1 . . . . a r . l n t l t h u < « . u u u fl . . u ‘ . . . m . . . I i y r fi w w u v k i v : u fl . . v . . . . " n u F " . : m . a h W d i m u h fl . 9 . fi 4 . - r 3 } h 3 . $ fi 5 . n 0 1 i . { h r 3 } . . . " 9 . 0 A A ~ v ? H . L o . r z r - I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I l fi a fl t / W a e w \ D a t e / 0 7 J U N E / ’ T H E 3 1 8 m c m e m S T A T E u m v e n s n v L I B 3 1 2 9 3 0 1 6 8 8 7 6 4 2 T h i s i s t o c e r t i f y t h a t t h e d i s s e r t a t i o n e n t i t l e d D E T E R M I N A N T S O F F I R M - L E V E L C O O R D I I t A ' i I O I ‘ I S T R A T E G Y I N A C H A N G I N G A G R I - F O O D S Y S T E M p r e s e n t e d b y A l l e n F r a n c i s W y s o c k i h a s b e e n a c c e p t e d t o w a r d s f u l fi l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r P h . D ; . A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s d e g r e e i n M S U i s a n A f fi r m a t i v e A c t i o n / E q u a l O p p o r t u n i t y I n s t i t u t i o n 0 - 1 2 7 7 1 t o A r V e O m I o D T O v e I F t h N E i S E s c e r ” i I h t i N e u R k n c r E o T u U t o n R f o N r r B e o m b O y f o o X r u r e r d e a c t o e r d d . u e . M 2 9 9 9 ; 1 / 9 8 c J C I R C I D l e l p fi s - M A E I B R A R Y M l c n l g a n S t a t e U n l v e r o l t y 7 , 1 P L A C M T E D U E D A T E D U E D A T E D U E D E T E R M I N A N T S O F F I R M - L E V E L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y I N A C H A N G I N G A G R I - F O O D S Y S T E M V O L U M E 1 B y A l l e n F r a n c i s W y s o c k i A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l fi l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f D O C T O R O F P H I L O S O P H Y D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s 1 9 9 8 A B S T R A C T D E T E R M I N A N T S O F F I R M - L E V E L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y I N A C H A N G I N G A G R I - F O O D S Y S T E M B y A l l e n F r a n c i s W y s o c k i T h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h i s t o d e v e l o p a g e n e r a l i z a b l e s t r a t e g i c d e c i s i o n - m a k i n g f r a m e w o r k t h a t c a n b e u s e d t o p r e s c r i b e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r fi r m s i n t h e c h a n g i n g U . S . a g r i - f o o d s y s t e m . C e n t r a l t o t h e s u c c e s s o f t h i s f r a m e w o r k i s t h e a b i l i t y t o i d e n t i f y f a c t o r s t h a t d e t e r m i n e w h e n i t i s a p p r o p r i a t e f o r fi n n - l e v e l d e c i s i o n m a k e r s t o c h a n g e f r o m o n e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n o t h e r . D e c i s i o n m a k e r s h a v e o p t i o n s r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ( e . g . , fi r m s c a n d e c i d e t o “ g o i t a l o n e ” i n t h e s p o t m a r k e t , f o r m a s t r a t e g i c a l l i a n c e , o r v e r t i c a l l y i n t e g r a t e ) a n d t h e y n e e d c r i t e r i a b y w h i c h t o m a k e t h e s e c h o i c e s . T h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t h a t t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n c o n s i s t s o f o n e c a t a l y s t o r s t i m u l u s , a r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y , a n d f o u r d e c i s i o n n o d e s : ( 1 ) d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) i s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? , ( 3 ) i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? , a n d ( 4 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e ? I n c r e a t i n g t h i s f r a m e w o r k , t h e r e s e a r c h p r e s e n t s a r e v i e w o f r e l e v a n t l i t e r a t u r e i n t h e fi e l d s o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , E c o n o m i c s , M a n a g e m e n t , a n d S t r a t e g y . B u i l d i n g o n t h i s b r o a d b o d y o f p u b l i s h e d w o r k , a s e q u e n t i a l d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s p r o p o s e d a n d t e s t e d : ( 1 ) a t t h e l e v e l o f a n i n d u s t r y f o r t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o , W i s c o n s i n s e e d p o t a t o , a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s , a n d ( 2 ) a t t h e i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k e r l e v e l f o r p r o d u c e r s w i t h i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . T h e v a l i d i t y o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s a n d t h e r e s u l t i n g f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w e r e t e s t e d e m p i r i c a l l y t h r o u g h t w e n t y fi v e c a s e s t u d i e s , b a s e d o n i n - d e p t h f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w s , t h e i n v e s t i g a t o r ’ s w o r k e x p e r i e n c e a n d c o n t a c t w i t h t h e t h r e e i n d u s t r i e s , a n d p h o n e c a l l s m a d e t o p r o f e s s i o n a l s k n o w l e d g e a b l e o f t h e f o r c e s s h a p i n g t h e s e i n d u s t r i e s . Q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s e s u s e d t o e x a m i n e t h e d a t a i n c l u d e d a c o m p a r a t i v e a n a l y s i s o f t h e c a s e s a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s c o d e d p r i m a r i l y a s c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s . P r i n c i p l e fi n d i n g s o f t h e e m p i r i c a l r e s e a r c h s u p p o r t t h e t h e o r e t i c a s s e r t i o n s o f t h e o v e r a l l f r a m e w o r k . T h e r e d u c t i o n o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ w e r e f o u n d t o p r o v i d e h i g h e x p l a n a t o r y p o w e r r e g a r d i n g t h e w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s o f d e c i s i o n m a k e r s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y h a d c o n s i d e r e d . T h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e w a s f o u n d t o p r o v i d e a d d i t i o n a l e x p l a n a t o r y p o w e r , b u t n o t t o t h e s a m e e x t e n t a s c o s t l i n e s s o f fi t o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ . A l l t h e a l t e r n a t i v e s c o n s i d e r e d b y d e c i s i o n m a k e r s i n t h i s r e s e a r c h w e r e f o u n d t o b e p r o g r a m m a b l e , w h i c h d i d n o t a l l o w f o r t e s t i n g v i a d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . T h i s r e s u l t s u g g e s t s a c h a n g e i n r e s e a r c h d e s i g n o r a r e c o n s t r u c t i o n o f t h e p r o g r a m m a b i l i t y v a r i a b l e t o i m p r o v e m e a s u r e m e n t a b i l i t y . F u r t h e r r e fi n e m e n t a n d t e s t i n g o f e a c h d e c i s i o n v a r i a b l e s i s w a r r a n t e d . A p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k i s o f f e r e d a s t h e n e x t l o g i c a l s t e p i n t h i s l i n e o f i n q u i r y . A C K N O W L E D G M E N T S T h e r e a r e m a n y p e o p l e w h o d e s e r v e r e c o g n i t i o n f o r s u p p o r t i n g m e d u r i n g t h e s e p a s t s i x y e a r s a s I e n d e a v o r e d t o o b t a i n t h e d e g r e e o f P h D . O c c a s i o n a l l y , I a m a s k e d i f g o i n g b a c k t o s c h o o l w a s a t o u g h d e c i s i o n a t 3 2 y e a r s o f a g e w i t h a w i f e a n d t h r e e c h i l d r e n . M y r e s p o n s e c o m e s e a s i l y a n d q u i c k l y w h e n I t e l l m y fi i e n d s t h a t t h e h a r d e s t d e c i s i o n w a s t o l e a v e t h e f a m i l y p o t a t o b u s i n e s s i n M s c o n s i n . T h e d e c i s i o n t o g e t t h e P h D . c a m e a f t e r t h e d e c i s i o n t o l e a v e t h e f a m i l y b u s i n e s s . I w o u l d n o t h a v e m a d e t h i s m a j o r d e c i s i o n i f i t w a s n ’ t f o r t h e s u p p o r t o f J o a n , m y w i f e , o u r t h r e e a m a z i n g c h i l d r e n , a n d t h e s u p p o r t o f o u r i m m e d i a t e f a m i l i e s . T h a n k y o u J o a n f o r s h o u l d e r i n g m o s t o f t h e fi n a n c i a l b u r d e n s t h e s e p a s t s i x y e a r s . I k n o w w o r k i n g f u l l - t i m e w h i l e o u r c h i l d r e n a r e g r o w i n g u p i s n o t w h a t y o u h a d i n m i n d w h e n y o u s a i d “ I d o . ” T h a n k y o u f o r a l l o w i n g m e t o b u r y m y s e l f i n m y s t u d i e s a n d r e s e a r c h . T h a n k y o u f o r t a k i n g t h e t i m e t o l i s t e n t o r e s e a r c h i d e a s a n d y o u r w i l l i n g n e s s t o e d i t r e a m s o f p a p e r . T h a n k y o u t o J a c o b , A a r o n , a n d R a c h e l , o u r t h r e e c h i l d r e n , f o r a l l o w i n g D a d t o m o n o p o l i z e t h e f a m i l y ’ s c o m p u t e r . T h a n k y o u f o r g e t t i n g y o u r s e l f o f f t o s c h o o l a l l t h o s e m o r n i n g s w h e n D a d s l e p t i n a f t e r w o r k i n g u n t i l l a t e t h e n i g h t b e f o r e . T h a n k y o u f o r b e i n g s u c h g o o d k i d s , a t h o m e a n d a t s c h o o l , s o M o m a n d D a d n e v e r h a v e t o w o r r y a b o u t h o w y o u a r e d o i n g i n s c h o o l o r a f t e r s c h o o l . T h a n k y o u t o C h r i s P e t e r s o n , m y m e n t o r a n d fi i e n d . I h a v e r e a l l y e n j o y e d p a r t i c i p a t i n g i n t h e d e e p e n i n g o f o u r a c a d e m i c a n d p e r s o n a l f r i e n d s h i p t h e s e p a s t s i x y e a r s . T h a n k y o u f o r t a k i n g t h e t i m e t o d e v e l o p m y t e a c h i n g s k i l l s , a n a r e a n e g l e c t e d a l l t o o i v o fi e n i n P h . D . p r o g r a m s . I e n j o y e d t h e h o u r s w e h a v e s p e n t d i s c u s s i n g a g r i b u s i n e s s c o n c e p t s a n d d e v e l o p i n g t h e o r y . E v e n t h o u g h t h e j o b s e a r c h h a s r e s u l t e d i n m y t a k i n g a p o s i t i o n a t a n o t h e r u n i v e r s i t y , I l o o k f o r w a r d t o y e a r s o f c o l l a b o r a t i o n i n o u r c o m m o n p u r s u i t o f a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h . T h a n k y o u t o S t e v e H a r s h , m y a d v i s o r a n d fi i e n d . F r o m t h e d a y o u r f a m i l y a r r i v e d i n E a s t L a n s i n g , y o u h a v e s h o w n a n i n t e r e s t i n m y a c a d e m i c a n d p e r s o n a l w e l l b e i n g . T h a n k y o u f o r c h a l l e n g i n g m e t o fl e s h o u t t h e t h e o r y b e h i n d t h e i n t u i t i o n i n m y a p p l i e d r e s e a r c h . Y o u h a v e a l w a y s t r e a t e d m e a s a c o l l e a g u e , n o t j u s t a n o t h e r g r a d u a t e s t u d e n t . A l t h o u g h I w i l l m i s s o u r S c o u t i n g d i s c u s s i o n s a n d a c t i v i t i e s , I k n o w i n S c o u t i n g , a s i n l i f e , t h e r e w i l l b e o p p o r t u n i t i e s t o m a i n t a i n o u r fi i e n d s h i p . F i n a l l y , t h a n k y o u t o a l l t h e r e s t o f t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s a t M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y w h o h a v e m a d e o u r s i x y e a r s i n E a s t L a n s i n g a t i m e w e w i l l a l w a y s r e m e m b e r f o n d l y . T A B L E O F C O N T E N T S L I S T O F T A B L E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L I S T O F F I G U R E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C H A P T E R 1 S T A T E M E N T O F T H E R E S E A R C H I S S U E A N D I N T R O D U C T I O N O F T H E V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N C O N T I N U U M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 . 1 S t a t e m e n t o f t h e R e s e a r c h I s s u e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 . 1 . 1 T h e I n d u s t r i a l i z a t i o n o f A g r i c u l t u r e : S e t t i n g t h e S t a g e . . . . . . . . . 2 1 . 1 . 1 . 1 R e c e n t d e v e l o p m e n t s i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . . . . 6 1 . 1 . 1 . 1 . ] C h a n g e s i n c o n s u m e r a n d p r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1 . 1 . 1 . 1 . 2 I n s t i t u t i o n a l c h a n g e i n t h e f o o d s y s t e m . . . 9 1 . 1 . 1 . 1 . 3 T h e g r o w i n g i m p o r t a n c e o f i n f o r m a t i o n a n d t h e q u e s t f o r e fi i c i e n c y . . . . . . . . . . . 1 1 1 . 1 . 1 . 1 . 4 M o r e e f f e c t i v e r i s k m a n a g e m e n t a n d n e w fi n a n c i n g a r r a n g e m e n t s . . . . . . . . . . 1 2 1 . 2 E x c h a n g e R e l a t i o n s h i p s a n d t h e V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m . . . . 1 4 1 . 2 . 1 D e fi n i n g e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1 . 2 . 2 D e fi n i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . 1 9 1 . 2 . 3 C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m : “ I n v i s i b l e H a n d ” v e r s u s “ M a n a g e d ” c o o r d i n a t i o n . . . . . . . . . . . 2 1 1 . 2 . 4 C o n t r o l : t h e p r i m a r y c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m a l o n g t h e c o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 1 . 2 . 5 F i v e d i s t i n c t b u t r e l a t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . . . . . . . 2 7 1 . 2 . 5 . 1 S p o t m a r k e t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 1 . 2 . 5 . 2 S p e c i fi c a t i o n C o n t r a c t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 1 . 2 . 5 . 3 1 . 2 . 5 . 4 1 . 2 . 5 . 5 1 . 2 . 5 . 6 1 . 2 . 5 . 7 S t r a t e g i c a l l i a n c e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 F o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s . . . . . . . . . . . . 3 2 V e r t i c a l i n t e g r a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 T h e f u z z i n e s s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 1 . 3 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g S t a t e m e n t o f t h e R e s e a r c h P r o b l e m a n d t h e V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 C H A P T E R 2 T H E O R E T I C A L C O N T E X T R E G A R D I N G T H E D E C I S I O N P R O C E S S F O R A L T E R I N G A V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y A L O N G T H E C O N T I N U U M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 2 . 1 T h e N a t u r e o f F i r m - L e v e l D e c i s i o n M a k i n g A l o n g t h e C o n t i n u u m . . . . 4 1 2 . 1 . 1 T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 2 . 1 . 1 . 1 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 2 . 1 . 2 A g e n c y t h e o r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 2 . 1 . 2 . 1 P r i n c i p a l - a g e n t a n d p o s i t i v i s t i c : t w o p a r a d i g m s o f a g e n c y t h e o r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0 2 . 1 . 3 R e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 2 . 1 . 4 P a t h d e p e n d e n c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 2 . 1 . 4 . 1 P a t h d e p e n d e n c e a n d i n c r e a s i n g r e t u r n s t o s c a l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 2 . 1 . 4 . 2 P a t h d e p e n d e n c e a n d t h e a d o p t i o n o f c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s a n d s t r a t e g i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7 2 . 1 . 4 . 3 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g p a t h d e p e n d e n c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9 2 . 2 A R e c e n t V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y F r a m e w o r k : T h e M a h o n e y F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 O v i i 2 . 3 2 . 4 2 . 2 . 1 T h e s u f fi c i e n c y o f t h e M a h o n e y f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y : A n I n t u i t i v e E x p l a n a t i o n 6 4 2 . 3 . 1 2 . 3 . 2 2 . 3 . 3 2 . 3 . 4 2 . 3 . 5 2 . 3 . 6 2 . 3 . 7 T h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y : a s t a r t i n g p o i n t . . . . 6 5 A n u n e a s i n e s s a b o u t t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s c u r r e n t s i t u a t i o n . . . . 6 8 C a n t h e p e r c e i v e d c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r b e r e d u c e d ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 9 T h e e x i s t e n c e o f a l t e r n a t e m a n a g e m e n t r o u t i n e s . . . . . . . . . . . . 7 0 T h e f e a s i b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . . . 7 1 C o m p a r i n g t h e c u r r e n t r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t o a l t e r n a t i v e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 4 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y : A D e t a i l e d E x p l a n a t i o n . 7 6 2 . 4 . 1 2 . 4 . 2 H o w c o s t l y i s a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 8 2 . 4 . 1 . 1 A s s e t s p e c i fi c i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1 2 . 4 . 1 . 2 T h e p r e s e n c e o f n o n s e p a r a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . 8 3 2 . 4 . 1 . 2 . ] S u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ( r e l a t i v e m a r k e t p o w e r ) . . . . . . . . . . . . . 8 6 2 . 4 . 1 . 2 . 2 T h e n e e d f o r fi n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7 2 . 4 . 1 . 3 C o o r d i n a t i o n e r r o r s a n d t h e c a t a l y s t . . . . . . . . . . 9 2 D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2 2 . 4 . 2 . 1 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4 2 . 4 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l l e s s e n t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e c u r r e n t s t r a t e g y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6 2 . 4 . 3 I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 7 2 . 4 . 3 . 1 W h a t l e a d s t o t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ? . . . . . . . . . . . . . 9 9 2 . 4 . 3 . 2 C o n c l u s i o n s r e g a r d i n g t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . . . . 1 0 1 2 . 4 . 4 I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1 2 . 4 . 4 . 1 W h a t l e a d s t o t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ? . . . 1 0 2 2 . 4 . 4 . 1 . ] I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . . . . . . . . . . . 1 0 4 2 . 4 . 4 . 1 . 2 C a p i t a l : a c c e s s a n d l e v e l . . . . . . . . . . . . 1 0 7 2 . 4 . 4 . 1 . 3 C o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s . . 1 0 8 2 . 4 . 4 . 1 . 4 C o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f t h e d e c i s i o n m a k e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4 2 . 4 . 4 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 6 2 . 4 . 5 I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ a c c e p t a b l e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8 2 . 4 . 5 . 1 W h a t l e a d s t o t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b e i n g a c c e p t a b l e ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8 2 . 4 . 5 . 1 . ] T h e r o l e o f a n t i c i p a t e d p r o fi t i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g . . 1 1 9 2 . 4 . 5 . 1 . 2 T h e r o l e o f r i s k / u n c e r t a i n t y i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . . . . . . . . 1 2 0 2 . 4 . 5 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 8 i x 2 . 4 . 6 A d o p t i o n o f a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . . . . . 1 3 0 2 . 4 . 7 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 2 2 . 4 . 7 . 1 A n i l l u s t r a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k u s i n g a l e t t u c e s h i p p e r e x a m p l e . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 4 C H A P T E R 3 R E S E A R C H P R O P O S I T I O N S , R E S E A R C H S T R A T E G I E S , A N D S U P P O R T I N G M E T H O D O L O G Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 6 3 . 1 S e l e c t i n g t h e A p p r o p r i a t e E p i s t e m o l o g y : C h o o s i n g B e t w e e n P o s i t i v i s t i c a n d P h e n o m e n o l o g i c a l K n o w l e d g e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 7 3 . 1 . 1 P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e a n d a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h . . . . . . . . . . . 1 3 8 3 . 1 . 1 . 1 T h e r o l e o f p o s i t i v i s t i c a n d n o r m a t i v e k n o w l e d g e i n t h i s r e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 0 3 . 1 . 2 P h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e a n d a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h . . . . . 1 4 1 3 . 1 . 3 P o s i t i v i s t i c o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e : w h i c h i s a p p r o p r i a t e f o r t h i s a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h p r o b l e m ? . . . . . . . . . 1 4 3 3 . 2 S e l e c t i n g a n A p p r o p r i a t e R e s e a r c h S t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 7 3 . 2 . 1 3 . 2 . 2 A l t e r n a t i v e a p p r o a c h e s f o r a d d r e s s i n g t h e r e s e a r c h p r o b l e m . . 1 4 7 3 . 2 . 1 . 1 T h e t y p e o r f o r m o f r e s e a r c h q u e s t i o n b e i n g a s k e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 8 3 . 2 . 1 . 2 D o e s t h e r e s e a r c h e r h a v e c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 0 3 . 2 . 1 . 3 D o e s t h e r e s e a r c h f o c u s o n c o n t e m p o r a r y e v e n t s ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 0 C a s e s t u d y a s t h e p r i m a r y r e s e a r c h s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 0 3 . 2 . 2 . 1 S t r e n g t h s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y . . 1 5 2 3 . 2 . 2 . 2 W e a k n e s s e s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 4 3 . 3 3 . 4 3 . 2 . 2 . 3 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 7 R e s e a r c h D e s i g n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 8 3 . 3 . 1 A s t u d y ’ s q u e s t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 0 3 . 3 . 2 R e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 1 3 . 3 . 2 . 1 T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . . . . . . . . . . . . . 1 6 3 3 . 3 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e t h e o r e t i c a l p r o p o s i t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 8 3 . 3 . 3 T h e u n i t ( s ) o f a n a l y s i s u s e d i n t h i s r e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 9 3 . 3 . 3 . 1 T y p e s o f d e s i g n s f o r c a s e s t u d y s t r a t e g y . . . . . . 1 7 0 3 . 3 . 3 . 2 T h e l o g i c l i n k i n g t h e d a t a t o p r o p o s i t i o n s a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s . . . . . . . 1 7 3 3 . 3 . 4 C r i t e r i a f o r j u d g i n g t h e q u a l i t y o f t h e r e s e a r c h d e s i g n . . . . . . . 1 7 4 3 . 3 . 4 . 1 A n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n v e r s u s s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 5 3 . 3 . 4 . 2 C o n s t r u c t v a l i d i t y , i n t e r n a l v a l i d i t y , e x t e r n a l v a l i d i t y , a n d r e l i a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 6 3 . 3 . 4 . 2 . 1 C o n s t r u c t v a l i d i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 7 3 . 3 . 4 . 2 . 2 I n t e r n a l v a l i d i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 8 3 . 3 . 4 . 2 . 3 E x t e r n a l v a l i d i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 9 3 . 4 . 2 . 4 R e l i a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 0 P r o p o s e d D a t a C o l l e c t i o n P r o c e s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 1 3 . 4 . 1 U s e o f a m u l t i p l e - s t r a t a q u o t a s a m p l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 3 3 . 4 . 2 Q u e s t i o n n a i r e a n d f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w g u i d e a s s u r v e y i n s t r u m e n t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 5 3 . 4 . 3 M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 7 3 . 4 . 3 . 1 A s s u m p t i o n s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . 1 8 8 3 . 4 . 3 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 9 3 . 4 . 4 M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 0 3 . 4 . 4 . 1 L o g i t M o d e l s u s i n g t h e M a x i m u m L i k e l i h o o d E s t i m a t o r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 1 3 . 4 . 4 . 2 T h e b a s e l o g i s t i c r e g r e s s i o n m o d e l . . . . . . . . . . 1 9 2 3 . 4 . 4 . 3 L o g i s t i c r e g r e s s i o n d i a g n o s t i c s . . . . . . . . . . . . . 1 9 2 3 . 4 . 4 . 4 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 4 3 . 5 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g R e s e a r c h P r o p o s i t i o n s , R e s e a r c h S t r a t e g i e s , a n d t h e D a t a C o l l e c t i o n P r o c e s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 4 C H A P T E R 4 I N D U S T R Y - B A S E D R E S E A R C H F I N D I N G S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 7 4 . 1 O v e r v i e w o f t h e F o u r T r a n s a c t i o n I n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n a n d M s c o n s i n S e e d P o t a t o I n d u s t r i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 8 4 . 1 . 1 T h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . . . . . . . . . . . . 1 9 9 4 . 1 . 2 T h e t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n - s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . . . . . . . 2 0 3 4 . 1 . 3 T h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 5 4 . 1 . 4 T h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 6 4 . 2 T h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I n d u s t r i e s : F o r m a l C o o p e r a t i o n a n d t h e R o l e o f C o m p a t i b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 7 4 . 2 . 1 F o l l o w - u p o n t h e 1 9 9 3 M i c h i g a n s e e d p o t a t o s t r a t e g i c p l a n . . . 2 0 8 4 . 3 4 . 4 4 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d c o m p a t i b i l i t y i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 3 A n O v e r v i e w o f t h e F o u r T r a n s a c t i o n I n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n C e l e r y I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 4 4 . 3 . 1 T h e g e n e t i c s - c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 4 4 . 3 . 1 . 1 W e s t e r n g r o w e r s , g e n e t i c a d v a n c e m e n t , a n d c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 6 4 . 3 . 2 T h e c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 7 4 . 3 . 3 T h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 8 4 . 3 . 3 . 1 V e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e b y l a r g e w e s t e r n g r o w e r s . . . . . . . . . . 2 1 9 4 . 3 . 3 . 2 R e t u r n i n g t o t h e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r a n d t h e fi a m e w o r k a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 0 4 . 3 . 4 T h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 1 4 . 3 . 5 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y F r o m t h e P e r s p e c t i v e o f a L a r g e C o n s u m e r F o o d s C o m p a n y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 3 4 . 4 . 1 C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 5 4 . 4 . 2 T h e c h i p s t o c k p r o d u c t i o n - r a w p r o d u c t p r o c u r e m e n t i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 7 4 . 4 . 3 T h e s e e d p r o d u c t i o n - c h i p s t o c k p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 8 4 . 4 . 4 T h e t i s s u e c u l t u r e - s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 9 x i i i 4 . 4 . 5 T h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 9 4 . 4 . 6 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . . . . . 2 3 0 4 . 5 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g t h e I n d u s t r y - B a s e d C a s e S t u d i e s . . . . 2 3 1 C H A P T E R 5 A N A L Y S I S O F T H E I N T E R V I E W R E S P O N S E S : Q U A L I T A T I V E A N D Q U A N T I T A T I V E M E T H O D S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 2 5 . 1 E x p l a n a t i o n o f t h e K e y V a r i a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 3 5 . 1 . 1 A p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 3 5 . 1 . 2 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 5 5 . 1 . 2 . 1 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . . . . . . . . 2 3 5 5 . 1 . 2 . 2 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n n o n s e p a r a b i l i t y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . . . . . . . . 2 3 7 5 . 1 . 2 . 3 D e fi n i n g m o v e m e n t t o w a r d o r a w a y f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . 2 4 1 5 . 1 . 2 . 4 A s s i g n i n g v a l u e s t o w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 3 5 . 1 . 3 P r o g r a r n m a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d . . 2 4 5 5 . 1 . 4 I m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 6 5 . 1 . 4 . 1 T h e c o d i n g o f c a p i t a l i n i m p l e m e n t a b i l i t y . . . . . 2 4 8 5 . 1 . 4 . 2 T h e c o d i n g o f c o m p a t i b i l i t y i n i m p l e m e n t a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 8 5 . 1 . 4 . 3 T h e c o d i n g o f c o m p e t e n c e i n i m p l e m e n t a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 9 5 . 1 . 4 . 4 T h e c o d i n g o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i n i m p l e m e n t a b i l i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 3 x i v 5 . 2 5 . 3 5 . 1 . 4 . 5 A n e x a m p l e o f a s s i g n i n g v a l u e s t o t h e i m p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 4 5 . 1 . 5 A c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 5 D e m o g r a p h i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e P r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 8 5 . 2 . 1 P r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s b y i n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 8 5 . 2 . 1 . 1 M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 9 5 . 2 . 1 . 2 M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . 2 6 0 5 . 2 . 2 P r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s b y w i l l i n g n e s s t o c h a n g e t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 0 5 . 2 . 2 . 1 P r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e fi ' o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 1 G e n e r a l F i n d i n g s B a s e d o n Q u a l i t a t i v e A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 6 5 . 3 . 1 5 . 3 . 2 5 . 3 . 3 5 . 3 . 4 I n t r o d u c t o r y c o m m e n t s o n t h e g e n e r a l fi n d i n g s b a s e d o n q u a l i t a t i v e a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 6 C o m p a r i s o n o f p r o d u c e r s ’ t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s a n d t h e i r c u r r e n t s t r a t e g i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 0 A t y p i c a l c a s e w h e r e a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s w e r e y e s r e s u l t i n g i n a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 2 C a s e s w h e r e a n o a t a s i n g l e d e c i s i o n n o d e r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 7 5 . 3 . 4 . 1 A c a s e w h e r e i n a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . . . . 2 7 7 5 . 3 . 4 . 2 A c a s e w h e r e l o w i m p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 1 5 . 3 . 4 . 3 A c a s e w h e r e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . . . . . . . . . 2 8 5 5 . 4 5 . 5 5 . 3 . 5 C a s e s w h e r e a n o a t t w o d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . 2 8 9 5 . 3 . 6 C a s e s w h e r e a n o a t t h r e e d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . . . . . . . 2 9 1 R e l e v a n c e o f t h e Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h F i n d i n g s t o t h e P r o p o s e d F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 5 5 . 4 . 1 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s r e g a r d i n g w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 5 5 . 4 . 2 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e p r o g r a m m a b i l i t y d e c i s i o n n o d e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7 5 . 4 . 3 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e i m p l e m e n t a b i l i t y d e c i s i o n n o d e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 9 5 . 4 . 3 . 1 G e n e r a l fi n d i n g s r e g a r d i n g c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , a n d c o m p e t e n c e a s i m p l e m e n t a b i l i t y i s s u e s . . . . 3 0 0 5 . 4 . 3 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i m p l e m e n t a b i l i t y d e c i s i o n n o d e . . . . . . . . . . . . . 3 0 2 5 . 4 . 4 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n d e c i s i o n n o d e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 3 5 . 4 . 5 Q u a l i t a t i v e t e s t i n g o f t h e v a l i d i t y o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . 3 0 5 5 . 4 . 5 . 1 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s . . . . . . . 3 0 6 5 . 4 . 5 . 2 M i s s i n g c a s e s a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s . . 3 1 1 5 . 4 . 6 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e q u a l i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 2 C r o s s - T a b u l a t i o n s , a n d t h e P e a r s o n C h i - S q u a r e T e s t . . . . . . . . . . . . . 3 1 4 5 . 5 . 1 5 . 5 . 2 C r o s s t a b u l a t i o n s a n d t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t t o fi n d v a r i a b l e s w h i c h d i f f e r b e t w e e n g r o u p s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 5 V a r i a b l e s f o u n d t o b e s t a t i s t i c a l l y c o r r e l a t e d w i t h d i f f e r e n c e s b e t w e e n u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 5 5 . 6 5 . 5 . 3 S u m m a r y a n d i n t e r p r e t a t i o n o f t h e c h i - s q u a r e t e s t . . . . . . . . . . 3 2 0 Q u a n t i t a t i v e A n a l y s i s o f t h e I n t e r v i e w R e s p o n s e s B a s e d o n D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 3 5 . 6 . 1 C r e a t i o n o f t r i c h o t o m o u s c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d i m p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 4 5 . 6 . 2 A p p l i c a t i o n o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o t h e i n t e r v i e w d a t a b a s e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 6 5 . 6 . 2 . 1 T e s t i n g f o r m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y . . . . . . . . . . 3 2 6 5 . 6 . 2 . 2 T e s t i n g f o r e q u a l g r o u p c o v a r i a n c e . . . . . . . . . _ 3 2 7 5 . 6 . 2 . 3 T e s t i n g t h e e q u a l i t y o f t h e g r o u p m e a n s . . . . . . 3 2 8 5 . 6 . 2 . 4 e r k s ’ l a m b d a a n d a l l o c a t i n g t h e t o t a l v a r i a n c e o f t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 9 5 . 6 . 3 C a l c u l a t i n g a n d i n t e r p r e t i n g t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s . . . . . . 3 3 3 5 . 6 . 3 . 1 E i g e n v a l u e s , c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n , a n d t h e W i l k ’ s l a m b d a m e a s u r e s o f d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n e fi i c i e n c y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 5 5 . 6 . 3 . 2 I n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e m c i e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 7 5 . 6 . 3 . 3 C l a s s i fi c a t i o n o f e x p e c t e d g r o u p m e m b e r s h i p . . 3 3 8 5 . 6 . 4 D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s fi n d i n g s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 0 5 . 6 . 4 . 1 T h e g e n e r a l i m p l i c a t i o n s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s b a s e d o n t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s . . . . . . . . . . . . . 3 4 1 5 . 6 . 4 . 1 . ] G r o u p s o f v a r i a b l e s w h i c h f a i l e d t o e n t e r t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . 3 4 1 5 . 6 . 4 . 2 U s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o g a i n i n s i g h t i n t o t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . . . . 3 4 3 5 . 6 . 4 . 3 E i g h t a d d i t i o n a l d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n s . . . . . . . 3 4 4 5 . 6 . 4 . 3 . ] I n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t r u c t u r e m a t r i c e s c o e f fi c i e n t s o f t h e t e n d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n s . . . . . . . . . . . . . . 3 4 7 5 . 6 . 4 . 4 A p p l i c a t i o n o f a s t e p - w i s e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 9 5 . 6 . 4 . 5 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 0 5 . 7 A P a r a l l e l D e c i s i o n S t e p F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 1 5 . 7 . 1 C h a n g e o f s t r a t e g y i n t h e s i m u l t a n e o u s d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 2 5 . 7 . 2 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y a n d d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 4 5 . 7 . 3 P r o g r a m m a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 4 5 . 7 . 4 V a r i a b l e s i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 5 5 . 8 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g t h e Q u a l i t a t i v e a n d Q u a n t i t a t i v e A n a l y s i s o f t h e I n t e r v i e w R e s p o n s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 6 C H A P T E R 6 S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 8 6 . 1 D e s c r i p t i v e S y n o p s i s o f t h e R e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 8 6 . 2 A R e v i e w o f t h e F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 0 6 . 2 . 1 C o n s t r u c t , i n t e r n a l , a n d e x t e r n a l v a l i d i t y a n d r e l i a b i l i t y o f t h e r e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 3 6 . 3 K e y R e s e a r c h F i n d i n g s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 6 6 . 3 . ] K e y fi n d i n g s f r o m i n d i v i d u a l p r o d u c e r i n t e r v i e w s a n d e m p i r i c a l a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 6 6 . 3 . 1 . 1 A d o p t i o n : a n i n c r e m e n t a l p r o c e s s . . . . . . . . . . . 3 6 7 6 . 3 . 2 K e y fi n d i n g s f r o m i n d u s t r y l e v e l a n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 8 x v i i i 6 . 4 A r e a s W a r r a n t i n g F u t u r e R e s e a r c h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 0 6 . 4 . 1 I m p r o v i n g t h e m e a s u r e m e n t a b i l i t y o f s e l e c t e d v a r i a b l e s . . . . . 3 7 1 6 . 4 . 2 A p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 4 A P P E N D I X A I N T E R V I E W G U I D E Q U E S T I O N S R E G A R D I N G T H E D E C I S I O N P R O C E S S F O R A L T E R I N G A V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 9 A P P E N D I X B 1 9 9 8 M I C H I G A N S E E D P O T A T O A N D C E L E R Y P R O D U C E R S U R V E Y 3 8 6 A P P E N D I X C S A M P L E L E T T E R S E N T T O P R O D U C E R S A S K I N G F O R A N I N T E R V I E W . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 9 R E F E R E N C E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 0 x i x T a b l e 1 . 1 T a b l e 2 . 1 : T a b l e 2 . 2 T a b l e 2 . 3 T a b l e 3 . 1 T a b l e 5 . 1 T a b l e 5 . 2 T a b l e 5 . 3 T a b l e 5 . 4 T a b l e 5 . 5 T a b l e 5 . 6 T a b l e 5 . 7 T a b l e 5 . 8 T a b l e 5 . 9 T a b l e 5 . 1 0 L I S T O F T A B L E S S t a g e s o f P r o d u c t i o n i n t h e U S . A g r i - F o o d S y s t e m : F r u i t a n d V e g e t a b l e S u b s e c t o r E x a m p l e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 C o o r d i n a t i o n S t r a t e g i e s B a s e d o n N o n s e p a r a b i l i t y , P r o g r a m m a b i l i t y , a n d A s s e t S p e c i fi c i t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2 T h e M a p p i n g o f N o n s e p a r a b i l i t y a n d A s s e t S p e c i fi c i t y i n t o T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 5 T h e R e l a t i o n s h i p o f C o o r d i n a t i o n C o m p e t e n c i e s t o V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 5 R e l e v a n t S i t u a t i o n s f o r D i f f e r e n t R e s e a r c h S t r a t e g i e s . . . . . . . . . . . . . 1 4 8 C o d i n g S c h e m e f o r D e t e r m i n i n g t h e L e v e l o f N o n s e p a r a b i l i t y . . . . . . . 2 4 0 C o d i n g S c h e m e f o r A s s i g n i n g V a l u e s t o W h e t h e r o r N o t a n A l t e r n a t i v e S t r a t e g y R e d u c e s t h e C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r . 2 4 4 C o d i n g S c h e m e f o r I m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e A l t e r n a t i v e S t r a t e g y B e i n g C o n s i d e r e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 7 Q u e s t i o n s R e l a t e d t o t h e A c c e p t a b i l i t y o f t h e R i s k / R e t u r n T r a d e o fi ‘ f o r t h e A l t e r n a t i v e S t r a t e g y B e i n g C o n s i d e r e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 5 P r o d u c e r C h a r a c t e r i s t i c s b y I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 9 P r o d u c e r C h a r a c t e r i s t i c s b y W i l l i n g n e s s t o C h a n g e . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 2 F r e q u e n c y o f C u r r e n t t o A l t e r n a t i v e S t r a t e g y C o m b i n a t i o n s C h o s e n b y P r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 8 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n V a r i a b l e s o n a C a s e - b y - C a s e B a s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 6 C o n v e r t i n g t h e R e s e a r c h P r o p o s i t i o n S t a t e m e n t s I n t o D i c h o t o m o u s C o d e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 7 F r e q u e n c i e s o f t h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n V a r i a b l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 9 T a b l e 5 . 1 1 T a b l e 5 . 1 2 T a b l e 5 . 1 3 T a b l e 5 . 1 4 T a b l e 5 . 1 5 T a b l e 5 . 1 6 T a b l e 5 . 1 7 T a b l e 5 . 1 8 M i s s i n g C a s e s a n d t h e F o u r R e s e a r c h P r o p o s i t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 3 D i f f e r e n c e s i n I n t e r v i e w R e s p o n s e s b y U n w i l l i n g n e s s a n d W i l l i n g n e s s o f a S t r a t e g y S h i f t B a s e d o n t h e P e a r s o n C h i - S q u a r e T e s t S t a t i s t i c S i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 P r o b a b i l i t y L e v e l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 7 T e s t s o f E q u a l i t y o f G r o u p M e a n s B a s e d o n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 0 P o o l e d W i t h i n - G r o u p s C o r r e l a t i o n s M a t r i x . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 2 T o t a l C o r r e l a t i o n M a t r i x . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 3 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s R e s u l t s : D e c i s i o n V a r i a b l e s P a s s i n g t h e N o r m a l i t y a n d E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 6 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s S u m m a r y : C o m b i n a t i o n s o f D e c i s i o n V a r i a b l e s F a i l i n g t h e N o r m a l i t y o r E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 2 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s S u m m a r y : O t h e r C o m b i n a t i o n s o f V a r i a b l e s P a s s i n g t h e N o r m a l i t y a n d E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 6 F i g u r e 1 . 1 F i g u r e 1 . 2 F i g u r e 1 . 3 F i g u r e 2 . 1 F i g u r e 2 . 2 F i g u r e 2 . 3 F i g u r e 2 . 4 F i g u r e 2 . 5 F i g u r e 2 . 6 F i g u r e 2 . 7 F i g u r e 2 . 8 F i g u r e 2 . 9 F i g u r e 2 . 1 0 F i g u r e 2 . 1 1 F i g u r e 2 . 1 2 F i g u r e 3 . 1 F i g u r e 3 . 2 F i g u r e 3 . 3 F i g u r e 4 . 1 L I S T O F F I G U R E S A C o m p a r i s o n B e t w e e n t h e T r a d i t i o n a l a n d N e w F o o d M a r k e t i n g S y s t e m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 T h e C o m p o n e n t s o f S u b s e c t o r A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 T h e V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . . 6 7 T h e C a t a l y s t f o r C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n N o d e s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 T h e C a t a l y s t f o r I n i t i a t i n g a C h a n g e i n V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . 7 9 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n L e v e l s o f A s s e t S p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d t h e C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 0 C o m p l e m e n t a r y p r o d u c t i o n r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e n t e r p r i s e s . . . . . . . . . 8 5 D e c i s i o n N o d e 1 f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n . . . . . . . 9 3 D e c i s i o n N o d e 2 F o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n . . . . . . 9 8 D e c i s i o n N o d e 3 F o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n . . . . . 1 0 3 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n C o m p a t i b i l i t y a n d V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 4 D e c i s i o n N o d e 4 F o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n . . . . . 1 1 9 S o u r c e s o f U n c e r t a i n t y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 6 A d o p t i o n o f A V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3 1 T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . 1 6 2 C a s e S t u d y M e t h o d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 2 M a k i n g I n f e r e n c e s : T w o L e v e l s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 6 T h e M i c h i g a n S e e d P o t a t o V a l u e C h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 0 x x i i F i g u r e ‘ 4 . 2 F i g u r e 4 . 3 F i g u r e 4 . 4 F i g u r e 5 . 1 F i g u r e 5 . 2 F i g u r e 5 . 3 F i g u r e 6 . 1 F i g u r e 6 . 2 T h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o V a l u e C h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 1 T h e M i c h i g a n C e l e r y V a l u e C h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 5 T h e F r i t o L a y V a l u e C h a i n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 4 A M o v e m e n t T o w a r d t h e T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g y . . . . . . . . . . 2 4 2 A M o v e m e n t A w a y f r o m t h e T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g y . . . . . . . 2 4 3 A P a r a l l e l D e c i s i o n M a k i n g S t e p F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 3 T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y . . 3 6 1 A P a r a l l e l D e c i s i o n M a k i n g S t e p F r a m e w o r k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 5 x x i i i C H A P T E R 1 S T A T E M E N T O F T H E R E S E A R C H I S S U E A N D I N T R O D U C T I O N O F T H E V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N C O N T I N U U M l . 1 S t a t e m e n t o f t h e R e s e a r c h I s s u e T h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h i s t o d e v e l o p a g e n e r a l i z a b l e s t r a t e g i c d e c i s i o n - I m a k i n g fi a m e w o r k t h a t c a n b e u s e d t o p r e s c r i b e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r fi r m s i n t h e c h a n g i n g U . S . a g r i - f o o d s y s t e m . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o fi r r t h e r r e fi n e t h e t h e o r y o f t h e fi r m a n d i t s p r e d i c t i v e a b i l i t y . I t i s h o p e d t h i s r e fi n e d t h e o r y o f t h e fi n t i W i l l b e c o m e m o r e b e n e fi c i a l t o d e c i s i o n m a k e r s . C e n t r a l t o t h e s u c c e s s o f t h i s fi " a l r l e v v o r k i s t h e a b i l i t y t o i d e n t i f y f a c t o r s t h a t w i l l c a u s e fi r m - l e v e l d e c i s i o n m a k e r s t o c h a n g e f r o m o n e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n o t h e r . D e c i s i o n m a k e r s t o d a y h a v e m a n y O p t i o n s r e g a r d i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ( e . g . , fi r m s c a n d e c i d e t o “ g o i t a l o n e ” i n t h e s p o t m a r k e t , f o r m a s t r a t e g i c a l l i a n c e , o r v e r t i c a l l y i n t e g r a t e ) a n d t h e y n e e d a r n e c h a n i s m t o a s s i s t d e c i s i o n m a k i n g . B e s i d e s d e t e r m i n i n g w h e n c h a n g i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s a p p r o p r i a t e , a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h e r s n e e d t o g e t i n s i d e t h e “ b l a c k b o x ” o f t h e fi r m t o u n d e r s t a n d w h a t I n c y t i v a t e s s o m e d e c i s i o n m a k e r s t o s e e k o u t a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , W h i l e o t h e r s a r e s a t i s fi e d w i t h t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . I n p a r t i c u l a r , w h a t e n c o u r a g e s o r d . I S Q O l l r a g e s d e c i s i o n m a k e r s f r o m a d o p t i n g a “ p a r t i c u l a r ” v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ? T 1 d a i t h - h r l n s l e ' i I t a i - t e m s I g ‘ T r e s e a T F u t d c i f r r l l e ' a s a t l t g i t r e c u r h r c e e d d ( u h i B I a s t r e c u k s d r u i o e n n m r i t a n a r t e s k t s r t a e t u n n g a r l m t t o p r o v i l a a , n e m i a h l “ c r g h 1 i k i , z e i a n 9 a n t n 9 d t g i c 3 u e n i l a s i t d e a o u ) n d s g . a r i r i a o r e n F l e f l g o i A b z a u t i r g e a t n t i n t e r u n d e r s t d i x n r e o c i e c s a r o e n u r m h a l p w s i o p a s t l e f S e t r e r , y . u e d t h : n t P n e i e i a t h p i U o t S t a o n e t h t g e s U r r d a k t e g . t n n o S f . i i i t h e o p h , a g r f u k o r r y r t d S i t - o s . i d u n ” n d u s n g o f h e - m a a o m f a g b n a g e r i a l g s s F o t e y e d h o s t t s c e r y e o p 1 s r m 9 u t 9 e m , a i 0 s r ' e e s r p o d s x . e b e c p c i s i o h e E e s g m e n a n c r o i c o o f e i o n t n h t h t i g s t s n c i m i n i g s k a n h i t g s g a r e t c l a y l l O n e g o a l o f t h i s r e s e a r c h i s t o d e v e l o p a f r a m e w o r k t h a t p r o v i d e s i n s i g h t i n t o t h e p r o c e s s o f c h o o s i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s s h o u l d n o t b e c o n f u s e d w i t h p r e d i c t i n g t h e d o m i n a n t f o r m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f r o m a n i n d u s t r y o r m a c r o p e r s p e c t i v e . M a n y j o u r n a l a r t i c l e s c l a i m t o p r o v i d e t h e o r e t i c a l e x p l a n a t i o n s f o r v e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r s h i p . T h i s a s s e r t i o n i s o f t e n m i s l e a d i n g . W h i l e m o t i v e s p r o v i d e e x p l a n a t i o n s f o r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n s t r a t e g y , t h e y d o n o t n e c e s s a r i l y p r o v i d e i n s i g h t o n t h e c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m ( M a h o n e y , 1 9 9 2 : p . 5 6 3 ) . A n e v e n s t r o n g e r p o i n t i s m a d e b y M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) r e g a r d i n g t h e c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m : “ I n s h o r t , w h e n w e a b s t r a c t fi o m t r a n s a c t i o n s c o s t s , k n o w i n g t h e m o t i v e f o r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n c a n n o t h e l p u s i n p r e d i c t i n g o r p r e s c r i b i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m . C o n v e r s e l y , k n o w i n g t h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m c a n n o t h e l p u s t o i n f e r m o t i v e . ” p . 5 6 3 P r o c e s s a s i t r e l a t e s t o t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 ‘ e s e a t ‘ c h , S p o r l e d e r ( 1 9 9 2 ) a n d B a r r y ( 1 9 9 5 ) r e f e r t o a g r i c u l t u r a l i n d u s t r i a l i z a t i o n a s : O t h e i n c r e a s i n g c o n s o l i d a t i o n o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t i o n u n i t s ( i . e . , f e w e r a n d l a r g e r f a r m s ) , a n d t r a d i t i o n a l l y , t h e fi r m s h a v e 0 p r o v i d e d u n d i f f e r e n t i a t e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , 0 i n m a r k e t s e v o l v i n g t o w a r d , d i f f e r e n t i a t e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , 0 u n d e r a s y s t e m o f t i g h t e r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . T h i s r e s e a r c h e r h a s p e r s o n a l l y w i t n e s s e d t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n p r o c e s s i n t h e W i s c o n s i n p o t a t o i n d u s t r y . T h e r e s e a r c h e r ’ s f a m i l y p o t a t o o p e r a t i o n c o n t i n u e s t o g r o w w h i l e m a n y s m a l l g r o w e r s h a v e e x i t e d o r w i l l b e f o r c e d t o e x i t i f l o w p r i c e s p e r s i s t t h r o u g h o u t t h e n e x t m a r k e t i n g s e a s o n . A p a r t i a l e x p l a n a t i o n f o r t h e c o n t i n u e d g r o w t h o f t h i s 1 5 1 1 1 1 i n p o t a t o o p e r a t i o n w a s t h e d e c i s i o n t o v e r t i c a l l y i n t e g r a t e i n t h e 1 9 7 0 ' s . T h e f a m i l y s h a r e h o l d e r s o w n g r o w i n g , p a c k a g i n g , a n d m a r k e t i n g i n t e r e s t s i n t h e p o t a t o i n d u s t r y f o r r e d u c i n g r i s k a n d c a p t u r i n g t h e e c o n o m i c r e n t t h a t t r a d i t i o n a l l y w e n t t o n o n f a m i l y i n t e r e s t s . I n r e c e n t y e a r s , t h e r e h a s b e e n a n a l t e r a t i o n o f t r a d i t i o n a l m a r k e t i n g r e l a t i o n s h i p s l i n k i I I g c o n s u m e r s , f o o d r e t a i l e r s , w h o l e s a l e r s , f o o d p r o c e s s o r s , f a r m e r s , a n d r a n c h e r s ( B a r k e m a , 1 9 9 3 b ) . I n t h e p a s t , A m e r i c a n a g r i c u l t u r a l i s t s p r o d u c e d a n d m a r k e t e d c O l l ' l l ‘ r l o d i t i e s w i t h b r o a d q u a l i t y c h a r a c t e r i s t i c s t h a t a p p e a l e d t o u n d i f f e r e n t i a t e d c 0 1 3 3 1 . 1 . 1 1 ‘ 1 e r s . A g r i c u l t u r a l p r o d u c e r s o p e r a t e d i n m a r k e t s e c o n o m i s t s c h a r a c t e r i z e a s c h l i b i t i n g “ p e r f e c t c o m p e t i t i o n . ” T o d a y , m o s t f a r m p r o d u c t s a r e p r o d u c e d t o m e e t s p e c i fi c c u s t o m e r n e e d s . F o r e x a m p l e , a p a r t i c u l a r r i c e v a r i e t y t h a t m e e t s t h e n e e d s o f a c e r e a l m a n u f a c t u r e r t a r g e t i n g a d u l t s m a y b e u n a c c e p t a b l e t o a c o m p a n y m a k i n g r i c e o e r e 8 1 3 f o r i n f a n t s . T h e s e e v o l v i n g m a r k e t i n g r e l a t i o n s h i p s n o w i n c l u d e s p e c i fi c a t i o n c o l ‘ t l ‘ a l c t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , b e s i d e s s p o t m a r k e t s . A g r i c u l t u r a l fi r m s fi n d i t i n c r e a s i n g l y i m p o r t a n t t o d e c i d e w h i c h v e r t i c a l c o ( ) l ‘ < 1 i n a t i o n s t r a t e g y t o p u r s u e . T h e s e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s m u s t b e m a d e b o t h u p s t t ‘ e a r n a n d d o w n s t r e a m . F u r t h e r c o m p l i c a t i n g t h i s p r o c e s s i s t h e f a c t t h a t m a n y fi r m s e “ “ 3 1 0 3 ! m u l t i p l e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . F o r e x a m p l e , a w h e a t g r o w e r m a y c o n t r a c t 8 0 p e r c e n t o f h i s c r o p t o g r a i n e l e v a t o r s a n d m a r k e t t h e r e m a i n i n g 2 0 p e r c e n t v i a t h e l o c a l s p o t m a r k e t . T h i s r e s e a r c h r e c o g n i z e s t h e e x i s t e n c e o f t h e s e “ h y b r i d ” f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . H o w e v e r , t h i s r e s e a r c h f o c u s e s o n “ t h e o r y - b u i l d i n g ” v e r s u s “ t h e o r y - d i s c o n fi r m i n g , ” t h e r e f o r e t h e r e s u l t i n g a n a l y t i c a l fi ' a m e w o r k i s b a s e d o n s i n g u l a r f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s d o e s n o t m e a n t h a t h y b r i d f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a v e n o p l a c e i n t h i s r e s e a r c h . O n t h e c o n t r a r y , t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i m p l i c i t l y a l l o w s f o r h y b r i d f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a s a r i s k m a n a g e m e n t t o o l u s e d t o a l t e r t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ , t o a s s e s s t h e a b i l i t y o f a n a l t e m a t i v e s t r a t e g y t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d t o a s s e s s t h e i 1 1 1 I > l < = t n e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . A d d i t i o n a l l y , h y b r i d f o r m s o f c o o r d i n a t i o n S t r a t e g y w i l l b e a n a l y z e d , i f p r e s e n t , i n t h e d e t a i l e d c a s e s t u d y a n a l y s i s o f t h i s r e s e a r c h . C o m m o n t h e m e s o f i n q u i r y h a v e a r i s e n w i t h i n t h e a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s p " ( > f ‘ e s s i o n r e g a r d i n g t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e a n d c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m . T h e r e a r e m a n y c o m p e t i n g v i e w p o i n t s r e g a r d i n g t h e e m e r g i n g f o r m s o f v e r t i c a l c o o l ‘ C l i l ' r a t i o n i n t h e U S . a g r i - f o o d s y s t e m . O n e v i e w c h a r a c t e r i z e s fi r m s a s c o l l e c t i o n s o f l a n d : l a b o r , a n d c a p i t a l o r g a n i z e d f o r t h e s o l e p u r p o s e o f g a i n i n g m a r k e t p o w e r ( B a r r y , 1 9 9 5 ; I - I a n d y a n d P a d b e r g , 1 9 7 7 ; S p o r l e d e r , 1 9 9 4 ) . U n d e r t h i s v i e w , a fi n n ’ s o r g a l l i z a t i o n a l f o r m i s a d o p t e d f o r i t s m a r k e t p o w e r , a n d t h e r e f o r e , p o t e n t i a l f o r p r o fi t . B a r t y ( 1 9 9 5 ) o fi ‘ e r s t h e f o l l o w i n g c o m m e n t s r e g a r d i n g f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n a n d P o w e r : “ O f t e n , i n t e g r a t i o n s e e m s t o r e fl e c t t h e m u t u a l c o n s e n t o f e q u a l s i n t h e c a s e o f ‘ b i l a t e r a l n e g o t i a t i o n , ’ I n f a c t , h o w e v e r , t h e r e s t r u c t u r i n g o f t h e f o o d s y s t e m i s n o t t h e c o o r d i n a t i o n o f t m i t s a t s i m i l a r l e v e l s o f p o w e r . R a t h e r i n t e g r a t o r s a n d i n t e g r a t e e s h a v e d i fi ‘ e r m t d e g r e e s o f p o w e r . I n p o u l t r y ( p e r h a p s t h e m o s t m a t u r e ‘ i n d u s t r i a l i z e d f o o d s e c t o r ’ ) , t h e i n t e g r a t o r i s a l w a y s a l a r g e , p o w e r f u l fi r m — t y p i c a l l y a f e e d c o m p a n y i n t h e e a r l y d a y s o f t r a n s i t i o n . I n t h e l a t e r d a y s o f t h e t r a n s i t i o n , t h e i n t e g r a t o r t y p i c a l l y h a s b e e n a p o u l t r y a n d m e a t p r o d u c t m a r k a e r . O n l y a f e w p a r t s 4 o f t h e s e c t o r w e r e i n t e g r a t e d e a r l y i n t h e t r a n s i t i o n - p r o d u c t i o n i n p u t s ( f e e d , p h a n n a c e u t i c a l s , d i s e a s e c o n t r o l , e t c ) , p r o d u c t i o n a n d a s s e m b l y . T h e f e e d c o m p a n y c o u l d e fi ‘ e c t i v e l y c o o r d i n a t e t h o s e p a r t s . L a t e r i n t h e t r a n s i t i o n , m a r k e t e r s o f p o u l t r y m e a t p r o d u c t s a n d e x p o r t e r s i n t e g r a t e d t h e e a r l i e r s e t o f a c t i v i t i e s a s w e l l a s g e n e t i c s , h a t c h i n g , s l a u g h t e r , p a c k a g i n g , a n d m a r k e t i n g . ” p . 1 2 9 A s B a r r y ’ s c o m m e n t s p o i n t o u t , u n d e r t h i s v i e w , a fi n n ’ s o r g a n i z a t i o n a l f o r m i s a d o p t e d f o r i t s m a r k e t p o w e r a n d c o n t r o l , a n d t h e r e f o r e , i t s p o t e n t i a l f o r p r o fi t . R o g e r s a n d C a s w e l l ( 1 9 8 8 : p . 7 ) a r g u e t h a t fi r m s b e c o m e c o n g l o m e r a t e s b e c a u s e f u r t h e r h o r i z o n t a l a c q u i s i t i o n s a r e f o r e c l o s e d b y a n t i t r u s t e n f o r c e m e n t a n d b e c a u s e t h e c o n g l o m e r a t e f o r m a l l o w s t h e m t o e n g a g e i n b u s i n e s s s t r a t e g i e s s u c h a s c r o s s s u b s i d i z a t i o n l t h a t a r e u n a v a i l a b l e t o t h e s i n g l e l i n e fi r m . A n o t h e r v i e w h o l d s t h a t “ t h e m o d e r n c o r p o r a t i o n i s m a i n l y t o b e u n d e r s t o o d a s t h e P T O d u c t o f a s e r i e s o f o r g a n i z a t i o n a l i n n o v a t i o n s t h a t r e d u c e t r a n s a c t i o n s c o s t s ” ( W i l l i a m s o n , 1 9 8 1 : p . 1 5 3 7 ) . T h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e p e n d s o n r e d l - I C i n g o v e r a l l t r a n s a c t i o n c o s t s . T h e t r a n s a c t i o n s c o s t v i e w i s b a s e d o n t h e w o r k o f W i l l i a m s o n a n d C o a s e . T r a n s a c t i o n c o s t e c o n o m i c s o fi ‘ e r s a u n i q u e p e r s p e c t i v e o n m d u s t r i a l i z a t i o n a s i t r e l a t e s t o c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m a n d w i l l b e p r e s e n t e d i n g r e a t e r d e t a i l i n t h e n e x t c h a p t e r . T h e r e a r e o t h e r c o m p e t i n g t h e o r i e s o f t h e fi r m t h a t m a y , i n p a r t , e x p l a i n w h y l fl e r e x i t o r g a n i z a t i o n a l f o r m s e x i s t . T h i s r e s e a r c h r e c o g n i z e s t h e c o n t r i b u t i o n s a n d I n u i t a - t i o n s o f e a c h o f t h e s e c o m p e t i n g t h e o r i e s . F o r e x a m p l e , D i e t r i c h ( 1 9 9 4 ) i n h i s b o o k , T r a n s a c t i o n C o s t E c o n o m i c s a n d B e y o n d : T o w a r d s a N e w E c o n o m i c s o f t h e F i r m , i C i Z e s t r a n s a c t i o n c o s t e c o n o m i c s a s t e l l i n g o n l y h a l f o f t h e s t o r y b y n o t i n c l u d i n g t h e \ 1 3 % } 1 T h e c o n c e p t o f c r o s s s u b s i d i m t i o n i s a c o m b i n a t i o n o f w h a t P e a r c e a n d R o b i n s o n ( 1 9 9 2 ) 5 % - a s c o n e a r t r i c d i v e r s i fi c a t i o n ( t h e a c q u i s i t i o n o f b u s i n e s s e s t h a t a r e r e l a t e d t o t h e a c q u i r i n g o f b “ 1 t e r m s o f t e c h n o l o g y , m a r k e t s o r p r o d u c t s ) a n d c o n g l o m e r a t e d i v e r s i fi c a t i o n ( t h e a c q u i r i n g “ S i n e s s e s b e c a u s e t h e y r e p r e s e n t p r o m i s i n g i n v e s t r n a r t o p p o r t u n i t i e s ) . 1 s C n ” C - 1 o M a e o - m o w r n 1 - 1 - 1 u l s m o I o s r e n d p u h s s t r e g e a l p fl r c p n e a ) n fi e e l d c u o s i ( i m M a a e o r o i c l s o e i d z u ( w n p d e t t t M n c a d e d o d w n i i e i i f n w o n h e p t o o o d a s t f r s t h p a o c t d e r h n u o o e c o r v i e p r d e e r o g u r p . s c c ) t e b r . s s b e W r e u s i r s o t e l d r c o I e s d n A i e n u c p h g t n w i t h w i . h t h e t d u a a t o c s o d e a n t i t r l y r o i t t e d p o a u r t g f n a e h e l h v r a o r u y m i g o o p t b i h a n y n r g d k t s e u r q u o t s a i a t d m m r i i l a e i t n i l ) a g i t l o y c i s n h h w z y a s a c l h a i a s o n l c r i e e n m g o e o a c m , t t t t o m e h f o b r ( R e r l a s u i d s k h g t i o t r i e a c a d g y i f c s s i , n u l t r m a m a n 1 ( N r k e e 9 t u d r 9 o t h 3 r i s ) t . s e n b e n e fi t s f r o m r e s o u r c e a l l o c a t i o n i n t h e a n a l y s i s . I n t h e n e x t c h a p t e r , m o s t o f t h e c o m p e t i n g t h e o r i e s a r e p r e s e n t e d a n d c o m b i n e d ( i n c l u d i n g t h e b e n e fi t s a s s o c i a t e d w i t h v a r i o u s o r g a n i z a t i o n a l f o r m s ) t o c r e a t e a c o m p l e t e a n d a d a p t a b l e t h e o r y r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 . 1 - I - 1 R e c e n t d e v e l o p m e n t s i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n T h e r e c e n t g r o w t h o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n i n a g r i c u l t u r e c a n b e a t t r i b u t e d t o a c o m p l e x s e t o f d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l f a c t o r s ( B a r k e m a a n d C o o k , 1 9 9 3 a n d 1 9 9 3 b ; B a r k e m a , D r a b e n s t o t t , a n d W e l c h , 1 9 9 1 ; S c h e r t z a n d D a fi , 1 9 9 4 ) i n c l u d i n g : ( 1 ) c h a n g e s i n c o n s u m e r a n d p r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s ( i n c l u d i n g n e w t e c h n o l o g i e s i n p r o d u c t i o n ) , ( 2 ) i n s t i t l a t i o n a l c h a n g e i n t h e f o o d s y s t e m , ( 3 ) t h e g r o w i n g i m p o r t a n c e o f i n f o r m a t i o n a n d t h e q u e s t f o r e f fi c i e n c y , a n d ( 4 ) m o r e e f f e c t i v e r i s k m a n a g e m e n t a n d n e w fi n a n c i n g a n a t ‘ g e m e n t s . T h e s e f o u r f a c t o r s a r e d i s c u s s e d b e l o w . i f a n s f o x - m e d t h e m i n t o m e a l s i n t h e i r o w n k i t c h e n s . M a j o r c h a n g e s i n c o n s u m e r c h a r a c t e r i s t i c s h a v e r e fl e c t e d a c c e l e r a t e d l i f e s t y l e s , n u t r i t i o n a n d a h e a l t h a w a r e n e s s , n e e d s f o r g r e a t e r c o n v e n i e n c e , a n d a m o r e d i v e r s e p o p u l a t i o n ( S e n a u e r , A s p , a n d K i n s e y , 1 9 9 1 ) . T h e s e c h a n g e s h a v e l e a d t o a w i d e n i n g v a r i e t y o f f o o d p r o d u c t s , a n d a g r e a t e r e m p h a s i s o n t a r g e t i n g f o o d p r o d u c t s t o c l e a r l y d e fi n e d m a r k e t n i c h e s . G r e a t e r e m p h a s i s o n q u a l i t y - r e l a t e d s p e c i fi c a t i o n s o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t i o n i s a l s o o c c u r r i n g ( B a r r y , 1 9 9 5 ) . I n t h e c h a n g i n g a g r i - f o o d s y s t e m , f a r m p r o d u c t s fl o w i n t o t h e p r o c e s s i n g s e c t o r t h r o u g h n a r r o w e r m a r k e t c h a n n e l s . T h e s e c h m e l s a r e n a r r o w e r b e c a u s e c o n s u m e r s ' f o o d n e e d s a r e m o r e s p e c i fi c a n d n u m e r o u s ( P o w e l l , 1 9 8 7 : p . 7 8 ; B a r k e m a , 1 9 9 4 ) . P u s h i n g t h e v a l u e - a d d e d p r o c e s s b a c k t o t h e f a r m g a t e t r i g g e r s f u n d a m e n t a l c h a n g e s i n t h e f o o d m a r k e t i n g c h a i n . C h a n g i n g c o n s u m e r s C o n s u m e r s d r i v e t h e U S . a g r i - f o o d s y s t e m t o d a y . U n t i l t h e m i d 1 9 8 0 ' s , I n a ‘ t n ‘ l f a c t u r e r s h a d c o n s i d e r a b l e i n fl u e n c e o n n e w p r o d u c t d e v e l o p m e n t . T y p i c a l l y , c o n s ‘ - « l l n e r s w e r e e x p o s e d t o n e w p r o d u c t s d e t e r m i n e d b y t h e g o o d s a n d s e r v i c e s I n a “ t 1 ‘ l f a . c t u r e r s p r o d u c e d . C o n s u m e r s h a v e b e c o m e m o r e d i s c r i m i n a t i n g , r e q u i r i n g t h e f 0 0 d i n d u s t r y t o d e s i g n i t s p r o d u c t s m o r e c a r e fi r l l y , a n d t h e y e x p e c t q u a l i t y c o n t r o l a n d p l - ° ( i l 1 0 t s w i t h s p e c i fi c c h a r a c t e r i s t i c s ( D r a b e n s t o t t , 1 9 9 4 ; B o e h l j e , A c k r i d g e , a n d D o w n e y l 9 9 5 ) . M a n u f a c t u r e r s c a n n o l o n g e r l a u n c h b r o a d s t a n d a r d i z e d p r o d u c t s a t a m a s s m a r k e t a n d b e a s s u r e d o f m a r k e t i n g s u c c e s s . S t r o n g d e m o g r a p h i c t r e n d s h a v e l e d t o a s h o r t e n i n g o f t h e t i m e c o n s u m e r s a r e w i l l i n g t o s p e n d p r e p a r i n g m e a l s ( d u e i n p a r t t o i n c r e a s i n g v a l u e o f t i m e ) , a n d a n i n c r e a s e d C o t 1 Q ' i fi l - r r f o r n u t r i t i o u s , s a f e , c o n v e n i e n t , d i v e r s e , a f f o r d a b l e p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . G r e a t e r c o o r d i n a t i o n a m o n g t h e s t a g e s o f t h e f o o d s y s t e m i s r e q u i r e d t o r e s p o n d d i r e c t l y t o t h e s e p r e f e r e n c e s ( B a r r y , S o n k a , a n d L a j i l i , 1 9 9 2 ) . I n f a c t , g r e a t e r e m p h a s i s o n c o n t r a c t i n g a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s o n e m e a n s o f m o r e e f f e c t i v e l y t r a n s m i t t i n g c o n s u m e r p r e f e r e n c e s t h r o u g h o u t t h e f o o d s y s t e m s o t h a t p r o d u c t s p e c i fi c a t i o n s c o i n c i d e w i t h c o n s u m e r d e r n a n d s . T h e r o l e o f s i g n a l t r a n s m i s s i o n a s i t r e l a t e s t o t h e n e e d f o r fi n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s a n d t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s p r e s e n t e d i n t h e f o l l o w i n g c h a p t e r . C h a n g i n g p r o d u c e r s P r o d u c e r s h a v e t h e a b i l i t y t o r e s p o n d t o t h e s e e v e r - c h a n g i n g c o n s u m e r d e m a n d s . A d v a n c e s i n t e c h n o l o g y a r e g i v i n g a g r i c u l t u r e t h e m e a n s t o t a i l o r i t s p r o d u c t s t o m e e t t h e c o n S I — u ' n e r s ' m o r e d i s c r i m i n a t i n g t a s t e s ( B a r k e m a , 1 9 9 4 ) . F o r e x a m p l e , A n d r e w S m i t h , a C " - l i i f < > r n i a - b a s e d c e l e r y p r o d u c e r / s h i p p e r h a s d e c i d e d t o t a r g e t p r e c u t p r o d u c e p r o c e s s o r s b y O fl ‘ e r i n g c e l e r y t h a t i s e i g h t i n c h e s l o n g e r t h a n n o r m a l c e l e r y . F r e s h c u t p r o c e s s o r s fi n d t h i s e X t r a l o n g c e l e r y u s e fi r l ( t h e y a r e w i l l i n g t o p a y a p r e m i u m f o r t h i s p r o d u c t ) b e c a u s e o f t h e i n c r e a s e d y i e l d , c o n s i s t i n g o f t w o a d d i t i o n a l f o u r - i n c h c e l e r y s t i c k s t h a t c a n b e m a d e f r o m t h e l o n g e r c e l e r y . B a r k e m a a n d C o o k ( 1 9 9 3 b ) o f f e r a n o t h e r e x a m p l e o f h o w p r o d u c e r s h a v e b e e n a d a l D t - i n g t o c h a n g i n g c o n s u m e r p r e f e r e n c e s : “ A d v a n c e s i n t e c h n o l o g y h a v e e n a b l e d t h e b r o i l e r i n d u s t r y , t h e p o r k i n d u s t r y , a n d o t h e r a g r i c u l t u r a l s e c t o r s t o b e t t e r t a i l o r p r o d u c t i o n t o n e w c o n s r u n e r c h a r a c t e r i s t i c s t h r o u g h v a r i o u s t y p e s o f c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t s . I n t h e c a s e o f p o r k , t h e p r o d u c t e n g i n e e r i n g p r o c e s s b e g i n s a t t h e h o g p r o d u c t i o n l e v e l . I m p r o v e m e n t s i n m e a s u r e m a r t t e c h n i q u e s , q u a l i t y c o n t r o l , h e a l t h s y s t e m s , r e p r o d u c t i v e t e c h n o l o g i e s , n u t r i t i o n , a n d o t h e r c o m p u t e r - b a s e d t e c h n o l o g y h a v e l e d t o c o n s i s t e n t l y l e a n e r , m o r e u n i f o r m , a n d s i m i l a r s i z e s o f a n i m a l s . ” p . 1 3 0 e I n t r o d u c t i o n o f n e w t e c h n o l o g y c o n t i n u e s t o i n c r e a s e a t a n r n c r e a s r n g r a t e . T h i s w i l l P l . . . a c e c o n s i d e r a b l e p r e s s u r e s o n p r o d u c e r s t o l e a r n h o w t o u s e i n f o r m a t i o n s y s t e m s i f t h e y m 1 e - e t i 1 ~ 1 n - g c h a n g i n g 1 , 2 c t o n i t u s t u m e r n e e d s i o n a l c h a n . e i n t h e f o o d 5 s t e m h o p e t o r e m a i n “ c a p a b l e ” o f m e e t i n g c h a n g i n g c o n s u m e r t a s t e s . F o r e x a m p l e , a n I n t e r n e t s t a r t u p c o m p a n y c a l l e d S y n c r a S o fi w a r e , I n c . w i l l i n t r o d u c e a J a v a - b a s e d a p p l i c a t i o n t h a t w o r k s w i t h s u p p l y c h a i n a p p l i c a t i o n s t o a l e r t t r a d i n g p a r t n e r s t o u n e x p e c t e d v a r i a t i o n s i n s u p p l y c h a i n p r o c e s s e s , s u c h a s o u t - o f - s t o c k i t e m s , e x c e s s i n v e n t o r y , a n d c h a n g e s i n d e l i v e r y s c h e d u l e s ( I n f o r m a t i o n W e e k D a i l y J u n e 8 , 1 9 9 8 ) . C o n c l u s i o n s r e g a r d i n g c h a n g i n g c o n s u m e r s a n d p r o d u c e r s M o r e d e m a n d i n g c o n s u m e r s a n d b e t t e r e q u i p p e d p r o d u c e r s a r e c h a n g i n g t h e U . S . a g r i — f o o d s y s t e m . H o w e v e r , t h i s s i t u a t i o n r e q u i r e s p r o d u c e r s t o m o v e f r o m b e i n g p r o d u c t i o n f o c u s e d t o b e c o m i n g m o r e m a r k e t i n g o r i e n t e d . I f t h e U . S . a g r i - f o o d s y s t e m i s e V ( ) l v i n g t o w a r d a m o r e d e m a n d i n g c o n s u m e r a n d a m o r e c a p a b l e p r o d u c e r , o n e m i g h t e X p e C t t h i s t o b e a p e r f e c t m a r r i a g e . H o w e v e r , t h e t r a d i t i o n a l m a r k e t s t h a t m o v e d f o o d fi . ( ) 1 ' 1 1 f a r m e r t o c o n s u m e r h a v e n o t b r o k e r e d t h e s e k i n d s o f m a r r i a g e s v e r y w e l l ( D r a b e n s t o t t , 1 9 9 4 ) . T h i s r e s e a r c h r e c o g n i z e s t h e i m p o r t a n c e o f s t u d y i n g t h e e n t i r e C o n t i n u u m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a v a i l a b l e t o a g r i c u l t u r a l p r o d u c e r s f o r A f o o d m a r k e t o f m a n y n i c h e s i m p l i e s t h a t f o o d c o m p a n i e s m u s t d e v e l o p p r o d u c t s c a r e t i n n y t o h i t s m a l l e r t a r g e t s . N e w t e c h n o l o g i e s p r o v i d e e x a c t l y t h e p r o d u c t c o n t r o l t h a t t h e s e f o o d c o m p a n i e s n e e d . B a r k e m a a n d D r a b e n s t o t t ( 1 9 9 5 ) i l l u s t r a t e t h e s e p o i n t s b y a g r - . . . a b l l m t h a t c o m p a r e s t h e s t r u c t u r e o f t h e t r a d i t i o n a l U . S . f o o d m a r k e t i n g s y s t e m t o t h e h e , . . \ J ‘ f o o d m a r k e t i n g s y s t e m ( s e e F i g u r e 1 . 1 ) . ” m » , _ l C o n s u m e r s I n t h e t r a d i t i o n a l s y s t e m , b u l k f a r m c o m m o d i t i e s fl o w e d i n t o t h e p r o c e s s i n g s e c t o r t h r o u g h t r a d i t i o n a l c o m m o d i t y m a r k e t s . T h e c o m m o d i t y h o p p e r w a s w i d e b e c a u s e q u a l i t y s t a n d a r d s w e r e w i d e . I n t h e n e w f o o d s y s t e m , f a r m p r o d u c t s fl o w i n t o t h e p r o c e s s i n g s e c t o r t h r o u g h n a r r o w e r r m r k e t c h a n n e l s . T h e c h a n n e l s a r e n a r r o w e r b e c a u s e t h e c o n s u m e r s ’ f o o d s p e c i fi c a t i o n s a r e m o r e d e t a i l e d . T h e T r a d i t i o n a l F o o d T h e N e w F o o d M a r k e t i n g S y s t e m M a r k e t i n g S y s t e m F a r m g u t p u t F a r m O u t p u t \ : $ . 4 2 ; 9 [ I A \ \ \ \ \ . : \ K / / ’ P r o c e s s i n g 1 l C o n s u m e r s ! F i g u r e 1 . 1 A C o m p a r i s o n B e t w e e n t h e T r a d i t i o n a l a n d N e w F o o d M a r k e t i n g S y s t e m s S O m - c e : A d a p t e d f r o m B a r k e m a a n d D r a b e n s t o t t , 1 9 9 5 : p . 4 8 5 F i g u r e 1 . 1 h i g h l i g h t s t h e r o l e o f i n s t i t u t i o n a l a n d s t r u c t u r a l c h a n g e o n v e r t i c a l c ( ) O l ‘ d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g . P r o d u c e r s m u s t a d a p t t h e i r w a y o f c o n d u c t i n g b u s i n e s s , h e l “ ( l i n g t h e i r c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . M a n y s m a l l e r d i a m e t e r h o p p e r s o f l ‘ g u r e 1 . 1 r e q u i r e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s o t h e r t h a n t h e s p o t m a r k e t . A n 1 0 a g r i c u l t u r a l p r o d u c e r w h o i s u n a b l e o r u n w i l l i n g t o a d a p t t o t h i s e v o l v i n g i n s t i t u t i o n a l s t r u c t u r e i s u n l i k e l y t o s u r v i v e . 1 . 1 . 1 . 1 . 3 f l j h e g r o w i n g i m m r t a n g e o f 2 1 1 ‘ o r m a t i o n E d t h e g u e s t f o r e f fi c i e n c y F i r m s t h a t d e v e l o p p r o fi c i e n c i e s i n t h e g a t h e r i n g , i n t e r p r e t i n g , a n d d i s s e m i n a t i o n o f i n f o r m a t i o n , g a i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i n t h e m a r k e t p l a c e . D e v e l o p m e n t s i n i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y a n d s y s t e m s c a n : ( 1 ) i m p r o v e a fi r m ’ s i n t e r n a l m a n a g e m e n t s y s t e m s , ( 2 ) f u r t h e r e n a b l i n g t h e m a n a g e m e n t o f e x t e n s i v e i n t e r e s t s , ( 3 ) c a s e t h e fi r m ’ s a d m i n i s t r a t i v e b u r d e n , a n d ( 4 ) f u r t h e r e n c o u r a g e i n t e r n a l c o o r d i n a t i o n ( B a r k e m a a n d D r a b e n s t o t t , 1 9 9 5 ) W h i l e t h e p r o p e r u s e o f i n f o r m a t i o n i s g r o w i n g i n i m p o r t a n c e , o n e s h o u l d n o t a s s u m e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s t h e b e s t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e a d v a n c e s i n i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y . D e v e l o p m e n t s i n i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y , w h i c h i m p r o v e m a r k e t i n f o r m a t i o n s y s t e m s , c a n f a v o r e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n b y m a k i n g p r e v i o u s l y c o m p l e x t r a n s a c t i o n s r o u t i n e . I n t o d a y ’ s f a s t p a c e d w o r l d “ i n f o r m a t i o n t r u l y i s p o w e r . ” T h i s r e s e a r c h t r e a t s t h e a b i l i t y t o e f f e c t i v e l y i m p l e m e n t i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y a n d s k i l l f u l l y d i s s e m i n a t e t h e k n o w l e d g e a c q u i r e d a s a r e s o u r c e a n d s o u r c e o f s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . I n e s s e n c e , o n e p r i m a r y i m p a c t o f i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y i s i t s e f f e c t o n t h e m a r g i n a l v a l u e P I ’ O d u c t f r o m c o m b i n e d a c t i v i t i e s a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . O n e b y - p r o d u c t o f t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e i s c l o s e r l i n k a g e s w i t h f e w e r s u p p l i e r s , w h o i n t u r n , p r o v i d e p r o d u c t s w i t h s p e c i fi c a t t r i b u t e s , w h i c h r e s u l t s i n i n c r e a s e d e t i i e i v e n c y . C o n t r a c t p r o d u c t i o n , a s w e l l a s o t h e r n o n - s p o t m a r k e t f o r m s o f v e r t i c a l 1 ] k r i g i d i t y , a n d t h e i n a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e t o fi n a l c o n s u m e r s . A l t h o u g h t h e p r e v i o u s c o o r d i n a t i o n a r e i n t e n d e d t o c a p t u r e t h e s e e fl i c i e n c i e s . F o r e x a m p l e , h a v i n g a f e w c o n t r a c t s w i t h l a r g e p r o d u c e r s m a y b e m o r e e f fi c i e n t f o r p r o c e s s o r s t h a n m a n y c o n t r a c t s w i t h s r m l l e r p r o d u c e r s . H o w e v e r , e x c e s s i v e c o n t r a c t c o n c e n t r a t i o n c o u l d b e r i s k i n c r e a s i n g ( B a r k e m a a n d C o o k , 1 9 9 3 a ) . T h e v a s t m a j o r i t y o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s i n t h e fi r t u r e w i l l a p p a r e n t l y b e b a s e d o n l i n k a g e s d e s i g n e d t o t a k e a d v a n t a g e o f i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y a s a m e t h o d f o r i n c r e a s i n g e f fi c i e n c y . I n c r e a s i n g l y , p r o c e s s o r s n e e d a s t e a d y s u p p l y o f k n o w n i n p u t s t o c o n s i s t e n t l y u t i l i z e t h e i r p l a n t s a t o p t i m u m c a p a c i t y a n d t o o b t a i n e x p a n s i o n i n p r o d u c t m a r k e t s , b o t h d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s . T h e y m u s t d e a l w i t h h i g h fi x e d c o s t s a n d ' i n fl e x i b i l i t i e s i n s c h e d u l i n g r e l a t e d t o w a g e c o n t r a c t s . F e w e r s o u r c e s o f s u p p l y r e s u l t i n g fi o m c o n s o l i d a t i o n w i l l i n c r e a s e t h e i m p o r t a n c e o f c o n t i n u o u s m a r k e t i n g r e l a t i o n s h i p s w i t h l a r g e r p r o d u c e r s . S o m e t y p e s o f r i s k ( e . g . , p r i c e r i s k , p r o d u c t i o n v a r i a b i l i t y ) m a y d e c r e a s e w h i l e o t h e r s , a s s o c i a t e d w i t h i n c r e a s e d s i z e a n d s p e c i a l i z a t i o n , w i l l i n c r e a s e . T h e l a t t e r w i l l l i k e l y r e s u l t i n h i g h e r c a p i t a l i z a t i o n r e q u i r e m e n t s , s p e c i a l i z e d a s s e t s , h i g h e r a n d m o r e r i g i d l a b o r a n d m a n a g e m e n t c o m p e n s a t i o n , a n d r e d u c e d fl e x i b i l i t y i n p r o d u c t i o n p l a n s ( B a r r y , 1 9 9 5 ) . T h e p r o p o s e d fi a m e w o r k e x p l i c i t l y c o n s i d e r s v a r i o u s t y p e s o f r i s k a n d u n c e r t a i n t y i n c o m b i n a t i o n w i t h e x p e c t e d p r o fi t t o f o r m t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ . B a r r y a l l u d e s t o a k e y p o i n t r e g a r d i n g t h e a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e t o fi n a l c o n s u m e r s . T h e s a m e f o r c e s c a u s i n g fi r m s t o e x p l o r e n o n - s p o t m a r k e t f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n , m a y a l s o l e a d a fi r m t o i n v e s t i n h i g h l y s p e c i a l i z e d a s s e t s w h i c h c o u l d l e a d t o i n fl e x i b i l i t y , a s s e t 1 2 g e x a m p l e f o c u s e d o n r e d u c e d s o u r c e s o f s u p p l y , t h e s e f o r c e s a r e l i k e l y t o a f f e c t b o t h s i d e s o f t h e t r a n s a c t i o n ( e . g . , b o t h b u y e r s a n d s e l l e r s o f c o m m o d i t i e s ) . T h e r e a r e f e w e r p r o c e s s o r s a n d r e t a i l e r b u y e r s t o d a y , j u s t a s t h e r e a r e f e w e r p r o d u c e r s . T h i s i m p l i e s , a c t o r s o n b o t h s i d e s o f a t r a n s a c t i o n w i l l n e e d t o i n v e s t i n m o r e e f f e c t i v e r i s k m a n a g e m e n t a n d a l t e r n a t i v e fi n a n c i n g a r r a n g e m e n t s , w h i c h c o u l d l e a d t o i n fl e x i b i l i t y a n d t h e i n a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e . T h e e m p l o y m e n t o f h i g h l y s p e c i a l i z e d a s s e t s i m p l y t h e n e e d f o r c a p i t a l . F i n a n c i n g r e q u i r e m e n t s f o r a c q u i r i n g c a p i t a l a s s e t s , o p e r a t i n g i n p u t s , m a n a g i n g i n v e n t o r i e s , a n d o t h e r p u r p o s e s a l s o a r e i n fl u e n c i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s ( B a r r y , S o n k a , a n d L a j i l i , 1 9 9 2 ) . T h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t t h e a b s o l u t e l e v e l , a s w e l l a s , a c c e s s t o c a p i t a l i s o n e f a c t o r t h a t a f f e c t s t h e i r n p l e m m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . A g a i n , t h e s e i s s u e s a r e c o v e r e d i n g r e a t e r d e t a i l i n t h e n e x t c h a p t e r . C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g r e c e n t d e v e l o p m e n t s i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n f r o m a n a g r i c u l t u r a l p e r s p e c t i v e T h e c h a n g i n g n a t u r e o f c o o r d i n a t i o n b e t w e e n s t a g e s / p r o c e s s e s w i t h i n t h e a g r i - f o o d s y s t e m h a s g e n e r a t e d m a n y q u e s t i o n s , a n d r e l a t i v e l y f e w a n s w e r s . M i c h a e l B o e h l j e s u m m e d u p t h e s e c h a n g e s a n d t h e c u r r e n t s t r e a m o f a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h q u e s t i o n s i n a 1 9 9 4 P u r d u e s t a f f p a p e r : “ ( 1 ) W h e n a n d u n d e r w h a t c o n d i t i o n s w i l l c o n t r a c t u a l o r o w n e r s h i p c o o r d i n a t i o n o c c u r ? ( 2 ) W h a t s t a g e s o f t h e f o o d c h a i n w i l l b e l i n k e d t h r o u g h s u c h c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m s ? ( 3 ) W h o w i l l h a v e t h e m o s t c o n t r o n o w e r i n t h e c o n t r a c t u a l o r o w n e r s h i p c o o r d i n a t e d s y s t e m ? ( 4 ) H o w w i l l t h e r i s k a n d r e w a r d s b e s h a r e d a m o n g v a r i o u s p a r t i c i p a n t s i n t h e c o n t r a c t u a l / o w n e r s h i p c o o r d i n a t e d s y s t e m ? ( 5 ) W h a t c o n c e p t s a r e a v a i l a b l e t o e v a l u a t e a n d u n d e r s t a n d t h e s e c h a n g e s a n d p r o v i d e a n s w e r s t o t h e a b o v e q u e s t i o n s . ” p . 3 l 3 1 9 9 4 ) d e s c r i b e s m o r e t h a n a fl o w o f g o o d s , s e r v i c e s , o r m o n e y . I t d e s c r i b e s l e v e l s o f T h i s r e s e a r c h s u g g e s t s a g e n e r a l t h e o r y f o r p r e d i c t i n g a n d p r e s c r i b i n g v a r i o u s s t r a t e g i c o p t i o n s w i t h i n a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . T h e p r o p o s e d fi a m e w o r k w i l l i n t e g r a t e a n d e x t e n d p r e v i o u s w o r k d o n e w i t h i n t r a n s a c t i o n c o s t e c o n o m i c s , a g e n c y t h e o r y , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , i n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o n , t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m , a n d t h e k n o w l e d g e - b a s e d v i e w o f t h e fi r m . B e f o r e t h e p r o p o s e d fi ' a r n e w o r k i s p r e s e n t e d a n d t h e c o r r e s p o n d i n g t h e o r e t i c a l b a c k g r o u n d i s o u t l i n e d , i t i s n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h t h e n o t i o n o f a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m , a s t r u l y b e i n g a c o n t i n u u m o f c o n t r o l . T h e r e m a i n d e r o f t h i s c h a p t e r i s d e v o t e d t o : ( 1 ) d e fi n i n g e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s a n d t h e i r r e l e v a n c e t o t h e c o n t i n u u m , a n d ( 2 ) t h e d e fi n i t i o n a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . 1 . 2 E x c h a n g e R e l a t i o n s h i p s a n d t h e V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m G i v e n t h e i n t e r r e l a t e d n e s s o f e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s a n d t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m ( e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s a r e c a r r i e d o u t w i t h i n t h e c o n t e x t o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ) , i t i s n e c e s s a r y t o p r o v i d e b a c k g r o u n d i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s a n d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . I . 2 . I D e f i n i n g e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s E x c h a n g e c a n b e d e fi n e d a s t h e t r a n s f e r o f g o o d s , s e r v i c e s , a n d m o n e y b e t w e e n i n d i v i d u a l s a n d fi r m s . A n e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p ( F i l l i n g , e t a l . , 1 9 9 4 ; E a s t o n a n d A r a u j o , 1 4 o p e n n e s s , t r u s t , c o o p e r a t i o n , c o m m i t m e n t , t h e s h a r i n g o f i n f o r m a t i o n , a n d e v e n c o e r c i o n ? T r a d i t i o n a l a d v e r s a r i a l b u y e r - s e l l e r r e l a t i o n s h i p s , c h a r a c t e r i z e d b y m u t u a l d i s t r u s t a n d a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ( R o g e r s a n d D a u g h e r t y , 1 9 9 5 ) , a r e g i v i n g w a y t o m o r e c o o p e r a t i v e f o r m s o f e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s i n a g r i c u l t u r e . I n c r e a s i n g l y , b u y e r s a n d s e l l e r s a r e n o t s i n g u l m e m o t i v a t e d t o b u y a s c h e a p l y a n d s e l l a s h i g h a s p o s s i b l e . T o d a y c o m p a n i e s a r e t r a d i n g s h o r t - r u n g a i n s f o r a n t i c i p a t e d l o n g - r u n b e n e fi t s f r o m c o o p e r a t i o n ( F r a n k , 1 9 8 8 ; S p e k m a n , e t a l . , 1 9 9 6 ) . C o m p a n i e s a r e s h a r i n g d e t a i l e d p r o p r i e t a r y i n f o r m a t i o n t o s e r v e c o n s u m e r n e e d s b e t t e r a n d t o g a i n m a r k e t p l a c e a d v a n t a g e . S p e c i fi c e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s f a l l u n d e r a b r o a d e r c a t e g o r y o f p o s s i b l e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e s t u d y o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n e m e r g e d i n t h e U . S . a f t e r W o r l d W a r I I , a s a m e t h o d f o r a n a l y z i n g c h a n g i n g v e r t i c a l a r r a n g e m e n t s w i t h i n s u b s e c t o r s . D e fi n i t i o n s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n i n c l u d e : “ a l l t h e w a y s o f h a r m o n i z i n g t h e v e r t i c a l s t a g e s o f p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g ” ( M i g h e l l a n d J o n e s , 1 9 6 3 ) , a n d “ t h e s u f fi c i e n c y o f t h e s y s t e m o f p r i c e s a n d o t h e r m e c h a n i s m s a s c a r r i e r s o f i n f o r m a t i o n a n d a s i n c e n t i v e s a n d d i r e c t o r s o f t h e a l l o c a t i o n o f r e s o u r c e s i n a s u b s e c t o r ” ( M a r i o n , 1 9 8 6 ) . C o o r d i n a t i o n r e f e r s t o b o t h a p r o c e s s ( c o n d u c t ) a n d a s t a t e ( p e r f o r m a n c e ) . A n a g r i c u l t u r a l s u b s e c t o r i s a n i n t e r d e p e n d e n t a r r a y o f o r g a n i z a t i o n s , r e s o u r c e s , l a w s , a n d i n s t i t u t i o n s i n v o l v e d i n p r o d u c i n g , p r o c e s s i n g a n d d i s t r i b u t i n g a n a g r i c u l t u r a l c o m m o d i t y ( M a r i o n , 1 9 8 6 ) . S h a f f e r ( 1 9 6 8 ) d e s c r i b e s a n a g r i c u l t u r a l s u b s e c t o r a s “ t h e v e r t i c a l s e t o f a c t i v i t i e s i n t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f a c l o s e l y r e l a t e d s e t o f 2 A c o m p l e t e d i s c u s s i o n o f e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s w o u l d i n c l u d e t h e r o l e o f p r o p e r t y r i g h t s . c o e r c i o n a n d m u t u a l c o e r c i o n a n d t h e i r i n t e r - c o n n e c t e d n e s s w i t h t h e a p r i o r i d i s t r i b u t i o n o f P r o p e r t y r i g h t s a n d r e s i d u a l c l a i m a n t s i s d i s c u s s e d i n d e t a i l i n A . A l l a n S c h m i d ’ s b o o k : P r o p e r t y . 1 , , o w e 1 " , a n d P u b l i c C h o i c e : A n I n q u i r y I n t o L a w a n d E c o n o m i c s . T h i s r e s e a r c h a c c e p t s p r o p e r t y 1 1 g h t s a s g i v e n , s o m e t h i n g m a n a g e r s m u s t i n c o r p o r a t e i n t o t h e i r d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s . 1 5 . . . . - o u " m ' m ' - m 0 - 0 m " " - . " m * " “ m ” h h h h c c c c a a g a o o o o r r r r p p p p p p p p A A A A h c a o r p p A r f r r r o o o o o t t c c e e s s b b t c e l b i t t c c e e s s b b u u u u l S S S S S - “ . m . . w m “ “ ' m " - r - r m m < c o m m o d i t i e s . ” F o r o u r p u r p o s e s , s u b s e c t o r s e n c o m p a s s t h e e n t i r e r a n g e o f p r o d u c t i v e p r o c e s s e s a n d s e r v i c e s a s s o c i a t e d w i t h a s p e c i fi c c o m m o d i t y . T h a t i s , t h o s e c o o r d i n a t i n g a c t i v i t i e s , e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s a n d s t a g e s o f p r o d u c t i o n f r o m i n p u t s u p p l i e r s t o c o n s u m e r s w h o p u r c h a s e f o o d p r o d u c t s ( s e e F i g u r e 1 . 2 ) F i g u r e 1 . 2 S o u r c e : P r o d n e t i m i s t r i b u t i o n E x a m p l e s o f C o m m o d i t y S n b s e c t o r s l F u n c t i o n s V e g e u h l e c F r u i t s B e e f H o g s P o t - l u g . I n p u t D i s t r i b u t i o n E x t e n s i o n F u r n s - L e v e l P r o d u c t i o n P r o c e s s i n g S t o r a g e T r a n s p o r t E x c h a n g e T r a n s a c t i o n s F i n a n c e e r r u n a n n o u n c m m ’ C o o r d i n a t i o n F u n c t i o n s I P r i c e s I Q u a l i t y C o n t r o l I R e g u l a t i o n s I P r o p e r t y R i g h t s I C o n t r a c t s J R i s k M a n a g e m e n t C o n s u m p t i o n 4 . . . . . * u . . 4 . . . . . . « . . . . . . . 4 . . . . . . . . T h e C o m p o n e n t s o f S u b s e c t o r A n a l y s i s A d a p t e d f r o m B o o m g a r d e t a l . " S u b s e c t o r A n a l y s i s : I t s N a t u r e , C o n d u c t a n d P o t e n t i a l C o n t r i b u t i o n t o S m a l l E n t e r p r i s e D e v e l o p m e n t , " M S U A I D W o r k i n g P a p e r n o . 2 6 . A s t a g e o f p r o d u c t i o n i s “ a n y o p e r a t i n g p r o c e s s c a p a b l e o f p r o d u c i n g a s a l e a b l e P T O d u c t o r s e r v i c e u n d e r a p p r o p r i a t e c i r c u m s t a n c e s ” ( M i g h e l l a n d J o n e s , 1 9 6 3 ) . F o r W i l l i a m s o n , “ t e c h n o l o g i c a l l y s e p a r a b l e i n t e r f a c e s ” a r e e q u i v a l e n t t o s t a g e s o f p r o d u c t i o n . T h e I n a i n e c o n o m i c q u e s t i o n i s h o w t o h a r m o n i z e t h e v a r i o u s s t a g e s o f p r o d u c t i o n o v e r 1 6 t i m e a n d i n a m a n n e r t h a t c o v e r s t h e c o s t s o f p r o d u c t i o n g i v e n : b i o l o g i c a l l a g s i n p r o d u c t i o n , p e r i s h a b i l i t y o f p r o d u c t s , t e c h n i c a l i n n o v a t i o n s , u n f o r e s e e n s h i f t s i n d e m a n d , s u p p l y , a n d h u m a n b e h a v i o r . T a b l e 1 . 1 d e s c r i b e s t h e v a r i o u s s t a g e s o f p r o d u c t i o n i n t h e U . S . f r u i t a n d v e g e t a b l e s u b s e c t o r s . P r o d u c e r s a r e a g e n t s o r fi r m s t h a t g r o w c r o p s o r r a i s e l i v e s t o c k w h i c h a r e e v e n t u a l l y c o n v e r t e d i n t o a fi n a l c o n s u m e r p r o d u c t . A n e x a m p l e w o u l d b e a f a r m e r w h o g r o w s p o t a t o e s . C o m m o d i t y a s s e m b l e r s a r e a g e n t s o r fi r m s t h a t p u r c h a s e p r o d u c t s fi o m p r o d u c e r s a n d p r o v i d e a c o n s o l i d a t i o n a n d / o r m a r k e t i n g f u n c t i o n . M i c h i g a n p o t a t o s h i p p e r s / b r o k e r s a c t a s fi r s t h a n d l e r s w h e n t h e y p u r c h a s e p o t a t o e s f r o m p o t a t o g r o w e r s t o b e s o l d t o p o t a t o p r o c e s s o r s o r r e t a i l e r s . P r o c e s s o r s a n d f u r t h e r m a n u f a c t u r e r s p r e p a r e t h e f o o d p r o d u c t s f o r f u r t h e r p r o c e s s i n g a n d / o r c o n s u m p t i o n . M c C a i n F o o d s a c t s a s a n i n i t i a l p r o c e s s o r / t i m b e r m a n u f a c t u r e r w h e n t h e y g r a d e , p e e l , a n d f o r m r a w p o t a t o e s i n t o fi ' o z e n fi e n c h f r i e s t o b e s o l d t o r e t a i l e r s a n d f o o d s e r v i c e o p e r a t i o n s , w h o i n t u r n , o f f e r t h e p r o d u c t i n a fi o z e n o r r e a d y - t o - e a t f o r m t o U . S . c o n s u m e r s . G i v e n t h e c o n t i n u i n g i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e i n t h e U . S . , t h e r e s u l t i n g “ n e w c o n s u m e r ” a n d “ n e w p r o d u c e r , ” a n d t h e n u m b e r o f a v a i l a b l e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , t h e s e l e c t i o n o f t h e “ b e s t ” v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c r i t i c a l t o t h e s u r v i v a l o f i n d i v i d u a l fi r m s a n d i n d u s t r i e s . T h i s r e s e a r c h a r g u e s t h a t u s e d p r o p e r l y , t h e s t r a t e g i c m a n a g e m e n t p r o c e s s i s a n i n d i s p e n s a b l e p a r t o f t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s a n d 1 ‘ e s c a r c h e r ’ s t o o l k i t f o r c o p i n g i n t h i s c h a n g i n g a g r i - f o o d s y s t e m . T a b l e 1 . 1 h i g h l i g h t s j u s t a f e w o f t h e p o s s i b l e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s t h a t e x i s t W i t h i n a g i v e n s u b s e c t o r . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s d e s i g n e d t o b e a p p l i e d a g a i n s t s p e c i fi c t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s w i t h i n a g i v e n p r o d u c t / s e r v i c e v a l u e c h a i n . F o r e x a m p l e , 1 7 T a b l e 1 . 1 S t a g e s o f P r o d u c t i o n i n t h e U . S . A g r i - F o o d S y s t e m : F r u i t a n d V e g e t a b l e S u b s e c t o r E x a m p l e S t g g e D e s c r i p t i o n I n p u t D i s t r i b u t i o n T h i s i n c l u d e s t h e p r o v i s i o n o f g o o d s a n d s e r v i c e s u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f f r u i t s a n d v e g e t a b l e s . F o r e x a m p l e , s e e d , c h e m i c a l s , a n d f e r t i l i z e r . S m a l l f a m i l y o p e r a t i o n s , a v e r a g i n g o n l y a f e w a c r e s t o l a r g e F r u i t a n d V e g e t a b l e c o r p o r a t e o p e r a t i o n s f a r m i n g t h o u s a n d s o f a c r e s . A l t h o u g h t h e s e P r o d u c t i o n p r o d u c e r s a r e f o u n d t h r o u g h o u t t h e c o u n t r y , t h e r e i s a c o n c e n t r a t i o n o f l a r g e o p e r a t i o n s i n t h e S o u t h w e s t e r n U . S . C o m m o d i t y A s s e m b l y C o m m o d i t y a s s e m b l e r s a r e a g e n t s o r fi r m s t h a t p u r c h a s e p r o d u c t s ( S h i p p e r s / B r o k e r s ) fi ' o m p r o d u c e r s a n d p r o v i d e a c o n s o l i d a t i o n a n d / o r m a r k e t i n g f u n c t i o n . P r o c e s s i n g / F a r t h e r P r o c e s s o r s a n d fi t r t h e r m a n u f a c t u r e r s p r e p a r e t h e f o o d p r o d u c t s f o r M a n u f a c t u r i n g f u r t h e fl r o c e s s ' m g a n d / o r c o n s u m p t i o n . A m e r i c a n c o n s u m e r s s p e n t j u s t l e s s t h a n 5 0 % o f t h e i r f o o d d o l l a r s W h o l e s a l i n g a n d R e t a i l i n g o n f o o d p u r c h a s e d a t t r a d i t i o n a l g r o c e r y s t o r e e s t a b l i s h m e n t s i n ( R e t a i l a n d F o o d s e r v i c e 1 9 9 7 . T h i s p e r c e n t a g e i s l i k e l y t o c o n t i n u e d e c l i n i n g a s p e o p l e d i n e o p e r a t i o n s ) a w a y f r o m h o m e m o r e . T h e l o c u s o f p o w e r h a s s h i f t e d a w a y f r o m p r o c e s s o r s t o r e t a i l e r s a n d c o n s u m e r s . R e t a i l e r a c c e s s a n d c o n t r o l o f s c a n n i n g t e c h n o l n g a r e f a c t o r s . S o m e c o n s u m e r s b u y b a s e d o n p r i c e , w h i l e o t h e r d e m a n d a t t r i b u t e s , n o t j u s t c h e a p l y p r i c e d g o o d s . C o n s u m p t i o n ( C o n s u m e r s ) C o n s u m e r s ’ t a s t e s a r e b e c o m i n g i n c r e a s i n g l y d i v e r s e . F o r e x a m p l e , A m e r i c a n c o n s u m e r s s e e k o u t a n e v e r e x p a n d i n g v a r i e t y o f e t h n i c f o o d s s u c h a s C h i n e s e , T h a i , I t a l i a n , M e x i c a n , M i d d l e E a s t e r n , e t c . A s a n o t h e r e x a m p l e , c o n s i d e r t h e g r o w i n g n u m b e r o f h e a l t h c o n s c i o u s A m e r i c a n s w h o a r e d e m a n d i n g l o w c a l o r i e , l o w f a t f o o d s . 1 8 t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e b e t w e e n f r u i t / v e g e t a b l e p r o d u c t i o n a n d c o m m o d i t y a s s e m b l y . T h e v a l u e c h a i n c o n c e p t w a s p i o n e e r e d b y M i c h a e l P o r t e r ( 1 9 8 5 ) a n d i s b a s e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t a b u s i n e s s ’ b a s i c p u r p o s e i s t o c r e a t e v a l u e f o r u s e r s o f i t s p r o d u c t s o r s e r v i c e s . I n a v a l u e c h a i n , d e c i s i o n m a k e r s d i v i d e t h e a c t i v i t i e s o f t h e i r b u s i n e s s i n t o s e t s o f s e p a r a t e a c t i v i t i e s t h a t a d d v a l u e . T h e i r fi r m i s v i e w e d a s a c h a i n o f v a l u e - c r e a t i n g a c t i v i t i e s s t a r t i n g w i t h p r o c u r i n g r a w m a t e r i a l o r i n p u t s a n d c o n t i n u i n g t h r o u g h d e s i g n , c o m p o n e n t p r o d u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g a n d a s s e m b l y , d i s t r i b u t i o n , s a l e s , d e l i v e r y , a n d s u p p o r t o f t h e u l t i m a t e u s e r o f i t s p r o d u c t s o r s e r v i c e s ( P e a r c e a n d R o b i n s o n 1 9 9 7 : p . 1 7 6 - 1 7 7 ) . T h e n e x t s u b s e c t i o n i n t r o d u c e s t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f c o o r d i n a t i o n a l o n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m , t h e p r i m a r y c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m s ( w h i c h r e l a t e o n e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n o t h e r ) , a n d t h e fi v e s e p a r a t e , b u t i n t e r r e l a t e d s t r a t e g i e s w h i c h c o m p r i s e t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . 1 . 2 . 2 D e f i n i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m V e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c a n b e d e fi n e d a s “ t h e a l i g n m e n t o f d i r e c t i o n a n d c o n t r o l a c r o s s s e g m e n t s o f a p r o d u c t i o n / n u r k e t i n g s y s t e m ” ( K i n g , 1 9 9 2 ) . T h e f a c t o r s a l i g n e d a n d c o n t r o l l e d a r e p r i c e , q u a n t i t y , q u a l i t y ’ , a n d t e r m s o f e x c h a n g e ( S p o r l e d e r , 1 9 9 2 ) . F r o m a t h e o r e t i c a l p e r s p e c t i v e , t h e o p t i o n s f o r a c h i e v i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n h a v e b e e n c o n c e p t u a l i z e d a s a c o n t i n u u m r u n n i n g f r o m o p e n m a r k e t s t o c o m p l e t e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . O t h e r s h a v e c h a r a c t e r i z e d t h e c o n t i n u u m a s a s p e c t r u m o f a r r a n g e m e n t s , 3 Q u a l i t y i s a m u l t i - f a c e t e d v a r i a b l e w h i c h i m p l i e s t h e p r o c e s s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n i s n o t a s s i m p l e a s m a x i m i z i n g a p r o d u c t i o n f u n c t i o n . 1 9 fi o m l o o s e t o t i g h t , fi ' o m a r m s - l e n g t h b a r g a i n i n g t o t o t a l i n t e g r a t i o n , f r o m s p o t t r a n s a c t i o n s v i a s t a n d i n g r e l a t i o n s t o t h e i n t e r n a l i z a t i o n o f m a r k e t s ( T h o r e l l i , 1 9 8 6 : p . 3 7 ) . W i l l i a m s o n h a s e s t a b l i s h e d t h i s s e n s e o f a c o n t i n u u m g e n e r a l l y , w h i l e S p o r l e d e r ( 1 9 9 2 ) , B a r k e m a ( 1 9 9 4 ) , H e n d e r s o n , ( 1 9 9 4 ) , M a r t i n , e t a l . , ( 1 9 9 3 ) , G a l i z z i a n d V e n t u r i n i , ( 1 9 9 7 : p . 2 ) , a n d o t h e r s h a v e p r e s e n t e d t h i s i d e a i n r e l a t i o n t o a g r i - f o o d m a r k e t s . A l t h o u g h t h e i d e a o f a c o n t i n u u m i s i n t u i t i v e l y a p p e a l i n g , m o s t o f t h e p r i o r t h e o r e t i c a l w o r k h a s f o c u s e d o n t h e t w o e n d s o f t h e c o n t i n u u m , i . e . , s p o t m a r k e t s a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , w h i l e t h e m i d d l e o f t h e c o n t i n u u m h a s b e e n l a r g e l y u n e x p l o r e d i n d e t a i l , e x c e p t t o p o s i t t h a t v a r i o u s f o r m s o f c o n t r a c t i n g l i e a l o n g t h e m i d d l e p o i n t s . T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s ’ o r i g i n a l f r a m e w o r k p r e s e n t e d t h e g o v e r n a n c e q u e s t i o n a s a d i s c r e t e c h o i c e b e t w e e n m a r k e t e x c h a n g e a n d i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n , w h i l e t h e c u r r e n t v e r s i o n o f t h e t h e o r y e x p l i c i t l y a c k n o w l e d g e s t h a t d e g r e e s o f i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n c a n b e a c h i e v e d w i t h o u t o w n e r s h i p o r c o m p l e t e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . W i l l i a m s o n ( 1 9 9 1 ) h i m s e l f s u g g e s t e d t h a t h y b r i d s c o u l d b e v i e w e d c o n c e p t u a l l y a s m i d p o i n t s o n a c o n t i n u u m r a n g i n g fi o m m a r k e t e x c h a n g e t o h i e r a r c h i c a l i n t e g r a t i o n . A v a r i e t y o f h y b r i d m e c h a n i s m s h a v e b e e n i d e n t i fi e d i n t h e l i t e r a t u r e , r a n g i n g f r o m f o r m a l m e c h a n i s m s , s u c h a s c o n t r a c t s , ‘ p r o v i s i o n s a n d e q u i t y a r r a n g e m e n t 3 5 ( J o s k o w 1 9 8 7 ; O s b o r n a n d B a u g h n 1 9 9 0 ) , t o m o r e i n f o r m a l m e c h a n i s m s , s u c h a s i n f o r m a t i o n s h a r i n g a n d j o i n t p l a n n i n g 6 ( N o o r d e w i e r , J o h n , a n d N e v i n 1 9 9 0 , P a l a y 1 9 8 4 ) . T h i s m i d d l e h a s a l s o b e e n d e fi n e d a s n e t w o r k s ( T h o r e l l i , 1 9 8 6 ) o r h y b r i d g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s 4 I d e n t i fi e d a s s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s i n t h i s r e s e a r c h . s l o i n t v e n t u r e s a n d c o o p e r a t i v e s a r e d e fi n e d b y t h i s r e s e a r c h a s f o r m a l c o o p e r a t i o n . 6 A f o r m o f a s t r a t e g i c a l l i a n c e . 2 O ( W i l l i a m s o n , 1 9 7 5 ; P o w e l l , 1 9 8 7 ; B o r y s a n d J e m i s o n , 1 9 8 9 ) . T o h e l p fi r m s d e c i d e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , m u c h m o r e n e e d s t o b e k n o w n a b o u t t h e v a s t m i d d l e a n d h o w i t t r u l y i s a c o n t i n u u m ( P e t e r s o n a n d W y s o c k i , 1 9 9 7 ) . T o b e fl a i r t o t h e l i t e r a t u r e , t h e r e h a s b e e n c o n s i d e r a b l e r e s e a r c h r e g a r d i n g i n d i v i d u a l s t r a t e g i e s w i t h i n t h e c o n t i n u u m F o r e x a m p l e , S p e k m a n e t a l . ( 1 9 9 6 ) c o n d u c t e d a n i n - d e p t h a n a l y s i s o f m a n y i n t e r n a t i o n a l s t r a t e g i c a l l i a n c e s t o b e t t e r u n d e r s t a n d t h e p r o c e s s e s o f a l l i a n c e f o r m a t i o n a n d m a n a g e m e n t . S p e k m a n ’ s fi n d i n g s w e r e l i m i t e d t o s h o w i n g t h a t s u c c e s s f u l a l l i a n c e s d e p e n d e d o n b o t h b u s i n e s s a n d i n t e r p e r s o n a l r e l a t i o n s h i p s , a n d t h a t t h e d e m a n d s o f e a c h v a r y o v e r t h e l i f e t i m e o f t h e a l l i a n c e . W h i l e t h i s t y p e o f r e s e a r c h i s u s e fi t l , t h i s d i s s e r t a t i o n c a l l s f o r r e s e a r c h t h a t s e e k s t o u n d e r s t a n d t h e u n i q u e n e s s a n d i n t e r c o n n e c t e d n e s s b e t w e e n i n d i v i d u a l s t r a t e g i e s a n d t h e e n t i r e c o n t i n u u m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 1 . 2 . 3 C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m : “ I n v i s i b l e H a n d ” v e r s u s “ M a n a g e d ” c o o r d i n a t i o n F i g u r e 1 . 3 p r e s e n t s t h e c o n t i n u u m h y p o t h e s i z e d f o r t h i s r e s e a r c h . F i v e m a j o r c a t e g o r i e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a r e s u g g e s t e d r u n n i n g , a s i n p a s t w o r k s , f r o m s p o t m a r k e t s t o v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . A t t h e e n d s o f t h e c o n t i n u u m , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f “ i n v i s i b l e - h a n d ” c o o r d i n a t i o n a n d “ m a n a g e d ” c o o r d i n a t i o n a r e r e s p e c t i v e l y l i s t e d . T h e d i a g o n a l l i n e i n F i g u r e 1 . 3 r e p r e s e n t s a m i x b e t w e e n t h e i n v i s i b l e - h a n d a n d m a n a g e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s f o u n d i n e a c h o f t h e fi v e a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e a r e a a b o v e t h e d i a g o n a l s h o w s t h e r e l a t i v e l e v e l o f i n v i s i b l e - h a n d c h a r a c t e r i s t i c s , w h i l e t h e a r e a b e l o w t h e d i a g o n a l s h o w s t h e r e l a t i v e l e v e l o f m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s . 2 1 M U n e l d o e r u t U l n o i g ) n o r t z c i u i n l r o a N r a c 1 t a . t t 1 i f r s c I i a t r 1 o l t 1 e t s 5 h s i a n e o a n n n r 3 S c g t s c r c i e e e u 0 fi d e s i a T r r t i V t e y n c 3 e n e t i n t 1 y 3 o o v n I d s t e N n n s e d r o i I 3 t l r o O i I l a m b m r d t a m a i e s C u t c r o n u i e t d v ” r r S r d e a f d l e t a o t e n h l i u r i - n r a I N M t S a g t l a o c n t e n z t r u V N i I g , n a t m n r s a n h a o a s h O d r r I o o r e C t n n c a o c e L p a a i e e e l g n o F M V p O c M n s T o o “ c e d r i e C e g o t s A C l N a c n a d I n i L , t e I a i D c t n c n e r i l e e l s r i R g e c V n e O t a a a o u r t d f r n t n o u o o C r i o O r o l C A f S t l M C C 2 7 - C s r - y L n e l b a C o g a W m A i d i C t s i r l i l o 9 i s n p n i v n i a r 7 9 h a P o s a p t v i I n s h O I t c r 1 n e t o p m T a o a “ e o c r i c n e a f s s y t o n p l c l i n R t i i e t g d n n o i a i r i e a fi a g t a i e l d e l n i t t P E e t o s c r a u r c t e i l n C R t c n m b o e o n e e d e e t p t n m c t a v u r n S n i p u e , V I i i o r r a m x p r f s l e d p l e n t f o o C e r e x p s C t E s n i v o n E t F e i t p ” S l I n s i I S h r - O I o d R t H s e d t d r d r a t n a i T o t i c e c n n a a n d : r H s S m t r / k a a h i c e a d o C o t t r e n k 1 a t i r o a h L p M C l s o c a n o y n c W p C r n e l e a d e r u g i F S r t a n v n x c a E i e g t n r o e s V r e e t h e T P 3 . 1 : e e r c u r g u i o F S 2 2 T r u e t o A d a m S m i t h ( 1 7 7 6 ) , i n v i s i b l e - h a n d c o o r d i n a t i o n a l l o w s i n d i v i d u a l e c o n o m i c a c t o r s t o f o l l o w t h e i r s e l f - i n t e r e s t . W i l l i a m s o n a n d o t h e r s h a v e a d d e d t o S m i t h ’ s e a r l i e r w o r k b y a l l o w i n g i n d i v i d u a l e c o n o m i c a c t o r s t o p u r s u e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s t h a t a r e s h o r t - t e r m , o p p o r t u n i s t i c ( w i t h g u i l e ) , l i m i t e d a s t o i n f o r m a t i o n s h a r i n g , fl e x i b l e , a n d p r e s e r v i n g o f t h e a c t o r s ’ i n d e p e n d e n c e . A t t h e o t h e r e x t r e m e , m a n a g e d c o o r d i n a t i o n i s b u i l t u p o n t h e m u t u a l i n t e r e s t s o f t h e e x c h a n g e a c t o r s w h o p u r s u e r e l a t i o n s h i p s t h a t a r e l o n g - t e r m , b e n e fi t s h a r i n g , o p e n a s t o i n f o r m a t i o n fl o w , s t a b l e , a n d s u p p o r t i v e o f i n t e r d e p e n d e n c e . T h e c o n t i n u u m o f F i g u r e 1 . 3 s u g g e s t s t h a t , a s s t r a t e g i e s a r e c o n s i d e r e d f r o m l e f t t o r i g h t , c o o r d i n a t i o n m o v e s f r o m b e i n g d o m i n a t e d b y i n v i s i b l e - h a n d c h a r a c t e r i s t i c s t h r o u g h a c h a n g i n g m i x o f i n v i s i b l e - h a n d / m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s t o b e i n g d o m i n a t e d b y m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s . V e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e a r r a n g e d a c r o s s t h e c o n t i n u u m s u c h t h a t o n e w o u l d e x p e c t t o s e e r e l a t i v e l y m o r e i n v i s i b l e - h a n d c h a r a c t e r i s t i c s s u c h a s s e l f i n t e r e s t , s h o r t - t e r m r e l a t i o n s h i p s , o p p o r t u n i s m , l i m i t e d i n f o r m a t i o n s h a r i n g , fl e x i b i l i t y , a n d i n d e p e n d e n c e u n d e r s p o t m a r k e t s a n d c o n t r a c t s v e r s u s s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . O n e w o u l d a l s o e x p e c t t o s e e f e w e r m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s s u c h a s m u t u a l i n t e r e s t , l o n g - t e r m r e l a t i o n s h i p s , s h a r e d b e n e fi t s , o p e n i n f o r m a t i o n s h a r i n g , s t a b i l i t y , a n d i n t e r d e p e n d e n c e u n d e r s p o t m a r k e t s a n d c o n t r a c t s v e r s u s s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . 2 3 1 . 2 . 4 C o n v o l : t h e p r i m a r y c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m a l o n g t h e c o n t i n u u m T h e p r i m a r y c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n i s t h e e x t e n t o r i n t e n s i t y o f c o n t r o l e x e r c i s e d f o r e a c h s t r a t e g i c o p t i o n a s o n e m o v e s a c r o s s t h e c o n t i n u u m fi o m s p o t m a r k e t s t o w a r d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ( s e e F i g u r e 1 . 3 ) . C o n t r o l i n s p o t m a r k e t s C o n t r o l o v e r c o o r d i n a t i o n i s e x e r c i s e d e x t e r n a l l y f o r s p o t m a r k e t s a n d i s e x p r e s s e d a s p r i c e a n d g e n e r i c s t a n d a r d s f o r t h e p r o d u c t o r s e r v i c e . T h e p r i c e s y s t e m i s t h e p r e d i c t e d i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t f o r e x c h a n g e ( M a h o n e y , 1 9 9 2 ) . P r i c e s i g n a l s , i n t u r n , l i n k c o n s u m e r s t o r e t a i l e r s , r e t a i l e r s t o w h o l e s a l e r s , w h o l e s a l e r s t o p r o c e s s o r s , a n d p r o c e s s o r s t o f a r m e r s a n d r a n c h e r s . P r i c e s m u s t m e s h c l o s e l y w i t h g r a d e s a n d s t a n d a r d s , r e w a r d i n g p r o d u c e r s w i t h h i g h e r p r i c e s f o r h i g h e r g r a d e p r o d u c t s a n d p e n a l i z i n g t h e m w i t h l o w e r p r i c e s f o r l o w g r a d e p r o d u c t s ( B a r k e m a , 1 9 9 4 ) . C o n t r o l i n s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g I n t e n s i t y o f c o n t r o l o v e r c o o r d i n a t i o n i n c r e a s e s , b u t i s s t i l l l a r g e l y e x t e r n a l w h e n s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g i s u s e d a s a s t r a t e g i c o p t i o n f o r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . E x t e r n a l m e c h a n i s m s a r e e x p r e s s e d a s t h i r d p a r t y j u d g e m e n t s a n d d e t a i l e d c o n t r a c t s p e c i fi c a t i o n s . A l t h o u g h c o n t r a c t s i n v o l v e n e g o t i a t i o n , g o o d w i l l , a n d l e g a l l y b i n d i n g a r r a n g e m e n t s , u l t i m a t e c o n t r o l i s b a s e d o n t h e t h r e a t o f t h i r d p a r t y j u d g e m e n t t h a t m a y b e s o u g h t i f c o n t r a c t p e r f o r m a n c e i s n o t u p t o t h e e x p e c t a t i o n s o f t h e p a r t i e s i n v o l v e d i n t h e c o n t r a c t . C o n t r o l i n s t r a t e g i c a l l i a n c e s C o n t r o l i n t e n s i t y i n c r e a s e s i n s t r a t e g i c a l l i a n c e s a n d i s e x e r c i s e d t h r o u g h m u t u a l a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s i n v o l v e d i n t h e a l l i a n c e s . S t r a t e g i c a l l i a n c e s a r e s p e c i a l f o r m s o f b u s i n e s s l i n k a g e s . T h e y m a y b e d e fi n e d a s b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s i n w h i c h t h e o r g a n i z a t i o n s i n v o l v e d s h a r e r i s k s a n d b e n e fi t s e m a n a t i n g f r o m m u t u a l c o n t r o l a n d t h e d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e s s e s r e l a t e d t o m u t u a l l y i d e n t i fi e d o b j e c t i v e s ( M a r t i n e t a l . , 1 9 9 3 ) . F o r e x a m p l e , a M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r h a s e n t e r e d a s t r a t e g i c a l l i a n c e w i t h h i s t h r e e l a r g e s t c u s t o m e r s b y s e t t i n g a v e r b a l p r i c e f o r s e e d o n e a y e a r a h e a d o f t i m e . T h e r e i s n o w r i t t e n c o n t r a c t , j u s t a h a n d s h a k e a n d u n d e r s t a n d i n g t h a t b u y e r a n d s e l l e r a r e t o p a y a t t e n t i o n t o t h e s p o t m a r k e t , b u t t h e y a r e m o r e i n t e r e s t e d i n a l o n g t e r m r e l a t i o n s h i p w h e r e e v e r y o n e w o r k s t o g e t h e r . S t r a t e g i c a l l i a n c e s r e p r e s e n t a t r a n s i t i o n b e t w e e n c o n t r o l t h a t i s e x t e r n a l t o c o n t r o l t h a t i s i n t e r n a l . T h e a n a l o g y o f a m a r r i a g e i s a p p r o p r i a t e w h e n d i s c u s s i n g s t r a t e g i c a l l i a n c e s . T h e g l u e t h a t h o l d s s t r a t e g i c a l l i a n c e s t o g e t h e r i s t r u s t b e t w e e n t h e p a r t i e s i n v o l v e d . C o n t r o l i n f o r m a l c o o p e r a t i o n T h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l i n c o o p e r a t i v e s , d e c e n t r a l i z e d c o r p o r a t i o n s , j o i n t v e n t u r e s , o r m a r k e t i n g o r d e r s i s r e l a t i v e l y h i g h a n d i s p r i m a r i l y e x e r c i s e d t h r o u g h i n t e r n a l m e c h a n i s m s . C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s e i n t e r n a l m e c h a n i s m s i n c l u d e f o r m a l i z e d o r g a n i z a t i o n a l f o r m , p a r t i a l e q u i t y i n v e s t m e n t ( u s u a l l y a s e m o t i o n a l , s w e a t , o r fi n a n c i a l e q u i t y ) , a n d d e c e n t r a l i z e d d e c i s i o n m a k i n g . W h i l e m a n y c o o p e r a t i v e s m a y a p p e a r o n t h e s u r f a c e t o o p e r a t e u n d e r a s y s t e m o f c e n t r a l i z e d c o n t r o l t h r o u g h t h e e x i s t e n c e o f s t r o n g m a n a g e m e n t o r b o a r d o f d i r e c t o r s , t h e m e m b e r s h a v e t h e u l t i m a t e s a y r e g a r d i n g t h e c o o r d i n a t i o n a n d s t r a t e g i c d i r e c t i o n o f t h e c o o p e r a t i v e . C o n t r o l i n v e r t i c a l i n t e g r a t i o n T h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l r e a c h e s i t s h i g h e s t l e v e l s u n d e r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . C o o r d i n a t i o n t h r o u g h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s a c c o m p l i s h e d t h r o u g h s t r o n g i n t e r n a l m e c h a n i s m s . P r i m a r y c o n t r o l m e c h a n i s m s o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i n c l u d e f o r m a l i z e d o r g a n i z a t i o n , n e a r l y c o m p l e t e e q u i t y i n v e s t m e n t a n d c e n t r a l i z e d d e c i s i o n m a k i n g . T h e s e i n t e r n a l m e c h a n i s m s a r e g o v e r n e d b y t h e u n i l a t e r a l a d m i n i s t r a t i v e d e c i s i o n s o f m a n a g e r s o f t h e i n t e g r a t e d fi r m a n d t h e fi a t o f b u r e a u c r a c y t h r o u g h w h i c h t h e s e d e c i s i o n s a r e c a r r i e d o u t ( B l a i r a n d K a s s e r m a n , 1 9 8 3 ) . I . 2 . 4 . 1 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g c o n t r o l a l o n g t h e c o n t i n u u m S h o w i n g t h a t t h e t w o e n d s t r a t e g i e s a s w e l l a s t h e m i d d l e s t r a t e g i e s f o r m a c o n t i n u u m r e q u i r e s a p r i m a r y f o c u s o n h o w t h e m e c h a n i s m s f o r a c h i e v i n g c o o r d i n a t i o n c h a n g e a c r o s s t h e c o n t i n u u m . O n l y a f e w a t t e m p t s h a v e b e e n m a d e t o s y s t e m a t i c a l l y a r r a n g e v a r i o u s t y p e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n a r r a n g e m e n t s a l o n g a h i e r a r c h i c a l s c a l e o f c o n t r o l ( H e n d e r s o n , 1 9 9 4 : p . 5 5 1 ) . T h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t e x t e r n a l c o n t r o l v i a p r i c e a n d g e n e r i c s t a n d a r d s , c h a r a c t e r i s t i c o f s p o t m a r k e t s , g i v e s w a y t o i n t e r n a l c o n t r o l v i a c e n t r a l i z e d d e c i s i o n s t r u c t u r e s i n v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h a t i s , t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l i n c r e a s e s f r o m s p o t m a r k e t s a n d r e a c h e s i t s p e a k w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . 2 6 I . 2 . 5 F i v e d i s t i n c t b u t r e l a t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s T h e s t r a t e g i c o p t i o n s o r s t r a t e g i e s c o m p r i s i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m a s d e fi n e d b y t h i s r e s e a r c h a r e n o w p r e s e n t e d . D e fi n i n g f e a t u r e s o f e a c h s t r a t e g i c o p t i o n a r e h i g h l i g h t e d , a n d w h e r e a p p r o p r i a t e , e x a m p l e s a r e g i v e n t o r e i n f o r c e t h e c o n c e p t s . A l b e r t H i r s c h m a n ( 1 9 7 0 ) , i n h i s b o o k E x i t , V o i c e , a n d L o y a l t y : R e s p o n s e s t o D e c l i n e i n F i r m s , O r g a n i z a t i o n s , a n d S t a t e s o f f e r s a u s e fi i l t a x o n o m y f o r e x p l a i n i n g t h e m e c h a n i s m s w h i c h a r e u s e d t o c o r r e c t t h e r e p a i r a b l e l a p s e s o f e c o n o m i c a c t o r s : “ U n d e r a n y e c o n o m i c , s o c i a l , o r p o l i t i c a l s y s t e m , i n d i v i d u a l s , b u s i n e s s fi r m s , a n d o r g a n i z a t i o n s i n g e n e r a l a r e s u b j e c t t o g e n e r a l l a p s e s f r o m e fl i c i e n t , r a t i o n a l , l a w - a b i d i n g , v i r t u o u s , o r o t h e r w i s e f u n c t i o n a l b e h a v i o r . N o m a t t e r h o w w e l l a s o c i e t y ’ s b a s i c i n s t i t u t i o n s a r e d e v i s e d , f a i l u r e s o f s o m e a c t o r s t o l i v e u p t o t h e b e h a v i o r w h i c h i s e x p e c t e d o f t h e m a r e b o u n d t o o c c u r , i f o n l y f o r a l l k i n d s o f a c c i d e n t a l r e a s o n s . E a c h s o c i e t y l e n m s t o l i v e w i t h a c e r t a i n a m o u n t o f d y s f u n c t i o n a l o r m i s b e h a v i o r ; b u t l e s t t h e m i s b d r a v i o r f e e d o n i t s e l f a n d l e a d t o g e n e r a l d e c a y , s o c i e t y m u s t b e a b l e t o m a r s h a l f r o m w i t h i n i t s e l f f o r c e s w h i c h w i l l m a k e a s m a n y o f t h e f a l t e r i n g a c t o r s a s p o s s i b l e r e v e r t , t o t h e b e h a v i o r r e q u i r e d f o r i t s p r o p e r f u n c t i o n i n g . ” p . l H i r s c h m a n s t a t e s m e c h a n i s m s w h i c h m a k e a s m a n y o f t h e a c t o r s a s p o s s i b l e r e v e r t t o t h e b e h a v i o r r e q u i r e d c a n b e f o u n d a p p l i c a b l e n o t o n l y t o e c o n o m i c o p e r a t o r s s u c h a s b u s i n e s s f o r m s , b u t t o a v a r i e t y o f n o n e c o n o m i c o r g a n i z a t i o n s a n d s i t u a t i o n s . T h e s e m e c h a n i s m s a r e l a b e l e d b y H i r s c h m a n a s e x i t , v o i c e , a n d , l o y a l t y , a r e a l s o u s e fi r l f o r c l a s s i f y i n g t h e n a t u r e o f t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p t a k i n g p l a c e a t e a c h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e c o n c e p t s o f e x i t , v o i c e a n d l o y a l t y a r e n o w b r i e fl y d e s c r i b e d : “ E x i t f o r H i r s c h m a n i s d e fi n e d a s w h e n s o m e c u s t o m e r s s t o p b u y i n g t h e fi n n ’ s p r o d u c t s o r s o m e m e m b e r s l e a v e t h e o r g a n i z a t i o n . . . W h e n t h e fi r m ’ s c u s t o m e r s o r t h e o r g a n i z a t i o n ’ s m e m b e r s e x p r e s s t h e i r d i s s a t i s f a c t i o n d i r e c t l y t o m a n a g e m e n t o r t o s o m e a u t h o r i t y t o w h i c h m a n a g e m e n t i s s u b o r d i n a t e o r t h r o u g h g e n e r a l p r o t e s t a d d r e s s e d t o a n y o n e w h o c a r e s t o l i s t e n : t h i s i s t h e v o i c e o p t i o n . . . L o y a l t y i n v o l v e s t h e d e c i s i o n t o s t i c k w i t h a d e t e r i o r a t i n g fi r m o r o r g a n i z a t i o n a n d t h i s d e c i s i o n i s i n t u r n b a s e d o n : ( 1 ) a n e v a l u a t i o n o f t h e c h a n c e s o f g e t t i n g t h e fi r m o r o r g a n i z a t i o n b a c k o n t r a c k , t h r o u g h o n e s o w n a c t i o n o r t h r o u g h t h a t o f o t h e r s , a n d ( 2 ) a j u d g a n e n t t h a t i t i s w o r t h w h i l e , f o r a v a r i e t y o f r e a s o n s , t o t r a d e t h e c e r t a i n t y o f a n a l t e r n a t i v e w h i c h i s a v a i l a b l e h e r e a n d n o w a g a i n s t t h e c h a n c e s o f i m p r o v i n g t h e c u r r m t s i t u a t i o n . ” p . 4 2 7 E x i t , v o i c e , a n d l o y a l t y w i l l n o w b e j u x t a p o s e d a g a i n s t t h e i n d i v i d u a l s t r a t e g i e s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . 1 . 2 . 5 . 1 S p o t m a r k e t s I n s p o t m a r k e t s , c o o r d i n a t i o n b e t w e e n t w o a c t o r s i n a n e c o n o m i c e x c h a n g e i s e x c l u s i v e l y o r n e a r l y e x c l u s i v e l y a c h i e v e d t h r o u g h r e l i a n c e o n a c o n t r o l m e c h a n i s m e x t e r n a l t o t h e a c t o r s ’ r e l a t i o n s h i p . P r i c e a n d b r o a d l y a c c e p t e d p e r f o r m a n c e s t a n d a r d s d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f e x c h a n g e . I n p u r e c o m p e t i t i o n , n e i t h e r p a r t i e s c a n i n fl u e n c e p r i c e n o r t h e g e n e r i c s t a n d a r d s , a n d b o t h m u s t s t i c k t o t h e m i f e fl ' e c t i v e e x c h a n g e i s t o o c c u r . I n e x t r e m e c a s e s o f l e s s t h a n p u r e c o m p e t i t i o n s u c h a s i n a m o n o p o l y s i t u a t i o n , o n e a c t o r c a n h a v e a m a j o r i n fl u e n c e o v e r t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e c o o r d i n a t i n g c o n d i t i o n s . T o t h e a c t o r w i t h t h i s m a r k e t p o w e r , i t s e e m s t h a t s o m e l e v e l o f c o n t r o l i s i n t e r n a l t o t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . T h e p o w e r f u l a c t o r c a n s p e c i f y s o m e t e r m s o f e x c h a n g e . H o w e v e r , i n s p o t m a r k e t s , t h e w e a k e r a c t o r r e t a i n s t h e r i g h t t o w a l k a w a y f r o m t h e r e l a t i o n s h i p . H i r s c h m a n w o u l d d e s c r i b e t h e r e l a t i o n s h i p s w i t h i n s p o t m a r k e t s a s e x h i b i t i n g e x i t , n o v o i c e , a n d n o l o y a l t y . T h e a v a i l a b i l i t y o f s u b s t i t u t e p r o d u c t s p u t s a n o t h e r t y p e o f e x t e r n a l l i m i t o n t h e e x c h a n g e . T h e t r u e n a t u r e o f s p o t m a r k e t s a r i s e s f r o m t h i s n o t i o n t h a t t h e c o n t r o l l i n g m e c h a n i s m o f c o o r d i n a t i o n i s e n t i r e l y o r n e a r l y e n t i r e l y e x t e r n a l t o t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . 1 . 2 . 5 . 2 S p e c i fi c a t i o n C o n t r a c t s T h e n e x t s t e p a l o n g t h e c o n t i n u u m i s s u g g e s t e d t o b e s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , t h e l e g a l l y e n f o r c e a b l e e s t a b l i s h m e n t o f s p e c i fi c a n d d e t a i l e d c o n d i t i o n s o f e x c h a n g e . W i t h 2 8 c o n t r a c t s ’ , t h e m e c h a n i s m f o r c o o r d i n a t i o n h a s n o w b e c o m e p a r t l y i n t e r n a l t o t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . T h e a c t o r s m u s t a g r e e a m o n g t h e m s e l v e s o n t h e s p e c i fi c a t i o n s o f t h e c o n t r a c t . H o w e v e r , t h e r e l a t i o n s h i p i s s t i l l g o v e r n e d l a r g e l y b y f o r c e s e x t e r n a l t o t h e r e l a t i o n s h i p i n t h e s e n s e t h a t o n c e t h e s p e c i fi c a t i o n s h a v e b e e n a g r e e d t o , t h e u l t i m a t e e n f o r c e m e n t o f p e r f o r m a n c e i s d e l e g a t e d t o a t h i r d , e x t e r n a l p a r t y r e p r e s e n t e d b y t h e l e g a l s y s t e m . W h a t b e g i n s a s n e g o t i a t e d t e r m s a m o n g t h e a c t o r s i n t e r n a l t o a n e x c h a n g e b e c o m e s a n e x t e r n a l s t a n d a r d t h a t t h e a c t o r s m u s t s t i c k t o , o r f a c e a n e x t e r n a l e n f o r c e m e n t p o w e r . G i v e n t h e c o s t s o f a p p e a l i n g t o t h i s e x t e r n a l p o w e r , t h e t h r e a t o f s u c h a p p e a l m a y b e m o r e i m p o r t a n t t o t h e c o n d u c t o f e x c h a n g e t h a n t h e r e a l i t y o f i t . C o n s i d e r a g r e e n b e a n g r o w e r w h o e n t e r s a s p e c i fi c a t i o n ( m a r k e t i n g ) c o n t r a c t w i t h a l o c a l p r o c e s s o r . T h e t y p i c a l c o n t r a c t r e q u i r e s t h e s e e d t o b e p r o v i d e d b y t h e p r o c e s s o r . I t i s q u i t e p o s s i b l e t h a t t h e p r o c e s s o r w i l l a l s o s u g g e s t t h e p a r a m e t e r s a r o u n d o t h e r i n p u t s s u c h a s t h e f e r t i l i z e r a n d p e s t i c i d e s t o b e u s e d . T h e r e i s g e n e r a l l y s o m e r o o m f o r n e g o t i a t i o n r e g a r d i n g g r o w i n g p r a c t i c e s a n d l e v e l s o f i n p u t s u s e d , a l t h o u g h a n y a p p l i c a t i o n o f t h e s e i n p u t s i s l i k e l y t o n e e d p r i o r a p p r o v a l o f t h e p r o c e s s o r . F i n a l l y , a b a s e c o n t r a c t p r i c e i s s e t f o r t h e h a r v e s t e d g r e e n b e a n c r o p b e f o r e a n y p l a n t i n g i s d o n e . T h e fi n a l r e t u r n t o t h e g r o w e r i s b a s e d o n v a r i o u s y i e l d a n d q u a l i t y i n c e n t i v e s l e s s v a r i a b l e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e g r o w i n g o f t h e b e a n c r o p . H i r s c h m a n w o u l d l a b e l t h e r e l a t i o n s h i p t a k i n g p l a c e u n d e r s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g a s e x h i b i t i n g l e s s f r e e d o m t o e x i t , b u t t h e c o n t r a c t e e h a s g a i n e d s o m e v o i c e . T h e r e i s n o 7 I t s h o u l d b e n o t e d , t h a t t h i s r e s e a r c h c o n s i d e r s v a r i o u s r i s k r r r a n a g e m e n t t o o l s s u c h a s f o r w a r d c o n t r a c t i n g , h e d g i n g , a n d t h e f u t u r e s m a r k e t s t o b e s i m p l y “ t o o l s ” u s e d i n c a r r y i n g o u t s p o t m a r k e t r e l a t i o n s h i p s . 2 9 r e a l l o y a l t y b y t h e g r o w e r o r t h e p r o c e s s o r , o t h e r t h a n w h a t i s c o e r c e d b y t h e e x t e r n a l n a t u r e o f t h e r e l a t i o n s h i p . 1 . 2 . 5 . 3 S t r a t e g i c a l l i a n c e s A s t r a t e g i c a l l i a n c e , t h e t h i r d p o r t i o n o f t h e c o n t i n u u m , m a y b e d e fi n e d a s a n e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p i n w h i c h t h e fi r m s i n v o l v e d s h a r e r i s k s a n d b e n e fi t s e m a n a t i n g fi ' o m m u t u a l l y i d e n t i fi e d o b j e c t i v e s ' . F o r a n e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p t o b e a s t r a t e g i c a l l i a n c e , i t m u s t e x h i b i t t h e f o l l o w i n g t h r e e m u t u a l i t y c h a r a c t e r i s t i c s : o b j e c t i v e i d e n t i fi c a t i o n , c o n t r o l l i n g d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s e s ( M a r t i n e t a l . , 1 9 9 3 ; G a l i z z i a n d V e n t u r i n i , 1 9 9 7 : p . 6 ) a n d , s h a r i n g r i s k s a n d b e n e fi t s . F o r e x a m p l e , W a l - M a r t n e e d s P r o c t o r a n d G a r n b l e ’ s b r a n d s a n d P r o c t o r a n d G a m b l e n e e d s W a l - M a r t ’ s a c c e s s t o c u s t o m e r s . F o l l o w i n g t h i s d e fi n i t i o n , t h e c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m i n a s t r a t e g i c a l l i a n c e i s t h e m u t u a l a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s i n v o l v e d i n t h e a l l i a n c e . I n o t h e r w o r d s , c o o r d i n a t i o n a r i s e s fi o m m u t u a l c o n t r o l . I n a s i g n i fi c a n t w a y , s t r a t e g i c a l l i a n c e s r e p r e s e n t a m i d d l e g r o u n d b e t w e e n e x t e r n a l a n d i n t e r n a l c o n t r o l o v e r c o o r d i n a t i o n . T h e a n a l o g y o f a m a r r i a g e i s a p p r o p r i a t e w h e n d i s c u s s i n g s t r a t e g i c a l l i a n c e s . T h e p a r t n e r s a g r e e t o w o r k c l o s e l y t o g e t h e r a n d t h u s m u s t fi n d s o m e m e a n s t o r e s o l v e i n t e r n a l d i f f e r e n c e s a n d c o n c e r n s . Y e t , b o t h p a r t i e s r e t a i n t h e i r s e p a r a t e , e x t e r n a l i d e n t i t y . T h e b r e a d t h o f t h e a g r e e m e n t i s s u c h t h a t m e r e a p p e a l t o a t h i r d p a r t y j u d g e i s n o t p r a c t i c a l a c r o s s m o s t o f t h e a g r e e m e n t ( e x c e p t i n t h e u n f o r t u n a t e c a s e o f a d i s s o l u t i o n ) , a n d y e t a f o r m a l j o i n t m a n a g e m e n t s t r u c t u r e i s n o t p r e s e n t t o a l l o w f o r s t r o n g i n t e r n a l c o n t r o l . U n l i k e a m a r r i a g e , e x i t c o s t s a r e r e l a t i v e l y 8 A 8 0 0 2 , A l l e n , a n d H a m i l t o n s t u d y r e p o r t e d t h a t t h e n u m b e r o f s t r a t e g i c a l l i a n c e s i n t h e U . S . h a s b e e n s u r g i n g t o m o r e t h a n 2 0 , 0 0 0 n e w a l l i a n c e s b e t w e e n 1 9 8 7 a n d 1 9 9 2 ( S p e k r n a n , e t a l . , 1 9 9 6 ) . T h e B o o z , A l l e n , a n d H a m i l t o n r e p o r t a l s o i n d i c a t e d t h a t u p w a r d s o f 6 0 p e r c e n t o f a l l a l l i a n c e s f a i l . 3 O l o w i n a s t r a t e g i c a l l i a n c e . A b r e a c h o f e x p e c t a t i o n s b y e i t h e r p a r t y r e s u l t s i n t e r m i n a t i o n o f t h e a l l i a n c e , t y p i c a l l y w i t h o u t l e g a l r e c o u r s e o r t h i r d p a r t y e n f o r c e m e n t ( S p o r l e d e r , 1 9 9 4 : p . 5 3 6 ) . T h e c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m m u s t b e b a s e d o n m u t u a l c o n t r o l a r i s i n g f r o m m u t u a l i n t e r e s t . W i t h s t r a t e g i c a l l i a n c e s , t h e c o n t i n u u m c r o s s e s a s i g n i fi c a n t d i v i d i n g l i n e b e t w e e n c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m s t h a t r e l y o n e x t e r n a l c o n t r o l ( s p o t m a r k e t s a n d c o n t r a c t s ) a n d m e c h a n i s m s t h a t r e l y o n i n t e r n a l c o n t r o l ( f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . T h e e n f o r c e m e n t m e c h a n i s m s f r o m t h i s p o i n t o n i n t h e c o n t i n u u m a r e e s t a b l i s h e d i n t e r n a l t o t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . H o w e v e r , v e r t i c a l c o n t r o l p r o v i d e d b y a s t r a t e g i c a l l i a n c e i s w e a k a n d m a l l e a b l e r e l a t i v e t o o t h e r a r r a n g e m e n t s ( S p o r l e d e r , 1 9 9 4 : p . 5 3 6 ) . B e f o r e d i s c u s s i n g t h e s e i n t e r n a l m e c h a n i s m s fi r r t h e r , a n a d d i t i o n a l o b s e r v a t i o n i s i n o r d e r . M a n y s t r a t e g i c a l l i a n c e s d o h a v e s o m e f o r m o f c o n t r a c t a s p a r t o f t h e a l l i a n c e . F o r e x a m p l e , t h e M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e ( M L E ) h a s a n e x c l u s i v e s u p p l i e r c o n t r a c t a s p a r t o f i t s a l l i a n c e w i t h T h o r n A p p l y V a l l e y , a m e a t p r o c e s s o r . Y e t t h i s c o n t r a c t i s o n l y o n e p a r t o f t h e a l l i a n c e ’ s f o u n d a t i o n . T h e t w o o r g a n i z a t i o n s h o p e t o d e v e l o p j o i n t m a r k e t i n g s t r a t e g i e s t h a t w i l l i m p r o v e t h e a b i l i t y o f b o t h o r g a n i z a t i o n s t o p r o s p e r i n t h e c h a n g i n g m e a t i n d u s t r y . I f t h e a l l i a n c e s w e r e m e r e l y l i m i t e d t o t h e n a t u r e o f a l e g a l s u p p l i e r c o n t r a c t , n e i t h e r fi r m w o u l d a c h i e v e t h e b r o a d e r w o r k i n g r e l a t i o n s h i p t h a t e a c h w a n t s f o r l o n g - t e r m v i a b i l i t y . T h e r e f o r e , t h e e x i s t e n c e o f a c o n t r a c t i n a n e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p d o e s n o t n e c e s s a r i l y m e a n t h a t t h e r e l a t i o n s h i p l i e s o n t h e s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t p o r t i o n o f t h e c o n t i n u u m . T h e r e a l q u e s t i o n i s w h a t i s t h e p r i m a r y m e c h a n i s m o f c o o r d i n a t i o n . I n t h e M L E - T h o m A p p l e V a l l e y e x a m p l e , t h e o p e r a t i v e m e c h a n i s m i s n o t 3 1 t h e l e g a l a g r e e m e n t i t s e l f , b u t r a t h e r m u t u a l c o n t r o l w i t h a f a l l b a c k r e l i a n c e o n a c o n t r a c t a s a m i n i m u m s t a n d a r d f o r t h e e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . F o r H i r s c h m a n , s t r a t e g i c a l l i a n c e s c r e a t e l e s s f r e e d o m t o e x i t t h a n i n a s p o t m a r k e t r e l a t i o n s h i p . H o w e v e r , t h e r e i s e v e n m o r e v o i c e t h a n w a s p r e s e n t i n s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g . L o y a l t y , b a s e d o n t r u s t c a n b e v e r y h i g h i f t h e r e a r e m u t u a l l y i d e n t i fi a b l e o b j e c t i v e s b e t w e e n t h e p a r t i e s o f t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e . 1 . 2 . 5 . 4 F o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s T h e f o u r t h p o s i t i o n a l o n g t h e c o n t i n u u m , f o r m a l c o o p e r a t i o n , h a s b e e n l e a s t e x p l i c i t l y d e fi n e d b y p r i o r a u t h o r s . I n t h i s r e s e a r c h , f o r m a l c o o p e r a t i o n i s d e s i g n e d t o i n c l u d e a s e e m i n g l y o d d m i x t u r e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m s s u c h a s j o i n t v e n t u r e s , p a r t i a l o w n e r s h i p r e l a t i o n s h i p s , c l a n s , a n d o t h e r o r g a n i z a t i o n a l f o r m s t h a t i n v o l v e s o m e l e v e l o f e q u i t y c o m m i t m e n t ( m o n e y , s w e a t , o r e m o t i o n a l ) b e t w e e n t h e a c t o r s i n a n e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . T h e d i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e b e t w e e n f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d a s t r a t e g i c a l l i a n c e i s t h e p r e s e n c e o f a f o r m a l o r g a n i z a t i o n t h a t h a s a n i d e n t i t y d i s t i n c t f r o m t h e e x c h a n g e a c t o r s , o n e d e s i g n e d t o b e t h e i r j o i n t a g e n t i n t h e c o n d u c t o f a c o o p e r a t i v e e x c h a n g e . B y d e fi n i t i o n , a n a g e n c y r e l a t i o n s h i p ( w i t h i t s a s s o c i a t e d p r i n c i p a l - a g e n t i s s u e s ) i s f o r m a l l y i n t r o d u c e d w h e n f o r m a l c o o p e r a t i v e r e l a t i o n s h i p s a r e u n d e r t a k e n . F o r t h e fi r s t t i m e a l o n g t h e c o n t i n u u m , t h e r e i s a f o r m a l o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e t h a t c a n a l l o w f o r s o m e f o r m o f t r u e i n t e r n a l c o n t r o l . P o l i c i e s a n d p r o c e d u r e s c a n b e f o r m a l l y p u t i n p l a c e f o r t h e c o n d u c t o f e x c h a n g e b e t w e e n t h e p a r t i e s . A n e q u i t y c o m m i t m e n t m a k e s d e fi n i n g t h e d e c i s i o n r i g h t s a n d r e s p o n s i b i l i t i e s m o r e c l e a r c u t t h a n i n t h e c a s e o f a s t r a t e g i c a l l i a n c e . A g r i c u l t u r a l c o o p e r a t i v e s c l e a r l y l i e a t t h i s p o i n t o n t h e c o n t i n u u m a s d o j o i n t v e n t u r e s a n d t h e k e i r e t s u s o f J a p a n . T h e k e y t o u n d e r s t a n d i n g t h i s c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m i s t h a t , a l t h o u g h c o n t r o l c a n n o w b e a c c o m p l i s h e d i n t e r n a l l y , t h e c o n t r o l i s d e c e n t r a l i z e d b e t w e e n t h e o w n e r s h i p p a r t i e s a n d t h e o w n e r s h i p p a r t i e s s t i l l m a i n t a i n a s e p a r a t e i d e n t i t y t h a t a l l o w s t h e m t o w a l k a w a y f r o m t h e e x c h a n g e i f t h e y s o c h o o s e . T h i s a b i l i t y t o w a l k a w a y , h o w e v e r , h a s b e e n d r a m a t i c a l l y r e d u c e d b y t h e p r e s e n c e o f t h e n e w i n d e p e n d e n t i d e n t i t y a n d t h e e q u i t y i n v e s t m e n t i n i t . M a n y m e m b e r s a l s o d e r i v e c o n s i d e r a b l e s a t i s f a c t i o n o u t o f b e l o n g i n g t o a g r o u p s u c h a s a c o o p e r a t i v e w h i c h a l s o m a k e s i t d i f fi c u l t t o w a l k a w a y f r o m t h e c o o p e r a t i v e . U n d e r f o r m a l c o o p e r a t i o n , e x i t i s s t i l l p o s s i b l e , b u t l i k e l y t o b e c o s t l y . T h e n a t u r e o f t h e e q u i t y a r r a n g e m e n t s c r e a t e s s t r o n g v o i c e a m o n g t h e o w n e r / m e m b e r s . T h e n a t u r e o f t h e e q u i t y a r r a n g e m e n t i s p r o b a b l y r e s p o n s i b l e f o r t h e i n c r e a s e d l e v e l s o f l o y a l t y e x h i b i t e d u n d e r t h i s v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n a r r a n g e m e n t . 1 . 2 . 5 . 