O V E R D U E F I N E S : 2 5 ¢ p e r d u p e r i t e m . 1 l fi fi g “ ‘ R E T U R N I I B L I B R A R Y M T E R I A L S : " . I l l ~ f ‘ a n P l a c e 1 » b o o k r e t u r n t o r e m o v e \ “ M W 4 c h a r g e f r o m c i r c u l a t i o n r e c o r d s - \ J ‘ . v ‘ » V D e O p C a T r O t R m D O F t e n P o H f I L E O c S o O n P o H m Y i _ c s M A R K E T C O N T R O L I N T H E A M A T E U R C O N V E N T I O N A L P H O T O G R A P H Y I N D U S T R Y B Y J a m e s W i l l i a m B r o c k A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l f i l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f 1 9 8 1 O I - " O 7 5 / / 7 ( © C J o A p M y E r S i g W h I t L b I y A L M B R O C K 1 9 8 1 i n t e r m s o f a b s o l u t e s i z e , _ s h a r e o f f i l m , a n d e x h a u s t i v e A B S T R A C T M A R K E T C O N T R O L I N T H E A M A T E U R C O N V E N T I O N A L P H O T O G R A P H Y I N D U S T R Y , B Y J a m e s W i l l i a m B r o c k A m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i s a h u g e i n d u s t r y , w i t h s a l e s o f i n t e r m e d i a t e a n d f i n a l p r o d u c t s a n d s e r v i c e s t o t a l l i n g n e a r l y t h r e e b i l l i o n d o l l a r s i n t h e m i d - 1 9 7 0 5 . T h e i n d u s t r y e n c o m p a s s e s a k a l e i d i o s c 0 p i c a r r a y o f p r o d u c t s s u p p l i e d b y m o r e t h a n t w o t h o u s a n d f i r m s t o " a m o s a i c o f i n t e r c o n n e c t e d m a r k e t s " l f u n c t i o n a l l y o r g a n i z e d a r o u n d t h e m a n u f a c t u r e , e x p o s u r e , p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f f i l m - - a m a r k e t w h e r e i n t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y ' s s h a r e h a s a v e r a g e d u p w a r d s o f 9 0 p e r c e n t s i n c e t h e t u r n o f t h e c e n t u r y . I n a d d i t i o n t o i t s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m o n o p o l y , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y p r o d u c e s g g g d § _ § n g _ s e r y i c e s " c o v e r i n g e v e r y s t e p i n t h e c r e a t i o n o f a n e n d u r i n g p h o t o - g r a p h i c r e c o r d f r o m a n e v a n e s c e n t i m a g e , " 2 i n c l u d i n g s t i l l a n d m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d m o v i e p r o j e c t o r s , p h o t o f i n i s h — i n g s e r v i c e s , f i l m p r o c e s s i n g e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s , f i l m p r i n t e r s , p h o t o g r a p h i c p a p e r , a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r p r o c e s s - i n g e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s . A l t h o u g h a c c o u n t i n g f o r o n e - t h i r d o f a g g r e g a t e i n d u s t r y r e v e n u e s , t h e E a s t m a n C o m p a n y t o w e r s a b o v e i t s s m a l l e r a n d p r i m a r i l y s p e c i a l i z e d r i v a l s 2 d 2 6 3 , Z 2 B 6 e 7 r k 7 e 7 y d P h C i o r t . o , I 7 n 9 c ) . . 1 9 v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . J a m e s W i l l i a m B r o c k i n t e g r a t i o n w i t h i n a n d a m o n g m a j o r s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y . T h e i n d u s t r y t h u s p r o v i d e s a n e x c e l l e n t o p p o r t u n i t y t o a n a l y z e i n d u s t r y s t r u c t u r e a s a d e t e r m i n a n t o f c o n d u c t a n d p e r f o r m a n c e u n d e r c o n d i t i o n s o f i n t e g r a t e d m o n o p o l y , a s w e l l a s t h e e x i s t e n c e , p e r s i s t e n c e , a n d e x e r c i s e o f m a r k e t c o n t r o l . T h e a v a i l a b i l i t y o f c o u r t r e c o r d s i n t h e r e c e n t a n t i t r u s t l i t i g a t i o n , B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k , a d d i — t i o n a l l y p e r m i t a n a n a l y s i s o f m a r k e t p o w e r - - i t s s o u r c e , i t s n a t u r e , t h e i n c e n t i v e s a n d c o n s i d e r a t i o n s i m p i n g i n g u p o n i t s e x e r c i s e , a n d i t s e c o n o m i c e f f e c t s - - i n d e p t h a n d d e t a i l r a r e l y a f f o r d e d t h e s t u d e n t o f i n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o n . T h e r e s u l t s o f t h e s t u d y a r e t h r e e f o l d . F i r s t , t h e s t r a t e g y a n d c o n d u c t p u r s u e d b y f i r m s a r e p e c u l i a r l y t h e p r o d u c t s o f t h e i n d u s t r y ' s s t r u c t u r e . S e c o n d , s i n g l e - f i r m m o n o p o l y h a s n o t p a s s e d f r o m t h e A m e r i c a n s c e n e ; m a r k e t c o n t r o l e x i s t s i n t h e i n d u s t r y a n d i n c l u d e s n o t o n l y t h e p o w e r t o s e t p r i c e , b u t c o n t r o l o v e r p r o d u c t p o l i c i e s a s w e l l a s t h e s c o p e , r a t e a n d d i r e c t i o n o f i n n o v a t i o n . T h i r d , s u c h p o w e r h a s n o t b e e n a t r a n s i t o r y , f l e e t i n g p h e n o m e n o n ; t o d a t e , i t h a s p r o v e d i m m u n e t o d i s s i p a t i o n e i t h e r t h r o u g h e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n o r a s a r e s u l t o f n u m e r o u s a n t i t r u s t c h a r g e s b r o u g h t o v e r n e a r l y s e v e n t y y e a r s . 1 B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 1 1 ( S . D . N . Y . 1 9 7 8 ) . A C K N O W L E D G M E N T S A p r e p o n d e r a n c e o f t h e d a t a r e l i e d u p o n i n t h e d i s s e r t a t i o n w a s t a k e n f r o m t h e v o l u m i n o u s c o u r t r e c o r d s i n B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , a s w e l l a s f r o m p r e v i o u s a n t i t r u s t l i t i g a t i o n . I a m p r i m a r i l y i n d e b t e d t o P r o f e s s o r W a l t e r A d a m s f o r g u i d i n g t h e o v e r a l l r e s e a r c h e f f o r t . I a l s o w i s h t o t h a n k P r o f e s s o r s B r u c e T . A l l e n a n d K e n n e t h D . B o y e r f o r t h e i r c o n t i n u i n g i n t e r e s t , s u g g e s t i o n s , a n d p r o m p t r e v i e w o f d r a f t m a t e r i a l s . O f c o u r s e , t h e a n a l y s e s c o n t a i n e d h e r e i n a r e m y o w n a n d d o n o t n e c e s s a r i l y r e f l e c t t h e v i e w s o f a n y o f t h e m e m b e r s o f t h e d i s s e r t a t i o n c o m m i t t e e . R e s p o n s i b i l i t y f o r a n y e r r o r s o f f a c t o r i n t e r p r e t a t i o n r e s t s w i t h m e . i i i T A B L E O F C O N T E N T S L I S T O F T A B L E S . . . . . . . . . . . . . P A R T O N E B A C K G R O U N D I . E V O L U T I O N O F A M A T E U R P H O T O G R A P H Y . O b s t a c l e s t o A m a t e u r P h o t o g r a p h y P r e - S e n s i t i z e d M a t e r i a l s a n d t h e D r y P l a t e . . . . . . . . . . R o l l H o l d e r s a n d F l e x i b l e F i l m . T h e K o d a k S y s t e m . . . . . . . . I I . C O N S O L I D A T I O N A N D C O N T R O L . . . . R o l l F i l m P h o t o g r a p h y . . . . . P a t e n t s . . . . . . . . . . . A c q u i s i t i o n s a n d C o n s o l i d a t i o n P h o t o g r a p h i c P a p e r . . . . . . . R a w S t o c k C o n t r o l . . . . . . A c q u i s i t i o n s a n d C o n s o l i d a t i o n D i s t r i b u t i o n C h a n n e l s . . . . . T h e T e r m s o f S a l e . . . . . . A c q u i s i t i o n o f S t o c k H o u s e s . P l a t e P h o t o g r a p h y . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . P A R T T W O I N D U S T R Y S T R U C T U R E I I I 0 O V E R V I E W 0 O O O O O C O O O O O O I V . M A J O R S E C T O R S A N D T H E I R I N T E R D E P E N D E N C E T h e T h r e e M a i n S e c t o r s . . . . . T h e N a t u r e o f I n t e r d e p e n d e n c e . T h e S t r a t e g i c R o l e o f F i l m . . . T h e S t r u c t u r a l S i g n i f i c a n c e o f I n t e r d e p e n d e n c e . . . . . . . i v v i i i 1 5 1 6 1 6 2 1 2 6 2 7 3 0 3 2 3 4 3 9 4 1 4 4 5 0 5 4 5 4 5 5 5 9 6 1 V . F I R M S I Z E A N D I N T E G R A T I O N . . . . . F i r m S i z e . . . . . . . . . . . . F i r m I n t e g r a t i o n . . . . . . . . . T h e E a s t m a n C o m p a n y . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . V I . T H E S T R U C T U R E O F I N D I V I D U A L S E C T O R S A N D M A R K E T S O O O O O O O O O O O O T h e F i l m S e c t o r . . . . . . . . . C o n c e n t r a t i o n . . . . . . . . . B a r r i e r s t o C o m p e t i t i o n . . . . T h e P h o t o f i n i s h i n g S e c t o r . . . . B a c k g r o u n d . . . . . . . . . . . S t r u c t u r e o f t h e P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s M a r k e t . . . . . . . . P h o t o f i n i s h i n g I n p u t M a r k e t s . . S t r u c t u r a l S i g n i f i c a n c e o f K o d a k F i l m M o n o p o l y . . . . . . . . T h e A m a t e u r E q u i p m e n t S e c t d r . . . C a m e r a s a n d M a r k e t S e g m e n t a t i o n C o n c e n t r a t i o n W i t h i n M a r k e t s . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . P A R T T H R E E I N D U S T R Y C O N D U C T V I I . P R O D U C T P O L I C Y : C A M E R A S . . . . . . A t t e m p t e d A l t e r n a t i v e S y s t e m s a n d E n f o r c e d C o m p a t i b i l i t y . . S u b m i n i a t u r e S y s t e m s . . . . . . T h e H a l f - F r a m e S y s t e m . . . T h e A g f a R a p i d S y s t e m . T h e F u j i S i n g l e - 8 M o v i e S y s t e m . ' x K o d a k S y s t e m S e l l i n g S t r a t e g y . . I n s t a m a t i c a n d P o c k e t I n s t a m a t i c S y s t e m s . . . . . . . . . . . T h e X L S y s t e m . . . . . . . . . K o d a k G e n e r a t i o n s W i t h i n S y s t e m s . L o w C o s t C a m e r a M o d e l s . . . . . F l a s h C o s t C a m e r a M o d e l s . . . . C o m p e t i t i v e I m p a c t . . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . 6 4 6 5 6 9 7 3 7 7 7 8 7 8 7 8 8 5 9 5 9 5 9 9 1 0 6 1 1 1 1 1 6 1 1 7 1 2 2 1 3 1 1 3 3 1 3 4 1 3 5 1 3 7 1 3 9 1 4 0 1 4 2 1 4 3 1 5 0 1 5 2 1 5 3 1 5 4 1 5 9 1 6 5 V I I I . P R O D U C T P O L I C Y : F I L M A N D P H O T O F I N I S H I N G . . C o m p a t i b i l i t y a n d C o n t r o l . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l F i l m . . . . . . . C o l o r P r i n t P a p e r . . . . . . . . . . . P h o t o f i n i s h i n g E q u i p m e n t . . . . . . . . P r o d u c t S t r a t e g y a n d V e r t i c a l P o w e r . . . P r o c e s s I n f o r m a t i o n a n d C o n t r o l P r o c e d u r e s . . . . . . . . . . . . . . P a p e r R e s t r i c t i o n s . . . . . . . . . . . K i t a n d B u l k C h e m i c a l s . . . . . . . . . P l a n t F a c i l i t i e s a n d E q u i p m e n t . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . I x . “ P R I C I N G o o o o o o o o o o o o o o o o o o M u l t i - P r o d u c t M o n o p o l y P r i c i n g . . . . . . K o d a k P r i c i n g O r g a n i z a t i o n . . . . . . . D i f f e r e n t i a l P r i c i n g : E v i d e n c e . . . . U n i t e d S t a t e s a n d U n i t e d K i n g d o m : A C a s e S t u d y . . . . . . . . . . . . . T h e D u a l S t r u c t u r e o f P r i c e s . . . . . . . V e r t i c a l P r i c i n g P o w e r . . . . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . X L ‘ L A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S A N D S T R A T E G Y . . . X I . ' x i i } _ X I I I . C o n c e n t r a t i o n o f A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s A d v e r t i s i n g I n t e n s i t y . . . . . . . . . . K o d a k A d v e r t i s i n g : C o n t e n t a n d S t r a t e g y C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . P A R T F O U R I N D U S T R Y P E R F O R M A N C E P R O F I T A B I L I T Y A N D A L L O C A T I V E E F F I C I E N C Y . . T E C H N O L O G I C A L P R O G R E S S : T H E O R I E S A N D S T A T I S T I C A L E V I D E N C E . . . . . . . . . . . . T h e o r e t i c a l C o n s i d e r a t i o n s . . . . . . . . R e s e a r c h a n d D e v e l o p m e n t S t a t i s t i c s . . . C o s t a n d P r o d u c t i v i t y T r e n d s . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . T E C H N O L O G I C A L P R O G R E S S : C A S E S T U D I E S . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l C a m e r a s . . . . . . . C a m e r a S i z e . . . . . . . . . . . . . . C a m e r a L o a d i n g . . . . . . . . . . . . . v i 1 6 7 1 6 8 1 6 9 1 7 6 1 8 1 1 8 7 1 8 8 1 9 2 1 9 3 1 9 4 1 9 8 2 0 1 2 0 2 2 0 2 2 0 3 2 1 4 2 2 1 2 3 4 2 4 0 2 4 2 2 4 2 2 5 1 2 6 1 2 6 3 2 6 6 2 7 8 2 7 8 2 8 3 2 8 8 2 9 3 2 9 6 2 9 6 2 9 8 3 0 1 V i e w i n g a n d F o c u s i n g . . . . . . . . A u t o m a t i o n . . . . . . . . . . . . . F l a s h P h o t o g r a p h y . . . . . . . . . S e n s i t i z e d M a t e r i a l s a n d C o l o r P h o t o g r a p h y . . . . . . . . . . . . C o l o r P h o t o g r a p h y . . . . . . . . . F i l m B a s e M a t e r i a l s . . . . . . . . P r o c e s s T i m e . . . . . . . . . . . . P h o t o f i n i s h i n g E q u i p m e n t a n d P r o c e d u r e s B l a c k - a n d - W h i t e F i n i s h i n g . . . . . C o l o r F i n i s h i n g . . . . . . . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . P A R T F I V E P U B L I C P O L I C Y X I V . P A S T P O L I C Y : T H E A N T I T R U S T R E C O R D . . . U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k : 1 9 1 5 M o n o p o l i z a t i o n . . . . . . . . . . . T h e I s s u e o f A p p r o p r i a t e R e l i e f . . D i s s o l u t i o n O r d e r e d . . . . . . . . E m a s c u l a t i o n o f t h e D e c r e e . . . . . S u m m a r y . . . . . . . . . . . . U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k : 1 9 5 4 B a c k g r o u n d . . . . . . . . . . . . . C o m p l a i n t a n d S e t t l e m e n t . . . . . . E c o n o m i c E f f e c t s o f t h e D e c r e e . . . S u m m a r y . . . . . . . . . . . . . . A n t i t r u s t i n t h e 1 9 7 0 3 : T h e B e r k e y C a s e B e r k e y P h o t o . . . . . . . . . . . . L K o d a k M a r k e t P o w e r . . . . . . C o n d u c t a n d M a r k e t S t r a t e g y . . . . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . X V . P R O P O S E D S T R U C T U R A L R E O R G A N I Z A T I O N . . . T h e C a s e f o r S t r u c t u r a l R e o r g a n i z a t i o n A P r o p o s e d P r o g r a m o f R e o r g a n i z a t i o n . R a t i o n a l e a n d A n t i c i p a t e d E f f e c t s . . A P P E N D I X A : K O D A K ' S S E L E C T I V E D I S C L O S U R E S T R A T E G Y A P P E N D I X B : A M O D E L O F P R I C I N G F O R C O M P L E M E N T A R Y P R O D U C T S 0 o o o o o o o o o o o o S E L E C T E D B I B L I O G M P H Y O C O O Q 0 O Q C O O O 0 v i i 3 0 3 3 0 6 3 1 0 3 1 5 3 1 6 3 2 9 3 3 2 3 3 4 3 3 4 3 3 6 3 4 1 3 4 5 3 4 6 3 4 8 3 5 0 3 5 4 3 5 5 3 6 0 3 6 1 3 6 1 3 6 2 3 6 4 3 6 7 3 6 7 3 6 8 3 7 0 3 7 1 3 8 7 3 8 9 3 8 9 3 9 4 3 9 9 4 0 3 4 1 0 4 1 4 1 0 . 1 1 . 1 2 . 1 3 . 1 4 . 1 5 . L I S T O F T A B L E S E a s t m a n K o d a k C o m p a n y F i n a n c i a l D a t a , 1 8 9 2 - 1 9 1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . R o l l F i l m S a l e s : K o d a k a n d A n s c o , 1 9 0 1 — 1 9 0 8 A m a t e u r C o n v e n t i o n a l P h o t o g r a p h y I n d u s t r y : S a l e s b y M a j o r S e c t o r . . . . . . . . . . S i z e a n d I n t e g r a t i o n o f L e a d i n g F i r m s , 1 9 7 5 D i s t r i b u t i o n o f P h o t o f i n i s h i n g F i r m s b y S a l e s a n d E m p l o y m e n t , 1 9 7 7 . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l F i l m : K o d a k S h a r e , 1 9 5 5 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l F i l m : K o d a k S h a r e b y F i l m T y p e , 1 9 5 5 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . A m a t e u r P h o t o f i n i s h i n g S e c t o r : S a l e s b y P r o d u c t G r o u p , 1 9 6 3 - 1 9 7 3 . . . . . . . . . P h o t o f i n i s h i n g F i r m s : D i s t r i b u t i o n b y V a r i o u s M e a s u r e s o f S i z e . . . . . . . . . A m a t e u r P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : K o d a k S h a r e , 1 9 5 4 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . . . A m a t e u r P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : C o n c e n t r a t i o n o f R e c e i p t s , 1 9 7 7 . . . . . D i s t r i b u t i o n o f C o l o r P a p e r S a l e s A m o n g M a n u f a c t u r e r s , 1 9 6 7 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l E q u i p m e n t : S a l e s b y P r o d u c t G r o u p , 1 9 6 3 - 1 9 7 3 . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l C a m e r a s : S a l e s b y M a r k e t , 1 9 6 1 - 1 9 7 7 . . . . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l E q u i p m e n t : K o d a k S h a r e o f C a m e r a a n d P r o j e c t o r M a r k e t s , 1 9 6 1 - 1 9 7 5 v i i i 4 6 4 7 5 6 6 6 7 0 8 0 8 1 1 0 0 1 0 2 1 0 3 1 0 5 1 1 0 1 1 8 1 2 1 1 2 3 1 6 . 1 7 . 1 8 . 1 9 . 2 0 . 2 1 . 2 2 . 2 3 . 2 4 . 2 5 . 2 6 . 2 7 . 2 8 . 2 9 . 3 0 . 3 1 . 3 2 . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l E q u i p m e n t : I m p o r t S h a r e s o f C a m e r a a n d P r o j e c t o r M a r k e t s , 1 9 5 4 - 1 9 7 6 . I m p o r t e d A d v a n c e d A m a t e u r C a m e r a s : S h a r e o f G e r m a n a n d J a p a n e s e P r o d u c e r s , 1 9 5 1 - 1 9 7 7 . . I m p o r t e d M a s s M a r k e t C a m e r a s : S h a r e b y C o u n t r y o f O r i g i n , 1 9 5 8 - 1 9 7 6 . . . . . . . . M a s s M a r k e t C a m e r a s : S a l e s b y F o r m a t , 1 9 6 0 - 1 9 7 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . M a s s M a r k e t C a m e r a S a l e s : R a t e o f G r o w t h a n d K o d a k S h a r e , 1 9 6 2 - 1 9 6 8 . . . . . . . . . M a s s M a r k e t C a m e r a s : S a l e s b y F o r m a t , 1 9 7 1 - 1 9 7 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . M a s s M a r k e t C a m e r a S a l e s : R a t e o f G r o w t h a n d K o d a k S h a r e , 1 9 7 0 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . K o d a k M a g i c u b e C a m e r a s : I m p a c t o n B e r k e y P h o t o b y Q u a r t e r , 1 9 7 0 . . . . . . . . . . . B e r k e y K e y s t o n e D i v i s i o n : S a l e s a n d E a r n i n g s , 1 9 7 3 - 1 9 7 6 . . . . . . . . . . . . C o m p o s i t i o n o f K o d a k S t i l l F i l m S a l e s b y F o r m a t , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . . . G r o w t h o f 1 2 6 F i l m S a l e s , 1 9 6 3 - 1 9 7 1 . . . . . C o m p o s i t i o n o f K o d a k S t i l l C a r t r i d g e F i l m S a l e s , 1 9 7 1 - 1 9 7 6 . . . . . . . . . . . . . . K o d a k E a r n i n g s f r o m O p e r a t i o n s a n d R e t u r n s o n I n v e s t m e n t b y P r o d u c t L i n e , 1 9 6 4 - 1 9 7 5 . . P r o j e c t e d C a s h F l o w R e t u r n s : P o c k e t I n s t a - m a t i c S y s t e m . . . . . . . . . . . . . . . . K o d a k S a l e s o f F i l m a n d P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : U . S . a n d U . K . , 1 9 6 4 . . . . . . . K o d a k M a r k e t S h a r e s a n d P r o f i t R a t e s f o r F i l m a n d P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : U . S . a n d U . K . , 1 9 6 4 o o o o o o o o o o o o o o o P r o f i t a b i l i t y o f K o d a k P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s b y T y p e o f F i l m P r o c e s s e d : U n i t e d K i n g d o m , 1 9 6 4 . . . . . . . . . . . . . i x 1 2 6 1 2 8 1 3 0 1 4 5 1 4 7 1 4 9 1 5 1 1 6 3 1 6 6 1 7 5 1 7 7 1 7 8 2 0 7 2 1 0 2 1 5 2 1 7 2 1 9 3 3 . 3 4 . 3 5 . 3 6 . 3 7 . 3 8 . 3 9 . 4 0 . 4 1 . 4 2 . 4 3 . 4 4 . 4 5 . 4 6 . 4 7 . 4 8 . P e r - U n i t R e c e i p t s : K o d a k a n d O t h e r P r o d u c e r s C o l o r P r i n t F i l m : P r i c e b y M a n u f a c t u r e r , 1 9 7 1 a n d 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . . . . . A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s a n d S a l e s b y I n d u s t r y S e c t o r , 1 9 7 3 . . . . . . . . . . . A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s : F o u r L a r g e s t A d v e r t i s e r s , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . K o d a k a n d O t h e r s ' A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s : C a m e r a s a n d F i l m , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 . . . . . . . . K o d a k a n d O t h e r s ' A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s : P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s , 1 9 7 0 a n d 1 9 7 5 . . . A d v e r t i s i n g - S a l e s R a t i o s b y I n d u s t r y S e c t o r , 1 9 7 0 a n d 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l C a m e r a s : A d v e r t i s i n g - S a l e s R a t i o s f o r K o d a k a n d A l l O t h e r F i r m s , 1 9 7 1 - 1 9 7 4 . . . . . . . . . . . . . . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l F i l m : A d v e r t i s i n g - S a l e s R a t i o s f o r K o d a k a n d A l l O t h e r F i r m s , 1 9 5 6 - 1 9 7 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . P r e - T a x P r o f i t R a t e s : K o d a k P r o d u c t s a n d A 1 1 U . S . M a n u f a c t u r i n g C o r p o r a t i o n s , 1 9 6 4 - 1 9 7 5 . V a r i a b i l i t y o f P r o f i t R a t e s : K o d a k P r o d u c t s a n d A l l U . S . M a n u f a c t u r i n g C o r p o r a t i o n s , 1 9 6 4 - 1 9 7 5 0 C O O O O O O I O O O O O I O P r o f i t s a n d V a r i a b i l i t y o f P r o f i t s : K o d a k a n d J a p a n e s e C a m e r a P r o d u c e r s , 1 9 7 1 - 1 9 7 5 . . R e s e a r c h a n d D e v e l o p m e n t E x p e n d i t u r e s : S e l e c t e d F i r m s , 1 9 7 0 - 1 9 7 4 . . . . . . . . R e s e a r c h a n d D e v e l O p m e n t E x p e n d i t u r e s R e l a t i v e t o S a l e s : I n d u s t r y G r o u p a n d F i r m s , 1 9 7 0 - 1 9 7 4 0 o o o o o o o o o o o o o o o 0 T r e n d s i n P r o d u c t i o n C o s t s : K o d a k P r o d u c t s a n d A l l M a n u f a c t u r i n g , 1 9 6 2 - 1 9 7 4 . . . . . . P r o d u c t i v i t y a n d P r i c e T r e n d s : A l l C o m m o d i t i e s , a n d P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t a n d S u p p l i e s . . 2 2 2 2 2 5 2 4 4 2 4 6 2 4 8 2 4 9 2 5 2 2 5 5 2 5 8 2 6 8 2 7 2 2 7 5 2 8 4 2 8 6 2 8 9 2 9 1 _ 4 9 . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l R o l l F i l m C a m e r a - - ‘ I n n o v a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7 \ . _ _ , 5 0 . S p e e d o f C o m m e r c i a l l y A v a i l a b l e A m a t e u r C o l o r F i l m s . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 8 x i P A R T O N E B A C K G R O U N D I . E V O L U T I O N O F A M A T E U R P H O T O G R A P H Y T h e o f f i c i a l b i r t h d a y o f p h o t o g r a p h y i s p l a c e d o n A u g u s t 1 9 , 1 8 3 9 , w h e n t h e d a g u e r r e o t y p e p h o t o g r a p h i c p r o c e s s w a s p u b l i c l y d i s c l o s e d a t t h e I n s t i t u t d e F r a n c e i n P a r i s . 1 C h a r a c t e r i z e d b y o n e o b s e r v e r a t t h e t i m e a s " a n i n v e n t i o n o f t h e D e v i l , " t h e d a g u e r r e o t y p e w a s t h e f i r s t p r a c t i c a b l e m e t h o d o f p h o t o g r a p h y . 2 F i f t y y e a r s e l a p s e d , h o w e v e r , b e f o r e a s e q u e n c e o f d e v e l o p m e n t s b r o u g h t p h o t o g r a p h y w i t h i n r e a c h o f t h e a m a t e u r s n a p s h o t p h o t o g r a p h e r - - " a p e r s o n w h o , " a c c o r d - i n g t o G e o r g e E a s t m a n , " k n e w n o t h i n g a b o u t t h e a r t o f p h o t o g - r a p h y a n d d i d n o t w a n t t o l e a r n . " 3 O b s t a c l e s t o A m a t e u r P h o t o g r a p h y T h e m a j o r b a r r i e r t o a m a t e u r p h o t o g r a p h y w a s t h e t e c h n i c a l s o p h i s t i c a t i o n a n d d e x t e r i t y r e q u i r e d o f t h e p h o t o g r a p h e r , p a r t i c u l a r l y t h e p r e p a r a t i o n a n d p r o c e s s i n g o f s e n s i t i z e d m a t e r i a l s , i n o r d e r t o p r o d u c e a f i n i s h e d l H e l m u t G e r n s h e i m a n d A l i s o n G e r n s h e i m , A C o n c i s e H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y ( N e w Y o r k : G r o s s e t & D u n l a p , 1 9 6 5 ) , p . 2 2 . ( H e r e a f t e r c i t e d a s G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y . ) 2 I b i d . , p . 2 5 . 3 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . e t a 1 . , A b s t r a c t a n d C e r t i f i c a t e E T ’ E v i d e n c e , p . 2 3 5 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) ( W . D . N . Y . 1 9 1 4 ) . ( H e r e a f t e r c i t e d a s A b s t r a c t . ) p h o t o g r a p h . E l a b o r a t e e q u i p m e n t r e q u i r e m e n t s f u r t h e r l i m i t e d t h e a p p e a l o f p h o t o g r a p h y . T h e d a g u e r r e o t y p i s t s e n s i t i z e d s i l v e r - c o a t e d c o p p e r p l a t e s w i t h v a p o r o f i o d i n e , e x p o s e d t h e s e n s i t i z e d p l a t e s i n a c a m e r a , d e v e l o p e d t h e l a t e n t i m a g e b y a p p l y i n g v a p o r o f m e r c u r y h e a t e d o v e r a s p i r i t - l a m p , f i x e d t h e i m a g e w i t h h y p o s u l p h i t e o f s o d a t o r e n d e r i t i n s e n s i t i v e t o l i g h t , w a s h e d t h e p i c t u r e w i t h d i s t i l l e d w a t e r , a n d , l a s t l y , d r i e d i t o v e r a f l a m e . 4 T h e w e t c o l l o d i o n p h o t o g r a p h i c p r o c e s s s u p p l a n t e d t h e d a g u e r r e o t y p e m e t h o d f o l l o w i n g t h e p u b l i c a t i o n o f F r e d e r i c k S c o t t A r c h e r ' s e x p e r i m e n t a l r e s u l t s i n 1 8 5 1 . 5 C o l l o d i o n - - a n a d h e s i v e s o l u t i o n o f c e l l u l o s e n i t r a t e - - w a s u s e d a s a b i n d e r t o c a r r y t h e p h o t o s e n s i t i v e s i l v e r h a l i d e s . 6 T h e w e t c o l l o d i o n p r o c e s s h e l d o u t t w o a d v a n t a g e s o v e r t h e d a g u e r r e o t y p e - - g r e a t e r s e n s i t i v i t y t o l i g h t , a n d t h e p r o d u c — t i o n o f a n e g a t i v e f r o m w h i c h m u l t i p l e p r i n t s c o u l d b e m a d e o n p h o t o s e n s i t i v e p a p e r . 7 P r o c e d u r a l l y , h o w e v e r , t h e 4 H e l m u t G e r n s h e i m a n d A l i s o n G e r n s h e i m , T h e H i s t o r y o f P h o t o r a h ( L o n d o n : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 5 ) , p p . - O 5 I b i d . , p . 1 5 1 . 6 I b i d . , p . 2 5 3 ; D . A . S p e n c e r , T h e F o c a l D i c t i o n a r y o f P h o t o g r a p h i c T e c h n o l o g i e s ( L o n d o n : F o c a l P r e s s L i m i t e d , 1 9 7 3 T } p - 1 6 5 - 7 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 1 5 4 ; R e e s e V . J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e T B a I t i m o r e : T h e J o h n s H o p k i n s U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 5 ) , P . 3 8 . c o m p l e x i t y o f t h e w e t c o l l o d i o n m e t h o d r i v a l e d t h a t o f t h e d a g u e r r e o t y p e . I n A r c h e r ' s p r o c e s s c o l l o d i o n c o n t a i n i n g p o t a s s i u m i o d i d e w a s p o u r e d o n t o a g l a s s p l a t e , w h i c h w a s c a r e - f u l l y t i t l e d u n t i l a n e v e n c o a t i n g w a s f o r m e d a l l o v e r i t . S e n s i t i z i n g f o l l o w e d i m m e d i a t e l y b y d i p p i n g t h e p l a t e i n a b a t h o f s i l v e r n i t r a t e s o l u t i o n . I t t h e n h a d t o b e e x p o s e d w h i l e s t i l l m o i s t , b e c a u s e t h e s e n s i - t i v i t y d e t e r i o r a t e d r a p i d l y a s t h e c o l l o d i o n d r i e d . D e v e l o p m e n t h a d t o f o l l o w d i r e c t l y a f t e r e x p o s u r e , w i t h e i t h e r p y r o g a l l i c a c i d o r f e r r o u s s u l p h a t e . T h e p i c t u r e w a s f i x e d w i t h h y p o s u l p h i t e o f s o d a . . . a l l t h e O p e r a - t i o n s h a d t o b e d o n e o n t h e s p o t . T h e t e c h n i c a l k n o w l e d g e a b i l i t y t h a t t h e s e e a r l y a n d c o m p l e x p h o t o g r a p h i c p r o c e s s e s d e m a n d e d c l e a r l y l i m i t e d t h e a p p e a l o f p h o t o g r a p h y . A s s o c i a t e d e q u i p m e n t r e q u i r e m e n t s f u r t h e r a g g r a v a t e d t h e s i t u a t i o n : T h e l a n d s c a p e p h o t o g r a p h e r u s i n g w e t c o l l o d i o n h a d t o t a k e w i t h h i m a n e n o r m o u s a m o u n t o f e q u i p m e n t a s t h e p l a t e s h a d t o b e p r e p a r e d , e x p o s e d a n d d e v e l o p e d w h i l e t h e c o l l o d i o n w a s s t i l l m o i s t . I n a d d i t i o n t o c a m e r a a n d t r i p o d , a n d a c h o i c e o f s e v e r a l l e n s e s , h e n e e d e d a c h e s t f u l l o f b o t t l e s c o n t a i n i n g c h e m i c a l s f o r c o a t i n g , s e n s i t i z i n g , d e v e l o p i n g a n d f i x i n g t h e n e g a t i v e s , a s u p p l y o f g l a s s p l a t e s , a n u m b e r o f d i s h e s , s c a l e s a n d w e i g h t s , g l a s s m e a s u r e s a n d f u n n e l s , a p a i l t o f e t c h r u n n i n g w a t e r ( a n d w h e r e n o n e w a s l i k e l y t o b e f o u n d , t h e w a t e r i t s e l f ) , a n d a p o r t a b l e g a r k t e n t i n w h i c h t h e c h e m i c a l o p e r a t i o n s t o o k p l a c e . T h e a p p a r a t u s f o r a d a y ' s o u t i n g w e i g h e d 1 0 0 - 1 2 0 p o u n d s a n d w a s f r e q u e n t l y c a r r i e d i n a c a r t o r w h e e l b a r r o w . 1 0 A s a r e s u l t o f t h e t e c h n i c a l c o m p l e x i t y o f t h e s e e a r l y 8 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y , p . 3 3 . 9 I b i d . , p p . 3 9 - 4 0 . 1 0 I b i d . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 9 8 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . K E o a d s a t k m a , C n o T . . 1 4 G A e b r s n t s r h a e c t , i m a p n . p d 2 e 3 r 3 n , s G 4 7 1 ( T e s t i h e i m , H i s t o n m r o y y o f o f P h M o r t . o G r g e o r g e a p h y , m e t h o d s o f p h o t o g r a p h y , " e v e r y p h o t o g r a p h e r s e r v e d n o t o n l y a s t h e c a m e r a o p e r a t o r b u t a l s o a s a d e c e n t r a l i z e d h a n d i - c r a f t p r o d u c e r o f p h o t o s e n s i t i v e m a t e r i a l s a n d o f f i n i s h e d p o s i t i v e p r i n t s . " l l " I t w a s l i m i t e d t o a v e r y f e w , " E a s t m a n e x p l a i n e d , " w h o w e r e w i l l i n g t o s p e n d t h e t i m e a n d t r o u b l e o f l e a r n i n g a v e r y i n t r i c a t e a n d d i f f i c u l t p r o c e s s , w h i c h c o u l d b e o n l y p r a c t i c e d u n d e r r e s t r i c t e d c o n d i t i o n s . " 1 2 P r e - S e n s i t i z e d M a t e r i a l s a n d t h e D r y P l a t e T h e d e v e l o p m e n t o f n o n - p e r i s h a b l e , p r e - s e n s i t i z e d m a t e r i a l s , c u l m i n a t i n g i n t h e g e l a t i n d r y p l a t e , r e p r e s e n t e d t h e n e x t s t a g e i n t h e e v o l u t i o n o f p h o t o g r a p h y a n d t h e f i r s t s t e p t o w a r d t a p p i n g t h e p o t e n t i a l m a r k e t o f a m a t e u r p h o t o g - r a p h e r s . 1 3 F o l l o w i n g t h e w i d e s p r e a d a d o p t i o n o f t h e w e t c o l l o d i o n p r o c e s s , e x p e r i m e n t a l e f f o r t s f o c u s e d o n d e r i v i n g a m e a n s o f p r e s e r v i n g c o l l o d i o n ' s p h o t o s e n s i t i v i t y i n o r d e r t h a t s o m e o f t h e c h e m i c a l m a n i p u l a t i o n s m i g h t b e p e r f o r m e d 1 4 i n a h o m e d a r k r o o m . P h o t o g r a p h e r s t e s t e d t h e p r e s e r v a t i v e p r o p e r t i e s o f h o n e y , c a r a m e l , b e e r , t o b a c c o , a n d l i c o r i c e l l R e e s e V . J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t : G e o r g e E a s t m a n a n d t h e O r i g i n s o f M a s s A m a t e u r P h o t o g r a p h y , " J o u r n a l o f T e c h n o l o g y a n d C u l t u r e , J a n u a r y 1 9 7 5 , p . 3 . 1 2 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 9 9 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . l 3 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f A P h o t o g r a p h y , p . 2 6 8 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 6 7 ; U . S . v . E a s t m a n p p . 2 5 6 - 2 6 8 . d u r i n g t h i s " c u l i n a r y " p e r i o d o f d e v e l o p m e n t . T h e u s e o f a g e l a t i n c a r r i e r w h i c h , w h e n d r y w o u l d p r e s e r v e p h o t o s e n s i t i v i t y , b u t w o u l d s o f t e n i n w a t e r t o p e r m i t p e n e t r a t i o n b y t h e d e v e l o p i n g s o l u t i o n , w a s f i r s t s u g g e s t e d b y P o i t e v i n i n 1 8 5 0 . 1 5 I n 1 8 5 6 , N o r r i s w a s t h e f i r s t t o p r o d u c e p l a t e s b y p o u r i n g l i q u i d g e l a t i n o v e r s e n s i t i z e d c o l l o d i o n a n d a l l o w i n g i t t o d r y . 1 6 A m o n g o t h e r s , B e l l i n i ( 1 8 6 0 ) , G u a d i n ( 1 8 6 1 ) , D i x o n ( 1 8 6 1 ) , a n d B o l t o n a n d S a y c e ( 1 8 6 4 ) e x p e r i m e n t e d w i t h t h e p h o t o g r a p h i c p r O p e r t i e s o f g e l a t i n . 1 7 B y p u b l i s h i n g h i s r e s u l t s i n 1 8 7 1 , M a d d o x i s c r e d i t e d a s t h e f a t h e r o f t h e g e l a t i n d r y p l a t e w h i c h c o n s i s t e d o f s p r e a d i n g a g e l a t i n s i l v e r - b r o m i d e s o l u t i o n , o r e m u l s i o n , o n a p l a t e i n s t e a d o f u s i n g c o l l o d i o n . 1 8 W h i l e a n u m b e r o f e x p e r i m e n t o r s c l a i m e d a d v a n t a g e s o f c o n t r a s t a n d s e n s i t i v i t y , d r y n e s s , a n d r e d u c e d p e r i s h a b i l i t y , s p e c t a c u l a r p i c t u r e s o f a d i n i n g r o o m t a b l e t a k e n b y g a s l i g h t o n d r y p l a t e s i n 1 8 7 8 a t t r a c t e d t h e a t t e n t i o n o f p h o t o g r a p h e r s . 1 9 l 5 1 b i d . , p . 2 5 8 . 1 6 I b i d . , p . 2 6 1 . 1 7 I b i d . , p . 2 6 0 . 1 8 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e j H i s t o r y , p p . 3 4 - 3 5 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 4 6 5 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 9 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y , p . 3 5 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 6 9 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 3 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . T h u s , t h e e r a o f f a c t o r y p r o d u c e d , p r e - s e n s i t i z e d p h o t o g r a p h i c m a t e r i a l a r r i v e d , r e m o v i n g " t h e m o s t c r i t i c a l t e c h n i c a l o p e r a t i o n i n p h o t o g r a p h y " f r o m t h e h a n d s o f p h o t o g - r a p h e r s . 2 0 M a n u f a c t u r e r s o f g e l a t i n d r y p l a t e s - - p h o t o g r a p h e r s a s a r u l e - - a r o s e i n t h e y e a r s 1 8 7 8 - 1 8 8 0 . 2 1 A m o n g t h e s e e a r l y p r o d u c e r s w a s G e o r g e E a s t m a n w h o , w h i l e a b o o k k e e p e r a t t h e R o c h e s t e r S a v i n g s B a n k , h a d i n v e s t e d $ 9 4 . 3 6 i n p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s i n 1 8 7 7 a n d a r r a n g e d t o r e c e i v e l e s s o n s i n t h e a r t o f p h o t o g r a p h y . 2 2 D e v e l o p m e n t s i n t h e d r y p l a t e p r o c e s s - ~ c i r c u l a t e d a n d p u b l i c i z e d b y p h o t o - g r a p h i c j o u r n a l s - - c a u g h t E a s t m a n ' s a t t e n t i o n a n d h e t o o b e g a n 2 3 " A t f i r s t I w a n t e d t o m a k e e x p e r i m e n t i n g w i t h e m u l s i o n s . p h o t o g r a p h y s i m p l e r m e r e l y f o r m y o w n c o n v e n i e n c e , " E a s t m a n r e c a l l e d , " b u t s o o n I t h o u g h t o f t h e p o s s i b i l i t i e s o f c o m m e r c i a l p r o d u c t i o n . " 2 4 T h e E a s t m a n D r y P l a t e C o m p a n y c o m m e n c e d p r o d u c t i o n i n R o c h e s t e r i n 1 8 8 1 , j o i n i n g t h e K e y - s t o n e D r y P l a t e W o r k s a n d C r a m e r a n d N o r d e n i n t h e d o m e s t i c 2 0 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y , p . 3 5 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 7 6 . 2 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 3 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 2 2 C a r l W . A c k e r m a n , G e o r g e E a s t m a n ( N e w Y o r k : H o u g h t o n M i f f l i n C o m p a n y , 1 9 3 0 ) , p p . 1 4 - 1 5 . 2 3 I b i d . , p p . 2 5 - 2 6 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 4 6 4 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 2 4 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 2 6 . m a n u f a c t u r e o f g e l a t i n d r y p l a t e s . 2 5 J o b b e r s o f p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s p l a y e d a n i m p o r t a n t r o l e i n f a c i l i t a t i n g t h e e n t r y a n d g r o w t h o f p r o d u c e r s o f p h o t o g r a p h i c g o o d s , i n c l u d i n g d r y p l a t e m a n u f a c t u r e r s . 2 6 T h e l a r g e s t o f t h e s e w e r e t h e S c o v i l l , A n t h o n y , a n d G e n n e r t C o m p a n i e s , w h o c o m p i l e d c a t a l o g u e s , a d v e r t i s e d p r o d u c t s , a n d d i s t r i b u t e d g o o d s t o d e a l e r s . 2 7 A d v i s e d t o c o n t a c t t h e A n t h o n y C o m p a n y , E a s t m a n h a d r e l a t i v e l y e a s y a c c e s s t o d i s - t r i b u t i o n c h a n n e l s a n d r e t a i l o u t l e t s . 2 8 B y e l i m i n a t i n g s e l f - p r e p a r a t i o n o f s e n s i t i z e d m a t e - r i a l s i m m e d i a t e l y p r i o r t o e x p o s u r e , t h e a d v e n t o f t h e g e l a t i n d r y p l a t e l e d t o a n i n c r e a s e i n t h e n u m b e r o f p h o t o g r a p h e r s . 2 9 Y e t g l a s s p l a t e s r e m a i n e d b u l k y , h e a v y , a n d f r a g i l e , a n d p h o t o g r a p h e r s s t i l l h a d t o d e v e 1 0 p t h e i r 3 0 o w n p h o t o g r a p h s . P h o t o g r a p h y , i n s h o r t , c o n t i n u e d t o l a c k m a s s a p p e a l . 2 5 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 6 9 - 7 1 . 2 6 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 5 4 0 ( T e s t i m o n y o f ' M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) , a n d p p . 5 5 6 - 5 5 8 ( T e s t i m o n y o f M r . R i c h a r d A n t h o n y ) . 2 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 5 5 6 - 5 5 7 ( T e s t i m o n y o f M r . R i c h a r d A n t h o n y ) . 2 8 I b i d . , p . 5 5 8 . 2 9 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 3 3 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 0 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 9 6 . R o l l H o l d e r s a n d F l e x i b l e F i l m D e v e l o p m e n t o f a s u b s t i t u t e f o r t h e c u m b e r s o m e g l a s s p l a t e m a r k e d t h e s e c o n d s t e p i n t h e e v o l u t i o n o f m a s s m a r k e t p h o t o g r a p h y . T h e d i f f i c u l t y i n d e v i s i n g a f l e x i b l e e m u l s i o n b a s e , o r f i l m , s t e m m e d f r o m t h e p r o b l e m s i n f i n d i n g a m a t e r i a l t h a t w o u l d d u p l i c a t e t h e d e s i r a b l e p h o t o g r a p h i c c h a r a c t e r i s t i c s o f g l a s s - - t r a n s p a r e n c y , s m o o t h n e s s o f s u r f a c e , a n a b s e n c e o f i m p u r i t i e s t h a t w o u l d i n t e r a c t w i t h t h e p h o t o - s e n s i t i v e c o a t i n g - - w h i 1 e s i m u l t a n e o u s l y e l i m i n a t i n g i t s u n d e s i r a b l e p r o p e r t i e s — - b u 1 k , w e i g h t , a n d f r a g i l i t y . 3 1 T h e d e v e l o p m e n t o f r o l l e r s a n d s p o o l s p a r a l l e l e d t h e e v o l u t i o n o f f l e x i b l e f i l m . M e l h u i s h a n d S p e n c e r a r e c r e d i t e d w i t h o r i g i n a t i n g t h e p h o t o g r a p h i c u s e o f r o l l e r s b y v i r t u e o f t h e i r d e s i g n , i n 1 8 5 4 , o f a n a p p a r a t u s i n w h i c h s e n s i t i z e d w a x p a p e r w a s w o u n d a n d u n w o u n d o n s p o o l s . 3 2 T h e f o l l o w i n g y e a r , A r c h e r i n v e s t i g a t e d t h e p o s s i b i l i t y o f u s i n g u n s e n s i t i z e d c o l l o d i o n a s a f l e x i b l e f i l m b a s e , a s d i d P a r k e s i n 1 8 5 6 . 3 3 B a r r a t t a c h e d i n d i v i d u a l s h e e t s o f s e n s i t i z e d p a p e r t o a c a l i c o 3 1 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 2 9 1 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 9 6 . 3 2 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o q r a p h y , p . 1 3 9 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 3 2 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 3 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 2 9 1 . 1 0 b a n d t h a t w a s w o u n d f r o m o n e s p o o l t o t h e o t h e r . 3 4 F u r t h e r e x p e r i m e n t a t i o n w i t h t h e s p o o l c o n c e p t w a s c a r r i e d o u t b y B u r n e t t ( 1 8 5 9 ) a n d S i l v y ( 1 8 6 7 ) . 3 5 A s i g n i f i c a n t d e v e l o p m e n t i n t h e e v o l u t i o n o f f l e x - i b l e f i l m a n d r o l l h o l d e r s o c c u r r e d i n 1 8 7 5 . W a r n e r k e d e v i s e d a r o l l e r a p p a r a t u s a n d a p a p e r - b a s e d s t r i p p i n g f i l m , i n w h i c h t h e p a p e r b a s e w a s p e e l e d o f f a f t e r e x p o s i n g t h e 3 6 f i l m a n d p r i o r t o p r i n t i n g . T h e W a r n e r k e r o l l h o l d e r w a s a t t a c h e d t o t h e b a c k o f a p l a t e c a m e r a i n p l a c e o f t h e d r y p l a t e , a n d f e a t u r e d a t r a n s l u c e n t p e e p h o l e t h r o u g h w h i c h t h e p h o t o g r a p h e r c o u l d t r a c k e x p o s u r e m a r k i n g s o n t h e b a c k o f t h e f i l m a s i t w a s a d v a n c e d . 3 7 E a s t m a n b e g a n e x p e r i m e n t i n g w i t h r o l l f i l m p h o t o g - 3 8 r a p h y i n 1 8 8 3 . P r o c e e d i n g f r o m t h e W a r n e r k e d e v i c e , t h e E a s t m a n - W a l k e r r o l l h o l d e r w a s m a r k e t e d b y a r e o r g a n i z e d a n d i n c o r p o r a t e d E a s t m a n D r y P l a t e a n d F i l m C o m p a n y i n 3 9 1 8 8 5 . L i k e i t s p r e d e c e s s o r , t h e E a s t m a n - W a l k e r r o l l 3 4 I b i d . , p p . 1 3 9 - 1 4 0 . A l s o s e e E a s t m a n K o d a k C o . v . A n t h o n y a n d S c o v i l l C o . , 1 3 9 F . R e p . 3 6 ( S . D . N . Y . 1 9 0 5 ) . 3 5 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 3 0 0 . 3 6 I b i d . , p . 2 9 2 , 3 0 0 . 3 7 I b i d . ; J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t , " p p . 6 - 7 . 3 8 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 9 8 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 0 0 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 9 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 9 8 - 1 0 8 . 1 1 h o l d e r w a s a t t a c h e d t o t h e c a m e r a b a c k i n p l a c e o f t h e d r y p l a t e a n d c a r r i e d a p a p e r - b a s e d s t r i p p i n g f i l m . 4 0 D i f f i — c u l t i e s i n p r o c e s s i n g t h e f i l m a n d a r e d u c t i o n i n t h e q u a l i t y o f t h e n e g a t i v e , h o w e v e r , l e d t o r e s i s t a n c e b y p h o t o g r a p h e r s . 4 1 M e a n w h i l e , E a s t m a n h a d d i v e r s i f i e d i n t o t h e p r o d u c — t i o n o f p h o t o g r a p h i c p a p e r a n d e s t a b l i s h e d a n E n l a r g i n g a n d P r i n t i n g D e p a r t m e n t i n 1 8 8 6 , a c c e p t i n g n e g a t i v e s t h r o u g h t h e m a i l i n o r d e r t o s t i m u l a t e p a p e r s a l e s . 4 2 I n f a c t , p a p e r s a l e s a n d t h e p o p u l a r i t y o f t h e e n l a r g i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s u s t a i n e d t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e f a c e o f r e s i s t a n c e t o i t s r o l l h o l d e r a n d f i l m . 4 3 T h u s , w h i l e r o l l h o l d e r s a n d f l e x i b l e f i l m h a d e v o l v e d a l o n g e s t a b l i s h e d l i n e s o f d e v e l o p m e n t , a n d a l t h o u g h r o l l f i l m p h o t o g r a p h y p o t e n t i a l l y o f f e r e d g r e a t e r c o n v e n i e n c e i n u s e r e l a t i v e t o p l a t e p h o t o g r a p h y , p r o c e s s i n g d i f f i c u l t i e s a n d q u a l i t y p r o b l e m s p r e v e n t e d w i d e s p r e a d a d O p t i o n o f r o l l f i l m p h o t o g r a p h y b y p h o t o g r a p h e r s . 4 0 0 . 8 . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 0 0 — 2 0 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 4 1 J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t , " p p . 1 1 - 1 2 . 4 2 I b i d . , p . 1 2 . S i m i l a r s e r v i c e s h a d b e e n o f f e r e d b y o t h e r s a s e a r l y a s 1 8 8 3 . S e e U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 5 5 4 ( G o v e r n m e n t h E x h i b i t N o . 3 6 9 ) . 4 3 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 0 9 - 1 1 0 . P a p e r s a l e s r e p r e s e n t e d 6 6 p e r c e n t o f E a s t m a n s a l e s b y 1 8 8 7 . S e e J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t , " T a b l e 1 , p . 1 2 . 1 2 T h e K o d a k S y s t e m R e j e c t i o n o f t h e E a s t m a n - W a l k e r r o l l h o l d e r a n d d e c l i n i n g s a l e s 4 4 s p u r r e d E a s t m a n t o e x a m i n e t h e p o s s i b i l i - t i e s o f a p p e a l i n g t o a d i f f e r e n t , a n d m u c h l a r g e r , m a r k e t : W h e n w e s t a r t e d o u t w i t h o u r s c h e m e o f f i l m p h o t o g r a p h y , w e e x p e c t e d t h a t e v e r y b o d y t h a t u s e d g l a s s p l a t e s w o u l d t a k e u p f i l m s , b u t w e f o u n d t h a t t h e n u m b e r t h a t d i d t h i s w a s r e l a t i v e l y s m a l l a n d t h a t i n o r d e r t o m a k e a l a r g e b u s i n e s s w e w o u l d h a v e t o r e a c h t h e 4 g e n e r a l p u b l i c a n d c r e a t e a n e w c l a s s o f p a t r o n s . P r o c e e d i n g f r o m t h i s c o n c e p t u a l i z a t i o n o f t h e m a r k e t , E a s t m a n v i s u a l i z e d p h o t o g r a p h y a s c o m p o s e d o f t h r e e e s s e n t i a l o p e r a t i o n s : p r o d u c t i o n o f p h o t o s e n s i t i v e m a t e r i a l s , e x p o s u r e , a n d p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f e x p o s e d m a t e r i a l s t o p r o d u c e a f i n i s h e d p h o t o g r a p h y . 4 6 T h e l e a s t d i f f i c u l t o f t h e s e w a s t h a t o f e x p o s u r e . F a c t o r y p r o d u c t i o n o f s e n s i t i z e d m a t e r i a l s h a d r e m o v e d o n e t e c h n i c a l b u r d e n f r o m t h e h a n d s o f t h e p h o t o g r a p h e r . P r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g r e m a i n e d t h e f i n a l b a r r i e r . E a s t m a n ' s f u n c t i o n a l s e p a r a t i o n o f t h e p h o t o g r a p h i c p r o c e s s t h u s i m p l i e d a s y s t e m c o m p o s e d o f t h r e e d i s t i n c t , b u t f u n c t i o n a l l y i n t e r d e p e n d e n t , c o m p o n e n t s - - f i l m , c a m e r a , a n d p h o t o f i n i s h i n g . T h e E a s t m a n C o m p a n y h a d i t s r o l l h o l d e r , f i l m , a n d f a c t o r y e n l a r g i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e . T h e m i s s i n g e l e m e n t i n t h e s y s t e m w a s a c a m e r a t h a t w o u l d b e s i m p l e t o o p e r a t e . 4 4 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 1 1 . 4 5 1 b i d . , p . 1 1 2 . 6 J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t , " p . 1 3 . 1 3 A n u m b e r o f s m a l l p l a t e c a m e r a s , k n o w n a s " d e t e c t i v e " c a m e r a s , h a d b e g u n t o a p p e a r i n t h e m i d - 1 8 8 0 ' s , a n d E a s t m a n b e g a n w o r k i n 1 8 8 7 o n a d e t e c t i v e c a m e r a b u i l t a r o u n d h i s r o l l h o l d e r d e v i c e . 4 7 E a s t m a n m a r k e t e d h i s K o d a k r o l l f i l m c a m e r a i n 1 8 8 8 , a d v e r t i s i n g t h a t T H E K O D A K C A M E R A r e n d e r s p o s s i b l e T H E K O D A K S Y S T E M w h e r e b y t h e m e r e m e c h a n i c a l a c t o f t a k i n g t h e p i c t u r e w h i c h a n y b o d y c a n p e r f o r m , i s d i v o r c e d f r o m a l l t h e c h e m i c a l m a n i p u l a t i o n s o f p r e p a r i n g a n d f i n i s h i n g p i c t u r e s w h i c h o n l y e x p e r t s c a n p e r f o r m . T h e e s s e n c e o f t h e K o d a k s y s t e m w a s c a p t u r e d i n E a s t m a n ' s s l o g a n l " Y o u p u s h t h e b u t t o n a n d w e d o t h e r e s t . " 4 9 T h e K o d a k c a m e r a w a s s o l d , l o a d e d w i t h a l o o - e x p o s u r e r o l l o f f i l m , f o r $ 2 5 . 5 0 B e c a u s e t h e l o a d i n g a n d u n l o a d i n g o f f i l m i n d a y l i g h t w a s n o t p o s s i b l e a t t h i s e a r l y d a t e , t h e c a m e r a c o n t a i n i n g e x p o s e d f i l m w a s r e t u r n e d t o t h e E a s t m a n C o m p a n y w h e r e , f o r $ 1 0 , t h e f i l m w a s r e m o v e d , p r o c e s s e d a n d p r i n t e d , t h e c a m e r a r e l o a d e d , a n d c a m e r a a n d f i n i s h e d p h o t o g r a p h s r e t u r n e d t o t h e c u s t o m e r . P u r s u i n g a b r i l l i a n t m a r k e t i n g 4 7 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 1 3 - 1 1 4 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 3 3 - 2 3 4 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) ; p p . 5 4 1 - 5 4 3 ( T e s t i m o n y o f M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) ; a n d p p . 5 5 8 - 5 5 9 ( T e s t i m o n y o f M r . R i c h a r d A n t h o n y ) . 4 8 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 7 8 . 4 9 1 b i d . , p . 8 0 . 5 0 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 0 4 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . s t r a t e g y , E a s t m a n h a d d e f t l y s e v e r e d t h e k n o w l e d g e o f p h o t o g - r a p h y f r o m i t s p r a c t i c e i n o r d e r t o r e a c h t h e m a s s m a r k e t o f a m a t e u r s n a p s h o o t e r s . T h e e v o l u t i o n o f a m a t e u r p h o t o g r a p h y i s s i g n i f i c a n t i n a t l e a s t t h r e e r e s p e c t s . F i r s t , a c c e s s t o t h e m a s s m a r k e t r e s u l t e d f r o m t h e c o m b i n a t i o n o f a n u m b e r o f p h o t o - g r a p h i c d e v e l o p m e n t s , i n c l u d i n g p r e - s e n s i t i z e d m a t e r i a l s , f l e x i b l e f i l m , a n d r o l l h o l d e r s . S e c o n d , t h e i n v e n t i v e p r o c e s s w a s c h a r a c t e r i z e d b y d e c e n t r a l i z e d c e n t e r s o f i n i t i a t i v e - ~ i n l a r g e p a r t p h o t o g r a p h i c e n t h u s i a s t s l i k e G e o r g e E a s t m a n w h o s e i n v o l v e m e n t p r e d i s p o s e d t h e m t o c o n - t i n u a l e x p e r i m e n t a t i o n . T h i r d , E a s t m a n v i s u a l i z e d p h o t o g - r a p h y a s a f u n c t i o n a l s y s t e m o f d i s t i n c t , b u t i n t e r d e p e n d e n t , c o m p o n e n t s - - a c o n c e p t i o n t h a t , t o g e t h e r w i t h t h e a d v e n t o f t h e d a y l i g h t - l o a d i n g f i l m c a r t r i d g e , d e t e r m i n e d a t r i p a r t i t e i n d u s t r y s t r u c t u r e c o m p o s e d o f t h e f i l m , e q u i p m e n t , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r s . I I . C O N S O L I D A T I O N A N D C O N T R O L T h e s t r u c t u r e o f t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a n d K o d a k ' s c o n t r o l o f t h e m a s s m a r k e t w e r e f i r m l y e s t a b - l i s h e d a s e a r l y a s 1 9 0 4 . I n t h a t y e a r , t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y h e l d 9 0 p e r c e n t o f f i l m s a l e s , 9 0 p e r c e n t o f t h e f i l m c a m e r a t r a d e , a n d a t l e a s t 7 5 p e r c e n t o f t h e t r a d e i n p h o t o g r a p h i c p a p e r . 1 K o d a k ' s d o m i n a n c e h a d n o t b e e n u n w i t — t i n g l y t h r u s t u p o n i t s o l e l y b y v i r t u e o f s u p e r i o r s k i l l , f o r e s i g h t , o r i n d u s t r y . " T h e m a n i f e s t d e s t i n y o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , " E a s t m a n w r o t e , " i s t o b e t h e l a r g e s t m a n u - f a c t u r e r o f p h o t o g r a p h i c m a t e r i a l s i n t h e w o r l d o r e l s e g o t o p o t . " 2 A d e l i b e r a t e p r o g r a m w a s p u r s u e d t o t h i s e n d , s t r a t e g i c a l l y a i m e d a n d s u c c e s s f u l l y e x e c u t e d t o e l i m i n a t e c o m p e t i t i o n i n v i r t u a l l y a l l s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y . M a i n t e n a n c e o f a t i g h t g r i p o n r o l l f i l m p h o t o g r a p h y w a s p a r a m o u n t . I n i t i a l l y , a c c u m u l a t i o n a n d e n f o r c e m e n t o f p a t e n t s , f o l l o w e d b y t h e p u r c h a s e o f s i g n i f i c a n t c o m p e t i t o r s , b l o c k e d c o m p e t i t i v e i n r o a d s i n t o t h e r o l l f i l m s e c t o r o f t h e i n d u s t r y . E x c l u s i v e c o n t r o l o f r a w p a p e r s t o c k e s s e n t i a l t o t h e p r o d u c t i o n o f p h o t o g r a p h i c p a p e r s u b s e q u e n t l y e x t e n d e d 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 6 0 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 2 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 0 9 . 1 6 E a s t m a n ' s m o n o p o l y i n t o t h e p a p e r s e c t o r o f t h e i n d u s t r y . K o d a k ' s p a p e r m o n o p o l y , i n t u r n , w a s a c a t a l y s t i n p a r l a y i n g h o r i z o n t a l d o m i n a n c e i n t o v e r t i c a l c o n t r o l o f d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s t h r o u g h t h e u s e o f e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s . F i n a l l y , a n a c q u i s i t i v e s w e e p t h r o u g h t h e p l a t e p h o t o g r a p h y s e c t o r r e d u c e d w h a t e v e r d i s t a n t , a n d d e c l i n i n g , c o m p e t i t i o n t h i s s e c t o r m a y h a v e p r o v i d e d a s w e l l a s t r a n s f e r p l a t e t e c h n o l o g y t o E a s t m a n ' s r o l l f i l m p h o t o g r a p h y . R o l l F i l m P h o t o g r a p h y T h e K o d a k s y s t e m - ~ r o l l f i l m , c a m e r a , a n d f a c t o r y p r o c e s s i n g s e r v i c e - - t a p p e d a m a r k e t w h o s e p o t e n t i a l b o u n d a r i e s w e r e c o t e r m i n o u s w i t h t h e p o p u l a t i o n a t l a r g e . Y e t t h e f a c t t h a t t h e c o m p o n e n t s o f t h e s y s t e m d e r i v e d f r o m e s t a b l i s h e d l i n e s o f d e v e l o p m e n t , c o u p l e d w i t h t h e d e c e n t r a l i z e d n a t u r e o f i n v e n t i o n i n t h e i n d u s t r y , i m p l i e d t h a t i n i t i a l d o m i n a n c e w o u l d b e s h o r t - l i v e d i n t h e a b s e n c e o f m a r k e t c o n t r o l . P a t e n t s A c c u m u l a t i o n o f p a t e n t s a n d e n f o r c e m e n t t h r o u g h a c t u a l o r t h r e a t e n e d i n f r i n g e m e n t l i t i g a t i o n w e r e f u n d a - m e n t a l t o t h e m a i n t e n a n c e o f E a s t m a n ' s c o n t r o l . " [ E ] x c l u s i v e c o n t r o l o f t h e m a r k e t t h r o u g h t h e u s e o f p a t e n t s " 3 a n d " c o n t r o l l i n g e v e r y b o n a — f i d e i n v e n t i o n i n t h e a r t o f f i l m 3 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 3 1 . 1 7 p h o t o g r a p h y " 4 w e r e b a s i c t o E a s t m a n ' s s t r a t e g y . P a t e n t s g e n e r a t e d i n t e r n a l l y b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w e r e f o r t i f i e d t h r o u g h s u r v e i l l a n c e a n d a c q u i s i t i o n o f r e l a t e d p a t e n t s o n a w o r l d - w i d e s c a l e . 5 T h e r o l l h o l d e r a p p a r a t u s i n t h e K o d a k c a m e r a , a n d t h e E a s t m a n - W a l k e r p a t e n t c o v e r i n g i t , w e r e c e n t r a l t o t h e K o k a k s y s t e m . " [ C ] o n t r o l l i n g a l l t h e r o l l h o l d e r p a t e n t s w e c a n " 6 w a s a n e f f e c t i v e m e a n s o f f r u s t r a t i n g c o m p e t i t i o n . I n t e r m s o f a b s o l u t e s i z e , t h e E a s t m a n p a t e n t p o s i t i o n w a s f o r m i d a b l e . " W e h a v e g o t s o m a n y p a t e n t s , " E a s t m a n c o n f i d e n t l y r e l a t e d , " t h a t i f w e g e t b e a t e n o n o n e w e c o u l d t r y a n o t h e r a n d i t w o u l d t a k e o u r c o m p e t i t o r s t e n o r f i f t e e n y e a r s t o b r e a k t h e m a l l d o w n . " 7 E a s t m a n s u m m a r i z e d t h e e x t e n t o f h i s p a t e n t p r o t e c t i o n i n a n e a r l y p r o s p e c t u s : T h e C o m p a n y i s p o s s e s s e d o f v a l u a b l e p a t e n t s f o r G r e a t B r i t a i n , A m e r i c a , F r a n c e , G e r m a n y , a n d B e l g i u m . . . a n d o f v a r i o u s s e c r e t p r o c e s s e s a n d f o r m u l a e w h i c h g i v e i t a p r a c t i c a l m o n o p o l y i n v a r i o u s b r a n c h e s o f I t s b u 3 1 n e s s . T h e m a n n e r i n w h i c h E a s t m a n ' s p a t e n t w a l l w a s c o n - s t r u c t e d w a s a s s i g n i f i c a n t a s i t s h e i g h t . R e i n f o r c e d p r o t e c t i o n r e s u l t e d f r o m i n t e r l o c k i n g p a t e n t s c o v e r i n g t h e 4 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 2 7 . 5 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 1 9 . 6 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 6 2 . J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 1 9 . 8 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 3 2 . 1 8 i n d i v i d u a l c o m p o n e n t s o f t h e K o d a k s y s t e m a s w e l l a s p a t e n t s o n p r o d u c t i o n p r o c e s s e s a n d e q u i p m e n t . 9 T h u s , p a t e n t s c o v e r i n g f i l m m a n u f a c t u r i n g m e t h o d s w e r e c a r e f u l l y k e p t u p , r e g a r d l e s s o f t h e i r s t r e n g t h , b e c a u s e o f t h e " m o r a l e f f e c t " 1 0 " T h e f i l m b u s i n e s s h a s t h e g r e a t e s t o n c o m p e t i t o r s . p o s s i b i l i t i e s o f p r o f i t o f a n y b r a n c h o f p h o t o g r a p h y , " E a s t m a n n o t e d , “ a n d w e m u s t t r y t o c o v e r e v e r y a v e n u e t h a t l e a d s t o i t . " 1 1 W h i l e E a s t m a n ' s p a t e n t b a r r i e r w a s s o l i d l y c o n s t r u c t e d , c o n t i n u e d d e t e r r e n c e r e q u i r e d - - a n d r e c e i v e d - - v i g i l a n t e n f o r c e - m e n t . F o u r f i r m s u n d e r t o o k p r o d u c t i o n o f r o l l f i l m , r o l l f i l m c a m e r a s , o r b o t h d u r i n g t h e y e a r s 1 8 8 8 - 1 9 0 0 . A c t u a l o r t h r e a t e n e d i n f r i n g e m e n t s u i t s w e r e i n i t i a t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a g a i n s t t h r e e o f t h e s e c o m p a n i e s - - t h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y , t h e B l a i r C a m e r a C o m p a n y , a n d t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y . 1 2 T h r e a t e n e d w i t h a n i n f r i n g e m e n t s u i t , t h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y a g r e e d i n 1 8 8 8 t o p u r c h a s e a l l o f i t s r o l l h o l d e r s f r o m E a s t m a n . A n d , w h e n t h e B l a i r C o m p a n y b e g a n s u p p l y i n g f i l m t o t h e B o s t o n C o m p a n y , t h e 9 J e n k i n s , " T e c h n o l o g y a n d t h e M a r k e t , " p . 7 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 3 1 . 1 0 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 8 4 . l l I b i d . 1 2 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 3 7 - 1 3 8 , 1 4 1 - 1 4 2 , 1 5 8 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 6 , 1 2 - 1 6 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 1 9 l a t t e r ' s s u p p l y o f r o l l h o l d e r s f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s 1 3 c u t o f f . E a s t m a n t o o k m o r e f o r c e f u l s t e p s i n d e a l i n g w i t h t h e B l a i r C o m p a n y ' s K a m a r e t r o l l c a m e r a , o b t a i n i n g a n i n j u n c t i o n t h a t k e p t t h e K a m a r e t - - i n i t i a l l y s u c c e s s f u l u p o n i n t r o d u c t i o n i n 1 8 9 l - - o f f t h e m a r k e t d u r i n g t h e t h r e e y e a r s 1 4 t h a t t h e i n f r i n g e m e n t s u i t p r o c e e d e d t o t r i a l . T h e K a m a r e t w a s s u b s e q u e n t l y h e l d t o i n f r i n g e t w o K o d a k p a t e n t s . 1 5 T h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y w a s a g a i n t h e s u b j e c t o f a n E a s t m a n s u i t f o l l o w i n g t h e i n t r o d u c t i o n o f i t s B u l l s - E y e r o l l c a m e r a i n 1 8 9 4 . 1 6 E a s t m a n f i l e d f u r t h e r s u i t s a g a i n s t t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y ' s B u c k - E y e r o l l c a m e r a i n 1 8 9 6 1 7 1 8 a n d t h e B l a i r C o m p a n y i n 1 8 9 8 . " W e d o n o t a l w a y s w i n , " E a s t m a n o b s e r v e d , " b u t w h e n w e l o s e t h e v i c t o r y d o e s n o t s e e m t o h a v e m u c h a t t r a c t i o n f o r t h e e n e m y . " 1 9 W h i l e E a s t m a n r e l i e d p r i m a r i l y u p o n p a t e n t l i t i g a t i o n t o c o r r a l c o m p e t i t o r s , l i c e n s e s w e r e g r a n t e d o n a t l e a s t o n e o c c a s i o n t o o t h e r s . F o r e x a m p l e , t h e S c o v i l l a n d A d a m s 1 3 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 3 7 - 1 3 8 . 1 4 I b i d . , p . 1 4 2 . 1 5 E a s t m a n C o . v . B l a i r C a m e r a C o . , 6 2 F . R e p . 4 0 0 ( D . M a s s . 1 8 9 4 ) ; a f f i r m e d , T h e B l a i r C o . v . T h e E a s t m a n C o . , 6 4 F . R e p . 4 9 1 ( l s t C i r . 1 8 9 4 ) . 1 6 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 6 ( T e s t i — m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 1 7 I b i d . , p p . 1 2 - 1 3 . 1 8 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 4 0 . l g l b i d . 2 0 C o m p a n y w a s l i c e n s e d t o p r o d u c e r o l l h o l d e r s f o r i t s c a m e r a s , a s a d d i t i o n a l c a m e r a s a l e s w o u l d n o t o n l y r e s u l t i n r o y a l t i e s t o E a s t m a n b u t w o u l d a l s o e x p a n d t h e d e m a n d f o r E a s t m a n ' s r o l l f i l m . 2 0 H o w e v e r , l i c e n s e e s w e r e t y p i c a l l y r e q u i r e d t o a d m i t t h e v a l i d i t y o f E a s t m a n p a t e n t s a n d , o n o c c a s i o n , w e r e r e q u i r e d t o p a y r o y a l t i e s o n t h e s a l e o f c a m e r a s w h i c h e m b o d i e d n o E a s t m a n K o d a k f e a t u r e s w h a t s o e v e r . 2 1 E a s t m a n t h u s c o n s t r u c t e d a f o r m i d a b l e p a t e n t b a r r i e r a r o u n d t h e m a s s m a r k e t t h a t w a s s o l i d l y e n g i n e e r e d a n d v i g o r o u s l y e n f o r c e d t o p r e v e n t a c t u a l c o m p e t i t i o n a n d d e t e r p o t e n t i a l c o m p e t i t o r s . T h e s p e c t r e o f l i t i g a t i o n e f f e c t i v e l y s h i e l d e d t h e K o d a k r o l l f i l m s y s t e m f r o m a l l b u t a h a n d f u l o f c o m p e t i t o r s . P o t e n t i a l e n t r a n t s g r a v i t a t e d t o t h e p l a t e p h o t o g r a p h y s e c t o r o f t h e i n d u s t r y w h e r e p a t e n t s w e r e d i f f u s e l y d i s t r i b u t e d r a t h e r t h a n c o n c e n t r a t e d w i t h i n a n y 2 2 s i n g l e f i r m . S i g n i f i c a n t l y , a d o u b l i n g o f p l a t e c a m e r a p r o d u c e r s d u r i n g t h i s p e r i o d w a s a c c o m p a n i e d b y a n i n c r e a s e d v a r i e t y o f h a n d h e l d p l a t e c a m e r a s . 2 3 2 0 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 3 7 . 2 1 U . S . , C o n g r e s s , T e m p o r a r y N a t i o n a l E c o n o m i c C o m - m i t t e e , P a t e n t s a n d F r e e E n t e r p r i s e , b y W a l t o n H a m i l t o n , m o n o g r a p h n o . 3 1 ( W a s h i n g t o n , D . C . : G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 4 1 ) , p . 4 7 , n . 1 6 . 2 2 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 0 9 . 2 3 I b i d . ; G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y , p . 4 9 . 2 1 A c q u i s i t i o n s a n d C o n s o l i d a t i o n T h e B l a i r , B o s t o n , a n d A m e r i c a n C o m p a n i e s p o s e d t w o p o t e n t i a l t h r e a t s t o K o d a k ' s s u p r e m a c y i n r o l l f i l m p h o t o g - r a p h y . E a c h o f f e r e d t h e i r c u s t o m e r s f i l m a s w e l l a s c a m e r a s . 2 4 M o r e o v e r , e a c h f i r m h e l d i m p o r t a n t p a t e n t s o r r i g h t s u n d e r p a t e n t s t h a t h a d n o t b e e n a c q u i r e d b y t h e E a s t - m a n C o m p a n y . A l l t h r e e c o m p a n i e s w e r e p u r c h a s e d b y K o d a k d u r i n g t h e p e r i o d 1 8 9 5 - 1 8 9 9 . T h e c e n t r a l f i g u r e l i n k i n g t h e s e i n d e p e n d e n t s t o o n e a n o t h e r w a s T h o m a s B l a i r . B l a i r " c o n t i n u e d a t t h e b u s i n e s s o f f o r m i n g o n e c a m e r a c o m p a n y a f t e r a n o t h e r " b y f o u n d i n g t h e B l a i r C a m e r a C o m p a n y i n 1 8 7 9 , e s t a b l i s h i n g t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y i n 1 8 9 6 , a n d j o i n t l y o w n i n g t h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y w i t h S a m u e l T u r n e r . 2 5 T h e f i r s t s i g n i f i c a n t t h r e a t t o t h e E a s t m a n C o m p a n y a r o s e w i t h t h e i s s u a n c e t o T u r n e r i n 1 8 9 5 o f a p a t e n t c o v e r i n g a d a y l i g h t - l o a d i n g f i l m c a r t r i d g e . 2 6 I m p o r t a n t f e a t u r e s o f t h e T u r n e r c a r t r i d g e i n c l u d e d t h e l o c a t i o n o f t h e f i l m s p o o l s i n r e l a t i o n t o t h e f o c a l p l a n e o f t h e c a m e r a a n d t h e a t t a c h - m e n t o f p a p e r t o t h e b a c k o f t h e f i l m w i t h m a r k i n g s t o e n a b l e 2 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 3 - 6 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 2 5 I b i d . , p p . 3 , 5 . 2 6 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 2 1 - 2 2 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 2 2 s e p a r a t i o n o f e x p o s u r e s d u r i n g p r o c e s s i n g . 2 7 A l t h o u g h K o d a k h a d m a r k e t e d a d a y l i g h t — l o a d i n g c a r t r i d g e i n 1 8 9 1 , 2 8 T u r n e r ' s d e s i g n a v o i d e d i n f r i n g e m e n t o f a n y K o d a k p a t e n t s . T h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y ' s B u l l s - E y e c a m e r a , i n c o r p o r a t i n g t h e T u r n e r c a r t r i d g e , w a s m a r k e t e d i n 1 8 9 4 . T h e c o m p e t i t i v e s i g n i f i c a n c e o f T u r n e r ' s i m p r o v e m e n t w a s r e c o r d e d i n t h e m i n u t e s o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y : T h e m e e t i n g w a s c a l l e d t o c o n s i d e r t h e a d v i s a b i l i t y o f p u r c h a s i n g t h e b u s i n e s s a n d p a t e n t s o f t h e B o s t o n C a m e r a C o . , w i t h a v i e w t o r e d u c i n g c o m p e t i t i o n a n d s e c u r i n g c o n t r o l o f t h e S . N . T u r n e r s p o o l p a t e n t . . . . 2 9 G i v e n t h e s t r a t e g i c r o l e o f p a t e n t s , T u r n e r r e f u s e d t o s e l l h i s p a t e n t s e p a r a t e l y f r o m t h e b u s i n e s s w h e n a p p r o a c h e d b y E a s t m a n . 3 0 C o n f r o n t e d w i t h a n i n f r i n g e m e n t s u i t b r o u g h t b y K o d a k a s w e l l a s a g e n e r o u s o f f e r , T u r n e r s o l d h i s p a t e n t a n d t h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y t o E a s t m a n , a g r e e i n g n o t t o e n g a g e " i n t h e m a n u f a c t u r e < m r s a l e o f c a m e r a s o r a r t i c l e s u s e d i n c o n n e c t i o n t h e r e w i t " f o r a p e r i o d o f f i v e y e a r s . 3 1 T h e a c q u i s i t i o n w a s s u m m a r i z e d i n t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m i n u t e s i n t h e f o l l o w i n g t e r m s : 2 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 4 0 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) , a n d p . 6 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 2 8 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 4 9 . 2 9 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 4 1 - 2 4 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 ° I b i d . , p . 2 2 1 . 3 1 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . e t a l . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , p . 6 9 ( W . D . N . Y . 1 9 1 5 ) . 2 3 I n t h i s c o n n e c t i o n i t i s g r a t i f y i n g t o b e a b l e t o s t a t e t h a t d u r i n g t h e p a s t y e a r w e h a v e s e c u r e d a n a d d i t i o n a l h o l d o n t h e b u s i n e s s b y t h e p u r c h a s e o f w h a t i s k n o w n a s t h e T u r n e r c a r t r i d g e p a t e n t , w h i c h w a s i s s u e d i n M a y , 1 8 9 5 . T h i s p a t e n t c o v e r s t h e d a y l i g h t c a r t r i d g e , s u c h a s i s u s e d i n t h e p o c k e t k o d a k , a n d e n a b l e s t h e u s e r t o l o a d a n d u n l o a d h i s c a m e r a w i t h o u t t h e a i d o f a d a r k r o o m . I t h a s 1 6 y e a r s t o r u n a n d w i l l p r o b a b l y c o n t r o l t h e f u t u r e o f f i l m p h o t o g r a p h y a s i t i s p r a c t i c a l l y t h e o n l y d a y l i g h t c a r t r i d g e , a n d w i t h o u r p u s h i n g i s l i k e l y t o s u p p l a n t t h e o t h e r m e t h o d s o f s p o o l i n g f i l m s . 3 A n i m p o r t a n t a s p e c t o f t h e T u r n e r c a r t r i d g e w a s t h e l o c a t i o n o f t h e f i l m s p o o l s i n f r o n t o f t h e c a m e r a ' s f o c a l p l a n e . A l t h o u g h E a s t m a n c o n t r o l l e d t h e T u r n e r p a t e n t , t h e f r o n t - r o l l c o n f i g u r a t i o n r e m a i n e d b e y o n d h i s g r a S p . T h i s p a r t i c u l a r f e a t u r e w a s c o v e r e d b y a s e t o f p a t e n t s i s s u e d t o D a v i d H o u s t o n - - a D a k o t a w h e a t f a r m e r - ~ w i t h w h o m T h o m a s B l a i r h a d a n e x c l u s i v e c o n t r a c t . 3 3 B l a i r e s t a b l i s h e d t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y a f t e r E a s t m a n a c q u i r e d B o s t o n C a m e r a , a n d b e g a n p r o d u c i n g r o l l f i l m a n d t h e B u c k - E y e l i n e 3 4 A f t e r a n e x c h a n g e o f i n f r i n g e m e n t s u i t s , o f c a m e r a s . E a s t m a n o n c e m o r e f o l l o w e d t h e a c q u i s i t i o n r o u t e i n o r d e r t o r e m o v e a c o m p e t i t i v e t h r e a t : U p o n t h e s u g g e s t i o n o f t h e T r e a s u r e r [ G e o r g e E a s t m a n ] t h e B o a r d v o t e d t h a t i t w a s d e s i r a b l e t o n e g o t i a t e w i t h M r . T h o m a s H . B l a i r o f t h e A m e r i c a n C a m e r a 3 2 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 4 4 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 3 I b i d . , p p . 2 2 2 - 2 2 3 , 2 6 2 . 3 4 I b i d . , p p . 9 , 1 2 - 1 3 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 2 4 M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y o f N o r t h b o r o f o r t h e p u r c h a s e o f t h e s h a r e s o f t h a t c o m p a n y , a n d t h e r e b y b e a b l e t o c o n t r o l t h e b u s i n e s s o f t h e s a m e . 3 T h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y a c q u i r e d t h e A m e r i c a n C o m p a n y i n 1 8 9 8 , w i t h B l a i r a g r e e i n g t o r e f r a i n f r o m t h e 3 6 m a n u f a c t u r e o f c a m e r a s f o r f i v e y e a r s . I n a d d i t i o n , B l a i r s u c c e e d e d i n p e r s u a d i n g H o u s t o n t o s e l l h i s f r o n t - r o l l 3 7 p a t e n t s t o K o d a k . T h e c a m e r a a n d f i l m m a n u f a c t u r i n g f a c i l i t i e s o f A m e r i c a n C a m e r a w e r e d i s m a n t l e d f o l l o w i n g a c q u i s i t i o n . 3 8 O n c e t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y w a s a b s o r b e d b y E a s t m a n K o d a k , o n l y t h e B l a i r C a m e r a C o m p a n y ( n o l o n g e r a f f i l i a t e d w i t h T h o m a s B l a i r ) r e m a i n e d a s a c o m p e t i - 3 9 t i v e p r o d u c e r o f b o t h f i l m a n d c a m e r a s . T h e m i n u t e s o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y d e s c r i b e d t h e r e m a i n i n g t h r e a t p o s e d b y t h e B l a i r C o m p a n y : T h e B l a i r C o m p a n y o w n s a n d c o n t r o l s t h e o n l y c o m p e t i n g s y s t e m o f f i l m p h o t o g r a p h y a t p r e s e n t i n e x i s t e n c e . I t i s k n o w n a s t h e " p e r f o r a t e d f i l m " s y s t e m , t h e f i l m b e i n g p e r f o r a t e d f o r e a c h e x p o s u r e a n d p r o v i d e d w i t h b l a c k p a p e r e x t e n s i o n s a t t h e e n d s . . . c a n b e l o a d e d a n d u n l o a d e d i n d a y l i g h t . T h e r e b e i n g l e s s b l a c k p a p e r u s e d , t h e s p o o l i s m u c h s m a l l e r . T h e p e r f o r a t i o n s i n 3 5 I b i d . , p . 2 4 5 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 3 6 0 . 5 . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 5 F . R e p . 6 2 , 6 9 - 7 0 . 3 7 I b i d . 3 8 1 b i d . 3 9 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 2 ( T e s t i - m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 2 5 t h e f i l m s e r v e t o o p e r a t e a c o u n t e r w h i c h t a k e s t h e p l a c e o f t h e n u m b e r s s e e n t h r o u g h t h e r e d w i n d o w s u s e d i n K o d a k s . I n t h e h a n d s o f t h e B l a i r C o m p a n y t h e p e r f o r a t e d s y s t e m h a s n o t p r o v e d v e r y s u c c e s s f u l , b u t i t w a s t h o u g h t a d v i s a b l e t o c o n t r o l i t l e s t i t s h o u l d f a l l i n t o t h e h a n d s o f m o r e a c t i v e p e o p l e . E a s t m a n K o d a k p u r c h a s e d t h e B l a i r C a m e r a C o m p a n y i n 1 8 9 9 , g a i n i n g c o n t r o l o f t h e C r a n e p e r f o r a t i o n p a t e n t s w h i c h , i n a d d i t i o n t o t h e f e a t u r e s o u t l i n e d a b o v e , l o c k e d t h e f i l m i n p l a c e o n c e a n e x p o s u r e l e n g t h h a d b e e n a d v a n c e d 4 1 A f t e r t h e B l a i r C o m p a n y ' s p r o d u c t i o n i n t h e c a m e r a . f a c i l i t i e s w e r e d i s m a n t l e d f o l l o w i n g a c q u i s i t i o n , t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y f a c e d n o c o m p e t i t i v e t h r e a t s i n t h e p r o d u c - t i o n o f e i t h e r r o l l f i l m o r r o l l f i l m c a m e r a s . E a s t m a n K o d a k ' s a c q u i s i t i o n o f t h e B o s t o n C a m e r a C o m p a n y , t h e A m e r i c a n C a m e r a M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y , a n d t h e B l a i r C a m e r a C o m p a n y r e m o v e d t h e f i r s t c o m p e t i t o r s t o c h a l l e n g e K o d a k i n t h e r o l l f i l m p h o t o g r a p h y f i e l d . A p a r t f r o m K o d a k , t h e s e t h r e e f i r m s c o n t r o l l e d t h e o n l y d a y l i g h t - l o a d i n g s c h e m e s o f a m a t e u r p h o t o g r a p h y t h e n i n e x i s t e n c e . 4 2 T h u s , t h e e l i m i n a t i o n o f c o m p e t i t i o n a n d t h e a c c u m u l a t i o n o f p a t e n t e d t e c h n o l o g y p r o c e e d e d s i m u l t a n e o u s l y . T h e A m e r i c a n a n d B l a i r C o m p a n i e s , m o r e o v e r , p r o d u c e d r o l l f i l m b y b u y i n g 4 3 c e l l u l o i d a n d c o a t i n g i t w i t h e m u l s i o n . A c q u i s i t i o n o f 4 0 I b i d . , p . 2 4 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 4 1 1 b i d . , p . 2 2 6 . 4 2 1 b i d . , p . 2 4 8 . 4 3 I b i d . , p p . 9 , 1 2 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) . 2 6 t h e s e f i r m s e l i m i n a t e d a n y t h r e a t o f p r i c e c o m p e t i t i o n i n t h e r o l l f i l m m a r k e t : T h e f i l m b u s i n e s s o f b o t h t h e s e c o n c e r n s w a s o r g a n i z e d w i t h a v i e w t o s e l l u n r e s t r i c t e d a n d b r e a k u p o u r p r o t e c t i v e t r a d e p o l i c y . B e f o r e t h e i r w o r k h a d g o n e f a r e n o u g h t o d o a n y r e a l i n j u r y t o t h e t r a d e w e s e c u r e d a c o n t r o l l i n g i n t e r e s t i n t h e m . 4 T h e f a c t t h a t l i b e r a l p r i c e s w e r e p a i d f o r e a c h c o n c e r n , a n d a c c e p t e d b y t h e o w n e r s , m e r e l y r e f l e c t e d t h e s y n e r g i s t i c v a l u e a c c r u i n g t o K o d a k a s a r e s u l t o f t h e c o m p e t i t i o n e l i m i - n a t e d i n e a c h c a s e . P h o t o g r a p h i c P a p e r P h o t o g r a p h i c p a p e r w a s t h e n e x t s e c t o r o f t h e i n d u s t r y t o b e a b s o r b e d i n E a s t m a n ' s a g g l o m e r a t i v e a d v a n c e . F o r m a n y y e a r s p h o t o g r a p h i c p a p e r p r o d u c e r s h a d c o a t e d a p h o t o s e n s i t i v e l a y e r o n r a w p a p e r s t o c k i m p o r t e d f r o m E u r O p e . 4 5 O p e n a c c e s s t o r a w s t o c k a n d a n a b s e n c e o f c o n c e n t r a t e d c o n t r o l o f a n y k e y p a t e n t s f o s t e r e d a v i g o r o u s l y c o m p e t i t i v e p a p e r i n d u s t r y . 4 6 E x c l u s i v e c o n t r o l o f r a w s t o c k , r e f u s a l t o s u p p l y t h i s c r i t i c a l i n p u t t o p a p e r c o m p e t i t o r s , a n d , l a t e r , e x c l u s i v e d e a l e r s h i p 4 4 I b i d . , p . 2 4 7 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 4 5 I b i d . , p . 5 6 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m D a i l e y ) . 4 6 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 9 1 - 1 9 2 . E a s t - m a n s u f f e r e d a n i m p o r t a n t s e t b a c k i n a s u i t b r o u g h t a g a i n s t t h e B u f f a l o A r g e n t i c P a p e r C o m p a n y f o r i n f r i n g e m e n t o f K o d a k p a t e n t s o n e q u i p m e n t a n d p r o c e s s e s u s e d t o c o a t p h o t o g r a p h i c p a p e r . B u f f a l o A r g e n t i c w a s a b s o l v e d b o t h i n t h e d i s t r i c t c o u r t a n d o n a p p e a l . S e e E a s t m a n C o . v . G e t z e t a 1 . , 7 7 F . R e p . 4 1 2 ( N . D . N . Y . 1 8 9 6 ) a n d E a s t m a n C o . v . G e t z e t a 1 . , 8 4 F . R e p . 4 5 8 ( 2 d C i r . 1 8 9 8 ) . 2 7 ( z o m t r a c t s e n a b l e d E a s t m a n t o r e s t r u c t u r e t h e p h o t o g r a p h i c p n a p e r i n d u s t r y t h r o u g h t h e a c q u i s i t i o n o f m a j o r p r o d u c e r s . _ § : a u w S t o c k C o n t r o l T h e q u a l i t y o f s e n s i t i z e d p a p e r w a s d e p e n d e n t u p o n 1 1 1 1 6 3 m e t a l l i c p u r i t y o f t h e r a w s t o c k u s e d . 4 7 U n l e s s t h e I T E i v v s t o c k w a s r e l a t i v e l y f r e e f r o m m e t a l l i c s u b s t a n c e s , I i n t e r a c t i o n b e t w e e n t h e s t o c k a n d t h e p h o t o s e n s i t i v e e m u l s i o n : I T € 3 < 3 u c e d t h e q u a l i t y o f t h e p a p e r . 4 8 P r i m a r i l y d u e t o t h e a v a i l a b i l i t y o f m i n e r a l - f r e e w a t e r , o n l y t w o f i r m s i n t h e w o r l d p r o d u c e d w h a t w a s g e n e r a l l y I r e E g a r d e d a s s a t i s f a c t o r y r a w p a p e r s t o c k - - B l a n c h e t F r e r e s & K l e b e r ( R i v e s , F r a n c e ) a n d S t e i n b a c h & C o . ( M a l m e d y , ' E ’ l i u s s i a ) . 4 9 D o m e s t i c p r o d u c e r s w e r e d e p e n d e n t u p o n t h e r a w E s t o c k p r o d u c e d b y t h e s e t w o E u r o p e a n f i r m s . " S t e i n b a c h a n d I R i v e s s t o c k , " a c c o r d i n g t o E a s t m a n , " w a s a t t h e e n d o f 1 8 9 8 ' t l l e o n l y a v a i l a b l e s o u r c e o f s u p p l y a s f a r a s w a s g e n e r a l l y l K n o w n . " 5 0 I n 1 8 9 8 , B l a n c h e t F r e r e s a n d S t e i n b a c h m e r g e d t o f o r m t h e G e n e r a l P a p e r C o m p a n y . 5 1 T h i s m e r g e r p r o v i d e d ‘ 4 7 U . S . v . E a g t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 1 . 4 8 I b i d . A l s o U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 5 6 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m D a i l e y ) . 4 9 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 1 . s o U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 5 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 5 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 1 . K E o a d s a t k m a , C n o ) . . A b s t r a c t , p p . 2 5 1 - 2 5 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e 2 8 l i a s t m a n w i t h a n o p p o r t u n i t y t o r a t i o n a l i z e p a p e r p r o d u c t i o n b y c o n t r o l l i n g t h e R i v e s a n d S t e i n b a c h r a w s t o c k . I n J r e r t u r n f o r a g r e e i n g t o u s e o n l y G e n e r a l P a p e r ' s s t o c k a n d J r e x f r a i n i n g f r o m . e x p e r i m e n t a t i o n i n t h e d e v e l o p m e n t o f o t h e r s ( D u r c e s o f s t o c k , G e n e r a l P a p e r a p p o i n t e d t h e E a s t m a n K o d a k c 3 < : : u ' u p a n y a n d t h e A m e r i c a n A r i s t o t y p e C o m p a n y e x c l u s i v e a g e n t s f o r t h e d i s t r i b u t i o n o f i t s r a w s t o c k i n N o r t h A m e r i c a . 5 2 ' 3 3 l l t a r e l a t i o n s h i p b e t w e e n E a s t m a n K o d a k a n d G e n e r a l P a p e r 5 i ¥ r 1 < 2 1 u d e d a n u n d e r s t a n d i n g t h a t E a s t m a n w o u l d " p u r c h a s e a l l c c D r a c e r n s l e f t o u t o f t h e d e a l w h e n t h e y c o u l d b e o b t a i n e d a t £ 1 : r e a s o n a b l e p r i c e . " 5 3 T h e c o n t r a c t f u r t h e r a l l o w e d f o r a r e d u c t i o n i n t h e p r i c e t o E a s t m a n s h o u l d i t b e c o m e n e c e s s a r y t 1 < > e l i m i n a t e c o m p e t i n g p a p e r s t h r o u g h t h e u s e o f " f i g h t i n g J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 1 9 7 . S p e c i f i c a l l y , E E a s t m a n K o d a k w a s e x c l u s i v e d i s t r i b u t o r o f R i v e s a n d S t e i n - b a c h r a w s t o c k u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f g e l a t i n p r i n t i n g - o u t E x a p e r , w h i l e A m e r i c a n A r i s t o r e c e i v e d t h e e x c l u s i v e r i g h t t o < i i s t r i b u t e r a w s t o c k u s e d t o p r o d u c e c o l l o d i o n p r i n t i n g - o u t I P a p e r . S e e U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 1 . V V i t h i n a y e a r E a s t m a n s e c u r e d a n o p t i o n t o p u r c h a s e A m e r i c a n . A r i s t o b a s e d o n t h e f o l l o w i n g r a t i o n a l e : " T h e p r i n c i p l e r e a s o n f o r t h i s t r a n s a c t i o n b e i n g t h e f o l l o w i n g : t h a t t h e t r u s t l a w s t h a t h a v e b e e n a n d a r e b e i n g e n a c t e d a r e l i a b l e t o p r e v e n t i n t h e f u t u r e t h e h a r m o n i o u s w o r k i n g o f t h e t w o c o m p a n i e s w h i c h i s n e c e s s a r y t o k e e p t h e c o n t r o l o f t h e t r a d e i n h a n d a s i t s h o u l d b e . " S e e U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 5 1 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 5 3 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 7 0 . A l s o s e e U . S . v . E a s t m a n 2 9 b r a n d s . " 5 4 " A f t e r t h e m a k i n g o f t h e f i r s t r a w p a p e r c o n t r a c t s L i r l O c t o b e r , 1 8 9 8 , " E a s t m a n r e l a t e d , " t h e r e w a s o n t h e p a r t c > f f o u r c o m p a n y a c o n t i n u o u s e f f o r t t o p r e v e n t c o m p e t i t o r s i n Z k r n e e r i c a f r o m o b t a i n i n g s u p p l i e s o f r a w p a p e r m a d e b y t h e 5 5 c 3 € 3 1 1 e r a 1 P a p e r C o m p a n y . " A n y u n c e r t a i n t i e s e n t e r t a i n e d b y C = < > I n p e t i n g p r o d u c e r s w e r e c l e a r e d u p i n a c o m m u n i c a t i o n c i r c u l a t e d a m o n g t h e t r a d e b y t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y : W e c a l l y o u r a t t e n t i o n t o t h e f a c t t h a t t h e R i v e s a n d S t e i n b a c h c o n c e r n s m a k e t h e o n l y r a w s t o c k t h a t h a s b e e n s u c c e s s f u l l y u s e d f o r t h e m a n u f a c t u r e o f s e n s i t i v e p h o t o g r a p h i c p a p e r s . H a v i n g m a d e u s t h e i r s o l e a g e n t s f o r t h e i r p a p e r s f o r u s e i n g e l a t i n p r i n t i n g - o u t p r o c e s s e s i n t h e U n i t e d S t a t e s , C a n a d a , a n d M e x i c o , a l l r a w s t o c k o f t h e i r m a n u f a c t u r e m u s t o f n e c e s s i t y p a s s t h r o u g h o u r h a n d s . T h e r a w p a p e r w i l l o n l y b e s o l d b y u s t o o t h e r c o a t e r s w h o m a r k e t t h e i r p r o d u c t u n d e r c o n d i t i o n s s i m i l a r t o t h o s e u p o n w h i c h w e s e l l t h e p a p e r c o a t e d b y o u r s e l v e s . I P r o d u c e r s w h o r e b u f f e d E a s t m a n ' s a c q u i s i t i v e o v e r t u r e s a n d I E A t h h e r r e f u s e d t o a c c e d e t o E a s t m a n ' s t e r m s r e g a r d i n g m a r k e t s h a r e s , s a l e s g r o w t h a n d p r i c e f o u n d t h e i r r a w p a p e r s u p p l i e s d r y i n g u p . 5 7 T h e l i m i t e d n u m b e r o f a l t e r n a t i v e s o u r c e s o f r a w S 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 5 0 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 5 5 I b i d . , p . 2 5 4 . 5 6 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 3 . 5 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 6 ( T e s t i - m o n y o f M r . F r a n k K i l b o r n ) , p p . 3 6 - 3 7 ( T e s t i m o n y o f M r . E u g e n e C o l w e l l ) , p p . 4 0 - 4 2 ( T e s t i m o n y o f M r . L e o B a e k e l a n d ) , p . 5 0 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e W a i t e ) , p . 5 5 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m D a i l e y ) , a n d p . 1 7 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G u s t a v e G e n n e r t ) . 3 0 : s t o c k t h a t a p p e a r e d w e r e a l s o b r o u g h t u n d e r c o n t r o l . W h e n t i l e A m e r i c a n W r i t i n g P a p e r C o m p a n y b e g a n p r o d u c t i o n o f r a w S t o c k i n s o m e o f i t s m i l l s , E a s t m a n a r r a n g e d t o p u r c h a s e t h e e n t i r e o u t p u t a n d s e c u r e d r e s t r i c t i o n s p r e v e n t i n g i t s S a l e t o o t h e r s . 5 8 S a l e s o f l o w e r q u a l i t y p a p e r t h a t m i g h t , £ 1 5 3 a l a s t r e s o r t , b e u s e d a s a b a s e w e r e a l s o m o n i t o r e d b y E a s t m a n . ” { E a s i s a u i s i t i o n s a n d C o n s o l i d a t i o n C u t o f f f r o m r a w p a p e r s t o c k , d o m e s t i c p a p e r p r o - ‘ C i ‘ J k s e r s ' r e s i s t a n c e t o E a s t m a n ' s p u r c h a s e o f f e r s f a d e d . K o d a k a ~ < Z = q u i r e d e i g h t p a p e r f i r m s i n 1 8 9 8 - - N e w J e r s e y A r i s t o t y p e c < > I n p a n y , N e p e r a C h e m i c a l C o m p a n y , P h o t o M a t e r i a l s C o m p a n y , ' E t h r k l a n d ' s L i t h i u m P a p e r C o m p a n y , U n i t e d S t a t e s A r i s t o t y p e < 2 C o m p a n y , A m e r i c a n S e l f T o n i n g P a p e r C o m p a n y , B r o w n & P a l m e r , a J r l d P a l m e r & C r o u g h t o n . 6 0 T h e f o l l o w i n g y e a r , E a s t m a n c o n - £ 3 o l i d a t e d t h e A m e r i c a n A r i s t o t y p e C o m p a n y , N e p e r a C h e m i c a l C h o m p a n y , N e w J e r s e y A r i s t o t y p e C o m p a n y , P h o t o M a t e r i a l s < l o m p a n y , K i r k l a n d ' s L i t h i u m P a p e r C o m p a n y , a n d t h e p a p e r l b u s i n e s s o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y t o f o r m t h e G e n e r a l 5 8 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 5 3 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) , a n d p p . 6 4 - 6 5 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m D a i l e y ) . 5 9 0 . 5 . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 6 0 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 2 5 7 6 2 , 7 1 . I t r i s t o C o m p a n y . 6 1 B y 1 9 0 1 , G e n e r a l A r i s t o c o n t r o l l e d 9 5 E m e r c e n t o f d o m e s t i c s a l e s o f p h o t o g r a p h i c p a p e r . 6 2 C o n t r a c t u a l l y b o u n d t o r e f r a i n f r o m e x p e r i m e n t a t i o n e n n u i p r o d u c t i o n o f p a p e r , E a s t m a n ' s a g r e e m e n t w i t h t h e G e n e r a l I P a a I p e r C o m p a n y b e c a m e a d i s t i n c t d i s a d v a n t a g e w h e n d e v e l o p i n g - O u t p a p e r s i n t r o d u c e d b y o t h e r s u s i n g a l t e r n a t i v e s o u r c e s o f P a p e r s t o c k b e g a n t o s u p e r s e d e p r i n t i n g - o u t p a p e r s . T h e A r t u r a P h o t o P a p e r C o m p a n y ' s p a p e r w a s t h e m o s t S u c c e s s f u l o f t h e v a r i o u s b r a n d s o f d e v e l o p i n g - o u t p a p e r I T L E i r k e t e d i n t h e e a r l y — 1 9 0 0 ' s . E s t a b l i s h e d i n 1 9 0 1 , A r t u r a I F ’ E i p e r s a l e s i n c r e a s e d f r o m $ 5 - 6 , 0 0 0 p e r m o n t h i n 1 9 0 6 t o a I r n c a n t h l y v o l u m e o f $ 3 o - s o , o o o b y 1 9 0 8 . 6 4 O p p o s i t i o n o n I B e a r s t m a n ' s p a r t t o A r t u r a p a p e r c o n s i s t e d o f c u t t i n g K o d a k ‘ E D E a p e r p r i c e s a n d w a r n i n g d e a l e r s n o t t o h a n d l e A r t u r a p a p e r . 6 5 D e s p i t e E a s t m a n ' s a t t e m p t s t o d r i v e i t f r o m t h e m a r k e t , A r t u r a G l I b i d . 6 2 1 b i d . 6 3 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 0 7 . P r i n t i n g - o u t p a p e r s w e r e e x p o s e d t o s u n l i g h t s h o w n t h r o u g h a n e g a t i v e U n t i l a n i m a g e o f d e s i r e d d e n s i t y a p p e a r e d o n t h e p a p e r . D e v e l o p i n g - o u t p a p e r s , h o w e v e r , w e r e e x p o s e d b r i e f l y t o a r t i f i c i a l l i g h t , a n d t h e l a t e n t i m a g e w a s s u b s e q u e n t l y d e v e l o p e d t h r o u g h p r o c e s s i n g . S e e U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 8 ( T e s t i m o n y o f M r . F r a n k K i l b o r n ) . 6 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 6 6 - 6 8 ( T e s t i m o n y o f M r . T h a d d e u s M i n s h a l l ) . 6 5 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 2 6 1 . A l s o , U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . , 6 . 3 2 : s a l e s c o n t i n u e d t o i n c r e a s e a n d d i s p l a c e K o d a k s a l e s o f p r i n t i n g - o u t p a p e r . 6 6 F a c e d w i t h t h i s c o m p e t i t i v e c h a l l e n g e a n d a n t i c i - I P E i t L i n g t e r m i n a t i o n o f t h e G e n e r a l P a p e r c o n t r a c t , E a s t m a n I ( d e a k a c q u i r e d t h e A r t u r a C o m p a n y i n 1 9 0 9 . 6 . 7 A r t u r a ' s p l a n t ‘ “ ’ E i s s d i s m a n t l e d , 1 8 0 e m p l o y e e s w e r e t h r o w n o u t o f w o r k , a n d 1 3 . 1 1 5 3 o f f i c e r s w e r e r e s t r i c t e d f r o m e n g a g i n g i n t h e b u s i n e s s f o r t w e n t y y e a r s . 6 8 " O n c e a g a i n , h a v i n g f a i l e d t o k e e p p a c e ‘ T ’ j i fi t h i m p o r t a n t p r o d u c t i n n o v a t i o n s i n t h e p h o t o g r a p h i c p a p e r S e c t o r , " a c c o r d i n g t o J e n k i n s , " E a s t m a n K o d a k f o u n d i t I I E E c e s s a r y , i n o r d e r t o r e t a i n i t s p o s i t i o n o f s u p r e m a c y i n t h i s S i e a c m o r o f t h e i n d u s t r y , t o p u r c h a s e a n e n t i r e t e c h n o l o g y . " 6 9 \ ) { \ D i s t r i b u t i o n C h a n n e l s T h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y ' s h o r i z o n t a l m o n o p o l y i n l ' i e y s e c t o r s o f t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h y i n d u s t r y w a s b u t t r e s s e d t fl n r o u g h v e r t i c a l c o n t r o l o f d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s . C a m e r a , i f i l n u a n d p a p e r w e r e t h e t h r e e m o s t i m p o r t a n t g o o d s c a r r i e d ‘ 6 6 " T h e s u p e r s e d i n g o f t h e g e l a t i n d e v e l o p i n g - o u t f o r t h e g e l a t i n p r i n t i n g - o u t p a p e r i s p r a c t i c a l l y m e a s u r e d b y t h e r i s e o f t h e A r t u r a C o m p a n y . " U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 7 1 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 6 7 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 0 8 . 6 8 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 6 . C l e a r l y , t h e a s s e t o f g r e a t e s t v a l u e t o E a s t m a n w a s A r t u r a ' s f o r m u l a w h i c h w a s w r i t t e n i n a b o o k a n d d e p o s i t e d i n a b a n k . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 4 6 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) } J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 0 8 . 3 3 b y d e a l e r s ; 7 0 E a s t m a n ' s c o n s o l i d a t i o n o f t h e p h o t o g r a p h i c p u a p e r s e c t o r b r o u g h t t h i s t r i u m v i r a t e o f p r o d u c t s u n d e r K o d a k c o n t r o l . E x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s k n o w n a s " t e r m s o f S a l e " w e r e e s t a b l i s h e d b y K o d a k i n 1 8 9 9 , m a d e p o s s i b l e b y I < c > é i a k ' s d o m i n a n c e , b a c k e d b y K o d a k a d v e r t i s i n g r e s o u r c e s , E 3 1 1 6 1 , f o r t h e m o s t p a r t , a d o p t e d a n d e n f o r c e d b y d e a l e r s t h e m - S Q l v e s . T h r e e t y p e s o f d e a l e r s h a n d l e d p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s E 3 i j — C i e l i n e d e a l e r s , s u c h a s d r u g a n d d e p a r t m e n t s t o r e s , w h i c h c a l r r i e d p h o t o g r a p h i c g o o d s a l o n g w i t h o t h e r p r o d u c t s ; I r e a t s g u l a r d e a l e r s w h o d e a l t i n p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s p r i m a r i l y ‘ E ‘ < 3 J d r e s s e d t o s n a p s h o t a n d h o b b y i s t p h o t o g r a p h e r s a l i k e ; a n d £ 3 ‘ t L o c k h o u s e s w h i c h s e r v i c e d p r o f e s s i o n a l a n d c o m m e r c i a l I P I l o t o g r a p h e r s . G i v e n t h e m a s s m a r k e t a p p e a l o f t h e K o d a k E 3 E i s t e m , t h o u s a n d s o f s i d e l i n e d e a l e r s a r o s e a f t e r 1 8 8 8 . 7 1 ' I T I e u b i q u i t o u s d r u g s t o r e b e c a m e a k e y o u t l e t f o r m a s s m a r k e t E fl a o t o g r a p h i c p r o d u c t s , p a r t i c u l a r l y f i l m , i n a n e r a o f s i x - < 3 a y w o r k - w e e k s a n d s t r i c t e n f o r c e m e n t o f " b l u e l a w s " o n S u n d a y s . ‘ 7 2 7 0 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , ( T e s t i m o n y o f M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) . p p . 5 4 6 , 5 4 8 7 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 6 3 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 7 2 " E a s t m a n K o d a k : W h a t M a k e s I t C l i c k ? " F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p p . 2 3 - 2 4 . 3 4 T h e T e r m s o f S a l e K o d a k ' s m o n o p o l y o f r a w p a p e r s t o c k s e r v e d a s t h e < 3 5 1 t a l y s t i n t h e a d o p t i o n o f e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s . E a s t m a n n o t e d t h e b r o a d e r i m p l i c a t i o n s o f t h e r a w s t o c k < = < > r r t r a c t b e t w e e n t h e G e n e r a l P a p e r C o m p a n y a n d E a s t m a n K o d a k : W e h a v e s e c u r e d f o r n i n e y e a r s t h e m o n o p o l y f o r N o r t h A m e r i c a o f t h e p r o d u c t s o f t h e o n l y t w o m i l l s i n t h e w o r l d w h i c h m a k e p h o t o g r a p h i c p a p e r f o r g e l a t i n p r i n t i n g - o u t p r o c e s s e s . O n l y t h o s e w h o a r e t h o r o u g h l y a c q u a i n t e d w i t h t h e p h o t o g r a p h i c t r a d e c a n u n d e r s t a n d w h a t t h i s m e a n s . 7 3 ‘ V V T i : t h c o n t r o l o f t h e p a p e r i n d u s t r y i n h a n d , t h e t y i n g t o g e t h e r ‘ : > 1 5 f i l m , c a m e r a , a n d p a p e r w o u l d p r o v i d e g r e a t e r p r o t e c t i o n i s < > r e a c h . F o r e x a m p l e , " i n c a s e o f a s e r i o u s o u t s i d e c o m p e - ‘ t l e t i o n [ K o d a k w o u l d b e a b l e ] t o b r i n g t o b e a r t h e w e i g h t o f j L i z s o t h e r g o o d s i n s u p p o r t o f t h e p a p e r b u s i n e s s . " 7 4 T h e t e r m s o f s a l e o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y r e q u i r e d ‘ t fl n a t d e a l e r s h a n d l e K o d a k f i l m , c a m e r a s a n d p a p e r e x c l u s i v e l y ; 1 : h e h a n d l i n g o f o n e w a s d e p e n d e n t u p o n t h e h a n d l i n g o f a l l . 7 5 I D e a l e r s w e r e p r o h i b i t e d f r o m c a r r y i n g n o n - K o d a k g o o d s , w e r e I r e q u i r e d t o o b s e r v e l i s t p r i c e s , a n d r e s e l l i n g a m o n g d e a l e r s W a s f o r b i d d e n . 7 6 ¥ D e a l e r s r e c e i v e d a n a d v a n c e c r e d i t o f 1 2 7 3 A c k e r m a n , E a g g m a g , 7 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 5 1 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 7 5 I b i d . , p p . 2 4 9 - 2 5 0 . 7 6 I b i d . , p . 1 1 6 ( T e s t i m o n y o f M r . J o h n C u m m i n g s ) . p . 1 6 7 . 3 5 E x e r c e n t c o n d i t i o n a l u p o n o b s e r v a n c e o f t h e t e r m s o f s a l e . 7 7 Z t n . " a d j u s t m e n t " o c c u r r e d w h e n a K o d a k d e a l e r v i o l a t e d t h e t e r m s o f s a l e ; t h e e r r a n t d e a l e r w a s f i n e d a n d , i f c a r r y i n g I l c x a n o d a k g o o d s , w a s r e q u i r e d t o e i t h e r r e m o v e s u c h p r o d u c t s P r o m p t l y o r f o r f e i t f u t u r e p u r c h a s e s f r o m K o d a k . 8 E v e n i f E 1 < d e a 1 e r c a r r i e d a s i n g l e c o m p e t i t i v e p r o d u c t , h e w a s 1 T € q u u i r e d t o r e p a y t h e 1 2 p e r c e n t c o n d i t i o n a l c r e d i t o n a l l K o d a k g o o d s p u r c h a s e d : 7 9 T h a t m o s t s i d e l i n e a n d r e g u l a r d e a l e r s w i l l i n g l y a c c e p t e d t h e s e e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s a n d a c t i v e l y 7 E > < > 1 i c e d t h e i r o b s e r v a n c e b y o t h e r s w a s a t r i b u t e t o E a s t m a n ' s j L I l g e n u i t y . " I n w o r k i n g o u r p o l i c y h e r e , " E a s t m a n r e l a t e d , " V v e h a v e a l w a y s a t t e m p t e d t o l e a d i n s t e a d o f f o r c e t h e d e a l e r . " 8 0 G i v e n i n t e n s e c o m p e t i t i o n b e t w e e n d e a l e r s , t h e c o n d i - t l i o n a l c r e d i t o f 1 2 p e r c e n t w a s a n i n c e n t i v e f o r a d h e r e n c e t h o t h e t e r m s o f s a l e . K o d a k a d d i t i o n a l l y l i m i t e d t h e I l o c a t i o n o f n e w d e a l e r s h i p s i n o r d e r t o p r o t e c t e x i s t i n g ¥ 7 7 I b i d . 7 8 I b i d . , p . 8 5 ( T e s t i m o n y o f M r . W a r r e n R o c k w o o d ) . 7 9 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 3 7 . E n f o r c e - m e n t w a s , o n o c c a s i o n , l e s s t h a n g e n t e e l . N o t i f i e d t h a t h e w a s s u s p e c t e d o f h a v i n g v i o l a t e d t h e t e r m s o f s a l e , o n e d e a l e r r e p o r t e d b e i n g v i s i t e d b y a K o d a k r e p r e s e n t a t i v e w h o " b r o u g h t w i t h h i m a l o w - b r o w e d l o o k i n g p a r t y w i t h a c l u b a n d a s o m b r e r o h a t . " I b i d . , p . 1 3 2 ( T e s t i m o n y o f M r . F r e d e r i c k H a r r i s o n ) . 8 0 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 7 2 . 3 6 d e a l e r s . 8 1 A n d , t h e E a s t m a n C o m p a n y c o u l d f u r t h e r p o i n t t o fi s t s l a r g e a d v e r t i s i n g o u t l a y s i n g e n e r a t i n g a n d s u s t a i n i n g c i e e m a n d f o r i t s p r o d u c t s . 8 2 B y t h u s s h a r i n g a s m a l l p o r t i o n C D G E ' i t s m o n o p o l y , E a s t m a n K o d a k e n l i s t e d t h e a c t i v e p a r t i c i p a — t z z i o n a n d s u p p o r t o f m o s t d e a l e r s . 8 3 K o d a k ' s v e r t i c a l c o n t r o l o f s i d e l i n e a n d r e g u l a r d ~ e a l e r s e x t e n d e d a c r o s s t h e c o u n t r y . I t w a s e s t i m a t e d t h a t , 1 3 ’ 5 3 ‘ 1 9 0 1 , o n l y 2 - 3 p e r c e n t o f a l l d e a l e r s w e r e n o t b e i n g e I n t e l u s i v e l y s u p p l i e d b y t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y . 8 4 I n 1 9 0 6 , 9 5 p e r c e n t o f t h e r e g u l a r d e a l e r s a n d 9 8 p e r c e n t o f t h e s : ‘ L d e l i n e d e a l e r s w e r e h a n d l i n g K o d a k p r o d u c t s e x c l u s i v e l y . " I ? e 0 p 1 e w h o h a v e a n i t c h i n g t o m a n u f a c t u r e t h e g o o d s , " E a s t m a n 1 3 € 3 m a r k e d , \ " d o n o t u n d e r s t a n d w h a t t h e y w o u l d h a v e t o e n c o u n t e r 8 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 0 7 ( T e s t i - I T l o n y o f M r . B e n n e t t S t r a i g h t ) , p . 1 4 4 ( T e s t i m o n y o f M r . i g u r t h u r H o p k i n s ) , a n d p . 1 9 5 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m I P I H J J i p s ) . A l s o s e e U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 6 - 7 7 . 8 2 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 3 1 ( T e s t i - n n o n y o f M r . F r e d e r i c k H a r r i s o n ) , a n d p p . 1 9 6 - 1 9 7 ( T e s t i m o n y ( 3 f M r . W i l l i a m P h i l l i p s ) . 8 3 T h e C o u r t l a t e r n o t e d t h a t p a r t i c i p a t i n g d e a l e r s , \ w h o d e r i v e d t h e a d v a n t a g e s a n d a c c e p t e d t h e b e n e f i t s w h i c h : f l o w e d f r o m K o d a k ' s c o n s p i r a c y a n d m o n o p o l y , c a m e t o b a r w i t h ‘ U n c l e a n h a n d s . S e e E a s t m a n K o d a k C o . v . J . E d w a r d B l a c k m o r e , 2 2 7 F . R e p . 6 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 2 1 ) . N o t s u r p r i s i n g l y , t h e m a j o r i t y ( o f d e a l e r s s u r v e y e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n d i c a t e d t h e i r a p p r o v a l o f t h e t e r m s o f s a l e . S e e J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r - p r i s e , p . 2 3 8 . 8 4 0 . 8 . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 4 . 8 5 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 7 4 ( T e s t i - m o n y o f M r . E r n e s t C r a m e r ) . 3 7 v v h e n t h e y c o m e t o t r y t o s e l l t h e m . " 8 6 P r o d u c e r s o f p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s f o u n d t h a t E a s t - I r u a n ' s t e r m s o f s a l e e f f e c t i v e l y b l o c k e d t h e i r a c c e s s t o m a r k e t s . S e n s i t i z e r s o f p h o t o g r a p h i c p a p e r , d e n i e d r a w S t o c k b y E a s t m a n , n o w w a t c h e d t h e i r m a r k e t i n g o u t l e t s d i s - E i r g p e a r . P r i o r t o i t s a c q u i s i t i o n b y E a s t m a n K o d a k , t h e n u m b e r o f d e a l e r s h a n d l i n g t h e p a p e r o f t h e U n i t e d S t a t e s i n L z r i s t o t y p e C o m p a n y d e c l i n e d f r o m o v e r o n e h u n d r e d i n 1 8 9 8 t o J L e e s s t h a n t w e l v e b y 1 8 9 9 . 8 7 T h e A m e r i c a n S e l f T o n i n g P a p e r C o m p a n y , l a t e r p u r c h a s e d b y K o d a k , w a t c h e d i t s s a l e s d e c l i n e 1 E J r o m b e t w e e n s i x a n d e i g h t t h o u s a n d d o l l a r s p e r m o n t h t o J L e e s s t h a n o n e t h o u s a n d d o l l a r s p e r m o n t h a f t e r E a s t m a n b e g a n I E P a n i n g r e b a t e s t o e x c l u s i v e d e a l e r s . 8 8 T h e i m p a c t o n t h e ( 2 0 1 0 P l a t i n C o m p a n y , p a r t i c u l a r l y t h e d i f f i c u l t y i n s e c u r i n g E a l t e r n a t i v e c h a n n e l s o f d i s t r i b u t i o n , w a s d e s c r i b e d i n t h e f o l l o w i n g t e r m s : O u r f i r s t e f f o r t s t o m a r k e t t h e p a p e r w e r e t h r o u g h s a l e s m e n a n d d e m o n s t r a t o r s . T h e n w e t r i e d m a i l o r d e r , b y d i r e c t a p p e a l t o t r a d e . O u r m a i l o r d e r e x p e r i e n c e w a s t h a t t h e d i s t a n c e s w e r e t o o g r e a t a n d p e o p l e w o u l d b u y t h e i r g o o d s l o c a l l y . . . . T h e m a i n t r o u b l e w a s t i m e a n d d i s t a n c e , t h e c o n s u m e r w o u l d n o t w a i t w h e r e h e c o u l d b u y l o c a l l y a n d p r o m p t l y . F r o m i n v e s t i g a t i o n , I c o u l d n o t s e l l g o o d s , d e a l e r s w o u l d n o t b u y . T h e y c o u l d n o t g e t E a s t m a n g o o d s i f t h e y b o u g h t m i n e . I w e n t a f t e r t h e i n d e p e n d e n t d e a l e r s ; I c r e a t e d d e a l e r s f o r t h e 8 6 A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 1 7 1 . ( E m p h a s i s a d d e d . ) 8 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 5 7 ( T e s t i - m o n y o f M r . W i l l i a m D a i l e y ) . 8 8 I b i d . , p . 5 1 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e W a i t e ) . 3 8 p u r p o s e w h e r e v e r I c o u l d . T h e r e s u l t w i t h t h e i n d e p e n d - e n t d e a l e r s w a s n o t m u c h m o r e s u c c e s s f u l t h a n w i t h E a s t m a n d e a l e r s . T h e t r o u b l e w a s t h e d e m a n d I c o u l d c r e a t e w a s s m a l l . . . . 9 C I T J e f i r m w a s s u b s e q u e n t l y l i q u i d a t e d . 9 0 T h e i m p a c t o f t h e i z e e r m s o f s a l e o n t h e B r a d l e y C o m p a n y w a s s i m i l a r : T h e c a u s e o f t h e B r a d l e y p a p e r d e c l i n e w a s n o t t h e q u a l i t y o f p a p e r . . . . T h e c a u s e o f t h e B r a d l e y p a p e r d e c l i n e w a s , I t h i n k , a l a c k o f c a p i t a l o n p a r t o f B r a d l e y t o b e a b l e t o m a r k e t i t i n d e p e n d e n t l y . 9 1 S i g n i f i c a n t l y , E a s t m a n d e p l o y e d t h e t e r m s o f s a l e a s ‘ 5 1 l e v e r i n c o n t r o l l i n g t h e p a p e r p u r c h a s e s o f a r e l a t i v e l y i § f < > u n g s e c t o r o f t h e i n d u s t r y - - " i n d e p e n d e n t " p h o t o f i n i s h e r s . : E D G a a l e r s t y p i c a l l y c o n t r a c t e d t o h a v e t h e i r c u s t o m e r s ' f i l m c l e v e l o P e d a n d p r i n t e d b y p h o t o f i n i s h i n g f i r m s . 9 2 D e a l e r s ‘ v a e r e n o t i f i e d b y E a s t m a n K o d a k t h a t , u n l e s s t h e i r p h o t o - 3 f i i n i s h e r s u s e d K o d a k p a p e r , t h e y w o u l d n o l o n g e r b e p e r m i t t e d 1 t 4 3 c a r r y K o d a k p r o d u c t s . 9 3 S o a d v i s e d , d e a l e r s p r e s s u r e d i z h e i r p h o t o f i n i s h e r s t o u s e K o d a k p a p e r e x c l u s i v e l y o r f o r - i f e i t t h e i r p r o c e s s i n g a c c o u n t s . 9 4 ‘ 8 9 ( S e n n e r t ) . 9 ° 1 b i d . 9 1 I b i d . , p . 1 3 0 ( T e s t i m o n y o f M r . J a m e s B l a c k m o r e ) . 9 2 H a r r i s o n ) . 9 3 I b i d . 9 4 I b i d . I n t h i s c a s e , K o d a k p a p e r w a s o f f e r e d t o t h e p h o t o f i n i s h e r a t a p r i c e o f $ 2 . 0 0 p e r g r o s s c o m p a r e d t o a p r i c e o f 6 8 ¢ p e r g r o s s c h a r g e d b y a f o r m e r p a p e r s u p p l i e r . I b i d . , p p . 1 7 6 — 1 7 7 ( T e s t i m o n y o f M r . G u s t a v e I b i d . , p p . 1 3 2 - 1 3 4 ( T e s t i m o n y o f M r . F r e d e r i c k T h e t e r m s o f s a l e w e r e e x p a n d e d t o e n c o m p a s s w h a t e v e r I p r o d u c t s m i g h t t h r e a t e n K o d a k g o o d s . H i g h e r - p r i c e d c a m e r a s , v i b i c h K o d a k d i d n o t f u r n i s h , a n d l o w e r — p r i c e d K o d a k c a m e r a s E x p p e a l i n g p r i m a r i l y t o s n a p s h o o t e r s c o u l d n o t b e c a r r i e d s i m u l t a n e o u s l y . 9 5 S i m i l a r l y , d e a l e r s w e r e p r o h i b i t e d f r o m l i x a n d l i n g s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a s o t h e r t h a n t h o s e m a n u - 1 5 £ 1 c t u r e d b y K o d a k ' s F o l m e r & S c h w i n g d i v i s i o n . 9 6 N o r w e r e ' C i e e a l e r s p e r m i t t e d t o f i t K o d a k c a m e r a s w i t h h i g h e r - q u a l i t y l e n s e s w i t h o u t v i o l a t i n g t h e t e r m s o f s a l e . 9 . 7 S o m e i n v e n t o r s ‘ U t i s i t e d R o c h e s t e r s e e k i n g p e r m i s s i o n t o e n t e r t h e i n d u s t r y : A f t e r I l e a r n e d t h a t t h e s e l a r g e h o u s e s c o u l d n o t h a n d l e m y g o o d s I w r o t e t h e E a s t m a n K o d a k C o . . . . T h e r e a f t e r I v i s i t e d R o c h e s t e r , w h e r e I s a w E a s t m a n . . . . I e x p l a i n e d t h a t t h i s c a m e r a w a s n o t i n c o n f l i c t w i t h a n y - t h i n g o f t h e E a s t m a n m a n u f a c t u r e , t h a t a g r e a t d e a l o f f i l m w o u l d b e u s e d i f t h i s c a m e r a w e r e o n t h e m a r k e t , t h a t I c o n s i d e r e d i t t o E a s t m a n ' s i n t e r e s t t o a l l o w i t t o c o m e i n , o r n o t t o b e r e s t r i c t e d u n d e r t h e t e r m s o f s a l e . . . . § § c q u i s i t i o n o f S t o c k H o u s e s T h e m a j o r i t y o f s i d e l i n e a n d r e g u l a r d e a l e r s , i a d d r e s s i n g t h e m s e l v e s i n l a r g e p a r t t o t h e a m a t e u r m a r k e t , ( a c c e p t e d E a s t m a n ' s t e r m s o f s a l e a n d d e a l t e x c l u s i v e l y i n I K o d a k p r o d u c t s . T h e l a r g e s t s u p p l y a n d s t o c k h o u s e s , h o w e v e r , 9 5 I b i d . , p p . 9 8 - 9 9 ( T e s t i m o n y o f M r . E r n e s t M e y r o w i t z ) . 9 6 I b i d . , p . 5 2 0 , 5 2 4 ( T e s t i m o n y o f M r . L o d e w y k H o l s t ) . 9 7 I b i d . , p . 1 3 7 ( T e s t i m o n y o f M r . O t t o G o e r z ) : a n d p p . 1 5 0 - 1 5 1 ( T e s t i m o n y o f M r . M o r r i s E a r l e ) . 9 8 I b i d . , p . 1 5 9 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s W a l l a c e ) . 1 0 1 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 6 - 4 0 ( : a t e r e d t o p r o f e s s i o n a l a n d c o m m e r c i a l p h o t o g r a p h e r s a n d , ( l e s i r i n g t o o f f e r a f u l l l i n e o f p h o t o g r a p h i c g o o d s , d i d I I C W r e a c t f a v o r a b l y t o E a s t m a n ' s t e r m s o f s a l e . 9 9 E a s t m a n t h u s t u r n e d t o a c q u i s i t i o n s b y p u r c h a s i n g : i i i f t e e n s t o c k h o u s e s i n t h e y e a r s 1 9 0 2 — 1 9 1 0 , m a n y o f w h i c h " t v e r e t h e l a r g e s t a n d m o s t i m p o r t a n t h o u s e s d o i n g t h e b u s i - - 1 1 < e s s o f s e l l i n g p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s i n t h e c i t i e s w h e r e ' t l l l e y w e r e l o c a t e d . " 1 0 0 N o t o n l y w e r e m a n u f a c t u r e r s e x c l u d e d 1 f r o m f u r t h e r o u t l e t s f o r t h e i r p r o d u c t s ( K o d a k s t o c k h o u s e s i l r e e l i e d u p o n E a s t m a n K o d a k f o r 8 6 p e r c e n t o f t h e i r p u r c h a s e s ( D E E p h o t o g r a p h i c s u p p l i e S I O I ) , r e m a i n i n g d e a l e r s f a c e d t h e S p e c t r e o f c o m p e t i n g a t t h e r e t a i l l e v e l w i t h t h e m a j o r E r u p p l i e r o f t h e i r p h o t o g r a p h i c g o o d s . 1 0 2 A c c o r d i n g t o o n e C i e a l e r , I d i d n o t t h i n k w e c o u l d m e e t s u c h s t r e n u o u s c o m p e t i - t i o n a s t h e E a s t m a n K o d a k C o . ' s , i t b e i n g s o l a r g e , w i t h a s m u c h m o n e y a s t h e y h a d , a s m a l l c o n c e r n l i k e o u r s . T h e y w e r e s u p p l y i n g u s w i t h g o o d s a n d w e r e o u r 9 9 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 3 8 . 1 0 0 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . e t a 1 . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n , p p . 6 - 1 0 ( 1 9 1 3 ) . l o z g g s . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 8 9 ( T e s t i m o n y o f M r . E l m o r e G o o d h a r t ) , p . 1 4 0 ( T e s t i m o n y o f M r . A l b e r t S e l l n e r ) , a n d p . 1 5 5 ( T e s t i m o n y o f M r . M o r r i s E a r l e ) . 4 1 o w n c o m p e t i t o r s i n o u r m a r k e t . I t w a s a n a l m o s t h o p e - l e s s p r o p o s i t i o n t o g o a g a i n s t t h e m . 1 0 3 T h e v e r t i c a l s q u e e z e w a s a p p l i e d t o a t l e a s t o n e d e a l e r w h o J a e f u s e d t o s e l l h i s s t o c k h o u s e t o K o d a k . A f t e r p u r c h a s i n g £ 3 . c o m p e t i t o r , K o d a k r e f u s e d t o c o n t i n u e s e l l i n g t o t h e d e a l e r € 1 1 : t h e n o r m a l t r a d e d i s c o u n t . 1 0 4 P l a t e P h o t o g r a p h y T h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y w a g e d a f i n a l a c q u i s i t i o n ' C 2 a x m p a i g n i n t h e p l a t e p h o t o g r a p h y s e c t o r o f t h e i n d u s t r y i n 1 : 1 1 9 p e r i o d 1 9 0 2 - 1 9 0 5 . E a s t m a n t h u s r o u n d e d o u t h i s l i n e o f ‘ I p l u o t o g r a p h i c p r o d u c t s b y a c q u i r i n g a s u b s t a n t i a l p o s i t i o n i n i i . d i s t a n t , a n d d e c l i n i n g , s o u r c e o f c o m p e t i t i o n f o r r o l l f i l m I p fl n o t o g r a p h y . 1 0 5 M o r e s i g n i f i c a n t l y , p u r c h a s e s o f p l a t e a n d i E > l a t e c a m e r a p r o d u c e r s a d d e d t o E a s t m a n ' s p o o l o f c a m e r a é l r a f t s m e n a n d d e s i g n e r s , a n d t r a n s f e r r e d t h e c r e a m o f e m u l s i o n t : e c h n o l o g y t o K o d a k r o l l f i l m . 1 0 6 ‘ _ 1 0 3 I b i d . , p . 8 9 ( T e s t i m o n y o f M r . E l m o r e G o o d h a r t ) . Z K n e x a m p l e o f t h e a d v a n t a g e s i n h e r e n t i n K o d a k ' s d e e p p o c k e t V v a s i t s t r a v e l i n g p r o f e s s i o n a l s c h o o l o f e x p e r t s w h o p r o v i d e d ' g e n e r a l i n s t r u c t i o n t o p h o t o g r a p h e r s . W h e n t h e s c h o o l w a s I n e l d a t o n e K o d a k s t o c k h o u s e , i t a t t r a c t e d 3 0 0 - 4 0 0 p h o t o g - r a p h e r s . T h e e x p e n s e o f t h e s c h o o l w a s b o r n e b y t h e E a s t m a n I K o d a k C o m p a n y a n d n o t t h e p a r t i c u l a r s u p p l y h o u s e s i n v o l v e d . C o m p e t i n g h o u s e s , o f c o u r s e , r e c e i v e d n o s u c h f r e e p r o m o t i o n . S e e U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 8 8 ( T e s t i m o n y o f m u ; A l b e r t W u n d e r l i c h ) . 1 0 4 E a s t m a n K o d a k C o . v . S o u t h e r n P h o t o M a t e r i a l s C o . , 2 7 3 U . S . 3 5 9 ( 1 9 2 7 ) . 1 0 5 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 2 1 1 , 2 1 5 . I O G I b i d . , p . 2 1 9 , 2 3 1 . 4 2 E a s t m a n K o d a k a c q u i r e d t h r e e i m p o r t a n t p l a t e c a m e r a I p r o d u c e r s - - t h e C e n t u r y C a m e r a C o m p a n y , t h e R o c h e s t e r ( ) E w i c a l a n d C a m e r a C o m p a n y , a n d t h e F o l m e r & S c h w i n g M a n u - f a c t u r i n g C o m p a n y . T h e C e n t u r y C a m e r a C o m p a n y w a s o r g a n i z e d b y G i l b e r t I M k o s h e r i n 1 8 9 9 . 1 0 7 I n i t i a l l y c a p i t a l i z e d a t $ 2 5 , 0 0 0 , M o s h e r ( S c a m o n s t r a t e d a s u c c e s s f u l a b i l i t y i n m a r k e t i n g p l a t e c a m e r a s E t a ) , b u i l d i n g u p a n a n n u a l s a l e s v o l u m e o f $ 2 1 6 , 0 0 0 w i t h i n t w o Y e a r s . 1 0 8 I n a d d i t i o n , C e n t u r y h a d b e g u n l i m i t e d p r o d u c t i o n O f r o l l f i l m c a m e r a s f o r t h e A n t h o n y a n d S c o v i l l C o m p a n y " V i i i l e t h e l a t t e r w a s t o o l i n g u p i t s o w n c a m e r a f a c t o r y . 1 0 9 I ' I z i s o w n e f f o r t s i n t h e p l a t e c a m e r a f i e l d d i s a p p o i n t i n g , a n d i i x d a r e o f t h e " s p e c t a c u l a r r i s e " o f C e n t u r y , E a s t m a n a c q u i r e d ' t i h e C e n t u r y C a m e r a C o m p a n y i n 1 9 0 3 . 1 1 0 F o l l o w i n g t h i s ' I > u r c h a s e , K o d a k s a l e s m e n w e r e i n s t r u c t e d t o " p u s h t h e s a l e c > f K o d a k s w i t h j u s t a s m u c h e n e r g y a s h e r e t o f o r e , s e l l i n g ( Z e n t u r y c a m e r a s a s a S i d e L i n e . " l l l A n d M o s h e r w a s r e s t r i c t e d : E r o m b e c o m i n g e n g a g e d i n a n y a s p e c t o f t h e p h o t o g r a p h y . i n d u s t r y w i t h o u t t h e w r i t t e n c o n s e n t o f t h e K o d a k C o m p a n y ¥ 1 0 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 0 2 ( T e s t i m o n y o f M r . G i l b e r t M o s h e r ) . 1 0 8 I b i d . , p p . 1 0 2 - 1 0 3 ( T e s t i m o n y o f M r . G i l b e r t M o s h e r ) , a n d p . 2 5 8 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 0 9 I b i d . , p . 5 4 6 ( T e s t i m o n y o f M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) . 1 1 0 I b i d . , p . 2 2 7 , 2 6 4 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . l l l I b i d . , p . 2 5 9 . 1 : O g e t h e r c o n t r o l l i n g 3 5 P e r c e n t o f p l a t e c a m e r a s a l e s . 1 1 3 4 3 : f o r a p e r i o d o f t w e n t y y e a r s . 1 1 2 T h e R o c h e s t e r O p t i c a l a n d C a m e r a C o m p a n y w a s t h e J r e s u l t o f a m e r g e r i n 1 8 9 9 o f s i x p l a t e c a m e r a p r o d u c e r s , . I c a s t m a n ' s p r i m a r y i n t e r e s t i n R o c h e s t e r O p t i c a l c e n t e r e d u p o n i f i l n l p a c k p a t e n t s a n d , w h e n t h e f i r m e n c o u n t e r e d f i n a n c i a l ( i a i f f i c u l t i e s d u e t o a g e n e r a l d e c l i n e i n p l a t e c a m e r a s a l e s , 1 1 4 5 L : w a s p u r c h a s e d b y K o d a k . K o d a k s a l e s m e n w e r e a g a i n j i n s t r u c t e d n o t t o p u s h t h e l i n e o f g o o d s o f t h e a c q u i r e d f i r m . 1 1 5 T h e l a s t m a j o r p l a t e c a m e r a f i r m a c q u i r e d b y E a s t m a n I ( o d a k w a s t h e F o l m e r & S c h w i n g C o m p a n y . R e f l e x c a m e r a s , i n ‘ V v h i c h t h e p h o t o g r a p h e r w a s a b l e t o V i e w t h e i m a g e e x a c t l y E i s i t w o u l d a p p e a r o n t h e p l a t e , r e p r e s e n t e d t h e p r i n c i p a l 1 1 6 I p r o d u c t l i n e o f t h e F o l m e r & S c h w i n g C o m p a n y . A c q u i s i t i o n ( s f F o l m e r & S c h w i n g b y K o d a k i n 1 9 0 5 e n a b l e d E a s t m a n t o G e n t e r t h e r e f l e x c a m e r a f i e l d w i t h a s o l i d p a t e n t p o s i t i o n . 1 1 7 T h e E a s t m a n C o m p a n y p u r c h a s e d t h e S t a n d a r d , S e e d , a n d 1 1 2 I b i d . , p . 2 5 9 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 1 3 J e n k i n s , I m a g e § _ a n d E n t e r p r i s e , p . 2 1 2 . 1 1 4 I b i d . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 2 7 - 2 2 8 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 1 5 I b i d . , p . 2 5 9 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 1 6 E a s t m a n ) . 1 1 7 I b i d . , p p . 2 2 8 - 2 2 9 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e I b i d 0 4 4 S t a n l e y d r y p l a t e c o m p a n i e s i n t h e p e r i o d 1 9 0 2 - 1 9 0 4 . 1 1 8 T h e Z L a r g e s t o f t h e s e t h r e e f i r m s w a s t h e S e e d D r y P l a t e C o m p a n y v v h i c h h a d a n a n n u a l s a l e s v o l u m e o f n e a r l y $ 8 0 0 , 0 0 0 a n d e a m p l o y e d 6 0 0 w o r k e r s . 1 1 9 I n p u r c h a s i n g t h e s e f i r m s , E a s t m a n a c q u i r e d i m p o r t a n t t e c h n o l o g y , p e r s o n n e l , a n d k n o w - h o w w i t h r e s p e c t t o t h e p r o - < 3 1 1 c t i o n o f p h o t o s e n s i t i v e e m u l s i o n . 1 2 0 " I n t h e l a s t f e w I fi f e e a r s , " E a s t m a n w a s a b l e t o s t a t e , " w e h a v e d e v e l o p e d a £ 3 < 2 h e m e f o r m a k i n g d r y p l a t e s , b y c o m b i n i n g a l l o f t h e i m p r o v e - I U K e n t s t h a t w e h a v e f o u n d i n t h e d i f f e r e n t f a c t o r i e s w e h a v e ' k 3 c o u g h t , t h a t i s w e l l - n i g h p e r f e c t . " 1 2 1 O f g r e a t e r s i g n i f i - c a n c e , h o w e v e r , w a s t h e f a c t t h a t " t h e c r e a m o f t h e e m u l s i o n t e c h n o l o g y h a d b e e n s k i m m e d f r o m t h e i n d u s t r y a n d s u c c e s s - i i u l l y t r a n s f e r r e d t o E a s t m a n K o d a k ' s a l l - i m p o r t a n t r o l l i f i l m . " 1 2 2 C o n c l u s i o n E a s t m a n r e s t r u c t u r e d t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h y i n d u s t r y : i n p u r s u i n g h i s m a n i f e s t d e s t i n y . T h e e l i m i n a t i o n o f c o m p e t i - ‘ t i o n , t h e a c q u i s i t i o n o f k e y p a t e n t s , p e r s o n n e l , t e c h n o l o g y L 1 1 8 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n , p p . 2 6 - 2 7 ( 1 9 1 3 ) . 1 1 9 U . s . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 5 . 1 2 0 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 2 2 7 - 2 3 3 . 1 2 1 1 b i d . , p . 2 3 3 . 1 2 2 I b i d . , p . 