 1 ] . " M o s t e c o n o m i s t s t h i n k t h a t i t i s t h e b e h a v i o r o f t h e f i n a l c o n s u m e r s t h a t d e t e r m i n e s b u s i n e s s t r e n d s . I h a v e f o u n d i t ' s t h e b e h a v i o r o f a l l t h o s e p u r c h a s e r s b a c k a l o n g t h e l i n e t h a t d e t e r m i n e s w h a t h a p p e n s t o i n f l a t i o n a n d b u s i n e s s c y c l e s . " I n 1 9 7 8 [ 4 1 ] , H o a g l a n d w r o t e " T h e c o m p o u n d e d i n f l u e n c e o f p u r c h a s i n g i s s o g r e a t t h a t t h e i n d u s t r i a l p u r c h a s e s a l o n e i n t h i s c o u n t r y , a n d I ' m g i v i n g y o u a r o u g h e s t i m a t e , i s a b o u t t w o t r i l l i o n d o l l a r s a n n u a l l y . " ( N o t e : H o a g l a n d s t a t e d t h a t h e w a s o n l y p r o v i d i n g a z a n g n _ a § t i n a § a . ) H o a g l a n d a l s o p o i n t e d o u t t h a t i n v e n t o r y a n d p u r c h a s i n g s h i f t s a r e o f t e n o f s u c h m a g n i t u d e t h a t t h e y o v e r p o w e r g o v e r n m e n t m o n e t a r y a n d f i s c a l p o l i c y . " T h e a c c u m u l a t i o n a n d l i q u i d a t i o n o f i n v e n t o r i e s h a s a s i g n i f i c a n t i m p a c t o n t h e m o n e y s u p p l y . " N o t e t h a t i n t h a t s t a t e m e n t , H o a g l a n d o n l y d e a l t w i t h s h i f t s a n d n o t i n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . 3 1 I n 1 9 8 0 [ 4 2 ] , H o a g l a n d s t a t e d t h a t t h e r e i s a p r o n o u n c e d l a c k o f p u r c h a s i n g k n o w l e d g e . " T h e a c t i o n s o f b u s i n e s s p u r c h a s e r s a r e u s u a l l y m o r e i n f l u e n t i a l t h a n t h o s e o f f i n a l c o n s u m e r s a n d t h e y a r e o f t e n o f s u c h m a g n i t u d e t h a t t h e y o v e r p o w e r g o v e r n m e n t a c t i o n s . B u t m o s t b u s i n e s s a n a l y s t s , e c o n o m i s t s , a n d o t h e r s , h o w e v e r , o v e r l o o k t h e i m p o r t a n c e a n d i m p a c t o f p u r c h a s i n g . " H o a g l a n d f u r t h e r s t a t e d t h a t " O n e r e a s o n p u r c h a s i n g i s s o i m p o r t a n t i s b e c a u s e o f i t s g r e a t m a g n i t u d e . T h e m a g n i t u d e o f f l u c t u a t i o n s i n b u s i n e s s p u r c h a s e s i s s t a g g e r i n g a n d d o m i n a t e s c h a n g e s i n G N P . M u c h h a s b e e n s t u d i e d a n d w r i t t e n a b o u t G N P , b u t t h e r e i s v e r y l i t t l e r e s e a r c h o n p u r c h a s i n g m a g n i t u d e . " A s i n 1 9 7 8 , h e e s t i m a t e d p u r c h a s e s t o b e a p p r o x i m a t e l y t w o t r i l l i o n d o l l a r s a n n u a l l y . I n 1 9 8 2 [ 4 3 ] , H o a g l a n d e m p h a s i z e d t h e i m p o r t a n c e a n d m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g i n m a n u f a c t u r i n g a s w e l l a s i n o t h e r b u s i n e s s s e c t o r s s u c h a s w h o l e s a l i n g a n d r e t a i l i n g , w h e n h e w r o t e , " I n a l m o s t e v e r y [ m a n u f a c t u r i n g ] i n d u s t r y , p u r c h a s e s c o s t t w i c e a s m u c h a s w a g e s a n d s a l a r i e s c o m b i n e d . A t t h e w h o l e s a l e a n d r e t a i l l e v e l s o f b u s i n e s s , p u r c h a s e s r e p r e s e n t a n e v e n g r e a t e r p r o p o r t i o n o f c o s t s . " H e f u r t h e r s t a t e d t h a t " . . . f o r a l m o s t a l l p r o d u c t s t h e t o t a l a m o u n t o f p r i o r p u r c h a s e s i s l a r g e r t h a n t h e p r i c e p a i d b y t h e f i n a l c o n s u m e r . C o s t s o f p r i o r p u r c h a s e s p a s s t h r o u g h t h e b u s i n e s s s y s t e m t o b e p a i d f o r e v e n t u a l l y b y t h e u l t i m a t e c o n s u m e r . . . " I n 1 9 8 2 H o a g l a n d [ 4 4 ] s t a t e d : " T o t a l p r i o r p u r c h a s e s 3 2 a r e s o l a r g e t h e y e x c e e d g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t ( G N P ) . . . . P u r c h a s e s o f j u s t t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r a r e e s t i m a t e d t o b e a p p r o x i m a t e l y e q u a l t o G N P , t h a t i s , i n e x c e s s o f $ 2 t r i l l i o n a n n u a l l y . " I t s h o u l d b e n o t e d i n t h e a b o v e c i t a t i o n s , H o a g l a n d w a s i n c o n s i s t e n t i n h i s u s e o f t e r m i n o l o g y . T h e t e r m s b u s i n e s s , i n d u s t r i a l , a n d m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s a p p e a r t o b e u s e d i n t e r c h a n g e a b l y . H o a g l a n d a n d T a y l o r [ 4 5 ] i n 1 9 8 7 s t a t e d t h a t " . . . m a n y e c o n o m i c t h e o r i e s c o n t i n u e t o i g n o r e a l l p u r c h a s i n g a c t i v i t i e s e x c e p t f i n a l c o n s u m p t i o n a n d f o r e i g n t r a d e . T o o m a n y w r i t e r s a n d e c o n o m i s t s e r r o n e o u s l y b e l i e v e t h a t f i n a l c o n s u m e r s d o m i n a t e b u s i n e s s t r e n d s b e c a u s e t h e y b e l i e v e f i n a l c o n s u m p t i o n i s t w o - t h i r d s o f a l l e c o n o m i c a c t i v i t y . F i n a l c o n s u m e r b u y i n g i s t w o - t h i r d s o f G N P , b u t c e r t a i n l y n o t t w o t h i r d s o f a l l e c o n o m i c a c t i v i t y . " G N P c a l c u l a t i o n s i g n o r e m a n y b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s . T o t a l d o l l a r s i n v o l v e d i n b u s i n e s s p u r c h a s e s t r a n s a c t i o n s t h a t a r e e x c l u d e d f r o m G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a r e f a r l a r g e r t h a n t h e a m o u n t o f d o l l a r s i n c l u d e d . M o s t p e o p l e d o n o t s e e m t o r e a l i z e t h a t p u r c h a s e a n d s a l e s t r a n s a c t i o n s f o r c o m p a n i e s s u c h a s G e n e r a l M o t o r s , F o r d , C h r y s l e r , I n l a n d S t e e l , M o t o r o l a , e t c . a r e e x c l u d e d f r o m G N P c a l c u l a t i o n s . S u c h c o m p a n i e s u s u a l l y d o n o t s e l l d i r e c t l y t o f i n a l c o n s u m e r s , b u t s e l l p r i m a r i l y t o o t h e r b u s i n e s s e s : i . e . , F o r d , C h r y s l e r , a n d G e n e r a l M o t o r s s e l l t o a u t o m o b i l e d e a l e r s h i p s . M o s t e c o n o m i c t h e o r i e s i n c l u d e a u t o m o b i l e s a l e s 3 3 t o f i n a l c o n s u m e r s b y d e a l e r s h i p s i n G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t , b u t e x c l u d e t h e c a l c u l a t i o n o f p r i o r p u r c h a s e s o f t h e s u p p l y i n g c o m p a n i e s . F e w h a v e s t u d i e d t h e m a g n i t u d e o f p r i o r p u r c h a s e s , a n d a l m o s t n o o n e h a s m e a s u r e d t h e t o t a l s i z e o f i n d u s t r i a l a n d b u s i n e s s p u r c h a s e s . " S o m e p u b l i c a t i o n s i n d i c a t e t h a t c o u n t i n g a l l p u r c h a s i n g t r a n s a c t i o n s l e a d s t o m u l t i p l e c o u n t i n g . T h i s i s n o t t r u e f o r t h o s e i n t e r e s t e d i n t h e t o t a l b u s i n e s s s y s t e m . O n a n y g i v e n d a y , b i l l i o n s o f d o l l a r s a r e s p e n t f o r p u r c h a s e s o f i r o n o r e , s t e e l , t i r e s , g l a s s , f a b r i c s , c h e m i c a l s , a l u m i n u m , e l e c t r i c m o t o r s , e t c . O n t h e s a m e d a y , f i n a l c o n s u m e r s a r e b u y i n g s u c h t h i n g s a s a u t o m o b i l e s , r a d i o s , c l o t h e s , e t c . I t i s u n f o r t u n a t e t h a t m o s t e c o n o m i c t h e o r i e s c o u n t o n l y f i n a l s a l e s a n d i g n o r e p r i o r p u r c h a s e s . P u r c h a s e s a r e r e q u i r e d a t a l l l e v e l s o f b u s i n e s s - - r e t a i l i n g , w h o l e s a l i n g , a n d m a n u f a c t u r i n g . I n m a n u f a c t u r i n g , a n a v e r a g e f i f t y t o s i x t y p e r c e n t o f t h e s a l e s d o l l a r h a s b e e n s p e n t f o r p u r c h a s e d p r o d u c t s t h a t w e n t i n t o t h e i t e m s o l d . F u r t h e r m o r e , a s a n i l l u s t r a t i o n o f t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s , n o t e t h a t a n a v e r a g e m a n u f a c t u r e r s p e n t ’ t w i c e a s m u c h f o r p u r c h a s e s a s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s c o m b i n e d . P u r c h a s i n g a l s o r e p r e s e n t s a h i g h p r o p o r t i o n o f w h o l e s a l i n g a n d r e t a i l i n g c o s t s . " M o s t f i n a l s a l e s a r e t h e c u l m i n a t i o n o f m a n y c o m p l e x , i n t e r r e l a t e d l e v e l s o f b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s w i t h e a c h l e v e l d o i n g c o n s i d e r a b l e p u r c h a s i n g f r o m o t h e r s . T h a _ § g § a 1 _ a m g n n § e e : 1 “ : e , . : ' : : 1 ‘ 1 0 “ , 0 : : ‘ . e e ; , 0 ' , u . - _ . - - . . _ 3 4 a m g n n t . ( N o t e : U n d e r l i n e d b y t h i s a u t h o r f o r e m p h a s i s . ) ” S t r a n g e a s i t s e e m s , t h e a g g r e g a t e p r i c e o f t o t a l p u r c h a s e s i s u s u a l l y m u c h g r e a t e r t h a n t h e p r i c e o f t h e f i n a l p r o d u c t . T h i s i s b e c a u s e m a n y d i f f e r e n t p u r c h a s e t r a n s a c t i o n s a r e n e c e s s a r y b e t w e e n r a w m a t e r i a l p r o c e s s i n g a n d f i n a l p r o d u c t d i s t r i b u t i o n . A s a n e x a m p l e , c o n s i d e r t h e c a s c a d i n g i n f l u e n c e o f p u r c h a s e s w h e n a f i n a l c o n s u m e r b u y s a n i t e m , s u c h a s a t y p i c a l w a s h i n g m a c h i n e . T h e s e l l i n g r e t a i l e r p u r c h a s e d t h e m a c h i n e f r o m t h e w h o l e s a l e r , w h o p u r c h a s e d i t f r o m t h e m a n u f a c t u r e r . T h e w a s h i n g m a c h i n e m a n u f a c t u r e r p u r c h a s e d m a n y m a t e r i a l s a n d p r o d u c t s , s u c h a s a n e l e c t r i c m o t o r . T h e m o t o r m a n u f a c t u r e r p u r c h a s e d b e a r i n g s w h i c h w e r e p r o d u c e d f r o m p u r c h a s e d t u b u l a r s t e e l , u s i n g p u r c h a s e d i r o n o r e , e t c . T h e o r e t i c a l l y , e a c h p u r c h a s e p a y s f o r t h e c o s t s o f m a t e r i a l , l a b o r , o v e r h e a d , a n d p r o f i t o f e a c h s u p p l i e r . C o s t s o f p r i o r p u r c h a s e s d o p a s s t h r o u g h t h e b u s i n e s s s y s t e m t o b e p a i d e v e n t u a l l y b y t h e f i n a l c o n s u m e r . B u t , t h e a c t u a l f l o w o f p u r c h a s e d p r o d u c t s t h r o u g h t h e s y s t e m i s o f t e n u n e v e n . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e i n t i m e s o f t h r e a t e n e d s h o r t a g e s o r s u r p l u s e s . W h e n t r o u b l e s d e v e l o p i n n o r m a l c h a n n e l s o f s u p p l y , t h e c o m p o u n d i n g a c c u m u l a t i o n o f p r o b l e m s c a n b e v e r y g r e a t a n d s o m e t i m e s d o m i n a t e b u s i n e s s t r e n d s . T h u s , c h a n g e s i n i n d u s t r i a l p u r c h a s e s c a n b e m o r e d y n a m i c a n d m o r e i n f l u e n t i a l t h a n c h a n g e s i n c o n s u m e r b u y i n g . " H o a g l a n d a n d T a y l o r a l s o s t a t e d t h a t " . . . p u r c h a s e s a r e i m p o r t a n t b u s i n e s s d e c i s i o n p o i n t s . H o w a n d w h e n p u r c h a s e s 3 5 a r e m a d e p r o v i d e f o r t h e a l l o c a t i o n o f o u r r e s o u r c e s a n d s t r o n g l y i n f l u e n c e t h e d e g r e e o f i n f l a t i o n o r d e f l a t i o n . C o n t r a r y t o c o m m o n b e l i e f s , m a j o r d y n a m i c s h i f t s i n b u s i n e s s p u r c h a s e s a r e c a u s e d m o r e b y a c t u a l o f p o t e n t i a l t h r e a t s t o s u p p l y t h a n b y f i n a l d e m a n d s h i f t s . P u r c h a s e d y n a m i c s a r e l a r g e l y t h e r e s u l t o f s u p p l y d y n a m i c s . " T h e y s u c c i n c t l y s u m m a r i z e d t h e i m p o r t a n c e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s b y s t a t i n g t h a t t h e " I n d u s t r i a l p u r c h a s e r s a r e u s u a l l y m o r e i n f l u e n t i a l t h a n f i n a l c o n s u m e r s i n d e t e r m i n i n g c h a n g e s i n b u s i n e s s t r e n d s . " H o a g l a n d a n d T a y l o r , h o w e v e r , d i d n o t p r o v i d e a n y d a t a o n t h e m a g n i t u d e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e y c o n c e n t r a t e d o n t h e f l u c t u a t i o n s . H o a g l a n d ' s t h e o r y o n t h e d o m i n a n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e s i s b a s e d o n t w o a s s u m p t i o n s : ( 1 ) t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s , a n d ( 2 ) t h e d y n a m i c s o f t h o s e p u r c h a s e s . H i s e x t e n s i v e r e s e a r c h o n c h a n g e i n d e x e s h a s s u b s t a n t i a t e d t h e d y n a m i c s o f p u r c h a s e s . I n c o n t r a s t , t h e r e h a s b e e n n o d e f i n i t i v e r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s . T h e p u r c h a s i n g f i g u r e s h e p r e s e n t e d w e r e o n l y g r o s s e s t i m a t e s . T h i s r e s e a r c h w i l l a t t e m p t t o e s t a b l i s h t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h w h e n c o m b i n e d w i t h H o a g l a n d ' s w o r k o n t h e d y n a m i c s o f p u r c h a s e s m a y b e u s e d t o h e l p v e r i f y t h e t h e o r y o n t h e d o m i n a n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e s . 3 6 P U R C H A S E S B Y B U S I N E S S E S , G O V E R N M E N T S , A N D P E R S O N A L C O N S U M E R S T h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e p r i m a r i l y f o c u s e d o n p e r s o n a l c o n s u m p t i o n a n d o n b u s i n e s s b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t ( c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) . T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l c o n c e n t r a t e o n b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s a s w e l l a s b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s . T h e c o n c e p t o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a d d r e s s e s t h e v a s t m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s p u r c h a s e s . F i g u r e 2 - 1 s h o w s t h e r e l a t i o n s h i p o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s t o : 1 . B u s i n e s s b u i l d i n g a n d e q u i p m e n t p u r c h a s e s ( c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) , 2 . P u r c h a s e s b y g o v e r n m e n t s ( o p e r a t i o n a l a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) , a n d 3 . P u r c h a s e s b y p e r s o n a l c o n s u m e r s ( n o n d u r a b l e s , s e r v i c e s , d u r a b l e s a n d r e s i d e n t i a l ) . E c o n o m i c l i t e r a t u r e d o e s p r o v i d e a f r a m e w o r k t h a t c a n b e m o d i f i e d a n d u s e d i n a n a l y z i n g b u s i n e s s p u r c h a s e s . A s a n i l l u s t r a t i o n o f t h i s a n a l y t i c a l f r a m e w o r k , n o t e t h a t P e t e r s o n ' s t e x t W M [ 4 6 ] s t a t e d , " I n m o s t s o c i e t i e s t h e l a r g e s t p r o p o r t i o n o f c u r r e n t o u t p u t w i l l c o n s i s t o f c o n s u m e r g o o d s a n d s e r v i c e s . T h e u s u a l m e t h o d f o r m e a s u r e m e n t o f t h e e c o n o m y ' s o u t p u t o f c o n s u m e r g o o d s a n d s e r v i c e s i s t h r o u g h a d d i n g u p t h e e x p e n d i t u r e s m a d e b y a l l h o u s e h o l d s a n d p r i v a t e n o n - p r o f i t i n s t i t u t i o n s . B e y o n d t h i s , i t i s c u s t o m a r y i n n a t i o n a l i n c o m e a c c o u n t i n g t o b r e a k d o w n t h i s c a t e g o r y d o w n i n t o t h r e e s u b c a t e g o r i e s : e x p e n d i t u r e s f o r c o n s u m e r d u r a b l e s ( a u t o m o b i l e s , h o u s e h o l d a p p l i a n c e s , h o u s e h o l d f u r n i s h i n g s , e t c . ) , n o n d u r a b l e s ( m o s t l y f o o d a n d c l o t h i n g ) a n d s e r v i c e s . " , s s e n i d : a s e s s c a s a l b u n e c a l r i s s l e n : e l e 0 0 u i n b v e t o i a s t i i 5 B m h o r a e s r e d t u S O o n 8 o l n l e b d t p r 0 n d O l C a i u A F “ r p u 0 e A F a P o n s - . N 2 a 1 n d r s u e D 1 R 2 3 . . - c r i e r m . 5 5 5 e u m A t s d n n n : l a y o a s e s n e . l m o s e a i a B C n n : s e . . s n r g o t l m e u g y a t t n a a m r a d t D i i w i p h i r p i c e r p p d h n u fl d a s u e e q l C i u n e a r t v u a a P M p p E S B a H e o O x n . E 1 . . s 1 G 2 o a s h 5 E 5 5 E 5 i r c e r P d n a l : : u t s s P s e s n s d l a s e s n r g e e s l o e i i a a u n m a n i t p n i r A i a t h r c e r l t p i i d i d l u o s p p F p C E u u a r t e u a q n i e u , B O P M S p B x . . _ 1 1 E 2 t k n r e o m w n e r m e a v n E . . . . . . . . . . . . . r o Y o i e . . . . P . . n a r h F G T . m a : . t a / p r . . . 1 - 2 m F E u M 6 s I n “ e . T o " C T r u g i F . . . . . . . . . . . . . . . . . T e Y r e e t a n e O r G - : . E n e r g y 2 . E n e r g y 5 2 . E n e r g y 5 3 O n e Y e a r 3 . R e s a l e s E 3 . R e s a l e s 5 4 ' 0 t h " O r L e s s 4 . O t h e r g 4 . O t h e r ' t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 - - - - - - - - - - - . - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ' I 3 7 3 8 I n t h i s r e s e a r c h , n o n d u r a b l e s a n d s e r v i c e s a r e c o m b i n e d . T h i s w a s d o n e b e c a u s e n o n d u r a b l e s a n d s e r v i c e s a r e p r i m a r i l y b o u g h t a n d c o n s u m e d i n t h e s a m e t i m e p e r i o d , i . e . , l e s s t h a n o n e y e a r . P e t e r s o n w e n t o n t o w r i t e : ” T h e d u r a b l e g o o d s c o m p o n e n t o f c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s p r e s e n t s u s w i t h a p r o b l e m o f m e a s u r e m e n t . A d u r a b l e g o o d ( l i k e a n a u t o m o b i l e ) i s e s s e n t i a l l y a g a n a n n a ; _ g a p 1 § a l _ g a a § ( e m p h a s i s a d d e d ) . T y p i c a l l y s u c h g o o d s h a v e a l i f e s p a n o f a n u m b e r o f y e a r s , a n d t h e i r r e a l v a l u e l i e s i n t h e f a c t t h a t t h e y r e n d e r a s e r v i c e t o t h e c o n s u m e r d u r i n g t h i s l i f e s p a n . S i n c e t h e b a s i c p u r p o s e o f n a t i o n a l i n c o m e a c c o u n t i n g i s t o m e a s u r e t h e a m o u n t o f p r o d u c t i v e a c t i v i t y t a k i n g p l a c e i n t h e e c o n o m y d u r i n g a s p e c i f i c p e r i o d , t h e l o g i c a l p r o c e d u r e w o u l d b e t o c o u n t t h e s e r v i c e s r e n d e r e d t o t h e c o n s u m e r d u r i n g e a c h i n c o m e p e r i o d b y a d u r a b l e g o o d , a s p a r t o f t h e i n c o m e ( o r o u t p u t ) o f t h a t i n c o m e p e r i o d . T h i s l o g i c a l p r o c e d u r e h a s n o t b e e n f o l l o w e d , h o w e v e r , b e c a u s e o f t h e n e a r i m p o s s i b i l i t y o f m e a s u r i n g s t a t i s t i c a l l y t h e r a t e a t w h i c h t h e e c o n o m y ' s e n o r m o u s s t o c k o f c o n s u m e r d u r a b l e g o o d s d e l i v e r s s e r v i c e s t o c o n s u m e r s . A s a r e s u l t , n a t i o n a l i n c o m e a c c o u n t a n t s a n d s t a t i s t i c i a n s r e s o r t t o t h e g a n y a n i a n t f i g a i a n ( e m p h a s i s a d d e d ) t h a t a l l c o n s u m e r g o o d s , i n c l u d i n g c o n s u m e r d u r a b l e s , a r e c o n s u m e d d u r i n g t h e i n c o m e p e r i o d i n w h i c h t h e y a r e p u r c h a s e d . T h e o n l y i m p o r t a n t e x c e p t i o n t o t h i s p r o c e d u r e i s c o n s u m e r h o u s i n g . P u r c h a s e s o f n e w h o u s e s a r e t r e a t e d a s i n v e s t m e n t r a t h e r t h a n a s c o n s u m p t i o n 3 9 e x p e n d i t u r e s . " P e t e r s o n a l s o w r o t e : " I t i s l e s s c l e a r , t h o u g h , w h y p u r c h a s e s o f n e w h o u s e s s h o u l d b e c o n s i d e r e d i n v e s t m e n t g o o d s . A c t u a l l y t h e d e c i s i o n t o i n c l u d e r e s i d e n t i a l c o n s t r u c t i o n i n t h e i n v e s t m e n t g o o d s c a t e g o r y i s a r b i t r a r y , b e c a u s e o n e c o u l d a r g u e w i t h j u s t i f i a b l e l o g i c t h a t t h e p u r c h a s e o f a d u r a b l e i t e m l i k e a h o u s e w h i c h r e n d e r s a s e r v i c e t o i t s o w n e r o v e r i t s l i f e t i m e , i s b a s i c a l l y n o d i f f e r e n t f r o m t h e p u r c h a s e o f o t h e r d u r a b l e c o n s u m e r g o o d s s u c h a s a u t o m o b i l e s , s t o v e s , a n d r e f r i g e r a t o r s . T h e b a s i c r e a s o n f o r t h i s p r o c e d u r e i s t h a t t h e m u c h l o n g e r l i f e o f h o u s e s a s c o m p a r e d t o o t h e r c o n s u m e r d u r a b l e s w o u l d m a k e t h e f i c t i o n o f t h e c o n s u m p t i o n o f d u r a b l e s i n t h e i n c o m e p e r i o d i n w h i c h t h e y a r e p r o d u c e d a n d s o l d q u i t e a b s u r d i f a p p l i e d t o h o u s i n g . " B a s e d o n t h e a b o v e d i s c u s s i o n b y P e t e r s o n , t h e i m p o r t a n t c r i t e r i a i s t h e t i m e f r a m e i n w h i c h a p r o d u c t o r s e r v i c e i s c o n s u m e d . C o n s e q u e n t l y , P e t e r s o n s t a t e d t h a t a d u r a b l e g o o d i s e s s e n t i a l l y a c o n s u m e r c a p i t a l g o o d . B a r r o [ 4 7 ] p r e s e n t e d a v e r y s i m i l a r a n a l o g y : " T h e s e c o n d m a j o r c a t e g o r y o f G N P i s t h e p u r c h a s e o f g o o d s a n d s e r v i c e s b y b u s i n e s s f i r m s . T h e s e p u r c h a s e s a r e t h e p r i v a t e g r o s s i n v e s t m e n t t h a t f i r m s m a k e i n n e w c a p i t a l g o o d s , s u c h a s f a c t o r i e s , m a c h i n e r y , a n d s o o n . N o t e t h a t b u s i n e s s c a p i t a l g o o d s a r e d u r a b l e s . T h n s _ i n 2 e s t m e n t _ s e e d s _ a r e _ § i m i l a r _ i 2 _ t h e s e n s u m e r _ d u r a h l e s z ( E m p h a s i s a d d e d ) - B a s e d o n t h e a b o v e c i t a t i o n s b y P e t e r s o n a n d B a r r o , i t 4 0 a p p e a r s t h a t t h e i m p o r t a n t c r i t e r i a i n c o n s u m p t i o n ( F o r b o t h b u s i n e s s a n d p e r s o n a l c o n s u m p t i o n ) i s t h e t i m e f r a m e i n w h i c h c o n s u m p t i o n o c c u r s . P e r s o n a l c o n s u m p t i o n n o n d u r a b l e s a n d s e r v i c e s a r e " c o n s u m e d " i n o n e p e r i o d ( y e a r ) o r l e s s a n d t h e d u r a b l e s ( a u t o m o b i l e s , a p p l i a n c e s , a n d h o u s e s ) a r e ” c o n s u m e d " i n g r e a t e r t h a n o n e p e r i o d . O n t h e b u s i n e s s s i d e , t h e l i t e r a t u r e f o c u s e s o n t h e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w h i c h a r e " c o n s u m e d " i n g r e a t e r t h a n o n e p e r i o d . T h o s e b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t a r e c o n s u m e d i n o n e p e r i o d o r l e s s a r e n o t s p e c i f i c a l l y a d d r e s s e d i n t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e . T h i s n e s e a n c n g e f i n a a t n g s a b a s i n a a s 9 - , 1 5 “ : 4 " 9 m e d " ' 1 0 ! ‘ o e ' . . . e - a ? 2 B n a 1 n a § § _ Q n a ; a § i g n a 1 _ £ n n a n a § a § . " T h e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s i n c l u d e M W . e n e r g y . r e s a l e : a n d o t h e r _ i t e m s . s u c h a s p u r c h a s e d s e r v i c e s . C O N C L U S I O N T h e r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e h a s r e s u l t e d i n a n u m b e r o f f i n d i n g s . T h e f i r s t i s t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e l i t e r a t u r e o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s h a s d e a l t a l m o s t e x c l u s i v e l y w i t h t h e m a n u f a c t u r i n g s e c t o r . T h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s f o r m o s t i n d u s t r i e s h a s n o t b e e n i n v e s t i g a t e d . R e s e a r c h o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s h a s n o t b e e n d o n e , p r o b a b l y d u e i n p a r t t o t h e d o u b l e - c o u n t i n g a s s u m p t i o n s o f m a n y e c o n o m i s t s . T h e r e i s n o k n o w n s t u d y o n t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . N o r h a s 4 1 t h e r e b e e n a n y s t u d y o n t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d t o o t h e r c o s t e l e m e n t s f o r a l l i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , t h e r e w a s n o p r e v i o u s w o r k o n t h e b r e a k d o w n o f t o t a l p u r c h a s e s b y t y p e s o f p u r c h a s e s s u c h a s m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t , a n d o t h e r i t e m s . T h e r e f o r e , t h i s d i s s e r t a t i o n w i l l r e p r e s e n t o r i g i n a l r e s e a r c h t h a t c a n m a k e a s i g n i f i c a n t c o n t r i b u t i o n t o p u r c h a s i n g k n o w l e d g e . E N D N O T E S [ 1 ] O s b o r n e , J . W . , " T h e I m p o r t a n c e o f A b i l i t y i n P u r c h a s i n g . " B a n a n a a a n . M a y 1 5 , 1 9 2 5 . p . 1 3 3 . [ 2 ] M 2 n t h l x _ E c e n 2 m i s _ N e y § _ L e t t e r - F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k o f N e w Y o r k . A u g u s t 1 9 6 4 . p . 9 1 . [ 3 ] H o d g e s , H e n r y G . T h e _ n o d e r n _ § c i e n c e _ 9 f _ z u r c h a s i n g - ( N e w Y o r k : H a r p e r a n d B r o t h e r s , 1 9 6 1 ) . p . 2 . [ 4 ] B o r n e m a n . A l f r e d B . E s s e n t i a l s _ 2 f _ £ u r 2 h a s i n g . ( C o l u m b u s . O H : G r i d I n c . , 1 9 7 4 ) . p . 1 . [ 5 ] H o a g l a n d , J o h n , H . " S t r i k e s , P o l i t i c s a n d B u s i n e s s C y c l e s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e a n n u a l m e e t i n g o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n , I l l i n o i s , D e c e m b e r 2 7 - 3 0 , 1 9 6 4 , u n d e r t h e s p o n s o r s h i p o f t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c s S e c t i o n . [ 6 ] P o o l e r . v i c t o r H . T h e _ 2 u r s h a s i n g _ n a n _ a n d _ n i s _ l e h - ( N e w Y o r k : A m e r i c a n M a n a g e m e n t A s s o c i a t i o n , 1 9 6 4 ) . p . 1 9 . [ 7 ] H e i n r i t z , S . F . a n d F a r r e l l , P . V . B a n a n a a i n g _ £ ; 1 n a i n 1 a § a n g _ A n n l i a a § 1 9 n § . ( E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e H a l l , I n c . , 1 9 6 5 ) . p p . 1 - 3 . N o t e : L a t e r e d i t i o n s d i d n o t i n c l u d e t h i s i n f o r m a t i o n . [ 8 ] E n g l a n d . W i l b u r 8 - n o d e r n _ £ r o c u r e m e n t _ u a n a g e m e n t - ( H o m e w o o d , I L : R i c h a r d D . I r w i n , I n c . , 1 9 7 0 ) . p p . 1 a n d 2 . [ 9 ] C a r p e n t e r , M y r o n A . a n d B e c k m a n n , N e a l W . 2 1 9 1 1 ; . ( S t L o u i s , M O : W a r r e n H . G r e e n , I n c . 1 9 7 7 ) . p . 2 . [ 1 0 ] [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 6 ] [ 1 7 ] [ 1 8 ] [ 1 9 ] [ 2 0 ] [ 2 1 ] [ 2 2 ] [ 2 3 ] 4 2 A l j i a n . G e o r g e W - P u r c h a s i n g _ fl e n d h o o k - M c G r a w - H i l l , 1 9 7 3 ) . p p . 1 - 8 a n d 1 - 9 . ( N e w Y o r k : C a v i n a t o . J o s e p h L . P u r c h a s i n g _ e n d _ n § f e r i a l s M a n a g a n a n t . ( S t . P a u l , M N : W e s t P u b l i s h i n g C o . , 1 9 8 4 ) . p p . 7 - 8 . D o b l e r , D o n a l d W . , L e e , L a m a r , a n d B u r t , D a v i d N . . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , 1 9 8 4 ) p p . 1 0 - 1 2 . L e e n d e r s , M i c h i e l R . , F e a r o n , H a r o l d E . , a n d E n g l a n d w i l b u r B . 2 n r g h a s i n g _ a n d _ u a t e r i a l s _ u a n e s e m e n f - ( H o m e w o o d , I L : I r w i n , 1 9 8 9 ) . p p . 5 - 8 . M o r g a n . J a m e s N - Q o n s u m e r . £ s o n o m i c s - N J : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 5 5 ) . F r i e d m a n . M i l t o n . A _ T h e 2 r 1 _ o f _ t h e . § o n s u m p t i o n _ i u n 2 f i o n . ( P r i n c e t o n , N J : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 7 ) . ( E n g l e w o o d C l i f f s , G r e e n , H . A . J o h n . o n e e o . ( N e w Y o r k : A c a d e m i c P r e s s , 1 9 7 8 ) . N y s t r o m . P a u l H - E 2 2 n 2 m i c _ 2 r i n c i p l e s _ o f _ g o n s u m p t i o n . ( N e w Y o r k : T h e R o n a l d P r e s s C o m p a n y , 1 9 3 1 ) . P e t e r s o n , W a l l a c e C - I n Q Q m 2 I _ E E E L Q Y E Q D L L _ Q D Q _ E E Q D Q E I Q G r a n t h . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o . , 1 9 8 4 ) . p p . 6 4 - 6 5 . R u g g l e s , N a n c y , a n d R u g g l e s , R i c h a r d . I n a _ n a § 1 g n _ g f E Q Q D Q E I Q . A Q § Q B D § § - ( N e w Y o r k : C o l u m b i a U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 0 ) . p p . 4 6 - 4 7 . K e n d r i c k , J o h n W . u n s ' . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 7 2 ) . p p . 2 2 - 2 3 . S h a p i r O . E d w a r d . M a c r o e c o n o m i c _ A n e l x s i _ - ( N e w Y o r k : H a r c o u r t B r a c e J o v a n o v i c h , I n c . 1 9 8 2 ) . p . 1 9 . K e y n e S . J o h n M . T h e _ 9 e n e r a l _ T h e 2 r x _ 2 f _ E m p l o x m e n t I n t a n a s t a n d H a n e y . ( N e w Y o r k : H a r c o u r t , B r a c e a n d C o m p a n y , 1 9 3 6 ) . p . 3 3 2 . H o a g l a n d , J o h n H . " B u s i n e s s / P u r c h a s i n g E n v i r o n m e n t - - T o d a y a n d T o m o r r o w . " P r o c e e d i n g s o f t h e 6 5 t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e . ( A t l a n t a , G A : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , M a y 1 9 , 1 9 8 0 ) . [ 2 4 ] [ 2 5 ] [ 2 6 ] [ 2 7 ] [ 2 3 ] [ 2 9 ] [ 3 ° ] [ 3 1 ] [ 3 2 ] [ 3 3 ] [ 3 4 ] [ 3 5 ] [ 3 6 ] 4 3 C a r s o n , C a r o l S . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . b o o u a a g n n a g . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p . 3 . S a m u e l s o n , P a u l A . E g g n a n i g a . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 8 0 ) . p p . 1 7 3 - 1 7 5 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . " I n p u t - O u t p u t A c c o u n t s o f t h e U - S - E c o n o m y . 1 9 8 2 . " a u r x e x _ o f _ g u r r e n t _ fl u s i n e s § - ( W a s h i n g t o n , D C : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , A p r i l , 1 9 8 8 ) . p . 3 1 . M a c k . R u t h P . Q 2 n s u m p t i 2 n _ a n d _ B u s i n e s s _ £ l u c t n a t i o n s i _ e . ( N e w Y o r k : N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h , 1 9 5 6 ) . p p . 1 3 5 a n d 7 . E i l e r , R o b e r t G . , G o l e t z , W a l t e r K . a n d K e e g a n , D a n i e l P . " I s Y o u r C o s t A c c o u n t i n g U p T o D a t e ? " H a g g a r d E n g i n a § § _ 3 a y i a y . J u l y - A u g u s t , 1 9 8 2 . p p . 1 3 3 - 1 3 9 . S a n d r e t t o , M i c h a e l J . " W h a t K i n d o f C o s t S y s t e m D o Y o u H a v e ? " H a r x a r d _ fl u s i n e s s _ 3 e x i e x . J a n u a r y - F e b r u a r y . 1 9 8 5 - p p . 1 1 0 - 1 1 3 . K a p l a n , R o b e r t S . " Y e s t e r d a y ' s A c c o u n t i n g U n d e r m i n e s P r o d u c t i o n . ” H a r x e r d _ n u s i n e s s _ fi e z i e x - J u l y - A u g u s t . 1 9 8 4 . p p . 9 5 - 1 0 1 . C o o p e r , R o b i n a n d K a p l a n , R o b e r t S . " H o w C o s t A c c o u n t i n g D i s t o r t s C o s t s . ” e m c . S c h m e n n e r , R o g e r W . ” E s c a p i n g t h e B l a c k H o l e s o f C o s t A c c o u n t i n g . fi n g i n a _ § _ fi a ; i z g n § . J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 8 8 . p p . 6 6 - 7 2 0 H e l f e r t , E r i c h A . e s . ( H o m e w o o d , I L : R i c h a r d D . I r w i n , I n c . , 1 9 7 2 ) . p . 5 0 . K e n d r i c k , p . 4 3 . H o a g l a n d , J o h n H . ” P u r c h a s i n g , F o r w a r d B u y i n g , a n d H e d g i n g . " E d i t o r , P a r a n a a i n g _ fi a n g n a a k . F a r r e l l , P a u l V . , C o o r d i n a t i n g E d i t o r . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , I n c . , 1 9 8 2 ) . p . 1 3 - 2 . H o a g l a n d , J o h n H . " M o n t h l y C h a n g e I n d i c e s a n d O t h e r M e a s u r e s o f B u s i n e s s F l u c t u a t i o n s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c a l S e c t i o n o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n . ( W a s h i n g t o n D C , D e c e m b e r 2 9 , 1 9 5 9 ) . [ 3 7 ] [ 3 8 ] [ 3 9 ] [ 4 0 ] [ 4 1 ] [ 4 2 ] [ 4 3 ] [ 4 4 ] [ 4 5 ] [ 4 5 ] [ 4 7 ] 4 4 H o a g l a n d , J o h n H . " P u r c h a s i n g a n d I n v e n t o r y F o r e c a s t i n g . " U n p u b l i s h e d p a p e r p r e s e n t e d a t t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c a l S e c t i o n o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n . D e c e m b e r , 1 9 6 0 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " S t r i k e s , P o l i t i c s a n d B u s i n e s s C y c l e s . ” P a p e r p r e s e n t e d a t t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c a l S e c t i o n o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n . ( I l l i n o i s , D e c e m b e r 2 7 - 3 0 , 1 9 6 4 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " F o r e c a s t i n g P u r c h a s i n g a n d B u s i n e s s T r e n d s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e F o r t y - N i n t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l C o n v e n t i o n o f t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g A g e n t s . ( D a l l a s , T e x a s , M a y 3 - 6 , 1 9 6 4 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " F o r e c a s t F o r 1 9 7 5 . ” A d d r e s s a t K e l l o g g C e n t e r , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . ( E a s t L a n s i n g M I , M a r c h 1 1 , 1 9 7 5 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " S t r i k e s a n d O t h e r S u p p l y P r o b l e m s . " P a p e r s a n d P r o c e e d i n g s o f t h e S y m p o s i u m o n I n f l a t i o n . U n i v e r s i t y o f T e n n e s s e e , M a r c h 2 0 — 2 1 , 1 9 7 8 . H o a g l a n d , J o h n H . " B u s i n e s s / P u r c h a s i n g E n v i r o n m e n t - - T o d a y a n d T o m o r r o w . " P r o c e e d i n g s o f t h e 6 5 t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e . ( A t l a n t a , G A : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , M a y 1 9 , 1 9 8 0 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " P u r c h a s i n g , F o r w a r d B u y i n g , a n d H e d g i n g . " E d i t o r , B a n a n a a i n g _ fl a n g n a a k . F a r r e l l , P a u l V . , C o o r d i n a t i n g E d i t o r . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , I n c . , 1 9 8 2 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " F o r e c a s t i n g , F o r w a r d B u y i n g , a n d H e d g i n 9 - " A l i i a n l § _ £ u r s h a s i n s _ fl a n d h o o k . F a r r e l l . P a u l V . , C o o r d i n a t i n g E d i t o r . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , I n c . , 1 9 8 2 ) . p . 1 3 - 8 . H o a g l a n d , J o h n H . a n d T a y l o r , B a r b a r a E . , " P u r c h a s i n g B u s i n e s s S u r v e y s : U s e s a n d I m p r o v e m e n t s . " P r o c e e d i n g s o f t h e 7 2 n d a n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e . ( N e w Y o r k : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , M a y 3 - 6 , 1 9 8 7 ) . P e t e r s o n . W a l l a c e C - I n c o m e l _ E m p l o x m e n t l _ a n d _ z s o n o m i c fi n a g n n . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o . , 1 9 8 4 ) . p p . 5 0 ~ 5 1 . B a r r o , R o b e r t J . M a g z g a g n n a n i g g . ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , 1 9 8 4 ) p . 1 9 . C H A P T E R 3 : R E S E A R C H M E T H O D O L O G Y I N T R O D U C T I O N T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l a d d r e s s t h e f o l l o w i n g h y p o t h e s e s : W 1 : P u r c h a s e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , a n d r e s a l e p u r c h a s e s c o n s t i t u t e t h e l a r g e s t p o r t i o n o f t o t a l p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . W : T h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s i s c o n s i d e r a b l y g r e a t e r t h a n p u r c h a s e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t . m m : T h e d o l l a r s s p e n t f o r p u r c h a s e s e x c e e d t h e d o l l a r s s p e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s f o r m o s t A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . W 1 5 4 : P u r c h a s e s a r e t h e l a r g e s t d o l l a r c o m p o n e n t o f e x p e n d i t u r e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . W : T h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s e x c e e d s g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t ( G N P ) . T h e a b o v e h y p o t h e s e s w i l l s e r v e t o d i r e c t t h i s r e s e a r c h w h i c h w i l l f o c u s o n e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n 4 5 4 6 c a r r i e r s , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e t r a d e , r e t a i l t r a d e , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . T h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s i n t h e s e i n d u s t r i e s w i l l b e e s t a b l i s h e d b y c o l l e c t i n g d a t a o n v a r i o u s t y p e s o f p u r c h a s e s . A l l o f t h e i n d u s t r i e s w i l l b e a n a l y z e d a t t h e t w o - d i g i t o r m a j o r g r o u p l e v e l o f t h e S t a n d a n d _ 1 n d n § t r i a l Q l i § § i £ i £ § I 1 9 n _ i § I Q l _ M § n n § l [ 1 1 - M a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s w i l l b e a n a l y z e d i n m o r e d e t a i l t h a n t h e o t h e r i n d u s t r i e s , d u e t o i t s s i z e a n d e x p e c t e d m a g n i t u d e o f t h e p u r c h a s e s . M a n u f a c t u r i n g w i l l b e a n a l y z e d a t t h e f o u r - d i g i t S I C l e v e l . S O U R C E O F P U R C H A S E I N F O R M A T I O N T h e m a j o r i t y o f t h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d t o c a l c u l a t e t h e m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s w i l l c o m e f r o m g o v e r n m e n t s o u r c e s . P r i v a t e s o u r c e s , s u c h a s t r a d e a s s o c i a t i o n p u b l i c a t i o n s , w i l l b e u s e d t o s u p p l e m e n t m i s s i n g g o v e r n m e n t d a t a . W i t h i n t h e g o v e r n m e n t , t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t ' s e c o n o m i c c e n s u s p u b l i c a t i o n s w i l l s e r v e a s t h e p r i m a r y s o u r c e o f i n f o r m a t i o n . E v e r y f i v e y e a r s , a c o m p l e t e e c o n o m i c c e n s u s i s d o n e o n s e v e r a l m a j o r i n d u s t r i e s . ( A r e p r e s e n — t a t i v e s e l e c t i o n o f t h e r e p o r t i n g f o r m s u s e d i n t h e 1 9 8 2 E c o n o m i c C e n s u s e s c a n b e f o u n d i n A p p e n d i x D o f t h e C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s - S u b j e c t S e r i e s . ) T h e e c o n o m i c c e n s u s p r o v i d e s t h e m o s t c o m p l e t e a n d e x t e n s i v e i n f o r m a t i o n o n i n d u s t r y p u r c h a s e s . C o n s e q u e n t l y , t h e c e n s u s w i l l s e r v e a s t h e f o u n d a t i o n f o r t h e m a j o r i t y o f t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . 4 7 A l t h o u g h t h e r e w a s a n e c o n o m i c c e n s u s c o n d u c t e d i n 1 9 8 7 , t h e r e s u l t s w i l l n o t b e a v a i l a b l e u n t i l l a t e 1 9 9 0 o r e a r l y 1 9 9 1 . T h i s e s t i m a t e i s b a s e d o n t h e p r o c e s s i n g t i m e r e q u i r e d i n o t h e r c e n s u s y e a r s . T h e l a s t c o m p l e t e a n d a v a i l a b l e c e n s u s w a s f o r t h e y e a r 1 9 8 2 . T h e r e f o r e , t h i s d i s s e r t a t i o n w i l l b e b a s e d o n t h e y e a r 1 9 8 2 . T h a t c e n s u s c o v e r e d t h e f o l l o w i n g i n d u s t r i e s : m a n u f a c t u r i n g , m i n i n g , c o n s t r u c t i o n , r e t a i l , w h o l e s a l e , a n d s e r v i c e s . T h e 1 9 8 2 c e n s u s d i d n o t c o l l e c t u n i f o r m p u r c h a s e i n f o r m a t i o n i n e a c h i n d u s t r y . W h i l e t h e g a n § n § _ g f _ n a n n fi a g n n n a § p r o v i d e d i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e s , t h e Q a n a n a _ a f _ § a n y i g a _ 1 n d n § ; ; 1 a § d i d n o t c o l l e c t i n f o r m a t i o n o n m a n y t y p e s o f p u r c h a s e s , s u c h a s r e s a l e p u r c h a s e s . A s a n e x a m p l e , t h e h o t e l a n d m o t e l i n d u s t r i e s w e r e n o t r e q u i r e d t o p r o v i d e f i g u r e s o n t h e c o s t o f p u r c h a s e d f o o d a n d b e v e r a g e s . W h e n t h e r e i s i n c o m p l e t e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n , o t h e r s o u r c e s ( b o t h g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e ) w i l l b e u s e d i n a n a t t e m p t t o f i l l t h e g a p s i n t h e c e n s u s d a t a . F o r t h o s e i n d u s t r i e s t h a t w e r e n o t p a r t o f t h e c e n s u s ( a g r i c u l t u r e , c o m m u n i c a t i o n s , u t i l i t i e s , t r a n s p o r t a t i o n , a n d g o v e r n m e n t s ) , t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w i l l b e c o n s t r u c t e d f r o m d i v e r s e s o u r c e s . T h e s e s o u r c e s w i l l i n c l u d e o t h e r g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d t r a d e a s s o c i a t i o n s . O t h e r g o v e r n m e n t s o u r c e s w i l l i n c l u d e p u b l i c a t i o n s o f t h e A g r i c u l t u r e , E n e r g y , a n d T r a n s p o r t a t i o n D e p a r t m e n t s a n d t h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n ( I C C ) . P o t e n t i a l p r i v a t e s o u r c e s w i l l i n c l u d e : A m e r i c a n T r u c k i n g A s s o c i a t i o n , A i r T r a n s p o r t A s s o c i a t i o n , E d i s o n E l e c t r i c I n s t i t u t e , A m e r i c a n d e p a r t m e n t . I n t h i s d i s s e r t a t i o n a n a t t e m p t w i l l b e m a d e t o 4 8 G a s A s s o c i a t i o n , t h e A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a n R a i l r o a d s , a n d t h e N a t i o n a l R e s t a u r a n t A s s o c i a t i o n . I n s u m m a r y , t h e p r i o r i t y f o r p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w i l l b e a s f o l l o w s : 1 . T h e C e n s u s B u r e a u ' s 1 9 8 2 E c o n o m i c C e n s u s e s , 2 . O t h e r G o v e r n m e n t A g e n c i e s , a n d 3 . T r a d e a s s o c i a t i o n s . A d d i t i o n a l b a c k g r o u n d i n f o r m a t i o n w i l l b e s o u g h t w h e n n o n - g o v e r n m e n t s o u r c e s s e r v e a s t h e b a s i s f o r t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n ( i . e . , t h e s i z e o f t h e s a m p l e s a n d t h e r e s p o n s e r a t e s w h e n s u r v e y s a r e u s e d ) . D E F I N I T I O N S T h e d o l l a r p u r c h a s e f i g u r e s f o r e a c h o f t h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t c l a s s i f i c a t i o n s w i l l b e d e t e r m i n e d b y c o l l e c t i n g i n d i v i d u a l t y p e s o f p u r c h a s e s . F o r t h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h , p u r c h a s e s w i l l r e p r e s e n t t h e a c q u i r i n g o f m a t e r i a l s , s u p p l i e s , e q u i p m e n t , o r s e r v i c e s f r o m s o u r c e s o u t s i d e o n e ' s o w n e s t a b l i s h m e n t . P u r c h a s e s w i l l n o t b e l i m i t e d t o t h o s e a c t i v i t i e s w i t h i n a f o r m a l l y e s t a b l i s h e d p u r c h a s i n g d e p a r t m e n t . A n a t t e m p t w i l l b e m a d e t o i n c l u d e a l l k n o w n p u r c h a s e s , r e g a r d l e s s o f t h e d e p a r t m e n t p e r f o r m i n g t h e p u r c h a s i n g f u n c t i o n . F o r e x a m p l e , t h e p u r c h a s i n g d e p a r t m e n t ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e p u r c h a s e o f c a p i t a l e q u i p m e n t o r e n e r g y m a y b e l i m i t e d . M a n y s e r v i c e s w o u l d a l s o f a l l i n t o t h i s c a t e g o r y . F o r e x a m p l e , m e d i c a l a n d i n s u r a n c e p r o g r a m s a r e p u r c h a s e d , b u t r a r e l y b y t h e f o r m a l p u r c h a s i n g 4 9 i n c l u d e a l l p u r c h a s e s ( b o t h p u r c h a s e a n d " n o n - p u r c h a s e " d e p a r t m e n t p u r c h a s e s ) . H o w e v e r , t h e p u r c h a s e s f o r e m p l o y e e b e n e f i t s s u c h a s h o s p i t a l i z a t i o n a n d i n s u r a n c e p a c k a g e s w i l l n o t b e i n c l u d e d . T h i s r e s e a r c h w i l l c a t e g o r i z e p u r c h a s e s i n t o f i v e b r o a d t y p e s = 1 - W . 2 - E a s t e r . 3 - R e s a l e s . 4 . W M . a n d 5 . m m . T h e s e f i v e p u r c h a s e t y p e s w e r e s e l e c t e d b e c a u s e t h e y w e r e a p p l i c a b l e a c r o s s m u l t i p l e i n d u s t r i e s ( i . e . , m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s i n m a n u f a c t u r i n g , a n d r e s a l e s i n w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e ) . I n a d d i t i o n , t h e s e f i v e t y p e s o f p u r c h a s e s a r e e x p e c t e d t o a c c o u n t f o r t h e v a s t m a j o r i t y o f t h e d o l l a r e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s . A l s o , t h e g o v e r n m e n t d a t a c a n b e c l a s s i f i e d u n d e r t h e s e c a t e g o r i e s . T h e d e f i n i t i o n s t h a t f o l l o w a r e c o n s i s t e n t w i t h t h o s e u s e d b y t h e B u r e a u o f t h e C e n s u s i n t h e 1 2 § 2 _ Q a n § n § _ g fi M a n n f a g n n n a a . P u r c h a s e s i n c l u d e n o t o n l y t h e a c q u i r i n g o f m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s f r o m o t h e r c o m p a n i e s , b u t a l s o t h o s e p u r c h a s e s f r o m o t h e r e s t a b l i s h m e n t s o f t h e p a r e n t c o m p a n y ( i n t e r d i v i s i o n a l t r a n s f e r s ) . T h o s e " . . . p l a n t s t h a t r e c e i v e d t r a n s f e r r e d g o o d s w e r e i n s t r u c t e d t o i n c l u d e i t i n t h e c o s t o f m a t e r i a l s a t t h e s a m e v a l u e a s a t t h e s h i p p i n g p o i n t , p l u s t h e c o s t o f f r e i g h t a n d o t h e r h a n d l i n g c h a r g e s " [ 2 ] . T h e c e n s u s r e q u i r e d t h a t c o m p a n i e s w i t h o p e r a t i o n s a t m o r e t h a n o n e l o c a t i o n ( s u c h a s s u b s i d i a r i e s ) f i l e s e p a r a t e r e p o r t s f o r e a c h l o c a t i o n [ 3 ] . M a t a x i a 1 § _ a n d _ § n n p l i a § w i l l i n c l u d e a l l r a w m a t e r i a l s , 5 0 s e m i - f i n i s h e d g o o d s , p a r t s , c o n t a i n e r s , p a c k a g i n g , a n d o t h e r s u p p l i e s n e e d e d t o c a r r y o u t b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t o p e r a t i o n s . P u r c h a s e s i n t h i s c a t e g o r y w i l l i n c l u d e t h o s e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s t h a t w e r e : " ( 1 ) p u t i n t o p r o d u c t i o n , ( 2 ) u s e d a s o p e r a t i n g s u p p l i e s , a n d ( 3 ) u s e d i n r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e " [ 4 ] , s u c h a s M R O s u p p l i e s . T h e E n a z g y c a t e g o r y i s c o m p o s e d o f e x p e n s e s f o r e l e c t r i c i t y a n d f u e l s . E n e r g y p u r c h a s e s w i l l i n c l u d e e x p e n d i t u r e s f o r : " h e a t , p o w e r , t r a n s p o r t a t i o n , o r t h e g e n e r a t i o n o f e l e c t r i c i t y . " T h i s w i l l i n c l u d e s u c h p u r c h a s e s a s : c o a l , n a t u r a l g a s , f u e l o i l , a n d e l e c t r i c i t y [ 5 ] . B a a a l a g a r e t h o s e p u r c h a s e s t h a t a r e n o t a l t e r e d o r m o d i f i e d w h i l e i n t h e p o s s e s s i o n o f a f i r m . A c c o r d i n g t o t h e g a n a n a _ g f _ u a n n f a g ; n r a § , t h e s e p r o d u c t s a r e t h e n s o l d i n t h e s a m e c o n d i t i o n a s w h e n o r i g i n a l l y p u r c h a s e d . T h e r e i s n o f u r t h e r m a n u f a c t u r i n g , p r o c e s s i n g o r a s s e m b l y o f t h e p u r c h a s e d g o o d s [ 6 ] . R e s a l e s a r e a n i m p o r t a n t t y p e o f p u r c h a s e i n w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e . T h e B u i l d i n g § _ a n g _ n g a i n n a n t c a t e g o r y i s c o m p o s e d o f a n u m b e r o f d i f f e r e n t t y p e s o f p u r c h a s e s . T h i s c a t e g o r y w i l l i n c l u d e t h o s e p u r c h a s e s a s s o c i a t e d w i t h c a p i t a l e x p e n d i t u r e s s u c h a s p l a n t ( b u i l d i n g s a n d s t r u c t u r e s ) , e q u i p m e n t , a n d m a c h i n e r y . I t w i l l a l s o i n c l u d e t h o s e p u r c h a s e s t h a t a r e r e l a t e d t o c a p i t a l e x p e n d i t u r e s s u c h a s t h e r e n t a l a n d r e p a i r o f c a p i t a l g o o d s . T h e l 2 § Z . £ § D § Q § . Q I _ M Q D Q £ § Q L E I § § d e f i n e s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s a s " a l l c o s t s t h a t a r e c h a r g e a b l e t o a f i x e d 5 1 a s s e t a c c o u n t f o r w h i c h d e p r e c i a t i o n o r a m o r t i z a t i o n r e s e r v e s a r e m a i n t a i n e d . " T h i s w o u l d i n c l u d e v e h i c l e s , m a c h i n e r y , e q u i p m e n t , a n d c o n s t r u c t i o n . T h e c e n s u s d e f i n e s B a n g a l a a s p a y m e n t s m a d e t o o t h e r e n t e r p r i s e s f o r t h e u s e o f s u c h f i x e d a s s e t s a s b u i l d i n g s , s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y , a n d e q u i p m e n t . 2 n : g h a a a d _ 3 a n a i n _ § a n y i a a § a r e d e f i n e d a s p a y m e n t s m a d e t o o t h e r e s t a b l i s h m e n t s f o r n o n c a p i t a l i z e d r e p a i r s t o b u i l d i n g s , s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y , a n d e q u i p m e n t . E x a m p l e s w o u l d i n c l u d e r e p a i r s t o m o t o r v e h i c l e s , p a i n t i n g , a n d r o o f r e p a i r [ 7 ] . A l t h o u g h t h e c e n s u s p l a c e s t h e s e t h r e e p u r c h a s e t y p e s ( c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , r e n t a l s , a n d r e p a i r s ) i n s e p a r a t e c a t e g o r i e s , f o r t h i s r e s e a r c h t h e y w i l l a l l b e i n c l u d e d u n d e r t h e p u r c h a s e t y p e " B u i l d i n g s a n d E q u i p m e n t . " T h i s i s d o n e f o r t w o r e a s o n s : 1 . t h e y a l l d e a l w i t h c a p i t a l g o o d s , a n d 2 . t h i s a s s u r e s t h a t c a p i t a l e x p e n d i t u r e s a r e n o t u n d e r s t a t e d . T h e t e r m a n a ; _ 1 ; a n § r e p r e s e n t s p u r c h a s e s t h a t d o n o t f a l l w i t h i n a n y o f t h e p r e v i o u s l y l i s t e d p u r c h a s e c a t e g o r i e s . T h i s c a t c h - a l l t y p e o f p u r c h a s e w i l l i n c l u d e s u c h i t e m s a s : s u b c o n t r a c t w o r k , s e r v i c e s , a d v e r t i s i n g , a n d c o m m u n i c a t i o n e x p e n d i t u r e s . W h e n " o t h e r i t e m s ” r e p r e s e n t s t w e n t y p e r c e n t o r m o r e o f t h e t o t a l d o l l a r p u r c h a s e s , a n e x p l a n a t i o n w i l l b e p r o v i d e d o n t h e m a j o r c o m p o n e n t o f t h i s p u r c h a s e t y p e . F o r e x a m p l e , i n s o m e i n d u s t r i e s s u b c o n t r a c t w o r k m a y b e s i g n i f i c a n t . I f t h i s o c c u r s t h e n t h e c o m p o n e n t , s u b c o n t r a c t w o r k , w i l l t h e n b e h i g h l i g h t e d . 5 2 A c c o r d i n g t o t h e W W . " s u b c o n t r a c t " r e p r e s e n t s w o r k c o n t r a c t e d t o o t h e r o r g a n i z a t i o n s . " A d v e r t i s i n g " i n c l u d e s " p a y m e n t s t o o t h e r c o m p a n i e s f o r p r i n t i n g , m e d i a c o v e r a g e , a n d o t h e r s e r v i c e s a n d m a t e r i a l s u s e d f o r a d v e r t i s i n g . ” U n f o r t u n a t e l y , t h e C e n s u s B u r e a u o n l y c o l l e c t e d i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e d a d v e r t i s i n g s e r v i c e s f o r t h e w h o l e s a l e , r e t a i l , a n d s e r v i c e i n d u s t r i e s . O n e a d d i t i o n a l t y p e o f p u r c h a s e t h a t w i l l f a l l u n d e r Q ; h a z _ 1 ; a n § i s c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s . T h i s w i l l i n c l u d e p a y m e n t s f o r t e l e p h o n e , t e l e g r a p h , d a t a t r a n s m i s s i o n , t e l e x , a n d p h o t o t r a n s m i s s i o n [ 8 ] . T h e f i v e p u r c h a s e t y p e s d i s c u s s e d a b o v e ( M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s , E n e r g y , R e s a l e s , B u i l d i n g s a n d E q u i p m e n t , a n d O t h e r I t e m s ) w i l l c o l l e c t i v e l y m a k e u p I g n a 1 _ £ n z g n a § a a . T h i s f i g u r e w i l l b e d e t e r m i n e d f o r t w o - d i g i t S I C b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t i n d u s t r i e s . I n m a n u f a c t u r i n g , t o t a l p u r c h a s e s w i l l b e p r e s e n t e d a t t h e f o u r - d i g i t S I C i n d u s t r y l e v e l a n d i n w h o l e s a l e t h i s w i l l b e a t t h e t h r e e - d i g i t S I C l e v e l . R E L A T I O N S H I P W I T H O T H E R E X P E N D I T U R E S I n a d d i t i o n t o p u r c h a s e i n f o r m a t i o n , r e v e n u e s a n d l a b o r e x p e n d i t u r e s w i l l a l s o b e c o l l e c t e d . A n e f f o r t w i l l b e m a d e t o c o l l e c t p u r c h a s e , r e v e n u e , a n d l a b o r i n f o r m a t i o n i n e a c h i n d u s t r y f r o m t h e s a m e s o u r c e a n d f o r t h e s a m e 1 9 8 2 t i m e f r a m e . B y c o n s i s t e n t l y c o l l e c t i n g t h e s e t h r e e p i e c e s o f i n f o r m a t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s c a n b e e s t a b l i s h e d b o t h w i t h i n a n d b e t w e e n e a c h 5 3 i n d u s t r y . T h e c a t e g o r y R a y a n n a a w i l l r e p r e s e n t t h e i n c o m e i n e a c h i n d u s t r y . I n b u s i n e s s e s , t h i s w i l l r e p r e s e n t t h e i n c o m e f r o m t h e s a l e o f p r o d u c t s o r s e r v i c e s . I n g o v e r n m e n t s , r e v e n u e s w i l l r e p r e s e n t r e c e i p t s f r o m t a x e s ( c o r p o r a t e , i n c o m e , p r o p e r t y , a n d s a l e s ) , c o u r t f i n e s , l i c e n s e s , a n d d e p o s i t s o f e a r n i n g s b y t h e F e d e r a l R e s e r v e S y s t e m [ 9 ] . T h e l a b o r c a t e g o r y w i l l b e c a l l e d fl a g a § _ a n g _ § a 1 a ; i a § . A n e f f o r t w i l l b e m a d e t o i n c l u d e a l l e x p e n d i t u r e s a s s o c i a t e d w i t h l a b o r . T h i s w i l l r e p r e s e n t a l l e m p l o y e e s . B e s i d e s t h e p r o d u c t i o n o r h o u r l y w o r k e r s , i t w i l l i n c l u d e m a n a g e m e n t , c l e r i c a l , a n d f u n c t i o n a l p e r s o n n e l . I n a d d i t i o n t o t h e w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t a r e p a i d d i r e c t l y t o t h e e m p l o y e e s , t h i s c a t e g o r y w i l l i n c l u d e s u p p l e m e n t a l l a b o r c o s t s a n d b e n e f i t s . T h i s w i l l i n c l u d e t w o t y p e s o f b e n e f i t s : ( 1 ) t h o s e r e q u i r e d b y s t a t e o r f e d e r a l r e g u l a t i o n s ( e m p l o y e r s o c i a l s e c u r i t y a n d u n e m p l o y m e n t t a x e s ) , a n d ( 2 ) t h o s e b e n e f i t s w h i c h a r e n o t l e g a l l y r e q u i r e d . T h e l a s t t y p e o f b e n e f i t w i l l i n c l u d e s u c h t h i n g s a s : m e d i c a l a n d p e n s i o n p l a n s , a n d i n s u r a n c e p r o g r a m s [ 1 0 ] . I t i s i n t e r e s t i n g t o n o t e t h a t t h e s e b e n e f i t p a c k a g e s a r e " p u r c h a s e s . " U n f o r t u n a t e l y , t h e r e w a s i n s u f f i c i e n t d e t a i l i n t h e b e n e f i t f i g u r e s t o b r e a k o u t t h e s e p u r c h a s e s f o r l a b o r b e n e f i t p a c k a g e s . A f i n a l c a t e g o r y , Q t n a z _ £ a y m a n t § w i l l b e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t o t a l p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T h i s f i n a l c a t e g o r y w i l l r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s 5 4 n o t c o v e r e d b y p u r c h a s e s o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e " o t h e r p a y m e n t s " c a t e g o r y w i l l i n c l u d e s u c h i t e m s a s t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . I n g o v e r n m e n t s , t h i s w i l l r e p r e s e n t t r a n s f e r p a y m e n t s , g r a n t s , a n d i n t e r e s t o n t h e d e b t . I n s o m e c a s e s t h i s m a y r e s u l t i n a n e g a t i v e n u m b e r , w h i c h i n d i c a t e s t h a t p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . W h e n t h i s o c c u r s a f o o t n o t e w i l l s t a t e t h a t l o s s e s w e r e i n c u r r e d . M E T H O D O F A N A L Y S I S T h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s a n d t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e d e t e r m i n e d b y u s i n g t h e f o r m a t s p r e s e n t e d i n T a b l e s 3 - 1 a n d 3 - 2 f o r e a c h o f t h e f o l l o w i n g e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s a t t h e t w o - d i g i t S I C l e v e l : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e t r a d e , r e t a i l t r a d e , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . T h e f o r m a t i n T a b l e 3 - 1 w i l l b e u s e d t o a n a l y z e e a c h i n d u s t r y b y t y p e s o f p u r c h a s e s ( m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t , a n d o t h e r i t e m s ) . T h e f i v e t y p e s o f p u r c h a s e s w i l l b e a g g r e g a t e d t o d e t e r m i n e I a § a 1 _ £ n n g n a § a § f o r e a c h i n d u s t r y . T h e r e w i l l b e c a s e s , h o w e v e r , w h e n c e r t a i n t y p e s o f p u r c h a s e i n f o r m a t i o n a r e n o t a v a i l a b l e o r a p p l i c a b l e t o a p a r t i c u l a r i n d u s t r y . W h e n t h i s o c c u r s , " n / a " w i l l b e p l a c e d i n t h e t a b l e . T h e f i v e p u r c h a s e t y p e s p l u s t o t a l p u r c h a s e s w i l l b e p r e s e n t e d i n t w o f o r m a t s . S E S % S E 0 A S L 0 H A A 1 C T H R O C U T R P U P L A T - O - T - - r s F e m - O h e - T O - I - t t N - E - C R E P - t s - n g - n e - i m d - p d n Y l a E - i B S - u i D H - E B A - q u N C - A e R - ) $ U - l P - a - s F e - s O R - n - o E - i l l i M ( P - Y y - T - g - r - e - n - E S - E s - S l s - A a e - H - i d i C - n r l R - a e p U - t p P - a u - S M F - O S E P Y T : Y s : R e 1 d T - S o 3 U C D e C N l I I b S a T l * ( T O T A L S : ( $ ) 5 5 O S I & T W A / R P $ - - - - s - r t - e n - h e - t m - O y - a - P - S - E - R - s & U - e T - i s I - r e D - a g N - a l E - W a P - S X - E - - s - e - s - a - h - c - r - u - P - S 0 % 0 1 ) % ( E U N E V E R Y : R e T d S o U C D N C I I S T a b l e 3 - 2 : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O T O T A L S : ( 5 ) 5 6 c h a p t e r 2 , s o m e d a t a i s a l r e a d y a v a i l a b l e f o r m a n u f a c t u r i n g 5 7 T h e f i r s t w i l l b e b y d o l l a r s a n d t h e s e c o n d w i l l b e b y p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h e s e t a b l e s w i l l s h o w h o w t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s v a r i e s b y t y p e o f p u r c h a s e b o t h w i t h i n a n d b e t w e e n i n d u s t r i e s . T h e r e w i l l b e s o m e s p e c i f i c a n a l y s e s b e t w e e n t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t S I C m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . A l l d a t a f o r t h e s e i n d u s t r i e s , h o w e v e r , w i l l b e p r o v i d e d t o a l l o w f u t u r e c o m p a r i s o n s b y o t h e r s i n f o l l o w - o n r e s e a r c h . T h e f o r m a t i n T a b l e 3 - 2 w i l l b e u s e d t o e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p o f B a y a n n a a t o e x p e n d i t u r e s : P n z g h a a a a , fl a g a fi a n g _ § a 1 a ; 1 a § , a n d Q a n a z _ £ a y m a n § § . T h e d a t a i n t h e s e t a b l e s w i l l a l s o b e p r e s e n t e d i n t w o f o r m a t s . T h e f i r s t f o r m a t w i l l s h o w t h e r e l a t i o n s h i p o f e x p e n d i t u r e s t o r e v e n u e s b y d o l l a r s a n d t h e s e c o n d w i l l s h o w t h e r e l a t i o n s h i p a s a p e r c e n t o f r e v e n u e s . T h e s e c o n d f o r m a t w i l l a l s o i n c l u d e a r a t i o b e t w e e n p u r c h a s e d o l l a r s , a n d w a g e a n d s a l a r y d o l l a r s . T h i s r a t i o w i l l b e c a l c u l a t e d b y d i v i d i n g t o t a l p u r c h a s e d o l l a r s b y t h e t o t a l d o l l a r s s p e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T h i s r a t i o w i l l e s t a b l i s h t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s v i s - a - v i s l a b o r e x p e n d i t u r e s i n e a c h i n d u s t r y . W W P u r c h a s e s i n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s ( S I C 2 0 - 3 9 ) w i l l b e g i v e n a m o r e d e t a i l e d a n a l y s i s t h a n t h e o t h e r i n d u s t r i e s f o r t w o r e a s o n s . F i r s t , m a n u f a c t u r i n g i s e x p e c t e d t o h a v e t h e l a r g e s t d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . S e c o n d l y , b a s e d o n f i n d i n g s p r e s e n t e d i n t h e l i t e r a t u r e r e v i e w i n n a t i o n a l p r o d u c t . A c c o r d i n g t o C a r s o n [ 1 1 ] : T h e G N P f i g u r e s 5 8 p u r c h a s e s a t t h e t w o - d i g i t S I C l e v e l . C o n s e q u e n t l y , t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n f o r t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s w i l l b e p r e s e n t e d b o t h a t t h e f o u r - d i g i t S I C c l a s s i f i c a t i o n l e v e l a n d a t t h e t w o - d i g i t l e v e l . T h e p r e s e n t a t i o n o f t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s w i l l f o l l o w t h e s a m e f o r m a t s t h a t w i l l b e u s e d f o r t h e t w o - d i g i t S I C i n d u s t r i e s . H o w e v e r , i n t h e t a b l e t h a t s h o w s t h e s u m m a r y o f t h e r e v e n u e s a n d e x p e n d i t u r e s b y d o l l a r s , t h e r e w i l l b e a n a d d i t i o n a l c o l u m n s h o w i n g t h e r a n k i n g o f t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s b a s e d o n t h e i r t o t a l p u r c h a s e s . T h e d a t a f o r t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s w i l l c o m e f r o m t h e 1 2 § 2 _ § a n § n § _ a fi n a n n fi a g t n n a a c o m p u t e r t a p e s p r e p a r e d b y t h e D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . A l l o f t h e p u r c h a s e c a l c u l a t i o n s a n d a n a l y s e s w i l l b e a c c o m p l i s h e d u s i n g Q U A I T B Q _ £ R Q , a 1 9 8 9 C o p y r i g h t e d p r o d u c t o f B o r l a n d I n t e r n a t i o n a l , I n c . T h e s p e c i f i c d a t a p o i n t s n e e d e d t o c a l c u l a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s a n d t h e r e l a t i o n s h i p s o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s f o r t h e e l e v e n i n d u s t r i e s a r e e s t i m a t e d t o b e i n e x c e s s o f 1 0 , 0 0 0 . L I M I T A T I O N S A N D E X C L U S I O N S T h i s r e s e a r c h w i l l a t t e m p t t o c a l c u l a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s i n e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s . T h e m e t h o d o l o g y t o d e t e r m i n e t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s w i l l b e v e r y a n a l o g o u s t h e g o v e r n m e n t ' s c a l c u l a t i o n o f g r o s s 5 9 a r e b a s e d o n " d a t a p u l l e d t o g e t h e r f r o m d i v e r s e s o u r c e s t h a t u n d e r g o c o n s i d e r a b l e p r o c e s s i n g . G a p s i n i n f o r m a t i o n m a y h a v e t o b e f i l l e d b y r e f e r r i n g t o s o u r c e s t h a t a r e t h e m s e l v e s i n c o m p l e t e . C o n f l i c t i n g e v i d e n c e m a y b e r e c e i v e d f r o m d i f f e r e n t s o u r c e s o r f r o m s l i g h t l y d i f f e r i n g p e r i o d s . " G e o r g e J a s z i [ 1 2 ] f e l t t h a t t h e G N P s t a t i s t i c s " p r o v i d e d a l o g i c a l f r a m e w o r k f o r t h e o r d e r - o f — m a g n i t u d e a n a l y s i s o f t h e m a j o r f o r c e s t h a t d e t e r m i n e t h e w o r k i n g o f t h e e c o n o m y . ” I n a l i k e m a n n e r , t h i s r e s e a r c h w i l l r e s u l t i n a n o r d e r - o f - m a g n i t u d e e s t i m a t e o f t h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . W T h e b e s t i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e s t h a t i s a v a i l a b l e c o m e s f r o m t h e D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e ' s e c o n o m i c c e n s u s p r o g r a m . T h i s c e n s u s i s c o n d u c t e d a t f i v e y e a r i n t e r v a l s o n a s e l e c t n u m b e r o f i n d u s t r i e s . T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l b e b a s e d o n t h e y e a r 1 9 8 2 b e c a u s e t h a t w a s t h e y e a r o f t h e m o s t c u r r e n t a n d a v a i l a b l e c e n s u s i n f o r m a t i o n . U n f o r t u n a t e l y , t h e y e a r 1 9 8 2 h a s t w o d r a w b a c k s : ( 1 ) t h e d a t a i s e i g h t y e a r s o l d a s o f t h i s w r i t i n g , a n d ( 2 ) 1 9 8 2 w a s a r e c e s s i o n y e a r [ 1 3 ] . T h e 1 9 8 2 e c o n o m i c c e n s u s d i d n o t c o v e r a l l i n d u s t r i e s . T h e f o l l o w i n g p r i n c i p l e i n d u s t r y g r o u p s w e r e e x c l u d e d : a g r i c u l t u r e , u t i l i t i e s , c o m m u n i c a t i o n s , t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , a n d f i n a n c e , i n s u r a n c e , a n d r e a l e s t a t e . I n t h o s e i n d u s t r i e s w h i c h w e r e p a r t o f t h e c e n s u s , t h e r e w a s i n c o n s i s t e n c y i n p u r c h a s e i n f o r m a t i o n b e t w e e n s u p p l i e s , s o m e i t e m s r e g a r d e d a s 1 9 8 2 p u r c h a s e s , m i g h t h a v e 6 0 i n d u s t r i e s . F o r e x a m p l e , r e s a l e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w a s p r o v i d e d f o r m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e , a n d r e t a i l , b u t n o t f o r s e r v i c e s . A l s o , p u r c h a s e s f o r a d v e r t i s i n g s e r v i c e s w e r e a v a i l a b l e f o r w h o l e s a l e , r e t a i l , a n d s e r v i c e s , b u t n o t f o r m a n u f a c t u r i n g . Q I h e L L i m i f a t i o n s S o m e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w a s v e r y l i m i t e d i n b o t h g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e s o u r c e s . F o r e x a m p l e , t h e r e w a s l i t t l e i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e d s e r v i c e s ( l e g a l s e r v i c e s , a c c o u n t i n g s e r v i c e s , n o n - e m p l o y e e i n s u r a n c e , s e c u r i t y , a n d j a n i t o r i a l s e r v i c e s ) a n d r e a l e s t a t e p u r c h a s e s f o r l a n d . S o m e e x p e n d i t u r e s t h a t a r e c h a r g e d t o w a g e s a n d s a l a r i e s a r e a c t u a l l y p u r c h a s e s . T h e f o l l o w i n g e m p l o y e e f r i n g e b e n e f i t s a r e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s t y p e o f e x p e n d i t u r e : l i f e , h o s p i t a l , d e n t a l , a n d o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e p r o g r a m s . T h i s f r i n g e b e n e f i t p u r c h a s e i n f o r m a t i o n w a s n o t a v a i l a b l e i n s u f f i c i e n t d e t a i l t o a l l o w a b r e a k o u t f o r i n c l u s i o n i n t h e t o t a l p u r c h a s e f i g u r e s . T h e a b o v e p u r c h a s e l i m i t a t i o n s w i l l r e s u l t i n a n u n d e r s t a t e m e n t o f t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s f o r e a c h o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s i n c l u d e d i n t h i s r e s e a r c h . T h i s r e s e a r c h w i l l n o t d e t e r m i n e t h e o r i g i n o f t h e p u r c h a s e s ( i . e . , d o m e s t i c a n d f o r e i g n s o u r c e s ) . I n a d d i t i o n w h i l e m a n y b u s i n e s s e s h a v e f o r e i g n o p e r a t i o n s , t h e e c o n o m i c c e n s u s e s w e r e l i m i t e d t o d o m e s t i c o p e r a t i o n s [ 1 4 ] . I n s o m e c a s e s , s u c h a s t h e c o s t o f m a t e r i a l s a n d 6 1 c o m e f r o m p r e v i o u s l y p u r c h a s e d i n v e n t o r i e s . T h e o v e r a l l i n v e n t o r y c h a n g e i n 1 9 8 2 , h o w e v e r , w a s f o u n d t o b e l e s s t h a n 1 % o f t o t a l p u r c h a s i n g c o s t s . T h e r e f o r e , t h e a m o u n t o f p u r c h a s e d c o s t t h a t m i g h t h a v e b e e n r e l a t e d t o i n v e n t o r y c h a n g e s w a s r e g a r d e d a s n e g l i g i b l e f o r t h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h . E x c l u s i o n s T h i s d i s s e r t a t i o n w i l l n o t i n c l u d e t h e m a j o r i n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o n o f F i n a n c e , I n s u r a n c e , a n d R e a l E s t a t e ( S I C 6 0 - 6 7 ) . D u e t o t h e n a t u r e o f t h e s e i n d u s t r i e s , p u r c h a s e i n f o r m a t i o n i s n o t r o u t i n e l y c o l l e c t e d n o r i s i t r e a d i l y a v a i l a b l e . S U M M A R Y O P R E S U L T S C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 4 w i l l e s t a b l i s h t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s a n d t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s f o r i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s . C h a p t e r s 1 5 t h r o u g h 1 8 w i l l d e t e r m i n e t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s a n d t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o o t h e r e x p e n d i t u r e s f o r t h e e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s . T h e s e l a s t f o u r c h a p t e r s w i l l a l s o p r e s e n t a m o r e d e t a i l e d a n a l y s i s o f t h e p u r c h a s e r e l a t i o n s h i p s t h a n t h o s e f o u n d i n t h e e a r l i e r c h a p t e r s . t o 1 . . o . ‘ - 9 ‘ = . 3 - ‘ ° 1 ‘ s s . . o v - _ m - : a . _ _ : : ‘ - : C h a p t e r 1 5 w i l l e s t a b l i s h t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s b y i n d u s t r y a n d b y t y p e o f p u r c h a s e . T h e a g g r e g a t e i n d u s t r y i n f o r m a t i o n b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r s 4 - 1 4 w i l l b e u s e d t o q u a n t i f y t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s b y 6 2 b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . 0 1 1 0 - . - _ ‘ i t ’ l l 2 ‘ : ' - 0 - 8 . _ _ 0 1 ‘ ; - O - B fl l g h fl é é é C h a p t e r 1 6 w i l l a n a l y z e t h e m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s f o r t h e e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s a n d t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g f o u r - d i g i t i n d u s t r i e s . T h e o b j e c t i v e w i l l b e t o d e t e r m i n e t h e c o n c e n t r a t i o n o f p u r c h a s e s b y b o t h t y p e o f p u r c h a s e a n d b y t y p e o f i n d u s t r y . V S S " I ' C a s e s V e r s u s e v e e s W M a r i s a C h a p t e r 1 7 w i l l d e t e r m i n e t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s b y p r e s e n t i n g t h e m w i t h i n t h e c o n t e x t o f r e v e n u e s , a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s ( s u c h a s w a g e s a n d s a l a r i e s ) . T h i s c h a p t e r w i l l d e t e r m i n e w h i c h i n d u s t r i e s a r e t h e m o s t " p u r c h a s e i n t e n s i v e " r e l a t i v e t o l a b o r . T h i s w i l l b e a c c o m p l i s h e d u s i n g t h e p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y d o l l a r r a t i o s f r o m C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 4 . o f o u s i n e s s 0 5 9 1 3 . 1 1 5 ! T h i s c h a p t e r w i l l e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p u r c h a s e s o f b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s , a n d G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) . T h e r e w i l l b e a d i s c u s s i o n o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a n d s p e c i f i c c o m p o n e n t s o f G N P : c a p i t a l e x p e n d i t u r e p u r c h a s e s : g o v e r n m e n t p u r c h a s e s : a n d c o n s u m e r p u r c h a s e s . A c o m p l e t e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k f o r B u s i n e s s / E c o n o m i c A c t i v i t y w i l l b e p r e s e n t e d u s i n g t h e f i n d i n g s f r o m C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 7 . T h e c h a p t e r w i l l c o n c l u d e b y a d d r e s s i n g t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o 6 3 t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . 9 2 n c l u s i o n s _ a n d _ R e c o m m e n d a t i o n § C h a p t e r 1 9 w i l l s u m m a r i z e t h e s i g n i f i c a n t f i n d i n g s o f c h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 8 . T h e s e f i n d i n g s w i l l b e u s e d t o e i t h e r a c c e p t o r r e j e c t t h e f i v e h y p o t h e s e s t h a t w e r e p r e s e n t e d a t t h e b e g i n n i n g o f t h i s c h a p t e r . I n t h i s f i n a l c h a p t e r t h e r e w i l l a l s o b e a s e c t i o n p r e s e n t i n g a n y o t h e r s i g n i f i c a n t f i n d i n g s t h a t r e s u l t f r o m t h i s r e s e a r c h . N e x t , t h e f i n d i n g s i n t h i s d i s s e r t a t i o n w i l l b e u s e d t o e s t a b l i s h m a n a g e m e n t i m p l i c a t i o n s a n d r e c o m m e n d a t i o n s . F i n a l l y , a r e a s t h a t w a r r a n t f u t u r e r e s e a r c h w i l l b e p o i n t e d o u t . E N D N O T E S [ l ] S t a n d a r d _ I n d u s t r i a l _ Q l o s s i f i c a t i o n _ u a n u a l _ 1 2 1 2 - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 2 ) . [ 2 ] U - S - B u r e a u o f t h e C e n s u s , 1 2 8 2 . 9 e n s u s _ 2 f _ u a n u f a c t u r e s - S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . P a r t 1 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . X X I . [ 3 ] l 2 S 2 . £ e n s u s . 9 f l fl a n u f a c t u r s s - S u b j e c t S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . x . [ 4 ] 1 2 S 2 . 2 e n s u § _ o f _ u a n u f a c t u r e § - S u b j e c t S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . A p p e n d i x D . p . D - 1 6 . [ 5 ] 1 2 S 2 . 9 e n s u s _ o f _ n e n u f a c t u r e s - S u b j e c t S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . A p p e n d i x D . p . D - 1 6 . [ 6 ] 1 2 S 2 _ § e n s u s _ o f _ n a n u f a c t u r e § - S u b j e c t S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . A p p e n d i x D . p . D - 2 6 . [ 7 ] 1 2 § z g a n s n a a t M a n u f a c n n r e s . S u b j e c t S e r i e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . A p p e n d i x D . p p . D - 1 1 a n d D - 1 2 . 6 4 [ 8 ] U - S - B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 § 2 _ Q e n s u s _ 9 f _ fl h o l e § a l e I n a d a . I n d u s t r y S e r i e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . A p p e n d i x B - 2 . [ 9 ] U - S - D e p a r t m e n t O f t h e T r e a s u r y . I l e e § n £ 2 _ h n l l § § i n l _ fi g t h A n n i y a n a a r y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 9 ) . p . 9 . [ 1 0 ] 1 2 8 2 _ 9 e n s u s _ o f _ fl h o l e s a l e ; z r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . A p p e n d i x 8 - 2 . [ 1 1 ] C a r s o n , C a r o l S . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . T h e _ H a n d b 2 2 k _ o f _ E c o n 2 m i c _ a n d _ £ i n a n c i a l u a a a n z a a . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p p . 1 9 - 2 0 . [ 1 2 ] D u n c a n , J o s e p h W . " S t a t i s t i c s C o r n e r . " B u s i n a s a E g g n g m i a a . O c t o b e r , 1 9 8 7 . p . 4 8 . [ 1 3 ] P e t e r s o n . W a l l a c e C - I n c 2 m e l _ E m p l o x m e n t l _ a n d _ z s o n 2 m i c fi r a g t h . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o . , 1 9 8 4 ) . p . 5 4 1 . [ 1 4 ] l 2 a 2 . 9 e n s n s _ o f _ u a n u f a c t u r e s - S u b j e c t S e r i e S - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . x x x . C H A P T E R 4 : A G R I C U L T U R E ( S I C 0 1 - 0 2 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n a g r i c u l t u r e w h i c h i n c l u d e s c r o p s ( S I C 0 1 ) a n d l i v e s t o c k ( S I C 0 2 ) . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f a g r i c u l t u r a l p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . A s u m m a r y o f a g r i c u l t u r e i s f o u n d i n t a b l e s 4 - 1 a n d 4 - 2 . T H E A G R I C U L T U R E I N D U S T R Y T h e a g r i c u l t u r e i n d u s t r y i s c o m p o s e d o f f a r m s , r a n c h e s , n u r s e r i e s , a n d g r e e n h o u s e s . G o v e r n m e n t d a t a i n c l u d e s e s t a b l i s h m e n t s w i t h a t l e a s t $ 1 , 0 0 0 i n a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s s o l d . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n s y s t e m d i v i d e s a g r i c u l t u r e i n t o c r o p s ( S I C 0 1 ) a n d l i v e s t o c k ( S I C 0 2 ) . C r o p s i n c l u d e : c a s h g r a i n s ( w h e a t , r i c e , c o r n a n d s o y b e a n s ) , f i e l d c r o p s ( c o t t o n , t o b a c c o , s u g a r , a n d p o t a t o e s ) , v e g e t a b l e s a n d m e l o n s , f r u i t s a n d n u t s , a n d h o r t i c u l t u r a l s p e c i a l t i e s ( o r n a m e n t a l a n d n u r s e r y c r o p s ) . L i v e s t o c k i n c l u d e s : l i v e s t o c k , d a i r y , p o u l t r y a n d e g g s , a n d a n i m a l s p e c i a l t i e s ( h o r s e s , r a b b i t s , f i s h , a n d h o n e y ) . A g r i c u l t u r a l e s t a b l i s h m e n t s w e r e c l a s s i f i e d a c c o r d i n g t o t h e c r o p o r l i v e s t o c k p r o d u c t t h a t m a d e u p 5 0 p e r c e n t o r m o r e o f t h e v a l u e o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s s o l d [ 1 ] . 6 5 L 0 A 1 % 0 T O T - - % - 2 - . - - - - - - 2 1 - % - 6 - . - 9 - 2 E - S - A - H - C - R - U - P - a / - n F - O - — E - % P - 4 Y - . T - 1 - 1 - - - - - % - 9 - . - 6 - 4 - - - - - E R U T L U C I R G A ) % ( T a b l e 4 - 1 A G R I C U L T U R E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C C o d e s : 0 1 - 0 2 a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T O T A L S : ( $ ) $ 4 2 , 9 5 8 $ 1 0 , 4 2 2 n / a $ 2 7 , 0 9 4 $ 1 1 , 1 8 5 $ 9 1 , 6 5 9 6 6 O S I & T W A / R P 5 - - % - 9 - s . - r t 0 - e n 3 - h e - t m - O y - a - P - S % - E - 3 R s - . & U e - 7 T i s - I r e - D a g - N a - l E W - a P - S X - E - % - s 8 - e . - 1 s - a 6 - h - c - r - u - P - % S 0 E 0 1 U N E V E R 2 0 ) E - % ( R 1 U 0 T L : U e C d I o R C G A C I S T a b l e 4 - 2 : A G R I C U L T U R E : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O T O T A L S : ( s ) $ 1 4 8 , 2 5 4 $ 9 1 , 6 5 9 $ 1 0 , 8 3 5 $ 4 5 , 7 6 0 8 . 5 6 7 6 8 D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S T h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 4 - 1 a n d 4 - 2 c a m e f r o m t w o s o u r c e s : ( 1 ) T h e U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e ' s M W [ 2 ] . a n d ( 2 ) t h e U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e ' s 1 2 § z _ g a n § n § _ a f _ A g r i a n l n a n a . S i n c e m a n y o f t h e a g r i c u l t u r a l e s t a b l i s h m e n t s h a v e m u l t i p l e p r o d u c t s , a b r e a k o u t o f p u r c h a s e s b e t w e e n l i v e s t o c k a n d c r o p p r o d u c t s w a s n o t p o s s i b l e . C o n s e q u e n t l y , p u r c h a s e s w e r e p r e s e n t e d i n a n a g g r e g a t e f o r m . T a b l e s 4 - 1 a n d 4 - 2 d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s w e r e n o t i n c l u d e d . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e f o r a g r i c u l t u r e . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 9 2 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t e d f o r 6 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e s u m m a r y T a b l e 4 - 1 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r M a n a n i a 1 § _ a n g _ § n p n l i a § w e r e $ 4 3 b i l l i o n . T h i s w a s t h e m a j o r t y p e o f p u r c h a s e i n a g r i c u l t u r e ( 4 7 % ) . T h i s c a t e g o r y i n c l u d e d t h e c o s t f o r f e e d ( $ 1 6 . 9 b i l l i o n ) : s e e d ( $ 4 b i l l i o n ) w h i c h i n c l u d e d b u l b s , p l a n t s , a n d t r e e s : l i v e s t o c k a n d p o u l t r y ( $ 9 . 7 b i l l i o n ) : f e r t i l i z e r a n d l i m e ( $ 8 . 8 b i l l i o n ) : a n d p e s t i c i d e s ( $ 3 . 6 b i l l i o n ) [ 3 ] . E n a x g y , a t $ 1 0 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r 1 1 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n T a b l e 4 - 1 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r p u r c h a s e d f u e l s a n d o i l ( $ 8 . 3 b i l l i o n ) a n d e l e c t r i c i t y ( $ 2 . 1 b i l l i o n ) [ 4 ] . 6 9 D a t a f o r B a a a l a p u r c h a s e s i n a g r i c u l t u r e w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . P u r c h a s e s f o r fi n i l g i n g § _ a n d _ fi g n i n n a n § w e r e $ 2 7 b i l l i o n a n d m a d e u p 3 0 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , ( 2 ) r e n t a l s , a n d ( 3 ) r e p a i r s . ( 1 ) C a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e $ 1 3 . 6 b i l l i o n . T h i s i n c l u d e d : a . N e w c o n s t r u c t i o n , a d d i t i o n s a n d m a j o r i m p r o v e m e n t s ( $ 3 . 8 b i l l i o n ) . T h e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e p e r f o r m e d o n s e r v i c e b u i l d i n g s , o t h e r s t r u c t u r e s , f e n c e s , w i n d m i l l s , w e l l s , d a m s a n d p o n d s , a n d d r a i n a g e d i t c h e s . T h e s e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s d i d n o t i n c l u d e : a . f a r m h o u s e h o l d s , b . t r a c t o r s ( $ 2 . 9 b i l l i o n ) , c . t r u c k s ( $ 1 . 5 b i l l i o n ) , d . a u t o m o b i l e s t h a t w e r e f o r f a r m b u s i n e s s u s e ( $ 3 6 4 m i l l i o n ) , a n d e . o t h e r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 5 . 1 b i l l i o n ) [ 5 ] . ( 2 ) R e n t a l p a y m e n t s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t w e r e $ 5 . 6 b i l l i o n [ 6 ] . ( 3 ) T h e r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e o f b u i l d i n g s , m o t o r v e h i c l e s , a n d m a c h i n e r y , w a s $ 7 . 9 b i l l i o n . T h i s d i d n o t i n c l u d e f a r m h o u s e h o l d s [ 7 ] . T h e p u r c h a s i n g o f c h a : _ 1 ; a m § w a s $ 1 1 . 2 b i l l i o n a n d a c c o u n t e d f o r 1 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s c o n s i s t e d o f : ( 1 ) c o n t r a c t l a b o r ( a s o p p o s e d t o h i r e d f a r m l a b o r ) $ 1 . 2 b i l l i o n [ 8 ] . ( 2 ) M a c h i n e h i r e a n d c u s t o m w o r k : $ 2 . 8 b i l l i o n [ 9 ] . T h i s w a s c o n t r a c t w o r k p e r f o r m e d b y o t h e r s f o r s u c h a c t i v i t i e s a s p l o w i n g , p l a n t i n g , s p r a y i n g , a n d w h i c h w a s 3 1 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . 7 0 h a r v e s t i n g [ 1 0 ] . ( 3 ) O t h e r o p e r a t i n g e x p e n s e s w h i c h w e r e : $ 7 . 1 b i l l i o n . T h i s l a s t g r o u p i n g i n c l u d e d : i n s u r a n c e , v e t e r i n a r i a n f e e s , t e l e p h o n e s , i r r i g a t i o n , m a r k e t i n g s e r v i c e s , g r a z i n g f e e s , a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s i t e m s [ 1 1 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 4 - 2 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 9 2 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e f o r a g r i c u l t u r e , s i x t y t w o p e r c e n t o f r e v e n u e s . A g r i c u l t u r e B a y a n u e s w e r e $ 1 4 8 b i l l i o n . T h i s w a s d i v i d e d b e t w e e n c r o p s : $ 7 5 b i l l i o n ( 5 0 . 3 % ) , l i v e s t o c k : $ 7 0 b i l l i o n ( 4 7 . 3 % ) , a n d G o v e r n m e n t p a y m e n t s : $ 3 . 5 b i l l i o n ( 2 . 3 % ) [ 1 2 ] . W a g a a _ a n g _ § a l a r i a a f o r h i r e d f a r m l a b o r w a s $ 1 0 . 8 b i l l i o n . T h i s w a s c o m p o s e d o f $ 9 . 3 b i l l i o n f o r c a s h p a y m e n t s a n d $ 1 . 5 b i l l i o n f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d s o c i a l s e c u r i t y p a y m e n t s [ 1 3 ] . H i r e d f a r m l a b o r i n c l u d e d a l l p e r s o n s d o i n g f a r m o r r a n c h w o r k f o r c a s h p a y m e n t s [ 1 4 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r a n a n _ 2 a y n a n n § r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 4 6 b i l l i o n 7 1 S U M M A R Y T a b l e s 4 - 2 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n a g r i c u l t u r e w a s s i g n i f i c a n t b o t h i n t e r m s o f i t s d o l l a r m a g n i t u d e ( $ 9 2 b i l l i o n ) a n d a s a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 6 2 % ) . T a b l e 4 - 2 a l s o s h o w s t h a t p u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f g r e a t e r t h a n e i g h t - t o - o n e . E N D N O T E S [ 1 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , 1 9 § 2 Q e n s n s o f A g z i g n l t n n a . V o l u m e 2 , S u b j e c t S e r i e s . P a r t 1 . ( W a s h i n g t o n , D . C . U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . p . X I I I - X V . [ 2 ] U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . E g a n a n i g _ l n g i g a n a ; § _ a fi a h a E a r n S e c t a n : I n g a n a a n d B a l a n g e S h e e t S t a t i a t i g s , 1 2 3 ; . N a t i o n a l E c o n o m i c s D i v i s i o n , E c o n o m i c R e s e a r c h S e r v i c e , ( W a s h i n g t o n , D . C . U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . [ 3 ] W W W W W - p - 6 4 - [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] ' ' c 3 h e a r m e ° o [ 7 ] W [ 8 ] [ 9 ] W W W W 4 2 8 ; p - 6 4 - [ 1 0 ] W i e l d i n g - V o l u m e 2 . S u b j e c t S e r i e S - P a r t 1 . p . X V I . [ 1 1 1 W W - p - 6 8 a n d 6 9 . 7 2 [ 1 2 ] 0 1 0 1 1 1 ° . . _ 0 = 0 - . 1 9 . e W p - [ 1 3 ] ' 1 ' “ . 1 ! , ' . ° ° 1 ‘ 0 . ! " ' W p . [ 1 4 ] W W . V o l u m e P a r t 1 . p . X V I . I . ' l - . . 4 6 0 . 6 7 a n d 6 9 . 2 , S u b j e c t S e r i e s . C H A P T E R 5 : M I N E R A L I N D U S T R I E S ( S I C 1 0 - 1 4 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n t h e m i n e r a l i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f m i n e r a l i n d u s t r y p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . A s u m m a r y o f t h e i n f o r m a t i o n i s p r o v i d e d i n T a b l e s 5 - 1 t h r o u g h 5 - 4 . T H E M I N E R A L I N D U S T R Y M i n e r a l i n d u s t r i e s i n c l u d e a l l e s t a b l i s h m e n t s p r i m a r i l y e n g a g e d i n m i n i n g . T h e s e i n c l u d e t h e e x t r a c t i o n o f m i n e r a l s e x i s t i n g n a t u r a l l y : s o l i d s , s u c h a s c o a l a n d o r e s : l i q u i d s , s u c h a s c r u d e p e t r o l e u m : a n d g a s e s , s u c h a s n a t u r a l g a s . M i n i n g a l s o i n c l u d e s q u a r r y i n g , w e l l o p e r a t i o n s , m i l l i n g , a n d o t h e r a c t i v i t i e s n e e d e d t o m a k e a m i n e r a l m a r k e t a b l e [ 1 ] - M i n e r a l i n d u s t r i e s w e r e c l a s s i f i e d b a s e d o n t h e p r i n c i p l e m i n e r a l p r o d u c e d . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) s y s t e m g r o u p s t h e m i n e r a l i n d u s t r i e s i n t o f i v e b r o a d c a t e g o r i e s : m e t a l m i n i n g , a n t h r a c i t e c o a l m i n i n g , b i t u m i n o u s a n d l i g n i t e c o a l m i n i n g , o i l a n d g a s e x t r a c t i o n , a n d n o n m e t a l l i c m i n e r a l s [ 2 ] . u a § a 1 _ u i n i n g ( S I C 1 0 ) i n c l u d e d s u c h m e t a l s a s i r o n , c o p p e r , l e a d , z i n c , g o l d , s i l v e r , b a u x i t e , m e r c u r y , a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s m e t a l o r e s . T h i s c a t e g o r y a l s o i n c l u d e s m e t a l m i n i n g s e r v i c e s . M e t a l m i n i n g a c c o u n t e d f o r 2 % o f 7 3 S 0 0 2 E 8 0 0 S 1 6 1 % A H , , 5 9 C 5 R 1 U $ P r s a 6 1 . 8 7 8 $ 0 5 6 0 4 % e m / 9 4 9 3 5 h e n , 1 , , t 1 t 1 3 O I 2 2 ) S $ % s g n 1 . 1 1 3 0 2 s t 8 6 5 1 2 7 7 n o i l l i M ( n e 2 5 2 7 7 1 i m , d , , , , 3 d p n 1 3 1 3 9 l a i $ 4 4 E i u $ S u q A B E H C R % S 4 E U S P A H F C O R U E P P F T g Y y . 0 % 1 7 4 . O r 4 4 S E P Y T s e , n 7 E $ % 2 8 2 . 8 8 , 4 l a i : S E r 7 I e R t T a S M U D N I L A 7 $ l l a a o o ) R C C s Y g E F R L n c N O T A i e s i I R S n t u l s M E E U i o i a l P N D M a c n G ( : S L : A Y I N a t i 1 l T T M I r e m & - u a O h m 5 t t l t n T e B M N A O e n i o i l e b d a o T C S I C 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 ( * l a n d S u p p l i e s $ 2 , 1 1 0 1 0 9 9 , 5 5 5 6 3 , 7 3 5 2 , 3 1 3 $ 8 8 9 2 1 1 , 2 3 1 4 , 0 1 7 1 , 2 8 3 R e s a l e n / a n / a 2 8 2 2 8 5 5 2 $ 6 5 8 T O T A L 1 6 , 5 4 0 1 3 3 , 2 5 8 7 4 S % % E 1 0 S . . A H C R U P L A 6 5 1 % % 5 1 . . 3 1 T 2 3 O T F O T N E C R E P Y B S E S A H C R U P F O S E P Y T : L A R % % 0 4 . . 1 0 % % 8 7 . . 4 4 2 % % 7 8 . . 4 8 4 4 E G A E c R N i E I M : l V l A a t L 2 e A - 5 e l b a m R n E o N N I M 4 T 1 T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M I N E R A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C I N D U S T R Y a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 1 0 M e t a l M i n i n g 5 0 . 0 % 2 1 . 1 % n / a 2 8 . 8 % 0 . 1 % 1 1 A n t h r a c i t e C o a l 6 9 . 0 % 1 3 . 3 % n / a 1 7 . 7 % n / a 1 2 B i t u m i n o u s C o a l 5 7 . 8 % 7 . 4 % 1 . 7 % 2 1 . 2 % 1 1 . 9 % 1 3 O i l & G a s 4 7 . 8 % 3 . 0 % 0 . 3 % 3 2 . 8 % 1 6 . 1 % 7 5 - - - - - - - - - - - S - E - R - U - T - I - D - N - E - P - X - E - - - - - - - - - - - - F O E P Y T T a b l e 5 - 3 : M I N E R A L I N D U S T R I E S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s S ) S I C M I N E R A L R E V E N U E S W a g e s & O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 0 M e t a l M i n i n g $ 5 , 2 8 7 $ 4 , 2 2 3 $ 2 , 3 6 7 * ( $ 1 , 3 0 3 ) 1 1 A n t h r a c i t e C o a l 2 9 3 1 5 8 9 3 4 2 1 2 B i t u m i n o u s C o a l 2 8 , 2 6 1 1 6 , 5 4 0 9 , 4 8 0 2 1 3 O i l & G a s 2 0 7 , 0 9 1 1 3 3 , 2 5 8 2 0 , 5 2 8 5 3 , 3 0 5 1 4 N o n m e t a l l i c 9 , 0 6 8 5 , 1 8 0 2 , 7 6 7 1 , 1 2 1 T O T A L S : ( $ ) $ 2 4 9 , 9 9 9 $ 1 5 9 , 6 0 2 $ 3 5 , 2 3 5 $ 5 5 , 1 6 2 ( % ) 1 0 0 % 6 3 . 8 % 1 4 . 1 % 2 2 . 1 % * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . 7 6 % 3 . 4 1 % % 7 5 . . 1 3 3 3 . s e u n e v e r d e d % % % % e 9 e 5 3 1 . . . . c 3 8 4 7 x 5 5 6 5 e s t n e m y a p E , G d A e c R r i E r l V u l A c a n t L i e A m R s n E e o N s N s I M o L 2 1 * T a b l e 5 - 4 : M I N E R A L I N D U S T R I E S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P / W & S S I C M I N E R A L W a g e s & O t h e r $ R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 0 M e t a l M i n i n g 7 9 . 9 % 4 4 . 8 % * ( 2 4 . 7 ) % 1 . 8 1 1 1 3 1 4 A n t h r a c i t e C o a l B i t u m i n o u s C o a l O i l & G a s 9 . 9 % 7 7 A s a l m l e p r . o o f n f v r f i o o t m d r h e m e d t a r I i e a i n o f B c n h t o o r m w m p a a r s t e i h c o e o M n n l s l p i e r v c e e t n e s e e m d d u t a o W e s n i e i n n o i T f n a g r m b t - l h e e e s s t m a 5 i b - l n 1 i i n s h t g h h T m r h e o e n u t g s c 5 s - e e 4 n c c u o s t 7 8 t h e t o t a l m i n e r a l i n d u s t r y r e v e n u e s [ 3 ] . C o a l m i n i n g i s d i v i d e d b e t w e e n A n n n z a a i t a ( S I C 1 1 ) a n d fi l t n m i n g n a _ § a a 1 ( S I C 1 2 ) m i n i n g . A n t h r a c i t e m i n i n g i s a n e g l i g i b l e p a r t o f c o a l m i n i n g i n d u s t r y . T h e r e a r e o n l y 1 7 3 a n t h r a c i t e f i r m s v e r s u s 5 , 0 0 0 f o r b i t u m i n o u s c o a l . A n t h r a c i t e c o a l a c c o u n t s f o r o n l y 1 % o f t h e t o t a l c o a l r e v e n u e s . T h e B i t u m i n o u s c o a l c a t e g o r y a l s o i n c l u d e s l i g n i t e c o a l m i n i n g . A l l c o a l a c c o u n t s f o r 1 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l m i n e r a l i n d u s t r y r e v e n u e s [ 4 ] . Q i l _ a n g _ § a § e x t r a c t i o n ( S I C 1 3 ) i n c l u d e s c r u d e p e t r o l e u m a n d n a t u r a l g a s . O i l a n d g a s f i e l d s e r v i c e s a l s o f a l l i n t h i s c a t e g o r y . F i e l d s e r v i c e s i n c l u d e d r i l l i n g w e l l s a n d f i e l d e x p l o r a t i o n . O i l a n d g a s e x p l o r a t i o n , h o w e v e r , d o m i n a t e d t h e e n t i r e m i n e r a l i n d u s t r y . I t s $ 2 0 7 b i l l i o n i n r e v e n u e s a c c o u n t e d f o r 8 3 p e r c e n t o f t h e m i n e r a l i n d u s t r y t o t a l r e v e n u e s [ 5 ] . N a n n a n a l l i g m i n e r a l s ( S I C 1 4 ) i n c l u d e d s t o n e , s a n d , g r a v e l , a n d c l a y . I n a d d i t i o n , i t a l s o i n c l u d e d c h e m i c a l a n d f e r t i l i z e r m i n e r a l s s u c h a s p o t a s h , p h o s p h a t e s , s a l t , a n d s u l p h u r . N o n m e t a l l i c m i n e r a l s m a d e u p f o u r p e r c e n t o f t h e m i n e r a l i n d u s t r y t o t a l r e v e n u e s [ 6 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S 7 9 w i t h o n e o r m o r e e m p l o y e e s [ 7 ] . T h e c e n s u s , h o w e v e r , d i d n o t c o n t a i n d a t a o n a l l m i n e r a l p r o d u c t i o n . M i n i n g o p e r a t i o n s w h i c h w e r e s e c o n d a r y a c t i v i t i e s a t m a n u f a c t u r i n g e s t a b l i s h m e n t s w e r e n o t i n c l u d e d . A l s o , t h e p r o d u c t i o n o f m i n e r a l s ( p a r t i c u l a r l y s t o n e , s a n d a n d g r a v e l ) b y f e d e r a l , s t a t e , a n d l o c a l g o v e r n m e n t s a n d b y h i g h w a y a n d c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t o r s w e r e n o t i n c l u d e d [ 8 ] . I n m a n y c a s e s , m i n e r a l f i r m s w e r e i n v o l v e d i n a c t i v i t i e s t h a t f e l l i n t o m o r e t h a n o n e m a j o r m i n e r a l c a t e g o r y . W h e n t h i s o c c u r r e d , t h e B u r e a u o f t h e C e n s u s r e q u e s t e d t h a t f i r m s p r o v i d e s e p a r a t e r e p o r t s t h a t s p l i t o u t t h e d i f f e r e n t m i n e r a l a c t i v i t i e s . T h e r e w e r e c a s e s , h o w e v e r , w h e r e t w o m i n e r a l p r o d u c t s c o u l d n o t b e s u f f i c i e n t l y d i s t i n g u i s h e d f r o m c o m p a n y r e c o r d s [ 9 ] . T a b l e s 5 - 1 a n d 5 - 2 d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r a d v e r t i s i n g , c o n s u l t a n t s , a n d i n s u r a n c e [ 1 0 ] w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s . A l s o , e x c l u d e d w e r e t h e e x p e n s e s f o r l a n d a n d m i n e r a l r i g h t s [ 1 1 ] . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e m i n e r a l i n d u s t r y . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 1 6 0 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t s f o r 6 4 % o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s f o u r a n d a h a l f t i m e s a s g r e a t a s t h e $ 3 5 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 5 - 1 a n d 5 - 2 s h o w t h a t p u r c h a s e s f o r M a g a z i a l a 8 0 a n g _ § n p p l i a a m a d e u p a l m o s t $ 7 8 b i l l i o n [ 1 2 ] . T h i s w a s t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e i n t h e m i n e r a l i n d u s t r y ( 4 9 % ) . T h i s c a t e g o r y i n c l u d e s s u p p l i e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t u s e d i n m i n e d e v e l o p m e n t a n d p l a n t e x p a n s i o n a n d c a p i t a l i z e d r e p a i r e x p e n s e s . T h e f i g u r e s i n c l u d e f r e i g h t a n d o t h e r d i r e c t c h a r g e s ( a f t e r d i s c o u n t s ) i n c u r r e d i n a c q u i r i n g t h e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s [ 1 3 ] . E n a n g y , a t $ 7 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r a l m o s t f i v e p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s [ 1 4 ] . T h e e n e r g y f i g u r e s i n T a b l e s 5 - 1 a n d 5 - 2 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r p u r c h a s e d c o a l , d i s t i l l a t e a n d r e s i d u a l f u e l o i l , g a s , g a s o l i n e , a n d e l e c t r i c i t y [ 1 5 ] . B a a a l a a w e r e a m i n o r t y p e o f p u r c h a s e . T h e $ 6 5 8 m i l l i o n f o r r e s a l e s w a s l e s s t h a n 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s f o r a l l m i n e r a l i n d u s t r i e s [ 1 6 ] . P u r c h a s e s f o r B a i l fi i n g a _ a n § _ fi g n i n m a n § w e r e $ 4 9 . 7 b i l l i o n a n d m a d e u p 3 1 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( $ 4 7 . 8 b i l l i o n ) f o r n e w a n d u s e d s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( c h a r g e a b l e t o f i x e d a s s e t a c c o u n t s ) , a n d m i n e r a l e x p l o r a t i o n a n d d e v e l o p m e n t [ 1 7 ] ( s u c h a s c o r e s a m p l i n g a n d l a n d c l e a r i n g ) , a n d ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 1 . 9 b i l l i o n ) [ 1 8 ] . T h e p u r c h a s e o f g n n a 1 _ 1 § a n § a c c o u n t e d f o r 1 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s c o n s i s t e d m a i n l y o f w o r k s u b c o n t r a c t e d t o o t h e r s ( 9 9 % ) . T h e r e m a i n i n g o n e p e r c e n t w a s f o r c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s p u r c h a s e d f r o m o t h e r 8 1 c o m p a n i e s [ 1 9 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e s 5 - 3 a n d 5 - 4 p r e s e n t p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 1 6 0 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e b y t h e m i n e r a l i n d u s t r i e s ( 6 4 % ) . B a y a n n a a w e r e $ 2 5 0 b i l l i o n i n 1 9 8 2 [ 2 0 ] a n d r e p r e s e n t t h e r e c e i p t s f o r m i n e r a l p r o d u c t s a t t h e n e t s e l l i n g v a l u e s , f . o . b . m i n e o r p l a n t a f t e r d i s c o u n t s a n d a l l o w a n c e s . T h e s e f i g u r e s e x c l u d e f r e i g h t c h a r g e s [ 2 1 ] . fl a g a § _ a n g _ § a 1 a n 1 a § c o v e r e d f u l l - t i m e a n d p a r t - t i m e e m p l o y e e s . I t i n c l u d e d p r o d u c t i o n , d e v e l o p m e n t , a n d e x p l o r a t i o n w o r k e r s , a s w e l l a s s u p e r v i s o r y a n d o f f i c e p e r s o n n e l [ 2 2 ] . T h e c o s t s f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s s u c h a s S o c i a l S e c u r i t y w e r e a l s o i n c l u d e d . T o t a l w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 3 5 b i l l i o n [ 2 3 ] w h i c h w a s 1 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e e x p e n d i t u r e s f o r a n e ; P a y n a n t s r e p r e s e n t e d a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , a d v e r t i s i n g , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 5 5 b i l l i o n w h i c h w a s 2 2 p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s . T h e m e t a l m i n i n g i n d u s t r y ( S I C 1 0 ) d i d n o t m a k e a 8 2 p r o f i t i n 1 9 8 2 [ 2 4 ] . T a b l e 5 - 3 s h o w s t h a t p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . S U M M A R Y T a b l e s 5 - 3 a n d 5 - 4 s h o w t h a t p u r c h a s e s i n t h e m i n e r a l i n d u s t r i e s w a s s i g n i f i c a n t b o t h i n t e r m s o f d o l l a r m a g n i t u d e ( $ 1 6 0 b i l l i o n ) a n d a s a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 6 4 % ) . P u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f f o u r a n d a h a l f - t o - o n e i n m i n e r a l i n d u s t r i e s . E N D N O T E S [ 1 ] U . S B u r e a u o f t h e C e n s u s , 1 9 § z C e n s u s o f M i n a n a l I E Q B S L I i E E - S u b j e c t S e r i e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) , p . V I I . [ 2 ] 1 2 8 2 _ Q e n s n s _ e f _ N i n e r a l _ I n d u s t r i e s o S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 . [ 3 ] ' a ' e s . S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . [ 4 ] 1 2 3 2 g a n s n s a : M i n a n a l I n a n s t r i e s . S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 . [ 5 ] 1 2 3 2 Q a n g n s 9 f M i n a r a l I n d n a g n i e s . S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 . [ 6 ] s s i e a n u s e s . S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 3 . [ 7 ] n d u s ' e s . S u b j e c t S e r i e s . p . v . [ 8 ] 1 2 a ; Q a n s n s a f M i n e r a l I n d u s n r i e s . S u b j e c t S e r i e s . p . V I I . [ 9 ] 1 2 3 2 _ Q e n s u s _ e f _ E i n e I a l _ I n d u s I r i e s - S u b j e c t S e r i e S - p . V I I . [ 1 0 ] 1 2 8 z _ Q e n s u s _ o f _ u i n e r a l _ 1 n d u s t r i e s - S u b j e c t S e r i e s . A p p e n d i x A p . A - 2 . [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 5 ] [ 1 7 ] [ 1 8 ] [ 1 9 ] [ 2 0 ] [ 2 1 ] [ 2 2 ] [ 2 3 ] [ 2 4 ] 8 3 s . S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - 3 . W W W . S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . M W - S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - 2 . W W W - S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . W W - S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - 4 . W W W - S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . 1 9 g ; Q a n a n a a t M i n e n a l I n d n s g r i e s . S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - 3 . 1 9 a ; Q a n g n a a : M i n e n a l I n d u s n r i a s . S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . 1 2 8 2 Q a n s n s a : M i n a n a l I n d n s n r i e a . S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . W W . S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 - 2 2 . W W W - S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - 2 . M W S u b j e c t A p p e n d i x A p . A - l . M W - S u b j e c t G e n e r a l S u m m a r y . p . 1 — 2 2 . U . S D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 6 ) , p . 7 2 . C H A P T E R 6 : C O N S T R U C T I O N I N D U S T R I E S ( S I C 1 5 - 1 7 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f c o n s t r u c t i o n p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . A s u m m a r y o f t h e i n f o r m a t i o n i s p r o v i d e d i n T a b l e s 6 - 1 t h r o u g h 6 - 4 . T H E C O N S T R U C T I O N I N D U S T R Y C o n s t r u c t i o n f i r m s a r e i n v o l v e d i n n e w c o n s t r u c t i o n , a s w e l l a s i n t h e a d d i t i o n s , a l t e r a t i o n s , m a i n t e n a n c e a n d r e p a i r t o e x i s t i n g b u i l d i n g s , s t r u c t u r e s , o r f a c i l i t i e s [ 1 ] . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) s y s t e m g r o u p s t h e c o n s t r u c t i o n a c t i v i t i e s i n t o t h r e e b r o a d c a t e g o r i e s : g e n e r a l b u i l d i n g , h e a v y c o n s t r U c t i o n , a n d s p e c i a l t r a d e [ 2 ] . G e n e r a l b u i l d i n g c o n t r a c t o r s ( S I C 1 5 ) a r e p r i m a r i l y e n g a g e d i n t h e c o n s t r u c t i o n o f f a m i l y h o u s i n g , o f f i c e b u i l d i n g s , s t o r e s , f a r m b u i l d i n g s , i n d u s t r i a l b u i l d i n g s , a n d w a r e h o u s e s . G e n e r a l b u i l d i n g c o n t r a c t o r s a c c o u n t e d f o r 3 6 % o f t o t a l c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s . H e a v y c o n s t r u c t i o n ( S I C 1 6 ) c o n t r a c t o r s a r e i n v o l v e d i n t h e c o n s t r u c t i o n o f h i g h w a y s , s t r e e t s , b r i d g e s , t u n n e l s , a i r f i e l d s , a n d w a t e r , s e w a g e , a n d u t i l i t y l i n e s . I n t e r m s o f t o t a l c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s , t h i s w a s t h e s m a l l e s t c o n s t r u c t i o n c a t e g o r y ( 2 2 % ) . S p e c i a l t r a d e c o n t r a c t o r s ( S I C 1 7 ) i n c l u d e s u c h 8 4 S E 8 1 5 % L S 0 2 8 7 A 0 A 4 1 6 T H , , , 1 O C 4 0 8 T R 8 8 4 U 1 $ P $ T a b l e 6 - 1 : C O N S T R U C T I O N : T Y P E S o r P U R C H A S E S ( M i l l i o n s s ) T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C C O N S T R U C T I O N a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * 1 5 G e n e r a l B u i l d i n g $ 2 4 , 5 3 3 $ 1 , 0 5 7 n / a $ 2 , 6 1 4 $ 5 6 , 2 2 4 1 6 H e a v y C o n s t r u c t i o n 2 0 , 2 6 0 2 , 0 8 0 n / a 4 , 9 9 8 1 2 , 8 4 7 1 7 S p e c i a l T r a d e 4 5 , 0 9 8 2 , 8 9 3 n / a 5 , 6 6 5 1 0 , 4 0 2 T O T A L S : ( s ) $ 8 9 , 8 9 1 $ 6 , 0 3 0 n / a $ 1 3 , 2 7 7 $ 7 9 , 4 7 3 ( % ) 4 7 . 7 % 3 . 2 % n / a 7 . 0 % 4 2 . 1 % * P r e d o m i n a t e l y S u b c o n t r a c t W o r k 6 4 , 0 5 8 8 5 S E S A H C R U P L A T O T F O T N E C R E P Y B S E S A H C R U P F O k r o W t S c E a P Y T : N O I T C U r t n o c b u S y l R e T t S a N n O C : 2 i m o d e - r 6 e l b a T P * T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C C O N S T R U C T I O N a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * 1 5 G e n e r a l B u i l d i n g 2 9 . 1 % 1 . 3 % n / a 3 . 1 % 6 6 . 5 % 1 6 H e a v y C o n s t r u c t i o n 5 0 . 4 % 5 . 2 % n / a 1 2 . 4 % 3 2 . 0 % 1 7 S p e c i a l T r a d e 7 0 . 4 % 4 . 5 % n / a 8 . 8 % 1 6 . 3 % C O N S T R U C T I O N A V E R A G E 4 7 . 7 % 3 . 2 % n / a 7 . 0 % 4 2 . 1 % 8 6 ) $ s 2 n , o 6 i 1 2 5 l l i M ( 7 4 3 S , E R U T I D N E 9 4 8 5 0 P , X 4 E 6 D N A S E 7 5 U 6 N , E 9 V 2 1 E R : N O I T C U R e T d a S a N r = O C : = T = m s l a 3 i - 6 m = c e p e = S l b a = = T = 7 1 E X P E N D I T U R E T Y P E O F - - - - P - - - - - - - - - - - — - — - - — — - - S I C C O N S T R U C T I O N R E V E N U E S W a g e s & O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 5 G e n e r a l B u i l d i n g $ 1 1 3 , 2 3 9 $ 8 4 , 4 2 8 $ 2 0 , 1 7 9 $ 8 , 6 3 2 1 6 H e a v y C o n s t r u c t i o n 6 7 , 2 7 1 4 0 , 1 8 5 2 2 , 9 0 5 4 , 1 8 1 T O T A L S : ( $ ) $ 3 1 0 , 1 6 7 $ 1 8 8 , 6 7 1 $ 9 2 , 4 3 1 $ 2 9 , 0 6 5 ( % ) 1 0 6 0 . 8 % 2 9 . 8 % 9 . 4 % 8 7 O 3 S I & T W A / R P $ . 1 , S E U N E V E R - F 5 - t - % s O r - n - e e T h m - N t y - E o a - C - P R O - S E I - E . 2 1 P & T - R s % A - 1 U e A T s R - i . I e - r S Y D g - a A R a N - l A E W - a S L P - S E A X - R S E - 8 3 U s % - T e 4 D - I N s - . D A a - 9 N h - 4 E E - c P G - r X A - u E W - P / - E : S N A O I H T C C R U U R P N O I e T r T d S s o C a N u U r O l E R T C T p P : 4 Y S T N l a O i - c C 6 e e p S l e b C d a I o 7 T S C 1 1 5 G e n e r a l B u i l d i n g 7 4 . 6 % 1 7 . 8 % 7 . 6 % 4 . 2 1 6 H e a v y C o n s t r u c t i o n 5 9 . 7 % 3 4 . 0 % 6 . 3 % 1 . 8 C O N S T R U C T I O N A V E R A G E 6 0 . 8 % 2 9 . 8 % 9 . 4 % 2 . 0 8 8 8 9 c o n s t r u c t i o n a c t i v i t i e s a s p l u m b i n g , h e a t i n g , a i r c o n d i t i o n i n g , p a i n t i n g , e l e c t r i c a l w o r k , c a r p e n t r y , a n d m a s o n r y [ 3 ] . S p e c i a l t r a d e c o n t r a c t o r s a c c o u n t e d f o r t h e l a r g e s t s h a r e o f t h e c o n s t r u c t i o n r e v e n u e ( 4 2 % ) . T o t a l c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s i n 1 9 8 2 w e r e $ 3 1 0 b i l l i o n . E i g h t y p e r c e n t o f t h e c o n s t r u c t i o n w o r k w a s f o r p r i v a t e p r o j e c t s a n d t h e r e m a i n i n g 2 0 p e r c e n t w a s o n g o v e r n m e n t w o r k a t t h e l o c a l , s t a t e , a n d f e d e r a l l e v e l [ 4 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S A l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n T a b l e s 6 - 1 t h r o u g h 6 — 4 c a m e f r o m t h e 1 9 8 2 C e n s u s o f C o n s t r u c t i o n . T h e c e n s u s w a s b a s e d o n a s u r v e y o f a l l m e d i u m a n d l a r g e c o n s t r u c t i o n f i r m s ( 2 0 o r m o r e e m p l o y e e s ) a n d a s a m p l e o f t h e s m a l l e r f i r m s ( l e s s t h a n 2 0 e m p l o y e e s ) [ 5 ] . T h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 6 - 1 t h r o u g h 6 - 4 u n d e r s t a t e s t h e m a g n i t u d e o f t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ( a n d t h e e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s ) . T h i s o c c u r r e d b e c a u s e t h e c e n s u s c o v e r e d o n l y t h o s e c o n s t r u c t i o n f i r m s t h a t h a d p a y r o l l s ( p a i d e m p l o y e e s ) a n d w e r e p r i m a r i l y e n g a g e d i n c o n t r a c t c o n s t r u c t i o n . T h e r e w e r e 4 5 7 , 0 0 0 c o n s t r u c t i o n f i r m s ( 3 3 % o f t h e t o t a l ) t h a t f e l l u n d e r t h i s c r i t e r i a . T h e s e f i r m s d i d a c c o u n t f o r 8 9 p e r c e n t o f t h e e s t i m a t e d t o t a l c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s [ 6 ] . E l e v e n p e r c e n t o f t h e c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s c a m e f r o m 9 9 3 , 0 0 0 c o n s t r u c t i o n f i r m s t h a t h a d ” n o e m p l o y e e s . " M a n y o f t h e s e f i r m s w e r e s m a l l " o n e - m a n , " p a r t - t i m e o p e r a t i o n s . N o n - e m p l o y e e f i r m s w e r e 9 O u s u a l l y s p e c i a l t r a d e c o n t r a c t o r s ( S I C 1 7 ) i n s u c h f i e l d s a s p l u m b i n g , h e a t i n g , a n d e l e c t r i c a l w o r k . T h e s e f i r m s m a d e u p 7 0 % o f a l l s p e c i a l t r a d e f i r m s , b u t a c c o u n t e d f o r o n l y 1 2 % o f c o n s t r u c t i o n r e v e n u e s [ 7 ] . T h e c e n s u s i n f o r m a t i o n d i d n o t c o n t a i n d a t a o n a l l p u r c h a s e s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r i e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r a d v e r t i s i n g , c o n s u l t a n t s , i n s u r a n c e a n d r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s w e r e n o t c o l l e c t e d . A l s o , t h o s e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s t h a t w e r e s u p p l i e d a t n o c o s t t o t h e c o n s t u c t i o n f i r m s w e r e n o t i n c l u d e d i n t h e c e n s u s f i g u r e s [ 8 ] . I n d i v i d u a l B a a a l a p u r c h a s e f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . T h e i t e m s t h a t w e r e b o u g h t a n d r e s o l d t o o t h e r s w e r e i n c l u d e d w i t h i n m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s [ 9 ] . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 1 8 9 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t s f o r 6 1 % o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s t w i c e a s g r e a t a s t h e $ 9 3 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 6 - 1 a n d 6 - 2 s h o w t h a t p u r c h a s e s f o r N a t a l i a “ W m a d e u p a l m o s t $ 9 0 b i l l i o n [ 1 0 ] . T h i s w a s t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e f o r t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ( 4 8 % ) . A l l m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s a s w e l l a s e x p e n d a b l e t o o l s u s e d i n c o n s t r u c t i o n f e l l u n d e r t h i s c a t e g o r y . T h e f i g u r e s s u b C o n t r a c t i n g t o o t h e r s b y g e n e r a l c o n t r a c t o r s ( S I C 1 5 ) 9 1 i n c l u d e f r e i g h t a n d o t h e r d i r e c t c h a r g e s i n c u r r e d i n a c q u i r i n g t h e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s [ 1 1 ] . E n a n g y , a t $ 6 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r j u s t o v e r t h r e e p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n T a b l e s 6 - 1 a n d 6 - 2 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r n a t u r a l a n d m a n u f a c t u r e d g a s , f u e l o i l , c o a l , c o k e , g a s o l i n e , k e r o s e n e a n d e l e c t r i c i t y [ 1 2 ] . P u r c h a s e s f o r W a n ] ; w e r e $ 1 3 . 3 b i l l i o n a n d m a d e u p s e v e n p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( $ 5 . 1 b i l l i o n ) f o r n e w a n d u s e d s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t [ 1 3 ] , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 4 . 5 b i l l i o n ) , a n d ( 3 ) t h e r e p a i r O f s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 3 . 7 b i l l i o n ) [ 1 4 ] . T h e p u r c h a s i n g o f Q ; h a : _ 1 § a m § a c c o u n t e d f o r o v e r 4 2 P e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s c o n s i s t e d m a i n l y o f c o n s t r u c t i o n w o r k s u b c o n t r a c t e d t o o t h e r s ( 9 8 % ) . S i n c e 8 l - J l l e c o n t r a c t i n g i s s o s i g n i f i c a n t i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , i t w i l l b e a d d r e s s e d s e p a r a t e l y . T h e r e m a i n i n g t w o p e r c e n t w a s f o r c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s p u r c h a s e d f r o m o t h e r c o m p a n i e s . C o m m u n i c a t i o n S e r v i c e s t o t a l e d $ 1 . 3 b i l l i o n f o r a l l c o n s t r u c t i o n [ 1 5 ] . W T h e p u r c h a s i n g e x p e n d i t u r e s f o r s u b c o n t r a c t ° ° n 8 t r u c t i o n w o r k w e r e $ 7 8 b i l l i o n . T h i s c o n s t i t u t e d 4 1 % o f t h e t o t a l p u r c h a s e s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y . r t e h v e e n r u e e n s t i o f n r g m o f s u e c q h u i t a p c m t e i n v t i , i a e n s d e a r s e r l a t e a s i t l a n a e d t t w a r h n o s l a e c s t a i l o e n s t r w a e d r , e e 9 2 a c c o u n t e d f o r t h e m a j o r i t y ( 7 0 . 8 % ) o f a l l t h e p u r c h a s e d s u b c o n t r a c t w o r k . H e a v y c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t o r s ( S I C 1 6 ) a c c o u n t e d f o r 1 6 % , a n d s p e c i a l t r a d e c o n t r a c t o r s ( S I C 1 7 ) f o r 1 2 . 3 % o f t h e p u r c h a s e d s u b c o n t r a c t w o r k [ 1 6 ] . S u b c o n t r a c t w o r k i s f r e q u e n t l y a s i g n i f i c a n t e x p e n d i t u r e f o r c o n s t r u c t i o n f i r m s b e c a u s e o f t h e h i g h c o s t s f o r s o m e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . D u e t o t h e s p e c i a l i z e d n a t u r e , a n d i n s o m e c a s e s t h e r e q u i r e m e n t s f o r h i g h l y s k i l l e d o p e r a t o r s , c o n t r a c t o r s w h o r e q u i r e t h e u s e o f t h i s t y p e o f e q u i p m e n t , o f t e n s u b c o n t r a c t r a t h e r t h a n p u r c h a s e t h e e q u i p m e n t [ 1 7 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e s 6 - 3 a n d 6 - 4 p r e s e n t p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 1 8 8 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ( 6 1 % ) . T h e c o n s t r u c t i o n B e v a n u a a w e r e $ 3 1 0 b i l l i o n i n 1 9 8 2 [ 1 ' 7 ] . M o s t o f t h e r e v e n u e s c a m e f r o m n e w c o n s t r u c t i o n ( 8 2 % ) . M a i n t e n a n c e a n d r e p a i r w o r k m a d e u p t h e r e m a i n i n g 1 8 P e r c e n t . G o v e r n m e n t p r o j e c t s ( f e d e r a l , s t a t e a n d l o c a l ) a c c o u n t e d f o r 2 0 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s a n d p r i v a t e P r o j e c t s c a m e t o 8 0 p e r c e n t [ 1 9 ] . B a y a n n a a r e p r e s e n t " t o t a l c o n s t r u c t i o n " r e v e n u e s a s o P p o s e d t o “ t o t a l b u s i n e s s " r e v e n u e s . N o n - c o n s t r u c t i o n 9 3 e x c l u d e d [ 2 0 ] . W c o v e r e d f u l l - t i m e a n d p a r t - t i m e e m p l o y e e s . T h i s i n c l u d e d c o n s t r u c t i o n w o r k e r s a s w e l l a s s u p e r v i s o r y a n d o f f i c e p e r s o n n e l . T h e c o s t s o f f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s s u c h a s S o c i a l S e c u r i t y w e r e a l s o i n c l u d e d . T o t a l w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 9 2 b i l l i o n [ 2 1 ] w h i c h w a s 3 0 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e e x p e n d i t u r e s f o r a n a g _ £ a y m a n ; § r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , a d v e r t i s i n g , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r P a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f P u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l " o t h e r p a y m e n t s ” c a m e t o $ 2 9 b i l l i o n w h i c h w a s n i n e p e r c e n t 0 f t h e e x p e n d i t u r e s . B t n u m a n Y T a b l e s 6 - 3 a n d 6 - 4 s h o w t h a t p u r c h a s e s i n t h e C o n s t r u c t i o n i n d u s t r i e s w a s s i g n i f i c a n t b o t h i n t e r m s o f d O l l a r m a g n i t u d e ( $ 1 8 9 b i l l i o n ) a n d a s a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 6 1 % ) . P u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f t w o - t o - o n e i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r i e s . E N D N O T E S [ l l ‘ U - S B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 8 2 . 9 e n s u s _ 9 f _ g o n s t r u c t i o n - G e o g r a p h i c A r e a S e r i e s S e r i e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) , A p p e n d i x A , p . A - l . [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 3 ] [ 5 3 ] [ 1 0 ] [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 6 ] [ 1 7 ] [ 1 8 ] [ I o n [ 2 0 ] [ 2 1 ] 9 4 M a t h i e u , R e n e e a n d R u b i n s t e i n , N a t h a n . " T h e 1 9 8 2 C e n s u s o f C o n s t r u c t i o n : A W e a l t h o f E c o n o m i c D a t a . " Q a n a n z n a n i g n _ 3 a y ; a g . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , S e p t e m b e r / O c t o b e r 1 9 8 5 ) , p . 1 4 . M a t h i e u a n d R u b i n s t e i n , p . 1 5 . U - S B u r e a u O f t h e C e n s u s , l 2 a 2 _ Q e n s u s _ o f _ § o n s t r u c t i o n . I n d u s t r y S e r i e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) , p . 8 . 1 2 8 2 . 9 e n s u s _ 9 f _ 9 9 n § t r n c t i e n - I n d u s t r y S e r i e S - P - V - 1 2 3 2 _ § e n s u s _ e f _ § o n s t r u c t i e n - I n d u s t r y S e r i e S - P - I V - M a t h i e u a n d R u b i n s t e i n , p . 5 . 1 2 a 2 _ Q e n s u s _ o f _ 9 2 n s t r u c t i o n . G e o g r a p h i c A r e a S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A - 3 . 1 2 8 2 _ § e n s u s _ 2 f _ g o n s t r u c t i o n - G e o g r a p h i c A r e a S e r i e s - A p p e n d i x A , p . A - 2 . l 2 8 2 _ Q e n s u s _ o f _ g o n s t r u c t i o n o I n d u s t r y S e r i e S - P - 8 - . G e o g r a p h i c A r e a S e r i e s . A p p e n d i x A , p . A - 2 . 1 2 a 2 _ § e n s u s _ o f _ § 2 n s t r u c t i o n - G e o g r a p h i c A r e a S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A - 3 . - l 2 B 2 _ Q e n s u § _ 9 f _ s o n s t r u c t i o n - I n d u s t r y S e r i e S - P - 1 0 - 1 2 a 2 _ Q e n s u § _ o f _ g o n s t r u c t i o n . I n d u s t r y S e r i e S - p - 8 - 1 2 3 2 _ Q e n s u s _ o i l s o n s t r u c t i o n - I n d u s t r y S e r i e S - P - 8 - M a t h i e u a n d R u b i n s t e i n , p . 8 . M a t h i e u a n d R u b i n s t e i n , p . 9 . 1 2 8 2 . 9 e n s u s _ o f _ g o n § t r n c t i o n - I n d u s t r y S e r i e S - P - 8 - M a t h i e u a n d R u b i n s t e i n , p . 2 . 1 2 9 2 . Q a n s u s _ o f _ 9 9 n s t r u s t i _ n - G e o g r a p h i c A r e a S e r i e s . A p p e n d i x A , p . A - 2 . l 2 a 2 _ § e n s u s _ o f _ g o n § t r u c t i o n - I n d u s t r y S e r i e S - p o 8 - C H A P T E R 7 : M A N U F A C T U R I N G ( S I C 2 0 - 3 9 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n m a n u f a c t u r i n g , w h i c h c o v e r s t w e n t y m a j o r t w o - d i g i t S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) g r o u p s t h a t ' c a n b e f u r t h e r b r o k e n d o w n i n t o 4 4 8 f o u r - d i g i t S I C i n d u s t r i e s t h a t m a k e u p m a n u f a c t u r i n g . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i t h i n e a c h m a n u f a c t u r i n g g r o u p w i l l b e p r e s e n t e d . F i n a l l y , a l l o f t h e 4 4 8 i n d u s t r i e s w i l l b e r a n k e d b a s e d u p o n t h e i r t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . T h e l a r g e s t w i l l b e r a n k e d n u m b e r o n e a n d t h e s m a l l e s t n u m b e r 4 4 8 . T h e i n f o r m a t i o n f o r e a c h o f t h e t w e n t y m a j o r m a n u f a c t u r i n g g r o u p s w i l l b e t o t a l e d t o S h o w t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s f o r a l l m a n u f a c t u r i n g . T h i s i n f o r m a t i o n w i l l b e u s e d t o d e t e r m i n e : 1 . T h e m a g n i t u d e r a n k i n g f o r t h e t w o d i g i t m i ' l n u f a c t u r i n g g r o u p s i n r e l a t i o n t o t o t a l m a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s , 2 . T h e t o p 5 0 p e r c e n t f o u r d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a n d t h e i r c u m u l a t i v e p e r c e n t a g e o f t h e t o t a l M a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s , a n d 3 . T h e f r e q u e n c y i n w h i c h l a b o r c o s t s e x c e e d p u r c h a s e s a n d t h e f r e q u e n c y i n w h i c h p u r c h a s e c o s t s e x c e e d l a b o r C o s t s . 9 5 s u f f i c i e n t l y d i s t i n g u i s h e d i n t h e c o m p a n y r e c o r d s [ 3 ] . 9 6 T H E M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R Y A c c o r d i n g t o t h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n S y s t e m , m a n u f a c t u r i n g i n c l u d e s a l l e s t a b l i s h m e n t s t h a t a r e I p r i m a r i l y e n g a g e d i n t h e m e c h a n i c a l o r c h e m i c a l t : r a n s f o r m a t i o n o f i n o r g a n i c o r o r g a n i c s u b s t a n c e s i n t o n e w I p r o d u c t s . I t a l s o i n c l u d e s t h e a s s e m b l y o f c o m p o n e n t p a r t s c > f p r o d u c t s . P r o d u c t i o n i s u s u a l l y f o r t h e w h o l e s a l e m a r k e t , < > t h e r p l a n t s o f t h e s a m e c o m p a n y , o r f o r s e p a r a t e i n d u s t r i a l u s e r s [ 1 ] . M a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a r e c l a s s i f i e d a c c o r d i n g t o t h e p r i n c i p l e p r o d u c t s p r o d u c e d . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S A l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t h e s u b s e q u e n t r I ' E t ‘ b l e s o f t h i s c h a p t e r c o m e f r o m t h e 1 2 § z _ g a n a a § _ a fi l i i m n n f a g n a x a a . T h e c e n s u s i s c o n d u c t e d o n l y a t f i v e y e a r l i l a t e r v a l s a n d p r o v i d e s t h e m o s t c o m p r e h e n s i v e m e a s u r e s o f ‘ t l l e i n d u s t r i a l s e c t o r [ 2 ] . I n m a n y c a s e s a m a n u f a c t u r i n g p l a n t w a s i n v o l v e d i n t h e P r o d u c t i o n o f p r o d u c t s i n s e p a r a t e S I C c a t e g o r i e s . W h e n t h i s O m z c u r r e d t h e c o m p a n y w a s r e q u i r e d t o s u b m i t a s e p a r a t e r c e p o r t f o r e a c h a c t i v i t y i f i t w a s o f s u b s t a n t i a l s i z e . T h e C e n s u s f o u n d t h a t f o r t h e m o s t p a r t , c o m p a n i e s c o o p e r a t e d a n d " s p l i t o u t " t h e d i f f e r e n t m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t i e s . T h e r e w e r e c a s e s , h o w e v e r , w h e r e t w o o r m o r e p r o d u c t s w e r e l fi d d l e o n t h e s a m e p r o d u c t i o n l i n e t h a t c o u l d n o t b e C h a p t e r 3 , t h e s e f i v e g r o u p s w e r e s e l e c t e d b e c a u s e t h e y w e r e 9 7 T h e t a b l e s i n t h i s c h a p t e r d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s J b e c a u s e n o t a l l o f t h e p u r c h a s e d a t a w a s c o l l e c t e d . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r a d v e r t i s i n g , c o n s u l t a n t s , a n d : i n s u r a n c e w e r e n o t r e q u e s t e d i n t h e c e n s u s . A l s o , e x c l u d e d s v e r e t h e e x p e n s e s f o r r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s . A l l o f t h e i n f o r m a t i o n o n t h e 4 4 8 f o u r d i g i t S I C m n a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s c a m e f r o m t h e B u r e a u o f t h e C e n s u s z > u b l i c - u s e c o m p u t e r t a p e s . T h e s u m m a t i o n o f t h e i n d i v i d u a l f o u r - d i g i t i n d u s t r y f i g u r e s m a y n o t a d d u p t o t h e t w o d i g i t t o t a l s b e c a u s e t h e C e n s u s B u r e a u f r e q u e n t l y w i t h h e l d : i r i f o r m a t i o n . T h i s w a s d o n e t o a v o i d d i s c l o s i n g d a t a o n : i J T d i v i d u a l c o m p a n i e s . T h i s s o m e t i m e s o c c u r r e d w h e n o n e < = < > m p a n y d o m i n a t e d a n i n d u s t r y . A s a n e x a m p l e , i n t h e S e w i n g l i a a c h i n e I n d u s t r y ( S I C 3 6 3 6 ) , t h e f i g u r e s f o r m a t e r i a l s , t r e e s a l e s , a n d c o n t r a c t w o r k w e r e w i t h h e l d . T h e w i t h h e l d d a t a , l l c s w e v e r , w a s i n c l u d e d i n t h e t w o - d i g i t S I C f i g u r e s . T h e i n d u s t r y d e s c r i p t i o n s t h a t a r e f o u n d w i t h i n e a c h l l l a n u f a c t u r i n g s u b c h a p t e r c a m e f r o m A p p e n d i x C o f t h e M a n u f a c t u r e s - S u b j e c t S e r i e s [ 4 ] . j P ’ I J ' R C H A S E S F o r t h i s r e s e a r c h , p u r c h a s e f i g u r e s f o r e a c h m a j o r m a n u f a c t u r i n g g r o u p s w e r e d i v i d e d i n t o f i v e t y p e s : 1 . W W . 2 - E n e r g y . 3 . R e s a l e s . 4 . B u i l d i n g s W a n d 5 . c h a n I n a n a . A s w a s d i s c u s s e d i n a P p l i c a b l e a c r o s s m u l t i p l e i n d u s t r i e s a n d t h e y a c c o u n t f o r h a v e b e e n m a i n t a i n e d i f t h e y h a d b e e n o w n e d b y t h e c o m p a n y . 9 8 t h e v a s t m a j o r i t y o f t h e d o l l a r e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s . ' P u r c h a s e s f o r W a l l a ; i n c l u d e d : a l l r a w m a t e r i a l s , s e m i f i n i s h e d g o o d s , p a r t s , c o m p o n e n t s , < = o n t a i n e r s , s c r a p , s u p p l i e s , e t c . , t h a t w e r e ( 1 ) p u t i n t o I > r o d u c t i o n , ( 2 ) u s e d a s o p e r a t i n g s u p p l i e s , o r ( 3 ) u s e d i n I r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e . E n a n g y p u r c h a s e s w e r e c o m p o s e d o f f u e l s a n d e l e c t r i c e n e r g y . T h e f u e l s c o n s u m e d w e r e f o r h e a t , p o w e r , o r t h e g e n e r a t i o n o f e l e c t r i c i t y . F u e l s i n c l u d e d s u c h i t e m s a s c o a l , c o k e , n a t u r a l a n d m a n u f a c t u r e d g a s , f u e l o i l , l i q u e f i e d p e t r o l e u m g a s , a n d g a s o l i n e . B a a a l a a w e r e p r o d u c t s t h a t w e r e b o u g h t a n d t h e n s o l d w i t h o u t f u r t h e r m a n u f a c t u r i n g , p r o c e s s i n g , o r a s s e m b l y . W W W p u r c h a s e s i n c l u d e d t h r e e a r e a s : c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , r e p a i r s , a n d r e n t a l s . C a p i t a l e l i t p e n d i t u r e s w e r e f o r n e w a n d u s e d : ( 1 ) b u i l d i n g s a n d o t h e r s t r u c t u r e s , a n d ( 2 ) m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e p u r c h a s e d I ‘ e p a i r s e r v i c e s w e r e t h e a m o u n t s p a i d t o o t h e r B S t a b l i s h m e n t s f o r r e p a i r s e r v i c e s s u c h a s o u t s i d e c < > n t r a c t o r s a n d g a r a g e s . T h i s a l s o i n c l u d e d a l l n o n c a p i t a l i z e d r e p a i r s t o b u i l d i n g s , s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e l a s t t y p e o f p u r c h a s e t h a t f a l l s u n d e r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t c a t e g o r y w e r e r e n t a l p u r c h a s e s . T h i s r e p r e s e n t e d t h e p a y m e n t s m a d e t o o t h e r e s t a b l i s h m e n t s f o r t h e u s e o f a l l i t e m s f o r w h i c h d e p r e c i a t i o n r e s e r v e s w o u l d 9 9 T h i s i n c l u d e d r e n t a l s f o r b u i l d i n g s a n d o t h e r s t r u c t u r e s , . a n d m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . Q ; h a z _ 1 § a m p u r c h a s e s w e r e f o r c o n t r a c t w o r k a n d ( z o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s . C o n t r a c t w o r k r e p r e s e n t e d w o r k ( o n m n a t e r i a l s o r p a r t s ) t h a t w a s s u b c o n t r a c t e d t o a n o t h e r ( c o m p a n y . P u r c h a s e d c o m m u n i c a t i o n i n c l u d e d t e l e p h o n e , t e l e g r a p h , d a t a t r a n s m i s s i o n , a n d a l l o t h e r r e l a t e d s e r v i c e s . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S E a c h m a j o r m a n u f a c t u r i n g g r o u p w i l l h a v e t a b l e s s h o w i n g l p l l r c h a s e s i n r e l a t i o n t o R a y a n n a a , fl a g e s a n a § a 1 a n i a § , a n d W i s . B a y a n n a a i n c l u d e d t h e n e t s e l l i n g v a l u e s o f p r o d u c t s , f . o . b . p l a n t , a f t e r d i s c o u n t s a n d a l l o w a n c e s . T h i s e x c l u d e d t h e f r e i g h t c h a r g e s a n d e x c i s e t a x e s . O t h e r f o r m s o f i n c o m e w e r e n o t i n c l u d e d [ 5 ] . fl a g a § _ a n a _ § a 1 a x i a § c o v e r e d f u l l - t i m e a n d p a r t - t i m e e m p l o y e e s . I t i n c l u d e d p r o d u c t i o n a s w e l l a s n o n p r o d u c t i o n ‘ w t 3 r k e r s s u c h a s s u p e r v i s o r y a n d o f f i c e p e r s o n n e l . I t a l s o i r l c l u d e d f u n c t i o n a l s u p p o r t a r e a s s u c h a s l e g a l , m a r k e t i n g , a x i d . f i n a n c e . T h e c o s t s f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s s u c h a s S o c i a l S e c u r i t y w e r e a l s o i n c l u d e d i n " w a g e s a n d s a l a r i e s " t o a l l o w f u l l r e p r e s e n t a t i o n o f t h e a c t u a l l a b o r e x p e n d i t u r e s . I t i s i n t e r e s t i n g t o n o t e t h a t m a n y o f t h e f r i n g e b e n e f i t s s u c h a s m e d i c a l , d e n t a l , a n d i n S u r a n c e " p a c k a g e s " a r e r e a l l y p u r c h a s e d s e r v i c e s . 1 0 0 T h e e x p e n d i t u r e s f o r g n n a ; _ 2 a y n a n ; § r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , a d v e r t i s i n g , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e " o t h e r p a y m e n t s " f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . A . F O O D A N D X I N D R E D P R O D U C T S ( S I C 2 0 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s f o o d i n d u s t r y i n c l u d e d f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d o r p r o c e s s e d f o o d s a n d b e v e r a g e s f o r h u m a n c o n s u m p t i o n . T h i s g r o u p a l s o i n c l u d e d r e l a t e d p r o d u c t s s u c h a s m a n u f a c t u r e d i c e , c h e w i n g g u m , a n d v e g e t a b l e a n d a n i m a l f a t s a n d o i l s . P r e p a r e d f e e d s f o r a n i m a l s a n d f o w l s w e r e a l s o i n c l u d e d . P u r c h a s e s ' T h e f o o d i n d u s t r y h a d m o r e p u r c h a s e s t h a n a n y o t h e r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y . T h e $ 2 0 3 b i l l i o n f o r p u r c h a s e s r e p r e s e n t e d 1 6 p e r c e n t o f a l l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e f o o d m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y a l s o h a d t h e m o s t r e s a l e p u r c h a s e s i n m a n u f a c t u r i n g ( $ 1 5 b i l l i o n ) . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e m e a t p a c k i n g p l a n t s ( $ 3 9 b i l l i o n ) , f l u i d m i l k c o m p a n i e s ( $ 1 5 b i l l i o n ) a n d s o f t d r i n k c o m p a n i e s ( $ 1 1 b i l l i o n ) . T h e f o o d i n d u s t r y i s s e c o n d o n l y t o t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y i n t h e d o l l a r r a t i o o f p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s ( 6 . 3 t o 1 ) . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 7 2 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s S 6 2 3 3 5 E 5 7 3 8 7 L S 7 6 4 0 5 A , A , , , , T H 2 9 7 1 1 O C 0 T R 2 U $ P 9 6 7 4 9 3 2 0 4 , , , 9 3 2 r s 5 6 2 8 9 4 e m 1 1 2 3 h e 8 t t $ O I s t 6 9 8 1 6 6 g n 9 3 8 8 4 1 n e 1 4 2 2 i d m , ) E d n p 0 $ S l a i 1 A i u $ s H q u n C E B o R i U l P l 3 8 9 5 3 9 e 4 9 7 6 4 1 l i M ( a 2 5 1 2 6 F s , O e 5 E $ R 1 , 1 S P E Y y 1 7 9 2 7 3 9 6 2 1 2 S 2 T g 1 5 2 5 2 3 0 8 1 6 A r 0 3 1 2 1 1 2 H e , C n 5 R E $ U P s l s 0 5 5 6 5 2 7 F O a e 6 7 8 9 2 8 5 i d i 4 6 2 9 1 6 9 r , n l , , , , , , S e a p 1 5 8 2 2 2 1 E t p 7 3 1 P a u 1 Y M S $ T : G N I R U T C A F U N A s t s s s t g r e g e a s n e l n l e t i s b b i M n s s a a s a s e t t s G d s e e l D e e N G e t P c s g g s r I N n r n o D e e e e F R I g e a a r i t V V i O R U n r z l p P d t i d t T U i e o e u l a l P e , , M E C T r s t s r r g a l a s s P A C g g n i a i P s F t F t t D n E e e u Y F A c c S i i O r i B d T U F & k e e u u d , O & N U k D n p p l r r e 8 m F A N y i t s c F F o S S a M y y r A a e M e s a C : 1 - M g e d n r r e d r n r e P a s e t t d e m d e e C l , D l l t s a e i n y z z n k k A a O u u u e e e u n n c h o o l 7 a r h a a O o o c l e i r r e i F P P F D P F F S C C C C I M M e l 3 7 2 4 3 2 e 1 6 1 6 b a C d 1 1 2 2 1 2 3 1 2 2 I o 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 3 3 2 0 3 4 2 0 3 5 2 0 3 7 2 0 3 8 7 , 9 0 3 6 , 7 3 2 9 3 7 1 , 4 9 1 5 , 3 8 4 9 0 1 2 , 2 6 5 2 , 6 2 5 2 , 3 6 0 2 2 9 6 9 4 2 1 8 8 9 3 3 , 0 2 3 1 , 3 0 7 1 5 2 7 5 4 6 1 4 3 0 2 2 5 1 5 0 5 1 0 2 3 1 1 3 6 1 4 2 5 5 3 1 9 2 4 0 9 6 9 1 1 5 3 1 4 2 3 5 6 6 3 0 4 5 3 2 2 3 1 7 4 1 3 9 3 9 , 5 0 9 1 5 , 4 4 0 2 , 5 6 6 6 , 1 8 8 1 , 0 5 6 2 , 6 5 0 3 , 2 8 9 3 , 2 0 7 1 0 1 L 8 3 2 9 0 3 5 1 8 2 A , , , , , , , , T 2 9 2 2 5 1 1 3 6 1 1 8 6 7 6 2 2 3 7 3 0 2 8 3 5 5 6 3 O T ) $ r s e m h e t t s O I n o i l l i M ( s t g n n e i d m d n p l a i i u S u q E B E S A e 0 1 5 6 0 6 0 4 3 7 7 8 6 0 5 2 H 5 6 7 0 5 1 1 l 3 9 3 0 8 7 C a 2 5 2 2 2 1 1 1 R s , , U 1 e 5 P R 1 $ F O S r 0 1 2 y 9 4 0 5 6 2 g 2 4 7 4 7 3 E e , P n 5 Y E $ T : G N I R U T C A F U s l s 2 4 3 6 1 7 a e 8 5 3 8 5 3 i i 4 7 d 2 5 3 7 r l , n , , , , e p 1 a 3 1 1 1 t p 7 a u 1 M S $ N s A t r M c u D O u o s d l d s t c s u t d O G r o r g u r F N P F d P d e d n o F o s c o : d e u n i I e o k o i F R r o l n a t g c r O U a F l i o s n a P T p a r i e f i r s c E C f C M l d t k a e e o y P e k A r g l e g a R C r Y a F n n i e C d u P P e m t i M r r u n T e F U i n S , n l N a r & d a a a o G , e o r n A n l d g g e i B t t C a G r M d e n u u i a t s g a , o C M e r a S S l n e c l l a i r C d a C d e i o - a e e u n p , k f e t w c A o e r c e e o w t n e e n g o 7 l l e r r i o a e a o e o h h F C B D P B R C C B W R C C C e l e 1 5 6 3 4 b C d 4 4 4 4 4 a 0 I o 0 0 0 0 0 T S C 2 2 2 2 2 2 T Y P E O F P U R C H A S E P U R C H A S E S 2 0 4 7 2 0 4 8 2 0 5 1 2 0 5 2 2 0 6 1 2 0 6 2 2 0 6 3 2 0 6 5 2 0 6 6 2 0 6 7 F O O D M A N U F A C T U R I N G 1 , 9 6 2 8 , 4 1 6 3 , 7 3 0 1 , 5 8 1 7 1 0 2 , 2 7 5 9 0 9 3 , 1 8 9 1 , 1 6 0 2 8 8 8 8 6 2 3 6 1 1 3 0 5 1 1 7 1 8 3 9 7 3 2 1 0 $ 1 0 , 1 9 6 1 4 8 1 9 8 6 3 4 5 3 6 9 1 3 4 2 1 6 6 0 3 1 4 7 1 0 8 9 5 4 9 2 7 5 6 7 2 4 $ 8 1 5 6 3 4 7 1 4 9 2 2 4 7 2 9 1 3 1 8 6 1 8 1 5 1 5 $ 2 0 2 , 7 5 6 3 , 9 7 6 1 , 6 7 5 1 , 5 6 2 8 7 6 2 , 4 7 3 1 0 2 % 6 0 5 0 7 1 , 2 0 2 $ s t 5 7 6 7 0 8 5 9 6 6 9 4 8 9 7 3 6 9 g n 2 7 7 3 4 3 0 9 9 6 9 4 9 2 6 9 0 9 n e 3 0 4 2 1 1 1 i d m , , E p d n 1 1 S i l a A i u S H u q E C B E S R A e 9 6 3 4 0 3 2 0 4 6 8 9 7 U 0 O 3 4 4 H P l 3 1 6 3 4 1 7 9 8 3 9 4 4 3 C 2 2 3 7 a 3 2 R F , s U 1 O e P R E F P 3 2 , 5 1 $ O Y y 3 1 6 9 8 6 3 4 2 7 7 0 5 4 1 7 7 9 T 5 5 3 6 6 3 1 g 3 0 2 2 6 6 5 1 3 8 2 S r 2 1 2 1 1 1 E e P n 0 , 5 Y $ E s l s 3 9 1 5 8 8 9 0 1 6 0 5 4 9 2 4 3 2 a 6 3 e 5 2 4 8 5 4 9 5 0 0 9 5 1 5 0 8 i 3 4 4 6 8 4 4 3 7 d i 4 9 9 4 5 3 r , , , n , , , , l , , 9 4 , , e 4 a 3 1 1 6 6 1 p 8 2 3 ) $ s n o i l l i M ( T : G N I R U T C A F U N A M D O O F : d e u 1 , 0 1 $ 1 7 1 $ ) $ ( : S L A T t p a u M S p u r y d S o ) y d n o a f , r a h s B e s t c S i e t F c a s d r e p I e e y t n e e n g d x r e f d c i t n o C 1 - A 7 e l b a a n E u s z f e O x r a C k o o r T e e r n r C g u ( v B & i F n t G e r i , d c F B D r d a e M , r , s o h o e t f t t t n v u s u D e s l l q f n a n e a n O a a i r o a O i o l a M M W F L S F C F R M 4 6 5 7 9 7 7 7 7 7 0 0 0 0 0 T 2 2 2 2 2 S I C C o d e 2 0 8 2 2 0 8 3 2 0 8 4 2 0 8 5 2 0 8 6 2 0 8 7 2 0 9 1 2 0 9 2 2 0 9 5 2 0 9 7 2 0 9 8 2 0 9 9 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G C o t t e n s e e d O i l M i l l s S o y b e a n o i l M i l l s V e g e t a b l e O i l M i l l s A n i m a l , M a r i n e F a t s & O i l S h o r t e n i n g & C o o k i n g O i l s M a c a r o n i a n d S p a g h e t t i F o o d P r e p a r a t i o n s o t h e r I t e m s H F N H I D H P ! 1 3 9 T O T A L P U R C H A S E S 7 9 2 8 , 1 4 6 5 4 6 1 , 2 8 7 3 , 7 8 6 7 , 7 0 5 5 2 0 1 , 9 3 2 1 , 8 1 1 1 1 , 4 7 8 1 , 6 6 7 1 , 2 7 5 3 , 1 4 1 3 , 8 5 3 1 0 4 5 8 3 5 , 7 6 8 2 0 ( % ) 8 4 . 6 % 2 . 5 % 7 . 5 % 5 . 0 % $ 8 1 5 0 . 4 % 1 0 3 % % % % % % % % % % % % % % % % r s 4 1 3 6 2 2 1 6 4 2 2 4 6 1 4 3 e m . . . . . . . . . . . . . . . . h e 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 L O I t t A T O % % % % % % % % % % % % % % % % t 0 9 1 9 3 0 5 0 8 6 5 6 6 3 5 3 T n . . . . . . . . . . . . . . . . e 2 4 6 3 2 4 5 3 1 1 7 6 6 4 9 7 F m O p i T u N q E E C R E P % % % % % % % % % % % % % % % % e 5 7 5 0 9 9 4 6 3 6 6 3 0 5 9 6 l . . . . . . . . . . . . . . . . a 7 3 2 7 6 2 6 5 2 0 3 2 0 8 5 4 s 1 1 1 1 Y e B R S % % % % % % % % % % % % % % % % E y 5 8 6 9 1 5 2 9 0 7 2 7 5 6 7 9 S g . . . . . . . . . . . . . . . . A r 2 1 0 1 2 2 1 2 3 3 1 3 6 1 5 2 H e C n R E U P S s F E e O S i A l S H p E C p P R u Y S U T P : G N I R U T C A s t g a s n e t i M n s a s s d l e G c t e P F N n r o U I a a r g N R p l P n r A M D O O F : 2 - U e i P e T s r g t C s g P g t A n e E u F B i r & U k D 5 N c s y A y y e r a M r r g e P a m t t D t a s l l A O a e u u u 7 e l b O e r a o o F M C S P P a 0 T 2 S I C C o d e 2 0 1 1 2 0 1 3 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 6 2 0 3 2 2 0 3 3 2 0 3 4 2 0 3 5 2 0 3 7 2 0 3 8 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G C h e e s e M i l k , C o n d e n s e d I c e C r e a m , F r o z e n D e s s e r t F l u i d M i l k C a n n e d S p e c i a l t i e s C a n n e d F r u i t s , V e g e t a b l e s D e h y d r a t e d F r u i t P i c k l e s & S a l a d D r e s s i n g F r o z e n F r u i t s , V e g e t a b l e s F r o z e n S p e c i a l t i e s M a t e r i a l s T Y P E O F P U R C H A S E B u i l d i n g s 1 0 4 r s e m h e t t O I s t g n n e i d m d p n l a i i u u q B E e 4 — — Q — — l + - o — — a s e R y g r e n E % % % % % % % % % % % % % % % 6 2 7 7 1 1 2 1 2 8 2 9 8 2 4 . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 4 0 3 6 4 6 0 7 0 8 2 0 5 8 9 7 7 6 8 8 8 9 7 9 7 8 9 8 s t r c u u o s d l d s t c s u t d o F o s c o r o r g u r G P d d d e n P F N e o k o i I t r g c r o l n : a R s a n a F l i P o U i i a r p s e r f c T M l d a t k f C e e o y C g g l C R r k e e a r A n n i d u a C e P P e m F i M i e F n S r r n u , U l d a a r & a a o G , N n n l d e i g g r B t A e d r a i u a s n u t G M e o C r , l e M S a S c e t a g l n r a d i C d C a e i o D u e e a k n p , e t w f c O o r c e e e o t w n n e o e g O l l e r i r o e o a a o e h h F F C D B R P B W C R C C C C B 1 3 1 4 6 5 7 8 1 2 4 4 4 4 4 4 4 6 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 A - 2 C o n t i n u e d : F O O D M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S 2 0 6 2 2 0 6 3 2 0 6 5 2 0 6 6 2 0 6 7 T Y P E O F M a t e r i a l s M A N U F A C T U R I N G a n d S u p p l i e s T Y P E O F P U R C H A S E 1 0 5 r s % % % % % % % e m 6 5 7 4 4 6 4 h e . . . . . . . t t 0 0 0 0 0 0 0 O I % % % % % % % % % % % % % % % % % % s t 7 2 4 7 0 3 0 7 6 1 7 0 1 6 2 5 1 0 g n . . . . . . . . . . . . . . . . . . n e 9 4 7 3 6 5 3 3 7 8 2 2 3 3 4 1 7 5 E i d m 1 1 1 2 1 S d n p A i l a H u i C q u R B E U P % % % % % % % % % % % % % % % % % % e 9 8 0 5 5 5 0 8 7 9 5 0 9 2 9 1 1 5 l . . . . . . . . . . . . . . . . . . F a 9 8 7 2 6 0 0 1 2 1 2 0 7 8 2 6 4 7 O s 1 1 1 E R e P Y T % % % % % % % % % % % % % % % % % % y 7 6 0 8 9 5 8 2 0 9 7 0 1 4 9 5 4 2 g . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3 3 1 1 1 1 2 0 2 3 0 2 2 9 3 3 2 1 1 2 r e n E s % % % % % % % % % % % % % % % % % % l s 7 5 5 5 6 4 6 5 5 3 3 7 1 0 7 6 0 6 a e . . . . . . . . . . . . . . . . . . i i d 3 5 5 4 0 2 1 7 7 3 9 6 7 6 2 8 5 4 r n l 7 8 6 7 9 8 8 8 7 7 8 8 8 6 4 7 8 8 e a p t p a u M S l s p i l u O i r k r o W t c a r t O y d i n 8 S o t o s t c g o G n f l s s e b , N t i a l l h h u I a k i s l s t e s g S s R F M l i o S i e a c n E U o F c p l M a o G y T C I S l e e i i d r A l C i M l n t e n e t R e A O i i 8 x r e f d t d a E F O E u z f l r e a V n r U C o o d i g a a a r n A N e O r C e M n g p u i A e l i n e t m i G 8 F M s n b i d n r c o n F , n a a r d e e P a o M d l , e e t t o e t f r e a h t b e r v n s u d D r a m s t y g o a n a n o P O i e c o o h e a l n r o o O a a C S S F F V C * A F R F M M e 4 7 9 5 6 2 3 4 5 6 7 1 5 2 7 8 9 C d 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 I o 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 A - 2 C o n t i n u e d : F O O D M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F M a l t B e v e r a g e s M a l t W i n e s , B r a n d y L i q u o r , ( e x c e p t B r a n d y ) S o f t D r i n k s 0 . 0 % 0 . 1 % 0 . 3 % 0 . 9 % 0 . 3 % 0 . 3 % 0 . 5 % 0 . 3 % 0 . 8 % 1 . 2 % * 2 8 . 3 % 1 0 6 E K 8 6 1 0 5 3 S N A A H R C R G U F P M 1 1 7 3 0 1 1 3 9 3 5 6 3 7 3 9 6 8 1 2 4 2 9 3 0 3 3 7 1 8 0 1 6 7 3 4 5 7 6 7 2 1 3 1 3 9 9 4 7 0 8 1 2 0 , ) , , , , , , , , , 5 2 1 1 1 1 1 1 1 $ 4 s n o i K l N $ 0 4 l i M A 0 R , ( G N S I E R R U U T 2 3 $ T C 6 5 2 3 3 8 9 7 0 6 6 0 I A 8 5 4 6 5 7 3 7 8 5 8 0 D F 7 6 4 1 6 2 2 0 5 4 5 0 N U , , , , , , , , , , , , E N 2 9 7 1 1 5 2 6 2 1 3 3 P A 0 1 X M 2 E $ E D S N A A H C 9 8 4 7 4 7 3 1 5 1 S R 2 5 7 2 8 4 6 3 5 4 E 5 8 2 0 4 6 7 8 1 7 U U , , P , , , , , , , , N E s V u E l R p : G N I R U T C 0 4 2 9 1 1 0 4 2 4 8 4 1 1 2 $ s t s s l t g r g e e b a s n e n l l a e t i s i b b t M n s s a e a s a s e t g t s s d l e D e e e e A s G t e P c s g g V r F U N N n r o D n , e e e e I a a g r e t i V V i R n r l p P d z i t d t A U P e i e e o l a u l , , M T g s r s t r a r l a s s C g P t s g n F i F a i t t D e E u A n e c S c i i O 8 r B F i d e , k d e u u O 8 U r p l e r k D 8 n p m F : 3 N s y c o F S t F S a i A e a a C y y r e M s M g r r r e e r d d e n n P a t t m C d s d e e l e e , - t e i n n k z z y D s a l l k A O u e u u a e u e n n c o o h l 7 e l b a O a r o o e a a i r r h c l e i F S P P I M C C P F F C F C D M 1 6 1 3 7 2 3 4 6 2 1 1 2 1 1 2 2 2 2 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 0 3 3 2 0 3 4 2 0 3 5 2 0 3 7 2 0 3 8 1 9 , 0 2 8 9 , 2 8 3 1 , 7 4 5 4 , 2 6 9 5 , 3 7 5 5 , 0 3 4 3 9 , 5 0 9 9 , 2 4 9 3 , 4 3 6 2 , 0 9 7 3 , 1 3 6 1 , 4 7 3 1 , 2 6 9 1 8 3 5 1 5 7 7 3 2 2 3 8 1 1 , 8 6 9 4 8 8 1 , 2 9 4 2 7 8 4 5 6 8 1 3 7 8 8 2 5 2 2 9 1 7 2 3 7 2 3 4 1 0 1 8 1 8 2 1 0 7 E K 9 5 4 0 4 7 1 5 3 3 7 7 9 0 1 S N 6 1 6 7 6 1 2 4 3 6 1 0 7 0 6 A A 1 1 1 1 2 1 1 2 2 2 3 H R C , R G ) F U $ P M s n o i l l i M ( S E R U T s t r n e e h m t y O a P 8 s I e D s i N e r E g a P a l X W a E S D K N N s 6 2 8 1 6 A A e 6 7 0 3 3 R 8 s 2 9 3 0 S a , , , , E G h 2 9 2 5 U N c N I r E R u V U P E T R C A : F G U S 9 0 6 5 3 7 E 2 4 1 1 7 1 N I R U T C N U 5 0 5 9 7 2 A , N , , , , M E 0 3 1 6 2 V 8 E E 2 S R $ A A F H U C R N d s A r o t U M r c u P s t c D s d d l t d O u o o F d s c o O l r o G r e u g r F p P F N G d d t e n d P u o s P s u : d e u n i I N e o o a k i F o r r R I t l c g n a l O P F U R s a n e a l i o T U i i s f c a p R r r E C T M l e y t d o f e C a P A C g l R r k r e e g C , Y a e P P u F A n n d e m i e t M T U F i i r n r u e F n S k , n U l N a a r 8 a a a o G , e o n d g g i A N l e r B C t t C M A i a s G d r e n u u t g a 3 a d i o i r C C d a e - e e D u n p k e t f w c , a A O o e e r c t g e o e w n n e o M M e l , o e C r a S S c l n , 7 O l l r e i e o r a h o a e o h F F B D P B B C C C C C C R W R e l 1 5 1 6 1 5 6 3 4 7 2 8 2 3 7 b 4 4 4 4 4 5 6 6 6 4 4 5 6 6 6 a T 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 S I C C o d e 2 0 4 , 9 3 3 4 , 1 3 2 1 , 9 3 4 1 , 4 1 9 3 , 2 6 8 4 , 4 0 2 1 1 , 2 9 8 1 3 , 1 4 3 4 , 6 6 5 1 , 1 1 4 $ 2 0 2 , 7 5 6 3 , 9 7 6 1 , 6 7 5 1 , 5 6 2 8 7 6 2 , 4 7 3 2 , 5 2 1 1 , 1 5 2 3 , 8 5 3 1 , 2 8 6 3 3 7 E X P E N D I T U R E S $ 3 2 , 0 4 0 3 9 7 5 4 1 1 1 6 1 5 9 3 2 5 4 1 6 7 3 4 4 , 0 4 5 1 , 0 0 4 1 6 3 2 4 8 2 0 5 1 , 0 6 6 2 5 2 1 2 3 $ 4 5 , 7 3 3 5 6 0 1 , 9 1 6 2 5 6 3 8 4 4 7 1 1 , 7 0 9 1 , 2 3 3 3 , 1 9 1 1 , 6 3 0 8 5 2 7 1 1 5 9 1 , 8 5 4 6 7 9 4 5 5 1 0 8 1 2 3 7 0 4 4 6 1 3 2 1 2 4 5 6 0 8 7 3 3 1 1 1 2 4 , ) $ s n o i l l i M ( s 6 4 3 2 6 5 3 9 % 0 1 3 t 5 8 5 8 4 4 9 4 3 3 8 5 r n 8 7 6 . 2 7 5 9 3 3 e e , , , , 6 , 1 2 2 1 1 h m t y S O a E S P R E 5 4 $ U R % T U s 9 7 4 7 0 8 8 4 1 6 4 I T e 8 9 2 2 6 3 8 3 7 2 7 . D I i 2 2 3 2 2 4 3 1 N D r s 1 E N a e P E l g X P a a E X S W D K E N N s 6 2 6 7 6 7 3 3 8 5 1 4 3 A A e 4 9 4 8 8 6 5 6 . 7 4 8 0 R s 7 5 1 2 7 6 2 1 8 7 2 1 5 % S a , 7 , , , , , , , E G h 8 1 3 1 1 3 3 5 U N c N I r E R u V U P E T R C A : F 3 8 7 9 9 7 9 % e 1 6 6 . s e u n G N U 6 8 4 0 3 0 2 8 2 2 0 v N 2 1 8 7 1 8 2 0 8 0 e 6 I A R M U T E C S A A F H C , , , , , , , , 1 r 1 2 3 1 6 4 4 5 1 1 d e d e e U c N R A U M P l s x i l e D s 8 O i O i s t t ) O u s g t n $ O l G l s s n e e ( F p N l l t i h m : d e u I a i s l k F R F o M i l O U l M o T C l i e E C i M l n g s y : a n a S p o p L S i A t T n d a O P O A i i 8 i l r n r T Y F O t d T U i g a a a n N e O e M n p G , d e r r o C A e l i i u F e M s n n b , n M c r n a P a e l o n 3 t e e t a r D i - t b e r m a d O A 7 e l b t y o g O i c o s o o h e n a e o F C S S V F A M s 4 7 9 5 6 7 5 1 o 2 7 9 8 7 7 7 7 7 8 9 9 9 9 9 9 L s a 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 * S I C C o d e 2 0 8 2 2 0 8 3 2 0 8 4 2 0 8 5 2 0 8 6 M a l t B e v e r a g e s M a l t W i n e s , B r a n d y L i q u o r , ( e x c e p t B r a n d y ) S o f t D r i n k s F l a v o r i n g E x t r a c t s , S y r u p C a n n e d 8 C u r e d S e a f o o d F r e s h , F r o z e n F i s h R o a s t e d C o f f e e M a n u f a c t u r e d I c e ( % ) R E V E N U E S 9 3 3 8 , 6 0 4 5 5 7 1 , 7 5 3 4 , 9 0 6 1 , 0 6 5 1 0 , 9 7 9 $ 2 8 0 , 5 2 9 7 , 7 0 5 5 2 0 1 , 9 3 2 1 , 8 1 1 1 1 , 4 7 8 $ 2 0 2 , 7 5 6 1 , 6 2 4 5 5 3 0 8 3 3 1 2 , 5 7 4 1 7 3 1 , 5 0 9 $ 3 2 , 0 4 0 4 8 2 2 9 * ( 1 6 ) 2 0 5 7 8 3 3 0 9 3 , 7 0 2 P U R C H A S E M F G R A N K 2 7 0 2 0 3 1 6 2 0 0 7 4 1 0 9 O S I 8 T W A / R P $ , S E U N E O V I E T R A R t 0 3 9 2 8 8 7 2 0 4 6 2 6 3 7 6 s % % % % % % % % % % % % % % % % F r n . . . . . . . . . . . . . . . . O Y e e 8 3 9 9 0 6 3 7 3 0 6 4 9 3 3 1 R h m 1 1 2 2 1 1 2 2 2 2 T A t y N L O a E A P C S R E & P 8 e 0 0 0 9 0 4 8 3 8 8 9 9 7 1 7 s % % % % % % % % % % % % % % % E i . . . . . . . . . . . . . . . A G r s 7 2 4 2 5 6 3 3 9 3 5 1 0 5 5 A a e 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 S g W l A / a a E S W S S E A R H U C % % % % % % % % % % % % % % % % s 3 1 8 2 2 2 9 6 4 1 0 7 5 1 2 7 e . . . . . . . . . . . . . . . . T R s 2 8 8 2 6 3 5 2 3 1 2 6 0 2 1 3 I a U 7 7 8 8 7 9 8 7 7 8 6 6 6 6 6 6 D h P N c E r s P u u X l P E p : G N I R U T C A F U s t s s t g g r e e a s n n e l l e t i i s b b M n s s s a a a s e t t s s d e l D e e e t e c P s g g s r n o r D n e e e e a a g r e i V i V t N r z d l p n P t t i d A e o P e i e u l a l , , M r s g s t r r a l a s s g F g n P s t F i a i t t D n E e u e c S c i i O 8 i r B d k e u u d e , O F : 4 k 8 D 8 n p l p r e r m c s i t y S o S F F a a e y r y C M a e s P g r r e e d d r r e n n a s t t m C d d e e l e e , - t k z z s e y i n n l l a k A u u e a e n o c o u e u n h l 7 e e a o o r h c l a e a r i r i M M S C D F C P F P P C C F I l e 1 6 1 6 3 7 2 3 2 4 b d 1 1 2 2 1 1 2 2 2 3 a o 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 S I C 2 0 2 0 3 3 2 0 3 4 2 0 3 5 2 0 3 7 2 0 3 8 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G F O O D M A N U F A C T U R I N G E X P E N D I T U R E S 1 1 . 4 % 6 . 3 W W G O ‘ O O N I O N “ e e e 0 ” Q 0 0 0 4 0 . 0 . O w o m a n - l ‘ O O I O Q I O e r m i n e - e 1 1 0 O S I 8 T W A / R P T $ N E C R E P s % % % % % % % % % % % % % % % % t 3 3 4 1 2 4 8 9 3 9 6 9 5 4 8 6 r n . . . . . . . . . . . . . . . . A 7 9 e e 6 7 4 7 8 8 0 0 3 4 4 0 6 1 h m 2 3 2 4 1 1 4 2 3 1 1 3 1 1 S t y A O a P S E R S s % % % % % % % % % % % % % % % % U e E 4 1 0 0 2 9 5 5 8 6 5 2 5 7 4 4 8 T i R . . . . . . . . . . . . . . . . I r U s 1 3 8 1 9 6 6 9 0 1 4 8 5 3 1 3 D a T e 1 1 1 3 1 1 2 1 1 1 N l I g E a D a P S N W X E E P % % % % % % % % % % % % % % % % X E s 6 5 8 7 3 7 7 6 9 5 8 9 0 9 0 8 e . . . . . . . . . . . . . . . . s 2 1 0 0 0 5 1 2 4 3 7 2 6 6 8 6 a 7 6 8 4 8 7 5 8 3 4 4 7 8 7 5 5 h c r u P : G N I R U T C A F U N s A t r M c u s t c D l d d t d O F o o s c o O r o G r r g u F P F N d d e n d P u s o s u : d e u n i I o e o k i R t g c r r o l n a U s a n a F P l i o T a r p i s f c i r C a f C e M d l t s e y o A e C e g g l e r R k r F n n k d e u a P P i e m t U i i M r r u n e F a n S , n N a l C a a a o G r 8 , e o r B A l n d g g i e t t C 8 M n i d e u t G r u a s g a , S e a S r c o C l M e n 4 a r d C C a e d i l o i - A 7 e l u n e e p a k e t w f , c o e r c t e e w o n e n o e g l l e i e o r r o a a e o h h F D B C P B C B C C R R C C W b C 4 4 4 4 5 6 4 4 4 6 6 5 6 6 6 1 3 4 5 6 1 1 7 8 5 6 2 2 7 3 a I 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T S 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O T Y P E O F C o d e 2 0 F O O D M A N U F A C T U R I N G l M O ‘ D c a n i n e H O O H O H M I O O m i s s i o n O 0 . . O I D N H N I O O I O M I D N H H N ‘ O ‘ O H I ‘ . 0 . 1 1 1 = = = = O S I 8 T F W A = O / R T N E O C I = = a s a R B T E A P R P $ s % % % % % % % % % % % % % % % t 1 7 9 7 0 6 0 5 6 4 8 7 5 3 4 r . n . . . . . . . . . . . . . . A Y e e 5 2 2 1 6 9 6 6 3 1 8 3 9 8 2 R h m - 1 1 1 1 1 1 3 1 5 2 2 S A t y A L O a * A P S S E R s % % % % % % % % % % % % & 8 U e 0 7 8 9 9 8 5 9 6 2 3 7 T E i s . . . . . . . . . . . . I G r e 0 2 4 4 6 6 5 2 1 2 6 3 D A a g 1 1 1 1 3 1 1 N W l a E / a W P E S X S E A H C R U s % % % % % % % % % % % % % % % % % e 9 7 1 4 2 9 7 4 9 3 4 0 3 1 4 8 5 s . . . . . . . . . . . . . . . . . a 8 5 4 2 4 4 8 3 7 8 8 9 7 8 9 9 6 P 8 9 6 6 5 6 9 7 7 7 3 6 6 7 4 5 5 h c s r u u l P p , S E U N E l s i l O i O 8 V s g E R : d e u n l s s n l l t i i l s a k M l i F o l M o l e i C i M l n O i i 8 i r l O t d i g a n e O e M n o C e l i s n n b , n a e a l 4 e e t t a - t b r e m A 7 e l b a T t y g o i o o e n h C S V A S 2 3 4 5 6 8 8 8 8 8 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 F O O D M A N U F A C T U R I N G : S I C C o d e 2 0 7 4 2 0 7 5 2 0 7 6 2 0 7 7 2 0 7 9 2 0 8 7 2 0 9 1 2 0 9 2 2 0 9 5 2 0 9 7 2 0 9 8 2 0 9 9 * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G M a l t B e v e r a g e s M a l t W i n e s , B r a n d y L i q u o r , ( e x c e p t B r a n d y ) S o f t D r i n k s F l a v o r i n g E x t r a c t s , S y r u p C a n n e d 8 C u r e d S e a f o o d F r e s h , F r o z e n F i s h R o a s t e d C o f f e e M a n u f a c t u r e d I c e M a c a r o n i a n d S p a g h e t t i F o o d P r e p a r a t i o n s F O O D M F G A V E R A G E E X P E N D I T U R E S 1 4 . 5 % 8 . 3 % 1 1 . 1 % 1 0 . 6 % 1 5 . 3 % 2 9 . 0 % 3 3 . 7 % 0 M N ” M O Q ' H fl ' m o l fl fl ' I D D V ' O N H h fi fl m l fl H Q I D W Q Q ' O W M W H H e 0 0 m m 1 1 2 6 0 9 6 3 9 9 7 7 4 1 4 0 6 5 0 6 7 5 2 0 , , , , , , , 4 4 4 8 0 3 1 $ 1 0 9 0 9 7 7 7 9 4 4 5 5 7 1 8 7 0 9 , , , , , 6 2 6 2 3 $ 5 6 1 4 1 4 , , 2 8 6 2 $ 1 9 5 4 2 3 7 6 7 6 5 7 5 6 4 0 5 5 6 7 9 , , , , , , , 3 9 0 4 5 6 3 7 2 3 3 1 1 4 $ h s s t i F s c y e u r D G l d e N o d b n O O I n r a o F R a P t i U e t F T s y c g O C , y t r e e A c e f V r E u F k n t P U d l d a o Y N o u n C B s s T r A o a l e M P P 8 8 i g s O a , t a y t n r r r i i a e d i u a g v o e a r r u o e M G S B F D F T a b l e 7 A - 5 : M A J O R F O O D G R O U P I N G S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) E X P E N D I T U R E S R E V E N U E S W a g e s 8 O t h e r P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 1 , 7 9 5 1 3 , 1 8 3 1 9 , 0 8 4 1 0 , 0 1 5 1 4 , 5 5 7 1 1 3 F O O D G R O U P I N G T O T A L S : ( $ ) $ 2 4 4 , 0 5 1 $ 1 7 9 , 1 9 5 $ 2 8 , 0 2 3 $ 3 6 , 8 3 2 ( % ) 1 0 0 % 7 3 . 4 % 1 1 . 5 % 1 5 . 1 % T a b l e 7 A - 6 : F O O D G R O U P I N G S : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E s . S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F F O O D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s M e a t , P o u l t r y , a n d F i s h 8 4 . 6 % 9 . 2 % 6 . 2 % D a i r y P r o d u c t s 8 1 . 4 % 8 . 2 % 1 0 . 4 % F r u i t s a n d V e g e t a b l e s 6 3 . 8 % 1 3 . 7 % 2 2 . 5 % G r a i n a n d B a k e r y P r o d u c t s 5 5 . 2 % 1 9 . 6 % 2 5 . 2 % S u g a r 8 C o n f e c t i o n e r y 6 4 . 3 % 1 3 . 2 % 2 2 . 5 % F o o d O i l s 8 6 . 9 % 5 . 7 % 7 . 4 % B e v e r a g e s 6 4 . 7 % 1 2 . 4 % 2 2 . 9 % F O O D G R O U P A V E R A G E 7 3 . 4 % 1 1 . 5 % 1 5 . 1 % : 3 8 : B . - — = = = = : = 1 1 4 1 1 5 i n t h e f o o d i n d u s t r y c o m p a r e d t o 1 1 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 A - 1 t h r o u g h 7 A - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e f o o d i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 A - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . D u e t o t h e s i z e o f t h e f o o d i n d u s t r y , T a b l e s 7 A - 5 a n d 7 A - 6 g r o u p s i m i l a r f o o d m a n u f a c t u r e r s t o g e t h e r . T h e f o l l o w i n g s e v e n g r o u p i n g s r e p r e s e n t t h e m a j o r i t y o f t h e f o o d m a n u f a c t u r e r s : 1 . m e a t , p o u l t r y a n d f i s h , 2 . d a i r y p r o d u c t s , 3 . f r u i t s a n d v e g e t a b l e s , 4 . g r a i n a n d b a k e r y p r o d u c t s , 5 . s u g a r a n d c o n f e c t i o n e r y p r o d u c t s , 6 . f o o d o i l s , a n d 7 . b e v e r a g e s . B . T O B A C C O M A N U F A C T U R E S ( S I C 2 1 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s m a j o r g r o u p i n c l u d e d f i r m s e n g a g e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f c i g a r e t t e s , c i g a r s , s m o k i n g a n d c h e w i n g t o b a c c o , s n u f f , a n d i n t h e s t e m m i n g a n d r e d r y i n g o f t o b a c c o . P u r c h a s e s T h e t o b a c c o i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 8 b i l l i o n . T h i s w a s a v e r y s m a l l p o r t i o n ( 1 % ) o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e o n l y i n d u s t r y w i t h f e w e r p u r c h a s e s w a s t h e l e a t h e r i n d u s t r y . W i t h i n t h e t o b a c c o i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e c i g a r e t t e c o m p a n i e s ( $ 4 . 7 b i l l i o n ) a n d t o b a c c o s t e m m i n g a n d r e d r y i n g c o m p a n i e s ( $ 2 . 8 b i l l i o n ) . T h e t o b a c c o i n d u s t r y i s t h i r d o n l y t o t h e ) $ E s S n A o H i C l R U P l i M ( S 6 0 9 , 7 $ 0 5 3 $ 6 9 7 $ 1 0 2 F $ O E E S P A Y H T C R U P F O S E P 4 1 1 $ 6 4 4 , 6 Y $ T : G N I R U T C A F U N A M O C C A B O T ) $ ( : S L A T O T G F M O : C 1 - B 7 e l b a T C A B O T 1 2 T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 1 1 1 C i g a r e t t e s $ 3 , 6 7 4 $ 7 2 n / a $ 6 4 8 $ 3 1 6 $ 4 , 7 0 9 2 1 2 1 C i g a r s 1 0 8 4 9 1 1 1 1 3 2 2 1 3 1 C h e w i n g , S m o k i n g T o b a c c o 2 1 1 6 n / a 1 2 3 0 2 6 0 2 1 4 1 T o b a c c o S t e m m i n g , R e d r y i n g 2 , 4 5 3 3 2 1 9 2 1 2 4 4 2 , 8 0 5 ( % ) 8 1 . 5 % 1 . 4 % 2 . 5 % 1 0 . 1 % 4 . 4 % 1 0 0 % 1 1 6 % % % % 7 5 5 1 . . . . 6 0 1 0 1 % % % % 8 6 7 4 . . . . 3 8 4 4 1 % % % % 0 6 0 8 . . . . 0 6 0 6 % % % % 5 9 5 1 . . . . 1 2 2 1 % % % % 0 5 3 4 . . . . 8 1 1 7 7 8 8 8 g n o i c y c r a d b e o R T , g g n n i i k m o m m e s S t e S t , t o g e s c n r r c i a a w a g g e b i i h o C C C T 1 1 1 1 1 2 3 4 1 1 1 1 2 2 2 2 T a b l e 7 B - 2 : T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F = = — — = — — - - — — — M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 1 T O B A C C O M F G A V E R A G E 8 1 . 5 % 1 . 4 % 2 . 5 % 1 0 . 1 % 4 . 4 % 1 1 7 T a b l e 7 B - 3 : T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - — - - - - - P U R C H A S E S I C M A N U F A C T U R I N G R E V E N U E S W a g e s 8 O t h e r M F G R A N K C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 1 1 1 C i g a r e t t e s $ 1 2 , 1 2 7 $ 4 , 7 0 9 $ 1 , 4 5 8 $ 5 , 9 6 0 5 8 2 1 2 1 C i g a r s 2 5 4 1 3 2 7 2 5 0 4 2 7 2 1 3 1 C h e w i n g , S m o k i n g T o b a c c o 6 6 5 2 6 0 6 6 3 3 9 3 8 9 2 1 4 1 T o b a c c o S t e m m i n g , R e d r y i n g 3 , 0 1 5 2 , 8 0 5 1 5 2 5 8 9 1 2 1 T O B A C C O M F G T O T A L S : ( $ ) $ 1 6 , 0 6 1 $ 7 , 9 0 6 $ 1 , 7 4 9 $ 6 , 4 0 6 ( % ) 1 0 0 % 4 9 . 2 % 1 0 . 9 % 3 9 . 9 % 1 1 8 , S E U N E V E R F s O t r n T e e N h m E t y C a O R P E P A 8 e s i S s r A e a S a a E W S g l R U T I s D e N s E a P h X c E r u P : 4 — B 7 e l b a T 1 2 T O B A C C O M A N U F A C T U R I N G : p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G C i g a r e t t e s C i g a r s C h e w i n g , S m o k i n g T o b a c c o T o b a c c o S t e m m i n g , R e d r y i n g T O B A C C O M F G A V E R A G E E X P E N D I T U R E S 1 1 9 1 2 0 p e t r o l e u m a n d f o o d i n d u s t r i e s i n t h e d o l l a r r a t i o o f p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s ( 4 . 5 t o 1 ) . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 4 9 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h i s i n d u s t r y c o m p a r e d t o 1 1 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 B - 1 t h r o u g h 7 B - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e a c t i v i t i e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 B - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t t o b a c c o i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . C . T E X T I L E M I L L P R O D U C T S ( S I C 2 2 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s g r o u p i n c l u d e d f i r m s t h a t p e r f o r m e d t h e f o l l o w i n g o p e r a t i o n s : ( 1 ) t h e p r e p a r a t i o n o f f i b e r a n d s u b s e q u e n t m a n u f a c t u r i n g o f y a r n , t h r e a d , b r a i d s , t w i n e , a n d c o r d a g e : ( 2 ) m a n u f a c t u r i n g b r o a d w o v e n f a b r i c , k n i t f a b r i c , a n d c a r p e t s a n d r u g s f r o m y a r n : ( 3 ) d y e i n g a n d f i n i s h i n g f i b e r , y a r n , f a b r i c , a n d k n i t a p p a r e l ; ( 4 ) c o a t i n g , w a t e r p r o o f i n g , a n d t r e a t i n g f a b r i c : ( 5 ) t h e i n t e g r a t e d m a n u f a c t u r e o f k n i t a p p a r e l a n d o t h e r f i n i s h e d a r t i c l e s f r o m y a r n ; a n d ( 6 ) t h e m a n u f a c t u r e o f f e l t g o o d s , l a c e g o o d s , n o n w o v e n f a b r i c s , a n d m i s c e l l a n e o u s t e x t i l e s . T h e r e w a s n o d i s t i n c t i o n m a d e b e t w e e n t h e t w o t y p e s o f o r g a n i z a t i o n s w h i c h o p e r a t e i n t h e t e x t i l e i n d u s t r y . T h e s e t w o t y p e s w e r e : ( 1 ) t h e " i n t e g r a t e d " m i l l w h i c h p u r c h a s e s m a t e r i a l s , p r o d u c e s t e x t i l e s a n d r e l a t e d a r t i c l e s w i t h i n t h e e s t a b l i s h m e n t a n d s e l l s t h e f i n i s h e d p r o d u c t s ; a n d ( 2 ) t h e 6 0 5 1 3 4 6 8 3 1 1 3 6 1 4 3 7 1 , , , 2 5 2 7 9 8 3 4 5 7 7 4 3 9 1 2 3 0 6 3 1 5 5 3 4 3 2 9 1 3 3 5 7 9 6 1 ) $ s E n S o A i H l C l i M ( R U P F S O E S E A P H Y C T R U P F O S E P , , , 1 4 1 Y T : G N I R l k k U l l c T C i o i n S S M s o A n , l t F o e s s s c l t U d o t l s s i l l i N t a r C o l e l l M A o m o b l L i i M C n W a i M , M c E L I T X a M y i F , , M r r r r , s s l s s c a e a t b l l l l l l i i i e e i a l l l r s w w n F i M i i i M b o r r K E a M M H e e M t g T F t d i r g n : 1 g g g u n s y n a n i n n n O w K ' r U l i h i i i o n e u t s - v v v r e t t i c t i p C 7 e l b a a a a r m i s r i i n r e e a n i e o n i n o a W W N K F K W H C K W W 1 1 2 8 9 1 2 9 1 4 5 5 6 5 5 6 6 7 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T Y P E O F T O T A L P U R C H A S E S 2 2 2 2 1 1 2 2 2 1 2 2 3 1 2 2 5 3 2 2 5 4 2 2 5 7 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G F i n i s h i n g M i l l s , M a n m a d e F i n i s h i n g P l a n t s W o v e n C a r p e t s a n d R u g s $ 2 5 , 5 4 3 1 , 0 4 8 3 3 0 1 , 4 7 4 8 0 6 4 9 4 3 1 2 4 2 9 2 9 5 4 1 9 9 8 5 6 5 4 1 7 5 4 7 I O I O I D N M N “ ) 3 \ 0 0 0 $ 2 , 3 6 5 3 6 9 5 2 7 4 0 9 3 1 9 1 1 6 7 7 4 3 9 1 3 4 2 7 7 $ 1 , 1 0 6 1 4 2 1 7 1 5 2 5 3 6 3 0 3 5 6 1 6 9 5 4 1 $ 3 1 , 1 4 0 4 2 7 6 8 8 8 9 2 1 , 5 7 5 3 8 9 1 , 7 8 8 9 8 3 6 1 5 3 3 1 2 1 L A T O T % 0 4 9 0 5 0 7 0 8 2 1 1 r 1 1 s 8 3 3 5 e m 2 1 1 2 h e 1 t t $ O I s t 6 6 6 2 1 2 g n 4 3 3 1 n e 1 2 i d m $ d n p l a i i u u q B E e l a s e R y 1 2 4 g 2 0 r 1 2 e $ n E s l s 1 1 8 9 2 7 8 7 3 7 9 9 1 a e 5 0 0 3 3 3 9 2 1 5 7 4 5 i d i 6 3 1 3 1 1 6 6 6 1 1 r l n , , e a p 3 1 t p $ a u M S % 2 0 9 . 5 2 , 8 5 2 $ s a l t l s l l e H i ) ) g o t l , F $ % u o i n s ( ( R W M e y a c d t g o e r v r W i : S n p n b W t e e L a s i e s l a s n A g d c F s i s c l i T s n u x l i o w t s s O t R i e l h e c x d T r T s e W n e b i s L p i d p d M l U d , T r a a o G , r n 8 s l s s o b F n F a a 8 l n a a i d d d d G M C l g r M o o e r F n s s n o o o g a i e e e E d t i Y M d G G n s C d v g l L e e w e a i e o a i I t p n o d c e t e t l e w d t T f r r r l d o r c a o r r n x X u a a e h h a a r o i o o o e E T P P C F Y L T T C W C T N T T e C d 2 3 4 1 2 4 3 5 6 7 8 9 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 I o 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 C - 1 C o n t i n u e d : T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) 2 2 7 2 2 2 7 9 2 2 8 1 2 2 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G 9 1 2 , 5 6 5 T Y P E O F P U R C H A S E 6 4 6 2 5 8 3 1 0 7 3 0 2 9 $ 2 1 $ 4 0 2 2 O N O 9 3 7 2 4 1 0 4 7 1 7 H r - l t - I P U R C H A S E S 2 1 1 7 2 6 7 0 5 $ 3 1 , 1 4 0 1 2 2 t n e m p i u q E % % % % % % % % % % % % % % % % e 3 0 3 0 7 5 3 0 3 6 3 3 9 6 0 0 l . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 0 0 0 4 0 0 1 3 1 1 1 2 0 0 a s e R y g r e n E % % % % % % % % % % % % % % % % 0 8 9 8 0 1 3 5 8 5 1 8 9 0 8 9 . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 9 1 4 0 2 6 4 2 2 9 0 4 8 9 8 7 7 7 8 8 8 6 8 8 8 7 8 8 8 8 k r o W t c a e r n t d s a s o n k l i S G n , l m g t o N o e l n u t c G I t d l i o b a R N R t a o C u M M I U o m o d S R n T C W U C a c n s , , i a t y s s T A M r s n l , , l l C F s s l l b l a e s A U l l l a l t t i i l F N F l l l i M M e a P U A i i i M p n N M M M M t g r i g g A i a g n n n m M E g g g n C n i i i o L n n n K i h h h d I i i i t s s s e n T v v v p e t i i i r X a a a r i n n n P v E e e e a n i i i o T W W F F F W * W K W 1 1 2 3 4 7 8 9 1 1 2 9 4 5 5 5 5 5 5 5 6 7 6 6 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 C - 2 : T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S S I C C o d e T Y P E O F T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s B u i l d i n g s a n d 2 2 1 1 2 2 2 1 2 2 3 1 N a r r o w F a b r i c M i l l s W o m e n ' s H o s i e r y , L e s s S o c k H o s i e r y K n i t O u t e r w e a r M i l l s K n i t U n d e r w e a r M i l l s C i r c u l a r K n i t F a b r i c M i l l 1 2 3 T N E C R E P Y B S E s t % % % % % % % % % % % % % % % g n 6 6 8 2 4 1 2 6 8 6 5 4 2 9 5 n e . . . . . . . . . . . . . . . i m d 3 5 7 6 5 6 4 7 6 4 6 2 2 1 7 d n p 2 1 1 l a i S i u A u q H B E C R U % % % % % % % % % % % % % % % e 0 0 0 5 0 7 8 3 1 3 5 0 0 1 2 l . . . . . . . . . . . . . . . P 1 0 0 0 0 a 6 9 0 0 0 0 2 3 0 1 s 2 F e O R S E y P g Y r T e n E : G N I R U T C s % % % % % % % % % % % % % % % l 9 3 5 6 7 3 8 8 8 0 4 1 9 9 3 a . . . . . . . . . . . . . . . i d 9 1 4 7 5 6 8 5 5 4 4 3 9 2 4 r n 8 8 8 8 8 8 6 7 6 8 8 9 7 7 8 e a A t F a U M N A M E L I T X E T : d e F O e t s a c W i r e b e l a s n i c i F t s i w u E x c d r T s n P e i n b d i Y T r a a d o t T b F n o n o C 2 - C 7 e l b a d d G a a e r F n s o e e e s C d v g l e e o a i c t e t w d o a r n x r r o i o o e P C T C N T 2 9 1 2 3 4 7 7 8 8 8 8 2 2 2 2 2 2 T 2 2 2 2 2 2 O F T O T A L P U R C H A S E S 2 2 9 1 2 2 9 2 2 2 9 3 2 2 9 4 2 2 9 5 2 2 9 6 2 2 9 7 2 2 9 8 2 2 9 9 2 2 M A N U F A C T U R I N G T u f t e d C a r p e t s a n d R u g s C a r p e t s a n d R u g s Y a r n M i l l s , e x c e p t W o o l T h r o w i n g 8 W i n d i n g M i l l s W o o l Y a r n M i l l s T h r e a d M i l l s F e l t G o o d s , L e s s W o v e n , H a t L a c e G o o d s P a d d i n g 8 U p h o l s t e r y F i l l T E X T I L E M F G A V E R A G E T Y P E O F P U R C H A S E 1 2 4 E 0 2 5 S 0 4 5 1 3 A H C R U P S E R U T I 8 9 3 1 D 2 4 1 N s 1 1 2 E , , e P g 1 2 X a E W s 7 7 0 7 5 8 1 3 1 e 0 7 8 2 5 9 8 1 3 4 s 4 2 8 9 8 7 8 1 1 3 a 1 5 7 4 6 8 3 3 7 1 h , , , , c 1 1 1 2 r 3 u $ P 2 0 9 8 3 3 1 5 8 , , 3 2 k k l c i o l l i S S M n , o e s c s s t d l s s l l i t a r o l l l e o m o L l i i b C n W i , M M a a M y F , , M r r r s s c e a a t l l l i i e e i l l l r s w n w i i i b o K r r M M M e e a H F t d r g g g s y u n a n w n n r O ' U l i o i i e u n v r v v e t t i c a r a a s r m i i e a e e o n n i o W N K K C W W H W e 1 1 2 C d 4 5 5 I o 2 2 2 S C 2 2 2 T a b l e 7 C - 3 : T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K 2 2 2 2 1 1 2 2 2 1 2 2 3 1 2 2 5 3 2 2 5 4 2 2 5 7 2 2 5 8 2 2 5 9 2 2 6 1 2 2 6 2 2 2 6 9 2 2 7 1 1 . - T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G W a r p K n i t F a b r i c M i l l s K n i t t i n g M i l l s F i n i s h i n g M i l l s , C o t t o n F i n i s h i n g M i l l s , M a n m a d e F i n i s h i n g P l a n t s W o v e n C a r p e t s a n d R u g s R E V E N U E S 3 , 9 7 2 8 , 1 8 7 7 6 3 8 5 2 1 , 4 1 1 1 , 4 4 3 1 , 4 6 6 1 1 4 7 5 4 3 , 1 8 6 1 , 0 3 2 2 1 8 2 , 6 6 6 5 , 1 8 0 4 3 5 9 8 3 6 1 5 3 3 $ 1 0 , 6 7 7 2 4 8 3 6 6 3 7 2 8 6 3 2 7 4 4 9 6 3 0 5 3 9 1 9 6 6 1 7 1 8 5 4 5 O t h e r S a l a r i e s P a y m e n t s $ 4 7 , 5 1 5 7 4 4 1 6 7 2 5 5 1 7 8 1 5 2 5 2 5 8 1 3 4 3 9 M F G R A N K 3 4 6 2 8 9 2 5 6 1 7 1 3 5 3 1 5 4 2 4 3 4 4 0 3 1 9 1 2 0 2 8 1 4 2 4 1 2 5 8 6 3 2 1 5 6 7 7 2 6 8 3 8 3 5 2 4 1 0 4 4 4 4 4 4 1 3 , ) $ s n o i l l i M ( S E R U T S I E D R N U E T s P I 8 e 9 1 0 7 1 6 4 4 7 5 7 % X D i 7 3 7 4 5 1 9 8 4 7 . E N s r 2 1 2 6 2 E e a , 2 D P g l N a X a A E W S K S N E A s U R e 4 5 5 3 8 3 N s 9 2 8 2 3 6 E G a 4 1 3 1 1 V , N h E I c 1 R R r U u P : T G C N A I F R U U N T A C M A F E U S N A A H M C R E U L P I T s X u 0 1 $ % 5 . 