5 V e r t i c a l i n t e g r a t i o n T h e fi n a l s t r a t e g y o f t h e c o n t i n u u m i s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . H o w e v e r , i f t h e a b o v e a r g u m e n t s r e g a r d i n g c o n t r o l a r e t a k e n t o t h e i r l o g i c a l c o n c l u s i o n , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s n o t s o m u c h d e fi n e d b y fi n a n c i a l o w n e r s h i p a s i t d e fi n e d b y c e n t r a l i z e d c o n t r o l . A l t h o u g h a c o r p o r a t i o n o p e r a t i n g a t m u l t i p l e l e v e l s i n a p r o d u c t i o n / m a r k e t i n g c h a i n m a y h a v e s i n g l e fi n a n c i a l o w n e r s h i p , i t n e e d n o t c o n s t i t u t e a c a s e o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i f t h e b u s i n e s s u n i t s o f t h a t c o r p o r a t i o n a r e a l l o w e d t o o p e r a t e a u t o n o m o u s l y ( i . e . , i n d e c e n t r a l i z e d f a s h i o n ) . S u c h a c o r p o r a t i o n o p e r a t e s a s a f o r m o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d n o t v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . V e r t i c a l i n t e g r a t i o n i n t h i s r e s e a r c h i s a m e c h a n i s m t h a t r e l i e s u p o n c e n t r a l i z e d c o n t r o l t o 3 3 a c h i e v e c o o r d i n a t i o n . T h i s i s w h a t e c o n o m i s t s h a v e m o s t o f t e n m e a n t b y t r u e h i e r a r c h y - - a c o m m a n d a n d c o n t r o l s y s t e m w i t h i n a s i n g l e o r g a n i z a t i o n . T h e d i f fi c u l t y o f t h e o b s e r v e d e v o l u t i o n o f fi r m s i s t h a t s i n g l e fi n a n c i a l o w n e r s h i p n o l o n g e r a s s u r e s s i n g u l a r i t y o f o r g a n i z a t i o n a s t h e a b o v e e x a m p l e o f a d e c e n t r a l i z e d fi r m p o i n t s o u t . V e r t i c a l i n t e g r a t i o n r e q u i r e s a c e n t r a l i z e d d e c i s i o n m a k i n g s t r u c t u r e t h a t t i g h t l y c o n t r o l s t h e o p e r a t i o n s o f i t s d i v e r s e b u s i n e s s u n i t s . J u s t a s s i n g l e o w n e r s h i p a c r o s s v a r i o u s l e v e l s o f a v a l u e c h a i n m a y n o t r e s u l t i n v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , m u l t i p l e o w n e r s h i p a c r o s s v a r i o u s l e v e l s o f a v a l u e c h a i n d o e s n o t p r e v e n t v e r t i c a l i n t e g r a t i o n f r o m o c c u r r i n g . F o r e x a m p l e , d o e s T y s o n F o o d s o p e r a t e o n t h e s p e c i fi c a t i o n s c o n t r a c t p o r t i o n o f t h e c o n t i n u u m , o r d o e s i t e x e r c i s e s u f fi c i e n t c e n t r a l i z e d c o n t r o l s o t h a t i t o p e r a t e s a t r u l y v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d s y s t e m w i t h c h i c k e n p r o d u c e r s m a i n t a i n i n g s e p a r a t e o w n e r s h i p i d e n t i t y i n n a m e o n l y ? T y s o n c o o r d i n a t e s w i t h t h e i r f a r m e r s t h r o u g h s p e c i fi c p r o d u c t i o n c o n t r a c t s . T y s o n o r t h e f a r m e r h a s t h e o p t i o n o f r e f u s i n g t o r e n e w t h e c o n t r a c t . I f T y s o n o w n e d t h e f a r m i n g s t a g e , t h i s o p t i o n w o u l d n o l o n g e r b e a v a i l a b l e t o t h e f a r m e r r a i s i n g t h e c h i c k e n s . T h o u g h T y s o n d o e s n o t o w n t h e f a r m i n g s t a g e o f c h i c k e n p r o d u c t i o n ( t h e r e i s s e p a r a t e o w n e r s h i p r e g a r d i n g p r o d u c t i o n , p r o c e s s i n g , a n d m a r k e t i n g o f c h i c k e n s ) , t h e s e T y s o n f a r m e r s h a v e l i m i t e d o p t i o n s r e g a r d i n g c h i c k e n p r o d u c t i o n . B a s e d o n t h e l i m i t e d a l t e r n a t i v e s o f t h e f a r m e r s a n d t h e e x t e n s i v e c o n t r o l T y s o n h a s o v e r t h e e n t i r e c h i c k e n p r o d u c t i o n p r o c e s s , s e p a r a t e o w n e r s h i p a n d c o n t r o l t a k e s p l a c e i n n a m e o n l y . T y s o n c a n b e s a i d t o b e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d e v e n w i t h o u t s i n g l e o w n e r s h i p . U n d e r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h , e x i t i s d r a s t i c a l l y l i m i t e d . F o r e x a m p l e , i f a m a n a g e r o f a d i v i s i o n w i t h i n a v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d fi r m d o e s n o t a g r e e w i t h 3 4 t h e s t r a t e g i c d i r e c t i o n o f t h e p a r e n t c o m p a n y , h e o r s h e c a n t r y t o c h a n g e t h e e n t i r e c o m p a n y ’ s s t r a t e g i c d i r e c t i o n , p u t u p w i t h t h e s i t u a t i o n , o r fi n d o t h e r e m p l o y m e n t . T h e m a n a g e r c a n n o t e a s i l y c h a n g e t h e s t r a t e g i c d i r e c t i o n o f t h e d i v i s i o n ( a f o r m o f e x i t ) , i f t h i s c h a n g e i s o p p o s i n g t h e s t r a t e g i c d i r e c t i o n o f t h e e n t i r e c o m p a n y , a n d c o m p a n y l e a d e r s h i p d o e s n o t w a n t t o c h a n g e s t r a t e g i c d i r e c t i o n . V o i c e m a y b e e x e r c i s e d b y e i t h e r p a r t y ( i n t h e c a s e o f T y s o n a n d t h e i r p r o d u c e r s ) , b u t t h e c o n t r o l b e l o n g s t o t h e i n t e g r a t o r . I n t h i s s e n s e H i r s c h m a n w o u l d s a y v o i c e a n d l o y a l t y a r e a b s o l u t e u n d e r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . 1 . 2 . 5 . 6 T h e f u z z i n e s s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m G i v e n t h e s e e m i n g l y o d d m i x t u r e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m s f o u n d u n d e r t h e h e a d i n g o f f o r m a l c o o p e r a t i o n , a f e w w o r d s a b o u t t h e “ fi r z z i n e s s ” o f t h e c o n t i n u u m a n d t h e n a t u r e o f j o i n t v e n t u r e s a n d c l a n s a r e i n o r d e r . M a h o n e y a n d M a r t i n e a c h s p e c i f y j o i n t v e n t u r e s a s a f o r m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F o r M a h o n e y , a j o i n t v e n t u r e i s a n e q u i t y a g r e e m e n t b y w h i c h a s e p a r a t e e n t i t y i s c r e a t e d . M a r t i n p r e s e n t s a j o i n t v e n t u r e a s a g o v e r n a n c e f o r m b a s e d o n a n e q u i t y a g r e e m e n t c r e a t e d t o c o m p l e t e a o n e - t i m e p r o j e c t . 1 n t h i s p a p e r , a j o i n t v e n t u r e i s c o n s i d e r e d o n t h e b o r d e r b e t w e e n s t r a t e g i c a l l i a n c e s a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n b e c a u s e j o i n t v e n t u r e s u s u a l l y r e q u i r e s o m e k i n d o f m u t u a l c o n s e n t , l i m i t e d e q u i t y i n v e s t m e n t a n d a f a i r a m o u n t o f d e c e n t r a l i z e d c o n t r o l . C l a n s a r e c o m p o s e d o f i n f o r m a l s o c i a l s y s t e m s b a s e d o n s u b t l e , b u t w i d e s p r e a d l o c a l v a l u e s w h i c h i n fl u e n c e i n d i v i d u a l b e h a v i o r . S o c i a l i z a t i o n p r o c e s s e s c h a r a c t e r i s t i c o f g r o u p s s u c h a s p h y s i c i a n s o r n u r s e s w h o o c c u p y d i f f e r e n t o r g a n i z a t i o n s b u t w i t h s i m i l a r 3 5 v a l u e s . T h e s e g r o u p i n g s a r e o f t e n c a l l e d p r o f e s s i o n s . W h e n t h e s o c i a l i z a t i o n p r o c e s s r e f e r s t o a l l o f t h e c i t i z e n s o f a p o l i t i c a l u n i t , w e c a l l i t a c u l t u r e . W h e n i t r e f e r s t o t h e p r o p e r t i e s o f a u n i q u e o r g a n i z a t i o n , i t i s c a l l e d a c l a n ( O u c h i , 1 9 7 9 : p . 8 3 7 ) . W i t h i n c l a n s , c o n t r o l a r i s e s o u t o f r e l a t i o n s h i p s e m p h a s i z i n g t r u s t a n d h u m a n d i g n i t y . B o t h M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) a n d O u c h i ( 1 9 7 9 ) d e s c r i b e c l a n r e l a t i o n s h i p s t a k i n g p l a c i n g w i t h i n a n o r g a n i z a t i o n . H o w e v e r , t h e c o n t r o l e x e r c i s e d w i t h i n a fi r m o r g a n i z e d a s a c l a n i s v e r y d i f f e r e n t f r o m a fi r m t h a t u s e s c o n t r o l v i a a fi a t u n d e r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . I t i s t h i s c o o p e r a t i v e n a t u r e o f c o n t r o l t h a t a l l o w s c l a n s t o b e p l a c e d w i t h i n t h e f o r m a l c o o p e r a t i o n s t r a t e g y , n e a r t h e . b o r d e r o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n s t r a t e g i e s o f t h e c o n t i n u u m . A l t h o u g h t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m h a s b e e n p r e s e n t e d a s c o n s i s t i n g o f fi v e d i s t i n c t s t r a t e g i c o p t i o n s , s t r a t e g i e s s u c h a s j o i n t v e n t u r e s a n d c l a n s p o i n t t o t h e “ fi r z z y ” v e r s u s d i s t i n c t b o u n d a r i e s o f t h e s t r a t e g i e s f o u n d a l o n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . T h e f u z z i n e s s o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m u l t i m a t e l y n e e d s t o b e u n d e r s t o o d . H o w e v e r , t h e t h e o r y - b u i l d i n g n a t u r e o f t h i s r e s e a r c h w i l l c o n c e n t r a t e o n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m a s i f i t w e r e fi v e d i s t i n c t s t r a t e g i e s . T h i s i s a n e c e s s a r y s i m p l i fi c a t i o n o f r e a l i t y t o b u i l d a m a n a g e a b l e f r a m e w o r k . 1 . 2 . 5 . 7 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m T h e a b o v e d i s c u s s i o n h a s a t t e m p t e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e p r o p o s e d c o n t i n u u m a s a c o n t i n u u m i n m o r e t h a n n a m e o n l y . T h e c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m s m o v e fi o m l o w i n t e n s i t y ( e x t e r n a l a s i n s p o t m a r k e t s ) t o h i g h i n t e n s i t y ( i n t e r n a l a s i n v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) w h i l e p a s s i n g t h r o u g h s e v e r a l t r a n s i t i o n a l s t a g e s o f m i x e d f o r m ( s p e c i fi c a t i o n s c o n t r a c t s , 3 6 s t r a t e g i c a l l i a n c e s , a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n ) . A l t h o u g h o w n e r s h i p i s c o r r e l a t e d w i t h t h i s t r a n s f o r m a t i o n , i t i s n o t ( a s h i s t o r i c a l l y a r g u e d ) s y n o n y m o u s w i t h i t . T h e s t r a t e g i c o p t i o n s f o r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n p r e s e n t e d i n F i g u r e 1 . 3 a r e s i m i l a r t o v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n t a x o n o m i e s a s p r e s e n t e d b y M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) , M a r t i n e t a l . ( 1 9 9 3 ) , a n d B a r k e m a ( 1 9 9 4 ) . T h i s r e s e a r c h c o n s o l i d a t e s t h e l o n g - t e r m a n d i n s i d e c o n t r a c t s o f M a h o n e y a n d M a r t i n , a n d t h e m a r k e t s p e c i fi c a t i o n , p r o d u c t i o n m a n a g e m e n t , a n d r e s o u r c e p r o v i d i n g c o n t r a c t s o f B a r k e m a i n t o t h e g e n e r a l c a t e g o r y c a l l e d s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s . R e l a t i o n a l c o n t r a c t s , a s p r e s e n t e d b y B a r k e m a a n d M a h o n e y w o u l d b e c o n s i d e r e d f o r m s o f s t r a t e g i c a l l i a n c e s i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m a s p r e s e n t e d i n t h i s r e s e a r c h . J o i n t a g r e e m e n t s a r e c o n s i d e r e d t o e x h i b i t c h a r a c t e r i s t i c s o f s t r a t e g i c a l l i a n c e s a n d s o m e f o r m o f c o o p e r a t i v e e f f o r t i n t h i s r e s e a r c h . M a h o n e y , M a r t i n , B a r k e m a , a n d t h i s r e s e a r c h d e fi n e s p o t m a r k e t s a s a c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t h a t r e l i e s o n t h e t r a d i t i o n a l e c o n o m i c c o n c e p t o f fi r m s a s p r i c e t a k e r s , o p e r a t i n g i n a s y s t e m w h e r e p r i c e a c t s a s t h e m a i n c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m . T h i s r e s e a r c h t r e a t s c l a n s a s a t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n s t r a t e g y e m p l o y e d w i t h i n a n o r g a n i z a t i o n t h a t e x h i b i t s c h a r a c t e r i s t i c s o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . W h i l e , m a r k e t i n g o r d e r s a r e p l a c e d u n d e r f o r m a l c o o p e r a t i o n w i t h i n t h e c o n t i n u u m . I n s o m e r e s p e c t s t h e y d o n o t fi t n e a t l y , g i v e n t h a t t h e y a r e u s u a l l y a f o r m o f h o r i z o n t a l i n t e g r a t i o n . H o w e v e r , m o s t m a r k e t i n g o r d e r s m a n d a t e p a r t i c i p a t i o n f r o m d i f f e r e n t v e r t i c a l s t a g e s o f t h e f o o d s y s t e m . I t i s t h i s c o o r d i n a t i o n o f a c t o r s i n v a r i o u s s t a g e s a n d t h e e m o t i o n a l e q u i t y 9 r e q u i r e d t h a t l e a d t o p l a c i n g m a r k e t i n g o r d e r s a s a t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , 9 C o m m o d i t y m a r k e t i n g o r d e r s r e q u i r e t h e a g r e e m e n t o f a m a j o r i t y ( e . g . , a t w o - t h i r d s m a j o r i t y ) o f t h e p r o d u c e r s b e f o r e t h e U S D A w i l l s a n c t i o n t h e m a r k e t i n g o r d e r . 3 7 t h e M i c h i g a n c h e r r y m a r k e t i n g o r d e r i n v o l v e s p r o d u c e r s o f c h e r r i e s a n d m a n d a t e s t h a t c h e r r y p r o c e s s o r s c o l l e c t t h e a s s e s s m e n t . 1 . 3 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g S t a t e m e n t o f t h e R e s e a r c h P r o b l e m a n d t h e V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m F u n d a m e n t a l c h a n g e s a r e u n d e r w a y i n t h e U . S . a g r i - f o o d s y s t e m , c h a n g e s t h a t a r e a l t e r i n g t r a d i t i o n a l m a r k e t i n g r e l a t i o n s h i p s . P a r t s o f t h e f o o d s y s t e m a r e b e c o m i n g t i g h t l y i n t e g r a t e d , s u c h a s , t h e p o u l t r y a n d i n c r e a s i n g l y t h e p o r k s u b s e c t o r s . T h e t i g h t e n i n g o f v e r t i c a l l i n k a g e s h a s b e e n c h a r a c t e r i z e d b y m o v e m e n t f r o m o p e n m a r k e t s t o v a r i o u s f o r m s o f m a n a g e d c o o r d i n a t i o n , e . g . , c o n t r a c t i n g , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , a n d s i n g l e o w n e r s h i p o f m u l t i p l e m a r k e t s t a g e s . T o d a t e , r e s e a r c h a b o u t t h e s e c h a n g i n g m o d e s o f c o o r d i n a t i o n m i g h t b e l a r g e l y f o c u s e d o n e i t h e r ( 1 ) d e v e l o p i n g a b e t t e r u n d e r s t a n d i n g o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s a n d m o t i v a t i o n s o f a n i n d i v i d u a l m o d e o f c o o r d i n a t i o n , o r ( 2 ) u n d e r s t a n d i n g t h e b r o a d d i f f e r e n c e s b e t w e e n e x t e r n a l ( m a r k e t ) a n d i n t e r n a l ( c o n t r a c t / o w n e r s h i p ) a p p r o a c h e s t o v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . W h i l e t h e s e e f f o r t s h a v e b e e n n e c e s s a r y a n d v a l u a b l e , t h i s r e s e a r c h w i l l t a k e a d i f f e r e n t d i r e c t i o n . G i v e n t h e i n c r e a s i n g v a r i e t y o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a v a i l a b l e t o a g r i - f o o d fi r m s , h o w d o e s a p a r t i c u l a r fi r m d e c i d e w h i c h s t r a t e g y t o u s e ? E m p i r i c a l l y , i t c a n b e o b s e r v e d t h a t m a n y v a r i a t i o n s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a v e e v o l v e d , b o t h i n a g r i - f o o d m a r k e t s a n d i n o t h e r i n d u s t r i a l m a r k e t s , i n c l u d i n g j o i n t v e n t u r e s , k e i r e t s u s , v i r t u a l c o r p o r a t i o n s , l i c e n s i n g a g r e e m e n t s , p r o d u c t i o n s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s , e t c . O n t h e o n e h a n d , i f e a c h o f t h e s e s t r a t e g i e s i s d i s t i n c t a n d n o t a x o n o m y e x i s t s t o s h o w h o w t h e s e v a r i o u s s t r a t e g i e s a r e i n t e r r e l a t e d , t h e n fi r m - l e v e l 3 8 d e c i s i o n m a k i n g b e c o m e s a n i m m e n s e l y c o m p l e x t a s k o f a s s e s s i n g , o p t i o n b y o p t i o n , w h i c h s t r a t e g y m a y b e f e a s i b l e a n d a p p r o p r i a t e f o r a p a r t i c u l a r fi r m i n a p a r t i c u l a r m a r k e t s i t u a t i o n . O n t h e o t h e r h a n d , i f t h e s t r a t e g i e s a r e i n t e r r e l a t e d a n d f o r m a t r u e c o n t i n u u m o f o p t i o n s , t h e n u n d e r s t a n d i n g t h e c o n t i n u u m a n d i t s c h a r a c t e r i s t i c s h e l p s s i m p l i f y t h e d e c i s i o n p r o c e s s . A g i v e n fi r m c a n a s s e s s i t s c u r r e n t a n d / o r d e s i r e d p l a c e o n t h e c o n t i n u u m a n d t h e n s e l e c t a n a p p r o p r i a t e l y l i m i t e d n u m b e r o f c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r fi r r t h e r a n a l y s i s a n d c h o i c e . T h i s r e s e a r c h a r g u e s t h a t a c o n t i n u u m d o e s e x i s t a n d d e c i s i o n m a k e r s s h o u l d c o n s i d e r a l i m i t e d n u m b e r o f f a c t o r s i n t h e i r c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e s t o f t h e d i s s e r t a t i o n i s d i v i d e d i n t o t h e f o l l o w i n g c h a p t e r s : ( 1 ) C h a p t e r 2 , t h e o r e t i c a l f o u n d a t i o n f o r t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , a n d d e v e l o p m e n t o f t h e f r a m e w o r k i t s e l f ( 2 ) C h a p t e r 3 , m e t h o d o l o g y u s e d i n t h i s r e s e a r c h , ( 3 ) C h a p t e r 4 , fi n d i n g s o f t h e i n f o r m a t i o n g a t h e r e d t h r o u g h i n d u s t r y a n a l y s i s , ( 5 ) C h a p t e r 5 , e m p i r i c a l fi n d i n g s o f t h e i n f o r m a t i o n g a t h e r e d , b a s e d o n q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w p r o c e s s , a n d C h a p t e r 6 , c o n c l u s i o n s a n d i m p l i c a t i o n s f o r f u r t h e r s t u d y . 3 9 C H A P T E R 2 T H E O R E T I C A L C O N T E X T R E G A R D I N G T H E D E C I S I O N P R O C E S S F O R A L T E R I N G A V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y A L O N G T H E C O N T I N U U M H a v i n g d e fi n e d t h e n a t u r e a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m i n t h e p r e v i o u s c h a p t e r , t h e n e x t l o g i c a l q u e s t i o n i s w h e r e s h o u l d a p a r t i c u l a r fi r m p l a c e i t s e l f a l o n g t h e c o n t i n u u m . P o t e n t i a l l y , a fi r m m u s t m a k e t h i s s t r a t e g i c d e c i s i o n f o r e v e r y v e r t i c a l ( f o r w a r d a n d b a c k w a r d ) e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p i t u n d e r t a k e s w h i l e d o i n g b u s i n e s s . F i n d i n g e f f e c t i v e a n d e fl i c i e n t m e a n s t o m a k e t h e s e d e c i s i o n s s e e m s o f o b v i o u s i m p o r t a n c e . T h i s c h a p t e r p r e s e n t s t h e f r a m e w o r k u s e d i n t h i s r e s e a r c h t h a t m o d e l s t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . C h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s b e s t m o d e l e d a s a fl u i d ( v e r s u s s t a t i c ) p r o c e s s . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k s e e k s t o e x t e n d t h e t h e o r e t i c a l a d v a n c e m e n t s m a d e b y e a r l i e r s c h o l a r s i n e c o n o m i c s , b u s i n e s s , s o c i o l o g y , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , a n d o r g a n i z a t i o n s c i e n c e . T h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c o m p o s e d o f a c a t a l y s t f o r b e g i n n i n g t h e s e a r c h p r o c e s s a n d f o u r d i s t i n c t d e c i s i o n n o d e s t h a t l e a d t o t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e c a t a l y s t f o r b e g i n n i n g t h e s e a r c h c a n b e s t a t e d a s : i s a c o o r d i n a t i o n e r r o r c o s t l y ? T h e f o u r d e c i s i o n n o d e s c a n b e r e p r e s e n t e d a s f o u r k e y q u e s t i o n s : ( 1 ) d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) i s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e o r c a n a n a l t e r n a t i v e t h a t i s 4 0 p r o g r a m m a b l e b e c o n c e i v e d ? , ( 3 ) i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e o r c a n t h e c o n s t r a i n t s t h a t a r e p r e v e n t i n g i m p l e m e n t a t i o n b e o v e r c o m e ? , a n d ( 4 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a c c e p t a b l e o r c a n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i m p r o v e d t o a n a c c e p t a b l e l e v e l ? O n c e a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s b e e n a d o p t e d , t h e fi a r n e w o r k i n c o r p o r a t e s a f e e d b a c k l o o p t h a t a l l o w s f o r r e e v a l u a t i o n o f t h e n e w l y a d o p t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y r e s u l t i n g i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s c y c l i n g a g a i n . T e r m s a n d c o n c e p t s r e l a t i n g t o t h e d e c i s i o n n o d e s w i l l b e d e fi n e d i n t h e i r e n t i r e t y , w h e n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s p r e s e n t e d i n d e t a i l , l a t e r i n t h i s c h a p t e r . T h e r e s t o f t h e c h a p t e r i s d i v i d e d i n t o t h e f o l l o w i n g s e c t i o n s : ( 1 ) t h e n a t u r e o f fi r m - l e v e l d e c i s i o n m a k i n g a l o n g t h e c o n t i n u u m , i n c l u d i n g t h e b a s i c t e n a n t s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , a g e n c y t h e o r y , r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m , a n d p a t h d e p e n d e n c e , ( 2 ) a r e c e n t s t r a t e g i c m a n a g e m e n t f r a m e w o r k f o r p r e d i c t i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m a l o n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m , ( 3 ) a n i n t u i t i v e a n d d e t a i l e d e x p l a n a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d ( 4 ) c o n c l u d i n g r e m a r k s . 2 . 1 T h e N a t u r e o f F i r m - L e v e l D e c i s i o n M a k i n g A l o n g t h e C o n t i n u u m T h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t h a t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s a d y n a m i c p r o c e s s t h a t c o m b i n e s t h e n a t u r e o f t h e t r a n s a c t i o n , f e a s i b i l i t y c o n d i t i o n s , p a t h d e p e n d e n c e , a n d b e h a v i o r a l c h a r a c t e r i s t i c s u n i q u e t o t h e d e c i s i o n m a k e r . T h e c o n t r i b u t i o n o f p a s t t h e o r e t i c a l w o r k s o n o r g a n i z a t i o n a l f o r m ( i s s u e s o f g o v e r n a n c e ) o n l y p a r t i a l l y e x p l a i n t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e c a u s e t h e y f o c u s a l m o s t e x c l u s i v e l y 4 1 o n t h e n a t u r e o f t h e t r a n s a c t i o n ( s e e M a h o n e y 1 9 9 2 , a n d M a r t i n e t a l . 1 9 9 3 ) . T h e M a h o n e y f r a m e w o r k ( t o b e d i s c u s s e d s h o r t l y ) p r o v i d e s a s o l i d t h e o r e t i c a l b a s e f o r h o w t h e n a t u r e o f t h e t r a n s a c t i o n a f f e c t s t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , b u t d o e s n o t d i r e c t l y a d d r e s s f e a s i b i l i t y c o n d i t i o n s , p a t h d e p e n d e n c e , o r b e h a v i o r a l c h a r a c t e r i s t i c s u n i q u e t o i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k e r s . C o m p e t i n g t h e o r i e s o f t h e fi r m h a v e b e e n d e v e l o p e d i n e c o n o m i c s , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , a n d o r g a n i z a t i o n s c i e n c e . U n t i l r e c e n t l y , m o s t o f t h e s e r e s e a r c h s t r e a m s h a v e f o c u s e d o n d e v e l o p i n g a t h e o r y o f t h e fi r m u t i l i z i n g s t a n d a l o n e t h e o r i e s s u c h a s t r a n s a c t i o n c o s t t h e o r y , a g e n c y t h e o r y , r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y , a n d k n o w l e d g e - b a s e d v i e w s . P i o n e e r i n g w o r k i n e a c h o f t h e s e a r e a s i s a t t r i b u t e d t o t h e f o l l o w i n g s c h o l a r s : W i l l i a m s o n f o r t r a n s a c t i o n s c o s t t h e o r y , A l c h a i n a n d D e m s e t z a n d E i s e n h a r d t f o r p o s i t i v e a g e n c y t h e o r y , J e n s e n a n d M e c k l i n g f o r fi r m s a s a n e x u s o f c o n t r a c t s , R u m e l t a n d T e e c e f o r r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y , a n d P o l y a n i , N e l s o n a n d W i n t e r s f o r k n o w l e d g e - b a s e d v i e w o f t h e fi r m . S c h o l a r s a r e c a l l i n g f o r a m e l d i n g o f r e s e a r c h s t r e a m s r e g a r d i n g c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m i n c l u d i n g : M a h o n e y ' s ( 1 9 9 2 ) f r a m e w o r k f o r p r e d i c t i n g t h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m o f v e r t i c a l c o n t r o l , H i r s c h ' s , e t a l . ( 1 9 8 7 ) p a p e r o n s o c i o l o g y ' s g r o w i n g r e l i a n c e o n e c o n o m i c s , a n d E i s e n h a r d t ' s ( 1 9 8 9 : p . 7 1 ) c a l l t o u s e a g e n c y t h e o r y w i t h c o m p l e m e n t a r y t h e o r i e s . A s g u e s t e d i t o r s o f t h e 1 9 9 6 W i n t e r S p e c i a l I s s u e o f t h e S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , S p e n d e r a n d G r a n t ( 1 9 9 6 ) r e c a l l a p a r t i c u l a r p a r a d i g m s h i f t w i t h i n t h e s t r a t e g i c m a n a g e m e n t fi e l d : " I n c r e a s i n g c r i t i c i s m o f t h e e x c e s s i v e a b s t r a c t i o n a n d q u a n t i fi c a t i o n i n m a n a g e m e n t e d u c a t i o n a l s o p l a y e d a r o l e [ i n c h a n g i n g o r g a n i z a t i o n a l t h e o r y ] . T h e u n d e r l y i n g p a r a d i g m o f m a n a g e m e n t r e s e a r c h c a m e u n d e r t h r e a t , r e fl e c t i n g a n a c a d e m y - w i d e s h i f t a w a y f r o m t h e p u r s u i t o f a n a t u r a l s c i e n c e t y p e o f o r g a n i z a t i o n a l t h e o r i z i n g 4 2 t o w a r d a r i c h e r a n d m o r e c o m p l e x fi a m e w o r k t h a t i n c l u d e d r a t h e r t h a n e x c l u d e d p e o p l e a n d t h e i r i d i o s y n c r a c i e s , c u l t u r e a n d h i s t o r y - a n d t h e i r k n o w l e d g e a n d s k i l l s . " p . 6 T h i s r e s e a r c h s e e k s t o c o m b i n e t h e i n s i g h t s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , p o s i t i v e a g e n c y t h e o r y , t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m , a n d t h e i d i o s y n c r a c i e s , c u l t u r e a n d h i s t o r y o f p e o p l e t o c r e a t e a m o r e r o b u s t m o d e l o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . T h e b a s i c t e n a n t s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , a g e n c y t h e o r y , r e s o u r c e - b a s e d t h e o r i e s o f t h e fi r m , a n d p a t h d e p e n d e n c e a r e p r e s e n t e d n e x t . T h i s w i l l b e f o l l o w e d b y a p r e s e n t a t i o n o f t h e f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e p r o p o s e d d e c i s i o n p r o c e s s ' f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . ] . 1 T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s b e l o n g s t o t h e “ N e w I n s t i t u t i o n a l E c o n o m i c s ” p a r a d i g m , w h i c h m a y o v e r t i m e , l e a d t o a r e t h i n k i n g o f t r a d i t i o n a l n e o c l a s s i c a l e c o n o m i c s . W h i l e n e o c l a s s i c a l e c o n o m i c s h a s l a r g e l y i g n o r e d t h e i d i o s y n c r a c i e s o f t h e fi r m , r e l e g a t i n g t h e fi r m t o a “ b l a c k b o x ” d e s c r i b e d a s a p r o d u c t i o n fi r n c t i o n ( B a r n e y 1 9 9 0 a n d H e s t e r l y 1 9 9 6 ) , t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s e x p l i c i t l y v i e w s t h e fi r m a s a g o v e r n a n c e s t r u c t u r e . O n e o f C o a s e ’ s ( 1 9 3 7 ) i n i t i a l p r o p o s i t i o n s w a s t h a t fi r m s a n d m a r k e t s a r e a l t e r n a t i v e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s t h a t d i fi ‘ e r i n t h e i r t r a n s a c t i o n c o s t s . S p e c i fi c a l l y , C o a s e p r o p o s e d t h a t u n d e r c e r t a i n c o n d i t i o n s , t h e c o s t s o f c o n d u c t i n g e c o n o m i c e x c h a n g e i n a m a r k e t m a y e x c e e d t h e c o s t s o f o r g a n i z i n g t h e e x c h a n g e w i t h i n a fi r m . I n t h i s c o n t e x t , t r a n s a c t i o n c o s t s a r e t h e “ c o s t s o f r u n n i n g t h e s y s t e m ” a n d i n c l u d e s u c h e x a n t e c o s t s a s d r a f t i n g a n d n e g o t i a t i n g c o n t r a c t s a n d s u c h e x p o s t c o s t s a s m o n i t o r i n g a n d e n f o r c i n g a g r e e m e n t s 4 3 ( R i n d fl e i s c h a n d H e i d e 1 9 9 7 ) . T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s m a y e x p l a i n , i n p a r t , w h y t r a d i t i o n a l l y , m o s t a g r i c u l t u r a l m a r k e t s w e r e o r g a n i z e d a s s p o t m a r k e t s . T h e r o l e o f t h e g o v e r n m e n t 1 0 c a n n o t b e o v e r l o o k e d a s h a v i n g a m a j o r i n fl u e n c e o n p r o m o t i n g s p o t m a r k e t f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n w i t h i n t r a d i t i o n a l a g r i c u l t u r a l m a r k e t s . T h e g o v e r n m e n t s e s t a b l i s h e d a n d e n f o r c e d g r a d e s a n d s t a n d a r d s a n d m a r k e t i n f o r m a t i o n s y s t e m s . I n e s s e n c e , t h i s g o v e r n m e n t a l i n t e r v e n t i o n r e d u c e d t h e t r a n s a c t i o n s c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e s p o t m a r k e t a s a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T o d a y w e o b s e r v e a w i d e r a n g e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s i n c l u d i n g s p o t m a r k e t s , s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . A c c o r d i n g t o t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s ( \ V r l l i a m s o n 1 9 8 1 ) , o n e m u s t b e l i e v e a p r i o r i t h a t t h e d e c i s i o n m a k e r s a r e b e t t e r o f f c h o o s i n g t h e s p o t m a r k e t v e r s e s o t h e r f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . W i t h o u t t r a n s a c t i o n c o s t s , t h e s p o t m a r k e t i s l i k e l y t o b e t h e m o s t e fl i c i e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I n c r e a s e d e f fi c i e n c y c o m e s f r o m a v o i d i n g s o m e c o s t s o f b u r e a u c r a t i c g o v e r n a n c e a s s o c i a t e d w i t h n o n - s p o t m a r k e t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s s u c h a s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s t r e a t s m a r k e t c o n t r a c t i n g a s m o r e e f fi c i e n t a p r i o r i , t h a n a l t e r n a t i v e f o r m s o f v e r t i c a l ‘ c o o r d i n a t i o n s u c h a s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n b a s e d o n t h e b e n e fi t s o f c o m p e t i t i o n ( \ V r l l i a m s o n 1 9 7 5 ; 1 9 8 1 ; 1 9 9 6 ) . W i l l i a m s o n ’ s e x p l a n a t i o n p r o v i d e s i n s i g h t i n t o w h y s o m a n y a g r i c u l t u r a l c o m m o d i t i e s h a v e b e e n d o m i n a t e d b y s p o t m a r k e t c o o r d i n a t i o n t r a d i t i o n a l l y . W i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ; 1 9 8 5 ; 1 9 9 6 ) h a s a d d e d t o C o a s e ' s g e n e r a l a r g u m e n t b y i d e n t i f y i n g t h e t y p e s o f e x c h a n g e s t h a t a r e m o r e a p p r o p r i a t e l y c o n d u c t e d w i t h i n fi r m 1 0 G o v e r n m e n t a n d i n s t i t u t i o n s , i n g e n e r a l a r e p a r t o f w h a t t h i s r e s e a r c h c a l l s i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , w h i c h i s d e s c r i b e d i n d e t a i l i n a n u p c o m i n g s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r . 4 4 b o u n d a r i e s t h a n t h r o u g h t h e m a r k e t . H e a l s o h a s s u g g e s t e d t h a t t r a n s a c t i o n c o s t s i n c l u d e b o t h t h e d i r e c t c o s t s o f m a n a g i n g r e l a t i o n s h i p s a n d t h e p o s s i b l e o p p o r t u n i t y c o s t s o f m a k i n g i n f e r i o r g o v e r n a n c e d e c i s i o n s , b o t h o f w h i c h a r e t h e b u i l d i n g b l o c k s f o r w h a t t h i s r e s e a r c h i d e n t i fi e s a s t h e “ c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . ” W i l l i a m s o n ' s fi a m e w o r k r e s t s o n t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n t w o m a i n a s s u m p t i o n s o f h u m a n b e h a v i o r ( i . e . , b o u n d e d r a t i o n a l i t y a n d o p p o r t u n i s m ) a n d t w o k e y d i m e n s i o n s o f t r a n s a c t i o n s ( i . e . , a s s e t s p e c i fi c i t y 1 1 a n d u n c e r t a i n t y ) . T h e b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n s a n d t r a n s a c t i o n d i m e n s i o n s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s a r e i n t e r w o v e n t h r o u g h o u t t h e f r a m e w o r k u s e d i n t h i s r e s e a r c h . A b r i e f d e s c r i p t i o n o f t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n t h e s e b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n s a n d t r a n s a c t i o n a l d i m e n s i o n s i s w a r r a n t e d . B o u n d e d r a t i o n a l i t y i s t h e a s s u m p t i o n t h a t d e c i s i o n m a k e r s h a v e c o n s t r a i n t s o n t h e i r c o g n i t i v e c a p a b i l i t i e s a n d l i m i t s o n t h e i r r a t i o n a l i t y . A l t h o u g h d e c i s i o n m a k e r s o f t e n i n t e n d t o a c t r a t i o n a l l y , t h i s i n t e n t i o n m a y b e h i n d e r e d b y t h e i r l i m i t e d i n f o r m a t i o n p r o c e s s i n g a n d c o m m u n i c a t i o n a b i l i t y ( S i m o n 1 9 5 7 ) . B o u n d e d r a t i o n a l i t y m a y p r o h i b i t i n d i v i d u a l s f r o m p o s s e s s i n g i d e n t i c a l s t o c k s o f k n o w l e d g e . T h i s i n t u r n i m p l i e s t h a t b o u n d e d r a t i o n a l i t y h a s a r o l e t o p l a y i n t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k . T h e e f f e c t s o f b o u n d e d r a t i o n a l i t y w i l l b e d i s c u s s e d i n a n u p c o m i n g s e c t i o n . A c c o r d i n g t o t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , t h e s e l i m i t e d c o g n i t i v e c a p a b i l i t i e s b e c o m e p r o b l e m a t i c i n u n c e r t a i n e n v i r o n m e n t s , i n t h a t ( 1 ) t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g a n e x c h a n g e c a n n o t b e s p e c i fi e d e x a n t e i n w h a t R i n d fl e i s c h a n d H e i d e ( 1 9 9 7 ) l a b e l a s u T h i s c h a p t e r i n t r o d u c e s a n u m b e r o f t e r m s a n d c o n c e p t s t h a t r e q u i r e d e fi n i t i o n . W h e n e v e r p o s s i b l e , t e r m s a n d c o n c e p t s a r e d e fi n e d w h e n t h e y a r e fi r s t p r e s e n t e d . H o w e v e r , a f e w c o n c e p t s s u c h a s a s s e t s p e c i fi c i t y , n o n s e p a r a b i l i t y , a n d t a s k p r o g r a m m a b i l i t y a r e i n t r o d u c e d e a r l y o n t o t h e r e a d e r , b u t n o t e x p l i c i t l y d e fi n e d u n t i l l a t e r i n t h e c h a p t e r , w h e n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s p r e s e n t e d . 4 5 e n v i r o n m e n t a l u n c e r t a i n t y , a n d ( 2 ) p e r f o r m a n c e c a n n o t b e e a s i l y v e r i fi e d e x p o s t a n d i s d e fi n e d a s b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y b y R i n d fl e i s c h a n d H e i d e . T h e p r i m a r y c o n s e q u e n c e o f e n v i r o n m e n t a l u n c e r t a i n t y i s a n a d a p t a t i o n p r o b l e m , t h a t i s , d i fi c u l t i e s w i t h m o d i f y i n g a g r e e m e n t s t o c h a n g i n g c i r c u m s t a n c e s . F o r e x a m p l e , a n a g r i c u l t u r a l m a n u f a c t u r i n g fi r m t h a t , b e c a u s e o f t h e t h r e a t o f c o m p e t i t i v e e n t r y , m u s t m o d i f y t h e d e s i g n o f i t s p r o d u c t a l s o m a y n e e d t o m o d i f y t h e d e s i g n o f t h e p u r c h a s e d c o m p o n e n t s t h a t c o n s t i t u t e t h e e n d p r o d u c t . U n l e s s a c o m p r e h e n s i v e c o n t r a c t c a n b e w r i t t e n w i t h i t s s u p p l i e r , w h i c h s p e c i fi e s i n a d v a n c e t h e r e q u i r e d c o m p o n e n t d e s i g n s a n d t h e a s s o c i a t e d t e r m s o f t r a d e , t h e m a n u f a c t u r e r m a y n e e d t o a s s u m e t h e c o n s i d e r a b l e t r a n s a c t i o n c o s t s a s s o c i a t e d w i t h o n g o i n g r e n e g o t i a t i o n s . T h e e fi ‘ e c t o f b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y i s a p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n p r o b l e m , t h a t i s , d i fi c u l t i e s i n v e r i f y i n g w h e t h e r c o m p l i a n c e w i t h e s t a b l i s h e d a g r e e m e n t s h a s o c c u r r e d . F o r e x a m p l e , a n a g r i c u l t u r a l c h e m i c a l m a n u f a c t u r e r m a y h a v e d i f fi c u l t y fi n d i n g o u t w h e t h e r a d i s t r i b u t o r i s g i v i n g c u s t o m e r s n e c e s s a r y p r e - s a l e s s e r v i c e s . A l t e r n a t i v e l y , e v e n i f t h e r e l e v a n t a s p e c t s o f a d i s t r i b u t o r ' s o p e r a t i o n s c a n b e m e a s u r e d , t h e i n f o r m a t i o n g a t h e r i n g a n d p r o c e s s i n g c o s t s i n c u r r e d b y t h e m a n u f a c t u r e r m a y b e s u b s t a n t i a l . F u r t h e r c o m p o u n d i n g t h e e fi ' e c t s o f b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y i s o p p o r t u n i s m a s d e s c r i b e d b y W i l l i a m s o n . O p p o r t u n i s m i s t h e a s s u m p t i o n t h a t , g i v e n t h e c h a n c e , d e c i s i o n m a k e r s m a y u n s c r u p u l o u s l y s e e k t o s e r v e t h e i r s e l f - i n t e r e s t s , a n d t h a t i t i s d i fi c u l t t o k n o w a p r i o r i w h o i s t r u s t w o r t h y a n d w h o i s n o t ( B a r n e y 1 9 9 1 ) . W i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 : p . 4 7 ) d e fi n e s o p p o r t u n i s m a s " s e l f - i n t e r e s t s e e k i n g w i t h g u i l e , " a n d s u g g e s t s t h a t i t i n c l u d e s s u c h b e h a v i o r s a s l y i n g a n d c h e a t i n g , a n d m o r e s u b t l e f o r m s o f d e c e i t , s u c h a s v i o l a t i n g a g r e e m e n t s . O p p o r t u n i s m p o s e s a p r o b l e m t o t h e e x t e n t t h a t a r e l a t i o n s h i p i s s u p p o r t e d 4 6 b y s p e c i fi c a s s e t s w h o s e v a l u e s a r e l i m i t e d o u t s i d e t h e p r i m a r y r e l a t i o n s h i p . T a k e t h e a g r i c u l t u r a l c h e m i c a l m a n u f a c t u r e r w h o i n v e s t s i n t r a i n i n g a d i s t r i b u t o r o n l y s u b s e q u e n t l y t o h a v e d i f fi c u l t y r e p l a c i n g t h e d i s t r i b u t o r w i t h a n e w o n e . T h e i n c u m b e n t d i s t r i b u t o r c a n e x p l o i t t h e s i t u a t i o n o p p o r t u n i s t i c a l l y b y d e m a n d i n g v a r i o u s k i n d s o f c o n c e s s i o n s fi o m t h e m a n u f a c t u r e r . E s s e n t i a l l y , t h e e f f e c t o f s p e c i fi c a s s e t s i s t o c r e a t e a s a f e g u a r d i n g p r o b l e m , b e c a u s e m a r k e t c o m p e t i t i o n n o l o n g e r s e r v e s a s a r e s t r a i n t o n o p p o r t u n i s m . T h e c o m p l e t e t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s f r a m e w o r k a l s o i n c l u d e s r i s k n e u t r a l i t y a s a t h i r d b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n a n d t r a n s a c t i o n f r e q u e n c y a s a f o u r t h t r a n s a c t i o n a l d i m e n s i o n . B o t h c o n s t r u c t s a r e s p e c i fi e d b y W i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 , 1 9 8 5 ) b u t h a v e r e c e i v e d l i m i t e d a t t e n t i o n i n t h e t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s l i t e r a t u r e a c c o r d i n g t o R i n d fl e i s c h a n d H e i d e ( 1 9 9 7 ) . C h i l e s a n d M c M a c k i n ( 1 9 9 6 ) p r o v i d e a t h e o r e t i c a l d i s c u s s i o n o f t h e v a l i d i t y o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s ’ a s s u m p t i o n o f r i s k n e u t r a l i t y , b u t t h e r e s e a r c h e r i s u n a w a r e o f a n y e m p i r i c a l i n v e s t i g a t i o n s o f t h i s a s s u m p t i o n . T o d a t e , o n l y a f e w t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s s t u d i e s h a v e e x p l i c i t l y a d d r e s s e d t r a n s a c t i o n fi e q u e n c y . A c c o r d i n g t o W i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 : p . 6 0 ) , h i g h e r l e v e l s o f t r a n s a c t i o n f r e q u e n c y p r o v i d e a n i n c e n t i v e f o r fi r m s t o e m p l o y h i e r a r c h i c a l g o v e r n a n c e , b e c a u s e " t h e c o s t o f s p e c i a l i z e d g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s w i l l b e e a s i e r t o r e c o v e r f o r l a r g e t r a n s a c t i o n s o f a r e c u r r i n g k i n d . " M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) a r g u e s t h a t p r e d i c t i n g t h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m o f v e r t i c a l c o n t r o l d o e s n o t c o n s i d e r t r a n s a c t i o n f r e q u e n c y c r i t i c a l f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n s : " F i r s t , a s W i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 ) n o t e s , w h e n a s s e t s p e c i fi c i t y i s l o w , f r e q u e n c y d o e s n o t i n fl u e n c e o r g a n i z a t i o n a l f o r m . S e c o n d , w h e n a s s e t s p e c i fi c i t y i s h i g h , b o t h o c c a s i o n a l t r a n s a c t i o n s a n d r e c u r r e n t t r a n s a c t i o n s m a y r e q u i r e u n i fi e d g o v e r n a n c e . W h i l e f r e q u e n c y d o e s i n fl u e n c e t h e c h o i c e o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e i n t h e c a s e o f ' i n t e r m e d i a t e ' a s s e t s p e c i fi c i t y , s u c h r e fi n e d p r e d i c t i o n s a r e n o t a t t e m p t e d h e r e . " p . 5 7 1 4 7 B a s e d o n t h e s t r e n g t h o f M a h o n e y ' s a r g u m e n t , t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k o f t h i s r e s e a r c h d o e s n o t c o n s i d e r t r a n s a c t i o n f r e q u e n c y c r u c i a l f o r d e t e r m i n i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m . 2 . 1 . ] . 1 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s R i n d fl e i s c h a n d H e i d e ( 1 9 9 7 ) e l o q u e n t l y s u m m a r i z e t h e l o g i c o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s a s t h e i n t e r a c t i o n o f a d a p t a t i o n , p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n , a n d t h e s a f e g u a r d i n g o f c o s t s : “ T h e b a s i c p r e m i s e o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i s t h a t i f a d a p t a t i o n , p e r f o r m a n c e e v a l u a t i m , a n d s a f e g u a r d i n g c o s t s [ n e c e s s i t a t e d b y a s s e t s p e c i fi c i t y i n t h i s r e s e a r c h ] a r e a b s e n t o r l o w , e c o n o m i c a c t o r s w i l l f a v o r m a r k e t g o v e r n a n c e . I f t h e s e c o s t s a r e h i g h e n o u g h t o e x c e e d t h e p r o d u c t i o n c o s t a d v a n t a g e s o f t h e m a r k e t , fi r m s w i l l f a v o r i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n . T h e l o g i c b e h i n d t h i s a r g u m e n t i s b a s e d o n c e r t a i n a p r i o r i a s s u n p t i c n s a b o u t t h e p r o p e r t i e s o f i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n a n d i t s a b i l i t y t o m i n i m i z e t r a n s a c t i a r c o s t s . ' I h r e e s p e c i fi c a s p e c t s o f o r g a n i m t i c n s a r e r e l e v a n t i n t h i s r e s p e c t . F i r s t , o r g a n i z a t i o n s h a v e m o r e p o w e r f u l c o n t r o l a n d m m i t o r i n g m e c h a n i s m s a v a i l a b l e t h a n d o m a r k e t s b e c a u s e o f t h e i r a b i l i t y t o m e a s u r e a n d r e w a r d b e h a v i o r a s w e l l a s o u t p u t ( E i s e n h a r d t 1 9 8 5 ; O l i v e r a n d A n d e r s o n 1 9 8 7 ) . A s a r e s u l t , t h e fi r m ' s a b i l i t y t o d e t e c t o p p o r t r m i s m a n d f a c i l i t a t e a d a p t a t i o n i s e n h a n c e d . S e c o n d , o r g a n i z a t i o n s a r e a b l e t o p r o v i d e r e w a r d s t h a t a r e l o n g t e r m i n n a t u r e , s u c h a s p r o m o t i o n o p p o r t u n i t i e s . T h e e fi ' e c t o f s u c h r e w a r d s i s t o r e d u c e t h e p a y o fi ‘ fi ' o m o p p o r t u n i s t i c b e h a v i o r . T h i r d , W i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ) a c k n o w l e d g e s t h e p o s s i b l e e f f e c t s o f t h e o r g a n i z a t i o n a l a t m o s p h e r e , i n w h i c h o r g a n i z a t i o n a l c u l t u r e a n d s o c i a l i z a t i o n p r o c e s s e s m a y c r e a t e c o n v e r g e n t g o a l s b e t w e e n p a r t i e s a n d r e d u c e o p p o r t u n i s m e x a n t e . ” p 3 3 I n s u m m a r y , t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i s c o n s i d e r e d o n e o f t h e k e y b u i l d i n g b l o c k s o f t h i s r e s e a r c h a n d i s a p p l i e d e x p l i c i t l y t o t h e s e c t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w h i c h a n a l y z e s w h e t h e r o r n o t a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n e r r o r s a r e c o s t l y . 2 . 1 . 2 A g e n c y t h e o r y D u r i n g t h e 1 9 6 0 ' s a n d e a r l y 1 9 7 0 ' s , e c o n o m i s t s e x p l o r e d r i s k s h a r i n g a m o n g i n d i v i d u a l s o r g r o u p s ( A r r o w 1 9 7 1 ; W i l s o n 1 9 6 8 ) . I n i t i a l l y , t h e l i t e r a t u r e d e s c r i b e d t h e r i s k - s h a r i n g p r o b l e m a s o n e t h a t a r i s e s w h e n c o o p e r a t i n g p a r t i e s h a v e d i f f e r e n t a t t i t u d e s 4 8 t o w a r d r i s k . A g e n c y t h e o r y b r o a d e n e d t h i s r i s k - s h a r i n g l i t e r a t u r e t o i n c l u d e t h e s o - c a l l e d a g e n c y p r o b l e m t h a t o c c u r s w h e n c o o p e r a t i n g p a r t i e s h a v e d i f f e r e n t g o a l s a n d d i v i s i o n s o f l a b o r ( J e n s e n a n d M e c k l i n g 1 9 7 6 ; R o s s 1 9 7 3 ) . S p e c i fi c a l l y , a g e n c y t h e o r y i s d i r e c t e d a t t h e a g e n c y r e l a t i o n s h i p w h e r e o n e p a r t y ( t h e p r i n c i p a l ) d e l e g a t e s w o r k t o a n o t h e r ( t h e a g e n t ) , w h o d o e s t h a t w o r k . A g e n c y t h e o r y a t t e m p t s t o d e s c r i b e t h i s r e l a t i o n s h i p u s i n g t h e m e t a p h o r o f a c o n t r a c t ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 : p . 5 8 ) . M a n y a t t e m p t s h a v e b e e n m a d e t o i n t e g r a t e e c o n o m i c s a n d o r g a n i z a t i o n a l a p p r o a c h e s t o t h e t h e o r y o f t h e fi r m w h i c h h a v e i n c l u d e d a g e n c y t h e o r y ( C y e r t a n d M a r c h 1 9 6 3 ) . H e r e p r i n c i p a l - a g e n t r e l a t i o n s h i p s a r e u s e d t o e x p l a i n w h y s o m e o r g a n i z a t i o n a l f o r m s m a y d o m i n a t e o t h e r s . T h e a g e n c y t h e o r y p e r s p e c t i v e e m p h a s i z e s i n f o r m a t i o n a s y m m e t r y i s s u e s . A s i g n i fi c a n t a s p e c t o f i n f o r m a t i o n a s y m m e t r y i n o r g a n i z a t i o n s i s t h e p r o b l e m o f a s c e r t a i n i n g a n d r e w a r d i n g i n d i v i d u a l e f f o r t i n t e a m p r o d u c t i o n ( J o n e s 1 9 8 4 ) . T h e a g e n c y p r o b l e m a r i s e s w h e n t h e d e s i r e s o r g o a l s o f t h e p r i n c i p a l a n d t h e a g e n t c o n fl i c t a n d w h e n i t i s d i fi c u l t o r e x p e n s i v e f o r t h e p r i n c i p a l t o v e r i f y w h a t t h e a g e n t i s a c t u a l l y d o i n g ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 : p . 5 8 ) . T h e p r o b l e m h e r e i s t h a t t h e p r i n c i p a l c a n n o t v e r i f y t h a t t h e a g e n t h a s b e h a v e d a p p r o p r i a t e l y . A s e c o n d p r o b l e m o f r i s k s h a r i n g a r i s e s w h e n t h e p r i n c i p a l a n d a g e n t h a v e d i f f e r e n t a t t i t u d e s t o w a r d r i s k . T h e p r o b l e m h e r e i s t h a t t h e p r i n c i p a l a n d t h e a g e n t m a y p r e f e r d i f f e r e n t a c t i o n s b e c a u s e o f d i f f e r e n t r i s k p r e f e r e n c e s . T h e k e y i d e a o f a g e n c y t h e o r y i s t h a t p r i n c i p a l - a g e n t r e l a t i o n s h i p s s h o u l d r e fl e c t e fi i c i e n t o r g a n i z a t i o n o f i n f o r m a t i o n a n d r i s k - b e a r i n g c o s t s . A g e n c y t h e o r y s h a r e s m a n y s i m i l a r i t i e s w i t h t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s . M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) a s s e r t s t h a t p o s i t i v i s t i c a g e n c y c o s t s a r e i n f a c t a s u b s e t o f t r a n s a c t i o n s c o s t s . T h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n a g e n c y t h e o r y a n d t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i n c l u d e : ( 1 ) t h e s h a r e d 4 9 a s s u m p t i o n s o f s e l f - i n t e r e s t a n d b o u n d e d r a t i o n a l i t y , ( 2 ) h i e r a r c h i e s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s r o u g h l y c o r r e s p o n d t o b e h a v i o r - b a s e d c o n t r a c t s o f a g e n c y t h e o r y , a n d ( 3 ) m a r k e t s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s c o m p a r e w i t h o u t c o m e - b a s e d c o n t r a c t s o f a g e n c y t h e o r y . A g e n c y t h e o r y a n d t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s d i f f e r i n t h a t t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i s c o n c e r n e d w i t h o r g a n i z a t i o n a l b o u n d a r i e s , w h e r e a s i n a g e n c y t h e o r y t h e c o n t r a c t b e t w e e n c o o p e r a t i n g p a r t i e s , d e s p i t e t h e b o u n d a r y i s h i g h l i g h t e d . T h e m a j o r d i fi ‘ e r e n c e b e t w e e n a g e n c y t h e o r y a n d t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i s t h a t e a c h t h e o r y h a s i t s o w n s e t o f i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s . I n t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s t h e s e a r e a s s e t s p e c i fi c i t y a n d s m a l l n u m b e r s b a r g a i n i n g ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 : p . 6 4 ) . I n a g e n c y t h e o r y t h e s e i n c l u d e r i s k a t t i t u d e s o f t h e p r i n c i p a l a n d a g e n t , o u t c o m e u n c e r t a i n t y , a n d i n f o r m a t i o n s y s t e m s . 2 . 1 . 2 . 1 P r i n c i p a l - a g e n t a n d p o s i t i v i s t i c : t w o p a r a d i g m s o f a g e n c y t h e o r y A g e n c y t h e o r y h a s d e v e l o p e d a l o n g t w o l i n e s : p r i n c i p a l - a g e n t a n d p o s i t i v i s t ( J e n s e n 1 9 8 3 ) . T h e t w o s t r e a m s h a v e t h e s a m e u n i t o f a n a l y s i s : t h e c o n t r a c t b e t w e e n t h e p r i n c i p a l a n d t h e a g e n t . T h e y a l s o s h a r e c o m m o n a s s u m p t i o n s a b o u t p e o p l e , o r g a n i z a t i o n s , a n d i n f o r m a t i o n . H o w e v e r , t h e y d i fi ‘ e r i n t h e i r m a t h e m a t i c a l r i g o r , d e p e n d e n t v a r i a b l e a n d s t y l e . P r i n c i p a l - a g e n t r e s e a r c h i s c o n c e r n e d w i t h a g e n e r a l t h e o r y o f t h e p r i n c i p a l - a g e n t r e l a t i o n s h i p . T h e p r i n c i p a l - a g e n t p a r a d i g m i n v o l v e s c a r e f u l s p e c i fi c a t i o n o f a s s u m p t i o n s , w h i c h a r e f o l l o w e d b y l o g i c a l d e d u c t i o n a n d m a t h e m a t i c a l p r o o f . 5 0 P o s i t i v i s t i c a g e n c y t h e o r y 1 2 r e s e a r c h f o c u s e s o n i d e n t i f y i n g s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e p r i n c i p a l a n d a g e n t a r e l i k e l y t o h a v e c o n fl i c t i n g g o a l s a n d t h e n d e s c r i b i n g t h e g o v e r n a n c e m e c h a n i s m s t h a t l i m i t t h e a g e n t ' s s e l f - s e r v i n g b e h a v i o r . F r o m a t h e o r e t i c a l p e r s p e c t i v e , t h e p o s i t i v i s t s t r e a m h a s b e e n m o s t c o n c e r n e d w i t h d e s c r i b i n g t h e g o v e r n a n c e m e c h a n i s m s t h a t s o l v e t h e a g e n c y p r o b l e m ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 : p . 5 9 - 6 0 ) . S i n c e t h i s r e s e a r c h i s c o n c e r n e d w i t h i d e n t i f y i n g a n d u n d e r s t a n d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , i t b o r r o w s m o r e h e a v i l y f r o m t h e p o s i t i v i s t a g e n c y p a r a d i g m t h a n t h e p r i n c i p a l - a g e n t p a r a d i g m . F o r e x a m p l e , c o n s i d e r t h e s e e d p o t a t o g r o w e r w h o i s s e l l i n g h i s p o t a t o e s o n t h e s p o t m a r k e t t o b u y e r s . T h e b u y e r h a s a n e e d t o k n o w a b o u t t h e q u a l i t y o f s e e d h e o r s h e i s p u r c h a s i n g , w h i l e t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r m a y h a v e i n c e n t i v e s t o p r o v i d e l e s s t h a n fi r l l d i s c l o s u r e r e g a r d i n g t h e q u a l i t y o f t h e s e e d p o t a t o e s . P o s i t i v i s t i c a g e n c y t h e o r y w o u l d i d e n t i f y s p e c i fi c a t i o n s c o n t r a c t s , a s o n e m e c h a n i s m w h i c h c o u l d l i m i t t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r ’ s s e l f - s e r v i n g b e h a v i o r . 2 . 1 . 3 R e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m R e s o u r c e - b a s e d t h e o r y g e n e r a l l y a d d r e s s e s p e r f o r m a n c e d i f f e r e n c e s b e t w e e n fi r m s u s i n g a s y m m e t r i e s i n k n o w l e d g e a n d a s s o c i a t e d c o m p e t e n c i e s o r c a p a b i l i t i e s ( P r a h a l a d a n d H a m e l 1 9 9 0 ; W i n t e r 1 9 9 5 ; C o l l i s 1 9 9 1 ) . T h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m i s l e s s o f a t h e o r y o f fi r m s t r u c t u r e a n d b e h a v i o r a n d m o r e o f a n a t t e m p t t o e x p l a i n a n d p r e d i c t w h y 1 7 ’ I ' h e u s e o f “ p o s i t i v i s t i c ” i s u n f o r t u n a t e i n t h a t i t i s d e fi n e d d i fl ‘ e r e n t l y t h a n t h e c o n c e p t o f p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i n C h a p t e r 3 . P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s d e r i v e d fi o m t h e o r y . P o s i t i v i s r n i s a s c i a r t i fi c m e t h o d o f o b t a i n i n g k n o w l e d g e t h a t i s o b j e c t i v e a n d v e r i fi a b l e ( T i t u s 1 9 7 4 ) . I t i s l e a r n e d t h r o u g h d e d u c t i o n a n d i s a b s t r a c t i n t h a t t h e d e t a i l a n d n o i s e o f c o n t e x t a r e fi l t e r e d a n d r e d u c e d i n s e a r c h o f a n r m d e r l y i n g c a u s e a n d e f f e c t . T h e a s s u m p t i o n b e h i n d t h e p o s i t i v i s t i c p a r a d i g m i s t h a t t h e r e i s a n o b j e c t i v e t r u t h e x i s t i n g i n t h e w o r l d w h i c h c a n b e r e v e a l e d t h r o u g h t h e s c i e n t i fi c m e t h o d w h e r e t h e f o c u s i s o n m e a s u r i n g r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n v a r i a b l e s s y s t e m a t i c a l l y a n d s t a t i s t i c a l l y . 5 ] s o m e fi r m s a r e a b l e t o e s t a b l i s h p o s i t i o n s o f s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , a n d i n s o d o i n g , e a r n s u p e r i o r r e t u r n s ( G r a n t 1 9 9 6 ; L i p p m a n a n d R u m e l t 1 9 8 2 ) . T h e r e s o u r c e - b a s e d v i e w p e r c e i v e s t h e fi r m a s a u n i q u e b u n d l e o f i d i o s y n c r a t i c r e s o u r c e s a n d c a p a b i l i t i e s w h e r e t h e p r i m a r y t a s k o f m a n a g e m e n t i s t o m a x i m i z e v a l u e t h r o u g h t h e o p t i m a l d e p l o y m e n t o f e x i s t i n g r e s o u r c e s a n d c a p a b i l i t i e s , w h i l e d e v e l o p i n g t h e fi r m ’ s r e s o u r c e b a s e f o r t h e f u t u r e . A r e c e n t d e v e l o p m e n t o u t o f r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y h a s b e e n t h e p r o m o t i o n o f a r e l a t e d l i n e o f r e a s o n i n g , t r e a t i n g k n o w l e d g e a s a r e s o u r c e . T h i s l i n e o f r e a s o n i n g f o c u s e s u p o n k n o w l e d g e a s t h e m o s t s t r a t e g i c a l l y i n r p o r t a n t o f a fi r m ’ s r e s o u r c e s , a n d a s s u c h , i s a n o u t g r o w t h o f t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y ( S p e n d e r a n d G r a n t 1 9 9 6 ; G r a n t 1 9 9 6 ; C o n n e r a n d P r a h a l a d 1 9 9 6 ) . T h e r o l e o f k n o w l e d g e i s u s e d t o : ( I ) e x p l a i n t h e e x i s t e n c e o f t h e fi r m a s a n i n s t i t u t i o n f o r t h e o r g a n i z a t i o n o f p r o d u c t i o n , ( 2 ) e x p l o r e t h e n a t u r e o f c o o r d i n a t i o n w i t h i n t h e fi r m , ( 3 ) f o c u s u p o n t h e i m p l i c a t i o n s o f t h e k n o w l e d g e b a s e d v i e w f o r h i e r a r c h y a n d t h e l o c a t i o n o f d e c i s i o n - m a k i n g a u t h o r i t y , a n d ( 4 ) d e t e r m i n e t h e b o u n d a r i e s o f t h e fi r m ( G r a n t 1 9 9 6 ) . T h e c e n t r a l t h e m e e m e r g i n g i n t h e s t r a t e g i c m a n a g e m e n t r e s o u r c e - b a s e d l i t e r a t u r e i s t h a t p r i v a t e l y h e l d k n o w l e d g e i s a b a s i c s o u r c e o f a d v a n t a g e i n c o m p e t i t i o n , a n d a s s u c h , i s p a r t o f t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m . A s K o g u t a n d Z a n d e r ( 1 1 9 2 ) c o r m n e n t : ” I h e t h e o r e t i e a l d r a l l a r g e i s t o r m d e r s t a n d t h e l m o w l e d g e o f a fi r m a s l e a d i n g t o a s e t o f e a p a b i l i t i e s t h a t m h a n c e t h e c h a n c e s f o r g r o w t h a n d s u r v i v a l . ” p . 3 9 4 A r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m t h u s e n t a i l s a k n o w l e d g e - b a s e d p e r s p e c t i v e ( C o n n e r a n d P r a h a l a d 1 9 9 6 ) . T h i s r e s e a r c h t r e a t s t h e k n o w l e d g e a c q u i r e d b y d e c i s i o n m a k e r s a n d t h e i r o r g a n i z a t i o n s a s a r e s o u r c e t h a t l e a d s t o p o s s i b l e s u s t a i n e d s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e 5 2 a d v a n t a g e . R e s o u r c e - b a s e d t h e o r y m a y a l s o h e l p e x p l a i n i f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e o r n o t , e s p e c i a l l y a s a fi r m ' s r e s o u r c e s a f f e c t c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e . T h e r e f o r e , i n t h i s r e s e a r c h , k n o w l e d g e i s c o n s i d e r e d a s p e c i a l c a s e o f t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m . 2 . 1 . 4 P a t h d e p e n d e n c e T h e c o n c e p t o f p a t h d e p e n d e n c e p r o v i d e s a v a l u a b l e i n s i g h t i n t o t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A p a t h - d e p e n d e n t s e q u e n c e o f e c o n o m i c c h a n g e s i s o n e w h e r e s i g n i fi c a n t i n fl u e n c e s u p o n t h e e v e n t u a l o u t c o m e c a n b e e x e r t e d b y t e m p o r a l l y r e m o t e e v e n t s , i n c l u d i n g o c c u r r e n c e s d o m i n a t e d b y c h a n c e e l e m e n t s r a t h e r t h a n s y s t e m a t i c f o r c e s ( D a v i d 1 9 8 8 : p . 3 3 2 ) . T h e s u c c e s s o f a l t e r n a t i n g c u r r e n t o v e r d i r e c t , a n d t h e s u r v i v a l o f t h e g a s e n g i n e o v e r s t e a m e n g i n e m o t o r c a r s h a v e b e e n u s e d t o i l l u s t r a t e t h e p e c u l i a r f a c t t h a t i n c r e m e n t a l c h a n g e s i n t e c h n o l o g y , o n c e b e g u n o n a p a r t i c u l a r t r a c k , m a y l e a d o n e t e c h n o l o g i c a l s o l u t i o n t o w i n o u t o v e r a n o t h e r , e v e n w h e n u l t i m a t e l y , t h i s t e c h n o l o g i c a l p a t h m a y b e l e s s e fi i c i e n t t h a n t h e a b a n d o n e d a l t e r n a t i v e w o u l d h a v e b e e n ( N o r t h 1 9 9 0 : p . 9 3 ) . P a u l K r u g r n a n ( 1 9 9 4 ) d e s c r i b e s p a t h d e p e n d e n c e i n t h e c o n t e x t o f e x p l a i n i n g h o w t h e U . S . e c o n o m y a n d e c o n o m i c p o l i c y h a s e v o l v e d o v e r t i m e : “ F o r e x a m p l e , w h e r e d o y o u l i v e i f y o u w o r k i n t h e fi l m i n d u s t r y ? P r o b a b l y i n L o s A n g e l e s . W h y ? B e c a u s e t h e o t h e r fi l m i n d u s t r y p e o p l e y o u n e e d t o w o r k w i t h a r e t h e r e . B u t t h e y a r e t h e r e b e c a u s e t h e y n e e d t o b e n e a r p e O p l e l i k e y o u . . . W h a t d o e s t h i s h a v e t o d o w i t h e c o n o m i c p o l i c y ? M a y b e q u i t e a l o t . W h a t c o n s e r v a t i v e s b e l i e v e i n , a b o v e a l l , i s t h e e fi ‘ e c t i v e n e s s o f f r e e m a r k e t s a s w a y s t o o r g a n i z e e c o n o m i c a c t i v i t y . L e a v e p e o p l e fl e e t o m a k e t h e i r o w n , I n d i v i d u a l c h o i c e s , s a y c o n s e r v a t i v e s , a n d t h e y w i l l b e f a r m o r e p r o d u c t i v e a n d e fi c i e n t t h a n i f y o u t r y t o p l a n o r d i r e c t t h e i r a c t i v i t i e s . . . B u t w h a t i f t h e c o l l e c t i v e r e s u l t o f t h o s e fi ' e e c h o i c e s i s t o l o c k i n a b a d r e s u l t ? W h a t i f w e e n d u p s t u c k w i t h a n i n f e r i o r t e c h n o l o g y , o r w i t h a n i n d u s t r y i n t h e m i d d l e o f a c o n g e s t e d m e t r o p o l i s w h e n i t r r r i g h t b e t t e r fi m c t i o n i n a n e w l o c a t i o n ? ” p . 2 2 3 5 3 K r u g m a n fi r r t h e r a s s e r t s t h a t t h e o u t c o m e o f m a r k e t c o m p e t i t i o n o f t e n d e p e n d s c r u c i a l l y o n h i s t o r i c a l a c c i d e n t . P a t h d e p e n d e n c e e x t e n d s b e y o n d t e c h n o l o g i c a l m a t t e r s . T h i s r e s e a r c h a r g u e s t h a t p a t h d e p e n d e n c e a f f e c t s t h e b e h a v i o r o f d e c i s i o n m a k e r s a s w e l l . F o r e x a m p l e , i n t h e c o n t e x t o f s t r a t e g i c a l l i a n c e a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n o n e m i g h t s e e p a t h d e p e n d e n c e a s a v a i l a b l e p a r t n e r s r e fi r s i n g t o w o r k w i t h e a c h o t h e r b e c a u s e o f p a s t e x p e r i e n c e s o r t r a d i t i o n s t h a t m a y o r m a y n o t r e l a t e t o t h e p r o p o s e d s t r a t e g i c a l l i a n c e o r f o r m a l c o o p e r a t i o n a r r a n g e m e n t . A n o t h e r c o m m o n f o r m o f p a t h d e p e n d e n c e i s f o u n d w h e n fi r m s w i t h c o m m o n i n d u s t r y e x p e r i e n c e s f a c e s i m i l a r o p p o r t u n i t i e s a n d c o n s t r a i n t s ( K o g u t a n d Z a n d e r 1 9 9 6 : p . 5 1 3 ) . T h i s v e r s i o n o f p a t h d e p e n d e n c e i s p r e s e n t w h e n b u y e r - s e l l e r r e l a t i o n s h i p s a r e c a r r i e d o n o v e r m u l t i p l e g e n e r a t i o n s . A r t h u r ( 1 9 8 8 : p . 1 0 ) p o s i t s f o u r s e l f - r e i n f o r c i n g m e c h a n i s m s t h a t c o n t r i b u t e t o p a t h - d e p e n d e n c e : ( 1 ) l a r g e s e t u p o r fi x e d c o s t s , t h a t g i v e t h e a d v a n t a g e o f f a l l i n g u n i t c o s t s a s t h e o u t p u t i n c r e a s e s , ( 2 ) l e a r n i n g e f f e c t s , t h a t i m p r o v e p r o d u c t s o r l o w e r t h e i r c o s t s a s t h e i r p r e v a l e n c e i n c r e a s e s , ( 3 ) c o o r d i n a t i o n e f f e c t s , t h a t c o n f e r a d v a n t a g e s t o c o o p e r a t i o n w i t h e c o n o m i c a g e n t s t a k i n g s i m i l a r a c t i o n , a n d ( 4 ) a d a p t i v e e x p e c t a t i o n s , w h e r e i n c r e a s e d p r e v a l e n c e o n t h e m a r k e t e n h a n c e s b e l i e f s o f fi r r t h e r p r e v a l e n c e . I f o n e t e c h n o l o g y i s i n h e r e m l y " b e t t e r " t h a n t h e o t h e r ( u n d e r s o m e m e a s u r e o f e c o n o m i c w e l f a r e ) , b u t h a s ” b a d l u c k " i n g a i n i n g e a r l y f o l l o w e r s , t h e e v e n t u a l o u t c o m e m a y n o t b e o f m a x i m u m b e n e fi t . O n c e a " s o l u t i o n " i s r e a c h e d , i t i s d i f fi c u l t f r o m w h i c h t o e x i t . T h i s i s w h a t A r t h u r ( 1 9 8 8 : p . 1 0 ) c a l l s " l o c k - i n . " T h e f o l l o w i n g e x a m p l e i s d e s i g n e d t o m a k e A r t h u r ’ s s e l f - r e i n f o r c i n g m e c h a n i s m s m o r e t a n g i b l e . C o n s i d e r t h e r o l e o f p a t h d e p e n d e n c e i n c h o o s i n g b e t w e e n a p e s t c o n t r o l s t r a t e g y b a s e d p r i m a r i l y o n c h e m i c a l c o n t r o l a n d o n e b a s e d o n i n t e g r a t e d p e s t 5 4 m a n a g e m e n t 1 3 f o r c o t t o n g r o w n i n T e x a s . C o w a n a n d G u n b y ( 1 9 9 6 ) p r e s e n t a c a s e s t u d y t o i l l u s t r a t e t h e r o l e o f p a t h d e p e n d e n c e i n t h e e v o l u t i o n o f p e s t i c i d e s f o r c o n t r o l l i n g c o t t o n p e s t s i n T e x a s : “ T h e b o l l w e e v i l l r a s b e a r a m a j o r p e s t t o t h e c o t t o n i n d u s t r y i n T e x a s s i n c e t h e l a t e 1 8 9 0 5 . O r i g i n a l l y T e x a s A & M U n i v e r s i t y w a s c o m m i s s i o n e d t o fi n d a m e a n s f o r c o n t r o l l i n g t h e b o l l w e e v i l . A s e r i e s o f c u l t u r a l p r o c e d u r e s b a s e d o n a s h o r t e n e d c o t t o n p r o d u c t i o n s e a s o n w e r e p r o p o s e d , i m p l e m e n t e d a n d p r o v e d h i g h l y e fi ‘ e c t i v e . D u r i n g t h e 1 9 4 0 s s y n t h e t i c o r g a n i c i n s e c t i c i d e s w e r e d e v e l o p e d , a n d s e v e r a l f a c t o r s i n d u c e d g r o w e r s t o s w i t c h fi o m i n t e g r a t e d p e s t m a n a g e m a r t t o c h e m i c a l c o n t r o l . F i r s t , t h e c o s t s o f s w i t c h i n g w e r e l o w . S e c o n d l y , p e s t i c i d e s w e r e p e r c e i v e d t o g i v e a n a l m o s t c o n s t a n t s t r e a m o f h i g h c r o p y i e l d s c o m p a r e d t o l o w e r a n d m o r e v a r i a b l e y i e l d s a s s o c i a t e d w i t h i n t e g r a t e d p e s t m a n a g e m a r t . T h i r d l y , g o v e r n m e n t p o l i c y m o v e d t o a n a g r i c u l t u r a l s y s t e m b a s e d o n c h e m i c a l c o n t r o l ( e . g . , s e t a s i d e p r o g r a m s b a s e d o n y i e l d f a v o r e d c h e m i c a l c o n t r o l ) . C o n c e r n w i t h y i e l d r e w a r d e d h i g h i n p u t g r o w e r s , f u r t h e r m o v i n g g r o w e r s a w a y fi o m c u l t u r a l c o n t r o l t o c h e m i c a l c o n t r o l . M a n y g r o w e r s b e g a n s w i t c h i n g t o h i g h y i e l d v a r i e fi e s t h a t w e r e l e s s r e s i s t a n t t o p e s t s . M o v i n g t o t h e s e v a r i e t i e s o f c o t t o n m a d e g r o w e r s e x t r e m e l y s u s c e p t i b l e t o p e s t s a n d l o w e r e d t h e i r p e s t d a m a g e t h r e s h o l d s . T h i s r e i n f o r c e d t h e a d o p t i o n o f c h e m i c a l c o n t r o l . A fi n a l f a c t o r i s t h a t c u l u r r a l c o n t r o h w h i c h w a s a n i n t e g r a l p a r t o f i n t e g r a t e d p e s t m a n a g e m m t , i s s u b j e c t t o s u b s t a n t i a l n e t w o r k e x t e r n a l i t i e s s i n c e m a n y c o t t m p e s t s a r e p o w e r f u l fl y e r s a n d c a n t r a v e l l a r g e d i s t a n c e s . A s g r o w e r s s w i t c h e d t o c h e m i c a l c o n t r o l i t r e d u c e d t h e b e n e fi t s o f c u l t u r a l c o n t r o l t o e x i s t i n g g r o w e r s , t h e r e b y m a k i n g i t m o r e l i k e l y t h a t t h e y t o o w o u l d s w i t c h . ” p . 5 3 4 - 5 3 5 C o w a n a n d G u n b y g o o n t o d i s c u s s h o w t h e b o l l w e e v i l e v e n t u a l l y b e c a m e r e s i s t a n t t o c h e m i c a l c o n t r o l . T h r e e s e p a r a t e c o t t o n p r o d u c i n g a r e a s o f T e x a s w h i c h r e l i e d o n d i f f e r i n g m e t h o d s o f p e s t c o n t r o l a r e c o m p a r e d u s i n g A r t h u r ’ s f o u r s e l f - r e i n f o r c i n g m e c h a n i s m s . C o w a n a n d G u n b y e x p l a i n i n d e t a i l w h y t w o o f t h e t h r e e p r o d u c i n g a r e a s h a v e f o u n d i t q u i t e p r o b l e m a t i c t o s w i t c h a w a y f r o m c h e m i c a l c o n t r o l m e t h o d s i n s p i t e o f t h e b o l l w e e v i l ’ s i n c r e a s i n g r e s i s t a n c e t o c h e m i c a l c o n t r o l . T h e s e e l e m e n t s o f p a t h 1 3 I n t e g r a t e d p e s t m a n a g e m e n t , w h i c h i n c l u d e s c h e m i c a l m e a n s , b i o l o g i c a l m e a n s , a n d c r o p r o t a t i c n t o c c n t r o l p e s t s . I n t e g r a t e d p e s t m a n a g e m e r r t i s b a s e d o n r e s p o n d i n g t o a s e t o f c u r r e n t c o n d i t i o n s . T h e f o c u s i s o n e c o n o m i c r a t h e r t h a n p h y s i c a l d a m a g e . T h e f a r m e r c o n s t a n t l y m o n i t o r s h i s c r o p a n d t h e i n s e c t p o p u l a t i o n s , m a k i n g e s t i m a t e s o f e c o n o m i c d a m a g e . l f t h e d a m a g e t h r e s h o l d s e e m s l i k e l y t o b e r e a c h e d , t h e f a r m e r d e c i d e s w h i c h i n t e g r a t e d p e s t r n a n a g e m m t s t r a t e g y w i l l b e t h e m o s t e fi ‘ e c t i v e a n d a p p l i e s i t . 5 5 d e p e n d e n c e a r e l i k e l y t o b e p r e s e n t i n s o m e f o r m i n t h e c a s e s t u d i e s t o b e u s e d i n t h i s r e s e a r c h . 2 . 1 . 4 . 1 P a t h d e p e n d e n c e a n d i n c r e a s i n g r e t u r n s t o s c a l e P a t h d e p e n d e n c e i s c l o s e l y l i n k e d t o i n c r e a s i n g r e t u r n s t o s c a l e , e s p e c i a l l y a s i t r e l a t e s t o t h e a d o p t i o n o f c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s . T h e m o r e a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y i s a d o p t e d , t h e m o r e e x p e r i e n c e i s g a i n e d w i t h i t a n d t h e m o r e i t i s i m p r o v e d . M a n y r e s e a r c h e r s h a v e s t a t e d t h e e x i s t e n c e o f d y n a m i c i n c r e a s i n g r e t u r n s i m p l i e s p a t h d e p e n d e n c e , o n c e c h o s e n , h a s a t e n d e n c y t o b e c o m e e n t r e n c h e d ( C o w a n a n d G u n b y 1 9 9 6 ; N o r t h 1 9 9 2 ; A r t h u r 1 9 8 8 ) . H o w e v e r , t h e s e r e s e a r c h e r s a l s o a r g u e i t t a k e s m o r e t h a n j u s t i n c r e a s i n g r e t u r n s t o c r e a t e p a t h d e p e n d e n c y . F o r e x a m p l e , h i s t o r i c a l d e t a i l s c a n b e v e r y i m p o r t a n t i n u n d e r s t a n d i n g h o w i n s t i t u t i o n s ( d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h a s i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y ) e v o l v e o v e r t i m e . A p p a r e n t l y m i n o r d e t a i l s ( s e e m i n g l y i n s i g n i fi c a n t e v e n t s ) c a n b e a m p l i fi e d a n d d r i v e t h e e c o n o m y d o w n o n e p a t h a s o p p o s e d t o a n o t h e r . T h i s s u g g e s t s e m p i r i c a l w o r k m u s t b e c a r r i e d o u t a t a v e r y d e t a i l e d l e v e l ( C o w a n a n d G u n b y 1 9 9 6 : p . 5 2 1 ) . T h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s s u b j e c t t o t h e s a m e f o r c e s o f p a t h d e p e n d e n c e a s t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e m e n t s i n t h e e c o n o m y . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o i d e n t i f y t h o s e s e e m i n g l y m i n o r e v e n t s , o f a p a t h d e p e n d a n t n a t u r e , w h i c h t a k e p l a c e i n t h e l i v e s o f d e c i s i o n m a k e r s t o g a i n i n s i g h t i n t o t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s . I n e c o n o n r i c s , i t i s w e l l k n o w n t h a t a l l o c a t i o n p r o b l e m s w i t h i n c r e a s i n g r e t u r n s m a y e x h i b i t m u l t i p l e e q u i l i b r i a . S t a t i c a n a l y s i s c a n t y p i c a l l y l o c a t e t h e s e m u l t i p l e e q u i l i b r i a , b u t u s u a l l y i t c a n n o t t e l l u s w h i c h o n e w i l l b e s e l e c t e d . A n a d a p t a b l e a p p r o a c h 5 6 c a n p r o b a b l y s a y m o r e ( A r t h u r 1 9 8 9 : p . 1 1 6 ) . O n e o b j e c t i v e o f t h i s r e s e a r c h i s t h e d e v e l o p m e n t o f a n a d a p t a b l e m o d e l o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g u s e d t o e x p l a i n w h y a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ( a n e x a m p l e o f m u l t i p l e e q u i l i b r i a ) i s p r e f e r r e d , g i v e n t h e e n v i r o n m e n t i n w h i c h t h e d e c i s i o n m a k e r o p e r a t e s . 2 . 1 . 4 . 2 P a t h d e p e n d e n c e a n d t h e a d o p t i o n o f c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s a n d s t r a t e g i e s C e n t r a l t o t h e l i t e r a t u r e o n t h e o r e t i c a l w o r k r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s h a s b e e n t h e n o t i o n t h a t t h e v a l u e o f a d o p t i n g a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y r i s e s w i t h t h e d e g r e e o f a d o p t i o n o f t h a t t e c h n o l o g y . T h i s i s t h e i d e a t h a t i f t h e m a j o r i t y i s u s i n g a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y , i t m u s t b e t h e b e s t o f a v a i l a b l e t e c h n o l o g y a n d s h o u l d b e a d o p t e d b e f o r e a l t e r n a t i v e t e c h n o l o g i e s . T h e r e a r e m a n y e x a m p l e s o f c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s r e s u l t i n g i n t h e d o m i n a t i o n o f a s i n g l e t e c h n o l o g y s u c h a s V H S t a p e s o v e r B e t a , l i g h t w a t e r o v e r g a s - c o o l e d n u c l e a r e n e r g y , a n d Q W E R T Y s t y l e k e y b o a r d s o v e r t h e D v o r a k S i m p l i fi e d K e y b o a r d . T h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t h a t p a t h d e p e n d e n c e w h i c h a p p l i e s t o c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s c a n a l s o b e a p p l i e d t o t h e a d o p t i o n o f c o m p e t i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e v a l u e o f a d o p t i n g a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y m a y r i s e i f a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y h a s “ e x t e r n a l i t i e s ” i n u s e , s u c h t h a t t h e n e t b e n e fi t o f u s i n g a g i v e n t e c h n o l o g y i n c r e a s e s w i t h t h e n u m b e r o f a g e n t s c u r r e n t l y u s i n g i t , r e s u l t i n g i n “ e x c e s s i n e r t i a ” ( F a r e l l a n d S a l o n e r 1 9 8 5 ' , 1 9 8 6 ) . F a r r e l l a n d S a l o n e r r e f e r t o t h e i d e a t h a t n o a g e n t i s w i l l i n g t o a d o p t a t e c h n o l o g y w i t h o u t t h e k n o w l e d g e t h a t m a n y o t h e r s w i l l a l s o a d o p t i t s i n c e s u c h a m o v e w o u l d m e a n l e a v i n g a l a r g e n e t w o r k t o j o i n a s m a l l o r n o n e x i s t e n t o n e . T h u s a s y s t e m c a n b e c o m e s t r a n d e d o n a p o s s i b l y i n f e r i o r t e c h n o l o g y u n l e s s s o m e c o o r d i n a t i n g d e v i c e 5 7 a p p e a r s . T h i s p r o c e s s i s c o m m o n l y c i t e d i n d e v e l o p m e n t l i t e r a t u r e a s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n e a r l y a d o p t e r s a n d f o l l o w e r s . E a r l y a d o p t e r s a r e u s u a l l y f e w , a n d t h e y a r e w i l l i n g t o t a k e r i s k s t h a t m o s t p r o d u c e r s a r e n o t w i l l i n g t o t a k e u n t i l t h e y s e e h o w t h e a d o p t i o n o f a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y w o r k s f o r t h e e a r l y a d o p t e r s . A r t h u r ( 1 9 8 9 ) a d d r e s s e s t h e i s s u e o f i m p r o v i n g t e c h n o l o g i e s . W h e n t e c h n o l o g i e s a r e i m p r o v i n g , e i t h e r t h r o u g h l e a r n i n g b y u s i n g o r l e a r n i n g b y d o i n g , e x p e r i e n c e w i t h a t e c h n o l o g y w i l l i n c r e a s e t h e b e n e fi t s o f a d o p t i n g i t . A s m o r e d e c i s i o n m a k e r s e n t e r a s p e c i fi c v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , m o r e i s l e a r n e d a b o u t t h e u s e o f t h e p a r t i c u l a r s t r a t e g y m a k i n g i t e v e n m o r e a t t r a c t i v e t o fi r t u r e a d o p t e r s t h a n a v a i l a b l e a l t e r n a t i v e s . A s n o w b a l l i n g e f f e c t c a n l o c k a n i n d u s t r y o f s e q u e n t i a l a d o p t e r s i n t o o n e p r i m a r y s t r a t e g y . C o w a n ( 1 9 9 1 ) e x a m i n e s a d i f f e r e n t t y p e o f l e a r n i n g w h i c h i s a f o r m o f r e d u c t i o n o f u n c e r t a i n t y r e g a r d i n g w h i c h o f t h e p o s s i b l e t e c h n o l o g i e s i s p r e f e r a b l e f r o m t h e u s e r ’ s p o i n t o f v i e w . A s e x p e r i e n c e w i t h t h e c o m p e t i n g t e c h n o l o g i e s a c c u m u l a t e s , e s t i m a t e s a b o u t t h e i r p r o p e r t i e s a n d r e l a t i v e m e r i t s b e c o m e s h a r p e r , t h e i n c e n t i v e t o u s e a t e c h n o l o g y t h o u g h t t o b e l e s s t h a n t h e b e s t , “ j u s t t o l e a r n s o m e t h i n g a b o u t i t ” d e c l i n e s , a n d t h e i n d u s t r y l o c k s i n t o o n e p r i m a r y t e c h n o l o g y . A l l t h r e e f o r c e s , a d o p t i o n e x t e r n a l i t i e s , l e a r n i n g , a n d u n c e r t a i n t y r e d u c t i o n , o p e r a t e a s p o s i t i v e f e e d b a c k s , m a k i n g t e c h n o l o g i e s m o r e v a l u a b l e a s t h e n u m b e r o f u s e r s i n c r e a s e s . S y s t e m s t h a t o p e r a t e u n d e r p o s i t i v e f e e d b a c k s o f t h i s t y p e t e n d t o s h a r e t h r e e f e a t u r e s : ( 1 ) p a t h d e p e n d e n c e , i n t h e s e n s e t h a t l o n g r u n e q u i l i b r i u m c a n b e c h a n g e d b y h i s t o r i c a l e v e n t s a l o n g t h e p a t h t o i t , ( 2 ) i n fl e x i b i l i t y , i n t h a t a s t h e p r o c e s s p r o c e e d s t h e a b i l i t y t o a f f e c t t h e o u t c o m e w i t h s m a l l i n t e r v e n t i o n s d i s a p p e a r s , ( 3 ) p o t e n t i a l r e g r e t , w h i c h r e f e r s t o t h e p o s s i b i l i t y o f l o c k i n g i n t o a t e c h n o l o g y t h a t d o e s n o t p r o v i d e m a x i m u m 5 8 p a y o fi ’ s ( C o w a n a n d G u n b y 1 9 9 6 : p . 5 2 3 ) . P o s i t i v e f e e d b a c k s a s s o c i a t e d w i t h t h e c h o i c e o f a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h e r e s u l t a n t p r o p e r t i e s w i l l b e i n v e s t i g a t e d i n t h e c a s e s s t u d i e s u s e d i n t h i s r e s e a r c h . 2 . 1 . 4 . 3 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g p a t h d e p e n d e n c e P a t h d e p e n d e n c e i s a c o n c e p t t h a t i s d i fl i c u l t t o d e fi n e , y e t e a s y t o r e c o g n i z e i f s e e n . T h e m o s t o fi ‘ e r e d e x a m p l e o f p a t h d e p e n d e n c e i s t h e d o m i n a n c e o f t h e Q W E R T Y k e y b o a r d , d a t i n g f r o m t h e fi r s t t y p e w r i t e r s . P a t h d e p e n d e n c e , a s a c o n c e p t , n e e d n o t b e l i m i t e d t o t h e s t u d y o f t e c h n o l o g y . T h i s r e s e a r c h w i l l a p p l y p a t h d e p e n d e n c e t o h u m a n i n t e r a c t i o n s a s w e l l a s t e c h n o l o g y . F o r e x a m p l e , t h e v a l u e o f a d o p t i n g a p a r t i c u l a r s t r a t e g y i s l i k e l y t o r i s e w i t h t h e d e g r e e o f a d o p t i o n o f t h e p a r t i c u l a r s t r a t e g y . T h e v a l u e o f a d o p t i n g a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y r i s e i f t h e n e t b e n e fi t o f u s i n g t h e s t r a t e g y i n c r e a s e s w i t h t h e n u m b e r o f a g e n t s c u r r e n t l y u s i n g i t . F i n a l l y , w h e n s t r a t e g i e s a r e i m p r o v i n g , e i t h e r t h r o u g h l e a r n i n g b y u s i n g o r l e a r n i n g b y d o i n g , e x p e r i e n c e w i t h a s t r a t e g y w i l l i n c r e a s e t h e b e n e fi t s o f a d o p t i n g i t . T h e d e t a i l e d c a s e s t u d y n a t u r e o f t h i s r e s e a r c h l e n d s i t s e l f t o t h e i n c l u s i o n o f p a t h d e p e n d e n c e a s a p o s s i b l e e x p l a n a t o r y v a r i a b l e . T h e s e a r c h f o r p a t h d e p e n d e n c e w i l l b e e x p l i c i t l y a p p l i e d t o t h e p r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s a s s o c i a t e d w i t h a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s u n d e r t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . 5 9 2 . 2 A R e c e n t V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y F r a m e w o r k : T h e M a h o n e y F r a m e w o r k W i t h i n t h e a g r i c u l t u r a l e c o n o n r i c s l i t e r a t u r e , B a r k e m a ( 1 9 9 4 ) , M a r t i n e t a l . ( 1 9 9 3 ) , a n d B o e h l j e a n d S c h r a d e r ( 1 9 9 4 ) h a v e a l l a t t e m p t e d t o d e fi n e c r i t e r i a t h a t h e l p a fi r m d e c i d e b e t w e e n o p e n m a r k e t s a n d m a n a g e d c o o r d i n a t i o n ( e . g . , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . H o w e v e r , t h e s e a t t e m p t s w e r e o n l y p a r t i a l l y d e s i g n e d t o a d d r e s s t h e fi n e r d e c i s i o n s b e t w e e n t h e v a r i o u s f o r m s o f m a n a g e d c o o r d i n a t i o n . S c h o l a r s fi o m t h e e c o n o m i c s , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , o r g a n i z a t i o n s c i e n c e , a s w e l l a s , o t h e r b e h a v i o r a l fi e l d s h a v e a l s o p u t f o r t h t h e o r i e s o f t h e fi r m ( s e e C o a s e 1 9 3 7 ; E i s e n h a r d t 1 9 8 5 1 9 8 9 ; M i l g r o m a n d R o b e r t s 1 9 9 2 ; R u m e l t 1 9 8 4 ; W i l l i a m s o n 1 9 7 5 1 9 8 5 ) . F r o m t h e d i s c i p l i n e o f s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) h a s c o n s t r u c t e d a n e x t e n s i v e t h e o r e t i c a l d e r i v a t i o n o f e i g h t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b a s e d o n t h r e e c o n d i t i o n s h e a r g u e s a r e s u f fi c i e n t t o s p e c i f y c o o r d i n a t i o n m e c h a n i s m s . H e d r a w s u p o n p o s i t i v e a g e n c y , o r g a n i z a t i o n a l e c o n o m i c s , p r o p e r t y r i g h t s , a n d r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y t o j u s t i f y h i s t h r e e c o n d i t i o n s . T h e f r a m e w o r k p r o p o s e d i n t h i s r e s e a r c h w a s m o t i v a t e d i n l a r g e p a r t b y M a h o n e y ' s w o r k o n p r e d i c t i n g t h e o r g a n i z a t i o n a l f o r m o f v e r t i c a l c o n t r o l a s p r e s e n t e d i n a 1 9 9 2 S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l a r t i c l e . W h a t f o l l o w s i s a n o v e r v i e w o f t h e M a h o n e y f r a m e w o r k . M a h o n e y ' s c o n d i t i o n s i n t h e i r d i c h o t o m o u s f o r m : N o n s e p a r a b i l i t y L o w n o n s e p a r a b i l i t y : T h e c o n t r i b u t i o n o f i n d i v i d u a l e f f o r t s c a n b e c l e a r l y s e p a r a t e d t h r o u g h o u t p u t m e a s u r e m e n t ; t h e r e f o r e , i n d i v i d u a l r e w a r d s c a n b e f a i r l y d i s t r i b u t e d a n d a m a n a g e r i s n o t r e q u i r e d t o m o n i t o r s h i r k i n g . H i g h n o n s e p a r a b i l i t y : T h e c o n t r i b u t i o n o f i n d i v i d u a l e f f o r t s c a n n o t b e c l e a r l y s e p a r a t e d t h r o u g h o u t p u t m e a s u r e m e n t ; t h e r e f o r e , i n d i v i d u a l r e w a r d s c a n n o t b e f a i r l y d i s t r i b u t e d w i t h o u t a m a n a g e r t o m o n i t o r s h i r k i n g . 6 0 T a s k P r o g r a m m a b i l i t y L o w t a s k T h e p r o d u c t t r a n s f o r m a t i o n p r o c e s s i s n o t w e l l e s t a b l i s h e d p r o g r a m m a b i l i t y : o r r o u t i n e ; t h e r e f o r e , i n p u t m e a s u r e m e n t i s u n c e r t a i n a n d n o t a m e n a b l e t o m o n i t o r i n g . H i g h t a s k T h e p r o d u c t t r a n s f o r m a t i o n p r o c e s s i s w e l l e s t a b l i s h e d p r o g r a m m a b i l i t y : a n d r o u t i n e ; t h e r e f o r e , i n p u t m e a s u r e m e n t i s f a i r l y c e r t a i n a n d a m e n a b l e t o m o n i t o r i n g . A s s e t S p e c i f i c i t y L o w a s s e t s p e c i fi c i t y : H u m a n , p h y s i c a l a n d / o r s i t e i n v e s t m e n t s a r e n o t p a r t i c u l a r l y fi r m / s t r a t e g y s p e c i fi c . H i g h a s s e t s p e c i fi c i t y : H u m a n , p h y s i c a l a n d / o r s i t e i n v e s t m e n t s a r e q u i t e fi r m / s t r a t e g y s p e c i fi c . T a b l e 2 . 1 p r e s e n t s M a h o n e y ’ s s t r a t e g i e s o r g a n i z e d a l o n g t h e c o n t i n u u m a s d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h . M a h o n e y ’ s s t r a t e g i e s m a t c h t h e p r o p o s e d c o n t i n u u m w e l l . L o w l e v e l s f o r e a c h o f h i s t h r e e v a r i a b l e s m a p i n t o t h e s p o t m a r k e t e n d o f t h e c o n t i n u u m w h i l e h i g h l e v e l s f o r a l l t h r e e m a p i n t o t h e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n e n d . T h e m i x e d s t r a t e g i e s f o r t h e t h r e e f a c t o r s f a l l i n b e t w e e n . F o r e x a m p l e , w h e n t a s k s a r e o u t p u t s e p a r a b l e ( l o w n o n s e p a r a b i l i t y ) a n d a s s e t s h a v e l o w s p e c i fi c i t y ( l i t t l e c h a n c e f o r o p p o r t u n i s m ) , t h e s p o t m a r k e t w o r k s w e l l i r r e s p e c t i v e o f p r o g r a m m a b i l i t y ( i t c a n b e h i g h o r l o w ) . E v e n w h e n p r o g r a m m a b i l i t y i s h i g h , t h e r e i s l i t t l e i n c e n t i v e f o r t a k i n g o n t h e c o s t o f m a n a g e d c o o r d i n a t i o n w h e n o u t p u t s a r e e a s i l y m e a s u r e d a n d t h e r i s k o f o p p o r t u n i s m i s r e m o t e . I n c o n t r a s t , w h e n t h e r i s k s o f o p p o r t u n i s m a r e h i g h ( h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y ) a n d o u t p u t s a r e e a s i l y s e p a r a t e d ( l o w n o n s e p a r a b i l i t y ) a n d i n p u t s a r e n o t e a s i l y m e a s u r e d ( l o w p r o g r a m m a b i l i t y ) , t h e r e i s i n c e n t i v e t o m a n a g e t h e s p e c i fi c a t i o n s o f e x c h a n g e t h r o u g h l o n g - t e r m c o n t r a c t s ; b u t , n o i n c e n t i v e e x i s t s t o e s t a b l i s h f o r m a l i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n b e c a u s e t h e l o w p r o g r a m m a b i l i t y w i l l k e e p s u c h o r g a n i z a t i o n s f r o m b e i n g e f f e c t i v e . 6 1 T a b l e 2 . 1 : C o o r d i n a t i o n S t r a t e g i e s B a s e d o n N o n s e p a r a b i l i t y , P r o g r a m m a b i l i t y , a n d A s s e t S p e c i fi c i t y R e s e a r c h C o n t i n u u m S p o t S p e c i fi c a t i o n S t r a t e g i c V e r t i c a l S t r a t e g y M a r k e t C o n t r a c t i n g A l l i a n c e F o r m a l C o o p e r a t i o n I n t e g r a t i o n M a h o n e y ’ s R e c o m m e n d e d S p o t L o n g - t e r m R e l a t i o n a l I n s i d e J o i n t S t r a t e g y M a r k e t C o n t r a c t C o n t r a c t C o n t r a c t C l a n V e n t u r e H i e r a r c h y A s s e t S p e c i fi c i t y L o w L o w H i g h L o w L o w H i g h H i g h H i g h N o n s e p a r a b i l i t y L o w L o w L o w H i g h H i g h H i g h L o w H i g h P r o g r a m m a b i l i t y L o w H i g h L o w L o w H i g h L o w H i g h H i g h S o u r c e : A d a p t e d f r o m M a h o n e y , J o s e p h T . T h e C h o i c e o f O r g a n i z a t i o n a l F o r m : V e r t i c a l F i n a n c i a l O w n e r s h i p V e r s u s O t h e r M e t h o d s o f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n , S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 3 1 9 9 2 , p . 5 7 6 . S i m i l a r a r g u m e n t s c a n b e a d v a n c e d ( a n d M a h o n e y d o e s s o i n h i s a r t i c l e ) f o r e a c h o f t h e o t h e r s t r a t e g i e s a l o n g t h e c o n t i n u u m . O n e o f t h e m o r e i n t e r e s t i n g o b s e r v a t i o n s b a s e d o n t h i s r e o r g a n i z a t i o n o f M a h o n e y ’ s e i g h t c a s e s i s t h a t t h r e e o f t h e m f a l l i n t o t h e f o r m a l c o o p e r a t i o n c a t e g o r y , a n d a l l t h r e e e x h i b i t h i g h s c o r e s o n t w o o f M a h o n e y ’ s t h r e e c r i t e r i a . T h i s s u g g e s t s t h e e x i s t e n c e o f t r a d e o f f s a m o n g t h e c r i t e r i a t h a t a r e a l l c o n s i s t e n t w i t h s o m e f o r m o f f o r m a l c o o p e r a t i o n . F o r m a l c o o p e r a t i o n m a y b e o n e o f t h e r i c h e s t p o r t i o n s o f t h e c o n t i n u u m i n t e r m s o f fi r r t h e r r e s e a r c h e f f o r t s a n d fi x t u r e v e r t i c a l e x c h a n g e b e h a v i o r a m o n g fi r m s . I f M a h o n e y ’ s a p p r o a c h i s t o b e a c c e p t e d , i n d i v i d u a l fi r m s s h o u l d a s s e s s e a c h o f t h e i r e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r s t o d e t e r m i n e t h e d e g r e e o f n o n s e p a r a b i l i t y , t a s k p r o g r a m m a b i l i t y , a n d a s s e t s p e c i fi c i t y . M t h t h i s a s s e s s m e n t c o m p l e t e , a n a p p r o p r i a t e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y c o u l d t h e n b e c h o s e n a n d p u r s u e d . M a h o n e y a p p e a r s t o h a v e 6 2 e s t a b l i s h e d a n o r m a t i v e f r a m e w o r k t h a t m a k e s c l e a r p r e s c r i p t i o n s a b o u t fi r m - l e v e l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 2 . 1 T h e s a fl i c i e n c y o f t h e M a h o n e y f r a m e w o r k M a h o n e y ( 1 9 9 2 ) a r g u e s t h a t f r o m a p u r e e m c i e n c y s t a n d p o i n t , t r a n s a c t i o n a n d a g e n c y c o s t s ( a s s e t s p e c i fi c i t y a n d t a s k p r o g r a m m a b i l i t y , a n d n o n s e p a r a b i l i t y i n t h i s c a s e ) a r e c r u c i a l i n d e t e r m i n i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m : “ I n o r d e r t o p r e d i c t a n d p r e s c r i b e o r g a n i m t i o n a l f o r r r r f r o m a n e f fi c i e n c y p e r s p e c t i v e , t h e n e c e s s i t y o f a n a l y z i n g p o s i t i v e a g e n c y a n d t r a n s a c t i o n c o s t s i s u n d e n i a b l e . I n f a c t , i f a r e a c c e p t s t h e p r e m i s e t h a t t h e e n v i r o n m e n t s e l e c t s o u t t h o s e fi r m s t h a t u s e r e l a t i v e l y e f fi c i e n t g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s ( N e l s o n a n d W i n t e r s 1 9 8 2 ) , t h e n t h e c o n c l u s i o n t h a t t r a n s a c t i o n s c o s t s c r i t i c a l l y d e t e r m i n e i s n o t a n a s s e r t i o n ( P f e fl ’ e r 1 9 8 2 ) a t a l l . I t i s , i n f a c t , a t a u t o l o g y . ” ( p . 5 7 1 ) T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d s t r a n s a c t i o n a n d a g e n c y c o s t s t o b e i m p o r t a n t . H o w e v e r , t h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s b a s e d o n m o r e t h a n j u s t e f fi c i e n c y c o n s i d e r a t i o n s . I s M a h o n e y ’ s a p p r o a c h a d e q u a t e t o t h e t a s k ? M a r t i n e t a 1 . ( 1 9 9 3 ) p r e s e n t a r e l a t e d s c h e m e o f s t r a t e g i e s c r e a t e d b y u s i n g r i s k , t r u s t , a n d c o m p e t e n c e a s t h e i r c r i t e r i a . M a n y e f f e c t i v e a r g u m e n t s c a n b e o f f e r e d f o r t h e r e l e v a n c e o f t h e s e c r i t e r i a . H o w e v e r , M a h o n e y a r g u e d t h a t r i s k d o e s n o t t r a n s l a t e i n t o a d e t e r m i n a n t s e t o f s t r a t e g y r e c o m m e n d a t i o n s , a n d i t m i g h t b e a r g u e d t h a t c o m p e t e n c e a n d t r u s t a r e s u b - e l e m e n t s o f t a s k p r o g r a m m a b i l i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y . E v e n s o , M a r t i n e t a l . s t i l l p r o v i d e g r o u n d s f o r s p e c u l a t i n g a b o u t t h e s u f fi c i e n c y o f M a h o n e y ’ s c o n d i t i o n s . B o e h l j e a n d S c h r a d e r ( 1 9 9 4 ) a l s o s p e c u l a t e o n a n u m b e r o f a d d i t i o n a l c o n d i t i o n s t h a t i n fl u e n c e t h e c o n t r a c t / o w n e r s h i p d e c i s i o n i n c l u d i n g : ( 1 ) i n c r e a s e d s p e c i fi c i t y o f c o n s u m e r d e m a n d , ( 2 ) i n c r e a s i n g p r o d u c t 6 3 d i v e r s i t y , ( 3 ) s u p p l y / d e m a n d r i s k , ( 4 ) t h e n e e d f o r r a p i d t r a n s m i s s i o n o f i n f o r m a t i o n , a n d ( 5 ) t h e b i o l o g i c a l c a p a c i t y o f t h e p r o d u c t t o r e s p o n d t o c h a n g i n g c o n s u m e r d e m a n d s . G i v e n t h e e v o l v i n g n a t u r e a n d b e h a v i o r a l a s p e c t s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , t h e r e i s r e a s o n t o a d v a n c e s e v e r a l o t h e r c r i t e r i a , b e s i d e s M a h o n e y ' s t h a t m a y s e r v e u s e f u l t o b e t t e r u n d e r s t a n d i n g t h e n a t u r e o f d e c i s i o n m a k i n g a l o n g t h e c o n t i n u u m . T h e s e c r i t e r i a a r i s e f r o m f o c u s i n g m o r e o n “ h o w t o m a k e m a n a g e r i a l d e c i s i o n s ” a n d i s d i s t i n c t fi ' o m p r e d i c t i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m . T h e r e s t o f t h e c h a p t e r i s d e v o t e d t o p r e s e n t i n g t h e fi a r n e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 3 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y : A n I n t u i t i v e E x p l a n a t i o n M a h o n e y ’ s f r a m e w o r k p r o v i d e s a t h e o r e t i c a l e x p l a n a t i o n f o r w h a t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a d e c i s i o n m a k e r s h o u l d m a k e , b a s e d o n t r a n s a c t i o n c o s t e c o n o n r i c s a n d p o s i t i v e a g e n c y t h e o r y . M a h o n e y ’ s f r a m e w o r k i s n o t a m o d e l o f h o w o r w h y d e c i s i o n m a k e r s a r r i v e a t t h e c h o i c e s t h e y d o . W h a t t h e o r y s u g g e s t s d e c i s i o n m a k e r s s h o u l d d o a n d w h a t t h e y a c t u a l l y d o c a n b e t w o d i f f e r e n t t h i n g s ( W y s o c k i , 1 9 9 7 ) . M a h o n e y ’ s l o g i c i s c o m p e l l i n g , r e g a r d i n g t h e a p p r o p r i a t e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , g i v e n t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y , n o n s e p a r a b i l i t y , a n d t a s k p r o g r a m m a b i l i t y . A l t h o u g h M a h o n e y ’ s a r g u m e n t s p r o v i d e a s o l i d t h e o r e t i c a l f o u n d a t i o n f o r c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r n r , t h e y m a y b e t o o d e t e r m i n i s t i c a n d r i g i d t o c a p t u r e t h e d y n a m i c n a t u r e o f h u m a n d e c i s i o n m a k i n g . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o c a p t u r e t h e c o m p l e x n a t u r e o f d e c i s i o n m a k i n g a n d t o c l o s e t h e g a p b e t w e e n t h e o r y a n d o b s e r v e d b e h a v i o r . B e f o r e o u t l i n i n g t h e c o m p o n e n t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , a n i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n o f t h e r a t i o n a l e b e h i n d t h e fi a m e w o r k i s i n o r d e r . T h i s e x p l a n a t i o n f o r t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s o f f e r e d t o e s t a b l i s h t h e “ f a c e v a l i d i t y ” o f t h e fi a m e w o r k . T h i s i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n i s f o l l o w e d b e a d e t a i l e d e x p l a n a t i o n o f t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k r e g a r d i n g t h e p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n b e g i n s w i t h a b r i e f p r o fi l e o f a t y p i c a l p r o d u c e r d e c i s i o n m a k e r w h o h a s b e e n u t i l i z i n g a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a t a s p e c i fi c t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e , a t a g i v e n p o i n t i n t i m e . A f t e r t h i s p r o fi l e i s l a i d o u t , t h e e fi ‘ e c t s o f t h e c h a n g i n g n a t u r e o f a g r i c u l t u r e a r e j u x t a p o s e d a g a i n s t t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k . T h i s s e c t i o n c o n c l u d e s w i t h a n o v e r v i e w o f e a c h d e c i s i o n n o d e t o i l l u s t r a t e t h e p r o c e s s a d e c i s i o n m a k e r m i g h t u s e i n c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 2 . 3 . 1 T h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y : a s t a r t i n g p o i n t T h e r e m a y b e m a n y r e a s o n s w h y t h e d e c i s i o n m a k e r h a s c h o s e n a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y h a v e b e e n u s e d b y t h e d e c i s i o n m a k e r f o r m a n y y e a r s , o r t h e d e c i s i o n m a k e r m a y b e c o m f o r t a b l e w i t h a c e r t a i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a t a p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . O c c a s i o n a l l y , v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e e s t a b l i s h e d a n d m a i n t a i n e d o v e r m u l t i p l e g e n e r a t i o n s . F o r e x a m p l e , t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s g r a n d f a t h e r a n d f a t h e r m a y h a v e d o n e b u s i n e s s w i t h a p a r t i c u l a r fi r m . T h e d e c i s i o n m a k e r m a y fi n d h i m s e l f d o i n g b u s i n e s s w i t h t h e s a m e fi r m , i n t h e s a m e m a n n e r , s u c h a s , s p o t m a r k e t s a l e s , b e c a u s e i t i s t h e w a y i t h a s a l w a y s b e e n d o n e ( i . e . , t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s c h o i c e m a y c o n t a i n e l e m e n t s o f p a t h d e p e n d e n c e ) . 6 5 E c o n o m i c t h e o r y a n d e m p i r i c a l o b s e r v a t i o n s u g g e s t d e c i s i o n m a k e r s a r e a l s o d r i v e n b y p r o fi t m o t i v e s . T h e y w a n t t o m a x i m i z e t h e i r p r o fi t s . T h e r e i s o f t e n a t r a d e o fi ‘ b e t w e e n p r o fi t p o t e n t i a l a n d l e v e l o f r i s k a s s o c i a t e d w i t h a g i v e n s t r a t e g y a n d t h u s p r o fi t m o t i v e s c a n b e r e fi n e d t o i n c l u d e t h e n o t i o n o f e x p e c t e d o r r i s k - a d j u s t e d p r o fi t s . O n e c a n s p e c u l a t e t h e t r a d e o fl ’ b e t w e e n t h e r i s k a n d p r o fi t g e n e r a t e d b y a c u r r e n t l y s e l e c t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s b e e n a c c e p t a b l e t o t h e d e c i s i o n m a k e r o r e f f o r t s w o u l d h a v e b e e n m a d e t o s e l e c t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e d e c i s i o n m a k e r p r o fi l e d e s c r i b e d a b o v e i l l u s t r a t e d t h e c o n c e p t s o f p a t h d e p e n d e n c e a n d r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ . I t w o u l d a l s o s e e m r e a s o n a b l e t h a t a d e c i s i o n m a k e r m i g h t c o n s i d e r h o w m a n a g e a b l e a n d i m p l e m e n t a b l e a l t e r n a t i v e s a r e i n d e t e r m i n i n g t h e a c c e p t a b i l i t y o f a c u r r e n t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F i g u r e 2 . 1 i n c o r p o r a t e s a l l t h e s e f a c t o r s i n t o a d e c i s i o n fl o w d i a g r a m t h a t w i l l u l t i m a t e l y b e a r g u e d t o b e t h e n e e d e d f r a m e w o r k f o r s t u d y i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s . H a v i n g e s t a b l i s h e d a s t a r t i n g p o i n t , a n e f f e c t i v e w a y t o i l l u s t r a t e t h e i n t u i t i o n b e h i n d t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k i s t o f o l l o w t h e d e c i s i o n m a k e r t h r o u g h t h e p r o c e s s o f a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F i g u r e 2 . 1 s u g g e s t s a s p e c i fi c o r d e r t o t h e d e c i s i o n p r o c e s s . F o r e x a m p l e , t h e d e c i s i o n r e g a r d i n g t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ i s d e p i c t e d a s t a k i n g p l a c e j u s t b e f o r e t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A n a r g u m e n t c o u l d b e m a d e f o r p l a c i n g t h i s d e c i s i o n n o d e e a r l i e r i n t h e f r a m e w o r k . P e r h a p s , t h e o r d e r o f t h e s e c o n d , t h i r d , a n d f o u r t h d e c i s i o n n o d e s a r e i n t e r c h a n g e a b l e . T h e o r d e r p r e s e n t e d i n F i g u r e 2 . 1 w i l l b e a r g u e d t o b e i n t u i t i v e l y a p p e a l i n g a n d w i l l b e t e s t e d a s p a r t o f t h e r e s e a r c h d e s i g n . 6 6 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? V Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d fl e a - e a « m m a m a r u t D ' s - « k 1 N o \ ; f C h a n g e P r o c e s s \ N o t I n i t i a t e d D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N o \ _ _ N 0 c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ' ? 7 C h a n g e . Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? N 0 N o I o r > C h a n g e C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? 2 N o N o 1 o r e I C a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? C e Y e s i I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a c c e p t a b l e ? N o ® o r . fi ” C h a n g e C a n t h e t r a d e o fl ‘ b e i m p r o v e d ? / \ , Y e s / / \ l l F i g u r e 2 . 1 r i l e - e v a l u a t i o n o f N ‘ , A d o p t n e w l t h e V C s t r a t e g y i V C s t r a t e g y 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d C o m p l e m e n t a r i t y 2 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y 6 7 2 . 3 . 2 A n u n e a s i n e s s a b o u t t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s c u r r e n t s i t u a t i o n T h e d e c i s i o n m a k e r i n i t i a t e s t h e p r o c e s s o f c h a n g e w h e n t h e y a r e n o l o n g e r s a t i s fi e d w i t h t h e o u t c o m e s o f t h e i r t r a n s a c t i n g w i t h o t h e r s i n t h e v a l u e c h a i n . T h e y a r e u n e a s y a b o u t t h e i r c u r r e n t s i t u a t i o n a n d t h a t m a y b e a r e s u l t o f t h e s a m e f o r c e s d r i v i n g t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e a s d e s c r i b e d i n t h e fi r s t c h a p t e r . F o r e x a m p l e , t h e d e c i s i o n m a k e r m a y w i t n e s s f a r m e r s w h o h a v e t r a d i t i o n a l l y p r o v i d e d u n d i f f e r e n t i a t e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , n o w o p e r a t i n g m o r e p r o fi t a b l y i n m a r k e t s e v o l v i n g t o w a r d d i f f e r e n t i a t e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s u n d e r a s y s t e m o f t i g h t e r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . T h i s u n e a s i n e s s i n c r e a s i n g l y t r a n s f o r m s i t s e l f i n t o a n a w a r e n e s s t h a t c o o r d i n a t i o n e r r o r s a r e c o s t l y b e t w e e n t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m a n d a s u p p l i e r o r t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m a n d a b u y e r a t a p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . T h e d e c i s i o n m a k e r m a y s h o w u p a t t h e m a r k e t p l a c e o n l y t o fi n d t h a t h e o r s h e c a n n o t s e l l g o o d s u n d e r r e a s o n a b l e t e r m s a n d c o n d i t i o n s . W h a t l e a d s t o t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? C o n s i d e r a p o t a t o p r o d u c e r w h o h a s i n v e s t e d i n h i g h l y s p e c i a l i z e d p l a n t i n g a n d h a r v e s t i n g e q u i p m e n t t h a t a r e o n l y u s e d i n p o t a t o p r o d u c t i o n ( a f o r m o f h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y ) . O v e r t h e l a s t fi v e y e a r s t h i s p o t a t o p r o d u c e r h a s s o l d m o s t o f h i s c r o p s t o a l o c a l r e t a i l g r o c e r y c h a i n w h o h a s s u c c e s s fi r l l y d i f f e r e n t i a t e d i t s e l f b a s e d o n s e l l i n g “ l o c a l ” p r o d u c t s ( a f o r m o f h i g h n o n s e p a r a b i l i t y ) . O n e d a y , t h e r e t a i l e r a n n o u n c e s t h e y a r e g o i n g o u t o f b u s i n e s s a n d w i l l n o l o n g e r b e n e e d i n g p o t a t o e s f r o m a r e a p o t a t o g r o w e r s . T h i s p o t a t o g r o w e r i s n o w i n a s t a t e o f p a n i c b e c a u s e h e h a d i n c r e a s e d h i s p o t a t o a c r e a g e a n d i n v e s t m e n t i n s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t . H e w o n d e r s w h e r e h e w i l l fi n d a n o t h e r p a r t n e r t o r e p l a c e t h e r e t a i l e r . I n t h i s 6 8 c a s e , t h e c o s t o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( t h e c o m b i n a t i o n o f i n v e s t m e n t i n s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t , t h e r e l i a n c e o n a p a r t i c u l a r p a r t n e r , a n d t h e l o s s o f t h a t p a r t n e r ) a r e h i g h . C o n s i d e r a s e c o n d e x a m p l e w h e r e a c o r n p r o d u c e r h a s p l a n t i n g a n d h a r v e s t i n g e q u i p m e n t w h i c h i s e a s i l y a d o p t e d f o r a l t e r n a t i v e u s e s ( a f o r m o f l o w a s s e t s p e c i fi c i t y ) . T h i s c o r n p r o d u c e r h a s h i s t o r i c a l l y s o l d t h e m a j o r i t y o f h i s c r o p s t o m a n y d i f f e r e n t b u y e r s o n t h e o p e n m a r k e t w h o h a v e m a n y o p t i o n s f o r p u r c h a s i n g t h e s a m e c o m m o d i t y c o m ( a f o r m o f l o w n o n s e p a r a b i l i t y ) a f t e r h a r v e s t . O n e d a y , t h e l o c a l g r a i n e l e v a t o r a n n o u n c e s t h e y a r e c l o s i n g d o w n t h e p l a n t a n d w i l l n o l o n g e r b e b u y i n g c o r n f r o m t h e c o r n p r o d u c e r . T h i s c o r n p r o d u c e r i s s a d d e n e d b y t h e l o s s o f t h e b u y e r , b u t b e h a v e s t h e r e a r e m a n y o t h e r fi r m s w h o w i l l b u y c o r n . I n t h i s s c e n a r i o , t h e c o s t o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( t h e c o m b i n a t i o n o f r e l a t i v e l y l i t t l e i n v e s t m e n t i n s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t , t h e r e l i a n c e o n m a n y b u y e r s , a n d t h e l o s s o f a s i n g l e b u y e r ) i s l o w . I t i s t h e l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y i n t h e t r a n s a c t i o n w h i c h l e a d s t o a c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w i l l b e d i s c u s s e d i n d e t a i l i n s e c t i o n 2 . 4 . 1 . ) . I f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y a t a g i v e n t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e u n d e r t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l i n i t i a t e t h e p r o c e s s o f c h a n g e . H o w e v e r , i f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s n o t c o s t l y a t t h i s i n t e r f a c e u n d e r t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l n o t i n i t i a t e a p r o c e s s o f c h a n g e . 2 . 3 . 3 C a n t h e p e r c e i v e d c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r b e r e d u c e d ? H a v i n g d e t e r m i n e d t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s s i g n i fi c a n t , t h e d e c i s i o n m a k e r m u s t n o w l o o k f o r w a y s t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . 6 9 V a r y i n g t h e i n t e n s i t y o f t h e c o n t r o l o v e r t h e t r a n s a c t i o n m a y h e l p t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I n C h a p t e r 1 , i t w a s s u g g e s t e d t h a t v a r y i n g t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l i n a t r a n s a c t i o n i s a c c o m p l i s h e d b y c h a n g i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . R e t u r n i n g t o t h e p o t a t o p r o d u c e r e x a m p l e o f t h e l a s t s e c t i o n , t h e h i g h c o s t o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r b e c o m e s t h e c a t a l y s t f o r b e g i n n i n g t h e s e a r c h f o r a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e p r o d u c e r w o n d e r s i f c o n t r a c t i n g w i t h a l o c a l p r o c e s s o r i s a g o o d i d e a , o r i f j o i n i n g a l o c a l p o t a t o m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e m i g h t h e l p t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I f t h e d e c i s i o n m a k e r b e l i e v e s t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c a n b e l e s s e n e d b y c h o o s i n g a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l a n s w e r y e s t o t h e fi r s t n o d e i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s a n d b e p r e p a r e d t o m o v e o n t o t h e s e c o n d n o d e . I f t h e d e c i s i o n m a k e r d o e s n o t b e l i e v e t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r p r o d u c e d b y a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y c a n b e r e d u c e d b y s e l e c t i n g a n a l t e r n a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e n t h e r e i s n o r e a s o n t o c h a n g e f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 3 . 4 T h e a r i s t e n c e o f a l t e r n a t e m a n a g e m e n t r o u t i n e s S u p p o s e t h e d e c i s i o n m a k e r i s d i s s a t i s fi e d a b o u t s t a y i n g w i t h t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d h e o r s h e b e l i e v e s a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y c o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t n o w fi n d o u t i f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t f o r a s p e c i fi c a l t e r n a t i v e o r c a n h e o r s h e c o n c e i v e o f a m a n a g e a b l e a l t e r n a t i v e ? F o r e x a m p l e , a d e c i s i o n m a k e r u t i l i z i n g a s p o t m a r k e t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i n t h e s e l l i n g o f h o g s m i g h t e a s i l y i d e n t i f y a n u m b e r o f 7 0 a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , s u c h a s , a n e i g h b o r i n v o l v e d i n : ( 1 ) a m a r k e t i n g c o n t r a c t w i t h a l o c a l p r o c e s s o r o r ( 2 ) a c o o p e r a t i v e t h a t h a s f o r m e d a s t r a t e g i c a l l i a n c e w i t h a r e g i o n a l h o g p r o c e s s o r / m a r k e t e r . I n t h e a b o v e e x a m p l e , t h e d e c i s i o n m a k e r c o u l d a d o p t t h e s t r a t e g y a s s o c i a t e d w i t h s e l l i n g h o g s v i a a m a r k e t i n g c o n t r a c t , o r j o i n i n g a c o o p e r a t i v e . H o w e v e r , i t i s p o s s i b l e t h a t a l t e r n a t i v e s a r e n o t r e a d i l y k n o w n o r t h e y m a y n o t e v e n e x i s t . I n t h i s c a s e , t h e d e c i s i o n m a k e r w o n d e r s i f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s c o u l d b e d e v e l o p e d . A r e t h e r e p e o p l e o r o t h e r s o u r c e s o f i n f o r m a t i o n t h e d e c i s i o n m a k e r c a n l o o k t o f o r t h e c r e a t i o n o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h e r e n o n e c u r r e m l y e x i s t ? I f a l t e r n a t i v e s c a n n o t b e c o n c e i v e d , t h e r e i s n o r e a s o n t o s w i t c h f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . W h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s c o n c e i v a b l e d e p e n d s o n w h a t M a h o n e y c a l l s p r o g r a m m a b i l i t y . I f t h e d e c i s i o n m a k e r w a n t s t o e x p l o r e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b u t d o e s n o t k n o w a n y p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s , t h e n t h e d e c i s i o n m a k e r r e a c h e s a n i m p a s s e a n d i s i n e fi ’ e c t “ s t u c k ” w i t h t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 3 . 5 T h e f e a s i b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s A s s u m e t h e d e c i s i o n m a k e r b e l i e v e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h a t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s p r o g r a m m a b l e . T h e d e c i s i o n m a k e r n o w m u s t c o n s i d e r i f t h e a l t e r n a t i v e c a n b e i m p l e m e n t e d . I m p l e m e n t a b i l i t y i s a q u e s t i o n o f f e a s i b i l i t y i n t h e s p e c i fi c c i r c u m s t a n c e s o f t h e d e c i s i o n m a k e r . W h i l e t h e r e a r e m a n y c o m p o n e n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y , f o u r f a c t o r s s t a n d o u t a p r i o r i : c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . 7 ] A n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y n o t b e i m p l e m e n t a b l e b e c a u s e t h e a b s o l u t e l e v e l o f c a p i t a l r e q u i r e d f o r t h e s t r a t e g y i s n o t a v a i l a b l e t o t h e d e c i s i o n m a k e r . F o r e x a m p l e , a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y r e q u i r e t h e p u r c h a s e o f h i g h l y s p e c i fi c a n d e x p e n s i v e a s s e t s . A n i n d i v i d u a l p r o d u c e r p r o b a b l y c a n n o t r a i s e t h e n e e d e d c a p i t a l a l o n e , b u t i f t h e p r o d u c e r b e l o n g e d t o a c o o p e r a t i v e , t h e c o o p e r a t i v e m i g h t r a i s e e n o u g h c a p i t a l . F o r m a l c o o p e r a t i o n t h u s b e c o m e s a m o r e i m p l e m e n t a b l e a l t e r n a t i v e t h a n a s p o t m a r k e t . C e r t a i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , s u c h a s s t r a t e g i c a l l i a n c e s , r e q u i r e t h e e x i s t e n c e o f p o t e n t i a l p a r t n e r s t o s h a r e a c o m m o n o r g a n i z a t i o n a l c u l t u r e , t h e s a m e v a l u e s , p h i l o s o p h i e s , a n d t h e a b i l i t y t o a p p r o a c h d a y - t o — d a y b u s i n e s s fi o m t h e s a m e s t r a t e g i c p o i n t o f v i e w . T h e s e c h a r a c t e r i s t i c s d e s c r i b e c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y . T h e l e v e l s o f c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n a d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m a n d p o t e n t i a l p a r t n e r s h e l p t o d e fi n e t h e r a n g e o f i m p l e m e n t a b l e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e a b i l i t y a n d w i l l i n g n e s s ( c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e ) o f d e c i s i o n m a k e r s t o a d o p t a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a l s o a f f e c t i m p l e m e n t a b i l i t y . D i f f e r e n t s t r a t e g i e s r e q u i r e d i f f e r e n t k i n d s o f c o m p e t e n c e f r o m t h e d e c i s i o n m a k e r . F o r e x a m p l e , t h e d e c i s i o n m a k e r m a y b e s k i l l e d i n “ o n t h e s p o t ” d i c k e r i n g , w h i l e a s t r a t e g y b a s e d o n c o n t r a c t s r e q u i r e s m o r e m o n i t o r i n g a n d a t t e n t i o n t o d e t a i l s t h a n i t d o e s d i c k e r i n g . N o t o n l y d o e s t h e d e c i s i o n m a k e r h a v e t o p o s s e s s t h e c o r r e c t s k i l l s t o b e s u c c e s s fi r l u s i n g a s p e c i fi c s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n m a k e r m u s t a l s o b e w i l l i n g t o u s e t h e s e s k i l l s . C o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e i s t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n a b i l i t y a n d w i l l i n g n e s s , a n d t h u s h e l p s d e fi n e t h e i m p l e m e n t a b l e r a n g e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 7 2 T h e fi n a l c o m p o n e n t o f i m p l e m e n t a b i l i t y i s i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a n c e . D e c i s i o n m a k i n g t a k e s p l a c e w i t h i n t h e c o n t e x t o f i n s t i t u t i o n s . H o w o r g a n i z a t i o n s o p e r a t e a n d f u n c t i o n c a n b e d i r e c t l y i n fl u e n c e d b y i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t s . F o r e x a m p l e , a n t i t r u s t l a w s e s t a b l i s h e d b y t h e S h e r m a n A c t a n d e n f o r c e d b y t h e j u d i c i a l b r a n c h o f o u r g o v e r n m e n t m a y p r o h i b i t c e r t a i n t y p e s o f c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ( i . e . , i n t h e c a s e o f a m e r g e r l e a d i n g t o a m o n o p o l y ) . T h e r e a r e s u b t l e f o r m s o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y w h i c h a r e c l o s e l y r e l a t e d t o p a t h d e p e n d e n c e ( e . g . , u n w r i t t e n a n d l o n g - s t a n d i n g a g r e e m e n t s b e t w e e n a u n i v e r s i t y p l a n t b r e e d e r a n d a s t a t e ’ s p r o d u c e r s r e g a r d i n g t h e p r o d u c e r s “ r i g h t o f fi r s t r e fi r s a l ” r e g a r d i n g t h e r e l e a s e o f n e w p l a n t v a r i e t i e s g e n e r a t e d b y t h e b r e e d e r ) . T h i s i n t e r c o n n e c t e d n e s s i s e x p l a i n e d i n g r e a t e r d e t a i l i n t h e n e x t s e c t i o n . I f o n e o r m o r e o f t h e c o m p o n e n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y a r e o v e r l y c o n s t r a i n i n g , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l c h o o s e n o t t o s w i t c h f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t a s k a s e c o n d q u e s t i o n r e g a r d i n g i m p l e m e n t a t i o n t h a t i s s i m i l a r t o t h e s e c o n d q u e s t i o n a s k e d u n d e r p r o g r a m m a b i l i t y . C a n t h e c o n s t r a i n t s w h i c h a r e f o u n d t o m a k e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s u n i m p l e m e n t a b l e , b e o v e r c o m e ? F o r i n s t a n c e , t h e d e c i s i o n m a k e r c o u l d l e a r n t o a d o p t m o r e o f a p a r t n e r i n g a p p r o a c h . I f t h e s e c o n s t r a i n t s c a n n o t b e o v e r c o m e , t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l r e m a i n i n p l a c e . 2 . 3 . 6 C o m p a r i n g t h e c u r r e n t r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t o a l t e r n a t i v e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s I f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a s b e e n f o u n d t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t o b e p r o g r a m m a b l e , a n d i m p l e m e n t a b l e , t h e d e c i s i o n m a k e r i s a l m o s t r e a d y t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e d e c i s i o n m a k e r h a s y e t t o c o m p a r e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ o f t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o t h a t o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . 7 3 T h i s f o u r t h d e c i s i o n n o d e i s b a s e d o n t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s a t t e m p t s t o m e a s u r e t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e l e v e l s o f p r o fi t a n d r i s k a s s o c i a t e d w i t h c u r r e n t a n d a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e a c c e p t a b i l i t y o f a n y p a r t i c u l a r r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s b a s e d o n a d e c i s i o n m a k e r ’ s p r e f e r e n c e f o r r i s k , a n d a s s u c h , c a n b e h i g h l y s u b j e c t i v e . I f t h e d e c i s i o n m a k e r d o e s n o t fi n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f f o r a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a c c e p t a b l e , t h e n a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l n o t b e a d o p t e d . H o w e v e r , t h e d e c i s i o n m a k e r m a y e x p l o r e w a y s t o i m p r o v e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ . H a v i n g r e a c h e d t h i s s t a g e i n t h e f r a m e w o r k , i f s u c h a n i m p r o v e m e n t c a n b e i d e n t i fi e d , t h e d e c i s i o n m a k e r i s r e a d y t o a d o p t a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F i g u r e 2 . 1 a l s o a l l o w s f o r a f e e d b a c k l o o p . T h i s s u g g e s t s t h a t s t r a t e g y c a n b e r e - e v a l u a t e d o v e r t i m e . D e c i s i o n m a k e r s a r e l i k e l y t o b e c o n s t a n t l y e v a l u a t i n g a n d r e - e v a l u a t i n g t h e i r c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a s t h e e c o n o m i c e n v i r o n m e n t c h a n g e s t h e n a t u r e o f v e r t i c a l r e l a t i o n s h i p s . 2 . 3 . 7 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n o f t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k T h e r e m a y b e m a n y r e a s o n s w h y a d e c i s i o n m a k e r h a s c h o s e n a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , i n c l u d i n g , b u t n o t l i m i t e d t o p a t h d e p e n d e n c e a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . D e c i s i o n m a k e r s m a y d e c i d e t o e x p l o r e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r d i f f e r e n t r e a s o n s . A l t h o u g h t h e i n i t i a l r e a s o n s f o r c o n s i d e r i n g a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y v a r y a c c o r d i n g t o t h e d e c i s i o n m a k e r , t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r c h o o s i n g a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s h y p o t h e s i z e d t o r e m a i n t h e s a m e . 7 4 D e c i s i o n m a k e r s b e g i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e c a u s e t h e y a r e u n e a s y a b o u t r e l y i n g o n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h i s u n e a s i n e s s m a y b e d u e i n p a r t t o t h e f o r c e s b e h i n d t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e , a n d c a n b e d e s c r i b e d a s a n u n a c c e p t a b l e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s a fi e c t e d b y t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y p r e s e n t a t a g i v e n t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t fi n d o u t i f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s a r e p r o g r a m m a b l e . I f p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s d o n o t e x i s t , o r c a n n o t b e c o n c e i v e d , t h e d e c i s i o n m a k e r i s . s t u c k w i t h t h e c u r r e n t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . H o w e v e r , i f t h e s e a l t e r n a t i v e s e x i s t i n t h e o r y o r p r a c t i c e , t h e d e c i s i o n m a k e r i s r e a d y t o c o n s i d e r t h e n e x t d e c i s i o n n o d e . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t n o w d e t e r m i n e i f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e i m p l e m e n t a b l e . F o u r f a c t o r s o f i m p l e m e n t a b i l i t y i n c l u d e : c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . A n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l n o t b e i m p l e m e n t a b l e i f a n y o f t h e s e f a c t o r s a r e o v e r l y c o n s t r a i n i n g . I f t h e f a c t o r s a r e n o t c o n s t r a i n i n g , o r t h e c o n s t r a i n t s c a n b e o v e r c o m e , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l g o o n t o t h e fi n a l d e c i s i o n n o d e . T h e fi n a l d e c i s i o n n o d e c o m p a r e s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s o f t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . I f t h e d e c i s i o n p r o c e s s r e a c h e s t h i s d e c i s i o n n o d e , a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l b e a d o p t e d : ( 1 ) i f i t h a s a m o r e a c c e p t a b l e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t h a n t h e c u r r e n t s t r a t e g y , o r ( 2 ) i f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c a n b e i m p r o v e d t o b e c o m e m o r e a c c e p t a b l e t h a n t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . D e c i s i o n m a k e r s c a n c o n s t a n t l y 7 5 r e a s s e s s t h e i r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n , a n d a s a r e s u l t , o f t e n r e p e a t t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s i n t u i t i v e e x p l a n a t i o n h a s a t t e m p t e d t o e s t a b l i s h t h e f a c e v a l i d i t y o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , a n d n o w d e t a i l e d d e v e l o p m e n t o f t h e f r a m e w o r k w i l l b e p r o v i d e d . T h e p u r p o s e o f t h e d e t a i l e d e x p l a n a t i o n i s t o p r e s e n t t h e f r a m e w o r k i n i t s e n t i r e t y a n d t o i l l u s t r a t e t h e l i n k a g e s b e t w e e n t h e o r y a n d t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 T h e P r o p o s e d T h e o r e t i c a l F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y : A D e t a i l e d E x p l a n a t i o n T h e s t a r t i n g p o i n t r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e i n g a p p l i e d a t a p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . A t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e o c c u r s a t t h e l i n k a g e s w h i c h m a k e u p a p r o d u c t / s e r v i c e v a l u e c h a i n . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k ( s e e F i g u r e 2 . 2 ) c o n s i s t s o f a c a t a l y s t f o r i n i t i a t i n g t h e p r o c e s s o f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d f o u r d e c i s i o n n o d e s w h e r e t h e d e c i s i o n m a k e r m u s t a s k t h e f o l l o w i n g q u e s t i o n s : ( 1 ) d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) i s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e o r c a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? , ( 3 ) i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e o r c a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? , ( 4 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e o r c a n t h e t r a d e o f f b e i m p r o v e d ? I f c o o r d i n a t i o n e r r o r s a r e c o s t l y u n d e r a c u r r e n t s t r a t e g y ( r e s u l t i n g i n t h e i n i t i a t i o n o f t h e c h a n g e p r o c e s s ) a n d i f t h e d e c i s i o n m a k e r c a n a n s w e r y e s a t a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s , 7 6 - - — > C a t a l y s t f o r C h a n g e i N o % - J Y e s . . N o D e c r s r o n N o d e 1 a C I _ / Y e s 1 N o ’ ‘ D e c i s i o n N o d e 2 A , [ 1 \ / Y e s i N o / \ D e c i s i o n N o d e 3 > L 1 / Y e s i N o / \ D e c i s i o n N o d e 4 ; [ l I Y e s F i g u r e 2 . 2 T h e C a t a l y s t f o r C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n N o d e s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y 7 7 t h e n a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y s h o u l d b e a d o p t e d . F i n a l l y , t h e r e i s a f e e d b a c k l o o p i n t h e p r o p o s e d fi ’ a r n e w o r k . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t c o n s t a n t l y r e - e v a l u a t e t h e n e w l y a d o p t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y r e s u l t i n g i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s b e i n g c o n d u c t e d a g a i n . T h e c a t a l y s t f o r c h a n g e a n d t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s w i l l b e d i s c u s s e d i n d e t a i l i n t h e f o l l o w i n g s u b s e c t i o n s . 2 . 4 . 1 H o w c o s t l y i s a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? I n s e c t i o n 2 . 3 . 2 t h e i n i t i a t i o n o f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s . d e s c r i b e d a s a n u n e a s i n e s s a b o u t t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , b u t w h a t d o e s t h i s m e a n ? I n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k ( s e e F i g u r e 2 . 3 ) , t h i s u n e a s i n e s s i s l a b e l e d a s “ H o w c o s t l y i s a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? ” C o o r d i n a t i o n e r r o r s a r e t h o s e s i t u a t i o n s i n w h i c h p r i c e , q u a n t i t y , q u a l i t y , a n d t e r m s o f e x c h a n g e b e c o m e m i s a l i g n e d s o t h a t a n e x p e c t e d t r a n s a c t i o n f a i l s t o t a k e p l a c e . T h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a r i s e s f r o m a t l e a s t t h r e e f a c t o r s : ( 1 ) t h e s e a r c h c o s t f o r a n a l t e r n a t i v e t r a n s a c t i o n p a r t n e r , ( 2 ) t h e l o s s o f v a l u e o f g o o d s o r a s s e t s r e l a t e d t o t h e f a i l e d t r a n s a c t i o n , a n d ( 3 ) t h e c o s t s n e c e s s i t a t e d b y e n t e r i n g i n t o a n a l t e r n a t i v e t r a n s a c t i o n . F o r e x a m p l e , a s e e d p o t a t o p r o d u c e r m a y fi n d h e r s e l f a t t h e e n d o f a g r o w i n g s e a s o n w i t h u n s o l d s e e d p o t a t o e s b e c a u s e a c o n t r a c t b u y e r f a i l e d t o p e r f o r m . I t m a y r e q u i r e c o n s i d e r a b l e e fi ’ o r t b y t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r t o fi n d w i l l i n g b u y e r s f o r t h o s e s e e d p o t a t o e s w h i c h a r e n o t a l r e a d y s o l d . G i v e n t h e p e r i s h a b i l i t y o f t h e s e e d ( t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) , t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r f a c e s a l o s s o f v a l u e i f s h e c a n n o t fi n d a w i l l i n g b u y e r i n a t i m e l y f a s h i o n a f t e r h a r v e s t . T h e d e c i s i o n m a k e r m a y a l s o i n c u r 7 8 r i ‘ — — > [ A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? i N o > L C h a n g c P r o c e s s Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d _ _ N o D e c r s r o n N o d e ] 7 ‘ 0 Y e s 1 N o D e c i s i o n N o d e 2 ; 0 Y e s 1 D e c i s i o n N o d e 3 % / Y e s l N O \ . D e c i s i o n N o d e 4 a l / Y e s F i g u r e 2 . 3 T h e C a t a l y s t f o r I n i t i a t i n g a C h a n g e i n V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y 7 9 1 l a d d i t i o n a l c o s t s a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e t r a n s a c t i o n s u c h a s h i r i n g m a r k e t i n g e x p e r t i s e t o s e l l t h e c r o p i n a t i m e l y m a n n e r . B a s e d o n M a h o n e y a n d M i l g r o m a n d R o b e r t s , i t c a n b e a r g u e d t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s b a s e d o n t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y t h a t a r e p r e s e n t i n t h e t r a n s a c t i o n . T h e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y m a y r e a c h a l e v e l w h e r e t h e d e c i s i o n m a k e r b e l i e v e s t h e s e c o s t s c o u l d b e m a d e m o r e a c c e p t a b l e b y c h a n g i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . F o r e x a m p l e , i t i s w e l l d o c u m e n t e d ( A n d e r s o n 1 9 8 5 ; A r m o u r a n d T e e c e 1 9 8 0 ; C a v e s a n d B r a d b u r d 1 9 8 8 ; J o h n a n d W e i t z 1 9 8 8 ) t h a t g i v e n i n c r e a s e d l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y , t h e c o s t s o f c o n d u c t i n g e c o n o m i c e x c h a n g e w i t h i n a fi r m ( i . e . , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) m a y b e l e s s t h a n t h e c o s t s o f o r g a n i z i n g e x c h a n g e i n t h e m a r k e t ( C o a s e 1 9 3 7 a n d 1 9 6 0 ; W i l l i a m s o n 1 9 8 5 ) . F i g u r e 2 . 4 s h o w s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a s s e t s p e c i fi c i t y , n o n s e p a r a b i l i t y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a L e v e l o f a s s e t s p e c i f i c i t y L o w # H i g h L e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y L o w — 9 H i g h C o s t l i n e s s o f a L o w _ _ + H i g h c o o r d i n a t i o n e r r o r F i g u r e 2 . 4 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n L e v e l s o f A s s e t S p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d t h e C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r 8 0 c o o r d i n a t i o n e r r o r . W h e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e l o w i n a t r a n s a c t i o n , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s l o w . T h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n c r e a s e s a s t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y i n c r e a s e u n t i l i t b e c o m e s h i g h i n t r a n s a c t i o n s w h e r e b o t h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e h i g h . T h e a r g u m e n t s w h i c h s u p p o r t t h i s r e l a t i o n s h i p w i l l b e p r e s e n t e d l a t e r i n t h i s c h a p t e r . B u t fi r s t , a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y n e e d t o b e s u m c i e n t l y d e fi n e d . 2 . 4 . 1 . 1 A s s e t s p e c i f i c i t y A s s e t s p e c i fi c i t y r e f e r s t o t h e t r a n s f e r a b i l i t y o f t h e a s s e t s t h a t s u p p o r t a g i v e n t r a n s a c t i o n ( W i l l i a m s o n 1 9 8 5 ) . A s s e t s p e c i fi c i t y i s t h e d e g r e e t o w h i c h a n a s s e t c a n b e r e d e p l o y e d t o a l t e r n a t i v e u s e s a n d b y a l t e r n a t i v e u s e r s w i t h o u t s a c r i fi c e o f p r o d u c t i v e v a l u e . U n l i k e g e n e r a l p u r p o s e a s s e t s ( e . g . , g e n e r a l p u r p o s e m a c h i n e r y a n d c a p i t a l ) w h i c h c a n b e f r e e l y t r a n s f e r r e d a c r o s s a p p l i c a t i o n s , t r a n s a c t i o n s p e c i fi c a s s e t s a r e t a i l o r e d t o a p a r t i c u l a r u s e r ( t r a n s a c t i o n ) a n d t h u s a r e v a l u a b l e o n l y i n a n a r r o w r a n g e o f a l t e r n a t i v e u s e s . T h e n a r r o w e r t h e r a n g e , t h e m o r e s p e c i fi c t h e a s s e t ( K l e i n , C r a w f o r d , a n d A l c h a i n 1 9 7 2 ) . A s s e t s w i t h a h i g h a m o u n t o f s p e c i fi c i t y r e p r e s e n t s u n k c o s t s w h i c h h a v e l i t t l e v a l u e o u t s i d e a p a r t i c u l a r e x c h a n g e r e l a t i o n s h i p . T r a n s a c t i o n c o s t t h e o r y s t a t e s t h a t w h e n a s s e t s a r e n o t c l o s e l y t i e d t o a s p e c i fi c s t r a t e g y , m a r k e t a n d i n f o r m a l m e a n s o f c o o r d i n a t i o n w i l l b e p r e f e r a b l e t o h i e r a r c h i c a l s t r a t e g i e s . V e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r s h i p m a k e s s e n s e o n l y w h e n a s s e t s a r e i d i o s y n c r a t i c a n d c l o s e l y t i e d t o a s p e c i fi c s t r a t e g y ( W i l l i a m s o n 1 9 8 5 ) . F o r e x a m p l e , t h i s r e s e a r c h e r w a s o n c e a c o - o w n e r o f a p r o d u c e d i s t r i b u t i o n fi r m . T h e b u i l d i n g u s e d t o h o u s e t h e p r o d u c e w a s c o n v e r t e d fi o m a p o t a t o s t o r a g e w a r e h o u s e . A s a p o t a t o w a r e h o u s e , t h i s b u i l d i n g 8 1 h a d m a n y a l t e r n a t i v e u s e s s u c h a s s t o r a g e f o r m a c h i n e r y , b a g s , g r a i n , a n d f e r t i l i z e r . O n c e t h e b u i l d i n g w a s c o n v e r t e d t o a p r o d u c e d i s t r i b u t i o n c e n t e r , c o m p l e t e w i t h a u t o m a t e d r a c k i n g , i t s a l t e r n a t i v e u s e s w e r e e x t r e m e l y l i m i t e d w i t h o u t c o s t l y a d o p t i o n . W i l l i a m s o n ( 1 9 9 1 ) h a s i d e n t i fi e d s i x m a i n t y p e s o f a s s e t s p e c i fi c i t y : s i t e s p e c i fi c i t y , p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y , h u m a n a s s e t s p e c i fi c i t y , b r a n d n a m e c a p i t a l , d e d i c a t e d a s s e t s , a n d t e m p o r a l s p e c i fi c i t y . T h e d e fi n i t i o n s o f t h e s e s i x t y p e s a r e : W : O c c u r s w h e n u n i q u e l o c a t i o n a l a d v a n t a g e s e x i s t ( e . g . , t r e e fi u i t p r o d u c t i o n i n M i c h i g a n t h a t i s l o c a t e d i n a n a r r o w s t r i p a r o u n d t h e g r e a t l a k e s t h a t s u r r o u n d l o w e r M i c h i g a n ) . W M : R e q u i r e m e n t s f o r s p e c i a l i z e d m a c h i n e t o o l s a n d e q u i p m e n t t h a t c r e a t e v a l u e . W : T h e l e v e l o f u n i q u e l y r e l a t e d l e a r n i n g p r o c e s s e s , s p e c i a l i z e d k n o w l e d g e o r e x p e r i e n c e . M a y i n c l u d e t h e a m o u n t o f t e a m w o r k n e e d e d t o c r e a t e v a l u e . W S p e c i a l i z e d k n o w l e d g e ( e . g . , c o n fi d e n t i a l i n f o r m a t i o n ) a n d r e l a t i o n s h i p s b u i l t o v e r t i m e b y t h e a g e n t s d i s t r i b u t i n g t h e b r a n d i n q u e s t i o n . W : D i s c r e t e i n v e s t m e n t s i n a g e n e r a l p u r p o s e p l a n t w h i c h a r e m a d e a t t h e r e q u e s t o f a p a r t i c u l a r c u s t o m e r . B M W . O c c u r s w h e n t h e u s e o f a s s e t s i s d e p e n d e n t u p o n t h e t i m i n g o f t h e i r u s e . F o r e x a m p l e , p r o d u c e , b e c a u s e o f i t s p e r i s h a b i l i t y m u s t b e h a r v e s t e d , s o l d , a n d c o n s u m e d w i t h i n a l i m i t e d a m o u n t o f t i m e , a n d i s s u b j e c t t o h o l d u p c o s t s . I n t h i s r e s e a r c h , W i l l i a m s o n ’ s s i x t y p e s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a r e c o m b i n e d w i t h A n d e r s o n ’ s ( 1 9 8 5 ) t h r e e e x t e n s i o n s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a r i s i n g f r o m a m a r k e t i n g c o n t e x t . A s s e t s p e c i fi c i t y a r i s i n g o u t o f a m a r k e t i n g c o n t e x t i n c l u d e : W 0 1 . A m e a s u r e o f h o w c o m p l e x , u n u s u a l , o r b u r e a u c r a t i c a c o m p a n y ’ s o p e r a t i n g p r o c e d u r e s a r e . W : H o w l o n g i t t a k e s t o l e a r n p r o d u c t l i n e s , a n d h o w t e c h n i c a l a n d / o r h o w f a s t p r o d u c t s c h a n g e , a r e c u s t o m i z e d , u n i q u e o r c o m p l e x . 8 2 W W . B a s e d o n h o w m u c h n e e d t h e r e i s i n g e t t i n g t o k n o w c u s t o m e r s a n d h o w c o m p l e x a n d s o p h i s t i c a t e d c u s t o m e r s a r e . T h e n i n e d e fi n i t i o n s a b o v e i l l u s t r a t e h o w a s s e t s p e c i fi c i t y h a s c o m e t o b e d e fi n e d b r o a d l y . T h i s r e s e a r c h w i l l b e d e s i g n e d t o r e c o g n i z e t h e v a r i o u s t y p e s o f a s s e t s p e c i fi c i t y w h i c h m a y a f f e c t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 . 1 . 2 l h e p r e s e n c e o f n o n s e p a r a b i l i t y N o n s e p a r a b i l i t y i s p r e s e n t a t a t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e w h e n t h e m a r g i n a l v a l u e p r o d u c t c a n n o t b e i d e n t i fi e d f r o m i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . N o n s e p a r a b i l i t y e x i s t s w h e n t h e c o m b i n i n g o f i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s ( a c r o s s t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e ) y i e l d s a n o u t p u t l a r g e r t h a n t h e s u m o f o u t p u t s g e n e r a t e d b y i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s l e s s t h e c o s t o f c o m b i n i n g t h e a c t i v i t i e s ( A l c h a i n a n d D e m s e t z 1 9 7 2 ) . T h a t i s , c o m p l e m e n t a i i t i e s e x i s t b e t w e e n c e r t a i n c o m b i n a t i o n s o f i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s . A l c h a i n a n d D e m s e t z u s e t h e f o l l o w i n g e x a m p l e t o i l l u s t r a t e n o n s e p a r a b i l i t y : “ T w o m a r l i f t h e a v y c a r g o i n t o t r u c k s . S o l e l y b y o b s e r v i n g t h e t o t a l w e i g h t l o a d e d p e r d a y , i t i s i r r r p o s s i b l e t o d e t e r m i n e e a c h p e r s a l ’ s m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y . W i t h t e a m p r o d u c t i o n o r a c t i v i t i e s t h a t a r e n o t e a s i l y s e p a r a b l e , i t i s d i fi i c u l t , s o l e l y b y o b s e r v i n g t c t a l o u t p u t , t o e i t h e r d e fi n e o r d e t e r m i n e e a c h p e r s o n ’ s c o n t r i b u t i o n t o t h i s o u t p u t o f c o o p e r a t i n g i n p u t s . T h e o u t p u t i s y i e l d e d b y a t e a m , b y d e fi n i t i c r r , a n d i s n o t a s u m o f s e p a r a b l e o u t p u t s o f e a c h o f i t s m e m b e r s . ” p . 