2 3 1 . U d 1 c o 2 h l 3 e . . u 1 s l , S v . e , s , 2 6 o H C d n e C g a o r r n , s e g i s . n s , g o e H d B 3 u f s s o e e r s , e s C t o h m e 1 m 9 i 1 C t o 3 t m , e m e i p t . o t n e 8 e 8 W 3 a o . . , T M a e r a i n f s f , s y n a a n y d s W n s , M a e n a d a n d k n o w - h o w , a n d v e r t i c a l c o n t r o l o v e r d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s p l a y e d a c r u c i a l r o l e i n s e c u r i n g a p o s i t i o n o f d o m i n a n c e f o r t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y . T h e f i n a n c i a l d a t a p r e s e n t e d i n T a b l e l s k e t c h t h e g r o w t h a n d p r o f i t a b i l i t y a t t e n d a n t t o E a s t m a n ' s m o n o p o l i s t i c c o n t r o l , a n d l e n d c r e d e n c e t o a n e a r l y o b s e r v a t i o n t h a t t h e c a r e e r o f t h e E a s t m a n C o m p a n y r e a d l i k e 1 2 3 E a s t m a n K o d a k ' s r e t u r n o n a p a g e o f f i n a n c i a l r o m a n c e . a s s e t s m o r e t h a n d o u b l e d b e t w e e n 1 9 0 5 a n d 1 9 1 2 e n a b l i n g m a g n a m i m o u s d i v i d e n d s t o b e p a i d o n i t s c o m m o n s t o c k - - i n d i - v i d u a l s h a r e s o f w h i c h r e p o r t e d l y s o l d f o r u p w a r d s o f $ 7 0 0 . D o m e s t i c a l l y , a s i n g l e i n t e g r a t e d f i r m - - t h e A n s c o C o m p a n y - - o f f e r e d a n a l t e r n a t i v e a m a t e u r s y s t e m o f c a m e r a a n d f i l m t o t h e f e w i n d e p e n d e n t d e a l e r s r e f u s i n g t o a c c e d e t o E a s t m a n ' s t e r m s o f s a l e . 1 2 4 A n s c o , h o w e v e r , w a s s c a r c e l y a m a t c h f o r K o d a k ; t h e a s s e t s o f t h e l a t t e r i n 1 9 1 2 ( $ 5 3 . 3 m i l l i o n ) w e r e t w e n t y - f i v e t i m e s g r e a t e r t h a n t h o s e o f t h e f o r m e r ( $ 2 . 1 m i l l i o n ) . 1 2 5 T h e a s y m m e t r i c d o m e s t i c d u o p o l y i n a m a t e u r f i l m p r o d u c t i o n f o l l o w i n g A n s c o ' s e n t r y i n 1 9 0 2 i s e v i d e n t i n T a b l e 2 w h e r e , i n 1 9 1 2 , A n s c o f i l m s a l e s w e r e l e s s t h a n 1 2 4 H o u s e , T a r i f f H e a r i n g s , p . 8 9 5 ( 1 9 1 3 ) . 1 2 5 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 1 2 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 , 7 2 . % 0 5 0 . . . 0 9 0 1 2 4 . s r a e y s u o A i T r A a D v 7 4 L A I C N . . 4 1 6 8 , l a u n A a N M I F 2 1 Y 1 N 9 E A 1 L P - B M 2 A O 9 T C 8 1 K A D O K l a i r t s u d n I , s ' y . d s N o r A M o a M l T l S ; o d A 9 E 7 s 0 f e 8 , o l . 2 a S 4 6 2 s n . o p i e l R l . i F M s : t 4 3 6 E e . . 2 C : s R 0 3 2 s 4 U 5 E T A O $ O , S N . o C k r 2 4 9 2 a a 0 9 0 d 1 e Y 8 9 9 9 o 1 1 1 1 K N e t P r o f i t s a s % o f A s s e t s N e t P r o f i t s a s % o f S a l e s D i v i d e n d R a t e o n C o m m o n S t o c k $ . 5 0 5 . 1 0 9 . 7 0 1 9 . 6 2 6 . 3 5 6 . 5 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , T a b l e 6 . 2 a n d 8 . 1 ; U . S . v . E a s t m a n 4 6 4 7 T A B L E 2 R O L L F I L M S A L E S : K O D A K A N D A N S C O , 1 9 0 1 - 1 9 0 8 ( T h o u s a n d s o f D o l l a r s ) A n s c o K o d a k 1 9 0 1 . . . 7 8 7 . 8 1 9 0 2 . . . 9 0 0 . 3 1 9 0 3 5 8 . 2 . . . 1 9 0 4 9 8 . 2 . . . 1 9 0 5 1 1 5 . 4 . . . 1 9 0 6 1 0 2 . 1 1 , 5 7 8 . 9 1 9 0 7 . . . 1 , 8 8 1 . 0 1 9 0 8 . . . 1 , 9 2 5 . 0 S O U R C E : U . S . v . E a s t m a n K o d a k Q p p , A b s t r a c t , p . 5 4 9 — ( T e s t i m o n y o f M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , T a b l e 1 2 . 1 , p . 2 7 9 . 4 8 s e v e n p e r c e n t o f t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 1 2 6 K o d a k ' s h o l d o n r o l l f i l m c a m e r a s w a s e q u a l l y i m p r e s s i v e ; t h e E a s t - m a n C o m p a n y ' s r o l l c a m e r a s a l e s o f $ 3 . 3 m i l l i o n i n 1 9 1 2 b e i n g m o r e t h a n t h i r t e e n t i m e s l a r g e r t h a n t h o s e o f t h e n e x t l a r g e s t c o m p e t i t o r , A n s c o , a n d m o r e t h a n s i x t i m e s g r e a t e r t h a n t h e c o m b i n e d s a l e s o f t h e n e x t f o u r l a r g e s t d o m e s t i c p r o d u c e r s . 1 2 7 1 2 6 A n s c o ' s e n t r y i n t o t h i s m a r k e t w a s f i n a n c e d b y t h e p r o c e e d s f r o m a n i n f r i n g e m e n t s u i t a g a i n s t t h e E a s t m a n C o m p a n y . A l t h o u g h K o d a k h a d c o m m e n c e d p r o d u c t i o n o f n i t r o - c e l l u l o s e - b a s e d f i l m i n 1 8 8 9 , t h e R e v e r e n d H a n n i b a l - - a c l e r g y m a n i n t e r e s t e d i n c h e m i c a l e x p e r i m e n t a t i o n - - w a s h e l d t o h a v e b e e n t h e f i r s t t o d i s c l o s e a s u c c e s s f u l p r o c e s s f o r p r o d u c i n g a t r a n s p a r e n t , n i t r o c e l l u l o s e f i l m b a s e . A n s c o s u b s e q u e n t l y g a i n e d c o n t r o l o f t h e G o o d w i n p a t e n t , s u c c e s s - f u l l y a s s e r t e d i t a g a i n s t K o d a k , a n d w a s a w a r d e d f i v e m i l l i o n d o l l a r s f o r i n f r i n g e m e n t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 2 0 5 - 2 0 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) , a n d p . 5 4 7 ( T e s t i m o n y o f M r . A l e x a n d e r L a m o u t t e ) ; G o o d w i n F i l m a n d C a m e r a C o . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 0 7 F . R e p . 3 5 1 ( W . D . N . Y . 1 9 1 3 ) , a f f i r m e d 2 1 3 F . R e p . 2 3 1 ( 2 d C i r . 1 9 1 4 ) ; A c k e r m a n , E a s t m a n , p p . 1 4 3 , 1 9 3 - 1 9 4 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 1 . 1 2 7 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 5 5 3 ( S u b m i s s i o n o f M r . C h a r l e s S c h m i d ) , a n d p . 3 5 9 , 4 0 3 , 4 0 4 , 4 1 9 - 4 2 0 ( T e s t i m o n y o f M e s s r s . N e e d h a m , M c D a v i t t , S k e l l y a n d T u r n e r ) . K o d a k s a l e s e s t i m a t e d f r o m m a r k e t s h a r e i n f o r m a t i o n g i v e n ) i n U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n 1 9 1 3 . P A R T T W O I N D U S T R Y S T R U C T U R E I I I . O V E R V I E W A m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y h a d e v o l v e d b y t h e 1 9 7 0 8 i n t o o n e o f t h e m o s t w i d e s p r e a d a c t i v i t i e s i n d u l g e d i n b y A m e r i c a n c o n s u m e r s . A s o f 1 9 7 8 , n e a r l y 9 4 p e r c e n t o f a l l f a m i l i e s o w n e d a t l e a s t o n e c a m e r a , w i t h a n e s t i m a t e d f i f t y - f i v e m i l l i o n h o u s e h o l d s u s i n g t h e i r c a m e r a s a t s o m e t i m e o v e r t h e c o u r s e o f a y e a r . 1 T h e y e a r l y r a t e o f a m a t e u r c o n v e n - t i o n a l p i c t u r e - t a k i n g i n c r e a s e d f r o m 5 0 0 m i l l i o n e x p o s u r e s i n 1 9 3 2 t o m o r e t h a n n i n e b i l l i o n b y 1 9 7 8 ; d e f l a t e d b y p o p u l a t i o n , t h i s r e p r e s e n t e d a n i n c r e a s e f r o m f o u r t o f o r t y - t h r e e p i c t u r e s p e r c a p i t a . 2 N i n e t y - o n e m i l l i o n a m a t e u r c o n v e n t i o n a l s t i l l a n d m o v i e c a m e r a s , a n d t h r e e b i l l i o n r o l l s o f f i l m , w e r e s o l d 3 d o m e s t i c a l l y o v e r t h e d e c a d e 1 9 6 3 - 1 9 7 3 . O v e r t h e l a s t t w o l W o l f m a n R e p o r t o n t h e P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 ( N e w Y o r k : A B C L e i s u r e M a g a z i n e s , I n c . , 1 9 8 0 ) , p p . 2 7 , 3 2 . ( H e r e a f t e r c i t e d a s ( W o l f m a n R e p o r t . ) 2 " S u n l i g h t a n d S h a d o w , " F o r t u n e , M a y 1 9 3 2 , p . 5 1 ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 2 3 ; U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , H i s t o r i c a l S t a t i s t i c s o f t h e U n i t e d S t a t e s : C o l o n i a l T i m e s t o 1 9 7 0 , B i c e n t e n n i a l e d . ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 5 ) , p a r t 1 , p . 8 ; U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f t h e U n i t e d S t a t e s , 1 9 7 9 ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) , p . 4 4 . 3 S a l e s o f s n a p s h o t a n d 3 5 m i l l i m e t e r s t i l l c a m e r a s , a n d 8 m i l l i m e t e r m o v i e c a m e r a s . F i l m i n c l u d e s s t i l l a n d m o v i e , c o l o r a n d b l a c k - a n d - w h i t e , a n d s l i d e a n d p r i n t 5 0 5 1 d e c a d e s , m o r e o v e r , a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y b e c a m e s y n o n y m o u s w i t h c o l o r p h o t o g r a p h y . F r o m l e s s t h a n o n e - q u a r t e r o f t o t a l f i l m s a l e s i n 1 9 5 5 , c o l o r f i l m c o n s u m p t i o n g r e w t o a c c o u n t f o r 9 0 p e r c e n t o f t h e 3 6 7 m i l l i o n r o l l s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s o l d i n 1 9 7 5 . 4 T h e e x p a n s i o n o f c o l o r p h o t o g r a p h y , i n t u r n , p r i m a r i l y h a s b e e n d u e t o i n c r e a s e d d e m a n d f o r c o l o r p r i n t s . C o n s u m p t i o n o f a m a t e u r c o l o r n e g a - t i v e f i l m r o s e 2 , 6 6 7 p e r c e n t o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 5 - 1 9 7 5 , a c c o u n t i n g f o r 6 . 7 o f t h e 9 . 2 b i l l i o n p i c t u r e s t a k e n b y a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h e r s i n 1 9 7 8 - - a n a n n u a l v o l u m e m o r e t h a n f o u r a n d o n e - h a l f t i m e s g r e a t e r t h a n t h a t o f t h e n e x t l a r g e s t c a t e g o r y , c o l o r s l i d e f i l m . 5 T h e y e a r l y r a t e o f c o n s u m p t i o n o f p h o t o g r a p h i c p a p e r o n t o w h i c h c o l o r n e g a - t i v e f i l m i s p r i n t e d s t o o d a t 9 3 0 m i l l i o n s q u a r e f e e t i n l 9 7 6 - - a n a m o u n t t w e n t y - s e v e n t i m e s g r e a t e r t h a n t h e 1 9 5 8 r a t e a n d s u f f i c i e n t t o r e a c h a r o u n d t h e e a r t h s e v e n t i m e s . 6 D o m e s t i c s a l e s o f g o o d s a n d s e r v i c e s t o a m a t e u r c o n - v e n t i o n a l p h o t o g r a p h e r s t o t a l l e d $ 2 . 4 b i l l i o n i n l 9 7 3 - - t h e f i l m . W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p p . 4 3 , 4 6 ; B e r k e n g h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o m p a h y , A p p e a l B r i e f f o r E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , A d d e n d u m A , T a b l e s 1 a n d 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) . ( H e r e - a f t e r c i t e d a s K o d a k A p p e a l B r i e f . ) 4 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 7 . 5 W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 2 3 . 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m , A , T a b l e 1 1 . 5 2 e q u i v a l e n t o f e v e r y m a n , w o m a n a n d c h i l d h a v i n g s p e n t $ 1 1 . 4 3 - - w i t h i n t e r m e d i a t e s a l e s o f i n p u t s b e t w e e n p r o d u c e r s g e n e r a t i n g a d d i t i o n a l r e v e n u e s o f $ 4 0 0 m i l l i o n . 7 C o m b i n e d , t h e s e r e p r e - s e n t e d a t r i p l i n g o f c o m p a r a b l e r e v e n u e s i n 1 9 6 3 a n d a n a n n u a l a v e r a g e g r o w t h r a t e o f 2 2 p e r c e n t - - s u b s t a n t i a l l y a b o v e t h e 1 4 p e r c e n t r a t e o f g r o w t h r e c o r d e d b y c o n s u m e r e x p e n d i - t u r e s f o r a l l r e c r e a t i o n a l a c t i v i t i e s o v e r t h e s a m e p e r i o d . 8 T h e E a s t m a n C o m p a n y r e m a i n s t h e i n d u s t r y ' s l a r g e s t p r o d u c e r w i t h t r a c e a b l e s a l e s o f f i n a l a n d i n t e r m e d i a t e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l g o o d s a n d s e r v i c e s t o t a l l i n g $ 9 0 0 m i l l i o n i n t h e m i d — 1 9 7 0 3 . 9 I t m i g h t b e t e m p t i n g t o c o n - c l u d e t h a t , a t t h i s l e v e l o f a g g r e g a t i o n , K o d a k ' s e a r l i e r d o m i n a t i o n o f t h e i n d u s t r y h a d e r o d e d s u b s t a n t i a l l y o v e r t h e d e c a d e s . F o r , i n a n i n d u s t r y c u r r e n t l y c o m p r i s i n g m o r e t h a n 7 I n c l u d e s s a l e s o f s n a p s h o t a n d 3 5 m i l l i m e t e r s t i l l c a m e r a s , 8 m i l l i m e t e r m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d m o v i e p r o j e c - t o r s , f l a s h b u l b s a n d p r o j e c t i o n l a m p s , i m p o r t e d l e n s e s , a l l t y p e s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . I n t e r m e d i a t e s a l e s c o n s i s t o f c h e m i c a l s a n d c o l o r p a p e r c o n s u m e d i n t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . F o r s o u r c e s , s e e T a b l e 3 , C h a p t e r 4 . 8 I b i d . ; S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f t h e U n i t e d S t a t e s , 1 9 6 5 , 1 9 7 8 . 9 I n c l u d e s s n a p s h o t a n d 8 m i l l i m e t e r m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d 8 m i l l i m e t e r m o v i e p r o j e c t o r s , f i l m , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , a n d c o l o r p a p e r . T o t a l i n d u s t r y s a l e s a r e t a k e n f r o m t h e s o u r c e s c i t e d i n T a b l e 3 i n C h a p t e r 4 . A d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g K o d a k m a r k e t s h a r e s o f m o v i e c a m e r a s a n d s l i d e a n d m o v i e p r o j e c t o r s a r e f o u n d i n L e h m a n B r o t h e r s R e s e a r c h , " C o m p a n y C o m m e n t , " 2 2 J u l y 1 9 7 7 . 5 3 t w o t h o u s a n d s u p p l i e r s o f v a r i o u s p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s o n e - t h i r d s h a r e o f a g g r e g a t e s a l e s w o u l d , a t f i r s t b l u s h , a p p e a r t o f a l l f a r s h o r t o f t h a t o r d i n a r i l y e x p e c t e d t o s u s t a i n t h o r o u g h g o i n g , i n d u s t r y - w i d e c o n t r o l . I n t h i s i n d u s t r y , h o w e v e r , t h e e x i s t e n c e a n d e x t e n t o f e c o n o m i c p o w e r c a n n o t b e g a u g e d m e r e l y b y c a l c u l a t i n g s h a r e s o f i n d u s t r y s a l e s o r t a l l y i n g t h e t o t a l n u m b e r o f f i r m s . T h e n a t u r e , s o u r c e a n d c o n s e q u e n c e s o f c o n t r o l , a s w e l l a s o f i n d u s t r y c o n d u c t a n d p e r f o r m a n c e , a r e d e t e r m i n e d b y t h r e e e l e m e n t s o f t h e i n d u s t r y ' s s t r u c t g r e : t h e f u n c t i o n a l i n t e r - d e p e n d e n c e b e t w e e n t h e i n d u s t r y ' s c o n s t i t u e n t p r o d u c t s , m a r k e t s a n d b r a n c h e s ; m a r k e d d i S p a r i t i e s i n f i r m s i z e a n d , i n p a r t i c u l a r , i n t e g r a t i o n a c r o s s a n d w i t h i n m a j o r s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y ; a n d t h e s t r u c t u r e o f k e y m a r k e t s . D i s t i l l e d f r o m a m y r i a d o f f a c t s a n d f i g u r e s , i t i s t h i s c o l l e c t i o n o f o r g a n i z a t i o n a l f e a t u r e s t h a t h a s d e t e r m i n e d c o m p e t i t i o n a n d c o n t r o l i n t h e i n d u s t r y a n d t h a t u n d e r l i e s w h a t J u d g e M a r v i n F r a n k e l r e c e n t l y d e s c r i b e d a s " K o d a k ' s n e a r l y u n i q u e a g g l o m e r a — t i o n o f e n o r m o u s p o w e r s o v e r a d j o i n i n g m a r k e t s i n a h u g e i n d u s t r y . " l o 1 0 B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , M e m o r a n d u m o n P o s t - T r i a l M o t i o n s , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 1 4 ( S . D . N . Y . 1 9 7 8 ) . I V . M A J O R S E C T O R S A N D T H E I R I N T E R D E P E N D E N C E T h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i s , i n r e a l i t y , a h i e r a r c h y o f e c o n o m i c a l l y a n d t e c h n o l o g i c a l l y i n t e r d e p e n d e n t p r o d u c t s a n d m a r k e t s f u n c t i o n a l l y g r o u p e d i n t o t h r e e m a i n s u b i n d u s t r i e s , o r s e c t o r s . R e c o g n i t i o n o f t h i s f u n c t i o n a l i n t e r r e l a t i o n s h i p p r e c e d e s , c o n d i t i o n s a n d , i n s i g n i f i c a n t r e s p e c t s , s u p p l a n t s a n a r r o w l y - f o c u s e d , m a r k e t - b y - m a r k e t o r s e c t o r - b y - s e c t o r a n a l y s i s t h a t m i g h t o t h e r w i s e f a i l t o c a p t u r e s t r u c t u r a l f a c t o r s i n f l u e n c i n g c o n d u c t a n d p e r f o r m a n c e f r o m w i t h o u t , a s w e l l a s w i t h i n , i n d i v i d u a l m a r k e t s . T h e T h r e e M a i n S e c t o r s A m a t e u r e q u i p m e n t , f i l m , a n d p h o t o f i n i s h i n g c o n s t i t u t e t h e i n d u s t r y ' s m a j o r s e c t o r s . T h e f i r s t o f t h e s e , a m a t e u r e q u i p m e n t , e n c o m p a s s e s t h e a p p a r a t u s m a r k e t e d t o p h o t o g r a p h e r s , i n c l u d i n g s t i l l a n d 8 m i l l i m e t e r m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d 8 m i l l i m e t e r m o v i e p r o j e c t o r s , f l a s h b u l b s a n d p r o j e c t i o n l a m p s , a n d l e n s e s . T h e f i l m b r a n c h , i n t u r n , c o n s i s t s o f a l l a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s - - s t i l l a n d m o v i e , c o l o r a n d b l a c k - a n d - w h i t e , a n d r e v e r s a l a n d p r i n t . T h e t h i r d , p h o t o f i n i s h i n g , c o m p r i s e s a m a t e u r f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s a s w e l l a s t h e v a r i o u s i n p u t s - - c h e m i c a l s , p h o t o g r a p h i c p a p e r , e q u i p m e n t - - c o n s u m e d i n t h e p r o v i s i o n o f t h e s e s e r v i c e s . 5 4 5 5 I n d u s t r y s a l e s a r e c l a s s i f i e d b y s e c t o r i n T a b l e 3 . P h o t o f i n i s h i n g c o n s t i t u t e s t h e i n d u s t r y ' s l a r g e s t s e c t o r , a c c o u n t i n g o n a v e r a g e f o r 6 0 p e r c e n t o f t o t a l i n d u s t r y s a l e s o v e r t h e y e a r s d e t a i l e d i n T a b l e 3 . F o r 1 9 7 3 , t h i s s e c t o r ' s s a l e s o f $ 1 . 7 b i l l i o n w e r e m o r e t h a n o n e a n d o n e - h a l f t i m e s l a r g e r t h a n t h e c o m b i n e d r e v e n u e s g e n e r a t e d b y t h e o t h e r t w o b r a n c h e s . 1 A m a t e u r e q u i p m e n t r a n k s a s t h e i n d u s t r y ' s s e c o n d l a r g e s t b r a n c h , g e n e r a t i n g r e v e n u e s o f $ 8 1 8 m i l l i o n i n 1 9 7 3 a n d t r a d i t i o n a l l y a c c o u n t i n g f o r o n e - q u a r t e r o f t o t a l i n d u s t r y s a l e s . F i n a l l y , m e a s u r e d b y s a l e s v o l u m e , t h e f i l m s e c t o r i s t h e s m a l l e s t o f t h e i n d u s t r y ' s t h r e e m a i n s e c t o r s , w i t h r e v e n u e s o f $ 3 5 7 m i l l i o n i n 1 9 7 3 a n d a n n u a l l y c o n t r i b u t i n g o n l y 1 5 p e r c e n t o f i n d u s t r y s a l e s o v e r t h e d e c a d e 1 9 6 3 — 1 9 7 3 . Y e t , s a l e s a n d s h a r e s o f t o t a l i n d u s t r y r e v e n u e s a r e n o t n e c e s s a r i l y a c c u r a t e m e a s u r e s o f r e l a t i v e i m p o r t a n c e i n l i g h t o f t h e n a t u r e o f t h e i n t e r d e p e n d e n c e a m o n g t h e s e s e c t o r s . T h e N a t u r e o f I n t e r d e p p n d e n c e I t i s t h e i n t e r d e p e n d e n c e a n d i n t e r r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e s e p r o d u c t s a n d s e c t o r s t h a t b i n d t h e m t o g e t h e r a s i n t e g r a l e l e m e n t s o f a n o r g a n i c w h o l e . T h e i n d u s t r y m e e t s t h e g e n e r a l i z e d d e m a n d o f a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s t o t a k e i n d i v i d u a l i z e d p h o t o g r a p h s o f s u b j e c t s o f t h e i r o w n c h o o s i n g 1 A p r e f e r r e d m e a s u r e b y w h i c h t o c o m p a r e t h e s e s e c t o r s w o u l d b e v a l u e a d d e d . S u c h i n f o r m a t i o n , h o w e v e r , i s n o t a v a i l a b l e f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . m l i F : s e l a t S r n u e y e m r p t t i a s m u u A q d E n I o t g n e i v h i s t i a n l i e f R o t o h P d m l i F C t r n u e e m t p a i : m u s A q e E l a S b g n i h s i n i f o t o h P r a e Y T A B L E 3 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L P H O T O G R A P H Y I N D U S T R Y : S A L E S B Y M A J O R S E C T O R a 1 9 6 3 $ 5 2 5 $ 2 3 3 $ 1 3 7 5 9 % 2 6 % 1 5 % 1 9 6 4 5 6 9 2 7 8 1 5 7 5 7 2 8 1 6 1 9 6 5 6 6 9 3 3 5 1 8 6 5 6 , 2 8 1 6 1 9 6 6 7 7 8 4 1 5 2 0 4 5 6 3 0 1 5 1 9 6 7 9 7 0 4 5 6 2 4 0 5 8 2 7 1 4 1 9 6 8 1 , 1 0 4 4 5 6 2 6 3 6 1 2 5 1 4 1 9 6 9 1 , 1 9 0 4 6 3 2 6 8 6 2 2 4 1 4 1 9 7 0 1 , 2 2 5 4 6 3 2 9 3 6 2 2 3 1 5 1 9 7 1 1 , 3 3 2 5 3 5 3 0 3 6 1 2 5 1 4 1 9 7 2 1 , 6 7 3 6 9 0 3 3 8 6 2 2 6 1 3 1 9 7 3 1 , 7 1 7 8 1 8 3 5 7 5 9 2 8 1 2 S O U R C E : W o l f m a n R e p o r t , v a r i o u s y e a r s , 1 9 7 1 - 1 9 7 6 ; B e r k e y P h o t o y I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , P e t i t i o n f o r a W r i t o f C e r t i o r a r i t o t h e U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t , O c t o b e r T e r m 1 9 7 9 , T a b l e s 1 , 2 , 3 . ( H e r e a f t e r c i t e d a s B e r k e y P e t i t i o n . ) U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s : 1 9 6 3 , v o l . I I , I n d u s t r y S t a t i s t i c s , p a r t I I , M a j o r G r o u p s 2 9 t o 3 9 a n d 1 9 , p . 3 8 B - l l ; I d e m , C e n s u s o f M a n u - f a c t u r e s : 1 9 6 7 , v o l . I I , I n d u s t r y S t a t i s t i c s , p a r t 3 , M a j o r G r o u p 3 4 - 3 9 a n d 1 9 , p . 3 8 B - 1 9 ; I d e m , C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s : 1 9 7 2 , v o l . I I , I n d u s t r y S t a t i s t i c s , p a r t 3 , S I C M a j o r G r o u p 3 5 - 3 9 , p . 3 8 B - 2 3 , 3 8 B - 3 l ; I d e m , C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s : 1 9 7 7 , I n d u s t r y S e r i e s M C 7 7 - 1 - 3 8 3 ( M e d i c a l I n s t r u m e n t s ; O p t h a l m i c G o o d s ; P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t ; C l o c k s , W a t c h e s , a n d W a t c h c a s e s ) : p . 3 8 3 - 3 3 ; I d e m , U n i t e d S t a t e s E r p o r t s : C o m m o d i t y b n g o u n t r y 5 6 - s p , e m n u u i s s g s n i i o r C O r e f r b o o m f e y c r e e t s D n i d u , n o y a C r h t c y n r b u e o M y C t f i y o d b o s m y t m t r o i g C d p o m m I : n m o o s i C e t t p : a m s . t u t 3 S s r 7 n o d o 9 p e 1 C x t - E i r 4 n 6 o U 9 f 1 . S . s , U m t , e r ) , s d g m e I p e i m d r I ; I e 3 7 . . s ; s 9 s l n 1 p e a o - g v u i 4 i 0 n l , 6 t n m l 9 a A e i 1 l I d m u 3 , I m u 6 n ) 9 i c 0 s ; ( 1 e l i s a r u s e e n e r s n u u A g s , n o i t e s i O a v 3 i F n i 6 a i r t 9 t e a 1 s b l e m u , D e m n u o c f i e c o t D ( T A B L E 3 - C o n t i n u e d b I n c l u d e s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , c o l o r p h o t o g r a p h i c p a p e r , p r e p a r e d p h o t o - g r a p h i c c h e m i c a l s , a n d c o m m e r c i a l p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t . D o m e s t i c c o n s u m p t i o n o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t a v a i l a b l e f o r 1 9 6 3 , 1 9 6 7 a n d 1 9 7 2 o n l y , a n d a r e n o t i n c l u d e d i n t h e t o t a l s s h o w n f o r o t h e r y e a r s . S a l e s o f b l a c k - a n d - w h i t e p h o t o g r a p h i c p a p e r a r e u n a v a i l a b l e . A l t h o u g h t h i s o m i s s i o n s e r v e s t o u n d e r s t a t e s a l e s f o r e a r l i e r y e a r s , b l a c k - a n d - w h i t e p r o c e s s i n g r e p r e s e n t e d o n l y s i x p e r c e n t o f t o t a l p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a l e s b y 1 9 7 3 , d o w n f r o m a p p r o x i m a t e l y o n e - t h i r d i n 1 9 6 3 . W o l f m a n R e p o r t , y e a r s c i t e d . A p p a r e n t d o m e s t i c c o n s u m p t i o n o f p h o t o g r a p h i c c h e m i c a l s a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t c a l c u l a t e d b y a d d i n g n e t i m p o r t s ( i m p o r t s l e s s e x p o r t s ) t o d o m e s t i c s h i p m e n t s . c I n c l u d e s m a s s m a r k e t a n d t h i r t y - f i v e m i l l i m e t e r s t i l l c a m e r a s , e i g h t m i l l i - m e t e r m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d e i g h t m i l l i m e t e r p r o j e c t o r s , f l a s h b u l b s a n d p r o j e c t i o n l a m p s , a n d l e n s e s . B e c a u s e d o m e s t i c s h i p m e n t s o f p h o t o g r a p h i c l e n s e s a r e n o t a v a i l - a b l e , s a l e s a r e l i m i t e d t o t h e v a l u e o f i m p o r t e d l e n s e s . d I n c l u d e s b l a c k - a n d - w h i t e a n d c o l o r f i l m , m o v i e a n d s t i l l , a n d r e v e r s a l a n d p r i n t . 5 7 5 8 b y s u p p l y i n g - — t h r o u g h i t s e q u i p m e n t , f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g b r a n c h e s - - t h e v a r i o u s p r o d u c t s a n d s e r v i c e s t h a t , w h e n c o m - b i n e d w i t h o n e a n o t h e r , y i e l d a f i n i s h e d p h o t o g r a p h . I n t e r - d e p e n d e n c e , t h e n , o c c u r s o n t w o i n t e r r e l a t e d p l a n e s . F i r s t , e c o n o m i c i n t e r d e p e n d e n c e r e s u l t s f r o m t h e f a c t t h a t t h e g o o d s a n d s e r v i c e s s u p p l i e d b y e a c h o f t h e s e b r a n c h e s a r e c o n s u m e d j o i n t l y . E a c h s e c t o r ' s p r o d u c t s a r e , i n o t h e r w o r d s , e c o n o m i c c o m p l e m e n t s , w i t h t h e d e m a n d f o r e a c h d e p e n d e n t u p o n t h e p r i c e s a n d f e a t u r e s , i n c l u d i n g a v a i l a b i l i t y , o f t h e o t h e r s . S e c o n d , h o w e v e r , " p r o d u c t i o n " o f a p h o t o g r a p h r e q u i r e s t h a t t h e i n p u t s - - c a m e r a , f i l m , p h o t o f i n i s h i n g - - b e p h y s i c a l l y , c h e m i c a l l y a n d s e n s i t o m e t r i c a l l y c o m p a t i b l e w i t h o n e a n o t h e r . C a m e r a s , f o r e x a m p l e , r e q u i r e f i l m i n c o m p a t i b l e f o r m a t s - - f i l m w i d t h , l e n g t h , p e r f o r a t i o n , a n d p a c k a g i n g ( c a s s e t t e s , d r o p - i n l o a d i n g c a r t r i d g e s , s h e e t s , e t c . ) - - w h i l e o t h e r c a m e r a f e a t u r e s d e p e n d u p o n s u c h s e n s i t o m e t r i c p r o p e r t i e s o f f i l m a s i t s s e n s i t i v i t y t o l i g h t ( " s p e e d " ) a n d l a t i t u d e u n d e r v a r y i n g e x p o s u r e c o n d i t i o n s . F i l m , o f c o u r s e , r e q u i r e s p r o c e s s i n g - - a h i g h l y - s p e c i f i c c o m b i n a t i o n o f c h e m i c a l s a n d s o l u t i o n s , s e q u e n c e s , t i m e s a n d t e m p e r a t u r e s . S u c h p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s a s c h e m i c a l s , p h o t o g r a p h i c p a p e r , a n d p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t , i n t u r n , m u s t a l s o b e c o m p a t i b l e w i t h t h e p h y s i c a l , c h e m i c a l a n d s e n s i t o m e t r i c c h a r a c t e r i s t i c s o f f i l m . T h e d e s i g n o f a f i l m p r o c e s s o r , f o r e x a m p l e , d e p e n d s u p o n a p a r t i c u l a r f i l m ' s p h y s i c a l d i m e n s i o n s a s w e l l a s i t s t h i c k n e s s , c h e m i c a l 5 9 p r o c e s s a n d d r y i n g c h a r a c t e r i s t i c s , w h i l e t h e s i z e o f t h e i m a g e o n t h e f i l m , p e r f o r a t i o n s a n d n o t c h e s , a n d s e n s i t o m e t r i c p r o p e r t i e s d e t e r m i n e t h e d e s i g n o f e q u i p m e n t t o p r i n t f i l m o n t o p h o t o g r a p h i c p a p e r . 2 S i m i l a r l y , t h e s e n s i t o m e t r i c c h a r a c t e r i s t i c s o f f i l m a n d p a p e r m u s t m a t c h o n e a n o t h e r , w i t h c o m p a t i b i l i t y a l s o r e q u i r e d b e t w e e n p a p e r , a n d p a p e r p r o c e s s i n g e q u i p m e n t a n d s o l u t i o n s . T h e t e c h n i c a l i n t e r d e p e n d e n c e b e t w e e n t h e s e g o o d s a n d s e r v i c e s r e s u l t s i n a n i n t e r r e l a t i o n s h i p s t r o n g e r t h a n t h a t b e t w e e n s u c h c o m p l e m e n t a r y p r o d u c t s a s b r e a d a n d b u t t e r , o r c o f f e e a n d s u g a r . R a t h e r , t h e b r a n c h e s o f t h e i n d u s t r y a r e m o r e a c c u r a t e l y d e s c r i b e d a s s u p p l y i n g t h e c o m p o n e n t s o f p h o t o g r a p h i c s y s t e m s . T h e S t r a t e g i c R o l e o f F i l m G i v e n t h e e c o n o m i c a n d , e s p e c i a l l y , t h e t e c h n o l o g i c a l n a t u r e o f t h e i n t e r d e p e n d e n c e a m o n g t h e i n d u s t r y ' s m a j o r s e c t o r s , f u n c t i o n a l r e l a t i o n s h i p s - - n o t s a l e s - - a r e t h e r e l e v a n t c r i t e r i a b y w h i c h t o d e t e r m i n e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h b r a n c h . F u n c t i o n a l l y v i e w e d , f i l m l i e s a t t h e e p i c e n t e r o f t h e i n d u s t r y . I n s u c c e s s i v e l y t r a v e l i n g t h r o u g h a s e q u e n c e o f s t a g e s - - f r o m r a w , u n e x p o s e d f i l m , t o e x p o s e d b u t u n p r o c e s s e d f i l m , t o f i n i s h e d p h o t o g r a p h - - a n d b e t w e e n a n u m b e r o f h a n d s - - 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . W a r r e n P o s t h u m u s ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 6 0 f r o m m a n u f a c t u r e r t o p h o t o g r a p h e r , f r o m p h o t o g r a p h e r t o p h o t o f i n i s h e r , a n d f r o m p h o t o f i n i s h e r b a c k t o p h o t o g r a p h e r - - f i l m d r a w s t h e i n d u s t r y ' s b r a n c h e s a n d m a r k e t s t o g e t h e r i n t o a c o h e s i v e u n i t . T h e i n d u s t r y i s , a s G e o r g e E a s t m a n r e c o g n i z e d l o n g a g o , f u n c t i o n a l l y o r g a n i z e d a r o u n d t h e m a n u f a c t u r e , e x p o s u r e , p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f f i l m . 3 A n d , i n d i c a t i v e o f i t s s t r a t e g i c f u n c t i o n a l r o l e , a h o s t o f c o m p a t i b i l i t y r e q u i r e m e n t s a r e e s t a b l i s h e d a s f i l m p e r c o l a t e s t h r o u g h t h e i n d u s t r y t h a t r a d i a t e o u t w a r d i n a f f e c t i n g p r o d u c e r s o f a m a t e u r e q u i p m e n t , p r o v i d e r s o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , a n d m a n u f a c t u r e r s o f t h e c h e m i c a l s , p a p e r a n d e q u i p m e n t r e q u i r e d t o p r o c e s s f i l m i n t o f i n i s h e d p r i n t s , s l i d e s a n d m o v i e s . F i l m i s , i n s h o r t , t h e c e n t r a l n e r v o u s s y s t e m o f t h e i n d u s t r y . A s s u c h , t h e 1 5 p e r c e n t o f a g g r e g a t e i n d u s t r y s a l e s c o n t r i b u t e d b y f i l m i s a d e f e c t i v e s t a n d a r d b y w h i c h t o g a u g e i t s f u n c t i o n a l a n d o p e r a t i o n a l s i g n i f i c a n c e . 4 3 T h e c e n t r a l i m p o r t a n c e o f f i l m w a s e c h o e d b y F o r t u n e i n 1 9 3 2 : " a c a m e r a , " t h e m a g a z i n e p o i n t e d o u t , " m a y b e d e f i n e d a s s o m e t h i n g i n w h i c h f i l m i s e x p o s e d a n d p h o t o - g r a p h i c p a p e r a s s o m e t h i n g t h r o u g h w h i c h f i l m i s p r i n t e d . " F o r t u n e , M a y 1 9 3 2 , p . 5 1 . 4 C o m p a r e w i t h t h e s t r a t e g i c s i g n i f i c a n c e o f p i p e l i n e s i n t h e p e t r o l e u m i n d u s t r y : " O i l p i p e l i n e s h a v e b e c o m e t h e l i n c h p i n o f t h e o i l i n d u s t r y , " a c c o r d i n g t o t h e s t a f f o f t h e S e n a t e S u b c o m m i t t e e o n A n t i t r u s t a n d M o n o p o l y , " n o t o n l y h o l d - i n g t h e p r o d u c t i o n , r e f i n i n g , a n d m a r k e t i n g s e g m e n t s t o g e t h e r , b u t a l s o p r o v i d i n g a c r i t i c a l e l e m e n t o f c o n t r o l o v e r t h e i n d u s t r y . " U . S . , S e n a t e , S u b c o m m i t t e e o n A n t i t r u s t a n d M o n o p o l y , O i l C o m p a n y O w n e r s h i p o f P i p e l i n e s , S t a f f R e p o r t , 9 5 t h C o n g . , 2 d i s e s s . , 1 9 7 8 , p . 5 9 . 6 1 T h e S t r u c t u r a l S i g n i f i c a n c e o f I n t e r d e p e n d e n c e R e c o g n i t i o n o f t h e n a t u r e o f i n t e r d e p e n d e n c e a m o n g p r o d u c t s a n d s e c t o r s , i n t u r n , e n h a n c e s t w o f u r t h e r s t r u c t u r a l c h a r a c t e r i s t i c s a s f a c t o r s j o i n t l y d e t e r m i n i n g i n d u s t r y c o n - d u c t a n d p e r f o r m a n c e . T h e f i r s t o f t h e s e i s t h e s t r u c t u r e o f f i r m s i n t h e i n d u s t r y a n d , i n p a r t i c u l a r , t h e e x t e n t t o w h i c h f i r m s a r e i n t e g r a t e d a c r o s s i n t e r r e l a t e d m a r k e t s a n d b r a n c h e s . I n t e g r a - t i o n w o u l d i n f l u e n c e b e h a v i o r i n a n u m b e r o f w a y s . T h e p r i c i n g s t r a t e g y o f a n i n t e g r a t e d f i r m m a n u f a c t u r i n g c o m p l e m e n t a r y p r o d u c t s , f o r i n s t a n c e , c a n d i v e r g e f r o m t h a t w h i c h w o u l d b e a d o p t e d b y a s p e c i a l i z e d p r o d u c e r . 5 A n i n t e g r a t e d p r o d u c e r ' s s t r a t e g y a n d c o n d u c t i n n o n - p r i c e a r e a s , s u c h a s p r o d u c t p o l i c y , a l s o m a y d i f f e r f r o m t h a t a v a i l a b l e t o , a n d a d o p t e d b y , a s p e c i a l i z e d f i r m , p a r t i c u l a r l y i n a n i n d u s t r y c o m p r i s i n g t e c h n o l o g i c a l l y i n t e r r e l a t e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . A f u l l y - i n t e g r a t e d f i r m m i g h t a d O p t a " s y s t e m - s e l l i n g " s t r a t e g y b y 5 C o m p a r e t h e p r i c i n g o f a u t o m o b i l e s a n d r e p l a c e m e n t p a r t s b y t h e i n t e g r a t e d a u t o m o b i l e o l i g o p o l y , w h e r e t h e m a j o r s m a y h a v e p r i c e d t h e i r a u t o m o b i l e s l o w e r t h a n o t h e r w i s e w o u l d b e t h e c a s e i n o r d e r t o s t i m u l a t e s a l e s o f h i g h e r p r i c e d , h i g h e r m a r g i n p a r t s . R o b e r t C r a n d a l l , " V e r t i c a l I n t e g r a t i o n a n d t h e M a r k e t f o r R e p a i r P a r t s i n t h e U n i t e d S t a t e s A u t o m o b i l e I n d u s t r y , " J o u r n a l o f I n d u s t r i a l E c o n o m i c s 3 5 ( J u l y l 9 6 8 ) : 2 1 2 - 2 3 4 . I n a r e l a t e d v e i n , v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d f i r m s m a y m a n i p u l a t e p r i c e s a t e a c h s t a g e o f p r o d u c t i o n i n o r d e r t o s q u e e z e l e s s i n t e g r a t e d r i v a l s . S e e W a l t e r A d a m s , " V e r t i c a l P o w e r , D u a l D i s t r i b u t i o n a n d t h e S q u e e z e : A C a s e S t u d y i n S t e e l , " A n t i t r u s t B u l l e t i n ( M a y - J u n e 1 9 6 4 ) : 4 9 3 - 5 0 8 . 6 2 d e s i g n i n g a n d m a r k e t i n g s y s t e m s o f p r o d u c t s i n c o m p a t i b l e w i t h t h o s e p r o d u c e d b y r i v a l s a s a m e a n s o f a v o i d i n g c l o s e c o m p e t i - t i o n w i t h i n i n d i v i d u a l m a r k e t s f o r p a r t i c u l a r g o o d s . S p e c i a l - i z e d p r o d u c e r s , o n t h e o t h e r h a n d , c o n f r o n t a v a s t l y d i f f e r e n t c a l c u l u s , a n d w o u l d h a v e t o e i t h e r v o l u n t a r i l y d e t e r m i n e i n d u s t r y - w i d e s t a n d a r d s o f p r o d u c t d e s i g n a n d c o m p a t i b i l i t y , o r a c h i e v e d e f a c t o i n t e g r a t i o n b y b a n d i n g t o g e t h e r i n t o c o a l i t i o n s , o r d e s i g n p r o d u c t s c o m p a t i b l e w i t h t h o s e o f i n t e - g r a t e d p r o d u c e r s . S u c h i n t e r c h a n g e a b i l i t y , i n t u r n , w o u l d w i d e n m a r k e t s , f a c i l i t a t e e n t r y , a n d i n c r e a s e a l t e r n a t i v e s o u r c e s o f s u p p l y . 6 I n a d d i t i o n t o i n t e g r a t i o n , h o w e v e r , p r o d u c t i n t e r - d e p e n d e n c e i m p l i e s a c o r r e s p o n d i n g i n t e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e s t r u c t u r e o f m a r k e t s . C o n c e n t r a t i o n o f s a l e s w i t h i n i n d i v i d u a l m a r k e t s , p a r t i c u l a r l y f o r a p r o d u c t s u c h a s f i l m w h o s e f u n c t i o n a l r o l e p l a c e s i t a t t h e c e n t e r o f t h e i n d u s t r y , w o u l d b e a d e t e r m i n a n t o f c o n d u c t i n m a r k e t s f o r r e l a t e d g o o d s a n d s e r v i c e s . T h r o u g h t h e p a r t i c u l a r f e a t u r e s d e s i g n e d i n t o i t s p r o d u c t s , a m o n o p o l i s t p o s s e s s e s t h e p o w e r , n o t m e r e l y t o d e t e r m i n e p r i c e , b u t t o d i c t a t e p r o d u c t p o l i c y a n d d e s i g n t o p r o d u c e r s l o c a t e d t h r o u g h o u t t h e c o n s t e l l a t i o n o f a d j a c e n t m a r k e t s a n d s e c t o r s . A n d , s h o u l d a f u l l y - i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t i n h a b i t a n i n d u s t r y o f t e c h n o l o g i c a l l y i n t e r d e p e n d e n t p r o d u c t s , 6 S e e D a v i d H e m e n w a y , I n d u s t r y w i d e V o l u n t a r y P r o d u c t S t a n d a r d s ( C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o . , 1 9 7 5 ) , p . 3 8 . t h e f e a t u r e s a n d c o m p a t i b i l i t y r e q u i r e d b e t w e e n i t s v a r i o u s 6 3 p r o d u c t s b e c o m e d e f a c t o i n d u s t r y s t a n d a r d s t h a t r i v a l s a r e c o m p e l l e d t o a d o p t . T h e n a t u r e o f t h e i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t ' s c o n t r o l , t h e n , l i e s i n i t s a b i l i t y t o d e t e r m i n e , a s w e l l a s t o E l E E E I p r o d u c t s t a n d a r d s a n d c o m p a t i b i l i t y r e q u i r e m e n t s e s s e n t i a l t o c o m p e t i t i o n . 7 S u c h p o w e r , t o p a r a p h r a s e J u s t i c e J a c k s o n , e n a b l e S ‘ U K a i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t t o r e n d e r i t s s y s t e m s " a l l e r g i c " t o t h e p r o d u c t s o f r i v a l s . 8 T h e i n t e r d e p e n d e n c e b e t w e e n a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o - g r a p h i c p r o d u c t s a n d s e r v i c e s i s b o t h e c o n o m i c a n d t e c h n o - l o g i c a l i n n a t u r e . T h e s t r u c t u r a l s i g n i f i c a n c e o f s u c h i n t e r - d e p e n d e n c e , i n t u r n , l i e s i n t h e i n t e r a c t i v e i n f l u e n c e u p o n c o n d u c t a n d p e r f o r m a n c e w i t h i n a n y i n d i v i d u a l m a r k e t e x e r t e d b y t h e s t r u c t u r e b o t h o f f i r m s a s w e l l a s t h a t o f r e l a t e d m a r k e t s , p a r t i c u l a r l y i n a n i n d u s t r y w h o s e f u n c t i o n i n g i s d e p e n d e n t u p o n i t s a b i l i t y t o c o o r d i n a t e i t s v a r i o u s m a r k e t s a n d b r a n c h e s . 7 T h e a n t i c o m p e t i t i v e u s e o f p r o d u c t s t a n d a r d s b y f u l l y - i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t s i s i l l u s t r a t e d i n t h e t e l e p h o n e a n d c o m p u t e r i n d u s t r i e s . W h e n o r d e r e d b y t h e F e d e r a l C o m m u n i - c a t i o n s C o m m i s s i o n t o d o s o i n o r d e r t o e n c o u r a g e e n t r y , A T & T s e t q u a l i t y s t a n d a r d s f o r i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t m a n u - f a c t u r e r s t h a t i t s o w n m a n u f a c t u r i n g s u b s i d i a r y w a s l a t e r u n a b l e t o m e e t . " S t a n d a r d s B a s e d o n G e a r A d d e d t o P h o n e N e t - w o r k , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 7 M a r c h 1 9 7 6 , p . 1 7 . I n t h e c o m p u t e r i n d u s t r y , I B M e m p l o y e d p r o d u c t v a r i a t i o n s a s a m e a n s o f e l i m i n a t i n g p r i c e c o m p e t i t i o n f r o m i n d e p e n d e n t p r o d u c e r s o f e q u i p m e n t " p l u g - c o m p a t i b l e " w i t h t h a t m a r k e t e d b y I B M . S e e G e r a l d W . B r o c k , T h e U . S . C o m p u t e r I n d u s t r y ( C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o . , 1 9 7 5 ) , C h a p . 8 . 8 I n t e r n a t i o n a l S a l t C o . v . U n i t e d S t a t e s , 3 3 2 U . S . 3 9 2 , 3 9 8 ( 1 9 4 7 i ? V . F I R M S I Z E A N D I N T E G R A T I O N T h e f u n c t i o n i n g o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y i s d e p e n d e n t u p o n i t s a b i l i t y t o c o o r d i n a t e t h e t e c h n i c a l c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c t s s u p p l i e d t h r o u g h i t s a m a t e u r e q u i p m e n t , f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g b r a n c h e s . T h u s , a m e a n s m u s t e x i s t b y w h i c h c o m p a t i b i l i t y r e q u i r e m e n t s , o r s t a n d a r d s , a r e d e t e r m i n e d . F i r m s i z e a n d , i n p a r t i c u l a r , t h e e x t e n t t o w h i c h f i r m s a r e i n t e g r a t e d a c r o s s s e c t o r s i s o n e d e t e r m i n a n t o f p r o d u c t p o l i c y i n t h i s r e g a r d . 1 I n a n i n d u s t r y o c c u p i e d s o l e l y b y f u l l y - i n t e g r a t e d s e l l e r s o f p h o t o g r a p h i c s y s t e m s , a t o n e e x t r e m e , c o m p a t i b i l i t y w o u l d b e d e t e r m i n e d w i t h i n e a c h f i r m w i t h l i t t l e i n c e n t i v e f o r i n t e r - f i r m c o o p e r a t i o n . 2 A t t h e o t h e r e x t r e m e , i n a n i n d u s t r y p o p u l a t e d e x c l u s i v e l y b y s p e c i a l i z e d f i r m s , s t a n d a r d s w o u l d h a v e t o b e v o l u n t a r i l y d e t e r m i n e d . A s w i l l b e s e e n b e l o w , n e i t h e r e x t r e m e c h a r a c t e r i z e s t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y ; r a t h e r , i t i s a n a d m i x t u r e 1 T h e o t h e r , c o n c e n t r a t i o n o f s a l e s w i t h i n k e y m a r k e t s , i s e x a m i n e d i n t h e f o l l o w i n g c h a p t e r . 2 K u d r l e , h o w e v e r , f o u n d t h a t t h e l e a d i n g i n t e g r a t e d p r o d u c e r s o f f a r m t r a c t o r s a n d i m p l e m e n t s s t a n d a r d i z e d t h e i r d e s i g n s i n o r d e r t o p r e v e n t s h a r p f l u c t u a t i o n s i n s a l e s a m o n g o n e a n o t h e r . R o b e r t T . K u d r l e , " R e g u l a t i o n a n d S e l f - R e g u l a - t i o n i n t h e F a r m M a c h i n e r y I n d u s t r y , " i n R i c h a r d E . C a v e s a n d M a r c J . R o b e r t s , e d s . , R e g u l a t i n g t h e P r o d u c t ( C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o . , 1 9 7 5 ) , C h a p . 4 . 6 4 6 5 o f l a r g e , i n t e g r a t e d f i r m s a n d s m a l l , s p e c i a l i z e d p r o d u c e r s . F i r m S i z e P r o d u c e r s i n t h e i n d u s t r y r a n g e i n s i z e f r o m l o c a l p h o t o f i n i s h i n g f i r m s w i t h y e a r l y s a l e s m e a s u r e d i n t h o u s a n d s o f d o l l a r s u p t o t h e l a r g e s t p r o d u c e r , w h o s e w o r l d w i d e r e v e n u e s a r e c a l i b r a t e d i n b i l l i o n s . M a r k e d d i s p a r i t y i n s i z e i s , a s e v i d e n t i n T a b l e 4 , p r e s e n t e v e n a m o n g t h e l e a d i n g f i r m s i n t h e i n d u s t r y . T h e E a s t m a n C o m p a n y i s a t i t a n , n o t j u s t i n t h e a m a t e u r p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y , b u t a m o n g t h e c o r p o r a t e e l i t e o f t h e A m e r i c a n j i n d u s t r i a l c o m m u n i t y . I n r e c e n t y e a r s i t h a s r a n k e d a s t h e t w e n t y - t h i r d l a r g e s t c o r p o r a t i o n i n t h e n a t i o n i n t e r m s o f ' t o t a l a s s e t s , t w e n t y - n i n t h l a r g e s t i n s a l e s , f i f t e e n t h l a r g e s t e m p l o y e r , n i n t h l a r g e s t i n n e t i n c o m e , w h i l e r e c o r d - i n g t h e h i g h e s t p r o f i t o n s a l e s o f a n y o f t h e l a r g e s t o n e \ h u n d r e d i n d u s t r i a l c o r p o r a t i o n s i n e i g h t o f t h e t e n y e a r s b e t w e e n 1 9 6 5 a n d 1 9 7 4 . 3 H a d K o d a k ' s U . S . a n d C a n a d i a n P h o t o g r a p h i c D i v i s i o n - - r e s p o n s i b l e f o r t h e d o m e s t i c m a n u - f a c t u r e a n d m a r k e t i n g o f a m a t e u r , p r o f e s s i o n a l , i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l p r o d u c t s - - s t o o d b y i t s e l f i n 1 9 7 6 , i t w o u l d h a v e r a n k e d a s t h e s i x t y - s e v e n t h l a r g e s t i n d u s t r i a l f i r m i n t h e n a t i o n , s l i g h t l y s m a l l e r t h a n e i t h e r A r m c o S t e e l o r 3 " D i r e c t o r y o f t h e 5 0 0 L a r g e s t U . S . I n d u s t r i a l C o r p o r a t i o n s , " F o r t u n e , a n n u a l i s s u e s , 1 9 6 5 - 1 9 7 9 ; " 3 2 n d A n n u a l R e p o r t o n A m e r i c a n I n d u s t r y , " F o r b e s , 7 J a n u a r y 1 9 8 0 ; E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 . a F F F F F e h e t ; ) , h 1 5 P P P P P F t f 7 6 P o 9 1 , , , , , F F F F F , , , 1 n . m y E o e , r p , , , , , A E E E E E A A A A A 5 l 7 a 9 1 , S n o i t y n h M ) e c p b 6 f i t o t t s t , s i y c 5 i d e S 7 m d r 9 o a i 1 n e D o v n c r t " I s E e ; u s 6 g l e 7 u a R . e 9 A t v n l 1 o a e , b i r , e a r e l n a u O d , u t e 4 F R 0 a 7 4 s v 0 1 7 8 6 9 9 1 I n r e 3 2 3 I r n 1 7 I o h a 4 6 6 6 5 6 9 8 8 7 3 8 2 r F o 4 g M F T 3 1 6 1 1 I a l C o , G l t 1 N o o r , s r l " : r e a , o o I D : s u h t i y . n D e e P A f t l E o a a p k r S r a . t e o h U s v T ( 4 L o u S C m s A E n F d L o l O d e G , k n h 3 I t o f B i r o o A N o l T O l W I i T M A s t e e b , l d d d s b n r i ' a s a a y c d T t H o R n u B u o G i d 2 1 5 3 1 9 7 4 4 9 0 0 8 2 3 o 8 O n y E 6 1 9 8 7 2 0 2 5 o 2 2 5 9 5 7 i 8 M n ; T s r 9 1 1 9 1 1 1 1 1 7 1 3 N e P , , , I l 4 3 1 a S l D l ( N A s 8 a n p 7 n e m 9 : o v o 1 d i i C e t g t a , A r n E Z I S l f s u l o a e a s p p c n r a H r o J o u t c C o s , s l e l t r a s ) ) x n , a i e e i o t e r w m m k n S t o e k d l u l d i e N P ( ( s n s d e o u I c c d : r n E E ; C 5 u I a o t l k 7 a l R o d r t a e u c y U a 0 s 9 o o O g y e o w k i e 0 t 1 K h o t n a t o o l g n S 3 a v o H r n P K p n e n p e h i t a a a O i t i s , f a m G P h c n a t t y u w s r l & m o - s o i m l S e p i n a o e O t a d C k m h i p o h i l o o - g H l s g F n n p s a e j l r y t n x l r a A f l u e e o s a i o i o a M o a d h E F N A G C F A B B O K M F Y 3 f L T 2 D o m e s t i c S e c t o r s O p e r a t e d I n P F 6 6 d e u n i t n o C - 4 E L B A T . s t c u d o r p l a n o i s s e f o r p d n a l a i c r e m m o c e m o s s e d u l c n I f F e d e r a l R e s e r v e B u l l e t i n , D e c e m b e r 1 9 7 8 ; U . S . , D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , B u r e a u o f D o m e s t i c C o m m e r c e , T h e U . S . P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y , 1 9 6 3 - 1 9 7 3 : A n E c o n o m i c R e v i e w ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 6 ) , T a b l e 6 ; E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 ; G A F C o r p o r a t i o n , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 7 ; F u j i P h o t o F i l m C o . , L t d . , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 5 ; S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , S t o c k R e p o r t s , A p r i l 1 9 7 8 . a A E - - a m a t e u r e q u i p m e n t ; F - f i l m ; P F - p h o t o f i n i s h i n g . b S a l e s o f a m a t e u r p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s o u t s i d e t h e U . S . a n d C a n a d a e s t i m a t e d b y a p p l y i n g p e r c e n t a g e o f U . S . a n d C a n a d i a n P h o t o g r a p h i c D i v i s i o n ' s t o t a l s a l e s c o n - t r i b u t e d b y a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s ( o n e - t h i r d ) t o I n t e r n a t i o n a l P h o t o g r a p h i c D i v i s i o n s a l e s i n 1 9 7 5 . A n o t h e r e s t i m a t e p l a c e d K o d a k w o r l d w i d e s a l e s o f a m a t e u r c o n - v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s a n d s e r v i c e s a t a p p r o x i m a t e l y t w o b i l l i o n d o l l a r s i n 1 9 7 2 u s i n g t h e s a m e p r o p o r t i o n o f t o t a l K o d a k s a l e s . “ E a s t m a n K o d a k ' s M a r k e t i n g M u s c l e , " m D u n ' s , D e c e m b e r 1 9 7 2 , p p . 4 0 - 4 1 ; " H o w K o d a k W i l l E x p l o i t I t s N e w I n s t a m a t i c , " B u s i n e s s N W e e k , 1 8 M a r c h 1 9 7 2 , p . 4 6 . c P h o t o g r a p h i c , p r i n t i n g , i n d u s t r i a l g r a p h i c s a n d n u c l e a r p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . d C e a s e d p r o d u c t i o n o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s a n d s e r v i c e s e i t h e r e n t i r e l y ( G A F , B e l l & H o w e l l ) o r i n p a r t ( B e r k e y P h o t o ) s i n c e 1 9 7 5 . e S a l e s o f a m a t e u r p r o d u c t s f o r 1 9 7 6 . 6 8 A m e r i c a n C a n b u t l a r g e r t h a n A l c o a , S t a n d a r d O i l o f O h i o , o r A m e r i c a n M o t o r s . 4 A s s h o w n i n T a b l e 4 , K o d a k ' s c o m b i n e d r e v e n u e s o f n e a r l y f i v e b i l l i o n d o l l a r s i n 1 9 7 5 w e r e 6 0 p e r c e n t g r e a t e r t h a n t h o s e o f t h e s e c o n d l a r g e s t p r o d u c e r i n t e r m s o f o v e r - a l l s a l e s , t h e 3 M C o m p a n y , a n d q u a d r u p l e t h o s e o f A g f a - G e v a e r t , t h e t h i r d l e a d i n g f i r m . W i t h r e g a r d t o a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , K o d a k s a l e s o f $ 1 . 5 b i l l i o n i n 1 9 7 5 w e r e t w o a n d o n e - h a l f t i m e s g r e a t e r t h a n t h o s e o f t h e s e c o n d l e a d i n g p r o d u c e r i n t h e w o r l d , F u j i P h o t o , a n d m o r e t h a n q u a d r u p l e t h o s e o f t h e 3 M C o m p a n y , t h e t h i r d l e a d i n g p r o d u c e r i n t h e i n d u s t r y . T h e d o m e s t i c f i e l d , m o r e o v e r , h a s n a r r o w e d c o n s i d e r a b l y i n r e c e n t y e a r s ; t w o o f t h e s i x l a r g e s t p r o d u c e r s - - G A F a n d B e l l & H o w e l l - - a b a n d o n e d t h e i n d u s t r y b y 1 9 7 9 . 5 4 " D i r e c t o r y o f t h e 5 0 0 L a r g e s t U . S . I n d u s t r i a l C o r p o r a t i o n s , " F o r t u n e , M a y 1 9 7 7 . T h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y i s o r g a n i z e d i n t o t h r e e m a j o r d i v i s i o n s : t h e U . S . a n d C a n a d i a n P h o t o g r a p h i c D i v i s i o n ; t h e I n t e r n a t i o n a l P h o t o - g r a p h i c D i v i s i o n ( r e s p o n s i b l e f o r a l l K o d a k g o o d s p r o d u c e d a n d d i s t r i b u t e d i n t h e w o r l d o u t s i d e o f t h e U n i t e d S t a t e s a n d C a n a d a ) ; a n d t h e E a s t m a n C h e m i c a l s D i v i s i o n ( p r o d u c i n g c h e m i c a l s , p l a s t i c s a n d s y n t h e t i c f i b e r s ) . T h e U . S . a n d C a n a d i a n D i v i s i o n i s t h e l a r g e s t o f t h e s e , c o n t r i b u t i n g a n a v e r a g e 6 1 p e r c e n t o f t o t a l K o d a k s a l e s o v e r t h e p e r i o d 1 9 6 6 - 1 9 7 6 . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 . 5 M o o d y ' s , - I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 9 ; S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , S t o c k R e p o r t s , O c t o b e r 1 9 7 8 ; " N o J o y F o r K o d a k O v e r G A F ' s D e p a r t u r e , " B u s i n e s s W e e k , 8 A u g u s t 1 9 7 7 , p . 2 3 . T h e G A F C o r p o r a t i o n i s t h e l i n e a l d e s c e n d - a n d o f t h e A n s c o C o m p a n y . A g f a a n d A n s c o h a d j o i n e d t o g e t h e r t o f o r m t h e A g f a A n s c o C o m p a n y i n 1 9 2 8 . T h e c o n s o l i d a t i o n o f a n u m b e r o f I . G . F a r b e n s u b s i d i a r i e s i n t h e U . S . i n 1 9 3 9 , i n c l u d i n g A g f a A n s c o , r e s u l t e d i n t h e G e n e r a l A n i l i n e a n d F i l m C o m p a n y . U n d e r t h e T r a d i n g w i t h 6 9 I n s h a r p c o n t r a s t w i t h t h e s e l e a d i n g f i r m s , t h e m o r e t h a n t w o t h o u s a n d f i r m s t h a t p r o v i d e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s f o r a m a t e u r f i l m a r e e x t r e m e l y s m a l l c o n c e r n s . A s s h o w n i n T a b l e 5 , m o r e t h a n f i f t e e n h u n d r e d , o r 7 0 p e r c e n t , o f t h e s e p h o t o f i n i s h e r s h a d a n n u a l r e v e n u e s l e s s t h a n $ 3 0 0 , 0 0 0 i n l 9 7 7 - - a n a m o u n t l e s s t h a n t h e w o r l d - w i d e s a l e s o f a m a t e u r p r o d u c t s t h a t a c c r u e t o t h e E a s t m a n C o m p a n y e v e r y t w o h o u r s . A n e v e n s h a r p e r c o n t r a s t e m e r g e s w h e n t h e s e f i r m s a r e c l a s s i f i e d b y e m p l o y m e n t s i z e ; 8 0 p e r c e n t o f a l l a m a t e u r p r o c e s s i n g f i r m s o p e r a t e d w i t h f e w e r t h a n t w e n t y e m p l o y e e s i n 1 9 7 7 , w h i l e t w o t h o u s a n d , o r 9 2 p e r c e n t , e m p l o y e d n o m o r e t h a n f i f t y p e r s o n s . F i r m I n t e g r a t i o n T h e p a t t e r n o f p r o d u c e r i n t e g r a t i o n a m o n g t h e i n d u s - t r y ' s m a j o r s e c t o r s i s , a s s h o w n i n t h e l a s t c o l u m n o f T a b l e 4 , e q u a l l y d i s p a r a t e , w i t h f i r m s p o l a r i z e d i n t o t w o g r o u p s v a s t l y d i s s i m i l a r i n p o p u l a t i o n . O f t h e m o r e t h a n t w o t h o u s a n d p r o d u c e r s s e r v i n g t h e d o m e s t i c i n d u s t r y , o n l y s i x w e r e f u l l y i n t e g r a t e d a c r o s s t h e a m a t e u r e q u i p m e n t , f i l m , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r s i n 1 9 7 5 . t h e E n e m y A c t , o w n e r s h i p o f G e n e r a l A n i l i n e w a s s e i z e d b y t h e T r e a s u r y D e p a r t m e n t i n 1 9 4 2 , w h e r e i t r e m a i n e d u n t i l p u b l i c l y s o l d i n 1 9 6 5 . T w o y e a r s l a t e r , t h e f i r m ' s n a m e w a s s h o r t e n e d t o G A F . F o r t u n e , M a y 1 9 3 2 , p p . 5 8 - 5 9 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 6 4 , 1 9 6 7 , 1 9 6 9 . G A F ' s e x i t f r o m t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i n 1 9 7 7 - 1 9 7 8 w a s d e s c r i b e d a s o n e o f t h e g o r i e s t c o r p o r a t e d i s m e m b e r m e n t s o f t h e y e a r . S e e M i c h a e l C . J e n s e n , " A F u z z y P i c t u r e a t G A F , " N e w Y o r k T i m e s , 3 1 J u l y 1 9 7 7 , s e c t i o n 3 , p . l . ‘ _ — _ _ _ — _ - 7 0 T A B L E 5 D I S T R I B U T I O N O F P H O T O F I N I S H I N G F I R M S B Y S A L E S A N D E M P L O Y M E N T , 1 9 7 7 N u m b e r o f P e r c e n t o f A l l F i r m s P h o t o f i n i s h i n g F i r m s R e c e i p t s : a l e s s t h a n $ 1 0 0 9 1 3 4 1 . 9 $ 1 0 0 - $ 2 9 9 6 2 5 2 8 . 7 $ 3 0 0 - $ 4 9 9 1 7 4 8 . 0 $ 5 0 0 - $ 9 9 9 1 9 6 9 . 0 m o r e t h a n $ 9 9 9 2 6 9 1 2 . 4 N u m b e r o f e m p l o y e e s : l e s s t h a n 2 0 1 , 7 5 0 8 0 . 4 2 0 - 4 9 2 5 0 1 1 . 5 5 0 - 9 9 9 5 4 . 4 1 0 0 - 4 9 9 6 4 2 . 9 m o r e t h a n 4 9 9 1 8 . 8 S O U R C E : U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 7 , S u b j e c t S e r i e s , E s t a b l i s h m e n t a n d F i r m S i z e i W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) , T a b l e s 4 a n d 5 . a T h o u s a n d s o f d o l l a r s . 7 1 A n d , w i t h t h e p a s s i n g o f G A F , t h e n u m b e r h a s f a l l e n t o f i v e . F o r K o d a k , F u j i a n d K o n i s h i r o k u , c o m b i n e d r e v e n u e s i n t h e f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r s r e p r e s e n t t h e b u l k o f t h e i r t o t a l a m a t e u r s a l e s , r a n g i n g f r o m a p p r o x i m a t e l y t h r e e - q u a r t e r s f o r K o d a k a n d K o n i s h i r o k u u p t o 8 1 p e r c e n t f o r F u j i . I n 1 9 7 5 , f i l m a c c o u n t e d f o r o n e - h a l f o f t h e t o t a l a m a t e u r s a l e s o f F u j i a n d K o n i s h i r o k u v fl fi l e , f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y , f i l m r e p r e s e n t e d 3 8 p e r c e n t o f d o m e s t i c a m a t e u r c o n v e n t i o n a l r e v e n u e s . T h e b r e a d t h o f i n v o l v e m e n t w i t h i n t h e p h o t o - f i n i s h i n g s e c t o r a l s o d i f f e r s a m o n g t h e s e i n t e g r a t e d p r o - d u c e r s ; w h i l e a l l s u p p l y t h e v a r i o u s i n p u t s r e q u i r e d t o p r o c e s s a n d p r i n t t h e i r f i l m s , d o m e s t i c f i r m s a d d i t i o n a l l y e n g a g e i n t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s t h e m - s e l v e s , w i t h f o r e i g n p r o d u c e r s g e n e r a l l y l i m i t i n g t h e m s e l v e s t o i n p u t m a r k e t s . I n a f e w c a s e s , e x p a n s i o n a n d i n t e g r a t i o n h a v e b e e n t h e r e s u l t o f m e r g e r s a n d a c q u i s i t i o n s . T h e 3 M C o m p a n y i n i t i a l l y e n t e r e d t h e i n d u s t r y i n 1 9 6 0 b y a c q u i r i n g t h e R e v e r e C a m e r a C o m p a n y a n d s u b s e q u e n t l y d i v e r s i f i e d b y p u r c h a s i n g t h e D y n a c o l o r C o r p o r a t i o n - - a p h o t o f i n i s h i n g f i r m a n d f i l m p r o d u c e r - - i n 1 9 6 3 f o l l o w e d w i t h t h e a c q u i s i t i o n o f F e r r a n i a - - a n I t a l i a n m a n u f a c t u r e r o f a m a t e u r p r o d u c t s , i n c l u d i n g f i l m a n d p a p e r - - i n 1 9 6 4 . 6 D y n a c o l o r , i n t u r n , e a r l i e r h a d u s e d t h e f u n d s a n d e x p e r t i s e g l e a n e d a s a 6 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 6 5 . 7 2 s p e c i a l i z e d p h o t o f i n i s h i n g f i r m t o d i v e r s i f y i n t o t h e p r o - d u c t i o n o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c o l o r f i l m i n 1 9 6 0 . 7 A m a j o r m e r g e r o c c u r r e d i n 1 9 6 4 w h e n t h e G e r m a n A g f a a n d P e r u t z f i r m s w e r e c o m b i n e d w i t h t h e B e l g i a n G e v a e r t f i r m . 8 A n o t h e r i n d e p e n d e n t f i l m p r o c e s s o r , B e r k e y P h o t o , i n t e g r a t e d i n t o t h e d o m e s t i c p r o d u c t i o n o f a m a t e u r e q u i p m e n t i n t h e l a t e - 1 9 6 0 3 ; w i t h i n a d e c a d e , h o w e v e r , B e r k e y a b a n d o n e d t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y . 9 A s O p p o s e d t o t h i s h a n d f u l o f f u l l y - i n t e g r a t e d p r o - d u c e r s , t h e v a s t m a j o r i t y o f t h e f i r m s i n t h e i n d u s t r y a r e s p e c i a l i z e d , o p e r a t i n g w i t h i n e i t h e r t h e a m a t e u r e q u i p m e n t o r p h o t o f i n i s h i n g b r a n c h e s o f t h e i n d u s t r y . S i x o f t h e l e a d i n g f i r m s d e t a i l e d i n T a b l e 4 - - O l y m p u s , C a n o n , N i p p o n K o g a k u , A s a h i O p t i c a l , M i n o l t a a n d Y a s h i c a - - s p e c i a l i z e i n t h e p r o d u c t i o n o f a m a t e u r e q u i p m e n t . N u m e r i c a l l y , h o w e v e r , f i r m s i n t h e i n d u s t r y a r e o v e r w h e l m i n g l y c o n c e n t r a t e d i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r a n d , i n p a r t i c u l a r , i n t h e p r o v i s i o n o f a m a t e u r f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s . I n t h i s , t h e l a r g e s t s i n g l e s e g m e n t o f t h e i n d u s t r y , p r o v i s i o n o f a m a t e u r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a c c o u n t s f o r 7 4 - 9 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l r e v e n u e s e a r n e d b y m o r e t h a n t w o t h o u s a n d 7 " N e w C o l o r F i l m , " B u s i n e s s W e e k , 3 0 J u l y 1 9 6 0 , p . 3 3 . 8 G r e a t B r i t a i n , T h e M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m : A R e p o r t o n t h e S u p p l y a n d P r o c e s s i n g o f C o l o u r F i l m ( L o n d o n : H e r M a j e s t y ' s S t a t i o n e r y O f f i c e , 1 9 6 6 ) . 9 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 9 . 7 3 i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s s p r e a d a c r o s s t h e c o u n t r y . 1 0 T h u s , a l t h o u g h t h e l a r g e s t p h o t o f i n i s h e r s h a v e i n t e g r a t e d i n t o t h e r e t a i l i n g o f a m a t e u r p r o d u c t s i n a d d i t i o n t o f i l m f i n i s h i n g s e r v i c e s , p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g c o n t i n u e t o a c c o u n t f o r t h e b u l k o f t h e r e v e n u e s b y t h i s l a r g e n u m b e r o f s p e c i a l i z e d p r o d u c e r s . 1 1 T h e E a s t m a n C o m p a n y T h e e x h a u s t i v e i n t e g r a t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y i s u n m a t c h e d i n t e r m s o f s i z e , b r e a d t h a n d d e p t h . " T h e c o m p a n y i s i n b u s i n e s s t o s e l l p h o t o g r a p h y a s a w h o l e , " K o d a k o f f i c i a l s h a v e e x p l a i n e d , " a n d o f f e r s a c o m p r e h e n s i v e s e r v i c e f r o m t h e c a m e r a r i g h t t h r o u g h t o e q u i p m e n t f o r p h o t o 1 2 T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p r o d u c t l i n e - - s t i l l a n d f i n i s h i n g . " m o v i e c a m e r a s , s l i d e a n d m o v i e p r o j e c t o r s , f i l m s , p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s , f i l m p r o c e s s i n g e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s , 1 0 P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , C o s t o f D o i n g B u s i - n e s s S u r v e y , 1 9 7 7 ( J a c k s o n , M i c h . : P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i - a t i o n , 1 9 7 7 ) . 1 1 I n 1 9 6 5 , f o r e x a m p l e , F o x - S t a n l e y d e r i v e d 2 6 p e r - c e n t o f i t s r e v e n u e s f r o m t h i r t y - o n e r e t a i l o u t l e t s i n s i x s t a t e s ; b y 1 9 7 7 , i t s r e t a i l O p e r a t i o n s h a d e x p a n d e d t o e n c o m p a s s 5 2 5 o u t l e t s t h a t g e n e r a t e d 3 7 p e r c e n t o f i t s t o t a l s a l e s . N o r r i s W i l l a t t , " B a c k i n F o c u s , " B a r r o n ' s , 4 O c t o b e r 1 9 6 5 , p . 5 ; S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , C o r p o r a t i o n R e c o r d s , 1 9 7 8 . A l t h o u g h F o t o m a t o p e r a t e d m o r e t h a n 2 , 8 0 0 d r i v e u p k i o s k s i n 1 9 7 7 , p h o t o f i n i s h i n g s a l e s c o n t i n u e d t o a c c o u n t f o r 8 4 p e r c e n t o f i t s t o t a l r e v e n u e s . V i c t o r K . M c E l h e n y , " B e r k e y - - A P h o t o F i n i s h i n A R a c e W i t h G i a n t s , " N e w Y o r k T i m e s , 1 7 A p r i l 1 9 7 7 , s e c t i o n 3 , p . 9 ; S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , S t o c k R e p o r t s , A p r i l 1 9 7 8 . 1 2 M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 8 0 . 7 4 { f i l m p r i n t i n g e q u i p m e n t , p h o t o g r a p h i c p a p e r , a n d p a p e r ) p r o c e s s i n g e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s - - s p a n s t h e i n d u s t r y . K o d a k i n t e r n a l l y s u p p l i e s i t s e l f w i t h v i r t u a l l y a l l o f t h e r a w a n d i n t e r m e d i a t e m a t e r i a l s c o n s u m e d i n t h e p r o - d u c t i o n o f i t s e x t e n s i v e p r o d u c t l i n e . T h e m a n u f a c t u r e o f s e n s i t i z e d g o o d s , i n c l u d i n g a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m a n d p a p e r , i s o r g a n i z a t i o n a l l y s u b s u m e d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s l a r g e s t o p e r a t i n g b r a n c h , K o d a k P a r k . 1 3 A t R o c h e s t e r a n d , m o r e r e c e n t l y , W i n d s o r , C o l o r a d o , s i l v e r a n d c h e m i c a l s a r e f o l d e d i n t o p h o t o g r a p h i c - g r a d e g e l a t i n t o f o r m b a t c h e s o f t h i c k , h o n e y - l i k e p h o t o s e n s i t i v e e m u l s i o n s w h i c h a r e t h e n r i p e n e d , c o a t e d o n t o f i l m a n d p a p e r b a s e s o f c e l l u l o s e o r p o l y e s t e r , d r i e d a n d c o o l e d , a n d , f i n a l l y , s l i t , c h o p p e d a n d p a c k a g e d f o r d i s t r i b u t i o n . 1 4 H e r e , t h e u p s t r e a m v e r t i c a l i n t e g r a t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y s t o p s s h o r t o n l y a t o w n e r s h i p o f f o r e s t s a n d s i l v e r m i n e s . T h e E a s t m a n C h e m i c a l s D i v i s i o n , p r i m a r i l y t h r o u g h t h e T e n n e s s e e E a s t m a n C o m p a n y , s u p p l i e s t h e P a r k w i t h t h e r a w m a t e r i a l s - - c e l l u l o s e a c e t a t e , p o l y e s t e r , c h e m i c a l s , c o l o r f o r m e r s , a n d 1 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o i b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . I n 1 9 7 6 , P a r k f a c i l i t i e s a t R o c h e s t e r e n c o m p a s s e d t h i r t y t h o u s a n d e m p l o y e e s , t w e n t y - n i n e c a f e t e r i a s , a 9 9 - p e r s o n f i r e d e p a r t - m e n t , a n d t w e n t y - f i v e m i l e s o f s t r e e t s . M i c h a e l C . J e n s e n , " T h e K o d a k R e s p o n s e t o P o l a r o i d - - A t L a s t , " N e w Y o r k T i m e s , 1 8 A p r i l 1 9 7 6 , s e c t i o n 3 , p . 1 2 . 1 4 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o i b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , D r . W e s l e y H a n s o n ( 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . H e r b e r t R e e s ( 2 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 7 5 s e n s i t i z i n g d y e s - - r e q u i r e d i n t h e p r o d u c t i o n o f i t s f i l m , w h i l e g e l a t i n i s s u p p l i e d b y a n E a s t m a n s u b s i d i a r y i n M a s s a c h u s e t t s . 1 5 P a p e r m i l l s a r e i n c l u d e d a m o n g t h e p l e t h o r a o f i n d i v i d u a l p l a n t s a t K o d a k P a r k . I n t h e m a n u - f a c t u r e o f t h e s e p r o d u c t s , o n l y p u l p a n d s i l v e r a r e p u r c h a s e d f r o m o u t s i d e v e n d o r s - - t h e l a t t e r a t a n a n n u a l r a t e o f $ 1 5 0 m i l l i o n i n 1 9 7 7 . 1 6 T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s a m a t e u r p h o t o f i n i s h i n g a r m - - C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g - - a l s o i s o r g a n i z a t i o n a l l y a s s i g n e d w i t h i n t h e K o d a k P a r k d i v i s i o n a n d , t h e r e f o r e , p r i v y t o a l l t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n i n v o l v i n g t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k f i l m s . C P & P , i n t u r n , e m p l o y s 3 , 5 0 0 p e r s o n s i n t e n p l a n t s l o c a t e d a c r o s s t h e c o u n t r y . 1 7 F i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t e m p l o y e d b y C P & P i s d e s i g n e d a n d b u i l t w i t h i n K o d a k P a r k . A m a t e u r p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t , a s w e l l a s e q u i p m e n t m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s f o r p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g K o d a k f i l m , i s m a n u f a c t u r e d w i t h i n K o d a k ' s A p p a r a t u s D i v i s i o n . T h i s d i v i s i o n , a l s o h e a d q u a r t e r e d i n R o c h e s t e r , i n c l u d e s t w o m a j o r f a c i l i t i e s : E l m g r o v e 1 5 I b i d . , a n d D r . L o u i s E i l e r s ( 1 6 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 6 I b i d . ; F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 3 . 1 7 A s o f 1 9 7 7 , K o d a k p r o c e s s i n g p l a n t s w e r e O p e r a t e d a t t h e f o l l o w i n g l o c a t i o n s : R o c h e s t e r , N e w Y o r k ; P a l o A l t o a n d H o l l y w o o d , C a l i f o r n i a ; C h i c a g o ; A t l a n t a ; H o n o l u l u ; F a i r - l a w n , N e w J e r s e y ; F i n d l a y , O h i o ; D a l l a s ; a n d R o c k v i l l e , M a r y l a n d . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C h a r l e s N e l s o n ( 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) . 7 6 m a n u f a c t u r e s p a r t s , e q u i p m e n t a n d a p p a r a t u s , w h i l e t h e H a w k e y e o p e r a t i o n s p r i m a r i l y p r o d u c e l e n s e s a n d g l a s s p r o d u c t s s u p p l i e d t o E l m g r o v e . 1 8 L i k e K o d a k P a r k , t h e A p p a r a t u s D i v i s i o n i s l a r g e l y s u p p l i e d i n t e r n a l l y , t h e b u l k o f t h e s e v e n m i l l i o n p a r t s c o n s u m e d d a i l y b e i n g p u n c h e d , t o o l e d a n d d r i l l e d w i t h i n t h i s d i v i s i o n . 1 9 R e s p o n s i b i l i t y f o r m a r k e t i n g t h e m y r i a d g o o d s a n d s e r v i c e s p r o d u c e d b y K o d a k ' s U . S . a n d C a n a d i a n d i v i s i o n i s l o d g e d w i t h i n t h e M a r k e t i n g D i v i s i o n a t R o c h e s t e r . 2 0 A d m i n i s t e r i n g a t o t a l a d v e r t i s i n g b u d g e t o f m o r e t h a n $ 7 4 2 1 t h i s d i v i s i o n i s s u b d i v i d e d i n t o v a r i o u s m i l l i o n i n 1 9 7 6 , u n i t s b y t h e t y p e o f t r a d e i n v o l v e d . S e l l i n g , a d v e r t i s i n g , m a r k e t r e s e a r c h i n g a n d s e r v i c i n g K o d a k ' s a m a t e u r p h o t o - g r a p h i c p r o d u c t s a r e c e n t r a l l y c a r r i e d o u t b y a C o n s u m e r M a r k e t i n g D i v i s i o n e s t a b l i s h e d i n t h e m i d - 1 9 6 0 3 . 2 2 T h e P r o f e s s i o n a l a n d F i n i s h i n g M a r k e t s D i v i s i o n ' s j o i n t 1 8 I b i d . , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . D o u g l a s s H a r v e y ( 1 3 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . l g l n a d d i t i o n t o t h e s e d o m e s t i c f a c i l i t i e s , K o d a k p r o d u c e s a m a t e u r p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s , i n c l u d i n g c a m e r a s , f i l m , p a p e r a n d c h e m i c a l s , i n t h i r t e e n p l a n t s s p r e a d t h r o u g h o u t t h e r e s t o f t h e w o r l d . M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 4 . 2 0 B e r k e e r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 2 1 L o u i s J . H a u g h , " K o d a k D o w n p l a y s O w n S h a r e i n A n t i t r u s t D e f e n s e , " A d v e r t i s i n g A g e , 1 A u g u s t 1 9 7 7 , p . 7 3 . 2 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . M a r v i n M c N e i c e ( 1 9 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 7 7 r e s p o n s i b i l i t i e s f o r m a r k e t i n g e q u i p m e n t , p h o t o g r a p h i c p a p e r a n d p r o c e s s i n g c h e m i c a l s t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s a s w e l l a s d i s s e m i n a t i n g t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n t o t h e m a n d s e r v i c i n g t h e i r e q u i p m e n t c o m b i n e t o m a k e t h i s d i v i s i o n t h e k e y c o n t a c t p o i n t b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d t h o u s a n d s o f i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s o f a m a t e u r f i l m . 2 3 C o n c l u s i o n T h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y , t h e n , i s c h a r a c t e r i z e d b y a m a r k e d d i s p a r i t y a m o n g f i r m s i n t e r m s o f s i z e a s w e l l a s i n t e g r a t i o n a c r o s s s e c t o r s . F i r m s r a n g e f r o m l o c a l p r o c e s s i n g f i r m s a l m o s t e n t i r e l y d e p e n d e n t u p o n s a l e s o f a m a t e u r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s t o t h e e x h a u s t i v e l y i n t e g r a t e d E a s t m a n C o m p a n y s e l l i n g a f u l l l i n e o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s o n a w o r l d w i d e s c a l e . T h e p a t t e r n o f i n t e g r a - t i o n w h e r e i n t h e o v e r w h e l m i n g m a j o r i t y o f f i r m s a r e S p e c i a l i z e d w i t h i n e i t h e r t h e a m a t e u r e q u i p m e n t o r p h o t o - f i n i s h i n g s e c t o r i s o f p a r t i c u l a r s i g n i f i c a n c e g i v e n t h e c o n c e n t r a t i o n t h a t e x i s t s w i t h i n k e y m a r k e t s . 2 . 3 I b i d . , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . V I . T H E S T R U C T U R E O F I N D I V I D U A L S E C T O R S A N D M A R K E T S A t h i r d d i s t i n g u i s h i n g f e a t u r e o f t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i s t h e s t r u c t u r e w i t h i n t h e i n d u s t r y ' s m a j o r b r a n c h e s a n d m a r k e t s . W h i l e i n e x o r a b l y i n t e r t w i n e d , e a c h h a s i t s o w n d i s t i n c t s t r u c t u r a l c h a r a c t e r i s t i c s . T h e F i l m S e c t o r G i v e n t h e s t r a t e g i c f u n c t i o n a l l o c a t i o n o f f i l m , u l t i m a t e r e c o u r s e m u s t b e h a d t o t h e s t r u c t u r a l c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h i t i s p r o d u c e d t o d e t e r m i n e t h e e x i s t e n c e a n d d e g r e e o f e c o n o m i c c o n t r o l i n a n d a m o n g t h e i n d u s t r y ' s m a j o r m a r k e t s . C o n c e n t r a t i o n H e r e , o n e i n d i s p u t a b l e f a c t m u s t b e c o n f r o n t e d ; n a m e l y , K o d a k ' s p e r s i s t e n t , c o n s i s t e n t a n d n e a r - a b s o l u t e m o n o p o l y i n t h e p r o d u c t i o n a n d s a l e o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m . A s l o n g a g o a s 1 9 0 4 , G e o r g e E a s t m a n e s t i m a t e d t h a t h i s K o d a k C o m p a n y c o n t r o l l e d 9 0 p e r c e n t o f d o m e s t i c a m a t e u r r o l l f i l m s a l e s . 1 A d e c a d e l a t e r , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t l g p s . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 6 0 ( T e s t i - m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 7 8 7 9 p l a c e d K o d a k ' s s h a r e o f t h e m a r k e t a t 8 8 p e r c e n t . 2 A n e s t i m a t e d 8 4 p e r c e n t o f t h e 5 0 0 m i l l i o n a m a t e u r p h o t o g r a p h s m a d e i n 1 9 3 2 w e r e t a k e n w i t h K o d a k f i l m . 3 . A m d , a s r e v e a l e d i n T a b l e 6 , K o d a k ' s m o n o p o l y h a s s u r v i v e d t h e i n t e r v e n i n g d e c a d e s i n t a c t . T h e E a s t m a n C o m p a n y c o n t r o l l e d 8 6 p e r c e n t o f t h e 3 6 7 m i l l i o n r o l l s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s o l d i n 1 9 7 5 a n d 9 0 p e r c e n t o f t o t a l f i l m r e v e n u e s i n 1 9 7 2 - - p r o p o r t i o n s v i r t u a l l y i d e n t i c a l t o t h o s e s i x t y - e i g h t y e a r s e a r l i e r . A l t h o u g h t h e v a l u e s h a v e f l u c t u a t e d s o m e w h a t f r o m y e a r t o y e a r , K o d a k ' s s h a r e o f d o l l a r s a l e s o f f i l m a v e r a g e d 9 1 p e r c e n t o v e r t h e n o t i n c o n s i d e r a b l e n u m b e r o f y e a r s s u r v e y e d i n T a b l e 6 , w h i l e i t s s h a r e m e a s u r e d b y r o l l s o f f i l m a v e r a g e d 8 6 p e r c e n t . A s c o n f i r m e d i n T a b l e 7 , K o d a k ' s m o n o p o l y p e r v a d e s e v e r y s e g m e n t o f t h e m a r k e t . F r o m i t s i n c e p t i o n i n 1 9 3 5 , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s K o d a c h r o m e c o l o r s l i d e a n d m o v i e f i l m w a s , a c c o r d i n g t o t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t , w i t h o u t a n y c o m p e - t i t i o n w h a t s o e v e r u n t i l 1 9 4 6 ; 4 a s o f 1 9 7 5 , K o d a k ' s K o d a - c h r o m e a n d E k t a c h r o m e f i l m s t o g e t h e r a c c o u n t e d f o r 8 6 a n d 8 8 p e r c e n t o f t o t a l a m a t e u r c o n s u m p t i o n o f c o l o r s l i d e a n d m o v i e f i l m . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s K o d a c o l o r r e p r e s e n t e d 2 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n , p . 5 ( 1 9 1 3 ) . 3 F o r t u n e , M a y 1 9 3 2 , p p . 1 0 8 , 1 1 1 . 4 U n i t e d S p a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , C o m p l a i n t , p . 8 ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . 8 0 T A B L E 6 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L F I L M : K O D A K S H A R E , 1 9 5 5 - 1 9 7 5 D o l l a r s : R o l l s : Y e a r T o t a l % K o d a k T o t a l % K o d a k 1 9 5 5 $ 9 0 . 5 9 1 1 6 6 8 4 1 9 5 6 1 0 5 . 7 9 1 1 8 0 8 4 1 9 5 7 1 1 3 . 7 9 2 1 8 3 8 5 1 9 5 8 1 2 3 . 2 9 3 1 7 9 8 6 1 9 5 9 1 3 3 . 2 9 4 1 8 3 8 6 1 9 6 0 1 3 7 . 6 9 2 1 9 0 8 6 1 9 6 1 1 3 9 . 5 9 1 1 9 1 8 3 1 9 6 2 1 4 4 . 0 8 8 1 8 6 8 2 1 9 6 3 1 3 6 . 7 8 8 1 9 1 8 2 1 9 6 4 1 5 6 . 8 8 8 2 1 2 8 2 1 9 6 5 1 8 6 . 1 9 0 2 2 4 8 5 1 9 6 6 2 0 3 . 6 9 2 2 3 9 8 8 1 9 6 7 2 3 9 . 6 9 3 2 5 4 9 1 1 9 6 8 2 6 2 . 8 9 2 2 6 4 9 0 1 9 6 9 2 6 7 . 8 9 2 2 6 4 8 9 1 9 7 0 2 9 2 . 6 8 9 2 8 1 8 7 1 9 7 1 3 0 3 . 2 8 9 2 9 5 8 7 1 9 7 2 3 3 8 . 5 9 0 3 2 4 8 8 1 9 7 3 . . . . 3 5 6 8 7 1 9 7 4 . . . . 3 4 9 8 7 1 9 7 5 . . . . 3 6 7 8 6 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 4 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 . T o t a l d o l l a r s a n d r o l l s i n m i l l i o n s . : k e a t d i o h K % W - d n a - k l c a , A m u d n e d a t d l o A B T : e i v 0 0 0 0 9 2 0 1 2 0 0 3 8 9 0 9 0 0 9 8 8 0 0 0 0 9 9 9 8 8 8 8 8 8 8 9 8 9 9 8 8 8 1 1 1 1 , f e i r B l a e p o p M A r o l l o a k a d o C t 1 5 8 1 3 6 6 5 9 5 1 0 0 0 0 1 2 2 8 8 3 K 1 1 2 1 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 o T , . o C k k a ) s l l o R f o s a n d o o i K l l % : M L i M ( d o K n a m t I s F L a l A t 9 3 5 7 0 6 1 8 2 6 9 0 4 5 6 0 2 7 2 3 7 N o 1 3 3 3 3 3 4 2 2 2 2 2 4 4 5 5 5 5 5 4 5 O T I T N E a E . v o t o h V P N k O a C d R K o U E T A M A % l l o a C t o T y e k r e B : E C R U O S . 7 e r 5 7 8 1 6 9 0 2 3 4 5 7 6 8 2 9 0 3 4 5 1 l a 5 5 5 6 6 6 7 7 5 5 6 6 6 6 6 6 7 6 7 7 7 b e 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 a Y T 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 T A B L E 7 K O D A K S H A R E B Y F I L M T Y P E , 1 9 5 5 - 1 9 7 5 o r P r i n t : C o l o r S l i d e : % K o d a k 9 1 3 1 6 1 9 2 2 2 7 3 3 3 9 4 4 5 7 7 1 9 2 1 1 6 1 3 4 1 4 1 1 5 4 1 6 7 1 9 2 2 2 8 2 3 1 2 4 9 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 9 9 9 9 9 9 9 6 9 6 9 7 9 7 9 7 9 2 9 0 8 7 1 2 8 1 2 9 1 2 4 1 1 3 1 1 2 1 0 7 1 0 1 9 4 9 0 9 0 8 4 7 7 6 4 5 6 4 7 4 6 4 4 4 2 3 8 3 7 3 7 8 1 8 2 f u l l y 1 0 0 p e r c e n t o f c o l o r p r i n t f i l m - - t h e f a s t e s t g r o w i n g a n d l a r g e s t s e g m e n t o f t h e m a r k e t - - f r o m 1 9 4 2 t o 1 9 5 9 , w i t h K o d a k ' s s h a r e f a l l i n g b e l o w 9 0 p e r c e n t o n l y a s r e c e n t l y a s 1 9 7 0 . 5 D e s p i t e t h e e x p l o s i v e g r o w t h i n a n n u a l v o l u m e o v e r t h e y e a r s d e t a i l e d i n T a b l e 7 , K o d a k c o n t i n u e d t o c o n t r o l 8 5 p e r c e n t o f a l l d o m e s t i c s a l e s o f c o l o r p r i n t f i l m i n 1 9 7 5 . F i n a l l y , K o d a k ' s s h a r e o f t h e r a p i d l y - s h r i n k i n g b l a c k - a n d - w h i t e s e g m e n t s t o o d a t 9 1 p e r c e n t i n 1 9 7 5 a f t e r h a v i n g f a l l e n a s " l o w " a s 7 2 p e r c e n t i n 1 9 6 3 - 1 9 6 4 . T h e f r i n g e o f t h e m a r k e t h a s c o n s i s t e d o f t h e 1 0 - 1 4 p e r c e n t o f s a l e s t r a d i t i o n a l l y n o t c o n t r o l l e d b y K o d a k . D o m e s t i c a l l y , G A F a n d i t s p r e d e c e s s o r , t h e A n s c o C o m p a n y , s t o o d f o r m a n y y e a r s a s t h e s o l e a l t e r n a t i v e p r o d u c e r o f a m a t e u r f i l m . A l t h o u g h A n s c o e x p a n d e d i n t o t h e p r o d u c t i o n o f c o l o r f i l m i n 1 9 4 6 , i t s a n n u a l s h a r e o f t h i s f i e l d w a s 6 T h e l e s s t h a n 1 0 p e r c e n t o v e r t h e p e r i o d 1 9 4 7 - 1 9 5 4 . r e m a i n d e r o f t h e m a r k e t w a s s p o r a d i c a l l y s u p p l i e d l a r g e l y b y f o r e i g n p r o d u c e r s . 7 5 " W i t h r e s p e c t t o t h i s t y p e o f f i l m , " t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t f o u n d i n 1 9 5 4 , " E a s t m a n o c c u p i e s a l m o s t a 1 0 0 % m o n o p o l y p o s i t i o n i n t h e e n t i r e U n i t e d S t a t e s m a r k e t . " U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , p . 3 ( 1 9 5 4 ) . 6 I b i d . , p . 8 . 7 A c c o r d i n g t o t h e F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n , f i l m s o t h e r t h a n t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y w e r e a v a i l a b l e f r o m A n s c o a n d , o n a n e x t r e m e l y l i m i t e d b a s i s , f r o m A g f a , D u P o n t a n d G e v a e r t . F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n , I n t h e M a t t e r o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , 3 9 F . T . C . 1 5 4 ( 1 9 4 4 ) . t i " p i A i i s h n l o s o s c n t F o t o o i i h n s g l n a s r m e 0 m d F p 1 t i a e B t a e h i M u h k r i e o s i e a c l o i n b d d n g l p f , y e y r i " ' s C o e s B f l l N I i e d e s , O t s W w . I r e s " n e I m Y d k , f a c o u i r o Q s r l g m u k t 3 m i p o r 0 e T , n t i " s t e i a J i d m l u a a t e s l n r i M i y e v n a , 9 f x t e 1 f e P 9 6 i t c h J 0 c e e a u , i r l n l u a l , o e n l e B p o 9 3 a r , 1 . t n , . n t a 6 1 3 f e 6 t . o t h 9 r 0 l a y 1 " t p g e T f h e m c h i c e e t r t e n i u b u s n b m r t o i e s m g i x o 3 n p f W , - , a l e i t t a s d p t h i s e . r n e n a e s 1 c d . h d s " e e s S 8 3 R e n e w e d e f f o r t s a t e n t r y w e r e u n d e r t a k e n b y f o r e i g n a n d d o m e s t i c f i r m s b e g i n n i n g i n t h e l a t e 1 9 5 0 3 . A t t e m p t e d e n t r y a n d e x p a n s i o n o n t h e p a r t o f e s t a b l i s h e d a n d , i n s o m e c a s e s , d o m i n a n t f o r e i g n p r o d u c e r s o c c u r r e d i n t w o w a v e s . T h e f i r s t t o o k p l a c e i n 1 9 5 9 a n d i n v o l v e d f i v e E u r o p e a n p r o d u c e r s ( A g f a , A d o x , F e r r a n i a , G e v a e r t , a n d P e r u t z ) w h i l e t h e s e c o n d , o c c u r r i n g o v e r 1 9 7 0 - 1 9 7 2 , w a s J a p a n e s e i n o r i g i n ( F u j i a n d K o n i s h i r o k u ) . 8 A t t h e d a t e o f a t t e m p t e d e n t r y , A g f a r a n k e d a s t h e l a r g e s t E u r O p e a n p r o d u c e r o f a m a t e u r p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s , w h i l e F u j i c o n t r o l l e d t h r e e - q u a r t e r s o f t h e J a p a n e s e a m a t e u r f i l m m a r k e t . 9 T h e g r o w t h i n t h e m a r k e t a l s o a t t r a c t e d t h e s e r i o u s a t t e n t i o n o f t h r e e d o m e s t i c f i r m s o f v a s t l y d i f f e r i n g s i z e . W i t h a s s e t s o f $ 5 m i l l i o n , t h e d i m i n u t i v e D y n a c o l o r C o r p o r a t i o n b e c a m e t h e f i r s t d o m e s t i c f i r m t o p r o d u c e a m a t e u r c o l o r f i l m i n a q u a r t e r o f a c e n t u r y w h e n i t l a u n c h e d i t s D y n a c h r o m e s l i d e 1 0 f i l m i n 1 9 6 0 . T h e M i n n e s o t a M i n i n g a n d M a n u f a c t u r i n g 8 J a c o b D e s c h i n , " C o l o r I n v a s i o n , " N e w Y o r k T i m e s , 1 1 J a n u a r y 1 9 5 9 , s e c t i o n 2 , p . 1 9 ; " F r o m T h o s e W o n d e r f u l F o l k s W h o G a v e Y o u P e a r l H a r b o r , " F o r b e s , 1 5 J a n u a r y 1 9 7 1 , p . 3 5 ; " B e r k e y P h o t o t o M a r k e t J a p a n e s e F i l m , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 A u g u s t 1 9 7 2 , p . 2 9 . 9 R o b e r t S h e e h a n , " T h e K o d a k P i c t u r e - - S u n s h i n e a n d S h a d o w , " F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 5 6 ; F o r b e s , 1 5 J a n u a r y 1 9 7 1 , p . 3 5 . 2 6 J u n e P 1 1 3 9 " 6 D 5 u , t o p n . C 3 a . 3 n c e l s C o l o r F i l m P l a n , " N e w Y o r k T i m e s , 8 4 C o m p a n y - - t h e s i x t y - n i n t h l a r g e s t i n d u s t r i a l c o r p o r a t i o n i n t h e n a t i o n a t t h e t i m e - - e n t e r e d t h e a m a t e u r f i l m m a r k e t i n 1 9 6 3 b y a c q u i r i n g D y n a c o l o r a n d f o l l o w e d w i t h t h e p u r c h a s e o f a n I t a l i a n a m a t e u r f i l m m a n u f a c t u r e r , F e r r a n i a , i n 1 9 6 4 . 1 1 A n d , i n w h a t w a s b i l l e d a s t h e " b l o c k b u s t e r " i n t h e f i e l d , t h e D u P o n t C o r p o r a t i o n - - a c o l o s s u s o n t h e A m e r i c a n i n d u s t r i a l l a n d s c a p e r a n k e d a t t h e t i m e a s t h e e l e v e n t h l a r g e s t i n d u s - t r i a l c o r p o r a t i o n , w i t h a s s e t s t r i p l e t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n d s t e e p e d i n c h e m i c a l e x p e r t i s e g e n e r a l l y a s w e l l a s i n t h e p r o d u c t i o n o f c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l s e n s i t i z e d p r o d u c t s - - d i s c l o s e d i n 1 9 6 1 i t s i n t e n t i o n t o p r o d u c e a m a t e u r c o l o r f i l m . 1 2 F o u r y e a r s l a t e r , h o w e v e r , D u P o n t a b a n d o n e d i t s p l a n n e d e n t r y . l 3 Y e t , n o f i r m - - 1 a r g e o r s m a l l , e s t a b l i s h e d o r n e w e n t r a n t , f a m i l i a r o r o b s c u r e , d o m e s t i c o r f o r e i g n - - h a s b e e n a b l e t o m o v e f r o m o f f - b r a n d , f r i n g e s t a t u s t o s e r i o u s l y 1 1 " D i r e c t o r y o f t h e 5 0 0 L a r g e s t U . S . I n d u s t r i a l C o r p o r a t i o n s , " F o r t u n e , J u n e , 1 9 6 4 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 9 . F o r t u n e c o n c l u d e d t h a t , o n t h e b a s i s o f ' t h e s e a c q u i s i t i o n s , 3 M w a s " b e n t o n s t o r m i n g K o d a k ' s g a t e s . " F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p p . 1 2 7 - 1 2 8 . 1 2 F o r t u n e , J u l y 1 9 6 2 ; I d e m , M a y 1 9 6 5 ; " D u P o n t t o E n t e r a N e w F i l m F i e l d , " N e w Y o r k T i m e s , 2 6 M a y 1 9 6 1 , p . 4 5 ; F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 2 . T h e m o t i v e h e r e , a s f o r t h e m i n i s c u l e D y n a c o l o r C o r p o r a t i o n , w a s p r o f i t : “ C o l o r f i l m i s p r o b a b l y t h e m o s t p r o f i t a b l e s e c t i o n o f t h e e n t i r e s i l v e r s e n s i t i v e g o o d s m a r k e t , " a D u P o n t o f f i c i a l e x p l a i n e d , " a n d w e t h i n k i t ' s h i g h t i m e w e p a r t i c i p a t e d i n i t . " Q u o t e d i n " M o r e F i r m s T h a t M a k e I n d u s t r i a l P r o d u c t s A d d L i n e s f o r P u b l i c , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 3 J a n u a r y 1 9 6 3 , p . 1 . 8 5 t h r e a t e n K o d a k ' s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m o n o p o l y . I n 1 9 7 5 , f o r e x a m p l e , a f r i n g e o f s i x f i r m s - - G A F , 3 M , A g f a - G e v a e r t , I l f o r d , F u j i , a n d K o n i s h i r o k u - - t o g e t h e r a c c o u n t e d f o r 1 4 p e r c e n t o f t h e m a r k e t , o r a n a v e r a g e m a r k e t s h a r e o f s l i g h t l y m o r e t h a n 2 p e r c e n t e a c h . F o l l o w i n g G A F ' s e x i t f r o m t h e m a r k e t i n 1 9 7 7 , t h e 3 M C o m p a n y r e m a i n e d a s t h e s o l e d o m e s t i c p r o d u c e r i n t h e m a r k e t o t h e r t h a n t h e E a s t m a n C o m p a n y . l 4 B a r r i e r s t o C o m p e t i t i o n T h e b a r r i e r s t h a t h a v e s h i e l d e d K o d a k ' s m o n o p o l y f r o m c o m p e t i t i v e e n c r o a c h m e n t a r e f o u r f o l d : c o n t r o l o f t e c h n o l o g y ; b r a n d l o y a l t y ; c o n t r o l o f p r e f e r r e d r e t a i l o u t - l e t s ; a n d , s i n c e 1 9 5 4 , u n p a r a l l e l e d a v a i l a b i l i t y o f p r o c e s s - i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s f o r K o d a k c o l o r f i l m s . W h i l e f i l m p r o d u c t i o n h a s b e e n c h a r a c t e r i z e d a s a " f a n t a s t i c a l l y i n t r i c a t e a r t " - - r e q u i r i n g p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s b u i l t f r o m s p e c i a l m a t e r i a l s t o a v o i d c o n t a m i n a t i o n , t i g h t c o n t r o l o f a m b i e n t a i r q u a l i t y , s p e c i a l c l o t h i n g w o r n b y w o r k e r s a n d c a r r i e d o u t i n l o w l i g h t o r t o t a l d a r k n e s s - - i t i s , n o n e t h e l e s s , a c h e m i c a l p r o c e s s w h o s e b r o a d o u t l i n e s h a v e r e m a i n e d r e m a r k a b l y u n c h a n g e d . 1 5 A l l m o d e r n a m a t e u r 1 4 S e e " N o J o y f o r K o d a k i n G A F ' s D e p a r t u r e , " B u s i n e s s W e e k , 8 A u g u s t 1 9 7 7 , p . 2 3 . 1 5 G e n e r a l l y , p r o d u c t i o n p r o c e e d s b y f i r s t f o l d i n g s i l v e r a n d h a l i d e s a l t s i n t o m e l t e d , p h o t o g r a p h i c - g r a d e g e l a t i n t o p r e c i p i t a t e l i g h t - s e n s i t i v e s i l v e r h a l i d e c r y s t a l s . O t h e r i n g r e d i e n t s , s u c h a s s e n s i t i z i n g d y e s a n d 8 6 c o n v e n t i o n a l c o l o r f i l m s a r e b a s e d u p o n a p r i n c i p l e p r e - c i s e l y d i s c l o s e d i n t h e y e a r s 1 9 1 2 - 1 9 1 4 , w h i l e b a s i c m e t h o d s o f c o n t i n u o u s l y c o a t i n g e m u l s i o n s o n t o f l e x i b l e b a s e m a t e r i a l s w e r e d e v e l o p e d b e f o r e t h e t u r n o f t h e c e n t u r y . 1 6 A s G e o r g e E a s t m a n r e c o g n i z e d , h o w e v e r , c o n t r o l o f c o l o r c o u p l e r s , a r e t h e n a d d e d a n d t h e r e s u l t i n g e m u l s i o n i s s u c c e s s i v e l y s h r e d d e d , w a s h e d , " r i p e n e d , " a n d s t o r e d t o a w a i t c o a t i n g u p o n a f l e x i b l e b a s e o f e i t h e r a c e l l u l o i d d e r i v a t i v e o r p o l y e s t e r . T h e g e l a t i n h o l d s t h e c r y s t a l s i n s u s p e n s i o n , i s o l a t e s t h e m f r o m o n e a n o t h e r i n o r d e r t h a t e a c h m a y i n d i v i d u a l l y r e a c t w h e n s t r u c k b y l i g h t , e n h a n c e s t h e p h o t o s e n s i t i v i t y o f t h e c r y s t a l s , a n d p e r m i t s p e n e t r a - t i o n b y d e v e l o p i n g s o l u t i o n s t h a t r e d u c e t h e e x p o s e d c r y s t a l s t o a n i m a g e i n m e t a l l i c s i l v e r . F o r c o l o r f i l m , c o l o r c o u p l e r s r e a c t w i t h t h e o x i d i z e d d e v e l o p i n g s o l u t i o n t o f o r m a p p r o p r i a t e d y e s i n e a c h o f t h r e e p r i m a r y l a y e r s o f e m u l s i o n . C . E . K e n n e t h M e e s , F r o m D r y P l a t e s t o E k t a c h r o m e F i l m ( N e w Y o r k : Z i f f - D a v i s P u b l i S h i n g C o . , 1 9 6 1 ) , p p . 1 3 3 , 1 4 8 - 1 4 9 . 1 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t - m o n y , D r . W e s l e y H a n s o n ( 4 a n d 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . H e r b e r t R e e s ( 2 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; L i f e L i b r a r y o f P h o t o g r a p h y , C o l o r ( A l e x a n d r i a , V i r g i n i a : T i m e - L i f e B o o k s , 1 9 7 8 ) , C h a p . 1 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 1 0 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 8 1 - 1 8 2 . T h e s u b t r a c t i v e i n t e g r a l t r i p a c k p r i n c i p l e i n v o l v e s t h r e e p r i m a r y l a y e r s o f e m u l s i o n c o a t e d a t O p o n e a n o t h e r , e a c h o f w h i c h i s s e n s i t i z e d t o a b s o r b ( " s u b t r a c t " ) o n e o f t h e t h r e e p r i m a r y c o l o r s o f l i g h t ( r e d , g r e e n , b l u e ) w h i l e p e r m i t t i n g t h e o t h e r s t o p a s s t o r e m a i n i n g l a y e r s . U p o n r e d u c i n g l i g h t - s t r u c k c r y s t a l s t o m e t a l l i c s i l v e r d u r i n g p r o c e s s i n g , t h e o x i d i z e d d e v e l o p e r t h e n r e a c t s w i t h c o l o r " c o u p l e r s " t o f o r m a n i m a g e o f t h e c o r r e c t c o m p l e m e n t a r y c o l o r i n e a c h o f t h e t h r e e l a y e r s o f t h e e m u l s i o n . I n t h e c a s e o f " s u b s t a n t i v e " c o l o r f i l m s , s u c h a s K o d a c o l o r a n d E k t a c h r o m e , t h e c o l o r c o u p l e r s a n d d y e f o r m i n g a g e n t s a r e d i s p e r s e d i n t h e e m u l s i o n a t t h e t i m e o f i t s m a n u f a c t u r e . F o r " n o n - s u b s t a n t i v e " f i l m s , s u c h a s K o d a c h r o m e , t h e c o l o r c o u p l e r s a n d d y e s a r e n o t a d d e d u n t i l t h e f i l m i s p r o c e s s e d . A s a r e s u l t , p r o c e s s i n g o f n o n - s u b s t a n t i v e c o l o r f i l m s i s c o n - s i d e r a b l y m o r e c o m p l e x r e l a t i v e t o t h a t o f s u b s t a n t i v e f i l m s . M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 2 3 . ' 8 7 t e c h n o l o g y t h r o u g h t r a d e s e c r e t s , a c q u i s i t i o n s a n d p a t e n t s i s v i t a l t o m a r k e t c o n t r o l . F e w i n d i v i d u a l s w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y a r e p r i v y t o t h e f o r m u l a e a n d r e c i p e s b y 1 7 w h i c h i t s f i l m s a r e c o n c o c t e d . W h e n d i s c l o s e d , t e c h n o l o g y i s c o n t r o l l e d t h r o u g h a p l e t h o r a o f p a t e n t s c o v e r i n g t h e d e s i g n , c h e m i s t r y , i n g r e d i e n t s a n d p r o c e s s i n g o f f i l m . 1 8 I n a d d i t i o n t o p a t e n t s g e n e r a t e d i n t e r n a l l y , t h e E a s t m a n C o m p a n y s p e n t m o r e t h a n $ 1 4 m i l l i o n f r o m t h e 1 9 3 0 5 t o 1 9 6 6 i n a c q u i r i n g p a t e n t r i g h t s a n d t e c h n o l o g i c a l k n o w - h o w r e l a t e d t o c o l o r f i l m , i n c l u d i n g p a t e n t s o r i g i n a l l y a s s i g n e d t o t w o s t u d e n t s o f m u s i c a n d t h a t w e r e f u n d a m e n t a l i n t h e d e v e 1 0 p m e n t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s f i r s t s u c c e s s f u l c o l o r 1 9 f i l m , K o d a c h r o m e . A l a r g e n u m b e r o f p a t e n t s d e a l i n g w i t h 1 7 A c c o r d i n g t o t h e i n d i v i d u a l r e s p o n s i b l e f o r c o o r d i n a t i n g K o d a k r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t , n e i t h e r t h e P r e s i d e n t n o r t h e C h a i r m a n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y k n e w t h e f i l m f o r m u l a e i n u s e a s o f 1 9 7 7 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . H e r b e r t R e e s ( 2 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . F o r t h e d e t a i l s o f a s u i t b r o u g h t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a g a i n s t e m p l o y e e s s u s p e c t e d o f h a v i n g d i v u l g e d f o r m u l a r y i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g K o d a k e m u l s i o n s , s e e " B u s i n e s s N e w s l e t t e r , " C h e m i c a l W e e k , 1 3 M a r c h 1 9 6 5 , p . 2 2 . 1 8 P r i o r t o t h e s e c o n d w o r l d w a r , K o d a k a n d A g f a e a c h h e l d c o n t r o l l i n g p a t e n t p o s i t i o n s i n o n e o f t h e t w o b a s i c m e t h o d s ( n o n - s u b s t a n t i v e a n d s u b s t a n t i v e , r e s p e c t i v e l y ) o f c o l o r f i l m p h o t o g r a p h y . A l t h o u g h K o d a k r e t a i n e d c o n t r o l o f i t s p a t e n t s , A g f a ' s w e r e " l i b e r a t e d " a t t h e c o n c l u s i o n o f t h e w a r u n d e r a r r a n g e m e n t s f o r d e a l i n g w i t h e n e m y p a t e n t s a n d b e c a m e a v a i l a b l e t o E u r o p e a n p r o d u c e r s . M o n o p o l i e s C o m m i s - s i o n , C o l o u r F i l m , p . 2 6 . 1 9 I b i d . , p . 2 3 . I n a d d i t i o n t o k e y p a t e n t s c o v e r i n g t h e d e s i g n a n d p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e a n d , l a t e r , K o d a - c o l o r , t h e E a s t m a n C o m p a n y a c q u i r e d c o n t r o l o f a n u m b e r o f o t h e r c o l o r m e t h o d s , i n c l u d i n g t h e l e n t i c u l a r c o l o r p r o c e s s a s w e l l a s t h e T r o l a n d p r o c e s s . J o s e p h S . F r i e d m a n , H i s t o r y 8 8 t h e p r e c i s e c h e m i c a l f o r m u l a t i o n s a n d d e s i g n o f c o l o r f i l m t h a t , i n t h e e a r l y O p i n i o n o f o n e p h o t o c h e m i s t , i n v o l v e d l i t t l e o r n o r e a l n o v e l t y a n d w i t h n o e f f e c t o n t h e f u n d a - m e n t a l c h e m i s t r y i n v o l v e d . 2 0 I n 1 9 6 6 , t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n f o u n d K o d a k t o h o l d t e n p a t e n t s o f " m a j o r i m p o r - t a n c e " i n t h e m a n u f a c t u r e a n d p r o c e s s i n g o f c o l o r f i l m . 2 1 C o n s e q u e n t l y , s u b s t a n t i a l e f f o r t a n d f u n d s a r e r e q u i r e d t o i n v e n t a r o u n d e x i s t i n g p a t e n t s w h i l e t h e r e s u l t i n g f i l m a n d p r o c e s s a r e m a d e m o r e c o m p l e x a n d , t h e r e f o r e , m o r e e x p e n s i v e t o p r o d u c e a n d f i n i s h . 2 2 H e n c e , a l t h o u g h F o r t u n e f o u n d i t d i f f i c u l t t o c o n c e i v e o f a n y o n e l e s s t h a n a D u P o n t r e a d i l y e q u a l l i n g K o d a k ' s e x p e r t i s e , D u P o n t ' s c u m u l a t i v e r e s e a r c h e x p e n s e s i n d e v e l o p i n g i t s a m a t e u r c o l o r f i l m r e a c h e d a t o f C o l o r P h o t o g r a p h y ( B o s t o n : T h e A m e r i c a n P h o t o g r a p h i c P u b l i s h i n g C o . , 1 9 4 4 ) , P P . 9 6 - 9 7 , 1 0 4 - 1 0 5 , 1 0 8 - 1 2 4 ; G r a n t H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 v o l s . ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , 1 9 7 9 ) , 2 : 4 4 4 . S o m e o f t h e p r o c e s s e s a c q u i r e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w e r e s u b s e q u e n t l y s h e l v e d . S e e G e r t K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r P h o t o g r a p h y : 1 9 3 5 - 1 9 6 5 , " B r i t i s h J o u r n a l o f P h o t o g r a p h y , 1 5 J u l y 1 9 6 6 , p . 6 0 7 ; M o v i e c o l o r L t d . v . E a s t m a n K o d a E C o m p a n y , 2 8 8 F . 2 d 8 0 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 T . 2 0 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p p . 1 0 4 - 1 0 5 . " A v e r i t a b l e h o s t o f c h e m i c a l c o l o r f o r m i n g s u b s t a n c e s h a v e b e e n p a t e n t e d , " H a i s t c o n c l u d e s m o r e r e c e n t l y , " a l t h o u g h a m u c h s m a l l e r n u m b e r h a v e b e e n t h o r o u g h l y s t u d i e d . " H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , v o l . 2 , p . 4 8 5 . 2 1 M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 2 4 . 2 2 I b i d . I n o r d e r t o c i r c u m v e n t K o d a k p a t e n t s , t h e f i l m d e v e l o p e d b y I l f o r d i n c o r p o r a t e d a d d i t i o n a l e m u l s i o n l a y e r s t h a t r e n d e r e d i t m o r e d i f f i c u l t t o p r o c e s s . I b i d . , p . 2 6 . 8 9 l e a s t $ 1 7 . 5 m i l l i o n . 2 3 B y c o m p a r i s o n , t h e c o s t s t o c o n - s t r u c t f i l m p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s a p p e a r r e l a t i v e l y m o d e s t ; b a s e d u p o n a v a i l a b l e e v i d e n c e , t h e m i n i m u m c o s t o f a p l a n t t o m a n u f a c t u r e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m i s $ 8 - 2 0 m i l l i o n . 2 4 A s e c o n d b a r r i e r , a n d o n e t h a t p l a y e d a d e c i s i v e r o l e i n D u P o n t ' s u l t i m a t e d e c i s i o n n o t t o e n t e r t h e m a r k e t , i s p o s e d b y t h e e n t r e n c h e d b r a n d l o y a l t y e n j o y e d b y K o d a k f i l m s . " T o t h e t y p i c a l c o n s u m e r , " b y o n e a c c o u n t , " t h e 2 5 y e l l o w b o x i s s y n o n y m o u s w i t h p h o t o g r a p h y . " M o r e t h a n 2 3 F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 5 6 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . K u r t H ’ J o h n s o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 2 4 I n f o r m a t i o n g a t h e r e d b y t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n i n d i c a t e s t h a t , i n 1 9 6 4 , K o d a k ' s f i l m p l a n t i n H a r r o w , E n g l a n d r e p r e s e n t e d a t o t a l i n v e s t m e n t o f $ 8 . 4 m i l l i o n . M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 6 1 . E s t i - m a t e s p r e p a r e d d u r i n g t h e c o u r s e o f D u P o n t ' s p l a n n i n g f o r e n t r y i n t o t h e U . S . m a r k e t a n t i c i p a t e d c a p i t a l c o s t s o f $ 6 . 3 t o $ 1 0 . 2 m i l l i o n . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . K u r t h J o h n s o n ( 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) . A f t e r i t s r e l e a s e f r o m g o v e r n m e n t c o n t r o l i n 1 9 6 5 , G A F d i s - c l o s e d a p l a n n e d i n v e s t m e n t o f $ 8 m i l l i o n i n f a c i l i t i e s t o p r o d u c e i t s f i r s t a m a t e u r c o l o r p r i n t f i l m ( s u b s e q u e n t e x p a n s i o n o f t h e p r o j e c t t o e n c o m p a s s a d d i t i o n a l c o l o r p a p e r p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s d o u b l e d t h i s a m o u n t ) . " G A F G e t s G o S i g n a l , " C h e m i c a l W e e k , 2 6 J u n e 1 9 6 5 , p . 2 4 ; " G e n e r a l A n i l i n e a n d F i l m I n t e r e s t e d i fi A c q u i r i n g F i r m i n P l a s t i c s F i e l d , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 8 O c t o b e r 1 9 6 5 , p . 1 5 ; G A F C o r p o r a t i o n , A n n u a l R e p o r t , 1 9 6 8 . I n 1 9 6 7 , a f i l m p l a n t t o b e b u i l t i n M e x i c o b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s e s t i m a t e d t o r e p r e s e n t a n i n v e s t m e n t o f $ 2 0 m i l l i o n , w h i l e K o d a k ' s n e w e s t p l a n t i n C o l o r a d o w a s c o n s t r u c t e d a t a c o s t o f " t e n s o f m i l l i o n s " o f d o l l a r s a n d c o m p l e t e d i n 1 9 7 6 . " K o d a k M e x i c a n V e n t u r e , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 1 J u l y 1 9 6 7 , p . 5 ; " K o d a k t o B e g i n R e g i o n a l i z i n g P r o d u c t i o n , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 8 J u n e 1 9 6 8 , p . 7 ; " K o d a k t o E x p a n d C o l o r a H S P l a n t , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 8 O c t o b e r 1 9 7 1 , p . 3 0 . 2 5 F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 2 . 9 0 s e v e n t y y e a r s o f s u s t a i n e d a d v e r t i s i n g , p r o m o t i o n , a n d m o n o p o l y , c o u p l e d w i t h t h e c o m p l e x i t y o f t h e p r o d u c t , h a v e b o n d e d a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s a n d K o d a k f i l m t o o n e a n o t h e r . T h e d i s a d v a n t a g e s f a c e d b y f r i n g e p r o d u c e r s a n d n e w e n t r a n t s a l i k e a r e t h e s h a r p l y l o w e r p r i c e s a n d s u b s t a n t i a l l y h i g h e r r a t e s o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s t h a t m u s t s i m u l t a n e o u s l y b e i n c u r r e d o v e r p r o l o n g e d p e r i o d s . I n t h e i r i n t e r n a l a n a l y s e s , D u P o n t p e r s o n n e l a s s e s s e d t h e s e c o s t s a s b e i n g " p r o h i b i t i v e " a n d p o t e n t i a l l y i n e x c e s s o f $ 8 m i l l i o n a n n u a l l y . 2 6 A n o t h e r i n t e r n a l r e p o r t c o n c l u d e d t h a t " [ b ] e c a u s e o f t h e u n u s u a l l y l a r g e o u t l a y s f o r a d v e r t i s i n g a n d p r o m o t i o n n e e d e d t o l a u n c h a n e w c o l o r f i l m i n t h e a m a t e u r m a r k e t , " c u m u l a t i v e l o s s e s w o u l d e x c e e d $ 9 m i l l i o n s e v e r a l y e a r s a f t e r e n t e r i n g t h e m a r k e t ; i n t h e e v e n t t h a t K o d a k r e s p o n d e d w i t h i n c r e a s e d a d v e r t i s i n g a n d p r o m o t i o n , h o w e v e r , D u P o n t e s t i m a t e d a z e r o p r o b a b i l i t y t h a t t h e p r o j e c t w o u l d h a v e a p o s i t i v e n e t w o r t h o v e r t h e d e c a d e f o l l o w i n g e n t r y . 2 7 K o d a k c o n t r o l o f r e t a i l o u t l e t s c o n s t i t u t e s a i t h i r d b a r r i e r t o c o m p e t i t i o n i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t . F o r , w h i l e t h e e x p l i c i t , e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s a n d " t e r m s o f s a l e " f r o m a n e a r l i e r e r a h a v e s i n c e d i s a p p e a r e d , K o d a k ' s d o m i n a n c e o f r e t a i l o u t l e t s f o r f i l m r e m a i n s i n t a c t . I n 1 9 5 4 , K o d a k f i l m w a s a v a i l a b l e i n 2 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . K u r t h — J o h n s o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 2 7 I b i d . 9 1 7 5 , 0 0 0 r e t a i l o u t l e t s a c r o s s t h e n a t i o n . 2 8 B y c o m p a r i s o n , A n s c o h a d s e c u r e d 6 - 7 , 0 0 0 o u t l e t s w h i l e A g f a w a s a b l e t o e n l i s t a r o s t e r o f 1 , 6 0 0 d e a l e r s . 2 9 D u P o n t s t r a t e g i s t s e s t i m a t e d t h a t 7 , 5 0 0 r e t a i l o u t l e t s - - o n e - t e n t h t h e n u m b e r 3 0 c a r r y i n g K o d a k f i l m - - w o u l d b e " d e s i r a b l e . " M o r e r e c e n t l y , t h e n u m b e r o f r e t a i l o u t l e t s c a r r y i n g K o d a k f i l m h a s g r o w n t o 1 5 0 , 0 0 0 . 3 1 I n p a r t i c u l a r , K o d a k d o m i n a t e s r e t a i l f i l m s a l e s t h r o u g h t h e m o s t a d v a n t a g e o u s o u t l e t , t h e u b i q u i t o u s d r u g - s t o r e . O w i n g t o t h e i r c o n v e n i e n c e , d r u g s t o r e s a c c o u n t f o r 3 2 a p p r o x i m a t e l y 7 0 p e r c e n t o f a l l r e t a i l f i l m s a l e s . A n d " [ o ] n d r u g s t o r e s h e l v e s , " F o r t u n e c o n c l u d e d , " K o d a k ' s 2 8 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , p . 2 ( 1 9 5 4 ) . 2 9 I b i d . ; " A g f a - - B a c k i n F o r c e o n U . S . P h o t o S h e l f , " C h e m i c a l W e e k , 6 A u g u s t 1 9 6 0 , p . 8 4 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . K u r t h J o h n s o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) : 3 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . K u r t h J o h n s o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 1 I b i d . , M r . M a r v i n M c N e i c e ( 3 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . 3 2 C a l c u l a t e d f r o m i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 5 - 1 9 7 6 . A s u r v e y c o n d u c t e d b y t h e P h o t o M a r i e t - i n g A s s o c i a t i o n i n 1 9 7 5 p r o v i d e s e v i d e n c e o f t h e i m p o r t a n c e o f c o n v e n i e n c e a n d a v a i l a b i l i t y i n i n f l u e n c i n g f i l m s a l e s . F o r f i l m , c o n v e n i e n c e o f l o c a t i o n w a s e q u a l i n i m p o r t a n c e t o p r i c e a s a p r i m a r y r e a s o n g i v e n f o r p a t r o n i z i n g p a r t i c u l a r o u t l e t s ( i n c o n t r a s t w i t h c a m e r a s , w h e r e p r i c e c o n s i d e r a - t i o n s f a r o u t d i s t a n c e d c o n v e n i e n c e a s a d e t e r m i n a n t o f r e t a i l o u t l e t p a t r o n i z e d ) . M o r e t h a n 6 0 p e r c e n t o f f i l m b u y e r s l i s t e d c o n v e n i e n c e a s t h e p r e d o m i n a n t r e a s o n f o r p a t r o n i z i n g d r u g s t o r e s , w h i l e o n l y 3 7 p e r c e n t l i s t e d p r i c e a s a p r i n c i p a l i n f l u e n c e . P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , C o n s u m e r P h o t o g r a p h r g S u r v e y ( J a c k s o n , M i c h . : P h o t o M a r k e t - i n g A s s o c i a t i o n , 1 9 7 5 ) . 9 2 c o m p e t i t o r s d o n ' t c u t m u c h o f a f i g u r e . " 3 3 W i t h a s o l i d 9 0 p e r c e n t s h a r e o f f i l m s a l e s t h r o u g h t h i s k e y o u t l e t , t h e d r u g s t o r e i s c e n t r a l t o K o d a k ' s m a r k e t i n g s t r a t e g y . 3 4 T h e e f f e c t o f K o d a k ' s d o m i n a n c e a t t h e r e t a i l l e v e l a n d , i n p a r t i c u l a r , i t s c o n t r o l o f m o s t f a v o r a b l e o u t l e t s , i s t o a g g r a v a t e t h e c o s t s o f e n t r y d u e t o b r a n d l o y a l t y . F o r , i n a d d i t i o n t o o f f e r i n g a l o w e r p r i c e t o t h e f i n a l c o n s u m e r , t h e e n t r a n t m u s t p r o v i d e f u r t h e r , s u c c e s s i v e d i s c o u n t s ( o r , a l t e r n a t i v e l y , l a r g e r m a r g i n s ) t o r e t a i l e r s a n d d i s t r i b u t o r s i n a t t e m p t i n g t o i n d u c e t h e m t o h a n d l e f i l m s o t h e r t h a n t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 3 5 D u P o n t , f o r e x a m p l e , r e c o g n i z e d t h a t a t t e m p t i n g t o e n t e r t h e f i l m m a r k e t t h r o u g h r e t a i l o u t l e t s h e l d b y K o d a k " w o u l d r e p r e s e n t a m o s t d i f f i c u l t a n d c o s t l y t a s k J ' w h i l e , m o r e r e c e n t l y , F o r t u n e d o u b t e d t h a t F u j i c o u l d " b r e a k K o d a k ' s f i r m h o l d o n d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s " i n e x p a n d i n g i n t o t h e U . S . m a r k e t . 3 6 3 3 F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 2 7 . 3 4 S e e F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 4 . 3 5 " W e a l l t e n d t o t a k e t h e l i n e o f l e a s t r e s i s t a n c e , " o n e p u r c h a s i n g a g e n t c o n f i d e d , " a n d t h e l i n e o f l e a s t r e s i s t - a n c e i s a l m o s t a l w a y s t h e e s t a b l i s h e d K o d a k p r o d u c t . " I b i d . , p . 2 5 . 3 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . K u r t h J o h n s o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) ; P h i l i p S i e k m a n , " K o d a k a n d P o l a r o i d : A n E n d t o P e a c e f u l C o e x i s t e n c e , " F o r t u n e , N o v e m b e r 1 9 7 0 , p . 1 1 8 . F o r b e s c o n c l u d e d t h a t K o d a k ' s p o w e r f u l m a r k e t i n g p o s i t i o n w a s p e r h a p s t h e f i r m ' s m o s t v a l u a b l e a s s e t . F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 6 . T h i s p a r a l l e l s B a i n ' s f i n d i n g t h a t , w h i l e p r o d u c t d i f f e r e n t i a t i o n i s t y p i c a l l y t h e m o s t i m p o r t a n t b a r r i e r t o e n t r y , c o n t r o l o f 9 3 F i n a l l y , i n a d d i t i o n t o m a n u f a c t u r i n g a n d m a r k e t i n g f i l m , t h e p r o d u c e r m u s t a l s o p r o v i d e f o r t h e a v a i l a b i l i t y o f p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s . T h e b a r r i e r p o s e d h e r e d o e s n o t r e s u l t f r o m t h e m e r e f a c t t h a t f i l m r e q u i r e s p r o c e s s i n g . R a t h e r , t h e o b s t a c l e t o c o m p e t i t i o n a r i s e s f r o m t h e a d v a n t a g e s o f w i d e s p r e a d a v a i l a b i l i t y , q u i c k n e s s o f s e r v i c e a n d c o m p e t i t i v e p r i c e s u n i q u e l y a f f o r d e d c o n s u m e r s o f K o d a k f i l m b y a n e t w o r k o f m o r e t h a n t w o t h o u s a n d p h o t o - f i n i s h i n g f i r m s a c r o s s t h e c o u n t r y w h o m , b e c a u s e o f K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y , a r e e x c l u s i v e l y a t t u n e d t o t h e p a r t i c u l a r 3 7 p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s o f K o d a k f i l m . T h u s , a p r o b l e m c o n t i n u a l l y c o n f r o n t e d b y w o u l d - b e r i v a l s i s t h e d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s a n d r e t a i l o u t l e t s w a s t h e s e c o n d m o s t i m p o r t a n t b a s i s o f t h i s b a r r i e r . J o e S . B a i n , B a r r i e r s t o N e w C o m p e t i t i o n ( C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 6 ) , p p . 1 2 5 , 2 1 6 . 3 7 T h e i m p o r t a n c e o f s p e e d o f p r o c e s s i n g s e r v i c e s i n e n h a n c i n g f i l m s a l e s w a s r e i t e r a t e d b y K o d a k o f f i c i a l s b e f o r e t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , w h e r e i t w a s e x p l a i n e d t h a t t h e c o l l e c t i o n a n d d e l i v e r y s e r v i c e p r o v i d e d b y i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a n d t h e c o r r e s p o n d i n g s a v i n g o n p o s t a l t i m e " w e r e i m p o r t a n t f a c t o r s i n t h e g r o w t h o f t h e s a l e s o f a m a t e u r c o l o u r f i l m . " M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 2 2 . K o d a k o f f i c i a l s h a v e c o n c e d e d t h a t , p r i o r t o a 1 9 5 4 d e c r e e w i t h t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ( t o b e d i s c u s s e d m o r e c o m p l e t e l y i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t i o n b e l o w ) r e q u i r i n g K o d a k t o p e r m i t c o m p e t i t i o n i n t h e p r o c e s s - i n g o f i t s c o l o r f i l m s , f i l m m i g h t r e m a i n i n K o d a k l a b s s e v e r a l d a y s o r l o n g e r . F o l l o w i n g t h e e n t r y o f c o m p e t i t i o n , h o w e v e r , t h e t i m e o f r e t u r n o f p r o c e s s e d f i l m d r o p p e d s h a r p l y , w i t h m a n y i n d e p e n d e n t s o f f e r i n g t w e n t y - f o u r h o u r s e r v i c e b y 1 9 5 9 . W i l l i a m D . H a r t l e y , " A m a t e u r P h o t o g r a p h e r s T u r n M o r e t o C o l o r , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 M a r c h 1 9 6 4 , p . 1 4 ; S t e v e n A n r e d e r , " U n u s u a l D e v e l o p m e n t , " B a r r o n ' s , 3 0 N o v e m b e r 1 9 5 9 , p . 6 ; " D y n a c h r o m e v s . K o d a c h r o m e , " M o d e r n P h o t p g r a p h y , F e b r u a r y 1 9 6 5 , p . 1 0 4 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . C h a r l e s N e l s o n ( 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) . m a f s i s r u m e o s n t y h . l a t e a c h i n d i v i d u a l f i n i s h e r o p e r a t e d a s i n g l e - p l a n t 9 4 " s t a n d a r d i z a t i o n b y i n d e p e n d e n t p h o t o p r o c e s s o r s o n t h e c h e m i c a l s a n d t e c h n i q u e s n e e d e d t o p r o c e s s K o d a k f i l m . " 3 8 B y e n c o m p a s s i n g a l l a m a t e u r f i l m f i n i s h e r s , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s e f f e c t i v e c h a i n o f p r o c e s s i n g f a c i l i t i e s e x t e n d s f a r b e y o n d i t s o w n t e n - p l a n t C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s - i n g s u b s i d i a r y . O n e r e s u l t o f t h e G o v e r n m e n t ' s 1 9 5 4 d e c r e e e n c o u r a g i n g c o m p e t i t i o n i n t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k c o l o r f i l m w a s t o c r e a t e a n i n v e s t m e n t o f m o r e t h a n $ 6 6 m i l l i o n i n f a c i l i t i e s d e v o t e d t o t h e f i n i s h i n g o f K o d a k f i l m a t n o c o s t t o t h e E a s t m a n C o m p a h y . 3 9 A b s e n t a c c e s s t o t h i s p h o t o f i n i s h i n g n e t w o r k , a r i v a l f i l m p r o d u c e r w o u l d e i t h e r h a v e t o i n c u r t h e p r o h i b i t i v e e x p e n s e o f d u p l i c a t i n g a n e t w o r k t h a t n o w i n c l u d e s s e v e n h u n d r e d c o l o r p h o t o f i n i s h e r s 3 8 F o r t u n e , N o v e m b e r 1 9 7 0 , p . 1 1 8 . B a r r o n ' s p o i n t e d o u t t h a t t h e a b s e n c e o f l o c a l p r o c e s s i n g s e r v i c e s h a d p r e - v e n t e d f o r e i g n p r o d u c e r s f r o m p e n e t r a t i n g t h e U . S . m a r k e t . S e e B a r r o n ' s , N o v e m b e r 1 9 5 9 , p . 6 . A f t e r A g f a h a d c o n t r a c t e d w i t h o n e f i n i s h e r t o p r o c e s s i t s f i l m , M o d e r n P h o t o g r a p h y r e m a r k e d t h a t " o n e f i r m d o e s n o t m a k e a n a t i o n w i d e c h a i n o f p h o t o f i n i s h e r s . " " K o d a k v s . A g f a , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , N o v e m b e r 1 9 5 9 , p p . 7 0 , 7 5 . 3 9 T h e c o s t o f e q u i p p i n g a p l a n t t o p r o c e s s K o d a c o l o r h a s b e e n e s t i m a t e d a t $ 1 2 5 , 0 0 0 o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 4 - 1 9 6 2 , w i t h t h e c o s t o f o u t f i t t i n g a K o d a c h r o m e p r o c e s s i n g p l a n t p l a c e d a t a p p r o x i m a t e l y $ 2 5 0 , 0 0 0 . " W h o W i l l P r o c e s s C o l o r F i l m ? " B u s i n e s s W e e h , 3 0 J u l y 1 9 5 5 , p . 5 2 ; S t e v e n A n r e d e r , " F a d i n g P r o s p e c t s ? " B a r r o n ' s , 2 2 M a y 1 9 6 1 , p . 1 8 ; I d e m , " F a r F r o m F i n i s h e d , " B a r r o n ' s , 2 4 S e p t e m b e r 1 9 6 2 , p . 8 . M u l t i p l y i n g t h e s e e s t i m a t e s b y t h e n u m b e r o f f i r m s p r o c e s s i n g K o d a c o l o r a n d K o d a c h r o m e a s o f 1 9 6 1 ( 4 3 8 a n d 3 7 , r e s p e c t i v e l y ) a n d s u m m i n g t h e m y i e l d s a m i n i m u m i n v e s t m e n t o f $ 6 6 . 5 m i l l i o n . " U . S . C o u r t B a c k s K o d a k o n P l a n t s , " N e w Y o r k T i m e s , 1 6 A u g u s t 1 9 6 1 , p . 3 9 . T h i s e s t i m a t e i s u n d e r s t a t e d I O r t w o r e a s o n s : i t i g n o r e s i n v e s t m e n t s i n f a c i l i t i e s t o p r o c e s s K o d a k ' s E k t a c h r o m e f i l m m a d e b y 3 8 1 p r o c e s s o r s , a n d i t 9 5 o r e s t a b l i s h a f e w p r o c e s s i n g s t a t i o n s ( e i t h e r i t s o w n o r t h r o u g h c o n t r a c t s w i t h i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s ) a n d s u f f e r t h e d i s a d v a n t a g e s o f l i m i t e d a v a i l a b i l i t y o f s e r v i c e s , l o n g e r p r o c e s s i n g r e t u r n t i m e , a s w e l l a s p r o c e s s i n g l o s s e s u n t i l s u f f i c i e n t f i l m v o l u m e s c o u l d b e g e n e r a t e d . T h e P h o t o f i n i s h i h g S e c t o r T h e l a r g e s t o f t h e i n d u s t r y ' s t h r e e b r a n c h e s i n t e r m s o f s a l e s a n d n u m b e r o f f i r m s , t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r e n c o m p a s s e s t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a s w e l l a s t h e v a r i o u s i n p u t s c o n s u m e d i n t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f a m a t e u r f i l m s . B a c k g r o u n d T h e e v o l u t i o n o f t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y m a y b e t r a c e d t o t w o k e y d e v e l o p m e n t s . F i r s t , b y e n a b l i n g t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h e r t o l o a d a n d u n l o a d h i s o r h e r c a m e r a , t h e a d v e n t o f t h e d a y l i g h t - l o a d i n g f i l m c a r t r i d g e i n t h e 1 8 9 0 3 b r o k e t h e i n t e g r a l b o n d b e t w e e n m a n u f a c t u r e r a n d p h o t o g r a p h e r b y p e r m i t t i n g p h o t o g r a p h e r s t o c h o o s e a m o n g a l t e r n a t i v e f i l m p r o c e s s o r s . 4 o F i n d i n g t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f a m a t e u r f i l m t o b e p r o f i t a b l e , d e a l e r s , o p e r a t o r s o f p o r t r a i t s t u d i o s , a n d e n t e r p r i s i n g p h o t o g r a p h e r s b e g a n s e t t i n g u p d a r k r o o m s i n b a s e m e n t s , b a c k r o o m s a n d c l o s e t s . 4 1 4 o M e e s , F r o m D r y P l a t e s , p . 1 6 . 4 1 " A m a t e u r P h o t o g r a p h y D e v e l o p s I n t o a D y n a m i c I n d u s t r y , " P h o t o D e v e l o p m e n t s , J u l y 1 9 5 8 , p . 2 8 . 9 6 L a r g e l y u n s e e n b y t h e f i n a l c o n s u m e r , a s p e c i a l i z e d c l a s s o f f i r m s a r o s e t h a t e s t a b l i s h e d a c c o u n t s w i t h d e p a r t m e n t s t o r e s , d r u g s t o r e s a n d p h o t o g r a p h i c d e a l e r s f o r t h e c o l l e c t i o n , p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f e x p o s e d f i l m r e t u r n e d b y a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s . T h e d e v e l o p m e n t o f t h e s e s e r v i c e s , i n t u r n , i n t e r p o s e d a n u m b e r o f i n t e r m e d i a t e m a r k e t s f o r p a p e r , e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s b e t w e e n t h e s a l e o f c a m e r a s a n d f i l m , o n t h e o n e h a n d , a n d t h e p r o d u c t i o n o f f i n i s h e d p h o t o g r a p h s o n t h e o t h e r . T h e s e c o n d m a j o r d e v e l o p m e n t i n t h e e v o l u t i o n o f t h i s s e c t o r o c c u r r e d i n 1 9 5 4 w i t h t h e s i g n i n g o f a c o n s e n t d e c r e e b e t w e e n t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y . 4 2 F r o m t h e i r i n c e p t i o n i n 1 9 3 5 , K o d a k h a d t i e d t h e p r o c e s s i n g o f i t s a m a t e u r c o l o r f i l m s t o t h e i r s a l e b y s e t t i n g a p r i c e t h a t i n c l u d e d a p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g 4 3 c h a r g e . G i v e n i t s f i l m m o n o p o l y t o g e t h e r w i t h i t s 4 2 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , C o m p l a i n t ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . 4 3 T h e o s t e n s i b l e r a t i o n a l e g i v e n f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s t i e - i n p o l i c y w a s t h e c o m p l e x i t y o f t h e p h o t o - f i n i s h i n g p r o c e d u r e s i n v o l v e d . S e e B u s i n e s s W e e k , 3 0 J u l y 1 9 5 5 , p . 5 0 ; L l o y d E . V a r d e n , ” W h a t ' s A h e a d ? ‘ l M o d e r n P h o t o g - r a p h y , D e c e m b e r 1 9 5 4 , p . 