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I ! “ u 3 ; " g " I 3 “ : I X 1 t ‘ “ E i ‘ i i f f ’ fi : < . ” 1 0 : % 3 ; " W : I l ‘ V I a n H t l h r I I k . 1 ~ I ! o . l a I I . A ‘ A . . L o ' 0 n u o 1 l § ‘ n i ‘ t ‘ t 1 I . l ' 1 ‘ . I | O a l v l i b L . | . ‘ . w u . | ¢ . . V v t , 4 1 : 1 ; q . I . c V v l l . 3 ' 0 u n ' n . I t I a . ' v - « q c . 0 D . . 4 \ I . l / l l f / I l l l l g l g l l / l / l l / l / l / l l / l l l l l / I f - " n a P 3 " “ ' * ” “ 7 " ’ “ " f r " fi fi fl 4 “ ; r W . T H E 5 : 1 0 5 2 8 0 6 0 0 I k é fi u . u v g i 1 1 $ . & . — e a w ' d ‘ * " J . \ 4 . 7 . . . ° . — . w a m t w - m 4 - 3 - 1 ! g L I V E fl r t ! ‘ * * 3 ' * § g ! p . 9 7 3 } ? ? ? , 6 , W a n g “ . “ n e w “ “ 0 1 " ? ? ? “ T h i s i s t o c e r t i f y t h a t t h e t h e s i s e n t i t l e d T H E E C O N O M I C S O F S M A L L - S C A L E F U R N I T U R E P R O D U C T I O N A N D D I S T R I B U T I O N I N T H A I L A N D p r e s e n t e d b y J a m e s J . B o o m g a r d h a s b e e n a c c e p t e d t o w a r d s f u l fi l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r P h . D . 2 A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s d e g r e e i n D e p a r t m e n t M a j o r p r o f e s s o r 0 - 7 6 3 9 I V I E S I _ J , R E T U R N I N G M A T E R I A L S : P l a c e i n b o o k d r o p t o L J B R A R J E S r e m o v e t h i s c h e c k o u t f r o m g u m y o u r r e c o r d . F I N E S _ w i l l b e c h a r g e d i f b o o k i s r e t u r n e d a f t e r t h e d a t e s t a m p e d b e l o w . r ! 3 3 0 ¥ 7 2 w é 3 k h ' a . C m t ‘ Z ‘ I ; W e « - 3 3 - 1 5 A 1 5 3 T H E E C O N O M I C S O F S M A L L - S C A L E F U R N I T U R E P R O D U C T I O N A N D D I S T R I B U T I O N I N T H A I L A N D B y J a m e s J . B o o m g a r d A D I S S E R T A T I O N S u b m i t t e d t o M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y i n p a r t i a l f u l f i l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e g r e e o f D O C T O R O F P H I L O S O P H Y D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s 1 9 8 3 3 0 9 / - 7 ’ 3 / A B S T R A C T T H E E C O N O M I C S O F S M A L L - S C A L E F U R N I T U R E P R O D U C T I O N A N D D I S T R I B U T I O N I N T H A I L A N D B y J a m e s J . B o o m g a r d T h i s s t u d y e x a m i n e s t h e e c o n o m i c v i a b i l i t y o f s m a l l - s c a l e f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s i n r u r a l T h a i l a n d . A " s y s t e m s " p e r s p e c t i v e i s u s e d i n w h i c h t h e s m a l l , r u r a l f i r m s a r e v i e w e d a s p a r t i c i p a n t s i n a c h a n g w a t ( p r o v i n c i a l ) l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m , r a t h e r t h a n i n j u s t o n e i n d u s t r y . T h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m ( t h e b a s i c u n i t o f a n a l y s i s f o r t h i s s t u d y ) i s c o m p o s e d o f a l l o f t h e a c t o r s i n v o l v e d i n t h e v e r t i c a l t r a n s - f o r m a t i o n o f r a w m a t e r i a l s i n t o f i n i s h e d f u r n i t u r e p r o d u c t s i n t h e h a n d s o f c o n s u m e r s , i n c l u d i n g i n p u t s u p p l i e r s , m a n u f a c t u r e r s a n d d i s t r i b u t o r s . T h e s e p a r t i c i p a n t s o r g a n i z e d t h e m s e l v e s i n t o c o m p e t i t i v e a n d c o m p l e m e n - t a r y v e r t i c a l p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s , w h i c h , i n t u r n , f o r m t h e h o r i z o n t a l d i m e n s i o n s o f t h e s y s t e m . T h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f t h e s m a l l , r u r a l m a n u f a c t u r e r s d e p e n d s o n t h e o u t c o m e o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n a m o n g d i f f e r e n t v e r t i c a l c h a n n e l s w i t h i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m , a n d b e t w e e n t h e s e a n d t h e r e s t o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e s t u d y i d e n t i f i e s f o u r m a j o r c h a n g e s w h i c h b e a r m o s t i m p o r t a n t l y o n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e s m a l l - s c a l e p a r t i c i p a n t s i n t h e c h a n g w a t f u r n i t u r e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s e a r e : t h e g r o w t h i n t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e , e s p e c i a l l y i n r u r a l a r e a s ; t h e J a m e s J . B o o m g a r d d r a m a t i c i n c r e a s e i n f u r n i t u r e r e t a i l i n g b y s e l e c t e d t y p e s o f m a n u f a c t u r - e r s , w h i c h h a s i n t r o d u c e d n e w s o u r c e s o f c o m p e t i t i o n i n t o t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m ; t h e d e v e l o p m e n t o f m o d e r n , l a r g e - s c a l e m a n u f a c t u r i n g i n B a n g k o k ; a n d , t h e i n c r e a s i n g d i f f i c u l t y a s s o c i a t e d w i t h s e c u r i n g r e - q u i r e d s u p p l i e s o f s t r u c t u r a l w o o d a n d s k i l l e d l a b o r b y c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r f o u n d t o a f f e c t t h e e c o n o m i c s o f m a n u f a c t u r e r s w i t h i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m w a s t h e w a y f i r m s w e r e o r g a n i z e d t o b o t h p r o d u c e g g d _ m a r k e t . F i r m s w h i c h m a n u f a c t u r e d o n a j o b - o r d e r b a s i s w e r e f a r l e s s e f f i c i e n t a n d p r o f i t a b l e t h a n f i r m s w h i c h w e r e a b l e t o p r o d u c e a n d m a r k e t i n b a t c h e s . J o b - o r d e r p r o d u c t i o n w a s o n l y p r o f i t a b l e i f o t h e r s e r v i c e s s u c h a s i n t e r i o r d e c o r a t i o n w e r e s o l d t o g e t h e r w i t h f u r n i t u r e . A p a r t i c u l a r l y a t t r a c t i v e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e f o r t h e c h a n g w a t l e v e l f i r m s i s t h e c o m b i n a t i o n o f p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g i n t h e s a m e b u s i n e s s . R e c o m m e n d a t i o n s s u g g e s t w a y s t o s u p p o r t t h e a d o p t i o n o f t h i s o r g a n i z a t i o n a l a l t e r n a t i v e a n d o t h e r m e t h o d s b y w h i c h f i r m s c a n a d a p t t o t h e d y n a m i c e n v i r o n m e n t . M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s a r e a l s o r a i s e d . J a m e s J . B o o m g a r d d r a m a t i c i n c r e a s e i n f u r n i t u r e r e t a i l i n g b y s e l e c t e d t y p e s o f m a n u f a c t u r - e r s , w h i c h h a s i n t r o d u c e d n e w s o u r c e s o f c o m p e t i t i o n i n t o t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m ; t h e d e v e l o p m e n t o f m o d e r n , l a r g e - s c a l e m a n u f a c t u r i n g i n B a n g k o k ; a n d , t h e i n c r e a s i n g d i f f i c u l t y a s s o c i a t e d w i t h s e c u r i n g r e - q u i r e d s u p p l i e s o f s t r u c t u r a l w o o d a n d s k i l l e d l a b o r b y c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r f o u n d t o a f f e c t t h e e c o n o m i c s o f m a n u f a c t u r e r s w i t h i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m w a s t h e w a y f i r m s w e r e o r g a n i z e d t o b o t h p r o d u c e a g g _ m a r k e t . F i r m s w h i c h m a n u f a c t u r e d o n a j o b - o r d e r b a s i s w e r e f a r l e s s e f f i c i e n t a n d p r o f i t a b l e t h a n f i r m s w h i c h w e r e a b l e t o p r o d u c e a n d m a r k e t i n b a t c h e s . J o b - o r d e r p r o d u c t i o n w a s o n l y p r o f i t a b l e i f o t h e r s e r v i c e s s u c h a s i n t e r i o r d e c o r a t i o n w e r e s o l d t o g e t h e r w i t h f u r n i t u r e . A p a r t i c u l a r l y a t t r a c t i v e o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e f o r t h e c h a n g w a t l e v e l f i r m s i s t h e c o m b i n a t i o n o f p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g i n t h e s a m e b u s i n e s s . R e c o m m e n d a t i o n s s u g g e s t w a y s t o s u p p o r t t h e a d o p t i o n o f t h i s o r g a n i z a t i o n a l a l t e r n a t i v e a n d o t h e r m e t h o d s b y w h i c h f i r m s c a n a d a p t t o t h e d y n a m i c e n v i r o n m e n t . M e t h o d o l o g i c a l i s s u e s a r e a l s o r a i s e d . A C K N O W L E D G M E N T S I t w o u l d b e d i f f i c u l t t o n a m e a l l o f t h e p e e p l e w h o h a v e m a d e c o n - t r i b u t i o n s t o t h i s d i s s e r t a t i o n . T h e r e a r e c e r t a i n i n d i v i d u a l s , h o w - e v e r , w h o s h o u l d b e s i n g l e d o u t i n r e c o g n i t i o n o f t h e i r u n s e l f i s h a n d i n v a l u a b l e a s s i s t a n c e . D r . M i c h a e l W e b e r p r o v i d e d t h o u g h t f u l g u i d a n c e a n d u n y i e l d i n g s u p - p o r t f r o m t h e i n i t i a t i o n o f t h e r e s e a r c h t o t h e p r i n t i n g o f t h e f i n a l d r a f t . A s m y m a j o r p r o f e s s o r a n d t h e s i s a d v i s o r , h e , m o r e t h a n a n y o n e , m a d e t h e s o m e t i m e s t r y i n g e x p e r i e n c e o f w o r k i n g t o w a r d s a P h . D . s o m e - t h i n g t h a t I w i l l a l w a y s b e a b l e t o l o o k b a c k o n w i t h t h e s a t i s f a c t i o n t h a t I w a s p u s h e d a n d e n c o u r a g e d t o d o t h e b e s t j o b t h a t I w a s c a p a b l e o f d o i n g . I t i s a l s o n e c e s s a r y t o r e c o g n i z e t h e c o n t r i b u t i o n o f D r . D o n a l d M e a d . A s t h e s e n i o r M S U p r o j e c t s t a f f m e m b e r i n T h a i l a n d , h e w a s a l w a y s r e a d y t o l i s t e n t o a n d h e l p r e f i n e n e w i d e a s a n d a p p r o a c h e s t o r e s e a r c h a n d a n a l y s i s . B a c k a t M S U h i s c o m m e n t s a n d e n c o u r a g e m e n t w e r e i n d i s - p e n s a b l e . T h e r e a r e u n c o u n t a b l e n u m b e r s o f p e 0 p l e w h o a s s i s t e d i n c a r r y i n g o u t t h e r e s e a r c h f o r t h i s s t u d y i n T h a i l a n d . I n c l u d e d a r e D r . T o n j r o j O n c h a n , R O F E A P P r o j e c t D i r e c t o r , a n d t h e o t h e r R O F E A P s t a f f m e m b e r s , r e s e a r c h a s s i s t a n t s a n d e n u m e r a t o r s w h o g a v e t h e i r u n d e r p a i d a n d o v e r - w o r k e d t i m e s o g e n e r o u s l y . O t h e r s w h o d e s e r v e a c k n o w l e d g m e n t f o r a n y n u m b e r o f r e a s o n s i n c l u d e D r . C a r l L i e d h o l m , D i r e c t o r o f t h e R u r a l N o n f a r m E m p l o y m e n t P r o j e c t ; i i D r . J a m e s S h a f f e r , D r . H a r o l d R i l e y , D r . P e t e r S c h m i d t , P r o f e s s o r S t e v e H a g g b l a d e , M e r l e M e n e g a y a n d D r . D a n i e l H a m e r m e s h . S p e c i a l t h a n k s a r e a l s o d u e t o A n n e M o r r i s w h o e n d u r e d t h e t r a u m a o f t y p i n g t w o d r a f t s o f t h i s d i s s e r t a t i o n f r o m w h a t c o u l d o n l y b e g e n e r o u s l y c a l l e d i l l e g i b l e h a n d w r i t i n g a n d N a n c y C r e e d w h o m a n a g e d t h e d i f f i c u l t t a s k o f p r o d u c i n g t h e f i n a l d r a f t w h i l e I h a d s u c c u m b e d t o t h e p r o f i t m o t i v e i n I n d o n e s i a . F o r h i s t o r i c a l r e a s o n s , I a l s o w a n t t o a c k n o w l e d g e t h e c o n t r i b u t i o n m a d e b y t h e r e c a l c i t r a n c e o f t h e N F L p l a y e r s a n d o w n e r s i n s e t t l i n g t h e i r l a b o r d i s p u t e t o m y a b i l i t y t o m e e t t h e n e c e s s a r y d e a d l i n e s i n w r i t i n g t h i s p a p e r . L a s t l y , b u t n o t l e a s t , i t g o e s w i t h o u t s a y i n g t h a t n o n e o f t h i s w o r k w o u l d h a v e e v e r b e e n f i n i s h e d w i t h o u t t h e c o m p l e t e u n d e r s t a n d i n g a n d s u p p o r t g i v e n b y m y w i f e , M a r y , a n d s o n , J o h n . T h e y d e s e r v e t h i s d e g r e e a s m u c h a s I d o . T A B L E O F C O N T E N T S P a g e A C K N O W L E D G M E N T S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i i L I S T O F T A B L E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i v L I S T O F F I G U R E S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i v x C H A P T E R I I N T R O D U C T I O N A N D O V E R V I E W . . . . . . . . . . . . . . . . . l 1 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l 1 . 1 S t a t e m e n t o f t h e P r o b l e m a n d O b j e c t i v e s . . . . . . . . 4 1 . 1 . 1 B a c k g r o u n d : T h e E c o n o m i c S e t t i n g . . . . . . . 5 l . l . 2 B a c k g r o u n d : T h e R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t . . . . . . . . . . . . . . . 9 1 . 1 . 3 T h e F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . . . . . . . . . . 1 5 l . 2 P r e v i e w o f t h e D i s s e r t a t i o n . . . . . . . . . . . . . . l 9 2 T H E F U R N I T U R E I N D U S T R Y I N T H A I L A N D . . . . . . . . . . . . . 2 0 2 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 2 . l D e f i n i n g a n I n d u s t r y a n d I t s C o m p o n e n t s . . . . . . . . 2 0 2 . l . l T h e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 l 2 . l . 2 T h e C o m p o n e n t P a r t s o f a n I n d u s t r y . . . . . . . 2 6 2 . l . 3 T h e F u r n i t u r e I n d u s t r y M a p . . . . . . . . . . . 3 0 2 . 2 T h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . 3 3 2 . 2 . l O v e r v i e w o f t h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . 3 3 2 . 2 . 2 F u r n i t u r e E x p o r t s . . . . . . . . . . . . . . . 4 2 2 . 3 T h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . 4 5 2 . 3 . l T h e R a t i o n a l e f o r t h e C h a n g w a t L e v e l A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 2 . 3 . 2 T h e P r o d u c t s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 2 . 3 . 3 T h e P a r t i c i p a n t s i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . 4 9 2 . 3 . 3 . 1 T h e P r o d u c e r - S e l l e r s . . . . . . . . . S l 2 . 3 . 3 . 2 T h e P r o d u c e r - R e t a i l e r . . . . . . . . . 5 3 2 . 3 . 3 . 3 T h e R e t a i l e r s . . . . . . . . . . . . . 5 4 2 . 3 . 4 S t r u c t u r e a n d O r g a n i z a t i o n o f t h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 2 . 3 . 5 I m p o r t s I n t o t h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y . . . . 7 l 2 . 3 . 5 . 1 R e g i o n a l M e d i u m - S c a l e P r o d u c t s . . . . 7 1 2 . 3 . 5 . 2 B a n g k o k B a s e d M a n u f a c t u r e r s . . . . . . 7 2 2 . 3 . 5 . 3 N o r t h e r n T h a i V i l l a g e B a s e d P r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . . . 7 6 2 . 3 . 6 T h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y M a p ' . . . . . . . . B l 2 . 4 S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . 8 3 i v O w b o - m o h o C m r 0 o o d C H A P T E R 3 T H E M A R K E T F O R F U R N I T U R E A N D F U R N I T U R E C O M P O S I T I O N . . . . . 3 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 . 1 T h e M a r k e t f o r F u r n i t u r e . . . . . . . . . . . . . . . 3 . 2 P a t t e r n s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n . . . . 3 . 2 . 1 S p e c i a l C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e . . . . . . 3 . 2 . 2 P a t t e r n s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . E c o n o m e t r i c A n a l y s i s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n P a t t e r n s . . . . . . . . . . . . . . . . . S o u r c e s o f V i l l a g e F u r n i t u r e . . . . . . . . . . . . . P r o s p e c t s f o r F u r n i t u r e C o n s u m p t i o n a n d D e m a n d . . . . S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . H M A R K E T I N G A N D D I S T R I B U T I O N O F F U R N I T U R E . . . . . . . . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . P r o d u c t P r o c u r e m e n t b y F u r n i t u r e R e t a i l e r s . . . . . . 4 . 1 . 1 S o u r c e s o f S u p p l y b y G e o g r a p h i c O r i g i n . . . . . 4 . 1 . 2 T y p e s o f S u p p l i e r s a n d S u p p l y C h a n n e l s . . . . . 4 . 1 . 3 T h e U s e o f C r e d i t i n P r o d u c t P r o c u r e m e n t . . . . 4 . 1 . 4 T r a n s p o r t a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 . 1 . 5 S u m m a r y o f F a c t o r s A f f e c t i n g S o u r c e s o f S u p p l y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . s P r a c t i c e s o f C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e F i r m s . . . . 1 F u r n i t u r e F r o m A M a r k e t i n g P e r s p e c t i v e . . . . . . 2 P r o d u c t S a l e s i n t h e R O F E A P S a m p l e F i r m s . . . . 4 . 2 . 3 P r o d u c t S a l e s P r a c t i c e s o f R e t a i l e r s . . . . . . 4 . 3 P r o c u r e m e n t a n d S a l e s P r a c t i c e s o f I t i n e r a n t M e r c h a n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 . 4 P e r f o r m a n c e o f t h e D i s t r i b u t i o n S y s t e m . . . . . . . . 4 . 4 . 1 T h e E f f i c i e n c y o f P r o d u c t D i s t r i b u t i o n . . . . . 4 . 4 . 2 E m p l o y m e n t G e n e r a t i o n i n P r o d u c t D i s t r i b u t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 . 5 D e v e l o p m e n t s , T r e n d s a n d O p p o r t u n i t i e s i n t h e P r o d u c t D i s t r i b u t i o n S y s t e m . . . . . . . . . . . . . . 4 . 5 . 1 M o d e r n R e t a i l i n g 4 . 5 . 2 T h e P r o d u c e r - R e t a i l e r . . . . . . . . . . . . . 4 . 5 . 3 T h e M a r k e t a n d P r o d u c t D i s t r i b u t i o n . . . . . . T H E E C O N O M I C S O F F U R N I T U R E P R O D U C T I O N . . . . . . . . . . . 