7 7 9 I n e c o n o m i c t e m r s , t h e p r o d u c t i o n fi l n c t i o n i s n o t s e p a r a b l e i n t o t w o fi l n c t i o n s e a c h i n v o l v i n g o n l y i n p u t A o r o n l y i n p u t B . T h e c o m b i n i n g o f i n p u t s t o c r e a t e t e a m p r o d u c t i o n , c h a n g e s t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n , s o t h a t o n e c a n n o t d i r e c t l y c o m p a r e t h e m a r g i n a l v a l u e p r o d u c t b e t w e e n p r o d u c t i o n fi l n c t i o n s b a s e d o n c o m b i n e d i n p u t s v e r s u s p r o d u c t i o n fi l n c t i o n s b a s e d o n i n d i v i d u a l i n p u t s . T h e r e i s a s o u r c e o f g a i n f r o m c o o p e r a t i v e a c t i v i t y i n v o l v i n g w o r k i n g a s a t e a m o r c o m b i n i n g a c t i v i t i e s a c r o s s t h e 8 3 t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e , i n w h i c h i n d i v i d u a l c o o p e r a t i n g u n i t s d o n o t y i e l d i d e n t i fi a b l e , s e p a r a t e p r o d u c t s w h i c h c a n b e s u m m e d t o m e a s u r e t o t a l o u t p u t . E c o n o m i c a l l y s p e a k i n g , i t i s p o s s i b l e t o m e a s u r e t h e m a r g i n a l p r o d u c t o f t e a m e fi ' o r t , b u t n o t o f t h e e f f o r t o f i n d i v i d u a l t e a m m e m b e r s . T h e c o s t s o f m e t e r i n g o r a s c e r t a i n i n g t h e m a r g i n a l p r o d u c t s o f t h e t r a n s a c t i o n i s w h a t s u g g e s t s n e w o r g a n i z a t i o n s a n d p r o c e d u r e s ( A l c h a i n a n d D e m s e t z 1 9 7 2 : p . 7 8 0 ) . W h e n n o n s e p a r a b i l i t y i s p r e s e n t a t a t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e , a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s m a y b e s u g g e s t e d . T h e c a u s e o f n o n s e p a r a b i l i t y i n a t r a n s a c t i o n i s c o m p l e m e n t a r i t y ( M i l g r o m a n d R o b e r t s 1 9 9 2 ) . T h e s t a n d a r d d e fi n i t i o n o f c o m p l e m e n t a r i t y i n e c o n o m i c s i s m a r k e t o r i e n t e d . T w o p r o d u c t s a r e s a i d t o b e c o m p l e m e n t s i f a d e c r e a s e i n t h e p r i c e o f o n e c a u s e s a n i n c r e a s e i n d e m a n d f o r t h e o t h e r . A r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i n p u t s t h a t i s c o m p l e m e n t a r y i m p l i e s b o t h i n p u t s m u s t b e u s e d i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s i n o r d e r t o c r e a t e t h e d e s i r e d o u t p u t . F o r e x a m p l e , i n o r d e r t o m a k e w a t e r , t w o h y d r o g e n a t o m s a r e c o m b i n e d w i t h o n e o x y g e n a t o m . N o o t h e r c o m b i n a t i o n w i l l r e s u l t i n t h e f o r m a t i o n o f w a t e r . S o m e a g r i c u l t u r a l e x a m p l e s o f i n p u t c o m p l i m e n t s i n c l u d e : t r a c t o r a n d p l o w , c h e m i c a l c o m b i n a t i o n s o r c o m p o u n d s , t i r e s a n d w h e e l s , a n d w i r e a n d p o s t s ( H a r s h , C o n n o r , a n d S c h w a b 1 9 8 1 : p . 3 5 ) . T h e c h a n g i n g n a t u r e o f a g r i c u l t u r e m a y b e c r e a t i n g c o m p l e m e n t a r y r e l a t i o n s h i p s a t t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s w h e r e n o n e e x i s t e d b e f o r e . H a r s h , C o n n o r , a n d S c h w a b e x t e n d t h e c o n c e p t o f c o m p l e m e n t a r i t y t o i n c l u d e a l t e r n a t i v e p r o d u c t i o n r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n e n t e r p r i s e s . I n F i g u r e 2 . 5 , t h e c o m p l e m e n t a r y r e l a t i o n s b e t w e e n e n t e r p r i s e s a r e s h o w n . W i t h t h e c o m p l e m e n t a r y r e l a t i o n s h i p , a n i n c r e a s e i n o n e p r o d u c t c a u s e s a n i n c r e a s e i n t h e s e c o n d p r o d u c t w h e n t h e t o t a l a m o u n t o f a n i n p u t i s h e l d c o n s t a n t . A n e x a m p l e i s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a 8 4 l e g u m e s u c h a s a l f a l f a a n d r o t a t i o n c a s h c r o p s w h e r e t h e n i t r o g e n s u p p l i e d b y t h e l e g u m e d e c r e a s e s t h e i n p u t s c o s t s o f p r o d u c i n g t h e c a s h c r o p . C o m p l e m e n t a r y e n t e r p r i s e s m u s t e v e n t u a l l y b e c o m e c o m p e t i t i v e ( p o i n t A ) , b e c a u s e a s a l a r g e r a m o u n t o f t h e r e s o u r c e i s a l l o c a t e d t o a n y o n e p r o d u c t , t h e p r o d u c t i o n o f t h e o t h e r p r o d u c t w i l l b e h a m p e r e d b y l a c k o f t h e v a r i a b l e i n p u t . T h i s d e fi n i t i o n o f c o m p l e m e n t a r i t y i s c o n s i s t e n t t o t h e o n e u s e d i n t h i s r e s e a r c h . E n t e r p r i s e 2 N 3 g A P o i n t w h e r e c o m p l e m e n t a r y 5 3 p r o d u c t s b e c o m e c o m p e t i t i v e 8 r “ a - . . . . : P r o d u c t i o n 5 3 . r P o s s i b i l i t i e s C u r v e 5 l o l l . * E n t e r p r i s e 1 0 O u t p u t o f e n t e r p r i s e 1 F i g u r e 2 . 5 C o m p l e m e n t a r y p r o d u c t i o n r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e n t e r p r i s e s S o u r c e : H a r s h , C o n n o r , a n d S c h w a b , M a n a g i n g t h e F a r m B u s i n e s s ( 1 9 8 1 ) I n o r d e r t o e m p l o y t h e c o n c e p t o f c o m p l e m e n t a r i t y t o s t u d y c h o i c e s o f l e v e l s o f v a r i o u s i n t e r n a l a c t i v i t i e s a s w e l l a s l e v e l s o f i n p u t p u r c h a s e s , w e i n t r o d u c e a n a l t e r n a t i v e , m o r e i n c l u s i v e , d e fi n i t i o n : S e v e r a l a c t i v i t i e s a r e s t r o n g l y c o m p l e m e n t a r y i f d o i n g m o r e o f a n y o n e a c t i v i t y i n c r e a s e s ( o r a t l e a s t d o e s n o t d e c r e a s e ) t h e m a r g i n a l p r o fi t a b i l i t y o f e a c h o t h e r a c t i v i t y i n t h e g r o u p ( M i l g r o m a n d R o b e r t s 1 9 9 2 : p . 1 0 8 ) . W h e n t h e r e s o u r c e s o f 8 5 t h e t r a n s a c t i o n r e i n f o r c e e a c h o t h e r a n d t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e e x h i b i t s s t r o n g c o m p l e m e n t a r i t y , t h e t o t a l o u t p u t w i l l b e g r e a t e r t h a n t h e o u t p u t fi o m t h e s u m o f i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s . N o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l e m e n t a r i t y c a n b e c a u s e d b y a n u m b e r o f f a c t o r s . T h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t w o s o u r c e s o f n o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l e m e n t a r i t y b a s e d o n t r a n s a c t i o n s c o s t t h e o r y , a g e n c y t h e o r y , a n d r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y : ( 1 ) a fi r m ’ s s u s t a i n a b l e s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e b e i n g h i g h l y v u l n e r a b l e t o c o m p e t i t i v e p r e s s u r e s ( e . g . , t h e fi r m p o s s e s s e s w e a k s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) a n d l i n k a g e s e x i s t w i t h fi r m s o n t h e o t h e r s i d e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e w h i c h c o u l d o v e r c o m e t h e v u l n e r a b i l i t y , o r ( 2 ) t h e n e e d f o r h i g h fi n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s b y a p r o d u c t / s e r v i c e v a l u e c h a i n . E a c h o f t h e s e c o n c e p t s i s d i s c u s s e d b e l o w . 2 . 4 . 1 . 2 . 1 W W W T h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m h a s m u c h t o c o n t r i b u t e t o t h e d i s c u s s i o n o f c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e b e c a u s e i t i s c o n c e r n e d w i t h q u e s t i o n s o f b u n d l i n g i d i o s y n c r a t i c r e s o u r c e s t o o b t a i n s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . I f t h e fi r m h a s a s i g n i fi c a n t s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a s a s t a n d - a l o n e o r g a n i z a t i o n ( e . g . , m a r k e t p o w e r , h i g h l y d i fi ’ e r e n t i a t e d p r o d u c t s , p r o p r i e t a r y t e c h n o l o g y ) , t h e n t h e i n c e n t i v e t o m o v e t o w a r d i n t e n s i v e ( m a n a g e d ) c o o r d i n a t i o n i s l e s s s t r o n g . I f t h e fi r m n e e d s t h e c o o p e r a t i o n o f o t h e r s i n t h e v a l u e c h a i n t o a c h i e v e a n d s u s t a i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e n t h e i n c e n t i v e t o w a r d i n t e n s i v e ( m a n a g e d ) c o o r d i n a t i o n i s s t r o n g e r . I t i s t h e c o m b i n a t i o n o f t h e v u l n e r a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d t h e a c c e s s t o l i n k a g e s o n t h e o t h e r s i d e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e t h a t l e a d s t o n o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l e m e n t a r i t y . W i t h o u t a c c e s s t o 8 6 l i n k a g e s t h a t c a n o v e r c o m e o r l i m i t t h e v u l n e r a b i l i t y o f t h e fi r m ’ s c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e c o m b i n i n g o f i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s w i l l n o t y i e l d a n o u t p u t l a r g e r t h a n t h e s u m o f o u t p u t g e n e r a t e d b y s e p a r a t i n g t h e a c t i v i t i e s . T h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e r e m a i n s , i n e f f e c t , s e p a r a b l e . E v o l v i n g a g r i - f o o d m a r k e t s m a y b e c r e a t i n g c i r c u m s t a n c e s i n w h i c h c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w i l l o f t e n n e e d t o a r i s e fi o m c o o p e r a t i v e , a s o p p o s e d t o s t a n d - a l o n e , e f f o r t s . A n e x a m p l e w i l l h e l p t o i l l u s t r a t e t h i s r e l a t i o n s h i p . C o n s i d e r a t u r k e y p r o c e s s o r w i t h a h i g h l y d i f f e r e n t i a t e d p r o d u c t . I f t h e p r o c e s s o r ’ s a b i l i t y t o d i fl ’ e r e n t i a t e t h e p r o d u c t i s l i n k e d t o t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t t h e p r o c e s s o r b u y s f r o m u p s t r e a m s u p p l i e r s , t h e p r o c e s s o r ’ s s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ( i . e . , a d i f f e r e n t i a t e d q u a l i t y p r o d u c t ) m a y b e l i m i t e d b y ( v u l n e r a b l e t o ) t h e a b i l i t y o f i t s d o w n s t r e a m s u p p l i e r s . I n t h i s c a s e , t h e p r o c e s s o r m a y d e c i d e t o v e r t i c a l l y i n t e g r a t e t o i n c r e a s e t h e s u s t a i n a b i l i t y o f i t s s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . S u s t a i n i n g s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i s d i r e c t l y l i n k e d t o t h e o u t c o m e o f p r o p e r s t r a t e g i c a n a l y s i s , w h i c h o w e s m u c h t o t h e w o r k o f M i c h a e l P o r t e r ( s e e P o r t e r 1 9 8 0 ) . P r o p e r s t r a t e g i c a n a l y s i s h e l p s t o c o r r e c t l y i d e n t i f y t h e s t r e n g t h a n d e x t e n t o f s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . S t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i s a r e l a t i v e c o n c e p t i n t h a t s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i s r e l a t i v e t o b o t h t h e i n t e r n a l a n d e x t e r n a l e n v i r o n m e n t f a c i n g t h e d e c i s i o n m a k e r a n d t h e fi r m . 2 . 4 . 1 . 2 . 2 W M o s t o f t h e u s u a l a r g u m e n t s p r e s e n t e d a b o u t p o s i t i o n i n g a l o n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m f o c u s o n c o s t a n d e fi i c i e n c y i s s u e s . M a h o n e y h i m s e l f n o t e s t h a t 8 7 o n e l i m i t t o h i s a p p r o a c h i s t h a t a l l t h r e e o f h i s c r i t e r i a a r e e fl i c i e n c y d e r i v e d . W h a t i f e fi ‘ e c t i v e n e s s i n t h e v a l u e c h a i n i s a s c r i t i c a l a s e f fi c i e n c y ? G o v e r n a n c e d e c i s i o n s a n d c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , b e y o n d b e i n g b a s e d o n t h e e x a m i n a t i o n a n d r e d u c t i o n o f : ( 1 ) c h e a t i n g a n d s h i r k i n g c o s t s ( t h e f o c u s o f p o s i t i v e a g e n c y c o s t t h e o r y ) , a n d ( 2 ) o t h e r t r a n s a c t i o n s c o s t s ( t h e f o c u s o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s ) s h o u l d a l s o a d d r e s s b e n e fi t c o n s i d e r a t i o n s . T h e r e i s m o r e t o d e c i s i o n m a k i n g t h a n j u s t c o s t m i n i m i z a t i o n . F i r m s r e s o r t t o a m i x o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s n o t o n l y b e c a u s e i t i s t o o c o s t l y t o l i m i t s h i r k i n g o r c h e a t i n g b u t b e c a u s e t h e r e a r e b e n e fi t s t o m a r k e t - l i k e a n d fi r m - l i k e g o v e r n a n c e , b e y o n d , l o w e r i n g s h i r k i n g a n d c h e a t i n g ( M a d h o k 1 9 9 6 : p . 5 8 2 ) . R e s p o n s i v e n e s s t o fi n a l c o n s u m e r d e m a n d s i s o n e c h a r a c t e r i s t i c c i t e d f o r e v o l v i n g a g r i - f o o d m a r k e t s ( B a r k e m a 1 9 9 4 ) . T h i s r e s e a r c h i n c o r p o r a t e s t h e n e e d t o b e r e s p o n s i v e t o fi n a l c o n s u m e r s a s a c o m p o n e n t o f n o n s e p a r a b i l i t y . I n C h a p t e r 1 , c o n s u m e r s w e r e d e s c r i b e d a s b e c o m i n g i n c r e a s i n g l y d e m a n d i n g o f t h e U . S . f o o d s y s t e m a n d a s a r e s u l t , t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s h a s c o n t i n u e d t o g r o w a c r o s s t h e f o o d s y s t e m . A s t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s i n c r e a s e s , s o d o e s t h e c o s t l i n e s s o f c o o r d i n a t i o n e r r o r s r e s u l t i n g f r o m i n c r e a s e d s e a r c h c o s t s f o r a n a l t e r n a t i v e t r a n s a c t i o n p a r t n e r , t h e l o s s o f v a l u e o f g o o d s o r a s s e t s r e l a t e d t o t h e f a i l e d t r a n s a c t i o n , a n d t h e c o s t s n e c e s s i t a t e d b y e n t e r i n g i n t o a n a l t e r n a t i v e t r a n s a c t i o n . N o n s e p a r a b i l i t y i s a fl ‘ e c t e d b y t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r b e c a u s e m e e t i n g t h e n e e d s o f i n c r e a s i n g l y d e m a n d i n g c o n s u m e r s r e q u i r e s r e l i a n c e o n fi r m s a c r o s s m a n y s t a g e s o f a g i v e n v a l u e c h a i n . T h e a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r i s a fi ’ e c t e d b y t h e s t r e n g t h o f t h e c u s t o m e r n e e d s i g n a l t r a n s m i s s i o n r e c e i v e d b y fi r m s i n a g i v e n v a l u e c h a i n . S i g n a l 8 8 t r a n s m i s s i o n r e f e r s t o h o w w e l l t h e a c t u a l w a n t s a n d d e s i r e s o f t h e fi n a l c o n s u m e r a r e r e l a y e d t h r o u g h o u t a p a r t i c u l a r v a l u e c h a i n . S i g n a l t r a n s m i s s i o n v a r i e s a c c o r d i n g t o t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l i n t h e t r a n s a c t i o n . T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e s t r e n g t h o f t h e s i g n a l t r a n s m i s s i o n a n d i n t e n s i t y o f c o n t r o l i s d i s c u s s e d b e l o w . S i g n a l t r a n s m i s s i o n a n d s t r a t e g i e s b a s e d o n a l o w i n t e n s i t y o f c o n t r o l I n s i t u a t i o n s w h e r e s t r a t e g i e s w i t h a l o w i n t e n s i t y o f c o n t r o l a r e d e p l o y e d ( e . g . , s p o t m a r k e t ) , fi n a l c o n s u m e r s i g n a l t r a n s m i s s i o n i s l i k e l y t o b e l i m i t e d u n l e s s t h e d e c i s i o n m a k e r i s s e l l i n g d i r e c t l y t o t h e e n d u s e r ( R o b e r t L . T h o m p s o n 1 9 9 7 ) . A s s e t s t e n d t o b e d e p l o y e d t o m a x i m i z e t h e e fi i c i e n c y o f a p a r t i c u l a r s i d e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . F o r e x a m p l e , s p o t m a r k e t a r r a n g e m e n t s r e s u l t i n t h e c o n t r o l o f a l i m i t e d s u b s e t o f a s s e t s , r e l a t i v e t o t h e a s s e t s e m p l o y e d i n t h e e n t i r e v a l u e c h a i n . T h i s c o n t r o l o v e r l i m i t e d a s s e t s r e d u c e s t h e s i g n a l t r a n s m i s s i o n a n d l e a d s t o a n o v e r a l l l i m i t e d a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e t o fi n a l c o n s u m e r s C o n s i d e r h o w a c o n s u m e r ’ s p r e f e r e n c e s f o r s w e e t n e s s , c r i s p n e s s , a n d t e x t u r e o f p i c k l e s i s t r a n s m i t t e d t h r o u g h t h e v a l u e c h a i n c o n s i s t i n g o f a r e t a i l e r , d i s t r i b u t o r , p r o c e s s o r , g r o w e r , a n d c u c u m b e r s e e d p r o d u c e r . H o w t h i s s i g n a l i s t r a n s m i t t e d w i l l d e p e n d o n t h e f o r m o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s e m p l o y e d t h r o u g h o u t t h e v a l u e c h a i n . T r a d i t i o n a l f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y s u c h a s s p o t m a r k e t s w e r e o f t e n s l o w t o r e a c t t o c h a n g i n g c o n s u m e r t a s t e s . I f f o r e x a m p l e , a c u s t o m e r w a n t e d a s w e e t e r p i c k l e , t h e r e t a i l e r w o u l d h a v e t o p u t i n a r e q u e s t t o i t s w a r e h o u s e , t h e w a r e h o u s e i n t u r n w o u l d h a v e t o s t o c k a v a r i e t y o f p i c k l e s . I f s w e e t e r p i c k l e s w e r e n o t s t o c k e d i n t h e w a r e h o u s e , v a r i o u s v e n d e r s w o u l d n e e d t o b e c o n t a c t e d . T h e s e s u p p l i e r s m a y o r m a y n o t 8 9 h a v e s w e e t e r p i c k l e s i n s t o c k . I f t h e s u p p l i e r d i d n o t h a v e s w e e t e r p i c k l e s i n s t o c k t h e y w o u l d h a v e t o c h a n g e a r e c i p e t o c r e a t e t h e m a n d d e p e n d i n g o n t h e n a t u r e o f t h e p i c k l e p a c k e r ( i . e . , d o t h e y p a c k fi ' e s h o r o u t o f a b r i n e ) , t h e t u r n a r o u n d t i m e c o u l d b e a s l o n g a s a g r o w i n g s e a s o n o r m o r e . I f t h e d e v e l o p m e n t o f a s w e e t e r p i c k l e a l s o i n c l u d e d t h e s e l e c t i o n o f s p e c i fi c c u c u m b e r v a r i e t i e s , t h e p r o c e s s c o u l d b e e x t e n d e d e v e n l o n g e r . T h e e n t i r e p r o c e s s o f g i v i n g t h e c u s t o m e r a s w e e t e r p i c k l e c r o s s e s n u m e r o u s t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s , a n d t h e s i g n a l i s e a s i l y l o s t o r m i s i n t e r p r e t e d v i a s t r a t e g i e s b a s e d o n a l o w i n t e n s i t y o f c o n t r o l b e c a u s e o f l i m i t e d i n f o r m a t i o n s h a r i n g c h a r a c t e r i s t i c a l l y o f i n v i s i b l e h a n d c o o r d i n a t i o n . S i g n a l t r a n s m i s s i o n a n d s t r a t e g i e s b a s e d o n a h i g h i n t e n s i t y o f c o n t r o l D u e t o t h e i n t e r n a l c o n t r o l n a t u r e a c r o s s m u l t i p l e s t a g e s o f p r o d u c t i o n u n d e r s t r a t e g i e s s u c h a s f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , d e c i s i o n m a k e r s a r e a b l e t o b e i n c l o s e r c o n t a c t w i t h fi n a l c o n s u m e r s a n d t h e i r c u s t o m e r s ’ s i g n a l t r a n s m i s s i o n s h o u l d b e m o r e t r a n s p a r e n t t h r o u g h o u t a v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d s y s t e m . F o r e x a m p l e , t h e l e n g t h o f t i m e r e q u i r e d t o p r o v i d e a s w e e t e r p i c k l e c o u l d b e r e d u c e d i f t h e a s s e t s o f t h e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d s y s t e m a r e p r o p e r l y a l i g n e d . T h e r e f o r e , t h e c l a r i t y a n d t r a n s p a r e n c y o f t h e s i g n a l t r a n s m i s s i o n v a r y a c r o s s t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . R o b e r t L . T h o m p s o n ( 1 9 9 7 ) f o r m e r D e a n o f t h e P u r d u e C o l l e g e o f A g r i c u l t u r e a n d c u r r e n t P r e s i d e n t a n d C h i e f E x e c u t i v e O f fi c e r o f t h e W i n r o c k I n t e r n a t i o n a l I n s t i t u t e f o r A g r i c u l t u r a l D e v e l o p m e n t s t a t e d : “ T h e i n c r e a s e d r e l i a n c e o n c o n t r a c t i n g a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s b e i n g d r i v e n i n m a n y i n s t a n c e s b y t h e f a i l u r e o f t h e e x i s t i n g m a r k e t i n g i n s t i t u t i o n s , o r a t l e a s t t h e p r e v i o u s l y e x i s t i n g m a r k e t i n g i n s t i t u t i o n s , t o t r a n s m i t t h e 9 0 q u a l i t y c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f o o d p r o d u c t s d e m a n d e d b y t o d a y ’ s c o n s u m e r s b a c k t o t h e f a r m g a t e . ” O n e i n t e r p r e t a t i o n o f w h a t T h o m p s o n i s s a y i n g i s t h a t t i g h t e r f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n p r o v i d e b e t t e r s i g n a l t r a n s m i s s i o n t h a n t r a d i t i o n a l c o m m o d i t y m a r k e t i n g m e t h o d s b a s e d o n l o w i n t e n s i t y o f c o n t r o l ( e . g . , s p o t m a r k e t s ) . C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g f i n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s R e s p o n s i v e n e s s i s n o t m e r e l y a n e fi c i e n c y i s s u e . I t i s a n i s s u e o f e f f e c t i v e i n f o r m a t i o n fl o w , c o r r e c t a s s e t a l i g n m e n t , a n d t h e c a p a c i t y t o p e r c e i v e a n d r e s p o n d t o c h a n g i n g d e m a n d s . T h e r e i s i n c r e a s e d r e w a r d f o r r e s p o n d i n g t o i n c r e a s e d s p e c i fi c i t y i n c o n s u m e r d e m a n d . A t t h e s a m e t i m e p r o d u c t d i v e r s i t y i s i n c r e a s i n g . C o n f o r m a n c e t o s p e c i fi c q u a l i t y s t a n d a r d s m a y b e m o r e e a s i l y a c c o m p l i s h e d w i t h i n a c o n t r a c t / o w n e r s h i p c o o r d i n a t e d s y s t e m t h a n i n t h e s p o t m a r k e t . A d d i t i o n a l l y , m a r k e t c o o r d i n a t i o n o f s y s t e m s c h a r a c t e r i z e d b y b i o l o g i c a l l a g s c a n n o t r e s p o n d t o c h a n g i n g c o n d i t i o n s a s q u i c k l y a s a n i n t e g r a t e d o r c o n t r a c t c o o r d i n a t e d s y s t e m ( B o e h l j e a n d S c h r a d e r 1 9 9 4 ) . W h e n a v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d s y s t e m l i n e s u p e x a c t l y w i t h a p a r t i c u l a r m a r k e t s e g m e n t a n d c o r r e s p o n d i n g d e m a n d , B o e h l j e ’ s a s s e r t i o n s a r e p l a u s i b l e . H o w e v e r , t h e f o o d s y s t e m i s c h a n g i n g s o r a p i d l y t h a t l a c k o f fl e x i b i l i t y m a y n o t a l l o w a fi r m t h e l e v e l o f r e s p o n s i v e n e s s r e q u i r e d . I n t h e s e c a s e s s t r a t e g i c a l l i a n c e s o r f o r m a l c o o p e r a t i o n m a y b e b e t t e r s u i t e d t o m e e t i n g t h e fi n a l c o n s u m e r s ’ n e e d s . W h e n t h e r e i s a n e e d f o r h i g h fi n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s a n d t h e a p p r o p r i a t e r e s o u r c e s a r e a v a i l a b l e , t h e o u t p u t o f t h e c o m b i n e d t r a n s a c t i o n i s g r e a t e r t h a n t h e s u m o f t h e p a r t s . H o w e v e r , t h e a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e c a n b e l i m i t e d w h e n t h e a p p r o p r i a t e r e s o u r c e s a r e n o t a v a i l a b l e ( w h e n a s s e t s a r e m i s a l i g n e d ) . 9 1 2 . 4 . 1 . 3 C o o r d i n a t i o n e r r o r s a n d t h e c a t a l y s t A s a r g u e d e a r l i e r , a s a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y i n c r e a s e , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r r i s e s . T h e s t r a t e g i e s o f t h e c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m a r e d e s i g n e d t o p r o v i d e v a r y i n g i n t e n s i t i e s o f c o n t r o l o v e r t h e v e r t i c a l t r a n s a c t i o n . T h e o r e t i c a l l y , t h e k e y l i n k b e t w e e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s t h a t t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l s h o u l d m a t c h t h e c o s t l i n e s s o f a n e r r o r . S p e c i fi c a l l y , a s t h e c o s t l i n e s s r i s e s m o r e i n t e n s e c o n t r o l s t r a t e g i e s s h o u l d b e u s e d . W h e n a d e c i s i o n m a k e r s e n s e s t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s u n a c c e p t a b l e , s h e i s r e a l l y s e n s i n g t h a t t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o l o n g e r a l i g n e d w i t h t h e l e v e l o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . T h e n e x t s e c t i o n o n t h e fi r s t d e c i s i o n n o d e e x p a n d s o n t h i s n o t i o n o f h o w s t r a t e g i e s m a t c h w i t h t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . F o r n o w , a l l t h a t i s n e c e s s a r y f o r t h e c a t a l y s t s t e p i s t h a t t h e d e c i s i o n m a k e r s e n s e s a p r o b l e m . 2 . 4 . 2 D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? H a v i n g s e n s e d a p r o b l e m w i t h t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e d e c i s i o n m a k e r m o v e s t o t h e fi r s t d e c i s i o n n o d e . H e r e t h e d e c i s i o n m a k e r m u s t d e t e r m i n e i f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . D o e s a n a l t e r n a t i v e p r o v i d e a m o r e o p t i m a l l e v e l o f c o n t r o l o v e r p o s s i b l e c o o r d i n a t i o n e r r o r s t h a n t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s e e fi g u r e 2 . 6 ) ? I f t h e r e i s a m i s m a t c h b e t w e e n t h e c u r r e n t s t r a t e g y a n d c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h i s l e v e l o f a m i s m a t c h c a n b e l e s s e n e d b y t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n p r o c e s s w o u l d t h e n c o n t i n u e t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e t h a t a s k s i f a n 9 2 / D s l o t e i s n e a s c o n a f o Y e e c l s i t a s s D a o t r i d v e i n e r c n o 1 i o n N o d r a e e t d i u o c n e e t r r h o e r ' ? \ l g N a o n W / g e C h N N o o 2 > ] ‘ — — > [ A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? L N o ; C h a n g e P r o c e s s l N o t l m t i a t e d Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d fl u e - e s o f l a u d e d R a t i o n a l i t y 8 P a t D e p e n d e n c e / Y e s i N o D e c i s i o n N o d e 3 k V — / Y e s i N o \ ' D e c i s i o n N o d e 4 7 ‘ W / “ 4 Y e s / / V I J + _ . 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d l . C o m p l e m e n t a r i t y ‘ F i g u r e 2 . 6 D e c i s i o n N o d e 1 f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n 9 3 a l t e r n a t i v e i s p r o g r a m m a b l e . I f t h e r e i s n o m i s m a t c h b e t w e e n t h e c u r r e n t s t r a t e g y a n d t h e l e v e l o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r “ , o r w h e n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a d e c i s i o n m a k e r w i l l n o t c h a n g e f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . 2 . 4 . 2 . 1 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y H o w d o e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( b a s e d o n l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y ) m a p i n t o t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s ? T h e r e a d e r m a y r e c a l l t h e a r g u m e n t m a d e i n C h a p t e r 1 , t h a t t h e fi v e c a t e g o r i e s o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s ( l a b e l e d a s s p o t m a r k e t , s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , s t r a t e g i c a l l i a n c e , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n s t r a t e g i e s ) c h a r a c t e r i z e d t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . T h e u n d e r l y i n g o r l a t e n t v a r i a b l e o f t h e c o n t i n u u m w a s d e fi n e d a s t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l e x e r c i s e d a t e a c h s t r a t e g y . I t w a s p o s t u l a t e d t h a t e x t e r n a l c o n t r o l v i a p r i c e a n d g e n e r i c s t a n d a r d s c h a r a c t e r i s t i c o f s p o t m a r k e t s , g i v e s w a y t o i n t e r n a l c o n t r o l v i a a c e n t r a l i z e d d e c i s i o n s t r u c t u r e i n v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e r e f o r e , t h e h i g h e r t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e g r e a t e r t h e n e e d f o r h i g h e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . E a r l i e r i n t h i s c h a p t e r t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w e r e p r e s e n t e d . W h e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e l o w , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s l o w a n d t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d t o m a n a g e t h e t r a n s a c t i o n i s l o w . H o w e v e r , w h e n t h e l ‘ W h a i t h e r e i s n o m i s m a t c h b e t w e e n t h e c u r r e n t s t r a t e g y a n d t h e l e v e l o f c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l o n l y c r e a t e a m i s m a t c h . 9 4 c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s h i g h , t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d t o m a n a g e t h e t r a n s a c t i o n i s h i g h . B a s e d o n t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l w o r k i n v o l v i n g t r a n s a c t i o n c o s t t h e o r y , a g e n c y t h e o r y , a n d r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y , l o w l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h r e l y o n a l o w e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l s u c h a s s p o t m a r k e t a n d s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , w h i l e h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h r e l y o n a h i g h e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l s u c h a s f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . B a s e d o n a s i m p l e t r i c h o t o m o u s m e a s u r e m e n t o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , T a b l e 2 . 2 i l l u s t r a t e s h o w t h e v a r i o u s p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y m a y m a p i n t o t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s . T a b l e 2 . 2 T h e M a p p i n g o f N o n s e p a r a b i l i t y a n d A s s e t S p e c i fi c i t y i n t o T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g i e s T h a i - 5 : 3 " ) , S p o t S p e c i f i c a t i o n S t r a t e g i c F o r m a l V e r t i c a l S t r a t e g y M a r k e t C o n t r a c t s A l l i a n c e C o o p e r a t i o n I n t e g r a t i o n A 5 3 “ . L o w L o w M o d H i g h M o d L o w M o d H i g h H i g h S p e c i f i c i t y N o n s e p a r a b i l i t y L o w M o d L o w L o w M o d H i g h H i g h M o d H i g h T h e c o m b i n a t i o n o f l o w a s s e t s p e c i fi c i t y a n d l o w n o n s e p a r a b i l i t y r e s u l t i n a s p o t m a r k e t a s t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , w h i l e t h e o t h e r e n d o f t h e c o n t i n u u m ( v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) o c c u r s w h e n b o t h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e h i g h . ‘ 5 I t i s 1 5 A n a r g u m e n t c o u l d b e m a d e f o r c l a s s i f y i n g h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d h i g h n o n s e p a r a b i l i t y a s a t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n c l o s e t o v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e d i s t i n c t i o n 9 5 r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h a t w h e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d s e p a r a b i l i t y a r e m o d e r a t e o r m i x e d a c r o s s h i g h a n d l o w , t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i s o n e l y i n g i n t h e m i d d l e o f t h e c o n t i n u u m . T a b l e 2 . 2 i s a n h y p o t h e s i z e d m a p p i n g t h a t w i l l b e u s e d i n t h e e m p i r i c a l w o r k . T h i s m a p p i n g d r a w s p a r t i a l l y o n M a h o n e y b u t r e l i e s h e a v i l y o n t h e n o t i o n t h a t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n e x h i b i t s g r a d u a l c h a n g e o f c o n t r o l i n t e n s i t y a c r o s s t h e c o n t i n u u m . O n l y e m p i r i c a l t e s t i n g c a n h e l p v a l i d a t e t h i s fi i n d a m e n t a l c o n c e p t o f s t r a t e g y m a t c h i n g c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . 2 . 4 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l l e s s e n t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e c u r r e n t s t r a t e g y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r T h e u n d e r l y i n g v a r i a b l e o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m i s t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l e x e r c i s e d a t e a c h o f t h e fi v e s t r a t e g y c a t e g o r i e s . W h e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e l o w , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s l o w a n d t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d t o m a n a g e t h e t r a n s a c t i o n i s l o w . H o w e v e r , w h e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s h i g h , t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d t o m a n a g e t h e t r a n s a c t i o n i s h i g h . T h e r e f o r e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c a n b e m a n a g e d b y c h o o s i n g t h e a p p r o p r i a t e i n t e n s i t y o f c o n t r o l . C h a n g i n g t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l i s a c c o m p l i s h e d b y a l t e r i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I f a l t e r n a t i v e e x i s t s w h i c h r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l p r o c e e d t o d e c i s i o n n o d e t w o . I f n o a l t e r n a t i v e e x i s t s w h i c h r e d u c e s b e t w e e n c a t e g o r i e s w a s s t a t e d a s b e i n g f u u y i n C h a p t e r 1 . S i n c e t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g y a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s b a s e d o n m o v e m a r t a w a y f r o m o r t o w a r d s t h e t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g y a n d n o t a n a b s o l u t e d i f f e r e n c e , s u c h r e fi n e m e n t s o f s t r a t e g y c l a s s i fi c a t i o n a r e n o t a t t e m p t e d h e r e . 9 6 t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s e n d s a t d e c i s i o n n o d e o n e a n d n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l t a k e p l a c e . 2 . 4 . 3 I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? R e a c h i n g d e c i s i o n n o d e t w o i m p l i e s t h a t t h e d e c i s i o n m a k e r h a s f o u n d c o o r d i n a t i o n e r r o r s t o b e c o s t l y , a n d a n a l t e r n a t i v e h a s b e e n i d e n t i fi e d w h i c h c a n r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . M e r e e x i s t e n c e o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o t e n o u g h f o r a d o p t i o n . T h e d e c i s i o n m a k e r m u s t n o w a s c e r t a i n i f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t w h i c h m i g h t a i d t h e d e c i s i o n m a k e r i n t h e a d o p t i o n o f a g i v e n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , t h e p o t a t o p r o d u c e r d e s c r i b e d i n a n e a r l i e r s e c t i o n w h o l o s t a m a j o r c u s t o m e r m a y b e a w a r e o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s f o r m a r k e t i n g p o t a t o e s , s u c h a s , a s t r a t e g i c a l l i a n c e . U n l e s s t h e p o t a t o p r o d u c e r h a s s o m e i d e a ( o r k n o w s w h e r e t o l o o k f o r i d e a s ) o n w h a t e n t e r i n g i n t o a s t r a t e g i c a l l i a n c e e n t a i l s , t h e r e i s l i t t l e c h a n c e s h e w i l l a d o p t s t r a t e g i c a l l i a n c e a s a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e fi a m e w o r k p o s t u l a t e s t h a t t h e d e c i s i o n m a k e r c o n s i d e r s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t o b e p r o g r a m m a b l e ( e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t ) , a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e a p p r o p r i a t e ( s e e F i g u r e 2 . 7 ) . A g a i n , fi i r t h e r a n a l y s i s m u s t b e u n d e r t a k e n b e f o r e a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y s h o u l d b e i m p l e m e n t e d . T h e d e c i s i o n p r o c e s s w o u l d t h e n p r o c e e d t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e . 9 7 - — — > A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? N o % C h a n g e P r o c e s s . 1 N o t I n i t i a t e d Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d \ l n h a n e e o f B o u n d e d R a t i o - c i t y I . P a t h D e p e n d e n c e \ " D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N o \ c o s l t i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ‘ ? m l I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? N o N o o r ¢ C h a n g e C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? m l N o D e c i s i o n N o d e 3 > J Y e s i N o ’ \ ‘ D e c i s i o n N o d e 4 A r ( i / \ / / Y e s / \ . / / \ \ / V _ _ _ { i e , 1 . A s s e t s p e c i f i c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d C o m p l e m e n t a r i t y F i g u r e 2 . 7 D e c i s i o n N o d e 2 F o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n 9 8 2 . 4 . 3 . 1 W h a t l e a d s t o t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ? M a h o n e y d e fi n e s h i g h t a s k p r o g r a m m a b i l i t y a s a s i t u a t i o n i n w h i c h a p r o d u c t t r a n s f o r m a t i o n p r o c e s s i s w e l l e s t a b l i s h e d a n d r o u t i n e , l e a d i n g t o i n p u t m e a s u r e m e n t t h a t i s f a i r l y c e r t a i n a n d a m e n a b l e t o m o n i t o r i n g . T h i s r e s e a r c h p l a c e s a d i f f e r e n t t w i s t o n p r o g r a m m a b i l i t y b e c a u s e p r o g r a m m a b i l i t y i s r e l a t e d t o m o r e t h a n j u s t i n p u t s i n t o a p r o c e s s . A n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s d e e m e d p r o g r a m m a b l e i n a b r o a d e r s e n s e i f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s ( a s o p p o s e d t o p r o d u c t t r a n s f o r m a t i o n r o u t i n e s ) c a n b e i d e n t i fi e d t o c a r r y o u t t h e t a s k s r e q u i r e d a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . M a n a g e m e n t r o u t i n e s m u s t n o t o n l y b e e s t a b l i s h e d a n d r o u t i n e , b u t t h e y m u s t b e l e a d t o s u c c e s s fi l l a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e . I t i s a r o a d m a p f o r a d o p t i n g a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e i n fl u e n c e o f b o u n d e d r a t i o n a l i t y a n d p a t h d e p e n d e n c e m a y a f f e c t p r o g r a m m a b i l i t y . B o u n d e d r a t i o n a l i t y i m p l i e s t h a t d e c i s i o n m a k e r s h a v e c o n s t r a i n t s o n t h e i r c o g n i t i v e c a p a b i l i t i e s . T h e y i n t e n d t o a c t r a t i o n a l l y b u t m a y b e h i n d e r e d b y t h e i r l i m i t e d i n f o r m a t i o n p r o c e s s i n g a n d c o m m u n i c a t i o n a b i l i t y . T h e i m p l i c a t i o n f o r p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s i s t h a t b o u n d e d r a t i o n a l i t y m a y p r e v e n t t h e d e c i s i o n m a k e r fi ' o m d i s c o v e r i n g o r c o n c e i v i n g o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n m a n a g e m e n t r o u t i n e s . P a t h d e p e n d e n c e m a y r e s u l t i n l i m i t i n g t h e n u m b e r o f p o t e n t i a l a l t e r n a t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s p o s s i b l y r e s u l t i n g i n o n l y o n e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n m a n a g e m e n t r o u t i n e f o r a p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . P a t h d e p e n d e n c e m a y i n t e r a c t w i t h b o u n d e d r a t i o n a l i t y t o e x c l u d e o t h e r w i s e v i a b l e m a n a g e m e n t r o u t i n e s . T h e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e d u r e s u s e d i n t h e e m p i r i c a l p a r t o f t h i s r e s e a r c h w i l l b e m i n d f u l o f b o t h b o u n d e d r a t i o n a l i t y a n d p a t h d e p e n d e n c e . 9 9 J u s t a s w i t h n o n s e p a r a b i l i t y , t h e t r a d i t i o n a l c o n c e p t o f t a s k p r o g r a m m a b i l i t y h a s i t s o r i g i n s i n p o s i t i v e a g e n c y t h e o r y . A n o t h e r r e l a t e d a g e n c y t h e o r y v a r i a b l e c o n c e r n s k n o w l e d g e o f t h e t r a n s f o r m a t i o n p r o c e s s o r t a s k p r o g r a m m a b i l i t y ( E i s e n h a r d t 1 9 8 5 ; O u c h i 1 9 7 9 ) . A g a i n t h i s i n t e r p r e t a t i o n i s b a s e d o n i n p u t i n f o r m a t i o n i n t h e c o n t e x t o f p r i n c i p a l s a n d a g e n t s , a n d a s t h u s i s o f l i m i t e d u s e i n t h i s r e s e a r c h . A c c o r d i n g t o M i l g r o m a n d R o b e r t s , r e s o u r c e a l l o c a t i o n i s a t t h e h e a r t o f t h e c o o r d i n a t i o n p r o b l e m . R e s o u r c e a l l o c a t i o n p r o b l e m s a r e b e s t d i s c u s s e d a c c o r d i n g t o d e s i g n a t t r i b u t e s . T h e y d e s c n h e c o o r d i n a t i o n p r o b l e m s i n w h i c h t h e r e i s a p r i o r i i n f o r m a t i o n a b o u t h o w t h e p a r t s o f t h e d e c i s i o n m u s t fi t t o g e t h e r ( h i g h t a s k p r o g r a m m a b i l i t y ) . A d e s i g n a t t r i b u t e i s a g e n e r a l t e r m d e s c r i b i n g a s y s t e m i n w h i c h t h e p i e c e s m u s t fi t t o g e t h e r i n a p r e d i c t a b l e w a y ( M i l g r o m a n d R o b e r t s 1 9 9 2 ) . M a h o n e y ’ s d e fi n i t i o n i s c o n c e r n e d w i t h t h e m e a s u r e m e n t o f i n p u t s , w h i l e M i l g r o m a n d R o b e r t s p o s i t t h a t i n p u t s m u s t n o t o n l y b e m e a s u r a b l e , b u t h o w t h e s e i n p u t s g o t o g e t h e r h a s g o v e r n a n c e s t r u c t u r e ( s t r a t e g y i n t h i s r e s e a r c h ) i m p l i c a t i o n s . I n p u t s i n t h e f o r m o f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s m u s t e x i s t ( b e p r o g r a m m a b l e ) i f t h e d e c i s i o n m a k e r i s t o a d o p t a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e a r e t i m e s w h e n e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s m a y n o t b e r e a d i l y a p p a r e n t t o t h e d e c i s i o n m a k e r . I n t h e s e s i t u a t i o n s t h e s e c o n d p a r t o f t h e d e c i s i o n n o d e b e c o m e s r e l e v a n t ( s e e F i g u r e 2 . 7 ) . C a n a n a l t e r n a t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e b e c o n c e i v e d t o c a r r y o u t t h e t a s k a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e ? I f t h e a n s w e r t o t h i s q u e s t i o n i s n o , t h e r e i s n o r e a s o n t o c h a n g e f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A d e c i s i o n m a k e r w h o d o e s n o t fi n d a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s t o b e p r o g r a m m a b l e o r e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h c o u l d b e c o n c e i v e d i s a n i n d i c a t i o n o f : ( 1 ) n o k n o w n e x i s t i n g e x a m p l e s o f 1 0 0 m a n a g e m e n t r o u t i n e s f o r a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , a n d ( 2 ) t h e o r y w a s u n a b l e t o s u g g e s t m a n a g e m e n t r o u t i n e s t h a t m i g h t b e a p p r o p r i a t e f o r a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 2 . 4 . 3 . 2 C o n c l u s i o n s r e g a r d i n g t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s A n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c o n s i d e r e d p r o g r a m m a b l e i f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s c a n b e i d e n t i fi e d t o c a r r y o u t t h e t a s k a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . T h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e i s h e a v i l y i n fl u e n c e d b y b o u n d e d r a t i o n a l i t y a n d p a t h d e p e n d e n c e . D e c i s i o n m a k e r s m a y h a v e l i m i t e d a l t e r n a t i v e s t o c h o o s e f r o m ( i . e . , d u e t o p a t h d e p e n d e n c e ) a n d m a y n o t e v e n b e c o g n i t i v e l y a w a r e o f t h e m ( i . e . , d u e t o b o u n d e d r a t i o n a l i t y ) . I f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s f o u n d p r o g r a m m a b l e , a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e m a y b e a p p r o p r i a t e . T h e d e c i s i o n p r o c e s s w o u l d t h e n p r o c e e d t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e w h i c h t e s t s i m p l e m e n t a b i l i t y . I f t h e a l t e r n a t i v e i s d e e m e d n o t t o b e p r o g r a m m a b l e , t h e n t h e d e c i s i o n m a k e r n e e d s t o a s c e r t a i n i f t h e a l t e r n a t i v e c a n b e c o m e p r o g r a m m a b l e . I f a w a y c a n n o t b e f o u n d t o m a k e a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e , t h e n t h e r e i s n o r e a s o n t o c h a n g e f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 . 4 I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? A r r i v a l a t d e c i s i o n n o d e t h r e e o c c u r s a f t e r e r r o r s i n c o o r d i n a t i o n h a v e b e e n d e e m e d c o s t l y , a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s h a v e b e e n i d e n t i fi e d f o r b e i n g a b l e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t o r c o u l d b e c o n c e i v e d w h i c h w o u l d a i d i n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e q u e s t i o n b e f o r e 1 0 1 t h e d e c i s i o n m a k e r b e c o m e s : i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e o r c a n t h e c o n s t r a i n t s a s s o c i a t e d w i t h i m p l e m e n t a b i l i t y b e o v e r c o m e ? I f t h e a n s w e r t o e i t h e r q u e s t i o n : “ I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? ” o r “ C a n t h e c o n s t r a i n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y b e o v e r c o m e ? ” i s “ Y E S ” ( s e e F i g u r e 2 . 8 ) t h e n a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e a p p r o p r i a t e . A g a i n , f u r t h e r a n a l y s i s m u s t b e u n d e r t a k e n b y p r o c e e d i n g t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e . I f t h e a n s w e r t o b o t h q u e s t i o n s i s n o , t h e n t h e r e i s n o r e a s o n f o r t h e d e c i s i o n m a k e r t o c h a n g e f r o m t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 . 4 . 1 W h a t l e a d s t o t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ? A n a l t e r n a t i v e i s c o n s i d e r e d i m p l e m e n t a b l e i f a l l o f t h e f o l l o w i n g c o m p o n e n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y a r e p r e s e n t : ( 1 ) t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o f t h e p r o p o s e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o t c o n s t r a i n i n g , ( 2 ) a c c e s s o r a m o u n t o f n e c e s s a r y c a p i t a l w a s w i t h i n t h e fi r m ’ s a b i l i t i e s , ( 3 ) c o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s m a t c h e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , a n d ( 4 ) t h e p r i m a r y c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f t h e d e c i s i o n m a k e r fi t t h e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e a b s e n c e o f a n y o n e o f t h e f o u r i m p l e m e n t a t i o n c o m p o n e n t s m a y b e s t r o n g e n o u g h t o p r e v e n t a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e s e f o u r c o m p o n e n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y i n d i v i d u a l l y a r i s e f r o m s o m e b a s i c n o t i o n s o f w h a t i s n e e d e d t o m a k e a n a l t e r n a t i v e w o r k . F o r e x a m p l e , i s t h e a l t e r n a t i v e l e g a l ( i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y ) ? D o e s e n o u g h c a p i t a l e x i s t t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e ? D o e s a r e a l i s t i c p a r t n e r e x i s t ? D o e s t h e d e c i s i o n m a k e r h a v e t h e s k i l l s t o c a r r y o u t t h e 1 0 2 I s a n a l t e r n a t i v r o g r a m m a b e ° p ' F i g u r e 2 . 8 D e c i s i o n N o d e 3 F o r A l t e r i n g e ? N o N a o n C h g e ' V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n l a N fi \ ‘ ' — - ~ > [ 1 n c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y fi o a C h a n g e P r o c e s s N o t I n i t i a t e d Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d fl e e c e a r s o n - « s a m ‘ a n o n m m \ / D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N ° i t A , N o W c o s l t i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n c r r o r ‘ ? C h a n g e . y . . . l C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? i n l I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? N o N o ° f ’ C h a n g e C a n a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? Y e s i N 0 / . D e c i s i o n N o d e 4 # [ l / \ _ _ / Y e s / / . / / \ / l l 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y . a n d / — — — ‘ — ‘ fi . C o m p l e m e n t a r i t y ‘ _ _ . — L _ _ _ _ _ _ J 2 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y 1 0 3 a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ? T h e s e f o u r q u e s t i o n s s e e e x h a u s t i v e . T h e e m p i r i c a l i n q u i r y w i l l h e l p t e s t w h e t h e r o r n o t t h e y a r e e x h a u s t i v e . 2 . 4 . 4 . 1 . 1 I n s fi n n i n n a l m e n t a h fl i t x I n s t i t u t i o n s r e d u c e u n c e r t a i n t y b y p r o v i d i n g s t r u c t u r e t o e v e r y d a y l i f e . I n f a c t , i n s t i t u t i o n s g u i d e h u m a n i n t e r a c t i o n . I n t h e j a r g o n o f t h e i n s t i t u t i o n a l e c o n o m i s t , i n s t i t u t i o n s d e fi n e a n d l i m i t t h e s e t o f c h o i c e s o f i n d i v i d u a l s ( N o r t h 1 9 9 0 : p . 3 ) . I n s t i t u t i o n s m a y b e f o r m a l o r i n f o r m a l , w h e r e f o r m a l c o n s t r a i n t s a r e r u l e s t h a t h u m a n b e i n g s c r e a t e a n d i n f o r m a l c o n s t r a i n t s a r e b e s t d e s c r i b e d a s c o d e s o r c o n v e n t i o n s o f b e h a v i o r . D e c i s i o n m a k i n g t a k e s p l a c e w i t h i n t h e c o n t e x t o f i n s t i t u t i o n a l c o n s t r a i n t s , a n d t h e y a r e t h e r e f o r e a n i m p o r t a n t c o m p o n e n t o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . N o b e l P r i z e w i n n i n g e c o n o m i s t D o u g l a s s C . N o r t h i n h i s 1 9 9 0 b o o k I n s t i t u t i o n s , I n s t i t u t i o n a l C h a n g e a n d E c o n o m i c P e r f o r m a n c e d e fi n e s i n s t i t u t i o n a l c o n s t r a i n t s a s f o l l o w s : “ I n s t i t u t i m a l c m s t r a i n t s i n c l u d e b a h w h a t i n d i v i d u a l s a r e p r o h i b i t e d f r o m d o i n g a n d , s o m e t i m e s , u n d e r w h a t c o n d i t i o n s s o m e i n d i v i d u a l s a r e p e r m i t t e d t o u n d e r t a k e c e r t a i n a c t i v i t i e s . A s d e fi n e d h e r e , t h e y t h e r e f o r e a r e t h e f r a m e w o r k w i t h i n w h i c h h u m a n i n t e r a c t i o n t a k e s p l a c e , T h e y a r e p e r f e c t l y a n a l o g o u s t o t h e r u l e s o f t h e g a m e i n a c o m p e t i t i v e t e a m s p o r t . T h a t i s , t h e y c o n s i s t o f f o r m a l w r i t t e n r u l e s a s w e l l a s t y p i c a l l y u n w r i t t e n c o d e s o f c o n d u c t t h a t u n d e r l i e a n d s u p p l e m e n t f o r m a l r u l e s , s u c h a s n o t d e l i b e r a t e l y i n j u r i n g a k e y p l a y e r o n t h e o p p o s i n g t e a m , a n d a s t h i s a n a l o g y w o u l d i m p l y , t h e r u l e s a n d i n f o r m a l c o d e s a r e s o m e t i m e s v i o l a t e d a n d p u n i s h m e n t i s e n a c t e d . T h e r e f o r e , a n e s s a r fi a l p a r t o f t h e fi m c t i m i n g o f i n s t i t u t i o n s i s t h e c o s t l i n e s s o f a s c e r t a i n i n g v i o l a t i o n s a n d t h e s e v e r i t y o f p u n i s h m e n t . ” p . 4 T h e a b o v e d e fi n i t i o n o f i n s t i t u t i o n a l c o n s t r a i n t s i s s i m i l a r t o w h a t t h i s r e s e a r c h d e fi n e s a s i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . T h e e f f e c t s o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y a r e c o m m o n i n a g r i c u l t u r e . F o r e x a m p l e , t w o p o t a t o g r o w e r s m a y e a c h b e r e n t i n g o n e - h a l f o f t h e 1 0 4 a v a i l a b l e l a n d f r o m t h e s a m e l a n d o w n e r . E v e r y y e a r t h e t w o p o t a t o g r o w e r s a r e e a c h a l l o w e d t o r e n t o n e h a l f o f t h i s l a n d . I n t h i s c a s e , t h e r e m a y b e a f o r m a l o r i n f o r m a l a g r e e m e n t b e t w e e n t h e l a n d o w n e r a n d t h e p o t a t o g r o w e r s s t a t i n g t h a t e a c h r e n t e r w i l l r e c e i v e o n e h a l f o f t h e r e n t e d l a n d . T h i s f o r m o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y r e d u c e s u n c e r t a i n t y r e g a r d i n g t h e g r o w e r ’ s c r o p r o t a t i o n s c h e d u l e s . H o w o r g a n i z a t i o n s c o m e i n t o e x i s t e n c e a n d h o w t h e y e v o l v e a r e fi i n d a m e n t a l l y i n fl u e n c e d b y i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . N o r t h ( 1 9 9 0 : p . 1 2 ) c i t e s R o n a l d C o a s e f o r s a y i n g a n u m b e r o f f u n d a m e n t a l l y i m p o r t a n t t h i n g s i n b o t h h i s 1 9 6 0 e s s a y “ T h e P r o b l e m o f S o c i a l C o s t , ” a n d h i s “ T h e N a t u r e o f t h e F i r m ” ( 1 9 3 7 ) . A c c o r d i n g t o N o r t h , o n e o f t h e m o s t i m p o r t a n t m e s s a g e s o f C o a s e ’ s w o r k i s t h a t w h e n t r a n s a c t i n g i s c o s t l y , i n s t i t u t i o n s m a t t e r . T h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t h a t i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , w h e t h e r f o r m a l o r i n f o r m a l , i s p r e s e n t i n a l l d e c i s i o n m a k i n g a n d m a y e v e n b e t h e d e fi n i n g f a c t o r i n c h o o s i n g a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . N o r t h m a k e s a d i s t i n c t i o n b e t w e e n i n s t i t u t i o n s a n d o r g a n i z a t i o n s . W h i l e o r g a n i z a t i o n s l i k e i n s t i t u t i o n s p r o v i d e a s t r u c t u r e t o h u m a n i n t e r a c t i o n , t h e r u l e s m u s t b e d i f f e r e n t i a t e d f r o m t h e p l a y e r s . R u l e s d e fi n e t h e w a y t h e g a m e i s p l a y e d , a n d t h e o b j e c t i v e o f t h e t e a m ( d e c i s i o n m a k e r ’ s o r g a n i z a t i o n ) w i t h i n t h a t s e t o f r u l e s i s t o w i n t h e g a m e b y a c o m b i n a t i o n o f s k i l l s , s t r a t e g y , a n d c o o r d i n a t i o n . M o d e l i n g t h e s t r a t e g i e s a n d t h e s k i l l s o f t h e t e a m a s i t d e v e l o p s i s a s e p a r a t e p r o c e s s f r o m m o d e l i n g t h e c r e a t i o n , e v o l u t i o n , a n d c o n s e q u e n c e s o f t h e r u l e s ( 1 9 9 0 : p . 5 ) . T h i s r e s e a r c h a c c e p t s i n s t i t u t i o n s a s a g i v e n t h a t s h a p e s t h e w a y d e c i s i o n m a k e r s m a k e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s . T h e e m p h a s i s i n t h i s r e s e a r c h w i l l b e o n t h e p l a y e r ( e . g . , u n d e r s t a n d i n g t h e s t r a t e g i e s a n d s k i l l s o f t h e 1 0 5 v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s ) , a n d n o t o n t h e r u l e s ( e . g . , t h e e v o l u t i o n o f i n s t i t u t i o n s ) . B u i l d i n g a t h e o r y o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y o n t h e f o u n d a t i o n o f i n d i v i d u a l c h o i c e s i s e s s e n t i a l b e c a u s e a l o g i c a l l y c o n s i s t e n t , p o t e n t i a l l y t e s t a b l e s e t o f h y p o t h e s e s m u s t i n c l u d e c o m p o n e n t s o f a t h e o r y o f h u m a n b e h a v i o r . I n s t i t u t i o n s a r e a c r e a t i o n o f h u m a n b e i n g s , a n d a s s u c h , t h e y e v o l v e a n d a r e a l t e r e d b y h u m a n b e i n g s . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i n c o r p o r a t e s v a r i o u s e c o n o m i c a n d b e h a v i o r a l t h e o r i e s i n a n a t t e m p t t o b e t t e r u n d e r s t a n d t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y a fl ‘ e c t s o t h e r f a c t o r s w h i c h c o n t r i b u t e t o t h e c h o i c e o f a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , t h e m a j o r r o l e o f i n s t i t u t i o n s i n a s o c i e t y i s t o r e d u c e u n c e r t a i n t y ( N o r t h 1 9 9 0 : p . 6 ) . G o v e r n m e n t a l p o l i c i e s m a y c r e a t e s t r u c t u r a l i m p e d i m e n t s o r e v e n f a c i l i t a t e t h e o p e r a t i o n o f v a r i o u s v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ( R a i , e t a l . 1 9 9 6 p . 1 4 3 ) . E n f o r c e m e n t o f a n t i t r u s t l a w s i n t h e U . S . s e r v e a s a u s e f u l e x a m p l e f o r i l l u s t r a t i n g i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . M a n y r e s e a r c h e r s i n a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s , e c o n o m i c s , a n d b u s i n e s s s t r a t e g y h a v e d o c u m e n t e d i n c r e a s e d m e r g e r a c t i v i t y i n t h e U . S . s i n c e t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s . I n v a r i a b l y , t h e s e a u t h o r s p o i n t t o t h e R e g a n a d m i n i s t r a t i o n ’ s r e l a x e d a t t i t u d e t o w a r d e n f o r c e m e n t o f p o t e n t i a l a n t i t r u s t v i o l a t i o n s ( i . e . , i n c r e a s e d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y ) a s a m a j o r i n fl u e n c e i n t h e i n c r e a s e d m e r g e r a c t i v i t y o f t h e 1 9 8 0 ' s ( C o n n o r a n d G e i t h a r n 1 9 8 8 ) . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y m u s t b e d i s c u s s e d i n t h e c o n t e x t o f a s p e c i fi c a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , o n e f o r m o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i s a n t i t r u s t l a w . T h e s e l a w s m a y p r e v e n t t h e a c q u i s i t i o n o f o n e c o m p a n y b y a n o t h e r i n c a s e s l e a d i n g t o v e r t i c a l 1 0 6 i n t e g r a t i o n a n d m o n o p o l y p o w e r . T h e s e s a m e l a w s m a y n o t a p p l y t o o t h e r f o r m s o f c o o r d i n a t i o n s u c h a s s t r a t e g i c a l l i a n c e a n d s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g . I n t h i s f r a m e w o r k , i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i s o n e o f t h e f o u r c o m p o n e n t s o f i m p l e m e n t a b i l i t y . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o r l a c k o f , m a y b e s t r o n g e n o u g h b y i t s e l f o r i n c o m b i n a t i o n w i t h t h e o t h e r t h r e e i m p l e m e n t a b i l i t y c o m p o n e n t s t o p r e v e n t a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . 2 . 4 . 4 . 1 . 2 C a p i t a k m s s a n d l c x e l T h e a m o u n t o f , o r a c c e s s t o , c a p i t a l t h a t a d e c i s i o n m a k e r h a s c a n d i r e c t l y a fi ‘ e c t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . C o n s i d e r t h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r w h o h a s a l i m i t e d a m o u n t o f c a p i t a l . I t i s n o t r e a l i s t i c t o a s s u m e t h a t a v e r a g e c e l e r y p r o d u c e r i n M i c h i g a n w o u l d h a v e t h e c a p i t a l n e e d e d t o c o n s t r u c t a c e l e r y p r o c e s s i n g p l a n t i n o r d e r t o g i v e a f o o d c o m p a n y t h e q u a n t i t y a n d r e q u i r e d c o n s i s t e n c y o f s l i c e d c e l e r y t o b e u s e d i n o r i e n t a l e n t r e e s . H o w e v e r , i t i s q u i t e p o s s i b l e t h a t a g r o u p o f a v e r a g e - s i z e d c e l e r y p r o d u c e r s c o u l d f o r m a c o o p e r a t i v e , a n d a s a r e s u l t , c o u l d r a i s e t h e c a p i t a l n e e d e d t o b u i l d a c e l e r y p r o c e s s i n g p l a n t . T h i s e x a m p l e i l l u s t r a t e s h o w t h e a m o u n t o f c a p i t a l n e e d e d m a y r e s t r i c t c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . C o n s i d e r t h e s a m e c e l e r y g r o w e r w h o g o e s t o h i s l o c a l l e n d e r e a c h S p r i n g t o o b t a i n c a p i t a l ( i . e . , a n o p e r a t i n g l o a n ) t o p l a n t h i s / h e r c r o p . I f t h e c e l e r y g r o w e r ‘ s fi n a n c i a l p o s i t i o n i s i n q u e s t i o n a b l e s h a p e , i t i s q u i t e p o s s i b l e t h a t t h e l e n d e r m a y r e q u i r e t h e c e l e r y g r o w e r t o o b t a i n a m a r k e t i n g c o n t r a c t w i t h a c e l e r y p r o c e s s o r b e f o r e g r a n t i n g a n o p e r a t i n g l o a n . T h i s i s a n o t h e r e x a m p l e o f a c c e s s t o c a p i t a l b e i n g r e s t r i c t e d a n d i t s r e s u l t i n g i n fl u e n c e o n c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 0 7 A s w i t h i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , t h e a m o u n t o f , o r a c c e s s t o c a p i t a l m a y b e s t r o n g e n o u g h b y i t s e l f o r i n c o m b i n a t i o n w i t h t h e o t h e r t h r e e i m p l e m e n t a b i l i t y c o m p o n e n t s t o p r e v e n t a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . 2 . 4 . 4 . 1 . 3 C n m n a t i b i fi t m h a x a i l a h l c n a r t n c r s T h e i m p o r t a n c e o f r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s e s t a b l i s h e d e a r l i e r i n t h i s c h a p t e r . T h e p r i m a r y m e c h a n i s m u s e d t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e n e e d f o r c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n p a r t n e r s v a r i e s a c r o s s t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m b u t i t i s e s p e c i a l l y s t r o n g i n t h e m i d d l e s t r a t e g i e s o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t , s t r a t e g i c a l l i a n c e , a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n . I f c o m p a t i b l e p a r t n e r s c a n n o t b e f o u n d , t h e s e s t r a t e g i e s c a n n o t b e i m p l e m e n t e d s u c c e s s f u l l y . C o m p a t i b i l i t y c a n b e t h o u g h t o f a s h a v i n g t w o d i s t i n c t p a r t s i n t h i s r e s e a r c h : ( 1 ) c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y , a n d ( 2 ) s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y . E a c h o f t h e t w o t y p e s o f c o m p a t i b i l i t y w i l l b e d i s c u s s e d i n t h e f o l l o w i n g s e c t i o n s , a s w e l l a s t h e r o l e o f t r u s t a n d o t h e r f a c t o r s w h i c h c a n a f f e c t c o m p a t i b i l i t y . C u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y D o p o t e n t i a l p a r t n e r s s h a r e a c o m m o n c u l t u r e , t h e s a m e v a l u e s , p h i l o s o p h i e s , a n d c o n fl i c t r e s o l u t i o n a p p r o a c h e s ? W h e n v a l u e s a r e s h a r e d , t r u s t i s a n e a s i e r t h i n g t o c r e a t e i n a n o n g o i n g r e l a t i o n s h i p a n d c o n t r o l o f t h e t r a n s a c t i o n i s b e t t e r a s s u m e d . C u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y m a y b e e n h a n c e d b e c a u s e o f e t h n i c b a c k g r o u n d , g e o g r a p h i c l o c a t i o n , i n d u s t r y a fi l i a t i o n , e t c . E v e r y c o m p a n y h a s a u n i q u e o r g a n i z a t i o n a l c u l t u r e . E a c h h a s i t s 1 0 8 o w n b u s i n e s s p h i l o s o p h y a n d p r i n c i p l e s , i t s o w n w a y o f a p p r o a c h i n g p r o b l e m s a n d m a k i n g d e c i s i o n s , a n d i t s o w n e m b e d d e d p a t t e r n s o f " h o w w e d o t h i n g s a r o u n d h e r e . ” I n o t h e r w o r d s , i t s o w n i n g r a i n e d b e l i e f s , b e h a v i o r s a n d t h o u g h t p a t t e r n s , b u s i n e s s p r a c t i c e s , a n d p e r s o n a l i t y ( T h o m p s o n a n d S t r i c k l a n d 1 9 9 5 : p . 2 9 2 ) . P a r t n e r s o f t e n h a v e d i fi ‘ e r e n t g o a l s , m a k i n g r e s o l u t i o n o f c o n fl i c t i n g i n t e r e s t s c e n t r a l t o l o n g - t e r m s u c c e s s o f t h e r e l a t i o n s h i p . T h u s h a r m o n y a n d p a r t n e r s h i p a r e e v e n m o r e d i fl i c u l t t o a c h i e v e w h e n p a r t n e r s d o n o t o f t e n s h a r e a c o m m o n e n v i r o n m e n t o r d o m a i n ( B o r y s a n d J e m i s o n 1 9 8 9 : p . 2 3 7 ; K u m a r 1 9 9 6 : p . 9 8 ) T h a t i s , t h e y l a c k c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y . F r o m a c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y p e r s p e c t i v e , t h e p o w e r o f v e r t i c a l a r r a n g e m e n t s t o p r o v i d e s t a b i l i t y i s r o o t e d i n s h a r e d n o r m s a n d v a l u e s ( S c h e i n 1 9 8 5 ) . T h e u n d e r l y i n g s o u r c e o f c u l t u r a l c o h e s i o n m a y r e s u l t fi ' o m m e m b e r s ’ e x p e c t a t i o n s t h a t t h e y w i l l b e d e a l t w i t h f a i r l y ( W i l k i n s a n d O u c h i 1 9 8 3 ) . T h i s i m p l i e s t h a t v a l u e s n e e d n o t b e s h a r e d , b u t t h e y m u s t b e m u t u a l l y r e s p e c t e d . T h e c a p a c i t y t o r e s p e c t o t h e r s ' ( d i fi ‘ e r i n g ) v a l u e s a r e s u fi c i e n t f o r c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y . S t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y T h e a b i l i t y t o a p p r o a c h d a y - t o - d a y b u s i n e s s f r o m t h e s a m e s t r a t e g i c p o i n t o f v i e w d e fi n e s s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y . D o p o t e n t i a l p a r t n e r s e m b r a c e t h e s a m e s t r a t e g i c a p p r o a c h ( e . g . , q u a l i t y d r i v e n c o m p a n i e s v e r s u s a l o w c o s t p r o v i d e r ) ? D o e s a fi r m ’ s i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n c o m p l e m e n t i t s p o t e n t i a l p a r t n e r s ? F o r e x a m p l e , a c o s t - l e a d e r p r o d u c e r w o u l d m o s t l i k e l y w a n t t o p a r t n e r w i t h a c o s t - l e a d e r p r o c e s s o r . J u s t a s a s u p e r i o r - q u a l i t y p r o d u c e r w o u l d p r e f e r a q u a l i t y - f o c u s e d p r o c e s s o r . 1 0 9 D e G r a a f a n d D e V l i e g e r p r e s e n t a s t r a t e g y c o m p o n e n t a s p a r t o f t h e i n t e r n a l c o n t e x t o f a fi r m . T h i s i s b a s e d o n t h e b e l i e f t h a t t h e o b j e c t i v e o f v e r t i c a l r e l a t i o n s h i p s c a n d i f f e r b a s e d o n t h e c h o i c e o f g e n e r i c fi r m s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , f o r a fi r m w i t h a c o s t l e a d e r s h i p s t r a t e g y , t h e l o w e s t p r i c e i s a n i m p o r t a n t g o a l o f a v e r t i c a l r e l a t i o n s h i p . B u t a fi r m w i t h a q u a l i t y / f e a t u r e s ( d i fi ‘ e r e n t i a t i o n ) s t r a t e g y w i l l s e e k t o m a x i m i z e i t s v a l u e a s a n i m p o r t a n t o b j e c t i v e o f a v e r t i c a l r e l a t i o n ( L a s s a r a n d K e e r 1 9 9 6 ) . F i r m s i n t h e s a m e i n d u s t r y t h a t u t i l i z e d i fi ‘ e r e n t g e n e r i c s t r a t e g i e s fi n d i t d i fi c u l t t o u n d e r s t a n d e a c h o t h e r ' s a c t i o n s i n t h e m a r k e t p l a c e , w h i c h m a k e s i t e x c e e d i n g l y d i f fi c u l t t o e n g a g e i n s o m e f o r m s o f c o n t r a c t i n g , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , o r f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s . D e G r a a f a n d D e V 1 i e g e r ( 1 9 9 7 : p . 3 ) a l s o p r e s e n t a m o d e l o f t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n w h e r e t h e y d i s c u s s t h e e x t e r n a l c o n t e x t o f t h e o r g a n i z a t i o n , w h i c h i n c l u d e s a s o c i a l / i n s t i t u t i o n a l c o n t e x t c a l l e d i n t e r d e p e n d e n c e . T h a t i s , d o t h e i r s t r e n g t h s a n d w e a k n e s s e s c o m p e n s a t e f o r e a c h o t h e r a l l o w i n g t h e p a r t n e r s h i p t o b e s t r o n g e r t h a n t h e i n d i v i d u a l e n t i t i e s ? M i c h a e l P o r t e r ( 1 9 8 5 ) d e s c r i b e s a fi r m ' s v a l u e c h a i n w h i c h s h o w s t h e l i n k e d s e t o f a c t i v i t i e s a n d fi i n c t i o n s a c o m p a n y p e r f o r m s i n t e r n a l l y . T h e s e f u n c t i o n s i n c l u d e : p u r c h a s i n g a n d i n b o u n d l o g i s t i c s , o p e r a t i o n s , o u t b o u n d l o g i s t i c s , s a l e s a n d m a r k e t i n g , s e r v i c e , a n d s u p p o r t a c t i v i t i e s s u c h a s R & D a n d h u m a n r e s o u r c e s . A fi r m m a y b e w e a k w h e n i t c o m e s t o o u t b o u n d l o g i s t i c s a n d s t r o n g i n s a l e s a n d m a r k e t i n g . A p o t e n t i a l p a r t n e r w o u l d h a v e h i g h s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y i f t h e y p o s s e s s e d s t r o n g o u t b o u n d l o g i s t i c s a n d w e a k s a l e s a n d m a r k e t i n g . I m p l e m e n t a b i l i t y i s l i k e l y w h e n s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y i s p r e s e n t b e t w e e n p a r t n e r s . 1 1 0 T h e r o l e o f t r u s t i n c o m p a t i b i l i t y T h e p r e s e n c e o f t r u s t e x p a n d s t h e c h o i c e s e t o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a v a i l a b l e t o a d e c i s i o n m a k e r , w h i c h i n t u r n , o fi ' e r s m o r e o p p o r t u n i t i e s t o i n c r e a s e i m p l e m e n t a b i l i t y . T r u s t i s n u r t u r e d t h r o u g h c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y . T r u s t i s “ g e n e r a t e d b e c a u s e o f p e r s o n a l r e l a t i o n s t h a t a r i s e i n t h e c o u r s e o f e c o n o m i c t r a n s a c t i o n s ” ( C h i l e s a n d M c M a c k i n 1 9 9 6 : p . 8 6 ) . T h e c o n d i t i o n s t h a t g e n e r a t e t r u s t m a y b e v i e w e d t h r o u g h t h e i n t e r p r e t i v e l e n s o f s o c i a l n o r m s . I n t h i s c a s e , “ g l o b a l t r u s t i n g e n e r a l i z e d o t h e r s ” ( B u t l e r 1 9 9 1 : p . 6 4 3 ) i s c r e a t e d a s a r e s u l t o f s o c i a l n o r m s , s u c h a s n o r m s o f r e c i p r o c i t y ( G o u l d n e r 1 9 6 0 ) , n o r m s o f o b l i g a t i o n a n d c o o p e r a t i o n ( B r a d a c h a n d E c c l e s 1 9 8 9 ) , a n d n o r m s o f f a i r n e s s ( K a h n e m a n , K n e t s c h , a n d T h a l e r 1 9 8 6 ) . S u c h s o c i a l n o r m s g e n e r a t e s h a r e d e x p e c t a t i o n s a m o n g p e o p l e a t v a r i o u s s o c i e t a l l e v e l s , i n c l u d i n g l o c a l a n d r e g i o n a l c u l t u r e , a n d i n d u s t r y s e c t o r s b y w a y o f s t a n d a r d b u s i n e s s p r a c t i c e s a n d t r a d e a s s o c i a t i o n s ( C h i l e s a n d M c M a c k i n 1 9 9 6 : p . 8 6 ) . I t i s i n t h e h o n o r i n g o f m o r a l o b l i g a t i o n s i n h e r e n t i n t h e s e s o c i a l n o r m s t h a t g e n e r a t e s t r u s t , w h i c h i n t u r n , c o n s t r a i n s o p p o r t u n i s t i c b e h a v i o r . T h e p r e s e n c e o f t r u s t d e c r e a s e s n e g o t i a t i n g , d r a f t i n g , a n d m o n i t o r i n g c o s t s . T h a t i s , t r u s t r e d u c e s t r a n s a c t i o n c o s t s . T r a n s a c t i o n s i n v o l v i n g s u fi c i e n t l y l a r g e i n v e s t m e n t s i n t r a n s a c t i o n s p e c i fi c a s s e t s t h a t w o u l d c o n v e n t i o n a l l y b e a s s i g n e d t o a h i e r a r c h i c a l g o v e r n a n c e s t r u c t u r e i n t h e a b s e n c e o f t r u s t m a y b e a s s i g n e d t o a h y b r i d g o v e r n a n c e s t r u c t u r e i n t h e p r e s e n c e o f t r u s t ( C h i l e s a n d M c M a c k i n 1 9 9 6 : p . 8 9 ) . T h i s d i r e c t l y s u p p o r t s t h e i d e a t h a t t h e l e v e l o f c o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s v a r i e s a c r o s s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , a n d f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s . 1 1 ] T r u s t i n v o l v e s a m o n g o t h e r t h i n g s , d e p e n d a b i l i t y . T h a t i s , c a n p a r t n e r s b e c o u n t e d o n t o d o t h e “ r i g h t ” t h i n g ? A d i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e o f t r u s t i n g r e l a t i o n s h i p s i s t h e a b i l i t y o f p a r t n e r s t o m a k e a l e a p o f f a i t h . T h e y b e l i e v e t h a t e a c h i s i n t e r e s t e d i n t h e o t h e r ‘ s w e l f a r e a n d t h a t n e i t h e r w i l l a c t w i t h o u t fi r s t c o n s i d e r i n g t h e a c t i o n ' s i m p a c t o n t h e o t h e r ( K u m a r 1 9 9 6 : p . 9 5 ) . A m a n o r - B o a d u a n d M a r t i n ( 1 9 9 2 ) a n d M a r t i n e t a l . , ( 1 9 9 3 ) p r e s e n t a n a l t e r n a t i v e m o d e l f o r p r e d i c t i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m , w h e r e t h e y p o s i t t h a t l o w t r u s t , c o m b i n e d w i t h l o w c o m p e t e n c e ( w h i c h t h e y d e fi n e a s t h e a b i l i t y t o d o t h i n g s t h a t b u i l d t r u s t ) i s a s s o c i a t e d w i t h s p o t m a r k e t s a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . A r e a s r e q u i r i n g h i g h t r u s t f a l l i n t h e m i d d l e o f t h e c o n t i n u u m ( i . e . , s t r a t e g i c a l l i a n c e s ) . T h i s a p p r o a c h t o t r u s t i s c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k ’ s t r e a t m e n t o f t r u s t . M u t u a l l y a s s u r e d d e s t r u c t i o n a n d c o m p a t i b i l i t y M u t u a l l y a s s u r e d d e s t r u c t i o n o f f e r s a n o t h e r r e a s o n f o r fi r m s t o e n g a g e i n n o n - s p o t m a r k e t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r a c h i e v i n g h i g h e r l e v e l s o f i m p l e m e n t a b i l i t y . T h e c o n c e p t o f m u t u a l l y a s s u r e d d e s t r u c t i o n w a s p o p u l a r i z e d d u r i n g t h e c o l d w a r b e t w e e n t h e f o r m e r S o v i e t U n i o n a n d t h e U n i t e d S t a t e s . D u r i n g t h e c o l d w a r b o t h t h e f o r m e r S o v i e t U n i o n a n d t h e U n i t e d S t a t e s p o s s e s s e d e n o u g h m i l i t a r y fi r e p o w e r t o d e s t r o y e a c h o t h e r . T h i s b a l a n c e o f p o w e r h e l p e d t o m a i n t a i n p e a c e , e v e n i f t h e p e a c e w a s t e n u o u s a t t i m e s . I n s o m e r e s p e c t s , t h i s b a l a n c e o f w e s t e r n a n d e a s t e r n p o w e r h e l p e d t o s t a b i l i z e t h e e c o n o m i e s o f b o t h h e m i s p h e r e s . T h e M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e ( a p r o d u c e r - b a s e d l i v e s t o c k m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e ) a n d T h o r n A p p l e V a l l e y ( a M i d w e s t l i v e s t o c k p r o c e s s o r ) a r e c u r r e n t l y 1 1 2 i n v o l v e d i n a s t r a t e g i c a l l i a n c e w h e r e M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e i s t h e s o l e s u p p l i e r o f h o g s t o T h o r n A p p l e V a l l e y . I n e x c h a n g e f o r a c o n s t a n t s u p p l y o f h o g s , t h e p r o c e s s o r h a s a g r e e d t o p r i c e t h e h o g s t h r o u g h c o n t r a c t s . T h e s t r a t e g i c a l l i a n c e h a s r e c e i v e d a f a i r a m o u n t o f p u b l i c i t y a n d p r a i s e i n t h e a g r i c u l t u r a l c o m m u n i t y . W h a t i s l e s s w e l l k n o w n i s t h a t i t t o o k y e a r s o f s p o t m a r k e t e x c h a n g e a n d c o n s t a n t n e g o t i a t i o n , b e t w e e n M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e a n d T h o r n A p p l e V a l l e y b e f o r e t h e p a r t i e s a g r e e d t o f o r m t h e c u r r e n t s t r a t e g i c a l l i a n c e . A t o n e p o i n t , t h e a n i m o s i t y b e t w e e n t h e p a r t i e s r e a c h e d a p o i n t w h e r e , f o r s i x m o n t h s T h o r n A p p l e V a l l e y r e f u s e d t o b u y f r o m M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e a n d M i c h i g a n L i v e s t o c k E x c h a n g e r e f u s e d t o s e l l t o T h o r n A p p l e V a l l e y . E v e n t u a l l y , b o t h s i d e s c a m e t o t h e s a m e c o n c l u s i o n t h a t t h e y c o u l d g a i n m o r e b y e s t a b l i s h i n g a m u t u a l l y b e n e fi c i a l r e l a t i o n s h i p . T h e f a c t i s t h a t c o m p a t i b i l i t y m a y d e v e l o p o u t o f f o r c e s s u c h a s m u t u a l l y a s s u r e d d e s t r u c t i o n , b u t i n o r d e r f o r r e l a t i o n s h i p s w h i c h r e q u i r e h i g h l e v e l s o f c o m p a t i b i l i t y t o s u r v i v e l o n g - t e r m , c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y , a s w e l l a s t r u s t m u s t b e p r e s e n t . C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g c o m p a t i b i l i t y C o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s i s c o m p r i s e d o f t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y , s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y , a n d t r u s t . T h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o m p a t i b i l i t y a n d o r g a n i z a t i o n a l f o r m t a k e s t h e s h a p e o f a c o n c a v e f u n c t i o n . T h e n e e d f o r c o m p a t i b i l i t y i s t h e l o w e s t o n e i t h e r e n d ( s e e F i g u r e 2 . 9 ) o f t h e c o n t i n u u m ( s p o t m a r k e t s a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) , w h i l e a l l t h r e e c o m p o n e n t s o f c o m p a t i b i l i t y m u s t b e t h e h i g h e s t f o r s t r a t e g i c a l l i a n c e s t o b e s u c c e s s f u l i n t h e l o n g - t e r m . 1 1 3 c i g e t a r t S & l a r u t l u C : y t i l l b i t a p m o C L S p o t S p e c i f i c a t i o n S t r a t e g i c F o r - a 1 V e r t i c a l M a r k e t C o n t r a c t i n g A l l i a n c e s C o o p e r a t i o n I n t e g r a t i o n F i g u r e 2 . 9 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n C o m p a t i b i l i t y a n d V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y T r u s t i s a k e y f a c t o r i n d e v e l o p i n g l o n g - t e r m s u c c e s s f u l s t r a t e g i c a l l i a n c e s . I f t h e r e a r e n o c o m p a t i b l e p a r t n e r s a v a i l a b l e , t h e d e c i s i o n m a k e r i s l e f t w i t h t w o c h o i c e s : ( 1 ) g o i n g i t a l o n e i n t h e s p o t m a r k e t , o r ( 2 ) v e r t i c a l l y i n t e g r a t i n g , i n e f f e c t a l l o w i n g t h e d e c i s i o n m a k e r t o c r e a t e c o m p a t i b i l i t y a s h e o r s h e s e e s fi t . 2 . 4 . 4 . 1 . 4 W W W D i fi ‘ e r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e l i k e l y t o r e q u i r e d i f f e r e n t s k i l l s o r p r o fi c i e n c i e s o n t h e p a r t o f t h e d e c i s i o n m a k e r . C o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e i s d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h a s t h e a b i l i t y a n d w i l l i n g n e s s o f d e c i s i o n m a k e r s t o m a n a g e a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . C o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e r e s i d e s a t t h e n e x u s b e t w e e n t h e 1 1 4 fi r m a n d i t s p o t e n t i a l p a r t n e r s a l o n g t h e c o n t i n u u m . F o r e x a m p l e , d e c i s i o n m a k e r s w h o a r e s k i l l e d a t u s i n g t h e s p o t m a r k e t c a n b e c h a r a c t e r i z e d a s “ h o r s e - t r a d e r s ” o r p e o p l e w h o e n j o y t h e a r t o f b u y i n g a n d s e l l i n g , a s w e l l a s t h e u n c e r t a i n t y a s s o c i a t e d w i t h d e a l m a k i n g o n t h e s p o t m a r k e t . I f a fi r m h a s l e a r n e d t o e f f e c t i v e l y “ h o r s e — t r a d e ” i n t h e o p e n m a r k e t , t h i s v e r y m a n a g e r i a l c o m p e t e n c e m a y p r o t e c t i t f r o m o t h e r w i s e e x c e s s i v e o p p o r t u n i s m a n d r e d u c e i t s d e s i r e t o p a r t n e r . I n t u r n , s u c c e s s f u l p a r t n e r i n g d e p e n d s o n i t s o w n s e t o f s k i l l s , s u c h a s , n e g o t i a t i n g a n d m o n i t o r i n g u n d e r c o n t r a c t s , c o l l e c t i v e p r o b l e m - s o l v i n g a n d m u t u a l l y s h a r e d g o a l s w i t h s t r a t e g i c a l l i a n c e s , a n d t h e d i p l o m a t i c s k i l l s r e q u i r e d t o e n t e r f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s , w h i l e m a i n t a i n i n g s e p a r a t e o w n e r s h i p o f t h e o r i g i n a l b u s i n e s s . V e r t i c a l i n t e g r a t i o n d e m a n d s y e t a n o t h e r s e t o f m a n a g e r i a l c o m p e t e n c i e s t h a t a l l o w e fi ‘ e c t i v e m a n a g e m e n t o v e r a b r o a d s p a n o f c o n t r o l . “ r i t h o u t s u c h c o m p e t e n c e , v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d fi r m s c o u l d q u i c k l y c e a s e t o b e c o m p e t i t i v e . T a b l e 2 . 3 p r e s e n t s t h e r e l a t i o n s h i p o f t h e s e v a r i o u s c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c i e s t o t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . T a b l e 2 . 3 T h e R e l a t i o n s h i p o f C o o r d i n a t i o n C o m p e t e n c i e s t o V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y S t r a t e g y S p o t S p e c i fi c a t i o n S t r a t e g i c F o r m a l V e r t i c a l M a r k e t C o n t r a c t i n g A l l i a n c e s C 0 0 p e r a t i o n I n t e g r a t i o n C o o r d i n a t i o n H o r s e N e g o t i a t o r . C o m p e t e n c e T r a d e r M o n i t o r P a r t n e r D i p l o m a t C o n t r o l l e r I m p l e m e n t a b i l i t y d e p e n d s u p o n t h e d e c i s i o n m a k e r h a v i n g t h e r e q u i r e d c o o r d i n a t i o n s k i l l s . F o r e x a m p l e , m a n y p r o d u c e s e l l e r s h a v e l a m e n t e d t h e f a c t t h a t m o s t 1 1 5 o f t h e y o u n g e r p r o d u c e b u y e r s t o d a y p l a c e l i t t l e v a l u e o n “ h o r s e - t r a d i n g . ” T h e a b i l i t y t o p r o v i d e r e s o u r c e f u l s a l e s s o l u t i o n s u s e d t o d i s t i n g u i s h s u c c e s s fi i l f r o m u n s u c c e s s fi i l s e l l e r s . M o s t o f t o d a y ’ s b u y e r s s e e k a m i x o f c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c i e s b a s e d o n t h e s e l l e r b e i n g a “ n e g o t i a t o r - m o n i t o r , ” a “ p a r t n e r , ” o r a “ d i p l o m a t . ” T h u s i m p l e m e n t a b i l i t y o f t r a d i t i o n a l s p o t m a r k e t s e l l i n g s t r a t e g y h a s d e c l i n e d , w h i l e i m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e m i d d l e c o n t i n u u m s t r a t e g i e s h a s i m p r o v e d . C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e T h e p r e v i o u s d i s c u s s i o n o f a b i l i t y a n d w i l l i n g n e s s a l l u d e d t o d e c i s i o n m a k e r t r a i t s t h a t m a y b e d e s c r i b e d a s p r e f e r e n c e s . F o r e x a m p l e , a d e c i s i o n m a k e r m a y j u s t p r e f e r t o b e a h o r s e - t r a d e r r a t h e r t h a n a n e g o t i a t o r . O n e m i g h t a r g u e t h a t t h e s e d e s c r i b e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a r e p r e f e r e n c e s , n o t c o m p e t e n c i e s . T h i s r e s e a r c h fi n d s v a l u e i n a l l o w i n g t h e c h a r a c t e r i s t i c s t o b e b o t h c o m p e t e n c i e s a n d p r e f e r e n c e s s i n c e p e o p l e g e n e r a l l y p r e f e r t o d o t h i n g s t h e y a r e c o m p e t e n t a t . I n s u m m a r y , c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e i s c o m p r i s e d o f s c o p e a s w e l l a s e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n s k i l l s . T h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e t h a t a fi r m h a s , o r i s w i l l i n g t o d e v e l o p , i s a p o t e n t i a l l y i m p o r t a n t d e t e r m i n a n t o f s t r a t e g y s e l e c t i o n s i n c e i t c h a r a c t e r i z e s t h e d e c i s i o n m a k e r ' s a b i l i t y t o i m p l e m e n t a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 2 . 4 . 4 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s J u s t a s p r o g r a m m a b i l i t y i s i n fl u e n c e d b y b o u n d e d r a t i o n a l i t y a n d p a t h d e p e n d e n c e , s o i s i m p l e m e n t a b i l i t y . D e c i s i o n m a k e r s i n t e n d i n g t o a c t r a t i o n a l l y m a y b e h i n d e r e d b y t h e i r l i m i t e d i n f o r m a t i o n p r o c e s s i n g a n d c o m m u n i c a t i o n a b i l i t y . T h e i m p l i c a t i o n f o r 1 1 6 i m p l e m e n t a b l e a l t e r n a t i v e s i s t h a t b o u n d e d r a t i o n a l i t y m a y p r e v e n t t h e d e c i s i o n m a k e r f r o m d i s c o v e r i n g o r o v e r c o m i n g c o n s t r a i n t s c a u s e d b y c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i s s u e s . F o r e x a m p l e , l i m i t e d i n f o r m a t i o n a b o u t a p o t e n t i a l p a r t n e r m a y l e a d t h e d e c i s i o n m a k e r t o b e l i e v e t h a t c o m p a t i b i l i t y i s l o w , w h e n i n a c t u a l i t y , i t m a y b e h i g h . I f a d e c i s i o n m a k e r i s k n o w n f o r p r e f e r r i n g a n a r r o w s c o p e v e r s u s b r o a d s c o p e o f b u s i n e s s , b o u n d e d r a t i o n a l i t y m a y r e i n f o r c e t h e d e c i s i o n m a k e r ' s i n c l i n a t i o n t o m a i n t a i n n a r r o w s c o p e o f b u s i n e s s . T h e e f f e c t s o f p a t h d e p e n d e n c e m a y b e p r e s e n t i n e a c h c o m p o n e n t o f i m p l e m e n t a b i l i t y , n a m e l y : i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y ; a c c e s s t o , a n d a m o u n t o f , c a p i t a l ; c o m p a t i b i l i t y ; a n d c o m p e t e n c e . P a t h d e p e n d e n c e o f t e n l e a d s t o t h e e n t r e n c h m e n t o f i n s t i t u t i o n s , a n d t h e r e f o r e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . A g o v e r n m e n t m a y f a v o r s p o t m a r k e t f o r m s o f e x c h a n g e o v e r o t h e r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , s u c h a s , m e r g e r s a s a r e s u l t o f a n t i t r u s t l a w s w h i c h h a v e b e e n o n t h e b o o k s f o r y e a r s , d u e i n p a r t t o p a t h d e p e n d e n c e . A g r i c u l t u r a l r e s e a r c h e r s o f t e n h e a r f a r m e r s w h o c l a i m t h a t t h e y c o u l d n e v e r w o r k w i t h s o a n d s o b e c a u s e t h e y h a v e n e v e r b e e n a b l e t o i n t h e p a s t . F i n a l l y , a d e c i s i o n m a k e r w h o h a s s p e n t y e a r s c o n t r o l l i n g a s m a n y a s p e c t s o f t h e b u s i n e s s a s p o s s i b l e , m a y fi n d i t h a r d t o c h a n g e h i s / h e r c o n t r o l l i n g w a y s t o a n o t h e r m o r e e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e . I n t h e e n d , t h i s r e s e a r c h c o n s i d e r s f o u r c a t e g o r i e s o f f a c t o r s w h i c h a f f e c t i m p l e m e n t a b i l i t y i n c l u d i n g c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . I f a n a l t e r n a t i v e i s i m p l e m e n t a b l e , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l p r o c e e d t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e r e g a r d i n g t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . I f t h e a l t e r n a t i v e i s n o t i m p l e m e n t a b l e , t h e d e c i s i o n m a k e r w i l l a t t e m p t t o s e e i f t h e c o n s t r a i n t s t h a t l i m i t t h e a l t e r n a t i v e ’ s i m p l e m e n t a b i l i t y c a n b e o v e r c o m e . I f t h e s e c o n s t r a i n t s c a n b e o v e r c o m e , t h e 1 1 7 d e c i s i o n m a k e r w i l l p r o c e e d t o t h e n e x t d e c i s i o n n o d e , i f n o t , t h e d e c i s i o n m a k e r h a s n o r e a s o n t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 . 5 I s t h e r i s k / r e a l m t r a d e o f f a c c e p t a b l e ? B y t h i s s t a g e o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s t h e d e c i s i o n m a k e r h a s d e t e r m i n e d t h a t a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y , a n a l t e r n a t i v e c o u l d r e d u c e t h i s c o s t l i n e s s , e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t w h i c h a i d i n t h e a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e , a n d t h e a l t e r n a t i v e i s i m p l e m e n t a b l e b a s e d o n i s s u e s o f c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . N o w t h e t a s k b e c o m e s a s s e s s i n g t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d . I f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e i s a c c e p t a b l e o r t h e t r a d e o f f c a n b e i m p r o v e d , t h e n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s a p p r o p r i a t e ( s e e F i g u r e 2 . 1 0 ) . H o w e v e r , t h e d e c i s i o n p r o c e s s w i l l c e a s e i f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t a c c e p t a b l e o r w a y s c a n n o t b e f o u n d t o i m p r o v e t h e t r a d e o fl ‘ ( e . g . , r e d u c i n g t h e r i s k , i n c r e a s i n g t h e r e t u r n s , o r a c o m b i n a t i o n o f t h e t w o ) . 2 . 4 . 5 . I W h a t l e a d s t o t h e r i s k / r e a l m t r a d e o fi ' o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b e i n g a c c e p t a b l e ? A n a l t e r n a t i v e ' s r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s c o m p o s e d o f t w o p a r t s : ( 1 ) t h e r o l e o f e x p e c t e d p r o fi t i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n , a n d ( 2 ) r i s k / u n c e r t a i n t y i n t h e t r a n s a c t i o n . T h e s e t w o c o m p o n e n t s i n t e r a c t w i t h t h e d e c i s i o n m a k e r ' s a v e r s i o n t o r i s k a n d u n c e r t a i n t y a n d p r o fi t m a x i m i z i n g g o a l s t o c r e a t e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f c o n c e p t u s e d i n t h i s f r a m e w o r k . 1 1 8 ‘ - — > A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? N o > C h a n g e P r o c e s s I N o t I n i t i a t e d Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d fl “ c r a m - s o c R a t i o n a l i t y a P a t h n w m \ / \ ‘ « . / 1 ‘ : ( D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N o ‘ > N o c o s l t i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ‘ ? C h a n g e Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? N o N o . 0 ‘ . T C h a n g e C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? 2 N o o r 7 C a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? Y e s i I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi a c c e p t a b l e ? N 0 N o o r $ C h a n g e ‘ C a n t h e t r a d e o f f b e i m p r o v e d ? Y e s / / _ / i i 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d f ‘ 9 C o m p l e m e n t a r i t y — — | ) < — . 2 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y F i g u r e 2 . 1 0 D e c i s i o n N o d e 4 F o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n 2 . 4 . 5 . 1 . 1 T h e r e i s a v a s t g a p b e t w e e n t h e r e l a t i v e l y c l e a n , p r e c i s e , a n d s i m p l e w o r l d o f n e o c l a s s i c a l e c o n o m i c s a n d g a m e t h e o r y a n d t h e c o m p l e x , i m p r e c i s e , a n d f u m b l i n g w a y b y 1 1 9 w h i c h h u m a n b e i n g s h a v e g o n e a b o u t s t r u c t u r i n g h u m a n i n t e r a c t i o n ( N o r t h 1 9 9 0 : p . 1 5 ) . G a m e t h e o r e t i c m o d e l s , l i k e n e o c l a s s i c a l m o d e l s , a s s u m e w e a l t h m a x i m i z i n g p l a y e r s . B u t a s s o m e e x p e r i m e n t a l e c o n o m i c s l i t e r a t u r e d e m o n s t r a t e s , h u m a n b e h a v i o r i s c l e a r l y m o r e c o m p l i c a t e d t h a n c a n b e e n c o m p a s s e d i n s u c h a s i m p l e b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n . T h e n e e d f o r a n a d a p t a b l e fi a m e w o r k , a n d t h e i n a b i l i t y o f a s t a t i c m o d e l t o c a p t u r e t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y s u p p o r t s t h e p o i n t m a d e b y N o r t h . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o n a r r o w t h e g a p b e t w e e n t h e c l e a n , p r e c i s e m o d e l s o f e c o n o m i c s a n d t h e m e s s y a n d i m p r e c i s e w a y h u m a n s i n t e r a c t . A n y f r a m e w o r k t h a t s e e k s t o e x p l a i n c h o i c e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f r o m a d e c i s i o n - m a k e r ’ s p e r s p e c t i v e m u s t t a k e i n t o a c c o u n t t h a t d e c i s i o n m a k e r s a r e m o t i v a t e d , i n p a r t , b y a d e s i r e t o i n c r e a s e p r o fi t s . F o r m a n y d e c i s i o n m a k e r s , t h e p r o fi t m o t i v e i s a n e x p l i c i t r a t i o n a l e f o r c h o i c e o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m . I n t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s t h i s i s p r e s e n t e d i n t h e f o r m o f c o s t m i n i m i z a t i o n . T h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m i s m o r e e x p l i c i t r e g a r d i n g t h e r o l e o f p r o fi t s . F i r m s m a k e s p e c i fi c c h o i c e s r e g a r d i n g o r g a n i z a t i o n a l f o r m t h a t l e a d t o c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d s u p e r i o r r e t u r n s . T h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t a t e a c h s t a g e o f t h e c o n t i n u u m w i l l d e p e n d o n m a n y f a c t o r s , i n c l u d i n g t h e f a c t o r s o f t h e f r a m e w o r k a l r e a d y p r e s e n t e d a n d t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d i t s c o r r e s p o n d i n g p r o fi t p o t e n t i a l w i l l v a r y a c r o s s fi r m s a n d i n d u s t r i e s . 2 . 4 . 5 . 1 . 2 T h e t a s k o f d e fi n i n g r i s k h a s b e e n f r a u g h t w i t h c o n t r o v e r s y a n d c o n f u s i o n ( F i s c h h o fi ‘ , e t a l . 1 9 9 0 ) . A l t h o u g h d e c i s i o n t h e o r y s u g g e s t s t h a t r i s k i s “ T h e v a r i a n c e o f t h e p r o b a b i l i t y d i s t r i b u t i o n o f p o s s i b l e g a i n s a n d l o s s e s a s s o c i a t e d w i t h a p a r t i c u l a r 1 2 0 a l t e r n a t i v e ” ( M a r c h a n d S h a p i r a 1 9 8 7 ) , o r g a n i z a t i o n a l r e s e a r c h e r s h a v e s u g g e s t e d t h a t t h i s i s a p o o r d e s c r i p t i o n o f h o w m a n a g e r s v i e w r i s k ( M a c C r i m m o n a n d W e h r u n g 1 9 8 6 ) . T h e d i fi ‘ e r e n c e b e t w e e n r i s k a n d u n c e r t a i n t y i s p e r h a p s s u b t l e , b u t n o n e t h e l e s s i m p o r t a n t t o t h i s r e s e a r c h . A s O r b e l l ( 1 9 9 3 ) p u t i t : “ A d e c i s i a i m a k e r c o n f r o n t s r i s k w h e n h e o r s h e c a n a t t a c h p r o b a b i l i t i e s t o a l t e r n a t i v e s t a t e s o f t h e w o r l d w i t h c o n fi d e n c e ; f r o m a f a i r p a c k o f p l a y i n g c a r d s , f o r e x a n p l e , a g a m b l e r c a n b e c o n fi d m t t h a t t h e r e i s a l i n 5 2 c h a n c e o f d r a w i n g t h e a c e o f h e a r t s . A d e c i s i o n m a k e r c o n f r o n t s u n c e r t a i n t y , h o w e v e r , w h e n t h e r e i s a n u n k n o w n n u m b e r o f c a r d s a n d ( o r ) a n u n k n o w n n u m b e r o f a c e s o f h e a r t s i n t h e d e c k . U n d e r u n c e r t a i n t y , n o t o n l y c a n o n e s t i l l l o s e , b u t o n e d o e s n o t k n o w t h e o d d s . ” p . 1 3 0 B o t h r i s k a n d u n c e r t a i n t y a r e i n c o r p o r a t e d i n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . I n w h a t f o l l o w s , r i s k a v e r s i o n , n e u t r a l i t y , a n d r i s k s e e k i n g b e h a v i o r i s d i s c u s s e d a l o n g w i t h u n c e r t a i n t y i n t h e t r a n s a c t i o n . R i s k : a v e r s i o n , n e u t r a l i t y , a n d s e e k i n g b e h a v i o r I n a b i l i t y t o t o l e r a t e t h e r i s k s o f o p e n m a r k e t e x c h a n g e c o u l d l e a d a fi r m t o c o n s i d e r m o r e m a n a g e d c o o r d i n a t i o n w i t h i t s e m p h a s i s o n m u t u a l a s o p p o s e d t o c o n fl i c t i n g i n t e r e s t s . M a r t i n e t a ] . u s e d r i s k a s a k e y v a r i a b l e i n t h e i r s c h e m e . H o w e v e r , a p r o d u c e r c a n m a n a g e p r i c e r i s k t h r o u g h f u t u r e s c o n t r a c t s t h a t d o n o t r e q u i r e a n y f o r m o f v e r t i c a l l i n k a g e w i t h o t h e r s d i r e c t l y i n t h e m a r k e t i n g c h a i n . T o t h e e x t e n t t h a t s u c h i n d i v i d u a l s t r a t e g i e s f o r m a n a g i n g m a r k e t r i s k e x i s t , t h e i n c e n t i v e s f o r m a n a g e d c o o r d i n a t i o n a r e d i m i n i s h e d . T h e m o r e r e l e v a n t r i s k i s s u e t o t h e c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a y b e t h e r e s i d u a l d e m a n d / s u p p l y r i s k t h a t t h e fi r m c a n n o t m a n a g e t h r o u g h a n y s t a n d - a l o n e m e a n s a n d i t s c o r r e s p o n d i n g t r a d e o f f w i t h p r o fi t s o r r e t u r n s . T h e r i s k o f m a r k e t 1 2 1 a c c e s s o v e r t i m e m a y b e o n e o f t h e s e t y p e s o f r i s k . B e i n g p a r t o f a s t r a t e g i c a l l i a n c e , f o r e x a m p l e , m a y i m p r o v e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s i g n i fi c a n t l y . T r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s i s b a s e d o n t h e b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n o f r i s k n e u t r a l i t y ( W i l l i a m s o n 1 9 7 5 ) . D e c i s i o n - m a k e r s a r e a s s u m e d t o b e “ i n d i f f e r e n t b e t w e e n a p r o s p e c t o f u n c e r t a i n p r o fi t s a n d a c e r t a i n p r o fi t , p r o v i d e d t h e e x p e c t e d a v e r a g e o f t h e p r o s p e c t i v e fl u c t u a t i n g p r o fi t s i s e q u a l t o t h e c e r t a i n p r o fi t ” ( A o k i 1 9 8 4 : p . 1 5 ) . C h i l e s a n d M c M a c k i n ( 1 9 9 6 ) a n d D e G r a a f a n d D e V l i e g e r , ( 1 9 9 7 : p . 5 ) a r g u e i n t h e i r r e s e a r c h t h a t i n c o r p o r a t i n g a r a n g e o f r i s k p r e f e r e n c e s , i n c l u d i n g r i s k a v e r s i o n , r i s k n e u t r a l i t y , a n d r i s k s e e k i n g i n t o W i l l i a m s o n ’ 8 t r a n s a c t i o n c o s t m o d e l , c a n h e l p t o r e s o l v e m a n y a p p a r e n t c o n t r a d i c t i o n s e n c o u n t e r e d i n e a r l i e r e m p i r i c a l w o r k . F o r e x a m p l e , e m p i r i c a l e v i d e n c e h a s s h o w n t h a t fi r m s c a n c h o o s e a n d s u s t a i n d i f f e r e n t g o v e r n a n c e f o r m s b a s e d o n t h e s a m e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y , b o u n d e d r a t i o n a l i t y , a n d o p p o r t u n i s m ( R o b i n s 1 9 8 7 : p . 8 1 ) . T h i s r e s e a r c h f o l l o w s t h e l e a d o f R o b i n s a n d b u i l d s u p o n t r a n s a c t i o n c o s t t h e o r y b y r e l a x i n g t h e r i s k n e u t r a l i t y a s s u m p t i o n a n d a l l o w i n g f o r r e l a t i v e r i s k a v e r s i o n , r i s k n e u t r a l i t y , a n d r i s k s e e k i n g b e h a v i o r . C h i l e s a n d M c M a c k i n ( 1 9 9 6 : p . 8 2 - 9 1 ) u s e a s e r i e s o f g r a p h s t o s h o w h o w t h e i n t r o d u c t i o n o f r i s k i n c r e a s e s t h e s w i t c h o v e r l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y f r o m m a r k e t t o h i e r a r c h y . C h i l e s a n d M c M a c k i n ' s a n a l y s i s s u g g e s t t h a t r i s k s e e k i n g b e h a v i o r c r e a t e s a m u c h w i d e r r a n g e o f a s s e t s p e c i fi c i t y u n d e r w h i c h fi r m s a r e l i k e l y t o c h o o s e m a r k e t g o v e r n a n c e f o r m s o v e r h i e r a r c h i c a l f o r m s . A t t h e s a m e t i m e r i s k a v e r s e b e h a v i o r a l l o w s a m u c h n a r r o w e r r a n g e o f a s s e t s p e c i fi c i t y u n d e r w h i c h fi r m s a r e l i k e l y t o c h o o s e m a r k e t g o v e r n a n c e f o r m s o v e r h i e r a r c h i c a l f o r m s . R i s k n e u t r a l b e h a v i o r f a l l s s o m e w h e r e i n b e t w e e n . 1 2 2 U n c e r t a i n t y i n t h e t r a n s a c t i o n B a r k e m a a n d D r a b e n s t o t t p r e s e n t a l i s t o f k e y f a c t o r s i n t h e fi r m ' s c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n i n c l u d i n g t h e r o l e o f u n c e r t a i n t y ( p r i c e , q u a n t i t y , q u a l i t y , a n d t i m e l i n e s s ) . B a s e d o n o f t h e w o r k o f W i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ) a n d B a r k e m a a n d D r a b e n s t o t t ( 1 9 9 5 : p . 4 8 9 ) , a n i n c r e a s e i n u n c e r t a i n t y f a v o r s i n t e r n a l c o o r d i n a t i o n o r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . I t i s t h e l a c k o f t o l e r a n c e f o r r e s i d u a l r i s k / u n c e r t a i n t y t h a t l e a d s fi r m s t o s e e k c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s r e q u i r i n g m o r e m a n a g e d c o n t r o l ( e . g . , c h a r a c t e r i s t i c o f s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . F r a n k a n d H e n d e r s o n ( 1 9 9 2 ) c o n d u c t e d a n e m p i r i c a l s t u d y l o o k i n g a t t r a n s a c t i o n c o s t s i n U . S . f o o d i n d u s t r i e s . A m o n g o t h e r t h i n g s t h e y f o u n d e m p i r i c a l s u p p o r t f o r i n c r e a s e s i n d e m a n d a n d s u p p l y u n c e r t a i n t y l e a d i n g t o i n c r e a s e d u s e o f n o n m a r k e t c o o r d i n a t i o n m e t h o d s . T h i s s e e m s t o s u p p o r t t h e i d e a o f r e d u c e d t o l e r a n c e f o r r e s i d u a l r i s k a n d u n c e r t a i n t y l e a d i n g t o i n c r e a s e d u s e o f “ m a n a g e d ” v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . U n c e r t a i n t y m a y t a k e o n m a n y f o r m s a n d t h e v a r i o u s t y p e s o f u n c e r t a i n t y ( v o l u m e , m e a s u r e m e n t , q u a l i t y , t e c h n o l o g i c a l , p r i c e , d e m a n d , e t c . ) m a y h a v e d i fl ‘ e r e n t i m p a c t s o n t h e c h o i c e o f c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . E v e n a n a s s e s s m e n t o f t h e e f f e c t s o f a p a r t i c u l a r t y p e o f u n c e r t a i n t y o n t h e c h o i c e o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e c a n b e p r o b l e m a t i c . F o r e x a m p l e , t h e d y n a m i c e f f e c t o f d e m a n d u n c e r t a i n t y o n t h e c h o i c e o f v e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r o r v e r t i c a l c o n t r a c t i s t h e o r e t i c a l l y i n d e t e r m i n a t e ( M a h o n e y 1 9 9 2 : p . 5 6 3 ) . M a h o n e y l i s t s t h e fi n d i n g s o f s e v e r a l s t u d i e s a s t h e y r e l a t e t o c h o i c e o f g o v e r n a n c e s t r u c t u r e a n d u n c e r t a i n t y . W h i l e u n c e r t a i n t y , b y i t s e l f , m a y b e t h e o r e t i c a l l y i n d e t e r m i n a t e , i n c o r p o r a t i o n o f u n c e r t a i n t y i n t o 1 2 3 t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k m a y s e r v e t o b e fi u i t f u l , g i v e n t h e i n - d e p t h c a s e s t u d y a p p r o a c h t h a t w i l l b e u s e d . M a h o n e y h a s a p p a r e n t l y r e c o n s i d e r e d h i s 1 9 9 2 p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e i n c o r p o r a t i o n o f u n c e r t a i n t y i n m o d e l s u s e d t o p r e d i c t o r g a n i z a t i o n a l f o r m . I n a r e c e n t p a p e r p r e s e n t e d b y M a h o n e y d u r i n g t h e 1 9 9 7 A A E A p o s t c o n f e r e n c e l e a r n i n g w o r k s h o p i n T o r o n t o , M a h o n e y s t a t e d t h a t a t l e a s t f o u r t y p e s o f u n c e r t a i n t y m a y h a v e i m p a c t s o n t h e m a k e - o r - b u y d e c i s i o n . T h e s e i n c l u d e d e m a n d ( v o l u m e ) , t e c h n o l o g i c a l , o u t p u t m e a s u r e m e n t ( i n c o r p o r a t e d i n t h i s r e s e a r c h a s n o n s e p a r a b i l i t y ) , a n d i n p u t m e a s u r e m e n t ( t a s k p r o g r a m m a b i l i t y d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h i s a d e r i v a t i v e o f i n p u t m e a s u r e m e n t u n c e r t a i n t y ) . O n e o f t h e s e f o u r , d e m a n d a n d t e c h n o l o g i c a l u n c e r t a i n t y a r e r e l e v a n t t o t h e d i s c u s s i o n h e r e . H i g h e r d e m a n d u n c e r t a i n t y m a k e s c o n t r a c t i n g m o r e d i fi ' r c u l t ( u n d e r c o n d i t i o n s o f a s s e t s p e c i fi c i t y ) a n d f a v o r s v e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r s h i p . F i r m s o f t e n f a c e e n v i r o n m e n t a l u n c e r t a i n t y i n t h e f o r m o f d e m a n d ( v o l u m e ) u n c e r t a i n t y . T o t h e e x t e n t t h a t v o l a t i l e s a l e s a r e a n t i c i p a t e d , fl u c t u a t i o n s i n d e m a n d w i l l n o t n e c e s s i t a t e v e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r s h i p , s i n c e a c o n t i n g e n t c l a i m s c o n t r a c t w i l l s u fi i c e . T h e u n c e r t a i n t i m i n g o f o b s o l e s c e n c e o f a t e c h n o l o g y c a n l e a d a fi r m n o t t o c h o o s e a h i g h l y s p e c i fi c t e c h n o l o g y a n d h e n c e v e r t i c a l fi n a n c i a l o w n e r s h i p i s l e s s l i k e l y ( M a h o n e y a n d L a j i l i 1 9 9 7 : p . 1 7 - 1 8 ) . E a r l y t r a n s a c t i o n c o s t l i t e r a t u r e ( W i l l i a m s o n 1 9 7 5 ) d i d n o t d i s t i n g u i s h b e t w e e n t y p e s o f u n c e r t a i n t y . I n m o r e r e c e n t t r a n s a c t i o n c o s t a n d s t r a t e g i c m a n a g e m e n t l i t e r a t u r e , t h e c o n s t r u c t o f u n c e r t a i n t y h a s b e e n b r o k e n i n t o v a r i o u s p a r t s ( W i l l i a m s o n 1 9 8 5 ) . I n a r e c e n t a r t i c l e , S u t c l i fi ‘ e a n d Z a h e e r d i v i d e u n c e r t a i n t y i n t o t h r e e d i s t i n c t c o m p o n e n t s : p r i m a r y , c o m p e t i t i v e , a n d s u p p l i e r u n c e r t a i n t y ( 1 9 9 8 : p . 3 ) . T h i s r e s e a r c h a d o p t s t h e f o l l o w i n g t e r m i n o l o g y t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n p r i m a r y u n c e r t a i n t y , c o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y 1 2 4 a n d p o t e n t i a l p a r t n e r ( s u p p l i e r ) u n c e r t a i n t y ( F i g u r e 2 . 1 1 i l l u s t r a t e s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p r i m a r y , c o m p e t i t i v e , a n d p o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y ) . E a c h o f t h e s e c o m p o n e n t s i s d i s c u s s e d i n w h a t f o l l o w s . P r i m a r y u n c e r t a i n t y P r i m a r y u n c e r t a i n t y r e fl e c t s t h e u n c e r t a i n t y a r i s i n g f r o m e x o g e n o u s f o r c e s , s u c h a s n a t u r a l e v e n t s , f r o m c h a n g e s i n p r e f e r e n c e s , a s w e l l a s r e g u l a t o r y c h a n g e s , s u c h a s t h o s e i n v o l v i n g s t a n d a r d s o r t a r i f f s . T h i s d e fi n i t i o n w a s d e r i v e d f r o m t h e w o r k o f K o o p m a n s ( 1 9 5 7 ) a n d W i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 ) . S u t c l i f f e a n d Z a h e e r ( 1 9 9 8 : p . 3 ) a r g u e t h a t p r i m a r y u n c e r t a i n t y s u b s u m e s t e c h n o l o g i c a l u n c e r t a i n t y , o r t h e u n c e r t a i n t y a r i s i n g f r o m c h a n g e s i n t e c h n o l o g y d u e t o n e w i n v e n t i o n s o r d i s c o v e r i e s . F i r m s h a v e t o a d a p t t o c h a n g e s i n t h e e n v i r o n m e n t . H o w e v e r , a s t h e n u m b e r o f p o s s i b l e c h a n g e s i n c r e a s e s , t h e n u m b e r o f p o s s i b l e u n f o r e s e e n c o n t i n g e n c i e s a l s o i n c r e a s e s . B o u n d e d r a t i o n a l i t y i s l i k e l y t o a f f e c t h o w a d e c i s i o n m a k e r c o u l d d e a l w i t h p r i m a r y u n c e r t a i n t y i n t h i s c o n t e x t . U n d e r c o n d i t i o n s o f i n c r e a s e d p r i m a r y u n c e r t a i n t y , a c t o r s w i l l r e a d a n d r e a c t t o t h e s a m e i n f o r m a t i o n i n t h e b r o a d e r e n v i r o n m e n t d i f f e r e n t l y , l e a d i n g t o t h e p o s s i b i l i t y o f s u b - o p t i m i z e d o u t c o m e s a n d i n c r e a s e d c o s t s . F i r m s i n t h i s s i t u a t i o n a r e m o r e l i k e l y t o c h o o s e a h i e r a r c h i c a l f o r m o f c o o r d i n a t i o n , o r a t l e a s t t o p r e f e r t o m o v e a w a y f r o m m a r k e t - o r i e n t e d f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . S u t c l i f f e a n d Z a h e e r ( 1 9 9 8 : p . 4 - 5 ) s a y t h a t i n c r e a s e s i n p r i m a r y u n c e r t a i n t y d o e s n o t a l w a y s l e a d t o s h i f t s a w a y f r o m s p o t m a r k e t s t o w a r d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . I n f a c t , u n c e r t a i n t y i n t e c h n o l o g i c a l c o n d i t i o n s ( i . e . , w h e n t e c h n o l o g i c a l c h a n g e i s h i g h , c o u p l e d 1 2 5 1 8 : 3 1 : I n : O . a n i z a t i o n — > E x c h a n g e w i t h s t r o n g c o m p e t i t i o n ) , i s l i k e l y t o d i s c o u r a g e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n b e c a u s e o f t h e e x p e c t e d l o w e r e d p r o fi t s c a u s e d b y t h i s u n c e r t a i n t y a n d h i g h c o m p e t i t i o n . P r i m a r y U n c e r t a i n t y C o m p e t i t i v e U n c e r t a i n t y C o m p e t i t o r s ’ A c t i o n s P a r t n e r ’ s A c t i o n s P o t e n t i a l P a r t n e r U n c e r t a i n t y F i g u r e 2 . 1 1 S o u r c e s o f U n c e r t a i n t y S o u r c e : A d a p t e d f r o m S u t c l i f f e a n d Z a h e e r . U n c e r t a i n t y i n t h e T r a n s a c t i o n E n v i r o n m e n t : A n E m p i r i c a l T e s t , S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l 1 9 , n o . I 1 9 9 8 : p . 1 - 2 3 . C o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y C o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y ( s e c o n d a r y u n c e r t a i n t y a s d e s c r i b e d b y K o o p m a n s a n d W i l l i a m s o n ) i s d e fi n e d a s u n c e r t a i n t y a b o u t t h e a c t i o n s o f o t h e r e c o n o m i c a g e n t s , g e n e r a l l y s p e a k i n g . T h i s a p p r o a c h fi t s w e l l w i t h t h e s t r a t e g i c m a n a g e m e n t l i t e r a t u r e w h i c h 1 2 6 v i e w s t h e a c t i o n s o f c o m p e t i t o r s a n d o t h e r s , a s w e l l a s t h e m a c r o e n v i r o n m e n t , a s i m p o r t a n t f o r s t r a t e g i c a n a l y s i s ( P o r t e r 1 9 8 0 ) . W i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 ) d e s c r i b e s b o t h p r i m a r y a n d s e c o n d a r y ( c o m p e t i t i v e ) u n c e r t a i n t y a s “ i n n o c e n t ” a n d “ n o n - s t r a t e g i c ” f o r m s o f u n c e r t a i n t y a n d d i s t i n g u i s h e s t h e m f r o m b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y ( d e fi n e d a s p o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y i n t h i s r e s e a r c h ) , t h e d e l i b e r a t e n o n d i s c l o s u r e o f i n f o r m a t i o n o r t h e s t r a t e g i c m i s r e p r e s e n t a t i o n o f i n f o r m a t i o n b y e c o n o m i c a g e n t s . S u t c l i f f e a n d Z a h e e r ( 1 9 9 8 ) , a n d t h i s r e s e a r c h p o s i t s t h a t c o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y a r i s i n g f r o m t h e a c t i o n s o f c o m p e t i t o r s o r p o t e n t i a l c o m p e t i t o r s , m a y b e e i t h e r ” i n n o c e n t ” o r ” s t r a t e g i c " i n n a t u r e . F o r e x a m p l e , m o v e s b y p o t e n t i a l n e w e n t r a n t s , o r fi r m s m a k i n g s u b s t i t u t e s , b e y o n d t h o s e o f e x i s t i n g c o m p e t i t o r s i n a n i n d u s t r y m a y h a v e a m a j o r i n fl u e n c e o n a fi r m ' s v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n . T h e u n c e r t a i n t y c a u s e d b y p o t e n t i a l o r e x i s t i n g c o m p e t i t o r s m a y b e d e l i b e r a t e , s t e m m i n g f r o m s t r a t e g i c m o t i v e s ( i . e . , t o b e t h e fi r s t i n t h e m a r k e t w i t h a f a s t e r m i c r o p r o c e s s o r ) . O n t h e o t h e r h a n d , c o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y m a y a r i s e i n n o c e n t l y f r o m a l a c k o f c o m p e t i t o r i n t e l l i g e n c e o r a w a r e n e s s a b o u t t h e p r o s p e c t i v e a c t i o n s o f c o m p e t i t o r fi r m s . T h i s r e s e a r c h e r r e m e m b e r s b e i n g i n b u s i n e s s f o r h i m s e l f a n d a l l t h e f o o l i s h p r i c i n g t a c t i c s h e u s e d t o g a i n n e w b u s i n e s s e a r l y i n t h e c o m p a n y ' s h i s t o r y . T h e s e p r i c i n g t a c t i c s s u r e l y r a i s e d t h e c o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y a n d a n x i e t y o f c o m p e t i n g fi r m s i n t h e m a r k e t p l a c e . P o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y P o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y ( s u p p l i e r u n c e r t a i n t y a s d e fi n e d b y S u t c l i f f e a n d Z a h e e r ) i s t h e b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y a r i s i n g f r o m t h e s t r a t e g i c a c t i o n s o f e x c h a n g e 1 2 7 p a r t n e r s o r p o t e n t i a l e x c h a n g e p a r t n e r fi r m s ( S u t c l i i f e a n d Z e h e e r 1 9 9 8 : p . 4 ) . T h i s r e s e a r c h e m p h a s i z e s t h e b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y f r o m b o t h c u r r e n t a n d p o t e n t i a l e x c h a n g e p a r t n e r s . T h i s i s a d e p a r t u r e f r o m S u t c l i f f e a n d Z a h e e r w h o l i m i t t h e d e fi n i t i o n t o c u r r e n t u p o r d o w n s t r e a m e x c h a n g e p a r t n e r s . E a r l i e r d i s c u s s i o n s r e g a r d i n g c o m p a t i b i l i t y w i t h p o t e n t i a l p a r t n e r s s e e m s s u f fi c i e n t f o r t h e i n c l u s i o n o f b o t h c u r r e n t a n d p o t e n t i a l e x c h a n g e p a r t n e r s . W i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ) r e f e r s t o b e h a v i o r a l u n c e r t a i n t y a s ” s e l f - i n t e r e s t s e e k i n g w i t h g u i l e " a n d i n c l u d e s i n t h e c o n c e p t t h e u s e o f s e l f - d i s b e l i e v e d s t a t e m e n t s a n d m i s i n f o r m a t i o n w i t h t h e i n t e n t i o n o f p r o fi t i n g a t t h e e x p e n s e o f t h e e x c h a n g e p a r t n e r . T o s u m m a r i z e , p o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y i s " s t r a t e g i c " i n n a t u r e a n d t h e r e f o r e o f a b e h a v i o r a l n a t u r e . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o a s s e s s t h e t r a d e o fi ‘ b e t w e e n u n c e r t a i n t y / r i s k a n d e x p e c t e d r e t u r n s . G i v e n t h e c o m p o s i t i o n o f t h i s d e c i s i o n n o d e , t h e i n d i v i d u a l e f f e c t s o f t h e t h r e e t y p e s o f u n c e r t a i n t y m a y b e d i f fi c u l t t o a s c e r t a i n . I d e a l l y , t h e n a t u r e o f u n c e r t a i n t y ( e . g . , p r i m a r y , c o m p e t i t i v e , a n d p o t e n t i a l p a r t n e r ) a n d t h e e x t e n t o f i t s i n fl u e n c e o n t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f c o u l d p r o v i d e m a n y i n s i g h t s i n t o t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 2 . 4 . 5 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s c o m p o s e d o f t w o p a r t s : ( 1 ) t h e r o l e o f e x p e c t e d p r o fi t i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n , a n d ( 2 ) r i s k / u n c e r t a i n t y i n t h e t r a n s a c t i o n . T h i s r e s e a r c h h o l d s t h a t t h e t y p i c a l d e c i s i o n m a k e r i s a p r o fi t m a x i m i z e r . A n y c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y n e e d s t o g e n e r a t e t h e s a m e o r h i g h e r l e v e l s o f a b s o l u t e 1 2 8 p r o fi t o r a t a m i n i m u m , g e n e r a t e s i m i l a r a m o u n t s o f e x p e c t e d p r o fi t . B o t h r i s k a n d u n c e r t a i n t y a r e u s e d t o c a p t u r e b e h a v i o r a l a n d e n v i r o n m e n t a l f a c t o r s a f f e c t i n g d e c i s i o n m a k e r s . U n c e r t a i n t y i n t h i s r e s e a r c h i s d i v i d e d i n t o t h r e e d i s t i n c t c o m p o n e n t s : ( 1 ) p r i m a r y u n c e r t a i n t y , ( 2 ) c o m p e t i t i v e u n c e r t a i n t y , a n d ( 3 ) p o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y C o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s h a v e o f t e n b e e n u s e d t o r e d u c e v a r i o u s t y p e s o f r i s k / u n c e r t a i n t y ( p r i c e s o f i n p u t s / o u t p u t s , q u a n t i t y a n d q u a l i t y , t e c h n o l o g y , e t c ) . F o r e x a m p l e , o n e r e a s o n t h a t p r o d u c e r s e n t e r c o n t r a c t s i s t o i n c r e a s e i n c o m e s t a b i l i t y ( r e d u c e i n c o m e v a r i a b i l i t y a n d u n c e r t a i n t y ) a s c o m p a r e d t o s p o t m a r k e t s ( U S D A 1 9 9 6 : 3 ) , a n d o t h e r f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . T h e e f f e c t s o f b o u n d e d r a t i o n a l i t y o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f h a v e a l r e a d y b e e n d i s c u s s e d , h o w e v e r , a f e w w o r d s r e g a r d i n g t h e i n fl u e n c e o f p a t h d e p e n d e n c e o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s a p p r o p r i a t e . J u s t a s p a t h d e p e n d e n c e c a n l e a d t o a n e n t r e n c h m e n t o f i n s t i t u t i o n s , i t c a n a l s o l e a d t o a n e n t r e n c h m e n t o f p e r c e p t i o n s r e g a r d i n g t h e r i s k i n e s s o f a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , t h e a m o u n t o f t r u s t t h e d e c i s i o n m a k e r h a s i n p o t e n t i a l p a r t n e r s d i r e c t l y a fi ‘ e c t s p o t e n t i a l p a r t n e r u n c e r t a i n t y . T r u s t b y i t s e l f i s p a t h d e p e n d e n t i n t h a t d e v e l o p i n g t r u s t r e q u i r e s a h i s t o r y o f b e i n g “ c r e d i b l e . ” P a t h d e p e n d e n c e c a n b e e s p e c i a l l y p r o b l e m a t i c w h e n t h e d e c i s i o n m a k e r n e e d s t o d e t e r m i n e i f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ c a n b e i m p r o v e d . T h e f o u r t h d e c i s i o n n o d e o f t h e f r a m e w o r k e x p l i c i t l y a l l o w s t h e r i s k / r e t u r n p r e f e r e n c e s o f t h e d e c i s i o n m a k e r t o b e b r o u g h t i n t o t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . I f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n t h e a l t e r n a t i v e h a s p a s s e d a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s a n d i t w i l l b e a d o p t e d . I f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ i s n o t a c c e p t a b l e , t h e d e c i s i o n m a k e r m a y fi n d w a y s t o i m p r o v e t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e 1 2 9 r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . I f t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f c a n n o t b e i m p r o v e d , t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l n o t b e a d o p t e d . 2 . 4 . 6 A d o p t i o n o f a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y O n c e t h e d e c i s i o n m a k e r h a s a s c e r t a i n e d t h a t a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y , f o u n d a n a l t e r n a t i v e w h i c h c o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , i d e n t i fi e d e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s o r h a s b e e n a b l e t o c o n c e i v e o f t h e m , f o u n d a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t o b e i m p l e m e n t a b l e o r f o u n d w a y s t o o v e r c o m e i m p l e m e n t a b i l i t y c o n s t r a i n t s , a n d d e t e r m i n e d t h a t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e i s a c c e p t a b l e o r f o u n d m e t h o d s t o i m p r o v e t h i s t r a d e o f f , a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s r e a d y f o r a d o p t i o n ( s e e F i g u r e 2 . 1 2 ) . T h i s f r a m e w o r k a l l o w s f o r c o n t i n u a l e v a l u a t i o n o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . A n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , o n c e s e l e c t e d , m a y b e r e e v a l u a t e d a g a i n s t t h e c r i t e r i a l a i d o u t i n t h e f r a m e w o r k . T h i s r e e v a l u a t i n g s h o u l d b e g i n b y a s k i n g i f c o o r d i n a t i o n e r r o r s r e m a i n c o s t l y . I f s o , t h e p r o c e s s b e g i n s a g a i n a n d c o n t i n u e s u n t i l t h e b e s t s t r a t e g y i s f o u n d . 1 3 0 . [ — - > A r e c o o r d u _ . i n a o n e r r o r s c o s t l y ? N o > r C i N m o a t g e I n P i r t i o a c t e e s d s fl j Y I C s a a n n a a n l t a e l r t n e a r t i v e o m t i v p e r r o g b e r c a o m n m c a e b l e ? i v e d ? N 0 N o T ® t i ® l l _ \ O 2 “ a E \ ( r R t e h - e e v V a C o f l u 8 a t 1 1 3 i 1 o 5 n 1 5 \ J i ‘ . , V d C A V o p s t t r n a t e e w g y C o 2 ‘ C a m p p i l . t e m e a l , n C t a r i o m p a t t i y b . i . t i l y , C o m p e t e n c e , e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d / / l n fl u e n e e o r B o u n d e d R a t i o n a l i t y a n o o m e c m \ \ / \ _ D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N o ‘ c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ' ? Y e s 1 Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? 2 N o N o o r C a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? Y e s i I s t h e r i s k / r e t u m t r a d e o f f a c c e p t a b l e ? N o C a n t h e t r a d e o c i f b e i m p r o v e d ? \ \ Y e s / / \ \ / 1 . A s s e t s p e c i f i c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d I n s t i t u t i o m l A c c e p t a b i l i t y F i g u r e 2 . 1 2 A d o p t i o n o f A V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y 1 3 1 2 . 4 . 7 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e p r i m a r y o b j e c t i v e o f t h i s c h a p t e r w a s t o p r e s e n t t h e f r a m e w o r k u s e d i n t h i s r e s e a r c h . T h e f r a m e w o r k m o d e l s t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . W h i l e a n u m b e r o f r e s e a r c h e r s h a v e m a d e v a l i a n t fi r s t - m o v e s a t d e s i g n i n g f r a m e w o r k s t o p r e d i c t o r g a n i z a t i o n a l f o r m w h i c h i n c l u d e s , b u t a r e n o t l i m i t e d t o : M l l i a m s o n , A l c h a i n a n d D e m s e t z , J e n s e n a n d M e c k l i n g , R u m u l t a n d T e e c e , M a h o n e y , E i s e n h a r d t , B o e h l j e a n d S c h r a d e r , a n d P o l y a n i a n d W i n t e r s , a n d M a r t i n e t a l . R e l i a n c e o n a n y s i n g l e t h e o r y e v e n t u a l l y b e c o m e s t o o c o n s t r a i n i n g a n d i s n o t a b l e t o c a p t u r e t h e c o m p l e x a n d o f t e n “ c l u m s y ” w a y t h e d e c i s i o n p r o c e s s w o r k s . C h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s b e s t m o d e l e d a fl e x i b l e ( v e r s u s s t a t i c ) p r o c e s s . T h e f r a m e w o r k o u t l i n e d i n t h i s c h a p t e r s o u g h t t o e x t e n d a n d c o m b i n e t h e t h e o r e t i c a l a d v a n c e m e n t s m a d e b y e a r l i e r s c h o l a r s i n e c o n o m i c s , b u s i n e s s , s o c i o l o g y , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , a n d o r g a n i z a t i o n s c i e n c e . S p e c i fi c a l l y , t h i s r e s e a r c h i s a n e x t e n s i o n o f t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , p o s i t i v i s t i c a g e n c y t h e o r y , a n d t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m , w h i c h i n c o r p o r a t e s t h e k n o w l e d g e - b a s e d v i e w o f t h e fi r m a s a s u b - c o m p o n e n t . T h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c o m p o s e d o f a c a t a l y s t f o r b e g i n n i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s ( i . e . , a r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? ) a n d f o u r d i s t i n c t d e c i s i o n n o d e s t h a t i n t e r a c t t o c r e a t e a fl e x i b l e f r a m e w o r k w h i c h i n c l u d e : ( 1 ) d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) i s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e o r c a n e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s b e c o n c e i v e d ? , ( 3 ) i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e o r c a n t h e i m p l e m e n t a b i l i t y c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? , a n d ( 4 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a c c e p t a b l e o r c a n t h e t r a d e o f f b e i m p r o v e d ? 1 3 2 C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s b a s e d o n t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y p r e s e n t i n t h e t r a n s a c t i o n . A s s e t s p e c i fi c i t y i s t h e d e g r e e t o w h i c h a n a s s e t c a n b e r e d e p l o y e d t o a l t e r n a t i v e u s e s a n d b y a l t e r n a t i v e u s e r s w i t h o u t s a c r i fi c e o f p r o d u c t i v e v a l u e . A s t h e l e v e l a s s e t s p e c i fi c i t y i n c r e a s e s , t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d i n c r e a s e s . V e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e w e l l s u i t e d t o c a r r y o u t t h i s i n t e n s i t y o f c o n t r o l . T h e l e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y i s d e t e r m i n e d b y t h e l e v e l o f s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s i n t h e t r a n s a c t i o n . S t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e n e e d f o r l i n k a g e s w i t h i n a fi r m ’ 5 v a l u e c h a i n , a n d r e s p o n s i v e n e s s t o fi n a l c o n s u m e r s h e l p t o d e t e r m i n e i f t h e fi r m n e e d s t o p u r s u e t i g h t e r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . I f fi r m s h a v e l i m i t e d s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , s e e t h e n e e d f o r l i n k a g e s , a n d f a c e a m o d e r a t e t o s t r o n g n e e d t o b e r e s p o n s i v e , t h e n n o n - s p o t m a r k e t t y p e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n a r e r e c o m m e n d e d . I m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a f f e c t e d b y c o n s t r a i n t s r e l a t e d t o i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , a b s o l u t e l e v e l s a n d a c c e s s t o c a p i t a l , t h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f t h e d e c i s i o n m a k e r , a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f c o m p a t i b l e p a r t n e r s . L o w c o m p a t i b i l i t y s u g g e s t s s p o t m a r k e t s o r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . M o d e r a t e c o m p a t i b i l i t y i s t h e m o s t a p p r o p r i a t e f o r s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s a n d f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s , h i g h c o m p a t i b i l i t y i s r e q u i r e d f o r s u c c e s s f u l s t r a t e g i c a l l i a n c e s . W h e t h e r o r n o t a fi r m c a n m a n a g e t i g h t e r f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n , d e p e n d s o n c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e . D o e s t h e d e c i s i o n m a k e r h a v e t h e a b i l i t y t o c h o o s e d i fl ‘ e r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n a r r a n g e m e n t s ? D e c i s i o n m a k e r s w h o e x h i b i t c o o r d i n a t i o n s k i l l s c h a r a c t e r i z e d a s “ h o r s e - t r a d e r , ” “ n e g o t i a t o r / m o n i t o r , ” a n d “ p a r t n e r ” r e s p e c t i v e l y w i l l b e 1 3 3 b e t t e r s u i t e d f o r s p o t m a r k e t s , s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s , a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s . C o o r d i n a t i o n s k i l l s t h a t a r e c h a r a c t e r i z e d a s “ d i p l o m a t i c , ” o r “ c o n t r o l l e r ” a r e a p p r o p r i a t e f o r f o r m a l c o o p e r a t i v e a r r a n g e m e n t s a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s d e p e n d s o n t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n r i s k a n d a n t i c i p a t e d r e t u r n s . T h e d e c i s i o n m a k e r e x p l i c i t l y t a k e s t h i s i n t e r a c t i o n i n t o a c c o u n t w h e n c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . A l t h o u g h t h e a b o v e f a c t o r s s e e m r e a s o n a b l e t o c o n s i d e r i n fi r m - l e v e l d e c i s i o n s a b o u t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h i s a l t e r n a t i v e f r a m e w o r k i s f a r f r o m h a v i n g t h e c l e a r m a p p i n g o f f a c t o r s i n t o s t r a t e g i e s t h a t i s f o u n d i n T a b l e 2 . 1 p r e s e n t a t i o n o f M a h o n e y ’ s m o d e l . M o r e t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l w o r k m u s t b e d o n e t o c o n v e r t t h i s i n t o a m e a n i n g f u l s e t o f p r e s c r i p t i v e g u i d e l i n e s . T h i s r e s e a r c h i s s u c h a n a t t e m p t t o m a k e t h i s c o n v e r s i o n . 2 . 4 . 7 . 1 A n i l l u s t r a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k u s i n g a l e t t u c e s h i p p e r e x a m p l e I l l u s t r a t i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n w i t h a n e x a m p l e c o n c l u d e s t h e f r a m e w o r k ’ s d e v e l o p m e n t . A s s u m e a l e t t u c e s h i p p e r m o v i n g t o w a r d a d o p t i o n o f a n e w v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . S u p p o s e t h e l e t t u c e s h i p p e r d e c i d e s t o l o o k f o r a n a l t e r n a t i v e t o s e l l i n g l e t t u c e o n t h e s p o t m a r k e t . H e d e e m s t h e fi t a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e b e t w e e n h i s fi r m a n d t h e r e t a i l l e t t u c e b u y e r a s u n a c c e p t a b l y c o s t l y b e c a u s e o f p o t e n t i a l h o l d - u p c o s t s d u e i n p a r t , t o t h e p e r i s h a b i l i t y o f l e t t u c e ( a f o r m o f a s s e t s p e c i fi c i t y ) . T h e s h i p p e r k n o w s t h a t a l t e r n a t i v e s a r e p r o g r a m m a b l e b e c a u s e a n u m b e r o f h i s n e i g h b o r s b e l o n g t o m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e s , w h i l e o t h e r s a r e c o n t r a c t i n g l e t t u c e t o r e t a i l c u s t o m e r s . H e a l s o k n o w s t h a t a l t e r n a t i v e s a r e i m p l e m e n t a b l e b e c a u s e 1 3 4 i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y a n d c a p i t a l s h o u l d n o t b e c o n s t r a i n i n g i n t h e p r e s e n t e c o n o m i c e n v i r o n m e n t . W h i l e t h e s h i p p e r o f t e n fi n d s h i m s e l f a t o d d s w i t h r e t a i l b u y e r s , h e b e l i e v e s t h e r e i s e n o u g h s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n h i s fi r m a n d s e l e c t e d r e t a i l b u y e r s t o m o v e f r o m t h e s p o t m a r k e t . A d d i t i o n a l l y , t h e l e t t u c e s h i p p e r i s w i l l i n g t o g i v e u p s o m e o f h i s h o r s e - t r a d i n g w a y s f o r s a y , m o r e o f a n e g o t i a t i o n , p a r t n e r i n g , o r d i p l o m a t i c s t y l e . A f t e r a n a l y z i n g t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s b e t w e e n c o n t r a c t i n g a n d j o i n i n g a m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e , t h e l e t t u c e s h i p p e r d e c i d e s t o e n t e r i n t o a s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t w i t h t h r e e o f t h e s h i p p e r ' s l a r g e s t c u s t o m e r s . T h e a b o v e s c e n a r i o i s a h i g h l y s i m p l i fi e d a n d c o n d e n s e d i l l u s t r a t i o n o f h o w a d e c i s i o n m a k e r m o v e s t h r o u g h t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s i d e n t i fi e d i n t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k . T h i s r e s e a r c h w i l l u t i l i z e e x t e n s i v e c a s e s t u d i e s t o c a p t u r e t h e r i c h n e s s o f d e t a i l n e e d e d t o t e s t t h i s f r a m e w o r k . T h e r e s e a r c h m e t h o d o l o g y u s e d t o t e s t t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s p r e s e n t e d i n t h e n e x t c h a p t e r . 1 3 5 C H A P T E R 3 R E S E A R C H P R O P O S I T I O N S , R E S E A R C H S T R A T E G I E S , A N D S U P P O R T I N G M E T H O D O L O G Y W h e n d e s i g n i n g r e s e a r c h , a g r i b u s i n e s s s c h o l a r s n e e d t o c h o o s e fi o m t w o p o s s i b l e r e s e a r c h e p i s t e m o l o g i e s : ( 1 ) a r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y b a s e d o n p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e , o r ( 2 ) a r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y b a s e d o n p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e . E p i s t e m o l o g y i s d e fi n e d a n d t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e a r e d i s c u s s e d b e l o w . T h i s i s f o l l o w e d b y a n a r g u m e n t f o r a p h e n o m e n o l o g i c a l l y — b a s e d r e s e a r c h m e t h o d o l o g y f o r t h i s s t u d y . I n v e s t i g a t o r s h a v e a r e l a t e d d e c i s i o n t o m a k e c o n c e r n i n g t h e a p p r o p r i a t e c h o i c e o f r e s e a r c h s t r a t e g y . C h o i c e o f r e s e a r c h s t r a t e g y i n v o l v e s s e l e c t i n g t h e b e s t m e t h o d f o r c o l l e c t i n g d a t a a n d g a t h e r i n g i n f o r m a t i o n . O n t h e s u r f a c e , c h o i c e o f t h e r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y a n d r e s e a r c h s t r a t e g y a n s w e r t h e s a m e q u e s t i o n : “ W h a t i s t h e a p p r o p r i a t e r e s e a r c h m e t h o d o l o g y f o r t h i s r e s e a r c h ? ” C h o i c e o f r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y a n d r e s e a r c h s t r a t e g y w i l l b e s h o w n t o p o i n t t o c a s e r e s e a r c h a s t h e m o s t a p p r o p r i a t e r e s e a r c h s t r a t e g y g i v e n t h e s p e c i fi c s o f t h i s r e s e a r c h p r o b l e m . D e s p i t e t h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n t h e c h o i c e o f r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y a n d r e s e a r c h s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n t o s e l e c t a n a p p r o p r i a t e r e s e a r c h s t r a t e g y ( e . g . , e x p e r i m e n t , a r c h i v e , c a s e s t u d y ) c a n , a n d o f t e n i s , m a d e s e p a r a t e f r o m t h e c h o i c e o f e p i s t e m o l o g y ( p o s i t i v i s t i c o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e ) . T o c a p t u r e t h e i m p o r t a n c e o f e a c h 1 3 6 d e c i s i o n , t h e c h o i c e b e t w e e n p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s p r e s e n t e d s e p a r a t e l y f r o m t h e c h o i c e o f r e s e a r c h s t r a t e g y . I n t h i s s t u d y , t h e i n v e s t i g a t o r c h o s e a r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y ( p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e ) a n d r e s e a r c h s t r a t e g y ( c a s e s t u d y ) , f o l l o w e d b y a n a p p r o p r i a t e r e s e a r c h d e s i g n . A r e s e a r c h d e s i g n i s t h e l o g i c a l s e q u e n c e t h a t c o n n e c t s t h e e m p i r i c a l d a t a t o t h e c a s e s t u d y ’ s i n i t i a l r e s e a r c h q u e s t i o n s a n d , u l t i m a t e l y , t o i t s c o n c l u s i o n s . A l l t h r e e d e c i s i o n s r e g a r d i n g c h o i c e o f : ( 1 ) r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y , ( 2 ) r e s e a r c h s t r a t e g y , a n d ( 3 ) r e s e a r c h d e s i g n a r e d i s c u s s e d i n t h i s c h a p t e r . T h e r e s e a r c h d e s i g n s e c t i o n c o n c l u d e s w i t h a d i s c u s s i o n o f t h e c r i t e r i a f o r j u d g i n g t h e q u a l i t y o f r e s e a r c h d e s i g n s b a s e d o n c o n s t r u c t v a l i d i t y , i n t e r n a l v a l i d i t y , e x t e r n a l v a l i d i t y , a n d r e l i a b i l i t y . A d i s c u s s i o n o f t h e p r o p o s e d d a t a c o l l e c t i o n p r o c e d u r e s c o n c l u d e s t h i s c h a p t e r . D a t a w i l l b e c o l l e c t e d f r o m p u b l i s h e d s o u r c e s a n d fi o m i n - d e p t h i n t e r v i e w s w i t h s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , c e l e r y p r o d u c e r s , a n d p r o f e s s i o n a l s a s s o c i a t e d w i t h t h e s e i n d u s t r i e s . T h e u s e o f a m u l t i p l e - s t r a t a q u o t a s a m p l e a n d t h e q u e s t i o n n a i r e a s a s u r v e y i n s t r u m e n t c o m p l e t e s t h e d i s c u s s i o n o f t h e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e s s . 3 . 1 S e l e c t i n g t h e A p p r o p r i a t e E p i s t e m o l o g y : C h o o s i n g B e t w e e n P o s i t i v i s t i c a n d P h e n o m e n o l o g i c a l K n o w l e d g e E p i s t e m o l o g y i s t h e b r a n c h o f p h i l o s o p h y t h a t s t u d i e s t h e n a t u r e o f k n o w l e d g e , i t s p r e s u p p o s i t i o n s a n d f o u n d a t i o n s , a n d i t s e x t e n t a n d v a l i d i t y . S i m p l y p u t , i t i s t h e s t u d y o f h o w p e o p l e k n o w w h a t t h e y k n o w . T h e e p i s t e m o l o g y o f t h i s r e s e a r c h i s b a s e d o n p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e r a t h e r t h a n p o s i t i v i s t i c l m o w l e d g e , a n d a s s u c h , i s d e s i g n e d t o b u i l d t h e o r y , r a t h e r t h a n t o d i s c o n fi r m i t . P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s w a r r a n t e d w h e n a n e x i s t i n g b o d y o f k n o w l e d g e o r t h e o r y i s w e l l d e v e l o p e d a n d r e s e a r c h e r s c a n u s e m e t h o d s 1 3 7 t h a t s e e k t o e s t a b l i s h c a u s a l i t y . R e s e a r c h e r s s e e k m e t h o d s h i g h i n d a t a i n t e g r i t y s u c h a s l a b o r a t o r y e x p e r i m e n t s , m o d e l s , a n d s i m u l a t i o n s . H i g h d a t a i n t e g r i t y b u i l d s c o n fi d e n c e “ t h a t a n o b s e r v e d r e l a t i o n s h i p b e t w e e n v a r i a b l e s i s c a u s a l a n d t h a t t h e a b s e n c e o f a r e l a t i o n s h i p i m p l i e s n o c a u s e ” ( C o o k a n d C a m p b e l l 1 9 7 9 : p . 8 4 ) . O n c e c a u s a t i o n i s e s t a b l i s h e d , r e p l i c a t i o n s ( u s u a l l y b y o t h e r h i g h d a t a i n t e g r i t y m e t h o d s ) m a y b e u s e d t o t e s t t h e l i m i t s o f ( o r c o r r o b o r a t e ) o b s e r v e d r e l a t i o n s h i p s . I n o t h e r w o r d s , t h e s e m e t h o d s a r e d i s c o n fi r m i n g i n n a t u r e a n d a r e b a s e d o n p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e . I n c o n t r a s t , p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s w a r r a n t e d w h e n t h e r e s e a r c h e r ’ s i n t e r e s t s d i c t a t e t h e o r y b u i l d i n g r a t h e r t h a n v e r i fi c a t i o n o r e x t e n s i o n , t h e t a s k s o f d e s c r i p t i o n , c l a s s i fi c a t i o n , a n d c o m p a r i s o n b e c o m e r e l e v a n t . I f p r o p e r l y c o n d u c t e d , t h e s e m e t h o d s l e a d t o a “ d e e p u n d e r s t a n d i n g ” ( G e e r t z 1 9 7 3 ) , a f u l l e r c o n t e x t u a l s e n s e o f t h e p h e n o m e n a u n d e r s t u d y ( M i l e s 1 9 7 9 ) , a n d a n e x p l i c i t a n d p u r p o s e f u l m o v e m e n t t o w a r d t h e o r y b u i l d i n g t h a t o f t e n i s m i s s i n g f r o m b o t h s i m p l e d e s c r i p t i v e w o r k a n d m o s t c a u s e - a n d - e f f e c t r e s e a r c h ( v a n M a a n e n 1 9 8 2 ) . R e s e a r c h e r s w h o fi r s t s t r u g g l e t o u n d e r s t a n d t h i s t h e o r y b u i l d i n g p r o c e s s m a y , u n d e r a p p r o p r i a t e c o n d i t i o n s , s e e k w a y s t o m o v e t o w a r d c a u s a l d i s c o n fi r m a t i o n . 