5 4 . Y e t , a c c o r d i n g t o t h e f o r m e r d i r e c t o r o f r e s e a r c h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y , o n e o f t h e m a j o r f a c t o r s l e a d i n g t o t h e d e v e l o p m e n t o f i t s K o d a c o l o r f i l m i n 1 9 4 2 w a s t h e m i l i t a r y ' s n e e d f o r a c o l o r f i l m t h a t c o u l d e a s i l y b e p r o c e s s e d i n t h e f i e l d . C . E . K e n n e t h M e e s , " M o d e r n C o l o u r P h o t o g r a p h y , " E n d e a v o r , O c t o b e r 1 9 4 8 , p p . 1 3 7 - 1 3 8 . I t w o u l d b e d i f f i c u l t , t h e r e f o r e , t o c o n s t r u e t h e s i m p l i f i e d K o d a c o l o r p r o c e s s a s h o p e l e s s l y b e y o n d t h e t e c h n i c a l c o m p e t e n c e o f i n d e p e n d e n t f i r m s l o n g - e n g a g e d i n t h e p r o c e s s i n g o f a m a t e u r b l a c k - a n d - w h i t e f i l m s . A l t h o u g h 9 7 r e f u s a l t o m a k e t h e n e c e s s a r y p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g 4 4 i n p u t s a v a i l a b l e , t h e E a s t m a n C o m p a n y e f f e c t i v e l y m o n o p - o l i z e d a m a t e u r c o l o r f i l m f i n i s h i n g , w i t h t h e e f f e c t t h a t P u r c h a s e r s o f K o d a c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m h a v e b e e n r e q u i r e d t o p a y m o n o p o l y p r i c e s f o r t h e p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e f i l m a n d m o n o p o l y p r i c e s f o r t h e d e v e l o p i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a c o l o r f i l m . . . [ a n d ] h a v e b e e n d e n i e d t h e a d v a n t a g e s o f f a s t e r l o c a l p r o c e s s i n g , d e v e l o p i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e . . . . 5 T h u s , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t s e t o u t t o d o f o r K o d a k t h a t w h i c h K o d a k r e f u s e d t o d o f o r i t s e l f - - n a m e l y , e x p a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f p r o c e s s i n g f o r K p d a r c o l o r f i l m s , i n c r e a s e t h e q u i c k n e s s w i t h w h i c h K p a a k c o l o r f i l m s w e r e p r o c e s s e d a n d r e t u r n e d , a n d , b y e n c o u r a g i n g c o m p e t i t i o n , r e d u c e t h e p r i c e o f p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e f o r b u y e r s o f K o a a k c o l o r f i l m . I n t h i s , J u s t i c e w a s s u c c e s s f u l . B y p r o h i b i t i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y f r o m s e t t i n g a p r i c e i n c l u s i v e o f p h o t o f i n i s h i n g c h a r g e s a n d , f u r t h e r , r e q u i r i n g K o d a c h r o m e w a s a n d i s a m o r e c o m p l e x f i l m t o p r o c e s s ( b e c a u s e i t i s a n o n - s u b s t a n t i v e f i l m t h a t i s d y e d a n d c o l o r e d d u r i n g p r o c e s s i n g ) . a s i m i l a r f i l m - - E k t a c h r o m e ( s u b s t a n t i v e l i k e K o d a c o l o r ) - - w a s s o l d a t a p r i c e t h a t d i d E S E i n c l u d e p r o c e s s i n g c h a r g e s b u t n o n e t h e l e s s w a s e f f e c - t i v e l y w i t h h e l d f r o m i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s b y K o d a k ' s r e f u s a l t o m a r k e t i t i n p o p u l a r f o r m a t s . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , p . 4 ( 1 9 5 4 ) . E v e n t h e m o r e c o m p l e x K o d a c h r o m e , h o w e v e r , w o u l d n o t h a v e e x c e e d e d t h e t e c h n i c a l e x p e r t i s e o f p r o f e s s i o n a l f i r m s p r o c e s s i n g c o l o r m o t i o n p i c t u r e s ; i n f a c t , t w o s u c h f i r m s - - P a t h e a n d T e c h n i c o l o r - - w e r e a m o n g t h e f i r s t t o p r o c e s s K o d a c h r o m e o n c e t h e t i e - i n w a s b r o k e n . " C o l o r F i l m P r o c e s s i n g , " N e w Y o r k T i m e s , 3 1 J u l y 1 9 5 5 , s e c t i o n 2 , p . 1 6 ; " T o P r o c e s s C o l o r F i i m , " N e w Y o r k T i m e s , 5 F e b r u a r y 1 9 5 6 , s e c t i o n 2 , p . 1 4 ; B u s i n e s s W e e k , 3 0 J u l y 1 9 5 5 , p . 5 0 . 4 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , p . 1 1 ( 1 9 5 4 ) . 4 5 I b i d . , p . 1 3 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 9 8 t h a t K o d a k l i c e n s e a l l a p p l i c a n t s t o p r o c e s s i t s c o l o r f i l m s , p r o v i d e t h e m w i t h u p d a t e d i n f o r m a t i o n a n d m a n u a l s , f u r n i s h t h e m w i t h e q u i p m e n t p l a n s a s w e l l a s t o s e l l t h e m n e c e s s a r y c h e m i c a l s a n d p a p e r , 4 6 t h e 1 9 5 4 d e c r e e t r i g g e r e d a n u n p r e c e d e n t e d w a v e o f e n t r y , e x p a n s i o n a n d a c q u i s i t i o n a s h u n d r e d s o f i n d e p e n d e n t s r a c e d t o o u t f i t t h e m s e l v e s t o p r o c e s s a n d p r i n t K o d a k c o l o r f i l m . 4 7 4 6 I n a d d i t i o n , K o d a k w a s o r d e r e d t o m a r k e t E k t a c h r o m e 1 J 1 t h e s a m e f o r m a t s i n w h i c h K o d a c h r o m e w a s m a r k e t e d . F u r t h e r m o r e , i f i t s s h a r e o f c o l o r p r o c e s s i n g r e m a i n e d a b o v e 5 0 p e r c e n t b y 1 9 6 1 , K o d a k w o u l d b e r e q u i r e d t o d i v e s t i t s e l f o f s u f f i c i e n t f a c i l i t i e s t o b r i n g i t s s h a r e o f t h e m a r k e t b e l o w o n e - h a l f . U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , T r a d e R e g . R e p . < H 6 7 , 9 2 0 ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . 4 7 " H a r d l y w a s t h e i n k d r y , " a c c o r d i n g t o o n e a n a l y s t , " t h a n m a n y o f t h e m o r e a g g r e s s i v e p h o t o f i n i s h e r s j u m p e d i n t o t h e l u c r a t i v e b u s i n e s s o f p r o c e s s i n g c o l o r f i l m . " B a r r o n ' s , 4 O c t o b e r 1 9 6 5 , p . 5 . T h e D y n a c o l o r C o r p o r a t i o n , f o r e x a m p l e , i n c r e a s e d i t s p r o c e s s i n g s a l e s f r o m $ 1 3 1 , 0 0 0 i n 1 9 5 5 t o $ 7 . 2 m i l l i o n b y 1 9 5 9 . F o t o c h r o m e ' s p r o c e s s i n g r e v e n u e s j u m p e d f r o m $ 5 4 4 , 0 0 0 i n 1 9 5 6 t o $ 8 m i l l i o n b y 1 9 6 1 . C o u p l i n g a n e w l y - c o n s t r u c t e d , $ 7 5 0 , 0 0 0 p l a n t w i t h t h e a c q u i s i t i o n o f p h o t o f i n i s h e r s f r o m a r e a s a s w i d e s p r e a d a s C a l i f o r n i a , N e w J e r s e y a n d S o u t h C a r o l i n a , P e r f e c t P h o t o i n c r e a s e d i t s s a l e s f r o m $ 4 . 6 m i l l i o n i n 1 9 5 9 t o o v e r $ 2 1 m i l l i o n b y 1 9 6 2 . A m e r g e r o f f o u r f i r m s i n 1 9 6 1 g a v e C r o w n - B r e m s o n a p h o t o f i n i s h i n g n e t w o r k o f t h i r t y - o n e p l a n t s i n t w e n t y - f i v e c i t i e s f r o m W a s h i n g t o n , D . C . t o S a n F r a n c i s c o . F r o m a s i n g l e p l a n t i n 1 9 5 4 , B e r k e y P h o t o i n v e s t e d n e a r l y $ 2 m i l l i o n i n i n c r e a s e d p r o c e s s i n g c a p a c i t y i n 1 9 6 1 , o u t b i d P e r f e c t P h o t o i n a c q u i r i n g C r o w n - B r e m s o n ' s $ 1 0 m i l l i o n f i n i s h i n g b u s i n e s s i n 1 9 6 5 , a n d a c q u i r e d f o u r m o r e p r o c e s s i n g f i r m s i n 1 9 6 6 , i n c l u d i n g F o t o c h r o m e . F o x - S t a n l e y a l s o g r e w t o n a t i o n a l s t a t u r e d u r i n g t h e s e h a l c y o n d a y s b y f o l l o w i n g t h e a v e n u e s o f i n t e r n a l e x p a n s i o n a n d a c q u i s i t i o n . B a r r o n ' s , 3 0 N o v e m b e r 1 9 5 9 , p . 5 ; I d e m , 2 2 M a y 1 9 6 1 , p p . 3 , 1 9 ; I d e m , 2 4 S e p t e m b e r 1 9 6 2 , p p . 8 , 1 5 ; B u s i n e s s W e e k , 3 0 J u l y 1 9 6 0 , p . 3 3 ; " B e r k e y P h o t o W i n s C r o w n - B r e m s o n v o t e o n P l a n t o B u y F i r m , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 1 J a n u a r y 1 9 6 5 , p . 3 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 5 , 1 9 7 6 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k g a r , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 1 9 , 2 1 , 2 5 , 2 6 J u l y 1 9 7 7 ) . 9 9 I n 1 9 5 4 , K o d a k w a s t h e s o l e f i n i s h e r o f i t s K o d a - c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m s ; b y 1 9 6 1 , w i t h 4 5 8 i n d e p e n d e n t s p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g K o d a c o l o r , 3 8 1 h a n d l i n g E k t a c h r o m e , a n d 3 7 f i n i s h i n g t h e m o r e c o m p l e x K o d a c h r o m e , J u d g e J o h n 0 . H e n d e r s o n h e l d t h a t c o m p e t i t i o n h a d b e e n e s t a b l i s h e d i n t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k c o l o r f i l m s . 4 8 S a l e s w i t h i n t h i s s e c t o r a r e c l a s s i f i e d i n T a b l e 8 f o r r e c e n t y e a r s . S t r u c t u r e o f t h e P h o t o f i n i s h i a g S e r v i c e s M a r k e t T h e m a r k e t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i s , a s c o n - f i r m e d i n T a b l e 8 , t h e l a r g e s t , b o t h w i t h i n t h i s p a r t i c u l a r s e c t o r a s w e l l a s t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y ; s a l e s o f p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s i n 1 9 7 3 o f $ 1 . 3 b i l l i o n r e p r e s e n t e d m o r e t h a n t h r e e - q u a r t e r s o f p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r s a l e s i n t h a t y e a r a n d n e a r l y o n e - h a l f o f c o m b i n e d s a l e s o f a l l a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . 4 9 A n d , r e f l e c t i n g f i l m c o n s u m p t i o n t r e n d s , t h e m a r k e t i s a l m o s t e x c l u s i v e l y a c o l o r m a r k e t ; i n 1 9 7 3 , c o l o r p r o c e s s i n g s e r v i c e s a c c o u n t e d f o r 9 4 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . C u r r e n t l y , a m a t e u r f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g 4 8 N e w Y o r k _ T i m e s , 1 6 A u g u s t 1 9 6 1 , p . 3 9 ; U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , T r a d e R e g . R e p . 9 1 7 0 , I 0 0 ( W . D . N . Y . 1 9 6 1 ) . 4 9 B a s e d u p o n T a b l e s 3 a n d 8 , s a l e s o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n 1 9 7 3 a c c o u n t e d f o r 7 6 a n d 4 6 p e r c e n t o f p h o t o - f i n i s h i n g s e c t o r a n d c o m b i n e d i n d u s t r y s a l e s , r e s p e c t i v e l y . M o r e r e c e n t l y , p r o c e s s i n g r e v e n u e s h a v e r i s e n a b o v e $ 2 b i l l i o n . W O l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 7 . g g n n t i i n s t e . . . . . . . . s n m 0 0 1 3 7 6 . . . . . . . . . . . . . . . . e i p c r i o P u r q P E & c i h s p l a a r c 8 3 1 0 6 9 0 4 7 6 9 g i 2 6 7 4 8 9 3 1 5 7 9 1 2 1 1 1 1 1 2 1 o m t e . e v o o h b h C a P c i h 8 E p L r a r B o r 7 8 0 e 0 6 5 4 6 4 9 3 A l g p 0 3 5 8 2 0 3 4 5 3 8 T o o a 1 1 1 1 1 2 C t P 4 r e t p a h C , 3 e l b o a h T P r o l 6 1 3 8 9 9 3 6 9 1 4 g o 6 6 7 7 8 8 8 8 9 9 9 n C n i n e v i g s e c i r h s % s e i c n i i v f r o e t S o l 5 5 0 0 4 6 0 5 0 8 4 h 9 1 5 a 3 9 2 0 8 0 1 5 P t 0 1 3 3 8 4 5 6 5 8 9 o , , , T 1 1 1 u o s e e S : E C R U O S 3 4 8 7 1 2 3 5 6 0 9 6 7 7 7 6 6 6 6 6 7 6 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A M A T E U R P H O T O F I N I S H I N G S E C T O R : S A L E S B Y P R O D U C T G R O U P , 1 9 6 3 - 1 9 7 3 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) 1 0 0 1 0 1 s e r v i c e s a r e p r o v i d e d b y m o r e t h a n 2 , 1 0 0 f i r m s a c r o s s t h e n a t i o n , w i t h s e v e n h u n d r e d c l a s s i f i e d a s m a j o r c o l o r l a b o r a t o r i e s . s o N u m e r i c a l l y , t h e o v e r w h e l m i n g m a j o r i t y o f t h e s e f i r m s a r e , a s s h o w n i n T a b l e 9 , s m a l l , s i n g l e - p l a n t c o n c e r n s ; o f 2 , 1 7 7 p h o t o f i n i s h i n g f i r m s i n 1 9 7 7 , 9 4 p e r c e n t O p e r a t e d s i n g l e p l a n t s , 7 1 p e r c e n t h a d t o t a l r e v e n u e s l e s s t h a n $ 3 0 0 , 0 0 0 , a n d 8 0 p e r c e n t e m p l o y e d f e w e r t h a n t w e n t y p e r s o n s . A s f u r t h e r i n d i c a t e d i n T a b l e 9 , h o w e v e r , l a r g e , m u l t i - p l a n t f i r m s a c c o u n t f o r a m u c h g r e a t e r p o r t i o n o f s a l e s . T h e t h i r t y - f o u r f i r m s o p e r a t i n g m o r e t h a n f i v e p l a n t s , o r 2 p e r c e n t o f a l l f i r m s , a c c o u n t e d f o r 3 9 p e r c e n t o f t o t a l r e c e i p t s . L i k e w i s e , t h e 2 6 9 f i r m s w i t h a n n u a l s a l e s i n e x c e s s o f o n e m i l l i o n d o l l a r s a c c o u n t e d f o r 8 0 p e r c e n t o f a l l r e c e i p t s w h i l e r e p r e s e n t i n g 1 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l n u m b e r o f f i r m s . A s i m i l a r p a t t e r n e m e r g e s i n t e r m s o f e m p l o y m e n t s i z e . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f t h e m a r k e t , p a r t i c u - l a r l y t h a t o f c o l o r f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g , d e c l i n e d p r e c i p i t o u s l y a f t e r 1 9 5 4 . A s s h o w n i n T a b l e 1 0 , K o d a k c o n t r o l l e d 9 6 p e r c e n t o f a l l a m a t e u r c o l o r f i l m p r o c e s s i n g i n 1 9 5 4 ; b y 1 9 6 1 , i t s s h a r e h a d d r O p p e d t o 2 9 p e r c e n t a n d h a s s i n c e s t a b i l i z e d a t a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o f t h e m a r k e t . D e s p i t e t h e d e c l i n e i n i t s m a r k e t s h a r e r e c o r d e d 5 0 U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 7 , S u b j e c t S e r i e s , E s t a b l i s h m e n t a n d F i r m S i z e ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) , T a b l e 4 ; W O l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 4 . s l t a p t i 0 9 4 3 2 9 1 3 4 1 3 1 1 4 1 2 o e T c e % R E Z I a S s t 7 3 1 9 9 9 0 5 F p 6 2 7 6 1 4 4 9 O i 7 2 7 2 7 2 3 3 S c e e $ R E R U S A E M r S e U b O s m I m u R N r A 4 i 0 2 4 4 3 2 l V l F 9 8 1 a Y f t B o o T 9 N O % E I L T B U A B T I R f T o S 8 4 s 5 0 0 5 4 8 I r 5 m 8 3 5 5 9 6 1 D e r 0 7 2 b i , , m F 2 1 u N : S M R I F G N I : d . . s s r r a a l l l o H l S I e t a N r I e F p O o T O H : s e e o d d f f o o s s d n n s y t o 9 a o P 0 n l 9 i s a 5 p u 2 4 l l m l o p n n e n i h a a a M T f f h h 9 h a b o o t t t e 9 l 9 9 4 r g e r e s 4 9 - e e r n 5 r s - - 0 b o b i - e 0 0 0 o m M m S 2 l 2 5 1 m u u N N R e c e i p t s : b l e s s t h a n $ 1 0 0 9 1 3 4 2 4 7 $ 1 0 0 - $ 2 9 9 6 2 5 2 9 1 1 2 $ 3 0 0 - $ 4 9 9 . 1 7 4 8 6 9 $ 5 0 0 - $ 9 9 9 1 9 6 9 1 4 0 m o r e t h a n $ 9 9 9 2 6 9 1 2 1 , 5 0 5 8 ( ' 0 0 v a S O U R C E : U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 7 , S u b j e c t S e r i e s , E s t a b l i s h m e n t a n d F i r m S i z e ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) I T a b l e s 3 ' 4 , 1 . 1 0 2 1 0 3 T A B L E 1 0 A M A T E U R P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S : K O D A K S H A R E , 1 9 5 4 - 1 9 7 5 % A l l A m a t e u r % C o l o r F i l m F i l m 1 9 5 4 . . . 9 6 1 9 5 5 . . . . . . 1 9 5 6 1 9 6 9 1 9 5 7 1 8 5 7 1 9 5 8 1 6 4 5 1 9 5 9 1 5 3 8 1 9 6 0 1 5 3 3 1 9 6 1 1 4 2 9 1 9 6 2 1 4 2 9 1 9 6 3 1 4 2 7 1 9 6 4 1 4 2 5 1 9 6 5 1 5 2 4 1 9 6 6 1 6 2 3 1 9 6 7 1 6 2 2 1 9 6 8 1 5 1 9 1 9 6 9 1 5 1 8 1 9 7 0 l 4 1 7 1 9 7 1 1 3 1 5 1 9 7 2 1 2 1 4 1 9 7 3 1 0 1 2 1 9 7 4 l l 1 2 1 9 7 5 1 0 l l S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 9 a n d 1 0 . 1 0 4 i n T a b l e 1 0 , K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n r e m a i n s t h e l a r g e s t f i n i s h e r o f a m a t e u r f i l m i n t h e n a t i o n , w i t h e s t i m a t e d s a l e s o f $ 1 6 0 m i l l i o n i n 1 9 7 5 . 5 1 O t h e r l e a d i n g f i r m s i n c l u d e F o t o m a t ( e l e v e n p l a n t s , p r o c e s s i n g s a l e s o f $ 1 0 0 m i l l i o n i n 1 9 7 7 ) , B e r k e y P h o t o ( n i n e p l a n t s , p r o c e s s i n g r e v e n u e s o f $ 7 8 m i l l i o n i n 1 9 7 6 ) , F o x - S t a n l e y ( t h i r t y p l a n t s , p r o c e s s i n g s a l e s o f $ 5 6 m i l l i o n i n 1 9 7 6 ) , G u a r d i a n I n d u s t r i e s ( s e v e n t e e n p l a n t s , p r o c e s s i n g s a l e s o f $ 4 9 m i l l i o n i n 1 9 7 7 ) , a n d t h e 3 M C o m p a n y ( s e v e n p l a n t s , r e v e n u e s u n a v a i l a b l e ) . 5 2 C o n c e n t r a t i o n i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t i s s h o w n i n T a b l e 1 1 f o r 1 9 7 7 . T h e f o u r l a r g e s t f i r m s t o g e t h e r a c c o u n t e d f o r o n e - q u a r t e r o f t o t a l r e c e i p t s o f 5 1 C P & P p r o c e s s e s o n l y K o d a k c o l o r f i l m . K o d a k s a l e s f o r 1 9 7 5 w e r e e s t i m a t e d b y a p p l y i n g i t s 1 1 p e r c e n t s h a r e o f r o l l s o f c o l o r f i l m f r o m T a b l e 9 t o t o t a l c o l o r p r o c e s s i n g r e v e n u e s o f $ 1 , 4 6 6 m i l l i o n i n t h a t y e a r . W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 7 . 5 2 F o t o m a t d a t a g i v e n i n N e w Y o r k T i m e s , 1 7 A p r i l 1 9 7 7 , s e c t i o n 3 , p . 9 . S t a n d a r d & P o o r ' s e s t i m a t e s t h a t 4 0 p e r c e n t o f B e r k e y ' s t o t a l s a l e s o f $ 1 7 4 m i l l i o n i n 1 9 7 6 w e r e d e r i v e d f r o m p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , C o r p o r a t i o n R e c o r d s , 1 9 7 8 . D a t a r e g a r d i n g F o x - S t a n l e y ' s o p e r a t i o n s a r e g i v e n i n B e r k e n y h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . I n a b a n d o n i n g t h e i n d u s t r y , G A F s o l d i t s s e v e n t e e n - p l a n t c h a i n o f p r o c e s s i n g s t a t i o n s t o G u a r d i a n I n d u s t r i e s . " G u a r d i a n I n d u s t r i e s A g r e e s t o A c q u i r e S o m e o f G A F ' s A s s e t s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 7 M a r c h 1 9 7 8 , p . 5 . T h e 3 M C o m p a n y i s i n c l u d e d b e c a u s e i t i s o n e o f t h e l e a d i n g p r o c e s s o r s o f K o d a c h r o m e f i l m . 3 M C o m p a n y , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 0 . 1 0 5 T A B L E 1 1 A M A T E U R P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S : C O N C E N T R A T I O N O F R E C E I P T S , 1 9 7 7 . a % T o t a l F i r m s R a n k e d b y S i z e R e c e i p t s R e c e i p t s F o u r l a r g e s t $ 4 7 5 2 5 N e x t t e n l a r g e s t 2 8 0 1 5 N e x t n i n e l a r g e s t 1 2 7 7 R e m a i n i n g 2 , 1 5 4 9 9 1 5 3 T o t a l $ 1 , 8 7 3 1 0 0 S O U R C E : U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 7 , S u b j e c t S e r i e s , E s t a b l i s h m e n t a n d F i r m S i z e ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) , T a b l e 4 . $ 1 . 8 b i l l i o n i n 1 9 7 7 , 5 3 w h i l e t h e f o u r t e e n l a r g e s t r e p r e - s e n t e d 4 0 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s . T h e r e m a i n i n g 2 , 1 5 4 f i r m s , h o w e v e r , a c c o u n t e d f o r m o r e t h a n o n e - h a l f o f t h e m a r k e t . I n a d d i t i o n , m a r k e t s a r e p r i m a r i l y r e g i o n a l i n s c o p e ; 5 4 w i t h i n t h e s e r e g i o n s , t h e n u m b e r o f c o m p e t i t o r s 5 3 B e c a u s e a n u m b e r o f t h e l a r g e s t p h o t o f i n i s h e r s - - B e r k e y P h o t o , F o x - S t a n l e y , a n d F o t o m a t - - o p e r a t e s i z e a b l e r e t a i l o p e r a t i o n s , t h e r e c e i p t s f i g u r e s p r e s e n t e d b y t h e C e n s u s B u r e a u m a y o v e r s t a t e c o n c e n t r a t i o n i n t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . 5 4 R e l a t i v e t o t o t a l r e c e i p t s , m a i l o r d e r p r o c e s s i n g h a s d e c l i n e d f r o m 3 1 p e r c e n t i n 1 9 7 4 t o 1 9 p e r c e n t i n 1 9 7 8 . T h e r e m a i n d e r o f s a l e s w e r e m a d e a t r e t a i l w i t h i n r e g i o n s . W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 5 - 1 9 7 6 , p . 6 8 ; I d e m , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 8 . 1 0 6 i s s u b s t a n t i a l , r a n g i n g f r o m u p w a r d s o f f i f t y t h a t s e r v e I l l i n o i s a n d I n d i a n a , f o r e x a m p l e , t o s e v e n t y - f i v e o r m o r e i n a r e a s o f C a l i f o r n i a . 5 5 P h o t o f i n i s h i n g I n p u t M a r k e t s A c o n s t e l l a t i o n o f i n t e r m e d i a t e m a r k e t s f o r e q u i p - m e n t , p a p e r a n d c h e m i c a l s h a s e v o l v e d a l o n g s i d e t h e m a r k e t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . A s s h o w n i n T a b l e 8 a b o v e , s a l e s w i t h i n t h e l a r g e s t o f t h e s e m a r k e t s e x c e e d e d $ 5 0 0 m i l l i o n i n 1 9 7 2 . 5 6 M a j o r t y p e s o f e q u i p m e n t e m p l o y e d b y p h o t o f i n i s h i n g f i r m s a r e f i l m a n d p a p e r p r o c e s s o r s t h a t s u b j e c t t h e s e m a t e r i a l s t o a s e q u e n c e o f s o l u t i o n s f o r t h e r e q u i r e d t i m e a n d a t t h e r e q u i r e d t e m p e r a t u r e s , a n d p r i n t e r s t h a t e x p o s e 5 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k I C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e n e F r a n c i n i ( 2 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 5 6 C h e m i c a l s a n d p a p e r a r e a l s o s o l d t o p h o t o g r a p h e r s w h o d o t h e i r o w n p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g w o r k . W h i l e n o d e t a i l e d i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e , t h e e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s a c c o u n t f o r t h e b u l k o f p a p e r a n d c h e m i c a l s c o n s u m e d . B a s e d u p o n d a t a g a t h e r e d b y t h e P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n a n d W o l f m a n R e p o r t e s t i m a t e s o f t o t a l s a l e s o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , p h o t o f i n i s h i n g f i r m s p u r c h a s e d p r o d u c t i o n s u p p l i e s v a l u e d a t $ 3 9 5 m i l l i o n i n 1 9 7 3 . P r e s u m a b l y , t h e s e c o n s i s t p r i m a r i l y o f p a p e r a n d c h e m i c a l s . E v e n w e r e d o l l a r s a l e s o f b l a c k - a n d - w h i t e p a p e r a v a i l a b l e , p r o c e s s o r p u r c h a s e s o f $ 3 9 5 m i l l i o n w o u l d r e p r e s e n t a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f t h e $ 3 9 9 m i l l i o n e s t i m a t e o f s a l e s o f c o l o r p a p e r a n d c h e m i c a l s r e p o r t e d i n T a b l e 8 f o r 1 9 7 3 . P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , C o s t o f D o i n g B u s i n e s s S u r v e y , 1 9 7 7 ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 7 . 1 0 7 p h o t o g r a p h i c p a p e r t o p r o c e s s e d n e g a t i v e s . S 7 A l l i e d e q u i p - m e n t i n c l u d e s f i l m s p l i c e r s , s l i d e m o u n t e r s , f i l m a n d p a p e r s l i t t e r s , a n d e q u i p m e n t t h a t p r o t e c t i v e l y s l e e v e s a n d t a b s n e g a t i v e s . T h e s e v a r i o u s p i e c e s o f e q u i p m e n t a r e s u p p l i e d i n a n u m b e r o f w a y s a n d f r o m a v a r i e t y o f s o u r c e s . D e p e n d i n g u p o n t h e s i z e a n d v o l u m e o f t h e f i r m , p h o t o f i n i s h e r s m a y d e s i g n a n d b u i l d t h e i r o w n e q u i p m e n t , o r t h e y m a y c o n t r a c t t o h a v e e q u i p m e n t c u s t o m b u i l t t o t h e i r s p e c i f i c a t i o n s b y 5 7 O w i n g t o t h e i r g r e a t e r e f f i c i e n c y a n d q u a l i t y o f w o r k , c o n t i n u o u s f i l m p r o c e s s o r s ( i n w h i c h u p t o 2 0 0 r o l l s o f f i l m o r m o r e a r e s p l i c e d t o g e t h e r a n d a u t o m a t i c a l l y p r o c e s s e d i n u n i n t e r r u p t e d , c o n t i n u o u s f a s h i o n ) h a v e i n c r e a s i n g l y d i s p l a c e d o l d e r , " r a c k a n d t a n k " p r o c e s s o r s ( i n w h i c h r a c k s o f s u s p e n d e d f i l m s t r i p s a r e s u b m e r g e d i n , a n d m o v e d b e t w e e n , t a n k s o f p r o c e s s i n g s o l u t i o n s ) . A s o f 1 9 7 7 , c o n t i n u o u s p r o c e s s o r s o p e r a t e d a t r a t e s a s h i g h a s 3 0 0 f e e t o f f i l m p e r m i n u t e . R a c k a n d t a n k e q u i p m e n t c o n - t i n u e s t o b e u s e d b y s m a l l e r f i n i s h e r s a s w e l l a s b y l a r g e r f i r m s t o p r o c e s s o d d s i z e s o f f i l m o r d a m a g e d f i l m . P r i n t e r s h a v e a l s o b e c o m e i n c r e a s i n g l y a u t o m a t e d a n d c o m p u t e r i z e d . U n l i k e r e v e r s a l f i l m , p r i n t f i l m c a n b e c o r r e c t e d d u r i n g p r i n t i n g f o r b o t h c o l o r a n d e x p o s u r e d e f e c t s a n d e r r o r s . E a r l y p r i n t e r s w e r e c o n t r o l l e d b y o p e r a t o r s r e s p o n s i b l e f o r m a k i n g t h e s e a d j u s t m e n t s . R e c e n t p r i n t e r s e m p l o y c o m p u t e r - i z e d s c a n n i n g s c h e m e s w h e r e i n t h e n e g a t i v e i s a u t o m a t i c a l l y s c a n n e d p r i o r t o p r i n t i n g a n d c o r r e c t i o n s m a d e . I n s t r u c - t i o n s a r e p r o g r a m m e d i n t o t h e p r i n t e r b a s e d u p o n t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f i l m a n d p a p e r u s e d . I f c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g i s e m p l o y e d , t h e l o n g l e n g t h s o f s p l i c e d f i l m m a y b e f e d d i r e c t l y t o t h e p r i n t e r . A s a r e s u l t , t h e s p e e d o f p r i n t e r s h a s i n c r e a s e d f r o m 5 0 0 - 6 0 0 p r i n t s p e r h o u r i n 1 9 5 5 t o 5 , 0 0 0 - 6 , 0 0 0 p r i n t s p e r h o u r i n 1 9 7 5 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 0 a n d 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . H e r b e r t S t e i n ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . E l l s w o r t h M c C u n e ( 1 9 a n d 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r F a r y n i a k ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . A l s o s e e E d S c u l l y , " T h e N e g a t i v e S i d e o f C o l o r P r i n t s , " M o d e r n P h o t o g - r a p h y , S e p t e m b e r 1 9 7 0 , p p . 1 1 4 - 1 1 5 . 1 0 8 o t h e r s , o r t h e y m a y t u r n t o a n y o f a n u m b e r o f f u l l - l i n e o r s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r s , i n c l u d i n g K o d a k , P a k o , H o u s t o n , 3 M , G r e t a g , C X , B y e r s a n d S t a n d a r d P h o t o . 5 8 I n 1 9 7 2 , K o d a k e q u i p m e n t s a l e s o f $ 1 3 m i l l i o n r e p r e s e n t e d 1 8 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s , w h i l e P a k o h a d p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t s a l e s o f $ 1 8 . 2 m i l l i o n i n 1 9 7 6 . 5 9 T h e n u m b e r o f l a r g e s u p p l i e r s o f m a j o r t y p e s o f c o l o r p h o t o - f i n i s h i n g e q u i p m e n t - - f i 1 m a n d p a p e r p r o c e s s o r s , p r i n t e r s - - i s e x t r e m e l y l i m i t e d , w i t h n o m o r e t h a n f i v e , i n c l u d i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y , h a v i n g s a l e s g r e a t e r t h a n $ 1 0 0 , 0 0 0 i n 1 9 7 7 . 6 0 G i v e n t h e p r e d o m i n a n c e o f c o l o r p r i n t f i l m , c o l o r p a p e r c o n s t i t u t e s a m a j o r i n p u t c o n s u m e d b y p h o t o f i n i s h e r s ; 5 8 K o d a k a n d P a k o e a c h m a r k e t a f u l l l i n e o f e q u i p - m e n t . T h e o t h e r s s p e c i a l i z e i n p r o d u c i n g s o m e , b u t n o t a l l , t y p e s o f e q u i p m e n t ; H o u s t o n p r i m a r i l y s u p p l i e s f i l m p r o c e s s - o r s , f o r e x a m p l e , w h i l e G r e t a g a p p a r e n t l y c o n c e n t r a t e s i n p r i n t i n g e q u i p m e n t . A l t h o u g h t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s m a r k e t e d f i l m p r i n t e r s s i n c e 1 9 5 4 , i t f i r s t e n t e r e d t h e c o l o r f i l m p r o c e s s o r s e g m e n t o f t h e m a r k e t i n 1 9 7 1 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a h _ K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 5 9 I b i d . , M r . H e n r y B e t z ( 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) ; T a b l e 8 , a b o v e ; S t a n d a r d & P o o r ' s C o r p o r a t i o n , C o r p o r a t i o n R e c o r d s , 1 9 7 8 . 6 0 U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r s , 1 9 7 7 , I n d u s t r y S e r i e s , " M e d i c a l I n s t r u m e n t s ; O p t h a l m i c G o o d s ; P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t ; C l o c k s , W a t c h e s , a n d W a t c h - c a s e s " ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) . 1 0 9 i n 1 9 7 5 , s a l e s o f t h i s p r o d u c t t o t a l l e d $ 2 7 6 m i l l i o n . 6 1 O r d e r e d b y t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t i n 1 9 5 4 t o s u p p l y i n d e - p e n d e n t p r o c e s s o r s w i t h c o l o r p a p e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s h a n d e d a m a r k e t i n w h i c h i t s s a l e s s k y r o c k e t e d f r o m $ 1 4 , 0 0 0 i n 1 9 5 5 t o $ 1 9 0 m i l l i o n i n 1 9 7 5 , a n d i n w h i c h i t a c c o u n t e d f o r v i r t u a l l y 1 0 0 p e r c e n t o f t o t a l d o l l a r s a l e s 6 2 I n c o n t r a s t w i t h t h e f i l m u n t i l a s r e c e n t l y a s 1 9 6 6 . m a r k e t , w h e r e b u y e r s a r e r e l a t i v e l y u n i n f o r m e d a n d b r a n d l o y a l t y i s a m a j o r b a r r i e r , t h e e n t r y a n d e x p a n s i o n o f o t h e r s i n t o t h i s m a r k e t o f w e l l - i n f o r m e d , p r o f e s s i o n a l b u y e r s h a s r e s u l t e d i n a n o t i c e a b l e d e c l i n e i n K o d a k ' s s h a r e . A s s h o w n i n T a b l e 1 2 , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e f e l l f r o m 9 6 p e r c e n t i n 1 9 6 7 t o 6 9 p e r c e n t b y 1 9 7 5 . F o l l o w - i n g t h e b a n k r u p t c y o f t h e P a v e l l e C o r p o r a t i o n i n 1 9 7 3 a n d G A F ' s e x i t i n 1 9 7 8 , h o w e v e r , 3 M r e m a i n s t h e s o l e d o m e s t i c 6 3 s u p p l i e r o t h e r t h a n K o d a k . T h e r e m a i n d e r - - A g f a - G e v a e r t , 6 1 O f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s t o t a l p a p e r s a l e s o f 7 7 5 m i l l i o n s q u a r e f e e t i n 1 9 7 6 , 7 1 p e r c e n t w a s c o l o r . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 2 . 6 2 R e l a t i v e t o c o m b i n e d E a s t m a n C o m p a n y s a l e s o f m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m a n d p a p e r , K o d a k c o l o r p a p e r r o s e f r o m 1 7 p e r c e n t i n 1 9 6 4 t o 3 0 p e r c e n t b y 1 9 7 4 . B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e s 1 , 2 , 3 . 6 3 p a v e l l e i n i t i a l l y e n t e r e d t h e f i e l d i n 1 9 7 2 a n d , c h a r g i n g K o d a k w i t h h a v i n g p r e d a t o r i l y p r i c e d i t o u t o f t h e m a r k e t , f i l e d f o r b a n k r u p t c y t h e f o l l o w i n g y e a r . " N e w C o l o r P a p e r , " N e w Y o r k T i m e s , 3 D e c e m b e r 1 9 7 2 , s e c t i o n 2 , p . 3 5 ; " P a v e l l e C o r p o r a t i O n F i l e s B a n k r u p t c y P r o c e e d i n g s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 4 M a y 1 9 7 3 , p . 1 2 ; " K o d a k I s S u e d A g a i n o n A n t i t r u s t C h a r g e s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 7 S e p t e m b e r 1 9 7 3 , p . 3 8 . 1 1 0 T A B L E 1 2 D I S T R I B U T I O N O F C O L O R P A P E R S A L E S A M O N G M A N U F A C T U R E R S , 1 9 6 7 - 1 9 7 5 O t h e r Y e a r T o t a l S a l e s a K o d a k U . S . F i r m s b I m p o r t s 1 9 6 7 $ 8 0 . 2 9 6 % 3 % 1 % 1 9 6 8 1 0 5 . 1 9 4 4 2 1 9 6 9 1 2 3 . 7 9 2 4 4 1 9 7 0 1 3 5 . 8 9 1 4 5 1 9 7 1 1 5 4 . 3 8 9 4 7 1 9 7 2 1 8 9 . 2 8 7 6 7 1 9 7 3 2 0 2 . 5 8 7 6 7 1 9 7 4 2 4 3 . 8 7 8 1 2 1 0 1 9 7 5 2 7 5 . 7 6 9 1 9 1 2 S O U R C E : B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 3 ; U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U . S . I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n , C o m m o d i t y b y C o u n r r y o f O r i g i n , D e c e m b e r i 3 3 u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 7 - 1 9 7 5 . a M i l l i o n s o f d o l l a r s . b E s t i m a t e d a s t o t a l l e s s K o d a k a n d i m p o r t s . 1 1 1 F u j i , K o n i s h i r o k u , M i t s u b i s h i - - a r e f o r e i g n f i r m s t h a t a r e l e a d i n g p r o d u c e r s i n t h e i r h o m e m a r k e t s a n d , w i t h t h e e x c e p t i o n o f M i t s u b i s h i , a l s o m a n u f a c t u r e a m a t e u r f i l m . 6 4 A n d , a l t h o u g h i t s s h a r e h a s d e c l i n e d n o t i c e a b l y , t h e E a s t m a n C o m p a n y n e v e r t h e l e s s c o n t i n u e s t o d o m i n a t e t h e m a r k e t , i t s s a l e s o f $ 1 9 0 m i l l i o n i n 1 9 7 5 m o r e t h a n t w i c e a s g r e a t a s t h o s e o f a l l o t h e r s u p p l i e r s c o m b i n e d . F i n a l l y , p r o c e s s i n g s o l u t i o n s c o n s i s t o f t h e s p e c i f i c c o m b i n a t i o n s o f p a r t i c u l a r c h e m i c a l s r e q u i r e d t o d e v e l o p e x p o s e d f i l m a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r . I f t h e c h e m i c a l c o m p o s i t i o n o f t h e s e s o l u t i o n s i s d i s c l o s e d , p h o t o f i n i s h e r s h a v e t h e c h o i c e o f e i t h e r p u r c h a s i n g p r e - p a c k a g e d k i t s f r o m f i l m a n d p a p e r m a n u f a c t u r e r s , o r f r o m o t h e r c h e m i c a l s u p p l i e r s , o r t h e y m a y p u r c h a s e t h e c o n s t i t u e n t i n g r e d i e n t s f r o m a v a r i e t y o f s o u r c e s a n d m i x t h e i r o w n s o l u t i o n s i n b u l k . S t r u c t u r a l S i g n i f i c a n c e o f K o d a k F i l m M o n o p o l y N a r r o w l y v i e w e d , t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s a r e s u p p l i e d a p p e a r s t o b e t h e 6 4 I n 1 9 7 8 , t h e s e f i r m s a c c o u n t e d f o r t h e f o l l o w i n g s h a r e s o f t h e J a p a n e s e m a r k e t : F u j i - - 4 6 p e r c e n t ; K o n i s h i r o k u - - 2 5 p e r c e n t ; M i t s u b i s h i - - 1 2 p e r c e n t ; K o d a k - - 1 2 p e r c e n t . F o r t h e s a m e y e a r , t h e W e s t G e r m a n c o l o r p a p e r m a r k e t w a s d i v i d e d a s f o l l o w s : A g f a - G e v a e r t - - 5 6 p e r c e n t ; K o d a k - - 1 8 p e r c e n t ; K o n i s h i r o k u - - 1 2 p e r c e n t ; F u j i - - 7 p e r c e n t ; 3 M - - 4 p e r c e n t ; a n d M i t s u b i s h i - - 3 p e r c e n t . U . S . , I n t e r n a t i o n a l T r a d e C o m m i s s i o n , P h o t o g r a p h i c C o l o r P a p e r F r o m J a p a n a n d W e s t G e r m a n y , M a y 1 9 7 8 , p p . A - 8 , A - 1 3 . 1 1 2 q u i n t e s s e n c e o f a c o m p e t i t i v e m a r k e t w i t h t h e l a r g e s t f i r m , t h e E a s t m a n C o m p a n y , f a c i n g m o r e t h a n t w o t h o u s a n d r i v a l s . F o r a n u m b e r o f r e a s o n s a n d i n a v a r i e t y o f w a y s , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n f l u e n c e e x t e n d s f a r b e y o n d i t s 1 0 p e r c e n t s h a r e o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . R e c e i p t s o f f i l m t o b e p r o c e s s e d b y i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s , o f c o u r s e , m i r r o r c o n c e n t r a t i o n i n t h e f i l m m a r k e t ; t h e f a c t t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f f i l m s a l e s h a s a v e r a g e d 8 6 - 9 0 p e r c e n t o v e r p a s t d e c a d e s m e a n s t h a t a n e q u i v a l e n t p r o p o r t i o n o f t h e f i l m r e c e i v e d b y i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s i n K o d a k f i l m r e q u i r i n g s p e c i f i c K o d a k p r o c e s s e s . P h o t o f i n i s h e r s , i n o t h e r w o r d s , h a v e g r o w n u p a r o u n d t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k f i l m s a n d t h e i r l i v e l i h o o d s a r e d e p e n d e n t u p o n t h e i r c o n t i n u e d a b i l i t y t o f i n i s h K o d a k f i l m s . A s a r e s u l t , K o d a k ' s f i l m m o n O p o l y c o m m a n d s t h e u n d i v i d e d a t t e n t i o n a n d u n f l a g g i n g a l l e g i a n c e o f t h o u s a n d s o f i n d i v i d u a l p h o t o f i n i s h i n g f i r m s t h a t s t a n d a r d i z e u p o n , a n d v i r t u a l l y s p e c i a l i z e i n , t h e p r o c e s s - i n g p r o c e d u r e s , c h e m i c a l s a n d t e c h n i q u e s s p e c i f i c a l l y 6 5 d e m a n d e d b y K o d a k f i l m s . T h i s s p r a w l i n g , 6 5 T h e l a r g e s t f i n i s h e r s g e n e r a l l y h a v e t h e c a p a b i l i t y t o p r o c e s s a l l t y p e s o f K o d a k f i l m s , w h i l e s m a l l e r f i n i s h e r s o v e r w h e l m i n g l y s p e c i a l i z e i n t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a c o l o r , t r a n s - s h i p p i n g o t h e r K o d a k f i l m s , s u c h a s K o d a - c h r o m e , t o f i r m s h a v i n g t h e r e q u i s i t e p r o c e s s i n g l i n e s . A l t h o u g h e x p a n s i o n f o l l o w i n g t h e 1 9 5 4 d e c r e e w a s c o n c e n t r a t e d i n K o d a c o l o r a n d E k t a c h r o m e , a f e w f i r m s c h o s e t o s p e c i a l i z e i n K o d a c h r o m e p r o c e s s i n g . A l t e r n a t i v e l y , s o m e f i r m s b a n d e d t o g e t h e r t o f o r m j o i n t K o d a c h r o m e p r o c e s s i n g 1 1 3 g e o g r a p h i c a l l y - b r o a d c a s t n e t w o r k o f m o r e t h a n t w o t h o u s a n d f i r m s , t h e n , i s e x c l u s i v e l y o r i e n t e d t o K o d a k f i l m . C o n s e - q u e n t l y , f i l m s i n c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d r e q u i r i n g d i f f e r e n t e q u i p m e n t a n d c h e m i c a l s o l u t i o n s a r e l e s s e f f i c i e n t a n d m o r e c o s t l y f o r i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s t o p r o c e s s . 6 6 I n d e p e n d e n t f i n i s h e r s t h u s l o o k t o , a n d r e l y u p o n , t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n , g u i d a n c e , a d v i c e a n d t r a i n i n g w i t h r e S p e c t t o t h e p r o c e s s i n g o f K o d a k f i l m s . F o r e x a m p l e , t h e s e f i r m s d e p e n d u p o n K o d a k f o r m a t e r i a l s a n d p r o c e d u r e s w h i c h e n a b l e t h e m t o d e t e r m i n e i f t h e i r p r o c e s s e s a r e u n d e r c o n t r o l a n d f u n c t i o n i n g p r o p e r l y w i t h r e s p e c t t o t e m p e r a t u r e , a g i t a t i o n a n d c h e m i c a l f o r m u l a - 6 7 t i o n . H e n c e , t h e q u a l i t y o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s ' w o r k m a n s h i p i s d i r e c t l y a f f e c t e d b y t h e i n f o r m a t i o n a n d v e n t u r e s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k 9 2 ; ! d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . W a l t e r F a r y n i a k ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r C l i n e ( 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) ; B a r r o n ' s , 3 0 N o v e m b e r 1 9 5 9 , p . 5 ; I d e m , 2 2 M a y 1 9 6 1 , p . 1 7 ; I d e m , 4 O c t o b e r 1 9 6 5 , p . 5 . 6 6 B e r k e y P h o t o v . E a a t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 7 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r C l i n e ( 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 6 7 T h i s i s d o n e t h r o u g h t h e u s e o f " c o n t r o l s t r i p s " - - s t r i p s o f f i l m p r e - e x p o s e d t o v a r i o u s g r a d a t i o n s i n l i g h t b y t h e f i l m m a n u f a c t u r e r , a n d w h i c h a r e p e r i o d i c a l l y p r o c e s s e d a n d c o m p a r e d t o r e f e r e n c e s t r i p s d e v e l o p e d b y t h e f i l m m a n u - f a c t u r e r i n a p r o c e s s u n d e r o p t i m a l c o n t r o l . T h e p h o t o - f i n i s h e r ' s p r o c e s s i s t h e n a d j u s t e d u n t i l t h e p r o c e s s e d c o n t r o l s t r i p m a t c h e s t h e r e f e r e n c e s t r i p . S e e J a c k H . C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s a n d E q u i p m e n t ( L o n d o n : T h e F o c a l P r e s s , 1 9 7 0 ) , p . 2 7 3 . 1 1 4 m a t e r i a l s t h a t K o d a k c h o o s e s t o r e l e a s e t o t h e m . T h e o v e r w h e l m i n g o r i e n t a t i o n o f p r o c e s s i n g f i r m s t o K o d a k f i l m c o u p l e d w i t h t h e c o m p a t i b i l i t y r e q u i r e d b e t w e e n f i l m a n d p r o c e s s i n g e q u i p m e n t , c h e m i c a l s a n d p a p e r d i r e c t l y a f f e c t s t h e i n p u t m a r k e t s t h a t l i e b e h i n d t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . H e n c e , t h e c h a r a c t e r i s t i c s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y e l e c t s t o d e s i g n i n t o i t s f i l m s d e t e r - m i n e t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e e q u i p m e n t , c h e m i c a l s a n d p a p e r d e m a n d e d f r o m s u p p l i e r s a n d m a r k e t e d b y K o d a k . A n d , K o d a k ' s 7 0 p e r c e n t s h a r e o f t h e p h o t o g r a p h i c p a p e r m a r k e t m e a n s t h a t i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s a r e p r i m a r i l y e q u i p p e d w i t h t h e p r o c e s s e s a n d p r o c e d u r e s r e q u i r e d t o p r o c e s s K o d a k p a p e r . T h e d i s s e m i n a t i o n o f t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n a n d t h e m a r k e t i n g o f p r o c e s s i n g i n p u t s a r e j o i n t l y a n d i n s e p a r a b l y c a r r i e d o u t b y K o d a k ' s f o r c e o f t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a - t i v e s - - t h e m a i n c o n d u i t t h r o u g h w h i c h i n f o r m a t i o n r e g u l a r l y 6 8 p a s s e s b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . A s e m i s s a r i e s f r o m t h e f i l m m a n u f a c t u r e r u p o n w h o m p r o c e s s o r s 6 8 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . R e p r e s e n t a t i v e s o f p h o t o f i n i s h i n g f i r m s m a y a t t e n d t r a i n i n g c o u r s e s a n d p r o g r a m s o f f e r e d a t K o d a k ' s m a r k e t i n g e d u c a t i o n c e n t e r w h e r e , a s " m a r k e t i n g a i d s , " t h e y a r e t a u g h t h o w t o u s e a n d s e r v i c e e q u i p m e n t a n d a s s o c i a t e d c h e m i s t r y . I b i d . , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 1 3 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; " H o w K o d a k W i l l E x p l o i t I t s N e w I n s t a m a t i c , " B u s i n e s s W e e k , 1 8 M a r c h 1 9 7 2 , p . 4 6 . 1 1 5 d e p e n d , K o d a k ' s t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s a r e r e c e i v e d a s m a n a g e m e n t c o n s u l t a n t s , n o t m e r e s a l e s m e n , a n d t h e y d e a l d i r e c t l y w i t h p l a n t m a n a g e r s i n p e r f o r m i n g a b r o a d r a n g e o f s e r v i c e s , i n c l u d i n g t e c h n i c a l a s s i s t a n c e o n d a y - t o - d a y o p e r a t i o n s , p l a n n i n g o p e r a t i o n s a n d p l a n t l a y o u t s , a n d p r o - v i d i n g a d v i c e i n t h e p u r c h a s e o f e q u i p m e n t . P e r c e i v e d a s a n e x t e n s i o n o f m a n a g e m e n t e v e n a m o n g t h e l a r g e s t p r o c e s s o r s i n t h e n a t i o n , K o d a k ' s t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s a r e a f f o r d e d i n t i m a t e a c c e s s t o , a n d f a m i l i a r i t y w i t h , t h e p l a n t s a n d b u s i n e s s o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s , i n c l u d i n g s a l e s , p r i c i n g , d i s c o u n t s , p r o m o t i o n s , e q u i p m e n t i n u s e , m o d i f i c a t i o n s i n e q u i p m e n t , a n d p l a n n e d e q u i p m e n t p u r c h a s e s . 6 9 F u r t h e r , i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s d i s t r i b u t e s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f K o d a k f i l m a t w h o l e s a l e t o r e t a i l o u t - l e t s . I n t h e c o u r s e o f p i c k i n g u p e x p o s e d f i l m f o r p r o c e s s - i n g a n d r e t u r n i n g f i n i s h e d p r i n t s t o r e t a i l d e a l e r s , p h o t o - f i n i s h e r s a r e n a t u r a l l y s i t u a t e d t o h a n d l e d e a l e r o r d e r s f o r f i l m a n d c a m e r a s . 7 0 I n p a r t i c u l a r , f i l m j o b b i n g e v o l v e d b o t h a s a n a d j u n c t t o c o m p e t i t i o n a m o n g p h o t o f i n i s h e r s f o r d e a l e r a c c o u n t s a s w e l l a s a m e a n s o f b u i l d i n g p r o c e s s i n g 6 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . O t t ( 2 5 a n d 2 8 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . C h a n d l e r ( 1 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 7 o I b i d . , M r . B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 1 6 7 1 T h e f i l m v o l u m e b y e n h a n c i n g t h e a v a i l a b i l i t y o f f i l m . d i s t r i b u t e d b y f i n i s h e r s , o f c o u r s e , i s t h a t w h i c h t h e y a r e e q u i p p e d t o p r o c e s s - - K o d a k f i l m . C h a r a c t e r i z e d b y o n e K o d a k o f f i c i a l a s " v e r y s u b s t a n t i a l , " p h o t o f i n i s h e r p u r c h a s e s o f a m a t e u r f i l m f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r r e d i s t r i b u t i o n a m o u n t e d t o $ 4 9 m i l l i o n i n 1 9 6 4 — - m o r e t h a n o n e - t h i r d o f t o t a l K o d a k f i l m s a l e s i n t h a t y e a r . 7 2 F i n a l l y , t h e s e " i n d e p e n d e n t s " c o m p e t e d i r e c t l y w i t h K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n , t h e n a t i o n ' s l a r g e s t p r o c e s s o r o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m . F u n c t i o n a l l y v i e w e d , t h e g e o g r a p h i c a l l y - b r o a d c a s t n e t w o r k o f t h o u s a n d s o f p h o t o f i n i s h e r s i s , i n m a n y r e s p e c t s , a n a p p e n d a g e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y , w i t h K o d a k ' s i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l y l o o k - i n g t h e m i n t o a d u a l d i s t r i b u t i o n s t r u c t u r e o f d e p e n d e n c e . 7 3 a n d s u b s e r V i e n c e . T h e A m a t e u r E q u i p m e n t S e c t o r E n c o m p a s s i n g a m u l t i t u d e o f m a r k e t s f o r t h e v a r i o u s t y p e s o f a p p a r a t u s m a r k e t e d t o a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s , a m a t e u r e q u i p m e n t i s t h e s e c o n d l a r g e s t o f t h e i n d u s t r y ' s t h r e e 7 1 I b i d . 7 2 I b i d . , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) ; T a b l e 6 a b o v e . 7 3 C o m p a r e t o t h e r o l e o f i n d e p e n d e n t , n o n - i n t e g r a t e d s t e e l f a b r i c a t o r s v i s - a - v i s t h e i n t e g r a t e d s t e e l o l i g o p o l y i n A d a m s , " V e r t i c a l P o w e r , D u a l D i s t r i b u t i o n a n d t h e S q u e e z e : A C a s e S t u d y i n S t e e l , " p p . 4 9 3 - 5 0 8 . ’ e , y o y f w e i n a l e r m d l . q w 7 a u o 5 i n l I p d f b m m . t n i a e a d n n n I a l p n l l o 9 c d 7 o 1 e t , u y r 8 a n 1 , t s 9 v a e u R f $ m 9 o 2 e - r , d 1 3 9 e u 0 8 x p 0 0 a w , , u 7 m a s p r p p l . d e s e , n 2 h f . t o 4 o $ b 9 f b 0 o y 0 r i t s o y t n s r , p o o o l n t s h l o a g o v r f e , e a r p a h g y 1 1 7 m a j o r b r a n c h e s . S a l e s w i t h i n t h i s s e c t o r , c l a s s i f i e d b y p r o d u c t g r o u p s , a r e s h o w n i n T a b l e 1 3 f o r t h e d e c a d e 1 9 6 3 - 1 9 7 3 . C a m e r a s a n d M a r k e t S e g m e n t a t i o n T h e l a r g e s t p r o d u c t g r o u p , c a m e r a s , i s s e g m e n t e d i n t o t h r e e d i s t i n c t m a r k e t s : 8 m i l l i m e t e r a m a t e u r m o v i e c a m e r a s , s t i l l c a m e r a s a d d r e s s e d t o a d v a n c e d a m a t e u r s , a n d t h e m a s s m a r k e t o f s n a p s h o t c a m e r a s . T h e f u n d a m e n t a l f a c t o r d i s t i n g u i s h i n g t h e m a s s m a r k e t b u y e r h a s r e m a i n e d t h e s a m e s i n c e 1 9 1 4 , w h e n G e o r g e E a s t m a n c h a r a c t e r i z e d t h e s n a p s h o o t e r a s " a p e r s o n w h o k n e w n o t h i n g a b o u t t h e a r t o f p h o t o g r a p h y a n d d i d n o t w a n t t o l e a r n . " T h i s g r o u p , a c c o r d i n g t o t h e f o r m e r m a n a g e r o f c o n s u m e r m a r k e t i n g a t t h e E a s t m a n C o m p a n y , w a n t s a s i m p l e t o o l t o p r e s e r v e m e m o r i e s a n d i s n o t i n t e r e s t e d i n t h e c a m e r a i t s e l f . 7 4 T h e h o b b y i s t o r a d v a n c e d a m a t e u r , o n t h e o t h e r h a n d , i s r e l a t i v e l y w e l l - i n f o r m e d a n d k n o w l e d g e a b l e , d e v o t e s a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t i m e a n d m o n e y t o p h o t o g r a p h y a n d , a s a r e s u l t , i s m o r e p r o n e t o e n g a g e i n c r i t i c a l , c o m p a r i s o n 7 5 s h o p p i n g t h a n i s t h e s n a p s h o o t e r . T h e s e d i f f e r i n g p r e f e r - A e n c e s a r e r e f l e c t e d i n t h e d i s t i n c t p r o d u c t f e a t u r e s a n d 7 4 B e r k e P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e r a I d Z o r n o w ( 1 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 1 8 T A B L E 1 3 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L E Q U I P M E N T : S A L E S B Y P R O D U C T G R O U P , 1 9 6 3 - 1 9 7 3 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) F l a s h b u l b s & S t i l l & M o v i e S l i d e & M o v i e P r o j e c t i o n C a m e r a s P r o j e c t o r s L a m p s L e n s e s a 1 9 6 3 1 0 9 5 6 6 5 3 1 9 6 4 1 3 0 6 4 7 7 7 1 9 6 5 1 4 8 7 6 1 0 2 9 1 9 6 6 1 9 0 8 8 1 2 5 1 2 1 9 6 7 2 0 4 9 4 1 4 6 1 2 1 9 6 8 2 1 1 9 9 1 3 2 1 4 1 9 6 9 2 2 5 1 0 0 1 2 1 1 7 1 9 7 0 2 1 5 1 0 1 1 2 7 2 0 1 9 7 1 2 4 4 1 0 2 1 6 2 2 7 1 9 7 2 3 4 9 1 2 2 1 8 3 3 6 1 9 7 3 4 0 0 1 3 1 2 4 0 4 7 S O U R C E : S e e s o u r c e s g i v e n i n T a b l e 3 , C h a p t e r I I I a b o v e . a I m p o r t s o n l y . 1 1 9 p r i c e s o f c a m e r a s m a r k e t e d t o e a c h g r o u p . M a s s m a r k e t c a m e r a s a r e d i s t i n g u i s h e d b y t h e i r s i m p l i c i t y o f O p e r a t i o n a n d a r e f u r t h e r c h a r a c t e r i z e d b y f i x e d f o c u s , l o w e r q u a l i t y a n d n o n - i n t e r c h a n g e a b l e l e n s e s , f i x e d s h u t t e r s p e e d s , n o l e n s a p e r t u r e c o n t r o l a n d , s i n c e 1 9 6 3 , d r o p - i n l o a d i n g f i l m i n 1 2 6 a n d 1 1 0 c a r t r i d g e f o r m a t s . A l t e r n a t i v e l y , c a m e r a s d i r e c t e d t o t h e a d v a n c e d m a r k e t a r e p r i m a r i l y 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s o f f e r i n g a d j u s t a b l e f o c u s , h i g h e r q u a l i t y a n d i n t e r - c h a n g e a b l e l e n s e s , a n d v a r i a b l e s h u t t e r s p e e d a n d a p e r t u r e c o n t r o l . 7 6 T h e s e d i v e r g e n t f e a t u r e s a r e m a t c h e d b y s e v e r e p r i c e d i f f e r e n t i a l s . T h e f o r m e r m a n a g e r o f K o d a k c o n s u m e r m a r k e t i n g p l a c e s a n u p p e r l i m i t o f $ 4 0 - 5 0 o n t h e p r i c e o f a s n a p s h o t c a m e r a - - f a r b e l o w t h e $ 2 0 0 - 5 0 0 p r i c e r a n g e o f p o p u l a r 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s . 7 7 F i n a l l y , c a m e r a s a d d r e s s e d 7 6 O t h e r c a m e r a s a d d r e s s e d t o a d v a n c e d a m a t e u r s i n c l u d i n g t h o s e w i t h f o r m a t s l a r g e r t h a n 3 5 m i l l i m e t e r s . A p p r o x i m a t e l y o n e m i l l i o n o f t h e s e w e r e s o l d a n n u a l l y i n t h e y e a r s 1 9 7 6 - 1 9 7 7 . W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e l . 7 7 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e r a l d Z o r n o w ( 1 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) ; G e o r g e t t e J a s e n , " S a l e s o f S i m p l i f i e d 3 5 m m C a m e r a s S o a r , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 8 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . 4 0 ; J o h n H o l u s h a , fi A M e r r y R i n g i n 3 5 - m m . a s S a l e s S o a r , " N e w Y o r k T i m e s , 2 3 D e c e m b e r 1 9 7 9 , s e c t i o n 3 , p p . 1 , 1 5 . S n a p s h o o t e r s a n d h o b b y i s t s a l s o d i f f e r i n t e r m s o f f i l m c o n s u m p t i o n ; m o r e t h a n 8 0 p e r c e n t o f t h e c o l o r s l i d e a n d b l a c k - a n d - w h i t e f i l m r e c e i v e d f o r p r o c e s s i n g b y p h o t o f i n i s h e r s i s i n 1 3 5 f o r m a t , w h i l e t w o - t h i r d s o f t h e c o l o r p r i n t f i l m r e t u r n e d i s i n m a s s m a r k e t 1 2 6 a n d 1 1 0 c a r t r i d g e f o r m a t s . W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 9 . D u r i n g c o n s i d e r a t i o n o f p o s s i b l e r e - e n t r y i n t o t h e 3 5 m i l l i m e t e r f i e l d , K o d a k p e r s o n n e l c o n c l u d e d t h a t e n t r y s h o u l d o c c u r w i t h a c a m e r a p r i c e d a t a p p r o x i m a t e l y $ 2 5 0 . S u b s e q u e n t l y , i t w a s d e c i d e d t h a t t h i s m a r k e t w a s " t o o 1 2 0 t o e a c h m a r k e t a r e d i s t r i b u t e d t h r o u g h d i s t i n c t c h a n n e l s . A p p r o x i m a t e l y 7 0 p e r c e n t o f a l l 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s w e r e p u r c h a s e d t h r o u g h c a m e r a s t o r e s i n 1 9 7 5 ; f o r s n a p s h o t , c a r t r i d g e - l o a d i n g c a m e r a s , h o w e v e r , c a m e r a s t o r e s a c c o u n t e d f o r o n l y 1 2 p e r c e n t o f t o t a l r e t a i l s a l e s . 7 8 D o l l a r a n d u n i t s a l e s w i t h i n t h e s e v a r i o u s c a m e r a m a r k e t s a r e s h o w n i n T a b l e 1 4 f o r r e c e n t y e a r s . M e a s u r e d i n t e r m s o f u n i t v o l u m e , t h e m a s s m a r k e t d o m i n a t e s t h e f i e l d ; s a l e s o f s n a p s h o t c a m e r a s t o t a l l e d 1 1 4 . 3 m i l l i o n u n i t s o v e r t h e y e a r s d e t a i l e d i n T a b l e 1 4 c o m p a r e d w i t h c u m u l a t i v e s a l e s o f 1 3 . 8 a n d 1 1 . 7 m i l l i o n f o r 3 5 m i l l i m e t e r a n d 8 m i l l i - m e t e r m o v i e c a m e r a s , r e s p e c t i v e l y . I g n i t e d b y d r o p - i n , c a r t r i d g e - l o a d i n g p h o t o g r a p h y i n 1 9 6 3 , s u b m i n i a t u r e c a r t r i d g e s a n d c a m e r a s i n 1 9 7 2 , a n d a n u m b e r o f f l a s h i m p r o v e m e n t s , a n n u a l s a l e s o f m a s s m a r k e t c a m e r a s r e a c h e d 9 . 7 m i l l i o n u n i t s i n 1 9 7 3 - - 1 7 7 p e r c e n t a b o v e t h e a n n u a l r a t e r e c o r d e d t w e l v e y e a r s e a r l i e r a n d m o r e t h a n f i v e a n d o n e - h a l f t i m e s g r e a t e r t h a n c o m b i n e d 1 9 7 3 s a l e s i n t h e r e m a i n i n g m a r k e t s . A s s h o w n d e v e l o p e d " a n d t h a t K o d a k h a d b e s t c o n f i n e i t s e l f t o t h e m a s s m a r k e t . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . H a r v e y ( 1 3 a n d 1 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . Z o r n o w ( 1 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . M a n n ( 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . F i n a l l y , t h e i n t r o d u c t i o n o f K o d a k ' s m a s s m a r k e t p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a w a s f o r e c a s t t o h a v e n o s a l e s i m p a c t u p o n 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s ; r a t h e r , t h e b u l k o f t h e i m p a c t w o u l d b e c o n c e n t r a t e d u p o n t h e i n s t a m a t i c s n a p s h o t l i n e . I b i d . , M r . M c N e i c e ( 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . R e s l e r ( 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 7 8 E s t i m a t e d f r o m W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 5 - 1 9 7 6 . 8 3 3 0 5 5 6 0 7 2 3 1 1 3 4 7 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . , 1 8 4 8 3 1 9 2 9 3 7 9 6 0 6 1 4 A 4 4 4 5 5 6 6 6 6 6 6 6 8 9 9 1 1 1 1 7 s 7 7 0 5 7 1 8 0 7 0 r 0 0 0 0 9 6 0 0 9 . . . . . . . . . . . . a . . . . . 1 l 1 2 0 2 2 2 3 2 7 2 0 1 9 5 3 5 8 - l 3 3 3 6 6 8 4 5 5 3 3 0 0 6 2 1 5 1 o 1 1 1 1 1 2 6 D 9 1 , T E K R m u d n e d d A , f e i r B l a e p p A A 1 9 0 9 6 3 2 4 3 5 0 2 3 . . . . M . . . . . . . . . . . . . k Y ) B s n S o E i L l A l 7 8 3 6 1 5 0 0 0 5 7 8 9 a . . . . 1 9 3 8 8 2 4 5 9 9 9 4 7 d 1 1 o . . . . K , . o S C i M n : i S A R s E e M r A u C g i F L ( A N O I T N E s k . a 0 d 8 o 9 K 1 - n 9 a 7 m 9 t 1 s a , E 2 7 . 9 v 1 - o 1 V 7 t N i O n C U R U E 9 1 t o h g , n e t r k o r T p A M A e e B R n : a E m C f R l U o O W S ; 1 e l b a T T A B L E 1 4 M a s s M a r k e t 3 5 - m m 8 - m m M o v i e M a s s M a r k e t 3 5 - m m 8 - m m M o v i e 1 9 6 1 1 9 6 2 1 9 6 3 1 9 6 4 1 9 6 5 1 9 6 6 1 9 6 7 1 9 6 8 1 9 6 9 1 9 7 0 1 9 7 1 1 9 7 2 1 9 7 3 1 9 7 4 1 9 7 5 1 9 7 6 1 9 7 7 o o o o o o c o o s o o o o m o o o m x o v m k o O O I - l I - l I — I H o v - l O \ o m m m v m m m m m h m m m h o m O C m o m m m o m m m m m m h m m m m O O M V V ‘ I D L O I ‘ Q I ‘ F L G W C D O ‘ Q C D Q Q o 0 H H 0 1 2 1 1 2 2 i n T a b l e 1 4 , y e a r l y d o l l a r s a l e s o f s n a p s h o t c a m e r a s - - i n i t i a l l y t h e l o w e s t i n t h e f i e l d - - e x c e e d e d s a l e s i n e i t h e r o f t h e o t h e r t w o m a r k e t s f r o m 1 9 6 5 o n w a r d a n d , i n 1 9 7 3 , a c c o u n t e d f o r 4 5 p e r c e n t o f c o m b i n e d s a l e s i n a l l t h r e e m a r k e t s . S a l e s o f a m a t e u r m o v i e c a m e r a s a n d , u n t i l r e c e n t l y , 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s d i s p l a y e d n o n e o f t h e v o l a t i l i t y c h a r a c t e r i z i n g t h e m a s s m a r k e t . S a l e s o f 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s r o s e s l o w l y f r o m 1 9 6 5 u n t i l 1 9 7 5 w h e n , s p a r k e d b y t h e a d v e n t o f a u t o m a t e d e l e c t r o n i c c h i p t e c h n o l o g y , t h e y 7 9 S a l e s o f a m a t e u r 8 m i l l i m e t e r m o v i e i n c r e a s e d s h a r p l y . c a m e r a s , o n t h e o t h e r h a n d , h a v e b e e n e r r a t i c ; t h e a d v e n t o f c a r t r i d g e - l o a d i n g f o r m a t s i n 1 9 6 5 a n d 1 9 6 6 , a n d " a v a i l - a b l e l i g h t " a m a t e u r m o v i e p h o t o g r a p h y i n 1 9 7 1 p u s h e d a n n u a l u n i t v o l u m e a b o v e o n e m i l l i o n u n i t s o n l y b r i e f l y . C o n c e n t r a t i o n W i t h i n M a r k e t s T h e d i s t r i b u t i o n o f s a l e s b e t w e e n p r o d u c e r s i n t h e m a r k e t s s u b s u m e d w i t h i n t h e a m a t e u r e q u i p m e n t s e c t o r i s c h a r a c t e r i z e d b y t h r e e f e a t u r e s . F i r s t , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e s , a s s h o w n i n T a b l e 1 5 , v a r y c o n s i d e r a b l y a c r o s s m a r k e t s . F o r m a n y y e a r s K o d a k h a s d o m i n a t e d t h e m a s s m a r k e t , i t s s h a r e o f u n i t s a l e s a v e r a g i n g 6 9 p e r c e n t o v e r t h e p e r i o d 7 9 S e e W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 8 S e p t e m b e r 1 9 7 9 , p . 4 0 ; N e w Y o r k T i m e s , 2 3 D e c e m b e r 1 9 7 9 , s e c t i o n 3 , p p . 1 , 1 5 . 1 2 3 T A B L E 1 5 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L E Q U I P M E N T : K O D A K S H A R E O F C A M E R A A N D P R O J E C T O R M A R K E T S , 1 9 6 1 - 1 9 7 5 C a m e r a s P r o j e c t o r s M a s s M a r k e t M o v i e S l i d e M o v i e 1 9 6 1 6 5 % 4 8 % 2 2 % 2 3 % 1 9 6 2 6 1 . . . 2 3 1 6 1 9 6 3 6 5 . . . 2 5 1 3 1 9 6 4 7 1 . . . 2 6 1 2 1 9 6 5 8 0 . . . 2 5 2 6 1 9 6 6 7 4 . . 2 8 2 7 1 9 6 7 7 1 . . 3 1 2 3 1 9 6 8 7 2 . 3 3 2 5 1 9 6 9 7 3 . . . 3 4 2 0 1 9 7 0 6 5 . . . 3 5 1 9 1 9 7 1 7 0 . . 3 5 1 9 1 9 7 2 6 9 . . . 3 6 1 7 1 9 7 3 7 4 . . . 3 1 2 8 1 9 7 4 6 7 . . . 3 2 3 0 1 9 7 5 6 3 3 6 . . . 2 7 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 ; L e h m a n B r o t h e r s R e s e a r c h , " C o m p a n y C o m m e n t , " 2 2 J u l y 1 9 7 7 . 1 2 4 d e t a i l e d i n T a b l e 1 5 . K o d a k ' s s h a r e i n c o l l a t e r a l m a r k e t s h a s b e e n n o t i c e a b l y b e l o w t h a t i n t h e s n a p s h o t c a m e r a m a r k e t , i t s s h a r e o f a m a t e u r m o v i e c a m e r a s g e n e r a l l y d e c l i n - i n g w h i l e t h o s e o f s l i d e a n d m o v i e p r o j e c t o r s h a v e f l u c t u a t e d a r o u n d m e a n v a l u e s o f 2 8 a n d 2 2 p e r c e n t , r e s p e c t i v e l y , f o r t h e y e a r s s h o w n i n T a b l e 1 5 . S e c o n d , d e s p i t e a g e n e r a l e x p a n s i o n i n s a l e s o v e r r e c e n t d e c a d e s , t h e d o m e s t i c f i e l d o f a m a t e u r e q u i p m e n t p r o — d u c e r s h a s n a r r o w e d c o n s i d e r a b l y . A s o f 1 9 6 3 , a n u m b e r o f d o m e s t i c f i r m s p o p u l a t e d c a m e r a m a r k e t s , i n c l u d i n g B e l l & H o w e l l , G A F , W h i t e h o u s e , U n i v e r s a l C a m e r a , U . S . C a m e r a a n d I m p e r i a l ; b y 1 9 7 9 , a l l s a v e I m p e r i a l h a d l e f t t h e m a r k e t , i n c l u d i n g B e r k e y P h o t o w h i c h h a d a t t a i n e d a p e a k s h a r e o f 1 0 p e r c e n t i n t h e m a s s m a r k e t b y 1 9 7 6 a f t e r i n i t i a t i n g 8 0 T h e m a r k e t s f o r f l a s h b u l b s d o m e s t i c p r o d u c t i o n i n 1 9 6 8 . a n d p r o j e c t i o n l a m p s , h o w e v e r , a r e s u p p l i e d p r i m a r i l y b y t w o d o m e s t i c p r o d u c e r s - - G e n e r a l E l e c t r i c a n d S y l v a n i a . 8 8 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . B e r k e y ( 2 2 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . M a n n ( 3 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . B e r k e y _ P h o t o _ v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 2 . 8 1 I n a d d i t i o n t o f l a s h b u l b s , e l e c t r o n i c f l a s h e s a n d s t r o b o s c o p i c d e v i c e s a r e a l s o u s e d t o p r o v i d e a r t i f i c i a l l i g h t i n g . D o m e s t i c s h i p m e n t s o f t h e s e d e v i c e s t o t a l l e d $ 1 2 . 3 m i l l i o n i n 1 9 7 7 , w h i l e i m p o r t s a m o u n t e d t o $ 5 4 . 5 m i l l i o n i n t h a t s a m e y e a r . J a p a n e s e p r o d u c e r s a c c o u n t e d f o r 6 0 p e r c e n t o f t o t a l i m p o r t s i n 1 9 7 7 . I n c o m p a r i s o n , t h e v a l u e o f f l a s h b u l b s s h i p p e d b y d o m e s t i c p r o d u c e r s i n 1 9 7 7 a m o u n t e d t o $ 2 4 2 m i l l i o n . U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f M a n u f a c t u r e s , _ l 9 7 7 , I n d u s t r y S e r i e s , " M e d i c a l I n s t r u m e n t s ; O p t h a l m i c G o o d s ; P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t ; C l o c k s , 1 2 5 T h i r d , i n c o n t r a s t t o f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g , f o r e i g n p r o d u c e r s h a v e a c c o u n t e d f o r a s i z e a b l e p o r t i o n o f a m a t e u r e q u i p m e n t s a l e s . I m p o r t s h a r e s o f m a r k e t s f o r w h i c h i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 1 6 f o r t h e p e r i o d 1 9 5 4 - 1 9 7 6 . G e n e r a l l y , i m p o r t s h a r e s h a v e b e e n r i s i n g , a l t h o u g h l e v e l s v a r y a c r o s s m a r k e t s . F r o m 1 4 p e r c e n t i n 1 9 5 4 , f o r e i g n p r o d u c e r s h a v e c o m e t o a c c o u n t f o r n e a r l y 4 0 p e r c e n t o f m a s s m a r k e t s a l e s o f s n a p s h o t c a m e r a s . A n d , a l t h o u g h t h e n o t i o n o f d e s i g n i n g a n a m a t e u r c a m e r a c a p a b l e o f e x p o s i n g 3 5 m i l l i m e t e r m o t i o n p i c t u r e f i l m o c c u r r e d s i m u l t a n e o u s l y t o a M i s s o u r i f a r m e r a n d a n O p t i c a l e n g i n e e r i n G e r m a n y , 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s a r e e x c l u s i v e l y s u p p l i e d f r o m a b r o a d . 8 2 A p a t t e r n o f i n c r e a s e d i m p o r t s i s e v i d e n t i n t h e p r o j e c t o r m a r k e t s , a l t h o u g h f o r e i g n p r o d u c e r s h a v e b e e n l e a s t s u c c e s s f u l i n p e n e t r a t i n g t h e s e m a r k e t s . T h e s e b r o a d s t a t i s t i c s , h o w e v e r , m a s k r a d i c a l s h i f t s i n t h e s h a r e o f i m p o r t s f r o m v a r i o u s c o u n t r i e s . S i n c e t h e 1 9 5 0 8 , J a p a n e s e f i r m s h a v e d i s p l a c e d a o n c e - d o m i n a n t G e r m a n i n d u s t r y g r o w n s t o d g y a s s u p p l i e r s o f p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t t o t h e U n i t e d S t a t e s . I n p a r t i c u l a r , J a p a n e s e c a m e r a s h a v e c o m e t o d o m i n a t e t h e a d v a n c e d a m a t e u r m a r k e t i n t h e t h r e e W a t c h e s , a n d W a t c h c a s e s ” ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) ; I d e m , U . S . I m p o r t s f o r C o n s u m p t i o n : T S U S A C o m m o d i t y b p r o u n t r y , A n n u a l , 1 9 7 7 ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 5 6 . 8 2 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , C o n c i s e H i s t o r y , p . 5 0 . 1 2 6 T A B L E 1 6 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L E Q U I P M E N T : O F C A M E R A A N D P R O J E C T O R M A R K E T S , I M P O R T S H A R E S 1 9 5 4 - 1 9 7 6 C a m e r a s S l i d e a n d S t i l l M a s s M a r k e t 3 5 - m m 8 — m m M o v i e P r o j e c t o r s 1 9 5 4 1 4 % . . . . . . . 1 9 5 6 1 9 . . . . . . . 1 9 5 8 1 9 . . . . . . . 1 9 6 0 3 3 . . . . . . . 1 9 6 2 2 3 . . 1 3 % . . . 1 9 6 4 1 1 . . 2 5 5 % 1 9 6 6 2 7 . . 5 0 7 1 9 6 8 3 6 . . 5 0 5 1 9 7 0 2 4 . . 6 7 7 1 9 7 2 2 3 1 0 0 % 6 0 1 3 1 9 7 4 3 5 1 0 0 6 7 1 1 1 9 7 6 3 9 1 0 0 6 O 1 4 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e l ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 1 - 1 9 7 2 , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 ; U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U n i t e d S t a t e s G e n e r a l I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e : C o m m o d i t y b p r o u n t r y o f O r i g i n , c a l e n d a r y e a r s , 1 9 5 4 , 1 9 5 6 , 1 9 5 8 , 1 9 6 0 , 1 9 6 2 ; I d e m , U . S . I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n , D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 4 , 1 9 6 6 ; I d e m , U . S . I m p o r t s : G e n e r a l a n d C o n s u m p t i o n , D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 8 - 1 9 7 6 . 1 2 7 d e c a d e s s i n c e t h e i r h i g h q u a l i t y c a m e r a s a n d l e n s e s f i r s t w e r e d i s c o v e r e d b y A m e r i c a n p h o t o g r a p h e r s c o v e r i n g t h e 8 3 I n 1 9 5 7 , t h e n u m b e r o f p r o d u c e r s o f K o r e a n c o n f l i c t . a m a t e u r p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s i n J a p a n e x c e e d e d f i f t y , w h i l e e x p o r t s t o t h e U n i t e d S t a t e s o f J a p a n e s e c a m e r a s h a d g r o w n f r o m $ 1 3 , 3 0 0 i n 1 9 4 7 t o $ 9 . 7 m i l l i o n b y 1 9 5 4 . 8 4 T h e d r a m a t i c d i s p l a c e m e n t o f G e r m a n p r o d u c e r s b y J a p a n e s e f i r m s i n t h e a d v a n c e d a m a t e u r f i e l d i s r e c o r d e d i n T a b l e 1 7 . T h e r e l a t i v e p o s i t i o n o f p r o d u c e r s i n e a c h c o u n t r y w a s r e v e r s e d i n t h e y e a r s 1 9 5 1 - 1 9 7 1 ; b y 1 9 7 7 , J a p a n e s e m a n u f a c t u r e r s a c c o u n t e d f o r 8 7 p e r c e n t o f s a l e s o f a d v a n c e d a m a t e u r c a m e r a s i m p o r t e d i n t o t h e U . S . m a r k e t . C u r r e n t l y , f i v e e q u a l l y m a t c h e d p r o d u c e r s - - C a n o n , M i n o l t a , A s a h i O p t i c a l ( P e n t a x ) , O l y m p u s , a n d N i p p o n K o g a k u ( N i k o n ) - - t o g e t h e r a c c o u n t f o r m o r e t h a n 8 0 p e r c e n t o f i m p o r t e d 3 5 8 3 S e e " J a p a n B i d s f o r Q u a l i t y M a r k e t , " B u s i n e s s W e e k , 7 M a r c h 1 9 5 3 , p p . 1 2 8 - 1 3 0 ; J a c o b D e s c h i n , " M a s s H o b b y i n J a p a n , " N e w Y o r k T i m e s , 2 9 A u g u s t 1 9 5 4 , s e c t i o n 2 , p . 1 2 ; B r e n d a n M . J o n e s , " J a p a n C h a l l e n g e s L e a d e r s h i p o f G e r m a n y i n C a m e r a M a r k e t , " N e w Y o r k T i m e s , 3 O c t o b e r 1 9 5 5 , p p . 3 6 , 3 9 . N i k o n c a m e r a s , f o r e x a m p l e , w e r e n o t a v a i l a b l e i n t h e U . S . m a r k e t u n t i l 1 9 5 1 , w i t h C a n o n c a m e r a s a v a i l a b l e t h e f o l l o w i n g y e a r . 8 4 U . S . , D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , B u s i n e s s a n d D e f e n s e S e r v i c e s A d m i n i s t r a t i o n , T h e D e v e l o p m e n t o f t h e J a p a n e s e P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y : 1 9 5 4 - l 9 § § _ ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 5 9 ) , p . 2 . U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U n i t e d S t a t e s G e n e r a l I m p o r t s o f M e r c h a p d i s e : C o m m o d i t y b y C o u n t r y o f O r i g i n , c a l e n d a r y e a r s , 1 9 4 7 , 1 9 5 4 . J a p a n e s e p r o d u c e r s q u i c k l y f o c u s e d u p o n 3 5 m i l l i m e t e r . c a m e r a s ; b y 1 9 5 4 , t h e s e r e p r e s e n t e d 8 0 p e r c e n t o f J a p a n e s e c a m e r a e x p o r t s . S e e " T h e J a p a n e s e P h o t o I n d u s t r y , ” P o p u l a r P h o t o g r a p h y , A p r i l 1 9 5 7 , p . 1 3 8 . 1 2 8 T A B L E 1 7 I M P O R T E D A D V A N C E D A M A T E U R C A M E R A S : S H A R E O F G E R M A N A N D J A P A N E S E P R O D U C E R S , 1 9 5 1 - 1 9 7 7 T o t a l V a l u e o f I m p o r t s % W e s t G e r m a n y % J a p a n 1 9 5 1 $ 1 4 . 0 7 2 9 1 9 6 1 1 6 . 7 5 6 3 7 1 9 7 1 6 7 . 3 9 8 4 1 9 7 7 2 7 3 . 8 2 8 7 S O U R C E : U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U n i t e d S t a t e s I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n : C o m m o d i t y b y C o u n t r y o f O r i g i n , c a l e n d a r y e a r s , 1 9 5 1 , 1 9 6 1 ; I d e m , U . S . I m p o r t s f o r C o n s u m p t i o n : T S U S A C o m m o d i t y b y C o u n t r y , A n n u a l , 1 9 7 1 , 1 9 7 7 . N O T E : I m p o r t s v a l u e d i n m i l l i o n s o f d o l l a r s . A d v a n c e d a m a t e u r c a m e r a s d e f i n e d a s c a m e r a s w i t h v a l u e g r e a t e r t h a n t e n d o l l a r s ( 1 9 5 1 ) , c a m e r a s h a v i n g v a l u e g r e a t e r t h a n t e n d o l l a r s a n d c a m e r a s f o r w h i c h t h e l e n s i s t h e c h i e f e l e m e n t o f v a l u e ( 1 9 6 1 ) , f i x e d f o c u s c a m e r a s w i t h v a l u e g r e a t e r t h a n f i f t y d o l l a r s , 3 5 - m m c a m e r a s w i t h v a l u e g r e a t e r t h a n t e n d o l l a r s , a n d a l l o t h e r c a m e r a s w i t h v a l u e e x c e e d i n g t e n d o l l a r s ( 1 9 7 1 , 1 9 7 7 ) . 1 2 9 8 5 A s i m i l a r r e d i s t r i b u t i o n o f m i l l i m e t e r c a m e r a s a l e s . i m p o r t s t o o k p l a c e b e t w e e n G e r m a n a n d J a p a n e s e p r o d u c e r s i n t h e l e n s m a r k e t ; i n 1 9 5 1 , J a p a n e s e l e n s e s r e p r e s e n t e d 1 5 p e r c e n t o f t o t a l U . S . i m p o r t s w h i l e , b y 1 9 7 7 , t h e i r s h a r e 8 6 A n d , a s o f 1 9 7 6 , J a p a n e s e p r o - h a d r i s e n t o 8 9 p e r c e n t . d u c e r s a c c o u n t e d f o r f u l l y 9 5 p e r c e n t o f i m p o r t e d a m a t e u r 8 m i l l i m e t e r m o v i e c a m e r a s , w i t h W e s t G e r m a n y ' s s h a r e h a v i n g f a l l e n t o . 3 p e r c e n t . 8 7 F i n a l l y , a s s h o w n i n T a b l e 1 8 , a s i m i l a r p a t t e r n i n s h a r e s c h a r a c t e r i z e s i m p o r t e d s n a p s h o t c a m e r a s , a l t h o u g h p r o d u c e r s l o c a t e d i n H o n g K o n g h a v e a c c o u n t e d f o r a s i z e a b l e s h a r e o f t h i s m a r k e t i n r e c e n t y e a r s . F r o m 2 0 . 6 p e r c e n t i n 1 9 5 8 , t h e s h a r e o f W e s t G e r m a n p r o d u c e r s r o s e t o 4 2 p e r c e n t i n 1 9 6 6 b e f o r e f a l l i n g t o s l i g h t l y m o r e t h a n o n e p e r c e n t i n 1 9 7 6 , w h i l e t h e s h a r e o f J a p a n e s e f i r m s d i S p l a y e d a n o p p o s i t e t r e n d i n f a l l i n g a n d t h e n r i s i n g a b o v e o n e - h a l f i n 1 9 7 6 . 8 5 N e w Y o r k T i m e s , 2 3 D e c e m b e r 1 9 7 9 , s e c t i o n 3 , p . 1 5 . S h a r e s o f t o t a l J a p a n e s e c a m e r a p r o d u c t i o n b y t h e s e f i r m s i n 1 9 7 4 w e r e a s f o l l o w s : Y a s h i c a - - 1 3 p e r c e n t ; C a n o n - - 1 2 p e r - c e n t ; N i p p o n K o g a k u - - 1 1 p e r c e n t ; A s a h i O p t i c a l - - 1 0 p e r c e n t ; M i n o l t a - - 1 0 p e r c e n t ; a n d O l y m p u s - - 6 p e r c e n t . E s t i m a t e d f r o m T h e O r i e n t a l E c o n o m i s t , J a p a n C o m p a n y H a n d b o o k , 1 s t Q u a r t e r , 1 9 7 4 ; I d e m , J a p a n E c o n o m i c Y e a r b o o k , 1 9 7 8 - 1 9 7 9 . 8 6 U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U n i t e d S t a t e s I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n : C o m m o d i t y b y C o u n t r y o f O r i g i n , c a l e n d a r y e a r , 1 9 5 1 ; I d e m , U . S . G e n e r a l I m p o r t s , S c h e d u l e A , C o m m o d i t y b i n o u n t r y , D e c e m b e r 1 9 7 7 ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) . 8 7 I d e m , U . S . G e n e r a l I m p o r t s , S c h e d u l e A , C o m m o d i t y b y C o u n t r y , D e c e m b e r 1 9 7 6 ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) . 1 3 0 T A B L E 1 8 I M P O R T E D M A S S M A R K E T C A M E R A S : S H A R E B Y C O U N T R Y O F O R I G I N , 1 9 5 8 - 1 9 7 6 T o t a l V a l u e o f I m p o r t s % J a p a n % H o n g K o n g % W e s t G e r m a n y 1 9 5 8 $ 1 . 2 4 3 . 9 4 . 3 2 0 . 6 1 9 6 0 1 . 3 4 9 . 3 5 . 0 1 2 . 8 1 9 6 2 . 9 5 1 . 6 9 . 4 1 7 . 2 1 9 6 4 . 8 4 4 . 0 1 3 . 8 9 . 8 1 9 6 6 3 . 2 1 3 . 6 1 6 . 2 4 2 . 2 1 9 6 8 7 . 7 1 2 . 3 1 9 . 9 1 7 . 6 1 9 7 0 5 . 3 3 1 . 4 2 5 . 3 2 1 . 1 1 9 7 2 6 . 3 2 9 . 7 3 1 . 9 1 2 . 8 1 9 7 4 1 7 . 1 3 5 . 4 3 0 . 4 2 . 2 1 9 7 6 2 6 . 8 5 3 . 5 1 8 . 5 1 . 4 S O U R C E : U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , U n i t e d S t a t e s I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n : C o m m o d i t y b y C o u n t r y o f O r i g i n , c a l e n d a r y e a r , 1 9 5 8 , 1 9 6 0 , 1 9 6 2 ; I d e m , D e c e m b e r i S s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 4 , 1 9 6 6 ; I d e m , U . S . I m p o r t s : G e n e r a l a n d C o n s u m p t i o n , S c h e d u l e A , C o m m o d i t y a n d C o u n t r y , D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 8 - 1 9 7 6 . N O T E : I m p o r t s v a l u e d i n m i l l i o n s o f d o l l a r s . M a s s m a r k e t c a m e r a s d e f i n e d a s b o x - t y p e s t i l l c a m e r a s h a v i n g f i x e d f o c u s a n d f o r w h i c h t h e l e n s i s n o t t h e c h i e f e l e m e n t o f v a l u e , a n d c a m e r a s n o t e l s e w h e r e c l a s s i f i e d h a v i n g a v a l u e l e s s t h a n t e n d o l l a r s . 1 3 1 C o n c l u s i o n T h e s t r u c t u r e o f t h e i n d u s t r y , t h u s , i s o n e i n w h i c h a n i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t c o e x i s t s w i t h a l a r g e n u m b e r o f s u b s t a n t i a l l y s m a l l e r , p r e d o m i n a n t l y s p e c i a l i z e d r i v a l s . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s f i l m m o n o p o l y e x i s t s , n o t i n a n i s o - l a t e d m a r k e t , b u t a t a s t r a t e g i c p o i n t , w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e i n d u s t r y i s f u n c t i o n a l l y o r g a n i z e d a r o u n d t h e p r o - d u c t i o n , e x p o s u r e , p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K g g a k f i l m . F o r t h i s r e a s o n , t h e i n f l u e n c e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y e x t e n d s f a r b e y o n d i t s o n e - t h i r d s h a r e o f a g g r e g a t e i n d u s t r y s a l e s . P A R T T H R E E I N D U S T R Y C O N D U C T t o d e s i g n c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m s a n d V I I . P R O D U C T P O L I C Y : C A M E R A S P r o d u c e r s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c a m e r a s c o n f r o n t t w o g e n e r a l s t r a t e g i e s w i t h r e s p e c t t o p r o d u c t p o l i c y a n d d i f f e r e n t i a t i o n . T h e f i r s t i s o n e o f d i f f e r e n t i a t i o n a c h i e v e d w i t h i n t h e l i m i t s e s t a b l i s h e d b y t h e c h a r a c t e r i s - t i c s a n d f o r m a t s o f e x i s t i n g f i l m s . A l t e r n a t i v e l y , a s e c o n d s t r a t e g y c o m p r i s e s c a m e r a d i f f e r e n t i a t i o n p r o c e e d i n g f r o m a l t e r a t i o n s i n s u c h f i l m c h a r a c t e r i s t i c s a s s p e e d a n d f o r m a t . T h e a c t u a l p a t t e r n o f p r o d u c t p o l i c y o b s e r v e d i n c a m e r a m a r k e t s , h o w e v e r , r e s u l t s b o t h f r o m t h e s t r u c t u r e o f t h e i n d u s t r y a s w e l l a s t h e s t r a t e g y o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y i n c l u d e s c o n t r o l o v e r t h e p r e c i s e c h a r a c t e r i s t i c s i n w h i c h u p w a r d s o f 9 0 p e r c e n t o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m a v a i l a b l e f r o m 1 5 0 , 0 0 0 r e t a i l o u t l e t s a n d p r o c e s s e d b y h u n d r e d s o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s w i l l o r w i l l n o t b e m a r k e t e d . A l t h o u g h a h a n d f u l h a v e b e e n a t t e m p t e d , n o a l t e r n a t i v e s y s t e m o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y h a s s u c c e e d e d w i t h o u t t h e p a r t i c i p a t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f c o m p a t i b l e K o d a k f i l m . B y r e f u s i n g t o m a r k e t i t s f i l m s i n f o r m a t s r e q u i r e d b y r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s e f f e c t i v e l y f o r e - c l o s e d t h i s s t r a t e g y t o i t s c a m e r a r i v a l s a n d f o r c e d t h e m 1 3 3 1 3 4 f o r m a t s . T h u s , t h e p r e c i s e c h a r a c t e r i s t i c s o f K o d a k f i l m s a v a i l a b l e a t a p o i n t i n t i m e a r e a d o p t e d b y r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s a s i n d u s t r y s t a n d a r d s . A s a n i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l i s t , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y i s a b l e t o d i f f e r - e n t i a t e i t s c a m e r a s b y r e l y i n g u p o n f i l m - b a s e d a l t e r a t i o n s t h a t , w h e n t h e y a p p e a r s u d d e n l y a n d w i t h o u t a d v a n c e n o t i c e , e l i m i n a t e r i v a l r y i n c a m e r a m a r k e t s . 1 T h u s , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s f i l m m o n o p o l y i n c l u d e s t h e p o w e r t o d e t e r m i n e a s w e l l a s t o v a r y t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f i t s f i l m t h a t e s t a b - l i s h s t a n d a r d s f o r r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s . A t t e m p t e d A l t e r n a t i v e S y s t e m s a n d E n f o r c e d C o m p a t i b i l i t y S i z e , c o m p a c t n e s s a n d e a s e o f l o a d i n g a r e k e y c a m e r a a t t r i b u t e s a c h i e v e d p r i m a r i l y t h r o u g h a l t e r a t i o n s i n f i l m f o r m a t - - i n p a r t i c u l a r , s m a l l e r f i l m a n d d r O p - i n l o a d i n g . I n f o u r i n s t a n c e s - - s u b m i n i a t u r e , h a l f - f r a m e , A g f a R a p i d , a n d t h e F u j i s i n g l e - 8 m o v i e c a m e r a — - K o d a k c a m e r a r i v a l s h a v e a t t e m p t e d t o e s t a b l i s h a l t e r n a t i v e p h o t o g r a p h i c s y s t e m s o f f e r i n g t h e s e d e s i r a b l e f e a t u r e s . I n e a c h c a s e , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y r e f u s e d t o m a k e i t s f i l m s a v a i l a b l e i n t h e n e c e s s a r y f o r m a t s . A s a r e s u l t , n o n e w a s e s t a b l i s h e d a s a v i a b l e a l t e r n a t i v e s y s t e m t o t h o s e p r o d u c e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . 1 T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s t r a t e g y o f s e l e c t i v e d i s - c l o s u r e o f p e n d i n g p r o d u c t a l t e r a t i o n s t o i t s r i v a l s i s e x a m i n e d i n g r e a t e r d e t a i l i n A p p e n d i x A . 1 3 5 S u b m i n i a t u r e S y s t e m s T h e e r a o f " s e r i o u s " s u b m i n i a t u r e a m a t e u r p h o t o g - r a p h y b e g a n i n 1 9 3 8 w i t h t h e M i n o x c a m e r a p r o d u c e d b y a s t a t e - o w n e d L a t v i a n f i r m . 2 D e s i g n e d t o a c c e p t 9 . 5 m i l l i - m e t e r m o v i e f i l m s p o o l e d i n t o d r o p - i n l o a d i n g c a r t r i d g e s , t h e M i n o x o f f e r e d b o t h c o m p a c t s i z e a n d e a s e o f l o a d i n g . W i t h v a r i a b l e f o c u s , v a r i a b l e s h u t t e r s p e e d , a n d m e a s u r i n g 3 % " x 1 % " x l " i n s i z e , t h e M i n o x w a s d e s c r i b e d a s " a h i g h p r e c i s i o n i n s t r u m e n t n o t m u c h b i g g e r t h a n a p a c k o f c h e w i n g 3 g u m . " T u r n i n g t o t h e p r o d u c t i o n o f c a r t r i d g e - l o a d i n g s u b - m i n i a t u r e c a m e r a s f o l l o w i n g t h e e n d o f t h e w a r , J a p a n e s e p r o d u c e r s i n c r e a s e d t h e i r o u t p u t o f t h e s e c a m e r a s b y m o r e 4 t h a n 6 0 0 p e r c e n t b e t w e e n 1 9 5 5 a n d 1 9 6 1 . B y 1 9 5 9 , C o n s u m e r s z c o n v e n t i o n , " s u b m i n i a t u r e " r e f e r s t o c a m e r a s a c c e p t i n g f i l m f o r m a t s l e s s t h a n 3 5 m i l l i m e t e r s i n w i d t h . W h i l e p r o f u s e , e a r l i e r e f f o r t s a t s u b m i n i a t u r i z a t i o n w e r e g e a r e d t o w a r d s u c h n o v e l t y i t e m s a s c a m e r a s i n h a t s , p i s t o l s a n d t i e C l a s p s . F o r a n e x t e n s i v e r e v i e w , s e e B r i a n C o e , C a m e r a s ( G o t h e n b u r g , S w e d e n : A B N o r d b o k , 1 9 7 8 ) , C h a p . 1 1 . A m o r e c o m p l e t e h i s t o r y o f t h e M i n o x c a m e r a i s c o n - t a i n e d i n J a s o n S c h n e i d e r , C a m e r a C o l l e c t i n g ( D e s M o i n e s , I o w a : W a l l a c e - H o m e s t e a d B o o k C o . , 1 9 7 8 ) , p p . 7 5 - 7 9 . 3 " N o t e s o f t h e C a m e r a W o r l d , " N e w Y o r k T i m e s , 3 0 J u n e 1 9 4 0 , s e c t i o n 1 0 , p . 1 5 . 4 P r o d u c t i o n o f l a r g e r , 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s c o n - t i n u e d t o a c c o u n t f o r t h e b u l k o f J a p a n e s e p r o d u c t i o n , h o w - e v e r , r e p r e s e n t i n g 8 0 p e r c e n t o f J a p a n e s e s t i l l c a m e r a p r o d u c t i o n i n 1 9 6 1 . U . S . , D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , B u s i n e s s a n d D e f e n s e S e r v i c e s A d m i n i s t r a t i o n , T h e D e y e l p p m e n t o f t h e J a p a n e s e P h o t o g r a p h i c P r o d u c t s I n d u s t r y , 1 9 5 4 - 1 9 5 8 ( W a s h i n g - t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 5 9 ) , p . 1 7 ; I d e m , D e v e l o p m e n t o f t h e J a p a n e s e P h o t o g r a p h i c P r o d u c t s I n d u s t , 1 9 6 2 ( W a s h i fi g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 6 3 ) , p . 3 . 1 3 6 R e p o r t s e v a l u a t e d n i n e c a r t r i d g e - l o a d i n g s u b m i n i a t u r e c a m e r a s r a n g i n g i n p r i c e f r o m $ 2 9 . 5 0 t o $ 1 3 9 . 5 0 a n d c o n - c l u d e d t h a t t h e s e w e r e " n o m e r e t o y s b u t c l e v e r l y d e s i g n e d u n i t s w h i c h w i l l t a k e b l a c k — a n d - w h i t e o r c o l o r p i c t u r e s . " 5 I n a l l c a s e s , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y r e f u s e d t o m a k e i t s f i l m s a v a i l a b l e i n e i t h e r t h e r e q u i r e d s u b - m i n i a t u r e c a r t r i d g e f o r m a t s o r i n b u l k f o r r e s p o o l i n g b y 6 A l t h o u g h o t h e r f i l m c a m e r a p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s . p r o d u c e r s o f f e r e d t h e i r f i l m s i n s u b m i n i a t u r e c a r t r i d g e f o r m a t s , M o d e r n P h o t o g r a p h y a n d C o n s u m e r R e p o r t s w a r n e d r e a d e r s a b o u t t h e l a c k o f a v a i l a b i l i t y o f f i l m f o r s u b - m i n i a t u r e c a m e r a s . 7 T h e l a c k o f t h e a v a i l a b i l i t y o f K o d a k f i l m , t h e f a c t t h a t s u b m i n i a t u r e c a m e r a p r o d u c e r s d i s t r i b u t e d f i l m s o t h e r t h a n t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r u s e w i t h t h e i r c a m e r a s , a n d a l a c k o f s t a n d a r d i z a t i o n a m o n g t h e 5 C o n s u m e r R e p p r t s , D e c e m b e r 1 9 5 9 , p p . 6 5 1 - 6 5 2 . 6 A 3 a d i s t r i b u t o r o f t h e M i n o x c a m e r a , B e r k e y P h o t o w a s r e q u i r e d t o b u y K o d a k f i l m a t r e t a i l i n t h e U n i t e d S t a t e s , s h i p t h e f i l m t o W e s t G e r m a n y w h e r e i t w a s p a c k a g e d i n t h e r e q u i r e d f o r m a t b y t h e c a m e r a ' s p r o d u c e r , a n d t h e n r e d i s t r i b u t e t h e f i l m i n t h e U n i t e d S t a t e s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 0 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 9 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 7 B o t h m a g a z i n e s r e c o m m e n d e d t h a t b u y e r s p u r c h a s e l o n g l e n g t h s o f f i l m a n d s p o o l t h e i r o w n c a r t r i d g e s - - a n a l t e r n a t i v e t h a t e l i m i n a t e d t h e p o t e n t i a l c o n v e n i e n c e a n d a p p e a l o f t h e s e c a m e r a s . J o s e p h D . C o o p e r , " U l t r a m i n i a t u r e , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , M a r c h 1 9 5 8 , p . 1 1 1 ; A p r i l 1 9 5 8 , p . 4 0 ; A u g u s t 1 9 5 8 , p . 3 0 ; O c t o b e r 1 9 5 8 , p . 2 6 ; S e p t e m b e r 1 9 5 9 , p . 1 2 ; O c t o b e r 1 9 5 9 , p . 4 0 ; C o n s u m e r R e p o r t s , D e c e m b e r 1 9 5 9 , p p . 6 5 1 - 6 5 2 ; D e c e m b e r 1 9 6 1 , p . 2 8 0 . 1 3 7 v a r i o u s f o r m a t s t o g e t h e r r e d u c e d t h e a v a i l a b i l i t y o f p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s f o r f i l m e x p o s e d i n s u b m i n i a t u r e c a m e r a s a s w e l l a s s u b s t a n t i a l l y r a i s e d t h e c o s t s o f s u c h p r o c e s s i n g a s c o u l d b e f o u n d . 8 T h e H a l f - F r a m e S y s t e m T h e h a l f - f r a m e c a m e r a r e p r e s e n t e d a n o t h e r m e a n s o f a c h i e v i n g s m a l l e r , m o r e c o m p a c t c a m e r a s i z e . H a l f - f r a m e c a m e r a s a c c e p t e d t h e s t a n d a r d 3 5 m i l l i m e t e r f i l m f o r m a t b u t e x p o s e d a n a r e a o n t h e f i l m o n e - h a l f t h a t e x p o s e d b y e x i s t - i n g , f u l l - f r a m e 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s . A s a r e s u l t , h a l f - f r a m e c a m e r a s w e r e d e s i g n e d t o b e s m a l l e r , m o r e c o m p a c t a n d l i g h t e r i n w e i g h t c o m p a r e d t o l a r g e r , 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s . T h e s e a d v a n t a g e s - - i n c l u d i n g c o m p a t i b i l i t y w i t h e x i s t i n g 3 5 m i l l i m e t e r f i l m f o r m a t - - a p p a r e n t l y l e d m a n u - f a c t u r e r s t o s w i t c h f r o m t h e p r o d u c t i o n o f s u b m i n i a t u r e c a m e r a s t o t h a t o f h a l f - f r a m e c a m e r a s . J a p a n e s e p r o d u c t i o n o f s u b m i n i a t u r e c a m e r a s , f o r e x a m p l e , f e l l b y 5 0 p e r c e n t b e t w e e n 1 9 6 1 a n d 1 9 6 2 w h i l e , i n t h e l a t t e r y e a r , s a l e s o f 8 M g g e r n P h o t o g r a p h y , A p r i l 1 9 5 8 , p . 4 0 ; I d e m , N o v e m b e r 1 9 5 8 , p . 1 6 . M a i l - o r d e r p r o c e s s o r s g e n e r a l l y c h a r g e d $ 2 . 5 0 f o r t w e n t y p r i n t s m a d e f r o m 1 6 m i l l i m e t e r s u b m i n i a t u r e f i l m c o m p a r e d t o $ 1 . 2 5 - 1 . 5 0 f o r t w e n t y p r i n t s m a d e f r o m l a r g e r f o r m a t 3 5 m i l l i m e t e r f i l m . C o n s u m e r R e p o r t s , D e c e m b e r 1 9 5 9 , p . 6 5 2 . T h e p r o b l e m s p o s e d b y l i m i t e d a v a i l a b i l i t y o f f i l m a n d , t h e r e f o r e , a l a c k o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s w e r e t w o f a c t o r s t h a t l e d t h e P a r k e r P e n C o m p a n y t o c a n c e l i t s p l a n n e d e n t r y i n t o t h e s u b m i n i - a t u r e c a m e r a f i e l d . " N e w P r o d u c t s , " B u s i n e s s W e e k , 1 6 F e b r u a r y 1 9 5 2 , p p . 9 0 - 9 2 . 1 3 8 h a l f - f r a m e c a m e r a s a c c o u n t e d f o r n e a r l y 2 0 p e r c e n t o f J a p a n e s e c a m e r a s a l e s . 9 K o d a k c o n t r o l o f a n o t h e r a s p e c t o f f i l m f o r m a t - - l e n g t h o f f i l m - - c o u p 1 e d w i t h i t s r e f u s a l t o p r o c e s s h a l f - f r a m e s l i d e f i l m e f f e c t i v e l y p r e v e n t e d t h i s s m a l l e r , m o r e c o m p a c t p h o t o g r a p h i c s y s t e m f r o m b e i n g e s t a b l i s h e d . A t w e n t y o r t h i r t y - s i x e x p o s u r e r o l l o f 3 5 m i l l i m e t e r f i l m y i e l d e d t w i c e a s m a n y p h o t o g r a p h s w h e n e x p o s e d i n a h a l f - f r a m e c a m e r a . A l t h o u g h t h e A n s c o C o m p a n y w a s w i l l i n g t o m a r k e t i t s A n s c o c h r o m e f i l m i n t w e l v e e x p o s u r e l e n g t h s , K o d a k r e f u s e d t o m a r k e t i n a n y o t h e r t h a n t w e n t y a n d t h i r t y e x p o s u r e s . A s a r e s u l t , C o n s u m e r R e p o r t s w a r n e d i t s r e a d e r s t h a t t h e y m i g h t f i n d i t " t h o r o u g h l y f r u s t r a t i n g t o w a i t t h r o u g h 4 0 e x p o s u r e s " w h i l e M o d e r n P h o t o g r a p h y p o i n t e d o u t t h a t m o s t p h o t o g r a p h e r s " d o n ' t s h o o t 4 0 p i c t u r e s ( l e t a l o n e 7 2 ) i n a m o n t h o f S u n d a y s . " 1 0 A d d i t i o n a l l y , K o d a k ' s r e f u s a l t o m o u n t s l i d e s o r p r i n t f i l m e x p o s e d i n h a l f - f r a m e c a m e r a s d i d l i t t l e t o e n h a n c e t h e a p p e a l o f t h i s s y s t e m o f p h o t o g r a p h y a t a t i m e w h e n t h e E a s t m a n C o m p a n y c o n t i n u e d t o a c c o u n t f o r a p p r o x i — m a t e l y o n e - h a l f o f a l l K o d a c h r o m e p r o c e s s e d i n t h e U n i t e d 9 U . S . , D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , D e v e l o p m e n t o f J a p a n e s e P h o t o g r a p h i c P r o d u c t s I n d u s t r y , 1 9 6 2 , p . 3 . J a p a n e s e p r o d u c t I O n o f h a l f - f r a m e c a m e r a s i s n o t a v a i l a b l e f o r e a r l i e r y e a r s . 1 0 C o n s u m e r R e p o r t s , J u n e 1 9 6 5 , p . 2 9 1 ; J o h n W o l b a r s t , " 3 5 m m , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , A p r i l 1 9 6 3 , p p . 1 5 , 4 2 . 1 3 9 S t a t e s . 1 1 K o d a k ' s p o l i c y w a s , h o w e v e r , l i m i t e d t o t h e U n i t e d S t a t e s ; a t a t i m e w h e n d o m e s t i c o w n e r s o f h a l f - f r a m e c a m e r a s w e r e c o m p l a i n i n g a b o u t K o d a k ' s p r o c e s s i n g p o l i c y a n d t h e l i m i t e d a v a i l a b i l i t y o f f i n i s h i n g s e r v i c e s , M o d e r n P h o t o g r a p h y f o u n d i t c u r i o u s t h a t a t l e a s t o n e o f K o d a k ' s f o r e i g n f i n i s h i n g l a b s w a s p r o c e s s i n g h a l f - f r a m e s l i d e s a n d p l a c i n g t h e m i n s m a l l e r s l i d e m o u n t s p r o d u c e d i n t h e U n i t e d S t a t e s b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . 1 2 T h e A f g a R a p i d S y s t e m T h e f o r m a t o f A g f a ' s R a p i d s y s t e m w a s d e s i g n e d t o p e r m i t e a s i e r l o a d i n g w h i l e , a t t h e s a m e t i m e , m a i n t a i n i n g t h e p i c t u r e q u a l i t y o f s t a n d a r d 3 5 m i l l i m e t e r c a m e r a s a n d f o r m a t . T h i s b a l a n c e w a s a c c o m p l i s h e d t h r o u g h t h e u s e o f t w o , s e p a r a t e c a s s e t t e s t h a t h a d n o c o n n e c t i n g c h a n n e l o t h e r t h a n t h e f i l m a n d w h i c h w e r e s i m p l y p o p p e d i n t o t h e c a m e r a . T h e n e e d t o t h r e a d a n d r e w i n d f i l m w a s e l i m i n a t e d w h i l e t h e a b s e n c e o f a c o n n e c t i n g c h a n n e l e n a b l e d t h e c a m e r a ' s p r e s s u r e p l a t e t o h o l d t h e f i l m f l a t d u r i n g e x p o s u r e . 1 3 D e s p i t e t h e f a c t s t h a t A g f a w a s a n i n t e g r a t e d f i r m , t h e s e c o n d l a r g e s t p r o d u c e r o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l 1 1 " B e h i n d t h e S c e n e s , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , J a n u a r y 1 9 6 3 , p . 3 0 ; I d e m , A p r i l 1 9 6 3 , p . 4 2 ; B a r r o n ' s , 4 O c t o b e r 1 9 6 5 , p . 5 ; B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 0 . l z g g p g p m e r B u l l e t i n , J a n u a r y 1 9 6 2 , p . 1 3 ; M o d e r n P h o t o g r a p h y , J a n u a r y 1 9 6 3 , p . 3 0 ; I d e m , J a n u a r y 1 9 6 5 , p . 1 4 . E E E E X ! w a s v e r y s i m p l y " n o K o d a k f i l m f o r R a p i d c a m e r a s . " 1 4 1 4 0 p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s i n t h e w o r l d , w a s j o i n e d b y v i r t u a l l y e v e r y m a j o r f o r e i g n p r o d u c e r o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m , a n d e n j o y e d s u b s t a n t i a l s u c c e s s w i t h i t s s y s t e m i n E u r o p e , t h e R a p i d f a i l e d i n t h e U n i t e d S t a t e s . T h e " b i g g e s t d i s a d - v a n t a g e " o f t h e R a p i d s y s t e m , a c c o r d i n g t o M o d e r n P h o t o g r T h u s , R a p i d c a m e r a s w e r e s u b s e q u e n t l y w i t h d r a w n f r o m t h e A m e r i c a n m a r k e t . 1 5 T h e F u j i _ S i n g l e — 8 M o v i e S y s t e m A f i n a l e x a m p l e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s u s e o f i t s f i l m m o n o p o l y t o e n f o r c e c o m p a t i b i l i t y w i t h i t s e x i s t i n g f i l m a n d f o r m a t s i s p r o v i d e d b y t h e s i n g l e - 8 a m a t e u r m o v i e s y s t e m m a r k e t e d b y F u j i i n 1 9 6 5 . T h i s s y s t e m , t o g e t h e r w i t h t h e s u p e r - 8 s y s t e m i n i t i a l l y m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e s a m e y e a r , b r o u g h t d r o p - i n c a r t r i d g e - l o a d i n g t o t h e a m a t e u r m o v i e f i e l d . T h e c a r t r i d g e s f o r e a c h s y s t e m a r e i n c o m p a t i b l e , a l t h o u g h t h e f i l m i n s i d e e a c h t y p e i s i d e n t i c a l i n t e r m s o f w i d t h , l e n g t h a n d p e r f o r a t i o n . O w i n g t o i t s c o n s t r u c t i o n , h o w e v e r , t h e s i n g l e - 8 s y s t e m p e r m i t s t h e d e s i g n o f t h i n n e r a n d l i g h t e r 1 4 1 b i d . 1 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . R o b e r t G o l d f i e l d ( 3 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . 1 4 1 . . 1 6 w e i g h t m O V l e c a m e r a s . A g a i n , t h e E a s t m a n h a s r e f u s e d t o m a r k e t i t s f i l m s i n s i n g l e - 8 f o r m a t . " T h e m a j o r p r o b l e m w i t h s i n g l e 8 f i l m , " C o n s u m e r R e p o r t s o n c e a g a i n w a r n e d i t s r e a d e r s , " i s i t s 1 7 l i m i t e d a v a i l a b i l i t y . " S u c h l i m i t e d a v a i l a b i l i t y o f f i l m , a c c o r d i n g t o t h e m a g a z i n e , m o r e t h a n o f f s e t a n u m b e r o f a d v a n t a g e s o f f e r e d b y t h e s i n g l e - 8 s y s t e m . 1 8 A d d i t i o n a l l y , a w a r e o f F u j i ' s a l t e r n a t i v e c a r t r i d g e m o v i e f o r m a t a s e a r l y a s 1 9 6 2 ( a n d , a s d i s c u s s e d b e l o w , i n s h a r p c o n t r a s t w i t h t h e h a n d l i n g o f o t h e r E a s t m a n C o m p a n y s y s t e m s ) , K o d a k d i s c l o s e d i t s s u p e r - 8 f o r m a t t o p r o d u c e r s o f c a m e r a s , p r o c e s s i n g s e r v i c e s , a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t w e l l i n a d v a n c e o f i t s c o m m e r c i a l a v a i l a b i l i t y i n 1 9 6 5 , g o i n g s o f a r a s t o s u p p l y r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s w i t h s a m p l e f i l m c a r t r i d g e s . 1 9 1 6 B o t h r e p l a c e d t h e d o u b l e - 8 f o r m a t c o n s i s t i n g o f a 2 5 - f o o t l e n g t h o f 1 6 m i l l i m e t e r f i l m . O n e - h a l f o f t h e f i l m w a s e x p o s e d w h e n i t w a s f i r s t r u n t h r o u g h t h e c a m e r a ; t h e r o l l w a s t h e n r e m o v e d , r e v e r s e d , a n d r e - i n s e r t e d i n o r d e r t o e x p o s e t h e r e m a i n i n g h a l f . A f t e r p r o c e s s i n g , t h e f i l m w a s s l i t i n h a l f a n d s p l i c e d e n d - t o - e n d t o p r o v i d e 5 0 f e e t o f m o v i e f o o t a g e . T h e i n c o m p a t i b i l i t y b e t w e e n t h e s i n g l e - 8 a n d s u p e r - 8 c a r t r i d g e s i s d u e t o t h e i n t e r n a l c o n f i g u r a t i o n o f e a c h . T h e s u p e r - 8 c a r t r i d g e c o n s i s t s o f s u p p l y a n d t a k e - u p r e e l s m o u n t e d s i d e - b y - s i d e ( c o a x i a l l y ) , w h i l e t h e c o m p a r - a b l e r e e l s i n t h e s i n g l e - 8 c a r t r i d g e a r e m o u n t e d v e r t i c a l l y , o n e a b o v e t h e o t h e r ( b i a x i a l l y ) . 1 7 g p n s u m e r R e p o r t s , A p r i l 1 9 7 1 , p . 2 3 2 . 1 8 I d e m , J u n e 1 9 6 7 , p . 3 3 9 . 1 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n i K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . E i l e r s ( 1 7 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . F u j i e a r l i e r h a d d i s c l o s e d i t s 1 4 2 T h u s , w h i l e n i n e t y - f o u r m o d e l s o f s u p e r - 8 m o v i e c a m e r a s w e r e a v a i l a b l e i n 1 9 7 5 , F u j i w a s t h e o n l y m a n u f a c t u r e r t o p r o d u c e c a m e r a s f o r i t s s i n g l e - 8 f o r m a t a n d s y s t e m i n 1 9 7 6 . 2 0 T h e e f f e c t o f c o n c e n t r a t i o n a n d b a r r i e r s t o e n t r y i n t h e f i l m m a r k e t c o u p l e d w i t h K o d a k ' s j u d i c i o u s c o n t r o l o f f i l m c h a r a c t e r i s t i c s a n d f o r m a t , t h e n , i s t o f o r c e c o m p a t i - b i l i t y w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m s a n d f o r m a t s u p o n r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s . A l o n e , t h e a b s o l u t e n u m b e r o f c a m e r a m o d e l s a v a i l a b l e d o e s n o t c a p t u r e t h e e f f e c t s o f e n f o r c e d c o m p a t i - b i l i t y ; o f t h e 3 5 3 m o d e l s o f v a r i o u s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l s t i l l a n d m o v i e c a m e r a s a v a i l a b l e i n 1 9 7 7 , 8 2 p e r c e n t w e r e d e s i g n e d t o a c c e p t o n e o f f o u r K o d a k f i l m f o r m a t s . 2 1 K o d a k S y s t e m S e l l i n g S t r a t e g y T h e E a s t m a n C o m p a n y h a s f a s h i o n e d i t s f i l m m o n o p o l y i n t o a n i n s t r u m e n t o f c a m e r a c o n t r o l i n t w o w a y s . B y r e f u s i n g t o m a r k e t i U B f i l m s i n v a r i o u s f o r m a t s o t h e r t h a n t h o s e a l r e a d y a v a i l a b l e , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s , a s s y s t e m t o o t h e r p r o d u c e r s , p r e s u m a b l y i n a n a t t e m p t t o g a i n s u p p o r t b y , a n d s t a n d a r d i z a t i o n u p o n , i t s s i n g l e - 8 f o r m a t . S e e M y r o n M a t z k i n , " T h e M o v i e M a k e r , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , A u g u s t 1 9 6 5 , p . 1 2 . 2 0 I d e m , J a n u a r y 1 9 7 6 , p . 3 5 ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 5 - 1 9 7 6 , p . 4 8 . 2 1 T h e s e f o u r f o r m a t s a r e 1 1 0 , 1 2 6 , 1 3 5 a n d s u p e r - 8 . I t i s n o t p o s s i b l e t o d e t e r m i n e t h e p e r c e n t a g e o f c a m e r a s d e s i g n e d t o a c c e p t K o d a k f o r m a t s o t h e r t h a n t h e s e . W O l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p p . 4 4 , 5 0 . 1 4 3 d i s c u s s e d i n t h e p r e c e d i n g s e c t i o n , f o r c e d i t s c a m e r a r i v a l s t o d e s i g n c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m s a n d f o r m a t s . A s a n i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l i s t , h o w e v e r , K o d a k h a s a d o p t e d t h e s y s t e m s e l l i n g s t r a t e g y d e n i e d i t s r i v a l s b y r e l y i n g u p o n f i l m - b a s e d a l t e r a t i o n s a s a m e a n s o f f a v o r - a b l y d i f f e r e n t i a t i n g i t s c a m e r a s i n t h e m a s s m a r k e t . T h e s u d d e n a n d u n d i s c l o s e d a v a i l a b i l i t y o f K o d a k f i l m i n f o r m a t s o r t y p e s p r e v i o u s l y u n a v a i l a b l e t o g e t h e r w i t h a f u l l l i n e o f c o m p a t i b l e c a m e r a s p u t s K o d a k c a m e r a r i v a l s a t a n i m m e d i a t e d i s a d v a n t a g e . T h e f a c t t h a t m a s s m a r k e t c a m e r a s a l e s t y p i c a l l y p e a k 2 - 3 y e a r s a f t e r t h e i n i t i a l a v a i l a b i l i t y o f a l i n e o f c a m e r a s c o u p l e d w i t h t h e i n h e r e n t l a g s i n c a m e r a d e s i g n , i n t u r n , e n a b l e t h e E a s t m a n C o m p a n y t o c a p t u r e m o s t o f t h e p r o m o t i o n a l a d v a n t a g e s f r o m i t s s y s t e m s b y t h e t i m e t h a t o t h e r s a r e a b l e t o r e c o v e r . I n s t a m a t i c a n d P o c k e t I n s t a m a t i c S y s t e m s P r i o r t o 1 9 6 3 , m a s s m a r k e t c a m e r a s p r i m a r i l y u s e d o n e o f t h r e e r o l l f i l m f o r m a t s , a l l o f w h i c h r e q u i r e d t h r e a d - i n g i n t o t h e c a m e r a . 2 2 E a r l i e r , c a r t r i d g e - l o a d i n g s u b m i n i - a t u r e c a m e r a s , h o w e v e r , c o m b i n e d w h a t w o u l d b e c o m e t w o m a j o r K o d a k s y s t e m s . W i t h o u t a s i n g l e c o m p e t i t o r k n o w i n g " w h a t w a s i n t h e 2 2 T h e f o r m a t s w e r e 1 2 0 , 1 2 7 , a n d 6 2 0 . S e e t h e d e s c r i p t i o n o f i n e x p e n s i v e c a m e r a s c o n t a i n e d i n C o n s u m e r R e p o r t s , J u l y 1 9 5 7 , p p . 3 2 0 - 3 2 1 . 1 4 4 w i n d , " K o d a k ' s i n s t a m a t i c c a m e r a a n d f i l m s y s t e m a p p e a r e d s u d d e n l y i n 1 9 6 3 a t s p l a s h y p r e s s p a r t i e s h e l d a r o u n d t h e w o r l d a n d s u b s e q u e n t l y t o u c h e d o f f a n e x p l o s i v e g r o w t h i n m a s s m a r k e t p h o t o g r a p h y . 2 3 T h e k e y f e a t u r e o f t h e i n s t a - m a t i c s y s t e m t h a t d i f f e r e n t i a t e d i t f r o m o t h e r m a s s m a r k e t c a m e r a s w a s i t s e a s e o f l o a d i n g a c h i e v e d t h r o u g h t h e u s e o f d r o p - i n l o a d i n g f i l m c a r t r i d g e s ( 1 2 6 f o r m a t ) t h a t r e q u i r e d n o t h r e a d i n g o f f i l m . T h e c a m e r a s p e r m i t t e d t h e u s e r t o m e r e l y o p e n t h e b a c k , d r O p i n a f i l m c a r t r i d g e , a n d a i m a n d s h o o t . T h e c a r t r i d g e s y s t e m - - a n e n l a r g e d v e r s i o n o f s u b - m i n i a t u r e c a r t r i d g e f o r m a t s - - w a s n o t a r a d i c a l l y n e w c o n c e p t . 2 4 R a t h e r , 1 9 6 3 m a r k e d t h e f i r s t t i m e t h a t K o d a k m a r k e t e d i t s f i l m s i n d r o p - i n l o a d i n g c a r t r i d g e s . E a s e o f l o a d i n g , w i d e s p r e a d a v a i l a b i l i t y o f K o d a k f i l m i n c a r t r i d g e f o r m a t , a n d t h e c o r r e s p o n d i n g a v a i l a b i l i t y o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s f o r K o d a k f i l m n o t o n l y e x p a n d e d m a s s m a r k e t s a l e s b u t q u i c k l y d i s p l a c e d p r o d u c e r s o f r o l l f i l m c a m e r a s . T h e i m p a c t i s e v i d e n t i n T a b l e 1 9 ; t h e i n s t a - m a t i c ' s s h a r e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s a l e s r o s e f r o m 2 2 p e r c e n t t o 9 9 p e r c e n t w i t h i n s i x y e a r s a n d , b y 1 9 6 9 , h a d 2 3 F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 5 2 . 2 4 K o d a k m e r e l y s p o o l e d p a p e r - b a c k e d , 3 5 m i l l i m e t e r f i l m i n t o p l a s t i c c a r t r i d g e s . M o d e r n P h o t o g r a p h y , J u n e 1 9 6 3 , p . 7 2 . A n a d d i t i o n a l f e a t u r e , p r e v e n t i o n o f d o u b l e e x p o - s u r e s , w a s e m p l o y e d i n a m a t e u r c a m e r a s a s e a r l y a s 1 8 9 9 . U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p . 2 2 6 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 4 5 T A B L E 1 9 M A S S M A R K E T C A M E R A S : S A L E S B Y F O R M A T , 1 9 6 0 - 1 9 7 1 T o t a l a % R o l l b % 1 2 6 1 9 6 0 3 . 3 1 0 0 . . . 1 9 6 1 3 . 5 1 0 0 . . . 1 9 6 2 4 . 0 1 0 0 . . . 1 9 6 3 4 . 5 7 8 2 2 1 9 6 4 5 . 5 5 8 4 2 1 9 6 5 5 . 3 . . . . . . 1 9 6 6 7 . 0 . . . . . . 1 9 6 7 6 . 9 . . . . . . 1 9 6 8 7 . 3 6 9 5 1 9 6 9 7 . 3 1 9 9 1 9 7 0 5 . 9 2 9 8 1 9 7 1 6 . 3 2 9 8 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 1 , 2 , 3 ; B e r k e p r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . D o u g l a s s H a r v e y ( 1 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . M e r t o n P e c k ( 5 J a n u a r y 1 9 7 8 ) ; F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p p . 1 5 2 , 1 5 6 . N O T E : F o r t u n e e s t i m a t e s t h a t K o d a k ' s w o r l d w i d e p r o d u c t i o n o f 1 2 6 c a m e r a s t o t a l l e d 7 . 5 m i l l i o n u n i t s i n t h e t w o - y e a r p e r i o d f o l l o w i n g t h e i n t r o d u c t i o n o f t h e 1 2 6 s y s t e m a n d , f u r t h e r , t h a t a p p r o x i m a t e l y o n e - h a l f o f t h e s e ( 3 . 3 m i l l i o n ) w e r e s o l d i n t h e U n i t e d S t a t e s . S u b t r a c t i n g t h e 1 9 6 3 v a l u e o f o n e m i l l i o n u n i t s f r o m U . S . s a l e s o f 3 . 3 m i l l i o n u n i t s y i e l d s t h e v a l u e s h o w n f o r 1 9 6 4 . a M i l l i o n s o f u n i t s . b C a l c u l a t e d b y s u b t r a c t i n g 1 2 6 f r o m t o t a l . 1 4 6 e l i m i n a t e d t h e r o l l f i l m c a m e r a f r o m t h e m a s s m a r k e t . G i v e n i t s a b i l i t y t o d e s i g n c a m e r a s i n a d v a n c e f o r t h e 1 2 6 c a r t r i d g e f o r m a t - - a n a d v a n t a g e n o t a v a i l a b l e t o r i v a l s f o r c e d t o a d o p t e x i s t i n g K o d a k r o l l f i l m f o r m a t s - - t h e e x p a n - s i o n i n s a l e s a c c r u e d p r i m a r i l y t o t h e E a s t m a n C o m p a n y . A s s h o w n i n T a b l e 2 0 , K o d a k ' s s h a r e o f t h e m a r k e t r o s e t o 8 9 p e r c e n t b y 1 9 6 4 - 1 9 6 5 a f t e r s u c c e s s i v e i n c r e a s e s i n m a r k e t s a l e s o f 4 8 a n d 5 6 p e r c e n t i n p r e c e d i n g y e a r s . B y 1 9 6 5 , w h e n o t h e r p r o d u c e r s w e r e a b l e t o d e s i g n a n d m a r k e t c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h t h e 1 2 6 c a r t r i d g e f o r m a t , t h e b u l k o f m a r k e t e x p a n s i o n h a d t a k e n p l a c e . R e c o g n i z i n g t h a t o t h e r c a m e r a m a n u f a c t u r e r s h a d b e g u n t o c a t c h u p b y p r o d u c i n g c o m p a t i b l e c a m e r a s , t h e E a s t - m a n C o m p a n y t u r n e d t o s u b m i n i a t u r e c a r t r i d g e - l o a d i n g p h o t o g - r a p h y a s t h e f i l m e b a s e d v e h i c l e b y w h i c h t o r e - e s t a b l i s h a g a p b e t w e e n i t a n d o t h e r s i n t h e m a s s m a r k e t . 2 5 L i k e t h e M i n o x o f 1 9 3 7 a n d o t h e r s u b m i n i a t u r e c a m e r a s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d a c t i v e l y a n d e f f e c t i v e l y f o r e s t a l l e d , K o d a k ' s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m w o u l d o f f e r t h e a d v a n t a g e s o f c a r t r i d g e - l o a d i n g p l u s s m a l l e r , m o r e c o n v e n i e n t c a m e r a s i z e . A k e y d i f f e r e n c e , h o w e v e r , w o u l d l i e i n t h e a v a i l a b i l i t y o f K o d a k f i l m a n d p r o c e s s i n g . A n d , l i k e i t s p r e d e c e s s o r , t h e i n s t a m a t i c , K o d a k w o u l d h a v e a " h a m m e r l o c k " o n t h e s y s t e m — - 2 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 9 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 4 7 T A B L E 2 0 M A S S M A R K E T C A M E R A S A L E S : R A T E O F G R O W T H A N D K O D A K S H A R E , 1 9 6 2 - 1 9 6 8 M a r k e t K o d a k P e r i o d G r o w t h S h a r e 1 9 6 1 - 6 2 1 3 % 7 6 % 1 9 6 2 - 6 3 4 8 8 0 1 9 6 3 - 6 4 5 6 8 8 1 9 6 4 — 6 5 1 1 8 9 1 9 6 5 - 6 6 2 2 8 5 1 9 6 6 - 6 7 1 4 7 9 1 9 6 7 - 6 8 4 7 5 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 1 . N O T E : G r o w t h r a t e s a n d m a r k e t s h a r e s c a l c u l a t e d u p o n t h e b a s i s o f d o l l a r s a l e s . a K o d a k s h a r e a v e r a g e d o v e r y e a r s s h o w n . 1 4 8 a s y s t e m t h a t , i n t h e o p i n i o n o f t h e G e n e r a l M a n a g e r o f K o d a k c o n s u m e r m a r k e t i n g , w o u l d s o u n d t h e d e a t h k n e l l f o r t h e 1 2 6 f o r m a t a n d p r o d u c e r s o f c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h t h a t 2 6 W i t h t h e p h y s i c a l d i m e n s i o n s o f t h e s m a l l e r , 1 1 0 f o r m a t . c a r t r i d g e d e f i n e d a n d a v a i l a b l e t o K o d a k ' s A p p a r a t u s D i v i s i o n b y 1 9 6 8 a n d a r m e d w i t h s a l e s f o r e c a s t s p r e d i c t i n g t h a t t h e b u l k o f t h e i m p a c t o f t h e 1 1 0 s y s t e m w o u l d b e a r u p o n t h e e x i s t i n g 1 2 6 s y s t e m , t h e d e s i g n o f t h e c a m e r a a n d p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s w e r e p h a s e d i n t o p l a c e . 2 7 S u d d e n l y a n d w i t h o u t a n y s i g n i f i c a n t n o t i c e , t h e s h a p e o f t h e m a s s m a r k e t o n c e a g a i n c h a n g e d o v e r n i g h t w i t h t h e a p p e a r a n c e o f K o d a k ' s s u b m i n i a t u r e c a m e r a a n d f i l m s y s t e m i n 1 9 7 2 . 2 8 T h e r a p i d i t y w i t h w h i c h t h e 1 2 6 f o r m a t a n d p r o d u c e r s o f c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h t h a t f o r m a t w e r e d i s p l a c e d i s e v i d e n t i n T a b l e 2 1 ; t h e s h a r e o f 1 1 0 p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s r o s e f r o m 3 6 p e r c e n t o f t h e m a r k e t i n 1 9 7 2 t o 7 7 p e r c e n t b y 1 9 7 6 w h i l e t h a t o f l a r g e r , 1 2 6 i n s t a - m a t i c c a m e r a s d r o p p e d f r o m 9 8 p e r c e n t i n 1 9 7 1 t o 2 1 p e r c e n t b y 1 9 7 6 . I n a b s o l u t e t e r m s , a n n u a l s a l e s o f 1 2 6 c a m e r a s 2 6 I b i d . , M r . L e w i s ( 2 9 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 7 I b i d . , M r . M a r v i n M c N e i c e ( 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . D a v i d B e a c h ( 2 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 2 8 F o r a p a y m e n t o f $ 6 0 , 0 0 0 , t h e S p e c i f i c a t i o n s o f t h e 1 1 0 c a r t r i d g e w e r e d i s c l o s e d t o B e r k e y P h o t o o n l y t w o m o n t h s p r i o r t o t h e c o m m e r c i a l m a r k e t i n g o f t h e s y s t e m b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . B e r k e y ' P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 1 9 S e p t e m b e r 1 9 7 7 7 . 1 4 9 T A B L E 2 1 M A S S M A R K E T C A M E R A S : S A L E S B Y F O R M A T , 1 9 7 1 - 7 6 T o t a l a % R o l l % 1 2 6 % 1 1 0 1 9 7 1 6 . 3 2 9 8 . . . 1 9 7 2 8 . 3 1 6 3 3 6 1 9 7 3 9 . 7 1 3 8 6 1 1 9 7 4 8 . 4 1 3 o 6 9 1 9 7 5 8 . 4 1 2 3 7 6 1 9 7 6 8 . 4 1 2 1 7 7 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 1 , 3 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , P r o f e s s o r M e r t o n P e c k ( 5 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . a M i l l i o n s o f u n i t s . 1 5 0 d e c l i n e d f r o m 6 . 2 m i l l i o n u n i t s i n 1 9 7 1 t o 1 . 9 m i l l i o n b y 1 9 7 5 , w h i l e u n i t s a l e s o f 1 1 0 c a m e r a s r o s e f r o m 3 m i l l i o n i n 1 9 7 2 t o 6 . 4 m i l l i o n b y 1 9 7 5 . 2 9 A s w a s t h e c a s e w i t h t h e i n s t a m a t i c s y s t e m , t h e l a c k o f a d v a n c e k n o w l e d g e c o n c e r n i n g t h e s p e c i f i c a t i o n s o f t h e 1 1 0 c a r t r i d g e f o r m a t o n t h e p a r t o f r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s a n d t h e i r r e s u l t i n g i n a b i l i t y t o d e s i g n a n d m a r k e t c o m p a t i b l e c a m e r a s e n a b l e d K o d a k - - a s p 1 a n n e d - - t o a b s o r b t h e b u l k o f t h e m a r k e t e x p a n s i o n t h a t f o l l o w e d . A s s h o w n i n T a b l e 2 2 , K o d a k ' s s h a r e o f t h e m a r k e t r o s e o v e r t h e y e a r s i m m e d i a t e l y f o l l o w i n g t h e a d v e n t o f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m a n d o n l y b e g a n t o d e c l i n e o n c e t h e m a j o r p a r t o f m a r k e t g r o w t h h a d t a k e n p l a c e . I n d o l l a r t e r m s , K o d a k s a l e s o f m a s s m a r k e t c a m e r a s i n c r e a s e d f r o m $ 6 7 . 1 m i l l i o n i n 1 9 7 1 t o $ 1 4 1 . 9 m i l l i o n b y 1 9 7 3 - ~ a n i n c r e a s e o f 1 1 1 p e r c e n t o v e r t h e t w o - y e a r p e r i o d . 3 0 T h e X L S y s t e m T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s X L a m a t e u r m o v i e s y s t e m c e n t e r e d a r o u n d a h i g h — s p e e d m o v i e f i l m , E k t a c h r o m e 1 6 0 , t h a t , w i t h a n a p p r o p r i a t e l y d e s i g n e d c a m e r a , p e r m i t t e d a m a t e u r m o v i e s t o b e m a d e w i t h o u t t h e n e e d f o r e x t e n s i v e a u x i l i a r y l i g h t i n g . A l t h o u g h m a r k e t e d i n e x i s t i n g s u p e r - 8 2 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 3 . 3 o B e r k e p r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i - t i o n , T a b l e l . 1 5 1 T A B L E 2 2 M A S S M A R K E T C A M E R A S A L E S : R A T E O F G R O W T H A N D K O D A K S H A R E , 1 9 7 0 - 1 9 7 5 M a r k e t K o d a k P e r i o d G r o w t h S h a r e a 1 9 7 0 - 7 1 7 % 6 8 % 1 9 7 1 - 7 2 3 2 7 0 1 9 7 2 - 7 3 1 8 7 2 1 9 7 3 - 7 4 - 1 4 7 1 1 9 7 4 - 7 5 - 1 6 5 1 9 7 5 - 7 6 1 5 8 S O U R C E : B e r k e p r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 . N O T E : G r o w t h r a t e s a n d m a r k e t s h a r e s c a l c u l a t e d u p o n t h e b a s i s o f u n i t s s a l e s . a K o d a k s h a r e a v e r a g e d o v e r y e a r s s h o w n . 1 5 2 f o r m a t , t h e E a s t m a n C o m p a n y - - b y j u d i c i o u s l y g u a r d i n g a g a i n s t a d v a n c e d i s c l o s u r e t o o t h e r s - - w a s e x c l u s i v e l y a b l e t o m a r k e t c a m e r a s c a p a b l e o f e x p o s i n g t h e f i l m w h e n i t w a s c o m m e r c i a l l y 3 1 u n v e i l e d i n 1 9 7 1 . B e l l & H o w e l l , f o r e x a m p l e , w a s u n a b l e t o d e s i g n a c o m p a t i b l e c a m e r a c a p a b l e o f e x p o s i n g t h e h i g h - s p e e d E k t a c h r o m e f i l m f o r f o u r t e e n m o n t h s . 3 2 K o d a k G e n e r a t i o n s W i t h i n S y s t e m s T h e m o n o p o l i e s t h a t K o d a k h a s c r e a t e d f o r i t s e l f t h r o u g h i t s s y s t e m s e l l i n g s t r a t e g y i n m a r k e t s w h e r e i t s r i v a l s a r e r e n d e r e d d e p e n d e n t u p o n e x i s t i n g K o d a k f i l m s a n d f o r m a t s h a v e b e e n b o l s t e r e d a n d p r o l o n g e d b y s u c c e s s i v e g e n e r a t i o n s o f c a m e r a l i n e s w i t h i n e a c h f o r m a t . O n e e l e m e n t o f K o d a k ' s e x c l u s i v e a d v a n c e k n o w l e d g e o f p l a n n e d a l t e r a - t i o n s i n i t s f i l m s i s i t s a b i l i t y t o d e s i g n i n a d v a n c e l o w c o s t c a m e r a m o d e l s w h i c h t h e n m a y b e w i t h h e l d f r o m t h e m a r k e t 3 1 A h i g h - S p e e d E k t a c h r o m e f i l m m a r k e t e d i n s u p e r - 8 c a r t r i d g e s f o r n o n - a m a t e u r a p p l i c a t i o n s i n 1 9 6 9 w a s g i v e n a s p e c i a l o r d e r c l a s s i f i c a t i o n t o m i n i m i z e i t s a v a i l a b i l i t y t o a m a t e u r s . T h e e f f e c t , t h e n , w a s t o d i s s u a d e o t h e r e q u i p - m e n t p r o d u c e r s f r o m d e s i g n i n g a m a t e u r m o v i e c a m e r a s a b l e t o e x p o s e h i g h - s p e e d K o d a k m o v i e f i l m s . I n t h e s a m e v e i n , t h e P r e s i d e n t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y r e c o m m e n d e d a s e a r l y a s 1 9 6 7 t h a t a p a p e r r e g a r d i n g a v a i l a b l e l i g h t m o v i e p h o t o g r a p h y a n d s c h e d u l e d t o b e p r e s e n t e d b y K o d a k s c i e n t i s t s b e c a n - c e l l e d i n o r d e r t o a v o i d a l e r t i n g o t h e r e q u i p m e n t m a n u - f a c t u r e r s t o t h e s y s t e m . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . J o h n M c D o n o u g h ( 2 7 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 0 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 2 " B e l l & H o w e l l B e l i e v e s K o d a k S u i t S e t t l e m e n t W i l l H e l p I t s B u s i n e s s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 8 J u l y 1 9 7 4 , p . 2 9 . 1 5 3 u n t i l o r u n l e s s r i v a l p r o d u c e r s b e g i n t o r e c o v e r t h r o u g h t h e d e s i g n o f c o m p a t i b l e c a m e r a s . A s e c o n d i s t h e a t t r a c - t i o n o f o u t s i d e d e v e l o p m e n t s , m o s t n o t a b l y f l a s h d e v i c e s , t o t h e E a s t m a n C o m p a n y b y v i r t u e o f i t s r e s u l t i n g d o m i n a n c e o f c a m e r a m a r k e t s . L o w C o s t C a m e r a M o d e l s I n s e i z i n g u p o n u n d i s c l o s e d , f i l m - b a s e d a l t e r a t i o n s a s t h e m e a n s o f d i f f e r e n t i a t i n g i t s c a m e r a s , K o d a k ' s i n i t i a l m o n O p o l y p e r m i t s i t t h e d i s c r e t i o n o f d e s i g n i n g l o w c o s t c a m e r a m o d e l s i n a d v a n c e o f t h e e n t r y o f r i v a l s . T h e e f f e c t i s t w o f o l d : K o d a k i s a b l e t o c a p t u r e a g r e a t e r p r o p o r t i o n o f t h e i n i t i a l p r o f i t a b i l i t y o f t h e s y s t e m a n d , s e c o n d , i t c a n u n d e r c u t i t s r i v a l s j u s t a s t h e y s u c c e e d i n d e s i g n i n g c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h a l t e r a t i o n s i n K o d a k f i l m a n d f o r m a t s . P r i o r t o t h e a d v e n t o f i t s 1 2 6 c a r t r i d g e s y s t e m i n 1 9 6 3 , K o d a k h a d d e s i g n e d a n d d e v e l o p e d a l o w c o s t i n s t a m a t i c c a m e r a t h a t w o u l d e n a b l e i t t o b e p r i c e d s u b s t a n t i a l l y b e l o w i t s p l a n n e d b o t t o m r o f - t h e - l i n e m o d e l . 3 3 T h e d i f f i c u l t y t h a t o t h e r s w e r e h a v i n g a s o f 1 9 6 4 i n d e s i g n i n g c o m p a t i b l e c a m e r a s a n d t h e r e d u c e d l i k e l i h o o d t h a t s e r i o u s c o m p e t i t i o n w o u l d d e v e l o p w i t h i n t h e f o l l o w i n g t w o y e a r s m e a n t t h a t , i f m a r k e t e d , t h e l o w c o s t c a m e r a m e r e l y w o u l d c a n n i b a l i z e s a l e s o f h i g h e r c o s t , h i g h e r p r i c e d K o d a k i n s t a m a t i c c a m e r a s 3 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e r a l d Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 5 4 a l r e a d y o n t h e m a r k e t . C o n s e q u e n t l y , t h i s p a r t i c u l a r m o d e l w a s n o t n e e d e d a n d w a s n e v e r m a r k e t e d . 