5 6 . s e u n % e s t n : S e L m 7 5 2 9 8 9 5 0 v 9 1 8 5 0 7 9 e 1 2 1 9 3 1 2 2 r , , 5 , 1 1 7 d 4 e $ d e e c s a l e ) ) t l x s i l H l e $ % g F o l , t ( ( E l G v r W i T p N d t g o e r u o i n s R W M e y a c : d I n p n W t b e e y A F R a s i e s l a s n T a O U c g d F s i s l c i O p e s i w T l s o t T s n u x u l h E C t R e i e x c T d r s n e P A W i s L p e b n i d G i p d Y F , M , U T r l a a d o F t U n r T 8 s l n s s b F o M n a 8 N a l n d i a d d d a G , d e r r o A C l n g r o F M o e r E u C M s i n a o o g s o e e e L c d Y t M i G G C d s n d v g l I n 3 e e w a i e i e o a i T - C 7 e l b a T t p n o e d c t e t l e w d t X f r r r o r l c d o a r n r x E u a a h e a a r h o o o i o e T T Y F L C T P P W C T T C N T 2 4 3 1 2 3 8 8 8 9 9 9 s e s s o L 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 * S I C C o d e 2 2 7 2 2 2 7 9 2 2 8 1 2 2 9 4 2 2 9 5 2 2 9 6 2 2 9 7 2 2 9 8 2 2 9 9 R E V E N U E S $ 5 , 5 1 5 1 5 0 4 , 3 2 8 1 , 9 4 5 1 8 5 5 7 9 2 5 0 7 2 2 8 4 $ 4 , 0 6 9 1 1 1 3 , 0 3 6 2 1 1 7 2 6 7 0 5 8 5 0 2 0 4 1 7 9 $ 3 1 , 1 4 0 $ 6 2 1 4 7 1 , 0 0 1 3 2 7 4 7 1 3 6 O t h e r P a y m e n t s $ 8 2 5 * ( 9 ) 2 9 1 1 2 4 1 4 5 8 3 8 1 5 5 0 3 9 1 3 8 1 6 0 P U R C H A S E M F G R A N K 2 7 6 2 8 4 1 2 6 - % % % % % % % % % % % % % % % - s 1 5 6 8 4 3 4 3 1 1 2 8 1 0 9 - t . . . . . . . . . . . . . . . r n 5 3 0 0 4 0 5 2 3 0 8 2 2 3 7 — e e 2 1 2 2 1 1 2 1 1 1 1 1 h m - t y - a O - P - S - E - - % % % % % % % % % % % % % % % R s 4 1 9 1 0 7 5 1 1 8 6 4 9 9 7 U e . . . . . . . . . . . . . . . 8 T i - 8 6 7 9 9 6 5 7 3 0 3 9 7 5 0 I r 2 s 2 2 2 2 2 1 2 2 2 3 2 1 3 1 D a - e N l g E a a - P S W O X - I E - T - A R - s 1 3 0 1 8 7 5 9 4 0 6 7 5 1 4 - . . e . . . . . . . . . . . . . - 7 0 1 8 s 9 7 3 6 0 7 3 0 2 9 1 % % % % % % % % % % % % % % % Y - 4 6 7 a 4 5 7 6 7 6 6 6 5 4 5 6 R - h A - c L - r A - u S - P : G & N I - R l E k k U l e G l c T A C W i o i d n S S M o s a s A t l m g / n , F E o e s t s s c l u n U S G t d l a l R l i s s i o N N t a A o l l M l e r C M A I o H m b o l L i i d M C F C R a n W , i M M c s n , , R O U a M y F i a t s s E T U L P E C , , l l M r r r r s n s s l l c e a b a t a l s I P A l l l l t i i i i a e e i l T s Y F r s F l l l M i M e w n P w X u T U i i i b o r K r M p E l N M M M e a H e t g g g r T p A F t d r i g n n n a M g g g s i n i n i C y u n a : n n w n K r O l ’ U i h h h 4 n t s s s i i o i e u n - C 7 e l b a v v r v i c e t t t i i i p e a a r a r s m i i i n n n r v e e a e n n n i i o i i o a o W W N H K K C F W K F F W W W 1 1 1 1 1 2 1 8 9 1 2 9 1 2 3 4 5 5 5 5 6 6 6 7 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , 2 0 2 2 5 3 2 2 5 4 2 2 5 7 T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G 6 5 . 5 % 2 2 . 5 % 1 2 . 0 % fl ' fl ' o N N N l ‘ C ‘ Q ‘ H H N ” # 0 F l t - 1 n N ‘ O l ‘ ( “ F I N ( ‘ 0 0 O . M G M 1 2 7 T N E O C I R T E A P R % % % % % % % % % % % % % % % 0 7 4 ) 3 0 1 8 6 1 4 3 5 0 7 . . . 8 . . . . . . . . . . . % 0 . A Y . 5 6 6 7 0 5 7 3 2 0 6 4 7 0 2 R 1 5 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 S A A L A S S E R 8 ( * U % % % % % % % % % T E 3 3 1 8 3 5 1 1 1 I G . . . . . . . . . D A 1 1 3 6 5 3 9 6 9 1 3 2 1 2 2 1 2 2 N W E / P E X S E A H C R U P % % % % % % % % % % % % % % % % s 8 5 1 8 4 5 2 3 4 0 1 5 9 9 2 5 e . . . . . . . . . . . . . . . . s 3 4 0 6 7 6 3 7 8 1 5 1 6 0 5 6 . s e u n e v s a e 7 6 6 3 7 7 7 5 5 7 6 7 6 5 6 6 u h r l c p r u P , S E U N E V s a l t l s l l H e i E g o l , t F R u o i n s d e d e e c x e s t F G v W i r E e O N d t g o e r G m R W M e a y c n : d e I n p n b W t e e y A F R a s i e a s l s n R a O U c F g d s s l i c i E p T x s u n l s o w t i s V u s A E C R t i e l h d c e x r T n P A e W b i s p L e i n d , d i , T r a M l U d Y F p d a o G , e t T U r n 8 l s b F n s o F s r n N a a 8 l r n i d a a d d d G M o C A F g r M o o e r n l u C M a n o s o g s o i c e e e E d i G Y t M G C n d n s d v g l L 4 e e w a e i e o a i I i - C 7 e l b a T t p n o e t t e d c l T e w t d f r r r d o r l c a o r n x r X s u a a h e a a r h o o o i o e E e T L P C Y F T P W T C T C N T T s s 7 8 9 o 9 9 9 L 2 2 2 2 2 2 * T E X T I L E M A N U F A C T U R I N G : 2 2 7 2 2 2 7 9 2 2 8 1 2 2 8 2 2 2 8 3 2 2 8 4 2 2 9 1 2 2 9 2 2 2 9 3 2 2 9 4 2 2 9 5 2 2 9 6 2 2 E X P E N D I T U R E S W a g e s 8 O t h e r S a l a r i e s P a y m e n t s 3 1 . 7 % 4 0 . 9 % 2 5 . 1 % 1 6 . 0 % 2 2 . 5 % 1 1 . 8 % 2 2 . 5 % I ‘ m " V O ‘ H 0 s e e s e e V N N H O N fi N ‘ O I O N I - l M N N 1 2 8 1 2 9 " c o n t r a c t " o r " c o m m i s s i o n " m i l l w h i c h p r o c e s s e s m a t e r i a l s o w n e d b y o t h e r s . P u r c h a s e s T h e t e x t i l e i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 3 1 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t h r e e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e b r o a d w o v e n f a b r i c m i l l s ( $ 5 b i l l i o n ) , t u f t e d c a r p e t a n d r u g c o m p a n i e s ( $ 4 b i l l i o n ) a n d c o t t o n w e a v i n g m i l l s ( $ 2 b i l l i o n ) . T h e t e x t i l e i n d u s t r y w a s t h e s a m e a s t h e a v e r a g e f o r a l l m a n u f a c t u r i n g i n t h e d o l l a r r a t i o o f p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s ( 2 . 9 t o 1 ) . L a c e g o o d s c o m p a n i e s ( S I C 2 2 9 2 , h o w e v e r , h a d w a g e a n d s a l a r y e x p e n d i t u r e s ( $ 3 0 m i l l i o n ) t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s ( $ 2 8 m i l l i o n ) . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t e x t i l e i n d u s t r y . T h i s c o m p a r e d t o 1 1 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 C - 1 t h r o u g h 7 C - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s i n g a c t i v i t i e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 C - 3 s h o w s t h e p u r c h a s i n g d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t t e x t i l e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . D . A P P A R E L ( S I C 2 3 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i s k n o w n a s t h e " c u t t i n g - u p a n d n e e d l e " L 4 7 1 7 2 1 6 5 3 1 4 8 6 3 3 8 3 9 9 2 3 4 8 4 0 0 7 9 0 6 4 1 0 8 5 1 6 4 9 9 8 9 3 8 A , , , , , , , , , T 2 2 1 2 2 2 1 1 1 O T r s 7 4 3 6 7 3 2 5 1 8 e m 5 1 3 5 0 0 3 1 9 1 h e 9 3 2 0 8 3 2 t , t , O I 5 1 $ t 0 8 0 6 4 0 5 0 0 8 6 2 n 6 6 1 5 3 4 2 1 2 2 1 1 2 e m E p S i A u H q C E R U 0 5 e 7 3 P l 7 4 a 1 F s O e R E P Y y 5 6 4 1 0 2 T g 1 3 7 1 1 r e n E s l s 5 8 7 3 2 7 2 3 8 7 1 8 6 a e 1 8 0 9 7 3 7 4 3 9 5 4 6 i i d 0 1 2 3 6 6 8 2 1 8 1 6 r l n , , , , , , e p a 0 1 1 1 1 1 t p 2 a u $ M S s e h t s s t t u i e s r o s g a o u a l r n o l S e C B e i C w s h d r k k u t d r r c o r o n a a e r a o l e e N C T W w w , n a s a e e w s s r s r r s t e s s s s s s t e e e a t ' ’ ' ’ ' ' i t d r o u y y y y y y u u n D C O o o o o o o S O U B B B B B B n n n , s ' n s s s e e e ’ ' ' r r r n n n d d d e e e l l l m m m i i i e o o o h h h M C C C W W W 1 1 2 1 2 2 3 3 3 2 2 2 7 9 1 1 1 2 2 3 9 3 3 4 4 5 6 5 6 6 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 D - 1 : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 2 3 2 3 2 3 2 3 2 7 2 3 2 8 2 3 2 9 2 3 3 1 2 3 3 5 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G M e n ’ s , M e n ’ s , M e n ’ s , M e n ’ s , M e n ’ s , M e n ' s , B o y ’ s S u i t s 8 C o a t S h i r t s U n d e r w e a r W o m e n ' s B l o u s e s W o m e n ' s D r e s s e s B r a s s i e r e s 8 A l l i e d M i l l i n e r y H a t s a n d C a p s 1 2 8 6 9 5 1 , 7 6 1 4 3 8 6 8 3 9 1 $ 5 1 3 3 7 2 8 6 3 2 1 3 6 3 2 3 8 2 4 5 1 7 $ 9 8 3 5 1 2 0 3 4 5 9 1 7 9 4 8 5 5 3 B u i l d i n g s a n d $ 1 , 4 0 6 6 8 1 3 4 7 5 1 4 1 1 5 3 9 0 3 2 7 2 4 9 9 7 1 0 8 1 8 3 8 1 6 P U R C H A S E S $ 2 8 , 8 7 4 3 5 0 5 0 2 0 2 1 3 0 % 0 0 1 % 6 . 0 2 * % 9 . 4 % 4 . 3 % 8 . 1 % 3 . 9 6 ) % ( T a b l e 7 D - 1 C o n t i n u e d : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * 2 3 7 1 F u r G o o d s $ 2 6 9 $ 2 $ 0 $ 4 $ 1 7 $ 2 9 1 2 3 8 1 D r e s s 8 W o r k G l o v e s 9 0 3 6 5 1 1 0 4 2 3 8 4 R o b e s a n d D r e s s i n g G o w n s 1 5 6 3 0 7 4 7 2 1 3 2 3 8 5 W a t e r p r o o f O u t e r g a r m e n t s 1 5 7 4 7 8 3 8 2 1 4 2 3 8 6 L e a t h e r , S h e e p C l o t h i n g 1 1 0 1 3 4 9 1 2 7 2 3 8 7 A p p a r e l B e l t s 2 1 3 4 2 4 1 6 1 1 2 6 8 2 3 8 9 A p p a r e l 8 A c c e s s o r i e s 9 9 5 1 7 8 6 1 3 4 2 3 9 1 C u r t a i n s a n d D r a p e r i e s 5 6 9 8 1 2 1 9 2 7 6 3 6 2 3 9 2 H o u s e F u r n i s h i n g s 1 , 8 5 0 4 0 5 1 7 3 6 5 2 , 0 7 8 2 3 9 3 T e x t i l e B a g s 2 2 5 4 2 2 1 3 3 2 6 6 2 3 9 4 C a n v a s , R e l a t e d P r o d u c t s 3 3 8 6 3 7 2 8 5 4 1 4 2 3 9 5 P l e a t i n g a n d S t i t c h i n g 3 9 8 1 0 4 3 1 1 1 4 5 5 2 3 9 6 A u t o m o t i v e , A p p a r e l T r i m 1 , 0 8 1 1 8 8 6 4 1 7 1 , 1 8 8 2 3 9 7 S c h i f f l i M a c h i n e E m b r o i d 7 7 5 1 1 3 3 4 1 3 0 2 3 9 9 F a b r i c a t e d T e x t i l e P r o d 7 9 0 1 7 1 5 3 9 2 3 8 8 4 2 3 A P P A R E L M F G T O T A L S : ( $ ) $ 2 0 , 0 1 5 $ 5 1 3 $ 9 8 3 $ 1 , 4 0 6 $ 5 , 9 5 7 $ 2 8 , 8 7 4 * P r e d o m i n a t e l y S u b c o n t r a c t W o r k 1 3 1 * % % % % % % % % % % r 6 s 6 8 8 8 0 9 8 4 8 e m . . . . . . . . . . h e 0 2 1 2 2 5 9 4 0 2 2 3 1 3 3 2 2 1 t t o I s t g n n e i m d d p n E l a i S i u A u q H B E C % % % % % % % % % % % % % % % % % % R 3 0 2 4 e 5 2 3 7 7 3 1 8 0 9 9 7 0 1 U . . . . l . . . . . . . . . . . . . . P 8 0 5 2 0 3 3 3 0 3 5 0 3 4 1 0 0 2 a s F e O R E P y Y g T r e n E 1 s % % % % % % % % % % % % % l s 3 7 2 1 8 7 0 8 6 3 6 8 9 a e . . . . . . . . . . . . . i i d 9 6 7 5 7 0 5 2 1 5 2 5 3 r l n 6 7 5 5 5 6 6 6 7 9 8 7 7 e a p t p a u M S t a o C r a 8 e s w : G N I R U T C A F U N s t r A t r e M i i d L S S U u h n E R A s s s ’ ’ ’ P y y y P o o o A B B B : 2 - D 7 e l b , , , s s s ’ ’ ’ n n n e e e M M M 7 9 2 2 1 1 3 3 5 4 4 5 a 3 3 3 3 3 3 3 T 2 2 2 2 2 2 2 T O T A L P U R C H A S E S T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F S I C C o d e T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G 2 3 1 1 2 3 2 1 2 3 2 2 2 3 2 3 2 3 2 7 2 3 2 8 2 3 2 9 2 3 3 1 2 3 3 5 2 3 6 1 2 3 6 3 2 3 6 9 A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G M e n ’ s , B o y ’ s N e c k w e a r M e n ’ s , B o y ’ s T r o u s e r s M e n ’ s , B o y ' s W o r k C l o t h e s M e n ’ s , B o y ’ s C l o t h i n g W o m e n ’ s B l o u s e s W o m e n ' s D r e s s e s W o m e n ’ s S u i t s a n d C o a t s W o m e n ' s O u t e r w e a r W o m e n ’ s U n d e r w e a r B r a s s i e r e s 8 A l l i e d M i l l i n e r y H a t s a n d C a p s C h i l d r e n D r e s s e s , B l o u s e C h i l d r e n C o a t s a n d S u i t s C h i l d r e n O u t e r w e a r 6 1 . 4 % 6 7 . 7 % 8 3 . 4 % 8 0 . 2 % 6 2 . 7 % 7 6 . 2 % * P r e d o m i n a t e l y S u b c o n t r a c t W o r k 3 . 4 % 2 6 . 7 % 1 8 . 7 % 1 1 . 3 % 8 . 5 % 3 0 . 0 % 1 1 . 1 % 3 0 . 8 % 2 0 . 2 % 1 7 . 3 % 1 3 2 T 7 6 0 5 3 1 1 1 1 3 3 4 5 2 6 N E . . . . . . . . . . . . . . . 5 0 2 7 3 1 1 1 7 4 4 4 2 6 2 C 2 2 1 % % % % % % % % % % % % % % % R E P Y . . . . . . . . . . . . . . . B 4 2 5 1 3 3 5 3 3 4 6 6 5 4 9 % % % % % % % % % % % % % % % 3 5 3 6 8 8 8 0 5 9 8 8 4 4 9 S E S A H C R % % % % % % % % % % % % % % % 0 4 0 5 9 2 0 4 4 2 0 0 7 1 7 U . . . . . . . . . . . . . . . P 0 5 0 3 1 2 9 2 2 8 0 9 1 1 1 1 F O S % % % % % % % % % % % % E 6 0 4 4 3 9 4 4 3 5 5 9 P Y T : G N I R U T C S A E F S A . . . . . . . . . . . . 0 3 3 1 1 1 1 1 1 2 3 1 % % % % % % % % % % % % % % % % 5 5 3 4 8 5 1 4 0 4 7 6 0 4 3 3 . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 3 3 6 9 4 9 9 4 1 7 9 9 1 9 9 8 7 7 8 7 7 8 8 5 8 8 6 9 8 k r o U W N H A C M R U L P E R L A A s s s r n g t t t w n n c g n s o i e o u n s e t c a P T G h m i d i c e P O s i r t r o h A T e g a r o e r c E b G u v n g l p P t o s A S : d e u n i F C a o r i i s g O r l s e t s n d G s t p e i e D S E u e e s c h t P k O e r t d d c s s a R E y V l A e Y r h l n D A i g l n G t a t T o f S e a n e a a n o C 2 - D 7 e l b s o W d r R B B 8 F n M i d o g s n u , m o 8 a F r L n l l n e r o , o p i i l E e e e s d G s r s h r r a e i t R a e s a e s t e t t a a v A r r e b t a u x p p r e n P P u r o a p p o e a e u l F D L R C P H C W T A A P A * 1 1 4 9 1 5 6 2 3 4 7 9 7 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 a 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * 2 3 8 5 2 3 8 6 2 3 8 7 2 3 A u t o m o t i v e , A p p a r e l T r i m S c h i f f l i M a c h i n e E m b r o i d F a b r i c a t e d T e x t i l e P r o d I 2 . 0 % 0 . 9 % 1 . 5 % 1 3 3 7 9 0 8 3 2 2 4 3 t n 8 0 9 5 6 8 4 9 5 0 r e 4 6 9 8 8 7 4 1 9 6 e m 3 5 7 3 3 3 7 7 h y , , t a 0 1 O P 1 $ 8 e i 6 1 1 6 s 1 r 9 7 8 e a 1 6 9 g l , a a 4 W S 1 $ s e 4 3 8 3 9 9 2 4 8 2 0 0 0 7 9 0 s 1 4 5 7 1 4 9 6 0 8 5 5 8 0 9 3 a 4 7 1 2 1 3 5 3 2 6 8 3 8 6 h , , , , , , , , c 8 1 1 1 2 2 2 1 r 2 u $ P S 0 8 8 9 5 5 1 8 6 0 0 3 2 2 8 3 E 8 6 2 7 6 6 3 5 9 2 2 9 3 9 1 0 U 3 6 0 4 4 1 6 6 8 7 4 4 1 1 3 N , , , , , , , , , , E 3 3 3 1 2 4 3 4 1 1 V 5 E $ R t a o s s t e s C r t u i G a a o u N e o l S 8 I s w C B d R s r t e d r U r t e d r r n i a , T d i i n a a a l e s C n u h a e e l w e A U S S w w A s r s F s r r s t e s U s s s t e e 8 p a t e N ’ ' ’ i t a d r u o A y y y u C u n D C s O M S o o o O U e y B B B r d r n n n L E R A , , , s s s s s s e e e e e n ’ n ' ' r r r i a n n n i s d d d ' ’ ’ e e e l s s l l l P n n n m m m t l a i i i P r e e e o o o i a h h h A M M M W W H W M B C C C e 1 1 2 7 9 1 1 2 2 C d 1 2 2 3 3 4 5 4 5 I o 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 D - 3 : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G 2 3 2 3 2 3 2 7 2 3 2 8 2 3 2 9 2 3 3 1 2 3 3 5 2 3 6 1 2 3 6 3 2 3 6 9 M e n ' s , B o y ’ s N e c k w e a r M e n ’ s , B o y ' s T r o u s e r s M e n ’ s , B o y ' s W o r k C l o t h e s M e n ’ s , B o y ’ s C l o t h i n g W o m e n ' s B l o u s e s W o m e n ’ s D r e s s e s 4 , 8 8 7 4 , 8 3 4 2 , 6 0 2 7 8 4 2 , 1 6 3 2 , 4 9 0 1 , 0 4 8 9 7 0 1 1 8 4 9 5 9 8 9 1 , 4 2 3 9 9 3 1 , 2 5 5 7 3 7 1 6 7 2 5 1 5 5 4 0 5 5 3 3 0 4 E X P E N D I T U R E S 1 , 0 5 0 8 8 0 4 8 6 2 0 3 1 5 7 5 3 1 6 5 1 2 6 8 P U R C H A S E M F G R A N K 1 8 5 1 5 6 4 0 1 4 1 8 2 2 4 1 1 9 2 7 1 1 2 8 1 1 2 8 9 9 8 1 9 3 3 6 5 4 4 4 4 0 7 1 3 4 E K 8 9 2 S N 8 4 4 3 3 3 A A H R C R G U F P M t n 8 4 1 0 1 7 r e 5 4 9 3 2 3 e m $ 1 1 S h y E t a R O P U T I e 8 D i 0 9 5 8 0 8 4 0 6 N r s 7 1 6 9 5 5 7 1 4 E a e $ 1 1 6 3 1 P l g X a a E S W K N s A e 8 8 4 0 R s 7 8 3 8 a 0 1 1 8 G , h , N c 2 1 I r R u U P T C A F S 2 2 3 0 6 3 U E 2 5 7 0 3 7 N U 4 7 8 3 1 4 A N , , M E 2 1 V E E S R A H C R U P s s m d t t g i d i n g n c r o o s e n u T r i r u h d P m i b l G r t o h m l p o r N a c E e e I g l P t r l F R r C i a e i O U e t d t p n T t S p x e p i E t e e C u s A h P A O e t a d T s c Y F h l n g l a , T S e U a a e f M d e N o R e B B v A g o i t , i M r e l n l a r t , p l i f c e e s o r i f t i h r a m e t i a r t a v o t a p x n t e h b a e p e a l c a u W T A A L C F P S 9 1 2 8 9 9 3 3 3 2 2 2 T a b l e 7 D - 3 C o n t i n u e d : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , S I C C o d e 2 3 7 1 2 3 8 1 2 3 8 4 2 3 8 5 2 3 8 6 2 3 8 7 2 3 9 3 2 3 9 4 2 3 9 5 2 3 9 6 2 3 9 7 2 3 9 9 F u r G o o d s D r e s s 8 W o r k G l o v e s R o b e s a n d D r e s s i n g G o w n s A p p a r e l 8 A c c e s s o r i e s C u r t a i n s a n d D r a p e r i e s H o u s e F u r n i s h i n g s $ 4 1 9 2 0 8 4 0 4 4 4 9 2 2 1 5 5 6 2 7 9 1 , 0 6 2 3 , 2 6 2 $ 2 9 1 1 0 4 2 1 3 2 1 4 1 2 7 2 6 8 1 3 4 6 3 6 2 6 6 4 1 4 4 5 5 9 9 2 7 9 6 1 2 1 0 2 2 0 9 2 3 5 4 7 1 4 7 5 7 3 5 4 1 2 9 1 8 3 2 6 8 6 3 2 4 6 2 3 A P P A R E L M F G T O T A L S : ( $ ) $ 5 3 , 3 8 8 $ 2 8 , 8 7 4 $ 1 4 , 1 1 6 $ 1 0 , 3 9 8 ( % ) 1 0 0 % 5 4 . 1 % 2 6 . 4 % 1 9 . 5 % 3 8 0 4 3 7 4 0 0 3 9 9 4 3 0 3 8 7 4 2 5 3 0 3 1 3 3 2 1 5 4 2 9 2 5 9 1 3 5 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % s 9 1 3 8 5 9 3 9 1 4 5 2 7 2 0 4 3 4 3 t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . r n 1 7 3 5 9 5 9 2 1 8 8 8 7 7 9 7 2 6 4 e e 2 2 2 1 2 2 2 1 1 2 1 1 1 1 2 2 2 1 1 h m t y O a P % % % % % % % % % % % % % % % % % % % s 2 1 8 4 8 4 9 4 0 3 3 0 3 2 3 8 6 2 6 8 e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i 9 5 0 5 6 8 3 7 8 7 7 6 7 7 1 7 1 0 4 s r 2 2 2 3 3 2 2 3 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 2 e a g l a a W S % % % % % % % % % % % % % % % % % % % s 1 8 3 6 5 6 2 3 5 9 2 8 0 6 7 8 1 3 1 e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . s 4 0 7 9 7 1 9 7 5 3 5 8 3 8 5 6 9 6 8 a 5 5 4 5 4 4 5 5 5 4 4 5 5 4 5 4 4 4 4 h c r u P s e h t s s t t u i e s G r s o g a o u N a n o r l S l G I e i e C C B d N R w s h e d r I U k t k u d r r i n a , F R T o c r o n a a l a e s O U C a l e r o s e e s w l e T C A N T W e w w e A s r s E C F s s r r s s t e P A 8 U s s s s s s s u s t e e e a t Y F ’ N ' ’ ' ' ' ' o e i t d r o u T U A y y y y y y y l r u D u n s C O N o o B o D o o o o M S O U e y A B B B B B B B r r n n n M L s e s e s s s e e e E R A P , , , s s s ’ ' ’ ' ' n r r r i n n d d d n n n i s ' ' ’ e e e e l l l e l s n n n m m m m i i i m l a P r e e e o o h h o o h o i A B M M M W W C C W W C W M e 1 1 2 3 5 7 8 9 1 7 9 1 1 3 9 C d 1 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 4 6 6 6 I o 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 2 2 2 T a b l e 7 D - 4 : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O 3 : “ I I I E X P E N D I T U R E S — - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - . . . . . . . P / W & S 2 3 2 3 4 2 2 3 5 1 2 3 5 2 M e n ' s , M e n ' s , M e n ' s , M e n ' s , S u i t s 8 C o a t S h i r t s U n d e r w e a r H a t s a n d C a p s V a ” “ I ‘ M 0 0 0 s e e 0 0 0 s H H H H H N H N H ‘ O N w C i t - l a t H O N . N N r - l e 0 " N H l ‘ l ‘ l ‘ . I - l r - l r - l 1 3 6 % % % % % % % % % % % % % % % 9 3 7 6 7 8 9 6 5 7 1 9 6 6 8 . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 6 1 2 6 3 0 0 3 7 2 7 2 6 1 1 1 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % 6 1 4 3 7 2 2 8 0 5 6 4 . . . . . . . . . . . . 5 6 8 5 8 6 4 7 7 3 1 6 2 2 2 2 2 3 1 3 3 2 2 2 % % % % % % % % % % % % % % % 5 9 8 6 3 1 9 9 7 1 0 1 8 9 9 . . . . . . . . . . . . . . . 9 9 2 7 7 8 7 9 3 3 5 2 5 9 2 6 4 5 4 5 4 4 5 5 5 6 6 5 5 4 s s s m d n g i i d t t w n o n c s g r o o i e e s u n T r r G h m i e d b i P s r i t r h o m l E e a g e c E o r r e e G v g n p t l P o s l r A o r i i a C s g a R e i l s e r t s n d t p n E G S t p i s D e e x p i V e u e h s c t A e h A k e s O t r c s d a d c T r D h l i A n n g l a G , o e f M d F S a a a e n e s W o d R e M B B r 8 v d g t o s i n u , i o r n a L n e l l l 8 a F r t , o p i l f i c E e o s e e G s a R s e r i f t i h r r a m s e e t s t a a t i A a r v o r e r b e b t a x h p p u P n t u r o a o a e p p e u l c a u P F D L R S C P C F W H A A T A A T a b l e 7 D - 4 C o n t i n u e d : A P P A R E L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P / W 8 S S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r $ R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 6 . 6 % 2 8 . 8 % 2 4 . 6 % s e e V H N m m “ s e H N H s e e 0 4 0 1 ” 0 ” N H H H N N F N Q ' M fl ' 1 0 0 0 ‘ 0 6 1 0 1 3 7 1 3 8 t r a d e . I t i n c l u d e d f i r m s t h a t p r o d u c e d c l o t h i n g a n d f a b r i c a t i n g p r o d u c t s b y c u t t i n g a n d s e w i n g p u r c h a s e d w o v e n o r k n i t t e x t i l e f a b r i c s a n d r e l a t e d m a t e r i a l s s u c h a s l e a t h e r , r u b b e r i z e d f a b r i c s , p l a s t i c s , a n d f u r s . T h e r e w e r e t h r e e p r i m a r y t y p e s o f a p p a r e l i n d u s t r i e s . T h e f i r s t w a s t h e " r e g u l a r " o r i n s i d e f a c t o r i e s t h a t p e r f o r m e d t h e u s u a l m a n u f a c t u r i n g f u n c t i o n s w i t h i n t h e i r o w n p l a n t a n d d i d n o t u s e s u b c o n t r a c t o r s . T h e s e c o n d t y p e w e r e t h e c o n t r a c t f a c t o r i e s w h i c h m a n u f a c t u r e d a p p a r e l f r o m m a t e r i a l s o w n e d b y o t h e r s . T h e t h i r d t y p e w a s t h e a p p a r e l j o b b e r s , w h i c h p e r f o r m e d t h e e n t r e p r e n e u r i a l f u n c t i o n s o f a m a n u f a c t u r i n g c o m p a n y , s u c h a s b u y i n g r a w m a t e r i a l s , d e s i g n i n g a n d p r e p a r i n g s a m p l e s , a r r a n g i n g f o r t h e m a n u f a c t u r e o f t h e i r m a t e r i a l s , a n d s e l l i n g o f t h e f i n i s h e d a p p a r e l s . P u r c h a s e s T h e a p p a r e l i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 2 8 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t w o p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e t o p t h r e e f o u r - d i g i t a p p a r e l m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s t h a t s p e n t t h e m o s t o n p u r c h a s e s a l l m a d e w o m e n ' s c l o t h i n g . T h e y w e r e w o m e n ' s s u i t s a n d c o a t s c o m p a n i e s ( $ 2 . 8 b i l l i o n ) , w o m e n ' s o u t e r w e a r c o m p a n i e s ( $ 2 . 7 b i l l i o n ) , a n d t h o s e c o m p a n i e s t h a t m a d e w o m e n ' s d r e s s e s ( $ 2 . 5 b i l l i o n ) . T h e a p p a r e l i n d u s t r y h a d t h e h i g h e s t p e r c e n t a g e o f s u b c o n t r a c t p u r c h a s e s w i t h i n a l l m a n u f a c t u r i n g . S u b c o n t r a c t p u r c h a s e s w e r e $ 5 . 5 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t e d f o r 1 9 p e r c e n t o f a l l a p p a r e l p u r c h a s e s . T h e a p p a r e l i n d u s t r y d o l l a r r a t i o 1 3 9 o f p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s w a s 2 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 4 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h e a p p a r e l m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y c o m p a r e d t o 2 6 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 D - 1 t h r o u g h 7 D - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e a c t i v i t i e s i n t h e a p p a r e l i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 D - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t a p p a r e l m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . E . L U M B E R A N D W O O D P R O D U C T S , E x c e p t F u r n i t u r e ( S I C 2 4 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e s l o g g i n g c a m p s t h a t w e r e i n v o l v e d i n t h e c u t t i n g o f t i m b e r a n d p u l p w o o d . I t a l s o i n c l u d e d m e r c h a n t s a w m i l l s , l a t h m i l l s , s h i n g l e m i l l s , c o o p e r a g e s t o c k m i l l s , p l a n i n g m i l l s , p l y w o o d m i l l s , a n d v e n e e r m i l l s . F i n a l l y , i t i n c l u d e d t h o s e e s t a b l i s h m e n t s t h a t m a n u f a c t u r e d f i n i s h e d a r t i c l e s m a d e e n t i r e l y o r m a i n l y o f w o o d o r w o o d s u b s t i t u t e s . P u r c h a s e s T h e l u m b e r a n d w o o d p r o d u c t s i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 2 9 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t w o p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e s a w m i l l s ( $ 7 . 3 b i l l i o n ) a n d l o g g i n g c a m p s ( $ 6 b i l l i o n ) . T h e l u m b e r a n d w o o d p r o d u c t s i n d u s t r y h a d a d o l l a r r a t i o o f p u r c h a s e s t o w a g e s % 0 0 1 % 0 . 5 % 2 . s g n 7 ) $ i d E d n s S l a n i A o u H i C B l R l U 4 6 4 0 0 7 6 2 2 3 8 0 7 1 3 6 7 % i M ( S P 1 1 1 3 3 1 1 1 1 1 8 4 4 6 F O 7 1 1 $ E E S P 6 . 3 4 , 1 $ % A Y 1 1 2 0 6 9 6 7 1 H T 3 3 1 4 4 7 . 9 C R U P 1 1 3 0 , 1 $ F s % O l 7 5 8 8 3 1 9 5 1 9 3 4 2 4 a 4 1 9 1 7 4 5 3 9 9 6 4 9 . S 8 8 4 5 1 7 8 2 i 2 3 4 9 2 E r , , , , , 7 P e 3 5 2 2 1 , 3 Y $ t 2 T a $ M : G N I R U d d s o k o l o o o s T r s l w w o ) C A F G w P P e k m n i h y y $ s e d s m S l l t i b g ( U n N S a e i , : N I g i S 8 8 M d s A R n b e d l M U i a t r r n i d x s g T c r C e e o o a u r n S L A T R E B M U L : C u B B o e e o e i d s O A o d n n v n W n s r t T s F l o e r e d e t i e d a c U h F r V V o m o o u e a e G l N c P a F o o o b l t s d A l e t k n o d d W d H r W e M M r i a o r o r o o l u l o o o o d a t e b c R K P C P P 1 c l w w w e w a i i E - E 7 e d d t c l d l d d f d t B u i d r e e f l o r r i o o r M b o o a p a o t i o a o o o o o r a U H P S S P S H L M W N W W M W W l e 8 9 1 1 2 b C d 4 4 5 9 5 a I o 4 4 4 4 4 4 T S C 2 2 2 2 2 2 2 4 1 1 2 4 2 1 2 4 2 6 2 4 2 9 2 4 3 1 2 4 3 4 2 4 3 5 2 4 3 6 2 4 3 9 2 4 4 1 2 4 9 2 2 4 9 9 T Y P E O F L o g g i n g , C a m p s S a w m i l l s ( % ) a n d O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 8 4 4 7 7 9 2 , 1 8 0 4 6 7 1 4 5 $ 1 2 3 3 3 1 3 0 3 5 4 2 8 6 2 2 1 2 3 9 0 4 3 $ 4 2 1 6 8 5 4 3 6 1 3 8 7 9 3 9 1 4 4 3 5 1 3 5 9 1 2 8 4 3 6 5 9 1 2 1 2 0 5 $ 9 3 0 3 2 4 6 2 2 3 2 0 5 3 7 5 3 5 1 3 0 3 3 9 3 2 4 $ 2 , 1 0 4 $ 1 , 4 7 0 6 5 0 1 8 1 2 , 5 1 5 8 3 4 1 , 0 3 9 4 6 6 1 , 8 9 1 $ 2 9 , 3 2 3 1 4 0 % % % % % % % % % % % % 4 4 9 1 8 7 7 2 0 9 6 3 . . . . . . . . . . . . 5 4 1 1 0 0 0 1 1 4 0 0 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % 0 3 5 2 2 0 4 7 3 2 7 3 1 3 6 9 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 5 9 8 8 4 5 6 7 9 4 6 3 5 5 0 2 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 6 5 7 7 3 8 6 5 5 7 2 7 4 0 0 1 3 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 5 9 0 6 1 3 7 2 4 0 2 4 1 0 2 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % 0 5 6 1 1 6 6 3 8 0 2 4 9 5 7 5 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 2 3 5 3 5 3 2 2 4 3 1 0 3 0 9 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % 0 3 9 7 6 1 9 3 7 7 2 5 2 2 8 9 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 1 9 6 5 7 4 0 6 3 7 4 8 5 2 6 6 7 8 7 8 8 8 8 8 8 8 8 9 8 8 6 7 : G N I R U T C A S l s E i d s S m i g s l F A w k n U H a S N g C S i d A n R d l M U P R i t n i s g s r c a u r n p o u B e d i s E L m d o s n r s t v B A a o l t i d a e c r M T C F r e a m o u o e U O P l t s o o b d L T , s d k l e n H e o W ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ - o e e 9 o o 9 a o o o o o g o l o o r a r l r l : n l C P o o P P c a b e 2 i i w w i l a i - g m d c l d d i d d f t E g l w r e o o b o o e r 6 9 o v a v 9 o . 7 e l b a T o a a p i r a o o o o o L S S H M P P W W M W W 8 9 1 1 2 9 2 4 5 4 5 9 9 9 4 4 4 4 4 4 4 4 . 2 2 2 2 2 2 2 2 T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F 2 4 1 1 2 4 2 1 2 4 2 6 2 4 2 9 2 4 3 1 2 4 3 4 2 4 3 5 2 4 3 6 2 4 3 9 2 4 4 1 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G W o o d K i t c h e n C a b i n e t s H a r d w o o d V e n e e r 8 P l y w o o d S o f t w o o d V e n e e r 8 P l y w o o d S t r u c t u r a l W o o d M e m b e r s N a i l e d W o o d B o x e s , S h o o k T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s B u i l d i n g s a n d o t h e r E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 . 0 % 0 . 5 % 1 . 5 % 0 . 9 % 1 . 6 % — - — . - . o . 1 4 1 E K 8 7 6 8 2 S N 2 3 0 3 2 A A 3 4 1 H R C R G U F P M s % t 0 6 9 9 1 r n 7 0 0 2 1 ) 1 4 6 0 3 . e e 1 7 2 1 5 4 8 S h m $ ( , E t y R O a U P T * 3 $ I s % D e 8 8 7 8 8 0 6 7 N i 0 8 4 1 9 7 . E s r 7 2 8 2 1 3 P e a , 2 X 0 g l E a a W S 1 $ s % e 1 8 0 7 3 9 s 7 4 1 9 a 6 3 5 2 . 3 8 h , , , 6 c 9 7 2 r 2 $ u P S 1 1 8 7 4 2 6 6 0 9 7 5 8 . s e u % n 0 e E 0 1 4 3 v 6 2 4 0 0 4 6 4 1 0 8 3 3 6 3 3 5 1 U 0 3 2 0 3 9 e , , , , , , , , , r N E V E R 2 1 3 1 1 3 1 3 2 4 d $ e d e e c d d x s o o k m e l s o o o ) ) l s r s w w o $ % i d s e s t y y h ( ( m i l l S t g n b G w e n e m P P k : N m n i e a S , S I M i d y g S 8 8 s L F n b l d a R e A O U i a n i t g r r d p x s T T s r O r C a u c e e o o n E C p e e o i d T e s o u B B I P m A o d n n n W v r s s n t Y a F l o e r a e e d i d t e c G T C F r U V V o e a u m o F h e o l , d e r N o o o c l t s b d P a M r A s d k t d d W W l n H e e o r u , M l c o i o r o o a r l r R l u g n i l o a o o o K C t e d b P P c P E n i w a c e w w w i l i B i g m d c l d t u l f d d d d i t d M I g i l w r e r r o o o o b o f e r U s o a p o t a a i o o o a r a L o o o e L S S S S P P H H N M W W W M W W s s e o 1 1 6 1 9 4 9 8 9 9 5 6 1 1 1 2 2 C d 1 2 2 L 2 3 3 3 3 3 4 4 4 5 5 9 9 9 I o 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 * 2 2 T a b l e 7 E - 3 : L U M B E R M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K $ 8 , 2 7 4 1 0 , 0 6 5 9 1 3 1 5 5 4 , 2 4 8 $ 6 , 0 5 5 9 9 1 8 8 6 2 , 5 1 4 5 5 4 1 8 0 6 5 0 1 8 1 2 , 5 1 5 8 3 4 1 , 0 3 9 4 6 6 1 , 8 9 1 $ 1 , 4 4 9 2 , 4 8 8 2 9 4 3 8 1 , 0 8 0 2 6 2 9 7 7 2 2 3 0 2 1 9 5 1 3 2 9 6 6 3 6 2 1 3 1 7 6 3 7 8 : : 2 4 1 2 5 7 1 1 0 3 1 3 4 1 1 2 9 8 4 1 0 1 0 9 2 6 5 2 3 7 1 4 2 O S I 8 T W A / R P $ , S E U N E V E R 3 0 9 4 3 6 1 0 0 0 7 2 8 3 6 ) 0 ) F 9 2 1 2 2 7 0 9 2 0 0 1 5 9 4 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 % % % % % % % % : % % % % % % % % : O T N E C R S 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 . 4 9 ( « * E P E % % % % % % % % % % % % % % % % % % R s 4 3 0 3 8 3 8 5 7 2 3 9 0 4 3 2 9 7 U e . . . . . . . . . . . . . . 8 . . . . A T i 7 4 2 4 5 4 2 6 5 9 0 4 5 0 2 4 8 3 I r s 1 3 2 3 2 2 2 2 2 2 3 1 2 2 2 2 2 2 S e D a A N l g S W P S E a a E O X R I E U T % % % % % % % % % % % % % % % % % % T A s 2 2 9 3 3 1 9 0 3 7 2 4 7 8 4 1 9 5 I R e . . . . . . . . . . . . . . . . . . D s 3 3 5 3 2 8 7 8 5 8 4 7 9 1 6 5 8 6 N Y a 4 6 5 6 5 6 6 7 6 7 8 7 7 6 5 6 6 5 ' E R h P A c X L r E A u S P : 8 G N I E R G U A T W C / A E F S U A s l l s i d s m i g G k w n N a S i E N H I g S d G A A F R n d l C M t g R s O U n i i R U R P T c r a u s E n r E p i C u o B e V E P A m o d s s n A v B s Y F a l o t d i e r M C F r u T U e a e m o G U l N P l t s o o F L p A k s d l e n H W M = , : 8 8 M r l o a r o g l n l o o a P C P R e b 4 i i w w i l a E - g = m d c l d d d i f B E g w r e l o o o b e M 7 = m e = o a a p i o o o o r U L S S P L H M W W M W l e 1 1 1 6 9 b a - - d 1 2 3 2 2 o 4 4 4 4 4 T — C 2 2 2 2 2 S I C 2 4 3 4 2 4 3 5 2 4 3 6 2 4 3 9 2 4 4 1 2 4 4 8 2 4 4 9 2 4 5 1 2 4 5 2 2 4 9 1 2 4 9 2 2 4 9 9 2 4 W o o d K i t c h e n C a b i n e t s H a r d w o o d V e n e e r 8 P l y w o o d S o f t w o o d V e n e e r 8 P l y w o o d S t r u c t u r a l W o o d M e m b e r s N a i l e d W o o d B o x e s , S h o o k P a r t i c l e b o a r d W o o d P r o d u c t s : B = = = = - O t h e r P a y m e n t s * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . e e e e e V M H N N “ 1 ° m e V H O W O “ 0 1 m m " s e e e e e e e I O O . . M N 2 . 9 1 4 3 1 4 4 a n d s a l a r i e s o f 2 . 9 t o 1 ( w h i c h w a s t h e m a n u f a c t u r i n g a v e r a g e ) . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 9 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h e l u m b e r a n d w o o d p r o d u c t i n d u s t r y c o m p a r e d t o 2 4 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 E - 1 t h r o u g h 7 E - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 E - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t f o r e a c h o f t h e l u m b e r a n d w o o d p r o d u c t i n d u s t r i e s i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r . 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . F . F U R N I T U R E A N D F I X T U R E S ( S I C 2 5 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d c o m p a n i e s t h a t m a n u f a c t u r e d h o u s e h o l d , o f f i c e , p u b l i c b u i l d i n g , a n d r e s t a u r a n t f u r n i t u r e . T h i s i n d u s t r y a l s o i n c l u d e d f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d o f f i c e a n d s t o r e f i x t u r e s s u c h a s s h e l v e s , p a r t i t i o n s , a n d d r a p e r y h a r d w a r e . P u r c h a s e s T h e f u r n i t u r e i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 1 2 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d o n e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e f u r n i t u r e i n d u s t r i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e w o o d f u r n i t u r e c o m p a n i e s ( $ 2 . 5 b i l l i o n ) , u p h o l s t e r e d f u r n i t u r e c o m p a n i e s ( $ 1 . 9 b i l l i o n ) a n d m e t a l o f f i c e f u r n i t u r e c o m p a n i e s ( $ 1 . 4 b i l l i o n ) . T h e f u r n i t u r e a n d f i x t u r e i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 1 . 7 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 1 p e r c e n t % 0 0 1 T a b l e 7 F - 1 : F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 5 1 1 W o o d F u r n i t u r e $ 2 , 0 8 2 $ 1 0 2 $ 1 1 8 $ 1 9 9 $ 2 5 2 5 1 2 U p h o l s t e r e d F u r n i t u r e 1 , 6 9 3 3 7 2 6 1 2 3 1 2 2 5 1 4 M e t a l F u r n i t u r e 7 2 4 2 2 2 0 5 4 1 3 2 5 1 5 M a t t r e s s e s 8 B e d s p r i n g s 1 , 0 1 0 1 5 2 0 6 0 6 2 5 1 7 W o o d T V 8 R a d i o C a b i n e t s 1 4 3 6 0 1 6 4 2 5 1 9 H o u s e h o l d F u r n i t u r e 2 1 2 8 0 2 6 6 2 5 2 1 W o o d O f f i c e F u r n i t u r e 3 7 3 1 4 3 1 5 6 1 0 2 5 2 2 M e t a l O f f i c e F u r n i t u r e 1 , 1 5 4 4 0 3 0 1 6 5 1 6 2 5 3 1 P u b l i c B u i l d i n g F u r n i t u r e 4 6 9 1 7 1 8 4 3 2 2 2 5 4 1 W o o d P a r t i t i o n s , F i x t u r e s 6 3 5 2 4 3 6 7 1 5 7 2 5 4 2 M e t a l P a r t i t i o n s , F i x t u r e 7 6 1 3 6 3 7 8 5 4 8 2 5 9 1 D r a p e r y , B l i n d s , S h a d e s 4 6 0 1 1 8 4 5 5 6 2 5 9 9 F u r n i t u r e s a n d F i x t u r e s 4 8 2 1 3 8 3 5 0 2 1 2 5 F U R N I T U R E M F G T O T A L S : ( $ ) $ 1 0 , 1 9 8 $ 3 4 4 $ 5 1 0 $ 1 , 0 0 2 $ 2 3 6 $ 1 2 , 2 9 0 1 4 5 % % % % % % % % % % % % % % r 0 6 5 6 1 5 0 2 8 9 0 9 3 9 e . . . . . . . . . . . . . . h t O 1 0 0 1 2 2 6 2 3 1 4 1 3 1 % % % % % % % % % % % % % % s 9 5 5 4 5 3 6 7 5 6 7 9 6 2 g . . . . . . . . . . . . . . n 7 8 8 8 7 8 7 6 5 6 9 0 1 1 i d 1 1 1 d n E l a S i A u H B C R % % % % % % % % % % % % % % 7 4 4 8 0 0 4 1 1 4 9 7 7 1 U . . . . . . . . . . . . . . P 4 2 0 0 3 1 1 6 3 2 4 3 2 4 1 1 F O E % % % % % % % % % % % % % % P 0 0 6 4 3 3 9 9 0 7 7 9 0 8 Y . . . . . . . . . . . . . . T 2 2 2 2 2 4 2 2 3 3 1 1 3 3 % % % % % % % % % % % % % % 4 6 0 9 1 9 2 1 6 2 8 8 4 0 . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7 0 5 3 7 2 2 7 8 4 4 3 8 8 8 9 8 8 7 8 8 7 7 7 7 8 s r e e s s t u r g e t u e e n n i t e r r i i n x r u u r b r i e u t t p r t i a u F i s u i n C F n d t n r r e i r u e o g e i n r u B n u F r u d i F r F , s n o u t a d u 8 e i t i d R l F e c t i n e c i i s i n r u 8 r d i f e t r u B e s l f f r u F t f O V a s o F s T h O e c P l l r e i l d o d s l d d a t a o h o u b t t o o t o p o o e a o e o u W U M W H M W M W P 1 5 2 4 7 2 9 1 1 1 1 1 1 4 9 9 5 5 5 5 5 5 5 5 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 F - 2 : F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : T O T A L P U R C H A S E S T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F S I C C o d e 2 5 1 9 2 5 2 1 2 5 2 2 2 5 3 1 2 5 4 1 2 5 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G M e t a l P a r t i t i o n s , F i x t u r e D r a p e r y , B l i n d s , S h a d e s F u r n i t u r e s a n d F i x t u r e s F U R N I T U R E M F G A V E R A G E M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 1 4 6 5 5 9 4 9 0 2 2 3 s t % 1 n . e S m E y R a U P T I s D e 8 9 1 N 1 i 7 3 2 5 . 7 0 5 0 0 9 E r s 6 9 4 4 1 P a , e X l 1 g E a a $ W S s e s a h 0 3 % 6 5 9 8 0 6 4 1 9 . 9 6 6 2 0 , 5 c 2 r u P K N A R S 7 E 5 G U 0 N N , I E R V U E T R 5 $ C A F U e e s N r r e s A u r u s t M g e e t u t e n e r n i t x E r r i u i n x i S G u r u t b r i F e A t p t i N r a u F H i i n s C F I u C F n n r d R t , , s 1 % 9 0 2 0 1 1 , 4 2 $ ) ) $ % ( ( : S L A T O R O r r u e U e o i g T U B u u F T e r i n n s n n o P F F E C d r u r i o i G P A a e u t u d 8 i t F s Y d F R c e t i F l t i M u T U e s i c i t i n i l n r u 8 N r i f t r e d E p A e f f r a r u B s l R M t V f O u F a P s o U F P T O s e h c T l e i I l r l l d o d s d a t l d a a N o h o u o t t t o t b R o p o o o e a e o e u U W W H U M W M M W M P F 5 2 T a b l e 7 F - 3 : F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , S I C C o d e 2 5 1 1 2 5 1 2 2 5 1 4 2 5 1 5 2 5 1 7 2 5 1 9 2 5 2 1 2 5 2 2 2 5 3 1 2 5 4 1 2 5 4 2 2 5 9 1 2 5 9 9 D r a p e r y , B l i n d s , S h a d e s F u r n i t u r e s a n d F i x t u r e s 3 , 5 0 5 1 , 5 9 1 1 , 9 3 5 3 0 7 3 8 1 1 , 0 8 7 3 , 0 6 3 1 , 1 0 3 1 , 7 6 7 1 , 9 4 3 1 , 1 1 4 1 , 2 7 6 O t h e r $ 2 , 5 2 5 1 , 8 9 0 8 3 2 1 , 1 1 2 1 6 8 2 5 3 4 8 3 1 , 4 0 5 5 6 8 8 2 2 * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . 1 2 9 3 5 0 9 2 3 3 5 2 6 3 6 5 9 2 2 7 7 3 7 4 7 , 2 3 3 % $ 8 7 5 6 4 0 3 2 8 3 9 5 2 9 * ( l ) 2 5 4 7 3 4 1 8 3 3 0 8 3 8 5 2 2 3 2 5 4 4 , 6 0 6 P U R C H A S E M F G R A N K 1 0 6 1 4 3 2 6 6 2 2 3 4 1 5 3 9 0 3 3 4 1 9 1 3 1 0 2 6 7 1 4 7 O 7 S I . 1 8 T W A / R P $ - % s 1 - t . r n 9 - 1 e e h m - t y - O a - P - S - E - R s - % 0 U e . - 8 T i - I r s - D a - e N l - g E a - a P S - W X - E - - - s 0 3 % 9 - e . - s - a - h - c r - u P - G N I F R O U T E C P A Y F T U N A M e C d I o S C 0 5 E G A R E V A G F M E R U T I N R U F 5 2 T a b l e 7 F - 4 : F U R N I T U R E M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O I 2 5 1 1 W o o d F u r n i t u r e 4 9 . 9 % 3 2 . 8 % 1 7 . 3 % 2 5 1 2 U p h o l s t e r e d F u r n i t u r e 5 3 . 9 % 2 7 . 8 % 1 8 . 3 % 2 5 1 4 M e t a l F u r n i t u r e 5 2 . 3 % 2 7 . 0 % 2 0 . 6 % 2 5 1 5 M a t t r e s s e s 8 B e d s p r i n g s 5 7 . 4 % 2 2 . 2 % 2 0 . 4 % 2 5 1 7 W o o d T V 8 R a d i o C a b i n e t s 5 4 . 9 % 3 5 . 8 % 9 . 3 % n o t a t i o n O Q ' I D O M O H H H N H 2 5 1 9 H o u s e h o l d F u r n i t u r e 6 6 . 3 % 3 3 . 9 % * ( 0 . 2 ) % 2 5 2 1 W o o d O f f i c e F u r n i t u r e 4 4 . 4 % 3 2 . 2 % 2 3 . 4 % 2 5 2 2 M e t a l O f f i c e F u r n i t u r e 4 5 . 9 % 3 0 . 1 % 2 4 . 0 % 2 5 3 1 P u b l i c B u i l d i n g F u r n i t u r e 5 1 . 5 % 3 1 . 9 % 1 6 . 6 % 2 5 4 1 W o o d P a r t i t i o n s , F i x t u r e s 4 6 . 5 % 3 6 . 0 % 1 7 . 4 % 0 0 0 0 0 N H H H H 2 5 4 2 M e t a l P a r t i t i o n s , F i x t u r e 4 9 . 7 % 3 0 . 5 % 1 9 . 8 % 2 5 9 1 D r a p e r y , B l i n d s , S h a d e s 5 5 . 2 % 2 4 . 8 % 2 0 . 0 % 2 5 9 9 F u r n i t u r e s a n d F i x t u r e s 5 0 . 8 % 2 9 . 3 % 1 9 . 9 % ‘ O N F e H N H * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . 1 4 8 1 4 9 o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h e f u r n i t u r e a n d f i x t u r e s i n d u s t r y c o m p a r e d t o 3 0 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 F - 1 t h r o u g h 7 F - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 F - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t f u r n i t u r e a n d f i x t u r e i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . G . P A P E R A N D A L L I E D P R O D U C T S ( S I C 2 6 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d t h o s e f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d p u l p f r o m w o o d , c e l l u l o s e f i b e r s , a n d f r o m r a g s . O t h e r f i r m s m a n u f a c t u r e d p a p e r a n d p a p e r b o a r d i n t o s u c h p r o d u c t s a s p a p e r b a g s , b o x e s , a n d e n v e l o p e s . P u r c h a s e s T h e p a p e r i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 5 3 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d f o u r p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e p a p e r i n d u s t r i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e p a p e r m i l l s ( $ 1 4 b i l l i o n ) , p a p e r b o a r d m i l l s ( $ 7 b i l l i o n ) , a n d m a n u f a c t u r e r s o f c o r r u g a t e d b o x e s ( $ 7 b i l l i o n ) . T h e p a p e r i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 3 . 4 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 7 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h i s i n d u s t r y c o m p a r e d t o 2 0 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 G — 1 t h r o u g h 7 G - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r 9 0 3 3 1 5 0 0 1 7 9 3 1 0 5 0 0 1 0 0 1 7 9 1 % , , , , , 1 1 3 5 1 r s 1 7 e m 1 h e t t O I s t g n n e i m d % 0 . 1 % 0 6 1 4 0 6 2 . 1 7 2 , 1 E d p n 6 S l i a $ A i u H u q C B E R U e % 4 2 P l . a F s O e 8 1 2 , 1 R $ E P Y y 6 4 8 8 5 3 4 3 6 T g 4 2 2 9 9 1 3 2 . % r 0 5 e n , 1 5 E $ s % l s 9 3 7 9 7 1 6 7 9 2 4 8 0 9 a e 4 0 5 5 2 8 6 9 5 . 8 1 2 3 1 4 1 i i d 5 3 1 8 0 8 3 0 5 4 5 n , , , , , r l , , , 7 , e p a 1 9 4 t p $ a u M S 2 1 2 6 1 9 3 $ t s s s c t s r e u c e x e d u o x o ) n ) d o r B $ i 5 * s a o B P ( ( t d t r c d n r s s P u a r o e m d r o C a x u o e b o o r r p B r D b d P a e r o : S L A T O P p e o T , , y a p F d s r d P a e n G a e P t y a F n t g C r a M o r n p a g i e i u t R r u t v d - i e E r a n l t r n b P t o o e o i a A S C F S C S F P e C d I o 2 3 5 6 7 1 8 9 2 3 4 5 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 G - 1 : P A P E R M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F T O T A L M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S 2 6 1 1 2 6 2 1 2 6 3 1 2 6 6 1 2 6 4 1 2 6 P u l p M i l l s P a p e r M i l l s P a p e r b o a r d M i l l s B u i l d i n g P a p e r M i l l s P a p e r C o a t i n g 8 G l a z i n g E n v e l o p e s B a g s , L e s s T e x t i l e B a g s D i e - c u t P a p e r a n d B o a r d P r e s s e d , M o l d e d P u l p G o o d S a n i t a r y P a p e r P r o d u c t s 8 2 4 2 , 7 9 7 9 1 9 6 1 4 , 2 9 4 $ 3 7 6 2 , 6 6 7 1 , 5 9 8 7 4 1 1 8 9 4 7 6 6 9 2 2 5 $ 0 5 3 2 7 7 1 3 0 4 6 7 4 3 3 0 3 4 2 1 0 7 7 2 3 8 6 1 0 4 1 2 8 9 $ 7 6 0 2 , 2 9 8 1 , 6 0 4 2 1 2 7 8 9 3 2 1 0 5 5 1 1 3 2 6 4 2 1 1 1 1 9 4 2 3 5 3 2 $ 6 4 1 3 4 9 6 2 2 7 3 0 1 8 9 1 1 2 6 2 4 3 3 6 5 7 $ 5 2 8 $ 2 , 7 4 9 1 4 , 4 5 9 7 , 4 8 4 2 2 6 3 , 4 0 9 6 4 5 1 , 3 5 2 2 , 4 2 0 2 0 9 7 , 4 3 0 $ 5 3 , 5 0 0 1 5 0 % % % % % % % % % % % % % % % % % % r 3 3 9 s 7 8 0 6 8 2 5 0 8 4 8 8 6 8 0 e m . . . . . . . . . . . . . . . . . . h e 2 0 0 0 3 1 0 0 0 0 1 1 1 2 0 0 1 0 t t O I s t 6 9 4 1 3 2 6 3 9 4 4 2 0 0 2 8 4 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 6 g n . . . . . . . . . . . . . . . . . . F 1 9 6 n e 9 6 8 8 1 7 5 7 5 9 8 5 6 6 2 O i d m 1 1 2 2 1 d n p T E l i a N i S u E u A q C B H E R C % % % % % % % % % % % % % % % % % % E R e 0 4 4 1 8 5 3 0 2 7 6 6 3 7 4 5 9 2 P U . . . . . l . . . . . . . . . . . . . P 0 0 0 3 3 3 a 4 2 0 6 6 5 2 1 1 7 0 2 Y s 1 B F e O R S E E % % % % % % % % % % % % % % % % % % S y P 7 4 4 3 6 6 9 7 9 7 4 5 7 1 0 5 5 3 A g . . . . Y . . . . . . . . . . . . . . H r T 3 8 1 2 2 2 3 1 1 1 3 4 2 3 4 2 2 0 C 1 e 1 1 2 3 3 R n U E P F s 4 4 6 4 8 8 6 9 9 7 6 2 3 4 6 5 4 9 O . . . . e . . . . . . . . . . . . . . % % % % % % % % % % % % % % % % % % S l 5 6 5 5 8 8 8 5 8 8 7 8 8 7 8 8 8 7 i 3 0 7 8 4 4 4 1 6 9 7 3 9 3 6 4 5 4 E p P p Y u T S : G N I R U T d t o s c g d o s s u r n g r G t e d i a a c n o C i s r z p u B o A l a l d B a P F e t l l u o U i d G P r l n s E N M n F P s i o m G A a O 8 l t d C u A M l x e r r r R R P M p n T e p l o V E i e g e d r e d D E E P A P Y a i p a s o o T P t a P s l d s M F l l s r s a P , A s n G l i g a o e e y , y a F i M n o C L p t r d r C M : e M b i o u a a 2 t r R r r d r l c t , s - p l e e e e - i s s i e E G 7 e l b a T l i p p p v e e n g n b P u a a u a n i a r a a A i P P P B P E B D P S S P F C o d e 2 6 1 1 2 6 2 1 2 6 3 1 2 6 6 1 2 6 4 1 2 6 4 2 2 6 4 3 2 6 4 5 2 6 4 6 2 6 4 7 2 6 4 8 2 6 4 9 2 6 5 1 2 6 5 2 2 6 5 3 2 6 5 4 2 6 5 5 2 6 T O T A L P U R C H A S E S M A N U F A C T U R I N G S t a t i o n a r y P r o d u c t s C o n v e r t e d P a p e r P r o d u c t s F o l d i n g P a p e r b o a r d B o x e s S e t - u p P a p e r b o a r d B o x e s C o r r u g a t e d , B o x e s M a t e r i a l s a n d — ' 9 1 5 1 E K S N A A H R C R G U F P M ) % s 5 2 7 3 7 5 0 1 0 1 8 2 t 1 1 1 8 5 3 0 5 5 4 . 6 r n 2 3 2 9 2 8 3 9 3 5 e e ( , , 1 , ) h m $ 2 2 $ t y O a * s P n S o i l l i M ( E R s U e 8 T i I r s D a e N l g E a a S P S W E X R E U T , 0 1 $ % 8 . 9 1 % I 2 4 5 0 8 0 5 . 0 D 7 4 4 4 2 7 9 5 7 N , , , , , 6 , 9 9 4 9 6 5 0 0 0 E 2 4 7 3 1 3 P $ 1 X E D N K A N A S R E U G 5 $ . s e u % n 1 0 6 8 6 6 0 4 9 3 4 5 e 7 3 3 8 8 8 3 3 9 0 4 9 v 7 2 0 6 4 1 0 3 0 8 5 e 8 N N , , , , , , , , r , E I V R 1 5 1 1 9 2 3 0 9 1 7 E U $ d e d e e c R T C : A G F N U I N R A U M g t e u s r ) ) n $ c d x e e % s s s s c e t x T x o i u o n t ( ( C E s z d o B i r A S G l a s o B a P F A N l l r t d t : S n e m U H I i G P c n r d s s y L N C F R s M u a r o e m A a A U O R 8 l d r o a C x u T p M U T l r o e b o o r O P E C i g e r p B r b D d T R P A p M n P a e r o , d E s Y F s o a i P p e , , e P u U T P s l d t y a p F G s r A l P p N a l l r r d P a A o l i a g a e P d e t n r F y a M u M C i M o n n t g r C c a : M b i o r n n p a R g 3 i i e r r d r i u t r E u - p e e e l t v d - i e P r G 7 e l b a T l p p i p a n l t n b A r u a a u a t o o e o a i P P P P B P S C F F S C S s e s s o L * E n v e l o p e s B a g s , L e s s T e x t i l e B a g s D i e - c u t P a p e r a n d B o a r d P r e s s e d , M o l d e d P u l p G o o d S a n i t a r y P a p e r P r o d u c t s R E V E N U E S 2 , 8 2 6 1 , 4 5 6 1 , 0 1 9 3 , 1 9 3 1 , 0 3 3 1 1 1 5 , 0 7 0 6 4 5 1 , 3 5 2 2 , 4 2 0 2 0 9 7 , 4 3 0 $ 5 7 3 4 , 2 2 1 1 , 8 3 6 8 8 1 , 0 5 8 5 1 6 1 , 0 4 0 2 9 7 7 5 1 , 0 7 5 2 3 4 5 2 7 1 , 0 1 2 1 6 0 2 , 2 7 3 5 2 5 3 0 1 $ 1 5 , 8 2 7 1 5 6 5 2 0 4 5 4 6 4 8 4 1 5 9 5 2 0 5 9 5 1 2 2 3 3 9 3 7 7 1 5 2 4 . 3 % % % % % % % % % % % % % % % % % % ) 0 2 4 1 4 0 8 3 4 1 7 7 7 0 1 1 2 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 1 1 1 4 3 2 5 1 4 8 1 4 8 2 3 6 6 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 ( * S E % % % % % % % % % % % % % % % % % % R 1 4 0 s 4 3 1 6 7 8 8 6 0 0 0 6 6 7 8 U e . . . . . . . . . . 8 . . . . . . . . T i 8 0 9 9 4 9 0 7 1 1 2 2 7 6 1 8 0 9 I s r 1 1 1 2 2 2 2 1 3 1 2 2 3 1 1 2 2 2 D a e N l g E a a P S W X E % % % % % % % % % % % % % % % % % % s 4 9 5 7 5 5 4 5 9 8 3 3 3 3 5 3 3 0 e . . . . . . . . . . . . . . . . . . s 8 8 8 1 2 7 3 1 2 6 5 6 2 8 0 0 5 7 a 5 4 7 6 6 6 8 6 7 6 6 5 6 6 6 4 5 6 h c r u P : G N I R U T C d t o s c s d o s r u g r G t e d a a c n o B o p u i r A G B l d a P F N e u o t U l d I P r n s E N F R i n P o m G A U a O t d C u A M T x r e r R R E P A P E C e r e d d D E P A T e p l o V Y F p a o o T U s M a P N s s P , A F s n G A e e y y a F M p r t L d , r C M : e o a u a 4 t r R l c t , s - e - i s s i e E G 7 e l b v e n g e n b P n i r a a a i A E B P D S S F P 1 1 1 1 1 8 9 1 2 3 4 5 1 2 3 6 4 4 4 5 5 5 5 5 a 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , S I C C o d e 2 6 4 2 2 6 4 3 2 6 4 5 2 6 4 6 2 6 4 7 P u l p M i l l s P a p e r M i l l s P a p e r b o a r d M i l l s B u i l d i n g P a p e r M i l l s P a p e r C o a t i n g 8 G l a z i n g S t a t i o n a r y P r o d u c t s C o n v e r t e d P a p e r P r o d u c t s F o l d i n g P a p e r b o a r d B o x e s S e t - u p P a p e r b o a r d B o x e s C o r r u g a t e d , B o x e s * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . . N M M H V O c - H n l n h Q W Q ' M M s e e e N N N H " N " s 0 M ” 1 5 3 1 5 4 e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 G - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t p a p e r i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . H . P R I N T I N G P U B L I S H I N G A N D A L L I E D P R O D U C T S ( S I C 2 7 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d e s t a b l i s h m e n t s t h a t e n g a g e d i n p r i n t i n g t h a t u s e d o n e o r m o r e c o m m o n p r o c e s s e s , s u c h a s l e t t e r p r e s s , l i t h o g r a p h y , g r a v u r e , o r s c r e e n . O t h e r f i r m s i n t h i s i n d u s t r y p e r f o r m e d s e r v i c e s f o r t h e p r i n t i n g t r a d e s u c h a s b o o k b i n d i n g , t y p e s e t t i n g , e n g r a v i n g , p h o t o e n g r a v i n g , a n d e l e c t r o t y p i n g . T h e f i n a l g r o u p i n t h i s i n d u s t r y p u b l i s h e d n e w s p a p e r s , b o o k s a n d p e r i o d i c a l s . T h e y w e r e i n c l u d e d h e r e r e g a r d l e s s o f w h e t h e r o r n o t t h e y d i d t h e i r o w n p r i n t i n g . P u r c h a s e s T h e p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 3 8 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t h r e e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e l i t h o g r a p h i c c o m m e r c i a l p r i n t e r s ( $ 9 . 7 b i l l i o n ) , n e w s p a p e r s ( $ 8 . 1 b i l l i o n ) , a n d t h o s e t h a t p u b l i s h a n d p r i n t p e r i o d i c a l s ( $ 5 b i l l i o n ) . T h e p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r y w a s s e c o n d o n l y t o t h e a p p a r e l i n d u s t r y i n t h e a m o u n t o f p u r c h a s e d s u b c o n t r a c t w o r k . S u b c o n t r a c t w o r k t o t a l e d $ 6 . 7 b i l l i o n a n d r e p r e s e n t e d 1 8 p e r c e n t o f a l l t h e p u r c h a s e s . I n p e r i o d i c a l s a n d b o o k p u b l i s h i n g m o r e w a s s p e n t o n c o n t r a c t w o r k t h a n f o r S 0 1 0 1 6 E 1 6 9 2 0 S 7 2 7 6 1 % A H C R U P r e h , , 1 2 8 3 6 2 1 3 2 % 2 . 0 2 t * O 8 1 8 1 2 % 2 1 6 8 1 2 E S A H C R U P F O E P Y T 8 1 6 9 9 4 2 3 1 $ - . . 5 1 % 6 . 1 m % 3 . 2 s % l 3 7 2 6 9 5 9 2 2 1 7 1 1 7 a 9 7 0 5 6 8 8 1 1 3 9 7 9 . i 1 3 d 7 6 8 9 4 2 6 1 1 0 0 r n , , , 6 , e a 5 1 2 3 k t $ 2 r a $ M g g s o W t c a n n s g r i i e c n t h t r i i n s n p h k o i i r p a c ) ) G l r e a m $ % b N b P t r e u ( ( I u t g t S F P R e o e a O U g L h t : l y S T n t a s g P L l E C i i l g u , n e A P L P A h n o g i c t T Y F s e s i n g g v i a O T U s l i t n i , , n n a h T n N l n r a a i i r t p i t g A i b e c l n d t g a G m n n M i u r p i l n i n t r o N i a r d r P P e i e e g d I v p o P P c b s T e o o a s i k k c r k t h e N r w m m r o o s g P p I o o t e o o e o o i n o h i y R N C P B B M C E B P L T P * 1 1 2 3 1 1 4 2 4 5 5 5 6 7 5 8 7 7 7 7 7 7 7 7 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 H - 1 : P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 2 7 1 1 2 7 2 1 2 7 3 1 2 7 3 2 2 7 8 9 2 7 9 1 2 7 9 3 2 7 9 5 2 7 C o m P r i n t i n g , G r a v u r e M a n i f o l d B u s i n e s s F o r m s G r e e t i n g C a r d P u b l i s h i n g B l a n k b o o k s , L o o s e l e a f B u i l d i n g s a n d S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 9 8 2 , 0 7 5 7 , 1 1 3 1 2 1 1 9 7 6 2 7 0 1 2 6 4 4 9 1 3 2 3 1 4 1 7 2 1 5 $ 2 1 8 3 4 2 4 3 3 6 8 1 7 2 9 4 1 0 6 2 6 H M O ” 1 $ 1 , 6 2 4 3 9 7 2 9 4 1 6 9 1 1 6 3 8 9 1 , 3 3 3 5 2 6 5 1 0 3 9 1 0 2 $ 1 , 1 5 0 2 , 6 8 4 1 , 7 0 7 9 6 5 6 0 1 3 9 8 9 7 1 0 3 6 4 6 1 1 6 1 3 $ 8 7 7 $ 6 1 8 $ 5 , 8 0 2 $ 7 , 6 5 8 T O T A L $ 8 , 1 8 5 5 , 0 0 3 2 , 7 5 1 1 , 1 2 3 1 , 0 2 5 2 , 7 4 6 9 , 7 8 5 2 0 3 2 5 0 3 2 0 4 4 4 3 6 $ 3 8 , 0 5 2 1 5 5 * r s e m h e t t O I F O T N E C R E P Y B S E S % % % % % % % % % % % % % % % % % 3 7 5 4 2 8 5 2 3 8 2 0 4 5 0 0 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 3 1 1 1 0 2 4 0 3 4 4 0 1 0 3 1 a : a a A w H C R U % % % % % % % % % % % % % % % % % 4 8 9 4 8 8 8 9 3 8 0 0 6 4 5 4 3 g . . . . . . . . . . . . . . . . . P 0 0 3 1 1 2 2 2 5 5 3 2 5 5 3 4 2 F O S E 4 9 8 6 0 6 7 4 8 2 3 8 8 5 8 4 7 P . . . . . . . . . . . . . . . . . Y 3 5 4 2 9 9 5 2 0 5 5 9 0 9 0 4 0 T 7 7 6 2 5 7 8 6 6 8 7 5 6 6 6 3 2 % % % % % % % % % % % % % % % % % : G N I H S I L B U S P E S D A N H A C R F G O U N P g n I E i g T L P h n N A Y s i s I T T i t s l R O P T : 2 r a l n e c b i p i u r a d P P p o - s i k k s m - k m r m o W t c “ a r t n o c b u S y l e t a n i m o d e r P H 7 e l b a w r o o e e o o N * P B B 1 1 2 3 4 1 1 2 9 1 5 3 4 5 5 5 5 6 7 8 8 9 9 9 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 T 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 7 1 1 2 7 2 1 2 7 3 1 2 7 3 2 2 7 M A N U F A C T U R I N G M i s c c e l l a n e o u s P u b l i s h i n g C o m P r i n t i n g , L e t t e r p r e s s C o m P r i n t , L i t h o g r a p h i c E n g r a v i n g , P l a t e P r i n t i n g C o m P r i n t i n g , G r a v u r e M a n i f o l d B u s i n e s s F o r m s G r e e t i n g C a r d P u b l i s h i n g B l a n k b o o k s , L o o s e l e a f B o o k b i n d i n g T y p e s e t t i n g P h o t o e n g r a v i n g L i t h o g r a p h i c P l a t e m a k i n g P R I N T I N G A V E R A G E T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s a n d a n d S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t 1 5 6 E K S N 1 2 4 5 9 7 4 4 A A 3 3 4 3 H R C R G U F P M s t r n e e % 0 5 6 . 0 4 S h m , 2 E t y R O a U P T I s 8 D e 9 6 1 3 N s i 1 2 7 6 E e r 8 2 8 6 P a g , , X l a 1 6 E a W S s e 5 1 3 3 3 5 6 5 s 5 8 2 0 2 4 8 0 a 0 1 1 7 0 7 7 2 h , , , , , , , c 2 9 8 2 5 1 1 r $ 1 2 $ % 5 1 8 . 6 1 , 3 6 2 $ % 2 4 5 . 0 4 , 4 8 3 u $ P 1 4 2 4 4 3 8 3 0 7 8 0 4 6 5 4 8 0 8 5 4 5 7 1 2 1 1 % , , , , , 2 5 9 1 1 1 s g g n s g n i e c n i t r i i h n p h k s i r p a i e a r m l r t P e b g t t u e o e a g t l P L h n a t g P i g s i l n , h n L P u c i s o s i g n g g v i s l i t n n a h e i , , r a l n i i p r n t t g e c b i d g t a a n n n p i i l i u r n n t r a l d r r P P i v i e e g p o e a P P b o s o s i k k c r k t h e w m m o o t s g p r o o e i n o o o h i y e o o N L C C E B P P B B M T C 4 5 5 5 I 7 7 7 7 1 1 2 3 S 2 2 2 2 7 2 T a b l e 7 H - 3 : P R I N T I N G A N D P U B L I S H I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K C o d e 2 7 1 1 2 7 2 1 2 7 3 1 2 7 3 2 2 7 5 4 2 7 6 1 2 7 7 1 2 7 8 2 2 7 8 9 2 7 9 1 2 7 9 3 2 7 9 5 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G C o m P r i n t i n g , G r a v u r e M a n i f o l d B u s i n e s s F o r m s G r e e t i n g C a r d P u b l i s h i n g B l a n k b o o k s , L o o s e l e a f P R I N T I N G T O T A L S : ( $ ) ( % ) R E V E N U E S $ 2 1 , 2 7 6 1 1 , 4 7 8 7 , 7 4 0 2 , 3 9 2 2 , 1 7 0 5 , 0 5 9 1 , 8 9 4 2 , 0 3 9 $ 8 5 , 7 9 7 1 , 2 1 1 2 , 7 9 1 6 2 0 7 6 6 2 5 0 3 2 0 4 4 4 3 6 $ 7 , 7 4 5 2 , 3 4 7 1 , 5 7 0 9 1 0 6 5 6 1 , 1 0 2 4 2 5 6 8 8 3 9 0 6 5 3 7 5 5 4 1 $ 5 , 3 4 6 4 , 1 2 9 3 , 4 1 9 3 5 9 1 , 0 2 7 9 3 2 2 , 9 8 5 1 1 8 3 0 3 1 , 1 6 6 8 4 9 5 8 6 1 2 3 2 6 9 3 4 2 1 0 1 9 5 4 9 4 2 2 1 2 3 9 9 6 1 5 4 0 6 2 1 1 9 2 3 0 4 2 7 3 1 5 7 % % % % % % % % % % % % % % % % % 1 2 0 0 8 9 4 1 0 0 8 7 1 7 5 7 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4 6 5 5 6 5 4 0 3 4 8 6 1 2 7 4 2 4 3 1 3 1 1 1 1 1 2 2 4 2 2 2 2 % % % % % % % % % % % % % % % % % s 5 2 3 4 4 3 1 1 2 8 4 7 1 6 8 6 1 8 e . . . . . . . . . . . . . . . . . i 6 8 0 0 8 3 4 5 1 2 0 3 1 2 8 5 1 3 3 2 2 2 3 3 5 3 3 4 2 2 5 4 4 3 s r e a g l a a W S O I T A % % % % % % % % % % % % % % % % % s 5 6 5 9 7 9 8 3 8 2 7 6 8 8 7 8 4 R . . . . . e . . . . . . . . . . . . Y a 3 4 3 4 3 3 4 5 5 5 3 3 3 2 2 3 4 s 8 3 5 6 5 9 0 4 5 5 2 7 2 5 8 6 4 R h A c L r A u S P : G N I H 8 S I E L G B A U W P / E D S N A A H G m N e I t g n i k a C F R a G R O U g l N U I P T n g P E C i g n T P A h n i c N s Y F s s i g g v i I u i t T U s l n n h a R l l n N r a i r i p P p A e c b i d g t a M p i u r n n t r : 4 a d P P i e e g p o b o s o - s i k k k t h e H r o o w o o t p 7 e e o o o h i y N P B B B P L T e l b 1 1 2 3 4 5 5 5 a 7 7 7 7 T 2 2 2 2 7 2 E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , 2 7 1 1 2 7 2 1 2 7 3 1 2 7 3 2 2 7 5 4 2 7 6 1 2 7 7 1 2 7 8 2 2 7 8 9 2 7 9 1 2 7 9 3 2 7 9 5 M i s c c e l l a n e o u s P u b l i s h i n g C o m P r i n t i n g , L e t t e r p r e s s C o m P r i n t , L i t h o g r a p h i c E n g r a v i n g , P l a t e P r i n t i n g C o m P r i n t i n g , G r a v u r e M a n i f o l d B u s i n e s s F o r m s G r e e t i n g C a r d P u b l i s h i n g B l a n k b o o k s , L o o s e l e a f P R I N T I N G A V E R A G E E X P E N D I T U R E S O t h e r P a y m e n t s ( D I - O m ” w a n t - U e e e H H H O ‘ O I D W Q . . . H N H H 0 0 0 0 1 . 4 1 5 8 1 5 9 m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s . P r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 1 . 7 t o 1 . P r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g w a s o n e o f t h e m o r e l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s i n m a n u f a c t u r i n g . F i v e o f t h e s i x t e e n ( f o u r - d i g i t ) p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r i e s h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . T h o s e i n d u s t r i e s w e r e e n g r a v i n g a n d p l a t e p r i n t i n g , b o o k b i n d i n g , t y p e s e t t i n g , p h o t o e n g r a v i n g , a n d l i t h o g r a p h i c p l a t e m a k i n g . F o r t h e w h o l e p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 4 4 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 3 1 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 H - 1 t h r o u g h 7 H - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 H - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t p r i n t i n g a n d p u b l i s h i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . I . C H E M I C A L S A N D A L L I E D P R O D U C T S ( S I C 2 8 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h e c h e m i c a l i n d u s t r y i n c l u d e d t h o s e f i r m s t h a t p r o d u c e d b a s i c c h e m i c a l s a n d a l s o t h o s e f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s b y p r e d o m i n a t e l y c h e m i c a l p r o c e s s e s . T h e c h e m i c a l i n d u s t r y c a n b e d i v i d e d i n t o t h r e e m a j o r c l a s s e s . T h e f i r s t c l a s s p r o d u c e d b a s i c c h e m i c a l s s u c h a s a c i d s , a l k a l i e s , s a l t s , a n d o r g a n i c c h e m i c a l s . T h e n e x t S 1 5 7 7 7 2 6 4 5 E 1 S 2 0 2 0 5 A , , , , , 1 1 1 H 5 6 C 0 R 1 U $ P 9 3 6 3 7 3 1 2 1 s t 6 0 9 9 2 g n 9 8 8 1 2 n e 3 0 2 1 5 i m d , , E d p n 2 1 S i l a 1 A u i $ H u q C B E R U P 3 6 2 l 4 1 e 5 8 1 5 2 a 4 2 F s , O e 4 R $ E P Y y 6 2 0 5 1 5 6 0 6 5 0 8 1 T g 1 6 1 0 1 3 6 7 1 9 5 9 3 r 6 9 2 2 1 5 1 1 e , n 0 E 1 $ s l s 8 7 2 4 5 9 5 6 6 5 6 0 9 9 8 3 2 2 1 7 a e 4 0 0 0 5 1 9 0 4 8 8 7 2 2 i 0 i d 8 6 9 0 4 6 7 1 3 7 6 3 2 6 7 7 r l n , , , , , , , , , , , , e p a 6 9 4 4 2 4 3 1 1 3 1 1 t p 7 a u $ M S d o s s s o t G l t G c N e a n s u I n c e d n t R i s s i g o o n s U r r n r s l t i e n T o a e P t a c t g o F l C s n c u a t t A i O h A e i d o e e t s t d F o m m C D B s i l e a e E U a g e r a v n r i P d N G i h P 8 c i l r a a Y A n C P i t l e p S T a M l s t l h e c A a c c a l A u t r , L s i i i O P 8 c a e s A r n n e c i n e e C 8 i t a a g i a c t s h I s g g l o c m a t e s M u r r a l p r i i f l n E d o o k o a d a i l r i H n n n l i h e o a o u o C I I I A S T M B P P S P 2 3 9 6 1 1 1 1 8 8 8 8 8 2 2 2 2 2 T a b l e 7 I - 1 : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 2 8 2 1 2 8 2 2 2 8 2 3 2 8 2 4 2 8 3 1 2 8 3 3 2 8 3 4 2 8 4 1 2 8 4 2 2 8 4 3 2 8 4 4 2 8 5 1 M A N U F A C T U R I N G P l a s t i c s a n d R e s i n s S y n t h e t i c R u b b e r C e l l u l o s i c M a n m a d e F i b e r s O r g a n i c F i b e r s 4 7 2 6 6 4 1 8 4 1 , 7 2 6 1 2 4 0 0 0 1 2 8 5 5 6 5 8 5 3 2 1 7 6 3 2 1 1 8 4 4 9 2 0 5 2 7 8 1 6 2 6 7 2 1 5 5 3 6 1 1 , 1 0 5 3 6 2 1 2 5 1 3 1 2 9 5 3 5 5 O t h e r I t e m s 1 8 2 6 1 9 6 4 7 T O T A L 1 1 , 9 2 4 2 , 5 0 3 9 2 4 5 , 5 1 1 1 , 0 5 1 1 , 7 0 2 6 , 6 7 5 4 , 7 4 6 2 , 1 1 4 1 , 4 4 5 3 , 3 3 5 5 , 5 3 9 1 6 0 % 1 0 1 0 2 1 , 5 0 1 $ % 5 5 9 6 6 0 2 1 4 . 1 % s 4 0 7 3 7 2 9 4 8 g 3 3 . 6 6 1 4 4 5 n 0 3 1 4 1 i d , 1 E d n 1 S l a A i H u C B R U P F O E P Y T 7 4 1 5 2 8 3 5 1 3 3 2 5 6 1 6 0 . 2 1 2 0 % 1 s % l 1 3 3 8 1 2 7 3 3 a 5 4 1 7 5 6 8 3 . i 0 4 d 3 3 6 0 1 5 2 r n $ , , , , , , , 7 a 4 6 2 1 2 1 1 1 e t a M y ) ) s l $ % r n s s s ( ( e O r l t s z e a n G l i z c a g N a l i i l n I i c l m a s i R i i e e t l x U m t h S r a i : S L A T O T e r C e c M T C h e F s i d A e m n C F , l F a d e s s a G F U h d u u c r r M N r C o o i e u s A C o n t L z t e M W e a c A i l v c i g h C l u i 8 i o n p i s c I l a r s t i e M m c o g t r r h E u r i e y h g d H G C O N P F A A C 2 3 9 5 9 9 9 9 8 8 8 8 2 2 2 2 T a b l e 7 I - 1 C o n t i n u e d : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 2 8 6 1 2 8 6 5 2 8 6 9 2 8 7 3 2 8 7 4 2 8 7 5 2 8 7 9 2 8 9 1 2 8 T Y P E O F E x p l o s i v e s P r i n t i n g I n k C a r b o n B l a c k C h e m i c a l P r e p a r a t i o n s S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t 2 5 6 9 6 6 3 7 0 3 , 0 0 7 $ 4 4 7 1 2 2 , 7 0 1 6 7 2 $ 7 6 , 0 4 8 $ 1 0 , 6 1 6 $ 1 0 9 7 5 1 1 3 1 0 1 5 5 3 4 1 1 2 6 6 9 2 2 $ 5 2 5 8 8 3 , 2 1 1 2 1 7 O t h e r I t e m s $ 1 2 , 3 9 0 $ 1 , 7 1 2 T O T A L P U R C H A S E S 1 6 1 - r s e m - h e t t - O I - - s t g n - n e i m d - d n p E l a i S - i u A - u q H - B E C - R - e U - l P - a F e - s O R - - E - P y - Y g - T - r - e - n E - s - l s a e - d i i r l n - a e p t p - a u M S - G N I F R O U T E C P A Y F T U N A M e C d I o S C T a b l e 7 I - 2 : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S 2 8 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G 7 2 . 3 % 1 0 . 1 % 4 . 2 % 1 1 . 8 % 1 . 6 % 2 8 1 2 A l k a l i e s a n d C h l o r i n e 3 0 . 4 % 4 4 . 3 % 3 . 3 % 1 9 . 2 % 2 . 8 % 2 8 1 3 I n d u s t r i a l G a s e s 1 7 . 3 % 5 3 . 2 % 5 . 4 % 2 2 . 3 % 1 . 8 % 2 8 1 6 I n o r g a n i c P i g m e n t s 6 4 . 2 % 1 7 . 4 % 2 . 0 % 1 5 . 3 % 1 . 1 % 2 8 1 9 I n o r g a n i c C h e m i c a l s 5 8 . 3 % 2 6 . 4 % 3 . 2 % 1 0 . 3 % 1 . 7 % 2 8 2 1 P l a s t i c s a n d R e s i n s 8 0 . 6 % 8 . 1 % 1 . 0 % 9 . 1 % 1 . 2 % 2 8 2 2 S y n t h e t i c R u b b e r 7 8 . 2 % 8 . 4 % 0 . 0 % 1 1 . 3 % 2 . 2 % 2 8 2 3 C e l l u l o s i c M a n m a d e F i b e r s 7 5 . 9 % 1 1 . 0 % 0 . 0 % 1 2 . 5 % 0 . 5 % 2 8 2 4 O r g a n i c F i b e r s 7 9 . 5 % 9 . 4 % 0 . 0 % 9 . 6 % 1 . 5 % 2 8 3 1 B i o l o g i c a l P r o d u c t s 6 8 . 1 % 3 . 3 % 1 2 . 2 % 1 4 . 7 % 1 . 7 % 2 8 3 3 M e d i c i n a l s 8 B o t a n i c a l s 6 4 . 3 % 9 . 7 % 3 . 2 % 2 1 . 2 % 1 . 5 % 2 8 3 4 P h a r m a c e u t i c a l s 6 6 . 6 % 4 . 0 % 9 . 9 % 1 6 . 5 % 2 . 9 % 2 8 4 1 S o a p 8 O t h e r D e t e r g e n t s 7 7 . 7 % 2 . 4 % 1 1 . 2 % 7 . 6 % 1 . 0 % 2 8 4 2 P o l i s h e s , S a n i t a t i o n G o o d 8 0 . 4 % 1 . 6 % 8 . 3 % 5 . 9 % 3 . 7 % 2 8 4 3 S u r f a c e A c t i v e A g e n t s 8 1 . 6 % 6 . 2 % 2 . 2 % 9 . 1 % 0 . 9 % 2 8 4 4 T o i l e t P r e p a r a t i o n s 8 1 . 8 % 1 . 7 % 3 . 5 % 8 . 9 % 4 . 1 % 2 8 5 1 P a i n t s 8 A l l i e d P r o d u c t s 8 3 . 4 % 1 . 6 % 8 . 1 % 6 . 4 % 0 . 4 % 1 6 2 % % % % % % % % % % % % % 1 9 7 1 9 7 5 1 8 3 2 7 6 . . . . . . . . . . . . . 1 1 1 2 0 0 1 1 0 0 0 1 0 % % % % % % % % % % % % % 3 5 8 3 3 1 0 4 2 8 9 2 8 . . . . . . . . . . . . . 1 0 3 8 6 3 5 4 2 2 2 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % 1 2 7 9 8 8 5 5 7 2 0 0 2 . . . . . . . . . . . . . E S A H C R U P 2 2 3 3 1 1 3 0 4 5 3 2 4 1 2 F O E P % % % % % % % % % % % % % 5 7 6 8 6 0 7 7 7 9 8 1 4 Y . . . . . . . . . . . . . T 5 5 2 0 9 2 1 5 1 3 1 4 5 1 1 2 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % 0 1 6 0 2 9 6 9 6 1 0 3 3 . . . . . . . . . . . . . 6 2 0 3 4 0 6 5 5 1 5 9 2 7 7 7 7 6 5 6 7 8 9 7 7 7 E G A R E V A G F M L A C I M E H C e 1 5 9 3 2 3 5 9 C d 6 6 6 7 9 9 9 9 I o 8 8 8 8 8 8 8 8 8 S C 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T a b l e 7 I - 2 C o n t i n u e d : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T T O T A L P U R C H A S E S 2 8 7 4 2 8 7 5 2 8 7 9 2 8 9 1 M a t e r i a l s B u i l d i n g s M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T Y P E O F C u m 8 W o o d C h e m i c a l s C y c l i c C r u d e s O r g a n i c C h e m i c a l s N i t r o g e n o u s F e r t i l i z e r s P h o s p h a t i c F e r t i l i z e r s F e r t i l i z e r s , M i x i n g O n l y A g r i c u l t u r a l C h e m i c a l s A d h e s i v e s a n d S e a l a n t s E x p l o s i v e s P r i n t i n g I n k C a r b o n B l a c k C h e m i c a l P r e p a r a t i o n s 1 6 3 E K S N A A H R C R G U F P M , ) $ s s ) n t 4 8 6 8 7 9 0 1 5 2 2 2 9 o 4 r n 3 4 2 2 4 8 8 9 6 7 9 1 i l l i M ( e e 8 1 5 3 9 2 5 2 6 3 4 2 ( h m , , , , , , , t y 2 * 1 1 8 3 5 2 O a $ P 8 s S 5 e 9 6 6 2 2 E s i 5 4 5 4 3 1 R e r 8 5 5 7 0 4 U g a , , , , T a l 5 3 1 1 W a 2 $ I D N S $ E s P e 7 7 7 5 4 3 4 1 X s 6 4 5 2 2 1 2 0 E a 0 0 2 5 9 5 9 5 D c 1 1 1 6 1 5 2 h , , , , , , , N r 1 A u P S K E N U A N R . s e u n E 7 3 1 1 0 9 6 6 2 v V G 5 6 0 8 3 3 1 6 0 e E N , , , , , , , r , , 0 0 9 4 8 6 0 0 7 e R I 2 5 2 3 9 2 4 1 1 1 R : U G T N C I A R F U U T N C A d e d e e c s x r e e A M G b F N e U E I n i F s t n N R i S G s s e A A N r U s l e n m M H I T o t a i d y C F l R C s n c s r a a L R O h U e A i e e e m p A U C P I M T m R F s b C m n s E U C a b a r g e P A u N d e M d G h i s Y F A n R b n C P E u T a i a U M l c H l N a c c c i F C p L A i i s i s i s , d e r r u M n n A e r c c t o c : 3 - C a a i t i e l i I s g g l n t h u M r u r a a s t l I E d o o k g a n l 7 e l b a H n n n l r l y e C P I I I A S C O n i s e s s o L T 2 * 8 S I C C o d e 2 8 1 2 2 8 1 3 2 8 1 6 2 8 1 9 2 8 2 1 2 8 2 2 2 8 2 3 2 8 2 4 2 8 3 1 2 8 3 3 2 8 3 4 2 8 4 1 2 8 4 2 2 8 4 3 2 8 4 4 2 8 5 1 B i o l o g i c a l P r o d u c t s M e d i c i n a l s 8 B o t a n i c a l s P h a r m a c e u t i c a l s S o a p 8 O t h e r D e t e r g e n t s P o l i s h e s , S a n i t a t i o n G o o d S u r f a c e A c t i v e A g e n t s T o i l e t P r e p a r a t i o n s P a i n t s 8 A l l i e d P r o d u c t s R E V E N U E S $ 1 7 0 , 7 3 7 1 2 , 0 6 0 3 , 1 3 9 1 , 2 4 0 8 , 2 8 8 1 8 , 9 9 8 1 0 , 1 8 3 $ 9 , 1 6 2 $ 1 0 5 , 2 1 1 1 , 0 5 1 1 , 7 0 2 6 , 6 7 5 4 , 7 4 6 2 , 1 1 4 1 , 4 4 5 3 , 3 3 5 $ 5 , 5 3 9 2 7 0 2 2 6 3 4 5 2 , 7 0 7 1 , 7 8 3 4 3 1 3 6 2 1 , 7 5 9 5 4 0 2 4 7 1 , 3 5 6 E X P E N D I T U R E S $ 3 9 , 6 7 1 2 , 1 0 6 2 0 4 1 , 0 1 8 2 3 0 2 0 6 2 3 2 3 4 1 3 1 1 1 2 4 9 4 7 2 3 5 1 6 2 3 3 5 7 1 3 0 1 8 8 8 0 4 6 1 6 4 E K 0 5 3 S N 4 0 4 , A A 3 1 ) H R $ C R G s F U n P M o i l l i - M ( S E — s 2 5 1 6 t 1 5 5 6 - r n 6 1 4 e e , - h m 3 R t y - U O a T S - P I E D R — N U s 8 - % E T e 2 3 2 1 5 1 P I s i 0 0 5 8 5 . - X D e r 4 5 4 1 E - N g a E l - a D P - W a N X - S A E - 8 5 , 1 5 2 $ - % S s K - 2 6 0 5 1 6 1 0 0 4 6 4 4 1 E N - e 0 4 1 9 2 6 9 . 6 1 9 1 9 1 U A s 0 6 2 6 8 0 1 8 7 5 4 - 4 3 2 N . a R , , , , , , 6 , , , E . h 5 2 1 1 3 3 4 2 1 V . G c 2 , 5 0 E N . r 1 R I . u $ R . P U - : G T N C I A R F U U T N C A A M F U E N S A A M H C L R A U C P I M s E u H l G C p N : d e u I F R O U T E C 7 3 7 , 0 7 1 $ ) $ ( : S L A T O T n G P A k i Y F n F t U T I s M n N e o C A L v g M A i n s i C 3 o t I - I 7 e l e 1 5 9 3 b C d 6 6 6 7 a I o 8 8 8 8 T S C 2 2 2 2 l n M p E i x r H E P C 2 8 7 4 2 8 7 5 2 8 7 9 2 8 9 1 2 8 9 2 2 8 9 3 2 8 9 5 2 8 9 9 2 8 * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . G u m 8 W o o d C h e m i c a l s C y c l i c C r u d e s O r g a n i c C h e m i c a l s N i t r o g e n o u s F e r t i l i z e r s P h o s p h a t i c F e r t i l i z e r s F e r t i l i z e r s , M i x i n g O n l y A g r i c u l t u r a l C h e m i c a l s A d h e s i v e s a n d S e a l a n t s C a r b o n B l a c k C h e m i c a l P r e p a r a t i o n s ( % ) 1 0 0 9 1 8 3 , 9 9 7 3 2 4 3 1 7 2 5 4 7 0 1 , 0 1 9 * ( 5 7 5 ) 2 0 9 2 , 1 2 0 5 8 6 2 1 6 2 5 7 6 9 1 , 5 1 6 6 7 1 8 1 9 0 1 5 1 3 5 2 2 3 1 3 3 1 7 3 1 6 5 1 . 4 % % % % % % % % % % % % % % % % % 2 9 0 3 0 4 5 3 4 ) 6 9 2 6 9 9 1 . . . . . . . . . 8 . . . . . . . 3 4 4 3 6 7 3 2 0 3 6 . 5 2 7 3 4 2 1 2 2 1 1 3 4 4 2 3 3 1 5 1 3 ( * % % % % % % % % % % % % % % % % % 1 2 2 1 4 3 7 2 2 9 4 3 7 7 0 4 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7 1 1 3 1 2 9 1 3 6 9 1 1 2 3 5 1 1 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 % % % % % % % % % % % % % % % % % u 6 9 8 9 1 4 8 5 5 7 1 8 1 7 1 7 5 n . . . . . . . . . . . . . . . . . e 1 7 1 4 4 5 9 4 6 0 5 5 1 2 0 5 0 v 6 6 6 6 5 7 7 7 5 3 6 6 5 3 4 4 7 . s e e r d e d e e c x e s s l t s e a n t n c e n i i g s s e r n s l t r m o a t a c e y F l t s c u n t a O h o e e e i d s p C m s m o B D l E a g e r a P d G i h P & c r Y n P C i e T a l l s t h a c c a l u t , d e r r s i i i e O c a u e r c n n c i n i t a a g i a & n l o s g g c m i a u r r l r i p k a d o o o a d s l n n n i h o e e A I I I B P S M s s 2 3 4 1 o 4 4 4 5 L 8 8 8 8 2 2 2 2 * T a b l e 7 I - 4 : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S — - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P / W & s S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s & O t h e r $ R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 8 2 8 1 2 2 8 1 3 2 8 1 6 2 8 1 9 2 8 2 1 2 8 2 2 2 8 2 3 2 8 2 4 2 8 3 1 2 8 3 3 2 8 3 4 2 8 4 1 C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G P l a s t i c s a n d R e s i n s S y n t h e t i c R u b b e r C e l l u l o s i c M a n m a d e F i b e r s O r g a n i c F i b e r s P o l i s h e s , S a n i t a t i o n G o o d S u r f a c e A c t i v e A g e n t s T o i l e t P r e p a r a t i o n s P a i n t s & A l l i e d P r o d u c t s O n t - 0 V O V I D M N I ‘ Q ‘ O H o 0 0 0 0 0 0 o D I O N ” O ‘ H Q ‘ O O H M H Q ’ o o M I D N M G O N G 0 1 6 6 O s I & T W A y R p 3 - - s % % % % % % % % % % % % - t 9 6 4 3 ) 0 0 5 4 0 4 9 - n r . . . . 7 . . . . . . . - e e 9 8 0 3 . 1 9 6 0 0 3 4 - h m 4 1 1 1 3 1 1 2 2 2 - y t 1 - a O ( - P * S - E - - R s % % % % % % % % % % % % U - e 0 2 9 5 2 6 2 8 3 1 1 2 & T - i . . . . . . . . . . . . I r - s 6 2 3 0 9 9 9 5 4 6 1 6 D a - e 1 1 1 1 1 3 1 1 1 N l - g E a - a P S - W X - E - - - s - e - s - a - h c - r u P - - y s l r s s s n E e r l t O s G s n A z e a n G i l g z c a o R N l i i l a n i E I l m a i c s i t V F t i e e R i l x a A O U m r t h S a i r T a c M e e r C G E d C i p h F e s F P A e m C F n k k e M , l Y F e a n r c d s s a T h U d u I P a L u c r s r N o o i r C l A e u e s A o n t g C C B z t e v l M W c e a n I i l v i a c i g h i M l u i c s n & i n o p t E i c s o o i l n s a r b H t i e l m m c o i g t r p e r C r h u e y h r i x a h r g d G O N E P C C C P F A A e 2 3 9 5 C d 9 9 9 9 I o 8 8 8 8 S C 2 2 2 2 T a b l e 7 I - 4 C o n t i n u e d : C H E M I C A L M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O 2 8 6 1 2 8 6 5 2 8 6 9 2 8 7 3 2 8 7 4 2 8 7 5 2 8 7 9 2 8 9 1 * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . H ‘ D H Q H 0 3 0 0 0 0 O O . . . O . @ 1 0 3 3 ” O Q I O Q ‘ H fl ' l ‘ m N N H K ‘ O 1 6 7 1 6 8 c l a s s p r o d u c e d c h e m i c a l p r o d u c t s t h a t w e r e u s e d i n a d d i t i o n a l m a n u f a c t u r i n g s u c h a s s y n t h e t i c f i b e r s , p l a s t i c m a t e r i a l s , d r y c o l o r s , a n d p i g m e n t s . T h e l a s t C l a s s p r o d u c e d c h e m i c a l p r o d u c t s t h a t w e r e u s e d f o r u l t i m a t e c o n s u m p t i o n . E x a m p l e s f r o m t h i s l a s t g r o u p i n c l u d e d d r u g s , c o s m e t i c s , a n d s o a p s . T h i s l a s t c l a s s p r o d u c e d c h e m i c a l p r o d u c t s t h a t w e r e u s e d a s m a t e r i a l s o r s u p p l i e s i n o t h e r i n d u s t r i e s s u c h a s p a i n t s , f e r t i l i z e r s , a n d e x p l o s i v e s . P u r c h a s e s T h e c h e m i c a l i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 1 0 5 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d e i g h t p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e t h o s e t h a t m a n u f a c t u r e d : o r g a n i c c h e m i c a l s ( $ 2 3 b i l l i o n ) , p l a s t i c s a n d r e s i n s ( $ 1 2 b i l l i o n ) a n d p h a r m a c e u t i c a l s ( $ 6 . 6 b i l l i o n ) . T h e c h e m i c a l i n d u s t r y p u r c h a s e d t h e m o s t e n e r g y ( $ 1 0 b i l l i o n ) a n d t h e m o s t c a p i t a l e q u i p m e n t ( $ 1 2 b i l l i o n ) w i t h i n a l l m a n u f a c t u r i n g . T h e p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o i n t h i s i n d u s t r y w a s 4 . 1 t o l . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 2 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 1 5 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 I - l t h r o u g h 7 I - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 I - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t c h e m i c a l i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . S 5 6 7 6 1 0 E 0 0 8 5 4 0 S 8 3 0 0 6 1 % A , , , , H 6 2 2 2 C 8 R 1 U $ P 8 2 2 4 4 4 3 . 7 1 3 % 6 0 $ 1 9 7 4 2 0 2 . 4 8 9 8 8 4 1 % , 7 $ % 7 4 4 . 6 3 , 6 $ % y 5 6 3 9 5 7 g 1 1 3 . 3 3 r 2 1 2 1 e , n 5 E $ s % l s 5 4 2 1 0 1 2 a e 7 3 . 7 9 5 2 i i 8 d 8 7 7 4 7 9 r l , n , , , , 8 e p 6 2 a 1 1 1 t 7 p 6 a u 1 1 M S $ $ s s ) ) s s t e k g c s c n u a o i d e l t r o G G a r B N g o P $ ’ 3 ( ( : S L A I n & C , T F R i s l O O U n & s a T l T i o e i E C f r s O C G P A e u t F Y F R l 8 t g M T U x n e N m F i i m M A u M t u U M e a E e t l g c l L l o n i o O a r i r r R h t v b t T p e a u e E s P P L P P A e 1 1 2 2 9 C d 1 5 5 9 9 I o 9 9 9 9 9 S 2 2 C 2 2 2 T a b l e 7 J - 1 : P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) 2 9 T Y P E O F P U R C H A S E $ 5 , 5 3 5 B u i l d i n g s a n d O t h e r R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s $ 6 , 3 3 7 4 4 1 0 2 9 5 6 9 $ 8 , 2 3 1 $ 7 5 9 T O T A L $ 1 9 3 , 8 9 5 1 6 9 % % % % r s 3 1 6 7 e m . . . . h e 0 0 3 1 t t O I % % % % s t 2 3 7 1 g n . . . . n e 4 4 4 6 i m d d p n E l i a S i u A u q H B E C % % % % R e 4 9 9 6 U . . . . l P 4 4 3 1 a s F e O R E % % % % P y 7 4 3 7 Y g . . . . T r 2 5 9 1 e n E s % % % % l s 3 6 9 3 a e . . . . i d i 9 9 4 7 r n l 8 8 8 7 e a p t p a u M S G N I F R O U T E C P A Y F T U N A M e C d I o S C T a b l e 7 J - 2 : P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S 2 9 1 1 2 9 5 1 2 9 5 2 2 9 9 2 P e t r o l e u m R e f i n i n g P a v i n g M i x t u r e s & B l o c k s A s p h a l t F e l t s & C o a t i n g s L u b r i c a t i n g O i l s , G r e a s e s 1 7 0 2 9 9 9 P e t r o l e u m 8 C o a l P r o d u c t s 7 0 . 0 % 5 . 7 % 1 0 . 7 % 1 3 . 0 % 0 . 6 % 2 9 P E T R O L E U M M F G A V E R A G E 8 9 . 1 % 2 . 9 % 3 . 4 % 4 . 2 % 0 . 4 % % 9 8 1 . 9 4 , 9 $ % 1 6 7 . 4 2 , 5 $ % 5 6 9 . 8 2 , 9 3 9 1 $ % 0 0 1 ) % ( e C d I o S C T a b l e 7 J - 3 : P E T R O L E U M M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K 2 9 1 1 2 9 5 1 2 9 5 2 2 9 9 2 2 9 9 9 2 9 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G R E V E N U E S P e t r o l e u m R e f i n i n g $ 1 9 9 , 7 2 3 P a v i n g M i x t u r e s & B l o c k s 3 , 0 9 9 A s p h a l t F e l t s & C o a t i n g s 2 , 8 5 0 L u b r i c a t i n g O i l s , G r e a s e s 2 , 8 7 5 P e t r o l e u m & C o a l P r o d u c t s 7 3 9 P E T R O L E U M M F G T O T A L S : ( $ ) $ 2 0 9 , 2 8 6 E X P E N D I T U R E S - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P U R C H A S E W a g e s & O t h e r M F G R A N K P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s $ 1 8 6 , 8 0 7 $ 4 , 3 3 3 $ 8 , 5 8 3 1 2 , 3 0 5 4 0 5 3 8 9 1 2 1 2 , 0 8 6 3 5 9 4 0 5 1 3 2 2 , 0 5 1 3 1 7 5 0 7 1 3 4 6 4 6 5 8 3 6 3 0 0 1 7 1 1 7 5 2 8 5 . . 3 1 5 5 5 6 4 1 3 , S E U N E V E R F O T 3 5 2 6 8 8 N . . . . . . E 4 4 2 4 7 4 1 1 1 % % % % % % C R E P A % % % % % % 2 6 1 0 6 8 . . . . . . 2 2 2 3 1 7 1 1 1 S A S E R U T O I I D T % % % % % % N A 5 4 2 3 4 6 E R . . . . . . P 3 4 3 1 7 2 X Y 9 7 7 7 8 9 E R A L : A G S N I & R U T E s s C G s e s t A A c k g s F W c u n a U / o d i e E N E l o t r G A S B r a G A M A g o P R H n C & E , M C i s l V U R n s & l a A E U i o e i L P f O C r s G O e t u F R s R l t g 8 M T e u x n E F l m m M i i P p u u U M t : 4 - e e E t a l l L g l c o o O n i a r r r R i h J t t T b v p 7 e e E a u s P P P P L A e l 1 1 2 2 9 b 1 5 5 9 9 a 9 9 9 9 9 9 T 2 2 2 2 2 2 E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P / W & S S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r $ R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 7 2 1 7 3 J . P E T R O L E U M R E F I N I N G A N D R E L A T E D I N D U S T R I E S ( S I C 2 9 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d t h o s e c o m p a n i e s t h a t w e r e p r i m a r i l y e n g a g e d i n p e t r o l e u m r e f i n i n g , m a n u f a c t u r i n g p a v i n g a n d r o o f i n g m a t e r i a l s , a n d c o m p o u n d i n g l u b r i c a t i n g o i l s a n d g r e a s e s f r o m p u r c h a s e d m a t e r i a l s . P u r c h a s e s T h e p e t r o l e u m r e f i n i n g i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 1 9 3 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r 1 6 p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s m a k i n g i t s e c o n d o n l y t o t h e f o o d i n d u s t r y . P e t r o l e u m r e f i n i n g ( S I C 2 9 1 1 ) a c c o u n t e d f o r 9 6 p e r c e n t o f p u r c h a s e s w i t h i n t h e S I C 2 9 m a n u f a c t u r i n g g r o u p . T h e p e t r o l e u m r e f i n i n g i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 3 5 t o 1 . T h i s w a s t h e h i g h e s t r a t i o f o r a l l m a n u f a c t u r i n g . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 9 2 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h i s i n d u s t r y c o m p a r e d t o t h r e e p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 J - 1 t h r o u g h 7 J - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 J - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t p e t r o l e u m i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . E . R U B B E R A N D M I S C E L L A N E O U S P L A S T I C P R O D U C T S ( S I C 3 0 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s f r o m n a t u r a l , s y n t h e t i c o r r e c l a i m e d r u b b e r . T h e s e p r o d u c t s % 0 0 1 1 0 r s e m h e t t O I t n e m ) $ s E p n i S o A u i l l i M ( H q C E R U e P l F s , a 0 S O 1 e E R $ S E A P % H Y 6 3 C T 9 . R 5 U P F O S E P Y 6 , 1 $ % 8 9 4 . 9 7 , 7 4 T 2 $ : G N I R U T C A F U N A M F C O I E T P S Y A T L P : 1 - K 7 e l b a T M A N U F A C T U R I N G T i r e s & I n n e r T u b e s R u b b e r & P l a s t i c F o o t w e a r R e c l a i m e d R u b b e r R u b b e r & P l a s t i c H o s e s F a b r i c a t e d R u b b e r P r o d u c t M i s c P l a s t i c P r o d u c t s P L A S T I C M F G T O T A L S : ( $ ) ( % ) B u i l d i n g s M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s E n e r g y a n d T O T A L P U R C H A S E S $ 3 2 , 0 2 2 1 7 4 % % % % % % % 4 8 5 4 7 8 2 . . . . . . . 0 0 1 2 0 2 2 % % % % 2 9 5 5 . . . . 4 9 2 1 1 1 1 - - — - - - - - E - S - A - H - C - R - 1 1 3 1 % % % % U - . . . . P 6 3 - 4 2 - F - O - - E - P - % % % % 1 8 3 1 Y . . . . - T - 6 5 5 5 . . . . . . - . . . . . . . % % % % 9 9 0 9 . . . . 2 8 7 7 7 7 7 7 t c u s d e s o s t r o c P E H u G r d A F o c e R O r i b E t b P V E s u A P a R c Y l i G T P d t F e s M 8 t a a l C r I c P e T i b r c S b b s A u i a L R M F P 1 9 9 4 6 7 0 0 0 0 3 3 3 3 T a b l e 7 K - 2 : P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S m m “ H l M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 0 1 1 T i r e s 8 I n n e r T u b e s 8 2 . 4 % 5 . 5 % 5 . 5 % 6 . 1 % 3 0 2 1 R u b b e r 8 P l a s t i c F o o t w e a r 7 6 . 5 % 4 . 2 % 1 0 . 9 % 7 . 6 % 3 0 3 1 R e c l a i m e d R u b b e r 7 5 . 8 % 1 5 . 2 % 0 . 0 % 6 . 6 % 1 7 5 0 7 2 4 % r 7 . 0 1 e 1 6 1 h , 1 t 2 S O $ E R U T 8 1 6 2 6 9 8 I 7 3 6 1 5 . % D s 3 2 5 2 6 N e , , 2 E 4 g 2 P a $ X W E 1 $ 2 2 0 , 2 3 $ % 0 0 1 r t a c ) e u $ w d t o s o r t s c o P e u F b r d u r c e o ( : S L A T T i e b r O t b b T P r b s u e a u R c n l R i G n P d t F I d e s M 8 e t a 8 m C a l r c i I P s e a i T e b l c r S r c b s b A i u e i a L T R R M F P T a b l e 7 K - 3 : P L A S T I C M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G R u b b e r 8 P l a s t i c H o s e s ( % ) R E V E N U E S $ 5 5 , 4 4 8 $ 4 , 8 9 9 3 6 3 3 4 1 , 0 4 9 3 , 4 7 9 2 2 , 1 9 8 5 7 . 8 % 1 , 9 4 4 9 , 2 2 5 P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 5 3 9 4 2 5 , 5 8 7 P U R C H A S E M F G R A N K 5 5 3 6 3 4 4 6 2 3 6 1 7 6 - % % % % % % % - s 2 4 2 6 9 8 1 - t . . . . . . . - r n 3 4 5 6 5 8 2 - e e 2 1 1 1 1 1 1 - h m - t y - O a S - P E - R - U - s 8 % % % % % % % T - e 5 7 3 3 5 9 9 I - s i . . . . . . . D 5 - 4 8 4 3 3 0 e r N - g a 2 2 2 2 3 3 3 E - a l P - a W O X - S I E - T - % % % % % % % A - s 8 4 4 7 0 3 2 R - e . . . . . . . Y a - 5 5 5 5 5 5 6 - s 2 3 7 1 3 4 0 R h - A c L r - A u - S P : G & N I R E - r t U T C G c a A u e W d w s A / t o e s F E o r s t U s E G o c S o P N e N H u G A F A I b r d H A M F o R r u c e c R C R O r T U i e i b E C U T b t t b V P I P E C b u A r s s T P A u e a a R c S n l l s F R Y i G A n P P u T U d t F L I l N d e s M P p A e t a 8 8 M a m l C 8 : 4 r r c i I P s e e i a T - e l b b S r c K 7 e l b a T r b c b b A s i u e u a L i T R R R F P M E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , 1 7 7 1 7 8 i n c l u d e d t i r e s , r u b b e r f o o t w e a r , a n d f l o o r i n g . T h e p l a s t i c p o r t i o n o f t h i s i n d u s t r y i n c l u d e d f i r m s t h a t w e r e i n v o l v e d i n m o l d i n g p r i m a r y p l a s t i c s f o r t h e t r a d e a n d m a n u f a c t u r i n g o f m i s c e l l a n e o u s f i n i s h e d p l a s t i c p r o d u c t s . P u r c h a s e s T h e r u b b e r a n d p l a s t i c p r o d u c t i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 3 2 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t h r e e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e t h o s e t h a t m a d e : ( 1 ) m i s c e l l a n e o u s p l a s t i c p r o d u c t s ( $ 2 2 b i l l i o n ) a n d ( 2 ) t i r e s a n d i n n e r t u b e s ( $ 5 b i l l i o n ) . T h e w h o l e i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 2 . 2 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 8 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 2 6 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 K - 1 t h r o u g h 7 K - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e r u b b e r i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 K - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t r u b b e r i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . L . L E A T H E R A N D L E A T H E R P R O D U C T S ( S I C 3 1 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d b u s i n e s s e s t h a t w e r e e n g a g e d i n t a n n i n g , c u r r y i n g , a n d f i n i s h i n g h i d e s a n d s k i n s . I t a l s o i n c l u d e d f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d f i n i s h e d l e a t h e r , a r t i f i c i a l l e a t h e r p r o d u c t s , a n d s o m e s i m i l a r p r o d u c t s m a d e O f o t h e r m a t e r i a l s . L e a t h e r c o n v e r t e r s w e r e a l s o i n c l u d e d i n % 1 . 3 % 3 . 5 % 5 . 8 % 5 . 2 % 6 . 0 8 ) % ( ) $ s n o i l l i M ( S E S A H C R U P F O S E P Y T : G N I R U T C A F U N A M R E H T A E L : 1 - L 7 e l b a T T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 1 1 1 L e a t h e r T a n n i n g 8 F i n i s h $ 1 , 0 1 4 $ 5 7 $ 2 4 $ 5 9 $ 7 4 3 1 3 1 B o o t 8 S h o e C u t S t o c k 1 9 7 5 1 0 1 0 1 3 1 4 2 H o u s e S l i p p e r s 1 1 8 3 4 5 5 3 1 4 3 M e n ’ s F o o t w e a r 9 9 1 1 7 1 2 7 6 4 9 3 1 4 4 W o m e n ’ s F o o t w e a r 7 6 9 1 6 1 8 5 1 2 1 3 1 4 9 F o o t w e a r , E x c e p t R u b b e r 2 9 2 7 5 3 2 5 2 3 1 5 1 l e a t h e r G l o v e s , M i t t e n s 7 1 4 2 6 3 5 3 1 6 1 L u g g a g e 2 7 2 8 6 7 2 2 1 1 3 1 7 1 W o m e n ' s H a n d b a g s 8 P u r s e s 2 0 8 4 3 1 7 2 P e r s o n a l L e a t h e r G o o d s 1 2 3 4 3 8 1 0 3 3 1 9 9 L e a t h e r G o o d s 1 4 2 5 3 1 L E A T H E R M F G T O T A L S : ( $ ) $ 4 , 1 9 7 $ 1 2 9 $ 3 8 2 $ 2 7 4 $ 2 2 2 1 7 9 % % % % % % % % % % % % 0 4 4 8 4 5 9 8 9 1 6 1 . . . . . . . . . . . . 6 3 0 0 2 0 1 1 4 2 3 8 2 * F O % % % % % % % % % % % % 8 3 8 3 8 6 6 8 0 4 8 3 . . . . . . . . . . . . T 4 4 5 6 3 5 2 5 4 5 7 5 N E C R E P Y . . . . . . . . . . . . B 2 4 3 0 2 4 7 0 3 1 8 8 1 1 1 2 2 % % % % % % % % % % % % 0 5 3 5 0 0 8 7 0 2 7 5 S E S A H % % % % 6 4 9 4 C . . . . R 4 2 1 1 U P F O S . . . . . . . . . . . . E 2 8 7 2 7 7 1 5 6 9 0 0 P 8 8 8 8 8 7 7 6 6 6 8 8 % % % % % % % % % % % % 6 4 6 0 9 1 3 5 0 5 0 6 Y T : G N I R k r o W t c s a U r h e T t s r s s C S i e r n n A E n k b u e o F S i c b t P c U A F o u t E b N H t 8 R i G u A S C 8 M S A M R U R P E H L T A A T E O r t s R g t a p g E y n u e r e s i w a c C r n t e x e , s e v a V l b A e d t n w o E e p o n G a a t o o p l a F n L T S l o , r m T h i o F G H M i : ’ ' e g e E d e 8 2 e a H e h h s n n w r S F s e s r R o a - L 7 e l b a t t t s g ’ e t e T r a o a u g n m o m A P e o e u o e o o E o L B H M W F l L W L * 1 1 2 3 1 3 4 4 1 1 1 1 T 3 3 3 3 1 3 T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T Y P E O F 3 1 4 4 3 1 4 9 3 1 5 1 3 1 6 1 3 1 7 1 3 1 7 2 3 1 9 9 P e r s o n a l L e a t h e r G o o d s L e a t h e r G o o d s 1 . 8 % 1 . 9 % 3 . 4 % 2 . 2 % 1 . 4 % 2 . 0 % 2 . 5 % 1 8 0 8 0 2 9 % 4 r 4 . e 1 9 $ 1 h t O 8 6 2 9 9 2 0 7 7 2 2 . 4 % s 3 2 2 5 e $ g a W 7 2 2 , 1 $ S 2 E 5 U 7 N , E 1 V $ E R h s i n i F 8 7 2 % 6 . 