3 . I . I P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e a n d a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h T h e p r e v a i l i n g a c a d e m i c e p i s t e m o l o g y o f a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s i s t h a t o f p o s i t i v i s m " . P o s i t i v i s m i s a s c i e n t i fi c m e t h o d o f o b t a i n i n g k n o w l e d g e t h a t i s o b j e c t i v e a n d 1 6 T h e f o u n d a t i o n o f t h i s s e c t i o n i s b a s e d o n a p a p e r w r i t t e n b y P e t e r s o n , H . C h r i s t o p h e r . " T h e E p i s t e m o l o g y o f A g r i b u s i n e s s : M e t h o d s o f A g r i b u s i n e s s S c h o l a r s h i p , " M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , E a s t L a n s i n g M i c h i g a n , S t a fl ' P a p e r N o . 9 7 - 2 5 ( J u l y 1 9 9 7 ) . 1 3 8 v e r i fi a b l e ( T i t u s 1 9 7 4 ) . P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s d e r i v e d f r o m t h e o r y . I t i s l e a r n e d t h r o u g h d e d u c t i o n a n d i s a b s t r a c t i n t h a t t h e d e t a i l a n d n o i s e o f c o n t e x t a r e fi l t e r e d a n d r e d u c e d i n s e a r c h o f a n u n d e r l y i n g c a u s e a n d e f f e c t . T h e a s s u m p t i o n b e h i n d t h e p o s i t i v i s t i c p a r a d i g m i s t h a t a n o b j e c t i v e t r u t h i s e x i s t i n g i n t h e w o r l d w h i c h c a n b e r e v e a l e d t h r o u g h t h e s c i e n t i fi c m e t h o d w h e r e t h e f o c u s i s o n m e a s u r i n g r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n v a r i a b l e s s y s t e m a t i c a l l y a n d s t a t i s t i c a l l y . T h e k e y c o n c e r n s a r e t h a t m e a s u r e m e n t i s r e l i a b l e , v a l i d a n d g e n e r a l i z a b l e i n i t s c l e a r p r e d i c t i o n s o f c a u s e a n d e f f e c t ( C a s s e l a n d S y m o n 1 9 9 4 : p . 2 ) , a n d t h a t t h e s o c i a l w o r l d e x i s t s e x t e r n a l l y , a n d t h a t i t s p r o p e r t i e s s h o u l d b e m e a s u r e d t h r o u g h o b j e c t i v e m e t h o d s , r a t h e r t h a n b e i n g i n f e r r e d s u b j e c t i v e l y t h r o u g h s e n s a t i o n , r e fl e c t i o n o r i n t u i t i o n . W h e n p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s p r o p e r l y c o r r e s p o n d e n t , g e n e r a l i z a b l e , a n d s t r o n g l y c a u s a l , i t c a n h a v e s i g n i fi c a n t p r e d i c t i v e p o w e r . I n t h i s s e n s e , p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s o f t e n u s e f u l t o d e c i s i o n m a k e r s , e v e n i f i t s o l v e s n o s p e c i fi c p r o b l e m ( P e t e r s o n 1 9 9 7 ) . P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s u l t i m a t e l y l i m i t e d b y i t s l e v e l o f a b s t r a c t i o n . T h e s e a r c h f o r u n d e r l y i n g s t r u c t u r e , c l a r i t y , a n d c o h e r e n c e c a u s e s p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e t o i g n o r e m u c h o f t h e d e t a i l e d r i c h n e s s o f a h o l i s t i c s i t u a t i o n . B o n o m a ( 1 9 8 5 : p . 1 9 9 ) a r g u e s t h a t p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e h a s l i m i t e d c u r r e n c y o r a b i l i t y t o b e g e n e r a l i z e d i n t h a t i t s c o n t e x t u a l r e l e v a n c e i s l o w a n d t h u s i t s a p p l i c a b i l i t y t o a n y p a r t i c u l a r s i t u a t i o n i s l i m i t e d . F o r e x a m p l e , t h e s t a t i s t i c a l v a l i d i t y o f p o s i t i v i s t i c r e s e a r c h h a s l i t t l e r e l e v a n c e t o a d e c i s i o n m a k e r w h o m u s t t a k e a c t i o n i n a s e t t i n g t h a t r e s e m b l e s , b u t i s n o t e x a c t l y t h e s a m e a s t h e c o n d i t i o n s t h e p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e w a s f o u n d t o h o l d . A l t h o u g h p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s p r e d i c t i v e a b o u t w h a t m a y h a p p e n a n d c a n t h u s c o n t r i b u t e t o t h e a n a l y s i s o f a d e c i s i o n , i t a l o n e i s n o t p r e s c r i p t i v e i n t e l l i n g a d e c i s i o n m a k e r h o w t o m a k e i t h a p p e n ( P e t e r s o n 1 3 9 1 9 9 7 ) . H o w e v e r , p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e d o e s h a v e a r o l e t o p l a y i n t h i s r e s e a r c h a n d i s d i s c u s s e d b e l o w . 3 . 1 . 1 . 1 T h e r o l e o f p o s i t i v i s t i c a n d n o r m a t i v e k n o w l e d g e i n t h i s r e s e a r c h T h e a p p l i c a b i l i t y o f p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e t o a g i v e n d e c i s i o n m a k i n g s i t u a t i o n w a s s t a t e d a s l i m i t e d i n t h e l a s t s e c t i o n . J u s t a s t h i s r e s e a r c h p o s t u l a t e s t h e e x i s t e n c e o f a c o n t i n u u m o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , a r a n g e o f k n o w l e d g e c l a s s i fi c a t i o n s ( i n c l u d i n g p o s i t i v i s t i c , k n o w l e d g e o f v a l u e s , a n d p r e s c r i p t i o n ) e x i s t s f o r d e s c r i b i n g h o w p e o p l e k n o w w h a t t h e y k n o w . T h e a b o v e d e fi n i t i o n o f p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e a s s u m e s t h a t p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s v a l u e f r e e . J o h n s o n ( 1 9 8 6 : p . 1 8 ) p o i n t s o u t t h a t n o t a l l p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s v a l u e f r e e : “ f o r i n s t a n c e , k n o w l e d g e a b o u t w h o v a l u e s w h a t h o w m u c h c a n b e r e g a r d e d a s p o s i t i v i s t i c s i n c e i t i s n o t r e g a r d e d a s d e s c r i p t i v e o r r e a l v a l u e s . ” T h i s r e s e a r c h s e e k s t o i d e n t i f y w h a t f a c t o r s ( a n d t h e i r s t r e n g t h ) d e c i s i o n m a k e r s r e g a r d a s i m p o r t a n t i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I n t h i s s e n s e , t h i s r e s e a r c h h a s a n e l e m e n t o f p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e . W h i l e t h e t r e a t m e n t o f k n o w l e d g e i n t h i s s e c t i o n i s p r e s e n t e d i n a d i c h o t o m o u s f o r m a s e i t h e r p o s i t i v i s t i c o r p h e n o m e n o l o g i c a l , t h e r e a r e o t h e r w i d e l y r e c o g n i z e d f o r m s o f k n o w l e d g e i n c l u d i n g n o r m a t i v e a n d p o s i t i v i s t i c ( J o h n s o n 1 9 8 6 : 1 6 - 1 8 ) . J o h n s o n r e g a r d s n o r m a t i v e k n o w l e d g e a s i n c l u d i n g p r e s c r i p t i v e k n o w l e d g e a n d k n o w l e d g e a b o u t v a l u e s . P r e s c r i p t i v e k n o w l e d g e i s k n o w l e d g e a b o u t w h a t o u g h t o r o u g h t n o t t o h a v e b e e n d o n e , o r o u g h t o r o u g h t n o t b e d o n e . K n o w l e d g e o f v a l u e s i s k n o w l e d g e c o n c e r n i n g t h e g o o d n e s s a n d b a d n e s s o f c o n d i t i o n s , s i t u a t i o n s , a n d t h i n g s ( J o h n s o n 1 9 8 6 : p . 1 6 - 1 8 ) . 1 4 0 U n d e r t h i s d i c h o t o m o u s c l a s s i fi c a t i o n o f k n o w l e d g e ( p o s i t i v i s t i c o r n o r m a t i v e ) , t h i s r e s e a r c h i s p r i m a r i l y n o r m a t i v e ( c o n s i s t i n g o f p r e s c r i p t i v e a n d k n o w l e d g e o f v a l u e s ) . T h i s r e s e a r c h i s p r e s c r i p t i v e b e c a u s e i t i s h o p e d t h e f r a m e w o r k c a n b e u s e d t o p r e s c r i b e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , g i v e n t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f a d e c i s i o n m a k i n g e n v i r o n m e n t . T h i s r e s e a r c h i s b a s e d o n a k n o w l e d g e o f v a l u e s b y s e e k i n g t o u n d e r s t a n d b e t t e r w h a t d e c i s i o n m a k e r s v a l u e ( e . g . , t h e g o o d n e s s o r b a d n e s s o f t h i s v a l u e ) w h e n c o n s i d e r i n g a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s r e s e a r c h r e c o g n i z e s t h e i m p o r t a n c e o f n o r m a t i v e k n o w l e d g e a s d e fi n e d a b o v e , e s p e c i a l l y a s i t r e l a t e s t o t h e o v e r a l l f r a m e w o r k a s p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 . H o w e v e r , w h e n d i s c u s s i n g e p i s t e m o l o g y t h e m a i n e m p h a s i s w i l l b e i n d i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e . 3 . 1 . 2 P h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e a n d a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h A t t h e h e a r t o f p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s t h e n o t i o n t h a t t h e p h e n o m e n a o f i n t e r e s t c a n n o t b e s e p a r a t e d f r o m t h e s i t u a t i o n t h a t c r e a t e d i t ( P e t e r s o n 1 9 9 7 ) . I n t h e p h e n o m e n o l o g i c a l a p p r o a c h , t h e o r y i s g e n e r a t e d f r o m t h e d a t a c o l l e c t e d . T y p i c a l l y , t h e e m p h a s i s i s o n a c o n s t r u c t i v i s t ( t h e o r y - b u i l d i n g ) a p p r o a c h w h e r e t h e r e i s n o c l e a r - c u t o b j e c t i v i t y o r r e a l i t y . P h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s g r o u n d e d i n i n d u c t i v e l 7 v e r s u s d e d u c t i v e " t h i n k i n g . 1 " T h e p r o c e s s o f d e r i v i n g g e n e r a l p r i n c i p l e s f r o m p a r t i c u l a r f a c t s o r i n s t a n c e s a n d t h e c o n c l u s i o n s r e a c h e d b y t h i s p r o c e s s . 1 " T h e p r o c e s s o f r e a s o n i n g i n w h i c h a c o n c l u s i o n f o l l o w s n e c e s s a r i l y f r o m t h e s t a t e d p r e m i s e s ; i n f e r e n c e b y r e a s o n i n g f r o m t h e g e n e r a l t o t h e s p e c i fi c a n d t h e c o n c l u s i o n s r e a c h e d b y t h i s p r o c e s s . 1 4 1 Q u a l i t a t i v e t e c h n i q u e s e m e r g e f r o m t h e p h e n o m e n o l o g i c a l p a r a d i g m a n d o f t e n d o n o t u s e n u m b e r s . H o w e v e r , m o s t q u a l i t a t i v e r e s e a r c h e r s w o u l d a g r e e t h e “ c o u n t a b l e s h o u l d b e c o u n t e d ” ( C a s s e l ] a n d S y m o n 1 9 9 4 : p . 4 ) . T h a t i s , q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s h a s a r o l e t o p l a y i n q u a l i t a t i v e r e s e a r c h , s u c h a s d e s c r i b i n g t h e n a t u r e o f a n i n d u s t r y ( e . g . , n u m b e r o f fi r m s , a v e r a g e s i z e , n u m b e r o f e m p l o y e e s ) . Q u a l i t a t i v e r e s e a r c h i s l e s s l i k e l y t o i m p o s e r e s t r i c t i v e a p r i o r i c l a s s i fi c a t i o n s o n t h e c o l l e c t i o n o f d a t a . T h e r e s e a r c h i s l e s s d r i v e n b y v e r y s p e c i fi c h y p o t h e s e s a n d c a t e g o r i c a l f r a m e w o r k s a n d m o r e c o n c e r n e d w i t h t h e e m e r g e n t t h e m e s a n d d e s c r i p t i o n s . T h u s , o n e c o r n e r s t o n e o f t h e q u a l i t a t i v e a p p r o a c h i s i t s a c c e p t a n c e o f t h e i n h e r e n t s u b j e c t i v i t y o f t h e r e s e a r c h ( B r y m a n 1 9 8 8 ) . T h e a r g u m e n t b a s e d o n t h e s e a r c h f o r o b j e c t i v i t y i s t o s o m e e x t e n t m i s g u i d e d f o r i t i s t h e p a r t i c i p a n t ’ s p e r s p e c t i v e o n , a n d i n t e r p r e t a t i o n o f , t h e s i t u a t i o n s w h i c h a r e o f v a l u e i n u n d e r s t a n d i n g b e h a v i o r . Q u a l i t a t i v e m e t h o d s u n d e r t h e p h e n o m e n o l o g i c a l a p p r o a c h a l l o w fl e x i b i l i t y i n t h e r e s e a r c h p r o c e s s . T h e r e s e a r c h e r m u s t b e a w a r e o f t h e i n d i v i d u a l ’ s a n d o r g a n i z a t i o n ’ s r e s p o n s e s t o i n q u i r y a n d t h e y m u s t b e w i l l i n g t o f o r m u l a t e n e w p r o p o s i t i o n s a n d t o a l t e r o l d o n e s a s t h e r e s e a r c h p r o g r e s s e s , i n l i g h t o f e m e r g i n g i n s i g h t s . B o n o m a ( 1 9 8 5 ) c a l l s t h i s p r o c e s s t h e t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e o f c a s e r e s e a r c h . Q u a l i t a t i v e r e s e a r c h d e m a n d s t h a t t h e r e s e a r c h e r p l a c e h i m / h e r s e l f i n c o m p l e x s i t u a t i o n s w h e r e o n e c a n n o t e x a c t l y d e fi n e w h a t t h e y a r e i n t e r e s t e d i n o r h o w t o e x p l o r e t h e i s s u e a t t h e o u t s e t ( C a s s e l l a n d S y m o n 1 9 9 4 : p . 4 ) . F o r e x a m p l e , t h i s r e s e a r c h i s d e s i g n e d t o s t u d y t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n . E x i s t i n g t h e o r i e s a n d e x p e r i e n c e s h a v e e n a b l e d t h i s i n v e s t i g a t o r t o i d e n t i f y f a c t o r s o f d e c i s i o n m a k i n g a p r i o r i . 1 4 2 H o w e v e r , o n l y a f t e r s u b m e r s i o n i n t o t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s w o r l d , c a n t h e m o d e l ’ s t r u e w o r t h a n d v a l i d i t y b e e s t a b l i s h e d . O n l y q u a l i t a t i v e m e t h o d s a r e s e n s i t i v e e n o u g h t o a l l o w t h e d e t a i l e d a n a l y s i s o f c h a n g e . W i t h q u a n t i t a t i v e m e t h o d s , t h e r e s e a r c h e r c a n p r o b a b l y a s s e s s t h a t a c h a n g e h a s o c c u r r e d ( i . e . , a s w i t c h f r o m o n e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n o t h e r ) o v e r t i m e . H o w e v e r , o n e c a n n o t s a y h o w o r w h y ( e . g . , t h e a l t e r n a t i v e w a s p r o g r a m m a b l e a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f w a s a c c e p t a b l e ) . O n e o f t h e r e s e a r c h e r ’ s g o a l s u n d e r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s t o f o c u s o n m e a n i n g s , t r y i n g t o u n d e r s t a n d h a p p e n i n g s . T h e i n v e s t i g a t o r l o o k s a t t h e e n t i r e s i t u a t i o n , d e v e l o p i n g i d e a s t h r o u g h i n d u c t i o n f r o m d a t a . T h a t i s , t h e r e s e a r c h e r i s i n t e r e s t e d i n d e v e l o p i n g “ l o c a l ” t h e o r y . I n s u m m a r y , q u a l i t a t i v e r e s e a r c h u n d e r t h e p h e n o m e n o l o g i c a l a p p r o a c h c a n b e s a i d t o h a v e m a n y d e fi n i n g c h a r a c t e r i s t i c s ( C a s s e l l a n d S y m o n 1 9 9 4 : p . 7 ) : ( 1 ) a f o c u s o n i n t e r p r e t a t i o n r a t h e r t h a n q u a n t i fi c a t i o n , ( 2 ) a n e m p h a s i s o n s u b j e c t i v i t y r a t h e r t h a n o b j e c t i v i t y , ( 3 ) fl e x i b i l i t y w h i l e c o n d u c t i n g r e s e a r c h , ( 4 ) a n o r i e n t a t i o n t o w a r d p r o c e s s r a t h e r t h a n o u t c o m e s , ( 5 ) a c o n c e r n w i t h c o n t e x t r e g a r d i n g b e h a v i o r a n d s i t u a t i o n a s i n e x t r i c a b l y l i n k e d i n f o r m i n g t h e e x p e r i e n c e , a n d ( 6 ) a n e x p l i c i t r e c o g n i t i o n o f t h e i m p a c t o f t h e r e s e a r c h p r o c e s s o n t h e r e s e a r c h s i t u a t i o n . 3 . 1 . 3 P o s i t i v i s t i c o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e : w h i c h i s a p p r o p r i a t e f o r t h i s a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h p r o b l e m ? T h e p h e n o m e n o l o g i c a l a p p r o a c h t o r e s e a r c h i s g r o w i n g i n p o p u l a r i t y i n m a n y fi e l d s , i n c l u d i n g o r g a n i z a t i o n s c i e n c e . E d i t o r s D a f t a n d L e w i n ( 1 9 9 3 ) o f t h e O r g a n i z a t i o n S c i e n c e j o u r n a l u r g e d s c h o l a r s t o d e v e l o p n e w “ o r g a n i z a t i o n a l t h e o r i e s ” t h a t k e e p u p w i t h t h e c h a n g e s t a k i n g p l a c e i n t h e b u s i n e s s w o r l d : 1 4 3 “ P r o b a b l y t h e l e a s t p r o m i s i n g a p p r o a c h t o h e l p d e fi n e n e w o r g a n i z a t i o n a l p a r a d i g m s i s t r a d i t i o n a l h y p o t h e s i s - t e s t i n g r e s e a r c h . W e a s k s c h o l a r s t o r e s i s t t h e u r g e , t o b r e a k w i t h t h e t r a d i t i o n o f ' d e r i v i n g ' a n d t e s t i n g n o r m a l s c i a i c e r e s e a r c h h y p o t h e s e s t h a t t y p i c a l l y i n v o l v e a s l o w m u l t i - y e a r s e q u e n c e f r o m c o n c e p t i o n t o p u b l i c a t i o n , w i t h t h e r e s u l t i n g s m a l l k n o w l e d g e y i e l d . A m i d r a n g e , g r o u n d e d s t u d y o f s o m e p a r t o f a n e w o r g a n i z a t i o n a l f o r m w o u l d e n a b l e a s c h o l a r t o l e a r n fi r s t h a n d a b o u t i t a n d p r o v i d e n e w t h e o r y . W e a r e p r o p o s i n g a r o l e f o r o r g a n i m t i o n a l s c h o l a r s t h a t i s p r i m a r i l y o n e o f d e v e l o p i n g n e w v a r i a b l e s a n d t h e o r i e s t o d e s c r i b e n e w p h e n o m e n a , n o t t e s t h y p o t h e s e s . I f w e l l d o n e , t h e e m e r g i n g k n o w l e d g e w i l l a d v a n c e b o t h o r g a n i m t i o n t h e o r y a n d t h e p r a c t i c e o f m a n a g e m e n t . ” p . i i i D a f t a n d L e w i n e c h o m a n y p o i n t s m a d e i n t h i s c h a p t e r o v e r t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n c o n d u c t i n g r e s e a r c h b a s e d o n p o s i t i v i s t i c o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e . T h e r e m a i n d e r o f t h i s s u b s e c t i o n c o m p a r e s p o s i t i v i s t i c w i t h p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e . A n a r g u m e n t i s p r e s e n t e d f o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e , c a r r i e d o u t p r i m a r i l y t h r o u g h t h e c a s e s t u d y m e t h o d i n t h i s r e s e a r c h . W h e n p o s i t i v i s t i c a p p r o a c h e s a r e u s e d t o i n v e s t i g a t e r e s e a r c h t o p i c s a b o u t w h i c h t h e o r e t i c a l d e v e l o p m e n t i s s c a n t o r u n c e r t a i n , r e s e a r c h o f t e n i s i n e f fi c i e n t o r m i s l e a d i n g . E i t h e r t h e p o w e r o f d e d u c t i v e m e t h o d s i s u n d e r u t i l i z e d , o r t h e o r y a n d / o r m e t h o d s a r e p r e m a t u r e l y p r e s s e d i n t o s e r v i c e w h e n t h e i r u n d e r l y i n g a s s u m p t i o n s c a r m o t b e m e t ( B o n o m a 1 9 8 5 : p . 2 0 ) . T h e p r e m a t u r e a p p l i c a t i o n o f “ n o r m a l s c i e n c e ” m e t h o d s ( t h e o r y t e s t i n g ) i n s i t u a t i o n s w h e r e c o n t e x t - p r e s e r v i n g t h e o r y - b u i l d i n g m e t h o d s m i g h t h a v e b e e n m o r e a p p r o p r i a t e h a s b e e n a s o u r c e o f c o n c e r n a c r o s s t h e s o c i a l s c i e n c e s ( N i s b e t t a n d “ f i l s o n 1 9 7 7 ) . T h e t r a d e o f f o f i n c r e a s e d p r e c i s i o n ( b a s e d o n p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e ) f o r r e d u c e d g e n e r a l i t y ( p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e ) i s n o t u s e f u l i n a l l s i t u a t i o n s . T h e r e f o r e , e s t a b l i s h i n g c r i t e r i a f o r c h o o s i n g b e t w e e n p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e t o g u i d e t h e r e s e a r c h o f a p a r t i c u l a r p r o b l e m . T h e fi r s t c h a r a c t e r i s t i c t h a t m u s t b e c o n s i d e r e d w h e n d e c i d i n g b e t w e e n a p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e a p p r o a c h i s t o 1 4 4 d e c i d e w h a t t h e p u r p o s e o f t h e r e s e a r c h i s . T h e t h e o r y r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f r o m a d e c i s i o n m a k e r ’ s p e r s p e c t i v e i s e v o l v i n g . T h i s i m p l i e s t h e k e y i s s u e s a r e a c c u r a t e d e s c r i p t i o n , c l a s s i fi c a t i o n , a n d c o m p a r i s o n w h i c h a r e w e l l s u i t e d t o p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e a s o p p o s e d t o i s s u e s o f p r e c i s i o n o f m e a s u r e m e n t , o r d e t e r m i n a t i o n o f s t r i c t c a u s a l i t y c o m m o n t o p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e ( B o n o m a 1 9 8 5 ) . B o n o m a ( 1 9 8 5 ) d i s c u s s e s a s e c o n d c h a r a c t e r i s t i c o f r e s e a r c h p r o b l e m s w h i c h d i s t i n g u i s h e s b e t w e e n t h e u s e o f p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e w h i c h i s c o m p o s e d o f t w o s u b - c o m p o n e n t s . T h e fi r s t s u b - c o m p o n e n t a s k s c a n t h e p h e n o m e n a o f i n t e r e s t b e s t u d i e d s e p a r a t e f r o m t h e i r n a t u r a l s e t t i n g ? O n e e a r l i e r s t a t e d g o a l o f t h i s r e s e a r c h i s t o g e t i n s i d e t h e “ b l a c k b o x ” o f t h e fi r m a n d t o b e t t e r u n d e r s t a n d d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s e s u s e d b y a g r i c u l t u r a l p r o d u c e r s . T o s t u d y h u m a n p h e n o m e n a , t h e r e s e a r c h e r m u s t u n d e r s t a n d t h e h o l i s t i c n a t u r e o f t h e s i t u a t i o n t h a t c r e a t e d i t ( P e t e r s o n 1 9 9 7 : p . 4 ) . B e h a v i o r a n d c o n t e x t r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a r e fi i n d a m e n t a l l y i n t e r d e p e n d e n t . R e a l i t y i s s o c i a l l y c o n s t r u c t e d b y t h e a c t o r s i n v o l v e d i n t h e p h e n o m e n a . T o u n d e r s t a n d t h e p h e n o m e n a a s s o c i a t e d w i t h t h i s r e s e a r c h p r o b l e m , t h e r e s e a r c h e r m u s t u n d e r s t a n d t h e m o t i v a t i o n s o f t h e a c t o r s i n v o l v e d i n m a k i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s . T h e s e c o n d s u b - c o m p o n e n t a s k s w h e t h e r t h e p h e n o m e n a a r e a m e n a b l e t o q u a n t i fi c a t i o n ? A g r i b u s i n e s s r e s e a r c h a n d t h e d e t e r m i n a n t s a f f e c t i n g t h e n a t u r e o f fi n n - l e v e l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n m a k i n g a r e n o t e a s i l y q u a n t i fi e d . T h i s r e s e a r c h i s c o n c e r n e d w i t h t h e o r y - b u i l d i n g a n d s e e k s t o p r o v i d e a fi r s t s t e p i n q u a n t i f y i n g t h e m o t i v a t i o n o f d e c i s i o n m a k e r s r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 4 5 P e t e r s o n ( 1 9 9 7 ) c i t e s a t h i r d c h a r a c t e r i s t i c o f t h e r e s e a r c h t h a t m u s t b e c o n s i d e r e d t o d e c i d e w h e n t h e u s e o f p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e i s a p p r o p r i a t e . “ T o w h a t e x t e n t i s t h e u n d e r l y i n g c a u s a l s t r u c t u r e s t a b l e o r c h a n g i n g ? ” P o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e i s p o s s i b l e i f t h e u n d e r l y i n g c a u s a l s t r u c t u r e i s s t a b l e . T h e u n d e r l y i n g s t r u c t u r e r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c h a n g i n g d r a m a t i c a l l y , d u e i n p a r t t o t h e f o r c e s d r i v i n g t h e i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e . T h e r e f o r e , p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e t a k e s a b a c k g r o u n d r o l e i n t h i s r e s e a r c h s e t t i n g . P e t e r s o n a p p l i e s t h e t h r e e c h a r a c t e r i s t i c s o f i n q u i r y t o t h e c u r r e n t s t a t e o f a g r i b u s i n e s s r e s e a r c h t o i l l u s t r a t e h o w t h e i s s u e s o f g r e a t e s t r e l e v a n c e t o a g r i b u s i n e s s s c h o l a r s f a l l o u t s i d e t h e p u r v i e w o f p o s i t i v i s m : " F i r s t , t h e f i m d a m e n t a l s h i f t i n g o f a g r i c u l t u r a l b u s i n e s s s t r u c t u r e s a n d m a r k e t a r r a n g e m e n t s , i . e . , t h e c u r r e n t i n d u s t r i a l i z a t i o n o f a g r i c u l t u r e , s u g g e s t s t h a t u n d e r l y i n g s t r u c t u r e i s c h a n g i n g d r a m a t i c a l l y . T h e r e i s a t p r e s e n t n o s t a b l e u n d e r l y i n g s t r u c t u r e t o s t u d y . S e c o n d , r e s e a r c h i n t o t h e a r e a o f b u s i n e s s s t r a t e g y f o r a g r i b u s i n e s s fi m i s i s t h e s t u d y o f h o w fi r m s c a n c r e a t e a n d c h o o s e s t r a t e g i c a l t e r n a t i v e s t h a t h a v e a s t h e i r f i m d a m e n t a l m o t i v a t i o n a l t e r i n g t h e s t r u c t u r e o f t h e i n d u s t r y i n w h i c h t h e fi r m s o p e r a t e . W h e n t h e g o a l o f t h e p h e n o m e n o n b e i n g s t u d i e d i s t o a l t e r s t r u c t u r e , h o w c a n t h e p h e n o m e n o n b e s t u d i e d w i t h m e t h o d s t h a t a s s u m e s t a b i l i t y o f s t r u c t u r e ? B u s i n e s s s t r a t e g y i s n o t a m e n a b l e t o p o s i t i v i s t i c s t u d y . T h i r d , e v e n w h e n t h e p h e n o m e n o n o f i n t e r e s t a p p e a r s s t a b l e , t h e r e m a y b e n o fi i n d a m a r t a l u n d e r l y i n g s t r u c t u r e t o fi n d . L o n g a g o , m a n a g e m e n t r e s e a r c h e r s g a v e u p o n t h e n o t i a r o f a g e n e r a l t h e o r y o f m a n a g e m e n t , i . e . , t h e r e i s n o t r u e w a y t o m a n a g e . " p . 4 W h e n t h e t h e o r y i s s t r o n g , t h e p h e n o m e n a a r e q u a n t i fi a b l e a n d s e p a r a b l e f r o m c o n t e x t , a n d t h e s t r u c t u r e i s s t a b l e , t h e p o s i t i v i s t i c a p p r o a c h a n d m e t h o d s a r e a p p r o p r i a t e , i f n o t r e q u i r e d . H o w e v e r , t h e c u r r e n t p h e n o m e n a o f i n t e r e s t i n t h i s r e s e a r c h a r e n o t a m e n a b l e t o t h e p o s i t i v i s t i c a p p r o a c h . T h e r e f o r e , t h i s r e s e a r c h w i l l r e l y o n t h e p h e n o m e n o l o g i c a l a p p r o a c h , a n d i t s t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e t o d e v e l o p a t h e o r y r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 4 6 3 . 2 S e l e c t i n g a n A p p r o p r i a t e R e s e a r c h S t r a t e g y T h i s s e c t i o n o n r e s e a r c h s t r a t e g i e s e x a m i n e s ( 1 ) a l t e r n a t i v e a p p r o a c h e s f o r a d d r e s s i n g t h e r e s e a r c h p r o b l e m , a n d ( 2 ) t h e c a s e s t u d y a s t h e p r e f e r r e d r e s e a r c h s t r a t e g y . S e v e r a l a l t e r n a t i v e a p p r o a c h e s t o c o n d u c t i n g s o c i a l s c i e n c e r e s e a r c h a r e e x a m i n e d . T h e i r a p p l i c a b i l i t y t o v a r i o u s t y p e s o f r e s e a r c h q u e s t i o n s i s t h e n p r e s e n t e d . T h e s e c t i o n o n c a s e s t u d y a s t h e p r e f e r r e d r e s e a r c h s t r a t e g y c o n t a i n s a b r i e f e x p l a n a t i o n o f t h e m a j o r c o n c e p t s , f o l l o w e d b y t h e s t r e n g t h s a n d l i m i t a t i o n s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y , a n d c o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g c a s e s t u d y r e s e a r c h . 3 . 2 . 1 A l t e r n a t i v e a p p r o a c h e s f o r a d d r e s s i n g t h e r e s e a r c h p r o b l e m O n c e t h e c h o i c e b e t w e e n p o s i t i v i s t i c a n d p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e h a s b e e n m a d e , t h e r e a r e s e v e r a l s t r a t e g y t y p e s w i t h w h i c h t o a p p r o a c h s o c i a l s c i e n c e r e s e a r c h . T h e s e s t r a t e g y t y p e s i n c l u d e e x p e r i m e n t s , s u r v e y s , h i s t o r i e s , c a s e s t u d i e s , a n d t h e a n a l y s i s o f a r c h i v a l i n f o r m a t i o n . E a c h s t r a t e g y h a s i t s a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s , d e p e n d i n g u p o n t h r e e c o n d i t i o n s : ( 1 ) t h e t y p e o f r e s e a r c h q u e s t i o n b e i n g a s k e d , ( 2 ) t h e c o n t r o l t h e i n v e s t i g a t o r h a s o v e r a c t u a l b e h a v i o r a l e v e n t s , a n d ( 3 ) t h e f o c u s o n c o n t e m p o r a r y a s o p p o s e d t o h i s t o r i c a l p h e n o m e n a ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h e t y p e o f r e s e a r c h s t r a t e g y u s e d i n a p a r t i c u l a r s t u d y d e p e n d s u p o n t h e p h a s e o f t h e r e s e a r c h . R e s e a r c h p h a s e s c a n b e e i t h e r : ( 1 ) e x p l o r a t o r y , ( 2 ) d e s c r i p t i v e , o r ( 3 ) e x p l a n a t o r y i n n a t u r e . E x p l o r a t o r y r e s e a r c h i s p r i m a r i l y c o n c e r n e d w i t h a n s w e r i n g “ w h a t ” q u e s t i o n s . D e s c r i p t i v e r e s e a r c h i s b e s t s u i t e d t o a n s w e r “ w h o ” a n d “ w h e r e ” q u e s t i o n s , a n d e x p l a n a t o r y r e s e a r c h i s b a s e d o n a n s w e r i n g q u e s t i o n s o f “ h o w ” a n d “ w h y . ” 1 4 7 T a b l e 3 . 1 p r e s e n t s t h e r e l e v a n t s i t u a t i o n s f o r d i f f e r e n t r e s e a r c h s t r a t e g i e s . T h e fi v e r e s e a r c h s t r a t e g i e s o f e x p e r i m e n t , s u r v e y , a r c h i v a l a n a l y s i s , h i s t o r y , a n d c a s e s t u d y a r e p r e s e n t e d . E a c h s t r a t e g y i s d i s c u s s e d b e l o w a c c o r d i n g t o t h e t h r e e c o n d i t i o n s , a n d t h e i m p o r t a n c e o f e a c h c o n d i t i o n . T a b l e 3 . 1 R e l e v a n t S i t u a t i o n s f o r D i f f e r e n t R e s e a r c h S t r a t e g i e s R e q u i r e s C o n t r o l F o c u s e s o n S t r a t e g y F o r m o f R e s e a r c h Q u e s t i o n O v e r B e h a v i o r a l C o n t e m p o r a r y E v e n t s ? E v e n t s ? E x p e r i m e n t H o w W h y Y e s Y e s S u r v e y W h o W h a t W h e r e H o w H o w N o Y e s M a n y M u c h A r c h i v a l W h o W h a t W h e r e H o w H o w N o Y e s o r N o A n a l y s i s M a n y M u c h H i s t o r y H o w W h y N o N o [ C a s e S t u d y H o w W h y N o Y e s S o u r c e : C O S M O S C o r p o r a t i o n c i t e d i n C a s e S t u d y R e s e a r c h : D e s i g n a n d M e t h o d s ( Y i n 1 9 9 4 ) 3 . 2 . 1 . ] T h e t y p e o r f o r m o f r e s e a r c h q u e s t i o n b e i n g a s k e d T h e fi r s t c o n d i t i o n i s t h e t y p e o r f o r m o f r e s e a r c h q u e s t i o n b e i n g a s k e d . O n e , , C ‘ ’ 3 6 ‘ , c a t e g o r i z a t i o n f o r t h e s e t y p e s o f q u e s t i o n s i s t h e f a m i l i a r “ w h o , w h a t , w h e r e , ” “ h o w , ’ a n d “ w h y . ” R e s e a r c h q u e s t i o n s t h a t f o c u s m a i n l y o n “ w h a t ” q u e s t i o n s a r e e x p l o r a t o r y i n n a t u r e . F o r e x a m p l e , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s c o u l d b e a s k e d “ W h a t , s t e p s d o y o u t a k e w h e n y o u a r e m a k i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n ? ” A n y o f t h e fi v e r e s e a r c h s t r a t e g i e s c a n b e u s e d i n a n e x p l o r a t o r y s t u d y . H o w e v e r , t a b l e 3 . ] s u g g e s t s 1 4 8 s u r v e y a n d a r c h i v a l a n a l y s i s a r e b e s t s u i t e d f o r e x p l o r a t o r y s t u d y . I n t h i s r e s e a r c h , e x p l o r a t o r y r e s e a r c h c o u l d b e c a r r i e d o u t b y u s i n g f a c e - t o - f a c e , p h o n e i n t e r v i e w s , a n d a n e x t e n s i v e r e v i e w o f l i t e r a t u r e . T h e s e c o n d t y p e o f r e s e a r c h q u e s t i o n i s b a s e d o n “ w h o , “ w h e r e , ” “ h o w m a n y , ” a n d “ h o w m u c h , ” a n d a r e d e s c r i p t i v e i n n a t u r e ; f o r e x a m p l e , “ H o w m u c h o f y o u r e n t i r e f a r m r e v e n u e i s d e r i v e d fi o m s e e d p r o d u c t i o n ? ” . T h e s e q u e s t i o n s f a v o r s u r v e y s t r a t e g i e s o r a r c h i v a l a n a l y s i s , c o m m o n t o a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s r e s e a r c h . T h e s e s t r a t e g i e s a r e m o s t a d v a n t a g e o u s w h e n t h e r e s e a r c h g o a l i s t o d e s c r i b e t h e i n c i d e n c e o r p r e v a l e n c e o f a p h e n o m e n o n o r w h e n t h e g o a l i s t o b e p r e d i c t i v e a b o u t c e r t a i n o u t c o m e s . I n t h i s s t u d y , d e s c r i p t i v e r e s e a r c h c o u l d b e c a r r i e d o u t w i t h f a c e - t o - f a c e , p h o n e i n t e r v i e w s , a n d s t u d y o f a r c h i v a l r e c o r d s t h a t c o u l d b e r e q u e s t e d f r o m t h e M i c h i g a n D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e a n d l o n g t i m e i n d u s t r y p a r t i c i p a n t s . D e s c r i p t i v e a n a l y s i s i n t h i s r e s e a r c h w i l l b e u s e d t o d e s c r i b e t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s e n v i r o n m e n t f o r c a s e s u s e d i n t h i s s t u d y . E x p l a n a t o r y r e s e a r c h i s b e s t a c c o m p l i s h e d b y a s k i n g “ h o w ” a n d “ w h y ” q u e s t i o n s a n d a r e l i k e l y t o l e a d t o t h e u s e o f c a s e s t u d i e s , h i s t o r i e s , a n d e x p e r i m e n t s . S u c h q u e s t i o n s d e a l w i t h o p e r a t i o n a l l i n k s n e e d i n g t o b e t r a c e d o v e r t i m e , r a t h e r t h a n m e r e f r e q u e n c i e s o r i n c i d e n c e ( Y i n 1 9 9 4 ) . E x p l a n a t o r y i n q u i r y i s c r u c i a l f o r b e t t e r u n d e r s t a n d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s i n a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F o r e x a m p l e , s e e d p r o d u c e r s c o u l d b e a s k e d “ I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f f r o m a g i v e n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a c c e p t a b l e ? ” I n t h i s s t u d y , e x p l a n a t o r y r e s e a r c h c o u l d b e c a r r i e d o u t b y d e t a i l e d , a n d s o m e t i m e s l e n g t h y , f a c e - t o - f a c e a n d p h o n e i n t e r v i e w s . 1 4 9 3 . 2 . 1 . 2 D o e s t h e r e s e a r c h e r h a v e c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s ? O f t h e fi v e r e s e a r c h s t r a t e g i e s , o n l y o n e , t h e e x p e r i m e n t , r e q u i r e s t h a t t h e r e s e a r c h e r h a s c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s . I n t h i s s t u d y , t h e r e s e a r c h e r i s l i k e l y t o h a v e l i t t l e c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s . T h i s m e a n s t h a t c o n d u c t i n g a n “ e x p e r i m e n t ” t o a c h i e v e t h e e x p l a n a t o r y p o w e r s o u g h t w o u l d n o t b e a d v i s e d . O f t h e t h r e e r e s e a r c h s t r a t e g i e s t h a t a r e s u i t a b l e f o r e x p l a n a t o r y r e s e a r c h , o n l y h i s t o r i e s a n d c a s e s t u d i e s d o n o t r e q u i r e t h e i n v e s t i g a t o r t o h a v e c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s . 3 . 2 . 1 . 3 D o e s t h e r e s e a r c h f o c u s o n c o n t e m p o r a r y e v e n t s ? O f t h e t w o r e m a i n i n g s t r a t e g i e s s u i t e d f o r e x p l a n a t o r y p u r p o s e s , o n l y t h e c a s e s t u d y m e t h o d f o c u s e s o n c o n t e m p o r a r y e v e n t s . U s u a l l y , c a s e s t u d i e s a r e t h e p r e f e r r e d s t r a t e g y w h e n “ h o w , ” a n d “ w h y ” q u e s t i o n s a r e b e i n g p o s e d , w h e n t h e i n v e s t i g a t o r h a s l i t t l e c o n t r o l o v e r e v e n t s , a n d w h e n t h e f o c u s i s o n a c o n t e m p o r a r y p h e n o m e n o n w i t h i n s o m e r e a l - l i f e c o n t e x t ( Y i n 1 9 9 4 ) . 3 . 2 . 2 C a s e s t u d y a s t h e p r i m a r y r e s e a r c h s t r a t e g y I t w i l l n o w b e a r g u e d t h a t t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y i s w e l l s u i t e d t o a c c o m p l i s h i n g t h e o b j e c t i v e s o f t h i s r e s e a r c h . T h e c a s e s t u d y i s a r e s e a r c h s t r a t e g y w h i c h f o c u s e s o n u n d e r s t a n d i n g t h e d y n a m i c s p r e s e n t w i t h i n s i n g l e s e t t i n g s . C a s e s t u d y r e s e a r c h i n v o l v e s a d e t a i l e d e x a m i n a t i o n o f s o m e f e w p e r s o n s , i t e m s , o r e n t i t i e s . T h e c a s e s t u d y m e t h o d i s b e t t e r c o n c e i v e d a s a s i m u l t a n e o u s t r e a t m e n t a n d o b s e r v a t i o n t h a t c a n b e m a d e o v e r a p e r i o d o f t i m e . T h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y f o c u s e s o n u n d e r s t a n d i n g t h e d y n a m i c s p r e s e n t w i t h i n s i n g l e s e t t i n g s ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 ) . C a s e a n a l y s i s l e n d s i t s e l f 1 5 0 r e a d i l y t o i n c l u d e s i n g l e o r m u l t i p l e c a s e s . T h e c a s e s t u d y a p p r o a c h , w h i l e u s e d e x t e n s i v e l y i n m e d i c a l a n d p s y c h o l o g i c a l r e s e a r c h , i s g a i n i n g a c c e p t a n c e i n t h e a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s p r o f e s s i o n a s a v a l i d r e s e a r c h t o o l . T h e r e h a s b e e n a t r a n s i t i o n i n a c a d e m i c r e s e a r c h f r o m u s i n g c l i n i c a l c a s e s t u d i e s o f a c t u a l s i t u a t i o n s t o d e v e l o p g e n e r a l i z a t i o n s t h r o u g h i n d u c t i o n ” , t o a r e s e a r c h s t y l e b a s e d o n d e d u c t i v e 2 0 m e t h o d s u s i n g t h e f a l s i fi c a t i o n m e t h o d o f P o p p e r 2 1 a n d t h e s t a t i s t i c a l m e t h o d s o f m u l t i - v a r i a t e a n a l y s i s ( R u m e l t e t a l . 1 9 9 1 ) . A l t h o u g h c a s e s t u d y r e s e a r c h i s w e l l s u i t e d t o i n d u c t i v e r e s e a r c h m e t h o d s , t h e r e i s a p l a c e f o r c a s e s t u d y a n a l y s i s i n d e d u c t i v e r e s e a r c h . C a s e s t u d i e s t y p i c a l l y c o m b i n e d a t a c o l l e c t i o n t e c h n i q u e s , s u c h a s a r c h i v e s , i n t e r v i e w s , q u e s t i o n n a i r e s ” , a n d o b s e r v a t i o n s . T h e e v i d e n c e m a y b e q u a l i t a t i v e , q u a n t i t a t i v e o r b o t h ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 ) . M u l t i - v a r i a t e a n a l y s i s i s d e s i g n e d f o r u s e i n t h e i n t e r p r e t a t i o n o f q u a n t i t a t i v e d a t a , w h i l e t h e c a s e s t u d y m e t h o d c a n b e u s e d f o r b o t h q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e d a t a . I n f a c t , t h i s r e s e a r c h w i l l c o d i f y d e c i s i o n m a k e r r e s p o n s e s t o c a r r y o u t b o t h q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e r e s e a r c h . P u t a n o t h e r w a y , t h e t r a d i t i o n a l r o l e o f c a s e a n a l y s i s i n a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s h a s b e e n p r e d o m i n a t e l y , q u a l i t a t i v e r e s e a r c h . T h i s r e s e a r c h , a l t h o u g h h e a v i l y q u a l i t a t i v e , s e e k s t o r e l y o n b o t h 1 9 ’ l ' h e i n d u c t i v e m e t h o d o f r e a s o n i n g s t a t e s t h a t s c i e n c e s t a r t s w i t h e x p e r i e n c e a n d p r o c e e d s t h r o u g h o b s e r v a t i o n a n d e x p e r i m e n t s t o t h e fl a m i n g o f i m i v e r s a l l a w s a n d t h e o r i e s . 2 " D e d u c t i v e r e a s o n i n g s e e k s t o d e r i v e h y p o t h e s e s f r o m t h e o r y . O b s e r v a t i o n s a r e g a t h e r e d t h a t s u p p o r t s , e x p a n d s o r c o n t r a d i c t s t h e o r y a n d s u g g e s t s f u r t h e r s t u d y . 2 1 A c c o r d i n g t o P o p p e r , y o u c a n n e v e r d e m o n s t r a t e t h a t a n y t h i n g i s m a t e r i a l l y t r u e , b u t y o u c a n d e m o n s t r a t e t h a t s o m e t h i n g s a r e m a t e r i a l l y f a l s e . F o r a m o r e d e t a i l e d e x p l a n a t i o n o f P o p p e r ' s v i e w s s e e B l a u g ( 1 9 9 2 ) . " T h e M e t h o d o l o g y o f E c o n o m i c s o r H o w E c o n o m i s t s E x p l a i n . " 2 2 A c o p y o f t h e q u e s t i o n n a i r e u s e d i n f a c e - t o — f a c e i n t e r v i e w s i s i n c l u d e d i n A p p e n d i x A . 1 5 1 q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s o b t a i n e d f r o m i n - d e p t h fi e l d i n t e r v i e w s w h i c h w i l l b e u s e d t o t e s t t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s p r e s e n t e d l a t e r i n t h i s c h a p t e r . C a s e r e s e a r c h , a s d e fi n e d i n t h i s s t u d y , r e f e r s t o t h e q u a l i t a t i v e a n d fi e l d - b a s e d c o n s t r u c t i o n o f c a s e s t u d i e s . I t i s g u i d e d b y a p r o c e s s m o d e l o f d i s c o v e r y w h i c h l e a d s t o : ( 1 ) a s e t o f t h e t h e o r e t i c a l g e n e r a l i z a t i o n s f r o m t h e c l i n i c a l o b s e r v a t i o n s , ( 2 ) c l i n i c a l “ c o n s t r a i n t t e s t i n g ” o f t h e s e g e n e r a l i z a t i o n s , a n d e v e n t u a l l y ( 3 ) a c l i n i c a l l y v a l i d a t e d t h e o r y o f s o m e s t r a t e g i c p h e n o m e n o n . T h i s w a s s t a t e d e a r l i e r a s t h e t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e t o b e u s e d i n t h i s r e s e a r c h . 3 . 2 . 2 . 1 S t r e n g t h s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y T r a d i t i o n a l l y , c a s e s t u d i e s w e r e t h o u g h t o n l y a p p r o p r i a t e f o r t h e e x p l o r a t o r y p h a s e o f a n i n v e s t i g a t i o n , t h a t s u r v e y s a n d h i s t o r i e s w e r e a p p r o p r i a t e f o r t h e d e s c r i p t i v e p h a s e , a n d t h a t e x p e r i m e n t s w e r e t h e o n l y w a y o f d o i n g e x p l a n a t o r y o r c a u s a l i n q u i r i e s ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h e t r a d i t i o n a l m i n d - s e t o f t h e r e s e a r c h p h a s e s r e i n f o r c e d t h e i d e a t h a t c a s e s t u d i e s c o u l d n o t b e u s e d t o d e s c r i b e o r t e s t p r o p o s i t i o n s . A m o r e a p p r o p r i a t e v i e w o f t h e s e d i f f e r e n t s t r a t e g i e s i s t h a t a c a s e s t u d y s t r a t e g y c a n b e u s e d f o r a l l t h r e e p u r p o s e s : e x p l o r a t o r y , d e s c r i p t i v e , a n d e x p l a n a t o r y . T h e u n i q u e s t r e n g t h o f a c a s e s t u d y i s i t s a b i l i t y t o d e a l w i t h a fi l l ] v a r i e t y o f e v i d e n c e : d o c u m e n t s , a r t i f a c t s , i n t e r v i e w s , a n d o b s e r v a t i o n s . T h e c a s e s t u d y l e n d s i t s e l f t o t h e t a s k o f i n v e s t i g a t i o n o f a c o m p l e x p r o c e s s t h a t c o n t a i n s m a n y u n c o n t r o l l a b l e v a r i a b l e s o f u n k n o w n i m p o r t a n c e a p r i o r i . I t i s t h e m e t h o d o f c h o i c e u n d e r s u c h c o n d i t i o n s w h e r e i t i s d e s i r a b l e t o o b t a i n a w e a l t h o f d e t a i l a n d p r i m a r y d a t a a b o u t t h e s u b j e c t o f i n t e r e s t 1 5 2 ( S i m o n 1 9 7 8 ) . I n t h i s r e s p e c t , t h e c a s e s t u d y m e t h o d i s i d e a l l y s u i t e d f o r e x p l o r i n g t h e c o m p l e x d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . S u b j e c t i v e f a c t o r s s u c h a s t r u s t , r i s k a n d m a n y o t h e r c o m p o n e n t s o f t h e p r o p o s e d fi a r n e w o r k c a n n o t b e m e a s u r e d p o s t h o c u s i n g a c c o u n t i n g d a t a . I n a s u b j e c t i v e i n t e r p r e t a t i o n , t h e c o s t s t h a t a r e r e l e v a n t t o t h e d e c i s i o n a r e t h o s e c o n s i d e r e d i n t h e d e c i s i o n c a l c u l u s o f t h e d e c i s i o n m a k e r a t t h e m o m e n t o f d e c i s i o n . T o m e a s u r e t h e s e s u b j e c t i v e t r a n s a c t i o n c o s t s , i n v e s t i g a t o r s m u s t t h e r e f o r e g a t h e r d a t a v i a d i r e c t c o n t a c t w i t h d e c i s i o n m a k e r s ( P a r k h e 1 9 9 3 ) . T h e c a s e s t u d y i t s e l f i s b e s t r e g a r d e d a s a s e l f - c o n t a i n e d a n a l y s i s o f a n o f t e n c o m p l e x s i t u a t i o n , r e l a t i o n s h i p , o r s y s t e m t h a t s e e k s t o t e s t a n e x p l a n a t i o n o f w h a t i s o b s e r v e d r a t h e r t h a n a s i n g l e v a r i a b l e o r f a c t o r ( W o o d s 1 9 9 5 ) . S t u d y o f i n d i v i d u a l c a s e s a l l o w t h e r e s e a r c h e r t o l e a r n i n t r i c a t e d e t a i l s a n d p r o v i d e s i n s i g h t i n t o t h e p r o b l e m b e i n g c o n s i d e r e d , w h i c h a i d s i n t h e p r o c e s s o f p r e s c r i b i n g a c o u r s e o f a c t i o n ( K e n n e d y 1 9 7 9 ) . T h i s d e t a i l e d i n s i g h t i s r e q u i r e d w h e n i t i s n e c e s s a r y t o p r o b e d e e p l y i n t o s y s t e m s g o v e r n i n g b e h a v i o r a n d t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n p e o p l e a n d i n s t i t u t i o n s : t o e s t a b l i s h a n d e x p l a i n a t t i t u d e s a n d b e l i e f s , a n d t o s h o w w h y c e r t a i n b e h a v i o r o c c u r s ( C a s l e y a n d L u r y 1 9 8 7 ) . T h e c a s e s t u d y u s e s a m i x t u r e o f m e t h o d s i n c l u d i n g : p e r s o n a l o b s e r v a t i o n , t h e u s e o f i n f o r m a n t s f o r c u r r e n t a n d h i s t o r i c a l d a t a , s t r a i g h t f o r w a r d i n t e r v i e w i n g , a n d t h e s t u d y o f r e l e v a n t d o c u m e n t s a n d r e c o r d s . T h e c o n c e n t r a t e d , s k i l l - i n t e n s i v e n a t u r e o f t h e c a s e s t u d y e n a b l e s t h e u s e o f b o t h o b j e c t i v e m e t h o d s o f m e a s u r e m e n t a n d t h e d e t a i l e d p r o b i n g o f a t t i t u d e s a n d b a c k g r o u n d . T h e c a s e s t u d y i s b e s t e m p l o y e d w h e n t h e a n a l y s t i s p r e s e n t e d w i t h a n u n u s u a l o p p o r t u n i t y t o e x a m i n e a n d i n t e r a c t w i t h a n a c t u a l , o n g o i n g p r o c e s s i n i t s r e a l - l i f e c o n t e x t ( Y i n 1 9 8 1 ) . 1 5 3 T h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n c a s e r e s e a r c h a n d m o r e h i g h - d a t a - i n t e g r i t y m e t h o d s a r e i m p o r t a n t t o n o t e . F i r s t , t h e g o a l o f d a t a c o l l e c t i o n i n c a s e r e s e a r c h i s n o t q u a n t i fi c a t i o n o r e v e n e n u m e r a t i o n , b u t : ( 1 ) d e s c r i p t i o n , ( 2 ) c l a s s i fi c a t i o n ( t y p o l o g y d e v e l o p m e n t ) , ( 3 ) t h e o r y d e v e l o p m e n t , a n d ( 4 ) l i m i t e d t h e o r y t e s t i n g . I n a w o r d , t h e g o a l i s u n d e r s t a n d i n g . S e c o n d , m o s t e n u m e r a t i o n i s o f l i t t l e v a l u e t o a c a s e r e s e a r c h e r . T h e g o a l i s n o t t h e b r e a d t h o r r e p r e s e n t a t i v e n e s s o f l a r g e s a m p l e s i z e r e s e a r c h , b u t t h e d e p t h o f t h e k n o w i n g . T h e r i s k s o f l o w d a t a i n t e g r i t y a r e t r a d e d f o r t h e c u r r e n c y a n d c o n t e x t u a l r i c h n e s s o f w h a t i s l e a r n e d ( B o n o m a 1 9 8 5 : p . 2 0 6 ) . T h e c a s e s t u d y m e t h o d c a n b e i n v a l u a b l e i n t h e f o r m a t i v e s t a g e s o f i n v e s t i g a t i o n w h e n h y p o t h e s e s o r p r o p o s i t i o n s a r e n o t f u l l y f o r m e d , a n d w h e n e n g a g i n g i n t h e p u r s u i t o f c l u e s o r g u i d e l i n e s f o r f u r t h e r r e s e a r c h . T h e c h a l l e n g e f a c i n g t h e r e s e a r c h e r t h e n i s t o i n v e s t i g a t e o b j e c t i v e l y a n d t o d e s c r i b e w h a t c o u l d b e s e e n o r c o n fi r m e d b y a n o t h e r o b s e r v e r ( S i m o n 1 9 7 8 ) . 3 . 2 . 2 . 2 W e a k n e s s e s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y C a s e s t u d i e s h a v e o f t e n b e e n v i e w e d a s a l e s s d e s i r a b l e f o r m o f i n q u i r y t h a n e i t h e r s u r v e y s o r e x p e r i m e n t s . T h e g r e a t e s t c o n c e r n h a s b e e n o v e r t h e l a c k o f r i g o r o f c a s e s t u d y r e s e a r c h . U n f o r t u n a t e l y , a l l t o o o f t e n , c a s e s t u d y i n v e s t i g a t o r s h a v e b e e n s l o p p y a n d h a v e a l l o w e d e q u i v o c a l e v i d e n c e o r b i a s e d v i e w s t o i n fl u e n c e t h e d i r e c t i o n o f t h e fi n d i n g s a n d c o n c l u s i o n s . Y i n c a u t i o n s t h a t w h a t i s o f t e n f o r g o t t e n i s t h a t b i a s c a n a l s o e n t e r t h e c o n d u c t o f e x p e r i m e n t s a n d t h e d e s i g n i n g o f q u a n t i t a t i v e i n s t r u m e n t s s u c h a s q u e s t i o n n a i r e s . P r o b l e m s o f b i a s a r e c o m m o n t o a l l fi v e o f t h e r e s e a r c h s t r a t e g i e s 1 5 4 m e n t i o n e d e a r l i e r , b u t i n c a s e s t u d y r e s e a r c h , t h e y m a y h a v e b e e n m o r e f r e q u e n t l y e n c o u n t e r e d a n d l e s s fi ' e q u e n t l y o v e r c o m e ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h e s e c o n d c o n c e r n a b o u t c a s e s t u d i e s i s t h a t t h e y p r o v i d e l i t t l e b a s i s f o r s c i e n t i fi c g e n e r a l i z a t i o n . H o w c a n o n e g e n e r a l i z e f r o m a s i n g l e c a s e ? T h e a n s w e r t o t h i s q u e s t i o n i s n o t a n e a s y o n e . O n e c o u l d a s k t h e s a m e k i n d o f q u e s t i o n o f a n e x p e r i m e n t : “ H o w c a n y o u g e n e r a l i z e fi o m a s i n g l e e x p e r i m e n t ? ” Y i n a d d r e s s e s t h i s t o p i c s p e c i fi c a l l y i n h i s b o o k “ C a s e S t u d y R e s e a r c h : D e s i g n a n d M e t h o d s ” p u b l i s h e d i n 1 9 9 4 : “ C a s e s t u d i e s , l i k e e x p e r i m e n t s , a r e g e n e r a l i z a b l e t o r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a n d n o t t o p o p u l a t i m s o r u n i v e r s e s . I n t h i s s e n s e , t h e c a s e s t u d y , l i k e t h e e x p e r i m e n t , d o e s n o t r e p r e s e n t a “ s a m p l e , ” a n d t h e i n v e s t i g a t o r ’ s g o a l i s t o e x p a n d a n d g e n e r a l i z e t h e o r i e s ( a n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n ) a n d n o t t o e n u m e r a t e f r e q u e n c i e s ( s t a t i s t i c a l g e n e r a l i m t i o n ) . ” p . 1 0 A c o m m o n c r i t i c i s m o f g e n e r a l i z i n g f r o m a s m a l l s a m p l e t o a l a r g e r p o p u l a t i o n i s t h a t t h e r e s e a r c h e r m u s t b e c a r e f u l t o a v o i d o v e r s i m p l i fi c a t i o n . I n f e r e n c e s b a s e d o n g e n e r a l i z a t i o n s a r e a l w a y s t e n t a t i v e . D a t a m i g h t o f f e r c o n fi r m i n g o r d i s c o n fi m i i n g e v i d e n c e , b u t n e v e r c o n c l u s i v e e v i d e n c e . D a t a o b s e r v e d f r o m t h e c a s e c a n i n c l u d e c o m p l e x s y s t e m i n t e r r e l a t i o n s h i p s t h a t m a y o r m a y n o t b e u n i q u e t o t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h t h e y w e r e o b s e r v e d . I n f e r e n c e s d r a w n f r o m t h e s e d a t a m a y b e i m p r o v e d b y c o m b i n i n g o b s e r v a t i o n s f r o m t h e c a s e s t u d y w i t h e c o n o m i c , b u s i n e s s , o r o r g a n i z a t i o n a l t h e o r y a n d o t h e r c a s e s , e v e n i f u n r e l a t e d ( K e n n e d y / 1 9 7 9 ) . A n a d d i t i o n a l q u e s t i o n r e g a r d i n g g e n e r a l i z i n g fi o m c a s e s t u d y i s , “ C a n r e s e a r c h e r s g e n e r a l i z e f r o m t h e s t a t e m e n t s o f p u r p o s e l y s e l e c t e d r e s p o n d e n t s ? ” H o w c a n o n e g e n e r a l i z e f r o m t h e s t a t e m e n t s o f w i t n e s s e s n o t r a n d o m l y s e l e c t e d t o v a l i d a t e s t a t e m e n t s a b o u t t h e w h o l e g r o u p u n d e r s t u d y ? T h e k e y l i e s i n t h e h o m o g e n e i t y o f t h e g r o u p b e i n g s t u d i e d . I f a g r o u p i s s u f f i c i e n t l y h o m o g e n e o u s , t h e n i t i s p o s s i b l e t h a t l i m i t e d i n q u i r i e s 1 5 5 m a y w o r k s a t i s f a c t o r i l y ( C a s l e y a n d L u r y 1 9 8 7 ) . I n t e r v i e w r e s p o n s e s o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r y p r o d u c e r s w i l l b e s t u d i e d t o l e a r n i f s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a n d c e l e r y p r o d u c e r s s h a r e c o m m o n e x p e r i e n c e s a n d p h y s i c a l m a r k e t l o c a t i o n s i n t h e i r r e s p e c t i v e i n d u s t r i e s , a n d t h e r e f o r e c a n b e c o n s i d e r e d a h o m o g e n e o u s g r o u p . B o t h g r o u p s o f p r o d u c e r s a r e b e l i e v e d t o b e s u fi c i e n t l y h o m o g e n o u s t o m a k e i t p o s s i b l e t o c a r r y o u t a s e p a r a t e c a s e s t u d y f o r e a c h i n d u s t r y . T h e d e t a i l a n d t i m e d e m a n d e d t o c o n d u c t a c a s e s t u d y l i m i t t h e n u m b e r o f c a s e s t u d i e s t h a t c a n b e c o n d u c t e d . T h i s i m p l i e s a n e e d t o s e l e c t s u b j e c t s i n a w a y t h a t i s n o t r a n d o m , b u t s e l e c t e d i n a w a y t h a t a s s u r e s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e v a r i o u s t y p e s o f i n t e r e s t w i t h i n t h e t w o i n d u s t r i e s s t u d i e d . I f s e l e c t e d a t r a n d o m , s o m e i n t e r e s t s w o u l d b e o v e r r e p r e s e n t e d , w h i l e o t h e r s u n d e r r e p r e s e n t e d . S t r a t i fi c a t i o n m a y r e s o l v e t h i s p r o b l e m a l l o w i n g f o r r a n d o m s e l e c t i o n i n e a c h s t r a t u m . A l t h o u g h a s i n g l e c a s e s t u d y m a y b e t o o s m a l l t o m a k e g e n e r a l i z a t i o n s o n a n e n t i r e p o p u l a t i o n ( i . e . , t h e e n t i r e U . S . s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s ) , o n e c a n p r o b a b l y m a k e g e n e r a l i z a t i o n s o n s p e c i fi c s u b - p o p u l a t i o n s , s u c h a s t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s . A l a r g e s a m p l e o r n u m b e r o f c a s e s a r e n o t n e e d e d t o d e v e l o p t h e o r y . T h e o r y c a n b e d e v e l o p e d , a n d c o n c l u s i o n s d r a w n , w i t h o u t d i r e c t o b s e r v a t i o n . T h e d i f fi c u l t y i s n o t i n g e n e r a t i n g t h e o r y , b u t i n g e n e r a t i n g g o o d t h e o r y ( C a s l e y a n d L u r y 1 9 8 7 ) . T h e p r i m a r y r e s e a r c h e r p l a y s a k e y r o l e i n t h e c a s e s t u d y a p p r o a c h . T h a t i s , t h e p r i m a r y r e s e a r c h e r m u s t w o r k h a r d t o o b t a i n u s e f u l d a t a a n d b e c a r e f u l t o r e m a i n o b j e c t i v e . T h e i n v e s t i g a t o r f o r t h i s s t u d y w i l l u s e t h e o p i n i o n s o f k e y n o n i n d u s t r y p a r t i c i p a n t s ( e . g . , h i s r e s e a r c h c o m m i t t e e a n d u n i v e r s i t y f a c u l t y o u t s i d e a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s ) a s a c h e c k a g a i n s t r e s e a r c h b i a s . 1 5 6 T h e c a s e s t u d y a p p r o a c h i s o f t e n c r i t i c i z e d f o r b e i n g l i m i t e d b y r e s e a r c h e r s p r e c o n c e p t i o n s . T h e r e s e a r c h e r m u s t b e o n g u a r d a g a i n s t b u i l d i n g a t h e o r y o r a r r i v i n g a t c o n c l u s i o n s w h i c h a r e t o o n a r r o w o r i d i o s y n c r a t i c . H o w e v e r , a r e s e a r c h e r u s i n g a c a s e s t u d y a p p r o a c h s h o u l d n o t b e a l a r m e d w h e n r e a l i t i e s c o n fl i c t i n g w i t h r e a l i t y a r i s e b e c a u s e t h e s e c o n fl i c t i n g r e a l i t i e s m a y i n f a c t l e a d t o t h e g e n e r a t i o n o f t h e o r y a n d c o n c l u s i o n s w i t h l e s s r e s e a r c h e r b i a s ( E i s e n h a r d t 1 9 8 9 ) . 3 . 2 . 2 . 3 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y I n s u m m a r y , a c a s e s t u d y i s a n e m p i r i c a l i n q u i r y t h a t i n v e s t i g a t e s a c o n t e m p o r a r y p h e n o m e n o n w i t h i n i t s r e a l - l i f e c o n t e x t , e s p e c i a l l y w h e n t h e b o u n d a r i e s b e t w e e n p h e n o m e n o n a n d c o n t e x t a r e n o t e v i d e n t . C a s e s t u d y i n q u i r y : ( 1 ) c o p e s w i t h t h e t e c h n i c a l l y d i s t i n c t i v e s i t u a t i o n i n w h i c h t h e r e w i l l b e m a n y m o r e v a r i a b l e s o f i n t e r e s t t h a n d a t a p o i n t s , a n d a s o n e r e s u l t , ( 2 ) r e l i e s o n m u l t i p l e s o u r c e s o f e v i d e n c e , a n d a s a n o t h e r r e s u l t , ( 3 ) b e n e fi t s f r o m t h e p r i o r d e v e l o p m e n t o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s t o g u i d e d a t a c o l l e c t i o n a n d a n a l y s i s . T h e c r i t i c a l d i f f e r e n c e b e t w e e n c a s e r e s e a r c h a n d o t h e r l e g i t i m a t e , b u t n o n s c i e n t i fi c u s e o f c a s e s i s t h a t t h e r e s e a r c h o b j e c t i v e o f t h e i n v e s t i g a t o r s h o u l d g u i d e a c o h e r e n t a p p l i c a t i o n o f c a s e m e t h o d a c r o s s n u m e r o u s c a s e s f o r t h e o r y d e v e l o p m e n t a n d t e s t i n g ( B o n o m a 1 9 8 5 : p . 2 0 4 ) . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o d e v e l o p a m o r e t h o r o u g h t h e o r y o f t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d w i l l b e b a s e d o n t h e a p p l i c a t i o n o f m u l t i p l e c a s e s f o r t h e o r y d e v e l o p m e n t a n d t e s t i n g . O f t e n t h e c a s e s t u d y i s c o n t r a s t e d w i t h o t h e r r e s e a r c h s t r a t e g i e s t o a r g u e t h e s u p e r i o r i t y o f o n e r e s e a r c h s t r a t e g y o v e r a n o t h e r . T h i s d i s g u i s e s t h e f a c t t h a t a n y r e s e a r c h 1 5 7 s t r a t e g y h a s l i m i t a t i o n s a n d p r o b l e m s . T h e m a i n i s s u e i s w h a t s t r a t e g y i s m o s t a p p r o p r i a t e t o t h e r e s e a r c h b e i n g c o n d u c t e d ( C a s l e y a n d L u r y 1 9 8 7 ) . G i v e n t h e f o r m o f r e s e a r c h q u e s t i o n s t o b e a s k e d , t h e r e s e a r c h e r ’ s l a c k o f c o n t r o l o v e r b e h a v i o r a l e v e n t s , a n d t h e f o c u s o n c o n t e m p o r a r y e v e n t s , t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h s t r a t e g y i s a s u p e r i o r t o o l f o r c a r r y i n g o u t a n i n v e s t i g a t i o n r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s . T h e c a s e m e t h o d o f r e s e a r c h m a k e s s e n s e f o r a n a l y z i n g t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s f o r t h r e e r e a s o n s : ( 1 ) t h e r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f p r o d u c e r s i n t h e i r r e s p e c t i v e M i c h i g a n i n d u s t r i e s m a k e s i t e a s i e r t o d r a w i n d u s t r y - w i d e c o n c l u s i o n s b a s e d o n a l i m i t e d n u m b e r o f d e t a i l e d o b s e r v a t i o n s ( c o m p r i s i n g t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o c a s e a n d t h e M i c h i g a n c e l e r y c a s e ) , ( 2 ) t h e c o m p l e x i t y o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y r e q u i r e s i n - d e p t h s t u d y a n d a n a l y s i s t o u n d e r s t a n d t h e d y n a m i c s p r e s e n t i n t h e r e s p e c t i v e M i c h i g a n i n d u s t r i e s , a n d ( 3 ) d u e t o t h e t h e o r y b u i l d i n g a n d p r e s c r i p t i v e n a t u r e o f t h e r e s e a r c h , t h e c a s e s t u d y fi n d i n g s s h o u l d a l l o w a g r i c u l t u r a l d e c i s i o n m a k e r s i n o t h e r i n d u s t r i e s t o a d a p t s p e c i fi c p a r t s o f t h i s a n a l y s i s t o t h e i r i n d i v i d u a l c i r c u m s t a n c e s . 3 . 3 R e s e a r c h D e s i g n O n c e t h e i n v e s t i g a t o r h a s s e l e c t e d a r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y ( p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e h e r e ) a n d r e s e a r c h s t r a t e g y ( c a s e s t u d y f o r t h e c u r r e n t r e s e a r c h ) , a r e s e a r c h d e s i g n m u s t b e c h o s e n . A r e s e a r c h d e s i g n i s a n a c t i o n p l a n f o r g e t t i n g f r o m t h e i n i t i a l s e t o f q u e s t i o n s t o b e a n s w e r e d , t o s o m e s e t o f c o n c l u s i o n s ( a n s w e r s ) a b o u t t h e s e q u e s t i o n s . B e t w e e n t h e s e t w o p o i n t s m a y b e f o u n d m a n y m a j o r s t e p s , i n c l u d i n g t h e c o l l e c t i o n a n d 1 5 8 a n a l y s i s o f r e l e v a n t d a t a ( Y i n 1 9 9 4 : p . 1 9 ) . R e s e a r c h d e s i g n i s t h e o v e r a l l s t r a t e g i c c h o i c e m a d e w i t h t h e p u r p o s e o f c o m i n g u p w i t h a n a p p r o a c h t h a t a l l o w s f o r a n s w e r i n g t h e r e s e a r c h p r o b l e m i n t h e b e s t p o s s i b l e w a y - w i t h i n t h e g i v e n c o n s t r a i n t s ( G h a u r i , e t a l . 1 9 9 5 ) . T h e c o n s t r a i n t s p l a c e d o n t h e r e s e a r c h e r , i n c l u d e t i m e , b u d g e t a r y a n d i n v e s t i g a t o r s k i l l l e v e l . A r e s e a r c h d e s i g n i s a p l a n t h a t g u i d e s t h e i n v e s t i g a t o r i n t h e p r o c e s s o f c o l l e c t i n g , a n a l y z i n g , a n d i n t e r p r e t i n g o b s e r v a t i o n s . I t i s a l o g i c a l m o d e l o f p r o o f t h a t a l l o w s t h e r e s e a r c h e r t o d r a w i n f e r e n c e s c o n c e r n i n g c a u s a l r e l a t i o n s a m o n g v a r i a b l e s u n d e r i n v e s t i g a t i o n . T h e r e s e a r c h d e s i g n a l s o d e fi n e s t h e d o m a i n o f g e n e r a l i z a b i l i t y , t h a t i s , w h e t h e r t h e o b t a i n e d i n t e r p r e t a t i o n s c a n b e g e n e r a l i z e d t o a l a r g e r p o p u l a t i o n o r t o d i f f e r e n t s i t u a t i o n s ( N a c h m i a s a n d N a c h m i a s 1 9 9 2 ) . T h e m a i n p u r p o s e o f t h e r e s e a r c h d e s i g n i s t o h e l p a v o i d t h e s i t u a t i o n i n w h i c h t h e e v i d e n c e d o e s n o t a d d r e s s t h e i n i t i a l r e s e a r c h p r o b l e m . I n t h i s s e n s e , a r e s e a r c h d e s i g n d e a l s w i t h a l o g i c a l p r o b l e m a n d n o t a l o g i s t i c a l p r o b l e m . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o b e t t e r u n d e r s t a n d t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e s e a r c h q u e s t i o n s r e l a t e t o f a c t o r s b o t h i n s i d e a n d o u t s i d e t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m . F o r e x a m p l e , d o e s t h e d e c i s i o n m a k e r h a v e a d e q u a t e a c c e s s t o c a p i t a l a n d / o r a r e a v a i l a b l e p a r t n e r s c o m p a t i b l e ? I f t h e s t u d y i s c o m p l e t e d b y e x a m i n i n g o n l y f a c t o r s i n t e r n a l t o t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m , a c c u r a t e c o n c l u s i o n s c a n n o t b e d r a w n o n t h e e x t e r n a l f a c t o r s , a n d t h e r e f o r e t h e s t u d y w o u l d b e fl a w e d ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h i s i s a p r o b l e m w i t h r e s e a r c h d e s i g n , n o t w i t h t h e w a y t h e r e s e a r c h w a s c o n d u c t e d . T h i s s t u d y w i l l f o c u s o n f a c t o r s , b o t h i n t e r n a l a n d e x t e r n a l t o t h e d e c i s i o n m a k e r t o m o d e l t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 1 5 9 T h e r e m a i n d e r o f t h i s s u b s e c t i o n i s d e v o t e d t o e x p l a i n i n g t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h d e s i g n t h a t w i l l b e u s e d t o e x p l o r e t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e c o m p o n e n t s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h d e s i g n a r e d i s c u s s e d b e l o w a n d i n c l u d e : a s t u d y ’ s q u e s t i o n s , i t s p r o p o s i t i o n s , t h e u n i t ( s ) o f a n a l y s i s , t h e l o g i c l i n k i n g d a t a t o t h e p r o p o s i t i o n s , a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s . A d i s c u s s i o n o f t h e c r i t e r i a f o r j u d g i n g t h e q u a l i t y o f r e s e a r c h d e s i g n c o n c l u d e s t h i s s u b s e c t i o n . 3 . 3 . 1 A s t u d y ’ s q u e s t i o n s T h i s fi r s t c o m p o n e n t h a s a l r e a d y b e e n d i s c u s s e d i n d e t a i l u n d e r t h e s e c t i o n t i t l e d “ A l t e r n a t i v e a p p r o a c h e s f o r a d d r e s s i n g t h e r e s e a r c h p r o b l e m . ” I t w a s s u g g e s t e d t h a t t h e f o r m o f t h e r e s e a r c h q u e s t i o n , a b o u t “ w h o , ” “ w h a t , ” “ w h e r e , ” “ h o w , ” a n d “ w h y ” p r o v i d e s a n i m p o r t a n t c l u e r e g a r d i n g t h e m o s t r e l e v a n t r e s e a r c h s t r a t e g y t o b e u s e d . T h e c a s e s t u d y s t r a t e g y i s m o s t l i k e l y t o b e a p p r o p r i a t e f o r “ h o w , ” a n d “ w h y ” q u e s t i o n s . A n a r g u m e n t w a s p r e s e n t e d f o r t h e n e e d t o a s k “ h o w ” a n d “ w h y ” q u e s t i o n s , t o a c c o m p l i s h a p r i m a r y o b j e c t i v e s o f t h i s r e s e a r c h O n e p r i m a r y o b j e c t i v e o f t h i s r e s e a r c h i s t o e x p l a i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s , w h i c h i m p l i e s t h a t o n e m u s t i d e n t i f y h o w d e c i s i o n m a k e r s g o a b o u t d e c i d i n g t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . K n o w i n g w h a t t h e i m p o r t a n t f a c t o r s a r e t o b e c o n s i d e r e d i s a l s o u s e f u l , a n d w h y t h e y a r e i m p o r t a n t i n t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e s e “ h o w ” a n d “ w h y ” q u e s t i o n s w i l l b e a s k e d t h r o u g h o u t t h e a p p l i c a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . 1 6 0 3 . 3 . 2 R e s e a r c h p r o p o s i t i o n s T h i s r e s e a r c h d o e s n o t l e n d i t s e l f e a s i l y t o t h e c r e a t i o n o f m u l t i p l e h y p o t h e s e s o r p r o p o s i t i o n s t h a t c a n b e t e s t e d w i t h s o p h i s t i c a t e d s t a t i s t i c a l t e c h n i q u e s . T h e d e t a i l e d n a t u r e o f t h e a n a l y s i s , l i m i t e d n u m b e r o f o b s e r v a t i o n s , l a c k o f s p e c i fi c n u m e r i c a l d a t a , a n d t h e n e e d f o r t h e o r y d e v e l o p m e n t l i m i t s t a n d a r d h y p o t h e s i s t e s t i n g . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n s , b a s e d o n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k ( s e e F i g u r e 3 . 1 ) a r e u s e d i n t h i s s t u d y i n s t e a d o f h y p o t h e s e s b e c a u s e p r o p o s i t i o n s d i r e c t t h e r e s e a r c h e r ’ s a t t e n t i o n t o s o m e t h i n g t h a t s h o u l d b e e x a m i n e d w i t h i n t h e s c o p e o f t h e s t u d y ( Y i n 1 9 9 4 ) , w h i l e h y p o t h e s e s a r e p r e l i m i n a r y a s s e r t i o n s r e g a r d i n g s o m e u n k n o w n p h e n o m e n a ( G h a u r i 1 9 9 5 ) . W h i l e i n t e r c h a n g i n g t h e s e t w o d e fi n i t i o n s i s p o s s i b l e , a s s o c i a t i n g p r o p o s i t i o n s w i t h c a s e s t u d i e s a n d h y p o t h e s e s w i t h o t h e r r e s e a r c h s t r a t e g i e s i s t r a d i t i o n a l . T h i s r e s e a r c h l e n d s i t s e l f t o t h e t e s t i n g o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s b y a p p l y i n g t h e p r o p o s e d t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k ( i . e . , t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ) t o i n d i v i d u a l c a s e s t u d i e s , a n d t h e n c o m p a r i n g t h e fi n d i n g s a c r o s s m u l t i p l e c a s e s t u d i e s . F o r e x a m p l e , t h e r e a r e t h r e e i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s : ( 1 ) t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , ( 2 ) t h e “ W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , a n d ( 3 ) t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . B e s i d e s t h e t h r e e i n d u s t r y c a s e s t u d i e s , t h e r e a r e t w e n t y c a s e s t u d i e s b a s e d o n i n d i v i d u a l p r o d u c e r s i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . G i v e n t h e n e e d t o s t u d y t h e “ c o n t e x t u a l c o n d i t i o n s ” o f t h e c a s e s a n d t h e n a t u r e o f t h e p r o p o s i t i o n s , t h e r e a r e l i k e l y t o b e m o r e v a r i a b l e s o f i n t e r e s t t h a n t h e r e a r e d a t a p o i n t s . Y i n a d d r e s s e d t h i s i s s u e o f “ m e s s y ” r e s e a r c h s t a t i n g : “ U n l i k e s t a t i s t i c a l a n a l y s i s , t h e r e a r e f e w fi x e d f o r m u l a s o r c o o k b o o k r e c i p e s t o g u i d e c a s e s t u d y a m l y s i s f o r n o v i c e s I n s t e a d , m u c h d e p a r d s o n a n i n v e s t i g a t o r ’ s o w n s t y l e o f r i g o r o u s t h i n k i n g , a l o n g w i t h t h e s u m c i e n t p r e s e n t a t i o n o f e v i d e n c e a n d c a r e f u l c o n s i d e r a t i o n o f a l t e r n a t i v e i n t e r p r e t a t i o n s . ” p . 1 0 2 - 1 0 3 1 6 1 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d N o fl e e c e o f B o u n d e d R a t i o n a l i t y & P a t h D e p e n d e n c e c o s t l i n e s s o f a D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o o r d i n a t i o n e r r o r ' ? > f C h a n g e P r o c e s s \ Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? 0 1 ' C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? 2 0 1 ’ C a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? Y e s i C a n t h e t r a d I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a c c e p t a b l e ? o r e o f f b e i m p r o v e d ? N o t I n i t i a t e d \ \ N o ‘ N o ’ C h a n g e N ° N o A ” C h a n g e N 0 N 0 “ A ’ C h a n g e ] \ \ _ _ / ’ N o . \ \ \ \ fi F i g u r e 3 . 1 R e - e v a l u a t i o n o f \ ‘ ‘ [ t h e V C s t r a t e g y \ ¥ N o 7 C h a n g e } \ _ / Y e s / / / l l 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d ‘ A d o p t n e w C o m p l e m e n t a r i t y V C s t r a t e g y 2 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y 1 6 2 T h e t h e o r e t i c a l p r o p o s i t i o n s a r e c o n s t r u c t e d t o u n r a v e l s o m e c o m p l e x i t y s u r r o u n d i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s , w h i l e a l l o w i n g f o r a l t e r n a t i v e i n t e r p r e t a t i o n s . T h e p r o p o s i t i o n s a r e f o r m u l a t e d t o m i m i c t h e d e c i s i o n p r o c e s s u s e d b y m a n a g e r s w h e n c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . I n t h e b e g i n n i n g o f t h e r e s e a r c h p r o c e s s , f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o r a r e a s o f s t u d y w e r e i d e n t i fi e d . 3 . 3 . 2 . I T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a r e t a k e n d i r e c t l y f r o m t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a s r e p r e s e n t e d i n F i g u r e 3 . 1 . D e c i s i o n m a k e r s a r e c o n s t a n t l y r e e v a l u a t i n g t h e i r s t r a t e g i e s , c y c l i n g t h r o u g h t h e f r a m e w o r k . G i v e n t h e s t r u c t u r a l c h a n g e s t a k i n g p l a c e i n t h e i n d u s t r i e s s t u d i e d a n d t h e f o c u s o f t h i s r e s e a r c h o n t h e d e c i s i o n p r o c e s s i t s e l f , t h e i n i t i a t i n g c a t a l y s t i s r e g a r d e d a s h a v i n g t a k e n p l a c e ( i . e . , c o o r d i n a t i o n e r r o r s a r e c o s t l y ) . E a c h o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s s t a t e s a c a u s e a n d e fi ’ e c t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s o f t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k . T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a r e : R P I : I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l o c c u r . R P Z : I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s u n a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l n o t o c c u r . R P 3 : I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d , t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a s r e d u c e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e . 1 6 3 R P 4 : I f n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o n e a n d t h r e e a n d r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s t w o a n d f o u r w h i l e w o r d e d s i m i l a r l y , a r e c o n v e r s e s t a t e m e n t s o f e a c h o t h e r w h i c h s t a t e d i f f e r i n g d i r e c t i o n s o f c a u s a l i t y b e t w e e n t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s a n d t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e . I f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s i n f a c t , a n a c c u r a t e m o d e l t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e n t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s f o r m t h e n e c e s s a r y a n d s u fi i c i e n t c o n d i t i o n s f o r c h a n g i n g o r n o t c h a n g i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n o n e d e s c r i b e s t h e n e c e s s a r y c o n d i t i o n f o r a c h a n g e i n s t r a t e g y t o t a k e p l a c e . W h i l e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t w o d e s c r i b e s t h e n e c e s s a r y c o n d i t i o n f o r n o c h a n g e i n s t r a t e g y t o t a k e p l a c e . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e c h a r a c t e r i z e s t h e s u f fi c i e n t c o n d i t i o n f o r a c h a n g e i n s t r a t e g y w h i c h h a s t a k e n p l a c e , a n d r e s e a r c h p r o p o s i t i o n f o u r c h a r a c t e r i z e s t h e s u fi i c i e n t c o n d i t i o n f o r w h e n a c h a n g e i n s t r a t e g y h a s n o t t a k e n p l a c e . T h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w i l l b e t e s t e d t o v e r i f y t h a t t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c o m p o s e d o f a n a l t e r n a t i v e t h a t l e s s e n s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s , a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f f o r a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y c a s e s t u d i e s , a n d t h e r e s u l t i n g i n t e r v i e w r e s p o n s e s w i l l b e s t r u c t u r e d i n a w a y w h i c h a l l o w s t e s t i n g o f t h e r e l e v a n c e o f e a c h o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s . 1 6 4 L e s s e n i n g o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r I f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y , t h e r e m a y b e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s a v a i l a b l e t h a t l e s s e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . W h e n a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t m a t c h t h e a s s e t s p e c i fi c i t y a n d / o r n o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l i m e n t a r i t y o f t h e t r a n s a c t i o n t h e r e i s n o r e a s o n t o s w i t c h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h e d e c i s i o n m a k e r m a y n o t l i k e t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , b u t t h e a v a i l a b l e a l t e r n a t i v e s m a y b e m o r e c o s t l y a s t o a s s e t s p e c i fi c i t y a n d / o r n o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l i m e n t a r i t y . P r o g r a m m a b i l i t y W h e n a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s c a n b e i d e n t i fi e d a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e , t h e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s s a i d t o b e p r o g r a m m a b l e . I n o t h e r w o r d s , d o m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t i n p r a c t i c e , a n d a r e t h e y a c c e s s i b l e t o t h e d e c i s i o n m a k e r ? I f k n o w n e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s f o r a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e x i s t , t h e d e c i s i o n m a k e r h a s a m o d e l t o f o l l o w r e g a r d i n g a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h w o u l d m a k e a d o p t i o n o f t h e s e a l t e r n a t i v e s e a s i e r . T h e d e c i s i o n m a k e r m a y l o o k t o w a r d t h e o r y o r a n y o t h e r p o s s i b l e s o u r c e f o r e fi ’ e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s t h a t c a n b e u s e d t o c a r r y o u t a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e d e c i s i o n m a k e r ’ 5 c r e a t i v i t y m a y a l l o w h i m / h e r t o c r e a t e e fl ’ e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h c a n b e a p p l i e d t o a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . I f a k n o w n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o t p r o g r a m m a b l e , b u t a l t e r n a t i v e a r e c o n c e i v a b l e , a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s b e c o m e a v a i l a b l e w h i c h n o l o n g e r p r e v e n t t h e a l t e r n a t i v e f r o m b e i n g c o n s i d e r e d b e c a u s e o f a l a c k o f p r o g r a m m a b i l i t y . F o r t h o s e 1 6 5 i n s t a n c e s w h e n e f f e c t i v e a l t e r n a t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s c a n n o t b e f o u n d i n p r a c t i c e , i n t h e o r y , o r a n y w h e r e e l s e , t h e d e c i s i o n m a k e r i s l o c k e d i n t o t h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , b e c a u s e t h e r e i s n o k n o w n e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e a v a i l a b l e w h i c h w o u l d a l l o w s u c c e s s f u l a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . I m p l e m e n t a b i l i t y T h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s b a s e d o n a c o m b i n a t i o n o f f o u r f a c t o r s : ( 1 ) t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s , ( 2 ) t h e a b s o l u t e a m o u n t , a n d a c c e s s t o c a p i t a l r e q u i r e d b y a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s , ( 3 ) t h e c o m p a t i b i l i t y o f t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s fi r m w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s r e q u i r e d b y a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s , a n d ( 4 ) t h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f t h e d e c i s i o n m a k e r . A n y o n e o f t h e f o u r f a c t o r s m a y b e c o n s t r a i n i n g e n o u g h t o p r o h i b i t t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I f n o n e o f t h e s e f o u r f a c t o r s a r e f o u n d o v e r l y c o n s t r a i n i n g , a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e s a i d t o b e i m p l e m e n t a b l e . W h e n o n e o r m o r e o f t h e f a c t o r s a r e c o n s t r a i n i n g t o t h e p o i n t o f p r e v e n t i n g t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e d e c i s i o n m a k e r m u s t l o o k f o r w a y s t o o v e r c o m e t h i s p r o b l e m . I f a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o t i m p l e m e n t a b l e , b u t t h e c o n s t r a i n t s c a n b e o v e r c o m e , t h e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e c o m e s i m p l e m e n t a b l e . I f t h e d e c i s i o n m a k e r i s n o t a b l e t o o v e r c o m e c o n s t r a i n t s c a u s e d b y i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , c a p i t a l n e e d s , c o m p a t i b i l i t y o r c o m p e t e n c e i s s u e s , t h e d e c i s i o n m a k e r i s b e t t e r o f f s t i c k i n g w i t h t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a s o p p o s e d t o c h o o s i n g 1 6 6 a n a l t e r n a t i v e . W i t h i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y n o t e v e n b e a l l o w e d ( e . g . , i n m e r g e r s a n d a n t i t r u s t l a w s ) . A c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f A s t h e n a m e i m p l i e s , t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ' c a p t u r e s t h e t r a d e o fi ’ b e t w e e n t h e r i s k a d e c i s i o n m a k e r i s w i l l i n g t o a c c e p t i n e x c h a n g e f o r a n e x p e c t e d a m o u n t o f p r o fi t ( r e t u r n ) . F o r a c o m p l e t e d i s c u s s i o n o f r i s k a n d r e t u r n , t h e r e a d e r i s r e f e r r e d t o C h a p t e r 2 . T h e n a t u r e o f t h i s m e a s u r e i s h i g h l y s u b j e c t i v e , i n t h e s e n s e t h a t d i f f e r e n t d e c i s i o n m a k e r s c a n a r r i v e a t t h e s a m e t r a d e o fi ‘ w i t h v e r y d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n s o f p r e f e r e n c e s f o r r i s k a n d e x p e c t e d p r o fi t . A c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s u g g e s t s t h a t t h e d e c i s i o n m a k e r h a s c o m p a r e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f h i s / h e r c u r r e n t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a l t e r n a t i v e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ s a n d d e e m e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ s f r o m a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s t o b e a c c e p t a b l e . I f t h e d e c i s i o n m a k e r r e a c h e s t h i s p o i n t i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s , t h e f r a m e w o r k s u g g e s t s t h a t t h e n e x t s t e p i s t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ o f a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s n o t a c c e p t a b l e , b u t t h e t r a d e o f f c a n b e i m p r o v e d , t h e r e m a y b e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a v a i l a b l e w h i c h c o u l d l e a d t o a n a c c e p t a b l e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ' . T h i s i m p l i e s t h e r i s k a v e r s e d e c i s i o n m a k e r h a s f o u n d a w a y t o i m p r o v e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a n a l t e r n a t i v e b y l o w e r i n g t h e r i s k , i n c r e a s i n g t h e e x p e c t e d p r o fi t , o r a c o m b i n a t i o n o f l o w e r i n g t h e r i s k a n d i n c r e a s i n g t h e e x p e c t e d p r o fi t . 1 6 7 I n s u m m a r y , d e c i s i o n m a k e r s c h a n g e t h e i r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y o n l y a f t e r a d y n a m i c a n d c o m p l e x d e c i s i o n p r o c e s s w h e r e : ( 1 ) t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e i s u n a c c e p t a b l y c o s t l y , ( 2 ) a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s a r e p r o g r a m m a b l e o r p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s c a n b e c o n c e i v e d , ( 3 ) a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s a r e i m p l e m e n t a b l e o r t h e c o n s t r a i n t s c a n b e o v e r c o m e , a n d ( 4 ) a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s a c c e p t a b l e o r t h e t r a d e o f f c a n b e i m p r o v e d . 3 . 3 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e t h e o r e t i c a l p r o p o s i t i o n s E m p i r i c a l t e s t i n g o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w i l l b e a c c o m p l i s h e d b y u s i n g m e t h o d o l o g i c a l t r i a n g u l a t i o n ” ( P a t t o n 1 9 8 0 : p . 6 0 ) ; t h a t i s , t h e u s e o f m u l t i p l e m e t h o d s t o s t u d y a s i n g l e p r o b l e m ( G h a u r i , e t a l . 1 9 9 5 ) . T h i s r e s e a r c h w i l l r e l y o n t h e f o l l o w i n g m u l t i p l e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e d u r e s : ( 1 ) c o n d u c t i n g o f m u l t i p l e d e t a i l e d c a s e s t u d i e s b a s e d o n i n - d e p t h i n t e r v i e w s t h a t w i l l a p p l y c u r r e n t l y o b s e r v e d e v e n t s o f t w o M i c h i g a n i n d u s t r i e s a g a i n s t t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , a n d ( 2 ) t h e h i s t o r i c a l e v o l u t i o n o f t h e s e t w o i n d u s t r i e s a s d o c u m e n t e d b y s c h o l a r l y a r t i c l e s , t r a d e p u b l i c a t i o n s , a n d e y e w i t n e s s t e s t i m o n y . T h e r e a r e s t r e n g t h s a n d w e a k n e s s e s t o a n y s i n g l e d a t a c o l l e c t i o n s t r a t e g y . U s i n g m o r e t h a n o n e d a t a c o l l e c t i o n a p p r o a c h p e r m i t s t h e r e s e a r c h e r t o c o m b i n e t h e s t r e n g t h s a n d t o c o r r e c t s o m e d e fi c i e n c i e s o f a n y o n e s o u r c e o f d a t a . B u i l d i n g c h e c k s a n d b a l a n c e i n t o a d e s i g n t h r o u g h m u l t i p l e d a t a c o l l e c t i o n s t r a t e g i e s i s c a l l e d t r i a n g u l a t i o n ( J a n k o w i c z 2 3 M e t h o d o l o g i c a l t r i a n g u l a t i o n i s s i m i l a r t o w h a t B o n o m a ( 1 9 8 5 ) d e s c r i b e s “ p e r c e p t u a l t r i a n g u l a t i o n , ” a s a m e t h o d f o r p r o v i d i n g a f u l l e r p i c t u r e o f t h e b u s i n e s s u n i t u n d e r s t u d y . P r i m e s o u r c e s f o r p e r c e p t u a l t r i a n g u l a t i o n i n c l u d e : fi n a n c i a l d a t a , m a r k e t p e r f o r m a n c e d a t a , m a r k e t a n d c o m p e t i t i v e d a t a , w r i t t e n a r c h i v e s , b u s i n e s s p l a n s , a n d d i r e c t o b s e r v a t i o n s o f m a n a g e m e n t . 1 6 8 1 9 9 5 ; G h a u r i e t a l . 1 9 9 5 ) . R e s e a r c h e r s c a n i m p r o v e d a t a v a l i d i t y a n d g e n e r a l i z a b i l i t y b y u s i n g t r i a n g u l a t i o n . A s P a t t o n p u t i t : “ T h e t r i a n g l e i s t h e s t r o n g e s t o f a l l g e o m e t r i c s h a p e s , a n d t r i a n g u l a t e d d a t a c o l l e c t i o n d e s i g n s a r e a i m e d a t i n c r e a s i n g t h e s t r a i g t h a n d r i g o r o f d a t a c o l l e c t i o n . ” p . 6 0 T h e s e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w i l l b e c o m p a r e d w i t h t h e a c t u a l q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e fi n d i n g s o f t h e c a s e s t u d i e s . T h e r e s u l t s o f t h i s c o m p a r i s o n w i l l b e p r e s e n t e d i n C h a p t e r 5 : C o n c l u s i o n s a n d I m p l i c a t i o n s f o r F u r t h e r R e s e a r c h . 3 . 3 . 3 T h e u n i t ( s ) o f a n a l y s i s u s e d i n t h i s r e s e a r c h T h e t h i r d c o m p o n e n t o f a r e s e a r c h d e s i g n d e a l s w i t h d e fi n i n g t h e c a s e . I n o t h e r w o r d s , w h a t i s t h e u n i t o f a n a l y s i s t o b e u s e d ? T h e i n v e s t i g a t o r h a s m a n y c h o i c e s r e g a r d i n g t h e u n i t o f a n a l y s i s i n c a s e s t u d y r e s e a r c h i n c l u d i n g : t h e i n d i v i d u a l , i n d u s t r y , o r e v e n t . F o r e x a m p l e , s o m e c a s e s t u d i e s f o c u s o n d e c i s i o n s a b o u t p r o g r a m s , a b o u t a n i m p l e m e n t a t i o n p r o c e s s , o r a b o u t o r g a n i z a t i o n a l c h a n g e . T h e u n i t o f a n a l y s i s f o r t h i s r e s e a r c h i s t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I t i s t h e p r o c e s s o f d e c i s i o n m a k i n g r e g a r d i n g h o w a n d w h y m a n a g e r s c h o o s e a p a r t i c u l a r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t h a t t h i s r e s e a r c h i s i n t e r e s t e d i n . Y i n ( 1 9 9 4 ) c a u t i o n s t h a t : “ C h o o s i n g a n e v e n t o r a n e n t i t y t h a t i s l e s s w e l l d e fi n e d , s u c h a s a p r o c e s s , i s n o t e a s i l y d e m a r c a t e d i n t e r m s o f b e g i n n i n g o r e n d p o i n t s o f t h e ‘ c a s e . ’ . . . A s a g e n e r a l r u l e , t h e d e fi n i t i a i o f t h e u n i t o f a n a l y s i s ( a n d t h e r e f o r e t h e c a s e ) i s r e l a t e d t o t h e w a y t h e i n i t i a l r e s e a r c h q u e s t i o n s h a v e b e e n d e fi n e d . ” p . 2 2 T h e i n i t i a l q u e s t i o n s i n t h i s r e s e a r c h h a v e b e e n d e fi n e d i n u n d e r s t a n d i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s o f a g r i c u l t u r a l d e c i s i o n m a k e r s w h o o p e r a t e i n a n i n c r e a s i n g l y “ i n d u s t r i a l i z e d ” a g r i c u l t u r a l e n v i r o n m e n t . 1 6 9 T o k e e p t h i s s t u d y w i t h i n f e a s i b l e l i m i t s , t h e u n i t o f a n a l y s i s ( t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ) w i l l b e s t u d i e d a t t w o s p e c i fi c t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s 2 4 i n c l u d i n g : ( 1 ) t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , a n d ( 2 ) t h e m a r k e t i n g - b u y e r i n t e r f a c e . S t u d y i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s a t s p e c i fi c t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s n o t o n l y a l l o w s t h e s c o p e o f t h e s t u d y t o b e m a n a g e a b l e , i t a l s o g i v e s t h e i n v e s t i g a t o r a d d i t i o n a l c a s e s t o e x p l o r e t h e v a l i d i t y o f t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k . 3 . 3 . 3 . I T m s o f d e s i g n s f o r c a s e s t u d y s t r a t e g y F o r t h e c a s e s t u d y s t r a t e g y a d e c i s i o n m u s t b e m a d e r e g a r d i n g c h o i c e o f a s i n g l e - c a s e d e s i g n o r a m u l t i p l e - c a s e d e s i g n . T h e r a t i o n a l e f o r e a c h d e s i g n i s n o w d i s c u s s e d . A p r i m a r y d i s t i n c t i o n i n d e s i g n i n g c a s e s t u d i e s i s b e t w e e n s i n g l e a n d m u l t i p l e c a s e d e s i g n s . T h i s m e a n s a d e c i s i o n , b e f o r e a n y d a t a c o l l e c t i o n , o n w h e t h e r a s i n g l e c a s e o r m u l t i p l e c a s e s a r e g o i n g t o b e u s e d t o a d d r e s s t h e r e s e a r c h p r o b l e m n e e d s t o b e m a d e ( Y i n 1 9 9 4 ) . O n e r a t i o n a l e f o r u s i n g a s i n g l e c a s e i s w h e n i t r e p r e s e n t s t h e c r i t i c a l c a s e i n t e s t i n g a w e l l - f o r m u l a t e d t h e o r y . S i n c e t h i s r e s e a r c h s e e k s t o b u i l d t h e o r y , r a t h e r t h a n d i s c o n fi n n e x i s t i n g t h e o r y , a s i n g l e c a s e d e s i g n w o u l d n o t b e a p p r o p r i a t e . A s e c o n d r a t i o n a l e f o r u s i n g a s i n g l e c a s e d e s i g n i s w h e n t h e c a s e r e p r e s e n t s a n e x t r e m e o r u n i q u e c a s e . H o w e v e r , t h i s r e s e a r c h s e e k s t o i d e n t i f y g e n e r a l i z a b l e p a t t e r n s t o u n d e r s t a n d t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s . I t i s h o p e d t h a t a n y h e i g h t e n e d u n d e r s t a n d i n g c o u l d b e u s e d t o a i d d e c i s i o n m a k e r s r e g a r d i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a c r o s s m u l t i p l e a g r i c u l t u r a l c o m m o d i t i e s . T h e r e f o r e , t h i s r e s e a r c h i s c o n c e r n e d w i t h i d e n t i f y i n g c o m m o n 2 4 I n t h e p r e v i o u s c h a p t e r a t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e w a s d e s c r i b e d a s o n e o f t h e l i n k a g e s c o m p r i s i n g a p r o d u c t / s e r v i c e v a l u e c h a i n , f o r e x a m p l e t h e g e n e t i c s - p r o d u c t i o n i n t e r f a c e . 1 7 0 v e r s u s e x t r e m e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n c h a r a c t e r i s t i c s w h i c h d o e s n o t f a v o r a s i n g l e c a s e d e s i g n . W h e n a s t u d y c o n t a i n s m o r e t h a n a s i n g l e c a s e , i t i s c a l l e d a m u l t i p l e c a s e d e s i g n . M u l t i p l e c a s e d e s i g n s h a v e i n c r e a s e d i n f r e q u e n c y o v e r t h e p a s t f e w y e a r s ( Y i n 1 9 9 4 ) . O n e a d v a n t a g e o f a m u l t i p l e c a s e d e s i g n i s t h a t t h e e v i d e n c e f r o m m u l t i p l e c a s e s i s o f t e n c o n s i d e r e d m o r e c o m p e l l i n g a n d t h e s t u d y i s t h e r e f o r e r e g a r d e d a s m o r e r o b u s t ( H e r i i o t t a n d F i r e s t o n e 1 9 8 3 ) . H o w e v e r , t h e d e c i s i o n t o u n d e r t a k e m u l t i p l e c a s e s t u d i e s s h o u l d n o t b e t a k e n l i g h t l y . E v e r y c a s e s h o u l d s e r v e a s p e c i fi c p u r p o s e w i t h i n t h e o v e r a l l s c o p e o f i n q u i r y . T h e i n v e s t i g a t o r s h o u l d c o n s i d e r m u l t i p l e c a s e s a s o n e w o u l d c o n s i d e r m u l t i p l e e x p e r i m e n t s , t h a t i s , t o f o l l o w a “ r e p l i c a t i o n ” l o g i c ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h i s r e s e a r c h p r e d i c t s t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w i l l e x p l a i n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s i n c a s e s a c r o s s t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s . I f s i m i l a r r e s u l t s a r e p r e d i c t e d f o r e a c h c a s e , r e p l i c a t i o n i s s a i d t o h a v e t a k e n p l a c e . T h e l o g i c u n d e r l y i n g t h e u s e o f m u l t i p l e c a s e s i s t h e s a m e . E a c h c a s e m u s t b e c a r e f u l l y s e l e c t e d s o t h a t i t e i t h e r p r e d i c t s s i m i l a r r e s u l t s ( a l i t e r a l r e p l i c a t i o n ) o r p r o d u c e s c o n t r a s t i n g r e s u l t s b u t f o r p r e d i c t a b l e r e a s o n s ( a t h e o r e t i c a l r e p l i c a t i o n ) . T h i s r e p l i c a t i o n l o g i c , w h e t h e r a p p l i e d t o e x p e r i m e n t s o r t o c a s e s t u d i e s , m u s t b e d i s t i n g u i s h e d fi o m t h e s a m p l i n g l o g i c c o m m o n l y u s e d i n s u r v e y s . A c c o r d i n g t o t h e s a m p l i n g l o g i c , m o s t r e s p o n d e n t s a r e a s s u m e d t o r e p r e s e n t a l a r g e r p o o l o f r e s p o n d e n t s , s o t h a t d a t a fi o m a s m a l l e r n u m b e r o f p e r s o n s a r e a s s u m e d t o r e p r e s e n t t h e d a t a t h a t m i g h t h a v e b e e n c o l l e c t e d f r o m t h e e n t i r e p o o l ( Y i n 1 9 9 4 ) . T h e r e p l i c a t i o n a p p r o a c h t o m u l t i p l e c a s e s t u d i e s i s i l l u s t r a t e d i n F i g u r e 3 . 2 . 1 7 1 D E F I N E & D E S I G N & A N A L Y Z E C M r D r D W O c e o d e t i t o v a i w e N n c f l e e r p " C c l P U t e i p - L p c o m s s a s 0 " r u l y o i m D n l o - s o a o i e s t a y i n e a E s s c s e y e W e r i r 1 t e e p W c a s o r t , _ _ . c m 7 W i n i d e " " “ W r i v r i e t d p e u o a r s l t e a r c h : D e s i g n a n d M e t h o d s E ' 1 E : I l o r J " S e e a l s e c t e s D S e c p s r o l i o l g t e n c o t O u d S t c y d i o C . . 3 5 . , 5 : : . . ' : 5 _ , ' - # a t n a o l c C a C C e s m a c M o e r t p h o o r a d t i o n c o n 1 s e s d s d d s o t M o e o i n t n l t u u t n u c u c y t d t . - - - - - c d n t i ; e _ C - a s n D r c F S i o g u u r 3 . 2 e e : C C s a O e S M e d i s e S t u d y R e s P R E P A R E . C O L L E C T . A N A L Y Z E < 1 ( Y i n 1 9 9 4 ) T h e fi g u r e s u g g e s t s t h e fi r s t s t e p i n d e s i g n i n g t h e s t u d y m u s t c o n s i s t o f t h e o r y d e v e l o p m e n t a n d t h e n s h o w s t h a t c a s e s e l e c t i o n a n d t h e d e fi n i t i o n o f s p e c i fi c m e a s u r e s a r e i m p o r t a n t s t e p s i n t h e d e s i g n a n d d a t a c o l l e c t i o n p r o c e s s . E a c h i n d i v i d u a l c a s e s t u d y c o n s i s t s o f a “ w h o l e ” s t u d y , i n w h i c h c o n v e r g e n t e v i d e n c e i s s o u g h t r e g a r d i n g t h e f a c t s a n d c o n c l u s i o n s f o r t h e c a s e . E a c h c a s e ’ s c o n c l u s i o n s a r e t h e n c o n s i d e r e d i n f o r m a t i o n n e e d i n g r e p l i c a t i o n b y o t h e r i n d i v i d u a l c a s e s ( Y i n 1 9 9 4 ) . F i g u r e 3 . 2 a l s o i l l u s t r a t e s t h e t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e d e s c r i b e d e a r l i e r i n t h i s c h a p t e r . 1 7 2 3 . 3 . 3 . 2 T h e l o g i c l i n k i n g t h e d a t a t o p r o p o s i t i o n s a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s Y i n s t a t e s t h a t t h e l i n k i n g o f d a t a t o p r o p o s i t i o n s a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s a r e t h e l e a s t d e v e l o p e d c o m p o n e n t s o f c a s e d e s i g n . H e d o e s o f f e r t h a t t h e o n e p r o m i s i n g a p p r o a c h f o r c a s e s t u d i e s i n t h i s r e g a r d i s t h e i d e a o f “ p a t t e r n - m a t c h i n g ” a s d e s c r i b e d b y C a m p b e l l ( 1 9 7 5 ) . T h e u s e o f p a t t e r n m a t c h i n g r e q u i r e s t h e i n v e s t i g a t o r t o t a k e s e v e r a l p i e c e s o f i n f o r m a t i o n f r o m a g i v e n c a s e a n d s e e i f t h e s e a p p l y t o t h e t h e o r e t i c a l p r o p o s i t i o n s . Y i n i l l u s t r a t e s t h e i d e a o f p a t t e r n m a t c h i n g b y r e l a t i n g a n e x a m p l e t o l d b y C a m p b e l l : “ I n h i s a r t i c l e , C a m p b e l l fi r s t s h o w e d h o w t h e a n n u a l n u m b e r o f t r a fi c f a t a l i t i e s i n C o n n e c t i c u t h a d s e e m e d t o d e c l i n e a f t e r t h e p a s s a g e o f a n e w s t a t e l a w l i m i t i n g t h e s p e e d t o 5 5 m i l e s p e r h o u r . H o w e v e r , fi r r t h e r e x a m i n a t i o n o f t h e f a t a l i t y r a t e , o v e r a n u m b e r o f y e a r s b e f o r e a n d a fi e r t h e l e g a l c h a n g e , s h o w e d u n s y s t e m a t i c fl u c t u a t i o n r a t h e r t h a n a n y m a r k e d r e d u c t i o n . A s i m p l e e y e b a l l t e s t w a s a l l t h a t w a s n e e d e d t o s h o w t h a t t h e a c t u a l p a t t e r n l o o k e d u n s y s t e m a t i c r a t h e r t h a n f o l l o w i n g a d o w n w a r d t r e n d , a n d t i r u s C a m p b e l l c o n c l u d e d t h a t t h e s p e e d l i m i t h a d n o e fi ’ e c t o n t h e n u m b e r o f t r a f fi c f a t a l i t i e s . ” p . 2 5 W h a t C a m p b e l l d i d w a s d e s c r i b e t w o p o t e n t i a l p a t t e r n s a n d t h e n s h o w t h a t t h e d a t a m a t c h e d o n e b e t t e r t h a n t h e o t h e r . I f t h e t w o p o t e n t i a l p a t t e r n s a r e c o n s i d e r e d r i v a l p r o p o s i t i o n s ( a n “ e f f e c t s ” p r o p o s i t i o n a n d a “ n o e f f e c t s ” p r o p o s i t i o n i n t h e t r a fi i c s t u d y e x a m p l e ) , t h e p a t t e r n m a t c h i n g t e c h n i q u e i s a w a y o f r e l a t i n g t h e d a t a t o t h e p r o p o s i t i o n s . T h i s r e s e a r c h w i l l r e l y h e a v i l y o n p a t t e r n m a t c h i n g t o l i n k d a t a t o t h e s t a t e d r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . Y i n s u g g e s t s t h a t t h e r e c a n b e a g r e a t d e a l o f d i f f i c u l t y i n e s t a b l i s h i n g t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s f r o m a c a s e s t u d y . F o r e x a m p l e , i n t h e C a m p b e l l t r a f f i c s t u d y , t h e d a t a m a t c h e d o n e p a t t e r n m u c h b e t t e r t h a n a n o t h e r p a t t e r n . T h i s b e g s t h e q u e s t i o n o f h o w c l o s e d o e s a m a t c h h a v e t o b e t o b e c o n s i d e r e d a m a t c h ? Y i n o f f e r s l i t t l e i n s i g h t i n t o t h i s i s s u e o t h e r t h a n t o s a y “ O n e h o p e s t h a t t h e d i f f e r e n t p a t t e r n s a r e s u f f i c i e n t l y 1 7 3 c o n t r a s t i n g s o t h a t t h e fi n d i n g s c a n b e i n t e r p r e t e d i n t e r m s o f c o m p a r i n g a t l e a s t t w o r i v a l p r o p o s i t i o n s . ” T h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s i n t h i s r e s e a r c h i s r e l a t i v e l y s t r a i g h t f o r w a r d . D a t a c o l l e c t e d v i a t h e m u l t i - c a s e d e s i g n w i l l b e a r r a n g e d i n t o p a t t e r n s a n d t h e s e p a t t e r n s w i l l b e m a t c h e d a g a i n s t t h e t h e o r e t i c a l p r o p o s i t i o n s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . I n o t h e r w o r d s , d o t h e fi n d i n g s o f t h e i n d u s t r y a n d i n d i v i d u a l fi r m l e v e l c a s e s f o r t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s s u p p o r t o r c o n t r a d i c t t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ? 3 . 3 . 4 C r i t e r i a f o r j u d g i n g t h e q u a l i t y o f t h e r e s e a r c h d e s i g n A r e s e a r c h d e s i g n i s s u p p o s e d t o r e p r e s e n t a l o g i c a l s e t o f s t a t e m e n t s , s u c h a s t h e s t u d y ’ s q u e s t i o n s , p r o p o s i t i o n s , u n i t ( s ) o f a n a l y s i s , t h e l o g i c l i n k i n g d a t a t o p r o p o s i t i o n s , a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s . A c o m p l e t e r e s e a r c h d e s i g n c o v e r s t h e s e fi v e c o m p o n e n t s , b u t a l s o r e q u i r e s t h e d e v e l o p m e n t o f a t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k f o r t h e c a s e s t u d y t h a t i s t o b e c o n d u c t e d ( Y i n 1 9 9 4 ) . C h a p t e r 2 o f t h i s d i s s e r t a t i o n w a s d e v o t e d t o s u c h a t h e o r e t i c a l f r a m e w o r k . T h e u s e o f t h e o r y , i n d o i n g c a s e s t u d i e s , n o t o n l y i s a n i m m e n s e a i d i n d e fi n i n g t h e a p p r o p r i a t e r e s e a r c h d e s i g n a n d d a t a c o l l e c t i o n b u t a l s o b e c o m e s t h e m a i n v e h i c l e f o r g e n e r a l i z i n g t h e r e s u l t s o f t h e c a s e s t u d y . T h e t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e i s i n t e g r a l t o c a s e s t u d y d e s i g n a n d r e s e a r c h . G e n e r a l i z a t i o n s m a d e o n t h i s m o d e l a r e c h a r a c t e r i z e d a s “ a n a l y t i c a l g e n e r a l i z a t i o n ” a s c o m p a r e d t o “ s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n . ” T h e d i fi ‘ e r e n c e s b e t w e e n a n a l y t i c a n d s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n a r e p r e s e n t e d b e l o w . T h i s i s f o l l o w e d b y a d i s c u s s i o n o f t h e c r i t e r i a w h i c h 1 7 4 w i l l b e u s e d t o j u d g e t h e q u a l i t y o f t h e a n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n o f t h e c a s e s t u d y a p p r o a c h u s e d i n t h i s r e s e a r c h . 3 . 3 . 4 . 1 A n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n v e r s u s s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n T h e o r y d e v e l o p m e n t s i m p l i fi e s t h e d a t a c o l l e c t i o n p h a s e o f p h e n o m e n o l o g i c a l l y - b a s e d a p p r o a c h e s s u c h a s c a s e s t u d i e s , a n d a p p r o p r i a t e l y d e v e l o p e d t h e o r y i s t h e l e v e l a t w h i c h t h e g e n e r a l i z a t i o n o f t h e c a s e s t u d y r e s u l t s w i l l o c c u r . T h e r o l e o f t h e o r y i n t h i s s e n s e i s c o n s i d e r e d a n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n a n d t h i s i s i n c o n t r a s t t o s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n . I n s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n , a n i n f e r e n c e i s m a d e a b o u t a p o p u l a t i o n ( o r u n i v e r s e ) b a s e d o n e m p i r i c a l d a t a c o l l e c t e d a b o u t a s a m p l e . T h i s i s c a l l e d l e v e l o n e i n f e r e n c e ( s e e F i g u r e 3 . 3 ) . T h i s m e t h o d i s c o m m o n l y r e c o g n i z e d b e c a u s e r e s e a r c h i n v e s t i g a t o r s h a v e r e a d y a c c e s s t o f o r m u l a s f o r d e t e r m i n i n g t h e c o n fi d e n c e w i t h w h i c h g e n e r a l i z a t i o n s c a n b e m a d e , d e p e n d i n g m o s t l y o n t h e s i z e a n d i n t e r n a l v a r i a t i o n w i t h i n t h e s a m p l e . I t i s a f a t a l fl a w t o t r y t o g e n e r a l i z e c a s e s t u d y r e s u l t s b a s e d o n s t a t i s t i c a l g e n e r a l i z a t i o n . T h i s i s b e c a u s e c a s e s a r e n o t s a m p l i n g u n i t s a n d s h o u l d n o t b e c h o s e n f o r t h i s r e a s o n ( Y i n 1 9 9 4 p : 3 1 ) . R a t h e r , i n d i v i d u a l c a s e s t u d i e s a r e t o b e s e l e c t e d a s a l a b o r a t o r y i n v e s t i g a t o r s e l e c t s t h e t o p i c o f a n e w e x p e r i m e n t . A n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n r e l i e s o n p r e v i o u s l y d e v e l o p e d t h e o r y t o b e u s e d a s a t e m p l a t e w i t h w h i c h t o c o m p a r e t h e e m p i r i c a l r e s u l t s o f t h e c a s e s t u d y . I f t w o o r m o r e c a s e s a r e s h o w n t o s u p p o r t t h e s a m e t h e o r y , r e p l i c a t i o n m a y b e c l a i m e d . T h i s t y p e o f g e n e r a l i z a t i o n i s s h o w n a s a l e v e l t w o i n f e r e n c e i n F i g u r e 3 . 3 . A n a l y t i c g e n e r a l i z a t i o n w i l l b e c a r r i e d o u t d u r i n g t h e t h e o r y / d a t a / t h e o r y - r e v i s i o n c y c l e o f t h i s s t u d y . 1 7 5 L E V E L l T h e o r y I L E I B L I I I M J T W O . . . P o l i c y R i v a l p o l i c y I m p l i c a t i o n i m p l i c a t i o n 3 4 L 9 A A S U R V E Y l C A S E S T U D Y E X P E R I I M E N T P o p u l a t i o n C a s e s t u d y E x p e r i m e n t a l c h a r a c t e r i s r t i c s fi n d i n g s fi n d i n g s L L E V E L ‘ O N E . S a m p l e S u b j e c t s F i g u r e 3 . 3 M a k i n g I n f e r e n c e s : T w o L e v e l s S o u r c e : C O S M O S C o r p o r a t i o n c i t e d i n C a s e S t u d y R e s e a r c h : D e s i g n a n d M e t h o d s ( Y i n 1 9 9 4 ) Q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s w i l l b e a c c o m p l i s h e d b y c o d i n g t h e r e s p o n s e s f r o m t h e i n - d e p t h i n t e r v i e w s i n t o c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s . T h e s e v a r i a b l e s w i l l t h e n b e a n a l y z e d w i t h t h e u s e o f F t e s t s , c h i - q u a r e s t a t i s t i c s , d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n . 3 . 3 . 4 . 2 C o n s t r u c t v a l i d i t y , i n t e r n a l v a l i d i t y , e x t e r n a l v a l i d i t y , a n d r e l i a b i l i t y F o u r t e s t s h a v e b e e n c o m m o n l y u s e d t o e s t a b l i s h t h e q u a l i t y o f a n y e m p i r i c a l s o c i a l r e s e a r c h . S i n c e c a s e s t u d i e s a r e o n e f o r m o f e m p i r i c a l r e s e a r c h , t h e f o u r t e s t s o f c o n s t r u c t v a l i d i t y , i n t e r n a l v a l i d i t y , e x t e r n a l v a l i d i t y , a n d r e l i a b i l i t y a r e a l s o r e l e v a n t t o t h i s r e s e a r c h ( Y i n 1 9 9 4 : p . 3 1 ) . E a c h o f t h e s e t e s t s a n d t h e i r a p p l i c a b i l i t y t o t h i s r e s e a r c h i s n o w p r e s e n t e d . I 7 6 3 . 3 . 4 . 2 . 1 C o n s t m c u a l i d i t x C o n s t r u c t v a l i d i t y , i n g e n e r a l t e r m s , m e a n s “ t h e a b i l i t y o f a c o n s t r u c t ’ s i n d i c a t o r s t o m e a s u r e a c c u r a t e l y t h e c o n c e p t u n d e r s t u d y . ” ( H a i r , e t a l . 1 9 8 7 ) . I n o t h e r w o r d s , d o e s t h e s t u d y c a p t u r e w h a t i t i s s u p p o s e d t o c a p t u r e ? V a l i d i t y i s d e t e r m i n e d l a r g e l y b y t h e i n v e s t i g a t o r , b e c a u s e t h e o r i g i n a l d e fi n i t i o n o f t h e c o n s t r u c t o r c o n c e p t i s p r o p o s e d b y t h e r e s e a r c h e r a n d m u s t b e m a t c h e d t o t h e s e l e c t e d i n d i c a t o r s o r m e a s u r e s . Y i n d e s c r i b e s c o n s t r u c t v a l i d i t y a s “ e s t a b l i s h i n g c o r r e c t o p e r a t i o n a l m e a s u r e s f o r t h e c o n c e p t s b e i n g s t u d i e d ” ( 1 9 9 4 : p . 3 3 ) . “ V a l i d i t y i n t h e r e s e a r c h c o n t e x t m e a n s t h a t a t h e o r y , a m o d e l , c o n c e p t , o r c a t e g o r y d e s c r i b e s r e a l i t y w i t h a g o o d fi t , j u s t l i k e a g o o d m a p p r o p e r l y d e s c r i b e s e a r t h ” ( G u m m e s s o n 1 9 9 1 : p . 8 1 ) . I n t h i s r e s e a r c h , c o n s t r u c t v a l i d i t y i s m o r e t h a n j u s t e s t a b l i s h i n g t h e c o r r e c t o p e r a t i o n a l m e a s u r e s . C o n s t r u c t v a l i d i t y , a s d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h , a r e h o w w e l l t h e c o n c e p t s o f t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k c a n b e o p e r a t i o n a l i z e d . T h a t i s , d o t h e c o n s t r u c t s / c o n c e p t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k p a r a l l e l r e a l i t y ? F o r e x a m p l e , d o a g r i c u l t u r a l d e c i s i o n m a k e r s r e a l l y c o n c e r n t h e m s e l v e s w i t h h o w c o s t l y i s t h e fi t o f a g i v e n t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e ? T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s d e s i g n e d t o r e p r e s e n t t h e “ r e a l i t y ” o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s . O n t h e s u r f a c e , t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a p p e a r s t o e x h i b i t c o n s t r u c t v a l i d i t y . T h e c o n s t r u c t v a l i d i t y o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w i l l b e a s s e s s e d t h r o u g h o u t t h e m u l t i - c a s e a p p r o a c h u s e d i n t h i s r e s e a r c h , b u t c o n s t r u c t v a l i d i t y w i l l b e a d d r e s s e d s p e c i fi c a l l y d u r i n g t h e d a t a c o l l e c t i o n a n d c a s e w r i t e - u p p h a s e s . 1 7 7 3 . 3 . 4 . 2 . 2 I n t c m fl x a l i d i t v I n t e r n a l v a l i d i t y i s m o s t a p p r o p r i a t e f o r e x p l a n a t o r y o r c a u s a l s t u d i e s , a n d n o t f o r d e s c r i p t i v e o r e x p l o r a t o r y s t u d i e s ( Y i n 1 9 9 4 : p . 3 3 ) . A c c o r d i n g t o Y i n , i n t e r n a l v a l i d i t y i s p r e s e n t w h e n t h e i n v e s t i g a t o r c a n e s t a b l i s h a c a s u a l r e l a t i o n s h i p , u n d e r w h i c h c e r t a i n c o n d i t i o n s a r e s h o w n t o l e a d t o o t h e r c o n d i t i o n s , a s d i s t i n g u i s h e d f r o m s p u r i o u s r e l a t i o n s h i p s . F r o m a s t a t i s t i c a l p o i n t o f v i e w t h e r e a r e m a n y t h r e a t s t o v a l i d i t y , m o s t l y a r i s i n g fi o m s p u r i o u s e fl ' e c t s , s u c h a s e f f e c t s f r o m e v e n t s e x t e r n a l t o t h e s t u d y t h a t o c c u r a t t h e s a m e t i m e . T h i s r e s e a r c h c l a i m s i n t e r n a l v a l i d i t y e x i s t s w h e n t h e i n d i v i d u a l c o m p o n e n t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a r e s h o w n t o m a k e s e n s e . I n o t h e r w o r d s , a r e t h e r e s u l t s o b t a i n e d w i t h i n t h e s t u d y t r u e ( G h a u r i , e t a l . 1 9 9 5 : p . 3 3 ) ? F o r e x a m p l e , t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e t e s t e d t o s e e i f i t e x p l a i n s v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n s w h e n a p p l i e d t o s p e c i fi c c a s e s i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . T h e t e s t i n g o f i n t e r n a l v a l i d i t y o c c u r s d u r i n g t h e d a t a a n a l y s i s p h a s e o f t h e r e s e a r c h a n d i s t e s t e d b y u s i n g q u a l i t a t i v e ( i . e . , p a t t e r n m a t c h i n g a n d e x p l a n a t i o n b u i l d i n g f o r m t h e c a s e s t u d i e s ) a n d q u a n t i t a t i v e ( d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n ) fi n d i n g s t o t e s t t h e c a s u a l r e l a t i o n s h i p s s t a t e d i n t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . T h e m e t h o d o l o g i c a l a s p e c t s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n a r e p r e s e n t e d a t t h e e n d o f t h i s c h a p t e r . 1 7 8 3 . 3 . 4 . 2 . 3 E n e m a u a l i d i t x T h e r e i s w i d e s p r e a d a g r e e m e n t r e g a r d i n g t h e d e fi n i t i o n o f e x t e r n a l v a l i d i t y i n s o c i a l r e s e a r c h . E x t e r n a l v a l i d i t y i n v o l v e s e s t a b l i s h i n g t h e d o m a i n t o w h i c h a s t u d y ’ s fi n d i n g s c a n b e g e n e r a l i z e d , t o o t h e r p o p u l a t i o n s , s e t t i n g s , o r p e r i o d s ( Y i n 1 9 9 4 ; G h a u r i , e t a l . 1 9 9 5 ) . E x t e r n a l v a l i d i t y i s a d i r e c t c o n s e q u e n c e o f t h e r e s e a r c h d e s i g n a n d m a y b e v e r i fi e d b y r e p l i c a t i o n l o g i c , t h a t i s , b y c o n d u c t i n g m u l t i p l e c a s e s t u d i e s o f o t h e r p o p u l a t i o n s , s e t t i n g s , o r p e r i o d s . G i v e n t h e m u l t i - c a s e d e s i g n o f t h i s s t u d y , a s s e s s i n g t h e e x t e r n a l v a l i d i t y o f t h i s s t u d y o n a l i m i t e d s c a l e i s p o s s i b l e . T h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l b e a p p l i e d a g a i n s t c a s e s c o n s i s t i n g o f i n d u s t r i e s a n d i n d i v i d u a l fi r m s o p e r a t i n g i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y s u b s e c t o r s . F u r t h e r a d d i n g t o t h e a b i l i t y t o a s s e s s t h e e x t e r n a l v a l i d i t y o f t h i s s t u d y a r e m u l t i p l e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s w h i c h w i l l b e s t u d i e d a t e a c h i n d u s t r y a n d i n d i v i d u a l l e v e l f o u n d i n t h i s s t u d y . T h e r e m a y b e l i m i t s t o a c h i e v i n g b r o a d e x t e r n a l v a l i d i t y i n t h i s r e s e a r c h . T h e f r a m e w o r k w i l l b e a p p l i e d t o t h r e e i n d u s t r i e s ( M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o , a n d t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s ) a n d t w o s e p a r a t e i n t e r f a c e s ( t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g a n d m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e s ) . I t i s h o p e d t h e f r a m e w o r k w i l l p e r f o r m w e l l i n t h e s e i n d u s t r i e s a n d i n t e r f a c e s . I d e a l l y , t h i s f r a m e w o r k w i l l b e r o b u s t e n o u g h t o b e a p p l i e d a c r o s s m u l t i p l e i n d u s t r i e s a n d i n t e r f a c e s . E v e n i f t h e f r a m e w o r k p e r f o r m s w e l l i n t h e t h r e e i n d u s t r i e s c o n s i d e r e d i n t h i s r e s e a r c h , f a c t o r s u n i q u e t o t h e s e i n d u s t r i e s m a y l e a d t o d i f f e r e n c e s i n f r a m e w o r k p e r f o r m a n c e i n o t h e r i n d u s t r i e s , t h e r e b y r e d u c i n g e x t e r n a l v a l i d i t y . F o r e x a m p l e , t h e d e c i s i o n m a k e r s i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o a n d 1 7 9 m l “ ; ‘ — M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s m a y h a v e s i g n i fi c a n t l y d i f f e r e n t r i s k p r e f e r e n c e s t h a n d e c i s i o n m a k e r s i n o t h e r i n d u s t r i e s w h i c h d i r e c t l y a f f e c t s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s a n d t h e w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s o f p r o d u c e r s t o c h a n g e f r o m o n e s t r a t e g y t o a n o t h e r . 3 . 3 . 4 . 2 . 4 R e h a b i l i a r R e l i a b i l i t y o f a s t u d y i s t h e e x t e n t t o w h i c h d i fi ‘ e r e n t i n v e s t i g a t o r s c a n u s e t h e s a m e m e t h o d s , s t u d y i n g t h e s a m e p h e n o m e n o n , c a n r e a c h a p p r o x i m a t e l y t h e s a m e r e s u l t s ( G u r m n e s s o n , 1 9 9 1 ) . A s t u d y w i t h h i g h r e l i a b i l i t y c a n b e r e p l i c a t e d b y o t h e r s . T h e e m p h a s i s i s o n d o i n g t h e s a m e c a s e a g a i n , a n d n o t o n c l a i m i n g r e p l i c a t i o n b y d o i n g a n o t h e r c a s e s t u d y u s i n g t h e s a m e m e t h o d o l o g y . H i g h r e l i a b i l i t y i n c a s e s t u d y r e s e a r c h r e q u i r e s t h e i n v e s t i g a t o r c l e a r l y t o d o c u m e n t t h e p r o c e d u r e s f o l l o w e d i n t h e e a r l i e r c a s e . T h e p r o c e d u r e s u s e d t o c a n y o u t t h i s s t u d y w i l l b e c l e a r l y a n d c o n c i s e l y i d e n t i fi e d , i n c l u d i n g : ( 1 ) t h e s e c o n d a r y s o u r c e s o f d a t a w i l l b e r e f e r e n c e d w h e n e v e r a p p l i c a b l e , ( 2 ) t h e l o g i c b e h i n d t h e s e l e c t i o n o f i n d i v i d u a l s t o b e i n t e r v i e w e d , a n d , a c o p y o f t h e i n t e r v i e w f o r m w i l l b e p r o v i d e d , ( 3 ) t h e p r o c e s s u s e d t o d i s s e m i n a t e t h e i n f o r m a t i o n o b t a i n e d ( e . g . , h o w p a t t e r n m a t c h i n g w a s c a r r i e d o u t ) w i l l b e l a i d o u t i n d e t a i l , a n d ( 4 ) a d e t a i l e d d e s c r i p t i o n o f h o w t h e q u a l i t a t i v e d a t a w a s c o d e d i n t o c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s u s e d i n t h e s t a t i s t i c a l a n a l y s i s w i l l b e p r o v i d e d . T h e q u e s t i o n o f r e l i a b i l i t y w i l l b e b u i l t i n t o t h e r e s e a r c h d e s i g n o f t h i s s t u d y . 1 8 0 3 . 4 P r o p o s e d D a t a C o l l e c t i o n P r o c e s s T h e r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e g a v e t h e i n v e s t i g a t o r : ( 1 ) a g e n e r a l k n o w l e d g e o f t h e c o m p e t i n g t h e o r i e s o f o r g a n i z a t i o n a l f o r m ( e . g . , t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s , p o s i t i v e a g e n c y t h e o r y , a n d t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m ) , ( 2 ) t h e t h e o r e t i c a l g r o u n d i n g n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h t h e f a c e v a l i d i t y o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d ( 3 ) b a c k g r o u n d d a t a o n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s , a n d i t s d e c i s i o n m a k e r s , w h i c h w i l l b e a p p l i e d i n t h e c a s e s t u d i e s . E a r l i e r i n t h i s c h a p t e r i t w a s d e t e r m i n e d t h e c a s e s t u d y m e t h o d w a s t h e p r i m a r y r e s e a r c h s t r a t e g y . S p e c i fi c d a t a w a s n e e d e d t o u n d e r s t a n d t h e u n i q u e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s a n d i t s d e c i s i o n m a k e r s . T h e r e w e r e a p p r o x i m a t e l y 2 2 s e e d p o t a t o a n d 2 8 c e l e r y o p e r a t i o n s i n M i c h i g a n a t t h e t i m e t h i s r e s e a r c h w a s u n d e r t a k e n . T h e r e a r e t w o t y p e s o f d a t a a b o u t i n d u s t r i e s : p u b l i s h e d d a t a a n d d a t a g a t h e r e d f r o m i n t e r v i e w s w i t h i n d u s t r y p a r t i c i p a n t s a n d o b s e r v e r s . T h i s r e s e a r c h , w h i l e u s i n g b o t h s o u r c e s , w i l l r e l y h e a v i l y o n d a t a c o l l e c t e d f r o m f a c e - t o - f a c e a n d p h o n e i n t e r v i e w s w i t h i n d u s t r y p a r t i c i p a n t s a n d o b s e r v e r s . T h e u s e o f a n i t e r a t i v e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e s s i s p a r t o f t h e r e s e a r c h d e s i g n a n d w i l l i m p r o v e t h e l i n k i n g o f d a t a t o r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . U t i l i z i n g a n i t e r a t i v e p r o c e s s i n v o l v e s p r e t e s t i n g t h e s u r v e y i n s t r u m e n t a n d r e c e i v i n g f e e d b a c k d u r i n g d a t a c o l l e c t i o n t o j u x t a p o s e p r e l i m i n a r y fi n d i n g s a g a i n s t t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . T h e s e fi n d i n g s w i l l b e p r e s e n t e d i n t h e n e x t c h a p t e r . 1 8 1 T h e d a t a f o r t h i s r e s e a r c h w i l l b e p r i m a r i l y c o l l e c t e d f r o m f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w s , t e l e p h o n e i n t e r v i e w s , a n d w i l l b e s e t a g a i n s t t h e i n v e s t i g a t o r ’ s b u s i n e s s b a c k g r o u n d a n d p a s t r e s e a r c h e x p e r i e n c e w i t h M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s . T h e d a t a c o l l e c t i o n p r o c e s s i n c l u d e s : ( 1 ) h i s t o r i c a l d a t a r e g a r d i n g t h e e v o l u t i o n o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s ( t o a s c e r t a i n t h e e f f e c t s o f p a t h d e p e n d e n c e o n d e c i s i o n m a k i n g ) , ( 2 ) i n d u s t r y - l e v e l c a s e s t u d i e s f o r t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s t h a t w i l l a l l o w t h e p r o p o s e d d e c i s i o n m a k i n g fi ' a m e w o r k t o b e s c r u t i n i z e d f r o m t h e v i e w p o i n t o f a s i n g l e “ o m n i s c i e n t ” i n d u s t r y d e c i s i o n m a k e r ( i . e . , t o t e s t i f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k h e l p s t o d e s c r i b e r e a l i t y ) , a n d ( 3 ) i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k e r c a s e s t u d i e s b a s e d o n p r o d u c e r s f r o m t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s t h a t w i l l e n a b l e t h e p r o p o s e d d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k t o b e e v a l u a t e d [ t o m t h e v i e w p o i n t o f a c t u a l d e c i s i o n m a k e r s . T h e m u l t i - c a s e d e s i g n o f t h i s r e s e a r c h c r e a t e s a u n i q u e o p p o r t u n i t y t o l i n k t h e d a t a t o t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s b a s e d o n d e c i s i o n m a k e r s w i t h d i fi ‘ e r e n t “ c u r r e n t ” s t r a t e g i e s a l o n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n c o n t i n u u m . F o r e x a m p l e , m o s t o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e ( t h e y s e l l t h e i r o w n s e e d ) , w h i l e t h e m a j o r i t y o f M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a r e i n v o l v e d i n a c o o p e r a t i v e a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w h i c h e s t a b l i s h e s t h e p r i c e f o r c e l e r y . H o w a n d w h y t h e d e c i s i o n m a k e r s o f t h e s e i n d u s t r i e s h a v e c o m e t o r e l y o n t h e s e p a r t i c u l a r c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s m a y p r o v i d e a d d i t i o n a l i n s i g h t i n t o t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e m a i n d e r o f t h i s s e c t i o n i s d i v i d e d i n t o t h e f o l l o w i n g s u b s e c t i o n s : ( 1 ) u s e o f a m u l t i p l e - s t r a t a q u o t a s a m p l e , ( 2 ) t h e u s e o f a q u e s t i o n n a i r e a s a s u r v e y i n s t r u m e n t , ( 3 ) 1 8 2 m e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , a n d ( 4 ) m e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n . T h e m u l t i p l e - s t r a t a q u o t a s a m p l i n g m e t h o d i s a r g u e d b e s t t o c a p t u r e t h e b r e a d t h o f a n a l y s i s n e e d e d i n t h i s s t u d y , w h i l e t h e u s e o f i n - d e p t h i n t e r v i e w s b a s e d o n w e l l p l a n n e d q u e s t i o n n a i r e s w i l l a l l o w t h e r e s e a r c h e r t o b e t t e r c o d i f y t h e d a t a c o l l e c t e d . T h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n w i l l a l l o w q u a n t i t a t i v e m e t h o d s t o b e u s e d t o t e s t t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . 3 . 4 . 1 U s e o f a m u l t i p l e - s t r u m q u o t a s a m p l e G i v e n t h e m u l t i - c a s e d e s i g n o f t h i s r e s e a r c h , i t w a s b e l i e v e d a m u l t i p l e - s t r a t a , q u o t a s a m p l e ” w o u l d l e a d t o b e t t e r r e s e a r c h r e s u l t s t h a n a r a n d o m s a m p l e g i v e n : ( 1 ) t h e a m o u n t o f d e t a i l e d d a t a n e e d e d t o t e s t t h e v a l i d i t y o f t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k , ( 2 ) t h e g e o g r a p h i c d i s p e r s i o n o f s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s i n M i c h i g a n , a n d ( 3 ) t h e d y n a m i c n a t u r e o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . M u l t i - s t r a t a , q u o t a s a m p l i n g i s a s e a r c h f o r r e s p o n d e n t s m e e t i n g p r e s e l e c t e d c r i t e r i a . F o r e x a m p l e , r e p r e s e n t a t i v e v i e w s w i l l b e s o u g h t f r o m : ( 1 ) s m a l l , m e d i u m a n d l a r g e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s , ( 2 ) s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s l o c a t e d a c r o s s v a r i o u s g r o w i n g a r e a s i n M i c h i g a n ( 3 ) s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s w h o w a n t t o c h a n g e t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , ( 4 ) s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s w h o a r e s a t i s fi e d w i t h t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d ( 5 ) p r o f e s s i o n a l s a s s o c i a t e d w i t h a n i n t e r e s t i n t h e l o n g - t e r m h e a l t h o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . 2 5 T h i s d e fi n i t i o n i s t a k e n f r o m a M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y c l a s s , A E C 8 9 1 C : F i e l d D a t a C o l l e c t i o n a n d A n a l y s i s , S u m m e r 1 9 9 5 . 1 8 3 T h e a d v a n t a g e s o f u s i n g a m u l t i - s t r a t a , q u o t a s a m p l i n g m e t h o d s i n c l u d e : ( 1 ) i t i s e a s y t o i m p l e m e n t , ( 2 ) r e l a t i v e l y i n e x p e n s i v e v e r s u s t r y i n g t o q u a l i f y p o t e n t i a l r e s p o n d e n t s f r o m m e m b e r s h i p d i r e c t o r i e s , ( 3 ) a q u i c k w a y t o r e a c h t h e b r o a d r a n g e o f o p i n i o n s s o u g h t , a n d ( 4 ) t h e b e s t w a y t o c a p t u r e t h e k n o w l e d g e o f a r e p r e s e n t a t i v e s e g m e n t i n t h e p o p u l a t i o n ( i n t h i s s i t u a t i o n , t h e r e s p e c t i v e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s ) . T h e d i s a d v a n t a g e s o f u s i n g a m u l t i - s t r a t a , q u o t a s a m p l i n g m e t h o d s a r e : ( 1 ) t h e r e i s n o b a s i s t o e s t i m a t e p o p u l a t i o n p a r a m e t e r s f r o m s a m p l e v a l u e s , s i n c e s a m p l i n g w a s n o t r a n d o m , a n d ( 2 ) i t i s l i k e l y t o r e s u l t i n a b i a s e d s a m p l e ( t h i s w o u l d b e m i n i m i z e d i f a p p r o p r i a t e s e l e c t i o n c r i t e r i a a n d e x p e r i e n c e a r e u s e d ) . H o w e v e r , i t i s b e l i e v e d , g i v e n t h e o b j e c t i v e s o f r e s e a r c h a n d u s e o f t h e c a s e s t u d y m e t h o d i n t h e c o n t e x t o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g , t h e a d v a n t a g e s o f u s i n g t h e m u l t i - s t r a t a , q u o t a s a m p l i n g m e t h o d o u t w e i g h i t ' s d i s a d v a n t a g e s . F o r e x a m p l e , g i v e n t h e r e l a t i v e l y s m a l l s i z e o f t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s i n M i c h i g a n , t h e m u l t i - s t r a t a s a m p l e d e s i g n a l l o w e d t h e i n v e s t i g a t o r t o t a r g e t s p e c i fi c p r o d u c e r s r e p r e s e n t i n g v a r i o u s g e o g r a p h i c a n d i d e o l o g i c a l p o s i t i o n s i n t h e s e i n d u s t r i e s . I n t h i s r e s p e c t , a c o n s c i o u s e f f o r t w i l l b e m a d e t o i n c l u d e a w i d e - r a n g e o f p r o d u c e r s t o g a t h e r i n f o r m a t i o n w h i c h i s t r u l y r e p r e s e n t a t i v e o f t h e s e i n d u s t r i e s . P o t e n t i a l r e s p o n d e n t s w i l l i n c l u d e : ( 1 ) s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s c h o s e n f r o m s e e d d i r e c t o r y l i s t s , ( 2 ) s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s w h o h a v e c o l l a b o r a t e d w i t h t h e i n v e s t i g a t o r o n p a s t r e s e a r c h p r o j e c t s , a n d ( 3 ) p r o f e s s i o n a l s a s s o c i a t e d w i t h t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . A l i s t o f 5 5 p o t e n t i a l r e s p o n d e n t s h a s b e e n g e n e r a t e d a s t h e t a r g e t s a m p l e f o r t h i s s t u d y . 1 8 4 3 . 4 . 2 Q u e s t i o n n a i r e a n d f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w g u i d e a s s u r v e y i n s t r u m e n t s T h e s u r v e y i n s t r u m e n t u s e d t o g a t h e r d a t a f o r t h i s r e s e a r c h w i l l c o n s i s t o f a t w o - p a g e q u e s t i o n n a i r e a n d s e t o f f a c e - t o - f a c e q u e s t i o n s d e s i g n e d t o g u i d e t h e i n t e r v i e w p r o c e s s . T h e s e i n s t r u m e n t s w i l l b e a d m i n i s t e r e d b y t h e i n v e s t i g a t o r ( s o l e e n u m e r a t o r ) v i a f a c e - t o - f a c e a n d t e l e p h o n e i n t e r v i e w s . A n e f f o r t w i l l b e m a d e t o c o n d u c t a s m a n y f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w s a s p o s s i b l e t o g a t h e r t h e d e t a i l e d d a t a n e e d e d f o r t h e c a s e s t u d i e s a n d t o fi n d m u l t i p l e s o u r c e s o f s i m i l a r d a t a t o t r i a n g u l a t e i n f o r m a t i o n . T h e s u r v e y i n s t r u m e n t s a r e d e s i g n e d t o b e “ c o n c e p t u a l l y e q u i v a l e n t . ” I n o t h e r ! w o r d s , d o e q u i v a l e n t “ c o n c e p t s ” o f t h e c o m p o n e n t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k e x i s t i n t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s ? W h i l e t h e i n v e s t i g a t o r i s f a m i l i a r w i t h c o s t l i n e s s o f fi t , p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s , i m p l e m e n t a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s , a n d r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ s , i t i s u n l i k e l y t h a t i n d i v i d u a l s i n t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s w i l l i n t e r p r e t t h e c o n c e p t s a n d j a r g o n i n t h e i n t e n d e d m a n n e r . T h e r e s e a r c h e r w i l l b e c a r e f u l t o p h r a s e q u e s t i o n s i n t h e q u e s t i o n n a i r e s o t h a t t h e t y p i c a l s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r w i l l u n d e r s t a n d . F o r e x a m p l e , s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s w i l l b e a s k e d “ D o y o u b e l i e v e e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t w h i c h y o u c o u l d u s e t o a i d i n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ? ” T h e “ c o n c e p t u a l l y i n — e q u i v a l e n t ” f o r m o f t h i s q u e s t i o n w o u l d b e “ D o y o u b e l i e v e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e p r o g r a m m a b l e ? ” T h e s u r v e y i n s t r u m e n t s w e r e r e v i e w e d b y D r . H . C h r i s t o p h e r P e t e r s o n , a n d D r . S t e p h e n B . H a r s h , F i r m M a n a g e m e n t E c o n o m i s t s i n t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s a t M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . T h e s e s u r v e y i n s t r u m e n t s w i l l b e p r e t e s t e d o n o n e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r . S u g g e s t i o n s f r o m t h e s e " p r e - t e s t s " w i l l b e 1 8 5 i n c o r p o r a t e d i n t o t h e fi n a l v e r s i o n s . C o p i e s o f t h e q u e s t i o n n a i r e a n d t h e f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w g u i d e q u e s t i o n s a r e i n c l u d e d i n t h e A p p e n d i c e s . O n c e t h e f a c e - t o - f a c e a n d p h o n e s u r v e y s w e r e p r e p a r e d , a p p r o v a l w a s s o u g h t fi ' o m t h e M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y C o m m i t t e e f o r R e s e a r c h I n v o l v i n g H u m a n S u b j e c t s ( U C R I H S ) . P a r t i c i p a n t s w i l l b e a s s u r e d o f c o n fi d e n t i a l i t y a n d p a r t i c i p a t i o n i s s t r i c t l y v o l u n t a r y . A c o p y o f t h e l e t t e r t o b e s e n t t o p o t e n t i a l r e s p o n d e n t s c a n b e f o u n d i n A p p e n d i x C . W h i l e t h e q u e s t i o n n a i r e w a s c o m p o s e d o f L i k e r t s c a l e a n d t h e p a i r - w i s e c o m p a r i s o n o f c o n c e p t q u e s t i o n s , t h e m a j o r i t y o f t h e q u e s t i o n s i n t h e f a c e - t o - f a c e i n t e r v i e w g u i d e w e r e o p e n - e n d e d . F o r e x a m p l e , s e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s w e r e a s k e d t o d e s c r i b e w h y t h e y w e r e o r w e r e n o t s a t i s fi e d w i t h t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e n u m b e r o f c l o s e d - e n d e d q u e s t i o n s w i l l b e l i m i t e d p r i m a r i l y t o d e m o g r a p h i c q u e s t i o n s c o n c e r n i n g t h e a g e o f t h e d e c i s i o n m a k e r , t h e a g e s o f o t h e r p a r t n e r s , t h e t y p e o f o p e r a t i o n a n d p e r c e n t a g e o f t o t a l f a r m i n c o m e g e n e r a t e d b y v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a t s p e c i fi c t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s . U p o n c o m p l e t i o n o f t h e i n t e r v i e w s t a g e , a n s w e r s t o t h e o p e n - e n d e d q u e s t i o n s w e r e a g g r e g a t e d a n d c o d e d b a s e d o n p a t t e r n m a t c h i n g t o l i n k t h e d a t a t o t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o f t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e s e p a t t e r n s w e r e c o d e d i n t o c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s t o b e u s e d i n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . F a c e - t o f a c e a n d t e l e p h o n e i n t e r v i e w s w i t h s e e d p r o d u c e r s , b u y e r s a n d i n t e r e s t e d p r o f e s s i o n a l s w e r e s c h e d u l e d b e t w e e n M a r c h 2 5 , 1 9 9 8 a n d M a y 6 , 1 9 9 8 . T h i s r e s u l t e d i n 1 8 6 a t o t a l o f 2 5 c o m p l e t e d q u e s t i o n n a i r e s t h a t s e r v e d a s t h e b a s e l i n e d a t a f o r t h e i n d i v i d u a l c a s e s t u d i e s a n d s t a t i s t i c a l a n a l y s i s . 3 . 4 . 3 M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w i l l b e u s e d t o e x a m i n e h o w t h e v a r i a b l e s d e r i v e d fi ' o m t h e i n t e r v i e w s a r e r e l a t e d , a n d , w h e n t h e d a t a p e r m i t , t o a s s i g n c a u s a l i t y a b o u t t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e a s o n e c o n o m i s t s h a v e r e c o g n i z e d t h e i m p o r t a n c e o f q u a l i t a t i v e r e s p o n s e m o d e l s s u c h a s d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s t h a t t h e m o d e l s ’ s t r u c t u r e s a r e p a r t i c u l a r l y w e l l s u i t e d f o r e x a m i n i n g y e s / n o c h o i c e s ( e . g . , a c h a n g e o r n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ) a n d / o r s e l e c t i o n s m a d e fl o u r a s m a l l n u m b e r o f a l t e r n a t i v e s ( e . g . , c h o i c e o f fi v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s ) . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w i l l b e u s e d f o r i n t e r p r e t i n g g r o u p d i fl ‘ e r e n c e s a n d c l a s s i f y i n g c a s e s i n t o g r o u p s . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w i l l b e u s e d i n t h i s r e s e a r c h t o s t u d y h o w d e c i s i o n m a k e r s w h o e x h i b i t a u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e , d i f f e r f r o m d e c i s i o n m a k e r s w h o e x h i b i t a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w a s d e v e l o p e d b y F i s h e r ( 1 9 3 6 ) . A c c o r d i n g t o W i l l i a m R . K l e c k a , U n i v e r s i t y o f C i n c i n n a t i d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s : “ A s t a t i s t i c a l t e c h n i q u e w h i c h a l l o w s t h e r e s e a r c h e r t o s t u d y t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t w o o r m o r e g r o u p s o f o b j e c t s w i t h r e s p e c t t o s e v e r a l v a r i a b l e s s i m u l t a n e o u s l y . ” p . 7 D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s a b r o a d t e r m w h i c h r e f e r s t o s e v e r a l c l o s e l y r e l a t e d s t a t i s t i c a l a c t i v i t i e s . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s u s e d f o r i n t e r p r e t i n g g r o u p d i f f e r e n c e s a n d c l a s s i f y i n g c a s e s i n t o g r o u p s . T h e i n v e s t i g a t o r i s e n g a g e d i n i n t e r p r e t a t i o n w h e n s t u d y i n g t h e w a y s i n w h i c h g r o u p s d i f f e r . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w a s u s e d i n t h i s r e s e a r c h t o s t u d y h o w d e c i s i o n 1 8 7 m a k e r s w h o e x h i b i t e d a u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e , d i f f e r e d f r o m d e c i s i o n m a k e r s w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . T h e g o a l f o r u t i l i z i n g d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s t o b e a b l e t o “ d i s c r i m i n a t e ” b e t w e e n t h e s e g r o u p s b a s e d o n t h e f a c t o r s d e r i v e d f r o m t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a l l o w e d t h e i d e n t i fi c a t i o n o f t h e m o s t p o w e r f u l d i s c r i m i n a t o r s . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w i l l a l s o b e u s e d t o d e r i v e m u l t i p l e m a t h e m a t i c a l e q u a t i o n s f o r c l a s s i fi c a t i o n . E q u a t i o n s c a l l e d d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n s c o m b i n e g r o u p c h a r a c t e r i s t i c s i n a w a y t h a t w i l l a l l o w o n e t o i d e n t i f y t h e g r o u p ( u n w i l l i n g n e s s o r w i l l i n g n e s s o f c h a n g e ) w h i c h a c a s e m o s t c l o s e l y r e s e m b l e s ( K l e c k a 1 9 8 0 : p . 9 ) . 3 . 4 . 3 . 1 A s s u m p t i o n s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s T h e c h a r a c t e r i s t i c s u s e d t o d i s t i n g u i s h a m o n g t h e g r o u p s a r e c a l l e d “ d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s . ” T h e s e v a r i a b l e s a r e r e c o r d e d a n d m e a s u r e d s o t h a t m e a n s a n d v a r i a n c e s c a n b e c a l c u l a t e d , s o t h e y c a n b e l e g i t i m a t e l y e m p l o y e d i n m a t h e m a t i c a l e q u a t i o n s . U s u a l l y , t h e r e i s n o l i m i t o n t h e n u m b e r o f d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s a s l o n g a s t h e t o t a l n u m b e r o f c a s e s e x c e e d s t h e n u m b e r o f v a r i a b l e s b y m o r e t h a n t w o . T h e r e a r e h o w e v e r , s o m e l i m i t s o n t h e s t a t i s t i c a l p r o p e r t i e s w h i c h d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s a r e a l l o w e d t o h a v e . F i r s t , n o v a r i a b l e m a y b e a l i n e a r c o m b i n a t i o n o f o t h e r d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s . A l i n e a r c o m b i n a t i o n i s t h e s u m o f o n e o r m o r e v a r i a b l e s w h i c h m a y h a v e b e e n w e i g h t e d b y c o n s t a n t t e r m s . T h i s m e a n s o n e m a y n o t u s e e i t h e r t h e s u m o r t h e a v e r a g e o f s e v e r a l v a r i a b l e s , a l o n g w i t h a l l t h o s e v a r i a b l e s . T w o v a r i a b l e s w h i c h a r e p e r f e c t l y c o r r e l a t e d c a n n o t b e u s e d a t t h e s a m e t i m e . T h i s r e s t r i c t i o n o n l i n e a r c o m b i n a t i o n s i s b a s e d o n t h e m a t h e m a t i c a l t e c h n i q u e s u s e d i n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , b u t i t 1 8 8 a l s o m a k e s i n t u i t i v e s e n s e . T h e v a r i a b l e d e fi n e d b y t h e l i n e a r c o m b i n a t i o n d o e s n o t c o n t a i n a n y n e w i n f o r m a t i o n b e y o n d w h a t i s c o n t a i n e d i n t h e c o m p o n e n t s , s o i t i s r e d u n d a n t . A n o t h e r a s s u m p t i o n o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s t h a t t h e p o p u l a t i o n c o v a r i a n c e m a t r i c e s a r e e q u a l f o r e a c h g r o u p b e i n g a n a l y z e d ( i . e . , u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s o f c h a n g e ) . T h e s t a t i s t i c a l m e t h o d u s e d i n S P S S ( t h e s t a t i s t i c a l p a c k a g e u s e d b y t h e i n v e s t i g a t o r ) f o r t e s t i n g t h e e q u a l i t y o f t h e g r o u p c o v a r i a n c e m a t r i c e s i s t h e B o x ’ s M t e s t . T h e fi n a l a s s u m p t i o n r e q u i r e d f o r v a l i d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s r e s u l t s i s t h a t e a c h g r o u p b e d r a w n f r o m a p o p u l a t i o n w h i c h h a s a m u l t i v a r i a t e n o r m a l d i s t r i b u t i o n . M u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y p e r m i t s t h e p r e c i s e c o m p u t a t i o n o f t e s t s o f s i g n i fi c a n c e a n d p r o b a b i l i t i e s o f g r o u p m e m b e r s h i p ( K l e c k a 1 9 8 0 : p . 