3 4 T w o y e a r s p r i o r t o t h e c o m m e r c i a l a v a i l a b i l i t y o f i t s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , K o d a k ' s G e n e r a l M a n a g e r o f c o n s u m e r m a r k e t i n g e s t i m a t e d t h a t o t h e r c a m e r a m a n u f a c t u r e r s w o u l d b e u n a b l e t o d e s i g n c o m p a t i b l e c a m e r a s f o r a p p r o x i m a t e l y o n e y e a r f o l l o w i n g t h e a v a i l a b i l i t y o f K o d a k f i l m i n s u b - m i n i a t u r e c a r t r i d g e s . A t t h e s a m e t i m e , a p r o g r a m w a s a u t h o r i z e d t o d e v e l o p a r e - d e s i g n e d , l o w c o s t c a m e r a w i t h f e w e r p a r t s a n d a l o w e r q u a l i t y l e n s . I n t h i s c a s e , K o d a k w a s a b l e t o p u s h t h e l o w c o s t v e r s i o n j u s t a s r i v a l p r o - d u c e r s h a d b e g u n t o m a r k e t c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h t h e 1 1 0 f o r m a t . 3 5 F l a s h C a m e r a s K o d a k ' s d o m i n a n c e i n t h e s n a p s h o t c a m e r a m a r k e t h a s p e r p e t u a t e d i t s e l f b y e f f o r t l e s s l y a t t r a c t i n g t h e f l a s h i n v e n t i o n s o f S y l v a n i a a n d G e n e r a l E l e c t r i c o v e r t h e y e a r s 1 9 6 3 - 1 9 7 5 . T h r e e o f t h e s e - - t h e f l a s h c u b e , t h e m a g i c u b e , a n d t h e f l i p f l a s h — - f o r m e d t h e b a s i s f o r s u c c e s s i v e g e n e r a t i o n s 3 4 E a s t m a n C o m p a n y p e r s o n n e l e s t i m a t e d t h a t , o w i n g t o t h e a b s e n c e o f c o m p e t i t i o n , t h e a v a i l a b i l i t y o f t h e l o w c o s t m o d e l w o u l d r e d u c e K o d a k c a m e r a r e v e n u e s b y $ 6 . 3 m i l l i o n . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e r a l d Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 5 I b i d . , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . J . R . S t o n e h a m ( 1 2 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . D a v i d B e a c h ( 2 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . K e n n e t h O g d e n ( 5 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 5 5 o f i n s t a m a t i c a n d p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s . I n e a c h c a s e , K o d a k ' s d o m i n a n c e w a s a p r i m a r y f a c t o r i n i t s b e i n g a p p r o a c h e d . 3 6 A s e a r l y a s 1 9 5 5 , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d u n s u c c e s s - f u l l y s o u g h t t o d e v e l o p a m u l t i p l e f l a s h d e v i c e t h a t w o u l d e n a b l e p h o t o g r a p h e r s t o t a k e a n u m b e r o f p i c t u r e s i n s u c c e s - s i o n w i t h o u t h a v i n g t o r e p l a c e t h e b u l b a f t e r e a c h s h o t . 3 7 I n d e p e n d e n t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y , S y l v a n i a d e v e l o p e d a b a t t e r y - f i r e d c u b e c o n t a i n i n g f o u r s m a l l e r b u l b s . S y l v a n i a ' s f l a s h c u b e w a s p r e s e n t e d t o K o d a k p e r s o n n e l i n 1 9 6 3 u s i n g K o d a k i n s t a m a t i c c a m e r a s m o d i f i e d b y S y l v a n i a t o r o t a t e t h e f l a s h c u b e e i t h e r m a n u a l l y o r a u t o m a t i c a l l y a s t h e f i l m w a s a d v a n c e d i n t h e c a m e r a , a n d w a s i m m e d i a t e l y r e c o g n i z e d b y K o d a k t o b e a s i g n i f i c a n t a d v a n c e i n f l a s h d e v i c e s . A s a r e s u l t , a l l e x i s t i n g K o d a k p r o j e c t s w e r e c a n c e l l e d . 3 8 K o d a k a n d S y l v a n i a t h e r e u p o n e n t e r e d i n t o a n a g r e e - m e n t p r o v i d i n g t h a t t h e f l a s h c u b e p r o j e c t b e t r e a t e d a s c o n f i d e n t i a l b y b o t h p a r t i e s , t h a t a l l i n v e n t i o n s a n d p a t e n t s 3 6 1 b i d . , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 7 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . P a u l C a m e r o n ( 7 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 2 3 a n d 2 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 7 A n u m b e r o f K o d a k p r o j e c t s h a v i n g t h i s o b j e c t i v e w e r e i n i t i a t e d o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 5 - 1 9 6 4 . A l l b u t o n e o f t h e s e s u b s e q u e n t l y w a s c a n c e l l e d . O n e r o t a r y f l a s h h o l d e r , a t u r r e t c o n t a i n i n g s i x b u l b s , w a s m a r k e t e d b y K o d a k i n 1 9 5 7 b u t s u b s e q u e n t l y w a s w i t h d r a w n . I b i d . , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 8 3 e r k s y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 5 a n d 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 7 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 5 6 p e r t a i n i n g t o c a m e r a m o d i f i c a t i o n s o r c o m b i n a t i o n s t h e r e o f b e a s s i g n e d t o K o d a k , a n d t h a t a l l i n v e n t i o n s a n d p a t e n t s r e l a t i n g t o t h e c u b e i t s e l f b e a s s i g n e d t o S y l v a n i a . 3 9 T h e f l a s h c u b e f o r m e d t h e b a s i s f o r t h e s e c o n d g e n e r a t i o n o f K o d a k i n s t a m a t i c c a m e r a s i n t r o d u c e d i n 1 9 6 5 j u s t a s o t h e r c a m e r a p r o d u c e r s w e r e f i r s t e n t e r i n g t h e i n s t a m a t i c f i e l d w i t h c a m e r a s u s i n g e x i s t i n g s i n g l e f l a s h b u l b s . A n d , u n d e r t h e i r a g r e e m e n t , t w o k e y p a t e n t s c o v e r i n g c a m e r a m e c h a n i s m s a n d i n i t i a l l y a s s i g n e d t o S y l v a n i a w e r e t r a n s f e r r e d t o K o d a k . I n o r d e r t o d e s i g n c a m e r a s c a p a b l e o f u s i n g S y l v a n i a ' s f l a s h - c u b e , t h e n , r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s w o u l d h a v e t o p r o c u r e a l i c e n s e f r o m , a n d p a y r o y a l t i e s t o , t h e i r c o m p e t i t o r , t h e E a s t m a n C o m p a n y . 4 o C o n c e r n o v e r t h e r e l i a b i l i t y o f t h e b a t t e r y - p o w e r e d f l a s h c u b e l e d t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d S y l v a n i a t o i n d e p e n d - e n t l y i n i t i a t e p r o j e c t s a i m e d a t o v e r c o m i n g b a t t e r y - r e l a t e d u n r e l i a b i l i t y . S y l v a n i a h a d b e e n w o r k i n g u p o n a d e v i c e t h a t w o u l d i n s t a n t l y h e a t c a n n e d g o o d s , s u c h a s s o u p , t h r o u g h t h e u s e o f p e r c u s s i v e m a t e r i a l t h a t c o u l d b e i g n i t e d m e c h a n i c a l l y b y a s h a r p b l o w . R e a l i z i n g t h a t t h i s m e c h a n i c a l p e r c u s s i v e m e t h o d c o u l d b e u s e d i n t h e p h o t o g r a p h y f i e l d , S y l v a n i a p r o f f e r e d i t t o t h e E a s t m a n C o m p a n y u s i n g m o d i f i e d K o d a k i n s t a m a t i c c a m e r a s . K o d a k p e r s o n n e l a g a i n r e c o g n i z e d 3 9 I b i d . , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 7 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 o I b i d . , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 5 a n d 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . D o n a l d F i s c h e r ( 3 0 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 5 7 t h e s u p e r i o r i t y o f S y l v a n i a ' s a p p r o a c h , a c c o r d i n g t o t h e f o r m e r A s s i s t a n t G e n e r a l M a n a g e r o f K o d a k ' s A p p a r a t u s D i v i s i o n , a n d d r o p p e d i t s o w n p r o j e c t s i n t h i s a r e a . 4 1 S y l v a n i a t h e n i n d i c a t e d t o K o d a k t h a t i t c o u l d b e t u r n i n g o u t s u f f i c i e n t q u a n t i t i e s o f i t s f l a s h d e v i c e s b y l a t e - 1 9 6 8 . A s o f 1 9 6 7 , h o w e v e r , K o d a k h a d p l a n n e d t o m a r k e t a t h i r d g e n e r a t i o n o f i n s t a m a t i c c a m e r a s i n 1 9 6 8 a n d , p r e - f e r r i n g n o t t o d i s r u p t i t s p l a n n e d p r o d u c t c y c l e , K o d a k a d v i s e d S y l v a n i a t h a t i t w o u l d n o t b e r e a d y f o r a f u r t h e r g e n e r a t i o n o f c a m e r a s i n c o r p o r a t i n g t h e l a t t e r ' s f l a s h d e v i c e u n t i l 1 9 7 1 d e s p i t e t h e a d v a n t a g e s o f g r e a t e r f l a s h r e l i a b i l i t y t h a t a l i n e o f c a m e r a s u s i n g i t c o u l d o f f e r p h o t o g r a p h e r s . B y l a t e - 1 9 6 8 , S y l v a n i a c o m m u n i c a t e d i t s c o n c e r n t h a t K o d a k w a s d r a g g i n g i t s h e e l s o n t h e p r o j e c t a n d t h a t , d e s p i t e i t s h a v i n g m a d e a l a r g e t o o l i n g c o m m i t m e n t , t h e r e w a s n o a s s u r a n c e t h a t K o d a k w o u l d p r o c e e d a t " t o p s p e e d . " A f t e r c o n t i n u i n g t o p r e s s K o d a k f o r a n e a r l i e r i n t r o d u c t i o n d a t e , i t w a s S y l v a n i a ' s t h r e a t o f d i s c l o s i n g t o a n o t h e r c a m e r a m a n u f a c t u r e r w h a t , t o t h i s p o i n t , h a d b e e n a c o n f i d e n t i a l p r o g r a m t h a t l e d K o d a k t o a d o p t a " c r a s h p r o g r a m " f o r a 1 9 7 0 i n t r o d u c t i o n . 4 2 4 1 I b i d . , M r . P a u l C a m e r o n ( 2 2 A u g u s t a n d 7 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . K e n n e t h O g d e n ( 5 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 2 I b i d . , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . K e n n e t h O g d e n ( 6 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 5 8 S y l v a n i a ' s p e r c u s s i v e f l a s h d e v i c e , t h e m a g i c u b e , f o r m e d t h e b a s i s f o r t h e f o u r t h g e n e r a t i o n o f K o d a k i n s t a - m a t i c c a m e r a s m a r k e t e d i n 1 9 7 0 . A s i n t h e i r e a r l i e r a r r a n g e - m e n t , c a m e r a - r e l a t e d p a t e n t s w e r e a s s i g n e d t o K o d a k . A n d , a g a i n , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s t h e o n l y c a m e r a p r o d u c e r a b l e t o o f f e r c a m e r a s c a p a b l e o f a c c e p t i n g t h e m a g i c u b e . 4 3 A t h i r d d e v e l o p m e n t i n f l a s h d e v i c e s , t h e p i e z o - e l e c t r i c f l i p f l a s h , w a s b r o u g h t t o K o d a k ' s a t t e n t i o n b y G e n e r a l E l e c t r i c a n d f o r m e d t h e b a s i s f o r a s e c o n d g e n e r a - t i o n o f p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 7 5 . 4 4 " H u n g r y " f o r K o d a k ' s b u s i n e s s a f t e r h a v i n g l o s t g r o u n d t o S y l v a n i a i n t h e f l a s h m a r k e t , G E p r e s e n t e d i t s p i e z o e l e c t r i c f l a s h d e v e l o p m e n t s t o t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 6 9 a n d p o i n t e d o u t i n t e r a l i a t h e g r e a t e r f l e x i b i l i t y o f c a m e r a d e s i g n d u e t o t h e s y s t e m ' s h i g h e r v o l t a g e . T h e E a s t m a n C o m p a n y - - c o m m i t t e d a t t h e t i m e b o t h t o S y l v a n i a ' s m a g i c u b e a s w e l l a s i t s o w n p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m - - 4 3 I b i d . , M r . J o s e p h R y a n ( 1 2 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . K e n n e t h O g d e n ( 6 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 4 P i e z o e l e c t r i c i t y r e f e r s t o t h e h i g h v o l t a g e , l o w i n t e n s i t y e l e c t r i c c u r r e n t c r e a t e d a c r o s s t h e f a c e o f n o n - c o n d u c t i n g c r y s t a l p l a c e d u n d e r s t r e s s , s u c h a s b e i n g t a p p e d . W h i l e t h e c r y s t a l i s m u c h s m a l l e r t h a n a 3 — v o l t b a t t e r y , i t c a n g e n e r a t e 1 , 6 0 0 - 2 , 5 0 0 v o l t s a n d , t h e r e f o r e , c a n c r e a t e e n o u g h e n e r g y t o j u m p a c r o s s c o r r o d e d f l a s h c o n t a c t s a n d t h r o u g h p o o r f l a s h c o n n e c t i o n s . I b i d . , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 8 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) ; D . A . S p e n c e r , T h e F o c a l D i c t i o n a r y o f P h o g p g r a p h i c T e c h n o l g g i e s ( N e w Y o r k : F o c a l P r e s s , 1 9 7 3 ) , p . . 1 5 9 r e g a r d e d G E ' s d e v e l o p m e n t a s m e r e l y a g o o d " i n s u r a n c e p r o - g r a m . " W h i l e o u t w a r d l y e x p r e s s i n g i n t e r e s t i n t h e c o n c e p t , K o d a k s u c c e s s f u l l y d e l a y e d i n t r o d u c t i o n o f i t s f l i p f l a s h c a m e r a l i n e u n t i l 1 9 7 5 - - s i x y e a r s a f t e r G E h a d f i r s t b r o u g h t i t s c o n c e p t t o t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s a t t e n t i o n - - w h e n i t w a s t o u t e d a s a m e a n s o f p r e v e n t i n g " r e d e y e " i n f l a s h p h o t o g - r a p h y . 4 5 A s i n t h e p r e c e d i n g t w o f l a s h p r o g r a m s , a n u n d e r - s t a n d i n g w a s r e a c h e d t h a t t h e p r o g r a m w a s t o b e k e p t c o n - f i d e n t i a l a n d t h a t a l l c a m e r a - r e l a t e d p a t e n t s w o u l d b e a s s i g n e d t o t h e E a s t m a n C o m p a n y . 4 6 C o m p e t i t i v e I m p a c t T h e c o m p e t i t i v e i m p a c t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p r o d u c t s t r a t e g y i n t h e c a m e r a s e c t o r i s a s f o l l o w s . T h e E a s t m a n C o m p a n y i s a b l e t o f o r e c a s t l i k e l y d i s p l a c e m e n t 4 5 R e d e y e o c c u r s w h e n t h e p a t h o f l i g h t f r o m t h e f l a s h t o t h e p e r s o n b e i n g p h o t o g r a p h e d i s s u f f i c i e n t l y n a r r o w t o r e f l e c t b a c k i n t o t h e l e n s t h e r e d l a y e r u n d e r l y i n g t h e e y e s o f t h e s u b j e c t . T h i s w a s p a r t i c u l a r l y a c u t e i n p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s w h e r e , a s e a r l y a s 1 9 7 0 , 3 0 p e r c e n t o f t h e t e s t p h o t o g r a p h s t a k e n w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y d i s p l a y e d t h i s d e f e c t . A t t h e p r e s s c o n f e r e n c e h e l d t o a n n o u n c e i t s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , K o d a k u n d e r t o o k t o p r o v i d e s u f f i - c i e n t a m b i e n t l i g h t t o a v o i d t h e u s e o f f l a s h a n d a n y r e s u l t i n g r e d e y e p r o b l e m s . S p e n c e r , D i c t i o n a r y o f P h o t o - g r a p h i c T e c h n o l p g i e s , p . 5 1 7 ; B e r k s n y h o t o v . E a s t m a n K o d a k 9 9 ; , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . D o u g l a s s H a r v e y ( 1 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 2 5 a n d 2 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 6 , . m . . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 2 3 a n d 2 4 A u g u s t , 9 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . K e n n e t h O g d e n ( 6 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . G e r a l d Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . o f i t s f i l m m o n o p o l y t o g e t h e r w i t h t h e a t t r a c t i o n o f o u t s i d e 1 6 0 e f f e c t s a s o n e c a m e r a g e n e r a t i o n i s s u b s t i t u t e d f o r a n o t h e r . H e n c e , K o d a k i s a b l e t o p h a s e o u t i t s e x i s t i n g c a m e r a l i n e , p l a n f o r a n o r d e r l y r e d u c t i o n o f i n v e n t o r i e s o f c a m e r a s a n d c a m e r a p a r t s , f u l l y a m o r t i z e e x i s t i n g t o o l s , c o n v e r t i t s p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s t o t h e m a n u f a c t u r e o f i t s n e x t l i n e o f c a m e r a s , a n d p h a s e i n a d d i t i o n a l p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s w h e r e n e c e s s a r y i n a n o r d e r l y f a s h i o n . I n s h a r p c o n t r a s t , K o d a k ' s p r o d u c t s t r a t e g y c r e a t e s c h a o s f o r o t h e r c a m e r a p r o d u c e r s . I n v e n t o r i e s o f s o o n - t o - b e o b s o l e t e c a m e r a s a n d c a m e r a p a r t s b u i l d u p , p e n a l t i e s f o r c a n c e l l e d p a r t s c o n t r a c t s m u s t b e p a i d , o b s o l e t e p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s a r e w r i t t e n o f f b e f o r e t h e y h a v e b e e n a m o r t i z e d . I n t h e i r r u s h t o a v o i d b e i n g d i s p l a c e d f r o m t h e m a r k e t , o t h e r f i r m s h u r r i e d l y d e s i g n c a m e r a s a n d p r o d u c t i o n f a c i l i - t i e s w i t h l i t t l e t i m e f o r r e v i e w . W a s t e o f e n g i n e e r i n g , t o o l i n g a n d p a r t s f u r t h e r r e s u l t s f r o m c o m p r e s s e d d e v e l o p - m e n t s c h e d u l e s . C o n s e q u e n t l y , p r o d u c t i o n y i e l d s o f a c c e p t - a b l e p r o d u c t s f a l l d r a m a t i c a l l y a n d c a m e r a s m a y r e a c h t h e m a r k e t w i t h a n u m b e r o f s e r i o u s d e f e c t s . P r e m i u m p r i c e s m u s t b e p a i d f o r p a r t s p u r c h a s e d f r o m a l i m i t e d n u m b e r o f v e n d o r s . C o n t r a c t s w i t h o u t l e t s m a y b e t e r m i n a t e d o r n o t r e n e w e d , w h i l e p r o d u c t i o n d e l a y s a n d a n i n a b i l i t y t o s u p p l y n e w c o n t r a c t s m a y r e s u l t i n a d d i t i o n a l p e n a l t i e s . O v e r t h e l o n g e r r u n , t h e d i s a d v a n t a g e s f a c e d b y o t h e r c a m e r a p r o d u c e r s a s a r e s u l t o f K o d a k ' s m a n i p u l a t i o n K B B B A e e e e d y r r d r s k k e k t e e n e o y y d y n u P e P m ( h 4 2 h o 8 C 2 o A " a t t , B o m J o _ e e u T r r v l a y k a . . y b e , l y " 1 E E e P a 9 a W h s 7 s 1 a t o t 7 . l t m m ) l o a a , n n P S a a t K n K y r o d o s e d d $ 6 . t k k r e M a a J . C C o 5 o o Z M r u , , u . . a i n s a l K d n l l o i e , i r d g o e a 5 n s k t 2 ( C J 3 e A a a d p s p n S h e u e t , a p e a r s t l N y t e o i m B 1 t b m r 9 e e o i s 6 r n e 6 y f f 1 , , , o 9 p r M 7 . r 7 5 ; . ) ; 1 6 1 d e v e l o p m e n t s b y v i r t u e o f i t s r e s u l t i n g d o m i n a n t p o s i t i o n i n t h e c a m e r a s e c t o r h a v e b e e n o v e r w h e l m i n g . A n u m b e r o f d o m e s t i c f i r m s p r o d u c i n g m a s s m a r k e t c a m e r a s i n l 9 6 3 - - t h e W h i t e h o u s e C o r p o r a t i o n , t h e U n i v e r s a l C a m e r a C o m p a n y , U . S . C a m e r a a n d G A F - - h a d e x i t e d t h e f i e l d b y 1 9 7 7 . 4 7 A c l o s e r e x a m i n a t i o n o f t h e e x p e r i e n c e o f o n e d o m e s t i c c a m e r a p r o d u c e r , B e r k e y P h o t o , i l l u s t r a t e s t h e c u m u l a t i v e , l o n g r u n i m p a c t o f K o d a k ' s s t r a t e g y . B e r k e y P h o t o e n t e r e d t h e m a n u f a c t u r e o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c a m e r a s t h r o u g h i t s a c q u i s i t i o n o f K e y s t o n e C a m e r a i n 1 9 6 6 . A l t h o u g h i n i t i a l l y m a r k e t i n g i m p o r t e d c a m e r a s , B e r k e y b e g a n t o m a n u f a c t u r e f l a s h c u b e 1 2 6 c a m e r a s d o m e s t i c a l l y i n 1 9 6 9 . W h i l e s a l e s o f B e r k e y 1 2 6 c a m e r a s g r e w d r a m a t i c a l l y f r o m 3 , 0 0 0 u n i t s i n 1 9 6 7 t o 1 9 5 , 0 0 0 u n i t s b y 1 9 6 9 , t h e y w e r e m i n i s c u l e r e l a t i v e t o K o d a k ' s s a l e s o f 7 . 3 m i l l i o n u n i t s i n 1 9 6 9 . 4 8 W i t h i n a y e a r o f h a v i n g c o m m e n c e d d o m e s t i c p r o d u c - t i o n , B e r k e y w a s c o n f r o n t e d w i t h K o d a k ' s m a g i c u b e l i n e o f i n s t a m a t i c c a m e r a s i n J u l y , 1 9 7 0 . B e c a u s e t h e s p e c i f i c a t i o n s o f t h e m a g i c u b e w e r e n o t d i v u l g e d b y S y l v a n i a u n t i l A p r i l o f 4 7 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . B e n j a m i n B e r k e y T 2 2 J u l y l 9 7 7 T . 1 6 2 l 9 7 0 - - t h r e e m o n t h s p r i o r t o t h e j o i n t a n n o u n c e m e n t b y K o d a k a n d S y l v a n i a - - o n 1 y K o d a k c a m e r a s w e r e c a p a b l e o f a c c e p t i n g t h i s n o n - e l e c t r i c a l f l a s h d e v i c e . T h e i m p a c t u p o n B e r k e y , d e p i c t e d i n T a b l e 2 3 , w a s s u b s t a n t i a l ; m e a s u r e d a g a i n s t t h e c o m b i n e d s a l e s o f t h e t w o f i r m s , B e r k e y ' s s h a r e f e l l b y m o r e t h a n t w o - t h i r d s d u r i n g t h e f i r s t t h r e e q u a r t e r s o f 1 9 7 0 . T h e r u s h t o g e t o u t a 1 2 6 c a m e r a c a p a b l e o f u s i n g S y l v a n i a ' s m a g i c u b e , w r i t e - o f f s o f a b a n d o n e d t o o l s , r e d u c e d s a l e s , p r i c e r e d u c t i o n s o n i t s e x i s t i n g f l a s h c u b e c a m e r a s a n d r i s i n g i n v e n t o r i e s o f c a m e r a s a n d p a r t s t o o k t h e i r t o l l . B e r k e y ' s K e y s t o n e d i v i s i o n s h o w e d a l o s s o f $ 2 m i l l i o n i n 1 9 7 0 . 4 9 K o d a k ' s X L m o v i e c a m e r a a n d f i l m s y s t e m , m a r k e t e d i n A u g u s t o f 1 9 7 1 , f o l l o w e d o n t h e h e e l s o f B e r k e y ' s d e s i g n o f a m a g i c u b e c a m e r a i n t h e s t i l l c a m e r a f i e l d . C a u g h t o f f - g u a r d b y t h e s i m u l t a n e o u s a p p e a r a n c e o f E k t a c h r o m e - 1 6 0 a n d K o d a k ' s X L c a m e r a d e s i g n e d t o e x p o s e t h a t f i l m , B e r k e y ' s S h a r e o f t h e a m a t e u r m o v i e c a m e r a m a r k e t f e l l f r o m 1 5 . 2 p e r c e n t i n t h e f i r s t h a l f o f 1 9 7 1 t o 9 . 9 p e r c e n t i n t h e s e c o n d h a l f o f t h a t y e a r . A g a i n , B e r k e y c o n f r o n t e d a l o s s o f s a l e s , m a r k d o w n s i n p r i c e , a n d a b a n d o n m e n t o f t o o l s a n d p a r t s . 5 0 4 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 3 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 2 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 0 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 6 T A B L E 3 2 3 K O D A K M A G I C U B E C A M E R A S : I M P A C T O N B E R K E Y P H O T O B Y Q U A R T E R , 1 9 7 0 P e r i o d B e r k e y M a s s M a r k e t C a m e r a S a l e s a s P e r c e n t o f C o m b i n e d B e r k e y a n d K o d a k C a m e r a S a l e s F i r s t q u a r t e r , 1 9 7 0 S e c o n d q u a r t e r , 1 9 7 0 T h i r d q u a r t e r , 1 9 7 0 F o u r t h q u a r t e r , 1 9 7 0 F i r s t h a l f , 1 9 7 0 S e c o n d h a l f , 1 9 7 0 2 1 . 2 % 1 2 . 4 6 . 5 S O U R C E : B e r k e y v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 0 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 6 4 T h e f o l l o w i n g y e a r , 1 9 7 2 , K o d a k ' s s u b m i n i a t u r e p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a a n d f i l m w e r e m a r k e t e d . A l t h o u g h K o d a k d i s c l o s e d s p e c i f i c a t i o n s o f t h e 1 1 0 c a r t r i d g e t o B e r k e y i n J a n u a r y o f 1 9 7 2 f o r a f e e o f $ 6 0 , 0 0 0 , t h e l e a d t i m e o f t w o m o n t h s w a s w h o l l y i n s u f f i c i e n t t o e n a b l e B e r k e y t o d e s i g n a c a m e r a c o m p a t i b l e w i t h t h e 1 1 0 f o r m a t a s w e l l a s t o d e s i g n , c o n v e r t a n d i n s t a l l f a c i l i t i e s t o p r o d u c e t h e c a m e r a . B e r k e y w a s u n a b l e t o m a r k e t a 1 1 0 c a m e r a u n t i l l a t e - 1 9 7 3 . P r o d u c t i o n d e l a y s r e s u l t e d i n c a n c e l l e d c o n - t r a c t s d u e t o B e r k e y ' s i n a b i l i t y t o d e l i v e r 1 1 0 c a m e r a s . T h e r u s h t o e n t e r t h i s r a p i d l y e x p a n d i n g s e g m e n t o f t h e m a r k e t c a u s e d y i e l d s o f s h i p p a b l e 1 1 0 c a m e r a s t o p l u m m e t a t t h e s a m e t i m e t h a t c a m e r a s w i t h a n u m b e r o f l a t e n t d e f e c t s ( r u s t i n g o f s h u t t e r p a r t s , r a n d o m b l a c k b a r o n s o m e p r i n t s , s k i p p i n g o f e x p o s u r e s ) e s c a p e d f a c t o r y d e t e c t i o n . I t w a s n o t u n t i l m i d - 1 9 7 4 t h a t B e r k e y w a s a b l e t o m a r k e t 1 1 0 c a m e r a s t h a t h a d b e e n r e - d e s i g n e d t o c o r r e c t t h e s e p r o b l e m s . 5 1 I n 1 9 7 5 , h o w e v e r , K o d a k ' s l i n e o f f l i p f l a s h p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s w a s m a r k e t e d , a c c o m p a n i e d w i t h a d v e r t i s e - m e n t s c l a i m i n g t h a t t h e f l i p f l a s h e n a b l e d t h e p h o t o g r a p h e r t o u n c o n s c i o u s l y d i m i n i s h t h e i n c i d e n c e o f r e d e y e p r o b l e m s . I t w a s n o t u n t i l n e a r l y a y e a r l a t e r t h a t B e r k e y w a s a b l e t o 5 1 I b i d . 1 6 5 m a r k e t a 1 1 0 c a m e r a c a p a b l e o f u s i n g t h e f l i p f l a s h . 5 2 T h e n e t i m p a c t o f K o d a k ' s p r o d u c t p o l i c y u p o n B e r k e y P h o t o i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c a m e r a s e c t o r i s d e t a i l e d i n T a b l e 2 4 , s e t t i n g f o r t h s a l e s a n d e a r n i n g s f o r i t s K e y - s t o n e d i v i s i o n o v e r t h e y e a r s 1 9 7 3 - 7 6 . U n a b l e t o k e e p u p w i t h K o d a k ' s s y s t e m s e l l i n g s t r a t e g y a n d i t s g e n e r a t i o n s o f c a m e r a s i n c o r p o r a t i n g t h e d e v e l o p m e n t s o f o u t s i d e f i r m s , B e r k e y ' s c a m e r a o p e r a t i o n s w e r e d i v e s t e d i n 1 9 7 8 , j u s t n i n e y e a r s a f t e r B e r k e y h a d i n i t i a t e d d o m e s t i c p r o d u c t i o n . 5 3 C o n c l u s i o n T h r o u g h j u d i c i o u s e x e r c i s e o f i t s c o n t r o l o f f i l m c h a r a c t e r i s t i c s , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s b e e n a b l e t o r e g i - m e n t c a m e r a p r o d u c e r s i n s i g n i f i c a n t r e S p e c t s b y f o r c i n g t h e m t o p r o d u c e c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m s a n d f o r m a t s . I n e f f e c t , e x i s t i n g K o d a k f i l m s e s t a b l i s h d e f a c t o i n d u s t r y s t a n d a r d s w h i c h o t h e r c a m e r a p r o d u c e r s a r e c o m p e l l e d t o a d O p t . A s a n i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l i s t , h o w - e v e r , t h e p r e c i s e c h a r a c t e r i s t i c s o f K o d a k f i l m n e e d p o s e n o r e s t r i c t i o n s f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n d i t h a s a d o p t e d a s y s t e m s e l l i n g s t r a t e g y w h e r e b y i t s c a m e r a s a r e d i f f e r e n - t i a t e d u p o n t h e b a s i s o f a l t e r a t i o n s i n i t s f i l m s . 5 2 B e r k g y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 2 5 a n d 2 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 5 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 3 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 7 9 . 1 6 6 S u c c e s s i v e c a m e r a m o n o p o l i e s a r e p r o l o n g e d t h r o u g h g e n e r a - t i o n s o f c a m e r a s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y a l o n e i s a b l e t o p l a n b y v i r t u e o f i t s a d v a n c e k n o w l e d g e o f a l t e r a t i o n s i n i t s f i l m s , w h i l e t h e r e s u l t i n g d o m i n a n c e a t t r a c t s t h e i n n o - v a t i o n s o f o t h e r s . T h u s , r i v a l c a m e r a p r o d u c e r s a p p e a r a l w a y s t o b e c a t c h i n g u p w h e n , i n f a c t , t h e i r a b i l i t y t o m o v e a h e a d i n s i g n i f i c a n t a r e a s h a s b e e n c o n s t r a i n e d b y K o d a k ' s d e v e l o p m e n t o f i t s f i l m m o n o p o l y . T A B L E 2 4 B E R K E Y K E Y S T O N E D I V I S I O N : S A L E S A N D E A R N I N G S , 1 9 7 3 - 1 9 7 6 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) Y e a r S a l e s E a r n i n g s 1 9 7 3 $ 5 0 . 0 $ 4 . 9 1 9 7 4 3 6 . 9 - 2 8 . 4 1 9 7 5 2 7 . 6 - 1 0 . 0 1 9 7 6 2 9 . 2 - l . 9 S O U R C E : N e w Y o r k T i m e s , 1 7 A p r i l 1 9 7 7 , s e c t i o n 3 , p . l . V I I I . P R O D U C T P O L I C Y : F I L M A N D P H O T O F I N I S H I N G P r o d u c t p o l i c y a n d s t r a t e g y i n t h e f i l m a n d p h o t o - f i n i s h i n g s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y a r e n o t a b l e i n a t l e a s t t w o r e s p e c t s . F i r s t , g i v e n i t s f i l m m o n o p o l y a n d i t s d o m i n a n c e i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t , c o m p a t i b i l i t y w i t h t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s e K o d a k p r o d u c t s - - e s p e c i a l l y w i t h r e g a r d t o t h e i r p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s - - i s t h e b a s i s u p o n w h i c h d e p e n d s a c c e s s t o a n u m b e r O f m a r k e t s b y K o d a k r i v a l s . H e r e , a s i n c a m e r a s , t h e n , t h e p r o d u c t f e a t u r e s d e s i g n e d i n t o K o d a k f i l m a n d p a p e r e s t a b l i s h d e f a c t o i n d u s t r y s t a n d a r d s . I n c o m p e l l i n g c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k s e n s i - t i z e d g o o d s a c r o s s a b r o a d f r o n t , t h e s t r u c t u r e O f t h e i n d u s t r y a f f o r d s t h e E a s t m a n C o m p a n y t h e O p p o r t u n i t y , a b i l i t y a n d i n c e n t i v e t o s e i z e u p o n a l t e r a t i o n s i n p r o d u c t c h a r a c t e r i s t i c s a s o n e m e a n s o f m a i n t a i n i n g o r e n h a n c i n g i t s p o s i t i o n i n m a j o r m a r k e t s . S e c o n d , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s e f f e c t i v e e n c i r c l e m e n t O f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s f u r t h e r p r o v i d e s i t t h e O p p o r t u n i t y t o c a r r y o u t a n u m b e r o f s y s t e - m a t i c a l l y d i s c r i m i n a t o r y p o l i c i e s t h a t f a v o r i t s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g s u b s i d i a r y r e l a t i v e t o i t s n o n - i n t e g r a t e d r i v a l s i n t h e m a r k e t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . 1 6 7 1 6 8 C o m p a t i b i l i p y a n d C o n t r o l G i v e n t h e e c o n o m i c a n d t e c h n i c a l i n t e r d e p e n d e n c e a m o n g p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m o n o p o l y c o u p l e d w i t h i t s c o n t i n u i n g d o m i n a n c e i n t h e p r o d u c t i o n a n d s a l e o f c o l o r p a p e r a f f e c t s p r o d u c t p o l i c y i n t h e f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r s i n a t l e a s t f o u r w a y s . F i r s t , t h e u n i v e r s a l s t a n d a r d i z a t i o n b y i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s u p o n t h e p a r t i c u l a r p r o c e s s e s r e q u i r e d b y K o d a k f i l m s m e a n s t h a t - - s h o r t O f i n c u r r i n g t h e p r o h i b i t i v e e x p e n s e o f d u p l i c a t i o n — - a c c e s s t o t h i s g e o g r a p h i c a l l y - b r o a d c a s t n e t w o r k o f t h o u s a n d s O f f i r m s b y o t h e r f i l m p r o d u c e r s d e p e n d s u p o n t h e i r a b i l i t y t o d e s i g n f i l m s c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g w i t h t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 1 S e c o n d , e n f o r c e d s t a n d a r d i z a t i o n o f c a m e r a p r o d u c e r s u p o n t h e p a r t i c u l a r f i l m f o r m a t s m a d e a v a i l - a b l e b y K o d a k m e a n s t h a t a c c e s s t O t h e f i l m m a r k e t f u r t h e r d e p e n d s u p o n t h e a b i l i t y o f o t h e r f i l m m a n u f a c t u r e r s t o m a r k e t t h e i r f i l m s i n f o r m a t s c o m p a t i b l e w i t h t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h i r d , g i v e n s t a n d a r d i z a t i o n b y p h o t o - f i n i s h e r s u p o n K o d a k p r o c e s s e s , a c c e s s o f i n d e p e n d e n t p r o - d u c e r s t o p h o t o f i n i s h i n g i n p u t m a r k e t s - - p a p e r , c h e m i c a l s , 1 T h e p r o c e s s i n g i m p l i c a t i o n s O f K o d a k ' s d o m e s t i c f i l m m o n o p o l y c a n b e c o n t r a s t e d w i t h t h o s e i n W e s t G e r m a n y , w h e r e t h e m a r k e t f o r c o l o r f i l m i s e v e n l y d i v i d e d b e t w e e n K o d a k a n d A g f a . I n G e r m a n y , f i n i s h e r s c h o o s e t o s p e c i a l i z e i n o n e t y p e o f f i l m o r t h e o t h e r . A s C o o t e p o i n t s o u t , t h i s i s n o t a m a t t e r o f c h o i c e i n t h e U n i t e d S t a t e s . C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p . 1 1 4 . 1 6 9 a n d e q u i p m e n t - - d e p e n d s u p o n t h e i r a b i l i t y t o a c h i e v e a n d m a i n t a i n c o m p a t i b i l i t y w i t h t h e p h y s i c a l , c h e m i c a l a n d s e n s i t o m e t r i c p r o p e r t i e s o f K o d a k f i l m s . A n d f o u r t h , K o d a k ' s d o m i n a n c e i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t m e a n s t h a t i n d e - p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s a r e p r e d o m i n a n t l y e q u i p p e d a n d m o s t f a m i l i a r w i t h t h e p a r t i c u l a r p r o c e s s e s a n d p r o c e d u r e s r e q u i r e d t o p r o c e s s K o d a k p a p e r . H e r e , a s i n f i l m , m a r k e t a c c e s s i s d e p e n d e n t i n l a r g e p a r t u p o n t h e a c h i e v e m e n t O f c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k p a p e r p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s . F o r t h e E a s t m a n C o m p a n y , h o w e v e r , c o n t r o l o f f i l m a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r i n c l u d e s t h e p o w e r t o d e t e r m i n e , a s w e l l a s t o a l t e r , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f i t s p r o d u c t s t h a t e s t a b l i s h d e f a c t o i n d u s t r y s t a n d a r d s f o r o t h e r s u p p l i e r s . T h e s t r u c t u r e O f t h e i n d u s t r y , i n s h o r t , c o m p e l s c o m p a t i - b i l i t y w i t h K o d a k f i l m a n d p a p e r w h i l e s i m u l t a n e o u s l y p r o v i d - i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y w i t h t h e O p p o r t u n i t y , p o w e r a n d i n c e n t i v e t o b l o c k r i v a l s ' a c c e s s t o m a r k e t s t h r o u g h p r o d u c t . . 2 v a r i a t i o n s . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l F i l m P r o c e s s c o m p a t i b i l i p y . T h e K o d a k - c o m p a t i b l e p r o c e s s - i n g s t r a t e g y f i r s t e m e r g e d i n t h e a m a t e u r c o l o r f i l m f i e l d i n 1 9 5 8 w h e n P e r u t z d i s c l o s e d t h a t , i n a t t e m p t i n g t o e x p a n d 2 S e e A p p e n d i x A f o r a m o r e d e t a i l e d a n a l y s i s O f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s t r a t e g y O f s e l e c t i v e a d v a n c e d i s c l o s u r e O f p e n d i n g p r o d u c t v a r i a t i o n s . 1 7 0 i n t o t h e A m e r i c a n m a r k e t , i t w o u l d a l t e r i t s s l i d e a n d m o v i e f i l m s t o r e n d e r t h e m c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 3 T h e f o l l o w i n g y e a r , A d o x a n d G e v a e r t a d o p t e d a s i m i l a r s t r a t e g y i n a n n o u n c i n g t h a t t h e i r c o l o r r e v e r s a l f i l m s a l s o w o u l d b e d e s i g n e d t o b e c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a k c o l o r f i l m s . 4 T h e a l t e r a t i o n O f K o d a k ' s K o d a c h r o m e p r o c e s s i n 1 9 6 1 , h o w e v e r , e l i m i n a t e d w h a t e v e r c o m p a t i b i l i t y t h e s e p r o d u c e r s h a d a c h i e v e d w i t h t h a t f i l m . C o l o r p r i p p f i l m , h o w e v e r , w a s t h e f a s t e s t g r o w i n g s e g m e n t O f t h e m a r k e t , t h e l a r g e s t s e l l i n g t y p e o f c o l o r f i l m , a n d t h e o n e t o w h i c h t h e g r e a t e s t n u m b e r o f p r o c e s s o r s h a d g r a v i t a t e d i n t h e a f t e r m a t h o f t h e 1 9 5 4 d e c r e e p r o h i b i t - i n g K o d a k f r o m t y i n g t h e p r o c e s s i n g o f i t s c o l o r f i l m s t o t h e i r s a l e . 5 C o m p a t i b i l i t y w i t h t h e C - 2 2 p r o c e s s t h a t i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s h a d u s e d t o p r o c e s s K o d a c o l o r s i n c e 1 9 5 6 w o u l d p o s e a p o t e n t i a l c h a l l e n g e t o t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m o n o p o l y i n t h e s a l e O f c o l o r p r i n t f i l m a s w e l l a s p o s s i b l y p r e s a g i n g a l o o s e n i n g O f K o d a k ' s c o n t r o l o f t h e 3 " P e r u t z W i l l I n t r o d u c e C o l o r F i l m I n t o U . S . , " N e w Y o r k T i m e s , 1 9 O c t o b e r 1 9 5 8 , s e c t i o n 2 , p . 1 3 . 4 N e w Y o r k T i m e s , 1 1 J a n u a r y 1 9 5 9 , s e c t i o n 2 , p . 1 9 . 5 A n n u a l s a l e s o f c o l o r p r i n t f i l m r o l l s i n c r e a s e d 2 7 4 p e r c e n t b e t w e e n 1 9 5 8 a n d 1 9 6 5 a n d , i n t h e l a t t e r y e a r s , w e r e n e a r l y t w i c e a s l a r g e a s t h o s e o f c o l o r s l i d e f i l m . S e e T a b l e 7 , C h a p t e r 6 a b o v e . J u l y 1 9 7 8 0 " , C a p n . K 8 o 8 d . a c o l o r - x S t a n d t h e G A F ? " M o d e r n P h o t o g r a p h y , 1 7 1 r a p i d l y e x p a n d i n g m a r k e t f o r c o l o r p r i n t p a p e r . 6 M o r e o v e r , g i v e n t h e s u b s t a n t i a l f i l m w h o l e s a l i n g f u n c t i o n p e r f o r m e d b y p o s t - d e c r e e p h o t o f i n i s h e r s , K o d a c o l o r p r o c e s s c o m p a t i - b i l i t y w o u l d p r o v i d e f r i n g e f i l m p r o d u c e r s a n a d d i t i o n a l d i s t r i b u t i o n c h a n n e l a n d , t h e r e f o r e , s o r e l y n e e d e d a c c e s s t o r e t a i l o u t l e t s . I n t r a d e t r i a l s c o n d u c t e d d u r i n g 1 9 6 6 , G A F b e c a m e t h e f i r s t f i l m p r o d u c e r t o a c h i e v e c o m p a t i b i l i t y w i t h t h e 7 K o d a c o l o r C - 2 2 p r o c e s s . G A F ' s c o l o r p r i n t f i l m w a s m a r k e t e d i n 1 9 6 9 a n d , b y 1 9 7 0 , M o d e r n P h o t o g r a p h y w a s a b l e t o c o n c l u d e t h a t i t w o u l d t a k e a n e m u l s i o n e x p e r t t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n G A F a n d K o d a k c o l o r p r i n t f i l m s . 8 " F u j i h a s s o l v e d o n e p r o b l e m a l w a y s f a c e d b y K o d a k c o m p e t i t o r s , “ F o r t u n e c o n c l u d e d t h e s a m e y e a r , " s t a n d a r d i z a t i o n b y i n d e p e n d e n t { fl m e > p r o c e s s o r s o n t h e c h e m i c a l s a n d t e c h n i q u e s n e e d e d t o p r o c e s s K o d a k 9 f i l m . " B y 1 9 7 2 , G A F a n d F u j i h a d b e e n j o i n e d b y 3 M , I l f o r d , a n d p o s s i b l y K o n i s h i r o k u i n t h e m a r k e t i n g O f c o l o r p r i n t f i l m s c o m p a t i b l e w i t h t h e C - 2 2 K o d a c o l o r p r o c e s s . l o 6 K o d a k c o l o r p a p e r s a l e s h a d i n c r e a s e d f r o m $ 1 4 , 0 0 0 t o $ 4 4 m i l l i o n , o r 3 , 1 4 2 p e r c e n t , b e t w e e n 1 9 5 5 a n d 1 9 6 5 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 3 . 7 B e r k e p r h o t O v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . Z w i c k ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . B r u c e ( 2 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 9 F o r t u n e , N o v e m b e r 1 9 7 0 , p . 1 1 8 . 1 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 7 2 F o r t h e E a s t m a n C o m p a n y , t h e n , i t w a s a m a t t e r o f n o s m a l l m o m e n t w h e n K o d a k p e r s o n n e l c o n c l u d e d i n 1 9 6 6 t h a t G A F h a d i n d e e d s u c c e e d e d i n d e s i g n i n g a c o l o r p r i n t f i l m c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a c o l o r . T h e s e r i o u s n e s s O f t h i s d e v e l o p m e n t l e d t o t h e f o r m a t i o n w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y o f t h e K o d a c o l o r F u t u r e S y s t e m s C o m m i t t e e s i x m o n t h s a f t e r t h e c o m p a t i b i l i t y o f G A F f i l m i n t h e C - 2 2 p r o c e s s h a d b e e n c o n f i r m e d . 1 1 T h r e e a l t e r n a t i v e s w e r e o u t l i n e d t o p r e - v e n t c o m p e t i t i v e i n r o a d s u p o n t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s c o l o r p r i n t f i l m m o n o p o l y a n d t h e a c c o m p a n y i n g d e c l i n e i n K o d a k s a l e s o f p a p e r , c h e m i c a l s a n d e q u i p m e n t : i m p r o v e K o d a c o l o r w i t h i n t h e c o n f i n e s o f t h e e x i s t i n g C - 2 2 p r o c e s s ; a l t e r t h e p r o c e s s b u t t a i l o r i t t o e x i s t i n g p h o t o f i n i s h i n g e q u i p - m e n t ; o r a l t e r t h e p r o c e s s a s w e l l a s t h e f i n i s h i n g e q u i p m e n t 1 2 r e q u i r e d . T h e t h i r d - - i n v o l v i n g t h e m a x i m u m d e g r e e o f i n c o m p a t i b i l i t y - - w a s a d o p t e d i n 1 9 6 7 o v e r t h e p r o t e s t s o f a n u m b e r O f r e s p o n s i b l e K o d a k r e s e a r c h p e r s o n n e l . 1 3 A n d , 1 1 I b i d . , M r . Z w i c k ( 5 A u g u s t l 9 7 7 L . a n d M r . B r u c e ( 2 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 2 I b i d . , M r . F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) a n d M r . B r u c e ( 2 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 3 I n t h e o p i n i o n O f a s e n i o r r e s e a r c h a s s o c i a t e , K o d a c o l o r c o u l d b e i m p r o v e d w i t h o u t a l t e r i n g t h e e x i s t i n g C - 2 2 p r o c e s s a n d t o d o s o p e r h a p s r e p r e s e n t e d a d e l i b e r a t e a t t e m p t t o r e n d e r o t h e r s ' f i l m s i n c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a c o l o r . A s e c o n d p o i n t e d o u t t h a t , i n h i s O p i n i o n , t h e m i n i m a l a d v a n t a g e s o f t h e p l a n n e d a l t e r a t i o n i n t h e C - 2 2 p r o c e s s w o u l d n o t r e s u l t i n a n y s i g n i f i c a n t c o n s u m e r b e n e f i t s a n d , t h e r e f O E e , t h e e x i s t i n g p r o c e s s s h o u l d b e r e t a i n e d . A t h i r d c o n c u r r e d , a g a i n p o i n t i n g o u t t h a t a n y 1 7 3 a l t h o u g h t h e K o d a c o l o r p r o j e c t w a s j o i n e d w i t h K o d a k ' s s u b - m i n i a t u r e p o c k e t i n s t a m a t i c p r o g r a m a t t h i s t i m e , i t w a s c o n c l u d e d t h a t a l t e r a t i o n O f K o d a c o l o r w a s n e c e s s a r y w i t h o u t r e g a r d t o t h e c a m e r a p r o g r a m - - a l l K o d a c o l o r , r e g a r d - l e s s O f f o r m a t , w a s t o b e m o d i f i e d . 1 4 T h e E a s t m a n C o m p a n y m a r k e t e d i t s K o d a c o l o r I I r e q u i r - i n g a n a l t e r e d , C - 4 l p r o c e s s i n 1 9 7 2 a s a n e l e m e n t O f i t s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , a n d i n 1 2 6 a n d 1 3 5 f o r m a t s t h e f o l l o w i n g y e a r . M o s t n o t a b l y , t h e C - 4 1 p r o c e s s O p e r a t e d a t a t e m p e r a t u r e t w e n t y - f i v e d e g r e e s h i g h e r t h a n t h a t O f t h e C - 2 2 p r o c e s s - - a d i f f e r e n c e s u b s t a n t i a l e n o u g h t o m e l t f i l m s i m p r o v e m e n t s c o u l d b e m e t w i t h i n t h e e x i s t i n g p r o c e s s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . B r u c e ( 2 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) a n d M r . F a l l o n ( 2 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . S u b s e q u e n t d e v e l o p m e n t s a p p e a r e d t o j u s t i f y t h e c o n c e r n s e x p r e s s e d b y t h e s e r e s e a r c h e r s . F o l l o w i n g i t s i n t r o d u c t i o n i n 1 9 7 2 , t h e a l t e r e d K o d a c o l o r ( K o d a c o l o r I I ) d i s p l a y e d a n u m b e r o f d e f e c t s r e l a t i v e t o t h e e x i s t i n g K o d a c o l o r X , i n c l u d i n g g r e a t e r c o l o r v a r i a b i l i t y , b e e f i e r f l e s h t o n e s , e n h a n c e d s u s c e p t i b i l i t y t o s c r a t c h i n g , a n d a s h a r p l o s s i n f i l m s p e e d a f t e r s i x m o n t h s . I n f a c t , c o n c e r n w a s e x p r e s s e d b y r e s p o n s i b l e K o d a k O f f i c i a l s t h a t a n i n v e n t o r y O f a " q u e s t i o n a b l e " p r o d u c t h a d b e e n b u i l t w o r l d w i d e . I m m e d i a t e l y f o l l o w i n g i t s i n t r o d u c t i o n , i t w a s c o n c l u d e d t h a t t h e f i l m ' s d e f i c i e n c i e s r e n d e r e d i t u n s u i t a b l e f o r p r o f e s s i o n a l u s e . A n d , a s l a t e a s 1 9 7 6 , o n e - h a l f o f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c p r i n t s u s i n g K o d a c o l o r I I t h a t w e r e e v a l u a t e d b y K o d a k p e r s o n n e l w e r e a j u d g e d t o b e p o o r , g r i m , o r u n p r i n t a b l e . I b i d . , M r . G o c k e r ( 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . C h a n d l e r ( 1 2 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . W a l k e r ( 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 4 I b i d . , M r . L o u i s E i l e r s ( 1 8 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) a n d M r . B r u c e ( 2 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . I n f a c t , K o d a k p e r s o n n e l c o n - c l u d e d a t l e a s t a s e a r l y a s 1 9 6 3 , a n d a g a i n i n 1 9 6 6 a n d 1 9 6 8 , t h a t e x i s t i n g K o d a c o l o r y i e l d e d s a t i s f a c t o r y r e s u l t s w h e n e x p o s e d i n s u b m i n i a t u r e c a m e r a s . I b i d . , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 7 4 d e s i g n e d f o r t h e c o o l e r , C - 2 2 p r o c e s s . H u n d r e d s O f i n d e - p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s t h u s w e r e c o n v e r t e d f r o m t h e e x i s t - i n g C - 2 2 p r o c e s s - - a p r o c e s s f o r w h i c h r i v a l f i l m p r o d u c e r s h a d d e s i g n e d c o m p a t i b l e f i l m s - - t O t h e C - 4 1 p r o c e s s w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e e n t i r e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t w a s r e - p o s i t i o n e d b e y o n d t h e r e a c h o f f r i n g e f i l m m a n u - f a c t u r e r s . F u j i , 3 M a n d K o n i s h i r o k u w e r e u n a b l e t o r e - d e s i g n a n d m a r k e t C - 4 l c o m p a t i b l e c o l o r p r i n t f i l m f o r t h r e e y e a r s . G A F , o n t h e o t h e r h a n d , n e v e r r e c o v e r e d a n d a p p a r e n t l y w a s u n a b l e t O r e - e s t a b l i s h K o d a k p r o c e s s c o m p a t i b i l i t y p r i o r t o 1 5 i t s e x i t f r o m t h e m a r k e t i n 1 9 7 7 . F o r m a t c o m p a t i b i l i r y . G i v e n t h e s t a n d a r d i z a t i o n o n K o d a k f o r m a t s e n f o r c e d u p o n c a m e r a p r o d u c e r s b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , v i a b i l i t y i n t h e f i l m m a r k e t i s a l s o d e p e n d e n t u p o n t h e a b i l i t y O f f r i n g e f i l m p r o d u c e r s t o m a r k e t f i l m s i n f o r m a t s c o m p a t i b l e w i t h t h o s e O f t h e E a s t m a n C o m p a n y . P r i o r t o 1 9 6 3 , f i l m p r o d u c e r s m a r k e t e d t h e i r f i l m i n r o l l f o r m a t s . A s e v i d e n c e d b y t h e c o m p o s i t i o n o f K o d a k s t i l l f i l m s a l e s i n T a b l e 2 5 , h o w e v e r , t h e g r o w t h o f s t i l l f i l m s a l e s a f t e r 1 9 6 3 h a s b e e n c o n c e n t r a t e d i n 1 2 6 a n d 1 1 0 m a s s m a r k e t c a r t r i d g e s . T h e s e l a t t e r f o r m a t s c a m e t o a c c o u n t f o r 6 2 p e r c e n t o f K o d a k ' s t o t a l s t i l l f i l m s a l e s b y 1 9 7 5 w h i l e t h e s h a r e o f r o l l f i l m f o r m a t s d e c l i n e d i n i m p o r t a n c e 1 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i — m o n y , M r . S t e i n ( 6 M a r c H i l 9 7 8 ) , M r . K e r n e y ( 4 J a n u a r y 1 9 7 8 ) ; G A F C o r p o r a t i o n , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 , 1 9 7 7 . i l l k l e S s t a % R o T o t a F l i l K m o 1 1 2 2 d 3 S 6 1 9 9 a 7 6 a 1 1 1 1 1 9 9 9 9 6 6 7 7 0 5 0 5 i l m F % l 1 l 0 7 5 3 0 8 1 8 & l m i . % 1 1 . 1 0 2 4 6 F 6 % . 2 2 9 2 1 7 5 T A B L E 2 5 C O M P O S I T I O N O F K O D A K S T I L L F I L M S A L E S B Y F O R M A T , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 S O U R C E : B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 6 a n d 7 . a 0 O O 0 U n i t s i n m i l l i o n s . f r o m 1 0 0 p e r c e n t i n 1 9 6 0 t o 3 8 p e r c e n t b y 1 9 7 5 . M o r e o v e r , t h e m a j o r i t y o f t h e g r o w t h i n c o l o r p r i n t f i l m s a l e s o c c u r r e d i n t h e 1 2 6 a n d 1 1 0 f o r m a t s ; n e a r l y 9 0 p e r c e n t O f a l l K o d a k c o l o r p r i n t f i l m s a l e s w e r e i n 1 2 6 c a r t r i d g e f o r m a t i n 1 9 7 1 w h i l e , b y 1 9 7 4 , c o l o r p r i n t f i l m r e p r e s e n t e d 9 0 p e r c e n t O f a l l 1 2 6 f i l m a n d 9 6 p e r c e n t o f 1 1 0 f i l m s a l e s . 1 6 F o r f i v e y e a r s f o l l o w i n g t h e a d v e n t o f t h e i n s t a m a t i c s y s t e m , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d a c o m p l e t e m o n O p o l y i n t h e s a l e O f 1 2 6 c a r t r i d g e s . I t w a s n o t u n t i l 1 9 6 8 t h a t 3 M b e g a n 1 6 T h e l a t t e r f i g u r e s a r e b a s e d u p o n t y p e s o f f i l m s r e c e i v e d f o r p r o c e s s i n g b y p h o t o f i n i s h i n g f i r m s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . L e o n a r d F e l l ( 9 M a r c h 1 9 7 8 ) ; W O l f m a n R e p o r t , 1 9 7 4 - 1 9 7 5 , p p . 8 4 , 8 6 . 1 7 6 t o m a r k e t i t s f i l m s i n 1 2 6 f o r m a t , f o l l o w e d b y G A F t h e f o l l o w i n g y e a r , A g f a a n d F u j i i n 1 9 7 0 , a n d K o n i s h i r o k u i n 1 9 7 2 . 1 7 A s d e m o n s t r a t e d i n T a b l e 2 6 , h o w e v e r , t h e b u l k O f t h e g r o w t h i n s a l e s o f 1 2 6 f i l m a c c r u e d p r i m a r i l y t o K o d a k a n d h a d d r o p p e d s u b s t a n t i a l l y b y t h e t i m e t h a t o t h e r f i l m p r o d u c e r s w e r e a b l e t o e n t e r t h e f i e l d . K o d a k ' s m a r k e t i n g o f i t s f i l m s i n 1 1 0 f o r m a t i n 1 9 7 2 , a s s h o w n i n T a b l e 2 7 , h a d a s u b s t a n t i a l i m p a c t u p o n t h e p r o p o r t i o n o f 1 2 6 f i l m s a l e s j u s t a s r i v a l s w e r e e n t e r - i n g t h i s s e g m e n t . A l t h o u g h G A F w a s a b l e t o m a r k e t i t s f i l m s i n 1 1 0 f o r m a t t h e f o l l o w i n g y e a r ( r e q u i r i n g t h e s o o n - t o - b e O b s o l e t e C - 2 2 K o d a c o l o r p r o c e s s ) , F u j i a n d 3 M w e r e u n a b l e t o e n t e r t h i s s e g m e n t u n t i l 1 9 7 5 w h i l e , f o r A g f a a n d K o n i s h i r o k u , f o u r y e a r s p a s s e d b e f o r e t h e y w e r e a b l e t o m a r k e t f i l m s i n 1 1 0 f o r m a t . 1 8 C o l o r P r i n t P a p e r C o m p a t i b i l i t y i s a s i g n i f i c a n t e l e m e n t o f p r o d u c t p o l i c y a n d s t r a t e g y i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t i n t w o r e s p e c t s . T h e f i r s t s t e m s d i r e c t l y f r o m K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y . B e c a u s e c o l o r p h o t o f i n i s h e r s u n i v e r s a l l y p r o c e s s K o d a c o l o r , s e n s i t r o m e t r i c c o m p a t i b i l i t y O f p a p e r w i t h t h a t p a r t i c u l a r l 7 B e r k e p r h o t O v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . K e r n e y ( 4 J a n u a r y 1 9 7 8 ) , M r . S t e i n ( 6 M a r c h 1 9 7 8 ) , a n d M r . S c h w a g e r ( 6 M a r c h 1 9 7 8 ) . 1 8 I b i d . , a n d M r . G o r d o n E n g s t r o m ( 7 M a r c h 1 9 7 8 ) . 1 7 7 T A B L E 2 6 G R O W T H O F 1 2 6 F I L M S A L E S , 1 9 6 3 - 1 9 7 1 P e r i o d G r o w t h a 1 9 6 3 - 6 4 1 5 7 % 1 9 6 4 - 6 5 1 0 6 1 9 6 5 - 6 6 6 5 1 9 6 6 - 6 7 3 8 1 9 6 7 - 6 8 1 5 1 9 6 8 - 6 9 2 1 9 6 9 - 7 0 7 1 9 7 0 - 7 1 6 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 6 . a B a s e d u p o n f i l m r o l l s s o l d . 1 7 8 T A B L E 2 7 C O M P O S I T I O N O F K O D A K S T I L L C A R T R I D G E F I L M S A L E S , 1 9 7 1 - 1 9 7 6 T o t a l K o d a k 1 2 6 & 1 1 0 S a l e s a % 1 2 6 % 1 1 0 1 9 7 1 1 1 2 1 0 0 % . . . 1 9 7 2 1 3 7 8 8 1 2 % 1 9 7 3 1 6 3 7 5 2 5 1 9 7 4 1 6 5 6 1 3 9 1 9 7 5 1 7 9 5 5 4 5 1 9 7 6 1 9 4 5 1 4 9 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 6 . a M i l l i o n s O f r o l l s . 1 7 9 f i l m i s a r e q u i r e m e n t d e m a n d e d b y i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s . 1 9 C o n c e r n i n t h i s r e g a r d t h u s l e a d s p h o t o f i n i s h e r s t o l e a n t o w a r d t h e E a s t m a n C o m p a n y a s a s u p p l i e r o v e r i n d e p e n d e n t p a p e r p r o d u c e r s . K o d a k , i n t u r n , c a p i t a l i z e s u p o n i t s i n f l u e n c e a s a f i l m m o n O p o l i s t a n d t h e r e l u c t a n c e o f p h o t o - f i n i s h e r s t O s u b s t i t u t e n o n - K o d a k p a p e r i n t h e i r O p e r a t i o n s t h r o u g h i t s s t r a t e g y o f s e l l i n g p r o c e s s o r s o n t h e t o t a l K o d a k s y s t e m - - i n c l u d i n g f i l m a p d p a p e r - - a s t h e i r b e s t w a y t o r e a l i z e f u l l p r o f i t s . 2 0 A n i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s u b s t a n t i a l l y r e d u c i n g h i s p u r c h a s e s o f K o d a k p a p e r t h u s r u n s t h e r i s k t h a t h e m a y n o t b e k e p t a s w e l l i n f o r m e d O f c h a n g e s i n K o d a k f i l m t h a t i n f l u e n c e p r i n t i n g p r o c e s s e s . 2 1 A r e l a t e d f a c t o r i m p e d i n g a c c e s s O f o t h e r p a p e r p r o d u c e r s t o t h e m a r k e t i s p h o t o f i n i s h e r s ' c o n c e r n a b o u t l o s i n g a c c e s s t o K o d a k ' s t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s 2 2 - - a g a i n , a f a c t o r d e r i v e d u l t i m a t e l y f r o m K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y . T h e s e c o n d a s p e c t o f c o m p a t i b i l i t y i n v o l v e s p a p e r p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s a n d i s a k i n t o t h a t i n t h e f i l m m a r k e t . B e c a u s e t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s t h e s o l e s o u r c e o f 1 9 B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i — m o n y , M r . M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . H o u t z ( 3 J a n u a r y ' 1 9 7 8 ) . 2 0 I b i d . , M r . Z o r n o w ( 1 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e t z ( 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 1 I b i d . , M r . P . W a l d e c k ( 1 0 M a r c h 1 9 7 8 ) . 2 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . m A o u n g y u , s t M r 1 . 2 9 4 7 B M 7 e u ) r r . k p e h y y t P ( h 2 o 0 o D v c . e e t E b a e s r m m 1 a 9 n 7 K ) o , 7 d a a k n d C o M . r , . d F i r g a e n s c t i e n d i t ( e 4 s t i — 1 8 0 s u p p l y f o r c o l o r p r i n t p a p e r u n t i l t h e m i d - 1 9 6 0 3 a n d c o n - t i n u e s t o b e t h e d o m i n a n t s u p p l i e r i n t h e m a r k e t , i n d e p e n d - e n t f i n i s h e r s a r e m o s t f a m i l i a r w i t h t h e p r o c e d u r e s r e q u i r e d t o p r o c e s s K o d a k p a p e r . T h i s f a c t o r , c o u p l e d w i t h t h e d e s i r e O f m u l t i - p l a n t f i n i s h i n g f i r m s t o s t a n d a r d i z e t h e i r O p e r a - t i o n s , p r o c e d u r e s a n d f a c i l i t i e s a c r o s s p l a n t s a n d t h e i n e f f i c i e n c i e s O f s i m u l t a n e o u s l y u s i n g m u l t i p l e s o u r c e s o f p a p e r , h a s l e d a l l e n t r a n t s i n t o t h e c o l o r p r i n t p a p e r m a r k e t s a v e A g f a t o d e s i g n t h e i r p a p e r s t o b e c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h t h a t O f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 2 3 A n a s s e s s - m e n t O f A g f a ' s p a p e r , c a r r i e d o u t b y K o d a k p e r s o n n e l , c o n - c l u d e d t h a t t h e A g f a p a p e r h a d p h o t o f i n i s h i n g q u a l i t i e s e q u a l t o K o d a k p a p e r , e x h i b i t e d b e t t e r s t a i n c h a r a c t e r i s t i c s , h a d a f a s t e r p r o c e s s i n g t i m e , r e q u i r e d f e w e r c h e m i c a l s o l u - t i o n s , e x h i b i t e d " e x c e l l e n t " p r o c e s s s t a b i l i t y a n d l a t i t u d e , a n d s o l d f o r 1 0 - 2 0 p e r c e n t l g § § _ t h a n K o d a k c o l o r p r i n t p a p e r . T h e k e y d i s a d v a n t a g e o f t h e A g f a p a p e r , h o w e v e r , l a y i n i t s i n c o m p a t i b i l i t y i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a k p a p e r . 2 4 G A F , 3 M , F u j i a n d K o n i s h i r o k u w e r e a l l a b l e t o m a r k e t c o l o r p r i n t p a p e r s p r o c e s s a b l e i n K o d a k ' s f i v e - s o l u t i o n p r o c e s s 2 3 T h e U . S . I n t e r n a t i o n a l T r a d e C o m m i s s i o n h a s f o u n d " [ C ] o m p a t i b i l i t y w i t h e x i s t i n g p r o c e s s i n g s y s t e m s " t o b e a c r i t i c a l q u a l i t y O f c o l o r p a p e r . U . S . , I n t e r n a t i o n a l T r a d e C o m m i s s i o n , C o l o r P a p e r F r o m J a p a n ‘ a n d W e s t G e r m a n y , p . A - 7 ( 1 9 7 8 ) . n E O I 1 a f 9 b s i 7 t t d 7 m h . ) a e , , C h n r o r d . M t a y p o m e p e M M a u - r n r s . - l h O - y u t w t t e D p a i ( s o 2 ( n 0 2 r 8 q e r N u c o o i e c v e r m e s e b m s d e b r e o o 1 t t r i o 9 7 f n 7 7 f d ) 7 s e , ) e p . 9 1 h e e t M t d . n r e n B t e i r n f k c i e r n y e i d r a s s h ( 2 e e 1 . c u s J o l s y t s 1 8 1 b y 1 9 7 l - - a d e v e l o p m e n t c l o s e l y t r a c k e d b y t h e E a s t m a n 2 5 I n 1 9 7 1 , h o w e v e r , K o d a k a l t e r e d t h e p r o c e s s i n g C o m p a n y . O f i t s c o l o r p a p e r f r o m a f i v e - s o l u t i o n t o a t h r e e - s o l u t i o n p r o c e s s , w i t h t h e r e s u l t t h a t p h o t o f i n i s h e r s a l t e r e d t h e i r f a c i l i t i e s a n d s w i t c h e d t o t h e m o d i f i e d p r o c e s s . T h r e e y e a r s p a s s e d b e f o r e r i v a l p a p e r s u p p l i e r s w e r e a b l e t o r e - e s t a b l i s h p r o c e s s c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k p a p e r , a l t h o u g h G A F p a p e r r e m a i n e d p r o b l e m a t i c a l w h e n p r o c e s s e d i n t h e t h r e e - s o l u t i o n K o d a k p r o c e s s a s l a t e a s 1 9 7 4 . 2 6 A n d , w h i l e K o d a k c l a i m e d t h a t i t s a l t e r e d p r o c e s s w a s s h o r t e r a n d , t h e r e f o r e , m o r e e f f i c i e n t , i t s o w n C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g p l a n t s c h o s e n o t t o s w i t c h a n d , i n s t e a d , c o n t i n u e d t o e m p l o y t h e f i v e - s o l u t i o n p r o c e s s . 2 7 P h o t o f i n i s h i n g E q u i p m e n t T h e c h a r a c t e r i s t i c s O f K o d a k f i l m s a l s o d e t e r m i n e t h e t y p e s a n d c a p a b i l i t i e s O f p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t r e q u i r e d b y , a n d s u p p l i e d t o , i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s . A s a f i l m m o n o p o l i s t , a l t e r a t i o n s i n K o d a k f i l m s 2 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a p _ K O d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . P e c k ( 6 J a n u a r y 1 9 7 8 ) a n d M r . M a r k e n s ( 2 3 F e b r u a r y 1 9 7 8 ) . 2 7 I n f a c t , a d d i t i o n a l e q u i p m e n t — - m a r k e t e d b y t h e m g n y ; M r . M c C u n e ( 1 9 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . V O g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 8 2 c o r r e S p o n d i n g l y a l t e r t h e e q u i p m e n t d e m a n d e d b y f i n i s h i n g f i r m s w h i l e , a s a n i n t e g r a t e d f i l m m o n O p o l i s t p r o d u c i n g i n t e r E l l i p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t , t h e E a s t m a n C o m p a n y c a n , t h r o u g h i t s d i s c l o s u r e s t r a t e g y , d e t e r m i n e t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h t h a t e q u i p m e n t i s s u p p l i e d . U n l i k e i t s r i v a l s , t h e n , K o d a k c o n t r o l s b o t h s i d e s O f t h e s e e q u i p m e n t m a r k e t s . T h e t e r m s o f t h e 1 9 5 4 c o n s e n t d e c r e e i n c l u d e d a p r o - v i s i o n r e q u i r i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y t O f u r n i s h p l a n s a n d s p e c i f i c a t i o n s n e c e s s a r y t o c o n s t r u c t e q u i p m e n t t o f i n i s h i t s f i l m s . 2 8 K o d a k b e g a n m a r k e t i n g c o l o r f i l m p r i n t e r s t o p h o t o f i n i s h i n g f i r m s i n 1 9 5 5 , a l t h o u g h i t r e f r a i n e d f r o m e n t e r i n g t h e m a r k e t f o r e q u i p m e n t t o p r o c e s s i t s c o l o r f i l m s u n t i l 1 9 7 1 . A n u m b e r O f f i r m s w e r e m a r k e t i n g v a r i o u s p i e c e s o f e q u i p m e n t t o p r o c e s s a n d p r i n t K o d a k c o l o r f i l m s b y t h e l a t t e r - 1 9 5 0 s . 2 9 C o m m e n c i n g w i t h i t s i n s t a m a t i c s y s t e m i n 1 9 6 3 , h o w - e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y e m b a r k e d u p o n a c o u r s e t h a t p r o - g r e s s i v e l y e x t e n d e d i t s c o n t r o l o v e r t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f i t s f i l m s i n t o p h o t o f i n i s h i n g m a r k e t s . T h e n o t c h i n g s y s t e m u s e d i n i t s i n s t a m a t i c s y s t e m t o l o c k a n e x p o s u r e l e n g t h o f f i l m i n t o p l a c e i n t h e c a m e r a c o u l d b e u s e d t o a u t o m a t i c a l l y 2 . a . , , 8 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , T r a d e R e g . R e p . 6 7 , 9 2 0 , A r t i c l e I X ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . 2 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m O o c n t y o , b M r e r . 3 1 0 9 B M 7 e c 7 r C ) k u . e n y e t P ( h 2 o 0 o O v t . O c s E e a r B t 1 m 9 a 7 n 7 ) K , o d a a n k d , C M o r . . d a H i r t g v e e s y e ( d 1 4 t e s t i - 1 8 3 a d v a n c e p r o c e s s e d 1 2 6 n e g a t i v e t h r o u g h a s u i t a b l y e q u i p p e d p r i n t e r w i t h o u t t h e n e e d f o r m a n u a l a d v a n c e m e n t b y t h e O p e r a t o r . B e c a u s e n o o t h e r e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r k n e w a b o u t t h e p e n d i n g i n t r o d u c t i o n O f t h e 1 2 6 f o r m a t , h o w e v e r , n o n e s a v e K o d a k c o u l d d e v e l o p i n a d v a n c e a p r i n t e r t o t a k e a d v a n - t a g e O f t h i s f e a t u r e . A t t h e t i m e O f t h e a p p e a r a n c e O f t h e 1 2 6 s y s t e m , t h e n , o n l y K o d a k p r i n t e r s c o u l d b e m o d i f i e d i m m e d i a t e l y t o h a n d l e t h e 1 2 6 f o r m a t . M o r e o v e r , K o d a k w a s a b l e t o f o l l o w w i t h i t s 2 6 2 0 p r i n t e r , a m a i n f e a t u r e O f w h i c h w a s i t s a b i l i t y t o a u t o m a t i c a l l y a d v a n c e p r o c e s s e d n e g a t i v e s . 3 0 K o d a k ' s X L a m a t e u r m o v i e s y s t e m m a r k e d t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s e n t r y i n t o t h e m a r k e t f o r f i l m p r o c e s s i n g e q u i p m e n t , a n d i n a m a n n e r u n a v a i l a b l e t o i t s n o n - i n t e g r a t e d , i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t r i v a l s . B e g i n n i n g i n t h e e a r l y - 1 9 6 0 3 , K o d a k h a d m a r k e t e d a h i g h - s p e e d E k t a c h r o m e m o v i e f i l m f o r p r o f e s s i o n a l , c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l a p p l i c a t i o n s s u c h a s t e l e v i s i o n n e w s a n d m i l i t a r y u s e w h e r e a u x i l i a r y l i g h t i n g w a s u n a v a i l - a b l e . T h i s f i l m r e q u i r e d M E — 4 p r o c e s s i n g f o r w h i c h a n u m b e r O f f i r m s w e r e m a r k e t i n g c o m p a t i b l e p r o c e s s i n g e q u i p m e n t ; b y 1 9 6 7 , s e v e r a l h u n d r e d O f t h e s e m a c h i n e s w e r e i n u s e i n t h e U n i t e d S t a t e s . O v e r t h e p e r i o d 1 9 6 7 - 1 9 6 8 , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y e l e c t e d t o a l t e r t h e p r o c e s s i n g O f t h e E k t a - c h r o m e f i l m s t O b e i n c l u d e d i n i t s X L a m a t e u r s y s t e m f r o m 1 8 4 M E - 4 t o a n i n c o m p a t i b l e E M - 1 2 5 p r o c e s s . T h u s , d e v e l o p m e n t o f K o d a k ' s E M - 1 2 5 A u t o p r o c e s s o r c o m m e n c e d , w i t h t h e m a c h i n e m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s i n 1 9 7 1 a s a n e l e m e n t O f t h e X L s y s t e m . 3 1 A s a r e s u l t O f i t s n o n - d i s c l o s u r e s t r a t e g y , K o d a k w a s t h e s o l e s o u r c e O f s u p p l y f o r e q u i p m e n t t o p r o c e s s i t s a m a t e u r E k t a c h r o m e m o v i e f i l m s . G i v e n e q u a l a d v a n c e n o t i c e , r i v a l e q u i p m e n t p r o d u c e r s d o u b t l e s s w o u l d h a v e b e e n a b l e t o O f f e r s e r i o u s c o m p e t i t i o n ; o n e i n d i v i d u a l a s s o c i a t e d w i t h t h e d e v e l o p m e n t o f t h e A u t o p r o c e s s o r c o n c l u d e d t h a t a H o u s t o n M E - 4 p r o c e s s o r p r i c e d a t $ 1 4 , 1 5 0 a n d c a p a b l e O f O p e r a t i n g a t a r a t e O f 5 0 f e e t o f f i l m p e r m i n u t e r e p r e s e n t e d a b e t t e r v a l u e w h e n a d a p t e d f o r t h e E M r 1 2 5 p r o c e s s t h a n d i d K o d a k ' s A u t o p r o c e s s o r . 3 2 O t h e r e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r s , h o w e v e r , w e r e u n a b l e t o d e s i g n a n d m a r k e t c o m p a t i b l e p r o c e s s i n g m a c h i n e s u n t i l 1 9 7 2 . I n t h e i n t e r i m , f u l l y o n e - h a l f O f K o d a k ' s s a l e s o f A u t O p r o c e s s o r s o v e r t h e p e r i o d 1 9 7 1 - 1 9 7 5 o c c u r r e d i n 1 9 7 1 a n d 1 9 7 2 , w h i l e t h e r u s h b y o t h e r m a n u - f a c t u r e r s t o g e t i n t o t h e f i e l d c o m p o u n d e d t h e i r d i f f i c u l t i e s b y l e a d i n g t o O p e r a t i o n a l p r o b l e m s a n d d e f e c t s i x l t h e i r i n i t i a l p r o c e s s o r s . F i n a l l y , t h e d e s i r e O f l a r g e , m u l t i - p l a n t f i n i s h e r s t o s t a n d a r d i z e t h e i r f a c i l i t i e s f u r t h e r b l u n t e d 3 1 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 2 I b i d . , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 8 5 s a l e s b y i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t p r o d u c e r s . 3 3 T h e a l t e r a t i o n s i n p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t a n d p r o c e d u r e s - - i n c l u d i n g f i l m p r o c e s s i n g , d e v e l o p i n g a n d p r i n t - i n g - - a s s o c i a t e d w i t h K o d a k ' s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , h o w e v e r , w e r e v a s t l y g r e a t e r t h a n t h o s e i n e i t h e r o f t h e p r e c e d i n g s y s t e m s : r e p l a c e m e n t O f t h e e x i s t i n g C - 2 2 p r o c e s s b y t h e C - 4 1 p r o c e s s O b s o l e t e d e x i s t i n g p r o c e s s i n g e q u i p m e n t ; 3 4 a l t e r e d m e t h o d s a n d e q u i p m e n t t O s p l i c e f i l m t o g e t h e r f o r c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g w e r e r e q u i r e d d u e t o t h e h i g h e r t e m p e r a - t u r e o f t h e p r o c e s s ; t h e 1 1 0 f o r m a t n e c e s s i t a t e d f u r t h e r p r o c e s s i n g e q u i p m e n t m o d i f i c a t i o n s ; a n d t h e f o r m a t t o g e t h e r w i t h t h e s e n s i t o m e t r i c p r o p e r t i e s O f t h e f i l m r e q u i r e d a d j u s t - m e n t s i n p r i n t i n g e q u i p m e n t . W i t h t h e s u d d e n a n d u n d i s c l o s e d a p p e a r a n c e O f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m i n 1 9 7 2 , K o d a k w a s a g a i n t h e s o l e s o u r c e O f s u p p l y f o r t h e e q u i p m e n t r e q u i r e d , i n c l u d i n g 3 3 I b i d . , M r . S t e i n ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) . 3 4 M o r e a c c u r a t e l y , K o d a k p e r s o n n e l l e d i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s t o b e l i e v e t h a t t h e C - 4 1 p r o c e s s O b s o l e t e d e x i s t i n g C - 2 2 p r o c e s s i n g e q u i p m e n t . R e s u l t s o f t e s t s p e r - f o r m e d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y i n d i c a t e d t h a t K o d a c o l o r I I p r o c e s s e d i n t h e C - 2 2 , r a t h e r t h a n t h e C - 4 1 , p r o c e s s y i e l d e d n e g a t i v e s c o n s i d e r e d t o b e s a t i s f a c t o r y . G i v e n t h a t o n e m o t i v a t i n g f a c t o r b e h i n d t h e d e v e l o p m e n t o f K o d a c o l o r I I w a s a c o n c e r n a b o u t a d e c l i n e i n K o d a k s a l e s O f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t , t h e s a t i s f a c t o r y r e s u l t s o f K o d a c o l o r I I i n t h e C - 2 2 p r o c e s s w e r e n o t c o m m u n i c a t e d a t a n y t i m e t o i n d e p e n d - e n t p h o t o f i n i s h e r s . I b i d . , M r . G o c k e r ( 3 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . C a n n o n ( 1 4 N o v e m b e r 1 9 7 7 . 1 8 6 p r o c e s s o r s , m o d i f i c a t i o n k i t s e x c l u s i v e l y e n a b l i n g e x i s t i n g K o d a k p r i n t e r s t o p r i n t K o d a c o l o r I I f i l m i n 1 1 0 f o r m a t , s l i d e m o u n t i n g e q u i p m e n t , a n d f i l m s p l i c i n g e q u i p m e n t . W h i l e d e v e l o p m e n t a n d t e s t i n g O f K o d a k ' s p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t h a d b e g u n a t l e a s t f o u r y e a r s e a r l i e r , i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r s w e r e f o r c e d t o c o m p r e s s t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i r e q u i p m e n t i n t o a p e r i o d o f m o n t h s . 3 5 K o d a k d e c l i n e d t o p r o - v i d e a n y i n f o r m a t i o n t o i n d e p e n d e n t s u p p l i e r s a s l a t e a s J a n u a r y O f 1 9 7 2 - - t w o m o n t h s p r i o r t o t h e i n t r o d u c t i o n O f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m - - w h i 1 e a c o n s e n s u s w a s r e a c h e d t h a t i n s t r u c t i o n s f o r p r i n t i n g K o d a c o l o r I I o n P a k o a n d G r e t a g p r i n t e r s - - t h e m o s t p O p u l a r p r i n t e r s u s e d b y p h o t o f i n i s h e r s o t h e r t h a n t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y - ~ w o u l d n o t b e p r o - v i d e d . 3 6 D i s c l o s u r e o f t h e c o n v e r s i o n o f K o d a c o l o r i n a l l f o r m a t s t o K o d a c o l o r I I r e q u i r i n g C - 4 l p r o c e s s i n g q u i c k e n e d t h e p a c e w i t h w h i c h p h o t o f i n i s h e r s r u s h e d t o o u t f i t t h e m - s e l v e s w i t h t h e n e c e s s a r y K o d a k e q u i p m e n t , w h i l e K o d a k ' s a d v a n c e k n o w l e d g e O f t h e 1 1 0 s y s t e m a n d K o d a c o l o r I I f i l m p e r m i t t e d i t t o c o m m e n c e d e v e l o p m e n t , p r i o r t o 1 9 7 2 , o f f o l l o w — u p p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t . 3 7 T h e e f f e c t 3 5 I b i d . , M r . M c C u n e ( 1 9 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e t z ( 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . H a m i l t o n ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 6 I b i d . , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . M c C u n e ( 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 3 7 I b i d . , M r . B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e t z ( 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . M c C u n e ( 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 8 7 w a s p r e d i c t a b l e : e q u i p m e n t o r d e r s p l a c e d w i t h K o d a k i n t h e t h r e e d a y s f o l l o w i n g a n n o u n c e m e n t o f t h e s y s t e m e x c e e d e d t o t a l K o d a k e q u i p m e n t s a l e s i n t h e p r e c e d i n g y e a r . O v e r a l l , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t r e v e n u e s n e a r l y d o u b l e d f r o m 1 9 7 1 t o 1 9 7 2 , w h i l e i t s e a r n i n g s f r o m O p e r a t i o n s i n t h e f i e l d m o r e t h a n t r i p l e d . 3 8 P r o d u c t S t r a t e g y a n d V e r t i c a l P o w e r T h e E a s t m a n C o m p a n y e n c i r c l e s i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h - i n g f i r m s a s t h e p r o d u c e r O f t h e f i l m u p o n w h i c h t h e i r l i v e - l i h o o d s d e p e n d , t h e s o u r c e o f p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n a n d g u i d a n c e , a s u p p l i e r o f i n p u t s a n d , f i n a l l y , t h e i r d i r e c t c o m p e t i t o r i n t h e b i l l i o n d o l l a r m a r k e t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . T h r o u g h i t s p o l i c i e s r e g a r d i n g t h e r e l e a s e o f p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n a n d p r o c e s s c o n t r o l p r o c e d u r e s a n d m a t e r i a l s , t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h i t s u p p l i e s i n p u t s t o i n d e p e n d e n t s , a n d i t s a d v a n c e k n o w l e d g e o f i m p e n d i n g a l t e r a - t i o n s i n i t s f i l m s , t h e E a s t m a n C o m p a n y i s p e c u l i a r l y s i t u - a t e d t o c a r r y o u t a p r o d u c t s t r a t e g y t h a t , w h i l e n o t d e s t r o y - i n g t h e m , s y s t e m a t i c a l l y d i s c r i m i n a t e s a g a i n s t i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a n d i n f a v o r o f i t s o w n C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n ( C P & P ) . 3 8 K o d a k p h o t o f i n i s h i n g s a l e s r o s e f r o m $ 6 . 7 m i l l i o n i n 1 9 7 1 t o $ 1 2 . 9 m i l l i o n b y 1 9 7 2 ; i t s r a t e O f e a r n i n g s f r o m O p e r a t i o n s j u m p e d f r o m 6 . 1 p e r c e n t t o 2 1 . 3 p e r c e n t . I b i d . , M r . H e n r y B e t z ( 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 8 8 P r o c e s s I n f o r m a t i o n a n d C o n t r o l P r o c e d u r e s T h e p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n a s w e l l a s c o n t r o l p r o - c e d u r e s a n d m a t e r i a l s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y c h o o s e s t o r e l e a s e t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s d i r e c t l y a f f e c t s t h e q u a l i t y o f t h e w o r k p e r f o r m e d b y t h e l a t t e r r e l a t i v e t o C P & P . K o d a k ' s C P & P s u b s i d i a r y f r e e l y h a s a v a i l a b l e t o i t e x p e r i m e n t a l p r o c e s s i n g r e s u l t s f r o m K o d a k ' s P h o t o g r a p h i c T e c h n o l o g y D i v i s i o n , s e n d s r e p r e s e n t a t i v e s t o p r o c e s s i n g c o n f e r e n c e s h e l d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n d r e g u l a r l y r e c e i v e s t h e q u a r t e r l y r e p o r t s p r e p a r e d b y P T D . K o d a k t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s , r e s p o n s i b l e f o r d i s s e m i n a t - i n g p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s , h o w e v e r , e n j o y n o s i m i l a r , i n t i m a t e r e l a t i o n s h i p w i t h t h e s e d i v i s i o n s , a r e n o t g e n e r a l l y k e p t a b r e a s t o f p r o c e d u r e s , e q u i p m e n t a n d d e v e l o p m e n t s a t C P & P , a n d t h e i n f o r m a t i o n t h e y d o r e c e i v e i s s c r e e n e d b y K o d a k m a n a g e m e n t . 3 9 I n s o m e c a s e s , t h e p r o c e s s e s t h a t K o d a k r e l e a s e s t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s a r e n o t n e c e s s a r i l y t h o s e u s e d b y i t s C P & P d i v i s i o n w h i l e , i n o t h e r s , i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s h a v e b e e n m i s l e d . F o r E k t r a c h r o m e 1 6 0 f i l m , K o d a k t a i l o r e d a h i g h - s p e e d p r o c e s s f o r C P & P t h a t w a s n o t a v a i l a b l e t o 3 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M c C u n e ( 1 9 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . C h a n d l e r ( 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n ( 2 7 a n d 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d s o n ( 2 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . . i S t i m . i i s l a . i r m A r 4 p t 2 o o b n a h u n a t t m t t t e b h r e a i o t n f g t c h m o e a n r s c k i o e d n t e t e r r d a o t l t i o o s n t p s r h a p t s r o e g i o i e a m p p c h o u e r t r t s b r a f n r a t o n . m d F m i u r l s s t i , o e n 1 8 9 4 0 I n a s i m i l a r v e i n , a l t h o u g h K o d a k i n d e p e n d e n t f i r m s . r e s e a r c h p e r s o n n e l d e t e r m i n e d t h a t t w o O f i t s K o d a c h r o m e f i l m s ( K o d a c h r o m e s I I a n d X ) c o u l d n o t b e " s h o e - h o r n e d " i n t o t h e s a m e p r o c e s s w i t h o u t r e s u l t i n g i n s e r i o u s i n t e r a c t i o n a n d c o n t r o l p r o b l e m s , K o d a k ' s O f f i c i a l p o s i t i o n w i t h i n d e p e n d - e n t f i n i s h e r s w a s t h a t t h e t w o f i l m s c o u l d b e d e v e l o p e d t o g e t h e r a n d c o m p l a i n t s f r o m i n d e p e n d e n t s O f p e r s i s t e n t q u a l i t y p r o b l e m s w e r e m e t w i t h a d v i c e f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y t h a t c o r r e c t p r o c e d u r e s w e r e n o t b e i n g f o l l o w e d . 4 1 O f e q u a l i m p o r t a n c e a r e p r o c e s s c o n t r o l p r o c e d u r e s a n d m a t e r i a l s r e l e a s e d b y K o d a k t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s . B y p r o c e s s i n g a c o n t r o l s t r i p O f e m u l s i o n a n d c o m p a r i n g i t w i t h a r e f e r e n c e s t r i p p r e s u m a b l y p r o c e s s e d b y K o d a k i n a p r o c e s s u n d e r O p t i m a l c o n t r o l , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a d j u s t t h e v a r i o u s a s p e c t s o f t h e i r p r o c e s s i n g 1 i n e s - - t e m p e r a t u r e s , c h e m i c a l s , a g i t a t i o n - - u n t i l t h e t w o s t r i p s m a t c h o n e a n o t h e r . H e r e , i n d e p e n d e n t p r o c e s s i n g f i r m s a g a i n r e l y u p o n c o n t r o l a n d r e f e r e n c e s t r i p s m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d t h a t d e t e r m i n e t h e q u a l i t y O f t h e i r o u t p u t . T h e e f f e c t i v e - n e s s O f t h e s e p r o c e d u r e s d e p e n d s u p o n t h e c a r e w i t h w h i c h c o n t r o l a n d r e f e r e n c e s t r i p s a r e s e l e c t e d . 4 2 T h e c o n t r o l 4 0 I b i d . , M r . C . R . N e l s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 1 I b i d . , M r . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . B e r k e y ( 2 6 J u l y 1 9 7 7 ) . 4 4 m 3 4 b 1 I e b b r i i d d . . , , 1 9 7 7 ) . . M M r r . ( 2 1 D e c e K N . e 0 s . o l n R i ( c 1 h a A r u d g s u o s n t u ( 1 3 9 7 A 7 u ) g , s a t n d 1 9 M 7 r 7 . ) . V o g t 1 9 0 p r o c e d u r e s a n d m a t e r i a l s s e l e c t e d f o r u s e b y K o d a k ' s C P & P s u b s i d i a r y h a v e d i f f e r e d s i g n i f i c a n t l y f r o m t h o s e m a d e a v a i l - a b l e t O i n d e p e n d e n t p r o c e s s i n g r i v a l s o n a n u m b e r o f o c c a s i o n s . O w i n g t o i t s c r i t i c a l t o l e r a n c e s a n d d i f f i c u l t y o f c o n t r o l , m o n i t o r i n g O f K o d a c h r o m e p r o c e s s e s i s p a r t i c u l a r l y c r u c i a l . T h e m o n i t o r i n g s y s t e m t h a t K o d a k c h o s e t O r e l e a s e t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s w a s k n o w n t o b e l e s s e f f e c t i v e i n s i g n i f i c a n t r e s p e c t s t o t h a t e m p l o y e d b y C P & P . 4 3 U n l i k e t h o s e p r o v i d e d t o i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s o f K o d a c h r o m e , c o n t r o l s t r i p s d e s t i n e d f o r K o d a k ' s o w n C P & P l a b s a r e c a r e - 4 4 A s a r e s u l t , t h e 3 M C o m p a n y ' s f u l l y s e l e c t e d a n d m a t c h e d . p r o c e s s i n g d i v i s i o n f o u n d t h a t i t s K o d a c h r o m e f i n i s h i n g p r o b l e m s r e s u l t e d f r o m v a r i a b i l i t y i n c o n t r o l s t r i p s p u r - c h a s e d f r o m K o d a k r a t h e r t h a n a n i n a b i l i t y t o c o r r e c t l y c a r r y o u t c o n t r o l p r o c e d u r e s w h i l e , f o r B e r k e y P h o t o , i n c o n s i s t e n t K o d a c h r o m e c o n t r o l s t r i p s s u p p l i e d b y K o d a k l e d t o s e a r c h e s c i r c u l a t i n g t h r o u g h t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r . I f t h e c o n t r o l s t r i p e m u l s i o n d i f f e r s s i g n i f i c a n t l y f r o m t h a t O f a m a t e u r f i l m s b e i n g m a r k e t e d , m a t c h i n g t h e r e f e r e n c e a n d c o n t r o l s t r i p s g i v e s n O a s s u r a n c e t h a t t h e p r o c e s s i s , i n f a c t , u n d e r p r o p e r c o n t r o l . S e c o n d , b e c a u s e v a r i a t i o n s i n f i l m e m u l s i o n s o c c u r b e t w e e n a n d w i t h i n b a t c h e s , i t i s i m p o r t a n t t h a t c o n t r o l a n d r e f e r e n c e s t r i p s b e c u t f r o m s i m i l a r e m u l s i o n s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . N e l s o n ( 2 9 3 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . S t e i n ( 1 0 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . G o c k e r ( 3 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 9 1 f o r n o n - e x i s t e n t p r o c e s s p r o b l e m s . 4 5 N o r w e r e t h e s e p r o b l e m s l i m i t e d t o K o d a c h r o m e . I n f a c t , c o n c e r n w a s v o i c e d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y t h a t , i f s u p p l i e d w i t h K o d a c h r o m e c o n t r o l s t r i p s s e l e c t e d a s c a r e - f u l l y a s t h o s e f o r C P & P , i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s w o u l d e x p e c t 4 6 s i m i l a r t r e a t m e n t f o r o t h e r f i l m s a s w e l l . C o n t r o l p r o b l e m s w e r e e n c o u n t e r e d i n t h e C - 2 2 K o d a c o l o r p r o c e s s , w h e r e c o n t r o l s t r i p s w e r e a c o n t i n u a l s o u r c e o f e m b a r r a s s - m e n t f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y . 4 7 I n t h e c o u r s e o f d e v e l O p i n g t h e C - 4 1 p r o c e s s f o r K o d a c o l o r I I , c o n c e r n s w e r e a g a i n r a i s e d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y r e g a r d i n g d i f f e r e n c e s b e t w e e n C P & P p r o c e s s s t a n d a r d s a n d t h o s e r e l e a s e d t o i n d e p e n d e n t 4 8 p h o t o f i n i s h e r s . A n d , f o l l o w i n g a s u b s t i t u t i o n O f e m u l s i o n s o n c e K o d a c o l o r I I w a s m a r k e t e d , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s c o n - t i n u e d t o b e s u p p l i e d b y K o d a k w i t h c o n t r o l s t r i p s c o n s i d e r e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y t o b e i n c o m p a t i b l e w i t h e m u l s i o n s i n 4 9 c i r c u l a t i o n . S i m i l a r p r o c e d u r e s a r e e m p l o y e d t o c o n t r o l 4 5 I b i d . , M r . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . V o g t ( 2 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . S t e i n ( 1 0 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 6 I b i d . , M r . c . R . N e l s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 7 I b i d . , M r . K . O . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 8 I b i d . 4 9 , . . . . K o d a k s o w n p r o c e s S i n g d i V i S i o n , o f c o u r s e , p r e - f e r r e d c o n t r o l s t r i p s t h a t m a t c h e d f i l m e m u l s i o n s b e i n g m a r k e t e d . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C . R . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) . - 1 9 2 p r o c e s s e s f o r p h o t o g r a p h i c p a p e r . H e r e , t h e c o n t r o l s t r i p s u s e d b y C P & P - - u n 1 i k e t h o s e m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t s - — w e r e a b l e t o u n c o v e r p r o c e s s p r o b l e m s i n o n e o f K o d a k ' s p r o c e s s - i n g l a b s . 5 0 I n a l l o f t h e s e c a s e s , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s s u f f e r p r o c e s s i n g p r o b l e m s d u e t o c h o i c e s a n d p r o c e d u r e s o v e r w h i c h t h e y h a v e n o c o n t r o l a n d t h a t d i s c r i m i n a t e a g a i n s t t h e m r e l a t i v e t o K o d a k ' s o w n p r o c e s s i n g s u b s i d i a r y ; q u a l i t y d i f f e r e n t i a l s , i n o t h e r w o r d s , a r e n o t n e c e s s a r i l y d u e s o l e l y t o t h e g r e a t e r s k i l l o f C P & P . P a p e r R e s t r i c t i o n s P h o t o g r a p h i c p a p e r , l i k e f i l m , i s c o a t e d w i t h e m u l - s i o n s b l e n d e d i n b a t c h e s , w i t h t h e p a p e r c o a t e d f r o m a p a r t i c u l a r b a t c h r e f e r r e d t o a s a " r u n . " B e c a u s e t h e s e n s i t o - m e t r i c p r o p e r t i e s o f p a p e r v a r y l e s s w i t h i n a r u n c o m p a r e d t o c o m b i n a t i o n s o f p a p e r s c o a t e d f r o m v a r i o u s e m u l s i o n b a t c h e s a n d t h u s r e q u i r e f e w e r p r i n t i n g a d j u s t m e n t s , p h o t o - f i n i s h e r s p r e f e r t O p u r c h a s e a s m u c h p a p e r a s p o s s i b l e f r o m t h e s a m e r u n . 5 1 5 0 I b i d . , M r . N e l s o n ( 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) , a n d M r . M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 5 1 P r i n t e r s a r e s e t b y m a k i n g a p r i n t o n t o p a p e r f r o m a " s t a n d a r d " n e g a t i v e a n d t h e n a d j u s t i n g t h e p r i n t e r u n t i l t h e f i n i s h e d p r i n t d i s p l a y s t h e c o r r e c t c o l o r s . I f a n o t h e r r o l l o f p a p e r i s u s e d t h a t d i f f e r s i n t e r m s o f i t s s e n s i t i v i t y t o r e d , g r e e n o r b l u e l i g h t , t h e r e s u l t i n g p r i n t w i l l a l s o v a r y a n d p r i n t e r s e t t i n g s m u s t b e r e - a d j u s t e d . R e c e i p t o f p a p e r r o l l s c o a t e d f r o m t h e s a m e r u n , t h e n , r e d u c e s t h e t i m e 1 ( ( 2 4 A J u u g l u y s 5 5 t 1 2 3 9 I I 1 7 b b 9 i 7 i 7 ) d d 7 . . . ) , , , M M a r r n . . d p k M B M u e r r r . h e S y y t A ( ( 4 2 1 u J e i n ( 1 u l g u 0 s y A t u 1 9 u 9 7 s 7 7 t 1 g 7 ) ) , , a n d F M 7 r 7 . ) . 1 9 k e y M r r a . n B i e n r i c 1 9 3 F o r m a n y y e a r s , t h e E a s t m a n C o m p a n y r e s t r i c t e d t h e q u a n t i t y O f i t s p a p e r t h a t p h o t o f i n i s h e r s w e r e p e r m i t t e d t o p u r c h a s e f r o m a s i n g l e b a t c h O f e m u l s i o n , e v e n w h e n a d d i t i o n a l r o l l s f r o m t h e s a m e r u n w e r e a v a i l a b l e . N O s i m i l a r r e s t r i c - t i o n s , o f c o u r s e , w e r e p l a c e d o n t h e a b i l i t y o f K o d a k ' s o w n p r o c e s s i n g s u b s i d i a r y t o O b t a i n p a p e r c o a t e d f r o m t h e s a m e e m u l s i o n b a t c h e s . 5 2 T h u s , i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s w e r e f o r c e d t O i n c u r a g r e a t e r n u m b e r o f p r i n t e r a d j u s t m e n t s r e l a - t i v e t o C P & P . K i t a n d B u l k C h e m i c a l s A n u m b e r O f c h e m i c a l s a r e c o m b i n e d t o f o r m t h e s o l u - t i o n s u s e d t o p r o c e s s f i l m . F o r m e d i u m a n d l a r g e p h o t o f i n i s h - i n g f i r m s , s a v i n g s i n c o s t s - - i n s o m e c a s e s o f a s m u c h a s 5 0 p e r c e n t - - r e s u l t f r o m m i x i n g c o n s t i t u e n t c h e m i c a l i n g r e d i e n t s i n b u l k r a t h e r t h a n p u r c h a s i n g p r e - m i x e d k i t s f r o m K o d a k . 5 3 W h i l e a l l o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p r o c e s s i n g l a b s s a v e o n e m i x t h e i r s o l u t i o n s i n b u l k , i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s a r e p r e v e n t e d f r o m p u r c h a s i n g c h e m i c a l s t o c k s f r o m o t h e r s o u r c e s a n d d e n i e d t h e e c o n o m i e s o f b u l k - m i x i n g w h e n K o d a k a n d c o s t s O f s u c h r e — a d j u s t m e n t s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . M c C u n e ( 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . M u r p h y ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 5 I b i d . , M r . c . R . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) . 1 9 4 r e f u s e s t o d i s c l o s e t h e f o r m u l a e O f i t s s o l u t i o n s . B e r k e y P h o t o , f o r e x a m p l e , w a s d e n i e d s u c h f o r m u l a r y i n f o r m a t i o n f o r f i v e y e a r s f o l l o w i n g t h e a p p e a r a n c e o f K o d a k ' s E k t a c h r o m e m o v i e f i l m s i n 1 9 7 1 , w h i l e i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g C - 4 l K o d a - c o l o r p r o c e s s i n g s o l u t i o n s w a s n o t a v a i l a b l e t o i n d e p e n d e n t s f o r a t l e a s t t h r e e y e a r s f o l l o w i n g i t s a p p e a r a n c e i n 1 9 7 2 . I n a d d i t i o n t o i t s b e l a t e d d i s c l o s u r e , K o d a k i n s i s t e d u p o n m a r k e t i n g C - 4 l c h e m i c a l k i t s i n s m a l l e r , l e s s e f f i c i e n t 2 5 g a l l o n s i z e s o n l y , w h i l e l a r g e r l a b s m o r e t y p i c a l l y e m p l o y 7 5 t o 1 5 0 g a l l o n m i x i n g s y s t e m s . S 4 F i n a l l y , a f t e r e x p e r i - m e n t a l l y a d o p t i n g t h e c h e m i c a l k i t s m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s i n o n e O f i t s l a b s , t h e m a n a g e r O f C P & P w a s i n f o r m e d t h a t k i t c h e m i c a l s h a d c o s t t h e m t i m e , t r o u b l e , a n d m o n e y . 5 5 P l a n t F a c i l i t i e s a n d E q u i p m e n t T h e E a s t m a n C o m p a n y - - t h r o u g h t h e c h a r a c t e r i s t i c s d e s i g n e d i n t o i t s f i l m s - - d e t e r m i n e s t h e e q u i p m e n t r e q u i r e d b y i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s w h i l e - - t h r o u g h i t s d i s c l o s u r e p o l i c i e s - - i t a l s o d e t e r m i n e s t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h t h a t e q u i p m e n t i s s u p p l i e d a s w e l l a s t h e p e r f o r m a n c e O f t h e e q u i p m e n t t h a t i t e l e c t s t o m a k e a v a i l a b l e t o i n d e p e n d e n t f i r m s . U n d i s c l o s e d a l t e r a t i o n s i n i t s f i l m s e n a b l e K o d a k t o s q u e e z e i t s 5 4 I b i d . , M r . S t e i n ( 1 0 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 9 5 n o n - i n t e g r a t e d p r o c e s s i n g r i v a l s b y d e n y i n g t h e m t h e o p p o r - t u n i t y e n j o y e d b y i t s C P & P s u b s i d i a r y O f e f f i c i e n t l y p l a n n i n g f o r a n o r d e r l y c o n v e r s i o n o f p l a n t a n d f a c i l i t i e s a s w e l l a s b y s u p p l y i n g t h e s e i n d e p e n d e n t s w i t h e q u i p m e n t m a r k e d l y i n f e r i o r t o t h a t d e v e l o p e d i n a d v a n c e f o r C P & P . A c c o r d i n g t o t h e M a n a g e r O f C P & P , t h a t d i v i s i o n g e n e r a l l y r e q u i r e s 3 - 4 y e a r s t O d e v e l o p a n d m o d i f y i t s e q u i p m e n t a n d a l l o w s 1 - 1 8 y e a r s f o r s c a l i n g u p . 5 6 I n f o r m a - t i o n c o m m u n i c a t e d t o C P & P f o u r y e a r s i n a d v a n c e O f t h e m a r k e t i n g o f K o d a k ' s i n s t a m a t i c s y s t e m , f o r e x a m p l e , p e r m i t t e d i t t o d e v e l O p a n a u t o m a t e d p r i n t e r t h a t c o u l d b e e m p l o y e d b y C P & P t o m o r e e f f i c i e n t l y p r i n t i n s t a m a t i c n e g a t i v e s . 5 7 A d v a n c e k n o w l e d g e o f t h e X L m o v i e s y s t e m a n d E k t a c h r o m e f i l m r e q u i r i n g a l t e r e d p r o c e s s i n g t o g e t h e r w i t h f o r e c a s t s O f t h e e x t e n t t o w h i c h t h e a v a i l a b i l i t y o f E k t a c h r o m e i n m o v i e f o r m a t w o u l d d i s p l a c e s a l e s o f e x i s t i n g K o d a c h r o m e m o v i e f i l m e n a b l e d C P & P t O c o n v e r t i t s K o d a c h r o m e p r o c e s s i n g f a c i l i t i e s t w o y e a r s b e f o r e t h e a d v e n t o f t h e s y s t e m a n d i n a m a n n e r t h a t m a x i m i z e d i n t e r c h a n g e a b i l i t y o f p a r t s , m a i n t e n a n c e p r o c e d u r e s a n d p e r s o n n e l . A s a r e s u l t , C P & P e q u i p m e n t w a s a b l e t o p r o c e s s E k t a c h r o m e m o v i e f i l m a t a r a t e o f 3 0 0 f e e t p e r m i n u t e w h i l e t h e A u t o p r o c e s s o r m a r k e t e d b y K o d a k t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s O p e r a t e d a t 8 0 f e e t p e r 5 6 I b i d . , M r . C . R . N e l s o n ( 2 9 J u l y a n d 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 5 7 I b i d . , M r . M c C u n e ( 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . N e l s o n ( 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . r e q u i s i t e e q u i p m e n t w 6 ° I b i d . , M r . a c s i n s t a l l e d i n a l . R . N e l s o n ( 2 9 J l u C P & l y 1 P 9 l a b s i n t h e 7 7 ) . 1 9 6 m i n u t e . 5 8 A n d , f o r " s e c u r i t y r e a s o n s , " i n f o r m a t i o n r e g a r d - i n g t h e X L s y s t e m w a s w i t h h e l d f r o m K o d a k t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s . C o n s e q u e n t l y , i n p l a n n i n g p l a n t l a y o u t s f o r t h e m , p h o t o f i n i s h e r s r e c e i v e d n o i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e p e n d i n g i n t r o d u c t i o n E k t a c h r o m e m o v i e f i l m a n d i t s u n i q u e p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s ; i n f a c t , K o d a k t e c h n i c a l s a l e s r e p r e s e n t a t i v e s c o n t i n u e d t o t a k e o r d e r s f o r e q u i p m e n t t o p r o c e s s e x i s t i n g f i l m s u p t o t h e i n t r o d u c t i o n o f X L s y s t e m i n 1 9 7 1 . 5 9 S i m i l a r l y , C P & P p e r s o n n e l c o n c l u d e d t h a t t h e e q u i p - m e n t b e i n g d e v e l o p e d f o r i n d e p e n d e n t l a b s i n K o d a k ' s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m w a s i n a d e q u a t e f o r i t s o w n n e e d s . R a t h e r , C P & P e l e c t e d f i v e y e a r s b e f o r e t h e c o m m e r c i a l i n t r o d u c t i o n O f t h e s y s t e m t o b u i l d e q u i p m e n t t h a t w o u l d p e r m i t i t t o h a n d l e t h e a l t e r e d K o d a c o l o r a t l o w e r c o s t a n d w i t h h i g h e r q u a l i t y - ~ a n o p t i o n d e n i e d C P & P r i v a l s i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t . 6 0 N o t o n l y w a s C P & P a l o n e a b l e t o O f f e r d e a l e r s a s m o o t h c o n t i n u a t i o n O f s e r v i c e f r o m t h e C - 2 2 t o t h e C - 4 1 p r o c e s s , i t c o u l d d o s o i n a n e f f i c i e n t m a n n e r ; t h e c o n t i n e n t a l U n i t e d S t a t e s b y J a n u a r y o f 1 9 7 2 . C P & P 5 8 I b i d . , M r . C h a n d l e r ( 6 a n d 1 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . N e l s o n ( 2 7 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 9 I b i d . , M r . Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . O t t ( 2 5 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 9 7 a d d i t i o n a l l y g a i n e d v a l u a b l e e x p e r i e n c e b y b e i n g a b l e t o p r o c e s s K o d a c o l o r I I f o r t w o y e a r s p r i o r t o i t s c o m m e r c i a l a v a i l a b i l i t y . I n c o n t r a s t , p l a n t l a y o u t s p r e p a r e d b y K o d a k f o r i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s o n l y f o u r m o n t h s p r i o r t o t h e i n t r o d u c t i o n O f t h e 1 1 0 s y s t e m f a i l e d t O m e n t i o n t h e i m p e n d i n g a n d s u b s t a n t i a l c h a n g e s t h a t s h o r t l y w o u l d b e r e q u i r e d . 6 1 M o r e o v e r , t h e e q u i p m e n t m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s w a s s i g n i f i c a n t l y l e s s e f f i c i e n t t h a n t h a t d e v e l o p e d i n t e r n a l l y f o r C P & P a d o p t i o n . T h e p r o c e s s o r d e v e l o p e d f o r C P & P O p e r a t e d a t a r a t e O f 2 6 . 5 f e e t p e r m i n u t e , w h i l e t h e d u a l s t r a n d p r o c e s s o r m a r k e t e d t o i n d e p e n d - e n t l a b s O p e r a t e d a t 2 f e e t p e r m i n u t e . 6 2 A u t o m a t e d C P & P e q u i p m e n t t o s p l i c e l o n g l e n g t h s o f f i l m t o g e t h e r p r i o r t o p r o c e s s i n g O p e r a t e d a t a r a t e i n e x c e s s o f 2 0 0 r o l l s p e r h o u r , w h i l e t h e m a n u a l s p l i c e r m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s O p e r a t e d a t a r a t e o f 5 0 - 6 0 r o l l s p e r h o u r . W h i l e e q u i p m e n t t o p r o t e c t i v e l y s l e e v e a n d t a b t h e s m a l l e r , m o r e d e l i c a t e 1 1 0 n e g a t i v e s p r i o r t o t h e i r r e t u r n t o c u s t o m e r s w a s d e v e l o p e d f o r C P & P , n o n e w a s a v a i l a b l e f o r u s e b y 6 1 I b i d . , M r . F a r y n i a k ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) . 6 2 T h e d u a l s t r a n d c o u l d b e " s p e e d e d u p " t o 4 f e e t p e r m i n u t e b y r u n n i n g t w o l e n g t h s o f 1 1 0 f i l m s i d e - b y - s i d e . B e r k e p r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . C h a n d l e r ( 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 9 8 i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s . A n d , a t t h e s a m e t i m e t h a t K o d a k w a s t o u t i n g C P & P ' s s l e e v i n g s e r v i c e o n n a t i o n a l t e l e - v i s i o n , i n d e p e n d e n t f i r m s w e r e p r o c e s s i n g a s m a n y a s o n e h u n d r e d r o l l s o f 1 1 0 f i l m p e r d a y u s i n g s c i s s o r s t o c u t t h e f i l m b y h a n d . F i n a l l y , f i l m f o r w a r d e d t O t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r p r o c e s s i n g b y i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s n o t e q u i p p e d t o h a n d l e i t w a s r e t u r n e d i n e n v e l O p e s s t u f f e d w i t h l i t e r a - t u r e p r o m o t i n g C P & P p r o c e s s i n g s e r v i c e s . 6 3 C o n c l u s i o n T h e s t r u c t u r e O f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y , t h e n , i s s u c h a s t o c o m p e l c o m p a t i b i l i t y w i t h c h a r - a c t e r i s t i c s o f K o d a k f i l m s a n d p a p e r a s t h e a v e n u e o f a c c e s s t o a n u m b e r o f m a j o r m a r k e t s . H e r e , a s i n c a m e r a s , t h e i n d u s - t r y s t a n d a r d i z e s u p o n K o d a k f i l m p r o c e s s e s a n d f o r m a t s a s w e l l a s u p o n t h e p r o c e s s i n g r e q u i r e d b y K o d a k p a p e r . G i v e n K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y , i n d e p e n d e n t p h o t o - f i n i s h e r s h a v e n o m e a n i n g f u l a l t e r n a t i v e t o t h e a d O p t i o n o f K o d a k f i l m p r o c e s s e s a n d , a s a r e s u l t , p r o d u c e r s o f p r o c e s s - i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t h a v e n o v i a b l e a l t e r n a t i v e t o t h e d e s i g n o f e q u i p m e n t c o m p a t i b l e w i t h K o d a k f i l m . T h i s , c o u p l e d w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s e n f o r c e d s t a n d a r d i z a t i o n O f c a m e r a p r o d u c e r s u p o n e x i s t i n g K o d a k f i l m f o r m a t s , h a s m e a n t t h a t a c c e s s t o t h e f i l m m a r k e t d e p e n d s u p o n c o m p a t i b i l i t y 6 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . B e c k e r ( 2 3 a n d 2 5 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 1 9 9 w i t h K o d a k f i l m f o r m a t s a n d p r o c e s s e s . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s c o n t r o l o f w h a t a r e e s t a b l i s h e d a s d e f a c t o i n d u s t r y s t a n d a r d s p r o v i d e s i t w i t h t h e a b i l i t y , O p p o r t u n i t y a n d i n c e n t i v e t o a l t e r t h e m i n o r d e r t o m a i n t a i n o r e n h a n c e i t s p o s i t i o n i n k e y m a r k e t s . U n l i k e t h e i r f i l m p r o c e s s i n g l i n e s , i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s d o h a v e t h e O p t i o n o f m a i n t a i n i n g t h e i r e x i s t - i n g K o d a k p a p e r p r o c e s s e s w h e n a l t e r n a t i v e , p r o c e s s - c o m p a t i b l e p a p e r s a r e a v a i l a b l e f r o m o t h e r s u p p l i e r s . A s a r e s u l t , K o d a k ' s s t r a t e g y O f p r o c e s s v a r i a t i o n m a y b e l e s s e f f e c t i v e i n t h i s m a r k e t , a l t h o u g h c o n c e r n o v e r t h e i r c o n t i n u e d a c c e s s t o f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g i n f o r m a t i o n m a i n t a i n s a n i n t i m a t e b o n d b e t w e e n p h o t o f i n i s h e r s a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y a s a p a p e r s u p p l i e r . 6 4 Y e t , K o d a k ' s c o n t i n u e d d o m i n a n c e i n t h i s m a r k e t r e n d e r s c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k p a p e r p r o c e s s a n d p r o c e d u r e s a n i m p o r t a n t q u a l i t y o f r i v a l p a p e r s . I n b o t h f i l m a n d p a p e r m a r k e t s , t h e n , f r i n g e s u p p l i e r s a r e c o n - t i n u a l l y a b s o r b i n g f u n d s i n w o r k i n g b a c k w a r d s f r o m e x i s t i n g K o d a k p r o c e s s e s t o t h e d e s i g n o f c o m p a t i b l e p r o d u c t s w h i l e t h e E a s t m a n C o m p a n y f a c e s n o s i m i l a r c o n s t r a i n t s . 6 5 6 4 T h e l a r g e s t d e c l i n e i n K o d a k ' s s h a r e o f c o l o r p a p e r s a l e s - - f r o m 9 1 p e r c e n t O f t o t a l u n i t s a l e s i n 1 9 7 0 t o 6 7 p e r c e n t b y 1 9 7 5 - - d i d , i n f a c t , o c c u r a f t e r K o d a k c o n v e r t e d i t s p a p e r f r o m a f i v e - s t e p t o a t h r e e - s t e p p r o c e s s i n 1 9 7 1 . S e e T a b l e 1 2 , C h a p t e r 6 a b o v e . 6 5 A n a s s i s t a n t m a n a g e r o f K o d a k r e s e a r c h l a b s r e s p o n - s i b l e f o r r e s e a r c h i n t h e t e c h n o l o g y O f a m a t e u r c o l o r f i l m s a n d c o l o r f i l m p r o c e s s e s h a s c o n c e d e d t h a t b u i l d i n g a f i l m f o r a g i v e n p r o c e s s i s m o r e c o n s t r a i n i n g t h a n v a r y i n g b o t h t h e f i l m a n d t h e p r o c e s s . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M s . J u d i t h S c h w a n ( 1 8 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 2 0 0 F i n a l l y , K o d a k ' s v e r t i c a l p o w e r o v e r p h o t o f i n i s h i n g f i r m s e n a b l e s i t t o e n g a g e i n a n u m b e r O f p r a c t i c e s a n d p o l i c i e s w i t h r e g a r d t o f i l m p r o c e s s e s a n d c o n t r o l p r o c e d u r e s , i n p u t p u r c h a s e s , a n d a l t e r a t i o n s i n f i l m p r o c e s s e s a n d f o r - m a t s t h a t , w h i l e n o t d e s t r o y i n g t h e m , s y s t e m a t i c a l l y d i s c r i m i - n a t e s a g a i n s t n o n — i n t e g r a t e d , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a n d i n f a v o r o f K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g s u b s i d i a r y . llm m ; ( [ 1 1 a n w;(lfll1:W mu; W ! IE!11 n , . / / i / V \ - I , ” ' “ ‘ \ I ! ” O V E R D U E F I N E S : 2 5 ¢ p e r d a y p e r i t e m R E T U R N I I E L I B R A R Y M T E R I A L S : P l a c e 1 n b o o k r e t u r n t o r e m v e c h a r g e f r o m c i r c u l a t i o n r e c o r d s I X . P R I C I N G T h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a f f o r d s a n u n u s u a l o p p o r t u n i t y t o e x a m i n e t h e i n t e r p l a y b e t w e e n i n d u s t r y s t r u c t u r e , t h e s t r u c t u r e o f i n d i v i d u a l m a r k e t s w i t h i n t h e i n d u s t r y , a n d f i r m i n t e g r a t i o n a s f a c t o r s i n f l u — e n c i n g t h e p r i c i n g b e h a v i o r o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e k a l e i d o s c o p i c c o l l e c t i o n o f i n d i v i d u a l m a r k e t s t r u c t u r e s e n c o m p a s s e d w i t h i n t h e i n d u s t r y a n d i n w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y o p e r a t e s r a n g e s f r o m t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t , i n w h i c h K o d a k ' s s h a r e i s a p p r o x i m a t e l y 1 0 % w i t h t h e r e m a i n d e r o f s a l e s d i s p e r s e d a m o n g h u n d r e d s o f r i v a l s , t o t h e m a r k e t f o r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m , w h e r e K o d a k ' s m a r k e t s h a r e h a s a v e r a g e d n e a r l y 9 0 % s i n c e 1 9 5 2 w i t h l i t t l e o r n o y e a r - t o - y e a r f l u c t u a t i o n . I n a d d i t i o n t o t h e v a r i e t y o f f e a t u r e s o n t h e s e l l e r s i d e o f t h e s e m a r k e t s , b u y e r c h a r a c t e r i s t i c s a n d t h e n a t u r e o f t h e m a r k e t s t h e m - s e l v e s v a r y f r o m t h e i n t e r m e d i a t e , p r o d u c e r m a r k e t s f o r s u c h p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s a s c h e m i c a l s , e q u i p m e n t a n d p h o t o — g r a p h i c p a p e r , t o t h e c o n s u m e r m a r k e t s f o r c a m e r a s , f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . O n t h e b a s i s o f t h e n u m b e r o f r i v a l s , m a r k e t s h a r e , c o n c e n t r a t i o n o f s a l e s , a n d b u y e r c h a r a c t e r i s t i c s , K o d a k ' s m a r k e t p o w e r a n d t h e c o r o l l a r y o f s u c h p o w e r , a b i l i t y t o c o n t r o l p r i c e , v a r i e s i n m a g n i t u d e 2 0 1 2 0 2 a m o n g p a r t i c u l a r m a r k e t s w i t h i n t h e i n d u s t r y . O v e r l a y i n g t h e s e m a r k e t c h a r a c t e r i s t i c s , a k e y e l e m e n t o f t h e i n d u s t r y ' s s t r u c t u r e i s t h e c o m p l e m e n t a r i t y a m o n g t h e g o o d s a n d s e r v i c e s e x c h a n g e d w i t h i n t h e s e m a r k e t s . E x t e n d i n g a c r o s s i n d i v i d u a l m a r k e t s , t h i s s t r u c t u r a l c h a r a c t e r i s t i c b i n d s t h e m t o g e t h e r i n t o a c o h e s i v e w h o l e . M u l t i - P r o d u c t M o n o p o l y P r i c i n g E c o n o m i c t h e o r y p o s i t s t h a t , i n a d d i t i o n t o h o r i - z o n t a l m a r k e t s t r u c t u r e , a p r o d u c e r o f c o m p l e m e n t a r y g o o d s w i l l t a k e a c c o u n t o f t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p s a n d c r o s s - p r i c e e f f e c t s i n a r r i v i n g a t t h e p r i c e f o r e a c h . 1 T h i s s e c t i o n , t h e n , f o c u s e s u p o n c o m p l e m e n t a r i t y , i n t e g r a t i o n a n d m a r k e t p o w e r a s t h e y h a v e i n f l u e n c e d t h e p r i c i n g p o l i c i e s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . K o d a k P r i c i n g O r g a n i z a t i o n T h e d e t e r m i n a t i o n a n d a d j u s t m e n t o f p r i c e s w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y a r e e n t r u s t e d n e i t h e r t o t h e v a r i o u s o p e r a t i n g d i v i s i o n s t h a t m a n u f a c t u r e K o d a k p r o d u c t s a n d s e r v i c e s n o r t o t h e u n i t s r e s p o n s i b l e f o r m a r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i n g t h e m . R a t h e r , p r i c e s a r e c e n t r a l l y d e t e r m i n e d ‘ w i t h i n t h e o f f i c e o f p h o t o g r a p h i c p r i c i n g . I t i s n a t h i s o f f i c e t h a t K o d a k P a r k , t h e K o d a k A p p a r a t u s D i v i s i o n , a n d C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g s u b m i t c o s t i n f o r m a t i o n a n d f r o m w h i c h 1 S e e A p p e n d i x B . 2 0 3 p r i c e s a r e e s t a b l i s h e d . 2 " K o d a k ' s p r i m e c o n c e r n , " t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s e x p l a i n e d t o t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , " i s w i t h t h e o v e r a l l p r o f i t f r o m t h e w h o l e o f i t s o p e r a t i o n s a n d i t h a s t h e r e f o r e t o l o o k a t i n d i v i d u a l p r o d u c t s i n t h e l i g h t o f w h a t c o n t r i b u t i o n t h e y c a n m a k e t o t h e o v e r a l l r e s u l t s . " 3 D i f f e r e n t i a l P r i c i n g : E v i d e n c e T h e r e a r e a n u m b e r o f b i t s o f e v i d e n c e s u g g e s t i n g t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y r e c o g n i z e s t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p s a m o n g i t s p r o d u c t s a n d t a k e s s u c h i n t e r r e l a t e d n e s s i n t o a c c o u n t i n i t s p r i c i n g . " A l o t o f p e o p l e t h i n k o f u s a s a c a m e r a c o m p a n y , " a h i g h - r a n k i n g K o d a k o f f i c i a l r e l a t e d , " I t a i n ' t t h e r a z o r s b u t t h e b l a d e s t h a t m a k e t h e b i g m o n e y . " 4 " O b v i o u s l y , K o d a k i s n o t m u c h c o n c e r n e d a b o u t w h o m a k e s t h e r a z o r s , " F o r t u n e e c h o e d , " s o l o n g a s K o d a k s e l l s t h e g r e a t b u l k o f t h e b l a d e s . " 5 M o r e d i r e c t l y , s a l e s f o r e c a s t i n g m o d e l s w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y a r e p r e m i s e d u p o n t h e e x i s t e n c e o f r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n s a l e s o f c a m e r a s , f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . O t h e r s , p a r t i c u l a r l y a m o n g 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C h a n d l e r ( 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n ( 2 7 J u l y 1 9 7 7 ) , M r . M c K e l v e y ( 9 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . S h e r m a n ( 5 J a n u a r y 1 9 7 8 ) , a n d M r . F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 8 0 . 4 F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 4 . S F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 5 6 . 2 0 4 t h o s e r e s p o n s i b l e f o r m a r k e t i n g K o d a k p r o d u c t s , e x p r e s s e d t h e i r o p i n i o n s w i t h i n t h e c o m p a n y t h a t l o w e r - c o s t , l o w e r - p r i c e d c a m e r a m o d e l s i n c r e a s e d s a l e s o f f i l m a n d p h o t o - f i n i s h i n g . 6 T o g e t h e r , s u c h a n e c d o t a l e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t , i n a c c o r d a n c e w i t h t h e o r e t i c a l c o n s i d e r a t i o n s , t h e E a s t m a n C o m p a n y p r i c e s i t s c a m e r a s l o w ( r e l a t i v e t o c o s t s ) i n o r d e r t o s t i m u l a t e s a l e s o f i t s h i g h e r — p r i c e d f i l m . W h a t i s s o u g h t , t h e n , i s e v i d e n c e i n d i c a t i v e o f d i f f e r e n t i a l p r i c i n g o f v a r i o u s p r o d u c t s b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t p r o d u c i n g c o m p l e m e n t a r y g o o d s a n d s e r v i c e s . S u c h d i f f e r e n t i a l p r i c i n g w o u l d b e r e f l e c t e d b y p r i c e s t h a t d i f f e r e d f r o m c o s t s b y v a r y i n g a n d p e r s i s t e n t d e g r e e s b e t w e e n p r o d u c t l i n e s . A n o b v i o u s m e a s u r e t o t u r n t o , a n d t h e o n e s u g g e s t e d b y t h e o r e t i c a l c o n s i d e r a - t i o n s , i s r e l a t i v e p r o f i t a b i l i t y b e t w e e n p r o d u c t l i n e s . A t t h i s s t a g e t h e f o c u s i s u p o n r e l a t i v e p r o f i t a b i l i t y , n o t t h e e x t e n t o f e x c e s s p r o f i t s , a s a n i n d i c a t o r o f d i f f e r e n t i a l p r i c i n g a m o n g p r o d u c t s . P r o f i t a b i l i t y c a n b e m e a s u r e d i n a t l e a s t t w o w a y s . 7 T h e m e a s u r e m o s t c l o s e l y r e l a t e d t o t h e p r e c e d i n g t h e o r e t i c a l 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M c K e l v e y ( 9 A u g u s t 1 9 7 7 , 3 J a n u a r y 1 9 7 8 ) , a n d M r . Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 7 A t h i r d m e a s u r e o f p r o f i t a b i l i t y , r e t u r n o n s t o c k - h o l d e r e q u i t y , i s i n a p p l i c a b l e f o r a n a l y z i n g r e l a t i v e p r o f i t a b i l i t y a m o n g p r o d u c t l i n e s w i t h i n t h e s a m e f i r m s i n c e s t o c k h o l d e r e q u i t y c a n n o t m e a n i n g f u l l y b e a p p o r t i o n e d a m o n g v a r i o u s p r o d u c t l i n e s . 2 0 5 p r e d i c t i o n s i s t o e x p r e s s a b s o l u t e d o l l a r p r o f i t s a s a p e r c e n t a g e o f s a l e s . 8 A s c a l c u l a t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r i t s m a j o r p r o d u c t l i n e s , e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s a r e e q u a l t o s a l e s r e v e n u e s l e s s a l l c o s t s ( d i r e c t m a n u f a c t u r i n g c o s t s , o v e r h e a d , a d m i n i s t r a t i v e c o s t s , s a l e s a n d d i s t r i b u - t i o n e x p e n s e s , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s , a n d r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t c o s t s ) . E x p r e s s e d a s a p e r c e n t a g e o f s a l e s r e v e n u e s , e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s f o r e a c h p r o d u c t l i n e a r e e q u i v a l e n t t o t h e p r e - t a x p r o f i t m a r g i n o n s a l e s a n d , a c c o r d — i n g t o t h e i n d i v i d u a l p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r p r i c i n g K o d a k p r o d u c t s , c o n s t i t u t e t h e b e s t a v a i l a b l e f i g u r e s t o u s e i n c o m p a r i n g p r o f i t a b i l i t y a m o n g E a s t m a n C o m p a n y p r o d u c t l i n e s . 9 A n a l t e r n a t i v e m e a s u r e o f p r o f i t a b i l i t y i s r e t u r n o n i n v e s t m e n t . H e r e , d o l l a r p r o f i t s a r e e x p r e s s e d a s a p e r - c e n t a g e o f c a p i t a l i n v e s t e d i n v a r i o u s p r o d u c t l i n e s r a t h e r t h a n a s p e r c e n t o f s a l e s . B o t h m e a s u r e s o f p r o f i t a b i l i t y - - e a r n i n g s f r o m o p e r a - t i o n s a n d r e t u r n o n i n v e s t m e n t - - a r e e q u i v a l e n t f o r a p a r t i c - u l a r p r o d u c t l i n e s o l o n g a s s a l e s a n d i n v e s t m e n t a r e e q u a l . W h e r e s a l e s a n d i n v e s t m e n t d i v e r g e s i g n i f i c a n t l y , h o w e v e r , 8 I n a d d i t i o n t o t h e t h e o r y e l a b o r a t e d i n A p p e n d i x B , s e e A . P . L e r n e r , " T h e C o n c e p t o f M o n o p o l y a n d t h e M e a s u r e - m e n t o f M o n o p o l y P o w e r , “ R e v i e w o f E c o n o m i c S t u d i e s 1 ( 1 9 3 3 - 3 4 ) : l S 7 - 1 7 5 . 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M c K e l v e y ( 9 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . S h e r m a n ( 5 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . 2 0 6 e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s a n d r e t u r n o n i n v e s t m e n t w i l l a l s o d i f f e r i n m a g n i t u d e . I n p a r t i c u l a r , r e t u r n o n i n v e s t m e n t w i l l e x c e e d e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s w h e r e s a l e s e x c e e d i n v e s t m e n t w i t h i n a n d a m o n g p r o d u c t l i n e s . C l e a r e v i d e n c e o f d i f f e r e n t i a l p r i c i n g w o u l d b e r e f l e c t e d b y s y s t e m a t i c v a r i a t i o n s i n p r o f i t a b i l i t y a m o n g p r o d u c t l i n e s o n t h e b a s i s o f e i t h e r m e a s u r e . E a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s a n d r e t u r n s o n i n v e s t m e n t f o r m a j o r K o d a k p r o d u c t l i n e s a r e s u m m a r i z e d i n t h e f o r m o f w e i g h t e d a v e r a g e s i n T a b l e 2 8 f o r t h e p e r i o d 1 9 6 4 - 7 5 . A b s o l u t e p r o f i t s , s h o w n i n t h e s e c o n d c o l u m n o f T a b l e 2 8 , d i f f e r s u b s t a n t i a l l y b e t w e e n p r o d u c t l i n e s a n d a r e n e a t l y s e g m e n t e d , w i t h f i l m r e p r e s e n t i n g t h e l a r g e s t a n n u a l s o u r c e o f p r o f i t f o l l o w e d i n d e s c e n d i n g o r d e r b y c o l o r p a p e r , m a s s m a r k e t c a m e r a s , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . A v e r a g e p r e - t a x p r o f i t s f o r f i l m e x c e e d t h o s e f o r t h e n e x t l a r g e s t s o u r c e o f p r o f i t , c o l o r p a p e r , b y 7 8 p e r c e n t . T o g e t h e r , K o d a k f i l m a n d c o l o r p a p e r d w a r f t h e r e m a i n i n g p r o d u c t l i n e s , y i e l d i n g $ 2 3 4 m i l l i o n a n n u a l l y o n a v e r a g e . E a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s d a t a i n t h e t h i r d c o l u m n o f T a b l e 2 8 r e v e a l a c l e a r p a t t e r n o f d i f f e r e n t i a l p r i c i n g b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . K o d a k ' s p r o f i t m a r g i n o n s a l e s i s l e a s t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s ( 1 5 % ) , w h i l e i t s e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s i n c o l o r p a p e r a n d f i l m ( 6 0 % a n d 5 5 % , r e S p e c - t i v e l y ) e x c e e d t h o s e o f i t s p h o t o f i n i s h i n g o p e r a t i o n s b y f o u r - f o l d . A n a v e r a g e a n n u a l p r o f i t m a r g i n o n s a l e s o f m a s s x a t T n , ) 7 l 7 a - e C 1 e m b r t n h r , s y o , g n i o h e e t t l s b a : 9 t e d P s d r c % B 1 l i f h r a B u 6 2 3 e 1 u t o o s e l e t v 6 6 7 3 , J i c i v i g e n a R I r e n v o A 7 r o a n e ? B d v i g . 5 s C n f a s a 7 e . a o t e ; - l n 6 t n l e 9 T A b o m 7 o e a r 6 N E a s - l s h c a 9 T l 5 i p r 1 M f e 7 e l s T , a . t p a r N 9 S 1 E V N I x s a n T o - b i n r r u t o o s ; 4 b e o f a e i e , 7 h t e m t l 2 - l t y a y i r 7 4 l f c l t a - 6 o o a h n N e s t e h 1 9 t c t o O r g a P C 7 1 r a t e P r n % 9 o e l k n e S i 0 4 5 e 5 1 F y . s a e r l N 5 e n p 5 6 4 1 e r r u c n a b R 7 g r O k M a q r i m a , U 9 a a T 1 r E m E - e o R 4 v r 6 A F D 9 N 1 8 A 2 , S E E N N r e e e l t . e y , r y s g p i B y o l s s n a . n t a r p r v n e i , o e e o h r a h a m . m R v r g t e o i o u y 4 i r e C t n 7 c o e o r s 9 t f a d w h c a k m e o c e 1 a f t g e a l t s L O I a d l a r d h a e B L I l t o d o r o t o u A T a i K e W e i q n f n n o e i m T A T u f t 1 v e h r i t t R C n o n s 6 a ; g t e a s E U n r a e ) s n i g r p e P D A P m g 7 . s i w t n e v O O 7 i p 0 t 7 0 4 a h e h i p n R e x 5 8 3 2 s d 9 r s s r g r o i M P 1 g a a 1 , e i i e i r O E m a T , m n g e t u m n $ R Y r - . l r i a w a n c o o F B e e . o e i C f r e c r v r A P S G N I N R A E K v b C F o h e o f s o t v e t n o k t r o i t a h s r . t a c u h w c g u s t o d O o p l u t n r h o l a r d e i a s P K o 7 u e e o r n ( l ; C n v l 5 g r r s 7 y n o n o a p a e - e a r , d a r e , 9 c k m e 4 t h 6 e n A i r t l f 6 d c c k 9 v o D O K s i v e s s o 9 e u a a a 1 a s r B a e 1 t d e d r s s h e E R o d o o e S i n g s r e f K t m : . s m o r i p o t a g v E e a e m i h e r e i o r R C l y c i o i i . n r t h U t a i a e e i h r . C o l n l e h w g d l o C i e e s s O h o M r e r W r W p L p k i S h C a a e b e 0 e a n r i P v f y p t c P i a l . o o s M r o f y e e l l u r o e r s r M r p a d o m s t k o e u e i u , o l l s o r d n p g l t n r i o a h e n o a n i a n P F C M P M B a p f s e a 2 0 7 s d ' e k n i a i l s t e d p ' o n h o e m k n K w t i t t a a s e d o e l e y n n t o h r s l b a K i s a h n n a a a d d s s o t s r i e e a t n t o d n i h o e l t i t % t i i o a M p c 3 t w t t i l e 3 a n p t a . 4 r d s o s l f c 6 . e e m u - c o e i t p r r m 8 t r n o i t 5 i n e s u n n m t h f e 9 g t t q e e e d 1 n s g h i e s m i i e n w w s r s t h i r v a s s s s , n e i h a n i l a h i v s o e n w c a i 2 i y n i i n t n i . s f l h o i o s e 2 o a w t h f n i t t n o o f m t o 2 i r n t o m h p . o u n o r o p l a h t r e 2 C c e u v p n a s r t o r f t s ' o u e e o e i k l g i t p t r m a a n l e o a o d i s s r i c d d o o d e e t g e p K n l f l a n t o o d e u n i t n o C - 8 2 a o o o r t i a n E L B A r s p h m o K o s i M s w l s f e t d e f e a o t t r r l h s e t i r a s o t e a T n o o i r i f s p e i c n a t n m t n t c f i a U t a e a r - r o s i r h o n s B e e d t e p o i h v e e e i e l t n h o m s R a t h i t t t s a t n n d l n r i n a f i a n u y o o m a s d b s s f y e e n s e n s l l t d o r n t o e o p a i e r a i W , l m m r t u m t % a e a i i t a i 6 s 5 t h r e r t 7 0 1 s t e r s 0 e n — e a p e p 5 f o 0 g o l o , e 7 o a n s 9 0 h n g u A n m n 1 5 T o n n i o i 2 i i n g r h d g $ t A r . r . f n s a d a g a e e a m i l s m l n m r n b g 2 i b o i a n t 7 d t a f f l i i - e i t o n i n f 1 e f i t a r o 7 o c e o v r a 9 h x r y h a e p e 1 t p p b u p o n t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s a n d r e t u r n s o n i n v e s t m e n t d u r i n g t h i s l a t t e r p e r i o d , K o d a k s a l e s o f m a s s m a r k e t c a m e r a s a v e r a g e d 1 . 