3 5 % 0 0 1 ) $ ( : S L A T g O n T i n G n a T F M R r E e H h T t A a E e L L 1 4 9 1 1 1 4 4 5 6 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 T a b l e 7 L - 3 : L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K E X P E N D I T U R E S P U R C H A S E M F G R A N K T Y P E O F S I C M A N U F A C T U R I N G C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 1 3 1 3 1 4 2 3 1 4 3 3 1 7 1 3 1 7 2 3 1 9 9 B o o t 8 S h o e C u t S t o c k H o u s e S l i p p e r s M e n ' s F o o t w e a r W o m e n ’ s F o o t w e a r F o o t w e a r , E x c e p t R u b b e r l e a t h e r G l o v e s , M i t t e n s L u g g a g e W o m e n ’ s H a n d b a g s 8 P u r s e s P e r s o n a l L e a t h e r G o o d s L e a t h e r G o o d s 3 6 8 2 7 6 2 , 2 6 1 1 , 9 3 3 7 9 9 1 7 8 7 8 9 6 2 4 4 1 1 3 2 5 2 2 3 1 3 4 1 , 2 0 8 8 7 5 3 7 9 1 0 8 3 8 0 3 1 5 1 7 7 1 7 8 9 6 8 4 5 9 9 1 7 5 1 3 5 8 5 1 3 4 1 0 0 6 2 3 9 6 4 2 3 2 1 2 2 6 1 3 5 9 4 3 5 3 5 8 3 7 3 4 1 4 4 1 3 3 1 ( % ) $ 9 , 7 1 6 $ 5 , 2 0 4 $ 2 , 6 2 0 $ 1 , 8 9 1 1 8 1 0 . 2 % % % % 2 0 8 9 . . . . 5 4 2 5 2 2 2 1 % % % % 6 6 4 0 . . . . 9 8 3 9 2 2 2 2 % % % % 3 4 8 1 . . . . 5 7 0 8 4 4 4 6 r s e n b e b t u t R i M r t a p , e e s w c e t x v o E o o l F G , r s e r a ' g e e n w h a e t t g m o a g o o u e W F L L 4 9 1 1 4 4 6 5 1 1 1 1 3 3 3 3 T a b l e 7 L - 4 : L E A T H E R M A N U F A C T U R I N G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 1 1 1 L e a t h e r T a n n i n g 8 F i n i s h 7 0 . 1 % 2 1 . 5 % 8 . 5 % 3 1 3 1 B o o t 8 S h o e C u t S t o c k 6 0 . 5 % 2 6 . 2 % 1 3 . 3 % 3 1 4 2 H o u s e S l i p p e r s 4 8 . 7 % 3 0 . 6 % 2 0 . 7 % 3 1 4 3 M e n ’ s F o o t w e a r 5 3 . 4 % 2 6 . 5 % 2 0 . 1 % 3 1 7 1 W o m e n ’ s H a n d b a g s 8 P u r s e s 5 0 . 6 % 2 8 . 0 % 2 1 . 4 % 3 1 7 2 P e r s o n a l L e a t h e r G o o d s 4 3 . 1 % 3 2 . 7 % 2 4 . 2 % 3 1 9 9 L e a t h e r G o o d s 5 4 . 8 % 2 6 . 1 % 1 9 . 1 % 3 1 L E A T H E R M F G A V E R A G E 5 3 . 6 % 2 7 . 0 % 1 9 . 4 % C O N D O ‘ 0 t h 0 0 0 0 0 0 ” N H ” m a r - 4 O o H H N H H H N 1 8 2 1 8 3 t h i s i n d u s t r y . P u r c h a s e s L e a t h e r m a n u f a c t u r i n g , t h e s m a l l e s t i n d u s t r y , h a d p u r c h a s e s o f $ 5 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d l e s s t h a n o n e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e l e a t h e r t a n n i n g a n d f i n i s h i n g c o m p a n i e s ( $ 1 . 2 b i l l i o n ) , m e n ' s f o o t w e a r ( $ 1 . 2 b i l l i o n ) a n d w o m e n ' s f o o t w e a r ( $ 8 7 5 m i l l i o n ) . T h e l e a t h e r i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o O f 2 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 4 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 2 7 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 L - 1 t h r o u g h 7 L - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e l e a t h e r i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 L - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t l e a t h e r i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s O f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . M . S T O N E , C L A Y , G L A S S , A N D C O N C R E T E P R O D U C T S ( S I C 3 2 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h e p r o d u c t s i n t h i s i n d u s t r y w e r e m a d e f r o m m a t e r i a l s t a k e n p r i n c i p a l l y f r o m t h e e a r t h i n t h e f o r m O f s t o n e , c l a y a n d s a n d . T h e s e p r o d u c t s i n c l u d e d f l a t g l a s s , o t h e r g l a s s p r o d u c t s , c e m e n t , s t r u c t u r a l c l a y p r o d u c t s , p o t t e r y , c o n c r e t e , g y p s u m p r o d u c t s , o u t s t o n e , a b r a s i v e s , a n d a s b e s t o s p r o d u c t s . S E L S 6 2 2 1 0 A A 2 2 8 0 7 2 2 0 T H O C T R U P r s 8 e m 2 h e t t O I E S A H C R U P F O E P Y y T g r e n E s e i l p p u S 4 5 1 e s s s a G a h F l c M G r u E n P c N w s i O o r l , T l e u s S B n a t i r c 8 a d d u s d y t n S s o H n a S a o r A l d C P L G e G s s s , t n t s s s e a e a a m l r l l e F P C G G 1 1 9 1 1 1 3 9 5 1 2 3 4 9 1 1 2 2 4 3 5 5 5 5 6 6 6 7 6 6 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 M - 1 : G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G B r i c k , C l a y T i l e C e r a m i c W a l l 8 F l o o r T i l e C l a y R e f r a c t o r i e s S t r u c t u r a l C l a y P r o d u c t s V i t r e o u s P l u m b i n g F i x t u r e V i t r e o u s C h i n a U t e n s i l s E a r t h e n w a r e F o o d U t e n s i l s P o r c e l a i n E l e c t S u p p l i e s P o t t e r y P r o d u c t s C o n c r e t e B l o c k 8 B r i c k M a t e r i a l s a n d 3 3 1 8 1 4 9 1 3 7 5 1 8 1 4 2 9 1 8 4 2 B u i l d i n g s a n d R e s a l e E q u i p m e n t N O N 1 0 3 7 2 3 8 8 1 8 6 2 9 4 6 H H I O N ” $ 2 5 , 7 6 9 9 6 0 2 , 8 9 8 1 , 4 7 9 1 , 6 7 2 2 , 3 3 7 3 4 0 1 6 5 3 7 0 5 7 1 9 7 1 8 4 ) $ s n o i l l i M ( S E S A H r 6 4 s 5 5 3 e m 0 4 3 h e 1 t t $ O I C 4 2 0 g n 1 7 s t 4 0 4 6 9 6 6 4 4 8 0 5 8 5 0 4 0 4 4 7 7 1 1 % , , 1 1 % 3 . 2 % 0 . R 2 4 1 n e 3 U $ i d m 1 P E d n p S i l a F i A u O u H q C E B S R E e U 9 2 7 8 0 P P 1 3 1 5 l 5 Y a 1 T F s O e R E P Y y 3 6 9 7 6 0 T g 7 3 3 9 4 . % r 2 5 e 1 n E : G N I R U T C A F U s % N l s 5 0 8 1 4 7 4 3 4 9 4 A a e 1 8 9 8 6 0 3 4 7 3 . M 1 1 5 3 5 5 7 i i 3 4 0 5 r l , , , 6 E e p 1 4 1 N t p $ O a u T M S S D N A $ t d ) S S A a o e r r P T s ( : S L G G N 8 e l L i a A : d I F R O U s s r r T t t d o e O c c n T t n e c i T u u u u a M E E C d d o n P A o o r l r N i G Y F r r o f c O t U T P P o e i T n N o A , W R l S e s l s C 1 - M 7 e l b a M 8 v a y o s l l i t t a t a a s s e l e r r S a k e c m e e S r b s n n n n A b a s o o i i L A A M N N G M G e 2 3 4 5 1 C d 7 7 7 7 8 7 9 9 9 I o 2 2 2 2 2 2 2 T 3 3 S C 3 3 3 3 3 3 2 9 1 3 2 9 2 3 2 9 3 3 2 9 5 3 2 9 6 3 2 C o n c r e t e P r o d u c t s R e a d y M i x e d C o n c r e t e L i m e G y p s u m P r o d u c t s C u t S t o n e P r o d u c t s ( % ) a n d 2 7 8 1 3 9 $ 5 9 1 $ 1 6 , 8 6 0 $ 8 5 1 8 0 1 7 8 1 9 4 1 6 $ 1 0 9 2 1 3 2 3 4 1 0 5 5 1 5 4 5 3 8 9 8 5 1 0 4 7 5 4 6 $ 3 , 3 4 4 3 6 3 2 2 9 7 4 2 4 2 0 2 2 5 $ 2 5 , 7 6 9 1 8 5 F O - % % % % % % % % % % % r s 3 7 6 4 8 0 0 2 1 8 0 — e m . . . . . . . . . . . T - h e 2 0 2 2 2 2 2 0 1 1 1 N - t t - 1 E - O I C - R - % % % % % % % % % % % E - t 0 7 7 0 4 6 0 4 4 8 5 P s g n . . . . . . . . . . . Y d m 1 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 - e 3 3 2 1 2 4 7 1 1 6 0 n B - n p i E - a i d l S S u - E A q i S H E - - u A C B % % % % % % % % % % % H R - - e 7 0 4 0 0 0 0 3 5 1 1 C . . . . U . . . . . . . l R 1 9 P 9 0 2 3 0 4 1 1 1 a - U s 1 1 - P F e - - O R F - O E - P 0 9 2 1 8 y 0 2 8 7 1 2 - % % % % % % % % % % % S Y - . g . . . . . . . . . . E T - r 5 4 2 8 5 1 3 1 8 3 5 P e - 1 2 2 1 1 4 2 2 Y n - T E - - : - s % % % % % % % % % % % l s 8 0 0 6 2 4 0 0 5 0 2 - - - - - a e . . . . . . . . . . . i i d 5 3 1 2 5 9 4 8 4 4 7 r l n 6 6 3 5 4 7 6 6 5 6 6 e a p t p - a u - M S - G N I R U T C A F U N A M e l s s s e s i s E k a S s i l s N c h E a l G i n O i c S l p F s e T r r A G G p M n t S B u H u N e U C S P I n E c t D R F R N s i w U s d 8 N U O O U r l o o t t , A u c T e a c T k l o P s E n C a n e u S c B F t S L P A i r i l d o c S A Y F a d d 8 u h o E l e A U T t y n T C r B s d r L O n H a P N s o S a n G T o r A a i S s w e : t L G e o e r e l 2 n G s h r e e s e s M A l d C P u n y t a , - s r t s s t c c t e M a r n e r t a a m t 7 e l r l l e i a o o o F P P P G G C V E C l e 1 1 1 1 9 2 3 4 9 1 b 1 2 3 4 C d 7 2 6 6 6 6 a I o 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 T S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 5 1 B r i c k , C l a y T i l e 3 9 . 4 % 4 1 . 6 % 5 . 0 % 1 2 . 5 % 1 . 5 % 3 2 5 3 C e r a m i c W a l l 8 F l o o r T i l e 5 3 . 4 % 2 0 . 9 % 0 . 0 % 8 . 9 % 1 6 . 9 % 3 2 5 5 C l a y R e f r a c t o r i e s 7 0 . 1 % 1 6 . 4 % 4 . 8 % 7 . 9 % 0 . 8 % 3 2 5 9 S t r u c t u r a l C l a y P r o d u c t s 3 5 . 5 % 4 3 . 8 % 1 2 . 3 % 6 . 3 % 2 . 1 % 3 2 6 1 V i t r e o u s P l u m b i n g F i x t u r e 5 9 . 5 % 1 8 . 3 % 4 . 4 % 1 7 . 4 % 0 . 4 % 1 8 6 % % % % % % % % % % % % 7 8 7 5 3 3 5 5 9 6 0 9 . . . . . . . . . . . . 5 0 0 1 1 2 2 0 2 0 1 0 1 % % % % % % % % % % % % 5 7 8 6 0 6 9 8 1 0 7 5 . . . . . . . . . . . . 1 8 2 1 0 0 0 1 2 9 7 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 % % % % % % % % % % % % 8 0 5 7 5 9 5 9 4 0 1 3 E S A H C R U . . . . . . . . . . . . P 5 4 0 3 3 1 1 0 2 4 5 2 1 F O E % % % % % % % P 6 5 3 1 4 0 5 S . . . Y . . . . E S A H C R U P T 1 4 4 4 1 5 3 5 2 1 1 % % % % % % % % % % % % 4 2 5 1 8 0 7 3 4 9 1 8 . . . . . . . . . . . . 2 3 3 3 8 1 8 5 1 3 6 1 L 7 6 6 8 3 7 7 7 7 6 6 6 A T O T F O T N E C R E P : d e u t d a o G e r V r P A e T s t e l G e s F i a 8 s r t s s r r M t c c d t t o e c n s u c c n t n E u o t d u u u c i N d C o c o d d a M O n r r T o r u o o l i d S r P d r r G o f c t P e o P P o e i n r 8 x e W l R , o C e i n P e l s s t M o v y a o s l S l e m t i a t t t a S a 2 r y u S s e l e s r A r - M 7 e c s d e a c m k e L e e n a m p t s r n n b G n n o i e y u a b s o o i i C L C R G G A A N N M M l e 1 2 3 5 6 b C d 9 9 9 9 9 a I o 2 2 2 2 2 T S C 3 3 3 3 3 G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y 3 2 7 2 3 2 7 3 3 2 7 4 3 2 7 5 3 2 8 1 3 2 9 7 3 2 9 9 3 2 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G M a t e r i a l s B u i l d i n g s a n d a n d O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 5 . 0 % 7 . 4 % 5 . 1 % 1 3 . 8 % 2 1 . 4 % 1 8 7 E K S N A A 6 1 6 4 0 H R 3 3 4 4 4 8 6 0 3 9 C R G U F P M s 6 1 1 8 8 4 t 7 3 6 8 1 4 r n 8 1 6 3 3 4 e e , h m 6 t y $ O a P 8 9 6 5 0 1 0 3 4 8 2 2 1 1 S E R U T I D N E P X E s 0 5 0 7 7 4 6 7 9 5 3 1 3 1 e s a h c r u P K N A R S 1 E 8 G 1 U N N , I E 5 R V U E T R 4 $ C A F U N e s l s A s s s i e M s a l s i k G a h i n l c E F l c s e p i S G r M n t p r A u e U u B H P E n c t S C 8 N w s i U d s R O o r l o t t , U P T l e u a o c c k s S B n a t n F e u c s a d d h E o l 8 u e i r d o i l c u s d t n y C B r r l n a S s o H a n P p S a o r s e w i A l d C P u t n a y L e G G s s s , t n o e e l r e r h e e t s s s e r t c t c a e a a m t r r t n l r l l e i a o o o F P G G C V E P P C 1 5 1 3 9 5 5 5 5 6 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 T a b l e 7 M - 3 : G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , S I C C o d e 3 2 3 2 1 1 3 2 2 1 3 2 2 9 3 2 3 1 3 2 4 1 3 2 6 2 3 2 6 3 3 2 6 4 3 2 6 9 3 2 7 1 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G B r i c k , C l a y T i l e C e r a m i c W a l l 8 F l o o r T i l e C l a y R e f r a c t o r i e s S t r u c t u r a l C l a y P r o d u c t s V i t r e o u s P l u m b i n g F i x t u r e 1 , 6 6 6 5 , 2 1 7 2 , 7 2 4 2 , 9 7 7 3 , 5 4 2 6 5 7 4 0 7 6 7 0 1 3 4 4 7 4 2 4 2 8 8 5 2 8 4 3 1 1 , 3 0 2 $ 2 5 , 7 6 9 9 6 0 2 , 8 9 8 1 , 4 7 9 1 , 6 7 2 2 , 3 3 7 6 0 2 7 2 2 2 2 0 2 8 1 0 W a g e s 8 S a l a r i e s $ 1 2 , 5 3 4 5 6 9 1 , 6 5 8 9 2 7 8 6 1 8 2 4 1 2 2 4 5 2 4 4 1 4 7 3 0 5 9 9 1 0 5 9 1 3 1 9 7 6 0 1 5 6 2 8 2 1 8 7 2 4 6 8 8 1 8 4 1 6 6 1 1 8 4 4 1 4 4 8 3 9 7 4 0 8 2 6 9 1 8 8 6 3 9 7 5 5 5 8 3 7 8 1 4 9 1 3 2 2 2 3 3 S E R U T I D N s % E t 4 5 5 4 5 6 5 9 6 4 3 8 3 P 3 9 1 1 3 7 8 n 7 8 . 6 4 8 X K e 0 6 1 6 1 2 5 3 E N m $ , A y 1 D R a N P A G ‘ N s S 6 8 9 4 3 I e E R i 3 8 2 5 3 U U r 1 7 1 1 2 5 1 % 4 7 3 . 5 7 N T a , , , 2 E C l 1 1 2 V A 1 a $ E F S $ R U N s % A e 7 2 5 9 8 9 0 M s 5 8 4 1 8 6 . a 8 3 3 9 2 7 7 E h , , , 5 S 5 c 1 5 A 2 r $ H u $ C P R U P s 5 u 7 0 1 l , p 2 1 0 % , ) $ s n o i l l i M ( ) ) d $ % ( ( o r P s S : e l L i a A r r T o e O t T n c i a M E r N f O c e T i R l S l y a 8 a t l e S c m S n n A o o L N N G 1 5 6 2 3 9 9 9 9 9 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 T a b l e 7 M - 3 C o n t i n u e d : G L A S S A N D S T O N E M A N U F A C T U R I N G : S I C C o d e 3 2 7 2 3 2 7 3 3 2 7 4 3 2 7 5 3 2 8 1 3 2 9 7 3 2 9 9 3 2 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G C o n c r e t e P r o d u c t s R e a d y M i x e d C o n c r e t e L i m e G y p s u m P r o d u c t s C u t S t o n e P r o d u c t s A b r a s i v e P r o d u c t s A s b e s t o s P r o d u c t s G a s k e t s M i n e r a l s , G r o u n d 8 T r e a t M i n e r a l W O O l R E V E N U E S $ 3 , 6 4 9 8 , 1 9 9 5 4 3 1 , 2 8 9 5 5 5 8 4 3 1 , 6 6 6 1 , 2 5 7 2 , 2 8 1 6 9 1 4 2 2 1 , 4 5 6 4 8 4 7 5 6 7 0 4 1 , 1 4 8 4 2 0 2 2 5 E X P E N D I T U R E S W a g e s 8 O t h e r 6 8 0 2 2 2 6 1 5 2 3 4 5 5 1 1 9 5 1 1 3 $ 4 5 , 1 8 1 $ 6 , 8 7 8 P U R C H A S E M F G R A N K 1 4 8 4 9 3 6 7 2 5 1 3 8 2 1 8 9 O 1 S I . 8 T 2 W A / R P s T N E C R E s % % % % % % % % % % % % % % % % t 2 7 7 3 9 8 1 6 9 4 5 6 4 7 0 4 r n . . . . . . . . . . . . . . . . P e e 5 8 2 1 0 4 5 3 7 1 9 4 5 3 0 4 h m 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A O t y I O a S T P A A S R E S R s % % % % % % % % % % % % % % % % E U e Y 8 7 1 0 8 9 3 2 5 2 5 9 5 7 3 1 5 R T i . . R . . . . . . . . . . . . . . U I r A 8 3 4 1 4 s 7 3 3 1 7 3 0 1 4 6 3 T D a L e 2 3 3 2 2 3 3 3 3 3 5 5 3 4 2 I N l A g D E a S a N P S W E X 8 P E X E E G % % % % % % % % % % % % % % % % 0 7 6 3 2 0 7 2 6 0 6 8 9 0 9 2 A . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 5 4 6 6 1 5 0 3 1 0 4 6 2 2 5 5 6 5 5 5 5 5 4 4 4 3 2 4 6 4 : W G / N E I S R A U H T C C R A U F P U e e s N s A u M l p l r s l s i t u s i e T c t l s k i G u x i n l c E i F r d i s e p N , O S T E S U G M o r o F n t p N o r B e U u I E l P s t g S F F R N 8 e n d e U s N i t t l o i y O U O 8 E T T 8 i a b o r a c c k V C E T l m F S o n e u c S E P A l t C u i o l d S Y R 8 F l y h l E o l c e A T U a C B r P a a l r L F G O : 4 - M 7 e l b a T N l S W r a a n P A S C f r e s s w i M A c e u u u t n y a L G i R e r l t o e o , k m h e e c e r e c a y c t t u r c r i t n t r a r r r t r e l o o t a i o i B C C P P S E V V C 1 5 1 3 9 2 4 3 9 1 5 5 5 5 6 6 6 6 6 7 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S I C C o d e 2 0 3 2 1 1 3 2 2 1 3 2 2 9 3 2 3 1 3 2 4 1 F l a t G l a s s G l a s s C o n t a i n e r s P r e s s e d a n d B l o w n G l a s s G l a s s P r o d u c t s , P u r c h a s e C e m e n t , H y d r a u l i c P u r c h a s e s I ‘ I ‘ W O ‘ Q 0 H H H H N ) O N D M H I D ‘ O O ‘ V ' I ‘ . . . . H H H H H O O O H N 1 9 0 O S I 8 T W A / R P $ S E R U T I D N E P X E : G F s e s a h M c r E u N P O T S 8 S S d o G r V P A A e s L t e l G G : d e u n i e s i a F s t r r M r t c c o e c u n s t n E u d o t c i N d o C c a M O o r u r T r d d P f c S t e e i P o n x e R l r 8 o P e i n l C t M o y a S e m t a t S 4 l e A r y u S - c s d e c m L M n m p a t n n G 7 e l b o i e y u o o C L G C R N N 1 2 3 5 6 9 9 9 9 9 a 2 2 2 2 2 T 3 3 3 3 3 E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O 3 2 7 2 3 2 7 3 3 2 7 4 3 2 7 5 3 2 8 1 3 2 9 7 3 2 9 9 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G A b r a s i v e P r o d u c t s A s b e s t o s P r o d u c t s G a s k e t s M i n e r a l s , G r o u n d 8 T r e a t M i n e r a l W o o l W a g e s 8 S a l a r i e s P a y m e n t s O t h e r 0 H M N V H W H ‘ O r - I W H N N O H O O N N H M N N O 0 0 " N 1 9 1 1 9 2 P u r c h a s e s T h e s t o n e , c l a y , a n d g l a s s i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 2 6 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d t w o p e r c e n t O f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h i s w a s t h e m o s t e n e r g y i n t e n s i v e i n d u s t r y . E n e r g y p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 1 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e r e a d y m i x c o n c r e t e c o m p a n i e s ( $ 5 . 3 b i l l i o n ) , g l a s s c o n t a i n e r c o m p a n i e s ( $ 2 . 9 b i l l i o n ) , a n d h y d r a u l i c c e m e n t c o m p a n i e s ( $ 2 . 3 b i l l i o n ) . T h e e n t i r e i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 2 . 1 t o 1 . T h e r e w e r e , h o w e v e r , t h r e e l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s w i t h i n S I C 3 2 t h a t h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . T h e s e i n d u s t r i e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f : ( 1 ) v i t r e o u s c h i n a t a b l e a n d k i t c h e n a r t i c l e s , ( 2 ) f i n e e a r t h e n w a r e ( w h i t e w a r e ) t a b l e a n d k i t c h e n a r t i c l e s , a n d ( 3 ) p o r c e l a i n e l e c t r i c a l s u p p l i e s . F o r t h e w h o l e i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 7 p e r c e n t O f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 2 8 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 M - 1 t h r o u g h 7 M - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e s t o n e , c l a y , a n d g l a s s i n d u s t r y b y t y p e O f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t O o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 M - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t s t o n e , c l a y , a n d g l a s s i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . 1 9 3 N . P R I M A R Y M E T A L I N D U S T R I E S ( S I C 3 3 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h e p r i m a r y m e t a l i n d u s t r i e s w e r e e n g a g e d : i n t h e s m e l t i n g a n d r e f i n i n g o f f e r r o u s a n d n o n f e r r o u s m e t a l s f r o m o r e , p i g , o r s c r a p ; i n t h e r o l l i n g , d r a w i n g a n d a l l o y i n g o f f e r r o u s a n d n o n f e r r o u s m e t a l s ; i n t h e m a n u f a c t u r e o f c a s t i n g s a n d o t h e r b a s i c p r o d u c t s O f f e r r o u s a n d n o n f e r r o u s m e t a l s . a n d i n t h e m a n u f a c t u r e o f n a i l s , s p i k e s , a n d i n s u l a t e d w i r e . T h i s i n d u s t r y f i n a n c i a l l y s u f f e r e d t h e h i g h e s t l o s s e s w i t h i n a l l m a n u f a c t u r i n g d u r i n g t h e 1 9 8 2 r e c e s s i o n [ 4 ] . T a b l e s 7 N - 3 a n d 7 N - 4 s h o w t h a t s e v e n o f t h e 2 6 f o u r - d i g i t S I C i n d u s t r i e s h a d p a y m e n t s t h a t e x c e e d e d t h e i r r e v e n u e s . T h e s e i n d u s t r i e s w e r e : ( 1 ) s t e e l m i l l s a n d b l a s t f u r n a c e s ( i n c l u d i n g c o k e o v e n s ) , ( 2 ) s t e e l f o u n d r i e s , ( 3 ) l e a d , ( 4 ) z i n c , ( 5 ) p r i m a r y p r o d u c t i o n o f a l u m i n u m , ( 6 ) s e c o n d a r y s m e l t i n g a n d r e f i n i n g o f n o n f e r r o u s m e t a l s , a n d ( 7 ) a l u m i n u m s h e e t , p l a t e , a n d f o i l . P u r c h a s e s T h e p r i m a r y m e t a l i n d u s t r i e s h a d p u r c h a s e s O f $ 7 6 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d s i x p e r c e n t o f t h e t o t a l ‘ m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e s t e e l m i l l s a n d b l a s t f u r n a c e s ( $ 2 7 b i l l i o n ) a n d a l u m i n u m s h e e t ( $ 6 . 2 b i l l i o n ) . T h e p r i m a r y m e t a l i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 2 . 8 t O 1 . T a b l e s 7 N - 1 t h r o u g h 7 N - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e p r i m a r y m e t a l i n d u s t r y b y S E 7 1 6 7 4 8 L 2 S 5 2 3 0 8 A A 6 5 4 3 7 5 T H , , , , , O C 6 2 2 3 1 T R 2 U P ) $ s n o i l l i M ( r s 3 7 8 e m 4 6 2 h e 1 t t O I s t 8 2 3 g n 1 5 5 n e 7 i m d E d n p S l a i A u i H q u S C E B E R S U e 0 1 2 7 2 4 A P l 1 5 3 2 1 9 H a 1 1 2 C F s R O e U R P E P F Y 4 0 4 4 5 0 3 6 4 O T 0 1 4 5 9 7 6 5 9 1 1 5 1 1 1 S E P Y T s 3 , 1 : G N I R U T C A F U N l s 5 9 5 6 4 3 8 6 0 a e 3 9 7 2 8 3 8 3 3 i 2 d 2 2 i 1 0 4 4 1 3 r n l , , , , , , e a p 8 1 2 2 2 2 t p 1 a u M S s y l s A d n e r a M o r s i d u r t r n t e L F P c d u l s M s A G u o n e e s u T N t d d u F e b e E I s o o e t u i s o u r M S F a F R r t T r t m o r O U l P a d n u s r e Y T B l g d n n e e n r f R n E e o n C u l i e n m i A P A R i a r o a m o f t r , M Y F h F I s d s t u n N I T U s e e e e n l l o R P : N i v M r e p u n l A y N A o o n i n i i l r M M o W i r P I F b y y a r F I a r d r l l l l l l t e a a n - e l o e c d y m m e e e N e e l e a e l e e i i c 7 e l t l t o t r a t t r r e S E S C S G S P S P M S b 1 1 1 1 2 1 2 2 2 a T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 7 5 5 6 1 2 4 3 3 3 1 3 3 3 2 3 3 3 3 3 3 3 4 3 3 3 9 3 3 4 1 P R I M A R Y M E T A L M F G P r i m a r y C o p p e r P r i m a r y L e a d P r i m a r y Z i n c $ 5 7 , 1 8 8 6 6 2 8 2 6 0 8 2 , 3 9 0 1 , 6 0 4 3 , 5 8 6 4 4 4 0 1 6 4 7 4 2 0 9 5 1 2 1 4 4 2 3 2 2 3 1 1 1 0 0 2 1 9 3 9 9 5 1 6 4 3 6 4 $ 7 6 , 4 4 0 1 3 1 4 1 7 1 , 6 3 7 2 , 7 7 6 4 9 9 2 8 4 4 , 2 3 2 1 , 8 7 3 4 , 3 5 9 1 9 4 % 0 0 4 0 4 1 , 6 7 $ 1 9 0 9 2 2 0 . % 5 2 , 1 ) $ s $ n o i l l i M ( s t 1 8 9 3 2 5 2 3 3 9 g n 1 9 7 7 7 3 4 6 . n e 9 1 1 4 % i d m 2 , E 7 d p n S i l a $ A u i H q u S C E B E R % S e 3 U 0 0 9 7 7 4 4 7 0 9 8 8 A 2 7 1 2 2 P 1 l . H a $ C F s 7 3 1 , R O e 1 U R $ P E P % F Y y 1 1 5 8 3 9 2 8 6 3 4 6 9 O T 2 8 3 g 3 8 5 2 2 9 5 1 r 1 3 1 1 1 9 . 0 1 S e $ , 1 E 9 n P E $ Y T s % l s 8 3 0 6 0 6 1 2 2 3 8 8 8 : G a e 4 0 6 7 0 7 6 1 4 8 0 8 . i 9 1 i 0 1 d 4 6 5 2 2 5 3 1 4 F r n , , , , , l , 7 M e p a 2 2 5 1 4 1 L a u A S M t p $ T E M , 7 5 $ Y g c n $ % R n u i ( ( t g ) ) A i d w g s M w o a e n r t I a r r t i e s c R P r D G a w p e g u P N D l g a p s i n d : g F R 8 e i C r d d i t I P d n r o e i r o , : S L A T O d , n O U d l n P e r a T e i t , T g l d u u r e u e l l e E n C r o i n o r L n e l W T A P A t u F i R z a i T Y F x o l h o n t t T U l E R S F s s e o t E s n N o u u a M M u r o A R m m m m B o o o e C M u u u r r r Y u H y 1 i i i e e e A i a s e l - p m m m m f f m M s f a N p u u u n n i I u n a t 7 o l l l o o r R l o r e r n n n r r R r n r , C A A A N N A N M B P P e l b 5 5 5 5 5 5 a 3 3 3 3 3 3 T 3 3 3 3 3 3 1 3 4 5 6 7 S I C C o d e 3 3 6 1 3 3 6 2 3 3 6 9 3 3 9 8 3 3 9 9 3 3 $ 1 7 5 3 6 1 1 5 7 O t h e r I t e m s $ 4 0 1 5 6 4 0 5 6 3 4 4 1 7 1 1 5 4 6 1 9 5 F O T N E C R E s g n P d i n d Y a E B S l A i S H u E C B S R A U H P C R F U P O E F P O Y T S E P Y T : G N I R U T C A F U s N s l y A e a n r d M S s i t r o d E r G t u r n e L S F c d F P u l s M s A A u n o G M e e s u T N e t d b H d u F e o s E I s e u i L t C o o u r M o R r S F F R t r T m t r A a U P l O U a n T d u s r e Y T E l g d r n n e n f e r P B R E C M n e i n i e e n u o m l A P A L R i a t o r r d p c m f o , a M F Y A h d p a n u n N F I s Y t s I U R e e e l o T e T s n o e i l R O i p n v L u C Z N r e A M A N y l P T M n o i n o A i l r i M M o W b y y y y a y I i P r F I : 2 - N R F I r a r r r r r d P a a a a a n l l l l l t e e e e e e c d y l m m m m m o e e e e l e e l a i i i i i c 7 a t t r t t t l o r r r r r e S E S S S C S S P P P P P G M e l b a T e 2 3 5 d 1 1 1 o 3 3 3 3 C 3 3 3 3 S I C 3 3 1 6 3 3 1 7 3 3 2 1 3 3 2 2 3 3 2 4 3 3 2 5 3 3 3 1 3 3 3 2 3 3 3 3 3 3 3 4 3 3 3 9 3 3 4 1 M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s O t h e r E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 1 9 6 r 1 6 s 5 9 5 8 3 3 6 3 4 % % % % % % % % % % % F e m . . . . . . . . . . . O h e 1 2 2 0 2 0 0 4 9 4 4 T O I t t 1 N E C R s t 1 1 8 7 1 1 8 8 g n . . . . . . . . % % % % % % % % E 7 8 5 1 4 0 0 9 n e P i m d 1 1 1 1 d p n Y l i a E B S i u S H B E A u q E C % % % % % % % % % S e 0 0 4 6 4 7 3 0 R 0 A . U . . . . . . . l . H P a 1 0 0 0 0 1 1 1 2 C s R F e U O R P E % % % % % F P y 4 3 2 0 0 O Y g . . . . . T r 3 3 3 9 8 S e 1 E n P E Y T : G F s % % % % % % % % % % % l s 9 6 7 2 8 5 8 2 4 0 4 a e . . . . . . . . . . . i d i 4 6 2 6 7 6 4 6 1 6 5 r n l 8 8 8 8 8 6 7 7 5 7 M S e a p E t p L S a u A S A M T H E C M R U t g Y P g n c R n i u E G A A L i w d g s R M A w a o e n r t E I T a r r t e i c s V R O r P D G a p w g u e A P T D l N g a n s i p d : g R e i d t d i C r F 8 d , n U d n l e r a P M I d n r r i e G o o P , e t i , T g r u u l d e u e C n i r o o n r L e l l n z A i A W t u R T F e l a i t n o F l h o T x o n t U l R S E F s s o s e t E N o r a u u u M M A R m m m m B o o o e C M H u u u u r r r y Y 2 - r n n n n r r r r R , e i i i e i e e a A s l p m m m f f m f m M s a N a t p i I u u n u n n u 7 l l l o r o o l e o r R C B P P A A A N N N A M e l b a T e 1 3 4 C d 5 5 5 I o 3 3 3 S C 3 3 3 T Y P E O F 3 3 5 5 3 3 5 6 3 3 5 7 3 3 6 1 3 3 6 2 3 3 6 9 3 3 9 8 3 3 9 9 5 . 4 % 5 . 1 % 6 . 5 % 9 . 6 % 8 . 4 % 7 . 6 % 1 . 6 % 7 . 0 % 7 . 2 % 1 9 7 E K 3 5 0 S N 6 6 4 A A 1 , H R ) C $ R G s M P U F n o i l l i M ( 7 5 ) ) r 6 e 6 8 2 8 1 3 1 ( 1 S E t * S ( h * $ E R O R U U T T I 8 I D 0 8 8 7 1 3 9 D N 6 6 s 5 6 9 7 6 N E 2 e 5 0 1 5 E P , , g P X 7 2 a X E W 2 1 E $ D N A S E 0 6 1 8 4 2 3 8 4 4 7 3 , , , , 6 2 2 3 U 7 N $ E V K E N R A R : G G N N I I R R U U T T C C A A F F U U N N . s e u n e v e r d e d e e c s y e l s x A A n d e r a M M r o s i d t s G t u r r n e t L F P E u F c d l s M s n A S G u M n o e s e u e T A N d u F t d e b e s m o E I o s H L o e t u i u y r M C F A a r R S F t T r t m o a r R O U T l P a d n u e s r p Y g d n e T n E l U B e f n r R M n E C e n o u l i n e m i P A i t P A R a o r a r m f o , M s Y F Y h s F I s t d u n N , d e I u U R T e n e s e l e l o r R l A i N M r p n v u e l A N y r P p M n i n A i o o i l r u M o M W I P I i r F b y y c a : 3 - R I F r a r r d n P t i l l l l l e n a a e c d y m m e e l o e e N l e e c e a e e e l i i s 7 t o l t t r a t t r r e e S E S C S G S S P P M S s e s l e 1 o 2 3 4 9 1 b a T C d I o 3 L 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3 3 S C 3 3 3 3 3 3 * 3 3 3 3 1 2 3 3 1 3 3 3 1 5 3 3 1 6 3 3 1 7 3 3 2 1 3 3 2 2 3 3 2 4 3 3 2 5 P r i m a r y C o p p e r P r i m a r y L e a d P r i m a r y Z i n c $ 1 0 4 , 6 6 7 3 6 , 8 2 4 7 0 8 2 , 4 1 5 3 , 0 0 5 3 , 7 6 2 6 , 2 0 2 3 2 3 1 , 0 2 5 2 , 0 9 1 3 , 0 7 7 5 5 9 3 3 4 5 , 0 3 7 2 , 3 1 3 4 , 8 5 2 P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 6 , 6 0 7 5 2 7 1 , 5 5 4 1 3 1 4 1 7 1 , 6 3 7 2 , 7 7 6 4 9 9 2 8 4 4 , 2 3 2 1 , 8 7 3 4 , 3 5 9 4 9 0 8 5 6 2 , 6 3 8 1 8 2 3 7 6 9 5 8 9 9 4 3 0 6 5 0 5 * ( 1 8 5 0 ) 1 2 2 9 4 8 9 1 7 5 1 7 7 1 1 2 3 1 * ( 5 0 3 ) 1 1 * ( 1 3 ) * ( 2 0 ) 1 1 6 9 7 7 8 4 2 8 3 4 8 1 7 0 9 3 3 2 9 3 8 4 1 9 8 ; ) 5 s n o i l l i M ( 5 6 9 1 3 3 1 1 ) 1 5 8 8 0 8 7 3 1 1 2 1 0 1 0 9 3 8 2 9 2 3 1 1 1 S E * S $ ( E R R U U T T I I D 1 1 6 2 0 9 5 D N 1 3 3 6 4 2 5 N E 1 6 1 6 2 3 E P $ , , P X 1 1 5 , 7 X E 2 E $ K D N N A A R 4 4 5 7 9 7 8 9 4 4 9 4 1 5 8 2 3 0 5 3 6 4 4 6 4 6 4 S G E N U I N R E U V T E C R A F : U G N F A M M L E A S T A E H M C R U , , , 2 5 1 t g Y g c n R n u i P A i d w g s M w o a s e n r t I r r u a t i e s c R P D l r a w p e g u P p D l g a d s i n p : g F r C e i d d i t 8 P d n r r e i o o , , 6 7 $ 7 6 6 , 4 0 1 $ ) $ ( : S L A T O d , n O P d n l r e a T e t i , g l u u d r e u e l l e E L n o i r r n o n z a P t i R u F T A e l W i n t Y x o l h o T t s s s o t e E T S E F l R n o r u u u a M M o R m m m o o o e m B C u u u r r r Y u H y 3 ‘ e i i i e e A i a s e l - " p m m m f m f f m M s a r n n n r r R r n r , N p u u u n n u n i I a t ' 7 o H r R l l o l o r l o e = A A A N A M C B N N P P e - - l _ 1 3 4 - b — 5 5 5 a _ 3 3 3 3 — T — — 3 3 3 3 S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 3 5 5 3 3 5 6 3 3 5 7 3 3 6 1 3 3 6 2 3 3 6 9 3 3 9 8 3 3 9 9 $ 2 , 4 4 8 6 , 2 7 9 1 , 9 4 2 8 8 6 0 2 1 , 6 1 3 3 8 7 2 1 7 3 1 7 1 1 3 4 4 1 6 8 3 6 6 3 3 6 3 3 2 2 9 3 1 9 9 ( % ) 1 0 0 % 7 3 . 0 % 2 6 . 3 % * L o s s e s i n c u r r e d , p a y m e n t s e x c e e d e d r e v e n u e s . , S E U N E V E R F O T % % % % % % % % % % % % % % % % 7 7 ) 2 0 7 8 3 4 6 ) ) ) ) ) 8 . . 0 . . . . . . . 1 2 9 7 2 . 0 1 . 5 2 2 3 3 4 0 2 . . . . . 5 1 2 4 2 5 3 0 ( * 2 ( ( ( ( ( * * * * * N S E C E % % % % % % % % % % % % % % % % R s 3 8 3 8 5 8 5 2 7 5 0 8 8 7 2 4 R 8 U e . . . . . . . . . . . . . . . . E 2 6 T i 6 3 3 2 2 6 6 9 3 5 0 9 3 0 P 2 3 1 2 2 2 4 5 3 1 1 1 1 4 2 I r s D a e A N g l S W P S E a a A O X I E . s e S T % % % % % % % % % % % % % u % % % E s 0 3 5 3 7 6 6 5 7 3 A 2 3 2 0 0 8 n R e R . . . . . . . . . . . . . . . . e U s 0 8 0 9 3 2 4 4 0 2 4 0 5 4 1 9 v T Y a 4 7 9 8 8 8 8 8 7 6 7 7 8 5 7 4 I R h D A c N L r E A u P S P X E 8 : E G G e r d e d e e c x s y e F A n d e r M W r o s i d / u r t r n L E F P c d u A S u n o T A t d d u F E H s e o o s t n e m y M C a r F t t a m R l P a n u p s Y l n U B e r e n R P l m e i i e o A r , a R t p d r c m , d M I s s d p a n t u s e I u R l e e e o e i n l r l Z l M r e A v L u C P p i l i n o r u M W o b y y y y c I F : r n a r r r r 4 l l e l l t a a a a i - e c m m m m e l e e N 7 e e e e i i i i l e e t l t r r r r a t t S P E S P P P M S S s e s s l e 6 1 7 5 2 4 4 9 1 o b C d 1 2 1 2 2 2 3 3 4 L a I o 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 * 3 3 3 3 1 2 3 3 1 3 3 3 1 5 3 3 3 1 3 3 3 2 3 3 3 3 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G P R I M A R Y M E T A L M F G C o l d F i n i s h i n g S t e e l S t e e l P i p e a n d T u b e s G r a y I r o n F o u n d r i e s P r i m a r y N o n f e r r o u s M e t a l s S e c o n d a r y N o n f e r r o u s O t h e r P a y m e n t s P / W 8 S $ R A T I O 2 . 8 N 0 4 P ~ O N M N O N ” F H I ‘ m a c - C V M H O I - I H G ‘ O V ‘ Q ' W Q ( fi t - I ‘ D 2 0 0 O I T A R $ , S E U N E V E R F O % % % % % % % % % % % s 5 6 ) 7 6 2 6 4 3 0 1 t 5 . . . . . . . . . . T r n . 5 9 1 6 5 2 2 5 6 3 N 2 e e 1 1 1 2 E h m ( C t y * R a O E P P O A I T s 7 7 8 1 6 6 6 4 5 3 2 S e A . . . . . . . . . . . 8 A R i 8 5 3 3 7 9 8 5 5 4 3 % % % % % % % % % % % s r 1 1 1 1 1 2 3 3 3 3 2 S Y e a E g R l R a A a U W L S % % % % % % % % % u % % s 9 9 6 2 8 2 8 2 2 6 8 n E e . . . . . . . . . . . e P E s 4 6 2 1 2 9 4 2 9 3 1 X G a 4 4 7 7 8 8 7 5 5 7 6 . s e v e r d e d e e c T A I S D N 8 E A h W c / r : L E u A S P T A E H M C R Y U t g x g c n e R P n u i E A i d w g s G s M s w o a e n r t A t I u a r r t i e s c R n R r P D l a G w p e g u E e P D p l N g p a d s i n V m : g R 8 e C i r d i t d a I P d n o o r r i e A y , d e U d l n r P e a L p , n T u g l d u e r A t i , u e l l C r n o n o r i T e n W e l E A u F t i R T z a i o F l h x o n t M t R U l S E F s s o t s e , d e r n N o r u u a M u Y r o B A m m R m o o m e o R u C M u u u r r y A r u H c 4 a I e i e e e i i i i s l r n n n n r r r n r M , - p m R m m f f m f m s a N p u u u n n u n i P a t s 7 o l l o o l l r o r e e C A A N N N A A B P M s e l e b C d a I o T S C s o L * E X P E N D I T U R E S T Y P E O F 3 3 5 1 3 3 5 3 3 3 5 4 3 3 5 5 3 3 5 6 3 3 5 7 3 3 6 1 3 3 6 2 3 3 6 9 3 3 9 8 3 3 9 9 v m m W V ” Q ' V ’ I D ( “ i t - l H H H H M O I O H N H “ ) 2 0 1 S % E 0 L 0 S A A 1 T H O C T R U P - % - s r . e m 2 1 - h e t t - O I - s t - g n % 5 n e . - i m d 9 - d p n l a i - E i u - S u q - A B E H - C - R - e % 7 . U — 1 l P - a - s F - e O - R - E - P - Y y 9 T - g . % r - e 1 1 - - - n E s % l s 8 a e . 4 7 ) % ( - i d i r n l - e a p t p - a u M S - G N I R F U O T C E A P F Y U T N A M T a b l e 7 N - 5 : P R I M A R Y M E T A L S : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F O F T O T A L P U R C H A S E S F e r r o u s M e t a l s ( $ ) $ 2 7 , 3 1 8 $ 5 , 8 8 5 $ 5 9 8 $ 4 , 7 5 7 $ 8 6 6 $ 3 9 , 4 2 4 ( % ) 6 9 . 3 % 1 4 . 9 % 1 . 5 % 1 2 . 1 % 2 . 2 % 1 0 0 % N o n f e r r o u s M e t a l s ( $ ) 2 9 , 8 9 3 3 , 2 1 2 6 6 6 2 , 5 2 3 7 6 1 3 7 , 0 5 5 ( % ) 8 0 . 7 % 8 . 7 % 1 . 8 % 6 . 8 % 2 . 1 % 1 0 0 % T O T A L S : ( $ ) $ 5 7 , 2 1 1 $ 9 , 0 9 7 $ 1 , 2 6 4 $ 7 , 2 8 0 $ 1 , 6 2 7 $ 7 6 , 4 7 9 2 0 2 : % ) 2 ) 2 3 r . 4 7 5 e 4 3 0 . h . , 2 t 1 2 ( O $ ( % % % 3 7 0 5 1 3 0 4 5 . . . 3 2 5 6 2 9 , , , 2 3 1 8 9 7 1 2 $ $ % % % 4 0 5 0 6 9 2 . . 5 . 7 4 0 3 0 6 4 , , 7 7 7 , 9 7 6 3 3 7 $ $ % % % 5 5 0 0 0 0 5 5 1 0 0 0 3 3 7 1 1 1 , , , 6 8 4 5 4 0 $ 1 $ ) ) ) ) ) ) $ % $ % $ % ( ( ( ( ( ( s l a s t l e a M t e s M u : S L A o T s r O u T r o e r f r n e o F N T a b l e 7 N - 6 : P R I M A R Y M E T A L S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G R E V E N U E S E X P E N D I T U R E S W a g e s 8 P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s P / W 8 S $ R A T I O 2 0 3 2 0 4 t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 N - 3 S h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t p r i m a r y m e t a l i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T w o a d d i t i o n a l t a b l e s , 7 N - 5 a n d 7 N - 6 , c o m p a r e f e r r o u s a n d n o n f e r r o u s m e t a l i n d u s t r i e s . 0 . F A B R I C A T E D M E T A L P R O D U C T S ( S I C 3 4 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y i n c l u d e d f i r m s t h a t w e r e i n v o l v e d i n f a b r i c a t i n g f e r r o u s a n d n o n f e r r o u s m e t a l p r o d u c t s , s u c h a s m e t a l c a n s , t i n w a r e , h a n d t o o l s , c u t l e r y , g e n e r a l h a r d w a r e , n o n e l e c t r i c h e a t i n g a p p a r a t u s , f a b r i c a t e d s t r u c t u r a l m e t a l p r o d u c t s , m e t a l f o r g i n g s , m e t a l s t a m p i n g s , o r d n a n c e , a n d a v a r i e t y o f m e t a l a n d w i r e p r o d u c t s . P u r c h a s e s T h e f a b r i c a t e d m e t a l i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 6 7 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r f i v e p e r c e n t O f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e t h e m a k e r s o f m e t a l c a n s ( $ 7 . 4 b i l l i o n ) , f a b r i c a t e d s t r u c t u r a l m e t a l s m a n u f a c t u r e r s ( $ 5 . 5 b i l l i o n ) , a n d a u t o m o t i v e s t a m p i n g s ( $ 5 . 2 b i l l i o n ) . T h e f a b r i c a t e d m e t a l i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 1 . 9 t o 1 . T h e r e w e r e , h o w e v e r , t w o l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s w i t h i n S I C 3 4 t h a t h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . T h e s e i n d u s t r i e s w e r e m a n u f a c t u r e r s ) $ 9 3 0 4 8 3 8 7 1 3 2 1 1 7 2 5 1 2 s 7 3 n o i l l i M ( S E S A H C R 1 7 4 6 1 4 2 2 5 7 7 3 5 5 5 6 1 1 8 1 6 3 6 2 6 2 2 9 1 1 1 U 1 1 1 4 P F O S 9 4 7 2 6 E P Y T : G N I R U T C A F U N A M L 8 2 2 5 1 1 l m k i i r A a s r o s T P e T k W g E d r n M 8 , s a o i l D E T A C I R B A F : 1 m a l l W d u o B h l t r o s i e k e D T w a u t r M a S a B o , e S l W l l a l , g P e l r a s d 8 s r E r a u t d n r s e o t e t a a d w o t e M c C B y a n D a M e r a S c t b l l e l i i t a - l a a d d a h r e f 0 7 e l b a T t t n n t t c b e e e e a a u e r a h r M M H F C H M A S P 9 1 2 2 3 4 5 5 6 6 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s $ 5 1 , 8 3 1 $ 2 , 4 6 4 $ 2 , 7 2 8 $ 6 , 7 5 6 $ 3 , 4 2 9 T Y P E O F T O T A L P U R C H A S E S 3 4 F A B R I C A T E D M E T A L M F G $ 6 7 , 2 0 8 3 4 1 1 3 4 1 2 3 4 2 1 3 4 2 3 3 4 2 5 3 4 2 9 3 4 3 1 3 4 3 2 3 4 3 3 3 4 4 1 3 4 4 2 3 4 4 3 3 4 4 4 3 4 4 6 3 4 4 8 H a r d w a r e M e t a l S a n i t a r y W a r e P l u m b i n g F i t t i n g s H e a t i n g E q u i p m e n t F a b S t r u c t u r a l M e t a l M i s c e l l a n e o u s M e t a l W o r k S c r e w M a c h i n e P r o d u c t s B o l t s , N u t s , R i v e t s I r o n 8 S t e e l F o r g i n g s N o n f e r r o u s F o r g i n g s 6 , 6 7 6 6 3 0 2 0 1 8 4 3 1 8 5 2 , 1 0 7 2 3 3 5 7 4 8 6 1 3 , 8 9 0 2 , 2 8 8 3 , 4 8 7 3 , 3 2 8 5 9 5 1 , 2 5 1 1 , 4 3 1 6 7 1 1 , 2 6 2 1 , 2 4 5 4 7 7 1 0 6 2 6 1 8 3 0 1 2 4 6 3 1 4 0 8 3 1 9 2 4 4 1 3 8 9 5 1 7 8 4 1 1 3 1 1 0 1 2 2 1 2 0 6 5 1 5 3 1 4 1 1 0 3 7 6 3 9 6 4 0 5 5 1 4 1 3 8 1 6 7 3 2 8 2 6 6 4 4 7 8 7 4 1 4 2 2 1 1 2 3 9 1 4 5 4 9 2 2 6 2 0 4 2 9 7 3 3 5 1 1 3 1 3 4 7 2 4 7 7 , 4 5 4 7 1 1 3 1 4 1 , 2 8 3 2 6 9 3 , 3 7 9 3 1 0 6 7 0 1 , 1 0 5 5 , 5 0 3 2 , 6 9 8 4 , 2 8 2 4 , 1 0 3 7 0 7 1 , 4 9 1 1 , 7 3 3 9 7 9 1 , 8 1 2 1 , 7 7 1 7 1 7 2 0 5 % 8 0 0 0 2 1 , 7 6 $ 0 8 6 5 4 5 1 % 7 2 5 8 1 1 . 5 % s t 1 3 2 8 5 6 6 3 0 7 1 g n 9 0 3 3 4 2 1 7 5 6 n e 5 7 5 1 1 3 1 i d m $ d n p l a i i u u q B E e 5 7 9 8 4 l 3 9 1 1 a $ s e . 0 1 % 8 1 2 . 7 4 , 2 R $ y g r e n E 9 5 7 9 6 7 7 4 1 6 3 1 1 8 . 6 % 4 3 , 2 $ % s 6 4 1 1 e 7 6 3 . d i 2 7 7 8 n , l , 7 a 4 p 1 p $ , 1 5 u $ S g n i e t s e s s c n s n o t n i c g G i g s i t r u f n s g ) $ ( : L A N h n e i t d a i o s T I s F i r i r o e t s t O F i R p u n e r L t s c T O l U m s s u e h P i e u T a o o g m p t F c d d L E C t l P n g O i m n c s e o A P A P S C i n a A r A g d s r T Y F p d i n g i n P E , T 8 U d m t n e a s s n W i d l M n N n a a a v r n m m i i o l A a t o i p a r r r o b e e D i a M S C t g A S F p a A c p E t t o s n S F i n T i s e m n P i a A l l e l l M l n l o w t a l a e v e l c u a n C t o a t e a t m l r s b b t a d I u m e e r l m i a i e a a m r t R A F M O F B M A V W M M C P S S S A 5 6 1 9 9 9 F 6 6 6 7 7 9 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 0 - 1 C o n t i n u e d : F A B R I C A T E D M E T A L M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) 3 4 8 2 3 4 8 3 3 4 8 4 3 4 8 9 3 4 9 3 3 4 9 4 3 4 9 5 3 4 9 6 3 4 9 7 3 4 9 8 ( ’ 3 5 ) 4 1 9 2 , 5 7 3 8 2 3 1 , 0 4 5 2 4 3 5 3 3 3 0 2 2 3 9 1 6 3 3 , 2 1 2 4 4 2 1 , 0 3 5 1 , 0 6 3 1 , 4 8 5 T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s $ 1 8 9 1 8 1 2 8 1 4 4 1 0 2 1 4 6 2 0 4 7 5 1 4 2 0 0 1 3 2 2 2 3 2 3 6 2 1 7 0 4 1 9 9 1 1 6 4 4 8 2 5 2 4 2 1 3 2 0 2 $ 6 , 7 5 6 $ 3 , 4 2 9 4 , 2 9 0 5 5 4 1 , 2 9 4 1 , 2 1 9 1 , 8 5 7 2 , 2 5 3 % % % % % % % % % % % % % % % r s 4 1 8 8 9 7 4 7 1 9 0 6 4 0 6 e m . . . . . . . . . . . . . . . h e t t O I 0 3 1 1 1 5 2 9 2 3 2 6 1 4 7 1 1 s t 1 3 7 0 2 6 8 9 8 2 7 5 3 2 9 0 2 5 6 5 3 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % F g n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . O n e 0 5 5 4 7 1 8 6 5 6 6 6 5 7 1 8 4 4 1 3 0 i m d 1 1 1 1 2 1 1 2 T d p n N E l i a E u i S C q A u R E H B E C % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % P R e 8 4 6 1 2 4 1 8 7 0 9 4 7 4 8 4 8 1 1 9 4 Y a P 7 9 7 4 2 2 0 4 2 5 2 4 8 6 0 2 0 6 3 1 1 U . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l B s 1 1 F e S O R E S E % % % % % % % % % % % % % % % % A P y 7 1 7 3 6 3 7 3 3 0 7 4 3 7 8 1 H Y g . . . . . . . . . . . . . . . . C T r 3 3 3 1 8 2 2 2 2 2 2 5 5 2 3 0 R e 1 U n P E F O s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % l s 1 6 5 9 7 1 4 1 6 0 7 4 1 9 6 1 8 6 6 6 3 a e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S i d i 7 9 8 3 5 5 8 0 1 4 3 2 4 1 9 6 0 5 9 2 8 E r n l 7 8 8 7 8 7 7 8 8 8 8 6 8 8 6 6 7 6 6 6 6 P e a p Y p t T u a M S : G F M L l m k k i r r i A S G a r s o o s s T E F e t W g W s T k P E S M n g d r c M A G s a , 8 o i n u s s l l H N L l l W a a d i d t g m D C A l g o B I h n u o t t e E R s k i i r r F r e R o T e v e T U O U E D P a g u o T w t r M i M A P a S a r B F T M o R C S l o E C e W s e l , I L P A D g P F a l l u n l , , R A Y F E d 8 e s s l a r o i e B T E T T U s r r a t u t d e s h e A O A N r s o n u t e u t c t n e F T A C a a d w o t N S e M a a o c M M M r e l I n a C B y D a : 2 R r a S c b t l 8 r , B e l l l i w a t e i e s - a a a h c t A l d d r e f e n f 0 7 e F b e t t t n n t c s l e r o n e e u a a e i r a r h c r o o M M H H M A M N C S S F P B I l e 1 1 9 2 3 b C d 2 3 4 3 3 a I o 4 4 4 4 4 T S C 3 3 3 3 3 3 4 1 1 3 4 1 2 3 4 2 1 3 4 2 3 3 4 2 5 3 4 4 2 3 4 4 3 3 4 4 4 3 4 4 6 3 4 4 8 3 4 4 9 3 4 5 1 3 4 5 2 3 4 6 2 3 4 6 3 H a r d w a r e M e t a l S a n i t a r y W a r e P l u m b i n g F i t t i n g s H e a t i n g E q u i p m e n t F a b S t r u c t u r a l M e t a l 2 . 5 % 3 . 7 % 7 . 6 % 4 . 5 % 4 . 4 % 5 . 1 % 1 . 8 % 5 . 3 % 5 . 0 % 4 . 1 % 4 . 9 % 2 0 7 % % % % % % % % % % % % % % % % % 4 5 8 3 5 8 9 3 3 2 0 3 0 4 9 8 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 8 5 2 1 4 2 2 1 4 2 3 0 2 3 5 1 1 F O T N E s C g R n E i d P d n l a Y i B u B S % % % % % % % % % % % % % % % % % E 7 8 1 4 5 0 0 3 7 3 5 8 4 3 3 1 1 S . . . . . . . . . . . . . . . . . A H C R U P F 0 0 1 1 2 0 0 3 5 3 3 0 5 5 5 5 4 1 ¢ _ . - — o % 7 . O 3 s % % % % % % % % % % % % % % % % % l 9 5 1 8 7 9 3 4 6 3 9 7 0 2 0 3 a . . . . . . . . . . . . . . . . i r 1 7 2 8 7 7 4 6 2 4 4 9 0 7 0 8 8 6 5 8 7 7 7 7 6 7 7 7 8 8 8 7 1 7 7 S E P Y T : L A e T t E a M M D E T A C I R B A F : d g n e e V s c G s o n n i A g s i i r n e t h o s L i r r i s s t A p u i n e s c T m s l h s u u e E e M a o o g m t c d u n t l P n g m O o c s S C i n r A A g D i n p d i P , E t e s s i d n t m 8 n T n r v m m n a a a o o a t o i r r e p i C t A A S C g c S t o s n n i l a t e 2 M l l l l l n m n i a - o w n t a a l l e u A C I R B 0 a t a a e o d t t m b A 7 e l u r l m m t r a e e m F A M M A C P S S S F O b 6 6 7 6 7 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 a 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 5 6 1 9 9 9 5 6 2 3 4 3 4 7 8 9 T O T A L P U R C H A S E S S I C C o d e 3 4 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G a n d V a l v e s a n d P i p e F i t t i n g s W i r e S p r i n g s M i s c F a b W i r e P r o d u c t s M e t a l F o i l a n d L e a f F a b P i p e a n d F i t t i n g s T Y P E O F P U R C H A S E O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 0 8 4 4 6 9 6 4 6 8 2 2 2 8 0 7 8 7 4 7 9 2 2 2 3 3 3 2 2 5 3 4 1 5 3 3 4 2 6 0 1 2 3 2 4 9 2 7 2 5 4 4 8 6 3 3 2 3 7 3 0 9 1 5 4 7 1 6 0 9 4 4 9 3 7 1 3 7 9 2 5 2 2 3 3 3 1 , , 1 1 4 2 4 0 9 7 8 3 8 0 9 0 5 1 5 2 4 8 7 6 1 1 1 2 0 5 1 6 7 5 1 2 2 8 7 4 5 5 2 8 7 8 9 2 2 , 1 , , , , 1 1 2 1 4 9 3 1 4 9 0 0 5 3 5 8 7 0 0 1 1 6 1 7 4 2 3 1 5 7 2 3 3 6 , , , , , 7 3 1 5 1 3 8 9 8 8 1 4 0 0 5 0 3 3 9 6 3 9 8 1 1 4 8 6 3 3 4 0 3 8 9 1 8 0 7 3 0 8 6 2 3 9 3 9 4 5 , , , , , , , , , , , , 1 1 2 5 1 2 8 4 8 6 1 2 1 G r o s F T k W g M r n m k i r L A T & o l i W d a h l t s k i e e E a t r u M M S a B o D P l W l E T A C I R B A F , a l s l r a r a u t d o e t t e o t e M c D a M e c t b l t a i i a h r e f t c b e e e r a h r M A F S P 2 3 4 6 8 9 1 2 2 3 4 4 4 4 5 4 4 5 6 6 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 0 - 3 : F A B R I C A T E D M E T A L M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S I C M A N U F A C T U R I N G R E V E N U E S W a g e s & O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s P U R C H A S E M F G R A N K 3 4 3 4 1 1 3 4 1 2 3 4 2 1 3 4 2 3 3 4 2 5 3 4 2 9 3 4 3 1 3 4 3 2 3 4 3 3 3 4 4 1 M e t a l C a n s M e t a l B a r r e l , D r u m , P a i l C u t l e r y H a n d a n d E d g e T o o l s H a n d S a w s & S a w B l a d e s H a r d w a r e M e t a l S a n i t a r y W a r e P l u m b i n g F i t t i n g s H e a t i n g E q u i p m e n t F a b S t r u c t u r a l M e t a l M i s c e l l a n e o u s M e t a l W o r k S c r e w M a c h i n e P r o d u c t s B o l t s , N u t s , R i v e t s I r o n a S t e e l F o r g i n g s N o n f e r r o u s F o r g i n g s $ 1 1 9 , 4 4 4 2 , 5 9 5 2 , 1 7 3 3 , 6 6 1 2 , 9 5 3 1 , 0 9 4 $ 6 7 , 2 0 8 2 , 6 9 8 4 , 2 8 2 4 , 1 0 3 7 0 7 1 , 4 9 1 1 , 7 3 3 9 7 9 1 , 8 1 2 1 , 7 7 1 7 1 7 $ 3 6 , 1 1 6 1 , 9 2 9 1 6 9 2 9 9 5 4 3 2 , 4 1 1 $ 1 6 , 1 2 0 9 9 6 2 6 6 2 8 3 1 8 3 1 5 7 2 4 4 1 5 2 1 5 5 2 8 0 2 0 9 8 = 7 5 1 6 9 8 9 7 5 7 5 9 1 3 2 3 3 3 s % t 1 3 4 0 3 7 7 9 0 4 5 5 0 r n 7 4 4 2 0 0 2 3 8 6 1 . 2 e e 4 1 4 3 1 2 4 2 8 3 1 S h m $ , 1 E t y R O a 6 1 P $ U T I s & D e 2 3 7 0 6 9 2 2 8 3 6 2 N s i 8 8 6 8 2 8 3 1 8 3 1 . E e r 0 1 0 1 7 2 6 4 8 1 1 0 P g a , , , , 3 % X a l 3 2 1 E a W $ 6 3 S $ s e s a % 3 8 3 5 0 . 2 2 6 h 5 , , c r u P 2 7 6 $ S 6 E 0 U 4 N E V E R , 4 s g n c s ) $ ) ( % ( g i e t s s n t n c g G g s i t u f n N n e h i d a i s I i r o e t s F t F i R p u r L t c O l U m s P i s e u T a o o g p d d F E C i n o n e t l P P A S C i P a r s r d Y F P p d n g i T U m e d n a d n W l N n a a v i n i l A a a t i b r o e a M S t g p a F p t o s n s e S F i m n i P l M e l o w t a e c v a t t o a l r s t b b u e r l a i i e a a A M C P V W M M F F 9 2 3 3 4 9 9 7 8 8 8 8 9 9 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 0 - 3 C o n t i n u e d : F A B R I C A T E D M E T A L M F G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , 3 4 6 5 3 4 6 6 3 4 6 9 3 4 7 1 3 4 9 4 3 4 9 5 3 4 9 6 3 4 9 7 3 4 9 8 3 4 F A B R I C A T E D M E T A L T O T A L : p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K M e t a l C o a t i n g S m a l l A r m s A m m u n i t i o n A m m u n i t i o n , O t h e r S m a l l A r m s O r d n a n c e & A c c e s s o r i e s S t e e l S p r i n g s $ 8 , 7 7 7 8 0 5 6 , 4 3 8 2 , 7 3 1 2 , 3 9 3 8 0 0 1 , 7 5 7 1 , 0 3 2 1 , 4 0 2 4 1 3 9 , 0 4 0 1 , 1 0 4 2 , 3 5 7 1 , 8 3 1 3 , 1 1 6 $ 1 1 9 , 4 4 4 $ 5 , 2 2 3 4 7 4 3 , 8 3 5 1 , 5 6 0 1 , 3 4 5 3 1 2 7 1 8 3 9 5 3 8 2 2 1 9 4 , 2 9 0 5 5 4 1 , 2 9 4 1 , 2 1 9 1 , 8 5 7 2 , 8 6 9 3 5 9 7 0 0 3 0 6 7 9 5 1 , 3 3 8 1 , 8 8 2 1 9 1 3 6 3 3 0 6 4 6 4 P U R C H A S E M F G R A N K 5 1 3 3 7 7 2 1 7 5 6 1 3 1 2 1 9 9 2 1 0 1 4 7 1 2 4 2 1 0 O S I 8 T W A / R P $ , S E U N E V E R - s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % F t 5 6 0 7 6 2 5 9 5 8 5 4 0 3 5 0 6 8 8 0 3 O r n - . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T - h m 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 2 1 2 2 1 1 e e 3 7 8 6 2 7 7 0 6 5 5 3 3 5 5 4 9 0 5 5 0 N t - y E - O a C - P R - S E - E P - R s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % U e - 8 2 5 9 5 1 9 6 0 0 3 1 0 3 6 2 0 8 6 1 7 0 A T i - . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S D - e a 3 3 3 3 1 2 2 2 2 2 2 2 3 3 2 2 1 3 3 3 2 I s r 0 5 0 3 3 3 9 9 3 7 6 6 3 2 6 2 9 9 4 1 4 A N g l S P W S E - a a E O - X R I E U % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % T - T A s 3 0 5 5 3 9 9 1 5 1 2 6 0 4 6 4 8 0 5 0 5 I R - e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D s 6 7 8 3 3 4 8 1 5 9 3 3 2 7 2 9 1 6 0 5 4 N a - Y 5 6 6 5 5 5 6 5 5 5 5 6 6 6 3 6 4 5 5 4 4 E h R P A - c X L r E A - u S P - : & G F M E G l m k k L A i i r r A a W G s r o o s s T / F e T k t s W g W P E E M d r n c g M G s S a i u n & o s s l l , A L N l l d d i W a a t g m D H A o B h e n l o g I t t u E C T o s e k v i i r r F r e e R T O E M M U R D T w a g t r i u P o A T M U a a o R r S B F C W e E C l e s P S l o , I D g P A P F a l u n l l , , R d s F Y E l r a o e i e s s & B d E u U T T s r r t a u t e h e s A e t l s o t t N r A n e u n u c F p A C a d a w o t N S e c M a a o M I C n B y a D a M l M r e : , R a r S c t l b r a 4 s B e l l l i t e i a w e - a a t A l e h c n f r f e d d a 0 n n F t t t t l b e o r e n c s 7 e e u a a e r i a r c h o o r M M C N H M H A M F S S P B I e l e 2 3 4 6 8 b C d 4 4 4 4 4 a I o 4 4 4 4 4 T S C 3 3 3 3 3 3 4 3 4 1 1 3 4 1 2 3 4 2 1 3 4 2 3 3 4 2 5 3 4 2 9 3 4 3 1 3 4 3 2 3 4 3 3 3 4 4 1 3 4 4 9 3 4 5 1 3 4 5 2 3 4 6 2 3 4 6 3 H a r d w a r e M e t a l S a n i t a r y W a r e P l u m b i n g F i t t i n g s H e a t i n g E q u i p m e n t F a b S t r u c t u r a l M e t a l 1 . 9 ( ' 1 0 : d e O V N H H H ” G N O M O H H N N N N ‘ D M G O ‘ O N H N H N Q ' N Q ' O ‘ I ‘ O M H H H N 2 1 1 7 . 1 F O T N E C R O E I P T A 4 9 8 0 7 8 3 3 6 8 8 3 4 7 9 5 % % % % % % % % % % % % % % % % A R . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 7 3 3 5 3 1 9 4 7 5 6 4 8 0 1 1 2 2 2 1 1 1 1 1 1 2 S Y A R A S L E A R S U s % % % % % % % % % % % % % % % % T e 1 2 6 9 2 2 9 5 2 2 7 5 7 7 5 4 & & I i . . . . . . . . . . . . . . . . D E s r 5 3 0 3 9 5 5 2 1 6 0 3 2 9 5 0 N a G e 3 3 3 3 2 3 3 3 3 1 4 6 3 2 3 2 E l A g P a W a X S / W E E S : A G H F C % % % % % % % % % % % % % % % % s 6 1 2 5 9 0 2 8 3 0 5 2 9 5 6 1 e . . . . . . . . . . . . . . . . M s R 9 8 9 7 9 8 6 3 0 6 0 7 7 4 9 1 U 5 5 5 3 3 5 5 5 5 6 4 2 4 5 5 5 a L P h A c T s r E u u M l P p D E , T S A E C U I N R s g n s E t s i B V t c g A E G t u n f F R i N d i a : d e u I e F o t F R r t L O U e P i T p d F E C i e n n s P A P a r d i Y F g i n t T U d n W a l n N n i i o A a r o b e C M p a F p 4 - 0 7 e l b a T s S F i e l P v e c a l r s t b a i i e a V W M M F A u t o m o t i v e S t a m p i n g s C r o w n s a n d C l o s u r e s M e t a l S t a m p i n g s P l a t i n g a n d P o l i s h i n g M e t a l C o a t i n g S m a l l A r m s A m m u n i t i o n A m m u n i t i o n , O t h e r S m a l l A r m s O r d n a n c e & A c c e s s o r i e s S t e e l S p r i n g s F a b M e t a l P r o d u c t s n e c 3 4 F A B R I C A T E D M E T A L A V E R A G E E X P E N D I T U R E S O t h e r P a y m e n t s ( s w i m s - a s 0 0 0 0 0 H H O ‘ V ‘ O 1 0 1 1 3 0 0 0 0 1 0 O H N H H H H H O O H H H H V ‘ N 2 1 2 2 1 3 o f : ( 1 ) s m a l l a r m s a n d ( 2 ) o r d n a n c e . F o r t h e f a b r i c a t e d m e t a l i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 6 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 3 0 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 0 - 1 t h r o u g h 7 0 - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e f a b r i c a t e d m e t a l i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 0 - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t f a b r i c a t e d m e t a l i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . P . M A C H I N E R Y ( S I C 3 5 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n F i r m s w i t h i n t h i s i n d u s t r y m a n u f a c t u r e d m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t o t h e r t h a n e l e c t r i c a l e q u i p m e n t ( S I C 3 4 ) a n d t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t ( S I C 3 7 ) . I n d u s t r i e s t h a t m a d e m a c h i n e s p o w e r e d b y b u i l t - i n o r d e t a c h a b l e m o t o r s a n d t h e m a k e r s o f p o r t a b l e t o o l s , b o t h e l e c t r i c a n d p n e u m a t i c p o w e r e d w e r e a l s o i n c l u d e d . P u r c h a s e s T h e m a c h i n e r y i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 9 6 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r e i g h t p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f e l e c t r o n i c c o m p u t i n g e q u i p m e n t ( $ 2 1 b i l l i o n ) , c o n s t r u c t i o n m a c h i n e r y ( $ 6 . 7 b i l l i o n ) a n d r e f r i g e r a t i o n a n d h e a t i n g e q u i p m e n t ( $ 6 . 6 b i l l i o n ) . T h e m a c h i n e r y i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 1 . 7 t o 1 . T h e r e w e r e , h o w e v e r , 7 9 7 0 0 5 6 9 8 1 1 3 7 1 5 3 1 0 0 0 4 4 0 5 7 9 5 1 2 8 9 2 9 6 5 6 , , , , , , , , 6 5 1 1 1 1 1 1 3 9 2 5 5 9 5 4 1 4 2 8 3 1 5 9 0 5 0 6 8 9 2 2 7 3 2 7 4 1 2 7 0 4 6 1 5 8 0 1 ) $ s n o E i S l l i M ( S A H C R U P E F S O A H E C P R Y 7 7 7 5 9 1 0 5 U T 8 2 5 2 5 2 1 1 P 1 1 F O S E 5 3 3 1 0 P 5 1 4 4 8 Y 0 1 0 3 4 T , , , , 3 1 1 1 : G N I R U 7 $ T s s s C l g s G t A F N e t i s i e s I p s n y S a r g g J i l U R i e e r t n n r o r o N e i i n U n m r u o t o o , A T i p G o q n e y t m n c T s M N E C t g i i r m o a t r s l s Y r F i c y n T C o c n F R E q F & I a n u A u o h e p M r o e d R O U U e E a r i u T a c E n q T N n y e M h A H , & N e E A o C E r n n c s , , e s s , I P A M n G i e e i a n l l l s s n H F t Y n d o h M & a k e o e o o C U s Y c i r i T & r c o o i v o A N u a t d C D R h a T T u T i s s M A b G c l E c s M r r r r : 1 M D m u e N e a o o T e e e l I n M g y t o & r i , s n n n a H i a e n r s i i i i C t F t - C b m s n i u v v e h h c h s P 7 e l b a A r e n d w t w n r n e l i c c c M p u l o o n a a o n i i o a a a T E C L C F I I M O H M M M S P 5 5 5 5 5 5 5 5 5 1 2 3 4 2 4 5 6 3 3 3 3 4 4 4 4 T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 M a t e r i a l s B u i l d i n g s a n d a n d O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s S I C C o d e 3 5 1 1 3 5 1 9 3 5 2 3 3 5 2 4 3 5 3 5 3 5 3 6 3 5 3 7 3 5 4 1 1 , 2 6 6 4 , 5 9 8 4 , 8 6 0 1 , 3 0 1 5 , 5 0 8 8 2 4 3 , 7 1 2 4 8 6 5 1 3 1 , 1 3 2 7 7 9 6 5 2 2 2 8 8 5 8 2 1 3 3 2 9 4 4 5 6 2 3 1 6 2 2 1 3 1 6 8 $ 1 1 , 8 8 6 5 9 8 1 0 5 1 , 1 0 2 4 8 7 0 3 6 3 2 0 6 1 0 8 1 6 0 3 0 2 4 1 0 1 2 9 2 7 8 7 4 1 8 $ 9 6 , 3 9 6 1 , 7 3 3 5 , 9 2 2 5 , 7 1 8 1 , 4 5 3 2 1 4 ) $ s n o i l l i M ( S E S A H C R U P F O S E P Y T : G N I R U T C A F U N A M Y R E N 7 9 4 3 1 1 3 4 9 7 2 5 2 1 9 2 2 4 0 1 9 , 1 7 6 3 5 4 4 6 t s n n s p e g s e i I y m n e v u H i r p v O q s C A M : d e u n e i r i E r n u a r o s 8 i n s n q e D h s o r s E B F c s i e e e 8 O n t a g r r c s E r i l m n i F a P e p o l P r m M n e p a t s a s i Y . d m C o d g s u t l T n n n u R n F n I P a s a a a o y d r h a i C l 8 n G C r T s r 1 i s 8 e d r s s a a t r t - P 7 e l b a T c p l w e e u u e m l r o w e d d p i u a p l o n n S P S B B P I I A 9 2 3 4 1 5 6 7 8 5 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 5 4 7 R o l l i n g M i l l M a c h i n e r y $ 1 8 7 $ 1 0 $ 3 3 $ 2 9 $ 1 8 3 5 4 9 M e t a l w o r k i n g M a c h i n e r y 4 9 5 1 8 3 8 7 5 5 7 6 8 2 3 5 5 1 F o o d P r o d u c t s M a c h i n e r y 8 4 8 2 9 5 7 9 2 3 2 1 , 0 5 7 3 5 5 2 T e x t i l e M a c h i n e r y 3 6 6 2 1 2 8 7 5 1 5 5 0 4 3 5 5 3 W o o d w o r k i n g M a c h i n e r y 2 9 8 9 1 7 3 3 1 1 3 6 9 3 5 5 4 P a p e r I n d u s t r y M a c h i n e r y 4 7 9 1 8 5 9 4 2 7 1 6 6 8 3 5 5 5 P r i n t i n g T r a d e M a c h i n e r y 7 8 7 2 8 1 0 8 1 1 3 6 7 2 , 3 8 0 1 , 0 5 6 1 , 4 2 6 8 5 5 8 2 7 6 1 0 2 3 9 2 8 7 2 9 1 4 4 0 2 1 1 3 8 1 3 1 4 2 0 2 4 1 2 5 3 3 3 8 2 2 0 1 6 4 9 4 2 6 1 4 4 3 5 1 2 4 1 6 4 1 0 2 2 8 1 1 6 8 2 2 1 5 6 1 1 , 2 $ 2 3 0 9 0 2 $ 9 s % 5 . 4 % 3 g . n 2 i d 1 d n l a i u B y 0 9 9 5 g 5 8 1 r $ 2 e n E s % l s 5 9 2 2 7 9 6 3 5 8 a e 0 7 7 5 6 1 9 5 5 . i d i 6 8 6 2 2 7 0 0 5 0 r n l , , , , , 7 e a p 1 5 1 3 3 t p $ 1 7 a u $ M S y $ e e p p g c s s s ) r n n g i m n i e u i i n u i r n p P h h i q y R t i i s r c c E t c ( : S G u h e s a e e a e a , L N q c n M e s n e M y l n A I E a c r E i H n i o T R M n d h f e e h t O U a n g c f s 8 p c s s T T l u l a n O a i s i s C i P a a a i M d n M e G A L B L D i t n o F , F u r g d a i M s , U n t p d n h l t r , , r N m s n i c a a I e g y o A o t u a r i r t n r t Y R M d C a i i e e e c e e E n l s M r g c r N r n r I t e u w I u i u e i i c c l o r m v e b H s h n a e l p t f m r a c r C e l a c y e u o e a e a A G E C S T S C C A R M M M 9 6 3 4 6 7 7 7 5 5 5 5 3 3 3 3 T a b l e 7 P - 1 C o n t i n u e d : M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 3 5 7 9 3 5 8 1 3 5 8 2 3 5 8 5 3 5 8 6 3 5 8 9 3 5 9 2 3 5 9 9 T Y P E O F ( % ) 1 , 2 5 8 2 5 0 1 3 2 5 , 5 5 6 T Y P E O F P U R C H A S E 4 0 2 . 6 % R e s a l e E q u i p m e n t $ 8 2 6 0 5 $ 2 0 4 2 , 9 9 1 8 4 2 5 2 7 5 2 1 8 4 5 8 2 3 1 1 8 1 8 5 1 , 0 1 9 $ 1 1 , 8 8 6 O t h e r I t e m s 2 1 6 F O T g s N n E i d C d n R l a E E i S P u A H B Y C B R S P U E S F A O H C E R P U Y P T F O S % % % % % % % % % % % % % % % % E 8 6 0 1 6 3 7 6 8 8 9 3 7 9 3 1 P . . . . . . . . . . . . . . . . Y 4 9 5 5 2 3 9 1 7 0 3 5 8 9 4 2 T 8 8 7 7 5 6 7 7 8 6 7 7 8 8 7 7 : G N I R U T C A s s s G t l g s N e t i s i e s F S I p y s g n g a r J i l S U E R i e e n r t n r o o r N S U r u n m e i i n o t o o , A n A T i p o q y e n c t m s T s M H C i t g E i m r o a t r l s C A u a n u o h p e r M e d o Y R R U F r q E C F c y n T i o c n 8 U e E a r i u T a c , E N n n y e q M h H A P 8 N A e o E r n n c s , , e s s , I L M G e i e n i a n s n l l l s H A t d n o h 8 M k e a o o o e C r Y i c i T 8 s r c o o i o v A O R u h a t d T T T i u a C D s s M T b G c l r E M c r r s r : 2 N o e a o T m u e D e e e l I n M g t y o i r 8 , s n n a n H i t n C F a e r s i i i i t - i h c h h C b u n v v e m s s P w n r A r t e n d w n l c c e c i 7 e l b M u p n a a o n l o o i i a a o a T O M M H M S M C E C P I F L I 1 2 3 4 2 4 5 6 3 3 3 3 4 4 4 4 a 5 5 5 5 5 5 5 5 T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 5 1 1 3 5 1 9 3 5 2 3 3 5 2 4 3 5 3 5 3 5 3 6 3 5 3 7 3 5 4 1 T Y P E O F M a t e r i a l s M A N U F A C T U R I N G a n d S u p p l i e s O t h e r E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 1 7 % % % % % % % % 6 0 3 9 3 9 2 5 . . . . . . . . 6 3 8 2 3 1 6 7 F O % % % % % % % % % % % % % % % % s 6 0 7 9 8 2 9 9 3 2 8 5 8 6 7 8 T g . . . . . . . . . . . . . . . . N n 0 1 8 4 8 0 0 0 5 8 8 0 0 6 3 6 E i d 1 1 1 1 1 1 1 2 2 1 C d n R l a E E i S P u A H B Y C % % % % % % % % % % % % % % % % B R 8 5 4 7 8 8 9 5 8 6 0 8 3 4 4 8 U . . . . . . . . . . . . . . . . P 1 5 5 4 5 6 2 0 7 8 9 4 3 3 2 5 S E S F A O H 1 C E % % % % % % % % % % % % % % % % R 2 P 6 5 4 1 6 6 1 7 6 6 0 5 1 7 4 U Y . . . . . . . . . . . . . . . . P T 3 3 2 4 2 7 2 2 2 2 2 2 5 4 2 4 F O S s % % % % % % % % % % % % % % % % E l 4 5 5 0 7 2 4 7 6 2 0 6 7 8 5 2 P a . . . . . . . . . . . . . . . . Y d i 7 2 2 1 1 1 0 4 6 3 6 7 9 5 4 2 T n r 6 5 6 7 7 8 7 7 7 7 7 8 7 7 7 S e a E t : G S a F A M M H C Y R R U E P y y n s n p t s N y r r e g s e i I L y y r e e y n m u e v H A r r e n n r y i s p v O q C T e e n i r i e i r r i E A O G n i n e h h n o s u a r 8 M T N i h i n c c i s n n q e D : d e u I i a a h s h c h y r s o E B F R c a c r h M M c e s e e i 8 O U a a e M c a g r r n c s t T M M n e a M y n e p a t s a s E s C i M d r l i m F a r n i n l . P A g t h t a p l o P r e m i d Y F c n c g l s C m u r o d g s t T U i i a n l u n n n T R u n u F n M M s k i N d a a a d a I P o A o h g a y d r r k i n C r n G C r T M g e n o r s r l I 8 n l r t i t w o a P a 2 i i l w i s r t e s d s r 8 - a d c l l p d t e n w e u u e P 7 e l e o x m l r p i o t o d w d e o i e p e o o a r u a p l o n n R T M W A F P P P S S B B P I I l 1 5 7 9 2 3 4 1 5 9 2 3 7 4 6 8 b a T 4 4 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S I C C o d e O t h e r S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 . 0 % 1 0 . 6 % 6 . 0 % 6 . 4 % 1 3 . 8 % 6 . 1 % 3 . 6 % 3 . 8 % 2 1 8 % % % % % % % % % % % % % s 3 4 8 6 7 0 4 3 8 5 1 3 5 m . . . . . . . . . . . . . e 4 4 4 2 2 2 2 0 4 0 3 1 0 t 1 I F O s t 6 0 5 0 0 6 8 9 3 % % % % % % % % % T . . . . g n . . . . . N n e 9 4 1 0 7 8 8 2 0 E i m d 1 1 1 2 1 C d p n R l i a E E i u S P u q A H B E Y C % % % % % % % % % % % % % B R e 9 9 0 2 0 9 9 6 1 7 8 0 8 S a P 2 2 3 5 6 6 3 0 3 1 5 2 4 U . l . . . . . . . . . . . . E s 1 S F e A O R H C E % % % % % % % % % % % % % R P 4 9 3 y 8 2 3 3 5 7 6 6 7 6 U Y . . . . . . . . . . . . g . P 1 1 1 T r 2 2 2 2 1 5 3 2 2 2 F n O E e S % % % % % % % % % % % % % E s 4 8 2 1 3 1 5 2 2 4 0 8 8 P e . . . . . . . . . . . . . Y i 9 6 5 2 7 6 4 3 2 3 9 2 5 T l 7 7 7 8 8 6 8 8 8 7 7 6 p p u S F O s s s e e g c p p n n i n i g m E i i n i r G u u h h i y t R A q P c c r t c R E a a e e a e E , M M s y e l n V n r H n E i A o f e d e h t f s n p 8 c s s G O i i s u s a F E d n a i P e M M P n o L D L , Y a i d s , T n r h t l , , r Y R e c a a I E g y o t n r t r r i N i e i e e c e I e r r r n M r c g H w u u i e i i C e b A o v m r s h p r t r m f M { a c y u o e e a e a T R S C C A M M = = — - = = 5 = 3 = T a b l e 7 P - 2 C o n t i n u e d : M A C H I N E R Y M F G : T O T A L P U R C H A S E S S I C C o d e 3 5 6 9 3 5 7 3 3 5 7 4 3 5 7 6 3 5 7 9 3 5 8 1 3 5 8 2 3 5 8 5 3 5 8 6 3 5 8 9 3 5 9 2 3 5 9 9 M A N U F A C T U R I N G G e n I n d u s t r i a l M a c h i n e r y E l e c t C o m p u t i n g E q u i p C a l c u l a t i n g M a c h i n e s S c a l e s a n d B a l a n c e s M a t e r i a l s a n d O t h e r 4 . 7 % 7 . 3 % 5 . 3 % 6 . 9 % 2 1 9 E K 1 0 5 6 7 5 0 7 S N A A H R C R G U F P M 3 2 0 4 7 5 1 0 2 3 3 2 1 1 s t 6 8 3 9 6 r n 3 8 3 3 7 e e 3 4 7 3 1 h m , , , t y 3 1 2 o a 3 P $ S E R s 8 U 1 5 5 e 1 1 1 1 2 4 7 4 7 3 2 2 2 9 T s 6 6 8 3 i 2 1 9 6 3 0 3 6 6 5 8 8 2 I e 7 8 6 3 r 5 7 4 1 3 6 3 9 6 3 6 5 4 D g a , , , , , , , , , N a l 7 1 2 2 3 1 2 2 1 E W a 5 P S $ X E s e s a h c r u P K N A R S 6 1 6 5 6 2 7 9 9 E 4 4 0 8 9 5 6 7 2 G 6 1 U 8 3 3 7 6 1 1 , , N , , , , N , , , I E 7 9 0 2 1 2 1 3 1 R V 8 1 1 1 U E T R 1 $ C A F U N A M s s l g s i s i e s y g J g a r i l r n n t o r o r E e n t o i i o o , S t m n e c n y T A t i o r m a s s r l s H u h e p M r o o e d C C c y n i T F o c n R a i r c a u T , U 8 M e h q A H s , , P n c E e s s , s o e h M a o k o e o 8 n i a n s l n l l s u i r i o v c c o o l t d T T T C D i a s s u p c l r M r r r u e o o e T e e l D r i g t y , s n n n a t n F a e r s i i i i t s i h h h c v v u e s n e n d e w n c c c l i o n l p o o i i o a a a C C S P O H E M M M M I 1 9 1 3 3 4 2 4 5 6 1 7 1 1 3 2 2 3 3 3 3 3 4 3 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 P - 3 : M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , 3 5 4 2 3 5 4 4 3 5 4 5 3 5 4 6 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G M A C H I N E R Y M A N U F A C T U R I N G T u r b i n e s 8 G e n e r a t o r S e t s I n t C o m b u s t i o n E n g i n e s F a r m M a c h i n e r y 8 E q u i p L a w n 8 G a r d e n E q u i p m e n t 2 , 9 3 6 1 , 0 8 6 1 , 9 2 2 4 , 4 4 0 1 , 4 2 9 5 , 3 7 5 3 , 1 6 4 1 , 7 9 5 8 3 2 8 6 9 2 , 3 0 3 5 2 1 4 7 1 1 7 4 5 0 9 4 6 2 2 6 7 8 3 6 4 3 4 0 1 1 5 8 3 9 4 3 1 8 7 2 9 7 1 4 1 2 1 4 2 5 4 2 2 0 E 5 0 1 3 7 4 7 5 K S 3 9 2 N 2 0 8 9 6 A A 3 1 2 3 3 2 2 2 H R C R G U F P M , ) $ s n s o i l l i M ( t 5 9 5 7 5 3 2 2 r n 6 2 6 6 5 2 3 8 e e $ 1 1 2 4 2 4 8 h m t y O a P S s 8 E e 0 1 1 8 5 0 1 7 R s i 6 2 4 8 2 9 9 8 U e r 1 8 5 3 8 1 8 6 T g a $ , , I a l 1 1 D W a N S E K P N s X A e 8 2 4 7 E R s 7 8 0 5 a 0 2 6 5 D G h $ , N N c 1 A I r R u S U P E T U C N A E F V U E N R A M : G E F S M A H Y C R R E U N P y y n s n p t s y r r e g s e i I y y r e y e m n e v u H s r r e y n r p n i v O q s C u e e n i r i E r e i i r A l G 8 n a r n i u e n h h o s M p N e D i i h q n i c c s n n : d e u I h h y c E B i h a a s r o s F R c c a r 8 h c M M e e s i e O U a a M e c a g r t r n c s T y M a M n n t a M p e e s a s E C r F i a s d i M l m r n i n l g t h a l o e m r P A p P t . i c g o l d g s n c r C u Y F s m d t T U i a n n i T R n n n u F u u l n P d I N M k d M i s a a a a o n A r o k g d a r h i y C I r 8 M g o n G C e r n l s r r T n w i l o a P a r t t 3 i l r t i w i s d e s r s 8 - d l e n a t d p e w u u c e l P 7 e l b a T l p i o t x m o d d o e r l e w o o a r e o i p o e p a l u n n R B I F P P P I M S W T P S B A 1 2 3 4 5 6 7 8 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 5 4 7 3 5 4 9 3 5 5 1 3 5 5 2 3 5 5 3 3 5 5 4 3 5 5 5 3 5 5 9 3 6 9 6 6 8 1 , 1 0 2 2 , 5 6 9 3 , 1 0 6 1 , 4 4 3 1 , 8 7 5 1 , 1 0 1 1 2 4 7 0 2 5 1 1 9 0 0 E X P E N D I T U R E S 2 0 8 4 9 4 7 2 4 1 , 9 0 1 2 5 1 6 2 2 4 0 4 7 1 9 1 , 2 6 8 4 9 6 5 0 5 3 9 1 7 7 2 9 7 2 1 5 3 2 2 8 5 1 8 9 1 4 4 2 2 8 4 3 2 2 8 6 3 2 5 2 5 5 2 2 1 E K S N A A H R C R G U F P M s t r n e e h m % 8 0 3 . 7 8 , 1 t y 3 O a 3 P $ S E R s 8 U e 7 8 6 7 % 5 2 T s i 9 9 1 3 6 . I e r 1 6 9 2 7 0 D g a , , 3 N a l 5 7 E W a P S X E s 5 $ % e 6 0 0 9 5 0 7 8 3 s 7 1 6 7 6 4 9 5 . a 1 6 6 1 7 2 2 1 8 h , , , , 5 c 2 0 1 6 r $ 2 u P % 1 0 7 0 2 1 , 2 1 ) $ ( : S L A T O T G F M Y R E N I H C A M T a b l e 7 P - 3 C o n t i n u e d : M A C H I N E R Y M F G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G 3 5 G e n I n d u s t r i a l M a c h i n e r y E l e c t C o m p u t i n g E q u i p C a l c u l a t i n g M a c h i n e s S c a l e s a n d B a l a n c e s T y p e w r i t e r s , O f f M a c h i n e s A u t o M e r c h a n d i s e M a c h i n e C o m m e r c i a l L a u n d r y E q u i p R e f r i g e r a t i o n 8 H e a t i n g M e a s u r i n g , D i s p e n s e P u m p s S e r v i c e I n d M a c h i n e r y C a r b u r e t o r , P i s t o n , R i n g s M a c h i n e r y , L e s s E l e c t r i c ( % ) $ 1 8 7 , 8 9 6 3 2 5 1 , 3 7 5 9 8 4 4 , 8 6 8 $ 9 6 , 3 9 6 $ 1 , 5 1 9 9 , 6 3 1 3 4 5 1 5 2 1 , 1 8 1 1 5 0 9 8 3 , 0 6 4 $ 9 3 2 6 , 4 1 3 3 7 3 1 0 0 1 , 2 0 6 3 9 6 7 2 , 6 4 9 1 5 4 5 1 0 3 2 4 2 , 1 6 9 1 2 9 2 7 2 3 9 2 1 4 6 3 8 1 4 1 9 3 2 3 7 0 1 9 4 2 4 2 5 6 2 2 2 O 7 S I . 8 T 1 W A / R P 5 , S E U N E V E R F O - s % % % % % % % % % % % % % T t 0 9 1 6 4 0 3 8 7 1 0 6 3 N . . . . . . r n . . . . . . . - E e e 8 2 1 2 9 1 6 5 6 6 1 2 1 C h m 1 2 2 2 1 1 1 1 1 2 2 - R t y E a O - P P - S A E - S - U e 3 9 5 5 3 9 9 9 4 7 5 4 2 8 R s % % % % % % % % % % % % % A T i . . . . . . . . . . . . . S D a - e 3 1 3 2 3 3 3 3 2 2 2 2 3 I r s - 0 0 6 7 1 0 3 7 5 9 5 9 2 E - g N l R - a E a U - W P S T O - X I I - E D T - % % % % % % % % % % % % % N A - s 2 3 3 4 1 2 4 9 4 6 0 5 3 E R - e . . . . . . . . . . . . . P - 7 8 2 2 4 3 0 4 1 3 1 3 s 1 X - 4 5 6 5 6 4 5 5 5 5 5 5 6 Y a E - R h A - c L - r A - u S - P - : G N I & R U T E C G s s G t l A A N e t i s F W I p y g s r n a S U / R i e e r t r o n N e U n m r u n t o i E A S G o i p t T n y e c n q M A N t i g t C i r o m a E H C I a p r A h e M n u u E q 8 C Y R r r i T F c n y R U e u U r a i o E R , E T N n n y M h e q U 8 N E C e o r n A n c E P I P G i A e n M e i a s , e s n l s H s Y F t n d o h M 8 a k o C u U T s r i Y i c r c o 8 A N t d a T l C u R h u a s s M A G l c r E c s M r r p b : 4 I t y n g M n o i r 8 s H i t a e n s i C F t M u T N e a o o e m e , - i C b v v u m n s s h P r A r t n w d e n n l i c 7 e M u o l o n a a n i i o a T C C E M M O H I F L I l e 1 9 1 5 6 1 3 4 2 7 3 4 b C d 1 3 1 2 2 3 3 3 3 3 3 4 a 5 o 5 I 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 T C S 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 $ 0 n g . 0 . H N N M G l ‘ I — l w I ‘ l fl O r - l o O O H H N H H H N H 3 5 4 2 M a c h i n e T o o l s , F o r m i n g 4 5 . 6 % 3 8 . 6 % 1 5 . 8 % 3 5 4 4 S p e c i a l D i e s , T o o l s , J i g s 3 5 . 5 % 4 9 . 9 % 1 4 . 6 % 3 5 4 5 M a c h i n e T o o l A c c e s s o r i e s 3 7 . 9 % 4 1 . 8 % 2 0 . 3 % 3 5 4 6 P o w e r D r i v e n H a n d T o o l s 5 0 . 4 % 2 7 . 2 % 2 2 . 3 % N F O O ‘ . . . H O O H 2 2 3 % % % % % % % % % % % % % % % % 0 3 2 7 1 2 1 5 5 8 4 0 0 3 0 6 r . . . . . . . . . . . . . . . . e 1 9 6 5 5 0 8 8 7 9 6 3 8 8 5 6 1 1 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 h t O s % % % % % % % % % % % % % % % % 8 e 4 6 1 5 8 4 2 7 4 2 3 2 5 4 8 0 i . . . . . . . . . . . . . . . . s r 1 5 6 6 8 5 2 5 9 7 8 1 5 8 5 7 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 5 3 3 2 3 e a g l a a W S % % % % % % % % % % % % s 2 3 6 6 4 2 8 0 1 0 7 4 e . . . . . . . . . . . . s 5 6 5 7 0 8 8 8 0 6 0 7 a 5 4 4 5 5 4 4 4 4 5 4 5 h c r u P : G F M Y R E N y y n s t y r r e g I y y r e e m y n H r r e y n n r p i s C e e n i r r i i e r A G n n i e h h n u a o M N i i h n c c i q e s : d e u n I E h h c y a a h i s B F R c c a r h M M c e s O U a a M e c a g r r n T a M M y n p n e a M e E C r i m s i d M l F P A l g t h t p o a l . i l Y F n c c g r o d s m C d t n n i a T U i u T R n u u n N M M i k s a d P d I o o A r n k g d a C r I 8 M g o e r n l n G s 4 i s i l r t i w e 8 n w i l o P a r a - l d e n a t d w c p l P 7 e l b l o p i o t o e x m l r o u a e p e o i o a r l R S P F P P B B M W T A 7 9 1 5 1 2 3 4 9 2 4 3 4 4 5 5 5 5 5 6 6 6 5 6 a 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O S I C C o d e 3 5 6 5 3 5 6 6 3 5 6 7 3 5 6 8 I n d u s t r i a l P a t t e r n s S p e e d C h a n g e r s 8 D r i v e s I n d u s t r y F u r n a c e s 8 O v e n s P o w e r T r a n s m i s s i o n E q u i p 2 7 . 5 % 4 3 . 3 % 4 5 . 2 % 4 6 . 4 % E X P E N D I T U R E S P a y m e n t s Q fl ' m fl ' O I ‘ N H ‘ O O O . O H H c - I H H H N H I n c - I n n O C H I - 1 H 2 2 4 , S E U N E V E R F O 7 . 1 T 4 5 1 1 3 2 7 4 8 7 6 7 0 N . . . . . . . . . . . . . E 0 7 5 0 8 8 0 1 2 9 4 7 8 C 2 1 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % R E P O A I T S A 3 2 2 6 7 3 5 7 1 0 2 7 7 % % % % % % % % % % % % % A R . . . . . . . . . . . . . 3 6 0 3 7 1 0 4 9 7 0 1 2 3 2 3 2 3 3 2 2 2 2 3 4 4 S Y E R R A U L T A I S D N & % % % % % % % % % % % % % 3 3 7 3 9 8 9 6 1 3 2 7 3 E . . . . . . . . . . . . . P E 6 6 1 9 0 3 3 8 8 4 3 9 1 X G 4 5 5 4 6 4 5 4 4 4 5 3 5 E A W : / G E F S M A H Y C R R E U N P y e e p p g c s s s r i m g n n n i I e u u n i i i r E G H s n p q i P h h y R t A C u E i i s c c r t c R A l h u e s a a e e a e E , M p c q n e M M s n y e l V n : d e u n a r c H E i n i A E o M n d f e h e h t g f p a n c s 8 c s G s l F a a i i s n s l O u a M d n i a a P i e M M i n o t B L D L , i a r i g d u Y s , t t n p n d t h r r , , l R n s m i n e o g y c a a E I o u o a t t t n r r i r N C d C a i e i e e e e c I n l s M r g c H r r r n 4 t i i e e I u w u C u i - c l r v c e o m s h b A P l n m f e a r p M t r a c 7 e l b e o e e a y u l c a e a G C S C E S C T R A M M 6 9 2 9 8 8 9 9 a 5 5 5 5 T 3 3 3 3 E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 5 6 9 3 5 7 3 3 5 7 4 3 5 7 6 3 5 7 9 3 5 8 1 3 5 8 2 3 5 8 5 O H N N I — l V H N ‘ O ‘ D O ‘ W N 0 o 0 H H H N [ ‘ 0 4 - ' 1 0 O H N H O 2 2 5 2 2 6 f o u r l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s w i t h i n S I C 3 5 t h a t h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . T h e s e i n d u s t r i e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f : ( 1 ) s p e c i a l d i e s , t o o l s , a n d j i g s , ( 2 ) m a c h i n e t o o l a c c e s s o r i e s , ( 3 ) i n d u s t r i a l p a t t e r n s , a n d ( 4 ) m i s c e l l a n e o u s n o n e l e c t r i c a l e q u i p m e n t . T h e l a s t g r o u p i n c l u d e d b u s i n e s s e s t h a t w e r e p r i m a r i l y e n g a g e d i n p r o d u c i n g o r r e p a i r i n g m a c h i n e a n d e q u i p m e n t p a r t s o n a j o b o r o r d e r b a s i s f o r o t h e r s . I t a l s o i n c l u d e d a m u s e m e n t p a r k e q u i p m e n t . F o r t h e w h o l e m a c h i n e r y i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 1 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 3 1 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 P - l t h r o u g h 7 P - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 P - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t m a c h i n e r y i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . Q . E L E C T R I C A L A N D E L E C T R O N I C M A C H I N E R Y ( S I C 3 6 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y m a n u f a c t u r e d m a c h i n e r y , a p p a r a t u s , a n d s u p p l i e s f o r t h e g e n e r a t i o n , s t o r a g e , t r a n s m i s s i o n , t r a n s f o r m a t i o n , a n d u t i l i z a t i o n o f e l e c t r i c a l e n e r g y . T h e m a n u f a c t u r e o f h o u s e h o l d a p p l i a n c e s w e r e a l s o i n c l u d e d i n t h i s g r o u p . P u r c h a s e s T h e e l e c t r i c a l m a c h i n e r y i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 7 4 9 8 6 5 9 3 4 9 6 7 4 3 0 7 1 8 2 3 1 1 L 7 5 9 2 1 6 3 1 8 9 A , , , , , T 1 2 2 2 1 O T ) $ s r 5 s 2 7 0 5 4 3 4 n 1 1 e m 1 6 1 1 2 o i l l i M ( h e 3 t , t O I 2 $ t 9 2 3 7 6 1 1 2 1 6 5 1 9 1 6 5 n 8 7 1 4 9 0 9 4 7 5 8 4 5 5 0 4 e 0 1 2 3 2 1 1 1 1 S d m , E E n p 0 S S i a 1 A A u $ H H q C C E R R U U e 7 7 8 2 4 ) P P l 0 0 W 3 2 a 1 1 ( F F , s O 4 O e R $ S E E P P Y y 9 1 0 9 9 6 Y T g 6 4 1 2 3 T r 0 : G N I R U T C A F U e , n 2 E $ s l s 8 a e 0 i i 4 d r l n , e p a 5 t p 5 a u $ N M S A M T N s o s e t s c r e r e t c e r r E G c p p r e g r u r M F u i e i s n n i t u s P I U Q E M d u u a s z u i W p x t i o q e q t n e s r i x i G r T E a e E a l e i g F i u l N N P r r F C c W n F q a I E F a y g n i t E t C O U P i d 8 i p u s i n r g h t t e F M R c p n r m a g h y t o , I T I h i A u i r k n e l s g h r R U E C o u p c p g y a i L s n p a T Q P A a d o a r a i p m r L C i w C E Y F r n C L a r L o V h A e l , d l E I T U G L a t c s t a l e L N C C d a d d d u n a r i a h E 8 A I c r l l l o M l c a e t i h M R i e o o o o H i t r l n c t : 1 T n r h g h h g h r n r u r e i C o t e i e e n t e t e u e c w d - c i s r s c c s s r E b C m i i Q L r e w u f u u e e u m r n s a h 7 E a l e o e o o u o l l o o e t e C E S H R H H C a E E C H N R V e D l e 2 3 2 3 4 9 2 3 4 9 5 6 1 1 1 3 4 7 5 6 b C d 2 3 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 3 3 4 4 4 ) a I o 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 w T S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 ( B u i l d i n g s 3 6 T r a n s f o r m e r s S w i t c h g e a r 8 S w i t c h b o a r d M o t o r s a n d G e n e r a t o r s I n d u s t r i a l C o n t r o l s W e l d i n g A p p a r a t u s , E l e c t 1 , 3 3 1 1 , 6 5 3 2 , 3 2 3 1 , 4 6 8 5 7 6 3 1 4 4 0 3 1 , 2 4 3 1 , 3 8 5 1 , 0 6 2 1 , 3 9 7 2 7 1 ( V ) 7 0 2 7 1 8 8 6 9 1 , 0 0 6 5 8 6 8 5 1 3 7 0 5 2 5 6 1 0 2 4 5 2 2 8 7 1 7 3 9 3 4 3 8 3 9 5 5 2 0 1 9 1 7 3 2 2 0 7 7 4 1 2 5 2 5 0 2 8 1 2 0 3 9 0 3 4 5 7 1 8 1 2 2 2 1 2 0 2 6 1 6 5 9 1 2 0 1 7 4 7 4 7 2 5 5 2 5 6 9 1 8 1 1 5 1 7 ( W ) 5 6 P U R C H A S E S $ 7 3 , 9 8 5 6 4 3 5 1 7 1 , 5 1 5 1 , 5 5 9 1 , 1 6 3 1 , 1 4 9 1 , 2 5 1 6 7 8 9 5 2 4 6 8 2 2 7 L 2 3 5 9 7 5 6 1 A , , , , , 1 1 1 1 7 5 6 1 3 8 3 8 0 5 9 9 5 1 8 % 0 0 T O T ) $ s r s 3 2 1 3 n e m 1 1 1 . o h e 3 1 % i l l i M ( t t O I , 2 $ % s 2 2 9 t 1 1 3 8 9 6 g 1 n 1 4 8 7 2 6 . 8 n e $ 1 7 4 1 3 0 S i d m , , 1 E E d p n 2 S S l i a A A i u H H u q C C B E R R U U e 3 5 5 5 3 P P 2 1 l 5 0 1 $ % 7 6 0 . F F s , O O 4 a 7 1 5 e R S E E P P y Y $ % 9 8 Y T g . T r 6 0 2 : G F e , n 2 E $ M s % l s 9 1 9 T a e 0 7 . N d i i 3 4 5 E r l n , 7 M p e a 1 P p t I u a U M S Q E C I R s s s t e e s e p p l p T S a y i i s e 5 ) ) $ 1 i ’ ( ( l p p : C E L E : d e u n Q 7 e l b a T o p T s u g i q C r s n u E s r o l , S t i q u l o t u s L , F e i d r a c s r e l A a T 8 n v t A i t E S O m e m o r a i c O , m p c m c s a p s i p T s r E i o e e p e o r a e r i P R C u C R p R b o f t u P i A u t c I q Y q s t T V h V T E c c c n e U E n T p e T u i i a l Q o g n E a n d n n r c E C 8 8 n o o r n o o T i 1 t o o t p t c t o t n t I - h n i c c e c i i c i c R i g h r o r r e C r g o d l e m e e d e g e T i h a e l l e a l l n l C L P R T E E S E E R E E E T 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 8 1 1 1 5 6 2 2 4 7 4 5 6 7 7 7 5 6 7 7 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 L E 6 3 S I C C o d e 3 6 7 8 3 6 7 9 3 6 9 1 3 6 9 2 3 6 9 3 3 6 9 4 3 6 9 9 M A N U F A C T U R I N G E l e c t r o n i c C o n n e c t o r s E l e c t r o n i c C o m p o n e n t s S t o r a g e B a t t e r i e s P r i m B a t t e r i e s , D r y 8 W e t x - R a y 8 E l e c t M e d i c E q u i p $ 4 1 3 3 , 6 4 8 4 5 8 5 , 6 3 9 1 0 , 7 4 3 8 5 8 2 , 9 6 7 4 2 1 2 1 4 3 0 7 8 5 6 5 , 4 5 6 1 , 0 9 9 5 0 0 1 , 3 0 2 $ 5 5 , 4 0 8 $ 1 4 3 7 2 9 1 0 3 3 3 9 5 9 2 7 3 2 8 1 6 1 1 3 3 1 7 9 7 0 1 5 3 1 4 1 2 4 $ 1 8 2 8 0 1 2 5 1 5 2 8 9 3 3 5 4 3 2 7 1 5 2 8 8 2 2 8 1 5 1 2 8 2 , 0 2 1 9 2 5 5 5 0 2 2 0 1 , 1 3 4 1 5 1 6 0 2 9 0 $ 1 3 1 3 8 7 1 5 9 8 5 9 4 8 2 9 8 6 6 1 1 6 3 2 8 5 5 4 4 8 P U R C H A S E S $ 7 3 , 9 8 5 2 2 8 % % % % % % : : % % % % % % % r s 3 7 4 7 3 5 0 0 6 6 7 9 9 5 0 ) e m . . . . . . . . . . . . . . . W 1 3 0 0 3 0 0 5 1 1 1 1 1 1 ( h e t t o I 0 1 Y s t 6 6 1 3 0 9 9 0 7 9 1 1 1 4 2 1 3 7 0 9 7 B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . g n S i d m 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 n e 3 1 3 7 3 9 6 0 6 3 6 7 8 1 7 3 2 1 6 5 8 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % E d n p S E l a i A S i u H A u q C H B E R C % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % U R e 6 0 5 4 8 4 0 3 9 5 0 4 1 7 7 0 2 5 7 7 P U . . . . . . . . . . . . . l . . . . . . . ) W P 5 5 3 0 5 0 2 2 9 7 2 6 2 2 3 2 3 1 4 4 a ( F s O F e O R S E E % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % P P ' y 8 4 5 5 1 1 4 6 3 2 3 4 1 5 4 6 2 2 4 9 0 Y Y g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T T r 2 3 2 1 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 4 4 4 2 2 : G N I R U T e n E s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % l s 9 9 9 1 5 1 9 0 1 8 3 0 7 0 4 7 4 4 1 5 a e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i d i 4 5 4 9 0 8 8 2 8 3 8 1 3 6 5 0 6 9 9 7 ( ) W C S r n l 7 8 7 7 8 4 7 8 8 8 7 9 8 8 7 8 8 8 7 6 A E e a p F S t p U A a u N H M S A C M R U T P N E L G c p r p e g r u r s s e t s r e r e M A F i e i n u s n i t u P T M d u u z a u s i W p x t I O o q q e n e r i i x t s U T r E E a e l G T i g u F i a e Q P F F r C N N W n q r c E F F E I E g y i t a n O R M c p a n r m g y t h C P i d u h g U i p s i n r t e 8 , I T T I k n u i r h i g h A e l s r R N C U o u y a L i g p c p p s n a T E A Q a d o a m r C L i r i a p w C C F E C a n L L r r o h V A e l E R G a U t s c t a l I L L E N a C d n d d d r C u a i a E P 8 A I c r l e c l l l a o M t i M R o o o o i r l i e H t n c : 2 - T h h h r n e r r h r u g g n C o i t d e t e e e n e e u c t E c i r c b r c s s s s C m i i Q L r e u u e u u n s f m h w r e 7 E a l l e u l o o e o o o e o e C E E S E C H R H H H N R C V e l 1 e 4 9 2 3 b C d 2 2 3 3 3 a I o 6 6 6 6 6 6 T S C 3 3 3 3 3 3 T Y P E O F 3 6 1 2 3 6 1 3 3 6 2 1 3 6 2 2 3 6 2 3 3 6 3 4 3 6 3 5 3 6 3 6 3 6 3 9 3 6 4 1 3 6 4 3 3 6 4 4 3 6 4 5 3 6 4 6 3 6 4 7 T r a n s f o r m e r s S w i t c h g e a r 8 S w i t c h b o a r d M o t o r s a n d G e n e r a t o r s I n d u s t r i a l C o n t r o l s W e l d i n g A p p a r a t u s , E l e c t ( w ) D a t a w i t h h e l d 1 . 1 % 2 . 1 % 1 . 6 % 1 1 . 7 % 3 . 4 % 2 2 9 - % % % % % % % % % % % - r s 5 3 2 2 9 2 4 4 8 6 3 - e m . . . . . . . . . . . - h e 2 2 3 0 2 0 5 5 3 0 1 - t t 1 - O I - - - s t 3 3 8 5 0 3 6 8 9 2 2 % % % % % % % % % % % - g n . . . . . . . . . . . - n e 8 4 0 6 0 8 3 1 4 4 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 - i d m - d n p E - l i a S - i u A - u q H - B E C - % % % % % % % % % % % R - e 6 7 9 2 0 8 0 4 1 7 6 U . . . - l . . . . . . . . P 2 7 7 2 2 2 4 5 3 6 1 - a - s 1 F e - O - R - E - % % % % % % % % % % % P 7 7 5 3 4 2 6 8 - 4 y 9 6 Y g - . . . . . . . . . . . T - r 2 4 2 2 2 5 2 2 0 1 1 - e - n - E - - - s % % % % % % % % % % % l 3 s 8 7 1 7 0 3 5 8 2 9 - a e . . . . . . . . . . . - 2 7 9 3 9 1 6 1 4 1 d 4 i i - 6 8 8 7 7 7 6 7 8 8 7 r n l - a e p - t p - u a - S M - s s t p t e e i e p W u S a q G T E p s s V 8 g i r t A G n u s o n y c , N t i q t e r i u G s I n v E c n D t s d F d F e R i e o a e e M r O U m e m n p o r i M , T c a p r P c m n m s E C e p i e e I t o o o e P A p u R R C C C t U c i Y F A q t e Q r T U V V h c c e E l a E N e T T p i i t B E A g n a n n t C M n o r a o o e I 8 8 8 i g h r r g R B t o o o p t T t a y h n i i e c r c a C m g o d d l e o E e R i i h l t L l - r a a e L P E S E E X P R R T e 1 1 8 2 2 8 9 2 3 1 C d 4 5 6 5 6 7 7 9 9 9 I o 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 Q - 2 C o n t i n u e d : E L E C T R I C E Q U I P M E N T M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S 3 6 7 1 E l e c t r o n T u b e s , A l l T y p e s 7 6 . 9 % 5 . 3 % 2 . 1 % 1 1 . 5 % 4 . 3 % 3 6 7 4 S e m i c o n d u c t o r s 4 7 . 0 % 4 . 3 % 1 2 . 0 % 3 2 . 0 % 4 . 7 % 3 6 7 5 E l e c t r o n i c C a p a c i t o r s 7 4 . 7 % 5 . 0 % 2 . 7 % 1 6 . 4 % 1 . 1 % 3 6 7 6 E l e c t r o n i c R e s i s t o r s 7 2 . 4 % 5 . 4 % 1 . 7 % 1 8 . 5 % 2 . 0 % 3 6 7 7 E l e c t T r a n s f o r m e r , C o i l s 8 0 . 7 % 2 . 8 % 0 . 7 % 1 3 . 1 % 2 . 8 % 3 6 9 4 E n g i n e E l e c t r i c a l E q u i p 7 6 . 4 % 2 . 4 % 1 3 . 3 % 7 . 2 % 0 . 7 % 3 6 9 9 E l e c t r i c E q u i p 8 S u p p l i e s 8 3 . 0 % 3 . 4 % 2 . 1 % 9 . 8 % 1 . 6 % 2 3 0 s t r n e e S h m E t y R o a U P T I s 8 D e 8 6 5 5 3 1 5 4 4 2 N i s 4 1 4 5 1 6 3 6 7 6 E r e 9 5 4 5 9 8 3 6 3 3 P a g , , , X l a 1 1 1 E a W S s e 9 8 6 5 9 3 4 7 9 6 s 4 3 7 0 1 8 2 3 1 1 a 2 9 1 5 7 6 8 9 3 1 h , , , , , c 1 2 2 2 1 r u P K N A R 6 8 5 1 0 1 1 3 3 2 0 0 2 2 4 G 9 1 0 3 3 9 1 4 4 1 N , , , , , , , , , 1 7 5 5 3 8 1 1 7 2 2 1 5 6 4 1 2 2 2 1 0 5 7 1 5 4 3 6 0 , , , , , 1 1 1 I 2 2 R U T C A F U N s e t s e r e A G c r p p g u r r M F u i e i s i u n t M d u z u u i p W t x E o q e q i x t r i S r E G T e E F i a i g u A P N N F r r W n q H I E a g y F i E t C F R M c p n r g h y t R O U P i i p 8 d n h t r g U P T I h k A n i g h r i E C U p s y g a i o L u P A Q a d o a r r C i L s F r L Y C E n L o r l u T U G I t a t a l l C N d a d C n r i a p I A 8 c l r l e a t i M R i e o o t r l n c T n r g h h n r u e r C E L E o t e i e e u d e c b c s r s r C m i i r e u f u r n m s h a l o e o u o e o e C E R H C H C N R V e 2 3 2 4 9 3 1 1 2 3 4 9 5 6 1 C d 2 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 4 3 I o 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 Q - 3 : E L E C T R I C E Q U I P M E N T M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) 3 6 4 3 3 6 4 4 3 6 4 5 3 6 4 6 3 6 4 7 T r a n s f o r m e r s S w i t c h g e a r 8 S w i t c h b o a r d M o t o r s a n d G e n e r a t o r s I n d u s t r i a l C o n t r o l s W e l d i n g A p p a r a t u s , E l e c t E l e c t H o u s e w a r e , F a n s H o u s e h o l d V a c u u m C l e a n e r s S e w i n g M a c h i n e s H o u s e h o l d A p p l i a n c e s E l e c t r i c L a m p s 3 , 1 5 6 7 7 6 3 0 0 1 , 4 3 2 2 , 0 7 3 $ 7 3 , 9 8 5 6 4 3 5 1 7 1 , 5 1 5 1 , 5 5 9 1 , 1 6 3 1 , 1 4 9 1 , 2 5 1 6 7 8 9 5 2 4 6 8 $ 4 7 , 2 5 5 3 3 3 3 4 6 5 0 3 5 7 1 4 2 6 6 6 1 1 9 2 1 3 4 3 2 7 5 1 5 $ 1 4 7 , 9 4 4 $ 2 6 , 7 0 4 4 4 9 1 , 4 1 8 1 , 1 7 9 6 0 1 2 1 9 5 2 4 8 3 9 7 3 4 1 5 3 3 8 1 2 2 5 9 2 7 2 8 9 6 4 1 5 0 1 5 1 4 3 1 0 3 4 6 1 8 3 P U R C H A S E M F G R A N K 1 7 9 1 2 6 8 7 1 2 7 2 7 8 3 0 2 3 2 4 1 8 0 1 7 6 2 1 6 1 6 4 3 7 1 4 2 1 2 6 8 2 5 2 2 1 8 2 0 5 2 9 2 2 4 7 3 3 8 2 3 1 3 2 6 8 8 0 8 1 2 9 0 3 6 8 2 2 1 3 1 1 s % t 6 4 2 8 8 7 6 3 3 9 5 1 9 1 8 3 4 2 r n 6 2 7 1 1 4 3 5 5 3 2 8 6 5 0 . 0 3 e e 4 0 2 8 7 2 5 5 2 6 4 2 8 5 0 1 1 1 h m $ , , , , , 1 t y 2 5 1 2 1 O a S P E R s 8 U e 9 1 7 4 3 8 0 9 T s i 6 0 7 1 4 8 9 . I e r 6 0 1 9 4 3 3 3 D g a , , 3 N a l 4 1 % E W a P S K X N E s A e 6 6 0 4 3 % 0 R s 1 6 9 8 1 . a 1 3 0 5 2 3 G 5 h , , N c 1 6 I r R u U P T C A F U 8 9 4 4 8 2 6 9 2 6 N 7 0 0 3 0 A , , , , , M 1 3 3 6 1 $ 1 3 E S A H C R U P s t p s e s e e i p l u W p i y i q i l s T o s s s 8 E u p u C r s r t q p l G l c o r o n y u E p N l i t t o e r S , % 0 0 1 ) 5 ) $ 1 ’ ( ( : S L I A t n i c D s d r l A F R 8 c e s o e e a T e O U T E C , m , a i n p i M c O s r s s p s n m r i p T e o e r a e e o o t i r P A C C C t b f o R i c u P t Y F t u t e q c I s r T U T c c c n c c a e l E e U N A u i i a i i B E t l Q n d n n r n n t E E c M 8 o T n o o a o o e i r o r r r r g B e r C t c t t t a t t y n t I c i c c m c r c c a i c R e m e e i e e e o R g e T l e l l r l l l t - n l C E S E E P E E E S X E E E 1 4 5 6 7 8 9 1 E 2 3 4 9 7 7 7 7 7 7 7 9 9 9 9 9 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 L T a b l e 7 Q - 3 C o n t i n u e d : E L E C T R I C E Q U I P M E N T M F G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) S I C C o d e 3 6 4 8 3 6 5 1 3 6 5 2 3 6 6 1 3 6 6 2 L i g h t i n g E q u i p m e n t R a d i o 8 T V R e c e i v i n g S e t s P h o n o g r a p h R e c o r d s , T a p e s T e l e p h o n e A p p a r a t u s R a d i o 8 T V C o m m E q u i p R E V E N U E S 2 , 3 0 2 1 2 , 4 3 0 1 , 1 8 9 7 6 6 8 6 3 2 , 5 6 5 1 4 , 4 0 2 2 , 4 3 1 1 , 1 0 2 4 , 2 6 1 3 , 4 6 4 1 , 2 7 2 $ 1 4 7 , 9 4 4 $ 4 9 9 4 , 1 5 8 6 5 7 7 , 1 2 8 1 4 , 6 4 9 1 , 2 0 5 7 , 5 9 6 1 , 3 5 1 5 9 3 1 , 9 5 8 1 , 7 1 3 6 8 8 $ 2 5 5 1 , 0 8 0 3 5 0 3 , 8 1 9 1 3 , 3 4 1 8 3 5 4 , 2 9 7 5 9 9 2 3 9 1 , 2 7 1 $ 7 3 , 9 8 5 $ 4 7 , 2 5 5 $ 2 6 , 7 0 4 2 2 2 3 5 3 1 1 3 7 9 3 5 7 2 3 2 % % % % % % % % % % % % % % % 5 5 3 8 1 4 1 7 9 1 1 0 7 9 4 . . . . . . . . . . . . . . . 0 6 2 3 0 8 5 9 3 9 5 0 0 1 3 2 3 2 1 2 2 1 3 1 2 2 2 1 % % % % % % % % % % % % % % % 9 8 1 1 1 9 8 7 8 9 3 4 9 7 4 . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 0 3 0 5 0 4 4 4 6 6 4 2 2 3 3 2 2 2 3 2 2 3 2 2 2 4 2 2 % % % % % % % % % % % % % % % 6 7 5 1 8 3 0 8 2 2 8 1 1 0 2 . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 6 3 3 4 7 1 6 2 0 4 7 5 6 6 6 4 5 6 5 5 4 4 5 5 4 4 5 4 s s e t s r r e e c p r p e g u r r u i e i s n n t u i d u s i u z u a x t W p o t q e q e n i x s r i r a E E e a l F i e i u g P r C F F r q c W n a g y F n i t E c p n r m a g y h t , i p u i d 8 s i t n h r g e h A u i g r h e l s k n i r p o u L c p y g a i s n p a a d a o m C r i L r i p a w r C n L o V A h a r L e l G I L a t c s t a l d C d d d a a r u n i a 8 c l l l r o M l c e a t i i o o o e H o i l t r n c n h h r h g h g r n r u e r o e t i e e t e n e t u c e d b c s s r i c s c s r C m i i r e u u f e u w e r u m n s h a l o e o l e l u o o o o e e C E H R C H E E S C H H N R V 4 9 1 2 3 4 9 5 6 1 5 6 3 4 7 2 2 3 3 3 3 4 4 3 3 4 3 4 4 4 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 Q - 4 : E L E C T R I C E Q U I P M E N T M F G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E & S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - P / W 8 S S I C M A N U F A C T U R I N G W a g e s 8 O t h e r 5 R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 3 6 E L E C T R I C E Q U I P M F G 5 0 . 0 % 3 1 . 9 % 1 8 . 1 % 1 . 6 3 6 1 2 T r a n s f o r m e r s 5 3 . 1 % 3 1 . 5 % 1 5 . 4 % 3 6 1 3 S w i t c h g e a r 8 S w i t c h b o a r d 4 2 . 7 % 2 9 . 9 % 2 7 . 4 % 3 6 2 1 M o t o r s a n d G e n e r a t o r s 4 8 . 5 % 3 2 . 1 % 1 9 . 5 % 3 6 2 2 I n d u s t r i a l C o n t r o l s 5 0 . 2 % 3 5 . 9 % 1 3 . 9 % 3 6 2 3 W e l d i n g A p p a r a t u s , E l e c t 5 3 . 1 % 3 0 . 