5 . 0 I n t r o d u c t i o n a n d O v e r v i e w . . . . . . . . . . . . . . . 5 . 1 D e s c r i p t i v e A n a l y s i s o f I n p u t s , O u t p u t s a n d T e c h n o l o g y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 . 1 . 1 R a w M a t e r i a l I n p u t s . . . . . . . . . . . . . . L a b o r I n p u t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . C a p i t a l I n p u t s a n d I n v e s t m e n t . . . . . . . . . O u t p u t o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 . 1 . 4 . 1 P r o d u c t A s s o r t m e n t a n d P r o d u c t Q u a l i t y . . . . . . . . . . . . ' . . . . . . . . 4 . 2 a S 1 e 4 2 4 2 0 1 0 1 0 1 — l — l — l O O 0 # M N V 1 2 4 1 2 4 1 2 6 1 2 7 1 5 2 1 5 6 1 6 2 1 6 8 1 6 8 1 6 9 1 7 8 1 8 0 1 8 1 1 8 3 1 8 3 1 8 4 1 8 4 1 9 1 1 9 5 1 9 9 2 0 0 P a g e C H A P T E R 5 . 1 . 4 . 2 T h e S e a s o n a l i t y o f P r o d u c t i o n . . . . . 2 0 9 5 . 1 . 5 T h e T e c h n o l o g y o f F u r n i t u r e P r o d u c t i o n . . . . . 2 1 6 5 . 2 N e o c l a s s i c a l P r o d u c t i o n F u n c t i o n A n a l y s i s . . . . . . . 2 2 1 5 . 3 F i r m B u d g e t A n a l y s i s . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 2 5 . 3 . 1 T h e A v e r a g e F i r m . . . . . . . . . . . . . . . . 2 3 3 5 . 3 . 2 V a r i a t i o n B y F i r m O r g a n i z a t i o n . . . . . . . . . 2 3 9 5 . 3 . 3 S u m m a r y o f A d d i t i o n a l B u d g e t A n a l y s e s . . . . . 2 4 6 5 . 4 T h e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y o f F u r n i t u r e P r o d u c t i o n . . . 2 4 9 5 . 5 A B r i e f A n a l y s i s o f P r o d u c t P r o f i t a b i l i t y . . . . . . . 2 6 0 5 . 6 A B r i e f N o t e o n t h e P r o d u c t i o n o f F u r n i t u r e O u t s i d e t h e S a m p l e F i r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 3 5 . 6 . 1 C h a n g w a t L e v e l U p h o l s t e r y M a n u f a c t u r i n g . . . . 2 6 4 5 . 6 . 2 R e g i o n a l M e d i u m - S c a l e P r o d u c e r - S e l l e r s . . . . . 2 6 5 5 . 6 . 3 B a n g k o k M a n u f a c t u r e r s . . . . . . . . . . . . . 2 6 5 5 . 7 S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 6 6 F O R C E S A F F E C T I N G T H E D E V E L O P M E N T O F T H E F U R N I T U R E I N D U S T R Y I N T H A I L A N D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 9 6 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 9 6 . 1 P r o b l e m A r e a s a n d C o n s t r a i n t s F a c i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 9 6 . 1 . 1 O v e r v i e w o f t h e P r o b l e m A r e a s F a c i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 0 6 . 1 . 2 P r o b l e m A r e a : H o o d a n d W o o d R e g u l a t i o n s . . . . 2 7 2 6 . 1 . 3 P r o b l e m A r e a : L a b o r . . . . . . . . . . . . . . 2 8 1 6 . 1 . 4 P r o b l e m A r e a : F i n a n c e . . . . . . . . . . . . . 2 8 6 6 . 1 . 5 P r o b l e m A r e a : M a n a g e m e n t a n d E n t r e p r e n e u r - s h i p . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 9 6 . 1 . 6 P r o b l e m A r e a : C o m p e t i t i o n . . . . . . . . . . . 2 9 0 6 . 2 G o v e r n m e n t P o l i c y a n d t h e D e v e l o p m e n t o f t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 7 6 . 2 . 1 I n d u s t r i a l L i c e n s i n g P r o c e d u r e s . . . . . . . . 3 0 1 6 . 2 . 2 F i n a n c i a l A s s i s t a n c e P r o g r a m s . . . . . . . . . 3 0 3 6 . 2 . 3 T e c h n i c a l A s s i s t a n c e P r o g r a m s . . . . . . . . . 3 0 4 6 . 2 . 4 L i m i t a t i o n s o f G o v e r n m e n t P o l i c y . . . . . . . . 3 0 6 6 . 3 A N o t e o n I n n o v a t i o n a n d C h a n g e i n t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 6 7 S U M M A R Y , C O N C L U S I O N S A N D P O L I C Y R E C O M M E N D A T I O N S . . . . . . 3 0 9 7 . 0 I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 0 9 7 . 1 T r e n d s , O p p o r t u n i t i e s a n d t h e D e v e l o p m e n t o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . 3 1 0 7 . 1 . 1 T h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y R e v i s i t e d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 0 7 . 1 . 2 M a j o r T r e n d s a n d O p p o r t u n i t i e s f o r t h e D e v e l o p m e n t o f t h e I n d u s t r y . . . . . . . . . . 3 1 5 7 . 2 P o l i c y R e l e v a n t C o n c l u s i o n s a n d R e c o m m e n d a t i o n s . . . . 3 2 0 7 . 2 . 1 T e c h n i c a l A s s i s t a n c e . . . . . . _ . . . . . . . . 3 2 0 7 . 2 . 2 F i n a n c i a l A s s i s t a n c e . . . . . . . . . . . . . . 3 2 2 v i P a g e C H A P T E R 7 . 2 . 3 M a t e r i a l s P o l i c y . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 3 7 . 2 . 4 I n s t i t u t i o n a l R e o r g a n i z a t i o n . . . . . . . . . . 3 2 4 7 . 3 M e t h o d o l o g i c a l C o n c l u s i o n s . . . . . . . . . . . . . . 3 2 6 7 . 4 A F i n a l N o t e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 3 A P P E N D I X A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 4 A P P E N D I X B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 0 8 . 1 V a r i a t i o n s i n T e c h n o l o g y o f P r o d u c t i o n . . . . . . . . . . 3 4 0 8 . 2 V a r i a t i o n s i n F i r m S i z e . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 4 8 . 3 V a r i a t i o n b y L o c a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 9 B I B L I O G R A P H Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 7 v i i L I S T O F T A B L E S P a g e T A B L E l . l S i z e a n d G r o w t h o f t h e T h a i L a b o r F o r c e a n d P r o j e c t i o n S c e n a r i o s , 1 9 6 0 - 1 9 9 0 . . . . . . . . . . . . 8 1 . 2 R O F E A P T o w n S u r v e y R e s e a r c h A r e a s . . . . . . . . . . . 1 3 2 . 1 V a l u e o f O u t p u t a n d V a l u e A d d e d f o r t h e F u r n i t u r e a n d F i x t u r e I n d u s t r y i n T h a i l a n d , 1 9 7 2 - 7 8 . . . . . . . 3 6 2 . 2 A v e r a g e A n n u a l R a t e s o f G r o w t h o f V a l u e o f O u t p u t a n d V a l u e A d d e d i n t h e F u r n i t u r e a n d F i x t u r e I n d u s t r y i n T h a i l a n d , 1 9 7 2 - 7 8 . . . . . . . . . . . . . 3 6 2 . 3 N u m b e r o f N e w E n t r a n t s I n t o t h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y b y Y e a r , 1 9 6 9 - 7 9 . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 2 . 4 S i z e D i s t r i b u t i o n o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s i n T h a i l a n d : N u m b e r o f E m p l o y e e s b y L o c a t i o n . . . . . . . 3 9 2 . 5 S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s i n T h a i l a n d b y R e g i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 2 . 6 S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s i n T h a i l a n d b y E m p l o y m e n t S i z e . . . . . . . . . . . . . 4 1 2 . 7 E x p o r t s o f F u r n i t u r e a n d F i x t u r e s a s a P e r c e n t a g e o f T o t a l F u r n i t u r e O u t p u t , 1 9 7 2 - 7 8 . . . . . . . . . . . 4 3 2 . 8 S o u r c e s o f G r o w t h o f t h e T h a i F u r n i t u r e a n d F i x t u r e S u b s e c t o r , 1 9 7 2 - 7 8 . . . . . . . . . . . . . . . 4 4 2 . 9 D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f P r o d u c t s i n t h e C h a n g w a t F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . 5 0 2 . 1 0 S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f A m p h o e s i n C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8 2 . 1 1 S e l e c t e d R e s u l t s F r o m t h e K h o n K a e n F u r n i t u r e I n d u s t r y C e n s u s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9 2 . 1 2 N u m b e r o f F i n n s P e r A m p h o e T o w n , C h a n g w a t K h o n K a e n , b y T y p e o f E n t e r p r i s e . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 O v i i i T A B L E 2 . 1 3 P e r c e n t a g e o f R e s a l e s a n d L o c a l P r o d u c t i o n i n T o t a l S a l e s b y T o w n S i z e : C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . S o u r c e s o f P r o d u c t s P u r c h a s e d f o r R e s a l e i n C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . . . . . . . . . . . . . . . A v e r a g e A g e o f F i r m s b y E n t e r p r i s e T y p e a n d L o c a t i o n : C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . . . . . . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f C h a n g w a t s i n R O F E A P S u r v e y A r e a s . . . . . . . . . . . . . . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e F i r m s i n F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y : U p - C o u n t r y S u r v e y A r e a s . . . S t r u c t u r e o f O u t s i d e C o m p e t i t i o n i n t h e C h i a n g M a i , K h o n K a e n a n d R o i - e t F u r n i t u r e I n d u s t r i e s . . . . . . F u r n i t u r e S t o c k P e r H o u s e h o l d , i n T h a i l a n d , b y T y p e o f F u r n i t u r e a n d L o c a t i o n , 1 9 7 0 . . . . . . . . . F u r n i t u r e S t o c k P e r V i l l a g e H o u s e h o l d i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s , 1 9 8 1 . . . . . . . . . . . . . . . . F u r n i t u r e S t o c k b y L o c a t i o n a n d I n c o m e C l a s s , 1 9 7 0 . . . E x p e n d i t u r e s o n F u r n i t u r e b y R e g i o n a n d C o m m u n i t y T y p e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f R O F E A P V i l l a g e S a m p l e a n d F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e O w n e d i n R O F E A P S a m p l e F u r n i t u r e O w n i n g H o u s e h o l d s b y I n c o m e C l a s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e P u r c h a s e d i n 1 9 8 0 i n R O F E A P S a m p l e P u r c h a s i n g H o u s e h o l d s b y I n c o m e C l a s s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C o e f f i c i e n t E s t i m a t e s o f R S L I O w n e r s h i p a n d E x p e n d i t u r e E q u a t i o n s , R O F E A P V i l l a g e D a t a . . c . . . I n c o m e E l a s t i c i t y o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I n c o m e E l a s t i c i t y o f F u r n i t u r e C o n s u m p t i o n i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s . . . . . . . . . . . . . . . . . i x P a g e 6 1 6 2 6 3 6 6 6 7 7 0 9 5 9 6 9 8 9 9 1 0 1 1 0 3 1 0 4 1 1 2 1 1 5 T A B L E 3 . 1 1 3 . 1 2 P a g e S o u r c e o f F u r n i t u r e O w n e d b y L o c a t i o n i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8 S o u r c e o f F u r n i t u r e O w n e d b y P u r c h a s e P r i c e i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 8 S o u r c e s o f F u r n i t u r e O w n e d b y A g e o f F u r n i t u r e i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 0 P r o j e c t i o n s o f T o t a l E x p e n d i t u r e s o n F u r n i t u r e b y C o m m u n i t y T y p e f o r t h e N o r t h e r n a n d N o r t h e a s t e r n R e g i o n , 1 9 9 0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 1 F i v e - Y e a r D e m a n d P r o j e c t i o n s b y C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e P r o d u c e r s b y P r o d u c t T y p e . . . . . . . . . . 1 2 3 S o u r c e s o f P r o d u c t s P u r c h a s e d f o r R e s a l e b y R e t a i l e r s a n d P r o d u c e r - R e t a i l e r s . . . . . . . . . . . . 1 2 8 S o u r c e s o f K h o n K a e n R e s a l e s b y A m p h o e , 1 9 8 0 - 8 1 . . . . 1 3 0 A p p a r e n t l y R a t i o n a l a n d I r r a t i o n a l S o u r c e s o f P r o c u r e m e n t b y R e g i o n i n C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . . . 1 3 2 T r a n s p o r t a t i o n C h a r g e s b y T r a n s p o r t M o d e F r o m B a n g k o k t o V a r i o u s U p - C o u n t r y L o c a t i o n s . . . . . . . . 1 4 1 C o n s u m e r C h a r a c t e r i s t i c s : P u r c h a s e s o f D u r a b l e G o o d s i n T h a i l a n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 1 P u r c h a s e r s o f t h e O u t p u t P r o d u c e d i n t h e S a m p l e F u r n i t u r e F i r m , b y F i r m T y p e . . . . . . . . . . . . . . 1 5 3 T e r m s o f S a l e s : U s e o f C a s h , A d v a n c e a n d C r e d i t b y S a m p l e F u r n i t u r e P r o d u c e r s b y P u r c h a s e T y p e . . . . . 1 5 5 O r i g i n s o f t h e C o n s u m e r a n d N o n c o n s u m e r B u y e r s o f t h e S a m p l e F u r n i t u r e F i r m s . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 6 C o n s u m e r s ' U s e o f a n d A t t i t u d e s T o w a r d B a r g a i n i n g i n T h a i l a n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 8 A v e r a g e P r i c e M a r k u p f o r R e t a i l e r s b y S a m p l e A r e a s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 9 C o s t o f C o n s u m e r C r e d i t A d v a n c e d b y R e t a i l e r s b y S a m p l e A r e a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 1 E m p l o y m e n t i n F u r n i t u r e R e t a i l i n g b y L o c a t i o n a n d T y p e o f W o r k e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 1 T A B L E 4 . 1 3 B a s i c E c o n o m i c D a t a f o r A n a l y s i s o f t h e E c o n o m i c s o f B a n g k o k U p — C o u n t r y F u r n i t u r e D i s t r i b u t i o n S y s t e m . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . D i s t r i b u t i o n o f R e t u r n s a n d E c o n o m i c R a t i o s b y F i n a l P r o d u c t D e s t i n a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . S u m m a r y o f E m p l o y m e n t E f f e c t s o f L o c a l V e r s u s B a n g k o k P r o d u c e d a n d D i s t r i b u t e d P r o d u c t s . . . . . . . P r i c e s o f S t r u c t u r a l W o o d a s R e p o r t e d b y S a m p l e F i r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C o m p o s i t i o n o f t h e L a b o r F o r c e i n t h e R O F E A P S a m p l e F u r n i t u r e F i r m s b y E m p l o y m e n t A r r a n g e m e n t . . . . A v e r a g e W a g e s i n R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e P r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A m o u n t , S o u r c e a n d A p p l i c a t i o n o f I n i t i a l a n d E x p a n s i o n I n v e s t m e n t i n F i x e d A s s e t s : R O F E A P S a m p l e F i r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V a r i a t i o n i n O u t p u t P r i c e B e t w e e n a n d W i t h i n P r o d u c t C l a s s e s , b y F i r m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V a r i a b i l i t y i n P r i c e s o f P r o d u c t G r o u p s P r o d u c e d i n t h e R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e F i r m s . . . . . . . . . . C o m p o s i t i o n o f M a n u f a c t u r e d O u t p u t i n R O F E A P S a m p l e F i r m s b y F i r m T y p e . . . . . . . . . . . . . . . A v e r a g e N u m b e r o f P r o d u c t s o f E a c h T y p e M a n u f a c t u r e d P e r F i r m i n R O F E A P S a m p l e F i r m s b y F i r m T y p e . . . . . . R e l a t i v e Q u a l i t y o f t h e P r o d u c t s M a n u f a c t u r e d i n t h e S a m p l e F i r m s : C o m p o s i t i o n A d j u s t e d P r i c e I n d e x . . . . M o n t h l y V a r i a b i l i t y i n O u t p u t , N u m b e r o f W o r k e r s , M a n - h o u r s a n d O u t p u t P e r M a n - h o u r i n t h e R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e P r o d u c e r s . . . . . . . . . . . . . A v e r a g e F a c t o r I n t e n s i t i e s b y F i r m T y p e , L o c a t i o n , S i z e o f F i r m a n d T e c h n o l o g y . . . . . . . . . . . . . . S p e a r m a n ' s r h o C o r r e l a t i o n s A m o n g t h e V a r i o u s F a c t o r I n t e n s i t i e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . P a r a m e t e r E s t i m a t e s o f t h e T h r e e I n p u t C o b b - D o u g l a s P r o d u c t i o n F u n c t i o n . . . . . . . . . . . . . . x i P a g e 1 7 4 1 7 5 1 7 7 1 9 2 1 9 5 1 9 7 2 0 2 2 0 4 2 0 6 2 0 8 2 1 0 2 1 1 2 2 0 2 2 2 2 2 5 T A B L E 5 . 1 4 5 . 1 5 5 . 2 2 5 . 2 3 5 . 2 4 6 . 1 6 . 2 6 . 3 6 . 4 E s t i m a t e s o f L i n e a r i z e d C E S P r o d u c t i o n F u n c t i o n . . . . P a r a m e t e r E s t i m a t e s f o r T h r e e I n p u t T r a n s l o g P r o d u c t i o n F u n c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : T h e A v e r a g e F i r m . . . . . . . . . E c o n o m i c B u d g e t f o r t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : T h e A v e r a g e F i r m . . . . . . . . . . . . . . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s b y F i r m O r g a n i z a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . P r o f i t a b i l i t y B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y F i r m O r g a n i z a t i o n . . . . . . . S u m m a r y o f E c o n o m i c P r o f i t R a t e s b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E s t i m a t e s o f C o b b - D o u g l a s P r o d u c t i o n F r o n t i e r a n d A v e r a g e P r o d u c t i o n F u n c t i o n . . . . . . . . . . . . . . F i r m S p e c i f i c I n d i c e s o f T e c h n i c a l E f f i c i e n c y . . . . . T e c h n i c a l E f f i c i e n c y b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e . . . . P e r c e n t a g e P r o f i t i n S a l e s P r i c e b y P r o d u c t T y p e : P r o d u c t D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . P e r c e n t a g e P r o f i t i n P r o d u c t S a l e s P r i c e b y F i r m T y p e : P r o d u c t D a t a . . . . . . . . . . . . . . . . . . N e t R e t u r n s a n d P r o f i t R a t e o n P r o d u c t s i n R O F E A P T o w n S a m p l e b y S a l e s P r i c e . . . . . . . . . . . . . . . F i r m M a n a g e r ' s S u b j e c t i v e A s s e s s m e n t o f P r o b l e m s F a c i n g t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e . . . . . . . . . . . . . . . . P e r c e p t i o n s o f C o n s t r a i n t s t o E x p a n d e d P r o d u c t i o n i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . R e c o r d K e e p i n g P r a c t i c e s i n t h e S a m p l e o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s . . . . . . . . . . . . . . . . T h e I m p o r t a n c e o f V a r i o u s I n s t i t u t i o n s a n d A g e n c i e s i n A s s i s t i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . x i i 2 2 8 2 3 1 2 3 4 2 3 7 2 4 1 2 4 5 2 4 8 2 5 5 2 5 8 2 5 9 2 6 1 2 6 1 2 6 2 2 7 1 2 7 3 2 9 1 2 9 9 L a w s a n d R e g u l a t i o n s A f f e c t i n g t h e O p e r a t i o n o f t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . A g e D i s t r i b u t i o n o f R e t a i l e r s i n F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y U p - C o u n t r y S a m p l e A r e a . . . . . . . . . V a l u e o f T h a i F u r n i t u r e E x p o r t s : 1 9 7 2 - 8 0 . . . . . . . D e s t i n a t i o n o f T h a i F u r n i t u r e E x p o r t s , 1 9 7 5 , 1 9 7 9 a n d 1 9 8 0 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f F i v e M a j o r F u r n i t u r e E x p o r t e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y T e c h n o l o g y . . . . . . P r o f i t a b i l i t y B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s b y T e c h n o l o g y . . . . . . . . . . S p e a r m a n ' s R h o C o r r e l a t i o n C o e f f i c i e n t s f o r A l t e r n a t i v e R a n k i n g s o f F i r m S i z e . . . . . . . . . . . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s i n F i r m S i z e . . . . . . E c o n o m i c B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s b y F i r m S i z e . . . . . . . . . . . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y L o c a t i o n . . . . . . . P r o f i t a b i l i t y B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s b y L o c a t i o n . . . . . . . . . . . x i i i P a g e 3 0 0 3 1 7 3 3 5 3 3 6 3 3 9 3 4 2 3 4 5 3 4 7 3 4 8 3 5 1 3 5 3 3 5 6 F I G U R E . 1 1 N N N N O O 0 O . p . o n N L I S T O F F I G U R E S M a p o f T h a i l a n d a n d R O F E A P R e s e a r c h A r e a s . . . . . . . E x a m p l e I n d u s t r y M a p . . . . . . . . . . . . . . . . . . M a p o f C h a n g w a t K h o n K a e n . . . . . . . . . . . . . . . C h a n g w a t s R o i - e t a n d C h i a n g M a i . . . . . . . . . . . . I n d u s t r y M a p o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A D i s a g g r e g a t e d V i e w o f t h e M a r k e t f o r F u r n i t u r e i n T h a i l a n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T h e S t r u c t u r e o f t h e T r a n s p o r t a t i o n S y s t e m i n T h a i l a n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . T r a n s p o r t a t i o n C o s t S t r u c t u r e b y W e i g h t o f L o a d a n d M o d e o f T r a n s p o r t . . . . . . . . . . . . . . . . . W o o d s C o m m o n l y U s e d i n F u r n i t u r e P r o d u c t i o n . . . . . A n n u a l P a t t e r n o f P r o d u c t s , M a n - h o u r s E m p l o y e d a n d L a b o r P r o d u c t i v i t y . . . . . . . . . . . . . . . . A n n u a l P a t t e r n o f P r o d u c t s a n d M a n - h o u r s o f L a b o r : V a r i a t i o n b y L o c a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . U n i t O u t p u t I s o q u a n t : V a r i a t i o n b y F i r m O r g a n i z a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S u m m a r y o f B u d g e t E f f i c i e n c y A n a l y s i s b y R e p r e s e n t a - t i v e F i r m T y p e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A v e r a g e a n d F r o n t i e r U n i t O u t p u t I s o q u a n t s . . . . . . T h e S t r u c t u r e o f P r o d u c e r C o m p e t i t i o n i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . . . . T h e S t r u c t u r e o f C o m p e t i t i o n i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y . . . . . . . . _ . . . . . . . . x i v P a g e 1 2 3 1 5 7 6 5 8 2 8 8 1 3 9 1 4 2 1 8 5 2 1 3 2 1 4 2 4 3 2 4 7 2 5 2 3 1 2 3 1 3 P a g e F I G U R E 8 . 1 U n i t O u t p u t I s o q u a n t : V a r i a t i o n b y T e c h n o l o g y . . . . . 3 4 3 8 . 2 U n i t O u t p u t I s o q u a n t : V a r i a t i o n b y F i r m S i z e . . . . . 3 5 0 8 . 3 U n i t O u t p u t I s o q u a n t : V a r i a t i o n b y F i r m L o c a t i o n . . . 3 5 4 X V C H A P T E R 1 I N T R O D U C T I O N A N D O V E R V I E W 1 . 0 I n t r o d u c t i o n T h i r d W o r l d g o v e r n m e n t s , i n t e r e s t e d s c h o l a r s a n d i n t e r n a t i o n a l d o n o r a g e n c i e s a r e n o w d i r e c t i n g a t t e n t i o n t o w a r d s d e v e l o p m e n t s t r a t e - g i e s w h i c h e m p h a s i z e r u r a l d e v e l o p m e n t , e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n a n d m o r e e q u i t a b l e d i s t r i b u t i o n o f t h e b e n e f i t s o f e c o n o m i c g r o w t h . I n t h i s c o n t e x t , c o n s i d e r a b l e i n t e r e s t i n s m a l l - s c a l e , l a b o r i n t e n s i v e , g e o - g r a p h i c a l l y d i s t r i b u t e d e n t e r p r i s e s h a s e m e r g e d . S m a l l - s c a l e i n d u s t r y p r o g r a m s a n d p r o j e c t s a r e n o w a d v o c a t e d b o t h a s a p a r t i a l s o l u t i o n t o t h e b u r g e o n i n g e m p l o y m e n t p r o b l e m s f a c e d b y m a n y n a t i o n s a n d a s a p r o g r e s s i v e r e f o r m t o e n h a n c e t h e e c o n o m i c a t t r a c t i v e n e s s o f r u r a l a r e a s . S m a l l f i r m s a r e g e n e r a l l y m o r e l a b o r i n t e n s i v e t h a n l a r g e r f i n n s , l e v e l s o f i n i t i a l i n v e s t m e n t a n d o t h e r e n t r y b a r r i e r s a r e u s u a l l y l o w a n d t h e y a r e g e o g r a p h i c a l l y w i d e l y d i s t r i b u t e d . T h e y a l s o e n c o m p a s s a b r o a d r a n g e o f a c t i v i t i e s , a r e r e l a t i v e l y e f f i c i e n t u s e r s o f s c a r c e r e s o u r c e s a n d , i n m a n y c a s e s , p r o d u c e g o o d s a n d s e r v i c e s w h i c h c a t e r t o t h e n e e d s a n d d e m a n d s o f r u r a l a n d l o w e r i n c o m e c o n s u m e r s . A l l o f t h e s e f e a t u r e s m a k e t h e p r o m o t i o n o f s m a l l e n t e r p r i s e s a k e y t a r g e t i n e c o - n o m i c d e v e l o p m e n t s t r a t e g i e s . I n s p i t e o f t h i s i n t e r e s t t h e r e r e m a i n s m u c h t o b e l e a r n e d a b o u t h o w s u c h a c t i v i t i e s c a n p o t e n t i a l l y c o n t r i b u t e t o e c o n o m i c d e v e l o p - m e n t e f f o r t s . I n a c o m p r e h e n s i v e r e v i e w o f t h e l i t e r a t u r e o n 1 2 i n d u s t r i a l i z a t i o n a n d e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n , M o r a w e t z p o i n t e d o u t t h a t w h i l e “ . . . s m a l l - s c a 1 e i n d u s t r i e s e m p l o y o v e r h a l f t h e i n d u s t r i a l l a b o r f b r c e i n m o s t d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , r e m a r k a b l y l i t t l e i s k n o w n a b o u t i t s c o m p o s i t i o n a n d c h a r a c t e r i s t i c s . " ( M o r a w e t z , 1 9 7 4 , p . 5 2 5 ) . E v e n a s r e c e n t l y a s 1 9 7 8 t h e W o r l d B a n k n o t e d t h a t , " t h e r e i s l i t t l e c o n c r e t e e v i d e n c e " o n m a n y o f t h e i m p o r t a n t c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s e a c t i v i t i e s ( W o r l d B a n k , 1 9 7 8 a , p . 3 4 ) . T h i s s t u d y i s a n a t t e m p t t o a d d t o t h e g r o w i n g b o d y o f r e s e a r c h o n t h e d e s i r a b i l i t y , i m p l i c a t i o n s a n d m e t h o d s o f p r o m o t i n g t h e s e t y p e s o f a c t i v i t i e s . 1 T h e t e n n " s m a l l i n d u s t r y ' c a n a n d h a s b e e n u s e d t o r e f e r t o a w i d e v a r i e t y o f t y p e s o f e c o n o m i c a c t i v i t y . T h e b r e a d t h o f i t s u s a g e i s n o t , h o w e v e r , w i t h o u t j u s t i f i c a t i o n . A s u b s t a n t i a l r a n g e o f d i s s i m i l a r e c o n o m i c a c t i v i t i e s i n a d i v e r s e r a n g e o f c o n t e x t s a r e u n d e r t a k e n o n a ” s m a l l s c a l e " i n u n d e r d e v e l o p e d c o u n t r i e s . W i t h o u t . s t r a i n i n g c r e d u l i t y , t h e t e r m c a n r e f e r t o a l l t y p e s o f m a n u f a c t u r i n g , c o n s t r u c t i o n , s e r v i c e a n d c o m m e r c i a l e n t e r p r i s e s . T h e s e m a y b e o r g a n i z e d a s f a m i l y u s e p r o - d u c t i o n s y s t e m s , a r t i s a n h o m e w o r k , a r t i s a n w o r k s h o p s , i n d u s t r i a l h o m e - w o r k , q u a s i - i n d e p e n d e n t s m a l l s h o p s o r s m a l l f a c t o r i e s ( S t a l e y a n d M o r s e , 1 9 6 5 , p . 5 ) . F u r t h e r m o r e , t h e t e r m i n c l u d e s a c t i v i t i e s n o r m a l l y c l a s - s i f i e d a s t h e u r b a n - i n f o r m a l s e c t o r ( S e t h u r a m a n , 1 9 8 1 ) , t h e r u r a l n o n - f a r m s e c t o r ( C h u t a a n d L i e d h o l m , 1 9 7 9 ) a n d t h e i n t e r m e d i a t e s e c t o r ( S t e e l , 1 9 7 7 ) . 1 A r e c e n t r e v i e w o f m u c h o f w h a t i s k n o w n a b o u t t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f s m a l l - s c a l e e n t e r p r i s e s c a n b e f o u n d i n C h u t a a n d L i e d h o l m ( 1 9 7 9 ) . A m o r e g e n e r a l v i e w o f t h e r o l e o f n o n f a r m e n t e r p r i s e i n r u r a l d e v e l o p - m e n t i s p r e s e n t e d i n A n d e r s o n a n d L e i s e r s o n ( 1 9 8 0 ) . 3 G i v e n t h i s p o t e n t i a l s c o p e , i t i s p e r h a p s s u r p r i s i n g t h a t w h e n a p r e c i s e n o t i o n o f " s m a l l s c a l e " h a s b e e n n e e d e d , t h e g e n e r a l c o n c e n s u s h a s b e e n t o r e l y o n a d e m a r c a t i o n b a s e d o n t h e n u m b e r o f w o r k e r s e m p l o y e d . S t a l e y a n d M o r s e , f o r e x a m p l e , s p e c i f y 1 0 0 e m p l o y e e s a s t h e d i v i s i o n b e t w e e n s m a l l a n d l a r g e . T h i s j u d g m e n t i s b a s e d o n t h e o b s e r v a - t i o n t h a t , " . . . i n d u s t r i e s w i t h a s m a n y a s 1 0 0 e m p l o y e e s g e n e r a l l y r e - q u i r e a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f s p e c i a l i z a t i o n w i t h i n m a n a g e m e n t . " ( S t a l e y a n d M o r s e , 1 9 6 5 , p . 1 5 ) . T h e W o r l d B a n k , i n i t s s e c t o r p o l i c y p a p e r , h a s o p t e d f o r a s m a l l e r n u m b e r o f w o r k e r s . R e c o g n i z i n g t h a t i n d u s t r i e s e m p l o y i n g b e t w e e n 5 0 a n d 2 0 0 w o r k e r s a r e e l i g i b l e f o r a s s i s t a n c e u n d e r s m a l l e n t e r p r i s e p r o g r a m s i n s e v e r a l c o u n t r i e s , t h e o p e r a t i o n a l d i s t i n c - t i o n s h o u l d i s o l a t e t h o s e f i r m s w h o m u s t n e e d a s s i s t a n c e . T h e s e f i r m s , t h e y a r g u e , a r e t h o s e w i t h l e s s t h a n 5 0 e m p l o y e e s ( I B R D , 1 9 7 4 , p . 2 ) . L i e d h o l m a n d C h u t a s i m i l a r l y m a r k t h e d i v i s i o n a t 5 0 e m p l o y e e s , b u t f o r d i f f e r e n t r e a s o n s . T h e y s u g g e s t t h a t , " . . . ' s m a l l - s c a l e ' . . . i n c l u d e ( s ) t h o s e e s t a b l i s h m e n t s e m p l o y i n g l e s s t h a n 5 0 p e r s o n s . T h i s c r i t e r i a . . . a p p e a r ( s ) t o b e a g o o d d i v i d i n g l i n e b e t w e e n t h e i n d i g e n o u s a n d f o r e i g n - o w n e d f i r m s . " ( C h u t a a n d L i e d h o l m , 1 9 7 5 , p . 8 ) . R e g a r d l e s s o f t h e r a t i o n a l e , a c c e p t a b i l i t y , u s e f u l n e s s o r e v e n n e e d f o r a p r e c i s e d e f i n i t i o n , t h e g e n e r a l s p i r i t o f t h e c o n c e p t w i l l s u f f i c e f o r n o w . T h e o v e r a r c h i n g i d e o l o g y o f s m a l l i n d u s t r i e s s e e m s t o e m b o d y t h e n o t i o n t h a t a t t e n t i o n m u s t b e p a i d t o t h e d i v e r s e r a n g e o f p r o d u c t i v e a c t i v i t i e s w h i c h h a v e a n d w i l l c o n t i n u e f o r s o m e t i m e t o c o n t r i b u t e t o t h e e c o n o m i c l i v e l i h o o d o f l a r g e p o r t i o n s o f t h e p e o p l e i n r u r a l , s m a l l u r b a n a n d u r b a n a r e a s o f u n d e r d e v e l o p e d n a t i o n s . M o r e - o v e r , t h e p r o m o t i o n a n d d e v e l o p m e n t o f e n t e r p r i s e s w h i c h a l r e a d y e x i s t w i l l b e t t e r s e r v e t h e n e e d s o f t h e p e o p l e i n v o l v e d b o t h i n a n i n d i v i d u a l 4 a n d s o c i a l s e n s e . I t i s t h i s p h i l o s o p h y w h i c h u n d e r l i e s t h e m o r e p a r t i c u l a r p r o b l e m a d d r e s s e d i n t h i s s t u d y . 1 . 1 S t a t e m e n t o f t h e P r o b l e m a n d O b j e c t i v e s T h i s d i s s e r t a t i o n i s d i r e c t e d a t t h e g e n e r a l p r o b l e m o f u n d e r s t a n d - i n g t h e p o t e n t i a l r o l e o f s m a l l e n t e r p r i s e s i n t h e p r o c e s s o f e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . T h e p r o b l e m i s a d d r e s s e d t h r o u g h a d e t a i l e d a n a l y s i s o f o n e c o l l e c t i o n o f s m a l l f i r m s : t h o s e i n v o l v e d i n t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f f u r n i t u r e i n r u r a l T h a i l a n d . T h e r o l a , o f t h e s e e n t e r - p r i s e s w i l l b e e x a m i n e d i n t h e c o n t e x t o f t h e i n d u s t r y i n w h i c h t h e y p a r t i c i p a t e . E m p h a s i s i s p l a c e d o n t h e i m p o r t a n c e o f a c c o u n t i n g f o r t h e h e t e r o g e n e o u s c h a r a c t e r i y f t h e s e f i r m s i n a n a l y z i n g t h e i r e c o n o m i c p o t e n t i a l v i s - a - v i s t h e d y n a m i c , c o m p e t i t i v e f o r c e s i n t h e i n d u s t r y . T o t h i s e n d t h e r e a r e f i v e p r i m a r y o b j e c t i v e s o f t h i s s t u d y . T h e s e a r e : ( 1 ) T o c o m p i l e b a s e l i n e i n f o r m a t i o n o n t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i n T h a i l a n d w i t h s p e c i a l e m p h a s i s o n t h e p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y s e r v i n g u p - c o u n t r y m a r k e t s i n t h e N o r t h a n d N o r t h e a s t e r n r e g i o n s o f t h e c o u n t r y . ( 2 ) T o a n a l y z e t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e a n d f u r n i t u r e c o n s u m p - t i o n i n s e l e c t e d r u r a l a r e a s o f T h a i l a n d . ( 3 ) T o a n a l y z e t h e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s a n d p e r f o r m a n c e o f s e l e c t e d p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n f i r m s i n t h e i n d u s t r y . ( 4 ) T o i d e n t i f y t h e k e y f o r c e s a f f e c t i n g t h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e r u r a l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h i s i n c l u d e s c h a n g e s i n d e m a n d , c o m p e t i t i o n a m o n g t h e v a r i o u s p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n 5 f i r m s a n d m a r k e t i n g c h a n n e l s , t e c h n o l o g i c a l p o s s i b i l i t i e s , i n n o v a t i o n , o r g a n i z a t i o n a l c h a n g e a n d f a c t o r s a f f e c t i n g c o n s t r a i n t s i n i n p u t a n d f a c t o r m a r k e t s . ( 5 ) T o i d e n t i f y p o t e n t i a l p r o j e c t , p r o g r a m a n d p o l i c y i n t e r - v e n t i o n s w h i c h c o u l d i m p r o v e t h e p e r f o r m a n c e o f f i r m s a n d t h e i n d u s t r y i n t e r m s o f a c h i e v i n g t h e o b j e c t i v e s o f d e v e l o p m e n t . B e f o r e d i s c u s s i n g t h e s p e c i f i c g o a l s i n g r e a t e r d e t a i l i t w i l l b e u s e - f u l t o h a v e s o m e b a c k g r o u n d i n f o r m a t i o n o n t h e e c o n o m i c s e t t i n g o f t h e r e s e a r c h a n d t h e r e s e a r c h e f f o r t i t s e l f . 1 . 1 . 1 B a c k g r o u n d : T h e E c o n o m i c S e t t i n g D u r i n g t h e p a s t t w o d e c a d e s T h a i l a n d h a s a c h i e v e d s u s t a i n e d , r a p i d p r o g r e s s i n i t s e c o n o m i c d e v e l o p m e n t e f f o r t s . F r o m 1 9 6 0 t h r o u g h l a t e 1 9 7 0 g r o w t h i n t h e g r o s s d o m e s t i c p r o d u c t ( G D P ) a v e r a g e d 7 . 6 p e r c e n t p e r y e a r a n d w a s b r o a d l y b a s e d t h r o u g h o u t t h e e c o n o m y ( W o r l d B a n k , 1 9 8 0 , 1 3 . 1 2 8 ) . A g r i c u l t u r a l g r o w t h r a t e s w e r e s u s t a i n e d a t a b o u t 5 p e r c e n t p e r y e a r , b u t w e r e s u b j e c t t o r a t h e r l a r g e r e g i o n a l v a r i a t i o n ( I b i d . , p . 7 4 ) . O p e n u n e m p l o y m e n t i n b o t h r u r a l a n d u r b a n a r e a s h a s c o n s i s t e n t l y b e e n l o w , a n d r e a l w a g e r a t e s h a v e s h o w n m o d e r a t e i n c r e a s e s ( B e r t r a n d a n d S q u i r e , 1 9 8 0 ) . O v e r a l l , t h e W o r l d B a n k e s t i m a t e s t h a t d u r i n g t h i s p e r i o d , " . . . t h e p r o p o r t i o n o f t h e c o u n t r y ' s p o p u l a t i o n l i v i n g h i a b s o l u t e p o v e r t y h a s d e c l i n e d f r o m a b o u t h a l f i n t h e e a r l y 1 9 6 0 ' s t o a q u a r t e r i n r e c e n t y e a r s . " ( W o r l d B a n k , 1 9 8 0 , p . i i ) . T h e o n l y d a r k s p o t s o n t h e l e d g e r r e l a t e t o i n e q u a l i t y . R e g i o n a l a n d u r b a n - r u r a l d i s p a r i t i e s i n i n c o m e h a v e s h o w n n o t i c a b l e i n c r e a s e s . O v e r a l l i n c o m e i n e q u a l i t y , a s m e a s u r e d b y t h e G i n i c o e f f i c i e n t , h a s w o r s e n e d f r o m . 