1 0 ) . T h e a s s u m p t i o n o f m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y i s c r u c i a l i n f o r d e t e r m i n i n g w h i c h v a r i a b l e s w i l l b e a l l o w e d t o e n t e r a n d r e m a i n i n t h e fi n a l m o d e l . G i v e n t h e l i k e l i h o o d o f a s m a l l s a m p l e s i z e a n d t h e p r e d o m i n a n c e o f c a t e g o r i c a l d i s c r i m i n a t i n g ( i n d e p e n d e n t ) v a r i a b l e s , s a t i s f y i n g t h e m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y a s s u m p t i o n m a y b e d i fi i c u l t . H o w e v e r , u s e fi r l i n f o r m a t i o n m a y b e o b t a i n e d e v e n i f t h e a s s u m p t i o n o f m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y f a i l s . 3 . 4 . 3 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m t h a n a l y s i s T h e b a s i c s t e p s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a r e : ( l ) t h e s e l e c t i o n o f v a r i a b l e s w h i c h a r e h y p o t h e s i z e d t o h a v e t h e g r e a t e s t p o w e r f o r g r o u p c l a s s i fi c a t i o n , ( 2 ) s e l e c t i o n o f c a s e s ( f r o m i n - d e p t h i n t e r v i e w s w i t h M i c h i g a n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o p r o d u c e r s ) w h i c h w i l l b e u s e d i n t h e c o m p u t a t i o n o f t h e d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n , ( 3 ) c o n d u c t i n g t h e t e s t t o u n c o v e r t h e e x p l a n a t o r y p o w e r o f t h e v a r i a b l e s , ( 4 ) r e fi n i n g t h e v a r i a b l e s s e l e c t e d b y e l i m i n a t i n g 1 8 9 t h o s e v a r i a b l e s w h i c h a r e n o t s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t ( b a s e d o n t h e F - t e s t ) a n d d r o p p i n g t h e m f r o m t h e a n a l y s i s , ( 5 ) e v a l u a t i o n o f t h e e s t i m a t e d fi r n c t i o n w h i c h i n v o l v e s e v a l u a t i n g t h e c o n t r i b u t i o n o f d i f f e r e n t f a c t o r s t o t h e e s t i m a t e d fi r n c t i o n , a c c u r a c y o f t h e e s t i m a t e d f u n c t i o n , a n d w h e t h e r t h e b a s i c r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s h o l d u p , a n d ( 6 ) u s i n g t h e e s t i m a t e d f u n c t i o n f o r p r e d i c t i n g m e m b e r s h i p o f n e w o b s e r v a t i o n s . 3 . 4 . 4 M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s r e g a r d i n g t h e u s e o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n S o m e a u t h o r s c a l l t h e g e n e r a l m o d e l l i n e a r r e g r e s s i o n a n d t h e d i c h o t o m o u s m o d e l a s l o g i s t i c r e g r e s s i o n . I n a l o g i s t i c r e g r e s s i o n , t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e h a s t h e v a l u e o f 1 i f t h e e v e n t o c c u r s , o r t h e c h o i c e i s s e l e c t e d ; t h e v a r i a b l e h a s a v a l u e o f z e r o i f t h e e v e n t d o e s n o t o c c u r o r i f t h e c h o i c e i s n o t s e l e c t e d “ . F o r a p p l i c a t i o n s o f t h e fi ' a m e w o r k i n t h i s r e s e a r c h , t h e d i c h o t o m o u s d e p e n d e n t v a r i a b l e t a k e s o n t h e v a l u e o f 1 w h e n t h e r e s p o n d e n t e x h i b i t s a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi ' o m a c u r r e n t s t r a t e g y a n d a v a l u e o f z e r o w h e n t h e r e s p o n d e n t e x h i b i t s a n u n w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . I n l o g i s t i c r e g r e s s i o n , y o u d i r e c t l y e s t i m a t e t h e p r o b a b i l i t y o f a n e v e n t o c c u r r i n g . F o r t h e c a s e o f a s i n g l e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e , t h e l o g i s t i c r e g r e s s i o n m o d e l c a n b e w r i t t e n 1 l + e ‘ ( B o + B I X ) d a t a , X i s t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e , a n d e i s t h e b a s e o f t h e n a t u r a l l o g a r i t h m s , a s P r o b ( e v e n t ) = w h e r e B 0 a n d B 1 a r e c o e fl i c i e n t s e s t i m a t e d f r o m t h e a p p r o x i m a t e l y 2 . 7 1 8 . F o r m o r e t h a n o n e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e , t h e m o d e l c a n b e w r i t t e n e 2 a s P r o b ( e v e n t ) = w h e r e Z i s t h e l i n e a r c o m b i n a t i o n Z + B 0 + B , X l + B 2 X 2 + . . . + 1 + e ’ z 2 6 A 3 A m e m i y a n o t e s , t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e c a n b e a s s i g n e d a n y t w o i n t e g e r v a l u e s . H o w e v e r , t h e u s e o f z e r o a n d o n e h a v e p a r t i c u l a r a d v a n t a g e s i n t h e m a t h e m a t i c a l a n d s t a t i s t i c a l d e v e l o p m e n t o f t h e m o d e l s , a n d a r e a l m o s t u n i v e r s a l l y u s e d . 1 9 0 a n n . T h e p r o b a b i l i t y o f t h e e v e n t n o t o c c u r r i n g i s e s t i m a t e d a s P r o b ( n o e v e n t ) = 1 - P r o b ( e v e n t ) . 3 . 4 . 4 . 1 L o g i t M o d e l s u s i n g t h e M a x i m u m L i k e l i h o o d E s t i m a t o r I n l o g i s t i c r e g r e s s i o n , t h e p a r a m e t e r s o f t h e m o d e l a r e e s t i m a t e d u s i n g t h e m a x i m u m l i k e l i h o o d m e t h o d . H e r e t h e c o e f fi c i e n t s w h i c h m a k e t h e o b s e r v e d r e s u l t s m o s t “ l i k e l y ” a r e s e l e c t e d . S i n c e t h e l o g i s t i c r e g r e s s i o n m o d e l i s n o n l i n e a r , a n d i t e r a t i v e a l g o r i t h m i s n e c e s s a r y f o r p a r a m e t e r e s t i m a t i o n ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 3 ) . T h e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t o r i s o n e o f t h e m o s t c o m m o n a p p r o a c h e s u s e d f o r e s t i m a t i n g b e t a , t h e v e c t o r o f p a r a m e t e r s i n a n e c o n o m e t r i c m o d e l . K e n n e d y s u m m a r i z e s t h e b a s i s f o r t h e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t o r a s “ t h e i d e a t h a t t h e s a m p l e o f d a t a h e r e i s m o r e l i k e l y t o h a v e c o m e fi o m a ‘ r e a l w o r l d ’ c h a r a c t e r i z e d b y o n e s e t o f p a r a m e t e r v a l u e s t h a n f r o m a ‘ r e a l w o r l d ’ c h a r a c t e r i z e d b y a n y o t h e r s e t o f p a r a m e t e r v a l u e s . T h e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t e ( M L E ) o f a v e c t o r o f p a r a m e t e r v a l u e s B i s s i m p l y t h e p a r t i c u l a r v e c t o r B M ” t h a t g i v e s t h e g r e a t e s t p r o b a b i l i t y o f o b t a i n i n g t h e o b s e r v e d d a t e ( p . 2 1 ) . ” I n o t h e r w o r d s , B M ” i s t h e v a l u e o f [ 3 t h a t m a x i m i z e s t h e p r o b a b i l i t y o f d r a w i n g t h e d a t a s e t t h a t w a s a c t u a l l y a t t a i n e d d u r i n g t h e d a t a c o l l e c t i o n ( S t e m s 1 9 9 7 : p . 2 2 1 ) . O t h e r t h a n i t s h i g h c o m p u t a t i o n a l d e m a n d s , t h e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t o r i s a “ g o o d ” e s t i m a t o r i n t h a t i t p r o d u c e s c o n s i s t e n t , e f fi c i e n t a n d a s y m p t o t i c a l l y n o r m a l e s t i m a t o r s . B y d e fi n i t i o n , t h e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t o r , p m i s t h e v a l u e o f b e t a t h a t m a x i m i z e s t h e L i k e l i h o o d F u n c t i o n ( e r t h e n a t u r a l l o g a r i t h m o f t h e L i k e l i h o o d F u n c t i o n ) . D i fl ‘ e r e n t i a t i n g t h e n a t u r a l l o g a r i t h m o f t h e L i k e l i h o o d F u n c t i o n w i t h r e s p e c t t o b e t a , a n d 1 9 1 t h e n s e t t i n g t h i s c o l u m n v e c t o r o f d e r i v a t i v e s e q u a l t o z e r o a n d s o l v i n g f o r b e t a g e n e r a t e s B M “ . 3 . 4 . 4 . 2 T h e b a s e l o g i s t i c r e g r e s s i o n m o d e l T h e d e p e n d e n t v a r i a b l e : A s w a s n o t e d a b o v e , t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e i s a u n i v a r i a t e , d i c h o t o m o u s v a r i a b l e t h a t h a s t h e v a l u e o f 1 w h e n t h e r e s p o n d e n t s h o w s a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y a n d a v a l u e o f 0 w h e n t h e r e s p o n d e n t e x h i b i t s a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi ' o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s : I n d e p e n d e n t v a r i a b l e s f o r t h e b a s e m o d e l w i l l b e e i t h e r t a k e n d i r e c t l y fi ' o m i n t e r v i e w q u e s t i o n s o r d e v e l o p e d f r o m s o m e c o m b i n a t i o n a n d / o r m a n i p u l a t i o n o f i n t e r v i e w q u e s t i o n s . S u m m a r i z i n g t h e b a s e m o d e l i n g e n e r a l t e r m s o f r e g r e s s i o n a n a l y s i s : f o r m o r e t h a n e 2 o n e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e , t h e m o d e l c a n b e w r i t t e n a s P r o b ( w i l l i n g n e s s ) = w h e r e l + e ' 2 Z i s t h e l i n e a r c o m b i n a t i o n Z + B 0 + B 1 X l + B 2 X 2 + . . . + B , x , . T h e p r o b a b i l i t y o f a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y i s e s t i m a t e d a s P r o b ( u n w i l l i n g n e s s ) = 1 - P r o b ( w i l l i n g n e s s ) . 3 . 4 . 4 . 3 L o g i s t i c r e g r e s s i o n d i a g n o s t i c s W h e n t h e a s s u m p t i o n s o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n a r e v i o l a t e d , c a l c u l a t i o n o f a l o g i s t i c r e g r e s s i o n m o d e l m a y r e s u l t i n o n e o f t h r e e p r o b l e m a t i c e f f e c t s : b i a s e d c o e f fi c i e n t s , i n e fl i c i e n t e s t i m a t e s , o r i n v a l i d s t a t i s t i c a l i n f e r e n c e s . B i a s r e f e r s t o t h e e x i s t e n c e o f a s y s t e m a t i c t e n d e n c y f o r t h e e s t i m a t e d l o g i s t i c r e g r e s s i o n c o e f fi c i e n t s t o b e t o o h i g h o r t o o l o w , t o o f a r f r o m z e r o o r t o o c l o s e t o z e r o , c o m p a r e d t o t h e t r u e v a l u e s o f t h e 1 9 2 c o e fi i c i e n t s . I n e fl i c i e n c y r e f e r s t o t h e t e n d e n c y o f t h e c o e f fi c i e n t s t o h a v e l a r g e s t a n d a r d e r r o r s c o m p a r e d w i t h t h e s i z e o f t h e c o e f fi c i e n t . T h i s m a k e s i t m o r e d i f fi c u l t t o r e j e c t t h e n u l l h y p o t h e s i s ( t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e r e i s n o r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e a n d t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e ) e v e n w h e n t h e n u l l h y p o t h e s i s i s f a l s e . I n v a l i d s t a t i s t i c a l i n f e r e n c e r e f e r s t o t h e s i t u a t i o n i n w h i c h t h e c a l c u l a t e d s t a t i s t i c a l s i g n i fi c a n c e o f t h e l o g i s t i c r e g r e s s i o n c o e fl i c i e n t s i s i n a c c u r a t e ( M e n a r d 1 9 9 5 : p . 5 8 ) . T h e fi r s t a n d m o s t i m p o r t a n t a s s u m p t i o n i n b o t h l i n e a r a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n a n a l y s i s i s t h a t t h e m o d e l i s s p e c i fi e d c o r r e c t l y . C o r r e c t s p e c i fi c a t i o n h a s t w o c o m p o n e n t s : ( 1 ) t h e fi r n c t i o n a l f o r m o f t h e m o d e l i s c o r r e c t , a n d ( 2 ) t h e m o d e l i n c l u d e s a l l r e l e v a n t i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s a n d n o i r r e l e v a n t i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s . M u l t i c o l l i n e a r i t y i s a p r o b l e m t h a t a r i s e s w h e n i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s a r e c o r r e l a t e d w i t h o n e a n o t h e r . W h e n p e r f e c t c o l l i n e a r i t y e x i s t s ( a t l e a s t o n e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e i s a p e r f e c t l i n e a r c o m b i n a t i o n o f t h e o t h e r s ) , i t i s i m p o s s i b l e t o . o b t a i n a u n i q u e e s t i m a t e o f t h e r e g r e s s i o n c o e f fi c i e n t s . W h i l e p e r f e c t c o l l i n e a r i t y i s r a r e , l e s s t h a n p e r f e c t c o l l i n e a r i t y i s c o m m o n . A n y c o r r e l a t i o n a m o n g t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s s u g g e s t s c o l l i n e a r i t y . W h e n c o l l i n e a r i t y e x i s t s , i t d o e s n o t n e c e s s a r i l y i n d i c a t e t h a t t h e r e i s a n y t h i n g w r o n g w i t h t h e m o d e l o r t h e t h e o r y u n d e r l y i n g t h e m o d e l . I n s t e a d , p r o b l e m s a r i s e b e c a u s e o f e m p i r i c a l p a t t e r n s i n t h e d a t a . T h e r e a r e t w o r e l a t e d p r o b l e m s w h i c h a r e p a r t i c u l a r l y r e l e v a n t t o t h e s m a l l s a m p l e s i z e u s e d i n t h i s r e s e a r c h : z e r o c e l l c o u n t a n d c o m p l e t e s e p a r a t i o n . Z e r o c e l l c o u n t o c c u r s w h e n t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e i s i n v a r i a n t f o r o n e o r m o r e o r m o r e v a l u e s o f a c a t e g o r i c a l i n d e p e n d e n t v a r i a b l e . I f o n e i s t o o s u c c e s s fi r l i n p r e d i c t i n g t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e w i t h a s e t o f p r e d i c t o r s , t h e p r o b l e m i s o n e o f c o m p l e t e s e p a r a t i o n . B o t h t h e l o g i s t i c r e g r e s s i o n 1 9 3 c o e f fi c i e n t s a n d t h e i r s t a n d a r d e r r o r s w i l l t e n d t o b e e x t r e m e l y l a r g e . I f s e p a r a t i o n i s l e s s c o m p l e t e ( c a l l e d q u a s i c o m p l e t e s e p a r a t i o n ) , l o g i s t i c r e g r e s s i o n c o e fi i c i e n t s a n d t h e i r s t a n d a r d e r r o r s w i l l a l s o b e e x t r e m e l y l a r g e . 3 . 4 . 4 . 4 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f l o g i s t i c r e g r e s s i o n M o s t e c o n o m e t r i c m o d e l s u s e d e p e n d e n t v a r i a b l e s t h a t a r e c o n t i n u o u s i n n a t u r e ( e . g . , y i e l d s , e a r n i n g s , p r i c e - q u a n t i t i e s ) . H o w e v e r , s o m e r e s e a r c h q u e s t i o n s s u c h a s t h o s e p o s e d h e r e l e n d t h e m s e l v e s m o r e r e a d i l y t o a l i m i t e d n u m b e r o f fi x e d , d i s c r e t e r e s p o n s e s . I n t h e s e c a s e s , t h e d i s c r e t e r e s p o n s e s a r e m o d e l e d a s q u a l i t a t i v e d e p e n d e n t v a r i a b l e s , a n d s p e c i fi c e c o n o m e t r i c m o d e l i n g a n d r e g r e s s i o n a n a l y s e s s u c h a s l o g i s t i c r e g r e s s i o n a r e n e e d e d t h a t a c c o m m o d a t e t h e s t a t i s t i c a l l i m i t s o f h a v i n g a d e p e n d e n t v a r i a b l e t h a t i s n o t c o n t i n u o u s . 3 . 5 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g R e s e a r c h P r o p o s i t i o n s , R e s e a r c h S t r a t e g i e s , a n d t h e D a t a C o l l e c t i o n P r o c e s s A n e f f e c t i v e r e s e a r c h m e t h o d o l o g y c o n s i s t s o f m a k i n g d e c i s i o n s r e g a r d i n g t h e c h o i c e o f r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y , r e s e a r c h s t r a t e g y , a n d r e s e a r c h d e s i g n . E p i s t e m o l o g y i s t h e s t u d y o f h o w p e o p l e k n o w w h a t t h e y k n o w . S p e c i fi c a l l y , i n v e s t i g a t o r s m u s t c h o o s e f r o m a r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y b a s e d o n p o s i t i v i s t i c k n o w l e d g e o r p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e . T h e p h e n o m e n o l o g i c a l k n o w l e d g e - b a s e d a p p r o a c h t o r e s e a r c h e p i s t e m o l o g y w a s c h o s e n f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n s : ( 1 ) t h e o r e t i c a l d e v e l o p m e n t s u r r o u n d i n g t h e i n v e s t i g a t i o n o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s i s i n i t s i n f a n c y ( i . e . , t h i s r e s e a r c h i s t h e o r y - b u i l d i n g i n n a t u r e v e r s u s t h e o r y - d i s c o n fi r m i n g ) , ( 2 ) t h e p r o c e s s o f d e c i s i o n m a k i n g i s n o t e a s i l y s e p a r a t e d f r o m i n fl u e n c e o f t h e e n v i r o n m e n t o n t h e d e c i s i o n 1 9 4 m a k i n g p r o c e s s , ( 3 ) t h e f a c t o r s a f f e c t i n g t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n p r o c e s s a r e n o t e a s i l y q u a n t i fi a b l e , a n d ( 4 ) t h e u n d e r l y i n g s t r u c t u r e r e g a r d i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s c h a n g i n g d r a m a t i c a l l y . C a s e s t u d y r e s e a r c h w a s i d e n t i fi e d a s t h e r e s e a r c h s t r a t e g y b e s t s u i t e d t o c a r r y o u t t h e o b j e c t i v e s o f t h i s r e s e a r c h . T h i s r e s e a r c h i s e x p l a n a t o r y i n t h a t i t s e e k s t o e x p l a i n t h e d y n a m i c n a t u r e o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . C a s e s t u d y r e s e a r c h i n v o l v e s a d e t a i l e d e x a m i n a t i o n o f r e l a t i v e l y f e w p e r s o n s , i t e m s , o r e n t i t i e s . C a s e r e s e a r c h i s d e fi n e d i n t h i s s t u d y a s t h e q u a l i t a t i v e a n d fi e l d - b a s e d c o n s t r u c t i o n o f c a s e s t u d i e s . T h e c a s e m e t h o d o f r e s e a r c h m a k e s s e n s e f o r a n a l y z i n g t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s f o r t h r e e r e a s o n s : ( 1 ) t h e r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f p r o d u c e r s i n t h e i r r e s p e c t i v e M i c h i g a n i n d u s t r i e s m a k e s i t e a s i e r t o d r a w i n d u s t r y - w i d e c o n c l u s i o n s b a s e d o n a l i m i t e d n u m b e r o f d e t a i l e d o b s e r v a t i o n s , ( 2 ) t h e c o m p l e x i t y o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y r e q u i r e s i n - d e p t h s t u d y a n d a n a l y s i s t o u n d e r s t a n d t h e d y n a m i c s p r e s e n t , a n d ( 3 ) t h e c a s e s t u d y fi n d i n g s w i l l a l l o w a g r i c u l t u r a l d e c i s i o n m a k e r s i n o t h e r i n d u s t r i e s t o a d a p t s p e c i fi c p a r t s o f t h i s a n a l y s i s t o t h e i r i n d i v i d u a l c i r c u m s t a n c e s . A r e s e a r c h d e s i g n i s a p l a n t h a t g u i d e s t h e i n v e s t i g a t o r i n t h e p r o c e s s o f c o l l e c t i n g , a n a l y z i n g , a n d i n t e r p r e t i n g o b s e r v a t i o n s . T h e m a i n p u r p o s e o f t h e r e s e a r c h d e s i g n i s t o h e l p a v o i d t h e s i t u a t i o n i n w h i c h t h e e v i d e n c e d o e s n o t a d d r e s s t h e i n i t i a l r e s e a r c h p r o b l e m . T h e c o m p o n e n t s o f t h e c a s e s t u d y r e s e a r c h d e s i g n i n c l u d e : a s t u d y ’ s q u e s t i o n s , i t s p r o p o s i t i o n s , t h e u n i t ( s ) o f a n a l y s i s , t h e l o g i c l i n k i n g d a t a t o t h e p r o p o s i t i o n s , a n d t h e c r i t e r i a f o r i n t e r p r e t i n g t h e fi n d i n g s . 1 9 5 T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s p r e s e n t e d e a r l i e r i n t h i s c h a p t e r , m a y l e n d t h e m s e l v e s t o t h e c r e a t i o n o f p r o p o s i t i o n s w h i c h c a n b e t e s t e d b y l i n k i n g t h e d a t a t o t h e p r o p o s i t i o n s b y u s i n g a p a t t e r n m a t c h i n g t e c h n i q u e c o m m o n i n c a s e s t u d y r e s e a r c h . T h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s m a y a l s o l e n d t h e m s e l v e s t o s t a t i s t i c a l t e s t i n g t e c h n i q u e s , i n c l u d i n g c h i - s q u a r e s t a t i s t i c s , d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , a n d l o g i s t i c r e g r e s s i o n . T h i s r e s e a r c h w i l l e m p l o y a m u l t i - c a s e d e s i g n b e c a u s e o f : ( 1 ) t h e t h e o r y - b u i l d i n g n a t u r e o f t h i s r e s e a r c h , ( 2 ) t h e n e e d t o c r e a t e a g e n e r a l i z a b l e m o d e l t h a t b e t t e r e x p l a i n s t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d ( 3 ) t h e a v a i l a b i l i t y o f l o g i c a l s u b u n i t s o f a n a l y s i s . P r e c a u t i o n s w i l l c o n t i n u e t o b e t a k e n , t o p r e s e r v e t h e c o n s t r u c t v a l i d i t y , i n t e r n a l v a l i d i t y , e x t e r n a l v a l i d i t y , a n d t h e r e l i a b i l i t y a s t h e c r i t e r i a f o r j u d g i n g t h e q u a l i t y o f t h i s r e s e a r c h d e s i g n . D a t a c o l l e c t i o n w i l l b e c a r r i e d o u t t h r o u g h a n i t e r a t i v e p r o c e s s t o r e d u c e r e s e a r c h e r b i a s a n d t o a v o i d p o t e n t i a l b l i n d s p o t s a s s o c i a t e d w i t h c a s e s t u d y r e s e a r c h m e t h o d o l o g y . I n - d e p t h f a c e - t o - f a c e a n d t e l e p h o n e i n t e r v i e w s w i l l b e u s e d t o a d m i n i s t e r a q u e s t i o n n a i r e a c r o s s a m u l t i - s t r a t a s a m p l e o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d i n t e r e s t e d i n d u s t r y p r o f e s s i o n a l s k n o w l e d g e a b l e i n m a t t e r s p e r t a i n i n g t o t h e s e i n d u s t r i e s . A d e t a i l e d e x p l a n a t i o n o f t h e r e s e a r c h fi n d i n g s a r e p r e s e n t e d i n C h a p t e r 4 a n d C h a p t e r 5 . 1 9 6 C H A P T E R 4 I N D U S T R Y - B A S E D R E S E A R C H F I N D I N G S T h i s r e s e a r c h u n d e r t o o k f o u r i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s w i t h i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , a n d t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . F o r e a c h c a s e , t h e a n a l y s i s b a s e d o n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f r a m e w o r k f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s b e e n w r i t t e n f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f a n “ o m n i s c i e n t ” i n d u s t r y - l e v e l d e c i s i o n m a k e r r a t h e r t h a n f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f i n d i v i d u a l fi r m s . T h i s d e c i s i o n m a k e r c a n i d e n t i f y t h e f a c t o r s l e a d i n g t o t h e d o m i n a n t f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f o r e a c h i n d u s t r y . T h i s c h a p t e r i s d i v i d e d i n t o f o u r m a i n p a r t s . T h e f o u r s e c t i o n s o f t h i s c h a p t e r w e r e c h o s e n t o p o i n t o u t t h e k e y i n d u s t r y fi n d i n g s a n d t o u s e t h e fi ' a m e w o r k t o e x p l a i n s t r a t e g y d i f f e r e n c e s b e t w e e n s e l e c t e d fi r m s i n a p a r t i c u l a r i n d u s t r y . F i r s t , g e n e r a l d e s c r i p t i o n s o f t h e s t r a t e g i e s b e i n g e m p l o y e d a t t h e f o u r i n t e r f a c e s o f t h e M i c h i g a n a n d \ V r s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s a n d o f t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y a r e p r e s e n t e d . T h i s s e c t i o n i l l u s t r a t e s t h e s u r p r i s i n g n u m b e r o f c o m p e t i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h a r e e m p l o y e d a t t h e s e i n t e r f a c e s w i t h i n t h e s e i n d u s t r i e s . S e c o n d , t h e p r i m a r y v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a n d t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e h i g h l i g h t e d a n d o fi ‘ e r e d a s a p a r t i a l e x p l a n a t i o n f o r t h e a p p a r e n t p e r f o r m a n c e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e t w o i n d u s t r i e s . T h i r d , t h e d i f f e r e n c e s i n s t r a t e g y s e l e c t i o n b e t w e e n a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d l a r g e w e s t e r n v e g e t a b l e 1 9 7 g r o w e r / s h i p p e r s a r e a l s o e x p l a i n e d u s i n g t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k . F i n a l l y , t h e f r a m e w o r k w i l l b e u s e d t o e x p l a i n t h e s t r a t e g i e s a l a r g e c o n s u m e r f o o d s c o m p a n y ( F r i t o L a y ) h a s c h o s e n a t t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s . T h e i n fl u e n c e o f F r i t o L a y o n t h e M i c h i g a n a n d V l f r s c o n s i n s e e d p o t a t o v a l u e c h a i n s ” a n d i t s i n fl u e n c e o n p r o d u c e r s ’ c h o i c e o f s t r a t e g y s e l e c t i o n i s d i s c u s s e d . A n o v e r v i e w o f t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n a n d M s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s w i l l b e g i v e n b e f o r e a n o v e r v i e w o f t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . 4 . 1 O v e r v i e w o f t h e F o u r T r a n s a c t i o n I n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I n d u s t r i e s W h e n t h e i n d u s t r y - b a s e d a n a l y s i s w a s i n i t s e a r l y s t a g e s , t h e i n v e s t i g a t o r s b e l i e v e d t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w o u l d a c c o m p l i s h a t l e a s t t w o t h i n g s : ( 1 ) d e s c r i b e t h e r e a l i t y o f s t r a t e g y c h o i c e s i n e a c h o f t h e t h r e e i n d u s t r i e s a s t o t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s , a n d ( 2 ) s u g g e s t a d o m i n a n t i n d u s t r y - w i d e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b a s e d o n i n d u s t r y l e v e l s o f t h e v a r i a b l e s r e l e v a n t t o t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s . A l t h o u g h t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s w e l l s u i t e d t o d e s c r i b i n g t h e e x i s t e n c e o f v a r i o u s s t r a t e g i e s , w h a t b e c a m e a p p a r e n t a s t h e i n d u s t r y a n a l y s i s p r o g r e s s e d w a s t h a t fi r m - l e v e l d i f f e r e n c e s a m o n g t h e r e l e v a n t v a r i a b l e s m a d e a n i n d u s t r y a n a l y s i s d i f fi c u l t t o a c h i e v e . F o r e x a m p l e , c o n c e p t s s u c h a s c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ( a k e y c o m p o n e n t o f n o n s e p a r a b i l i t y , a n d t h e r e f o r e o f t h e 2 " T h e v a l u e c h a i n c o n c e p t w a s p i o n e e r e d b y M i c h a e l P o r t e r ( 1 9 8 5 ) a n d i s b a s e d o n t h e a s s u r r r p t i o n t h a t a b u s i n e s s ’ b a s i c p u r p o s e i s t o c r e a t e v a l u e f o r u s e r s o f i t s p r o d u c t s o r s e r v i c e s . I n a v a l u e c h a i n , d e c i s i o n m a k e r s d i v i d e t h e a c t i v i t i e s o f t h e i r b u s i n e s s i n t o s e t s o f s e p a r a t e a c t i v i t i e s t h a t a d d v a l u e . T h e i r fi r m i s v i e w e d a s a c h a i n o f v a l u e - c r e a t i n g a c t i v i t i e s s t a r t i n g w i t h p r o c u r i n g r a w m a t e r i a l o r i n p u t s a n d c o n t i n u i n g t h r o u g h d e s i g n , c o m p o n a r t p r o d u c t i o n , m a n u f a c t u r i n g a n d a s s e m b l y , d i s t r i b u t i o n , s a l e s , d e l i v e r y , a n d s u p p o r t o f t h e u l t i m a t e u s e r o f i t s p r o d u c t s o r s e r v i c e s . 1 9 8 c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ) c a n v a r y f r o m fi r m t o fi r m a n d c o n t r i b u t e t o t h e e x i s t e n c e o f d i f f e r e n t s t r a t e g i e s . T h e i n d u s t r y - b a s e d a n a l y s i s d i d r e v e a l t h a t t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s u s e f u l i n e x p l a i n i n g t h e w i d e v a r i e t y o f c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s p r e s e n t w i t h i n e a c h i n d u s t r y . T h e d i fl ‘ e r e n c e s b e t w e e n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s a r e h i g h l i g h t e d i n t h i s s e c t i o n . G i v e n t h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n t h e s e i n d u s t r i e s a n d t h e d e s i r e t o l i m i t t h e r e p o r t i n g r e d u n d a n c e , t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s a r e p r e s e n t e d t o g e t h e r . F i g u r e 4 . 1 a n d F i g u r e 4 . 2 i l l u s t r a t e t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s s t u d i e d w h i c h a r e l a b e l e d a s : ( 1 ) t h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e i n t e r f a c e , ( 2 ) t h e t i s s u e c u l t u r e - s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e , ( 3 ) t h e s e e d p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , a n d ( 4 ) t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . K e y c h a r a c t e r i s t i c s , i n c l u d i n g t h e c o m m o n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t t h e s e i n t e r f a c e s , a r e p r e s e n t e d b e l o w . 4 . 1 . 1 T h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e d ' a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s I n t h e s e i n d u s t r i e s , g e n e t i c a d v a n c e m e n t s a r e t h e r e s p o n s i b i l i t y o f u n i v e r s i t y p l a n t b r e e d e r s , p r i v a t e p l a n t b r e e d e r s ( c o m p a n i e s w i t h t h e i r o w n p l a n t b r e e d e r s s u c h a s F r i t o L a y ) , t h e M i c h i g a n S e e d P o t a t o A s s o c i a t i o n , t h e M s c o n s i n S e e d P o t a t o I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n , p r i v a t e t i s s u e c u l t u r e s e e d l a b s , a n d s t a t e r u n s e e d f a r m s ( e . g . , t h e “ fi s c o n s i n S t a t e S e e d F a r m ) . 1 9 9 G e n e t i c s . . . . . . . . . . . . _ \ M a r k e t i n - ' \ M i c h i g a n P u b l i c P o t a t o B r e e d e r s \ \ I n t e r f a c e S t r a t e g i e s ( e . g . , U n i v e r s i t y ) \ S p o t M a r k e t P r i v a t e P o t a t o B r e e d e r s 3 ‘ C o n t r a c t i n g ( e . g . F r i t o L a y ) , o ' ” S t r a t e g i c A l l i a n c e 6 / V e r t i c a l I n t e g r a t i o n T i s s u e C u l t u r e P r o d u c t i o n M I P r i v a t e S e e d L a b s N o n - M I P r i v a t e S e e d L a b s ” ‘ 3 S p o t M a r k e t M i c h i g a n S e e d P o t a t o A s s o c i a t i o n 1 C o n t r a c t i n g N o n M I S t a t e - R u n S e e d F a r m s I f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n 6 , - ’ S e e d P r o d u c t i o n - - - - - - - - - - - - - - 4 5 \ o M I S e e d P o t a t o P r o d u c e r s ” x . N o n - M I S e e d P o t a t o P r o d u c e r s \ . 3 S p o t M a r k e t ‘ 3 V e r t i c a l I n t e g r a t i o n 4 P r o d u c e r / M a r k e t e r s ' S h i p p e r s ( B r o k e r s ) _ . S p o t M a r k e t A C o n t r a c t i n g S t r a t e g i c A l l i a n c e 6 . B u y i n g C o m m e r c i a l P o t a t o G r o w e r s F i g u r e 4 . 1 T h e M i c h i g a n S e e d P o t a t o V a l u e C h a i n 2 0 0 G e n e t i c s . . . . . . . . . . . . ‘ \ W i s c o n s i n P u b l i c P o t a t o B r e e d e r s \ \ I n t e r f a c e S t r a t e g i e s ( 0 8 , U a n C f S l t Y ) \ S p o t M a r k e t P r i v a t e P o t a t o B r e e d e r s : C o n t r a c t i n g £ ( 9 8 . , F r i t o L E W ) S t r a t e g i c A l l i a n c e V e r t i c a l I n t e g r a t i o n T i s s u e C u l t u r e , . ' P r o d u c t i o n W I S t a t e - R u n S e e d F a r m W i s c o n s i n S e e d P o t a t o ” i t S p o t M a r k e t I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n . 1 C o n t r a c t i n g P r i v a t e S e e d L a b s l . ’ V e r t i c a l I n t e g r a t i o n 6 , ~ " S e e d P r o d u c t i o n - - - - - - - - - - - - - - « 3 ‘ M I S e e d P o t a t o P r o d u c e r s \ ' \ . N o n - M I S e e d P o t a t o P r o d u c e r s \ . S p o t M a r k e t W i s c o n s i n S e e d P o t a t o F o r m a l C o o p e r a t i o n I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n “ V e r t i c a l I n t e g r a t i o n v . : ' P r o d u c e r / M a r k e t e r s S h i p p e r s ( B r o k e r s ) S p o t M a r k e t . 3 C o n t r a c t i n g S t r a t e g i c A l l i a n c e ' 0 B u y i n g C o m m e r c i a l P o t a t o G r o w e r s F i g u r e ‘ 4 . 2 T h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o V a l u e C h a i n 2 0 1 V a r i e t a l a d v a n c e m e n t s o f b o t h p u b l i c a n d p r i v a t e s e e d p o t a t o p l a n t b r e e d e r s a r e p l a n t e d i n t e s t p l o t s i n M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n c o m m e r c i a l p o t a t o p r o d u c e r s ’ fi e l d s . T h e s e t e s t p l o t s a r e e v a l u a t e d a n d t h e m o s t p r o m i s i n g v a r i e t i e s a r e t h e n p r o p a g a t e d o r g r o w n o u t b y t h e p r i v a t e t i s s u e c u l t u r e l a b s i n M i c h i g a n o r t h e S t a t e S e e d F a r m i n V V r s c o n s i n a n d t h e n s o l d t o s e e d p o t a t o p r o d u c e r s t o b e f u r t h e r p r o p a g a t e d a n d e v e n t u a l l y s o l d t o c o m m e r c i a l p o t a t o g r o w e r s . T h e c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s u t i l i z e d a t t h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e a r e t h e s a m e f o r t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s : ( 1 ) s p o t m a r k e t , ( 2 ) s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , ( 3 ) s t r a t e g i c a l l i a n c e , a n d ( 4 ) v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ( s e e F i g u r e 4 . 1 a n d F i g u r e 4 . 2 ) . S p o t m a r k e t r e l a t i o n s h i p s e x i s t b e t w e e n : ( 1 ) u n i v e r s i t y p o t a t o b r e e d e r s a n d t h e p r i v a t e t i s s u e c u l t u r e l a b s , a n d ( 2 ) u n i v e r s i t y p o t a t o b r e e d e r s a n d o u t o f s t a t e s e e d f a r m s . S p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g i s c o m m o n b e t w e e n p r i v a t e p o t a t o b r e e d e r s a n d p r i v a t e s e e d l a b s . T h e s e p a r t i e s u s u a l l y s e r v e t h e c h i p p i n g p o t a t o i n d u s t r y . O n e c o n s u m e r f o o d c o m p a n y ( F r i t o L a y ) , b e s i d e s r e l y i n g o n s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , i s a l s o i n t e g r a t e d a t t h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e . T h e y o w n i n - h o u s e p l a n t b r e e d e r s a n d t i s s u e c u l t u r e l a b s . O p e r a t i o n a l l y , t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n t h e p o t a t o p l a n t b r e e d e r s a t t h e U n i v e r s i t y o f W i s c o n s i n a n d t h e s t a t e s e e d f a r m i s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . A l l g e n e t i c a d v a n c e m e n t s m a d e b y u n i v e r s i t y b r e e d e r s m o s t g o t h r o u g h t h e s t a t e s e e d f a r m i n i t i a l l y . T h i s i s a g o o d e x a m p l e o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y s i n c e t h e W i s c o n s i n p o t a t o b r e e d e r d o n o t e v e n c o n s i d e r o f f e r i n g n e w v a r i e t i e s t o t i s s u e c u l t u r e l a b s a n d s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n s t a t e s o t h e r t h a n W i s c o n s i n u n t i l a f t e r t h e s t a t e s e e d f a r m a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s h a v e d e c i d e d t h e y d o n o t w a n t a p a r t i c u l a r v a r i e t y , t h e p l a n t b r e e d e r i s f r e e t o 2 0 2 s e e k a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . T h i s i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i s g o v e r n e d b y t r a d i t i o n a s i t i s b y t h e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n o f t h e u n i v e r s i t y b r e e d e r s a n d s t a t e s e e d f a r m . M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e i n v o l v e d i n g e n e t i c s v i a s t r a t e g i c a l l i a n c e s . M i c h i g a n a n d V l f r s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s b e l o n g t o s e p a r a t e s e e d i m p r o v e m e n t a s s o c i a t i o n s , w h e r e t h e y s e r v e a n a d v i s o r y r o l e ( r e g a r d i n g v a r i e t a l a d v a n c e m e n t ) t o t h e p u b l i c p l a n t b r e e d e r s , s t a t e s e e d f a r m s , a n d p r i v a t e s e e d l a b s . F e w , i f a n y o f t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d b a c k i n t o t h e b a s i c g e n e t i c s o f s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n . 4 . 1 . 2 T h e t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n - s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s T h e p r i m a r y v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t t h e t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n - s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e a r e s p o t m a r k e t s , c o n t r a c t s , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . M i c h i g a n a n d “ fi s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e f r e e t o p u r c h a s e t h e i r g e n e t i c m a t e r i a l f r o m p r i v a t e s e e d l a b s a n d s t a t e r u n s e e d f a r m s r e s p e c t i v e l y . M o s t o f t h e s e a r r a n g e m e n t s a r e b a s e d o n q u a s i - s p o t m a r k e t s i n t h e s e n s e t h a t t r a d i t i o n a l l y , t h e p r i c e f o r a s e e d p r o d u c e r s ’ s e e d w a s c o n s i s t e n t a c r o s s a l l t h e p r i v a t e s e e d l a b s ( a c c e s s t o t h i s s e e d i s a n e n t i r e l y d i f f e r e n t m a t t e r ) , a n d s t a t e s e e d f a r m s . T h i s m a y b e g i n t o c h a n g e a s m o r e o f t h e n e w l y r e l e a s e d s e e d p o t a t o v a r i e t i e s i n c o r p o r a t e t r a n s g e n i c g e n e s w h i c h a r e l i k e l y t o c r e a t e a n e x p l o s i o n o f d i f f e r e n t i a t e d g e n e t i c m a t e r i a l t o c h o o s e f r o m . S p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g i s c o m m o n a t t h e t i s s u e c u l t u r e - s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , e s p e c i a l l y b e t w e e n c o m p a n i e s s e r v i n g t h e n e e d s o f t h e p o t a t o c h i p i n d u s t r y . A l i m i t e d n u m b e r ( t w o i n M i c h i g a n ) o f s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e i n t e g r a t e d b a c k i n t o t h e t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n . T h e p o t a t o c h i p 2 0 3 p r o c e s s o r s h a v e t r a d i t i o n a l l y n o t b e e n i n v o l v e d i n d i r e c t s e e d p r o d u c t i o n , b u t h a v e o p t e d f o r c o n t r o l o v e r t h e g e n e t i c s u s e d i n t h e g r o w i n g o f s e e d p o t a t o e s v i a c o n t r a c t s . C o n t r a c t s h a v e b e e n g a i n i n g i n p o p u l a r i t y a n d p r o m i n e n c e i n t h e s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . A s e e d p o t a t o p r o d u c e r a n d t i s s u e c u l t u r e l a b m a y b e w i l l i n g t o a c c e p t t h e e x p e c t e d r e t u r n s o f a l o n g t e r m c o n t r a c t u a l r e l a t i o n s h i p i n e x c h a n g e f o r t h e r e d u c e d r i s k a n d i n c r e a s e d a b i l i t y t o p l a n t h e i r b u s i n e s s e s o v e r a l o n g e r t i m e h o r i z o n ( t o r e d u c e u n c e r t a i n t y ) . T h i s i n c r e a s e h a s b e e n d r i v e n i n l a r g e p a r t b y t h e l a r g e p o t a t o c h i p c o m p a n i e s w h o h a v e c o n t r a c t e d f o r y e a r s w i t h c o m m e r c i a l p r o d u c e r s . T h e s e c o m m e r c i a l p r o d u c e r s o c c a s i o n a l l y p u t p r e s s u r e o n t h e i r s e e d s u p p l i e r s t o c o n t r a c t , w h o i n t u r n p u t p r e s s u r e o n t i s s u e c u l t u r e l a b s t o c o n t r a c t . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y m a y h a v e b e e n t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i n fl u e n c i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a t t h i s i n t e r f a c e f o r t h e M i c h i g a n a n d M s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . U n i v e r s i t y p o t a t o b r e e d e r s f e l t o b l i g a t e d t o p r o v i d e g e n e t i c m a t e r i a l t o t h e i r h o m e s t a t e fi r s t . W h i l e , s e e d p r o d u c e r s f e l t o b l i g a t e d t o s u p p o r t t h e i r h o m e - s t a t e p o t a t o b r e e d i n g p r o g r a m s w h e n e v e r p o s s i b l e . T h i s i n s t i t u t i o n a l c o n s t r a i n t i s u n w r i t t e n a n d i t a l l o w s s p o t m a r k e t f o r m s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n t o a c t l i k e c o n t r a c t s a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s . T h i s r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r t h a t o c c u r s u n d e r c o n d i t i o n s o f i n c r e a s i n g a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , c h a r a c t e r i s t i c o f t h i s i n t e r f a c e i n t h e W i s c o n s i n a n d M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . I t i s i n t e r e s t i n g t h a t u n i v e r s i t y b r e e d e r s d i d n o t a l w a y s f e e l a s o b l i g a t e d t o t h e i r o w n s t a t e s a s t h e y d o n o w . I n t h e p a s t , a l a r g e r p o r t i o n o f a p o t a t o b r e e d e r ’ s r e s e a r c h m o n e y c a m e f r o m f e d e r a l f u n d s . W i t h t h e s e f u n d s c a m e t h e i m p l i c i t a n d e v e n e x p l i c i t n e e d t o s e r v e t h e e n t i r e U . S . p o t a t o i n d u s t r y . T h e f o l l o w i n g c h a n g e s o c c u r r e d w h i c h h a v e 2 0 4 c o n t r i b u t e d t o w a r d s e r v i n g t h e n e e d s o f t h e u n i v e r s i t y b r e e d e r ’ s s t a t e fi r s t : ( 1 ) f e d e r a l f u n d s h a v e d w i n d l e d , ( 2 ) t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f s t a t e fi r n d i n g h a s i n c r e a s e d , ( 3 ) o l d e r p o t a t o p l a n t b r e e d e r s a r e r e t i r i n g a n d b e i n g r e p l a c e d b y y o u n g e r p l a n t b r e e d e r s w h o a r e b u i l d i n g r e s e a r c h p r o g r a m s b a s e d p r i m a r i l y o n s t a t e f u n d s , a n d ( 4 ) t h e i n c r e a s i n g u s e s o f b i o t e c h n o l o g y a n d p a t e n t p r o t e c t i o n i s f o r c i n g i n c r e a s e d a c c o u n t a b i l i t y o f s e e d p o t a t o b r e e d i n g p r o g r a m s . T h e c h a n g i n g n a t u r e o f a g r i c u l t u r e , a n d i n p a r t i c u l a r , c h a n g e s i n p l a n t v a r i e t y p r o t e c t i o n a n d b i o t e c h n o l o g y a r e l i k e l y t o r e s u l t i n i n c r e a s e d l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , w h i c h r a i s e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i s a k e y c o m p o n e n t a t t h e fi r s t t w o i n t e r f a c e s b e c a u s e i t a l l o w s s p o t m a r k e t s t o o p e r a t e m o r e l i k e c o n t r a c t s a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s w h i c h a r e b e t t e r m a t c h e d s t r a t e g i e s t h a n s p o t m a r k e t s w h e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n c r e a s e s . 4 . 1 . 3 T h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s T h e r e i s a d i s t i n c t d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e m o s t c o m m o n l y u t i l i z e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w i t h i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . T h e c o m m o n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t t h i s i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y a r e s p o t m a r k e t s a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , w h i l e V V r s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s e m p l o y s p o t m a r k e t s , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , a n d f o r m a l c 0 0 p e r a t i o n a t t h i s i n t e r f a c e . O n c e t h e s e e d h a s b e e n a d v a n c e d a m i n i m u m o f t w o c y c l e s o r g e n e r a t i o n s , i t i s r e a d y t o b e m a r k e t e d . S o m e s e e d p r o d u c e r s c h o o s e t o s e l l t h e i r s e e d t o c o m m e r c i a l p o t a t o g r o w e r s v i a s e e d p o t a t o b r o k e r s , w h i l e o t h e r s p r e f e r t o s e l l d i r e c t l y t o t h e 2 0 5 c o m m e r c i a l p o t a t o g r o w e r s . M o s t o f t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s s e l l t h e i r o w n s e e d , b y p a s s i n g t h e b r o k e r ( v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) a t t h i s i n t e r f a c e d u r i n g t h e l a s t t e n y e a r s . F o r m a l c o o p e r a t i o n a t t h i s i n t e r f a c e i n t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y i s d e fi n e d b y s e e d p r o d u c e r s w h o w o r k t o g e t h e r t o “ m a r k e t ” t h e i r i n d u s t r y r e l a t i v e t o o t h e r s e e d p o t a t o g r o w i n g a r e a s . T h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s m e e t o c c a s i o n a l l y a s a g r o u p t o d i s c u s s m a r k e t i n g i s s u e s . H o w e v e r , f o r m a l c o o p e r a t i o n f o r t h i s i n d u s t r y d o e s n o t m e a n t h a t W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s b e l o n g t o a n o r g a n i z a t i o n t h a t s e l l s t h e s e e d f o r t h e i n d i v i d u a l m e m b e r s . T h e u s e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n i n t h e \ V r s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , a n d i t s l a c k o f u s e i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y i s t h e o n e o b s e r v a b l e d i fi ‘ e r e n c e i n s t r a t e g i e s b e t w e e n t h e s e t w o i n d u s t r i e s . T h i s d i fi ’ e r e n c e i s a r g u e d t o b e a c r i t i c a l f a c t o r l i n k e d t o d i fi ‘ e r e n c e s i n p e r f o r m a n c e b e t w e e n M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , a n d a s s u c h , i s d i s c u s s e d i n a s e p a r a t e s e c t i o n i n t h i s c h a p t e r . 4 . 1 . 4 T h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s S p o t m a r k e t s , c o n t r a c t i n g , a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s f o r m t h e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e ( s e e F i g u r e 4 . 1 a n d F i g u r e 4 . 2 ) w i t h i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . T h e c u r r e n t d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b y M i c h i g a n a n d M s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e w a s s p o t m a r k e t , f o l l o w e d b y a n o c c a s i o n a l s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t . T h a t i s , m o s t s e e d m a r k e t e r s c h o o s e t o s e l l t h e i r s e e d t o c o m m e r c i a l p o t a t o g r o w e r s v i a t h e s p o t m a r k e t , t r y i n g t o g e t a s m u c h f o r t h e i r s e e d a s 2 0 6 p o s s i b l e , w h i l e a f e w s e e d p r o d u c e r / m a r k e t e r s h a v e e s t a b l i s h e d m u l t i - y e a r s e e d c o n t r a c t s w i t h c o m m e r c i a l p o t a t o g r o w e r s . A g r o w i n g n u m b e r o f s e e d p r o d u c e r s a r e e n t e r i n g s t r a t e g i c a l l i a n c e s w i t h s e l e c t e d b u y e r s . F o r e x a m p l e , o n e M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r h a s e s t a b l i s h e d a r e l a t i o n s h i p w i t h a s e e d p o t a t o b u y e r b a s e d o n t r u s t a n d a f r e e e x c h a n g e o f i n f o r m a t i o n . T h e s e e d p r o d u c e r i s i n t i m a t e l y i n v o l v e d i n h o w w e l l h i s s e e d v a r i e t i e s a r e p e r f o r m i n g f o r t h e b u y e r . T h e s e e d p r o d u c e r h a s a c c e s s t o i n f o r m a t i o n o n h o w s e e d fi o m o t h e r s e e d p r o d u c e r s i s p e r f o r m i n g f o r t h e b u y e r a s w e l l . S e e d p r i c e s a r e s e t a t l e a s t a y e a r i n a d v a n c e a n d a r e b a s e d o n a fi r m h a n d s h a k e , n o t o n a s i g n e d d o c u m e n t . 4 . 2 T h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I n d u s t r i e s : F o r m a l C o o p e r a t i o n a n d t h e R o l e o f C o m p a t i b i l i t y T h i s s e c t i o n f o c u s e s o n t h e o n e d i f f e r e n c e i n s t r a t e g y s e l e c t i o n b e t w e e n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . F o r m a l c o o p e r a t i o n a t t h e s e e d p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w a s i d e n t i fi e d a s t h e o n l y d i f f e r e n c e i n c h o i c e o f s t r a t e g y , a t a n y i n t e r f a c e , b e t w e e n t h e s e s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s h a v e s t a t e d t h e i r b e l i e f t h a t t h e W i s c o n s i n s e e d i n d u s t r y h a s b e e n d o i n g b e t t e r t h a n t h e M i c h i g a n i n d u s t r y t h e l a s t t e n y e a r s . F o r e x a m p l e , W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e m o r e a g g r e s s i v e i n t h e i r m a r k e t i n g e f f o r t s , t h e y t e n d t o b e l a r g e r i n s i z e , a n d t h e y c o n t i n u e t o r e c e i v e m o r e f o r t h e i r s e e d t h a n N fi c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . P e r h a p s t h e u s e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n b y W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s c a n o f f e r s o m e i n s i g h t s . A f e w i n t r o d u c t o r y c o m m e n t s a r e p r o v i d e d , w h i c h a r e f o l l o w e d b y a s u m m a r y o f t h e r e s p o n s e s M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s o f f e r e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s r e g a r d i n g a f o l l o w u p q u e s t i o n r e l a t e d t o t h e 1 9 9 3 M i c h i g a n s e e d p o t a t o s t r a t e g i c p l a n . 2 0 7 C o m p a t i b i l i t y b e t w e e n M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s i s m o d e r a t e t o l o w . A l t h o u g h , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s s h a r e m u c h i n t e r m s o f c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y , t h e d a y - t o - d a y c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n a n d d i fl ‘ e r i n g a p p r o a c h e s t o m a r k e t i n g o f s e e d c a n l e a d t o a r e f u s a l o f s e e d p r o d u c e r s t o w o r k c o o p e r a t i v e l y . T h i s r e l u c t a n c e t o w o r k t o g e t h e r , l i m i t s t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s b e t w e e n s e e d p r o d u c e r s a s a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s f a c e m a n y o f t h e s e s a m e d a y - t o - d a y p r o b l e m s b e t w e e n g r o w e r s . H o w e v e r , t h e y h a v e m a n a g e d t o d o a b e t t e r j o b o f p u t t i n g a s i d e t h e i r d i f f e r e n c e s l o n g e n o u g h t o e n g a g e i n c o o p e r a t i v e m a r k e t i n g o f W i s c o n s i n s e e d p o t a t o e s . W h i l e b o t h M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n h a v e s e e d i m p r o v e m e n t a s s o c i a t i o n s , o n e o f t h e p r i m a r y f u n c t i o n s o f t h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n i s t o w o r k c o o p e r a t i v e l y i n t h e m a r k e t i n g o f “ W i s c o n s i n s e e d p o t a t o e s . O n e c o u l d a r g u e t h a t c o m p a t i b i l i t y a m o n g W i s c o n s i n s e e d p r o d u c e r s i s m u c h h i g h e r t h a n t h e c o m p a t r b i l i t y a m o n g M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . 4 . 2 . I F a l l o w - u p o n t h e I 9 9 3 M c h i g a n s e e d p o t a t o s t r a t e g i c p l a n T h i s r e s e a r c h a l l o w e d t h e i n v e s t i g a t o r t o a s k M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s m a n y f o l l o w - u p q u e s t i o n s r e g a r d i n g a 1 9 9 3 s t r a t e g i c p l a n ( W y s o c k i 1 9 9 7 ) w h i c h w a s c o n d u c t e d b y t h e D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s a t M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . O n e o f t h e p r i m a r y r e c o m m e n d a t i o n s o f t h e p r o p o s e d s t r a t e g i c p l a n w a s t h e : “ E s t a b l i s h m e n t o f a c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n t o : ( I ) c o n t r o l s e e d s u p p l i e s , t h e r e b y m a n a g i n g s e e d p r i c e s , ( 2 ) p r o v i d e a n e fl ’ e c t i v e m e a n s o f c o m p e t i n g a g a i n s t a g g r e s s i v e p r o p r i e t a r y fi e l d s e e d fi r m s a n d n e i g h b o r i n g s e e d p o t a t o p r o d u c i n g s t a t e s , ( 3 ) e n c o u r a g e m a n a g e d g r o w t h o f t h e M i c h i g a n p u b l i c v a r i e t y fi e l d s e e d a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , ( 4 ) e n c o u r a g e t h e s h a r i n g o f t e c h n o l o g y a n d i n f o r m a t i o n , ( 5 ) 2 0 8 p r o v i d e a f o r u m w h e r e d i v e r s e c o n r p e t i t o r s c a n l e a r n f r o m o n e a n o t h e r , a n d ( 6 ) i n c r e a s e i n v o l v e m e n t a n d v i s i b i l i t y i n t h e i r r e s p e c t i v e s e e d i n d u s t r i e s . ” p . 1 1 0 I n i t i a l l y , t h i s r e c o m m e n d a t i o n w a s m e t w i t h s t r o n g a p p r o v a l f r o m t h e b o a r d o f d i r e c t o r s o f t h e M i c h i g a n C r o p I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n ( t h e o r g a n i z a t i o n w h i c h fi r n d e d t h e s t r a t e g i c p l a n n i n g s t u d y ) . T h e r e c o m m e n d a t i o n l i s t e d a b o v e w a s a c a l l f o r a c h a n g e i n s t r a t e g y a t t h e p r o d u c e r - m a r k e t i n g i n t e r f a c e f o r a n e n t i r e i n d u s t r y . T h e f o l l o w - u p q u e s t i o n s w e r e d e s i g n e d t o g a i n i n s i g h t i n t o w h y , a l t e r fi v e y e a r s , t h e i n d u s t r y h a d m a d e l i t t l e p r o g r e s s t o w a r d t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n y c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n . T h e s e f o l l o w - u p q u e s t i o n s w e r e a s k e d a t t h e e n d o f t h e i n t e r v i e w w i t h s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , s i n c e t h e p r i m a r y f o c u s o f t h i s r e s e a r c h w a s t o i d e n t i f y t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y o n a n i n d i v i d u a l p r o d u c e r b a s i s . T h e i n v e s t i g a t o r ’ s r a p p o r t w i t h t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a n d h i s d e s i r e t o f r a m e t h e s e q u e s t i o n s a s a n o p p o r t u n i t y f o r l e a r n i n g a n d n o t a s a n o p p o r t u n i t y t o p a s s j u d g e m e n t o n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y r e s u l t e d i n m a n y c a n d i d r e s p o n s e s . T h e s e fi n d i n g s a n d t h e i r r e l e v a n c e t o t h e c u r r e n t r e s e a r c h a r e p r e s e n t e d b e l o w . N o o n e t h i n g i s p r e v e n t i n g m o r e c o o p e r a t i o n a t t h e i n d u s t r y l e v e l i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y . B a r r i e r s t o a d o p t i o n o f i n c r e a s e d c o o p e r a t i o n o n a n i n d u s t r y - w i d e b a s i s c a n b e s u m m a r i z e d a s : G e o g r a p h i c d i s p e r s i o n o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s D i v e r g i n g , a n d s o m e t i m e s c o n fl i c t i n g b u s i n e s s s t r a t e g i e s , a n d c a p a b i l i t i e s H i s t o r y o f n o n c o o p e r a t i o n a n d p a t h d e p e n d e n c e T h e s e e d i n d u s t r y h a s n o t w e a k e n e d t o a c r i t i c a l l e v e l y e t R i s k / r e t u m c o n s i d e r a t i o n s G e o g r a p h i c d i s p e r s i o n a c r o s s t h e s t a t e o f M i c h i g a n c o n t r i b u t e s t o t h e l a c k o f c o o p e r a t i o n . U p p e r M i c h i g a n s e e d p o t a t o g r o w e r s a r e a c t u a l l y c l o s e r t o t h e W i s c o n s i n 2 0 9 s e e d p o t a t o g r o w i n g a r e a t h a n t h e y a r e t o t h e l o w e r M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c i n g a r e a s . T h e i n v e s t i g a t o r f o u n d i t s t r i k i n g t o h e a r U p p e r M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s t a l k a b o u t t h e s e e d i n d u s t r y w i t h o u t a n y m e n t i o n o f L o w e r M i c h i g a n p r o d u c e r s . T h i s l a c k o f a c k n o w l e d g m e n t s h o u l d n o t b e i n t e r p r e t e d a s a c o n s c i o u s a c t , b u t a s v i e w s w h i c h a r e h e l d o n a s u b c o n s c i o u s l e v e l . T h i s i s d u e i n p a r t t o t h e g e o g r a p h i c d i s p e r s i o n a n d s e e d v a r i e t y d i f f e r e n c e s . M o s t o f t h e U p p e r M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s r a i s e r u s s e t v a r i e t i e s o f s e e d p o t a t o e s , w h i l e m o s t o f t h e l o w e r M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s g r o w r o u n d w h i t e v a r i e t i e s o f s e e d p o t a t o e s . R u s s e t s a n d w h i t e s a r e u s u a l l y m a r k e t e d t o d i f f e r e n t b u y e r s , w h i c h l e a d s t o w i d e n i n g t h e g a p b e t w e e n g e o g r a p h i c s e e d p r o d u c i n g a r e a s i n M i c h i g a n . W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e c o n s i d e r a b l e l e s s g e o g r a p h i c a l l y d i s p e r s e d t h a n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . H o w e v e r , b o t h M i c h i g a n a n d V l f r s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s g r o w a w i d e - r a n g e o f s e e d p o t a t o v a r i e t i e s . A c r o s s t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s e x h i b i t d i f f e r e n t b u s i n e s s p h i l o s o p h i e s . F o r e x a m p l e , s o m e p r o d u c e r s w o r k h a r d a t d i fl ‘ e r e n t i a t i n g t h e i r p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , w h i l e o t h e r f o c u s o n b e i n g a l o w - c o s t s e e d p r o d u c e r . M a n y s e e d p o t a t o p r o d u c e r s c l a s s i fi e d t h e a v e r a g e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a s a n i n d e p e n d e n t p e r s o n a l i t y . O n e p r o d u c e r t o l d o f h o w a n u m b e r o f a r e a s e e d p o t a t o p r o d u c e r s h a v e d e c i d e d t o c o m b i n e t h e i r c h e m i c a l o r d e r s t o t a k e a d v a n t a g e o f e c o n o m i e s o f s c a l e . T h e r e i s s t i l l o n e a r e a s e e d p o t a t o p r o d u c e r w h o w i l l n o t p o o l h i s o r d e r w i t h t h e r e s t o f t h e a r e a p r o d u c e r s . W h i l e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a l s o e x h i b i t d i f f e r e n t b u s i n e s s p h i l o s o p h i e s , t h e y d o fi n d w a y s t o w o r k t o g e t h e r o r t o l e r a t e t h e i r d i f f e r e n c e s . M a n y M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w e r e n o t a b l e t o l o o k p a s t t h e i r o w n s e l f i n t e r e s t s . S o m e p r o d u c e r s l a b e l e d t h i s b e h a v i o r a s s h o r t s i g h t e d n e s s b y t h e i r f e l l o w s e e d 2 1 0 p r o d u c e r s . O v e r a l l , t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y h a s b e e n s l o w t o c h a n g e . A s o n e p r o d u c e r p u t i t “ S e e d g r o w e r s j u s t h a v e n o t r e c o g n i z e d t h e i m p o r t a n c e o f w o r k i n g t o g e t h e r y e t . ” A n o t h e r p r o d u c e r w h e n a s k e d w h a t n e e d s t o h a p p e n i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y h a d t h i s t o s a y : “ T h e s e e d i n d u s t r y n e e d s m o r e c o o p e r a t i o n i n g e n e r a l , l e t a l o n e a c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n . P e r h a p s t h e U p p e r M i c h i g a n g r o w e r s s h o u l d w o r k a s a u n i t a n d L o w e r M i c h i g a n g r o w e r s a s a n o t h e r u n i t . ” U n f o r t u n a t e l y , t h e r e w a s a h i s t o r y o f n o n c o o p e r a t i o n i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y . P a t h d e p e n d e n c e , a s p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 , i s p r e v a l e n t a s p a s t f a i l u r e s h a v e l e d t o t h e r e i n f o r c e m e n t o f n o n c o o p e r a t i o n . O n e r e s u l t o f f a i l e d p a s t a t t e m p t s a t c o o p e r a t i o n a r e b a d f e e l i n g s b e t w e e n n e i g h b o r i n g p r o d u c e r s a n d t h i s r e a l l y b o t h e r s s o m e p r o d u c e r s t o t h e p o i n t w h e r e t h e y t e l l t h e m s e l v e s t h e p o t e n t i a l d o w n s i d e o f c o o p e r a t i o n i s n o t w o r t h i t . O f t e n i t i s a l l t o o e a s y f o r i n d i v i d u a l p r o d u c e r s t o d e v i a t e f r o m p r e a r r a n g e d c o o p e r a t i v e a g r e e m e n t s . B u y e r s k n o w h o w t o e n c o u r a g e t h i s d e v i a t i o n ( d i v i d e a n d c o n q u e r ) . T h i s h i s t o r y o f f a i l u r e s r e i n f o r c e s t h i s p a t h d e p e n d e n c e , l e a d i n g t o a c y c l e w h i c h i s d i f f i c u l t t o b r e a k . A n u m b e r o f p r o d u c e r s s t a t e d t h e y j u s t d o n o t t r u s t e a c h o t h e r b e c a u s e o f p a s t b u s i n e s s d e a l i n g s . S t i l l o t h e r p r o d u c e r s s a i d i n d u s t r y l e a d e r s h a d b e c o m e h e s i t a n t o f s h a r i n g t o o m u c h i n f o r m a t i o n ( f r e e r i d e r p r o b l e m ) . I n d u s t r y l e a d e r s h a v e b e e n h e a r d t o s a y t h e y a r e t i r e d o f t r y i n g t o d r a g t h e r e s t o f t h e i n d u s t r y a l o n g t o w a r d c o o p e r a t i o n . U n f o r t u n a t e l y , i n d u s t r y - w i d e c o o p e r a t i o n u s u a l l y o n l y h a p p e n s w h e n t h e r e a r e f e w a l t e r n a t i v e s l e f t i n t h e m a r k e t p l a c e . T h e l o n g h i s t o r y o f i n v o l v e m e n t i n t h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n b y e v e r y W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r ( m e m b e r s h i p i s v o l u n t a r y , b u t a l l s e e d p r o d u c e r s b e l o n g ) i s l i k e l y t o h a v e c r e a t e d a 2 1 1 m e t h o d f o r W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s t o b u i l d a l e v e l o f t r u s t w h i c h a p p e a r s t o b e l a c k i n g i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y . A l l o f t h e s e a b o v e f a c t o r s : g e o g r a p h i c d i s p e r s i o n o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , d i v e r g i n g , a n d s o m e t i m e s c o n fl i c t i n g b u s i n e s s s t r a t e g i e s , a n d c a p a b i l i t i e s , a h i s t o r y o f n o n c o o p e r a t i o n a n d p a t h d e p e n d e n c e , t h e s e e d i n d u s t r y h a s n o t w e a k e n e d t o a c r i t i c a l l e v e l y e t , a n d r i s k / r e t u r n c o n s i d e r a t i o n s h e l p e x p l a i n t h a t t h e p r o c e s s o f s e l e c t i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n a c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n h a s b e e n d e t e r m i n e d a t n o d e t h r e e , i m p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T o b e f a i r t o t h e p o w e r o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ m u s t a l s o b e a d d r e s s e d r e g a r d i n g i n d u s t r y - w i d e c o o p e r a t i o n . T h e 1 9 9 3 M i c h i g a n s e e d p o t a t o s t r a t e g i c p l a n d i d n o t d i r e c t l y a d d r e s s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ a s s o c i a t e d w i t h a c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n . I n d i r e c t l y , t h e r i s k o f n o n - c o o p e r a t i o n a n d l i k e l i h o o d o f e x p e c t e d l o w e r e d p r o fi t s w a s s t a t e d a s p r o b a b l e i n d u s t r y o u t c o m e s i f n o t h i n g c o o p e r a t i v e w a s a t t e m p t e d . T h e p o i n t i s , i f a m o r e t a n g i b l e r i s k / r e t u r n a r g u m e n t h a d b e e n m a d e ( i n f a v o r o f a d o p t i n g t h e c o m m o n m a r k e t i n g a s s o c i a t i o n ) , p e r h a p s t h e i n d u s t r y a s a w h o l e , w o u l d h a v e b e e n m o r e w i l l i n g t o fi n d w a y s t o w o r k c o o p e r a t i v e l y . H o w e v e r , n o n e o f t h e t h i r t e e n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s e v e r m e n t i o n e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ’ w h e n s t a t i n g t h e i r r e a s o n s w h y l i t t l e i n d u s t r y - w i d e c o o p e r a t i o n h a s t a k e n p l a c e . I n a d d i t i o n , t h e m o d e l d o e s i n d i c a t e t h a t a n o a t a n y o n e d e c i s i o n n o d e ( i n t h i s c a s e i m p l e m e n t a b i l i t y ) i s e n o u g h t o d e r a i l t h e p r o c e s s o f a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e a r e s o m e s i g n s o f t h e i n d u s t r y b e g i n n i n g t o w o r k t o g e t h e r . T h e f o r m a t i o n o f a f o r - p r o fi t c o r p o r a t i o n i s b e i n g p l a n n e d . T h i s o r g a n i z a t i o n w i l l c o n s i s t o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w i t h a g o a l o f a d v a n c i n g s e e d p o t a t o g e n e t i c s i n M i c h i g a n . I n p a r t , 2 1 2 t h i s i s a r e s p o n s e t o a r e c e n t c h a n g e i n t h e P l a n t V a r i e t y P r o t e c t i o n A c t w h i c h n o w i n c l u d e s p o t a t o e s a n d h a s t h u s c h a n g e d t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o f c o o p e r a t i o n . T h i s o r g a n i z a t i o n w i l l h a v e r e s p o n s i b i l i t y f o r c o l l e c t i n g r o y a l t i e s o n a n y n e w v a r i e t i e s c o m i n g o u t o f t h e M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y b r e e d i n g p r o g r a m . 4 . 2 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d c o m p a t i b i l i t y i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s I t h a s b e e n w i d e l y r e c o g n i z e d b y M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s t h a t W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s h a v e p e r f o r m e d b e t t e r t h a n t h e i r c o u n t e r p a r t s i n M i c h i g a n . W h i l e s p e c i fi c p r o fi t a n d l o s s s t a t e m e n t s w e r e n o t m a d e a v a i l a b l e t o t h e i n v e s t i g a t o r , m a n y M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h e i r b e l i e f t h a t W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w e r e o n a v e r a g e m o r e p r o fi t a b l e t h a n t h e y w e r e . B e s i d e s fi n a n c i a l p e r f o r m a n c e d i f f e r e n c e s , i t w a s p o s s i b l e t o o b s e r v e d i f f e r e n c e s i n m a r k e t i n g a g g r e s s i v e n e s s b e t w e e n “ fi s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w h o t e n d t o b e m o r e a g g r e s s i v e t h a n M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . F o r e x a m p l e , t h e i n v e s t i g a t o r a t t e n d e d a n a n n u a l M i c h i g a n p o t a t o fi e l d d a y r e c e n t l y a n d d i s c o v e r e d t h e r e w e r e m o r e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a t t h e fi e l d d a y t h a n t h e r e w e r e M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a r e a l s o l a r g e r t h a n M i c h i g a n p r o d u c e r s ( 1 5 0 a c r e s v e r s u s 7 5 a c r e s p e r s e e d p o t a t o f a r m o n a v e r a g e ) w h i c h h e l p s t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s r e a c h e c o n o m i e s o f s c a l e . M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s f a c e s i m i l a r c o s t l i n e s s o f c o o r d i n a t i o n e r r o r s . B a s e d o n t h e fi n d i n g s o f t h i s s t u d y , t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e s i m i l a r i n t h e t w o i n d u s t r i e s . M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s ’ u n w i l l i n g n e s s t o w o r k m o r e c o o p e r a t i v e l y l e a v e s t h e m v u l n e r a b l e t o h i g h e r c o s t s o f c o o r d i n a t i o n e r r o r s t h a n t h e i r W i s c o n s i n c o u n t e r p a r t s . 2 1 3 4 . 3 A n O v e r v i e w o f t h e F o u r T r a n s a c t i o n I n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n C e l e r y I n d u s t r y B e y o n d d e s c r i b i n g t h e p r e d o m i n a n t s t r a t e g i e s t a k i n g p l a c e a t t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y , t h i s s e c t i o n w i l l h i g h l i g h t t h e d i f f e r e n c e s i n s t r a t e g i e s b e t w e e n M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d t h e i r l a r g e r w e s t e r n c o u n t e r p a r t s . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w i l l b e u s e d t o e x p l a i n t h e s e d i f f e r e n c e s w h e n e v e r p o s s i b l e . T h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y a r e p r e s e n t e d i n F i g u r e 4 . 3 . T h e s e f o u r a r e : ( 1 ) t h e g e n e t i c s - c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e , ( 2 ) t h e c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e ( 3 ) t h e c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , a n d ( 4 ) t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . K e y c h a r a c t e r i s t i c s , i n c l u d i n g t h e c o m m o n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t t h e s e i n t e r f a c e s , a r e p r e s e n t e d b e l o w . 4 . 3 . 1 T h e g e n e t i c s - c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y T h e c o m m o n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s u s e d i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y i n c l u d e s p o t m a r k e t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . I n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y , g e n e t i c a d v a n c e m e n t i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f u n i v e r s i t y p l a n t b r e e d e r s , p r i v a t e l y h e l d s e e d c o m p a n i e s w i t h t h e i r o w n p l a n t b r e e d e r s , a n d a c o n s o r t i u m o f c e l e r y g r o w e r s , p l a n t b r e e d e r s a n d o t h e r i n t e r e s t e d p r o f e s s i o n a l s a s s o c i a t e d w i t h t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . T h e c o n s o r t i u m i s o r g a n i z e d u n d e r t h e n a m e o f C e l e r y R e s e a r c h , I n c . ( a t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n ) a n d i s fi r n d e d b y c o n t r i b u t i o n s o f M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s t h r o u g h a v o l u n t a r y c h e c k o f f . N o t a l l M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s c o n t r i b u t e , w h i l e a l l r e c e i v e b e n e fi t fi o m t h e c o n s o r t i u m ’ s e f f o r t s . C e l e r y R e s e a r c h , I n c . p r o m o t e s g e n e t i c 2 1 4 v , . G e n e t i c s . . . . . . . . . . . . . \ P u b l i c C e l e r y B r w d e r s P r i v a t e C e l e r y B r e e d e r s C e l e r y R e s e a c h , I n c . \ S e e d P r o d u c t i o n = 1 S e e d C o m p a n i e s O P y b u s O P e t o O L a r g e w e s t e r n g r o w e r s C o m m e r c i a l 1 ' — — — — — — — — — — — — — J C e l e r y P r o d u c t i o n - ' x , M I C e l e r y P r o d u c e r s O C o - o p m e m b e r s O N o n C o — o p m e m b e r s 6 G r o w e r / S h i p p e r s S h i p p e r s ( B r o k e r s ) ' 0 B u y i n g P r o c e s s , R e t a i l , F o o d S e r v i c e , & F r e s h - C u t F i g u r e 4 . 3 T h e M i c h i g a n C e l e r y V a l u e C h a i n 2 1 5 \ M i c h i g a n I n t e r f a c e S t r a t e g i e s \ S p o t M a r k e t 1 ‘ , S t r a t e g i c A l l i a n c e o f F o r m a l C o o p e r a t i o n V e r t i c a l I n t e g r a t i o n " ‘ 2 S p o t M a r k e t I f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n ' \ S p o t M a r k e t 3 A S t r a t e g i c A l l i a n c e 3 1 F o r m a l C o o p e r a t i o n ' V e r t i c a l I n t e g r a t i o n . S p o t M a r k e t 1 C o n t r a c t i n g S t r a t e g i c A l l i a n c e a d v a n c e m e n t s b y c o o r d i n a t i n g t h e e f f o r t s o f p u b l i c ( u n i v e r s i t y ) a n d p r i v a t e ( s e e d c o m p a n i e s ) c e l e r y p l a n t b r e e d e r s a n d t h e c e l e r y p r o d u c e r s o f M i c h i g a n ( a k i n d o f l o o s e s t r a t e g i c a l l i a n c e ) . V a r i e t a l a d v a n c e m e n t s o f b o t h p u b l i c a n d p r i v a t e c e l e r y p l a n t b r e e d e r s a r e p l a n t e d i n t e s t p l o t s i n M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s ’ fi e l d s . T h e s e t e s t p l o t s a r e e v a l u a t e d a n d t h e m o s t p r o m i s i n g v a r i e t i e s a r e t h e n p r o p a g a t e d o r g r o w n o u t b y t h e p r i v a t e s e e d c o m p a n i e s a n d t h e n s o l d t o M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s t o b e u s e d i n c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n . 4 . 3 . 1 . 1 W e s t e r n g r o w e r s , g e n e t i c a d v a n c e m e n t , a n d c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n I t s h o u l d b e n o t e d t h a t a f e w o f t h e l a r g e w e s t e r n v e g e t a b l e g r o w e r s h a v e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d a t t h e g e n e t i c s / s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e s . T h e s e g r o w e r s r a i s e t h o u s a n d s o f a c r e s o f c e l e r y . O n e g r o w e r r e p o r t e d h a v i n g d e v e l o p e d m o r e t h a n e i g h t y o f h i s o w n c e l e r y v a r i e t i e s i n - h o u s e a s a w a y t o m a t c h s p e c i fi c v a r i e t i e s t o t h e i r g r o w i n g a r e a s a n d s e a s o n s i n o r d e r b e t t e r t o s e r v e t h e i r c u s t o m e r s ’ n e e d s . T h i s i s a n e x a m p l e o f a fi r m w h i c h b e l i e v e s t h a t n o n s e p a r a b i l i t y i s h i g h t h r o u g h o u t t h e c e l e r y v a l u e c h a i n . T h i s h i g h n o n s e p a r a b i l i t y i s d r i v e n b y a n e e d t o m a i n t a i n a c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ( v a r i e t i e s t a i l o r e d t o s p e c i fi c g r o w i n g a n d c u s t o m e r n e e d s ) a n d a d e s i r e t o b e r e s p o n s i v e t o t h e u l t i m a t e c o n s u m e r . I f a g r o w e r i s l a r g e e n o u g h ( e . g . , m o r e t h a n 1 0 0 0 a c r e s o f c e l e r y ) t h e y c a n p r o b a b l y t a k e a d v a n t a g e o f e c o n o m i e s o f s c a l e i n g e n e t i c a d v a n c e m e n t a n d s e e d p r o d u c t i o n . I n e s s e n c e , t h e c o s t l i n e s s o f fi t i s a c c e p t a b l e f o r t h e s e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d w e s t e r n g r o w e r / s h i p p e r s w h o a r e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d a t t h e 2 1 6 g e n e t i c s - c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n a n d c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e s . T h e s e l a r g e w e s t e r n p r o d u c e r s h a v e o v e r c o m e a n y p r o g r a m m a b i l i t y a n d i m p l e m e n t a b i l i t y p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h g e n e t i c s a n d c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n . O n e l a r g e g r o w e r i n d i c a t e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h g e n e t i c a d v a n c e m e n t a n d c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n w a s v e r y a c c e p t a b l e , g i v e n t h e g a i n i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e o b t a i n e d b y v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h i s i n t e r f a c e . 4 . 3 . 2 T h e c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y T h e c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y i s c h a r a c t e r i z e d b y s p o t m a r k e t r e l a t i o n s h i p s w i t h t w o s e e d d i s t r i b u t i o n c o m p a n i e s w h o s o u r c e t h e i r s e e d f r o m t w o p r i m a r y s e e d c o m p a n i e s c a l l e d P e t o a n d P y b u s . M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y h a s a c e l e r y b r e e d e r w h o c o n d u c t s t e s t p l o t s i n c o o p e r a t i o n w i t h M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d t h e t w o s e e d c o m p a n i e s . A n y p r o m i s i n g M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y c e l e r y v a r i e t i e s a r e r e l e a s e d t h r o u g h o n e o r b o t h o f t h e s e e d c o m p a n i e s . T h e r e h a s b e e n a g o o d w o r k i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d t h e t w o s e e d c o m p a n i e s . C e l e r y i s a m i n o r c r o p f o r t h e s e s e e d c o m p a n i e s a n d t h e c e l e r y p r o d u c e r s k n o w t h i s a n d a r e h a p p y t h e y h a v e a t l e a s t t w o s e e d c o m p a n i e s fi ' o m w h i c h t o c h o o s e . O n e m i g h t a r g u e t h a t t h e i n c r e a s e d a s s e t s p e c i fi c i t y r e q u i r e d b y t a k i n g o n t h e g e n e t i c s a n d s e e d p r o d u c t i o n o f c e l e r y w o u l d l e a d t o a n u n a c c e p t a b l e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . W h e n a s k e d w h y M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s d o n o t v e r t i c a l l y i n t e g r a t e i n t o c e l e r y g e n e t i c s a n d / o r c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n , t h e m o s t c i t e d r e s p o n s e s 2 1 7 w e r e : ( 1 ) c e l e r y i s a b i e n n i a l , w h i c h m e a n s i t t a k e s t w o g r o w i n g c y c l e s b e f o r e a n y s e e d i s p r o d u c e d , ( 2 ) t h e c o s t o f c e l e r y s e e d , r e l a t i v e t o o t h e r i n p u t s s u c h a s f e r t i l i z e r a n d c h e m i c a l i s m i n o r , ( 3 ) m o s t c e l e r y p r o d u c e r s f e l t t h e y d i d n o t h a v e e n o u g h e x p e r t i s e w i t h p l a n t b r e e d i n g a n d s e e d p r o d u c t i o n , a n d ( 4 ) t h e a v e r a g e s i z e o f a M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r w a s t o o s m a l l t o j u s t i f y t h i s e x p e n s e . T h e r e a r e p r o g r a m m a b i l i t y p r o b l e m s f o r a n a v e r a g e c e l e r y p r o d u c e r , s i n c e t h e y w o u l d h a v e a l o t t o l e a r n r e g a r d i n g t h e m a n a g e m e n t r o u t i n e s a s s o c i a t e d w i t h c e l e r y g e n e t i c s a n d s e e d p r o d u c t i o n . C a p i t a l ( a c o m p o n e n t o f i m p l e m e n t a b i l i t y ) c o u l d b e c o m e c o n s t r a i n i n g i f e n t e r i n g i n t o c e l e r y g e n e t i c s a n d s e e d ' p r o d u c t i o n m e a n t a d d i t i o n a l g r e e n h o u s e s . A l t h o u g h t h e c a p i t a l r e q u i r e d t o i n t e g r a t e a t t h i s i n t e r f a c e i s d i r e c t l y c o n s t r a i n i n g , M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h e c r i t i c a l f a c t o r p r e v e n t i n g t h e m f r o m v e r t i c a l l y i n t e g r a t i n g a t t h i s i n t e r f a c e w a s t h e s a v i n g s i n s e e d c o s t ( i f t h e r e w o u l d e v e n b e a n y s a v i n g s ) w o u l d n o t o u t w e i g h t h e r i s k s a s s o c i a t e d w i t h t r y i n g t o p r o d u c e t h e i r o w n c e l e r y s e e d . 4 . 3 . 3 T h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y A n u m b e r o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e p r e v a l e n t a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w i t h i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . T h e s e s t r a t e g i e s i n c l u d e s p o t m a r k e t , s t r a t e g i c a l l i a n c e , f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e u s e o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e i s s e l d o m u s e d . S o m e c e l e r y p r o d u c e r s c h o o s e t o s e l l t h e i r c e l e r y t h r o u g h b r o k e r s o n a s p o t m a r k e t b a s i s . O t h e r p r o d u c e r s e n t e r a n i n f o r m a l a g r e e m e n t w h e r e a s h i p p e r h a s t h e r e s p o n s i b i l i t y t o m o v e a p r e d e s i g n a t e d p o r t i o n o f t h e p r o d u c e r ’ s c e l e r y c r o p ( o c c a s i o n a l l y t h i s m a y c o n s i s t o f t h e e n t i r e c r o p ) . T h e r e i s n o c o n t r a c t , j u s t a n u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e s h i p p e r w i l l d o t h e i r b e s t 2 1 8 t o m a r k e t t h e c e l e r y , a n d t h e p r o d u c e r w i l l d o h i s / h e r b e s t t o k e e p t h e s h i p p e r i n f o r m e d o n t h e q u a l i t y a n d q u a n t i t y o f m a r k e t a b l e c e l e r y ( a t y p e o f s t r a t e g i c a l l i a n c e ) . T h e M i c h i g a n C e l e r y P r o m o t i o n C o o p e r a t i v e i s a n e x a m p l e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . O n e o f t h e f u n c t i o n s o f t h e c o o p e r a t i v e i s t h e c o o r d i n a t i o n o f m a r k e t i n g , s p e c i fi c a l l y t h e p r i c i n g o f fl e s h c e l e r y s h i p m e n t s t o m e m b e r s . 4 . 3 . 3 . 1 V e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e b y l a r g e w e s t e r n g r o w e r s M o s t o f t h e l a r g e w e s t e r n v e g e t a b l e p r o d u c e r s a r e i n t e g r a t e d a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h a t i s t h e y p r e f e r t o s e l l d i r e c t l y t o t h e r e t a i l , f o o d s e r v i c e , w h o l e s a l e , a n d p r o c e s s b u y e r s . T h e s e l a r g e g r o w e r s o f t e n h a v e h u g e i n v e s t m e n t s i n l a n d , e q u i p m e n t a n d l a b o r ( h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y ) . C u s t o m e r s p e c i fi c i t y i s h i g h ( t h e i r c u s t o m e r s a r e b e c o m i n g m o r e s o p h i s t i c a t e d a n d t h e y d e m a n d m o r e ) a n d t h e s e fi r m s w o r k h a r d t o e s t a b l i s h a b r a n d i d e n t i t y i n t h e m a r k e t p l a c e a l l o f w h i c h p o i n t s t o h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y . I t w a s a r g u e d t h a t n o n s e p a r a b i l i t y w a s h i g h f o r t h e s e fi r m s a t t h e g e n e t i c s a n d s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e s a n d t h e s a m e h o l d s t r u e a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e r e f o r e , c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s r e d u c e d b y e m p l o y i n g a v e r t i c a l i n t e g r a t i o n s t r a t e g y a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e f o r t h e s e l a r g e w e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s . P r o g r a m m a b i l i t y a n d i m p l e m e n t a b i l i t y a r e n o t c o n s t r a i n i n g f o r t h e s e l a r g e w e s t e r n g r o w e r / s h i p p e r s s i n c e i t i s t h e d o m i n a n t f o r m o f c o o r d i n a t i o n f o r t h e s e w e s t e r n fi r m s . T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s a c c e p t a b l e b e c a u s e m o s t o f t h e s e l a r g e s h i p p e r s b e l i e v e t h e y c a n r e d u c e t h e i r r i s k a n d i n c r e a s e t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t s b y v e r t i c a l l y i n t e g r a t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . 2 1 9 4 . 3 . 3 . 2 R e t u r n i n g t o t h e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r a n d t h e f r a m e w o r k a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e I f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s t h e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f o r t h e s e l a r g e w e s t e r n g r o w e r / s h i p p e r s a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , w h y a r e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s n o t i n t e g r a t i n g a t t h i s i n t e r f a c e ? T h e r e a r e a n u m b e r o f r e a s o n s f o r n o t v e r t i c a l l y i n t e g r a t i n g a n d t h e fi a m e w o r k o f f e r s s o m e i n s i g h t s . T h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r i s m u c h s m a l l e r t h a n t h e s i z e o f t h e a v e r a g e w e s t e r n p r o d u c e r , w h i c h m e a n s t h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r i s n o t a b l e t o c a p t u r e t h e e c o n o m i e s o f s i z e t h o s e w e s t e r n p r o d u c e r s e n j o y . S e a s o n a l i t y i s a b i g p r o b l e m f o r M i c h i g a n p r o d u c e r s w h o ‘ . a r e o n l y i n t h e m a r k e t f o r f o u r m o n t h s v e r s u s t h e l a r g e w e s t e r n g r o w e r s w h o a r e i n t h e m a r k e t y e a r r o u n d . V i e w i n g s e a s o n a l i t y a s a n o t h e r f o r m o f t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y w h i c h i n c r e a s e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s r e a s o n a b l e . T h i s f o r m o f t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y a l s o a f f e c t s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s a s t r a t e g y c o m p a r e d w i t h o t h e r l e s s i n t e n s i v e l y c o n t r o l l e d s t r a t e g i e s . F o r t h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r t h e r i s k s o f v e r t i c a l l y i n t e g r a t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e a r e s u b s t a n t i a l a n d e x p e c t e d p r o fi t s a r e l i k e l y t o b e t h e s a m e o r l o w e r c o m p a r e d w i t h f o r m a l c o o p e r a t i o n , t h e i r d o m i n a n t s t r a t e g y a t t h i s i n t e r f a c e . O n e m i g h t a r g u e t h a t a s s e t s p e c i fi c i t y i s h i g h e r f o r t h e w e s t e r n g r o w e r v e r s u s t h e M i c h i g a n p r o d u c e r . O n a v e r a g e , w e s t e r n p r o d u c e r s a l s o f e e l t h e n e e d t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r m o r e t h a n t h e a v e r a g e M i c h i g a n p r o d u c e r . A s a r e s u l t , t h e w e s t e r n p r o d u c e r s s e e k v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f a r t h e r t o t h e r i g h t o n t h e c o n t i n u u m t h a n M i c h i g a n p r o d u c e r s . O n c o u l d a r g u e t h a t a s a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , i n p a r t i c u l a r , c o n t i n u e t o r i s e , M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s w i l l n e e d t o s e e k a l t e r n a t i v e 2 2 0 s t r a t e g i e s i f t h e y a r e t o s u r v i v e i n a m a r k e t p l a c e d o m i n a t e d b y l a r g e p r o d u c e r s w h o a r e d r i v e n t o m e e t fi n a l c o n s u m e r n e e d s . 4 . 3 . 4 T h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y A w i d e r a n g e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a r e u t i l i z e d b y t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n c l u d i n g s p o t m a r k e t , s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e . T h a t i s , s o m e c e l e r y m a r k e t e r s c h o o s e t o s e l l t o r e t a i l , f o o d s e r v i c e , a n d w h o l e s a l e b u y e r s v i a t h e s p o t m a r k e t , t r y i n g t o g e t a s m u c h f o r t h e i r c e l e r y a s p o s s i b l e , w h i l e i t i s s t a n d a r d p r a c t i c e t o s e l l t o c e l e r y p r o c e s s o r s a n d f r e s h - c u t m a n u f a c t u r e r s ( e . g . , c o m p a n i e s t h a t m a k e s o u p , o r p r e p a r e d s a l a d m i x e s ) o n a c o n t r a c t b a s i s . R e t a i l a n d f o o d s e r v i c e b u y e r s i n c r e a s i n g l y p u s h f o r s e a s o n - l o n g c o n t r a c t s . S t r a t e g i c a l l i a n c e s t a k e p l a c e b e t w e e n c e l e r y m a r k e t e r s a n d b u y e r s w h e r e t h e M i c h i g a n c e l e r y m a r k e t e r m a y b e g i v e n t h e fi r s t o p p o r t u n i t y t o m e e t t h e n e e d s o f t h e b u y e r ( i . e . , t o m a t c h a n o n - M i c h i g a n c e l e r y m a r k e t e r ’ s p r i c e ) . S t r a t e g i c a l l i a n c e c o m p o n e n t s o c c u r w h e n t h e M i c h i g a n C e l e r y P r o m o t i o n C o o p e r a t i v e s e t s t h e p r i c e c e l e r y s h i p p e r s m a y a c c e p t w h e n n e g o t i a t i n g w i t h t h e i r b u y e r s . F i n a l l y , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s n o t t y p i c a l l y f o u n d a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e , e x c e p t i n t h e s i t u a t i o n w h e r e a c e l e r y p r o d u c e r o p e r a t e s a r o a d s i d e s t a n d , w h i c h i s h i g h l y u n u s u a l . T h e l e a s t a m o u n t o f d i fl ’ e r e n c e b e t w e e n M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d t h e l a r g e w e s t e r n g r o w e r s / t a k e s p l a c e a t m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . H o w e v e r , t h e r e i s a g r o w i n g t r e n d i n t h e p r o d u c e b u s i n e s s w h e r e t h e s e l l e r a n d m a r k e t e r a r e i n c r e a s i n g e n t e r i n g i n t o n o n - s p o t m a r k e t r e l a t i o n s h i p s s u c h a s s e a s o n l o n g c o n t r a c t s . G i v e n t h e i r s m a l l e r s i z e a n d 2 2 1 l i m i t e d t i m e i n t h e m a r k e t , M i c h i g a n c e l e r y g r o w e r s a n d s h i p p e r s m a y fi n d i t d i fi c u l t t o e n t e r t h e s e t y p e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . F o r e x a m p l e , a w e s t e r n s h i p p e r w h o i s i n t h e m a r k e t y e a r r o u n d c a n s e t a l o n g - t e r m c o n t r a c t p r i c e w i t h s e a s o n a l a d j u s t m e n t s w h i c h m a y b e l o w e r d u r i n g t h e M i c h i g a n m a r k e t i n g s e a s o n . T h i s c o n t r a c t p r i c e c o u l d b e l o w e r t h a n t h e M i c h i g a n p r o d u c e r ’ s p r i c e b e c a u s e t h e w e s t e r n g r o w e r c a n p r o b a b l y o f f s e t t h i s l o w s u m m e r c o n t r a c t p r i c e w i t h h i g h e r c o n t r a c t p r i c e s t h e r e s t o f t h e y e a r . 4 . 3 . 5 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e f o u r t r a n s a c a ' o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y A l t h o u g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e s o m e w h a t h i g h f o r M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s h i g h e r f o r W e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s b e c a u s e t h e y f a c e e v e n h i g h e r a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y . T h i s h i g h e r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r d r i v e s t h e W e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s t o s e e k v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s t h e i r p r i m a r y v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a t t h e g e n e t i c s - c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e , t h e c e l e r y s e e d p r o d u c t i o n - c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n i n t e r f a c e , a n d a t t h e c o m m e r c i a l c e l e r y p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . V e r t i c a l i n t e g r a t i o n i s s e l d o m u s e d a t a n y o f t h e s e i n t e r f a c e s b y M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s . T h e l a r g e w e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s h a v e r e a c h e d e c o n o m i e s i n s i z e r e g a r d i n g s e e d p r o d u c t i o n , c e l e r y p r o d u c t i o n , a n d m a r k e t i n g . T h e t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y a s s o c i a t e d w i t h t h e s h o r t M i c h i g a n c e l e r y s e a s o n a n d t h e i r s m a l l s i z e d o e s n o t a l l o w t h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r t o c a p t u r e t h e 8 p e r c e n t b r o k e r a g e c o s t t h e y p a y t o t h e s h i p p e r s ( b y i n t e g r a t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e ) . T h e l a r g e w e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s a n d M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s c u r r e n t l y d e p l o y t h e s a m e s t r a t e g i e s a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . H o w e v e r , w e s t e r n 2 2 2 p r o d u c e r s a r e m o r e l i k e l y t o e m p l o y s t r a t e g i e s a t t h i s i n t e r f a c e w h i c h r e q u i r e m o r e i n t e n s i v e c o n t r o l ( c o n t r a c t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , e t c . ) t h a n M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s b e c a u s e t h e i r l a r g e r s i z e a n d l o n g e r m a r k e t i n g s e a s o n . I n s u m m a r y , t h e n e e d t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f c o o r d i n a t i o n e r r o r s h a s a c o n s i d e r a b l e i m p a c t o n t h e d e c i s i o n b y w e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s t o i n c r e a s e t h e i r m a r k e t i n g s e a s o n , i n c r e a s e t h e i r s i z e a n d t o i n c r e a s e t h e i r m a r k e t i n g e x p e r t i s e a n d a g g r e s s i v e n e s s r e l a t i v e t o M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s . 4 . 4 V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y F r o m t h e P e r s p e c t i v e o f a L a r g e C o n s u m e r F o o d s C o m p a n y T h i s s u b s e c t i o n w i l l i l l u s t r a t e t h e i n fl u e n c e a s i n g l e c o m p a n y ( F r i t o L a y ) c a n h a v e o n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s t h a t a r e e m p l o y e d a c r o s s a n e n t i r e v a l u e c h a i n . T h e a n a l y s i s b e g i n s a t t h e i n t e r f a c e b e t w e e n F r i t o L a y a n d t h e u l t i m a t e c u s t o m e r a n d p r o c e e d s b a c k t h r o u g h t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n ( s e e F i g u r e 4 . 4 ) . T h i s a p p r o a c h i s t h e o p p o s i t e o f t h e a p p r o a c h u s e d t o e x p l a i n t h e v a r i o u s t y p e s o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t h a t w e r e p r e s e n t a t t h e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s i n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . F r i t o L a y i s a c o n s u m e r - d r i v e n f o o d c o m p a n y , w h e r e e v e r y t h i n g t h e y d o i s g e a r e d t o w a r d i n c r e a s i n g m a r k e t s h a r e a n d p r o fi t s b y s a t i s f y i n g t h e n e e d s o f t h e i r c u s t o m e r s . G i v e n t h e i m p o r t a n c e t h a t F r i t o L a y p l a c e s o n r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r , c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o r F r i t o L a y i s p r e s e n t e d s e p a r a t e l y f r o m t h e d i s c u s s i o n o f t h e s t r a t e g i e s a t t h e v a r i o u s i n t e r f a c e s i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . P r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a r e d i s c u s s e d i n s i t u a t i o n s 2 2 3 G s r d s o T e i P e S P r R P a r o w c e n e u d o e u a C c c P P P F S u t s u r l i r r t b i i i ( ( t o a P r o d u S c e l e v 3 v t t e d u u c t P r r o e d m i F C e u r n o h c n i u n i t t i - - . a a o i d g t 8 r t e c . - L - o e e e - P p t t o - o U P F t n - i a i t t o r v a y t S u t - a e n o S e S t c t e o e e - - t o d e - o k - r L e o L P P d - B - a d B s a r r P o , a R n S - r e d e r - e e y - d ) e - r r y e t ) r b L s a b F - d d o o - u a u s ( r g m - c c - e e s r r - r L a y P r o c e s s i n g e s o n o n i g i g t t t i i t a t g n t n a n a o n o n g n t i g r a i - s s o - s s P w l - " \ \ \ I n t e . J ) e r s / \ - - - - : " ‘ . “ a “ \ [ \ : " a . n 1 1 / \ ' \ . ‘ . ‘ ‘ . 5 ‘ ‘ fl V V V e e e r t a a t t a r r r V e r A 3 ‘ S s i i F f i S s S s t a i c o a o a o o a c o o p c C C r a p c C p c i s t t e l n t l t l n n o S M I t M I t n r M I t a C l o n L t a n r r I n t r a r y k t g t a e c r k e c r g t k e c g t a a t a t a t a e r e r i e r n r t a g e c e i i t a n t s \ F i g u r e 4 . 4 T h e F r i t o L a y V a l u e C h a i n 2 2 4 w h e r e t h e y h e l p e x p l a i n t h e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y c h o s e n b y F r i t o L a y a t a p a r t i c u l a r i n t e r f a c e . 4 . 4 . 1 C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s h i g h i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n a s d e fi n e d b y h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d h i g h l e v e l s o f n o n s e p a r a b i l i t y . G i v e n F r i t o L a y ’ s d i r e c t c o n t a c t w i t h t h e fi n a l c o n s u m e r ( i . e . , t h e p o t a t o c h i p e a t i n g p u b l i c ) a n d t h e i r i m m e r s i o n i n t o t h e c o m p e t i t i v e s n a c k f o o d b u s i n e s s , o n e c o u l d a r g u e t h a t n o n s e p a r a b i l i t y i s h i g h t h r o u g h o u t t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . F r i t o L a y h a s t h e l a r g e s t s h a r e o f t h e s n a c k f o o d m a r k e t a n d F r i t o b e l i e v e s i n c o n t r o l l i n g a s m u c h o f t h e i r v a l u e c h a i n a s p o s s i b l e t o m a i n t a i n a n d e x t e n d t h e i r c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . T h i s t r a n s l a t e s a l l t h e w a y b a c k t h r o u g h t h e v a l u e c h a i n i n t o t h e g e n e t i c s . A t fi r s t g l a n c e , F r i t o u s e s a c o m b i n a t i o n o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s t o m e e t t h e s e c o n s u m e r n e e d s . T h e f r a m e w o r k w i l l b e u s e d t o s h o w h o w F r i t o L a y i s i n f a c t u s i n g v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ( s i m i l a r t o T y s o n F o o d s a s d e fi n e d i n C h a p t e r 1 ) t o c o n t r o l t h e t r a n s a c t i o n s i n t h e i r v a l u e c h a i n . O n e c o u l d a l s o a r g u e t h a t a s s e t s p e c i fi c i t y i s h i g h f o r F r i t o L a y a n d i s e x p r e s s e d h e r e i n t e r m s o f s i t e a n d p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y , p r o d u c t s p e c i fi c i t y , c u s t o m e r s p e c i fi c i t y , b r a n d n a m e s p e c i fi c i t y , h u m a n a s s e t s p e c i fi c i t y , a n d t e m p o r a l s p e c i fi c i t y . S i t e a n d p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y i s p r e s e n t b e c a u s e p o t a t o p r o c e s s i n g p l a n t s a n d t h e t e c h n o l o g y r e q u i r e d t o c r e a t e a p e r f e c t c h i p i s a s i g n i fi c a n t i n v e s t m e n t i n v e r y l i m i t e d - u s e a s s e t s . T r a d i t i o n a l l y , p o t a t o c h i p p l a n t s w e r e f o u n d c l o s e t o t h e p r o d u c t i o n a r e a s . A n y n e w p l a n t s a r e n o w l o c a t e d c l o s e t o p o p u l a t i o n c e n t e r s t o r e d u c e d i s t r i b u t i o n c o s t s a n d t o i n c r e a s e r e s p o n s i v e n e s s t o fi n a l c o n s u m e r s . P h y s i c a l p r o d u c t s p e c i fi c i t y w a s a l r e a d y a l l u d e d t o , i n 2 2 5 t h a t , t h e p e r f e c t p o t a t o c h i p r e q u i r e s t h e c o m b i n a t i o n o f e x c e l l e n t r a w p r o d u c t , a d e q u a t e s t o r a g e a n d h a n d l i n g o f t h e r a w p r o d u c t t o t h e p l a n t , a n d t h e l a t e s t i n t e c h n o l o g y . T e m p o r a l s p e c i fi c i t y a r i s e s o u t o f t h e n e e d f o r F r i t o t o s o u r c e p o t a t o e s f r o m m a n y d i f f e r e n t g r o w i n g a r e a s t o m a i n t a i n a c o n s t a n t s u p p l y o f fl e s h r a w p r o d u c t . C h i p p i n g p o t a t o e s h a v e a r e l a t i v e l y s h o r t s t o r a g e l i f e . H u m a n a s s e t s p e c i fi c i t y i s i n v o l v e d a t a l l l e v e l s o f t h i s v a l u e c h a i n t o p r o d u c e t h e p e r f e c t c h i p . K n o w l e d g e o f m a r k e t i n g , d i s t r i b u t i o n , p r o c e s s i n g , g r o w e r r e l a t i o n s , c o m m e r c i a l p r o d u c t i o n , s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n , a n d t h e k n o w l e d g e o f g e n e t i c s a r e a l l u t i l i z e d . T h i s k n o w l e d g e i s n e e d e d t o a c h i e v e t h e p e r f e c t c h i p i s u s u a l l y c u l t i v a t e d w i t h i n F r i t o L a y . H o w e v e r , F r i t o L a y i s w i l l i n g t o w o r k w i t h o t h e r s i n a r e a s w h e r e t h e y l a c k e x p e r t i s e ( e . g . , s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n ) . F r i t o L a y , ( o w n e d b y P e p s i C o ) i s o n e o f A m e r i c a ’ s b e s t r e c o g n i z e d b r a n d s , a n d a s a r e s u l t t h e y h a v e i n v e s t e d h e a v i l y i n n a m e b r a n d r e c o g n i t i o n . F r i t o L a y i s v e r y p r o t e c t i v e a b o u t w h a t t h e y p u t t h e i r n a m e o n . B r a n d s p e c i fi c i t y i s h i g h f o r F r i t o L a y . R e l a t e d t o m a i n t a i n i n g h i g h b r a n d i d e n t i t y i s c u s t o m e r s p e c i fi c i t y . F r i t o ’ s c u s t o m e r s ( g r o c e r y s t o r e s , c o n v e n i e n c e s t o r e s , e t c . ) a r e b e c o m i n g i n c r e a s i n g s o p h i s t i c a t e d a n d i n c r e a s i n g l y d e m a n d i n g o f t h e f o o d s y s t e m t o g i v e t h e m t h e p r o d u c t s a n d s e r v i c e s t h e y r e q u i r e . I n s u m m a r y , c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a s d e fi n e d b y n o n s e p a r a b i l i t y a n d a s s e t s p e c i fi c i t y i s h i g h i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n w h i c h w o u l d s u g g e s t t h e u s e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h r e l y o n a h i g h i n t e n s i t y o f c o n t r o l ( e . g . , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) v e r s u s i n v i s i b l e h a n d c o o r d i n a t i o n ( e . g . , s p o t m a r k e t s ) . I n f a c t , F r i t o L a y u s e s c o n t r a c t s t h r o u g h o u t t h e i r v a l u e c h a i n . H o w e v e r , c o n t r a c t s a r e u s e d i n n a m e o n l y , a s F r i t o h a s t h e t r u e c o n t r o l i n t r a n s a c t i o n s w i t h t h e i r c o n t r a c t i n g p a r t n e r s . I n C h a p t e r 1 , 2 2 6 t h e s e t y p e s o f a r r a n g e m e n t s a r e a f o r m o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a n d w i l l b e d e n o t e d a s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n b y c o n t r a c t i n g . 4 . 4 . 2 T h e c h i p s t o c k p r o d u c t i o n - r a w p r o d u c t p r o c u r e m e n t i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n C h i p s t o c k i s a p o t a t o i n d u s t r y t e r m t h a t d e n o t e s a c o m m e r c i a l p o t a t o p r o d u c e r w h o i s r a i s i n g p o t a t o v a r i e t i e s s u i t e d f o r p r o c e s s i n g a s p o t a t o c h i p s . T h e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y u s e d b y F r i t o L a y a t t h i s i n t e r f a c e i s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s c o n t r a c t i n g ” . I f c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s h i g h f o r F r i t o L a y a s a c o m p a n y , o n e w o u l d e x p e c t t o s e e s t r a t e g i e s f r o m t h e c o n t i n u u m w h i c h a r e c l o s e r t o , a n d i n c l u d i n g , v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . I f c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s t h e o n l y f a c t o r c o n s i d e r e d , t h i s w o u l d l i k e l y b e t h e c a s e . H o w e v e r , a s t h e fi a m e w o r k a s s e r t s , d e c i s i o n m a k e r s a l s o t a k e i n t o a c c o u n t p r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f w h e n c o n s i d e r i n g c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . P r o g r a m m a b i l i t y a t t h e c h i p s t o c k - r a w p r o d u c t p r o c u r e m e n t i n t e r f a c e i s r e l a t i v e l y l o w . T h a t i s , F r i t o L a y i s i n t h e p r o c e s s i n g b u s i n e s s , a n d n o t i n t h e p r o d u c t i o n b u s i n e s s . H o w e v e r , i t i s a l s o r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h a t i f F r i t o w a n t e d t o , t h e y c o u l d d e v e l o p o r a c q u i r e t h e k n o w l e d g e n e e d e d t o g r o w c h i p s t o c k . I n o t h e r w o r d s , p r o g r a m m a b i l i t y i s n o t o v e r l y c o n s t r a i n i n g a t t h i s i n t e r f a c e . I m p l e m e n t a b i l i t y m a y b e s o m e w h a t c o n s t r a i n i n g a t t h i s i n t e r f a c e . F r i t o L a y , a l t h o u g h h i g h l y p r o fi t a b l e m a y n o t h a v e t h e c a p i t a l i t w o u l d t a k e t o g r o w t h e q u a n t i t y o f 2 " I t i s w o r t h n o t i n g a t t h i s i n t e r f a c e t h a t o v e r t h e l a s t fi v e y e a r s , F r i t o L a y h a s m o v e d t o c o n t r a c t i n g w i t h f e w e r a n d l a r g e r c h i p s t o c k g r o w e r s . 2 2 7 r a w p r o d u c t t h e y w o u l d n e e d t o s u p p l y t h e i r p l a n t s . C o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y m a y n o t b e c o n s t r a i n i n g a t t h i s i n t e r f a c e . P e r h a p s t h e s t r o n g e s t a r g u m e n t f o r c o n t r a c t i n g o v e r o t h e r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s i s t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ . F o r e x a m p l e , t h e r i s k a n d u n c e r t a i n t y a s s o c i a t e d w i t h g r o w i n g c r o p s i s h i g h , w h i l e t h e p r o fi t s a s s o c i a t e d w i t h p r o d u c t i o n a r e l i k e l y t o b e l o w e r t h a n w h a t F r i t o c u r r e n t l y m a k e s i n p r o c e s s i n g , d i s t r i b u t i o n , a n d m a r k e t i n g o f t h e i r p r o d u c t s . T h e r e f o r e , t h e r i s k / r e t u r n s t r a t e g y a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e c h i p s t o c k p r o d u c t i o n - r a w p r o d u c t p r o c u r e m e n t i n t e r f a c e w o u l d b e u n a c c e p t a b l e . V e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s c o n t r a c t i n g m o s t l i k e l y o fl ’ e r s t h e b e s t a m o u n t o f c o n t r o l g i v e n , t h e p r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . 4 . 4 . 3 T h e s e e d p r o d u c t i o n - c h i p s t o c k p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n T h e m o s t d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y e m p l o y e d b y F r i t o L a y a t t h e s e e d p r o d u c t i o n - c h i p s t o c k p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s c o n t r a c t i n g . A l t h o u g h s p o t m a r k e t t r a n s a c t i o n s o c c u r , t h e y a r e s u b j e c t t o p r i o r a p p r o v a l b y F r i t o L a y . T r a d i t i o n a l l y F r i t o L a y h a s a l l o w e d t h e i r c h i p s t o c k p r o d u c e r s t o s o u r c e s e e d m a t e r i a l o n t h e o p e n m a r k e t o r f r o m s e e d p r o d u c e r s w h o w e r e p r o v i d i n g F r i t o L a y v a r i e t i e s . O n e u n i v e r s i t y d e v e l o p e d p o t a t o v a r i e t y c a l l e d t h e S n o w d e n h a s c h i p p e d a s w e l l a s a n y F r i t o v a r i e t y . T h e c h i p s t o c k g r o w e r ’ s i n c e n t i v e t o g r o w S n o w d e n s , a s o p p o s e d t o F r i t o v a r i e t i e s i s t h a t t h e S n o w d e n w i l l u s u a l l y o u t y i e l d F r i t o v a r i e t i e s . A s l o n g a s t h e s e u n i v e r s i t y d e v e l o p e d v a r i e t i e s c o n t i n u e t o p e r f o r m , F r i t o i s l i k e l y t o a l l o w t h e i r g r o w e r s t o s o u r c e s e e d w h e r e t h e y w a n t . 2 2 8 W i t h F r i t o L a y v a r i e t i e s , s e e d p r o d u c e r s m u s t b e r e c o g n i z e d a s a F r i t o s e e d g r o w e r b e f o r e t h e y a r e g i v e n t h e g e n e t i c m a t e r i a l t o p r o p a g a t e o r t o s e l l t o a p p r o v e d F r i t o c h i p s t o c k g r o w e r s . A s w i t h t h e c h i p s t o c k p r o d u c t i o n - r a w p r o d u c t p r o c u r e m e n t i n t e r f a c e , F r i t o L a y ’ s d e c i s i o n t o u s e v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s c o n t r a c t s i s b a s e d o n t h e i r a b i l i t y t o c o n t r o l t h e t r a n s a c t i o n s , e v e n i f t h e y a p p e a r t o b e c o n t r a c t s a n d s p o t m a r k e t s . 4 . 4 . 4 T h e t i s s u e c u l t u r e - s e e d p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n T h e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s u t i l i z e d b y F r i t o L a y a t t h e t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n - s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n i n t e r f a c e a r e i d e n t i c a l t o t h o s e u s e d a t t h e s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n - c h i p s t o c k p r o d u c t i o n i n t e r f a c e : s p o t m a r k e t a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s c o n t r a c t i n g . F r i t o L a y h a s p r o b a b l y n o t g o n e i n t o t h e s e e d p r o d u c t i o n b u s i n e s s ( i n t e g r a t e d b a c k w a r d s ) f o r t h e s a m e r e a s o n s t h e y a r e n o t i n t h e c h i p s t o c k p r o d u c t i o n b u s i n e s s . N a m e l y , t h e c a p i t a l w o u l d b e s u b s t a n t i a l , p r o g r a m m a b i l i t y c o u l d b e a p r o b l e m , a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ i s n o t l i k e l y t o b e a c c e p t a b l e . 4 . 4 . 5 T h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n T h e d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s p r e s e n t a t t h e g e n e t i c s - t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n i n t e r f a c e i n c l u d e s p o t m a r k e t s , c o n t r a c t i n g , a n d v e r t i c a l fi n a n c i a l i n t e g r a t i o n . F r i t o L a y h a s c h o s e n t o g e t i n v o l v e d i n t h e g e n e t i c s o f c h i p p i n g p o t a t o p r o d u c t i o n . T h i s i s n o t s u r p r i s i n g , g i v e n t h e h i g h n o n s e p a r a b i l i t y a n d h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a s s o c i a t e d w i t h t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . F r i t o L a y h a s a p l a n t b r e e d i n g p r o g r a m a n d t i s s u e c u l t u r e f a c i l i t i e s . F r i t o L a y h a s b e c o m e i n c r e a s i n g l y w i l l i n g t o c o n t r a c t t i s s u e c u l t u r e p r o d u c t i o n w i t h a f e w p r i v a t e t i s s u e c u l t u r e l a b s . 2 2 9 A s i n d i c a t e d e a r l i e r , F r i t o L a y s e e d p r o d u c e r s a r e f r e e t o p u r c h a s e t h e i r g e n e t i c m a t e r i a l f r o m n o n - F r i t o s o u r c e s w i t h p r i o r a p p r o v a l . F r i t o i t s e l f w i l l e v e n o b t a i n g e n e t i c s f r o m o t h e r s o u r c e s s u c h a s u n i v e r s i t i e s a n d p r i v a t e t i s s u e l a b s o n o c c a s i o n . B a s e d o n t h e p r e s e n c e o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h i s i n t e r f a c e , o n e w o u l d e x p e c t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , p r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ' t o b e a c c e p t a b l e . T h e r e a d e r m a y w o n d e r w h y F r i t o L a y a l l o w s t h e u s e o f d i fl ‘ e r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a t t h i s i n t e r f a c e . U n t i l r e c e n t l y , F r i t o L a y ’ s b r e e d i n g p r o g r a m w a s n o t a s p r o d u c t i v e a s t h e u n i v e r s i t y b r e e d i n g s y s t e m a n d p r i v a t e t i s s u e l a b s . H o w e v e r , t h e n e x t s e c t i o n d e s c r i b e s t h e l i k e l y f u t u r e o f c o n t r o l i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . 4 . 4 . 6 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n T h e r e a l i n s i g h t i n t o F r i t o L a y ’ s c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s t h r o u g h o u t t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n m a y b e b e s t i l l u s t r a t e d b y a r e c e n t F r i t o L a y a c q u i s i t i o n . F r i t o L a y r e c e n t l y a c q u i r e d t h e p r o p e r t y r i g h t s t o t h e B t g e n e ( t h i s g e n e i s u s e d t o c o m b a t t h e C o l o r a d o p o t a t o b e e t l e ) u s e d i n c h i p s t o c k p r o d u c t i o n . A n y n e w c h i p s t o c k p o t a t o v a r i e t i e s w h i c h i n c o r p o r a t e t h e B t g e n e , a r e i n e f f e c t , t h e p r o p e r t y o f F r i t o L a y . F o r n o w , i t i s b u s i n e s s a s u s u a l i n t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n . I f F r i t o L a y i s s u c c e s s f u l i n d e v e l o p i n g a c h i p s t o c k v a r i e t y t h a t o u t p e r f o r m s t h e S n o w d e n , s e e d p o t a t o a n d c h i p s t o c k g r o w e r s w i l l o n l y h a v e a c c e s s t o t h e v a r i e t y i f t h e y a r e p a r t o f t h e F r i t o s y s t e m . I n t h i s t y p e o f s y s t e m , w h e r e F r i t o c o n t r o l s t h e g e n e t i c s a s w e l l a s t h e m a r k e t i n g i n t e r f a c e , F r i t o L a y d o e s n o t h a v e t o t a k e fi n a n c i a l o w n e r s h i p o f t h e a s s e t s i n t h e v a l u e c h a i n t o c o n t r o l t h e m . 2 3 0 4 . 5 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g t h e I n d u s t r y - B a s e d C a s e S t u d i e s T h i s c h a p t e r p r e s e n t e d t h e h i g h l i g h t s o f f o u r i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s : t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y , a n d t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . A g e n e r a l d e s c r i p t i o n o f t h e s t r a t e g i e s e m p l o y e d a t f o u r i n t e r f a c e s i n e a c h o f t h e t h r e e i n d u s t r i e s r e v e a l e d a s u r p r i s i n g n u m b e r o f c o m p e t i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . A d i s c u s s i o n o f t h e p r i m a r y s t r a t e g y d i f f e r e n c e s b e t w e e n W i s c o n s i n a n d M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w a s f o l l o w e d b y a n i l l u s t r a t i o n o f h o w t h e f r a m e w o r k w a s u s e d t o e x p l a i n d i f f e r e n c e s i n s t r a t e g y s e l e c t i o n b e t w e e n t h e a v e r a g e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r a n d l a r g e w e s t e r n v e g e t a b l e g r o w e r / s h i p p e r s a t v a r i o u s i n t e r f a c e s . T h e c h a p t e r c o n c l u d e d w i t h a d i s c u s s i o n o f t h e s t r a t e g i e s a n d t h e i r i m p a c t o n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n t h e v a l u e c h a i n o f a l a r g e c o n s u m e r f o o d s c o m p a n y ( F r i t o L a y ) w e r e e x p l a i n e d i n t e r m s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a t f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s . . T h e c o n c l u s i o n s d r a w n f r o m t h e f o u r i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s p o i n t t o t h e f r a m e w o r k ’ s u s e f u l n e s s i n e x p l a i n i n g t h e e x i s t e n c e o f v a r i o u s c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s a n d p e r f o r m a n c e d i f f e r e n c e s f o r fi r m s i n t h e M i c h i g a n a n d V l f r s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , a n d t h e M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r y . A d d i t i o n a l l y , i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s m a y a l s o b e i n s i g h t f u l w h e n i n d i v i d u a l c a s e s t u d i e s a r e a g g r e g a t e d t o c r e a t e t h e a n a l y s i s o f a n e n t i r e i n d u s t r y , s i m i l a r t o t h e w a y e c o n o m i c s a g g r e g a t e i n d i v i d u a l s u p p l y c u r v e s t o a c h i e v e a n i n d u s t r y s u p p l y c u r v e . 2 3 1 ” ‘ l l l l l l l " t r i l l “ ” . i : t . . 5 fl I i I e u r . ‘ A 3 5 I . . . . I ' x . . . . ~ 2 h . - 3 1 ‘ 3 “ ; , . . N . é n \ I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I 3 1 2 9 3 0 1 6 8 8 M i L c U I h n B g v i i R a e r A s n R S i t t Y a y t e W P L A C E I N R E T U R N B O X t o r e m o v e t h i s c h e c k o u t f r o m y o u r r e c o r d . T O A V O I D F I N E S r e t u r n o n o r b e f o r e d a t e d u e . D A T E D U E D A T E D U E D A T E D U E A U G 1 2 2 0 0 1 / 9 8 c J C I H C / D a t o D m p G S — p . “ D E T E R M I N A N T S O F F I R M - L E V E L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y I N A C H A N G I N G A G R I - F O O D S Y S T E M V O L U M E H B y A l l e n F r a n c i s W y s o c k i A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l fi l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f D O C T O R O F P H I L O S O P H Y D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s 1 9 9 8 C H A P T E R 5 A N A L Y S I S O F T H E I N T E R V I E W R E S P O N S E S : Q U A L I T A T I V E A N D Q U A N T I T A T I V E M E T H O D S T h e f o u r i n d u s t r y - b a s e d c a s e s t u d i e s p r e s e n t e d i n t h e l a s t c h a p t e r a p p l i e d t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a t t h e i n d u s t r y l e v e l . T h e f r a m e w o r k w a s u s e d t o e x p l a i n t h e i n c r e a s i n g u s e o f c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t s t a k i n g p l a c e i n t h e c h i p p i n g p o t a t o v a l u e c h a i n , t h e p r i m a r y d i f f e r e n c e s a n d s i m i l a r i t i e s b e t w e e n t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , a n d t h e k e y d i f f e r e n c e s b e t w e e n M i c h i g a n a n d t h e l a r g e w e s t e r n c e l e r y p r o d u c e r s . U s e o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a l l o w s t h e r e s e a r c h e r t o g a i n i n s i g h t i n t o s e l e c t e d i n d u s t r y l e v e l e v e n t s , b u t h o w d o e s t h e f r a m e w o r k p e r f o r m w h e n a p p l i e d a t t h e l e v e l o f t h e i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k e r ? I n t h i s c h a p t e r t h e a n a l y s i s i s o n i n d i v i d u a l p r o d u c e r s a n d t h e i r d e c i s i o n s a b o u t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . E x t e n s i v e i n t e r v i e w r e s p o n s e s f r o m t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s w e r e u s e d i n t h e d e v e l o p m e n t o f q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s e s s e e A p p e n d i x A f o r a c o p y o f t h e q u e s t i o n n a i r e ) . T h e s e r e s u l t s a r e u s e d t o s h o w s t r o n g s u p p o r t f o r t h e f r a m e w o r k , a n d i n p a r t i c u l a r , t h e y h i g h l i g h t t h e i m p o r t a n c e o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s . A n i n d i r e c t m e t h o d w a s u s e d t o t e s t t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . A c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s s i m u l a t e d b y t a k i n g t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s w i t h v a r y i n g 2 3 2 l e v e l s o f s a t i s f a c t i o n w i t h t h e i r c u r r e n t c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d a s k i n g t h e m a b o u t a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s t h e y h a v e c o n s i d e r e d . T h e r e s t o f t h e c h a p t e r i s d i v i d e d i n t o t h e f o l l o w i n g s e v e n s e c t i o n s : ( 1 ) e x p l a n a t i o n o f t h e k e y v a r i a b l e s u s e d i n t h e a n a l y s i s , ( 2 ) d e m o g r a p h i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c e r s , ( 3 ) c r o s s t a b u l a t i o n s a n d t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t , ( 4 ) g e n e r a l fi n d i n g s b a s e d o n q u a l i t a t i v e r e s e a r c h m e t h o d s , ( 5 ) t h e r e l e v a n c e o f t h e q u a l i t a t i v e r e s e a r c h fi n d i n g s t o t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , ( 6 ) q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s b a s e d o n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , a n d ( 7 ) p r e s e n t a t i o n o f p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k . 5 . 1 E x p l a n a t i o n o f t h e K e y V a r i a b l e s D u e t o t h e q u a l i t a t i v e n a t u r e o f t h i s r e s e a r c h , m o s t o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s l e n t t h e m s e l v e s t o c o d i n g a s c a t e g o r i c a l v e r s u s c o n t i n u o u s v a r i a b l e s . I n t h i s s e c t i o n t h e s p e c i fi c c a t e g o r i e s u s e d i n t h e c o d i n g o f t h e s e v a r i a b l e s , a n d t h e l o g i c a n d c r i t e r i a a p p l i e d d u r i n g t h e c r e a t i o n o f t h e d e p e n d e n t a n d f o u r k e y i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s a r e d i s c u s s e d . 5 . 1 . I A p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e i d e a l d i r e c t t e s t o f t h e d e c i s i o n f r a m e w o r k w o u l d h a v e e n t a i l e d fi n d i n g a g r o u p o f p r o d u c e r s w h o h a d r e c e n t l y c o n s i d e r e d s p e c i fi c c h a n g e s i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h e n a s k i n g t h e m t o r e p o r t o n t h e d e c i s i o n p r o c e s s t h e y h a d p u r s u e d . S u b s t a n t i a l d i fi i c u l t y i n i d e n t i f y i n g s u c h p r o d u c e r s p r e c l u d e d t h i s r e s e a r c h a p p r o a c h . T h e r e s e a r c h e r d i d h a v e a c c e s s t o p r o d u c e r s i n t w o i n d u s t r i e s t h a t w e r e e x p e r i e n c i n g p e r f o r m a n c e p r o b l e m s a n d c h a n g i n g v e r t i c a l s t r u c t u r e s . T h e r e f o r e , a d e c i s i o n w a s m a d e t o u s e t h e s e p r o d u c e r s i n a n i n t e r v i e w s e t t i n g i n w h i c h t h e y w e r e a s k e d t o c o n s i d e r a 2 3 3 c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h e n d e s c r i b e h o w t h e y w o u l d a r r i v e a t a c h a n g e d e c i s i o n . E a c h p r o d u c e r w a s a s k e d t o c o n s i d e r a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h a t t h e y h a d r e c e n t l y t h o u g h t a b o u t . R a t h e r t h a n w o r k i n g f r o m a n a c t u a l c h a n g e i n s t r a t e g y , t h e i n t e r v i e w s l e d t o w h a t c o u l d b e o b s e r v e d a s a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d i n t h e i n t e r v i e w . B a s e d o n a s u m m a r y o f v e r b a l c u e s a t t h e e n d o f e a c h i n t e r v i e w , t h e r e s e a r c h e r a s s i g n e d a “ W i l l i n g n e s s ” o r a n “ U n w i l l i n g n e s s ” o f p r o d u c e r s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y p r o p o s e d . F o r e x a m p l e , r e s p o n s e s s u c h a s “ I w i l l n o t s w i t c h u n l e s s t h e b u y e r f o r c e s m e t o , ” “ W e w e r e w i l l i n g t o j o i n t h e c o o p e r a t i v e , b u t t h e y w a n t e d i t t o b e a l l o r n o t h i n g , s o w e a r e n o t p l a n n i n g t o j o i n t h e c o o p e r a t i v e a t t h i s t i m e , ” a n d “ B a s e d o f f t h e r i s k s a n d r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h s p o t m a r k e t s , I w o u l d b e f o o l i s h t o a d o p t t h i s s t r a t e g y ” w e r e a l l c o d e d a s a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . R e s p o n s e s l i k e t h e f o l l o w i n g w e r e c o d e d a s a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e : “ W e a r e g o i n g t o t r y a f e w c o n t r a c t s t h i s s e a s o n t o s e e h o w t h e y w o r k , ” “ I a m c u r r e n t l y l o o k i n g f o r t h e r i g h t p a r t n e r s t o f o r m a n a l l i a n c e w i t h , ” a n d “ I t h i n k i t i s t i m e t h e c o o p e r a t i v e t r i e d s o m e t h i n g d i f f e r e n t l i k e h i r i n g a s a l e s p e r s o n a n d s e l l i n g t h e c e l e r y o u r s e l v e s . ” I n n o i n s t a n c e , d i d t h e v e r b a l c u e s l e a v e t h e r e s e a r c h e r u n s u r e o f t h e r e s p o n d e n t ’ s w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s . T h e r e w a s a t o t a l o f t w e l v e ( s i x c e l e r y , f o u r s e e d p o t a t o , o n e o n i o n , a n d o n e c h i p s t o c k p o t a t o ) p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e a n d t h i r t e e n ( fi v e c e l e r y a n d e i g h t s e e d p o t a t o ) p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h i s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v a r i a b l e b e c a m e t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e t h a t t h e d e c i s i o n fi a r n e w o r k s h o u l d e x p l a i n i f i t h a s v a l i d i t y . I t s h o u l d b e n o t e d t h e s p l i t b e t w e e n 2 3 4 u n w i l l i n g a n d w i l l i n g p r o d u c e r s h a p p e n e d b y c h a n c e . T h e r e s e a r c h d e s i g n d i d n o t c a l l f o r a n e v e n n u m b e r o f u n w i l l i n g a n d w i l l i n g p r o d u c e r s . 5 . 1 . 2 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? I n C h a p t e r 2 i t w a s p r o p o s e d t h a t c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c o n s i s t e d o f t w o p r i m a r y f a c t o r s : ( 1 ) t h e k i n d a n d s t r e n g t h o f a s s e t s p e c i fi c i t y p r e s e n t a t t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e b e i n g s t u d i e d , a n d ( 2 ) t h e l e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y a fl ’ e c t i n g t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s e n v i r o n m e n t . T h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y p r e s e n t w e r e d e r i v e d d i r e c t l y f r o m q u e s t i o n s a s k e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s a n d e a c h i s d i s c u s s e d b e l o w . 5 . 1 . 2 . 1 fi r e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r P r o d u c e r s w e r e fi r s t a s k e d t o c o n s i d e r t h e a s s e t s ( e . g . , b u i l d i n g s , e q u i p m e n t , fi r s t - h a n d e x p e r i e n c e , e t c . ) u s e d i n t h e i r o p e r a t i o n s . T h e y w e r e t h e n a s k e d h o w d i f fi c u l t fi n d i n g a l t e r n a t i v e u s e s f o r t h e s e a s s e t s a n d s k i l l s w o u l d b e . T h e i r r e s p o n s e s w e r e c o d e d a s l o w , m o d e r a t e o r h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y ( a c o p y o f t h e q u e s t i o n n a i r e u s e d i n t h i s r e s e a r c h c a n b e f o u n d i n t h e A p p e n d i x A ) . T y p i c a l a n s w e r s f o c u s e d p r i m a r i l y o n t a n g i b l e a s s e t s s u c h a s b u i l d i n g s a n d e q u i p m e n t . H o w e v e r , i d e n t i f y i n g a d d i t i o n a l f o r m s o f a s s e t s p e c i fi c i t y w a s p o s s i b l e f o r t h e i n v e s t i g a t o r , s u c h a s , s i t e ( i . e . , s e e d p o t a t o e s a r e g r o w n i n i s o l a t e d a r e a s t o r e d u c e t h e t h r e a t o f d i s e a s e ) , t e m p o r a l ( p e r i s h a b l e p r o d u c t s m u s t b e s o l d i n a t i m e l y f a s h i o n ) , a n d c u s t o m e r ( t o d a y ’ s c u s t o m e r s a r e b e c o m i n g i n c r e a s i n g c o m p l e x ) . P r o d u c e r s w e r e a l s o 2 3 5 a s k e d h o w c o n s t r a i n i n g t h e t y p e a n d e x t e n t o f a s s e t s p e c i fi c i t y d e s c r i b e d a b o v e w o u l d b e w h e n c o n s i d e r i n g t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e i n v e s t i g a t o r b e l i e v e d a p r i o r i t h a t a s s e t s p e c i fi c i t y w o u l d b e h i g h i n t h e M i c h i g a n i n d u s t r i e s c o v e r e d i n t h i s s t u d y . S e e d p o t a t o a n d c e l e r y p r o d u c e r s t e n d t o u t i l i z e h i g h l y s p e c i fi c e q u i p m e n t , s u c h a s , s p e c i a l i z e d p l a n t e r s a n d h a r v e s t e r s i n t h e i r o p e r a t i o n s . H o w e v e r , t h e i n t e r v i e w p r o c e s s r e v e a l e d t h a t p e r c e i v e d l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y d e p e n d e d o n t h e d e c i s i o n m a k e r ’ s o u t l o o k a n d t h e a g e o f t h e a s s e t s b e i n g d e p l o y e d . F o r e x a m p l e , m o s t p r o d u c e r s s a i d t h e y u s e d t o b e l i e v e t h a t fi n d i n g a l t e r n a t i v e u s e s f o r a s s e t s e m p l o y e d i n t h e p r o d u c t i o n o f c e l e r y w o u l d b e d i fl i c u l t . H o w e v e r , t h e s e p r o d u c e r s a l s o s a i d t o u g h e c o n o m i c t i m e s h a d c a u s e d t h e m t o r e - e v a l u a t e t h e i r b u s i n e s s e s . I t w a s c o m m o n t o h e a r c o m m e n t s s u c h a s “ I c o u l d g r o w o n i o n s o r o t h e r h o r t i c u l t u r a l c r o p s o n t h i s m u c k i f I h a d t o , ” a n d “ M y g r e e n h o u s e s c o u l d b e u s e d t o r a i s e b e d d i n g p l a n t s , n o t j u s t c e l e r y p l u g s . ” N e w e r c e l e r y p l a n t i n g e q u i p m e n t h a s b e e n d e s i g n e d t o b e e a s i l y a d a p t e d f o r p l a n t i n g o t h e r c r o p s b e s i d e s c e l e r y . O n a v e r a g e , t h e p r o d u c e r s i n t h e s e e d p o t a t o i n d u s t r y i n d i c a t e d s l i g h t l y h i g h e r l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y t h a n p r o d u c e r s i n t h e c e l e r y i n d u s t r y ( a m e a n s c o r e o f 2 . 0 0 f o r c e l e r y , a n d 2 . 2 5 f o r s e e d p o t a t o e s , o n a s c a l e o f 1 — 3 ) . T h i s d i f f e r e n c e i n m e a n v a l u e s b e t w e e n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o e s w a s s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t a t t h e . 1 0 l e v e l u s i n g a n F t e s t b a s e d o n a o n e w a y a n a l y s i s o f v a r i a n c e . O v e r a l l , s e e d p o t a t o p r o d u c e r s b e l i e v e d t h e a s s e t s u s e d i n t h e i r b u s i n e s s w e r e m o r e s p e c i fi c c o m p a r e d w i t h t h e a s s e t s e m p l o y e d i n c e l e r y p r o d u c t i o n . T h e r e w e r e t w o p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d w h o h a d d i r e c t t i e s t o t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s , b u t w e r e c l a s s i fi e d a s b e l o n g i n g t o t h e c h i p p i n g p o t a t o a n d o n i o n 2 3 6 i n d u s t r i e s r e s p e c t i v e l y . B o t h p r o d u c e r s r a t e d a s s e t s p e c i fi c i t y a s h i g h i n t h e i r o p e r a t i o n s . T h e s e “ h i g h ” l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y r e s u l t e d o u t o f t h e d e c i s i o n m a k e r s ’ c o m m i t m e n t t o s e r v i n g t h e n e e d s o f t h e i r r e s p e c t i v e i n d u s t r y . P r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h e h i g h e s t l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y w e r e c o m m o n l y h e a r d t o s a y h o w e v e r y d e c i s i o n t h e y m a d e w a s t i e d i n t o b e t t e r s e r v i n g t h e n e e d s o f t h e i r r e s p e c t i v e i n d u s t r i e s . 5 . 1 . 2 . 2 T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n n o n s e p a r a b i l i t y a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r I n c r e a s i n g l y , a n e n t i r e v a l u e c h a i n m u s t p e r f o r m a t a h i g h l e v e l i f t h e i n d i v i d u a l fi r m s o f t h e c h a i n a r e t o p e r f o r m w e l l . I f a l i n k i n t h e v a l u e c h a i n b r e a k s d o w n , o t h e r fi r m s i n t h e c h a i n a r e l i k e l y t o s u f f e r . N o n s e p a r a b i l i t y w a s h y p o t h e s i z e d t o b e i n fl u e n c e d b y t w o f a c t o r s : ( 1 ) t h e s u s t a i n a b i l i t y o f a fi r r n ’ s s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d t h e n e e d t o e s t a b l i s h l i n k a g e s a c r o s s t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s , a n d ( 2 ) t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e u l t i m a t e c u s t o m e r i n a g i v e n v a l u e c h a i n . D e c i s i o n m a k e r s w e r e a s k e d t o d e s c r i b e w h a t t h e y o r t h e i r fi r m d i d w e l l c o m p a r e d w i t h o t h e r s i n t h e i r i n d u s t r y . T h r o u g h e x p e r i e n c e , t h i s r e s e a r c h e r h a s f o u n d t h e t y p i c a l p r o d u c e r t o b e t o o m o d e s t w h e n d e s c r i b i n g t h e i r s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . P r o d u c e r s w e r e e n c o u r a g e d t o “ b r a g ” a l i t t l e a n d t o s t a t e w h y s o m e o n e w o u l d w a n t t h e i r p r o d u c t s a n d s e r v i c e s o v e r a n o t h e r p r o d u c e r ’ s p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . D e c i s i o n m a k e r s w e r e a l s o a s k e d h o w e a s y i t w o u l d b e f o r o t h e r s t o c o p y o r i m i t a t e t h e a c t i v i t i e s , s k i l l s , a n d c o m p e t e n c i e s t h e y d e s c r i b e d . A p r o d u c e r ’ s s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s c l a s s i fi e d a s w e a k , m o d e r a t e , o r s t r o n g . I n C h a p t e r 2 , i t w a s h y p o t h e s i z e d a fi r m w i t h a s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s m o r e l i k e l y t o c h o o s e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b a s e d o n a l o w i n t e n s i t y o f c o n t r o l ( e . g . , s p o t m a r k e t s a n d c o n t r a c t i n g ) v e r s u s s t r a t e g i e s b a s e d o n a h i g h 2 3 7 i n t e n s i t y o f c o n t r o l ( e . g . , f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . N o n s e p a r a b i l i t y i n c r e a s e s f o r fi r m s w h e n t h e s u s t a i n a b i l i t y o f t h e i r s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i s b a s e d i n p a r t o n fi n d i n g a p p r o p r i a t e l i n k a g e s w i t h o t h e r fi r m s a c r o s s t h e v a l u e c h a i n . P r o d u c e r s w e r e a s k e d u n d e r w h a t s i t u a t i o n s t h e y w o u l d c o n s i d e r r e l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r fi r m s a s a w a y t o i m p r o v e t h e i r s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . E x a m p l e s o f t h e s e l i n k a g e s w e r e s o l i c i t e d t o b e t t e r u n d e r s t a n d t h e n a t u r e o f a n y l i n k a g e s t h a t e x i s t e d . O n e s e e d p o t a t o p r o d u c e r i n d i c a t e d t h e y h a d s p e n t t h e w i n t e r a t t e n d i n g c h i p s t o c k g r o w e r m e e t i n g s ( n o t s e e d p o t a t o g r o w e r m e e t i n g s ) s p o n s o r e d b y F r i t o L a y . H i s r e a s o n f o r a t t e n d i n g t h e s e m e e t i n g s w a s t o l e a r n m o r e a b o u t t h e F r i t o L a y v a l u e c h a i n a n d t o b e t t e r u n d e r s t a n d h i s b u y e r s ’ n e e d s . T h i s r e s p o n s e w a s c o d e d a s y e s , t h e r e s p o n d e n t d i d s e e t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s . I f t h e p r o d u c e r ’ s r e s p o n s e s i n d i c a t e d t h e y d i d n o t s e e t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s w i t h o t h e r s i n t h e v a l u e c h a i n , t h e r e s p o n s e w a s c o d e d a s a n o . T h e p r i m a r y f o c u s o f t h i s r e s e a r c h w a s t o s t u d y c h a n g e s i n “ v e r t i c a l ” r a t h e r t h a n “ h o r i z o n t a l ” c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . P r o d u c e r s w h o o n l y i n d i c a t e d l i n k a g e s w i t h o t h e r p r o d u c e r s w i t h i n t h e i n t e r f a c e b e i n g s t u d i e d ( i . e . , a c e l e r y g r o w e r w h o b e l o n g s t o a c o o p e r a t i v e ) w e r e c o d e d a s n o t s e e i n g t h e i m p o r t a n c e o f e s t a b l i s h i n g l i n k a g e s . H o w e v e r , i f t h e r e s p o n d e n t i n d i c a t e d t h e y b e l o n g e d t o a n i n p u t s u p p l y c o o p e r a t i v e f o r g a i n i n g e c o n o m i e s o f s c a l e i n t h e p r o c u r e m e n t o f i n p u t s , t h i s w a s c o d e d a s a n i n d i c a t i o n o f t h e r e s p o n d e n t ’ s a b i l i t y t o s e e t h e n e e d f o r l i n k a g e s w i t h o t h e r s . M a n y p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h e g r o w i n g i m p o r t a n c e o f e s t a b l i s h i n g n e w l i n k a g e s a c r o s s t h e i r r e s p e c t i v e v a l u e c h a i n s . H o w e v e r , h o r i z o n t a l l i n k a g e s m i g h t b e m o r e e a s i l y s e e n b y t h e p r o d u c e r s t h a n v e r t i c a l l i n k a g e s a c r o s s a t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . 2 3 8 T h e fi n a l c o m p o n e n t o f n o n s e p a r a b i l i t y i s t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o fi n a l c o n s u m e r s . A s t h e n e e d f o r b e i n g r e s p o n s i v e t o fi n a l c o n s u m e r s i n c r e a s e s , s o d o e s t h e l e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y . P r o d u c e r s w e r e a s k e d w h a t a d j u s t m e n t s t h e y h a v e m a d e i n t h e i r b u s i n e s s e s o v e r t h e y e a r s . T h e y w e r e a l s o a s k e d h o w c h a n g i n g c o n s u m e r t a s t e s a n d p r e f e r e n c e s w e r e a fi ’ e c t i n g t h e i r o p e r a t i o n s . T h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s w a s c o d e d a s l o w , m o d e r a t e , o r h i g h . A d i s t i n c t i o n w a s m a d e b e t w e e n s e e i n g t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s a n d t h e a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e . A n u m b e r o f t h e c e l e r y p r o d u c e r s i n d i c a t e d a n e e d t o b e m o r e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r ( e . g . , p r o v i d i n g c e l e r y s t i c k s t h a t d o n o t d r y o u t ) , a n d t h e i r fi u s t r a t i o n r e g a r d i n g t h e i n a b i l i t y o f t h e c e l e r y i n d u s t r y t o a d d r e s s t h e s e c h a n g i n g n e e d s b e t t e r . F o r e x a m p l e , t h e c e l e r y i n d u s t r y w o u l d l o v e t o fi n d i t s i n d u s t r y e q u i v a l e n t t o t h e w h o l e - p e e l e d b a b y c a r r o t s l i k e t h e c a r r o t i n d u s t r y h a s . P r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d n e e d f o r i n c r e a s e d r e s p o n s i v e n e s s , o r a w a r e n e s s o f t h e i r v a l u e c h a i n ’ s c u r r e n t i n a b i l i t y t o b e r e s p o n s i v e , w e r e c o d e d a s e x p r e s s i n g a h i g h n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s . T a b l e 5 . ] s h o w s t h e f a c t o r l e v e l s a n d v a l u e s u s e d t o a s s i g n a s c o r e t o t h e o v e r a l l l e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y p r e s e n t a t t h e r e s p o n d e n t ’ s t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e b a s e d o n s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s , a n d t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o u l t i m a t e c u s t o m e r s . T h e s u m o f t h e t h r e e f a c t o r v a l u e s b e c a m e a n i n d i v i d u a l r e s p o n d e n t ’ s n o n s e p a r a b i l i t y s c o r e . S c o r e s o f fi v e o r l e s s w e r e c o d e d a s l o w n o n s e p a r a b i l i t y , s c o r e s o f s i x w e r e d e e m e d m o d e r a t e , w h i l e s c o r e s a b o v e s e v e n w e r e c o n s i d e r e d t o e x h i b i t h i g h n o n s e p a r a b i l i t y . T h i s s c a l i n g w a s b a s e d o n t h e a c t u a l d i s t r i b u t i o n o f s c o r e s a c r o s s t h e t w e n t y - fi v e c a s e s . 2 3 9 T h e i n d i v i d u a l f a c t o r l e v e l s w e r e a s s i g n e d a s f o l l o w s . T h e s t r o n g e r a fi r r n ’ s s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e l o w e r t h e l e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y . T h e r e f o r e , s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d w a s g i v e n t h e l o w e s t s c o r e o f o n e p o i n t , w h i l e w e a k s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e r e c e i v e d a v a l u e o f t h r e e p o i n t s . A p r o d u c e r w h o d i d n o t s e e t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s o r t h e n e e d f o r u l t i m a t e c u s t o m e r r e s p o n s i v e n e s s w a s g i v e n a s c o r e o f o n e f o r e a c h o f t h e s e n o n s e p a r a b i l i t y c o m p o n e n t s . M o d e r a t e a n d h i g h e x p r e s s e d n e e d f o r fi n a l c o n s u m e r r e s p o n s i v e n e s s r e c e i v e d t w o a n d t h r e e r e s p e c t i v e l y . T a b l e 5 . 1 p r o v i d e s a n e x a m p l e o f t h e p r o d u c e r c o d e d a s c a s e n u m b e r fi v e w h o i n d i c a t e d l o w s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , s a w t h e i m p o r t a n c e o f l i n k i n g , a n d f e l t a m o d e r a t e n e e d t o b e r e s p o n s i v e t o t h e u l t i m a t e c u s t o m e r . T h i s c o m b i n a t i o n r e s u l t e d i n a n o n s e p a r a b i l i t y s c o r e o f s e v e n w h i c h s u g g e s t s h i g h n o n s e p a r a b i l i t y . T a b l e 5 . 1 C o d i n g S c h e m e f o r D e t e r m i n i n g t h e L e v e l o f N o n s e p a r a b i l i t y F a c t o r F a c t o r L e v e l V a l u e A n E x a m p l e : C a s e n o . 5 . . W e a k 3 p t s : ( t l a n d a l o r é e 1 v e M o d e r a t e 2 p t s W e a k = 3 g S t r o n g 1 p t . D o e s n ’ t s e e t h e n e e d 1 p t _ T h e n e e d f o r l i n k a g e s S e e s t h e n e e d Z p t s S e e s t h e n e e d - 2 . L o w 1 p t “ “ 3 “ e : f “ “ m s ’ i ' a m ‘ e e s s M o d e r a t e 2 p t s M o d e r a t e = 2 I H i g h 3 p t s T o t a l = 7 H i g h N o n s e p a r a b i l i t y 2 4 0 5 . 1 . 2 . 3 D e fi n i n g m o v e m e n t t o w a r d o r a w a y f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y I n C h a p t e r 2 i t w a s s t a t e d t h a t b a s e d o n t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l w o r k i n v o l v i n g t r a n s a c t i o n c o s t t h e o r y , a g e n c y t h e o r y , a n d r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y , l o w l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h r e l y o n a l o w e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l s u c h a s s p o t m a r k e t a n d s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g , w h i l e h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a r e a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h r e l y o n a h i g h e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l s u c h a s f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . A s i m p l e t r i c h o t o m o u s m e a s u r e m e n t o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w a s u s e d i n T a b l e 2 . 