7 % C H H F ‘ H H H H fl N N O P N O \ D H l ‘ fl ' t fl fl ' l " G I O O I ‘ I ‘ m h o m c o O n o o u n n O N H I - I N H H N H N H 2 3 3 s % % % % % % % % % % % % % % % % % % t 7 6 1 3 3 4 2 9 0 1 4 8 5 4 2 9 0 1 n . . . . . . . . . . . . . . . . . . e 6 3 8 5 3 9 2 2 0 6 7 9 0 4 4 8 6 8 m 2 1 1 1 2 2 2 2 1 1 1 4 1 1 1 1 1 y a P S E R s % % % % % % % % % % % % % % % % % % U e 8 8 8 5 4 1 0 8 3 9 5 8 6 7 8 7 9 9 8 T i . . . . . . . . . . . . . . . . . . I r s 4 7 9 8 0 2 7 9 1 9 4 9 2 1 9 1 9 1 D a e 2 1 1 2 4 3 3 3 4 4 3 2 2 2 2 3 3 2 N l g E a a P S W X E % % % % % % % % % % % % % % % % % % s 5 6 1 2 4 5 8 3 6 1 0 7 9 6 0 4 1 0 e . . . . . . . . . . . . . . . . . . s 8 8 7 3 4 8 0 7 8 4 7 2 5 3 6 9 4 0 a 4 4 5 5 5 4 6 3 5 4 4 4 5 3 4 5 4 5 h c r u m P s 3 1 . e s p l y i T s o r s C l o r l o t A i t , r c s e , m a i s r s p s e o r a e b f o C R u t s T c c c n u i i a n n n d r o o o n T r r r o t c t t t c i c c c e m e e e l e l l l E S E E E F O E P Y T 8 1 1 2 2 4 5 6 5 6 6 6 6 6 6 3 3 3 3 3 T a b l e 7 Q - 4 C o n t i n u e d : E L E C T R I C E Q U I P M E N T : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O S I C C o d e 3 6 7 1 3 6 7 4 3 6 7 5 3 6 7 6 3 6 7 7 3 6 7 8 3 6 7 9 3 6 9 1 3 6 9 2 3 6 9 3 3 6 9 4 3 6 9 9 M A N U F A C T U R I N G L i g h t i n g E q u i p m e n t R a d i o 8 T V R e c e i v i n g S e t s P h o n o g r a p h R e c o r d s , T a p e s T e l e p h o n e A p p a r a t u s R a d i o 8 T V C o m m E q u i p E l e c t r o n i c C o n n e c t o r s E l e c t r o n i c C o m p o n e n t s S t o r a g e B a t t e r i e s P r i m B a t t e r i e s , D r y 8 W e t X - R a y 8 E l e c t M e d i c E q u i p E n g i n e E l e c t r i c a l E q u i p E l e c t r i c E q u i p 8 S u p p l i e s O t h e r O Q G Q H O . . . N fl ' N m o - l O . . N M H H H H H H O H V ' Q M I D I D « > 0 0 0 H H N N H H H ‘ 0 O H 2 3 4 2 3 5 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r s i x p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f r a d i o a n d t e l e v i s i o n e q u i p m e n t ( $ 1 5 b i l l i o n ) , e l e c t r o n i c c o m p o n e n t s ( $ 7 . 6 b i l l i o n ) , a n d t e l e p h o n e a p p a r a t u s ( $ 7 . 1 b i l l i o n ) . T h e e l e c t r i c a l m a c h i n e r y i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 1 . 6 t o 1 . T h e r e w a s , h o w e v e r , o n e l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r y , m a n u f a c t u r e r s o f e l e c t r o n i c r e s i s t o r s , w i t h i n S I C 3 6 t h a t h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . F o r t h e w h o l e e l e c t r i c a l m a c h i n e r y i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 0 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 3 2 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 Q - 1 t h r o u g h 7 Q - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h e e l e c t r i c a l m a c h i n e r y i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 Q - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t e l e c t r i c a l m a c h i n e r y i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . I n t h e S e w i n g M a c h i n e I n d u s t r y ( S I C 3 6 3 6 ) , t h e f i g u r e s f o r m a t e r i a l s , r e s a l e s , a n d c o n t r a c t w o r k i n T a b l e s 7 Q - l a n d 7 Q - 2 w e r e w i t h h e l d b y t h e C e n s u s D e p a r t m e n t . T h i s w a s d o n e t o a v o i d d i s c l o s i n g d a t a o n i n d i v i d u a l c o m p a n i e s . T h e t o t a l p u r c h a s i n g f i g u r e s , h o w e v e r , a r e c o r r e c t . 2 3 6 R . T R A N S P O R T A T I O N E Q U I P M E N T ( B I C 3 7 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y m a n u f a c t u r e d e q u i p m e n t f o r t h e t r a n s p o r t a t i o n o f p a s s e n g e r s a n d c a r g o b y l a n d , a i r , a n d w a t e r . T h e p r i m a r y p r o d u c t s w e r e m o t o r v e h i c l e s , a i r c r a f t , g u i d e d m i s s i l e s , s p a c e v e h i c l e s , s h i p s , b o a t s , r a i l r o a d e q u i p m e n t , a n d m i s c e l l a n e o u s t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t , s u c h a s m o t o r c y c l e s , b i c y c l e s , a n d s n o w m o b i l e s . P u r c h a s e s T h e t r a n s p o r t a t i o n m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 1 3 1 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r 1 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s ( p u t t i n g i t t h i r d b e h i n d f o o d a n d p e t r o l e u m p u r c h a s e s ) . T h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e t h e m a n u f a c t u r e r s o f m o t o r v e h i c l e s a n d c a r b o d i e s ( $ 5 8 b i l l i o n ) , m o t o r v e h i c l e p a r t s ( $ 2 2 b i l l i o n ) , a n d a i r c r a f t ( $ 1 7 b i l l i o n ) . T h e t r a n s p o r t a t i o n m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 2 . 5 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 2 6 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 R - 1 t h r o u g h 7 R - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 R - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t t r a n s p o r t a t i o n m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . S 1 7 4 8 5 4 3 2 3 % 0 E 2 6 1 3 7 3 1 8 8 0 S 4 9 1 1 6 4 2 6 8 1 A , , , , , , , H 8 4 4 6 7 1 1 C 5 1 R $ U P ) 6 7 1 1 7 2 3 1 5 $ $ 2 4 9 7 7 1 5 3 7 9 0 8 s t g n 1 2 7 9 8 3 3 2 8 . % n e 7 1 i d m E d n p S l a i A u i S H q u E C B E S R A U e 2 , 0 1 $ 8 9 8 0 4 % s n o i l l i M ( T : G N I R U T C A F U H P 4 1 l . 9 C 1 a R F s U O e P R E F P O Y 5 y 7 2 7 3 4 4 4 3 8 T 8 g 8 4 5 9 4 3 2 3 S r 5 2 1 6 1 E e $ P n Y E 2 , 2 $ % 8 . 1 s % l 6 s 3 2 2 7 5 0 0 5 3 7 a e 2 1 6 0 8 7 9 4 4 3 . i 5 i 7 5 0 3 0 4 d 2 6 6 r l n , , , , , , , , e p 4 a 7 3 4 5 2 1 1 t p 5 1 1 a u $ M S N y A d M o B N t n e O r s m I G a e s p T C N i t A I d r T R 8 o a i u q R B P U E O T s s 5 8 ) $ ( : L A T O T N P S C s e e r e O A u l l e l I N B F c c l s c T A R T : U i i i e i A N d h a h m h T A n e e o r e R M T V H V a V O P 1 e r k k r r s S - o c c o o c k N R 7 e l b a T t u u t t a n A o r r o o p a R M T T M M S T T 1 1 4 8 9 1 4 1 2 3 2 2 2 6 6 6 3 3 4 5 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S I C C o d e 3 7 1 1 3 7 1 3 3 7 1 4 3 7 1 5 3 7 1 6 3 7 9 2 3 7 9 5 3 7 9 9 3 7 T Y P E O F A i r c r a f t A i r c r a f t E n g i n e s 8 P a r t s A i r c r a f t E q u i p m e n t M i s s i l e s 8 S p a c e V e h i c l e s S p a c e P r o p u l s i o n U n i t s S h i p B u i l d i n g 8 R e p a i r i n g B o a t B u i l d i n g 8 R e p a i r i n g R a i l r o a d E q u i p m e n t M o t o r c y c l e s 8 B i c y c l e s T r a v e l T r a i l e r s 8 C a m p e r s a n d T a n k C o m p o n e n t s T r a n s p o r t a t i o n E q u i p m e n t ( % ) 5 6 7 1 8 3 , 9 5 8 1 5 3 1 , 1 6 3 2 5 1 , 6 4 6 5 9 8 3 6 1 7 7 7 9 1 0 1 , 3 7 0 1 7 4 6 9 9 $ 1 1 2 , 0 5 6 $ 2 , 3 1 5 $ 3 6 6 $ 2 , 9 0 2 6 2 8 0 3 2 2 2 , 8 2 4 4 5 5 4 1 2 4 5 4 7 1 , 1 3 3 3 6 3 8 7 2 5 0 5 9 7 0 4 2 1 0 1 3 6 0 1 0 1 4 5 6 4 7 2 6 8 9 5 4 1 9 0 0 3 3 O t h e r I t e m s 6 8 4 6 8 3 4 4 3 1 , 0 7 8 6 5 T O T A L 2 1 , 8 8 3 7 5 9 5 , 2 6 0 1 , 3 2 2 1 , 9 6 9 9 2 4 8 7 2 1 , 6 3 8 5 4 0 $ 1 3 0 , 6 8 5 2 3 7 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % r 1 2 3 9 8 s 0 5 6 3 2 6 7 5 0 1 6 2 8 9 e m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . h e 4 9 9 7 9 8 4 7 2 0 2 6 0 0 0 1 1 1 1 t t 2 O I s t 7 2 9 2 3 3 3 6 5 7 6 1 1 9 g n . . . . . . . . . . . . . . n e 6 2 2 0 5 3 2 6 9 3 3 8 5 7 % % % % % % % % % % % % % % i d m 1 1 1 1 1 1 d n p E l a i S i u A u q H E B C R % % % % % % % % % % % % % % % % % % % e 6 5 4 6 1 2 1 1 0 0 0 9 0 0 7 4 0 6 8 U . . . . . . . . . l . . . . . . . . . . P 4 3 5 0 0 3 1 0 1 0 0 0 0 2 2 5 0 3 1 a s F e O R E % % % % % % % % % % % % % % % % % % % P y 9 1 3 8 9 5 7 1 0 3 3 9 0 9 1 0 7 8 9 Y g . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T r 0 3 1 1 2 0 3 1 2 2 4 2 2 3 1 1 1 1 1 e n E s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % l s 4 5 2 2 9 5 6 4 0 6 7 2 0 6 5 4 7 9 7 a e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i i d 3 3 5 8 3 0 3 6 9 5 3 6 1 9 4 4 0 1 4 r l n 8 8 8 9 8 8 8 9 8 8 8 9 8 7 6 7 7 7 e a p t p a u M S y d o s s s s e r t t t l e n n B r c s p e e r s P h i a o p a i t m n m G a e s e n C p i N i t C 8 t V U m u I d r n 8 o q R C E s e e n 8 o a U B P e m c o s T s s n p a i r n k C e e s r i i p s e o n A u l l e g u S l l i a F B c c l s n q u i T t U p E E i i i e 8 a a N d o h a h m r d t A n r e r e o t t t s T n r M V T H a P V f f f e a o r k k r r r r r i e e s s o c c o o c c c c s v k n a a a l p l t u u t t a r r r s a n a o p o o r r i i i i r a r M M M T T S A A A M T T T e C d 1 1 4 8 4 9 1 1 2 3 2 5 9 2 2 6 2 3 6 6 3 4 9 5 9 9 I o 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 R - 2 : T R A N S P O R T A T I O N M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F 3 7 1 1 3 7 1 3 3 7 1 4 3 7 1 5 3 7 1 6 S p a c e V e h i c l e E q u i p m e n t S h i p B u i l d i n g 8 R e p a i r i n g B o a t B u i l d i n g 8 R e p a i r i n g R a i l r o a d E q u i p m e n t M o t o r c y c l e s 8 B i c y c l e s T R A N S P O R T A T I O N M F G A V G 5 . 0 % 5 . 7 % 1 2 . 9 % 4 . 4 % 3 . 5 % 2 3 8 s % t 5 2 2 7 4 3 8 8 9 4 6 8 0 3 3 7 r n 4 4 8 3 8 3 3 2 3 3 8 4 5 2 4 . e e 6 3 2 0 0 0 4 4 8 3 3 1 1 1 1 S h m , , , , , , 5 , E t y 2 2 2 7 1 1 1 R O a $ 1 U P T I s 8 D e 7 0 7 2 6 0 9 2 2 0 4 N 0 4 s i 2 1 0 7 0 4 7 3 . E 2 e r 6 7 3 5 0 9 4 1 1 6 P a , , g , , , , , 2 % X a l 9 0 E a W $ 1 S s e 1 7 3 4 s 6 8 2 8 a 2 4 8 6 9 4 4 4 5 4 9 0 9 4 3 2 3 2 3 7 3 2 1 6 8 5 6 2 1 2 9 3 8 7 9 9 1 6 , , , , , , , , 3 5 % 3 9 8 . 6 4 , 6 h , , c 8 1 1 6 7 4 4 5 1 1 0 r 3 5 2 1 u $ 1 P 0 1 3 3 7 9 9 2 3 1 1 6 4 0 4 1 5 9 7 4 9 2 1 4 2 8 8 0 7 5 7 2 7 2 2 2 2 8 0 3 9 1 % , , , , , , , , , , , 0 6 2 1 8 3 0 2 0 1 2 7 3 1 1 1 2 $ y s s s g g ) ) d $ % s e n n r t t o B t i i l t e n n ( ( r c s n s e e r r p a i t e e i i m n m r P s m a a h i l p o a G e p s e n p p c p i C a S L A N i t C 8 t V U i e e y m u t T I d r n n O u c R R o q 8 F R 8 o a s e e n q i e T C E O U B P e m c o m s E B 8 8 T a i s s n p p k r n N E C s e i i e r p s e o g n g i e O 8 P A l n g u n u a l e l i l I u S l Y F n q u i i q T c c l s c t i T s B T U E p E d d E i i i e i a a A e 8 N d h m h a o l l h r t d T l A e e o r n t t t e d R s c T r n r i i M T H V V a P u u a f f f V a o O e y r r r k k r r r e e r i r s S e s o c c o o c c c c c s p l t n N o k v a a a o p P l c l B B t t t u u r r r s i a n A t a a a i a o o o i i i i o R a r a r r r p p h o M M R T M A A A M M T T T T T S S S B e 1 3 4 4 4 8 5 6 1 1 2 5 9 C d 1 1 1 2 6 1 1 2 2 6 9 9 9 I o 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 R - 3 : T R A N S P O R T A T I O N M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K R E V E N U E S 3 7 6 9 3 7 3 1 3 7 3 2 3 7 4 3 3 7 5 1 1 , 9 5 8 1 0 , 9 7 9 2 , 3 4 7 3 , 4 5 7 1 , 3 4 1 $ 2 0 1 , 3 4 6 1 , 4 1 8 8 7 2 1 , 6 3 8 5 4 0 6 1 3 7 6 1 4 , 6 8 6 6 8 6 1 , 1 0 4 2 7 1 2 5 6 5 7 8 2 0 6 4 8 0 4 , 2 0 0 1 4 2 1 3 0 P U R C H A S E M F G R A N K 2 5 8 2 7 4 5 0 1 9 8 1 3 7 2 5 0 2 3 9 , S E U N E V E R F O T N E C R E P A S A O S I E T R A U R T I Y D R N A E L P A X S E & : G s s E y g g F G d n n r t t M A o t e n n i i W B n s e e r r p N / e e n m i i m O E r s a a a m l o p I a S G e s p p i p p c C T A C N i t i e e y m u t A H I c d r 8 u R R o q n T C F R 8 o a q e i C E R O R B P U E 8 8 m B s O U T s s p k r n P P E C s e g e r i n e g e o 8 S u P A l l e l l i n n u a N s Y F c c l s B c i t s i i q T A u T U E i i i e d d i e a a R l N h a d l h m l h t l r d T p A r e o e n e r d c i i T n M T V H u u V a a V o a y : 4 r k k r r e r r s e s B B o c p l - o o o c c c t p l o n v k R 7 e l b t u t u t a i a i t a n a o r o r o p h o a o r a r M T T S B M S M R T T M T 1 3 4 5 6 9 5 1 1 2 3 2 9 C 1 1 1 1 1 6 5 3 3 4 9 9 9 a 7 I 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 T 3 3 S 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 7 2 1 A i r c r a f t 3 7 2 4 A i r c r a f t E n g i n e s 8 P a r t s 3 7 2 8 A i r c r a f t E q u i p m e n t 3 7 6 1 M i s s i l e s 8 S p a c e V e h i c l e s 3 7 6 4 S p a c e P r o p u l s i o n U n i t s 3 7 T R A N S P O R T A T I O N M F G A V G E X P E N D I T U R E S W a g e s 8 O t h e r P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s H M H O Q 0 O o O ‘ O N N m fl ' F ‘ O I — ‘ o o O d m m fi ' 0 0 0 0 0 0 0 0 H H F ‘ H H H H H H M 2 4 0 2 4 1 S . M E A S U R I N G , A N A L Y Z I N G A N D C O N T R O L L I N G I N S T R U M E N T S ( S I C 3 8 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s i n d u s t r y m a n u f a c t u r e d i n s t r u m e n t s ( i n c l u d i n g p r o f e s s i o n a l a n d s c i e n t i f i c ) f o r m e a s u r i n g , t e s t i n g , a n a l y z i n g , c o n t r o l l i n g , a n d t h e i r a s s o c i a t e d s e n s o r s a n d a c c e s s o r i e s : o p t i c a l i n s t r u m e n t s a n d l e n s e s ; s u r v e y i n g a n d d r a f t i n g i n s t r u m e n t s : s u r g i c a l , m e d i c a l , a n d d e n t a l i n s t r u m e n t s , e q u i p m e n t , a n d s u p p l i e s : o p h t h a l m i c g o o d s : p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t a n d s u p p l i e s : a n d w a t c h e s a n d c l o c k s . P u r c h a s e s T h e i n s t r u m e n t s i n d u s t r y h a d p u r c h a s e s o f $ 2 1 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r t w o p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h i s i n d u s t r y , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t ( $ 6 . 8 b i l l i o n ) , s u r g i c a l a p p l i a n c e s ( $ 2 . 5 b i l l i o n ) , a n d i n s t r u m e n t s f o r m e a s u r i n g a n d t e s t i n g e l e c t r i c i t y ( $ 2 . 3 b i l l i o n ) . T h e i n s t r u m e n t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y h a d t h e l o w e s t p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o ( 1 . 3 t o l ) o f a l l t h e 2 0 m a j o r m a n u f a c t u r i n g g r o u p s . T h e r e w a s , h o w e v e r , o n l y o n e i n d u s t r y , t h e m a n u f a c t u r e r s o f i n d u s t r i a l i n s t r u m e n t s f o r m e a s u r e m e n t s , w i t h i n S I C 3 8 , t h a t h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . F o r t h e w h o l e i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 4 0 . 5 p e r c e n t ( a g a i n t h e l o w e s t ) o f t h e e x p e n d i t u r e s c o m p a r e d t o 3 0 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 7 S - 1 t h r o u g h 7 S - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n 7 6 8 1 7 4 0 5 4 8 1 % 0 , 6 4 8 6 $ % 7 . 3 ) $ s g n n n e s t o i l l i M ( i m 1 E d p S l i A u i H q u C E B R U e 3 0 9 1 1 5 1 0 0 9 % S l P 4 4 8 0 9 6 5 4 8 . E a 5 6 1 1 1 S s F A e O H R C E R P U Y y 0 9 1 0 9 5 3 1 7 P 3 1 2 T 5 2 1 g 3 r $ 6 . 5 2 % F e $ O n E S E s % P Y l s 7 6 4 6 7 7 3 0 4 a e 4 6 2 7 4 9 3 9 . T 4 8 2 6 d 0 5 6 i i : G N I R U T C A F r l n , , $ e p a 1 1 t p a u M S e s . r s t e s c r t n c n i t 3 3 , 7 5 1 $ ) $ ( U s t n e i v e s N s l e m v e L n t S A o n m u e D I n L M G r I u r D , s A e N t r t t m l e T t T t s I n e n l a c n p O N s n F o R c u o c s s n t i T e E O U n o C n I r a n d k u m i M I T e C t i o c e q u d G U R T S N I E C i l F e r e l n E m o o P A o c a l M r M t p p G l , Y F S t o c u C s p i C r T U n 8 A u n r s c i T e N q e i h t a N 8 I 8 , t A n E m e e l l m p E r M o n e a M M M l a a s l e : e o r a r U a e l c c C 1 n r d g R t u i i h c a h - i c i t T i c c g s t t g i S 7 e l b a T g a t h e r r n v o o S u t n n r l l u u e h N e p p a E F P E S D P I E S M O O W 8 3 ( % ) 1 , 2 5 0 4 0 1 , 0 8 6 4 5 1 , 8 8 0 6 3 3 9 2 1 0 3 0 6 2 4 4 , 9 9 7 1 8 4 a n d $ 5 9 2 3 6 3 $ 1 , 4 5 0 $ 1 4 0 8 3 2 0 6 3 8 4 2 0 1 1 1 2 2 4 3 0 1 2 6 6 3 9 7 9 9 4 9 2 9 $ 2 , 8 8 3 O t h e r I t e m s $ 5 6 1 1 6 7 8 1 0 4 3 4 8 9 3 6 1 0 8 1 2 1 9 1 3 5 7 3 . 3 % 1 , 6 8 4 1 , 5 6 8 2 , 5 1 6 7 2 0 $ 2 0 , 9 6 8 2 4 2 F O T s N g E n C i d R d n E l a P i Y B u B S E S A H C R U P F O S E s P l Y a T i r e t a M : G N I R U T C A F : 3 : e s . r s s t e c r t n c n i t U S t s n v s e i e I N E s l e e L n m v A S n u e o m D I M A I r u r D H t t r t , s t l e T C e n n t s l c a n N R s n c u o o c n s e E U n I n o C r i a k m M P I e C t u d i c U R L T A S T N O I T i l e o r l e n c o a l p r t M l , S t p o u C s C r n A r s n 8 e e a t t 8 I 8 , r e m e e n l l n M M e o l a a s : e r a c c e o C 2 u i i c n h r d t - i i c c i i s g g c g r r a t v o u e n l u u n l r e p t a E E F P E S S M O W S 7 e l b a 8 8 8 1 2 3 1 2 2 3 7 8 T 3 3 3 3 m T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G a n d S u p p l i e s T Y P E O F P U R C H A S E O t h e r E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 8 2 4 3 8 2 5 3 8 2 9 3 8 3 2 3 8 4 1 3 8 4 2 3 8 4 3 3 8 5 1 3 8 6 1 3 8 D e n t a l E q u i p m e n t O p h t h a l m i c G o o d s P h o t g r a p h i c E q u i p m e n t I N S T R U M E N T M F G A V E R A G E 2 4 3 0 7 2 8 2 3 3 3 3 7 8 5 0 2 0 7 2 9 5 7 6 7 0 2 3 3 2 2 3 3 3 3 1 1 1 1 1 2 , ) $ s n o i l l i M ( s t r n e e S h m E t y R O a U P S T E s I 8 R e D U i s N T r e E I a g P D X a l N E W a E S P X s % E e 7 5 D a 3 s 0 . 0 N h 4 A c r S u E P U K N N E A V R S 7 5 0 0 % E E 2 2 9 0 R G U 1 1 7 1 N N , , I E 6 2 : G N R V U E I T R R C U A T F C U e s A N s s t e c r . F r A c n t n i t U M t s n e v s i e N s l e m v e L n A E o n e m u D I t n ) $ ( : M S G I r u r D s e , S A N t r t t m t l e T H I n n t s e p l a c n L A N C s n F R o u c o s c n s t i T e E R O U n C o n I r a k i O n d u m M U I C T e q t o c e T u d i U P E C i l e e r l n o m o E R T P A c r M p t o l p G a l S , s u p c t o T Y F S C C s i r S u T U n 8 u n r s A c i N e N 8 I 8 l N , e a t t q i h E I p A m n e e l l E m p M r M M M e n l l a a s o a U e : e o C a r R r c c a l e 3 n r d h g T t i u i c a h - i i i c c g g t t s i c t S S o e r r n h v u g a t t o N 7 I n p l u p n r l u e h e a E E S E P S O O F D P M W e l 1 5 1 1 1 2 3 4 2 2 3 9 b 2 2 1 2 4 5 6 2 3 4 2 4 a T 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 S I C C o d e 3 8 7 3 ( % ) $ 3 , 0 4 6 1 , 5 4 9 6 0 2 4 , 0 0 6 3 , 8 1 3 4 , 0 8 4 5 , 6 6 7 1 , 1 1 2 1 , 2 8 7 1 7 , 0 3 8 1 , 1 8 8 $ 5 1 , 7 9 8 2 0 , 9 6 8 P U R C H A S E M F G R A N K 2 4 4 , S E U N E s t r n V e e E h m R t y F P O a O T N E C R E P A O I S T A A s R e S s E Y a R R h U A c T L r I A u D S P N E & P X E E G e s c r t e s A i t n n c : W v s e i e t G n / e L n m v F E D u e I e M S r D s m A T H N C E R M U U P R T s S u N l I p : 4 - S 7 e l b a T t t , t l e p n s l a c i n u n o I o t c n s u e r q i a n d m C t E u d i e o e n r l e m o r o t G p M p c , r u s C p i i e s n 8 A u c h t a q i p 8 I e m a e E l l M M e l a a l r r a c c a g l d t u o c i i h a i c s g i g t t t u e a t r r o n h l l e e p u u h p F E M O O D P S S 1 2 3 5 4 9 1 2 2 2 2 2 8 8 8 8 8 8 3 3 3 3 3 3 3 7 8 3 3 8 3 2 3 8 4 1 3 8 4 2 3 8 4 3 3 8 5 1 3 8 6 1 3 8 T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G E n g i n e e r , S c i e n c e I n s t r . E n v i r o n m e n t a l C o n t r o l s P r o c C o n t r o l I n s t r u m e n t s W a t c h e s 8 C l o c k s I N S T R U M E N T M F G A V E R A G E E X P E N D I T U R E S W a g e s 8 S a l a r i e s 0 0 0 0 o O H H O H H H H H H H H H C O M “ w o w 0 2 4 5 2 4 6 t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 S - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t i n s t r u m e n t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T . M I S C E L L A N E O U S M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R I E S ( S I C 3 9 ) I n d u s t r y D e s c r i p t i o n T h i s l a s t i n d u s t r y g r o u p w a s a " c a t c h - a l l " c a t e g o r y t h a t i n c l u d e d f i r m s t h a t m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s t h a t w e r e n o t c l a s s i f i e d i n a n y o t h e r m a n u f a c t u r i n g g r o u p . I n d u s t r i e s i n t h i s g r o u p f e l l i n t o t h e f o l l o w i n g c a t e g o r i e s : j e w e l r y , s i l v e r w a r e a n d p l a t e d w a r e , m u s i c a l i n s t r u m e n t s , t o y s , s p o r t i n g a n d a t h l e t i c g o o d s : p e n s , p e n c i l s , a n d o t h e r o f f i c e a n d a r t i s t s ' m a t e r i a l s : b u t t o n s , c o s t u m e n o v e l t i e s , b r o o m s a n d b r u s h e s : c a s k e t s : a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . P u r c h a s e s T h e m i s c e l l a n e o u s m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s h a d p u r c h a s e s o f $ 1 3 b i l l i o n . T h i s r e p r e s e n t e d o n e p e r c e n t o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . W i t h i n t h e m i s c e l l a n e o u s i n d u s t r i e s , t h e c o m p a n i e s t h a t s p e n t t h e m o s t f o r p u r c h a s e s w e r e m a n u f a c t u r e r s o f t o y s a n d g a m e s ( $ 2 b i l l i o n ) , j e w e l r y a n d p r e c i o u s m e t a l s ( $ 1 . 8 b i l l i o n ) , a n d s p o r t i n g a n d a t h l e t i c g o o d s ( $ 1 . 7 b i l l i o n ) . T h e m i s c e l l a n e o u s i n d u s t r i e s h a d a p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o o f 2 . 1 t o 1 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 5 1 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h i s i n d u s t r y c o m p a r e d t o 2 2 p e r c e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . 2 2 5 5 0 5 6 4 1 2 6 3 2 5 0 2 0 5 8 3 8 0 7 4 2 2 4 3 1 5 , , , 2 1 3 1 $ 2 2 5 6 3 1 ) $ s n o i l l i M ( s 6 7 4 7 1 6 5 g 0 3 1 6 2 3 2 n 0 1 1 i d , E d n 1 S l a $ A i H u S C B E R S 8 5 U 8 P 4 4 A H C F R O U P E P F Y 9 3 8 0 7 O T 4 1 S E P Y T : G N I R U T C A F 5 8 4 1 7 0 1 8 6 4 2 5 2 1 3 , 1 U n y N s e r o A l r a b M a a d b G W i t i S F p e R U M a M G d O N e L k E I S s , t n N R U u l a I A U O o a l s y L i T E i e r P 8 L C c r N c l E A A e i r e e 8 C F L t r v e w S U L e a P e p e I N E r M D a J M A C a P , M r S w g e y : r I r e n m n 1 M e l l i o u - e v k b t e T 7 e l b a T w l w r r s e e i a a o J J S M C C 1 5 1 4 2 4 1 1 1 3 4 4 9 9 9 9 9 9 9 3 3 3 3 3 3 3 3 9 4 9 3 9 5 1 3 9 5 2 3 9 5 3 3 9 5 5 3 9 6 1 T Y P E O F M u s i c a l I n s t r u m e n t s D o l l s T o y s a n d G a m e s S p o r t i n g 8 A t h l e t i c G o o d s P e n s 8 M e c h a n i c a l P e n c i l s L e a d P e n c i l s 8 A r t G o o d s M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s $ 1 1 , 1 6 7 $ 3 2 8 1 , 6 8 4 1 4 3 6 8 1 5 1 6 7 3 1 , 5 5 9 4 6 9 5 4 3 7 2 9 3 1 3 1 3 $ 9 8 1 2 4 7 2 2 0 1 7 5 4 7 2 2 1 6 7 4 4 2 5 5 2 1 1 1 1 5 3 7 3 3 O t h e r E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s $ 3 8 0 3 8 5 8 1 1 1 3 3 9 1 1 5 0 1 , 8 3 9 2 8 5 5 4 9 2 4 7 0 0 4 7 7 7 0 5 5 6 0 6 6 0 1 4 2 3 3 1 % $ , 1 1 1 1 9 4 1 7 % $ 0 . 1 2 3 8 8 5 6 3 3 % 1 4 4 2 1 . $ 1 7 3 1 7 5 2 9 1 2 4 4 $ % 1 . 7 % 4 7 1 0 8 4 3 $ 1 1 3 1 . 2 % 9 9 6 0 9 6 0 1 9 6 1 6 5 1 2 9 2 3 $ . 0 8 s s y r a e l ) n p % e s ( t i s s s D r e a e F h e w s s o u 8 i s l r t t F B s r e n e k l i d s v a n a d P i A a C c s s i n e s , l f o l m s a i i t d o n t r t o e g r i e u u r A B B N S B 2 3 5 4 1 3 6 6 9 6 9 9 9 9 9 9 9 9 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 T - 1 C o n t i n u e d : M I S C E L L A N E O U S M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 9 9 6 H a r d S u r f F l o o r C o v e r i n g s 2 3 4 1 7 0 3 8 2 0 3 0 9 3 9 9 9 M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r i e s 1 , 9 1 7 4 9 9 5 1 4 5 3 6 2 , 2 4 1 3 9 M I S C M F G T O T A L S : ( $ ) $ 1 1 , 1 6 7 $ 3 2 8 $ 9 8 1 $ 1 , 0 0 6 $ 3 8 0 $ 1 3 , 8 6 2 2 4 8 % % % % % % % % % % % % % 7 5 2 9 9 1 3 4 1 0 7 0 4 . . . . . . . . . . . . . 2 2 6 1 1 3 2 2 1 4 0 2 2 1 % % % % % % % % % % % % % % % % 3 0 4 1 1 0 2 0 3 9 8 3 2 4 7 3 . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2 7 8 3 7 8 7 0 0 9 7 7 8 4 3 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % % % % 1 7 2 6 6 5 8 1 2 8 6 7 4 9 2 8 . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2 5 5 1 3 0 2 0 9 1 4 9 8 3 5 1 1 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % % % % 4 8 2 6 3 5 3 8 5 9 8 9 9 7 2 8 . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 3 1 0 3 1 2 2 2 2 2 2 5 2 4 % % % 1 9 0 . . . 8 2 4 7 7 7 s s d l s o i d o c o G n o e G c P i t t r l e A a l c h i 8 t n A s a F O E P Y T 8 h l c i e c g n M n e i 8 P t r s d o n a p e e S P L 9 1 2 4 5 5 9 9 9 3 3 3 T a b l e 7 T - 2 : M I S C E L L A N E O U S M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 3 9 M I S C E L L A N E O U S M F G 8 0 . 6 % 3 9 1 1 J e w e l r y , P r e c i o u s M e t a l s 9 1 . 5 % 3 9 1 4 S i l v e r w a r e 8 P l a t e d W a r e 7 2 . 0 % 3 9 1 5 J e w e l e r M a t e r i a l , L a p i d a r y 9 4 . 3 % 3 9 3 1 M u s i c a l I n s t r u m e n t s 8 0 . 8 % 3 9 4 2 D o l l s 8 1 . 7 % 3 9 4 4 T o y s a n d G a m e s 7 6 . 8 % 3 9 5 3 M a r k i n g D e v i c e s 7 0 . 3 % 3 9 5 5 C a r b o n P a p e r 8 I n k R i b b o n 7 4 . 1 % 3 9 6 1 C o s t u m e J e w e l r y 6 9 . 4 % 3 9 6 2 A r t i f i c i a l F l o w e r s 7 9 . 3 % 3 9 6 3 B u t t o n s 8 4 . 9 % 3 9 6 4 N e e d l e s P i n s 8 F a s t e n e r s 7 3 . 7 % 2 . 1 % 1 . 8 % 1 . 5 % 2 4 9 % % % % % % r s 7 0 4 9 0 4 e m . . . . . . h e 0 2 2 0 0 8 t t O I s t g n n e i d m d p n E l i a S i u A q u H E B C R % % % % % % % % e 6 5 0 2 9 2 8 5 U l . . . . . . . . P 8 3 5 3 1 2 0 4 a s 1 F e O R E % % % % % % % % P y 7 2 8 8 0 8 4 2 Y g . . . . . . . . T r 2 5 3 4 2 2 5 2 e n E % % % % % % % % s 3 9 7 8 5 4 7 6 e . . . . . . . . d i 9 4 3 7 6 5 1 5 n l 7 8 7 7 7 7 8 8 a p p u S s s s y g s r a n e e l i i n p r r e s e t G s v t i N o u s D s s = = I r e a C d = R e h e F n U w s s r I T o i s o u 8 C o t t g l r A s n r e l F B F n k F e i U s i d v r l = = c a N n a P a d f a u A a C i A r t M u c c s s = i s n e l S a , = f o l m f a s i i d u t d o n t r n e r t o g r a e i a u r u A H N B B S B M = s s s m 9 3 m T a b l e 7 T - 2 C o n t i n u e d : M I S C M F G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S S I C C o d e 3 9 6 2 3 9 6 3 3 9 6 4 3 9 9 1 3 9 9 3 3 9 9 5 3 9 9 6 3 9 9 9 T Y P E O F M a t e r i a l s M I S C M F G A V E R A G E 2 5 0 E 9 9 3 4 4 4 4 1 6 K S N 8 1 0 5 9 5 4 3 4 A A 1 3 3 3 1 3 1 3 4 H R C R G U F P M - - s - 5 t 6 7 7 2 6 3 3 3 - n r 8 1 0 4 9 7 3 1 1 - e e 6 5 1 1 1 1 8 2 S - h m E - t y R - a O U - P T - I s 8 , 1 D - e 5 0 0 1 2 9 4 8 3 N 8 i 1 7 1 1 0 1 0 0 - s E r - e 6 1 1 1 1 3 7 2 8 P a - g X l - a E a - W - S - - s - e 9 0 5 9 5 5 5 6 2 - s 3 8 4 5 0 8 2 3 2 - 8 a 0 7 2 2 4 2 5 3 - h , , , - c 1 2 1 - r - u - P S 4 9 6 6 6 6 7 9 6 E 7 3 7 0 4 8 5 1 9 0 4 3 5 3 7 9 8 4 , , , 3 4 3 U N E V E R y s s s e r d l s l o r a i d a a d o c o t W o i G n e p e G G d a M s c P N e L t i t I t , s n t r l F R a l u e e A a O l U o a m l c T i u i s h i P 8 E C r c r e t n P e A m A a s e t 8 Y F t a h l r s T G U e c a i P n 8 N r M e c I A a d g M n , M w r n l n e y r l e r e i a a 8 P e t l c s v e l r d s i s w l w l o a n s y e e o u i o p e e J M J T S S D P L e 1 5 1 1 4 2 2 4 9 C 4 4 5 1 4 d 1 1 3 5 I o 9 9 9 9 9 9 9 9 9 S C 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 T - 3 : M I S C E L L A N E O U S M A N U F A C T U R I N G : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) , p l u s P U R C H A S E M A N U F A C T U R I N G R A N K 3 9 M I S C E L L A N E O U S M F G $ 2 6 , 8 9 1 $ 1 3 , 8 6 2 $ 6 , 7 3 7 $ 6 , 2 9 2 3 9 5 3 M a r k i n g D e v i c e s 3 3 8 1 3 4 1 2 9 7 5 4 2 2 3 9 5 5 C a r b o n P a p e r 8 I n k R i b b o n 7 7 9 5 0 2 1 3 8 1 3 9 3 2 8 3 9 6 1 C o s t u m e J e w e l r y 1 , 0 2 7 4 5 1 3 1 2 2 6 4 3 4 3 2 5 1 E K 0 4 4 S N 5 0 6 A A 3 2 3 , H R ) C $ R G s P M U F n o i l l i M ( s % t 9 r n . e e 4 h m 1 S t y E R U O a P T s 8 % I e 0 2 4 6 D i 1 s 6 4 . N r e 1 $ 2 E a 2 g P l a X a W E S K D N s % N A e 0 0 4 5 A R s 5 6 6 . a 1 1 3 S G h $ 5 E N c U I r N R u E U P V T E C R A F : U G N S 0 8 9 2 4 1 1 E 1 8 0 3 3 9 0 U 7 1 8 8 6 6 1 % F A N , , , M M 2 4 E 6 S E E $ V 2 U S R O A E H N C A R L U L P s g s r n E e i C s n r S u e e I l G t v M p N s s o I a r C C : d e F R F e E O U w r N T o 8 o u g E C l o n s P A F l n i n Y F F i t U i T l r n P N a f u o A i r t C M c s s u c 3 o f l f i n e S a - T 7 e l b a T i d t d u t e t r n r e u a a A N B H M 1 3 9 5 6 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 3 3 3 3 3 S I C C o d e 3 9 6 2 3 9 6 3 3 9 6 4 B r o o m s a n d B r u s h e s S i g n s , A d v e r t i s e D i s p l a y s B u r i a l C a s k e t s ( % ) $ 2 6 0 1 2 4 6 9 9 E X P E N D I T U R E S 4 0 7 2 4 3 1 , 2 6 7 1 , 0 2 1 3 5 7 1 7 5 3 0 9 1 3 5 2 , 2 4 1 1 , 0 8 4 $ 1 3 , 8 6 2 $ 6 , 7 3 7 $ 5 0 2 3 1 2 0 1 6 9 4 5 1 1 5 0 1 6 0 8 0 6 4 2 0 4 4 2 3 6 2 3 7 7 1 2 5 2 5 2 O S I 8 T W A / R P $ , S E U N E - V - s % % % % % % % % % % % % % E - t 9 3 0 1 0 1 4 8 4 3 1 8 7 R . . - n r . . . . . . . . . . . F - h m 2 2 1 2 2 2 2 1 1 2 3 1 1 - e e 3 4 7 6 5 2 5 4 9 0 7 4 6 O - t y T - P - O a N - S E - E C - R % % % s R - 8 U e 6 1 2 E - T i . . . P I s r - 1 0 1 D e a - 2 2 3 A N g l - E a a - S P S W - A O X - I - E S T - % % % % % % % % % % % % % E s 5 5 A - 9 6 7 7 3 0 6 6 8 5 9 R e R . . - . . . . . . . . . . . U s 8 2 9 1 - 1 0 5 1 7 0 9 4 3 T a 7 4 5 - 5 6 4 Y 4 5 3 4 5 6 4 I h R - D c A - N L r - E A u - P P S - X - E 8 : E y s s n G s s d l o e r G F A M W / E l o i r a d b a a d o c o b G W n t i G o i S F e p e G R U S G P M M d a s c O A N e L t i t k E n I t H S s , n t r l N F R C U u l e e A a a I A O U l R O o a m l c s y L T E i i u P 8 8 U s e r h i L E C c r N r P e c t n l E A P e t 8 A e m i r A a s e C s F Y r s L t a v e h w l S u U T P n 8 L a i p e G e c e I l I N D E r M e J c a M p A a C d g n P M , : r I e i r a P 8 a n n m M e r n w S n l g e y 4 c i o u l M l t e - e r v e i s s k t d b T 7 e w l w s r y s o n r a e u o o a e a p e e i J J T M S S P L M C C l e 9 1 5 1 2 3 b C d 4 5 5 6 5 5 a I o 9 9 9 9 9 9 9 T S C 3 3 3 3 3 3 3 3 9 1 1 3 9 1 4 3 9 1 5 3 9 3 1 3 9 4 2 3 9 4 4 D o l l s I " . O N o s o m Q ' H ‘ O ” H I D H N N H a t - I O ‘ O V ' O 0 0 0 0 0 N H “ H M H 2 5 3 s t r n e e h m t y O a P s 8 e i s r e a g l a a W S s e s a h c r u P G N I F R O U T E C P A Y F T U N A M 2 3 4 6 6 6 9 9 9 3 3 3 T a b l e 7 T - 4 C o n t i n u e d : M I S C M F G : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E 8 S A L A R Y R A T I O 3 9 9 1 3 9 9 3 3 9 9 5 3 9 9 6 3 9 9 9 A r t i f i c i a l F l o w e r s B u t t o n s N e e d l e s P i n s 8 F a s t e n e r s B r o o m s a n d B r u s h e s S i g n s , A d v e r t i s e D i s p l a y s B u r i a l C a s k e t s H a r d S u r f F l o o r C o v e r i n g s M a n u f a c t u r i n g N E C M I S C M F G A V E R A G E E X P E N D I T U R E S 2 5 4 2 5 5 T a b l e s 7 T - 1 t h r o u g h 7 T - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 T - 3 s h o w s t h e p u r c h a s e s d o l l a r r a n k o f e a c h f o u r - d i g i t m i s c e l l a n e o u s m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y i n r e l a t i o n t o t h e p u r c h a s e s o f t h e o t h e r 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . U . A L L M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R I E S ( S I C 2 0 - 3 9 ) T h i s s e c t i o n s u m m a r i z e s t h e i n f o r m a t i o n f o r a l l o f t h e 2 0 m a j o r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T a b l e s 7 U - 1 t h r o u g h 7 U - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s e s f o r a l l m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e 7 U - 5 s h o w s t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s b y d o l l a r m a g n i t u d e f o r a l l t w e n t y m a j o r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . T h e t a b l e s h o w s t h a t f o u r i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 5 0 p e r c e n t o f a l l t h e p u r c h a s e s . T h e s e w e r e F o o d , P e t r o l e u m , T r a n s p o r t a t i o n , a n d C h e m i c a l s . T a b l e 7 U - 6 l i s t s t h e t o p 3 2 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s b y t o t a l p u r c h a s e s . T h e t a b l e s h o w s t h a t o n l y 3 2 o f t h e t o t a l 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a c c o u n t f o r 5 0 % o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o l a b o r i s i l l u s t r a t e d i n T a b l e s 7 U - 3 a n d 7 U - 4 . P u r c h a s e s e x c e e d w a g e s a n d s a l a r i e s i n a l l m a n u f a c t u r i n g b y a r a t i o o f 3 - t o - 1 . A r e v i e w o f t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r i e s d o l l a r r a t i o s s h o w s t h a t o n l y 1 8 i n d u s t r i e s ( 4 % ) h a d e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s t h a t e x c e e d e d t h e e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s . T h e s e 1 8 l a b o r 6 % 4 0 9 0 , 1 4 4 2 , 1 $ % 1 . 3 % 3 7 8 . 3 8 , 8 1 “ 0 “ . “ . : “ 1 $ % 0 2 2 . 0 4 , 2 5 $ % 9 4 4 3 4 6 6 5 1 0 7 8 6 2 5 8 1 5 4 2 9 4 1 1 9 4 3 2 1 2 1 9 7 1 6 9 6 2 . 6 6 7 1 3 0 7 5 6 6 5 0 8 1 5 3 1 5 3 8 0 4 0 3 4 3 4 , , , , , , , , , , , , , , s 5 $ 1 5 1 1 5 5 3 0 1 9 2 2 2 2 6 u m - n u m $ % 4 5 8 . 0 9 , 7 0 9 9 $ ) ) $ % ( ( : S L A T O T 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 9 1 2 5 3 4 6 7 8 9 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 T a b l e 7 U - 1 : M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T O T A L T Y P E O F M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S F o o d T o b a c c o T e x t i l e s A p p a r e l L u m b e r F u r n i t u r e P a p e r P r i n t i n g C h e m i c a l s P e t r o l e u m P l a s t i c s L e a t h e r G l a s s P r i m a r y M e t a l s F a b r i c a t e d M e t a l s M a c h i n e r y E l e c t r i c E q u i p m e n t T r a n s p o r t a t i o n I n s t r u m e n t s M i s c e l l a n e o u s $ 1 7 1 , 4 8 2 6 , 4 4 6 2 5 , 5 4 3 2 0 , 0 1 5 2 3 , 2 9 2 1 0 , 1 9 8 3 9 , 5 3 8 2 3 , 0 9 7 7 6 , 0 4 8 1 7 2 , 3 3 6 2 4 , 9 3 6 4 , 1 9 8 1 6 , 8 6 0 5 7 , 1 8 8 5 1 , 8 3 1 7 3 , 0 5 5 5 5 , 4 0 8 1 1 2 , 0 5 6 1 5 , 3 9 0 1 1 , 1 6 7 $ 1 5 , 2 3 4 5 3 3 4 1 2 9 8 3 1 , 3 6 6 5 1 0 1 , 1 8 4 6 1 8 4 , 4 4 5 6 , 6 2 8 1 , 0 0 1 4 4 1 1 , 1 1 2 1 , 3 7 8 2 , 7 2 8 4 , 6 1 5 4 , 1 0 7 2 , 2 9 4 1 , 4 5 0 9 8 1 $ 1 0 , 1 9 6 7 8 1 2 , 3 6 5 1 , 4 0 6 2 , 1 0 4 1 , 0 0 2 6 , 7 2 4 5 , 8 0 2 1 2 , 3 9 0 8 , 1 4 2 3 , 6 7 5 2 7 5 3 , 3 4 4 7 , 2 6 9 6 , 7 5 6 1 1 , 8 8 6 1 0 , 0 8 9 1 0 , 2 8 8 2 , 8 8 3 1 , 0 0 6 $ 8 1 5 1 8 1 , 1 0 6 5 , 9 5 7 1 , 4 7 0 2 3 6 5 2 8 7 , 6 5 8 1 , 7 1 2 7 5 9 6 9 9 1 6 4 5 9 1 1 , 5 0 9 3 , 4 2 9 4 , 3 6 8 2 , 3 1 2 3 , 7 3 0 6 8 4 3 8 0 $ 3 8 , 1 2 5 $ 2 0 2 , 7 5 6 7 , 8 9 2 3 1 , 1 4 0 2 8 , 8 7 4 2 9 , 3 2 3 1 2 , 2 9 0 5 3 , 5 0 0 3 8 , 0 5 2 1 0 5 , 2 1 1 1 9 3 , 3 8 3 3 2 , 0 0 6 5 , 2 0 8 2 5 , 7 6 9 7 6 , 4 4 0 6 7 , 2 0 8 9 6 , 3 9 6 7 3 , 9 8 5 1 3 0 , 6 8 3 2 0 , 9 6 8 1 3 , 8 6 2 2 5 6 % % % % % % % % 4 6 2 0 9 0 6 2 % 1 . . . . . . . . . 0 3 1 1 0 5 0 0 3 2 2 * * % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 0 9 6 9 2 6 2 2 8 2 5 3 0 5 1 3 6 9 7 3 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9 7 4 7 2 5 1 1 5 8 4 3 2 3 9 0 7 3 7 8 1 1 1 1 1 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 5 8 3 4 7 1 2 6 2 4 1 5 3 8 1 8 6 8 9 1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 4 4 2 4 3 3 6 1 3 1 8 4 4 4 1 5 1 6 7 . 4 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 5 7 4 8 5 8 3 1 5 3 3 9 0 9 7 6 8 7 4 8 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 1 5 3 2 0 2 0 2 5 2 5 1 3 2 2 1 2 2 4 1 1 1 1 % % % % % % % % % % % % % % % % % o % % % % 6 7 0 3 4 0 9 3 1 4 7 9 6 8 1 8 9 7 4 6 5 W . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 2 9 9 3 3 0 2 9 5 7 0 4 7 5 4 5 3 0 9 t 8 8 8 6 6 7 8 7 6 7 8 7 8 7 7 7 7 8 7 8 7 k r c a r t n o c b t u s E n S l e G a m A y s t n p R l l e o i s E e a M i u u V t t t q s o A a e a d E t e n F O E m e s M t e y n i n G P Y T s t r g u l s r c r e a N m o u n e e a c y r a l o e i m o l I c i t l l r e c i r e c n p r u l R d c e i r r i t a h i t r i t o s i s e e U d a t a b e n r n m s t m r c t s h n r c T o r m p i t b x e a a i b s p e a c a P s C o u u a r o e e l e h r a n p l l a r i A F L P P F T T P P L C P F I A G E * M T M F U N A M T a b l e 7 U - 2 : M A N U F A C T U R I N G : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C M A N U F A C T U R I N G a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 3 0 3 1 3 2 3 3 3 4 3 5 3 6 3 7 3 8 3 9 1 . 6 % 0 . 4 % 2 . 2 % 3 . 1 % 2 . 3 % 2 . 0 % 5 . 1 % 4 . 5 % 3 . 1 % 2 . 9 % 3 . 3 % 2 . 7 % 2 5 7 s 0 6 6 1 1 9 % 3 8 8 8 0 4 8 8 9 7 0 4 2 3 2 8 t 2 3 0 3 9 9 6 6 6 3 7 0 3 9 9 5 7 8 8 2 7 . ) $ n 3 6 6 0 8 4 7 5 0 8 1 0 7 4 4 6 6 7 5 2 2 8 e , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1 s y 4 3 1 2 3 1 1 1 1 2 1 9 m 5 0 4 0 6 0 9 1 9 6 5 3 1 6 3 6 6 7 5 1 n a $ S o P E R i l l i M ( 2 $ % U s 0 6 6 9 5 7 5 5 6 3 7 0 6 5 0 6 2 4 2 8 7 3 T e 4 4 1 7 7 8 5 4 3 2 5 2 3 5 3 5 1 . 6 3 3 0 I 6 i 0 7 1 1 2 8 8 6 4 3 6 1 5 5 1 7 2 5 7 1 4 D r , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , N a 5 6 5 6 7 3 7 7 2 6 2 E l 3 2 2 2 5 5 4 3 1 1 1 1 1 1 1 1 0 4 0 7 5 5 4 2 , 2 3 2 S 4 P a $ E X S $ R E % U T 6 0 0 0 1 2 0 5 6 4 3 2 3 8 8 9 6 5 3 2 8 6 s 4 5 9 0 1 9 7 2 5 6 9 8 8 0 0 0 4 . 8 6 6 4 I e 7 8 5 2 1 2 8 3 0 3 7 4 0 2 3 2 3 9 D , , , s , , , , , , , , 6 , , , , , , , , , , N 7 1 2 a 2 8 9 3 8 5 2 5 3 5 7 6 3 6 9 9 8 6 3 0 E 0 2 2 5 3 0 9 h 2 6 1 3 1 3 7 3 9 7 2 4 P 2 1 1 c 1 0 4 X r $ E u P D N A S E 2 , 1 $ % 7 0 0 0 U 1 N E V E R : G N I R U T 2 , 0 6 9 , 1 $ C G A N F I $ % ) ) U F R N O U A T M E C P A Y F ( ( : S L : A 3 T U - N U A 7 M e l e b C d a I o T S C T O T 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 3 0 3 1 3 2 3 3 3 4 3 5 3 6 3 7 3 8 3 9 F o o d T o b a c c o T e x t i l e s A p p a r e l L u m b e r F u r n i t u r e P a p e r P r i n t i n g C h e m i c a l s P e t r o l e u m P l a s t i c s L e a t h e r G l a s s P r i m a r y M e t a l s F a b r i c a t e d M e t a l s M a c h i n e r y E l e c t r i c E q u i p m e n t T r a n s p o r t a t i o n I n s t r u m e n t s M i s c e l l a n e o u s R E V E N U E S $ 2 8 0 , 5 2 9 1 6 , 0 6 1 4 7 , 5 1 5 5 3 , 3 8 8 4 2 , 9 3 5 2 4 , 1 2 9 7 9 , 8 9 5 8 5 , 7 9 7 1 7 0 , 7 3 7 2 0 8 , 9 1 9 5 5 , 4 1 6 9 , 7 1 9 4 5 , 1 8 1 1 0 4 , 6 6 7 1 1 9 , 4 4 4 1 8 7 , 8 9 6 1 4 7 , 9 4 4 2 0 1 , 3 4 6 5 1 , 7 9 8 2 6 , 8 9 1 W a g e s 8 O t h e r 2 5 8 , S E U N E V E R F O s T r n t N e e E h m C t y R O a E P O P I S T E A A R s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % R U e 5 4 7 0 1 1 8 6 4 9 9 0 7 7 9 0 2 3 4 1 6 S T i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A Y I r 1 0 2 1 5 6 3 0 9 2 5 7 7 6 0 0 1 0 6 5 1 R D a 1 1 3 1 2 2 2 3 1 2 2 2 2 3 3 3 3 2 2 2 S A N l E L E a R A P S U S X T E I D s % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % D N e 3 1 5 1 3 9 0 4 6 6 8 6 0 0 3 3 0 9 5 5 5 N A . . . . . . . s . . . . . . . . . . . . . . E a 2 9 5 4 8 0 7 4 1 7 3 7 6 1 4 2 3 0 0 1 3 P E h 7 5 6 5 6 6 4 6 5 4 5 5 5 5 6 9 7 5 5 6 4 X G c E A r W u P / : E G S N A I H R C U R T U C P A G N I E G A R E F V U s F R N u U O A l T M p E C : 4 P A Y F T U - N U A A G N I R U T C 7 e l b a T M A 0 1 2 3 4 7 8 9 5 6 0 1 2 3 4 7 8 9 A 5 6 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 M F U N S I C C o d e F o o d T o b a c c o T e x t i l e s A p p a r e l L u m b e r F u r n i t u r e P a p e r P r i n t i n g C h e m i c a l s P e t r o l e u m P l a s t i c s L e a t h e r G l a s s P r i m a r y M e t a l s F a b r i c a t e d M e t a l s M a c h i n e r y E l e c t r i c E q u i p m e n t T r a n s p o r t a t i o n I n s t r u m e n t s M i s c e l l a n e o u s W a g e s 8 1 6 . 3 % 4 0 . 0 % 1 2 . 0 % 1 9 . 5 % 8 . 0 % 1 9 . 1 % 1 3 . 2 % 2 4 . 5 % 2 3 . 2 % 4 . 8 % 1 6 . 4 % 1 9 . 4 % 1 5 . 2 % 0 . 6 % 1 3 . 5 % 1 8 . 0 % 1 8 . 1 % 8 . 7 % 2 9 . 5 % 2 3 . 4 % n m m o a ‘ l ‘ V V H m N O H m a ‘ l ‘ m m n t - U O o O O O O o o W V N N N H M H V I D N N N N H H H N H N 2 5 9 : ) $ s s e n s o a i h l c l r i u M P ( g S n E i S r A u H t C c R a U f P u n G a N M I R l U a T t C o A T F U f N o A M t n L e L c A r e P : 5 - d U n 7 a e : l k b n a a T R S I C T Y P E O F % T O T M F G C o d e M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S R A N K P U R C H A S E S 2 0 F o o d $ 2 0 2 , 7 5 6 1 1 6 . 3 % 2 1 T o b a c c o 7 , 8 9 2 1 9 0 . 6 % 2 2 T e x t i l e s 3 1 , 1 4 0 1 2 2 . 5 % 2 3 A p p a r e l 2 8 , 8 7 4 1 4 2 . 3 % 2 4 L u m b e r 2 9 , 3 2 3 1 3 2 . 4 % 2 5 F u r n i t u r e 1 2 , 2 9 0 1 7 1 . 0 % 2 6 P a p e r 5 3 , 5 0 0 9 4 . 3 % 2 7 P r i n t i n g 3 8 , 0 5 2 1 0 3 . 1 % 2 8 C h e m i c a l s 1 0 5 , 2 1 1 4 8 . 5 % 2 9 P e t r o l e u m 1 9 3 , 3 8 3 2 1 5 . 5 % 3 0 P l a s t i c s 3 2 , 0 0 6 1 1 2 . 6 % 3 1 L e a t h e r 5 , 2 0 8 2 0 0 . 4 % 3 2 G l a s s 2 5 , 7 6 9 1 5 2 . 1 % 3 3 P r i m a r y M e t a l s 7 6 , 4 4 0 6 6 . 1 % 3 4 F a b r i c a t e d M e t a l s 6 7 , 2 0 8 8 5 . 4 % 3 5 M a c h i n e r y 9 6 , 3 9 6 5 3 6 E l e c t r i c E q u i p m e n t 7 3 , 9 8 5 7 3 7 T r a n s p o r t a t i o n 1 3 0 , 6 8 3 3 1 0 . 5 % 3 8 I n s t r u m e n t s 2 0 , 9 6 8 1 6 3 9 M i s c e l l a n e o u s 1 3 , 8 6 2 1 8 T O T A L S : $ 1 , 2 4 4 , 9 4 6 1 0 0 % 2 6 0 % % % % % % % % % % % % % % 7 9 0 9 7 4 1 4 7 9 0 0 9 7 . . . . . . . . . . . . . . 9 2 5 6 8 0 2 3 4 5 7 8 8 9 1 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 % % % % % % % % % % % % % % 7 2 1 9 8 8 7 4 2 2 2 0 9 8 . . . . . . . . . . . . . . 4 2 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 9 9 8 5 4 4 5 7 8 2 6 4 4 7 9 , , , , , 4 4 1 1 9 1 1 1 1 t s n s g t e n n n i s m i a t l p s l a i e n s c P u R i e i q r l g m E d P c s s s n e n i l i h V a l k l h l k C T n l a e i c i s i i V M c a 8 r M c c P D i i r r n l o e r t o a t e i t m e s t d g f m a e p a o e t r a a l o o M M S O R P P S C 1 1 2 9 1 1 1 6 7 0 3 8 3 3 2 2 T a b l e 7 U - 6 : T O P M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) : R a n k : P e r c e n t o f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s : A n d C u m u l a t i v e P e r c e n t T o t a l S I C T Y P E O F % T O T M F G C U M U L A T I V E C o d e M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S R A N K P U R C H A S E S % T O T A L 2 9 1 1 P e t r o l e u m R e f i n i n g $ 1 8 6 , 8 0 7 1 5 . 0 % 1 5 . 0 % 3 0 7 9 3 7 1 4 3 5 7 3 3 7 2 1 2 0 2 6 3 6 6 2 2 6 2 1 2 8 2 1 2 0 8 6 2 7 5 2 P l a s t i c P r o d u c t s M o t o r V e h i c l e P a r t s E l e c t r o n i c C o m p u t i n g A i r c r a f t F l u i d M i l k 5 8 , 4 6 7 3 9 , 5 0 9 2 6 , 6 0 7 2 3 , 2 4 1 2 2 , 1 9 8 2 1 , 8 8 3 2 0 , 6 6 0 1 6 , 9 3 3 1 5 , 4 4 0 H N M fl ' I D ~ 0 5 m e 2 6 1 E % % % % % % % % % % % % % % % % % % V 5 2 0 6 3 9 5 1 7 3 9 5 1 7 1 6 2 0 l I L . . . . . . . . . . . . . . . . . a T A 0 1 2 2 3 4 5 5 0 3 6 6 7 8 8 9 9 t A T 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4 4 0 1 : o L O ) T T U s M t U % s n C n e o c i r l e l P i M ( G S % % % % % % % % % % % % % % % % % % % F E 8 7 7 7 7 6 6 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 0 8 M S . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 9 e T H 4 v O C i T R S t U E a % P S l A u K 6 7 8 9 0 O 1 2 H m N 1 1 1 1 2 3 3 3 C u A R C R U P d n S 5 6 2 2 9 8 6 G A E 8 4 7 3 4 4 4 N 2 1 1 S 6 3 2 9 , , , , , I A : , , 9 9 9 R 9 H 8 8 s U e C 1 $ 4 4 T 2 R 6 s C a U A h P F c U r s , 1 $ N u A P M t ) s a s t g g s e t r t y n n l g M a s n a n r i i P f m a P t e e t r : O i M G d l n m n a s u s T P 8 N e n e p i e u t l l s n i H I r t c h a A a F R a l s s u o g s c t a a ( : d e u t U O p 8 l l e o p n e q r f a o e T m i s x E i s l n T a M u T r E C d o s o M e i i p n n n g g M P A C s B P e p c n o a e i a Y F e f e l n A s i o i M t o T U 8 F r r s c d s h t i a i d E n N O e r D r i n e t e p a h r o t A d a a s e n t v s t n a c r e c C n M e n e o C e p o a y r u r l f o e h e g a r B b e a r g r g r u l a h g t 6 a c a s e r p t u t l i r p i O o t P - r U e 7 P e : s e b e p s c l r t m t s a c e r u e y p e w e u r l t w o n r l f l g a h r e l o o o a a e a h o i e e l f S C P N E C S P P M M T A R S P C A M l e k 3 1 1 2 9 6 1 1 3 4 5 1 1 b C d n 1 8 7 3 1 1 2 6 5 2 6 3 8 a I o a 0 0 6 6 4 0 6 4 7 6 8 5 5 T R C S 2 2 3 3 2 2 2 3 3 2 3 3 3 2 0 4 8 2 0 2 2 2 7 1 1 2 0 7 5 7 , 7 0 5 7 , 5 9 6 7 , 4 8 4 7 , 4 5 4 7 , 4 3 3 7 , 4 3 0 7 , 3 7 1 7 , 1 7 2 7 , 1 2 8 6 , 8 4 6 6 , 7 7 7 6 , 6 7 8 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 2 6 2 2 6 3 i n t e n s i v e i n d u s t r i e s a r e d i s c u s s e d i n c h a p t e r 1 7 . [ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] E N D N O T E S U - S B u r e a u O f t h e C e n s u s , 1 2 § Z . Q § D § Q § . Q L _ M § D E £ § Q § E £ § _ o S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . P a r t 1 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) , p . X . 1 2 8 2 _ Q e n s u § _ 9 f _ n a n u f a s t u r e s o S u b j e c t S e r i e e - G e n e r a l S u m m a r y . p . I V . 1 2 9 2 _ Q e n § u s _ 9 f _ n a n u f a s f u r e s o S u b j e c t S e r i e S - G e n e r a l S u m m a r y . p . X I . . S u b j e c t S e r i e s . A p p e n d i x C . p p . C - l t h r o u g h C - 4 5 . 1 2 8 2 _ § e n s u § _ 9 f _ u a n u f a g t u r e s o I n d u s t r y S e r i e S - A p p e n d i x A . p . A - 2 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . u s ' s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y , 1 9 8 6 ) , p . 7 2 . " I 1 1 1 1 0 0 1 1 1 1 1 I “ P L A C E I N R E T U R N B O X t o t o m o v o t h i s c h e c k o u t f r o m y o u r r e c o r d . T O A V O I D F I N E S r e t u r n o n o r b e f o r e d a t e d u o . D A T E D U E D A T E D U E D A T E D U E J l l : : J L _ _ — ‘ — l { _ _ ‘ : J — — l n r — T l l M S U I s A n A f fi r m a t i v e A c t i o n / E q u a l O p p o r t u n i t y I n s t i t u t i o n c m m a - p J P U R C H A S E S B Y A M E R I C A N B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : T Y P E S A N D D O L L A R M A G N I T U D E S B Y I N D U S T R I E S V o l u m e I I B Y M i c h a e l E . H e b e r l i n g A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l f i l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f D O C T O R O F P H I L O S O P H Y D e p a r t m e n t o f M a n a g e m e n t 1 9 9 1 C H A P T E R 8 : T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S ( S I C 4 0 - 4 5 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g f o r t h r e e m a j o r t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s : r a i l r o a d s ( S I C 4 0 ) , t r u c k i n g ( S I C 4 2 ) , a n d a i r l i n e s ( S I C 4 5 ) . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f t h e s e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . T a b l e s 8 - 1 t h r o u g h 8 - 4 s u m m a r i z e t h e p u r c h a s i n g a c t i v i t i e s b y t y p e o f p u r c h a s e a n d i n r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T H E T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R I N D U S T R Y T h e f i v e m a j o r t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s h a d r e v e n u e s o f $ 2 5 3 b i l l i o n i n 1 9 8 2 . T h e t r u c k i n g i n d u s t r y a c c o u n t e d f o r t h e m a j o r i t y o f t h e r e v e n u e s ( 6 6 % ) , f o l l o w e d b y t h e a i r l i n e s ( 1 4 % ) , r a i l r o a d s ( 1 1 % ) , w a t e r ( 6 % ) , a n d p i p e l i n e s ( 3 % ) [ 1 ] . O n l y t h e f i r s t t h r e e , h o w e v e r , h a d s u f f i c i e n t p u r c h a s i n g d a t a t o b e i n c l u d e d i n t h i s r e s e a r c h . T h e r e w a s n o g o v e r n m e n t c e n s u s o n a n y o f t h e s e i n d u s t r i e s . A l s o , i n t h e c a s e o f t h e w a t e r a n d p i p e l i n e c a r r i e r s , t h e r e w e r e n o t r a d e a s s o c i a t i o n s t o p r o v i d e p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n . W T h e r a i l r o a d i n d u s t r y i n c l u d e d 3 1 C l a s s I ( r e v e n u e s g r e a t e r t h a n $ 5 0 m i l l i o n ) r a i l r o a d s a n d n u m e r o u s s m a l l e r c o m p a n i e s . T h e s m a l l e r r a i l r o a d s ( C l a s s I I a n d I I I ) w e r e n o t r e q u i r e d t o r e p o r t e x t e n s i v e f i n a n c i a l o r t r a f f i c d a t a t o 2 6 4 S E L S A A T H O C T R U P ) - $ - - - s r s - n e m - o h e i l l i M t t O I - - - - - ( - s t g n - - S n e E i d m - S E d n p - A S l a i - H u A - i C q H - u R C E - B U R - P U - e P - l F a - O F s - O e - S R E E P P - - - Y Y y - T T g : S R E - - - - - - r e n E I s - R s l R a e - A i i d - C r l n - N p t e a p - - O u a - I S M - T - A T R O N P O S I N R F T A E O A R T I T R E R : 1 P O R Y P A T S C ‘ - N 8 A e T R l e b C d a I o T S C 4 0 R a i l r o a d s $ 1 , 6 4 3 $ 3 , 0 1 2 n / a $ 5 , 8 3 6 $ 3 , 8 8 4 $ 1 4 , 3 7 5 4 2 T r u c k i n g 3 , 7 1 7 3 , 8 5 4 n / a 2 , 4 8 0 1 0 , 7 9 7 2 0 , 8 4 8 4 5 A i r 1 , 0 1 5 9 , 6 7 4 n / a 1 1 , 0 1 3 7 3 1 2 2 , 4 3 3 T O T A L S : ( $ ) $ 6 , 3 7 5 $ 1 6 , 5 4 0 n / a $ 1 9 , 3 2 9 $ 1 5 , 4 1 2 $ 5 7 , 6 5 6 2 6 5 T a b l e 8 - 2 : T R A N S P O R T A T I O N T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T R A N S P O R T A T I O N M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C C A R R I E R a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s 4 0 R a i l r o a d s 1 1 . 4 % 2 1 . 0 % n / a 4 0 . 6 % 2 7 . 0 % 4 2 T r u c k i n g 1 7 . 8 % 1 8 . 5 % n / a 1 1 . 9 % 5 1 . 8 % 4 5 A i r 4 . 5 % 4 3 . 1 % n / a 4 9 . 1 % 3 . 3 % T R A N S P O R T A T I O N A V G 1 1 . 1 % 2 8 . 7 % n / a 3 3 . 5 % 2 6 . 7 % 2 6 6 ) $ s - s n - t o i l l i M ( - r n - e e S - h m E - t y R - O a U - P T - I - s S D - e & E N - i R E - s r U P - e a T X - g l I E - a a D - S W N - E - s P - e X - s E - a - h D c - N - r A - u - P S E U N S E E V U E N R E V E R : N O I T A T R N O O P I S T N F A A O T R R T E O P P : Y S 3 T N - A 8 R T e l e b C d a I o T S C 4 0 R a i l r o a d s $ 2 7 , 5 0 4 $ 1 4 , 3 7 5 $ 1 1 , 0 2 1 $ 2 , 1 0 8 4 2 T r u c k i n g 4 7 , 1 7 6 2 0 , 8 4 8 2 2 , 9 7 6 3 , 3 5 2 4 5 A i r 3 6 , 4 0 7 2 2 , 4 3 3 1 2 , 5 1 1 1 , 4 6 3 T O T A L S : ( $ ) $ 1 1 1 , 0 8 7 $ 5 7 , 6 5 6 $ 4 6 , 5 0 8 $ 6 , 9 2 3 ( % ) 1 0 0 % 5 1 . 9 % 4 1 . 9 % 6 . 2 % 2 6 7 T N O 3 2 9 8 E O I S . . . . C I & T 1 1 1 0 R T W A E A R / P R P $ A Y R S A A L - A - s % % % % S S - t 0 7 1 2 E - n r . . . . R D - e e 7 7 6 4 U - N h m T A - t y I - O a D E - S P N G - E E A - R s & % % % % P W U - e 1 7 4 9 X / T s - i . . . . E E I e - r 0 8 4 1 S 4 D - g a 4 4 3 : S R E A N - a l H E - W a C P - S R X - I s % % % % U E - R e 2 9 3 6 P - R . . s - . . A 4 1 - 2 1 s a C 4 5 - 5 6 u h l c - N p r - O - u I - P , T - S A E T U R N N O E O P V I S E T N R F A A O T G V A N R F R s O T O E O d I g P P a T n : Y S o i A 4 T r k T N - A l c R 8 R i u r O T a r i P e R T A S l e b C d N A a I o 0 2 5 R T S 4 4 C 4 T 2 6 8 2 6 9 t h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n ( I C C ) . T h e A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a n R a i l r o a d s r e p o r t e d t h a t i n 1 9 8 1 , C l a s s I r a i l r o a d s a c c o u n t e d f o r 9 8 % o f t h e r a i l f r e i g h t m i l e s a n d 9 2 % o f r a i l r o a d e m p l o y m e n t [ 2 ] . D u e t o t h e l a c k o f i n f o r m a t i o n o n C l a s s I I a n d I I I r a i l r o a d s , t h i s r e s e a r c h w a s r e s t r i c t e d t o t h e C l a s s I r a i l r o a d s . W T h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n ( I C C ) d i v i d e d t h e t r u c k i n g i n d u s t r y i n t o t h r e e c l a s s e s . A C l a s s I c a r r i e r w a s o n e h a v i n g g r o s s o p e r a t i n g r e v e n u e s o f $ 5 m i l l i o n o r m o r e , C l a s s I I w e r e t h o s e h a v i n g r e v e n u e s o f $ 1 m i l l i o n o r m o r e ( b u t l e s s t h a n $ 5 m i l l i o n ) a n d C l a s s I I I c a r r i e r s w e r e t h o s e w i t h r e v e n u e s o f l e s s t h a n $ 1 m i l l i o n . T h e I C C r e q u i r e d C l a s s I c o m m o n a n d c o n t r a c t c a r r i e r s t o f i l e q u a r t e r l y a n d a n n u a l r e p o r t s . C l a s s I I c a r r i e r s w e r e r e q u i r e d t o j u s t f i l e a n n u a l r e p o r t s [ 3 ] . T h e t o t a l t r u c k i n g i n d u s t r y h a s e s t i m a t e d r e v e n u e s o f $ 1 7 3 b i l l i o n . I n t e r c i t y t r u c k i n g a c c o u n t e d f o r $ 1 0 0 b i l l i o n ( $ 4 8 b i l l i o n I C C r e g u l a t e d a n d $ 5 2 b i l l i o n f o r N o n - I C C r e g u l a t e d ) a n d l o c a l t r u c k i n g w a s $ 7 3 b i l l i o n [ 4 ] . W T h e a i r l i n e s w e r e d i v i d e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s : m a j o r , n a t i o n a l , a n d r e g i o n a l c a r r i e r s . A m a j o r c a r r i e r w a s d e f i n e d b y t h e i n d u s t r y a s o n e h a v i n g r e v e n u e s o f a t l e a s t $ 1 b i l l i o n p e r y e a r . T h e s e a i r l i n e s a c c o u n t e d f o r 8 2 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e . T h e n a t i o n a l c a r r i e r s h a d r e v e n u e s o f l e s s t h a n $ 1 b i l l i o n b u t m o r e t h a n $ 7 5 m i l l i o n . I n 1 9 8 2 , t h e y h a d 2 7 0 1 5 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s . T h e l a s t g r o u p , r e g i o n a l s ( r e v e n u e s o f l e s s t h a n $ 7 5 m i l l i o n ) , f o r m e r l y t e r m e d ” c o m m u t e r s " h a v e g r o w n s i g n i f i c a n t l y s i n c e d e r e g u l a t i o n . R e g i o n a l s e r v i c e a n d r e v e n u e s e x p a n d e d a s t h e l a r g e r a i r l i n e s a b a n d o n e d t h e l e s s p r o f i t a b l e r o u t e s [ 5 ] . T h e r e g i o n a l s m a d e u p t h e r e m a i n i n g t h r e e p e r c e n t o f t h e a i r l i n e r e v e n u e s [ 6 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I N I T A T I O N S I n 1 9 8 2 t h e r e w a s a C e n s u s o f T r a n s p o r t a t i o n c o n d u c t e d b y t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t . U n f o r t u n a t e l y , t h i s c e n s u s w a s o f l i m i t e d s c o p e a n d w a s n o t c o m p a r a b l e t o t h e c e n s u s o f m a n u f a c t u r e s o r t h e c e n s u s o f w h o l e s a l e t r a d e . T h e r e w a s n o i n f o r m a t i o n p r o v i d e d o n t h e o p e r a t i n g e x p e n s e s o f t r a n s p o r t a t i o n i n d u s t r y [ 7 ] . C o n s e q u e n t l y , a l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 8 - 1 t h r o u g h 8 - 4 c a m e f r o m a n u m b e r o f d i v e r s e g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e s o u r c e s . F o r t h e r a i l r o a d i n d u s t r y d a t a c a m e f r o m t h e A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a n R a i l r o a d s , a n d t h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n ( I C C ) . T h e p r i m a r y s o u r c e f o r a i r l i n e s w a s t h e A i r T r a n s p o r t A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a , a n d f o r t h e t r u c k i n g i n d u s t r y i t w a s t h e A m e r i c a n T r u c k i n g A s s o c i a t i o n , t h e I C C , a n d T r i n c T r a n s p o r t a t i o n C o n s u l t a n t s . T h e t r u c k i n g i n d u s t r y w a s t h e m o s t d i f f i c u l t i n d u s t r y t o d e t e r m i n e p u r c h a s e s b e c a u s e m a n y t r u c k o p e r a t i o n s w e r e e i t h e r s m a l l b u s i n e s s e s ( C l a s s I I I c a r r i e r s ) o r t h e y w e r e i n d e p e n d e n t o w n e r - o p e r a t o r s . I n e i t h e r c a s e , t h e y w e r e n o t c a r r i e r s . T h i s r e s t r i c t i o n p r o b a b l y r e s u l t e d i n a h i g h e r 2 7 1 r e q u i r e d t o f i l e r e p o r t s w i t h t h e I C C . S i n c e t h e I C C d i d n o t r e q u i r e t h e C l a s s I I I c a r r i e r s n o r t h e i n d e p e n d e n t o w n e r - o p e r a t o r c a r r i e r s t o f i l e f i n a n c i a l r e p o r t s , t h e i r c o s t s t r u c t u r e ( a n d t h e i r p u r c h a s e s ) c a n o n l y b e a p p r o x i m a t e d . u g g g y ; § s t a t e s t h a t i t i s i m p o s s i b l e t o g e t f u l l y a c c u r a t e a n d a u t h e n t i c f i g u r e o n t h e v a r i o u s t y p e s o f c a r r i e r s [ 8 ] . A s a r e s u l t o f d e r e g u l a t i o n ( 1 9 8 0 M o t o r C a r r i e r A c t ) , t h e r e w a s a n i n f l u x o f 3 , 5 0 0 n e w ( m o s t l y C l a s s I I I a n d n o n u n i o n ) c a r r i e r s [ 9 ] . T h i s r e s u l t e d i n a 2 5 p e r c e n t l a b o r c o s t d i f f e r e n t i a l b e t w e e n u n i o n a n d n o n u n i o n c a r r i e r s [ 1 0 ] . A m o n g 3 5 5 8 C l a s s I a n d I I c a r r i e r s t h a t f i l e d r e p o r t s , l a b o r ( w a g e s , s a l a r i e s a n d b e n e f i t s ) m a d e u p 4 8 . 7 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s [ 1 1 ] . F o r t h e f i r s t t i m e i n 1 9 8 5 , t h e C e n s u s D e p a r t m e n t c o n d u c t e d a s u r v e y o f b o t h t h e r e g u l a t e d a n d n o n r g g g l g g g g t r u c k i n g f i r m s . I t d i d n o t , h o w e v e r , i n c l u d e t h e i n d e p e n d e n t o w n e r - o p e r a t o r s . T h i s s u r v e y s h o w e d t h a t i n 1 9 8 4 , l a b o r ( w a g e s , s a l a r i e s a n d b e n e f i t s ) a c c o u n t e d f o r 3 8 . 9 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s [ 1 2 ] . U n f o r t u n a t e l y , f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e f o r 1 9 8 2 . T h e 1 9 8 4 f i g u r e o f 3 8 . 9 p e r c e n t i s p r o b a b l y m o r e r e p r e s e n t a t i v e o f t h e w h o l e t r u c k i n g i n d u s t r y t h a n i s t h e 1 9 8 2 f i g u r e o f 4 8 . 7 p e r c e n t , w h i c h o n l y i n c l u d e d t h e l a r g e r C l a s s I a n d I I c a r r i e r s . S i n c e t h e r e w a s l i m i t e d i n f o r m a t i o n o n C l a s s I I I a n d i n d e p e n d e n t s , t h i s r e s e a r c h w a s l i m i t e d t o C l a s s I a n d I I 2 7 2 w a g e s a n d s a l a r y p e r c e n t a g e t h a n e x i s t s i n t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . T h i s a l s o m e a n s t h a t p u r c h a s e s a s a p e r c e n t o f r e v e n u e s w e r e p r o b a b l y u n d e r s t a t e d . C l a s s I a n d I I c a r r i e r s a c c o u n t e d f o r $ 4 7 b i l l i o n o f t h e t o t a l ( 2 7 % ) [ 1 3 ] . T h e 0 . 3 . w a t e r t r a n s p o r t a t i o n i n d u s t r y ( S I C 4 4 ) w h i c h i n c l u d e s d e e p s e a , c o a s t a l , g r e a t l a k e s , r i v e r , a n d c a n a l t r a n s p o r t a t i o n w a s n o t i n c l u d e d i n t h i s r e s e a r c h b e c a u s e t h e r e w a s i n s u f f i c i e n t p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n . L o c a l a n d i n t e r u r b a n p a s s e n g e r t r a n s i t ( S I C 4 1 ) , p e t r o l e u m p i p e l i n e s ( S I C 4 6 ) a n d t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s ( S I C 4 7 ) w e r e e x c l u d e d f o r t h e s a m e r e a s o n . P U R C H A S E S 0 f t h e t h r e e c a r r i e r s p r e s e n t e d , p u r c h a s e s m a d e u p t h e m a j o r i t y o f t h e e x p e n d i t u r e s ( 5 1 . 9 % ) . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 5 8 b i l l i o n . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s g r e a t e r t h a n t h e $ 4 7 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e 8 - 1 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r n a t g 1 1 a 1 § _ § n § s u p p l i e s w e r e $ 6 . 3 b i l l i o n . T h i s w a s t h e s m a l l e s t t y p e o f p u r c h a s e ( 1 1 % o f t h e t o t a l ) . F o r r a i l r o a d s , t h e m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w e r e $ 1 . 6 b i l l i o n [ 1 4 ] . T h e t r u c k i n g f i g u r e , o f $ 3 . 7 b i l l i o n , w a s c o m p o s e d o f o p e r a t i n g s u p p l i e s , s u c h a s t i r e s a n d v e h i c l e m a i n t e n a n c e p a r t s ( $ 2 . 1 b i l l i o n ) , a n d g e n e r a l s u p p l i e s ( $ 1 . 6 b i l l i o n [ 1 5 ] . T h e $ 1 b i l l i o n f i g u r e f o r t h e a i r l i n e s w a s e n t i r e l y f o r p u r c h a s e d f o o d . T h e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s t h a t w e r e u s e d i n m a i n t e n a n c e a r e i n c l u d e d u n d e r b u i l d i n g a n d e q u i p m e n t p u r c h a s e s [ 1 6 ] . 2 7 3 E n e r g y , a t o v e r $ 1 6 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r 2 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n T a b l e s 8 - 1 a n d 8 - 2 o n l y r e p r e s e n t e d p u r c h a s e d f u e l s . F o r t h e r a i l r o a d s , t h e $ 3 b i l l i o n w a s f o r l o c o m o t i v e f u e l [ 1 7 ] . I n t h e t r u c k i n g i n d u s t r y , $ 3 . 8 b i l l i o n w a s s p e n t o n f u e l a n d o i l ( t h i s i n c l u d e s t a x e s ) [ 1 8 ] . I n 1 9 8 2 , t h e a i r l i n e s p u r c h a s e d 1 0 . 2 b i l l i o n g a l l o n s o f f u e l [ 1 9 ] w h i c h t o t a l e d $ 9 . 7 b i l l i o n [ 2 0 ] . R e s a l e : f i g u r e s f o r t h e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . P u r c h a s e s f o r fi u i l g i n g § _ a n g _ £ g n i p m g n § w e r e $ 1 9 b i l l i o n a n d m a d e u p 3 3 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f o r n e w a n d u s e d : s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a n d ( 3 ) p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s . I n r a i l r o a d s , t h e t o t a l w a s $ 5 . 8 b i l l i o n . E x p e n d i t u r e s f o r n e w s t r u c t u r e s ( $ 1 . 4 b i l l i o n ) a n d e q u i p m e n t ( $ 2 . 8 b i l l i o n ) t o t a l e d $ 4 . 2 b i l l i o n [ 2 1 ] . T h e a m o u n t s p e n t o n r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e p a r t s w a s $ 1 b i l l i o n [ 2 2 ] a n d $ 6 2 6 m i l l i o n w a s s p e n t f o r t h e l e a s e a n d r e n t a l o f l o c o m o t i v e s , f r e i g h t c a r s , a n d o t h e r e q u i p m e n t [ 2 3 ] . T h e t r u c k i n g f i g u r e o f $ 2 . 5 b i l l i o n i s m a d e u p o f t r a n s p o r t a t i o n e q u i p m e n t r e n t a l s ( t h a t i s , w i t h o u t d r i v e r s ) a n d $ 5 b i l l i o n f o r b u i l d i n g a n d o f f i c e e q u i p m e n t r e n t a l s [ 2 4 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r c a p i t a l e q u i p m e n t w e r e n o t a v a i l a b l e . T h e a i r l i n e t o t a l w a s $ 1 1 b i l l i o n . T h i s w a s c o m p o s e d o f 2 7 4 m a i n t e n a n c e a n d m a i n t e n a n c e m a t e r i a l s , $ 7 b i l l i o n [ 2 5 ] a n d e x p e n d i t u r e s f o r n e w p l a n t a n d e q u i p m e n t , $ 4 b i l l i o n [ 2 6 ] . T h e p u r c h a s i n g o f Q ; h e : _ 1 § g m § w a s $ 1 5 b i l l i o n a n d a c c o u n t e d f o r 2 7 p e r c e n t o f t h e p u r c h a s e s . I n t h e r a i l r o a d s t h i s c a t e g o r y i s m a d e u p e n t i r e l y o f p u r c h a s e d s e r v i c e s $ 3 . 8 8 4 [ 2 7 ] . I n t h e t r u c k i n g i n d u s t r y , o t h e r i t e m s t o t a l e d $ 1 1 b i l l i o n . T h e m a j o r i t y o f t h i s w a s f o r s u b c o n t r a c t e d t r a n s p o r t a t i o n , $ 9 b i l l i o n . T h e r e s t w a s f o r i n s u r a n c e , c o m m u n i c a t i o n , a n d o t h e r u t i l i t i e s , ( $ 2 b i l l i o n ) [ 2 8 ] . F o r t h e a i r l i n e s , t h e $ 7 3 1 m i l l i o n r e p r e s e n t s e x p e n d i t u r e s f o r a d v e r t i s i n g [ 2 9 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 8 - 3 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 5 7 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r i n d u s t r y ( 5 2 % ) . T h e B g y g n g g g f o r t h e t h r e e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s w e r e $ 1 1 1 b i l l i o n . I n t h e r a i l r o a d s r e v e n u e s w e r e $ 2 7 . 5 . T w o p e r c e n t o f t h e r e v e n u e ( $ 5 7 3 m i l l i o n ) c a m e f r o m p a s s e n g e r t r a n s p o r t a t i o n ( A m t r a k ) [ 3 0 ] . F o r C l a s s I a n d I I t r u c k i n g , t h e r e v e n u e s w e r e $ 4 7 b i l l i o n [ 3 1 ] . T h e a i r l i n e f i g u r e o f $ 3 6 b i l l i o n i n c l u d e d f r e i g h t , p a s s e n g e r , c h a r t e r a n d U . S . m a i l r e v e n u e [ 3 2 ] . T o t a l fl a g g § _ a n d _ § a l a r i g § w e r e $ 4 6 b i l l i o n a n d r e p r e s e n t e d 4 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . I n t h e r a i l r o a d s , w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 1 1 b i l l i o n . T h i s w a s 2 7 5 d i v i d e d b e t w e e n : e x e c u t i v e s ( 6 % ) , p r o f e s s i o n a l a n d c l e r i c a l ( 1 9 % ) , m a i n t e n a n c e p e r s o n n e l f o r t h e r a i l w a y a n d e q u i p m e n t ( 3 5 % ) , a n d t h e t r a i n c r e w s ( 4 0 % ) [ 3 3 ] . W a g e s a n d s a l a r i e s i n t h e C l a s s I a n d I I t r u c k i n g i n d u s t r y w e r e $ 2 3 b i l l i o n , w h i c h r e p r e s e n t e d 4 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e s e l a b o r f i g u r e s i n c l u d e o f f i c e r s a n d s u p e r v i s o r s , a s w e l l a s f r i n g e b e n e f i t s [ 3 4 ] . A s w a s s t a t e d p r e v i o u s l y , w h e n b o t h t h e r e g u l a t e d a n d n o n r e g u l a t e d t r u c k i n g f i r m s w e r e c o m b i n e d i n a 1 9 8 4 C e n s u s B u r e a u s u r v e y , t h e w a g e s a n d s a l a r i e s p e r c e n t a g e d r o p p e d 1 0 p e r c e n t , t o 3 8 % o f t h e e x p e n d i t u r e s . I n t h e a i r l i n e s w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 1 2 . 5 b i l l i o n [ 3 5 ] . T h i s r e p r e s e n t 3 4 p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s . T h e e x p e n d i t u r e s f o r Q t n g z _ £ § y m g n t § r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 7 b i l l i o n , w h i c h w a s 6 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . S U N N A R Y T a b l e s 8 - 3 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n t h e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r i n d u s t r y ( $ 5 8 b i l l i o n ) w a s t h e m o s t s i g n i f i c a n t e x p e n d i t u r e ( 5 2 % ) . w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 4 7 b i l l i o n a n d m a d e u p 4 2 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . T h e t r u c k i n g f i g u r e s 2 7 6 p r e s e n t e d a r e p r o b a b l y n o t v e r y r e p r e s e n t a t i v e o f t h e w h o l e t r u c k i n g i n d u s t r y . T h e s m a l l e r t r u c k i n g f i r m s a n d t h e i n d e p e n d e n t o w n e r - o p e r a t o r s w e r e n o t i n c l u d e d i n t h i s r e s e a r c h . T h e i r l a b o r c o s t s a r e p r o b a b l y 1 0 t o 2 5 p e r c e n t l o w e r t h a n t h a n t h e r e g u l a t e d C l a s s I a n d I I f i r m s . T h e l o w e r i n g o f t h e l a b o r c o s t s w i l l r e s u l t i n a g r e a t e r s h a r e o f t h e e x p e n d i t u r e s g o i n g t o p u r c h a s e s i n t h e s m a l l e r t r u c k i n g o p e r a t i o n s w h i c h a c c o u n t f o r 7 1 % o f t h e t r u c k i n g r e v e n u e s . E N D N O T E S [ l ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f I h § _ fl n i £ s fl _ § & § E § § l _ 1 2 § § - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U - S - G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . 5 8 9 . N o t e : T h e a i r l i n e f i g u r e s c a m e f r o m t h e A i r T r a n s p o r t A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a , s e e [ 6 ] . [ 2 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 9 8 5 u ‘ § ‘ _ l n g g § ; ; 1 § 1 g n t l g g x . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g [ 3 ] H a n s o n . R o b e r t P - n 9 9 d x L s _ T r a n s 2 9 r t s t i g n _ n a n n o l - ( N e w Y o r k : M o o d y ' s I n v e s t o r S e r v i c e , I n c . , 1 9 8 8 ) . p . A 4 6 . [ 4 ] U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e - a t a t i s f i c a l . b b s t r s s f _ 9 f _ t n e H n i t e d . § t a t e s l _ 1 2 § § - p - 5 8 9 - [ 5 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 5 _ Q ‘ S L _ 1 n d g § t z i § l g n t l g g fi . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) . p p . 4 5 - 7 a n d 4 5 - 8 . [ 6 ] A i r _ 1 r a n § p g r t , _ 1 2 § 3 . ( W a s h i n g t o n D . C . : A i r T r a n s p o r t A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a , J u n e 1 9 8 3 ) . p . 1 5 . N o t e : D a v i d D o n i t h e n o f A T A A s t a t e d o n N o v e m b e r 8 , 1 9 8 9 t h a t a l l o f t h e d a t a u s e d i n t h e A T A A f i g u r e s c a m e f r o m t h e U . S . D e p a r t m e n t o f T r a n s p o r t a t i o n . [ 7 ] U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s , T r a n s p g r t a t i g n . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . [ 8 ] u o 9 d x L s 4 T r a n § n e r t a t i o n _ n a n u a l - p . A 2 6 . T I i D E ' fi D I M E £ 9 9 3 9 : t h e T r n s k i n s I D Q B S I I Y - p p . 8 5 , 8 7 , 2 7 7 [ 9 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § ; _ Q L § ; _ 1 n g g s ; z i s l [ 1 ° ] [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 5 ] [ 1 7 ] [ 1 3 ] [ 1 9 ] [ 2 0 ] [ 2 1 ] [ 2 2 ] Q R I I Q Q K - P o 4 4 ’ 4 - U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 3 1 _ n & § ‘ _ l n s g s g x i s l Q n t l g g k o P - 4 5 ' 5 - ' . ( M c L e a n V A : T r i n c T r a n s p o r t a t i o n C o n s u l t a n t s , 1 9 8 3 ) . p p . s 5 , s 7 , a n d s 8 . 0 . 8 - B u r e a u o f t h e C e n s u s , C u r r e n t _ fi s s i n e s s _ 8 s n e r t § . W W fi n z y s y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . 5 . a n d s 8 . U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . T I A D S E Q I I a 8 : a . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 3 ) . p . 1 9 . N o t e : T h e f i g u r e o f $ 1 . 6 4 3 w a s d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g o u t f u e l ( $ 3 . 0 1 2 b i l l i o n ) a n d m a i n t e n a n c e a n d r e p a i r p a r t s ( $ 1 . 0 4 0 b i l l i o n ) f r o m t h e t o t a l f i g u r e o f $ 5 . 6 9 4 b i l l i o n f o r m a t e r i a l , t o o l s , s u p p l i e s , f u e l , a n d l u b r i c a n t s . ' . p p . 8 5 , 8 7 , a n d 8 8 . A i r _ T r a n s n e r f i _ 1 2 § 1 - p - 1 1 - U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . I x s n s p s z g S t a t i s t i e 8 _ i n _ t h e _ n n i i s d _ 5 i n t e s l _ 2 a r t _ 1 1 _ n a i l r e a d § . p . 1 8 . I r i n s 1 s _ B 1 n e _ a 9 o k _ o f _ t n e _ T r n s k i n s _ I n d s s t r x - p p - 8 5 . s 7 . a n d 8 8 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § £ _ H l § l _ l n § n § § r i § l Q H I I Q Q K - P - 4 5 ‘ 8 - A i r _ T r a n s n e r f l _ 1 2 § 1 . p - 1 1 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , s g z y s y _ g fi _ § g ; ; s n ; fi g s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y , 1 9 8 4 ) . T a b l e s 5 . 4 a n d 5 . 6 . U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . T I Q D S E Q I I p . 1 7 . [ 2 3 ] [ 2 4 ] [ 2 5 ] [ 2 5 ] [ 2 7 ] [ 2 3 ] [ 2 9 ] [ 3 0 ] [ 3 1 ] [ 3 2 ] [ 3 3 ] [ 3 4 ] [ 3 5 ] 2 7 8 U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . I x s n s p s x t S t a t i s t i 2 s _ i n _ t h e _ n n i t e d _ S t a t e § 1 _ £ a r t _ 1 1 _ 3 o i l r g a d s - p p . 8 a n d 9 . T r i n 2 1 s _ n l n e _ B 9 9 k _ o f _ t h e _ T r n s k i n s _ I n d u § t r x - p p - 8 5 . s 7 . a n d 8 8 . A i r _ T r a n s n e r i l _ 1 2 § 1 . p - 1 1 - U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , fi n s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u n e , 1 9 8 3 ) . p . 2 3 . U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . I z s n s p g r t A i r _ I r a n s n e r t l _ 1 2 § 1 - p - 1 1 - 0 - 8 - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S t a t i s t i c a l _ A b s t r a g t _ e f g n s _ n n 1 ; s g _ s ; s ; s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u n e , 1 9 8 6 ) , p . 6 1 1 . T r i n 2 L s _ B 1 n s _ B e 2 k _ 9 f _ f h e _ T r n e k i n s _ I n d n § t r x - p p . 8 5 . s 7 . a n d 8 8 . A i r _ T r o n s n e r § 1 _ 1 2 § 1 - p - 1 5 - M o o d y ' s T r a n s p o r t a t i o n M a n u a l . p . A 2 5 . T r i n s L s _ B 1 n e _ B o 9 k _ 9 f _ t h e _ T r n e k i n s _ I n d n s t r x - p p - 8 5 . s 7 . a n d 8 8 . A i r _ T r a n s n e r t l _ 1 2 § 1 . p - 1 1 - C H A P T E R 9 : C O M M U N I C A T I O N S ( S I C 4 8 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y ( S I C 4 8 ) . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f c o m m u n i c a t i o n p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . T a b l e s 9 - 1 a n d 9 - 2 s u m m a r i z e t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y p u r c h a s e a c t i v i t i e s b y t y p e o f p u r c h a s e a n d b y r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . T H E C O M M U N I C A T I O N S I N D U S T R Y C o m m u n i c a t i o n s i s m a d e u p o f t h e f o l l o w i n g i n d u s t r i e s : t e l e p h o n e a n d t e l e g r a p h , r a d i o , a n d t e l e v i s i o n ( b o t h b r o a d c a s t a n d c a b l e ) . T h e t e l e p h o n e i n d u s t r y d o m i n a t e d , a c c o u n t i n g f o r 8 2 p e r c e n t o f t h e c o m m u n i c a t i o n s ' $ 9 4 b i l l i o n i n r e v e n u e s . B r o a d c a s t t e l e v i s i o n , w i t h 1 0 4 5 s t a t i o n s w a s n e x t w i t h 1 2 p e r c e n t . R a d i o b r o a d c a s t i n g , w i t h 7 9 7 8 A M a n d F M s t a t i o n s , h a d f o u r p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s a n d c a b l e t e l e v i s i o n h a d t w o p e r c e n t [ 1 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S I n 1 9 8 2 t h e r e w a s n o g o v e r n m e n t c e n s u s o f t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y . T h e r e f o r e , o t h e r s o u r c e s b e s i d e s t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t d a t a w e r e u s e d t o c o n s t r u c t t h e j p u r c h a s i n g f i g u r e s . T h e s e s o u r c e s i n c l u d e d : T h e F e d e r a l C o m m u n i c a t i o n s C o m m i s s i o n , T h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f 2 7 9 T a b l e 9 - 1 : C O M M U N I C A T I O N : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E C O M M U N I C A T I O N - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C C o d e : 4 8 a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T O T A L S : ( $ ) $ 1 , 5 4 2 $ 1 , 1 7 0 n / a $ 2 2 , 5 2 5 n / a $ 2 5 , 2 3 7 ( % ) 6 . 1 % 4 . 6 % n / a 8 9 . 3 % n / a 1 0 0 % 2 8 0 S A O D I O N T s I 0 A A a T . R w A 1 ) / R $ Y p R $ s A n L o A i S - l l D - % - 1 7 i M ( N . - r 8 A e - 0 5 - h , 3 E - t 7 S G - O 2 E A - $ R W - U / - % T E - & 6 1 I . S - 7 D A - s 7 2 N H - , 3 e E C - 4 g P 2 R - a X U $ W E P - D s - 7 7 % N u - . 3 A l - 2 2 p - , 3 S - 5 E , U S N E E U V N - 2 - $ - E E % R V S 0 0 E E 0 0 R : U 1 1 N , N O I T F 7 E O V 7 E $ A T R C N I E N C U R M E M P N ) ) O $ % O C A I ( ( T : A 2 C - I 9 N U e M l M b O a C T : S L A T O T E X P E N D I T U R E S S I C C o d e : 4 8 P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 2 8 1 2 8 2 R e g u l a t o r y U t i l i t y C o m m i s s i o n e r s , a n d T h e U . S . I n d e p e n d e n t T e l e p h o n e A s s o c i a t i o n . T h e r e w a s n e g l i g i b l e p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n f o r t h e r a d i o a n d t e l e v i s i o n i n d u s t r i e s . P u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n w a s n o t r o u t i n e l y c o l l e c t e d i n t h e s e i n d u s t r i e s . C o n s e q u e n t l y , t h i s r e s e a r c h w a s r e s t r i c t e d t o t h e t e l e p h o n e i n d u s t r y ( w h i c h a c c o u n t e d f o r 8 2 % o f t h e c o m m u n i c a t i o n r e v e n u e s ) . T h e t a b l e s d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r , c o n s u l t a n t s , i n s u r a n c e , v a r i o u s s e r v i c e s , a n d r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s w e r e n o t a v a i l a b l e . P U R C H A S E S T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 2 5 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t e d f o r 3 3 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s l a r g e r t h a n w a g e s a n d s a l a r i e s ( $ 2 4 . 7 b i l l i o n ) , b u t s m a l l e r t h a n t h e r e m a i n i n g o t h e r e x p e n d i t u r e s ( $ 2 7 b i l l i o n ) . T a b l e 9 - 1 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r M a t e r i a l § _ a n d fi n s p l i s s w e r e $ 1 . 5 b i l l i o n . T h i s w a s a m i n o r t y p e o f p u r c h a s e m a k i n g u p s i x p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s [ 2 ] . E n s g g y e x p e n d i t u r e s w e r e e s t i m a t e d t o b e $ 1 . 1 b i l l i o n a n d m a d e u p f i v e p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s [ 3 ] . B s s s l s s f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e f o r t h e t e l e p h o n e i n d u s t r y w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . P u r c h a s e s f o r W o m e n ; w e r e $ 2 2 . 5 b i l l i o n a n d m a d e u p 8 9 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d e x p e n d i t u r e s f o r t h e g r o w t h i n n e w 2 8 3 c u s t o m e r s a n d t o i n c r e a s e t h e c a p a c i t y o f t h e e x i s t i n g n e t w o r k ( $ 1 2 . 8 b i l l i o n ) . E x p e n d i t u r e s f o r m o d e r n i z a t i o n p r o j e c t s , s u c h a s t h e c o n v e r s i o n t o e l e c t r o n i c s w i t c h e s a n d t h e i n s t a l l a t i o n o f i m p r o v e d d i g i t a l c a r r i e r s y s t e m s w e r e $ 5 b i l l i o n . T h e r e m a i n i n g c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e f o r t h e r e p l a c e m e n t o f o l d e q u i p m e n t a n d c o n s t r u c t i o n [ 4 ] . F i g u r e s f o r p u r c h a s e d s e r v i c e s a n d a n s z _ 1 ; s m s w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 9 - 2 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 2 5 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p 3 3 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h e t e l e p h o n e a n d t e l e g r a p h i n d u s t r y . T h e R s x s n g s s f r o m t h e s a l e o f t e l e p h o n e s e r v i c e w e r e $ 7 7 b i l l i o n i n 1 9 8 2 [ 5 ] . T h e t o t a l c o m p e n s a t i o n f o r fl s g s s s n g _ s s l s x i s s w a s 2 4 . 7 b i l l i o n [ 6 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r c h s ; _ £ s y m s n § s r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 2 7 b i l l i o n , w h i c h w a s 3 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . 2 8 4 S U M M A R Y T a b l e s 9 - 2 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y w a s m i n o r , b o t h i n t e r m s o f i t s d o l l a r m a g n i t u d e ( $ 2 5 b i l l i o n ) a n d a s a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 3 3 % ) . T a b l e 9 - 2 a l s o s h o w s t h a t p u r c h a s e s s l i g h t l y e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e o v e r a l l r a t i o , h o w e v e r , w a s o n e - t o - o n e . E N D N O T E S [ 1 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . O u t l o o k . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 3 ) , p p . 4 5 - 2 a n d 4 6 - 3 . [ 2 ] B e i e r l e i n , G e n e v a . ' g a r r i s r B e g g l a t i o n o f t h s n g i o n a l A s s o c i a g i g n s f t ’ ' t o ' s s ' o n e 8 . ( W a s h i n g t o n D C : T h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f R e g u l a t o r y U t i l i t y C o m m i s s i o n e r s . 1 9 8 3 ) . p . 6 4 3 . N o t e : M a t e r i a l s a n d s u p p l i e s r e p r e s e n t t w o p e r c e n t o f r e v e n u e s . [ 3 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . § B I Y £ Y _ Q I _ § E I I E D I fi n s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , A p r i l , 1 9 8 8 ) , p . 3 7 . [ 4 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 1 _ fl s s s l g g g s g z i s l Q H I I Q Q K - P - 4 6 ' 1 - [ 5 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 1 _ H l fi l l n d u § t r i a l 9 3 : 1 9 . 9 3 - P - 4 6 - 3 - [ 6 ] H a n s o n . R o b e r t P - W W 1 ] . ( N e w Y o r k : M o o d y ' s I n v e s t o r S e r v i c e , I n c . , 1 9 8 4 ) . p . A 6 1 . C H A P T E R 1 0 : U T I L I T I E S ( S I C 4 9 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n t h e e l e c t r i c ( S I C 4 9 1 ) a n d n a t u r a l g a s ( S I C 4 9 2 ) u t i l i t y i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f u t i l i t y p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . T a b l e s 1 0 - 1 a n d 1 0 - 2 s u m m a r i z e t h e u t i l i t y i n d u s t r y p u r c h a s e s b y t y p e o f p u r c h a s e a n d b y r e l a t i o n t o o t h e r e x p e n d i t u r e s . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S I n 1 9 8 2 t h e r e w a s n o g o v e r n m e n t c e n s u s o f t h e u t i l i t y i n d u s t r y . T h e r e f o r e , o t h e r s o u r c e s b e s i d e s t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t d a t a w e r e u s e d t o c o n s t r u c t t h e p u r c h a s e f i g u r e s . T h e s e s o u r c e s i n c l u d e d : T h e U . S . D e p a r t m e n t o f E n e r g y , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f R e g u l a t o r y U t i l i t y C o m m i s s i o n e r s , t h e E d i s o n E l e c t r i c I n s t i t u t e , a n d t h e A m e r i c a n G a s A s s o c i a t i o n . D a t a c o l l e c t i o n w a s c o m p l i c a t e d b e c a u s e u t i l i t i e s a r e b o t h p u b l i c l y a n d p r i v a t e l y o w n e d . I n e l e c t r i c u t i l i t i e s , p r i v a t e c o m p a n i e s m a d e u p 9 3 p e r c e n t o f t h e t o t a l r e v e n u e s [ 1 ] . A l s o , m a n y u t i l i t y c o m p a n i e s a r e b o t h a n a t u r a l g a s c o m p a n y a n d a n e l e c t r i c c o m p a n y . A n e f f o r t w a s m a d e t o c o l l e c t d a t a s e p a r a t e l y . T h e u t i l i t y i n d u s t r y ( S I C 4 9 ) a l s o i n c l u d e s w a t e r s u p p l y , s e w a g e , a n d s a n i t a t i o n c o m p a n i e s . T h e r e w a s , h o w e v e r , i n s u f f i c i e n t p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n o n 2 8 5 S % % % E 0 2 2 0 0 0 S 0 8 8 0 0 0 A 0 8 8 1 1 1 H , , , C 3 9 4 R 0 9 0 U 2 $ 1 P $ r s a a a a a a e m / / / / / / h e n n n n n n Y O I B t t s t % % % D g 5 n 2 5 8 3 3 N e n . . . 0 6 7 A i d m 0 8 8 8 0 3 d n , p 4 , 1 3 , ) l i a 8 1 3 $ 1 i u 4 6 E u q $ $ s S B E n A % % o S H 4 5 0 4 i C E e 2 . . 2 l R 5 4 6 S l a a 6 l i M ( A / / , a U 8 4 H s n n 9 P , 9 C e 8 8 R F R $ U O S P E E % % S P L 1 7 1 3 A y . Y 1 1 a a . A H T T 1 g 3 / / 3 0 C O , r n n 4 2 R 1 T e U n 4 , 1 4 P F E $ $ O F s % % % O T l 0 4 s 8 3 4 4 N . . . a 8 e 9 7 S i 0 i 6 E d 3 9 5 1 E r , C n l , , P e p 1 R a 9 1 Y E t p $ 1 T P a u $ M S : S E I T I L ) ) ) ) ) ) $ % $ % $ % ( ( ( ( ( ( I Y s T T a U G I L c : 1 I i l T r a - U t r 0 1 c u e t : S L A T e T E N l a O l e b C d 1 2 a 9 I o 9 T S C 4 4 2 8 6 3 9 2 . . . 7 6 1 1 1 % % % 5 0 5 1 3 8 7 3 0 . . . 0 0 1 9 4 6 , , , 1 5 6 1 1 $ $ % % % 7 3 1 1 0 2 8 5 6 . . . 9 9 9 9 5 7 , , , 0 6 5 1 1 $ $ % % 5 0 2 . . 8 0 6 8 9 8 , 3 0 2 $ % % % 2 0 0 5 0 6 7 0 0 0 0 8 1 1 1 , , 1 5 2 1 1 1 $ ) ) ) $ % $ ( ( ( F Y s O T a I G E L c P I i Y T r T U t l a r c u e t l a E N C 1 2 I 9 9 S 4 4 T a b l e 1 0 - 2 : U T I L I T I E S : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O P u r c h a s e s E X P E N D I T U R E S _ - - - - - - - - - - - - - — - - p / w a s W a g e s & O t h e r $ R A T I O S a l a r i e s P a y m e n t s ( % ) $ 9 9 , 0 0 0 8 1 . 8 % 1 0 4 , 8 8 2 $ 2 3 6 , 9 3 7 2 8 7 2 8 8 t h e s e c o m p a n i e s t o i n c l u d e t h e m i n t h i s r e s e a r c h . T h e t a b l e s d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r , c o n s u l t a n t s , i n v e n t o r y s t o r a g e , a n d i n s u r a n c e w e r e n o t a v a i l a b l e . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 2 0 3 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t s f o r 8 6 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s o v e r e l e v e n t i m e s g r e a t e r t h a n t h e $ 1 7 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e 1 0 - 1 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r u s s s z i s 1 s _ s n § s u p p l i s s w e r e $ 1 1 b i l l i o n . T h i s w a s a m i n o r t y p e o f p u r c h a s e m a k i n g u p a b o u t f i v e p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . E l e c t r i c c o m p a n i e s a c c o u n t e d f o r t h e m a j o r i t y ( $ 9 . 6 b i l l i o n ) . G a s u t i l i t i e s h a d $ 1 . 4 b i l l i o n i n m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s . [ 2 ] - a n z g y e x p e n d i t u r e s w e r e $ 4 1 b i l l i o n a n d m a d e u p 2 0 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h i s f i g u r e o n l y r e p r e s e n t s e l e c t r i c u t i l i t i e s . T h e t y p e s o f e n e r g y w e r e d i v i d e d b e t w e e n : C o a l ( $ 2 0 . 6 b i l l i o n ) , N a t u r a l G a s ( $ 1 1 . 2 b i l l i o n ) , P e t r o l e u m P r o d u c t s ( $ 7 . 7 b i l l i o n ) , N u c l e a r ( $ 1 . 7 b i l l i o n ) , a n d W o o d a n d W a s t e ( $ 4 m i l l i o n ) [ 3 ] . E n e r g y p u r c h a s e s i n t h e g a s i n d u s t r y c o u l d h a v e b e e n p l a c e d i n t h i s c a t e g o r y . N a t u r a l g a s , h o w e v e r , i s s o l d t o c u s t o m e r s i n b a s i c a l l y t h e s a m e s t a t e t h a t i t i s p u r c h a s e d 2 8 9 b y t h e u t i l i t y c o m p a n i e s . T h e r e f o r e , e n e r g y p u r c h a s e s i n t h e n a t u r a l g a s u t i l i t i e s a r e d i s c u s s e d i n t h e n e x t s e c t i o n o n r e s a l e p u r c h a s e s . B s s s l s s a m o n g g a s u t i l i t i e s w e r e $ 8 9 . 