4 1 5 i n 1 9 6 3 t o . 4 9 9 i n 1 9 7 3 ( S o m l u c k r a t , 1 9 7 8 , p . 2 7 5 ) . 6 T h e g e n e r a l l y i m p r e s s i v e g a i n s w e r e g r o u n d e d i n t h e p e r i o d f r o m 1 9 6 2 t o 1 9 7 2 w h i c h w a s c h a r a c t e r i z e d b y h i g h g r o w t h a n d s t a b i l i t y i n b o t h t h e d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l e c o n o m y . T h e y e a r s s i n c e 1 9 7 2 , h o w e v e r , h a v e b e e n m a r k e d b y i n s t a b i l i t y i n t h e i n t e r n a t i o n a l e c o n o m i c a r e n a a n d b y t h e g r a d u a l e m e r g e n c e o f a n u m b e r o f c o n s t r a i n t s w h i c h h a v e l e d s o m e o b s e r v e r s t o q u e s t i o n T h a i l a n d ' s a b i l i t y t o s u s t a i n i t s r e c e n t e c o n o m i c p r o g r e s s ( X u t o , e t a l . , 1 9 8 1 ) . M a n y o f t h e o p p o r t u n i t i e s w h i c h s e r v e d a s t h e b a s i s f o r e c o n o m i c g r o w t h i n t h e p a s t h a v e b e e n n e a r l y e x h a u s t e d . A g r i c u l t u r a l g r o w t h h a s h i s t o r i c a l l y b e e n b a s e d o n t h e e x p a n — s i o n o f l a n d a r e a w i t h l i t t l e i m p r o v e m e n t i n p r o d u c t i v i t y . T h e r e i s n o w i n c r e a s i n g p r e s s u r e o n l a n d d e v e l o p m e n t w h i c h m a y d i m i n i s h a g r i c u l t u r a l g r o w t h r a t e s , l e a d t o i n c r e a s i n g f r a g m e n t a t i o n o f l a n d h o l d i n g s a n d i n c r e a s e l a n d l e s s n e s s ( W o r l d B a n k , 1 9 8 0 , p . 1 6 0 ) . T h i s w i l l l i k e l y i n - c r e a s e r u r a l i n c o m e d i s p a r i t i e s a n d p u t d o w n w a r d p r e s s u r e o n r u r a l w a g e r a t e s . O t h e r r e s o u r c e c o n s t r a i n t s a r e a l s o b e i n g f e l t , e s p e c i a l l y w i t h r e g a r d t o f o r e s t a r e a s , m a r i n e r e s o u r c e s , f r e s h w a t e r a n d e n e r g y ( X u t o , e t a l . , 1 9 8 1 , p p . 4 2 — 4 6 ) . E q u a l l y i m p o r t a n t i s t h e e m e r g i n g c o n c e r n w i t h t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e g r o w t h o f t h e l a b o r f o r c e a n d e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n . W h i l e s u b s t a n t i a l p r o g r e s s h a s b e e n m a d e i n r e d u c i n g t h e r a t e o f p o p u l a t i o n i n c r e a s e , t h e s e r e s u l t s w i l l n o t b e f e l t u n t i l l a t e i n t h i s c e n t u r y . H e n c e , t h e n e x t 2 0 y e a r s w i l l b e c h a r a c t e r i z e d b y c o n t i n u i n g h i g h r a t e s o f e n t r y i n t o t h e l a b o r f o r c e , e s t i m a t e d a t 2 . 9 p e r c e n t p e r y e a r t h r o u g h a t l e a s t 1 9 8 5 , t h e n f a l l i n g t o 2 . 6 p e r c e n t ( W o r l d B a n k , 1 9 7 8 , p . 7 0 ) . T h i s i m p l i e s a n e t a d d i t i o n t o t h e l a b o r f o r c e o f n e a r l y o n e m i l l i o n p e r s o n s p e r y e a r b e t w e e n 1 9 7 7 a n d 1 9 9 0 . T h e s e r i o u s n e s s o f t h i s c a n 7 e v e n t u a l l y b e i l l u s t r a t e d w i t h t h e u s e o f a s i m p l e p r o j e c t i o n m o d e l , t h e r e s u l t s o f w h i c h a p p e a r i n T a b l e 1 . 1 . T h e f i r s t s e c t i o n o f T a b l e 1 . 1 c o n t a i n s i n f o r m a t i o n o n t h e s i z e a n d s t r u c t u r e o f t h e T h a i l a b o r f o r c e i n 1 9 6 0 a n d 1 9 7 7 . D u r i n g t h i s p e r i o d t h e t o t a l l a b o r f o r c e h a s g r o w n a t a n a v e r a g e a n n u a l r a t e o f 2 . 3 p e r c e n t . T h e a g r i c u l t u r a l l a b o r f o r c e h a s g r o w n b y 1 . 7 p e r c e n t p e r y e a r , t h e i n d u s t r i a l l a b o r f o r c e b y 6 . 5 p e r c e n t a n d t h e l a b o r f o r c e c l a s s i f i e d i n t h e s e r v i c e s e c t o r b y 3 . 6 p e r c e n t p e r y e a r . A s s u m i n g t h e p r o j e c t e d 2 . 9 p e r c e n t a n n u a l r a t e o f e n t r y , t h e s i z e o f t h e l a b o r f o r c e i n 1 9 9 0 w i l l b e 2 9 . 7 m i l l i o n p e r s o n s . U n d e r v a r i o u s a s s u m p t i o n s c o n c e r n i n g t h e r a t e o f g r o w t h o f e m p l o y m e n t i n t h e a g r i c u l t u r a l a n d s e r v i c e s e c t o r , i t i s p o s s i b l e t o s h o w t h e i m p l i c a t i o n s f o r l a b o r a b s o r p t i o n i n i n d u s t r y . S c e n a r i o s A t h r o u g h C a s s u m e a g r i c u l t u r e w i l l c o n t i n u e t o a b s o r b l a b o r a t a c o n s t a n t r a t e . I n t h i s c a s e , t h e c o m b i n e d n o n a g r i c u l t u r a l s e c t o r m u s t a b s o r b ‘ l O . l n fi l l i o n e n t r a n t s w h i c h i m p l i e s a n a n n u a l g r o w t h r a t e o f 6 . 1 p e r c e n t . I f t h e s e r v i c e s e c t o r i n c r e a s e s a t a c o n s t a n t r a t e , t h e n i n d u s t r i a l a b s o r p t i o n m u s t i n c r e a s e a t 9 . 5 p e r c e n t p e r y e a r . T h i s f i g u r e i s r e d u c e d t o 7 . 9 p e r c e n t i f t h e s e r v i c e s e c t o r i s a s s u m e d t o g r o w a t 5 p e r c e n t i n s t e a d o f t h e h i s t o r i c a l 3 . 6 p e r c e n t . S c e n a r i o s 0 t h r o u g h F a s s u m e t h a t t h e a g r i c u l t u r a l l a n d c o n s t r a i n t w i l l s e v e r e l y l i m i t t h a t s e c t o r ' s a b i l i t y t o a b s o r b l a b o r a n d p r o j e c t a z e r o p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e a g r i c u l t u r a l l a b o r f o r c e . I n t h i s s i t u a - t i o n t h e n o n a g r i c u l t u r a l s e c t o r m u s t a b s o r b l a b o r a t a n a n n u a l r a t e o f n e a r l y 9 p e r c e n t . T h i s i m p l i e s a n i n c r e a s e i n t h e i n d u s t r i a l l a b o r f o r c e o f 1 3 . 3 p e r c e n t u n d e r t h e o p t i m i s t i c a s s u m p t i o n c o n c e r n i n g t h e s e r v i c e s e c t o r o r 1 4 . 2 p e r c e n t i f t h e s e r v i c e s e c t o r g r o w s a t a c o n s t a n t r a t e . T h u s , i n e i t h e r s c e n a r i o t h e g r o w t h o f e m p l o y m e n t m u s t r i s e m o r e 8 T a b l e 1 . 1 . S i z e a n d G r o w t h o f t h e T h a i L a b o r F o r c e a n d P r o j e c t i o n S c e n a r i o s , 1 9 6 0 - 1 9 9 0 T o t a l A g r i c u l t u r a l I n d u s t r i a l S e r v i c e L a b o r F o r c e L a b o r F o r c e L a b o r F o r c e L a b o r F o r c e Y e a r ( M i l l i o n s ) ( M i l l i o n s ) ( M i l l i o n s ) ( M i l l i o n s ) 1 9 6 0 1 4 . 0 1 1 . 8 . 6 1 . 7 1 9 7 7 2 0 . 4 1 5 . 7 1 . 6 3 . 1 A v e r a g e A n n u a l R a t e o f C h a n g e 2 . 3 1 . 7 6 . 5 3 . 6 P r o j e c t i o n S c e n a r i o s i n 1 9 9 0 . 6 . . . . J L . _ _ C _ _ _ _ D _ _ _ E _ _ D _ A s s u m e d L a b o r F o r c e G r o w t h R a t e 2 . 9 % 2 . 9 % 2 . 9 % 2 . 9 % 2 . 9 % 2 . 9 % A s s u m e d A g r i c u l t u r a l L a b o r F o r c e G r o w t h R a t e 1 . 7 % 1 . 7 % 1 . 7 % 0 % 0 % 0 % A s s u m e d S e r v i c e L a b o r F o r c e G r o w t h R a t e - - 3 . 6 % 5 . 0 % - - 3 . 6 % 5 . 0 % A s s u m e d N o n a g r i c u l - t u r a l L a b o r A b s o r p t i o n R a t e 6 . 1 % - - - - 8 . 8 % - - - - R e q u i r e d I n d u s t r i a l L a b o r A b s o r p t i o n R a t e - - 9 . 5 % 7 . 9 % - - 1 4 . 2 % 1 3 . 3 % S o u r c e : C o m p u t e d f r o m W o r l d B a n k , 1 9 7 9 ; a n d W o r l d B a n k , 1 9 8 0 . 9 r a p i d l y t h a n t h e r a t e s r e g a r d e d a s h i g h d u r i n g t h e 1 9 6 0 ' s a n d 1 9 7 0 ' s . T h e a r g u m e n t c a n b e t a k e n o n e s t e p f u r t h e r i n t h e c a s e o f t h e i n d u s t r i a l s e c t o r b y e x a m i n i n g t h e o u t p u t g r o w t h w h i c h w o u l d b e r e q u i r e d i f t h e l a b o r f o r c e w e r e t o b e a b s o r b e d . F r o m 1 9 7 0 t o 1 9 7 7 t h e e l a s t i c i t y o f e m p l o y m e n t w i t h r e s p e c t t o o u t p u t i n t h e i n d u s t r i a l s e c t o r i s c o m p u t e d t o b e a p p r o x i m a t e l y . 6 5 . T h i s i m p l i e s t h a t a n i n c r e a s e i n e m p l o y m e n t o f 6 . 5 p e r c e n t r e q u i r e s a c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e i n o u t p u t o f 1 0 p e r c e n t . T h u s , t h e m i n i m u m i n d u s t r i a l s e c t o r e m p l o y m e n t g r o w t h r a t e o f 7 . 9 p e r - c e n t c o r r e s p o n d s t o a n i n c r e a s e i n i n d u s t r i a l o u t p u t o f 1 2 . 2 p e r c e n t a n d t h e m a x i m u m e m p l o y m e n t g r o w t h r a t e o f 1 4 . 2 p e r c e n t i m p l i e s a n o u t - p u t g r o w t h r a t e o f o v e r 2 1 p e r c e n t p e r y e a r . 1 . 1 . 2 B a c k g r o u n d : T h e R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t T h e R o y a l T h a i G o v e r n m e n t ( R T G ) h a s , f o r a n u m b e r o f y e a r s , b e e n a w a r e o f t h e p o t e n t i a l i m p o r t a n c e o f s m a l l i n d u s t r i e s i n t h e i r e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . S e v e r a l p r o g r a m s t o a s s i s t s u c h f i r m s h a v e b e e n i n i t i a t e d , b u t t h e y h a v e b e e n o f l i m i t e d c o v e r a g e , l e s s t h a n p e r f e c t l y c o o r d i n a t e d , w e a k l y s u p p o r t e d a n d o p e r a t e d i n a n e n v i r o n m e n t o f l i m i t e d i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g t h e t a r g e t p o p u l a t i o n . T h e r e w a s , t h e r e f o r e , a f e l t n e e d f o r t h e c o l l e c t i o n o f a b o d y o f i n f o r m a t i o n w h i c h c o u l d b e u s e d t o a s s i s t i n t h e d e v e l o p m e n t a n d i m p l e m e n t a t i o n o f s p e c i f i c p r o j e c t s , p o l i c i e s a n d p r o g r a m s t o f u r t h e r p r o m o t e s m a l l i n d u s t r i e s , e s p e c i a l l y t h o s e i n r u r a l a r e a s . U S A I D a g r e e d t o s u p p o r t s u c h a r e s e a r c h p r o j e c t , a n d f i n a n c e d s u c h a j o i n t r e s e a r c h e f f o r t b e t w e e n U S A I D , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y i n B a n g k o k , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y a n d ' T h e O h i o S t a t e U n i v e r s i t y . T h e p r o j e c t w a s e n t i t l e d t h e R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t ( R O F E A P ) . T h e o b j e c t i v e o f t h e R O F E A P w a s , " t o p r o v i d e d a t a 1 0 a n d a n a l y s i s n e e d e d t o i d e n t i f y a n d d e v e l o p p r o j e c t s a n d p o l i c i e s t o a s s i s t i n t h e e x p a n s i o n o f n o n f a r m e m p l o y m e n t a n d i n c o m e o p p o r t u n i t i e s i n t h e r u r a l a r e a s a n d m a r k e t t o w n s o f T h a i l a n d . " ( O n c h a n , e t a l . , 1 9 7 9 , p . 3 ) . I n o r d e r t o a c c o m p l i s h t h i s o b j e c t i v e t h e p r o j e c t w a s i m p l e m e n t e d a l o n g t w o c o u r s e s . O n e p a r t o f t h e r e s e a r c h w a s d i r e c t e d a t v i l l a g e l e v e l n o n a g r i c u l t u r a l e n t e r p r i s e s a n d t h e o t h e r a t t o w n b a s e d i n d u s t r i e s . T h i s d i s s e r t a t i o n h a s e m e r g e d f r o m t h e t o w n c o m - p o n e n t o f t h e s t u d y . T h e r e m a i n d e r o f t h i s s e c t i o n w i l l f o c u s o n l y o n t h i s p o r t i o n o f t h e p r o j e c t . 2 B e f o r e d o i n g s o , h o w e v e r , a b r i e f e x e g e s i s o f t h e g e o g r a p h y o f T h a i l a n d a n d t h e p r o j e c t ' s r e s e a r c h a r e a s i s n e c e s s a r y . T h a i l a n d i s d i v i d e d i n t o 7 2 p r o v i n c e s c a l l e d C h a n g w a t s . T h e s e a r e g r o u p e d a c c o r d i n g t o f o u r r e g i o n s , t h e S o u t h , N o r t h , N o r t h e a s t a n d C e n t r a l P l a i n s . E a c h c h a n g w a t i s s u b d i v i d e d i n t o d i s t r i c t s , a m p h o e s , o n e o f w h i c h i s c a l l e d a m p h o e m u a n g a n d c o n t a i n s t h e p r o v i n c i a l c a p i t a l c i t y w h i c h b e a r s t h e s a m e n a m e a s t h e c h a n g w a t . F o r e x a m p l e , C h a n g w a t C h i a n g M a i i s t h e N o r t h e r n r e g i o n . I t i s s u b d i v i d e d i n t o 2 3 a m p h o e s . A m p h o e M u a n g c o n t a i n s t h e c h a n g w a t c a p i t a l w h i c h i s n a m e d C h i a n g M a i . E a c h a m p h o e h a s a p r i m a r y p o p u l a t i o n c e n t e r w h i c h h o u s e s t h e d i s t r i c t p o l i t i c a l o f f i c e s . I n t h i s s t u d y t h e s e a r e a s a r e r e f e r r e d t o a s a m p h o e t o w n s , b u t t h e y a r e o f f i c i a l l y k n o w n a s s a n i t a r y d i s t r i c t s . F o r t h e s a k e o f t h o r o u g h n e s s , i t c a n b e n o t e d t h a t e a c h a m p h o e i s f u r t h e r s u b - d i v i d e d i n t o t a m b o n s . A t a m b o n c o n t a i n s a c o l l e c t i o n o f v i l l a g e s . T h e 2 F u r t h e r i n f o r m a t i o n o n t h e v i l l a g e s t u d y a n d a c o m p l e t e b i b l i o g - r a p h y o f t h e p a p e r s r e s u l t i n g f r o m t h e p r o j e c t c a n b e f o u n d i n : O n c h a n , e t a l . , 1 9 7 9 ; a n d i n M e a d a n d M e y e r , 1 9 8 1 . l l a m p h o e t o w n b e a r s n o n a t u r a l c o r r e s p o n d e n c e t o t h e t a m b o n s t r u c t u r e o f t h e d i s t r i c t . T h e R O F E A P w a s u n d e r t a k e n i n f o u r C h a n g w a t s : C h i a n g M a i i n t h e N o r t h , K h o n K a e n a n d R o i - e t i n t h e N o r t h e a s t a n d S u p h a n b u r i i n t h e C e n t r a l P l a i n s . T h e s e a r e s h o w n i n t h e m a p i n F i g u r e 1 . 1 . D e t a i l s o n t h e c r i t e r i a u s e d f o r t h i s c h o i c e a r e a v a i l a b l e e l s e w h e r e ( O n c h a n , e t a l . , 1 9 7 9 ) , b u t i t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e s i t e s e l e c t i o n w a s m a d e p r i o r t o t h e i n i t i a t i o n o f a n y r e s e a r c h a c t i v i t i e s . T a b l e 1 . 2 s h o w s t h e s p e c i f i c r e s e a r c h s e t s f o r t h e t o w n s u r v e y . T h e r e s e a r c h e f f o r t w a s d i v i d e d i n t o t h r e e s t a g e s : P h a s e 1 , P r e - T o w n S u r v e y a n d P h a s e I I . P h a s e I i n v o l v e d a c o m p l e t e e n u m e r a t i o n o f m a n u f a c t u r i n g f i r m s a n d s o m e c o m m e r c e e s t a b l i s h m e n t s i n t h e s u r v e y a r e a s . D a t a w e r e c o l l e c t e d o n l a b o r f o r c e c h a r a c t e r i s t i c s , t y p e o f w o r k s h o p a n d t h e u s e o f m a c h i n e s . T h i s i n f o r m a t i o n w a s u s e d t o p r o v i d e a b a s i s f o r t h e s e l e c t i o n o f a s a m p l e o f f i r m s f o r a m o r e d e t a i l e d s t u d y i n P h a s e 1 1 . 3 F o l l o w i n g P h a s e I , t h e d i f f i c u l t q u e s t i o n o f d e c i d i n g h o w t o b e s t p r o c e e d w i t h t h e d e t a i l e d r e s e a r c h h a d t o b e a d - d r e s s e d . T w o p r o b l e m s l o o m e d . F i r s t , w h i c h i n d u s t r i e s w o u l d b e t h e s u b j e c t o f s t u d y a n d s e c o n d l y h o w w o u l d t h e r e s e a r c h e f f o r t b e o r g a n i z e d ? I n o r d e r t o a n s w e r t h e f i r s t q u e s t i o n , f u r t h e r i n t e r v i e w s w e r e c o n d u c t e d b y t h e s e n i o r p r o j e c t s t a f f w i t h a p p r o x i m a t e l y 2 3 0 b u s i n e s s m e n i n o r d e r t o g a i n a m o r e t h o r o u g h p i c t u r e o f t h e i n d u s t r i e s w h i c h w e r e c o n s i d e r e d f o r i n c l u s i o n i n P h a s e I I . T h i s w o r k i s r e f e r r e d t o a s t h e " P r e - T o w n S u r v e y " s u r v e y . 0 n t h e b a s i s o f t h e r e s u l t s o f t h e s e i n t e r v i e w s , e i g h t i n d u s t r i e s w e r e s e l e c t e d f o r s t u d y . T h e s e w e r e t h e b r i c k i n d u s t r y , 3 T h e r e s u l t s o f t h e P h a s e I S u r v e y a r e r e p o r t e d i n M e a d a n d C h a r s o m b u t , 1 9 8 0 . 1 2 N O R T H E R N R E G I O N N O R T H E A S T E R N R E G I O N K h o n K a e n C E N T R A L R E G I O ‘ B a n g k o k S O U T H E R N R E G I O N S h a d e d a r e a s a r e R O F E A P r e s e a r c h C h a n g w a t s d ) : 1 F i g u r e 1 . 