2 t o i l l u s t r a t e h o w t h e v a r i o u s p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y m a y m a p i n t o t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s . B a s e d o n r e s p o n s e s t o i n t e r v i e w q u e s t i o n s , e l e v e n p r o d u c e r s r e v e a l e d t h a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w a s s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t , t h r e e r e v e a l e d s t r a t e g i c a l l i a n c e , t e n i n d i c a t e d f o r m a l c o o p e r a t i o n , a n d o n e p r o d u c e r r e v e a l e d v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . D e fi n i n g m o v e m e n t t o w a r d o r a w a y f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w i l l n o w b e d i s c u s s e d . W h e n c o n s i d e r i n g t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e , a p r o d u c e r w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e i m p l i e d a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y e x i s t e d w h i c h w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . W h i l e a p r o d u c e r w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e i m p l i e d a n a l t e r n a t i v e d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . T h i s n o t i o n o f a n a l t e r n a t i v e r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c a n b e r e p r e s e n t e d b y m o v e m e n t f r o m t h e c u r r e n t t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h a t i s t o w a r d o r a w a y fi ' o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . I n C h a p t e r 2 t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y 2 4 1 a n d n o n s e p a r a b i l i t y w e r e s a i d t o d e fi n e t h e c o s t l i n e s s o f a n e r r o r i n c o o r d i n a t i o n . T h i s c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s t h e n l i n k e d t o t h e i n t e n s i t y o f c o n t r o l n e e d e d , w h i c h w a s l i n k e d i n t u r n t o c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e l e v e l o f c o n t r o l a n d i t s c o r r e s p o n d i n g s t r a t e g y t h a t b e s t m a t c h e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s d e fi n e d a s t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . B a s e d o n i n t e r v i e w r e s p o n s e s , t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w a s i d e n t i fi e d f o r e a c h o f t h e t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s . A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w h e n t h e d i r e c t i o n o f s h i f t fi ' o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s m o v i n g t o w a r d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y ( s e e F i g u r e 5 . 1 ) . I f t h e p r o d u c e r ’ s c u r r e n t s t r a t e g y i s S p o t S p e c i fi c a t i o n S t r a t e g i c F o r m a l V e r t i c a l M a r k e t C o n t r a c t A l l i a n c e C o o p e r a t i o n I n t e g r a t i o n C u r r e n t \ A l t e r n a t i v e , T h e o r e t i c a l l y S t r a t e g y ’ S t r a t e g y O p t i m a l F i g u r e 5 . 1 A M o v e m e n t T o w a r d t h e T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g y d i f f e r e n t f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c a n b e r e d u c e d b y c h o o s i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h a t m o v e s t h e p r o d u c e r ’ s s t r a t e g y i n t h e d i r e c t i o n o f t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . F i g u r e 5 . ] i l l u s t r a t e s a m o v e m e n t f r o m a s e e d p o t a t o p r o d u c e r ’ s ( c a s e n u m b e r t w o ) c u r r e n t s t r a t e g y o f s p o t m a r k e t t o t h e a l t e r n a t i v e h e w a s c o n s i d e r i n g ( s t r a t e g i c a l l i a n c e ) , t h a t i s t o w a r d h i s t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g y o f f o r m a l c o o p e r a t i o n . 2 4 2 I f t h e d i r e c t i o n o f s h i f t f r o m t h e c u r r e n t t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a w a y f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y ( s e e F i g u r e 5 . 2 ) , t h e n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s i n c r e a s i n g ( t h e a l t e r n a t i v e d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ) . I f t h e c u r r e n t s t r a t e g y i s t h e s a m e a s t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , a n y a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l b y d e fi n i t i o n c a u s e a s h i f t t h a t i s a w a y f r o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , r e s u l t i n g i n n o r e d u c t i o n i n c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . S p o t S p e c i fi c a t i o n S t r a t e g i c F o r m a l V e r t i c a l M a r k e t C o n t r a c t A l l i a n c e C o o p e r a t i o n I n t e g r a t i o n . C u r r e n t N W U V C F — — S t r a t e g y T h e o r e t i c a l l y S t r a t e g y ) O p t i m a l F i g u r e 5 . 2 A M o v e m e n t A w a y f r o m t h e T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l S t r a t e g y F i g u r e 5 . 2 i l l u s t r a t e s a m o v e m e n t f r o m a s e e d p o t a t o p r o d u c e r ’ s ( c a s e n u m b e r t h r e e ) c u r r e n t s t r a t e g y o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t t o t h e a l t e r n a t i v e h e w a s c o n s i d e r i n g ( s p o t m a r k e t ) , t h a t i s a w a y f r o m h i s t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g y o f f o r m a l c o o p e r a t i o n . 5 . 1 . 2 . 4 A s s i g n i n g v a l u e s t o w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r T a b l e 5 . 2 i l l u s t r a t e s t h e c o d i n g s c h e m e u s e d t o a s s i g n a v a l u e o f y e s o r n o t o w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . T h e l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , a s s t a t e d e a r l i e r a r e c o d e d a s l o w , m o d e r a t e , o r h i g h r e s p e c t i v e l y . A n e x a m p l e o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w h i c h r e d u c e s t h e 2 4 3 c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a n e x a m p l e o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w h i c h d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w i l l b e p r e s e n t e d . T a b l e 5 . 2 C o d i n g S c h e m e f o r A s s i g n i n g V a l u e s t o W h e t h e r o r N o t a n A l t e r n a t i v e S t r a t e g y R e d u c e s t h e C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r [ N o i f ( a ) = A w a y , Y e s i f ( a ) = T o w a r d ] F a c t o r F a c t o r L e v e l s C a s e N u m b e r 2 C a s e N u m b e r 3 L e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y L o w M o d e r a t e H i g h H i g h H i g h L e v e l o f n o n s e p a r a b i l i t y L o w M o d e r a t e H i g h M o d e r a t e M o d e r a t e C u r r e n t s t r a t e g y S M a r k e t C o n t r a c t S p o t M a r k e t p a t . C o n t r a c t s S t r a t e g i c F o r m a l C o o p e r a t i o n T h e o r e t i c a l l y O p t i m a l V e r t i c a l I n t e g r a t i o n F o r m a l F o r m a l S t r a t e g y ( s e e T a b l e 2 . 2 ) C o o p e r a t i o n C o o p e r a t i o n ( a ) D i r e c t i o n o f m o v e m e n t f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e i n r e l a t i o n s h i p t o t h e t h e o r e t i c a l l y T o w a r d A w a y o p t i m a l s t r a t e g y [ T o w a r d o f A w a y ] D o e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? Y e s N o I n c a s e n u m b e r t w o , t h e p r o d u c e r ’ s c u r r e n t s t r a t e g y w a s s p o t m a r k e t , w h i l e h i s a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s s t r a t e g i c a l l i a n c e . C a s e n u m b e r t w o e x h i b i t e d h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y . T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y r e s u l t i n g f r o m t h e s e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w a s f o r m a l c o o p e r a t i o n . T h e d i r e c t i o n o f m o v e m e n t f r o m t h e c u r r e n t t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s t o w a r d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y f o r c a s e n u m b e r t w o . T h e r e f o r e , t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . 2 4 4 I n c a s e n u m b e r t h r e e , t h e p r o d u c e r a l s o e x h i b i t e d h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y . T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y r e s u l t i n g fi o m t h e s e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w a s f o r m a l c o o p e r a t i o n . T h e p r o d u c e r ’ s c u r r e n t s t r a t e g y w a s c o n t r a c t i n g , w h i l e h i s a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a s p o t m a r k e t . T h e d i r e c t i o n o f m o v e m e n t f r o m t h e c u r r e n t t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a w a y fi o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y f o r c a s e n u m b e r t h r e e . T h e r e f o r e , t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I n s u m m a r y , w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s a c o n s t r u c t e d m e a s u r e i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s t o a l t e r a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . G i v e n t h e v a r i a b l e ’ s i m p o r t a n c e t o t h e f r a m e w o r k a n d i t s u s e i n t h e r e s t o f t h i s c h a p t e r , a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f t i m e w a s s p e n t p r e s e n t i n g t h e l o g i c b e h i n d i t s c o d i n g . T h e l o g i c b e h i n d t h e c o d i n g o f t h e p r o g r a m m a b i l i t y , i m p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ v a r i a b l e s a r e p r e s e n t e d n e x t . 5 . 1 . 3 P r o g r a n u n a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d A n a l t e r n a t i v e w a s c o n s i d e r e d p r o g r a m m a b l e i f t h e p r o d u c e r c o u l d i d e n t i f y e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h w o u l d b e u s e d t o a i d i n t h e a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d . P r o g r a m m a b i l i t y w a s t o b e c o d e d a s l o w , m o d e r a t e , o r h i g h . H o w e v e r , a l l p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w e r e p r o g r a m m a b l e . R e a s o n s w h y p r o g r a r n m a b i l i t y d i d n o t p l a y a m o r e i m p o r t a n t r o l e i n c l u d e : ( 1 ) e v e r y r e s p o n d e n t e a s i l y i d e n t i fi e d e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h w o u l d a i d t h e d e c i s i o n m a k e r i n t h e a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( h i g h p r o g r a m m a b i l i t y ) r e s u l t i n g 2 4 5 i n n o d i f f e r e n c e s b e t w e e n p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g o r w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y , a n d ( 2 ) a n h o n e s t e v a l u a t i o n o f t h e i n t e r v i e w d e s i g n s u g g e s t s t h a t t h e c o n c e p t o f p r o g r a m m a b i l i t y n e e d s t o b e d e fi n e d b e t t e r . R e fl e c t i n g o n t h e i n t e r v i e w p r o c e s s , i t i s n o t a t a l l s u r p r i s i n g t h a t a l l o w i n g t h e p r o d u c e r s t o s e l e c t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d r e s u l t i n h i g h p r o g r a m m a b i l i t y . T h e b r o a d e r i m p l i c a t i o n s o f p r o g r a m m a b i l i t y fi n d i n g s , i n c l u d i n g t h e d e s i g n o f fi r t u r e r e s e a r c h w i l l b e d i s c u s s e d l a t e r i n t h i s , a n d t h e fi n a l c h a p t e r . 5 . 1 . 4 I m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y I n C h a p t e r 2 i t w a s h y p o t h e s i z e d t h a t i r n p l e m e n t a b i l i t y w a s c o m p o s e d o f f o u r m a i n f a c t o r s : c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . T h e s e f o u r c a t e g o r i e s o f f a c t o r s p r o v i d e t h e u n d e r p i n n i n g s f o r t h e s e v e n v a r i a b l e s w h i c h w e r e u s e d t o c o d e t h e l e v e l o f i r n p l e m e n t a b i l i t y i n t h i s r e s e a r c h ( s e e T a b l e 5 . 3 ) . T h e r e w a s n o t h e o r e t i c a l b a s i s f o r w e i g h t i n g t h e s e s e v e n v a r i a b l e s u s e d i n t h e c r e a t i o n o f t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e a s a n y t h i n g o t h e r t h a n e q u a l . G i v e n t h e d i f f e r e n t s c a l e s b e t w e e n s o m e o f t h e s e v e n v a r i a b l e s , i t w a s d e c i d e d t o s t a n d a r d i z e 2 7 t h e r e s p o n s e s t o t h e s e v a r i a b l e s . T h e s e s t a n d a r d i z e d r e s p o n s e s w e r e t h e n a d d e d a n d c o d e d i n t o l o w o r h i g h d e p e n d i n g u p o n t h e i r v a l u e s a f t e r s u m m a t i o n . S c o r e s g r e a t e r t h a n z e r o w e r e c o d e d a s l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y , w h i l e s c o r e s l e s s t h a n o r e q u a l t o z e r o w e r e c o d e d a s h i g h i r n p l e m e n t a b i l i t y . T h e d a t a s e e m e d t o s u g g e s t a n a t u r a l b r e a k a t t h i s p o i n t b e t w e e n l o w 2 7 S P S S h a s t h e a b i l i t y t o s t a n d a r d i z e t h e r e s p o n s e s o f a v a r i a b l e . T h e r e s p o n s e s f r o m e a c h o f t h e s e v e n v a r i a b l e s w e r e s t a n d a r d i z e d a c c o r d i n g t o a n o r m a l d i s t r i b u t i o n . 2 4 6 T a b l e 5 . 3 C o d i n g S c h e m e f o r I r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e A l t e r n a t i v e S t r a t e g y B e i n g C o n s i d e r e d F a c t o r F a c t o r L e v e l S t a n d a r d i z e d A n E x a m p l e V a l u e s C a s e n o . 2 4 . . . L o w - . 9 8 H o w c o n s t r a m r n g r s t h e a m o u n t o f . . M o d e r a t e . 3 1 L o w = - . 9 8 f ) c a p r t a l n e e d e d t o a d o p t t h e a l t e m a t r v e . H i g h 1 5 9 H o w c o n s t r a i n i n g i s a c c e s s t o c a p i t a l L o w _ 2 9 r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f a n M o d e r a t e 3 ' 3 2 M o d e r a t e = 3 . 3 2 a l t e r n a t i v e ? ' H o w c o n s t r a i n i n g i s t h e n e e d f o r L o w - 1 . 4 2 c o m p a t i b i l i t y r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f M o d e r a t e - . 1 1 M o d e r a t e = - . 1 1 a n a l t e r n a t i v e ? H i g h 1 . 2 1 . . . L o w - . 6 7 H o w c o n s t r a r n m g r s t h e a m o u n t o f . . M o d e r a t e . 7 3 H i g h = 2 . 1 3 7 l a b o r n e e d e d t o a d o p t a n a l t e m a t r v e . H i g h 2 . 1 3 H o w c o n s t r a i n i n g i s t h e r e v e a l e d 1 . 0 - 1 . 2 0 e x t e m a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l M o d e r a t ‘ : - . 8 0 L o w = - l . 2 0 r e l a t i v e t o t h e a l t e r n a t i v e ? W h a t i s t h e l e v e l o f m i s m a t c h b e t w e e n L o _ 8 7 r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s m g : 1 ' 1 ] L o w = - . 8 7 a n d t h e a l t e r n a t i v e ? ' H o w c o n s t r a i n i n g i s i n s t i t u t i o n a l L o w - . 5 2 a c c e p t a b i l i t y r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f M o d e r a t e 1 . 3 3 M o d e r a t e = 1 . 3 3 a n a l t e r n a t i v e ? H i g h 3 . 1 8 . . . L o w s c o r e > 0 _ L e v e l o f r m p l e m e n t a b r l r t y H i g h s c o r e 3 0 L o w - 3 . 6 2 2 4 7 a n d h i g h i r n p l e m e n t a b i l i t y . A n a c t u a l c a s e e x a m p l e w i l l b e p r e s e n t e d i n d e t a i l s h o r t l y t o c l a r i f y t h e c o d i n g p r o c e s s . T h e m a j o r i t y o f t h e s e v e n v a r i a b l e s u s e d t o c l a s s i f y t h e l e v e l o f i r n p l e m e n t a b i l i t y w e r e r e c o d e d l o w , m o d e r a t e , a n d h i g h f r o m t h e o r i g i n a l fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e d u e t o t h e s m a l l c e l l c o u n t s . O r i g i n a l v a l u e s o f o n e o r t w o w e r e r e c o d e d a s o n e s , w h i l e t h r e e s w e r e r e c o d e d a s t w o s , a n d v a l u e s o f f o u r a n d fi v e b e c a m e t h r e e s . T h e v a r i a b l e f o r a c c e s s t o c a p i t a l a n d t h e f o u r m a i n f a c t o r s o f i r n p l e m e n t a b i l i t y , c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y , a r e n o w p r e s e n t e d a l o n g w i t h t h e d i r e c t l y o b s e r v e d v a r i a b l e s r e p r e s e n t i n g t h e s e c a t e g o r i e s . 5 . 1 . 4 . 1 T h e c o d i n g o f c a p i t a l i n i m p l e m e n t a b i l i t y T o a s s e s s t h e r o l e o f c a p i t a l a s i t r e l a t e s t o t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , p r o d u c e r s w e r e a s k e d t w o q u e s t i o n s : ( 1 ) h o w c o n s t r a i n i n g i s t h e a m o u n t o f c a p i t a l n e e d e d t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ? , a n d ( 2 ) h o w c o n s t r a i n i n g i s a c c e s s t o c a p i t a l r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( s e e r o w s o n e a n d t w o i n T a b l e 5 . 3 ) ? O r i g i n a l r e s p o n s e s w e r e c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e f r o m n o t c o n s t r a i n i n g t o e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g . D u e t o s m a l l c e l l c o u n t s f r o m t h e r e l a t i v e l y l i m i t e d n u m b e r o f c a s e s a n d a fi v e p o i n t s c a l e , t h e s e v a r i a b l e s w e r e c o l l a p s e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s i n t h e m a n n e r d e s c r i b e d i n t h e l a s t s e c t i o n . 5 . 1 . 4 . 2 T h e c o d i n g o f c o m p a t i b i l i t y i n i m p l e m e n t a b i l i t y R e s p o n d e n t s w e r e a s k e d h o w c o n s t r a i n i n g w a s t h e n e e d f o r c o m p a t i b i l i t y r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ? O r i g i n a l r e s p o n s e s 2 4 8 w e r e c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e fi ' o m n o t c o n s t r a i n i n g t o e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ( s e e A p p e n d i x A f o r a c o p y o f t h e i n t e r v i e w q u e s t i o n s ) . D u e t o s m a l l c e l l c o u n t s f r o m t h e r e l a t i v e l y l i m i t e d n u m b e r o f c a s e s a n d a fi v e p o i n t s c a l e , t h e s e v a r i a b l e s w e r e c o l l a p s e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s i n t h e m a n n e r d e s c r i b e d i n t h e l a s t s e c t i o n . 5 . 1 . 4 . 3 T h e c o d i n g o f c o m p e t e n c e i n i m p l e m e n t a b i l i t y T h e r e w e r e t h r e e v a r i a b l e s r e l a t e d t o t h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f a d e c i s i o n m a k e r : t h e a v a i l a b i l i t y o f s k i l l e d l a b o r , t h e r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l s , a n d t h e r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c e r s . P r o d u c e r s w e r e a s k e d h o w c o n s t r a i n i n g t h e a v a i l a b i l i t y o f s k i l l e d l a b o r n e e d e d t o c a r r y o u t a n a l t e r n a t i v e w a s . T h i s q u e s t i o n w a s d e s i g n e d t o f o c u s o n t h e i s s u e s o f h o w t h e n e e d f o r s k i l l e d l a b o r a fi ‘ e c t s c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e t h e w i t h i n a fi r m w h e n s e l e c t i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . O r i g i n a l r e s p o n s e s w e r e c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e fi o m n o t c o n s t r a i n i n g t o e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ( s e e A p p e n d i x A f o r a c o p y o f t h e i n t e r v i e w q u e s t i o n s ) . D u e t o s m a l l c e l l c o u n t s f r o m t h e r e l a t i v e l y l i m i t e d n u m b e r o f c a s e s a n d a fi v e p o i n t s c a l e , t h e s e v a r i a b l e s w e r e c o l l a p s e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s i n t h e m a n n e r d e s c r i b e d i n t h e l a s t s e c t i o n . T o a s s e s s t h e p r o d u c e r ’ s c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e , p r o d u c e r s w e r e a s k e d t o c o m p l e t e a t w o - p a g e q u e s t i o n n a i r e ( s e e A p p e n d i x B ) . T h e fi r s t q u e s t i o n w a s d e s i g n e d t o g e t t h e r e s p o n d e n t t o r e v e a l s o m e t h i n g a b o u t t h e i r p r e f e r e n c e f o r c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l s . T h e s e q u e s t i o n s h a v e b e e n r e p r o d u c e d h e r e f o r t h e r e a d e r ’ s c o n v e n i e n c e . H o w p r o d u c e r s c h a r a c t e r i z e d t h e i r b u s i n e s s p h i l o s o p h y ( e x t e r n a l 2 4 9 c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l s ) w a s f o u n d r a t i o n a l a n d l o g i c a l . F o r e x a m p l e , c o n s i d e r h o w t h e p r o d u c e r i d e n t i fi e d a s c a s e n u m b e r 2 4 i n T a b l e 5 . 3 a n s w e r e d t h i s q u e s t i o n : C m s i d e r t h e f o l l o w i n g a d s o f b u s i n e s s p h i l o s o p h i e s d e s c r i b e d b e l o w . P l e a s e w e i g h t y o u r p r e f e r e n c e f o r e a c h s e t o f t w o p h i l o s o p h i e s . A s c o r e o f 0 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d o e s n o t d e s c r i b e y o u r p h i l o s o p h y a t a l l , w h i l e a s c o r e o f 5 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d e s c r i b e s y o u r p h i l o s o p h y v e r y w e l l . A s s i g n a t o t a l o f 5 p o i n t s ( n o f r a c t i o n s ) b e t w e e n e a c h o f t h e s e t s . 1 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t o n e : _ _ 1 _ I c o m m o n l y s e e k a l o t o f i n f o r m a t i o n a b o u t v a r i o u s m a r k e t p r i c e s , d r i v e a h a r d b a r g a i n , a n d e n j o y fl r e c h a l l e n g e o f o n - t h e - s p o t d i c k e r i n g . J — I l i k e t o d e a l w i t h p e o p l e o n t h e b a s i s o f l o n g - t e r m a g r e e m e n t s T o t a l = 5 w h i c h m a y b e b u i l t o n c o n t r a c t s o r r e q u i r e t h e f o n n a t i o n o f a n e w b u s i n e s s e n t i t y . A t t h e c o r e o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s a r e t r u s t , a n d m u t u a l l y s h a r e d i n t e r e s t s . I e n j o y b a l a n c i n g t h e n e e d s o f m y o p e r a t i o n a g a i n s t t h e d e m a n d s o f t h e s e v a r i o u s b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s . 2 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t t w o : 3 l l i k e t o d e a l w i t h p e o p l e o n t h e b a s i s o f l o n g - t e n n a g r e e m e n t s w h i c h m a y b e b u i l t o n c o n t r a c t s o r r e q u i r e t h e f o r m a t i o n o f a n e w b u s i n e s s e n t i t y . A t t h e c o r e o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s a r e t r u s t , a n d m u t u a l l y s h a r e d i n t e r e s t s . I e n j o y b a l a n c i n g t h e n e e d s o f m y o p e r a t i o n a g a i n s t t h e d e m a n d s o f t h e s e v a r i o u s b u s i n e s s a r r a n g e m a r t s . 2 I p r e f e r t o h a v e c o n t r o l o v e r t h e i n p u t s , p r o d u c t i o n , d i s t r i b u t i o n , a n d T o t a l = 5 m a r k e t i n g o f m u l t i p l e s e g m a r t s o f t h e s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g c h a i n . I p r e f e r t o m a n a g e a n d o v e r s e e m u l t i p l e b u s i n e s s a n a n g e m e n t s . 3 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t t h r e e : 2 I c o m m o n l y s e e k a l o t o f i n f o r m a t i o n a b o u t v a r i o u s n u r k e t p r i c e s , d r i v e a h a r d b a r g a i n , a n d e n j o y t h e c h a l l e n g e o f o n - t h e - s p o t d i c k e r i n g . 3 I p r e f e r t o h a v e c o n t r o l o v e r t h e i n p u t s , p r o d u c t i o n , d i s t r i b u t i o n , a n d T o t a l = 5 m a r k e t i n g o f m u l t i p l e s e g m e n t s o f t h e s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g c h a i n . I p r e f e r t o m a n a g e a n d o v e r s e e m u l t i p l e b u s i n e s s a n a n g e m e n t s . T h e t h r e e s e t s o f b u s i n e s s p h i l o s o p h i e s l i s t e d a b o v e w e r e b a s e d o n t h r e e s t a t e m e n t s t o d e s c r i b e a r e s p o n d e n t ’ s p r e f e r e n c e f o r h o r s e - t r a d i n g , n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y , o r c o n t r o l l i n g ( a s d e fi n e d i n C h a p t e r 2 ) . S e t o n e c o m p a r e d h o r s e - t r a d i n g w i t h 2 5 0 n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y , s e t t w o c o m p a r e d n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y t o c o n t r o l l i n g , w h i l e s e t t h r e e c o m p a r e d c o n t r o l l i n g w i t h h o r s e - t r a d i n g . A l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s a n s w e r e d t h e s e t h r e e s e t s o f q u e s t i o n s i n a c o n s i s t e n t m a n n e r . I n t h e e x a m p l e a b o v e , t h e r e s p o n d e n t r e v e a l e d a p r e f e r e n c e f o r n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y ( s c o r e o f 4 ) t o h o r s e - t r a d i n g ( s c o r e o f l ) i n b u s i n e s s s e t o n e . I n s e t t w o , t h e y r e v e a l e d a p r e f e r e n c e f o r n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y ( s c o r e o f 3 ) o v e r c o n t r o l l i n g ( s c o r e o f 2 ) , w h i l e i n b u s i n e s s s e t t h r e e , c o n t r o l l i n g ( s c o r e o f 3 ) w a s p r e f e r r e d t o h o r s e - t r a d i n g ( s c o r e o f 2 ) . T h i s r e s p o n d e n t ’ s l o g i c w a s c o n s i s t e n t o v e r a l l b e c a u s e t h e fi n a l o r d e r i n g o f r e v e a l e d p r e f e r e n c e , w a s i n o r d e r : ( 1 ) n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y , ( 2 ) c o n t r o l l i n g , a n d ( 3 ) h o r s e - t r a d i n g . T h e r e a d e r m a y r e c a l l t h a t i n C h a p t e r 2 t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d a d e c i s i o n m a k e r ’ s c o o r d i n a t i o n p r e f e r e n c e w a s t h e o r i z e d ( s e e T a b l e 2 . 3 ) . T h i s r e v e a l e d p r e f e r e n c e f r o m t h e q u e s t i o n n a i r e r e g a r d i n g t h e e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l w a s a s s e s s e d a g a i n s t t h e s k i l l s n e e d e d ( b a s e d o n T a b l e 2 . 3 ) t o m a s t e r t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . D i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l s a n d t h e t h e o r i z e d s e t o f s k i l l s n e e d e d f o r t h e a l t e r n a t i v e w e r e c o d e d a s l o w o r m o d e r a t e . I f t h e p r o d u c e r ’ 3 r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l w a s d i f f e r e n t f r o m t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d , i t w a s c o d e d a s m o d e r a t e . I f t h e p r o d u c e r ’ s r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l w a s t h e s a m e a s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d , i t w a s c o d e d a s l o w . C o n s i d e r t h e p r o d u c e r i d e n t i fi e d a s c a s e n u m b e r 2 4 i n T a b l e 5 . 3 . T h i s p r o d u c e r i n d i c a t e d h i s r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l w a s n e g o t i a t i n g / p a r t n e r i n g / d i p l o m a c y w h i c h c o r r e s p o n d s t o c o n t r a c t , s t r a t e g i c a l l i a n c e , o r 2 5 1 f o r m a l c o o p e r a t i o n a s t h e a p p r o p r i a t e s t r a t e g y . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r i n c a s e n u m b e r 2 4 w a s f o r m a l c o o p e r a t i o n . T h e r e f o r e , t h e r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l w a s t h e s a m e a s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d , a n d w a s c o d e d a s l o w . Q u e s t i o n f o u r ( s e e A p p e n d i x B ) w a s d e s i g n e d t o a s s e s s h o w c o n s t r a i n i n g t h e l e v e l o f m i s m a t c h w a s b e t w e e n t h e p r o d u c e r ’ s r e v e a l e d p r e f e r e n c e f o r c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d . P r o d u c e r s w e r e a l s o a s k e d t o s t a t e t h e i r a g r e e m e n t o r d i s a g r e e m e n t w i t h a s e r i e s o f s t a t e m e n t s d e s i g n e d t o a s s e s s t h e p r o d u c e r ’ s p r e f e r e n c e f o r i n v i s i b l e h a n d o r m a n a g e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s . T h e s e r e s p o n s e s w e r e c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e f r o m s t r o n g l y a g r e e t o s t r o n g l y d i s a g r e e . T h e r e s p o n s e s t o t h e s e s t a t e m e n t s w e r e t h e n t a l l i e d a n d r a n k e d u s i n g a w e i g h t e d a v e r a g e . A r e s p o n s e o f s t r o n g l y a g r e e w a s g i v e n a s c o r e o f o n e , w h i l e a r e s p o n s e o f s t r o n g l y d i s a g r e e w a s g i v e n a s c o r e o f fi v e . F r o m t h i s d i s t r i b u t i o n o f s c o r e s a c r o s s a l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s , a n i n d e x d e s i g n e d t o b e n o r m a l l y d i s t r i b u t e d w a s c r e a t e d f o r t h i s v a r i a b l e . I n d e x v a l u e s r a n g e d f r o m 2 . 3 3 t o 4 . 6 7 . V a l u e s b e t w e e n 2 . 3 3 a n d 2 . 5 0 w e r e c o d e d a s t h e p r o d u c e r s e x p r e s s i n g a p r e f e r e n c e f o r i n v i s i b l e h a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f c o o r d i n a t i o n , w h i c h c o r r e s p o n d s t o s p o t m a r k e t . I n C h a p t e r 1 t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w e r e p r e s e n t e d ( s e e F i g u r e 1 . 3 ) . V a l u e s b e t w e e n 2 . 5 1 a n d 2 . 6 5 w e r e c o d e d a s t h e p r o d u c e r s e x p r e s s i n g a p r e f e r e n c e f o r a c o m b i n a t i o n o f i n v i s i b l e h a n d a n d m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s o f c o o r d i n a t i o n , w h i c h c o r r e s p o n d s t o c o n t r a c t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e , a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n s p o t m a r k e t . V a l u e s b e t w e e n 2 . 6 6 a n d 4 . 6 7 w e r e c o d e d a s t h e 2 5 2 p r o d u c e r s e x p r e s s i n g a p r e f e r e n c e f o r m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s o f c o o r d i n a t i o n , w h i c h c o r r e s p o n d s t o v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r w a s t h e n c o m p a r e d w i t h t h i s r e v e a l e d m e a s u r e o f a p r o d u c e r ’ s p r e f e r e n c e f o r v a r i o u s c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s b a s e d o n s t a t e m e n t s o f c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s . I f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s t h e s a m e a s t h e s t r a t e g y i n d i c a t e d b y t h e i n d e x e d p r e f e r e n c e f o r c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s , m i s m a t c h w a s c o d e d a s l o w . I f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s t h e d i f f e r e n t f r o m t h e s t r a t e g y i n d i c a t e d b y t h e i n d e x e d p r e f e r e n c e f o r c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s , m i s m a t c h w a s c o d e d a s h i g h . 5 . 1 . 4 . 4 1 h e c o d i n g o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i n i m p l e m e n t a b i l i t y R e s p o n d e n t s w e r e a s k e d h o w c o n s t r a i n i n g w a s t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ? O r i g i n a l r e s p o n s e s w e r e c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e f r o m n o t c o n s t r a i n i n g t o e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ( s e e A p p e n d i x A f o r a c o p y o f t h e i n t e r v i e w q u e s t i o n s ) . D u e t o s m a l l c e l l c o u n t s f r o m t h e r e l a t i v e l y l i m i t e d n u m b e r o f c a s e s a n d a fi v e p o i n t s c a l e , t h e s e v a r i a b l e s w e r e c o l l a p s e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s i n t h e m a n n e r d e s c r i b e d i n t h e l a s t s e c t i o n . I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y a n d i t s e f f e c t s o n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w e r e f o r t h e m o s t p a r t , f o u n d n o t c o n s t r a i n i n g . W h e n t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y q u e s t i o n w a s r a i s e d , t h e i n t e r v i e w d i s c u s s i o n a l m o s t a l w a y s t u r n e d t o t h e e f f e c t s o f t h e F Q P A ( F o o d Q u a l i t y P r o t e c t i o n A c t ) o n A m e r i c a n a g r i c u l t u r e . I n t h i s s e n s e , i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y w a s f o u n d t o h a v e a l a r g e r i m p a c t o n w h e t h e r o r n o t a d e c i s i o n m a k e r w o u l d s t a y i n b u s i n e s s v e r s u s a n y n o t i c e a b l e e fi ‘ e c t o n t h e c h o i c e o f a p a r t i c u l a r s t r a t e g y . 2 5 3 I n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y w a s a n o t h e r v a r i a b l e w h i c h w i l l r e q u i r e c o n s i d e r a b l e r e fi n e m e n t i f i t i s t o b e u s e d i n fi r r t h e r r e s e a r c h i n v o l v i n g d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s o f c h a n g i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 5 . 1 . 4 . 5 A n e x a m p l e o f a s s i g n i n g v a l u e s t o t h e i m p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e T h e p r o d u c e r i n T a b l e 5 . 3 i d e n t i fi e d a s c a s e n u m b e r 2 4 i n d i c a t e d t h a t t h e a m o u n t o f c a p i t a l r e q u i r e d t o c a r r y o u t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d w a s n o t v e r y c o n s t r a i n i n g , a n d a s s u c h w a s g i v e n a s c o r e o f - . 9 8 ( t h e s e s c o r e s h a v e b e e n s t a n d a r d i z e d ) . T h e p r o d u c e r a l s o i n d i c a t e d t h a t a c c e s s t o c a p i t a l n e e d e d f o r a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d b e c o n s t r a i n i n g ( a s c o r e o f 3 . 3 2 ) . C o m p a t i b i l i t y w a s d e e m e d t o b e c o n s t r a i n i n g a s w e l l ( - . 1 1 ) , w h i l e t h e a m o u n t o f s k i l l e d l a b o r r e q u i r e d w a s f o u n d h i g h l y c o n s t r a i n i n g ( 2 . 1 3 ) . T h e p r o d u c e r ’ s r e v e a l e d e x t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e s k i l l s w e r e f o u n d n o t c o n s t r a i n i n g ( - 1 . 2 0 ) , a n d t h e l e v e l o f m i s m a t c h b e t w e e n t h e p r o d u c e r ’ s r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s h i g h ( - . 8 7 ) . F i n a l l y , i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y w a s o n l y m o d e r a t e l y c o n s t r a i n i n g ( 1 . 3 3 ) . T h e t o t a l i r n p l e m e n t a b i l i t y s c o r e w a s 5 . 6 0 , a n d a s a r e s u l t , t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e b e i n g c o n s i d e r e d w a s c o d e d a s l o w . I n s u m m a r y , i t w a s t h e c o m b i n a t i o n o f a c c e s s t o c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s , t h e s c a r c i t y o f s k i l l e d l a b o r , t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e c a s e n u m b e r t w e n t y - f o u r ’ s p r e f e r e n c e f o r a c o m b i n a t i o n o f i n v i s i b l e h a n d a n d m a n a g e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h e w a s c o n s i d e r i n g w h i c h l e d t o l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y . 2 5 4 5 . 1 . 5 A c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f T h e r e w e r e fi v e d i r e c t l y o b s e r v e d v a r i a b l e s w h i c h w e r e r e l a t e d t o t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d . T h e s e i n c l u d e : ( 1 ) t h e u n c e r t a i n t y s u r r o u n d i n g t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , ( 2 ) t h e r i s k i n e s s o f t h e p r o p o s e d a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , ( 3 ) t h e p r o fi t p o t e n t i a l o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , ( 4 ) t h e e x p e c t e d p r o fi t o f t h e a l t e r n a t i v e r e l a t i v e t o t h e c u r r e n t s t r a t e g y , a n d ( 5 ) w h e t h e r o r n o t t h e d e c i s i o n m a k e r w o u l d a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n i t s r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ’ ( s e e T a b l e 5 . 4 ) . T a b l e 5 . 4 Q u e s t i o n s R e l a t e d t o t h e A c c e p t a b i l i t y o f t h e R i s k / R e t u r n T r a d e o fi ‘ f o r t h e A l t e r n a t i v e S t r a t e g y B e i n g C o n s i d e r e d Q u e s t i o n / V a r i a b l e F a c t o r L e v e l N o t H o w c o n s t r a i n i n g i s t h e u n c e r t a i n t y 5 : 3 2 : 3 6 s u r r o u n d i n g t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ? V e r y E x t r e m e l y H o w r r s k y r s t h e a d o p t r o n o f t h e a l t e r n a t i v e M o d e r a t e s t r a t e g y ? . H i g h N o t H o w c o n s t r a i n i n g i s t h e p r o fi t p o t e n t i a l o f N 8 1 2 5 2 : : ' ‘ 7 t h e a l t e m a t r v e s t r a t e g y . V e r y E x t r e m e l y H o w d o y o u e x p e c t t h e r e t u r n s o f t h e L o w e r a l t e r n a t i v e t o c o m p a r e t o t h e c u r r e n t S a m e s t r a t e g y ? H i g h e r . . N o W o u l d t h e d e c r s r o n m a k e r a d o p t t h e U n c e r t a i n a l t e r n a t i v e b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ ? Y e s 2 5 5 P r o d u c e r s w e r e a s k e d t h e a b o v e fi v e q u e s t i o n s d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s a n d t h e i r r e s p o n s e s w e r e c o d e d b y t h e i n v e s t i g a t o r a c c o r d i n g t o t h e v a l u e s s h o w n i n T a b l e 5 . 4 . T w o s e p a r a t e , b u t c l o s e l y r e l a t e d q u e s t i o n s w e r e a s k e d o f p r o d u c e r s r e g a r d i n g u n c e r t a i n t y a n d r i s k . I n C h a p t e r 2 , a d i s t i n c t i o n w a s m a d e b e t w e e n r i s k a n d u n c e r t a i n t y r e s p o n s e s , b u t f o r m o s t d e c i s i o n m a k e r s t h i s d i s t i n c t i o n i s s e l d o m a c o n s c i o u s o n e . N o t s u r p r i s i n g l y , t h e s e r i s k a n d u n c e r t a i n t y a r e h i g h l y p o s i t i v e l y c o r r e l a t e d a t . 7 4 3 , a n d t h e y a r e s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 0 1 l e v e l u s i n g t h e P e a r s o n c o r r e l a t i o n t e s t . T h e u n c e r t a i n t y q u e s t i o n w a s c o d e d o n a fi v e p o i n t L i k e r t s c a l e f r o m n o t c o n s t r a i n i n g t o e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g . P r o d u c e r s w e r e a s k e d t o s a y h o w r i s k y t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d b e r e l a t i v e t o t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . P r o d u c e r s w e r e a s k e d t o c h o o s e f r o m a t h r e e p o i n t s c a l e i n t h i s i n s t a n c e : l o w , m o d e r a t e , o r h i g h . T h e s a m e m e t h o d o l o g y w a s u s e d t o i d e n t i f y h o w c o n s t r a i n i n g t h e e x p e c t e d p r o fi t o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d b e a n d t o u n d e r s t a n d i f t h e r e s p o n d e n t b e l i e v e d t h e e x p e c t e d r e t u r n s o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d b e l o w e r , h i g h e r , o r t h e s a m e a s t h e r e t u r n s f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y . A s e x p e c t e d , p r o d u c e r s c o n s i d e r e d t h e s e q u e s t i o n s t o b e t w o s i d e s o f t h e s a m e c o n c e p t a n d t h e s e t w o q u e s t i o n s w e r e h i g h l y n e g a t i v e l y c o r r e l a t e d a t - . 8 0 9 ( s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 0 0 1 l e v e l u s i n g t h e P e a r s o n t e s t f o r c o r r e l a t i o n ) . T h e m o r e c o n s t r a i n i n g l e v e l s o f e x p e c t e d p r o fi t s a r e a s s o c i a t e d w i t h e x p e c t e d r e t u r n s w h i c h a r e l o w e r t h a n t h e c u r r e n t s t r a t e g y . T h e fi n a l c o m p o n e n t u s e d t o p r o v i d e i n s i g h t i n t o t h e o v e r a l l a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a n a l t e r n a t i v e b e i n g c o n s i d e r e d w a s w h e t h e r t h e d e c i s i o n m a k e r w o u l d a d o p t t h e a l t e r n a t i v e b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . P r o d u c e r s w e r e a s k e d t o s t a t e i f t h e y w o u l d a d o p t , w o u l d n o t a d o p t , o r i f t h e y w e r e u n d e c i d e d a b o u t a d o p t i n g a n 2 5 6 a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ . T h i s q u e s t i o n w a s u s e d d i r e c t l y t o r e p r e s e n t t h e s t r u c t u r a l v a r i a b l e f o r t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n d e c i s i o n n o d e . T o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n q u e s t i o n w i l l b e u s e d p r i m a r i l y i n t h e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w d a t a . W h e n e v e r a p p r o p r i a t e t h e o t h e r f o u r v a r i a b l e s w i l l b e u s e d i n a n a p p r o p r i a t e m a n n e r ( e . g . , u n c e r t a i n t y a n d p r o fi t q u e s t i o n s w i l l b e s u b s t i t u t e d f o r t h e a d o p t b a s e d o f f t h e r i s k / r e t u r n q u e s t i o n ) t o a s s e s s t h e i r c o n t r i b u t i o n t o t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e v a r i a b l e w h i c h a s k e d t h e q u e s t i o n i f p r o d u c e r s w o u l d a d o p t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e c o m b i n a t i o n o f e x p e c t e d r i s k a n d r e t u r n w a s d e e m e d a d i r e c t o b s e r v a t i o n o f t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n d e c i s i o n n o d e . H o w e v e r , i s w a s a r g u e d t h a t t h e q u e s t i o n s a s k e d r e g a r d i n g u n c e r t a i n t y , r i s k , h o w c o n s t r a i n i n g e x p e c t e d p r o fi t s w o u l d b e , a n d i f t h e r e t u r n s o f t h e a l t e r n a t i v e w o u l d b e l o w e r , s a m e , o r h i g h e r t h a n t h e c u r r e n t s t r a t e g y c o u l d a l s o b e u s e d a s p r o x i e s f o r t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ . T h e k e y v a r i a b l e s u s e d i n t h e q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s w e r e d e fi n e d i n t h i s s e c t i o n . T h e s e d e t a i l e d d e fi n i t i o n s w e r e n e c e s s a r y g i v e n t h e i r c o n s t r u c t e d n a t u r e . T h e v a r i a b l e w h i c h d e s c r i b e s w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s c o n s t r u c t e d f r o m o b s e r v a t i o n s o f a p r o d u c e r ’ s a s s e t s p e c i fi c i t y , n o n s e p a r a b i l i t y , c u r r e n t s t r a t e g y , a n d a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . P r o g r a r n m a b i l i t y a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f w e r e o b s e r v e d d i r e c t l y . T h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s c o n s t r u c t e d f r o m s e v e n s e p a r a t e v a r i a b l e s . 2 5 7 5 . 2 D e m o g r a p h i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e P r o d u c e r s T h e i n v e s t i g a t o r w a s p l e a s e d w i t h r e s p o n s e f o r h i s r e q u e s t t o i n t e r v i e w p r o d u c e r s f r o m t h e M i c h i g a n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . P a r t i c i p a t i o n i n t h e i n t e r v i e w p r o c e s s r e q u i r e d t h e r e s p o n d e n t s e t a s i d e a n a v e r a g e o f o n e a n d a h a l f h o u r s o u t o f t h e i r b u s y s c h e d u l e s . O u t o f t w e n t y - e i g h t p e o p l e w h o w e r e c o n t a c t e d a n d a s k e d t o p a r t i c i p a t e , o n l y t h r e e w e r e u n a b l e t o p a r t i c i p a t e . T h i s r e s u l t e d i n a n e f f e c t i v e p a r t i c i p a t i o n r a t e o f 8 9 . 3 p e r c e n t . T h e i n v e s t i g a t o r ’ s p a s t c o n t a c t s w i t h t h e M i c h i g a n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s w e r e i n v a l u a b l e i n o b t a i n i n g t h i s h i g h r e s p o n s e r a t e f o r t h e i n t e r v i e w s . T h e p r i m a r y e m p h a s i s i n t h i s s e c t i o n w i l l b e o n g e n e r a l d e m o g r a p h i c c h a r a c t e r i s t i c s w h i c h h e l p t o d i s t i n g u i s h p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h o s e w h o w e r e n o t w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A b r i e f s e c t i o n h a s b e e n i n c l u d e d t o p r o v i d e b a s i c b a c k g r o u n d i n f o r m a t i o n o n t h e p r o d u c e r s a c c o r d i n g t o t h e i n d u s t r y t o w h i c h t h e y b e l o n g . 5 . 2 . 1 P r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s b y i n d u s t r y T a b l e 5 . 5 i s a l i s t o f p r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s b y i n d u s t r y . T h e r e a r e t h r e e i n d u s t r y c a t e g o r i e s : c e l e r y , s e e d p o t a t o e s , a n d o t h e r . T h e o t h e r c a t e g o r y i s c o m p r i s e d o f o n e c h i p p i n g p o t a t o g r o w e r w h o g r o w s a f a i r a m o u n t o f h i s o w n s e e d , a n d a n o n i o n g r o w e r w h o q u i t r a i s i n g c e l e r y i n 1 9 9 6 . P r i m a r y c o m p a r i s o n i n t h i s s e c t i o n w i l l b e m a d e b e t w e e n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , o f w h i c h t h e r e w e r e 1 1 a n d 1 2 p r o d u c e r s r e s p e c t i v e l y . T h e c o l u m n l a b e l e d “ o t h e r ” i s p r o v i d e d f o r c o m p l e t e n e s s a n d c o m p a r i s o n t o t h e c e l e r y a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . T h e r e a d e r i s e n c o u r a g e d t o l o o k a t T a b l e 5 . 5 i f t h e y 2 5 8 a r e i n t e r e s t e d i n h o w t h e p r o d u c e r s o f t h e o t h e r c o l u r r u r c o m p a r e t o t h e c e l e r y a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s . T a b l e 5 . 5 P r o d u c e r C h a r a c t e r i s t i c s b y I n d u s t r y I n d u s t r y C h a r a c t e r i s t i c C e l e r y S e e d O t h e r ” P o t a t o e s N u m b e r o f p r o d u c e r s l 1 1 2 2 T o t a l a c r e s i n c e l e r y o r p o t a t o e s f a r m e d i n 1 9 9 7 9 5 0 1 9 1 5 n a T o t a l a c r e s i n c e l e r y o r p o t a t o e s f a r m e d i n 1 9 9 5 1 0 2 2 2 0 5 8 a s A v e r a g e p e r f a r m a c r e a g e i n c e l e r y o r p o t a t o e s i n 1 9 9 7 8 6 1 3 0 n a A v e r a g e p e r f a r m a c r e a g e i n c e l e r y o r p o t a t o e s i n 1 9 9 5 8 7 1 4 4 6 0 R a n g e o f p e r f a r m a c r e a g e i n c e l e r y o r p o t a t o e s i n 1 9 9 7 2 5 - 2 0 0 0 - 3 5 0 n a P e r c e n t o f t o t a l M i c h i g a n a c r e a g e r e p r e s e n t e d b y c r o p 4 1 % 7 7 % n a 5 . 2 . 1 . 1 M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s T h e t o t a l n u m b e r o f a c r e s o f c e l e r y r e p r e s e n t e d i n t h e s t u d y w a s 9 5 0 a c r e s , w i t h a n a v e r a g e o f 8 6 a c r e s o f c e l e r y p e r f a r m . T h e t o t a l n u m b e r a n d a v e r a g e a c r e s d e v o t e d t o c e l e r y h a s c h a n g e d l i t t l e s i n c e 1 9 9 5 . T h e 9 5 0 a c r e s o f c e l e r y r e p o r t e d b y p r o d u c e r s r e p r e s e n t s a p p r o x i m a t e l y 4 1 p e r c e n t o f t h e M i c h i g a n c e l e r y a c r e a g e i n 1 9 9 7 . T h e s m a l l e s t c e l e r y g r o w e r i n t h e s a m p l e r a i s e d 2 5 a c r e s , w h i l e t h e l a r g e s t g r o w e r h a d 2 0 0 a c r e s . N i n e o u t o f t h e e l e v e n c e l e r y p r o d u c e r s b e l o n g e d t o t h e M i c h i g a n C e l e r y P r o m o t i o n 2 1 ’ O t h e r i n d u s t r i e s c o n s i s t o f t w o p r o d u c e r s : o n e , a f o r m e r c e l e r y g r o w e r n o w j u s t i n t h e o n i o n b u s i n e s s , t h e o t h e r i s a c h i p p i n g p o t a t o g r o w e r w h o a l s o g r o w s s o m e o f h i s o w n s e e d . 2 5 9 C o o p e r a t i v e . M e m b e r s o f t h i s c o o p e r a t i v e a c c o u n t f o r a p p r o x i m a t e l y 7 5 p e r c e n t o f t h e s t a t e ’ s c e l e r y p r o d u c t i o n a n n u a l l y . T h e a v e r a g e n u m b e r o f a c r e s o w n e d b y c e l e r y p r o d u c e r s w a s 1 1 5 a c r e s , w h i l e t h e a v e r a g e n u m b e r o f r e n t e d a c r e s w a s 1 1 3 a c r e s . A l t h o u g h c e l e r y w a s t h e m o s t i m p o r t a n t c r o p f o r t h e m a n y c e l e r y p r o d u c e r s , t h e v a s t m a j o r i t y o f M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s r o t a t e d c r o p s s u c h a s c a r r o t s , o n i o n s , a n d r a d i s h e s w i t h t h e i r c e l e r y . 5 . 2 . 1 . 2 M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s T h e t o t a l n u m b e r o f a c r e s o f s e e d p o t a t o e s r e p r e s e n t e d i n t h e s t u d y w a s 1 9 1 5 a c r e s , w i t h a n a v e r a g e o f 1 3 0 a c r e s o f s e e d p o t a t o e s p e r f a r m . T h e t o t a l a n d a v e r a g e n u m b e r o f a c r e s d e v o t e d t o s e e d p o t a t o e s h a s c h a n g e d l i t t l e s i n c e 1 9 9 5 . T h e 1 9 1 5 a c r e s o f s e e d p o t a t o e s r e p o r t e d b y p r o d u c e r s r e p r e s e n t e d a p p r o x i m a t e l y 7 7 p e r c e n t o f t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a c r e a g e i n 1 9 9 7 . T h e s m a l l e s t s e e d p o t a t o g r o w e r i n t h e s a m p l e q u i t r a i s i n g s e e d p o t a t o e s i n 1 9 9 7 , w h i l e t h e l a r g e s t g r o w e r h a d 3 5 0 a c r e s . T h e a v e r a g e n u m b e r o f a c r e s o w n e d b y s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w a s 5 3 6 a c r e s , w h i l e t h e a v e r a g e n u m b e r o f r e n t e d a c r e s w a s 2 8 2 a c r e s . A l t h o u g h s e e d p o t a t o e s w e r e t h e m o s t i m p o r t a n t c r o p f o r m o s t o f t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , t h e v a s t m a j o r i t y o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s r o t a t e d c r o p s s u c h a s a l f a l f a , fi e l d c o r n , a n d w h e a t w i t h t h e i r s e e d p o t a t o e s . 5 . 2 . 2 P r o d u c e r c h a r a c t e r i s t i c s b y w i l l i n g n e s s t o c h a n g e t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y T h e f o c u s o f t h i s s e c t i o n i s o n d e s c r i b i n g t h e g e n e r a l c h a r a c t e r i s t i c s o f p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h o s e 2 6 0 p r o d u c e r s w h o e x p r e s s e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e w h i c h w a s d i s c u s s e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s . T h e s i m i l a r i t i e s a n d d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e t w o g r o u p s a r e d i s c u s s e d b e l o w . 5 . 2 . 2 . 1 P r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y I n T a b l e 5 . 6 , t h e a v e r a g e n u m b e r o f y e a r s t h e t y p i c a l p r o d u c e r w h o w a s u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y a r e a s s o c i a t e d w i t h b u s i n e s s e s t h a t h a v e b e e n i n f a r m i n g c o n t i n u o u s l y f o r 5 2 y e a r s c o m p a r e d t o p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e a t 4 2 y e a r s . T h i s d i f f e r e n c e w a s f o u n d s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l u s i n g a c h i - s q u a r e s t a t i s t i c . T h e r a n g e o f y e a r s a fi r m h a s b e e n i n t h e c e l e r y o r s e e d p o t a t o b u s i n e s s w a s 2 0 y e a r s u p t o 1 1 5 y e a r s f o r o n e f a r m , w h i l e u n w i l l i n g p r o d u c e r s r a n g e d f r o m 8 y e a r s t o 7 0 y e a r s i n t h e c e l e r y o r s e e d p o t a t o b u s i n e s s . F a m i l y c o r p o r a t i o n s w e r e t h e d o m i n a n t f o r m o f b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n a m o n g u n w i l l i n g p r o d u c e r s ( 5 8 . 4 % ) , f o l l o w e d b y f a m i l y p a r t n e r s h i p s ( 2 5 . 0 % ) , i n d i v i d u a l o w n e r s ( 8 . 3 % ) , a n d l i m i t e d p a r t n e r s h i p s ( 8 . 3 % ) . J u s t a s w i t h t h o s e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e , f a m i l y c o r p o r a t i o n s w e r e t h e d o m i n a n t f o r m o f b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n a m o n g p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e ( 4 6 . 1 % ) , f o l l o w e d b y i n d i v i d u a l o w n e r s ( 3 8 . 5 ) , a n d f a m i l y p a r t n e r s h i p s ( 1 5 . 4 % ) . J u s t o v e r 4 0 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e w e r e b e t w e e n 3 6 a n d 4 5 y e a r s o f a g e ( 4 1 . 7 p e r c e n t ) , w h i l e 3 3 . 3 p e r c e n t w e r e s l i g h t l y o l d e r ( b e t w e e n 4 6 a n d 5 5 y e a r s o l d ) . O n l y 1 6 . 7 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e w e r e b e t w e e n 5 6 a n d 6 5 y e a r s o f a g e , a n d o n e o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e w a s o l d e r t h a n 6 5 y e a r s o f a g e . 2 6 1 T a b l e 5 . 6 P r o d u c e r C h a r a c t e r i s t i c s b y W i l l i n g n e s s t o C h a n g e C h a r a c t e r i s t i c U n w i l l i n g W i l l i n g t o C h a n g e t o C h a n g e N u m b e r o f p r o d u c e r s 1 2 1 3 A v e r a g e t o t a l a c r e s o f o w n e d f a r m a b l e l a n d i n 1 9 9 7 5 7 9 4 2 0 A v e r a g e t o t a l a c r e s o f r e n t e d f a n n a b l e l a n d i n 1 9 9 7 8 1 3 8 3 A v e r a g e n o . o f y e a r s t h e f a r m h a s b e e n i n t h e b u s i n e s s 5 2 4 2 R a n g e o f y e a r s t h e f a r m h a s b e e n i n t h e b u s i n e s s 2 0 - 1 1 5 8 - 7 0 S a t i s f a c t i o n w i t h c u r r e n t s t r a t e g y N o t s a t i s fi e d 7 . 7 % M o d e r a t e l y s a t i s fi e d 2 5 . 0 % 7 6 . 9 % S t r o n g l y s a t i s fi e d 7 5 . 0 % 1 5 . 4 % T y p e o f b u s i n e s s o r g a n i m t i o n I n d i v i d u a l o w n e r 8 . 3 % 3 8 . 5 % F a m i l y p a r t n e r s h i p 2 5 . 0 % 1 5 . 4 % L i m i t e d p a r t n e r s h i p 8 . 3 % F a m i l y c o r p o r a t i o n 5 8 . 4 % 4 6 . 1 % A g e o f p r i m a r y d e c i s i o n m a k e r B e t w e e n 3 6 a n d 4 5 y e a r s o l d 4 1 . 7 % 5 3 . 8 % B e t w e e n 4 6 a n d 5 5 y e a r s o l d 3 3 . 3 % 3 0 . 8 % B e t w e e n 5 6 a n d 6 5 y e a r s o l d 1 6 . 7 % O l d e r t h a n 6 5 y e a r s o l d 8 . 3 % 1 5 . 4 % A g e o f p o t e n t i a l s u c c e s s o r L e s s t h a n 2 5 y e a r s o l d 2 5 . 0 % 4 6 . 2 % B e t w e e n 2 5 a n d 3 5 y e a r s o l d 4 1 . 7 % 1 5 . 4 % B e t w e m 3 6 a n d 4 5 y e a r s o l d 8 . 3 % 7 . 7 % N o s u c c e s s o r a t t h e p r e s e n t t i m e 2 5 . 0 % 3 0 . 7 % A v e r a g e n u m b e r o f p e o p l e o n t h e m a n a g e m e n t t e a m 3 . 7 5 2 . 1 5 R a n g e i n n u m b e r o f p e o p l e o n t h e m a n a g e m a r t t e a m 1 — 1 0 1 - 4 2 6 2 T a b l e 5 . 6 ( c o n t ’ d ) C h a r a c t e r i s t i c U n w i l l i n g n e s s W i l l i n g n e s s t o C h a n g e t o C h a n g e H i g h e s t l e v e l o f f o r m a l e d u c a t i o n C o m p l e t e d h i g h s c h o o l 2 5 . 0 % 5 3 . 8 % S o m e t m d e r g r a d u a t e 1 6 . 7 % 7 . 7 % C o m p l e t e d u n d e r g r a d u a t e 5 0 . 0 % 3 0 . 8 % S o m e g r a d u a t e 7 . 7 % C o m p l e t e d g r a d u a t e 8 . 3 % E x p e c t t o r e m a i n i n b u s i n e s s i n 1 9 9 8 ? N o 1 6 . 7 % 7 . 7 % U n k n o w n Y e s 8 3 . 3 % 9 2 . 3 % E x p e c t t o r e m a i n i n b u s i n e s s i n 2 0 0 3 ? N o 1 6 . 7 % 7 . 7 % U n k n o w n 1 5 . 4 % Y e s 8 3 . 3 % 7 6 . 9 % E x p e c t t o r e m a i n i n b u s i n e s s i n 2 0 0 8 ? N o 1 6 . 7 % 7 . 7 % U n k n o w n 2 5 . 0 % 4 6 . 2 % Y e s 5 8 . 3 % 4 6 . 2 % E x p e c t t o r e m a i n i n b u s i n e s s i n 2 0 1 8 ? N o 1 6 . 7 % 1 5 . 4 % U n k n o w n 5 0 . 0 % 5 3 . 8 % Y e s 3 3 . 3 % 3 0 . 8 % J u s t o v e r h a l f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e w e r e b e t w e e n 3 6 a n d 4 5 y e a r s o f a g e , w h i l e 3 0 . 8 p e r c e n t w e r e s l i g h t l y o l d e r ( b e t w e e n 4 6 a n d 5 5 y e a r s o l d ) . N o n e o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e w e r e b e t w e e n 5 5 a n d 6 5 y e a r s o f a g e , w h i l e 1 5 . 4 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e w e r e o l d e r t h a n 6 5 y e a r s o f a g e . A c h i s q u a r e t e s t o f t h e a g e s o f p o t e n t i a l s u c c e s s o r s a n d a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e w a s n o t s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l . H o w e v e r , i t a p p e a r s t h a t p r o d u c e r s w i t h y o u n g e r s u c c e s s o r s w e r e m o r e w i l l i n g t o c h a n g e t h a n o l d e r p r o d u c e r s . T h e b r e a k d o w n b e t w e e n i s a s f o l l o w s : 2 5 . 0 p e r c e n t w e r e l e s s t h a n 2 5 y e a r s , 4 1 . 7 p e r c e n t w e r e b e t w e e n 2 5 a n d 3 5 y e a r s o l d , w h i l e 8 . 3 p e r c e n t w e r e b e t w e e n t h e a g e s o f 3 6 a n d 4 5 y e a r s o f a g e . T w e n t y - fi v e p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e i n d i c a t e d t h e r e w e r e n o s u c c e s s o r s c u r r e n t l y i n p l a c e b e c a u s e t h e y w e r e t o o y o u n g , n o t i n t e r e s t e d , o r t h e r e s p o n d e n t h a d n o o f f s p r i n g . P r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e i n d i c a t e d t h e y h a d a h i g h e r p e r c e n t a g e o f y o u n g s u c c e s s o r s v e r s u s t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e : 4 6 . 2 p e r c e n t w e r e l e s s t h a n 2 5 y e a r s , 1 5 . 4 p e r c e n t w e r e b e t w e e n 2 5 a n d 3 5 y e a r s o l d , 7 . 7 p e r c e n t w e r e b e t w e e n 3 6 a n d 4 5 y e a r s o f a g e , a n d 3 0 . 7 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e i n d i c a t e d t h e r e w a s n o s u c c e s s o r c u r r e n t l y i n p l a c e i n t h e o p e r a t i o n b e c a u s e t h e y w e r e t o o y o u n g , n o t i n t e r e s t e d , o r t h e r e s p o n d e n t h a d n o o fl ‘ s p r i n g . P r o d u c e r s w h o h a d l a r g e r m a n a g e m e n t t e a m s w e r e l e s s w i l l i n g t o c h a n g e fi ' o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . A c h i - s q u a r e t e s t w a s s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l . T h e a v e r a g e n u m b e r o f p e o p l e o n a m a n a g e m e n t t e a m w h e r e t h e p r o d u c e r w a s u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y w a s 3 . 7 5 , w i t h a r a n g e f r o m o n e t o t e n p e o p l e , i n c l u d i n g s p o u s e s w h e r e a p p r o p r i a t e . T w e n t y - fi v e p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e i n d i c a t e d t h e h i g h e s t l e v e l o f f o r m a l e d u c a t i o n c o m p l e t e d b y t h e p r i m a r y d e c i s i o n m a k e r w a s h i g h s c h o o l , 1 6 . 7 p e r c e n t c o m p l e t e d s o m e u n d e r g r a d u a t e , 5 0 . 0 p e r c e n t c o m p l e t e d a n u n d e r g r a d u a t e d e g r e e ( m o s t o f t h e m i n t h e h o r t i c u l t u r e a r e a ) , a n d 8 . 3 p e r c e n t c o m p l e t e d g r a d u a t e s t u d i e s . G e n e r a l l y , t h e p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e a p p e a r e d t o h a v e c o m p l e t e d a h i g h e r l e v e l o f e d u c a t i o n t h a n t h o s e p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . H o w e v e r , r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e d u c a t i o n a n d 2 6 4 w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e w a s n o t s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l u s i n g a c h i - s q u a r e t e s t . N o t s u r p r i s i n g l y , p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e w e r e m o r e s a t i s fi e d w i t h t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t h a n p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e ( a c h i - s q u a r e t e s t w a s s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l ) . W h e n a s k e d h o w s a t i s fi e d t h e y w e r e w i t h t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y , n o o n e s a i d t h e y w e r e n o t s a t i s fi e d , w h i l e 2 5 . 0 p e r c e n t w e r e m o d e r a t e l y s a t i s fi e d a n d 7 5 . 0 p e r c e n t w e r e s t r o n g l y s a t i s fi e d . W h e n a s k e d w h e t h e r t h e y o r t h e i r o p e r a t i o n w o u l d b e i n t h e c e l e r y o f s e e d p o t a t o b u s i n e s s t h i s y e a r , fi v e y e a r s f r o m n o w , t e n y e a r s fi ' o m n o w , a n d t w e n t y y e a r s fi ' o m n o w , t h e p e r c e n t a g e o f p r o d u c e r s w h o w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e w h o s a i d y e s d e c r e a s e d f r o m 8 3 . 3 p e r c e n t i n 1 9 9 8 , 8 3 . 3 p e r c e n t i n 2 0 0 3 , 5 8 . 3 p e r c e n t i n 2 0 0 8 , a n d 3 3 . 3 p e r c e n t i n 2 0 1 8 . T h i s d e c r e a s e i n y e s p e r c e n t a g e w a s o f f s e t f o r t h e m o s t p a r t b y a n i n c r e a s e i n t h e p e r c e n t a g e o f u n k n o w n s . W h e n a s k e d w h e t h e r t h e y o r t h e i r o p e r a t i o n w o u l d b e i n t h e s e e d p o t a t o o r c e l e r y b u s i n e s s t h i s y e a r , fi v e y e a r s f r o m n o w , t e n y e a r s f r o m n o w , a n d t w e n t y y e a r s f r o m n o w , t h e p e r c e n t a g e o f p r o d u c e r s w h o w e r e w i l l i n g t o c h a n g e w h o s a i d y e s d e c r e a s e d a b o u t t h e s a m e r a t e a s t h o s e p r o d u c e r s u n w i l l i n g t o c h a n g e : f r o m 9 2 . 3 p e r c e n t i n 1 9 9 8 , 7 6 . 9 p e r c e n t i n 2 0 0 3 , 4 6 . 2 p e r c e n t i n 2 0 0 8 , a n d 3 0 . 8 p e r c e n t i n 2 0 1 8 . T h i s d e c r e a s e i n y e s p e r c e n t a g e w a s o f f s e t f o r t h e m o s t p a r t b y a n i n c r e a s e i n t h e p e r c e n t a g e o f u n k n o w n s . T h e d e c i s i o n o f w h e t h e r o r n o t t o r e m a i n i n b u s i n e s s m a y b e a f f e c t e d b y t h e a g e o f t h e d e c i s i o n m a k e r . E x p e c t i n g t h a t t h e o l d e r a d e c i s i o n m a k e r i s m i g h t b e r e a s o n a b l e , t h e l e s s l i k e l y t h e y a r e t o r e m a i n i n t h e s e e d p o t a t o o r c e l e r y 2 6 5 b u s i n e s s . H o w e v e r , c h i - s q u a r e t e s t s o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s w e r e f o u n d n o t t o b e s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l . 5 . 3 G e n e r a l F i n d i n g s B a s e d o n Q u a l i t a t i v e A n a l y s i s A l t h o u g h q u a l i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e fi n d i n g s i s d i s p e r s e d t h r o u g h t h i s c h a p t e r , t h e f o c u s o f t h i s s e c t i o n i s t o e x p l o i t t h e r i c h n e s s o f t h e c a s e s t u d y m e t h o d a n d t o c o v e r t o p i c s n o t e a s i l y c a p t u r e d q u a n t i t a t i v e l y . T h e f o l l o w i n g t o p i c s a r e c o v e r e d i n t h i s s e c t i o n : ( 1 ) i n t r o d u c t o r y c o m m e n t s o n t h e g e n e r a l fi n d i n g s b a s e d o n q u a l i t a t i v e a n a l y s i s , ( 2 ) a c o m p a r i s o n o f p r o d u c e r s ’ t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s a n d t h e i r c u r r e n t s t r a t e g i e s , ( 3 ) a t y p i c a l c a s e w h e r e a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s w e r e y e s r e s u l t i n g i n a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , ( 4 ) c a s e s w h e r e a n o a t a s i n g l e d e c i s i o n n o d e r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , ( 5 ) c a s e s w h e r e a n o a t t w o d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , a n d ( 6 ) c a s e s w h e r e a n o a t t h r e e d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 5 . 3 . 1 I n t r o d u c t o r y c o m m e n t s o n t h e g e n e r a l fi n d i n g s b a s e d o n q u a l i t a t i v e a n a l y s i s I n C h a p t e r 4 , t h e r e w e r e f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s p r e s e n t e d a s r e l e v a n t t o p r o d u c e r s i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s . T h e r e a d e r m a y a s k w h a t t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s w e r e s t u d i e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w s t a g e o f t h i s r e s e a r c h ? E a r l y i n t h e i n t e r v i e w p r o c e s s i t b e c a m e a p p a r e n t M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w e r e m o s t i n t e r e s t e d i n d i s c u s s i n g s t r a t e g y a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . T h i s w a s d r i v e n i n p a r t 2 6 6 b y t h e m a j o r i t y o f M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s s e l l ( m a r k e t ) t h e i r o w n s e e d t o b u y e r s , 3 f o r m o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e m a j o r i t y o f M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s , a s a r u l e , d o n o t i n t e r a c t d i r e c t l y w i t h c e l e r y b u y e r s a n d t h e m a j o r i t y o f t h e c e l e r y p r o d u c e r s b e l o n g e d t o t h e M i c h i g a n C e l e r y P r o m o t i o n C o o p e r a t i v e . A s a r e s u l t , t h e m o s t r e l e v a n t i n t e r f a c e f o r t h e t y p i c a l M i c h i g a n p r o d u c e r w h o w a s u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t a k e s p l a c e a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e v e r s u s t h e m a r k e t i n g - b u y e r i n t e r f a c e . T h e r e w e r e a t o t a l o f 1 2 p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g a n d 1 3 m a r k e t i n g - b u y e r i n t e r f a c e s ( n o t t o b e c o n fi r s e d w i t h t h e s p l i t b e t w e e n w i l l i n g n e s s a n d u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e ) r e p r e s e n t e d i n t h i s r e s e a r c h . P r o d u c e r s w e r e a s k e d t o i d e n t i f y t h e i r d o m i n a n t c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a t a s p e c i fi e d t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e . A f t e r t h e r e s p o n d e n t ’ s d o m i n a n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s i d e n t i fi e d , t h e m a j o r i t y o f t h e i n t e r v i e w f o c u s e d o n u n d e r s t a n d i n g h o w f a c t o r s o f t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k a fi ’ e c t e d t h e p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o a d o p t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . P r o d u c e r s w e r e g i v e n t h e o p p o r t u n i t y t o c h o o s e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w h i c h w a s c o m p a r e d t o t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T a b l e 5 . 7 g i v e s t h e f r e q u e n c i e s o f t h e d i f f e r e n t c u r r e n t t o a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o m b i n a t i o n s w h i c h w e r e i d e n t i fi e d f o r M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s , a n d a l l p r o d u c e r s c o m b i n e d . A l i m i t e d n u m b e r o f p r o d u c e r s ( a p p r o x i m a t e l y fi v e ) h a d a h a r d t i m e d e c i d i n g w h i c h a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y s h o u l d b e c o m p a r e d t o . I n t h e s e s i t u a t i o n s , t h e i n v e s t i g a t o r o f f e r e d t w o o r t h r e e c h o i c e s o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . T h e p r o d u c e r w a s t h e n a b l e t o p i c k a n a l t e r n a t i v e t o b e s t u d i e d . A l l o w i n g t h e p r o d u c e r t o c h o o s e t h e a l t e r n a t i v e 2 6 7 s t r a t e g y t o b e d i s c u s s e d e n a b l e d t h e i n v e s t i g a t o r t o a s s e s s t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s , a n d a l s o c r e a t i n g a r e a l i s t i c s c e n a r i o t o r e s p o n d t o . T h e m o s t c o m m o n c h o i c e o f c u r r e n t t o a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s f r o m f o r m a l c o o p e r a t i o n t o a d i fi ‘ e r e n t f o r m o f f o r m a l c o o p e r a t i o n ( n i n e c e l e r y p r o d u c e r s ) . N o r m a l l y , t h e i n v e s t i g a t o r w o u l d n o t a l l o w t h e r e s p o n d e n t t o c h o o s e a n a l t e r n a t i v e a n d c u r r e n t s t r a t e g y w h i c h a r e n e a r l y t h e s a m e . T h e n i n e c e l e r y p r o d u c e r s b e l o n g e d t o t h e s a m e g r o w e r c o o p e r a t i v e a n d t h e c u r r e n t a n d a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s c o n s i d e r e d a t t h e p r o d u c t i o n m a r k e t i n g i n t e r f a c e i n v o l v e d t h e c o o p e r a t i v e . H o w e v e r , t h e m a j o r i t y o f c e l e r y p r o d u c e r s s a w a d i s t i n c t d i f f e r e n c e b e t w e e n b e l o n g i n g t o t h e c o o p e r a t i v e a n d m a r k e t i n g t h e i r c e l e r y t h r o u g h s h i p p e r s i n a q u a s i s t r a t e g i c a l l i a n c e a n d h a v i n g t h e c o o p e r a t i v e h i r e s o m e o n e s p e c i fi c a l l y t o m a r k e t a l l t h e m e m b e r s ’ c e l e r y ( a q u a s i - f o r m o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . T a b l e 5 . 7 F r e q u e n c y o f C u r r e n t t o A l t e r n a t i v e S t r a t e g y C o m b i n a t i o n s C h o s e n b y P r o d u c e r s C u r r e n t t o A l t e r n a t i v e S t r a t e g y C e l e r y S e e d P o t a t o T o t a l F r e q u e n c y F r e q u e n c y F r e q u e n c y S p o t M a r k e t t o C o n t r a c t 1 7 8 S p o t M a r k e t t o F o r m a l C o o p e r a t i o n 1 0 1 C o n t r a c t t o S p o t M a r k e t 0 4 4 ' C o n t r a c t t o S t r a t e g i c A l l i a n c e 0 1 1 S t r a t e g i c A l l i a n c e t o S p o t M a r k e t 0 l 1 S t r a t e g i c A l l i a n c e t o V e r t i c a l I n t e g r a t i o n 1 O 1 F o r m a l C o o p e r a t i o n t o F o r m a l C o o p e r a t i o n 9 0 9 W i t h i n t h e s e n i n e c u r r e n t s t r a t e g y a s f o r m a l c o o p e r a t i o n t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a s f o r m a l c o o p e r a t i o n a n u m b e r o f s t r a t e g y s h i f t s t o o k p l a c e . T h e r e w e r e f o u r p r o d u c e r s w h o c o n s i d e r e d a f o r m a l c o o p e r a t i o n / s t r a t e g i c a l l i a n c e ( c u r r e n t s t r a t e g y ) t o a f o r m a l 2 6 8 c o o p e r a t i o n / v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ( a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ) . T h r e e p r o d u c e r s c o n s i d e r e d a c h a n g e f r o m f o r m a l c o o p e r a t i o n / s t r a t e g i c a l l i a n c e ( c u r r e n t s t r a t e g y ) t o a f o r m a l c o o p e r a t i o n / c o n t r a c t ( a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ) . W h i l e , t w o p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a c h a n g e f r o m f o r m a l c o o p e r a t i o n / c o n t r a c t ( c u r r e n t s t r a t e g y ) t o a f o r m a l c o o p e r a t i o n / s t r a t e g i c a l l i a n c e ( a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ) . T h i s fi n d i n g s u p p o r t s t h e s t a t e m e n t m a d e i n C h a p t e r 2 t h a t f o r m a l c o o p e r a t i o n s t r a t e g i e s o f f e r a r i c h a n d c o m p l e x s t r a t e g y c a t e g o r y w h i c h w a r r a n t s fi r r t h e r s t u d y . T h e n e x t t w o m o s t c o m m o n c u r r e n t t o a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o m b i n a t i o n s w e r e f r o m s p o t m a r k e t t o c o n t r a c t ( o n e c e l e r y a n d s e v e n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s ) a n d f r o m c o n t r a c t t o s p o t m a r k e t ( fi v e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s ) . T h e s e fi n d i n g s a l s o m i r r o r t h e d i fi ‘ e r e n c e s i n c o o p e r a t i v e a t t i t u d e s w h i c h e x i s t b e t w e e n t h e M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a n d t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . O v e r a l l i t a p p e a r s M i c h i g a n c e l e r y p r o d u c e r s a r e m o r e w i l l i n g t o w o r k c o o p e r a t i v e l y t h a n M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . H o w e v e r , t h i s s t a t e m e n t m u s t b e i n t e r p r e t e d c a r e f u l l y b e c a u s e t h e c o m p a r i s o n o f s t r a t e g i e s b e t w e e n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o p r o d u c e r s m u s t t a k e p l a c e a t t h e s a m e i n t e r f a c e . F o r e x a m p l e , T a b l e 5 . 7 i m p l i e s s e e d p o t a t o p r o d u c e r s m o r e c o m m o n l y u t i l i z e s p o t m a r k e t s t h a n c e l e r y p r o d u c e r s , b u t t h i s c o m p a r i s o n i s b a s e d o n t w o d i f f e r e n t i n t e r f a c e s a n d t w o d i f f e r e n t s e t s o f e x p e r i e n c e s . S e e d p o t a t o p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a c h a n g e f r o m s p o t m a r k e t s t o c o n t r a c t s a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e , w h i l e c e l e r y p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a c h a n g e f r o m o n e t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n t o a n o t h e r t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e m o s t t a l k e d a b o u t s t r a t e g y i n t h e s e e d p o t a t o i n d u s t r y w a s c o n t r a c t i n g . A l m o s t e v e r y s e e d p r o d u c e r i n t e r v i e w e d w a s c o n s i d e r i n g o r h a d a t l e a s t o n e e x p e r i e n c e w i t h 2 6 9 c o n t r a c t i n g . C h a p t e r 4 s u g g e s t e d t h a t l a r g e c o m p a n i e s s u c h a s F r i t o L a y a r e r e s p o n s i b l e i n l a r g e p a r t , f o r t h e i n c r e a s e d c o n t r a c t a c t i v i t y . T h e i n c r e a s e d u s e o f c o n t r a c t s t h r o u g h o u t t h e c h i p p i n g p o t a t o v a l u e c h a i n i s d u e i n p a r t t o t h e i n c r e a s i n g l e v e l s o f n o n s e p a r a b i l i t y . T h i s n o n s e p a r a b i l i t y i n t u r n , i s d r i v e n b e t h e n e e d o f t h e v a l u e c h a i n t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r . 5 . 3 . 2 C o m p a r i s o n o f p r o d u c e r s ’ t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s a n d d r e i r c u r r e n t s t r a t e g i e s A c o m p a r i s o n o f e a c h p r o d u c e r ’ 3 t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y ” 9 a n d t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y r e v e a l e d o n l y 2 p r o d u c e r s o u t o f t h e t w e n t y - fi v e ( 8 p e r c e n t ) h a d a c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w h i c h c o r r e s p o n d e d t o t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y a s s u g g e s t e d b y t h e i r r e v e a l e d l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y . A t fi r s t g l a n c e , t h i s s e e m s a q u e s t i o n a b l e . O n e w o u l d e x p e c t t o fi n d m o r e t h a n 8 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s o p e r a t i n g a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i f t h e c o n c e p t o f a t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y m a d e e m p i r i c a l s e n s e . D o e s t h i s i m p l y t h a t 2 3 o f t h e p r o d u c e r s j u s t d i d n o t h a v e a n y i d e a o f t h e a p p r o p r i a t e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y o r i s t h e t h e o r y i n c o r r e c t ? T h e r e a r e a t l e a s t f o u r p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s w h y o n l y t w o o u t o f t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s w e r e e n g a g e d i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h w e r e t h e s a m e a s t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s : ( 1 ) t h e i n d u s t r i e s r e p r e s e n t e d i n t h e r e s e a r c h w e r e u n d e r g o i n g m a j o r s t r u c t u r a l s h i f t s , ( 2 ) p a t h d e p e n d e n c e w a s p r e s e n t a s s l o w n e s s t o 2 9 T h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s b y i n d u s t r y w e r e c o m p a r e d . T h e w e i g h t e d a v e r a g e o f t h e t y p e a n d n u m b e r o f t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s w e r e a p p r o x i m a t e l y t h e s a m e . I n o t h e r w o r d s , t h e t o t a l n u m b e r o f c o n t r a c t s , s t r a t e g i c a l l i a n c e s , a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n s t r a t e g i e s w e r e r o u g h l y t h e s a m e f o r e a c h i n d u s t r y . 2 7 0 c h a n g e a c r o s s t h e s e i n d u s t r i e s , a n d ( 3 ) i r n p l e m e n t a b i l i t y a n d / o r t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ m a y b e p r e v e n t i n g t h e fi r m f r o m c h a n g i n g s t r a t e g y . T h e p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d i n t h i s r e s e a r c h w e r e s e l e c t e d b e c a u s e o f t h e i r p a s t d e a l i n g s w i t h t h e r e s e a r c h e r . L e a d e r s r e p r e s e n t i n g t h e p r o d u c e r s f r o m t h e M i c h i g a n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s e n l i s t e d t h e s e r v i c e s o f M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y a n d t h e i n v e s t i g a t o r t o h e l p t h e m r e p o s i t i o n t h e i r r e s p e c t i v e i n d u s t r i e s . T h e s e i n d u s t r i e s a r e s t r u g g l i n g t o k e e p u p w i t h t h e r a p i d c h a n g e s t h a t a r e t a k i n g p l a c e . I n t h i s s e n s e i t i s n o t s u r p r i s i n g t h a t m a n y p r o d u c e r s w o u l d n o t b e o p e r a t i n g a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . B o t h i n d u s t r i e s h a v e a h i s t o r y o f c a u t i o u s a d o p t i o n , w h e t h e r i t i s t h e a d o p t i o n o f a n e w t e c h n o l o g y o r t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e r e a r e l i k e l y t o b e m a n y r e a s o n s f o r a p a r t i c u l a r p r o d u c e r ’ s h e s i t a n c e t o c h a n g e , e s p e c i a l l y i f t h e c h a n g e i n v o l v e s i n c r e a s e d l e v e l s o f c o o p e r a t i v e a c t i v i t y . I n C h a p t e r 4 , t h e r e a s o n s f o r t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y ’ s r e l u c t a n c e t o a d o p t a 1 9 9 3 s t r a t e g i c p l a n o f f e r s m a n y i n s i g h t s i n t o n o n - a d o p t i o n i n c l u d i n g g e o g r a p h i c d i s p e r s i o n , d i f f e r e n c e s i n i d e o l o g i e s , a n d t h e i n d e p e n d e n t n a t u r e o f p r o d u c e r s . R e l a t e d t o t h i s h i s t o r y o f c a u t i o u s a d o p t i o n a n d p a t h d e p e n d e n c e i s t h a t i t i s r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h e m a j o r i t y o f c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s e m p l o y e d b y p r o d u c e r s w e r e o p t i m a l a t o n e t i m e . A s t h e p r e s e n c e a n d e f f e c t s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y c o n t i n u e t o s t r e n g t h e n , m a n y p r o d u c e r s a r e j u s t n o t s u r e h o w t o r e a c t . O n e fi n a l p o s s i b l e e x p l a n a t i o n w h y o n l y 8 p e r c e n t o f t h e p r o d u c e r s w e r e o p e r a t i n g a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i s t h a t p r o b l e m s o f i r n p l e m e n t a b i l i t y o r t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a l l p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s m a y m a k e a d o p t i o n p r o h i b i t i v e . 2 7 1 T h e s e p r o d u c e r s m a y h a v e c y c l e d t h r o u g h t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r c h a n g i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d w e r e s a t i s fi e d t h a t t h e a b i l i t y t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e p r o g r a m m a b i l i t y , i r n p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h t h e c u r r e n t s t r a t e g y w a s m a x i m i z e d f o r t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . G i v e n t h e t h r e e e x p l a n a t i o n s a b o v e , t h e r e a r e v a l i d r e a s o n s w h y m o r e p r o d u c e r s h a d n o t b e e n o p e r a t i n g a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s . F u r t h e r r e s e a r c h w o u l d s u g g e s t t h e n e e d f o r a m o r e fi n e l y t u n e d i n s t r u m e n t w h i c h m a y l e a d t o e v e n b e t t e r p r e d i c t a b i l i t y i n t h i s r e g a r d . 5 . 3 . 3 A t y p i c a l c a s e w h e r e a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s w e r e y e s r e s u l t i n g i n a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e r e w e r e t e n p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a s a r e s u l t o f a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s b e i n g y e s . I n t h e s e t e n c a s e s a n a l t e r n a t i v e w a s i d e n t i fi e d a s r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t e d ( t h e a l t e r n a t i v e w a s p r o g r a m m a b l e ) , t h e a l t e r n a t i v e w a s d e e m e d t o b e i m p l e m e n t a b l e , a n d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e w a s a c c e p t a b l e . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w i l l b e a p p l i e d t o a p r o d u c e r w h o r e p r e s e n t s t h e t y p i c a l c a s e f o r t h o s e r e s p o n d e n t s w h e r e a l l f o u r d e c i s i o n n o d e s w e r e y e s a n d t h e p r o d u c e r i n d i c a t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . C a s e n u m b e r e i g h t , a M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r h a s b e e n c h o s e n a s t h e r e p r e s e n t a t i v e c a s e f o r t h e s e t e n p r o d u c e r s . T h e p r o d u c e r w i l l b e r e f e r r e d t o b y h i s c a s e n u m b e r t o m a i n t a i n c o n fi d e n t i a l i t y a s p r o m i s e d b y t h e i n v e s t i g a t o r ( s e e A p p e n d i x C ) . 2 7 2 T h e c u r r e n t s t r a t e g y u s e d a t t h e m a r k e t i n g - p r o d u c t i o n i n t e r f a c e b y c a s e n u m b e r e i g h t w a s s p o t m a r k e t . T h i s s e e d p r o d u c e r s e l l s h i s s e e d p o t a t o e s t o b e t w e e n t e n a n d fi f t e e n b u y e r s e a c h y e a r . T h e p r i c e h e r e c e i v e s f o r h i s s e e d p o t a t o e s i s s e t b y t h e s p o t m a r k e t . S o m e y e a r s , h e c a n m a k e a n a d e q u a t e r e t u r n , w h i l e o t h e r y e a r s h e s e l l s a t n e a r b r e a k e v e n . I n t h e l a s t fi f t e e n y e a r s , t h e n u m b e r o f h i g h r e t u r n y e a r s h a s d e c r e a s e d , a n d h i t t i n g a h i g h p r i c e y e a r i s m o r e d i f fi c u l t ( a s i g n o f g e n e r a l u n e a s i n e s s r e g a r d i n g h i s c u r r e n t s t r a t e g y ) . W h e n a s k e d h o w s a t i s fi e d h e w a s w i t h h i s c u r r e n t s p o t m a r k e t s t r a t e g y t h e p r o d u c e r r e s p o n d e d , “ A s e e d g r o w e r d o e s w h a t h e h a s t o d o t o s t a y i n b u s i n e s s , b u t i n g e n e r a l , I a m s a t i s fi e d w i t h s e l l i n g m y s e e d p o t a t o e s o n t h e o p e n m a r k e t . ” T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c a s e n u m b e r e i g h t w a s c o n s i d e r i n g w a s c o n t r a c t i n g o n a m u l t i y e a r b a s i s w i t h a p a r t i c u l a r s e e d p o t a t o b u y e r . T h i s f o u r - y e a r c o n t r a c t w a s t i e d t o t h e b a s e c o n t r a c t p r i c e t h e b u y e r w a s t o r e c e i v e f o r h i s c o n t r a c t w i t h a p o t a t o p r o c e s s o r . B a s e d o n r e s p o n s e s t o q u e s t i o n s a b o u t a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , t h e p r o d u c e r r e v e a l e d t h a t c o n t r a c t i n g w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . A s s e t s p e c i fi c i t y f o r c a s e n u m b e r e i g h t w a s l o w . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e w e a t h e r w a s u n i q u e i n h i s g e o g r a p h i c a r e a b e c a u s e t h e s h o r t g r o w i n g s e a s o n l i m i t e d t h e v a r i e t y o f c r o p s ( f o r m o f t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) w h i c h c o u l d b e e c o n o m i c a l l y r a i s e d . H o w e v e r , l i k e m a n y o f h i s s e e d p o t a t o c o u n t e r p a r t s , t h e p r o d u c e r m a i n t a i n e d a l i m i t e d i n v e s t m e n t i n e q u i p m e n t . T h e p r o d u c e r e v e n r a i s e d s o m e c a t t l e o n h i s f a r m , a s a n o t h e r e n t e r p r i s e a n d a s a h o m e f o r t h e c u l l p o t a t o e s . T h e r e f o r e , t h e g e n e r a l f a r m e q u i p m e n t h a d a l t e r n a t i v e u s e s b e s i d e s s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n . T h i s p r o d u c e r a l s o h a d a s m a l l g r a d i n g l i n e ( l o w p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) w h e r e h e c o u l d s e l l s o m e o f h i s s e e d p o t a t o e s a s e a t i n g p o t a t o e s t o t h e l o c a l r e s t a u r a n t s a n d g r o c e r y s t o r e s i n h i s a r e a . 2 7 3 N o n s e p a r a b i l i t y w a s m o d e r a t e f o r c a s e n u m b e r e i g h t d u e t o t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n a w e a k s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e p r o d u c e r ’ 5 p e r c e p t i o n t h a t l i n k a g e s a c r o s s t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e w e r e n o t i m p o r t a n t , a n d t h e p r o d u c e r ’ s m o d e r a t e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r . S t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s w e a k f o r c a s e n u m b e r e i g h t b e c a u s e t h e p r o d u c e r c i t e d t h e g e o g r a p h i c i s o l a t i o n o f t h e g r o w i n g a r e a a s h i s p r i m a r y s o u r c e o f c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . T h e i s o l a t e d g r o w i n g a r e a m e a n t l e s s e x p o s u r e t o d i s e a s e , s u c h a s l a t e b l i g h t ( a s e e d p r o d u c e r ’ s w o r s t n i g h t m a r e s i n c e i t s t o p s t h e p r o d u c e r f r o m b e i n g a b l e t o s e l l h i s o r h e r c r o p ) . T h e p r o d u c e r d e s c r i b e d h i s p o t a t o e s a s h a v i n g n o r t h e r n v i g o r . L i t t l e a d d i t i o n a l e v i d e n c e w a s o fi ‘ e r e d a s s u p p o r t f o r s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . I f t h e fi r m n e e d s t h e c o o p e r a t i o n o f o t h e r s i n t h e v a l u e c h a i n t o a c h i e v e a n d s u s t a i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e n t h e i n c e n t i v e t o w a r d i n t e n s i v e ( m a n a g e d ) c o o r d i n a t i o n i s s t r o n g e r ( t h i s i s t h e s i t u a t i o n f o r c a s e n u m b e r e i g h t ) . I t i s t h e c o m b i n a t i o n o f t h e v u l n e r a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d t h e a c c e s s t o l i n k a g e s ( t h e q u e s t i o n i s , d o e s c a s e n u m b e r e i g h t s e e t h e i m p o r t a n c e o f t h e s e l i n k a g e s ? ) o n t h e o t h e r s i d e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e t h a t l e a d s t o n o n s e p a r a b i l i t y / c o m p l e m e n t a r i t y . W i t h o u t a c c e s s t o l i n k a g e s ( o r t h e i n a b i l i t y t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e s e l i n k a g e s ) t h a t c a n o v e r c o m e o r l i m i t t h e v u l n e r a b i l i t y o f t h e fi r m ’ s c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e c o m b i n i n g o f i n d i v i d u a l a c t i v i t i e s w i l l n o t y i e l d a n o u t p u t l a r g e r t h a n t h e s u m o f o u t p u t g e n e r a t e d b y s e p a r a t i n g t h e a c t i v i t i e s . C a s e n u m b e r e i g h t d i d n o t s e e t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s , e x c e p t t o s a y t h a t h e w i l l d o w h a t h e h a s t o d o t o s t a y i n b u s i n e s s . T h i s p r o d u c e r d i d s e e t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r . T h i s w a s d r i v e n i n p a r t b y h i s e x p o s u r e t o r e t a i l a n d r e s t a u r a n t s a l e s . 2 7 4 T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y s u g g e s t e d u n d e r c o n d i t i o n s o f l o w a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y i s s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t . T h e d i r e c t i o n o f s h i f t f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s p o t m a r k e t ) t o t h e a l t e r n a t i v e ( c o n t r a c t i n g ) w a s t o w a r d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , w h i c h i s w h y c o n t r a c t i n g a s a n a l t e r n a t i v e w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o r c a s e n u m b e r e i g h t . T h e f a c t t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w e r e t h e s a m e w a s a n o t h e r i n d i c a t i o n t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c o u l d b e r e d u c e d b y a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e . T h e p r o g r a m m a b i l i t y o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r e i g h t . I n f a c t , t h e p r o d u c e r h a d b e e n i n v o l v e d i n c o n t r a c t i n g o n a l i m i t e d b a s i s w i t h a p o t a t o p r o c e s s o r p r i o r t o t h e i r p u l l i n g o u t o f M i c h i g a n . C o n t r a c t i n g w i t h t h i s p r o c e s s a l l o w e d t h e M d p o t a t o p r o d u c e r t o l e a r n t h e e fl ‘ e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s r e q u i r e d t o c o n t r a c t i n t h e s e e d p o t a t o i n d u s t r y . T h i s p a s t p o s i t i v e e x p e r i e n c e w i t h c o n t r a c t i n g p l a y e d a c r i t i c a l r o l e i n c a s e n u m b e r e i g h t ’ s w i l l i n g n e s s t o c o n t r a c t w i t h a p a r t i c u l a r p o t a t o b u y e r . I m p l e m e n t a b i l i t y o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y f o r c a s e n u m b e r e i t w a s c o d e d a s h i g h i n t h i s r e s e a r c h . T h e a m o u n t o f c a p i t a l n e e d e d t o c o n t r a c t w i t h a p a r t i c u l a r b u y e r w a s s l i g h t l y c o n s t r a i n i n g . T h e s e e d p r o d u c e r n o r m a l l y b e g i n s s h i p p i n g h i s s e e d p o t a t o e s t o b u y e r s i n l a t e M a r c h b e c a u s e t h i s i s w h e n t h e w e a t h e r n o r m a l l y w a r m s u p a n d t h i s p r o d u c e r l o a d s t h e t r u c k s o u t s i d e . T h e c o n t r a c t b u y e r w o u l d p r e f e r t o t a k e d e l i v e r y o f t h e s e s e e d p o t a t o e s i n m i d F e b r u a r y w h i c h w i l l r e q u i r e t h e s e e d p r o d u c e r t o a d d a d o c k t o h i s s e e d w a r e h o u s e . C o m p a t i b i l i t y w a s c i t e d a s o n e r e a s o n t h e s e e d p o t a t o p r o d u c e r w a s w i l l i n g t o e n t e r a c o n t r a c t w i t h a p a r t i c u l a r b u y e r . T h e s e e d p r o d u c e r u s e d w o r d s l i k e t r u s t a n d r e p u t a t i o n f o r d e a l i n g f a i r l y w h e n d e s c r i b i n g t h e c o n t r a c t w i t h t h i s 2 7 5 b u y e r . T h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f t h e p r o d u c e r a n d t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o f c o n t r a c t i n g w e r e n o t c o n s t r a i n i n g f o r t h i s t r a n s a c t i o n a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r i s k a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w o u l d b e l o w . T h e r e w o u l d b e a l e a r n i n g c u r v e a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t i n g w i t h a g r o w e r v e r s u s a p r o c e s s o r , b u t t h e s e e d p r o d u c e r w a s p l e a s e d t h a t e s t a b l i s h i n g a c o n t r a c t p r i c e o v e r a f o u r - y e a r p e r i o d w o u l d r e d u c e t h e r i s k o f n o t h a v i n g t h e s e e d p o t a t o e s s o l d a f t e r h a r v e s t . T h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t i n g w o u l d b e t h e s a m e o r s l i g h t l y g r e a t e r , b u t t h e r e w o u l d a l s o b e a d d e d c o s t s , s u c h a s a d d i n g a d o c k t o h i s w a r e h o u s e . T h e o t h e r b e n e fi t t h e s e e d p r o d u c e r s a w t o c o n t r a c t i n g o v e r a m u l t i y e a r p e r i o d w a s t h e p r o d u c e r c o u l d c o n c e n t r a t e a t b e c o m i n g m o r e e fi c i e n t i n s t e a d o f t r y i n g t o fi n d a b u y e r a n d b e c o m e m o r e e fi c i e n t a t t h e s a m e t i m e . W h e n a s k e d i f h e w o u l d a d o p t c o n t r a c t i n g b a s e d o n t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d r e t u r n , t h e p r o d u c e r s a i d h e w o u l d , w i t h o n e c a v e a t . H e w a s u n w i l l i n g a t t h e t i m e o f t h e i n t e r v i e w t o c o m m i t 1 0 0 p e r c e n t o f h i s c r o p t o o n e t y p e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I f c o n t r a c t i n g w o r k e d o u t , h e p l a n n e d g r a d u a l l y t o i n c r e a s e t h e n u m b e r o f a c r e s d e v o t e d t o c o n t r a c t i n g . I n s u m m a r y , t h e w i l l i n g n e s s o f c a s e n u m b e r e i g h t t o c h a n g e fi o m s p o t m a r k e t t o c o n t r a c t i n g m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e w a s p o s s i b l e b e c a u s e c o n t r a c t i n g w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , c o n t r a c t i n g w a s p r o g r a m m a b l e a n d i m p l e m e n t a b l e , t h e r i s k / r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t i n g w a s a c c e p t a b l e . 2 7 6 5 . 3 . 4 C a s e s w h e r e a n o a t a s i n g l e d e c i s i o n n o d e r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e r e w e r e t h r e e p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h e i r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a s a r e s u l t o f a s i n g l e n o a t o n e o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s . I n t e r e s t i n g l y e n o u g h , t h e n o a p p e a r e d a t a d i f f e r e n t d e c i s i o n n o d e f o r e a c h o f t h e t h r e e p r o d u c e r s . A n a l t e r n a t i v e t h a t d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n a l t e r n a t i v e w h i c h w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , a n d t h e u n a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w e r e t h e t h r e e d e c i s i o n n o d e s . T h e t h r e e c a s e s a r e e x p l o r e d i n d e t a i l a n d t h e f r a m e w o r k w i l l b e a p p l i e d e x p l i c i t l y t o e x p l a i n h o w a s i n g l e n o c a n r e s u l t i n a p r o d u c e r ’ 5 u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . E a c h p r o d u c e r w i l l b e r e f e r r e d t o b y t h e i r c a s e n u m b e r t o m a i n t a i n c o n fi d e n t i a l i t y . 5 . 3 . 4 . 1 A c a s e w h e r e i n a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y B a s e d o n r e s p o n s e s t o q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h e l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , t h e p r o d u c e r c o d e d a s c a s e n u m b e r t w e n t y r e v e a l e d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I n f a c t , c h a n g i n g t o t h e a l t e r n a t i v e w o u l d i n c r e a s e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . C a s e n u m b e r t w e n t y w a s a c e l e r y p r o d u c e r w h o w a s i n v o l v e d i n a s t r a t e g i c a l l i a n c e w i t h a l o c a l c e l e r y s h i p p e r a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r d u r i n g t h e i n t e r v i e w w a s t h e p r o d u c e r m a r k e t i n g h i s o w n c e l e r y ( a f o r m o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . A s p a r t o f t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e , t h e p r o d u c e r r e c e i v e d a p o o l e d p r i c e f o r h i s c e l e r y o n a w e e k l y b a s i s . T h e s h i p p e r s o l d c e l e r y f o r t h r e e 2 7 7 o t h e r p r o d u c e r s . O n c e a w e e k , t h e p r i c e s r e c e i v e d f o r a l l f o u r p r o d u c e r s w e r e a v e r a g e d r e s u l t i n g i n t h e p r i c e r e c e i v e d b y c a s e n u m b e r t w e n t y f o r h i s c e l e r y . T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n c a s e n u m b e r t w e n t y a n d t h e s h i p p e r w a s b a s e d o n m u t u a l r e s p e c t a n d t r u s t . T h e r e w a s c o n s t a n t c o m m u n i c a t i o n b e t w e e n t h e s h i p p e r a n d t h e p r o d u c e r , w h i c h a l l o w e d t h e s h i p p e r a n d t h e p r o d u c e r t o r e a c t q u i c k l y t o t h e n e e d s o f t h e i r c u s t o m e r s ( a n i n d i c a t i o n o f t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r ) . T h e p r o d u c e r i n d i c a t e d t h e k e y t o t h e s u c c e s s o f t h i s r e l a t i o n s h i p w a s t h a t t h e p r o d u c e r a n d t h e s h i p p e r s h a r e d m a n y o f t h e s a m e p h i l o s o p h i e s r e g a r d i n g m a r k e t i n g ( a f o r m o f s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y ) . T h e p r o d u c e r i n d i c a t e d h e w a s v e r y s a t i s fi e d w i t h t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e a s h i s c u r r e n t s t r a t e g y a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . A s s e t s p e c i fi c i t y f o r c a s e n u m b e r t w e n t y w a s l o w . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r e w e r e m a n y a l t e r n a t i v e u s e s f o r h i s g r e e n h o u s e s a n d m u c k s o i l o t h e r t h a n t h e i r u s e i n c e l e r y p r o d u c t i o n . T h e i n v e s t m e n t s m a d e i n c e l e r y p a c k i n g e q u i p m e n t w e r e m i n i m a l a n d c o u l d b e s o l d t o o t h e r c e l e r y p r o d u c e r s i f n e e d e d . T h e p r o d u c e r m a d e s u b s t a n t i a l i n v e s t m e n t s o v e r t h e y e a r s t o i m p r o v e h i s a b i l i t y t o m a i n t a i n a d e q u a t e l y d r a i n e d m u c k s o i l s . T h e i n v e s t m e n t i n d r a i n a g e c a p a b i l i t i e s w a s s e e n a s a f o r m o f c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e b y t h e p r o d u c e r a n d n o t a s f o r m o f i n c r e a s e d a s s e t s p e c i fi c i t y b e c a u s e i n c r e a s e d d r a i n a g e c a p a b i l i t i e s m a d e t h e l a n d m o r e a t t r a c t i v e f o r g r o w i n g o t h e r c r o p s s u c h a s c a r r o t s a n d o n i o n s . N o n s e p a r a b i l i t y w a s m o d e r a t e f o r c a s e n u m b e r t w e n t y d u e t o t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n a s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e p e r c e i v e d i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s w i t h o t h e r fi r m s i n t h e v a l u e c h a i n , a n d t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r . T h e p r o d u c e r e x p r e s s e d c o n c e r n t h a t a c c e s s t o m a r k e t s c o u l d b e a p r o b l e m i f h e w e r e t o 2 7 8 c o n s i d e r m a r k e t i n g h i s o w n c e l e r y . T h i s t r a n s l a t e s i n t o a n i n c r e a s e d i m p o r t a n c e f o r l i n k a g e s a n d i n c r e a s e d n o n s e p a r a b i l i t y a t t h i s t r a n s a c t i o n . S t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s s t r o n g f o r c a s e n u m b e r t w e n t y b e c a u s e t h e p r o d u c e r u s e d f a m i l y i n s t e a d o f s e a s o n a l h e l p f o r m a n a g e m e n t p o s i t i o n s ( s k i l l e d l a b o r i n m a n a g e m e n t w a s n o t t o o c o n s t r a i n i n g ) . A l l o f t h e c e l e r y i s v a c u u m c o o l e d b e f o r e i t i s s h i p p e d t o b u y e r s . M a n y p r o d u c e r s c l a i m t o p r e - c o o l t h e i r p r o d u c t b y p l a c i n g t h e c e l e r y i n a c o o l e r f o r t w e l v e h o u r s , b u t c a s e n u m b e r t w e n t y h a s h i s c e l e r y r u n t h r o u g h a m a c h i n e w h i c h b r i n g s t h e fi e l d t e m p e r a t u r e o f t h e c e l e r y d o w n i n a m a t t e r o f m i n u t e s . T h i s v a c u u m c o o l i n g i s d o n e w i t h i n f o u r h o u r s o f h a r v e s t . V a c u u m c o o l i n g o f c e l e r y i n t h i s m a n n e r r e s u l t s i n f e w e r r e j e c t i o n s o f s h i p m e n t s fi ' o m b u y e r s a n d i n c r e a s e s t h e c e l e r y ’ s s h e l f l i f e a n d t h e b u y e r ’ s c o n fi d e n c e i n t h e a b i l i t y o f t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e t o p r o v i d e t o p q u a l i t y c e l e r y o n a c o n s i s t e n t b a s i s . A l t h o u g h t h e s h i p p e r o w n e d t h e v a c u u m c o o l e r , a n d t h e p r o d u c e r , c a s e n u m b e r t w e n t y b e l i e v e d s o s t r o n g l y i n t h e i d e a t h a t h e w o u l d n o t s h i p h i s c e l e r y w i t h o u t p r e - c o o l i n g . T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y s u g g e s t e d u n d e r c o n d i t i o n s o f l o w a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y i s s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t . T h e d i r e c t i o n o f s h i f t f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s t r a t e g i c a l l i a n c e ) t o t h e a l t e r n a t i v e ( v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) w a s a w a y fi ' o m t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , w h i c h i s w h y v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s a n a l t e r n a t i v e d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o r c a s e n u m b e r t w e n t y . T h e p r o g r a m m a b i l i t y o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t w e n t y . I n f a c t , f r o m t i m e t o t i m e , t h i s p r o d u c e r h a s m a r k e t e d h i s o w n c e l e r y . I m p l e m e n t a b i l i t y o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y f o r c a s e n u m b e r t w e n t y w a s c o d e d a s h i g h i n t h i s r e s e a r c h . H o w e v e r , t h e v e r b a l c u e s o f t h i s p r o d u c e r c o u l d b e c o d e d a s m o d e r a t e 2 7 9 i r n p l e m e n t a b i l i t y b e c a u s e o f t h e e fi ‘ e c t s o f a m o u n t o f c a p i t a l n e e d e d a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f s k i l l e d m a r k e t i n g l a b o r . T h e p r o d u c e r m a y l o s e a c c e s s t o t h e s h i p p e r ’ s v a c u u m c o o l e r a s a r e s u l t o f l e a v i n g t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e a n d m a r k e t i n g h i s o w n c e l e r y . V a c u u m c o o l e r s r e q u i r e a m i n i m u m i n v e s t m e n t o f t w o h u n d r e d t h o u s a n d d o l l a r s a n d t h e p r o d u c e r w a s n o t s u r e i f h e w a n t e d t o s p e n d t h i s k i n d o f m o n e y j u s t f o r c e l e r y d u r i n g a f o u r - m o n t h s e a s o n ( a n i n d i c a t i o n o f t h e i n t e r r e l a t e d n e s s b e t w e e n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d i r n p l e m e n t a b i l i t y ) . T o b e s u c c e s s f u l a t v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , t h e p r o d u c e r f e l t h e w o u l d h a v e t o h i r e s o m e o n e w i t h p r o d u c e m a r k e t i n g e x p e r i e n c e . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h a t fi n d i n g a s k i l l e d m a r k e t e r c o u l d b e c o n s t r a i n i n g , b u t s u r m o u n t a b l e . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r i s k a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w o u l d b e m o d e r a t e . T h e r e w o u l d b e a l e a r n i n g c u r v e a s s o c i a t e d w i t h s e l l i n g h i s o w n c e l e r y . G e t t i n g t o k n o w b u y e r s a n d r a i s i n g e n o u g h c e l e r y t o b e a c o n s i s t e n t s u p p l i e r t o t h e s e b u y e r s c o u l d b e c h a l l e n g i n g . I n t h e e n d , t h e p r o d u c e r b e l i e v e d h e w o u l d o n l y s u c c e e d a t s e l l i n g h i s o w n c e l e r y i f h e c o u l d fi n d e n o u g h n i c h e s i n t h e m a r k e t p l a c e . T h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h s e l l i n g h i s o w n c e l e r y w o u l d b e g r e a t e r , b u t t h e r e w o u l d a l s o b e a d d e d c o s t s . T h e p r o d u c e r w a s c u r r e n t l y p a y i n g a c o m m i s s i o n t o t h e s h i p p e r f o r m a r k e t i n g h i s c e l e r y . A l t h o u g h t h e p r o d u c e r w o u l d n o l o n g e r h a v e t h e c o s t o f a s h i p p e r ’ s c o m m i s s i o n , t h e r e w o u l d b e t h e a d d e d c o s t s o f h i r i n g m a r k e t i n g e x p e r t i s e a n d t h e c o s t s o f m a i n t a i n i n g a s a l e s o f fi c e . I n g e n e r a l , t h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e s a v i n g s r e s u l t i n g fi o m n o t p a y i n g c o m m i s s i o n w o u l d b e g r e a t e r t h a n t h e a d d i t i o n a l c o s t s a s s o c i a t e d w i t h m a r k e t i n g h i s o w n c e l e r y . 2 8 0 W h e n a s k e d i f h e w o u l d a d o p t v e r t i c a l i n t e g r a t i o n b a s e d o n t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d r e t u r n , t h e p r o d u c e r s a i d h e c o u l d g o e i t h e r w a y . W h e n p u s h e d f o r a y e s o r n o a n s w e r r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n , t h e p r o d u c e r i n d i c a t e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f w a s s l i g h t l y b e t t e r f o r v e r t i c a l i n t e g r a t i o n t h a n t h e r i s k r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h t h e s t r a t e g i c a l l i a n c e . I n s u m m a r y , t h e u n w i l l i n g n e s s o f c a s e n u m b e r t w e n t y t o c h a n g e f r o m a s t r a t e g i c a l l i a n c e t o v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w a s d u e p r i m a r i l y t o t h e i n a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . A l t h o u g h t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s t r a t e g i c a l l i a n c e ) a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i d e n t i fi e d ( s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t ) w e r e d i f f e r e n t s u g g e s t i n g a m i s m a t c h , t h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a s s o c i a t e d w i t h a s t r a t e g i c a l l i a n c e w a s a c c e p t a b l e . 5 . 3 . 4 . 2 A c a s e w h e r e l o w i m p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y T h e p r o d u c e r i d e n t i fi e d a s c a s e n u m b e r t h i r t e e n i n d i c a t e d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w w o u l d n o t b e i m p l e m e n t a b l e b e c a u s e o f i s s u e s o f c o m p a t i b i l i t y a n d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . C a s e n u m b e r t h i r t e e n w a s a c e l e r y p r o d u c e r w h o r e l i e d p r i m a r i l y o n t h e s p o t m a r k e t a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r d u r i n g t h e i n t e r v i e w w a s j o i n i n g a c e l e r y p r o d u c e r c o o p e r a t i v e ( a t y p e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n ) . T h e p r o d u c e r u s e d v a r i o u s s h i p p e r s t o s e l l h i s c e l e r y . H o w e v e r , t h e p r o d u c e r t e n d e d t o u s e o n e s h i p p e r m o r e t h a n o t h e r s . T h e p r o d u c e r w a s f r e e t o s e l l h i s c e l e r y t h r o u g h a n y s h i p p e r h e t h o u g h t w o u l d b r i n g t h e h i g h e s t r e t u r n f o r h i s c e l e r y . 2 8 ] O c c a s i o n a l l y t h e p r o d u c e r w o u l d s e l l d i r e c t l y t o c u s t o m e r s , b y p a s s i n g t h e s h i p p e r s ( a f o r m o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ) . H o w e v e r , t h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r i s k o f b a d d e b t w a s s u b s t a n t i a l w h e n s e l l i n g d i r e c t l y t o b u y e r s . I n f a c t , h e h a d r e c e i v e d h i s s h a r e o f b a d d e b t f r o m b u y e r s w h o w e n t o u t b u s i n e s s b e f o r e p a y i n g f o r h i s c e l e r y . A l t h o u g h t h e p r o d u c e r w a s f a i r l y s a t i s fi e d w i t h u s i n g t h e s p o t m a r k e t f o r m o v i n g h i s c e l e r y , h e o f t e n w o n d e r e d i f a b e t t e r w a y e x i s t e d t o m a r k e t h i s c e l e r y . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d a s s e t s p e c i fi c i t y w a s h i g h . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r e w e r e f e w a l t e r n a t i v e u s e s f o r h i s g r e e n h o u s e s b e c a u s e t h e y w e r e o l d e r a n d l e s s a d a p t a b l e t o o t h e r u s e s s u c h a s b e d d i n g p l a n t s . D u e t o i t s a g e , m o s t o f t h e f a r m ’ s e q u i p m e n t w a s s p e c i fi c t o c e l e r y p r o d u c t i o n ( o t h e r c e l e r y p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t n e w e r c e l e r y e q u i p m e n t c o u l d n o w b e u s e d f o r o t h e r c r o p s ) . H i s m u c k s o i l s , w h i l e r i c h , w a r m e d u p r e l a t i v e l y s l o w e r t h a n t h e m u c k s o i l s i n o t h e r c e l e r y g r o w i n g a r e a s o f M i c h i g a n ( i n c r e a s e d p h y s i c a l a n d t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) w h i c h c a u s e d t h e s e a s o n t o s t a r t a n d e n d l a t e r . M i s s i n g t h e e a r l y s t a r t o f t e n m e a n t m i s s i n g t h e h i g h e r e a r l y m a r k e t p r i c e s , w h i l e e n d i n g l a t e r r e s u l t e d i n t h e m a j o r i t y o f b u y e r s s o u r c i n g c e l e r y f r o m o t h e r a r e a s a n d t h e i n c r e a s e d t h r e a t o f a f r e e z e i n t h e f a l l . N o n s e p a r a b i l i t y w a s m o d e r a t e f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n d u e t o t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n a m o d e r a t e s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e p e r c e i v e d i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s w i t h o t h e r fi r m s i n t h e v a l u e c h a i n , a n d t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d a c c e s s t o m a r k e t s c o u l d b e i m p r o v e d b y j o i n i n g a c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e . T h e p r o d u c e r d e fi n i t e l y s a w t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s i n t h e c e l e r y v a l u e c h a i n ( i n c r e a s e d n o n s e p a r a b i l i t y ) a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e 2 8 2 p r o d u c e r t a l k e d a b o u t t h e b a r r i e r s o f g e t t i n g c e l e r y t o b e a s r e a d i l y a c c e s s i b l e a s c a r r o t s ( a w a r e o f t h e n e e d t o b e m o r e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r ) . S t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s m o d e r a t e f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n b e c a u s e t h e p r o d u c e r i n d i c a t e d h e w a s t e c h n i c a l l y p r o fi c i e n t i n c e l e r y p r o d u c t i o n . F o r e x a m p l e , t h e p r o d u c e r p r i d e d h i m s e l f i n b e i n g a b l e t o g e t c e l e r y fi o m t h e fi e l d , p a c k e d i n c a r t o n s , a n d i n t h e c o o l e r w i t h i n t w o h o u r s fi ' o m h a r v e s t . T h e p r o d u c e r a l s o p l a n t e d b a r e r o o t e d c e l e r y v e r s u s c e l e r y g r o w n i n p l u g s c o n t a i n i n g s o i l a r o u n d t h e r o o t s . H e b e l i e v e d b a r e r o o t e d c e l e r y h a d m o r e v i g o r t h a n c e l e r y p l a n t e d f r o m p l u g s . S i n c e t h e p r o d u c e r ’ s r e s p o n s e s r e l a t i v e s o l e l y t o c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a r i s i n g f r o m p r o d u c t i o n s k i l l s w h i c h c o u l d b e i m i t a t e d , t h e s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s c o d e d a s m o d e r a t e . T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y s u g g e s t e d u n d e r c o n d i t i o n s o f h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y i s f o r m a l c o o p e r a t i o n . T h e d i r e c t i o n o f s h i f t f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s p o t m a r k e t ) t o t h e a l t e r n a t i v e ( f o r m a l c o o p e r a t i o n ) w a s t o w a r d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . I n f a c t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s t h e s a m e a s t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y , w h i c h i s w h y f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a n a l t e r n a t i v e w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n . T h e p r o g r a m m a b i l i t y o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n . I n f a c t , f r o m t i m e t o t i m e , t h i s p r o d u c e r h a s c o n s i d e r e d j o i n i n g a m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e . T h e r u l e s a n d p r o c e s s a s s o c i a t e d w i t h j o i n i n g t h e c o o p e r a t i v e w e r e w e l l k n o w n b y t h e p r o d u c e r . J o i n i n g t h e c o o p e r a t i v e m e a n t t h e p r o d u c e r w o u l d h a v e t o m a k e a n a l l o r n o t h i n g d e c i s i o n . T h e c o o p e r a t i v e ’ s b y l a w s s t a t e t h a t m e m b e r s m u s t s e l l a l l o f t h e i r c e l e r y f o r fi ' e s h s a l e s t h r o u g h t h e c o o p e r a t i v e s y s t e m . T h e c o o p e r a t i v e d i d n o t a c t u a l l y m a r k e t t h e 2 8 3 c e l e r y d i r e c t l y , b u t r e l i e d o n a f o r m o f s t r a t e g i c a l l i a n c e w i t h s e l e c t e d s h i p p e r s . T h e c o o p e r a t i v e u s e s a p r i c e c o m m i t t e e t o s e t t h e p r i c e t h e s h i p p e r c a n c h a r g e f o r a l l c o o p e r a t i v e m e m b e r s ’ c e l e r y . W h i l e c a s e n u m b e r t h i r t e e n s a w t h e b e n e fi t o f c o o p e r a t i v e m a r k e t i n g , h e r e f u s e d t o m a k e a n a l l o r n o t h i n g d e c i s i o n . I n f a c t , t h e p r o d u c e r a p p r o a c h e d t h e c o o p e r a t i v e a n d a s k e d t o b e a l l o w e d t o s e l l o n l y a p e r c e n t a g e o f h i s c r o p t h r o u g h t h e c o o p e r a t i v e . T h e c o o p e r a t i v e , f e a r i n g t h a t a l l o w i n g o n e g r o w e r t o m a r k e t o n l y a p o r t i o n o f t h e i r c r o p t h r o u g h t h e c o o p e r a t i v e w o u l d o p e n t h e fl o o d g a t e s o f o t h e r p r o d u c e r s w h o w o u l d w a n t t o m a r k e t o n l y p a r t o f t h e i r c r o p t h r o u g h t h e c o o p e r a t i v e w h e n i t s u i t e d t h e i r i n t e r e s t s , r e fi r s e d t o m a k e a n e x c e p t i o n f o r c a s e n u m b e r t h i r t e e n . T h i s r e f u s a l t o m a k e a n e x c e p t i o n l e a d t o r e s e n t m e n t b y c a s e n u m b e r t h i r t e e n a n d l o w e r e d t h e c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n t h e c a s e n u m b e r t h i r t e e n a n d t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e . I n t h e e n d , c a s e n u m b e r t h i r t e e n s a i d j o i n i n g t h e c o o p e r a t i v e h a s m e r i t b u t h e w a s j u s t n o t w i l l i n g t o g i v e u p s o m u c h c o n t r o l o v e r p r i c i n g , h a r v e s t i n g a n d s h i p p i n g t o g a i n b e t t e r a c c e s s t o c e l e r y m a r k e t s . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r i s k a s s o c i a t e d w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w o u l d b e m o d e r a t e . T h e r e w o u l d b e a l e a r n i n g c u r v e a s s o c i a t e d w i t h m a r k e t i n g c e l e r y t h r o u g h a c o o p e r a t i v e . T h e m o d e r a t e r i s k i n e s s a s s o c i a t e d w i t h j o i n i n g a c o o p e r a t i v e w a s b a s e d o n c a s e n u m b e r t h i r t e e n ’ s d e s i r e t o a d o p t t h e s t r a t e g y i n c r e m e n t a l l y . T h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h s e l l i n g h i s o w n c e l e r y w o u l d b e s l i g h t l y h i g h e r b e c a u s e h e w o u l d g a i n a c c e s s t o m o r e c e l e r y s h i p p e r , b u t t h e r e w o u l d a l s o b e a d d e d c o s t s . A d d e d c o s t s w o u l d b e i n c u r r e d i f c a s e n u m b e r t h i r t e e n h a d t o s h i p h i s c e l e r y a c r o s s t h e s t a t e t o t h e s h i p p e r ’ s d o c k s i n s t e a d o f s h i p p i n g o u t o f c a s e n u m b e r t h i r t e e n ’ s c o o l e r . 2 8 4 W h e n a s k e d i f h e w o u l d j o i n t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e b a s e d o n t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d r e t u r n , t h e p r o d u c e r s a i d y e s h e w o u l d a d o p t . T h e p r o d u c e r i n d i c a t e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f w a s b e t t e r f o r j o i n i n g t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e v e r s u s t h e r i s k r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h t h e s p o t m a r k e t . I n s u m m a r y , t h e u n w i l l i n g n e s s o f c a s e n u m b e r t h i r t e e n t o c h a n g e fi ' o m a s p o t m a r k e t t o j o i n i n g a c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w a s d u e p r i m a r i l y t o t h e i n a b i l i t y t o o v e r c o m e t h e c o n s t r a i n t o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y . T h i s r e f u s a l t o c h a n g e s t r a t e g y a l s o i l l u s t r a t e d t h e i n c r e m e n t a l n a t u r e o f s t r a t e g y a d o p t i o n . I f t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e h a d b e e n w i l l i n g t o a l l o w c a s e n u m b e r t h i r t e e n t o c o m m i t o n l y a p o r t i o n o f h i s c r o p t o t h e c o o p e r a t i v e , h e w o u l d h a v e j o i n e d t h e c o o p e r a t i v e a n d p e r h a p s e v e n d e c i d e d t o m a r k e t a l l o f h i s c e l e r y t h r o u g h t h e c o o p e r a t i v e . E v e n t h o u g h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( f o r m a l c o o p e r a t i o n ) a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i d e n t i fi e d ( f o r m a l c o o p e r a t i o n ) w e r e t h e s a m e , t h i s w a s n o t e n o u g h t o c a u s e c a s e n u m b e r t h i r t e e n t o b e w i l l i n g t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 5 . 3 . 4 . 3 A c a s e w h e r e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y l e d t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y T h e p r o d u c e r i d e n t i fi e d a s c a s e n u m b e r t w e n t y t w o i n d i c a t e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w w a s u n a c c e p t a b l e . C a s e n u m b e r t w e n t y t w o w a s a f o r m e r c e l e r y p r o d u c e r w h o n o w c o n c e n t r a t e s o n t h e g r o w i n g a n d m a r k e t i n g o f o n i o n s . C a s e n u m b e r t w e n t y t w o r e l i e d p r i m a r i l y o n t h e s p o t m a r k e t a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r d u r i n g t h e i n t e r v i e w w a s c o n t r a c t i n g o n a y e a r l y o r m u l t i - y e a r b a s i s w i t h o n i o n b u y e r s ( a t y p e o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t ) . T h e p r o d u c e r s o l d o n i o n s t o m a n y d i f f e r e n t 2 8 5 b u y e r s a n d w a s f r e e t o s e l l h i s o n i o n s t o a n y b u y e r h e t h o u g h t w o u l d b r i n g t h e h i g h e s t r e t u r n f o r h i s o n i o n c r o p . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o . T h e p r o d u c e r b e l i e v e d a s s e t s p e c i fi c i t y w a s h i g h . E v e r y t h i n g h e d i d o n t h e f a r m w a s g e a r e d t o w a r d b e c o m i n g a b e t t e r o n i o n g r o w e r a n d m a r k e t e r . T h e p r o d u c e r p u r c h a s e d s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t w i t h f e w a l t e r n a t i v e u s e s f o r g r o w i n g , s t o r i n g , a n d p a c k i n g o n i o n s ( a f o r m o f p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) . T h e p r o d u c e r i n d i c a t e d t h a t s e l l i n g t h e s e a s s e t s w o u l d r e c o v e r o n l y a s m a l l p o r t i o n o f t h e i n v e s t m e n t s m a d e i n t h e m . N o n s e p a r a b i l i t y w a s m o d e r a t e f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o d u e t o t h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n a s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , t h e p e r c e i v e d i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s w i t h o t h e r fi r m s i n t h e v a l u e c h a i n , a n d t h e n e e d f o r r e s p o n s i v e n e s s t o t h e fi n a l c o n s u m e r . T h e p r o d u c e r s a w t h e i m p o r t a n c e o f l i n k a g e s i n t h e o n i o n v a l u e c h a i n ( i n c r e a s e d n o n s e p a r a b i l i t y ) a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g a n d m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e s . F o r e x a m p l e , c a s e n u m b e r t w e n t y t w o c u r r e n t l y a c t s a s t h e s o l e m a r k e t e r o f o n i o n s f o r t h r e e o n i o n g r o w e r s b e s i d e s h i m s e l f . C a s e n u m b e r t w e n t y t w o i s d r i v e n b y t h e n e e d t o b e t h e “ o n i o n s u p p l i e r ’ ’ f o r h i s c u s t o m e r s y e a r r o u n d . A c c o m p l i s h i n g t h i s r e q u i r e s c a s e n u m b e r t w e n t y t w o t o l i n k w i t h o t h e r o n i o n g r o w e r s a s w e l l a s b e i n g r e s p o n s i v e t o t h e n e e d s o f o n i o n b u y e r s a n d t h e fi n a l o n i o n c o n s u m e r . S t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o b e c a u s e t h e p r o d u c e r i n d i c a t e d h e w a s t e c h n i c a l l y p r o fi c i e n t i n c e l e r y p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g . F o r e x a m p l e , t h e p r o d u c e r i s i n t h e o n i o n b u s i n e s s y e a r r o u n d . D u r i n g t h e M i c h i g a n o n i o n s e a s o n , a n d e s p e c i a l l y a f t e r i t i s o v e r , c a s e n u m b e r t w e n t y - t w o s o u r c e s o n i o n s f r o m o t h e r g r o w i n g a r e a s i n c l u d i n g I d a h o , T e x a s , M e x i c o , a n d S o u t h A m e r i c a t o m e e t t h e n e e d s o f 2 8 6 h i s c u s t o m e r s . R e a c h i n g t h e e c o n o m i e s o f s i z e a n d a b i l i t y t o s t o r e i s d i f f i c u l t f o r o t h e r o n i o n p r o d u c e r s a n d h i s a b i l i t y t o m a r k e t o n i o n s y e a r r o u n d i s w h a t l e d t o c o d i n g c a s e n u m b e r t w e n t y t w o a s p o s s e s s i n g a s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . T h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y s u g g e s t e d u n d e r c o n d i t i o n s o f h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y i s f o r m a l c o o p e r a t i o n . T h e d i r e c t i o n o f s h i f t f r o m t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s p o t m a r k e t ) t o t h e a l t e r n a t i v e ( s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t ) w a s t o w a r d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . O n e w o u l d e x p e c t c o n t r a c t i n g a s a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o . T h e p r o g r a m m a b i l i t y o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t s w a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o . I n f a c t , fi o m t i m e t o t i m e , b u y e r s h a v e a s k e d t h i s p r o d u c e r t o e n t e r c o n t r a c t s . U n t i l n o w , c a s e n u m b e r t w e n t y t w o h a s r e s i s t e d p o l i t e l y t h e s e b u y e r r e q u e s t s , p r i m a r i l y o u t o f c o n c e r n t h a t a d o p t i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n c o n t r a c t i n g w o u l d l e a d t o a n u n a c c e p t a b l e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ . I m p l e m e n t a b i l i t y o f s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g a s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s c o d e d a s h i g h f o r c a s e n u m b e r t w e n t y t w o i n t h i s r e s e a r c h . C o m p a t i b i l i t y w i t h p o t e n t i a l p a r t n e r s a n d t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e p r o d u c e r ’ s r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( c o n t r a c t ) b e i n g c o n s i d e r e d w e r e f o u n d t o b e f a c t o r s l e a d i n g t o l o w e r i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h i s a l t e r n a t i v e . C a s e n u m b e r t w e n t y t w o b e l i e v e d t h a t l e s s c o m p a t i b i l i t y i s n e e d e d a t t h e s p o t m a r k e t c o m p a r e d t o t h e c o m p a t i b i l i t y n e e d e d t o c o n t r a c t a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e i n t h e o n i o n i n d u s t r y . T h e p r o d u c e r s t a t e d h e b e l i e v e d t h e r e w a s l e s s c o m p a t i b i l i t y t o d a y b e t w e e n m a r k e t e r s a n d s e l l e r s t h a n e x i s t e d i n t h e p a s t , b u t c o m p a t i b i l i t y w o u l d n o t b e o v e r l y c o n s t r a i n i n g f o r s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g . 2 8 7 T h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r i s k a s s o c i a t e d w i t h s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e w o u l d b e m o d e r a t e . T h e r e w o u l d b e a l e a r n i n g c u r v e a s s o c i a t e d w i t h m a r k e t i n g o n i o n s v i a c o n t r a c t s . T h e r e a r e n o n p e r f o r m a n c e r i s k s a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t s . C a s e n u m b e r t w e n t y t w o w o n d e r e d w h a t t h e r a m i fi c a t i o n s w o u l d b e i f h e w o u l d b e u n a b l e t o h o n o r a c o n t r a c t d u e t o c i r c u m s t a n c e s o u t s i d e h i s c o n t r o l . T h e p r o d u c e r w a s c o m f o r t a b l e w i t h h i s fi r m ’ s a b i l i t y t o m a r k e t o n i o n s v i a s p o t m a r k e t t r a n s a c t i o n s . T h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h s e l l i n g h i s o w n o n i o n s w o u l d b e m u c h l o w e r b e c a u s e t h e p r o d u c e r b e l i e v e s h e p r o b a b l y c a n n o t c a p t u r e t h e h i g h s a n d l o w s o f t h e m a r k e t u n d e r c o n t r a c t i n g . C a s e n u m b e r t w e n t y - t w o e v e n d r e w a s i m p l e g r a p h w h i c h i l l u s t r a t i n g t h e fl u c t u a t i o n s o f t h e o n i o n m a r k e t . H e t h e n d r e w a n o t h e r l i n e t o r e p r e s e n t t h e a v e r a g e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h t h e fl u c t u a t i o n s . H e d r e w a fi n a l l i n e t o s h o w t h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h c o n t r a c t i n g . T h i s l i n e w a s j u s t b e l o w t h e a v e r a g e r e t u r n l i n e s u g g e s t i n g t h a t o n a v e r a g e , t h e c o n t r a c t p r i c e i s s e t j u s t b e l o w t h e a v e r a g e r e t u r n s e a r n e d i n t h e s p o t m a r k e t . W h e n a s k e d i f h e w o u l d a d o p t c o n t r a c t i n g a s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d r e t u r n , t h e p r o d u c e r s a i d h e w o u l d n o t a d o p t . T h e p r o d u c e r i n d i c a t e d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f d e c i s i o n w a s e a s y t o c a l c u l a t e a s b e i n g u n a c c e p t a b l e b e c a u s e t h e r i s k w a s h i g h e r a n d t h e r e t u r n w a s l o w e r I n s u m m a r y , t h e u n w i l l i n g n e s s o f c a s e n u m b e r t w e n t y t w o t o c h a n g e f r o m a s p o t m a r k e t t o c o n t r a c t i n g a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e w a s d u e p r i m a r i l y t o t h e u n a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . T h i s r e fi r s a l t o c h a n g e s t r a t e g y m a y b e m o d i fi e d b y a n i n c r e m e n t a l a d o p t i o n o f c o n t r a c t i n g i n t h e f u t u r e . A l t h o u g h t h e c a s e 2 8 8 n u m b e r t w e n t y t w o p r e f e r s t o o p e r a t e i n s p o t m a r k e t s , h e r e a l i z e s t h a t h e m a y h a v e t o e n t e r c o n t r a c t s t o b e t t e r m e e t t h e n e e d s o f h i s c u s t o m e r s a n d t h e fi n a l c o n s u m e r . A l t h o u g h t h e c u r r e n t s t r a t e g y ( s p o t m a r k e t ) a n d t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y i d e n t i fi e d ( f o r m a l c o o p e r a t i o n ) w e r e d i f f e r e n t s u g g e s t i n g a s i z e a b l e m i s m a t c h , t h e p r o d u c e r b e l i e v e d t h a t t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a s s o c i a t e d w i t h a s p o t m a r k e t w a s a c c e p t a b l e v e r s u s t h e a l t e r n a t i v e o f a s p e c i fi c a t i o n c o n t r a c t . 5 . 3 . 5 C a s e s w h e r e a n o a t t w o d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e r e w e r e f o u r p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h e i r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a s a r e s u l t o f a n a l t e r n a t i v e n o t r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e u n a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . T h e r e w e r e n o o t h e r c o m b i n a t i o n s o f t w o n o s r e s u l t i n g i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . T h e k e y s i m i l a r i t i e s a n d d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e f o u r c a s e s a r e e x p l o r e d i n t h e c o n t e x t o f t h e f r a m e w o r k t o e x p l a i n h o w t w o n o s c a n r e s u l t i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . E a c h p r o d u c e r w i l l b e r e f e r r e d t o b y t h e i r c a s e n u m b e r t o m a i n t a i n c o n fi d e n t i a l i t y a s p r o m i s e d . T h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s w e r e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s o p e r a t i n g a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e , w h i l e o n e w a s a c e l e r y p r o d u c e r o p e r a t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . A l l f o u r o f t h e s e p r o d u c e r s w e r e s a t i s fi e d w i t h c u r r e n t s t r a t e g y . T h e s e c u r r e n t s t r a t e g i e s i n c l u d e d s t r a t e g i c a l l i a n c e ( c a s e n u m b e r o n e ) , c o n t r a c t ( c a s e n u m b e r f o u r ) , f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a c o n t r a c t ( c a s e n u m b e r t w e n t y t h r e e ) , a n d c o n t r a c t ( c a s e n u m b e r t w e n t y fi v e ) . A w o r d o f e x p l a n a t i o n r e g a r d i n g f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a c o n t r a c t . C a s e 2 8 9 n u m b e r t w e n t y t h r e e w a s a c e l e r y p r o d u c e r w h o b e l o n g e d t o t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e d i s c u s s e d i n t h e l a s t s e c t i o n . T h i s p r o d u c e r c o n t r a c t e d t h e m a j o r i t y o f h i s c e l e r y c r o p t o a p r o c e s s o r . T h e i n t e r a c t i o n b e t w e e n t h e p r o d u c e r a n d t h e p r o c e s s o r i s c o n t r a c t u a l , w h i l e t h e c o o p e r a t i v e g r a n t s p e r m i s s i o n t o t h e p r o d u c e r t o c o n t r a c t t h e m a j o r i t y o f h i s c r o p w i t h t h e p r o c e s s o r , a n d t h e b a l a n c e o f h i s c r o p i s p r o c e s s e d b y t h e c o o p e r a t i v e i t s e l f . T h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s w e r e u s i n g s o m e f o r m o f c o n t r a c t a s t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y s e l e c t e d b y t h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s w a s s p o t m a r k e t , w h i l e t h e f o u r t h , a c e l e r y p r o d u c e r , w a s u s i n g a f o r m o f f o r m a l c o o p e r a t i o n w h i c h r e s e m b l e d a s p o t m a r k e t . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s h i g h f o r a l l f o u r p r o d u c e r s . T h e t h r e e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n d i c a t e d h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e l e v e l s o f n o n s e p a r a b i l i t y , w h i l e t h e c e l e r y p r o d u c e r i n d i c a t e d t h a t a s s e t s p e c i fi c i t y w a s m o d e r a t e a n d n o n s e p a r a b i l i t y w a s l o w . H i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a r o s e f r o m t h e n a t u r e o f t h e s e e d p o t a t o b u s i n e s s i n g e n e r a l a n d f r o m a n i n d i v i d u a l p r o d u c e r ’ s i n v e s t m e n t a n d c o m m i t m e n t t o s e r v i n g t h e n e e d s o f t h e i r c u s t o m e r s b e t t e r t h a n a v e r a g e p r o d u c e r s i n t h e i r i n d u s t r y . T h e p e r i s h a b l e n a t u r e o f s e e d p o t a t o e s ( t e m p o r a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) , t h e i n c r e a s i n g c o m p l e x i t y o f b u y e r s ( c u s t o m e r s p e c i fi c i t y ) , a n d s p e c i a l i z e d p l a n t i n g a n d h a r v e s t i n g e q u i p m e n t ( p h y s i c a l a s s e t s p e c i fi c i t y ) e m p l o y e d i n s e e d a r e f a c e d b y a l l M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . N o n s e p a r a b i l i t y w o u l d h a v e b e e n c o d e d a s h i g h f o r t h e t h r e e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s b a s e d o n t h e i r c o m m o n a b i l i t y t o s e e t h e n e e d f o r l i n k i n g w i t h p a r t n e r s t h r o u g h o u t t h e i r v a l u e c h a i n s a n d t h e i r c o m m o n d e s i r e t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r . T h e m o d e r a t i n g e fl ’ e c t o n n o n s e p a r a b i l i t y w a s t h e s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e 2 9 0 e a c h o f t h e s e t h r e e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s p o s s e s s e d . T h e r e a d e r m a y r e c a l l t h a t a fi r m w i t h a s t r o n g s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i s b e t t e r p o s i t i o n e d t o e m p l o y s t r a t e g i e s u s i n g a l o w e r i n t e n s i t y o f c o n t r o l t h a n fi r m s w h o p o s s e s s a w e a k s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e . T h e c e l e r y p r o d u c e r h a s a s s e t s w h i c h h a d o t h e r u s e s ( g r e e n h o u s e s w h i c h w e r e u s e d t o r a i s e b e d d i n g p l a n t s a n d c e l e r y ) . T h e c e l e r y p r o d u c e r h a d a r e l a t i v e l y w e a k s t a n d a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e w h i c h p r i m a r i l y b a s e d o n h i s t e c h n i c a l a b i l i t y t o g r o w c e l e r y , a n d h e s a w l i t t l e i m p o r t a n c e f o r l i n k i n g w i t h o t h e r s a c r o s s t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e , a n d l i t t l e n w d t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r . A l l f o u r p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h m o v e d t h e m a w a y f r o m ( a s o p p o s e d t o m o v i n g t o w a r d ) t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . T h e t h r e e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s r e v e a l e d t h e i r o p t i m a l s t r a t e g y w a s f o r m a l c o o p e r a t i o n , w h i l e t h e c e l e r y p r o d u c e r ’ s t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w a s c o n t r a c t i n g . T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d b y e a c h o f t h e f o u r p r o d u c e r s w a s u n a c c e p t a b l e . E a c h o f t h e f o u r p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w o u l d r e s u l t i n h i g h e r r i s k t h a n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y a n d l o w e r r e t u r n s t h a n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e c o m b i n a t i o n o f t h e r i s k a n d r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w a s r e a d i l y s e e n t o b e u n a c c e p t a b l e . 5 . 3 . 6 C a s e s w h e r e a n o a t t h r e e d e c i s i o n n o d e s r e s u l t e d i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y T h e r e w e r e f o u r p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h e i r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a s a r e s u l t o f a n a l t e r n a t i v e n o t r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e , a n d t h e u n a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . S i n c e p r o g r a m m a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e w a s 2 9 1 h i g h f o r a l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d , t h r e e n o s i m p l i e s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a d m a n y p r o b l e m s f r o m t h e p r o d u c e r ’ s p o i n t o f v i e w . T h e k e y s i m i l a r i t i e s a n d d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e f o u r c a s e s a r e e x p l o r e d i n t h e c o n t e x t o f t h e f r a m e w o r k t o e x p l a i n h o w t h r e e n o s c a n r e s u l t i n a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . T w o o f t h e f o u r p r o d u c e r s w e r e s e e d p o t a t o p r o d u c e r s o p e r a t i n g a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e a n d t w o w e r e c e l e r y p r o d u c e r s o p e r a t i n g a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . A l l f o u r o f t h e s e p r o d u c e r s w e r e s a t i s fi e d w i t h c u r r e n t s t r a t e g y . T h e s e c u r r e n t s t r a t e g i e s i n c l u d e d c o n t r a c t ( c a s e n u m b e r t h r e e a n d c a s e n u m b e r s i x ) , f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a s t r a t e g i c a l l i a n c e ( c a s e n u m b e r s i x t e e n ) , a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a c o n t r a c t ( c a s e n u m b e r t w e n t y f o u r ) A w o r d o f e x p l a n a t i o n r e g a r d i n g f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a s t r a t e g i c a l l i a n c e . C a s e n u m b e r s i x t e e n w a s a c e l e r y p r o d u c e r w h o b e l o n g e d t o t h e c e l e r y m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e d i s c u s s e d i n t h e l a s t s e c t i o n . T h i s p r o d u c e r s o l d t h e m a j o r i t y o f h i s c e l e r y t o s h i p p e r s d e s i g n a t e d b y t h e c o o p e r a t i v e . T h e c o o p e r a t i v e s e t s t h e p r i c e s t h e s h i p p e r s m a y a c c e p t fi ' o m b u y e r s f o r t h e m e m b e r s ’ c e l e r y . T h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s w e r e u s i n g s o m e f o r m o f c o n t r a c t a s t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y s e l e c t e d b y t h e t w o s e e d p o t a t o p r o d u c e r s w a s s p o t m a r k e t . T h e t w o c e l e r y p r o d u c e r s c h o s e f o r m a l c o o p e r a t i o n a s v e r t i c a l i n t e g r a t i o n ( t h e c o o p e r a t i v e w a s t o r e p l a c e t h e c u r r e n t s h i p p e r s w i t h a s a l e s p e r s o n t h a t w o r k e d j u s t f o r t h e c o o p e r a t i v e ) a n d f o r m a l c o o p e r a t i o n a s a s t r a t e g i c a l l i a n c e . A l l f o u r p r o d u c e r s c o n s i d e r e d a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h w e r e o n l y o n e c a t e g o r y a w a y fi ' o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h i s w a s c o m m o n a c r o s s a l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s w h o w e r e i n t e r v i e w e d a n d t h i s s u g g e s t s 2 9 2 t h e r e i s l i k e l y t o b e s o m e f r o m o f c o m f o r t z o n e ( c h o i c e s e t ) t h a t d e c i s i o n m a k e r s c o n s i d e r w h e n c h a n g i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . W h i l e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s r e l a t i v e l y h i g h f o r a l l f o u r p r o d u c e r s , i t w a s l o w e r , w i t h o n e e x c e p t i o n ( o n e s e e d p o t a t o g r o w e r h a d h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y a n d m o d e r a t e n o n s e p a r a b i l i t y ) , f o r t h e s e f o u r p r o d u c e r s t h a n f o r t h e p r o d u c e r s w h o h a d n o s a t t w o d e c i s i o n n o d e s . T h e t w o s e e d p o t a t o p r o d u c e r s ( c a s e n u m b e r s t h r e e a n d s i x ) i n d i c a t e d h i g h l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y , w h i l e t h e t w o c e l e r y p r o d u c e r s ( c a s e n u m b e r s s i x t e e n a n d t w e n t y - f o u r ) i n d i c a t e d m o d e r a t e a s s e t s p e c i fi c i t y . T h e r e a s o n s f o r t h e d i fi ‘ e r e n c e b e t w e e n a s s e t s p e c i fi c i t y i n t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s w e r e s t a t e d i n s e c t i o n 5 . 4 . 