6 t i m e s . l a r g e r t h a n i t s i n v e s t m e n t i n t h e i r p r o d u c t i o n . M u l t i p l y i n g e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s p r i o r t o 1 9 6 9 b y 1 . 6 y i e l d s e s t i m a t e s o f t h e c o r r e s p o n d i n g a n n u a l r e t u r n s o n i n v e s t - m e n t f o r w h i c h t h e w e i g h t e d a v e r a g e v a l u e i s 7 1 % . 2 0 8 d o c E ( i a u 9 a s l t s c c l t A o u a u m u l y a g n a s n u . t t s 0 r d o 1 e K t I T a 1 d h t t o a 9 e e n k 7 c t t s C i 7 ) a h h , o . s a e . h t i , n b f w a d l i s o i l i o t g l s w h e e s r e o r t a q f e t u w d e a o c e d o s e s f h s t r a t , f t r u f i e t l a m t u n o o u r w n r e i s y n n . , r t o e e ” M n r c B r e n e . a i a r p l k C p t e o r r s y l o a l j P w t i e e i h n c t o s t o h t f o M i c c s v u r K r e . e t r t l h e u v e n r e t n y 2 0 9 m a r k e t c a m e r a s o f 4 4 p e r c e n t o c c u p i e s a n i n t e r m e d i a t e p o s i - t i o n - - n e a r l y t h r e e t i m e s g r e a t e r t h a n i t s m a r g i n o n p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s , b u t s u b s t a n t i a l l y b e l o w K o d a k ' s m a r g i n s o n f i l m a n d c o l o r p a p e r . B a s e d u p o n a n a n a l y s i s o f a v e r a g e e a r n i n g s f r o m O p e r a - t i o n s b y p r o d u c t l i n e o v e r t h e e l e v e n - y e a r p e r i o d 1 9 6 4 - 7 5 , K o d a k a p p e a r s t o h a v e p r i c e d i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d m a s s m a r k e t c a m e r a s r e l a t i v e l y l o w i n o r d e r t o s t i m u l a t e c o n s u m p t i o n o f i t s f i l m a n d c o l o r p a p e r . T h e b u l k o f K o d a k ' s p r o f i t s h a v e t h e n b e e n t a k e n i n t h e s a l e o f t h e s e l a t t e r p r o d u c t l i n e s b y p r i c i n g t h e m e x t r e m e l y h i g h r e l a t i v e t o t h e i r c o s t s . T h e p i c t u r e o f K o d a k ' s p r i c i n g s t r a t e g y p a i n t e d b y l o n g - t e r m a v e r a g e e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s i s s u p p o r t e d b y t h e p r i c i n g p l a n s p r e p a r e d f o r K o d a k ' s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m a n d , i n p a r t i c u l a r , t h e v a r i o u s c o m p o n e n t s o f t h a t s y s t e m . B a s e d u p o n K o d a k ' s h i s t o r i c a l e x p e r i e n c e , a 1 5 p e r c e n t c a s h f l o w r a t e o f r e t u r n w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 6 6 a s t h e m i n i m u m s t a n d a r d b y w h i c h i n v e s t m e n t p r o j e c t s w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y w e r e t o b e e v a l u a t e d . 1 0 T h e h a r d w a r e i n v o l v e d i n t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m - - c a m e r a s , p r o j e c t o r s , p h o t o - f i n i s h i n g e q u i p m e n t - - w o u 1 d b e p r o d u c e d b y K o d a k ' s A p p a r a t u s . i m o n U S y O , : R M C r E . B l e l r i k n e s n y M h c o K t e l O v ' e v y . C o t e s t a E 9 ( s A t u m g a u n s t K o 1 d 9 a 7 k 7 ) C . o . , d i g e s t e d 2 1 0 D i v i s i o n . K o d a k P a r k w o u l d m a n u f a c t u r e t h e f i l m a n d p h o t o - g r a p h i c p a p e r , w i t h t h e C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n r e s p o n s i b l e f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . P r o j e c t e d c a s h f l o w r a t e s o f r e t u r n c a l c u l a t e d b y K o d a k p e r s o n n e l f o r e a c h o p e r a t i n g d i v i s i o n b a s e d u p o n p r i c e s e s t a b l i s h e d f o r i n d i v i d u a l c o m p o n e n t s o f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m a r e s h o w n i n T a b l e 2 9 a l o n g w i t h t h e m i n i m u m s t a n d a r d c a s h f l o w r a t e o f r e t u r n . T h e s e p r o j e c - t i o n s c o r r o b o r a t e t h e d i f f e r e n t i a l p r i c i n g p a t t e r n e x h i b i t e d b y K o d a k ' s a v e r a g e e a r n i n g s f r o m O p e r a t i o n s i n t h e t h i r d c o l u m n o f T a b l e 2 8 . T h e l o w e s t p r i c e s ( r e l a t i v e t o c o s t s ) w e r e s e t f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , h i g h e r p r i c e s f o r t h e h a r d w a r e i n v o l v e d i n t h e s y s t e m , a n d t h e h i g h e s t p r i c e s e s t a b l i s h e d f o r s e n s i t i z e d p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d b y K o d a k T A B L E 2 9 P R O J E C T E D C A S H F L O W R E T U R N S : P O C K E T I N S T A M A T I C S Y S T E M C a s h F l o w O p e r a t i n g D i v i s i o n R a t e o f R e t u r n K o d a k P a r k 6 7 % K o d a k A p p a r a t u s D i v i s i o n 3 2 C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g 5 K o d a k m i n i m u m s t a n d a r d c a s h f l o w r a t e o f r e t u r n 1 5 2 1 1 P a r k . T h e r e l a t i v e l y l o w e r p r i c e s f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d h a r d w a r e t h u s s e r v e d t o b o l s t e r d e m a n d f o r h i g h m a r g i n f i l m a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r . W h e n t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m w a s m a r k e t e d i n 1 9 7 2 , K o d a k ' s p r i c e f o r 1 1 0 p r i n t s w a s s e t e q u a l t o i t s p r i c e f o r 1 2 6 i n s t a m a t i c p r i n t s , d e s p i t e c o s t s f o r p r i n t i n g a n d p r o c e s s i n g 1 1 0 f i l m t h a t e x c e e d e d c o s t s t o f i n i s h 1 2 6 f i l m b y a s m u c h a s 2 8 % . 1 1 M o v i e f i l m a n d p r o c e s s i n g s e r v i c e s p r o v i d e a n e x a m p l e o f d i f f e r e n t i a l p r i c i n g b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w i t h - i n a p a r t i c u l a r p r o d u c t l i n e . G i v e n t h e g r e a t e r e q u i p m e n t e x p e n s e i n v o l v e d w i t h c a m e r a s , p r o j e c t o r s a n d p r o j e c t i o n s c r e e n s , t h e p r i c e - e l a s t i c i t y ( I f d e m a n d f o r a m a t e u r m o v i e t a k i n g w o u l d b e e x p e c t e d t o b e g r e a t e r t h a n t h a t f o r m a s s m a r k e t s t i l l p h o t o g r a p h y . E v e n a m o n o p o l i s t m u s t u l t i m a t e l y c o n t e n d w i t h t h e e l a s t i c i t y o f m a r k e t d e m a n d i n d e t e r m i n i n g a p r i c e , a n d t h i s t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s d o n e i n t h e c a s e o f i t s m o v i e f i l m a n d p r o c e s s i n g . W h i l e K o d a k ' s n e t p r o f i t m a r g i n ( s a l e s l e s s d i r e c t , i n d i r e c t , a n d o v e r h e a d c o s t s ) o n s a l e s o f a l l f i l m e x c e e d e d 5 9 % i n 1 9 7 1 , i t s g r g g g m a r g i n ( s a l e s l e s s d i r e c t m a n u f a c t u r i n g c o s t s o n l y ) o n K o d a c h r o m e 1 1 D a v i d B r a n d , " G r e a t Y e l l o w F a t h e r , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 2 , p . 1 8 . W h e n q u e s t i o n e d , t h e i n d i v i d u a l r e s p o n s i b l e f o r m a n a g i n g K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g o r g a n i z a t i o n k n e w o f n o s a v i n g s t h a t w o u l d h a v e r e d u c e d t h e c o s t o f a 1 1 0 p r i n t r e l a t i v e t o a 1 2 6 p r i n t . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . C . R . N e l s o n ( 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) . 2 1 2 m o v i e f i l m o f 4 9 % w a s s u b s t a n t i a l l y l o w e r . 1 2 S i m i l a r l y , K o d a k ' s m a r g i n o n p r o c e s s i n g K o d a c h r o m e m o v i e f i l m w a s b e l o w t h a t f o r a l l o f i t s p h o t o f i n i s h i n g s a l e s . W h i l e K o d a k ' s o v e r a l l n e t m a r g i n o n i t s p h o t o f i n i s h i n g o p e r a t i o n s w a s 1 5 % , i t s 7 % g r o s s m a r g i n o n t h e p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e m o v i e f i l m r e s u l t e d i n l o s s e s f o r C P & P i n t h e y e a r s 1 9 7 0 — 7 1 . 1 3 T h e m a r k e t i n g o f K o d a k ' s h i g h - s p e e d E k t a c h r o m e m o v i e f i l m i n 1 9 7 1 w a s a c c o m p a n i e d w i t h a p r o c e s s i n g p r i c e e q u a l t o t h a t f o r K o d a c h r o m e d e s p i t e p r o c e s s i n g c o s t s 1 2 % g r e a t e r t h a n t h e c o s t s t o p r o c e s s ’ K o d a c h r o m e . 1 4 T h e l o w e r p r o f i t m a r g i n o n E k t a c h r o m e w a s o f f s e t b y a h i g h e r p r i c e a n d p r o f i t m a r g i n o n t h e f i l m , w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e c o m b i n e d g r o s s p r o f i t r a t e o n E k t a c h r o m e f i l m a n d p r o c e s s i n g e x c e e d e d t h a t f o r K o d a c h r o m e m o v i e f i l m a n d p r o c e s s i n g . 1 5 T h u s , w h i l e C P & P l o s t m o n e y p r o c e s s i n g K o d a k m o v i e f i l m o v e r t h e y e a r s 1 9 6 8 - 1 9 7 6 , t h o s e l o s s e s w e r e m o r e t h a n o f f s e t b y t h e p r o f i t a b i l i t y o f t h e f i l m . 1 6 W h e n p r o f i t a b i l i t y a m o n g K o d a k p r o d u c t l i n e s i s m e a s u r e d o n t h e b a s i s o f r e t u r n s o n i n v e s t m e n t , h o w e v e r , a 1 2 B e r k e P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o - , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o I I i n s M c K e l v e y ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 . 1 3 B e r k e n y h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o l l i n s M c K e l v e y ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 4 I b i d . , a n d M r . C o l b y C h a n d l e r ( 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . l S I b i d . 1 6 I b i d . , a n d M r . C o l l i n s M c K e l v e y ( 3 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 1 3 s o m e w h a t d i f f e r e n t p a t t e r n o f p r i c i n g i s r e v e a l e d . A l t h o u g h s a l e s e x c e e d e d i n v e s t m e n t i n e a c h p r o d u c t l i n e , w i t h r e t u r n s o n i n v e s t m e n t g r e a t e r t h a n e a r n i n g s f r o m o p e r a t i o n s , t h e r a t i o o f s a l e s t o i n v e s t m e n t d i f f e r e d a m o n g p r o d u c t l i n e s . A n e x a m i n a t i o n o f t h e r e t u r n o n i n v e s t m e n t d a t a i n t h e f o u r t h c o l u m n o f T a b l e 2 8 i n d i c a t e s t h a t , w h i l e K o d a k h a s i n d e e d p r i c e d i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s l o w e r t h a n i t s o t h e r p r o d u c t s b y e i t h e r m e a s u r e o f p r o f i t a b i l i t y , i t s m a s s m a r k e t c a m e r a s h a v e b e e n p r i c e d t o o b t a i n a r e t u r n o n i n v e s t - m e n t s i m i l a r t o i t s r e t u r n s i n f i l m a n d c o l o r p a p e r . H o w - e v e r , p a i r - w i s e d i f f e r e n c e o f m e a n s t e s t s a p p l i e d t o ( u n w e i g h t e d ) a v e r a g e r a t e s o f r e t u r n o n i n v e s t m e n t o v e r t h e y e a r s 1 9 6 4 - 1 9 7 5 i n d i c a t e d t h a t , w h i l e m a s s m a r k e t c a m e r a s d i d n o t d i f f e r s i g n i f i c a n t l y f r o m f i l m , t h e d i f f e r e n c e s i n m e a n r a t e s o f r e t u r n f o r c a m e r a s a n d c o l o r p a p e r , a n d f i l m a n d c o l o r p a p e r w e r e s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . 1 7 l 7 U n w e i g h t e d a v e r a g e r a t e s o f r e t u r n f o r m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m a n d c o l o r p a p e r o v e r t h e y e a r s 1 9 6 4 - 7 5 w e r e 7 0 % , 6 6 % , a n d 6 0 % r e s p e c t i v e l y . C a l c u l a t e d a n d c r i t i c a l t v a l u e s a t 9 5 % s i g n i f i c a n c e l e v e l w i t h t w e n t y - t w o d e g r e e s o f f r e e d o m w e r e a s f o l l o w s : P r o d u c t s C r i t i c a l t C a l c u l a t e d C o m p a r e d ( 9 5 % s i g n i f i c a n c e ) t ‘ C a m e r a a n d f i l m 1 . 7 2 . 8 3 C a m e r a a n d p a p e r 1 . 7 2 2 . 0 1 F i l m a n d p a p e r 1 . 7 2 2 . 7 2 2 1 4 U n i t e d S t a t e s a n d U n i t e d K i n g d o m : A C a s e S t u d y A s a n i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l i s t p r o d u c i n g p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s f o r i t s f i l m , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s t h e c h o i c e o f w h e t h e r t o t a k e i t s g r e a t e s t p r o f i t o n f i l m o r o n t h e s a l e o f i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . S u c h d i f f e r e n t i a l p r i c i n g c o u l d r e s u l t f r o m t h e c o m p l e m e n t a r i t y a n d c r o s s - p r i c e e l a s t i c i t i e s o f d e m a n d a m o n g e a c h g o o d , t h e s h a r p l y d i v e r g e n t h o r i z o n t a l s t r u c t u r e o f e a c h m a r k e t , o r s o m e c o m b i n a t i o n o f b o t h . I n f o r m a t i o n c o l l e c t e d b y t h e B r i t i s h M o n O p o l i e s C o m m i s s i o n d u r i n g i t s i n v e s t i g a t i o n o f t h e s u p p l y a n d p r o c e s s i n g o f c o l o r f i l m i n t h e U n i t e d K i n g d o m p r o v i d e s a n e x c e l l e n t b a s i s o f c o m p a r i s o n w i t h w h i c h t o a n a l y z e t h e r o l e o f m a r k e t s t r u c t u r e a s a d e t e r m i n a n t o f t h e s t a g e a t w h i c h K o d a k e l e c t s t o t a k e t h e b u l k o f i t s p r o f i t s . K o d a k s a l e s o f f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n t h e U . S . a n d U . K . a r e d e p i c t e d i n T a b l e 3 0 f o r 1 9 6 4 , t h e o n l y y e a r i n w h i c h c o m p a r a b l e i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e f o r b o t h c o u n t r i e s . S a l e s o f K o d a k f i l m w e r e o n t h e o r d e r o f e l e v e n t i m e s g r e a t e r i n t h e U . S . r e l a t i v e t o t h e U . K . D e s p i t e t h e d i f f e r e n c e i n a b s o l u t e s a l e s , t h e p r o p o r t i o n o f c o m b i n e d s a l e s o f f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s r e p r e s e n t e d b y f i l m w a s a p p r o x i m a t e l y t h e s a m e , 6 0 % , i n b o t h c o u n t r i e s . A k e y d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e t w o c o u n t r i e s , h o w e v e r , w a s t h e e x t e n t o f h o r i z o n t a l c o n c e n t r a t i o n i n t h e f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g m a r k e t s . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f c o l o r 2 1 5 T A B L E 3 0 K O D A K S A L E S O F F I L M A N D P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S : U . S . A N D U . K . , 1 9 6 4 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) U n i t e d a U n i t e d b S t a t e s K i n g d o m F i l m $ 1 3 8 $ 1 2 P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s 9 2 0 9 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 ; B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 6 1 . a C o l o r a n d b l a c k - a n d - w h i t e . b C o l o r o n l y . C o n v e r t e d f r o m p o u n d s t o d o l l a r s u s i n g e x c h a n g e r a t e o f $ 2 . 7 9 p e r p o u n d p u b l i s h e d f o r 1 9 6 4 i n F e d e r a l R e s e r v e B u l l e t i n , D e c e m b e r 1 9 6 6 . C E s t i m a t e d s a l e s i n 1 9 6 3 . 2 1 6 f i l m i n t h e U n i t e d K i n g d o m w a s 1 9 3 2 ; t h a n i n t h e U n i t e d S t a t e s ( 7 5 % a n d 9 0 % , r e s p e c t i v e l y ) w h i l e i t s s h a r e o f t h e p r o c e s s i n g o f i t s o w n f i l m s i n t h e U . K . w a s m u c h g r e a t e r t h a n i n t h e U . S . ( 8 8 % v e r s u s 1 8 % ) . T o w h a t e x t e n t d i d K o d a k ‘ s d i f f e r e n t p o s i t i o n i n e a c h m a r k e t a s b e t w e e n t h e t w o c o u n t r i e s i n f l u e n c e t h e s t a g e a t w h i c h i t e l e c t e d t o t a k e i t s h i g h e s t p r o f i t s ? C o m p a r a t i v e p r o f i t r a t e s f o r f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s c o m b i n e d , a s w e l l a s f o r e a c h c o n s i d e r e d i n d i v i d u a l l y , f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y i n e a c h c o u n t r y a r e s h o w n i n T a b l e 3 1 . K o d a k ' s o v e r - a l l p r o f i t r a t e o n f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s c o m b i n e d w a s s t r i k i n g l y s i m i l a r i n b o t h c o u n t r i e s ; i t s m a r g i n o n s a l e s r a n g i n g f r o m 3 1 - 3 4 % , a n d i t s r e t u r n o n i n v e s t m e n t i n t h e r a n g e o f 5 4 - 5 6 % . K o d a k ' s r e l a t i v e p r i c i n g o f e a c h o f t h e s e p r o d u c t s , h o w e v e r , w a s r e v e r s e d i n e a c h c o u n t r y . I n t h e U n i t e d S t a t e s , w h e r e K o d a k ' s s h a r e o f f i l m s a l e s i s h i g h e r a n d i t s s h a r e o f p r o c e s s i n g o f i t s f i l m l o w e r , p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s h a v e b e e n p r i c e d c l o s e r t o c o s t t h a n h a s i t s f i l m : i t s r e t u r n o n i n v e s t m e n t w a s 3 3 % f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d 5 8 % f o r f i l m i n 1 9 6 4 . I n t h e U n i t e d K i n g d o m , i n c o n t r a s t , w h e r e K o d a k ' s s h a r e o f f i l m i s l o w e r a n d i t s s h a r e o f t h e p r o c e s s i n g o f i t s f i l m g r e a t e r , i t s f i l m h a s b e e n p r i c e d c l o s e r t o c o s t t h a n h a v e i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . H e r e , K o d a k ' s r e t u r n o n i n v e s t m e n t f o r f i l m w a s 4 4 % w h i l e i t s r a t e o f r e t u r n o n i n v e s t m e n t i n p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s w a s t w i c e t h a t a m o u n t ( 8 7 % ) . 2 1 7 T A B L E 3 1 K O D A K M A R K E T S H A R E S A N D P R O F I T R A T E S F O R F I L M A N D P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S : U . S . A N D U . K . , 1 9 6 4 U n i t e d a U n i t e d b S t a t e s K i n g d o m F i l m a n d P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : C P r o f i t M a r g i n o n S a l e s 3 4 % 3 1 % R e t u r n o n I n v e s t m e n t 5 4 5 6 F i l m : M a r k e t S h a r e 9 0 % 7 5 % P r o f i t M a r g i n o n S a l e s 4 7 3 0 R e t u r n o n I n v e s t m e n t 5 8 4 4 P h o t o f i n i s h i n g S e r v i c e s : M a r k e t S h a r e d 1 8 % 8 8 % P r o f i t M a r g i n o n S a l e s 1 5 3 3 R e t u r n o n I n v e s t m e n t 3 3 8 7 S O U R C E : B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 6 1 ; B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e B ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 4 , 1 0 . a C o l o r a n d b l a c k - a n d - w h i t e f i l m a n d p r o c e s s i n g . b C o l o r f i l m a n d p r o c e s s i n g o n l y . 0 F o r t h e U . S . , a n u m b e r o f v a l u e s h a d t o b e e s t i m a t e d t o a r r i v e a t p r o f i t a b i l i t y o n c o m b i n e d f i l m a n d p h o t o f i n i s h - i n g p r o f i t a b i l i t y . K o d a k ' s i n v e s t m e n t i n f i l m p r o d u c t i o n w a s e s t i m a t e d t o b e $ 1 1 2 m i l l i o n b a s e d o n p r e - t a x p r o f i t s o f $ 6 5 m i l l i o n r e p r e s e n t i n g a r e t u r n o n i n v e s t m e n t o f 5 8 % . A s s u m i n g a p r e - t a x p r o f i t m a r g i n o n p h o t o f i n i s h i n g s a l e s o f 1 5 % , K o d a k s a l e s o f $ 9 2 m i l l i o n i n 1 9 6 3 w o u l d h a v e e a r n e d p r o f i t s o f $ 1 4 m i l l i o n . A p p l y i n g t h e s a l e s - c a p i t a l r a t i o o f 2 . 7 i m p l i e d b y i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d b y t h e M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n r e g a r d i n g K o d a k p h o t o f i n i s h i n g o p e r a t i o n s i n t h e U . K . t o K o d a k p h o t o f i n i s h i n g s a l e s o f $ 9 2 m i l l i o n i n t h e U . S . y i e l d s a n e s t i m a t e d i n v e s t m e n t o f $ 3 4 m i l l i o n i n i t s 2 1 8 T A B L E 3 1 - - C o n t i n u e d U . S . p r o c e s s i n g o p e r a t i o n s . F o r U . S . f i l m a n d p h o t o f i n i s h - i n g s e r v i c e s c o m b i n e d , t h e n , K o d a k w a s e s t i m a t e d t o h a v e h a d s a l e s o f $ 2 3 0 m i l l i o n , p r e - t a x p r o f i t s o f $ 7 9 m i l l i o n , a n d a n i n v e s t m e n t o f $ 1 4 6 m i l l i o n i n 1 9 6 4 . T h e v a l u e s s h o w n i n t h e t a b l e w e r e c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f t h e s e e s t i m a t e s . d S i n c e K o d a k p r o c e s s e s o n l y i t s o w n f i l m s i n b o t h c o u n t r i e s , m a r k e t s h a r e s i n t h i s c a t e g o r y r e p r e s e n t t h e p e r c e n t a g e o f K o d a k f i l m p r o c e s s e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e o v e r a l l r e s u l t i n t e r m s o f c o m b i n e d p r o f i t a b i l i t y o f f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s w a s v i r t u a l l y i d e n t i c a l ; t h e s i g n i f i c a n t d i f f e r e n c e l a y i n t h e s t a g e a t w h i c h K o d a k ' s h i g h e s t p r o f i t r a t e w a s t a k e n . T h a t s t a g e , b a s e d u p o n a c o m p a r i s o n a m o n g t h e U . S . a n d U . K . , w a s t h e o n e i n w h i c h K o d a k ' s m a r k e t c o n t r o l w a s g r e a t e s t : f i l m i n t h e U . S . , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n t h e U . K . B u t i f b a r r i e r s t o e n t r y i n t o p h o t o f i n i s h i n g a r e n e g l i g i b l e , h o w c o u l d t h e E a s t m a n C o m p a n y s u c c e s s f u l l y p r i c e i t s f i l m l o w i n t h e U n i t e d K i n g d o m i n o r d e r t o s t i m u l a t e d e m a n d f o r i t s h i g h e r - p r i c e d , h i g h e r p r o f i t p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d n o t i n v i t e e n t r y i n t o t h e l a t t e r f i e l d a n d t h e e l i m i n a t i o n o f t h o s e e x c e s s p r o f i t s ? B y t y i n g t h e p r o c e s s - i n g o f i t s c o l o r f i l m t o i t s s a l e w i t h a p r i c e i n c l u s i v e o f p r o c e s s i n g c h a r g e s t h e E a s t m a n C o m p a n y e x c l u d e d c o m p e t i t i o n a n d e n t r y i n t h e p r o c e s s i n g o f i t s h i g h - p r o f i t p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . I n t h e U n i t e d K i n g d o m , t h e p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e - - 2 1 9 t h e f i l m a c c o u n t i n g f o r 7 0 % o f K o d a k t o t a l c o l o r f i l m s a l e s i n l 9 6 4 - - w a s t i e d t o i t s s a l e t h r o u g h a p r i c e f o r f i l m t h a t i n d l u d e d a p r o c e s s i n g f e e . I n t h e c a s e o f E k t a c h r o m e a n d K o d a c o l o r c o l o r f i l m s , h o w e v e r , K o d a k ' s f i l m p r i c e d i d n o t i n c l u d e a p r o c e s s i n g c h a r g e . 1 8 I n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s c o u l d c o m p e t e f o r t h e p r o c e s s i n g o f E k t a c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m s o n l y . K o d a k ' s p r i c i n g s t r a t e g y i n m o n o p o l i z e d a n d c o m p e t i t i v e f i l m p r o c e s s i n g s e r v i c e s , i n t e r m s o f r e t u r n o n i n v e s t m e n t , i s r e c o r d e d i n T a b l e 3 2 . K o d a k ' s r e t u r n o n T A B L E 3 2 P R O F I T A B I L I T Y O F K O D A K P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S B Y T Y P E O F F I L M P R O C E S S E D : U N I T E D K I N G D O M , 1 9 6 4 K o d a k S h a r e a K o d a k R e t u r n o f P r o c e s s i n g o n I n v e s t m e n t K o d a c h r o m e 1 0 0 % 1 0 3 % E k t a c h r o m e a n d K o d a c o l o r 3 7 2 9 S O U R C E : B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p p . 4 - 5 , 6 1 . a C a l c u l a t e d a s p e r c e n t a g e o f K o d a k f i l m s a l e s i n e a c h c a t e g o r y p r o c e s s e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y 1 8 B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p p . 1 7 - 1 9 , 6 1 . 2 2 0 i n v e s t m e n t i n t h e m o n o p o l i z e d p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e f i l m e x c e e d e d 1 0 0 % i n 1 9 6 4 , a r a t e 3 . 5 t i m e s g r e a t e r t h a n i t s p r o f i t r a t e i n t h e p r o c e s s i n g o f n o n - m o n o p o l i z e d E k t a c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m s . T h u s , t h e b u l k o f K o d a k ' s o v e r a l l p h o t o f i n i s h i n g p r o f i t s ( 9 3 % ) o r i g i n a t e d i n t h e p r o c e s s i n g o f i t s K o d a c h r o m e f i l m , w i t h t h e t i e — i n s a l e e f f e c t i v e l y p r e - c l u d i n g c o m p e t i t i o n . 1 9 S u m m a r i z i n g t h e e v i d e n c e f r o m t h e t w o c o u n t r i e s , w h i l e K o d a k ' s o v e r a l l p r o f i t r a t e o n c o m b i n e d s a l e s o f f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s h a s b e e n s i m i l a r i n b o t h c o u n t r i e s , t h e p a r t i c u l a r s t a g e a t w h i c h t h e h i g h e s t p r i c e ( h i g h e s t r e l a t i v e t o c o s t s ) h a s b e e n s e t d e p e n d s u p o n m a r k e t s h a r e a n d e n t r y b a r r i e r s . D i f f e r e n c e s i n c o m p e t i t i v e n e s s w i t h i n e a c h p a r t i c u l a r m a r k e t a m o n g t h e t w o c o u n t r i e s h a s m e r e l y s h i f t e d t h e m a r k e t i n w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s c h o s e n t o t a k e i t s h i g h e s t p r o f i t r a t e . I n t h e U n i t e d S t a t e s - - w h e r e K o d a k ' s s h a r e o f f i l m i s h i g h e r , w h e r e i t i s p r o h i b i t e d f r o m t y i n g p r o c e s s i n g t o t h e s a l e o f i t s f i l m , a n d w h e r e h u n d r e d s o f f i r m s c o m p e t e t o p r o c e s s i t s f i l m - - K o d a k s e t s a r e l a t i v e l y l o w p r i c e o n i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d c o m p e n s a t e s b y s e t t i n g a h i g h e r p r i c e f o r i t s f i l m . I n t h e U n i t e d K i n g d o m r ‘ w h e r e i t s s h a r e o f f i l m i s l o w e r a n d w h e r e p r o c e s s i n g o f i t s l a r g e s t s e l l i n g f i l m i s m o n o p o l i z e d t h r o u g h t h e t i e - i n d e v i c e - ~ K o d a k a c c e p t s a l o w e r 1 9 B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 6 1 . 2 2 1 p r o f i t r a t e o n f i l m a n d c o m p e n s a t e t h r o u g h e s t a b l i s h i n g a h i g h e r p r o f i t r a t e f o r i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . T h e D u a l S t r u c t u r e o f P r i c e s A s t r i k i n g c h a r a c t e r i s t i c o f p r i c i n g i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y l i e s i n t h e p e r s i s t e n t a n d s u b s t a n t i a l d i f f e r e n t i a l s b e t w e e n t h e p r i c e s s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d t h o s e e s t a b l i s h e d b y i t s r i v a l s . T h e p a t t e r n i s , a s d e m o n s t r a t e d i n T a b l e 3 3 , o n e i n w h i c h p r i c e s s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y e s t a b l i s h a c e i l i n g b e l o w w h i c h o t h e r s p r i c e . A l t h o u g h p r i c e s f o r m a s s m a r k e t s n a p s h o t c a m e r a s v a r y s u b s t a n t i a l l y a m o n g v a r i o u s c a m e r a m o d e l s a n d m a n u - f a c t u r e r s , s a l e s a r e o v e r w h e l m i n g l y c o n c e n t r a t e d i n t h e l o w e s t p r i c e b r a c k e t s . I n 1 9 6 7 , f o r e x a m p l e , p r i c e s f o r 1 2 6 i n s t a m a t i c c a m e r a s r a n g e d f r o m $ 4 . 9 5 u p t o $ 7 1 . 9 8 ; i n d u s t r y 2 ° W i t h r e c e i p t s p e r c a m e r a , h o w e v e r , a v e r a g e d $ 1 3 . 2 3 . r e g a r d t o p r i c e s s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y r e l a t i v e t o t h o s e o f c a m e r a s p r o d u c e d b y o t h e r f i r m s , t h e r e m a i n d e r o f f i r m s h a v e p r i c e d t h e i r m a s s m a r k e t c a m e r a s s h a r p l y b e l o w K o d a k p r i c e s . P e r - c a m e r a r e c e i p t s f o r m a s s m a r k e t c a m e r a s p r o d u c e d b y o t h e r s a v e r a g e d 3 0 % l e s s t h a n K o d a k p e r - c a m e r a 2 0 L i s t p r i c e s o f 1 2 6 c a m e r a s a r e d e t a i l e d i n 9 2 2 5 s u m e r R e p o r t s , N o v e m b e r 1 9 6 7 , p p . 6 0 0 - 6 0 1 . R e c e i p t s p e r c a m e r a w e r e c a l c u l a t e d f r o m B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k 9 9 ; , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e i i ? B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 1 . 2 2 2 T A B L E 3 3 P E R - U N I T R E C E I P T S : K O D A K A N D O T H E R P R O D U C E R S P r o d u c t R e c e i p t s P e r - U n i t a M a s s M a r k e t C a m e r a s : b K o d a k $ 1 3 . 7 6 R e m a i n i n g F i r m s 9 . 7 0 D i s c o u n t b y O t h e r s 3 0 % F i l m : C 1 9 5 5 — 6 7 : K o d a k $ . 7 9 R e m a i n i n g F i r m s . 4 5 D i s c o u n t b y O t h e r s 4 3 % 1 9 6 8 - 7 5 : K o d a k $ 1 . 0 7 R e m a i n i n g F i r m s . 9 0 D i s c o u n t b y O t h e r s 1 6 % C o l o r P a p e r : d K o d a k $ . 3 4 R e m a i n i n g F i r m s . 3 2 D i s c o u n t b y O t h e r s 6 % S O U R C E : C a l c u l a t e d f r o m B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 1 , 4 , 1 1 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e s 1 ’ 2 ' 3 o a A v e r a g e s w e i g h t e d b y p e r c e n t o f t o t a l u n i t s a l e s f o r e a c h g r o u p o v e r t h e p e r i o d s c o v e r e d o c c u r r i n g i n e a c h y e a r . b R e c e i p t s p e r c a m e r a , 1 9 6 0 - 7 3 . c R e c e i p t s p e r r o l l o f f i l m . d R e c e i p t s p e r s q u a r e f o o t , 1 9 6 6 - 7 5 . 2 2 3 r e c e i p t s o v e r t h e f o u r t e e n - y e a r p e r i o d 1 9 6 0 — 7 3 . 2 1 T h e p r i c i n g p a t t e r n i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t i s s i m i l a r t o t h a t o b s e r v e d i n m a s s m a r k e t c a m e r a s . T h e n a r r o w i n g o f t h e e x t e n t t o w h i c h r i v a l s d i s c o u n t t h e i r f i l m s r e l a t i v e t o K o d a k f i l m s b e t w e e n t h e e a r l i e r p e r i o d 1 9 5 5 - 6 7 a n d t h e m o r e r e c e n t p e r i o d 1 9 6 8 - 7 5 i s d u e i n p a r t t o t h e c o n v e r g e n c e o f p r o d u c t m i x e s b e t w e e n t h e t w o g r o u p s i n 2 2 I n t h e t e r m s o f c o l o r a n d b l a c k - a n d - w h i t e f i l m s a l e s . e a r l i e r p e r i o d , c o l o r f i l m a v e r a g e d 5 1 % o f t h e t o t a l r o l l s o f f i l m s o l d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w h i l e a c c o u n t i n g f o r 2 4 % o f t h e t o t a l r o l l s s o l d b y t h e r e m a i n d e r o f t h e i n d u s t r y . B y 1 9 6 8 a n d t h e r e a f t e r , t h e p e r c e n t a g e o f t o t a l r o l l s s o l d r e p r e s e n t e d b y c o l o r f i l m h a d b e c o m e q u i t e s i m i l a r f o r b o t h g r o u p s , a v e r a g i n g 8 6 % f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d 8 5 % f o r a l l o t h e r p r o d u c e r s . 2 3 W i t h s a l e s o f o t h e r p r o d u c e r s c o n - c e n t r a t e d i n l o w e r - p r i c e d b l a c k - a n d - w h i t e f i l m , t h e d i f f e r - e n c e i n p r o d u c t m i x a c c o u n t s f o r a p o r t i o n o f t h e g a p i n r e c e i p t s p e r r o l l b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d t h e r e s t 2 1 T h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f ( u n w e i g h t e d ) a v e r a g e r e c e i p t s b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d a l l o t h e r p r o d u c e r s i s r e j e c t e d a t a 9 5 % l e v e l o f s i g n i f i c a n c e . 2 2 D o l l a r s a l e s o f c o l o r a n d b l a c k - a n d e w h i t e f i h m a r e n o t a v a i l a b l e . R e c e i p t s p e r r o l l w e r e c a l c u l a t e d b y d i v i d i n g t o t a l d o l l a r s a l e s o f a l l f i l m b y t o t a l r o l l s o f f i l m s o l d . 2 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 7 . 2 2 4 o f t h e i n d u s t r y p r i o r t o 1 9 6 8 . 2 4 D e s p i t e t h e s i m i l a r i t y i n p r o d u c t m i x f o l l o w i n g 1 9 6 8 , h o w e v e r , f i l m p r o d u c e d b y o t h e r f i r m s i s p r i c e d 1 6 % b e l o w K o d a k f i l m . T h e d i f f e r e n t i a l i n p e r - r o l l r e c e i p t s i s p a r t i c u l a r l y s t r i k i n g f o r c o l o r p r i n t f i l m i n m a s s m a r k e t 1 2 6 f o r m a t . F o r t h i s , t h e l a r g e s t s e g m e n t o f t h e f i l m m a r k e t , 2 5 d i s c o u n t i n g b y o t h e r p r o d u c e r s h a s b e e n e s p e c i a l l y s u b s t a n t i a l . R e c e i p t s p e r r o l l o f 1 2 6 , t w e l v e - e x p o s u r e c o l o r p r i n t f i l m f o r v a r i o u s m a n u f a c t u r e r s a r e l i s t e d i n T a b l e 3 4 f o r t h e y e a r s 1 9 7 1 a n d 1 9 7 5 . F o r 1 9 7 1 , d i s c o u n t s p e r r o l l r a n g e d f r o m 1 6 % f o r G A F c o l o r p r i n t f i l m t o 6 9 % i n t h e c a s e 2 6 o f 3 M c o l o r p r i n t f i l m . A n d , a s i n d i c a t e d i n t h e l a s t t w o 2 4 D i f f e r e n t i a l s i n p e r - r o l l r e c e i p t s p r i o r t o 1 9 6 8 w e r e n o t s o l e l y t h e r e s u l t o f v a r i a t i o n s i n p r o d u c t m i x e s , h o w e v e r . I n 1 9 6 0 , D y n a c o l o r ' s l i s t p r i c e f o r a f i f t y - f o o t r o l l o f 8 m i l l i m e t e r c o l o r m o v i e f i l m w a s $ 2 . 7 5 i n c l u d i n g p r o c e s s i n g ; t h e l i s t p r i c e o f K o d a c h r o m e i n t h e s a m e f o r m a t w a s $ 2 . 8 5 p l u s a n a d d i t i o n a l $ 1 . 7 5 f o r p r o c e s s i n g , f o r a t o t a l o f $ 4 . 6 0 . A s o f 1 9 6 5 , D y n a c o l o r ' s p r i c e c o n t i n u e d a t o n e - t h i r d t h a t s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . B u s i n e s s W e e k , 3 0 J u l y 1 9 6 0 , p . 3 3 ; " D y n a c h r o m e v s . K o d a c h r o m e , " M o d e r n P h o t o g - r a p h y , F e b r u a r y 1 9 6 5 , p . 1 0 4 . 2 5 I n 1 9 7 1 , 6 9 % o f a l l s t i l l f i l m r e c e i v e d f o r p r o c e s s - i n g b y p h o t o f i n i s h e r s w a s i n 1 2 6 f o r m a t ; c o l o r p r i n t f i l m r e p r e s e n t e d 8 2 % o f a l l 1 2 6 f i l m r e c e i v e d f o r p r o c e s s i n g . S e e W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 1 - 1 9 7 2 , p p . 8 8 , 9 1 . S a l e s o f K o d a c o l o r t o t a l l e d 1 4 5 m i l l i o n r o l l s i n 1 9 7 1 , a n a m o u n t e q u a l t o 5 6 % o f K o d a k s a l e s o f a l l f i l m s , 6 3 % o f K o d a k s a l e s o f s t i l l f i l m , a n d 7 6 % o f K o d a k s a l e s o f s t i l l , c o l o r f i l m s . S a l e s o f K o d a c o l o r i n 1 2 6 f o r m a t , i n t u r n , r e p r e s e n t e d 8 9 % o f K o d a k ' s t o t a l s a l e s o f K o d a c o l o r i n t h a t y e a r . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 4 a n d 7 . 2 6 L i s t p r i c e s a r e n o t i n d i c a t i v e o f t r a n s a c t i o n p r i c e s i n t h e f i l m m a r k e t . A l t h o u g h l i s t p r i c e s f o r G A F a n d F u j i 1 2 6 , t w e l v e - e x p o s u r e , c o l o r p r i n t f i l m ( e x c l u d i n g 2 2 5 T A B L E 3 4 C O L O R P R I N T F I L M : P R I C E B Y M A N U F A C T U R E R , 1 9 7 1 A N D 1 9 7 5 1 9 7 1 1 9 7 5 P e r c e n t P e r c e n t M a n u f a c t u r e r P r i c e B e l o w K o d a k P r i c e B e l o w K o d a k K o d a k $ . 8 7 . . . $ . 9 9 a . . . G A F . 7 3 1 6 % . 5 3 4 6 % A g f a - G e v a e r t . 5 8 3 3 . 6 1 3 8 3 M . 2 7 6 9 . 3 9 6 1 F u j i . . . . . . . 7 6 2 3 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . L e o n a r d F e l l ( 9 M a r c h 1 9 7 8 ) . N O T E : P r i c e s a r e f o r 1 2 6 , t w e l v e - e x p o s u r e f i l m s o l d u n d e r t h e m a n u f a c t u r e r ' s l a b e l a n d e x c l u d e p r o c e s s i n g c h a r g e s . a P r i c e i n 1 9 7 6 . 2 2 6 c o l u m n s o f T a b l e 3 4 , t h e d i f f e r e n t i a l b e t w e e n K o d a k ' s p r i c e a n d t h e p r i c e s s e t b y o t h e r f i r m s i n c r e a s e d f o r a l l b u t 3 M b e t w e e n 1 9 7 1 a n d 1 9 7 5 . D e s p i t e t h e p e r s i s t e n c e o f s u b s t a n t i a l d i f f e r e n t i a l s , t h e p r i c e d i s c o u n t s s e t b y f r i n g e f i r m s h a v e h a d o n l y a s l i g h t i m p a c t o n K o d a k ' s m a r k e t s h a r e . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f a l l a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m d e c l i n e d a t a n a n n u a l a v e r a g e r a t e o f . 6 % b e t w e e n 1 9 6 8 a n d 1 9 7 5 ( f r o m 9 0 % t o 8 6 % ) , w h i l e t h e d e c l i n e i n i t s s h a r e o f c o l o r p r i n t f i l m s a l e s d e c r e a s e d a t a n a v e r a g e r a t e o f . 4 % a n n u a l l y o v e r t h e y e a r s 1 9 7 1 - 7 5 ( f r o m 8 7 % t o 8 5 % ) . 2 7 H e n c e , t h e p r i c e d i s c o u n t s o f f e r e d b y o t h e r p r o d u c e r s h a v e n e i t h e r s e r i o u s l y t h r e a t e n e d K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y n o r e x e r t e d a n y p r e s s u r e o n t h e E a s t m a n C o m p a n y t o m a t c h t h o s e p r i c e c u t s ; i n a n u n d e r s t a t e m e n t , F o r b e s o b s e r v e d t h a t " K o d a k h a s r a r e l y b e e n e x p o s e d t o r o u g h a n d t u m b l e p r i c e w a r s " i n t h e f i l m f i e l d . 2 8 W h e n p r e s s e d , t h e i n d i v i d u a l r e s p o n s i b l e f o r p r i c i n g K o d a k p r o d u c t s , i n c l u d - i n g i t s a m a t e u r f i l m s , c o u l d r e c a l l o n l y o n e i n s t a n c e i n w h i c h t h e p r i c e o f K o d a k f i l m w a s a d j u s t e d i n r e s p o n s e t o p r o c e s s i n g c h a r g e s ) w e r e i d e n t i c a l t o K o d a k ' s l i s t p r i c e o f $ 1 . 4 0 p e r r o l l i n 1 9 7 2 , T a b l e 3 4 s h o w s t h a t a c t u a l p r i c e s d i f f e r e d s u b s t a n t i a l l y . S e e " 1 9 7 2 C o l o r F i l m s C o m p a r e d , " M o d e r n P h o t o g r a p h , A p r i l 1 9 7 2 , p p . 9 4 - 9 5 . 2 7 S h a r e s c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f i n d u s t r y a n d K o d a k r o l l s o f f i l m s o l d . B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 4 a n d 7 . 2 8 F o r b e s , 1 A p r i l 1 9 6 3 , p . 2 4 . 2 2 7 t h e p r i c i n g o f a n o t h e r f i l m ; t h e y e a r w a s 1 9 6 3 a n d t h e a d j u s t - m e n t w a s f o r c o l o r m o v i e f i l m . 2 9 T h e E a s t m a n C o m p a n y , i n o t h e r w o r d s , h a s b e e n i m m u n e f r o m p r i c e c o m p e t i t i o n i n t h e p r o d u c t i o n o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m . T h e o n l y t h r e a t t o K o d a k ' s d o m e s t i c f i l m p r i c e s t r u c t u r e i n r e c e n t y e a r s s u f f i c i e n t l y s e r i o u s t o e l i c i t a n y s i g n i f i c a n t r e s p o n s e w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y s t e m m e d f r o m d e v e l o p m e n t s a f f e c t i n g K o d a k f i l m p r i c e s a b r o a d . A s a r e s u l t o f t h e r e p o r t f i l e d w i t h t h e B o a r d o f T r a d e b y t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n a t t h e c o n c l u s i o n o f i t s i n v e s t i g a t i o n o f c o l o r f i l m a n d c o l o r f i l m p r o c e s s i n g i n t h e U n i t e d K i n g d o m , K o d a k w a s o r d e r e d t o r e d u c e i t s f i l m p r i c e s b y m o r e t h a n 1 2 % i m m e d i a t e l y , w i t h a n e v e n t u a l r e d u c t i o n o f 2 0 % . 3 0 L o w e r p r i c e s i n t h e U n i t e d K i n g d o m r e s u l t e d i n K o d a k f i l m m a n u - f a c t u r e d a b r o a d b e i n g b o u g h t b y a r b i t r e u r s f o r i m p o r t a t i o n i n t o t h e U . S . m a r k e t w h e r e i t c o u l d b e p r o f i t a b l y s o l d a t p r i c e s b e l o w t h o s e s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . M o r e t h a n t w e l v e m i l l i o n r o l l s o f w h a t c a m e t o b e k n o w n a s " g r a y " f i l m w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s i m p o r t e d i n t o t h e U . S . i n 1 9 6 9 2 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i — m o n y , M r . C o l l i n s M c K e l v e y ( 1 2 A u g u s t a n d 3 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 0 " B r i t i s h K o d a k U n i t t o C u t D e a l e r P r i c e s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 9 A u g u s t 1 9 6 6 , p . 4 . I n r e c o m m e n d i n g t h e p r i c e r é d u c t i o n , t h e M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n c o n c l u d e d t h a t " K o d a k ' s p r i c e p o l i c y . . . i s a t h i n g d o n e a s a r e s u l t o f i t s m o n o p o l y p o s i t i o n a n d t h a t , i n t h e l i g h t o f t h e h i g h p r o f i t s a i m e d a t a n d o b t a i n e d b y t h a t p o l i c y , i t o p e r a t e s a n d m a y b e e x p e c t e d t o o p e r a t e a g a i n s t t h e p u b l i c i n t e r e s t . " B r i t i s h M o n O p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 0 7 . 2 2 8 a n d t h r e a t e n e d t o e r o d e K o d a k ' s d o m e s t i c p r i c e s t r u c t u r e . 3 1 G r a y f i l m b e c a m e a n " u r g e n t " p r i c i n g p r o b l e m f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y b y 1 9 7 1 , w i t h p r i c e s f o r K o d a k f i l m l o w e r i n F r a n c e a s w e l l a s i n t h e U n i t e d K i n g d o m r e l a t i v e t o t h e U n i t e d S t a t e s . 3 2 I n o r d e r t o p r o t e c t i t s d o m e s t i c p r i c e s t r u c t u r e , a p o l i c y o f p r i c e " h a r m o n i z a t i o n ” w a s p u r s u e d w h e r e b y t h e E n g l i s h a n d F r e n c h E a s t m a n C o m p a n i e s w e r e p r e s s u r e d t o r a i s e t h e i r p r i c e s t h u s m a i n t a i n i n g K o d a k ' s A m e r i c a n p r i c e s t r u c t u r e i n t a c t . 3 3 T h e p a t t e r n o f p r i c e s f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i s a g a i n o n e i n w h i c h f i r m s g e n e r a l l y p r i c e u n d e r K o d a k p r i c e s b y a s u b s t a n t i a l m a r g i n . T h e 1 9 5 4 c o n s e n t d e c r e e , b y b a r r i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y f r o m t y i n g t h e p r o c e s s i n g o f i t s c o l o r f i l m s t o t h e i r s a l e , o p e n e d t h e f i e l d t o i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s w h o s e p r i c e s w e r e s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h o s e s e t b y K o d a k . B y 1 9 5 8 , i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s o f f e r e d p r o c e s s i n g s e r v i c e s f o r K o d a k f i l m p r i c e d f r o m $ . 5 0 t o $ 1 . 5 0 b e l o w K o d a k p r i c e s . 3 4 F o u r y e a r s l a t e r , p r i c e s f o r p r o c e s s i n g K o d a c h r o m e f i l m s e t b y i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s c l u s t e r e d a r o u n d $ 1 . 0 0 - - 4 6 % 3 1 B e r k g y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M a r v i n M c N e i c e ( 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . C o l l i n s M c K e l v e y ( 3 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . 3 2 1 b i d . , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 3 I b i d . , M r . C o l l i n s M c K e l v e y ( 3 J a n u a r y 1 9 7 8 ) . 3 4 C o n s u m e r R e p o r t s , A u g u s t 1 9 5 8 , p . 4 2 1 . 2 2 9 l e s s t h a n K o d a k ' s p r o c e s s i n g c h a r g e o f $ 1 . 8 5 . 3 5 T h e p r i c i n g p a t t e r n e s t a b l i s h e d i n t h e i m m e d i a t e p o s t - d e c r e e h a s c o n - t i n u e d . W h e n a s k e d i n 1 9 7 7 , t h e i n d i v i d u a l f o r m e r l y r e s p o n - s i b l e f o r t h e m a r k e t i n g o f K o d a k p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s t o i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s c o u l d n o t r e c a l l a n y f i r m t h a t s e t p r i c e s e q u a l t o o r g r e a t e r t h a n t h o s e s e t b y K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g o r g a n i z a t i o n . 3 6 S m a l l , s i n g l e - p l a n t p h o t o f i n i s h e r s a s w e l l a s l a r g e , m u l t i - p l a n t p r o c e s s o r s c o n - t i n u e t o s e t p r i c e s 2 5 — 5 0 % b e l o w t h o s e o f K o d a k ' s C P & P d i v i s i o n . 3 7 T h e p r i c i n g p a t t e r n f o r c o l o r p h o t o g r a p h i c p a p e r i s s i m i l a r t o t h a t o b s e r v e d i n o t h e r m a j o r m a r k e t s : r i v a l p r o d u c e r s p e r s i s t e n t l y p r i c e t h e i r c o l o r p a p e r b e l o w t h e p r i c e s s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e e x t e n t o f t h e d i s - c o u n t o f f e r e d b y o t h e r s , a s s h o w n i n T a b l e 3 3 , a v e r a g e d s i x p e r c e n t o v e r t h e y e a r s 1 9 6 6 - 7 5 . T h e a v e r a g e d i f f e r e n t i a l i n t h i s m a r k e t h a s b e e n l e s s t h a n t h a t o b s e r v e d i n o t h e r f i e l d s w i t h i n t h e i n d u s t r y , a l t h o u g h r i v a l p a p e r s h a v e b e e n p r i c e d 8 — 1 3 % b e l o w K o d a k c o l o r p a p e r i n t h e m o r e r e c e n t 3 S C o n s u m e r B u l l e t i n , F e b r u a r y 1 9 6 2 , p . 2 . 3 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 7 I b i d . , M r . A l b e r t K e l l y ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . M e l v i n C o h e n ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . W a l t e r C l i n e ( 1 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) . 2 3 0 p e r i o d 1 9 7 2 - 7 5 . 3 8 I n d e t e r m i n i n g t h e i r p r i c e s , i n f a c t , p r o d u c e r s h a v e r e s o r t e d t o a " K o d a k m i n u s " f o r m u l a t h r o u g h w h i c h t h e i r p r i c e s a r e i n d e x e d t o K o d a k ' s p r i c e . 3 9 P r i o r t o i t s e x i t f r o m t h e i n d u s t r y i n 1 9 7 8 , G A F p r i c e s w e r e c o n s i s t e n t l y t h e l o w e s t i n t h e m a r k e t , w i t h 3 M , F u j i , a n d A g f a - G e v a e r t p r i c e s t y p i c a l l y f a l l i n g b e t w e e n G A F a t t h e l o w e n d a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p r i c e a t t h e t o p . 4 0 D e S p i t e t h e a v a i l a b i l i t y o f r i v a l c o l o r p a p e r s a s s e s s e d b y E a s t m a n C o m p a n y p e r s o n n e l a s b e i n g e q u a l o r s u p e r i o r t o K o d a k p a p e r w h i l e p r i c e d 1 0 - 2 0 % c h e a p e r , K o d a k ' s p r i c e d r i f t e d u p w a r d b e t w e e n 1 9 6 1 a n d 1 9 7 2 . 4 1 C i t i n g i n c r e a s e s i n p r o d u c t i v i t y a n d e f f i c i e n c y , K o d a k a b r u p t l y c u t t h e p r i c e o f i t s c o l o r p a p e r b y 1 2 % t h e f o l l o w i n g y e a r . 4 2 T h e 1 2 % p r i c e r e d u c t i o n w a s n e a r l y d o u b l e t h e 6 . 5 % d e c l i n e i n K o d a k ' s 3 8 C a l c u l a t e d f r o m B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 1 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 3 . 3 9 U . S . , I n t e r n a t i o n a l T r a d e C o m m i s s i o n , P h o t o g r a p h i c C o l o r P a p e r F r o m J a p a n a n d W e s t G e r m a n y , p . A - 2 0 . 4 0 I b i d . , p . 1 0 . 4 1 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C o r n e l i u s M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . R e c e i p t s p e r s q u a r e f o o t f o r K o d a k c o l o r p a p e r r o s e f r o m $ . 3 1 i n 1 9 6 1 t o $ . 3 5 b y 1 9 7 2 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 1 ; B e r k o y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 3 . 4 2 " K o d a k R e d u c e s I t s P r i c e s o f C o l o r F i l m , " N e w Y o r k T i m e s , 2 0 M a r c h 1 9 7 3 , p . 5 1 . 2 3 1 a v e r a g e t o t a l c o s t s o f p r o d u c i n g i t s c o l o r p a p e r b e t w e e n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 2 . 4 3 T h i s a d d i t i o n a l d i f f e r e n t i a l i s p e r h a p s e x p l a i n e d b y i n c r e a s e d c o m p e t i t i o n ; a l t h o u g h u n i t s a l e s o f K o d a k c o l o r p a p e r r o s e 2 0 % b e t w e e n 1 9 7 1 a n d 1 9 7 2 , s a l e s b y o t h e r d o m e s t i c p r o d u c e r s j u m p e d 5 0 % a n d s a l e s o f f o r e i g n p r o d u c e r s i n c r e a s e d 6 2 % o v e r t h e s a m e o n e - y e a r p e r i o d . 4 4 T h e s h a r p d r o p i n K o d a k ' s p r i c e w a s s u f f i c i e n t t o e l i m i n a t e t h e P a v e l l e C o r p o r a t i o n f r o m t h e m a r k e t , a f t e r t h e l a t t e r h a d s e c u r e d a " K o d a k m i n u s " c o n t r a c t t o s u p p l y i t s n e w l y - d e v e l o p e d c o l o r p a p e r t o p h o t o f i n i s h e r s . 4 5 R e c e n t d e v e l o p m e n t s i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t c o n - t r a s t s h a r p l y w i t h t h o s e i n t h e m a r k e t f o r a m a t e u r c o n v e n - t i o n a l f i l m . W h i l e K o d a k w a s t h e d o m i n a n t s e l l e r o f c o l o r p a p e r i n 1 9 7 5 w i t h a m a r k e t s h a r e o f 6 0 % , i t s s h a r e h a d f a l l e n s u b s t a n t i a l l y i n t h e f a c e o f p r i c e d i s c o u n t s o f f e r e d b y o t h e r s u p p l i e r s s m a l l e r t h a n t h o s e o b s e r v e d i n t h e f i l m m a r k e t . R e f e r r i n g t o T a b l e 3 3 , n o n - K o d a k s u p p l i e r s h a v e m a r k e t e d c o l o r p a p e r s a t p r i c e s a v e r a g i n g 6 % l e s s t h a n t h e p r i c e s e t b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d , i n m o r e r e c e n t y e a r s , h a v e p r i c e d 8 - l 3 % b e l o w t h e E a s t m a n C o m p a n y . I n c o n t r a s t t o 4 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 1 . B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 3 . 4 4 I b i d . U . S . , D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , U . S . I m p o r t s f o r C o n s u m p t i o n , D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e f i e s ) , 1 9 7 1 , 1 9 7 2 . 4 5 W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 7 S e p t e m b e r 1 9 7 3 , p . 3 8 . 2 3 2 t h e f i l m m a r k e t , h o w e v e r , K o d a k ' s s h a r e o f c o l o r p a p e r s a l e s h a s f a l l e n s u b s t a n t i a l l y , f r o m 9 3 % i n 1 9 6 7 t o 6 0 % b y 1 9 7 6 . 4 6 A s u b s t a n t i a l p a r t o f t h e e x p l a n a t i o n l i e s i n t h e d i f f e r e n t n a t u r e o f e a c h m a r k e t : F i l m i s a c o n s u m e r g o o d , w h i l e t h e p h o t o g r a p h i c p a p e r i s p u r c h a s e d a s a n i n t e r m e d i a t e i n p u t b y p h o t o f i n i s h i n g f i r m s . A s a p r o d u c e r g o o d s o l d t o p r o f e s s i o n a l b u y e r s , b r a n d l o y a l t y w o u l d b e e x p e c t e d t o b e a s l i g h t b a r r i e r t o o v e r c o m e ; g i v e n t h e c h o i c e a m o n g p a p e r s o f c o m p a r a b l e q u a l i t y , t h e p r o d u c e r q u a p u r c h a s e r b u y s f r o m t h e c h e a p e s t s o u r c e o f s u p p l y . H e n c e , i t i s n o t s u r p r i s i n g t h a t p r i c e d i s c o u n t s m u c h s m a l l e r o n a v e r a g e t h a n t h o s e o f f e r e d i n t h e f i l m m a r k e t h a v e b e e n a n e f f e c t i v e t o o l i n m a r k e t i n g c o l o r p a p e r . P e r h a p s t h e m o r e i n t e r e s t i n g q u e s t i o n c o n c e r n s n o t t h e f o r t y p e r c e n t a g e p o i n t d e c l i n e i n K o d a k ' s m a r k e t s h a r e b u t , r a t h e r , t h e f a c t t h a t K o d a k h a s r e t a i n e d a 6 0 % m a r k e t s h a r e d e s p i t e t h e a v a i l a b i l i t y o f r i v a l p a p e r s e q u a l o r s u p e r i o r t o i t s o w n c o l o r p a p e r a n d s e l l i n g , i n s o m e c a s e s , a t p r i c e s 2 0 % b e l o w t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . 4 7 K o d a k ' s a b i l i t y t o m a i n t a i n i t s p r i c e a b o v e t h e p r i c e s s e t b y r i v a l s u p p l i e r s a n d s t i l l r e t a i n i t s d o m i n a n t p o s i t i o n i s t h e r e s u l t o f a t l e a s t t h r e e f a c t o r s . 4 6 T a fl e B . 4 7 S e e " T h e M a r k e t M a n h a n d l e s A B l u e C h i p , " B u s i n e s s W e e k , 2 0 J u n e 1 9 7 7 , p . 7 3 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , 2 3 3 F i r s t , p h o t o f i n i s h e r s a r e r e l u c t a n t t o s w i t c h f r o m K o d a k p a p e r t o a n o t h e r b r a n d i n c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a k p a p e r . A s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 8 , A g f a m a r k e t e d a c o l o r p a p e r i n 1 9 6 9 t h a t , i n t h e o p i n i o n o f K o d a k p e r s o n n e l , h a d p h o t o f i n i s h i n g q u a l i t i e s e q u a l t o t h o s e o f K o d a k p a p e r , b e t t e r s t a i n c h a r a c t e r i s t i c s , a f a s t e r p r i n t i n g t i m e , e x c e l l e n t p r o c e s s s t a b i l i t y a n d l a t i t u d e , a n d w h i c h s o l d a t a p r i c e 1 0 - 2 1 % b e l o w t h e p r i c e o f K o d a k p a p e r . B e i n g s o l d i n a n i n t e r m e d i a t e m a r k e t c o m p o s e d o f p r o f e s s i o n a l b u y e r s , o n e w o u l d s u p p o s e t h a t A g f a p a p e r w o u l d s u p p l a n t a l l o t h e r s , i n c l u d i n g K o d a k . Y e t , t h i s d i d n o t h a p p e n . T h e k e y d i s a d v a n t a g e o f A g f a p a p e r w a s i t s i n c o m p a t i b i l i t y i n p r o c e s s - i n g w i t h K o d a k p a p e r . 4 8 T h u s , c o m p a t i b i l i t y , b o t h i n t e r m s o f K o d a k p a p e r p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s a s w e l l a m s w i t h K o d a k f i l m b e i n g p r i n t e d , i s o n e f a c t o r e n a b l i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y t o m a i n t a i n a d o m i n a n t s h a r e d e s p i t e a h i g h p r i c e f o r i t s p a p e r . 4 9 A s e c o n d f a c t o r i s t h e c o n c e r n o f p h o t o f i n i s h e r s r e g a r d i n g t h e c o n t i n u o u s a v a i l a b i l i t y o f a d e q u a t e p a p e r s u p p l i e s a n d t h e e c o n o m i e s r e s u l t i n g f r o m s t a n d a r d i z i n g p a p e r 5 0 u s e i n a n d a m o n g p l a n t s . U n d e r l y i n g t h i s c o n c e r n i s 4 8 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 9 I b i d . , M r . B e n j a m i n B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) , a n d M r . C o r n e l i u s M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 5 0 I b i d . , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . C o r n e l i u s M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 3 4 a n x i e t y r e g a r d i n g K o d a k ' s w i l l i n g n e s s t o r e - s u p p l y a f o r m e r c u s t o m e r i n t h e e v e n t t h a t c o l o r p a p e r c o m e s t o b e i n s h o r t s u p p l y . 5 1 A t h i r d f a c t o r b u t t r e s s i n g K o d a k ' s p o s i t i o n i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t d i r e c t l y s t e m s f r o m i t s f i l m m o n O p o l y . A s a f i l m m o n O p o l i s t 3 2 2 p a p e r s u p p l i e r , p h o t o f i n i s h e r s h e s i t a t e t o s w i t c h f r o m K o d a k t o l o w e r - p r i c e d , r i v a l p a p e r s f o r f e a r o f l o s i n g a c c e s s t o K o d a k t e c h n i c a l s a l e s r e p r e - s e n t a t i v e s a n d i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g c h a n g e s i n t h e c h a r - a c t e r i s t i c s o f K o d a k f i l m t h a t w o u l d a f f e c t t h e i r p a p e r a n d p r i n t i n g o p e r a t i o n s . 5 2 V e r t i c a l P r i c i n g A P o w e r A s l e a d i n g i n p u t s u p p l i e r , f i l m m o n o p o l i s t , a n d l a r g e s t p h o t o f i n i s h e r i n t h e n a t i o n , t h e E a s t m a n C o m p a n y i s u n i q u e l y s i t u a t e d t o s q u e e z e i t s s m a l l e r , n o n - i n t e g r a t e d r i v a l s i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t . A s w a s d i s - c u s s e d i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r , K o d a k ' s p o l i c i e s w i t h r e s p e c t t o p r o c e s s i n f o r m a t i o n a n d c o n t r o l p r o c e d u r e s , p a p e r p u r c h a s e s , c h e m i c a l s , a n d e q u i p m e n t h a v e f a v o r e d i t s o w n p r o c e s s i n g s u b s i d i a r y o v e r i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . T h e E a s t - m a n C o m p a n y p o s s e s s e s a p a r a l l e l a b i l i t y t o s q u e e z e 5 1 1 b i d . , M r . A . A s s a e l ( 1 0 M a r c h 1 9 7 8 ) . 5 2 I b i d . , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . P . W a l d e c k ( 1 0 M a r c h 1 9 7 8 ) , a n d M r . R o b e r t M a r k e n s ( 2 3 F e b r u a r y 1 9 7 8 ) . 2 3 5 n o n - i n t e g r a t e d p h o t o f i n i s h i n g f i r m s t h r o u g h i t s p r i c i n g p o l i c i e s w i t h r e g a r d t o p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , i n p u t p r i c e s , d i f f e r e n t i a l i n p u t p r i c e s c h a r g e d i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s a n d i t s o w n C P & P p r o c e s s i n g d i v i s i o n , a l l o c a t i o n o f c o s t s a w a y f r o m C P & P t o o t h e r , l e s s c o m p e t i t i v e m a r k e t s a n d p r o - d u c t s , a n d i t s p r i c i n g o f p r o d u c t s p u r c h a s e d b y i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s f o r w h o l e s a l e d i s t r i b u t i o n . K o d a k ' s C P & P p r o c e s s i n g d i v i s i o n i s t h e p r i c e l e a d e r i n t h e m a r k e t f o r a m a t e u r f i h m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s , w i t h i t s p r i c e s e s t a b l i s h i n g a c e i l i n g b e l o w w h i c h i t s r i v a l s o f f e r s i m i l a r w o r k o n a d i s c o u n t b a s i s . 5 3 T h e s t r u c t u r e o f r e t a i l p r i c e s a n d d e a l e r c o m m i s s i o n s d i s t i n c t l y f a v o r s C P & P ; a d e a l e r o f f e r i n g K o d a k p r o c e s s i n g s e r v i c e s c h a r g e s h i g h e r r e t a i l p r i c e s a n d r e t u r n s a h i g h e r p r o p o r t i o n o f r e v e n u e s t o t h e E a s t m a n C o m p a n y t h a n d o e s a r e t a i l e r d e a l i n g w i t h i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . T h a t i s , i n d e p e n d e n t s s e t l o w e r r e t a i l p r i c e s a n d r e c e i v e a l o w e r r e t u r n f r o m d e a l e r s f o r t h e s a m e p r o c e s s i n g s e r v i c e s p r o v i d e d b y C P & P . 5 4 T h e f a v o r a b l e p r i c e d i f f e r e n t i a l e n j o y e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y m i g h t b e a t t r i b u t e d t o t h e s u p e r i o r q u a l i t y o f i t s p r o c e s s i n g w o r k . Y e t , a s w a s p o i n t e d o u t i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r , K o d a k ' s p r o d u c t p o l i c i e s w i t h r e s p e c t t o p r o c e s s i n f o r m a t i o n a n d c o n t r o l p r o c e d u r e s h a v e d i r e c t l y i m p a i r e d 5 3 I b i d . , M r . c . R . N e l s o n ( 2 7 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 4 I b i d . , M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 2 3 6 t h e q u a l i t y o f i n d e p e n d e n t s ' w o r k . U n l i k e i t s r i v a l s , K o d a k c a n o f f s e t l o w e r p r i c e s a n d m a r g i n s o n C P & P s e r v i c e s w i t h h i g h e r p r i c e s f o r o t h e r g o o d s , s u c h a s f i l m , w h e r e i t h a s c o n s i d e r a b l y g r e a t e r p r i c i n g d i s c r e t i o n . T h e e f f e c t o f K o d a k ' s d i f f e r e n t i a l p r i c i n g t o e n c o u r a g e f i l m s a l e s , h o w e v e r , i s t o c o m p r e s s t h e m a r g i n s o f i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . I n i t s p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , f o r e x a m p l e , C P & P s e t t h e p r i c e o f 1 1 0 p r i n t s e q u a l t o t h a t f o r 1 2 6 i n s t a m a t i c p r i n t s , d e s p i t e t h e f a c t t h a t t h e f o r m e r r e q u i r e d a n a d d i t i o n a l i n c h o f p a p e r , t h a t t h e c o s t s o f p r o c - e s s i n g 1 1 0 f i l m w e r e p e r h a p s a s m u c h a s 2 8 p e r c e n t g r e a t e r t h a n t h o s e i n v o l v e d i n 1 2 6 f i l m , a n d t h a t t h e M a n a g e r o f C P & P k n e w o f n o s a v i n g s t h a t w o u l d h a v e o f f s e t t h e s e h i g h e r c o s t s . 5 5 S i m i l a r l y , K o d a k o f f i c i a l s w e r e a d v i s e d t h a t , w h i l e p r o c e s s i n g p r i c e s f o r a m a t e u r m o v i e f i l m w o u l d r e s u l t i n l o s s e s f o r C P & P , t h e s e l o s s e s w o u l d b e c o v e r e d b y e a r n i n g s f r o m t h e s a l e o f t h e f i l m s . A n d , a s a p r o p o r t i o n o f s a l e s , a n n u a l C P & P l o s s e s i n t h e p r o c e s s i n g o f a m a t e u r m o v i e f i l m s r a n g e d f r o m 1 1 . 1 p e r c e n t t o 1 6 . 1 p e r c e n t o v e r t h e p e r i o d 5 6 1 9 7 4 - 1 9 7 6 . F o r t h e E a s t m a n C o m p a n y , o f f s e t t i n g p r o c e s s i n g l o s s e s t h r o u g h f i l m e a r n i n g s i s m e r e l y a b o o k k e e p i n g 5 5 I b i d . , M r . B e c k e r ( 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) , a n d M r . M c K e l v e y ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) ; W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 2 , p . 1 8 . 5 6 B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . M c K e l v e y ( 1 1 A u g u s t a n d 3 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . R e s l e r ( 7 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 2 3 7 t r a n s a c t i o n ; i n d e p e n d e n t p r o c e s s i n g r i v a l s , h o w e v e r , h a v e n o a l t e r n a t i v e s a v e t o m e e t t h e p r i c e s e s t a b l i s h e d b y C P & P a n d a b s o r b w h a t e v e r l o s s e s r e s u l t . T h i s d i s c r e t i o n i n p r i c i n g C P & P s e r v i c e s i s m a t c h e d b y t h e f l u i d i t y w i t h w h i c h c o s t s m a y b e a l l o c a t e d a w a y f r o m C P & P a n d a s s i g n e d t o o t h e r d i v i s i o n s b e t t e r a b l e t o a b s o r b t h e m . A l t h o u g h t h e M a n a g e r o f C P & P c o n c e d e d t h a t K o d a k a d v e r t i s i n g c r e a t e s “ f a l l o u t " v o l u m e f o r C P & P r e g a r d l e s s o f w h e t h e r o r n o t t h a t d i v i s i o n ' s s e r v i c e s a r e s p e c i f i c a l l y r e f e r r e d t o , C P & P i s c h a r g e d a d v e r t i s i n g e X p e n s e s o n l y w h e n i t s s e r v i c e s a r e s p e c i f i c a l l y m e n t i o n e d i n K o d a k a d v e r t i s e - m e n t s . 5 7 S i m i l a r l y , c o s t s i n c u r r e d i n t h e d e v e l o p m e n t o f p r o c e s s i n g p r o c e d u r e s a n d e q u i p m e n t f o r t h e e x c l u s i v e b e n e - f i t o f C P & P h a v e b e e n a l l o c a t e d a w a y f r o m C P & P . I n o n e p r o g r a m i n v o l v i n g t h e d e v e l o p m e n t o f e q u i p m e n t t o i m p r o v e C P & P p r o c e s s i n g q u a l i t y , e x p e r i m e n t a l w o r k o r d e r s a n d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s e x c e e d i n g $ 2 m i l l i o n w e r e c h a r g e d t o K o d a k ' s c o n s u m e r m a r k e t i n g o r g a n i z a t i o n , a n d t o K o d a c h r o m e , E k t a - 5 8 K o d a k ' s c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m s , r a t h e r t h a n t o C P & P . p r o c e s s i n g d i v i s i o n t h u s i s u n i q u e a m o n g i t s r i v a l s i n i t s a b i l i t y t o b e c o s t l e s s l y p r o v i d e d w i t h i m p r o v e d p r o c e s s e s , p r o c e s s c o n t r o l p r o c e d u r e s a n d f a c i l i t i e s n o t a v a i l a b l e t o n o n - i n t e g r a t e d , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . 5 7 1 b i d . , M r . c . R . N e l s o n ( 2 8 J u l y 1 9 7 7 ) . 5 8 I b i d . , M r . C . R . N e l s o n ( 2 8 a n d 2 9 J u l y , 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 2 3 8 T h e E a s t m a n C o m p a n y f u r t h e r d i s c r i m i n a t e s a g a i n s t i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s v i s - a - v i s i t s C P & P s u b s i d i a r y i n t h e p r i c i n g o f p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s b y s t e a d f a s t l y r e f u s i n g t o g r a n t q u a n t i t y d i s c o u n t s t o e v e n t h e l a r g e s t i n d e p e n d e n t l a b s . I n 1 9 6 9 , f o r e x a m p l e , K o d a k p e r s o n n e l d e t e r m i n e d t h a t d i r e c t t r u c k l o a d s h i p m e n t s t o p r o c e s s o r s f r o m R o c h e s t e r w o u l d r e s u l t i n a v e r a g e s a v i n g s t o t h e E a s t m a n C o m p a n y o f s e v e r a l h u n d r e d d o l l a r s a s a r e s u l t o f r e d u c e d h a n d l i n g c o s t s . W h i l e t h e a n n u a l s a v i n g s t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s w o u l d h a v e b e e n s u b s t a n t i a l ( m o r e t h a n $ 1 0 0 , 0 0 0 i n t h e c a s e o f B e r k e y P h o t o ) , n o d i s c o u n t s o r d i r e c t s h i p m e n t s w e r e u n d e r t a k e n . 5 9 F u r t h e r , a s w a s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , w h o l e s a l e d i s - t r i b u t i o n o f K o d a k f i l m a n d c a m e r a s b y i n d e p e n d e n t p h o t o - f i n i s h e r s i s a s u b s t a n t i a l s o u r c e o f r e v e n u e s f o r t h e E a s t m a n 6 0 C o m p a n y , a m o u n t i n g t o $ 7 5 m i l l i o n i n 1 9 6 4 . D e s p i t e t h e i r p e r f o r m i n g f u n c t i o n s o f s e l l i n g , d e l i v e r y , b i l l i n g a n d p r o - v i d i n g c r e d i t , h o w e v e r , K o d a k c a m e r a s a n d f i l m a r e s o l d t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a t p r i c e s t h e s a m e a s t h o s e t h a t K o d a k c h a r g e s r e t a i l e r s . A s o f 1 9 7 7 , n o n e o f t h e v a r i o u s p r o p o s a l s p u t f o r w a r d w i t h i n t h e E a s t m a n C o m p a n y t o g r a n t p h o t o f i n i s h e r s a d i s c o u n t f o r t h e i r d i s t r i b u t i o n s e r v i c e s h a d b e e n a d o p t e d . 6 1 5 9 I b i d . , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 6 0 I b i d . , M r . R i c h a r d s o n ( 1 a n d 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . Z o r n o w ( 1 2 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e r k e y ( 2 1 J u l y 1 9 7 7 ) , a n d M r . M c K e l v e y ( 1 2 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 6 1 I b i d . 2 3 9 K o d a k t h u s e n j o y s a c o s t l e s s a n d s i z a b l e d i s t r i b u t i o n c h a n n e l w h i l e i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s , c o m p e t i n g f o r d e a l e r a c c o u n t s a g a i n s t K o d a k ' s C P & P d i v i s i o n , a b s o r b t h e c o s t s o f d i s t r i b u t — i n g E a s t m a n C o m p a n y p r o d u c t s . F i n a l l y , b y c r e a t i n g a n d f u l l y e x p l o i t i n g m o n o p o l i e s i n p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t m a r k e t s t h r o u g h i t s s t r a t e g y o f n o n d i s c l o s u r e , t h e E a s t m a n C o m p a n y r a i s e s t h e c o s t s o f e q u i p - m e n t r e q u i r e d t o p r o c e s s i t s f i l m s t o i t s p h o t o f i n i s h i n g r i v a l s . I n t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , f o r e x a m p l e , t h e p r i c e o f t h e d u a l s t r a n d p r o c e s s o r r e q u i r e d t o p r o c e s s K o d a c o l o r I I i n 1 1 0 f o r m a t w a s r a i s e d n e a r l y 4 0 p e r c e n t , f r o m $ 9 , 0 0 0 i n 1 9 7 1 t o $ 1 2 , 5 0 0 i n 1 9 7 2 , t o i n c r e a s e t h e p r o - j e c t e d g r o s s p r o f i t r a t e o n s a l e s o f t h i s n e c e s s a r y p i e c e o f e q u i p m e n t f r o m 5 1 p e r c e n t t o 6 4 p e r c e n t . 6 2 S i m i l a r l y , t h e A u t o p r o c e s s o r r e q u i r e d t o p r o c e s s K o d a k ' s h i g h - s p e e d E k t a c h r o m e f i l m m a r k e t e d i n i t s X L a m a t e u r m o v i e s y s t e m w a s i n i t i a l l y p r i c e d a t $ 4 5 , 0 0 0 c o m p a r e d t o e s t i m a t e d K o d a k m a n u f a c t u r i n g c o s t s o f $ 1 6 , 5 0 0 . 6 3 6 2 I b i d . , M r . B e t z ( 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . M c K e l v e y ( 1 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 6 3 K o d a k p e r s o n n e l u n d e r s t o o d t h a t " i f w e a r e g o i n g t o s e l l t h i s $ 5 5 , 0 0 0 m a c h i n e a t a l l w e h a d b e t t e r d o i t i n 1 9 7 1 o r o t h e r m a n u f a c t u r e r s w i l l o f f e r a s i m i l a r m a c h i n e a t o n e - t h i r d t h e p r i c e a n d k n o c k u s o u t o f t h e m a r k e t . " B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 1 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . t h e E a s t m a n C o m p a n y e n a b l e s i t t o p u r s u e a p r i c i n g p o l i c y 2 4 0 C o n c l u s i o n A s a n i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t p r o d u c i n g c o m p l e m e n t a r y p r o d u c t s , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s p r i c e d i t s p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s s i g n i f i c a n t l y c l o s e r t o c o s t s , w h i l e t h e e v i d e n c e i s m i x e d w i t h r e g a r d t o d i f f e r e n t i a l p r i c i n g o f o t h e r , r e l a t e d K o d a k p r o d u c t s . T h e E a s t m a n C o m p a n y h a s a c c e p t e d c a m e r a p r o f i t m a r g i n s b e l o w t h o s e o f i t s f i l m a n d c o l o r p a p e r . I n t e r m s o f r e t u r n o n i n v e s t m e n t , c a m e r a s h a v e n o t b e e n p r i c e d s i g n i f i c a n t l y d i f f e r e n t f r o m f i l m , a l t h o u g h s i g n i f i c a n t d i f f e r e n c e s r e m a i n b e t w e e n c a m e r a s a n d c o l o r p a p e r , a n d b e t w e e n f i l m a n d c o l o r p a p e r . A c o m p a r i s o n o f f i l m a n d p h o t o f i n i s h i n g p r o f i t a b i l i t y i n d i c a t e s t h a t m a r k e t s t r u c t u r e a n d c o n t r o l i n f l u e n c e t h e p a r t i c u l a r s t a g e a t w h i c h K o d a k e l e c t s t o e x t r a c t i t s m a x i m u m p r o f i t s . M o r e o v e r , a d u a l p r i c i n g s t r u c t u r e c h a r a c t e r i z e s p r i c e r i v a l r y t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y , w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y a b l e t o e s t a b l i s h p r i c e c e i l i n g s w h i c h r e m a i n i n g p r o d u c e r s d i s c o u n t d o w n f r o m . O n a v e r a g e , t h e s e d i s c o u n t s h a v e r a n g e d i n r e c e n t y e a r s f r o m 6 p e r c e n t i n c o l o r p a p e r , t o 1 6 p e r c e n t i n f i l m , t o 3 0 p e r c e n t i n t h e m a s s m a r k e t f o r s n a p s h o t c a m e r a s . T h e l o w e s t d i f f e r e n t i a l a n d , t o d a t e , t h e g r e a t e s t p e n e t r a t i o n b y f r i n g e s u p p l i e r s h a v e o c c u r r e d i n t h e c o l o r p a p e r m a r k e t , a l t h o u g h t h e i n t i m a t e b o n d b e t w e e n K o d a k 9 3 3 f i l m m o n O p o l i s t a n d p h o t o f i n i s h e r s h a s e n a b l e d i t t o m a i n t a i n a s i z a b l e p r i c e ' p r e m i u m . F i n a l l y , t h e v e r t i c a l p o w e r o f 2 4 1 t h a t , i n c o m b i n a t i o n w i t h i t s p r o d u c t s t r a t e g y , s y s t e m a t i c - a l l y d i s c r i m i n a t e s a g a i n s t i t s n o n - i n t e g r a t e d r i v a l s i n t h e p r o v i s i o n o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . X . A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S A N D S T R A T E G Y A d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a r e n o t a b l e i n a t l e a s t t h r e e r e S p e c t s . F i r s t , w h i l e v a r y i n g b e t w e e n s e c t o r s a n d m a r k e t s , o v e r a l l p r o m o t i o n a n d a d v e r t i s i n g s p e n d i n g i s e x t r e m e l y c o n c e n t r a t e d b y f i r m . S e c o n d , r a t e s o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s r e l a t i v e t o s a l e s v a r y b e t w e e n s e c t o r s a n d m a r k e t s a s w e l l a s b y f i r m s . H e r e , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s r a t e o f p r o m o t i o n a l s p e n d i n g f o r p a r t i c u l a r p r o d u c t s i s t h e r e v e r s e o f t h a t u n d e r t a k e n b y i t s r i v a l s i n v a r i o u s m a r k e t s . T h i r d , t h e c o n t e n t o f K o d a k a d v e r t i s i n g m e s s a g e s i s p a r t i c u l a r l y s i g n i f i c a n t g i v e n i t s i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l y a n d t h e v a r y - i n g l e v e l o f k n o w l e d g e a b i l i t y o f b u y e r s a c r o s s m a r k e t s . C o n c e n t r a t i o n o f A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s P r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s a n d s e r v i c e s s p e n t $ 3 3 m i l l i o n f o r a d v e r t i s i n g i n 1 9 7 3 . 1 T h e b u l k o f t h e s e e x p e n d i t u r e s , a s 1 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 3 . L N A f i g u r e s i n c l u d e n e t w o r k a n d s p o t t e l e v i s i o n , n e t w o r k r a d i o , o u t d o o r , n e w s p a p e r s u p p l e - m e n t s , a n d m a g a z i n e a d v e r t i s i n g . T h e n o t a b l e e x c e p t i o n i s n e w s p a p e r s , w h i c h a c c o u n t e d f o r a p p r o x i m a t e l y 3 0 % o f t o t a l e x p e n d i t u r e s b y a l l a d v e r t i s e r s i n t h e U n i t e d S t a t e s i n 1 9 7 5 . A d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n n e w s p a p e r s b y f i r m a n d p r o d u c t w e r e p u b l i s h e d b y t h e A m e r i c a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i a t i o n i n 1 9 6 4 a n d f o r t h e y e a r s 1 9 6 6 - 6 8 . I n 1 9 6 7 a n d 2 4 2 2 4 3 i n d i c a t e d i n T a b l e 3 5 , w e r e d e v o t e d t o t h e p r o m o t i o n o f e q u i p m e n t , i n g e n e r a l , a n d c a m e r a s , i n p a r t i c u l a r ; 7 6 p e r c e n t o f t h e t o t a l w a s s p e n t a d v e r t i s i n g e q u i p m e n t w h i l e m o r e t h a n o n e - h a l f r e p r e s e n t e d a d v e r t i s i n g o f m o v i e a n d s t i l l c a m e r a s . A l t h o u g h a c c o u n t i n g f o r 5 9 p e r c e n t o f i n d u s t r y s a l e s , f i r m s o p e r a t i n g i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r r e p r e - s e n t e d o n l y 9 p e r c e n t o f i n d u s t r y a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s . 2 M o r e o v e r , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a r e e x t r e m e l y c o n c e n t r a t e d b y f i r m s ; t h e f o u r l a r g e s t a d v e r t i s e r s a c c o u n t e d f o r 8 2 p e r c e n t , o r $ 2 7 . 4 m i l l i o n , o f t o t a l i n d u s t r y a d v e r t i s i n g o f $ 3 2 . 6 m i l l i o n i n 1 9 7 5 . T h e e x t e n t o f a d v e r t i s i n g 1 9 6 8 ( L N A m e d i a c o v e r a g e w a s s u b s t a n t i a l l y e x p a n d e d i n 1 9 6 7 a n d , t h e r e f o r e , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a f t e r 1 9 6 6 a r e n o t d i r e c t l y c o m p a r a b l e w i t h p r i o r y e a r s ) , e x p e n d i t u r e s f o r n e w s - p a p e r a d v e r t i s i n g b y f i r m s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a v e r a g e d 1 7 % o f t h e i r e x p e n d i t u r e s a s r e p o r t e d b y L N A . T h u s , a c t u a l t o t a l a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a r e s l i g h t l y g r e a t e r t h a n t h o s e r e p o r t e d b y L N A a n d u s e d i n t h e t e x t a n d a c c o m p a n y i n g t a b l e s . L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r - t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 6 7 - 6 8 ; A m e r i c a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i a t i o n , E x p e n d i t u r e s o f N a t i o n a l A d v e r t i s e r s i n N e w s p a p e r s , 1 9 6 7 - 6 8 . T o t a l a d v e r t i s - i n g e x p e n d i t u r e s c l a s s i f i e d b y m e d i a a r e t a k e n f r o m U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f t h e U n i t e d S t a t e s , 1 9 7 6 , p . 7 9 1 . 2 G i v e n t h e l o c a l n a t u r e o f p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , t h e p r i m a r y a d v e r t i s i n g m e d i u m f o r p r o d u c e r s o f t h e s e s e r v i c e s m a y b e n e w s p a p e r s . F o r t h e y e a r s 1 9 6 6 - 6 8 , e x p e n d i - t u r e s f o r a d v e r t i s i n g p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n n e w s p a p e r s a v e r a g e d $ 2 . 2 m i l l i o n a n n u a l l y . C o n s e q u e n t l y , t h e L N A f i g u r e s u n d e r s t a t e t o t a l p h o t o f i n i s h i n g a d v e r t i s i n g e x p e n d i - t u r e s . A m e r i c a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i a t i o n , E x p e n d i - t u r e s o f N a t i o n a l A d v e r t i s e r s i n N e W S p a p e r s , 1 9 6 6 - 6 8 . 2 4 4 T A B L E 3 5 A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S A N D S A L E S B Y I N D U S T R Y S E C T O R , 1 9 7 3 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) S a l e s A d v e r t i s i n g P e r c e n t P e r c e n t S e c t o r D o l l a r s o f T o t a l D o l l a r s o f T o t a l E q u i p m e n t $ 8 1 8 2 8 % $ 2 5 7 6 % E q u i p m e n t , e x c l u d i n g c a m e r a s ( 4 1 8 ) ( 1 4 ) ( 7 ) ( 2 1 ) C a m e r a s a ( 4 0 0 ) ( 1 4 ) ( 1 8 ) ( 5 5 ) F i l m 3 5 7 1 2 5 1 5 p h o t o f i n i s h i n g b 1 , 7 1 7 5 9 3 9 T o t a l $ 2 , 8 9 2 1 0 0 % $ 3 3 1 0 0 % S O U R C E : T a b l e 3 , C h a p t e r 4 ; L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 3 . N O T E : I n s o m e i n s t a n c e s , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a r e p r e s e n t e d b y L N A f o r g r o u p s o f p r o d u c t s ( i . e . , " c a m e r a s a n d f i l m , " " c a m e r a s a n d p r o j e c t o r s " ) . F o r t h e s e c a s e s , o n e - h a l f o f t h e r e p o r t e d a m o u n t w a s a s s i g n e d t o e i t h e r c a m e r a s o r f i l m a n d t h e r e m a i n d e r a l l o c a t e d t o t h e o t h e r p r o d u c t i n c l u d e d . T h i s p r o c e d u r e w a s f o l l o w e d i n t h i s a s w e l l a s a l l f o l l o w i n g t a b l e s . a I n c l u d e s m a s s m a r k e t a n d 3 5 - m m s t i l l c a m e r a s , a n d 8 — m m m o v i e c a m e r a s . b I n c l u d e s s a l e s o f c h e m i c a l s , p h o t o g r a p h i c p a p e r , p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . 2 4 5 c o n c e n t r a t i o n i n 1 9 7 5 i s i n l i n e w i t h t h a t o b s e r v e d i n e a r l i e r y e a r s . I n 1 9 6 5 a n d 1 9 7 0 , f o r e x a m p l e , t h e l a r g e s t f o u r a d v e r t i s e r s i n t h e i n d u s t r y a c c o u n t e d f o r m o r e t h a n 8 0 p e r c e n t o f t o t a l i n d u s t r y e x p e n d i t u r e s . 3 T h e e x t e n t t o w h i c h a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a r e c o n c e n t r a t e d w i t h i n t h e i n d u s t r y , h o w e v e r , i s m u c h g r e a t e r t h a n t h a t i n d i c a t e d b y t h e s h a r e o f t h e f o u r l a r g e s t a d v e r - t i s e r s . I n d u s t r y a d v e r t i s i n g i s p r e d o m i n a n t l y a c c o u n t e d f o r b y t h e E a s t m a n C o m p a n y ; K o d a k a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f $ 2 2 m i l l i o n f o r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s a n d s e r v i c e s i n 1 9 7 5 r e p r e s e n t e d 6 7 p e r c e n t o f t o t a l i n d u s t r y a d v e r t i s i n g i n t h a t y e a r . T h e r e l a t i v e s i z e o f K o d a k a d v e r - t i s i n g e x p e n d i t u r e s i s e v i d e n t i n T a b l e 3 6 , w h e r e e x p e n d i - t u r e s b y e a c h o f t h e l e a d i n g f o u r a d v e r t i s e r s a r e s h o w n f o r s e l e c t e d y e a r s o v e r t h e p e r i o d 1 9 6 0 - 7 5 . O v e r t h e y e a r s 3 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 6 5 , 1 9 7 0 , 1 9 7 5 . B y c o m p a r i s o n , o n l y t w o o f t h e f o r t y - o n e i n d u s t r i e s f o r w h i c h C o m a n o r a n d W i l s o n e s t i m a t e d f o u r - f i r m c o n c e n t r a t i o n r a t i o s f o r a d v e r t i s i n g - - c e r e a l s a n d s o a p s - - m a t c h e d o r e x c e e d e d t h e l e v e l o f a d v e r t i s - i n g c o n c e n t r a t i o n i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . C o m a n o r a n d W i l s o n p l a c e d t h e s h a r e o f t o t a l a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f t h e f o u r l a r g e s t c e r e a l a d v e r - t i s e r s a t 9 1 p e r c e n t , w h i l e t h a t o f t h e f o u r l a r g e s t a d v e r - t i s e r s o f s o a p s w a s e s t i m a t e d t o b e 8 3 p e r c e n t o f a l l a d v e r t i s - i n g f o r s o a p s . F o r t h i r t y - t h r e e o f t h e f o r t y - o n e i n d u s t r i e s s u r v e y e d b y C o m a n o r a n d W i l s o n , t h e e i g h t l a r g e s t a d v e r t i s e r s a c c o u n t e d f o r a s m a l l e r p e r c e n t a g e o f t o t a l a d v e r t i s i n g i n t h e i r i n d u s t r y t h a n d i d t h e ' f o u r l a r g e s t a d v e r t i s e r s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . W i l l i a m S . C o m a n o r a n d T h o m a s A . W i l s o n , A d v e r t i s i n g a n d M a r k e t P o w e r é g a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 4 ) , p p . 1 9 9 - 0 . 2 4 6 T A B L E 3 6 A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S : F O U R L A R G E S T A D V E R T I S E R S , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 ( T h o u s a n d s o f D o l l a r s ) 1 9 6 0 1 9 6 5 1 9 7 0 1 9 7 5 A d v e r t i s i n g E x p e n d i t u r e s b y : K o d a k $ 4 , 2 4 7 . 2 $ 6 , 9 1 0 . 9 $ 1 6 , 7 0 8 . 4 $ 2 1 , 9 8 0 . 6 2 d l a r g e s t a d v e r t i s e r 4 1 4 . 5 1 , 1 7 6 . 1 1 , 3 8 5 . 8 2 , 5 4 4 . 4 3 d l a r g e s t a d v e r t i s e r 1 0 8 . 9 6 4 5 . 0 1 , 1 8 8 . 6 1 , 1 9 0 . 0 4 t h l a r g e s t a d v e r t i s e r 9 5 . 9 6 4 3 . 8 8 5 5 . 5 9 5 7 . 6 R a t i o o f K o d a k t o s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r 1 0 . 2 5 . 9 1 2 . 1 8 . 6 R a t i o o f K o d a k t o 2 d - 4 t h l a r g e s t a d v e r t i s e r s 6 . 9 2 . 8 4 . 9 4 . 7 S O U R C E : L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , y e a r s c i t e d . N O T E : T h e i d e n t i t y o f t h e s e c o n d t h r o u g h t h e f o u r t h l a r g e s t a d v e r t i s e r s i n e a c h y e a r a n d i n d e s c e n d i n g o r d e r w a s a s f o l l o w s : l 9 6 0 - — G A F , Z e i s s , B e l l & H o w e l l ; l 9 6 5 - - B e r k e y P h o t o , A g f a - G e v a e r t , B e l l & H o w e l l ; 1 9 7 0 - - S y 1 v a n i a , G A F , B e l l & H o w e l l ; 1 9 7 5 - - F o t o m a t , M i n o l t a , P o n d e r & B e s t . 2 4 7 s u r v e y e d i n T a b l e 3 6 , K o d a k a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a v e r a g e d m o r e t h a n n i n e t i m e s t h o s e o f t h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r i n t h e i n d u s t r y . 4 I n f a c t , K o d a k a d v e r t i s i n g o u t l a y s e x c e e d e d t h e c o m b i n e d e x p e n d i t u r e s o f t h e s e c o n d t h r o u g h t h e f o u r t h l a r g e s t a d v e r t i s e r s i n t h e i n d u s t r y , o n a v e r a g e , b y n e a r l y f i v e f o l d . T h e d o m i n a n c e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y i n o v e r a l l i n d u s t r y a d v e r t i s i n g , o f c o u r s e , i s m i r r o r e d i n m o s t s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y . C o m p a r i s o n s o f K o d a k a d v e r t i s i n g e x p e n d i - t u r e s a n d a d v e r t i s i n g b y o t h e r f i r m s a r e p r o v i d e d i n T a b l e s 3 7 a n d 3 8 f o r v a r i o u s s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y . K o d a k ' s s h a r e o f t o t a l a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s f o r m a s s m a r k e t s n a p s h o t c a m e r a s , 3 5 - m m c a m e r a s a n d m o v i e c a m e r a s , a s i n d i c a t e d i n T a b l e 3 7 , a v e r a g e d 7 3 p e r c e n t o v e r t h e p e r i o d 1 9 6 0 - 7 5 a n d e x c e e d e d t h e c o m b i n e d a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f a l l o t h e r f i r m s o p e r a t i n g i n t h i s s e c t o r b y m o r e t h a n t h r e e f o l d . A l t h o u g h K o d a k ' s s h a r e o f a l l c a m e r a a d v e r t i s i n g 4 T h e r e i s e v i d e n c e t h a t t h e i n c l u s i o n o f n e w s p a p e r a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s ( f o r y e a r s i n w h i c h a v a i l a b l e b y f i r m a n d p r o d u c t ) i n a d d i t i o n t o e x p e n d i t u r e s r e p o r t e d b y L N A i n c r e a s e s t h e g u l f b e t w e e n K o d a k a n d t h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r . O v e r t h e y e a r s c o v e r e d i n T a b l e 3 6 , K o d a k ' s a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a v e r a g e d 9 . 2 t i m e s g r e a t e r t h a n o u t l a y s b y t h e n e x t l a r g e s t a d v e r t i s e r . I n t h o s e y e a r s f o r w h i c h n e w s p a p e r a d v e r t i s i n g i s a v a i l a b l e b y f i r m a n d p r o d u c t ( 1 9 6 4 , 1 9 6 6 , 1 9 6 7 ) , K o d a k ' s t o t a l e x p e n d i t u r e s i n a l l m e d i a e x c e e d e d t h o s e o f t h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r b y a n a v e r a g e o f 9 . 4 t i m e s . A m e r i c a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i - a t i o n , E x p e n d i t u r e s o f N a t i o n a l A d v e r t i s e r s i n N e w s p a p e r s , 1 9 6 4 , 1 9 6 6 7 1 9 6 7 ; L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 6 4 , 1 9 6 6 , 1 9 6 7 . 2 4 8 T A B L E 3 7 K O D A K A N D O T H E R S ' A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S : C A M E R A S A N D F I L M , 1 9 6 0 - 1 9 7 5 K o d a k A d v e r t i s i n g K o d a k S h a r e o f R e l a t i v e t o t h a t T o t a l A d v e r t i s i n g o f A l l O t h e r s C a m e r a s a F i l m C a m e r a s a F i l m 1 9 6 0 8 2 % 8 2 % 4 . 6 4 . 6 1 9 6 1 8 5 5 8 5 . 9 1 9 6 2 7 7 8 7 3 . 4 1 9 6 3 7 5 8 9 3 . 0 . 1 9 6 4 6 8 8 7 2 . 1 1 9 6 5 4 6 8 7 . 8 . 1 9 6 6 5 3 7 7 1 . 1 1 9 6 7 8 2 8 8 4 . 6 . 1 9 6 8 8 3 7 2 5 . 0 . 1 9 6 9 7 7 6 7 3 . 3 . 1 9 7 0 7 8 7 2 3 . 6 . 1 9 7 1 7 5 7 8 3 . 0 . 1 9 7 2 7 6 7 8 3 . 2 . 1 9 7 3 8 2 8 0 4 . 4 . 1 9 7 4 6 3 8 6 1 . 7 . 1 9 7 5 6 8 8 9 2 . 1 8 . 0 A v e r a g e 7 3 % 8 0 % 3 . 2 4 . 8 S O U R C E : C a l c u l a t e d f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r ~ t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , y e a r s c i t e d . 2 4 9 T A B L E 3 8 K O D A K A N D O T H E R S ' A D V E R T I S I N G E X P E N D I T U R E S : P H O T O F I N I S H I N G S E R V I C E S , 1 9 7 0 A N D 1 9 7 5 K o d a k S h a r e K o d a k R e l a t i v e Y e a r o f T o t a l t o O t h e r s 1 9 7 0 5 8 % 1 . 4 1 9 7 5 3 6 . 6 S O U R C E : C a l c u l a t e d f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r - t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 0 , 1 9 7 5 . d e c l i n e d b y f o u r t e e n p e r c e n t a g e p o i n t s b e t w e e n 1 9 7 3 a n d 1 9 7 5 , i t c o n t i n u e d t o e x c e e d t h e c o m b i n e d a d v e r t i s i n g e x p e n d i — t u r e s o f a l l o t h e r f i r m s b y m o r e t h a n t w o t i m e s . T h e g a p b e t w e e n K o d a k a n d t h e n e x t l a r g e s t a d v e r t i s e r r e m a i n e d s u b - s t a n t i a l ; t h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r o f c a m e r a s i n 1 9 7 5 , M i n o l t a , h a d a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f $ 1 . 2 m i l l i o n c o m p a r e d t o K o d a k o u t l a y s o f $ 1 0 . 5 m i l l i o n i n t h a t y e a r . 5 T h e d i s p a r i t y b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d o t h e r a d v e r t i s e r s i s e v e n g r e a t e r i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t . A s i n d i c a t e d i n T a b l e 3 7 , K o d a k ' s s h a r e o f t o t a l f i l m a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a v e r a g e d 8 0 p e r c e n t o v e r t h e t w e n t y - y e a r p e r i o d 1 9 5 6 - 7 5 . A l t e r n a t i v e l y , K o d a k ' s a d v e r t i s - i n g e x p e n d i t u r e s a v e r a g e d 4 . 8 t i m e s l a r g e r t h a n t h e c o m b i n e d 5 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r — t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 5 . 2 5 0 a d v e r t i s i n g b y a l l o t h e r f i r m s i n t h e m a r k e t . K o d a k f i l m a d v e r t i s i n g o u t l a y s o f $ 3 . 9 m i l l i o n i n 1 9 7 5 r e p r e s e n t e d n e a r l y 9 0 p e r c e n t o f a l l f i l m a d v e r t i s i n g a n d w e r e e i g h t t i m e s g r e a t e r t h a n t h e c o m b i n e d a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f a l l o t h e r f i r m s i n t h a t y e a r . I n f a c t , E a s t m a n C o m p a n y a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h e y e a r 1 9 7 5 a l o n e e x c e e d e d t h e c u m u l a t i v e a d v e r t i s i n g o u t l a y s o f a l l o t h e r f i r m s o v e r t h e y e a r s 1 9 7 2 - 7 5 . T h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r i n t h e f i l m m a r k e t i n 1 9 7 5 , G A F , s p e n t $ 3 7 3 . 3 t h o u s a n d - - a n a m o u n t e q u a l t o 1 0 p e r c e n t o f K o d a k e x p e n d i t u r e s o f $ 3 , 8 6 6 . 5 i n t h e s a m e y e a r . I n c o n t r a s t t o c a m e r a s a n d f i l m , K o d a k ' s . s h a r e o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n 1 9 7 5 w a s l e s s t h a n 4 0 p e r c e n t . A s s h o w n i n T a b l e 3 8 , K o d a k ' s s h a r e o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s d e c l i n e d b y m o r e t h a n t w e n t y p e r c e n t a g e p o i n t s b e t w e e n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 5 . I n t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y , K o d a k r a n k e d a s t h e s e c o n d l a r g e s t a d v e r t i s e r b e h i n d F o t o m a t , w h o s e a d v e r t i s i n g o u t l a y s a m o u n t e d t o $ 2 . 5 m i l l i o n i n 1 9 7 5 . 6 T h e c o m b i n e d a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f K o d a k a n d F o t o m a t , $ 4 . 4 m i l l i o n , r e p r e s e n t e d 8 6 p e r c e n t o f t o t a l a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s 6 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r — t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 5 . 2 5 1 a s r e p o r t e d b y L N A . 7 T h e a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f e a c h o f t h e s e l e a d i n g f i r m s w a s s u b s t a n t i a l l y g r e a t e r t h a n t h e $ 3 4 3 . 1 t h o u s a n d s p e n t b y t h e t h i r d l a r g e s t a d v e r t i s e r , D i s t r i c t P h o t o S e r v i c e . 8 A d v e r t i s i n g I n t e n s i t y T h e a p p r o x i m a t e l y o n e p e r c e n t o f s a l e s r e p r e s e n t e d b y a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y e q u a l s t h e a v e r a g e r a t e o f a d v e r t i s i n g b y a l l m a n u f a c t u r i n g a n d s e r v i c e c o r p o r a t i o n s i n t h e U n i t e d S t a t e s o v e r t h e y e a r s 1 9 7 0 — 7 5 . 9 A d v e r t i s i n g i n t e n s i t y — - a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s m e a s u r e d r e l a t i v e t o d o l l a r o r u n i t s a l e s - - v a r i e s s i g n i f i c a n t l y b e t w e e n s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y a n d , w i t h i n s e c t o r s , b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d o t h e r f i r m s . A d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s a r e c a l c u l a t e d i n d u s t r y - w i d e a s w e l l a s b y s e c t o r i n T a b l e 3 9 f o r t h e y e a r s 1 9 7 0 a n d 1 9 7 5 . S u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e s e m e r g e w h e n a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s a r e c a l c u l a t e d f o r v a r i o u s s e c t o r s w i t h i n t h e i n d u s t r y . F o r t h e b r o a d e q u i p m e n t s e c t o r , a d v e r t i s i n g a m o u n t e d t o 3 . 2 p e r c e n t o f s a l e s i n 1 9 7 5 , d o w n f r o m 4 . 4 p e r c e n t i n 1 9 7 0 . 7 T h e l o c a l n a t u r e o f t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t a n d t h e e x c l u s i o n o f n e w s p a p e r s a s a l o c a l a d v e r t i s - i n g m e d i u m u n d e r s t a t e s t o t a l a d v e r t i s i n g f o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d o v e r s t a t e s a d v e r t i s i n g c o n c e n t r a t i o n b y a n u n k n o w n a m o u n t . 8 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 5 . 9 U . S . , D e p a r t m e n t o f t h e T r e a s u r y , I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , S t a t i s t i c s o f I n c o m e : C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n s , 1 9 7 0 - 7 5 . 2 5 2 T A B L E 3 9 A D V E R T I S I N G - S A L E S R A T I O S B Y I N D U S T R Y S E C T O R , 1 9 7 0 A N D 1 9 7 5 A d v e r t i s i n g a s P e r c e n t o f S a l e s : S e c t o r 1 9 7 0 1 9 7 5 A l l s e c t o r s 1 . 2 1 . 1 E q u i p m e n t 4 . 4 3 . 2 E q u i p m e n t , e x c l u d i n g c a m e r a s 3 . 1 2 . 0 C a m e r a s a 5 . 7 4 . 5 F i l m 1 . 4 1 . 1 P h o t o f i n i s h i n g b . 1 . 3 S O U R C E : L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 7 0 , 1 9 7 5 ; T a b l e 3 , C h a p t e r 4 , a n d s o u r c e s c i t e d t h e r e i n . a I n c l u d e s s a l e s a n d a d v e r t i s i n g o f a m a t e u r c o n v e n - t i o n a l m a s s m a r k e t , 3 5 - m m , a n d m o v i e c a m e r a s . b I n c l u d e s c h e m i c a l s , p h o t o g r a p h i c p a p e r , p h o t o - f i n i s h i n g e q u i p m e n t , a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . 2 5 3 A l t h o u g h s t i l l a n d m o v i e c a m e r a s a c c o u n t e d f o r 1 1 p e r c e n t o f i n d u s t r y s a l e s i n 1 9 7 5 , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h i s s e c t o r r e p r e s e n t e d 4 7 p e r c e n t o f t o t a l i n d u s t r y a d v e r t i s i n g o u t l a y s i n t h a t y e a r . 1 0 I n t h e y e a r s s h o w n i n T a b l e 3 9 , a n d o v e r t h e l o n g e r p e r i o d 1 9 6 7 - 7 4 , a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a v e r a g e d 5 p e r c e n t o f s a l e s o f a l l a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c a m e r a s . O n a p e r - u n i t b a s i s , c a m e r a p r o d u c e r s a n d d i s t r i - b u t o r s s p e n t a n a v e r a g e o f $ 1 . 4 6 f o r e a c h c a m e r a s o l d o v e r t h e y e a r s 1 9 6 7 - 7 4 , r a n g i n g f r o m a l o w o f $ 1 . 2 6 p e r u n i t i n 1 9 6 7 t o a h i g h o f $ 1 . 7 1 i n 1 9 7 1 . 1 1 A d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s f o r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s b y p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s a m o u n t e d t o 1 . 1 p e r c e n t o f t o t a l f i l m s a l e s i n 1 9 7 5 , d o w n f r o m 1 . 4 p e r c e n t i n 1 9 7 0 . O v e r t h e p e r i o d 1 9 5 6 - 7 5 , a d v e r t i s - i n g a v e r a g e d 1 . 3 p e r c e n t o f f i l m s a l e s . O n a p e r - u n i t b a s i s , f i l m a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f $ 4 . 3 m i l l i o n i n 1 9 7 5 a m o u n t e d t o $ . 1 2 p e r t h o u s a n d r o l l s o f f i l m s o l d , a p p r o x i - m a t e l y e q u a l t o t h e a v e r a g e o f $ . 1 1 p e r t h o u s a n d r o l l s o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 6 - 7 5 . 1 2 T h e s m a l l e s t p r o p o r t i o n o f s a l e s d e v o t e d t o a d v e r t i s i n g i s f o u n d i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r . F i r m s o p e r a t i n g i n t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y s p e n t $ 5 . 1 1 0 C a l c u l a t e d f r o m d a t a c o n t a i n e d i n T a b l e 3 5 . 1 1 A d v e r t i s i n g d a t a f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 6 7 - 7 4 ; T a b l e 1 4 , C h a p t e r 6 . 1 2 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 5 6 - 7 5 ; T a b l e 6 , C h a p t e r 6 . 2 5 4 m i l l i o n , o r . 3 p e r c e n t o f s a l e s , f o r a d v e r t i s i n g i n 1 9 7 5 . 1 3 A l t h o u g h t h e E a s t m a n C o m p a n y d o m i n a t e s m o s t s e c t o r s o f t h e i n d u s t r y i n t e r m s o f a b s o l u t e a d v e r t i s i n g e x p e n d i - t u r e s , a s t r i k i n g d i f f e r e n c e e x i s t s b e t w e e n t h e i n t e n s i t y w i t h w h i c h K o d a k a n d a l l o t h e r f i r m s a d v e r t i s e t h e i r p r o d u c t s w i t h i n v a r i o u s s e c t o r s . O f p a r t i c u l a r i n t e r e s t i s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s f o r K o d a k a n d o t h e r f i r m s i n t h e c a m e r a s e c t o r o n t h e o n e h a n d , a n d K o d a k a n d r e m a i n i n g f i r m s i n t h e f i l m m a r k e t o n t h e o t h e r . A d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s f o r c a m e r a s , c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f u n i t a s w e l l a s d o l l a r s a l e s , a r e s h o w n f o r a l l f i r m s , t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n d a l l f i r m s o t h e r t h a n t h e 1 4 E a s t m a n C o m p a n y i n T a b l e 4 0 f o r t h e y e a r s 1 9 7 1 - 7 4 . T h e E a s t m a n C o m p a n y a d v e r t i s e d i t s m o v i e a n d s t i l l c a m e r a s a t a 1 3 A c c o r d i n g t o s u r v e y s c o n d u c t e d b y t h e W o l f m a n R e p o r t , t h e p e r c e n t a g e o f p h o t o f i n i s h i n g s a l e s d e v o t e d t o a d v e r t i s i n g i s s i g n i f i c a n t l y h i g h e r t h a n a r e t h e r a t i o s c a l - c u l a t e d f r o m L N A d a t a . M e d i a n a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s f o r 1 8 3 p r o c e s s i n g f i r m s s a m p l e d b y t h e W o l f m a n R e p o r t i n 1 9 7 4 , f o r e x a m p l e , r a n g e d f r o m . 7 p e r c e n t f o r w h o l e s a l e p h o t o f i n i s h - i n g f i r m s w i t h s a l e s l e s s t h a n $ 2 5 0 , 0 0 0 u p t o 1 . 2 p e r c e n t f o r r e t a i l p h o t o f i n i s h e r s h a v i n g s a l e s g r e a t e r t h a n $ 2 5 0 , 0 0 0 . G i v e n t h e l o c a l a n d r e g i o n a l n a t u r e o f t h e m a r k e t , t h e d i s c r e p a n c y m a y b e d u e t o t h e f a c t t h a t t h e L N A d a t a e x c l u d e a d v e r t i s i n g i n l o c a l m e d i a s u c h a s n e w s p a p e r s . w o l f m a n R e p o r t , l 9 7 5 - 1 9 7 6 , p p . 6 6 - 6 7 . 1 4 P r i o r t o 1 9 7 1 , t h e E a s t m a n C o m p a n y p r o d u c e d a n d m a r k e t e d 3 5 - m m c a m e r a s . B e c a u s e K o d a k ' s s a l e s o f 3 5 - m m c a m e r a s a r e n o t a v a i l a b l e , i t w a s n o t p o s s i b l e t o c a l c u l a t e K o d a k a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s a s a p r o p o r t i o n o f i t s s a l e s p r i o r t o 1 9 7 1 . I n c l u d i n g y e a r s p r i o r t o 1 9 7 1 w h i l e i g n o r i n g K o d a k s a l e s o f 3 5 - m m c a m e r a s w o u l d h a v e o v e r s t a t e d i t s a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s . H e n c e , 1 9 7 1 i s t h e i n i t i a l y e a r i n T a b l e 4 0 . 2 5 5 T A B L E 4 0 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L C A M E R A S : A D V E R T I S I N G - S A L E S R A T I O S F O R K O D A K A N D A L L O T H E R F I R M S , 1 9 7 1 - 1 9 7 4 A d v e r t i s i n g a s A d v e r t i s i n g P e r c e n t o f S a l e s P e r C a m e r a A l l F i r m s , A l l F i r m s , E x c l u d i n g E x c l u d i n g Y e a r K o d a k K o d a k K o d a k K o d a k 1 9 7 1 1 1 . 1 % 2 . 2 % $ 2 . 1 7 $ 1 . 0 8 1 9 7 2 7 . 5 1 . 7 1 . 8 3 . 8 6 1 9 7 3 6 . 4 2 . 0 1 . 5 0 1 . 1 1 1 9 7 4 6 . 8 2 . 4 1 . 5 0 1 . 3 0 A v e r a g e 8 . 0 % 2 . 1 % $ 1 . 7 5 $ 1 . 0 9 S O U R C E : L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i p g I n v e s t m e n t s , y e a r s c i t e d ; W o l f m a n R e p o r t , i 9 7 5 ¥ 1 9 7 6 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e l . 2 5 6 r a t e s u b s t a n t i a l l y g r e a t e r t h a n t h e s e c t o r - w i d e r a t e a s w e l l a s t h e r a t e a t w h i c h a l l f i r m s o t h e r t h a n t h e E a s t m a n C o m p a n y a d v e r t i s e d t h e i r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l c a m e r a s . K o d a k ' s a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s p e r c a m e r a a v e r a g e d $ 1 . 7 5 i n t h e y e a r s 1 9 7 1 — 7 4 , 6 1 p e r c e n t g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e $ 1 . 0 9 s p e n t p e r c a m e r a b y a l l o t h e r f i r m s . T h e 8 p e r c e n t o f d o l l a r s a l e s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y s p e n t a d v e r t i s i n g i t s c a m e r a s o n a v e r a g e o v e r t h e p e r i o d c o v e r e d i n T a b l e 4 0 w a s n e a r l y f o u r t i m e s g r e a t e r t h a n t h e a v e r a g e a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o o f 2 . 1 p e r c e n t f o r a l l o t h e r f i r m s . D e s p i t e t h e l i m i t e d n u m b e r o f o b s e r v a t i o n s a v a i l a b l e , t h e d i f f e r e n c e i n m e a n s b e t w e e n K o d a k a n d o t h e r f i r m s ' r a t e s o f a d v e r t i s i n g , e i t h e r o n a p e r - u n i t o r p e r c e n t a g e o f s a l e s b a s i s , i s h i g h l y s i g n i f i c a n t . 1 5 I n t h e m a r k e t f o r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s , t h e p a t t e r n o f r e l a t i v e a d v e r t i s i n g i n t e n s i t y b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d a l l o t h e r f i r m s i s o p p o s i t e t o t h a t o b s e r v e d i n 1 5 T h e c r i t i c a l t - v a l u e t o r e j e c t t h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f m e a n s w i t h s i x d e g r e e s o f f r e e d o m a n d a s i g n i f i c a n c e l e v e l o f . 9 9 i s e q u a l t o 3 . 1 4 3 . T h e c a l c u l a t e d t - v a l u e s b a s e d u p o n t h e d a t a i n T a b l e 4 0 a r e 3 . 6 1 7 ( a d v e r t i s - i n g e x p e n d i t u r e s p e r c a m e r a ) a n d 5 . 8 9 0 ( a d v e r t i s i n g e x p e n d i - t u r e s a s a p e r c e n t a g e o f s a l e s ) . T h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f m e a n s i s r e j e c t e d i n b o t h c a s e s . A s i m i l a r p a t t e r n i s f o u n d i n t h e b r o a d e r e q u i p m e n t s e c t o r , i n c l u d i n g p r o j e c t o r s a s w e l l a s c a m e r a s . O v e r t h e p e r i o d 1 9 7 1 - 7 4 , K o d a k s p e n t a n a v e r a g e o f 8 . 8 % o f i t s d o l l a r s a l e s o f e q u i p m e n t f o r a d v e r t i s i n g c o m p a r e d t o a n a v e r a g e a d v e r t i s i n g — s a l e s r a t i o o f 2 . 0 % f o r a l l o t h e r f i r m s . T h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f m e a n s c a n b e r e j e c t e d a t a c o n f i d e n c e l e v e l o f . 9 9 . 2 5 7 t h e c a m e r a s e c t o r . A l t h o u g h K o d a k ' s a b s o l u t e a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s h a v e a v e r a g e d 7 8 p e r c e n t o f a l l a d v e r t i s i n g o u t l a y s f o r f i l m o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 6 - 7 5 , a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o s f o r K o d a k i n t h i s m a r k e t h a v e b e e n s i g n i f i c a n t l y l g g g t h a n t h e r a t e o f a d v e r t i s i n g o f o t h e r f i r m s . 1 6 A s i n d i c a t e d i n T a b l e 4 1 , f i r m s o t h e r t h a n t h e E a s t m a n C o m p a n y h a v e d e v o t e d a n a v e r a g e 3 . 3 p e r c e n t o f t h e i r s a l e s t o a d v e r t i s i n g - ~ n e a r l y t r i p l e K o d a k ' s a v e r a g e a d v e r t i s i n g - s a l e s r a t i o o f 1 . 2 p e r c e n t . M e a s u r e d i n t e r m s o f p h y s i c a l u n i t s , o t h e r f i r m s s p e n t a n a v e r a g e o f 1 8 ¢ p e r t h o u s a n d r o l l s o f f i l m s o l d o v e r t h e p e r i o d 1 9 5 6 - 7 5 , a n a m o u n t 8 0 p e r c e n t g r e a t e r t h a n K o d a k ' s a v e r a g e e x p e n d i t u r e s o f 1 0 ¢ p e r t h o u s a n d . 1 7 L o o k i n g c l o s e r a t T a b l e 4 1 , t w o c y c l e s o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s b y f r i n g e f i l m f i r m s a r e d i s c e r n a b l e . T h e f i r s t 1 6 A s i m i l a r p a t t e r n h a s b e e n o b s e r v e d i n t h e a u t o - m o b i l e i n d u s t r y w h e r e a b s o l u t e a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s b y t h e l a r g e s t p r o d u c e r , G e n e r a l M o t o r s , e x c e e d t h o s e o f e a c h o f i t s r i v a l s . G e n e r a l M o t o r s ' a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s p e r a u t o m o b i l e , h o w e v e r , h a v e b e e n l e s s t h a n t h o s e o f i t s r i v a l s . S e e L a w r e n c e J . W h i t e , T h e A u t o m o b i l e I n d u s t r y S i n c e 1 9 4 5 ( C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 1 ) , T a b l e 1 3 . 3 . 1 7 T h e d i f f e r e n c e i n a v e r a g e r a t e s o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d a l l o t h e r f i r m s , e i t h e r i n t e r m s o f a d v e r t i s i n g a s a p e r c e n t a g e o f s a l e s o r p e r t h o u s a n d r o l l s o f f i l m , i s s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . T h e c r i t i c a l t - v a l u e t o r e j e c t t h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f m e a n s w i t h t h i r t y e e i g h t d e g r e e s o f f r e e d o m a n d a t a c o n f i d e n c e l e v e l o f . 9 9 i s 2 . 5 7 6 . T h e c a l c u l a t e d t - v a l u e s b a s e d u p o n t h e d a t a i n T a b l e 4 1 a r e 4 . 1 3 9 ( a d v e r t i s — i n g a s p e r c e n t o f d o l l a r s a l e s ) a n d 3 . 3 6 3 ( a d v e r t i s i n g p e r t h o u s a n d r o l l s o f f i l m ) . T h e n u l l h y p o t h e s i s o f e q u a l i t y o f m e a n s b e t w e e n K o d a k a n d o t h e r f i r m s i s r e j e c t e d . 2 5 8 T A B L E 4 1 A M A T E U R C O N V E N T I O N A L F I L M : A D V E R T I S I N G - S A L E S R A T I O S F O R K O D A K A N D A L L O T H E R F I R M S , 1 9 5 6 - 1 9 7 5 A d v e r t i s i n g a s A d v e r t i s i n g P e r P e r c e n t o f S a l e s T h o u s a n d R o l l s A l l F i r m s , A l l F i r m s , E x c l u d i n g E x c l u d i n g Y e a r K o d a k K o d a k K o d a k K o d a k 1 9 5 6 1 - 5 % 5 . 3 % 9 ¢ 1 7 ¢ 1 9 5 7 2 . 3 6 . 6 1 5 2 1 1 9 5 8 . 8 1 0 . 5 6 3 8 1 9 5 9 . 6 2 . 5 5 8 1 9 6 0 1 . 1 2 . 7 9 1 1 1 9 6 1 . 5 3 . 2 4 1 3 1 9 6 2 1 . 7 1 . 7 1 4 9 1 9 6 3 2 . 0 1 . 8 1 5 9 1 9 6 4 1 . 4 1 . 6 1 1 8 1 9 6 5 1 . 1 1 . 6 9 9 1 9 6 6 . 7 2 . 5 7 1 4 1 9 6 7 . 9 1 . 8 9 1 3 1 9 6 8 . 8 3 . 3 8 2 6 1 9 6 9 . 9 4 . 7 9 3 6 1 9 7 0 1 . 1 3 . 7 1 2 3 2 1 9 7 1 1 . 3 3 . 0 1 4 2 7 1 9 7 2 1 . 4 3 . 6 1 5 3 2 1 9 7 3 1 . 2 2 . 6 1 2 2 2 1 9 7 4 1 . 0 1 . 4 1 2 1 3 1 9 7 5 1 . 0 1 . 0 1 3 1 0 A v e r a g e 1 . 2 % 3 . 3 % 1 0 ¢ 1 8 ¢ S O U R C E : L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , y e a r s c i t e d ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 4 ; B e r k e y P h o t O ' v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i - t i o n , T a b l e B . 2 5 9 b e g a n i n 1 9 5 6 w i t h t h e a d v e r t i s i n g i n t e n s i t y o f f r i n g e f i r m s i n c r e a s i n g s u b s t a n t i a l l y t h r o u g h 1 9 5 8 . T h e c y c l e p e a k e d i n t h e l a t t e r y e a r w i t h t h i s g r o u p o f f i r m s s p e n d i n g 3 8 ¢ p e r t h o u s a n d r o l l s , m o r e t h a n s i x t i m e s K o d a k ' s 6 ¢ p e r t h o u s a n d r a t e i n t h a t y e a r . T h i s i n c r e a s e r e s u l t e d f r o m s u b s t a n t i a l i n c r e a s e s i n a d v e r t i s i n g o u t l a y s b y G A F , r i s i n g f r o m $ 5 4 2 . 8 t h o u s a n d i n 1 9 5 6 t o $ 8 6 3 . 4 t h o u s a n d b y 1 9 5 8 . E x p r e s s e d a s a p e r c e n t o f i t s s a l e s , G A F ' s r a t e o f a d v e r t i s i n g r o s e f r o m 6 p e r c e n t i n 1 9 5 6 t o 1 1 . 6 p e r c e n t b y 1 9 5 8 . 1 8 T h e s e c o n d c y c l e b e g a n i n 1 9 6 7 , r e a c h e d 3 8 ¢ p e r t h o u s a n d i n 1 9 6 9 ( c o m p a r e d t o K o d a k a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f 9 ¢ p e r t h o u s a n d r o l l s ) , f e l l t o 3 2 ¢ p e r t h o u s a n d i n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 2 , a n d d e c l i n e d t h e r e a f t e r . T h i s c y c l e w a s r e l a t e d t o a n u m b e r o f d e v e l o p m e n t s . T h e F i l m C o r p o r a t i o n o f A m e r i c a , a m a i l - o r d e r d i s t r i b u t o r o f c o l o r p r i n t f i l m p r o d u c e d b y o t h e r s u n d e r i t s o w n l a b e l , i n c r e a s e d i t s a d v e r t i s i n g e x p e n d i - t u r e s f r o m $ 2 0 . 3 t h o u s a n d i n 1 9 6 6 t o $ 8 6 1 . 9 t h o u s a n d i n 1 9 6 9 a n d r a n k e d a s t h e l a r g e s t a d v e r t i s e r o f f i l m o t h e r t h a n t h e 8 . B e c a u s e t h e r e w e r e n o k n o w n d o m e s t i c p r o d u c e r s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m o t h e r t h a n K o d a k a n d G A F p r i o r t o 1 9 6 0 , a n e s t i m a t e o f G A F ' s s a l e s c a n b e d e r i v e d b y d e d u c t i n g b o t h K o d a k f i l m s a l e s a n d t h e v a l u e o f f i l m i m p o r t s f r o m t o t a l d o l l a r s a l e s o f f i l m i n e a c h o f t h e y e a r s 1 9 5 6 - 5 9 . T o t a l d o l l a r s a l e s o f f i l m a r e g i v e n i n B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 . T h e v a l u e o f f i l m i m p o r t s , b l a c k - a n d — w h i t e a n d c o l o r f i l m i n r o l l s a n d c a r t r i d g e s , i s g i v e n i n U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p t i o n , c a l e n d a r y e a r s , 1 9 5 6 - 5 9 . A d v e r t i s i n g d a t a f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s , 1 9 5 6 — 5 9 . 2 6 0 E a s t m a n C o m p a n y i n t h e l a t t e r y e a r . 1 9 C o i n c i d i n g w i t h i t s d e v e l o p m e n t o f a c o l o r p r i n t f i l m c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a k ' s K o d a c o l o r , G A F ' s a d v e r t i s i n g b u d g e t f o r f i l m r o s e s h a r p l y f r o m $ 1 5 1 . 2 t h o u s a n d i n 1 9 6 9 t o $ 8 0 9 . 3 t h o u s a n d t h e f o l l o w i n g y e a r , a n d c o n t i n u e d t o r i s e u n t i l p e a k i n g a t $ 1 , 1 9 0 . 0 t h o u s a n d i n 1 9 7 2 . I n t h e l a t t e r y e a r , t h e c o m b i n e d a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f G A F a n d 3 M - D y n a c o l o r r e p r e s e n t e d 1 6 . 7 p e r c e n t o f t h e i r c o m b i n e d d o l l a r f i l m s a l e s i n c o m p a r i s o n t o t h e 1 . 4 p e r c e n t o f K o d a k ' s s a l e s s p e n t o n a d v e r t i s i n g . 2 0 F u j i ' s e n t r y i n t o t h e A m e r i c a n m a r k e t i n 1 9 7 0 a l s o p u s h e d u p a d v e r t i s i n g b y f r i n g e f i r m s . F u j i ' s a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s o f $ 1 2 6 . 6 t h o u s a n d i n 1 9 7 0 a m o u n t e d t o f u l l y 2 5 p e r c e n t o f i t s s a l e s i n t h a t y e a r , w h i l e 1 1 p e r c e n t o f i t s s a l e s i n 1 9 7 1 2 1 w e r e d e v o t e d t o a d v e r t i s i n g . A s t e a d y d e c l i n e i n 1 9 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - t i s i n g _ 1 n v e s t m e n t s , 1 9 6 6 — 7 1 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 6 8 . 2 0 T h e v a l u e o f G A F ' s a n d 3 M ' s c o m b i n e d s a l e s - ~ t h e o n l y d o m e s t i c p r o d u c e r s o t h e r t h a n K o d a k - - c a n b e e s t i m a t e d b y d e d u c t i n g b o t h K o d a k d o l l a r s a l e s a n d t h e v a l u e o f i m p o r t e d f i l m s f r o m t o t a l d o m e s t i c f i l m s a l e s . T o t a l d o l l a r s a l e s o f f i l m a r e g i v e n i n B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 . T h e a n n u a l v a l u e o f i m p o r t e d f i l m s , b l a c k - a n d - w h i t e a n d c o l o r f i l m i n r o l l s a n d c a r t r i d g e s , i s g i v e n i n U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r C o n s u m p p i o n , D e c e m b e r ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 7 2 . A d v e r - t i s i n g d a t a f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r t i s i n g _ l n v e s t m e n t s , 1 9 6 9 - 7 2 . 2 1 F u j i w a s t h e o n l y k n o w n s o u r c e o f J a p a n e s e f i l m i n t h e U . S . p r i o r t o K o n i s h i r o k u ' s e n t r y i n 1 9 7 2 . A l l U . S . i m p o r t s o f f i l m f r o m J a p a n i n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 1 w e r e a s s u m e d t o r e p r e s e n t i m p o r t s o f F u j i f i l m . I m p o r t s o f J a p a n e s e f i l m i n t h e s e y e a r s i s t a k e n f r o m U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , I p p o r t s o f M e r c h a n d i s e f o r ' C o n s u m p t i o n , D e c e m b e r ( c u m u l a t i v e 2 6 1 a d v e r t i s i n g b y G A F p r i o r t o i t s e x i t f r o m t h e i n d u s t r y i n 1 9 7 7 , a s u b s t a n t i a l d r o p i n a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s b y t h e F i l m C o r p o r a t i o n o f A m e r i c a , a n d a n a b r u p t h a l t i n a d v e r t i s - i n g b y F u j i i n 1 9 7 2 m a r k e d t h e e n d o f t h e c y c l e o f a d v e r t i s - i n g o u t l a y s b y f r i n g e f i r m s t h a t b e g a n i n 1 9 6 7 . 2 2 I n n e i t h e r t h e e a r l i e r n o r t h e m o r e r e c e n t c y c l e o f i n c r e a s e d f r i n g e a d v e r t i s i n g d i d t h e E a s t m a n C o m p a n y f e e l s u f f i c i e n t l y t h r e a t e n e d t o r e s p o n d b y s u b s t a n t i a l l y r a i s i n g t h e p r o p o r t i o n o f i t s s a l e s d e v o t e d t o a d v e r t i s i n g . D u r i n g t h e l a t t e r - 1 9 5 0 5 , i n f a c t , E a s t m a n C o m p a n y f i l m a d v e r t i s i n g r a t e s d r o p p e d w h i l e t h o s e o f e n t r a n t s i n t h e c o l o r f i l m f i e l d r o s e s u b s t a n t i a l l y . A n d , a l t h o u g h t h e E a s t m a n C o m p a n y s p e n t a n i n c r e a s i n g p o r t i o n o f i t s s a l e s o n a d v e r t i s i n g o v e r t h e s e c o n d c y c l e b e g i n n i n g i n t h e l a t e - 1 9 6 0 3 , i t s r a t e r e m a i n e d s i g n i f i c a n t l y b e l o w t h a t o f o t h e r f r i n g e p r o d u c e r s t h r o u g h 1 9 7 3 . K o d a k A d v e r t i s i n g : C o n t e n t a n d S t r a t e g y I n a d d i t i o n t o g r o s s d i s p a r i t i e s i n a b s o l u t e m a g n i - t u d e s , t h e c o n t e n t o f K o d a k a d v e r t i s i n g i s p a r t i c u l a r l y s i g n i f i c a n t i n r e f l e c t i n g a n d r e i n f o r c i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s e r i e s ) , 1 9 7 0 , 1 9 7 1 . A d v e r t i s i n g d a t a f r o m L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l ‘ A d v e r t i s i n g ' I n v e s t m e n t s , 1 9 7 0 - 7 1 . 2 2 L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , N a t i o n a l A d v e r - p i s i n g ‘ I n v e s t m e n t s , 1 9 7 0 — 7 4 . 2 6 2 s t r a t e g y o f m a r k e t i n g s y s t e m s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s . A d v e r t i s i n g m e s s a g e s s u c h a s " t h e f i l m m a d e f o r t h e c a m e r a m a d e f o r t h e f i l m ” a n d t h e c a m e r a a n d f i l m " m a d e f o r 2 3 c r e a t e a n d e n t r e n c h a n i n t i m a t e b o n d b e t w e e n e a c h o t h e r ” K o d a k p r o d u c t s , p a r t i c u l a r l y i n t h e m a s s m a r k e t c o m p o s e d o f r e l a t i v e l y u n i n f o r m e d o r i g n o r a n t b u y e r s p e c u l i a r l y s u s c e p t - i b l e t o p e r s u a s i v e a d v e r t i s i n g . 2 4 T h e E a s t m a n C o m p a n y h a s a d o p t e d a s i m i l a r s t r a t e g y i n t h e m a r k e t i n g o f i t s c o l o r p a p e r - - a p r o d u c e r g o o d p r e d o m i n a n t l y b o u g h t i n a n i n t e r - m e d i a t e m a r k e t b y k n o w l e d g e a b l e p h o t o f i n i s h e r s a b l e t o o b j e c t i v e l y c o m p a r e a l t e r n a t i v e s u p p l i e s - - b y s u b s i d i z i n g u p t o 4 0 p e r c e n t o f t h e a d v e r t i s i n g o f i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s t o u t i n g t h e i r u s e o f E a s t m a n p a p e r i n a n a t t e m p t " t o m a k e t h e c o n s u m e r a w a r e t h a t s o m e p r o c e s s o r s a r e n o t u s i n g K o d a k 2 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C h a r l e s R e s l e r ( 7 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 2 4 S e e B a i n , I n d u s t r i a l O r g a n i z a t i o n , p . 2 2 7 . A c c o r d - i n g t o S c i t o v s k y , " A n i g n o r a n t b u y e r i s a p e r s o n w h o i s u n a b l e t o j u d g e t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t s h e b u y s b y t h e i r i n t r i n s i c m e r i t . . . a w a r e o f t h e s h a k y b a s i s a n d i n s u f f i c i e n c y o f h i s j u d g m e n t , t h e i g n o r a n t b u y e r d a r e n o t r e l y o n h i s j u d g m e n t a l o n e a n d f a l l s p r e y t o t h e e m o t i o n a l s u g g e s t i o n o f a d v e r t i s i n g . " T i b o r S c i t o v s k y , " I g n o r a n c e a s a S o u r c e o f O l i g o p o l y P o w e r , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w 6 0 ( M a y 1 9 5 0 ) : 4 9 . E a s t m a n C o m p a n y a d v e r t i S i n g m e s s a g e s p o s i n g t o u n i n f o r m e d b u y e r s t h e q u e s t i o n " W o u l d y o u t r u s t t h i s m o m e n t t o a n y t h i n g l e s s t h a n K o d a k ? " a l s o w o u l d B e s i g n i f i c a n t i n t h i s r e g a r d . 2 6 3 p a p e r . " 2 5 P r o m o t i o n o f E a s t m a n C o m p a n y a m a t e u r f i l m p r o c e s s - i n g s e r v i c e s w i t h c l a i m s t h a t , a s t h e f i l m ' s p r o d u c e r , K o d a k i s a b l e t o p r o v i d e t h e h i g h e s t q u a l i t y p h o t o f i n i s h i n g f o r t h a t f i l m a d d i t i o n a l l y c e m e n t s d i s t i n c t p r o d u c t s a n d s e r v i c e s t o o n e a n o t h e r a s w e l l a s u t i l i z i n g i t s f i l m m o n o p - o l y a s a m e a n s o f g a i n i n g a n a d v a n t a g e o v e r n o n - i n t e g r a t e d , i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s a l r e a d y d i s a d v a n t a g e d b y v i r t u e o f t h e d i f f e r e n t i a l p r o c e s s e s a n d c o n t r o l p r o c e d u r e s t h a t K o d a k h a s c h o s e n t o r e l e a s e t o t h e m . C o n c l u s i o n A d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i n t h e i n d u s t r y a r e d o m i n a t e d b y a s i n g l e f i r m . A t a n a g g r e g a t e l e v e l , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f t o t a l a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s i s m o r e t h a n d o u b l e i t s s h a r e o f t o t a l i n d u s t r y s a l e s ; w h i l e a c c o u n t i n g f o r a p p r o x i m a t e l y 3 3 p e r c e n t o f i n d u s t r y s a l e s i n t h e m i d - 1 9 7 0 5 , K o d a k ' s s h a r e o f i n d u s t r y a d v e r t i s i n g a m o u n t e d t o 7 0 p e r c e n t . 2 6 I n 1 9 7 5 , K o d a k e x p e n d i t u r e s t o a d v e r t i s e a n d p r o m o t e i t s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s a n d s e r v i c e s w e r e a p p r o x i m a t e l y f i v e t i m e s g r e a t e r t h a n t h o s e o f t h e n e x t f o u r l a r g e s t a d v e r - t i s e r s i n t h e i n d u s t r y c o m b i n e d . A s i m i l a r p a t t e r n h o l d s i n t e r m s o f a b s o l u t e s p e n d i n g i n t h e c a m e r a a n d f i l m f i e l d s . 2 5 T h i s s t r a t e g y w a s d i s c l o s e d a s K o d a k ' s r e s p o n s e t o p r i c e c o m p e t i t i o n b y o t h e r p a p e r s u p p l i e r s . S e e B u s i n e s s W e e k , 2 0 J u n e 1 9 7 7 , p . 7 3 9 2 6 S e e C h a p t e r 5 , a n d T a b l e s 3 5 a n d 3 6 i n t h i s c h a p t e r . 2 6 4 A s b e t w e e n t h e s e t w o f i e l d s , h o w e v e r , r e l a t i v e r a t e s o f s p e n d i n g v a r y i n v e r s e l y b e t w e e n t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d i t s r i v a l s , w i t h K o d a k a d v e r t i s i n g c a m e r a s f o u r t i m e s a s i n t e n — s i v e l y a s d o i t s r i v a l s w h i l e s p e n d i n g a t a m u c h l o w e r r a t e i n t h e f i l m m a r k e t . I n p a r t i c u l a r , a t t e m p t e d e n t r y a n d e x p a n s i o n i n f i l m b y f r i n g e p r o d u c e r s h a s b e e n a c c o m p a n i e d b y e x t r e m e l y h i g h r a t e s o f a d v e r t i s i n g , r a n g i n g u p t o a n e s t i m a t e d 2 5 p e r c e n t o f s a l e s f o r F u j i i n 1 9 7 0 , b u t w i t h l i t t l e e f f e c t u p o n t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f t h e m a r k e t . F i n a l l y , i n a d d i t i o n t o t h e s h e e r m a g n i t u d e o f i t s a d v e r t i s - i n g b u d g e t , t h e c o n t e n t o f t h e m e s s a g e s a d v e r t i s e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i s s u c h a s t o i n s t i l l a n d e n t r e n c h i n t h e m i n d s o f c o n s u m e r s a n i n t i m a t e b o n d b e t w e e n i n d i v i d u a l K o d a k p r o d u c t s . P A R T F O U R I N D U S T R Y P E R F O R M A N C E i E d f a f n i c c e e w n i c t y h i t n h e t h p e r e a f l e l r o e c n a c t e i s o n o f o f c o r n e s s u o m u e r r c s e s i s a m a o n n g u s e s i n a c c o r X I . P R O F I T A B I L I T Y A N D A L L O C A T I V E E F F I C I E N C Y e c o n o m i c o b j e c t i v e a c h i e v e d i n a n e c o n o m y c o m p o s e d o f c o m p e t i t i v e m a r k e t s . U n a b l e t o i n f l u e n c e m a r k e t p r i c e , i n d i v i d u a l f i r m s a d j u s t t h e i r o u t p u t s u n t i l m a r k e t p r i c e f a l l s i n t o e q u a l i t y w i t h m a r g i n a l c o s t s o f p r o d u c t i o n . T h e p r e f e r e n c e s o f c o n s u m e r s a r e g i v e n e f f e c t t h r o u g h t h e t r a n s - f e r o f r e s o u r c e s b e t w e e n p r o d u c t i v e e m p l o y m e n t s u n t i l p r o f i t s a r e e q u a l i z e d a c r o s s m a r k e t s a n d i n d u s t r i e s . T h u s , a s o c i e t y ' s s c a r c e r e s o u r c e s a r e g a r n e r e d a n d e f f i c i e n t l y a l l o c a t e d a m o n g e n d u s e s , w i t h " e f f i c i e n c y " d e t e r m i n e d i n r e l a t i o n t o t h e d e s i r e s o f t h e m e m b e r s o f s o c i e t y . T h e t e m p o r a r y e x i s t e n c e o f e x c e s s p r o f i t s p l a y s a n i m p o r t a n t r o l e i n s i g n a l l i n g a r e a s w h e r e , b a s e d u p o n c o n - s u m e r p r e f e r e n c e s , e x i s t i n g a l l o t m e n t s o f r e s o u r c e s f a l l s h o r t o f d e m a n d a n d t h e c o m m i t m e n t o f a d d i t i o n a l r e s o u r c e s i s d e s i r a b l e . T h e r e a l l o c a t i o n o f a d d i t i o n a l r e s o u r c e s t o s u c h m a r k e t s e v e n t u a l l y e l i m i n a t e s t h e e x c e s s p r o f i t s t h a t i n i t i a l l y c a l l e d f o r t h t h e i n f l u x o f f a c t o r s o f p r o d u c t i o n . T h u s , t e m p o r a r y e x c e s s p r o f i t s ( a n d l o s s e s ) a r e e s s e n t i a l t o t h e i n h e r e n t d y n a m i c f l e x i b i l i t y o f a c o m p e t i t i v e e c o n o m y t o a d a p t a n d a d j u s t t o c h a n g e . 