1 . M a p o f T h a i l a n d a n d R O F E A P R e s e a r c h A r e a s X X X X I I e s a h P y r t s u d n I e r u n t d w y i e o e n h T v r s u i F - r X X e u l r S p P m o c c A h c I I r a s e e X X X X X X X a s s e e a y r R h e A P v h c r a e s r u S n w I o T e X X e X X X X X X X X R s a y h e P v r u S n w o T P A E F O R e n g o e k h a a g n o m i h p . m p u p o i d 2 b A a a m t e . a a h a r h 1 P K P g g u C n g g p h h n t i n n t n n n e o a n n a n a a a n l u u a h a a u o h u b B C S S M M M C M D a T i t a n M e a w a K i r u b g g t n n n e a a a n - h h i o i p C h o u h C R S K t s a e h h t t r r n o i g e R l a s r n t i n a o o l N N e C P N a m P h o n g 1 3 l 4 c e m e n t p r o d u c t s i n d u s t r y , f r u i t a n d v e g e t a b l e p r o c e s s i n g , f u r n i t u r e , r e a d y - m a d e g a r m e n t s , n o o d l e s , b e a n c u r d s , s i l k a n d w o o d c a r v i n g i n d u s - t r i e s . I t w a s f u r t h e r d e c i d e d t h a t o n e r e s e a r c h e r f r o m t h e p r o j e c t s t a f f w o u l d t a k e r e s p o n s i b i l i t y f o r s u p e r v i s i n g t h e d a t a c o l l e c t i o n a n d t h e s u b s e q u e n t a n a l y s i s o f e a c h i n d u s t r y . T h i s w o u l d h a v e t h e i m p o r t a n t a d v a n t a g e s o f h a v i n g a s t a f f m e m b e r d e v e l o p a n i n t i m a t e k n o w l e d g e o f t h e i n d u s t r y ( s ) u n d e r h i s j u r i s d i c t i o n a n d f a c i l i t a t i n g i n f o r m e d a n a l y s e s o f t h e i n f o r m a t i o n w h i c h w a s c o l l e c t e d . T h e P h a s e I I s u r v e y c o l l e c t e d i n f o r m a t i o n o n a m o n t h l y b a s i s f o r n i n e m o n t h s f r o m a s a m p l e o f a p p r o x i m a t e l y 1 5 0 f i r m s i n e i g h t i n d u s - t r i e s i n f i v e t o w n s . E a c h m o n t h a b a s i c q u e s t i o n n a i r e w a s a d m i n i s t e r e d t o e a c h f i r m , o b t a i n i n g d a t a o n p r o d u c t i o n , s a l e s a n d e m p l o y m e n t d u r i n g t h e p r e v i o u s m o n t h . I n t h e f i r s t m o n t h t h e q u e s t i o n n a i r e c o v e r e d t h e t h r e e p r e v i o u s m o n t h s s o t h a t d a t a o n c e r t a i n k e y p a r a m e t e r s w o u l d b e a v a i l a b l e f o r a n e n t i r e y e a r : M a r c h 1 9 8 0 t o F e b r u a r y 1 9 8 1 . I n a d d i t i o n , a s e r i e s o f f i v e s p e c i a l q u e s t i o n n a i r e s w e r e a d m i n i s t e r e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y . T h e s e c o v e r e d s e v e r a l t o p i c s . ( 1 ) E n t r e p r e n e u r s h i p ( J u l y 1 9 8 0 ) : a n e x p l o r a t i o n o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f i r m , i t s o r g a n i z a t i o n a l a n d o w n e r - s h i p s t r u c t u r e a n d h i s t o r y ; i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g t h e e n t r e p r e n e u r , h i s e d u c a t i o n , b a c k g r o u n d , e x p e r i e n c e a n d p a t t e r n s o f m a n a g e m e n t a n d d e c i s i o n - m a k i n g i n t h e f i r m ; a n d , p r o b l e m s f a c i n g t h e f i r m . ( 2 ) M a r k e t i n g ( A u g u s t 1 9 8 0 ) : c o v e r e d i n p u t p r o c u r e m e n t p a t - t e r n s , a n d p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h o b t a i n i n g n e e d e d i n - p u t s ; m a r k e t i n g p a t t e r n s f o r o u t p u t ; c h a r a c t e r i s t i c s o f s a l e s c h a n n e l s ; a n d , m a r k e t i n g p r o b l e m s . 1 5 ( 3 ) P r o d u c t i o n c o s t s ( O c t o b e r 1 9 8 0 ) : e x a m i n e d r a w m a t e r i a l , l a b o r a n d m a c h i n e r y c o s t s p e r u n i t f o r p r o d u c i n g e a c h o f u p t o f o u r p r o d u c t s m a d e b y t h e f i r m a n d o v e r h e a d c o s t s f o r t h e m o n t h o f S e p t e m b e r . ( 4 ) L a b o r f o r c e ( N o v e m b e r 1 9 8 0 ) : i n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d o n c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e l a b o r f o r c e e m p l o y e d i n t h e f i r m i n - c l u d i n g a g e , e d u c a t i o n , r e s i d e n c e , s k i l l s a n d w a g e r a t e s ; p r o b l e m s o f o b t a i n i n g w o r k e r s n e e d e d b y t h e f i r m ; a n d l a b o r f o r c e r e c r u i t m e n t p a t t e r n s a n d p r o c e d u r e s . ( 5 ) F i n a n c e ( F e b r u a r y 1 9 8 1 ) : e x p l o r e d c o n s t r a i n t s t o e x p a n d e d p r o d u c t i o n , w h e t h e r f i n a n c i a l o r o t h e r w i s e ; a s s e t s , f i x e d a n d w o r k i n g c a p i t a l , a t t h e t i m e o f t h e s u r v e y a n d o v e r t h e p r e v i o u s y e a r ; c r e d i t a n d l o a n s r e c e i v e d b y t h e f i r m ; b a r - r i e r s t o e n t r y ; g o a l s o f t h e f i r m ; g o v e r n m e n t a s s i s t a n c e r e c e i v e d b y t h e f i r m ; a n d , r e g u l a t i o n s w h i c h a f f e c t t h e f i r m s a n d t h e i n d u s t r y . T h e p r e l i m i n a r y a n d s o m e f i n a l r e s u l t s o f t h e R O F E A P c a n b e f o u n d i n v a r i o u s p r o j e c t p u b l i c a t i o n s . I n a d d i t i o n , t h r e e c o n f e r e n c e s w e r e h e l d t o d i s s e m i n a t e t h e m a j o r f i n d i n g s t o T h a i p o l i c y m a k e r s a n d d o n o r a g e n c i e s . 1 . 1 . 3 T h e F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y O n e o f t h e c o m p o n e n t i n d u s t r y s t u d i e s w a s f o c u s e d o n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s l o c a t e d i n t h e s u r v e y a r e a s . T h i s d i s s e r t a t i o n b o t h d r a w s f r o m a n d e x t e n d s t h i s s t u d y . A s t h e R O F E A P r e s e a r c h p r o g r a m p r o - c e e d e d a n u m b e r o f c o n c e p t u a l a n d e m p i r i c a l i s s u e s b e g a n t o a r i s e r e - g a r d i n g t h e m e t h o d o l o g y a n d m e t h o d s o f s t u d y i n g s m a l l e n t e r p r i s e s i n 1 6 t h e c o n t e x t o f a n i n d u s t r y . P r e v i o u s r e s e a r c h o n n o n f a r m e m p l o y m e n t 4 T h e r e h a d g e n e r a l l y b e e n c o n t e n t w i t h m o r e o f a c r o s s i n d u s t r y f o c u s . w e r e f e w r e l i a b l e g u i d e l i n e s f o r a t t e m p t i n g t h e t y p e o f w o r k w h i c h w a s b e i n g a t t e m p t e d . T h e p r o j e c t r e s e a r c h e r s c l o s e t o t h e v a r i o u s i n d u s - t r i e s b e g a n t o s e e a n u m b e r o f i n c o n s i s t e n c i e s b e t w e e n w h a t w e t h o u g h t w e u n d e r s t o o d a b o u t t h e f i r m s a n d i n d u s t r y a n d w h a t t h e d a t a w a s s h o w - i n g . F u r t h e n m o r e , q u e s t i o n s a s t o t h e d e g r e e t o w h i c h g e n e r a l i z a t i o n w a s p o s s i b l e f r o m t h e f i r m s i n o u r s u r v e y a r e a a n d s a m p l e w e r e b e g i n n i n g t o l o o m i m p o r t a n t . D o u b t s e m e r g e d a s t o w h e t h e r i t w o u l d b e m e a n i n g f u l t o s a y a n y t h i n g a b o u t t h e b r o a d e r i n d u s t r y f r o m t h e s a m p l e o f f i r m s b e i n g s u r v e y e d . P a r t o f t h e c o n f u s i o n s t e m m e d f r o m t h e i n c r e a s i n g u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e r e w e r e r a t h e r s e r i o u s t r a n s l a t i o n p r o b l e m s b e t w e e n e n u m e r a t o r s , t h e T h a i p r o j e c t s t a f f a n d t h e A m e r i c a n s o n t h e t e a m . T h i s h a d c l o u d e d t h e o r i g i n a l p i c t u r e o f t h e n a t u r e o f t h e s a m p l e f i r m s . F u r t h e r m o r e , t h e r e w a s a l s o a n i m p o r t a n t e l e m e n t o f i n c o n s i s t e n c y o n t h e a n s w e r s t h a t w e r e g i v e n t o t h e i n q u i r i e s o n t h e q u e s t i o n n a i r e s . T h i s w a s c o m p o u n d e d b y t h e f a c t t h a t t h e p r o j e c t ' s s t u d e n t e n u m e r a t o r s w e r e s o c i a l l y u n a b l e t o p r e s s t h e r e s p o n d e n t s i n o r d e r t o g e t a c c u r a t e , c o n s i s t e n t a n d , i n s o m e c a s e s , t r u t h f u l a n s w e r s . A s i d e f r o m t h e s e p a r t i c u l a r p r o b l e m s o f u n d e r s t a n d i n g t h e n a t u r e o f t h e i n d u s t r y w h i c h w a s u n d e r s t u d y , i t b e c a m e m o r e a n d m o r e e v i d e n t t h a t t h e p r o j e c t ' s s a m p l e w a s b e c o m i n g l e s s a n d l e s s r e p r e s e n t a t i v e o f t h e i n d u s t r y t h a n o r i g i n a l l y t h o u g h t . N o t o n l y w a s o u r u n d e r s t a n d i n g o f t h e f i r m s c h a n g i n g , b u t t h e c o m p l e x i t y a n d h e t e r o g e n i t y o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a m o n g o t h e r s w a s f i n a l l y b e g i n n i n g t o r e v e a l i t s e l f . f o r e x a m p l e : 4 S e L i e d h o l m a n d C h t a ( 1 9 7 5 ) , H a g g b l a d e ( 1 9 7 9 ) , F i s s e h a I 1 9 7 9 ) , S t e e l ( 1 9 7 7 ) a n d C h i l d 1 9 7 3 ) . 1 7 T h e r e w a s a l s o a g r o w i n g r e a l i z a t i o n t h a t t h e s t u d y o f m a n u f a c t u r - i n g f i r m s w a s n e g l e c t i n g a n i m p o r t a n t s e t o f e n t e r p r i s e s f r o m t h e s t a n d - p o i n t o f u n d e r s t a n d i n g b o t h t h e e x i s t i n g s t r u c t u r e a n d f o r c e s o f c h a n g e i n t h e i n d u s t r y . T h e n u m e r o u s r e t a i l e s t a b l i s h m e n t s w e r e i n f a c t l i n k i n g n o n l o c a l p r o d u c e r s w i t h t h e l o c a l m a r k e t a n d t h i s w a s , a s w a s l a t e r u n d e r s t o o d , t o p l a y a k e y r o l e i n u n d e r s t a n d i n g t h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e i n d u s t r y . N e i t h e r t h e r e s e a r c h m e t h o d o l o g y i r n ~ t h e s p e c i f i c s u r v e y i n s t r u m e n t s w e r e c a p a b l e o f c a p t u r i n g t h e r e l e v a n t c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s e c o n c e r n s a r e , f o r t h e m o s t p a r t , r e s p o n s i b l e f o r t h i s d i s - s e r t a t i o n . S t a r t i n g w i t h t h e b a s e o f i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d u n d e r t h e R O F E A P , t h i s s t u d y a t t e m p t e d t o a u g m e n t t h e o r i g i n a l d a t a a n d p r o v i d e a m o r e m e a n i n g f u l c o n t e x t f o r i t s a n a l y s i s . A d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n w a s a l s o c o l l e c t e d i n o r d e r t o s h e d s o m e l i g h t o n t h e o t h e r i m p o r t a n t c o m - p o n e n t s o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y , e s p e c i a l l y a s t h e y b e a r o n t h e p o t e n t i a l f o r t h e “ c h a n g w a t l e v e l " p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y . T h u s , t h e r e s e a r c h f o r t h i s d i s s e r t a t i o n i s c o m p o s e d o f ’ s e v e r a l c o m p o n e n t s . ( 1 ) R O F E A P F u r n i t u r e I n d u s t r y R e s e a r c h ( a ) P h a s e I ( b ) P r e - T o w n S u r v e y ( c ) P h a s e I I ( 2 ) F u r n i t u r e I n d u s t r y C a s e S t u d i e s ( a ) K h o n K a e n f u r n i t u r e c e n s u s : c o m p l e t e e n u m e r a t i o n o f a l l f u r n i t u r e p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s i n C h a n g w a t K h o n K a e n 1 8 ( b ) C h i a n g M a i a n d R o i - e t p a r t i a l c e n s u s e s : a c o m p l e t e e n u m e r a t i o n o f p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s i n s e l e c t e d a m p h o e s i n C h a n g w a t s C h i a n g M a i a n d R o i - e t ( c ) L a m p a n g M u a n g i n t e r v i e w s : a q u e s t i o n n a i r e a d m i n i s t e r e d t o a l l p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s o f f u r n i t u r e i n C h a n g w a t L a m p a n g ( d ) V i l l a g e i n d u s t r y s t u d y : r e s e a r c h o n v i l l a g e b a s e d p r o d u c e r s i n N o r t h e r n T h a i l a n d a n d t h e i r m a r k e t i n g a g e n t s i n v a r i o u s p a r t s o f t h e c o u n t r y ( e ) B a n g k o k i n d u s t r y s t u d y : s e l e c t e d i n t e r v i e w s w i t h B a n g k o k b a s e d p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s ( 3 ) P r o c u r e m e n t o f S e c o n d a r y D a t a : w h i l e l i t t l e s e c o n d a r y d a t a w a s a v a i l a b l e f o r t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y , t h e T h a i M i n i s t r y o f I n d u s t r y ( M O I ) , t h e N a t i o n a l E c o n o m i c a n d S o c i a l D e v e l o p — m e n t B o a r d ( N E S D B ) , t h e N a t i o n a l S t a t i s t i c s O f f i c e ( N 5 0 ) a n d t h e N a t i o n a l I n s t i t u t e o f D e v e l o p m e n t A d m i n i s t r a t i o n ( N I D A ) w e r e w i l l i n g t o s h a r e m o s t o f w h a t t h e y k n e w . F o r t h e m o s t p a r t , t h e s e c o n d a r y d a t a h a s p r o v e n t o b e o f l i m i t e d v a l u e , b u t w i l l b e c i t e d a s i t i s r e p o r t e d i n t h e d i s s e r t a t i o n . C a s e s t u d i e s b l t h r o u g h e r w e r e c a r r i e d o u t o v e r a t h r e e - m o n t h p e r i o d a f t e r t h e R O F E A P r e s e a r c h w a s c o m p l e t e d . T h e s h o r t t i m e f r a m e w a s f u r t h e r c o n s t r a i n e d d u e t o t h e l i m i t e d l o g i s t i c a l s u p p o r t a v a i l a b l e a f t e r t h e d i s m a n t e l i n g o f t h e p r o j e c t i n f r a s t r u c t u r e . I n s p i t e o f t h e s e l i m i t a t i o n s , h o w e v e r , g e n e r o u s s u p p o r t w a s o f f e r e d b y M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y a n d s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n w a s o b t a i n e d t o p r o v i d e a b a s i s f o r t h i s d i s s e r t a t i o n . 1 9 1 . 2 P r e v i e w o f t h e D i s s e r t a t i o n T h e r e m a i n d e r o f t h i s d i s s e r t a t i o n i s d i v i d e d i n t o f i v e m a j o r c h a p t e r s . C h a p t e r 2 s e t s t h e f r a m e w o r k i n t h e s t u d y b y e x a m i n i n g t h e n a t u r e o f a n i n d u s t r y a n d t h e w a y i t m a y b e d i s a g g r e g a t e d f o r a n a l y t i c a l p u r p o s e s . I n a d d i t i o n , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n - d u s t r y a n d t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m , t h e p r i m a r y f o c u s o f t h i s s t u d y , a r e e x p l o r e d . C h a p t e r s 3 , 4 a n d 5 , r e s p e c t i v e l y , e x a m i n e t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e , t h e d i s t r i b u t i o n o f f u r n i t u r e f r o m m a n u f a c t u r e r s t o c o n s u m e r s a n d t h e e c o n o m i c s o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n . I n C h a p t e r 6 t h e f o r c e s a f f e c t i n g t h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y a r e a n a l y z e d . F i n a l l y , C h a p t e r 7 c o n - t a i n s t h e s u m m a r y a n d c o n c l u s i o n s o f t h e s t u d y a n d r e c o m m e n d a t i o n s f o r i m p r o v e d p o l i c y t o w a r d s t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d f o r a r e v i s e d r e - s e a r c h m e t h o d o l o g y o n s m a l l - s c a l e e n t e r p r i s e s . C H A P T E R 2 T H E F U R N I T U R E I N D U S T R Y I N T H A I L A N D 2 . 0 I n t r o d u c t i o n T h e p r i m a r y f o c a l p o i n t o f t h i s r e s e a r c h i s t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i n r u r a l T h a i l a n d . 1 I n o r d e r t o a c c o m p l i s h t h e o b j e c t i v e o f t h e s t u d y , i t i s n e c e s s a r y t o p l a c e t h e r u r a l p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y i n t o i t s c o n - t e x t i n t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . T h e g o a l o f t h i s c h a p t e r i s t o i d e n - t i f y a n a p p r o p r i a t e a n a l y t i c a l c o n s t r u c t f o r t h e s t u d y o f r u r a l f u r n i — t u r e e n t e r p r i s e s w h i c h e x p l i c i t l y t a k e s i n t o a c c o u n t t h e s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n s b e t w e e n a g i v e n p o r t i o n o f t h e r u r a l i n d u s t r y a n d o t h e r s e g m e n t s o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s c h a p t e r t h e n a t u r e o f a n i n d u s t r y i s e x p l o r e d w i t h t h e o b j e c t i v e o f d i s t i l l i n g s o m e g u i d e l i n e s f o r t h e s t u d y o f a n y p a r t i c u l a r i n d u s t r y o r p o r t i o n t h e r e o f . T h e s e c o n d s e c t i o n w i l l p r o v i d e a b r i e f o v e r v i e w o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e f i n a l s e c t i o n w i l l o u t l i n e t h e c h a r a c - t e r i s t i c s , s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e r u r a l f u r n i t u r e i n d u s t r y o r w h a t i s t e r m e d t h e ' t h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . " 2 . l D e f i n i n g a n I n d u s t r y a n d I t s C o m p o n e n t s T h e r e a r e t w o s t e p s i n v o l v e d i n t h e d e f i n i t i o n a n d c h a r a c t e r i z a - t i o n o f a n i n d u s t r y . T h e f i r s t i s t h e d e l i n e a t i o n o f t h e b o u n d a r i e s 1 T h e t e n n ' r u r a l " ' i s u s e d i n t h i s c o n t e x t t o r e f e r t o a l l a r e a s o u t - s i d e o f t h e B a n g k o k m e t r o p o l i t a n a r e a . S i m i l a r l y , t h e s e r e g i o n s w i l l b e r e f e r r e d t o a s " u p - c o u n t r y a r e a s . " 2 0 2 1 o f t h e i n d u s t r y . W h i c h f i r m s o r e s t a b l i s h m e n t s a r e t o b e c o n s i d e r e d p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y u n d e r s t u d y ? A s w i l l b e s e e n , t h i s p r o c e s s i s m u c h s i m p l e r t o s p e c i f y t h e o r e t i c a l l y t h a n e m p i r i c a l l y . T h e s e c o n d s t e p i s t o d e t e r m i n e h o w a n i n d u s t r y c a n b e d i s a g g r e g a t e d i n t o c o m p o - n e n t p a r t s w h i c h a r e m e a n i n g f u l f r o m a n a n a l y t i c a l p e r s p e c t i v e . T h i s s e c t i o n w i l l a d d r e s s s o m e o f t h e i s s u e s c o n c e r n e d w i t h t h e d e f i n i t i o n o f a n i n d u s t r y ' a n d t h e i d e n t i f i c a t i o n o f i t s s e p a r a b l e c o m p o n e n t s . 2 . 1 . 1 T h e I n d u s t r y A n i n d u s t r y r e p r e s e n t s , i n i t s m o s t g e n e r a l s e n s e , s o m e a g g r e g a t i o n o f e c o n o m i c u n i t s s o a s t o m a k e a n a n a l y t i c a l l y i n t e r e s t i n g w h o l e . A s i s t h e c a s e w i t h m o s t a g g r e g a t i v e d e f i n i t i o n s , t h e a p p r o p r i a t e b o u n d a r - i e s o f a n i n d u s t r y d e p e n d , t o a l a r g e e x t e n t , o n t h e p u r p o s e s f o r w h i c h t h e c o l l e c t i o n i s t o b e u s e d . F o r m o s t e c o n o m i c a n a l y s e s , t h e c r i t i c a l c o n c e r n i s t h a t i n d u s t r i e s b e d e f i n e d s o t h a t t h e y r e f l e c t t h e c o m p e t i - t i v e i n t e r r e l a t i o n s h i p s o f e c o n o m i c a c t i v i t i e s . 