4 . N o n s e p a r a b i l i t y w a s l o w f o r t h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s , a n d m o d e r a t e f o r t h e f o u r t h ( c a s e n u m b e r t h r e e ) . I n g e n e r a l , t h e t h r e e p r o d u c e r s w h o e x p r e s s e d l o w n o n s e p a r a b i l i t y s a w l i t t l e i m p o r t a n c e t o l i n k i n g w i t h o t h e r s a c r o s s t h e t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e a n d l i t t l e n e e d t o b e r e s p o n s i v e t o t h e fi n a l c o n s u m e r . A l l f o u r p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h m o v e d t h e m a w a y f r o m ( a s o p p o s e d t o m o v i n g t o w a r d ) t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . O n e s e e d p o t a t o p r o d u c e r ( c a s e n u m b e r t h r e e ) r e v e a l e d t h e i r o p t i m a l s t r a t e g y w a s f o r m a l c o o p e r a t i o n , w h i l e t h e o t h e r s e e d p o t a t o p r o d u c e r a n d t h e t w o c e l e r y p r o d u c e r ’ s t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y w a s c o n t r a c t i n g . O n e s e e d p o t a t o p r o d u c e r ( c a s e n u m b e r s i x ) a n d o n e c e l e r y p r o d u c e r ( c a s e n u m b e r t w e n t y f o u r ) i n d i c a t e d t h a t i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w o u l d b e c o n s t r a i n i n g a s a r e s u l t o f t h e o v e r a l l e f f e c t o f t h e f o u r c o m p o n e n t s o f i r n p l e m e n t a b i l i t y . T h e c o m b i n e d i n fl u e n c e o f c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , c o m p e t e n c e , a n d 2 9 3 i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y r e s u l t e d i n l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y . T h e o t h e r s e e d p o t a t o p r o d u c e r ( c a s e n u m b e r t h r e e ) a n d t h e o t h e r c e l e r y p r o d u c e r ( c a s e n u m b e r s i x t e e n ) e x p r e s s e d c a p i t a l a n d c o m p a t i b i l i t y c o n s t r a i n t s a s c o n t r i b u t i n g t h e m o s t t o l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y . B o t h p r o d u c e r s w e r e c o n s i d e r i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w h i c h r e q u i r e d t h e h i r i n g o f m a r k e t i n g e x p e r t i s e . T h e s e p r o d u c e r s q u e s t i o n e d w h e t h e r s u c h e x p e r t i s e c o u l d b e f o u n d . C a s e n u m b e r s i x t e e n w a s a c e l e r y p r o d u c e r w h o e x h i b i t e d a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f p a t h d e p e n d e n c e w h e n i t c a m e t o c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . T h i s p r o d u c e r r e m e m b e r e d w h a t i t w a s l i k e t o b e i n t h e c e l e r y i n d u s t r y b e f o r e t h e c o o p e r a t i v e w a s f o r m e d . H e s a i d i t w a s a n i g h t m a r e , i n t h a t s h i p p e r s w e r e p l a y i n g p r i c i n g g a m e s w h i c h c a u s e d p r o b l e m s a m o n g t h e c e l e r y p r o d u c e r s . T h i s i m a g e o f t h e i n d u s t r y b e f o r e t h e c o o p e r a t i v e w a s s t r o n g e n o u g h t o a f f e c t a n y s t r a t e g y t h a t w o u l d c h a n g e t h e r o l e o f t h e c e l e r y c o o p e r a t i v e . T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d b y e a c h o f t h e f o u r p r o d u c e r s w a s u n a c c e p t a b l e . T h r e e o f t h e f o u r p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w o u l d r e s u l t i n h i g h e r r i s k t h a n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y a n d l o w e r r e t u r n s t h a n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . O n e s e e d p o t a t o p r o d u c e r b e l i e v e d t h e r e t u r n s a s s o c i a t e d w i t h t h e s p o t m a r k e t w o u l d b e e q u a l t o o r s l i g h t l y l e s s t h a n t h e r e t u r n s f r o m c o n t r a c t i n g . A l l f o u r p r o d u c e r s w e r e q u i c k t o r e s p o n d t h a t t h e c o m b i n a t i o n o f t h e r i s k a n d r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w a s u n a c c e p t a b l e . 2 9 4 5 . 4 R e l e v a n c e o f t h e Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h F i n d i n g s t o t h e P r o p o s e d F r a m e w o r k T h i s s e c t i o n o f t h e c h a p t e r w i l l a p p l y t h e i n s i g h t s a n d fi n d i n g s p r e s e n t e d t h r o u g h o u t t h e t h e s i s t o t h e t e s t i n g o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . T h e f o u r d e c i s i o n n o d e s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a r e e v a l u a t e d r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e c a s e s c i t e d f o r t h e d e c i s i o n n o d e a n a l y s i s c a n b e f o u n d i n T a b l e 5 . 8 . T h i s i s f o l l o w e d b y d i s c u s s i o n r e g a r d i n g t h e q u a l i t a t i v e t e s t i n g o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . T h e s e c t i o n c o n c l u d e s w i t h a n e v a l u a t i o n o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . 5 . 4 . 1 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s r e g a r d i n g w h e t h e r o r n o t a n a h a - n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r I f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d . T h i s i s h o w d e c i s i o n n o d e o n e i s w o r d e d i n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , b u t h o w i m p o r t a n t a f a c t o r w a s i t i n t h e t w e n t y - fi v e c a s e s ? T h e r e w e r e t e n p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . E a c h o f t h e t e n p r o d u c e r s w a s a l s o u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h e r e f o r e , a n o n - r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s a n e x c e l l e n t p r e d i c t o r ( 1 0 0 p e r c e n t ) o f a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e i n t h i s r e s e a r c h . O f t h e t e n p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o n l y i n o n e c a s e w a s t h i s t h e o n l y d e c i s i o n n o d e c o r r e l a t e d w i t h a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n fi v e o t h e r c a s e s , w h e r e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r t h e r e w a s a t l e a s t o n e o t h e r d e c i s i o n n o d e w h i c h a l s o 2 9 5 T a b l e 5 . 8 T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n V a r i a b l e s o n a C a s e - b y - C a s e B a s i s P r o d u c e r R e s p o n s e A t D e c i s i o n N o d e s C a s e N o . C h a n g e O b s e r v e d ? N o d e 1 " ) N o d e 2 o ) I N o d e 3 ‘ " N o d e 4 “ ’ 1 N o N o 1 Y e s 2 Y e s N o 2 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s 3 N o N o Y e s 3 N o N o 4 N o N o Y e s Y e s N o 5 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s 6 N o N o . . . . . . : Y e s : N o : N o 7 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s 8 Y e s Y e s : Y e s : Y e s : Y e s 9 Y e s Y e s : Y e s : Y e s : Y e s 1 0 Y e s Y e s : Y e s : Y e s - Y e s 1 1 Y e s Y e s Y e s Y e s U n c e r t a i n 1 2 Y e s Y e s Y e s Y e s U n c e r t a i n 1 3 N o Y e s : Y e s : N o : Y e s 1 4 Y e s Y e s : Y e s : Y e s : Y e s 1 5 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s 1 6 N o N o : Y e s : N o : N o 1 7 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s 1 8 N o N o Y e s N o U n c e r t a i n 1 9 Y e s Y e s Y e s Y e s U n c e r t a i n 2 0 N o N o : Y e s E Y e s : U n c e r t a i n 2 1 Y e s Y e s : Y e s 2 , Y e s : Y e s 2 2 N o Y e s Y e s " " " " " Y e s N o 2 3 N o N o Y e s Y e s N o 2 4 N o N o Y e s N o N o 2 5 N o N o Y e s Y e s N o ( a ) : D o e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? ( b ) : I s t h e a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? ( c ) : I s t h e a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? ( d ) : I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ’ o f t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e ? 2 9 6 s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n f o u r c a s e s , w h e r e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w o u l d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r t h e r e w e r e t w o o t h e r d e c i s i o n n o d e s w h i c h a l s o s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . A l t h o u g h t h i s d e c i s i o n n o d e c h a r a c t e r i z e d b y w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w i l l r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , p e r f o r m e d a s e x p e c t e d ( a s i n g l e n o a t t h i s d e c i s i o n n o d e w a s h y p o t h e s i z e d t o r e s u l t i n a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y ) , m o s t o f t h e t i m e a p r o d u c e r s ’ u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y w a s b a s e d o n m u l t i p l e d e c i s i o n n o d e s w h i c h w e r e a l s o n o . F i fi e e n p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r . I n t h i r t e e n o f t h e s e fi f t e e n c a s e s ( 8 7 p e r c e n t o f t h e t i m e ) , t h e p r o d u c e r a l s o i n d i c a t e d t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . R e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s t h u s a g o o d p r e d i c t o r o f a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . I t w a s l e s s t h a n p e r f e c t , b u t t h e n a n a l t e r n a t i v e h a d t o p a s s t h r e e o t h e r d e c i s i o n n o d e s ( r e s u l t i n g i n a y e s ) b e f o r e a p r o d u c e r w a s w i l l i n g t o c h a n g e s t r a t e g y . 5 . 4 . 2 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e p r o g r a m m a b i l i t y d e r i s i o n n o d e P r o g r a m m a b i l i t y w a s h i g h f o r e a c h p r o d u c e r w i t h o u t e x c e p t i o n . E a c h r e s p o n d e n t i n d i c a t e d e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t e d f o r t h e a l t e r n a t i v e t h e y w e r e c o n s i d e r i n g . P r o g r a m m a b i l i t y w i l l b e s h o w n i n t h e n e x t s e c t i o n t o s u p p o r t t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s , b u t l i t t l e e l s e c a n b e s a i d r e g a r d i n g i t s e fl ‘ e c t o n t h e w i l l i n g n e s s o f a p r o d u c e r t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . H o w e v e r , p r o g r a m m a b i l i t y m a y s t i l l h a v e a n i m p o r t a n t r o l e 2 9 7 t o p l a y i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s w h i c h w a s n o t c a p t u r e d e f f e c t i v e l y b y t h e i n t e r v i e w a n d r e s e a r c h d e s i g n . P o s s i b l e s t r a t e g i e s f o r i m p r o v i n g t h e m e a s u r e m e n t o f t h i s v a r i a b l e w i l l b e d i s c u s s e d i n t h e fi n a l c h a p t e r . D e c i s i o n m a k e r s w e r e a w a r e o f e fi ‘ e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h t h e y c o u l d a d o p t i f t h e y w e r e i n t e r e s t e d i n a l t e r i n g t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A l l o f t h e p r o d u c e r s r e a d i l y c i t e d t w o o r m o r e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s f r o m w h i c h t h e y c o u l d c h o o s e . O c c a s i o n a l l y , t h e r e s p o n d e n t m a y n o t h a v e b e e n s u r e h o w t o g o a b o u t a d o p t i n g a g i v e n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , b u t t h e y c o u l d a l l t h i n k o f w a y s t o l e a r n m o r e a b o u t a d o p t i n g a n a l t e r n a t i v e . F o r e x a m p l e , a r e s p o n d e n t m a y n o t k n o w h o w t o w r i t e u p a c o n t r a c t w i t h a b u y e r . N e v e r t h e l e s s , t h e y d i d h a v e a n i d e a o f w h e r e t o g o o r w h o t o t a l k t o i n o r d e r t o m a k e t h e a l t e r n a t i v e m o r e p r o g r a m m a b l e . P r o g r a m m a b i l i t y i s l i k e l y t o b e c o m e m o r e i m p o r t a n t i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a s t h e u n d e r l y i n g s t r u c t u r e o f v a l u e c h a i n s c o n t i n u e s t o e v o l v e . F o r e x a m p l e , t h e c o o r d i n a t i o n o f t h e c h i p p i n g p o t a t o v a l u e c h a i n fi o m g e n e t i c s t o c o n s u m e r b y c o m p a n i e s s u c h a s F r i t o L a y i s a g o o d e x a m p l e o f h o w o n e f o r m o f p r o g r a m m a b i l i t y , a c c e s s t o t h e s e k i n d s o f v a l u e c h a i n s , m a y c h a n g e t h e e fl ‘ e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s r e q u i r e d t o p a r t i c i p a t e i n s u c h v a l u e c h a i n s . G i v e n t h e n o n v a r y i n g v a l u e s o f p r o g r a m m a b i l i t y , r e l a t i v e t o t h e c h o i c e o f a n u n w i l l i n g n e s s o r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a c u r r e n t s t r a t e g y , t h e o v e r a l l i m p o r t a n c e o f t h e p r o g r a m m a b i l i t y d e c i s i o n n o d e c o u l d n e i t h e r b e s t r o n g l y s t a t e d , n o r d i s m i s s e d s u m m a r i l y . T h e r e a r e e n o u g h r e a s o n s n o t t o d r o p p r o g r a m m a b i l i t y f r o m t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k p r i o r t o a d d i t i o n a l r e fi n e m e n t a n d t e s t i n g . 2 9 8 5 . 4 . 3 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e i n r p l e m e n t a b i l i t y d e c i s i o n n o d e I f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d . T h i s i s h o w d e c i s i o n n o d e t h r e e i s w o r d e d i n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , b u t h o w i m p o r t a n t a f a c t o r w a s i t i n t h e t w e n t y - fi v e c a s e s ? T h e r e w e r e s i x p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w a s n o t i m p l e m e n t a b l e . E a c h o f t h e s i x p r o d u c e r s w e r e a l s o u n w i l l i n g t o c h a n g e fi o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h e r e f o r e , a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h a t w a s n o t i m p l e m e n t a b l e w a s a n e x c e l l e n t p r e d i c t o r ( 1 0 0 p e r c e n t ) o f a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e i n t h i s r e s e a r c h . O f t h e s e s i x p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , o n l y i n o n e c a s e w a s t h i s t h e o n l y d e c i s i o n n o d e c o r r e l a t e d w i t h a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n o n e o t h e r c a s e , w h e r e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e t h e r e w a s a t l e a s t o n e o t h e r d e c i s i o n n o d e w h i c h a l s o s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e fi ' o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n f o u r c a s e s , w h e r e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , t h e r e w e r e t w o o t h e r d e c i s i o n n o d e s w h i c h a l s o s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . A l t h o u g h t h i s d e c i s i o n n o d e c h a r a c t e r i z e d b y w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s i m p l e m e n t a b l e , p e r f o r m e d a s e x p e c t e d ( a s i n g l e n o a t t h i s d e c i s i o n n o d e w a s h y p o t h e s i z e d t o r e s u l t i n a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y ) , m o s t o f t h e t i m e a p r o d u c e r s ’ u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y w a s b a s e d o n m u l t i p l e d e c i s i o n n o d e s w h i c h w e r e 1 1 0 8 . 2 9 9 E i g h t e e n p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w a s i m p l e m e n t a b l e . I n t h i r t e e n o f t h e s e e i g h t e e n c a s e s ( 7 2 p e r c e n t o f t h e t i m e ) , t h e p r o d u c e r a l s o i n d i c a t e d t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n c r e a s i n g t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s t h u s a f a i r p r e d i c t o r o f a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . A g a i n , t h r e e o t h e r d e c i s i o n n o d e s a l s o h a d t o b e p o s i t i v e i n o r d e r t o i n s u r e c h a n g e . 5 . 4 . 3 . 1 G e n e r a l fi n d i n g s r e g a r d i n g c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y , a n d c o m p e t e n c e a s i r n p l e m e n t a b i l i t y i s s u e s N e i t h e r t h e a m o u n t o f , n o r a c c e s s t o c a p i t a l r e q u i r e d f o r t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s s i g n i fi c a n t l y d i f f e r e n t b e t w e e n t h o s e g r o u p s w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y a n d t h o s e g r o u p s w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . T h e s e fi n d i n g s s h o u l d n o t b e i n t e r p r e t e d a s t h e a m o u n t o f c a p i t a l a n d a c c e s s t o c a p i t a l a r e u n i m p o r t a n t c o n s i d e r a t i o n s i n t h e s t r a t e g y d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s , i n p a r t , b e c a u s e p r o d u c e r s w e r e a l l o w e d t o c h o o s e t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t o b e c o m p a r e d a g a i n s t t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e m a j o r i t y o f t h e p r o d u c e r s ( 6 8 % ) c h o s e a l t e r n a t i v e s w h i c h i n v o l v e d m o v e m e n t s w h i c h w e r e o n l y o n e s t r a t e g y c a t e g o r y a w a y f r o m e a c h o t h e r o n t h e c o n t i n u u m . F o r e x a m p l e , t h e c u r r e n t s t r a t e g y o f o n e r e s p o n d e n t w a s s p o t m a r k e t , w h i l e t h e a l t e r n a t i v e w a s c o n t r a c t i n g . T h e v e r y n a t u r e o f t h e a l t e r n a t i v e b e i n g c o n s i d e r e d r e q u i r e d l i t t l e c h a n g e i n t h e a m o u n t o f , o r a c c e s s t o c a p i t a l . H o w e v e r , a c o u p l e o f p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t o b t a i n i n g o p e r a t i n g c a p i t a l w a s e a s i e r b a s e d o n t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y ( c o n t r a c t i n g ) t h a n i t w o u l d b e i f t h e y w e r e t o a d o p t a s p o t m a r k e t a l t e r n a t i v e . A n o t h e r r e a s o n f o r t h e r e l a t i v e l y m i n o r e f f e c t o f t h e a m o u n t o f a n d a c c e s s t o c a p i t a l w a s r e l a t e d t o p r o d u c e r s w h o b e l o n g e d t o a c o o p e r a t i o n a s t h e c u r r e n t s t r a t e g y . N i n e o u t 3 0 0 o f t h e t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s o r 3 6 p e r c e n t b e l o n g e d t o t h e M i c h i g a n C e l e r y P r o m o t i o n C o o p e r a t i v e . A l l n i n e o f t h e s e c o o p e r a t i v e m e m b e r s c h o s e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h i n v o l v e d c o o p e r a t i v e e f f o r t i n o n e f o r m o r a n o t h e r . T h e s e n i n e p r o d u c e r s g e n e r a l l y i n d i c a t e d a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w h i c h r e q u i r e d a r e a s o n a b l e a m o u n t o f a n d a c c e s s t o c a p i t a l w o u l d n o t b e c o n s t r a i n i n g f o r t h e c o o p e r a t i v e a s a w h o l e . T h e a b i l i t y o f c o o p e r a t i v e t o c o m b i n e t h e r e s o u r c e s o f i t s m e m b e r s c a n l e a d t o h i g h e r l e v e l s o f c a p i t a l c o m p a r e d t o t h e c a p i t a l a v a i l a b l e t o a n i n d i v i d u a l p r o d u c e r . W h e n a s k e d h o w c o n s t r a i n i n g t h e n e e d f o r c o m p a t i b i l i t y w a s , p r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y w e r e n o t s i g n i fi c a n t l y d i fi ‘ e r e n t ( b a s e d o n t h e c h i - s q u a r e t e s t ) fi o m t h o s e w h o i n d i c a t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi ' o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h i s w a s s u r p r i s i n g , i f n o t d i s a p p o i n t i n g t o t h e i n v e s t i g a t o r s . T h e r e a r e a t l e a s t t w o p o s s i b l e e x p l a n a t i o n s f o r c o m p a t i b i l i t y n o t b e i n g a s i g n i fi c a n t v a r i a b l e i n t h e a n a l y s i s . F i r s t , i n r e t r o s p e c t t h e c o m p a t i b i l i t y q u e s t i o n s w e r e d e s i g n e d p o o r l y . S e p a r a t i n g w h a t t h e r e s p o n d e n t w a s i n c l u d i n g i n t h e i r a n s w e r s t o t h e c o m p a t i b i l i t y q u e s t i o n s w a s d i f fi c u l t . F o r e x a m p l e , w h e n a r e s p o n d e n t s a i d c o m p a t i b i l i t y w o u l d n o t b e c o n s t r a i n i n g w h e n c o n s i d e r i n g a s t r a t e g y c h a n g e f r o m s p o t m a r k e t s t o c o n t r a c t i n g , w a s t h i s b e c a u s e t h e y a l r e a d y h a d h i g h c o m p a t i b i l i t y w i t h t h o s e fi r m s t h e y w e r e p l a n n i n g t o c o n t r a c t w i t h ? T h e e x p l a n a t o r y p o w e r o f c o m p a t i b i l i t y m a y i n c r e a s e i f t h e f o c u s i s o n p o s s i b l e m i s m a t c h e s b e t w e e n r e v e a l e d c o m p a t i b i l i t y a n d t h e h y p o t h e s i z e d n e e d f o r c o m p a t i b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . S e c o n d , m a n y o f t h e p r o d u c e r s m a d e c o m m e n t s s u c h a s t h e f o l l o w i n g w h e n a s k e d a b o u t h o w c o n s t r a i n i n g c o m p a t i b i l i t y w o u l d b e : “ Y o u n e e d t o fi n d c o m p a t i b l e p a r t n e r s n o m a t t e r w h a t s t r a t e g y y o u a r e c h o o s i n g . ” W h i l e t h i s i s a v a l i d s t a t e m e n t , t h i s r e s e a r c h 3 0 ] s o u g h t t o d i s c e r n b e t w e e n a m o r e n a r r o w l y d e fi n e d c o n c e p t o f c o m p a t i b i l i t y b a s e d o n c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c f a c t o r s , t h a n o n t h e b r o a d c o n c e p t o f c o m p a t i b i l i t y i n d i c a t e d b y p r o d u c e r c o m m e n t s . M a n y o f t h e c e l e r y d e c i s i o n m a k e r s ’ ( t h e m a j o r i t y o f w h o m b e l o n g e d t o a c o o p e r a t i v e ) r e s p o n s e s i l l u s t r a t e d t h e i n fl u e n c e a c o o p e r a t i v e c a n h a v e o n d e c i s i o n m a k i n g . C o o p e r a t i v e m e m b e r s w e r e o f t e n h e a r d t o s a y j u s t h o w d i f fi c u l t i m p l e m e n t a t i o n o f a g i v e n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o u l d b e b e c a u s e t h e y b e l i e v e d s o m e o f t h e i r f e l l o w m e m b e r s w o u l d o p p o s e t h e a d o p t i o n o f a g i v e n s t r a t e g y . T h e r e w a s a t e n d e n c y t o s e c o n d g u e s s h o w o t h e r c o o p e r a t i v e m e m b e r s w o u l d r e s p o n d t o a g i v e n q u e s t i o n . S o m e t i m e s , t h i s e s t i m a t i o n s o f w h a t o t h e r m e m b e r s w e r e l i k e l y t o d o b e c a m e c o n s t r a i n i n g t o t h e p o i n t o f p r e v e n t i n g a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . C o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s w i t h i n a n d a c r o s s o r g a n i z a t i o n s r e q u i r e s f u r t h e r s t u d y . F i n a l l y , t h e a v a i l a b i l i t y o f s k i l l e d l a b o r w a s c o n s i d e r e d c o n s t r a i n i n g f o r s o m e o f t h e p r o d u c e r s . M o s t n o t a b l y , s k i l l e d l a b o r w a s f o u n d m o r e c o n s t r a i n i n g f o r t h o s e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h i n v o l v e d a d d i t i o n a l m a r k e t i n g a c t i v i t i e s ( e . g . , s w i t c h i n g f r o m a c o n t r a c t w h e r e t h e m a r k e t i n g i s s e t a h e a d o f t i m e , t o v e r t i c a l i n t e g r a t i o n o f t h e m a r k e t i n g f u n c t i o n w h e r e t h e d e c i s i o n m a k e r w o u l d h a v e t o m a r k e t t h e i r o w n p r o d u c t s ) . T h e l a c k o f s k i l l e d l a b o r i s a g e n e r a l p r o b l e m f a c i n g a l l p r o d u c e r s i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s . 5 . 4 . 3 . 2 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e i m p l e m e n t a b i l i t y d e c i s i o n n o d e T h e c o n c e p t o f i r n p l e m e n t a b i l i t y i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y n e e d s t o b e r e fi n e d fi r r t h e r . F o r e x a m p l e , t h e i n v e s t i g a t o r f o u n d i t 3 0 2 d i fi c u l t t o c o n v e y t h e d e fi n i t i o n o f i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y i n a m e a n i n g f u l w a y . A l l t o o o f t e n , d e c i s i o n m a k e r s a s s o c i a t e d i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y w i t h t h e l a t e s t g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n s u c h a s t h e F o o d Q u a l i t y P r o t e c t i o n A c t . O t h e r v a r i a b l e s s u c h a s c o m p a t i b i l i t y a l s o n e e d r e fi n e m e n t . T h e r e s e a r c h d i d s u p p o r t t h e c o n s t r u c t v a l i d i t y d e c i s i o n n o d e t h r e e ( t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y d e c i s i o n n o d e ) i n t h a t a l l o f t h e d a t a g a t h e r e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s w a s e a s i l y c o d e d i n t o v a r i a b l e s w h i c h w e r e a s s i g n e d e i t h e r d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y t o t h e f o u r v a r i a b l e s p e r t a i n i n g t o i r n p l e m e n t a b i l i t y . A s a r e s u l t , c o d i n g o f t h e d a t a d i d n o t r e v e a l a n y m i s s i n g c o m p o n e n t s . B a s e d o n t h e i n f o r m a t i o n g a t h e r e d i n t h i s r e s e a r c h , t h e r e w a s m o d e r a t e e v i d e n c e t o a c c e p t t h e i m p o r t a n c e o f d e c i s i o n n o d e t h r e e w h i c h s t a t e s i f t h e n e e d f o r , o r a c c e s s t o c a p i t a l , t h e c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e o f a d e c i s i o n m a k e r , t h e c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n t h e d e c i s i o n m a k e r a n d h i s / h e r fi r m a n d p o t e n t i a l p a r t n e r s , a n d t h e i n s t i t u t i o n a l a c c e p t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a r e f o u n d n o t t o b e o v e r l y c o n s t r a i n i n g , i n t o t a l o r i n p a r t , t h e n a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s c o n s i d e r e d i m p l e m e n t a b l e a n d a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d . 5 . 4 . 4 T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s o n t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n d e c i s i o n n o d e I f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d . T h i s i s h o w d e c i s i o n n o d e f o u r i s w o r d e d i n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , b u t h o w i m p o r t a n t a f a c t o r w a s i t i n t h e t w e n t y - fi v e c a s e s ? T h e r e w e r e n i n e p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w a s n o t a c c e p t a b l e . E a c h o f t h e n i n e p r o d u c e r s w a s u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . 3 0 3 T h e r e f o r e , a n u n a c c e p t a b l e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a n e x c e l l e n t p r e d i c t o r ( 1 0 0 p e r c e n t ) o f a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e i n t h i s r e s e a r c h . O f t h e s e n i n e p r o d u c e r s w h o i n d i c a t e d t h a t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e , o n l y i n o n e c a s e w a s t h i s t h e o n l y d e c i s i o n n o d e c o r r e l a t e d w i t h a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n f o u r o t h e r c a s e s , w h e r e t h e r i s k / r e t u r n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e , t h e r e w a s a t l e a s t o n e o t h e r d e c i s i o n n o d e w h i c h a l s o s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . I n f o u r o t h e r c a s e s , w h e r e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e , t h e r e w e r e t w o o t h e r d e c i s i o n n o d e s w h i c h a l s o s u g g e s t e d t h e p r o d u c e r w o u l d b e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . A l t h o u g h t h i s d e c i s i o n n o d e c h a r a c t e r i z e d b y w h e t h e r o r n o t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e , p e r f o r m e d a s e x p e c t e d ( a s i n g l e n o a t t h i s d e c i s i o n n o d e w a s h y p o t h e s i z e d t o r e s u l t i n a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y ) , m o s t o f t h e t i m e a p r o d u c e r s ’ u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y w a s b a s e d o n m u l t i p l e d e c i s i o n n o d e s w h i c h w e r e n o s . A t o t a l o f e l e v e n p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ a s s o c i a t e d w i t h a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h e y w e r e c o n s i d e r i n g w a s a c c e p t a b l e . I n t e n o f t h e s e e l e v e n c a s e s ( 9 ] p e r c e n t o f t h e t i m e ) , t h e p r o d u c e r a l s o i n d i c a t e d t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h u s a n a c c e p t a b l e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ w a s a g o o d p r e d i c t o r o f a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . A g a i n , t h r e e o t h e r d e c i s i o n n o d e s a l s o h a d t o b e p o s i t i v e i n t h e n o d e t o a s s u m e a c h a n g e i n s t r a t e g y . 3 0 4 B a s e d o n t h e r e s u l t f r o m t h e t w e n t y - fi v e c a s e s i n t h i s r e s e a r c h , t h r e e o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s h e l p t o e x p l a i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 5 . 4 . 5 Q u a l i t a t i v e t e s t i n g o f t h e v a l i d i t y o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s I n C h a p t e r 3 f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a r o s e o u t o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e l a s t s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r o fl ‘ e r e d e v i d e n c e f o r t h e s t r o n g s u p p o r t o f t h e i n d i v i d u a l d e c i s i o n n o d e v a r i a b l e s . T h i s s e c t i o n b u i l d s u p o n t h e e a r l i e r s e c t i o n s a n d o f f e r s j u s t i fi c a t i o n f o r s t r o n g s u p p o r t f o r t h r e e o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s , a n d m o d e r a t e s u p p o r t f o r t h e r e m a i n i n g r e s e a r c h p r o p o s i t i o n . T h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a r e : R P ] ; I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l o c c u r . R P Z : I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ' o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s u n a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l n o t o c c u r . R P 3 : I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d , t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a s r e d u c e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e . R P ; I f n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e . 3 0 5 5 . 4 . 5 . l T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s T h e c a s e b y c a s e fi n d i n g s f r o m t h e i n t e r v i e w p r o c e s s w i l l b e p r e s e n t e d i n t h i s s e c t i o n . A l o n g w i t h s u m m a r y s t a t i s t i c s t h a t s h o w h o w w e l l t h e fi n d i n g s m a p i n t o t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . G i v e n t h e i n d i r e c t t e s t i n g o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s r e q u i r e d i n t h i s r e s e a r c h , o u t l i n i n g t h e l o g i c u s e d b e t w e e n t h e a c t u a l r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a n d t h e v a r i a b l e s w h i c h w e r e c o d e d u p o n c o m p l e t i o n o f t h e i n t e r v i e w p r o c e s s w o u l d b e u s e f u l . T a b l e 5 . 9 h i g h l i g h t s t h e l o g i c e m p l o y e d t o c o n v e r t t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s i n t o t h e d i c h o t o m o u s c o d i n g u s e d d i r e c t l y t o t e s t t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . I n T a b l e 5 . 1 0 t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s t a t e m e n t t h a t a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s e q u i v a l e n t f o r t e s t i n g p u r p o s e s t o t h e i r w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . D o e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s t r a n s l a t e d d i r e c t l y f r o m t h e v a r i a b l e l a b e l i n t o t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n a n d c o d e d a s n o o r y e s . T h e fi n a l t h r e e c o m p o n e n t s o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w e r e a l s o s t r a i g h t f o r w a r d i n t h e i r i n t e r p r e t a t i o n a s r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s , i n t e r v i e w v a r i a b l e l a b e l s , a n d t h e t a b l e c o d e u s e d i n T a b l e 5 . 9 . F o r e x a m p l e , t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e c o r r e s p o n d s t o w i l l t h e p r o d u c e r a d o p t , g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f ( n o , u n c e r t a i n , o r y e s ) w a s c o d e d i n T a b l e 5 . 9 a s n o , u n c e r t a i n , o r y e s . P e r h a p s t h e s t r o n g e s t e v i d e n c e g i v e n f o r t h e s t r o n g s u p p o r t o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o n e , t w o , a n d f o u r , a n d t h e m o d e r a t e s u p p o r t f o r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e i s s h o w n i n T a b l e 5 . 1 0 . I n t h i s t a b l e t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a c h a n g e i n s t r a t e g y ( r e p r e s e n t e d a s t h e w i l l i n g n e s s o f a p r o d u c e r t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ) a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s ( c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , p r o g r a m m a b i l i t y , 3 0 6 T a b l e 5 . 9 C o n v e r t i n g t h e R e s e a r c h P r o p o s i t i o n S t a t e m e n t s I n t o D i c h o t o m o u s C o d e s R e s e a r c h P r o p o s i t i o n S t a t e m e n t V a r i a b l e L a b e l 2 : : I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . . w i l l W i l l i n g n e s s t o c h a n g e Y e s I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n . . w i l l n o t o c c u r U n w r l l m g n e s s t o c h a n g e N o A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e Y e s c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s . . . p b l e L e v e l o f p r o g r a m m a b i l i t y w a s h i g h Y e s T h e 3 1 ' 3 m e g } w a s T h e l e v e l o f i m p l e m e n t a b i l i t y w a s h i g h Y e s i m p l e m e n t a b l e T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f t h e A d o p t , g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ' o f Y : a l t e r n a t r v e s t r a t e g y w a s a c c q r t a b l e t h e a l t e m a t r v e w a s y e s o r u n c e r t a r n U n . A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e N o t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t . . p b l e L e v e l o f p r o g r a m m a b i l i t y w a s l o w N o T h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t . . . i m p l e m e n t a b l e T h e l e v e l o f I m p l e m e n t a b i l i t y w a s l o w N o T h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e A d o p t , g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ o f 1 : : a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e . t h e a l t e r n a t i v e w a s n o o r u n c e r t a i n U n c e r t a i n 3 0 7 i r n p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f l ) a r e e x p r e s s e d a s f r e q u e n c i e s . T h e s e f r e q u e n c i e s s t a t e t h e n u m b e r a n d p e r c e n t a g e o f c a s e s w h i c h c o r r e c t l y p r e d i c t e d t h e d i r e c t i o n o f c a u s a l i t y a s s t a t e d b y e a c h o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . T h e t e s t i n g o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n o n e r e v e a l e d t h a t i n t e n o u t o f t e n c a s e s , w h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s h i g h , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f f o r t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e r e w i l l b e a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ( r e p r e s e n t e d b y a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e ) . T h i s i s e x t r e m e l y s t r o n g e v i d e n c e f o r t h e s u p p o r t o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n o n e . T h e p e r c e n t a g e o f c o r r e c t l y c l a s s i fi e d c a s e s u s e d i n t h e t e s t i n g o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t w o w a s a l s o 1 0 0 p e r c e n t . T w e l v e o u t o f t w e l v e c a s e s s h o w e d w h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n o f t h e t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e i s n o t a c c e p t a b l e , t h e n n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l o c c u r ( r e p r e s e n t e d b y a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e ) . T h i s i s s t r o n g e v i d e n c e t h a t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t w o s h o u l d b e a c c e p t e d ( n o t r e j e c t e d ) . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n t w o i s a s t a t e m e n t o f t h e n e c e s s a r y c o n d i t i o n f o r n o c h a n g e i n s t r a t e g y t o o c c u r . 3 0 8 T a b l e 5 . 1 0 F r e q u e n c i e s o f t h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e a n d t h e F o u r D e c i s i o n V a r i a b l e s C a s e N o . C h a n g e P r o d u c e r R e s p o n s e A t D e c i s i o n N o d e s R e s e a r c h P r o p o s i t i o n ” m m “ ? N o d e W I N o d e 2 “ ) N o d e 3 “ ) N o d e 4 “ ) R P , I R P , I R P , R P , 1 N o N o : Y e s : Y e s N o i V E V 2 Y e s Y e s : Y e s : Y e s : m Y e s V : E V 3 N o N o Y e s N o N o E v v 4 N o N o : Y e s : Y e s : N o E V E E V 5 Y e s Y e s 7 Y e s Y e s Y e s v T v 6 N o N o Y e s 1 N o : N o V T V 7 Y e s Y e s E Y e s Y e s V Y e s V ‘ V 8 Y e s Y e s E Y e s E Y e s Y e s V L V 9 Y e s Y e s Y e s Y e s 1 Y e s . 1 L v 1 0 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s v E v 1 1 Y e s Y e s Y e s Y e s E U n c e r t a i n M i s s 1 2 Y e s Y e s Y e s Y e s E U n c e r t a i n § M i s s . 1 3 N o Y e s E Y e s E N o E Y e s V E V 1 4 Y e s Y e s E Y e s E Y e s E Y e s V i E V 1 5 Y e s Y e s E Y e s E Y e s E Y e s V E E V A 1 6 N o N o Y e s N o N o E v E v 1 7 Y e s Y e s Y e s Y e s Y e s v v E 1 8 N o N o Y e s N o E U n c e r t a i n v , V 1 9 Y e s Y e s Y e s Y e s E U n c e r t a i n E M i s E s ; 2 0 N o N o Y e s Y e s E U n c e r t a i n E V v 2 1 Y e s Y e s Y e s " E Y e s Y e s v E v 2 2 N o Y e s E Y e s E Y e s E N o E V E : V 2 3 N o 1 4 1 ' s Y e s Y e s N o E v v 2 4 N o " N o Y e s t i ; " " " N e E v v 2 5 N o N o Y e s Y e s N o + V + . . . . . . . . . . E m s ’ ' ' ' ' ' N u m b e r o f c a s c s s u p p o r t i n g t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n 1 0 / 1 0 A 1 2 / 1 2 ‘ 1 0 / 1 3 . 1 2 / 1 2 P e r c e n t o f c a s e s s u p p o r t i n g t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n 1 0 0 % 1 0 0 % 7 7 % 1 0 0 % ( a ) : D o e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? ( b ) : I s t h e a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? ( C ) : I s t h e a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? ( d ) : I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ' o f t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e ? M i s s i m p l i e s t h a t t h e d e c i s i o n n o d e 4 c o u l d n o t b e u s e d a s s u p p o r t f o r o r a g a i n s t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n 3 3 0 9 I n t e n o u t o f t h i r t e e n c a s e s w h e r e t h e p r o d u c e r i n d i c a t e d a c h a n g e i n s t r a t e g y ( r e p r e s e n t e d a s a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e ) , a l l f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s w e r e y e s . T h i s r e s u l t e d i n 7 7 p e r c e n t o f t h e c a s e s b e i n g c o r r e c t l y c l a s s i fi e d a s p r e d i c t e d b y r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e i s r e p r i n t e d h e r e f o r t h e r e a d e r ’ s c o n v e n i e n c e : R P 3 : I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d , t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a s r e d u c e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e 1 i s k / r e t u m t r a d e o fl ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e . T h i s i s r e l a t i v e l y s t r o n g e v i d e n c e t h a t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e s h o u l d b e a c c e p t e d ( n o t r e j e c t e d ) . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e i s a s t a t e m e n t o f s u fl i c i e n c y c o n d i t i o n f o r a c h a n g e i n s t r a t e g y w h i c h h a s o c c u r r e d . A r e v i e w o f t h e t h r e e n u s - c l a s s i fi e d c a s e s ( d e n o t e d a s M i s s i n T a b l e 5 . 1 0 ) i n d i c a t e d a t s i t u a t i o n w e r e t h e p r o d u c e r h a d s t a t e d t h e y w e r e u n c e r t a i n a b o u t a d o p t i n g t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ a s s o c i a t e d w i t h t h e a l t e r n a t i v e v a r i a b l e . A r e s p o n s e o f u n c e r t a i n m e a n t t h e p r o d u c e r c o u l d g o e i t h e r w a y ( a d o p t o r n o t a d o p t ) . T h e r e f o r e , t h e s e c a s e s w e r e n o t c o u n t e d a s s u p p o r t i n g r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e , b u t t h e y d o n o t c o n t r a d i c t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e o u t r i g h t . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n f o u r w a s p r e d i c t e d c o r r e c t l y i n 1 0 0 p e r c e n t o f t h e c a s e s . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n f o u r i s r e s t a t e d h e r e : R P , : I f n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e . 3 1 0 T w e l v e o u t o f t w e l v e t i m e s w h e n t h e r e w a s n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y ( r e p r e s e n t e d a s a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e ) , a t l e a s t o n e o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s w a s a l s o n o . B e i n g u n c e r t a i n a b o u t t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ d i d n o t p r e v e n t a n y p r o d u c e r f r o m e x h i b i t i n g a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . I n t h o s e c a s e s w h e r e t h e p r o d u c e r w a s u n c e r t a i n a b o u t t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ a n d t h e y w e r e u n w i l l i n g t o c h a n g e , t h e r e w a s a t l e a s t o n e o t h e r d e c i s i o n v a r i a b l e w h i c h w a s a n o . T h e r e w h e r e o n l y t w o c a s e s w h e r e a n y o n e n o r e s u l t e d i n a n o c h a n g e , f o u r c a s e s w h e r e t w o n o ’ s r e s u l t e d i n n o c h a n g e , a n d f o u r c a s e s w h e r e t h r e e n o ’ s r e s u l t e d i n n o c h a n g e . T h i s i s e x t r e m e l y s t r o n g e v i d e n c e f o r t h e s u p p o r t o f r e s e a r c h p r o p o s i t i o n f o u r . R e s e a r c h p r o p o s i t i o n f o u r i s a s t a t e m e n t o f t h e s u f fi c i e n c y c o n d i t i o n w h e n a c h a n g e i n s t r a t e g y d o e s n o t o c c u r . 5 . 4 . 5 . 2 M i s s i n g c a s e s a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s W h i l e t h e r e s u l t s p r e s e n t e d f o r s u p p o r t o f t h r e e o f t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s a r e s t r o n g a n d e n c o u r a g i n g , t h e r e a r e a n u m b e r o f m i s s i n g c a s e s ( s e e T a b l e 5 . 1 1 ) w h i c h c o u l d c h a n g e t h e o v e r a l l e f f e c t i v e n e s s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . S i n c e t h e r e w e r e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s , e a c h w i t h t w o l e v e l s ( y e s o r n o ) , a t o t a l o f 1 6 d i fi ‘ e r e n t c o m b i n a t i o n s w o u l d b e p o s s i b l e . T a b l e 5 . 1 1 s h o w s t h a t o n l y fi v e o u t o f t h e s i x t e e n p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s w e r e r e p r e s e n t e d i n t h e c a s e r e s u l t s . H o w e v e r , e i g h t o f t h e e l e v e n m i s s i n g r e s u l t fi o m t h e p r o b l e m o f h a v i n g n o l o w p r o g r a m m a b i l i t y c a s e s . G i v e n t h e n a t u r e o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s , t h e r e i s n o r e a s o n a p r i o r i t o e x p e c t a n y o f t h e c o m b i n a t i o n s n o t t o h a v e b e e n o b s e r v e d . D e c r e a s i n g t h e n u m b e r o f m i s s i n g c a s e s i d e n t i fi e d a b o v e c o u l d b e a c c o m p l i s h e d b y d o i n g m o r e c a s e s a n d r e fi n i n g t h e v a r i a b l e s ( e s p e c i a l l y p r o g r a m m a b i l i t y ) . 3 1 1 5 . 4 . 6 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e q u a l i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s T h e fi n d i n g s o f t h e p r e v i o u s s e c t i o n s i n t h i s c h a p t e r c a n a n d s h o u l d b e u s e d a s g e n e r a l s u p p o r t f o r t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , r i s k / r e t u r n a c c e p t a b i l i t y , a n d t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e s w e r e f o u n d t o b e h i g h l y p r e d i c t i v e o f t h e w i l l i n g n e s s o f a r e s p o n d e n t t o c h a n g e t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . I n a d d i t i o n a l t o q u e s t i o n s b a s e d o n t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s , p r o d u c e r s w e r e e a c h a s k e d t o r e s p o n d t o t h e f o l l o w i n g q u e s t i o n a t t h e e n d o f t h e i n t e r v i e w p r o c e s s : I f y o u w e r e : ( a ) m e s s y o r t m s a t i s fi e d w i t h y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y , a n d ( b ) y o u k n e w o f , o r c o u l d c o n c e i v e o f m a n a g e m a r t r o u t i n e s w h i c h c o u l d a s s i s t y o u i n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y , a n d ( c ) i f c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s , y o u r b u s i n e s s p h i l o s o p h y , y o u r m a n a g a n e n t s t y l e , a n d g o v e m m e n t i n fl u e n c e s w e r e n o t c o n s t r a i n i n g , o r c o u l d b e o v e r c o m e , a n d ( d ) t h e r i s k / r u m t r a d e o fi ‘ o f a a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y w a s e q u a l t o o r g r e a t e r t h a n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f y o u r c u r r u r t b u s i n e s s s t r a t e g y w o u l d y o u c h a n g e f r o m y o u r c u r r m t b u s i n e s s s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e ? Y e s N o W h y o r w h y n o t ? T h i s q u e s t i o n w a s d e s i g n e d t o t e s t t h e o v e r a l l v a l i d i t y o f t h e f r a m e w o r k r e g a r d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A l l t w e n t y - fi v e o f t h e p r o d u c e r s s t a t e d t h e a b o v e s e r i e s o f s t a t e m e n t s a c c u r a t e l y a n d c o m p l e t e l y d e s c r i b e d t h e p r o c e s s o f c h a n g i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s i s e v i d e n c e t h a t t h e r e w a s a g r e e m e n t b e t w e e n t h e t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s r e g a r d i n g t h e f o u r d e c i s i o n f a c t o r s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k r e g a r d i n g a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . H o w e v e r t h e r e m a y b e o t h e r f a c t o r s t h a t w e r e n o t a d d r e s s e d o r t h o u g h t o f b y t h e p r o d u c e r s d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s . 3 1 2 T a b l e 5 . 1 1 M i s s i n g C a s e s a n d t h e F o u r R e s e a r c h P r o p o s i t i o n s P o s s i b l e C o m b i n a t i o n s A l t e r n a t i v e r e d u c e t h e . . I s t h e r i s k / r e t u r n N u m b e r . I s t h e a l t e r n a t i v e I s t h e a l t e r n a t i v e o f C a s e s c o s t l i n e s s o f a t r a d e o f f p r o g r a m m a b l e ? i m p l e m e n t a b l e ? c o o r d i n a t i o n e r r o r ? a c c e p t a b l e ? N o N o N o N o 0 N o N o N o Y e s 0 N o N o Y e s N o 0 N o Y e s N o N o 4 Y e s N o N o N o 0 N o N o Y e s Y e s 0 N o Y e s Y e s N o 4 Y e s Y e s N o N o 0 N o Y e s N o Y e s 0 Y e s N o Y e s N o 0 Y e s N o N o Y e s 0 N o Y e s Y e s Y e s 0 Y e s N o Y e s Y e s 0 Y e s Y e s Y e s N o 1 Y e s Y e s N o Y e s 1 Y e s Y e s Y e s Y e s 1 0 C o m b i n a t i o n s i n c l u d i n g u n c e r t a i n t y 5 T o t a l I 2 5 3 1 3 5 . 5 . 1 C r o s s t a b u l a t i w r s a n d t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t t o fi n d v a r i a b l e s w h i c h d i fi ‘ e r b e t w e e n g r o u p s C r o s s t a b u l a t i o n a n d t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t ( s e e T a b l e 5 . 1 2 ) f o r i n d e p e n d e n c e w e r e u s e d t o t e s t t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t t h e e v e n t o f a n o b s e r v a t i o n b e i n g i n a p a r t i c u l a r c o l u m n ( i n t h i s r e s e a r c h , a c o l u m n c o r r e s p o n d s t o e i t h e r t h e l o w o r w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g a s t r a t e g y ) i s i n d e p e n d e n t o f t h a t s a m e o b s e r v a t i o n b e i n g i n a p a r t i c u l a r r o w ( i n t h i s r e s e a r c h , a r o w c o r r e s p o n d s t o i n t e r v i e w q u e s t i o n s ) . T h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t i n v o l v e s u s i n g t h e c h i - s q u a r e d i s t r i b u t i o n t o a p p r o x i m a t e t h e u n d e r l y i n g e x a c t d i s t r i b u t i o n . A l t h o u g h t h e c h i - s q u a r e a p p r o x i m a t i o n c a n b e u s e d u n d e r a v a r i e t y o f a s s u m p t i o n s , t h e a p p r o x i m a t i o n b e c o m e s b e t t e r a s t h e e x p e c t e d c e l l f r e q u e n c i e s g r o w l a r g e r . T h e a p p r o x i m a t i o n m a y b e c o m e i n a p p r o p r i a t e f o r c o n t i n g e n c y t a b l e s w i t h e x p e c t e d c e l l f r e q u e n c i e s o f l e s s t h a n fi v e ( P R O P H E T S t a t G u i d e 1 9 9 8 ) . I n t h e c a s e o f a 2 X 2 c o n t i n g e n c y t a b l e , a n a d j u s t e d v a l u e o f t h e c h i - s q u a r e s t a t i s t i c ( t h e Y a t e s c o r r e c t e d c h i - s q u a r e ) i s u s e d b y S P S S ( N o r u s i s 1 9 9 4 ) a n d o t h e r s t a t i s t i c a l p a c k a g e s t o c o r r e c t f o r a c o n t i n u o u s d i s t r i b u t i o n b e i n g u s e d t o a p p r o x i m a t e t h e d i s c r e t e d i s t r i b u t i o n o f t h e v a l u e s i n t h e c o n t i n g e n c y t a b l e . 5 . 5 . 2 V a r i a b l e s f o u n d t o b e s t a t i s t i c a l l y c o r r e l a t e d w i t h d i fl ' e r e n c e s b e t v v e e n u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y T h e ' n u l l h y p o t h e s i s u s e d i n t h i s c h i - s q u a r e t e s t w a s : p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s a n d t h o s e p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e r e s p o n d e d t o t h e q u e s t i o n s i n T a b l e 5 . 1 2 t h e s a m e w a y . I f t h e n u l l h y p o t h e s i s c a n b e r e j e c t e d b y t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t , t h e n t h e r e i s q u a n t i t a t i v e e v i d e n c e t h a t w i l l i n g n e s s p r o d u c e r s a n d u n w i l l i n g n e s s p r o d u c e r s d i d n o t 3 1 5 a n s w e r a g i v e n q u e s t i o n i n t h e s a m e w a y . V a r i a b l e s w h i c h w e r e c o n s t r u c t e d f r o m t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s a r e p r e s e n t e d s e p a r a t e l y f r o m t h o s e v a r i a b l e s w h i c h w e r e c o d e d d i r e c t l y fi ' o m i n t e r v i e w q u e s t i o n s . A t a . 0 5 p r o b a b i l i t y l e v e l , t h e n u l l h y p o t h e s i s w a s r e j e c t e d ( i . e . , u n w i l l i n g a n d w i l l i n g p r o d u c e r s d i d n o t a n s w e r t h e s e q u e s t i o n s t h e s a m e w a y ) f o r t h e f o l l o w i n g q u e s t i o n s c o n s t r u c t e d f r o m i n t e r v i e w q u e s t i o n s : 0 D o e s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( n o o r y e s ) ? 0 W h a t i s t h e l e v e l o f i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d ( l o w o r h i g h ) ? 0 W h a t i s t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i fi f r o m t h e c u r r e n t t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d ( s m a l l o r l a r g e ) ? I W h a t i s t h e l e v e l o f m i s m a t c h b e t w e e n t h e r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( s m a l l o r l a r g e ) ? T h e f o u r q u e s t i o n s l i s t e d a b o v e , a r e a l s o f o u n d i n T a b l e 5 . 1 2 . T h e s e q u e s t i o n s r e p r e s e n t t h o s e v a r i a b l e s c o n s t r u c t e d f r o m t h e r e s p o n s e s o f o t h e r v a r i a b l e s . A t t h e e n d o f e a c h i n t e r v i e w t h e i n v e s t i g a t o r a s s i g n e d a v a l u e t o t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i fi ( s m a l l o r l a r g e ) b e i n g c o n s i d e r e d b y t h e p r o d u c e r . T h i s c o d i n g w a s b a s e d o n v e r b a l c u e s g i v e n t h e p r o d u c e r d u r i n g t h e i n t e r v i e w . U p o n r e fl e c t i o n o f t h e r e s p o n d e n t ’ s a n s w e r s t o t h e i n t e r v i e w q u e s t i o n s , t h e i n v e s t i g a t o r w a s c o n fi d e n t i n h i s a b i l i t y t o i d e n t i f y t h e p e r c e i v e d s i z e o f s h i f t i n s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d b y i n d i v i d u a l p r o d u c e r s . F o r e x a m p l e , s t a t e m e n t s s u c h a s “ I d o n o t t h i n k s w i t c h i n g t o a c o n t r a c t w i l l b e d i f fi c u l t b e c a u s e I h a v e b e e n c o n t r a c t i n g a s m a l l p a r t o f m y c r o p a l r e a d y ” w e r e c o d e d a s a s m a l l p e r c e i v e d s h i f t i n s t r a t e g y . C o m m e n t s l i k e “ I a m n o t s u r e i f I c o u l d fi n d a g o o d 3 1 6 T a b l e 5 . 1 2 D i fl ‘ e r e n c e s i n I n t e r v i e w R e s p o n s e s b y U n w i l l i n g n e s s a n d W i l l i n g n e s s o f a S t r a t e g y S h i f t B a s e d o n t h e P e a r s o n C h i - S q u a r e T e s t S t a t i s t i c S i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 P r o b a b i l i t y L e v e l R U n w i l l i n g n e s s W i l l i n g n e s s S a t i s fi e s Q u e s t i o n C a t e g o r y “ I I ” R o w “ 1 1 ” R o w C l “ . , % % s q u a r e . D o e s a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e l ' o f a c o o 1 ' t i o n N o 2 1 3 . 3 1 3 8 6 . 7 I Y e s 1 0 1 0 0 . 0 e r r o r ? W h a t i s t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e L o w 6 1 0 0 . 0 I a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ? H i g h 6 3 1 . 6 1 3 6 8 . 4 W h a t i s t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e S m a l l 4 2 6 . 7 1 1 7 3 . 3 I s t r a t e g y s h i f t b e i n g c o n s i d e r e d ? L a r g e 8 8 0 . 0 2 2 0 . 0 W h a t i s t h e l e v e l o f m i s m a t c h b e t w e e n t h e r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n L o w 4 2 8 . 6 1 0 7 1 . 4 / c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e a l t e r n a t i v e H i g h 8 7 2 . 7 3 2 7 . 3 s t r a t e g y ? . . . N o t 1 1 0 0 . 3 , 1 : n g 1 " " ? ° f “ " 5 5 “ “ M o d e r a t e 3 2 3 . 1 1 0 7 6 . 9 I “ w e “ “ w e ” H i g h l y 9 8 1 . 8 2 1 8 . 2 . . . . W e a k 2 2 8 . 6 5 7 1 . 4 H ° w W e ? 1 ° ‘ 5 t h e ” m e n u “ M o d e r a t e 2 2 5 . 0 6 7 5 . 0 I “ ” 3 “ “ S t r o n g 8 8 0 . 0 2 2 0 . 0 H ” ” m u m . ' g “ I n “ S l i g l l i i l m 1 2 5 o g 3 1 2 0 6 . t y . g t h e y . . / a 1 t i v e s t r a t e g y ? M o d e r a t e 1 5 0 . 0 1 5 0 . 0 V e r y 6 8 5 . 7 1 1 4 . 3 . . L o w 1 1 1 . 1 8 8 8 . 9 3 ° “ " 3 : : fi g m o p o s e d ? M o d e r a t e 2 2 8 . 6 5 7 1 . 4 I “ m “ 3 ’ ' H i g h 9 1 0 0 . N o t 8 1 0 0 . H o w c o n s t r a i n i n g i s t h e e x p e c t e d S l i g h t l y 3 4 2 . 9 4 5 7 . ] p r o fi t p o t e n t i a l 3 0 o f t h e a l t e r n a t i v e M o d e r a t e 2 6 6 . 7 1 3 3 . 3 / s t r a t e g y ? V e r y 4 1 0 0 . E x t r e m e l y 3 1 0 0 . H o w w i l l t h e e x p e c t e d r e t u r n s o f L o w e r 9 8 1 . 8 2 1 8 . 2 t h e a l t e r n a t i v e c o m p a r e t o t h e S a m e 1 2 0 . 0 4 8 0 . 0 I c u r r e n t s t r a t e g y ? H i g h e r 2 2 2 . 2 7 7 7 . 8 3 0 T h i s v a r i a b l e w a s f o u n d t o f a i l t h e n o r m a l i t y t e s t a t t h e . 1 0 l e v e l . 3 1 7 T a b l e 5 . 1 2 ( c o n t ’ d ) ? U n w i l l i n g n e s s W i l l i n g n e s s S a t i s f i e s Q I ' W 0 8 9 C h i - C a t e g o r y “ n ” R o w “ n ” R o w , % % s q u a r e . W o u l d t h e r e s p o n d e n t a d o p t t h e N o 9 1 0 0 . a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n i t s U n s u r e 2 4 0 . 0 3 6 0 . 0 I r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ? Y e s 1 9 . 1 1 0 9 0 . 9 < 1 5 0 6 3 5 . 3 1 1 6 4 . 7 2 ? ” ? 3 “ “ ° f 1 “ “ w e r e ” m e d 1 5 0 - 7 5 0 2 5 0 . 0 2 5 0 . 0 a t . 1 0 l e v e l > 7 5 0 4 1 0 0 . 0 0 . 0 H o w m a n y y e a r s h a s t h e r e s p o n d e n t $ 3 5 3 2 3 . 1 0 9 7 5 . 0 I b e e n i n t h e b u s i m ? > 3 6 1 0 7 6 . 9 3 2 5 . 0 N u m b e r o f p e o p l e o n t h e l e s s t h a n 3 3 2 5 . 0 9 6 9 . 2 I m a n a g e m e n t t e a m 3 o r m o r e 9 7 5 . 0 4 3 0 . 7 s a l e s p e r s o n i f I d e c i d e d t o m a r k e t t h e c e l e r y m y s e l f ” w e r e c o d e d a s a l a r g e p e r c e i v e d s h i f t i n s t r a t e g y . T h e r e m a i n i n g q u e s t i o n s w e r e a s k e d d i r e c t l y d u r i n g t h e i n t e r v i e w p r o c e s s a n d w e r e f o u n d t o r e j e c t t h e n u l l h y p o t h e s i s ( i . e . , u n w i l l i n g a n d w i l l i n g p r o d u c e r s d i d n o t a n s w e r t h e s e q u e s t i o n s t h e s a m e w a y ) a s w e l l : 0 A r e y o u s a t i s fi e d a r e y o u w i t h y o u r c u r r e n t s t r a t e g y ? Y e s o r n o ? W h y o r w h y n o t ( c o d e d a s l o w m o d e r a t e o r h i g h ) ? 0 I f y o u w e r e t o g e t o u t o f t h e b u s i n e s s , h o w h a r d w o u l d i t b e f o r y o u t o fi n d a l t e r n a t i v e u s e s f o r y o u a s s e t s , i n c l u d i n g y o u r k n o w l e d g e a n d s k i l l s ( c o d e d a s l o w o r h i g h a s s e t s p e c i fi c i t y ) ? 0 D e s c r i b e w h a t y o u r fi r m d o e s w e l l r e l a t i v e t o o t h e r s a n d s t a t e h o w e a s y o r d i fl i c u l t i t i s f o r o t h e r s t o c o p y o r u t i l i z e t h e a c t i v i t i e s o r s k i l l s j u s t d e s c r i b e d ( c o d e d a s w e a k , m o d e r a t e o r s t r o n g s u s t a i n a b i l i t y o f s t a n d - a l o n e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) . 3 1 8 C W h e n y o u t h i n k a b o u t s w i t c h i n g f r o m y o u r c u r r e n t s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e y o u i d e n t i fi e d , h o w c o n s t r a i n i n g i s t h e u n c e r t a i n t y s u r r o u n d i n g t h e a l t e r n a t i v e a s i t p e r t a i n s t o a d o p t i o n o f t h i s a l t e r n a t i v e ( 5 p o i n t L i k e r t s c a l e " ) ? 0 H a v i n g j u s t t a l k e d a b o u t u n c e r t a i n t y , I w o u l d n o w l i k e y o u t o c o n s i d e r r i s k . H o w r i s k y w o u l d i t b e t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y y o u i d e n t i fi e d ( l o w , m o d e r a t e o r h i g h ) ? 0 W h e n y o u t h i n k a b o u t s w i t c h i n g f r o m y o u r c u r r e n t s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e y o u i d e n t i fi e d , h o w c o n s t r a i n i n g i s t h e p r o fi t p o t e n t i a l o f t h e a l t e r n a t i v e a s i t p e r t a i n s t o a d o p t i o n o f t h i s a l t e r n a t i v e ( 5 p o i n t L i k e r t s c a l e ) ? 0 D o y o u t h i n k y o u c o u l d i n c r e a s e y o u r r e t u r n s o r p r o fi t s b y a d o p t i n g t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u i d e n t i fi e d ( c o d e d a s l o w e r , s a m e o r h i g h e r e x p e c t e d r e t u r n s ) ? 0 W h e n y o u c o n s i d e r t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d e x p e c t e d r e t u r n s o f y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y , c o u l d t h i s r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ b e i m p r o v e d b y a d o p t i n g t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u s p o k e o f ( c o d e d a s n o , u n s u r e o r y e s a d o p t i o n b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ) ? Q H o w m a n y y e a r s h a v e y o u o r y o u r f a m i l y b e e n i n v o l v e d i n t h i s b u s i n e s s ( r e s p o n s e s r a n g e d f r o m z e r o t o 1 1 5 y e a r s a n d c o d e d i n t o t w o c a t e g o r i e s ) ? 0 H o w m a n y p e o p l e a r e o n y o u r m a n a g e m e n t t e a m ? I n c l u d e s p o u s e s w h e n a p p r o p r i a t e ( r e s p o n s e s r a n g e d f r o m z e r o t o t e n a n d w e r e c o d e d i n t o t w o c a t e g o r i e s ) . 0 W h a t w a s t h e t o t a l n u m b e r o f r e n t e d a c r e s y o u f a r m e d i n 1 9 9 7 ( r e s p o n s e s r a n g e d f r o m z e r o t o 6 , 0 0 0 a n d w e r e c o d e d i n t o t h r e e c a t e g o r i e s ) ? O n l y o n e q u e s t i o n a s k e d d i r e c t l y i n t h e i n t e r v i e w w a s n o t s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 5 l e v e l f o r t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t : h o w m a n y a c r e s o f l a n d w e r e r e n t e d i n 1 9 9 7 ( s i g n i fi c a n t a t t h e . 1 0 l e v e l f o r t h e P e a r s o n ’ s c h i - s q u a r e ) . 3 1 T h e S — p o i n t L i k e r t s c a l e u s e d i n t h i s r e s e a r c h a s k e d t h e r e s p o n d e n t t o i n d i c a t e h o w c o n s t r a i n i n g t h e f a c t o r w a s ( n o t c o n s t r a i n i n g , s l i g h t l y c o n s t r a i n i n g , c o n s t r a i n i n g , v e r y c o n s t r a i n i n g , e x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ) 3 1 9 5 . 5 . 3 S u m m a r y a n d i n t e r p r e t a t i o n o f t h e c h i - s q u a r e t e s t A r e v i e w o f t h e c r o s s - t a b u l a t i o n s h o w s w h i c h fi r m - l e v e l f a c t o r s a r e r e l a t e d t o a n u n w i l l i n g n e s s o r t o a w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . A b r i e f o v e r v i e w o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s i n c l u d e s : ( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) ( 5 ) T h e r e d u c t i o n i n c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f r o m a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d t e n d s t o b e l o w e r f o r t h o s e p r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ s e e m s l o w e r f o r t h o s e p r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e p e r c e i v e d i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y c o n s i d e r e d w a s f o u n d l o w e r f o r t h o s e p r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . H i g h l e v e l s o f s a t i s f a c t i o n w i t h t h e c u r r e n t s t r a t e g y , a n d h i g h l e v e l s f o r t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i f t w e r e a s s o c i a t e d w i t h p r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . P r o d u c e r s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y a p p e a r e d t o r e n t m o r e l a n d , h a v e b e e n i n t h e b u s i n e s s l o n g e r , a n d h a v e m o r e p e o p l e o n t h e i r m a n a g e m e n t t e a m s . T h e c r o s s - t a b u l a t i o n s r e v e a l s e v e r a l k e y p o i n t s a b o u t t h e r e l a t i o n s h i p s u n d e r l y i n g t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s r e g a r d i n g t h e c h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , e s p e c i a l l y a s t h i s p r o c e s s p e r t a i n s t o t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a n e x i s t i n g v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e r e a r e c l e a r d i f f e r e n c e s b e t w e e n p r o d u c e r s w h o e x h i b i t a n u n w i l l i n g n e s s o f c h a n g e a n d t h o s e t h a t e x h i b i t a w i l l i n g n e s s o f c h a n g e . T h e s e d i f f e r e n c e s a r e m a n i f e s t e d i n s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t v a r i a b l e s r e p r e s e n t i n g t h r e e o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . O n l y t h e d e c i s i o n n o d e r e g a r d i n g t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e p r o v e d n o t t o b e s t a t i s t i c a l l y d i f f e r e n t b e t w e e n u n w i l l i n g a n d w i l l i n g p r o d u c e r s . I n d i v i d u a l v a r i a b l e s i d e n t i fi e d a s p e r t a i n i n g t o t h e d e c i s i o n n o d e k n o w n a s t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f c a n b e u s e d i n d i r e c t a s s o c i a t i o n w i t h t h e 3 2 0 w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a g i v e n s t r a t e g y . H i g h e r l e v e l s o f u n c e r t a i n t y o r r i s k i n e s s w e r e a s s o c i a t e d w i t h a l o w e r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . T h e m o r e c o n s t r a i n i n g t h e p e r c e i v e d p o t e n t i a l f o r p r o fi t w a s r e l a t e d t o a l o w e r w i l l i n g n e s s o f c h a n g e . L o w e r e x p e c t e d r e t u r n s a n d l o w e r w i l l i n g n e s s t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e a n t i c i p a t e d r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ w e r e l i n k e d t o l o w e r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a g i v e n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h e l a r g e r t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s ( i . e . , i n v i s i b l e h a n d , m a n a g e d , o r a c o m b i n a t i o n o f i n v i s i b l e h a n d a n d m a n a g e d c h a r a c t e r i s t i c s ) o f t h e p r o d u c e r a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e i n g c o n s i d e r e d , t h e l e s s w i l l i n g p r o d u c e r s w e r e t o c h a n g e t h e i r v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s a d m i t t e d l y i m p r e c i s e i n s t r u m e n t f o r a s s e s s i n g t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a p r o d u c e r ’ s c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e p e r f o r m e d s u r p r i s i n g l y w e l l . T h e p e r c e n t a g e o f t i m e a h i g h m i s m a t c h m a p p e d i n t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e , o r a l o w m i s m a t c h m a p p e d i n t o a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e w a s c o r r e c t l y c l a s s i fi e d 1 6 o u t o f 2 5 t i m e s ( 6 4 p e r c e n t ) . A l t h o u g h h i g h e r a c r e a g e o f r e n t e d l a n d w a s p o s i t i v e l y a s s o c i a t e d w i t h a l o w e r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y , o n e m u s t b e c a r e f u l w h e n i n t e r p r e t i n g t h i s v a r i a b l e . I t m a y b e r e a s o n a b l e t o a s s u m e c o m m i t m e n t s m a d e t o o b t a i n r e n t e d l a n d a r e o f t e n m u l t i - y e a r a r r a n g e m e n t s w h i c h a r e h a r d t o b r e a k . C h a n g e s o f s t r a t e g y t h a t c o u l d f a i l m a y b e v i e w e d a s u n a c c e p t a b l e g i v e n t h e c o m m i t m e n t s m a d e f o r r e n t e d l a n d . T h e o t h e r f a c t o r t o c o n s i d e r r e g a r d i n g t h i s v a r i a b l e i s b a s e d o n o u t l i e r s . O n r e s p o n d e n t w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g s t a t e d t h e y r e n t e d a p p r o x i m a t e l y 6 0 0 0 a c r e s o f l a n d i n 1 9 9 7 , t h i s a c r e a g e w a s m u c h h i g h e r t h a n t h e r e n t e d a c r e a g e r e p o r t e d b y t h e o t h e r p r o d u c e r s . I n c r e a s e d y e a r s i n t h e b u s i n e s s a n d l a r g e r m a n a g e m e n t t e a m s w e r e a s s o c i a t e d w i t h l o w e r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a g i v e n s t r a t e g y . T h i s s e e m s t o m a k e s e n s e i n t h a t d e c i s i o n 3 2 1 m a k e r s w i t h m a n y y e a r s o f e x p e r i e n c e m a y b e l e s s l i k e l y t o s e e k o u t a l t e r n a t i v e s , e s p e c i a l l y i f t h e y h a v e t r i e d t h e a l t e r n a t i v e i n t h e p a s t . O n e m i g h t a l s o a r g u e t h e m o r e p e o p l e i n v o l v e d i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s , t h e h a r d e r i t w i l l b e t o c h a n g e a s t r a t e g y . T h e l e v e l s o f c o m p l e x i t y i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s t e n d t o i n c r e a s e g e o m e t r i c a l l y w i t h i n c r e a s i n g m a n a g e m e n t t e a m s i z e . T h e o b s e r v e d a s s o c i a t i o n s p r o v i d e g u i d a n c e i n t h e d r a f t i n g o f , a n d g i v e l e g i t i m a c y t o p r o p o s e d h y p o t h e s e s a b o u t c a u s a l r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n i n d e p e n d e n t a n d d e p e n d e n t v a r i a b l e s . H o w e v e r , c r o s s - t a b u l a t i o n s c a n o n l y m e a s u r e a s s o c i a t i o n s b e t w e e n v a r i a b l e s . S t a t i s t i c a l l y - b a s e d a s s e r t i o n s a b o u t c a u s a l i t y c a n n o t b e e s t a b l i s h e d o n t h e s e c o m p a r i s o n s a l o n e ( S t e m s 1 9 9 7 : p . 2 0 6 ) . E v e n w h e n t h e P e a r s o n c h i - s q u a r e t e s t i s s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t , a l l t h a t i s k n o w n i s t h a t t h e t w o g r o u p s o f p r o d u c e r s ( t h o s e u n w i l l i n g t o c h a n g e a n d t h o s e w i l l i n g t o c h a n g e ) d i fi ‘ e r e d i n h o w t h e y a n s w e r e d i n t e r v i e w q u e s t i o n s . T h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i f t a n d w i l l i n g n e s s o f c h a n g e d o e s n o t p r o v e t h e d i r e c t i o n o f t h e c a u s a l i t y , o r e v e n i f c a u s a l i t y e x i s t s . F o r i n s t a n c e , d o e s t h e p e r c e p t i o n o f a s m a l l e r s h i f t i n s t r a t e g y r e s u l t i n a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e , o r d o e s a r e s p o n d e n t w h o e x h i b i t s a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e p e r c e i v e t h e s h i f t i n s t r a t e g y t o b e s m a l l e r ? I n t h e e n d , c r o s s - t a b u l a t i o n s c a n b e n o m o r e t h a n a s t a r t i n g p o i n t i n t h e q u a n t i t a t i v e a n a l y s e s o f t h e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a s t r a t e g y a n d t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . T h e n e x t s t e p , i s t o d r a f t a n d t e s t h y p o t h e s e s o f c a u s a t i o n . T h e r e l a t i o n s h i p s j u s t i d e n t i fi e d i n t h e c r o s s - t a b u l a t i o n s f o r m t h e b a s i s o f t h e s e h y p o t h e s e s . 3 2 2 5 . 6 Q u a n t i t a t i v e A n a l y s i s o f t h e I n t e r v i e w R e s p o n s e s B a s e d o n D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s Q u a l i t a t i v e o b s e r v a t i o n s r e p o r t e d a s s i m p l e f r e q u e n c i e s f r o m t h e c a s e s t u d i e s p r o v i d e d s t r o n g s u p p o r t f o r t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . B u i l d i n g o n t h e i n s i g h t s g a i n e d fi o m t h e c r o s s - t a b u l a t i o n s a n d q u a l i t a t i v e a n a l y s i s r e p o r t e d e a r l i e r i n t h i s c h a p t e r , t h i s s e c t i o n e x t e n d s t h e a n a l y s i s o f t h e i n - d e p t h i n t e r v i e w d a t a b a s e b y u s i n g d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . T h i s a n a l y t i c t o o l w a s e m p l o y e d t o e x a m i n e h o w t h e v a r i a b l e s i n t h e i n t e r v i e w d a t a b a s e a r e r e l a t e d , a n d , w h e n t h e d a t a p e r m i t , t o a s s i g n c a u s a l i t y a b o u t t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . L o g i s t i c r e g r e s s i o n w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 3 a s a n a p p r o p r i a t e q u a n t i t a t i v e t o o l f o r a n a l y z i n g t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s . G i v e n t h e n u m b e r o f l o w o r z e r o c e l l c o u n t s d u e i n p a r t t o t h e r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f c a s e s ( 2 5 ) , l o g i s t i c r e g r e s s i o n w a s o f l i m i t e d u s e i n t h i s r e s e a r c h . I n t h e l a s t s e c t i o n , s i x t e e n p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s i n t h e i r d i c h o t o m o u s f o r m w e r e i d e n t i fi e d . L o g i s t i c r e g r e s s i o n r e q u i r e s a m i n i m u m o f t h r e e o b s e r v a t i o n s p e r c e l l t o b e a r e l i a b l e s t a t i s t i c a l m e a s u r e o f t h e d a t a . “ W i t h o n l y t w e n t y - fi v e c a s e s , t h i s w a s n o t p o s s i b l e . L o g i s t i c r e g r e s s i o n fi i n c t i o n s b a s e d o n i n d i v i d u a l d e c i s i o n v a r i a b l e s d i d y i e l d r e s u l t s w h i c h s u p p o r t e d t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s fi n d i n g s t o p r e s e n t e d i n t h i s s e c t i o n . H o w e v e r , w h e n t w o o r m o r e v a r i a b l e s w e r e i n c l u d e d i n t h e l o g i s t i c r e g r e s s i o n f u n c t i o n , t h e e s t i m a t e s o f t h e c o e f fi c i e n t s b e c a m e u n r e l i a b l e . T h e r e f o r e , q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s i n t h i s s e c t i o n i s l i m i t e d t o d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . M o s t e c o n o m e t r i c m o d e l s u s e d e p e n d e n t v a r i a b l e s t h a t a r e c o n t i n u o u s i n n a t u r e ( e . g . , y i e l d s , e a r n i n g s , p r i c e - q u a n t i t i e s ) . H o w e v e r , s o m e r e s e a r c h q u e s t i o n s s u c h a s t h o s e p o s e d h e r e l e n d t h e m s e l v e s m o r e r e a d i l y t o a l i m i t e d n u m b e r o f fi x e d , d i s c r e t e r e s p o n s e s . 3 2 3 I n t h e s e c a s e s , t h e d i s c r e t e r e s p o n s e s a r e m o d e l e d a s q u a l i t a t i v e d e p e n d e n t v a r i a b l e s , a n d s p e c i fi c e c o n o m e t r i c m o d e l i n g a n d r e g r e s s i o n a n a l y s e s a r e n e e d e d t h a t a c c o m m o d a t e t h e s t a t i s t i c a l l i m i t s o f h a v i n g a d e p e n d e n t v a r i a b l e t h a t i s n o t c o n t i n u o u s . T h e r e a s o n e c o n o m i s t s h a v e r e c o g n i z e d t h e i m p o r t a n c e o f q u a l i t a t i v e r e s p o n s e m o d e l s i s t h a t t h e m o d e l s ’ s t r u c t u r e s a r e p a r t i c u l a r l y w e l l s u i t e d f o r e x a m i n i n g y e s / n o c h o i c e s ( e . g . , d e c i s i o n s t o p u r c h a s e , o r t o p a r t i c i p a t e i n t h e l a b o r f o r c e ) a n d / o r s e l e c t i o n s m a d e fi ' o m a s m a l l n u m b e r o f a l t e r n a t i v e s ( e . g . , v o t i n g o r t r a n s p o r t a t i o n o p t i o n s ) . T h e s i m p l e s t f o r m o f t h e s e m o d e l s h a s a u n i v a r i a t e d i c h o t o m o u s y e s / n o d e p e n d e n t v a r i a b l e . M o r e c o m p l e x m o d e l s h a v e p o l y c h o t o m o u s d e p e n d e n t v a r i a b l e s ( b o t h o r d e r e d a n d u n o r d e r e d ) , o r m u l t i v a r i a t e m o d e l s w h e r e t h e p r o b a b i l i t i e s o f a p a i r o f c h o i c e s a r e e x a m i n e d j o i n t l y ( S t e m s 1 9 9 7 : p . 2 1 9 ) . 5 . 6 . 1 C r e a t i o n o f t r i c h o t o m o u s c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n m o r a n d i n r p l e n r e n t a b i l i t y v a r i a b l e s Q u a n t i t a t i v e m e t h o d s s u c h a s d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s l e n d t h e m s e l v e s t o v a r i a b l e s w h i c h m a y b e m o r e t h a n d i c h o t o m o u s i n n a t u r e . T h e q u a l i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e l a s t s e c t i o n f o c u s e d o n t h e d i c h o t o m o u s f o r m o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s ( i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s ) . G i v e n t h e e x p l o r a t o r y n a t u r e o f t h i s r e s e a r c h a d o p t i n g a t r i c h o t o m o u s f o r m o f t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s m a y b e a p p r o p r i a t e a n d l e a d t o a m o r e p r e c i s e m e a s u r e m e n t a n d r e fi n e d u n d e r s t a n d i n g o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . I n p a r t i c u l a r , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e s l e n t t h e m s e l v e s t o t r i c h o t o m o u s c o d i n g . J u s t a s i n d i c h o t o m o u s c o d i n g , a s h i f t f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e w a s c o d e d a s n o t r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i f t h i s s h i f t w a s i n a d i r e c t i o n t h a t w a s d i f f e r e n t f r o m t h e d i r e c t i o n o f 3 2 4 t h e s h i f t d e n o t e d b y m o v i n g f r o m a n a l t e r n a t i v e t o a p r o d u c e r ’ s t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . U n d e r t r i c h o t o m o u s c o d i n g , a n a l t e r n a t i v e w a s c o d e d a s m a y b e r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i f t h e s h i f t f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e w a s i n t h e s a m e d i r e c t i o n a s t h e s h i f t d e n o t e d b y m o v i n g f r o m a n a l t e r n a t i v e t o a p r o d u c e r ’ s t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s c o d e d a s r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w h e n t h e a l t e r n a t i v e a n d t h e t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g i e s w e r e i d e n t i c a l . T h e i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e w a s c o n v e r t e d f r o m a d i c h o t o m o u s t o a t r i c h o t o m o u s v a r i a b l e b y l o o k i n g a t t h e d i s t r i b u t i o n o f s t a n d a r d i z e d s c o r e s ( s e e s e c t i o n o n v a r i a b l e d e s c r i p t i o n s a t t h e b e g i n n i n g o f t h i s c h a p t e r ) a n d s e l e c t i n g t h r e e r a n g e s o f v a l u e s w h i c h f o l l o w e d a n a t u r a l b r e a k b e t w e e n t h r e e c a t e g o r i e s . T h e r e f o r e , s c o r e s g r e a t e r t h a n z e r o w e r e c o d e d a s l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y ( n o c h a n g e f r o m t h e d i c h o t o m o u s f o r m ) . S c o r e s b e t w e e n m i n u s o n e a n d z e r o w e r e c o d e d a s m o d e r a t e i r n p l e m e n t a b i l i t y , a n d s c o r e s g r e a t e r t h a n o r e q u a l t o m i n u s o n e w e r e c o d e d a s e x h i b i t i n g h i g h i r n p l e m e n t a b i l i t y . T h i s s e c t i o n b e g i n s w i t h a d i s c u s s i o n o f t h e u n d e r l y i n g a s s u m p t i o n s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s w h i c h m u s t b e s a t i s fi e d . T h i s i s f o l l o w e d b y t h e d e v e l o p m e n t a n d t e s t i n g o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s . T h e fi n d i n g s a r e r e p o r t e d a n d i n t e r p r e t e d i n l i g h t o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o f C h a p t e r 3 . T h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s m o d e l a s s e s s e s t h e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g a g i v e n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a n d t h e v a r i o u s p r o p o s e d i n d e p e n d e n t e x p l a n a t o r y v a r i a b l e s u s e d t o d e s c r i b e M i c h i g a n c e l e r y a n d s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d d u r i n g t h i s r e s e a r c h . T h e o b j e c t i v e o f t h i s a n a l y s i s w a s t o t e s t fi r r t h e r a n d r e fi n e t h e h y p o t h e s i z e d r e l a t i o n s h i p s a m o n g t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s o f t h e 3 2 5 p r o p o s e d fi ' a m e w o r k a n d t h e p r o c e s s u s e d b y a d e c i s i o n m a k e r i n c o n s i d e r i n g a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . 5 . 6 . 2 A p p l i c a t i o n o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o t h e i n t e r v i e w d a t a b a s e T h e fi r s t s t e p i n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s t o s e l e c t t h e c a s e s t o b e i n c l u d e d i n t h e c o m p u t a t i o n s . A c a s e i s e x c l u d e d f r o m t h e a n a l y s i s i f i t c o n t a i n s m i s s i n g i n f o r m a t i o n f o r t h e v a r i a b l e t h a t d e fi n e s t h e g r o u p s o r f o r a n y o f t h e p r e d i c t o r v a r i a b l e s ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 3 ) . I f m a n y c a s e s h a v e m i s s i n g v a l u e s f o r a t l e a s t o n e v a r i a b l e , t h e a c t u a l a n a l y s i s w i l l b e b a s e d o n a s m a l l s u b s e t o f c a s e s . E s t i m a t e s b a s e d o n s m a l l s a m p l e s a r e u s u a l l y q u i t e v a r i a b l e a n d i f t h e c a s e s w i t h t h e m i s s i n g v a l u e s d i f f e r f r o m t h o s e w i t h o u t m i s s i n g v a l u e s , t h e r e s u l t i n g e s t i m a t e s m a y b e t o o b i a s e d . V a r i a b l e s g a t h e r e d f r o m t h e t w e n t y - fi v e i n - d e p t h i n t e r v i e w s i n t h i s r e s e a r c h w e r e c o m p l e t e , w h i c h a l l o w e d t h e n u m b e r o f c a s e s t o b e u s e d i n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o e q u a l t w e n t y - fi v e . 5 . 6 . 2 . 1 T e s t i n g f o r m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y T h e l i n e a r d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n m i n i m i z e s t h e p r o b a b i l i t y o f n u s - c l a s s i fi c a t i o n , i f i n e a c h g r o u p t h e v a r i a b l e s a r e f r o m m u l t i v a r i a t e n o r m a l d i s t r i b u t i o n a n d t h e c o v a r i a n c e m a t r i c e s f o r a l l g r o u p s a r e e q u a l . A v a r i e t y o f t e s t s f o r m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y a r e a v a i l a b l e . A s i m p l e t a c t i c w h i c h w a s u s e d i n i t i a l l y i n t h i s r e s e a r c h w a s t o e x a m i n e t h e d i s t r i b u t i o n s o f e a c h o f t h e v a r i a b l e s i n d i v i d u a l l y . I f t h e v a r i a b l e s a r e j o i n t l y d i s t r i b u t e d a s m u l t i v a r i a t e n o r m a l , i t f o l l o w s t h a t e a c h i s i n d i v i d u a l l y d i s t r i b u t e d n o r m a l l y . H o w e v e r , e v e n i f a l l v a r i a b l e s a r e n o r m a l l y d i s t r i b u t e d , t h e j o i n t d i s t r i b u t i o n i s n o t n e c e s s a r i l y m u l t i v a r i a t e n o r m a l ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 3 6 ) . 3 2 6 I n o r d e r t o t e s t m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y m o r e d i r e c t l y , n e w v a r i a b l e s w e r e c r e a t e d b a s e d u p o n t h e v a r i a b l e s u s e d i n a p a r t i c u l a r d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n . F o r e x a m p l e , t h e g r o u p o f v a r i a b l e s u s e d i n a p a r t i c u l a r d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n i n c l u d e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r m i s m a t c h b e t w e e n t h e t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , t h e l e v e l o f u n c e r t a i n t y o f t h e a l t e r n a t i v e , a n d a m e a s u r e o f t h e p r o fi t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e s e f o u r v a r i a b l e s w e r e a d d e d t o c r e a t e a n e w v a r i a b l e c a l l e d N o r m a l 3 . N o r m a l 3 w a s f o u n d t o b e m u l t i v a r i a t e n o r m a l w h e n t e s t e d f o r u n i v a r i a t e n o r m a l i t y b a s e d o n t h e S h a p i r o - W i l k ’ s t e s t . S P S S u s e s t h e L i l l i e f o r s s i g n i fi c a n c e c o r r e c t i o n t o a d j u s t f o r s m a l l s a m p l e s i z e w h e n t e s t i n g f o r n o r m a l i t y . T h i s p r o c e d u r e w a s u s e d t o d e t e r m i n e m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y f o r e a c h o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s r e p o r t e d i n t h i s r e s e a r c h . 5 . 6 . 2 . 2 T e s t i n g f o r e q u a l g r o u p c o v a r i a n c e T h e B o x ’ s M t e s t , w h i c h i s b a s e d o n t h e d e t e r m i n a n t s o f t h e g r o u p c o v a r i a n c e m a t r i x , w a s u s e d t o t e s t t h e e q u a l i t y o f t h e g r o u p c o v a r i a n c e m a t r i c e s . T h e B o x ’ s M t e s t i s d e s i g n e d t o t e s t t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t t h e c o v a r i a n c e m a t r i c e s a r e e q u a l . A s m a l l p r o b a b i l i t y ( e . g . , a t t h e . 0 5 l e v e l ) m i g h t l e a d a n i n v e s t i g a t o r t o r e j e c t t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t t h e c o v a r i a n c e m a t r i c e s a r e e q u a l . H o w e v e r , w h e n s a m p l e s i z e s i n t h e g r o u p s a r e l a r g e , t h e s i g n i fi c a n c e p r o b a b i l i t y m a y b e s m a l l e v e n i f t h e g r o u p c o v a r i a n c e m a t r i c e s a r e n o t t o o d i s s i m i l a r . T h i s w a s n o t a c o n c e r n i n t h i s r e s e a r c h s i n c e t h e s a m p l e s i z e w a s r e l a t i v e l y s m a l l a t 2 5 . T h e B o x ’ s M t e s t m a y a l s o l e a d t o a r e j e c t i o n o f t h e n u l l h y p o t h e s i s , a n d a b e l i e f t h a t t h e c o v a r i a n c e m a t r i c e s a r e u n e q u a l i f t h e m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y a s s u m p t i o n i s v i o l a t e d . 3 2 7 F o r t h e g r o u p o f v a r i a b l e s c o m p r i s i n g t h e d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n s w h i c h w e r e d e e m e d t o a p p r o x i m a t e a n o r m a l d i s t r i b u t i o n , t h e B o x ’ s M t e s t r e v e a l e d a s i g n i fi c a n c e l e v e l o f . 4 2 2 . T h e r e f o r e , t h e n u l l h y p o t h e s i s w h i c h s t a t e d t h a t t h e p o p u l a t i o n c o v a r i a n c e m a t r i c e s w e r e e q u a l f o r a p r o d u c e r ’ s u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e c o u l d n o t b e r e j e c t e d . T h e B o x ’ s M p r o c e d u r e w a s u s e d t o c h e c k f o r t h e p r e s e n c e o f e q u a l g r o u p c o v a r i a n c e m a t r i c e s i n a l l o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s u s e d i n t h i s r e s e a r c h . 5 . 6 . 2 . 3 T e s t i n g t h e e q u a l i t y o f t h e g r o u p m e a n s I t i s a l w a y s u s e fi r l t o b e g i n a n a l y z i n g t h e d i fi ’ e r e n c e s b e t w e e n g r o u p s b y e x a m i n i n g u n i v a r i a t e s t a t i s t i c s . T h e g o a l h e r e i s t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e o b s e r v e d d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e t w o s a m p l e m e a n s ( o n e p e r t a i n i n g t o p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s , a n d t h e o t h e r p e r t a i n i n g t o p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y ) w a s d u e t o r a n d o m v a r i a t i o n s fi o m o n e s a m p l e t o t h e n e x t , o r w h e t h e r t h e d a t a c a m e f r o m p o p u l a t i o n s w h e r e t h e m e a n s w e r e t r u l y d i f f e r e n t ( I v e r s e n a n d N o r p o t h 1 9 8 7 : ' p . 1 1 ) . O n e c o u l d c o m p a r e t h e g r o u p m e a n s a c c o r d i n g t o e a c h p r e d i c t o r v a r i a b l e . T h e s t a t i s t i c a l n u l l h y p o t h e s i s t e s t e d w i t h F v a l u e s , s t a t e s t h e t w o m e a n s o f t h e t w o p r i m a r y g r o u p s i n t h i s s t u d y a r e e q u a l . T h e d e c i s i o n w h e t h e r o r n o t t o r e j e c t t h i s h y p o t h e s i s i s b a s e d o n h o w l i k e l y i t i s t h a t t h e t w o k n o w n s a m p l e m e a n s d i f f e r b y a s m u c h a s t h e y d o o r m o r e , i f i t i s r e a l l y t r u e t h a t t h e p o p u l a t i o n m e a n s a r e e q u a l . W h e n t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e i s d i c h o t o m o u s ( a s i t i s h e r e : l o w o r w i l l i n g n e s s ) t h e F v a l u e s a r e j u s t t h e s q u a r e o f t h e t v a l u e s f r o m t h e t w o - s a m p l e t t e s t ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 4 ) . T h e m a i n d i fi ‘ e r e n c e b e t w e e n t h e F v a l u e s a n d t v a l u e s f r o m t h e t w o - s a m p l e t t e s t i s t h a t F v a l u e s 3 2 8 a l l o w f o r d i f f e r e n t o b s e r v a t i o n s f o r t h e g r o u p s b e i n g s t u d i e d . T h e r e f o r e , t h e m e a n s o f a l l t h e v a r i a b l e s l i s t e d i n T a b l e 5 . 1 3 h a v e b e e n f o u n d s t a t i s t i c a l l y d i fl ’ e r e n t b e t w e e n t h o s e p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a n u n w i l l i n g n e s s o f c h a n g e a n d t h o s e p r o d u c e r s w h o e x h i b i t e d a w i l l i n g n e s s o f c h a n g i n g s t r a t e g i e s . T h e fi r s t u n i v a r i a t e t e s t c o n d u c t e d w a s a o n e - w a y A N O V A p r o c e d u r e d e s i g n e d t o t e s t t h e h y p o t h e s i s t h a t a l l g r o u p m e a n s a r e e q u a l ( s e e T a b l e 5 . 1 3 ) . I f t h e s i g n i fi c a n c e l e v e l i s l e s s t h a n 0 . 0 5 , t h e h y p o t h e s i s t h a t a l l g r o u p m e a n s i s e q u a l i s r e j e c t e d ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 4 ) . T a b l e 5 . 1 3 i s a l i s t o f a l l t h e v a r i a b l e s i n t h e i n t e r v i e w d a t a b a s e t h a t p a s s e d t h e F - t e s t , a n d a s a r e s u l t b e c a m e p o t e n t i a l d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s . A l l t h e v a r i a b l e s u s e d i n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s p a s s e d t h e F t e s t a t t h e . 0 5 l e v e l e x c e p t t w o v a r i a b l e s : ( 1 ) l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y ( . 0 5 7 ) a n d ( 2 ) y e a r s i n t h e p o t a t o o r c e l e r y b u s i n e s s ( . 0 5 7 ) . O n e c a v e a t i s i n o r d e r . A v a r i a b l e p a s s i n g t h e F t e s t w o u l d n o t n e c e s s a r y b e i n c l u d e d i n a t e s t r u n a p r i o r i . T h e v a r i a b l e m u s t fi r s t p a s s t h e “ s e n s e ” t e s t . F o r e x a m p l e , t h e l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y w a s s i g n i fi c a n t a t t h e . 1 0 l e v e l . H o w e v e r , t h e l e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y i s i m p o r t a n t i n c a l c u l a t i n g t h e r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d h a s n o d i r e c t i n t e r p r e t a t i o n a s a d i s c r i m i n a n t v a r i a b l e f o r d i s c e r n i n g b e t w e e n u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . 5 . 6 . 2 . 4 W i l k s ’ l a m b d a a n d a l l o c a t i n g t h e t o t a l v a r i a n c e o f t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e A n o t h e r u s e f u l u n i v a r i a t e s t a t i s t i c i s W i l k ’ s l a m b d a . W h e n v a r i a b l e s a r e c o n s i d e r e d i n d i v i d u a l l y , a s i n T a b l e 5 . 1 3 , l a m b d a i s t h e r a t i o o f t h e w i t h i n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s t o t h e t o t a l s u m o f s q u a r e s . A l a m b d a o f o n e o c c u r s w h e n a l l o b s e r v e d g r o u p m e a n s a r e e q u a l . V a l u e s c l o s e t o z e r o o c c u r w h e n w i t h i n - g r o u p s v a r i a b i l i t y i s s m a l l c o m p a r e d t o 3 2 9 D S o e s a n a l t e m a t r v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r t r o n g ) . . 4 8 2 0 0 0 3 1 . 7 0 8 5 . 7 5 9 . . 0 0 0 2 0 5 T a b l e 5 . 1 3 T e s t s o f E q u a l i t y o f G r o u p M e a n s B a s e d o n t h e W i l l i n g n e s s t o C h a n g e . W i l k s ' . V a r i a b l e L a m b d a F v a l u e S i g . ( N o o r Y e s ) D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( N o , M a y b e , o r Y e s ) . 4 5 0 2 8 . 1 6 1 . 0 0 0 L e v e l o f a s s e t s p e c i fi c i t y ( L o w , M o d e r a t e , o r H i g h ) . 8 5 2 4 . 0 0 6 . 0 5 7 S u s t a i n a b i l i t y o f c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ( W e a k , M o d e r a t e , o r W o u l d y o u a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n ? ( N o , U n c e r t a i n , o r Y e s ) ' 3 5 2 4 2 4 2 8 ' ° ° ° 1 s u n c e r t a i n t y c o n s t r a i n i n g ? ( N o t t o E x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ) . 3 4 5 4 3 . 7 2 1 . 0 0 0 H o w r i s k y i s t h e a l t e r n a t i v e ? ( L o w , M o d e r a t e , o r H i g h ) . 4 3 0 3 0 . 4 6 4 . 0 0 0 I s t h e p o t a r t i a l f o r p r o fi t c o n s t r a i n i n g ? ( N o t t o E x t r e m e l y i n i n g ) . 4 1 8 3 2 . 0 7 0 . 0 0 0 . - - r ) W 1 1 1 t h e r e t u r n s o f t h e a l t e m a n v e b e h i g h e r . ( L o w e r , S a m e , o r . 7 0 5 9 . 6 0 9 . 0 0 5 H i g h e r ) I m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e ( L o w a n d H i g h ) . 6 5 8 1 1 . 9 6 0 . 0 0 2 I m p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e ( L o w , M o d e r a t e , o r H i g h ) . 7 0 1 9 . 7 9 8 . 0 0 5 E x t e r n a l C o m p e t e n c e m i s m a t c h w / A l t e r n a t i v e ( L o w o r H i g h ) . 8 0 8 5 . 4 8 2 . 0 2 8 S a t i s f a c t i o n w / c u r r e n t s t r a t e g y ( N o , M o d e r a t e , o r S t r o n g Y e s ) . 6 4 7 1 2 . 5 6 9 . 0 0 2 P e r c e i v e d s i z e o f s t r a t e g y s h i f t ( S m a l l o r L a r g e ) . 7 2 6 8 . 6 5 9 . 0 0 7 A c r e s o f r e n t e d l a n d i n 1 9 9 7 ( 3 c a t e g o r i e s ) . 7 9 8 5 . 8 3 4 . 0 2 4 Y e a r s i n t h e p o t a t o o r c e l e r y b u s i n e s s . 8 5 1 4 . 0 3 1 . 0 5 7 N u m b e r o f p e o p l e o n m a n a g e m e n t t e a m ( 2 C a t e g o r i e s ) . 8 0 4 5 . 5 9 4 ' 0 2 7 3 3 0 t o t a l v a r i a b i l i t y . T h a t i s , w h e n m o s t o f t h e t o t a l v a r i a b i l i t y i s a t t r i b u t a b l e t o d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e m e a n s o f t h e g r o u p s . T h u s l a r g e v a l u e s o f l a m b d a s u g g e s t t h a t g r o u p m e a n s d o n o t a p p e a r t o b e d i f f e r e n t , w h i l e s m a l l v a l u e s s u g g e s t t h a t g r o u p m e a n s d o a p p e a r t o b e d i f f e r e n t ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 5 ) . T h e v a r i a b l e u s e d t o i d e n t i f y w h e t h e r o r n o t t h e r e s p o n d e n t b e l i e v e d t h e y w o u l d a d o p t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f h a s a W i l k s ’ l a m b d a o f . 3 5 2 w h i c h i m p l i e s t h i s v a r i a b l e h a d h i g h e x p l a n a t o r y p o w e r i n r e g a r d i n g d i f f e r e n c e s i n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . T h e p o o l e d w i t h i n - g r o u p s c o r r e l a t i o n m a t r i x m e a s u r e s t h e i n t e r d e p e n d e n c i e s a m o n g t h e v a r i a b l e s u s e d i n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . H o w e v e r , o n e m u s t b e c a r e f u l w h e n i n t e r p r e t i n g t h e s t a n d a r d i z e d a n d u n s t a n d a r d i z e d d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n c o e fi c i e n t s i n t h e p r e s e n c e o f h i g h l y c o r r e l a t e d v a r i a b l e s , s i n c e c o r r e l a t i o n s b e t w e e n v a r i a b l e s a f f e c t t h e m a g n i t u d e s a n d s i g n s o f t h e c o e fl i c i e n t s ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 1 9 ) . T a b l e 5 . 1 4 p r e s e n t s t h e p o o l e d - w i t h i n g r o u p c o r r e l a t i o n m a t r i x c o r r e s p o n d i n g t o t h e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s f o u n d i n t h e fi r s t d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n p r e s e n t e d l a t e r i n t h e c h a p t e r . T h e p o o l e d w i t h i n - g r o u p s c o r r e l a t i o n m a t r i x i s o b t a i n e d b y a v e r a g i n g t h e s e p a r a t e c o r r e l a t i o n m a t r i c e s f o r a l l g r o u p s a n d t h e n c o m p u t i n g t h e c o r r e l a t i o n m a t r i x . T a b l e 5 . 1 4 s h o w s o n l y m o d e r a t e e v i d e n c e o f c o r r e l a t i o n o f t h e t h r e e p r i m a r y f r a m e w o r k v a r i a b l e s f o u n d t o b e s i g n i fi c a n t i n d i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e g r o u p s . T h e h i g h e s t c o r r e l a t i o n i s b e t w e e n u n c e r t a i n t y a n d t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t v a r i a b l e s ( . 2 8 5 ) . T a b l e 5 . 1 5 s h o w s t h e t o t a l c o r r e l a t i o n m a t r i x f o r t h e t h r e e p r i m a r y fi ' a m e w o r k v a r i a b l e s w h i c h e n d e d u p i n t h e fi n a l d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . T o t a l c o r r e l a t i o n s b e t w e e n t h e s e t h r e e v a r i a b l e s a r e m u c h h i g h e r t h a n t h e p o o l e d w i t h i n - g r o u p s c o r r e l a t i o n . F o r e x a m p l e , t h e t o t a l P e a r s o n c o r r e l a t i o n b e t w e e n t h e r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a 3 3 1 c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e u n c e r t a i n t y v a r i a b l e i s . 1 5 9 , a n d i s s i g n i fi c a n t a t t h e . 0 1 l e v e l . O u r p r i m a r y i n t e r e s t i n c o r r e l a t i o n w i l l b e b a s e d o n t h e p o o l e d w i t h i n - g r o u p s t a t i s t i c s , n o t o n t h e t o t a l c o r r e l a t i o n s t a t i s t i c s . T a b l e 5 . 1 4 P o o l e d W i t h i n - G r o u p s C o r r e l a t i o n s M a t r i x R e d u c t i o n o f t h e . . I s t h e p o t e n t i a l c o s t l i n e s s o f a i m fi g e h m e ’ 2 : “ a n f o r p r o fi t c o o r d i n a t i o n e r r o r ' H g . c o n s t r a i n i n g ? R e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a 1 . 0 0 0 . 0 7 9 . 1 5 9 . 1 2 4 c o o r d i n a t i o n e r r o r A l t e r n a t i v e s i n p l I | 1 e ? . 0 7 9 1 . 0 0 0 - . 1 6 5 . 2 4 7 ” “ ° ° ' . “ “ ' . ° ‘ 3 . 1 5 9 - . l 6 5 1 . 0 0 0 . 2 8 5 c o n s t r a i n i n g . I s t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t c o n s t . . ? . 1 2 4 . 2 4 7 . 2 8 5 1 . 0 0 0 T h e r e s u l t s p r i n t e d i n T a b l e 5 . 1 5 s u p p o r t t h e a s s e r t i o n t h a t t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f i s i n fl u e n c e d b y t h e a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d t h e l e v e l o f i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e t o t a l c o r r e l a t i o n m a t r i x i n T a b l e 5 . 1 5 s h o w s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e i s p o s i t i v e l y a n d s i g n i fi c a n t l y r e l a t e d t o t h e r i s k / r e t u r n v a r i a b l e s : ( 1 ) i s u n c e r t a i n t y c o n s t r a i n i n g ( . 6 6 3 ) , a n d i s t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t c o n s t r a i n i n g ( . 6 2 0 ) . I m p l e m e n t a b i l i t y i s n e g a t i v e l y a n d s i g n i fi c a n t l y c o r r e l a t e d w i t h u n c e r t a i n t y ( - . 5 2 4 ) a n d n e g a t i v e l y , b u t n o t s i g n i fi c a n t l y c o r r e l a t e d w i t h p r o fi t p o t e n t i a l ( - 2 . 8 4 ) . T a b l e 5 . 1 5 T o t a l C o r r e l a t i o n M a t r i x R e d u c t i o n o f t h e . c o s t l i n e s s o f a A l t e r n a t i v e s 1 s u n c e r t a i n t y 1 ’ t i l : p o s t ? “ c o o r d i n a t i o n i m p l e m e n t a b l e ? c o n s t r a i n i n g ? p . . c o n s t r a i n i n g ? e r r o r R e d u c t i o n o f t h e c o n f i n e s a o f I _ " r a r e c o o r d i n a t i o n 1 . 0 0 0 . 3 6 1 . 6 6 3 ( ) . 6 2 0 ( ) e r r o r A l t e r n a t i v e s i m p l I 1 l o ? - . 3 6 1 1 . 0 0 0 - . 5 2 4 ( * * ) - . 2 8 4 1 ‘ “ m l M i ? . 6 6 3 ( " ) - . 5 2 4 ( * * ) 1 . 0 0 0 . 7 2 6 0 " ) I s t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t . 6 2 0 ( " ) - . 2 8 4 . 7 2 6 ( ” ) 1 . 0 0 0 c o n s t r a i n i n g ? " C o r r e l a t i o n i s s i g n i fi c a n t a t t h e 0 . 0 1 l e v e l ( 2 - t a i l e d ) . 5 . 6 . 3 C a l c u l a t i n g a n d i n t e r p r e t i n g t h e d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n s W h i l e d e s c r i p t i v e s t a t i s t i c s a n d u n i v a r i a t e t e s t s o f s i g n i fi c a n c e p r o v i d e b a s i c i n f o r m a t i o n a b o u t t h e d i s t r i b u t i o n s o f t h e v a r i a b l e s i n t h e g r o u p s a n d h e l p t o i d e n t i f y s o m e d i f f e r e n c e s a m o n g t h e g r o u p s , t h e e m p h a s i s h e r e i s o n a n a l y z i n g t h e v a r i a b l e s t o g e t h e r , n o t o n e a t a t i m e . B y c o n s i d e r i n g t h e v a r i a b l e s s i m u l t a n e o u s l y , w e c a n i n c o r p o r a t e i m p o r t a n t i n f o r m a t i o n a b o u t t h e i r r e l a t i o n s h i p s . I n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , a l i n e a r c o m b i n a t i o n o f t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s i s f o r m e d a n d s e r v e s a s t h e b a s i s f o r a s s i g n i n g c a s e s t o g r o u p s . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s e s t a b l i s h e s w e i g h t s o n t h e p r e d i c t o r v a r i a b l e s s o t h e y r e s u l t i n t h e b e s t s e p a r a t i o n b e t w e e n t h e g r o u p s . T h e l i n e a r d i s c r i m i n a n t e q u a t i o n i s r e p r e s e n t e d b y : D = B 0 + B , X , + B Z X 2 + . . . B P X P w h e r e t h e X ’ s a r e t h e v a l u e s o f t h e p r e d i c t o r v a r i a b l e s a n d t h e B ’ s a r e c o e f f i c i e n t s e s t i m a t e d f r o m t h e d a t a . 3 3 3 I f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s i s t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n t w o o r m o r e g r o u p s , t h e s e g r o u p s m u s t d i fi e r i n t h e i r D v a l u e s . T h e r e f o r e , b e t a s a r e c h o s e n s o t h e v a l u e s o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n d i f f e r a s m u c h a s p o s s i b l e b e t w e e n t h e g r o u p s , o r s o t h a t f o r t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e s , t h e r a t i o ( b e t w e e n - g r o u p s u m o f s q u a r e s + w i t h i n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s ) i s a m a x i m u m ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 7 ) . R e t u r n i n g t o t h e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s , t h e e q u a t i o n f o r t h e d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n w o u l d b e : D = - 4 . 3 6 9 + . 8 1 4 X 1 - . 7 4 7 X 2 + . 4 3 0 X 3 + . 5 6 9 X 4 . W h e r e D = i s t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e X 1 = t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e , X 2 = t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e , X 3 = t h e u n c e r t a i n t y v a r i a b l e , a n d X 4 = t h e p r o fi t a b i l i t y v a r i a b l e . T h e c o e f fi c i e n t s f o r t h e d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s w e r e t a k e n f r o m t h e u n s t a n d a r d i z e d c o e f fi c i e n t m a t r i x g e n e r a t e d b y S P S S . T h e d i s c r i m i n a n t s c o r e i s c a l c u l a t e d f r o m t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n b y m u l t i p l y i n g t h e u n s t a n d a r d i z e d c o e f f i c i e n t s b y t h e v a l u e s o f t h e v a r i a b l e s , s u m m i n g t h e s e p r o d u c t s , a n d a d d i n g t h e c o n s t a n t . I n t e r p r e t i n g t h e m e a n i n g o f t h e d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n i s d o n e b y e x a m i n i n g t h e r e l a t i v e p o s i t i o n s o f t h e d a t a c a s e s a n d g r o u p c e n t r o i d s ( t h e m u l t i d i m e n s i o n a l s p a c e f o r t h i s d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n d e fi n e d b y t h e m e a n s o f e a c h v a r i a b l e f o r e a c h g r o u p ) a n d b y s t u d y i n g t h e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e i n d i v i d u a l v a r i a b l e s a n d fi r n c t i o n s . I f a r e s p o n d e n t i n d i c a t e d a n a l t e r n a t i v e w o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( c o d e d a s a 1 ) , a h i g h l e v e l o f i r n p l e m e n t a b i l i t y ( c o d e d a s a 3 ) , u n c e r t a i n t y a s b e i n g s l i g h t l y c o n s t r a i n i n g ( c o d e d a s a 2 ) , a n d t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t a s b e i n g m o d e r a t e l y c o n s t r a i n i n g ( c o d e d a s a 3 ) , t h e r e s u l t i n g d i s c r i m i n a n t s c o r e w o u l d b e : D = - 4 . 3 6 9 + . 8 1 4 * ( 1 ) - . 7 4 7 * ( 3 ) + . 4 3 0 * ( 2 ) + . 5 6 9 * ( 3 ) . W h e n t o t a l e d , t h i s e q u a t i o n e q u a l s 3 3 4 - 3 . 2 2 9 w h i c h i s w e l l i n t h e n e i g h b o r h o o d o f t h e g r a n d c e n t r o i d o f - 1 . 8 2 2 f o r a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . 5 . 6 . 3 . 1 E i g e n v a l u e s , c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n , a n d t h e W i l k ’ s l a m b d a m e a s u r e s o f d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n e fl i c i e n c y O n e i n d i c a t o r o f e f f e c t i v e n e s s o f t h e fi r n c t i o n o f t h e a c t u a l d i s c r i m i n a n t s c o r e s i n t h e g r o u p s . A “ g o o d ” d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n i s o n e t h a t h a s m u c h b e t w e e n - g r o u p s v a r i a b i l i t y w h e n c o m p a r e d t o w i t h i n - g r o u p s v a r i a b i l i t y . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s c h o o s e s t h e c o e f fi c i e n t s o f t h e d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n s o t h a t t h e r a t i o o f t h e b e t w e e n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s t o t h e w i t h i n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s i s a s l a r g e a s p o s s i b l e . E i g e n v a l u e s a r e s i m p l y t h e r a t i o o f b e t w e e n g r o u p s s u m o f s q u a r e s d i v i d e d b y t h e w i t h i n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s . T h e l a r g e r t h e e i g e n v a l u e , t h e g r e a t e r t h e d i s c r i m i n a t i n g p o w e r o f t h e fi r n c t i o n . T h e e i g e n v a l u e a s s o c i a t e d w i t h t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s o f T a b l e 5 . 1 6 i s 3 . 9 0 7 . T h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n i s a m e a s u r e o f t h e d e g r e e o f a s s o c i a t i o n b e t w e e n t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e s a n d t h e g r o u p s . T h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n f o r a d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n i s t h e s q u a r e r o o t o f t h e r a t i o o f t h e b e t w e e n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s t o t h e t o t a l s u m o f s q u a r e s . S q u a r e d , t h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n i s t h e p r o p o r t i o n o f t h e t o t a l v a r i a b i l i t y e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e s b e t w e e n g r o u p s . T h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n f o r t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s i s . 8 9 2 . W h e n s q u a r e d , t h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n s h o w s a p p r o x i m a t e l y 8 0 p e r c e n t o f t h e t o t a l v a r i a b i l i t y e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e s b e t w e e n u n w i l l i n g n e s s o r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e g r o u p s . 3 3 5 T a b l e 5 . 1 6 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s R e s u l t s : D e c i s i o n V a r i a b l e s P a s s i n g t h e N o r m a l i t y a n d E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s V a r i a b l e G r o u p V a l u e s S t r u c t u r e M a t r i x C o e f fi c i e n t s U n c e r t a i n t y o f t h e a l t e r n a t i v e ( N o t c o n s t r a i n i n g t o E x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ) . 6 9 8 P r o fi t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e ( N o t c o n s t r a i n i n g t o E x t r e m e l y c o n s t r a i n i n g ) . 5 9 7 R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f 3 C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) - . 5 6 0 I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d , H i g h ) - . 3 3 0 . U n w i l l i n g = 1 . 9 7 3 0 “ “ c e n ‘ m ‘ d s W i n i n g = - l . 8 2 2 E i g e n v a l u e 3 . 9 0 7 C a n o n i c a l C o r r e l a t i o n . 8 9 2 W i l k ’ s L a m b r h . 2 0 4 V a r i a t i o n E x p l a i n e d B e t w e e n G r o u p s 8 0 % V a r i a t i o n E x p l a i n e d W i t h i n G r o u p s 2 0 % P e r c e n t o f C a s e s C o r r e c t l y C l a s s i fi e d O r i g i n a l G r o u p 9 2 % P e r c e n t o f C a s e s C o r r e c t l y C l a s s i fi e d C r o s s - v a l i d a t e d 8 8 % “ fi l k ’ s l a m b d a i s t h e r a t i o o f t h e w i t h i n - g r o u p s s u m o f s q u a r e s t o t h e t o t a l s u m o f s q u a r e s . I t i s t h e p r o p o r t i o n o f t h e t o t a l v a r i a n c e i n t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e s n o t e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e s a m o n g g r o u p s . L a m b d a p l u s t h e c a n o n i c a l c o r r e l a t i o n s q u a r e d b y d e fi n i t i o n e q u a l s o n e . A w o r d o f c a u t i o n i s i n o r d e r h e r e . E v e n t h o u g h e r k ’ s l a m b d a m a y b e s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t , i t p r o v i d e s l i t t l e i n f o r m a t i o n a b o u t t h e e f f e c t i v e n e s s o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n i n c l a s s i fi c a t i o n . I t o n l y p r o v i d e s a t e s t o f t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t t h e p o p u l a t i o n m e a n s a r e e q u a l . S m a l l d i f f e r e n c e s m a y b e s t a t i s t i c a l l y s i g n i fi c a n t b u t s t i l l n o t p e r m i t g o o d d i s c r i m i n a t i o n a m o n g t h e g r o u p s ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 1 7 ) . T h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s h a d a W i l k s ’ l a m b d a o f . 2 0 4 , w h i c h i m p l i e s a p p r o x i m a t e l y 2 0 p e r c e n t 3 3 6 t o t a l v a r i a n c e i n t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e s w a s n o t e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e s a m o n g g r o u p s , b u t b y d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e l o w a n d w i l l i n g n e s s g r o u p s . 5 . 6 . 3 . 2 I n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e f fi c i e n t s U n s t a n d a r d i z e d c o e f f i c i e n t s w h i c h w e r e u s e d t o d e t e r m i n e t h e d i s c r i m i n a n t s c o r e a r e t h e m u l t i p l i e r s o f t h e v a r i a b l e s w h e n t h e y a r e e x p r e s s e d i n t h e o r i g i n a l u n i t s , w h i l e s t a n d a r d i z e d c o e f fi c i e n t s a r e u s e d w h e n t h e v a r i a b l e s a r e s t a n d a r d i z e d t o a m e a n o f z e r o a n d a s t a n d a r d d e v i a t i o n o f o n e . T h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e fl i c i e n t s p r e s e n t e d i n T a b l e 5 . 1 6 a r e a r r a n g e d i n o r d e r o f a b s o l u t e c o r r e l a t i o n w i t h t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n . V a r i a b l e s w i t h l a r g e c o e f f i c i e n t s c a n b e t h o u g h t t o c o n t r i b u t e m o r e t o t h e o v e r a l l d i s c r i m i n a t i o n f u n c t i o n , i f t h e v a r i a b l e s d o n o t d i fi ’ e r g r e a t l y i n t h e u n i t s i n w h i c h t h e y a r e m e a s u r e d . H o w e v e r , t h e s i g n s o f t h e c o e f f i c i e n t s c a n t e l l u s w h i c h v a r i a b l e s r e s u l t i n l a r g e a n d s m a l l fi i n c t i o n v a l u e s . F o r e x a m p l e , t h e u n c e r t a i n t y v a r i a b l e ( . 6 9 8 ) i s p o s i t i v e w h i c h s u g g e s t s t h a t t h e m o r e c o n s t r a i n i n g u n c e r t a i n t y b e c o m e s , t h e l a r g e r t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n v a l u e s . F o r t h i s d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n , l a r g e r v a l u e s o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n a r e a s s o c i a t e d w i t h a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . T h e r e f o r e , a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h a r e p e r c e i v e d a s c o n t a i n i n g m o r e u n c e r t a i n t y w i l l r e s u l t i n a n i n c r e a s e d l i k e l i h o o d o f a r e s p o n d e n t b e i n g c l a s s i fi e d a s e x h i b i t i n g a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . A s t h e e x p e c t e d p r o fi t p o t e n t i a l o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e c o m e s m o r e c o n s t r a i n i n g ( . 5 9 7 ) , t h e p r o d u c e r i s m o r e l i k e l y t o b e c o m e u n w i l l i n g t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . A n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y t h a t r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( — . 5 6 0 ) i s a l s o a s s o c i a t e d w i t h a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e , a n d i n c r e a s e d l e v e l s o f 3 3 7 i r n p l e m e n t a b i l i t y ( - . 3 3 0 ) a r e a s s o c i a t e d w i t h a n i n c r e a s e d w i l l i n g n e s s o f t h e p r o d u c e r t o c h a n g e fi o m t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . C o r r e c t i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s i g n s o f t h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e fi c i e n t s d e p e n d s o n t h e s i g n s o f t h e g r a n d c e n t r o i d s f o r t h e t w o g r o u p s i n t h i s r e s e a r c h . T a b l e 5 . 1 6 s h o w s t h e g r a n d c e n t r o i d f o r u n w i l l i n g n e s s i s p o s i t i v e , w h i l e t h e s i g n f o r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e i s n e g a t i v e i n d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n . T h e s t r u c t u r e m a t r i x a l s o p r o v i d e s i n s i g h t i n t o t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e e a c h o f t h e d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s p l a y s i n t h e d i fi ‘ e r e n c e s b e t w e e n t h e g r o u p s b e i n g s t u d i e d . U n c e r t a i n t y h a d t h e l a r g e s t a b s o l u t e v a l u e ( . 6 9 8 ) , f o l l o w e d b y h o w c o n s t r a i n i n g t h e e x p e c t e d p r o fi t w a s ( . 5 9 7 ) , w h e t h e r o r n o t a n a l t e r n a t i v e r e d u c e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ( - . 5 6 0 ) , a n d i r n p l e m e n t a b i l i t y ( - . 3 3 0 ) w h i c h c o r r e s p o n d s t o t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h v a r i a b l e i n t h i s d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n . U n c e r t a i n t y , e x p e c t e d p r o fi t a n d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e , w e r e a l l c l o s e i n a b s o l u t e s i z e o r c l o s e i n t h e i r c o r r e l a t i o n w i t h t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n . B a s e d o n t h i s fi n d i n g , t h e s e q u e n t i a l n a t u r e o f t h e p r o p o s e d fi ' a m e w o r k r e p r e s e n t e d a s f o u r d i s t i n c t d e c i s i o n n o d e s m a y n o t b e t h e b e s t w a y t o r e p r e s e n t t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A t t h e e n d o f t h i s c h a p t e r , a n a l t e r n a t i v e r e p r e s e n t a t i o n o f t h i s d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k i s p r e s e n t e d w h e r e t h e d e c i s i o n n o d e s a r e c o n s i d e r e d i n p a r a l l e l , r a t h e r t h a n s e q u e n t i a l l y . 5 . 6 . 3 . 3 C l a s s i fi c a t i o n o f e x p e c t e d g r o u p m e m b e r s h i p D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a l l o w s t h e i n v e s t i g a t o r t o o b t a i n t h e n u m b e r o f t h i s - c l a s s i fi e d c a s e s . F o r e a c h g r o u p c o n s i d e r e d , S P S S o u t p u t s h o w s t h e n u m b e r s o f c o r r e c t a n d 3 3 8 i n c o r r e c t c l a s s i fi c a t i o n s . T h e p e r c e n t a g e o f c a s e s c l a s s i fi e d c o r r e c t l y i s o f t e n t a k e n a s a n i n d e x o f t h e e f f e c t i v e n e s s o f t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n . T h e h i g h e r p e r c e n t a g e o f c o r r e c t c a s e c l a s s i fi c a t i o n , t h e m o r e p r e d i c t i v e p o w e r t h e e s t i m a t e d d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n w o u l d h a v e . A m o d e l u s u a l l y fi t s t h e s a m p l e fi o m w h i c h i t i s d e r i v e d b e t t e r t h a n i t w i l l fi t a n o t h e r s a m p l e fi o m t h e s a m e p o p u l a t i o n . T h u s , t h e p e r c e n t a g e o f c a s e s c l a s s i fi e d c o r r e c t l y b y t h e d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n i s a n i n fl a t e d e s t i m a t e o f t h e t r u e p e r f o r m a n c e i n t h e p o p u l a t i o n , j u s t a s R 2 i s a n o v e r l y o p t i m i s t i c e s t i m a t e o f a m o d e l ’ s fi t i n r e g r e s s i o n . I f a s a m p l e s i z e i s l a r g e e n o u g h , o n e c a n o b t a i n a b e t t e r e s t i m a t e o f t h e t r u e n u s - c l a s s i fi c a t i o n r a t e b y r a n d o m l y s p l i t t i n g t h e s a m p l e i n t o t w o p a r t s . U n f o r t u n a t e l y , t h i s w a s n o t p r a c t i c a l g i v e n t h e s m a l l s a m p l e s i z e . A n o t h e r t e c h n i q u e f o r o b t a i n i n g a n i m p r o v e d e s t i m a t e o f t h e n u s - c l a s s i fi c a t i o n r a t e i s t h e j a c k k n i f e m e t h o d , s o m e t i m e s c a l l e d t h e l e a v i n g - o n e - o u t m e t h o d . T h i s i n v o l v e s l e a v i n g o u t e a c h c a s e i n t u r n , c a l c u l a t i n g t h e f u n c t i o n b a s e d o n t h e r e m a i n i n g n - l c a s e s , a n d t h e n c l a s s i f y i n g t h e l e f t - o u t c a s e . S i n c e t h e c a s e b e i n g c l a s s i fi e d i s n o t i n c l u d e d i n t h e c a l c u l a t i o n o f t h e f u n c t i o n , t h e o b s e r v e d ( o r a p p a r e n t ) n u s - c l a s s i fi c a t i o n r a t e i s a l e s s b i a s e d e s t i m a t o r o f t h e t r u e o n e ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 1 5 ) . R e t u r n i n g t o T a b l e 5 . 1 6 , 9 2 p e r c e n t o f t h e o r i g i n a l c a s e s w e r e c o r r e c t l y c l a s s i fi e d , w h i l e 8 8 p e r c e n t o f t h e c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s o f t h e l e a v i n g - o n e - o u t m e t h o d w e r e c o r r e c t l y c l a s s i fi e d u s i n g o n l y t h r e e p r i m a r y fi a m e w o r k v a r i a b l e s . I n a n u p c o m i n g s e c t i o n , t h e p e r c e n t o f c a s e s p r e d i c t e d m a y b e i m p r o v e d w i t h t h e a d d i t i o n o f o t h e r d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s , b e s i d e s t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s . 3 3 9 O b s e r v e d n u s - c l a s s i fi c a t i o n r a t e s s h o u l d a l w a y s b e v i e w e d i n l i g h t o f t h e r e s u l t s e x p e c t e d b y c h a n c e . F o r e x a m p l e , i f t h e s a m p l e y o u a r e s t u d y i n g h a s t w o g r o u p s , t h e i n v e s t i g a t o r m a y h a v e r e a s o n t o a s s u m e t h e e x p e c t e d p r i o r p r o b a b i l i t i e s t o b e e q u a l . I n o t h e r w o r d s , t h e i n v e s t i g a t o r b e l i e v e s a p r i o r i t h e c a s e s i n t h e s a m p l e h a v e a 5 0 - 5 0 c h a n c e o f b e i n g a s s i g n e d t o e i t h e r g r o u p . A d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n w i t h a n o b s e r v e d m i s - c l a s s i fi c a t i o n r a t e o f 5 0 p e r c e n t i s p e r f o r m i n g n o b e t t e r t h a n c h a n c e . I n f a c t , i f t h e r a t e i s b a s e d o n t h e s a m p l e u s e d f o r d e r i v i n g t h e f u n c t i o n , i t i s p r o b a b l y d o i n g w o r s e . I n t h i s r e s e a r c h , t h e i n v e s t i g a t o r h a d n o t h e o r e t i c a l r e a s o n s t o a d j u s t t h e e x p e c t e d p r i o r p r o b a b i l i t i e s . A s a r e s u l t t h e y w e r e l e f t a t t h e d e f a u l t s e t t i n g i n S P S S w h i c h i n t h e c a s e o f t w o g r o u p s i s a n e x p e c t e d p r i o r p r o b a b i l i t y o f 5 0 p e r c e n t f o r e a c h g r o u p . T h e c l a s s i fi c a t i o n r a t e s o f 9 2 a n d 8 8 p e r c e n t r e s p e c t i v e l y , a r e c o n s i d e r a b l y b e t t e r t h a n c h a n c e . 5 . 6 . 4 D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s fi n d i n g s T h e p u r p o s e o f t h i s s e c t i o n i s t o p r e s e n t t h e r e m a i n d e r o f t h e fi n d i n g s b a s e d o n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s o f t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s a n d s e v e n a d d i t i o n a l d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s w h i c h i n c o r p o r a t e d v a r i a b l e s f r o m t h e i n t e r v i e w p r o c e s s i n a d d i t i o n t o t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s . T h e s e c t i o n b e g i n s w i t h t h e g e n e r a l fi n d i n g s a n d i m p l i c a t i o n s o f t h e v a r i o u s d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s f u n c t i o n s . D i s c r i m i n a n t fi t n c t i o n s w h i c h f a i l e d t o m e e t t h e n o r m a l i t y a n d e q u a l c o v a r i a n c e t e s t s a r e b r i e fl y p r e s e n t e d , a s w e l l a s t h e r e s u l t s o f a s t e p - w i s e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s p r o c e d u r e . T h e i m p l i c a t i o n o f t h e s e fi n d i n g s o n e a c h o f t h e f o u r d e c i s i o n n o d e s i s d i s c u s s e d . 3 4 0 5 . 6 . 4 . 1 T h e g e n e r a l i m p l i c a t i o n s o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s b a s e d o n t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s T a b l e 5 . 1 6 w a s u s e d t o i l l u s t r a t e t h e a p p l i c a t i o n o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o t h e i n t e r v i e w d a t a b a s e . T h e s i g n s o n t h e v a r i a b l e s i n T a b l e 5 . 1 6 m a k e s e n s e i n t u i t i v e l y . A n i n c r e a s e i n t h e l e v e l o f u n c e r t a i n t y a n d h o w c o n s t r a i n i n g e x p e c t e d p r o fi t s a r e , l e a d s t o a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . A r e d u c t i o n i n t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d i n c r e a s e s i n t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e r e s u l t i n h i g h e r l e v e l s o f w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . T h i s p a r t i c u l a r c o m b i n a t i o n o f v a r i a b l e s i n t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n p r o v i d e g o o d , b u t n o t g r e a t p r e d i c t i v e a b i l i t y . T h e p e r c e n t o f c a s e s c o r r e c t l y i d e n t i fi e d w a s 9 2 p e r c e n t f o r t h e o r i g i n a l g r o u p a n d 8 8 p e r c e n t f o r t h e c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s . I n t e r p r e t i n g t h e r e s u l t s o f T a b l e 5 . 1 6 u n c e r t a i n t y , e x p e c t e d p r o fi t a n d t h e r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w e r e c l e a r l y a l l i m p o r t a n t f a c t o r s i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s t o a l t e r a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A c a s e c o u l d b e m a d e f o r p l a c i n g t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u m t r a d e o f f ( b a s e d o f f t h e s t r u c t u r e c o e f fi c i e n t s f o r u n c e r t a i n t y , e x p e c t e d p r o fi t , a n d t h e a d o p t g i v e n t h e r i s k / r e t u r n ) a h e a d o f t h e r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e i n t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . H o w e v e r , t h e d i f f e r e n c e s i n t h e s t r u c t u r e c o e f fi c i e n t s a r e r e l a t i v e l y c l o s e , w h i c h s u p p o r t s t h i n k i n g o f t h i s d e c i s i o n p r o c e s s a s b e i n g a p a r a l l e l v e r s u s s e q u e n t i a l . 5 . 6 . 4 . 1 . 1 T a b l e 5 . 1 6 o n l y p r e s e n t e d a d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n c o n s i s t i n g o f f o u r v a r i a b l e s . T h i s b e g s t h e q u e s t i o n : i f a s e t o f f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s e n t e r e d t h e a n a l y s i s , w h a t a b o u t t h e o t h e r p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s ? T w o o f t h e fi v e p o s s i b l e d e c i s i o n v a r i a b l e s h a v e t w o v e r s i o n s . F o r e x a m p l e , t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e w a s c o d e d a s b e i n g l o w t o 3 4 1 T a b l e 5 . 1 7 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s S u m m a r y : C o m b i n a t i o n s o f D e c i s i o n V a r i a b l e s F a i l i n g t h e N o r m a l i t y o r E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s P a s s e d t h e P a s s e d t h e V a r i a b l e G r o u p N o r m a l i t y C o v a r i a n c e T e s t T e s t R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f 3 C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) A d o p t b a s e d o f f t h e R i s k / R e t u r n ( N o , U n c e r t a i n , Y e s ) N o Y e s I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) A d o p t b a s e d o fi ’ t h e R i s k / R e t u r n ( N o , U n c e r t a i n , Y e s ) N o N o I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , H i g h ) R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , Y e s ) A d o p t b a s e d o f f t h e R i s k / R e t u r n ( N o , U n c e r t a i n , Y e s ) N o Y e s I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , Y e s ) A d o p t b a s e d o fi ’ t h e R i s k / R e t u r n ( N o , U n c e r t a i n , Y e s ) N o N o l m p l e m a r t a b i l i t y ( L o w , H i g h ) R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f 3 C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) U n c e r t a i n t y C o n s t r a i n i n g ( N o t t o E x t r e m e l y ) E x p e c t e d R e t u r n s ( L o w e r , S a m e , H i g h e r ) N o Y e s R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) l r n p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) R i s k i n e s s o f A l t e r n a t i v e ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) E x p e c t e d R e t u r n s ( L o w e r , S a m e , H i g h e r ) N o Y e s R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f a C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , M a y b e , Y e s ) I m p l e m e n t a b i l i t y ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) R i s k i n e s s o f A l t e r n a t i v e ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) E x p e c t e d P r o fi t C o n s t r a i n i n g ( N o t t o E x t r e m e l y ) N o Y e s 3 4 2 h i g h , o r l o w t o m o d e r a t e t o h i g h . T h e r e w e r e a t o t a l o f e i g h t p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s o f t h e fi v e d e c i s i o n v a r i a b l e s . T a b l e 5 . 1 7 h i g h l i g h t s t h o s e c o m b i n a t i o n s o f t h o s e d e c i s i o n v a r i a b l e s f a i l i n g t h e n o r m a l i t y a n d / o r e q u a l v a r i a n c e t e s t s . T h e r e w e r e a t o t a l o f t w o c o m b i n a t i o n s o f t h e s e d e c i s i o n v a r i a b l e s w h i c h f a i l e d t o s a t i s f y e i t h e r t h e m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y o r e q u a l c o v a r i a n c e m a t r i c e s a s s u m p t i o n s . T h e r e m a i n i n g fi v e c o m b i n a t i o n s a l l f a i l e d j u s t t h e n o r m a l i t y t e s t . F a i l u r e o f t h e s e s e v e n c o m b i n a t i o n s o f d e c i s i o n v a r i a b l e s i s o n e i n d i c a t i o n o f h o w d i m c u l t i t w a s t o m e e t t h e m u l t i v a r i a t e n o r m a l a n d e q u a l c o v a r i a n c e a s s u m p t i o n s . S a t i s f y i n g t h e a s s u m p t i o n s w a s m o r e d i fi i c u l t b e c a u s e o f t h e s m a l l s a m p l e s i z e a n d t h e e x t e n s i v e u s e o f c a t e g o r i c a l d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s . 5 . 6 . 4 . 2 U s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s t o g a i n i n s i g h t i n t o t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl A d i s c r i m i n a n t fi r n c t i o n w a s c r e a t e d t o g a i n i n s i g h t i n t o h o w t h e a b o v e v a r i a b l e s r e l a t e d t o t h e a d o p t b a s e d o f f t h e r i s k / r e t u r n v a r i a b l e ( o f t h e f o r m a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f = f ( u n c e r t a i n t y , h o w c o n s t r a i n i n g t h e a n t i c i p a t e d p r o fi t w i l l b e ) . T h e u n c e r t a i n t y a n d h o w c o n s t r a i n i n g t h e e x p e c t e d p r o fi t s v a r i a b l e s c o u l d e x p l a i n a p p r o x i m a t e l y 7 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l v a r i a n c e a s a r i s i n g f r o m d i f f e r e n c e i n t h e a d o p t v a r i a b l e . T h e p r o fi t p o t e n t i a l q u e s t i o n a p p e a r e d t o e x p l a i n m o r e o f t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n a d o p t i n g b a s e d o f f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t h a n t h e u n c e r t a i n t y ( t h e s e r e s u l t s m u s t b e i n t e r p r e t e d w i t h c a u t i o n s i n c e t h e n o r m a l i t y a s s u m p t i o n f a i l e d ) . T h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e f fi c i e n t f o r p r o fi t p o t e n t i a l w a s . 9 9 9 , w h i l e t h e c o e f fi c i e n t f o r u n c e r t a i n t y w a s . 4 5 5 . A m o r e d e t a i l e d e x p l a n a t i o n o f t h e s t r u c t u r e m a t r i x c o e f fi c i e n t s w i l l b e p r e s e n t e d i n a l a t e r s e c t i o n . H o w e v e r , t h e r e l a t i v e d i f f e r e n c e i n s i z e b e t w e e n t h e 3 4 3 c o e f fi c i e n t s s u g g e s t s t h a t t h e p r o fi t p o t e n t i a l v a r i a b l e h a s a l m o s t t w i c e t h e e x p l a n a t o r y p o w e r a s t h e u n c e r t a i n t y v a r i a b l e w h e n i t c o m e s t o d i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n w h e t h e r o r n o t a p r o d u c e r w i l l n o t a d o p t , i s u n c e r t a i n , o r w i l l a d o p t a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y g i v e n i t s r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ . A d d i t i o n a l l y , t h e s i g n s o f t h e s e c o e f fi c i e n t s s h o w t h a t a s e x p e c t e d p r o fi t a n d u n c e r t a i n t y b e c o m e m o r e c o n s t r a i n i n g , t h e p r o d u c e r i s l e s s w i l l i n g t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e b a s e d o n i t s r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . A s e c o n d d i s c r i m i n a n t fi m c t i o n ( o f t h e f o r m a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ = f ( r i s k i n e s s o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , l e v e l o f e x p e c t e d r e t u r n o f t h e a l t e r n a t i v e ) w a s o b t a i n e d w i t h t h e a d o p t v a r i a b l e a s t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e a n d r i s k i n e s s a n d e x p e c t e d r e t u r n s o f t h e a l t e r n a t i v e a s t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s . T h e s e t w o i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s a c c o u n t e d f o r a p p r o x i m a t e l y 8 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l v a r i a t i o n a r i s i n g o u t o f d i fi ’ e r e n c e s b e t w e e n n o t l i k e l y t o a d o p t , u n s u r e , a n d l i k e l y t o a d o p t g r o u p s . B o t h i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s , r i s k i n e s s ( . 5 8 1 ) a n d e x p e c t e d r e t u r n s ( - . 5 8 1 ) h a d t h e c o r r e c t s i g n s . A n i n c r e a s e i n r i s k i n e s s w a s a s s o c i a t e d w i t h a d e c r e a s e i n t h e l i k e l i h o o d o f a d o p t i o n , w h i l e a n d i n c r e a s e i n t h e e x p e c t e d r e t u r n s w a s a s s o c i a t e d w i t h a n i n c r e a s e d l i k e l i h o o d o f a d o p t i o n . B o t h t h e r i s k i n e s s a n d e x p e c t e d p r o fi t v a r i a b l e s a p p e a r e d t o p o s s e s s e q u a l e x p l a n a t o r y p o w e r . 5 . 6 . 4 . 3 E i g h t a d d i t i o n a l d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s T h r o u g h a p r o c e s s o f b e g i n n i n g w i t h t h e a l l t h e i n d i v i d u a l v a r i a b l e s ( a t o t a l o f 1 7 , s e e T a b l e 5 . 1 3 ) w h i c h p a s s e d t h e F t e s t f o r s i g n i fi c a n t d i f f e r e n c e s i n g r o u p m e a n s w e r e t r i e d i n d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n s t o s e e w h a t c o m b i n a t i o n s o f v a r i a b l e s m a y l e a d t o v a l i d d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s . G r o u p i n g s w e r e r e q u i r e d t o p a s s t h e s e n s e t e s t i n t h a t i t v a r i a b l e s 3 4 4 w h i c h w e r e h i g h l y c o r r e l a t e d s u c h a s , i s p r o fi t c o n s t r a i n i n g a n d w h a t i s t h e e x p e c t e d r e t u r n f o r t h e a l t e r n a t i v e w h e r e n o t u s e d i n t h e s a m e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n . W h i l e m o r e t h a n 1 5 c o m b i n a t i o n s o f v a r i a b l e s p a s s e d t h e e q u a l c o v a r i a n c e t e s t , o n l y e i g h t p a s s e d b o t h t h e e q u a l c o v a r i a n c e a n d n o r m a l i t y t e s t s . T a b l e 5 . 1 8 i s a c o l l e c t i o n o f a l l e i g h t o f t h e s e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s . T h e r e i s a r e l a t i v e o r d e r i n g o f t h e f u n c t i o n s a c c o r d i n g t o t h e f o l l o w i n g c r i t e r i a : ( 1 ) p e r c e n t o f t o t a l v a r i a t i o n e x p l a i n e d b e t w e e n g r o u p s , a n d ( 2 ) t h e p e r c e n t a g e o f c a s e s c o r r e c t l y c l a s s i fi e d i n t h e o r i g i n a l a n d c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s . S i n c e t h e p a t t e r n s r e p r e s e n t e d i n t h e t e n d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s a r e s i m i l a r t o e a c h o t h e r a n d t h e y s u p p o r t t h e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s c o m p o s e d o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s , t h e e m p h a s i s h e r e w i l l b e o n t h e i n t u i t i v e m e a n i n g o f t h e s e fi r n c t i o n s . T h e r e a d e r s h o u l d i m m e d i a t e l y r e c o g n i z e a p a t t e r n t h r o u g h o u t t h e e i g h t f u n c t i o n s . T h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h o f t h e d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s d o e s n o t c h a n g e s a c r o s s t h e e i g h t fi i n c t i o n s . F o r e x a m p l e , t h e u n c e r t a i n t y o f t h e a l t e r n a t i v e v a r i a b l e w a s t h e m o s t h i g h l y c o r r e l a t e d v a r i a b l e i n s e v e n o f t h e e i g h t a d d i t i o n a l d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n s . T h i s i s d u e i n p a r t t o t h e l o w c o r r e l a t i o n o f d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s a t t h e w i t h i n g r o u p l e v e l s . O n l y t w o o t h e r v a r i a b l e s h a d s l i g h t l y h i g h e r a b s o l u t e c o e f f i c i e n t s : a d o p t g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a n d h o w c o n s t r a i n i n g i s t h e u n c e r t a i n t y s u r r o u n d i n g t h e a l t e r n a t i v e w e r e t h e t w o v a r i a b l e s w h i c h s e e m e d t o p o s s e s s a s l i g h t l y h i g h e r e x p l a n a t o r y p o w e r t h a n t h e m i s m a t c h v a r i a b l e . T h e r e a d e r m i g h t a s k w h y t h e a d o p t g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ w a s n o t u s e d i n m o r e d i s c r i m i n a n t fi i n c t i o n s ? A l l b u t t h e o n e c o m b i n a t i o n w h i c h i n c l u d e d t h e a d o p t q u e s t i o n f a i l e d o n e o r b o t h o f t h e n o r m a l i t y o r e q u a l c o v a r i a n c e t e s t s . 3 4 5 T a b l e 5 . 1 8 D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s S u m m a r y : O t h e r C o m b i n a t i o n s o f V a r i a b l e s P a s s i n g t h e N o r m a l i t y a n d E q u a l C o v a r i a n c e T e s t s V a r i a b l e G r o u p s a n d C h a r a c t e r i s t i c s S t r u c t u r e M a t r i x C o e f f i c i e n t s 3 2 A d o p t g i v e n R i s k / R e t u r n T r a d e o fi ? ( N o , U n s u r e , Y e s ) U n c e r t a i n t y o f t h e a l t e r n a t i v e ? ( N o t t o E x t r e m e l y ) P r o fi t p o t e n t i a l c o n s t r a i n i n g ? ( N o t t o E x t r e m e l y ) R e d u c i n g C o s t l i n e s s o f 3 C o o r d i n a t i o n E r r o r ( N o , Y e s ) S a t i s f a c t i o n w i t h c u r r e n t s t r a t e g y ? ( N o t t o E x t r e m e l y ) I m p l e m e n t a b i l i t y o f A l t e r n a t i v e s ? ( L o w , M o d e r a t e , H i g h ) P e r c e i v e d s i z e o f s t r a t e g y s h i f t ? ( S m a l l o r L a r g e ) A c r e s o f r e n t e d f a r m l a n d i n 1 9 9 7 ? ( 3 c a t e g o r i e s ) N u m b e r o f p e o p l e i n m a n a g e m e n t ? ( 3 c a t e g o r i e s ) M i s m a t c h w / c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s ( L o w , M o d e r a t e ) Y e a r s i n t h e b u s i n e s s ? ( c o n t i n u o u s v a r i a b l e ) . 6 9 8 . 5 9 7 - . 5 6 0 - . 3 3 0 - . 6 8 5 - . 5 5 8 . 3 7 3 - . 3 2 9 . 2 5 4 . 2 4 9 . 2 4 6 . 2 1 1 . 6 7 0 . 5 7 4 - . 5 3 7 - . 3 1 7 . 2 9 8 . 2 4 5 . 6 7 5 . 5 7 8 - . 5 4 2 . 3 6 2 - . 3 2 0 . 2 4 7 . 6 7 7 . 5 8 0 - . 5 4 4 . 3 6 2 - . 3 2 1 . 5 6 9 . 4 8 7 - . 4 8 4 . 3 0 5 - . 2 6 9 . 2 0 8 . 2 0 3 . 2 0 1 . 1 7 3 . 6 3 0 - . 5 0 6 . 3 3 8 - . 2 9 8 . 2 3 0 . 2 2 5 . 1 9 1 . 6 3 0 . 5 4 0 - . 5 0 6 . 3 3 8 - . 2 9 8 . 2 3 0 . 2 2 5 . 2 2 3 . 1 9 1 . 6 4 5 . 5 5 2 - . 5 1 7 - . 3 0 5 . 2 8 7 . 2 3 5 . 2 3 1 . 2 2 8 . 1 9 6 P e r c e n t o f T o t a l V a r i a t i o n E x p l a i n e d B e t w e e n G r o u p s P e r c e n t o f T o t a l V a r i a t i o n E x p l a i n e d W i t h i n G r o u p s P e r c e n t o f C a s e s C o r r e c t l y C l a s s i f i e d O r i g i n a l G r o u p P e r - c a r t o f C a s e s C o r r e c t l y C l a s s i f i e d C r o s s - v a l i d a t e d 8 0 2 0 9 2 8 8 8 0 2 0 9 6 8 8 8 1 1 9 9 6 8 8 8 1 I 9 9 2 8 8 8 1 1 9 9 2 8 8 8 5 1 5 1 0 0 8 3 1 7 8 3 1 7 8 0 8 2 1 8 1 0 0 7 6 3 2 E a c h c o l u m n r e p r e s e n t s a s e p a r a t e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n w h e r e t h e L o w c e n t r o i d i s p o s i t i v e a n d t h e H i g h c e n t r o i d i s n e g a t i v e 3 4 6 T h e i n c l u s i o n o f a d d i t i o n a l v a r i a b l e s d i d n o t s u b s t a n t i a l l y i n c r e a s e t h e a m o u n t o f t o t a l v a r i a n c e e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e b e t w e e n g r o u p s o f t h e d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s , a s w e l l a s a n i n c r e a s e i n t h e p r e d i c t i v e a b i l i t y i n o r i g i n a l a n d c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s . G e n e r a l l y t h e t o t a l v a r i a n c e e x p l a i n e d b y d i f f e r e n c e s b e t w e e n g r o u p s r e m a i n e d a b o u t t h e s a m e a t a r o u n d 8 0 p e r c e n t . W h i l e c l a s s i fi c a t i o n r a t e s b a s e d o n t h e o r i g i n a l g r o u p s t a y e d a r o u n d 9 2 p e r c e n t , t h e c h a n g e i n p e r c e n t a g e o f c a s e s c o r r e c t l y c l a s s i fi e d w i t h c r o s s v a l i d a t e d c a s e s w a s n o b e t t e r t h a n t h e d e c i s i o n v a r i a b l e f u n c t i o n a t 8 8 p e r c e n t , a n d t h i s a c t u a l l y d e c l i n e d f o r s o m e d i s c r i m i n a n t f u n c t i o n s d o w n t o 7 6 p e r c e n t . T h i s r e d u c t i o n i n c o r r e c t l y c l a s s i fi e d c a s e s b a s e d o n c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s i s l i k e l y a r e s u l t o f s o m e c o u n t e r i n g e f f e c t s s o m e v a r i a b l e s h a v e o n o t h e r s . T a b l e 5 . 1 8 h i g h l i g h t s t h e t r a d e o fi ’ s w h i c h o f t e n t a k e p l a c e b e t w e e n e x p l a i n i n g v a r i a n c e a n d c l a s s i fi c a t i o n . A s a r e s u l t o f e a c h o f t h e v a r i a b l e s h a v i n g t h e s a m e s i g n s , r e l a t i v e m a g n i t u d e s , a n d g r a n d c e n t r o i d s w i t h t h e s a m e s i g n s a c r o s s t h e e i g h t fi r n c t i o n s , g e n e r a l i n t e r p r e t a t i o n s c a n b e m a d e r e g a r d i n g h o w a s h i f t i n t h e d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e a f f e c t s t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . A s t h e f o l l o w i n g v a r i a b l e s i n c r e a s e , t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e i n c r e a s e s : ( 1 ) i n c r e a s e d a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y g i v e n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f , ( 2 ) t h e r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 3 ) t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i n c r e a s e s . T h e r e w e r e n o d i f f e r e n c e s i n t h e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s e fi r n c t i o n s a s c o m p a r e d t o t h e fi r n c t i o n b a s e d o n j u s t t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s . 3 4 7 A s t h e f o l l o w i n g v a r i a b l e s i n c r e a s e , t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e b e c o m e s l o w e r : ( 1 ) u n c e r t a i n t y b e c o m e s m o r e c o n s t r a i n i n g , ( 2 ) t h e p o t e n t i a l f o r p r o fi t b e c o m e s m o r e c o n s t r a i n i n g , ( 3 ) s a t i s f a c t i o n w i t h t h e c u r r e n t s t r a t e g y i n c r e a s e s , ( 4 ) t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i f t i n c r e a s e s , ( 5 ) t h e a c r e s o f r e n t e d l a n d i n c r e a s e s , ( 6 ) t h e n u m b e r o f p e o p l e o n t h e m a n a g e m e n t t e a m i n c r e a s e s , ( 7 ) t h e m i s m a t c h b e t w e e n t h e r e v e a l e d c o o r d i n a t i o n c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c e r a n d t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i n c r e a s e a n d ( 8 ) t h e l o n g e r t h e d e c i s i o n m a k e r o r h i s f a r m h a s b e e n i n b u s i n e s s . M o s t o f t h e s e a s s o c i a t i o n s a r e i n t u i t i v e l y a p p e a l i n g . I t s h o u l d n o t b e s u r p r i s i n g t h a t i n c r e a s e d n u m b e r s o f p e o p l e o n t h e m a n a g e m e n t t e a m c a n l e a d t o u n w i l l i n g n e s s o f a d o p t i o n g i v e n t h e p r o b l e m s i n m a n a g i n g w i t h m o r e p e o p l e g r o w s g e o m e t r i c a l l y . T h e l o n g e r a p e r s o n h a s b e e n i n b u s i n e s s a n d i t s a s s o c i a t i o n w i t h a n u n w i l l i n g n e s s m a k e s s e n s e b e c a u s e t h e s e d e c i s i o n m a k e r s m a y h a v e t r i e d m a n y a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s i n t h e p a s t , t h e y m a y b e n e a r i n g r e t i r e m e n t , a n d a c e r t a i n a m o u n t o f p a t h d e p e n d e n c e m a y b e p r e v a l e n t . T h e a s s o c i a t i o n b e t w e e n i n c r e a s e d a c r e s o f r e n t e d l a n d a n d a n u n w i l l i n g n e s s o f c h a n g e i s s o m e w h a t c o n f o u n d i n g . P e r h a p s i n c r e a s e d a c r e a g e o f a n y k i n d r e p r e s e n t s h i g h e r l e v e l s o f i n v e s t m e n t i n t o a g i v e n s t r a t e g y , t h u s m a k i n g i t h a r d e r f o r t h e d e c i s i o n m a k e r t o c h a n g e . A n o t h e r p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n i s t h a t r e n t a l a g r e e m e n t s o f t e n s p a n m a n y y e a r s a n d a r e r e l a t i v e l y d i f fi c u l t t o b r e a k . P r o d u c e r s m a y b e u n w i l l i n g t o t r y a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h m a y l e a d t o h i g h e r c o s t s a s s o c i a t e d w i t h b r e a k i n g r e n t a l a g r e e m e n t s . 