2 6 6 t l r i e m s i s n e a d t r o k e M a t e f v o o d s c m 8 i O v a l i e d b n o r u o v 7 a e n i n f l y t o l c i r e e u n e m a l y t T r e . m i r a t r s s r a a t h f t f p c o e i w n e e i i e t o t a s o n t t l a r r t T e r r r e o r o 8 o f s o e f d e n o h t t i t n r u g n e t h o e b t l h e e a s s a t c i f u m i s 9 h a e l h t t b t c c o a r l 4 y a e t n t t s b e a w t e u p p o t n a 2 e l r r c o i o t e m n e n u t e t , a e y y s n t r b p l s r v a t m i a g , e h n a . b c a o w o e v e u r s s . o n w a a s r c e n c l " e g n h d f r o a o t r i e 1 i t - t h n n e 1 c a u t c e v y o e m o n e t o o 6 g o d p p l o e m o a n i o a 4 r h n d e u f y u a a r f a m r p - K t i t r t d l u n ' " k l o r o 7 p l o y s g s n c o o a s r m i r t s i s l d s t u p p d e o d 5 u i b i o n e a o h l e s o t f d a r n t d a s i p p i e l p p c o o u k b p o c t a e t a o e e n o s m v o c l n i s h r r , d t s o r t p t s w o i r h e s g r c r i a a 7 n n n i u t e n o s . i r - l s b s a d a o x a r r p a n r w d t u c 1 r i e m h t e o p a a , i e f o e s p s t x g p o l c c o v 6 e e e r o e i i i n 9 a t n - a t s o l e r o i c a 4 i p f n f s n h s c a o n s n u h i r n i t a r y F t 9 s t s e c v c i o 5 a s , e e i r s u , c y e c s o e l n s t s p p r e o m p s E d o t h n o b u , m r p c h i x e d e a o r i t c e n u d K f r i f c a o o a e r p b t s i l t o e r y e e t i e t t e r f c k i c t s s m s a a i t a s d n p e i d m n i e t c e h o y s s s i p n o g e s t t s o o n ' o i m s e a o n t k m s p g o a r . t c r r p s e o s e t i o c a i e r , c m e d h p r a r f , a h s l s f o r i a i T r r i e r s b m a a a a r t c b r t d c r f e e v c r l b e h o a e e h y a a e y c n a i b e r m e n l m t s i w a r p n s a n s o o l a n i c o t a t c i r t o u m o r 7 a t p r i n i n a d a 1 r e C c a o t y l r c c c l s r i , f o e y t u e , s t m , i p i n g e r n d t e d e p r d a s w e h e b h t y t e s r c d e t - d a s t i n e e t t s s e l e l t - y e s e T i u k t t o i e k i E c n a e f m t s b a e v 2 6 7 4 2 a l s o i n c l u d e s c o m p a r a b l e m e a s u r e s o f p r o f i t a b i l i t y f o r 1 R i c h a r d E . C a v e s , A m e r i c a n I n d u s t p y : S t r u c t u r e , C o n d u c t , P e r f o r m a n c e , 4 t h e d . ( E n g l e w o o d C l i i f s , N . J . : P r e n t i C e - H a l l , I n c . , 1 9 7 7 ) , p . 6 9 . s t s _ E _ 1 c _ S 3 i d e % % t E r 0 8 3 3 7 9 s 3 8 9 5 o 5 s 0 K e s 5 5 5 5 5 5 6 5 5 5 5 5 5 i a p A t fi a a d P % t m S t r s o s l e , a e E o l % % c C a 5 7 1 1 8 8 3 8 8 1 1 9 9 i . 5 5 6 5 6 6 5 S 5 5 5 6 6 % s t 5 v v r e o S t o e h u P s e % % n t s 5 2 5 7 2 2 8 4 3 7 8 1 6 e y . S . U L L 5 c s A 7 u A 9 d D 1 o m % N - r l A 4 P i 6 F 7 7 6 7 6 6 6 5 6 6 6 6 6 v e e k R r e l B a S 9 k e T a 1 ; r s C d a 7 5 2 4 8 9 8 6 5 6 6 6 6 t a 5 l e % % r s n S n 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 e I y r s Y u r o U i T , s e n é , i é n o i t i t — — r o — : % — E 6 g _ C M C S h % _ R _ U c , O i S r 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 r , a 6 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 e ‘ : _ e . g . a _ n I ! O e 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 v _ f O Y C 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A fl o U o , D K S O N R O P % I s 2 4 K T a s A r t A O T C % t e : S G O U R N P A M X A T - s t R P r o A . u i S t t % U a r f o s l e u p l l n r A a o a A R e e % % S r E D O m s 4 9 6 2 1 9 2 o 0 1 1 3 0 a a L O P a 9 6 7 7 5 7 9 4 7 4 7 7 8 s e v B K R C A r k h E N r s T I a e r t u , t A R R U M l % % f e 3 a 8 5 7 7 1 2 4 3 7 9 6 5 4 o R 3 3 4 3 4 T S s T C s I A a % F F M 4 5 4 4 4 4 4 4 ' t x 2 n a e T ' m 1 t e r m S a o e p c l e n b E 1 1 1 . i n s é n s s 0 1 1 T g e % D I a . c a U a 0 0 O ‘ C ‘ m e l ‘ m m l ‘ c o b o o o o h b x o v l n x o x o x o m 2 6 8 2 6 9 a l l U . S . m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s o v e r t h e s a m e y e a r s . L o o k i n g f i r s t a t p r e - t a x r e t u r n s o n i n v e s t m e n t a n d a s s e t s , K o d a k p r o f i t a b i l i t y w i t h i n t h e m o n o p o l i z e d m a r k e t s d e t a i l e d i n T a b l e 4 2 h a s e x c e e d e d w h a t m u s t b e c o n s i d e r e d t o b e t h e n o r m a l r a t e o f p r o f i t a b i l i t y a c r o s s a l l m a n u - f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s b y a m o u n t s r a n g i n g f r o m m o r e t h a n s e v e n f o l d , i n t h e c a s e o f c o l o r p a p e r , t o n e a r l y n i n e f o l d i n t h e c a s e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s . A l t e r n a t i v e l y , t h e a v e r a g e r a t e s o f K o d a k ' s e x c e s s p r o f i t a b i l i t y f o r t h e p r o d u c t l i n e s i n c l u d e d i n t h e t a b l e - - a s s u m i n g t h e 8 p e r c e n t r a t e o f r e t u r n o n a s s e t s f o r a l l m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s t o b e n o r m a l - ~ r a n g e f r o m 6 2 p e r c e n t a g e p o i n t s f o r m a s s m a r k e t c a m e r a s t o 5 2 p e r c e n t a g e p o i n t s i n t h e c a s e o f c o l o r p a p e r . O n e w a y t o g r a s p t h e m a g n i t u d e o f t h e r a t e s o f p r o f i t r e c o r d e d i n T a b l e 4 2 i s t o c o m p u t e t h e n u m b e r o f m o n t h s r e q u i r e d f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y t o r e c o u p a n l a m o u n t e q u a l t o i t s i n v e s t m e n t i n e a c h p r o d u c t l i n e . A s s u m i n g i t s p r o f i t s t o b e e a r n e d e v e n l y i n e a c h m o n t h o f t h e y e a r , t h e n u m b e r o f m o n t h s f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y t o e a r n p r o f i t s e q u a l t o o n e h u n d r e d p e r c e n t o f i t s i n v e s t m e n t i n e a c h p r o d u c t w o u l d b e 1 7 , 1 8 , a n d 2 0 m o n t h s , r e s p e c t i v e l y , f o r m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m , a n d c o l o r p a p e r . I n e a c h c a s e , K o d a k a s s e t s w o u l d b e f u l l y r e c o v e r e d i n l e s s t h a n t w o y e a r s ; t h e c o m p a r a b l e f i g u r e f o r a l l d o m e s t i c m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a - t i o n s w o u l d b e 1 4 9 m o n t h s , o r m o r e t h a n t w e l v e y e a r s , b a s e d 2 7 o u p o n t h e d a t a i n T a b l e 4 2 . T h e i m p o r t a n c e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m , a n d c o l o r p a p e r a s p r o f i t g e n e r a t o r s f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y m a y b e f u r t h e r e x a m i n e d b y c o m p a r i n g t h e c o m b i n e d s a l e s a n d e a r n i n g s o f t h e s e t h r e e p r o d u c t s t o t h e t o t a l s a l e s a n d e a r n i n g s o f t h e e n t i r e E a s t m a n C o m p a n y . O v e r t h e p e r i o d 1 9 6 4 - 7 4 , s a l e s o f t h e s e p r o d u c t s a c c o u n t e d f o r 1 6 p e r c e n t , o n a v e r a g e , o f s a l e s o f a l l K o d a k p r o d u c t s . A t t h e s a m e t i m e , t h e p r e - t a x p r o f i t s d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m a n d c o l o r p a p e r r e p r e s e n t e d 3 1 p e r c e n t o f t o t a l E a s t m a n C o m p a n y o p e r a t i n g e a r n i n g s - - d o u b l e t h e i r p r o p o r t i o n o f s a l e s . 2 T h e r e s u l t s a r e s i m i l a r w h e n a t t e n t i o n i s f o c u s e d u p o n p r e - t a x p r o f i t m a r g i n s o n s a l e s . O n a v e r a g e o v e r t h e y e a r s s u r v e y e d i n T a b l e 4 2 , K o d a k ' s p r o f i t m a r g i n h a s e x c e e d e d t h e a v e r a g e r a t e f o r a l l m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s b y a m o u n t s r a n g i n g f r o m s e v e n f o l d , i n t h e c a s e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s , t o n e a r l y t e n f o l d , i n t h e c a s e o f c o l o r p a p e r . F o r f i l m a n d c o l o r p a p e r , m o r e t h a n h a l f o f e v e r y d o l l a r o f s a l e s h a s , o n a v e r a g e , b e e n p r o f i t f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y . O n e s o u r c e o f e x c e s s i v e p r o f i t s m i g h t b e t h e r i s k o f t h e o p e r a t i o n s i n v o l v e d . T h e v a r i a b i l i t y o f p r o f i t s f r o m y e a r t o y e a r i s a n i n d i c a t o r o f r i s k a n d c a n b e m e a s u r e d a s 2 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , v a r i o u s y e a r s ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e s 1 , 2 , 3 . 2 7 1 t h e s t a n d a r d d e v i a t i o n o f a n n u a l e a r n i n g s . 3 F o r p u r p o s e s o f c o m p a r i s o n , a n o r m a l i z e d m e a s u r e - - t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n - - c a n b e c o m p u t e d b y d i v i d i n g t h e s t a n d a r d d e v i a - t i o n o f e a r n i n g s b y a v e r a g e e a r n i n g s . T h i s m e a s u r e o f r i s k , c a l c u l a t e d u p o n t h e b a s i s o f i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n T a b l e 4 2 , i s r e c o r d e d i n T a b l e 4 3 f o r a l l U . S . m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s a n d f o r S p e c i f i c K o d a k a m a t e u r p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s . T h e s t a n d a r d d e v i a t i o n o f p r e - t a x r e t u r n o n a s s e t s a s a p e r c e n t a g e o f i t s a v e r a g e v a l u e f o r a l l U . S . f i r m s o v e r t h e y e a r s 1 9 6 4 - 7 5 w a s 2 3 p e r c e n t , w h i l e t h e c o r r e s p o n d i n g m e a s u r e b a s e d u p o n s a l e s m a r g i n s i s c a l c u l a t e d t o h a v e b e e n 1 9 p e r c e n t . S a v e f o r p r e - t a x r a t e o f r e t u r n o n a s s e t s i n m a s s m a r k e t c a m e r a s , t h e c o e f f i c i e n t s o f v a r i a t i o n f o r t h e s e K o d a k p r o d u c t s f a l l f a r b e l o w t h e c o m p a r a b l e m e a s u r e a c r o s s t h e e c o n o m y . T h u s , K o d a k ' s e x c e s s p r o f i t s c a n n o t b e a t t r i b u t e d t o e x c e s s i v e r i s k i n e s s . 4 A l t h o u g h t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a — t i o n f o r K o d a k m a s s m a r k e t c a m e r a s i s s i m i l a r t o t h e e c o n o m y - w i d e v a l u e , K o d a k ' s r a t e o f p r o f i t a b i l i t y i n t h i s f i e l d h a s 3 S e e N . F i s h e r a n d G . R . H a l l , " R i s k a n d C o r p o r a t e R a t e s o f R e t u r n , " Q u a r t e r l y J o u r n a l o f E c o n o m i c s 6 3 ( F e b r u a r y 4 " S o f a r a s w e a r e a w a r e , " t h e B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n c o n c l u d e d w i t h r e s p e c t t o t h e a b s e n c e o f r i s k i n K o d a k ' s e n v i r o n m e n t , " t h e E a s t m a n K o d a k o r g a n i z a t i o n h a s s u f f e r e d n o s e r i o u s s e t b a c k t h r o u g h o u t i t s h i s t o r y . " B r i t i s h M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 0 6 . 2 7 2 T A B L E 4 3 V A R I A B I L I T Y O F P R O F I T R A T E S : K O D A K P R O D U C T S A N D A L L U . S . M A N U F A C T U R I N G C O R P O R A T I O N S , 1 9 6 4 - 1 9 7 5 C o e f f i c i e n t o f V a r i a t i o n : a P r e - t a x R e t u r n P r e - t a x P r o f i t a s C a t e g o r y o n A s s e t s P e r c e n t o f S a l e s A l l U . S . m a n u f a c t u r i n g c o r p o r a t i o n s 2 3 % 1 9 % K o d a k p r o d u c t s : M a s s m a r k e t c a m e r a s 2 2 1 3 F i l m 6 6 C o l o r p a p e r 1 0 4 S O U R C E : C a l c u l a t i o n s b a s e d u p o n d a t a c o n t a i n e d i n T a b l e 4 2 . a D e f i n e d a s s t a n d a r d d e v i a t i o n o f p r o f i t r a t e d i v i d e d b y m e a n p r o f i t r a t e o v e r t h e p e r i o d . 2 7 3 f a r e x c e e d e d t h e r a t e o f p r o f i t f o r a l l m a n u f a c t u r i n g c o r p o r - a t i o n s . S i n c e 1 9 6 4 , i n f a c t , t h e v a r i a b i l i t y o f K o d a k p r o f i t r a t e s f o r m a s s m a r k e t c a m e r a s d e c l i n e d w h i l e t h e a v e r a g e p r o f i t r a t e r o s e . 5 B y w a y o f c o m p a r i s o n , t h e E a s t - m a n C o m p a n y ' s p r o f i t m a r g i n s a r e s i g n i f i c a n t l y l o w e r i n i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l m a r k e t s f o r p r o d u c t s s u c h a s x - r a y f i l m w h e r e F u j i , A g f a a n d D u P o n t a r e a b l e t o o f f e r s u b - s t a n t i a l c o m p e t i t i o n . H e r e , w h e r e t h e r i s k i n h e r e n t i n c o m p e t i t i o n i s g r e a t e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p r o f i t m a r g i n s h a v e b e e n e s t i m a t e d a t 3 5 p e r c e n t - - m a r k e d l y l e s s t h a n t h e 5 5 - 5 9 p e r c e n t m a r g i n s r e c o r d e d i n t h e s a l e o f K o d a k a m a t e u r f i l m a n d p a p e r . 6 F u r t h e r i n s i g h t i n t o t h e p r o f i t c o n s e q u e n c e s o f m o n o p o l y p o w e r i s p r o v i d e d i n t h e c a m e r a s e c t o r b y a c o m p a r i - s o n o f K o d a k p r o f i t r a t e s o n t h e s a l e s o f i t s m a s s m a r k e t c a m e r a s w i t h t h e p r o f i t m a r g i n s e a r n e d b y J a p a n e s e c a m e r a f i r m s p r i m a r i l y c o m p e t i n g i n t h e a d v a n c e d a m a t e u r m a r k e t . 5 F o r t h e p e r i o d 1 9 5 7 - 6 3 , K o d a k ' s p r e - t a x r a t e o f r e t u r n o n i n v e s t m e n t i n m a s s m a r k e t c a m e r a s a v e r a g e d 1 6 p e r c e n t w i t h a s t a n d a r d d e v i a t i o n o f s e v e n ; t h e s e v a l u e s y i e l d a c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n o f 4 4 p e r c e n t - - d o u b l e t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n v a l u e o f 2 2 p e r c e n t s h o w n i n T a b l e 4 3 . I n o t h e r w o r d s , K o d a k ' s a v e r a g e p r e - t a x r e t u r n o n i t s i n v e s t m e n t i n m a s s m a r k e t c a m e r a s r o s e b y m o r e t h a n f o u r f o l d w h i l e t h e v a r i a b i l i t y o f t h o s e e a r n i n g s f e l l b y o n e - h a l f . C a l c u l a t e d f r o m B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 1 . 6 B r o U t t a l , " E a s t m a n K o d a k ' s O r d e r l y T w o - F r o n t W a r , " F o r t u n e , S e p t e m b e r 1 9 7 6 , p . 1 2 5 . F o r t u n e e a r l i e r c o n c l u d e d t h a t , u n l i k e t h e m a r k e t s f o r a m a t e u r s e n s i t i z e d p r o d u c t s , K o d a k f a c e d t h e t h r e a t o f s o m e u p s t a r t c o m p e t i t o r c o m i n g o u t o f l e f t f i e l d i n t h e s e n o n - a m a t e u r m a r k e t s . S e e F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 2 7 . 2 7 4 O v e r t h e y e a r s 1 9 7 1 - 7 5 , K o d a k ' s s h a r e o f m a s s m a r k e t c a m e r a s a l e s i n t h e U n i t e d S t a t e s a v e r a g e d a p p r o x i m a t e l y 7 0 p e r c e n t . 7 I n c o n t r a s t , a l t h o u g h t h e s i x l a r g e s t J a p a n e s e c a m e r a p r o d u c e r s t o g e t h e r a c c o u n t e d f o r r o u g h l y 6 2 p e r c e n t o f t o t a l c a m e r a p r o d u c t i o n i n J a p a n i n 1 9 7 4 , t h e l a r g e s t o f t h e s e , Y a s h i c a , h a d a m a r k e t s h a r e o f 1 3 p e r c e n t , f o l l o w e d b y C a n o n ( 1 2 p e r c e n t ) , N i k o n ( 1 1 p e r c e n t ) , A s a h i O p t i c a l ( 1 0 p e r c e n t ) , M i n o l t a ( 1 0 p e r c e n t ) , a n d O l y m p u s ( 6 p e r c e n t ) . 8 I n t h e c a s e o f e a c h f i r m , m o r e o v e r , c a m e r a s a c c o u n t e d f o r a t l e a s t o n e - h a l f o f t h e f i r m ' s t o t a l s a l e s . 9 H e n c e , t h e m a r k e t s h a r e s o f t h e s e p r o d u c e r s a r e r e l a t i v e l y l o w a n d c l o s e l y m a t c h e d . P r e - t a x p r o f i t m a r g i n s o n s a l e s a r e s h o w n i n T a b l e 4 4 f o r e a c h o f t h e s e f i r m s a s w e l l a s f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m a s s m a r k e t c a m e r a o p e r a t i o n s . C o e f f i c i e n t s o f v a r i a t i o n - - s u r r o g a t e m e a s u r e s o f r i s k - - a r e a l s o c o n t a i n e d i n T a b l e 4 4 . P r o f i t m a r g i n s r e f l e c t t h e s i g n i f i c a n t l y d i f f e r e n t s t r u c - t u r a l e n v i r o n m e n t t h a t K o d a k o p e r a t e s i n v i s - a - v i s t h e J a p a n e s e p r o d u c e r s ; f o r J a p a n e s e f i r m s , a v e r a g e p r o f i t 7 T h e a c t u a l a v e r a g e s h a r e w a s 6 8 . 6 p e r c e n t . B e r k e y B p o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 1 . 8 S e e C h a p t e r 6 . 9 F o r t h e g r o u p o f J a p a n e s e f i r m s c o n s i d e r e d t o g e t h e r , t h e p r o p o r t i o n o f s a l e s r e p r e s e n t e d b y c a m e r a s w a s s i x t y - s e v e n p e r c e n t i n 1 9 7 4 , r a n g i n g f r o m 5 0 p e r c e n t i n t h e c a s e o f C a n o n , u p t o v i r t u a l l y 1 0 0 p e r c e n t f o r Y a s h i c a . O r i e n t a l E c o n o m i s t , J a p a n C o m p a n y H a n d b o o k , 1 9 7 4 . a c . 8 i 0 7 h 3 9 3 1 s a Y % 9 8 4 , 4 7 9 1 , k o o b d n a H y % n 8 5 a 1 p m o C n a p a % J 4 2 1 , t s i m o n . o s 4 4 E L B A e % c T 5 E 2 l 7 a l s a t f n o e i t r n % O e 5 6 c 1 1 ; r 2 e 4 p e s l a b % a t 1 i 7 T 4 f e o e r S p x a : t f E t i o C - f R : o t U n e r O P S a r n a o P e : i n i t e a i c g i g i a r r f r a a f e M e V v o A C P R O F I T S A N D V A R I A B I L I T Y O F P R O F I T S : K O D A K A N D J A P A N E S E C A M E R A P R O D U C E R S , 1 9 7 1 - 1 9 7 5 K o d a k A s a h i C a n o n M i n o l t a N i k o n O l y m p u s - 3 % 2 7 5 2 7 6 m a r g i n s o v e r t h e p e r i o d c o v e r e d r a n g e d f r o m t h e 3 p e r c e n t l o s s s u f f e r e d b y Y a s h i c a t o t h e 1 5 p e r c e n t a v e r a g e p r e - t a x m a r g i n e a r n e d b y A s a h i ( P e n t a x ) . M o r e s i g n i f i c a n t l y , h o w e v e r , t h e e a r n i n g s r a t e f o r e a c h J a p a n e s e p r o d u c e r w a s f a r b e l o w t h e 4 1 p e r c e n t m a r g i n r e c o r d e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y o v e r t h e s a m e p e r i o d . N o r c a n K o d a k ' s h i g h e r p r o f i t r a t e b e a t t r i b u t e d t o g r e a t e r r i s k ; t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n f o r K o d a k ' s m a r g i n o v e r t h e y e a r s c o v e r e d w a s l e s s t h a n t h a t f o r e a c h o f t h e J a p a n e s e p r o d u c e r s . F i n a l l y , p r o f i t r a t e s i n t h e p r o v i s i o n o f p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s a r e n o m o r e t h a n n o r m a l ; p r e - t a x m a r g i n s o n s a l e s o f a m a t e u r p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g s e r v i c e s h a v e r a n g e d b e t w e e n 5 a n d 1 0 p e r c e n t o v e r t h e y e a r s 1 9 7 0 - 1 9 7 6 . 1 0 T h i s f i e l d h a s b e e n t h e l e a s t p r o f i t a b l e f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y a s a r e s u l t b o t h o f t h e h o r i z o n t a l s t r u c t u r e o f t h e m a r k e t a s w e l l a s t h e i n c e n t i v e f o r K o d a k t o p r i c e i t s p r o c e s s i n g s e r v i c e s r e l a t i v e l y c l o s e t o c o s t s i n o r d e r t o s t i m u l a t e s a l e s o f i t s f i l m . 1 3 l o W o l f m a n R e p o r t , v a r i o u s i s s u e s , 1 9 7 1 — 1 9 7 6 ; P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , C o s t o f D o i n g B u s i n e s s S u r v e y , 1 9 7 7 . P r o f i t m a r g i n s f o r t h e y e a r s 1 9 7 0 - 1 9 7 4 a r e w e i g h t e d a v e r a g e s o f t h o s e c o n t a i n e d i n v a r i o u s i s s u e s o f t h e w o l f m a n R e p o r t , w i t h t h e w e i g h t s b a s e d u p o n t h e d i s t r i b u t i o n o f r e c e i p t s r e p o r t e d b y t h e g o v e r n m e n t . U . S . , B u r e a u o f t h e C e n s u s , C e n s u s o f S e l e c t e d S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 2 , v o l . 1 , S u b j e c t S t a t i S t i c s ( W a s h i fi g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 6 ) , T a b l e 2 6 . l l K o d a k ' s p r o f i t m a r g i n o n t h e s a l e o f p h o t o f i n i s h - i n g s e r v i c e s h a s g e n e r a l l y a v e r a g e d 1 5 p e r c e n t i n r e c e n t y e a r s . S e e T a b l e 2 8 , C h a p t e r 9 . 2 7 7 T h u s , t h e p a t t e r n o f p r o f i t a b i l i t y o b s e r v e d i n t h e i n d u s t r y f o l l o w s t h a t a n t i c i p a t e d o n t h e b a s i s o f s t r u c t u r a l c o n s i d e r a t i o n s . I n m a r k e t s c h a r a c t e r i z e d b y a c o m p e t i t i v e h o r i z o n t a l s t r u c t u r e , s u c h a s a d v a n c e d a m a t e u r c a m e r a s a n d p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , p r o f i t r a t e s a p p r o a c h t h e n o r m a l r a t e o f p r o f i t e x h i b i t e d t h r o u g h o u t t h e e c o n o m y . A l t e r n a - t i v e l y , i n t h o s e m a r k e t s t h a t i t d o m i n a t e s , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s b e e n a b l e t o m a i n t a i n m o n o p o l y p r i c e s a n d e a r n m o n o p o l y p r o f i t s . X I I . T E C H N O L O G I C A L P R O G R E S S : T H E O R I E S A N D S T A T I S T I C A L E V I D E N C E I n c o n t r a s t w i t h s t a t i c n o t i o n s o f e f f i c i e n c y i n t h e a l l o c a t i o n o f r e s o u r c e s a m o n g a l t e r n a t i v e u s e s a t a p a r t i c u l a r p o i n t i n t i m e , t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y i s a d y n a m i c c o n c e p t e n c o m p a s s i n g t h e a g g r e s s i v e n e s s w i t h w h i c h n e w p r o d u c t s a n d n e w m e t h o d s o f p r o d u c t i o n a r e s o u g h t o u t , e m b r a c e d , a d o p t e d , a n d i n t r o d u c e d . T h e o r e t i c a l C o n s i d e r a t i o n s T h e o r i e s r e g a r d i n g t h e e c o n o m i c l i n k s b e t w e e n i n d u s - t r y s t r u c t u r e a n d t h e r a t e o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v e n e s s m a y b e s o r t e d i n t o t w o g r o u p s . I n o n e c a m p i s f o u n d t h e S c h u m p e t e r i a n — G a l b r a i t h i a n t h e o r y e m p h a s i z i n g t h e b e n e f i c i a l i n f l u e n c e s o f m o n o p o l y p o w e r a n d l a r g e f i r m s i z e u p o n i n n o v a t i v e n e s s . A c c o r d i n g t o t h i s t h e o r y , m o n o p o l y - - b o t h t h e a c h i e v e m e n t o f m o n O p o l y p o w e r a n d , o n c e a t t a i n e d , t h e m a i n t e n a n c e o f s u c h p o w e r - - i s t h e d r i v i n g f o r c e t h a t p r O p e l s t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y a n d i n n o v a t i v e n e s s . S p e c i f i c a l l y , a c h i e v e m e n t o f m o n o p o l y p r o f i t s i s s e e n a s t h e c a r r o t e n c o u r a g i n g f i r m s t o c o m m i t r e s o u r c e s t o t h e r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t o f i m p r o v e d p r o d u c t s a n d p r o d u c t i o n m e t h o d s , w h i l e t h e p r o s p e c t i v e l o s s o f s u c h p r o f i t s , o n c e o b t a i n e d , s e r v e s a s t h e s t i c k t h a t 2 7 8 2 7 9 e n c o u r a g e s t h e m o n o p o l i s t t o c o n t i n u e t o i n n o v a t e . S t a t i c c o n c e p t s o f a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y a n d p r i c e c o m p e t i t i o n p a l e b e f o r e t h e f o r c e o f t h e g a l e s o f c r e a t i v e d e s t r u c t i o n u n l e a s h e d a s o n e m o n o p o l y i s d e s t r o y e d a n d a n o t h e r , b a s e d u p o n s u p e r i o r p r o d u c t s o r m a n u f a c t u r i n g t e c h n i q u e s , e r e c t e d i n i t s p l a c e . O v e r t i m e , t h e b e n e f i t s a c c r u i n g t o s o c i e t y a s a r e s u l t o f t h i s l o n g r u n p r o c e s s o f c r e a t i v e d e s t r u c t i o n , a c c o r d i n g t o t h i s t h e o r y , o u t w e i g h t h e s t a t i c i n e f f i c i e n c i e s d u e t o m o n o p o l y w h e n m y o p i c a l l y j u d g e d f r o m a s h o r t - r u n p e r s p e c t i v e . l \ T h e t h e o r y i s b u t t r e s s e d b y t h e h y p o t h e s i s , m o s t f o r c e f u l l y p r e s e n t e d b y G a l b r a i t h , t h a t t e c h n i c a l p r o g r e s s i s a n e s p e c i a l l y r i s k y a n d e x p e n s i v e e n d e a v o r c h a r a c t e r i z e d b y s u b s t a n t i a l e c o n o m i e s o f s c a l e a n d , t h e r e - f o r e , f e a s i b l e o n l y f o r l a r g e f i r m s o p e r a t i n g i n c o n c e n t r a t e d m a r k e t s . 2 I t i s w i t h i n t h i s l a t t e r i n d u s t r i a l m i l i e u t h a t ‘ f i r m s a r e a b l e t o s u c c e s s f u l l y u n d e r t a k e a d i v e r s i f i e d p o r t f o l i o 0 f i n d i v i d u a l l y r i s k y r e s e a r c h p r o j e c t s w i t h u n c e r t a i n o u t c o m e s a t t h e s c a l e n e c e s s a r y t o e x p l o i t a l l e c o n o m i e s . I A c o u n t e r t h e o r y h o l d s t h a t , a l t h o u g h l a r g e m o n o p - o l i s t i c f i r m s m a y h a v e t h e a b i l i t y t o i n n o v a t e , t h e e s s e n c e 1 J o s e p h A . S c h u m p e t e r , C a p i t a l i s m , S o c i a l i s m a n d D e m o c r a c y , 3 r d e d . ( N e w Y o r k : H a r p e r & B r o t h e r s P u b l i s h e r s , 1 9 5 0 ) , C h a p . 7 . 2 J o h n K e n n e t h G a l b r a i t h , A m e r i c a n C a p i t a l i s m , r e v . e d . ( B o s t o n : H o u g h t o n M i f f l i n C o . , 1 9 5 6 ) , C h a p . 7 . 2 8 0 o f m a r k e t p o w e r l i e s i n t h e d i s c r e t i o n t h a t s u c h f i r m s c a n e x e r c i s e i n c h o o s i n g w h e t h e r t o b e i n n o v a t i v e o r n o t , i n c h o o s i n g t h e p a c e a t w h i c h i n n o v a t i o n s w i l l b e u n d e r t a k e n a n d c o m m e r c i a l l y i n t r o d u c e d , a n d , e q u a l l y s i g n i f i c a n t , i n t h e i r a b i l i t y t o f o r e s t a l l i n n o v a t i o n s b y s m a l l e r , r i v a l p r o d u c e r s . I n s h o r t , t h e S c h u m p e t e r i a n - G a l b r a i t h i a n c a m p i g n o r e t h e d e c i s i v e f a c t o r o f m o n o p o l y p o w e r : o n l y t h o s e p r o j e c t s t h a t p r o m i s e t o e n h a n c e o r p r o t e c t m a r k e t p o w e r ( w i l l b e u n d e r t a k e n , w h i l e t h o s e t h a t t h r e a t e n t h e m o n o p - w d l i s t ' s p o s i t i o n w i l l b e r e s t r i c t e d , r e t a r d e d a n d s u p - p r e s s e d . 3 C o m p e t i t i o n , i n o t h e r w o r d s , p r o v i d e s t h e i n c e n - t i v e t h a t c o m p e l s t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y a n d o v e r c o m e s a n y d e s i r e t o p r o t e c t e x i s t i n g i n v e s t m e n t a n d p r o f i t s , i n d i f f e r e n c e t o t e c h n o l o g i c a l o p p o r t u n i t i e s , c o m p l a c e n c y w i t h t h e s t a t u s q u o , o r u n d e r e s t i m a t i o n o f d e m a n d f o r n e w 4 M o r e o v e r , i n h o l d i n g t h a t " m o s t o f t h e c h e a p p r o d u c t s l a n d s i m p l e i n v e n t i o n s h a v e . . . a l r e a d y b e e n m a d e , " G a l b r a i t h i s , i n S c h e r e r ' s t e r m s , " g u i l t y o f o u t f i c t i o n a l - i z i n g t h e f i c t i o n w r i t e r s . " 5 A c c o r d i n g t o t h i s s e c o n d c a m p , 3 U . S . , C o n g r e s s , S e n a t e , H e a r i n g s B e f o r e t h e S u b - c o m m i t t e e o n A n t i t r u s t a n d M o n o p o l y , E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n , p a r t 3 , C o n c e n t r a t i o n , I n v e n t i o n , a n d I n n o v a t i o n , 8 9 t h ‘ C o n g . , l s t s e s s . , I 9 6 5 , p . ' 1 1 6 4 ( T é s t i m o n y o f P r o f E S S o r H o r a c e G r a y ) . 4 J o h n M . B l a i r , E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n ( N e w Y o r k : H a r c o u r t B r a c e J o v a n o v i c h , I n c . , 1 9 7 2 ) , p p . 2 2 8 - 5 4 . 5 F . M . S c h e r e r , I n d u s t r i a l M a r k e t S t r u c t u r e a n d E c o n o m i c P e r f o r m a n c e , 2 d e d . ( C h i c a g o : R a n d i M c N a l I y C o I l e g e P u b l i s h i n g C o . , 1 9 8 0 ) , p . 3 5 4 . 2 8 1 t h e n , c o m p e t i t i o n , i n n o v a t i v e n e s s a n d p r o g r e s s i v i t y a r e c u t f r o m t h e s a m e c l o t h : c o m p e t i t i o n c o m p e l s e x p e r i m e n t a t i o n , i n v e n t i o n a n d i n n o v a t i o n ; a l a r g e n u m b e r o f d e c e n t r a l i z e d c e n t e r s o f i n i t i a t i v e p r o m o t e s t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y b y p r o v i d i n g a n e a g e r a u d i e n c e r e c e p t i v e t o n e w i d e a s a n d n e w w a y s o f d o i n g t h i n g s ; w h i l e l o w e n t r y b a r r i e r s e n a b l e n e w p r o d u c e r s a n o p p o r t u n i t y t o i n t r o d u c e t h e m s e l v e s t o b u y e r s . U l t i m a t e l y , t h e n , t h e i s s u e c o n c e r n s t h e s t r u c t u r e o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y a s i t h a s i n f l u e n c e d t h e r a t e o f i n n o v a t i o n ; s p e c i f i c a l l y , w h e t h e r t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n t e g r a t e d m o n o p o l y h a s l e d t o a f a s t e r o r s l o w e r r a t e o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y t h a n w o u l d h a v e o t h e r w i s e o c c u r r e d . A n a s s e s s m e n t o f t h e s e f a c t o r s a n d r e l a t i o n s h i p s i s d i f f i c u l t f o r a t l e a s t t h r e e r e a s o n s . F i r s t , g r o s s c o u n t s o f r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n d i t u r e s , p a t e n t s , a n d n e w p r o d u c t s o r p r o c e s s e s a r e i n a d e q u a t e b e c a u s e t h e y l a c k c o n t e n t i n t h e a b s e n c e o f a p p r o p r i a t e b e n c h m a r k s . G e n e r a l c o m p a r i s o n s o f t h e r e c o r d o f a p a r t i c u l a r i n d u s t r y a g a i n s t a c o m p o s i t e o f a l l i n d u s - t r i e s i s i n a p p r O p r i a t e u n l e s s d i f f e r e n c e s i n t e c h n o l o g i c a l o p p o r t u n i t i e s - - a u t o n o m o u s a d v a n c e s d u e t o a v i g o r o u s s c i e n t i f i c c l i m a t e a n d " t h e b r o a d a d v a n c e o f s c i e n t i f i c t E t C F u c i o . n o o n i n n S n t o . u y m a : p i n , p c d Y . 6 a 7 8 a F C l n R M U 2 . e d o e e n 9 . h e i e n e t M i v p U t , v l m i 5 S i v 4 h u 5 i r t . 7 c O G t e S 7 e w n t i d 3 e t o s a ( t y i r s ( p d r n i t D D u e t e e . , e c C n M " m f r a t . s e o h P v a F b z h e i e P e U e s r a r a n s s . m t u P i 1 , S 9 a 1 n t e 5 i t r 6 n 9 d 3 z e 5 d o 5 ) ) d l e 9 S . 1 e e t 9 r - : , ) A e h n M f m 1 e I 1 , l u o 0 v a r p 0 . e r e M I . k n d a n e t c d 2 t i h u E 8 S t n . n . o 2 i s s t K r e , r a y r u " h y c n t A , ( N C u m o e e r n r e I w r p i t H , . c a e , a O g v n p r e 1 p a 1 n o - 0 , 2 8 2 t e c h n i c a l k n o w l e d g e " - - a r e t a k e n i n t o a c c o u n t . 6 A s e c o n d p r o b l e m l i e s i n t h e d i f f i c u l t y o f d e f i n i n g w h a t c o n s t i t u t e s a n i n n o v a t i o n a n d t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e a t t a c h e d t o v a r i o u s i n n o v a t i o n s t h a t h a v e o c c u r r e d w h e n " t h e p r o c e s s o f i n n o v a t i o n i s , p r e c i s e l y , a p r o c e s s o f ' c u t t i n g a n d t r y i n g , ‘ o f b o r r o w i n g , a d a p t i n g a n d e x p e r i m e n t i n g w i t h i d e a s a l r e a d y 7 T h e t h i r d , a n d i n o u r f u n d o f s c i e n t i f i c k n o w l e d g e . " p e r h a p s f u n d a m e n t a l , d i f f i c u l t y i n e v a l u a t i n g t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i s a t t r i b u t a b l e t o m o n o p o l y i t s e l f a n d c o m p o u n d s t h e p r e c e d i n g c o n s i d e r a t i o n s . T h a t i s , b y w h a t s t a n d a r d i s a m o n o p o l i s t ' s t e c h n o l o g i c a l p e r f o r m a n c e t o b e j u d g e d w h e n , a s J u d g e W y z a n s k i p o i n t e d o u t , T h e v e r y a b s e n c e o f s t r o n g c o m p e t i t o r s i m p l i e s t h a t t h e r e c a n n o t b e a n o b j e c t i v e m e a s u r i n g r o d o f t h e m o n o p - o l i s t ' s e x c e l l e n c e . . . . W h a t a p p e a r s t o t h e o u t - s i d e r t o b e a s e n s i b l e , p r u d e n t , n a y e v e n a p r o g r e s s i v e p o l i c y o f t h e m o n o p o l i s t , m a y i n f a c t r e f l e c t a l o w e r s c a l e o f a d v e n t u r o u s n e s s a n d l e s s i n t e l l i g e n t r i s k - t a k i n g t h a n w o u l d b e t h e c a s e i f t h e e n t e r p r i s e w e r e f o r c e d t o r e s p o n d t o a s t r o n g e r i n d u s t r i a l c h a l l e n g e . W i t h t h e s e c o m p l i c a t i o n s i n m i n d , t h e a n a l y s i s o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l 2 8 3 p h o t o g r a p h y i n d u s t r y p r o c e e d s , f i r s t , b y e x a m i n i n g g e n e r a l s t a t i s t i c s r e g a r d i n g i n n o v a t i v e e f f o r t a n d p r o d u c t i v i t y b o t h f o r i n d i v i d u a l f i r m s a s w e l l a s f o r r e l e v a n t r e f e r e n c e c a t e g o r i e s o f i n d u s t r y , f o l l o w e d i n t h e n e x t c h a p t e r b y a m o r e f r u i t f u l a l b e i t d e t a i l e d a n a l y s i s o f s p e c i f i c i n n o - v a t i o n s - ~ t h e i r n a t u r e , s o u r c e a n d d a t e o f a p p e a r a n c e a s w e l l a s t h e i r d a t e o f a d o p t i o n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . R e s e a r c h a n d D e v e l o p m e n t S t a t i s t i c s A n e x a m i n a t i o n o f r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n d i - t u r e s p r o v i d e s a p o i n t o f d e p a r t u r e f o r a n a n a l y s i s o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . T w o a g g r e g a t e m e a s u r e s o f i n n o v a t i o n a r e a v a i l a b l e . A c c e p t i n g t h e p r e m i s e t h a t R & D e x p e n d i t u r e s r e f l e c t i n p u t s i n t o t h e p r o d u c t i o n o f t e c h n o l o g y , a b s o l u t e R & D d o l l a r s s p e n t i s o n e g e n e r a l s t a t i s t i c t h a t c a n b e e m p l o y e d a s a s u r r o g a t e f o r t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i v e n e s s . A b s o l u t e a m o u n t s o f R & D e x p e n d i t u r e s a r e d e t a i l e d i n T a b l e 4 5 f o r s e l e c t e d f i r m s i n t h e i n d u s t r y o v e r t h e p e r i o d 1 9 7 0 - 1 9 7 4 . 9 W i t h t o t a l e x p e n d i t u r e s o f $ 2 4 7 m i l l i o n i n 1 9 7 4 , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s t h e l a r g e s t s p e n d e r o n R & D o f t h e f i r m s d e t a i l e d i n T a b l e 4 5 , a c c o u n t i n g f o r 5 7 p e r c e n t o f t h e t o t a l a m o u n t 9 A s n o t e d i n T a b l e 4 5 , t h e R & D e x p e n d i t u r e s r e p o r t e d a r e c o m p a n y — w i d e a n d a r e n o t l i m i t e d t o a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s a n d s e r v i c e s . 2 8 4 T A B L E 4 5 R E S E A R C H A N D D E V E L O P M E N T E X P E N D I T U R E S : S E L E C T E D F I R M S , 1 9 7 0 - 1 9 7 4 ( M i l l i o n s o f D o l l a r s ) K o d a k 3 M B e l l & H o w e l l G A F F u j i 1 9 7 0 1 7 1 8 2 2 1 1 3 1 3 1 9 7 1 1 8 0 8 6 1 9 l 3 1 9 1 9 7 2 2 1 5 9 5 2 3 1 4 6 1 1 9 7 3 2 4 8 1 1 4 2 4 1 4 3 3 1 9 7 4 2 7 4 1 3 2 2 3 1 6 3 3 S O U R C E : D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e , U . S . P h o t o g r a p h i c I n d u s t p y , T a b l e 2 0 . N O T E : V a l u e s s h o w n a r e t o t a l r e s e a r c h a n d d e v e l o p - m e n t e x p e n d i t u r e s a n d a r e n o t l i m i t e d t o a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s o r s e r v i c e s . 2 8 5 s p e n t b y t h e s e f i v e f i r m s i n 1 9 7 4 . T h e K o d a k r e s e a r c h l a b s a c c o u n t f o r a p p r o x i m a t e l y o n e - t h i r d o f t o t a l K o d a k R & D s p e n d i n g w h i l e , w i t h i n t h o s e l a b s , a n a m o u n t o n t h e o r d e r o f $ 1 5 m i l l i o n w a s d e v o t e d t o r e s e a r c h i n t o a m a t e u r f i l m e m u l s i o n s a n d p r o c e s s e s i n 1 9 7 5 . 1 0 A s e c o n d , a n d m o r e a p p r o p r i a t e , m e a s u r e o f i n n o v a - t i v e e f f o r t , h o w e v e r , i s t h e r a t i o o f R & D s p e n d i n g t o s a l e s . H e r e , t h e p r e s u m p t i o n i s t h a t h i g h e r p r o p o r t i o n s o f s a l e s d e v o t e d t o R & D r e f l e c t g r e a t e r e f f o r t d e v o t e d t o t h e a d v a n c e 1 1 T h e d a t a c o n t a i n e d i n T a b l e 4 5 o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s . a r e c a l i b r a t e d r e l a t i v e t o s a l e s a n d p r e s e n t e d i n T a b l e 4 6 t o g e t h e r w i t h c o m p a r a b l e b e n c h m a r k v a l u e s f o r t h e b r o a d e r i n d u s t r i a l c a t e g o r y " O p t i c a l , s u r g i c a l , p h o t o g r a p h i c a n d o t h e r i n s t r u m e n t s " a s w e l l a s f o r a l l U n i t e d S t a t e s m a n u - f a c t u r e r s c o m b i n e d . A s s h o w n i n T a b l e 4 6 , K o d a k d e v o t e d a p p r o x i m a t e l y 6 p e r c e n t o f i t s t o t a l s a l e s t o R & D o v e r t h e y e a r s 1 9 7 0 - 1 9 7 4 - - a r a t e 8 0 p e r c e n t a b o v e t h e c o m p a r a b l e r a t e r e c o r d e d b y a l l m a n u f a c t u r e r s . Y e t T a b l e 4 6 a l s o r e v e a l s t h a t t h e p e r f o r m a n c e i n t h i s r e g a r d o f t h e b r o a d e r i n d u s t r i a l c a t e - g o r y i n t o w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y i s c 1 a s s i f i e d — — o p t i c a l , 1 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , D r . W e S I e y H a n s o n ( 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M s . J u d i t h S c h w a n ( 1 8 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 1 M o r t o n I . K a m i e n a n d N a n c y L . S c h w a r t z , " M a r k e t S t r u c t u r e a n d I n n o v a t i o n : A S u r v e y , " J o u r n a l o f E c O n o m i c L i t e r a t u r e 1 3 ( M a r c h l 9 7 5 ) : 1 6 . i 3 8 2 9 5 % % j . , . . . f u 6 3 4 4 5 6 F 1 y r t l t n a s e u % % u m n F 2 8 8 7 7 8 d t n A . . . . . . n r A G 2 1 1 1 1 1 I a : S l t p , n e . i D d E l L e A w S o t L ; n 6 e 3 , m - . H % % p B o O 6 3 1 0 o C 9 0 T . . . . . . l e & 6 5 6 6 5 6 e l m E l 4 v b l V l 7 e a i I 9 e D T F T 1 B A - L 0 E 7 R 9 1 M % 9 d o , n ) t a 6 o % 7 h S E , R S U M T R 3 . . . . . . c 1 4 4 4 4 4 4 7 5 5 5 6 h 9 P r i a j , e u e s F c 6 I I k % % i e 4 F D a 0 0 1 1 2 1 R f ; N d f 0 . . . . . . E E D o 6 6 6 6 6 6 O 2 L P N K B X A A E T P T U , N O l d s E R a t n M G c n a P i e O Y g c m L R r u i , n o g e i n l t i b a t a d n T n i u r , o P y F r t t E T u h r % % s e n V S p t 3 4 2 3 2 s 3 c e u E U a s . . . . n d m . . 6 6 6 6 6 6 e n n R t % % l n s 7 5 0 4 3 4 P i . . . . . . c l u A d n I 3 3 3 3 3 3 : o E . t C g S s R n . r U a i U O e h S y s , a : e W e 4 c , ( g 7 r t a - e r 0 1 3 2 4 r 0 5 m o 7 7 7 7 e 7 7 7 m p 9 9 9 9 v 9 9 9 o e 1 1 1 1 1 1 1 R C A D D r n , N g i l D a I o N c t r A i o e t h h H p p t C O o R A E S y E r i r I c e S v c o i l h G a p n a : o r . i g C t . o . a t D d N o e , h t 2 8 6 2 8 7 s u r g i c a l , p h o t o g r a p h i c a n d o t h e r i n s t r u m e n t s - - c o m p a r e s e v e n m o r e f a v o r a b l y w i t h t h a t o f a l l m a n u f a c t u r i n g , a v e r a g i n g 6 . 3 p e r c e n t o v e r t h e y e a r s p r e s e n t e d . 1 2 M o r e o v e r , w i t h t h e e x c e p t i o n O f G A F , o t h e r f i r m s m a r k e d l y s m a l l e r t h a n t h e E a s t m a n C o m p a n y - - B e 1 1 & H o w e l l , F u j i - ~ d e v o t e d e q u a l l y l a r g e p r o p o r t i o n s o f t h e i r s a l e s t o R & D a n d a l s o e x c e e d e d t h e r a t e r e c o r d e d b y a l l i n d u s t r y b y a s u b s t a n t i a l m a r g i n . 1 3 A n d , w h i l e K o d a k d e v o t e d $ 1 5 m i l l i o n t o r e s e a r c h i n g a n d d e v e l o p i n g i t s c o l o r f i l m s a n d p r o c e s s e s i n 1 9 7 5 , t h i s a m o u n t r e p r e - s e n t e d 2 . 8 p e r c e n t O f i t s c o m b i n e d s a l e s O f f i l m a n d c o l o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s i n t h a t y e a r - - a r a t e s l i g h t l y b e l o w t h a t O f 3 . 0 p e r c e n t f o r a l l m a n u f a c t u r e r s i n 1 9 7 4 . 1 4 T h u s , a n e x a m i n a t i o n O f r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t s p e n d i n g r e l a t i v e t o s a l e s a s a s u r r o g a t e m e a s u r e O f i n n o - v a t i v e e f f o r t r e v e a l s t h a t , w h i l e t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s d e v o t e d a s u b s t a n t i a l p r o p o r t i o n O f i t s s a l e s t o R & D w h e n 1 2 T h e O b s e r v e d r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h i s b r o a d e r c a t e g o r y a n d a l l m a n u f a c t u r i n g i s n o t d u e t o t h e i n c l u s i o n O f t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e f o r m e r . N e t t i n g o u t K o d a k R & D a n d s a l e s a c t u a l l y r a i s e s t h e a v e r a g e p r o p o r t i o n O f s a l e s d e v o t e d t o R & D b y f i r m s i n t h i s m o r e g e n e r a l s e g m e n t , f r o m 6 . 3 t o 6 . 4 p e r c e n t . 1 3 F o r t h e y e a r s s h o w n i n T a b l e 4 6 , a n n u a l t o t a l s a l e s o f K o d a k , F u j i a n d B e l l & H o w e l l a v e r a g e d $ 3 , 5 7 2 , $ 4 6 8 , a n d $ 3 7 2 m i l l i o n , r e s p e c t i v e l y . l 4 K o d a k c o m b i n e d d o m e s t i c s a l e s o f f i l m a n d c o l o r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s t o t a l l e d $ 5 3 0 m i l l i o n i n 1 9 7 5 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k ' C O . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e 2 ; B e r k e y ’ P h o t O v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e l 0 ; W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p . 6 7 . 2 8 8 c o m p a r e d w i t h a l l U n i t e d S t a t e s m a n u f a c t u r e r s , e q u a l l y h i g h r a t e s h a v e b e e n r e c o r d e d b y i t s m u c h s m a l l e r r i v a l s a s w e l l a s t h r o u g h o u t t h e b r o a d e r i n d u s t r i a l c a t e g o r y i n t o w h i c h p r o d u c e r s O f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o - d u c t s a r e c l a s s i f i e d . T h i s l a t t e r f i n d i n g , i n t u r n , s u g g e s t s t h a t t e c h n o l o g i c a l O p p o r t u n i t i e s a r e p e c u l i a r l y p l e n t i f u l i n t h i s b r o a d e r s e g m e n t o f i n d u s t r y . C o s t a n d P r o d u c t i v i t y T r e n d s T r e n d s i n c o s t s O f p r o d u c t i o n a n d p r o d u c t i v i t y m e a s u r e e f f i c i e n c y i n p r o d u c t i o n o v e r t i m e . D a t a t h a t w o u l d p e r m i t c o m p a r i s o n s O f t h e s e t r e n d s b y p r o d u c t a n d b e t w e e n f i r m s w i t h i n t h e i n d u s t r y a r e n o t a v a i l a b l e . C o m p a r i s o n s c a n b e d r a w n , h o w e v e r , b e t w e e n p a r t i c u l a r p r o d u c t s p r o d u c e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d m o r e g e n e r a l i n d u s t r i a l c a t e - g o r i e s . T r e n d s i n a v e r a g e t o t a l c o s t s O f p r o d u c t i o n f o r K o d a k m a s s m a r k e t c a m e r a s , f i l m a n d c o l o r p a p e r a r e p r e - s e n t e d i n T a b l e 4 7 f o r t h e p e r i o d 1 9 6 2 - 1 9 7 4 . T h e p r o d u c e r p r i c e i n d e x f o r a l l i n t e r m e d i a t e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s c o n s u m e d b y m a n u f a c t u r e r s i s a l s o i n c l u d e d i n T a b l e 4 7 a s a y a r d s t i c k O f c o s t t r e n d s t h r o u g h o u t m a n u f a c t u r i n g . A v e r a g e c o s t s O f p r o d u c t i o n f o r K o d a k s e n s i t i z e d m a t e r i a l s h a v e r e m a i n e d r e m a r k a b l y s t a b l e o v e r t h e y e a r s d e t a i l e d i n T a b l e 4 7 , h a v i n g r i s e n a t a r a t e f a r b e l o w t h a t O f a l l i n t e r m e d i a t e i n p u t s . F o r m a s s m a r k e t c a m e r a s , h o w e v e r , K o d a k p r o d u c t i o n T R E N D S I N P R O D U C T I O N C O S T S : 2 8 9 T A B L E 4 7 K O D A K P R O D U C T S A N D A L L M A N U F A C T U R I N G , 1 9 6 2 - 1 9 7 4 ( 1 9 6 7 = 1 0 0 ) K o d a k P r o d u c t s M a s s M a r k e t C o l o r P r o d u c e r Y e a r C a m e r a s F i l m P a p e r P r i c e I n d e x 1 9 6 2 6 8 . . 1 0 7 9 5 1 9 6 3 9 1 . . 1 0 0 9 5 1 9 6 4 9 4 . . 1 0 0 9 6 1 9 6 5 9 4 . . 1 0 0 9 7 1 9 6 6 7 6 . . 1 0 0 9 9 1 9 6 7 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 9 6 8 1 0 4 1 0 0 1 0 0 1 0 2 1 9 6 9 1 0 5 1 0 7 1 1 1 1 0 6 1 9 7 0 1 4 2 1 0 9 1 0 0 1 1 0 1 9 7 1 1 2 7 9 8 1 0 0 1 1 4 1 9 7 2 1 6 5 1 0 5 9 3 1 1 9 1 9 7 3 1 5 4 1 0 5 9 3 1 3 2 1 9 7 4 1 5 2 1 1 9 1 0 7 1 6 3 S O U R C E : B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e s 1 , 7 , 1 1 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , B e r k e y P e t i t i o n , T a b l e s 1 , 2 , 3 ; T h e E c o n o m i c R e p o r t O f t h e P r e s i d e n t , 1 9 8 0 ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 8 0 ) , p . 2 6 6 . a Y e a r s p r i o r t o 1 9 6 7 e x c l u d e d d u e t o s u b s t a n t i a l l y d i f f e r e n t m i x e s O f b l a c k - a n d - w h i t e a n d ( m o r e c o s t l y t o p r o d u c e ) c o l o r f i l m . b A l l i n t e r m e d i a t e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s . 2 9 0 c o s t t r e n d s p a r a l l e l e d t h o s e f o r a l l m a n u f a c t u r i n g i n p u t s u n t i l 1 9 7 0 , w h e n t h e y b e g a n t o r i s e a t a s u b s t a n t i a l l y f a s t e r r a t e . Y e t , a s c o n f i r m e d i n T a b l e 4 8 , t h e e n t i r e p h o t o - g r a p h i c e q u i p m e n t a n d s u p p l i e s i n d u s t r y - - x - r a y , c o p y i n g , a u d i o - v i s u a l , c o m m e r c i a l p r i n t i n g , a n d a m a t e u r , p r o f e s s i o n a l a n d c o m m e r c i a l p h o t o g r a p h y - - h a s o u t p e r f o r m e d t h e r e m a i n d e r O f t h e e c o n o m y i n t e r m s e i t h e r o f w h o l e s a l e p r i c e t r e n d s o r r e a l v a l u e a d d e d p e r p r o d u c t i o n e m p l o y e e h o u r w o r k e d . W h i l e w h o l e s a l e p r i c e s o f a l l c o m m o d i t i e s r o s e m o r e t h a n 7 0 p e r c e n t f r o m 1 9 6 7 t o 1 9 7 4 , c o m p o s i t e w h o l e s a l e p r i c e s f o r a l l t y p e s O f p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t a n d s u p p l i e s i n c r e a s e d b y l e s s t h a n 3 0 p e r c e n t . S i m i l a r g a i n s w e r e r e c o r d e d b y t h i s s e g m e n t O f i n d u s t r y i n t e r m s o f p r o d u c t i v i t y ; t h e a v e r a g e a n n u a l p e r c e n t a g e i n c r e a s e i n r e a l v a l u e a d d e d p e r e m p l o y e e h o u r w o r k e d i n p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t a n d s u p p l i e s o v e r t h e y e a r s 1 9 6 2 - 1 9 7 4 a m o u n t e d t o s l i g h t l y m o r e t h a n 6 p e r c e n t ( b e f o r e c o m p o u n d i n g ) , w h i l e t h e c o m p a r a b l e r a t e f o r a l l m a n u f a c t u r i n g e s t a b l i s h m e n t s w a s l e s s t h a n 2 p e r c e n t . 1 5 H e r e , t O O , t h e p r o b l e m i s o n e O f s e l e c t i n g a n a p p r o - p r i a t e b e n c h m a r k b y w h i c h t O a s s e s s t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s 1 5 A s w a s t h e c a s e w i t h r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n d i t u r e s , t h e s e t r e n d s a r e n o t b i a s e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n c l u s i o n w i t h i n t h e b r o a d e r i n d u s t r i a l c a t e g o r y ; f o r t h e y e a r s s h o w n i n T a b l e 4 7 , K o d a k s a l e s o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p r o d u c t s a c c o u n t e d , o n a v e r a g e , f o r a p p r o x i - m a t e l y 1 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l v a l u e O f s h i p m e n t s o f a l l p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t a n d s u p p l i e s . c s i e h i t p l n a p e d f e o a 7 1 r m p 5 9 2 8 3 5 5 0 0 4 4 t - r g p u 7 7 9 9 8 0 2 2 4 7 5 8 5 c t s o u o i S 1 1 1 1 1 1 1 1 e r u t r o t u e H o d q P h E n e P a d e e y d o d l A p m l o s o e p n h f S e P e O R C , ; s 7 y u , s 7 r s m d 9 l a e o n n d e o j i I G C , S E I T S I E D I O L M P e y E m u s g i ; c , l n n s a i o t e m l i l r e m e V i u r n t t u e r d e l P l a I l c t m a c h u c b h a a t , ; T p b e d a s 3 8 1 5 2 0 4 4 8 4 5 5 3 f 2 M P R o f i 8 8 9 9 9 0 O 0 0 0 0 1 1 0 u 7 1 O U r u l 1 1 1 1 1 1 1 1 C S P n b a a M t n 9 , a 1 ) ; e M 9 l s d b 7 L D t L N n s f n 9 a A A l E o T a 1 e l m T A : ) N S 0 E 8 M 0 D 4 1 N P E I E R U = L T Q B E 7 A E 6 c s T i e C C 9 I I 1 ( h i t R H p n l P P a e p : s u l , , u r 7 e s s t 9 c e n s l s i e n f - a C I f s c O h e , i l c s g a t r u n c a t s i i W s n t d e n e d u C n i M d n r a A x r m p 6 5 7 6 9 0 2 4 6 7 7 9 6 D R e g p u , 9 e 9 9 9 9 0 0 0 0 0 0 0 2 P I 1 1 1 1 1 1 1 1 h N G d o i S A O n t u T I d o q s : t d t e s n n i e f e r a Y O h E n h T H e P a c O m e I P c V i I D r T N P C A U e D l O a s R s e P e i l t o l i 5 5 5 3 0 0 4 9 5 1 3 6 2 s t n S u p r a a u e y w e o v r r t r o r u s G G s B u k y d . c , o r S n . l t . I S s U C . u ' : h l d W A o m 9 9 9 9 0 0 0 0 1 1 2 4 7 7 U d 1 1 1 1 1 1 1 n 1 1 ; 7 t I 9 C n i e m : o C E m r D C p o R é i F U i n O s o é S c g t i g t t n g ? l i . l h fi 3 4 t S g 1 2 r 3 5 4 6 7 9 8 0 a e Y 8 6 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 — — _ a a n a t a W r i 1 1 1 1 1 1 1 _ T 1 1 1 1 S M g 2 9 1 o x , m t e e d d 9 n I 2 i ; s e 1 p c u i e o r l r p b G a e T r l o b , j a 1 a c M i r l e , p t 2 p p a a t h r y C b a p , s , c s i c t i d s t e i s u t i a t t a S t d e t a l f e d , r n i t n o C - 8 S u t o c h y e r j t e b s . e 4 1 u u y S d o E e n l L d l I p B b n m A a a e , T 2 T y n r o . , a i l p m o t n m v c e u u m S d , p 3 i o , 6 u r 1 9 p q 1 E . l c , o i s r e p v h . e r p d 3 , u a e 7 t r d d 6 c g d n 9 o a a a 1 f t u e o 2 n h u , s e a s P l M n a r , V m u 9 f a u t l o l c . a s d f u n o c u s a m n n a e 9 o r M C 3 f 2 9 2 2 9 3 p e r f o r m a n c e . S e t a g a i n s t a l l m a n u f a c t u r i n g , K o d a k ' s r e c o r d i s i m p r e s s i v e . A t t h e s a m e t i m e , h o w e v e r , t h e m o r e g e n e r a l i n d u s t r y s e g m e n t i n t o w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y f a l l s , a n d O f w h i c h i t s s a l e s O f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h i c p r o d u c t s c o n s t i t u t e a r e l a t i v e l y m i n o r p o r t i o n , h a s d i s - p l a y e d a n e q u a l l y f a v o r a b l e r e c o r d c o m p a r e d t O t h e e c o n o m y a t l a r g e . C o n c l u s i o n T h e o r i e s r e g a r d i n g t h e d i r e c t i o n O f i n f l u e n c e o f f i r m s i z e a n d m a r k e t p o w e r u p o n t h e r a t e O f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s a r e d i v i d e d i n t o t h o s e p r e d i c t i n g a p o s i t i v e i n f 1 u ~ e n c e a n d , i n c o n t r a s t , t h o s e p o s i t i n g a n e g a t i v e r e l a t i o n - s h i p . A g g r e g a t e s t a t i s t i c a l m e a s u r e s O f r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n d i t u r e s , a n d c o s t a n d p r o d u c t i v i t y t r e n d s r e v e a l t h a t , w h i l e t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p e r f o r m a n c e a p p e a r s f a v o r a b l e w h e n s e t a g a i n s t a l l m a n u f a c t u r i n g , t h e b r o a d e r i n d u s t r y i n t o w h i c h i t i s c l a s s i f i e d a n d O f w h i c h i t c o n s t i - t u t e s a r e l a t i v e l y m i n o r p a r t , h a s a l s o b e e n o n e O f i n t e n s e r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t s p e n d i n g , a n d f a v o r a b l e p r o d u c t i v i t y g a i n s w h e n c o m p a r e d t o a l l U n i t e d S t a t e s m a n u f a c t u r i n g . Y e t , a s a n u m b e r O f r e s e a r c h e r s h a v e p o i n t e d o u t , a g g r e g a t e s t a t i s t i c s s u c h a s R & D s p e n d i n g , a n d c o s t a n d 2 9 4 p r o d u c t i v i t y t r e n d s a r e f l a w e d i n a n u m b e r O f r e s p e c t s . 1 6 R e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n d i t u r e s m e a s u r e i n p u t s i n t o t h e i n n o v a t i o n p r o c e s s w h i l e t h e r e l e v a n t v a r i a b l e s o u g h t i s o u t p u t s , a c h i e v e m e n t s , a n d t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e m e n t s . A l t h o u g h t h e p r e s u m p t i o n i s t h a t t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y i s d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e m a g n i t u d e O f R & D e X p e n d i t u r e s , t h e a v a i l a b l e e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t m a n y O f t h e m a j o r t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e m e n t s O f t h e t w e n t i e t h c e n t u r y a r e a t t r i b u t a b l e t O i n d i v i d u a l i n v e n t o r s a n d s m a l l f i r m s w o r k - i n g , i n m o r e t h a n a f e w c a s e s , w i t h r e m a r k a b l y l i m i t e d f u n d s . 1 7 M o r e o v e r , l a r g e a m o u n t s o f s a l e s s p e n t u p o n R & D m a y r e p r e s e n t w a s t e a n d i n e f f i c i e n c i e s d u e t o d i s e c o n o m i e s 1 8 F o r e x a m p l e , t h e E a s t m a n C o m p a n y s p e n t $ 1 9 . 6 O f s c a l e . m i l l i o n i n r e s e a r c h i n g a n d d e v e l o p i n g a s u b m i n i a t u r e , c a r t r i d g e - l o a d i n g c a m e r a r e m a r k a b l y s i m i l a r t o t h o s e o n t h e m a r k e t f o r d e c a d e s , w h i l e C a n o n s p e n t t h e s a m e a m o u n t t O l 6 S e e J e s s e W . M a r k h a m , " C o n c e n t r a t i o n : A S t i m u l u s o r R e t a r d a n t t o I n n o v a t i o n ? " i n H a r v e y J . G o l d s c h m i d t , H . M i c h a e l M a n n , a n d J . F r e d W e s t o n , e d s . , I n d g s t r i a l ‘ C o n c e n - t r a t i o n : T h e N e w L e a r n i n g ( B o s t o n : L i t t l e , B r o w n a n d C o . , 1 9 7 4 ) , p p . 2 5 8 - 2 5 9 ; W i l l i a m G . S h e p h e r d , T h e E c o n o m i c s O f I n d u s t r i a l O r g a n i z a t i o n ( E n g l e w o o d C l i f f s , N . J . : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 7 9 ) , p . 4 0 0 ; B l a i r , E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n , p p . 2 0 0 - 2 0 2 , 2 1 0 - 2 1 3 ; J o h n J e w k e s , D a v i d S a w e r s , a n d R i E h a r d S t i l l e r m a n , T h e S o u r c e s O f I n v e n t i o n , 2 d e d . ( N e w Y o r k : W . W . N o r t o n & C o . , I n c . , 1 9 6 9 ) , p . 7 3 . 1 7 S e e , f o r e x a m p l e , t h e c a s e s t u d i e s p r e s e n t e d i n J e w k e s , S a w e r s , a n d S t i l l e r m a n , S o u r c e s o f I n v e n t i o n , P P . 1 8 S e e B l a i r , E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n , p p . 2 1 0 - 2 1 3 . 2 9 5 e x t e n s i v e l y i n c o r p o r a t e e l e c t r o n i c c h i p a u t o m a t i o n i n i t s A E - l c a m e r a i n i t i a l l y m a r k e t e d i n 1 9 7 5 . 1 9 A d d i t i o n a l l y , R & D e x p e n d i t u r e s a r e s u b j e c t t o m a n i p u l a t i o n f o r t a x a n d a c c o u n t i n g p u r p o s e s , w i t h t h e t e r m i t s e l f p e r h a p s " s t r e t c h e d t o e m b r a c e s u c h a v a r i e t y O f a c t i v i t i e s a s t o b e r e n d e r e d a l m o s t m e a n i n g l e s s . " 2 0 A f u r t h e r p r o b l e m r e s u l t s f r o m t h e f a c t t h a t f i r m s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y f o r w h i c h r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t d a t a a r e a v a i l - a b l e O p e r a t e i n a n u m b e r o f o t h e r f i e l d s ; a s a r e s u l t , R & D e x p e n d i t u r e s s p a n a n u m b e r o f u n r e l a t e d a r e a s . W i t h r e S p e c t t o c o s t a n d p r o d u c t i v i t y t r e n d s , t h e p a s t r e c o r d p r o v i d e s n o i n s i g h t i n t o w h a t t h e t r e n d s m i g h t h a v e b e e n h a d m a r k e t s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y d o m i n a t e s b e e n c o m p e t i t i v e l y s t r u c t u r e d a n d e x e r t e d g r e a t e r d o w n w a r d p r e s s u r e o n p r o d u c - t i o n c o s t s . I n t h i s r e s p e c t , i t i s s i g n i f i c a n t t o n o t e i n T a b l e 4 7 t h a t K o d a k c o s t s f o r p r o d u c e c o l o r p a p e r - - a m a r k e t i n w h i c h i t s s h a r e h a s f a l l e n f r o m v i r t u a l l y 1 0 0 p e r c e n t i n 1 9 6 6 t o 6 0 p e r c e n t b y l 9 7 6 - - d i s p 1 a y e d t h e s m a l l e s t p e r c e n t a g e i n c r e a s e O f t h e t h r e e K o d a k p r o d u c t l i n e s s u r v e y e d . W h a t i s r e q u i r e d , t h e n , i s a m o r e d e t a i l e d e x a m i n a - t i o n O f i n v e n t i o n a n d i n n o v a t i o n i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . 1 9 B e r k e y P h o t O v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . D a v i d B e a c h ( 2 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; L o u i s K r a a r , " J a p a n ' 5 C a n o n F o c u s e s o n A m e r i c a , " F o r t u n e , 1 2 J a n u a r y 1 9 8 1 , p p . 8 3 - 8 7 . 2 0 B l a i r , E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n , p . 2 0 1 . X I I I . T E C H N O L O G I C A L P R O G R E S S : C A S E S T U D I E S I n o r d e r t o m o r e f u l l y i n v e s t i g a t e t h e r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n f i r m s i z e , m a r k e t p o w e r a n d t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s , r e c o u r s e i s h a d i n t h i s c h a p t e r t O a d e t a i l e d e x a m i n a t i o n O f m a j o r i n n o v a t i o n s i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . T h e p e r s p e c t i v e i s h i s t o r i c a l i n n a t u r e , a n a l y z - i n g t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i n t h r e e f i e l d s : c a m e r a s , s e n s i - t i z e d m a t e r i a l s ( f i l m a n d p a p e r ) , a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p - m e n t a n d p r o c e d u r e s . A m a t e u r C o n v e n t i o n a l C a m e r a s T h e c a m e r a h a s d i s p l a y e d s e e m i n g l y u n l i m i t e d p o t e n - t i a l f o r d i f f e r e n t i a t i o n a t t h e h a n d s O f i t s m a n u f a c t u r e r s , w i t h e a c h O f t h e b e w i l d e r i n g n u m b e r O f p e r m u t a t i o n s , c o m - b i n a t i o n s a n d r e - c o m b i n a t i o n s o f f e a t u r e s i n e v i t a b l y t o u t e d a s " n e w , i m p r o v e d , a n d r e v o l u t i o n a r y . " N o n e t h e l e s s , i t i s p o s s i b l e t o c u l l f r o m t h e t h o u s a n d s O f t y p e s O f r o l l f i l m c a m e r a s m a n u f a c t u r e d o v e r t h e y e a r s a h a n d f u l O f i n n o v a t i o n s [ t h a t h a v e p r o v e d t o b e s i g n i f i c a n t i n e n h a n c i n g t h e p h o t o - g r a p h i c c a p a b i l i t y O f c a m e r a s a s w e l l a s i n f l u e n c i n g t h e s u b s e q u e n t c o u r s e O f d e v e l O p m e n t a n d d e s i g n . F o u r t e e n o f t h e s e a r e s e t o u t i n T a b l e 4 9 t o g e t h e r w i t h t h e i n n o v a t i n g f i r m ( t h e f i r s t f i r m t o c o m m e r c i a l l y p r o d u c e c a m e r a s 2 9 6 ) k s a g r d a a o L e K y ( y l y l b a k r d a i 1 2 7 6 3 4 6 8 0 9 8 5 a e d c 9 7 0 4 6 3 3 4 3 5 7 6 e c r o 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 Y u e K 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 S m d N m o O o r I C P T A V n O f o N o i N I t 1 6 7 8 5 3 2 5 8 5 5 4 6 6 8 e a 9 9 9 9 0 1 3 3 3 5 6 6 6 7 7 t v 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 A a o 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 R D n E n M I A C M . O L C 9 I 4 F m i y . , c E L r n p o L L C i n O o B O F a c h . A R m s t r O T g p n e o . C g L n O A e h f A i O c r a M N t K a e r . r e O a T t m e s d I v & f m S a n T o f a e & a a . h t d i w n i m m - 5 3 n a N n C d r n i e l c a h E n k e h o . I s e k t k i n c t V I a l H d c o s g a a g a h o i N d s S n p w d f i d i a s n n 5 O o a o . x e o o o g a a o e h C K C E L E N Z I K V K A Y C K . t s x e e l t m R U E T A M A h n l e s i i e r a f r u d l n u s e f e g s o l v n o p p c i i x e h p x i u c G s e g s x e o n i u g l x d a e c o n n f e i l f c r o s i e l r c i y t h r u d a r f t i t l c s t c : a E r C e a e r e d t a e a l c o R m o r a e r s r e a m l l a e y f U a n g u n l c e z m o e f c l r O C o d t s g e d i o t i r e t c S a i t a i n n n n t u n n e i i e l , t h i r e i i o u a i l o t l u t a g t n e n l i d f r a - - p r t a a c v i i l r - a m e h - y t t u i t m r o l a m g n p o m g c i l l t c h i o i n y c b n i o l - c n n m l i l e s g t n a u i w r a y e u u u l i u 5 3 I D S S T D R S S F B M E D A 2 9 7 w v 2 9 8 i n c o r p o r a t i n g t h e p a r t i c u l a r f e a t u r e ) a n d t h e d a t e O f i n n o v a t i o n . A s a b e n c h m a r k f o r a s s e s s i n g r e l a t i v e t e c h n o - l o g i c a l p r o g r e s s i v i t y , T a b l e 4 9 a l s o i n c l u d e s t h e d a t e a t w h i c h e a c h O f t h e v a r i o u s i n n o v a t i o n s w a s c o m m e r c i a l l y a v a i l a b l e f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y a s w e l l a s t h e n u m b e r O f y e a r s b e t w e e n t h e d a t e w h e n t h e i n n o v a t i o n w a s m a d e a n d t h a t O f c o m m e r c i a l a d o p t i o n b y K o d a k . 1 C a m e r a S i z e A l t h o u g h a l i m i t e d n u m b e r O f r e l a t i v e l y s m a l l c a m e r a s w e r e p r o d u c e d p r i o r t O t h e d r y p l a t e e r a , c o m p a c t c a m e r a s i z e O f f e r e d f e w a d v a n t a g e s t o t h e p h o t o g r a p h e r r e q u i r e d t o c a r r y t h e i n g r e d i e n t s n e c e s s a r y t o p r e p a r e p h o t o s e n s i t i v e e m u l s i o n s p r i o r t o e x p o s u r e . B y e l i m i n a t i n g t h e n e e d f o r s e l f - p r e p a r a t i o n O f e m u l s i o n s , h o w e v e r , t h e d r y p l a t e r e n d e r e d c o m p a c t c a m e r a s a d v a n t a g e o u s . 2 T h e a d v e n t o f r o l l f i l m , i n t u r n , a d d e d 1 I t m i g h t b e a r g u e d t h a t s u c h a c o m p a r i s o n i s u n f a i r i n t h a t K o d a k c o n c e n t r a t e s i t s c a m e r a a c t i v i t i e s i n t h e s i m p l e , l e s s f e r t i l e s n a p s h o t m a r k e t . T h i s a r g u m e n t , h o w e v e r , c a n b e c o u n t e r e d o n a t l e a s t t h r e e g r o u n d s : t h e E a s t m a n C o m p a n y d o m i n a t e d t h e p r o d u c t i o n o f 3 1 1 r o l l f i l m c a m e r a s f o r m a n y y e a r s ; t h e E a s t m a n C o m p a n y m a n u f a c t u r e d 3 5 - m m c a m e r a s a d d r e s s e d t o t h e a d v a n c e d a m a t e u r m a r k e t u n t i l 1 9 7 0 a n d , t h e r e f o r e , h a d a m p l e O p p o r t u n i t y t o d e v e l O p s o p h i s t i - c a t e d i n n o v a t i o n s i n t h i s f i e l d ; a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s p o i n t e d t o i t s i n n o v a t i v e a b i l i t y a s t h e b a s i s o f i t s d o m i n a n c e i n t h e m a r k e t s w h e r e i t o p e r a t e s . 2 O n e O f t h e f i r s t o f t h e s e , M a r i o n ' s M e t a l M i n i a t u r e O f 1 8 8 4 , u s e d s q u a r e 3 0 m m p l a t e s i n c o n t r a s t t o t h e 2 5 4 x 2 0 3 m m p l a t e s c o m m o n a t t h e t i m e . C o e , C a m e r a s , p p . 1 2 3 - 1 2 4 . 2 9 9 f u r t h e r i m p e t u s t o r e d u c t i o n s i n c a m e r a s i z e . W h i l e E a s t - m a n ' s K o d a k c a m e r a o f 1 8 8 8 u s e d f i l m 8 3 m i l l i m e t e r s i n w i d t h , t h e K o m b i c a m e r a m a n u f a c t u r e d b y t h e C h i c a g o f i r m O f K e m p e r i n 1 8 9 3 u s e d 3 8 m i l l i m e t e r w i d t h f i l m a n d w a s f o l l o w e d b y t h e C a s l e r & K O O p m a n 3 2 m i l l i m e t e r c a m e r a O f 1 8 9 6 a n d t h e 1 7 . 5 m i l l i m e t e r T i c k a w a t c h c a m e r a p r o d u c e d 3 T h e 3 5 m m c a m e r a , b y t h e E x p o C a m e r a C o m p a n y i n 1 9 0 5 . f i r s t p r o d u c e d b y t h e N e w I d e a s M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y i n 1 9 1 3 , c a m e t o b e k n o w n a s a " m i n i a t u r e " c a m e r a o w i n g t o t h e r e l a t i v e l y s m a l l f i l m f o r m a t u s e d . I n a s i m i l a r v e i n , t h e p r e c i s i o n 3 5 m m L e i c a O f 1 9 2 5 r e s u l t e d f r o m t h e e f f o r t s O f O s c a r B a r n a c k - - a n a v i d h i k e r a n d m o u n t a i n e e r d i s s a t i s - f i e d w i t h t h e h e a v y , b u l k y p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t a v a i l a b l e a t t h e t i m e . 4 T h e f i r s t p r e c i s i o n s u b m i n i a t u r e c a m e r a , t h e M i n i f e x , w a s p r o d u c e d i n 1 9 3 2 b y K a f t a n s k i a n d w a s f o l l o w e d i n 1 9 3 7 b y Z a p p ' s e v e n - s m a l l e r M i n o x c a m e r a . 5 I n t h e c a s e O f b o t h t h e L e i c a a n d t h e M i n o x , t h e i n v e n t o r s w e r e t u r n e d a w a y b y e s t a b l i s h e d p r o d u c e r s o f p h o t o g r a p h i c e q u i p m e n t . 6 3 I b i d . , p p . 1 2 5 , 6 1 . . 4 A r t h u r G o l d s m i t h , T h e C a m e r a a n d I t s I m a g e s ( N e w Y o r k : T h e R i d g e P r e s s , I n c . , I 9 7 9 ) , p p . 1 6 2 - 1 6 3 ; B i l l P i e r c e , " T h e C h a n g i n g W o r l d O f 3 5 , " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , J u n e 1 9 6 2 , p p . 7 4 - 7 7 , 1 4 7 . 5 C o e , C a m e r a s , p . 1 2 8 . 6 G o l d s m i t h , C a m e r a a n d I t s I m a g e s , p . 1 6 2 ; J a s o n S c h n e i d e r , C a m e r a C o l l e c t i n g ( D e s M o i n e s , I o w a : W a l l a c e - H o m e s t e a d B o o k C o . , 1 9 7 8 ) , p . 7 5 . 3 0 0 A s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 7 , J a p a n e s e m a n u f a c t u r e r s t o o k t h e i n i t i a t i v e i n d e v e l o p i n g 1 6 m m s u b m i n i a t u r e c a m e r a s f o l l o w - i n g W o r l d W a r I I , p r o d u c i n g t h e S t e k y i n 1 9 4 8 a n d M a m i y a S u p e r 1 6 i n 1 9 5 1 . 7 B y 1 9 5 9 , n i n e s u b m i n i a t u r e s w e r e m a r k e t e d . T h e E a s t m a n C o m p a n y d i d n o t c o m m e r c i a l l y p r o d u c e a 3 5 m m m i n i a t u r e c a m e r a u n t i l l 9 3 4 - - t w o d e c a d e s a f t e r t h e a p p e a r — a n c e O f t h e A m e r i c a n T o u r i s t M u l t i p l e i n 1 9 1 3 - - w h i 1 e i t s e n t r y i n t o t h e s u b m i n i a t u r e f i e l d w i t h i t s p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a i n 1 9 7 2 c a m e t h r e e - q u a r t e r s O f a c e n t u r y f o l l o w i n g t h e C a s l e r & K O O p m a n s u b m i n i a t u r e o f 1 8 9 6 . 8 I n f a c t , a s w a s s h o w n i n C h a p t e r 7 , t h e E a s t m a n C o m p a n y a c t i v e l y a n d e f f e c t i v e l y f O r e s t a l l e d a m a t e u r s u b m i n i a t u r e p h o t o g r a p h y b y r e f u s i n g t o m a k e i t s f i l m s a v a i l a b l e e i t h e r i n s u b m i n i a - t u r e f o r m a t o r i n b u l k f o r r e - s p o o l i n g b y o t h e r s , w h i l e a n o t h e r t y p e O f c a m e r a O f f e r i n g c o m p a c t s i z e - ~ t h e h a l f - f r a m e - - w a s t h w a r t e d b y a c o m b i n a t i o n o f K o d a k ' s r e f u s a l t o s u p p l y s h o r t e r l e n g t h s O f i t s f i l m s t o g e t h e r w i t h i t s r e f u s a l t o p r o c e s s K o d a c h r o m e f i l m s e x p o s e d i n h a l f - f r a m e c a m e r a s a t a t i m e w h e n t h e E a s t m a n C o m p a n y c o n t r o l l e d a p p r o x i m a t e l y 5 0 7 C o e , C a m e r a s , p . 1 3 1 . 8 T h e E a s t m a n C o m p a n y h a d p r o d u c e d a l i m i t e d n u m b e r O f 1 6 m m M a t c h B o x c a m e r a s f o r u s e b y t h e O f f i c e o f S t r a t e g i c S e r v i c e s a n d r e s i s t a n c e m o v e m e n t s i n E u r o p e d u r i n g W O r l d W a r I I , a n d b r i e f l y t o y e d w i t h a 2 0 m m s u b m i n i a t u r e c a m e r a i n t h e l a t e - 1 9 4 0 3 . N e i t h e r o f t h e s e c a m e r a s w e r e c o m m e r c i a l l y p r o d u c e d b y K o d a k p r i o r t o 1 9 7 2 , h o w e v e r . C o e , C a m e r a s , p . 1 3 1 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . D o u g l a s s H a r v e y ( l 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 3 0 1 p e r c e n t o f K o d a c h r o m e p r o c e s s i n g . S i m i l a r l y , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s r e f u s a l t o m a r k e t i t s f i l m s i n s i n g l e - 8 a m a t e u r m o v i e f o r m a t h a s l i m i t e d t h e a p p e a l O f t h a t s y s t e m d e S p i t e i t s a d v a n t a g e o v e r K o d a k ' s s u p e r - 8 f o r m a t i n p e r m i t t i n g t h i n n e r , m o r e s l e n d e r c a m e r a d e s i g n s . C a m e r a L o a d i n g T h e f i r s t d a y l i g h t l o a d i n g c a r t r i d g e , p e r m i t t i n g t h e f i l m r o l l " t o b e c a r r i e d a b o u t i n t h e l i g h t w i t h i m p u n i t y , " w a s m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 8 9 1 . 9 T h e d e c i s i v e d e s i g n , h o w e v e r , a n d t h e o n e e v e n t u a l l y a c q u i r e d a n d a d o p t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s T u r n e r ' s d a y l i g h t l o a d i n g c a r t r i d g e i n w h i c h t h e f i l m r o l l s w e r e p l a c e d t o t h e f r o n t O f t h e c a m e r a r e n d e r i n g t h e c a m e r a m o r e c o m p a c t ; l i g h t - t i g h t n e s s w a s a c h i e v e d b y a t t a c h i n g a p a p e r b a c k i n g t o t h e f i l m , w h i l e e x p o s u r e n u m b e r s p r i n t e d o n t h e p a p e r b a c k i n g w e r e r e a d t h r o u g h a c o l o r e d p e e p h o l e o n t h e c a m e r a b a c k . 1 0 I t w a s t h e T u r n e r c a r t r i d g e t h a t , i n E a s t m a n ' s O p i n i o n , w a s l i k e l y t o " c o n t r o l t h e f u t u r e o f f i l m p h o t o g r a p h y " a n d " s u p p l a n t t h e o t h e r m e t h o d s O f s p o o l i n g f i l m s . " 1 1 9 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 4 9 - 1 5 0 ; C o e , C a m e r a s , p . 8 7 ; E a S t m a n K O d a k C O . v . A n t h o n y _ & ' S c O v i l l ‘ C O . , 1 3 9 F . R e p . 3 6 , 4 1 ( S . D . N . Y . 1 9 0 5 ) . 1 0 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 4 2 - 1 4 3 , 1 4 5 ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 5 — 6 ( T e s t i m o n y o f M r . T h o m a s B l a i r ) , a n d p . 2 4 4 ( T e s t i m o n y o f M r . G e o r g e E a s t m a n ) . 1 1 S e e C h a p t e r 2 . 3 0 2 T h e L e i c a 3 5 m m c a m e r a o f 1 9 2 5 e m p l o y e d r e l o a d a b l e f i l m c a s s e t t e s f r o m w h i c h f i l m w a s w o u n d f o r e x p o s u r e a n d , a t t h e e n d o f t h e r o l l , r e w o u n d f o r r e m o v a l . W h e n t h e E a s t m a n C o m p a n y e n t e r e d t h e 3 5 m m f i e l d , i t a l s o a d o p t e d t h e r e w i n d i n g c a s s e t t e f o r m a t w i t h t h e e x c e p t i o n t h a t t h e K o d a k c a s s e t t e s w e r e d i S p o s a b l e . A l t h o u g h A g f a ' s K a r a t 3 5 m m c a m e r a a n d f o r m a t o f 1 9 3 6 e l i m i n a t e d t h e n e e d f o r r e w i n d i n g a s w e l l a s m o v i n g p a r t s i n t h e c a s s e t t e , K o d a k ' s f o r m a t w a s a d o p t e d b y a l l 3 5 m m m a n u f a c t u r e r s . 1 2 T h e f e a t u r e r e s p o n s i b l e f o r t h e u n p r e c e d e n t e d e x p a n s i o n o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n t h e 1 9 6 0 3 - - f i l m s p o o l e d i n t o d r o p - i n l o a d i n g c a r t r i d g e s - - w a s f i r s t u s e d 1 3 A s i n d i c a t e d i n i n t h e T i c k a w a t c h c a m e r a o f 1 9 0 5 . C h a p t e r 7 , t h e s u b m i n i a t u r e M i n o x c a m e r a p r o d u c e d b y t h e L a t v i a n f i r m o f V . E . F . i n 1 9 3 7 a l s o a d o p t e d d r o p - i n c a r t - r i d g e - l o a d i n g f o r i t s 9 . 5 m m w i d t h f i l m a s d i d a n u m b e r o f t h e s u b m i n i a t u r e 1 6 m m c a m e r a s p r o d u c e d b y J a p a n e s e m a n u - 1 4 T h u s , t h e f a c t u r e r s f o l l o w i n g t h e s e c o n d w o r l d w a r . m o s t s u c c e s s f u l d e v e l O p m e n t i n a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n t e r m s o f s a l e s g e n e r a t e d w a s n o t c o m m e r c i a l l y a d o p t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y u n t i l i t s i n s t a m a t i c c a m e r a 1 2 C o e , C a m e r a s , p p . 1 1 5 - 1 1 6 . 1 3 I b i d . , p p . 6 1 , 9 7 . 1 4 I b i d . , p . 1 2 8 ; C o n s u m e r R e p o r t s , D e c e m b e r 1 9 5 9 , p . 6 5 1 . 3 0 3 a p p e a r e d i n l 9 6 3 - - n e a r l y s i x t y y e a r s a f t e r h a v i n g b e e n i n n o v a t e d b y t h e E x p o C a m e r a C o m p a n y i n 1 9 0 5 . H e r e , a l s o , t h e E a s t m a n C o m p a n y t h w a r t e d a n a l t e r n a t i v e s y s t e m o f f e r i n g e a s e o f l o a d i n g a s w e l l a s b e t t e r p i c t u r e s h a r p n e s s b y i t s r e f u s a l t o m a r k e t i t s f i l m s i n e i t h e r t h e A g f a K a r a t f o r m a t o f t h e 1 9 3 0 3 o r , i n i t s r e v i v e d f o r m a s a n a l t e r n a t i v e t o K o d a k ' s i n s t a m a t i c s y s t e m , t h e A g f a R a p i d f o r m a t o f t h e 1 9 6 0 3 . 1 5 V i e w i n g a n d F o c u s i n g T h e e a r l i e s t r o l l f i l m c a m e r a s r e q u i r e d t h a t t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h e r f i r s t e s t i m a t e t h e d i s t a n c e b e t w e e n t h e c a m e r a a n d t h e s u b j e c t , a n d t h e n m a n u a l l y a d j u s t t h e l e n s t o a s e t t i n g a p p r o x i m a t e l y e q u a l t o t h e e s t i m a t e d d i s t a n c e . T w o d e v e l o p m e n t s - - t h e r e f l e x m i r r o r a n d t h e r a n g e f i n d e r - - s i m p l i f i e d t h e t a s k o f v i e w i n g a n d f o c u s i n g b y e l i m i n a t i n g t h e n e e d t o n u m e r i c a l l y d e t e r m i n e d i s t a n c e . l 6 1 5 F o r b o t h t h e 1 2 6 a n d 1 1 0 f o r m a t s , t h e u s e o f a p l a s t i c c o n n e c t i n g c h a n n e l t h r o u g h w h i c h f i l m t r a v e l s t o g e t h e r w i t h p a p e r b a c k i n g l i m i t s t h e c o n s i s t e n c y o f p i c t u r e s h a r p n e s s t h r o u g h a n i n a b i l i t y t o m a i n t a i n a c c u r a t e f i l m p l a n e t o l e r a n c e . B e c a u s e t h e R a p i d a n d K a r a t f o r m a t s h a d n o c o n n e c t i n g c h a n n e l a n d , i n s t e a d , u s e d t h e c a m e r a ' s f i l m c h a n n e l a s w e l l a s i t s p r e s s u r e p l a t e t o l i m i t f i l m p l a n e d e v i a t i o n , t h i s f o r m a t w a s c a p a b l e o f c o n s i s t e n t l y y i e l d i n g s h a r p e r e x p o s u r e s . S e e " R a p i d S y s t e m v s . I n s t a - m a t i c , " M b d e r n P h o t o g r a p h y , J a n u a r y 1 9 6 5 , p . 9 8 . 1 6 R e f l e x , t h e o l d e s t o f t h e t w o m e t h o d s , e n a b l e s t h e p h o t o g r a p h e r t o v i e w t h e s c e n e b y d e f l e c t i n g i t s i m a g e t o t h e t o p o r s i d e o f t h e c a m e r a t h r o u g h t h e u s e o f i n t e r n a l m i r r o r s . T h e d e f l e c t e d i m a g e m a y b e e i t h e r t h e i m a g e a s s e e n t h r o u g h t h e t a k i n g l e n s i t s e l f ( s i n g l e l e n s 3 0 4 A s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a d e s i g n e d t o u s e r o l l f i l m w a s f i r s t c o m m e r c i a l l y p r o d u c e d i n 1 8 9 7 b y E . H . & T . A n t h o n y C o m p a n y a n d t h e f i r m . o f S c h i f f m a c h e r , w h i l e t h e L o n d o n S t e r e o s c o p i c C o m p a n y w a s f i r s t o n t h e r o l l f i l m m a r k e t w i t h a t w i n l e n s r e f l e x c a m e r a t h e f o l l o w i n g y e a r . T h e E a s t m a n C o m p a n y d i d n o t m a r k e t a s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a u n t i l 1 9 0 7 a n d o n l y t h e n : a f t e r h a v i n g a c q u i r e d F o l m e r & S c h w i n g , a f i r m t h a t h a d b e e n p r o d u c i n g r e f l e x c a m e r a s f o r n i n e y e a r s . K o d a k d i d n o t m a r k e t a t w i n l e n s r e f l e x c a m e r a u n t i l l 9 4 6 - - n e a r l y a h a l f - c e n t u r y a f t e r t h e L o n d o n S t e r e o s c o p i c C o m p a n y ' s c a m e r a o f 1 8 9 8 . 1 7 A n u m b e r o f r e f i n e m e n t s h a v e b e e n a d d e d t o t h e s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a . O n e o f t h e e a r l i e s t t o o f f e r i n t e r c h a n g e a b l e l e n s e s w a s t h e G e r m a n P r i m a r f l e x o f 1 9 3 5 , w h i l e t h e I h a g e e E x a c t a o f 1 9 3 6 r e p r e s e n t e d t h e f i r s t a p p l i — c a t i o n o f t h e s i n g l e l e n s r e f l e x t o m i n i a t u r e f o r m a t , 3 5 m m c a m e r a s . T h e f i r s t c o m m e r c i a l l y p r o d u c e d s i n g l e l e n s r e f l e x ) o r a s s e e n t h r o u g h a s e c o n d v i e w i n g l e n s c o u p l e d w i t h t h e t a k i n g l e n s a n d f o c u s e d s i m u l t a n e o u s l y ( t w i n l e n s r e f l e x ) . T h e a d v a n t a g e s o f t h e s i n g l e l e n s r e f l e x , h o w e v e r , a r e t h r e e - f o l d : t h e i m a g e i s i d e n t i c a l t o t h a t r e c o r d e d o n t h e p h o t o g r a p h ; t h e s c e n e c a n b e v i e w e d u p t o t h e t i m e t h e s h u t t e r i s s n a p p e d ; a n d i t l e n d s i t s e l f t o t h e u s e o f i n t e r c h a n g e a b l e l e n s e s . B o t h m e t h o d s w e r e i n c o r p o r a t e d i n t o p l a t e c a m e r a s a t a r e l a t i v e l y e a r l y d a t e , t h e f i r s t s i n g l e l e n s r e f l e x p l a t e c a m e r a p a t e n t e d i n 1 8 6 1 a n d a t w i n l e n s r e f l e x h a v i n g b e e n b u i l t i n 1 8 8 0 f o r u s e b y a n o b s e r v a t o r y i n p h o t o g r a p h i n g c l o u d s . C o e , C a m e r a s , p p . 1 3 3 , 1 5 0 . 1 7 I b i d . , p p . 1 3 4 , 1 3 7 , 1 5 2 , 1 5 4 . 3 0 5 r e f l e x c a m e r a t o i n c o r p o r a t e a b u i l t - i n p e n t a p r i s m t o c o r r e c t t h e l a t e r a l l y r e v e r s e d i m a g e o f e a r l i e r m o d e l s w a s t h e Z e i s s C o n t a x S o f 1 9 4 9 , w h i l e t h e A s a h i P e n t a x s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a m a r k e t e d i n 1 9 5 7 i n c o r p o r a t e d a n i n s t a n t 1 8 T h e b u l k o f 3 5 m m c a m e r a s a l e s h a v e s i n c e r e t u r n m i r r o r . b e c o m e c o n c e n t r a t e d i n t h e s i n g l e l e n s r e f l e x c l a s s ; i n 1 9 7 5 , f u l l y t h r e e - q u a r t e r s o f a l l s h i p m e n t s o f 3 5 m m c a m e r a s i n c o r p o r a t e d t h i s f e a t u r e . 1 9 T h e r a n g e f i n d e r , a n a l t e r n a t i v e t o t h e r e f l e x m e t h o d o f v i e w i n g a n d f o c u s i n g , w a s a d a p t e d f r o m m i l i t a r y a r t i l l e r y u s e f o r a m a t e u r p h o t o g r a p h i c a p p l i c a t i o n . 2 0 T h e Z e i s s C o n t a x c a m e r a o f 1 9 3 2 m a r k e d t h e f i r s t c o m m e r c i a l l y p r o d u c e d r o l l f i l m c a m e r a t o i n c o r p o r a t e a b u i l t — i n r a n g e f i n d e r c o u p l e d t o t h e l e n s . T h e E a s t m a n C o m p a n y f o l l o w e d f o u r y e a r s l a t e r w i t h i t s r a n g e f i n d e r R e t i n a I I c a m e r a . 2 1 A n d , a l t h o u g h G e r m a n m a n u f a c t u r e r s w e r e t h e f i r s t t o d e m o n s t r a t e t h e p o p u l a r i t y o f s i n g l e l e n s r e f l e x 3 5 m m p h o t o g r a p h y i n 1 9 3 6 , t h e i r s u b s e q u e n t , s t u b b o r n a t t a c h m e n t t o r a n g e f i n d e r 1 8 1 b i d . , p p . 1 4 4 , 1 4 6 . l g W o l f m a n R e p o r t , 1 9 7 9 - 1 9 8 0 , p p . 4 2 , 4 3 . 2 0 J e r r y Y u l s m a n , T h e C o m p l e t e H a n d b o o k o f 3 5 m m P h o t o g r a p h y ( N e w Y o r k : C o w a r d , M c C a n n & G e o g h a n , I n c . , 1 9 7 6 ) , p . 2 3 . B y s u p e r i m p o s i n g u p o n o n e a n o t h e r t h e i m a g e s f r o m t w o , s e p a r a t e v i e w i n g l e n s e s , f o c u s i n g i s a c c o m p l i s h e d b y a d j u s t i n g t h e l e n s u n t i l t h e c o m b i n e d i m a g e s c o m e i n t o s h a r p r e l i e f . 2 1 C o e , C a m e r a s , p p . 1 1 4 — 1 1 5 . 3 0 6 c a m e r a s t o g e t h e r w i t h a r e f u s a l t o f u r t h e r d e v e l o p t h e s i n g l e l e n s c o n c e p t w e r e k e y f a c t o r s l e a d i n g t o t h e i r d i s p l a c e m e n t i n w o r l d m a r k e t s b y J a p a n e s e p r o d u c e r s i n t h e p o s t w a r e r a . 2 2 A u t o m a t i o n A u t o m a t i o n a n d t h e s u b s t i t u t i o n o f e l e c t r o n i c c i r - c u i t r y f o r m e c h a n i c a l p a r t s a n d l i n k a g e s r e p r e s e n t t h e m o s t r e c e n t s t e p s i n t h e p e r s i s t e n t e f f o r t s o f p h o t o g r a p h e r s , i n v e n t o r s a n d m a n u f a c t u r e r s t o d e a l w i t h p r o b l e m s o f o p t i m a l l y a d j u s t i n g l e n s a p e r t u r e a n d s h u t t e r S p e e d . T h e d i s c o v e r y o f t h e p h o t o e l e c t r i c p r o p e r t i e s o f c e r t a i n c o m - p o u n d s b e g i n n i n g w i t h s e l e n i u m i n t h e 1 8 7 0 3 c o m b i n e d w i t h t h e m i c r o c h i p t e c h n o l o g y o f t h e 1 9 6 0 5 l e d t o t h e a v a i l a b i l i t y o f c a m e r a s i n t h e 1 9 7 0 5 s u f f i c i e n t l y a u t o m a t i c t h a t a g o r i l l a c o u l d b e c o m e a n a c c o m p l i s h e d p h o t o g r a p h e r . 2 3 A n u m b e r o f h a n d - h e l d p h o t o m e t e r s t h a t c o u l d m e a s u r e l i g h t w e r e m a r k e t e d f r o m 1 8 8 0 o n a n d , w h i l e s o m e w e r e b u i l t i n t o a f e w c a m e r a s , n o n e w e r e c o u p l e d e i t h e r t o t h e l e n s o r t h e s h u t t e r . 2 4 T w o i n v e n t o r s f r o m T e n n e s s e e , B u c h a n a n a n d ' M c G a n n , w e r e t h e f i r s t t o s u g g e s t a c a m e r a i n w h i c h a n " e l e c t r i c e y e " s e l e n i u m g o v e r n o r w a s c o u p l e d t o t h e l e n s 2 2 " N i k o n C r o w d s I n t o L e i c a ' s P i c t u r e , “ B u s i n e s s W e e k , 1 1 D e c e m b e r 1 9 6 5 , p p . 4 9 - 5 6 ; " K e p p l e r o n t h e S L R , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , D e c e m b e r 1 9 7 1 , p p . 3 0 , 1 2 6 . 2 3 K o k o ' s s e l f - p o r t r a i t a p p e a r e d o n t h e c o v e r o f t h e O c t o b e r 1 9 7 8 i s s u e o f N a t i o n a l G e o g r a p h i c . 2 4 C o e , C a m e r a s , p p . 2 1 3 - 2 2 1 . 3 0 7 d i a p h r a g m w i t h t h e e l e c t r i c c u r r e n t g e n e r a t e d b y t h e l i g h t o f t h e s c e n e d i r e c t l y c o n t r o l l i n g t h e l e n s a p e r t u r e . T h e f i r s t a p p l i c a t i o n o f t h e c o n c e p t d i d n o t o c c u r u n t i l 1 9 2 4 w h e n a m o t i o n p i c t u r e c a m e r a m a n u f a c t u r e d b y t h e p r e d e c e s s o r o f t h e A m e r i c a n B o l s e y C a m e r a C o m p a n y f o r t h e m i l i t a r y i n c o r p o r a t e d a p h o t o e l e c t r i c a l l y c o n t r o l l e d l e n s a p e r t u r e . 2 5 T h e a d v e n t o f a n i m p r o v e d p h o t o m e t e r m a n u f a c t u r e d b y t h e W e s t o n E l e c t r i c I n s t r u m e n t C o m p a n y i n 1 9 3 2 r e n d e r e d a m a t e u r a u t o m a t i o n f e a s i b l e b y c o n v e r t i n g l i g h t d i r e c t l y 2 6 W h i l e t h e Z e i s s C o n t a x o f 1 9 3 6 i n t o a n e l e c t r i c c u r r e n t . f e a t u r e d a s e l e n i u m m e t e r o n t O p o f t h e c a m e r a , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s t h e f i r s t t o c o m m e r c i a l l y p r o d u c e a s e m i - a u t o m a t i c , s fi u t t e r p r e f e r r e d c a m e r a - - t h e S u p e r S i x - 2 0 - - i n 1 9 3 8 i n w h i c h t h e d i a p h r a g m w a s a u t o m a t i c a l l y s e t b y t h e p h o t o c e l l o n c e t h e s h u t t e r s p e e d h a d b e e n s e l e c t e d . 2 7 A l t h o u g h t h i s c a m e r a d i d n o t p r o v e s u c c e s s f u l ( i n p a r t d u e t o a p r i c e r e p o r t e d l y o n e - h a l f t h a t o f a n e w F o r d a s w e l l a s t h e r e l a t i v e i n s e n s i t i v i t y o f t h e s e l e n i u m c e l l ) , s u b s e - q u e n t i n c r e a s e s i n p h o t o s e n s i t i v i t y t o g e t h e r w i t h r e d u c t i o n s i n m a n u f a c t u r i n g c o s t s l e d t o r e n e w e d i n t e r e s t i n a u t o m a t i c 2 5 S c h n e i d e r , C a m e r a C o l l e c t i n g , p p . 6 2 - 6 3 . 2 6 C o e , C a m e r a s , p . 2 2 1 . 2 7 I b i d . , p . 2 2 3 ; B e a u m o n t N e w h a l l , ” L a n d m a r k C a m e r a s , " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , D e c e m b e r 1 9 6 4 , p p . 1 4 2 - 1 4 7 . 3 0 8 c a m e r a s b y t h e 1 9 5 0 3 . T h e f i r s t f u l l y - a u t o m a t i c c a m e r a c a p a b l e o f a u t o m a t i c a l l y s e t t i n g b o t h t h e a p e r t u r e a n d t h e s h u t t e r s p e e d w a s p r o d u c e d b y A g f a i n 1 9 5 5 a n d , b y 1 9 5 6 , t w e l v e m o d e l s o f v a r i o u s m a n u f a c t u r e r s ' c a m e r a s w e r e a v a i l - a b l e w i t h c o u p l e d e l e c t r i c e y e m e t e r s . T h e s u b s t i t u t i o n o f m o r e s e n s i t i v e c a d m i u m s u l p h i d e f o r s e l e n i u m i n p h o t o c e l l s r e p r e s e n t e d a f u r t h e r s t e p i n t h e e v o l u t i o n o f a u t o m a t i c c a m e r a s . T h e m o s t r e c e n t d e v e l O p m e n t i n t h e a m a t e u r f i e l d h a s b e e n t h e e x t e n s i o n o f a u t o m a t i o n f r o m c o n t r o l o f l e n s a p e r t u r e a n d s h u t t e r s p e e d t o i n c l u d e a u t o m a t e d f o c u s i n g a s w e l l . H o n e y w e l l p i o n e e r e d i n t h i s a r e a w i t h i t s V i s i t r o n i c a u t o m a t i c r a n g e f i n d e r m o d u l e o f 1 9 7 5 , w i t h t h e K o n i c a C 3 5 A F c a m e r a o f 1 9 7 8 t h e f i r s t t o c o m m e r c i a l l y o f f e r t h i s f e a t u r e . 2 8 C o i n c i d i n g w i t h t h e d e v e l o p m e n t o f a u t o m a t i c c a m e r a s , a n u m b e r o f p r o d u c e r s b e g a n t o s u b s t i t u t e e l e c t r o n i c s f o r m e c h a n i c a l l i n k a g e s b e t w e e n l e n s e s , d i a p h r a g m s a n d p h o t o - 2 9 T h e C z e c h M e o p t a f i r m p a t e n t e d a t r a n s i s t o r i z e d c e l l s . e l e c t r i c s h u t t e r m e c h a n i s m i n 1 9 5 9 w h i l e a n o b s c u r e J a p a n e s e f i r m , A r t r o n i c , r e v e a l e d a p r o t o t y p e 3 5 m m c a m e r a i n 1 9 6 3 i n w h i c h e l e c t r o n i c c i r c u i t r y r e p l a c e d a l a r g e p o r t i o n o f 2 8 S t e p h e n W a l t o n , " F i r s t A u t o m a t i c — F o c u s C a m e r a , " P o p u l a r M e c h a n i c s , D e c e m b e r 1 9 7 7 , p . 6 6 . 2 9 I n s o m e o f t h e s e a r e a s , h o w e v e r , t h e u s e o f e l e c t r i c i t y i n c a m e r a s w a s n o t a r a d i c a l n o t i o n ; i n p a r - t i c u l a r , i n v e n t o r s h a d e x p e r i m e n t e d w i t h e l e c t r o m a g n e t i c a l l y o p e r a t e d s h u t t e r s f r o m t h e 1 8 7 0 3 o n w a r d . C o e , C a m e r a s , p . 2 1 2 ; A r t h u r G o l d s m i t h , " C a m e r a S h u t t e r s : W i l l E l e c t r o n i c s T a k e O v e r ? " P o p u l a r S c i e n c e , S e p t e m b e r 1 9 6 7 , p p . 1 2 0 - 1 2 1 , 1 9 1 . 3 0 9 c o n v e n t i o n a l , m e c h a n i c a l s h u t t e r p a r t s . Y a s h i c a w a s a p p a r e n t l y t h e f i r s t t o c o m m e r c i a l l y p r o d u c e a c a m e r a f e a t u r i n g a n e l e c t r o n i c s h u t t e r i n 1 9 6 6 . I t w a s C a n o n , h o w e v e r , t h a t w a s t h e f i r s t t o e x t e n s i v e l y a d o p t e l e c t r o n i c c i r c u i t r y w i t h i t s A E - l c a m e r a o f 1 9 7 6 t h a t e l i m i n a t e d a n e s t i m a t e d t h r e e h u n d r e d m e c h a n i c a l p a r t s . 3 0 D e S p i t e t h e w o r l d l e a d e r s h i p o f A m e r i c a n f i r m s i n s e m i c o n d u c t o r t e c h - n o l o g y a n d p r o d u c t i o n , i t w a s J a p a n e s e m a n u f a c t u r e r s s u p p l y — i n g t h e a d v a n c e d a m a t e u r m a r k e t t h a t f i r s t r e c o g n i z e d t h e p o t e n t i a l o f m i c r o - c h i p c i r c u i t r y , r e l y i n g u p o n A m e r i c a n f i r m s f o r t h e i n t e g r a t e d - c i r c u i t c h i p s t h a t b e c a m e t h e " b r a i n s " i n t h e i r c a m e r a s . 3 1 B y t h e m i d - 1 9 7 0 3 , a n e s t i m a t e d o n e - t h i r d o f t h e c a m e r a s p r o d u c e d w o r l d w i d e i n c o r p o r a t e d e l e c t r o n i c c o m p o n e n t s t h a t c h e c k e d a n d s e t e x p o s u r e , c o n t r o l l e d f l a s h , g o v e r n e d s h u t t e r s p e e d , a n d s y n c h r o n i z e d v a r i o u s c a m e r a f u n c t i o n s . 3 2 3 0 G o l d s m i t h , C a m e r a a n d I t s I m a g e s , p . 2 0 3 ; B o b S c h w a l b e r g , " I s t h e N e w C a n o n A E - l A H a r b i n g e r o f W h a t ' s C o m i n g ? " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , S e p t e m b e r 1 9 7 6 , p . 1 1 6 . 3 1 F o r e x a m p l e , C a n o n t u r n e d t o T e x a s I n s t r u m e n t s f o r t h e d e s i g n o f t h e c h i p i n c o r p o r a t e d i n t o i t s A E - l c a m e r a s . F o r t u n e , 1 2 J a n u a r y 1 9 8 1 , p . 8 7 . T h e w o r l d l e a d e r s h i p o f A m e r i c a n s e m i c o n d u c t o r p r o d u c e r s i s d e t a i l e d i n U . S . , F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n , B u r e a u o f E c o n o m i c s , T h e S e m i - c o n d u c t o r I n d u s t r y ; A S u r v e y o f S t r u c t u r e , C o n d u c t , a n d P e r f o r m a n c e , b y D o u g l a s W . W e b b i n k ( W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 7 ) , p p . 1 1 9 , 1 2 6 . 3 2 R o n S c h n e i d e r m a n , “ N e w E l e c t r o n i c s M a k e P h o t o g - r a p h y A S n a p , " P o p u l a r M e c h a n i c s , J u l y 1 9 7 6 , p p . 6 8 - 6 9 . 3 1 0 A n d , i n a d d i t i o n t o g r e a t e r p r e c i s i o n , i n c r e a s e d u s e o f e l e c t r o n i c s r e s u l t e d i n g r e a t e r d u r a b i l i t y , b e t t e r a b i l i t y t o w i t h s t a n d s h o c k a n d v i b r a t i o n , l e s s s u s c e p t i b i l i t y t o d i r t a n d d u s t , a n d m o r e c o m p a c t a n d l i g h t e r c a m e r a d e s i g n s . 3 3 I n a d d i t i o n t o t h e i r r e f u s a l t o d e v e l o p s i n g l e l e n s r e f l e x c a m e r a s , G e r m a n m a n u f a c t u r e r s f u r t h e r s h u n n e d p h o t o e l e c t r i c a u t o m a t i o n a n d , b y e l e c t i n g t o c o n c e n t r a t e u p o n e x p e n s i v e p r o f e s s i o n a l e q u i p m e n t , p e r m i t t e d J a p a n e s e p r o d u c e r s t o O I I I o O 3 4 s e i z e t h e i n i t i a t i v e i n a u t o m a t e d a m a t e u r c a m e r a s . F l a s h P h o t o g r a p h y S i n c e t h e f i r s t f l a s h p h o t o g r a p h y w a s r e c o r d e d i n 1 8 5 1 , p h o t o g r a p h y b y a r t i f i c i a l l i g h t h a s p r o g r e s s e d f r o m t h e d e t o n a t i o n o f a m o u n d o f m a g n e s i u m p o w d e r t o t h e u s e o f s t r o b e o r e l e c t r o n i c f l a s h u n i t s b u i l t i n t o t h e c a m e r a a n d c a p a b l e o f r e p e a t e d f l a s h i n g w i t h o n l y p e r i o d i c r e p l a c e m e n t o f b a t t e r i e s . I n d i v i d u a l s p l a y e d a p i o n e e r i n g r o l e i n t h e d e v e l o p - m e n t o f f l a s h b u l b s t h a t e l i m i n a t e d t h e s m o k e a n d r a i n o f m a g n e s i u m o x i d e p r o d u c e d a s b y - p r o d u c t s o f f l a s h p o w d e r p h o t o g r a p h y a n d , o v e r t h e p e r i o d 1 8 8 2 - 1 9 3 0 , a n u m b e r o f m e t h o d s w e r e d e v i s e d b y w h i c h t h e f l a s h m i g h t b e c o n t a i n e d 3 3 I b i d . 3 4 S e e H e r b e r t K e p p l e r , " T h e B i g E l e c t r o n i c S h u t t e r M u d d l e , " M o d e r n P h o t o g r a p h y , M a r c h 1 9 6 6 , p p . 6 8 — 6 9 , 1 0 8 . 3 1 1 w i t h i n g l a s s . 3 5 T h e m o s t s i g n i f i c a n t o f t h e s e w a s V i e r d o t t e r ' s p r o p o s a l i n 1 9 2 5 t o e l e c t r i c a l l y f i r e a m a g - n e s i u m w i r e c o n t a i n e d w i t h i n a g l a s s b u l b . T h e f i r s t f l a s h - b u l b , a v a r i a n t s u g g e s t e d a g a i n b y V i e r d o t t e r i n w h i c h a l a m p t h e s i z e o f a n o r d i n a r y e l e c t r i c l i g h t b u l b w a s f i l l e d w i t h a l u m i n u m f o i l , w a s m a n u f a c t u r e d f o r p h o t o g r a p h i c a p p l i c a t i o n b y t h e G e r m a n f i r m o f O s t e r m e i e r i n 1 9 2 9 , f o l l o w e d b y G e n e r a l E l e c t r i c i n 1 9 3 0 . T h e I h a g e e K i n e E x a c t a M o d e l B o f 1 9 3 5 w a s t h e f i r s t c o m m e r c i a l l y p r o d u c e d c a m e r a i n w h i c h t h e f l a s h w a s i n t e g r a l l y c o n n e c t e d t o a n d s y n c h r o n i z e d w i t h t h e s h u t t e r i n o r d e r t o o p e n t h e s h u t t e r a t i t s m a x i m u m a p e r t u r e a t t h e m o m e n t t h a t t h e f l a s h p e a k e d . 3 6 F r o m 1 9 3 0 o n w a r d , t h e i l l u m i n a t e c a p a b i l i t y o f f l a s h b u l b s i n c r e a s e d a s t h e i r s i z e w a s r e d u c e d ; w h i l e t h e o r i g i n a l G E S a s h a l i t e b u l b s m e a s u r e d 1 2 7 x 6 4 m m , t h e A G - l f l a s h b u l b s p r o d u c e d b y G E i n 1 9 5 9 m e a s u r e d a s c a n t 3 2 x 1 0 m m . 3 7 M o r e r e c e n t d e v e l o p m e n t s h a v e c o n s i s t e d o f c o m b i n i n g 3 5 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p p . 4 2 8 - 4 2 9 ; C o e , C a m e r a s , p . 2 2 9 . A n a d d i t i o n a l s t i m u l u s t o t h e d e v e l o p m e n t o f a s a f e f l a s h b u l b r e s u l t e d f r o m a n o r d e r i s s u e d b y W i l l i a m R a n d o l p h H e a r s t p r o h i b i t i n g t h e u s e o f f l a s h p o w d e r b y h i s r e p o r t e r s a f t e r a n e w s p a p e r m a n s u f f e r e d t h e l o s s o f a n a r m i n a p o w d e r e x p l o s i o n . R u s A r n o l d , " F l a s h b u l b s a n d S y n c h r o n i z e r s , " U . S . C a m e r a a n d T r a v e l , M a y 1 9 6 7 , p . 5 9 . 3 6 C o e , C a m e r a s . P P . 2 2 9 , 2 3 1 . 3 7 I b 1 d . 3 1 2 t h e s e s m a l l b u l b s t o g e t h e r t o f o r m a s i n g l e a r r a y , t h u s p e r m i t t i n g a n u m b e r o f f l a s h p h o t o g r a p h s t o b e t a k e n i n s u c c e s s i o n b e f o r e r e p l a c e m e n t . V a r i a n t s o n t h i s t h e m e h a v e b e e n t h e f l a s h c u b e ( 1 9 6 5 ) , t h e m a g i c u b e ( 1 9 7 0 ) , a n d t h e f l i p f l a s h ( 1 9 7 5 ) , e a c h o f w h i c h d i f f e r e d i n t e r m s o f o p e r a t i o n ( m e c h a n i c a l , e l e c t r i c c u r r e n t ) a n d p o w e r s o u r c e ( b a t t e r y , p i e z o e l e c t r i c i t y ) . 3 8 A n e x a m i n a t i o n o f t h e s e d e v e l o p m e n t s p r o v i d e s a c a s e s t u d y i n d e b i l i t a t i n g i n f l u e n c e o f m o n o p o l y p o w e r u p o n t h e r a t e o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s . O w i n g t o K o d a k ' s s i z e a n d d o m i n a n c e , t h e f i r m s r e s p o n s i b l e f o r d e v e l o p i n g m u l t i p l e f l a s h d e v i c e s b r o u g h t t h e m f i r s t t o t h e a t t e n t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y u s i n g m o d i f i e d K o d a k c a m e r a s . K o d a k ' s s u b s e q u e n t s t r a t e g y i n d e a l i n g w i t h t h e m s l o w e d , n o t e n h a n c e d , t h e r a t e a t w h i c h t h e y b e c a m e c o m - m e r c i a l l y a v a i l a b l e t o a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s i n t w o w a y s . F i r s t , t o p r e v e n t t h e m f r o m f a l l i n g i n t o t h e h a n d s o f s m a l l e r c a m e r a p r o d u c e r s , s u c h a s B e r k e y P h o t o , w h o s e p r e c a r i o u s e x i s t e n c e i n t h e m a s s m a r k e t m i g h t h a v e l e d t h e m t o r e a c t w i t h c o n s i d e r a b l e d i s p a t c h , t h e E a s t m a n C o m p a n y e x t r a c t e d a g r e e m e n t s f r o m S y l v a n i a a n d G e n e r a l E l e c t r i c n o t 3 8 T h e p r i n c i p l e u n d e r l y i n g t h e m e c h a n i c a l l y - f i r e d m a g i c u b e - - d e t o n a t i o n o f a n e x p l o s i v e s u b s t a n c e b y a p i n a c t i v a t e d i n t u r n b y t h e s h u t t e r - - w a s d e s c r i b e d i n a n 1 8 9 9 p a t e n t i s s u e d t o a S w e d i s h e n g i n e e r . T h e c o n c e p t w a s i n i t i a l l y e x p e r i m e n t e d w i t h b y t h e S y l v a n i a C o m p a n y a s a m e a n s o f i n s t a n t l y h e a t i n g s o u p o r c o f f e e b e f o r e i t s p h o t o - g r a p h i c p o t e n t i a l w a s r e c o g n i z e d . C o e , C a m e r a s , p p . 2 2 7 - 2 2 8 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . P a u l C a m e r o n ( 2 2 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 1 3 t o d i s c l o s e t h e i r m u l t i p l e f l a s h d e v i c e s t o o t h e r c a m e r a p r o d u c e r s . S e c o n d , s u i t a b l y p r o t e c t e d f r o m a n y c o m p e t i t i v e p r e s s u r e , K o d a k w a s t h e n a b l e t o d e l a y a d o p t i o n o f t h e s e f l a s h d e v e l O p m e n t s i n o r d e r t o f i t t h e m i n t o i t s m o r e o r d e r l y a n d p r e d e t e r m i n e d c y c l e o f s t y l e c h a n g e s . 3 9 I t w a s S y l v a n i a ' s e v e n t u a l d i s e n c h a n t m e n t w i t h K o d a k ' s d i l a t o r y p a c e a n d i t s t h r e a t t o d i s c l o s e i t s m a g i c u b e t o o t h e r c a m e r a m a n u f a c t u r e r s t h a t l e d t h e E a s t m a n C o m p a n y t o m a r k e t a l i n e o f c a m e r a s i n c o r p o r a t i n g t h i s b a t t e r y - l e s s , m u l t i p l e f l a s h d e v i c e i n l 9 7 0 - - t h r e e y e a r s a f t e r t h e o r i g i n a l m a g i c u b e h a d b e e n d e m o n s t r a t e d t o K o d a k c a m e r a p e r s o n n e l w i t h m o d i f i e d 4 0 I n s i m i l a r f a s h i o n , G E ' s p i e z o e l e c t r i c a l l y - K o d a k c a m e r a s . f i r e d f l i p f l a s h - - a c o n c e p t f i r s t b r o u g h t t o K o d a k ' s a t t e n t i o n i n t h e 1 9 5 0 3 a n d a g a i n i n l 9 6 9 - - w a 3 v i e w e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y m e r e l y a s a n " i n s u r a n c e p r o g r a m " f o r t h e m a g i c u b e d e s p i t e t h e f l i p f l a s h ' s a d v a n t a g e s i n m i t i g a t i n g r e d e y e p r o b l e m s f o r a m a t e u r p h o t o g r a p h e r s ( p a r t i c u l a r l y u s e r s o f s u b m i n i a t u r e , p o c k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s ) a s w e l l a s G E ' s e a r l y p r e p a r a t i o n f o r m a x i m u m p r o d u c t i o n c a p a c i t y . K o d a k f l i p f l a s h c a m e r a s w e r e n o t a v a i l a b l e u n t i l 1 9 7 5 - - 3 i x y e a r s a f t e r G E h a d b r o u g h t t h e c o n c e p t t o t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s 3 9 B e r k e y P h o t o , I n c . , v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 3 0 F . 2 d 2 6 3 , 2 9 9 - 3 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) . 4 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . R i c h a r d H o d g e s ( 1 8 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . K e n n e t h O g d e n ( 6 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 3 1 4 a t t e n t i o n f o r t h e s e c o n d t i m e . 4 1 T h u s , K o d a k ' s m a r k e t p o w e r r e s u l t e d , a c c o r d i n g t o J u d g e I r v i n g K a u f m a n , i n " a c l e a r 4 2 l o s s t o c o n s u m e r s . " A t t h e t i m e t h a t f l a s h b u l b s w e r e i n i t i a l l y d e v e l o p e d , a d i s t i n c t d e v e l O p m e n t w a s t a k i n g p l a c e a t t h e M a s s a c h u s e t t s I n s t i t u t e o f T e c h n o l o g y , w h e r e E d g e r t o n p e r f e c t e d h i g h s p e e d e l e c t r o n i c f l a s h p h o t o g r a p h y b y d i s c h a r g i n g a h i g h v o l t a g e c u r r e n t b e t w e e n e l e c t r o d e s p l a c e d i n s i d e a g l a s s t u b e f i l l e d w i t h x e n o n o r a r g o n g a s . 4 3 E d g e r t o n ' s e l e c t r o n i c f l a s h n o t o n l y p e r m i t t e d h i g h - s p e e d p h o t o g r a p h s t o b e m a d e w i t h e x t r e m e l y s h o r t a n d b r i g h t b u r s t s o f l i g h t , b u t a l s o r e q u i r e d o n l y t h e p e r i o d i c r e p l a c e m e n t o f b a t t e r i e s . A l t h o u g h K o d a k p r o d u c e d a l a r g e e l e c t r o n i c f l a s h i n 1 9 4 0 t h a t c o u l d b e w h e e l e d a r o u n d f o r s t u d i o u s e , a n u m b e r o f h a n d - h e l d u n i t s 4 1 1 m a d d i t i o n , t h e b u l k o f r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t o n t h e p r o j e c t w a s c a r r i e d o u t b y G e n e r a l E l e c t r i c ; G E ' s R & D e x p e n d i t u r e s t o t a l l e d a p p r o x i m a t e l y $ 3 , 8 0 0 , 0 0 0 w h i l e t h e E a s t m a n C o m p a n y i n c u r r e d R & D e x p e n s e s o f o n l y $ 4 1 1 , 0 0 0 . B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . R o b e r t B u r r o w s ( 2 3 , 2 4 a n d 2 5 A u g u s t , 9 a n d 1 9 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . G e r a l d Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . H a r o l d M a l o n e ( 1 6 a n d 1 7 A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . K e n n e t h O g d e n ( 6 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 3 0 2 ( 1 9 7 9 ) . N o t o n l y d i d K o d a k b e n e f i t b y b e i n g t h e f i r s t t o m a r k e t c a m e r a s i n c o r p o r a t i n g t h e s e d e v i c e s , i t a l s o e n j o y e d d i s c r i m i n a t o r i l y l o w p r i c e s f r o m t h e i r p r o d u c e r s . F o r m a g i c u b e s , S y l v a n i a ' s p r i c e t o B e r k e y P h o t o w a s 3 0 ¢ p e r u n i t i n 1 9 7 4 - - 7 2 p e r c e n t a b o v e t h a t c h a r g e d t h e E a s t m a n C o m p a n y . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 0 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 3 C o e , C a m e r a s , p . 2 3 2 . S p e n c e r , D i c t i o n a r y o f P h o t o g r a p h i c T e c h n o l o g i e s , p p . 1 9 8 - 1 9 9 . 3 1 5 a p p e a r e d b e g i n n i n g i n t h e 1 9 5 0 3 a n d , i n 1 9 6 4 , V o i g t l a n d e r p r o d u c e d a 3 5 m m c a m e r a o f f e r i n g b u i l t - i n e l e c t r o n i c f l a s h . T h e E a s t m a n C o m p a n y d i d n o t c o m m e r c i a l l y m a n u f a c t u r e a n a m a t e u r c a m e r a o f f e r i n g b u i l t - i n e l e c t r o n i c f l a s h u n t i l l 9 7 8 - - f o u r t e e n y e a r s a f t e r V o i g t l a n d e r f i r s t o f f e r e d t h i s f e a t u r e a n d e i g h t y e a r s f o l l o w i n g B e r k e y P h o t o ' s i n c o r p o r a - t i o n o f t h i s d e v i c e i n i t s m a s s m a r k e t i n s t a m a t i c c a m e r a s . 4 4 S e n s i t i z e d M a t e r i a l s a n d C o l o r P h o t o g r a p h y T h e s e a r c h f o r a m e a n s o f p h o t o g r a p h i c a l l y r e p r o d u c - i n g a n d p r e s e r v i n g t h e c o l o r s o f a s c e n e c o m m e n c e d w i t h t h e i n c e p t i o n o f p h o t o g r a p h y i t s e l f , a s " a c e r t a i n d i s a p p o i n t m e n t w a s f e l t a t i t s i n a b i l i t y t o r e c o r d c o l o u r s . " 4 5 T h e a v a i l - a b i l i t y o f a m a t e u r c o l o r p h o t o g r a p h y t h u s r e p r e s e n t s p e r h a p s t h e s i n g l e m a j o r d e v e l o p m e n t i n t h e p r o d u c t i o n o f s e n s i t i z e d m a t e r i a l s i n t h e t w e n t i e t h c e n t u r y , a l t h o u g h i t s d e v e l o p m e n t S p a n n e d t h r e e c e n t u r i e s . S i n c e t h e 1 9 3 0 3 , d e v e l o p m e n t s i n t h e f i e l d h a v e c o n s i s t e d o f r e f i n e m e n t s i n t h e b a s i c c o l o r p r o c e s s . O t h e r a r e a s o f d e v e l o p m e n t o f s e n s i t i z e d m a t e r i a l s h a v e e n c o m p a s s e d t h e b a s e m a t e r i a l s u p o n w h i c h e m u l s i o n s a r e 4 4 C o e , C a m e r a s , p . 2 3 2 ; B e t t y C . B r o w n , “ A u t o m a t i o n W i l l D o m i n a t e M P D F A S h o w , " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , A p r i l 1 9 6 4 , p . 7 7 ; B e r k e p r h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o ; , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . S a m Z a u s n e r ( 2 0 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) ; J e f f r e y A . T a n n e n - b a u m , " K o d a k P r i c e C u t I n t e n s i f i e d B a t t l e W i t h P o l a r o i d , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 S e p t e m b e r 1 9 7 8 , p . 3 . 4 5 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 5 2 1 . 3 1 6 c o a t e d , a n d r e d u c e d f i l m a n d p a p e r p r o c e s s t i m e s . C o l o r P h o t o g r a p h y T h e b a s i s o f c o l o r r e p r o d u c t i o n s t e m s f r o m Y o u n g ' s t h e o r y , a d v a n c e d i n 1 8 0 2 , t h a t c o l o r p e r c e p t i o n a n d v i s i o n a r e p s y c h o l o g i c a l p h e n o m e n a , a n d t h a t t h e s e n s a t i o n c r e a t e d b y c o l o r f o u n d i n n a t u r e c a n b e r e - c r e a t e d t h r o u g h a p p r o - p r i a t e c o m b i n a t i o n s o f t h r e e p r i m a r y c o l o r s - - r e d , g r e e n a n d b l u e . 4 6 P r o c e e d i n g f r o m Y o u n g ' s t h e o r y , t w o g e n e r a l p r o c e s s e s o f c o l o r r e p r o d u c t i o n a r e a v a i l a b l e : u n d e r t h e a d d i t i v e a p p r o a c h , t h e r e d , g r e e n a n d b l u e p r i m a r i e s a r e c o m b i n e d o r " a d d e d " t o g e t h e r t o r e p r o d u c e n a t u r a l c o l o r s ; a l t e r n a t i v e l y , t h e s u b t r a c t i v e p r o c e s s i n v o l v e s t h e u s e o f t h r e e d y e s , e a c h o f w h i c h i s a b l e t o a b s o r b o r " s u b t r a c t " o n e o f t h e t h r e e p r i m a r i e s s u c h t h a t c o l o r i s r e p r o d u c e d b y t h e m i x o f c o l o r s t r a n s m i t t e d a n d n o t a b s o r b e d . A l t h o u g h t h e f i r s t s u c c e s s f u l c o l o r p l a t e s a n d f i l m w e r e v a r i a n t s o f t h e a d d i - t i v e p r o c e s s , t h e y w e r e l a t e r d i 3 p 1 a c e d b y s u b t r a c t i v e p r o c e s s e s o w i n g t o t h e s u p e r i o r i t y o f t h e l a t t e r w i t h r e s p e c t t o b r i g h t n e s s , d e f i n i t i o n a n d d e t a i l , f e w s p e c i a l e q u i p m e n t r e q u i r e m e n t s , a n d a b i l i t y t o p r o v i d e c o l o r p r i n t s . 4 7 4 6 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p . l . 4 7 R . W . G . H u n t , T h e R e p r o d u c t i o n o f C o l o u r , 2 d e d . ( L o n d o n : F o u n t a i n P r e s s , 1 9 6 7 ) , p . 4 9 ; G r a n t H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 v o l s . ( N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , 1 9 7 9 ) , 2 : 4 3 6 , 4 3 9 - 4 4 0 . 3 1 7 T h e f i r s t c o l o r p h o t o g r a p h w a s m a d e u s i n g t h e a d d i - t i v e p r o c e s s b y t h e p h y s i c i s t J a m e s C l e r k M a x w e l l i n 1 8 6 1 - — n o t a s a d e m o n s t r a t i o n o f c o l o r p h o t o q r a p h y a s s u c h , b u t t o c o n f i r m Y o u n g ' s t h e o r y r e g a r d i n g t h e n a t u r e o f c o l o r v i s i o n . 4 8 H o w e v e r , a F r e n c h p i a n i s t a n d p r o l i f i c p h o t o - g r a p h i c i n v e n t o r , L o u i s D u c o s D u H a u r o n , i s c o n s i d e r e d t o b e t h e f o u n d e r o f m o d e r n c o l o r p h o t o g r a p h y . I n a s e r i e s o f d i s c l o s u r e s o v e r t h e y e a r s 1 8 6 2 - 6 9 , D u H a u r o n o u t l i n e d t h e g e n e r a l p r i n c i p l e s u n d e r l y i n g b o t h t h e a d d i t i v e a n d s u b - t r a c t i v e p r o c e s s e s a s w e l l a s a h o s t o f s p e c i f i c a p p l i c a t i o n s o f e a c h p r o c e s s , i n c l u d i n g a c a m e r a t h a t w o u l d e x p o s e t h r e e p l a t e s s i m u l t a n e o u s l y b y i n t e r n a l l y S p l i t t i n g a s c e n e i n t o i t s c o m p o n e n t p r i m a r y c o l o r s , a t r i p a c k c o n s i s t i n g o f t h r e e p l a t e s s a n d w i c h e d t o g e t h e r , a n d t h e s c r e e n p l a t e m e t h o d o f c o a t i n g a n e m u l s i o n w i t h t i n y f i l t e r s c o l o r e d i n t h e t h r e e p r i m a r i e s . I n a d d i t i o n , D u H a u r o n i s c r e d i t e d a s b e i n g t h e 4 8 M a x w e l l p h o t o g r a p h e d a t a r t a n r i b b o n u s i n g t h r e e p l a t e s . E a c h p l a t e w a s e x p o s e d t h r o u g h a s e p a r a t e c a m e r a h a v i n g a s o l u t i o n c o l o r e d i n o n e o f t h e t h r e e p r i m a r y c o l o r s p l a c e d i n f r o n t o f t h e l e n s . H e n c e , e a c h p l a t e r e c o r d e d a d i f f e r e n t p o r t i o n o f t h e S p e c t r u m c o r r e s p o n d i n g t o o n e o f t h e t h r e e p r i m a r i e s . B y p r o c e s s i n g t h e p l a t e s t o t r a n s - p a r e n c i e s , p r o j e c t i n g t h e m b a c k t h r o u g h t h e c o l o r e d s o l u t i o n s t h r o u g h w h i c h t h e y o r i g i n a l l y h a d b e e n e x p o s e d , a n d s u p e r — i m p o s i n g t h e i m a g e s , M a x w e l l r e p r o d u c e d a c o l o r p h o t o g r a p h o f t h e r i b b o n a n d c o n f i r m e d Y o u n g ' s t h e o r y . E . J . W a l l , T h e H i 3 t o r y _ o f T h r e e - C o l o r P h o t o g r a p h y , r e p r i n t e d . ( L o n d o n : F o c a l P r e s s , 1 9 7 0 ) , P P . 2 - 4 ; H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 2 6 - 4 2 7 ; G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i S t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 5 2 2 . 3 1 8 f i r s t t o p r o d u c e a c o l o r p r i n t . 4 9 D u H a u r o n ' s d i s c l o s u r e s w e r e a d v a n c e d b e y o n d t h e e m u l s i o n t e c h n o l o g y o f t h e p e r i o d , h o w e v e r ; a v a i l a b l e e m u l - s i o n s w e r e s e n s i t i v e p r i m a r i l y o n l y t o l i g h t i n t h e l o w e r , b l u e p o r t i o n o f t h e S p e c t r u m a n d v i r t u a l l y i n s e n s i t i v e t o 5 0 T h u s , a n i m p o r t a n t t h e h i g h e r g r e e n a n d r e d p o r t i o n s . d e v e l o p m e n t c a m e i n 1 8 7 3 w i t h V o g e l ' s d i s c o v e r y t h a t e m u l - s i o n s e n s i t i v i t y c o u l d b e e x t e n d e d t o t h e s e o t h e r r e a c h e s o f t h e s p e c t r u m t h r o u g h t h e u s e o f a p p r o p r i a t e s e n s i t i z i n g a g e n t s . 5 1 O r t h o c h r o m a t i c e m u l s i o n s s e n s i t i v e t o g r e e n a s w e l l a s b l u e l i g h t w e r e f i r s t m a r k e t e d b y t h e F r e n c h f i r m 4 9 F r i e d m a n , H i s t o r y _ o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p p . 4 1 — 4 2 , 8 6 , 4 2 7 , 4 3 0 ; M e e s , F r o m D r y P l a t e s , p . 2 0 5 ; W a l l , T h r e e C o l o r P h o t o g r a p h y , p . 3 1 8 . T h e s c r e e n p l a t e o r m o s a i c m e t h o d w a s a m e a n s o f i n c o r p o r a t i n g t h e c o l o r e d f i l t e r s i n a S i n g l e e m u l s i o n r a t h e r t h a n p l a c i n g t h e m , a s M a x w e l l d i d , i n f r o n t o f t h r e e d i f f e r e n t c a m e r a l e n s e s . W h e n e x p o s e d , t h e e m u l s i o n b e h i n d e a c h t i n y f i l t e r r e c o r d s ( i n b l a c k a n d w h i t e ) t h e i m a g e o f l i g h t c o r r e s p o n d i n g t o t h e p o r t i o n o f t h e s p e c t r u m t r a n s m i t t e d b y t h e f i l t e r . B y p r o c e s s i n g t h e p l a t e t o a t r a n S p a r e n c y a n d p r o j e c t i n g w h i t e l i g h t t h r o u g h i t , a c o l o r p h o t o g r a p h w o u l d a p p e a r w h e n v i e w e d a t a s u i t - a b l e d i s t a n c e . 5 0 M e e s , F r o m D r y P l a t e s , p . 1 1 9 . G i v e n t h e p h o t o - s e n s i t i v e c h a r a c t e r i s t i c s o f a v a i l a b l e e m u l s i o n s , M a x w e l l ' s s u c c e s s f u l r e p r o d u c t i o n o f c o l o r w a s p u z z l i n g ; s i n c e t h e e m u l s i o n s h e w o r k e d w i t h w e r e s e n s i t i v e t o b l u e l i g h t o n l y , h e s h o u l d n o t h a v e b e e n a b l e t o r e c o r d a n i m a g e o n t h e p l a t e s e x p o s e d t h r o u g h g r e e n a n d r e d s o l u t i o n s . A S d e t e r - m i n e d o n t h e o n e - h u n d r e d t h a n n i v e r s a r y o f h i s e x p e r i m e n t , M a x w e l l w a s a b l e t o o b t a i n a c o l o r p h o t o g r a p h a s a f o r t u i t o u s r e s u l t o f t h e p e c u l i a r p r o p e r t i e s o f t h e s o l u t i o n s t h a t h e h a d u s e d . H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 2 7 . 5 1 F r i e d m a n , H i s t o r y _ o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p . 1 7 3 . 3 1 9 o f C l a y t o n a n d A t t o u t i n 1 8 8 3 , w i t h t h e f i r s t t r u l y p a n c h r o - m a t i c e m u l s i o n s e n s i t i z e d t o a l l t h r e e p o r t i o n s o f t h e s p e c t r u m c o m m e r c i a l l y a v a i l a b l e f r o m t h e E n g l i s h f i r m o f W r a t t e n & W a i n w r i g h t i n 1 9 0 6 . 5 2 C o l o r p h o t o g r a p h y , p a r t i c u l a r l y t h e a d d i t i v e m o s a i c p r o c e s s , b e c a m e f e a s i b l e w i t h V o g e l ' s d i s c o v e r y o f s e n s i t i z - i n g a g e n t s . I n t h e y e a r s 1 8 9 7 - 9 7 , J o l y a n d M c D o n o u g h w e r e t h e f i r s t t o p r a c t i c a l l y a c h i e v e t h e s c r e e n p l a t e p r o c e s s o r i g i n a l l y p r o p o s e d b y D u H a u r o n t h i r t y y e a r s e a r l i e r , i n s o m e c a s e s r u l i n g a s m a n y a s 2 0 0 - 4 0 0 c o l o r e d l i n e s t o t h e i n c h o n p h o t o s e n s i t i v e p l a t e s . 5 3 T h e f i r s t c o m m e r c i a l l y s u c c e s s f u l p l a t e w a s t h e A u t o c h r o m e m a n u f a c t u r e d b y t h e F r e n c h L u m i e r e B r o t h e r s i n 1 9 0 7 , t h e p o p u l a r i t y o f w h i c h w a s d u e i n p a r t t o t h e f a c t t h a t i t w a s l o a d e d , e x p o s e d a n d p r o c e s s e d i n t h e s a m e f a s h i o n a s c o n v e n t i o n a l b l a c k - a n d - 5 4 w h i t e p l a t e s . A n o t h e r s c r e e n p l a t e , t h e D u f a y c o l o r , w a s m a r k e t e d b y L o u i s D u f a y t h e f o l l o w i n g y e a r a n d a l s o e n j o y e d 5 2 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p p . 3 3 3 - 4 3 4 . 5 3 I b i d . , p . 5 2 3 ; F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g - r a p h y , p p . 1 4 2 - 1 4 4 . 5 4 T h e A u t o c h r o m e c o n s i s t e d o f g r a i n s o f p o t a t o s t a r c h d y e d i n t h e p r i m a r y c o l o r s a n d d u s t e d o n t o t h e e m u l s i o n a t a d e n s i t y o f f o u r m i l l i o n g r a i n s p e r s q u a r e i n c h . T h e d u s t i n g - o n m e t h o d , h o w e v e r , w a s d i s c l o s e d e a r l i e r b y D u H a u r o n . G e r t K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r P h o t o g r a p h y , " B r i t i s h J o u r n a l o f P h o t o g r a p h y , 1 5 J u l y 1 9 6 6 , p . 6 0 7 . 3 2 0 a m e a s u r e o f p O p u l a r i t y . 5 5 W h i l e t h e n u m b e r o f v a r i o u s a p p l i c a t i o n s o f t h e a d d i - t i v e p r o c e s s f l o w e r e d d u r i n g t h i s p e r i o d , t h e p r a c t i c a l f o u n d a t i o n s o f t h e s u b t r a c t i v e m e t h o d f i r s t s u g g e s t e d b y D u H a u r o n w e r e a l s o e v o l v i n g a t t h e h a n d s o f a n u m b e r o f i n v e n t o r s . O n e e l e m e n t , t h e c o a t i n g o f m u l t i p l e l a y e r s o f e m u l s i o n u p o n o n e a n o t h e r o n a s i n g l e b a s e , h a d b e e n s u g g e s t e d b y K u h n i n 1 8 9 1 . I n 1 9 0 5 , S c h i n z e l p r o p o s e d t h e u s e o f a n i n t e g r a l t r i p a c k o f m u l t i - l a y e r e d e m u l s i o n s , e a c h s e n s i t i z e d t o o n e o f t h e t h r e e p r i m a r y c o l o r s a s a m e a n s o f c o l o r r e p r o d u c t i o n . I t w a s , a c c o r d i n g t o F r i e d m a n , “ a s c l e a r a n d a s d e f i n i t e a d i s c l o s u r e o f a m u l t i - l a y e r e d m o n o - p a c k f o r c o l o r r e p r o d u c t i o n a s i t i s p o s s i b l e t o m a k e . " 5 6 A m o r e e f f e c t i v e a n d e l e g a n t a p p r o a c h , h o w e v e r , w a s t o u t i l i z e t h e o x i d i z e d b y - p r o d u c t s p r o d u c e d d u r i n g d e v e l o p - m e n t o f t h e f i l m t o f o r m c o l o r d y e s i n e a c h o f t h e t h r e e p r i m a r y l a y e r s d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e d e v e l o p m e n t p r o c e s s i t s e l f . D r a w i n g u p o n e a r l i e r i n v e s t i g a t i o n s , H o m o l k a f o u n d i n 1 9 0 7 t h a t c e r t a i n c o m p o u n d s w e r e c a p a b l e o f f o r m i n g c o l o r d y e s i n t h e p r o c e s s o f d e v e l o p i n g t h e l a t e n t i m a g e . 5 7 5 5 H u n t , R e p r o d u c t i o n o f C o l o u r , p . 4 4 . 5 6 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p . 9 5 . U n d e r S c h i n z e l ' s " d y e d e s t r u c t i é fi ' i a p p r o a c h , c o l o r w a s t o b e r e p r o d u c e d b y d y e d e m u l s i o n l a y e r s i n w h i c h t h e d y e w a s e l i m i n a t e d w h e r e e x p o s e d , l e a v i n g c o m b i n a t i o n s o f t h e d y e s r e m a i n i n g t o f o r m t h e c o l o r s o f t h e s c e n e . 5 7 K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 7 . 3 2 1 I n 1 9 1 2 , F i s c h e r d i s c l o s e d a p r a c t i c a l a p p l i c a t i o n o f H o m o l k a ' s d i s c o v e r y t h a t w a s a v a r i a n t o f S c h i n z e l ‘ s m o n o - p a c k a p p r o a c h : e a c h o f t h r e e e m u l s i o n l a y e r s w o u l d b e s e n s i t i z e d t o , a n d a b s o r b , o n e o f t h e t h r e e p r i m a r y c o l o r s w h i l e t r a n s m i t t i n g t h e r e m a i n i n g l i g h t t o l o w e r l a y e r s . W h e n p r o c e s s e d , t h e o x i d i z e d d e v e l o p e r w o u l d c o m b i n e w i t h a n o t h e r c o m p o u n d - - a c o l o r " c o u p l e r “ e i t h e r i n c o r p o r a t e d i n t o t h e e m u l s i o n l a y e r s o r a d d e d d u r i n g p r o c e s s i n g — - t o f o r m t h e a p p r O p r i a t e c o m p l e m e n t a r y d y e i n e a c h l a y e r o f e m u l s i o n . 5 8 A n d i n 1 9 1 4 , F i s c h e r a n d h i s a s s o c i a t e S i e g r i s t o u t l i n e d b o t h t h e f u n d a m e n t a l c h e m i s t r y o f t h e i n t e g r a l t r i p a c k , s u b t r a c t i v e p r o c e s s t h a t b e c a m e t h e b a s i s f o r a l l a m a t e u r c o l o r f i l m s a s w e l l a s t h e e f f e c t s p r o d u c e d b y t h e s u b s t i t u — t i o n o f v a r i o u s c o m p o u n d s a n d c h e m i c a l s w i t h i n t h e s y s t e m ; " T h e y l e f t p r a c t i c a l l y n o t h i n g t o b e d i s c o v e r e d , " a c c o r d i n g t o F r i e d m a n , " e x c e p t t r i c k y a n d c o m p l i c a t e d s u b s t i t u t i o n s w i t h i n t h e m o l e c u l e s , i n p l a c e s w h e r e n o e f f e c t w o u l d b e h a d u p o n t h e c h e m i s t r y o f t h e r e a c t i o n . " 5 9 A s i n t h e p a s t , h o w e v e r , i n v e n t o r s w e r e a h e a d o f t h e a v a i l a b l e t e c h n o l o g y a n d w e r e u n a b l e t o c o m m e r c i a l i z e t h e i r r e s u l t s o w i n g t o t h e i r i n a b i l i t y t o p r e v e n t t h e c o u p l e r s f r o m w a n d e r i n g i n t o 5 8 I b i d . ; H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 4 3 - 4 4 4 ; F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p p . 