2 I d e a l l y t h e n , a n i n d u s t r y w i l l c o n t a i n s o m e d i s t i n c t g r o u p i n g o f p r o d u c t i v e e n t e r p r i s e s w h i c h a r e r e l a t e d b y t h e f a c t t h a t t h e y a r e c o m p e t i n g f o r s o m e c o m m o n p o r t i o n o f t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s i n a n e c o n o m i c s y s t e m . A s P r o f e s s o r R o b i n s o n n o t e d , " . . . w e s h o u l d l i k e t o m e a n b y a n i n d u s t r y a g r o u p o f f i r m s p r o d u c i n g t h e s a m e c o m m o d i t y f o r t h e s a m e m a r k e t . " ( R o b i n s o n , 1 9 3 1 , p . 7 ) . F r o m t h e s t a n d p o i n t o f e x a m i n i n g c o m p e t i t i v e i n t e r r e l a t i o n s h i p s , i t i s t h e p r o d u c t , n o t t h e p r o d u c t i o n o r d i s t r i b u t i o n e n t e r p r i s e , w h i c h i s i m p o r t a n t . G o o d s a r e c o m p e t i t i v e i f , i n t h e p e r c e p t i o n o f b u y e r s , t h e y 2 S e e f o r e x a m p l e t h e d i s c u s s i o n s i n B a i n ( 1 9 6 8 ) , p . 6 ; a n d i n S c h e r e r ( 1 9 8 0 ) , p p . 6 0 - 6 1 . 2 2 a r e c o n s i d e r e d c l o s e s u b s t i t u t e s . A c c o r d i n g t o P r o f e s s o r B a i n , t h e r e - f o r e , " E a c h i n d u s t r y s h o u l d b e r e c o g n i z a b l e a s a g r o u p o f p r o d u c t s t h a t a r e c l o s e s u b s t i t u t e s t o b u y e r s , a r e a v a i l a b l e t o a c o m m o n g r o u p o f b u y e r s , a n d a r e r e l a t i v e l y d i s t a n t s u b s t i t u t e s f o r a l l p r o d u c t s n o t i n - c l u d e d i n t h e i n d u s t r y . " ( B a i n , 1 9 6 8 , p . 1 2 4 ) . I n t h i s i d e a l s e n s e , a p a r t i c u l a r f i r m i s c o n s i d e r e d a p a r t o f a n i n d u s t r y o n l y t o t h e e x t e n t t h a t i t i s a s u p p l i e r o f a p a r t i c u l a r p r o d u c t f o r a p a r t i c u l a r m a r k e t . T h i s i d e a l o r t h e o r e t i c a l i n d u s t r y i s d i f f i c u l t t o i m p l e m e n t e m p i r i c a l l y . I t h i n g e s o n t h e d e l i n e a t i o n o f c a r e f u l l y s p e c i f i e d m a r - k e t s . T h e m a r k e t , h o w e v e r , i s a c o n c e p t w h i c h i s p a r t i c u l a r l y t r o u b l e - s o m e t o a d a p t t o t h e p u r p o s e o f d e f i n i n g a n i n d u s t r y . T h i s i s t r u e f o r s e v e r a l r e a s o n s . F i r s t , t h e o b j e c t i v e o f m a n u f a c t u r e r s a n d o t h e r s e l l e r s i s o f t e n t o c r e a t e a s e p a r a t e m a r k e t f o r t h e m s e l v e s b y p r o d u c i n g a u n i q u e p r o d u c t o r o f f e r i n g a u n i q u e s e t o f s e r v i c e s . F u r t h e r m o r e , a m a r k e t h a s g e o g r a p h i c b o u n d a r i e s w h i c h a r e a f u n c t i o n o f t r a n s p o r t c o s t s a n d p r e f e r e n c e s . A l s o , p r e f e r e n c e s a n d o t h e r c h a r a c t e r i s t i c s d i f f e r a c r o s s c o n s u m e r s s o t h a t t h e r e i s c o m m o n l y a s e p a r a t e m a r k e t f o r p r o d u c t s o f d i f f e r e n t q u a l i t y . H e n c e , e v e n i n a s t a t i c s e n s e , t h e d e f i n i t i o n o f i n d u s t r i e s o n t h e b a s i s o f p r o d u c t s a n d m a r k e t s i s s u b j e c t t o b o t h e m p i r i c a l a n d c o n c e p t u a l p r o b l e m s . I n a d y n a m i c p e r s p e c t i v e , t h e m a r k e t m u s t b e d e f i n e d i n s u c h a w a y a s t o t a k e a c c o u n t o f p o s s i b i l i t i e s f o r s u b s t i t u t i o n i n b o t h c o n s u m p t i o n a n d p r o d u c t i o n . O n t h e d e m a n d s i d e , t h e q u e s t i o n o f i d e n t i f y i n g a n d d e - f i n i n g c l o s e s u b s t i t u t e s i s c o m p l i c a t e d b y t h e d e p e n d e n c e o f t h e c o n c e p t o f s u b s t i t u t a b i l i t y o n c h a n g i n g p r o d u c t c h a r a c t e r i s t i c s , p r i c e s a n d c o n s u m e r c h a r a c t e r i s t i c s . O n t h e s u p p l y s i d e , t h e l i n k i n g o f f i r m s t o p r o d u c t s , m a r k e t s a n d , t h e r e f o r e , i n d u s t r i e s i s c o m p l i c a t e d b y t h e 2 3 p o t e n t i a l a b i l i t y o f f i r m s t o m o v e i n t o c o m p e t i t i v e p r o d u c t l i n e s . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e i n c a s e s w h e r e l i t t l e i n v e s t m e n t i s r e q u i r e d f o r t h e m a n u f a c t u r e o f n e w p r o d u c t s , s u c h a s i n t h e w o o d e n f u r n i t u r e i n d u s t r y w h e r e a c o m m o n t e c h n o l o g y c a n b e u s e d t o p r o d u c e a w i d e r a n g e o f p r o d u c t s . T h e t h r u s t o f t h i s a r g u m e n t i s t h a t t h e c o n v e n t i o n a l p r a c t i c e o f d e f i n i n g a n i n d u s t r y r e l a t i v e t o a m a r k e t i s f r o u g h t w i t h t o u c h y q u e s - t i o n s . T h e r e i s n o c l e a r c u t w a y t o s p e c i f y t h e e x t e n t o f t h e m a r k e t f r o m a g e o g r a p h i c a l o r p r e f e r e n t i a l s t a n d p o i n t . F u r t h e r m o r e , t h e P O S S l b l l l t y o f s u b s t i t u t i o n i n p r o d u c t i o n c r e a t e s f u r t h e r h a z i n e s s o n t h e i n d u s t r y s i d e . P r o f e s s o r E . R o b i n s o n s u m m a r i z e d t h e s i t u a t i o n q u i t e a p t l y i n 1 9 3 1 a n d i t i s i n s t r u c t i v e t o q u o t e h i m i n f u l l : W e h a d h o p e d t h a t i t w o u l d b e p o s s i b l e f o r u s t o d e f i n e a n i n d u s t r y a s a g r o u p o f f i r m s p r o d u c i n g t h e s a m e c o m m o d i t y f o r t h e s a m e m a r k e t . W e m u s t n o w r e c o g n i z e t h a t t o d e f i n e i t e i t h e r b y t h e c o m m o d i t y p r o d u c e d , o r b y t h e m a r k e t f o r w h i c h i t p r o d u c e s , i s i n m a n y c a s e s e i t h e r i m p o s s i b l e o r a t l e a s t u n s a t i s f a c t o r y . I n p r a c t i c e , a l l t h a t w e c a n d o i s t o f o l l o w t h e e x a m p l e o f t h o s e w h o a r e a c t u a l l y e n g a g e d i n i n d u s t r i e s . C e r t a i n e m p l o y e r s f i n d t h a t t h e y h a v e a c o m m o n b o n d o f i n t e r e s t w i t h c e r t a i n o t h e r e m p l o y e r s , a n d c o m e t o r e g a r d t h e m s e l v e s a s c o m p o s i n g a n i n d u s t r y . T h e b o n d m a y b e o n e o f t h e b r o a d t y p e o f g e n e r a l p r o d u c t , a s i n t h e m o t o r i n d u s t r y , t h e e l e c t r i c a l i n d u s t r y , t h e p a p e r - b o x i n d u s t r y . I t m a y b e o n e o f a c o m m o n u s e o f a s i n g l e r a w m a t e r i a l , a s i n t h e i r o n a n d s t e e l i n - d u s t r y , t h e p o t t e r y i n d u s t r y , t h e c o t t o n i n d u s t r y . I t m a y b e o n e o f a c o m m o n u s e o f a g i v e n t y p e o f m a c h i n e r y , o r o f a g i v e n p r o c e s s o f m a n u f a c t u r e . T h u s , w e m a y d i s t i n g u i s h t h e t e x t i l e i n d u s t r i e s ; w e m a y s p e a k o f b r a s s f o u n d e r s , o r o f s t e e l r o l l i n g f i r m s a s h a v i n g s o m e t h i n g i n c o m m o n w h i c h d i s - t i n g u i s h e s t h e m f r o m o t h e r f i r m s . I n d u s t r i e s a s s u c h h a v e n o i d e n t i t y . T h e y a r e s i m p l y a c l a s s i f i c a t i o n o f f i r m s w h i c h m a y f o r t h e m o m e n t b e c o n v e n i e n t . A c h a n g e o f t e c h n i q u e a n d / o r o r g a n i z a t i o n m a y r e q u i r e a n e w c l a s s i f i c a t i o n a n d a n e w i n d u s t r y . ( R o b i n s o n , 1 9 3 1 , p p . 1 2 - 1 3 ) . U p t o n o w t h e d i s c u s s i o n h a s b e e n c e n t e r e d o n d e f i n i n g a n i n d u s t r y i n t e r m s o f t h e m a r k e t f o r i t s p r o d u c t , b u t n o a t t e n t i o n h a s b e e n p a i d t o w h a t c o n s t i t u t e s t h e e x t e n t o f t h e i n d u s t r y . T h e t r a n s f o r m a t i o n o f 2 4 r a w m a t e r i a l s i n t o a f i n a l c o m m o d i t y r e q u i r e s t h a t a n u m b e r o f d i s t i n c t f u n c t i o n s b e p e r f o r m e d . E s s e n t i a l l y a f u n c t i o n i s a " j o b t o b e d o n e . " E x a m p l e s o f f u n c t i o n s w o u l d i n c l u d e i n p u t p r o c u r e m e n t , p r o c e s s i n g , s t o r - a g e , t r a n s p o r t a t i o n , m a n u f a c t u r i n g , b u y i n g a n d s e l l i n g , e t c . D i f f e r e n t i n d u s t r i e s o r e v e n d i f f e r e n t c o m p o n e n t s w i t h i n a n i n d u s t r y w i l l b e c h a r a c t e r i z e d b y d i f f e r e n t s e t s o f a n a l y t i c a l l y i n t e r e s t i n g f u n c t i o n s . F u n c t i o n s a r e g r o u p e d i n t o e s t a b l i s h m e n t s o r f i r m s . F i r m s m a y c o m b i n e s e v e r a l f u n c t i o n s o r m a y s p e c i a l i z e i n o n l y o n e f u n c t i o n . O n e c o u l d c h a r a c t e r i z e d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n s o f f u n c t i o n s a s s t a g e s i n t h e i n - d u s t r y . T h e d e g r e e t o w h i c h f u n c t i o n s a r e g r o u p e d i n s t a g e s i s c o m m o n l y r e f e r r e d t o a s t h e d e g r e e o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n i n t h e i n d u s t r y . 3 T h e k e y i s s u e f r o m t h e s t a n d p o i n t o f d e f i n i n g a n i n d u s t r y i s w h i c h f u n c t i o n s a r e t o b e c o n s i d e r e d a s p a r t s o f t h e i n d u s t r y . I n t h e U . S . f o o d i n d u s t r y i t h a s b e e n c o m m o n t o d e f i n e t h e r e t a i l i n g i n d u s t r y o r a c o m m o d i t y - s p e c i f i c p r o c e s s i n g i n d u s t r y . I n s t u d i e s o f s m a l l e n t e r p r i s e s t h e m o s t t y p i c a l a p p r o a c h i s t o d e f i n e a n i n d u s t r y a s b e i n g c o m p o s e d o f m a n u f a c t u r e r s o n l y . T h e r e a r e a n u m b e r o f p r o b l e m s w i t h t h i s a p p r o a c h . F i r s t , t h e b a s i c u n i t o f s t u d y , t h e f i r m , o f t e n w i l l b e c o m p o s e d o f d i f - f e r e n t c o m b i n a t i o n s o f f u n c t i o n s . T h e o u t p u t o f a f i r m d e p e n d s o n t h e f u n c t i o n s i t p e r f o r m s . A f i r m w h i c h p r o d u c e s f o r s a l e i n i t s o w n s t o r e i s p r o d u c i n g a d i f f e r e n t p r o d u c t t h a n a f i r m w h i c h m a n u f a c t u r e s u n - f i n i s h e d g o o d s t o s e l l t o a w h o l e s a l e r . T h i s h a s b e e n r e c o g n i z e d a s a 3 S e e f o r e x a m p l e , M a r i o n ( 1 9 7 6 ) . 2 5 d i f f i c u l t y i n s o m e s t u d i e s a n d p r o b a b l y i s m o r e p r e v e l a n t t h a n r e a l i z e d d u e t o t h e f r e q u e n t r e l i a n c e o n s e c o n d a r y d a t a s o u r c e s . 4 S e c o n d l y , f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f u n d e r s t a n d i n g a n d a n a l y z i n g t h e c o m p e t i t i v e d y n a m i c s o f a n i n d u s t r y , i t i s m i s l e a d i n g t o c o n s i d e r o n l y o n e p o r t i o n o r s e t o f f u n c t i o n s o f t h e i n d u s t r y . D e v e l o p m e n t s i n t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m , f o r i n s t a n c e , c a n h a v e i m p o r t a n t r e p e r g g s s i o n s o n t h e s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i o n f o r m a n u f a c t u r e r s . T h i s t h e m e w i l l b e e x - p l o r e d i n g r e a t e r d e t a i l i n l a t e r c h a p t e r s . S u f f i c e i t t o s a y , f o r n o w , t h a t t h e v e r t i c a l h e t e r o g e n i t y a c r o s s f u n c t i o n s a n d t h e e v o l u t i o n o f t h e v e r t i c a l c o o r d i n a t i n g m e c h a n i s m s i n a n i n d u s t r y a r e c r i t i c a l t o a c o m - p l e t e a n a l y s i s o f t h e d e v e l o p m e n t o f a n i n d u s t r y . W h a t t h i s a r g u e s f o r i s a b r o a d e r n o t i o n o f t h e i n d u s t r y t h a n i s u s u a l l y a d o p t e d . T h i s i s n o t a r a d i c a l i d e a . G o o d i n d u s t r y s t u d i e s n o r m a l l y d o a d o p t a b r o a d c o n c e p t o f t h e i n d u s t r y . R e c e n t l y , t h e s a m e g e n e r a l i d e a a d v a n c e d h e r e h a s r e c e i v e d c o n s i d e r a b l y a t t e n t i o n i n t h e a g r i c u l t u r a l e c o n o m i c s l i t e r a t u r e . T h i s b r o a d e r n o t i o n o f a n i n d u s t r y i s , i r i s p i r i t . i d e n t i c a l t o S h a f f e r ' s n o t i o n o f a " s u b s e c t o r . " A r g u i n g a g a i n s t t h e a b s e n c e o f a v e r t i c a l d i m e n s i o n i n m o s t i n d u s t r y r e s e a r c h , h e s u g g e s t s t h e t e r m " s u b s e c t o r " t o r e f e r t o " g r o u p i n g s o f e c o n o m i c a c t i v i t i e s i n v o l v i n g b o t h v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l r e l a t i o n s h i p s " ( S h a f f e r , 1 9 7 6 , p . 5 ) . T h i s i s n o t t o a r g u e f o r a n e w m e t h o d o l o g y o r a p p r o a c h f o r r e s e a r c h , b u t i n s t e a d t o s u g g e s t a n e w f o c a l p o i n t f o r r e - s e a r c h . I n o t h e r w o r d s , i t f o r c e s t h e r e s e a r c h e r t o p l a c e h i s w o r k i n , 4 A s W h i t e n o t e d i n h i s r e v i e w o f t h e f a c t o r s u b s t i t u t i o n i s s u e , " . . . t r u l y v a l i d c o m p a r i s o n s b e t w e e n l a r g e a n d s m a l l f i r m s a r e v e r y d i f - f i c u l t t o c o n s t r u c t . N o t o n l y m u s t t h e s a m e f i n a l p r o d u c t b e p r o d u c e d b y b o t h f i r m s , b u t t h e y m u s t b e v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d t o t h e s a m e e x t e n t . . . . N o n e o f t h e s t u d i e s c i t e d a b o v e h a s t r i e d t o c o r r e c t f o r t h i s p r o b l e m . " ( W h i t e , 1 9 7 6 , p . 4 0 ) . 2 6 t h e c o n t e x t o f t h e a c t u a l v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l c h a r a c t e r o f e c o n o m i c a c t i v i t y . A n i n d u s t r y , t h e n , i s a h a z i l y d e f i n e d a g g r e g a t i o n o f f i r m s i n - v o l v e d i n t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f g o o d s o r s e r v i c e s w h i c h s h a r e t h e c a n n o n c h a r a c t e r i s t i c t h a t t h e i r f i n a l p r o d u c t s a r e c l o s e s u b s t i t u t e s i n t h e e y e s o f c o n s u m e r s . T h e f a c t t h a t t h e p r o d u c t i o n o f 1 t h e s e f i n a l p r o d u c t s r e q u i r e s v a r i o u s f u n c t i o n s w h i c h a r e v e r t i c a l l y l i n k e d n e c e s s i t a t e s t h a t t h e i n d u s t r y b e d e f i n e d i n s u c h a w a y t h a t i t a c c o u n t s f o r b o t h v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l r e l a t i o n s h i p s . T h e k e y b e n e f i t o f s u c h a n a p p r o a c h l i e s i n i t s c l o s e r c o r r e s p o n d e n c e t o t h e a c t u a l s t r u c t u r e o f e c o n o m i c a c t i v i t y a s i t e x i s t s i n t h e r e a l w o r l d . 2 . 1 . 2 T h e C o m p o n e n t P a r t s o f a n I n d u s t r y T h e b r o a d n o t i o n o f a n i n d u s t r y a d o p t e d i n t h e p r e v i o u s s e c t i o n p r o v i d e s t h e a p p r o p r i a t e c o n t e x t f o r f o r m u l a t i n g p a r t i c u l a r r e s e a r c h q u e s t i o n s c o n c e r n i n g t h e i n d u s t r y . G i v e n t h e o b j e c t i v e s o f t h e r e s e a r c h i t i s o f t e n d e s i r a b l e o r n e c e s s a r y t o f o c u s o n s o m e p a r t i c u l a r p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y . R a r e l y w o u l d a r e s e a r c h e r n e e d t o p a y e q u a l a t t e n t i o n t o a l l c o m p o n e n t s o f a g i v e n i n d u s t r y . T h i s s t u d y , f o r i n s t a n c e , i s p r i m a r i l y c o n c e r n e d w i t h t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f r u r a l , s m a l l - s c a l e f u r n i t u r g e n t e r p r i s e s . H e n c e . i t i s i fi n s s e g m e n t o f t h e i n d u s t r y w h i c h w i l l s e r v e a s t h e b a s i s f o r a s s e m b l i n g i n f o r m a t i o n a b o u t t h e r e m a i n d e r o f t h e i n d u s t r y . T h e p r o c e s s o f d i s c o v e r i n g a n a p p r o p r i a t e a n a l y t i c a l u n i t f o r o r g a n i z i n g t h i s i n f o r m a t i o n r e q u i r e s t h e i d e n t i f i c a t i o n o f w h a t i s t e r m e d h e r e a s e p a r a b l e " p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n " ( P D ) s y s t e m . T h e r e i s n o t a f i x e d m e t h o d o r c r i t e r i o n b y w h i c h P D s y s t e m s c a n b e d i s t i n g u i s h e d . 2 7 M o r e o v e r , w h e n a n i n d u s t r y i s d i s a g g r e g a t e d t h e r e w i l l i n e v i t a b l y b e s o m e o v e r l a p p i n g b e t w e e n e v e n t h e m o s t s e p a r a b l e P D s y s t e m s ; b u t t h e s e c a n n o r m a l l y b e o v e r l o o k e d f o r m o s t p u r p o s e s . I n a n y c a s e , t h e f i r s t s t e p i n i d e n t i f y i n g a P D s y s t e m i s t o o b t a i n a t h o r o u g h v i e w o f t h e i n - d u s t r y a s a w h o l e . G i v e n a c l e a r p i c t u r e o f a n i n d u s t r y t h e r e a r e a n u m b e r o f c r i t e r i a w h i c h c a n b e u s e d t o g u i d e t h e d i s a g g r e g a t i o n i n t o p r o d u c t i o n - d i s t r i b u - t i o n s y s t e m s . I n t h i s s t u d y i t h a s p r o v e n c o n v e n i e n t t o d e f i n e a p r o v - i n c e o r c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e r a t i o n a l e a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f t h i s s y s t e m a r e t h e s u b j e c t o f s e c t i o n 2 . 