6 b i l l i o n a n d r e p r e s e n t e d 4 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s [ 4 ] . P u r c h a s e s f o r B u i l d i n g s _ s n g _ z g n i p m s n ; w e r e $ 6 2 b i l l i o n a n d m a d e u p 3 0 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f o r s t r u c t u r e s a n d e q u i p m e n t , $ 5 2 b i l l i o n ( $ 4 0 . 2 b i l l i o n f o r e l e c t r i c [ 5 ] a n d $ 1 1 . 9 b i l l i o n f o r g a s [ 6 ] ) , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , $ 6 8 3 m i l l i o n ( $ 2 3 3 m i l l i o n f o r e l e c t r i c a n d $ 4 5 0 m i l l i o n f o r g a s ) [ 7 ] a n d ( 3 ) p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , $ 9 b i l l i o n ( $ 7 . 5 b i l l i o n f o r e l e c t r i c [ 8 ] a n d $ 1 . 5 b i l l i o n f o r g a s [ 9 ] ) . T h e p u r c h a s i n g f i g u r e s f o r Q t h ; I g s m s w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . O t h e r i t e m s c o n s i s t e d e n t i r e l y o f a d v e r t i s i n g f o r $ 1 3 5 m i l l i o n ( $ 4 4 m i l l i o n f o r e l e c t r i c a n d $ 9 1 m i l l i o n f o r g a s ) [ 1 0 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 1 0 - 2 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 2 0 2 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y ( 8 6 % ) . B s y s n n s s f r o m t h e s a l e o f e l e c t r i c a n d g a s s e r v i c e w e r e $ 2 3 7 b i l l i o n i n 1 9 8 2 . F o r e l e c t r i c c o m p a n i e s , t h e t o t a l r e v e n u e s w e r e $ 1 2 1 b i l l i o n [ 1 0 ] a n d f o r n a t u r a l g a s 2 9 0 c o m p a n i e s t h e t o t a l w a s $ 1 1 6 b i l l i o n [ 1 1 ] . W 3 g s s _ s n d _ § s 1 s z 1 s s i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y t o t a l e d $ 1 6 b i l l i o n w h i c h r e p r e s e n t e d s e v e n p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . T h i s t o t a l w a s c o m p o s e d o f $ 1 0 . 9 b i l l i o n f o r e l e c t r i c c o m p a n i e s [ 1 2 ] a n d $ 5 . 9 b i l l i o n f o r g a s c o m p a n i e s [ 1 3 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r Q ; h s ; _ 2 s y m s n § s r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 1 6 . 7 b i l l i o n , w h i c h w a s s e v e n p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . S U M M A R Y T a b l e s 1 0 - 2 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y w a s s u b s t a n t i a l , b o t h i n t e r m s o f i t s d o l l a r m a g n i t u d e ( $ 2 0 2 b i l l i o n ) a n d a 8 a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 8 6 % ) . T a b l e 1 0 - 2 a l s o s h o w s t h a t p u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f e l e v e n - t o - o n e . E N D N O T E S [ 1 ] H a n s o n . R o b e r t P . u 2 o d x L s _ £ s b l i s _ n t i l i t x _ n a n s a l o ( N e w Y o r k : M o o d y ' s I n v e s t o r S e r v i c e , I n c . , 1 9 8 4 ) . p . A 2 3 - A 2 4 . [ 2 ] B e i e r l e i n , G e n e v a . 1 2 5 2 . A n n n a l . 3 9 2 2 r t _ g n _ u t i l i t x _ A n g g s r r i e z n g u l s t i o n s f T h e N a t i o n a l A s s o c i s g i g n g : B e s s l a t 9 r x _ n t i l i t x _ 9 2 m m i s s i o n e r § . ( W a s h i n g t o n D C : T h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f R e g u l a t o r y U t i l i t y 2 9 1 C o m m i s s i o n e r s . 1 9 8 3 ) . p p . 7 2 7 a n d 7 4 3 . N o t e : I n e l e c t r i c c o m p a n i e s , m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s r e p r e s e n t e d e i g h t p e r c e n t o f t h e r e v e n u e s a n d i n g a s c o m p a n i e s t h e f i g u r e w a s 1 . 2 p e r c e n t . [ 3 ] 0 . 8 - D e p a r t m e n t o f E n e r g y . a t a t e _ z n e r s x _ £ r i s e _ a n d E x p e n d i t u r e _ 8 e p e r t _ 1 2 § § . E n e r g y I n f o r m a t i o n A d m i n i s t r a t i o n , O f f i c e o f E n e r g y M a r k e t s a n d E n d U s e . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) , p . 1 7 . [ 4 ] . ( A m e r i c a n G a s A s s o c i a t i o n , 1 9 8 3 ) , p . 1 5 1 . N o t e : A c c o r d i n g t o C a r o l H o p k i n s o f t h e A S A , t h e t o t a l f i g u r e s a r e b a s e d p r i m a r i l y o n a c t u a l d a t a w h i c h a c c o u n t s f o r 9 2 % o f t h e g a s u t i l i t y s a l e s i n 1 9 8 2 . T h e r e m a i n i n g 8 % w a s e s t i m a t e d t o c o m e u p w i t h t h e t o t a l f i g u r e s . [ 5 ] H o o d x 1 8 . 2 2 b l i s _ n t i l i t x _ n a n n a l - p - A 2 6 - [ 6 ] 3 : ’ . i i ' _ - 3 . " ' 9 . ° . : . 9 ' U t i l i t x _ 1 n d n s t r x - p - 1 8 3 - [ 7 ] U . S . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . B 9 9 k _ e f _ § t a t i s t i s s _ e f _ l n o o m e - ( W a s h i n g t o n . D - C - = U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) , p . 3 7 3 a n d 3 7 4 . [ 8 ] . _ ‘ ‘ . _ 0 . 0 A 0 ' I O ‘ _ ‘ . ' 1 2 5 2 - ( E d i s o n E l e c t r i c I n s t i t u t e , 1 9 8 3 ) , p . 8 0 . N o t e : A c c o r d i n g t o B a r b a r a B r o u g h , E E I s u r v e y e d 2 0 5 c o m p a n i e s . T h e r e w e r e 1 6 9 r e s p o n s e s ( a n 8 2 % r e s p o n s e r a t e ) . [ 9 ] . _ ; ' . _ : 1 . ; . _ ; - e e e ' 3 e , - n t i l i f x _ 1 n d u s t r x - p - 1 4 6 - [ 1 0 ] U . S . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . B 9 9 k _ e f _ § t a t i § t i e § _ o f _ l n s o m e p . 3 7 3 a n d 3 7 4 - [ l l ] 2 : z = - 9 0 - . 0 9 : ‘ 1 2 _ - e 1 2 8 2 . p . 8 0 . [ 1 2 ] 3 . : r ' . : - 5 ' . ‘ t ; - ° ' . ' 7 . : ° . ’ - H § 1 1 1 § Y _ I D Q H E I I Y - P - 1 4 5 - [ 1 3 ] 0 . 8 - D e p a r t m e n t o f L a b o r - E m n l o x m e n t _ a n d _ fl s s e § 1 _ 8 n n n a l . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t A Y Q I Q Q § § _ 1 2 § Z P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) , p . 1 6 . [ 1 4 ] u 9 9 d x 1 8 . 2 9 b l i o g n t i l i t x _ u a n n a l o p - A 5 8 - I e r . V h f a D A ‘ 1 1 - e n t 5 0 : b e t ' l ' n f c T h i s C H A P T E R 1 1 : W H O L E S A L E T R A D E ( S I C 5 0 - 5 1 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g i n w h o l e s a l e t r a d e f o r b o t h d u r a b l e ( S I C 5 0 ) a n d n o n d u r a b l e ( S I C 5 1 ) g o o d s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f w h o l e s a l e t r a d e p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . D u e t o t h e s i z e o f w h o l e s a l e t r a d e , t h e d u r a b l e a n d n o n d u r a b l e p o r t i o n s w e r e b r o k e n o u t a n d p r e s e n t e d s e p a r a t e l y i n T a b l e s 1 1 - 1 t h r o u g h 1 1 - 8 . A s u m m a r y o f t h e e n t i r e w h o l e s a l e t r a d e i s p r e s e n t e d i n T a b l e s 1 1 - 9 a n d 1 1 — 1 0 . T H E W H O L E S A L E T R A D E I N D U S T R Y W h o l e s a l e t r a d e i n c l u d e s e s t a b l i s h m e n t s p r i m a r i l y e n g a g e d i n s e l l i n g m e r c h a n d i s e t o : r e t a i l e r s , o t h e r w h o l e s a l e r s , a n d t o i n d u s t r i a l , c o m m e r c i a l , i n s t i t u t i o n a l , f a r m , a n d p r o f e s s i o n a l b u s i n e s s e s [ 1 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S A l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 1 1 - 1 t h r o u g h 1 1 - 1 0 c a m e f r o m t h e 1 2 § 2 g s g s g s s f W h g l e s s l e T r s d e . T h e e n t i r e w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y i s r e p r e s e n t e d b y o n l y S I C 5 0 : D u r a b l e G o o d s a n d S I C 5 1 : N o n d u r a b l e G o o d s . T o p r o v i d e a b e t t e r p i c t u r e o f t h e p u r c h a s e s i n w h o l e s a l e t r a d e , t h e i n f o r m a t i o n w i l l b e p r e s e n t e d a t t h e t h r e e d i g i t S I C l e v e l . T h i s i s a d e p a r t u r e f r o m t h e f o r m a t p r e s e n t e d i n t h e o t h e r 2 9 2 m t c a - s m r a - ¢ - — + - v _ . = = = = = T a b l e 1 1 - 1 : W H O L E S A L E ( D u r a b l e G o o d s ) : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C W H O L E S A L E a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * D U R A B L E G O O D S 5 0 1 M o t o r V e h i c l e s $ 3 5 8 $ 3 2 1 $ 7 1 , 7 3 9 $ 1 , 7 8 8 $ 1 , 3 2 5 $ 7 5 , 5 3 1 5 0 2 F u r n i t u r e 1 3 7 6 9 1 2 , 3 1 3 5 2 3 2 2 1 1 3 , 2 6 3 5 0 3 B u i l d i n g M a t e r i a l 1 3 0 1 5 6 2 5 , 1 6 4 7 8 9 2 4 3 2 6 , 4 8 2 5 0 4 R e c r e a t i o n a l 1 3 4 5 2 9 , 1 8 0 2 6 6 3 0 7 9 , 9 3 9 5 0 5 M e t a l s & M i n e r a l s 1 7 9 2 2 6 4 1 , 6 6 1 1 , 2 8 0 6 2 1 4 3 , 9 6 7 5 0 6 E l e c t r i c a l 3 0 2 1 6 5 4 3 , 0 7 5 1 , 1 6 8 8 7 1 4 5 , 5 8 1 5 0 7 H a r d w a r e 1 9 8 1 2 4 2 1 , 2 8 2 8 8 2 3 4 2 2 2 , 8 2 8 5 0 8 M a c h i n e r y 9 1 5 5 9 7 9 7 , 3 0 7 4 , 7 8 8 1 , 8 8 4 1 0 5 , 4 9 1 5 0 9 M i s c e l l a n e o u s 2 0 0 2 5 9 4 0 , 0 8 2 1 , 2 3 7 3 0 5 4 2 , 0 8 3 T O T A L S : ( $ ) $ 2 , 7 3 5 $ 2 , 0 1 2 $ 3 6 1 , 8 0 3 $ 1 2 , 7 2 0 $ 7 , 4 5 6 $ 3 8 6 , 7 2 6 ( % ) 0 . 7 % 0 . 5 % 9 3 . 6 % 3 . 3 % 1 . 9 % 1 0 0 % * C o n t r a c t w o r k f i g u r e s w i t h h e l d f o r a l l i n d u s t r i e s e x c e p t 5 0 5 , t o t a l i s c o r r e c t 2 9 3 - r s F e m O h e - t t T O - I N E - s C g R - e n E i m P - d p d l n i Y u - i a B u E q S - B E S A E H - S e C A - l R H a U C - s P R e U F - R P O - F E O P - y Y g E T - r P e Y - n T E : ) - - s - s d - l s o a e - o - d i i G - n r l - a e p e p - t l - a u b - M S a S - r E u S D A ( H C E R L U A E P S L F E A L O L S A O E E T H O P L W T Y O T H W : 2 - 1 1 e l e b C d 7 8 9 a I o 0 0 0 T S C 5 5 5 5 0 1 5 0 2 5 0 3 5 0 4 5 0 5 5 0 6 D U R A B L E G O O D S M o t o r V e h i c l e s 0 . 5 % 0 . 4 % 9 5 . 0 % 2 . 4 % 1 . 8 % F u r n i t u r e 1 . 0 % 0 . 5 % 9 2 . 8 % 3 . 9 % 1 . 7 % B u i l d i n g M a t e r i a l 0 . 5 % 0 . 6 % 9 5 . 0 % 3 . 0 % 0 . 9 % R e c r e a t i o n a l 1 . 3 % 0 . 5 % 9 2 . 4 % 2 . 7 % 3 . 1 % M e t a l s & M i n e r a l s 0 . 4 % 0 . 5 % 9 4 . 8 % 2 . 9 % 1 . 4 % E l e c t r i c a l 0 . 7 % 0 . 4 % 9 4 . 5 % 2 . 6 % 1 . 9 % H a r d w a r e 0 . 9 % 0 . 5 % 9 3 . 2 % 3 . 9 % 1 . 5 % M a c h i n e r y 0 . 9 % 0 . 6 % 9 2 . 9 % 4 . 6 % 1 . 1 % M i s c e l l a n e o u s 0 . 5 % 0 . 6 % 9 5 . 2 % 2 . 9 % 0 . 7 % 2 9 4 ) $ s n o i l l i M ( S E S A H C R U P F O S E P Y T : ) s d o o G e l b a r u d n o N ( E D S L O A O S G E L E O L H B W A : 3 R U D - N 1 O 1 N e l b a T T Y P E O F P U R C H A S E T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - T O T A L M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C W H O L E S A L E a n d a n d O t h e r P U R C H A S E S C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s * 5 1 1 P a p e r P r o d u c t s 6 4 8 6 2 0 , 3 6 6 5 9 6 3 4 4 2 1 , 4 5 6 5 1 2 D r u g s 8 9 3 6 1 5 , 0 6 0 3 8 0 1 7 1 1 5 , 7 3 6 5 1 3 A p p a r e l 1 5 0 8 2 2 0 , 7 8 6 5 6 5 4 9 8 2 2 , 0 8 1 5 1 4 G r o c e r i e s 1 4 0 0 7 4 3 1 5 1 , 6 4 2 3 , 2 4 6 1 , 0 2 8 1 5 8 , 0 5 9 5 1 5 F a r m P r o d u c t s 1 8 7 3 6 0 1 1 5 , 9 5 4 1 , 5 2 8 2 8 1 1 1 8 , 3 1 0 5 1 6 C h e m i c a l s 5 8 1 4 8 1 3 , 8 6 1 7 4 9 2 2 6 1 5 , 0 4 2 5 1 7 P e t r o l e u m 1 4 5 1 9 0 1 5 6 , 4 6 4 2 , 1 9 9 3 4 2 1 5 9 , 3 4 0 5 1 8 A l c o h o l i c B e v e r a g e s 1 0 7 1 0 0 2 7 , 4 7 8 1 , 0 5 2 5 1 1 2 9 , 2 4 8 5 1 9 M i s c e l l a n e o u s 1 8 9 3 0 6 6 9 , 5 5 6 1 , 7 6 4 7 2 6 7 2 , 5 4 1 T O T A L S : ( $ ) $ 2 , 7 9 9 $ 2 , 0 5 1 $ 5 9 1 , 1 6 7 $ 1 2 , 0 7 9 $ 4 , 1 5 9 $ 6 1 2 , 2 5 5 ( % ) 0 . 5 % 0 . 3 % . 9 6 . 6 % 2 . 0 % 0 . 7 % 1 0 0 % * C o n t r a c t w o r k f i g u r e s f o r i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s w i t h h e l d , t o t a l i s c o r r e c t . 2 9 5 T e m 0 . . . . . . . . . N h e 1 1 1 1 1 2 0 0 0 0 r s 6 1 3 7 2 2 5 7 0 7 % % % % % % % % % % E t t C O I R E P Y g n 8 4 6 1 0 3 4 6 4 B n e . . . . . . . . . s t % % % % % % % % % % 0 . i m d 2 2 2 2 5 2 2 1 1 3 S d p n E l i a S i u A u q H E B C R U P % % % % % % % % % % e 9 7 1 9 0 1 2 9 9 6 l . . . . . . . . . . a 4 5 4 5 8 2 8 3 5 6 s 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 F e O R E P Y % % % % % % % 5 3 0 1 3 4 3 T . . . . . . . 0 0 0 0 0 1 0 s l s a e i d i r n l e a p S t p E a u S M S A H C R U P L A S g D a O r s e E s O e T F L t G v s s O O A t c e u T B S E c u E d E L u o e F o P m L B d s s c n O r Y O A e l i a o u T P H R l i a l l r e W U r c P l e o l D r s e i o r h e N g c m m e r a o c O u r o e p t p c s N r h a r a e p l i P D A G C F P A M T a b l e 1 1 - 4 : W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : S I C C o d e 5 1 1 5 1 2 5 1 3 5 1 4 5 1 5 5 1 6 5 1 7 5 1 8 5 1 9 T Y P E O F P U R C H A S E E n e r g y 0 . 4 % 0 . 2 % 0 . 4 % m a u s : a = = = s z = = = = = = = = = = = = = = 8 = 8 = = = = 2 9 6 s % - t 6 6 9 9 7 0 2 2 2 8 3 r n 0 6 5 0 8 7 7 7 3 0 . - 6 8 e e 9 1 5 6 1 0 3 9 2 h m , , , , , , , , , S t y - E O a R P - U - 7 2 2 4 4 3 2 4 1 $ 4 1 $ T s % I e 8 - 4 4 7 9 4 1 5 0 5 0 D 3 5 4 0 i 7 0 1 5 8 2 N r 9 5 7 4 2 5 2 4 9 3 s - E a e , , , , , , , , , , P l g - X a a E S W - 7 2 5 4 3 3 3 1 0 2 $ 2 5 $ 0 . 1 1 S s % - E 1 1 e 1 4 6 3 2 7 3 9 8 U s 9 3 8 6 2 3 6 8 6 8 . - N 4 9 a 5 5 2 9 8 3 0 4 0 E - h , , , , , , , , , , 8 V c 6 5 6 5 2 3 2 3 9 5 E - ) r 8 7 4 4 4 2 2 0 1 R u $ $ 1 3 - P $ : s ) n s o i d 4 9 7 8 S 5 6 3 3 4 9 o E 9 6 5 8 3 1 5 9 9 9 l o 6 2 1 8 3 6 4 8 U 9 2 l G , , , , , , , , , N , i M ( E 0 1 2 5 9 5 0 7 3 3 e 8 V 9 2 4 5 5 4 1 3 1 l 4 E $ 1 b $ S R % 0 0 1 a E r R u U D T ( I D l s E N a l L E i a A P E s r r S X F L e e e s E E O A l t n l u L S c a i a o O E D E i M n l M e H N P L h e y o n a W Y g O A e r i c a e r & ) ) $ % ( ( : S L A : 5 T H n V u t i r e l T W t i a r a n s l O r i d e t w i l e T - r c a d h c o n l 1 r i t c e r t c s 1 e o e l e a a i u u M H R E M M M F B l e b d C 1 5 6 2 4 3 7 8 9 a I o 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T S C 5 5 5 5 5 5 5 5 5 l D U R A B L E G O O D S 2 9 7 O T s I N s T E w A C / R R p O E I $ P T A A R S Y % % % % % % % % % % A R 7 3 2 8 7 4 4 6 6 3 A r . . . . . . . . . . S L e 8 2 6 8 8 0 9 7 8 1 E A h 1 1 1 R S t U O T D I N S D A E % % % % % % N 7 6 8 5 5 2 R E E U . . . . . . P G T 8 2 0 4 4 7 X A I 1 1 1 1 E W D / N E E S P A X % % % % % % % % % % : ) s d H E 6 1 0 8 6 8 0 9 5 4 o C o R . . . . . . . . . . 2 5 2 1 8 4 1 0 0 3 G U 8 7 7 8 7 7 9 8 8 8 P e l s b u a l r p u D , ( S E E U S a l l s L D i a N A E O s r r S V e e e s O E E l t n l u G L R c a i o a O E M i M n l e H h e F L o a y n W O B g e r i c e r a & : 6 A V u n t i l r e R t i a r s a n l U r i d e t w i l e - o r d c a c h D n l 1 r i t c r e t c s 1 e l b o e a i e a l u u M M M M F B R H E a 0 0 0 0 0 0 0 0 0 T 5 5 5 5 5 5 5 5 5 1 5 6 2 4 3 7 8 9 T Y P E O F S I C W H O L E S A L E C o d e A V E R A G E W a g e s E P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 0 . 4 % 7 . 5 % 1 0 . 0 % 1 1 . 0 % 7 . 3 2 9 8 0 0 7 9 1 2 4 0 7 1 2 5 7 4 2 1 8 . 1 1 5 2 6 1 6 0 5 % , , , , , , , 1 5 1 3 2 4 0 $ 1 , 4 3 $ % D . 7 0 6 8 8 4 4 1 1 3 3 4 9 1 7 N 3 1 4 1 0 5 8 5 A , , , , , , , 3 1 3 3 2 2 5 $ 1 S E U N E V E R : ) s d o ) o $ G % 7 . 9 8 % s 0 E 3 4 3 5 8 6 6 3 9 1 S 0 6 5 7 6 7 9 2 2 5 2 e n 1 U 4 9 4 6 9 0 4 5 6 8 l , o N , , , , , , , , , b i a l r l u i d M n ( o N S ( E R E U L T E 2 5 4 9 6 9 1 7 8 8 V 8 2 7 2 3 2 6 8 1 1 E 6 $ 1 1 1 R $ s e g a r A I E s e $ % S D L t s v s ( ( ) ) E N A c t e u L E S u c B o O P E u d : e S H X o L d m s s c n W E O u r o e l i a H e P r l i a l l L A T : W l P e o l r c O 7 r e h T r o s e i - 1 1 e e m r g c m a o c p u o e r t p c s a r p r h a e l i P D A G C F P A M l e b C d 7 8 9 a I o 1 1 1 T S C 5 5 5 5 1 1 5 1 2 5 1 3 5 1 4 5 1 5 5 1 6 T Y P E O F N O N D U R A B L E G O O D S $ 2 1 , 4 5 6 1 5 , 7 3 6 2 2 , 0 8 1 1 5 8 , 0 5 9 1 1 8 , 3 1 0 1 5 , 0 4 2 1 5 9 , 3 4 0 2 9 , 2 4 8 7 2 , 5 4 1 E X P E N D I T U R E S W a g e s & P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s 1 , 5 7 4 3 , 0 1 4 $ 6 1 2 , 2 5 5 $ 3 6 , 1 7 3 O t h e r 1 , 3 2 6 4 , 7 5 0 2 9 9 O S I & T W A / R P $ — - s t r n — e e h m - t y O a - P S - E s R e - & U i - T r s I a e - D l g N a - a E S W P - X s - E e — s a - h - c r - u P - E F L O A S E E P L Y O T H W e C d I o S C T a b l e 1 1 - 8 : W H O L E S A L E ( N o n d u r a b l e G o o d s ) : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O N O N D U R A B L E G O O D S 5 1 1 P a p e r P r o d u c t s 8 2 . 7 % 1 3 . 0 % 4 . 3 % 6 . 4 5 1 2 D r u g s 8 4 . 4 % 8 . 4 % 7 . 1 % 1 0 . 0 5 1 3 A p p a r e l 7 4 . 0 % 1 0 . 1 % 1 5 . 9 % 7 . 3 5 1 4 G r o c e r i e s 9 0 . 5 % 6 . 4 % 3 . 2 % 1 4 . 2 5 1 5 F a r m P r o d u c t s 9 7 . 0 % 2 . 0 % 1 . 0 % 4 8 . 0 5 1 6 C h e m i c a l s 7 7 . 3 % 1 1 . 0 % 1 1 . 7 % 7 . 0 5 1 7 P e t r o l e u m 9 5 . 4 % 1 . 8 % 2 . 8 % 5 1 . 6 5 1 8 A l c o h o l i c B e v e r a g e s 8 0 . 2 % 9 . 8 % 9 . 9 % 8 . 2 5 1 9 M i s c e l l a n e o u s 8 2 . 0 % 6 . 6 % 1 1 . 4 % 1 2 . 4 3 0 0 % % % 6 5 0 0 0 L 0 0 0 2 5 A 7 2 1 1 1 T , , O 6 2 T 8 1 3 6 s m e t I s t g n n e i m d p l i E i u S u q A B E H C R e 7 6 U P l 1 a , s 1 F e 9 O R 5 E P Y T s l s a e i i r l e p t p a u M S ) ) ) $ % $ ( ( ( s d o s o d G o o e G l b e a l r b u a d r n u o D N 0 1 5 5 T a b l e 1 1 - 9 : W H O L E S A L E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F S I C W H O L E S A L E ( % ) $ 9 5 2 , 9 7 0 $ 2 4 , 7 9 9 $ 5 , 5 3 4 $ 4 , 0 6 3 P U R C H A S E S $ 9 9 8 , 9 8 1 3 0 1 3 2 9 . . . 7 6 1 1 1 % % 3 7 0 5 0 7 8 6 . . 8 0 9 8 5 , , , 0 4 4 4 7 3 $ $ % % 0 0 3 3 3 0 7 7 . . 7 1 8 1 5 , , , 1 2 6 8 5 8 3 $ $ % % 6 1 5 5 7 2 5 8 . . 7 2 9 0 9 , , , 8 8 6 2 8 8 1 9 3 6 9 $ $ % % 9 5 4 0 0 9 1 1 0 0 2 5 8 1 1 , , , 0 2 2 8 8 6 4 6 1 $ , 1 $ ) ) ) ) ) $ % $ % $ ( ( ( ( ( s S d L o A s T o d O G o T o e G l E b L e a A l r S b u E a d L r u D n O o H N W 0 1 5 5 T a b l e 1 1 - 1 0 : W H O L E S A L E : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S T Y P E O F - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - p / w a s S I C W H O L E S A L E R E V E N U E S W a g e s & O t h e r $ R A T I O C o d e P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s ( % ) 1 0 0 % 8 5 . 9 % 7 . 6 % 6 . 4 % 3 0 2 p e r c e n t t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n T a b l e s 1 1 - 9 3 0 3 i n d u s t r i e s . T h e t a b l e s d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r , c o n s u l t a n t s , i n v e n t o r y s t o r a g e , a n d i n s u r a n c e w e r e n o t b r o k e n o u t f r o m t h e o t h e r O p e r a t i n g e x p e n s e s . F i n a l l y , r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s f o r l a n d w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s [ 2 ] . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e w h o l e s a l e t r a d e . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s n e a r l y o n e t r i l l i o n d o l l a r s , w h i c h a c c o u n t e d f o r 8 6 % o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s o v e r e l e v e n t i m e s g r e a t e r t h a n t h e $ 8 9 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e s u m m a r y T a b l e 1 1 - 9 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r u s g s z i s 1 s _ s n g _ § n p p l i s s w e r e $ 5 . 5 b i l l i o n . T h i s w a s a m i n o r t y p e o f p u r c h a s e i n t h e w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y ( l e s s t h a n 1 % ) . T h i s c a t e g o r y i n c l u d e d t h e c o s t o f m a t e r i a l s a n d o f f i c e s u p p l i e s . M a t e r i a l s i n c l u d e d , c o n t a i n e r s , w r a p p i n g , p a c k i n g , a n d s e l l i n g s u p p l i e s u s e d i n p a c k a g i n g , p r o c e s s i n g , s h i p p i n g , a n d s e l l i n g o f g o o d s . M a n y f i r m s i n t h e s u r v e y w e r e u n a b l e t o p r o v i d e t h i s f i g u r e . I n s o m e o f t h e f i r m s , h o w e v e r , t h e c o s t o f m a t e r i a l s w e r e i n c l u d e d u n d e r r e s a l e p u r c h a s e s [ 3 ] . M a t e r i a l c o s t s w e r e $ 3 . 1 b i l l i o n a n d O f f i c e s u p p l i e s w e r e $ 2 . 4 b i l l i o n . E n s x g y , a t $ 4 . 1 b i l l i o n , a l s o a c c o u n t e d f o r l e s s t h a n 1 w h o l e s a l e r s o f d u r a b l e g o o d s , s u b c o n t r a c t w o r k r e p r e s e n t e d 3 0 4 a n d 1 1 - 1 0 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r p u r c h a s e d f u e l s ( $ 1 . 7 b i l l i o n ) a n d e l e c t r i c i t y ( $ 2 . 4 b i l l i o n ) [ 4 ] . B s s s l s s w e r e t h e m o s t s i g n i f i c a n t t y p e o f p u r c h a s e . T h e $ 9 5 3 b i l l i o n f o r r e s a l e s r e p r e s e n t e d 9 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s i n w h o l e s a l e t r a d e [ 5 ] . R e s a l e p u r c h a s e s r e p r e s e n t t h e t o t a l c o s t t o a f i r m f o r g o o d s a f t e r d e d u c t i o n s f o r r e t u r n s , a l l o w a n c e s , a n d d i s c o u n t s . T h e r e s a l e f i g u r e s i n c l u d e d t h e c o s t o f f r e i g h t , d e l i v e r y , a n d o t h e r t r a n s p o r t a t i o n c o s t s a n d i m p o r t d u t i e s [ 6 ] . P u r c h a s e s f o r fi g i l fi i n g s _ s n § _ £ g g i p m s n t w e r e $ 2 5 b i l l i o n a n d m a d e u p 2 5 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( $ 1 3 . 7 b i l l i o n ) f o r n e w a n d u s e d : s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( c h a r g e a b l e t o d e p r e c i a b l e a s s e t a c c o u n t s ) [ 7 ] , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 7 . 6 b i l l i o n ) a n d ( 3 ) p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 3 . 5 b i l l i o n ) . T h e p u r c h a s i n g o f Q ; h s : _ 1 § s m s a c c o u n t e d f o r j u s t o v e r o n e p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s c o n s i s t s o f : ( 1 ) w o r k s u b c o n t r a c t e d t o o t h e r s ( $ 3 . 2 b i l l i o n ) , ( 2 ) c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s : t e l e p h o n e s , t e l e x , d a t a t r a n s m i s s i o n , a n d p h o t o t r a n s m i s s i o n ( $ 3 . 6 b i l l i o n ) , a n d ( 3 ) p u r c h a s e d a d v e r t i s i n g s e r v i c e s ( $ 4 . 8 b i l l i o n ) [ 8 ] . I n m a n y c a s e s t h e s u b c o n t r a c t w o r k f i g u r e s w e r e w i t h h e l d b y t h e c e n s u s . W h e n t h i s o c c u r r e d , t h e w h o l e s a l e i n d u s t r y a v e r a g e w a s u s e d t o e s t i m a t e t h e m i s s i n g d a t a . F o r 3 0 5 1 . 7 % o f t h e t o t a l o p e r a t i n g e x p e n s e s , a n d f o r n o n d u r a b l e g o o d s t h e f i g u r e w a s t w o p e r c e n t . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 1 1 - 1 0 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 9 9 9 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y ( 8 6 % ) . T h e B s y s n n s s w e r e $ 1 , 1 6 3 b i l l i o n i n 1 9 8 2 [ 9 ] a n d r e p r e s e n t e d r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e . T h i s f i g u r e w a s n e t a f t e r d e d u c t i o n s a n d r e f u n d s [ 1 0 ] . E g g s s _ s n g _ § s 1 s r i s s i n c l u d e d a l l w a g e s , s a l a r i e s , c o m m i s s i o n s , b o n u s e s a n d a l l o w a n c e s f o r h o u r l y , s u p e r v i s o r y a n d e x e c u t i v e p e r s o n n e l ( $ 7 5 . 7 b i l l i o n ) . T h e c o s t s f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s ( $ 1 3 . 2 b i l l i o n ) s u c h a s S o c i a l S e c u r i t y w e r e a l s o i n c l u d e d . T o t a l w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 8 9 b i l l i o n [ 1 1 ] . T h i s r e p r e s e n t e d e i g h t p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e e x p e n d i t u r e s f o r a n s ; _ 2 s y m s n § s r e p r e s e n t e d a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 7 5 b i l l i o n w h i c h w a s 6 . 4 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . 3 0 6 S U M M A R Y T a b l e 1 1 - 1 0 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n t h e w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y w a s s i g n i f i c a n t b o t h i n t e r m s o f i t s d o l l a r m a g n i t u d e ( n e a r l y o n e t r i l l i o n d o l l a r s a n d a s a p e r c e n t o f e x p e n d i t u r e s ( 8 6 % ) . T a b l e 1 1 - 1 0 a l s o s h o w s t h a t p u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f e l e v e n - t o - o n e . [ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 5 ] [ 7 ] [ 3 ] [ 9 ] [ 1 0 ] M W . I n d u s t r y S e r i e e - [ 1 1 ] W - I n d u s t r y S e r i e S - E N D N O T E S U . S B u r e a u o f t h e C e n s u s , 1 2 § z _ g s n s g s _ s fi _ fl n s l s s a l e I g s g s . I n d u s t r y S e r i e s ( W C 8 2 - I - 2 ) : M e a s u r e s o f V a l u e P r o d u c e d C a p i t a l E x p e n d i t u r e s , D e p r e c i a b l e A s s e t s , a n d O p e r a t i n g E x p e n s e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) , A p p e n d i x A , p . A - 5 . 1 2 fl Z _ Q £ D § B § . Q I _ K t h § § § l § _ I I § fl § o A p p e n d i x A , p . A - 4 & 5 . A p p e n d i x A , p . A - 4 . . M E W S - W h o l e s o m e ; - A p p e n d i x A , p . A - 3 . A p p e n d i x A , p . A - 3 . p . 2 - 5 0 I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y I n d u s t r y S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . S e r i e s . p . P o p . p . p . 2 - 6 . C H A P T E R 1 2 : R E T A I L T R A D E ( S I C 5 2 - 5 9 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g i n r e t a i l t r a d e f o r b o t h d u r a b l e a n d n o n d u r a b l e g o o d s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f r e t a i l t r a d e p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . T h e e n t i r e r e t a i l t r a d e i s p r e s e n t e d i n T a b l e s 1 2 - 1 t h r o u g h 1 2 - 4 . T h e d u r a b l e a n d n o n d u r a b l e t o t a l s a r e s u m m a r i z e d i n T a b l e s 1 2 - 5 a n d 1 2 - 6 . T H E R E T A I L T R A D E I N D U S T R Y R e t a i l t r a d e i n c l u d e s e s t a b l i s h m e n t s p r i m a r i l y s e l l i n g m e r c h a n d i s e f o r p e r s o n a l o r h o u s e h o l d c o n s u m p t i o n . T h i s i s i n c o n t r a s t t o w h o l e s a l e t r a d e w h e r e e s t a b l i s h m e n t s s e l l t o b u s i n e s s , i n s t i t u t i o n a l , i n d u s t r i a l , o r c o n t r a c t o r s . R e t a i l t r a d e i s b r o a d l y d i v i d e d i n t o d u r a b l e a n d n o n d u r a b l e g o o d s . T h e d u r a b l e g o o d r e t a i l e r s i n c l u d e : 1 . B u i l d i n g , h a r d w a r e , a n d g a r d e n s u p p l i e s ( S I C 5 2 ) , 2 . A u t o , b o a t , t r a i l e r , a n d m o t o r c y c l e d e a l e r s ( S I C 5 5 ) , 3 . F u r n i t u r e a n d h o m e f u r n i s h i n g s t o r e s ( S I C 5 7 ) , a n d 4 . S o m e m i s c e l l a n e o u s r e t a i l c a t e g o r i e s ( S I C 5 9 ) . T h e n o n d u r a b l e g o o d r e t a i l e r s i n c l u d e : 1 . G e n e r a l m e r c h a n d i s e s t o r e s ( S I C 5 3 ) , 2 . F o o d s t o r e s ( S I C 5 4 ) , 3 . A u t o m o t i v e g a s o l i n e s e r v i c e s t a t i o n s ( S I C 5 5 4 ) , 4 . A p p a r e l a n d a c c e s s o r y s t o r e s ( S I C 5 6 ) , 3 0 7 7 7 8 1 0 % 3 7 3 6 8 7 1 6 , , , , 9 1 2 3 9 4 4 3 1 2 . 0 0 1 % 1 0 8 5 4 2 7 2 7 5 s 0 8 2 1 3 1 6 2 7 . m 1 1 6 7 0 5 6 4 7 2 e , , , , , , , , t 1 4 2 2 2 0 1 2 I $ 2 $ t % n 3 2 2 2 1 9 0 0 e 6 3 4 0 6 5 5 d m 3 9 1 8 5 4 9 n p , , , , , , , a 1 i 6 9 4 4 2 8 E u $ 4 S q $ . 6 % A E H C R 5 5 0 1 6 8 2 4 7 3 ) e 5 2 3 0 5 . 9 6 5 7 $ U l 4 2 5 3 3 1 3 2 3 8 P a , , , , , , , , , 8 s s 6 9 2 4 8 8 1 2 0 n F e 3 7 8 3 2 4 3 3 2 o 7 $ 1 2 O R i $ l l i M ( S E S A E P Y T y 4 1 0 4 9 9 8 5 7 4 6 3 6 2 4 1 7 3 g 4 4 5 3 4 6 4 5 r $ , , , , e 1 3 3 1 7 , 2 n 1 E $ % 6 . 1 H s % C l s 5 6 1 9 7 7 3 5 R 8 2 3 . a e 8 8 8 8 U d 9 2 1 i i 5 8 6 3 1 P , , $ r n l e a p 1 1 , 8 $ F p t O u a M S S E P Y s s T l e : L I A T F L t r t ( ( r t s r ) ) e S e o $ % O S I a e s o a r s i e o E M e s e t A R S T E i r v e P g E o d i r : Y R n t n u t l : S L A 1 T T i S a o e t - d h m i r O 2 l c o a d n T 1 i o r r t p e M A A B F F u o u e u p l e b C d a I o 2 3 8 9 T S C 5 5 5 5 5 4 5 5 5 6 5 7 E a t i n g & D r i n k i n g 1 , 7 0 1 M i s c . R e t a i l 3 0 4 B u i l d i n g s O t h e r 1 1 , 3 1 2 2 , 1 4 8 T O T A L P U R C H A S E S $ 4 0 , 2 2 2 9 2 , 3 2 2 6 0 , 2 2 9 4 2 , 0 8 4 $ 8 1 1 , 0 9 1 3 0 8 % % % % % % % % % r s 7 5 9 0 3 1 8 3 5 e m . . . . . . . . . h e 2 4 4 2 1 1 3 6 1 t t O I s t % % % % % % % % % g n 8 9 6 0 9 3 8 1 0 n e . . . . . . . . . i d m 4 6 4 2 0 7 8 5 6 d n p 1 1 E l a i S i u A u q H B E C R U % % % % % % % % e 6 8 4 9 2 0 4 0 l . . . . . . . . P a 0 5 1 5 2 4 8 1 s 9 8 9 9 8 8 6 9 F e O R E P % % % % % % % % % Y y 1 5 8 6 5 7 8 3 6 T g . . . . . . . . . 1 1 1 0 1 1 1 1 5 r e n E % % % % % % % % s 8 7 7 0 5 0 3 4 l s . . . . . . . . a e 0 0 1 1 1 1 2 0 i i r d l e n p t a p a u M S s s l e g a r s n i o e i r t s r k e e o S n L t r t i I a e o S r l i A D t M s a T S i e t E g d r e 8 R n n u R l i a e t g d h n i r l c i n a . c i r p r t s u e p u a i B M A M F E e C d I o 4 5 8 9 S C 5 5 5 5 T a b l e 1 2 - 2 : R E T A I L : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F 5 6 5 7 F o o d S t o r e s A u t o m o t i v e R E T A I L A V E R A G E 1 . 1 % 8 8 . 8 % 3 0 9 - s - t 4 2 4 8 6 - r n 1 8 0 8 0 - 8 8 e e 7 0 6 - h m , , , , , - t y 4 4 4 1 0 - O a 7 $ P $ S - E - R s - U e - 8 T i - 0 4 4 5 2 3 3 5 9 0 I r - s 9 7 2 4 6 D - e a , , , , , N l - g 7 2 7 0 7 E a - a $ 2 1 5 P - S W X - E - s 1 $ - e 2 2 8 1 1 - s 2 2 3 9 6 - - a 6 2 3 7 0 h , , , , , - c 0 2 1 3 1 r 4 9 4 3 1 - u $ 8 - P $ 9 7 9 4 9 S 3 4 6 1 2 E 9 9 8 3 0 U , , , , , N 9 9 5 9 6 E 3 4 4 1 5 V 0 $ 1 E , R 1 $ s s l e a r s i e o r r s t ) e e o S $ F t t r L O I a e o S A M s t E e T i S P E g d r ( : S L Y R n n l u A T i a t e T d h i r O l c a n T i r p r u e p u B M A F e C d I o 2 3 6 7 S C 5 5 5 5 T a b l e 1 2 - 3 : R E T A I L : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) 5 4 F o o d S t o r e s 2 4 0 , 5 2 0 1 9 9 , 8 3 7 3 2 , 4 3 3 8 , 2 5 0 5 5 A u t o m o t i v e 2 8 5 , 4 7 1 2 4 2 , 1 7 7 2 4 , 5 4 5 1 8 , 7 4 9 5 8 E a t i n g & D r i n k i n g 1 0 1 , 7 2 3 6 0 , 2 2 9 2 9 , 7 4 8 1 1 , 7 4 6 5 9 M i s c . R e t a i l 5 3 , 5 8 2 4 2 , 0 8 4 7 , 3 6 3 4 , 1 3 5 ( % ) 1 0 0 % 7 8 . 1 % 1 5 . 1 % 6 . 8 % 3 1 0 O 0 4 S I . . & T 4 4 2 5 W A / R P $ - - % % % % % % - 6 1 s 3 8 5 7 - . . t . . . . - 8 8 7 4 1 3 r n - e e 1 h m - t y - O a S P E - R - s % % % % % % U - e 8 0 3 9 2 7 & T - i . . . . . . I - r s 5 9 8 6 3 9 D - a e 1 1 1 1 1 2 N l - g E a - a P S - W X - E - s % % % % % % - e 5 0 4 3 5 2 - s . . . . . . - 0 7 a 3 9 4 8 - 7 7 8 7 7 5 h - c - r - u - P - s s l e g a n s r i o e i r r k s t e S e o n F L t r t i O I a e o S r l i A M s t D a E T i S e t P E g d r e & Y R n n u R l T i a t g e d h n i r l n c i a i r r t p . c s u e p u a i B M A M F E e C d I o 2 6 3 7 8 9 S C 5 5 5 5 5 5 T a b l e 1 2 - 4 : R E T A I L : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O 5 4 5 4 F o o d S t o r e s 8 3 . 1 % 1 3 . 5 % 3 . 4 % 6 . 5 5 A u t o m o t i v e 8 4 . 8 % 8 . 6 % 6 . 6 % 9 R E T A I L A V E R A G E 7 8 . 1 % 1 5 . 1 % 6 . 8 % 5 . 2 3 1 1 S % E L S A A T H O C T R U P 0 0 1 - % - r s e m - e h t t - I O 4 . 2 - - - - - - - - s t % g n 9 n e . i d m 6 d p n l a i E i u - S u q - A B E e . l 7 % 5 - H - C - R - U P - - - a s F e O R - - E - P - 8 % Y y 9 - T g - . - r 1 - e - n - E - - s % - 3 l s . 1 ) % ( - a e - d i i - n r l - a e p - t p - a u M S - E D A F R O T E L P I Y A T T E R T a b l e 1 2 - 5 : R E T A I L : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) A N D B Y P E R C E N T O F O F T O T A L P U R C H A S E S D u r a b l e G o o d s ( $ ) $ 1 , 6 6 0 $ 2 , 2 4 5 $ 2 3 8 , 2 6 8 $ 1 0 , 9 5 6 $ 6 , 9 7 7 $ 2 6 0 , 1 0 6 ( % ) 0 . 6 % 0 . 9 % 9 1 . 6 % 4 . 2 % 2 . 7 % 1 0 0 % N o n d u r a b l e G o o d s ( $ ) 6 , 9 2 5 1 0 , 5 2 8 4 8 2 , 0 8 8 3 7 , 9 9 4 1 3 , 4 5 0 5 5 0 , 9 8 5 T O T A L S : ( $ ) $ 8 , 5 8 5 $ 1 2 , 7 7 3 $ 7 2 0 , 3 5 6 $ 4 8 , 9 5 0 $ 2 0 , 4 2 7 $ 8 1 1 , 0 9 1 ( % ) 1 . 1 % 1 . 6 % 8 8 . 8 % 6 . 0 % 2 . 5 % 1 0 0 % 3 1 2 O S I & T W A / R P $ s % % % t 3 8 6 5 3 r n 5 3 . . . e e 9 7 7 6 6 h m , , t y 3 6 O a 4 2 P $ s % % % & e 1 9 1 3 7 i 5 9 . . . s r 1 0 2 6 5 e a , , 1 1 1 g l 2 5 a a 4 1 W S $ 1 s % % % e 6 1 5 7 3 s . 0 8 . . a 7 9 1 9 8 h , , 7 7 7 c 0 0 r 5 6 u 2 5 P $ % % % 4 5 9 0 0 0 1 1 2 0 0 0 2 8 0 1 1 1 , , , 6 2 9 2 1 3 3 7 $ 0 , 1 $ s d o s o d G o o e G l b e a l r b u a d r n u o D N T a b l e 1 2 - 6 : R E T A I L : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) A N D A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O T Y P E O F R E T A I L T R A D E R E T A I L T O T A L S : E X P E N D I T U R E S $ 8 1 1 , 0 9 1 $ 1 5 7 , 2 5 0 $ 7 0 , 6 8 8 3 1 3 3 1 4 5 . E a t i n g a n d d r i n k i n g e s t a b l i s h m e n t s ( S I C 5 8 ) , 6 . S o m e m i s c e l l a n e o u s r e t a i l c a t e g o r i e s ( S I C 5 9 ) [ 1 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S A l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 1 2 - 1 t h r o u g h 1 2 - 6 c a m e f r o m t h e 1 2 s 2 _ § s n s g s _ s fi _ 3 s § s i l _ 1 : s g s . M a n y f i r m s s o l d m e r c h a n d i s e t h a t f e l l i n t w o o r m o r e S I C c l a s s i f i c a t i o n s . W h e n t h i s o c c u r r e d , t h e c e n s u s c l a s s i f i e d a f i r m b a s e d o n t h e i n d i v i d u a l o r c o m m o d i t y g r o u p t h a t w a s t h e p r i m a r y s o u r c e o f t h e f i r m ' s r e v e n u e . F o r e x a m p l e , a l l p r o d u c t s s o l d a t a f o o d s t o r e w o u l d b e c l a s s i f i e d u n d e r S I C 5 4 , e v e n t h o u g h s o m e o f t h e p r o d u c t s a r e n o n - f o o d i t e m s . T h e t a b l e s d o n o t i n c l u d e a l l p u r c h a s e s . F o r e x a m p l e , t h e e x p e n d i t u r e s f o r : c o n s u l t a n t s , i n v e n t o r y s t o r a g e , a n d i n s u r a n c e w e r e n o t b r o k e n o u t f r o m t h e o t h e r o p e r a t i n g e x p e n s e s . A l s o , r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s f o r l a n d w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s [ 2 ] . T h e t o t a l f i g u r e s i n t a b l e s 1 2 - 1 t h r o u g h 1 2 - 4 a r e l a r g e r t h a n t h e s u m m a t i o n o n t h e i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s . T h i s o c c u r s b e c a u s e t h e o n l y i n f o r m a t i o n u n d e r m i s c e l l a n e o u s r e t a i l i n d u s t r i e s ( S I C 5 9 ) i s d r u g s t o r e s ( S I C 5 9 1 2 ) a n d l i q u o r s t o r e s ( S I C 5 9 2 1 ) . T h e t o t a l f i g u r e s , h o w e v e r , i n c l u d e a l l o f S I C 5 9 . I n t w o o t h e r c a s e s , i n f o r m a t i o n w a s w i t h h e l d b y t h e c e n s u s . W h e n t h i s o c c u r r e d , t h e r e t a i l i n d u s t r y a v e r a g e w a s u s e d t o e s t i m a t e t h e m i s s i n g d a t a . I n B u i l d i n g M a t e r i a l s ( S I C 5 2 ) , t h e r e w a s n o r e s a l e f i g u r e . T h i s w a s e s t i m a t e d t o 3 1 5 b e $ 3 6 . 5 b i l l i o n b a s e d o n t h e d u r a b l e g o o d s a v e r a g e a s a p e r c e n t o f s a l e s ( 7 3 % ) . T h e s a m e p r o c e d u r e w a s u s e d t o e s t i m a t e t h e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s i n s e r v i c e s t a t i o n s ( S I C 5 5 4 ) . O n a v e r a g e , c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e 2 . 5 % o f s a l e s . U s i n g t h i s f i g u r e f o r s e r v i c e s t a t i o n s , c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e e s t i m a t e d t o b e $ 2 . 3 b i l l i o n . T h e t a b l e s a l s o d o n o t i n c l u d e t h e r e t a i l p u r c h a s e s o f m i l i t a r y e x c h a n g e s a n d c o m m i s s a r i e s . A l t h o u g h t h e s e r e t a i l a c t i v i t i e s o c c u r o n f e d e r a l p r o p e r t y , f e d e r a l f u n d s w e r e n o t u s e d f o r t h e p u r c h a s e o f g o o d s f o r r e s a l e . T h e t o t a l r e t a i l s a l e s f o r a l l s e r v i c e s w a s $ 9 . 1 b i l l i o n [ 3 ] . T h i s e q u a t e s t o $ 6 . 4 b i l l i o n i n r e s a l e p u r c h a s e s b a s e d o n t h e r e t a i l i n d u s t r y a v e r a g e . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n r e t a i l t r a d e . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 8 1 1 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t e d f o r 7 8 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s o v e r f i v e t i m e s g r e a t e r t h a n t h e $ 1 5 7 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e 1 2 - 1 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r u s g s z i s 1 s _ s n d s u p p l i s s w e r e $ 8 . 6 b i l l i o n . T h i s w a s a m i n o r t y p e o f p u r c h a s e i n r e t a i l t r a d e ( 1 % ) . T h i s c a t e g o r y i n c l u d e d t h e c o s t o f m a t e r i a l s ( $ 4 . 9 b i l l i o n ) a n d o f f i c e s u p p l i e s ( $ 3 . 7 b i l l i o n ) [ 4 ] . M a t e r i a l s i n c l u d e d , c o n t a i n e r s , w r a p p i n g , p a c k i n g , a n d s e l l i n g s u p p l i e s u s e d i n p r o c e s s i n g , s h i p p i n g a n d s e l l i n g g o o d s . T h i s f i g u r e i s u n d e r s t a t e d . D u e t o r e c o r d 3 1 6 k e e p i n g p o l i c i e s , m a n y f i r m s i n c l u d e d m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w i t h i n r e s a l e p u r c h a s e s [ 5 ] . E n s r g y , a t $ 1 2 . 7 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r j u s t o v e r o n e p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n t a b l e s 1 2 - 1 a n d 1 2 - 2 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r p u r c h a s e d f u e l s ( $ 2 . 4 b i l l i o n ) a n d e l e c t r i c i t y ( $ 1 0 . 3 b i l l i o n ) [ 6 ] . B s s s l s s m a d e u p t h e m a j o r i t y o f p u r c h a s e s . T h e $ 7 2 0 b i l l i o n f o r r e s a l e s r e p r e s e n t e d 8 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s i n r e t a i l t r a d e [ 7 ] . R e s a l e p u r c h a s e s r e p r e s e n t t h e t o t a l c o s t t o a f i r m f o r g o o d s a f t e r d e d u c t i o n s f o r r e t u r n s , a l l o w a n c e s , a n d d i s c o u n t s . T h e r e s a l e f i g u r e s i n c l u d e t h e c o s t o f f r e i g h t , d e l i v e r y , o t h e r t r a n s p o r t a t i o n c o s t s a n d i m p o r t d u t i e s [ 8 ] . P u r c h a s e s f o r B u i l d i n g s _ s n d _ £ g n i p m s n § w e r e $ 4 9 b i l l i o n a n d m a d e u p s i x p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( $ 2 2 b i l l i o n ) f o r n e w a n d u s e d : s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t [ 9 ] , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 2 1 b i l l i o n ) a n d ( 3 ) p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 6 b i l l i o n ) . T h e p u r c h a s i n g o f Q ; h s : _ 1 § s m s w a s $ 2 0 b i l l i o n a n d a c c o u n t e d f o r o v e r t w o p e r c e n t o f t h e p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s c o n s i s t e d o f : ( 1 ) c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s : t e l e p h o n e s , t e l e x , d a t a t r a n s m i s s i o n , a n d p h o t o t r a n s m i s s i o n ( $ 3 b i l l i o n ) , a n d ( 2 ) p u r c h a s e d a d v e r t i s i n g s e r v i c e s ( $ 1 7 b i l l i o n ) [ 1 0 ] . 3 1 7 R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 1 2 - 3 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 8 1 1 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n t h e r e t a i l t r a d e i n d u s t r y ( 7 8 % ) . T h e B s y s n n s s w e r e $ 1 , 0 3 9 b i l l i o n i n 1 9 8 2 a n d r e p r e s e n t r e c e i p t s f o r t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e [ 1 1 ] . T h i s f i g u r e i s n e t a f t e r d e d u c t i o n s a n d r e f u n d s . R e v e n u e s a l s o i n c l u d e r e c e i p t s f r o m : ( 1 ) t h e r e n t a l o r l e a s i n g o f v e h i c l e s , e q u i p m e n t a n d t o o l s , ( 2 ) d e l i v e r y , i n s t a l l a t i o n , m a i n t e n a n c e , r e p a i r a n d o t h e r s e r v i c e s , a n d ( 3 ) t a x e s t h a t w e r e p a s s e d o n f r o m m a n u f a c t u r e r s a n d w h o l e s a l e r s . I t d o e s n o t , h o w e v e r , i n c l u d e s a l e s a n d e x c i s e t a x e s c o l l e c t e d f r o m c u s t o m e r s a n d p a i d d i r e c t l y t o l o c a l , s t a t e , a n d f e d e r a l g o v e r n m e n t s [ 1 2 ] . T o t a l W a g s s _ s n g _ s s l s r i s s w e r e $ 1 5 7 b i l l i o n a n d r e p r e s e n t s 1 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h i s i n c l u d e s a l l w a g e s , s a l a r i e s , c o m m i s s i o n s , b o n u s e s a n d a l l o w a n c e s f o r h o u r l y , s u p e r v i s o r y a n d e x e c u t i v e p e r s o n n e l ( $ 1 3 6 b i l l i o n ) a n d t h e c o s t s f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s ( $ 2 1 b i l l i o n ) , s u c h a s S o c i a l S e c u r i t y [ 1 3 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r Q ; h s z _ £ s y m s n § s r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s 3 1 8 w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 7 1 b i l l i o n , w h i c h w a s 6 . 8 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . S U M M A R Y T a b l e s 1 2 - 3 s h o w s t h a t p u r c h a s i n g i n t h e r e t a i l t r a d e i n d u s t r y ( $ 8 1 1 b i l l i o n ) w a s t h e m o s t s i g n i f i c a n t e x p e n d i t u r e ( 7 8 % ) . P u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f g r e a t e r t h a n f i v e - t o - o n e . [ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 5 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] E N D N O T E S 0 . 8 B u r e a u o f t h e C e n s u s , 1 2 8 2 _ Q e n s u s _ o f _ B e t e i l _ T r a d e . I n d u s t r y S e r i e s ( R C 8 2 - I - 2 ) : M e a s u r e s o f V a l u e P r o d u c e d C a p i t a l E x p e n d i t u r e s , D e p r e c i a b l e A s s e t s , a n d O p e r a t i n g E x p e n s e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . A p p e n d i x A , p . A - 5 t h r o u g h A - 1 1 . 1 2 E 2 . 9 9 n s u s _ 9 f _ B e t a i l _ I r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A ’ s . 1 2 8 1 : § 1 _ E 9 r l d r i d e _ n i r e s t e r x - ( W a s h i n g t o n . D - C - = A m e r i c a n L o g i s t i c s A s s o c i a t i o n , 1 9 8 4 ) . p p . 1 4 1 - 2 1 3 . 1 2 8 2 . : e n s u e _ 9 f _ B e t a i l _ T r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 4 . 1 2 a 2 _ § e n s u § _ o f _ a e t a i l _ T r e d e o I n d u s t r y S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A - 4 . 1 2 8 2 _ a n s u s _ e f _ 8 e t e i l _ 1 r s d e . I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 6 - 1 2 § z _ Q e n s u s _ 9 f _ B e t a i l _ T r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 4 - 1 2 a z _ £ e n s u s _ o f _ n e t a i l _ 1 r a d e . I n d u s t r y S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A - 3 . 1 2 E 2 . 2 e n s u s _ o f _ n e t a i l _ x r a d e . I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 4 - [ 1 0 ] 1 2 8 2 _ Q e n s u § _ 9 f _ a e t s i l _ z r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 6 - [ 1 1 ] 1 2 5 2 _ Q e n s u s _ 9 f _ n e t a i l _ 1 r a d e . I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 4 . 3 1 9 [ 1 2 ] 1 2 fl 2 . 9 s n s u s _ 9 f _ B e t a i l _ I r e d e - I n d u s t r y S e r i e S - A p p e n d i x A , p . A - 3 . [ 1 3 ] 1 2 a 2 . 2 e n s u s _ 9 f _ 8 e t a i l _ l r a d e - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 5 - C H A P T E R 1 3 : S E R V I C E I N D U S T R I E S ( S I C 7 0 - 8 1 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s i n g i n s e l e c t e d s e r v i c e i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f s e r v i c e p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . A s u m m a r y o f s e r v i c e i n d u s t r y i s p r e s e n t e d i n T a b l e s 1 3 - 1 t h r o u g h 1 3 - 4 . T H E S E R V I C E I N D U S T R Y T h e s e r v i c e s e c t o r c o n s i s t e d p r i m a r i l y o f t h o s e i n d u s t r i e s t h a t h a d i n t a n g i b l e o u t p u t s [ 1 ] . A l t h o u g h r e t a i l a n d w h o l e s a l e f u n c t i o n s m a y h a v e t a k e n p l a c e , t h e m a j o r i t y o f t h e r e c e i p t s f e l l w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f s e r v i c e s i n t h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) M a n u a l [ 2 ] . T h e m a j o r s e r v i c e s w e r e : 1 . H o t e l s a n d O t h e r L o d g i n g ( S I C 7 0 ) , 2 . P e r s o n a l S e r v i c e s ( S I C 7 2 ) , s u c h a s l a u n d r i e s , p h o t o g r a p h i c s t u d i o s , b e a u t y a n d b a r b e r s h o p s , s h o e r e p a i r , a n d f u n e r a l s e r v i c e s , 3 . B u s i n e s s S e r v i c e s ( S I C 7 3 ) , s u c h a s a d v e r t i s i n g , b u i l d i n g m a i n t e n a n c e , t e m p o r a r y h e l p s e r v i c e s , a n d c o m p u t e r a n d d a t a p r o c e s s i n g , 4 . A u t o S e r v i c e s ( S I C 7 5 ) w h i c h i n c l u d e s : v e h i c l e r e n t a l s a n d r e p a i r , 5 . M i s c e l l a n e o u s R e p a i r ( S I C 7 6 ) , 6 . M o t i o n P i c t u r e s ( S I C 7 8 ) 7 . R e c r e a t i o n ( S I C 7 9 ) w h i c h i n c l u d e s a m u s e m e n t p a r k s , b o w l i n g , c o m m e r c i a l s p o r t s , a n d g o l f c o u r s e s , 8 . H e a l t h S e r v i c e s ( S I C 8 0 ) , a n d 9 . L e g a l S e r v i c e s ( S I C 8 1 ) . 3 2 0 S 7 3 0 6 6 6 9 1 5 3 0 E 6 8 8 6 2 4 4 4 8 4 0 L 2 1 7 6 6 1 S 8 9 7 2 1 % A A , , , , , , , , , , T H 4 4 0 4 8 8 1 2 7 5 O C 1 2 3 0 T R $ 1 U $ P - - r s 9 9 e m 2 - h e , t t 9 - O I - s t - g n 1 $ 7 4 n e 4 - i m d E d p n S l i - a A i u - H u q - C B E - R - U e - P l , 0 5 $ 3 9 - - a 0 F s , - O e 7 - - E - P R $ Y y - T g - 3 8 - r 8 - e n , 7 - E $ - - s - l s 1 2 a e 5 i d i , r n l 9 1 $ ) $ ( : S L A T O T - - - - - - - - e a p t p a u M S F E O C I E V P R Y E T S e C d I o S C T a b l e 1 3 - 1 : S E R V I C E : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s S ) 7 0 H o t e l s , M o t e l s $ 1 , 4 8 2 $ 1 , 7 8 8 $ 2 , 8 2 9 $ 7 , 5 3 1 $ 1 , 3 3 0 7 2 P e r s o n a l S e r v i c e s 2 2 4 8 8 4 n / a 2 , 9 0 4 7 7 5 7 3 B u s i n e s s S e r v i c e s 1 , 6 8 2 9 6 4 n / a 1 4 , 4 8 0 3 , 7 5 7 7 5 A u t o S e r v i c e s 1 6 5 5 1 2 n / a 6 , 9 8 5 6 0 4 7 6 M i s c R e p a i r 1 0 2 2 0 3 n / a 1 , 1 2 2 3 0 2 7 8 M o t i o n P i c t u r e s 9 0 1 3 8 2 4 5 1 , 0 9 6 1 , 0 7 7 7 9 R e c r e a t i o n 1 , 3 6 4 7 3 9 1 , 1 3 5 4 , 0 8 7 8 2 1 8 0 H o s p i t a l s 1 3 , 6 3 2 2 , 5 2 5 2 , 8 8 4 8 , 6 4 4 9 , 9 5 6 8 1 L e g a l S e r v i c e s 7 8 0 1 3 0 n / a 3 , 5 9 8 6 7 7 ( % ) 1 8 . 7 % 7 . 6 % 6 . 8 % 4 8 . 4 % 1 8 . 5 % 3 2 1 % % % % % % % % % 9 2 0 3 5 7 4 1 1 . . . . . . . . . 8 6 8 7 7 0 3 0 6 1 1 1 1 1 4 2 % % % % % % % % % 3 7 3 5 9 4 2 0 4 . . . . . . . . . 0 0 9 4 4 1 0 3 9 5 6 6 6 8 4 5 2 6 % % % 9 9 7 . a a . . a 8 3 7 / / / 1 1 n n n % % % % % % % % % 0 5 6 2 7 2 1 7 5 . . . . . . . . . 2 8 4 6 1 5 9 6 2 1 1 1 % % % % % % % % % 9 7 1 0 9 7 4 2 0 . . . . . . . . . 9 8 2 5 3 4 6 6 5 1 1 3 s G e A E s r R e u E c r t i i n c v a o i V A r p i P E e e t C S R n a I o e V o c i r R t s t c E u i o e S A M M R 9 0 1 7 8 8 T a b l e 1 3 - 2 : S E R V I C E : T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S T Y P E O F P U R C H A S E M a t e r i a l s B u i l d i n g s S I C S E R V I C E a n d a n d O t h e r C o d e S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s T Y P E O F 7 0 7 2 7 3 7 5 7 6 7 8 H o t e l s , M o t e l s P e r s o n a l S e r v i c e s B u s i n e s s S e r v i c e s H o s p i t a l s L e g a l S e r v i c e s n / a n / a 9 . 3 % 3 2 2 s 1 6 2 7 7 4 9 6 5 1 2 r t 8 7 8 2 1 3 5 2 6 9 . e 3 9 n 5 9 0 7 3 9 8 8 5 h e , , , , , , , , , , 3 % ) t m 7 4 6 9 4 3 7 6 5 6 $ $ 3 1 1 O y 4 4 s n o & s 0 7 5 2 7 7 8 3 8 7 9 % a 1 P $ i l l i M ( e 8 . 1 0 9 9 7 0 4 8 0 s 6 4 8 4 0 0 i 8 8 2 5 9 e , , , r , , , , , , , 3 g 6 a 8 2 1 8 5 3 4 7 4 a l 1 5 1 5 6 W a $ 1 S $ S % E s 0 7 6 6 1 9 5 6 0 3 3 R . e 6 8 6 2 4 4 4 8 8 4 U s 1 6 1 8 9 7 2 6 7 5 2 T a , , , , , , , , , 2 I h 4 0 8 7 5 4 8 2 1 D c 1 2 3 , 4 0 N 1 r $ E u $ P P X E D N S 0 1 0 5 0 3 3 9 0 8 9 % A E 2 7 8 9 3 1 6 9 0 7 0 U 2 4 9 6 1 6 7 9 7 5 1 S N , , , , , , , , , , E E 7 3 9 0 4 2 3 3 4 4 U 1 V 3 0 3 1 1 2 3 2 3 N E 4 $ 1 1 E R $ V E R : E C s s e e c c s s e i i s ) ) I s e l r v v $ % V e c E e u r r ( ( R C t e e t c r i E S S I c o i i n v S V i M v a o r s R P l l s i r p e : S L : A E a s t a e e S 3 S , s n n a t e R S T - o n l o e i l O 3 1 e s i o c i r p T a t r s t c s t s g o u e o i o e e u e H L A R H M M P B l e b C d a I o 0 5 2 3 6 8 0 9 1 T 7 7 S C 7 7 7 7 7 8 8 I : + + e + 3 . 8 3 : 3 : 3 2 : 3 3 : E X P E N D I T U R E S 3 2 3 O S I & T W A / R P 5 - - % % % % % % % % % - s 0 8 9 4 8 1 4 2 4 - . . . t . . . . . . - 1 0 0 r n 7 9 1 8 3 3 - 2 4 5 5 3 4 2 4 3 e e - h m - t y - O a S - P E - R s - % % % % % % % % % U e 0 4 1 7 9 6 3 9 7 - & T i - . . . . . . . . . I r 1 0 5 5 6 8 2 - 4 8 s D a e - 5 3 3 3 2 3 3 2 4 N l g E a - a P S W X - E s % % % % % % % % % - e 0 8 1 9 3 3 2 9 9 - s . . . . . . . . . - a 5 0 9 6 7 2 9 4 4 - h 4 2 1 2 2 1 1 3 1 - c - r - u - P - s s e e E c c s G s i i e A l s r v v F E r r e e u O C t c e e r t I S S o n i i c E v a M o V i R E V A P r p R P l s i E Y E a s e e t C , T S S n e R n a I s l o n o e V e s i o c i R r t r s t s t c E o u i o e S e u H R A M M P B e C d I o 0 2 3 9 0 1 S C 7 7 7 7 8 8 T a b l e 1 3 - 4 : S E R V I C E : E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O 7 5 7 6 7 8 H o s p i t a l s L e g a l S e r v i c e s 3 2 4 3 2 5 D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S T h e m a j o r i t y o f t h e i n f o r m a t i o n i n t a b l e s 1 3 - 1 t h r o u g h 1 3 - 4 c a m e f r o m t h e 1 2 s z _ g s n s n s _ s f _ § s z y i g s _ 1 n g n s fi n i s s . W h e n c o m p a r e d t o t h e c e n s u s o f w h o l e s a l e a n d r e t a i l , t h e c e n s u s o f s e r v i c e s h a d s e v e r a l m a j o r d r a w b a c k s f r o m a p u r c h a s i n g p e r s p e c t i v e . T w o i m p o r t a n t q u e s t i o n s w e r e n o t a s k e d i n t h e c e n s u s : 1 . H o w m u c h w a s s p e n t f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s u s e d i n t h e o p e r a t i o n o f y o u r b u s i n e s s ? , a n d 2 . H o w m u c h w a s s p e n t o n r e s a l e p u r c h a s e s ? T h i s o m i s s i o n o f t h e s e t w o t y p e s o f p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n w a s s i g n i f i c a n t i n t h e l o d g i n g , r e c r e a t i o n , a u t o r e p a i r , a n d h e a l t h c a r e i n d u s t r i e s . C o n s e q u e n t l y , o t h e r s o u r c e s w e r e s o u g h t t o s u p p l e m e n t t h e m i s s i n g d a t a . I n t h e l o d g i n g i n d u s t r y , I z s n d s _ 1 n _ § h s _ fi g § s 1 _ 1 n § n s § r y w a s c o n s u l t e d [ 3 ] a n d f o r h e a l t h c a r e , p u b l i c a t i o n s o f t h e U . S . D e p a r t m e n t o f H e a l t h a n d H u m a n S e r v i c e s w e r e u s e d . T h e r e w e r e o t h e r p u r c h a s i n g e x p e n s e s t h a t w e r e n o t b r o k e n o u t i n t h e c e n s u s . T h e s e i n c l u d e d e x p e n d i t u r e s f o r c o n s u l t a n t s , i n v e n t o r y s t o r a g e , a n d i n s u r a n c e . F i n a l l y , r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s f o r l a n d w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s [ 4 ] . T h e c e n s u s d i d n o t i n c l u d e a l l s e r v i c e s . I n f o r m a t i o n w a s n o t c o l l e c t e d f o r t h e f o l l o w i n g : e d u c a t i o n a l s e r v i c e s - ( S I C 8 2 ) , s o c i a l s e r v i c e s ( S I C 8 3 ) , m u s e u m s , z o o s , a n d b o t a n i c a l g a r d e n s ( S I C 8 4 ) , a n d m e m b e r s h i p o r g a n i z a t i o n s ( S I C 8 6 ) . H o s p i t a l p u r c h a s i n g i n f o r m a t i o n c a m e f r o m t h e 3 2 6 D e p a r t m e n t o f H e a t h a n d H u m a n S e r v i c e s . T h e c e n s u s d i d n o t c o l l e c t i n f o r m a t i o n o n h o s p i t a l s , w h i c h m a d e u p a p p r o x i m a t e l y 5 0 p e r c e n t o f t h e h e a l t h c a r e i n d u s t r y ( S I C 8 0 ) [ 5 ] . T h e c e n s u s d i d c o l l e c t i n f o r m a t i o n o n t h e r e m a i n i n g i n d u s t r i e s t h a t f e l l u n d e r h e a l t h c a r e . D u e t o t h e u n a v a i l a b i l i t y o f i n f o r m a t i o n o n m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , t h e h e a l t h s e r v i c e p o r t i o n o f t h e c e n s u s w a s n o t u s e d . T h e r e f o r e , t h e t a b l e s o n l y c o n t a i n h o s p i t a l p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . T h i s w a s o b t a i n e d f r o m t h e D e p a r t m e n t o f H e a t h a n d H u m a n S e r v i c e s . I n 1 9 8 2 t h e r e w e r e 6 , 9 8 8 h o s p i t a l s w h i c h e m p l o y e d m o r e t h a n f o u r m i l l i o n p e o p l e [ 6 ] . P U R C H A S E S T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 1 0 4 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t e d f o r 2 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h i s w a s s m a l l e r t h a n w a g e s a n d s a l a r i e s a n d o t h e r p a y m e n t s . T a b l e s 1 3 - 1 a n d 1 3 - 2 s h o w s t h a t p u r c h a s e s f o r u s g s x i s l s s n § _ § g p p l i s s w e r e $ 1 9 b i l l i o n . T h i s w a s s e c o n d l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e i n t h e s e r v i c e t r a d e i n d u s t r y ( 1 9 % ) . F o r a l l s e r v i c e g r o u p s , e x c e p t h o t e l s a n d h o s p i t a l s , t h i s c a t e g o r y i n c l u d e d o n l y t h e c o s t o f o f f i c e s u p p l i e s , s t a t i o n e r y , a n d p o s t a g e . T h e t o t a l f o r t h e s e s e r v i c e s w a s $ 4 . 4 b i l l i o n [ 7 ] . I n h o t e l s a n d o t h e r l o d g i n g , t h i s c a t e g o r y i n c l u d e d o p e r a t i n g s u p p l i e s , t a b l e w a r e a n d l i n e n , a n d m a i n t e n a n c e s u p p l i e s . T h i s t o t a l e d $ 1 . 5 b i l l i o n [ 8 ] . I n h o s p i t a l s , m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s c o n s i s t e d o f p h a r m a c e u t i c a l s , c h e m i c a l s , c l e a n i n g p r o d u c t s , s u r g i c a l a n d m e d i c a l 3 2 7 i n s t r u m e n t s , p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s , r u b b e r a n d p l a s t i c s , p a p e r p r o d u c t s , a p p a r e l , a n d m i s c e l l a n e o u s p r o d u c t s . H o s p i t a l p u r c h a s e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s w a s e s t i m a t e d t o b e $ 1 3 . 6 b i l l i o n [ 9 ] . E n s g g y , a t $ 7 . 8 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r o v e r s e v e n p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e e n e r g y f i g u r e s i n t a b l e s 1 3 - 1 a n d 1 3 - 2 r e p r e s e n t p a y m e n t s f o r p u r c h a s e d f u e l s ( $ 3 . 3 b i l l i o n ) a n d e l e c t r i c i t y ( $ 4 . 5 b i l l i o n ) [ 1 0 ] . B s s s l s s f i g u r e s w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s . T h i s w a s a l s o a m a j o r o v e r s i g h t . T h e p u r c h a s e o f f o o d , b e v e r a g e s , a n d m e r c h a n d i s e f o r r e s a l e i s a m a j o r e x p e n s e i n s e v e r a l s e r v i c e i n d u s t r i e s . C o n s e q u e n t l y , s o m e o f t h i s i n f o r m a t i o n w a s o b t a i n e d f r o m a l t e r n a t i v e s o u r c e s . T h e f o o d a n d b e v e r a g e r e s a l e p u r c h a s e s w e r e e s t i m a t e d f o r t h e f o l l o w i n g s e r v i c e s : h o t e l a n d m o t e l r e s t a u r a n t s , $ 2 . 8 b i l l i o n , r e c r e a t i o n , $ 1 . 1 b i l l i o n , a n d h o s p i t a l s $ 3 . 4 b i l l i o n [ 1 1 ] . I n t h e m o t i o n p i c t u r e i n d u s t r y , r e s a l e s w e r e $ 2 4 5 m i l l i o n [ 1 2 ] . M e r c h a n d i s e r e s a l e f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e f o r a n y o f t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s ( e x a m p l e s : h o t e l g i f t s h o p s , a m u s e m e n t p a r k s , g o l f " p r o " s h o p s , a n d h o s p i t a l p h a r m a c i e s ) . P u r c h a s e s f o r a g i l g i n g s _ s n g _ £ g n i p m s s ; w e r e $ 5 1 b i l l i o n a n d m a d e u p a l m o s t h a l f ( 4 8 % ) o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( $ 3 3 . 9 b i l l i o n ) f o r n e w a n d u s e d : s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t [ 1 3 ] , ( 2 ) r e n t a l p a y m e n t s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( $ 1 2 . 6 b i l l i o n ) a n d ( 3 ) p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s f o r s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t 3 2 8 ( $ 4 . 5 B i l l i o n ) [ 1 4 ] . T h e p u r c h a s i n g o f Q ; h s x _ 1 § s m s a c c o u n t e d f o r o v e r 1 8 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . O t h e r i t e m s ( f o r a l l s e r v i c e s e x c e p t h o s p i t a l s ) c o n s i s t e d o f : ( 1 ) p u r c h a s e d a d v e r t i s i n g s e r v i c e s ( $ 4 . 8 b i l l i o n ) , a n d ( 2 ) c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s : t e l e p h o n e s , t e l e x , d a t a t r a n s m i s s i o n , a n d p h o t o t r a n s m i s s i o n ( $ 4 . 5 b i l l i o n ) [ 1 5 ] . I n h o s p i t a l s , o t h e r i t e m s i n c l u d e d : p r o f e s s i o n a l f e e s ( $ 6 0 7 m i l l i o n ) , w a t e r a n d s e w a g e ( $ 2 4 m i l l i o n ) , m a l p r a c t i c e i n s u r a n c e ( $ 5 2 7 m i l l i o n ) , c o n t r a c t f o o d ( $ 1 . 8 b i l l i o n ) , a n d o t h e r s e r v i c e s ( $ 6 . 9 b i l l i o n ) [ 9 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 1 3 - 3 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 1 0 4 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s m a d e u p 2 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s i n t h e s e r v i c e i n d u s t r y . T h e s e r v i c e i n d u s t r y B s y s n n s s w e r e $ 4 1 8 b i l l i o n . I t r e p r e s e n t s r e c e i p t s f o r s e r v i c e s r e n d e r e d a n d f o r t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e . T h i s f i g u r e i s n e t a f t e r d e d u c t i o n s a n d a l l o w a n c e s [ 1 6 ] . I n h o s p i t a l s t h e r e v e n u e s w e r e $ 1 3 5 b i l l i o n [ 1 7 ] . fl s g s s _ s n g _ § s l s x i s s i n c l u d e s a l l w a g e s , s a l a r i e s , c o m m i s s i o n s , b o n u s e s a n d a l l o w a n c e s f o r h o u r l y , s u p e r v i s o r y a n d e x e c u t i v e p e r s o n n e l ( $ 1 6 7 b i l l i o n ) . T h i s f i g u r e i n c l u d e s t h e e m p l o y e r c o s t s f o r f r i n g e b e n e f i t s a n d m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t s ( $ 2 4 b i l l i o n ) [ 1 8 ] . F o r h o s p i t a l s t h e f i g u r e w a s $ 5 2 b i l l i o n [ 9 ] . W a g e s a n d s a l a r i e s f o r a l l s e r v i c e s 3 2 9 r e p r e s e n t e d 4 0 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . T h e e x p e n d i t u r e s f o r Q g h s z _ z s y m s n ; s r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . U n f o r t u n a t e l y , t h i s c a t e g o r y a l s o i n c l u d e s a n u n d e t e r m i n e d a m o u n t o f p u r c h a s e s ( m a t e r i a l s a n d r e s a l e ) . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d n o r m a l l y b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 1 4 7 b i l l i o n w h i c h w a s 3 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . S U M M A R Y T a b l e s 1 3 - 3 a n d 1 3 - 4 s h o w t h a t p u r c h a s i n g i n t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s w a s t h e s m a l l e s t o f t h e t h r e e e x p e n d i t u r e c a t e g o r i e s . S i n c e t w o m a j o r p u r c h a s i n g c a t e g o r i e s w e r e n o t c o l l e c t e d i n t h e c e n s u s , t h e p u r c h a s i n g f i g u r e s w e r e u n d e r s t a t e d . F o r t h e s a m e r e a s o n , t h e o t h e r p a y m e n t s c a t e g o r y i s o v e r s t a t e d . T h e w a g e s a n d s a l a r i e s c a t e g o r y , h o w e v e r , i s c o r r e c t . I t i s i m p o r t a n t t o n o t e t h a t i n t h e s e r v i c e s e c t o r , w h i c h i s o n e o f t h e m o r e l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s , w a g e s a n d s a l a r i e s d o n o t a c c o u n t f o r t h e m a j o r i t y o f t h e e x p e n s e s ( 4 0 % ) . E N D N O T E S [ 1 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 1 _ U L § L _ 1 n g g s g z i s l g n g l g s k . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 3 ) , p . 5 2 - 1 . [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 5 ] [ 7 ] [ 3 ] [ 9 ] [ 1 0 ] 3 3 0 U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s , 1 2 § 2 _ § s n s n s _ s fi _ § s z y i s s I n g n s g z i s s . I n d u s t r y S e r i e s : C a p i t a l E x p e n d i t u r e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) , A p p e n d i x A , p . A - 4 . . ( H o u s t o n , T X : P a n n e l l K e r r F o r s t e r , 1 9 8 3 ) . 1 2 8 2 _ Q e n s u s _ e f _ S e r Y i s e _ I n d n s t r i e e - I n d u s t r y S e r i e s - A p p e n d i x A , p . A - 4 . U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . C u r r e n t _ fl n s i n e s s _ n e p e r t s . 1 9 8 6 S e r v i c e A n n u a l S u r v e y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 7 ) , p . 8 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 1 _ Q s § & _ 1 3 g g s ; z i s l Q u t l o e k - P - 5 2 ' 6 - 1 2 8 2 _ Q s n s n s _ e f _ S e r Y i s s _ I n d u s t r i s s - I n d u s t r y S e r i e S - p e 2 - 5 0 T h i s f i g u r e w a s d e r i v e d u s i n g i n f o r m a t i o n f r o m t w o s o u r c e s : ( 1 ) M a h o n , J a m e s , J . M a h o n ' s I n g u s t g y fi g i g s s s u i d e t l . ( B o s t o n M A : W a r r e n , G o r h a m a n d L a m o n t , 1 9 8 0 ) , p . 8 - 5 . ( 2 ) 1 2 8 2 _ 9 e n s u s _ o f _ § e r x i s e _ l n d u s t r i s s - I n d u s t r y S e r i e S - p p . 2 - 4 a n d 2 - 5 . M a h o n ' s p r o v i d e s a c o s t b r e a k d o w n o f t h e l o d g i n g i n d u s t r y e x p e n s e s ( e x c l u s i v e o f l a b o r a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) . O f t h e s e e x p e n s e s , m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s \ m a d e u p n i n e p e r c e n t o f t h e e x p e n s e s : f i v e p e r c e n t f o r o p e r a t i n g s u p p l i e s , t h r e e p e r c e n t f o r t a b l e w a r e a n d o n e p e r c e n t f o r m a i n t e n a n c e s u p p l i e s . T o o b t a i n t h e o p e r a t i n g e x p e n s e s , t h e c e n s u s f i g u r e s o f $ 1 1 . 3 b i l l i o n f o r l a b o r a n d $ 5 . 5 b i l l i o n f o r c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e s u b t r a c t e d f r o m r e v e n u e s o f $ 3 3 b i l l i o n . T h i s f i g u r e w a s d e r i v e d u s i n g t w o s o u r c e s : ( 1 ) U . S . D e p a r t m e n t o f H e a l t h a n d H u m a n S e r v i c e s . fi s s 1 § h _ § s ; s E i n s n s i g g _ 3 s y ; s g . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . 8 . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , S p r i n g 1 9 8 8 , V o l . 9 , N u m b e r 3 ) , p . 9 0 . a n d ( 2 ) U S D e p a r t m e n t o f L a b o r - E m p l o x m s n t _ a n d _ _ a s e § 1 v 9 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . 8 . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u n e , 1 9 8 4 ) , p . 2 3 . T h e H e a l t h C a r e F i n a n c i n g A d m i n i s t r a t i o n p r o v i d e d a n e x p e n s e s t r u c t u r e m o d e l b y p e r c e n t a g e s f o r h o s p i t a l s . T h e k n o w n w a g e s a n d s a l a r i e s f i g u r e , f r o m t h e D e p a r t m e n t o f L a b o r w a s p u t i n t o t h e c o s t s t r u c t u r e t o d e r i v e e s t i m a t e d v a l u e s f o r t h e o t h e r e x p e n s e s . . I n d u s t r y S e r i e s . p . 2 - 5 . F o r h o s p i t a l s s e e [ 9 ] . [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 5 ] [ 1 7 ] [ 1 3 ] 3 3 1 U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . fi ; s § 1 s § 1 s s 1 _ s s s ; ; s s § _ s fi : h s _ n n 1 § s g _ § § s ; s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) , p . 7 7 7 . F o r r e c r e a t i o n , t h e $ 1 , 1 3 5 m i l l i o n f i g u r e c a m e f r o m : U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . fi I a L i § 1 1 2 § L _ 1 2 § § - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . 8 . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) , p . 5 0 4 . , 1 2 8 2 _ Q e n s u s _ 9 f _ fi e r x i s e _ l n d n s t r i e s . I n d u s t r y S e r i e S - p - 4 - 1 1 . N o t e : t h e c e n s u s o n l y p r o v i d e s t h e r e v e n u e f r o m m o v i e r e f r e s h m e n t s t a n d s . T h e p u r c h a s e d e x p e n s e s w e r e d e r i v e d u s i n g a c o s t p e r d o l l a r o f s a l e s f i g u r e o f 3 6 . 7 % . T h i s r e p r e s e n t s t h e c o s t s p e r d o l l a r o f s a l e s f o r a l i m i t e d m e n u - n o t a b l e s e r v i c e r e s t a u r a n t . S o u r c e : B e s I a u I a n I _ I n d u s t r Y _ Q p e r a t i o n s _ E e p o r t _ 1 8 3 - ( N a t i o n a l R e s t a u r a n t A s s o c i a t i o n a n d L e v e n t h o l & H o r w a t h , 1 9 8 3 ) , p . 1 5 . . I n d u s t r y S e r i e s . p . 2 - 4 . F o r h o s p i t a l s , t h i s r e p r e s e n t s e x p e n d i t u r e s o f $ 8 . 3 b i l l i o n f o r c o n s t r u c t i o n ( U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 8 1 _ n 1 § + _ l a d u _ t r i a 1 _ g u t l o _ k - p - 5 2 - 7 ) a n d $ 3 4 4 m i l l i o n f o r m i n o r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ( s e e [ 9 ] ) - 1 2 a z _ Q e n s u s _ e f _ § e r y i s e _ 1 n d n s t r i e s - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 5 0 1 2 a z _ Q e n s u s _ e f _ S e r Y i s e _ I n d u s t r i e s - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 5 e 1 2 a 2 _ Q e D s u s _ 9 f _ § e r x i s e _ l n d u s t r i e s - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 — 4 e 1 2 8 3 . 0 1 § 1 _ 1 n d u s t r i a l _ g u t l o e k c p - 5 2 - 6 - 1 2 a z _ Q e n s u s _ o f _ £ e r Y i s e _ I n d u § t r i e § - I n d u s t r y S e r i e S - p - 2 - 5 0 C H A P T E R 1 4 : G O V E R N M E N T S ( S I C 9 1 - 9 7 ) I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n g o v e r n m e n t a t b o t h t h e F e d e r a l a n d t h e S t a t e a n d L o c a l l e v e l s . I n a d d i t i o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f g o v e r n m e n t p u r c h a s e s t o r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s w i l l b e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d . F e d e r a l p u r c h a s e s a r e d i v i d e d i n t o d e f e n s e a n d n o n d e f e n s e p u r c h a s e s . A s u m m a r y o f a l l p u r c h a s e s b y g o v e r n m e n t s i s p r e s e n t e d i n t a b l e s 1 4 - 1 t h r o u g h 1 4 - 4 . G O V E R N M E N T O R G A N I Z A T I O N S G o v e r n m e n t p u r c h a s e s r e f e r t o t h e a c q u i s i t i o n O f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s f o r a g e n c i e s o f t h e f e d e r a l , s t a t e , a n d l o c a l ( c o u n t y a n d m u n i c i p a l i t y ) l e v e l s . G o v e r n m e n t p u r c h a s e s d i f f e r f r o m o t h e r p u r c h a s e s i n t h r e e m a j o r r e s p e c t s : ( 1 ) g o v e r n m e n t s a r e n o n p r o f i t o r g a n i z a t i o n s , ( 2 ) f e w p r o d u c t s a r e r e w o r k e d , u n d e r g o a d d i t i o n a l m a n u f a c t u r i n g , o r a r e r e s o l d , a n d ( 3 ) m o s t g o v e r n m e n t a g e n c i e s a r e f i n a l c o n s u m e r s o f g o o d s a n d s e r v i c e s [ 1 ] . D A T A S O U R C E S A N D L I M I T A T I O N S A l l o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t a b l e s 1 4 - 1 t h r o u g h 1 4 - 4 c a m e f r o m C o m m e r c e D e p a r t m e n t p u b l i c a t i o n s . T h e S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) s y s t e m d o e s n o t d i v i d e g o v e r n m e n t s i n t o f e d e r a l , s t a t e , a n d l o c a l c a t e g o r i e s . I n s t e a d , i t i s d i v i d e d i n t o v a r i o u s f u n c t i o n s 3 3 2 % 5 1 0 8 7 0 4 0 1 , , 7 5 6 2 1 3 $ 0 2 6 7 9 0 , , 3 0 3 0 1 $ 3 0 3 7 3 6 E , , S 4 7 A 5 1 H 1 C $ R U P 1 1 7 7 9 9 F , , O 7 7 E P Y T 4 4 $ 8 0 0 5 7 2 , , 2 2 1 $ 3 8 1 0 5 1 , , 8 7 2 4 $ l a c ) o $ L ( d n a : S L A e T t O a T t S T a b l e 1 4 - 1 : G O V E R N M E N T : T Y P E S O F P U R C H A S E S ( M i l l i o n s $ ) G O V E R N M E N T M a t e r i a l s B u i l d i n g s a n d a n d O t h e r S I C C o d e : 9 1 - 9 7 S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t I t e m s F e d e r a l $ 1 8 , 5 9 5 $ 9 , 5 4 2 n / a $ 6 3 , 3 3 7 $ 6 6 , 1 1 2 D e f e n s e 4 , 1 7 9 9 , 5 4 2 n / a 5 3 , 4 6 8 4 3 , 8 3 4 N o n d e f e n s e 1 4 , 4 1 6 n / a n / a 9 , 8 6 9 2 2 , 2 7 8 ( % ) 1 4 . 5 % 3 . 8 % 1 4 . 8 % 3 6 . 2 % 3 0 . 8 % T O T A L P U R C H A S E S $ 1 5 7 , 5 8 6 1 1 1 , 0 2 3 4 6 , 5 6 3 3 3 3 % % % s t 2 2 2 g n . . . n e 0 8 1 i m d 4 4 2 d p n l i a i u u q B E e l a s e R y g r e n E s % % % l s 8 8 0 a e . . . i i d 1 3 1 r n l 1 3 e a p t p a u M S : T N E M N E R G E V A l R O T a E G N c V F E o A : O M L 2 T N - E R d N 4 P E n E 1 Y V l a M T O a N e G r e R l b e t E d a V a e t O T F S G T Y P E S O F P U R C H A S E S B Y P E R C E N T O F T O T A L P U R C H A S E S S I C C o d e : 9 1 - 9 7 D e f e n s e N o n d e f e n s e T Y P E O F P U R C H A S E 3 3 4 T a b l e 1 4 - 3 : G O V E R N M E N T : R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S ( M i l l i o n s $ ) T Y P E O F E X P E N D I T U R E S G O V E R N M E N T - - R E V E N U E S W a g e s & O t h e r S I C C o d e : 9 1 - 9 7 P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s F e d e r a l $ 6 8 5 , 8 0 0 $ 1 5 7 , 5 8 6 $ 1 0 1 , 1 6 2 $ 4 2 7 , 0 5 2 D e f e n s e 1 8 9 , 3 0 0 1 1 1 , 0 2 3 6 8 , 4 0 4 9 , 8 7 3 N o n d e f e n s e 4 9 6 , 5 0 0 4 6 , 5 6 3 3 2 , 7 5 8 4 1 7 , 1 7 9 S t a t e a n d L o c a l 4 6 0 , 4 0 0 1 6 7 , 4 8 5 2 2 3 , 0 1 0 6 9 , 9 0 5 T O T A L S : ( $ ) $ 1 , 1 4 6 , 2 0 0 $ 3 2 5 , 0 7 1 $ 3 2 4 , 1 7 2 $ 4 9 6 , 9 5 7 ( % ) 1 0 0 % 2 8 . 4 % 2 8 . 3 % 4 3 . 4 % 3 3 5 % % % s 3 2 0 r . t . . e n 2 4 5 h e 6 8 t m O y a P & s 8 1 6 % % % e . . . s i 4 6 6 e r 1 3 g a a l W a S % % % s 0 6 4 e . . . s 3 8 9 a 2 5 h c r u P : T N E M N l E R a G E c 7 A V o 9 e R O T - L s E G 1 N n V F E 9 e e d A : O M s f n 4 l T N a n e : - E R e d e a N 4 1 P E f d r e E n Y V e o o e t M T C D O d N a N e G e t R l C F S E b I a S T V O G E X P E N D I T U R E S A S A P E R C E N T O F R E V E N U E S p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O E X P E N D I T U R E S P / W & S $ R A T I O 3 3 6 i n a l l s e r v i c e s , w h i c h w a s e s t i m a t e d t o b e $ 8 2 2 m i l l i o n [ 4 ] . 3 3 7 w i t h i n g o v e r n m e n t . T h e r e w a s n o d i s t i n c t i o n m a d e b e t w e e n f e d e r a l , s t a t e , o r l o c a l g o v e r n m e n t s . E x a m p l e s i n c l u d e : S I C 9 1 : e x e c u t i v e , l e g i s l a t i v e a n d g e n e r a l g o v e r n m e n t , S I C 9 2 : c o u r t s , p u b l i c o r d e r , a n d s a f e t y , a n d S I C 9 4 : c o v e r s t h e a d m i n i s t r a t i o n o f h u m a n r e s o u r c e s . T h e r e f o r e , t a b l e s 1 4 - 1 t h r o u g h 1 4 - 4 c o l l e c t i v e l y c o v e r S I C c o d e s 9 1 - 9 7 . T o t a l p u r c h a s e f i g u r e s w e r e a v a i l a b l e a t b o t h t h e f e d e r a l a n d s t a t e a n d l o c a l l e v e l . T h e e x a c t c o m p o s i t i o n o f t h e s e p u r c h a s e s , h o w e v e r , w a s n o t a v a i l a b l e . P U R C H A S E S P u r c h a s e s m a d e u p t h e s e c o n d l a r g e s t e x p e n d i t u r e i n g o v e r n m e n t o p e r a t i o n s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 3 2 5 b i l l i o n , w h i c h a c c o u n t s f o r 2 8 % o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s . T h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s s l i g h t l y g r e a t e r t h a n t h e $ 3 2 4 b i l l i o n s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e s 1 4 - 1 a n d 1 4 - 2 s h o w t h a t p u r c h a s e s f o r n s g s z i s l s s n s _ s s s p 1 1 s s w e r e $ 4 7 b i l l i o n . I n t h e F e d e r a l s e c t o r t h e a m o u n t w a s $ 1 8 . 6 b i l l i o n . T h i s w a s d i v i d e d b e t w e e n d e f e n s e ( $ 4 . 2 b i l l i o n ) a n d n o n d e f e n s e ( $ 1 4 . 4 b i l l i o n ) . I n d e f e n s e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s i n c l u d e : a m m u n i t i o n , c l o t h i n g a n d t e x t i l e s , a n d o t h e r n o n d u r a b l e g o o d s [ 2 ] . T h i s d e f e n s e f i g u r e o f $ 4 . 2 b i l l i o n i s u n d e r s t a t e d b e c a u s e m a n y o f t h e I n a t e r i a l s a n d s u p p l i e s a s s o c i a t e d w i t h d e f e n s e s y s t e m s w e r e i n c l u d e d w i t h i n t h e c a t e g o r y o f b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t [ 3 ] . O t h e r n o n d u r a b l e d e f e n s e p u r c h a s e s i n c l u d e f o o d f o r t r o o p s 3 3 8 T h e n o n d e f e n s e f e d e r a l p u r c h a s e o f m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s w a s $ 1 4 . 4 b i l l i o n . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t , t h e a m o u n t w a s $ 2 8 . 5 b i l l i o n f o r n o n d u r a b l e g o o d s [ 5 ] . E n s z g y , a t $ 1 2 . 2 b i l l i o n , a c c o u n t e d f o r l e s s t h a n f o u r p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s . T h e f e d e r a l f i g u r e o f $ 9 . 5 b i l l i o n i s c o m p o s e d e n t i r e l y o f d e f e n s e p e t r o l e u m p r o d u c t s f o r m i l i t a r y v e h i c l e s , a i r c r a f t , a n d s h i p s [ 6 ] . O t h e r e n e r g y e x p e n d i t u r e s w e r e n o t s e p a r a t e l y p r o v i d e d b u t w o u l d f a l l u n d e r t h e c a t e g o r y o f p u r c h a s e d s e r v i c e s f o u n d u n d e r t h e h e a d i n g o f O t h e r I t e m s . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t , t h e a m o u n t s p e n t o n g a s a n d e l e c t r i c u t i l i t i e s w a s $ 2 . 7 b i l l i o n [ 7 ] . F u e l e x p e n d i t u r e s f o r s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t v e h i c l e s w e r e n o t a v a i l a b l e ( n / a ) . T h e B s s s l s f i g u r e o f $ 4 8 b i l l i o n i s f o r p u r c h a s e s m a d e b y l i q u o r s t o r e s ( $ 2 . 8 b i l l i o n ) a n d u t i l i t i e s ( $ 4 5 b i l l i o n ) o p e r a t e d b y s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s [ 8 ] . M i l i t a r y c o m m i s s a r y a n d e x c h a n g e p u r c h a s e s w e r e n o t i n c l u d e d . T h e y w e r e d i s c u s s e d u n d e r r e t a i l t r a d e i n c h a p t e r 1 2 . P u r c h a s e s f o r B u i l d i n g s _ s n d _ £ g n i p m s n § w e r e $ 1 1 8 b i l l i o n a n d m a d e u p 3 6 p e r c e n t o f t o t a l p u r c h a s e s . T h e f e d e r a l p o r t i o n w a s $ 6 3 . 3 b i l l i o n . D e f e n s e w a s $ 5 3 . 5 b i l l i o n . T h i s t y p e o f p u r c h a s e i n c l u d e d : ( 1 ) s t r u c t u r e s ( $ 3 . 8 b i l l i o n ) , a n d ( 2 ) d u r a b l e g o o d s ( $ 4 9 . 6 b i l l i o n ) f o r i t e m s s u c h a s a i r c r a f t , m i s s i l e s , s h i p s , v e h i c l e s a n d e l e c t r o n i c e q u i p m e n t [ 9 ] . I n n o n d e f e n s e , t h e t o t a l w a s $ 9 . 9 b i l l i o n ( $ 6 . 7 b i l l i o n f o r s t r u c t u r e s a n d $ 3 . 1 f o r d u r a b l e g o o d s ) [ 1 0 ] . i n d i v i d u a l a n d c o r p o r a t e i n c o m e t a x e s , u s e r f e e s , i n s u r a n c e 3 3 9 F o r s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s , t h e p u r c h a s e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t w a s $ 5 4 b i l l i o n . T h i s w a s d i v i d e d b e t w e e n s t r u c t u r e s ( $ 4 1 b i l l i o n ) a n d d u r a b l e g o o d s ( $ 1 3 b i l l i o n ) . Q ; h s : _ 1 ; s m p u r c h a s e s w e r e $ 1 0 0 b i l l i o n . T h i s c a t e g o r y a c c o u n t e d f o r a b o u t 3 0 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s a n d w a s e n t i r e l y f o r p u r c h a s e d s e r v i c e s . T h e f e d e r a l g o v e r n m e n t t o t a l w a s $ 6 6 b i l l i o n ( $ 4 3 . 8 b i l l i o n f o r d e f e n s e a n d $ 2 2 b i l l i o n f o r n o n d e f e n s e ) [ 1 1 ] . I n d e f e n s e , t h e p u r c h a s e d s e r v i c e s i n c l u d e d : r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t ( $ 1 3 . 8 b i l l i o n ) , t r a v e l ( $ 2 . 6 b i l l i o n ) , t r a n s p o r t a t i o n ( $ 3 . 2 b i l l i o n ) , c o m m u n i c a t i o n s ( $ 1 b i l l i o n ) a n d d e p o t m a i n t e n a n c e ( $ 4 . 7 b i l l i o n ) [ 1 2 ] . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s , t h e p u r c h a s e d s e r v i c e s w e r e $ 3 4 b i l l i o n ) [ 1 3 ] . T h i s f i g u r e i n c l u d e d t h e p u r c h a s e o f m e d i c a l s e r v i c e s ( $ 2 7 . 5 b i l l i o n ) o n b e h a l f o f i n d i g e n t s [ 1 4 ] . R E V E N U E S A N D E X P E N D I T U R E S T a b l e 1 4 - 3 p r e s e n t s p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o r e v e n u e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s . T h e $ 3 2 5 b i l l i o n s p e n t o n p u r c h a s e s w a s l a r g e r t h a n w a g e s a n d s a l a r i e s b u t w a s s m a l l e r t h a n t h e o t h e r p a y m e n t s c a t e g o r y . T h e B s y s n g s s w e r e $ 1 , 1 4 6 b i l l i o n i n 1 9 8 2 a n d r e p r e s e n t r e c e i p t s f r o m d i v e r s e s o u r c e s . I n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t t h e m a i n s o u r c e s f o r t h e $ 6 8 6 b i l l i o n i n r e v e n u e s w e r e 3 4 0 p r o g r a m s , a n d o t h e r t a x e s . I n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , $ 1 8 9 b i l l i o n w e n t t o d e f e n s e ( 2 7 . 6 % o f t h e b u d g e t ) a n d $ 4 9 7 b i l l i o n w e n t t o n o n d e f e n s e a c t i v i t i e s ( 7 2 . 4 % o f t h e b u d g e t ) . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s , t h e $ 4 6 0 b i l l i o n i n r e v e n u e s ( $ 2 6 1 b i l l i o n f o r s t a t e s a n d $ 1 9 9 b i l l i o n f o r l o c a l ' g o v e r n m e n t s ) c a m e f r o m p r o p e r t y a n d s a l e s t a x e s , u t i l i t y a n d l i q u o r s t o r e o p e r a t i o n s , t r a n s f e r s f r o m t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , i n s u r a n c e p r o g r a m s , a n d m i s c e l l a n e o u s c h a r g e s a n d t a x e s [ 1 5 ] . E g g s s _ s n g _ § s 1 s : 1 s s i n c l u d e s a l l w a g e s , s a l a r i e s , c o m m i s s i o n s , b o n u s e s a n d a l l o w a n c e s f o r h o u r l y , s u p e r v i s o r y , a n d e x e c u t i v e p e r s o n n e l . I n t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t , t h i s c a m e t o $ 1 0 1 b i l l i o n . T h e d e f e n s e t o t a l w a s $ 6 8 b i l l i o n ( $ 4 1 b i l l i o n f o r m i l i t a r y p e r s o n n e l a n d $ 2 7 b i l l i o n f o r c i v i l i a n s w o r k i n g w i t h i n t h e d e p a r t m e n t o f d e f e n s e ) T h e n o n d e f e n s e e m p l o y e e w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 3 3 b i l l i o n . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s , w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 2 2 3 b i l l i o n [ 1 6 ] . T h e e x p e n d i t u r e s f o r a n s ; _ £ s y m s n § s r e p r e s e n t a l l e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s c a t e g o r y : t r a n s f e r p a y m e n t s t o p e r s o n s a n d f o r e i g n g o v e r n m e n t s , g r a n t s - i n - a i d , i n t e r e s t p a i d , b e n e f i t s , s u b s i d i e s , a n d s o c i a l s e c u r i t y . T h e o t h e r p a y m e n t f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s a n d w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l o t h e r p a y m e n t s c a m e t o $ 4 9 6 b i l l i o n w h i c h w a s 4 3 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . 3 4 1 T h i s c a t e g o r y w a s l a r g e r t h a n e i t h e r p u r c h a s e s o r w a g e s a n d s a l a r i e s . S U M M A R Y T a b l e s 1 4 - 3 a n d 1 4 - 4 s h o w s t h a t p u r c h a s e s i n g o v e r n m e n t w e r e a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f g o v e r n m e n t e x p e n d i t u r e s ( 2 8 % ) . S t a t e a n d l o c a l p u r c h a s e s r e p r e s e n t a m a j o r i t y o f t h e t o t a l g o v e r n m e n t p u r c h a s e s ( 5 2 % ) . T a b l e 1 4 - 4 a l s o s h o w s t h a t t h e p u r c h a s e s t o w a g e s a n d s a l a r y r a t i o w a s o n e - t o - o n e w i t h p u r c h a s e s o n l y s l i g h t l y l a r g e r t h a n w a g e s a n d s a l a r i e s . I n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s , l a b o r c o s t s e x c e e d e d p u r c h a s e s . E N D N O T E S [ 1 1 - C a v i n a t O . J o s e p h L - . R u r s h a s i n s _ s n d _ u a t s r i a l s u s n s g s m s n g . ( S t . P a u l M N : W e s t P u b l i s h i n g C o . ) p . 3 9 1 . [ 2 ] U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S u I Y S Y _ 9 1 _ Q u r r e n t _ B u s i D e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . p . 4 8 . [ 3 ] W h e n d e f e n s e s y s t e m s a r e p u r c h a s e d t h e r e i s a s i g n i f i c a n t a m o u n t s u p p o r t i n g m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s t h a t a c c o m p a n y t h e m . T h i s i s f r e q u e n t l y b o u g h t a s p a r t o f e q u i p m e n t c o n t r a c t s a n d a r e n o t s h o w n s e p a r a t e l y . T h e a u t h o r b a s e s t h i s o n h i s s i x y e a r s o f g o v e r n m e n t p r o c u r e m e n t e x p e r i e n c e . [ 4 ] U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . A g ; i g g l ; g ; s _ § § s ; i s § ; s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) , p . 5 0 6 . T h e U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e , E c o n o m i c R e s e a r c h s e r v i c e e s t i m a t e d t h e s a l e o f m e a l s a n d s n a c k s t o m i l i t a r y t r o o p s t o b e $ 1 . 6 4 4 b i l l i o n . T h e $ 1 . 2 8 1 b i l l i o n p u r c h a s e f i g u r e w a s d e r i v e d b y u s i n g t h e m a r k - u p i n e d u c a t i o n a l f e e d i n g p r o v i d e d b y t h e N a t i o n a l R e s t a u r a n t A s s o c i a t i o n ( a l s o o n p . 7 7 7 ) . P u r c h a s e s w e r e 7 7 % o f s a l e s . [ 5 ] [ 5 ] [ 7 ] [ 3 ] [ 9 ] [ 1 0 ] [ 1 1 ] [ 1 2 ] [ 1 3 ] [ 1 4 ] [ 1 5 ] [ 1 5 ] 3 4 2 U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e - S u r Y e Y _ 2 f _ £ u r r e n t _ B u s i n e s s - ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . p . 4 7 . N o t e : T h e $ 3 1 . 3 4 9 b i l l i o n s t a t e a n d l o c a l f i g u r e f o r n o n d u r a b l e s w a s r e d u c e d b y $ 2 . 8 3 6 b i l l i o n f o r t h e p u r c h a s e o f l i q u o r , w h i c h i s d i s c u s s e d u n d e r r e s a l e . U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S u r x e x _ o f _ § u r r e n t _ 8 n s i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . p . 4 8 . D S D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S u r Y e Y _ o f _ § u r r e n t _ B u s i n e e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . p . 5 6 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . u n i g s g _ § ; s ; s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . p . 2 6 4 . U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S u I Y E Y _ o f _ Q u r r e n t _ a n i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . p . 4 8 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . fi g ; y s y _ s fi _ g g ; z s n § fi n s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . p . 4 7 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . fi s s y s y _ s fi _ § s ; ; s n § fi n s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . p . 4 7 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . s g z y s y _ s fi _ g g z z s n ; fi g s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . p . 