3 5 7 - 3 5 8 . 5 9 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p . 3 7 7 ; M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 2 3 . 3 2 2 a d j a c e n t e m u l s i o n l a y e r s o r d i f f u s i n g o u t o f t h e e m u l s i o n e n t i r e l y a n d c o n t a m i n a t i n g t h e d e v e l o p i n g s o l u t i o n s . 6 0 A b s o r b e d w i t h t h e n o w n e a r l y c o m p l e t e d t a s k o f c o n - s o l i d a t i n g c o n t r o l o f t h e i n d u s t r y , E a s t m a n ' s K o d a k C o m p a n y w a s l a r g e l y i m m u n e t o t h e i n f e c t i o u s s w i r l o f c o l o r p h o t o g - r a p h y d e v e l o p m e n t s i n t h e f i r s t d e c a d e o f t h e 1 9 0 0 3 . I n f a c t , E a s t m a n ' s " t e r m s o f s a l e " a n d e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s e f f e c t i v e l y b l o c k e d t h e a b i l i t y o f e a r l y e x p e r i - m e n t e r s t o m a r k e t t h e i r c o l o r p r o d u c t s . 6 1 A l t h o u g h t h e i n i t i a l s u c c e s s o f t h e A u t o c h r o m e p l a t e i n 1 9 0 7 t e m p o r a r i l y p i q u e d E a s t m a n ' s i n t e r e s t , l i t t l e s y s t e m a t i c e f f o r t w a s d e v o t e d t o c o l o r p h o t o g r a p h y b y t h e E a s t m a n C o m p a n y p r i o r t o 1 9 1 0 . 6 2 I n l 9 1 2 — - t h e y e a r t h a t F i s c h e r d i s c l o s e d c o m p l e t e l y h i s i n t e g r a l t r i p a c k , s u b t r a c t i v e c o l o r p r o c e s s — - E a s t m a n e s t a b l i s h e d t h e K o d a k R e s e a r c h L a b o r a t o r y , a m a j o r o b j e c t i v e o f w h i c h w a s t o i n v e s t i g a t e t h e p o s s i b i l i t i e s o f 6 3 c o l o r p h o t o g r a p h y . F u r t h e r m o r e , t h e E a s t m a n C o m p a n y s o u g h t t o e n t e r t h e c o l o r f i e l d v i a a c q u i s i t i o n b y p u r c h a s i n g t h e 6 0 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p p . 1 2 6 , 3 7 9 . 6 1 O n e d e v e l o p e r o f a c o l o r p a p e r w a s r e p e a t e d l y r e f u s e d t h e o p p o r t u n i t y t o d e m o n s t r a t e h i s p r o d u c t b y p h o t o g r a p h i c d e a l e r s a n d w a s i n f o r m e d b y a K o d a k r e p r e s e n t a - t i v e t h a t " I t w o u l d b e f o o l i s h t o t r y t o c a r r y o n t h a t l i t t l e o n e s i d e d b u s i n e s s w h e n t h e E a s t m a n C o m p a n y w o n ' t l e t y o u . " U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , A b s t r a c t , p p . 1 7 0 - 1 7 5 ( T e s t i m o n y o f M r . W i l l i a m S m i t h ) . 6 2 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 3 0 3 . 6 3 M e e s , F r o m D r y P l a t e s , p . 2 0 8 . 3 2 3 W r a t t e n & W a i n w r i g h t C o m p a n y - - t h e l e a d i n g m a n u f a c t u r e r o f t h e p a n c h r o m a t i c e m u l s i o n r e q u i r e d f o r c o l o r r e p r o d u c t i o n - - a n d t h e r e b y o b t a i n i n g t h e s e r v i c e s o f C . E . K e n n e t h M e e s , " t h e h i g h e s t a u t h o r i t y i n c o l o r p h o t o g r a p h y i n t h e w o r l d " 6 4 a c c o r d i n g t o E a s t m a n . T h e f i r s t K o d a k c o l o r p r o d u c t , a t w o - c o l o r s u b t r a c t i v e f i l m o f 1 9 1 5 , w a s u n s u c c e s s f u l . 6 5 T h e f i r s t K o d a k c o l o r f i l m t o a c h i e v e a m e a s u r e o f s u c c e s s , a v a r i a n t o f t h e a d d i t i v e m e t h o d k n o w n a s t h e l e n t i c u l a r p r o c e s s , a p p e a r e d " r e l a t i v e l y l a t e o n t h e s c e n e " i n 1 9 2 8 . 6 6 N o r w a s t h e l e n t i c u l a r p r o c e s s o r i g i n a l t o K o d a k , h a v i n g b e e n f i r s t d i s c l o s e d b y B e r t h o n i n 1 9 0 8 a n d O p e r a t i o n a l l y p e r f e c t e d b y K e l l e r - D o r i a n i n 1 9 1 4 f r o m w h o m t h e m a n u f a c t u r - i n g r i g h t s h a d b e e n a c q u i r e d b y K o d a k i n 1 9 2 5 . 6 7 I t w a s p r i m a r i l y t h e r e s e a r c h e f f o r t s o f t w o m u s i c s t u d e n t s i n t e r e s t e d i n p h o t o g r a p h y a n d d i s a p p o i n t e d b y t h e q u a l i t y o f a v a i l a b l e c o l o r m a t e r i a l s t h a t l e d t o a c o m m e r - c i a l l y p r a c t i c a b l e a p p l i c a t i o n o f F i s c h e r a n d S e i g r i s t ' s s u b t r a c t i v e c o l o r p r o p o s a l . B e g i n n i n g i n 1 9 1 7 , L e o p o l d M a n n e s a n d L e o p o l d G o d o w s k y c o l l a b o r a t e d i n h i g h - s c h o o l 6 4 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 3 0 6 . 6 s K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 7 ; M e e s , F r o m D r y P l a t e s , p . 2 1 0 . 6 6 K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 7 . 6 7 F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p p . 2 2 4 , 2 2 6 , 2 3 2 — 2 3 3 ; K o s h o f e r : _ “ 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 7 ; L o u i s W a l t o n S i p l e y , P h o t o g r a p h y ' s G r e a t I n v e n t o r s ( P h i l a - d e l p h i a : A m e r i c a n M u s e u m o f i P h o t o g r a p h y , ‘ I 9 6 3 Y , p . 1 4 5 . 3 2 4 l a b o r a t o r i e s , k i t c h e n s a n d b a t h r o o m s a n d , a f t e r e n t e r i n g u n i v e r s i t i e s a c o n t i n e n t a p a r t , w o r k e d s e p a r a t e l y a n d t o g e t h e r d u r i n g v a c a t i o n s . L a c k i n g e l a b o r a t e f a c i l i t i e s a n d s u p p o r t i n g t h e m s e l v e s b y t h e i r m u s i c a l a b i l i t y , t h e t w o b o u g h t p l a t e s , s c r a p e d t h e e m u l s i o n s f r o m t h e m , a n d r e - s e n s i t i z e d a n d r e - c o a t e d t h e m i n o r d e r t o c a r r y o u t t h e i r e x p e r i m e n t s . A f t e r t h e y h a d m a d e s o m e i n i t i a l p r o g r e s s , M a n n e s a n d G o d o w s k y w e r e b r o u g h t i n t o c o n t a c t w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d s u p p l i e d w i t h e m u l s i o n s w i t h t h e p r o - v i s i o n t h a t t h e y k e e p K o d a k i n f o r m e d o f t h e i r d e v e l o p m e n t s . F i n a n c e d w i t h a l o a n o f $ 2 0 , 0 0 0 f r o m t h e f i r m o f K u h n , L o e b a n d C o m p a n y , M a n n e s a n d G o d o w s k y w o r k e d o u t a " c o n t r o l l e d d i f f u s i o n " p r o c e s s w h e r e i n t h e c o l o r i m a g e w a s f o r m e d l a y e r - b y - l a y e r a n d s t e p - b y — s t e p b e g i n n i n g a t t h e b a s e o f t h e f i l m a n d w o r k i n g u p w a r d s . A n a l t e r n a t i v e p r o c e d u r e , " s e l e c t i v e r e - e x p o s u r e , " w a s d e v e l o p e d b y 1 9 2 7 . S t i l l u n a b l e t o a d e q u a t e l y c o n t r o l t h e m o v e m e n t o f c o u p l e r s i n t h e e m u l - s i o n , t h e y e l e c t e d t o i n t r o d u c e t h e c o u p l e r s i n t o t h e d e v e l o p - i n g s o l u t i o n s d u r i n g p r o c e s s i n g . 6 8 T h e t w o e x p e r i m e n t e r s f o r m a l l y j o i n e d t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 3 0 a n d t h e r e s u l t o f t h e i r e f f o r t s , K o d a c h r o m e c o l o r r e v e r s a l f i l m , w a s 6 8 H o r s t W . S t a u b a c h , " 4 0 Y e a r s o f K o d a c h r o m e , " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , S e p t e m b e r 1 9 7 6 , p p . 1 1 1 , 1 4 6 - 1 5 1 , 1 8 8 ; L i f e L i b r a r y o f P h o t o g r a p h y , C o l o r ( A l e x a n d r i a , V a . : T i m e - L i f e B o o k s , 1 9 7 8 ) , p p . 6 1 - 6 7 ; G l e n n E . M a t t h e w s , " L e o p o l d G o d o w s k y , J r . , a n d L e 0 p o l d D . M a n n e s , " P S A J o u r n a l , O c t o b e r 1 9 5 5 , p . 3 3 ; K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 8 . 3 2 5 m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 3 5 . A l t h o u g h K o d a k r e s e a r c h p e r s o n n e l a n d f a c i l i t i e s c o n t r i b u t e d t o K o d a c h r o m e a s i t w a s f i n a l l y m a r k e t e d , a n E a s t m a n C o m p a n y S p o k e s m a n a s s e s s i n g " t h e m o s t s i g n i f i c a n t d e v e l o p m e n t o f t h e s t i l l f i e l d i n r e c e n t y e a r s " p o i n t e d o u t t h a t " i t b e c a m e p o s s i b l e t o u s e t h e s e f a c i l i t i e s o n l y a f t e r M a n n e s a n d G o d o w s k y h a d d e v e l o p e d t h e f i l m a n d p r o c e s s t o a p o i n t t h a t t h e y a p p e a r e d t o b e g o o d e n o u g h t o h a v e c o m m e r c i a l p o s s i b i l i t i e s . " 6 9 E q u a l l y i m p o r t a n t , K o d a k g a i n e d c o n t r o l o f m a n y o f t h e a p p r o x i m a t e l y f o r t y p a t e n t s a s s i g n e d t o M a n n e s a n d G o d o w s k y . 7 o W h i l e K o d a c h r o m e w a s c o m m e r c i a l l y s u c c e s s f u l , a d d i - t i o n o f t h e c o l o r c o u p l e r s d u r i n g p r o c e s s i n g r a t h e r t h a n a t t h e t i m e o f m a n u f a c t u r e o f t h e f i l m r e q u i r e d a c o m p l e x , u n w i e l d y p r o c e s s o f t w o a n d o n e - h a l f h o u r s , a n d i n v o l v i n g n e a r l y t h i r t y d e v e l o p m e n t s t e p s a s w e l l a s t h r e e s e p a r a t e 7 1 P r o c e s s i n g c o u l d b e v a s t l y s i m p l i f i e d p r o c e s s i n g m a c h i n e s . i f t h e c o u p l e r s c o u l d b e i n c o r p o r a t e d i n t h e e m u l s i o n l a y e r s a n d a s o l u t i o n f o u n d t o p r e v e n t t h e m f r o m w a n d e r i n g . A g f a o v e r c a m e t h i s p r o b l e m a n d m a r k e t e d a " c o l o r i n c o r p o r a t e d " 6 9 M a t t h e w s , " L e o p o l d G o d o w s k y , J r . , a n d L e o p o l d D . M a n n e s , " p . 3 4 . 7 0 S t a u b a c h , " 4 0 Y e a r s o f K o d a c h r o m e , " p . 1 1 1 ; K o s h o f e r , " 3 0 Y e a r s o f M o d e r n C o l o u r , " p . 6 0 8 . 7 1 H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 4 4 ; S t a u b a c h , " 4 0 Y e a r s o f K o d a c h r o m e , " p . 1 1 1 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , D r . W e s l e y H a n s o n ( 4 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 3 2 6 ( s u b s t a n t i v e ) c o l o r r e v e r s a l f i l m t h e y e a r a f t e r t h e i n t r o d u c t i o n o f K o d a c h r o m e , a v a i l a b l e a s A n s c o f i l m i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d r e q u i r i n g o n l y f o u r p r o c e s s i n g s t e p s . 7 2 A g f a f o l l o w e d w i t h t h e f i r s t c o l o r i n c o r p o r a t e d n e g a t i v e f i l m i n 1 9 3 9 . 7 3 T w o y e a r s l a t e r , i n a n e f f o r t t o s i m p l i f y c o l o r f i l m p r o c e s s i n g f o r w a r u s e , t h e E a s t m a n C o m p a n y d r e w u p o n r e s e a r c h i n i t i a t e d e a r l i e r b y M a n n e s a n d G o d o w s k y t o d e v e l o p K o d a c o l o r , a s u b s t a n t i v e c o l o r n e g a t i v e f i l m : 7 4 T h e f i r s t s u b s t a n t i v e c o l o r r e v e r s a l f i l m m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , E k t a c h r o m e , a p p e a r e d i n 1 9 4 6 a n d a l s o r e s t e d i n p a r t u p o n r e s e a r c h c o n d u c t e d b y M a n n e s a n d G o d o w s k y . 7 5 T h e s u p e r i o r i t y o f t h e s u b t r a c t i v e c o l o r p r o c e s s - - f i r s t s u g g e s t e d b y D u H a u r o n i n t h e 1 8 6 0 3 , p r e c i s e l y d e s c r i b e d b y F i s c h e r a n d S e i g r i s t i n t h e y e a r s 1 9 1 2 - 1 4 , p e r f e c t e d b y M a n n e s a n d G o d o w s k y , a n d l a t e r m a r k e t e d b y t h e E a s t m a n 7 2 W a n d e r i n g w a s p r e v e n t e d b y a t t a c h i n g l o n g , h e a v y h y d r o c a r b o n m o l e c u l e s t o t h e c o u p l e r s t h a t s e r v e d t o a n c h o r t h e m i n p l a c e . F r i e d m a n , H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y , p . 1 3 4 . 7 3 G e r t K o s h o f e r a n d K l a u s H u b n e r , " A H i s t o r i c a l L i s t o f t h e W o r l d ' s C h r o m o g e n i c P r o c e s s e d C o l o u r F i l m s , " B r i t i s h J o u r n a l o f P h o t o g r a p h y , 1 0 S e p t e m b e r 1 9 6 5 , p . 7 8 4 . 7 4 W a n d e r i n g o f c o u p l e r s w a s p r e v e n t e d b y e n c a p s u l a t - i n g t h e m i n t i n y , r e s i n o u s g l o b u l e s . M e e s , " M o d e r n C o l o u r P h o t o g r a p h y , " p p . 1 3 8 - 1 3 9 . 7 5 T h e c o u p l e r s w e r e s i m i l a r t o t h o s e u s e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f K o d a c o l o r . H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 4 8 ; S t a u b a c h , " 4 0 Y e a r s o f K o d a c h r o m e , " p . 1 8 8 . 3 2 7 C o m p a n y - ~ o b s o l e t e d a d d i t i v e c o l o r p r o c e s s e s ; t h e l a s t a d d i - t i v e p r o c e s s f o r a m a t e u r u s e w a s m a r k e t e d b y D u f a y c o l o r i n 1 9 3 5 . 7 6 D e v e l o p m e n t s s i n c e t h e 1 9 3 0 3 h a v e c o n s i s t e d o f r e f i n e m e n t s o f t h e b a s i c p r o c e s s . O n e o f t h e s e a r r i v e d a t S i m u l t a n e o u s l y b y K o d a k a n d A n s c o i n 1 9 5 0 i n v o l v e s t h e u s e o f c o l o r e d , r a t h e r t h a n c o l o r l e s s , c o u p l e r s t o c o m p e n s a t e f o r i m p e r f e c t i o n s i n t h e a g e n t s u s e d t o s e n s i t i z e i n d i v i d u a l e m u l s i o n l a y e r s t o d i s t i n c t p o r t i o n s o f t h e s p e c t r u m . 7 7 A n o t h e r h a s b e e n i n c r e a s e d f i l m s e n s i t i v i t y o r " S p e e d . " A s d e t a i l e d i n T a b l e 5 0 , t h e s e n s i t i v i t y o f a m a t e u r c o l o r f i l m s h a s i n c r e a s e d s h a r p l y i n r e c e n t y e a r s , r i s i n g f r o m a n A S A r a t i n g o f 3 2 i n 1 9 5 5 t o 5 0 0 b y 1 9 6 7 ; p r i m a r i l y l e d b y G A F a n d i t s i n v o l v e m e n t i n t h e A m e r i c a n s p a c e p r o g r a m , t h e s p e e d o f t h e f a s t e s t c o m m e r c i a l l y a v a i l a b l e c o l o r f i l m r o s e a t a n a n n u a l a v e r a g e r a t e e x c e e d i n g o n e h u n d r e d p e r c e n t i n t h e s e y e a r s . F u r t h e r c o l o r f i l m r e f i n e m e n t s h a v e i n c l u d e d g r e a t e r l a t i t u d e ( t h e r a n g e o f e x p o s u r e s o v e r w h i c h f i l m s p r o d u c e a c c e p t a b l e p i c t u r e s ) , i n c r e a s e d d y e s t a b i l i t y o f p r o c e s s e d p h o t o g r a p h s , a n d t h i n n e r f i l m s c a p a b l e o f y i e l d i n g s h a r p e r 7 6 M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n , C o l o u r F i l m , p . 1 2 3 ; H u n t , R e p r o d u c t i o n o f C o l o u r , p . 4 4 ; H a i s t T ‘ M o d e r fi P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 ? 4 5 2 - 4 5 3 . 7 7 T h e u s e o f t h e s e c o l o r e d c o u p l e r s r e s u l t s i n t h e o r a n g i s h c a s t o f p r o c e s s e d n e g a t i v e s . H u n t , R e p r o d u c t i o n o f C o l o u r , p p . 2 3 7 - 2 3 9 . 3 2 8 T A B L E 5 0 S P E E D O F C O M M E R C I A L L Y A V A I L A B L E A M A T E U R C O L O R F I L M S Y e a r M a n u f a c t u r e r A S A F i l m S p e e d T y p e o f F i l m 1 9 5 5 K o d a k 3 2 n e g a t i v e G A F 3 2 r e v e r s a l 1 9 5 6 A g f a 5 0 ( d a y l i g h t ) r e v e r s a l 8 0 ( t u n g s t e n ) 1 9 5 7 G A F 1 0 0 r e v e r s a l 1 9 5 9 K o d a k 1 6 0 ( d a y l i g h t ) r e v e r s a l 1 2 5 ( t u n g s t e n ) 1 9 6 3 G A F 2 0 0 r e v e r s a l 1 9 6 7 G A F 5 0 0 r e v e r s a l S O U R C E : H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 4 5 3 — 4 5 5 . 3 2 9 p i c t u r e s b y r e d u c i n g t h e d i s t a n c e t r a v e l e d b y l i g h t d u r i n g e x p o s u r e . 7 8 D e v e l o p m e n t s i n t h e a r e a o f c o l o r q u a l i t y , h o w e v e r , a r e d i f f i c u l t t o a s s e s s . G o l d s m i t h h a s d e s c r i b e d t h e s u b j e c t i v e n e s s i n h e r e n t i n e v a l u a t i n g t h i s c h a r a c t e r i s t i c : F o r s o m e p e O p l e t h e i n t e n s e b l u e s k i e s o f o r i g i n a l K o d a c h r o m e l o o k e d a r t i f i c i a l , b u t l a t e r g e n e r a t i o n s o f K o d a c h r o m e c a u s e d s o m e t o r e g r e t t h e l o s s o f " K o d a - c h r o m e b l u e . " S o m e l i k e t h e q u a l i t y o f A g f a m a t e r i a l s a s b e i n g m o r e n a t u r a l , o t h e r s f i n d t h e q u a l i t y d u l l a n d u n s a t u r a t e d . E k t a c h r o m e t e n d s t o b e a " w a r m " f i l m f a v o r i n g y e g l o w s a n d r e d s w h i c h m a y o r m a y n o t b e d e s i r a b l e . F i l m B a s e M a t e r i a l s I n 1 8 5 1 , t h e f i r s t f i l m t o b e m a d e w a s a " s t r i p p i n g " f i l m d e v e l o p e d b y S c o t t - A r c h e r i n w h i c h t h e e m u l s i o n w a s c o a t e d o n t o a b a s e o f g u t t a p e r c h a a n d , a f t e r e x p o s u r e , s o a k e d a n d s t r i p p e d f r o m t h e b a s e f o r p r i n t i n g . A f t e r a n u m b e r o f v a r i o u s b a s e m a t e r i a l s h a d b e e n e x p e r i m e n t e d w i t h , W a r n e r k e , T h i e b o u t a n d B a l a g n y t u r n e d t o p a p e r a s t h e b a s e f o r t h e i r s t r i p p i n g f i l m s i n t h e y e a r s 1 8 7 5 - 1 8 8 3 . T h u s , p a p e r - b a s e d s t r i p p i n g f i l m w a s s c a r c e l y a n o v e l n o t i o n w h e n t h e E a s t m a n C o m p a n y m a r k e t e d i t s f i r s t p a p e r - b a s e d s t r i p p i n g f i l m i n 1 8 8 5 a n d s u b s e q u e n t l y i n c o r p o r a t e d i t i n t o t h e K o d a k s y s t e m o f 1 8 8 8 . 8 0 7 8 W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 M a r c h 1 9 6 4 , p . l . 7 9 A r t h u r G o l d s m i t h , " C h o o s i n g F i l m , " N e w Y o r k T i m e s , 9 M a r c h 1 9 7 5 , s e c t i o n 2 , p . 4 0 . 8 0 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p p . 4 0 5 - 4 0 6 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 0 1 - 1 0 2 , 1 0 9 , 1 1 2 - 1 1 5 . 3 3 0 A s u b s t i t u t e f o r p a p e r b a s e w a s s o u g h t , h o w e v e r , o w i n g t o i t s c o m p l i c a t e d p r o c e s s i n g , t h e l i k e l i h o o d o f d a m a g i n g t h e n e g a t i v e w h e n s t r i p p i n g i t f r o m t h e b a s e f o r p r i n t i n g , a n d t h e r e l a t i v e l y p o o r q u a l i t y o f t h e f i n a l p r i n t d u e t o t h e g r a i n o f t h e p a p e r . T h e s o l u t i o n , a n d t h e s e c o n d m a j o r d e v e l o p m e n t , w a s t h e s u b s t i t u t i o n o f c e l l u l o i d , a d e r i v a t i v e o f c e l l u l o s e i n v e n t e d b y P a r k e s i n 1 8 6 1 . W h i l e t h e u s e o f c e l l u l o i d f o r t h i s p u r p o s e h a d b e e n s u g g e s t e d a s e a r l y a s 1 8 8 1 , i t w a s n o t u n t i l 1 8 8 8 t h a t t h e C e l l u l o i d M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y s u c c e s s f u l l y p r o d u c e d c l e a r , u n i f o r m a n d e x t r e m e l y t h i n c e l l u l o i d s h e e t s . T h e f i r s t r o l l f i l m s t o b e c o a t e d u p o n c e l l u l o i d w e r e p r o d u c e d i m m e d i a t e l y b y t h e P h i l a d e l p h i a f i r m o f C a r b u t t a n d t h e E . H . & T . A n t h o n y C o m p a n y t h e s a m e y e a r . O n l y a f t e r t h e c o m m e r c i a l a v a i l - a b i l i t y o f t h e s e f i l m s d i d E a s t m a n s e r i o u s l y t u r n t o t h i s s u b s t i t u t e b a s e a n d , i n 1 8 8 9 , m a r k e t e d c e l l u l o i d - b a s e d f i l m . 8 1 W i t h r e g a r d t o p r i o r i t y o f i n v e n t i o n , h o w e v e r , t h e R e v e r e n d H a n n i b a l G o o d w i n - - a n i n d i v i d u a l i n v e n t o r w i t h a s m a l l s a l a r y , " h a m p e r e d b y h i s i n a d e q u a t e s u r r o u n d i n g s " a n d " s u b j e c t e d t o a l m o s t u n p r e c e d e n t e d d e l a y s a n d d i s a p p o i n t — m e n t s i n t h e P a t e n t O f f i c e " - - s u b s e q u e n t l y w a s h e l d t o h a v e b e e n t h e f i r s t t o d e s c r i b e t h e u s e o f c e l l u l o i d a s a b a s e m a t e r i a l , o u t l i n i n g a m e t h o d o f c o a t i n g s e n s i t i z e d e m u l s i o n 8 1 G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y , p . 4 0 8 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 1 0 1 - 1 0 2 , 1 0 9 , 1 1 2 - 1 1 5 , 1 2 4 , 1 2 7 , 1 3 1 . 3 3 1 u p o n c e l l u l o i d m o r e t h a n a y e a r b e f o r e t h e a p p e a r a n c e o f e i t h e r C a r b u t t ' s c e l l u l o i d f i l m o f 1 8 8 8 o r t h e d a t e a t w h i c h s e r i o u s a t t e n t i o n w a s d e v o t e d t o s u c h a f i l m b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . 8 2 T h i s n i t r o c e l l u l o s e m a t e r i a l , h o w e v e r , h a d t w o d r a w - b a c k s : i t s f l a m m a b i l i t y a n d i t s d e c o m p o s i t i o n p r O p e r t i e S . 8 3 » A s o l u t i o n t o t h e f i r s t p r o b l e m w a s f o u n d b y s u b s t i t u t i n g c e l l u l o s e a c e t a t e f o r c e l l u l o s e n i t r a t e , a d e v e l o p m e n t m a d e b y B e c k e r a n d E i c h e n g r i e n i n 1 9 0 1 a n d a d O p t e d t e n y e a r s l a t e r b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . 8 4 B y 1 9 2 5 , c e l l u l o s e a c e t a t e h a d l a r g e l y r e p l a c e d c e l l u l o s e n i t r a t e i n a m a t e u r f i l m s . 8 5 A n d , a l t h o u g h t h e T e n n e s s e e a n d T e x a s E a s t m a n s u b s i d i a r i e s w e r e t u r n i n g o u t p l a s t i c s b y t h e 1 9 5 0 3 , D u P o n t w a s t h e f i r s t t o d e v e l o p a s y n t h e t i c , p o l y e s t e r f i l m b a s e i n 1 9 5 5 t o d e a l w i t h t h e p r o b l e m o f d e c a y t h a t w a s t o u g h e r , m o r e d u r a b l e , h a d g r e a t e r d i m e n s i o n a l s t a b i l i t y , a n d w a s t h i n n e r t h a n t h e c e l l u l o s e d e r i v a t i v e s u t i l i z e d b y t h e E a s t m a n 8 2 G o o d w i n F i l m & C a m e r a C o . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 1 3 F . R e p . 2 3 1 , 2 3 3 ( 2 d C i r . 1 9 1 4 ) ; G e r n s h e i m a n d G e r n s h e i m , H i s t o r y _ o f P h o t o g r a p h y , p . 4 0 8 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r — p r i s e , p . 3 3 3 . 8 3 M e e s , F r o m D r y _ P l a t e s , p . 1 4 2 . 8 4 S i p l e y , P h o t o g r a p h y ' s G r e a t I n v e n t o r s , p . 1 4 5 ; J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p p . 2 8 9 - 2 9 0 . 8 5 B o s l e y C r o w t h e r , " D u P o n t M a k e s T o u g h F i l m B a s e , " N e w Y o r k T i m e s , 2 N o v e m b e r 1 9 5 5 , p p . 1 , 3 8 . 3 3 2 C o m p a n y . 8 6 P r o c e s s T i m e R e d u c e d p r o c e s s t i m e c o n s t i t u t e s a f i n a l a r e a o f d e v e l o p m e n t i n a m a t e u r f i l m s a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r s . I n s o m e c a s e s , s u c c e s s i o n s o f K o d a k f i l m s u n q u e s t i o n a b l y h a v e r e d u c e d p r o c e s s i n g t i m e s s u b s t a n t i a l l y . F o r E k t a c h r o m e f i l m , s u b s t i t u t i o n o f E - 4 p r o c e s s i n g f o r t h e E - 2 p r o c e s s i n t h e 1 9 6 0 3 r e d u c e d p r o c e s s i n g t i m e b y 3 0 p e r c e n t ( f r o m 6 7 t o 4 7 m i n u t e s ) , w h i l e t h e p r o c e s s r e c o m m e n d e d b y K o d a k f o r i t s K o d a c o l o r - I I f i l m i n 1 9 7 9 r e p r e s e n t e d a r e d u c t i o n o f a p p r o x i - m a t e l y 2 4 p e r c e n t ( f r o m 5 1 t o 3 9 m i n u t e s ) o v e r i t s p r e d e - c e s s o r , K o d a c o l o r - X . 8 7 P r o c e s s i n g t i m e s f o r K o d a k p a p e r h a v e f a l l e n f r o m t h e h o u r o r m o r e r e q u i r e d b y t h e e a r l i e s t p a p e r s t o l e s s t h a n t e n m i n u t e s , p a r t l y t h r o u g h t h e u s e o f r e s i n c o a t i n g - - u n d e r l i c e n s e f r o m D u P o n t - - t h a t r e d u c e s d r y - i n g t i m e a s w e l l a s t h e n e e d t o a p p l y a g l a z e t o f i n i s h e d p r i n t s . 8 8 8 6 I b i d . ; " E a s t m a n K o d a k E n l a r g e d , " F o r t u n e , J u l y 1 9 5 4 , p . 1 5 4 ; F o r t u n e , M a y 1 9 6 5 , p . 1 5 8 . 8 7 C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p p . 2 3 1 - 2 3 2 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . J a m e s B r u c e ( 2 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 5 9 6 - 5 9 7 . 8 8 C o o t e , P h o t O f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p p . 1 9 0 - 1 9 1 ; H a i s t , M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g , 2 : 5 9 8 — 5 9 9 ; B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . C o r n e l i u s M u r p h y ( 1 5 a n d 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . G e n e F r a n c i n i ( 2 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . R u s s e l l B e r g ( 2 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) ; D e p a r t - m e n t o f C o m m e r c e , U . S . P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y , p . 3 5 . 3 3 3 Y e t , t h e s e d e v e l o p m e n t s r e q u i r e q u a l i f i c a t i o n i n a t l e a s t t w o r e s p e c t s . F i r s t , i n c r e a s e d c h e m i c a l c o s t s m a y o f f s e t r e d u c t i o n s i n p r o c e s s t i m e s ; s u b s t i t u t i o n o f t h e C - 4 1 f o r t h e C - 2 2 p r o c e s s i n K o d a c o l o r f i l m , f o r e x a m p l e , d o u b l e d c h e m i c a l c o s t s t o p h o t o f i n i s h e r s , f r o m 1 0 . 2 ¢ t o 8 9 M o r e s i g n i f i c a n t l y , 2 4 . 4 ¢ p e r s q u a r e f o o t o f f i l m p r o c e s s e d . h o w e v e r , K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y a n d i t s c o n t i n u i n g d o m i n a n c e i n c o l o r p a p e r r e m o v e t h e a b i l i t y a n d i n c e n t i v e f o r o t h e r s u p p l i e r s t o m a r k e t f a s t e r p r o c e s s i n g f i l m s o r p a p e r s a s a r e s u l t o f t h e i m p o r t a n c e o f a c h i e v i n g a n d m a i n t a i n i n g c o m p a t i b i l i t y i n p r o c e s s i n g w i t h K o d a k s e n s i t i z e d m a t e r i a l s . I n c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k p a p e r p r o c e s s i n g , f o r e x a m p l e , w a s t h e m a j o r d r a w b a c k t o a c o l o r p a p e r m a r k e t e d b y A g f a i n 1 9 6 9 t h a t w a s e v a l u a t e d b y K o d a k p e r s o n n e l a s h a v i n g b e t t e r s t a i n q u a l i t i e s , e x c e l l e n t p r o c e s s s t a b i l i t y a n d l a t i t u d e , a n d p r i c e d 1 0 - 2 0 p e r c e n t b e l o w K o d a k p a p e r . 9 0 T h u s , o t h e r s u p p l i e r s a r e h a n d i c a p p e d b y b e i n g c o m p e l l e d t o m e e t , b u t n o t e x c e e d , p r o c e s s e s a n d p r o c e s s t i m e s o f K o d a k f i l m s a n d p a p e r s . 8 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . J . P a u l G o c k e r ( 3 1 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 9 0 I b i d . , M r . C o r n e l i u s M u r p h y ( 2 0 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 3 4 P h o t o f i n i s h i n g E q u i p m e n t a n d P r o c e d u r e s G i v e n t h a t s p e c i a l i z e d p h o t o f i n i s h i n g f i r m s h a v e n o c o n t r o l o v e r t h e p r o c e s s e s d e s i g n e d i n t o t h e s e n s i t i z e d m a t e r i a l s t h e y h a n d l e , t h e a n a l y s i s o f t e c h n o l o g i c a l p r o g r e s s i n t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y i s f o c u s e d u p o n i n n o v a t i o n s i n e q u i p m e n t a n d p r o c e d u r e s d e v e l o p e d b y p h o t o f i n i s h e r s a s w e l l a s s u p p l i e r s o f f i l m p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t . B l a c k - a n d - W h i t e F i n i s h i n g T h e e a r l i e s t s p e c i a l i z e d p h o t o f i n i s h i n g o p e r a t i o n s e m p l o y e d a s e r i e s o f w o o d e n t a n k s a n d l a r g e d i a m e t e r p o r c e - l a i n d r a i n p i p e s s e a l e d a t o n e e n d , w i t h b l a c k a n d w h i t e f i l m m a n u a l l y t r a n s f e r r e d b e t w e e n c o n t a i n e r s o f s o l u t i o n s . 9 1 P r o b l e m s i n c l u d e d i n c o n s i s t e n c y i n t r e a t m e n t o f t h e f i l m a s w e l l a s p h y s i c a l d a m a g e t h a t r e s u l t e d a s t h e f i l m s w e r e m o v e d f r o m o n e t a n k t o a n o t h e r . 9 2 A s s e m b l y - l i n e m e t h o d s , t e c h n i q u e s a n d e q u i p m e n t e m e r g e d i n t h e 1 9 2 0 3 : i n o r d e r t o p r o c e s s i t s a m a t e u r b l a c k - a n d - w h i t e m o v i e f i l m , t h e E a s t m a n C o m p a n y d e v e l o p e d a c o n t i n u o u s " t w i n r e e l " m a c h i n e i n 1 9 2 3 ; t h e f o u n d e r o f t h e P a k o C o m p a n y , G l e n n D y e , d e v e l o p e d a " d o p e r " m a c h i n e i n 1 9 2 4 t h a t S p r a y e d f i l m c a r r i e d o n a c o n v e y o r b e l t w i t h s u c c e s s i v e p r o c e s s i n g s o l u t i o n s ; t w o C h i c a g o a n s s u c c e e d e d i n b u i l d i n g a 1 a r g e ~ v o l u m e , a u t o m a t i c 9 1 P h o t o D e v e l o p m e n t s , J u l y 1 9 5 8 , p . 2 8 ; C o o t e , P h o t o f i n i s h i h g _ T e c h n i q u e s , p p . 1 5 - 1 6 . 9 2 C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p . 3 8 . 3 3 5 f i l m d e v e l o p i n g m a c h i n e ; a n d , i n 1 9 2 8 , o n e o f t h e f i r s t s p e c i a l i z e d c o m p a n i e s t o m a n u f a c t u r e a u t o m a t e d p r o c e s s i n g e q u i p m e n t w a s f o u n d e d i n D e t r o i t . 9 3 A u t o m a t e d b l a c k - a n d - w h i t e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f a m a t e u r f i l m s w a s e x t e n d e d t o e n c o m p a s s t h e p h o t o f i n i s h - i n g o p e r a t i o n f r o m s t a r t t o f i n i s h b y C a p t a i n W i l l B a r k e r w h o , i n t h e e a r l y 1 9 3 0 3 , d e v e l o p e d a n d o p e r a t e d a p h o t o f i n i s h — i n g p l a n t t h a t i n c l u d e d s e m i - a u t o m a t i c f i l m a n d p a p e r p r o c e s s o r s , a n a d v a n c e d p r i n t e r u t i l i z i n g p h o t o e l e c t r i c i t y t o p r i n t n e g a t i v e s c o n t i n u o u s l y o n p h o t o g r a p h i c p a p e r , a n d a n a u t o m a t i c m a c h i n e t h a t c u t t h e i n d i v i d u a l p r i n t s f r o m t h e l o n g r o l l s o f p r o c e s s e d p a p e r . 9 4 T h e E a s t m a n C o m p a n y i n c o r p o r a t e d a v a r i a n t o f B a r k e r ' s p h o t o c e l l i n t h e K o d a k V e l o x R a p i d M o d e l A p r i n t e r m a r k e t e d t o i n d e p e n d e n t p h o t o - f i n i s h e r s i n t h e e a r l y 1 9 4 0 3 . C o n v e r s i o n k i t s t o p e r m i t c o n t i n u o u s p r i n t i n g o f b l a c k - a n d - w h i t e n e g a t i v e s w i t h t h e V e l o x R a p i d , h o w e v e r , w e r e f i r s t a v a i l a b l e f r o m i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t s u p p l i e r s . T e n y e a r s a f t e r B a r k e r ' s d e v e l o p m e n t s , t h e E a s t m a n C o m p a n y m a r k e t e d a c o n t i n u o u s p a p e r p r o c e s s o r . 9 5 I n t h e e a r l y 1 9 4 0 3 , P a v e l l e - - o n e o f t h e f i r s t i n d e p e n d e n t 9 3 I b i d . , p . 1 9 ; M e e s , F r o m D r e r l a t e s , p p . 1 7 7 — 1 7 8 ; P h o t o D e v e l o p m e n t s , J u l y 1 9 5 8 , p . 2 9 . 9 4 I n a d d i t i o n , B a r k e r a l s o d i s c l o s e d a m e a n s o f r e p l e n i s h i n g d e v e l o p e r s o l u t i o n s i n o r d e r t o l e n g t h e n t h e i r s e r v i c e t i m e . C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i g u e s , p p . 1 7 - 2 3 . 9 5 1 b i d . , p p . 2 3 — 2 7 . 3 3 6 f i n i s h e r s t o s p e c i a l i z e i n p r o c e s s i n g a m a t e u r 3 5 m m f i l m - - d e s i g n e d a n d c o n s t r u c t e d e q u i p m e n t t h a t c o n t i n u o u s l y t r a n s - p o r t e d f i l m r o l l s i n t a n d e m o n f r i c t i o n - b r a k e d r o l l e r s t h r o u g h s u c c e s s i v e p r o c e s s i n g s o l u t i o n s , a c o n c e p t t h a t f o r m e d t h e b a s i s o f l a t e r , c o l o r n e g a t i v e f i l m p r o c e s s o r s . R o u n d i n g o u t d e v e l o p m e n t s i n t h e b l a c k - a n d — w h i t e f i e l d , t h e f i r s t p r i n t e r o f f e r i n g a u t o m a t i c f o c u s w a s b u i l t b y t h e B r i t i s h f i r m o f J o h n s o n a n d i n c o r p o r a t e d i n t o p r i n t e r s p r o d u c e d b y P a k o a n d I l f o r d . 9 6 C o l o r F i n i s h i h g D e v e l o p m e n t e f f o r t s i n p h o t o f i n i s h i n g s h i f t e d f r o m b l a c k — a n d - w h i t e t o c o l o r f i l m , s p u r r e d b y t h e 1 9 5 4 d e c r e e p r y i n g o p e n t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k c o l o r f i l m s t o i n d e p e n d e n t f i n i s h e r s . O w i n g t o i t s d e s i g n a n d c o m p l e x p r o c e s s , K o d a c h r o m e r e q u i r e d c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g f r o m i t s 9 7 T h e e a r l i e s t a n d m o s t a d v a n c e d c o l o r i n c e p t i o n i n 1 9 3 5 . p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o p e r a t i o n e s t a b l i s h e d b y a n i n d e - p e n d e n t f i n i s h e r w a s d e v e l o p e d b y t h e P a v e l l e C o r p o r a t i o n a f t e r i t w a s s e l e c t e d b y A n s c o t o p r o c e s s a n d p r i n t A n s c o c o l o r r e v e r s a l f i l m i n 1 9 4 3 : c o l o r f i l m s w e r e S p l i c e d e n d - t o - e n d a n d p r o c e s s e d a s w e l l a s p r i n t e d c o n t i n u o u s l y 9 6 I b i d . , p . 2 5 ; L . B . W h i t e , " H e T u r n e d A H o b b y I n t o A B i g B u s i n e s s , " P o p u l a r S c i e n c e , O c t o b e r 1 9 5 1 , p p . 1 3 1 — 1 3 3 , 2 4 4 — 2 4 6 , 2 5 0 . 9 7 I b i d . , p . 2 3 0 . o l l 1 n o O g W A T h n e i r c t e h e d n , e i " H o " b U b n e s , y u p r g , h I n t s p u . a l 1 o 3 B i g B u D 8 e - v 1 e 3 l 9 o , p m s 2 i e 0 n e s s , , " n 9 t . " p . p p 6 . ; . i f n i s h i 1 3 1 - 1 3 3 C o o t e , , P h o t o — 3 3 7 a n d a u t o m a t i c a l l y u p t o t h e p o i n t w h e r e f i n i s h e d p r i n t s w e r e r e a d y f o r d i s t r i b u t i o n b a c k t o p h o t o g r a p h e r s . 9 8 F o r i t s i n t e r n a l u s e , t h e E a s t m a n C o m p a n y d e v e l o p e d t h e 1 5 9 9 p r i n t e r i n 1 9 4 6 , a n a d d i t i v e p r i n t e r t h a t e x p o s e d t h r e e r o w s o f c o l o r n e g a t i v e s t o r e d , g r e e n a n d b l u e l i g h t i n s u c c e s s i o n a t a r a t e o f s i x h u n d r e d p r i n t s p e r h o u r , w i t h c o r r e c t i v e c o l o r f i l t e r s s e l e c t e d b y a n o p e r a t o r a c c o r d i n g t o K o d a k ' s " i n t e g r a t i n g t o g r a y " p r i n c i p l e . 9 9 P a v e l l e , i n t u r n , b u i l t p r i n t e r s c a p a b l e o f t u r n i n g o u t 1 0 0 O n e o f t h e m o s t o n e t h o u s a n d p r i n t s p e r h o u r b y 1 9 5 1 . r e v o l u t i o n a r y a m a t e u r c o l o r n e g a t i v e p r i n t e r s - - a f u l l y a u t o - m a t i c p r i n t e r t h a t r e q u i r e d n o o p e r a t o r a n d p r o d u c e d p r i n t s a t t h e r a t e o f 5 , 0 0 0 - 6 , 0 0 0 p e r h o u r - - w a s b u i l t b y T e c h n i c o l o r i n 1 9 5 7 . 1 0 1 T h e s o l e p r i n t e r a v a i l a b l e t o p h o t o f i n i s h e r s i n t h e y e a r s i m m e d i a t e l y f o l l o w i n g t h e 1 9 5 4 c o n s e n t d e c r e e w a s t h e K o d a k I V — C . I n 1 9 5 8 , P a k o m a r k e t e d t h e f i r s t p r o d u c t i o n c o l o r p r i n t e r ( t h e P a k o t r o n i c ) t h a t c o u l d b e l o a d e d w i t h 9 8 I b i d . , p p . 2 9 - 3 0 , 2 5 5 ; L o u i s W a l t o n S i p l e y , 5 H a l f C e n t u r y o f C o l o r ( N e w Y o r k : M a c m i l l a n C o . , 1 9 5 1 ) , p p . 1 5 9 - 1 6 3 . 9 9 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . C . R . N e l s o n ( i i A u g u s t 1 9 7 7 ) , a n d M r . E l l s w o r t h M c C u n e ( 1 9 O c t o b e r 1 9 7 7 ) ; H u n t , g o p r o d u c t i o n o f C o l o u r , p p . 2 6 7 - 2 7 0 . p e r h o u r p r o d u c e d b y K o d a k ' s 5 ~ S . 1 0 2 3 3 8 p a p e r i n d a y l i g h t a n d f e a t u r i n g a s u b t r a c t i v e c o l o r p r i n t i n g s c h e m e t h a t , b y u s i n g l i g h t m o r e e f f i c i e n t l y , r e d u c e d t h e n u m b e r o f p r i n t s r e q u i r i n g r e - p r i n t i n g . T h e s u b t r a c t i v e e x p o s u r e s y s t e m w a s i n c o r p o r a t e d i n K o d a k ' s 5 — S c o l o r p r i n t e r m a r k e t e d i n 1 9 5 9 a l t h o u g h t h e P a k o t r o n i c w a s s t i l l f a s t e r , w i t h a n o p e r a t i n g r a t e i n e x c e s s o f t h e B O O - 1 , 0 0 0 p r i n t s T h e A g f a C o l o r m a t o r p r i n t e r o f f e r e d a s c r e e n e n a b l i n g t h e o p e r a t o r t o V i e w t h e n e g a t i v e t o b e p r i n t e d u p t o t h e t i m e t h a t e x p o s u r e c o m - m e n c e d . T h i s f e a t u r e w a s s u b s e q u e n t l y a d o p t e d i n t h e K o d a k 2 6 2 0 p r i n t e r o f 1 9 6 6 . 1 0 3 T h e f i r s t a p p l i c a t i o n o f s o l i d s t a t e e l e c t r o n i c s c a m e i n 1 9 6 8 i n a c o n v e r s i o n k i t f o r K o d a k ' s I V e C p r i n t e r d e v e l o p e d a n d m a r k e t e d b y a n i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t s u p p l i e r , C r y o - D y n e S y s t e m s . T h e P a k o M a c h I o f 1 9 6 9 , h o w e v e r , w a s t h e f i r s t p r o d u c t i o n c o l o r p r i n t e r t o u s e s o l i d s t a t e c i r - c u i t r y e x t e n s i v e l y a n d w a s b i l l e d a s b e i n g t w i c e a s q u i c k a s t h e f a s t e s t p r i n t e r t h e n a v a i l a b l e . T w o y e a r s l a t e r , K o d a k m a r k e t e d a n A u t o c l a s s m o d i f i c a t i o n k i t f o r i t s 2 6 2 0 p r i n t e r t h a t e l e c t r o n i c a l l y s c a n n e d t h e n e g a t i v e i n f i v e S p o t s t o 1 0 2 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . E l l s w o r t h M c C u n e ( 1 9 a n d 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . w a r r e n P o s t h u m u s ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) ; C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p . 3 3 . 1 0 3 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . E l l s w o r t h M c C u n e ( 2 0 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . W a r r e n P o s t h u m u s ( 5 A u g u s t 1 9 7 7 ) ; C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p p . 1 6 7 , 1 7 2 , 1 7 4 . 3 3 9 a i d i n t h e s e l e c t i o n o f c o l o r f i l t e r s a n d o p e r a t e d a t a r a t e o f 3 , 5 0 0 - 4 , 0 0 0 p r i n t s p e r h o u r . A s i m i l a r K o d a k p r i n t e r a b l e t o p r i n t 1 1 0 f o r m a t f i l m s , t h e 2 6 1 0 , w a s m a r k e t e d i n 1 9 7 3 a n d o p e r a t e d a t a r a t e o f 5 , 0 0 0 - 6 , 0 0 0 p r i n t s p e r h o u r . 1 0 4 A u t o m a t i o n i n t h e p r o c e s s i n g o f c o l o r f i l m s w a s f i r s t o b t a i n e d t h r o u g h t h e d e s i g n o f " d i p a n d d u n k " m a c h i n e s t h a t m e c h a n i c a l l y l i f t e d , t r a n s f e r r e d a n d d e p o s i t e d c o l o r f i l m s f r o m o n e b a t h t o a n o t h e r . O n e o f t h e f a s t e s t o f t h e s e , d e s i g n e d a n d b u i l t b y I l f o r d , w a s a b l e t o p r o c e s s n i n e h u n d r e d r o l l s o f c o l o r n e g a t i v e f i l m p e r h o u r . 1 0 5 H o w e v e r , c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g - b l o n g r o l l s o f i n d i v i d u a l f i l m s s p l i c e d e n d - t o - e n d t h a t t r a v e l c o n t i n o u s l y b e t w e e n s u c c e s s i v e s o l u t i o n s w i t h o u t b e i n g d i p p e d a n d d u n k e d - - i s m o r e e f f i c i e n t , p r o d u c e s m o r e c o n s i s t e n t r e s u l t s , a n d i s l e s s d a m a g i n g t o f i l m s c o m p a r e d w i t h d i p - a n d - d u n k e q u i p m e n t . 1 0 6 P a v e l l e w a s t h e f i r s t i n d e p e n d e n t f i n i s h e r t o c o n t i n u o u s l y p r o c e s s c o l o r r e v e r s a l f i l m b e g i n n i n g i n t h e e a r l y 1 9 4 0 3 , w h i l e I l f o r d w a s t h e f i r s t t o c o n t i n u o u s l y p r o c e s s c o l o r 1 0 7 n e g a t i v e f i l m i n 1 9 6 0 . B e g i n n i n g i n t h e 1 9 6 0 3 , 1 0 4 I b i d . 1 0 5 C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s , p . 4 5 . 1 0 6 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k _ C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . C o l b y C h a n d l e r ( 6 O c t o b e r 1 9 7 7 ) . 1 0 7 C o o t e , P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q h e s , p . 1 1 6 . 3 4 0 i n d e p e n d e n t e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r s s u c h a s t h e H o u s t o n C o m p a n y p r o d u c e d a n d m a r k e t e d c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g m a c h i n e r y f o r K o d a k ' s E k t a c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m . A s o f 1 9 6 7 , a n u m b e r o f p h o t o f i n i s h e r S ¢ - i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o t h e E a s t m a n C o m p a n y - - h a d a d O p t e d c o n t i n u o u s e q u i p m e n t a n d p r o - c e d u r e s i n p r o c e s s i n g K o d a c o l o r . A n d , b y t h e e a r l y 1 9 7 0 3 , i n d e p e n d e n t l y p r o d u c e d m a c h i n e s c o n t i n u o u s l y p r o c e s s e d E k t a c h r o m e a t r a t e s r a n g i n g f r o m t w e n t y - e i g h t t o s e v e n t y f e e t o f f i l m p e r m i n u t e a n d K o d a c o l o r a t r a t e s a s h i g h a s o n e 1 0 8 A s a p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t t h o u s a n d r o l l s p e r h o u r . s u p p l i e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y d i d n o t u n d e r t a k e t h e p r o d u c - t i o n o f c o n t i n u o u s c o l o r f i l m p r o c e s s i n g e q u i p m e n t u n t i l 1 9 7 1 , w e l l a f t e r t h e t r e n d t o c o n t i n u o u s p r o c e s s i n g o n t h e p a r t o f p h o t o f i n i s h e r s h a d b e e n e s t a b l i s h e d . W h i l e i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s a n d m a n u f a c t u r e r s o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t h a v e b e e n r e s p o n s i b l e f o r a n u m b e r o f d e v e l o p m e n t s , K o d a k ' s s y s t e m s e l l i n g s t r a t e g y o f u n d i s c l o s e d , u n p r e d i c t a b l e a n d s u b s t a n t i a l a l t e r a t i o n s i n i t s s e n s i t i z e d m a t e r i a l s , p a r t i c u l a r l y f i l m , i m p e d e s i n n o — 1 0 9 v a t i o n i n t h i s s e c t o r o f t h e i n d u s t r y i n t w o w a y s . F i r s t , 1 0 8 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . D o n a l d B e c k e r ( 2 3 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . C o l b y C h a n d l e r ( 1 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . J a m e s B r u c e ( 2 5 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) , M r . M y r o n K e r n e y ( 5 J a n u a r y 1 9 7 8 ) , a n d M r . M y r o n C o h e n ( 2 9 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . . 1 0 9 T h e a r g u m e n t i s n o t t h a t i n d e p e n d e n t s h a v e a n i n a l i e n a b l e r i g h t t o c o n s t a n c y i n K o d a k f i l m c h a r a c t e r i s t i c s ; 3 4 1 b o t h i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s a n d e q u i p m e n t p r o d u c e r s o f n e c e s s i t y m u s t f o c u s t h e b u l k o f t h e i r e n e r g i e s a n d f u n d s o n s h o r t r u n c r i s e s i n r u s h i n g t o m o d i f y a n d r e - d e s i g n t h e i r e q u i p m e n t t o r e - a c h i e v e c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k f i l m s a n d p a p e r s . 1 1 0 S e c o n d , w h e n a t t e m p t i n g t o f o r m u l a t e a n d c a r r y o u t t h e i r l o n g e r r u n d e v e l o p m e n t p l a n s , t h e s e i n d e p e n d e n t s - - u n l i k e t h e E a s t m a n C o m p a n y - - m u s t O p e r a t e u n d e r t h e r i s k t h a t a l t e r a t i o n s i n K o d a k f i l m m a y s u d d e n l y r e n d e r t h e i r e q u i p - m e n t a n d p r o c e d u r e s o b s o l e t e . 1 1 1 C o n c l u s i o n D r a w i n g t o g e t h e r t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d a n d a n a l y z e d , t h e i n n o v a t i v e p r o c e s s i n U u a a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y h a s b e e n c h a r a c t e r i z e d b y t h r e e s a l i e n t f e a t u r e s . F i r s t , a n u m b e r o f i n n o v a t i o n s t h a t h a v e s u b s e q u e n t l y i n f l u e n c e d t h e c o u r s e o f d e v e l o p m e n t - ~ t h e d r O p - i n c a r t r i d g e - 1 o a d i n g f o r m a t , t h e t h i r t y - f i v e m i l l i m e t e r c a m e r a , t h e r o t a r y p r o c e s s o f c o a t i n g f i l m , a u t o m a t e d p r o c e s s i n g a n d , p r i n t i n g o f a m a t e u r f i l m - ~ w e r e d e v e l o p e d l o n g a g o . “ [ N l o t h i n g ‘ “ - - . i s r e a l l y n e w i n p h o t o g r a p h y , " U . S . C a m e r a r e m a r k e d w i t h o n l y r a t h e r , i n n o v a t i o n i s i m p e d e d i n t h e m a n n e r d i s c u s s e d i n t h e t e x t b y t h e s u d d e n a p p e a r a n c e o f u n d i s c l o s e d , u n p r e d i c t - a b l e a n d s u b s t a n t i a l a l t e r a t i o n s i n K o d a k s e n s i t i z e d m a t e r i a l s . 1 1 0 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a h C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . F r a n c i s H a m i l t o n T S A u g u s t 1 9 7 7 ) . 1 1 1 I b i d . , M r . G e n e F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 3 4 2 s o m e e x a g g e r a t i o n i n 1 9 6 5 a f t e r r e v i e w i n g a m a t e u r d e v e l o p - m e n t s o v e r a t h i r t y y e a r p e r i o d , “ I t i s m o r e . . . a n u p - d a t i n g f r o m a n o l d e r p r e d e c e s s o r t h a t w a s w a y a h e a d o f i t s 1 1 2 S e c o n d , t h e s m a l l f i r m a n d t i m e 3 0 o r m o r e y e a r s a g o . " t h e i n d i v i d u a l i n v e n t o r h a v e b e e n t h e s o u r c e o f a n u m b e r o f s i g n i f i c a n t i n n o v a t i o n s - ~ i n c l u d i n g t w o m u s i c s t u d e n t s , M a n n e s a n d G o d o w s k y , w h o t o g e t h e r d e v e l o p e d t h e f i r s t c o m m e r c i a l l y p r a c t i c a b l e a m a t e u r c o l o r f i l m . A n d t h i r d , t h e p e r f o r m a n c e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s f a l l e n s h o r t o f t h a t o f a n i n d e f a t i g a b l e S c h u m p e t e r i a n m o n o p o l i s t . A l t h o u g h i t s r e c o r d o f c o s t c o n t a i n m e n t a n d p r o d u c t i v i t y a p p e a r s f a v o r a b l e a n d w h i l e i t h a s u n d o u b t e d l y c o m m i t t e d a s i z a b l e p r o p o r t i o n o f i t s s a l e s t o r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t , t h e f a c t r e m a i n s t h a t a n u m b e r o f i m p o r t a n t p r o d u c t s p o i n t e d t o a s e v i d e n c e o f i t s s u p e r i o r s k i l l , f o r e s i g h t a n d i n d u s t r y r e s u l t e d i n t h e f i r s t i n s t a n c e f r o m t h e d e v e l o p m e n t e f f o r t s o f s m a l l e r f i r m s o r i n d i v i d u a l s ; o n l y 1 a t e r - - b y d e c a d e s i n s o m e i n s t a n c e s - - w e r e t h e y a d o p t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . O f e q u a l s i g n i f i c a n c e , f o r a n u m b e r o f n o t a b l e d e v e l o p m e n t s - - d r o p - i n c a r t r i d g e - l o a d i n g f o r m a t s a n d c a m e r a s , m u l t i p l e f l a s h u n i t s , e a r l y c o l o r m a t e r i a l s - - K o d a k ' s m a r k e t p o w e r h a s b e e n u s e d t o b l o c k , r a t h e r t h a n p r o m o t e , t h e p a c e o f t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e . A t t h e s a m e t i m e , c o m p u l s i o n o f I l l e d H a n n i g a n , " 3 0 Y e a r s o f A m e r i c a n P r o g r e s s , " Q a S - C a m e r a a n d T r a v e l , N o v e m b e r 1 9 6 5 , p . 9 1 . 3 4 3 K o d a k c o m p a t i b i l i t y - - i n c a m e r a s , i n f i l m , i n p a p e r , i n p h o t o f i n i s h i n g , a n d i n p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t - - a r t i f i c a l l y c o n s t r i c t s O p p o r t u n i t i e s f o r i n n o v a t i o n t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y . P A R T F I V E P U B L I C P O L I C Y X I V . P A S T P O L I C Y : T H E A N T I T R U S T R E C O R D A m e r i c a n p o l i c y t o w a r d m o n o p o l y a n d m a r k e t p o w e r i s c o d i f i e d i n s e c t i o n t w o o f t h e S h e r m a n A c t p o r h i b i t i n g m o n o p - o l i z a t i o n a n d a t t e m p t s t o m o n o p o l i z e . l T h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s c o n t r o l o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y h a s b e e n t h e s u b j e c t o f s e c t i o n t w o p r o c e e d i n g s u n d e r t h e A c t p e r h a p s i s n o t s u r p r i s i n g . T h e n u m b e r o f o c c a s i o n s u p o n w h i c h s u c h c h a r g e s h a v e b e e n f o r m a l l y f i l e d b y b o t h t h e g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e l i t i g a n t s , h o w e v e r , i s n o t e w o r t h y . T h e a c q u a i n t a n c e o f t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e a m a t e u r f i e l d c o v e r s o v e f s i x t y — f i v e y e a r s , t w o f o r m a l c h a r g e s d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e a m a t e u r p h o t o g r a p h y i n d u s t r y , a n o t h e r c h a r g e i n d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e i n d u s t r y , o n e a d j u d i c a t e d c a s e , t w o c a s e s s e t t l e d b y c o n s e n t d e c r e e s , a n d a n i n v e s t i g a t i o n r e p o r t e d l y c o n d u c t e d t h r o u g h o u t t h e 1 9 7 0 3 . W i t h t h e f i l i n g o f f o u r m o n o p o l i z a t i o n c h a r g e s a g a i n s t t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 7 3 , h o w e v e r , t h e i n i t i a t i v e h a s m o r e r e c e n t l y p a s s e d f r o m t h e g o v e r n m e n t t o K o d a k r i v a l s . O f t h e s e c a s e s , o n e h a s b e e n s e t t l e d o u t o f c o u r t , t w o a r e p e n d i n g , a n d o n e - - t h e B e r k e y c a s e - ~ i s i n t h e p r o c e s s o f b e i n g a d j u d i c a t e d . T h e r e c o r d i n 1 2 6 S t a t . 2 0 9 ( 1 8 9 0 ) , a s a m e n d e d , 1 5 U . S . C . 2 ( 1 9 7 4 ) . 3 4 5 3 4 6 t h i s r e g a r d a t t e s t s b o t h t o t h e d e g r e e o f e n t r e n c h m e n t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m o n O p o l y p o w e r a s w e l l a s t h e a b s e n c e o f s u b s t a n t i v e e c o n o m i c r e l i e f . A S s u c h , t h e a m a t e u r c o n - v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y o f f e r s a n e x c e l l e n t c a s e s t u d y o f t h e t r e a t m e n t o f p e r s i s t e n t m o n o p o l y p o w e r u n d e r t h e S h e r m a n A c t . U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k : 1 9 1 5 F o l l o w i n g i t s S t a n d a r d O i l a n d A m e r i c a n T o b a c c o v i c t o r i e s i n t h e S u p r e m e C o u r t , 2 t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t i n i t i a t e d a n i n v e s t i g a t i o n i n t o t h e a f f a i r s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 1 2 . T h e i n v e s t i g a t i o n c u l m i n a t i n g i n a s u i t f i l e d t h e f o l l o w i n g y e a r c h a r g i n g t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y " h a s a c q u i r e d t h e l a r g e p e r c e n t a g e o f t h e w h o l e i n t e r s t a t e t r a d e a n d c o m m e r c e i n p h o t o g r a p h i c m a t e r i a l s . . . a n d h a s b e c o m e a c o m b i n a t i o n i n r e s t r a i n t o f s u c h t r a d e a n d c o m m e r c e a n d a m o n o p o l i z a t i o n t h e r e o f " a s a r e s u l t o f i t s a c q u i s i t i o n o f S i x t y - f o u r m a n u f a c t u r e r s , s t o c k h o u s e s a n d d i s t r i b u t o r s o f c a m e r a s , f i l m , p l a t e s a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r , i t s e x c l u s i v e c o n t r o l o f r a w p a p e r s u p p l i e s n e c e s s a r y t o p r o d u c e p a p e r , i t s c o n t r o l o f r e t a i l o u t l e t s t h r o u g h e x c l u s i v e d e a l e r s h i p c o n t r a c t s a n d " t e r m s o f s a l e , “ a n d r e s t r i c t i v e c o v e n a n t s n o t 2 S t a n d a r d O i l C o . o f N e w J e r s e y v . U n i t e d S t a t e s , 2 2 1 U . S . 1 ( 1 9 1 1 ) ; U n i t e d S t a t e s v . A m e r i c a n T o b a c c o C o . , 2 2 1 U . S . 1 0 6 ( 1 9 1 1 ) . 3 4 7 t o c o m p e t e e x t r a c t e d f r o m p r e v i o u s r i v a l s . 3 T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t s o u g h t t h e d i s s o l u t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y " b y a d i v i s i o n o f t h e i r a s s e t s a n d b u s i n e s s i n t o s u c h p a r t s t o b e O p e r a t e d i n s u c h m a n n e r a s w i l l e f f e c t u a l l y d e s t r o y s a i d m o n o p o l y a n d r e s t o r e f u l l a n d f r e e c o m p e t i t i o n . " 4 3 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , G o v e r n - m e n t ' s P e t i t i o n ( W . D . N . Y . , 1 9 1 3 ) . T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ' s i n t e r e s t i n i t i a l l y w a s l i m i t e d t o K o d a k ' s e x c l u s i v e d e a l e r - s h i p a r r a n g e m e n t s a n d i t s m a i n t e n a n c e o f r e s a l e p r i c e s . F o l l o w i n g t h e S u p r e m e C o u r t ' s d e c i s i o n s i n t h e B o b b s - M e r r i l l a n d D r . M i l e s c a s e s o f 1 9 0 8 a n d 1 9 1 1 s t r i k i n g d o w n r e s a l e p r i c e m a i n t e n a n c e b y p r o d u c e r s o f c o p y r i g h t e d p r o d u c t s a s w e l l a s g o o d s m a n u f a c t u r e d a c c o r d i n g t o s e c r e t p r o c e s s e s , t h e E a s t m a n C o m p a n y m o d i f i e d i t s t e r m s o f s a l e t o p e r m i t i n d e p e n d e n t d e a l e r s t o s e l l u n p a t e n t e d K o d a k p r o d u c t s a s w e l l a s p a p e r s a n d p l a t e s . I n d e p e n d e n t s s t i l l , h o w e v e r , w e r e n o t p e r m i t t e d t o s e l l e i t h e r K o d a k c a m e r a s o r f i l m n o r c o u l d t h e y p u r c h a s e u n r e s t r i c t e d p r o d u c t s d i r e c t l y f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y . B o b b s - M e r r i l l C o . v . S t r a u s s , 2 1 0 U . S . 3 3 9 ( 1 9 0 8 ) ; D r . M i l e s M e d i c a l C O . v . J o h n D . P a r k § _ S o n s C o . , 2 2 0 U . S . 3 7 3 ( 1 9 1 1 ) ; i ' E a s t m a n C o m p a n y G i v e s I n , " N e w Y o r k T i m e s , 1 9 D e c e m b e r 1 9 1 1 , p . 9 . I n t h e c o u r s e o f t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ' s i n q u i r y , a n a r r a n g e m e n t w a s s t r u c k w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y w h e r e b y m o d i f i c a t i o n s i n i t s t e r m s o f s a l e w o u l d b e d e l a y e d u n t i l t h e f o r m a l f i l i n g O f a c o m p l a i n t , a f t e r w h i c h t h e s o u g h t - f o r m o d i f i c a t i o n s w o u l d b e i m p l e m e n t e d u n d e r a c o n s e n t d e c r e e . W i l s o n ' s e l e c t i o n t o t h e p r e s i d e n c y a n d h i s a p p o i n t m e n t O f J a m e s M c R e y n o l d s a s A t t o r n e y G e n e r a l , h o w e v e r , a l t e r e d t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e g o v e r n m e n t a n d K o d a k . H a v i n g s e r v e d a s s p e c i a l a s s i s t a n t i n t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ' s p r o s e c u t i o n o f t h e A m e r i c a n T o b a c c o c a s e , M c R e y n o l d s n o w i n d i c a t e d t h a t h e n e i t h e r b e l i e v e d i n m o n o p o l y n o r d i d h e r e g a r d i t a s i n e v i t a b l e o r b e n e f i c i e n t . T h u s , t h e g o v e r n m e n t r e f u s e d t o r e n e g o t i a t e i t s p r e v i o u s u n d e r s t a n d i n g w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y a n d s u i t w a s c o m m e n c e d . J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r — p r i s e , p p . 3 1 9 — 2 0 ; W O r l d ' s W o r k , N o v e m b e r 1 9 1 3 , p . 3 1 . 4 U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n , 1 9 1 3 . 3 4 8 M o n o p o l i z a t i o n T w o y e a r s a n d t h r e e t h o u s a n d p a g e s o f t e s t i m o n y t o g e t h e r w i t h v o l u m e s o f e x h i b i t s c o n v e y e d t o J u d g e J o h n H a z e l a s t e a d i l y u n f o l d i n g p a t t e r n o f e v e r - w i d e n i n g a n d u n l a w f u l i n d u s t r y c o n t r o l a t t h e h a n d s o f t h e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y . 5 T h e C o u r t c a s t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s a c q u i s i t i o n O f t h e B o s t o n , A m e r i c a n a n d B l a i r c a m e r a c o m p a n i e s a s f o r m i n g " t h e n u c l e u s f r o m w h i c h a r o s e t h e i n t e n t i o n t o b r i n g o t h e r c o m p a n i e s m a n u f a c t u r i n g a n d d e a l i n g i n p h o t o g r a p h i c s u p p l i e s u n d e r i t s c o n t r o l . " 6 A p p l y i n g t h e r u l e o f r e a s o n l a i d d o w n b y t h e S u p r e m e C o u r t i n t h e S t a n d a r d O i l a n d A m e r i c a n T o b a c c o c a s e s , J u d g e H a z e l h e l d t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s c o n t r o l o f 7 5 - 8 0 p e r c e n t o f i n t e r s t a t e t r a d e i n c a m e r a s , f i l m , p l a t e s a n d p h o t o g r a p h i c p a p e r w a s d u e n e i t h e r t o n o r m a l g r o w t h , n o r t h e m e r e a c q u i s i t i o n O f p r o p e r t y , n o r s u p e r i o r p r o d u c t q u a l i t y . R a t h e r , . . . i n t e r s t a t e t r a d e a n d c o m m e r c e h a v e b e e n u n j u s t l y a n d a b n o r m a l l y r e s t r a i n e d b y t h e d e f e n d a n t s b y t h e f o r - m a t i o n o f a m o n o p o l y i n d u c e d b y w r o n g f u l c o n t r a c t s w i t h r e g a r d t o r a w p a p e r s t o c k , p r e v e n t i n g t h e t r a d e f r o m o b t a i n i n g s u c h s t o c k , b y t h e a c q u i s i t i o n o f c o m p e t i n g p l a n t s , b u s i n e s s e s , a n d s t o c k h o u s e s , a c c o m p a n i e d b y c o v e n a n t s r e s t r a i n i n g v e n d o r s f r o m r e - e n t e r i n g t h e b u s i n e s s , a n d b y t h e i m p o s i t i o n o n d e a l e r s o f 5 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , 2 2 6 F . R e p . 6 2 ( W . D . N . Y . , 1 9 1 5 ) . 6 I b i d . ' 7 0 . 3 4 9 a r b i t r a r y a n d o p p r e s s i v e t e r m s o f s a l e i n c o n s i s t e n t w i t h f a i r d e a l i n g , a n d s u p p r e s s i n g c o m p e t i t i o n . 7 " S u c h a c t s , w h e n t a k e n t o g e t h e r , " J u d g e H a z e l c o n t i n u e d , " a r e m o s t s i g n i f i c a n t a n d s e e m t o m e t o i n d i s p u t a b l y d i s - c l o s e a n i n t e n t i o n t o v i o l a t e s e c t i o n 2 o f t h e S h e r m a n A c t . " 8 " T h e r e i s n o l i m i t i n t h i s c o u n t r y t o t h e e x t e n t t o w h i c h a b u s i n e s s m a y g r o w , " t h e C o u r t c o n c l u d e d , " b u t w h e n s u c h a c q u i s i t i o n s a r e a c c o m p a n i e d b y a n i n t e n t t o m o n o p o l i z e a n d r e s t r a i n i n t e r s t a t e t r a d e b y a n a r b i t r a r y u s e o f t h e p o w e r r e s u l t i n g f r o m a l a r g e b u s i n e s s t o e l i m i - n a t e a w e a k e r c o m p e t i t o r , t h e n t h e y n o d o u b t c o m e w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e s t a t u t e . " 9 R e c o g n i z i n g t h e s t r u c t u r a l l o c u s o f K o d a k ' s m a r k e t p o w e r , J u d g e H a z e l t u r n e d t o J u s t i c e W h i t e ' s d i c t u m i n S t a n d a r d O i l i n h o l d i n g t h a t a n e f f e c t i v e r e m e d y w o u l d r e q u i r e s t r u c t u r a l r e o r g a n i z a t i o n : . . . i t f o l l o w s t h a t t o m e e t t h e s i t u a t i o n w i t h w h i c h w e a r e c o n f r o n t e d t h e a p p l i c a t i o n o f r e m e d i e s t w o f o l d i n c h a r a c t e r b e c o m e s e s s e n t i a l : ( 1 ) T o f o r b i d t h e d o i n g i n t h e f u t u r e o f a c t s l i k e t h o s e w h i c h w e h a v e f o u n d t o h a v e b e e n d o n e i n t h e p a s t w h i c h w o u l d b e v i o l a t i v e o f t h e s t a t u t e . ( 2 ) T h e e x e r t i o n o f s u c h m e a s u r e o f r e l i e f a s w i l l e f f e c t u a l l y _ d i s s o l v e t h e c o m b i n a t i o n f o u n d t o e x i s t i n v i o l a t i o n o f t h e s t a t u t e , a n d t h u s n e u t r a l i z e t h e e x t e n s i v e a n d c o n t i n u a l l y o p e r a t - i n g f o r c e w h i c h t h e p o s s e s s i o n o f t h e p o w e r u n l a w f u l l y o b t a i n e d h a s b r o u g h t a b o u t a n d w i l l c o n t i n u e t o b r i n g a b o u t . - L U B e f o r e f a s h i o n i n g a r e m e d y , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s 7 8 I b i d . , 8 0 . I b i d . 9 1 0 I b i d . I b i d . , 8 1 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 3 5 0 g i v e n a n o p p o r t u n i t y t o s u b m i t " a p l a n f o r t h e a b r o g a t i o n O f t h e i l l e g a l m o n 0 p o l y w h i c h u n d u l y a n d u n r e a s o n a b l y r e s t r a i n s i n t e r s t a t e t r a d e a n d c o m m e r c e . “ 1 1 T h e I s s u e o f A p p r o p r i a t e R e l i e f T h e p r o p o s e d p l a n s u b m i t t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y f o c u s e d s o l e l y u p o n b e h a v i o r a l r e s t r a i n t s . I n i t s r e v i s i o n - i s t v i e w o f t h e c a s e a n d d e c i s i o n , K o d a k c l a i m e d t h a t . . . t h e p r i n c i p a l a n d o n l y r e a l g r o u n d s o f c o m p l a i n t b y c o m p e t i n g m a n u f a c t u r e r s , a n d b y d e a l e r s , o r b y b o t h , a g a i n s t t h e d e f e n d a n t s c o n c e r n e d c e r t a i n f e a t u r e s o f t h e i r m e r c h a n d i s i n g m e t h o d s u n d e r t h e t e r m s o f s a l e , t o g e t h e r w i t h t h e s o - c a l l e d [ a n d n o w d e f u n c t ] " r a w p a p e r " c o n t r a c t s . . . 1 2 A s w o u l d b e e x p e c t e d , K o d a k c o u n s e l w e r e " f i r m l y c o n v i n c e d t h a t a n y d i s s o l u t i o n a n d d i v i s i o n o f t h e p r o p e r t y a n d b u s i - n e s s o f t h e d e f e n d a n t s , w o u l d h i n d e r , r a t h e r t h a n p r o m o t e , a l l t h e s e i n t e r e s t s " a n d , c o n t r a r y t o J u d g e H a z e l ' s d e c i s i o n , " w o u l d r e t a r d , r a t h e r t h a n a d v a n c e , t h e d e v e l o p m e n t o f t h e a r t o f p h o t o g r a p h y . " 1 3 T h e a b s o r p t i o n a n d i n c o r p o r a t i o n o f t h e t e c h n o l o g y o f a c q u i r e d f i r m s w e r e t u r n e d n e x t i n t o a n a r g u m e n t a g a i n s t d i s s o l u t i o n . S i n c e t h e p l a n t s o f m a n y a c q u i r e d f i r m s h a d b e e n d i s m a n t l e d , " n o t h i n g r e m a i n s . . . e x c e p t t h e s e c r e t l l I b i d . 1 2 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , P l a n S u b m i t t e d b y D e f e n d a n t s , p . 1 4 3 ( 1 9 1 5 ) . 1 3 I b i d . 3 5 1 f o r m u l a e , t r a d e - m a r k s a n d t r a d e n a m e s . " D i v e s t i t u r e o f a n y p r o d u c t s , a c c o r d i n g t o t h e E a s t m a n C o m p a n y , w o u l d n o t c r e a t e c o m p e t i t i o n b u t m e r e l y s u b s t i t u t e n e w p r o d u c e r s a n d p l a n t s f o r t h e o l d . " D i s s o l u t i o n o f d e f e n d a n t ' s b u s i n e s s , b y d i v i s i o n o r b y s e p a r a t i o n o f p r o d u c t s , " c o n c l u d e d K o d a k ' s p l a n t o a b r o g a t e i t s i l l e g a l m o n O p o l y p o w e r , " w o u l d b e a v a i n a n d u s e l e s s p r o c e e d i n g f o r t h e p u r p o s e s c o n t e m p l a t e d b y t h e C o u r t . " A b o v e a l l , h o w e v e r , m a i n t e n a n c e o f K o d a k ' s s t r a t e g i c f i l m m o n o p o l y w a s p a r a m o u n t : " I t i s i n c o n c e i v a b l e . . . t h a t t h e f i l m b u s i n e s s o f t h e d e f e n d a n t s s h o u l d b e c o n s i d e r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n y s u g g e s t i o n s a s t o d i s s o l u - t i o n o r s e p a r a t i o n o f p r o p e r t y . " 1 4 A s s u b m i t t e d , t h e n , t h e K o d a k p l a n c o n s i s t e d o f t e n p r o v i s i o n s , a l l b e h a v i o r a l i n n a t u r e : f o u r d e a l t w i t h m o d i f i - c a t i o n s o f i t s t e r m s o f s a l e ; o n e r e q u i r e d t h a t K o d a k O b s e r v e t h e p r i c e d i s c r i m i n a t i o n p r o v i s i o n s o f t h e n e w l y - e n a c t e d C l a y t o n A c t ; a n o t h e r p r o h i b i t e d K o d a k f r o m r e s u r r e c t i n g i t s n o w - d e f u n c t r a w p a p e r c o n t r a c t s ; t w o r e q u i r e d t h a t K o d a k c l e a r l y i d e n t i f y a l l p r o d u c t s a n d f i r m s t h a t i t c o n t r o l l e d ; o n e p r o v i s i o n d e a l t w i t h t h e n a t u r e o f c o v e n a n t s b e t w e e n K o d a k a n d t h e p e r s o n n e l o f a n y f i r m s t h a t i t m i g h t a c q u i r e i n t h e f u t u r e ; w h i l e , u n d e r t h e r e m a i n i n g p r o v i s i o n , t h e E a s t m a n C o m p a n y a g r e e d t o o b e y t h e S h e r m a n A c t i n t h e f u t u r e . 1 5 1 4 I b i d . , p p . 1 4 5 , 1 5 1 , 1 5 2 , 1 4 4 , r e s p e c t i v e l y . l s I b i d . , p p . 1 3 1 — 1 3 4 . 3 5 2 T h e G o v e r n m e n t o b j e c t e d v i g o r o u s l y t o t h e b e h a v i o r a l n a t u r e o f t h e p l a n s u b m i t t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , r e i t e r a t - i n g t h e i m p o r t a n c e o f s t r u c t u r a l r e o r g a n i z a t i o n a s a p r e d i c a t e t o e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n : T h e y n o w c l a i m t h e r i g h t t o h o l d o n t o t h e i r c o m p l e t e m o n O p O l i z a t i o n , d i s r e g a r d i n g o n l y a f e w o f t h e n o w u s e l e s s l a d d e r s b y w h i c h t h e y a r o s e , a b a n d o n i n g o n l y a f e w o f t h e n u m e r o u s p r a c t i c e s w h i c h w e r e a p a r t o f t h e s c a f f o l d i n g f o r t h e i r n o w - c o m p l e t e d m o n o p o l y . T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t w e n t o n t o p o i n t o u t t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s u m m a r y o f t h e o r i g i n a l c o m p l a i n t w a s g r o s s l y i n c o r r e c t , e m p h a s i z i n g a g a i n t h e s t r u c t u r a l b a s i s O f t h e s u i t : T h e t r a d e a b u s e s w e r e n o t t h e m a i n t h i n g c o m p l a i n e d O f b y t h e g o v e r n m e n t ; t h e y w e r e i n c i d e n t s t o a n u n i n t e r — r u p t e d p o l i c y o f O b t a i n i n g a n i l l e g a l m o n o p o l y o f t h e e n t i r e i n d u s t r y . . . . T h e y w e r e p a r t O f a c o n t i n u o u s s i e g e a g a i n s t f r e e c o m p e t i t i o n . T h e f r u i t o f t h a t s e i g e i s t h e p r e s e n t e n o r m o u s p o w e r a n d p r o f i t s w h i c h h a v e b e e n c o n c e n t r a t e d w i t h i n t h e i r w o r k s a t R o c h e s t e r . 1 7 T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t t h e n s k e t c h e d t h e d e b i l i t a t i n g i n f l u e n c e O f K o d a k ' s r e l a t i v e s i z e : T h e s i m p l e s t a c t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y s h o o k t h e e n t i r e t r a d e ; g i g a n t i c f i n a n c i a l r e s o u r c e s e n a b l e d t h e f i r m t o ” s w a m p t h e m a g a z i n e s w i t h f l a m b o y a n t a d v e r t i s e m e n t s " t h e r e b y c r i p p l i n g “ t h e g r o w i n g t r a d e o f a w o u l d — b e r i v a l “ a t t h e s t a r t ; S k i l l e d l a b o r , c r e a t i v e a b i l i t i e s , a n d i n v e n t i o n s w e r e “ d e p r i v e d O f t h e 1 6 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , G o v e r n m e n t ' s M e m o r a n d u m o n S e t t l e m e n t o f D e c r e e , p . 2 4 ( 1 9 1 5 ) . 1 7 I b i d . , p . 7 . 3 5 3 O p p o r t u n i t y o f g o i n g f r o m c o m p e t i t o r t o c o m p e t i t o r t o f i n d w h i c h c o n c e r n w i l l g i v e t h e f a i r e s t p r i c e a n d t h e b e s t t e r m s . " S O g r e a t w a s i t s s i z e , i n f a c t , t h a t i t w a s v i r t u a l l y i m p o s s i b l e t o d i s t i n g u i s h t h e E a s t m a n C o m p a n y f r o m t h e i n d u s t r y : " i n t h e p h o t o g r a p h i c s u p p l y b u s i n e s s t h e y a r e t h e w h o l e t h i n g , t h e w h o l e t r a d e . " " A n d i t i s t h i s p o w e r , “ t h e G o v e r n m e n t u r g e d , “ t h i s p o w e r u n l a w f u l l y a c q u i r e d a n d u n l a w - f u l l y e x e r c i s e d , t h i s p o w e r i n h e r e n t i n t h e m o n o p o l y i t s e l f w h i c h i t i s t h e f u n c t i o n o f t h e C o u r t t o e n d . " N o r w a s K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y s a c r o s a n c t . T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s a c q u i s i t i o n o f t h e f i l m b u s i n e s s o f t h e B o s t o n , A m e r i c a n , B l a i r , a n d R o c h e s t e r O p t i c a l c o m p a n i e s , i t s i n f r i n g e m e n t O f t h e G o o d w i n p a t e n t , i t s t e r m s o f s a l e t h a t k e p t c o m p e t i t i v e f i l m s f r o m d e a l e r s ' s h e l v e s , a n d r e s t r i c t i v e c o v e n a n t s t h a t p r e v e n t e d i n d i v i d u a l s f r o m r e - e n t e r i n g t h e m a r k e t w e r e a l l c i t e d a s e v i d e n c e a g a i n o f i t s m o n o p o l i z a t i o n O f t h e f i l m m a r k e t . 1 8 F i n a l l y , t h e G o v e r n m e n t p o i n t e d o u t t o t h e C o u r t t h a t t h e r e q u i s i t e p e r s o n n e l t o o p e r a t e r e s t o r e d a n d r e o r g a n - i z e d p l a n t s w e r e r e a d i l y a v a i l a b l e b o t h i n t h e r a n k s o f t h o s e h a v i n g p r e v i o u s l y O p e r a t e d a c q u i r e d c o m p a n i e s a s w e l l a s i n t h e m a n a g e r s a n d a s s i s t a n t s t h a t c o u l d v o l u n t a r i l y b e d r a w n f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y . 1 9 1 8 I b i d . , p p . 1 2 - 1 3 , 2 4 , 2 5 , 8 - 9 , r e s p e c t i v e l y . l 9 I b 1 d . , p . 4 0 . 3 5 4 D i s s o l u t i o n O r d e r e d J u d g e H a z e l c a r e f u l l y w e i g h e d t h e b e h a v i o r a l i n j u n c - t i o n s p r e s s e d u p o n h i m b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a g a i n s t t h e s t r u c t u r a l r e l i e f u r g e d b y t h e G o v e r n m e n t . T h e C o u r t o b s e r v e d t h a t K o d a k ' s p l a n f a i l e d “ t o p r o v i d e f o r a s e p a r a - t i o n o f t h e b u s i n e s s - - t h e m a n u f a c t u r e o f c a m e r a s , f i l m s , p a p e r s a n d p l a t e s , " 2 0 a s t u t e l y p o i n t e d o u t t h a t " m e r e r e m o v a l o f i n c i d e n t a l e v i l s a n d p r a c t i c e s w o u l d t e n d t o l e g a l i z e t h e m o n o p o l y , “ 2 1 a n d c o n c l u d e d i n u n m i s t a k a b l y c l e a r t e r m s t h a t s t r u c t u r a l r e o r g a n i z a t i o n w a s m a n d a t o r y : c o r p o r a t e d e f e n d a n t s h a v e e n g r o s s e d a n d m o n o p - o l i z e d , a n d w i l l e n g r o s s a n d m o n o p o l i z e , b e t w e e n 7 5 a n d 8 0 p e r c e n t o f s u c h t r a d e , a n d a c c o r d i n g l y a t t a i n e d , a n d n o w h o l d , a n i l l e g a l m o n o p o l y t h e r e o f , w h i c h i n a n o f i t s e l f , a s w e l l a s e a c h a n d a l l o f t h e e l e m e n t s c o m - p o s i n g i t , w h e t h e r c o n s i d e r e d s e p a r a t e l y o r c o l l e c t i v e l y , v i o l a t e s s e c t i o n s o n e a n d t w o O f s a i d A c t o f J u l y 2 , 1 8 9 0 . 2 2 F o r t h w i t h , t h e n , t h e b u s i n e s s a n d a s s e t s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y w e r e t o b e “ d i v i d e d i n s u c h m a n n e r a n d i n t o s u c h n u m b e r o f p a r t s o f s e p a r a t e a n d d i s t i n c t o w n e r s h i p a s m a y b e n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s a n d b r i n g a b o u t a n e w c o n d i t i o n i n h a r m o n y w i t h t h e l a w . " 2 3 2 0 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , M e m o - r a n d u m O p i n i o n , p . 1 8 2 ( 1 9 1 6 ) . 2 l i p i d . 2 2 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , F i n a l D e c r e e , p . 1 8 5 ( 1 9 1 6 ) ( e m p h a s i s a d d e d ) . 2 3 I b i d . , p . 1 8 6 . 3 5 5 E m a s c u l a t i o n o f t h e D e c r e e T h e E a s t m a n C o m p a n y a p p e a l e d J u d g e H a z e l ' s f i n a l d e c r e e t o t h e S u p r e m e C o u r t . T h e s u b s e q u e n t e m a s c u l a t i o n o f t h a t d e c r e e , h o w e v e r , w a s d u e t o a n a b r u p t s h i f t i n t h e a t t i t u d e O f t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t a n d n o t r u l i n g s b y h i g h e r c o u r t s . A n u m b e r o f c a s e s w e r e t e m p o r a r i l y s u s p e n d e d , i n c l u d - i n g K o d a k ' s a p p e a l , f o l l o w i n g t h e e n t r y o f t h e U n i t e d S t a t e s 2 4 i n t o t h e f i r s t w o r l d w a r . T h e U . S . S t e e l c a s e d e c i d e d b y t h e S u p r e m e C o u r t i n 1 9 2 0 c o u p l e d w i t h t h e S h o w o f g o o d c o r p o r a t e c i t i z e n s h i p d i s p l a y e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y d u r i n g t h e w a r p r o f o u n d l y a l t e r e d t h e s t a n c e O f b o t h K o d a k a n d t h e 2 5 G o v e r n m e n t . T h e C o u r t ' s d i c t u m i n U . S . S t e e l t h a t . . . t h e l a w d o e s n o t m a k e m e r e s i z e a n O f f e n s e o r t h e e x i s t e n c e o f u n e x e r t e d p o w e r a n O f f e n s e . I t . . . 2 4 " I d o n o t s e e h o w p u t t i n g o v e r t h e c a s e c a n h u r t u s a n y w i t h t h e S u p r e m e C o u r t , " E a s t m a n w r o t e a t t h e t i m e , " [ p ] e r h a p s b y t h e t i m e t h e w a r i s o v e r , t h e p e O p l e a t l a r g e w i l l b e e d u c a t e d e n o u g h t o m o d i f y t h e S h e r m a n L a w . " A c k e r m a n , E a s t m a n , p . 3 0 3 . 2 5 U n i t e d S t a t e s v . U n i t e d S t a t e s S t e e l C o r p o r a t i o n , 2 5 1 U . S . 4 1 7 ( 1 9 2 0 ) . D u r i n g t h e w a r , t h e E a s t m a n C o m p a n y p r o d u c e d g u n - s i g h t s a l o n g w i t h c e l l u l o s e a c e t a t e f o r a i r p l a n e s a n d g a s m a s k s , p e r f o r m e d c a m o u f l a g e r e s e a r c h f o r t h e g o v e r n m e n t , e s t a b l i s h e d a n d o p e r a t e d a n a e r i a l p h o t o g r a p h y s c h o o l f o r t h e m i l i t a r y , a n d h e l d m o r e t h a n s e v e n t e e n m i l l i o n d o l l a r s o f T r e a s u r y c e r t i f i c a t e s . I n 1 9 1 9 , K o d a k v o l u n t a r i l y r e t u r n e d w a r p r o f i t s t o t a l l i n g $ 3 3 5 , 0 0 0 t o t h e T r e a s u r y D e p a r t m e n t . A s u r p l u s a l c o h o l p l a n t p u r c h a s e d f r o m t h e g o v e r n m e n t w a s t h e n u c l e u s f o r w h a t b e c a m e t h e T e n n e s S e e E a s t m a n C o m p a n y a n d a s o u r c e o f s u p p l i e s t o K o d a k P a r t . A c k e r m a n , E a s t m a n , p p . 3 0 1 - 3 2 1 , 3 7 1 ; M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 2 1 . 3 5 6 r e q u i r e s o v e r t a c t s . . . . I t d o e s n o t c o m p e l c o m p e - t i t i o n , n o r r e q u i r e a l l t h a t i s p o s s i b l e . A n d i t s a p p r o v a l o f U . S . S t e e l ' s p o l i c y o f “ f r i e n d l y c o m p e t i - t i o n " 2 7 a p p a r e n t l y d e m o n s t r a t e d t h e v a l u e O f m a i n t a i n i n g s o m e s e m b l a n c e , h o w e v e r m i n i m a l , o f c o m p e t i t i o n ; t h e E a s t m a n C o m p a n y o f f e r e d t o a s s i s t t h e A n s c o C o m p a n y t h e s a m e y e a r , r e a l i z i n g " t h a t w e c a n n o t b e w i t h o u t c o m p e t i t i o n a n d t h a t a n y d i s a s t e r c o m i n g t o o u r l a r g e s t c o m p e t i t o r w o u l d b e a d i s a d v a n t a g e t o u s . " 2 8 A t t h e s a m e , h o w e v e r , t h e p r o c e s - s i o n o f c o r p s e s a n d b r u i s e d v i c t i m s i n t h e i n d u s t r y t h a t h a d e a r l i e r p a s s e d b e f o r e J u d g e H a z e l t o g e t h e r w i t h t h e f i n d i n g s o f f a c t i n t h e l o w e r c o u r t p a i n t e d p r e c i s e l y t h e p i c t u r e o f i n d u s t r i a l b r u t a l i t i e s a n d t y r a n n i e s t h a t w o u l d b e e x p e c t e d t o t r i g g e r t h e S u p r e m e C o u r t ' s c o n d e m n a t i o n u n d e r i t s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e S h e r m a n A c t i n U . S . S t e e l . O f g r e a t e r S i g n i f i c a n c e , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ' s s t a n c e h a d u n d e r g o n e a r a d i c a l s h i f t b a s e d u p o n t h e c o n t e n t o f t h e n e g o t i a t e d s e t t l e m e n t p r e s e n t e d t o J u d g e H a z e l o n t h e s a m e d a y t h a t K o d a k ' s a p p e a l t o t h e S u p r e m e C o u r t w a s w i t h d r a w n . 2 6 U . S . v . U . S . S t e e l C o r p r , 2 5 1 U . S . 4 1 7 , 4 5 1 ( 1 9 2 0 ) . 2 7 W a l t e r A d a m s , " T h e S t e e l I n d u s t r y , “ i n W a l t e r A d a m s , e d . , T h e S t r u c t u r e o f A m e r i c a n I n d u s t r y , 5 t h e d . ( N e w Y o r k : M a c m i l l a n P u b l i s h i n g C o . , I n c . , 1 9 7 7 ) , p . 8 8 . 2 8 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 3 2 1 . K o d a k ' s t o t a l a s s e t s i n t h i s y e a r w e r e t w e n t y - t w o t i m e s g r e a t e r t h a n t h o s e o f i t s " l a r g e s t c o m p e t i t o r . " M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , 1 9 2 0 . F e b r u a r y 3 1 1 " 9 D 2 i 1 s , s V o p l . e 1 s 5 - K o d a k M o n O p O l y , " N e w Y o r k T i m e s , 2 3 5 7 T h u s , K o d a k w i t h d r e w i t s a p p e a l , 2 9 a c c e p t e d t h e i l l e g a l i t y o f i t s m o n o p o l y a n d , h a n d - i n - h a n d w i t h t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t , p r e s e n t e d a n e g o t i a t e d p l a n o f s e t t l e m e n t t h a t r e c e i v e d t h e C o u r t ' s a p p r o v a l . T h e s t r u c t u r a l p r o v i s i o n s o f t h e f i n a l s e t t l e m e n t r e q u i r e d K o d a k t o d i v e s t i t s e l f o f s e v e n p r i o r a c q u i s i t i o n s , w h i l e b e h a v i o r a l p r o v i s i o n s o r d e r e d a n e n d t o t h e t e r m s o f s a l e , f o r b i d p r e d a t o r y p r i c i n g , r e q u i r e d c l e a r i d e n t i f i c a t i o n o f p r o d u c t s a n d f i r m s c o n t r o l l e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , a n d r e q u i r e d t h a t K o d a k a d h e r e i n t h e f u t u r e t o t h e m e r g e r p r o v i s i o n s o f t h e C l a y t o n A c t . 3 0 T h e s e t t l e m e n t , w h i l e m a k i n g g o o d n e w s p a p e r c o p y , 3 1 w a s d e v o i d o f s u b s t a n t i v e s t r u c t u r a l c o n t e n t a n d r e p r e s e n t e d a c l a s s i c e x a m p l e o f " l e g a l v i c t o r y , e c o n o m i c d e f e a t . " 3 2 W h i l e t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t , f l u s h w i t h v i c t o r y i n 1 9 1 5 , h a d v o w e d t h a t t h e r e c o u l d " b e n o s u c h t h i n g a s a r e s t o r a - t i o n o f c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s s o l o n g a s a m o n o p o l y e x i s t s i n t h e t r a d e " a n d t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m o n o p o l y s t o o d 2 9 E a s t m a n K o d a k C o . , e t a l . v . U n i t e d S t a t e s , 2 5 5 U . S . 5 7 8 ( 1 9 2 1 ) . 3 0 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , D e c r e e o f D i s s o l u t i o n a n d I n j u n c t i o n ( 1 9 2 1 ) . 3 2 S e e W a l t e r A d a m s , " T h e A l u m i n u m C a s e : L e g a l V i c t o r y - - E c o n o m i c D e f e a t , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w 6 1 ( D e c e m b e r 1 9 5 1 ) : 9 1 5 - 9 2 2 . 3 5 8 a s " a p e r p e t u a l t e r r o r t o c o m p e t i t i v e c o n d i t i o n s , " 3 3 t h e c o m b i n e d p r o p e r t i e s t o b e d i v e s t e d u n d e r t h e f i n a l s e t t l e m e n t w e r e m i n i s c u l e , r e p r e s e n t i n g 7 p e r c e n t o f K o d a k s a l e s a n d 5 p e r c e n t o f i t s p r o f i t s a t t h e d a t e w h e n t h e s e t t l e m e n t w a s e n t e r e d . 3 4 T h e t o t a l a s s e t s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y s t o o d a t t w e n t y - f i v e t i m e s t h o s e o f i t s n e x t l a r g e s t c o m p e t i t o r - - a d i s p a r i t y t h a t h a d g r o w n 6 0 p e r c e n t f r o m t h e t i m e t h a t t h e g o v e r n m e n t ' s s u i t w a s o r i g i n a l l y f i l e d . 3 5 M o r e o v e r , t h e p l a n t s a n d p r o d u c t s t o b e d i v e s t e d , w i t h t h e e x c e p t i o n o f A r t u r a p a p e r , a d d r e s s e d t h e o b s o l e t e E l E E E p h o t o g r a p h y s e c t o r O f t h e i n d u s t r y - - a n y p r o d u c t s m a n u - f a c t u r e d b y t h e s e c o n c e r n s a n d e x c l u s i v e l y r e l a t e d t o E a s t m a n r o l l f i l m c a m e r a s b e i n g e x e m p t e d . 3 6 G i v e n t h e p r e d o m i n a n c e o f r o l l f i l m a n d c a m e r a s , K o d a k w a s u n a b l e t o f i n d b u y e r s f o r a n y o f t h e s e f a c i l i t i e s w i t h i n t h e a l l o t t e d t i m e . 3 7 S i n c e n o p u r c h a s e r s c o u l d b e f o u n d , t h e s e p r o p e r t i e s a n d 3 3 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , G o v e r n - m e n t ' s M e m o r a n d u m o n S e t t l e m e n t o f D e c r e e , p p . 1 1 , 1 2 , r e s p e c t i v e l y ( 1 9 1 5 ) . 3 4 J e n k i n s , I m a g e s a n d E n t e r p r i s e , p . 3 2 2 , n . 7 4 . 3 5 M o o d y ' s , I n d u s t r i a l M a n u a l , v a r i o u s y e a r s , 1 9 1 5 - 1 9 2 1 . 3 6 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , D e c r e e o f D i s s o l u t i o n ( 1 9 2 1 ) . K o d a k w a s o r d e r e d t o d i v e s t t h e P r e m o , a n d C e n t u r y - F o l m e r a n d S c h w i n g p l a t e c a m e r a p l a n t s a n d p r o d u c t l i n e s , t h e A r t u r a b r a n d o f p a p e r , a n d t h e S e e d , S t a n l e y , a n d S t a n d a r d d r y p l a t e b r a n d s a n d f o r m u l a e . 3 7 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C O . L _ e t a 1 . , D e c r e e M o d i f y i n g D e c r e e o f D i s s o l u t i o n a n d I n j u n c t i o n 7 1 9 2 6 ) . 3 5 9 p r o d u c t s w e r e p u t u p f o r p u b l i c a u c t i o n . N O b i d d e r s c a m e f o r w a r d . 3 8 T h e p r e s i d e n t o f t h e f i r m t h a t f i n a l l y p u r c h a s e d t h e S e e d , S t a n l e y a n d S t a n d a r d d r y p l a t e s l a t e r t e s t i f i e d t h a t " o w i n g t o t h e f a c t t h a t d r y p l a t e s a r e g o i n g o u t o f u s e a n d a r e b e i n g r e p l a c e d b y f i l m . . . s a l e s o f t h e f i r m a r e d e c l i n i n g v i r t u a l l y t o t h e p o i n t o f n e g l i g i b i l i t y a n d . . . i t w o u l d b e i m p r a c t i c a l t o e q u i p i t s e l f t o m a n u f a c t u r e d r y p l a t e s e v e n i f i t h a d t h e c a p i t a l t o d o s o . “ 3 9 T h e f i n a l s e t t l e m e n t , t h e n , s a n c t i o n e d a n i n d u s t r y w h e r e i n K o d a k m a i n t a i n e d c o n t r o l o f n i n e t y p e r c e n t o f t h e f i l m a n d c a m e r a m a r k e t s . 4 0 T h i s n e w c o n d i t i o n i n h a r m o n y w i t h t h e l a w f e a t u r e d a n i n d u s t r y w h e r e i n t h e A n s c o C o m p a n y w a s t h e s o l e d o m e s t i c f r i n g e p r o d u c e r o f f i l m a n d i n w h i c h f o u r f i r m s d i v i d e d t e n p e r c e n t o f t h e r o l l f i l m c a m e r a m a r k e t a m o n g t h e m s e l v e s . 4 1 E v e n a s t h e f i n a l s e t t l e m e n t w a s 3 8 I b i d . 3 9 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , P e t i - t i o n o f D e f e n d e r P h o t o S u p p l y C o m p a n y ( 1 9 3 4 ) . B e c a u s e t h e A r t u r a , S e e d , S t a n l e y a n d S t a n d a r d s e n s i t i z e d p r o d u c t s c o n - t i n u e d t o b e m a n u f a c t u r e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y , t h e i r s e c r e t e m u l s i o n f o r m u l a e w e r e n e v e r d i v u l g e d . I b i d . T h e C l a r k W i l l i a m s a n d C o m p a n y f i r m p u r c h a s e d t h e p l a t e c a m e r a p l a n t s a n d p r o d u c t l i n e s f r o m K o d a k i n 1 9 2 6 . U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , D e c r e e M o d i f y i n g D e c r e e o f D i s s o l u t i O n a n d I n j u n c t i o n ( 1 9 2 6 ) . 4 o U . S . , C o n g r e s s , S e n a t e , F i n a n c e C o m m i t t e e , T h e T a r i f f A c t o f 1 9 2 1 , H e a r i n g s b e f o r e t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e , v o l . 5 , s c h e d u l e 1 4 , S u n d r i e s , 6 7 t h c o n g . , 2 d s e s s . , I 9 2 2 , p . 4 3 4 9 . 4 1 I b i d . 3 6 0 b e i n g e n t e r e d , M r . D a n i e l R . F o r b e s w a s o u t l i n i n g t o t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e t h e s t r u c t u r a l p o w e r i n h e r e n t i n K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y : " w e m a k e o u r o w n c a m e r a s , a n d t h e E a s t m a n C o . c o n t r o l p r a c t i c a l l y 9 0 p e r c e n t o f t h e r o l l - f i l m b u s i n e s s , " M r . F o r b e s e x p l a i n e d , " [ t J h e y h a v e u s p r a c t i c a l l y a t t h e i r m e r c y . " 4 2 S u m m a r y T h e f i n a l s e t t l e m e n t r e q u i r i n g t h a t K o d a k d i v e s t i t s e l f o f i n c o n s e q u e n t i a l h o l d i n g s i n a n o b s o l e t e s e c t o r o f t h e i n d u s t r y f e l l f a r s h o r t o f t h e r i n g i n g i n d i c t m e n t s o f , a n d c o m p e t i t i v e r e o r g a n i z a t i o n o f t h e i n d u s t r y s o u g h t b y , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t a n d t h e C o u r t . T h e c o n c e n t r a t e d e c o n o m i c p o w e r a s s e m b l e d a n d e x e r c i s e d b y K o d a k c o n t i n u e d t o b e e x e r t e d e v e n a s t h e f i n a l s e t t l e m e n t o f t h e c a s e w a s 4 3 b e i n g e n a c t e d . A n d , a s e a r l y a s 1 9 3 2 , F o r t u n e O b s e r v e d t h a t 4 2 I b i d . , p . 4 3 5 6 . 4 3 C a s t i g a t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r i l l e g a l m o n o p o l i z a t i o n d i d l i t t l e t o c u r b t h e f i r m ' s p r o c l i v i t y t o e x e r c i s e t h e p o w e r i t h e l d . E x c l u d e d b y J u d g e H a z e l i n t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t ' s 1 9 1 5 s u i t , K o d a k c o n t r o l l e d i n e x c e s s o f 9 0 p e r c e n t o f r a w f i l m u s e d t o d u p l i c a t e m o t i o n p i c t u r e s . I n 1 9 2 1 - - t h e y e a r t h a t t h e f i n a l s e t t l e m e n t i n t h e 1 9 1 5 s u i t w a s e n t e r e d - ~ t h e E a s t m a n C o m p a n y a c q u i r e d c o n t r o l o f t h r e e m o t i o n p i c t u r e l a b o r a t o r i e s w h o s e c o m b i n e d c a p a c i t y e x c e e d e d t h a t o f a l l i n d e p e n d e n t l a b s e a s t O f C h i c a g o . K o d a k t h e n s u c c e s s f u l l y c o e r c e d i n d e p e n d e n t l a b s t o p u r c h a s e o n l y A m e r i c a n - m a d e ( i . e . , K o d a k ) r a w f i l m s t o c k b y t h r e a t e n i n g t o p u t t h e " g i g a n t i c " p r o d u c t i o n O f i t s l a b s o n t h e m a r k e t i f o t h e r s p e r s i s t e d i n p u r c h a s i n g f o r e i g n f i l m s t o c k . A c c o r d — i n g t o t h e F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n , K o d a k ' s s t r a t e g y " c o n - s t i t u t e d a n e f f e c t i v e t h r e a t o f o v e r p o w e r i n g c o m p e t i t i v e f o r c e b e f o r e w h i c h t h e r e s p o n d e n t A s s o c i a t i o n ' s m e m b e r s 3 6 1 " t h e U . S . G o v e r n m e n t ' s a n t i t r u s t s u i t a g a i n s t E a s t m a n , w h i l e t e c h n i c a l l y s u c c e s s f u l , d i d l i t t l e d a m a g e t o t h e I I O 4 4 c o m p a n y ' s p O S i t i o n o r e a r n i n g s . " U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k : 1 9 5 4 A c o n s e n t d e c r e e i n 1 9 5 4 s e t t l i n g m o n o p o l i z a t i o n c h a r g e s a g a i n s t t h e E a s t m a n C o m p a n y b r o u g h t b y t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t t e s t i f i e d t o t h e i n e f f e c t i v e n e s s o f t h e G o v e r n - m e n t ' s s e t t l e m e n t O f i t s e a r l i e r , 1 9 1 5 s u i t . S t a n d i n g o n i t s o w n , h o w e v e r , t h e 1 9 5 4 d e c r e e i s a p r i z e e x a m p l e o f t h e m e a n s b y w h i c h a p p l i c a t i o n o f a b e h a v i o r a l r e m e d y t o a s t r u c t u r a l m a l a d y m a y e n h a n c e m a r k e t p o w e r . B a c k g r o u n d F r o m t h e i r i n c e p t i o n , a s w a s d i s c u s s e d i n C h a p t e r 6 , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d m a r k e t e d i t s K o d a c h r o m e a n d K o d a c o l o r a m a t e u r c o l o r f i l m s a t p r i c e s t h a t i n c l u d e d c h a r g e s f o r K o d a k p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g . G i v e n i t s f i l m m o n o p o l y , t h e t i e - i n e x t e n d e d t h a t m o n o p o l y i n t o t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f a l l a m a t e u r c o l o r f i l m s . [ i n d e p e n d e n t l a b s ] c a p i t u l a t e d . " F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , 7 F . T . C . 4 3 4 , p . 4 5 6 ( 1 9 2 4 i . O n a p p e a l , t h e C o u r t a g r e e d t h a t t h e p o l i c i e s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y c o n s t i t u t e d u n f a i r m e t h o d s O f c o m p e t i t i o n . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a l . v . F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n , 7 F . 2 d 9 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 2 5 ) . 4 4 F o r t u n e , M a y 1 9 3 2 , p . 1 1 4 . " [ T l h e c o r p o r a t i o n , " i n H a l e ' s t e r m s , " s u s t a i n e d t h e l o s s i n m a g n i f i c e n t f a s h i o n . " G e o r g e E . H a l e , “ T r u s t D i s s o l u t i o n : ' A t o m i z i n g ' B u s i n e s s U n i t s o f M o n o p o l i s t i c S i z e , " 4 0 C o l u m b i a L a w R e v i e w 6 1 5 , 6 2 3 . 3 6 2 T h e E a s t m a n C o m p a n y ' s h o l d o n t h e a m a t e u r c o l o r p h o t o f i n i s h i n g f i e l d w a s s e c u r e d b y i t s r e f u s a l t o s e l l t o i n d e p e n d e n t p r o c e s s o r s t h e p a p e r a n d c h e m i c a l s r e q u i r e d t o f i n i s h i t s f i l m s . C o m p l a i n t a n d S e t t l e m e n t T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t f i l e d s u i t u n d e r b o t h s e c t i o n s o f t h e S h e r m a n A c t i n D e c e m b e r O f 1 9 5 4 . 4 5 T h e c o m p l a i n t p e r c e i v e d c l e a r l y t h a t K o d a k ' s p o w e r i n c l u d e d t h e a b i l i t y t o f o r e c l o s e i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s f r o m p r o c e s s i n g v i r t u a l l y a l l a m a t e u r c o l o r f i l m . R a t h e r t h a n l o g i c a l l y f o l l o w i n g t h r o u g h w i t h a f r o n t a l a s s a u l t o n t h e u n d e r l y i n g s o u r c e o f t h a t p o w e r , o f w h i c h m o n o p o l i z a t i o n O f c o l o r p r o c e s s i n g w a s s y m p t o m a t i c , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t l i m i t e d i t s e l f t o w a g i n g a s k i r m i s h i n t h e p h o t o f i n i s h i n g m a r k e t . D u l y n o t i n g t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y o c c u p i e d " a l m o s t a 1 0 0 % m o n o p o l y p o s i t i o n " i n t h e s a l e O f c o l o r p r i n t f i l m a n d t h a t i t s K o d a — c h r o m e a c c o u n t e d f o r m o r e t h a n n i n e t y p e r c e n t o f a m a t e u r 4 5 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . F i l i n g o f t h e c o m p l a i n t f o l l o w e d t h e s e t t l e - m e n t o f a J u s t i c e D e p a r t m e n t s u i t b r o u g h t e a r l i e r a g a i n s t K o d a k a n d T e c h n i c o l o r c h a r g i n g t h e m w i t h c o n s p i r a c y t o r e s t r a i n t r a d e a n d m o n o p o l i z e t h e d i s t r i b u t i o n a n d p r o c e s s i n g o f p r o f e s s i o n a l c o l o r m o t i o n p i c t u r e s . S e e " T e c h n i c o l o r C o m p a n i e s , E a s t m a n K o d a k N a m e d I n A n t i - T r u s t A c t i o n , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 9 A u g u s t 1 9 4 7 , p . 3 . R e s u l t i n g c o n s e n t d e c r e e s r e q u i r e d i n t e r a l i a t h e r o y a l t y - f r e e l i c e n s i n g o f p a t e n t s d e a l i n g w i t h t h e p r o c e s s i n g o f c o l o r m o t i o n p i c t u r e f i l m . U n i t e d S t a t e s v . T e c h n i c o l o r I n c . , T e c h n i c o l o r M o t i o n P i c t u r e C o r p . , a n d E a s t m a n K o d a k C o . , T r a d e R e g . R e p . 6 2 , 3 3 8 ( 1 9 4 8 ) a n d 6 2 , 5 8 6 ( 1 9 5 0 ) . T h e c o n s p i r a c y , a c c o r d i n g t o t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t , i n c l u d e d a n u n d e r s t a n d i n g t h a t T e c h n i c o l o r w o u l d r e f r a i n f r o m e n t e r i n g t h e a m a t e u r c o l o r f i e l d . S e e F o r t u n e , J u l y 1 9 5 4 , p . 1 5 2 . 3 6 3 l c o l o r s l i d e f i l m s a l e s , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t c h a r g e d t h a t P u r c h a s e r s o f K o d a c h r o m e a n d K o d a c o l o r f i l m h a v e b e e n r e q u i r e d t o p a y m o n o p o l y p r i c e s f o r t h e p r o c e s s i n g o f K o d a c h r o m e f i l m a n d m o n o p o l y p r i c e s f o r t h e d e v e l o p i n g a n d p r i n t i n g O f K o d a c o l o r f i l m . . . [ a n d ] h a v e b e e n d e n i e d t h e a d v a n t a g e o f f a s t e r l o c a l p r o c e s s i n g , d e v e l o p i n g , a n d p r i n t i n g s e r v i c e . . . . 4 5 T h u s , t h e G o v e r n m e n t s e t t o d o f o r K o d a k t h a t w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y r e f u s e d t o d o f o r i t s e l f - - e x p a n d t h e a v a i l a b i l i t y o f p r o c e s s i n g f o r i t s f i l m s , i n c r e a s e t h e q u i c k - n e s s w i t h w h i c h i t s f i l m s w e r e p r o c e s s e d a n d r e t u r n e d , a n d , b y p r y i n g t h e f i e l d O p e n t o c o m p e t i t i o n , r e d u c e t h e p r i c e o f p h o t o f i n i s h i n g f o r K o d a k c o l o r f i l m s . M o r e o v e r , t h e e n t r y o f i n d e p e n d e n t s i n t o t h e a m a t e u r c o l o r f i n i s h i n g f i e l d w o u l d p r o v i d e K o d a k w i t h l u c r a t i v e m a r k e t s f o r t h e v a r i o u s i n p u t s r e q u i r e d t o p r o c e s s a n d p r i n t i t s f i l m s . P e r h a p s n o t s u r - p r i s i n g l y , t h e n , t h e E a s t m a n C o m p a n y e n t e r e d i n t o a c o n s e n t d e c r e e w h e r e b y i t a g r e e d t o e x c l u d e p h o t o f i n i s h i n g c h a r g e s f r o m t h e p r i c e o f i t s f i l m s , l i c e n s e a l l a p p l i c a n t s t o p r o c e s s i t s f i l m s , p r o v i d e t h e m w i t h u p d a t e d m a n u a l s , f u r n i s h t h e m w i t h p l a n s f o r p r o c e s s i n g e q u i p m e n t , a n d s e l l t h e m t h e n e c e s s a r y c h e m i c a l s a n d p a p e r . 4 7 A n d , a l t h o u g h t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t o r i g i n a l l y h a d s o u g h t d i v e s t i t u r e o f K o d a k ' s n i n e p r o c e s s i n g p l a n t s , t h e d e c r e e g a v e t h e E a s t m a n 4 6 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , p . 1 3 ( 1 9 5 4 ) ’ ( e m p h a 3 i s a d d e d ) . 4 7 U n i t e d ’ S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , T r a d e R e g . R e p . 6 7 , 9 2 0 ( 1 9 5 4 ) . 3 6 4 C o m p a n y t h e a l t e r n a t i v e o f r e t a i n i n g i t s p l a n t s i n t h e e v e n t t h a t i t s s h a r e o f a m a t e u r c o l o r p r o c e s s i n g f e l l t o f i f t y I I 4 8 p e r c e n t o r l e s s o v e r t h e e n s u i n g s e v e n - y e a r p e r i o d . E c o n o m i c E f f e c t s o f t h e D e c r e e A s e n t e r e d , t h e d e c r e e w a s h a i l e d b y t h e A s s i s t a n t A t t o r n e y G e n e r a l a s s i m p l i f y i n g w h a t o t h e r w i s e w o u l d h a v e 4 9 T h e d e c r e e b e e n c o m p l i c a t e d a n d d i f f i c u l t l i t i g a t i o n . u n q u e s t i o n a b l y a c c o m p l i s h e d t h e g o a l t h a t t h e J u s t i c e D e p a r t - m e n t h a d s e t o u t f o r i t s e l f ; m o r e t h a n 4 5 0 i n d e p e n d e n t p h o t o - f i n i s h e r s u n d e r t o o k t h e p r o c e s s i n g O f K o d a k c o l o r f i l m b e t w e e n 1 9 5 4 a n d 1 9 6 1 , w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e p l u m m e t i n g f r o m 9 6 p e r c e n t t o 2 9 p e r c e n t o v e r t h e s e v e n — 5 0 A l t h o u g h K o d a k ' s C o l o r P r i n t & P r o c e s s i n g y e a r p e r i o d . d i v i s i o n r e m a i n e d t h e l a r g e s t a m a t e u r f i n i s h e r i n t h e n a t i o n , t h e C o u r t w a s i m p r e s s e d w i t h d e v e l o p m e n t s b y 1 9 6 1 a n d w a s s a t i s f i e d t h a t t h e i n f l u x o f c o m p e t i t o r s r e p r e s e n t e d a c t u a l a n d p r a c t i c a l a l t e r n a t i v e s t o t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h u s , d i v e s t i t u r e w a s u n c a l l e d f o r . 5 1 I n d e e d , o n e e c o n o m i s t h a s 4 8 I b i d . ; U . S . v . E a s t m a n K o d a k C o . , C o m p l a i n t , P P . 3 , 1 4 ( 1 9 5 4 ) . 4 9 " C o l o r F i l m C u r b s E n d e d b y E a s t m a n , " N e w Y o r k T i m e s , 2 2 D e c e m b e r 1 9 5 4 , p . 1 ; " N e w P o l i c y C u t s A n t i t r u s t W o r k , " N e w Y o r k T i m e s , 4 J a n u a r y 1 9 5 5 , p . 1 7 . 5 0 S e e C h a p t e r 6 . 5 1 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n K o d a k C o . , T r a d e R e g . R e p . 7 0 , 1 0 0 _ ( 1 9 6 1 ) . 3 6 5 c i t e d t h e c a s e a s a n i n s t a n c e w h e r e b e h a v i o r a l p r o h i b i t i o n s h a v e b e e n h i g h l y s u c c e s s f u l i n a l t e r i n g a n a n t i c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e . 5 2 V i e w e d w i t h i n t h e a p p r o p r i a t e c o n t e x t o f a n i n d u s t r y o r g a n i z e d a r o u n d t h e m a n u f a c t u r e , e x p o s u r e a n d p r o c e s s i n g o f K o d a k f i l m , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t m a y h a v e w o n a l a w s u i t b u t l o s t a c a u s e o n t h r e e g r o u n d s . F i r s t , a s t h e e x c l u s i v e s u p p l i e r o f m a n y o f t h e i n p u t s r e q u i r e d t o p r o c e s s a n d p r i n t i t s c o l o r f i l m s , t h e d e c r e e p r o v i d e d t h e E a s t m a n C o m p a n y w i t h a m o n o p o l y p o s i t i o n i n l u c r a t i v e m a r k e t s w h o s e g r o w t h m a t c h e d t h a t o f t h e i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r . A s i n d i c a t e d i n p r e c e d i n g c h a p t e r s , K o d a k s a l e s o f c o l o r p a p e r , f o r e x a m p l e , j u m p e d f r o m $ 1 4 , 0 0 0 i n 1 9 5 5 t o $ 1 9 0 m i l l i o n b y 1 9 7 5 i n a m a r k e t w h e r e i t s d o m i n a n t s h a r e h a s e n a b l e d i t t o e a r n a n a v e r a g e r a t e o f r e t u r n o n i t s i n v e s t — m e n t o f 6 0 p e r c e n t . S e c o n d , t h e d e c r e e a g g r a v a t e d c o n d i t i o n s O f e n t r y i n t h e f i l m m a r k e t a n d f u r t h e r e n t r e n c h e d K o d a k ' s m o n o p o l y h e r e b y c r e a t i n g a r a p i d l y - e x p a n d i n g , g e o g r a p h i c a l l y - w i d e s p r e a d n e t w o r k O f p r o c e s s i n g p l a n t s u n i q u e l y a t t u n e d t o t h e f i n i s h i n g o f K o d a k c o l o r f i l m s . T h e a d v a n t a g e s o f c o m p e t i t i o n i n p h o t o f i n i s h i n g - - a v a i l a b i l i t y o f s e r v i c e s , S Z W i l l i a m L . B a l d w i n , " T h e F e e d b a c k E f f e c t o f B u s i - n e s s C o n d u c t o n I n d u s t r y S t r u c t u r e , " J o u r n a l o f L a w a n d E c o n o m i c s 1 2 ( A p r i l l 9 6 9 ) : l 3 0 - 1 3 4 , 1 4 9 . 3 6 6 q u i c k n e s s o f s e r v i c e , a n d c o m p e t i t i v e p r i c e s — - a c c r u e d e x c l u s i v e l y t o b u y e r s o f K o o a h c o l o r f i l m s . O n l y b y d e s i g n i n g f i l m s c o m p a t i b l e i n p r o c e s s i n g w i t h t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y c o u l d f l e d g l i n g f i l m p r o d u c e r s a v o i d t h e p r o h i b i t i v e e x p e n d i t u r e s t h a t w o u l d b e r e q u i r e d t o d u p l i c a t e t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r c r e a t e d f o r K o d a k b y t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t . 5 3 T h i r d , t h e d e c r e e f a i l e d t o c o m e t o g r i p s w i t h t h e p o w e r i m p l i c a t i o n s o f K o d a k ' s e n c i r c l e m e n t o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s i n i t s c o m b i n e d r o l e o f d o m i n a n t f i l m m a n u - f a c t u r e r , s u p p l i e r o f i n p u t s , a n d l a r g e s t f i l m p r o c e s s o r i n t h e n a t i o n . T h e l i v e l i h o o d o f p o s t - d e c r e e c o l o r f i n i s h i n g f i r m s d e p e n d e d u p o n t h e p r o c e s s i n g o f K o d a k f i l m a n d , a s w a s t o b e e x p e c t e d , t h e y l o o k e d t o K o d a k f o r n e c e s s a r y i n p u t s a n d t e c h n i c a l a d v i c e . M o r e o v e r , t h e y f a c e d K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n a s t h e i r l a r g e s t c o m p e t i t o r i n t h e m a r k e t f o r a m a t e u r p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s . A s d e m o n - s t r a t e d i n p r e v i o u s c h a p t e r s , K o d a k ' s v e r t i c a l c o n t r o l o v e r p r o c e s s i n g r e m a i n e d i n t a c t , w i t h i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s l o c k e d i n t o a d u a l d i s t r i b u t i o n s t r u c t u r e o f d e p e n d e n c e 5 3 B a l d w i n m i s t a k e n l y c o n c l u d e d , b a s e d u p o n i n c o r r e c t e s t i m a t e s , t h a t K o d a k ' s s h a r e O f c o l o r f i l m d e c l i n e d a f t e r 1 9 5 4 , t h a t " b a r r i e r s t o e n t r y i n t o t h e m a r k e t f o r c o l o r f i l m w e r e r e d u c e d b y e l i m i n a t i o n o f t h e t y i n g a r r a n g e m e n t . " B a l d w i n , " T h e F e e d b a c k E f f e c t o f B u s i n e s s C o n d u c t o n I n d u s t r y S t r u c t u r e , " p . 1 3 3 . I n f a c t , K o d a k ' s s h a r e o f t h e f i l m m a r k e t r o s e f r o m 8 4 p e r c e n t i n 1 9 5 5 t o 9 0 p e r c e n t b y 1 9 6 8 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , K o d a k A p p e a l B r i e f , A d d e n d u m A , T a b l e 4 . 3 6 7 a n d s u b s e r v i e n c e . S u m m a r y T h u s , i n i t s s e c o n d c o n f r o n t a t i o n w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y , t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t e l e c t e d t o f o c u s o n t h e s y m p t o m s o f m a r k e t p o w e r a s O p p o s e d t o t h e u n d e r l y i n g s t r u c t u r a l s o u r c e . A l t h o u g h h o r i z o n t a l c o m p e t i t i o n a t o n e l e v e l w a s e n h a n c e d , t h e c o n s e n t d e c r e e r a i s e d a n a d d i t i o n a l b a r r i e r a r o u n d K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y a n d a g g r a v a t e d a n a l r e a d y - a n t i c o m p e t i - t i v e l y s t r u c t u r e d i n d u s t r y o n a n o t h e r , m o r e s i g n i f i c a n t p l a n e . A n t i t r u s t i n t h e 1 9 7 0 3 : T h e B e r k e y C a s e A n o b s e r v e r O f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i n t h e 1 9 7 0 3 m i g h t b e s t r u c k b y a n a c u t e f e e l i n g o f d e j a v u . T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t , i n a n o w - f a m i l i a r s c e n e , o n c e a g a i n w a s i n v e s t i g a t i n g t h e a f f a i r s o f t h e E a s t m a n 5 4 T h e i n i t i a t i v e , h o w e v e r , w a s t a k e n b y K o d a k C o m p a n y . r i v a l s r e p r e s e n t i n g v i r t u a l l y e v e r y m a j o r m a r k e t w i t h i n t h e i n d u s t r y a n d w i t h s a l e s r e l a t i v e t o t h o s e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y r a n g i n g f r o m . 1 t o 1 4 p e r c e n t . B e l l & H o w e l l , B e r k e y 5 4 T h e i n q u i r y r e p o r t e d l y b e g a n i n 1 9 7 0 , w a s s t e p p e d u p i n 1 9 7 8 a n d , a c c o r d i n g t o A s s i s t a n t A t t o r n e y G e n e r a l S h e n e f i e l d , " c o u l d r e s u l t i n a m a j o r . . . c a s e . “ D a v i d I g n a t i u s , " S t r o n g R i s e i n M e r g e r E f f o r t s I s E x p e c t e d b y A n t i t r u s t C h i e f , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 2 O c t o b e r 1 9 7 8 , p . 8 ; " E a s t m a n K o d a k C o . G e t s D a t a R e q u e s t F r o m J u s t i c e U n i t , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 3 1 M a r c h 1 9 7 7 , p . 4 . 3 6 8 P h o t o , G A F , a n d t h e P a v e l l e C o r p o r a t i o n e a c h f i l e d s u i t s c h a r g i n g t h e E a s t m a n C o m p a n y w i t h h a v i n g m o n o p o l i z e d t h e i n d u s t r y a n d , i f s u c c e s s f u l , s o u g h t i t s r e o r g a n i z a t i o n . 5 5 O f t h e s e , o n l y t h e B e r k e y s u i t h a s b e e n a d j u d i c a t e d t o d a t e . 5 6 B e r k e y _ P h o t o T h e s t r u c t u r a l i n t e r r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n B e r k e y P h o t o a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y r e v o l v e d a r o u n d K o d a k f i l m . A s d i s c u s s e d i n p r e c e d i n g c h a p t e r s , B e r k e y a t t e m p t e d t o c o m p e t e w i t h K o d a k i n t h e s n a p s h o t a n d m o v i e c a m e r a m a r k e t s b y p r o d u c i n g c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m f o r m a t s . 5 7 S i m i l a r l y , w h i l e B e r k e y w a s a c o m p e t i t o r w i t h K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g s u b s i d i a r y i n t h e p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t , i t s f a c i l i t i e s w e r e p r e d o m i n a n t l y o r i e n t e d t o t h e p r o c e s s i n g a n d p r i n t i n g o f K o d a k f i l m s a n d , 5 5 " B e l l & H o w e l l S u i t C h a l l e n g e s K o d a k N e w F i l m S e c r e c y , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 5 J a n u a r y 1 9 7 3 , p . 4 ; " B e r k e y T r u s t S u i t S e e k s D i v e s t i t u r e b y E a s t m a n K o d a k , " N e w Y o r k T i m e s , 3 0 J a n u a r y 1 9 7 3 , p . 5 0 ; " G A F C o r p . S u e s K o d a k C h a r g i n g A M o n o p o l y , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 M a y 1 9 7 3 , p . 1 8 ; " K o d a k I s S u e d A g a i n O n A n t i t r u s t C h a r g e s , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 7 S e p t e m b e r 1 9 7 3 , p . 3 3 . 5 6 A s i n d i c a t e d i n A p p e n d i x A , B e l l & H o w e l l r e a c h e d a s e t t l e m e n t o u t o f c o u r t w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y i n 1 9 7 4 . T h e s u i t s f i l e d b y G A F a n d P a v e l l e a r e a p p a r e n t l y s t i l l p e n d i n g . 5 7 B e r k e y d i s t r i b u t e d t h e M i n o x c a m e r a , a l t h o u g h t h e E a s t m a n C o m p a n y r e f u s e d t o s u p p l y B e r k e y w i t h e i t h e r t h e d r o p — i n c a r t r i d g e - l o a d i n g f o r m a t s r e q u i r e d b y t h e M i n o x o r b u l k f i l m f o r r e l o a d i n g b y B e r k e y i n t o t h e a p p r o p r i a t e f o r m a t . 5 5 e 8 9 e N " t e K w o J d o Y a u o k r r n k I a T i F s l , m o 2 e u 3 s n , d J a 3 T n 0 o u a n v J H r a a y u e 1 a 9 r B 7 y r 8 o , 1 k 9 p e 7 n . 3 , A 2 n . p t . i t 5 r 0 u . s t L a w s , " W a l l S t r 3 6 9 a s a r e s u l t , B e r k e y w a s d e p e n d e n t u p o n t h e E a s t m a n C o m p a n y f o r m a n y o f t h e i n p u t s r e q u i r e d t o f i n i s h K o d a k f i l m s a s w e l l a s p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n , a d v i c e a n d c o n t r o l p r o c e d u r e s . C l a i m i n g t h a t K o d a k w a s i n t h e u n i q u e p o s i t i o n O f b e i n g a b l e t o m a n i p u l a t e t h e i n d u s t r y i n a n a n t i c o m p e t i t i v e m a n n e r , B e r k e y c h a r g e d t h e E a s t m a n C o m p a n y w i t h h a v i n g m o n o p o l i z e d o r a t t e m p t e d t o m o n o p o l i z e m a r k e t s t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y , i n c l u d i n g t h o s e f o r s n a p s h o t a n d m o v i e c a m e r a s , f i l m , c o l o r p a p e r , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , a n d p h o t o f i n i s h i n g c h e m i c a l s a n d e q u i p m e n t . I n a d d i t i o n t o d a m a g e s , B e r k e y s o u g h t s u f f i c i e n t d i v e s t i t u r e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y " t o e s t a b l i s h f r e e a n d o p e n c o m p e t i t i o n i n t h e e n t i r e a m a t e u r p h o t o g r a p h i c i n d u s t r y . " 5 8 T h e t r i a l , b e f o r e a j u r y a t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n s i s t e n c e , c o m m e n c e d i n t h e S o u t h e r n D i s t r i c t C o u r t o f N e w Y o r k b e f o r e J u d g e M a r v i n F r a n k e l i n J u l y 1 9 7 7 . A f t e r s i x m o n t h s i n v o l v i n g s c o r e s o f w i t n e s s e s d r a w n f r o m f i r m s t h r o u g h - o u t t h e i n d u s t r y , m o r e t h a n s i x t e e n t h o u s a n d p a g e s O f t e s t i - m o n y , a n d t h o u s a n d s o f e x h i b i t s , t h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t u p h o l d i n g B e r k e y ' s c h a r g e s . 5 9 O n a p p e a l , t h e s e c o n d c i r c u i t c o u r t o v e r t u r n e d a p o r t i o n o f t h e l o w e r c o u r t ' s d e c i s i o n , r e m a n d e d a n o t h e r f o r r e c o n s i d e r a t i o n a n d r e t r i a l , a n d 3 7 0 a f f i r m e d t h e r e m a i n d e r . 6 0 U n a b l e t o O b t a i n a q u o r a m , p e t i t i o n s f i l e d b y B e r k e y a n d K o d a k t o t h e S u p r e m e C o u r t f a i l e d . 6 1 K o d a k M a r k e t P o w e r T h a t K o d a k h e l d m o n o p o l y p o w e r i n c o n t r o l l i n g p r i c e i n s n a p s h o t c a m e r a s , f i l m a n d c o l o r p a p e r w a s n o t s e r i o u s l y a t i s s u e a t a n y p o i n t d u r i n g t h e p r o c e e d i n g s . T h e f o r m e r p r e s i d e n t a n d c h a i r m a n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y t e s t i f i e d t h a t c o m p e t i t i o n a n d c o m p e t i t o r s ' p r o d u c t s 6 2 d i d n o t i n f l u e n c e K o d a k p r i c e s . I n h i s s u m m a t i o n , K o d a k 6 0 B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) . 6 1 B e r k e y fl P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 1 0 0 S . C t . 1 0 6 1 ( 1 9 8 0 ) . 6 2 T h e f o l l o w i n g e x c h a n g e t o o k p l a c e : ” Q : I n c o n n e c t i o n w i t h K o d a k p r o d u c t p r i c i n g d u r i n g t h i s p e r i o d o f t i m e [ D e c . 1 9 5 8 - J a n . 1 9 6 3 , w h e n t h e w i t n e s s w a s a V i c e P r e s i d e n t o f t h e c o m p a n y , s h a r i n g r e s p o n s i b i l i t y f o r d i r e c t i o n o f U . S . s a l e s a n d a d v e r t i s - i n g ] w a s c o n s i d e r a t i o n g i v e n t o t h e p r i c i n g o f c o m p e t i t i v e p r o d u c t s ? " A : N o . I d o n ' t r e a l l y k n o w w h a t y o u ' r e g e t t i n g a t . W e d i d n ' t p r i c e , y o u k n o w , w i t h c o n s i d e r a t i o n o f o t h e r p r o d u c t s t h a t w e r e o n t h e m a r k e t . W e p r i c e d f r o m w h a t w e t h o u g h t w e c o u l d d o t h e b e s t a n d g i v e u s t h e g r e a t e s t c u s t o m e r a c c e p t a n c e . " Q : A s f a r a s y o u k n o w , h a s t h a t c o n t i n u e d t o b e t h e g e n e r a l p r i c i n g p o l i c y o f K o d a k ? " A : Y e s , I b e l i e v e s o . “ h e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 2 3 , n . 2 4 T 1 9 7 8 ) . 3 7 1 c o u n s e l c o n c e d e d t h e f i l m m a r k e t t o b e o n e " w h e r e K o d a k h a s b e e n a b l e t o p r i c e i t s p r o d u c t s p r e t t y m u c h w i t h o u t r e g a r d t o t h e p r o d u c t s O f c o m p e t i t o r s . " 6 3 R e s p o n d i n g t o K o d a k ' s p e t i t i o n t o s e t t h e j u r y ' s v e r d i c t a s i d e , J u d g e F r a n k e l d e s c r i b e d t h e E a s t m a n C o m p a n y a s " a ' g i a n t , ’ w i t h a n e a r l y u n i q u e a g g l o m e r a t i o n o f e n o r m o u s p o w e r s o v e r a d j o i n i n g 6 4 A n d , u p o n r e v i e w i n g t h e m a r k e t s i n a h u g e i n d u s t r y . " l o w e r c o u r t ' s r e c o r d , t h e a p p e l l a t e c o u r t h a d " l i t t l e d o u b t t h a t t h e e v i d e n c e s u p p o r t s t h e j u r y ' s i m p l i c i t f i n d i n g t h a t K o d a k h a d m o n o p o l y p o w e r i n c a m e r a s , " o b s e r v e d t h a t K o d a k ' s g r i p o n t h e f i l m m a r k e t " i s e v e n s t r o n g e r t h a n i t s h o l d o n c a m e r a s , " a n d f o u n d i t " c l e a r t h a t K o d a k p o s s e s s e d a m o n o p o l y i n t h e f i l m a n d c o l o r p a p e r m a r k e t s d u r i n g t h e p e r i o d r e l e - v a n t t o t h i s s u i t . " 6 5 C o n d u c t a n d M a r k e t S t r a t e g y T o s u p p o r t i t s m o n o p o l i z a t i o n c h a r g e s , B e r k e y c l a i m e d t h a t a n u m b e r o f p r a c t i c e s t o g e t h e r e v i d e n c e d a n u n l a w f u l a c q u i s i t i o n , m a i n t e n a n c e a n d e x e r c i s e o f K o d a k ' s p o w e r i n v a r i o u s m a r k e t s . S p e c i f i c a l l y c i t e d w e r e u n d i s c l o s e d a l t e r a - t i o n s i n K o d a k f i l m s a s t h e b a s i s o f s y s t e m s o f p r o d u c t s 6 3 p . 1 6 0 6 2 . 6 4 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 1 4 ( 1 9 7 8 ) . 6 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 2 7 1 , 2 7 9 , 2 9 3 ( 1 9 7 9 ) . B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , T r a n s c r i p t , 3 7 2 t h a t e x c l u d e d f i r m s d e p e n d e n t u p o n m a i n t a i n i n g c o m p a t i b i l i t y w i t h K o d a k f i l m i n o r d e r t o c o m p e t e a g a i n s t t h e E a s t m a n C o m p a n y i n a n u m b e r O f m a r k e t s , t h e t i m i n g o f t h e s e s y s t e m s a n d p r o d u c t i n c o m p a t i b i l i t i e s t o b l o c k c o m p e t i t i v e i n r o a d s m a d e b y r i v a l s , c o n t r o l a n d s u p p r e s s i o n o f f l a s h d e v i c e s d e v e l o p e d b y S y l v a n i a a n d G e n e r a l E l e c t r i c a s w e l l a s d i s c r i m i n a n t l y l o w p r i c e s O f f e r e d e x c l u s i v e l y t o t h e E a s t m a n C o m p a n y b y t h e s e f i r m s , a n d a h o s t o f p r a c t i c e s a n d p o l i c i e s t h a t d i s c r i m i n a t e d a g a i n s t i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s v i s - a - v i s K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g s u b s i d i a r y . T h e b u l k o f t h e t r i a l a n d s u b s e q u e n t p r o c e e d i n g s f o c u s e d p r i m a r i l y u p o n s y s t e m - s e l l i n g , p r o d u c t v a r i a t i o n a n d n o n d i s c l o s u r e , w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s d e f e n s e b e i n g t h a t s y s t e m s o f p r o d u c t s w e r e n e c e s s a r y t o o b t a i n a u s e f u l r e s u l t a n d f a i l u r e t o p r e d i s c l o s e " w a s a n o r m a l a n d l a w f u l b u s i n e s s p r a c t i c e w h i c h p l a y e d a p a r t i n m a k i n g i t w o r t h w h i l e f o r K o d a k t o d e v e l o p t h e n e w p r o d u c t s i n t h e f i r s t p l a c e . " 6 6 " T h e l a w , " i n s h o r t , " l e a v e s t o K o d a k , a c t i n g i n i t s o w n c o m m e r c i a l i n t e r e s t , t h e d e c i s i o n w h e n a n d h o w t o b r i n g i t s p r o d u c t s t o m a r k e t . " 6 7 6 6 B e r k e y h P h o t O , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , E a s t m a n C o m p a n y M e m o r a n d u m i n S u p p o r t o f I t s M o t i O n F o r J u d g e m e n t N o t w i t h s t a n d i n g t h e V e r d i c t o n B e r k e y ' s D a m a g e C l a i m s , p p . 2 1 — 2 2 ( 1 9 7 8 ) . 6 7 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 1 5 ( 1 9 7 8 ) . 3 7 3 T h e D i s t r i c t C o u r t ' s a p p r o a c h . J u d g e F r a n k e l f r a m e d t h e c a s e f r o m a s t r u c t u r a l i s t p e r s p e c t i v e . A c c e p t i n g t h e p r e m i s e t h a t t h e r e a r e " k i n d s o f a c t s w h i c h w o u l d b e l a w f u l i n t h e a b s e n c e o f m o n o p o l y b u t b e c a u s e o f t h e i r t e n d e n c y t o f o r e c l o s e c o m p e t i t o r s f r o m a c c e s s t o m a r k e t s . . . a r e u n l a w - f u l u n d e r [ s e c t i o n ] 2 i f d o n e b y a m o n o p o l i s t , " 6 8 t h e C o u r t s u b m i t t e d K o d a k ' s u n d i s c l o s e d m a r k e t i n g o f i n c o m p a t i b l e s y s t e m s O f p h o t o g r a p h y f o r t h e j u r y ' s c o n s i d e r a t i o n a s t o w h e t h e r t h e s e w e r e e c o n o m i c a l l y i n e v i t a b l e - - t h e r e s u l t o f s u p e r i o r s k i l l , f o r e s i g h t a n d i n d u s t r y - - o r , a l t e r n a t i v e l y , w e r e e x c l u s i o n a r y a c t s - - u n n a t u r a l b a r r i e r s t h a t r e s t r i c t e d a f r e e m a r k e t b y u n n e c e s s a r i l y e x c l u d i n g a c t u a l a n d p o t e n t i a l c o m p e t i t i o n . 6 9 8 S a r g e n t W e l s h S c i e n t i f i c C O . v . V e n t r o n C o r p . , 5 6 7 F . 2 d 7 0 1 , 7 1 1 - 7 1 2 ( 7 t h C i r . 1 9 7 7 ) . 6 9 U n i t e d S t a t e s v . U n i t e d S h o e M a c h i n e r y o C o r p . , 1 1 0 F . S u p p . 2 9 5 , 3 4 4 - 3 4 5 ( D . M a s s . 1 9 5 3 ) , a f f i r m e d p e r c u r i a m , 3 4 7 U . S . 5 2 1 ( 1 9 5 4 ) . J u d g e F r a n k e l i n s t r u c t e d t h e j u r y t h a t , i f i t f o u n d K o d a k t o p o s s e s s m o n o p o l y p o w e r , t h e f i r m ' s c o n d u c t s h o u l d b e e v a l u a t e d i n t h e f o l l o w i n g l i g h t : " Y o u m u s t d r a w a d i s t i n c t i o n h e r e b e t w e e n p r a c t i c e s w h i c h t e n d t o e x c l u d e o r r e s t r i c t c o m p e t i t i o n o n t h e o n e h a n d , a n d t h e s u c c e s s o f a b u s i n e s s w h i c h r e f l e c t s o n l y a s u p e r i o r p r o d u c t , o r w e l l r u n b u s i n e s s , o r l u c k , o n t h e o t h e r . T h e l i n e b e t w e e n l e g i t i m a t e l y g a i n e d m o n o p o l y , i t s p r o p e r u s e a n d m a i n t e n a n c e , a n d i m p r o p e r c o n d u c t h a s b e e n d e s c r i b e d i n v a r i o u s w a y s . I t h a s b e e n s a i d t h a t O b t a i n i n g o r m a i n t a i n i n g m o n o p o l y p o w e r c a n n o t r e p r e s e n t m o n o p o l i z a t i o n i f t h e p o w e r w a s g a i n e d a n d m a i n t a i n e d e n t i r e l y b y c o n d u c t t h a t w a s ' h o n e s t l y i n d u s t r i a l . ‘ O r i t i s s a i d t h a t m o n o p o l y p o w e r w h i c h i s ' t h r u s t u p o n ' a f i r m d u e t o i t s s u p e r i o r b u s i n e s s a b i l i t y a n d e f f i c i e n c y d o e s n o t c o n s t i t u t e m o n o p o l i z a t i o n . . . T h e k i n d o f c o n d u c t w h i c h c o n c e r n s u s h e r e i s 3 7 4 H e n c e , t h e j u r y w a s i n s t r u c t e d t o a s s e s s K o d a k ‘ s s y s t e m - s e l l i n g a n d n o n d i s c l o s u r e s t r a t e g i e s i n l i g h t o f t h e s t r u c t u r a l c o n t e x t i n w h i c h t h e y w e r e c a r r i e d o u t . W i t h r e g a r d t o s y s t e m - s e l l i n g , t h e j u r y w a s t o l d T h e T h e r e i s n o l a w t h a t m a k e s i t i l l e g a l t o i n t r o d u c e p r o d u c t s w h i c h a r e p h y s i c a l l y d e p e n d e n t o n e a c h o t h e r , a t l e a s t u n d e r o r d i n a r y c i r c u m s t a n c e s . H o w e v e r , i f y o u f i n d K o d a k p o s s e s s e d m o n o p o l y p o w e r i n f i l m o r c a m e r a s , a n d i f y o u c o n c l u d e b a s e d o n a l l t h e e v i d e n c e t h a t i n e i t h e r i n s t a n c e t h e d e c i s i o n t o i n t r o d u c e p r o d u c t s i n t h e f o r m o f a s y s t e m w a s p r i m a r i l y d i c t a t e d n e i t h e r b y t e c h n o l o g i c a l n e c e s s i t y n o r b y a d e s i r e t o s e r v e t h e n e e d s o f c u s t o m e r s , y o u m a y f i n d t h a t K o d a k e n g a g e d i n e x c l u s i o n a r y c o n d u c t i n t h e c a m e r a m a r k e t , t h e f i l m m a r k e t . . t h e c o l o r p r i n t p a p e r m a r k e t o r a l l o f t h e s e . . . . Y o u s h o u l d a l s o c o n s i d e r w h e t h e r t h e s e p r a c t i c e s i n f i l m o r c a m e r a m a r k e t s w e r e a n t i c o m p e t i t i v e i n t h e s e n s e t h a t t h e y e m p l o y e d K o d a k ' s m o n o p o l y p o w e r i n t h e s e m a r k e t s t o g a i n u n f a i r c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e s i n p h o t o f i n i s h i n g , p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t , o r p h o t o - f i n i s h i n g c h e m i c a l s . 