3 4 8 5 . 6 . 4 . 4 A p p l i c a t i o n o f a s t e p - w i s e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s T o s e e i f c l a s s i fi c a t i o n a n d i d e n t i fi c a t i o n c o u l d b e i m p r o v e d , t h e i n v e s t i g a t o r i n i t i a t e d a s t e p w i s e p r o c e d u r e w h e r e a l l 1 7 o f t h e v a r i a b l e s l i s t e d i n T a b l e 5 . 1 3 w e r e e n t e r e d a n d t h e c o m p u t e r w a s a l l o w e d t o s e l e c t t h e m o s t i m p o r t a n t v a r i a b l e s . I n m a n y s i t u a t i o n s , d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , l i k e m u l t i p l e r e g r e s s i o n a n a l y s i s , c a n b e u s e d a s a n e x p l o r a t o r y t o o l . T h i s i s o n e o f t h e o b j e c t i v e s f o r t h e c u r r e n t r e s e a r c h . I t w a s n o t k n o w n w i t h c e r t a i n t y i n a d v a n c e w h i c h o f t h e s e v a r i a b l e s i s i m p o r t a n t f o r g r o u p s e p a r a t i o n a n d w h i c h w o u l d b e m o s t l y e x t r a n e o u s . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s e m p l o y s a c o m m o n l y u s e d a l g o r i t h m f o r v a r i a b l e s e l e c t i o n c a l l e d s t e p w i s e s e l e c t i o n . T h e r e a r e a n u m b e r o f c r i t e r i a a v a i l a b l e f o r v a r i a b l e s e l e c t i o n i n c l u d i n g : t h k ’ s l a m b d a , u n e x p l a i n e d v a r i a n c e , M a h a l a n o b i s ’ d i s t a n c e , s m a l l e s t F r a t i o , a n d R a o ’ s V ( N o r i s s u s 1 9 9 4 : p . 2 1 ) . T h e W i l k ’ s l a m b d a c r i t e r i o n w a s u s e d i n t h i s r e s e a r c h . A s t e p - w i s e s e l e c t i o n p r o c e d u r e c o m b i n e s t h e f e a t u r e s o f f o r w a r d s e l e c t i o n a n d b a c k w a r d e l i m i n a t i o n . T h a t i s , t h e fi r s t v a r i a b l e i n c l u d e d i n t h e a n a l y s i s h a s t h e l a r g e s t a c c e p t a b l e v a l u e f o r t h e s e l e c t i o n c r i t e r i o n . A f t e r t h e fi r s t v a r i a b l e i s e n t e r e d , t h e v a l u e o f t h e c r i t e r i o n i s r e e v a l u a t e d f o r a l l v a r i a b l e s n o t i n t h e m o d e l , a n d t h e v a r i a b l e e n t e r e d fi r s t i s r e e v a l u a t e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r i t m e e t s t h e r e m o v a l c r i t e r i o n . I f i t d o e s , i t i s r e m o v e d f r o m t h e m o d e l . T h e n e x t s t e p i s t o e x a m i n e t h e v a r i a b l e s n o t i n t h e e q u a t i o n f o r e n t r y , f o l l o w e d b y e x a m i n a t i o n o f t h e v a r i a b l e s i n t h e e q u a t i o n f o r r e m o v a l . V a r i a b l e s a r e r e m o v e d u n t i l n o n e r e m a i n t h a t m e e t t h e r e m o v a l c r i t e r i o n . V a r i a b l e s e l e c t i o n t e r m i n a t e s w h e n n o m o r e v a r i a b l e s m e e t e n t r y o r r e m o v a l c r i t e r i a ( N o r u s i s 1 9 9 4 : p . 2 1 ) . T h e r e s u l t s o f t h e s t e p - w i s e p r o c e d u r e i n d i c a t e d u n c e r t a i n t y , a d o p t i o n b a s e d o n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a n d t h e p e r c e i v e d s i z e o f t h e s t r a t e g y s h i f t w e r e t h e m o s t i m p o r t a n t 3 4 9 v a r i a b l e s i n d i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n u n w i l l i n g n e s s a n d w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g y . H o w e v e r , w h e n t h e s e t h r e e v a r i a b l e s w e r e t e s t e d f o r m u l t i v a r i a t e n o r m a l i t y , t h e y f a i l e d t o p a s s t h e t e s t . F u r t h e r e m p i r i c a l w o r k i s n e e d e d t o t e s t t h e s e r e l a t i o n s h i p s . 5 . 6 . 4 . 5 C o n c l u d i n g r e m a r k s r e g a r d i n g t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s O n l y t h r e e o f t h e p o s s i b l e d e c i s i o n n o d e s a n d t h e i r c o r r e s p o n d i n g v a r i a b l e s w e r e f o u n d u s e f u l f o r d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . T h e s e t h r e e d e c i s i o n n o d e s w e r e : d o e s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y , a n d t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . I n a s i t u a t i o n w h e r e t h e v a l u e o f o n e o f t h e i n d e p e n d e n t o r d i s c r i m i n a t i n g v a r i a b l e s n e v e r c h a n g e s i t i s n o t a l l o w e d i n t o t h e m o d e l s i n c e i t c a n n o t p o s s i b l y p r o v i d e a n y e x p l a n a t o r y p o w e r t o t h e m o d e l . T h e m o s t p r o b l e m a t i c v a r i a b l e t o a s s e s s o f t h e t h r e e d e c i s i o n n o d e s w h i c h v a r i e d i n t h e s t u d y w a s i r n p l e m e n t a b i l i t y . I m p l e m e n t a b i l i t y d i d s t a y i n t h e fi n a l a n a l y s i s a n d i t s s i g n w a s c o r r e c t f o r i t s e x p e c t e d e f f e c t o n l o w o r h i g h c h a n g e p o s s i b i l i t i e s . H o w e v e r , t h e m a g n i t u d e o f t h e s t r u c t u r e m a t r i x v a r i a b l e a n d t h e s m a l l d e c r e a s e s i n p r e d i c t i v e p o w e r t h a t s h o w e d u p w h e n t h e v a r i a b l e w a s r e m o v e d fi o m t h e m o d e l s u g g e s t i m p l e m e n t a b i l i t y h a s l e s s e x p l a n a t o r y t h a n e i t h e r t h e a c c e p t a b i l i t y o r t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e . A c c e p t a n c e o r n o n - r e j e c t i o n o f d e c i s i o n n o d e t h r e e w h i c h s t a t e s i f a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d i s m o r e t e n u o u s g i v e n t h e r e l a t i v e l y l o w s t r u c t u r e m a t r i x c o e f fi c i e n t s . F u r t h e r r e s e a r c h o n i r n p l e m e n t a b i l i t y ( j u s t l i k e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a n d 3 5 0 t h e r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ) a n d h o w i t i s c o n s t r u c t e d s h o u l d b e u n d e r t a k e n . T h e l a r g e a b s o l u t e s t r u c t u r e m a t r i x c o e f f i c i e n t a n d c o r r e c t s i g n o n t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f v a r i a b l e s s t r o n g l y s u p p o r t e d d e c i s i o n n o d e f o u r o f t h e p r o p o s e d fi a r n e w o r k s t a t e a s : i f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a n a l t e r n a t i v e c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n s t r a t e g y m a y b e w a r r a n t e d . I n f a c t , t h e r e s u l t s s u g g e s t a w i l l i n g n e s s t o c h a n g e . D e c i s i o n m a k e r s a r e f a c e d w i t h r i s k a n d r e t u r n d e c i s i o n s i n m o s t a s p e c t s o f t h e i r b u s i n e s s e s . P r o d u c e r s h a d l i t t l e t r o u b l e p l a c i n g a v a l u e o n t h e r i s k o r i r e t u r n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e d e c i s i o n v a r i a b l e s ( i n p a r t i c u l a r , c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a c c e p t a b i l i t y o r t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ) w e r e c o n s i s t e n t l y t h e m o s t i n fl u e n t i a l v a r i a b l e s i n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s m o d e l . E q u a l l y i m p o r t a n t w a s t h a t t h e e fi ‘ e c t s o f t h e s e v a r i a b l e s w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e d i r e c t i o n o f c a u s a l i t y s t a t e d i n t h e p r i m a r y r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . 5 . 7 A P a r a l l e l D e c i s i o n S t e p F r a m e w o r k T h e q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s p r e s e n t e d i n t h i s t h e s i s t e s t e d t h e w a s b a s e d o n a d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k t h a t a s s u m e d t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s c a r r i e d o u t i n a s t e p w i s e m a n n e r . C o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r w a s d e e m e d t o b e t h e c a t a l y s t w h i c h s e t t h e d e c i s i o n p r o c e s s i n m o t i o n . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i l l u s t r a t e d a p r o c e s s w h e r e o r d e r p r o c e e d e d t o w h e r e t h e n e x t s t e p w a s t o d e t e r m i n e i f a n a l t e r n a t i v e c o u l d r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r f o l l o w e d b y t h e p r o g r a m m a b i l i t y , i r n p l e m e n t a b i l i t y , a n d t h e a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o i m p r o v e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . 3 5 1 A l t h o u g h t h e s e q u e n t i a l m o d e l p e r f o r m e d w e l l , t h e q u a l i t a t i v e a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s r e s u l t s s u g g e s t e d n o t a l l o f t h e d e c i s i o n n o d e v a r i a b l e s s h o u l d b e w e i g h t e d e q u a l l y . P e r h a p s , t h e a b i l i t y t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o i m p r o v e t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f s h o u l d b e g i v e n m o r e w e i g h t t h a n p r o g r a m m a b i l i t y o r i r n p l e m e n t a b i l i t y ? I t i s a l s o p o s s i b l e t h a t t h e d e c i s i o n p r o c e s s i s m o r e o f a s i m u l t a n e o u s p r o c e s s v e r s u s a s t e p - w i s e p r o c e s s . T h i s s e c t i o n p r e s e n t s a p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k w h i c h s e e k s t o i n c o r p o r a t e m o r e o f a s i m u l t a n e o u s d e c i s i o n p r o c e s s a n d o n e t h a t a l l o w s t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s t o b e w e i g h t e d d i f f e r e n t l y . F i g u r e 5 . 3 i s a g r a p h i c a l r e p r e s e n t a t i o n o f a f r a m e w o r k w h i c h i n c o r p o r a t e s p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p s v e r s u s s e q u e n t i a l s t e p s f o r d e s c r i b i n g t h e p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e p a r a l l e l fi a m e w o r k i n c o r p o r a t e s t h e s a m e c a t a l y s t f o r i n i t i a t i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s a s t h e s e q u e n t i a l f r a m e w o r k . C o o r d i n a t i o n e r r o r s w h i c h a r e c o s t l y a r e s t i l l t h e c a t a l y s t f o r i n i t i a t i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n d e c i s i o n . T h e p r o c e s s t o c h a n g e a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y b e g i n s w i t h a n u n e a s i n e s s d e c i s i o n m a k e r s h a v e w i t h t h e i r c u r r e n t s i t u a t i o n . 5 . 7 . I C h a n g e o f s t r a t e g y i n t h e s i m u l t a n e o u s d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k I n t h i s r e s e a r c h , t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e w a s c o d e d a s a d i c h o t o m o u s v a r i a b l e : a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , o r n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . I n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p fi a m e w o r k t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e w i l l b e a l l o w e d t o t a k e 3 5 2 e e m g o n N p a m y ? e e i l t b a 9 o N h o l c I e C e k ’ e r 7 g ? v e i L o n i e v o a t l N a h e D N n b a r e t t s t n n i l e a a r m t e s y n n l o l a e p c i L 1 k s e m i o h l I i t n N U n a C 0 N ? e c n e e l b d n ? f e ‘ a d p 0 m e e v D m i e . d a e c r n h e t d s a a v e I o o ? f k c C s l e r s i p e , b s n a l o i a t w t l t p o r r e t i e P e g c o e r b a m t ? p y t e i n l r e p e i b v . i e t v a V l a n o 1 n i i r u b t f a 0 e t f " o - 1 r p e t e s t N / e d a t l a a k c e R r J s n a Y c t e s s p c m s c o a A C C A a r . . . 1 2 3 F p e t S A r a b e n d r i g h y l t W a n i e y y t i r a t n l a n o u t i , e m o t C s n d I n , c y n r t o r e r t e e i l i b n p a o m r o i a t C p a e , n s i n d o r N o , o y c y t i l i b i t i a t c a y i p f f m o t i i o g k e t a r t s a M n o i C s V e b t f o n i c e D l e l l a r o a P A i t a u l a v e . 3 5 e r u g i F l e ? t a e y l n l a a t C s n d n u o B h M n t s a C a i I f o e c n e u fl e n I e n v 7 ? ” d T . : e v Y ? o i ’ r t p a E m n i C r e e b C t e s l s a h e | N e t F I n l O t n i a s c o u c s d e e h e t e A o r b D y n a I o c s s I r o r 7 r A o i t a n ” Y i d r o o c e r r fi a - C 4 M e g a 3 5 3 _ / O R 3 1 L o w M o d e r a t e H i g h P o s s i b i l i P o s s i b i l i t y P o s s i b i l i t y l o n a t l e a s t f o u r v a l u e s : n o p o s s i b i l i t y o f c h a n g e , l o w p o s s i b i l i t y o f c h a n g e , m o d e r a t e p o s s i b i l i t y o f c h a n g e , o r a h i g h p o s s i b i l i t y o f c h a n g e . A l l o w i n g a d d i t i o n a l c a t e g o r i e s f o r t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e m a y a l l o w a m o r e p r e c i s e m e a s u r e m e n t o f t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e fi o m a c u r r e n t t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . 5 . 7 . 2 A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y a n d d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k T e s t i n g i f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y w i l l a l l o w t h e r e s e a r c h e r t o a s k t h e r e s p o n d e n t t o r e v e a l h o w c o m f o r t a b l e t h e y a r e w i t h t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y , g i v e n t h e b u s i n e s s e n v i r o n m e n t i n w h i c h t h e y a r e o p e r a t i n g . T h i s v a r i a b l e c o u l d t e s t i f m o r e r e s p o n d e n t s i n o t h e r s t u d i e s s e l e c t e d a c u r r e n t s t r a t e g y w h i c h w a s t h e s a m e a s t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y . I f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s c o s t l y , t h e p a r a l l e l f r a m e w o r k c o n t i n u e s t o t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e . I f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i s n o t c o s t l y t h e r e i s n o r e a s o n f o r t h e d e c i s i o n m a k e r t o c h a n g e f r o m h i s c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . 5 . 7 . 3 P r o g r a m m a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k T h e p a r a l l e l f r a m e w o r k p l a c e s t h e p r o g r a m m a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y b e f o r e t h e p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p a n d a f t e r t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r c a t a l y s t . T h i s p l a c e m e n t i s b a s e d o n t h e r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h r e g a r d i n g p r o g r a m m a b i l i t y a n d t h e s e n s e t e s t . I n t h i s r e s e a r c h a l l a l t e r n a t i v e s w e r e f o u n d p r o g r a m m a b l e . I f t h e m e a s u r e m e n t a b i l i t y o f t h i s v a r i a b l e c a n b e i m p r o v e d i t c a n s t i l l b e t e s t e d a n d i f i t i s f o u n d a s i m p o r t a n t a s t h e o t h e r d e c i s i o n v a r i a b l e s i t c a n b e i n c o r p o r a t e d i n t o t h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p s . T h e s e n s e t e s t r e g a r d i n g p r o g r a m m a b i l i t y s t a t e s t h a t i f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s e x i s t o r 3 5 4 c a n b e c o n c e i v e d t h e d e c i s i o n p r o c e s s p r o c e e d s t o t h e p a r a l l e l d e c i s i o n a n a l y s i s . I f e fi e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s d o n o t e x i s t o r c a n n o t b e c o n c e i v e d , i t w o u l d m a k e n o s e n s e t o t h e d e c i s i o n m a k e r t o c o n s i d e r r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f fi t , t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o r t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e . 5 . 7 . 4 V a r i a b l e s i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n a n a l y s i s T h e r e a r e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s w h i c h a r e c o n s i d e r e d i n p a r a l l e l i n t h i s f r a m e w o r k : ( 1 ) d o e s t h e a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ’ o f t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e ? , a n d ( 3 ) i s t h e a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? T h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g a n a l y s i s b u i l d s o n t h e r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h . E a c h o f t h e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s a r e a l l o w e d t o t a k e o n a t l e a s t t h r e e v a l u e s : n o , m a y b e , a n d y e s i n t h e c a s e o f r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ , a n d n o , u n l i k e l y , a n d l i k e l y i n t h e c a s e o f i r n p l e m e n t a b i l i t y . T h e d i f f e r e n c e i n t h e c o d i n g o f t h e s e t h r e e v a r i a b l e s a l l o w s t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y v a r i a b l e t o b e s c a l e d d i fi ’ e r e n t l y t h a n t h e o t h e r d e c i s i o n v a r i a b l e s . J u s t a s i n t h e s e q u e n t i a l f r a m e w o r k , a n o b y a n y o f t h e t h r e e v a r i a b l e s r e s u l t s i n n o c h a n g e i n s t r a t e g y . I f a l l t h r e e v a r i a b l e s a r e y e s t h e n t h e r e w i l l b e a c h a n g e i n s t r a t e g y . I f a l l t h r e e v a r i a b l e s a r e y e s o r s o m e , t h e n t h e r e m a y o r m a y n o t b e a c h a n g e i n s t r a t e g y . T h e i n n o v a t i o n o f t h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p f r a m e w o r k i s t h a t i t a l l o w s m o r e w e i g h t t o b e p l a c e d o n r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t h a n i t d o e s o n i r n p l e m e n t a b i l i t y ( i f t h e d a t a s u p p o r t s t h i s ) . F o r e x a m p l e , a y e s f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n a n d a m a y b e f o r a c c e p t a b i l i t y o f r i s k / r e t u r n o r a m a y b e f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a y e s f o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e 3 5 5 r i s k / r e t u r n i n c o m b i n a t i o n w i t h a n u n l i k e l y f o r i r n p l e m e n t a b i l i t y r e s u l t s i n l o w p o s s i b i l i t y o f c h a n g e . C o n s i d e r a n o t h e r e x a m p l e , a y e s f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a y e s f o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a n d a n u n l i k e l y f o r i m p l e m e n t a b i l i t y r e s u l t i n a m o d e r a t e p o s s i b i l i t y o f c h a n g e . T h e w e i g h t s o f t h e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p fi ' a m e w o r k a r e b a s e d o n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h . T h e s e w e i g h t s c o u l d b e c h a n g e d i f a d d i t i o n a l r e s e a r c h s u g g e s t s s u c h a c h a n g e i n t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s . T h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p f r a m e w o r k i s a l o g i c a l e x t e n s i o n o f t h e s e q u e n t i a l d e c i s i o n m a k i n g fi a m e w o r k w h i c h w a r r a n t s fi r r t h e r s t u d y . 5 . 8 C o n c l u d i n g R e m a r k s R e g a r d i n g t h e Q u a l i t a t i v e a n d Q u a n t i t a t i v e A n a l y s i s o f t h e I n t e r v i e w R e s p o n s e s A s u b s t a n t i a l a m o u n t o f i n f o r m a t i o n w a s p r e s e n t e d i n t h i s c h a p t e r r e g a r d i n g t h e q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s . T h e d e m o g r a p h i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c e r s w e r e h i g h l i g h t e d t o g i v e t h e a f e e l f o r w h o m t h e p r o d u c e r s w e r e . G i v e n t h e u s e o f d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s a n d t h e h i g h p e r c e n t a g e o f c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s u s e d e x p l a i n i n g t h e l o g i c b e h i n d t h e c o d i n g o f v a r i a b l e s w a s n e c e s s a r y , e s p e c i a l l y t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s w h i c h w e r e u s e d t o t e s t t h e f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s . C r o s s t a b u l a t i o n s a n d c h i - s q u a r e t e s t s w e r e u s e d t o i d e n t i f y v a r i a b l e s w h i c h w e r e c o r r e l a t e d w i t h t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n a w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s o f p r o d u c e r s t o c h a n g e a c u r r e n t s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e . T h e v a r i a b l e s w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e s u b s e q u e n t fi n d i n g s f o r m t h e c a s e a n a l y s i s a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . T h e r e s u l t s o f t h e c a s e s t u d y a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s r e v e a l e d t h a t t h e a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r 3 5 6 w a s c r i t i c a l t o t h e w i l l i n g n e s s a n d u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g i e s . P r o g r a m m a b i l i t y w a s n o t d i r e c t l y a s s e s s e d i n t h i s r e s e a r c h b e c a u s e a l l p r o d u c e r s i n d i c a t e d h i g h l e v e l s o f p r o g r a m m a b i l i t y w h a t e v e r t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g i e s . I m p l e m e n t a b i l i t y w a s f o u n d q u a l i t a t i v e l y a n d q u a n t i t a t i v e l y s i g n i fi c a n t , a l t h o u g h , n o t t o t h e s a m e e x t e n t a s c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . T h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f , t h e fi n a l d e c i s i o n v a r i a b l e , w a s a s i m p o r t a n t a s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r i n t h e a n a l y s e s . T h e r e w a s s t r o n g q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e e v i d e n c e t o s u p p o r t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o n e , t w o , a n d f o u r a n d m o d e r a t e l y s t r o n g q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e e v i d e n c e t o s u p p o r t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e . E v e n w i t h t h e r e l a t i v e l y i m p r e c i s e i n s t r u m e n t s ( i . e . , t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s ) , i t a p p e a r s t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s a r e a s o n a b l e m o d e l o f h o w d e c i s i o n m a k e r s v i e w t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . F i n a l l y , a p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k w a s p r e s e n t e d a s a n a t u r a l r e fi n e m e n t o f t h e s e q u e n t i a l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k b a s e d o n t h e q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h . 3 5 7 C H A P T E R 6 S U M M A R Y A N D C O N C L U S I O N S T h i s c h a p t e r i s d i v i d e d i n t o f o u r s e c t i o n s . T h e fi r s t p r o v i d e s a g e n e r a l r e v i e w o f t h e s u b j e c t m a t t e r c o v e r e d w i t h i n t h i s d o c u m e n t , f o c u s i n g o n t h e r e s e a r c h q u e s t i o n s . a d d r e s s e d , d a t a c o l l e c t e d a n d a n a l y s e s e m p l o y e d . T h e s e c o n d s e c t i o n p r e s e n t s a s u m m a r i z e d v e r s i o n o f t h e t h e o r e t i c f r a m e w o r k o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e t h i r d s e c t i o n r e v i e w s a n d s u m m a r i z e s t h e k e y q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v e fi n d i n g s o f t h e r e s e a r c h i n t e r m s o f h o w t h e y c o n fi r m t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k . T h e l a s t s e c t i o n i s a s y n t h e s i s o f t h e p r a c t i c a l i m p l i c a t i o n s o f t h e fi n d i n g s a n d s u g g e s t i o n s f o r f u t u r e r e s e a r c h t h a t w o u l d b u i l d u p o n w h a t h a s b e e n d o c u m e n t e d i n t h e p r e c e d i n g fi v e c h a p t e r s , a l o n g w i t h a r e fi n e m e n t i n t h e f r a m e w o r k t o a l l o w f o r p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p s . 6 . 1 D e s c r i p t i v e S y n o p s i s o f t h e R e s e a r c h I n C h a p t e r 1 t h e r e s e a r c h p r o b l e m w a s s t a t e d a s : T h e p u r p o s e o f t h i s r e s e a r c h i s t o d e v e l o p a g e n e r a l i z a b l e s t r a t e g i c d e c i s i o n - m a k i n g fi a m e w o r k t h a t c a n b e u s e d t o p r e s c r i b e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s f o r fi r m s i n t h e c h a n g i n g U . S . a g r i - f o o d s y s t e m . T h i s r e s e a r c h s e e k s t o fi r r t h e r r e fi n e t h e t h e o r y o f t h e fi r m a n d i t s p r e d i c t i v e a b i l i t y . I t i s h o p e d t h i s r e v i s e d t h e o r y o f t h e fi r m w i l l b e c o m e m o r e a c c e s s i b l e t o d e c i s i o n m a k e r s . C e n t r a l t o t h e s u c c e s s o f t h i s fi a m e w o r k i s t h e a b i l i t y t o i d e n t i f y 3 5 8 f a c t o r s w h i c h d e t e r m i n e w h e n i t i s a p p r o p r i a t e f o r fi r m - l e v e l d e c i s i o n m a k e r s t o c h a n g e f r o m o n e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n o t h e r . T h e s e f a c t o r s w e r e p o s t u l a t e d e a r l y i n t h e r e s e a r c h p r o c e s s t o b e p a r t o f a c o m p l e x d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s u s e d c o n s c i o u s l y o r u n c o n s c i o u s l y b y d e c i s i o n m a k e r s . T h e fi r s t s t e p i n i d e n t i f y i n g t h e r e l e v a n t f a c t o r s i n v o l v e d i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s t o c o n d u c t a c o m p r e h e n s i v e l i t e r a t u r e r e v i e w a c r o s s t h e p u b l i s h e d w o r k s o f t h r e e d i s c i p l i n a r y fi e l d s : E c o n o m i c s , M a n a g e m e n t , a n d S t r a t e g y , a n d o n e a p p l i e d fi e l d : A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s . U s i n g i n s i g h t s g a r n e r e d fi o m t h i s r e v i e w , t h e s u p p o s i t i o n s a b o u t w h a t f a c t o r s a r e i m p o r t a n t t o c h o o s i n g a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w e r e t r a n s f o r m e d i n t o a c o m p r e h e n s i v e f r a m e w o r k d e s c r i b i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h i s f r a m e w o r k w i l l b e d i s c u s s e d m o r e fi r l l y i n t h e f o l l o w i n g s e c t i o n . W i t h t h e f r a m e w o r k a s a g e n e r a l g u i d e , i n d u s t r y a n d fi r m l e v e l d a t a w e r e c o l l e c t e d b y i n t e r v i e w i n g a t o t a l o f 2 5 p r o d u c e r s ( 1 3 s e e d p o t a t o p r o d u c e r s a n d 1 2 c e l e r y p r o d u c e r s ) fi o m t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s . A d d i t i o n a l i n d u s t r y i n f o r m a t i o n w a s o b t a i n e d b e c a u s e o f t h e r e s e a r c h e r ’ s e x p e r i e n c e w i t h t h e M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o a n d M i c h i g a n c e l e r y i n d u s t r i e s , a n d fi o m t e n p h o n e c o n v e r s a t i o n s w i t h p e o p l e a s s o c i a t e d w i t h e a c h o f t h e s e i n d u s t r i e s . T h e d a t a c o l l e c t i o n f o c u s e d o n b e t t e r u n d e r s t a n d i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s m a n a g e r s u s e b y a s k i n g a s e r i e s o f q u e s t i o n s c o m p a r i n g w h a t i t w o u l d t a k e t o g e t t h e d e c i s i o n m a k e r t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t t o a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 3 5 9 D a t a a n a l y s i s i n c l u d e d a q u a l i t a t i v e a s s e s s m e n t o f d a t a g e n e r a t e d b y t h e t w e n t y - fi v e c a s e s t u d i e s , a n d a b a s e - r u n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s w h i c h w e r e p r e d o m i n a n t l y c o d e d a s c a t e g o r i c a l v a r i a b l e s . 6 . 2 A R e v i e w o f t h e F r a m e w o r k R e g a r d i n g t h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n D e c i s i o n T h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s h y p o t h e s i z e d t o b e c o m p o s e d o f a c a t a l y s t f o r i n i t i a t i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s ( a r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? ) a n d f o u r d i s t i n c t d e c i s i o n n o d e s t h a t l e a d t o t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . T h e s e d e c i s i o n n o d e s c a n b e r e p r e s e n t e d a s f o u r k e y q u e s t i o n s : ( 1 ) d o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ? , ( 2 ) a r e t h e r e e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s t h e d e c i s i o n m a k e r c a n r e l y o n t o a i d i n t h e a d o p t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y ( i s t h e a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? ) o r c a n e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s b e c o n c e i v e d ? , ( 3 ) i s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e o r c a n t h e c o n s t r a i n t s a s s o c i a t e d w i t h i r n p l e m e n t a b i l i t y b e o v e r c o m e ? , a n d ( 4 ) i s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e a c c e p t a b l e o r c a n t h e t r a d e o f f b e i m p r o v e d ? ( s e e F i g u r e 6 . 1 ) . O n c e a n a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s b e e n a d o p t e d , t h e f r a m e w o r k i n c o r p o r a t e s a f e e d b a c k l o o p w h i c h a l l o w s f o r r e e v a l u a t i o n o f t h e n e w l y i m p l e m e n t e d v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y r e s u l t i n g i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s s t a r t i n g o v e r a g a i n . W h i l e m a n y r e s e a r c h e r s h a v e m a d e v a l i a n t fi r s t - m o v e s a t d e s i g n i n g f r a m e w o r k s t o p r e d i c t o r g a n i z a t i o n a l f o r m , r e l i a n c e o n a n y s i n g l e t h e o r y e v e n t u a l l y b e c o m e s c o n s t r a i n i n g a n d i s n o t a b l e t o c a p t u r e t h e c o m p l e x a n d o f t e n “ c l u m s y ” w a y t h e d e c i s i o n p r o c e s s w o r k s . C h o i c e o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y i s b e s t m o d e l e d a s a n a d a p t a b l e p r o c e s s . T h e f r a m e w o r k o u t l i n e d i n t h i s r e s e a r c h s o u g h t t o e x t e n d a n d c o m b i n e d t h e t h e o r e t i c a l 3 6 0 N o > L C h a n g e P r o c e s s \ - — — * A r e c o o r d i n a t i o n e r r o r s c o s t l y ? N o t I n i t i a t e d Y e s C h a n g e P r o c e s s I n i t i a t e d \ u n d o n e . o f l o a a d a d a m a P a t h D e p e n d e n c e \ \ / / \ D o e s a n a l t e r n a t i v e r e d u c e t h e N 0 A N o c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ' ? 7 C h a n g e Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e p r o g r a m m a b l e ? N 0 N 0 . 0 1 ’ > C h a n g e C a n a n a l t e r n a t i v e b e c o n c e i v e d ? Y e s i I s a n a l t e r n a t i v e i m p l e m e n t a b l e ? 2 N o o r C a n t h e c o n s t r a i n t s b e o v e r c o m e ? Y e s i I s t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a c c e p t a b l e ? N o N o o r 7 C a n t h e t r a d e o f f b e i m p r o v e d ? / C h a n g e Y e s / \ \ / \ l l 1 . A s s e t s p e c i fi c i t y , N o n s e p a r a b i l i t y , a n d [ R e - e v a l u a t i o n o f \ ‘ A d o p t n e w C o m p l e m e n t a n t y L t h J — E L J V C s t r a t e V C s t r a t e g y 2 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y F i g u r e 6 . 1 T h e D e c i s i o n P r o c e s s f o r A l t e r i n g a V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y R e v i s i t e d 3 6 1 a d v a n c e m e n t s m a d e b y e a r l i e r s c h o l a r s i n e c o n o m i c s , b u s i n e s s , s o c i o l o g y , s t r a t e g i c m a n a g e m e n t , a n d o r g a n i z a t i o n s c i e n c e . S p e c i fi c a l l y , t h i s r e s e a r c h i s a n e x t e n s i o n o f : ( 1 ) t r a n s a c t i o n c o s t a n a l y s i s ( r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ) , ( 2 ) p o s i t i v i s t i c a g e n c y t h e o r y ( r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d p r o g r a m m a b i l i t y ) , ( 3 ) t h e r e s o u r c e - b a s e d t h e o r y o f t h e fi r m ( r e d u c t i o n o f t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r ) , ( 4 ) t r u s t ( i r n p l e m e n t a b i l i t y ) , ( 5 ) i n s t i t u t i o n a l e c o n o m i c s ( i r n p l e m e n t a b i l i t y ) a n d ( 6 ) n e o c l a s s i c a l e c o n o m i c s ( t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ) . F i g u r e 6 . 1 i s a g r a p h i c a l r e p r e s e n t a t i o n o f t h e fi ' a m e w o r k a s fi r s t p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 . B a s e d o n a r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e a n d t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k , f o u r r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w e r e i d e n t i fi e d : R P , : I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e s t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l o c c u r . R P Z : I f : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d o e s n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y i s u n a c c e p t a b l e , t h e n a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w i l l n o t o c c u r . R P 3 : I f a c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d , t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y h a s r e d u c e d t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s p r o g r a m m a b l e , a n d ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s i m p l e m e n t a b l e , a n d ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s a c c e p t a b l e . R P 4 : I f n o c h a n g e i n v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y h a s o c c u r r e d t h e n : ( 1 ) a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y d i d n o t r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , o r ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t p r o g r a m m a b l e , o r ( 3 ) t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s n o t i m p l e m e n t a b l e , o r ( 4 ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w a s u n a c c e p t a b l e . 3 6 2 6 . 2 . 1 C o n s t r u c t , i n t e r n a l , a n d e x t e r n a l v a l i d i t y a n d r e l i a b i l i t y o f t h e r e s e a r c h C o n s t r u c t v a l i d i t y , a s d e fi n e d i n t h i s r e s e a r c h , i s h o w w e l l t h e c o n c e p t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k c a n b e o p e r a t i o n a l i z e d . T h a t i s , d o t h e c o n s t r u c t s / c o n c e p t s o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k p a r a l l e l r e a l i t y ? B o t h q u a l i t a t i v e a n d s t a t i s t i c a l a n a l y s i s s u p p o r t e d a g e n e r a l l e v e l o f c o n s t r u c t v a l i d i t y i n t h i s r e s e a r c h . P r o d u c e r s w e r e a s k e d d i r e c t l y i f t h e s t e p s d e s c r i b e d i n t h e d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y m a d e s e n s e t o t h e m o r i f t h e y w o u l d a d d o r s u b t r a c t f r o m t h e s e t o f s t a t e m e n t s . A l l 2 5 p r o d u c e r s s h o w e d a s t r o n g a g r e e m e n t w i t h t h e s e r i e s o f s t a t e m e n t s a s a c c u r a t e l y r e p r e s e n t i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s . V e r b a l c u e s r e c o r d e d t h r o u g h o u t t h e i n t e r v i e w p r o c e s s a l s o i n d i c a t e d s t r o n g e v i d e n c e o f c o n s t r u c t v a l i d i t y f o r c o s t l i n e s s o f fi t , i r n p l e m e n t a b i l i t y , a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ d e c i s i o n v a r i a b l e s . T h e p r i m a r y m e t h o d s u s e d t o t e s t f o r i n t e r n a l v a l i d i t y i n t h i s r e s e a r c h w e r e c a s e r e p l i c a t i o n b a s e d o n p e r s o n a l o b s e r v a t i o n , c h i - s q u a r e t e s t s , fi e q u e n c y t e s t s a n d d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s . P e r s o n a l o b s e r v a t i o n s w e r e c o d e d a n d t h e f r e q u e n c i e s o f t h e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e w i l l i n g n e s s t o c h a n g e a n d t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s s u g g e s t e d a h i g h c o n fi r m a t i o n r a t e o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s b a s e d o n t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s . P r o p o s i t i o n s o n e , t w o , a n d f o u r w e r e p r e d i c t e d c o r r e c t l y 1 0 0 p e r c e n t o f t h e t i m e , w h i l e p r o p o s i t i o n t h r e e w a s p r e d i c t e d c o r r e c t l y 7 7 p e r c e n t o f t h e t i m e i n t h i s s a m p l e . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s s u g g e s t e d t h a t t h r e e o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s w e r e q u a n t i t a t i v e l y i m p o r t a n t i n d i s t i n g u i s h i n g b e t w e e n a w i l l i n g n e s s a n d a n u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m a c u r r e n t t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . T h e t h r e e v a r i a b l e s : d o e s t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ , a n d t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . B e c a u s e p r o g r a m m a b i l i t y 3 6 3 w a s s h o w n t o b e h i g h f o r a l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s , i t w a s u s e d i n t e s t i n g o f t h o s e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s w h i c h r e q u i r e d p r o g r a m m a b i l i t y t o b e y e s . E x t e r n a l v a l i d i t y i n v o l v e s e s t a b l i s h i n g t h e d o m a i n t o w h i c h a s t u d y ’ s fi n d i n g s c a n b e g e n e r a l i z e d , t o o t h e r p o p u l a t i o n s , s e t t i n g s , o r p e r i o d s ( Y i n 1 9 9 4 ; G h a u r i , e t a l . 1 9 9 5 ) . E x t e r n a l v a l i d i t y i s a d i r e c t c o n s e q u e n c e o f t h e r e s e a r c h d e s i g n a n d m a y b e v e r i fi e d b y u s i n g r e p l i c a t i o n l o g i c , t h a t i s , b y c o n d u c t i n g m u l t i p l e c a s e s t u d i e s o f o t h e r p o p u l a t i o n s , s e t t i n g s , o r p e r i o d s . T h i s r e s e a r c h e s t a b l i s h e d p a r t i a l e x t e r n a l v a l i d i t y b y a p p l y i n g t h e fi a m e w o r k t o t w e n t y - fi v e c a s e s a c r o s s t w o i n d u s t r i e s ( M i c h i g a n s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s ) , a t t w o d i f f e r e n t t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s ( t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g a n d m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e s ) . I f t h e fi ' a m e w o r k h a s t r u l y i d e n t i fi e d t h e i m p o r t a n t f a c t o r s i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y , t h e r e i s r e a s o n t o b e l i e v e t h e f r a m e w o r k m a y p e r f o r m w e l l u n d e r m a n y d i f f e r e n t a p p l i c a t i o n s . T h e r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h s u g g e s t t h e f r a m e w o r k i s u s e f u l a t t h e d e c i s i o n m a k e r a n d i n d u s t r y l e v e l ( i t m a y b e p o s s i b l e t o a g g r e g a t e i n d i v i d u a l p r o d u c e r r e s u l t s t o o b t a i n m e a n i n g f u l i n d u s t r y r e s u l t s ) . D i f f e r e n t s e t t i n g s w i t h v a r y i n g l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y , n o n s e p a r a b i l i t y , a n d r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ s s h o u l d b e t a k e n i n t o a c c o u n t b y t h e f r a m e w o r k ( i t a p p e a r s t h e f r a m e w o r k d i d t h i s w e l l i n t h e s e e d p o t a t o a n d c e l e r y i n d u s t r i e s ) . E v e n d e c i s i o n m a k e r s w i t h d i f f e r e n t p r e f e r e n c e s f o r r i s k s h o u l d n o t b e a p r o b l e m s i n c e t h e f r a m e w o r k a c c o u n t s f o r r i s k p r e f e r e n c e s w h e n t h e d e c i s i o n m a k e r s t a t e s t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f . F o r e x a m p l e , i n t h i s r e s e a r c h i t w o u l d b e r e a s o n a b l e t o a s s u m e n o t a l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s s h a r e d t h e s a m e p r e f e r e n c e f o r r i s k . W h a t m a t t e r e d t o t h e f r a m e w o r k w a s t h e i r a n s w e r t o t h e q u e s t i o n : “ G i v e n t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d r e t u r n a s s o c i a t e d w i t h 3 6 4 t h e a l t e r n a t i v e , h o w l i k e l y a r e y o u t o a d o p t ? N o t l i k e l y , u n c e r t a i n , o r l i k e l y ? ” H o w e v e r , i f t h e f r a m e w o r k i s u s e d t o p r e s c r i b e a s t r a t e g i c c o u r s e o f a c t i o n t o a n i n d i v i d u a l o r a g r o u p o f d e c i s i o n m a k e r s , t h e n t h e r i s k p r e f e r e n c e s o f t h e d e c i s i o n m a k e r s m u s t b e k n o w n o r t h e p r e s c r i p t i o n w o u l d b e i n a c c u r a t e a n d r e s u l t i n n o n a d o p t i o n . I m p l e m e n t a b i l i t y c a n b e a p p l i e d t o d i f f e r e n t s e t t i n g s j u s t l i k e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n . D i s c r i m i n a n t a n a l y s i s r e s u l t s s h o w e d i r n p l e m e n t a b i l i t y t o b e a s s o c i a t e d w i t h a p r o d u c e r ’ s w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e t o a l e s s e r e x t e n t ( a l t h o u g h , i t w a s s t i l l i m p o r t a n t ) t h a n c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r o r t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fl ‘ v a r i a b l e s . I m p l e m e n t a b i l i t y m e t a l l t h e c o n d i t i o n s n e c e s s a r y t o b e i n c l u d e d i n t h e a n a l y s i s . Q u a l i t a t i v e a n a l y s i s s h o w e d i r n p l e m e n t a b i l i t y t o b e s u p p o r t i v e o f t h e r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s , s i m i l a r t o c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f v a r i a b l e s . P r o g r a m m a b i l i t y i s t h e v a r i a b l e o r f a c t o r w h i c h i s a n u n k n o w n b e c a u s e t h e p r o d u c e r r e s p o n s e s d i d n o t a l l o w t e s t i n g f o r e x t e r n a l v a l i d i t y . F u r t h e r r e fi n e m e n t o f t h i s v a r i a b l e a n d / o r a r e s e a r c h d e s i g n c h a n g e c o u l d h e l p . H o w e v e r , t h e d i s c r i m i n a n t m o d e l d i d c l a s s i f y 9 2 p e r c e n t o f t h e c a s e s c o r r e c t l y a n d 8 8 p e r c e n t o f t h e c r o s s - v a l i d a t e d c a s e s c o r r e c t l y w i t h o u t a n y c o n t r i b u t i o n f r o m p r o g r a m m a b i l i t y i n t h i s r e s e a r c h . P r o g r a m m a b i l i t y w a s a l s o f o u n d t o s u p p o r t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o n e a n d t h r e e i n t h e q u a l i t a t i v e a n a l y s i s . I n s u m m a r y r e g a r d i n g e x t e r n a l v a l i d i t y , t h i s f r a m e w o r k m a y p e r f o r m w e l l u n d e r v a r y i n g c i r c u m s t a n c e s a n d i n t e r f a c e s a c r o s s a g r i c u l t u r a l i n d u s t r i e s . A s t u d y w i t h h i g h r e l i a b i l i t y c a n b e r e p l i c a t e d b y o t h e r s . T h e e m p h a s i s h e r e i s o n h a v i n g i n d e p e n d e n t r e s e a r c h e r s d o i n g t h e s a m e c a s e o v e r a g a i n , a n d n o t o n r e p l i c a t i n g t h e 3 6 5 r e s u l t s o f o n e c a s e b y d o i n g a n o t h e r c a s e s t u d y . R e l i a b i l i t y i n t h i s r e s e a r c h w a s t e s t e d p r i m a r i l y t h r o u g h e x t e n s i v e m e e t i n g s o f t h e i n v e s t i g a t o r a n d r e s e a r c h a d v i s o r s , w h e r e t h e l o g i c o f t h e r e s e a r c h d e s i g n , a n d i n p a r t i c u l a r , t h e c o d i n g s c h e m e s w e r e v e r i fi e d b y t h e t w o r e s e a r c h a d v i s o r s . T h r o u g h o u t e a c h c h a p t e r a n e f f o r t w a s m a d e t o o u t l i n e t h e l o g i c a n d c o d i n g s c h e m e o f t h e d e c i s i o n a n d o t h e r k e y v a r i a b l e s u s e d i n t h e a n a l y s i s o f t h i s r e s e a r c h i n a n e f f o r t t o l e a v e a c l e a r t r a i l w h i c h o t h e r r e s e a r c h e r s c o u l d u s e t o t e s t t h e r e l i a b i l i t y o f t h i s r e s e a r c h . O n e r e l i a b i l i t y m e t h o d t h a t w o u l d b e e m p l o y e d i n fi r t u r e r e s e a r c h o f t h i s n a t u r e w o u l d b e t o g i v e t h e r a w d a t a t o a n i n d i v i d u a l , b e s i d e s t h e p r i m a r y r e s e a r c h e r a n d h a v e t h e m c o d e t h e d a t a a n d c h e c k t h e s e r e s u l t s a g a i n s t t h e r e s u l t s o b t a i n e d b y t h e p r i m a r y r e s e a r c h e r a s a m o r e f o r m a l t e s t o f r e l i a b i l i t y . 6 . 3 K e y R e s e a r c h F i n d i n g s T h i s s e c t i o n i s d i v i d e d i n t o s e c t i o n s . T h e fi r s t s e c t i o n d e a l s w i t h t h e k e y fi n d i n g s f r o m i n d i v i d u a l p r o d u c e r i n t e r v i e w s a n d a n a l y s i s . T h e s e c o n d f o c u s e s o n k e y fi n d i n g s f r o m i n d u s t r y a n a l y s i s . 6 . 3 . 1 K e y fi n d i n g s f r o m i n d i v i d u a l p r o d u c e r i n t e r v i e w s a n d e m p i r i c a l a n a l y s i s T h e r e s u l t s o f t h e a n a l y s i s o f t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s r e v e a l e d t h a t t h e a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e t o r e d u c e t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n a n d t h e l e v e l o f a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o fi ‘ o f t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y w e r e c r i t i c a l f a c t o r s i n t h e w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s o f a p r o d u c e r t o c h a n g e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . P r o g r a m m a b i l i t y w a s n o t d i r e c t l y a s s e s s e d i n t h i s r e s e a r c h b e c a u s e a l l p r o d u c e r s i n d i c a t e d h i g h l e v e l s o f 3 6 6 p r o g r a m m a b i l i t y r e g a r d l e s s o f t h e i r w i l l i n g n e s s t o c h a n g e s t r a t e g i e s . I m p l e m e n t a b i l i t y , t h e fi n a l d e c i s i o n v a r i a b l e w a s f o u n d q u a l i t a t i v e l y a n d q u a n t i t a t i v e l y s i g n i fi c a n t . H o w e v e r , m o r e w o r k n e e d s t o b e d o n e t o i m p r o v e t h e m e a s u r e m e n t a b i l i t y o f t h i s v a r i a b l e . F i n a l l y , t h e r e w a s s t r o n g q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e e v i d e n c e t o s u p p o r t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s o n e , t w o , a n d f o u r , a n d m o d e r a t e l y s t r o n g q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e e v i d e n c e t o s u p p o r t r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e . T e n o u t o f t e n c a s e s c o n fi r m e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e d e p e n d e n t a n d i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s i n r e s e a r c h p r o p o s i t i o n o n e . T w e l v e o u t o f t w e l v e c a s e s c o n fi r m e d r e s e a r c h p r o p o s i t i o n s t w o a n d f o u r , a n d t e n o u t o f t h i r t e e n c a s e s c o n fi r m e d t h e d i r e c t i o n o f c a u s a l i t y s t a t e d i n r e s e a r c h p r o p o s i t i o n t h r e e . E v e n w i t h t h e r e l a t i v e l y i m p r e c i s e i n s t r u m e n t s ( i . e . , t h e d i c h o t o m o u s a n d t r i c h o t o m o u s d e c i s i o n v a r i a b l e s ) , i t a p p e a r s t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s a r e a s o n a b l e m o d e l o f h o w d e c i s i o n m a k e r s v i e w t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 6 . 3 . 1 . 1 A d o p t i o n : a n i n c r e m e n t a l p r o c e s s ? M o s t o f t h e p r o d u c e r s p r e f e r a d o p t i o n t o b e a n i n c r e m e n t a l p r o c e s s i f t h e y h a v e a c h o i c e . F o r s o m e p r o d u c e r s , t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e m a y b e a l l o r n o t h i n g ( e . g . , c e l e r y c o o p e r a t i v e m e m b e r s m a y h a v e t o c o m m i t a l l o f t h e i r f r e s h c e l e r y i f t h e y w e r e t o p a r t n e r w i t h a n o u t s i d e c e l e r y s h i p p e r ) . T h i s p r e f e r e n c e f o r a n i n c r e m e n t a l a d o p t i o n p r o c e s s i s l i k e l y t o b e d r i v e n b y m a n y f a c t o r s i n c l u d i n g : u n c e r t a i n t y i n t h e m a r k e t p l a c e , a p r o d u c e r ’ s d i v e r s i fi c a t i o n s t r a t e g y , b u y e r s a n d o t h e r s d o w n s t r e a m a r e f o r c i n g c h a n g e s i n s t r a t e g y ( i . e . , c o n t r a c t s ) , a n d t h e r e s u l t s o f s u c c e s s w i t h t r i a l p e r i o d s r e g a r d i n g a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . 3 6 7 R e l a t e d t o i n c r e m e n t a l a d o p t i o n i s t h a t t h e a v e r a g e p r o d u c e r c h o s e a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s w h i c h w e r e r e l a t i v e l y c l o s e t o t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h i s m a y b e a n i n d i c a t i o n o f h o w p e o p l e v i e w t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y a n d c o u l d b e l i n k e d t o t h e p r o g r a m m a b i l i t y i s s u e s i n c e p r o d u c e r s a r e l i k e l y t o b e f a m i l i a r w i t h s t r a t e g i c a l t e r n a t i v e s w h i c h a r e c l o s e r t o t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . 6 . 3 . 2 K e y fi n d i n g s f r o m i n d u s t r y l e v e l a n a l y s i s T h e e f f e c t i v e n e s s o f a p p l y i n g t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k i s s l i g h t l y m o r e c o m p l i c a t e d w h e n a p p l i e d a t t h e i n d u s t r y l e v e l . A t t h e b e g i n n i n g o f t h e r e s e a r c h , t h e i n v e s t i g a t o r s b e l i e v e d t h e f r a m e w o r k c o u l d b e u s e d t o e x p l a i n d i f f e r e n c e s i n i n d u s t r y p e r f o r m a n c e b a s e d o n d i f f e r e n c e s i n s t r a t e g y s e l e c t i o n . T h e p r o p o s e d f r a m e w o r k w a s h i g h l y e f f e c t i v e a t e x p l a i n i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y a t t h e i n d i v i d u a l l e v e l . I n d i v i d u a l p r o d u c e r o b s e r v a t i o n s c o u l d b e a g g r e g a t e d t o c r e a t e a n e f f e c t i v e i n d u s t r y a n a l y s i s . C o n f o u n d i n g t h e a n a l y s i s a t t h e i n d u s t r y l e v e l w a s t h e h i g h e r t h a n e x p e c t e d n u m b e r o f v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s w h i c h w e r e b e i n g e m p l o y e d a t a l l f o u r t r a n s a c t i o n i n t e r f a c e s s t u d i e d . F o r e x a m p l e , i n t h e W i s c o n s i n a n d M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , s p o t m a r k e t s , c o n t r a c t i n g , a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s w e r e a l l p r e s e n t a t t h e m a r k e t i n g - b u y i n g i n t e r f a c e . I f o n e a c c e p t s t h e n o t i o n o f a t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g y b a s e d o n a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y , t h e n s u r e l y s o m e o f t h e s e s t r a t e g i e s d i d n o t m a t c h u p w e l l . H o w e v e r , i n i t i a l e f f o r t s t o c a r r y o u t a n i n d u s t r y - w i d e a n a l y s i s l e a d t o t h e d i s c o v e r y o f v a r y i n g l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y a c r o s s i n d u s t r i e s . W h e n 3 6 8 t h e s e v a r y i n g l e v e l s o f a s s e t s p e c i fi c i t y a n d n o n s e p a r a b i l i t y w e r e t a k e n i n t o a c c o u n t , t h e f r a m e w o r k w a s a g a i n u s e f u l i n e x p l a i n i n g d i f f e r e n c e s . T h e f r a m e w o r k m a y o n l y a c h i e v e i t s m a x i m u m u s e f u l n e s s w h e n t h e s p e c i fi c s o f a n i n d i v i d u a l fi r m s i t u a t i o n a r e k n o w n . H o w e v e r , a p p l i c a t i o n o f t h e p r o p o s e d f r a m e w o r k a t t h e i n d u s t r y l e v e l d i d p r o v i d e s o m e i n s i g h t s i n t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o i n d u s t r y r e g a r d i n g i r n p l e m e n t a b i l i t y . F o r e x a m p l e , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s m u s t o v e r c o m e c o m p a t i b i l i t y i s s u e s b e f o r e a n y s t r a t e g y b a s e d o n f o r m a l c o o p e r a t i o n w i l l b e p o s s i b l e . S u c h i n s i g h t s s u g g e s t t h a t t h e p r o p o s e d fi a m e w o r k c a n b e u s e f u l a t t h e i n d u s t r y l e v e l . 6 . 3 . 2 . 1 C o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e C o m p a t i b i l i t y b e t w e e n M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s w a s m o d e r a t e t o l o w . A l t h o u g h , M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s s h a r e m u c h i n t e r m s o f c u l t u r a l c o m p a t i b i l i t y , t h e d a y - t o - d a y c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n a n d d i f f e r i n g a p p r o a c h e s t o m a r k e t i n g o f s e e d o f t e n l e d t o a r e fi r s a l o f s e e d p r o d u c e r s t o w o r k c o o p e r a t i v e l y . T h i s r e l u c t a n c e t o w o r k t o g e t h e r l i m i t s t h e i m p l e m e n t a b i l i t y o f f o r m a l c o o p e r a t i o n a n d s t r a t e g i c a l l i a n c e s b e t w e e n s e e d p r o d u c e r s a s a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s . \ V r s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s f a c e m a n y o f t h e s e s a m e d a y - t o - d a y p r o b l e m s b e t w e e n g r o w e r s . H o w e v e r , t h e y h a v e m a n a g e d t o d o a b e t t e r j o b o f p u t t i n g a s i d e t h e i r d i f f e r e n c e s l o n g e n o u g h t o e n g a g e i n c o o p e r a t i v e m a r k e t i n g o f W i s c o n s i n s e e d p o t a t o e s . W h i l e b o t h M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n h a v e s e e d i m p r o v e m e n t a s s o c i a t i o n s , o n e o f t h e p r i m a r y fi r n c t i o n s o f t h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n i s t o h e l p m e m b e r s w o r k c o o p e r a t i v e l y i n t h e m a r k e t i n g o f W i s c o n s i n s e e d p o t a t o e s . B a s e d o n t h e s u c c e s s o f t h e W i s c o n s i n S e e d P o t a t o I m p r o v e m e n t A s s o c i a t i o n r e g a r d i n g g e n e r i c 3 6 9 m a r k e t i n g p r o g r a m s , o n e c o u l d a r g u e t h a t c o m p a t i b i l i t y a m o n g W i s c o n s i n s e e d p r o d u c e r s i s c o n s i d e r a b l y h i g h e r t h a n t h e c o m p a t i b i l i t y a m o n g M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . T h e o n l y d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s t r a t e g i e s e m p l o y e d b y M i c h i g a n a n d W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s i n a n y o f t h e f o u r i n t e r f a c e s s t u d i e d w a s t h e p r e s e n c e o f f o r m a l c o o p e r a t i o n i n t h e W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r y a t t h e p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g i n t e r f a c e . M s c o n s i n s e e d p r o d u c e r s a r e g e n e r a l l y r e c o g n i z e d f o r b e i n g m o r e p r o g r e s s i v e a n d p r o fi t a b l e t h a n t h e i r M i c h i g a n c o u n t e r p a r t s . I s t h i s o n e d i f f e r e n c e r e s p o n s i b l e f o r t h e s u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e i n p e r f o r m a n c e b e t w e e n t h e t w o s e e d i n d u s t r i e s ? A l t h o u g h f u r t h e r s t u d y i s n e e d e d , g i v e n t h e s i m i l a r i t i e s o f t h e M i c h i g a n a n d “ W i s c o n s i n s e e d p o t a t o i n d u s t r i e s , t h e r e i s r e a s o n t o b e l i e v e t h a t a l a c k o f c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s i s c o n n e c t e d t o l o w e r p e r f o r m a n c e t h a n W i s c o n s i n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s . I n c r e a s e d c o m p a t i b i l i t y r e s u l t i n g i n s o m e f o r m o f f o r m a l c o o p e r a t i o n w o u l d p r o v i d e t h e M i c h i g a n s e e d p r o d u c e r s w i t h a s t r u c t u r e t o w o r k m o r e c o o p e r a t i v e l y o n i n d u s t r y p r o b l e m s . 6 . 4 A r e a s W a r r a n t i n g F u t u r e R e s e a r c h T h i s fi n a l s e c t i o n w i l l a d d r e s s t w o b r o a d a r e a s w h i c h w a r r a n t f u r t h e r s t u d y . F i r s t , s t e p s a r e e x p l o r e d w h i c h c a n o r s h o u l d b e t a k e n t o i m p r o v e t h e o v e r a l l m e a s u r e m e n t a b i l i t y o f t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s a n d o t h e r k e y v a r i a b l e s o f t h e f r a m e w o r k . S e c o n d , s u g g e s t i o n s a r e m a d e r e g a r d i n g t h e c o n s i d e r a t i o n o f p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p s i n t h e fi ' a m e w o r k ( a s o p p o s e d t o t h e s e q u e n t i a l s t e p s c u r r e n t l y u s e d ) . 3 7 0 6 . 4 . 1 I m p r o v i n g t h e m e a s u r e m e n t a b i l i t y o f s e l e c t e d v a r i a b l e s T w o o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s w e r e v e r y g o o d p r e d i c t o r s o r i n d i c a t o r s f o r a d e c i s i o n m a k e r ’ s w i l l i n g n e s s o r u n w i l l i n g n e s s t o c h a n g e f r o m t h e i r c u r r e n t v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . H o w e v e r , t h e s e w e r e i m p r e c i s e i n s t r u m e n t s i n t h e s e n s e t h e y w e r e e i t h e r d i c h o t o m o u s o r t r i c h o t o m o u s m e a s u r e s o f a c o m p l e x p r o c e s s : t h e d e c i s i o n t o a l t e r a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . A d d i t i o n a l r e s e a r c h s h o u l d i n c o r p o r a t e fi n e r m e a s u r e m e n t s o f t h e s e i m p o r t a n t v a r i a b l e s . F o r e x a m p l e , r e s p o n d e n t s c o u l d b e a s k e d t o g i v e t h e i r a n s w e r t o t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f b a s e d o n a fi v e - p o i n t s c a l e v e r s u s a n o , u n c e r t a i n , o r y e s a n s w e r . A n o t h e r r e fi n e m e n t w h i c h c o u l d b e m a d e w o u l d b e t o i n c o r p o r a t e t h e r e l a t i v e r i s k p r e f e r e n c e s o f t h e d e c i s i o n m a k e r i n t o t h e r i s k / r e t u r n v a r i a b l e . T h e r e w e r e a n u m b e r o f v a r i a b l e s w h i c h d i d n o t m e a s u r e w h a t w a s e x p e c t e d a p r i o r i . T h e s e v a r i a b l e s i n c l u d e d c o m p o n e n t s o f e a c h o f t h e f o u r d e c i s i o n v a r i a b l e s a n d t h e i r s u b - c o m p o n e n t s . T h e v a r i a b l e r e q u i r i n g t h e m o s t m e a s u r e m e n t i m p r o v e m e n t w a s p r o g r a m m a b i l i t y b e c a u s e i t w a s n o t f o u n d t o b e l o w ( o r a n y t h i n g o t h e r t h a n h i g h ) f o r a n y o f t h e p r o d u c e r s w h o w e r e i n t e r v i e w e d . A l l t w e n t y - fi v e p r o d u c e r s i n d i c a t e d t h a t q u e s t i o n 1 4 ( t h e q u e s t i o n w h i c h s t a t e d t h e l o g i c o f t h e f r a m e w o r k ) m a d e g o o d s e n s e a n d t h a t k n o w i n g o f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s i n t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y w a s i m p o r t a n t . P r o g r a m m a b i l i t y m a y i m p r o v e i f a d d i t i o n a l r e s e a r c h i s a b l e t o c a p t u r e m o r e o f t h e m i s s i n g c a s e s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 5 . A l l o w i n g p r o d u c e r s t o s e l e c t t h e a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d i d c r e a t e a m o r e r e a l i s t i c s i t u a t i o n f o r t h e p r o d u c e r t o r e s p o n d t o a t t h e e x p e n s e o f p r o g r a m m a b i l i t y . P r o g r a m m a b i l i t y r e l a t e d q u e s t i o n s c o u l d b e a s k e d b e f o r e a l l o w i n g 3 7 1 p r o d u c e r s t o s e l e c t a n a l t e r n a t i v e . T h e i n v e s t i g a t o r c o u l d e v e n s u g g e s t a l t e r n a t i v e s t h a t a r e : ( 1 ) s t r a t e g i e s c l o s e t o t h e c u r r e n t s t r a t e g y o f t h e r e s p o n d e n t , a n d ( 2 ) s t r a t e g i e s w h i c h a r e f a r t h e r f r o m t h e r e s p o n d e n t ’ s c u r r e n t s t r a t e g y a n d a s a r e s u l t , l e s s l i k e l y t o b e p r o g r a m m a b l e . I n t h i s s e n s e , t h e r e s e a r c h e r s h o u l d t a k e t h e l e a d i n e n c o u r a g i n g r e s p o n d e n t s t o c o n s i d e r a l t e r n a t i v e s w h i c h m a y n o t b e v e r y p r o g r a m m a b l e . I t m a y b e d i fl i c u l t t o fi n d n o n - p r o g r a m m a b l e a l t e r n a t i v e s i n t o d a y ’ s w o r l d w i t h a l l t h e a c c e s s t o i n f o r m a t i o n p r o d u c e r s h a v e . A s p e c i fi c i d e a w o u l d b e t o s u g g e s t s o m e t h i n g r e s e m b l i n g a n e w p r o d u c t , a s k i n g q u e s t i o n s s u c h a s : “ H a v e y o u t h o u g h t a b o u t s u c h a n d s u c h ? ” I n t h e e n d , p r o g r a m m a b i l i t y , w h i l e i n t u i t i v e l y a p p e a l i n g m a y n o t l e n d i t s e l f t o b e i n g o p e r a t i o n a l i z e d . I n C h a p t e r 5 i t w a s s u g g e s t e d t h a t i r n p l e m e n t a b i l i t y , a l t h o u g h s i g n i fi c a n t i n d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s , w a s l e s s d o m i n a t e t h a n t h e o t h e r d e c i s i o n v a r i a b l e s . F u r t h e r t h e o r e t i c a l i n q u i r y i s n e e d e d t o r e e x a m i n e t h e v a r i a b l e s u s e d i n t h e c o d i n g o f i r n p l e m e n t a b i l i t y . A l t h o u g h t h e i n t e r v i e w r e s p o n s e s d i d n o t r e v e a l a n y a r e a s o f i r n p l e m e n t a b i l i t y w h i c h w e r e o m i t t e d , a c l e a r e r m a p p i n g o f t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i m p l e m e n t a t i o n a n d t h e s e v a r i a b l e s i s n e e d e d . F u t u r e r e s e a r c h s h o u l d i n v e s t i g a t e t h e r e l a t i v e w e i g h t s o f e a c h o f t h e v a r i a b l e s o n i m p l e m e n t a b i l i t y . F o r e x a m p l e , s h o u l d a l l t h e v a r i a b l e s b e w e i g h t e d e q u a l l y , o r s h o u l d t h e e f f e c t s o f a n y s i n g l e v a r i a b l e b e e n o u g h t o t r a n s l a t e i n t o l o w i r n p l e m e n t a b i l i t y ? T e s t s o f t h i s n a t u r e c o u l d b e c a r r i e d o u t w i t h a t w o o r t h r e e s t a g e m o d e l . G i v i n g t h e r e s p o n d e n t s a q u e s t i o n n a i r e t o c o m p l e t e w i t h s p e c i fi c q u e s t i o n s g e a r e d t o w a r d i r n p l e m e n t a b i l i t y m i g h t a l l o w a m o r e d i r e c t t e s t o f t h e i m p o r t a n c e o f i r n p l e m e n t a b i l i t y . F o r e x a m p l e , r e s p o n d e n t s c o u l d b e a s k e d s u c h i t e m s a s : “ S u p p o s e y o u 3 7 2 h a v e b e e n c o n s i d e r i n g j o i n i n g a s e e d p o t a t o m a r k e t i n g c o o p e r a t i v e t h a t h a s t h e s o l e r i g h t s t o t h e n e w e s t a n d m o s t p r o m i s i n g s e e d p o t a t o v a r i e t i e s o u t o f M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . I t c o s t s $ 2 0 , 0 0 0 d o l l a r s t o j o i n t h e c o o p e r a t i v e t o c o v e r m a r k e t i n g a n d a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s . W o u l d y o u j o i n ? I f n o t , w a s t h e c a p i t a l n e e d e d t o j o i n t o o h i g h ? ” T h e b r o a d v e r s u s n a r r o w i n t e r n a l c o o r d i n a t i o n c o m p e t e n c e q u e s t i o n ( q u e s t i o n f o u r o n r e s p o n d e n t h a n d o u t ) w a s n o t v e r y h e l p f u l i n a s c e r t a i n i n g t h e i r n p l e m e n t a b i l i t y o f a n a l t e r n a t i v e s t r a t e g y . I t w a s n o t w r i t t e n a s w e l l a s i t c o u l d h a v e b e e n . O n e p r o b l e m w a s t h e i n v e s t i g a t o r ’ s d e fi n i t i o n o f w h a t c o n s t i t u t e s j u g g l i n g m a n y a c t i v i t i e s a t o n e t i m e , w a s s u b s t a n t i a l l y d i f f e r e n t f r o m m o s t r e s p o n d e n t s ’ d e fi n i t i o n . F o r e x a m p l e , m a n y r e s p o n d e n t s c o n s i d e r e d t h e m a n a g e m e n t o f a c t i v i t i e s s u c h a s p l a n t i n g , s p r a y i n g , a n d h a r v e s t i n g a s c o n s t i t u t i n g t h e j u g g l i n g o f m a n y a c t i v i t i e s . T h e i n t e n t o f t h i s q u e s t i o n w a s t o s e e i f t h e r e s p o n d e n t s p r e f e r r e d e n g a g i n g i n a c t i v i t i e s a c r o s s s t a g e s o f t h e i r r e s p e c t i v e v a l u e c h a i n s ( e . g . , g r o w i n g , d i s t r i b u t i n g , a n d m a r k e t i n g o f t h e i r p r o d u c t s a n d s e r v i c e s ) . Q u e s t i o n s s u c h a s t h e s e c a n b e w r i t t e n s o t h a t t h e i n v e s t i g a t o r ’ s i n t e n t c o m e s t h r o u g h m o r e c l e a r l y t h a n i n t h i s r e s e a r c h . T h e i n c o n c l u s i v e r e s u l t s o f t h e q u e s t i o n s c o n c e r n i n g c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y w e r e a l l u d e d t o i n C h a p t e r 5 . A s e r i e s o f q u e s t i o n s m a y n e e d t o b e u s e d t o u n c o v e r t h e v a r i o u s a s p e c t s a n d e f f e c t s o f c u l t u r a l a n d s t r a t e g i c c o m p a t i b i l i t y o n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f a l t e r n a t i v e s t r a t e g i e s . R e s p o n d e n t s c o u l d b e a s k e d q u e s t i o n s r e l a t i n g t o t h e t y p e s o f p e o p l e t h e y l i k e t o w o r k w i t h , b o t h c u l t u r a l l y a n d s t r a t e g i c a l l y . T h e M y e r s / B r i g g s p e r s o n a l i t y t e s t o r s o m e s i m i l a r p s y c h o l o g i c a l t e s t c o u l d b e i n c o r p o r a t e d i n t o t h e i n t e r v i e w p r o c e s s t o g a i n a d e e p e r u n d e r s t a n d i n g o f t h e r e s p o n d e n t ’ s d e c i s i o n m a k i n g p r o c e s s e s . 3 7 3 A l t h o u g h a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f v a r i a b l e s p r o v e d t o e x p l a i n a g r e a t d e a l o f t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y f u r t h e r r e fi n e m e n t o f t h i s v a r i a b l e i s p o s s i b l e . T h e r e i s a n e n t i r e b o d y o f r e s e a r c h a n d a s s o c i a t e d r e s e a r c h m e t h o d o l o g i e s w h i c h c o u l d b e u s e d t o b e t t e r t e s t f o r t h e s e e fi ’ e c t s o n t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y d e c i s i o n p r o c e s s . A d d i t i o n a l l y , t h e m o r e t e s t i n g n e e d s t o b e d o n e o n t h e i n t e r r e l a t e d n e s s o f r i s k / r e t u r n w i t h t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r , p r o g r a m m a b i l i t y , a n d i r n p l e m e n t a b i l i t y . F i n a l l y , t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r v a r i a b l e s h o u l d b e t e s t e d fi r r t h e r t o s e e i f t h e p e r c e n t a g e o f d e c i s i o n m a k e r s w h o a r e o p e r a t i n g a t t h e i r t h e o r e t i c a l l y o p t i m a l s t r a t e g i e s i s n o t h i g h e r t h a n t h e p e r c e n t a g e r e v e a l e d i n t h i s s t u d y . A d d i t i o n a l r e s e a r c h n e e d s t o t e s t t h e r e a s o n s g i v e n i n C h a p t e r 5 f o r t h e l o w n u m b e r o f r e s p o n d e n t s w h o w e r e a c t u a l l y e m p l o y i n g c u r r e n t s t r a t e g i e s w h i c h w e r e t h e s a m e a s t h e i r t h e o r e t i c a l l y i d e n t i fi e d s t r a t e g i e s t o s e e i f t h e s e r e a s o n s a r e i n d e e d v a l i d i n o t h e r r e s e a r c h s e t t i n g s . R e l a t e d t o a l l t h e v a r i a b l e s i s t h e n e e d t o d o a b e t t e r j o b o f r e d u c i n g t h e n u m b e r o f m i s s i n g c a s e s . T h e n u m b e r o f m i s s i n g c a s e s c o u l d b e r e d u c e d b y i n c l u d i n g m o r e c a s e s i n t h e s a m p l e b e i n g t e s t e d a n d b y fi n e t u n i n g ( s h a r p e n i n g i f y o u l i k e ) t h e m e a s u r e m e n t a b i l i t i e s o f t h e v a r i a b l e s . 6 . 4 . 2 A p a r a l l e l d e c i s i o n s t e p f r a m e w o r k F i g u r e 6 . 2 i s a g r a p h i c a l r e p r e s e n t a t i o n o f a fi ' a m e w o r k w h i c h w a s p r e s e n t e d i n C h a p t e r 5 . T h i s f r a m e w o r k i n c o r p o r a t e s p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p s v e r s u s s e q u e n t i a l s t e p s f o r d e s c r i b i n g t h e p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . 3 7 4 e g n a ? e m y h l o c e C - ’ > , i e k r # i v ? e L : i v e t o l N a b e / r n b a y t i h l i g e i t t s b y t i r a t n e m e l p m o C d n a , y r t o o l l e i a s i e t n n i r i H s r N a r o m t e s n n l y l P b n a o r i a t o a p c e k T p a i 7 e o N ? e e c n e l d b n ? e ! a d p 0 m e e s i m e o 1 I h l i t n N U n a C f f v ? o D n s i n d o r N o , o y c t i I c f fi o i c s e s p e s n m i e h a c t e d d t v l a e i r n a a o e I o P g c r r Y . p t ? o I e e m i r y b n y e t p e v i t i l a l t i r e b a u b l i a r e t f t n v a 9 e t f o o 1 o L n [ r i i r p e b I e i d s t e s t N s / e d o a e R k c l r t a a y M o P n a Y s c t e l b e r n d a e r i ? t a e d h t T y y e l n a j l h M a a n n t C t u a o C s n o a c B s f I o e t s s s o A C . - 1 2 y g e t a r s t s I e r o r 7 r A c n e u fl e r n I d I : e e v Y . ? e n o . r v ? o i ’ r t p t a E m s C V e h t y f t o i a l n i n C n “ . r r o i w C e e b i b o Y t i t d r o o c e r A l a l e s s a h e L s a s u 0 n o t l L 1 N n l i e t a c s o s u c d e e e h t ' / o e s W r D n b a l y C a i M P a v e - e i r l { — 3 7 5 h a n g e / . . . k 3 . C a p i t a l , C o m p a t i b i l i t y , C o m p e t e n c e , I n s t i t u t i o n a l A c c e p t a b i l i t y \ \ F i g u r e 6 . 2 A P a r a l l e l D e c i s i o n M a k i n g S t e p F r a m e w o r k R e v i s i t e d T h e i n n o v a t i o n o f t h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p f r a m e w o r k i s t h a t i t a l l o w s m o r e w e i g h t t o b e p l a c e d o n r e d u c i n g t h e c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d t h e a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f t h a n i t d o e s o n i r n p l e m e n t a b i l i t y ( i f t h e d a t a s u p p o r t s t h i s ) . F o r e x a m p l e , a y e s f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n a n d a m a y b e f o r a c c e p t a b i l i t y o f r i s k / r e t u r n o r a m a y b e f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a y e s f o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n i n c o m b i n a t i o n w i t h a n u n l i k e l y f o r i r n p l e m e n t a b i l i t y r e s u l t s i n l o w p o s s i b i l i t y o f c h a n g e . C o n s i d e r a n o t h e r e x a m p l e , a y e s f o r c o s t l i n e s s o f a c o o r d i n a t i o n e r r o r a n d a y e s f o r a c c e p t a b i l i t y o f t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f a n d a n u n l i k e l y f o r i r n p l e m e n t a b i l i t y r e s u l t i n a m o d e r a t e p o s s i b i l i t y o f c h a n g e . T h e w e i g h t s o f t h e t h r e e d e c i s i o n v a r i a b l e s i n t h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p f r a m e w o r k a r e b a s e d o n t h e d i s c r i m i n a n t a n a l y s i s r e s u l t s o f t h i s r e s e a r c h . T h e s e w e i g h t s c o u l d b e c h a n g e d i f a d d i t i o n a l r e s e a r c h s u g g e s t s s u c h a c h a n g e i n t h e d e c i s i o n v a r i a b l e s . T h e p a r a l l e l d e c i s i o n m a k i n g s t e p f r a m e w o r k i s a l o g i c a l e x t e n s i o n o f t h e s e q u e n t i a l d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k w h i c h w a r r a n t s f u r t h e r s t u d y . T h i s r e s e a r c h , w h i l e e x p l o r a t o r y i n n a t u r e , a n d p r e d i c a t e d o n i m p r e c i s e m e a s u r e m e n t s o f c o m p l e x p r o c e s s e s , p r o v e d t o b e a n e x c e l l e n t fi r s t s t e p a t u n d e r s t a n d i n g a n d e x p l a i n i n g t h e d e c i s i o n p r o c e s s f o r a l t e r i n g a v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g y . B e t t e r u n d e r s t a n d i n g l e a d s t o b e t t e r d i a g n o s i s a n d b e t t e r d i a g n o s i s l e a d s t o b e t t e r d e c i s i o n s b y d e c i s i o n m a k e r s . 3 7 6 A P P E N D I C E S 3 7 7 A P P E N D I X A 3 7 8 A P P E N D I X A I N T E R V I E W G U I D E Q U E S T I O N S R E G A R D I N G T H E D E C I S I O N P R O C E S S F O R A L T E R I N G A V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y A S S E S S I N G T H E C O S T L I N E S S O F F I T H o w e a s y i s i t t o u s e t h e a s s e t s i n p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g f o r o t h e r p u r p o s e s ? ( t o t e s t f o r s p e c i fi c i t y i n c l u d i n g s i t e , p h y s i c a l , h u m a n , b r a n d n a m e , d e d i c a t e d a s s e t s , t i m e , c o m p a n y n a t u r e , p r o d u c t c u s t o m e r n a t u r e ) ? E x p l a i n P l e a s e d e s c r i b e w h a t y o u o r y o u r fi r m d o e s w e l l r e l a t i v e t o o t h e r p r o d u c e r s ( t o g e t a t t h e i r s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) . H o w e a s y i s i t f o r o t h e r s t o c o p y o r u t i l i z e t h e a c t i v i t y o r s k i l l y o u j u s t d e s c r i b e d ( h o w v u l n e r a b l e i s t h e i r s u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ) ? U n d e r w h a t s i t u a t i o n s w o u l d y o u c o n s i d e r r e l a t i o n s h i p s w i t h o t h e r fi r m s a s a w a y o f i m p r o v i n g w h a t y o u d o r e l a t i v e t o o t h e r p r o d u c e r s ? W h a t a d j u s t m e n t s t o y o u r b u s i n e s s h a v e b e e n c a u s e d b y c h a n g i n g c o n s u m e r n e e d s a n d t a s t e s ( m e a s u r e o f r e s p o n s i v e n e s s ) ? D E A L I N G S W I T H O T H E R S A T T H E M A R K E T I N G - B U Y I N G I N T E R F A C E W e w i l l f o c u s m o s t o f o u r d i s c u s s i o n o n y o u r d e a l i n g s w i t h m a r k e t e r s o r b u y e r s . 6 . 7 . P l e a s e d e s c r i b e y o u r d o m i n a n t b u s i n e s s s t r a t e g y : A r e y o u s a t i s fi e d w i t h y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y ? Y e s N o W h y o r w h y n o t ? W h a t a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y ( s ) h a v e y o u c o n s i d e r e d w h e n d e a l i n g w i t h m a r k e t e r s a n d / o r b u y e r s ? 3 7 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 . W h i c h o f t h e f o l l o w i n g f a c t o r s w o u l d b e c o n s t r a i n i n g i f y o u w h e r e t o c o n s i d e r c h a n g i n g f r o m y o u r d o m i n a n t b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h m a r k e t e r s a n d b u y e r s t o t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y y o u s p o k e o f ? N o t S l i g h t l y V e r y E x t r e m e l y C o n s t r a i n i n g C o n s t r a i n i n g C o n s t r a i n i n g C o n s t r a i n i n g C o n s t r a i n i n g U n c e r t a i n t y r e g a r d i n g h o w 0 O O O O t o c h a n g e b u s i n e s s s t r a t e g y T h e p r o fi t p o t e n t i a l o f t h e O O O O 0 a l t e r n a t i v e s t r a t e g y A c c e s s i b i l i t y t o m a r k e t s o f t h e O O O O 0 a l t e r n a t i v e s t r a t e g y T h e a m o u n t o f c a p i t a l n e e d e d t o O O O O O a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y A c c e s s i b i l i t y o f c a p i t a l n e e d e d t o O O O O O a d o p t t h e a l t e r n a t i v e s t r a t e g y T h e a v a i l a b i l i t y o f a v a i l a b l e s k i l l e d O O O O O l a b o r t o c a r r y o u t t h e a l t e r n a t i v e P e r s o n a l c o n s i d e r a t i o n s ( a g e , h e a l t h ) 0 O O O 0 A v a i l a b i l i t y o f a s u c c e s s o r O O O O O S a t i s f a c t i o n w i t h c u r r e n t s t r a t e g y 0 O O O C ) C u r r e n t s t r a t e g y b a s e d o n a s s e t s 0 O O O O w i t h l i m i t e d a l t e r n a t i v e u s e s T h e c o m p a t i b i l i t y o f p a r t n e r s 0 O O O O T h e c u r r e n t s t r a t e g y i s t h e w a y 0 O O 0 y o u h a v e a l w a y s d o n e b u s i n e s s Y o u r d o m i n a n t p h i l o s o p h y ( q 1 , 2 , 3 ) 0 Y o u r d o m i n a n t m a n a g e m e n t s t y l e ( q 4 ) O T h e r o l e o f g o v e m m e r r t / i n s t i t u t i o n s O O t h e r 0 3 8 0 1 0 . 1 1 a . 1 1 b . 1 1 c . 1 2 a . 1 2 b . O f t h o s e f a c t o r s w h i c h y o u s a i d w e r e v e r y c o n s t r a i n i n g w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o b u y e r s , a r e t h e r e w a y s a n y o f t h e s e f a c t o r s c o u l d b e m a d e l e s s c o n s t r a i n i n g ? E x p l a i n F a c t o r : F a c t o r : F a c t o r : F a c t o r : I f y o u w e r e t o c o n s i d e r c h a n g i n g fi ' o m y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y t o t h e a l t e r n a t i v e y o u s p o k e o f , w o u l d t h e r e b e e x a m p l e s o f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s t h a t y o u c o u l d u s e t o a i d y o u r fi r m i n t h e a d o p t i o n o f t h i s a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o b u y e r s ? I f y e s , p l e a s e s t a t e s o m e e x a m p l e s o f t h e s e m a n a g e m e n t r o u t i n e s . I f n o , c a n y o u t h i n k o f w a y s y o u m i g h t b e a b l e t o l e a r n m o r e a b o u t e f f e c t i v e m a n a g e m e n t r o u t i n e s ( i . e . , u n i v e r s i t y e x t e n s i o n , c o n s u l t a n t s , e t c . ) ? I f y e s , p l e a s e d e s c r i b e t h e s e w a y s . I f n o , w h y a r e t h e r e n o a l t e r n a t i v e s ( l o o k i n g f o r p a t h d e p e n d e n c e , b o u n d e d r a t i o n a l i t y ) ? _ H o w r i s k y ( v e r s u s u n c e r t a i n t y , r e f e r t o r e s p o n s e u n d e r q u e s t i o n 9 A ) w o u l d i t b e t o a d o p t t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u s p o k e o f w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o b u y e r s ? L o w M o d e r a t e H i g h E x p l a i n D o y o u t h i n k y o u c o u l d i n c r e a s e y o u r r e t u r n s o r p r o fi t s b y a d o p t i n g t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u s p o k e o f ? Y e s N o W h y o r w h y n o t ? 3 8 1 1 2 c . 1 2 d . 1 3 . 1 4 . W h e n y o u c o n s i d e r t h e c o m b i n a t i o n o f r i s k a n d e x p e c t e d r e t u r n s o f y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y , c o u l d t h i s r i s k / r e t u r n t r a d e o f f b e i m p r o v e d b y a d o p t i n g t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u s p o k e o f w h e n d e a l i n g w i t h m a r k e t e r s a n d b u y e r s ? Y e s _ _ N o W h y o r w h y n o t ? I f y o u a n s w e r e d n o t o t h e l a s t q u e s t i o n , h o w c o u l d t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f t h e a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y y o u s p o k e o f b e i m p r o v e d w h e n d e a l i n g w i t h c e l e r y m a r k e t e r s a n d s e e d p o t a t o b u y e r s ? R i s k : R e t u r n : T H E A D O P T I O N O F A N A L T E R N A T I V E V E R T I C A L C O O R D I N A T I O N S T R A T E G Y W h a t o t h e r f a c t o r s d o y o u c o n s i d e r i n y o u r d e c i s i o n f o r a l t e r i n g a b u s i n e s s s t r a t e g y t h a t w e h a v e n o t d i s c u s s e d ? I f y o u w e r e : ( a ) u n e a s y o r u n s a t i s fi e d w i t h y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y , a n d ( b ) y o u k n e w o f , o r c o u l d c o n c e i v e o f m a n a g e m e n t r o u t i n e s w h i c h c o u l d a s s i s t y o u i n t h e a d o p t i o n o f a n a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y , a n d ( c ) i f c a p i t a l , c o m p a t i b i l i t y w i t h a v a i l a b l e p a r t n e r s , y o u r b u s i n e s s p h i l o s o p h y , y o u r m a n a g e m e n t s t y l e , a n d g o v e r n m e n t i n fl u e n c e s w e r e n o t c o n s t r a i n i n g , o r c o u l d b e o v e r c o m e , a n d ( d ) t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f a a l t e r n a t i v e b u s i n e s s s t r a t e g y w a s e q u a l t o o r g r e a t e r t h a n t h e r i s k / r e t u r n t r a d e o f f o f y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y w o u l d y o u c h a n g e f r o m y o u r c u r r e n t b u s i n e s s s t r a t e g y t o a n a l t e r n a t i v e ? Y e s N o W h y o r w h y n o t ? 3 8 2 D E A L I N G S W I T H O T H E R S A T T H E G E N E T I C S - P R O D U C T I O N I N T E R F A C E 1 5 . T e l l m e a b o u t y o u r d o m i n a n t b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h p l a n t b r e e d e r s , t i s s u e c u l t u r e l a b s , s t a t e s e e d f a r m s o r s e e d c o m p a n i e s : 1 6 . A r e y o u s a t i s fi e d w i t h t h i s s t r a t e g y ? W h a t c h a n g e s t o y o u s e e c o m i n g w h e n d e a l i n g w i t h p l a n t b r e e d e r s , t i s s u e c u l t u r e l a b s , s t a t e s e e d f a r m s , a n d s e e d c o m p a n i e s ? 1 7 . H o w m i g h t t h e s e c h a n g e s i n fl u e n c e y o u r c h o i c e o f b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h p l a n t b r e e d e r s , t i s s u e c u l t u r e l a b s , s t a t e s e e d f a r m s , a n d s e e d c o m p a n i e s ? — D E A L I N G S W I T H O T H E R S A T T H E P R O D U C T I O N - M A R K E T I N G O R M A R K E T I N G - B U Y I N G I N T E R F A C E 1 8 . T e l l m e a b o u t y o u r d o m i n a n t b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o a n d c e l e r y m a r k e t e r s a n d b u y e r s : 1 9 . A r e y o u s a t i s fi e d w i t h t h i s s t r a t e g y ? W h a t c h a n g e s t o y o u s e e c o m i n g w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o a n d c e l e r y m a r k e t e r s a n d b u y e r s ? 2 0 . H o w m i g h t t h e s e c h a n g e s i n fl u e n c e y o u r c h o i c e o f b u s i n e s s s t r a t e g y w h e n d e a l i n g w i t h s e e d p o t a t o a n d c e l e r y m a r k e t e r s a n d b u y e r s ? B A C K G R O U N D I N F O R M A T I O N 1 . W h a t i s t h e t o t a l n u m b e r o f o w n e d a c r e s y o u f a r m e d i n 1 9 9 7 ? _ . 2 . W h a t i s t h e t o t a l n u m b e r o f r e n t e d a c r e s y o u f a r m e d i n 1 9 9 7 ? _ . 3 . W h a t w a s t h e t o t a l n u m b e r o f a c r e s d e v o t e d t o s e e d p o t a t o o r c e l e r y p r o d u c t i o n i n 1 9 9 7 ? , i n 1 9 9 5 ? 3 8 3 1 0 . 1 1 . H o w m a n y y e a r s h a v e y o u b e e n r a i s i n g s e e d p o t a t o e s o r c e l e r y ? . P l e a s e d e s c r i b e t h e b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n o n y o u r f a r m u n i t i n 1 9 9 7 . I f y o u r a r e i n v o l v e d i n m o r e t h a n o n e o p e r a t i o n , c h o o s e t h e f a r m u n i t t h a t p r o v i d e s y o u w i t h t h e l a r g e s t p r o fi t . ( C h e c k o n l y o n e ) 0 i n d i v i d u a l o w n e r 0 c o r p o r a t i o n - f a m i l y 0 f a m i l y p a r t n e r s h i p C ) c o r p o r a t i o n - n o n - f a m i l y O p a r t n e r s h i p w i t h n o n - f a m i l y m e m b e r 0 i n v e s t o r - o w n e d ( a b s e n t e e ) 0 l i m i t e d p a r t n e r s h i p 0 l i m i t e d l i a b i l i t y c o r p o r a t i o n 0 o t h e r W h a t i s t h e a g e o f p r i m a r y d e c i s i o n m a k e r i n y o u r o p e r a t i o n ? 0 < 2 5 O 2 5 - 3 5 O 3 6 - 4 5 O 4 6 - 5 5 O 5 6 - 6 5 O > 6 5 W h a t i s t h e a g e o f p o t e n t i a l s u c c e s s o r s r e g a r d i n g y o u r o p e r a t i o n ? ( C h e c k a l l t h a t a p p l y ) 0 < 2 5 0 2 5 - 3 5 0 3 6 - 4 5 0 4 6 - 5 5 0 5 6 - 6 5 0 > 6 5 0 d o e s n o t a p p l y H o w m a n y p e o p l e a r e o n t h e m a n a g e m e n t t e a m i n c l u d i n g w i v e s , i f a p p r o p r i a t e ? — P l e a s e i n d i c a t e t h e h i g h e s t l e v e l o f f o r m a l e d u c a t i o n a c q u i r e d b y t h e p r i m a r y d e c i s i o n m a k e r 0 s o m e h i g h s c h o o l 0 c o m p l e t e d h i g h s c h o o l 0 s o m e u n d e r g r a d u a t e 0 c o m p l e t e d u n d e r g r a d u a t e s t u d i e s 0 s o m e g r a d u a t e s c h o o l 0 c o m p l e t e d g r a d u a t e s t u d i e s D o y o u e x p e c t y o u r s e l f o r y o u r f a r m t o r e m a i n i n s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n : Y e s N o D o n ’ t K n o w A . t h i s y e a r , ( 1 9 9 8 ) ? O O O B . i n fi v e y e a r s ( 2 0 0 3 ) ? O O O C . i n t e n y e a r s ( 2 0 0 8 ) ? O O O D . i n t w e n t y y e a r s ( 2 0 1 8 ) ? O O O 3 8 4 A P P E N D I X B 3 8 5 A P P E N D I X B 1 9 9 8 M I C H I G A N S E E D P O T A T O A N D C E L E R Y P R O D U C E R S U R V E Y I N S T R U C T I O N S W e a r e d i s c o v e r i n g p r o d u c e r s a r e fi n d i n g n e w w a y s t o m a r k e t t h e i r c r o p s i n t h e f o o d s y s t e m . W e w o u l d l i k e s o m e i n s i g h t i n t o h o w y o u w o u l d c o n s i d e r v a r i o u s o p p o r t u n i t i e s t o c o n d u c t b u s i n e s s w i t h p o t e n t i a l p a r t n e r s . C H A R A C T E R I Z A T I O N O F H O W Y O U D E A L W I T H O T H E R S I N T H E F O O D S Y S T E M C o n s i d e r t h e f o l l o w i n g s e t s o f b u s i n e s s p h i l o s o p h i e s d e s c r i b e d b e l o w . P l e a s e w e i g h t y o u r p r e f e r e n c e f o r e a c h s e t o f t w o p h i l o s o p h i e s . A s c o r e o f 0 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d o e s n o t d e s c r i b e y o u r p h i l o s o p h y a t a l l , w h i l e a s c o r e o f 5 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d e s c r i b e s y o u r p h i l o s o p h y v e r y w e l l . A s s i g n a t o t a l o f 5 p o i n t s ( n o f r a c t i o n s ) b e t w e e n e a c h o f t h e s e t s . 1 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t o n e : I c o m m o n l y s e e k a l o t o f i n f o r m a t i o n a b o u t v a r i o u s m a r k e t p r i c e s , d r i v e a h a r d b a r g a i n , a n d e n j o y t h e c h a l l e n g e o f o n - t h e - s p o t d i c k e r i n g . I l i k e t o d e a l w i t h p e o p l e o n t h e b a s i s o f l o n g - t e r m a g r e e m e n t s w h i c h m a y b e T o t a l = 5 b u i l t o n c o n t r a c t s o r r e q u i r e t h e f o r m a t i o n o f a n e w b u s i n e s s e n t i t y . A t t h e c o r e o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s a r e t r u s t , a n d m u t u a l l y s h a r e d i n t e r e s t s . I e n j o y b a l a n c i n g t h e n e e d s o f m y o p e r a t i o n a g a i n s t t h e d e m a n d s o f t h e s e v a r i o u s b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s . 2 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t t w o : I l i k e t o d e a l w i t h p e o p l e o n t h e b a s i s o f l o n g - t e r m a g r e e m e n t s w h i c h m a y b e b u i l t o n c o n t r a c t s o r r e q u i r e t h e f o r m a t i o n o f a n e w b u s i n e s s e n t i t y . A t t h e c o r e o f t h e s e r e l a t i o n s h i p s a r e t r u s t , a n d m u t u a l l y s h a r e d i n t e r e s t s . I e n j o y b a l a n c i n g t h e n e e d s o f m y o p e r a t i o n a g a i n s t t h e d e m a n d s o f t h e s e v a r i o u s b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s . I p r e f e r t o h a v e c o n t r o l o v e r t h e i n p u t s , p r o d u c t i o n , d i s t r i b u t i o n , a n d T o t a l = 5 m a r k e t i n g o f m u l t i p l e s e g m e n t s o f t h e s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g c h a i n . I p r e f e r t o m a n a g e a n d o v e r s e e m u l t i p l e b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s . 3 8 6 3 . B u s i n e s s p h i l o s o p h y s e t t h r e e : I c o m m o n l y s e e k a l o t o f i n f o r m a t i o n a b o u t v a r i o u s m a r k e t p r i c e s , d r i v e a h a r d b a r g a i n , a n d e n j o y t h e c h a l l e n g e o f o n - t h e — s p o t d i c k e r i n g . _ _ I p r e f e r t o h a v e c o n t r o l o v e r t h e i n p u t s , p r o d u c t i o n , d i s t r i b u t i o n , a n d T o t a l = 5 m a r k e t i n g o f m u l t i p l e s e g m e n t s o f t h e s e e d p o t a t o p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g c h a i n . I p r e f e r t o m a n a g e a n d o v e r s e e m u l t i p l e b u s i n e s s a r r a n g e m e n t s . P l e a s e c l a s s i f y y o u r p r e f e r r e d o r m o s t d o m i n a n t m a n a g e m e n t s t y l e . W e i g h t h o w w e l l e a c h o f t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t s d e s c r i b e y o u r m a n a g e m e n t s t y l e . A s c o r e o f 0 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d o e s n o t d e s c r i b e y o u r m a n a g e m e n t s t y l e a t a l l , w h i l e a s c o r e o f 5 i m p l i e s t h e s t a t e m e n t d e s c r i b e s y o u r m a n a g e m e n t s t y l e v e r y w e l l . A s s i g n a t o t a l o f 5 p o i n t s ( n o f r a c t i o n s ) b e t w e e n t h e t w o m a n a g e m e n t s t y l e s d e s c r i b e d b e l o w . I e n j o y j u g g l i n g m a n y a c t i v i t i e s a t o n e t i m e . I o fi e n g e t b o r e d u n l e s s I c a n fi n d n e w c h a l l e n g e s . I c o n s i d e r m y s e l f t o b e a “ j a c k o f a l l t r a d e s . ” I l i k e t o c o n c e n t r a t e o n a l i m i t e d n u m b e r o f a c t i v i t i e s . I w o u l d r a t h e r d o a T o t a l = 5 f e w t h i n g s w e l l a n d s e e t h e m t h r o u g h t o c o m p l e t i o n , t h a n t o s t a r t a l o t o f n e w a c t i v i t i e s . P l e a s e i n d i c a t e y o u r a g r e e m e n t o r d i s a g r e e m e n t w i t h t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t s r e g a r d i n g h o w y o u d e a l w i t h o t h e r s r e g a r d i n g t h e m a r k e t i n g o f y o u r c r o p s ? ( F o r e a c h t r a d e o fl i c h e c k t h e a p p r o p r i a t e c i r c l e ) M g l y S t r o n g l y A g r e e A g r e e U n d e c i d e d D i s a g r e e D i s a g r e e I c o n s i d e r l o n g - t e r m ( > 2 y r s ) 0 O O O 0 r e l a t i o n s h i p s m o r e c r i t i c a l t h a n s h o r t - t e r m ( 5 2 y r s ) r e l a t i o n s h i p s t o t h e s u c c e s s o f m y b u s i n e s s I p r e f e r w o r k i n g w i t h o n e 0 O O O O c o m p e t e n t s h i p p e r / b r o k e r v e r s u s w o r k i n g w i t h m u l t i p l e s h i p p e r / b r o k e r s I p r e f e r t o d e t e r m i n e m y o w n 0 O O O 0 s h i p p i n g s c h e d u l e v e r s u s a s h i p p i n g b a s e d o n m u l t i p l e g r o w e r s I p r e f e r t h e a b i l i t y t o j o i n t m a r k e t 0 O O O O w i t h o t h e r g r o w e r s v e r s u s t h e a b i l i t y t o fi n d m y o w n m a r k e t s I p r e f e r t o r e l y s o l e l y o n m y s e l f 0 O O O 0 v e r s u s r e l y i n g , i n p a r t , o n o t h e r s I p r e f e r t o s h a r e l i m i t e d 0 O O O 0 i n f o r m a t i o n w i t h b u y e r s v e r s u s s h a r i n g s i g n i fi c a n t a m o u n t s o f i n f o r m a t i o n w i t h b u y e r s I w o u l d n o w l i k e t o a s k y o u a n u m b e r o f o p e n - e n d e d q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h e p r o c e s s y o u u s e t o m a k e b u s i n e s s s t r a t e g y d e c i s i o n s . 3 8 7 A P P E N D I X C 3 8 8 A P P E N D I X C S A M P L E L E T T E R S E N T T O P R O D U C E R S A S K I N G F O R A N I N T E R V I E W “ N a m e ” “ A d d r e s s l i n e # 1 " D e a r “ N a m e ” : M i c h i g a n s e e d p o t a t o p r o d u c e r s r e c o g n i z e t h a t t h e U S . f o o d s y s t e m i s c o n s t a n t l y e v o l v i n g d u e i n p a r t t o : ( 1 ) t h e i n c r e a s i n g d e m a n d s a n d c h a n g i n g n e e d s o f c o n s u m e r s , ( 2 ) t h e a d o p t i o n o f n e w g r o w i n g a n d p r o c e s s i n g t e c h n o l o g i e s , a n d ( 3 ) t h e i n c r e a s i n g s o p h i s t i c a t i o n o f p r o d u c e r s i n c o m p e t i n g a r e a s . T o d a y , M i c h i g a n s e e d p o t a t o d e c i s i o n m a k e r s h a v e m a n y o p t i o n s r e g a r d i n g h o w t o m a r k e t t h e i r p r o d u c t s a n d t h e y n e e d c r i t e r i a b y w h i c h t o m a k e t h e s e c h o i c e s , i f t h e y a r e t o m e e t c o n s u m e r s ’ n e e d s a n d t o i n c r e a s e t h e i r l o n g - t e r m p r o fi t a b i l i t y . T h e M S U E x p e r i m e n t S t a t i o n i s f u n d i n g r e s e a r c h t o b e t t e r u n d e r s t a n d w h a t m o t i v a t e s d e c i s i o n m a k e r s t o s e e k o u t a l t e r n a t i v e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s , w h i l e o t h e r s a r e s a t i s fi e d w i t h t h e i r c u r r e n t s t r a t e g y . T h e M S U D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s w i l l c o n d u c t t h i s r e s e a r c h . T h e g o a l o f t h i s r e s e a r c h i s t o d e v e l o p a d e c i s i o n m a k i n g f r a m e w o r k t h a t c a n b e u s e d t o p r e s c r i b e a p p r o p r i a t e v e r t i c a l c o o r d i n a t i o n s t r a t e g i e s i n t h e c h a n g i n g U S . f o o d s y s t e m . M y n a m e i s A l l a ) W y s o c k i . I ’ m a P h . D . s t u d e n t i n A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s a t M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . I w i l l b e c o n d u c t i n g t h i s r e s e a r c h u n d e r t h e d i r e c t i o n o f H . C h r i s t o p h e r P e t e r s o n , A s s o c i a t e P r o f e s s o r , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s . A s a r e s u l t o f c o n s u l t a t i o n w i t h t h e M i c h i g a n s e e d p o t a t o a s s o c i a t i o n s t e e r i n g c o m m i t t e e , i t w a s d e t e r m i n e d t h e b e s t w a y t o c o l l e c t d a t a f o r t h i s r e s e a r c h w o u l d b e t h r o u g h f a c e - t o - f a c e a n d p h o n e i n t e r v i e w s . Y o u m a y b e a s s u r e d o f c o m p l e t e c o n fi d e n t i a l i t y . Y o u r n a m e o r y o u r fi r m ’ s n a m e w i l l n o t b e u s e d i n a n y r e p o r t s . T h e i n f o r m a t i o n o b t a i n e d f r o m y o u w i l l b e p r e s e n t e d a s a c o m b i n a t i o n o f i n f o r m a t i o n g a t h e r e d f r o m y o u a n d o t h e r p e o p l e a s s o c i a t e d w i t h t h e s e e d p o t a t o i n d u s t r y . K n o w i n g y o u r t i m e i s v a l u a b l e , I w i l l c a l l y o u t o a r r a n g e a f a c e - t o - f a c e o r p h o n e i n t e r v i e w w i t h y o u . Y o u i n d i c a t e y o u r v o l u n t a r y a g r e e m e n t t o p a r t i c i p a t e i n t h i s r e s e a r c h p r o j e c t i f a t t h e t i m e I c a l l , y o u a g r e e t o a r r a n g e f o r a f a c e - t o - f a c e o r p h o n e i n t e r v i e w . D u r i n g t h e i n t e r v i e w , y o u a r e f r e e t o r e f u s e a n s w e r i n g a n y q u e s t i o n s o r t o d e c l i n e f o r m p a r t i c i p a t i n g i n t h e s t u d y , w i t h o u t p e n a l t y . I n t e r v i e w s w i l l l a s t a p p r o x i m a t e l y o n e h o u r . Y o u r p r i v a c y w i l l b e g u a r a n t e e d . I f y o u h a v e a n y q u e s t i o n s , p l e a s e c a l l m e a t ( 5 1 7 ) 8 8 2 - 3 3 3 3 o r y o u r m a y c o n t a c t D r . H . C h r i s t o p h e r P e t e r s o n a t ( 5 1 7 ) 3 5 5 - 1 8 1 3 . S i n c e r e l y , A l l e n W y s o c k i 3 8 9 R E F E R E N C E S 3 9 0 R E F E R E N C E S A l c h i a n , A r m e n a n d H a r o l d D e r n s e t z ( 1 9 7 2 ) . " P r o d u c t i o n , I n f o r m a t i o n C o s t s , a n d E c o n o m i c O r g a n i z a t i o n , " T h e A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 6 2 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 7 7 7 - 7 9 5 . A l l r e d , B r e n t 8 . , C h a r l e s C . S n o w , a n d R a y m o n d E . M i l e s ( 1 9 9 6 ) . " C h a r a c t e r i s t i c s o f M a n a g e r i a l C a r e e r s i n t h e 2 1 s t C e n t u r y , " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t E x e c u t i v e , v o l . 1 0 , n o . 4 ( N o v e m b e r ) : p . 1 7 - 2 7 . A m a n o r - B o a d u , V . a n d L ] . M a r t i n ( 1 9 9 2 ) . " V e r t i c a l S t r a t e g i c A l l i a n c e s i n A g r i c u l t u r e , " G e o r g e M o r r i s C e n t r e , G u e l p h , O n t a r i o . A m e m i y a , T a k e s h i ( 1 9 8 1 ) . “ Q u a l i t a t i v e R e s p o n s e M o d e l s : A S u r v e y , ” J o u r n a l o f E c o n o m i c L i t e r a t u r e , v o l . 1 9 ( D e c e m b e r ) : p . 1 4 8 3 - 1 5 3 6 . A m o u r , H O . a n d D J . T e e c e ( 1 9 8 0 ) . “ V e r t i c a l I n t e g r a t i o n a n d T e c h n o l o g i c a l I n n o v a t i o n , ” R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , v o l . 6 0 : 4 7 0 - 4 7 4 . A o k i , M . ( 1 9 8 4 ) . T h e C o o p e r a t i v e G a m e T h e o r y o f t h e F i r m , N e w Y o r k : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s . A n d e r s o n , E r i n ( 1 9 8 5 ) . " T h e S a l e s p e r s o n a s O u t s i d e A g e n t o r E m p l o y e e : A T r a n s a c t i o n C o s t A n a l y s i s , " M a r k e t i n g S c i e n c e , v o l . 4 ( S u m m e r ) : p . 2 3 4 - 5 4 . A r r o w , K e n n e t h ( 1 9 7 1 ) . E s s a y s i n t h e T h e o r y o f R i s k B e a r i n g , C h i c a g o : M a r k h a m . A r t h u r , B r i a n W . ( 1 9 8 8 ) . “ S e l f - R e i n f o r c i n g M e c h a n i s m s i n E c o n o m i c s , ” I n T h e E c o n o m y a s a n E v o l v i n g C o m p l e x S y s t e m , P h i l i p W . A n d e r s o n , K e n n e t h J . A r r o w , a n d D a v i d P i n e s ( e d s ) , R e a d i n g , M A : A d d i s o n - W e s l e y . ( 1 9 8 9 ) . “ C o m p e t i n g T e c h n o l o g i e s , I n c r e a s i n g R e t u r n s , a n d L o c k - I n b y H i s t o r i c a l E v e n t s , ” T h e E c o n o m i c J o u r n a l , v o l . 9 9 ( M a r c h ) : p . 1 1 6 - 1 3 1 . B a r n e y , J a y B . ( 1 9 9 0 ) . " T h e D e b a t e B e t w e e n T r a d i t i o n a l M a n a g e m e n t T h e o r y a n d O r g a n i z a t i o n a l E c o n o m i c s : S u b s t a n t i a l D i fi ‘ e r e n c e s o r I n t e r g r o u p C o n fl i c t ? " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 1 5 , n o . 3 : p . 3 8 2 - 9 3 . 3 9 1 ( 1 9 9 1 ) . " F i r m R e s o u r c e s a n d S u s t a i n e d C o m p e t i t i v e A d v a n t a g e , " J o u r n a l o f M a n a g e m e n t , v o l . 1 7 . , n o . 1 : p . 9 9 - 1 2 0 . B a r k e m a , A l a n ( 1 9 9 3 ) , " R e a c h i n g C o n s u m e r s i n t h e T w e n t y - F i r s t C e n t u r y : T h e S h o r t W a y A r o u n d t h e B a r n , " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 7 5 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 1 1 2 6 - 1 1 3 1 . ( 1 9 9 4 ) , " N e w R o l e s a n d A l l i a n c e s i n t h e U S . F o o d S y s t e m , " C h a p t e r 6 i n F o o d a n d A g r i c u l t u r a l M a r k e t s : T h e Q u i e t R e v o l u t i o n , N a t i o n a l P l a n n i n g A s s o c i a t i o n , W a s h i n g t o n , D C : p . 9 6 - 1 1 7 . B a r k e m a , A l a n a n d M i c h a e l C o o k ( 1 9 9 3 a ) . “ T h e C h a n g i n g U . S . P o r k I n d u s t r y : A D i l e m m a f o r P u b l i c P o l i c y , ” E c o n o m i c R e v i e w , F e d e r a l R e s e r v e B a n k o f K a n s a s C i t y , v o l . 7 8 , n o . 2 : p . 4 9 - 6 6 . ( 1 9 9 3 b ) . “ T h e I n d u s t r i a l i z a t i o n o f t h e U S . F o o d S y s t e m , F o o d a n d A g r i c u l t u r a l M a r k e t i n g I s s u e s f o r t h e 2 1 " C e n t u r y , F o o d a n d A g r i c u l t u r a l M a r k e t i n g C o n s o r t i u m , F A M C 9 1 - 1 , T e x a s A & M U n i v e r s i t y . B a r k e m a , A l a n a n d M a r k D r a b e n s t o t t ( 1 9 9 5 ) . " T h e M a n y P a t h s o f V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n : S t r u c t u r a l I m p l i c a t i o n s f o r t h e U S F o o d S y s t e m , " A g r i b u s i n e s s : A n I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l , v o l . 1 1 , n o . 5 : p . 4 8 3 - 4 9 2 . B a r k e m a , A l a n , M a r k D r a b e n s t o t t , a n d K . W e l c h ( 1 9 9 1 ) . “ T h e Q u i e t R e v o l u t i o n i n t h e U . S . F o o d M a r k e t , ” E c o n o m i c R e v i e w , F e d e r a l R e s e r v e B a n k o f K a n s a s C i t y , v o l . 7 6 , n o . 3 : p . 2 5 - 4 1 . ' B a r r y , P e t e r J . ( 1 9 9 5 ) , " I n d u s t r i a l i z a t i o n o f U S . A g r i c u l t u r e : P o l i c y , r e s e a r c h , a n d E d u c a t i o n N e e d s , " A g r i c u l t u r a l a n d R e s o u r c e E c o n o m i c s R e v i e w , v o l . 2 4 , n o . 1 ( A p r i l ) : p . 1 2 8 - 1 3 5 . B a r r y , P e t e r 1 . , S t e v e n T . S o n k a , a n d K a o u t h a r L a j i l i ( 1 9 9 2 ) , " V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n , F i n a n c i a l S t r u c t u r e , a n d t h e C h a n g i n g T h e o r y o f t h e F i r m , " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s v o l . 7 4 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 1 2 1 9 - 1 2 2 5 . B l a i r , R o g e r D . a n d D a v i d K a s e r m a n ( 1 9 8 3 ) . L a w a n d E c o n o m i c s o f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n a n d C o n t r o l , N e w Y o r k : A c a d e m i c P r e s s . B l a u g , M a r k ( 1 9 9 2 ) . T h e M e t h o d o l o g y o f E c o n o m i c s , o r , H o w E c o n o m i s t s E x p l a i n , 2 n d e d . , N e w Y o r k : C a m b r i d g e U n i v e r s i t y P r e s s . B o e h l j e , M i c h a e l , J a y T . A k r i d g e , a n d D a v e D o w n e y ( 1 9 9 5 ) , " R e s t r u c t u r i n g A g r i b u s i n e s s F o r t h e 2 1 s t C e n t u r y , " A g r i b u s i n e s s : A n I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l v o l . 1 1 , n o . 6 ( N o v e m b e r / D e c e m b e r ) : p . 4 9 3 - 5 0 0 . 3 9 2 B o e h l j e , M i c h a e l a n d L e e F . S c h r a d e r ( 1 9 9 4 ) . “ T h e I n d u s t r i a l i z a t i o n o f A g r i c u l t u r e : Q u e s t i o n s o f C o o r d i n a t i o n , ” D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , P u r d u e U n i v e r s i t y , W e s t L a f a y e t t e , I N , S t a f f P a p e r 9 4 - 1 3 . B o o m g a r d , J a m e s J . , S t e p h e n P . D a v i e s , S t e v e H a g g b l a d e a n d D o n a l d M e a d ( 1 9 8 6 ) . " S u b s e c t o r A n a l y s i s : I t s N a t u r e , C o n d u c t a n d P o t e n t i a l C o n t r i b u t i o n t o S m a l l E n t e r p r i s e D e v e l o p m e n t , " M i c h i g a n A g r i c u l t u r e a n d I n t e r n a t i o n a l D e v e l o p m e n t W o r k i n g P a p e r n o . 2 6 . B o n o m a , T V . ( 1 9 8 5 ) . " C a s e R e s e a r c h i n M a r k e t i n g : O p p o r t u n i t i e s , P r o b l e m s , a n d a P r o c e s s , " J o u r n a l o f M a r k e t i n g R e s e a r c h , v o l . X X I I : p . 1 9 9 - 2 0 8 . B o r y s , B r y a n a n d D a v i d B . J e m i s o n ( 1 9 8 9 ) . " H y b r i d A r r a n g e m e n t s a s S t r a t e g i c A l l i a n c e s : T h e o r e t i c a l I s s u e s i n O r g a n i z a t i o n a l C o m b i n a t i o n s , ” A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 1 4 , n o . 2 ( A p r i l ) : p . 2 3 4 - 2 4 9 . B r a d a c h , J . L . a n d R . G . E c c l e s ( 1 9 8 9 ) . " P r i c e , A u t h o r i t y , a n d T r u s t : F r o m I d e a l T y p e s t o P l u r a l F o r m s , " A n n u a l R e v i e w o f S o c i o l o g y , v o l . 1 5 : p . 9 7 - 1 1 8 . B r y m a n , A . ( 1 9 8 8 ) . Q u a n t i t y a n d Q u a l i t y i n S o c i a l R e s e a r c h , L o n d o n : U n w i n H y m a n . B u t l e r , J . K . ( 1 9 9 1 ) . " T o w a r d U n d e r s t a n d i n g a n d M e a s u r i n g C o n d i t i o n s o f T r u s t : E v o l u t i o n o f a C o n d i t i o n s o f T r u s t I n v e n t o r y , " J o u r n a l o f M a n a g e m e n t , v o l . 1 7 : p . 6 4 3 - 6 6 3 . C a m p b e l l , D . T . ( 1 9 7 5 ) . " D e g r e e s o f F r e e d o m a n d t h e C a s e S t u d y , " C o m p a r a t i v e P o l i t i c a l S t u d i e s , v o l . 8 : p . 1 7 8 - 1 9 3 . C a s l e y , D J . a n d D A . L u r y . ( 1 9 8 7 ) . " T h e C a s e S t u d y , " C h a p t e r 5 i n D a t a C o l l e c t i o n i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s , 2 n d e d . O x f o r d : C l a r e n d o n P r e s s . C a s s e l l , C a t h e r i n e a n d G i l l i a n S y m o n ( 1 9 9 4 ) . “ Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h i n W o r k C o n t e x t s , ” i n Q u a l i t a t i v e M e t h o d s i n O r g a n i z a t i o n a l R e s e a r c h : A P r a c t i c a l G u i d e , C . C a s s e l l a n d G . S y m o n , e d s . , T h o u s a n d O a k s , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . C a v e s R E , a n d R M . B r a d b u r d ( 1 9 8 8 ) . “ T h e E m p i r i c a l D e t e r m i n a n t s o f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n , ” J o u r n a l o f E c o n o m i c B e h a v i o r a n d O r g a n i z a t i o n , v o l . 9 : p . 2 6 5 - 2 7 9 . C h i l e s , T o d d H . a n d J o h n F . M c M a c k i n ( 1 9 9 6 ) . " I n t e g r a t i n g V a r i a b l e R i s k P r e f e r e n c e s , T r u s t , a n d T r a n s a c t i o n C o s t E c o n o m i c s , " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 2 1 , n o . 1 : p . 7 3 - 9 9 . C o o k , T h o m a s , D . a n d D o n a l d T . C a m p b e l l ( 1 9 7 9 ) . Q u a s i - E x p e r i m e n t a t i o n : D e s i g n a n d A n a l y s i s f o r F i e l d S e t t i n g s , B o s t o n : H o u g h t o n M i fl l i n a n d C o m p a n y . 3 9 3 C o a s e , R o n a l d H . ( 1 9 3 7 ) . " T h e N a t u r e o f T h e F i r m , " E c o n o m i c a , v o l . 4 : p . 3 8 6 - 4 0 5 . ( 1 9 6 0 ) . “ T h e P r o b l e m o f S o c i a l C o s t , ” J o u r n a l o f L a w a n d E c o n o m i c s , v o l . 3 : p . 1 - 4 4 . C o l l i s , D . J . ( 1 9 9 1 ) . " A R e s o u r c e - B a s e d A n a l y s i s o f G l o b a l C o m p e t i t i o n : T h e C a s e o f t h e B e a r i n g s I n d u s t r y , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 2 : p . 4 9 - 6 8 . C o n n e r , K a t h l e e n R . ( 1 9 9 1 ) " A H i s t o r i c a l C o m p a r i s o n o f R e s o u r c e - B a s e d T h e o r y a n d F i v e S c h o o l s o f T h o u g h t W i t h i n I n d u s t r i a l O r g a n i z a t i o n E c o n o m i c s , " J o u r n a l o f M a n a g e m e n t , v o l . 1 7 , n o . 1 : p . 1 2 1 - 1 5 4 . C o n n e r , K a t h l e e n R . a n d C . K . P r a h a l a d ( 1 9 9 6 ) . " A R e s o u r c e - B a s e d T h e o r y o f t h e F i r m : K n o w l e d g e V e r s u s O p p o r t u n i s m , " O r g a n i z a t i o n S c i e n c e , v o l . 7 , n o . 5 ( S e p t e m b e r - O c t o b e r ) : p . 4 7 7 - 5 0 1 . C o n n e r , J o h n M . a n d F r e d e r i c k E . G e i t h m a n ( 1 9 8 8 ) . " M e r g e r s i n t h e F o o d I n d u s t r i e s : T r e n d s , M o t i v e s , a n d P o l i c i e s , " A g r i b u s i n e s s , v o l . 4 . , n o . 4 : p . 3 3 1 - 3 4 6 . C o w a n , R o b i n ( 1 9 9 1 ) . “ T o r t o i s e s a n d H a r e s : C h o i c e A m o n g T e c h n o l o g i e s o f U n k n o w n M e r i t , ” T h e E c o n o m i c J o u r n a l , v o l . 1 0 1 : p . 8 0 1 - 8 1 4 . C o w a n , R o b i n a n d P h i l i p G u n b y ( 1 9 9 6 ) . “ S p r a y e d T o D e a t h : P a t h D e p e n d e n c e , L o c k - I n a n d P e s t C o n t r o l S t r a t e g i e s , ” T h e E c o n o m i c J o u r n a l , v o l . 1 0 6 , n o . 4 3 6 ( M a y ) : p . 5 2 1 - 5 4 2 . C y e r t , R . M . a n d J . G . M a r c h ( 1 9 6 3 ) . A B e h a v i o r a l T h e o r y o f t h e F i r m , E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e - H a l l . D a f t , R i c h a r d L . a n d A r i e Y . L e w i n ( 1 9 9 3 ) . " W h e r e a r e t h e T h e o r i e s f o r t h e ' N e w ' O r g a n i z a t i o n a l F o r m s ? A n E d i t o r i a l E s s a y , " O r g a n i z a t i o n S c i e n c e , v o l . 4 , n o . 4 ( N o v e m b e r ) : p . i - v i . D a v i d , P a u l L . ( 1 9 8 8 ) . “ C l i o a n d t h e E c o n o m i c s o f Q W E R T Y , ” T h e A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 7 5 , n o . 2 ( M a y ) : p . 3 3 2 - 3 3 8 . D e G r a a f , R o n a l d P M . a n d J a c o b u s J . D e V l i e g e r ( 1 9 9 7 ) . " V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n i n t h e D u t c h L i v e s t o c k I n d u s t r y : D e t e r m i n a n t s , D e v e l o p m e n t s , a n d P e r f o r m a n c e , " C o n t r i b u t e d P a p e r a t a n i n t e r n a t i o n a l c o n f e r e n c e o n " V e r t i c a l R e l a t i o n s h i p s a n d C o o r d i n a t i o n i n t h e F o o d S y s t e m " , P i a c e n z a , I t a l y , J u n e 1 2 - 1 3 . D i e t r i c h , M i c h a e l ( 1 9 9 4 ) . T r a n s a c t i o n C o s t E c o n o m i c s a n d B e y o n d : T o w a r d s a N e s E c o n o m i c s o f t h e F i r m , N e w Y o r k : R o u t l e d g e . D r a b e n s t o t t , M a r k ( 1 9 9 4 ) , " I n d u s t r i a l i z a t i o n : S t e a d y C u r r e n t o r T i d a l W a v e ? , " C h o i c e s , F o u r t h Q u a r t e r v o l . 9 , n o . 4 : p . 4 - 8 . 3 9 4 E a s t o n , G e o f f a n d L u i s A r a u j o ( 1 9 9 4 ) . “ M a r k e t E x c h a n g e , s o c i a l S t r u c t u r e s a n d T i m e , ” E u r o p e a n J o u r n a l o f M a r k e t i n g , v o l . 2 8 , n o . 2 : p . 7 2 - 8 4 . E i s e n h a r d t , K a t h l e e n M . ( 1 9 8 5 ) . “ C o n t r o l : O r g a n i z a t i o n a l a n d E c o n o m i c A p p r o a c h e s , ” M a n a g e m e n t S c i e n c e , v o l . 3 1 : p . 1 3 4 - 1 4 9 . ( 1 9 8 9 ) . " A g e n c y T h e o r y : A n A s s e s s m e n t a n d R e v i e w , " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 1 4 , n o . 1 ( J a n u a r y ) : p . 5 7 - 8 4 . F a r r e l l , J . R . a n d G . S a l o n e r ( 1 9 8 5 ) . “ S t a n d a r d i z a t i o n , C o m p a t i b i l i t y , a n d I n n o v a t i o n , ” R a n d J o u r n a l o f E c o n o m i c s , v o l . 1 6 : p . 7 0 - 8 3 . ( 1 9 8 6 ) . “ I n s t a l l e d B a s e a n d C o m p a t i b i l i t y : I n n o v a t i o n , P r o d u c t P r e a n n o u n c e m e n t a n d P r e d a t i o n , ” A m e r i c c m E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 7 6 : p . 9 4 0 - 9 5 5 . F i s c h h o f f , B . , S . R . W a t s o n , a n d C . H o p e ( 1 9 9 0 ) . " D e fi n i n g R i s k , " i n R e a d i n g s i n R i s k , T . S . G l i c l a n a n a n d M . G o u g h e d s . , W a s h i n g t o n , D C : R e s o u r c e s f o r t h e F u t u r e : p . 3 0 — 4 1 . F i s h e r , R . A . ( 1 9 3 6 ) . " T h e U s e o f M u l t i p l e M e a s u r e m e n t s i n T a x o n o m i c P r o b l e m s , " A n n a l s o f E u g e n i c s , v o l . 7 : p . 1 7 9 - 1 8 8 . F r a n k , S t u a r t D . a n d D e n n i s R . H e n d e r s o n ( 1 9 9 2 ) . “ T r a n s a c t i o n C o s t s a s D e t e r m i n a n t s o f V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n i n t h e U S . F o o d I n d u s t r i e s , ” A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 7 4 , n o . 4 ( N o v e m b e r ) : p . 9 4 1 - 9 5 0 . F r a n k , R o b e r t H . ( 1 9 8 8 ) . P a s s i o n s W i t h i n R e a s o n : T h e S t r a t e g i c R o l e o f E m o t i o n s , N e w Y o r k : N o r t o n . G a l i z z i , G i o v a n n i a n d L u c i a n o V e n t u r i n i ( 1 9 9 7 ) . " T o w a r d s a T h e o r y o f S u c c e s s f u l V e r t i c a l C o o p e r a t i o n i n t h e F o o d S y s t e m , " P l e n a r y S e s s i o n a t a n i n t e r n a t i o n a l c o n f e r e n c e o n " V e r t i c a l R e l a t i o n s h i p s a n d C o o r d i n a t i o n i n t h e F o o d S y s t e m " , P i a c e n z a , I t a l y ( J u n e ) . G e e r t z , C l i f f o r d A . ( 1 9 7 3 ) . T h e I n t e r p r e t a t i o n o f C u l t u r e s , N e w Y o r k : B a s i c B o o k s . G h a u r i , P e r v e z , K . G r o n h a u g , a n d I . K r i s t i a n s l u n d ( 1 9 9 5 ) . R e s e a r c h M e t h o d s i n B u s i n e s s S t u d i e s : A P r a c t i c a l G u i d e , N e w Y o r k : P r e n t i c e H a l l . G o u l d e r , A W . ( 1 9 6 0 ) . " T h e N o r m o f R e c i p r o c i t y : A P r e l i m i n a r y S t a t e m e n t , " A m e r i c a n S o c i o l o g i c a l R e v i e w , v o l . 2 5 : p . 1 6 1 - 1 7 9 . G r a n t , R o b e r t M . ( 1 9 9 6 ) . “ T o w a r d a K n o w l e d g e - B a s e d T h e o r y o f t h e F i r m . ” S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l 1 7 ( W i n t e r s p e c i a l i s s u e ) : p . 1 0 9 - 1 2 2 . 3 9 5 G u m m e s s o n , E v e r t ( 1 9 9 1 ) . Q u a l i t a t i v e M e t h o d s i n M a n a g e m e n t R e s e a r c h , N e w b u r y P a r k , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . H a n d y , C R . a n d D I . P a d b e r g ( 1 9 7 7 ) . “ A M o d e l o f C o m p e t i t i v e b e h a v i o r i n F o o d I n d u s t r i e s , ” A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 5 3 : p . 1 8 2 - 1 9 0 . H a i r , J o s e p h a n d R o l p h E . A n d e r s o n a n d R o n a l d L . T a t h a r n ( 1 9 8 7 ) . M u l t i v a r i a t e D a t a A n a l y s i s W i t h R e a d i n g s , 2 n d e d i t i o n , N e w Y o r k : M a c m i l l a n . H a r r i g a n , K a t h r y n R . ( 1 9 8 6 ) . " M a t c h i n g V e r t i c a l I n t e g r a t i o n S t r a t e g i e s t o C o m p e t i t i v e C o n d i t i o n s , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 7 : p . 5 3 5 - 5 5 5 . H a r s h , S t e p h e n B . , L a r r y J . C o n n o r , a n d G e r a l d D . S c h w a b ( 1 9 8 1 ) . M a n a g i n g t h e F a r m B u s i n e s s , E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e - H a l l . H e n d e r s o n , D e n n i s R ( 1 9 9 4 ) . " M e a s u r i n g a n d A s s e s s i n g V e r t i c a l T i e s i n t h e A g r o - F o o d S y s t e m , ” C a n a d i a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 4 2 , n o . 4 ( D e c e m b e r ) : p . 5 4 9 - 5 6 0 . H e r r i o t , R . E . a n d W . A . F i r e s t o n e ( 1 9 8 3 ) . “ M u l t i s i t e Q u a l i t a t i v e P o l i c y R e s e a r c h : O p t i m i z i n g D e s c r i p t i o n a n d G e n r a l i z a b i l i t y , ” E d u c a t i o n a l R e s e a r c h e r , v o l . 1 2 : p . 1 4 - 1 9 . H e s t e r l y , W i l l i a m ( 1 9 9 6 ) . " O r g a n i z a t i o n a l E c o n o m i c s : U n d e r s t a n d i n g t h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n O r g a n i z a t i o n s a n d E c o n o m i c A n a l y s i s , " i n H M o o k o f O r g a n i z a t i o n a l S t u d i e s , S . R . C l e g g , C . H a r d y , a n d R . N o r d , e d s . T h o u s a n d O a k s , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s : p . 1 1 5 - 4 7 . H i r s c h , P . , S . M i c h a e l s , a n d R . F r i e d m a n ( 1 9 8 7 ) . " D i r t y H a n d s v e r s u s C l e a n M o d e l s : I s S o c i o l o g y i n D a n g e r o f B e i n g S e d u c e d b y E c o n o m i c s ? , " T h e o r y a n d S o c i e t y : p . 3 1 7 - 3 3 6 . H i r s c h m a n , A l b e r t 0 . ( 1 9 7 0 ) . E x i t , V o i c e , a n d L o y a l t y : R e s p o n s e s t o D e c l i n e i n F i r m s , O r g a n i z a t i o n s , a n d S t a t e s , C a m b r i d g e , M A : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s . I v e r s e n , G u d m u n d R . a n d H e l m u t N o r p o t h ( 1 9 8 7 ) . “ A n a l y s i s o f V a r i a n c e , ” Q u a n t i t a t i v e A p p l i c a t i o n s i n t h e S o c i a l S c i e n c e s , N o . l , T h o u s a n d O a k s , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . I n f o r m a t i o n W e e k D a i l y ( 1 9 9 8 ) . J u n e 8 N e w s a r t i c l e . [ O n l i n e ] A v a i l a b l e h t t p : / / w w w . i n f o r m a t i o n w e e k . c o m J a n k o w i c z A . D . ( 1 9 9 5 ) . B u s i n e s s R e s e a r c h P r o j e c t s , 2 n d e d . , L o n d o n : C h a p m a n H a l l . J e n s e n , M . ( 1 9 8 3 ) . " O r g a n i z a t i o n T h e o r y a n d M e t h o d o l o g y , " A c c o u n t i n g R e v i e w , v o l . 5 6 : p . 3 1 9 - 3 3 8 . 3 9 6 J e n s e n , M . a n d W . M e c k l i n g ( 1 9 7 6 ) . " T h e o r y o f t h e F i r m : M a n a g e r i a l B e h a v i o r , A g e n c y C o s t s , a n d O w n e r s h i p S t r u c t u r e , " J o u r n a l o f F i n a n c i a l E c o n o m i c s , v o l . 3 : p . 3 0 5 - 3 6 0 . J o h n , G . a n d B A . W e i t z ( 1 9 8 8 ) . “ F o r w a r d I n t e g r a t i o n i n t o D i s t r i b u t i o n : A n E m p i r i c a l T e s t o f T r a n s a c t i o n C o s t A n a l y s i s , ” J o u r n a l o f L a w , E c o n o m i c s , a n d O r g a n i z a t i o n s , v o l . 4 2 p . 3 3 7 - 3 5 5 . J o h n s o n , G l e n n L . ( 1 9 8 6 ) . R e s e a r c h M e t h o d o l o g y f o r E c o n o m i s t s : P h i l o s o p h y a n d P r a c t i c e , N e w Y o r k : M a c M i l l a n P u b l i s h i n g . J o n e s , G . R . ( 1 9 8 4 ) . “ T a s k V i s i b i l i t y , F r e e R i d i n g , a n d S h i r k i n g : E x p l a i n i n g t h e E f f e c t o f S t r u c t u r e a n d T e c h n o l o g y o n E m p l o y e e B e h a v i o r , ” A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l 9 : p . 6 8 4 - 6 9 5 . J o s k o w , P a u l L . ( 1 9 8 7 ) . " C o n t r a c t D u r a t i o n a n d R e l a t i o n s h i p - S p e c i fi c I n v e s t m e n t s : E m p i r i c a l E v i d e n c e F r o m C o a l M a r k e t s , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 7 7 ( M a r c h ) : p . 1 6 8 - 8 5 . K a h n e m a n , D . , J . L . K n e t s c h , a n d R . T h a l e r ( 1 9 8 6 ) . " F a i r n e s s a s a C o n s t r a i n t o n P r o fi t S e e k i n g : E n t i t l e m e n t s i n t h e M a r k e t , " A m e r c i a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 7 6 : p . 7 2 8 - 7 4 1 . K e n n e d y , M a r y M . ( 1 9 7 9 ) . " G e n e r a l i z i n g f r o m S i n g l e C a s e S t u d i e s , " E v a l u a t i o n Q u a r t e r l y , v o l . 4 , n o . 3 ( N o v e m b e r ) p . 6 6 1 - 6 7 8 . K e n n e d y , P e t e r ( 1 9 9 2 ) . A G u i d e t o E c o n o m e t r i c s . 3 r d E d i t i o n , C a m b r i d g e , M A : T h e M I T P r e s s . K i n g , R o b e r t P . ( 1 9 9 2 ) . “ M a n a g e m e n t a n d F i n a n c i n g o f V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n : A n O v e r v i e w , ” M a e r c i a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 7 4 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 1 2 1 7 - 1 2 1 8 . K l e c k a , W i l l i a m R . ( 1 9 8 0 ) . D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s , S e r i e s : Q u a n t i t a t i v e A p p l i c a t i o n s i n t h e S o c i a l S c i e n c e s , T h o u s a n d O a k s , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . K l e i n , B . R . C r a w f o r d , a n d A . A l c h i a n ( 1 9 8 8 ) . " V e r t i c a l I n t e g r a t i o n , A p p r o p r i a b l e R e n t s , a n d t h e C o m p e t i t i v e C o n t r a c t i n g P r o c e s s , " J o u r n a l o f L a w a n d E c o n o m i c s , v o l . 2 1 : p . 2 9 7 - 2 3 6 . K o g u t , B r u c e a n d U d o Z a n d e r ( 1 9 9 6 ) . " W h a t F i r m s D o ? C o o r d i n a t i o n , I d e n t i t y , a n d L e a r n i n g , " O r g a n i z a t i o n S c i e n c e , v o l . 7 , n o . 5 ( S e p t e m b e r - O c t o b e r ) : p . 5 0 2 - 5 1 8 . K o o p m a n s , T C . ( 1 9 5 7 ) . T h r e e E s s a y s o n t h e S t a t e o f E c o n o m i c S c i e n c e . N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l . 3 9 7 K r u g r n a n , P a u l ( 1 9 9 4 ) . P e d d l i n g P r o s p e r i t y : E c o n o m i c S e n s e a n d N o n s e n s e i n t h e A g e o f D i m i n i s h e d E x p e c t a t i o n s , N e w Y o r k : W . W . N o r t o n a n d C o m p a n y . K u m a r , N i r r n a l y a ( 1 9 9 6 ) “ T h e P o w e r o f T r u s t i n M a n u f a c t u r e r - R e t a i l e r R e l a t i o n s h i p s , ” H a r v a r d B u s i n e s s R e v i e w , N o v e m b e r - D e c e m b e r : p . 9 2 - 9 4 . L a s s a r , W . M . a n d J . F . K e e r ( 1 9 9 6 ) . " S t r a t e g y a n d C o n t r o l i n S u p p l i e r D i s t r i b u t i o n R e l a t i o n s h i p s : A n A g e n c y P e r s p e c t i v e , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 7 : p . 6 1 3 - 6 3 2 . L i p p m a n , S . A a n d R . P . R u m e l t ( 1 9 8 2 ) . ” U n c e r t a i n I r n i t a b i l i t y : A n A n a l y s i s o f I n t e r fi r r n D i f f e r e n c e s i n E fl i c i e n c y U n d e r C o m p e t i t i o n , " B e l l J o u r n a l o f E c o n o m i c s , v o l . 1 3 : p . 4 1 8 - 4 3 8 . M a c C r i m m o n , K . R a n d D . A W e h r u n g ( 1 9 8 6 ) . T a k i n g R i s k s : T h e M a n a g e m e n t o f U n c e r t a i n t y , N e w Y o r k : F r e e P r e s s . M a d h o k , A n o o p ( 1 9 9 6 ) . " T h e O r g a n i z a t i o n o f E c o n o m i c A c t i v i t y : T r a n s a c t i o n C o s t s , F i r m C a p a b i l i t i e s , a n d t h e N a t u r e o f G o v e r n a n c e , " O r g a n i z a t i o n S c i e n c e , v o l . 7 , n o . 5 ( S e p t e m b e r - O c t o b e r ) : p . 5 7 7 - 5 9 0 . M a h o n e y , J o s e p h T . a n d K a o u t h a r L a j i l i ( 1 9 9 7 ) . " T h e S t r a t e g y a n d G o v e r n a n c e o f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n : E m p i r i c a l E v i d e n c e , " K e y n o t e P a p e r a t t h e A A E A L e a r n i n g W o r k s h o p : N e w T h e o r i e s o f t h e F i r m , T o r o n t o , C a n a d a , ( J u l y , 3 0 ) . ( 1 9 9 2 ) . “ T h e C h o i c e o f O r g a n i z a t i o n a l F o r m : V e r t i c a l F i n a n c i a l O w n e r s h i p V e r s u s O t h e r M e t h o d s o f V e r t i c a l I n t e g r a t i o n , ” S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 3 : p . 5 5 9 - 5 8 4 . M a r c h , J . G . a n d Z . S h a p i r o ( 1 9 8 7 ) . " M a n a g e r i a l P e r s p e c t i v e s o n r i s k a n d R i s k T a k i n g , " M a n a g e m e n t S c i e n c e , v o l . 3 3 : p . 1 4 0 4 - 1 4 1 8 . M a r t i n , L a r r y , R a n d a l l W e s t g r e n , L e e S c h r a d e r , L i n d a C o u s i n e a u , N a t h a l i e L e R o c ’ h , R o g e r P a g u a g a , a n d V i n c e n t A m a n o r - B o a d u ( 1 9 9 3 ) . “ A l t e r n a t i v e B u s i n e s s L i n k a g e s : T h e C a s e o f t h e P o u l t r y I n d u s t r y , ” G e o r g e M o r r i s C e n t r e F o o d I n d u s t r y R e s e a r c h G r o u p , G u e l p h , O n t a r i o , W o r k i n g P a p e r 1 0 - 9 3 , J u n e . M a r i o n , B r u c e W . ( 1 9 8 6 ) . T h e O r g a n i z a t i o n a n d P e r f o r m a n c e o f t h e U S . F o o d S y s t e m , D . C . H e a t h a n d C o m p a n y , L e x i n g t o n , M a s s a c h u s e t t s . M e n a r d , S c o t t ( 1 9 9 5 ) . A p p l i e d L o g i s t i c R e g r e s s i o n A n a l y s i s , S e r i e s : Q u a n t i t a t i v e A p p l i c a t i o n s i n S o c i a l S c i e n c e . T h o u s a n d O a k s , C A S a g e P u b l i c a t i o n s . M i g h e l l , K L . a n d L A . J o n e s . ( 1 9 6 3 ) . V e r t i c a l C o o r d i n a t i o n i n A g r i c u l t u r e . A E R 1 9 . E c o n o m i c R e s e a r c h S e r v i c e , W a s h i n g t o n , D C . 3 9 8 M i l e s , M a t t h e w B . ( 1 9 7 9 ) . “ Q u a l i t a t i v e D a t a a s a n A t t r a c t i v e N u i s a n c e , ” A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e Q u a r t e r l y , v o l . 2 4 ( D e c e m b e r ) : p . 5 9 0 - 6 0 1 . M i l g r o m , P a u l R . a n d J o h n R o b e r t s ( 1 9 9 2 ) . E c o n o m i c s , O r g a n i z a t i o n , a n d M a n a g e m e n t , E n g l e w o o d C l i f f s , N J : P r e n t i c e H a l l . N a c h m i a s , D . a n d C . N a c h m i a s ( 1 9 9 2 ) . R e s e a r c h M e t h o d s i n t h e S o c i a l S c i e n c e s , N e w Y o r k : S t . M a r t i n . N e l s o n , R R . a n d S . G . W i n t e r ( 1 9 8 2 ) . A n E v o l u t i o n a r y T h e o r y o f E c o n o m i c B e h a v i o r a n d C a p a b i l i t i e s , C a m b r i d g e , M A : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s . N i s b e t t , R i c h a r d E . a n d T D . W i l s o n ( 1 9 7 7 ) . “ T e l l i n g M o r e T h a n W e C a n K n o w : V e r b a l R e p o r t s o n M e n t a l P r o c e s s e s , ” P s y c h o l o g i c a l R e v i e w , v o l . 8 4 ( M a r c h ) : p . 2 3 1 - 2 5 9 . N o o r d e w i e r , T h o m a s G . , G e o r g e J o h n , a n d J o h n R . N e v i n ( 1 9 9 0 ) . " P e r f o r m a n c e O u t c o m e s o f P u r c h a s i n g A r r a n g e m e n t s i n I n d u s t r i a l B u y e r - V e n d o r R e l a t i o n s h i p s , " J o u r n a l o f M a r k e t i n g , v o l . 5 4 ( O c t o b e r ) : p . 8 0 - 9 3 . N o r u s i s , M a r i j a J . ( 1 9 9 4 ) . “ D i s c r i m i n a n t A n a l y s i s , ” i n C h a p t e r 1 , S P S S P r o f e s s i o n a l S t a t i s t i c s 6 . ] , C h i c a g o , I L : S P S S I n c . N o r t h , D o u g l a s s C . ( 1 9 9 0 ) . I n s t i t u t i o n s , I n s t i t u t i o n a l C h a n g e a n d E c o n o m i c P e r f o r m a n c e , N e w Y o r k : C a m b r i d g e U n i v e r s i t y P r e s s . O u c h i , W . G . ( 1 9 7 9 ) . “ A C o n c e p t u a l F r a m e w o r k f o r t h e D e s i g n o f O r g a n i z a t i o n a l C o n t r o l M e c h a n i s m s , ” M a n a g e m e n t S c i e n c e , v o l . 2 5 , n o . 9 ( S e p t e m b e r ) : p . 8 3 8 - 8 4 8 . O l i v e r , R i c h a r d L . a n d E r i n A n d e r s o n ( 1 9 8 7 ) . " P e r s p e c t i v e s o n B e h a v i o r - B a s e d V e r s u s O u t c o m e - B a s e d S a l e s C o n t r o l S y s t e m s , " J o u r n a l o f M a r k e t i n g , v o l . 5 1 ( O c t o b e r ) : p . 7 6 - 8 8 . O r b e l l , J . ( 1 9 8 3 ) . " H a m l e t a n d t h e P s y c h o l o g y o f R a t i o n a l C h o i c e U n d e r U n c e r t a i n t y , " R a t i o n a l i t y a n d S o c i e t y , v o l . 5 : p . 1 2 7 - 1 4 0 . O s b o r n , R i c h a r d N . a n d C . C h r i s t o p h e r B a u g h n ( 1 9 9 0 ) . " F o r m s o f I n t e r o r g a n i z a t i o n a l G o v e r n a n c e f o r M u l t i n a t i o n a l A l l i a n c e s , " A c a d e m y o f M c m a g e m e n t J o u r n a l , v o l 3 3 , n o 3 : p . 5 0 3 - 1 9 . ' P a l a y , T h o m a s M . ( 1 9 8 4 ) . " A v o i d i n g R e g u l a t o r y C o n s t r a i n t s : C o n t r a c t u a l S a f e g u a r d s a n d t h e R o l e o f I n f o r m a l A g r e e m e n t s , " J o u r n a l o f L e g a l S t u d i e s , v o l . 1 3 ( J u n e ) : p . 2 6 5 - 8 7 . 3 9 9 P a r k h e , A . ( 1 9 9 3 ) . " S t r a t e g i c A l l i a n c e S t r u c t u r i n g : A G a m e a n d T r a n s a c t i o n C o s t E x a m i n a t i o n o f I n t e r fi r r n C o o p e r a t i o n , " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 3 6 : p . 7 9 4 - 8 2 9 . P a t t o n , M i c h a e l Q . ( 1 9 8 0 ) . H o w T o U s e Q u a l i t a t i v e M e t h o d s i n E v a l u a t i o n , N e w b u r y P a r k , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . P e a r c e , J o h n A . a n d R i c h a r d B . R o b i n s o n J r . ( 1 9 9 7 ) . S t r a t e g i c M a n a g e m e n t : F o r m u l a t i o n , I m p l e m e n t a t i o n , a n d C o n t r o l , 6 " ’ e d i t i o n , C h i c a g o , I L : I r w i n . P e a r c e , R o b e r t J . ( 1 9 9 7 ) . " T o w a r d U n d e r s t a n d i n g J o i n t V e n t u r e P e r f o r m a n c e a n d S u r v i v a l : A B a r g a i n i n g a n d I n fl u e n c e A p p r o a c h t o T r a n s a c t i o n C o s t T h e o r y . " A c a d e m y o f M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 2 2 , n o . 1 ( J a n u a r y ) : p . 2 0 3 - 2 2 5 . P e t e r s o n , H . C h r i s t o p h e r ( 1 9 9 7 ) . " T h e E p i s t e m o l o g y o f A g r i b u s i n e s s : M e t h o d s o f A g r i b u s i n e s s S c h o l a r s h i p , " M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , E a s t L a n s i n g M i c h i g a n , S t a f f P a p e r N o . 9 7 - 2 5 ( J u l y ) . P e t e r s o n , H . , C h r i s t o p h e r a n d A l l e n F . W y s o c k i ( 1 9 9 7 ) . T h e v e r t i c a l C o o r d i n a t i o n C o n t i n u u m a n d t h e D e t e r m i n a n t s o f F i n n - L e v e l C o o r d i n a t i o n S t r a t e g y , I n v i t e d p a p e r p r e s e n t e d a t t h e W C C - 7 2 c o n f e r e n c e i n L a s V e g a s , N V , J u n e 1 2 . P f e f f e r , J . ( 1 9 8 2 ) . O r g a n i z a t i o n s a n d O r g a n i z a t i o n T h e o r y , B o s t o n , M A : P i t m a n . P i l l i n g , B r u c e K . L a w r e n c e C r o s b y , a n d D o n a l d J a c k s o n ( 1 9 9 4 ) . “ R e l a t i o n a l b o n d s i n I n d u s t r i a l E x c h a n g e : A n E x p e r i m e n t a l T e s t o f t h e T r a n s a c t i o n C o s t E c o n o m i c F r a m e w o r k , ” J o u r n a l o f B u s i n e s s R e s e a r c h , v o l . 3 0 , n o . 3 ( J u l y ) : p . 2 3 7 - 2 5 1 . P o r t e r , M i c h a e l E . ( 1 9 8 0 ) . C o m p e t i t i v e S t r a t e g y : T e c h n i q u e s f o r a n a l y z i n g i n d u s t r i e s , a n d c o m p e t i t o r s , N e w Y o r k : T h e F r e e P r e s s . ( 1 9 8 5 ) . C o m p e t i t i v e A d v a n t a g e : C r e a t i n g a n d S u s t a i n i n g S u p e r i o r P e r f o r m a n c e , N e w Y o r k : T h e F r e e P r e s s . P o w e l l , W a l t e r W . ( 1 9 8 7 ) . " H y b r i d O r g a n i z a t i o n a l A r r a n g e m e n t s : N e w F o r m o r T r a n s i t i o n a l D e v e l o p m e n t ? , " C a l i f o r n i a M a n a g e m e n t R e v i e w , v o l . 3 0 , n o . 1 ( F a l l ) p . 6 7 - 8 7 . P r a h a l a d , C . K . a n d G . H a m e l ( 1 9 9 0 ) . " T h e C o r e C o m p e t e n c e o f t h e C o r p o r a t i o n , " H a r v a r d B u s i n e s s R e v i e w , v o l . 6 8 ( M a y - J u n e ) : p . 7 9 - 9 1 . P r o p h e t S t a t G u i d e ( 1 9 9 8 ) . G l o s s a r y . [ O n l i n e ] A v a i l a b l e h t t p : / / w w w . p r o h e t . b b n . c o m / s t a t g u i d e / s g _ g l o s . h t m l . 4 0 0 R a i , A r u n , S a n t a n u B o r a h , a n d A r k a l g u d R a m a p r a s a d ( 1 9 9 6 ) . " C r i t i c a l S u c c e s s F a c t o r s f o r S t r a t e g i c A l l i a n c e s i n t h e I n f o r m a t i o n T e c h n o l o g y I n d u s t r y : A n E m p r i r i c a l S t u d y , " D e c i s i o n S c i e n c e s , v o l . 2 7 , n o . 1 ( W i n t e r ) : p . 1 4 1 - 1 5 5 . R i n d fl e i s c h , A r i c a n d J a n B . H e i d e ( 1 9 9 7 ) . " T r a n s a c t i o n C o s t A n a l y s i s : P a s t , P r e s e n t , a n d F u t u r e A p p l i c a t i o n s , " J o u r n a l o f M a r k e t i n g , v o l . 6 1 , n o . 4 ( O c t o b e r ) : p . 3 0 - 5 4 . R h o d e s , J a m e s V . ( 1 9 9 3 ) , " I n d u s t r i a l i z a t i o n o f A g r i c u l t u r e : D i s c u s s i o n , " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s v o l . 7 5 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 1 1 3 7 - 1 1 3 9 . R o b i n s , J . A . ( 1 9 8 7 ) . " O r g a n i z a t i o n a l E c o n o m i c s : N o t e s o n t h e U s e o f T r a n s a c t i o n C o s t T h e o r y i n t h e S t u d y o f O r g a n i z a t i o n s , " A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e Q u a r t e r l y , v o l . 3 2 : p . 6 8 - 8 6 . R o g e r s , R i c h a r d T . a n d J u l i e A . C a s w e l l ( 1 9 8 8 ) , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t a n d t h e I n t e r n a l O r g a n i z a t i o n o f F o o d M a r k e t i n g F i r m s , " A g r i b u s i n e s s : A n I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l v o l . 4 , n o . 1 ( J a n u a r y ? ) : p . 3 - 1 0 . R o g e r s , D a l e S . , a n d P a t r i c i a J . D a u g h t e r y ( 1 9 9 5 ) . “ W a r e h o u s i n g F i r m s : T h e I m p a c t o f A l l i a n c e I n v o l v e m e n t , ” J o u r n a l o f B u s i n e s s L o g i s t i c s , v o l . 1 6 . n o . 2 : p . 2 4 9 - 2 6 3 . R o s s , S . ( 1 9 7 3 ) . " T h e E c o n o m i c T h e o r y o f A g e n c y : T h e P r i n c i p a l ' s P r o b l e m , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 6 3 : p . 1 3 4 - 1 3 9 . R u c h a l a , L i n d a V . ( 1 9 9 7 ) . " M a n a g i n g a n d C o n t r o l l i n g S p e c i a l i z e d A s s e t s , " M a n a g e m e n t A c c o u n t i n g , v o l . 7 9 . , n o . 4 ( O c t o b e r ) : p . 2 0 - 2 7 . R u m e l t , R i c h a r d P . , D a n S c h e n d e l , a n d D a v i d J . T e e c e ( 1 9 9 1 ) . " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t a n d E c o n o m i c s , : S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , " v o l 1 2 ( W r n t e r S p e c i a l I s s u e ) : p . 5 - 2 9 . R u m e l t , R . P . ( 1 9 8 4 ) . " T o w a r d s a S t r a t e g y T h e o r y o f t h e F i r m , " I n C o m p e t i t i v e s t r a t e g i c M a n a g e m e n t , R . B . L a m b e d . , E n g l e w o o d C l i fl ’ s , N J : P r e n t i c e - H a l l : p . 5 5 7 - 5 7 0 . S e n a u e r , B . , E . A s p , a n d J . K i n s e y ( 1 9 9 1 ) . F o o d T r e n d s a n d t h e C h a n g i n g C o n s u m e r , S t P a u l : E a g a n P r e s s . S h a f f e r , J a m e s D . ( D e c e m b e r , 1 9 6 8 ) . " C h a n g i n g O r i e n t a t i o n s o f M a r k e t i n g R e s e a r c h . " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l ( 5 0 ) : 1 4 3 7 - 5 3 . S c h e i n , E . ( 1 9 8 5 ) . " O r g a n i z a t i o n a l C u l t u r e a n d L e a d e r s h i p , " S a n F r a n c i s c o , C A : J o s s e y - B a s s . S c h e r t z , L . a n d L . D a f t , e d s . ( 1 9 9 4 ) . F o o d a n d A g r i c u l t u r e M a r k e t s : T h e Q u i e t R e v o l u t i o n , N a t i o n a l P l a n n i n g A s s o c i a t i o n , W a s h i n g t o n , D C . 4 0 1 S c h m i d , A l l a n A . ( 1 9 8 8 ) . " S o m e E c o n o m i c I m p l i c a t i o n s o f B i o t e c h n o l o g y f o r E x t e n s i o n E d u c a t i o n . " S t a f f P a p e r N o . 8 8 - 1 4 7 . E a s t L a n s i n g , M I : M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s . S i m o n , H e r b e r t A . ( 1 9 5 7 ) . M o d e l s o f M a n . N e w Y o r k : J o h n W i l e y & S o n s . S i m o n , J u l i a n L . ( 1 9 7 8 ) . B a s i c R e s e a r c h M e t h o d s i n S o c i a l S c i e n c e s : T h e A r t o f E m p i r i c a l I n v e s t i g a t i o n , 2 n d e d i t i o n . N e w Y o r k : R a n d o m H o u s e . S m i t h , A d a m ( 1 7 7 6 ) . T h e W e a l t h o f N a t i o n s , L o n d o n : W . S t r a h a n a n d T . C a d e l l . S p e n d e r , J . C . a n d R o b e r t M . G r a n t ( 1 9 9 6 ) " K n o w l e d g e a n d t h e F i r m : O v e r v i e w , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 7 ( W i n t e r S p e c i a l I s s u e ) : p . 5 - 9 . S p e k m a n , R o b e r t E . , L y n n A . I s a b e l l a , T h o m a s C . M a c A v o y , a n d T h e o d o r e F o r b e s I I I ( 1 9 9 6 ) . “ C r e a t i n g S t r a t e g i c A l l i a n c e s W h i c h E n d u r e , ” L o n g R a n g e P l a n n i n g , v o l . 2 9 , n o . 3 , ( J u n e ) : p . 3 4 6 - 3 5 7 . S p o r l e d e r , T h o m a s L . ( 1 9 9 4 ) . " A s s e s s i n g V e r t i c a l S t r a t e g i c A l l i a n c e s b y A g r i b u s i n e s s , " C a n a d i a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 4 2 , n o . 4 ( D e c e m b e r ) : p . 5 3 3 - 5 4 0 . ( 1 9 9 2 ) , " M a n a g e r i a l E c o n o m i c s o f V e r t i c a l l y C o o r d i n a t e d A g r i c u l t u r a l F i r m s , " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , v o l . 7 4 , n o . 5 ( D e c e m b e r ) : p . 1 2 2 6 - 1 2 3 1 . S t e r n s , J a m e s A . ( 1 9 9 7 ) . " D e c i s i o n s A b o u t E x p o r t i n g : T h e C a s e o f M i c h i g a n ’ s S m a l l e r A g r i b u s i n e s s a n d F o o d I n d u s t r y F i r m s , " P h . D . d i s s e r t a t i o n , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y : p 1 6 6 - 2 7 0 . S u t c l i f f e , K a t h l e e n M . a n d A k b a r Z a h e e r ( 1 9 9 8 ) . “ U n c e r t a i n t y i n t h e T r a n s a c t i o n E n v i r o n m e n t : A n E m p i r i c a l T e s t , ” S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 1 9 . , n o . 1 ( J a n u a r y ) : p . 1 - 2 3 . T h o m p s o n , A r t h u r A . a n d A I S t r i c k l a n d I I I ( 1 9 9 5 ) . C r a f t i n g a n d I m p l e m e n t i n g S t r a t e g y , 6 t h e d . H o m e w o o d , I L : I r w i n . T h o m p s o n , R o b e r t L . ( 1 9 9 7 ) . “ T h e L a n d G r a n t C o l l e g e : R e p o s i t i o n i n g t o M e e t t h e N e e d s o f a R a p i d l y C h a n g i n g F o o d , A g r i c u l t u r e a n d N a t u r a l R e s o u r c e S y s t e m , ” J o u r n a l o f A g r i b u s i n e s s , v o l . 1 5 , n o . 2 ( F a l l ) : p . 2 4 9 - 2 5 9 . ' I h o r e l l i , H a n s B . ( 1 9 8 6 ) . " N e t w o r k s : B e t w e e n M a r k e t s a n d H i e r a r c h i e s , " S t r a t e g i c M a n a g e m e n t J o u r n a l , v o l . 7 : p . 3 7 - 5 1 . T i t u s , R H ( 1 9 7 4 ) . L i v i n g I s s u e s i n P h i l o s o p h y : A n I n t r o d u c t o r y T e x t b o o k , 6 t h e d . , N e w Y o r k : D . V a n N o s t r a n d C o . 4 0 2 U S D A ( 1 9 9 6 ) . " F a r m e r s ' U s e o f M a r k e t i n g a n d P r o d u c t i o n C o n t r a c t s , " A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c R e p o r t , n o . 7 4 7 ( D e c e m b e r ) : p . 1 - 2 2 . v a n M a a n e n , J o h n ( 1 9 8 2 ) . “ I n t r o d u c t i o n , ” i n V a r i a b l e s o f Q u a l i t a t i v e R e s e a r c h , J a o h n v a n M a a n e n , J . M . D a b b s , J r . , a n d R o b e r t R . F a u l k n e r , e d s , B e v e r l y H i l l s , C A : S a g e s P u b l i c a t i o n s , n o . 1 1 - 2 9 . V V r l k i n s , A L . a n d W . G . O u c h i ( 1 9 8 3 ) . " E f f c i e n t C u l t u r e s : E x p l o r i n g t h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n C u l t u r e a n d O r g a n i z a t i o n a l P e r f o r m a n c e , " A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e Q u a r t e r l y , v o l . 2 8 : p . 4 6 8 - 4 8 1 . W i l l i a m s o n , O l i v e r E . ( 1 9 7 3 ) . “ M a r k e t s a n d H i e r a r c h i e s : S o m e E l e m e n t a r y C o n s i d e r a t i o n s , ” A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w , v o l . 6 3 : p . 3 1 6 - 3 2 5 . ( 1 9 7 5 ) . M a r k e t s a n d H i e r a r c h i e s : A n a l y s i s a n d A n t i t r u s t I m p l i c a t i o n s , N e w Y o r k : T h e F r e e P r e s s . ( 1 9 8 5 ) . T h e E c o n o m i c I n s t i t u t i o n s o f C c m i t a l i s m : F i r m s , M a r k e t s , R e l a t i o n a l C o n t r a c t i n g , N e w Y o r k : T h e F r e e P r e s s . ( 1 9 8 1 ) . “ T h e m o d e r n C o r p o r a t i o n : O r i g i n s , E v o l u t i o n , A t t r i b u t e s ” , J o u r n a l o f E c o n o m i c L i t e r a t u r e , v o l . 1 9 ( D e c e m b e r ) : p . 1 5 3 7 - 1 5 6 8 . ( 1 9 9 1 ) . " C o m p a r a t i v e E c o n o m i c O r g a n i z a t i o n : A n A n a l y s i s o f D i s c r e t e S t r u c t u r a l A l t e r n a t i v e s , " A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e Q u a r t e r l y , v o l . 3 6 ( J u n e ) : p . 2 6 9 - 9 6 . ( 1 9 9 6 ) . T h e M e c h a n i s m s o f G o v e r n a n c e , N e w Y o r k : T h e F r e e P r e s s . W i l s o n , R . ( 1 9 6 8 ) . " O n t h e T h e o r y o f S y n d i c a t e s , " E c o n o m e t r i c a , v o l . 3 6 : p . 1 1 9 - 1 3 2 . W i n t e r , S . G . ( 1 9 9 5 ) . " F o u r R s o f P r o fi t a b i l i t y : R e n t s , R e s o u r c e s , R o u t i n e s , a n d R e p l i c a t i o n , " i n R e s o u r c e - B a s e d a n d E v o l u t i o n a r y T h e o r i e s o f t h e F i r r n , C . A . _ M o n t g o m e r y e d , B o s t o n , M A : K l u w e r A c a d e m i c P u b l i s h e r s : p . 1 4 7 - 1 7 8 . W o o d s , T i m o t h y ( 1 9 9 5 ) . " S u b s e c t o r S t r a t e g i c C o o r d i n a t i o n T o w a r d I m p r o v e d P e r f o r m a n c e : A F r a m e w o r k a n d A p p l e S u b s e c t o r C a s e S t u d y , " P h . D . d i s s e r t a t i o n , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y : p 3 5 0 - 3 6 4 . W y s o c k i , A l l e n F . ( 1 9 9 7 ) “ S t r a t e g i c A n a l y s i s , P r o p o s e d S t r a t e g i c P l a n , a n d R e c o m m e n d a t i o n s F o r M i c h i g a n P u b l i c V a r i e t y F i e l d S e e d a n d S e e d P o t a t o P r o d u c e r s , ” M a s t e r ’ s T h e s i s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y : p . 1 1 0 . Y i n , R o b e r t K . ( 1 9 8 1 ) . " T h e C a s e S t u d y C r i s i s : S o m e A n s w e r s , " A d m i n i s t r a t i v e S c i e n c e Q u a r t e r l y , n o . 2 6 ( M a r c h ) : p . 5 8 - 6 5 . 4 0 3 ( 1 9 9 4 ) . C a s e S t u d y R e s e a r c h : D e s i g n a n d M e t h o d s , 2 n d e d i t i o n . T h o u s a n d O a k s , C A : S a g e P u b l i c a t i o n s . 4 0 4 "’lllillllllilll“