4 8 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . s s x y s y _ s fi _ g n ; ; s n ; B u s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . p . 4 7 . N o t e : T h e o t h e r s e r v i c e s f i g u r e o f $ 8 1 . 8 0 3 b i l l i o n w a s r e d u c e d b y $ 2 . 7 0 8 b i l l i o n f o r e n e r g y a n d b y $ 4 5 . 1 3 5 b i l l i o n f o r u t i l i t y r e s a l e s . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . fi n ; y s y _ s fi _ § s z ; s n t fi g s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J a n u a r y 1 9 8 4 ) . p . 3 1 a n d 3 2 . U - S - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S t a t i s t i s a l _ A b s t r o s t _ 2 f g h s _ g n 1 ; s g _ § ; s § s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . 2 6 3 . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . fi g : y s y _ g f _ § g z z s n t B u s i n s s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . p . 4 7 . C H A P T E R 1 5 : T O T A L M A G N I T U D E O F B U S I N E S S A N D G O V E R N M E N T P U R C H A S E S I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l p r e s e n t t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s f o r A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e t o t a l i s b a s e d o n t h e i n d i v i d u a l f i n d i n g s a t t h e t w o - d i g i t S t a n d a r d I n d u s t r i a l C l a s s i f i c a t i o n ( S I C ) l e v e l f o r e a c h o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s p r e s e n t e d i n c h a p t e r s 4 - 1 4 . T O T A L M A G N I T U D E O F P U R C H A S E S E a r l i e r i n C h a p t e r 1 , i t w a s s t a t e d t h a t t h e r e h a s b e e n n o r e s e a r c h t h a t p r o v i d e s a n e s t i m a t e o f t h e t o t a l m a g n i t u d e o f d o l l a r s s p e n t f o r p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . C h a p t e r s 4 - 1 4 h a v e r e c t i f i e d t h a t s i t u a t i o n b y d e t e r m i n i n g t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n 1 9 8 2 f o r e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e t r a d e , r e t a i l t r a d e , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . C e n s u s d a t a f r o m t h e y e a r 1 9 8 2 p r o v i d e d t h e m o s t c u r r e n t a n d c o m p l e t e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . T h e r e f o r e , t h i s r e s e a r c h w a s b a s e d o n t h e y e a r 1 9 8 2 . O t h e r g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e s o u r c e s , a l s o f r o m t h e y e a r 1 9 8 2 , w e r e u s e d t o s u p p l e m e n t t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t ' s c e n s u s d a t a o n p u r c h a s e s i n A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e c u m u l a t i v e f i n d i n g s , f o r t h e a b o v e e l e v e n i n d u s t r i e s r e v e a l t h a t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t 3 4 3 9 2 1 6 1 3 9 0 % S 0 5 7 4 9 4 3 0 E 6 6 6 9 0 2 0 1 S , , , , , , , A 1 1 9 8 4 1 4 H 1 9 5 8 4 1 0 C 2 8 $ 2 1 1 1 R , U 1 P 5 4 7 9 2 2 6 a / % ) $ r n s 8 7 2 9 7 8 . e m 1 9 4 2 0 5 7 h e , , , , , , t t 1 3 0 0 9 9 s 1 O 1 2 2 0 I 1 n $ 1 3 o $ i l l i M ( S E S A H C R U P 4 7 7 3 9 5 3 9 4 9 9 0 7 8 2 2 7 9 5 . 0 7 3 2 3 5 8 7 0 2 , , , , , , , , , 1 % 7 9 8 3 9 2 1 4 2 4 6 0 1 1 2 2 $ 1 4 4 5 $ + - § + + e / / 3 9 0 6 4 l n n 4 , , , , a 0 7 0 7 s 2 4 7 a a 5 7 9 9 . 6 1 4 3 2 % F 7 e 8 O R S E P 0 0 7 2 % Y y 4 7 . 1 T g 5 1 2 4 : S T N E r , , e 6 1 n 1 E , 6 7 1 $ M % N 2 8 2 5 s 8 4 9 R l s 5 2 7 4 0 9 . E a e 9 8 3 5 1 4 0 V i d i , , , , , , 3 O r n 2 7 l 6 1 7 0 G p e a 7 4 4 0 D a u t p $ 3 , N S M 1 A $ S E S n S g o n E n n i o ) ) N Y o i t i $ % I R i r a t s t ( ( S T t u t a e n U S c t r c l e B U u c o i y a m e D N r a p n t s c n l : S L : A t f s u i e i r i 1 - 5 1 e I s u n m l v e l a T n n a m i o t r v O o a r o t h e T e o C C M G U R W T S l e 1 3 5 4 5 8 9 b C d - - - - - - - a I o 5 0 0 0 2 0 1 8 9 T S C 4 2 4 5 5 4 7 9 1 7 9 1 7 9 9 7 T Y P E O F 0 1 - 0 7 A g r i c u l t u r e 1 0 - 1 4 M i n e r a l 8 9 , 8 9 1 9 9 0 , 0 8 4 1 1 , 0 7 4 5 , 5 3 4 8 , 5 8 5 1 9 , 5 2 1 $ 1 0 , 4 2 2 7 , 4 4 1 6 , 0 3 0 5 6 , 3 3 4 4 1 , 3 1 1 4 , 0 6 3 1 2 , 7 7 3 7 , 8 8 3 1 2 , 2 5 0 T Y P E O F P U R C H A S E n / a 6 5 8 n / a 5 2 , 0 2 0 8 9 , 6 2 4 9 5 2 , 9 7 0 B u i l d i n g s a n d E q u i p m e n t 4 8 , 9 5 0 5 0 , 4 4 7 1 1 7 , 6 7 0 7 9 , 4 7 3 3 8 , 1 2 5 1 5 , 4 1 2 n / a 1 1 , 6 1 5 T O T A L 5 7 , 6 5 6 2 5 , 2 3 7 2 0 3 , 8 8 2 9 9 8 , 9 8 1 3 2 5 , 0 7 1 3 4 4 E P Y T Y R T S U D N I Y B S E S A H C R U P : 1 - 5 1 e r u g i F R T l \ \ \ c | \ \ | \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ I \ \ x \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ } \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ : > * \ \ I N 5 ; k l \ l \ \ \ \ \ \ \ \ ! ! ! ! ! ! ! | \ \ \ O O O O O O O V V V V V V V U t i T Y P E O F I N D U S 1 1 1 ( 1 9 8 2 ) 3 4 6 p u r c h a s e s i n 1 9 8 2 w a s i m m e n s e . T h i s r e s e a r c h e s t i m a t e s t h a t t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s w a s a t l e a s t $ 4 , 2 1 1 b i l l i o n ( $ 4 . 2 t r i l l i o n ) . T h e r e a d e r m a y r e f e r t o t h e t a b l e s i n C h a p t e r s 4 - 1 4 f o r t h e d e r i v a t i o n o f t h e i n d i v i d u a l p u r c h a s e f i g u r e s f o r e a c h o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s . A c o m p o s i t e p r e s e n t a t i o n i s f o u n d i n T a b l e 1 5 - 1 . T h e s a m e i n f o r m a t i o n i s p r e s e n t e d g r a p h i c a l l y i n F i g u r e 1 5 - 1 . T o p u t t h e a b o v e p u r c h a s e f i g u r e i n p e r s p e c t i v e , t h e G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) f o r t h a t s a m e y e a r ( 1 9 8 2 ) w a s o n l y $ 3 , 0 7 3 b i l l i o n [ 1 ] . T o f u r t h e r i l l u s t r a t e t h e m a g n i t u d e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s , c o n s i d e r t h e B - 1 b o m b e r . T h i s w a s o n e o f t h e m a j o r d e f e n s e a c q u i s i t i o n p r o g r a m s i n 1 9 8 2 . T h e B - 1 b o m b e r a n d i t s a s s o c i a t e d l o g i s t i c a l s u p p o r t w e r e e s t i m a t e d t o c o s t $ 2 0 5 m i l l i o n f o r e a c h a i r c r a f t [ 2 ] . T h e t o t a l p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s i n 1 9 8 2 w o u l d b e r o u g h l y e q u i v a l e n t t o t h e p u r c h a s e o f 2 0 , 5 4 2 B - l b o m b e r s . A s a n o t h e r e x a m p l e o f t h e i m p o r t a n c e o f t h i s m a g n i t u d e , c o n s i d e r t h a t a p u r c h a s e c h a n g e o f o n l y o n e p e r c e n t b y t h e n a t i o n ' s i n d u s t r i e s w o u l d r e p r e s e n t a $ 4 2 b i l l i o n c h a n g e i n e c o n o m i c a c t i v i t y . A c h a n g e i n t h e p u r c h a s e l e a d t i m e b y 1 w e e k t h r o u g h o u t t h e s y s t e m r e p r e s e n t s a n $ 8 1 b i l l i o n c h a n g e i n p u r c h a s e s . M i n o r C h a n g e s i n b u s i n e s s c o n d i t i o n s c a n r e s u l t i n m a j o r s h i f t s i n i n d u s t r y p u r c h a s e s . T h e d o l l a r m a g n i t u d e s a n d t h e r e l a t i o n s h i p s o f 3 4 7 p u r c h a s e s b y t y p e o f p u r c h a s e a n d b y t y p e o f i n d u s t r y f o r A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 1 5 - 1 . T a b l e 1 5 - 2 p r e s e n t s a r a n k o r d e r o f p u r c h a s e s b y e l e v e n i n d u s t r i e s b a s e d o n t h e i r r e s p e c t i v e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . T a b l e 1 5 - 2 : R A N K O R D E R O F I N D U S T R I E S B Y D O L L A R M A G N I T U D E O F P U R C H A S E S S I C C o d e I N D U S T R Y ( B i l l i o n s $ ) 2 0 - 3 9 M a n u f a c t u r i n g $ 1 , 2 4 4 5 0 - 5 1 W h o l e s a l e 9 9 9 5 2 - 5 9 R e t a i l 8 1 1 9 1 - 9 7 G o v e r n m e n t s 3 2 5 4 9 U t i l i t y 2 0 4 1 5 - 1 7 C o n s t r u c t i o n 1 8 9 1 0 - 1 4 M i n e r a l 1 6 0 7 0 - 8 9 S e r v i c e 1 0 4 0 1 - 0 2 A g r i c u l t u r e 9 2 4 0 - 4 7 T r a n s p o r t a t i o n 5 8 4 8 C o m m u n i c a t i o n 2 5 T O T A L $ 4 , 2 1 1 T h e $ 4 . 2 t r i l l i o n d o l l a r f i g u r e i s a c o n s e r v a t i v e e s t i m a t e , s i n c e t h e r e w a s l i m i t e d p u r c h a s e i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e f o r t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s a n d i n f o r m a t i o n w a s n o t c o l l e c t e d f o r f i n a n c i a l i n d u s t r i e s . T h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s t h a t c o u l d b e v e r i f i e d , h o w e v e r , e x c e e d e d a l l o f t h e e s t i m a t e s p r e s e n t e d i n t h e l i t e r a t u r e r e v i e w . I t a l s o f a r e x c e e d s f i g u r e s p r e s e n t e d i n t h e p r e s s . F o r e x a m p l e , T h e W s l l _ § § x s s § _ g g g : n s 1 i n a n a r t i c l e o n e t h i c a l p u r c h a s i n g p r a c t i c e s s t a t e d i n 1 9 8 9 : " W i t h a n e s t i m a t e d $ 7 0 0 b i l l i o n a y e a r a t s t a k e i n t h e i r d e c i s i o n s , p u r c h a s i n g m a n a g e r s f a c e a c o n t i n u a l b a t t l e t o d e f i n e e t h i c a l b e h a v i o r [ 3 ] . " T h i s 3 4 8 f i g u r e w a s i n e r r o r b y a t l e a s t a f a c t o r o f s i x u s i n g t h e 1 9 8 2 f i g u r e s . D u e t o t h e e x p a n s i o n o f t h e e c o n o m y a n d i n f l a t i o n , t h i s e r r o r w o u l d b e e v e n g r e a t e r i f 1 9 8 9 p u r c h a s e f i g u r e s h a d b e e n a v a i l a b l e . S U M M A R Y T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t t h e t o t a l d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s w a s e s t i m a t e d t o b e a t l e a s t $ 4 . 2 t r i l l i o n . S u b s e q u e n t C h a p t e r s w i l l f u r t h e r a n a l y z e t h e f i n d i n g s o f c h a p t e r s 4 - 1 4 . C h a p t e r 1 6 w i l l c o v e r c o m p a r a t i v e m a g n i t u d e s b y t y p e s o f p u r c h a s e a n d b y t y p e s o f i n d u s t r y . C h a p t e r 1 7 w i l l a d d r e s s c o m p a r a t i v e m e a s u r e s s u c h a s r e v e n u e s , a n d w a g e s p l u s s a l a r i e s , C h a p t e r 1 8 w i l l t h e n c o m p a r e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s w i t h c o n s u m e r p u r c h a s e s . E N D N O T E S [ 1 ] C a r s o n , C a r o l S . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . T h e _ H a n d b o 9 k _ 9 f _ E s o n o m i s _ a n d _ E i D o n s i s 1 M S E S E I E S - ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p . 5 . [ 2 ] I h e _ n n i t e d _ S t a t e s _ A i r _ £ 9 r s e _ § u m m a r Y - D i r e c t o r a t e o f C o s t , C o m p t r o l l e r o f t h e A i r F o r c e , H e a d q u a r t e r s , U n i t e d S t a t e s A i r F o r c e . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . p . B 7 . [ 3 ] S e b a s t i a n , P a m e l a . " V e n d o r s ' G i f t s P o s e P r o b l e m s F o r P u r c h a s e r s . " W 3 1 1 _ § § z s s § _ § g g z n s 1 . J u n e 2 6 , 1 9 8 9 . p . B l . C H A P T E R 1 6 : C O M P A R A T I V E N A C N I T U D E S - I N D U S T R I A L C O N C E N T R A T I O N O P P U R C H A S E S I N T R O D U C T I O N A r e v i e w o f t h e d o l l a r m a g n i t u d e s o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s i n 1 9 8 2 s h o w s t h a t p u r c h a s e s w e r e c o n c e n t r a t e d i n t w o t y p e s o f p u r c h a s e s : r e s a l e s , a n d m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s : a n d i n t h r e e i n d u s t r i e s : m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e t r a d e , a n d r e t a i l t r a d e . T a b l e 1 6 - 2 p r e s e n t s b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s a s a p e r c e n t o f t o t a l i n d u s t r i a l p u r c h a s e s . Q Q N 9 I fl I B A I I Q N _ E X _ I I R E _ Q I _ 2 ! E £ H A § E T h e s e c t i o n s t h a t f o l l o w w i l l p r e s e n t t h e m a g n i t u d e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s b y f i v e m a j o r t y p e s : 1 . T a b l e 1 6 - 1 s h o w s t h a t R e s a l e s a n d n e e e z i e l s _ e n g s g p p l i e s p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r o v e r 7 5 p e r c e n t o f a l l t h e T a b l e 1 6 - 1 : C O N C E N T R A T I O N O P P U R C H A S E S B Y T Y P E O P P U R C H A S E ( F o r A l l I n d u s t r i e s ) T Y P E O F P C T O F T O T A L C U M U L A T I V E P U R C H A S E B I L L I O N S $ P U R C H A S E S P C T T O T A L 1 . R e s a l e s $ 1 , 8 7 1 4 4 . 4 % 4 4 . 4 % 2 . M a t e r i a l s a n d 1 , 3 0 0 3 0 . 9 7 5 . 3 S u p p l i e s 3 . B u i l d i n g s a n d 5 4 4 1 2 . 9 8 8 . 2 E q u i p m e n t 4 . O t h e r I t e m s 3 2 0 7 . 6 9 5 . 8 5 . E n e r g y 1 7 6 4 . 2 1 0 0 . 0 T O T A L S $ 4 , 2 1 1 1 0 0 . 0 % 3 4 9 F Y L O R A T T S E O U P T Y D T N I - - r s % % % a % % % - e m 3 6 4 / 5 5 4 - h n . . . e . . 0 - t t 0 0 0 0 0 2 - O I - - - - - - % % % % % % % % 3 6 5 5 2 2 8 9 . . . . . . . . - 0 1 1 2 0 0 2 2 1 E S - A H - C R - U P - a a % a % % % % / / / 2 1 2 1 4 n n n . . . . . - 4 1 7 0 1 F - 4 1 O - - E - P - Y - T - - - - % % % % % % % % 1 3 4 0 3 2 3 2 . . . . . . . . 0 0 0 0 1 0 0 4 - % % % % % % % % - - - - - F O 1 2 0 5 2 5 1 9 . . . . . . . . 2 0 0 0 0 1 3 0 2 3 n g o n E n n o i P E o i i t s Y S i a r t t T A t t a u n H c t r c e Y C E u c o i e m B R P r a p n l c n U Y t f s u L P i i r T s n m u A a v e n a m n r T v t F o o a O r e e o O C T C S M R G T T a b l e 1 6 - 2 : B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : P E R C E N T O F A L L T O T A L P U R C H A S E S B Y I N D U S T R Y A N D B Y P U R C H A S E T Y P E S M a t e r i a l s B u i l d i n g s I N D U S T R Y a n d a n d S u p p l i e s E n e r g y R e s a l e E q u i p m e n t A g r i c u l t u r e 1 . 0 % 0 . 2 % n / a 0 . 6 % M i n e r a l 1 . 8 % 0 . 2 % 0 . 0 % 1 . 2 % U t i l i t y 0 . 3 % 1 . 0 % 2 . 1 % 1 . 5 % W h o l e s a l e 0 . 1 % 0 . 1 % 2 2 . 6 % 0 . 6 % 1 . 9 % 0 . 9 % n / a 0 . 3 % B Y 3 5 0 3 5 1 b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . D u e t o t h e c o n c e n t r a t i o n o f p u r c h a s e s , b u s i n e s s m a n a g e r s a n d o t h e r s c o n c e r n e d w i t h p u r c h a s e t r e n d s s h o u l d c o n s i d e r d i r e c t i n g t h e i r a t t e n t i o n t o t h e s e t w o t y p e s o f p u r c h a s e s . R E S A L E P U R C H A S E S B e s s l e p u r c h a s e s w e r e t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e i n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e y t o t a l e d $ 1 . 9 t r i l l i o n o r 4 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s ( S e e F i g u r e 1 6 - 1 ) . W h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e a c c o u n t e d f o r t h e o v e r w h e l m i n g m a j o r i t y o f t h e : e s e l e p u r c h a s e s . W h o l e s a l e : e s e l e p u r c h a s e s w e r e $ 9 5 3 b i l l i o n a n d f o r r e t a i l i n d u s t r i e s t h e r e s a l e p u r c h a s e s w e r e $ 7 2 0 b i l l i o n . T h e s e t w o i n d u s t r i e s t o g e t h e r a c c o u n t e d f o r $ 1 . 7 t r i l l i o n o r 8 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l r e s e l e p u r c h a s e s . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e w h o l e s a l e t r a d e h a d $ 2 3 3 b i l l i o n m o r e i n r e s e l e p u r c h a s e s t h a n d i d r e t a i l t r a d e ( S e e F i g u r e 1 6 - 2 ) . T h i s a p p a r e n t d i s c r e p a n c y c a n b e e x p l a i n e d . T h e r e t a i l t r a d e i n d u s t r y p r i m a r i l y s e l l s m e r c h a n d i s e f o r p e r s o n a l o r h o u s e h o l d c o n s u m p t i o n . W h o l e s a l e t r a d e , i n a d d i t i o n t o s e l l i n g t o r e t a i l t r a d e , a l s o s e l l s t o s e r v i c e i n d u s t r i e s , i n s t i t u t i o n s , m a n u f a c t u r i n g f i r m s , g o v e r n m e n t s , a n d t o c o n t r a c t o r s . A l s o , m a n y w h o l e s a l e f i r m s o p e r a t e a s r e t a i l f i r m s a n d s e l l m e r c h a n d i s e d i r e c t l y f o r p e r s o n a l o r h o u s e h o l d c o n s u m p t i o n . T h e c o m b i n e d w h o l e s a l e a n d r e t a i l z e s e l e p u r c h a s e s r e p r e s e n t e d 4 0 % o f a l l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . s e s a h c r E P u Y P T l a Y t B o T S f E o S A H C R U % % 4 . P 4 4 L A T O T : 1 - 6 1 e r u g i F s n o i l l i B 0 0 0 2 % 9 . 0 3 w w ~ o o o 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . s e s a h c % r 8 u . P 6 3 S E l a S t o A T H f C o % R U P F O N O I T A R T % e s N 6 l E C . 2 2 a s e N R O C : 2 - 6 1 e r $ u g s i n F o i l l i B % 5 . 3 2 r . _ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 4 2 0 8 1 1 1 1 ) 2 8 9 1 ( 6 0 0 4 0 0 2 0 0 0 1 _ . 1 7 . 1 % I I M a n u f a c t u r i n g M a t e r i a l s & S u p p l i e s l W h o l e s a l e 1 R e t a i l R e s a l e s I A l l O t h e r P u r c h a s e s 3 5 3 3 5 4 T w o i n d u s t r i e s t h a t a r e n o t n o r m a l l y a s s o c i a t e d w i t h r e s a l e p u r c h a s e s d i d , i n f a c t , h a v e s u b s t a n t i a l r e s a l e p u r c h a s e s . T h e s e w e r e m a n u f a c t u r i n g a n d g o v e r n m e n t s . I n m a n u f a c t u r i n g , r e s a l e p u r c h a s e s t o t a l e d $ 5 2 b i l l i o n a n d f o r g o v e r n m e n t s i t w a s $ 4 8 b i l l i o n . I n g o v e r n m e n t , t h e r e s a l e s w e r e a t t h e s t a t e a n d l o c a l l e v e l s a n d w e r e p r i m a r i l y f o r l i q u o r a n d u t i l i t y p u r c h a s e s ( S e e C h a p t e r 1 4 ) . T h e t o t a l r e s a l e p u r c h a s e f i g u r e i s k n o w n t o b e u n d e r s t a t e d . F o r e x a m p l e , t h e m i l i t a r y c o m m i s s a r i e s a n d e x c h a n g e r e s a l e p u r c h a s e s , e s t i m a t e d a t s i x b i l l i o n d o l l a r s , w e r e n o t i n c l u d e d . ( T h i s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 1 2 ) . I n a d d i t i o n , t h e s e r v i c e i n d u s t r y f i g u r e o f s e v e n b i l l i o n d o l l a r s i s s i g n i f i c a n t l y u n d e r s t a t e d . S i n c e t h e c e n s u s o f t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s d i d n o t r e q u e s t r e s a l e i n f o r m a t i o n , o t h e r s o u r c e s w e r e s o u g h t . T h e s e v e n b i l l i o n d o l l a r f i g u r e o n l y r e p r e s e n t s f o o d r e s a l e p u r c h a s e s . M e r c h a n d i s e r e s a l e f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e f o r a n y o f t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s ( e x a m p l e s : h o t e l g i f t s h o p s , a m u s e m e n t p a r k s , g o l f " p r o " s h o p s , a n d h o s p i t a l p h a r m a c i e s ) . ( T h i s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 1 3 . ) M A T E R I A L S A N D S U P P L I E S P U R C H A S E S T a b l e 1 5 - 1 ( i n C h a p t e r 1 5 ) a n d F i g u r e 1 6 — 1 s h o w t h a t t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s f o r M a r e r i a l s _ a n g s a p p l l e s w e r e $ 1 . 3 t r i l l i o n . T h i s t y p e o f p u r c h a s e c o n s t i t u t e d 3 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . M a n u f a c t u r i n g ( S I C s 2 0 - 3 9 ) d o m i n a t e d , a c c o u n t i n g f o r 7 6 p e r c e n t o f a l l t h e m a r e r l a l s _ a n g _ s a p p l i e s p u r c h a s e s . 3 5 5 T a b l e 1 6 - 2 s h o w s t h a t m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s o f m a r e r i a l s a n e _ s u p p l i e s a c c o u n t e d f o r 2 4 % o f t h e t o t a l p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . A d i s t a n t s e c o n d , i n t h e a m o u n t s p e n t f o r m a r e r i a l s _ a u u s u p p l i e s p u r c h a s e s , w a s t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y ( S I C s 1 5 - 1 7 ) , w i t h $ 9 0 b i l l i o n ( s e v e n p e r c e n t ) , f o l l o w e d b y m i n e r a l i n d u s t r i e s ( S I C s 1 0 — 1 4 ) w i t h $ 7 8 b i l l i o n ( s i x p e r c e n t ) , a n d g o v e r n m e n t s ( S I C s 9 1 - 9 7 ) w i t h $ 4 7 b i l l i o n ( f o u r p e r c e n t ) . ( S e e F i g u r e 1 6 - 1 ) . M a r e r i a l s _ a n § _ s u p p l i e s a c c o u n t e d f o r t h e l a r g e s t p e r c e n t a g e o f a l l t h e p u r c h a s e s i n t h e a g r i c u l t u r e ( S I C s 0 1 - 6 2 ) , m i n e r a l ( S I C s 1 0 - 1 4 ) , c o n s t r u c t i o n ( S I C s 1 5 - 1 7 ) , a n d m a n u f a c t u r i n g ( S I C s 2 0 - 3 9 ) i n d u s t r i e s . P u r c h a s e s o f o n l y m a r e r i a l s _ a n g _ s u p p l i e s e x c e e d e d t h e e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s i n a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , a n d m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . B U I L D I N G S A N D E Q U I P M E N T P U R C H A S E S P u r c h a s e s f o r p u i l g i n g s _ a n e _ e g u i p m e u r w e r e $ 5 4 4 b i l l i o n a n d c o m p r i s e d 1 3 p e r c e n t o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e r e l a t i o n s h i p o f p u i l a i p g _ a n g e q u i p m e n t p u r c h a s e s t o t h e o t h e r t y p e s o f p u r c h a s e s i s s h o w n i n F i g u r e 1 6 - 1 . G o v e r n m e n t s s e e m t o h a v e s p e n t t h e m o s t f o r h u l l d i n s _ a n d _ e g n i n m e n § p u r c h a s e s ( $ 1 1 8 b i l l i o n ) . T h i s a c c o u n t e d f o r 2 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u i l u i p g _ a n g _ e g u i p m e p r p u r c h a s e s . A s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 1 4 , m a n y o f t h e g o v e r n m e n t m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w e r e i n c l u d e d 3 5 6 w i t h i n t h i s c a t e g o r y . T h e f i g u r e s w e r e n o t s e p a r a t e l y b r o k e n o u t i n t h e g o v e r n m e n t p u b l i c a t i o n s . T h i s r e s u l t s i n t h e g o v e r n m e n t p u r c h a s e t y p e W i n n i e : b e i n g u n d e r s t a t e d , a n d t h e p u r c h a s e t y p e p u i l g i p g s _ a p e _ e g u i p m e p p b e i n g o v e r s t a t e d . M a n u f a c t u r i n g h a d t h e s e c o n d h i g h e s t p u i l e i p g _ a p e e e u i p m e n r p u r c h a s e s ( $ 1 0 8 b i l l i o n ) . T h i s w a s t w e n t y p e r c e n t o f t h e t o t a l M W p u r c h a s e s . T h e W t y p e o f p u r c h a s e i s a n a l o g o u s t o t h e g r o s s p r i v a t e d o m e s t i c ( n o n r e s i d e n t i a l ) i n v e s t m e n t s , o r c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , i n t h e N a t i o n a l I n c o m e a n d P r o d u c t A c c o u n t s o f G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) . I n 1 9 8 2 , G N P b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s w e r e $ 3 4 8 . 3 b i l l i o n T h i s w a s c o m p o s e d o f s t r u c t u r e s ( $ 1 4 1 . 9 b i l l i o n ) , a n d d u r a b l e e q u i p m e n t ( $ 2 0 6 . 4 b i l l i o n ) [ 1 ] . T h e G N P f i g u r e f o r c a p i t a l e x p e n d i t u r e s i s $ 1 9 6 b i l l i o n l o w e r t h a n t h e B u i l a i p g s _ a p u _ fi g u i p u e p p f i g u r e o f $ 5 4 4 b i l l i o n u s e d i n t h i s r e s e a r c h f o r t w o r e a s o n s . F i r s t , t h e G N P c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f i g u r e d o e s n o t i n c l u d e g o v e r n m e n t b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t . A l l g o v e r n m e n t p u r c h a s e s ( b o t h c a p i t a l a n d n o n - c a p i t a l ) a r e c o l l e c t e d t o g e t h e r i n a s e p a r a t e " G o v e r n m e n t P u r c h a s e s " c a t e g o r y o f t h e N a t i o n a l I n c o m e a n d P r o d u c t s A c c o u n t s o f G N P . S e c o n d l y , i n t h i s d i s s e r t a t i o n t h e s u i l a i n g s _ a n g _ fi g u i p m e n r f i g u r e ( u n l i k e t h e G N P c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f i g u r e ) i n c l u d e s r e p a i r a n d r e n t a l e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t . C h a p t e r 1 8 w i l l f u r t h e r a m p l i f y t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n b u s i n e s s a n d 3 5 7 g o v e r n m e n t p u r c h a s e s , a n d G N P . ” O T H E R I T E M " P U R C H A S E S T h e l a s t t y p e o f p u r c h a s e , Q ; h e r _ l r e m s , r e p r e s e n t e d p u r c h a s e s t h a t d i d n o t f a l l w i t h i n a n y o f t h e o t h e r f o u r t y p e s o f p u r c h a s e s a n d a c c o u n t e d f o r 7 . 6 p e r c e n t o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h i s w a s m e a n t t o b e a c a t c h - a l l c a t e g o r y . T w o t y p e s o f p u r c h a s e s , h o w e v e r , w e r e d o m i n a n t : ( 1 ) s u b c o n t r a c t a n d ( 2 ) p u r c h a s e d s e r v i c e s . S u b c o n t r a c t p u r c h a s e s w e r e e s t i m a t e d t o b e $ 1 3 3 b i l l i o n . I n m a n u f a c t u r i n g t h e m a g n i t u d e o f t h e s u b c o n t r a c t p u r c h a s e s w a s $ 3 1 b i l l i o n , i n c o n s t r u c t i o n i t w a s $ 7 8 b i l l i o n , i n m i n e r a l i n d u s t r i e s i t w a s $ 2 4 b i l l i o n , a n d i n t h e t r u c k i n g i n d u s t r y i t w a s a t l e a s t $ 9 b i l l i o n ( C l a s s I a n d I I o n l y ) . ( N o t e : T h i s w a s d i s c u s s e d e a r l i e r i n C h a p t e r 8 . ) J e r o m e M a r k h a s s t a t e d t h a t p u r c h a s e d s e r v i c e s a r e b e c o m i n g i n c r e a s i n g l y i m p o r t a n t i n i n d u s t r y . U n f o r t u n a t e l y , d a t a o n p u r c h a s e d " . . . s e r v i c e s a r e r e l a t i v e l y s c a n t i n t h e U n i t e d S t a t e s " [ 2 ] . T h e C o m m e r c e C e n s u s o f b u s i n e s s a s k e d f o r v e r y l i t t l e i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e d s e r v i c e s . T h e r e w e r e r e q u e s t s f o r i n f o r m a t i o n o n c o m m u n i c a t i o n s e r v i c e s a n d i n s o m e c a s e s o n a d v e r t i s i n g . T h e r e w a s , h o w e v e r , n o i n f o r m a t i o n o n o t h e r p u r c h a s e d s e r v i c e s s u c h a s : a c c o u n t i n g , l e g a l , s e c u r i t y , e n g i n e e r i n g , o r j a n i t o r i a l s e r v i c e s . G o v e r n m e n t s w e r e t h e o n e i n d u s t r y t h a t h a d r a t h e r e x t e n s i v e p u r c h a s e d s e r v i c e i n f o r m a t i o n . F o r g o v e r n m e n t s , 3 5 8 p u r c h a s e d s e r v i c e s e x c e e d e d $ 1 0 0 b i l l i o n . D u e t o t h e l i m i t e d p u r c h a s e d s e r v i c e s i n f o r m a t i o n i n t h e o t h e r n o n - g o v e r n m e n t i n d u s t r i e s , t h e $ 3 2 0 b i l l i o n f o r e r n e r _ i r e n p u r c h a s e s i s a c o n s e r v a t i v e e s t i m a t e o f t h e t o t a l . E N E R G Y P U R C H A S E S E n e r g y p u r c h a s e s , p r i m a r i l y f o r p o w e r a n d h e a t i n g , w e r e e s t i m a t e d t o b e $ 1 7 6 b i l l i o n . T h i s a c c o u n t e d f o r f o u r p e r c e n t o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e d o l l a r s s p e n t f o r e n e r g y p u r c h a s e s w e r e t h e s m a l l e s t o f t h e f i v e p u r c h a s e t y p e s ( S e e F i g u r e 1 6 - 1 ) . T h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y h a d t h e m o s t e n e r g y p u r c h a s e s ( $ 5 6 b i l l i o n ) . M a n u f a c t u r i n g e n e r g y p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 3 2 p e r c e n t o f a l l t h e e n e r g y p u r c h a s e s . T h e u t i l i t y i n d u s t r y w a s s e c o n d w i t h $ 4 1 b i l l i o n ( 2 3 % ) . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e u t i l i t y t o t a l d o e s n o t i n c l u d e p u r c h a s e d n a t u r a l g a s f o r r e s a l e . T h e t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r i n d u s t r y w a s t h i r d w i t h $ 1 7 b i l l i o n ( 9 % ) i n e n e r g y p u r c h a s e s . T h e t r a n s p o r t a t i o n f i g u r e i s k n o w n t o b e u n d e r s t a t e d b e c a u s e t h e n o n - I C C r e g u l a t e d a n d l o c a l t r u c k i n g e n e r g y p u r c h a s e f i g u r e s w e r e n o t a v a i l a b l e . ( T h i s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 8 . ) W h e n e n e r g y p u r c h a s e s a r e a n a l y z e d a s a p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s f o r e a c h i n d u s t r y , t h e y a r e t h e l a r g e s t d o l l a r a m o u n t i n t h r e e i n d u s t r i e s : t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s ( 2 8 . 7 % ) , t h e u t i l i t i e s ( 2 0 . 3 ) , a n d i n a g r i c u l t u r e ( 1 1 . 4 % ) . D i s r u p t i o n s o r o t h e r p r o b l e m s i n e n e r g y s u p p l i e s c o u l d h a v e 3 5 9 a g r e a t e r p e r c e n t a g e i m p a c t o n t h e s e i n d u s t r i e s t h a n i n t h e o t h e r e i g h t i n d u s t r i e s . E n e r s 2 _ 2 u r c h e s e § _ i n _ u a n u f a 2 t u r i n s E n e r g y p u r c h a s e s a c c o u n t f o r o n l y 4 . 5 p e r c e n t o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . I n c e r t a i n f o u r - d i g i t S I C m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , h o w e v e r , e n e r g y p u r c h a s e s r e p r e s e n t a l a r g e p e r c e n t a g e o f t h e p u r c h a s e d o l l a r s . T h e f o u r m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s t h a t h a d t h e h i g h e s t p e r c e n t a g e o f e n e r g y p u r c h a s e s w e r e i n p a p e r ( S I C 2 6 ) , c h e m i c a l s ( S I C 2 8 ) , g l a s s a n d s t o n e ( S I C 3 2 ) , a n d p r i m a r y m e t a l s ( S I C 3 3 ) . T a b l e 1 6 - 3 i l l u s t r a t e s t h a t e n e r g y e x p e n d i t u r e s c a n m a k e u p a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f t h e p u r c h a s e d o l l a r s i n c e r t a i n f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . A k n o w l e d g e o f t h e c o s t s t r u c t u r e i n s u p p l i e r s w i t h h i g h e n e r g y e x p e n d i t u r e s c o u l d b e o f v a l u e t o p u r c h a s e T a b l e 1 6 - 3 : P O U R - D I G I T S I C M A N U F A C T U R I N G I N D U S T R I E S W I T H L A R G E E N E R G Y P U R C H A S E S A S A P E R C E N T O P T O T A L P U R C H A S E S E n e r g y a s a P e r c e n t o f e a c h M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r y I n d u s t r i e s ' T o t a l P u r c h a s e s W W W - 3 : P A P E R ( S I C 2 6 ) : B u i l d i n g P a p e r M i l l s ( S I C 2 6 6 1 ) 3 2 . 6 % P r e s s e d , M o l d e d P u l p G o o d s ( S I C 2 6 4 6 ) 3 4 . 7 C H E M I C A L S ( S I C 2 8 ) : A l k a l i e s a n d C h l o r i n e ( S I C 2 8 1 2 ) 4 4 . 3 I n d u s t r i a l G a s e s ( S I C 2 8 1 3 ) 5 3 . 2 G L A S S A N D S T O N E ( S I C 3 2 ) : H y d r a u l i c C e m e n t ( S I C 3 2 4 1 ) 4 1 . 2 B r i c k a n d C l a y T i l e ( S I C 3 2 5 1 ) 4 1 . 6 L i m e ( S I C 3 2 7 4 ) 5 1 . 5 P R I M A R Y M E T A L S ( S I C 3 3 ) : M a l l e a b l e I r o n F o u n d r i e s ( S I C 3 3 2 2 ) 3 3 . 8 A l u m i n u m ( S I C 3 3 4 4 ) 3 2 . 1 3 6 0 m a n a g e r s . T h e y c o u l d u s e t h i s i n f o r m a t i o n t o e s t i m a t e t h e i m p a c t o f c h a n g e s ( u p o r d o w n ) i n e n e r g y s u p p l y / p r i c e s o n t h e i r s u p p l i e r s ' p r o d u c t s . 9 Q N 9 E N I E A I I Q N _ 9 2 . 2 ! E Q E A § E § _ B I _ I N D E E I E X T h i s s e c t i o n w i l l p r e s e n t f i n d i n g s o n t h e c o n c e n t r a t i o n o f p u r c h a s e s f o r e l e v e n m a j o r t w o - d i g i t i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g , t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , c o m m u n i c a t i o n , u t i l i t i e s , w h o l e s a l e , r e t a i l , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . D u e t o t h e s i z e o f t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , t h e r e w i l l b e a s e p a r a t e s e c t i o n o n i t s f o u r — d i g i t S I C i n d u s t r i e s . T a b l e 1 6 - 4 s h o w s t h a t o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s r e s e a r c h e d , t h e m a j o r i t y o f t h e p u r c h a s e d o l l a r s w e r e c o n c e n t r a t e d i n t h r e e i n d u s t r i e s . N e a r l y t h r e e - q u a r t e r s ( 7 3 % ) o f t h e t o t a l p u r c h a s e d o l l a r s t o o k p l a c e i n m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e t r a d e , a n d r e t a i l t r a d e . T a b l e 1 6 - 4 : C O N C E N T R A T I O N O P P U R C H A S E S B Y M A J O R I N D U S T R Y S I C P U R C H A S E S P E R C E N T C U M U L A T I V E C o d e I N D U S T R Y ( B i l l i o n s S ) O F T O T A L ' P C T T O T A L 2 0 - 3 9 M a n u f a c t u r i n g $ 1 , 2 4 4 3 0 % 3 0 % 5 0 - 5 1 W h o l e s a l e 9 9 9 2 4 5 4 5 2 - 5 9 R e t a i l 8 1 1 1 9 7 3 9 1 - 9 7 G o v e r n m e n t s 3 2 5 8 8 1 4 9 U t i l i t y 2 0 4 5 8 6 1 5 - 1 7 C o n s t r u c t i o n 1 8 9 4 9 0 1 0 - 1 4 M i n e r a l 1 6 0 4 9 4 7 0 - 8 9 S e r v i c e 1 0 4 2 9 6 0 1 - 0 2 A g r i c u l t u r e 9 2 2 9 8 4 0 - 4 7 T r a n s p o r t a t i o n 5 8 1 9 9 4 8 C o m m u n i c a t i o n 2 5 1 1 0 0 A l l I n d u s t r i e s $ 4 , 2 1 1 1 0 0 % G S F E % % % % % % % % % % % % % % % % % M S 3 3 5 0 1 5 4 6 1 1 4 7 5 9 7 1 0 A . . . . . . . . . . . . . . . . 0 6 1 4 3 0 5 5 1 1 1 8 2 2 6 5 7 0 1 1 1 1 6 4 2 8 7 0 9 1 1 1 1 T H O C T R U % P K N A R S 6 0 0 0 1 2 4 3 2 3 6 8 0 6 5 9 8 8 3 2 E 5 9 7 2 5 8 4 9 0 1 0 0 6 4 9 0 8 8 6 6 4 S 8 3 0 3 7 8 1 2 5 2 0 2 7 4 3 2 9 6 9 8 A , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , H 2 8 9 3 7 1 2 3 8 5 2 5 6 6 0 3 0 7 3 5 C 0 2 2 5 3 0 9 3 2 7 2 3 7 9 3 6 1 1 R 2 1 1 1 U $ 9 , 4 4 2 , P 1 E t G N I s n l e a m s t p n l s e o i F R a u M i u O U t s o q t T e d a t e E E C e s m M y n e t n $ : S L A P A r g u s l t r e r c a T Y F u n e o e l a l O y o e i a m T U r i t c u l c l e c n l r r p T : N c i e t i r i o r a i t s r i e A a t d a b n n e m r r t m c n h c m o p m r i t i b M b x e p c s e a s o e u u r a r a o e h l r n p a i F L F P P P P F T T C E T I A M M e C 0 d 3 4 7 8 9 5 6 I o 2 3 3 3 3 3 3 3 S C T a b l e 1 6 - 5 : A L L M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S ( M i l l i o n s s ) ; R a n k : a n d P e r c e n t o f T o t a l M a n u f a c t u r i n g P u r c h a s e s 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 3 0 3 1 3 2 P l a s t i c s L e a t h e r G l a s s 1 9 1 2 1 4 1 3 1 1 2 0 1 5 0 . 6 % 2 . 5 % 2 . 3 % 2 . 4 % 3 6 1 1 0 5 0 0 0 0 0 t 7 9 0 9 7 4 4 0 0 9 7 1 7 9 n . . . . . . . . . . . . . . % % % % % % % % % % % % % % 9 2 5 6 8 0 2 4 5 3 7 8 8 9 1 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 e c r e l P a t : o k T n a t % % % % % % % % % % % % % % R n 7 2 1 9 8 8 7 2 4 2 2 0 9 8 e . . . . . . . . . . . . . . 4 3 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 ; c ) r 5 e P s n e o v i i l t l a i l M u ( m u S C 8 3 3 0 0 9 8 3 6 4 E 1 9 6 8 4 S d , , , , , A n 2 0 1 6 5 2 2 2 1 1 H A C R : U s P e s G a N h I c R r U u T P s C t A g n s F n a l U i l a N r s c P A u i e M g t m l c n e c s P h a i i l O f h l k C T u e i c n V M c a : a P i 6 l M r n - o t a e 6 l t g a e 1 a o e t r t M M S O e o l T b a f T o S I C T Y P E O F % T O T M F G C U M U L A T I V E C o d e M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S R A N K P U R C H A S E S % T O T A L 2 9 1 1 P e t r o l e u m R e f i n i n g $ 1 8 6 , 8 0 7 1 5 . 0 % 1 5 . 0 % 3 7 1 1 2 0 1 1 3 3 1 2 2 8 6 9 3 0 7 9 3 7 1 4 3 5 7 3 3 7 2 1 2 0 2 6 3 6 6 2 2 6 2 1 2 8 2 1 2 0 8 6 2 7 5 2 P l a s t i c P r o d u c t s M o t o r V e h i c l e P a r t s E l e c t r o n i c C o m p u t i n g A i r c r a f t F l u i d M i l k R a d i o 8 T V E q u i p m e n t P a p e r M i l l s P l a s t i c s a n d R e s i n s S o f t D r i n k s C o m m e r c i a l P r i n t i n g 5 8 , 4 6 7 3 9 , 5 0 9 2 6 , 6 0 7 2 3 , 2 4 1 1 4 , 6 4 9 1 4 , 4 5 9 1 1 , 9 2 4 1 1 , 4 7 8 9 , 7 8 5 r - I N M V ' I D ~ 0 5 m e 3 6 2 l a t : o ) T s t s n n e o c i r l e l P i M e ( v i S t E a S l % 0 0 1 % % 8 0 . 0 9 1 4 A u 6 7 8 9 0 6 7 8 9 0 1 2 H m 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 C u R C U P d n G A 2 9 4 4 3 0 1 2 8 5 6 5 6 8 6 3 4 8 5 3 3 7 7 2 8 4 0 9 4 4 N 3 2 1 1 7 5 I : R s U e T s C a A h , , , , 4 4 4 , , , , , 4 3 1 1 2 9 , , , , , , 9 9 8 8 7 7 7 7 7 7 7 7 7 9 4 1 4 6 2 , 1 F c $ U r N u A P M s t g r n g a P f P i r : O M s u T & u t l t c s l a : a d t e o u T s s a a t e e r f o x n a u T o i p n n a e B g p i f t o n o t C n e 6 c - r 6 e 1 P e : l k b n n A M s d E a e e r h t s t n e c a r l f o h g u l h t a u i p r O P r m e c r w r l l g o a i e l f C S A T A M 2 9 1 1 6 3 4 1 1 1 1 5 8 2 6 7 3 1 1 5 2 6 3 8 a a 0 0 6 4 6 6 4 7 6 8 5 5 T R 2 3 3 2 3 2 2 3 2 3 3 3 S I C T Y P E O F % T O T M F G C U M U L A T I V E C o d e M A N U F A C T U R I N G P U R C H A S E S R A N K P U R C H A S E S % T O T A L 2 0 1 3 2 0 4 8 2 0 2 2 2 7 1 1 2 0 7 5 S a u s a g e s & P r e p a r e d M e a t s P r e p a r e d F e e d s ( A n i m a l s ) C h e e s e N e w s p a p e r s S o y b e a n O i l M i l l s M a l t B e v e r a g e s E l e c t r o n i c C o m p o n e n t s P a p e r b o a r d M i l l s M e t a l C a n s P o u l t r y D r e s s i n g P l a n t s P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t C o n s t r u c t i o n M a c h i n e r y R e f r i g e r a t i o n & H e a t i n g $ 9 , 6 7 2 6 , 8 4 6 6 , 7 7 7 6 , 6 7 8 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 3 6 3 3 6 4 T h e s e c t i o n s t h a t f o l l o w w i l l a d d r e s s t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n e a c h o f t h e e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s . M A N U F A C T U R I N G ( S I C 2 0 - 3 9 ) M a n u f a c t u r i n g w a s t h e m o s t i m p o r t a n t i n d u s t r y i n t e r m s o f i t s d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s . T h e a m o u n t s p e n t f o r a l l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s w a s $ 1 . 2 4 t r i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 7 . T h i s f i g u r e a c c o u n t e d f o r 3 0 p e r c e n t o f a l l t h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . A s i n t h e a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , a n d c o n s t r u c t i o n i n d u s t r i e s , t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e i n m a n u f a c t u r i n g w a s n a r e r i a l s _ a n u _ s u p p l i e s , w h i c h t o t a l e d $ 9 9 0 b i l l i o n . T h i s w a s 8 0 % o f a l l t h e n a r e r i a l s _ a n g _ s u p p l i e s p u r c h a s e s i n t h e e l e v e n i n d u s t r i e s r e s e a r c h e d . W i t h i n m a n u f a c t u r i n g , j u s t f o u r o f t h e t w o - d i g i t i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r o v e r 5 0 % o f t h e t o t a l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e s e i n d u s t r i e s w e r e : f o o d m a n u f a c t u r i n g ( 1 6 . 3 % ) , p e t r o l e u m r e f i n i n g ( 1 5 . 5 % ) , t r a n s p o r t a t i o n ( 1 0 . 5 % , ) , a n d c h e m i c a l p r o d u c t i o n ( 8 . 5 % ) ( S e e T a b l e 1 6 - 5 ) . A n a n a l y s i s o f t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a l s o s h o w e d t h a t t h e r e w a s a h i g h c o n c e n t r a t i o n o f p u r c h a s e d o l l a r s i n o n l y a s m a l l p e r c e n t a g e o f t h e i n d u s t r i e s . T a b l e 1 6 - 6 s h o w s t h a t f i f t y p e r c e n t o f t h e p u r c h a s e s t o o k p l a c e i n 3 2 ( 7 % ) o f t h e 4 4 8 i n d u s t r i e s . F o u r i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 2 5 p e r c e n t o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s : P e t r o l e u m R e f i n i n g ( 1 5 % ) , M o t o r V e h i c l e s ( 4 . 7 % ) , 3 6 5 M e a t P a c k i n g P l a n t s ( 3 . 2 % ) , a n d S t e e l M i l l s ( 2 . 1 % ) . I H O L E S A L E ( S I C 5 0 - 5 1 ) I n t h e w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y , t h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s n e a r l y o n e t r i l l i o n d o l l a r s , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 1 1 . N o t s u r p r i s i n g l y , r e s a l e s w e r e t h e m o s t s i g n i f i c a n t t y p e o f p u r c h a s e . T h e $ 9 5 3 b i l l i o n f o r r e s a l e s r e p r e s e n t e d 9 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s i n w h o l e s a l e t r a d e . D u r a b l e g o o d s a c c o u n t e d f o r 3 8 p e r c e n t o f t h e r e s a l e s a n d n o n d u r a b l e g o o d s a c c o u n t e d f o r 6 2 p e r c e n t . I n w h o l e s a l e t r a d e , f o u r i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 7 0 p e r c e n t o f t h e p u r c h a s e s : m a c h i n e r y ( a u t o m o t i v e a n d n o n - a u t o m o t i v e ) , g r o c e r i e s , f a r m p r o d u c t s ( s u c h a s g r a i n s a n d l i v e s t o c k ) , a n d p e t r o l e u m . R E T A I L ( S I C 5 2 - 5 9 ) R e t a i l t r a d e w a s v e r y s i m i l a r t o t h e w h o l e s a l e t r a d e . T o t a l p u r c h a s e s i n t h i s i n d u s t r y w e r e $ 8 1 1 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 1 2 . T h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e w a s r e s a l e s , w h i c h t o t a l e d $ 7 2 0 b i l l i o n . A s w a s d i s c u s s e d e a r l i e r i n t h e s e c t i o n o n R e s a l e s , w h o l e s a l e r e s a l e p u r c h a s e s w e r e g r e a t e r t h a n r e s a l e s i n r e t a i l t r a d e b y $ 2 3 2 b i l l i o n . I n r e t a i l t r a d e , d u r a b l e g o o d s a c c o u n t e d f o r 3 3 p e r c e n t o f t h e r e s a l e s a n d n o n d u r a b l e g o o d s a c c o u n t e d f o r 6 7 p e r c e n t . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e p e r c e n t o f d u r a b l e g o o d r e s a l e p u r c h a s e s w a s h i g h e r i n t h e w h o l e s a l e t r a d e ( 3 8 % ) 3 6 6 t h a n i n r e t a i l ( 3 3 % ) . C o n v e r s e l y , f o r n o n d u r a b l e g o o d s p u r c h a s e d f o r r e s a l e , t h e p e r c e n t a g e w a s h i g h e r i n r e t a i l ( 6 7 % ) t h a n i n w h o l e s a l e ( 6 2 % ) . I n r e t a i l t r a d e , t w o i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 5 5 p e r c e n t o f t h e p u r c h a s e s : f o o d s t o r e s ( S I C 5 4 ) a n d a u t o m o t i v e ( S I C 5 5 ) ( N o t e : t h i s i n c l u d e s g a s o l i n e s e r v i c e s t a t i o n s . ) G O V E R N M E N T S ( S I C 9 1 - 9 7 ) G o v e r n m e n t p u r c h a s e s w e r e o v e r $ 3 2 5 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 1 4 . G o v e r n m e n t s w e r e d i v i d e d i n t o : 1 . f e d e r a l , a n d 2 . s t a t e a n d l o c a l c a t e g o r i e s . T h e s t a t e a n d l o c a l p u r c h a s e s w e r e g r e a t e r t h a n t h e f e d e r a l p u r c h a s e s b y $ 1 0 b i l l i o n ( $ 1 6 7 b i l l i o n v e r s u s $ 1 5 7 b i l l i o n ) . F e d e r a l p u r c h a s e s w e r e d i v i d e d i n t o t w o c a t e g o r i e s : 1 . d e f e n s e , a n d 2 . n o n - d e f e n s e . D e f e n s e p u r c h a s e s w e r e o v e r t w o t i m e s g r e a t e r t h a n n o n - d e f e n s e p u r c h a s e s ( $ 1 1 1 b i l l i o n v e r s u s $ 4 7 b i l l i o n ) . O n e s u r p r i s i n g f i n d i n g i n t h i s r e s e a r c h w a s t h a t t h e r e w e r e s u b s t a n t i a l r e s a l e p u r c h a s e s i n s t a t e a n d l o c a l g o v e r n m e n t s . T h i s t o t a l e d $ 4 8 b i l l i o n a n d w a s p r e d o m i n a t e l y f o r l i q u o r a n d u t i l i t y p u r c h a s e s . T h i s f i g u r e , h o w e v e r , d o e s n o t i n c l u d e t h e e s t i m a t e d $ 6 . 4 b i l l i o n i n m i l i t a r y e x c h a n g e a n d c o m m i s s a r y r e s a l e p u r c h a s e s w h i c h w e r e d i s c u s s e d u n d e r r e t a i l p u r c h a s e s i n c h a p t e r 1 2 . I t s h o u l d a l s o b e n o t e d t h a t i n t h e N a t i o n a l I n c o m e a n d P r o d u c t A c c o u n t s o f G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) , g o v e r n m e n t 3 6 7 p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s i n c l u d e t h e c o m p e n s a t i o n o f g o v e r n m e n t e m p l o y e e s . F o r t h i s r e s e a r c h , t h e g o v e r n m e n t e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f i g u r e s ( $ 3 2 4 b i l l i o n ) w i l l b e d i s c u s s e d u n d e r t h e c a t e g o r y o f y a g e s _ a n g _ s a l a r i e s i n C h a p t e r 1 7 , t o b e c o n s i s t e n t w i t h t h e o t h e r i n d u s t r i e s . T h e a m o u n t s p e n t f o r g o v e r n m e n t p u r c h a s e s w a s n e a r l y i d e n t i c a l t o t h e a m o u n t s p e n t o n w a g e s a n d s a l a r i e s . U T I L I T Y ( S I C 4 9 ) P u r c h a s e s i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y w e r e $ 2 0 4 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 1 0 . E n e r g y m a d e u p t h e m a j o r i t y o f t h e p u r c h a s e s ( 6 4 % ) i n t h e u t i l i t y i n d u s t r y . E n e r g y p u r c h a s e s w e r e d i v i d e d b e t w e e n e n e r g y p u r c h a s e d t o p r o d u c e n e w e n e r g y a s i n t h e e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r y ( $ 4 1 b i l l i o n ) a n d e n e r g y p u r c h a s e d f o r r e s a l e a s i n t h e g a s u t i l i t y i n d u s t r y ( $ 9 0 b i l l i o n ) . C O N S T R U C T I O N ( S I C 1 5 - 1 7 ) I n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , t h e a m o u n t s p e n t o n p u r c h a s e s w a s $ 1 8 9 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 6 . A s i n t h e a g r i c u l t u r e a n d m i n e r a l i n d u s t r i e s , t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e w a s m a r e r i a l s _ a n g _ s u p p l i e s . P u r c h a s e s f o r n a r e r i a l s _ a n g _ s u p p l i e s w e r e $ 9 0 b i l l i o n ( 4 8 % o f t h e t o t a l p u r c h a s e s i n c o n s t r u c t i o n . T h e n e x t l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e w a s s u b c o n t r a c t w o r k . T h i s t o t a l e d $ 7 8 b i l l i o n a n d a c c o u n t e d f o r 4 1 p e r c e n t o f a l l t h e c o n s t r u c t i o n p u r c h a s e s . S u b c o n t r a c t w o r k i s f r e q u e n t l y a 3 6 8 s i g n i f i c a n t e x p e n d i t u r e f o r c o n s t r u c t i o n f i r m s b e c a u s e o f t h e h i g h c o s t s f o r s o m e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . D u e t o t h e s p e c i a l i z e d n a t u r e , a n d i n s o m e c a s e s t h e r e q u i r e m e n t s f o r h i g h l y s k i l l e d o p e r a t o r s , c o n t r a c t o r s w h o r e q u i r e t h e u s e o f t h i s t y p e o f e q u i p m e n t , o f t e n s u b c o n t r a c t r a t h e r t h a n p u r c h a s e t h e e q u i p m e n t . M I N E R A L ( S I C 1 0 - 1 4 ) P u r c h a s e s i n t h e m i n e r a l i n d u s t r y w e r e $ 1 6 0 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 5 . T h e $ 7 8 b i l l i o n s p e n t o n m a t e r i a l s _ a n d _ s n p p l i e s m a d e t h i s t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e ( 4 9 % c f t h e t o t a l ) . T h e h u i l d i n g e _ a n d _ s g n i p m e n t p u r c h a s e s w e r e $ 4 9 . 7 b i l l i o n a n d w e r e 3 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l m i n e r a l i n d u s t r y p u r c h a s e s . S u b c o n t r a c t w o r k w a s a l s o i m p o r t a n t i n t h e m i n e r a l i n d u s t r y . T h i s t y p e o f p u r c h a s e a c c o u n t e d f o r 1 3 p e r c e n t o f t h e t o t a l . S E R V I C E ( S I C 7 0 - 8 9 ) P u r c h a s e s i n t h e s e r v i c e i n d u s t r y w e r e e s t i m a t e d t o b e a t l e a s t $ 1 0 4 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 1 3 . T h i s f i g u r e i s , h o w e v e r , k n o w n t o b e u n d e r s t a t e d . D u e t o i n c o n s i s t e n c i e s i n t h e c e n s u s d a t a c o l l e c t i o n , m u c h o f t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n o n s e r v i c e i n d u s t r i e s w a s n o t a v a i l a b l e . F o r e x a m p l e , t h e r e w a s n o d a t a o n R e s a l e p u r c h a s e s a n d t h e r e w a s v e r y l i t t l e i n f o r m a t i o n o n M a r e r i a l a n g _ s u p p l y p u r c h a s e s . T h e s e t w o t y p e s o f p u r c h a s e s w e r e s i g n i f i c a n t i n t h e l o d g i n g , r e c r e a t i o n , a u t o r e p a i r , a n d 3 6 9 h e a l t h c a r e i n d u s t r i e s . A G R I C U L T U R E ( S I C 0 1 - 0 2 ) T h e a m o u n t s p e n t f o r p u r c h a s e s i n a g r i c u l t u r e w a s $ 9 2 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 4 . M a r e r i a l s _ a n g s u p p l i e s w e r e t h e p r i n c i p l e t y p e o f p u r c h a s e ( 4 7 % o f t h e t o t a l ) . B u i l g i n g s _ a n g _ e g u i p n e n ; p u r c h a s e s w e r e t h e s e c o n d m o s t i m p o r t a n t t y p e o f p u r c h a s e ( 3 0 % o f t h e t o t a l ) . E n e r g y p u r c h a s e s w e r e i m p o r t a n t i n t h i s i n d u s t r y . A s a p e r c e n t a g e o f t h e t o t a l a g r i c u l t u r e p u r c h a s e s , e n e r g y e x p e n d i t u r e s w e r e 1 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l . T h i s p e r c e n t a g e w a s t h i r d b e h i n d t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s ( 2 8 % ) a n d t h e u t i l i t y c o m p a n i e s ( 2 0 % ) . T R A N S P O R T A T I O N C A R R I E R S ( S I C 4 0 - 4 7 ) I n t h e t h r e e l a r g e s t t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s : r a i l r o a d s , t r u c k i n g , a n d a i r l i n e s , p u r c h a s e s w e r e $ 5 8 b i l l i o n , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 8 . T h i s f i g u r e i s k n o w n t o b e u n d e r s t a t e d b e c a u s e t h e p u r c h a s e f i g u r e s f o r t h e t r u c k i n g i n d u s t r y o n l y i n c l u d e r e g u l a t e d t r u c k i n g f i r m s . W i t h i n t h e l a r g e r t r u c k i n g f i r m s , t h e r e w a s s i g n i f i c a n t s u b c o n t r a c t w o r k . T h i s t o t a l e d $ 9 b i l l i o n a n d r e p r e s e n t e d 1 6 p e r c e n t o f t h e t r u c k i n g p u r c h a s e s . T h i s f i g u r e i s p r o b a b l y h i g h e r t h a n f o r t h e t r u c k i n g i n d u s t r y a s a w h o l e . T h e l a r g e r t r u c k i n g c o m p a n i e s ( i . e . C l a s s I a n d I I f i r m s ) m a y b e m o r e l i k e l y t o s u b c o n t r a c t t h a n w o u l d t h e s m a l l e r f i r m s o r t h e o w n e r - o p e r a t o r s . 3 7 0 C O M M U N I C A T I O N ( S I C 4 8 ) B a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r 9 , t h e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y w a s t h e s m a l l e s t i n d u s t r y t o b e r e s e a r c h e d , b o t h i n t e r m s o f r e v e n u e s a n d i n t e r m s o f t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s ( $ 2 5 b i l l i o n ) . W i t h i n t h e i n d u s t r y , h o w e v e r , p u r c h a s e s w e r e a n i m p o r t a n t e x p e n d i t u r e s l i g h t l y e x c e e d i n g w a g e s a n d s a l a r i e s . F i g u r e 1 6 - 1 g r a p h i c a l l y p r e s e n t e d t h e d o l l a r r e l a t i o n s h i p s o f t h e f i v e p u r c h a s e t y p e s . M a r e r i a l s _ a n g s u p p l i e s , a n d R e s a l e p u r c h a s e s d o m i n a t e . T h e y a c c o u n t e d f o r 7 5 p e r c e n t o f a l l t h e p u r c h a s e s . F i g u r e 1 6 - 2 s h o w e d t h a t t h e s e t w o t y p e s o f p u r c h a s e s a r e c o n c e n t r a t e d i n m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e , a n d r e t a i l i n d u s t r i e s . M a n u f a c t u r i n g r e p r e s e n t s 7 6 p e r c e n t o f a l l n a r e r i a l _ a n e s u p p l y p u r c h a s e s . T h e w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e a c c o u n t e d T a b l e 1 6 - 7 : C O N C E N T R A T I O N O F P U R C H A S E S B Y T Y P E O F P U R C H A S E A N D T Y P E O F I N D U S T R Y T Y P E O F P E R C E N T O F C U M U L A T I V E I N D U S T R Y / P U R C H A S E B I L L I O N S $ T O T A L P U R C H A S E S P C T T O T A L 1 . M a n u f a c t u r i n g $ 9 9 0 2 3 . 5 % 2 3 . 5 % M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s 2 . W h o l e s a l e R e s a l e s 9 5 3 2 2 . 6 4 6 . 1 3 . R e t a i l R e s a l e s 7 2 0 1 7 . 1 6 3 . 2 T O T A L S $ 2 , 6 6 3 6 3 . 2 % 3 7 1 f o r 8 9 p e r c e n t o f t h e r e s a l e p u r c h a s e s . A f u r t h e r b r e a k o u t o f p u r c h a s e s i n T a b l e 1 6 - 7 b y p u r c h a s e t y p e a n d b y i n d u s t r y s h o w s t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e p u r c h a s e s o c c u r i n t h r e e a r e a s : m a n u f a c t u r i n g m a r e r i a l _ a n g _ s u p p l y p u r c h a s e s , w h o l e s a l e r e s a l e p u r c h a s e s , a n d r e t a i l r e s a l e p u r c h a s e s . C O N C E N T R A T I O N P L O . A r e v i e w o f t h e p u r c h a s e s i n m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e , a n d r e t a i l s h o w s t h a t s i m i l a r t y p e s o f p r o d u c t s d o m i n a t e t h e s e i n d u s t r i e s . T h e s e a r e f o o d p r o d u c t s , p e t r o l e u m p r o d u c t s , a n d a u t o m o t i v e r e l a t e d p r o d u c t s . F i g u r e 1 6 - 3 s h o w s t h e i m p o r t a n c e o f f o o d p u r c h a s e s i n r e l a t i o n t o o t h e r p u r c h a s e s . ( T h e e x t r e m e r i g h t b a r o f t h e f i g u r e s h o w s t h a t f o o d p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 2 0 % o f t h e p e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s [ 3 ] . ) F i g u r e 1 6 - 4 p r e s e n t s t h e p u r c h a s e s f o r a u t o m o t i v e r e l a t e d p r o d u c t s a n d F i g u r e 1 6 - 5 p r e s e n t s p e t r o l e u m r e l a t e d p u r c h a s e s . T h e f l o w o f p u r c h a s e s i n f o o d a n d a u t o m o t i v e r e l a t e d p r o d u c t s s h o w s a g e n e r a l u p w a r d t r e n d f r o m m a n u f a c t u r i n g t o t h e f i n a l c o n s u m e r . T h i s w a s n o t t h e c a s e i n t h e f l o w o f p e t r o l e u m p u r c h a s e s ( S e e f i g u r e 1 6 - 5 ) . T h e t r e n d d e c r e a s e s f r o m m a n u f a c t u r i n g t o t h e f i n a l c o n s u m e r . T h i s o c c u r s b e c a u s e a l a r g e p o r t i o n o f t h e p e t r o l e u m p u r c h a s e s a r e c o n s u m e d i n t r a n s p o r t a t i o n , u t i l i t i e s , a n d i n t h e g o v e r n m e n t ( e x p . m i l i t a r y S h i p s a n d a i r c r a f t ) . P e t r o l e u m i s a l s o a m a j o r c o m p o n e n t i n m a n y m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s ( e x p . p l a s t i c a n d c h e m i c a l p r o d u c t s ) . r e m u s S n E o S C 1 A H C R U P D l i a t e O R O F F O W e y l O L r t F s u d n I : 3 - 6 1 e r u g a s e l o h W g n i i r F s s n o i l l i B ~ — — 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 5 0 2 2 1 1 u t c a f u n a M ) 2 8 9 1 ( r e m u s r e h t S E S A n O o C H ; C R U P E V I T O M O T U A r y t F s O W O L F : 4 - 6 1 E u d n I $ s 4 . . . : - g ; t f : : : : " , : ¢ ‘ 0 5 " 5 € " " " " l " i " a - t / e 5 R ¢ — / e l a s e l o h W g n i r - ‘ u . ‘ 5 t c a R f n U o G l i I l i F B I - 0 u n a M " ‘ 7 0 0 0 0 0 0 0 5 0 5 5 2 2 1 1 0 0 0 ‘ ( 1 9 8 2 ) 3 7 3 S r e m u I m u e l E o s n o C S A H C R U P M 7 r . t e . P ‘ m u U e r e l E L O R T E P F y O r W s t O L u d n F I : 5 - 6 1 e r u g $ i F s n o i l l i B 0 0 5 2 l i h o t r a t e O R t e P ' W ’ e ’ l . a ’ s . ’ e ’ . ’ . ’ ’ . ’ . ’ . ’ ’ . l o h W g n = i : e r . a . r ~ u . . t . ” , 4 a c a f u n a M 2 0 0 0 I “ 1 5 0 0 - ~ O t h e r 3 7 4 1 0 0 0 " ( 1 9 8 2 ) r e m u , s S E n o C E V I S T A O H M C O R T U U P A M , U D E O O L F O R F T O E P y W r O D L N t s u F A d n I : 6 - 6 1 e r u g i F T $ H F a s n o i l l i B F o » F w " ~ w — — 0 0 ” “ 0 0 0 0 0 0 5 0 2 2 1 1 5 0 l i a t e R fi e ; 3 l a s 3 e 9 3 5 a { ” l o h W ; g C T I m n i r u t c f u n a M ) 2 8 9 1 ( 5 0 0 3 7 5 3 7 6 F i g u r e 1 6 - 6 s h o w s t h e i m p o r t a n c e o f t h e s e t h r e e p r o d u c t s ( f o o d , a u t o m o t i v e , a n d p e t r o l e u m ) w h e n t h e y a r e c o m b i n e d . A d e t a i l e d s t u d y o f t h e f l o w o f t h e s e t h r e e p r o d u c t s t h r o u g h t h e s y s t e m m a y p r o v i d e a n e x c e l l e n t i n d i c a t o r o f b u s i n e s s t r e n d s . W h i l e s u c h a s t u d y i s b e y o n d t h e s c o p e o f t h i s d i s s e r t a t i o n , i t d o e s p r o v i d e a n e x c e l l e n t a r e a f o r f u t u r e r e s e a r c h . C O N C L U S I O N S T h i s c h a p t e r h a s s h o w n t h a t b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s a r e c o n c e n t r a t e d b o t h b y t y p e o f p u r c h a s e a n d b y i n d u s t r y . M a r e r i a l s _ a n g _ § u p p l i e s , a n d R e s a l e s d o m i n a t e t h e t y p e o f p u r c h a s e c a t e g o r i e s . T h e i n d u s t r i e s t h a t a c c o u n t e d f o r t h e m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s w e r e m a n u f a c t u r i n g , w h o l e s a l e , a n d r e t a i l . F r o m a n o v e r a l l b u s i n e s s t r e n d p e r s p e c t i v e , m a n a g e m e n t s h o u l d f o l l o w t h e p u r c h a s e c h a n g e s i n t h e s e t h r e e i n d u s t r i e s . I n d i v i d u a l m a n a g e r s , h o w e v e r , s h o u l d a s s e s s t h e c o m p o s i t i o n o f t h e i r i n d i v i d u a l i n d u s t r y f o r t h e d o m i n a t e t y p e s o f p u r c h a s e s b o t h w i t h i n t h e i r c o m p a n i e s a n d w i t h i n t h e i r s u p p l i e r s . [ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] 3 7 7 E N D N O T E S C a r s o n , C a r o l 8 . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . ' M e a s u r e s . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p . 5 . M a r k , J e r o m e A . " P r o b l e m s E n c o u n t e r e d i n M e a s u r i n g S i n g l e - a n d M u l t i - f a c t o r P r o d u c t i v i t y . " M e n r n l y _ L a p e r R e y i e y . D e c e m b e r , 1 9 8 6 . p . 9 . C a r s o n , p . 1 3 . 0 - 8 - D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . a t a t i s t i c a l . b h s t r a s t _ 2 f _ t h e . ( W a s h i n g t o n , D C : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g U n i t e d _ § t a t e s O f f i c e , 1 9 8 5 ) . p . 5 8 9 . C H A P T E R 1 7 : C O M P A R A T I V E M E A S U R E S - P U R C H A S E S V E R S U S R E V E N U E S , A N D N A G E S A N D S A L A R I E S I N T R O D U C T I O N T h e i m p o r t a n c e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s c a n b e i l l u s t r a t e d b y p r e s e n t i n g t h e m w i t h i n t h e c o n t e x t o f r e v e n u e s a n d o t h e r e x p e n d i t u r e s . T a b l e s 1 7 - 1 , 1 7 - 2 , a n d 1 7 - 3 s h o w t h e r e l a t i o n s h i p s o f e x p e n d i t u r e s t o r e v e n u e s . R E V E N U E S T h e R e y e n u e s f o r t h e e l e v e n m a j o r i n d u s t r i e s t o t a l e d $ 6 . 9 t r i l l i o n . I n a l l i n d u s t r i e s , e x c e p t g o v e r n m e n t s , r e v e n u e s r e p r e s e n t e d r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f p r o d u c t s o r s e r v i c e s . I n g o v e r n m e n t s , r e v e n u e s p r i m a r i l y c a m e f r o m t a x e s : i n d i v i d u a l a n d c o r p o r a t e i n c o m e , p r o p e r t y , a n d s a l e s t a x e s . M a n u f a c t u r i n g r e v e n u e s r a n k e d f i r s t , w i t h 2 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l r e v e n u e s , f o l l o w e d b y w h o l e s a l e t r a d e w i t h 1 7 p e r c e n t , g o v e r n m e n t s a l s o w i t h 1 7 p e r c e n t , a n d r e t a i l t r a d e w i t h 1 5 p e r c e n t . T h e s e r v i c e i n d u s t r i e s , w h i c h h a v e r e c e n t l y r e c e i v e d m u c h a t t e n t i o n , h a d o n l y 6 p e r c e n t o f t h e t o t a l r e v e n u e s . I A G E S A N D S A L A R I E S T h e l i t e r a t u r e r e v i e w , i n C h a p t e r 2 , r e v e a l e d t h a t m a n a g e m e n t f r e q u e n t l y p l a c e s a n i n o r d i n a t e a m o u n t o f a t t e n t i o n o n l a b o r c o s t s t o t h e e x c l u s i o n o f o t h e r l a r g e r c o s t e l e m e n t s , s u c h a s p u r c h a s e s . T h i s r e s e a r c h ( b a s e d o n 3 7 8 ) $ s n o i l l i M ( S E R U T I D N E P 5 5 0 8 3 7 8 9 7 4 4 6 5 2 8 0 6 8 2 5 9 . 0 9 1 9 8 0 6 8 9 3 8 , , , , , , , , , , 1 % 9 1 7 4 0 6 6 6 6 1 2 2 9 7 4 7 1 9 6 2 1 4 2 1 3 0 0 2 3 2 3 5 . 0 7 7 4 , 1 $ % X 4 9 0 4 8 1 9 E , , 2 , , , , & 1 9 2 8 2 2 3 6 8 4 4 3 6 8 3 , 1 $ % S E U N E V E 9 6 2 7 3 9 1 1 6 1 4 5 4 0 3 9 7 7 5 . 4 3 R 1 6 0 6 9 2 6 6 2 0 0 , , , , , , , , , , 6 : S T N E M N R E V O G 1 9 8 7 4 5 1 4 5 9 5 8 5 2 4 1 0 2 $ 1 1 2 8 1 3 , 1 1 1 2 , 4 $ 4 7 9 7 7 0 0 3 0 % S 9 5 6 8 0 0 0 7 0 D E 2 9 1 0 1 2 2 3 1 N , , , , , U , , A N 0 6 8 9 0 1 7 E 4 4 1 1 7 6 4 , 9 5 S 8 V 1 2 9 3 1 1 E E $ , , , S R 6 1 1 S E N I S U B : 1 Y R - T 7 S e l 1 U y a e D t s c l $ ) ) $ % ( ( : S L A e N i i e i T l I l v l a O b a T i T r o t t e h e U W R S E X P E N D I T U R E S W a g e s & O t h e r P u r c h a s e s S a l a r i e s P a y m e n t s T Y P E O F A g r i c u l t u r e M i n e r a l C o n s t r u c t i o n M a n u f a c t u r i n g T r a n s p o r t a t i o n C o m m u n i c a t i o n G o v e r n m e n t 2 3 6 , 9 3 7 1 , 1 6 2 , 8 1 4 1 , 0 3 9 , 0 2 9 4 1 7 , 5 7 9 2 0 3 , 8 8 2 9 9 8 , 9 8 1 $ 1 0 , 8 3 5 3 5 , 2 3 5 4 6 , 5 0 8 2 4 , 7 7 6 1 5 7 , 2 5 0 1 6 6 , 5 0 7 $ 4 5 , 7 6 0 5 5 , 1 6 2 3 7 9 F O T N E C R E P A % % % % * % % % % % % 9 1 4 9 2 1 8 4 8 2 4 . . . . 0 . . . . . . 0 9 4 2 6 5 6 6 6 5 3 3 1 3 2 3 4 S A S E R U T I D N 3 1 s 8 1 6 9 2 6 1 9 3 & % % % % % % % % % % % E . . e . . . . . . . . . P s i 7 4 9 1 1 7 2 7 5 9 8 X e r 1 2 2 4 3 1 3 2 E g a a l W a S % % % % % % % % % % % s 8 8 8 5 9 7 0 9 1 0 4 e . . . . . . . . . . . 1 3 0 3 1 2 6 5 8 5 8 6 6 6 6 5 3 8 2 8 7 2 s a h c r u P n g o n n n i o o i t i i r a t t u t a e c r c t l u o i c y a e r p n a t s c l t s u f i e i i s n m u v l l a : 2 - n a m n i o t r 7 1 e o r o a t h e e C T C M U W R S l e 0 1 1 3 5 5 8 2 4 7 9 1 9 9 b C d - - - - - - - a I o 0 0 1 0 5 9 2 0 T S C 0 1 1 2 4 5 5 7 B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : R E V E N U E S , p l u s P U R C H A S E / W A G E A N D S A L A R Y R A T I O 4 0 - 4 7 4 8 9 1 - 9 7 T Y P E O F I N D U S T R Y A g r i c u l t u r e M i n e r a l G o v e r n m e n t s E X P E N D I T U R E S O t h e r P a y m e n t s 3 8 0 s t n e m L y L a A P F s O & e i T r s N a e E l g C a a R S W E P s 8 1 8 4 0 5 6 8 7 4 e . . . . . . . . . . % % % % % % % % % % 2 8 4 1 0 0 3 1 4 1 1 1 1 6 s a h c r u P Y B % % % % % % % % % % % % 2 6 6 1 5 6 5 0 1 1 7 0 F Y . . . . . . . . . . . L S O R 2 3 1 1 3 4 8 7 5 6 6 A E T 2 1 1 1 . 0 0 1 T S U E O N P U T Y E D V T N E I R F Y t i Y T O R a t t T I T t a n D n E o n E R i o P U E S P U Y D T N I r c e Y N o i m E B p n n P s u r L X n m e A E a m v T r o o O F T C G T O T a b l e 1 7 - 3 : B U S I N E S S E S A N D G O V E R N M E N T S : R E V E N U E S B Y I N D U S T R Y A N D E X P E N D I T U R E T Y P E S A g r i c u l t u r e M i n e r a l C o n s t r u c t i o n M a n u f a c t u r i n g U t i l i t y W h o l e s a l e R e t a i l S e r v i c e E X P E N D I T U R E S 1 . 3 % 2 . 3 % 3 8 1 3 8 2 t h e f i n d i n g s p r e s e n t e d i n T a b l e s 1 7 - 1 a n d l 7 - 2 ) h a s e s t a b l i s h e d t h a t t h e e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s i n e l e v e n i n d u s t r i e s w a s t h r e e t i m e s g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t s p e n t f o r w a g e s a n d s a l a r i e s . I n 1 9 8 2 w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e $ 1 . 4 t r i l l i o n a n d a c c o u n t e d f o r 2 0 p e r c e n t o f a l l t h e e x p e n d i t u r e s i n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . I n c o n t r a s t , t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s w e r e $ 4 . 2 t r i l l i o n . M a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a n d g o v e r n m e n t s t o g e t h e r m a d e u p t h e m a j o r i t y o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t l a b o r e x p e n d i t u r e s ( 5 4 % ) . M a n u f a c t u r i n g h a d e x p e n d i t u r e s o f $ 4 2 3 b i l l i o n f o r w a g e s a n d s a l a r i e s ( 3 1 % o f t h e t o t a l ) a n d g o v e r n m e n t s h a d e x p e n d i t u r e s o f $ 3 2 4 b i l l i o n ( 2 3 % o f t h e t o t a l ) . S e r v i c e s w e r e t h i r d w i t h w a g e a n d s a l a r y e x p e n d i t u r e s o f $ 1 6 7 b i l l i o n ( 1 2 % o f t h e t o t a l ) . T o e s t a b l i s h t h e a c t u a l i m p o r t a n c e o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s r e l a t i v e t o l a b o r , a p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y d o l l a r r a t i o w a s c a l c u l a t e d f o r e a c h o f t h e t w o - d i g i t i n d u s t r i e s a n d f o r t h e 4 4 8 f o u r - d i g i t m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . I n t h i s r a t i o , t h e p u r c h a s e f i g u r e r e p r e s e n t e d t h e t o t a l d o l l a r p u r c h a s e s ( m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t , a n d o t h e r p u r c h a s e s ) . T h e w a g e s a n d s a l a r i e s r e p r e s e n t e d t h e l a b o r e x p e n d i t u r e s f o r a l l e m p l o y e e s ( h o u r l y a n d s a l a r i e d ) a s w e l l a s t h e a s s o c i a t e d f r i n g e b e n e f i t s . I n t h e e l e v e n i n d u s t r i e s t h a t w e r e r e s e a r c h e d , t h e 3 8 3 o v e r a l l p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y d o l l a r r a t i o w a s 3 - t o - 1 . T h e t h r e e i n d u s t r i e s w i t h t h e h i g h e s t r a t i o s w e r e : 1 . u t i l i t i e s ( 1 2 - t o - 1 ) , 2 . w h o l e s a l e t r a d e ( 1 1 . 2 - t o - 1 ) , a n d a g r i c u l t u r e ( 8 . 5 - t o - 1 ) . T h e m a n u f a c t u r i n g r a t i o ( 2 . 9 - t o - 1 ) w a s , i n f a c t , s l i g h t l y l e s s t h a n t h e o v e r a l l a v e r a g e o f 3 - t o - 1 . T a b l e 1 7 - 4 p r e s e n t s t h e r a t i o s f o r e a c h o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s . T h e o n l y r a t i o t h a t w a s l e s s t h a n 1 - t o - 1 w a s i n t h e s e r v i c e i n d u s t r y ( 0 . 6 - t o - 1 ) . A s w a s s t a t e d i n C h a p t e r 1 3 , t h e s e r v i c e i n d u s t r y d o l l a r p u r c h a s e f i g u r e i s k n o w n t o b e u n d e r s t a t e d d u e t o i n c o m p l e t e n a p e r i a l _ a n g _ s u p p l y , a n d r e s a l e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . I f f u l l p u r c h a s e d a t a h a d b e e n a v a i l a b l e f o r t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s , i t m i g h t h a v e s h o w n t h a t p u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s . T a b l e 1 7 - 4 : I N D U S T R Y P U R C H A S E / M A C E A N D S A L A R Y D O L L A R R A T I O S I n d u s t r y P u r c h a s e / W a g e a n d S a l a r y D o l l a r R a t i o 1 . U t i l i t y 1 2 . 0 - t o - 1 2 . W h o l e s a l e 1 1 . 2 - t o - 1 3 . A g r i c u l t u r e 8 . 5 - t o - 1 4 . R e t a i l 5 . 2 - t o - l 5 . M i n e r a l 4 . 5 - t o - 1 6 . M a n u f a c t u r i n g 2 . 9 - t o - 1 7 . C o n s t r u c t i o n 2 . 0 - t o - 1 8 . T r a n s p o r t a t i o n 1 . 2 - t o - 1 9 . G o v e r n m e n t 1 . 0 - t o - 1 1 0 . C o m m u n i c a t i o n 1 . 0 - t o - 1 1 1 . S e r v i c e 0 . 6 - t o - 1 A L L I N D U S T R I E S 3 . 0 - t o - 1 H ' 3 8 4 I . . - ‘ ¢ . ' a o a _ , , ; - . e - - a t ! , 4 a s i . r : 1 ' - T h e f i g u r e s i n T a b l e 1 7 - 4 s h o w t h a t o v e r a l l m a n u f a c t u r i n g h a d a p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y r a t i o o f 2 . 9 - t o - 1 . A r e v i e w o f t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s s h o w e d t h a t s o m e w e r e h i g h l y p u r c h a s e i n t e n s i v e r e l a t i v e t o w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e h i g h e s t o f t h e s e a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 1 7 - 5 . O f t h e t e n i n d u s t r i e s w i t h t h e h i g h e s t p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y r a t i o s , e i g h t w e r e i n f o o d m a n u f a c t u r i n g . T h e o t h e r t w o w e r e p e t r o l e u m r e f i n i n g a n d t o b a c c o s t e m m i n g . T a b l e 1 7 - 5 : H I G H E S T P U R C H A S E / R A G E A N D S A L A R Y D O L L A R R A T I O S I N M A N U F A C T U R I N G I n d u s t r y P u r c h a s e / W a g e a n d S a l a r y D o l l a r R a t i o 1 . P e t r o l e u m R e f i n i n g 4 3 . 1 - t o - 1 2 . S o y b e a n O i l M i l l s 3 5 . 6 - t o - 1 3 . C r e a m e r y / B u t t e r 3 1 . 0 - t o - 1 4 . V e g e t a b l e O i l M i l l s 2 0 . 4 - t o - 1 5 . T o b a c c o S t e m m i n g a n d R e d r y i n g 1 8 . 4 - t o - 1 6 . C h e e s e 1 6 . 0 - t o - l 7 . R i c e M i l l i n g 1 3 . 5 - t o - 1 8 . P r e p a r e d F e e d s 1 2 . 7 - t o - 1 9 . M e a t P a c k i n g P l a n t s 1 2 . 6 - t o - 1 1 0 . R o a s t e d C o f f e e 1 1 . 8 - t o - 1 O f t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s , t h e r e w e r e o n l y 1 8 t h a t h a d w a g e a n d s a l a r y e x p e n d i t u r e s g r e a t e r t h a n p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . T h e s e i n d u s t r i e s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 1 7 - 6 . T h e f a c t t h a t o n l y f o u r p e r c e n t o f t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s h a d w a g e s a n d s a l a r i e s g r e a t e r t h a n p u r c h a s e s h i g h l i g h t s t h e i m p o r t a n c e o f p u r c h a s e s a s a a n a r e a f o r m a n a g e m e n t a t t e n t i o n . ( F o r f u r t h e r d e t a i l s s e e C h a p t e r 7 . ) O n e f i n a l p o i n t s h o u l d b e m a d e c o n c e r n i n g w a g e s a n d s a l a r i e s . L a b o r f i g u r e s m i g h t b e m o r e c o r r e c t t h a n t h e 3 8 5 p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . D u e t o S o c i a l S e c u r i t y , b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s a r e r e q u i r e d t o k e e p a c c u r a t e a n d s t a n d a r d i z e d f i g u r e s o n t h e i r e m p l o y e e s . T h e r e i s n o c o m p a r a b l e r e q u i r e m e n t f o r p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s . I r o n i c a l l y , m a n y l a b o r b e n e f i t s a r e a c t u a l l y p u r c h a s e s ( m e d i c a l , d e n t a l , a n d i n s u r a n c e p a c k a g e s ) . U n f o r t u n a t e l y , t h e s e " b e n e f i t " p u r c h a s e s c o u l d n o t b e s e p a r a t e l y b r o k e n o u t . T h e y a r e i n c l u d e d w i t h i n t h e w a g e s a n d s a l a r i e s f i g u r e s . T a b l e 1 7 - 6 : L O ' E S T P U R C H A S E / R A G E A N D S A L A R Y D O L L A R R A T I O S 4 3 1 . 4 3 2 . 4 3 3 . 4 3 4 . 4 3 5 . 4 3 6 . 4 3 7 . 4 3 8 . 4 3 9 . 4 4 0 . 4 4 1 . 4 4 2 . 4 4 3 . 4 4 4 . 4 4 5 . 4 4 6 . 4 4 7 . 4 4 8 . I N M A N U F A C T U R I N G I n d u s t r y S m a l l A r m s E l e c t r o n i c R e s i s t o r s L a c e G o o d s M i s c N o n e l e c t r i c a l M a c h i n e r y P r o c e s s C o n t r o l I n s t r u m e n t s P o r c e l a i n E l e c t r i c S u p p l i e s M a c h i n e T o o l A c c e s s o r i e s L i t h o g r a p h i c P l a t e m a k i n g E n g r a v i n g M a l l e a b l e I r o n F o u n d r i e s S p e c i a l D i e s , T o o l s , J i g s B o o k b i n d i n g E a r t h e n w a r e P h o t o e n g r a v i n g I n d u s t r i a l P a t t e r n s V i t r e o u s C h i n a U t e n s i l s T y p e s e t t i n g O r d n a n c e a n d A c c e s s o r i e s O T H E R P A Y M E N T S T h e e x p e n d i t u r e s f o r g e n e r _ R a y n e n r s r e p r e s e n t a l l P u r c h a s e / W a g e a n d S a l a r y D o l l a r R a t i o 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 9 - t o - 1 0 . 8 - t o - 1 0 . 8 - t o - 1 0 . 7 - t o - 1 0 . 7 - t o - 1 0 . 6 - t o - 1 0 . 6 - t o - 1 0 . 6 - t o - 1 0 . 5 - t o - 1 0 . 5 - t o - 1 0 . 5 - t o — 1 0 . 4 - t o - 1 e x p e n s e s n o t c o v e r e d u n d e r p u r c h a s e s o r w a g e s a n d s a l a r i e s . T h e f o l l o w i n g i t e m s w o u l d b e r e p r e s e n t a t i v e o f t h i s 3 8 6 c a t e g o r y : t a x e s , d e p r e c i a t i o n , i n t e r e s t p a i d , d i v i d e n d s , i n s u r a n c e , a n d r e t a i n e d e a r n i n g s . I n g o v e r n m e n t s , t h i s r e p r e s e n t s t r a n s f e r p a y m e n t s , g r a n t s , a n d i n t e r e s t o n t h e d e b t . T h e a n e r _ R a y n e n r f i g u r e s w e r e d e r i v e d b y s u b t r a c t i n g t h e s u m o f p u r c h a s e s p l u s w a g e s a n d s a l a r i e s f r o m r e v e n u e s . T o t a l g e n e r _ 2 a y n e n r s c a m e t o $ 1 . 3 t r i l l i o n , w h i c h w a s 3 5 p e r c e n t o f t h e e x p e n d i t u r e s . G o v e r n m e n t e r n e r _ p a y n e n r s w e r e t h e l a r g e s t b o t h i n t e r m s o f d o l l a r m a g n i t u d e a n d a s a p e r c e n t o f r e v e n u e s . M a n u f a c t u r i n g w a s s e c o n d i n t e r m s o f d o l l a r m a g n i t u d e a n d s e r v i c e s w e r e t h i r d . I n s e r v i c e s , a n d t o a l e s s e r e x t e n t i n o t h e r i n d u s t r i e s , t h e e r n e r _ p a y n e n r s f i g u r e i s p r o b a b l y o v e r s t a t e d . A s d i s c u s s e d e a r l i e r i n C h a p t e r 1 3 , m a n y o f t h e s e r v i c e p u r c h a s e s ( r e s a l e s , a n d m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s ) c o u l d n o t b e e n t i r e l y a c c o u n t e d f o r . C o n s e q u e n t l y , m a n y o f t h e s e " u n a c c o u n t e d f o r " p u r c h a s e s w e r e i n c l u d e d w i t h i n t h e e r n e r _ p a y n e n r s c a t e g o r y b y d e f a u l t . F o r e x a m p l e , i n s e r v i c e s , w h i c h w e r e t h e m o s t l a b o r i n t e n s i v e i n d u s t r i e s , w a g e s a n d s a l a r i e s d i d n o t m a k e u p t h e m a j o r i t y o f t h e e x p e n d i t u r e s . T h e y r e p r e s e n t e d o n l y 4 0 p e r c e n t . T h e l a c k o f c o m p l e t e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n i n t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s d i s t o r t e d t h e i m p o r t a n c e o f w a g e s a n d s a l a r i e s r e l a t i v e t o p u r c h a s e s . T h e p u r c h a s e s t h a t w e r e u n a c c o u n t e d f o r , e n d e d u p a s p a r t o f t h e e r n e r _ p a y n e n r s c a t e g o r y , t h e r e b y , m a k i n g t h e e r n e r _ p a y n e n r s c a t e g o r y l a r g e r t h a n i t w o u l d o t h e r w i s e b e . 3 8 7 S U M M A R Y T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t p u r c h a s e s w e r e t h e l a r g e s t e x p e n d i t u r e b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s i n 1 9 8 2 . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 1 % o f a l l t h e r e v e n u e s f o r t h e e l e v e n i n d u s t r i e s t h a t w e r e r e s e a r c h e d i n t h i s d i s s e r t a t i o n . T h e e x p e n d i t u r e s f o r p u r c h a s e s e x c e e d e d t h e e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s b y a r a t i o o f t h r e e - t o - o n e . S e r v i c e s w e r e t h e o n l y i n d u s t r y w h e r e t h e e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s e x c e e d e d p u r c h a s e s . E N D N O T E S [ 1 ] C a r s o n , C a r o l S . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d W M e a s u r e s . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p . 5 . [ 2 ] K e n d r i c k , J o h n W . E c o n o m i c A c c o u n t s a n d T h e i r U s e s . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 7 2 ) . p . 2 2 . [ 3 ] C a r s o n p . 2 3 . C H A P T E R 1 8 : P U R C H A S E S I N T H E C O N T E X T O F T O T A L B U S I N E S S / E C O N O M I C A C T I V I T Y I N T R O D U C T I O N T h i s c h a p t e r w i l l e s t a b l i s h t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p u r c h a s e s o f b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s , a n d G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) . T h e r e w i l l b e a d i s c u s s i o n o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a n d s p e c i f i c c o m p o n e n t s o f G N P : c a p i t a l e x p e n d i t u r e p u r c h a s e s : g o v e r n m e n t p u r c h a s e s : a n d c o n s u m e r p u r c h a s e s . T h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s b y b u s i n e s s , g o v e r n m e n t , a n d p e r s o n a l c o n s u m e r w i l l b e p r e s e n t e d u s i n g t h e f r a m e w o r k e s t a b l i s h e d i n F i g u r e 2 - 1 o f C h a p t e r 2 . T h i s w i l l b e f o l l o w e d b y a d i s c u s s i o n o f t h e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k f o r b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y t h a t w a s o r i g i n a l l y p r e s e n t e d i n F i g u r e 1 - 1 o f C h a p t e r 1 . T h e c h a p t e r w i l l c o n c l u d e b y a d d r e s s i n g t h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . B U S I N E S S A N D G O V E R N M E N T P U R C H A S E S V S G R O S S N A T I O N A L P R O D U C T ” G N P i s t h e m o s t w i d e l y u s e d m e a s u r e o f t h e n a t i o n ' s p r o d u c t i o n [ 1 ] . " D u e t o t h e f r e q u e n t u s e o f G N P i n d i s c u s s i o n s o f b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y , i t i s a p p r o p r i a t e t o s h o w h o w t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s r e l a t e t o G N P . T h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t d e f i n e s G N P a s t h e " . . . t o t a l n a t i o n a l o u t p u t o f g o o d s a n d s e r v i c e s v a l u e d a t m a r k e t p r i c e s . G N P c a n b e v i e w e d i n t e r m s o f e x p e n d i t u r e c a t e g o r i e s w h i c h c o m p r i s e p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s b y c o n s u m e r s 3 8 8 3 8 9 a n d g o v e r n m e n t , g r o s s p r i v a t e d o m e s t i c i n v e s t m e n t , a n d n e t e x p o r t s o f g o o d s a n d s e r v i c e s . T h e g o o d s a n d s e r v i c e s i n c l u d e d a r e l a r g e l y t h o s e b o u g h t f o r f i n a l u s e i n t h e m a r k e t e c o n o m y [ 2 ] . " N o t e t h a t G N P b y d e f i n i t i o n c o n s i d e r s i t e m s f o r r i n a l u s e . G N P d o e s n o t c o n s i d e r m a n y o f t h e e c o n o m i c a c t i v i t i e s t h a t o c c u r p r i o r t o f i n a l c o n s u m p t i o n . T h e e c o n o m i s t W a l l a c e P e t e r s o n s t a t e s t h a t G N P " . . . i s t h e m o n e t a r y v a l u e o f a l l g o o d s a n d s e r v i c e s p r o d u c e d i n t h e e c o n o m y i n a c u r r e n t t i m e p e r i o d . . . . G N P i s o b t a i n e d b y a d d i n g u p t h e e x p e n d i t u r e s m a d e f o r t h e v a s t v a r i e t y o f g o o d s a n d s e r v i c e s p r o d u c e d a n d s o l d i n t h e e c o n o m y i n a g i v e n p e r i o d o f t i m e [ 3 ] . " K e n d r i c k [ 4 ] s t a t e s t h a t a c c o r d i n g t o t h e U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , b u s i n e s s p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s a r e e x c l u d e d f r o m G N P t o a v o i d d o u b l e c o u n t i n g . T h e r a t i o n a l e f o r t h e i r e x c l u s i o n i s b a s e d o n t h e p r e m i s e t h a t " . . . t h e v a l u e o f t h e r a w m a t e r i a l s o r s e m i f i n i s h e d g o o d s p u r c h a s e d b y b u s i n e s s f o r f u r t h e r p r o c e s s i n g i s a l r e a d y i n c l u d e d i n t h e v a l u e o f t h e f i n a l p r o d u c t s i n t o w h i c h t h e g o o d s a r e i n c o r p o r a t e d , a n d t h e i r c o s t s h o u l d n o t b e a d d e d t o t h e v a l u e o f [ t h e ] f i n a l p r o d u c t . " P e t e r s o n [ 5 ] m a k e s a p o i n t o f d i s c u s s i n g " a p p r o p r i a t e " a n d " i n a p p r o p r i a t e " [ t h a t i s , b u s i n e s s ] p u r c h a s e s i n t h e c a l c u l a t i o n o f G N P . " . . . i n t h e a d d i n g u p t o g e t G N P f i g u r e s , i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s p u r c h a s e d b y b u s i n e s s f i r m s a r e n o t c o u n t e d s i n c e t h e i r v a l u e i s i n c l u d e d i n t h e p r i c e o f g o o d s 3 9 0 a n d s e r v i c e s d e s t i n e d f o r s a l e t o t h e u l t i m a t e u s e r . " T h e G N P e m p h a s i s o n f i n a l g o o d s a n d s e r v i c e s i g n o r e s a s u b s t a n t i a l d o l l a r m a g n i t u d e o f e c o n o m i c a c t i v i t y i n t h e f o r m o f b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t o c c u r p r i o r t o f i n a l s a l e s . T h i s d i s s e r t a t i o n l o o k e d a t p u r c h a s e s t h a t w e r e b o t h p a r t o f t h e G N P c a l c u l a t i o n s a n d a l s o ( a s P e t e r s o n w o u l d s a y ) ” i n a p p r o p r i a t e " b u s i n e s s p u r c h a s e s . T h e p u r p o s e o f t h i s d i s s e r t a t i o n w a s n e i t h e r t o c h a l l e n g e t h e c o n c e p t , n o r t h e m e t h o d o l o g y , f o r c a l c u l a t i n g G N P . R a t h e r , t h e p u r p o s e w a s t o c a l c u l a t e t h e m a g n i t u d e a n d c o m p o n e n t s o f b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s i r r e s p e c t i v e o f G N P . A l t h o u g h t h e m a j o r i t y o f t h e $ 4 , 2 1 1 b i l l i o n i n t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s c a l c u l a t e d i n t h i s r e s e a r c h ( S e e C h a p t e r 1 5 ) w e r e e x c l u d e d f r o m t h e $ 3 , 0 7 3 b i l l i o n 1 9 8 2 G N P f i g u r e [ 6 ] , t h e r e w a s s o m e o v e r l a p i n t h e t w o c a l c u l a t i o n s . T h e p u r c h a s e s t h a t w e r e i n c l u d e d b o t h i n t h i s r e s e a r c h a n d i n G N P t o t a l e d $ 6 7 3 b i l l i o n . T h e a r e a s o f o v e r l a p w e r e a s f o l l o w s : 1 . g o v e r n m e n t p u r c h a s e s t o t a l i n g $ 3 2 5 b i l l i o n ( S e e C h a p t e r 1 4 ) , a n d 2 . $ 3 4 8 . 3 b i l l i o n o f b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ( b u i l d i n g s , $ 1 4 1 . 9 b i l l i o n a n d e q u i p m e n t , $ 2 0 6 . 4 b i l l i o n ) [ 6 ] . T h e G N P f i g u r e f o r b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s o f $ 3 4 8 . 3 b i l l i o n , d i f f e r s f r o m t h i s r e s e a r c h b u s i n e s s fi u i l d i n g s _ a n g _ fi g u i p n e n r p u r c h a s e f i g u r e o f $ 4 2 6 b i l l i o n f o r a n u m b e r o f r e a s o n s . A s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r s 3 a n d 1 6 , B u i l d i n g s _ a n g _ 3 g u i p n e n r i n t h i s r e s e a r c h i n c l u d e s : 1 . 3 9 1 p u r c h a s e d r e p a i r s e r v i c e s t o , a n d 2 . r e n t a l p a y m e n t s f o r , f i x e d a s s e t s , s u c h a s b u i l d i n g s , s t r u c t u r e s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e G N P c a p i t a l e x p e n d i t u r e f i g u r e , h o w e v e r , d o e s n o t i n c l u d e r e n t a l s a n d r e p a i r s . I t w a s n o t e d i n c h a p t e r 3 t h a t G N P f i g u r e s a r e b a s e d o n d a t a p u l l e d t o g e t h e r f r o m d i v e r s e s o u r c e s t h a t u n d e r g o c o n s i d e r a b l e p r o c e s s i n g . G a p s i n i n f o r m a t i o n m a y h a v e t o b e f i l l e d b y r e f e r r i n g t o s o u r c e s t h a t a r e t h e m s e l v e s i n c o m p l e t e . C o n f l i c t i n g e v i d e n c e m a y b e r e c e i v e d f r o m d i f f e r e n t s o u r c e s o r f r o m s l i g h t l y d i f f e r i n g p e r i o d s . G e o r g e J a s z i f e l t t h a t t h e G N P s t a t i s t i c s p r o v i d e d a l o g i c a l f r a m e w o r k f o r t h e o r d e r - o f - m a g n i t u d e a n a l y s i s o f t h e m a j o r f o r c e s t h a t d e t e r m i n e t h e w o r k i n g o f t h e e c o n o m y . C o n s e q u e n t l y , u s i n g t h e J a s z i t e m i n o l o g y , b o t h f i g u r e s a r e " o r d e r - o f - m a g n i t u d e " e s t i m a t e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t p u r c h a s e s . W h e n g o v e r n m e n t p u r c h a s e s a n d b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s a r e r e m o v e d f r o m t h e $ 4 . 