3 . T h i s p a r t i c u l a r g e o g r a p h i c b r e a k d o w n o f t h e i n d u s t r y i s b a s e d o n s e v e r a l c r i t e r i a i n c l u d i n g t h e s t r u c t u r e o f t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e , t h e h i s t o r i c a l p a t t e r n o f d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y a n d t h e f a c t t h a t t h e t y p e s o f e n t e r p r i s e s o f g r e a t e s t i n t e r e s t a r e l o c a t e d i n t h e s e a r e a s . T h e P D s y s t e m i s c h o s e n w i t h t h e s a m e b a s i c r u l e s w h i c h a r e u s e d t o d e - f i n e a n i n d u s t r y . I t m u s t t a k e a c c o u n t b o t h t h e v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l r e l a t i o n s h i p s w i t h i n t h e s y s t e m i t s e l f a n d b e t w e e n t h e d e f i n e d s y s t e m a n d t h e r e s t o f t h e i n d u s t r y . W i t h i n a n y g i v e n P D s y s t e m t h e r e w i l l u n d o u b t e d l y b e a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f d i v e r s i t y a n d h e t e r o g e n e i t y ' w h i c h m u s t b e b o t h u n d e r s t o o d a n d e x p l i c i t l y a c c o u n t e d f o r . I n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y , f o r e x a m p l e , t h e s a m e t y p e o f p r o d u c t c o u l d b e p u r c h a s e d f r o m a n u m b e r o f e n t i r e l y d i f - f e r e n t t y p e s o f p r o d u c e r s o r s e l l e r s . A c h a i r c o u l d b e m a d e f r o m t e a k , r o s e w o o d , c h e a p t i m b e r , p l a s t i c , m e t a l , r a t t a n c w : u p h o l s t e r y . E a c h o f t h e s e p r o d u c t s m a y b e m a n u f a c t u r e d b y a d i f f e r e n t t y p e o f f i r m . M o r e - o v e r , t h e w o o d e n c h a i r s c o u l d h a v e b e e n m a d e i n a m e c h a n i z e d f a c t o r y , a s m a l l t o w n w o r k s h o p o r a v i l l a g e h o u s e h o l d . W h i l e t h e h o r i z o n t a l 2 8 h e t e r o g e n i t y i n t h i s i n d u s t r y m a y b e g r e a t e r t h a n f o r s o m e o t h e r s , i t i s m o s t l i k e l y t h a t c l o s e s c r u t i n y o f a n y i n d u s t r y w i l l i n e v i t a b l y r e v e a l a c e r t a i n a m o u n t o f s i g n i f i c a n t a n d i n t e r e s t i n g d i v e r s i t y . O n e w a y o f c a p t u r i n g t h i s d i v e r s i t y i s t o d i s a g g r e g a t e a p r o d u c - t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m i n t o p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s . A p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l r e p r e s e n t s a w a y o f c l a s s i f y i n g f i r m s i n t o s e p a r a t e a n d s o m e t i m e s c o m p e t i n g w a y s o f o r g a n i z i n g t o p r o d u c e a n d d i s t r i b u t e p r o d u c t s t o c o n s u m e r s . C h a n n e l s c a n , o f c o u r s e , b e d i s t i n - g u i s h e d i n a n u m b e r o f d i f f e r e n t w a y s . T h e r e a r e s e v e r a l c r i t e r i a w h i c h a r e u s e f u l i n g u i d i n g t h i s d i s a g g r e g a t i o n . ( l ) T h e f i n a l m a r k e t f o r t h e p r o d u c t s . P r o d u c e r s m a y s p e c i a l i z e i n t h e p r o d u c t i o n o f g o o d s f o r p a r t i c u l a r , n a r r o w l y d e f i n e d m a r k e t s . T h e m a r k e t s m a y d i f f e r b y f i n a l c o n s u m e r t y p e - - h o u s e h o l d , g o v e r n m e n t o r p r i v a t e i n s t i t u t i o n s ; g e o g r a p h y o f t h e m a r k e t - - u r b a n , r u r a l o r f o r e i g n ; q u a l i t y o f t h e p r o d u c t - - h i g h q u a l i t y ( h i g h i n c o m e ) o r l o w q u a l i t y ( l o w i n c o m e ) ; l o c a t i o n o f t h e m a r k e t s - ~ a p a r t i c u l a r r e g i o n o r a r e a s e r v e d . ( 2 ) T h e t y p e o f y p r o d u c t . W h e r e i n d u s t r i e s e n c o m p a s s a w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s i t m a y b e n e c e s s a r y t o e m p l o y a p r o d u c - t i o n - d i s t r i b u t i o n d i s a g g r e g a t i o n b a s e d o n t h e t y p e o f p r o d u c t i n v o l v e d o r c l a s s e s o f p r o d u c t s , w h i c h a r e o f t e n a s s o c i a t e d w i t h o n e a n o t h e r . ( 3 ) T h e l o c a t i o n o f t h e f i r m . I n m a n y c a s e s , t h e f i r m ' s l o c a t i o n w i l l b e a k e y f a c t o r i n d i s a g g r e g a t i o n . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e w h e n t h e r e i s a h i g h t r a n s p o r t c o s t i n v o l v e d i n m o v i n g ( 4 ) ( 5 ) ( 6 ) ( 7 ) 2 9 a p r o d u c t a n d w h e r e r e g i o n a l a n d n a t i o n a l c o m p e t i t i o n a r e i m p o r t a n t c o n s i d e r a t i o n s . T h e t e c h n o l o g y e m p l g y e d . O f t e n t h e r e a r e i m p o r t a n t d i f - f e r e n c e s i n t h e t e c h n o l o g y u s e d w i t h i n a n i n d u s t r y . F u r t h e r - m o r e , t h e r e m a y a l s o b e d i f f e r e n c e s i n t h e t e c h n i q u e o f u s i n g a p a r t i c u l a r t e c h n o l o g y . T h i s m a y o r m a y n o t c o r - r e s p o n d t o t h e t y p e o f p r o d u c t o r t h e m a r k e t s e r v e d . T h e d e g r e e o f v e r t i c a l i n t e g r a t i o n . T h e d e g r e e o f p r o d u c e r c o n t r o l o v e r f u n c t i o n s r e l a t e d v e r t i c a l l y i n t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f t h e p r o d u c t s i s o f t e n a k e y c r i t e r i u m < n 1 w h i c h g r o u p s c a n b e d i s a g g r e g a t e d i n t o a l t e r n a t i v e c h a n n e l s . T h i s i n c l u d e s c o n t r o l o v e r i n p u t p r o c u r e m e n t , a s w e l l a s s a l e s t o t h e f i n a l c o n s u m e r . F i r m s t h a t a r e i n v o l v e d a t d i f f e r e n t s t a g e s o r w i t h d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n s o f s t a g e s o f p r o d u c t i o n u n d e r t h e i r c o n t r o l a r e e s s e n t i a l l y p r o d u c i n g d i f f e r e n t o u t p u t s a n d p u r c h a s i n g d i f f e r e n t i n p u t s . T h e o r g a n i z a t i o n o f p r o d u c t i o n . D i f f e r e n t f i r m s i n d i f - f e r e n t s e t t i n g s t a k e d i f f e r e n t t h i n g s i n t o a c c o u n t i n t h e r u n n i n g o f a b u s i n e s s . A f a m i l y o w n e d a n d o p e r a t e d b u s i n e s s i s a b l e t o s h a r e c a p i t a l , s u c h a s v e h i c l e s o r b u i l d i n g s , w i t h t h e b u s i n e s s o p e r a t i o n , w h e r e a s , a n i n c o r p o r a t e d b u s i n e s s w i t h a s e p a r a t e o w n e r a n d m a n a g e r p r e s e n t s a n e n t i r e l y d i f f e r e n t s i t u a t i o n . T h e r u l e s o f t h e g a m e : S i m i l a r t o n u m b e r 6 a b o v e , d i f f e r e n t f i r m s m a y f a c e d i f f e r e n t " r u l e s o f t h e g a m e " r e g a r d i n g w h a t m u s t b e t a k e n i n t o a c c o u n t i n t h e o p e r a t i o n o f t h e b u s i n e s s . 3 0 T h i s m a y a p p l y t o p o l i c y i n c e n t i v e s o r d i s c o u r a g e m e n t s , s o u r c e s o f m a t e r i a l s , e t c . T h i s l i s t d o e s n o t p r e t e n d t o b e e x h a u s t i v e , b u t i t d o e s h o p e f u l l y c a p - t u r e t h e s p i r i t o f t h e t y p e s o f h e t e r o g e n e i t y w h i c h m i g h t o f f e r a r e a s o n - a b l e b a s i s f o r d i s a g g r e g a t i o n . T h e m e a n i n g o f t h e s e c r i t e r i a w i l l b e - c o m e c l e a r i n t h e c o n c r e t e a p p l i c a t i o n t o t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y w h i c h f o l l o w s l a t e r i n t h i s c h a p t e r . 2 . 1 . 3 T h e F u r n i t u r e I n d u s t r y M a p T h e p r e v i o u s t w o s e c t i o n s h a v e e m p h a s i z e d t h e i m p o r t a n c e o f c a p t u r - i n g a n d u n d e r s t a n d i n g t h e h o r i z o n t a l a n d v e r t i c a l h e t e r o g e n i t y o f i n - d u s t r i e s . A u s e f u l t o o l i n t h i s p r o c e s s i s t o a c t u a l l y d r a w a p i c t u r e o f t h e i n d u s t r y a s a w h o l e o r o f i t s c o m p o n e n t p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m s . T h e s e i n d u s t r y o r s u b s e c t o r m a p s h a v e t h r e e k e y c h a r a c t e r i s t i c s . F i r s t , t h e y a r e d e s i g n e d t o c a p t u r e t h e v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l r e l a - t i o n s h i p s i n v o l v e d i n t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f g o o d s a n d s e r v i c e s . S e c o n d l y , t h e y e v o l v e w i t h t h e r e s e a r c h e r ' s u n d e r s t a n d i n g o f t h e p a r t i c u l a r i n d u s t r y u n d e r s t u d y . T h i r d l y , t h e y a r e f l e x i b l e . T h e r e a r e n o s e t r u l e s f o r c o n s t r u c t i n g a n i n d u s t r y m a p a n d t h e o n l y s t r i c t p r i n c i p l e i s t h e y r e f l e c t , a t a n a p p r o p r i a t e l e v e l o f a b s t r a c t i o n , t h e c o m p l e x i t y o f a c t u a l i n d u s t r i a l s t r u c t u r e s . S e v e r a l e x a m p l e s o f i n d u s t r y m a p s w i l l b e u s e d i n t h e d e s c r i p t i o n o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n - d u s t r y l a t e r i n t h i s c h a p t e r , b u t f o r n o w , o n e e x a m p l e o f s u c h a d i a g r a m o f a p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s p r e s e n t e d i n F i g u r e 2 . 1 . T h e h y p o t h e t i c a l I n d u s t r y M a p o f F i g u r e 2 . 1 c o n s i s t s o f t h r e e s e c - t i o n s , a n d r e a d s f r o m l e f t t o r i g h t . A t t h e f a r l e f t a r e t h e b o x e s r e p r e - s e n t i n g t w o g r o u p s o f i n p u t s u p p l i e r s , t h e b e g i n n i n g o f t h e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n p r o c e s s , a n d a t t h e f a r r i g h t a r e t h e c o n s u m e r s , t h e e n d o f s r 1 — D N l e A a m c u o s L n o C > fi e M E D . , ‘ s r e l i a t M e E R p T S Y S N O I T U B - s r r l e e a c l a M y r t s u d n I N O I T U B I R I i c u T R o d a S e T L o t I l r e P R D p - m N a O x . I E S I D - N O I T C ’ 4 _ _ _ — 1 T C U D . O R P . 2 U r s D l e r \ O R J 1 a c e _ c u l e P o d _ l r L A C O L L L o e r S P u g i F ‘ r e , 4 Y L s P r P t r t e i u e u i h p l t n p O I p p n I l p p u S U S T U u P S N I — - | N o n l o c a l P r o d u c e r - S e l l e r s A \ L o c a l 4 \ A h J P ? 3 1 3 2 t h e p r o c e s s . I n b e t w e e n a r e t h e v a r i o u s t y p e s o f p a r t i c i p a n t s m a k i n g u p t h e a l t e r n a t i v e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s o f t h e s y s t e m . I n t h i s e x a m p l e t h e r e a r e l o c a l p r o d u c e r - s e l l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s , r e - t a i l e r s a n d n o n l o c a l p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e l i n e s c o n n e c t i n g t h e p a r t i c - i p a n t s i n d i c a t e t h e d i r e c t i o n o f p r o d u c t f l o w s . L o c a l r e t a i l e r s m a y p u r c h a s e p r o d u c t s f r o m t h e n o n l o c a l p r o d u c e r - s e l l e r s , l o c a l p r o d u c e r - r e t a i l e r s o r l o c a l p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e e x i s t e n c e o f t h i s c h o i c e , a s s h o w n b y m u l t i p l e p r o d u c t f l o w s t o a g i v e n p a r t i c i p a n t , i n d i c a t e s t h a t t h e r e i s s o m e f o r m o f c o m p e t i t i o n b e t w e e n t h e t h r e e c l a s s e s o f p o t e n t i a l s u p p l i e r s . T h i s j u n c t i o n c o u l d b e c a l l e d a " c o m p e t i t i v e n o d e . " S i m i l a r - l y , c o n s u m e r s m a y p u r c h a s e g o o d s f r o m a n y o f t h e t h r e e c l a s s e s o f s e l l e r s w h o c a n b e t h o u g h t o f a s r e p r e s e n t i n g t h r e e d i s t i n c t p r o d u c t i o n - d i s t r i b u - t i o n c h a n n e l s . A n d a g a i n , t h e s e c a n b e c o m p e t i t i v e n o d e s . N o t i c e t h a t t h i s d i a g r a m c a p t u r e s b o t h t h e h o r i z o n t a l ( d i f f e r e n t t y p e s o f f i n a l s e l l e r s ) a n d v e r t i c a l ( p r o d u c e r - s e l l e r ) d i m e n s i o n s o f t h i s c o m p o n e n t o f t h e i n d u s t r y . F u r t h e r m o r e , i n a d d i t i o n t o i n t e r - c h a n n e l c o m p e t i t i o n ( c o m p e t i t i v e n o d e s ) , t h e r e i s a l s o h o r i z o n t a l c o m p e t i t i o n a m o n g t h e f i r m s w h i c h c o m p r i s e e a c h , a l t e r n a t i v e P D c h a n n e l . T h e s a m e s e t o f p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n f i r m s c o u l d h a v e b e e n r e p r e s e n t e d i n d i f f e r e n t w a y s . C o n s u m e r s c o u l d h a v e b e e n b r o k e n d o w n i n t o s m a l l e r g r o u p s b y l o c a t i o n o r i n c o m e c l a s s e s . G r e a t e r d e t a i l c o u l d h a v e b e e n a d d e d t o t h e n o n l o c a l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e m a p s t h a t w i l l b e u s e d i n t h e n e x t s e c t i o n s w i l l b e d r a w n i n d i f - f e r e n t w a y s t o c a p t u r e t h e e s s e n t i a l c h a r a c t e r o f t h e f i r m s u n d e r c o n - s i d e r a t i o n . I n a n y c a s e , t h e y a l l f o l l o w t h e s a m e b a s i c p a t t e r n : b o x e s t o r e p r e s e n t r e l a t i v e l y h o m o g e n o u s c l a s s e s o f p a r t i c i p a n t s c o n n e c t e d b y 3 3 l i n e s i n d i c a t i n g p r o d u c t f l o w s a n d p o s s i b l e n o d e s o f c o m p e t i t i o n a m o n g a l t e r n a t i v e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s . 2 . 2 T h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y A s w o u l d b e e x p e c t e d i n a c o u n t r y a t t h e l e v e l o f d e v e l o p m e n t a c h i e v e d i n T h a i l a n d t h e r e a r e a v a s t a r r a y o f p r o d u c t s , p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . P a r t o f t h e p r o b l e m a d d r e s s e d b y t h i s r e s e a r c h i s t o f o c u s o n t h e c o m p o n e n t s o f t h e i n d u s t r y w h i c h a r e m o s t r e l e v a n t t o t h e s t u d y o f t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f w h a t i s t e r m e d t h e " c h a n g w a t l e v e l " f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h i s w i l l b e a c c o m p l i s h e d b y f i r s t t a k i n g a b r o a d o v e r v i e w o f t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . F o l l o w i n g t h e o v e r v i e w , t h e r e m a i n d e r o f t h i s s e c t i o n w i l l f o c u s o n t h e n a t u r e a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e i n d u s t r y a t t h e c h a n g w a t l e v e l . 2 . 2 . 1 O v e r v i e w o f t h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y F u r n i t u r e i s m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k , c h a n g w a t c a p i t a l s , a m p h o e t o w n s a n d i n v i l l a g e s . T h e p r i m a r y m a r k e t s a r e i n u r b a n a r e a s , f o r e i g n c o u n t r i e s , r u r a l t o w n s a n d v i l l a g e s . I t w i l l b e s h o w n l a t e r , h o w e v e r , t h a t c u r r e n t l y t h e m a j o r i t y o f v i l l a g e d w e l l e r s u s e v e r y l i t t l e m a n u f a c t u r e d f u r n i t u r e . P r o d u c t i o n i n B a n g k o k i s l a r g e l y f o r t h e g r e a t e r B a n g k o k m e t r o p o l i t a n a r e a a n d e x p o r t m a r k e t s . Y e t , t h e r e i s b e g i n n i n g t o b e a n i n c r e a s i n g l y s i g n i f i c a n t f l o w o f p r o d u c t s f r o m B a n g k o k t o t h e r e s t o f t h e k i n g d o m . F a c t o r i e s i n s e v e r a l c h a n g w a t s a l s o p r o d u c e f o r e x p o r t , u s u a l l y a s a r e s u l t o f t h e i r p r o x i m i t y t o c e r t a i n m a t e r i a l s , p r i m a r i l y r a t t a n a n d r u b b e r w o o d . T h e " t e a k a d v a n t a g e " o n c e h e l d b y t h e N o r t h e r n p r o v i n c e s h a s , i n r e c e n t y e a r s , s h i f t e d t o B a n g k o k f o l l o w i n g t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e g o v e r n m e n t c o n t r o l l e d t e a k p r o c e s s i n g a n d d i s t r i b u - t i o n s y s t e m . M o s t o f t h e p r o d u c t i o n i n c h a n g w a t C a p i t a l s i s d i r e c t e d 3 4 t o w a r d s c o n s u m e r s i n t h e i m m e d i a t e a r e a o r i n c e r t a i n c a s e s t o n e a r b y c h a n g w a t s . P r o d u c t i o n i n a m p h o e t o w n s i s a l m o s t e x c l u s i v e l y f o r l o c a l m a r k e t s , w h i l e v i l l a g e l e v e l p r o d u c t i o n i s s o l d t h r o u g h o u t t h e k i n g d o m . T h e m o s t i m p o r t a n t m a t e r i a l s f o r f u r n i t u r e p r o d u c t i o n a r e p l y w o o d , l o w v a l u e s t r u c t u r a l w o o d s s u c h a s t a b e k a n d y a n g , a n d h i g h e r v a l u e s t r u c t u r a l w o o d s s u c h a s t e a k a n d r o s e w o o d s . P l y w o o d p r o d u c t i o n i s c e n t r a l i z e d i n t h e B a n g k o k a r e a . L o w v a l u e d s t r u c t u r a l w o o d g e n e r a l l y c o m e s f r o m a r e a s r e l a t i v e l y c l o s e t o p r o d u c t i o n l o c a t i o n s . T e a k i s p r e - d o m i n a t e l y f r o m t h e N o r t h , b u t i t i s p r i m a r i l y d i s t r i b u t e d t h r o u g h g o v e r n m e n t a u c t i o n s i n B a n g k o k o r t h r o u g h t h e t e a k c o o p e r a t i v e s i n t h e N o r t h . P l a s t i c u p h o l s t e r y u s e d i n s e v e r a l f a c t o r i e s o u t s i d e o f B a n g k o k i s i m p o r t e d f r o m B a n g k o k . M e t a l a n d p l a s t i c h i n g e s a n d o t h e r f i n i s h i n g m a t e r i a l s a r e a l s o p r o d u c e d i n B a n g k o k o r a r e i m p o r t e d f r o m o v e r s e a s . S o m e f i r m s p r o d u c e p l a s t i c , m e t a l a n d r a t t a n f u r n i t u r e , b u t t h e s e h a v e n o t b e e n i n c l u d e d i n t h e s c o p e o f t h e s t u d y . T h e r e i s a s i z a b l e t e a k w o o d c a r v i n g i n d u s t r y b a s e d i n N o r t h e r n T h a i l a n d w h i c h p r o d u c e s m a n y p r o d u c t s w h i c h c a n b e c l a s s i f i e d a s f u r n i - t u r e . T h i s g r o u p o f f i r m s h a s a l s o b e e n e x c l u d e d f r o m t h i s s t u d y p r i m a r i l y b e c a u s e t h e p r o d u c t s , t h e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m a n d t h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e c a r v i n g i n d u s t r y a r e , f o r a l l p r a c t i c a l p u r p o s e s , i n d e p e n d e n t o f t h o s e c h a r a c t e r i z i n g t h e d o m e s t i c f u r n i t u r e 5 T h e f u r n i t u r e p r o d u c t s o f t h e c a r v i n g i n d u s t r y a r e b e s t c o n - i n d u s t r y . s i d e r e d a s p e c i a l t y i t e m , s u b s t i t u t a b l e w i t h t h o s e o f t h e d o m e s t i c f u r n i t u r e i n d u s t r y o n l y i n a v e r y s m a l l n u m b e r o f u s e s . F u r t h e r m o r e , 5 T h i s e x c l u s i o n i s n o t a b l e b e c a u s e c a r v i n g f i r m s a r e c o m m o n l y l u m p e d t o g e t h e r w i t h f u r n i t u r e e n t e r p r i s e s f o r a g g r e g a t e l e v e l e c o n o m i c a n a l y s i s b y t h e T h a i N a t u r a l S t a t i s t i c s O f f i c e ( N 5 0 ) a n d t h e N a t i o n a l P l a n n i n g A g e n c y ( N E S D B ) . T h i s p r a c t i c e o b s c u r e s t h e d i s t i n c t c h a r a c t e r o f t h e s e t w o i n d u s t r i e s a n d s h o u l d b e a v o i d e d i n f u t u r e w o r k . 