7 o j u r y w a s a d v i s e d s i m i l a r l y w i t h r e S p e c t t o n o n d i s c l o s u r e : S t a n d i n g a l o n e , t h e f a c t t h a t K o d a k d i d n o t g i v e a d v a n c e w a r n i n g o f i t s n e w p r o d u c t s t o c o m p e t i t o r s w o u l d n o t e n t i t l e y o u t o f i n d t h a t t h i s c o n d u c t w a s e x c l u s i o n - a r y . . I t i s a n o r d i n a r y a n d a c c e p t a b l e b u s i n e s s p r a c t i c e t o k e e p o n e ' s n e w d e v e l o p m e n t s a s e c r e t . e v e r , i f y o u f i n d t h a t K o d a k h a d m o n o p o l y p o w e r i n c a m e r a s o r i n f i l m , a n d i f y o u f i n d t h a t t h i s p o w e r w a s s o j g r e a t a s t o m a k e i t i m p o s S i b l e f o r a c o m p e t i t o r t o c o m p e t e w i t h K o d a k i n t h e c a m e r a m a r k e t u n l e s s i t c o u l d o f f e r p r o d u c t s s i m i l a r t o K o d a k i s , y o u m a y d e c i d e w h e t h e r i n t h e l i g h t o f o t h e r c o n d u c t y o u d e t e r m i n e t o H o w - p . c o n d u c t w h i c h u n n e c e s s a r i l y e x c l u d e s o r h a n d i c a p s c o m p e t i t o r s . " B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , J u r y I n s t r u c t i o n s , 3 2 . 7 o I b i d . , p . 4 0 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 3 7 5 b e a n t i c o m p e t i t i v e , w h e t h e r K o d a k ' s f a i l u r e t o p r e d i s - 7 1 c l o s e w a s o n b a l a n c e a n e x c l u s i o n a r y c o u r s e o f c o n d u c t . F i n a l l y , b e c a u s e K o d a k ' s d e f e n s e o f i t s s y s t e m - s e l l i n g s t r a t e g y w a s t h a t i t w a s n e c e s s a r y t o i n t r o d u c e i n n o v a t i v e n e w p r o d u c t s , t h e j u r y w a s p e r m i t t e d t o c o n s i d e r e v i d e n c e b e a r i n g o n s u c h a l l e g e d s u p e r i o r i t y : K o d a k h a d n o o b l i g a t i o n u n d e r t h e a n t i t r u s t l a w s t o s e e t h a t a n e w p r o d u c t w a s s u p e r i o r t o t h e o l d . T h a t q u e s t i o n o f q u a l i t y , i n a n d o f i t s e l f , i s n o t a n i s s u e h e r e . T h e u l t i m a t e q u e s t i o n t o w h i c h i t g o e s i s w h e t h e r t h e n e w p r o d u c t i n t r o d u c t i o n s w e r e p r i m a r i l y a f o r m o f h o n e s t l y i n d u s t r i a l c o m p e t i t i o n , d e s i g n e d t o p r o d u c e s o m e t h i n g m o r e a t t r a c t i v e f o r t h e c u s t o m e r p r i m a r i l y e x c l u s i o n a r y a n d a n t i - c o m p e t i t i v e . o r 5 2 A f t e r w e i g h i n g t h e e v i d e n c e w i t h r e g a r d t o t h e s e a n d o t h e r i s s u e s , t h e j u r y r e t u r n e d i t s v e r d i c t : K o d a k h a d m o n o p o l i z e d t h e m a r k e t s f o r a m a t e u r c o n v e n t i o n a l s n a p s h o t c a m e r a s , f i l m a n d c o l o r p a p e r ; K o d a k h a d l e v e r a g e d i t s f i l m m o n O p o l y t o f o r e c l o s e c o m p e t i t i o n i n s n a p s h o t a n d m o v i e c a m e r a s , c o l o r p a p e r , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , f i l m p r o c e s s - i n g a n d p r i n t i n g e q u i p m e n t , a n d p h o t o f i n i s h i n g c h e m i c a l s ; a n d , t h r o u g h i t s c o n t r o l o f f l a s h d e v e l o p m e n t s , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d u n l a w f u l l y r e s t r a i n e d t r a d e . I n c o n c u r r i n g w i t h t h e b u l k o f t h e j u r y ' s f i n d i n g s , 7 3 7 1 I b i d . , p p . 4 6 — 4 7 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 7 2 1 b i d . , p . 4 5 . 7 3 T h e j u r y ' s d e c i s i o n t h a t K o d a k h a d m o n o p o l i z e d c o l o r p h o t o g r a p h i c p a p e r w a s s e t a s i d e f o r w a n t o f s u f f i c i e n t p r o o f o f e x c l u s i o n a r y c o n d u c t . T h e C o u r t a p p a r e n t l y o v e r - l o o k e d t h e t h r e a t t h a t , b y r e l y i n g u p o n n o n - K o d a k p a p e r , p h o t o f i n i s h e r s ' a c c e s s t o K o d a k f i l m p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n 3 7 6 t h e C o u r t s e n s e d t h a t t h e p a t t e r n o f e x c l u s i o n a r y c o n d u c t u n v e i l e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e t r i a l w a s t h e p r o d u c t o f t h e i n d u s t r y ' s s t r u c t u r e a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l y . I n t e r m s r e m i n i s c e n t o f t h o s e o f t h e G o v e r n - m e n t a n d J u d g e H a z e l s i x t y y e a r s e a r l i e r , t h e C o u r t d e s c r i b e d K o d a k a s a h u g e f i r m w i e l d i n g " m o n o p o l y p o w e r i n a m o s a i c o f i n t e r c o n n e c t e d m a r k e t s " a n d a b l e t o e x e r t " p a r a l y z i n g i m p a c t s u p o n a d j o i n i n g s e c t o r s o f t h e e c o n o m y . " 7 4 " T h e e v i d e n c e r e v e a l s , " J u d g e F r a n k e l c o n t i n u e d i n s u p p o r t O f t h e j u r y , “ a m o n o p o l i s t i n o n e m a r k e t ( f i l m ) e n g i n e e r i n g t h a t p o w e r t o t h r u s t i t s e l f i n t o a m o n o p o l y p o s i t i o n i n a s e c o n d m a r k e t ( c a m e r a s ) " w i t h t h e r e s u l t " a w o r l d a w a y f r o m b e i n g ' e c o n o m i c a l l y i n e v i t a b l e ' . " 7 5 W i t h s h a r p s t r o k e s t h e C o u r t s k e t c h e d t h e s t r u c t u r a l r e a l i t y O f K o d a k ' s f i l m m o n o p - o l y : " L i k e t h e c a m e r a m a n u f a c t u r e r s , p h o t o f i n i s h e r s l i v e d u n d e r t h e s h a d o w , a n d a t t h e m e r c y , o f K o d a k ' s o m n i p o t e n t f i l m . m o n o p o l y “ - - a n e n v i r o n m e n t c o n d u c i v e t o a p a t t e r n o f c o n d u c t o n t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p a r t t h a t " k e p t t h e s e e n t e r p r i s e s s m a l l , s u b j e c t t o s h o c k s a n d s h i f t s o f t h e i r b u s i n e s s r e s u l t i n g f r o m s u d d e n c h a n g e s i n K o d a k ' s f i l m o p e r a - t i o n s , a n d a l m o s t i n e v i t a b l y i n f e r i o r t o , a n d l e s s i n f o r m e d c o u l d b e l e s s e n e d . B e r k e y _ P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 2 4 - 4 2 6 ( 1 9 7 8 ) . 4 7 4 I b i d . , 4 1 1 a n d 4 1 8 , r e s p e c t i v e l y . 7 5 I b i d . , 4 1 4 . 3 7 7 t h a n , K o d a k ' s o w n C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g o r g a n i z a t i o n . " 7 6 I n d e e d , i n t h i s r e s p e c t t h e C o u r t c o u l d n O t a v o i d o b s e r v i n g t h a t " [ t ] h e p r o b l e m i s r o o t e d i n t h e s t r u c t u r e o f K o d a k , w h e r e t h e f i l m , p a p e r , a n d p r o c e s s i n g o p e r a t i o n s a r e u l t i m a t e l y p a r t o f a s i n g l e c o r p o r a t i o n . " 7 7 T h u s , h o l d i n g t h a t t h e c o m p e t i t i v e i m p a c t s o f K o d a k ' s c o n d u c t c o u l d b e m e a n i n g f u l l y a s s e s s e d o n l y w h e n e x a m i n e d i n l i g h t o f t h e a c t u a l e n v i r o n m e n t i n w h i c h i t o c c u r r e d , b o t h j u r y a n d j u d g e f o u n d t h a t K o d a k h a d w i l l f u l l y a c q u i r e d , m a i n t a i n e d a n d e x e r t e d i t s m o n o p o l y p o w e r i n o r d e r t o p r e - s e r v e o r e n h a n c e i t s c o n t r o l a c r o s s a b r o a d r a n g e o f f u n c - t i o n a l l y i n t e r d e p e n d e n t m a r k e t s . T h e C o u r t a w a r d e d B e r k e y d a m a g e s o f $ 8 7 . 1 m i l l i o n a f t e r t r e b l i n g . 7 8 D e S p i t e f r a m i n g t h e c o n d u c t e n g a g e d i n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n s t r u c t u r a l t e r m s , s e e m i n g l y r e c o g n i z - i n g t h a t s u c h c o n d u c t f l o w e d f r o m s t r u c t u r a l m o n o p o l y , a n d s t e a d f a s t l y d e n o u n c i n g t h e p o w e r w i e l d e d b y t h e f i r m , J u d g e F r a n k e l r e f u s e d t o e n t e r s t r u c t u r a l r e l i e f a t t h e c o n c l u s i o n 7 6 I b i d . , 4 1 8 . 7 7 I b i d . , 4 2 9 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 7 8 D a m a g e s b e f o r e t r e b l i n g a n d a t t o r n e y s f e e s w e r e a s s e s s e d a s f o l l o w s : l o s t p r o f i t s o n c a m e r a s a l e s , $ 1 5 , 5 8 0 , 0 0 0 ; f i l m o v e r c h a r g e s , $ 1 1 , 5 0 0 , 0 0 0 ; l o s t p h o t o f i n i s h i n g s a l e s , $ 5 5 , 7 0 0 ; o v e r c h a r g e s o n p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t , $ 1 9 , 0 0 0 . I b i d . , 4 2 8 — 4 3 6 . 3 7 8 O f t h e t r i a l . 7 9 H e r e , t h e C o u r t s e e m s t o h a v e b e e n i n f l u e n c e d p r i - m a r i l y b y t w o c o n s i d e r a t i o n s . F i r s t , J u d g e F r a n k e l w a s t r o u b l e d b y t h e f a c t t h a t t h e p l a i n t i f f w a s a p r i v a t e p a r t y r a t h e r t h a n t h e G o v e r n m e n t : " T h e c a s e w o u l d s t a n d d i f f e r e n t l y i f t h e p u b l i c ' s A t t o r n e y G e n e r a l , c h a r t e r e d t o s p e a k f o r a l l t h e p e o p l e , w e r e h e r e , " t h e C o u r t c o n c l u d e d , l a t e r n o t i n g t h a t " t h e r e l i e f s o u g h t w o u l d p r i m a r i l y b e n e f i t o t h e r s t h a n B e r k e y , a c o n s i d e r a t i o n o f r e c u r r e n t i m p o r t a n c e i n t h e 8 0 p r i v a t e a c t i o n . " A d d i t i o n a l l y , J u d g e F r a n k e l f o u n d i t 7 9 B e r k e y p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o d i v e s t K o d a k o f i t s a m a t e u r a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t p r o d u c t i o n o p e r a t i o n s a s w e l l a s i t s p h o t o f i n i s h i n g s u b s i d i a r y . I n t h e a b s e n c e o f s u c h r e o r g a n i z a t i o n , B e r k e y s o u g h t a n u m b e r o f b e h a v i o r a l r e s t r i c t i o n s a n d r e q u i r e m e n t s i n a n a t t e m p t t o c u r b p r a c t i c e s e n g a g e d i n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y : a d v a n c e d i s c l o s u r e o f p l a n n e d a l t e r a t i o n s a n d i n c o m p a t i b i l i t i e s i n K o d a k f i l m s a n d p a p e r s ; a r e q u i r e m e n t t h a t K o d a k m a k e i t s f i l m s a v a i l a b l e i n a n y f o r m a t s r e q u e s t e d ; a n d t h a t K o d a k a s s i g n s e p a r a t e p e r s o n - n e l a n d a d v e r t i s i n g a g e n c i e s t o e a c h O f i t s p r o d u c t l i n e s , t h a t i t b e p r o h i b i t e d f r o m s i m u l t a n e o u s l y p r o m o t i n g m o r e t h a n o n e p r o d u c t , a n d t h a t K o d a k p u b l i c i z e t h a t i t i s u n n e c e s s a r y t o u s e c o m p l e m e n t a r y K o d a k p r o d u c t s r a t h e r t h a n t h o s e o f a c o m p e t i t o r i n c o n j u n c t i o n w i t h a n y p a r t i c u l a r K o d a k p r o d u c t . I b i d . 8 0 1 b i d . , 4 3 1 a n d 4 3 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e r e l e v a n t s t a t u t e r e g a r d i n g t h e r e m e d i e s a v a i l a b l e t o a p r i v a t e p l a i n - t i f f i n a n a n t i t r u s t s u i t i s s e c t i o n 1 6 o f t h e C l a y t o n A c t : " A n y p e r s o n , f i r m , c o r p o r a t i o n , o r a s s o c i a t i o n s h a l l b e e n t i t l e d t o s u e f o r a n d h a v e i n j u c t i v e r e l i e f , i n a n y c o u r t o f t h e U n i t e d S t a t e s . . . a g a i n s t t h r e a t e n e d l o s s o r d a m a g e b y a v i o l a t i o n o f t h e a n t i t r u s t l a w s . . . . " 3 8 S t a t . 7 3 7 ( 1 9 1 4 ) , a s a m e n d e d , 1 5 U . S . C . 2 6 ( 1 9 7 6 ) . A s J u s t i c e W h i t e h a s e m p h a s i z e d , t h e p r i v a t e r i g h t t o b r i n g a m o n o p o l i z a t i o n s u i t a n d s e e k s u i t a b l e r e m e d y i s b a s e d u p o n a p u b l i c p u r p o s e : 3 7 9 " r e l e v a n t t h a t t h e C o u r t h a s b e e n m a d e a w a r e o f , a n d t a n g e n t - i a l l y i n v o l v e d i n , t h e F e d e r a l G o v e r n m e n t ' s s e p a r a t e p u r s u i t 8 1 T h e a b s e n c e o f t h e G o v e r n - O f i t s i n t e r e s t i n t h e m a t t e r . m e n t c o m p o u n d e d t h e t r e p i d a t i o n w i t h w h i c h t h e C o u r t a p p r o a c h e d t h e i s s u e o f w h e t h e r i t c o u l d , a s a m a t t e r O f l a w , o r d e r s t r u c t u r a l r e l i e f i n a p r i v a t e a n t i t r u s t s u i t . G i v i n g d u e a l l o w a n c e t o t h e i n f l u e n c e t h a t t h e s e c o n s i d e r a t i o n s w o r k e d u p o n t h e C o u r t , h o w e v e r , J u d g e F r a n k e l a p p e a r e d t o v i e w t h e e x c l u s i o n a r y b e h a v i o r t h a t s u r f a c e d i n t h e B e r k e y c a s e a s m e r e l y a n i s o l a t e d t r a n s g r e s s i o n r a t h e r t h a n t h e m o s t r e c e n t s y m p t o m o f a p e r s i s t e n t , n o n c o m p e t i t i v e i n d u s t r y s t r u c t u r e . S e e m i n g l y o v e r l o o k i n g t h e n a t u r e o f t h e i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n O f t h e E a s t m a n C o m p a n y i n a d d i t i o n t o i t s r e c i t i v i s m i n t h e a n t i t r u s t f i e l d , J u d g e F r a n k e l h e l d t h a t K o d a k ' s v a r i o u s f a c i l i t i e s w e r e i n t e g r a l p a r t s o f t h e " T h e p u r p o s e O f g i v i n g p r i v a t e p a r t i e s t r e b l e - d a m a g e a n d i n j u c t i v e r e m e d i e s w a s n o t m e r e l y t o p r o v i d e p r i v a t e r e l i e f , b u t w a s t o s e r v e a s w e l l t h e h i g h p u r p o s e o f e n f o r c i n g t h e a n t i t r u s t l a w s . . . . S e c t i o n 1 6 s h o u l d b e c o n s t r u e d a n d a p p l i e d w i t h t h i s p u r p o s e i n m i n d . . . . I t s a v a i l a b i l i t y s h o u l d b e c o n d i t i o n e d b y t h e n e c e s s i - t i e s o f t h e p u b l i c i n t e r e s t w h i c h C o n g r e s s h a s s o u g h t t o p r o t e c t . " Z e n i t h R a d i o C o r p . v . H a z e l t i n e R e s e a r c h , I n c . , e t a l . , 3 9 5 U . S . 1 0 0 , 1 3 0 - 1 3 i ’ ( 1 9 6 9 ) } 8 1 B e r k e y ‘ P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 3 1 . J u d g e F r a n k e l h a d e a r i i e r r e f u s e d t o p e r m i t t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t t o O b t a i n f r o m G A F d o c u m e n t s o b t a i n e d d u r i n g d i s c o v e r y i n c i d e n t t o i t s m o n O p O l i z a t i o n s u i t a g a i n s t K o d a k . G A F C o r p o r a t i o n v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 1 5 F . S u p p . 1 2 9 ( S . D . N . Y . ’ I 9 7 6 ) . 3 8 0 f i r m a n d h a d b e e n d e v o t e d " i n l a r g e m e a s u r e f o r m a n y y e a r s t o c o n s t r u c t i v e a n d l a w f u l e n d s . " 8 2 F r o m t h i s p e r s p e c t i v e , d i v e s t i t u r e w o u l d b e p u n i t i v e r a t h e r t h a n c u r a t i v e , a c c o r d - i n g t o t h e C o u r t . 8 3 T h u s , a f t e r n o t i n g t h a t K o d a k h a d f r u s t r a t e d t h e S p i r i t , i f n o t t h e l e t t e r , o f t h e 1 9 5 4 d e c r e e i n i t s d i s c r i m - i n a t o r y t r e a t m e n t O f i n d e p e n d e n t p r o c e s s i n g f i r m s , K o d a k w a s o r d e r e d t o " t r e a t a l l p h o t o f i n i s h e r s , i n c l u d i n g C P & P , a l i k e i n r e l e v a n t r e s p e c t s . " W h i l e , t o p r e v e n t i n d e p e n d e n t p h o t o - f i n i s h i n g f i r m s f r o m b e i n g f o r c e d t o p r o m o t e K o d a k ' s C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g o r g a n i z a t i o n , t h e E a s t m a n C o m p a n y w a s r e q u i r e d b y t h e C o u r t t o m a r k e t i t s c o l o r p a p e r w i t h o u t a n 8 4 i d e n t i f y i n g b a c k p r i n t w h e n r e q u e s t e d b y b u y e r s . T h e a p p e l l a t e c o u r t ' s c r i t e r i a . U p o n r e v i e w i n g t h e l o w e r c o u r t ' s d i s p o s i t i o n O f t h e B e r k e y c a s e , t h e a p p e l l a t e c o u r t p r a i s e d t h e s t r u c t u r a l i n t e n t a n d r a t i o n a l e u n d e r l y i n g t h e S h e r m a n A c t ' s p r o h i b i t i o n o f m o n o p o l i z a t i o n b u t , t h r o u g h i t s a p p l i c a t i o n o f t h a t s t a t u t e t o t h e f a c t s o f t h e c a s e , s e e m i n g l y d i v o r c e d t h e c o n d u c t u n d e r q u e s t i o n f r o m t h e c o n - t e x t i n w h i c h i t t o o k p l a c e . J u d g e K a u f m a n e x p l a i n e d t h a t t h e S h e r m a n A c t ' s 8 2 B e r k e y A P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 , 4 2 8 - 4 2 9 ( i 9 7 8 ) . 8 3 I h i d . , 4 2 9 . 8 4 I b i d . , 4 3 0 , 4 3 3 — 4 3 4 , r e s p e c t i v e l y . 3 8 1 c o n d e m n a t i o n o f m o n o p o l i z a t i o n w a s " a i m e d p r i m a r i l y n o t a t i m p r o p e r c o n d u c t b u t a t a p e r n i c i o u s m a r k e t s t r u c t u r e i n w h i c h t h e c o n c e n t r a t i o n o f p o w e r s a p s t h e s a l u b r i o u s i n f l u - e n c e o f c o m p e t i t i o n . " 8 5 T h e C o u r t f o u n d t h e u n d e r l y i n g r a t i o n a l e t o b e s o u n d ; m o n o p o l y p o w e r i s " i n h e r e n t l y e v i l " b e c a u s e i t i s " l a d e n w i t h t h e p o s s i b i l i t y o f a b u s e , " " e n c o u r a g e s s l o t h r a t h e r t h a n t h e a c t i v e q u e s t f o r e x c e l - l e n c e , " o b s t r u c t s e c o n o m i c O p p o r t u n i t y , e n a b l e s a f i r m t o s e t a p r i c e t h a t " r e p r e s e n t s n o t a r e a s o n a b l e r e t u r n o n i n v e s t m e n t b u t t h e s p o i l s O f t h e m o n O p O l i s t ' S p o w e r , " a n d b e c a u s e i t " t e n d s t o d a m a g e t h e v e r y f a b r i c o f o u r e c o n o m y a n d o u r s o c i e t y . “ 8 6 T h e C o u r t f u r t h e r h e l d t h a t t h e u s e o f m o n o p o l y p o w e r i n o n e m a r k e t t o g a i n a c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i n a n o t h e r v i o l a t e d s e c t i o n t w o e v e n w h e r e c o m p e t i t i o n i n t h e s e c o n d m a r k e t w a s m e r e l y " d i s t o r t e d . " 8 7 H o w e v e r , t h e C o u r t w a s t r o u b l e d t h a t p e r h a p s t h e s u c c e s s f u l c o m p e t i t o r , h a v i n g b e e n u r g e d t o c o m p e t e , m i g h t b e t u r n e d u p o n w h e n h e w o n : " W e m u s t b e m i n d f u l , " J u d g e K a u f m a n O b s e r v e d , " l e s t t h e S h e r m a n A c t b e i n v o k e d p e r v e r s e l y i n f a v o r o f t h o s e w h o " 8 8 s e e k p r o t e c t i o n a g a i n s t t h e r i g o r s o f c o m p e t i t i o n . I n 8 5 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 2 7 2 ( 1 9 7 9 ) . 8 6 I b i d . , 2 7 2 - 2 7 3 . 8 7 1 b i d . , 2 7 5 . 8 8 I b i d . , 2 7 3 . 3 8 2 p a r t i c u l a r , t h e j u d g e w a n t e d t o e n s u r e t h a t t h e b e n e f i t s o f i n t e g r a t i o n w e r e n o t a t t a c k e d t h r o u g h a m i s a p p l i c a t i o n o f j u s t i c e ; i n o t h e r w o r d s , " m e r e " i n t e g r a t i o n - - l i k e m e r e s i z e - - w a s t o b e n o o f f e n s e . 8 9 W h a t t h e C o u r t s o u g h t , t h e n , w a s a m e a n s f o r d i s - t i n g u i s h i n g c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e s d u e s o l e l y t o i n t e g r a - t i o n f r o m t h o s e r e s u l t i n g f r o m t h e u n l a w f u l e x e r c i s e o f m o n o p o l y p o w e r . F u n d a m e n t a l l y , t h e C o u r t w a s l o o k i n g f o r c o e r c i v e c o n d u c t a n d a b u s e o f p o w e r , a n d t o o k a s i t s p r e m i s e t h e c r i t i c a l a s s u m p t i o n t h a t " m a n y a n t i c o m p e t i t i v e a c t i o n s a r e p o s s i b l e o r e f f e c t i v e o n l y _ i f t a k e n b y a f i r m t h a t d o m i n a t e s i t s s m a l l e r r i v a l s . " 9 0 T h e i m p l i c a t i o n f o r J u d g e K a u f m a n , t h e n , w a s t h a t n o n - c o e r c i v e a n d , h e n c e , n o n - e x c l u s i o n a r y b e h a v i o r w o u l d b e t h a t w h i c h a s m a l l e r f i r m w i t h i n t e g r a t e d c a p a b i l i t i e s b u t l a c k i n g m o n o p o l y p o w e r a l s o w o u l d f i n d e f f e c t i v e . 9 1 T h e i s s u e t h u s b e c a m e n o t w h e t h e r a p a r t i c u l a r c o u r s e o f c o n d u c t f o l l o w e d b y a d o m i n a n t f i r m h a d t h e e f f e c t o f o b s t r u c t i n g c o m p e t i t i o n b u t , r a t h e r , 8 9 " S O l o n g a s w e a l l o w a f i r m t o c o m p e t e i n s e v e r a l f i e l d s , w e m u s t e x p e c t i t t o s e e k t h e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e s o f i t s b r o a d - b a s e d a c t i v i t y - - m o r e e f f i c i e n t p r o d u c t i o n , g r e a t e r a b i l i t y t o d e v e l o p c o m p l e m e n t a r y p r o d u c t s , r e d u c e d t r a n s a c t i o n s c o s t s , a n d s o f o r t h . T h e s e a r e g a i n s t h a t a c c r u e t o a n y i n t e g r a t e d f i r m , _ r e g a r d l e s s o f i t s m a r k e t s h a r e , a n d t h e y c a n n o t b y t h e m s e l v e s b e c o n s i d e r e d u s e s o f m o n o p o l y p o w e r . " I b i d . , 2 7 6 . 9 0 I b i d . , 2 7 5 ( e m p h a s i s a d d e d ) . 9 1 I b i d . , 2 9 1 - 2 9 2 . 3 8 3 w h e t h e r s u c h c o n d u c t w o u l d h a v e b e e n e f f e c t i v e i f - - h y p o - t h e t i c a l l y - - i t w e r e t o b e f o l l o w e d b y a f i r m l a c k i n g m a r k e t p o w e r . T h e e f f e c t , i n o t h e r w o r d s , w a s t o d i v o r c e c o n d u c t f r o m i t s s t r u c t u r a l e n v i r o n m e n t . 9 2 W h e n t h e C o u r t a p p l i e d i t s r u l e o f t h u m b t o t h e c a m e r a m a r k e t , i t f o u n d t h a t , a s a m a t t e r o f l a w , t h e j u r y s h o u l d n o t h a v e b e e n p e r m i t t e d t o e x a m i n e e i t h e r K o d a k ' s s y s t e m s e l l i n g o r n o n d i s c l o s u r e s i n c e t h e s e w e r e a c t s t h a t a s m a l l e r , i n t e g r a t e d p r o d u c e r o f c a m e r a s a n d f i l m . w o u l d h a v e a l s o f o u n d e f f e c t i v e i n t h e a b s e n c e o f m a r k e t p o w e r . O v e r l o o k i n g b a r r i e r s t h a t h a v e p r e v e n t e d c o m p e t i t i o n i n t h e f i l m m a r k e t , 9 3 t h e C o u r t s e e m i n g l y f a i l e d t o u n d e r s t a n d t h a t , 9 2 T h i s r u l e o f t h u m b d o e s v i o l e n c e t o a n u m b e r o f p r e c e d e n t m o n o p o l y c a s e s . F o r e x a m p l e , i n p u r s u i n g a l e a s e - O n l y p o l i c y , t h e U n i t e d S h o e M a c h i n e r y C o r p o r a t i o n - - b y J u d g e K a u f m a n ' s s t a n d a r d — - d i d n o t h i n g t h a t a s m a l l e r f i r m m i g h t n o t h a v e f o u n d e f f e c t i v e a n d , c o n t r a r y t o J u d g e W y z a n s k i ' s d e c i s i o n , d i d n o t m o n o p o l i z e t h e s h o e m a c h i n e r y i n d u s t r y . U n i t e d S t a t e s v . U n i t e d S h o e M a c h i n e r y C o r p o r a t i o n , 1 1 0 F . S u p p . 2 9 5 ( 1 9 5 3 ) , a f f i r m e d p e r c u r i a m , 3 4 7 U . S . 5 2 1 ( 1 9 5 4 ) . S i m i l a r l y , i n s e c u r i n g s u p p l i e s o f e l e c t r i c i t y a n d b a u x i t e a s w e l l a s b u i l d i n g c a p a c i t y i n a d v a n c e o f d e m a n d , A l c o a d i d n o t h i n g t h a t a s m a l l e r f i r m l a c k i n g a m o n o p o l y w o u l d n o t h a v e f o u n d e f f e c t i v e a n d , c o n t r a r y t o J u d g e H a n d ' s d e c i s i o n , d i d n o t m o n o p o l i z e t h e a l u m i n u m i n d u s t r y . U n i t e d S t a t e s v . A l u m i n u m C o . o f A m e r i c a , 1 4 8 F . 2 d 4 1 6 ( 1 9 4 5 ) . 9 3 T h e C o u r t g e n e r a l l y f a i l e d t o g r a s p t h e p r i n c i p l e s g u i d i n g p r i c e d e t e r m i n a t i o n b y a m o n O p O l i S t , a s w e l l a s t h e d i r e c t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n e n t r y b a r r i e r s , p r i c i n g d i s c r e - t i o n a n d e x c e s s p r o f i t s , i n m i s t a k e n l y c o n c l u d i n g t h a t " a l t h o u g h a m o n o p o l i s t m a y b e e x p e c t e d t o c h a r g e a s o m e w h a t h i g h e r p r i c e t h a n w o u l d p r e v a i l i n a c o m p e t i t i v e m a r k e t , t h e r e i s p r o b a b l y n o b e t t e r w a y f o r i t t o g u a r a n t e e t h a t i t s d o m i n a n c e w i l l b e c h a l l e n g e d t h a n b y g r e e d i l y e x t r a c t i n g t h e h i g h e s t p r i c e i t c a n . " B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 2 9 4 ( 1 9 7 9 ) . T h e m o n o p o l i s t ' s 3 8 4 u n a b l e t o l o o s e n K o d a k ' s g r i p o n f i l m , f i r m s s u c h a s B e r k e y w e r e e f f e c t i v e l y c o e r c e d i n t o d e s i g n i n g c a m e r a s c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g K o d a k f i l m f o r m a t s ; r e g a r d l e s s o f h o w e f f i c i e n t i t m i g h t b e i n t h e p r o d u c t i o n o f c a m e r a s , B e r k e y h a d n o r i g h t - - a c c o r d i n g t o J u d g e K a u f m a n — - t o b e a t t h e s t a r t i n g l i n e w h e n K o d a k s u d d e n l y a n d w i t h o u t a d v a n c e n o t i c e b l e w i t s s y s t e m - s e l l i n g w h i s t l e o f i n c o m p a t i b i l i t y . 9 4 W h i l e t h e C o u r t d i d r u l e t h a t K o d a k ' s r e f u s a l t o s e l l i t s f i l m s t o r i v a l c a m e r a f i r m s - - e i t h e r i n p a r t i c u l a r f o r m a t s o r i n b u l k f o r r e l o a d i n g - - c o u 1 d b e a n u n l a w f u l l e v e r a g i n g o f i t s f i l m m o n o p o l y , i t f a i l e d t o p e r c e i v e t h a t t h i s t a c t i c , w h e n c o m - b i n e d w i t h s u s t a i n e d a n d u n d i s c l o s e d s y s t e m s e l l i n g , c o n s t i - t u t e d a s t r a t e g y w h i c h , i f e f f e c t i v e , w o u l d e l i m i n a t e t h e s o u r c e s O f s u c h r e q u e s t s b y d r i v i n g r i v a l s f r o m t h e m a r k e t . 9 5 T h e C o u r t f o u n d t h e n o t i o n o f p r e d i s c l o s u r e a b h o r r e n t o n t h e g r o u n d s t h a t s u c h a r e q u i r e m e n t w o u l d v i t i a t e t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n c e n t i v e s t o e n g a g e i n r i s k y r e s e a r c h a n d g o a l , a c c o r d i n g t o c o n v e n t i o n a l t h e o r y , i s t o m a x i m i z e i t s p r o f i t s - - n o t i t s p r i c e - ~ b y c h a r g i n g " a l l t h a t t h e t r a f f i c w i l l b e a r " a n d n o m o r e . T h e m o n o p o l i s t ' s a b i l i t y t o e a r n e x c e s s p r o f i t s , i n t u r n , d e p e n d s u p o n t h e e x i s t e n c e o r c r e a t i o n o f b a r r i e r s t h a t o b s t r u c t e n t r y a n d p r e v e n t t h e c o m p e t i t i v e e r o s i o n o f s u c h p r o f i t s . 9 4 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 2 8 5 ( 1 9 7 9 ) . 9 5 I b i d . , 2 8 4 . T h e C o u r t d i d h o l d t h a t " t o n u l l i f y t h e e f f e c t o f i t s m o n o p o l i s t i c o b s t r u c t i o n o f n e w f o r m a t s f o r c o m p e t i n g c a m e r a s , " B e r k e y m i g h t d e m a n d t h a t K o d a k p r e - d i s c l o s e p l a n n e d c h a n g e s i n f o r m a t s . I b i d . 2 8 5 . 3 8 5 d e v e l o p m e n t . 9 6 W h a t t h e C o u r t f a i l e d t o s e e , h o w e v e r , w a s t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d u s e d e v e r y m e a n s a v a i l a b l e t o a n i n t e g r a t e d f i r m t o b l o c k t h e g r o w t h O f m i n i a t u r e a n d s u b m i n i a t u r e c a r t r i d g e - l o a d i n g p h o t o g r a p h y a n d t h a t t h e r i s k s h a d b e e n b o r n e e a r l i e r b y i n n o v a t i v e , s p e c i a l i z e d p r o d u c e r s o f t h e s e c a m e r a s . " M e r e " i n t e g r a t i o n , i n o t h e r w o r d s , h a d r e s t r a i n e d - - n o t s p a r k e d - - t h e r a t e o f i n n o v a t i o n . Y e t , w h e n t u r n i n g t o t h e c o n s p i r a c i e s b e t w e e n K o d a k , S y l v a n i a a n d G e n e r a l E l e c t r i c , J u d g e K a u f m a n c o n d e m n e d t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s u p p r e s s i o n O f t h e m a g i c u b e a n d f l i p f l a s h f o r j u s t t h i s r e a s o n : " T h e r e i s a h o l l o w r i n g t o a c l a i m o f j u s t i f i c a t i o n b y a p p e a l t o t h e n e e d t o p r o m o t e i n n o v a t i o n , " J u d g e K a u f m a n r e m a r k e d , " w h e r e t h e r e s u l t O f t h e c o n d u c t w a s s u c h a c l e a r l o s s t o c o n s u m e r s . " 9 7 H e r e , t h e C o u r t h e l d i t p r o p e r f o r t h e l o w e r c o u r t t o h a v e p e r m i t t e d t h e j u r y t o d e c i d e w h e t h e r n o n d i s c l o s u r e o f t h e s e f l a s h d e v i c e s c o n s t i - t u t e d a r e s t r a i n t o f t r a d e . 9 8 9 6 I b i d . , 2 8 1 . T h e C o u r t o v e r l o o k e d t h e s t u l t i f y i n g i n f l u e n c e o f e n t r y b a r r i e r s i n e x p r e s s i n g i t s w i l l i n g n e s s t o s e t t l e f o r t h e m i n i m a l r a t e o f i n n o v a t i o n u n d e r m o n o p o l y r a t h e r t h a n t h e m a x i m u m p o s s i b l e u n d e r c o m p e t i t i o n : " E v e n a m o n o p o l i s t , h o w e v e r , m u s t g e n e r a l l y b e r e S p o n s i v e t o t h e d e m a n d s o f c u s t o m e r s , f o r i f i t p e r s i s t e n t l y m a r k e t s u n a p p e a l i n g g o o d s i t w i l l i n v i t e a l o s s o f s a l e s a n d a n i n c r e a s e o f c o m p e t i t i o n . " I b i d . , 2 8 7 . 9 7 I h i d . , 3 0 2 . 9 8 T h e C o u r t , i n e f f e c t , i n v o k e d a " d o u b l e s t a n d a r d " w i t h r e g a r d t o l e t h a r g i c t e c h n o l o g i c a l p e r f o r m a n c e : " T h e r e i s a v a s t d i f f e r e n c e , ” J u d g e K a u f m a n h e l d , " b e t w e e n a c t i o n s l e g a l w h e n t a k e n b y a s i n g l e f i r m a n d t h o s e p e r m i t t e d f o r t w o o r m o r e c o m p a n i e s a c t i n g i n c o n c e r t . " I b i d . , 3 0 1 . 3 8 6 S y s t e m - s e l l i n g a n d n o n d i s c l o s u r e a p p e a r e d i n a d i f f e r e n t l i g h t w h e n t h e C o u r t t u r n e d t o m a r k e t s f o r p h o t o - f i n i s h i n g s e r v i c e s a n d i n p u t s . H e r e , i n c o n t r a s t t o t h e c a m e r a m a r k e t , t h e C o u r t d i m l y p e r c e i v e d t h e p o t e n t i a l f o r c o e r c i o n s t e m m i n g f r o m K o d a k ' s i n t e g r a t e d f i l m m o n o p o l y . J u d g e K a u f m a n c o u l d n o t " d i s m i s s t h e p o s s i b i l i t y t h a t K o d a k ' s m o n o p o l y p o w e r i n o t h e r m a r k e t s w a s a t l e a s t a p a r t i a l r o o t O f i t s a b i l i t y t o g a i n a n a d v a n t a g e o v e r i t s p h o t o f i n i s h — i n g c o m p e t i t o r s a n d t o s e l l t h e m o v e r p r i c e d e q u i p m e n t . " 9 9 S t i l l u n a b l e t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n " t h e n a t u r a l b e n e f i t s o f S i z e a n d i n t e g r a t i o n " a n d t h e l e v e r a g e o f p o w e r , h o w e v e r , t h e C o u r t r e m a n d e d t h e i s s u e f o r r e t r i a l . l o o T h e l o w e r c o u r t ' s o r d e r t h a t K o d a k t r e a t a l l p h o t o f i n i s h e r s , i n c l u d i n g i t s o w n s u b s i d i a r y , i n a n o n d i s c r i m i n a t o r y m a n n e r w a s r e m a n d e d f o r n a r r o w i n g o n S i m i l a r g r o u n d s . 1 0 1 T h u s , i n i t s s e a r c h f o r b l a t a n t i n d u s t r i a l b r u t a l i - t i e s a n d t y r a n n i e s , t h e a p p e l l a t e c o u r t f a s h i o n e d a r u l e o f t h u m b i n c a p a b l e o f i s o l a t i n g e q u a l l y e f f e c t i v e a l b e i t m o r e s u b t l e c o n d u c t t h a t , w h e n e n g a g e d i n b y a n i n t e g r a t e d 9 9 I b i d . , 2 9 2 . 1 0 0 I b i d . , 2 9 2 . A l s o r e m a n d e d f o r r e t r i a l w e r e d a m a g e s a w a r d e d B e r k e y f o r e x c e s s i v e f i l m p r i c e s p a i d t o K o d a k a s w e l l a s s i m i l a r d a m a g e s s o u g h t b y B e r k e y i n t h e p u r c h a s e o f K o d a k p a p e r t h a t t h e l o w e r c o u r t r e f u s e d t o a w a r d . I b i d . , 2 9 8 . 1 0 1 I b i d . , 2 9 2 . J u d g e F r a n k e l ' s o r d e r t h a t K o d a k , w h e n r e q u e s t e d , n o t p l a c e i t s b a c k p r i n t o n i t s p a p e r w a s o v e r t u r n e d . I b i d . , 2 9 3 . 3 8 7 m o n o p o l i s t , f u r t h e r e d d o m i n a n c e i n t h e a b s e n c e o f s u p e r i o r s k i l l , f o r e s i g h t o r i n d u s t r y . W h i l e t h e C o u r t f a i n t l y d i s c e r n e d t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i n c o m p a t i b i l i t y a n d c o e r c i o n i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e c t o r , i t f a i l e d t o s e e a s i m i l a r r e l a t i o n s h i p i n t h e c a m e r a m a r k e t . M o r e o v e r , i n i t s z e a l t o p r o t e c t a b s t r a c t b e n e f i t s O f i n t e g r a t i o n a n d p r e - s e r v e i n c e n t i v e s f o r i n n o v a t i o n , t h e C o u r t f a i l e d t o g r a S p t h e s t i f l i n g i n f l u e n c e o f i n t e g r a t e d m o n o p o l y i n t h e i n d u s - t r y , p r e f e r r i n g t o s t r i k e d o w n s u p p r e s s i o n o f t e c h n o l o g i c a l c h a n g e w h e n p r a c t i c e d i n c o n c e r t r a t h e r t h a n s i n g l y . C o n c l u s i o n T h e a n t i t r u s t r e c o r d i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y m i r r o r s t h a t O b s e r v e d g e n e r a l l y i n t h e e n f o r c e m e n t o f t h e S h e r m a n A c t ; a l t h o u g h a d e p t i n f i n d i n g c o n c e n t r a t i o n o f m a r k e t p o w e r i l l e g a l , t h e G o v e r n m e n t a n d t h e c o u r t s h a v e b e e n u n a b l e t o f a s h i o n a n d i m p l e m e n t s u b - s t a n t i v e s t r u c t u r a l r e m e d i e s c a p a b l e o f e s t a b l i s h i n g a n d p r o m o t i n g v i g o r o u s , s e l f - r e g u l a t o r y c o m p e t i t i o n . 1 0 2 T h e J u s t i c e D e p a r t m e n t s c o r e d a r e s o u n d i n g v i c t o r y i n 1 9 1 5 o n l y t o l a t e r a b a n d o n i t s c a u s e b y e n t e r i n g i n t o a p u s i l l a n i m o u s 1 0 2 S e e H a l e , " T r u s t D i s s o l u t i o n : ' A t o m i z i n g ' B u s i - n e s s U n i t s o f M o n o p o l i s t i c S i z e , " p p . 6 1 5 - 6 3 2 ( 1 9 4 0 ) ; W a l t e r A d a m s , " D i s s o l u t i o n , D i v o r c e m e n t , D i v e s t i t u r e : T h e P y r r h i c V i c t o r i e s o f A n t i t r u s t , " I n d i a n a L a w J o u r n a l 2 7 ( 1 9 5 1 ) ; K e n n e t h G . E l z i n g a , " T h e A n t i m e r g e r L a w : P y r r h i c V i c t o r i e s ? " J o u r n a l o f L a w a n d E c o n o m i c s 1 2 ( A p r i l 1 9 6 9 ) : 4 3 - 7 8 . 3 8 8 s e t t l e m e n t w h o l l y l a c k i n g t h e s t r u c t u r a l c o n t e n t n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h c o m p e t i t i o n . A n d , i n a c c e p t i n g t h i s s e t t l e - m e n t , t h e C o u r t m a y b e f a i r l y s a i d t o h a v e a b d i c a t e d i t s r e s p o n s i b i l i t y . T h e G o v e r n m e n t f i l e d s u i t a g a i n i n 1 9 5 4 o n l y t o m i s d i r e c t i t s e f f o r t s b y t a k i n g a i m a t a b e h a v i o r a l s y m p t o m , a s O p p o s e d t o t h e s o u r c e , o f m o n o p o l y p o w e r . A t t e s t i n g t o t h e f u t i l i t y o f p a s t b e h a v i o r a l a t t a c k s a n d i n j u n c t i o n s , t h e 1 9 7 0 3 f o u n d t h e J u s t i c e D e p a r t m e n t o n c e a g a i n i n v e s t i g a t i n g t h e a f f a i r s o f t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e i n i t i a t i v e , h o w e v e r , p a s s e d t o t h e p r i v a t e s e c t o r . A l t h o u g h B e r k e y P h o t o p r e v a i l e d i n t h e d i s t r i c t c o u r t , J u d g e F r a n k e l - - w h i l e d e n o u n c i n g m a r k e t p o w e r - - r e f u s e d t o a p p l y t h e r e o r g a n i z a t i o n a l r e m e d i e s n e c e s s a r y t o n e u t r a l i z e t h e s t r u c t u r a l s o u r c e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s c o n t r o l . U p o n a p p e a l , h o w e v e r , J u d g e K a u f m a n f o c u s e d a l m o s t e x c l u - s i v e l y u p o n t h e b e h a v i o r o f t h e E a s t m a n C o m p a n y i n i s o l a t i o n f r o m t h e s t r u c t u r a l c o n t e x t i n w h i c h i t t o o k p l a c e . T h u s , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s d o m i n a n c e o f t h e i n d u s t r y h a s s u r - v i v e d i n t a c t d e s p i t e a n u m b e r o f " u n s u c c e s s f u l " b o u t s w i t h a s t a t u t e w h o s e c h i e f g o a l i s " t h e d i s s i p a t i o n o f p e r s i s t e n t m o n o p o l y p o w e r . " 1 0 3 1 0 3 N a t i o n a l C o m m i s s i o n f o r t h e R e v i e w o f A n t i t r u s t L a w s a n d P r o c e e d i n g s , R e p o r r o t o t h e P r e s i d e n t a n d A t t o r n e y G e n e r a l ( W a s h i n g t o n , D . C . : G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i E e , 1 9 7 9 ) , p . 1 4 1 . X V . P R O P O S E D S T R U C T U R A L R E O R G A N I Z A T I O N T h e p u r p o s e o f t h i s f i n a l s e c t i o n i s t o p r e s e n t t h e c a s e f o r , a n d t h e s p e c i f i c e l e m e n t s o f , a r e o r g a n i z a t i o n p r o g r a m t h a t , b a s e d u p o n t h e r e s u l t s o f p r e c e d i n g s e c t i o n s a n d c h a p t e r s , w i l l e s t a b l i s h e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y . T h e C a s e f o r S t r u c t u r a l R e o r g a n i z a t i o n T h e c a s e f o r t h e r e o r g a n i z a t i o n p r o g r a m p r o p o s e d b e l o w r e s t s u p o n t h r e e c o n s i d e r a t i o n s : B y e s t a b l i s h i n g t h e s t r u c t u r a l p r e r e q u i s i t e s f o r e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n , r e o r g a n i - z a t i o n w o u l d m a t e r i a l l y e n h a n c e t h e i n d u s t r y ' s p e r f o r m a n c e a n d , t h e r e f o r e , i s d e s i r a b l e o n e c o n o m i c g r o u n d s ; e x c l u s i v e r e l i a n c e u p o n b e h a v i o r a l r e m e d i e s h a s p r o v e n s i n g u l a r l y u n s u c c e s s f u l i n e i t h e r e r a d i c a t i n g o r c u r b i n g m a r k e t p o w e r ; a n d s u c h r e s t r u c t u r i n g a s w i l l b e p r o p o s e d i s l e g a l l y a s w e l l a s o r g a n i z a t i o n a l l y f e a s i b l e . F i r s t , t h e c a s e f o r s t r u c t u r a l l y r e o r g a n i z i n g t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g r a p h y i n d u s t r y i s s p e c i f i c a l l y t h a t a g a i n s t t h e p o s s e s s i o n O f u n b r i d l e d m o n o p o l y p o w e r i n a f r e e e n t e r p r i s e e c o n o m y : M o n o p o l y a r t i f i c a l l y r e s t r i c t s t h e c h o i c e s a v a i l a b l e t o b u y e r s ; r e s u l t s i n l e s s o u t p u t a n d h i g h e r p r i c e s t h a n w o u l d o b t a i n u n d e r c o m p e t i t i o n ; p e r m i t s 3 8 9 3 9 0 p e r s i s t e n t , e x c e s s p r o f i t s i n d i c a t i v e o f a m i s a l l o c a t i o n o f r e s o u r c e s ; a n d f r e e s i t s p o s s e s s o r f r o m t h e c o m p u l s i o n t o b e a s t e c h n o l o g i c a l l y i n n o v a t i v e a s p o s s i b l e - - b o t h i n t e r m s o f i n t r o d u c i n g n e w p r o d u c t s a s w e l l a s i n t h e a d o p t i o n o f m o r e e f f i c i e n t m e t h o d s o f p r o d u c t i o n . T h e s t r u c t u r e o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y b l o c k s f r e e a n d e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n . I n a n i n d u s t r y f u n c t i o n a l l y o r g a n i z e d a r o u n d t h e m a n u f a c t u r e , e x p o s u r e a n d p r o c e s s i n g o f f i l m , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i m p e n e t r a b l e f i l m m o n o p o l y i n h a r n e s s w i t h i t s e x t e n s i v e i n t e g r a t i o n h a v e p r o v i d e d i t t h e O p p o r t u n i t y , i n c e n t i v e a n d a b i l i t y t o d i r e c t , d i s t o r t a n d , w h e r e d e s i r e d , t o d e s t r o y c o m p e t i t i o n a c r o s s a b r o a d f r o n t o f i n t e r d e p e n d e n t m a r k e t s . F i r m s i n e v e r y m a j o r m a r k e t a n d s e c t o r - ~ a m a t e u r e q u i p m e n t , f i l m , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , a n d p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s - - c o l l i d e w i t h K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y . U n d e r t h i s s t r u c t u r a l r e g i m e , K o d a k - c o m p a t i b i l i t y i s a p r e r e q u i s i t e f o r c o m p e t i - t i o n , a n d t h e p h y s i c a l , c h e m i c a l a n d s e n s i t o m e t r i c c h a r a c - t e r i s t i c s i n c o r p o r a t e d i n t o K o d a k p r o d u c t s c o n s t i t u t e a ; r a o r o p r o d u c t s t a n d a r d s u n i l a t e r a l l y a n d a r b i t r a r i l y d i c t a t e d t o a n e n t i r e i n d u s t r y - - n o t n e c e s s a r i l y o n t h e g r o u n d s o f t h e i r i n n a t e s u p e r i o r i t y , b u t b e c a u s e t h e y h a p p e n t o b e t h e f e a t u r e s c h o s e n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . G i v e n t h a t c o m p e t i - t i o n a n d i n n o v a t i o n a r e c o n s t r a i n e d t o t a k e p l a c e w i t h i n t h e b o u n d a r i e s e s t a b l i s h e d b y K o d a k p r o d u c t s , c h o i c e a n d o p p o r t u n i t y a r e a r t i f i c i a l l y r e s t r i c t e d f o r b u y e r s a s w e l l 3 9 1 a s r i v a l s e l l e r s . T h r o u g h i t s " m o v i n g t a r g e t " s t r a t e g y o f s y s t e m - s e l l i n g a n d n o n - d i s c l o s u r e , i n t u r n , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s t u r n e d p r o d u c t d i f f e r e n t i a t i o n i n t o a p r e d a t o r y m e a n s o f d i s c i p l i n i n g o r e l i m i n a t i n g c o m p e t i t i o n a t i t s d i s c r e t i o n . A n a b s e n c e o f p r i c e c o m p e t i t i o n a n d a m i s a l l o c a t i o n o f r e s o u r c e s , i n t u r n , a r e r e f l e c t e d i n e x c e s s p r o f i t s f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y i n v a r i o u s p r o d u c t l i n e s r a n g i n g a s h i g h a s s i x t i m e s t h e r a t e e a r n e d o n a v e r a g e t h r o u g h o u t t h e e c o n o m y , a n d t o t a l l i n g $ 2 . 3 b i l l i o n i n t h e s a l e o f f i l m , c o l o r p a p e r a n d s n a p s h o t c a m e r a s o v e r t h e p e r i o d 1 9 6 4 - 7 4 . 1 I n t e r m s o f n e w p r o d u c t i n n o v a t i o n , K o d a k h a s l a g g e d , n o t l e d , i n a S i g n i f i c a n t n u m b e r o f c a s e s a n d b y a s i g n i f i c a n t n u m b e r o f y e a r s o r e v e n d e c a d e s , w h i l e i n o t h e r c a s e s , d e v e l o p m e n t s e f f o r t l e s s l y p r o f f e r e d t h e E a s t m a n C o m p a n y h a v e b e e n d e l a y e d i n o r d e r t o f i t t h e m i n t o a n o r d e r l y p r o c e s s i o n o f p l a n n e d s t y l e c h a n g e s . H e r e , m a r k e t c o n t r o l a n d a n a b s e n c e o f c o m p e t i t i o n h a v e r e s t r a i n e d , n o t a d v a n c e d , t h e r a t e o f t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n . W h i l e c o s t t r e n d s r e c o r d e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a r e i m p r e s s i v e w h e n c o m p a r e d l C a l c u l a t e d b y s u b t r a c t i n g a v e r a g e p r o f i t m a r g i n s o n s a l e s f o r a l l U . S . f i r m s f r o m t h e a v e r a g e p r o f i t m a r g i n o n K o d a k s a l e s o f t h e p r o d u c t s g i v e n i n T a b l e 4 2 , C h a p t e r 1 1 a n d m u l t i p l y i n g t h e d i f f e r e n t i a l b y K o d a k a v e r a g e a n n u a l s a l e s o v e r t h e p e r i o d . S u m m i n g t h e r e s u l t i n g a m o u n t s ( f i l m - — $ 1 , 3 2 1 m i l l i o n ; c o l o r p a p e r - - $ 6 4 5 m i l l i o n ; s n a p s h o t c a m e r a s - - $ 3 2 4 m i l l i o n ) y i e l d s e s t i m a t e d e x c e s s p r o f i t s o f $ 2 , 2 9 0 m i l l i o n o v e r t h e p e r i o d i n d i c a t e d . 3 9 2 w i t h t h e r e s t o f t h e e c o n o m y , t h e b r o a d e r i n d u s t r i a l c a t e - g o r y w i t h i n w h i c h K o d a k f a l l s h a s d i s p l a y e d e q u a l l y f a v o r - a b l e p r o d u c t i v i t y g a i n s b y t h i s y a r d s t i c k . W h a t c a n n o t b e k n o w n , h o w e v e r , i s t h e p e r f o r m a n c e t h a t m i g h t h a v e b e e n r e c o r d e d i n t h i s t e c h n o l o g i c a l l y f e r t i l e f i e l d h a d e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n e x i s t e d . I n t e r m s o f s t r u c t u r e o r p e r f o r m a n c e , t h e i n d u s t r y i s n e i t h e r e f f e c t i v e l y , n o r e v e n " w o r k a b l y " c o m p e t i t i v e . N o r i s t h e s t r u c t u r a l s o u r c e o f t h e s e d e f i c i e n c i e s a f l e e t i n g p h e n o m e n o n ; i n t e r m s o f f u n d a m e n t a l p o w e r c o n f i g u r a t i o n s , t h e s t r u c t u r e o f t h e i n d u s t r y i s i d e n t i c a l w i t h t h a t e x i s t i n g a t t h e t u r n o f t h e c e n t u r y . T h u s , i t i i p o s s i b l e , a c c o r d i n g t o M a r k h a m ' s c r i t e r i o n , t o i d e n t i f y t h e s o u r c e o f o b s e r v e d d e f i c i e n c i e s a n d p r o p o s e c h a n g e s " t h a t c a n b e e f f e c t e d t h r o u g h p u b l i c p o l i c y m e a s u r e s t h a t w o u l d r e s u l t i n g r e a t e r s o c i a l g a i n s t h a n s o c i a l l o s s e s . " 2 T h e s e v e r e a s s u m p t i o n s u n d e r l y i n g t e x t b o o k t r e a t m e n t s o f p e r f e c t c o m p e t i t i o n - - a n i n f i n i t e l y l a r g e n u m b e r o f b u y e r s a n d s e l l e r s , p e r f e c t m o b i l i t y o f r e s o u r c e s , p r o d u c t h o m o - g e n e i t y , a n d p e r f e c t i n f o r m a t i o n a n d f o r e s i g h t o n t h e p a r t O f a l l p a r t i c i p a n t s - - a r e g e n e r a l l y i n f e a s i b l e a n d , t h e r e f o r e , u n r e a l i s t i c g o a l s o f p u b l i c p o l i c y . R a t h e r , t h e O b j e c t i v e i s t o r e - o r i e n t t h e i n d u s t r y i n a m a n n e r t h a t e s t a b l i s h e s 2 S e e J e s s e W . M a r k h a m , “ A n A l t e r n a t i v e A p p r o a c h t o t h e C o n c e p t o f W o r k a b l e C o m p e t i t i o n , " A m e r i c a n E c o n o m i c R e v i e w 6 0 ( J u n e 1 9 5 0 ) : 3 6 1 . 3 9 3 t h e s t r u c t u r a l p r e r e q u i s i t e s f o r e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n : A n a p p r e c i a b l e n u m b e r o f s e l l e r s a n d b u y e r s c a p a b l e o f O f f e r i n g m e a n i n g f u l a l t e r n a t i v e s o f c h o i c e ; t h e a b s e n c e O f a n y s e l l e r p o w e r f u l e n o u g h t o c o e r c e r i v a l s o r b e f r e e f r o m t h e t h r e a t o f l o s s o f m a r k e t s h a r e t o r i v a l s ; a n d a n a b s e n c e o f a r t i f i c i a l b a r r i e r s t o e n t r y o r m o b i l i t y . 3 T h e s e c o n d c o n s i d e r a t i o n u n d e r l y i n g t h e c a s e f o r s t r u c t u r a l r e o r g a n i z a t i o n p r o c e e d s f r o m t h e f i r s t . B e h a v - i o r a l p a l l i a t i v e s a p p l i e d t o a s t r u c t u r a l m o n o p o l y p r o b l e m h a v e p r o v e n s i n g u l a r l y u n s u c c e s s f u l i n f r e e i n g t h e i n d u s t r y f r o m d o m i n a t i o n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e r e c o r d o f a n t i t r u s t i n v e s t i g a t i o n s , s u i t s , c o n v i c t i o n s , c o n s e n t d e c r e e s , a n d s e t t l e m e n t s a t t e s t s t o t h e i n e f f e c t i v e n e s s , a t b e s t , a n d a g g r a v a t i n g e f f e c t s , a t w o r s t , o f b e h a v i o r a l r e m e d i e s . R a t h e r t h a n d i s s i p a t i n g e c o n o m i c c o n t r o l , t h e n e t e f f e c t o f c u r b i n g a p a r t i c u l a r t r a n s g r e s s i o n b y t h e E a s t m a n C o m p a n y a t o n e p o i n t a n d s t r i k i n g d o w n a n o t h e r a t s o m e o t h e r t i m e h a s b e e n t o s a n c t i o n m o n o p o l y p o w e r i l l e g a l l y a c q u i r e d a n d t o a c c e p t t h e p e r f o r m a n c e t h e r e o f . T h i r d , i n a d d i t i o n t o b e i n g d e s i r a b l e f o r e c o n o m i c r e a s o n s , r e o r g a n i z a t i o n o f t h e E a s t m a n C o m p a n y i s l e g a l l y 3 C o r w i n D . E d w a r d s , M a i n t a i n i n g _ C o m p e t i t i o n ( N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o . , I n c . , 1 9 4 9 ) , p p . 9 - 1 0 ; W a l t e r A d a m s , " P u b l i c P o l i c y i n a F r e e E n t e r p r i s e E c o n o m y , " i n A d a m s , S t r u c t u r e o f A m e r i c a n I n d u s t r y , p . 5 0 8 ; F . M . S c h e r e r , I n d u s t r i a l M a r k e t S t r u c t u r e a n d E c o n o m i c P e r f o r m a n c e , p . 4 2 . 3 9 4 a n d , a s w i l l b e s h o w n b e l o w , o r g a n i z a t i o n a l l y f e a s i b l e . E n a c t m e n t o f t h e p r o g r a m , O f c o u r s e , w o u l d b e p r e d i c a t e d u p o n a s u c c e s s f u l m o n o p o l i z a t i o n s u i t w h i c h , g i v e n t h e c u r r e n t u n c e r t a i n t y o f t h e c o u r t s i n a p p l y i n g s t r u c t u r a l r e m e d i e s a t t h e c o n c l u s i o n O f p r i v a t e a n t i t r u s t s u i t s , w o u l d h a v e t o b e b r o u g h t b y t h e G o v e r n m e n t . T h e m o s t r e c e n t d e c i s i o n c e r t a i n l y d o e s n o t h i n g t o f o r e c l o s e t h e G o v e r n m e n t f r o m b r i n g i n g a m o n o p o l i z a t i o n s u i t ; a l t h o u g h r e v e r s i n g w i t h o u t r e m a n d a p o r t i o n o f t h e l o w e r c o u r t ' s d e c i s i o n i n t h e B e r k e y c a s e , t h e C o u r t a d a m a n t l y r e f u s e d t o a c c e p t K o d a k ' s c o n t e n t i o n t h a t a p r o p e r l y c h a r g e d j u r y c o u l d n o t f i n d m o n o p o l i z a t i o n i n a n y o f t h e r e l e v a n t m a r k e t s i n v o l v e d . 4 A P r o p o s e d P r o g r a m o f R e o r g a n i z a t i o n A n e f f e c t i v e r e m e d y m u s t d i r e c t l y a d d r e s s t h e s t r u c - t u r e o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t . I t i s i n t h i s m a r k e t , w h e r e K o d a k ' s s h a r e h a s a v e r a g e d u p w a r d s o f 9 0 p e r c e n t s i n c e a t l e a s t 1 9 0 3 , t h a t t h e s o u r c e o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n d u s t r y - w i d e c o n t r o l l i e s a n d i t i s t o t h i s m a r k e t t h a t t h e s o u r c e o f d e f i c i e n t p e r f o r m a n c e m u s t u l t i m a t e l y b e t r a c e d . T h e b a r r i e r s b l o c k i n g c o m p e t i t i o n i n t h e f i l m m a r k e t a r e f o u r f o l d : t e c h n o l o g y ; a c c e s s t o t h e p h o t o f i n i s h - i n g s e r v i c e s s e c t o r ; b r a n d l o y a l t y ; a n d a c c e s s t o d i s t r i b u - t i o n c h a n n e l s a n d r e t a i l o u t l e t s . T o o v e r c o m e t h e s e b a r r i e r s , 4 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 , 2 6 8 ( 1 9 7 9 ) . 3 9 5 r e o r g a n i z a t i o n o f t h e f i l m m a r k e t w o u l d p r o c e e d o n f o u r f r o n t s : D i v e s t i t u r e , c o m p u l s o r y l i c e n s i n g o f t e c h n o l o g y , c o m p u l s o r y s a l e o f r a w m a t e r i a l s a n d s e m i - f i n i s h e d i n p u t s , a n d c o m p u l s o r y l i c e n s i n g O f b r a n d n a m e s o f E a s t m a n C o m p a n y f i l m s . O r g a n i z a t i o n a l l y , m a n u f a c t u r e o f K o d a k a m a t e u r c o n - v e n t i o n a l f i l m i s c a r r i e d o u t w i t h i n t h e K o d a k P a r k d i v i s i o n . F i n a l p r o d u c t i o n - - f o r m a t i o n o f b a s e m a t e r i a l s , p r e p a r a t i o n a n d c o a t i n g o f e m u l s i o n , p a c k a g i n g - - o c c u r s i n t w o p l a n t s ; t h e l a r g e s t o f t h e s e i s l o c a t e d i n R o c h e s t e r , w i t h t h e o t h e r , s m a l l e r p l a n t r e c e n t l y b u i l t i n C o l o r a d o . S a v e f o r p u l p a n d s i l v e r , r a w m a t e r i a l s a r e s u p p l i e d t o t h e s e p l a n t s b y K o d a k s u b s i d i a r i e s i n T e x a s , T e n n e s s e e a n d M a s s a c h u s e t t s , w h i l e r e s e a r c h i s p e r f o r m e d b y t h e R e s e a r c h L a b s i n R o c h e s t e r . A l t h o u g h K o d a k P a r k a l s o p r o d u c e s c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l s e n s i t i z e d p r o d u c t s , t h e r e s o u r c e s d i r e c t l y i n v o l v e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m a r e d i s t i n c t f r o m t h o s e e n g a g e d i n t h e p r o d u c t i o n o f o t h e r , n o n - a m a t e u r s e n s i - t i z e d p r o d u c t s . T h e t e n l a b s a r o u n d t h e c o u n t r y t h a t t o g e t h e r c o n s t i t u t e t h e C o l o r P r i n t a n d P r o c e s s i n g d i v i s i o n a r e , a s e a r l i e r i n d i c a t e d , a l s o o r g a n i z a t i o n a l l y s u b s u m e d w i t h i n K o d a k P a r k . D i v e s t i t u r e w o u l d o c c u r a t t w o p o i n t s : a l l f a c i l i - t i e s a n d p e r s o n n e l e n g a g e d i n f i n a l p r o d u c t i o n a t t h e R o c h e s t e r p l a n t w o u l d b e c o m b i n e d t o f o r m o n e i n d e p e n d e n t f i l m c o m p a n y , w h i l e a s e c o n d w o u l d b e c r e a t e d b y d i v e s t i t u r e 3 9 6 o f t h e C o l o r a d o p l a n t . C P & P w o u l d b e d i s s o l v e d , w i t h e a c h O f i t s t e n l a b s s o l d t o a d i f f e r e n t b u y e r - - e i t h e r t h e c u r r e n t m a n a g e r s o f t h e p l a n t s , o r e s t a b l i s h e d p h o t o f i n i s h - i n g f i r m s n o t c u r r e n t l y r a n k e d a m o n g t h e t e n l a r g e s t i n t h e c o u n t r y , o r t o o u t s i d e r s u n r e l a t e d t o t h e E a s t m a n C o m p a n y . T h e E a s t m a n C o m p a n y w o u l d r e t a i n i t s a m a t e u r e q u i p m e n t , p h o t o g r a p h i c p a p e r a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t o p e r a t i o n s i n a d d i t i o n t o a l l o t h e r c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l p r o d u c t l i n e s . I t w o u l d a l s o r e t a i n f a c i l i t i e s a n d p l a n t s c u r r e n t l y p r o d u c i n g r a w m a t e r i a l s f o r s u b s e q u e n t f i l m m a n u f a c t u r e . A l t h o u g h t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s p h o t o f i n i s h i n g i n p u t l i n e s w o u l d r e m a i n i n t a c t , d i s s o l u t i o n O f C P & P w o u l d r e m o v e a n y i n c e n t i v e o r o p p o r t u n i t y f o r t h e E a s t m a n C o m p a n y t o v e r t i c a l l y s q u e e z e i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s , r e m e d y i t s i n c o r r i g i b l e i n a b i l i t y t o d e a l w i t h t h e s e i n d e p e n d e n t s i n a n o n - d i s c r i m i n a t o r y m a n n e r , a n d e l i m i n a t e w h a t e v e r r e s i d u a l i n f l u e n c e C P & P m i g h t o t h e r w i s e e x e r t i n t h e f i e l d b y v i r t u e o f i t s l o n g a t t a c h m e n t t o K o d a k ' s f i l m m o n o p o l y . M o r e o v e r , e a c h o f t h e s e t e n p l a n t s , s t a n d i n g o n i t s o w n , w o u l d b e l a r g e e n o u g h t o s u r v i v e a n d p r o s p e r . I n t h e f i l m m a r k e t , s u b s t i t u t i o n o f a s y m m e t r i c d u o p o l y f o r m o n O p o l y w o u l d y i e l d l i m i t e d r e s u l t s o v e r t h e s h o r t - t e r m . I n i t i a l l y , t i g h t c o n c e n t r a t i o n a n d f a m i l i a r i t y a m o n g p e r s o n n e l w o u l d b e e x p e c t e d t o c u r b a g g r e s s i v e c o m p e t i - t i o n b e t w e e n t h e t w o f i r m s . T w o a d d i t i o n a l m e a s u r e s a r e r e q u i r e d t o o v e r c o m e t h e s e d r a w b a c k s a n d , m o r e i m p o r t a n t l y , 3 9 7 t o e n c o u r a g e t h e e n t r y o f n e w c o m p e t i t i o n a t t h e f i l m m a n u - f a c t u r i n g l e v e l . F i r s t , a l l t e c h n o l o g y , e x p e r t i s e a n d p a t e n t s i n v o l v e d i n t h e m a n u f a c t u r e a n d p r o c e s s i n g o f a n y K o d a k f i l m m a r k e t e d i n t h e U n i t e d S t a t e s , i n c l u d i n g r a w m a t e r i a l s , w o u l d b e m a d e a v a i l a b l e o n a r o y a l t y - f r e e a n d n o n - d i s c r i m i n a t o r y b a s i s t o a l l a p p l i c a n t s a b l e t o d e m o n - s t r a t e a c o m m i t m e n t t o t h e e s t a b l i s h m e n t o f d o m e s t i c p r o - d u c t i o n f a c i l i t i e s . S e c o n d , t h e E a s t m a n C o m p a n y w o u l d b e r e q u i r e d t o o f f e r f o r s a l e , o n a n o n - d i s c r i m i n a t o r y b a s i s , a l l r a w m a t e r i a l s m a n u f a c t u r e d b y i t s v a r i o u s s u b s i d i a r i e s a n d u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f a n y o f i t s a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m s m a r k e t e d i n t h e U n i t e d S t a t e s . U n d e r t h e s a m e t e r m s , t h e t w o a m a t e u r f i l m p l a n t s t o b e d i v e s t e d w o u l d b e r e q u i r e d t o o f f e r f o r s a l e a l l p r e - m i x e d e m u l s i o n s a n d f i n i s h e d b a s e m a t e r i a l s p r o d u c e d . S u p p l e m e n t a r y p r o v i s i o n s w o u l d p r o h i b i t r e c i p r o c a l l i c e n s i n g a s w e l l a s p l a c e a t e m p o r a r y m o r a t o r i u m u p o n p r o d u c t i o n c a p a c i t y a t t h e R o c h e s t e r p l a n t . I n t h e a b s e n c e o f m e a s u r e s d e s i g n e d t o o v e r c o m e b a r r i e r s a t t h e m a r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i o n l e v e l , h o w e v e r , p r o v i s i o n s a i m e d s o l e l y a t t h e m a n u f a c t u r e a n d p r o c e s s i n g o f f i l m w o u l d b e f u t i l e . T h e o b s t a c l e s c o n f r o n t e d b y a n e w e n t r a n t i n h a v i n g t o s u s t a i n h e a v y r a t e s o f a d v e r t i s i n g e x p e n d i t u r e s t o g e t h e r w i t h s e v e r e p r i c e d i s c o u n t s t o w h o l e - s a l e r s , r e t a i l e r s a n d f i n a l c o n s u m e r s h a v e d e t e r r e d e n t r y b y a f i r m w i t h t h e s i z e a n d e x p e r t i s e o f t h e D u P o n t C o r p o r a - t i o n a n d h a v e h a n d i c a p p e d t h e e x p a n s i o n o f f r i n g e f i r m s - - 3 9 8 i n c l u d i n g l a r g e , w e l l e s t a b l i s h e d f o r e i g n p r o d u c e r s - - i n t h e d o m e s t i c m a r k e t . T o o v e r c o m e t h e s e b a r r i e r s , t h e E a s t m a n C o m p a n y w o u l d b e r e q u i r e d t o l i c e n s e , o n a r o y a l t y - f r e e b a s i s , a l l b r a n d n a m e s t h a t h a v e a p p e a r e d o n a n y o f i t s f i l m s - - i . e . , " K o d a k , " " K o d a c o l o r , " " K o d a c h r o m e , " " E k t a - c h r o m e " - - t o a n y a p p l i c a n t a b l e t o s a t i s f y p r e - d e t e r m i n e d , r e a s o n a b l e , a n d n o n - d i s c r i m i n a t o r y q u a l i t y s t a n d a r d s . 5 F i n a l l y , t h e c o u r t w o u l d b e g i v e n j u r i s d i c t i o n , a l l e l e m e n t s o f t h e p r o g r a m w o u l d r e m a i n i n e f f e c t , a n d t h e E a s t m a n C o m p a n y w o u l d b e b a r r e d f r o m r e - e n t e r i n g t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t u n t i l t h e s t r u c t u r a l p r e r e q u i s i t e s f o r f r e e a n d e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n w e r e e s t a b l i s h e d i n t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t : a n a p p r e c i a b l e n u m b e r o f s e l l e r s o f f i n i s h e d f i l m , p r e - m i x e d g e l a t i n , b a s e a n d r a w m a t e r i a l s a b l e t o O f f e r m e a n i n g f u l a l t e r n a t i v e s t o i n t e r - m e d i a t e b u y e r s a n d f i n a l c o n s u m e r s ; t h e a b s e n c e o f a n y s e l l e r p o w e r f u l e n o u g h t o c o e r c e r i v a l s o r b e i n s u l a t e d f r o m t h e t h r e a t o f a s i g n i f i c a n t l o s s o f m a r k e t s h a r e t o r i v a l s ; a n d a n a b s e n c e o f a n y a r t i f i c i a l b a r r i e r t o e n t r y o r m o b i l i t y . 5 T h i s r e m e d y a n d i t s r a t i o n a l e m i r r o r s t h a t p r e s s e d b y t h e F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n i n i t s " s h a r e d m o n o p o l y “ c a s e a g a i n s t p r o d u c e r s o f r e a d y - t o - e a t b r e a k f a s t c e r e a l s . S e e R i c h a r d S c h m a l e n s e e , “ E n t r y D e t e r r e n c e i n t h e R e a d y - t o - E a t B r e a k f a s t C e r e a l I n d u s t r y , " B e l l J o u r n a l o f E c o n o m i c s 1 0 ( A u t u m n 1 9 7 8 ) : 3 2 1 - 3 2 3 . 3 9 9 R a t i o n a l e a n d A n t i c i p a t e d E f f e c t s T h e p r o g r a m p r o p o s e d a b o v e i s d e s i g n e d t o e n c o u r a g e c o m p e t i t i o n t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y b y e l i m i n a t i n g k e y b a r r i e r s i n t h e m a n u f a c t u r e a n d m a r k e t i n g o f a m a t e u r c o n v e n - t i o n a l f i l m , a n d r e l i e s u p o n e x c e s s p r o f i t s t o p e r f o r m t h e i r e c o n o m i c a l l y d e s i r a b l e f u n c t i o n o f a t t r a c t i n g a n i n f l u x o f f i r m s a n d r e s o u r c e s . T h e p r o g r a m i n v o l v e s o n l y m i n i m a l d i v e s t i t u r e a n d , b y e l i m i n a t i n g t h e s o u r c e o f K o d a k ' s c o n t r o l o f t h i s a n d a d j a c e n t s e c t o r s , r e m o v e s t h e n e e d f o r a n y f u r t h e r r e s t r u c - t u r i n g o f i t s o p e r a t i o n s ; t h e E a s t m a n C o m p a n y w o u l d c o n t i n u e t o p r o d u c e a m a t e u r e q u i p m e n t , p a p e r , a n d p h o t o f i n i s h i n g i n p u t s . A t t h e s a m e t i m e , t h e p r o g r a m l e a v e s u n d i s t r u b e d a n y e c o n o m i e s c u r r e n t l y a c h i e v e d i n t h e t w o f i l m p l a n t s t o b e d i v e s t e d . T h e a v a i l a b i l i t y o f t e c h n o l o g y t o g e t h e r w i t h c o m p u l s o r y s a l e s o f e m u l s i o n , b a s e a n d r a w m a t e r i a l s , h o w e v e r , r e d u c e s c a p i t a l r e q u i r e m e n t s a n d c o s t s b y e n c o u r a g i n g t h e e n t r y o f e i t h e r S p e c i a l i z e d o r i n t e g r a t e d f i r m s a t e v e r y s t a g e o f t h e f i l m m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . A l t h o u g h t h e y m a y s u b s e q u e n t l y e l e c t t o i n t e g r a t e u p s t r e a m i n t o t h e p r o d u c t i o n o f t h e s e v a r i o u s i n p u t s , i n i t i a l e n t r a n t s a t t h e f i n a l m a n u f a c t u r i n g l e v e l n e e d o n l y c o a t p r e - m i x e d e m u l s i o n s o n t o f i n i s h e d b a s e m a t e r i a l a n d p a c k a g e t h e f i n a l p r o d u c t . T h a t t h e s e a n t i c i p a t e d e f f e c t s a r e e n t i r e l y l i k e l y t o O b t a i n r e c e i v e s s u p p o r t f r o m t h e f a c t t h a t t h e E a s t m a n C o m p a n y s e q u e n t i a l l y s t a g e d i t s C o l o r a d o p l a n t i n t o f u l l p r o d u c t i o n 4 0 0 i n p r e c i s e l y t h i s f a s h i o n , 6 a s w e l l a s f r o m d e v e l o p m e n t s i n t h e p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s m a r k e t w h e r e , u n d e r t h e 1 9 5 4 d e c r e e s i m i l a r i n i n t e n t a n d d e s i g n i f n o t a i m , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s h a r e o f c o l o r f i l m p r o c e s s i n g d e c l i n e d s h a r p l y O v e r a r e l a t i v e l y s h o r t p e r i o d . T h e i m m e d i a t e a v a i l a b i l i t y o f t e c h n o l o g y a n d r a w m a t e r i a l s f r o m t h e E a s t m a n C o m p a n y , c o u p l e d w i t h t h e c r e a - t i o n o f t w o i n d e p e n d e n t f i l m c o m p a n i e s i n R o c h e s t e r a n d C o l o r a d o , w o u l d h a s t e n t h e i n s t i t u t i o n a l i z a t i o n o f m a r k e t s f o r t h e s e i n t e r m e d i a t e p r o d u c t s , w h i l e c o m p e t i t i o n a t t h e s e e a r l i e r s t a g e s o f t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s w o u l d p r o v i d e f i n a l m a n u f a c t u r e r s w i t h a l t e r n a t i v e s o u r c e s o f s u p p l y . I n a d d i t i o n , t h e a v a i l a b i l i t y o f E a s t m a n C o m p a n y p r o c e s s i n g i n f o r m a t i o n a s s u r e s f l e d g l i n g f i l m m a n u f a c t u r e r s a c c e s s t o a n e x t e n s i v e n e t w o r k o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s h e r e t o f o r e e x c l u s i v e l y r e s e r v e d f o r E a s t m a n C o m p a n y f i l m . F i n a l l y , b y a s s u r i n g f i n a l c o n s u m e r s o f e q u a l q u a l i t y r e g a r d l e s s o f m a n u f a c t u r e r a n d e l i m i n a t i n g h e a v y a d v e r t i s i n g a n d p r i c e d i s c o u n t i n g , c o m p u l s o r y l i c e n s i n g o f E a s t m a n C o m p a n y b r a n d n a m e s w o u l d e n a b l e n e w e n t r a n t s t o b r e a k K o d a k ' s c o n t r o l o f d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s a n d p r e f e r r e d r e t a i l o u t l e t s . T h e p r o - c o m p e t i t i v e e f f e c t s o f t h i s p r o g r a m w o u l d e x t e n d t h r o u g h o u t t h e i n d u s t r y . A b s e n t t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s 6 S e e E a s t m a n K o d a k C o m p a n y , A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 . 4 0 1 a b i l i t y t o l e v e r a g e i t s f i l m m o n o p o l y i n t o r e l a t e d m a r k e t s , i n d e p e n d e n t s w o u l d b e a b l e t o f r e e l y a n d v i g o r o u s l y c o m p e t e w i t h t h e E a s t m a n C o m p a n y i n t h e p r o d u c t i o n o f c a m e r a s , c o l o r p a p e r , a n d p h o t o f i n i s h i n g c h e m i c a l s a n d e q u i p m e n t . C a m e r a p r o d u c e r s w o u l d b e a b l e t o t a k e t h e i r f o r m a t - r e l a t e d i n n o v a t i o n s t o a n y o f a n u m b e r o f f i l m p r o d u c e r s , w h i l e c o m p e t i t i o n a m o n g t h e l a t t e r w o u l d r e n d e r t h e m r e c e p t i v e t o s u c h d e v e l o p m e n t s . S i m i l a r l y , m a n u f a c t u r e r s o f f i l m w o u l d b e a b l e t o a p p r o a c h c a m e r a p r o d u c e r s w i t h t h e i r d e v e l o p - m e n t s . E l i m i n a t i o n O f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s f i l m m o n o p o l y w o u l d r e m o v e i t s h o l d o v e r i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h i n g f i r m s a s w e l l a s p h o t o f i n i s h i n g i n p u t m a r k e t s f o r p a p e r , c h e m i c a l s a n d e q u i p m e n t . C o m p e t i t i o n i n p a p e r w o u l d b e s t i m u l a t e d b y e l i m i n a t i n g t h e t h r e a t o f l o s s o f a c c e s s t o n e c e s s a r y E a s t m a n C o m p a n y t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n b y p h o t o f i n i s h e r s e l e c t i n g t o p u r c h a s e n o n - K o d a k p a p e r . F u r t h e r m o r e , g i v e n t h e s i m i l a r i t i e s i n t h e p r o d u c t i o n o f c o l o r p a p e r a n d f i l m , i t i s e n t i r e l y p l a u s i b l e t h a t e n t r a n t s i n t o t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l f i l m m a r k e t m i g h t s u b s e q u e n t l y e x p a n d i n t o t h e m a n u f a c t u r e o f c o l o r p a p e r t h e r e b y e n h a n c i n g c o m p e t i t i o n i n t h e l a t t e r m a r k e t . I n t h e a b s e n c e o f s u d d e n , u n a n n o u n c e d f i l m a l t e r a t i o n s r e n d e r i n g t h e i r p r o d u c t s O b s o l e t e , p r o - d u c e r s o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t w o u l d b e a b l e t o i m p r o v e a n d d e v e l o p t h e i r e q u i p m e n t i n a n o r d e r l y f a s h i o n . F i n a l l y , p r i c e c o m p e t i t i o n i n t h e f i l m m a r k e t w o u l d s t i m u l a t e s a l e s , n o t o n l y o f f i l m , b u t o f r e l a t e d p r o d u c t s t h r o u g h o u t t h e 4 0 2 i n d u s t r y . T h u s , g i v e n t h e s t r a t e g i c p o s i t i o n O f t h e f i l m m a r k e t , i t s c o m p e t i t i v e r e o r g a n i z a t i o n w o u l d b e e x p e c t e d t o i m p r o v e e c o n o m i c p e r f o r m a n c e i n a n u m b e r o f r e S p e c t s a n d i n a n u m b e r o f m a r k e t s . B y s t r i k i n g a t t h e h e a r t o f t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s i n d u s t r y - w i d e c o n t r o l , e l i m i n a t i o n O f b a r r i e r s t o t h e m a n u f a c t u r e a n d m a r k e t i n g o f f i l m w o u l d i n v i t e e n t r y a n d c o m p e t i t i o n i n t h i s a n d r e l a t e d m a r k e t s . C o m p e t i t i o n , i n t u r n , w o u l d r e d u c e p r i c e s , s t i m u l a t e s a l e s , e n h a n c e c o n s u m e r a n d p r o d u c e r c h o i c e , a n d , i n a f i e l d t r a d i t i o n a l l y r i f e w i t h t e c h n o l o g i c a l O p p o r t u n i t y , S p u r t h e r a t e o f i n n o v a t i o n . A P P E N D I X A K O D A K ' S S E L E C T I V E D I S C L O S U R E S T R A T E G Y C o m p a t i b i l i t y w i t h v a r i o u s K o d a k p r o d u c t s , p a r t i c - u l a r l y f i l m , i s a s d i s c u s s e d i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r s a s a l i e n t f e a t u r e c h a r a c t e r i z i n g t h e p r o d u c t p o l i c i e s o f K o d a k r i v a l s i n a n u m b e r o f m a r k e t s . I n a n u m b e r o f r e s p e c t s , c o m p a t i b i l i t y i s t h e k e y t h a t u n l o c k s t h e s e m a r k e t s t o o t h e r s u p p l i e r s . I n l i g h t o f t h e i n d u s t r y ' s s t r u c t u r e , t h e n , p a r t i c u l a r c o m p e t i t i v e s i g n i f i c a n c e a t t a c h e s t o t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s s t r a t e g y r e g a r d i n g a d v a n c e d i s c l o s u r e , o r p r e d i s c l o s u r e , o f p l a n n e d a l t e r a t i o n s i n t h e c h a r a c t e r i s t i c s O f i t s f i l m s . N o n d i s c l o s u r e o f t h e s e a l t e r a t i o n s c o u p l e d w i t h t h e d e v e l o p m e n t , i n a d v a n c e , o f s y s t e m s o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s c e n t e r e d a r o u n d s u c h m o d i f i c a t i o n s i n i t s f i l m s e n a b l e t h e E a s t m a n C o m p a n y t o e x t e n d i t s f i l m m o n o p o l y i n t o o t h e r , r e l a t e d m a r k e t s b y m a n e u v e r i n g i t s e l f i n t o a n u m b e r o f m o n o p - O l y p o s i t i o n s . A S r e g a r d s t h e p r o v i s i o n o f a d v a n c e d i s - c l o s u r e o f p l a n n e d a l t e r a t i o n s i n i t s f i l m s , E a s t m a n C o m p a n y s p o k e s m e n h a v e p o i n t e d t o a n u m b e r o f f a c t o r s t h a t a l l e g e d l y r e n d e r p r e d i s c l o s u r e i n f e a s i b l e : f u t u r e p l a n s a n d d e v e l o p — m e n t s v a r y a n d i t w o u l d b e i n e f f i c i e n t a s w e l l a s e x p e n s i v e t o n o t i f y r i v a l s i n a d v a n c e ; p r e d i s c l o s u r e i s t a n t a m o u n t t o 4 0 3 4 0 4 a " g i v e - a w a y " o f K o d a k a s s e t s ; n o n d i s c l o s u r e m a x i m i z e s K o d a k ' s p r o f i t a b i l i t y ; a n d , b y r e d u c i n g s u c h p r o f i t a b i l i t y , p r e d i s c l o s u r e i s c o u n t e r p r o d u c t i v e b e c a u s e i t l e s s e n s t h e i n c e n t i v e a n d a b i l i t y o f t h e E a s t m a n C o m p a n y t o i n n o v a t e . 1 I f t h e s e w e r e v a l i d c o n t e n t i o n s , i t w o u l d b e e x p e c t e d t h a t K o d a k h a s n e v e r p r e d i s c l o s e d p e n d i n g f i l m a l t e r a t i o n s t o r i v a l s . T h i s , h o w e v e r , h a s n o t b e e n t h e c a s e . A n a n a l y s i s o f t h o s e i n s t a n c e s i n w h i c h t h e E a s t m a n C o m p a n y h a s , a n d h a s n o t , p r e d i s c l o s e d S i g n i f i c a n t a l t e r a t i o n s i n t h e c h a r a c t e r i s t i c s O f i t s f i l m s h i g h l i g h t s s o m e O f t h e c o n - s i d e r a t i o n s a n d e c o n o m i c f a c t o r s s h a p i n g i t s s t u d i e d s t r a t e g y o f s e l e c t i v e p r e d i s c l o s u r e . T h e b r e a d t h o f t h e p r o d u c t l i n e d e s t i n e d t o a c c o m - p a n y m o d i f i c a t i o n s i n i t s f i l m s p l a y e d a c e n t r a l r o l e i n t h e n o n d i s c l o s u r e s t r a t e g y a d o p t e d b y t h e E a s t m a n C o m p a n y i n i t s X L a n d p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m s . T h e X L a m a t e u r m o v i e s y s t e m , a s i n d i c a t e d i n t h e p r e c e d i n g c h a p t e r s , c o n s i s t e d O f a s e t o f p r o d u c t s c e n t e r e d a r o u n d a h i g h - S p e e d E k t a c h r o m e f i l m r e q u i r i n g a l t e r e d p r o c e s s i n g i n c o m p a t i b l e w i t h e x i s t - i n g E k t a c h r o m e p r o c e s s e s , a n d i n c l u d e d c a m e r a s c a p a b l e O f e x p o s i n g t h e f i l m u n d e r d i m l i g h t i n g a s w e l l a s e q u i p m e n t c a p a b l e o f p r o c e s s i n g t h e f i l m . F o r t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , m a j o r m o d i f i c a t i o n s i n K o d a c o l o r f i l m f o r m a t s a n d l B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . E i l e r s ( 1 7 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 0 5 p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s w e r e a c c o m p a n i e d b y a n e x t e n s i v e l i n e o f p r o d u c t s , i n c l u d i n g c a m e r a s , p r o c e s s o r s , p r i n t e r m o d i f i c a t i o n k i t s a n d c h e m i c a l s . O w i n g t o t h e m a g n i t u d e o f t h e c h a n g e s i n v o l v e d , p a r t i c u l a r l y t h e s h i f t f r o m t h e C — 2 2 t o t h e C - 4 1 p r o c e s s , K o d a k ' s n o n d i s c l o s u r e s t r a t e g y i n t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m w a s g i v e n c l o s e a n d r e p e a t e d c o n s i d e r a t i o n o v e r a n u m b e r o f y e a r s . A s e a r l y a s 1 9 6 7 , t h e a d v i s a b i l i t y o f p r e d i s c l o s i n g t h e s y s t e m a t l e a s t o n e y e a r i n a d v a n c e w a s c o n s i d e r e d d u e t o t h e l e a d t i m e t h a t w o u l d b e r e q u i r e d b y p h o t o f i n i s h e r s t o p r e p a r e t h e m s e l v e s t o p r o c e s s a n d p r i n t K o d a c o l o r I I f i l m i n 1 1 0 f o r m a t . O n e h i g h - r a n k i n g O f f i c i a l i n i t i a l l y d o u b t e d t h a t n o n d i s c l o s u r e w a s d e s i r a b l e , w h i l e o t h e r s f e l t t h a t , t o p e r m i t a n o r d e r l y c h a n g e o v e r , i n d e - p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s s h o u l d b e p e r m i t t e d t o i n s t a l l t h e n e c e s s a r y f i n i s h i n g e q u i p m e n t i n a d v a n c e O f t h e m a r k e t i n g o f t h e f i l m . 2 F o r t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m , t h e E a s t m a n C o m p a n y ' s m a r k e t r e s e a r c h g r o u p p r e p a r e d a d e t a i l e d a n a l y s i s o f t h e i m p a c t o f d i s c l o s u r e v e r s u s t h a t o f n o n d i s c l o s u r e i n 1 9 6 8 i n d i c a t i n g t h a t K o d a k w o u l d e n j o y s u b s t a n t i a l a d v a n t a g e s i n t h e a b s e n c e O f a d v a n c e d i s c l o s u r e . F o l l o w i n g t h e a v a i l - a b i l i t y O f K o d a c o l o r f i l m i n 1 1 0 c a r t r i d g e f o r m a t , i t w a s e s t i m a t e d t h a t K o d a k w o u l d a c c o u n t f o r 7 2 p e r c e n t o f t o t a l 2 I b i d . , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 0 6 m a s s m a r k e t c a m e r a s a l e s i n t h e a b s e n c e o f d i s c l o s u r e c o m - p a r e d w i t h 6 1 p e r c e n t i n t h e e v e n t t h a t t h e 1 1 0 f o r m a t w e r e p r e d i s c l o s e d t o i t s n o n - i n t e g r a t e d c a m e r a r i v a l s . T h e a d v a n t a g e s w i t h i n t h e 1 1 0 s e g m e n t o f t h e m a r k e t w e r e m o r e d r a m a t i c . W i t h o u t d i s c l o s u r e , i t w a s e s t i m a t e d t h a t K o d a k w o u l d e n j o y 1 0 0 p e r c e n t O f 1 1 0 c a m e r a s a l e s i n 1 9 7 2 a n d 1 9 7 3 w i t h i t s s h a r e d e c l i n i n g t o 8 0 p e r c e n t t h e f o l l o w i n g y e a r . S h o u l d i t s r i v a l s b e g i v e n t h e s a m e a d v a n c e n o t i c e t h a t i t e n j o y e d , h o w e v e r , K o d a k ' s s h a r e o f 1 1 0 c a m e r a s a l e s w o u l d o n l y a m o u n t t o a n e s t i m a t e d 4 8 p e r c e n t i n 1 9 7 2 . I n t h e a b s e n c e o f d i s c l o s u r e , i t w a s f o r e c a s t t h a t K o d a k w o u l d s e l l m o r e t h a n f o u r m i l l i o n a d d i t i o n a l c a m e r a s o v e r t h e p e r i o d 1 9 7 2 - 1 9 7 6 i f t h e 1 1 0 f o r m a t w e r e n o t d i s c l o s e d , w h i l e K o d a k f i l m s a l e s w o u l d b e 8 0 m i l l i o n r o l l s g r e a t e r o v e r t h e s a m e p e r i o d . A l l t o l d , K o d a k ' s m a r k e t r e s e a r c h g r o u p c o n c l u d e d t h a t n o n d i s c l o s u r e w o u l d e n h a n c e K o d a k s a l e s b y a p p r o x i m a t e l y $ 8 0 m i l l i o n . 3 B a s e d u p o n a c o n s i d e r a t i o n o f t h e s e e s t i m a t e s a n d f o r e c a s t s , a d e c i s i o n w a s r e a c h e d n o t t o p r e d i s c l o s e m o d i f i - c a t i o n s o f K o d a c o l o r f i l m t o r i v a l s i n r e l a t e d m a r k e t s , w i t h t h e l e g a l a s p e c t s o f K o d a k ' s s y s t e m s e l l i n g - - i n c l u d i n g n o n d i s — c l o s u r e - - r e p e a t e d l y r e v i e w e d p r i o r t o t h e m a r k e t i n g O f t h e p o c k e t i n s t a m a t i c s y s t e m i n 1 9 7 2 . L e g a l c o n c e r n r e g a r d i n g t h e a n t i c o m p e t i t i v e a s p e c t s o f t h i s a p p r o a c h a n d t h e 3 I b i d . , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 9 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) . 4 0 7 " h a m m e r l o c k " t h a t K o d a k w o u l d h a v e o n t h e s y s t e m r e s u l t e d i n a d e c i s i o n t o d i s c l o s e t h e s y s t e m t o c a m e r a a n d p r o j e c t o r m a n u f a c t u r e r s i n J a n u a r y o f l 9 7 2 - - o n l y t w o m o n t h s p r i o r t o t h e p l a n n e d m a r k e t i n g d a t e . 4 S i m i l a r c o n s i d e r a t i o n s i n f l u e n c e d t h e E a s t m a n Q C o m p a n y ' s r e f u s a l t o d i s c l o s e t h e c h a r a c t e r i s t i c s , i n c l u d i n g S p e e d a n d p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s , O f t h e E k t a c h r o m e f i l m t h a t f o r m e d t h e b a s i s o f t h e X L a m a t e u r m o v i e s y s t e m . O n e f a c t o r a r g u i n g a g a i n s t p r e d i s c l o s u r e w a s K o d a k ' s e x c l u s i v i t y i n t h e s u p p l y O f c a m e r a s a n d p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t c o m - p a t i b l e w i t h t h e f i l m . A n o t h e r , r e l a t e d t o t h e f i r s t , w a s t h e g r e a t e r s h a r e o f f i l m t h a t w o u l d b e p r o c e s s e d b y K o d a k ' s 4 I b i d . , M r . E i l e r s ( l 7 a n d 1 8 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . Z o r n o w ( 1 5 a n d 1 6 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . L e w i s ( 2 9 D e c e m b e r 1 9 7 7 ) . T h e t w o m o n t h n o t i c e p r o v i d e d t o m a n u f a c t u r e r s i n a f f e c t e d m a r k e t s c a n b e c o m p a r e d w i t h t h e a d v a n c e p r e p a r a — t i o n a n d l e a d t i m e a v a i l a b l e t o v a r i o u s K o d a k s u b s i d i a r i e s : t h e e x t e r i o r d i m e n s i o n s o f t h e 1 1 0 c a r t r i d g e a s w e l l a s t h e f i l m w i d t h h a d b e e n d e f i n e d b y 1 9 6 8 ; d e v e l o p m e n t o f r e q u i r e d p r o c e s s i n g e q u i p m e n t a s w e l l a s n e c e s s a r y m o d i f i c a t i o n k i t s f o r K o d a k p r i n t e r s h a d c o m m e n c e d i n 1 9 6 8 ; r e l a t e d p i e c e s o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t - - c a r t r i d g e O p e n e r s , f i l m s p l i c e r s , s l i d e m o u n t e r s - - h a d b e e n d e v e l o p e d b y 1 9 7 0 ; a n d , a s d i s - c u s s e d i n t h e t e x t , K o d a k ' s C P & P p r o c e s s i n g s u b s i d i a r y h a d i n s t a l l e d t h e r e q u i r e d e q u i p m e n t i n a l l o f i t s l a b s i n t h e c o n t i n e n t a l U n i t e d S t a t e s b y J a n u a r y o f 1 9 7 2 , h a d g l e a n e d a c o n s i d e r a b l e d e g r e e o f e x p e r i e n c e t h r o u g h i t s h a n d l i n g O f K o d a c o l o r I I f o r t w o y e a r s p r i o r t o t h e f i l m ' s a p p e a r a n c e i n 1 9 7 2 , a n d t h u s c o u l d o f f e r d e a l e r s a s m o o t h c o n t i n u a t i o n o f s e r v i c e f r o m t h e C — 2 2 p r o c e s s t o t h e C — 4 1 p r o c e s s . I b i d . , M r . B e a c h ( 2 1 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . B e t z ( 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . M c C u n e ( 1 9 O c t o b e r 1 9 7 7 ) , M r . F a l l o n ( 2 1 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . N e l s o n ( 2 8 a n d 2 9 J u l y 1 9 7 7 ) , a n d M r . F r a n c i n i ( 4 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 0 8 C P & P s u b s i d i a r y . 5 I n o t h e r c a s e s , h o w e v e r , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a g p r e d i s c l o s e d s u b s t a n t i a l m o d i f i c a t i o n s i n t h e p r o d u c t c h a r a c t e r i s t i c s o f i t s f i l m s . 6 E A l t e r a t i o n s i n p r o c e s s i n g r e q u i r e m e n t s f o r K o d a c h r o m e f i l m s i n 1 9 6 1 a n d 1 9 7 4 , f o r e x a m p l e , w e r e p r e d i s c l o s e d t o p h o t o f i n i s h e r s a s w e l l a s t o m a n u f a c t u r e r s o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t a t l e a s t o n e y e a r i n a d v a n c e . S i m i l a r p r e d i s c l o s u r e w a s m a d e w h e n t h e p r o c e s s — i n g r e q u i r e d f o r K o d a k ' s E k t a c h r o m e s l i d e f i l m w a s a l t e r e d i n t h e m i d - 1 9 7 0 3 . 7 A n d , a l t h o u g h i t h a d d e v e l o p e d a m o v i e c a m e r a t o a c c e p t t h e c a r t r i d g e m o v i e f i l m f o r m a t , K o d a k p r e d i s c l o s e d t h e s u p e r - 8 s y s t e m t o p r o d u c e r s O f c a m e r a s , p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s , a n d p r o c e s s i n g e q u i p m e n t w e l l i n a d v a n c e o f t h e s y s t e m ' s c o m m e r c i a l a p p e a r a n c e i n 1 9 6 5 . 8 5 I b i d . , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 6 I n 1 9 7 4 , t h e E a s t m a n C o m p a n y a g r e e d , f o r a f e e , t o p r e d i s c l o s e e i g h t e e n m o n t h s i n a d v a n c e p r o d u c t a l t e r a t i o n s i n c o m p a t i b l e w i t h e x i s t i n g c a m e r a s a n d p r o j e c t o r s i n i t s o u t o f c o u r t s e t t l e m e n t o f a n a n t i t r u s t s u i t b r o u g h t b y B e l l & H o w e l l . T h e c o s t o f s u c h i n f o r m a t i o n , a v a i l a b l e t o a l l f i r m s , i n v o l v e d a n i n i t i a l f e e o f $ 1 0 , 0 0 0 p l u s a p a y m e n t o f u p t o o n e p e r c e n t o f s a l e s o v e r t h e e i g h t e e n m o n t h s f o l l o w i n g c o m m e r c i a l a v a i l a b i l i t y . T h e p r o g r a m w a s s c h e d u l e d t o e x p i r e i n 1 9 8 0 . S e e " K o d a k T o G i v e R i v a l s D a t a O n N e w F i l m , " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 9 J u l y 1 9 7 4 , p . 8 . " W i t h t h i s s e t t l e m e n t , " t h e C h a i r m a n o f B e l l & H o w e l l c o n c l u d e d , ” w e h a v e s u c c e e d e d i n s e v e r i n g K o d a k ' s f i l m b u s i n e s s f r o m i t s c a m e r a b u s i n e s s . " Q u o t e d i n W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 8 J u l y 1 9 7 4 , p . 2 9 . 7 B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i - m o n y , M r . W a l t e r F a l l o n ( 1 6 S e p t e m b e r a n d 2 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . 8 I b i d . , M r . Z o r n o w ( 1 5 S e p t e m b e r 1 9 7 7 ) , M r . E i l e r s ( 1 7 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) , a n d M r . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . 4 0 9 T h e f a c t o r s e x p l a i n i n g a p o r t i o n o f K o d a k ' s d i s - c l o s u r e s t r a t e g y i n t h e s e c a s e s a r e t h r e e f o l d . F i r s t , n o n e o f t h e K o d a c h r o m e f i l m p r o g r a m s i n v o l v e d s y s t e m s O f c o m p l e - m e n t a r y p r o d u c t s d e v e l o p e d a r o u n d a l t e r a t i o n s i n p r o c e s s i n g . H e n c e , p r e d i s c l o s u r e i n n o w a y i n f l u e n c e d s a l e s o f a l l i e d c a m e r a s o f p h o t o f i n i s h i n g e q u i p m e n t . 9 S e c o n d , i t w a s t o K o d a k ' s a d v a n t a g e a s a f i l m p r o d u c e r t h a t p h o t o f i n i s h i n g s e r v i c e s b e a v a i l a b l e n a t i o n w i d e o n t h e d a y t h e f i l m s w e r e m a r k e t e d . l o T h i r d , p r e d i s c l o s u r e o f t h e p r o c e s s a l t e r a t i o n f o r K o d a c h r o m e f i l m s i n 1 9 6 1 f a c i l i t a t e d t h e c o n v e r s i o n i n p r o c e s s i n g f a c i l i t i e s o f i n d e p e n d e n t p h o t o f i n i s h e r s j u s t a s a n u m b e r o f f i l m p r o d u c e r s h a d a c h i e v e d c o m p a t i b i l i t y i n p r o c e s s - i n g w i t h K o d a k f i l m s . l l S i m i l a r l y , t h e E a s t m a n C o m p a n y h a d b e c o m e a w a r e a s e a r l y a s 1 9 6 2 o f a p a r a l l e l , a l t h o u g h i n c o m — p a t i b l e , c a r t r i d g e - l o a d i n g 8 m i l l i m e t e r a m a t e u r m o v i e f o r m a t d e v e l o p e d b y F u j i . I n f a c t , a s d e s c r i b e d i n t h e t e x t , F u j i h a d e a r l i e r d i s c l o s e d i t s m o v i e f o r m a t i n a n e f f o r t t o g a i n t h e s u p p o r t o f o t h e r e q u i p m e n t m a n u f a c t u r e r s . P r e d i s c l o s u r e o f K o d a k ' s s u p e r - 8 f o r m a t , t h e n , a s s u r e d t h a t i t s p a r t i c u l a r d e s i g n w o u l d b e s t a n d a r d i z e d u p o n b y c a m e r a m a n u f a c t u r e r s t h e r e b y p r e v e n t i n g a d o p t i o n O f a n a l t e r n a t i v e f o r m a t . 9 I b i d . , M r . W a l t e r F a l l o n ( 2 2 N o v e m b e r 1 9 7 7 ) . l o I b i d . 1 l N e w Y o r k T i m e s , 1 1 J a n u a r y 1 9 5 9 , s e c t i o n 2 , p . 1 9 . P h o t o f i n i s h e r s w e r e i n f o r m e d o f t h e p e n d i n g p r o c e s s c h a n g e i n J u l y O f 1 9 5 9 . B e r k e y P h o t o v . E a s t m a n K o d a k C o . , d i g e s t e d t e s t i m o n y , M r . K . 0 . R i c h a r d s o n ( 3 A u g u s t 1 9 7 7 ) . A P P E N D I X B A M O D E L O F P R I C I N G F O R C O M P L E M E N T A R Y P R O D U C T S A s a l i e n t f e a t u r e o f t h e a m a t e u r c o n v e n t i o n a l p h o t o g - r a p h y i n d u s t r y i s t h e e c o n o m i c c o m p l e m e n t a r i t y a m o n g t h e g o o d s a n d s e r v i c e s i n c l u d e d w i t h i n t h e i n d u s t r y . T h e t h e o r y O f p r i c i n g O f r e l a t e d p r o d u c t s i n d i c a t e s t h a t , u n l i k e a n o n - i n t e g r a t e d o r S p e c i a l i z e d p r o d u c e r , a n i n t e g r a t e d f i r m w i l l t a k e t h i s c o m p l e m e n t a r i t y a m o n g i t s o u t p u t s i n t o a c c o u n t i n d e t e r m i n i n g p r i c e s . 1 T h e s i m p l e s t c a s e i s t h a t o f t w o c o m p l e m e n t a r y g o o d s , x 1 a n d x 2 . G i v e n t h e c o m p l e m e n t a r i t y b e t w e e n t h e s e p r o d u c t s , t h e d e m a n d f o r e a c h i s n e g a t i v e l y r e l a t e d t o t h e p r i c e o f i t s c o m p l e m e n t a s w e l l a s t o i t s o w n p r i c e : - — — < 0 i = 1 2 ; j = l , 2 . ( 1 ) x 2 W i t h t h e s e d e m a n d f u n c t i o n s , t h e i n f l u e n c e o f i n t e g r a t i o n u p o n p r i c i n g c a n b e i l l u s t r a t e d b y c o m p a r i n g t h e p r o f i t l R o g e r S h e r m a n , T h e E c o n o m i c s O f I n d u s t r y ( B o s t o n : L i t t l e , B r o w n a n d C o . , 1 9 7 4 ) : p p . 1 7 5 - 1 7 7 ; D o u g l a s N e e d h a m , T h e E c o n o m i c s o f I n d u s t r i a l S t r u c t u r e , C o n d u c t a n d P e r f o r m - a n c e ( N e w Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1 9 7 8 ? , p p . 6 8 - 7 3 . 4 1 0 4 1 1 m a r g i n s e t f o r o n e g o o d , s a y x 1 , w h e n i t i s p r o d u c e d b y a s p e c i a l i z e d m o n o p o l i s t v i s - a - v i s a n i n t e g r a t e d m o n O p o l i s t p r o d u c i n g b o t h x a n d x 2 . 1 A n o n - i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t p r o d u c i n g x 1 i g n o r e s t h e e f f e c t o f t h e p r i c e o f x 2 i n d e t e r m i n i n g t h e p r i c e t o b e c h a r g e d f o r x P r o f i t s f o r t h e s p e c i a l i z e d m o n O p O l i s t a r e 1 . e q u a l t o ( 2 ) ' " ' = p l x 1 ( p 1 , p 2 ) - c ( x l ) P a r t i a l l y d i f f e r e n t i a t i n g ( 2 ) w i t h r e s p e c t t o p l , s e t t i n g t h e r e s u l t e q u a l t o z e r o , a n d r e - a r r a n g i n g t e r m s y i e l d s t h e O p t i m a l p r i c e f o r x e x p r e s s e d i n t e r m s o f p r o f i t m a r g i n : 1 p 1 ’ I n c 1 _ 1 ( 3 ) - — — - — - — — - — g - — p l . 1 1 w h e r e e l l i s t h e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r X 1 i t s p r i c e . T h u s , t h e O p t i m a l p r o f i t m a r g i n f o r a s p e c i a l i z e d w i t h r e s p e c t t o m o n o p o l i s t p r o d u c i n g x l v a r i e s i n v e r s e l y w i t h , a n d d e p e n d s s o l e l y u p o n , t h e o w n - p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r x 1 . A n i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t p r o d u c i n g x a n d i t s c o m - 1 p l e m e n t x 2 w i l l , h o w e v e r , t a k e a c c o u n t o f t h e i n t e r r e l a t i o n - s h i p b e t w e e n t h e t w o p r o d u c t s i n p r i c i n g t h e f i r s t . A s s u m i n g t h e c o s t s o f p r o d u c i n g e a c h g o o d t o b e s e p a r a b l e , p r o f i t s f o r t h e i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t a r e e x p r e s s e d a s ( 4 ) fl ' = p l x l ( p l , p 2 ) + p 2 x 2 ( p 1 , p 2 ) - c 1 ( x 1 ) - c 2 ( x 2 ) T h e f i r s t - o r d e r c o n d i t i o n s f o r t h e O p t i m a l p r i c e o f e a c h g o o d , a g a i n e x p r e s s e d i n t e r m s o f p r o f i t m a r g i n s , b e c o m e : 4 1 2 p l - m c l _ 1 p 2 - m c 2 s 2 ( 5 ) - — ~ — — — — — - — - — — — 1 + — — — — — — — - . — — - . e p 1 e 1 1 p 2 S 1 2 1 P - m c p - m c s ( 6 ) 2 2 = _ e 1 [ 1 + 1 1 . g r . e l % ] P z 1 1 p 1 2 w h e r e e i j i s t h e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r t h e i - t h p r o d u c t w i t h r e s p e c t t o t h e p r i c e o f t h e j - t h p r o d u c t , a n d s i e q u a l s C o m p a r i n g e q u a t i o n s ( 3 ) a n d ( 5 ) , t h e p r i c i n g o f x 1 b y t h e i n t e g r a t e d m o n O p o l i s t i s d i s t i n g u i s h e d b y t h e a p p e a r - a n c e o f a n a d d i t i o n a l t e r m i n v o l v i n g t h e c r o s s - p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r x w i t h r e s p e c t t o t h e p r i c e O f x 1 2 ' B e c a u s e t h e c r o s s - p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r c o m p l e m e n t a r y g o o d s i s n e g a t i v e , t h e a p p e a r a n c e O f t h i s a d d i t i o n a l t e r m i n e q u a t i o n ( 5 ) " w i l l i n v i t e a l o w e r p r i c e [ a n d p r o f i t m a r g i n ] t h a n t h e f i r m w o u l d c h o o s e i f i t i g n o r e d t h e c o m p l e m e n t a r i t y . " 2 T h e r e s u l t s i n e q u a t i o n s ( 5 ) a n d ( 6 ) c a n b e g e n e r a l i z e d t o t h e c a s e o f a n i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t p r o d u c i n g c o m p l e m e n t s X 1 . . x n n p . - m c . p . - m c . s . ( 7 ) . _ £ _ _ _ _ _ 1 = E l . 1 + 2 2 : _ l _ _ _ _ _ l . , E l . e . . p i i i j = 1 P j i 3 1 j = i C e t e r i s p a r i b u s , t h e i n t e g r a t e d m o n o p o l i s t w i l l s e t a l o w e r p r i c e a n d a c c e p t a l o w e r p r o f i t m a r g i n o n x i ( 1 ) t h e g r e a t e r t h e o w n - p r i c e e l a s t i c i t y O f d e m a n d f o r X i ' ( 2 ) t h e g r e a t e r 2 S h e r m a n , E c o n o m i c s o f I n d u s t r y , p . 1 7 7 . 4 1 3 t h e c r o s s - p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d f o r o t h e r c o m p l e m e n t s w i t h r e S p e c t t o t h e p r i c e o f x i , a n d ( 3 ) t h e g r e a t e r t h e s i z e o f t h e m a r k e t s f o r o t h e r c o m p l e m e n t a r y p r o d u c t s r e l a - t i v e t o t h a t f o r x i . S E L E C T E D B I B L I O G R A P H Y B o o k s a n d P a m p h l e t s A m e r i c a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i a t i o n . E r p e n d i t u r e s o f N a t i o n a l A d v e r t i s e r s i n N e w s p a p e r s . N e w Y o r k : A m e r i E a n N e w s p a p e r P u b l i s h e r s A s s o c i a t i o n , a n n u a l , 1 9 6 4 - 1 9 6 8 . A c k e r m a n , C a r l W . G e o r g e E a s t m a n . N e w Y o r k : H o u g h t o n M i f f l i n C o . , 1 9 3 0 . A d a m s , W a l t e r . " T h e S t e e l I n d u s t r y , " a n d " P u b l i c P o l i c y I n a F r e e E n t e r p r i s e E c o n o m y . " A d a m s , W a l t e r , E d . , T h e S t r u c t u r e o f A m e r i c a n I n d u s t r y , 5 t h e d . N e w Y o r k ? — _ M a c m i l l a n P u b l i s h i n g C o . , I n c . , 1 9 7 7 , C h a p t e r s 3 , 1 4 . B a i n , J o e S . B a r r i e r s t o N e w C o m p e t i t i o n . C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 6 . B l a i r , J o h n M . E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n . N e w Y o r k : H a r c o u r t B r a c e J o v a n o v i c h , I n c . , 1 9 7 2 . B r o c k , G e r a l d W . T h e U . S . C o m p u t e r I n d u s t r y . C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i S h i n g C o . , 1 9 7 5 . C a v e s , R i c h a r d E . A m e r i c a n I n d u s t r y : S t r u c t u r e , C o n d u c t , P e r f o r m a n c e . 4 t h e d . E n g l e w o o d C l i f f s , N . J . : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 7 7 . C o e , B r i a n . C a m e r a s . G o t h e n b u r g , S w e d e n : A B N o r d b o k , 1 9 7 8 . C o m a n o r , W i l l i a m S . , a n d W i l s o n , T h o m a s A . A d v e r t i s i n g a n d M a r k e t P o w e r . C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 4 . C o o t e , J a c k H . P h o t o f i n i s h i n g T e c h n i q u e s a n d E q u i p m e n t . L o n d o n : T h e F o c a l P r e s s , 1 9 7 0 . d e C h a z e a u , M e l v i n G . , a n d K a h n , A l f r e d E . I n t e g r a t i o n a n d C o m p e t i t i o n i n t h e P e t r o l e u m I n d u s t r y . N e w H a v e n , C o n n . : Y a l e U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 9 . E a s t m a n K o d a k C O . A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 6 . 4 1 4 4 1 5 E d w a r d s , C o r w i n D . M a i n t a i n i n g C O m p e t i t i o n . N e w Y o r k : M c G r a w - H i l l B o o k C o . , I n c . , 1 9 4 9 . F r i e d m a n , J o s e p h S . H i s t o r y o f C o l o r P h o t o g r a p h y . B o s t o n : T h e A m e r i c a n P h o t o g r a p h i c P u b l i s h i n g C o . , 1 9 4 4 . F u j i P h o t o F i l m C o . , L t d . A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 0 - 1 9 7 5 . G A F C o r p . A n n u a l R e o r t , 1 9 6 7 - 1 9 7 8 . G a l b r a i t h , J o h n K e n n e t h . A m e r i c a n C a p i t a l i s m . r e v . e d . B o s t o n : H o u g h t o n M i f f l i n C o . , 1 9 5 6 . G e r n s h e i m , H e l m u t , a n d G e r n s h e i m , A l i s o n . A C o n c i s e H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y . N e w Y o r k : G r o s s e t & D u n l a p , 1 9 6 5 . . T h e H i s t o r y o f P h o t o g r a p h y . L o n d o n : O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 5 5 . G o l d s m i t h , A r t h u r . T h e C a m e r a a n d I t s I m a g e s . N e w Y o r k : T h e R i d g e P r e s s , I n c . , 1 9 7 9 . H a i s t , G r a n t . M o d e r n P h o t o g r a p h i c P r o c e s s i n g . 2 v o l s . N e w Y o r k : J o h n W i l e y a n d S o n s , 1 9 7 9 . H e m e n w a y , D a v i d . I n d u s t r v w i d e V o l u n t a r y P r o d u c t S t a n d a r d s . C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o . , 1 9 7 5 . H u n t , R . W . G . T h e R e p r o d u c t i o n o f C o l o u r . 2 d e d . L o n d o n : F o u n t a i n P r e s s , 1 9 6 7 . J e n k i n s , R e e s e V . I m a g e s a n d E n t e r p r i s e . B a l t i m o r e : T h e J o h n s H o p k i n s U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 5 . J e w k e s , J o h n ; S a w e r s , D a v i d ; a n d S t i l l e r m a n , R i c h a r d . T h e S o u r c e s o f I n v e n t i o n . 2 d e d . N e w Y o r k : W . W . N o r t o n & C O O , I n c . , 1 9 6 9 0 K u d r l e , R o b e r t T . " R e g u l a t i o n a n d S e l f - R e g u l a t i o n i n t h e F a r m M a c h i n e r y I n d u s t r y . " C a v e s , R i c h a r d E . , a n d R o b e r t s , M a r c J . , E d s . R e g u l a t i n g t h e P r o d u c t . C a m b r i d g e , M a s s . : B a l l i n g e r P u b l i s h i n g C o . , 1 9 7 5 . L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . N a t i o n a l A d v e r t i s i n g I n v e s t m e n t s . N e w Y o r k : L e a d i n g N a t i o n a l A d v e r t i s e r s , I n c . , a n n u a l , 1 9 5 6 - 1 9 7 6 . L e h m a n B r o t h e r s R e s e a r c h . “ C o m p a n y C o m m e n t . " 2 2 J u l y 1 9 7 7 . L i f e L i b r a r y o f P h o t o g r a p h y . C o l o r . A l e x a n d r i a , V a . : T i m e - L i f e B o o k s , 1 9 7 8 . S p e n c e n r o , l D g . i e o A s . . T N h e e w F Y o o c r a k l : D F i o c c t a i l o n P a r r e y s s f o , P 9 h 7 o 3 t . 1 o g r a p h i c T e c h - 4 1 6 M a r k h a m , J e s s e W . " C o n c e n t r a t i o n : A S t i m u l u s o r R e t a r d a n t t o I n n o v a t i o n ? " G o l d s c h m i d t , H a r v e y J . ; M a n n , H . M i c h a e l ; a n d w e s t o n , J . F r e d , E d s . I n d u s t r i a l C o n - c e n t r a t i o n : l T h e N e w L e a r n i n g , B o s t o n : L i t t l e , B r o w n a n d C o . , 1 9 7 4 , p p . 2 4 7 - 2 7 2 . M e e s , C . E . K e n n e t h . F r o m D r y P l a t e s t o E k t a c h r o m e F i l m . N e w Y o r k : Z i f f - D a v i S I P u b I I S B I n g C o . , 1 9 6 i . M i n n e s o t a M i n i n g a n d M a n u f a c t u r i n g C o . A n n u a l R e p o r t , 1 9 7 0 . M o o d y ' s . I n d u s t r i a l M a n u a l , v a r i o u s y e a r s . N e e d h a m , D o u g l a s . T h e E c o n o m i c s o f I n d u s t r i a l S t r u c t u r e , C o n d u c t a n d P e r f o r m a n c e . N e w Y o r k : S t . M a r t i n ' s P r e s s , 1 9 7 8 . T h e O r i e n t a l E c o n o m i s t . J a p a n C o m p a n t h a n d b o o k . T o k y o : T h e O r i e n t a l E c o n o m i s t , s e m i - a n n u a l , 1 9 7 4 - 1 9 7 8 . . J a p a n E c o n o m i c Y e a r b o o k . T o k y o : T h e O r i e n t a l E c o n o m i s t , 1 9 7 9 . P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n . C o n s u m e r P h o t o g r a p h i c S u r v e y . J a c k s o n , M i c h . : P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , 1 9 7 5 . . C o s t o f D o i n g B u s i n e s s S u r v e y , 1 9 7 7 . J a c k s o n , M i c h . : P h o t o M a r k e t i n g A s s o c i a t i o n , 1 9 7 7 . S c h n e i d e r , J a s o n . C a m e r a C o l l e c t i n g . D e s M o i n e s , I o w a : W a l l a c e - H o m e s t e a d B o o k C o . , 1 9 7 8 . S c h e r e r , F . M . I n d u s t r i a l M a r k e t S t r u c t u r e a n d E c o n o m i c P e r f o r m a n c e . 2 d e d . C h i c a g o : R a n d M c N a l l y C o l l e g e P u b l i s h i n g C o . , 1 9 8 0 . S c h u m p e t e r , J o s e p h A . C a p i t a l i s m , S o c i a l i s m a n d D e m o c r a c y . 3 d e d . N e w Y o r k : H a r p e r & B r o t h e r s P u b l i s h e r s , 1 9 5 0 . S h e p h e r d , W i l l i a m G . T h e E c o n o m i c s o f I n d u s t r i a l O r g a n i z a - t i o n . E n g l e w o o d C l i f f s , N . J . : P r e n t i c e - H a l l , I n c . , 1 9 7 9 . S h e r m a n , R o g e r . T h e E c o n o m i c s o f I n d u s t r y . B o s t o n : L i t t l e , B r o w n a n d C o . , 1 9 7 4 . S i p l e y , L o u i s W a l t o n . A H a l f C e n t u r y O f C o l o r . N e w Y o r k : M a c m i l l a n C o . , 1 9 5 1 . . P h o t o g r a p h y ' s G r e a t I n v e n t o r s . P h i l a d e l p h i a : A m e r i c a n M u s e u m O f P h o t o g r a p h y , 1 9 6 5 . E E E E a a a a s s s s t t t t m m m m a a a a 3 2 T n 6 d n n n Z k k . v N ( 2 . ( K K C 9 D a a S o o 9 . d d 5 O o C . d i a r k . C C d . C 1 Y o O G o 9 . . L C e . 2 i t , 1 v 1 r z v ) 9 e . , . . . K ' d 0 t . t l 2 A 5 1 e J n 9 a ) t . h a . 5 E o ) 1 d n v . . w y , . a d d a n F 7 e 7 e F S c r . a R r d B l a c o l e k p m . o v i T l r C o l a 4 d 1 e 2 . C , o m ( N . 1 3 9 F . R n , m D i . s N s . i Y o . e 1 p 8 . 9 7 F . 6 ) . r e , 2 2 7 F . R e p . 6 9 4 4 1 7 S t a n d a r d & P o o r ' s . C o r p o r a t i o n R e c o r d s , 1 9 7 8 . . S t o c k R e p o r t s , 1 9 7 4 - 1 9 7 9 . W a l l , E . J . ‘ T h e H i s t o r y o f T h r e e - C o l o r P h o t o g r a p h y . r e p r i n t e d . N e w Y o r k : F o c a l P r e s s , 1 9 7 0 . W h i t e , L a w r e n c e J . T h e A u t o m o b i l e I n d u s t r y _ S i n c e 1 9 4 5 . C a m b r i d g e , M a s s . : H a r v a r d U n i v e r s i t y P r e s s , 1 9 7 1 . W o l f m a n R e p o r t o n t h e P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y . N e w Y o r k : A B C L e i s u r e M a g a z i n e s , I n c . , a n n u a l , 1 9 7 1 - 1 9 8 0 . Y u l s m a n , J e r r y . T h e C o m p l e t e H a n d b o o k o f 3 5 - m m P h o t o g r a p h y . N e w Y o r k : C o w a r d , M c C a n n & G e o g h a n , I n c . , 1 9 7 5 . G o v e r n m e n t P u b l i c a t i o n s a n d D o c u m e n t s B e r k e y P h o t o , I n c . v . E a s t m a n K o d a k C o . , M e m o r a n d u m o n P o s t - T r i a l M o t i o n s , 4 5 7 F . S u p p . 4 0 4 ( S . D . N . Y . 1 9 7 8 ) , a f f i r m e d i n p a r t , r e v e r s e d i n p a r t , r e m a n d e d i n p a r t , 6 0 3 F . 2 d 2 6 3 ( 2 d C i r 1 9 7 9 ) , c e r t . d e n i e d , 1 0 0 S . C t . 1 0 6 1 ( 1 9 8 0 ) . . B e r k e y P h o t o , I n c . P e t i t i o n F o r A W r i t o f C e r t i o r a r i t o t h e U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s F o r t h e S e c o n d C i r c u i t . O c t o b e r T e r m 1 9 7 9 . . E a s t m a n C o m p a n y M e m o r a n d u m I n S u p p o r t o f I t s M o t i o n F o r J u d g m e n t N o t w i t h s t a n d i n g t h e V e r d i c t o n B e r k e y ' s D a m a g e C l a i m s ( S . D . N . Y . 1 9 7 8 ) . . A p p e a l B r i e f f o r E a s t m a n K o d a k C O . ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) . H o b b s - M e r r i l l C o . v . S t r a u s s , 2 1 0 U . S . 3 3 9 ( 1 9 0 8 ) . D r . M i l e s M e d i c a l C o . v . J o h n D . P a r k & S o n s C o . , 2 2 0 U . S . 3 7 3 ( 1 9 1 1 ) . . , 8 4 F . R e p . 4 5 8 ( 2 d C i r . 1 8 9 8 ) . E E a a s s t t m ‘ m U a a 1 . n n 8 S 9 K . C 4 o o ) d 3 . . a 5 k 9 v . C O . ( 1 B 9 l 2 a v 7 i . . ) r S C o a u m t e r h r e a n C - o P . h , o t o 2 6 M F a . t R e e r p i . 2 s 7 s 3 . T U U h n n e i i t t B e e a ( 1 l d d i S S 9 r 4 t t C ) t t O e e . . s s a 5 a v v v . . . E A A a l m s u e t m r m i i a n c n u a m n C o C T . O o , . b 6 o 4 f c o a c F A . m C R e o e r p i . c . , 1 1 4 9 a 2 , 2 1 4 U 8 . ( l s t F . S . C 2 i d 0 6 r . 1 8 9 4 ) . 4 ( 1 1 6 9 1 1 ) . a l s , C o . , 4 0 0 ( . M a D 1 4 1 8 E c o n o m i c R e p o r t o f t h e P r e s i d e n t , 1 9 8 0 . F e d e r a l R e s e r v e S y s t e m . B o a r d o f G o v e r n o r s . F e d e r a l R e s e r v e B u l l e t i n , D e c e m b e r 1 9 6 6 , 1 9 7 8 . F e d e r a l T r a d e C o m m i s s i o n v . E a s t m a n K o d a k C o . , e t a 1 . , 7 F . T . C . 4 3 4 ( 1 9 2 4 ) . G A F C o r p , v . E a s t m a n K o d a k C o . , 4 1 5 F . S u p p . 1 2 9 ( S . D . N . Y . 1 9 7 6 ) . G o o d w i n F i l m & C a m e r a C o . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 0 7 F . R e p . 3 5 1 ( W . D . N . Y . 1 9 1 3 ) . . , 2 1 3 F . R e p . 2 3 1 ( 2 d C i r . 1 9 1 4 ) . G r e a t B r i t a i n . T h e M o n o p o l i e s C o m m i s s i o n . C o l o u r F i l m : A R e p o r t o n t h e S u p p l y a n d P r o c e s s i n g o f C o l o u r F i l m . L o n d o n : H e r M a j e s t y ' s S t a t i o n e r y O f f i c e , 1 9 6 6 . I n t e r n a t i o n a l S a l t C o . v . U n i t e d S t a t e s , 3 3 2 U . S . 3 9 8 ( 1 9 4 8 ) . M o v i e c o l o r L t d . v . E a s t m a n K o d a k C o . , 2 8 8 F . 2 d 8 0 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 ) . N a t i o n a l C o m m i s s i o n f o r t h e R e v i e w o f A n t i t r u s t L a w s a n d P r o c e e d i n g s . R e p o r t t o t h e P r e s i d e n t a n d A t t o r n e y G e n e r a l . W a s h i n g t o n , D . C . : G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 9 . N a t i o n a l S c i e n c e F o u n d a t i o n . R e s e a r c h a n d D e v e l o p m e n t I n I n d u s t r y . A n n u a l , 1 9 7 0 - 1 9 7 4 . S a r g e n t W e l s h S c i e n t i f i c C o . v . V e n t r o n C o r p . , 5 6 7 F . 2 d 7 0 1 ( 7 t h C i r . 1 9 7 7 ) . S t a n d a r d O i l C O . o f N e w J e r s e y v . U n i t e d S t a t e s , 2 2 1 U . S . l ( 1 9 1 1 ) . D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 5 . 4 1 9 U n i t e d S t a t e s v . E a s t m a n C o . , e t a 1 . , G o v e r n m e n t ' s P e t i t i o n ( 1 9 1 3 i ? A b s t r a c t a n d C e r t i f i c a t e o f E v i d e n c e ( 1 9 1 4 ) , P l a n S u b m i t t e d b y D e f e n d a n t s ( 1 9 1 5 ) , G o v e r n m e n t ' s M e m o r a n d u m o n S e t t l e m e n t o f D e c r e e ( 1 9 1 5 ) , M e m o r a n d u m O p i n i o n ( 1 9 1 6 ) , F i n a l D e c r e e ( 1 9 1 6 ) , D e c r e e o f D i s s o l u - t i o n a n d I n j u n c t i o n ( 1 9 2 1 ) , D e c r e e M o d i f y i n g D e c r e e o f D i s s o l u t i o n a n d I n j u n c t i o n ( 1 9 2 6 ) , P e t i t i o n o f D e f e n d e r P h o t o S u p p l y C o r p o r a t i o n ( 1 9 3 4 ) . . 2 2 6 F . R e p . 6 2 ( W . D . N . Y . 1 9 1 5 ) . A p p e a l w i t h d r a w n , 2 2 5 U . S . 5 7 8 ( 1 9 2 1 ) . . C o m p l a i n t ( W . D . N . Y . 1 9 5 4 ) . . T r a d e R e g . R e p . 6 7 , 9 2 0 ( 1 9 5 4 ) , 7 0 , 1 0 0 ( 1 9 6 1 ) . U n i t e d S t a t e s v . T e c h n i c o l o r I n c . , T e c h n i c o l o r M o t i o n P i c t u r e C o r p . , a n d E a s t m a n K o d a k C o . , T r a d e R e g . R e p . 6 2 , 3 3 8 ( 1 9 4 8 ) , 6 2 , 5 8 6 ( 1 9 5 0 ) . U n i t e d S t a t e s v . U n i t e d S h o e M a c h i n e r y C o r p . , 1 1 0 F . S u p p . 2 9 5 ( 1 9 5 3 ) , a f f i r m e d p e r c u r i a m , 3 4 7 U . S . 5 2 1 ( 1 9 5 4 ) . U n i t e d S t a t e s v . U n i t e d S t a t e s S t e e l C o r p o r a t i o n , 2 5 1 U . S . 4 1 7 ( 1 9 2 0 ) . U . S . B u r e a u o f t h e C e n s u s . C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r s , 1 9 6 3 . V o l . 2 . I n d u s t r y S t a t i s t i c s . . C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r s , 1 9 6 7 . V o l . 1 . S u m m a r y a n d S u b j e c t S t a t i S t i c s . A l s o V o l . 2 . I n d u s t r y S t a t i S t i c s . . C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r s , 1 9 7 2 . V o l . 2 . I n d u s t r y S t a t i s t i c s . . C e n s u s o f M a n u f a c t u r e r s , 1 9 7 7 . I n d u s t r y S e r i e s . M e d i c a l I n s t r u m e n t s ; o p f fi a l m i c G o O d s ; P h o t o g r a p h i c E q u i p m e n t ; C l o c k s , W a t c h e s , a n d W a t c h c a s e s . A l s o S e l e c t e d S t a t i s t i c s F o r I n d u s t r y G r o u p s a n d I n d u s t r i e s : 1 9 7 1 a n d 1 9 7 2 . . C e n s u s o f S e l e c t e d S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 2 . V o l . 1 , S fi b j e c t S t a t i s t i c s . . C e n s u s o f S e r v i c e I n d u s t r i e s , 1 9 7 7 . S u b j e c t S e r i e s . E s t a b l i s h m e n t a n d P l a n t S i z e . . . H i s t o r i c a l S t a t i s t i c s o f t h e U n i t e d S t a t e s : Q o I o n i a l T i m e s t o 1 9 7 0 . B i c e n t e n n i a l e d . W a s h i n g t o n , U . S . 4 2 0 B u r e a u O f t h e C e n s u s . U n i t e d S t a t e s E x p o r t s : c o m m o d i r y b C o u n t r o f D e s t i n a t i o n . D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 3 - I 9 7 8 . . U . S . G e n e r a l I m p o r t s . S c h e d u l e A . C o m m o d i t y b y C o u n t r y . D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 7 7 . . U . S . I m p o r t s f o r C o n s u m p t i o n : T S U S A C o m m o d i t y b y C o u n t r y . " A n n u a I ) 1 9 7 1 , I 9 7 7 . . U . S . I m p o r t s : G e n e r a l a n d C o n s u m p t i o n . S c h e d u l e A . C o m m O d i t y b y C o u n t r y . D e c e m b e r i s s u e s ( c u m u l a t i v e s e r i e s ) , 1 9 6 8 - 1 9 7 6 . . U n i t e d S t a t e s G e n e r a l I m p o r t s o f M e r c h a n d i s e : C o m m o d i t y b y C o u n t r y . C a l e n d a r y e a r s , 1 9 4 7 — 1 9 6 3 . . S t a t i s t i c a l A b s t r a c t o f t h e U n i t e d S t a t e s , v a r i o u s y e a r s . C o n g r e s s . H o u s e . C o m m i t t e e o n W a y s a n d M e a n s . T a r i f f S c h e d u l e s : H e a r i n g s B e f o r e t h e C o m m i t t e e o n W a y s a n d M e a n s . V o l . 1 , 6 2 d C o n g . , 3 d s e s s . , 1 9 1 3 . C o n g r e s s . S e n a t e . F i n a n c e C o m m i t t e e . T h e T a r i f f A c t o f 1 9 2 1 : H e a r i n g s B e f o r e t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e . V o l . 5 , s c h e d u l e 1 4 , S u n d r i e s , 6 7 t h C o n g . , 2 d s e s s . , 1 9 2 2 . C o n g r e s s . S e n a t e . S u b c o m m i t t e e o n A n t i t r u s t a n d M o n o p o l y . E c o n o m i c C o n c e n t r a t i o n : H e a r i n g s B e f o r e t h e S u b c o m m i t t e e o n A n t i t r u s t a n d M o n o p o l y . P a r t 3 . C o n c e n t r a t i o n , I n v e n t i o n , a n d I n n o v a t i o n , 8 9 t h C o n g . , l s t s e s s . , 1 9 6 5 . . O i l C o m p a n y O w n e r s h i p r o f P i p e l i n e s . S t a f f R e p o r t , 9 5 t h C o n g . , 2 d s e s s . , 1 9 7 8 . C o n g r e s s . T e m p o r a r y N a t i o n a l E c o n o m i c C o m m i t t e e . P a t e n t s a n d F r e e E n t e r p r i s e , b y W a l t o n H a m i l t o n . M o n o - g r a p h n o . 3 1 . W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t - i n g O f f i c e , 1 9 4 1 . D e p a r t m e n t O f C o m m e r c e . B u r e a u o f D o m e s t i c C o m m e r c e . T h e U . S . P h o t o g r a p h i c I n d u s t r y y 1 9 6 3 - 1 9 7 3 : A n E c o n o m r o R e v i e w . W a s h i n g t o n , D . C . : U . S . G o v e r n m e n t P r i n t i n g O f f i c e , 1 9 7 6 . U . S . . . . . S S S S . . . . U U U U A . Z e n i t d _ a _ m s , _ _ _ " " A A g m f a a t A n r e d e i h c o S s t e e o r n v P , A D g U d P A D S F e r d . p a m S a p i . t n u . a t e i e a . a r e e e e a . y a u t c i n C p a d m d d d t p R 5 W e u f u _ a B A r o u r n e t e . e n e o n a 9 h o e q — u h _ M r p , . _ ( 6 — e P p S a D F K P h I T J 3 D S t i i l G t i s a o e a m c s , I o D m n t l n r U l r h s a n : t r i r c P r k C F a o r l S e . e " " u s D o e r r d U l P n a e c g P o - S 3 n i . t y a t z J h t k u , , s , o n h n 7 o n r o . n r . 9 1 a ) s t i c : p n c n m 1 y c c . , C e t 9 t e e ( t I C I e C F a n T v s ) c 1 m i l e e y e v p i 5 r i u r 4 a s c , h m e t r g i v e n e d f . o t r . r " : r T V i 1 n t e t v n P c e v d n o S . . T u 1 T i o C h 1 h e e n o v e 7 a t r s r u e t O 9 r c r o r . , t i o n s l f m 6 a t a n m o 1 i e r A 1 g e - n ( r 0 J c A 1 t F 9 r l 2 . o m f o d t o o 4 d o a G J d a p 0 3 o A m " 1 i C 9 o 6 a O 2 o e f i u r n p f f - e . r e l o a 9 D 9 u V l e c a 6 r p 0 p . n r " F a m 5 1 P t e c m d T n m a l . 6 o o n a P S 4 p o D d m T I r o 9 1 m u . b m m d . a H 9 l r u n t o 9 n . e e i e r h i 6 n O 9 T m i s C y e i e ) n a u i a m u w 3 , v n c . : u t 3 e s r s D t e C d i s r 5 C c y . l 3 J e 2 e d n f 6 s t s . r n . d z t e e - n E d e g U 8 e . D s i t . i y a i 1 o o W l a O o , 0 S - o u P e t n h o : s o C u P 5 m e t n M o n s i 8 . 9 p l r v r g e W u n n 4 o g r m s i a f , e . o D n y O 0 s B l , s y O J p a n s e a O f u h ' . a o s s S t G ( 1 p f s i p r B u i 1 I 9 i e R e i v t e t t 5 c z i n L c l t o e n 9 D A i a S h p I 1 9 i i n m a a u r n W n 4 o r e g o n o i e o 8 t R D 5 n c g e n . n I t r v g m e r t l 4 s a , s e i 4 e e t n e . n i e e ) a e c r l . ? t v s S a e a y r . . r A l i i t n g : . m u P S - , s o t s l s n e o 9 , e n u f e y r m s e r V e r e D p t o a y W . n O h a e u A i t h p " " 1 r O b f , c e t P i w i t l y . n 5 8 h D a i c , n f a o c t " a f 5 9 P n b i h n . I o f M h i c b A 6 2 t u n a a f . n B d 9 . t o . . h t C l c n e S t t P l , " o 1 t t 6 m r o k , E t t o u I r i i i — r e W g : e e o u D e o . m R c r . e g b n D 2 y o t ( 1 r r l c i 7 - n r C D c 2 o 9 n e n n . i e c e h s i a h S u r . i x s i t e t d o m d i u f a J r e s a a v n c . ' 9 a i . e v ~ u h I n h p p . n a m u a 7 f h a U e o t T W 7 , o p c c I a e E s e n e s n c t n m d s , e g c R s , i h o c i t t r v r u t P o e t g C o l G S e . n e C n a i i t a u n m r h l l r B n c s b 2 e t o u a t 2 r e a i e l y M o e v r o a o 8 r n , : L 9 t e " y o E l . 8 1 c e . W a e s e t . s o C - . : n t e . m e . c m t a n D c s n , e u t , - r i n n h d s r 5 a 5 i w 1 n e k , ) : 9 1 9 6 1 , 4 2 1 M a y 1 9 7 8 . 9 1 5 - 9 2 2 . A A B n r a r n r e o d l t , e d 1 a T r , 9 n P i , 6 d e m p e a . . S u T , e s t r s r , R 2 t e e . e v p v 9 n l " " . , 3 F S J u , l l p F 8 a s c " M a e y a , y h t 1 r b r 9 r - b 6 F 5 l 9 m 1 , 1 1 u u 6 o 1 W s 7 7 , i m s . a d e F n p e c i d p n t n . s i S i o s 5 n y i h 9 n n e c , 3 d . r 9 i h F , " 0 o l p . n p m i . s r l z B F e a i 1 r r e , . o d 1 n " . 3 ' " . s , " " " C C C a o o n l l o o K 1 r p r D o 9 p e d 7 F . F c a i 0 i e c l 4 , l m o 2 m m b l p 0 e r n . 4 u o a p - C r - d 1 2 r X 8 2 b 9 8 P . s 5 S - r t a 8 o E 9 c n 4 , n . e d p d s e . t h e G A F . g y " E s d i l n b . a s t ? C " m M u o m d e e r o n s a n . " P p r N n R e e w h o t o g o Y r o t r , s k r T b e r e r m a 2 S e . 4 w . N S C Y e a o p m r t e k a A p u h g y u , s t J u 1 l 9 y 5 8 , m e s , 2 2 U i 4 2 2 " B e h i n d t h e S c e n e s . " M o d e r n P h o t o g r a p h y , J a n u a r y 1 9 6 3 , p . 3 0 ; A p r i l 1 9 6 3 , p . 4 2 . " B e l l & H o w e l l B e l i e v e s K o d a k S u i t S e t t l e m e n t W i l l H e l p I t s B u S i n e s s . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 8 J u l y 1 9 7 4 , p . 2 9 . " B e l l & H o w e l l S u i t C h a l l e n g e s K o d a k N e w F i l m S e c r e c y . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 5 J a n u a r y 1 9 7 3 , p . 4 . " B e r k e y P h o t o P a y s $ 6 . 5 M i l l i o n C a s h , N o t e s f r o m K e y s t o n e C a m e r a . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 5 J a n u a r y 1 9 6 6 , p . 5 . " B e r k e y P h o t o W i n s C r o w n - B r e m s o n V o t e o n P l a n t o B u y F i r m . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 2 1 J a n u a r y 1 9 6 5 , p . 3 . " B e r k e y T r u s t S u i t S e e k s D i v e s t i t u r e b y E a s t m a n K o d a k . " N e w Y o r k T i m e s , 3 0 J a n u a r y 1 9 7 3 , p . 5 0 . B a l d w i n , W i l l i a m L . " T h e F e e d b a c k E f f e c t o f B u s i n e s s C o n - d u c t o n I n d u s t r y S t r u c t u r e . " J o u r n a l o f L a w a n d E c o n o m i c s 1 2 ( A p r i l 1 9 6 9 ) : 1 2 3 - 1 5 3 } B r a n d , D a v i d . " G r e a t Y e l l o w F a t h e r . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 1 5 N o v e m b e r 1 9 7 2 , p p . 1 , 1 8 . " B r i t i s h K o d a k U n i t t o C u t D e a l e r P r i c e s . " W a l l S t r e e t J o u r n a l , 9 A u g u s t 1 9 6 6 , p . 4 . B r o w n , B e t t y C . " A u t o m a t i o n W i l l D o m i n a t e M P D F A S h o w . " P o p u l a r P h o t o g r a p h y , A p r i l 1 9 6 4 , p p . 7 4 - 7 7 , 9 9 - 1 0 0 . " B u s i n e s s N e w s l e t t e r . " C h e m i c a l W e e k , 1 3 M a r c h 1 9 6 5 , p . 2 2 . C C o r o a p n e d C r e e d C D r e o s w c t h o l 6 R s ) s R e ; t : M s a J u r B T a l r a A p f I 1 , . l p o n 9 d J m X 3 i h 1 u a a o e 1 n 9 n r r , 5 r r d 6 l c n J 2 i u 8 , t u , , J k . , 9 r 2 i A y o i " c y s e 1 o p p 9 S b a y 1 c d h e 5 e i . 2 d h 1 D , t t L e 2 6 . e P . i 3 l 3 8 p r r " - 9 a s m o C e l e b 1 o c e s . 9 l t y , 5 o i . 5 o r " e " t u p m a J . b r o . e C I 4 . , n 2 " , n p " s N o s n 2 p o l e v , U 4 v r " s r D a A 5 i l 0 e t 1 ; r i r 9 t n n M f u . v o c a a o o P e l r r 1 o m r t s p i i . e , b n F o o n P t e i n 1 m u 9 o c t i g , a h f u F 2 r l . 9 " . n u l e p i s I . a t U n I t n d n 1 1 t u i u 9 2 e r t s 5 g e ; e t . 8 r d r O a " , i c t S a m i k 9 P i b 0 M 2 m r l 1 . a , s c e 5 r p N . 5 s o . e h a T " T 1 e o p s 6 Y c , w t W u p . s o a g . i r n k i t l M l h ' p t M o . o a o b n t E l a 1 g k F , . T " i d 3 e e c e S i e 0 r a s o t 3 l r ; n n I r m 8 n 1 d A o n e . N O 9 u m d e B e P c t 5 t i u t a w m e s , h t 9 o h c s o o , e m s t J r r l t b o e p o M b 3 g r . i a 5 r o i u a r l n s 1 e Y 1 . o " r J k a y 8 , , h 5 . t J u l y 2 3 o - a k e 1 4 ( 9 0 e p P a T N l i e r w , m s , e y n u a r 4 2 3 . " M a s s H o b b y i n J a p a n . " N e w Y o r k T i m e s , 2 9 A u g u s t 1 9 5 4 , s e c t i o n 2 , p . 1 2 . " D i r e c t o r y o f t h e 5 0 0 L a r g e s t U . S . I n d u s t r i a l C o r p o r a t i o n s . " F o r t u n e , a n n u a l , 1 9 6 0 - 1 9 7 9 . " D i r e c t o r y o f t h e 3 0 0 L a r g e s t I n d u s t r i a l C o r p o r a t i o n s O u t - s i d e t h e U . S . " F o r t u n e , A u g u s t 1 9 7 5 . " D i s s o l v e s K o d a k M o n o p o l y . " N e w Y o r k T i m e s , 2 F e b r u a r y 1 9 2 1 , p . 1 5 . " D u P o n t C a n c e l s C o l o r F i l m P l a n . " N e w Y o r k T i m e s , 2 6 J u n e 1 9 6 5 , p . 3 3 . " D u P o n t t o E n t e r a N e w F i l m F i e l d . " N e w Y o r k T i m e s , 2 6 M a y 1 9 6 1 , p . 4 5 . " D y n a c h r o m e v s . K o d a c h r o m e . " M o d e r n P h o t o g r a p h y , F e b r u a r y 1 9 6 5 , p p . 8 2 , 8 5 , 1 0 4 . " E a s t m a n C o m p a n y G i v e s I n . " N e w Y o r k T i m e s , 1 9 D e c e m b e r 1 9 1 1 , p . 9 . " E a s t m a n K o d a k E n l a r g e d . " F o r t u n e , J u l y 1 9 5 4 , p p . 7 2 - 7 4 , 1 5 1 - 1 5 4 . " E a s t m a n K o d a k G e t s D a t a R e q u e s t F r o m J u s t i c e U n i t . " W a l l S t r e e t J O u r n a l , 3 1 M a r c h 1 9 7 7 , p . 4 . u t h a r r l u t e c e a l i 5 d l L f r N u o s b p r s r h t n l o t o o e k . e . n ? , . r n s A t i r s E T J W r u n a e , n s G n i a " o g I S ( 1 d r i . i s o T l . , l S o i c A n e n t o " 9 a l . " s e h i a " , W u s l r C d r 4 f l v . n m o n S 1 o e i t g h 2 u e E 0 i J e " . e f d 5 i F o n s n h o , s e M . ) a W . 1 " l s d e Q g i p t t o m a o 3 u . , , r L J K H u M e n e u s p r n 0 A l " . . a a o a a a r a l a l i i o J " N D l d " A 2 w n d r y n l f l d a n e o . p Y o v 3 T K a 1 e a k l , " " " u r l a 0 e t d D r e n r r 9 F S F . A n r s i m r a t r e C " l y 7 d G F C i a a s c i g t s b e k i r c A 1 l E a h m a e D o r t a , , m e e i D i m . y 3 o l W h C m i l r t e e s y e m l c R J 9 r e k l r n . e c i f t o n R b c " . s o o 7 p g m l a 1 s s 1 e J w g i e l t u u a d . . 4 r r g s u o e v S o e M n u i i 1 . I n e , 7 s S A 9 u o n n r o r W n c , t S S t o i m 6 r u p A g " 1 m n h g a h N e t o M l z e 5 r l g 1 R i a l o p 8 r r u S e u e a r n e a , P i 9 c l p . i A e e t e w A r t . a , y i h n 7 s . s B W s e t p i " l c c c p o s 9 1 3 f o o e e 2 u n a 5 k , d J o k r M e t t e r s : e o u n o n . O 5 1 3 t Y q h a p t o , , : m r i g w A 1 4 2 - s n E g - o o b k r 9 0 P 5 r n u d c h 3 p u e e 7 r 2 a M g i ' m e m c ( A p C n 6 . l n i i , 5 S o t g h r s h a i 2 n A 6 o r W r o t T C p o a u S t 8 — r o o y a l m Y A 1 o o l 3 r e c t a s o i m r o J c l 9 . l e , e r m p m u h r n l p u u q i 6 " , s e . i m e s s 1 S a e W r e 9 9 f . a 6 u n e 7 _ n " , 1 8 r s P e i l , o 5 i i . 3 T 9 i 7 l , o c n u E 7 , z b s 3 1 9 a 3 6 1 6 O t a a i c p g ' r 4 , s p 9 3 9 c e r l n t M G L A 9 n p , ) l l 6 g t r a A a . U 1 , n p S : R ( 5 o o r F . B w M p t o p p . 1 4 3 F a S H F b 1 , n c ' u o p i a S . e t a t i e 2 i h s s R . r . t r , b - e r r p r r 0 c i e e . r 1 r 7 s b e m . s - 1 A n V C 1 1 u 0 " 8 . o a r t 2 i 9 T 2 7 s s e m o t u 1 e o 1 s e 9 1 a t , s , . 5 . . 1 f r 4 6 n a 5 e s w e y k " . 5 , , t r 4 3 e l 7 N , e s a . . w . 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