2 t r i l l i o n t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e f i g u r e , t h e r e s u l t i s $ 3 . 5 6 t r i l l i o n . T h i s $ 3 . 5 6 t r i l l i o n f i g u r e r e p r e s e n t s t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s e x c l u d e d f r o m G N P c a l c u l a t i o n s . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e e x c l u d e d p u r c h a s e s ( $ 3 . 5 6 T r i l l i o n ) w e r e , i n f a c t , g r e a t e r t h a n t o t a l G N P b y a b o u t $ 4 9 0 b i l l i o n . s s z s r n m s n t _ z u r s h a s e s T h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " g o v e r n m e n t p u r c h a s e s " u s e d i n t h i s d i s s e r t a t i o n d i f f e r s f r o m t h a t u s e d b y t h e U . S . 3 9 2 D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . A c c o r d i n g t o t h e U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , g o v e r n m e n t p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s i n c l u d e n o t o n l y g o o d s a n d s e r v i c e s , b u t a l s o a l l g o v e r n m e n t e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n [ 7 ] . T h e c o m p e n s a t i o n p o r t i o n i n c l u d e s a l l c i v i l s e r v i c e a n d m i l i t a r y e m p l o y e e s a t t h e l o c a l , s t a t e , a n d f e d e r a l l e v e l s o f g o v e r n m e n t . O f t h e $ 6 4 9 b i l l i o n t h a t c o n s t i t u t e s t h e g o v e r n m e n t p o r t i o n o f G N P ( 2 1 % o f t h e t o t a l ) , o n l y $ 3 2 5 b i l l i o n ( o r 1 0 . 5 % o f t h e t o t a l G N P ) w e r e f o r p u r c h a s e s o f " g o o d s a n d s e r v i c e s . " I t i s t h e " g o o d s a n d s e r v i c e s " p o r t i o n o f G N P ( $ 3 2 5 b i l l i o n ) t h a t o v e r l a p s w i t h t h i s r e s e a r c h o n t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e r e m a i n i n g $ 3 2 4 b i l l i o n i n G N P g o v e r n m e n t " p u r c h a s e s " ( f o r g o v e r n m e n t e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n ) w a s a d d r e s s e d i n t h e w a g e s a n d s a l a r i e s s e c t i o n o f C h a p t e r 1 7 . 4 1 - 1 9 9 ! _ ' 1 ! ; ~ " - : 3 - ' . , ! ' - 1 . 2 ! ' - ° _ l . ° " _ - ! C a p i t a l e x p e n d i t u r e s f a l l u n d e r t h e m a j o r c o m p o n e n t o f G N P c a l l e d n o n r e s i d e n t i a l f i x e d i n v e s t m e n t . C a p i t a l e x p e n d i t u r e s a r e c o m p o s e d o f s t r u c t u r e s a n d p r o d u c e r s ' d u r a b l e e q u i p m e n t . C a p i t a l e x p e n d i t u r e s f r e q u e n t l y r e c e i v e e x t e n s i v e a t t e n t i o n b y e c o n o m i s t s . F o r e x a m p l e , a c c o r d i n g t o P e t e r s o n : " I n v e s t m e n t e x p e n d i t u r e s i n v o l v e t h e a c q u i s i t i o n o f c a p i t a l g o o d s , t h e p r o c r e a t i v e e l e m e n t i n a n i n d u s t r i a l s o c i e t y . " H e a l s o s t a t e s t h a t , " I n v e s t m e n t e x p e n d i t u r e s p l a y a n e s p e c i a l l y s t r a t e g i c r o l e i n t h e e c o n o m y , b e c a u s e c h a n g e s i n b o t h i n c o m e a n d e m p l o y m e n t a r e m o r e l i k e l y t o r e s u l t f r o m f l u c t u a t i o n s i n s p e n d i n g f o r c a p i t a l g o o d s t h a n f r o m 3 9 3 f l u c t u a t i o n s i n s p e n d i n g f o r c o n s u m e r g o o d s . " P e t e r s o n g o e s o n t o w r i t e t h a t ” S t u d e n t s o f c h a n g e a n d g r o w t h h a v e l o n g b e e n a w a r e t h a t f l u c t u a t i o n s i n c a p i t a l g o o d s p r o d u c t i o n a r e m o r e v i o l e n t t h a n f l u c t u a t i o n s i n t h e p r o d u c t i o n o f c o n s u m e r g o o d s a n d s e r v i c e s [ 8 ] . " T h e e m p h a s i s o n t h e p u r c h a s e o f c a p i t a l e x p e n d i t u r e s c o n t i n u e s e v e n t h o u g h o t h e r t y p e s o f p u r c h a s e s , s u c h a s m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , r e p r e s e n t a f a r l a r g e r a n n u a l i n v e s t m e n t . F o r e x a m p l e , i n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t w e r e $ 8 1 b i l l i o n i n 1 9 8 2 ( S e e C h a p t e r 7 ) . I n c o n t r a s t , t h e i n v e s t m e n t t h a t t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y m a d e i n m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w a s $ 9 9 0 b i l l i o n ( t w e l v e t i m e s t h e a m o u n t s p e n t o n c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) . I n t h e w h o l e s a l e ( C h a p t e r 1 1 ) a n d r e t a i l ( C h a p t e r 1 2 ) i n d u s t r i e s , c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , a s i n m a n u f a c t u r i n g , r e p r e s e n t o n l y a s m a l l p e r c e n t a g e o f t h e t o t a l p u r c h a s e s ( 2 % ) . T h e s e t w o i n d u s t r i e s t o g e t h e r h a d t o t a l r e s a l e s p u r c h a s e s o f $ 1 . 6 7 t r i l l i o n . I n c o n t r a s t , w h o l e s a l e / r e s a l e c a p i t a l e x p e n d i t u r e p u r c h a s e s w e r e $ 3 5 . 4 b i l l i o n . T h e i n v e s t m e n t i n r e s a l e p u r c h a s e s i n t h e w h o l e s a l e / r e s a l e i n d u s t r i e s w a s 4 7 t i m e s g r e a t e r t h a n c a p i t a l e x p e n d i t u r e s . C e n s u n s r _ z s r s h a s s s D u e t o t h e e m p h a s i s t h a t i s p l a c e d o n c o n s u m e r p u r c h a s e s b y e c o n o m i s t s , i t i s a p p r o p r i a t e t o d i s c u s s s o m e o f t h e a s s u m p t i o n s ( a n d m i s c o n c e p t i o n s ) a s s o c i a t e d w i t h t h i s c o m p o n e n t o f G N P . T h e l a t t e r p a r t o f t h i s c h a p t e r w i l l t h e n 3 9 4 s h o w h o w p e r s o n a l c o n s u m p t i o n ( c o n s u m e r p u r c h a s e s ) c o m p a r e s t o " b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t c o n s u m p t i o n . " P e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s a r e t h e l a r g e s t c o m p o n e n t o f G N P , a c c o u n t i n g f o r a l m o s t t w o t h i r d s o f t h e t o t a l . T h e y r e p r e s e n t g o o d s a n d s e r v i c e s p u r c h a s e d b y i n d i v i d u a l s ( i n c l u d i n g t h e n e t p u r c h a s e o f u s e d g o o d s ) , o p e r a t i n g e x p e n s e s o f n o n p r o f i t i n s t i t u t i o n s , a n d t h e v a l u e o f f o o d , c l o t h i n g , r e n t o f d w e l l i n g s , a n d f i n a n c i a l s e r v i c e s r e c e i v e d ” i n k i n d ” b y i n d i v i d u a l s . O f t h e t o t a l p e r s o n a l c o n s u m p t i o n p u r c h a s e s , f o o d a c c o u n t e d f o r 2 0 % , h o u s i n g 1 7 % , h o u s e h o l d o p e r a t i o n ( w h i c h i s m a i n l y u t i l i t i e s ) 7 % , a n d c l o t h i n g 6 % [ 9 ] . L e f t w i c h [ 1 0 ] w r i t e s : " C o n s u m p t i o n g o o d s a n d s e r v i c e s a r e t h o s e p l a c e d i n t h e h a n d s o f c o n s u m e r s d u r i n g t h e y e a r t o b e u s e d d i r e c t l y i n s a t i s f y i n g c o n s u m e r w a n t s . T h e y a r e d i v i d e d i n t o t h r e e g r o u p s : ( 1 ) d u r a b l e g o o d s , ( 2 ) n o n d u r a b l e g o o d s , a n d ( 3 ) s e r v i c e s . D u r a b l e g o o d s i n c l u d e s u c h i t e m s a s a u t o m o b i l e s , f u r n i t u r e , a n d h o u s e h o l d e q u i p m e n t - - p r o d u c t s t h a t a r e e x p e c t e d t o l a s t t h e c o n s u m e r f o r s e v e r a l y e a r s . T h e n o n d u r a b l e g o o d s g r o u p i s c o m p o s e d o f i t e m s u s e d u p m o r e r a p i d l y - - c l o t h i n g , f o o d , g a s o l i n e , a n d t h e l i k e . A w i d e v a r i e t y o f s e r v i c e s c a n b e l i s t e d . S o m e , s u c h a s b a r b e r s a n d b e a u t y s e r v i c e s , a r e r e a d i l y i d e n t i f i e d a n d t h e i r v a l u e s e a s i l y d e t e r m i n e d . T h e q u a n t i t i e s o f o t h e r s , s u c h a s h o u s e h o l d s e r v i c e s a r e m o r e d i f f i c u l t t o e s t i m a t e . A l l o f t h e s e i t e m s a r e v a l u e d a t t h e i r c u r r e n t m a r k e t p r i c e s i n e s t i m a t i n g p e r s o n a l c o n s u m p t i o n f o r a n y g i v e n y e a r . " 3 9 5 B U S I N E S S O P E R A T I O N A L P U R C H A S E S T h e c o n c e p t o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a d d r e s s e s t h e m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t a r e d o w n p l a y e d i n t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e . C h a p t e r 2 i n t r o d u c e d a f r a m e w o r k ( F i g u r e 2 - 1 ) t h a t p r e s e n t e d t h e r e l a t i o n s h i p o f b u s i n e s s p u r c h a s e s ( b o t h o p e r a t i o n a l a n d c a p i t a l e q u i p m e n t ) t o p u r c h a s e s b y g o v e r n m e n t s a n d p e r s o n a l c o n s u m e r s . T h e ” P u r c h a s e s b y A m e r i c a n B u s i n e s s e s , G o v e r n m e n t s , a n d P e r s o n a l C o n s u m e r s " f r a m e w o r k i s n o w p r e s e n t e d a s F i g u r e 1 8 - 1 w i t h d o l l a r f i g u r e s f o r e a c h c o m p o n e n t . T o a s s i s t i n c o m p a r i n g t h e f i n d i n g s o f t h i s r e s e a r c h w i t h e c o n o m i c l i t e r a t u r e , a c r i t e r i a f o r t h e f r a m e w o r k i n F i g u r e 2 - 1 w a s t h e t i m e f r a m e i n w h i c h a p r o d u c t o r s e r v i c e w a s ” c o n s u m e d " . F o r e x a m p l e , a m o n g p e r s o n a l c o n s u m e r s , n o n d u r a b l e s ( $ 7 6 1 B i l l i o n ) a n d s e r v i c e s ( $ 9 8 6 B i l l i o n ) w e r e ” c o n s u m e d " i n o n e y e a r o r l e s s . I n c o n t r a s t , d u r a b l e s ( a u t o m o b i l e s , a p p l i a n c e s , e t c . ) ( $ 2 4 5 B i l l i o n ) , a n d r e s i d e n t i a l i n v e s t m e n t ( h o u s e s ) { $ 9 1 B i l l i o n ) [ 1 1 ] w e r e " c o n s u m e d " i n g r e a t e r t h a n o n e y e a r . O n t h e " B u s i n e s s C o n s u m p t i o n " s i d e o f t h e f r a m e w o r k , t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e f o c u s e s o n t h e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s : b u i l d i n g s ( $ 1 4 2 B i l l i o n ) , e q u i p m e n t ( $ 2 0 6 B i l l i o n ) [ 1 1 ] , a n d t h e r e n t a l a n d r e p a i r o f c a p i t a l e q u i p m e n t ( $ 7 8 B i l l i o n ) w h i c h w e r e " c o n s u m e d " i n g r e a t e r t h a n o n e y e a r . T h o s e b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t w e r e c o n s u m e d i n o n e y e a r o r l e s s w e r e e x c l u d e d f r o m t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e ( S e e C h a p t e r 2 ) . - - _ - . , - _ . 1 - . 1 - 1 - - - _ _ . - g - 1 - 0 ! - i - d n a S L 4 1 % % l 4 A 1 3 , T a , 5 3 t t O 5 3 1 o T $ n T e m f n o r e l t e s 3 d : s % s v e n c a e s n : l e . o e o b i y a b e 4 n 5 n 8 a n c l s g 7 3 a l i G c m e e r t r s 0 a t i / r e o e h l , o r l , n d s r u l n S 1 e t O e p u t 6 d O é b d p o 2 , e O $ a i u P ( 3 n d F . r s A $ A H v o h r g i 7 i s s o . n P e - ; u - . 3 N a 1 1 4 . D 2 1 R 3 $ s e 5 d n n i t a n d n a : 5 5 . ' I , ' é c t : E s s l : t u ) m e e n s s r s e a e . s n B o s l 7 l s u g 5 e % a m 3 $ n a ’ n i e t i 0 r l a i t p i 1 9 2 t i 9 r l h . 2 i d i r r a e a d p 1 3 n s r n s $ h e e e l 1 u c p r t p l a i $ q $ a u a n u r C u v e e e t o o M P O x p E R p O E S B c . i . G . . 1 3 2 4 E . . 1 2 i l r l i e B m ( . : ; : . 5 § . I g A ‘ d n , s t s : l : a s a s 0 n s s e s n 6 y 2 e e 6 r g e o e l s 8 e n a ’ u 4 n m 6 % s l 8 B i t 9 r l i i a i a t p i 7 8 9 h r e i i d l t . 2 s c 3 4 e l a r a p i . , r e s h u d 1 p p 6 s a e n e t q $ u u $ n 3 r t i B C E p E R O S $ u a u e e O P M p B : . . . x . . . s 1 3 2 4 E 1 2 s ' a r h e c m r u u s P E n n o . n P a e r s n o i t u t i t s n I l : o i a s Y m r a h a i 1 C e a S t e T c s T Y e n - Y p r L r L a 8 / m F l e 1 u e A e a E n s 9 O a r t n T e n “ n M O e O O n i F s e r o . G o d I " T r u s C T T g r i e F P u l c x E ' 1 . $ 6 , 2 9 4 6 1 . 7 % 5 . 2 % 3 3 . 1 % 1 0 0 % 3 9 6 3 9 7 ' I 0 Z Y u : e ” , e ’ : e : u . . : : : . s " 3 ‘ : I ; : : y . - . . . t , R u r e n a s e s . ” T h e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s ( $ 3 , 4 6 0 B i l l i o n ) i n c l u d e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , a n d o t h e r i t e m s , i n c l u d i n g m a n y p u r c h a s e d s e r v i c e s . T h e g o v e r n m e n t ( l o c a l , s t a t e , a n d f e d e r a l ) p o r t i o n o f t h e f r a m e w o r k i s c l a s s i f i e d i n t h e s a m e m a n n e r a s t h e b u s i n e s s p o r t i o n . T h e y a r e b o t h c o m p o s e d o f o p e r a t i o n a l a n d c a p i t a l e q u i p m e n t p u r c h a s e s . O p e r a t i o n a l p u r c h a s e s b y g o v e r n m e n t s w e r e $ 2 0 7 . 4 b i l l i o n a n d c a p i t a l e q u i p m e n t p u r c h a s e s w e r e $ 1 1 7 . 7 b i l l i o n . F i g u r e 1 8 - 1 s h o w s t h a t t h e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l c e l l w a s t h e l a r g e s t . H e r e : B u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s w e r e n e a r l y t w i c e a s l a r g e a s t h e p e r s o n a l c o n s u m p t i o n c o u n t e r p a r t o f n o n d u r a b l e s a n d s e r v i c e s , w h i c h t o t a l e d $ 1 , 7 4 7 b i l l i o n . A l s o , w i t h i n t h e m a j o r c a t e g o r y o f " B u s i n e s s C o n s u m p t i o n , " b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s w e r e o v e r e i g h t t i m e s l a r g e r t h a n t h e b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s o f $ 4 2 6 b i l l i o n . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t f i v e o f t h e s i x c e l l s a r e i n c l u d e d i n G N P c a l c u l a t i o n s . T h e o n e c e l l t h a t i s n o t i n c l u d e d ( b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s ) i s t h e l a r g e s t a n d a m o u n t s t o 5 5 % o f t h e t o t a l p u r c h a s e s b y b u s i n e s s , g o v e r n m e n t , a n d p e r s o n a l c o n s u m e r s . T h i s s i g n i f i c a n t p o r t i o n o f b u s i n e s s a c t i v i t y h a s b e e n o v e r l o o k e d b y m a n y e c o n o m i c w r i t e r s . B u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s t o t a l e d $ 3 . 4 6 t r i l l i o n i n 1 9 8 2 . I n c o n t r a s t , p e r s o n a l c o n s u m e r p u r c h a s e s f o r n o n d u r a b l e s a n d s e r v i c e s w e r e o n l y $ 1 . 7 t r i l l i o n . 3 9 8 ( B u t “ o f T M e E y c o c h i N H o i ‘ c t i ) . C a r e m u s t b e t a k e n s o a s t o n o t c o n f u s e G N P a n d t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e r e i s a m a r k e d d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s e t w o c o n c e p t s , a s t h i s r e s e a r c h h a s i l l u s t r a t e d . K e i s e r w r i t e s : " G N P d o e s n o t a c c o u n t f o r a l l t h e s p e n d i n g i n o u r e c o n o m y . T h e a m o u n t o f m o n e y s p e n t b y b u s i n e s s e s o n r a w m a t e r i a l s , l a b o r , e t c . , d o e s n o t s h o w u p a s b u s i n e s s . e x p e n d i t u r e s , b u t r a t h e r a r e c o u n t e d i n t h e p r i c e t h a t c o n s u m e r s p a y f o r a u t o m o b i l e s , r e f r i g e r a t o r s , e t c . [ 1 2 ] . " T h e r e a r e , h o w e v e r , f r e q u e n t e r r o r s m a d e r e g a r d i n g t h e s e c o n c e p t s i n t h e m e d i a a n d e v e n i n e c o n o m i c p u b l i c a t i o n s . I t s h o u l d b e e m p h a s i z e d t h a t p e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s a r e e q u a l t o a b o u t t w o - t h i r d s o f t h e f i n a l p r o d u c t o r G N P , b u t u p ; t w o - t h i r d s o f t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y . I n s p i t e o f t h i s f a c t , p e r s o n a l c o n s u m p t i o n i s f r e q u e n t l y , b u t e r r o n e o u s l y , c i t e d a s m a k i n g u p t h e m a j o r i t y o f t h e n a t i o n ' s t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y . F o r e x a m p l e , D y e , M o o r e , a n d H o l l y i n t h e i r b o o k : R e e n e n i e s ; W . w r o t e : " C o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s , t h e p u r c h a s e o f g o o d s a n d s e r v i c e s b y i n d i v i d u a l s a n d h o u s e h o l d s , f o r t h e i r o w n s a t i s f a c t i o n , c o n s t i t u t e t h e l a r g e s t S i n g l e c a t e g o r y o f s p e n d i n g i n t h e A m e r i c a n e c o n o m y " [ l 3 ] . I n t h e b o o k U D Q E I E L Q D Q I B Q _ M B Q L Q : E e e n e n i e s , H e i b r o n e r w r o t e " C o n s u m p t i o n i s t h e l a r g e s t s e c t o r o f e c o n o m i c a c t i v i t y . . . ” [ 1 4 ] . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n , i n F i g u r e 1 8 - 1 , t h a t p e r s o n a l 3 9 9 c o n s u m p t i o n p u r c h a s e s w e r e s i g n i f i c a n t l y l e s s t h a n b u s i n e s s p u r c h a s e s ( 3 3 % v e r s u s 6 2 % o f t h e t o t a l p u r c h a s e s ) . I n t e r m s o f t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y , p e r s o n a l c o n s u m p t i o n m a k e s u p a n e v e n s m a l l e r p e r c e n t a g e . T H E O R E T I C A L F R A M E I O R K ( R e v i s i t e d ) C h a p t e r 1 i n t r o d u c e d t h e t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k f o r t h i s d i s s e r t a t i o n . B a s e d o n t h e f i n d i n g s i n C h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 4 , t h e i n f o r m a t i o n n e e d e d t o c o m p l e t e t h e f r a m e w o r k i s n o w a v a i l a b l e . F i g u r e 1 8 - 2 p r e s e n t s i n f o r m a t i o n o n b o t h G N P a n d b u s i n e s s p u r c h a s e s . T h e t o p s i x p o r t i o n s o f t h e f r a m e w o r k r e p r e s e n t t h e c o m p o n e n t s o f G N P : N e t E x p o r t s ( $ 1 7 b i l l i o n ) , C h a n g e i n B u s i n e s s I n v e n t o r i e s ( $ - 2 4 b i l l i o n ) , P e r s o n a l C o n s u m p t i o n ( $ 1 , 9 9 2 b i l l i o n ) , P e r s o n a l R e s i d e n t i a l I n v e s t m e n t ( $ 9 1 b i l l i o n ) , G o v e r n m e n t " P u r c h a s e s " w h i c h a r e c o m p o s e d o f 1 . G o v e r n m e n t E m p l o y e e C o m p e n s a t i o n ( $ 3 2 4 b i l l i o n ) a n d 2 . G o v e r n m e n t P u r c h a s e s ( $ 3 2 5 b i l l i o n ) , a n d B u s i n e s s C a p i t a l E x p e n d i t u r e s ( $ 3 4 8 b i l l i o n ) . T h e l a s t t w o i t e m s , l i s t e d a b o v e , o v e r l a p w i t h t h e f o c u s o f t h i s r e s e a r c h : p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . T h e G N P g o v e r n m e n t p u r c h a s e f i g u r e p r e s e n t e d a b o v e a g r e e s w i t h t h e g o v e r n m e n t p u r c h a s e t o t a l p r e s e n t e d i n C h a p t e r 1 4 . H o w e v e r , t h e G N P c a p i t a l e x p e n d i t u r e f i g u r e o f $ 3 4 8 b i l l i o n d i f f e r s f r o m t h e b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f i g u r e i n t h i s r e s e a r c h o f $ 4 2 6 ( S e e F i g u r e 1 8 - 1 ) d u e t o t h e i n c l u s i o n o f e x p e n s e s f o r t h e r e n t a l a n d r e p a i r o f c a p i t a l ) $ a s e s a h c r u P * S T N E N O P M O C P N G , , / / % S S E 3 S S P 7 E 6 A 8 N H 0 N 8 G 3 $ I , C 3 S U R $ B U P O ( U t o e — 0 3 f , “ o g E m E : m m m m m m m " S e - s o n 3 0 0 3 3 0 3 z z z z z n d G N P i n 1 9 8 2 ( B i l l i o n s F i g u r e 1 8 - 2 : B u s i n e s s 4 0 1 e q u i p m e n t ( $ 7 8 b i l l i o n ) i n c l u d e d i n t h e l a t e r f i g u r e . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e c h a n g e i n b u s i n e s s i n v e n t o r i e s ( $ - 2 4 . 5 b i l l i o n ) w a s a n e g a t i v e n u m b e r . T h i s r e s e a r c h d i d n o t a d d r e s s p u r c h a s e s t h a t w e r e m a d e i n p r i o r y e a r s , o n l y t h o s e p u r c h a s e s m a d e i n 1 9 8 2 . T h e o v e r a l l i n v e n t o r y c h a n g e i n 1 9 8 2 , h o w e v e r , w a s f o u n d t o b e l e s s t h a n 1 % o f t h e t o t a l p u r c h a s i n g c o s t s . T h e r e f o r e , t h e a m o u n t o f p u r c h a s e d c o s t t h a t m i g h t b e r e l a t e d t o i n v e n t o r y c h a n g e s w a s r e g a r d e d a s n e g l i g i b l e f o r t h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h . T h e c o m p l e t e d f r a m e w o r k i n f i g u r e 1 8 - 2 s h o w s t h a t G N P r e p r e s e n t s l e s s t h a n h a l f o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . W h i l e t h e r e s e a r c h o f t h i s d i s s e r t a t i o n i n c l u d e d s o m e o f t h e G N P c o m p o n e n t s ( g o v e r n m e n t p u r c h a s e s a n d b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) , t h e m a j o r i t y o f t h i s r e s e a r c h f o c u s e d o n b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s . T h e f r a m e w o r k i n f i g u r e 1 8 - 2 s h o w s t h a t b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r t h e m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e b o t t o m o f t h e f r a m e w o r k r e p r e s e n t s f i n a n c i a l a c t i v i t i e s t h a t w e r e n e i t h e r i n c l u d e d i n G N P n o r w e r e t h e y p a r t o f t h i s r e s e a r c h . A n o b j e c t i v e o f t h i s d i s s e r t a t i o n w a s t o e s t i m a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s . I n a d d i t i o n , t h i s r e s e a r c h s o u g h t t o e s t i m a t e t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s t h a t w e r e e x c l u d e d f r o m t h e G N P f i g u r e s . F i g u r e 1 8 - 2 g r a p h i c a l l y i l l u s t r a t e s a s u m m a r y o f t h e s e f i n d i n g s . F i g u r e 1 8 - 3 p r e s e n t s a b r e a k o u t o f t h e b u s i n e s s I $ s n o i 2 8 9 1 n | s e i 4 0 3 o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s p o r t i o n o f F i g u r e 1 8 - 2 . T h e t o t a l o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s b y b u s i n e s s e s i n 1 9 8 2 w a s $ 3 , 4 6 0 b i l l i o n . T h i s w a s c o m p o s e d o f : 1 . M a t e r i a l s a n d S u p p l i e s ( $ 1 , 2 5 3 B i l l i o n ) , 2 . E n e r g y ( $ 1 6 4 B i l l i o n ) , 3 . R e s a l e s ( $ 1 , 8 2 3 B i l l i o n ) , a n d 4 . O t h e r I t e m s ( $ 2 2 0 B i l l i o n ) . T h e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l f i g u r e s w e r e o b t a i n e d f r o m T a b l e 1 5 - 1 . T O T A L B U S I N E S S / E C O N O M I C A C T I V I T Y T a b l e 1 8 - 1 w a s d e v e l o p e d j o i n t l y b y t h e a u t h o r o f t h i s d i s s e r t a t i o n a n d D r . J o h n H . H o a g l a n d . I t e x p a n d s u p o n t h e r e l a t i o n s h i p p r e s e n t e d i n F i g u r e 1 8 - 2 b y s h o w i n g p u r c h a s e s i n t h e c o n t e x t o f t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e t a b l e s h o w s t h e r e l a t i o n s h i p o f r e v e n u e s i n b u s i n e s s e s , g o v e r n m e n t s , a n d p e r s o n a l i n c o m e w i t h t h e i r r e s p e c t i v e e x p e n d i t u r e s . H e r e , p e r s o n a l c o n s u m p t i o n m a k e s u p o n l y a b o u t 2 2 % o f t h e t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t f i g u r e s o n r e v e n u e s , p u r c h a s e s , w a g e s a n d s a l a r i e s , a n d o t h e r p a y m e n t s i n T a b l e 1 8 - 1 , c a m e f r o m T a b l e 1 7 - 1 , i n C h a p t e r 1 7 . T h e p e r s o n a l r e v e n u e s ( o r i n c o m e ) a n d p e r s o n a l p u r c h a s e s ( o r p e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s ) f i g u r e c a m e f r o m t h e a r t i c l e ” G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s " b y C a r s o n [ 1 5 ] . T h e p e r s o n a l o t h e r p a y m e n t s f i g u r e o f $ 4 9 6 b i l l i o n w a s d e r i v e d u s i n g t h e s a m e m e t h o d o l o g y e s t a b l i s h e d i n C h a p t e r 3 . I t i s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e r e v e n u e f i g u r e o f $ 2 , 5 7 9 b i l l i o n a n d t h e p u r c h a s e f i g u r e o f $ 2 , 0 8 3 b i l l i o n . T h e w a g e s a n d s a l a r i e s p a i d b y p e r s o n a l c o n s u m e r s i s l i s t e d a s " n o t S R T N 4 E H E 6 M 7 T $ O Y A P 7 5 % 7 8 , 1 1 $ E 5 ' ; 5 g S D E I R U D A N P ) $ s n o i l l i B ( , 2 8 T A 8 S 6 9 I 1 S E 0 D I , E N 1 R : G E A $ Y A T I V I T C A s C e I u P L X A W E S : ; 5 : S E 7 8 % 3 5 , 1 1 $ n S 6 . 4 M O e A 8 9 i 2 9 8 7 v H N e O R C l E a / t S o T S E f o N I t S n e U C 8 . R $ U P S E U 8 1 N 7 c E B r V e E R L P A T d n O a T . 5 $ ' , 6 6 $ 8 3 % 4 0 , 0 e 9 1 $ n o l t u t l t e n l l a i / L C c S : S S Y 1 S I T M E A N S I L - 8 1 E N I O V N I N O I S S R e S O l U C T C A b B E a T U E T l B c P x E o n a n i F s e d u A T O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 4 4 0 5 a v a i l a b l e ” ( N / A ) . T h i s c a t e g o r y r e p r e s e n t s w a g e s p a i d f o r w o r k s u c h a s : w a l l p a p e r i n g , b u i l d i n g a d e c k , o r b a b y s i t t i n g . T a b l e 1 8 - 1 s h o w s t h a t p e r s o n a l c o n s u m p t i o n i s n e i t h e r t h e l a r g e s t s e c t o r o f e c o n o m i c a c t i v i t y , n o r i s i t t h e l a r g e s t s i n g l e c a t e g o r y o f s p e n d i n g i n t h e A m e r i c a n e c o n o m y . T h e s e t w o t i t l e s r i g h t f u l l y b e l o n g t o : p u s i n e s s _ p u r e n a s e s . C O N C L U S I O N S T h i s c h a p t e r f i r m l y e s t a b l i s h e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p u r c h a s e s o f b u s i n e s s e s , g o v e r n m e n t s , a n d p e r s o n a l c o n s u m e r s . T h e b u s i n e s s s e c t o r m a d e u p t h e o v e r w h e l m i n g m a j o r i t y o f t h e p u r c h a s e s ( 6 2 % o f t h e t o t a l ) i n 1 9 8 2 . P e r s o n a l c o n s u m e r p u r c h a s e s , i n c o n t r a s t , m a d e u p o n l y 3 3 % o f t h e t o t a l . T h i s c h a p t e r a l s o e s t a b l i s h e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p u r c h a s e s , G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t ( G N P ) , a n d t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . I n 1 9 8 2 , G N P w a s $ 3 . 0 t r i l l i o n . H o w e v e r , t h e G N P f i g u r e e x c l u d e s t h e v a s t m a j o r i t y o f A m e r i c a ' s b u s i n e s s p u r c h a s e s . F i g u r e 1 8 - 1 p r e s e n t e d a p u r c h a s e m a t r i x t h a t a d d r e s s e d b u s i n e s s , g o v e r n m e n t , a n d p e r s o n a l c o n s u m e r p u r c h a s e s . T h e o n e c e l l n o t i n c l u d e d i n G N P c a l c u l a t i o n s w a s t h e l a r g e s t c e l l : b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s , w h i c h t o t a l e d $ 3 . 4 6 t r i l l i o n . T h e b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s f i g u r e e x c e e d e d G N P b y $ 4 9 0 b i l l i o n . T a b l e 1 8 - 1 p r e s e n t e d p u r c h a s e s i n t h e c o n t e x t o f t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . C o n t r a r y t o m a n y s t a t e m e n t s i n 4 0 6 t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e a n d i n t h e m e d i a , b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t s i n g l e c a t e g o r y o f s p e n d i n g i n t h e U . S . e c o n o m y . E N D N O T E S [ 1 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . B u r e a u o f E c o n o m i c A n a l y s i s . Q H P : A n Q v e r v i e y e : s p u r g e p a r a a n d E s p i n a p i n g M e r n e g s . M e t h o d o l o g y P a p e r S e r i e s M P - 4 . W a s h i n g t o n , D C : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , S e p t e m b e r 1 9 8 7 . p . 1 . [ 2 ] U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s , e e s : 9 . ( 1 0 6 t h e d i t i o n . ) W a s h i n g t o n , D C , 1 9 8 5 . p . 4 2 7 . [ 3 ] P e t e r s o n , W a l l a c e C . I n s a n e , R n p l o y n e n r . a n g E c o n o m i e g r o w t h . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n & C o . , 1 9 8 4 ) . p . 5 . [ 4 ] K e n d r i c k , J o h n W . E c o n e n i e A e c o u n t s a n g T h e i r u s e s . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 7 2 ) . p . 2 2 . [ 5 ] P e t e r s o n , p . 5 . [ 6 ] C a r s o n , C a r o l 8 . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . I h e _ B a n d b 2 2 k _ 9 f _ E c g n o m i c _ s n d _ £ i n a n c i a l M e a s u r e s . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . p . 5 . [ 7 ] U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . B u r e a u o f E c o n o m i c A n a l y s i s . N r v ' S o u c a a n S ' m M e t h 2 _ § - p - 3 - [ 8 ] P e t e r s o n , p . 1 6 5 . [ 9 ] C a r s o n , p . 1 3 . [ 1 0 ] L e f t w i c h . R i c h a r d . A n _ I n t r e d u c t i p n _ t 2 _ z c o n p m i c T h i n k i n g . ( N e w Y o r k : H o l t , R i n e h a r t , a n d W i n s t o n , I n c . , 1 9 6 9 ) p . 5 1 0 . [ 1 1 ] C a r s o n , p p . 5 , 9 , a n d 1 2 . [ 1 2 ] K e i s e r . N o r m a n F - E s 9 n 9 m i C S i _ A n a l Y § i s _ a n d _ E e l i c x - ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , I n c . , 1 9 6 5 ) p . 1 9 2 . [ 1 3 ] D y e , H o w a r d S . , M o o r e , J o h n R . a n d H o l l y , J . F . ° ' S e s n e S e ' v e s . ( B o s t o n , M A : A l l y n a n d B a c o n , I n c . , 1 9 6 6 ) . p . 3 9 . 4 0 7 [ 1 4 ] H e i b r o n e r . R o b e r t L . W - ( E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 7 2 ) . p . 8 5 . [ 1 5 ] C a r s o n , p . 5 . C H A P T E R 1 9 : C O N C L U S I O N S A N D R E C O M M E N D A T I O N S I N T R O D U C T I O N T h i s f i n a l c h a p t e r w i l l s u m m a r i z e t h e s i g n i f i c a n t f i n d i n g s o f c h a p t e r s 4 t h r o u g h 1 8 . I n i t i a l l y , t h i s c h a p t e r w i l l r e a d d r e s s t h e f i v e h y p e r n e s e s ( f i r s t p r e s e n t e d i n c h a p t e r 3 ) t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e y s h o u l d b e a c c e p t e d o r r e j e c t e d . N e x t , t h e c h a p t e r w i l l p r e s e n t s i g n i f i e a n r _ g r n e r F i n d i n g s a n d £ 9 t e n t i a l . 1 m p l i c a t i o n s _ 2 f _ t h i s _ 3 e § e a r c h - T h i s c h a p t e r w i l l t h e n c o n c l u d e w i t h s e c t i o n s o n R e e e n n e n g a p i e n s a n d A I § § § _ E Q I _ E H L B I § _ B § § § § £ Q D o H Y P O T H E S E S T h e f i v e h y p o t h e s e s t h a t d i r e c t e d t h i s r e s e a r c h w i l l n o w b e a d d r e s s e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e y s h o u l d b e a c c e p t e d o r r e j e c t e d . H y p o t h e s i s 1 : T h e r e w e r e f i v e p u r c h a s e t y p e s t h a t w e r e r e s e a r c h e d : m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , e n e r g y , r e s a l e s , b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t , a n d o t h e r i t e m s . O f t h e s e , p u r c h a s e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s a n d r e s a l e p u r c h a s e s c o l l e c t i v e l y a c c o u n t e d f o r 7 5 % o f t h e $ 4 . 2 t r i l l i o n i n p u r c h a s e s f o r t h e e l e v e n i n d u s t r i e s r e s e a r c h e d i n t h i s d i s s e r t a t i o n . M a t e r i a l s a n d s u p p l i e s m a d e u p 3 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l 4 0 8 4 0 9 p u r c h a s e s . T h e c a t e g o r y m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w a s t h e m o s t s i g n i f i c a n t t y p e o f p u r c h a s e i n t h e f o l l o w i n g i n d u s t r i e s : a g r i c u l t u r e , m i n e r a l , c o n s t r u c t i o n , a n d m a n u f a c t u r i n g . R e s a l e p u r c h a s e s , a t $ 1 . 8 t r i l l i o n , w e r e t h e l a r g e s t t y p e o f p u r c h a s e a n d m a d e u p 4 4 % o f t h e t o t a l b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e v a s t m a j o r i t y o f t h e r e s a l e p u r c h a s e s ( 8 9 % ) w e r e i n t h e w h o l e s a l e a n d r e t a i l i n d u s t r i e s . B a s e d o n t h e f i n d i n g s p r e s e n t e d i n c h a p t e r 1 6 o f t h i s r e s e a r c h , h y p o t h e s i s o n e i s a c c e p t e d . H y p o t h e s i s 2 : I n t h e e l e v e n i n d u s t r i e s t h a t w e r e r e s e a r c h e d , t h e p u r c h a s e o f m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s ( $ 1 . 3 t r i l l i o n ) w a s 2 . 4 t i m e s g r e a t e r t h a n p u r c h a s e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t ( $ . 5 4 4 t r i l l i o n ) . B u i l d i n g a n d e q u i p m e n t p u r c h a s e s i n c l u d e s c a p i t a l e q u i p m e n t , a n d t h e r e n t a l s a n d r e p a i r s o f c a p i t a l e q u i p m e n t . I n t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y , c a p i t a l e x p e n d i t u r e s f o r b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t w e r e $ 8 1 b i l l i o n i n 1 9 8 2 . I n c o n t r a s t , t h e i n v e s t m e n t t h a t t h e m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r y m a d e i n m a t e r i a l a n d s u p p l y p u r c h a s e s w a s $ 9 9 0 b i l l i o n ( t w e l v e t i m e s t h e a m o u n t s p e n t f o r c a p i t a l e q u i p m e n t ) . B a s e d o n t h e f i n d i n g s i n c h a p t e r s 1 5 a n d 1 8 , h y p o t h e s i s t w o i s a c c e p t e d . 4 1 0 H y p o t h e s i s 3 : C h a p t e r 1 7 s h o w e d t h a t p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s w e r e g r e a t e r t h a n t h e e x p e n d i t u r e s f o r w a g e s a n d s a l a r i e s i n t e n o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s r e s e a r c h e d . O n l y a m o n g t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s w e r e l a b o r e x p e n d i t u r e s g r e a t e r t h a n p u r c h a s e s . A l t h o u g h m a n u f a c t u r i n g h a d t h e m o s t d o l l a r s s p e n t f o r p u r c h a s e s , t h i s w a s n o t t h e m o s t p u r c h a s e i n t e n s i v e i n d u s t r y . B a s e d o n t h e i n d u s t r y p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y d o l l a r r a t i o s p r e s e n t e d i n c h a p t e r 1 7 , t h e m o s t p u r c h a s e i n t e n s i v e i n d u s t r i e s w e r e : u t i l i t i e s ( 1 2 - t o - 1 ) , w h o l e s a l e ( 1 1 . 2 - t o - 1 ) , a n d a g r i c u l t u r e ( 8 . 5 - t o - 1 ) . T h e a v e r a g e p u r c h a s e / w a g e a n d s a l a r y d o l l a r r a t i o f o r a l l e l e v e n i n d u s t r i e s w a s 3 . 0 — t o - 1 . M a n u f a c t u r i n g , a t 2 . 9 - t o - 1 , w a s a c t u a l l y s l i g h t l y l e s s t h a n t h e i n d u s t r y a v e r a g e . T h e r e f o r e , b a s e d o n t h e f i n d i n g s i n c h a p t e r 1 7 , h y p o t h e s i s t h r e e i s a c c e p t e d . H y p o t h e s i s 4 : . A . ; , . , , . s ; . i n ; . , . y . , - ~ ; - ; . , . . . - , U - , ~ . B a s e d o n t h e f i n d i n g s i n c h a p t e r 1 7 , t h e r e w e r e $ 6 . 9 t r i l l i o n i n r e v e n u e s f o r t h e e l e v e n i n d u s t r i e s t h a t w e r e r e s e a r c h e d . P u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 6 1 % o f a l l t h e e x p e n d i t u r e s . W a g e s a n d s a l a r i e s a c c o u n t e d f o r 2 0 . 2 % a n d a l l o t h e r e x p e n d i t u r e s a c c o u n t e d f o r 1 8 . 4 % o f t h e r e v e n u e s . 4 1 1 T h e r e f o r e , h y p o t h e s i s 4 i s a c c e p t e d . H y p o t h e s i s 5 : V ! ’ ° 3 Q . 5 . 1 1 : 0 , . 1 “ ‘ 3 9 - 1 1 ; ‘ : P ‘ - ‘ . ' . ‘ I n 1 9 8 2 G N P w a s $ 3 . 1 t r i l l i o n . T h i s w a s s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e $ 4 . 2 t r i l l i o n p u r c h a s e f i g u r e t h a t w a s d e r i v e d i n t h i s r e s e a r c h . C h a p t e r 1 8 s h o w e d t h a t G N P i s o n l y a s u m m a r y o f p a r t o f t h e n a t i o n ' s e c o n o m i c a c t i v i t y , r e p r e s e n t i n g t h e m a r k e t v a l u e o f t h e r i n a l s a l e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s . T h e v a s t m a j o r i t y o f t h e b u s i n e s s p u r c h a s e s a r e e x c l u d e d f r o m G N P c a l c u l a t i o n s . T h e G N P f i g u r e s r e p r e s e n t t h e s u m o f p e r s o n a l c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s , g r o s s p r i v a t e d o m e s t i c i n v e s t m e n t , n e t e x p o r t s o f g o o d s a n d s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s . O f t h e s e c o m p o n e n t s , t h e o n l y p u r c h a s e s t h a t w e r e i n c l u d e d i n G N P w e r e t h e f o l l o w i n g : 1 . a l l g o v e r n m e n t p u r c h a s e s , $ 3 2 5 b i l l i o n ( t h i s e x c l u d e s g o v e r n m e n t e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n ) , a n d 2 . p r i v a t e b u s i n e s s c a p i t a l e x p e n d i t u r e s , $ 3 4 8 . 3 b i l l i o n ( s t r u c t u r e s , $ 1 4 1 . 9 b i l l i o n a n d e q u i p m e n t , 2 0 6 . 4 b i l l i o n ) . T h e t o t a l p u r c h a s e s b y b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t s , t h a t w e r e i n c l u d e d i n G N P e q u a l e d $ 6 7 3 . 3 b i l l i o n . T h i s f i g u r e r e p r e s e n t e d o n l y 1 6 % o f t h e e s t i m a t e d t o t a l $ 4 . 2 t r i l l i o n p u r c h a s e f i g u r e . W h e n a l l G N P p u r c h a s e s a r e r e m o v e d f r o m t h e p u r c h a s e t o t a l , t h e r e s u l t i s $ 3 . 5 t r i l l i o n . T h e s e p u r c h a s e s w e r e d e s i g n a t e d a s b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s i n t h i s d i s s e r t a t i o n . T h e i r r e l a t i o n s h i p t o o t h e r p u r c h a s e s 4 1 2 w a s p r e s e n t e d i n f i g u r e s 2 - 1 a n d 1 8 - 1 . T h e r e f o r e , H y p o t h e s i s 5 i s a c c e p t e d . B u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s ( t h o s e e x c l u d e d f r o m G N P ) w e r e g r e a t e r t h a n G N P b y $ 5 0 0 b i l l i o n i n 1 9 8 2 . S I G N I F I C A N T O T H E R F I N D I N G S I n a d d i t i o n t o t h e h y p o t h e s e s f i n d i n g s d i s c u s s e d a b o v e , t h e r e w e r e n u m e r o u s o t h e r f i n d i n g s w o r t h y o f d i s c u s s i o n . M W O n e o f t h e a d d i t i o n a l f i n d i n g s o f t h i s r e s e a r c h w a s t h e d e g r e e t o w h i c h p u r c h a s e s w e r e c o n c e n t r a t e d b y c o m m o d i t y a n d w i t h i n i n d u s t r i e s . I n m a n u f a c t u r i n g , p u r c h a s e s w e r e a n a l y z e d a t t h e f o u r d i g i t S I C l e v e l . O f t h e 4 4 8 i n d u s t r i e s i n m a n u f a c t u r i n g , j u s t 3 2 i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 5 0 % o f a l l t h e m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . O n l y f o u r i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r 2 5 % o f a l l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s : 1 . p e t r o l e u m r e f i n i n g ( 1 5 % ) , 2 . m o t o r v e h i c l e s ( 4 . 7 % ) , 3 . m e a t p a c k i n g p l a n t s ( 3 . 2 % ) , a n d 4 . s t e e l m i l l s ( 2 . 1 % ) . I A t t h e t w o d i g i t S I C l e v e l , f o u r o f t h e t w e n t y m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s a c c o u n t e d f o r o v e r 5 0 % o f a l l m a n u f a c t u r i n g p u r c h a s e s . T h e s e w e r e : 1 . f o o d ( 1 6 . 3 % ) , 2 . p e t r o l e u m ( 1 5 . 5 % ) , 3 . t r a n s p o r t a t i o n ( 1 0 . 5 % ) , a n d 4 . c h e m i c a l s ( 8 . 5 % ) . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h i s r e l a t i o n s h i p c o n t i n u e d i n t h e w h o l e s a l e a n d r e t a i l i n d u s t r i e s a s w e l l . T h i s f i n d i n g s u g g e s t s t h a t a d e t a i l e d s t u d y o f t h e f l o w o f t h e s e p r o d u c t s m a y p r o v i d e a n e x c e l l e n t i n d i c a t o r o f 4 1 3 b u s i n e s s t r e n d s . A l t h o u g h s u c h a s t u d y w a s b e y o n d t h e s c o p e o f t h i s d i s s e r t a t i o n , i t d o e s p r o v i d e a n e x c e l l e n t a r e a f o r f u t u r e r e s e a r c h . W W W C o n t r a r y t o m a n y s t a t e m e n t s i n t h e e c o n o m i c l i t e r a t u r e a n d i n t h e m e d i a , b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s m a d e u p t h e l a r g e s t s i n g l e c a t e g o r y o f s p e n d i n g i n t h e U . S . e c o n o m y . I n a d d i t i o n , t h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t b u s i n e s s p u r c h a s e s w e r e t h e l a r g e s t s e c t o r o f b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e r e l a t i o n s h i p o f p u r c h a s e s t o t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y w a s p r e s e n t e d i n T a b l e 1 8 - 1 . B u s i n e s s p u r c h a s e s a c c o u n t e d f o r 4 1 % o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y c o m p a r e d t o 2 2 % f o r p e r s o n a l c o n s u m e r s . B e a s l e _ £ u r c h a s e s R e s a l e p u r c h a s e s w e r e n o t r e s t r i c t e d t o W h o l e s a l e a n d R e t a i l t r a d e . T h e r e w a s a t o t a l o f $ 2 0 0 b i l l i o n i n r e s a l e p u r c h a s e s i n t h e f o l l o w i n g i n d u s t r i e s : m a n u f a c t u r i n g , u t i l i t i e s , s e r v i c e s , a n d g o v e r n m e n t s . T h i s f i g u r e i s a c o n s e r v a t i v e e s t i m a t e , s i n c e t h e r e w a s i n c o m p l e t e r e s a l e p u r c h a s e d a t a f o r t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s . I n a d d i t i o n , m i l i t a r y r e s a l e p u r c h a s e s , w h i c h w e r e e s t i m a t e d t o b e o v e r s i x b i l l i o n d o l l a r s , w e r e e x c l u d e d f r o m t h e c e n s u s f i g u r e s . O n e s u r p r i s i n g f i n d i n g w a s t h a t w h o l e s a l e r e s a l e p u r c h a s e s w e r e g r e a t e r t h a n r e t a i l r e s a l e p u r c h a s e s b y $ 2 3 3 b i l l i o n . T h i s a p p a r e n t d i s c r e p a n c y c a n b e e x p l a i n e d b y t h e f a c t t h a t t h e r e t a i l t r a d e i n d u s t r y s e l l s m e r c h a n d i s e f o r p e r s o n a l o r h o u s e h o l d c o n s u m p t i o n . I n c o n t r a s t , t h e 4 1 4 w h o l e s a l e t r a d e i n d u s t r y , i n a d d i t i o n t o s e l l i n g t o r e t a i l t r a d e , a l s o s e l l s t o s e r v i c e i n d u s t r i e s , i n s t i t u t i o n s , m a n u f a c t u r i n g f i r m s , g o v e r n m e n t s , a n d t o c o n t r a c t o r s . A l s o , m a n y w h o l e s a l e f i r m s o p e r a t e a s r e t a i l f i r m s a n d s e l l m e r c h a n d i s e d i r e c t l y f o r p e r s o n a l o r h o u s e h o l d c o n s u m p t i o n . E Q Y E I B R S D L _ E M I Q B A § £ § T h e r e w e r e t w o i n t e r e s t i n g f i n d i n g s o n g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . T h e f i r s t d e a l s w i t h t h e w a y t h e N a t i o n a l I n c o m e a n d P r o d u c t A c c o u n t s t r e a t g o v e r n m e n t p u r c h a s e s . F r o m a p u r c h a s i n g p e r s p e c t i v e , t h e G N P t e r m i n o l o g y " g o v e r n m e n t p u r c h a s e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s " i s a m i s n o m e r . B e s i d e s i n c l u d i n g w h a t i s t r a d i t i o n a l l y v i e w e d a s p u r c h a s e s , t h e G N P f i g u r e f o r " p u r c h a s e s " i n c l u d e s a l l g o v e r n m e n t ( l o c a l , s t a t e , a n d f e d e r a l ) e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n . I n f a c t , t h e g o v e r n m e n t e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n a c c o u n t e d f o r s l i g h t l y l e s s t h a n 5 0 % o f t h e t o t a l " g o v e r n m e n t p u r c h a s e s g o o d s a n d s e r v i c e s " c o m p o n e n t o f G N P i n 1 9 8 2 . T h e s e c o n d f i n d i n g d e a l s w i t h t h e b r e a k o u t o f p u r c h a s e s a t t h e v a r i o u s l e v e l s o f g o v e r n m e n t . T h i s r e s e a r c h s h o w e d t h a t p u r c h a s e s a t t h e s t a t e a n d l o c a l l e v e l w e r e a c t u a l l y g r e a t e r t h a n a t t h e f e d e r a l l e v e l b y $ 1 0 b i l l i o n d o l l a r s . S u b c o n t r a s t _ 2 n r c h a s e s T h o u g h n o t i n t e n d e d t o b e p a r t o f t h i s d i s s e r t a t i o n , s u b c o n t r a c t p u r c h a s e s p r o v e d t o b e s u b s t a n t i a l ( $ 1 3 3 b i l l i o n ) . I n m a n u f a c t u r i n g t h i s w a s $ 3 1 b i l l i o n , i n c o n s t r u c t i o n i t w a s $ 7 8 b i l l i o n , a n d i n t h e t r u c k i n g i n d u s t r y i t w a s a t l e a s t $ 9 b i l l i o n ( C l a s s I a n d I I o n l y ) . 4 1 5 W P u r c h a s e d s e r v i c e s f i g u r e s w e r e a l s o a l a r g e a n d u n d e r s t a t e d t y p e o f p u r c h a s e . J e r o m e M a r k [ 1 ] s t a t e d t h a t " d i r e c t l y c o l l e c t e d d a t a o n p u r c h a s e d b u s i n e s s s e r v i c e s a r e r e l a t i v e l y s c a n t i n t h e U n i t e d S t a t e s . T h e i n c l u s i o n o f p u r c h a s e d s e r v i c e s i s i m p o r t a n t b e c a u s e t h e r e i s a m p l e e v i d e n c e o f i n c r e a s e d u s e b y i n d u s t r y o f s u c h s e r v i c e s . " E x a m p l e s o f p u r c h a s e d s e r v i c e s w o u l d i n c l u d e s u c h a r e a s a s : c o n s u l t i n g , a c c o u n t i n g , l e g a l , s e c u r i t y , e n g i n e e r i n g , a n d j a n i t o r i a l s e r v i c e s . T h i s r e s e a r c h v e r i f i e d M a r k ' s s t a t e m e n t . T h e r e w a s l i t t l e i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e d s e r v i c e s o t h e r t h a n f o r a d v e r t i s i n g a n d c o m m u n i c a t i o n . T h e o n l y i n d u s t r y w h i c h d i d h a v e e x t e n s i v e p u r c h a s e d s e r v i c e f i g u r e s w a s t h e g o v e r n m e n t , w h e r e t h e t o t a l e x c e e d e d $ 1 0 0 b i l l i o n . W T h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s b y A m e r i c a n b u s i n e s s e s a n d g o v e r n m e n t s i n t h i s d i s s e r t a t i o n c a m e t o o v e r f o u r t r i l l i o n d o l l a r s . T h i s f i n a l f i g u r e i s o n l y a n " o r d e r - o f - m a g n i t u d e ” e s t i m a t e o f t h e t o t a l . D u e t o l i m i t a t i o n s i n t h e 1 9 8 2 e c o n o m i c c e n s u s , t h i s r e s e a r c h i s k n o w n t o h a v e i n c o m p l e t e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n f o r t h e s e r v i c e a n d t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r i n d u s t r i e s . A l s o , t h e r e w a s n o p u r c h a s e i n f o r m a t i o n o n a n y o f t h e f i n a n c i a l i n d u s t r i e s ( b a n k i n g , i n s u r a n c e , a n d r e a l e s t a t e ) i n c l u d e d i n t h i s d i s s e r t a t i o n . F i n a l l y , m a n y o f t h e f r i n g e b e n e f i t s t h a t w e r e i n c l u d e d a s p a r t o f w a g e s a n d s a l a r i e s w e r e a c t u a l l y 4 1 6 p u r c h a s e d s e r v i c e s . I n t h e s e r v i c e i n d u s t r i e s , t h e r e w a s l i m i t e d i n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e s o f m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , a n d r e s a l e p u r c h a s e s . W i t h i n t r a n s p o r t a t i o n c a r r i e r s , t h e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n f o r t h e t r u c k i n g i n d u s t r y w a s i n c o m p l e t e . W h i l e t h e w h o l e t r u c k i n g i n d u s t r y h a d r e v e n u e s o f $ 1 7 3 b i l l i o n i n 1 9 8 2 , o n l y $ 4 7 b i l l i o n o f t h e t o t a l r e v e n u e s h a d a d e t a i l e d c o s t s t r u c t u r e t h a t i n c l u d e d p u r c h a s e s . T h i s d e t a i l e d i n f o r m a t i o n c a m e f r o m t h e l a r g e r l a b o r i n t e n s i v e C l a s s I a n d I I t r u c k c a r r i e r s . T h e s m a l l e r C l a s s I I I a n d o w n e r - o p e r a t o r s f i r m s m a d e u p t h e r e m a i n i n g $ 1 2 6 b i l l i o n i n t r u c k i n g r e v e n u e s . T h e r e w a s n o d e t a i l e d c o s t s t r u c t u r e a v a i l a b l e f o r t h e s e s m a l l e r t r u c k i n g o p e r a t i o n s . T h e s e s m a l l e r f i r m s w e r e e s t i m a t e d t o b e l e s s l a b o r i n t e n s i v e a n d m o r e p u r c h a s e i n t e n s i v e t h a n t h e l a r g e r C l a s s I a n d I I c a r r i e r s . T h i s i s s u e w a s d i s c u s s e d a t l e n g t h i n C h a p t e r 8 . M a n y p u r c h a s e e x p e n d i t u r e s w e r e i n c l u d e d w i t h i n t h e w a g e s a n d s a l a r i e s c a t e g o r y a s p a r t o f f r i n g e b e n e f i t s . T h e f r i n g e b e n e f i t s p a i d b y e m p l o y e r s i n c l u d e n o t o n l y t h o s e b e n e f i t s r e q u i r e d b y s t a t e a n d f e d e r a l r e g u l a t i o n s , b u t t h e y a l s o i n c l u d e m a n y v o l u n t a r y f r i n g e b e n e f i t s . S o m e o f t h e s e f r i n g e b e n e f i t s a r e a c t u a l l y p u r c h a s e d s e r v i c e s , s u c h a s m e d i c a l , d e n t a l , a n d i n s u r a n c e p l a n s . P O T E N T I A L I M P L I C A T I O N S O F T H I S R E S E A R C H T h e f i n d i n g s o f t h i s r e s e a r c h m a y s e r v e a s a c a t a l y s t f o r c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f t h e p u r c h a s i n g f u n c t i o n a t 4 1 7 b o t h t h e 1 . " m i c r o ” o r m a n a g e m e n t l e v e l , a n d a t 2 . t h e " m a c r o " o r t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y l e v e l . T h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s i n A m e r i c a n i n d u s t r y h a s s i g n i f i c a n t m a n a g e m e n t i m p l i c a t i o n s . M a n a g e m e n t n e e d s t o a c c o r d p u r c h a s i n g a n e v e n g r e a t e r l e v e l o f a t t e n t i o n t h a n t h a t w h i c h i s c u r r e n t l y r e s e r v e d f o r l a b o r e x p e n d i t u r e s . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t p u r c h a s e s a c c o u n t f o r t h e m a j o r i t y o f t h e c o s t i n e i g h t o f t h e e l e v e n i n d u s t r i e s r e s e a r c h e d . A l s o , p u r c h a s e s e x c e e d e d w a g e s a n d s a l a r i e s i n a l l i n d u s t r i e s e x c e p t s e r v i c e s . A s w a s s t a t e d i n t h e l i t e r a t u r e r e v i e w , n u m e r o u s a u t h o r s f e l t t h a t m a n a g e r s d i d n o t r e a l i z e t h a t p u r c h a s e s d o m i n a t e t h e c o s t o f o p e r a t i o n s . M a n a g e m e n t h a s e l a b o r a t e s y s t e m s t o c o n t r o l m i n o r e l e m e n t s o f t o t a l c o s t w h i l e i g n o r i n g m o r e i m p o r t a n t c o s t e l e m e n t s , s u c h a s p u r c h a s e s . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t p u r c h a s e s a r e n o t j u s t a n i m p o r t a n t c o s t e l e m e n t i n s o m e c o m p a n i e s n o r i s i t s i m p o r t a n c e r e s t r i c t e d t o m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . P u r c h a s e s a r e W W W A n e r i e a l s _ i n g u s r r y . I n m a n u f a c t u r i n g , w h i c h w a s r e s e a r c h e d a t t h e f o u r - d i g i t S I C l e v e l , p u r c h a s e s w e r e t h e m a j o r e x p e n d i t u r e i n 9 6 p e r c e n t o f t h e 4 4 8 m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s . M a n a g e m e n t s h o u l d v i e w a l l p u r c h a s e s c o l l e c t i v e l y a n d n o t j u s t f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h e p u r c h a s i n g d e p a r t m e n t . I n t h i s l i g h t , m a n a g e m e n t s h o u l d v i e w p u r c h a s e s a s m a j o r a r e a o f i n v e s t m e n t . B y d e t e r m i n i n g p u r c h a s e c o s t s i n a l l 4 1 8 d e p a r t m e n t s , m a n a g e m e n t c a n e s t a b l i s h g o a l s f o r c o s t r e d u c t i o n s b a s e d o n r e r a l _ p u r e n a s e s ( a n d n o t j u s t t h o s e p u r c h a s e s m a d e b y t h e p u r c h a s i n g d e p a r t m e n t ) . B y v i e w i n g p u r c h a s e c o s t s i n t o t a l , t h e y w i l l b e i n a b e t t e r p o s i t i o n t o m a n a g e t h e m a j o r i t y o f t h e c o m p a n y ' s r e r a l _ e e s r s . M u c h o f t h e f o c u s o f c u r r e n t e c o n o m i c t h i n k i n g i s d i r e c t e d a t t h e f i n a l c o n s u m e r . T h i s o c c u r s e v e n t h o u g h a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y ( i n t h e f o r m o f b u s i n e s s p u r c h a s e s ) o c c u r s p r i o r t o f i n a l c o n s u m p t i o n . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t t h e c u r r e n t a t t e n t i o n g i v e n t o f i n a l c o n s u m e r s i s d i s p r o p o r t i o n a t e t o t h e i r r o l e i n t h e t o t a l b u s i n e s s / e c o n o m i c a c t i v i t y . E c o n o m i c a n a l y s i s s h o u l d i n c l u d e t h e r o l e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s o n t h e n a t i o n ' s e c o n o m y . S i n c e G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t f o c u s e s o n t h e f i n a l o u t p u t , G N P e x c l u d e d o v e r $ 3 . 5 t r i l l i o n o f e c o n o m i c a c t i v i t y i n t h e f o r m o f b u s i n e s s o p e r a t i o n a l p u r c h a s e s t h a t t o o k p l a c e i n 1 9 8 2 . W W W C h a p t e r 2 i n t r o d u c e d D r . J o h n H o a g l a n d ' s t h e o r y o n t h e D o m i n a n c e o f I n d u s t r i a l P u r c h a s e s . H i s t h e o r y s t a t e d t h a t i n d u s t r i a l p u r c h a s e r s a r e u s u a l l y m o r e i n f l u e n t i a l t h a n f i n a l c o n s u m e r s i n d e t e r m i n i n g c h a n g e s i n b u s i n e s s t r e n d s . A c c o r d i n g t o H o a g l a n d , t h e a n a l y s i s o f b u s i n e s s t r e n d s i s c o n t i n g e n t u p o n a n u n d e r s t a n d i n g o f p u r c h a s e s i n t e r m s o f t h e i r : 1 . d y n a m i c s ( o r f l u c t u a t i o n s ) , a n d 2 . d o l l a r m a g n i t u d e . D r . H o a g l a n d ' s e x t e n s i v e w o r k o n c h a n g e i n d e x e s h a s 4 1 9 s u b s t a n t i a t e d t h e d y n a m i c s o f b u s i n e s s p u r c h a s e s . P r i o r t o t h i s d i s s e r t a t i o n , h o w e v e r , t h e r e h a d b e e n n o d e f i n i t i v e r e s e a r c h o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f b u s i n e s s p u r c h a s e s . W i t h d a t a o n t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s n o w a v a i l a b l e a s a r e s u l t o f t h i s r e s e a r c h , t h e c r e d i b i l i t y o f t h e d o m i n a n c e o f i n d u s t r i a l p u r c h a s e s t h e o r y o n b u s i n e s s t r e n d s i s s u b s t a n t i a l l y s t r e n g t h e n e d . B a s e d o n : 1 . t h i s r e s e a r c h , a n d 2 . a s s u m i n g t h a t D r . H o a g l a n d ' s t h e o r y i s c o r r e c t , b u s i n e s s t r e n d s c a n b e b e t t e r p r e d i c t e d b y f o c u s i n g o n t h e p u r c h a s e s i n j u s t a h a n d f u l o f i n d u s t r i e s . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t t h e d o l l a r m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s a r e h i g h l y c o n c e n t r a t e d i n o n l y a f e w i n d u s t r i e s . T h i s r e s e a r c h w o u l d s u g g e s t t h a t b u s i n e s s t r e n d f o r e c a s t i n g n e e d s t o f o c u s o n t h e p u r c h a s e a c t i v i t i e s i n t h e f o o d , p e t r o l e u m , c h e m i c a l , t r a n s p o r t a t i o n , a n d s t e e l i n d u s t r i e s . R E C O M M E N D A T I O N S T h e r e c o m m e n d a t i o n s t h a t f o l l o w a r e i n a d d i t i o n t o t h o s e a l r e a d y s t a t e d e a r l i e r i n t h i s c h a p t e r . I n t h i s s e c t i o n , t h e r e c o m m e n d a t i o n s d e a l w i t h e d u c a t i o n a n d f u t u r e g o v e r n m e n t e c o n o m i c s u r v e y s . E d u c a t i o n E x p a n d t h e c u r r e n t e d u c a t i o n a l f o c u s o f p u r c h a s e s b e y o n d t h a t w h i c h i s c u r r e n t l y r e s e r v e d f o r m a n u f a c t u r i n g . R e s e a r c h n e e d s t o b e d o n e o n t h e p u r c h a s i n g p r o c e s s t o d e t e r m i n e t h e a p p l i c a t i o n i n d i f f e r e n t i n d u s t r i e s . T h e 4 2 0 l i t e r a t u r e r e v i e w i l l u s t r a t e d t h e f a c t t h a t p u r c h a s e s i n i n d u s t r i e s , o t h e r t h a n m a n u f a c t u r i n g , w e r e g i v e n o n l y a c u r s o r y t r e a t m e n t . W W T h e r e i s a n e e d f o r b e t t e r a n d c o n s i s t e n t d a t a c o l l e c t i o n o n p u r c h a s e s b y A m e r i c a ' s i n d u s t r i e s . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t m a n y o f t h e p u r c h a s e a c t i v i t i e s a r e s i m i l a r i n d i f f e r i n g i n d u s t r i e s . A l t h o u g h t h e p e r c e n t a g e s v a r y , a l l o f t h e i n d u s t r i e s h a d p u r c h a s e d s e r v i c e s , m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s , a n d e n e r g y . A l s o , r e s a l e p u r c h a s e s t a k e p l a c e i n o t h e r i n d u s t r i e s b e s i d e s w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e . U n f o r t u n a t e l y , t h e o n l y s t a n d a r d i z e d q u e s t i o n s o n p u r c h a s e s i n t h e 1 9 8 2 c e n s u s d e a l t w i t h e n e r g y a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s . I n f o r m a t i o n o n p u r c h a s e s i n i n d u s t r y i s i m p o r t a n t b e c a u s e , a s t h i s r e s e a r c h h a s s h o w n , p u r c h a s e s a c c o u n t f o r t h e m a j o r i t y o f t h e c o s t i n b u s i n e s s o p e r a t i o n s . E x c e l l e n t i n f o r m a t i o n w a s r e a d i l y a v a i l a b l e f o r l a b o r , e v e n t h o u g h i t a c c o u n t e d f o r o n l y 2 0 p e r c e n t o f t h e c o s t . B a s e d o n f i n d i n g s i n t h i s r e s e a r c h , i t i s r e c o m m e n d e d t h a t t h e C o m m e r c e D e p a r t m e n t s t a n d a r d i z e t h e s u r v e y q u e s t i o n s f o r a l l i n d u s t r i e s i n f u t u r e q u i n q u e n n i a l ( f i v e y e a r ) e c o n o m i c c e n s u s p r o g r a m s . S i m i l a r p u r c h a s e a c t i v i t i e s o c c u r i n d i f f e r e n t i n d u s t r i e s ( i . e . a d v e r t i s i n g , r e s a l e s , s u b c o n t r a c t , s e r v i c e s , e t c . ) . T h e f o l l o w i n g p r e s e n t s a r a t i o n a l e f o r m a k i n g c h a n g e s t o t h e e x i s t i n g e c o n o m i c s u r v e y s : a n y S e r v i c e I n d u s t r y c e n s u s . H o s p i t a l s w e r e n o t i n c l u d e d i n 4 2 1 M a n u f a c t u r i n g F u t u r e m a n u f a c t u r i n g s u r v e y s s h o u l d i n c l u d e q u e s t i o n s o n e x p e n d i t u r e s f o r a d v e r t i s i n g a n d o t h e r b u s i n e s s s e r v i c e s . A d v e r t i s i n g i s n o t l i m i t e d t o w h o l e s a l e , r e t a i l , a n d s e r v i c e i n d u s t r i e s . A d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s c a n b e s u b s t a n t i a l i n s u c h i n d u s t r i e s a s t o b a c c o , f o o d , a n d a u t o m o b i l e m a n u f a c t u r i n g . I n a d d i t i o n , t h e c e n s u s n e e d s t o b e t t e r d e l i n e a t e p u r c h a s e s b e t w e e n i n t e r n a l p u r c h a s e s ( i n t e r d i v i s i o n a l t r a n s f e r s ) a n d e x t e r n a l p u r c h a s e s ( t h a t i s , t h o s e p u r c h a s e s m a d e o u t s i d e t h e f i r m ) . W T h e q u e s t i o n i n t h e c e n s u s t h a t r e q u e s t e d i n f o r m a t i o n o n o f f i c e s u p p l i e s s h o u l d b e c h a n g e d . B y r e q u e s t i n g o n l y i n f o r m a t i o n o n o f f i c e s u p p l i e s , s t a t i o n e r y , a n d p o s t a g e , b u s i n e s s e s m a y i n a d v e r t e n t l y f a i l t o r e p o r t o t h e r s u p p l y p u r c h a s e s . T h e r e a r e o t h e r s u p p l i e s t h a t a r e u s e d i n t h e d a y - t o - d a y o p e r a t i o n o f b u s i n e s s e s b e s i d e s o f f i c e s u p p l i e s . T h e s e w o u l d i n c l u d e i t e m s s u c h a s M R O s u p p l i e s , o r a s a s p e c i f i c e x a m p l e , l i n e n s , t a b l e w a r e , a n d f o o d i n h o t e l s . W T h e s e r v i c e i n d u s t r y s u r v e y s s h o u l d b e m a d e i d e n t i c a l t o w h o l e s a l e a n d r e t a i l s u r v e y s . I n p a r t i c u l a r , a q u e s t i o n o n r e s a l e p u r c h a s e s s h o u l d b e i n c l u d e d a s w e l l a s t h e m o d i f i e d q u e s t i o n o n m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s ( w h i c h w a s d i s c u s s e d u n d e r w h o l e s a l e a n d r e t a i l t r a d e a b o v e ) . I t i s a l s o r e c o m m e n d e d t h a t h o s p i t a l s b e i n c l u d e d i n 4 2 2 t h e 1 9 8 2 c e n s u s e v e n t h o u g h t h e y m a d e u p a b o u t 5 0 % o f t h e h e a l t h c a r e i n d u s t r y . W A c o m p l e t e e c o n o m i c s u r v e y o f t h e t r a n s p o r t a t i o n i n d u s t r y i s n e e d e d . T h e 1 9 8 2 c e n s u s p r o v i d e d n o f i n a n c i a l d a t a . I t w a s l i m i t e d t o s u c h i n f o r m a t i o n a s t r u c k r e g i s t r a t i o n , d i s t a n c e s t r a v e l l e d , a n d s h i p m e n t s o f c o m m o d i t i e s b y t y p e o f t r a n s p o r t a n d d i s t a n c e d s h i p p e d . T h i s i n d u s t r y h a s e x p e r i e n c e d e x t e n s i v e t u r m o i l a s a r e s u l t o f d e r e g u l a t i o n . T h e s u r v e y o f t h e t r u c k i n g i n d u s t r y s h o u l d n o t b e l i m i t e d t o t h e C l a s s I a n d I I c a r r i e r s . I t s h o u l d a l s o i n c l u d e t h e C l a s s I I I ( s m a l l b u s i n e s s ) c a r r i e r s a n d t h e o w n e r - o p e r a t o r s . F u t u r e s u r v e y s s h O u l d a l s o i n c l u d e a q u e s t i o n o n s u b c o n t r a c t w o r k . A R E A S F O R F U T U R E R E S E A R C H S H D Q Q D I I Q Q & _ E E I Q h a § § § T h i s r e s e a r c h r e v e a l e d t h a t s u b c o n t r a c t p u r c h a s e s w e r e a n i m p o r t a n t t y p e o f p u r c h a s e . I n m a n u f a c t u r i n g t h i s w a s $ 3 1 b i l l i o n , i n c o n s t r u c t i o n i t w a s $ 7 8 b i l l i o n , a n d i n t h e t r u c k i n g i n d u s t r y i t w a s a t l e a s t $ 9 b i l l i o n . W O n e o f t h e g r o w i n g t y p e s o f p u r c h a s e s t h a t w a s o n l y b r i e f l y a d d r e s s e d i n t h i s r e s e a r c h w a s t h e p u r c h a s e o f b u s i n e s s s e r v i c e s . W h i l e t h e r e i s e v i d e n c e o f i n c r e a s i n g u s e b y b u s i n e s s a n d g o v e r n m e n t s , t h e r e w a s l i t t l e d a t a t o m e a s u r e i t s m a g n i t u d e . S i n c e t h i s r e s e a r c h w a s f o r o n l y o n e y e a r , 1 9 8 2 , i t i s i m p o s s i b l e t o d e t e r m i n e t r e n d s i n p u r c h a s e s . A l o n g i t u d i n a l , o r t i m e , s t u d y i s n e e d e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r p u r c h a s e s a r e i n c r e a s i n g o r d e c r e a s i n g a s p e r c e n t o f i n d u s t r y e x p e n d i t u r e s . I n v i e w o f t h e e n o r m i t y o f t h e t a s k , t h i s m i g h t b e m o r e a p p r o p r i a t e f o r a u n i v e r s i t y o r t h e C e n t e r f o r A d v a n c e d P u r c h a s i n g S t u d i e s ( C A P S ) a s a n o n g o i n g p r o j e c t . C O N C L U S I O N I t i s h o p e d t h a t t h i s d i s s e r t a t i o n w i l l s e r v e a s a f o u n d a t i o n f o r f u t u r e r e s e a r c h o n p u r c h a s e s . D u e t o t h e s i z e o f t h i s r e s e a r c h p r o j e c t , a n e x a c t t o t a l p u r c h a s e f i g u r e w a s n o t a c h i e v a b l e . H o w e v e r , a n " o r d e r - o f - m a g n i t u d e " e s t i m a t e o f $ 4 . 2 t r i l l i o n w a s e s t a b l i s h e d f o r 1 9 8 2 . T h i s f i g u r e , h o w e v e r , i s s u s p e c t e d t o b e u n d e r s t a t e d . T w o l a r g e i n d u s t r i e s , t r a n s p o r t a t i o n a n d s e r v i c e s , h a d i n c o m p l e t e p u r c h a s e i n f o r m a t i o n . I n a d d i t i o n , p u r c h a s e d s e r v i c e s f i g u r e s f o r t h e m a j o r i t y o f i n d u s t r i e s w e r e i n c o m p l e t e . F i n a l l y , a l l o f t h e f i n a n c i a l i n d u s t r i e s ( b a n k i n g , i n s u r a n c e , a n d r e a l e s t a t e ) w e r e e x c l u d e d f r o m t h i s r e s e a r c h . T h i s r e s e a r c h , h o w e v e r , d o e s f o r t h e f i r s t t i m e e s t a b l i s h t h e r o l e a n d m a g n i t u d e o f p u r c h a s e s w i t h i n : 1 . i n d i v i d u a l i n d u s t r i e s , a n d 2 . w i t h i n t h e n a t i o n ' s t o t a l e c o n o m i c a c t i v i t y . T h i s r e s e a r c h h a s s h o w n t h a t t h e e c o n o m i c a c t i v i t y , i n t h e f o r m o f b u s i n e s s p u r c h a s e s , w a s g r e a t e r 4 2 4 t h a n t h e n a t i o n ' s g r o s s n a t i o n a l p r o d u c t i n 1 9 8 2 . P r i o r t o t h i s r e s e a r c h , p u r c h a s e s w e r e k n o w n t o b e a n i m p o r t a n t e x p e n d i t u r e i n m a n u f a c t u r i n g . T h i s r e s e a r c h h a s a l s o s h o w n t h a t p u r c h a s e s w e r e t h e m o s t s i g n i f i c a n t e x p e n d i t u r e i n t h e m a j o r i t y o f t h e o t h e r t e n m a j o r i n d u s t r i e s a s w e l l . T h e m a n a g e m e n t o f i n d i v i d u a l c o m p a n i e s n e e d t o r e a s s e s s t h e i r p e r c e p t i o n s o f p u r c h a s e s . M a n a g e m e n t s h o u l d v i e w p u r c h a s e s a s a m a j o r a r e a o f i n v e s t m e n t . P u r c h a s e s s h o u l d b e m a n a g e d i n t o t a l ( a n d n o t j u s t t h o s e a c t i v i t i e s t h a t t a k e p l a c e i n t h e p u r c h a s i n g d e p a r t m e n t ) . B y m a n a g i n g r e g a l p u r e n a s e s , t h e f i r m w i l l b e i n a b e t t e r p o s i t i o n t o m a n a g e t h e m a j o r i t y o f t h e t h e i r r e r a l _ e e s r s . E N D N O T E S [ 1 ] M a r k , J e r o m e A . " P r o b l e m s E n c o u n t e r e d i n M e a s u r i n g S i n g l e - a n d M u l t i - f a c t o r P r o d u c t i v i t y . " u e n p n l y _ L a p e r R e y i e y . D e c e m b e r , 1 9 8 6 . p . 9 . L I S T O F R E F E R E N C E S L I S T O F R E F E R E N C E S A i r _ T r a n s p e r p l _ l 2 § 1 . ( W a s h i n g t o n D . C . : A i r T r a n s p o r t A s s o c i a t i o n o f A m e r i c a , J u n e 1 9 8 3 ) . A l j i a n . G e o r g e W - P u r c h a s i n g _ fl n n d h n n k - ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 7 3 ) . B a r r o , R o b e r t J . n a e r e e e e n e n i e s . ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , 1 9 8 4 ) . B e i e r l e i n . G e n e v a . 1 2 B z _ A n n n a l . 8 e p n r t _ 9 n _ u t i l i t x _ s n d Q a r r i e r R e g u l a t i e n e ; I n e R a r i o n a l A s s e c i a r i e n 9 : R e g u l a t o r y U t i l i t y C o n n i s s i e n e r s . ( W a s h i n g t o n D C : T h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f R e g u l a t o r y U t i l i t y C o m m i s s i o n e r s . 1 9 8 3 ) . B o r n e m a n . A l f r e d H . E s s e n t i n l § _ n f _ £ n r c h a § i n g o ( C o l u m b u s , O H : G r i d I n c . , 1 9 7 4 ) . C a r p e n t e r , M y r o n A . a n d B e c k m a n , N e a l W . R u r e n a s i n g _ £ e r R r e r i r . ( S t L o u i s , M O : W a r r e n H . G r e e , 1 9 7 7 ) . C a r s o n , C a r o l S . " G r o s s N a t i o n a l P r o d u c t a n d R e l a t e d M e a s u r e s . " E d i t o r s : F r a n k J . F a b o z z i a n d H a r r y I . G r e e n f i e l d . T h e _ H a n d h 2 2 k _ n f _ E c n n 2 n i c _ n n d _ £ i n a n c i a l M e a s u r e s . ( H o m e w o o d , I L : D o w J o n e s - I r w i n , 1 9 8 4 ) . C a v i n a t o , J o s e p h L . c e ' s e m e n t . ( S t . P a u l , M N : W e s t P u b l i s h i n g C o . , 1 9 8 4 ) . C h e w W . B r u c e , " N o - N o n s e n s e G u i d e t o M e a s u r i n g P r o d u c t i v i t y - " H s r x n r d _ n n s i n e s s _ 3 e x i e n - J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 8 8 . C o o p e r , R o b i n a n d K a p l a n , R o b e r t S . " H o w C o s t A c c o u n t i n g D i s t o r t s C o s t s . ” M a n a g e m e n r _ 5 e e e u n r i n g . A p r i l 1 9 8 8 . D o b l e r , D o n a l d W . , L e e , L a m a r , a n d B u r t , D a v i d N . a e . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , 1 9 8 4 ) . D u n c a n , J o s e p h W . " S t a t i s t i c s C o r n e r . " R u s i n e s s _ £ e e n e n i e s . O c t o b e r , 1 9 8 7 . 4 2 5 4 2 6 D y e , H o w a r d S . , M o o r e , J o h n R . a n d H o l l y , J . F . ° 8 S . ( B o s t o n , M A : A l l y n a n d B a c o n , I n c . , 1 9 6 6 ) . E i l e r , R o b e r t G . , G o l e t z , W a l t e r K . a n d K e e g a n , D a n i e l P . " I s Y o u r C o s t A c c o u n t i n g U p T o D a t e ? ” R a r y a r g B u s i n e s s _ 8 e x i e n - J u l y - A u g u s t . 1 9 8 2 - E n g l a n d . W i l b u r 8 - H 9 d e r n _ B r n c n r e n e n t _ H a n a s e n e n t . ( H o m e w o o d , I L : R i c h a r d D . I r w i n , I n c . , 1 9 7 0 ) . F r i e d m a n , M i l t o n . A T h e o r y o f t h e C o n s u m p t i o n F u n c t i o n . ( P r i n c e t o n , N J : P r i n c e t o n U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 7 ) . s u r i l i r y _ l n g u s r r y . ( A m e r i c a n G a s A s s o c i a t i o n , 1 9 8 3 ) , G r e e n , H . A . J o h n . g e n s u n e r _ 1 n e e r y . ( N e w Y o r k : A c a d e m i c P r e s s , 1 9 7 8 ) . H a n s o n . R o b e r t P - H n n d Y i s _ T r e n s p n r t a t i n n _ u a n n a l - ( N e w Y o r k : M o o d y ' s I n v e s t o r S e r v i c e , I n c . , 1 9 8 8 ) . H a n s o n . R o b e r t P . B 9 9 d Y i s _ 2 n b l i c _ n t i l i t 2 _ u a n n a l ( N e w Y o r k : M o o d y ' s I n v e s t o r S e r v i c e , I n c . , 1 9 8 4 ) . H e i b r o n e r . R o b e r t L . n n n e r s t a n d i n g _ u s c r n z n s n n n n i n s . ( E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 7 2 ) . H e i n r i t z , S . F . a n d F a r r e l l , P . V . P u r c h a s i n g _ £ r i n s i p l s s a n g _ 5 p p l i e a r i e n s . ( E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e H a l l , I n c . , 1 9 6 5 ) . H e l f e r t , E r i c h A . ( H o m e w o o d , I L : R i c h a r d D . I r w i n , I n c . , 1 9 7 2 ) . H o a g l a n d , J o h n , H . ” S t r i k e s , P o l i t i c s a n d B u s i n e s s C y c l e s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e a n n u a l m e e t i n g o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n , I l l i n o i s , D e c e m b e r 2 7 - 3 0 , 1 9 6 4 , u n d e r t h e s p o n s o r s h i p o f t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c s S e c t i o n . H o a g l a n d , J o h n H . " P u r c h a s i n g , F o r w a r d B u y i n g , a n d H e d g i n g . ” E d i t o r , R u r e n a s i n g _ n a n g p e e k . F a r r e l l , P a u l V . , C o o r d i n a t i n g E d i t o r . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , I n c . , 1 9 8 2 ) . H o a g l a n d , J o h n H . ” M o n t h l y C h a n g e I n d i c e s a n d O t h e r M e a s u r e s o f B u s i n e s s F l u c t u a t i o n s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c a l S e c t i o n o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n . ( W a s h i n g t o n D C , D e c e m b e r 2 9 , 1 9 5 9 ) . 4 2 7 H o a g l a n d , J o h n H . " P u r c h a s i n g a n d I n v e n t o r y F o r e c a s t i n g . " U n p u b l i s h e d p a p e r p r e s e n t e d a t t h e B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t a t i s t i c a l S e c t i o n o f t h e A m e r i c a n S t a t i s t i c a l A s s o c i a t i o n . D e c e m b e r , 1 9 6 0 ) . H o a g l a n d , J o h n H . ” F o r e c a s t i n g P u r c h a s i n g a n d B u s i n e s s T r e n d s . " P a p e r p r e s e n t e d a t t h e F o r t y - N i n t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l C o n v e n t i o n o f t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g A g e n t s . ( D a l l a s , T e x a s , M a y 3 - 6 , 1 9 6 4 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " F o r e c a s t F o r 1 9 7 5 . " A d d r e s s a t K e l l o g g C e n t e r , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . ( E a s t L a n s i n g M I , M a r c h 1 1 , 1 9 7 5 ) . H o a g l a n d , J o h n H . ” S t r i k e s a n d O t h e r S u p p l y P r o b l e m s . " P a p e r s a n d P r o c e e d i n g s o f t h e S y m p o s i u m o n I n f l a t i o n . U n i v e r s i t y o f T e n n e s s e e , M a r c h 2 0 - 2 1 , 1 9 7 8 H o a g l a n d , J o h n H . " B u s i n e s s / P u r c h a s i n g E n v i r o n m e n t - - T o d a y a n d T o m o r r o w . " P r o c e e d i n g s o f t h e 6 5 t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e . ( A t l a n t a , G A : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , M a y 1 9 , 1 9 8 0 ) . H o a g l a n d , J o h n H . " P u r c h a s i n g , F o r w a r d B u y i n g , a n d H e d g i n g . " E d i t o r , R u r e n a s i n g _ fl a n g p e e k . F a r r e l l , P a u l V . , C o o r d i n a t i n g E d i t o r . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , I n c . , 1 9 8 2 ) . H o a g l a n d , J o h n H . a n d T a y l o r , B a r b a r a E . , " P u r c h a s i n g B u s i n e s s S u r v e y s : U s e s a n d I m p r o v e m e n t s . " P r o c e e d i n g s o f t h e 7 2 n d a n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e . ( N e w Y o r k : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , M a y 3 - 6 , 1 9 8 7 ) . H o a g l a n d , J o h n H . , B u d d r e s s , L e e A . , a n d H e b e r l i n g , M i c h a e l E . , " P y r a m i d P o w e r o f P u r c h a s e s . " P r o c e e d i n g s o f t h e 7 5 t h A n n u a l I n t e r n a t i o n a l P u r c h a s i n g C o n f e r e n c e a n d E d u c a t i o n a l E x h i b i t . ( N e w O r l e a n s : N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f P u r c h a s i n g M a n a g e m e n t , A p r i l 2 9 - M a y 2 , 1 9 9 0 ) . H o d g e s . H e n r y G - I h s _ H n d e r n _ § s i e n c e _ n f _ £ n r n h n § i n g - ( N e w Y o r k : H a r p e r a n d B r o t h e r s , 1 9 6 1 ) . K a p l a n , R o b e r t S . " Y e s t e r d a y ' s A c c o u n t i n g U n d e r m i n e s P r o d u c t i o n . " H a r x n r n _ 8 n s i n e s s _ 8 e x i e n - J u l y - A u g u s t . 1 9 8 4 . K a i s e r . N o r m a n P . E c n n n n i s s i _ n n n l x s i s _ a n d _ z n l i s x - ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , I n c . , 1 9 6 5 ) . K e n d r i c k . J o h n W - E 2 9 n n n i s _ A c c n n n t § _ n n d _ 1 h e i r _ u s e s . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 7 2 ) . 4 2 8 K e y n e s , J o h n M . . ( N e w Y o r k : H a r c o u r t , B r a c e a n d C o m p a n y , 1 9 3 6 ) . L e e n d e r s , M i c h i e l R . , F e a r o n , H a r o l d E . , a n d E n g l a n d W i l b u r B . E n r s h a s i n s _ a n d _ H n t e r i a l s _ H a n n g s n e n t . ( H o m e w o o d , I L : I r w i n , 1 9 8 9 ) . L e f t w i c h . R i c h a r d . A n _ I n t r n d n c t i n n _ t n _ E c n n n n i c _ T h i n k i n g o ( N e w Y o r k : H o l t , R i n e h a r t , a n d W i n s t o n , I n c . , 1 9 6 9 ) . M a c k , 3 0 t h P . Q 2 n s n m p t i 9 n _ a n d _ B u s i n e s s . £ l n c t n n t i n n s i _ n . ( N e w Y o r k : N a t i o n a l B u r e a u o f E c o n o m i c R e s e a r c h , 1 9 5 6 ) . M a h o n , J a m e s , J . ' ° . ( B o s t o n M A : W a r r e n , G o r h a m a n d L a m o n t , 1 9 8 0 ) . M a r k , J e r o m e A . " P r o b l e m s E n c o u n t e r e d i n M e a s u r i n g S i n g l e - a n d M u l t i - f a c t o r P r o d u c t i v i t y . " u e n r n l y _ L a p e r R e y i e y . D e c e m b e r , 1 9 8 6 . M a t h i e u , R e n e e a n d R u b i n s t e i n , N a t h a n . " T h e 1 9 8 2 C e n s u s o f C o n s t r u c t i o n : A W e a l t h o f E c o n o m i c D a t a . " g e n s r r u e p i e n _ R e y i e y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , S e p t e m b e r / O c t o b e r 1 9 8 5 ) . u n n t h l x _ £ c n n e n i s _ N e n § _ L e t t e r - F i r s t N a t i o n a l C i t y B a n k o f N e w Y o r k . A u g u s t , 1 9 6 4 . M o r g a n , J a m e s N . g e n s u n e r _ z e e n e n i e s . ( E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 5 5 ) . N y s t r o m . P a u l H . E n n n n n i s _ 2 r i n s i p l e s _ n f _ £ n n s n n n t i n n - ( N e w Y o r k : T h e R o n a l d P r e s s C o m p a n y , 1 9 3 1 ) . P e t e r s o n . W a l l a c e C - I n c n n e i _ E m p l o y m e n t i _ a n d _ n c n n n m i c fi r e y r n . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o . , 1 9 8 4 ) . P o o l e r . V i c t o r H - T h s _ 2 n r s h e s i n g _ u n n _ n n d _ n i s _ 1 9 h o ( N e w Y o r k : A m e r i c a n M a n a g e m e n t A s s o c i a t i o n , 1 9 6 4 ) . ' . ( N a t i o n a l R e s t a u r a n t A s s o c i a t i o n a n d L e v e n t h o l & H o r w a t h , 1 9 8 3 ) . R u g g l e s , N a n c y , a n d R u g g l e s , R i c h a r d . I n e _ p e s i g n _ e r R e e n e n i e _ A e e e u n r s . ( N e w Y o r k : C o l u m b i a U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 0 ) . S a m u e l s o n , P a u l A . E e e n e n i e s . ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l , 1 9 8 0 ) . : l a g a z . a d ( E i s O n . E l 0 e ' c t r i c I n S t i t . t u e , . 1 9 8 3 ) . ! ! - ‘ ‘ 1 4 2 9 S a n d r e t t o , M i c h a e l J . ” W h a t K i n d o f C o s t S y s t e m D o Y o u H a v e ? " H a r x a r d _ n n s i n e s s _ n e x i e x - J a n u a r y - F e b r u a r y . 1 9 8 5 - p p . 1 1 0 - 1 1 8 . S c h m e n n e r , R o g e r W . ” E s c a p i n g t h e B l a c k H o l e s o f C o s t A c c o u n t i n g . R u s i n e s s _ fi e r i a e n s . J a n u a r y - F e b r u a r y , 1 9 8 8 . p p e 6 6 - 7 2 e S e b a s t i a n , P a m e l a . " V e n d o r s ' G i f t s P o s e P r o b l e m s F o r P u r c h a s e r s . " R a l l _ § r r e e r l u e u r n a l . J u n e 2 6 , 1 9 8 9 . S h a p i r O . E d w a r d . H e c r n e c n n n n i s _ 5 n a l x s i a - ( N e w Y o r k : H a r c o u r t B r a c e J o v a n o v i c h , I n c . 1 9 8 2 ) . 7 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 2 ) . S t o u t , H i l a r y . " U . S . S t a t i s t i c s M i l l s G r i n d O u t M o r e D a t a T h a t A r e T h e n R e v i s e d . " I n e _ fl a l l _ § r r e e r _ l e u r n a l . A u g u s t 3 1 , 1 9 8 9 . . ( H o u s t o n , T X : P a n n e l l K e r r F o r s t e r , 1 9 8 3 ) . ' . ( M c L e a n V A : T r i n c T r a n s p o r t a t i o n C o n s u l t a n t s , 1 9 8 3 ) . . D i r e c t o r a t e o f C o s t , C o m p t r o l l e r o f t h e A i r F o r c e , H e a d q u a r t e r s , U n i t e d S t a t e s A i r F o r c e . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . U 3 B u r e a u O f t h e C e n s u s , 1 2 3 2 . 9 e n § n § _ 2 f _ § n n § t r n c t i o n o G e o g r a p h i c A r e a S e r i e s S e r i e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) . U - S - B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 8 2 . 9 2 n s n s _ n f _ n a n n f a s t n r e s - S u b j e c t S e r i e s . G e n e r a l S u m m a r y . P a r t 1 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . U - 8 B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 8 2 . 9 e n s n s _ n f _ u i n e r a l I n g u s r r i e s . S u b j e c t S e r i e s ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) . U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 § 2 _ £ e n s n s _ n f _ § e r x i c e l n g u s p r i e s . I n d u s t r y S e r i e s : C a p i t a l E x p e n d i t u r e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . 4 3 0 U . S B u r e a u o f t h e C e n s u s , . I n d u s t r y S e r i e s ( R C 8 2 - I - 2 ) : M e a s u r e s o f V a l u e P r o d u c e d C a p i t a l E x p e n d i t u r e s , D e p r e c i a b l e A s s e t s , a n d O p e r a t i n g E x p e n s e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s . 1 2 8 z _ Q e n s n s _ n f _ fl h n l e s a l e _ 1 r a d e . I n d u s t r y S e r i e s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s . l 2 8 z _ £ e n s n s . n f _ 1 r n n s p n r t a t i n n . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . ‘ U . s . B u r e a u o f t h e C e n s u s . £ n r r e n t . h n s i n e s s _ 8 e p n r t s . s u r y e y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . 8 . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . U ' . 8 D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . A g r i c u l t u r e _ § t a t i s t i c s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e . E e e n e n i e _ l n g i e a r e r s _ e r 1 ' - £ 1 1 1 . ? 0 ' 1 0 1 1 ‘ - _ 1 ° . 3 ; . . I C ' 1 “ - . S t . , 1 2 5 1 - N a t i o n a l E c o n o m i c s D i v i s i o n , E c o n o m i c R e s e a r c h S e r v i c e , ( W a s h i n g t o n , D . C . U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 £ 2 . 9 e n s n s _ n f _ a g r i c n l t n r e . V o l u m e 2 , S u b j e c t S e r i e s . P a r t 1 . ( W a s h i n g t o n , D . C . U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . s , 1 9 8 6 S e r v i c e A n n u a l S u r v e y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 7 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . ” I n p u t - O u t p u t A c c o u n t s o f t h e U . S . B c o n o m Y . 1 9 8 2 . " S n r x s x _ n f _ § u r r e n t _ n n s i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D C : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , A p r i l , 1 9 8 8 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f t h e _ n n i t e n _ § t a t e s i _ 1 2 8 § . ( W a s h i n g t o n . D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S n r x e x _ n f _ 9 n r r e n t R u s i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 3 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . S u r y e y _ e r _ g u r r e n r R u s i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 4 ) . 4 3 1 U S D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . a n r x e x _ e f _ C n r r e n t _ a n i n e s s . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u l y 1 9 8 6 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 § 1 _ u l § l l n g u s r r i a l O u t l o o k . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 3 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 8 i _ n i § i _ 1 n d n s t r i a l _ p n t l n n k . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e . 1 2 3 5 _ n i § i _ I n d n s t r i a l _ Q n t l n n k . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f E n e r g y . S t a t e _ n n e r g x _ 2 r i c e _ a n d E x p e n _ i t n r e _ B s p e r t _ 1 2 § § d . E n e r g y I n f o r m a t i o n A d m i n i s t r a t i o n , O f f i c e o f E n e r g y M a r k e t s a n d E n d U s e . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 6 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f H e a l t h a n d H u m a n S e r v i c e s . R e a l r n _ g a r e E i n a n e i n g _ R e y i e y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , S p r i n g 1 9 8 8 , V o l . 9 , N u m b e r 3 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r . E m p l o x n e n t _ a n d _ fl n g e s i A n n u a l _ A y e r a g e s _ l 2 § 2 . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , J u n e , 1 9 8 4 ) . U . S . D e p a r t m e n t o f L a b o r . E n p l e x n e n t _ a n d _ fl a g e s i _ 8 n n n a l . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t A Y £ I § Q § § _ 1 2 § Z P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 4 ) . 0 . 8 . D e p a r t m e n t o f t h e T r e a s u r y . T r e a s n r Y _ B n l l e t i n i _ § c h A n n i y e r s a r y . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 9 ) . U . S . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 5 ) . U . S . I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n . I r a n s p e r p : 1 9 ‘ ! ' 0 t . ' ° ; . 1 . ~ ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 3 ) . - . ( W a s h i n g t o n , D . C . : A m e r i c a n L o g i s t i c s A s s o c i a t i o n , 1 9 8 4 ) . Y a r d e n i , E d w a r d . " M o n e y a n d B u s i n e s s A l e r t . " E e e n e n i e s . P r u d e n t i a l - B a c h e S e c u r i t i e s . J a n u a r y 1 , 1 9 8 8 .