3 5 t h e c o m p l e x i t y o f t h e c a r v i n g i n d u s t r y s u g g e s t s t h a t e v e n i f t h e p r o d u c t s w e r e c l o s e r s u b s t i t u t e s t o t h o s e o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y , a s e p a r a t e a n d r e l a t i v e l y l a r g e r - s c a l e r e s e a r c h e f f o r t w o u l d b e r e q u i r e d t o u n d e r s t a n d t h e 6 H e n c e , i t e c o n o m i c s o f t h e w o o d c a r v i n g p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . i s d e s i r a b l e t o k e e p t h e s e t w o i n d u s t r i e s d i s t i n c t i n t h i s t y p e o f r e - s e a r c h a c t i v i t y . I n d u s t r y l e v e l a g g r e g a t e e c o n o m i c s t a t i s t i c s m u s t b e t r e a t e d g i n - g e r l y ; h o w e v e r , t h o s e t h a t e x i s t f o r t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y r e v e a l a r a t h e r r a p i d r e c e n t p e r i o d o f g r o w t h . T a b l e s 2 . 1 a n d 2 . 2 r e p o r t t h a t t h e t o t a l o u t p u t o f t h e f u r n i t u r e a n d f i x t u r e s u b s e c t o r w a s 1 , 4 3 2 m i l l i o n B a h t 7 i n 1 9 7 2 a n d h a d g r o w n t o n e a r l y 5 b i l l i o n B a h t i n 1 9 7 8 . I n c o n - s t a n t 1 9 7 2 p r i c e s t h i s r e p r e s e n t s a n a n n u a l i n c r e a s e o f 1 0 . 1 p e r c e n t . V a l u e a d d e d i n c o n s t a n t p r i c e s d u r i n g t h e s a m e p e r i o d g r e w f r o m 5 6 0 m i l - l i o n B a h t t o n e a r l y 1 b i l l i o n B a h t i n 1 9 7 8 . T h i s r e p r e s e n t s a p p r o x i m a t e l y 1 p e r c e n t o f t o t a l m a n u f a c t u r i n g v a l u e a d d e d . T h e r a t e o f g r o w t h h a s a l s o b e e n i n c r e a s i n g . T a b l e 2 . 2 s h o w s t h a t o u t p u t i n c o n s t a n t p r i c e s g r e w a t a n a n n u a l r a t e o f 5 . 0 p e r c e n t f r o m 1 9 7 2 t o 1 9 7 5 , b u t i n c r e a s e d t o a n a v e r a g e a n n u a l r a t e o f 1 5 . 6 p e r c e n t f r o m 1 9 7 5 t o 1 9 7 8 . T h i s i n - f o r m a t i o n i s c o n s i s t e n t w i t h t h e i n f o r m a t i o n o b t a i n e d f r o m t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y r e p o r t e d i n T a b l e 2 . 3 w h i c h s h o w s t h e n u m b e r o f n e w f u r n i - t u r e f i r m s r e g i s t e r i n g a n n u a l l y f r o m 1 9 6 8 t h r o u g h 1 9 7 9 . T h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y c o l l e c t s i n f o r m a t i o n f r o m f a c t o r i e s w h i c h c h o o s e t o o b e y t h e l a w a n d r e g i s t e r w i t h t h e m u p o n e s t a b l i s h m e n t . V e r y 6 A p r e l i m i n a r y s t u d y o f t h e c a r v i n g i n d u s t r y u n d e r t a k e n b y t h i s a u t h o r l a y s t h e g r o u n d w o r k f o r f u r t h e r r e s e a r c h o n t h i s i n d u s t r y . S e e B o o m g a r d ( 1 9 8 1 ) . 7 A l l m o n e y v a l u e s w i l l b e r e p o r t e d i n B a h t , t h e T h a i c u r r e n c y . ‘ T h e c o n v e r s i o n b e t w e e n B a h t a n d d o l l a r s d u r i n g t h e r e s e a r c h p e r i o d w a s 2 0 B a h t p e r o n e U . S . d o l l a r . A f t e r t h e J u l y 1 9 8 1 d e v a l u a t i o n , o n e d o l l a r 1 5 e q u a l t o a p p r o x i m a t e l y 2 3 B a h t . 3 6 T a b l e 2 . 1 . V a l u e o f O u t p u t a n d V a l u e A d d e d f o r t h e F u r n i t u r e a n d F i x t u r e I n d u s t r y i n T h a i l a n d , 1 9 7 2 - 7 8 V a l u e o f N o m i n a l V a l u e O u t p u t V a l u e A d d e d o f O u t p u t 1 9 7 2 P r i c e s 1 9 7 2 P r i c e s Y e a r ( M i l l i o n B ) ( M i l l i o n B ) ( M i l l i o n B ) 1 9 7 2 1 , 4 3 2 . 0 1 , 4 3 2 . 0 5 5 8 . 9 1 9 7 5 2 , 7 1 5 . 5 1 , 6 5 5 . 8 6 4 6 . 3 1 9 7 8 4 , 8 1 5 . 4 2 , 5 5 7 . 3 9 9 8 . 1 S o u r c e : C o m p u t e d f r o m N E S D B d a t a . T a b l e 2 . 2 . A v e r a g e A n n u a l R a t e s o f G r o w t h o f V a l u e o f O u t p u t a n d V a l u e A d d e d i n t h e F u r n i t u r e a n d F i x t u r e I n d u s t r y i n T h a i l a n d , 1 9 7 2 - 7 8 A v e r a g e A n n u a l P e r c e n t a g e R a t e o f I n c r e a s e i n : V a l u e o f N o m i n a l V a l u e O u t p u t i n o f O u t p u t 1 9 7 2 P r i c e s Y e a r s ( % ) ( % ) 1 9 7 2 - 1 9 7 8 2 2 . 4 1 0 . 1 1 9 7 2 - 1 9 7 5 2 3 . 8 5 . 0 . 1 9 7 5 - 1 9 7 8 2 1 . 0 1 5 . 6 S o u r c e : C o m p u t e d f r o m N E S D B d a t a . 3 7 T a b l e 2 . 3 . N u m b e r o f N e w E n t r a n t s I n t o t h e T h a i F u r n i t u r e I n d u s t r y b y Y e a r , 1 9 6 9 - 7 9 a N u m b e r o f Y e a r N e w E n t r a n t s 1 9 7 9 7 1 1 9 7 8 6 8 1 9 7 7 7 3 1 9 7 6 8 8 1 9 7 5 3 7 1 9 7 4 4 8 1 9 7 3 4 1 1 9 7 2 1 2 6 1 9 7 1 1 9 1 9 7 0 2 8 1 9 6 9 2 1 a R e g i s t r a t i o n w i t h t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y . S o u r c e : M i n i s t r y o f I n d u s t r y , B a n g k o k . 3 8 l i t t l e s c r u t i n y i s e x e r c i s e d i n t h e r e v i e w o f t h i s i n f o r m a t i o n s i n c e t h e M i n i s t r y h a s c h o s e n n o t t o a n a l y z e t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y d a t a . T h e s e d a t a a r e n o t r e g u l a r l y u p d a t e d a n d a r e n e v e r c h e c k e d a g a i n s t t h e a c t u a l s t a t u s o f t h e f i r m s . T h u s , t h e d a t a t e l l t h e l i c e n s e d l e v e l o f p a i d - u p c a p i t a l a n d a n t i c i p a t e d e m p l o y m e n t b e f o r e t h e f i r m s s t a r t p r o d u c i n g . O n c e a f i r m i s r e g i s t e r e d a t t h a t l e v e l , i t g e n e r a l l y s t a y s t h e r e i n p e r p e t u i t y . I n s p i t e o f t h e s e p r o b l e m s , i t w a s d e c i d e d t h a t s o m e i n - s i g h t o n t h e o v e r a l l s t r u c t u r e o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y c o u l d b e g l e a n e d f r o m a n a n a l y s i s o f t h i s i n f o r m a t i o n a n d t h e r e s u l t s a r e r e p o r t e d h e r e . T a b l e 2 . 4 c o n t a i n s i n f o r m a t i o n o n t h e s i z e d i s t r i b u t i o n o f f u r n i - t u r e m a n u f a c t u r e r s b y l o c a t i o n . T w o m a j o r p o i n t s c a n b e m a d e f r o m t h e d a t a . F i r s t , m o s t f u r n i t u r e p r o d u c e r s a r e q u i t e s m a l l , e x t r e m e l y s o b y W e s t e r n s t a n d a r d s . E i g h t y - n i n e p e r c e n t o f t h e f i r m s h a v e l e s s t h a n 2 5 e m p l o y e e s . S e c o n d l y , t h e r e i s l i t t l e d i f f e r e n c e i n t h e s i z e d i s t r i b u t i o n o f f i r m s a c r o s s r e g i o n s . F i r m s o u t s i d e o f B a n g k o k a r e o n l y s l i g h t l y s m a l l e r , o n a v e r a g e , t h a n a r e t h e B a n g k o k b a s e d p r o d u c e r s . T h e s e f i n d i n g s a r e s o m e w h a t s u r p r i s i n g a n d a r e c o n t r a r y t o t h e o r i g i n a l s u p p o s i t i o n t h a t t h e p r o d u c e r s i n B a n g k o k w o u l d b e l a r g e r d u e t o t h e s u b s t a n t i a l l y l a r g e r m a r k e t w h i c h t h e y s e r v e . T a b l e s 2 . 5 a n d 2 . 6 r e p o r t o n s o m e s e l e c t e d c h a r a c t e r i s t i c s o f f u r n i - t u r e m a n u f a c t u r e r s b y r e g i o n a n d e m p l o y m e n t s i z e . T h e c h a r a c t e r i s t i c s s p e c i f i e d i n c l u d e t h e n u m b e r o f f i r m s , t h e a v e r a g e a g e i n 1 9 8 1 , n u m b e r o f e m p l o y e e s , c a p i t a l s t o c k a n d t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o . R e g i o n a l l y , t h e m o s t i n t e r e s t i n g f i n d i n g s r e l a t e t o t h e n e a r l y c o n s t a n t e m p l o y m e n t s i z e a n d d i f f e r e n t i a l c a p i t a l s i z e . T h e C e n t r a l P l a i n s d a t a i s s o m e w h a t m i s l e a d i n g d u e t o t h e p r e s e n c e o f t w o v e r y l a r g e p l a n t s o n t h e B a n g k o k f r i n g e . T h e d a t a c l e a r l y i n d i c a t e t h e h i g h e r c a p i t a l i z a t i o n o f t h e 0 4 3 1 1 . . . . . 0 2 6 1 1 7 2 a y e s c v t n i a e t w u a g q l l n a e e a r r R h u F C R . s 0 e . o 0 h 0 p 1 m 1 l c n i 4 l 0 a 2 r a r e h t u r d n a ) l r 1 e 3 6 4 2 1 h t # ( n O o i y t c e v 4 2 7 o l l a a n 6 6 4 5 0 0 5 5 s c e . . . . . . i . . t ) o u % 1 7 7 1 1 0 e d L 7 1 0 ( u a n q l a e e y b r R b F r U s e e y o l p m E 1 # ( y e c v f n 0 o e . ) i t a u % 0 r q ( e e e l b r R m F 0 1 a . t a i t p a u a d N c 1 2 9 4 t r # 2 7 2 a t y : d n a l ( 2 i y e a c v w s g u n d a n h I c h 0 6 n 6 0 6 f 6 5 ( T . . e . ) . . s . o i 1 . . . 4 t u % 6 2 6 2 1 g 0 . q 2 6 0 n y a ( 2 e 1 a r l e R r F e l b a T f o s u t m s ' i e n o i h M p m m a r m 1 1 1 1 3 0 o 4 1 1 r e r 1 4 # b i 4 1 ( s f m F a u N d d e e t n u i p f m e o d C 0 0 g O 5 5 0 0 n s l 1 2 5 1 + i l i 1 s a - - - - - 5 s t n 1 1 o i a 6 1 l 1 l 2 5 M b T 0 1 r U a : e c r u o S S i z e D i s t r i b u t i o n o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s i n E m p l o y m e n t C l a s s ( # E m p l o y e e s ) K i n g d o m B a n g k o k T o t a l ( % 1 ( # 1 R e l a t i v e F r e q u e n c y ( % ) 6 2 3 3 4 5 6 4 . 3 2 2 . 9 7 . 0 2 . 6 . 3 . 6 2 . 3 1 4 6 3 6 1 5 N 0 0 5 8 . 1 3 5 . 1 2 . 7 ' 1 . 4 2 . 7 0 . 0 0 . 0 1 8 9 6 2 2 7 8 3 9 d o o e t i ) e t B r g a e l a R 0 4 . t a r s t 0 6 e r 0 4 i i v o , g p A b 1 e a a ( R C L a k c d e o ) t B e r S g e 6 s e i a . 7 a t 0 3 0 . r s l 0 2 r t v g 1 e i A e ( r p R u a C t c a f u n f s a e e o M 2 g e e r e o # r e b l ( a r y ) u v m p t A u m i N E n r u n F o i s f g m o e r R i e 1 ) s c y g 8 s F a r 9 r 1 a i b f e e t o s d v n Y A i ( i n e r a g e l A t i c a a h r T . 3 1 2 . 6 . a t a a n h n y o C i i c t d d e ) u b . r e u x 0 t t q 0 s i ( n 0 y c e e r l F r t s i D 1 u d n I f o e S . 5 f y . o r 2 s t e e r # 2 i l n b i ( 6 r m ) 3 s b i m F a u T N . M s e m c o i r r f p d 0 e 8 t 9 u 1 p m m o o o d C t g n n d o e i i t K g s e u R l a j t d o A T a : e c r u o S B a n g k o k 3 4 5 5 5 . 4 6 . 8 1 3 . 8 7 7 6 . 7 4 9 . 5 C e n t r a l P l a i n 4 9 7 . 8 5 . 9 1 3 . 9 1 , 8 0 5 . 2 6 6 . 4 N o r t h 8 9 1 4 . 3 4 . 9 1 3 . 6 2 6 7 . 2 2 1 . 8 S o u t h 8 9 1 4 . 3 5 . 3 1 1 . 4 6 6 5 . 3 5 8 . 4 N o r t h e a s t 2 8 4 . 5 7 . 3 1 1 . 3 3 8 4 . 6 3 4 . 4 E a s t 2 3 3 . 7 3 . 8 1 0 . 5 1 6 3 . 3 2 3 . 2 4 0 4 1 T a b l e 2 . 6 . S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s i n T h a i l a n d b y E m p l o y m e n t S i z e ' A v e r a g e A v e r a g e R e g i s t e r e d R e g i s t e r e d E m p l o y m e n t A v e r a g e A g e C a p i t a l S t o c k C a p i t a l t o S i z e i n 1 9 8 1 1 9 8 0 B a h t L a b o r R a t i o ( # ) ( Y e a r s ) ( 1 . 0 0 0 B ) ( 1 . 0 0 0 B ) 1 - 1 0 6 . 2 2 8 3 4 5 . 8 1 1 - 2 5 6 . 1 6 6 1 4 2 . 3 2 6 - 5 0 6 . 9 1 . 3 8 9 3 9 . 8 5 1 - 1 0 0 6 . 6 9 , 5 8 0 1 3 0 . 0 1 0 1 - 1 5 0 4 . 3 9 , 0 0 7 7 3 . 8 1 5 0 + 6 . 7 1 0 . 3 2 9 5 1 . 7 A l l F i r m s 6 . 2 7 2 5 4 6 . 4 S o u r c e : C o m p u t e d f r o m M i n i s t r y o f I n d u s t r y d a t a . B a n g k o k f i r m s a n d t h e S o u t h e r n f i r m s . I n t h e S o u t h t h i s r e s u l t s f r o m s e v e r a l r a t h e r l a r g e e x p o r t f i r m s w h i c h a r e l o c a t e d n e a r t h e r u b b e r w o o d s u p p l i e s . W h e n d i s a g g r e g a t e d b y e m p l o y m e n t s i z e a s i n T a b l e 2 . 6 . a n i n t e r e s t i n g p a t t e r n e m e r g e s w i t h t h e s i z e o f t h e c a p i t a l s t o c k a n d t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o s . T h e s i z e o f t h e c a p i t a l s t o c k f a l l s f o r f i r m s i n t h e 1 0 1 - 1 5 0 e m p l o y m e n t r a n g e a n d t h e n r i s e s t o a p e a k f o r t h e l a r g e s t c a t e g o r y . A t t h e s a m e t i m e . t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o p e a k s f o r t h e 5 1 - 1 0 0 e m p l o y e e c a t e g o r y a n d f a l l s f o r t h e l a r g e r c a t e g o r i e s . T h i s m a y r e f l e c t t e c h n o l o g i c a l d i f f e r e n c e s c o n s i s t e n t w i t h t h e m i d d l e s i z e r a n g e s . A l s o o f i n t e r e s t i n T a b l e 2 . 6 i s t h e f a c t t h a t t h e f i r m s i n t h e 1 0 1 - 1 5 0 e m p l o y m e n t s i z e r a n g e h a v e t h e l o w e s t m e a n a g e i n d i c a t i n g r e c e n t g r o w t h i n t h i s s i z e c a t e g o r y . 4 2 I n s u m m a r y , t h i s s e c t i o n h a s g i v e n a b r o a d o v e r v i e w o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y u s i n g s t a t i s t i c s o f l i m i t e d r e l i a b i l i t y . b u t w h i c h a r e t h e o n l y o n e s a v a i l a b l e f o r t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . A s a c l o s e r l o o k i s t a k e n a t t h e c o m p o n e n t s o f t h e i n d u s t r y , i t w i l l b e c o m e c l e a r t h a t t h e M 0 1 d a t a a n d p r o b a b l y t h e N E S D B a g g r e g a t e s t a t i s t i c s s u b s t a n - t i a l l y u n d e r s t a t e t h e n u m b e r o f f i r m s a n d t h e o u t p u t o f t h e i n d u s t r y . F o r e x a m p l e , t h e M 0 1 d a t a s e t h a s i n f o r m a t i o n o n f o u r p r o d u c e r s i n C h a n g w a t K h o n K a e n , w h i l e i n t h e c o u r s e o f t h i s s t u d y 4 1 p r o d u c e r s w e r e i n t e r v i e w e d i n t h e s a m e c h a n g w a t . P r e s u m a b l y , h o w e v e r , t h e r e s u l t s r e - p o r t e d f r o m t h e M O I d a t a a r e s u g g e s t i v e o f t h e b r o a d p a t t e r n s i n a n a t i o n w i d e " s a m p l e " o f f i r m s . T h e s e w i l l b e a u g m e n t e d b y w h a t i s l e a r n e d f r o m t h e a n a l y s i s o f R O F E A P d a t a r e p o r t e d i n t h e f o l l o w i n g s e c t i o n s . 2 . 2 . 2 F u r n i t u r e E x p o r t s C o n c e r n w i t h t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y h a s t y p i c a l l y e m p h a s i z e d t h e p r o b l e m s a n d p r o s p e c t s o f t h e e x p o r t s e c t o r . T h i s i s t h e c a s e w i t h p o p u l a r d i s c u s s i o n s o f t h e i n d u s t r y , t h e o r i e n t a t i o n a n d d e s i g n o f t e c h - n i c a l , f i n a n c i a l a n d m a r k e t i n g a s s i s t a n c e a n d v i r t u a l l y a l l p r e v i o u s r e - s e a r c h o n t h e i n d u s t r y . I n s p i t e o f t h i s p r o m i n a n c e g i v e n t o t h e e x p o r t s e c t o r , t h e v a s t m a j o r i t y o f p r o d u c t i o n i s f o r t h e d o m e s t i c T h a i m a r k e t . T a b l e 2 . 7 i l l u s t r a t e s t h i s f a c t q u i t e c l e a r l y . I n n o y e a r t h r o u g h 1 9 7 8 h a v e e x p o r t s e x c e e d e d 7 p e r c e n t o f t h e i n d u s t r y ' s t o t a l o u t p u t . F u r t h e r - m o r e , s i n c e r u r a l , s m a l l - s c a l e p r o d u c e r s f o r t h e d o m e s t i c m a r k e t a r e u n d e r c o u n t e d i n t h e d a t a u s e d f o r t h e s e e s t i m a t e s , t h e r e p o r t e d p e r - c e n t a g e s m o s t l i k e l y o v e r s t a t e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f t h e e x p o r t s e c t o r . 4 3 T a b l e 2 . 7 . E x p o r t s o f F u r n i t u r e a n d F i x t u r e s a s a P e r c e n t a g e o f T o t a l F u r n i t u r e O u t p u t , 1 9 7 2 - 7 8 F u r n i t u r e a n d F i x t u r e s a s a P e r c e n t a g e o f T o t a l Y e a r I n d u s t r y O u t p u t 1 9 7 2 2 . 4 % 1 9 7 3 6 . 0 % 1 9 7 4 6 . 3 % 1 9 7 5 5 . 4 % 1 9 7 6 6 . 4 % 1 9 7 7 4 . 1 % 1 9 7 8 6 . 5 % S o u r c e : I a m k a m a l a , 1 9 8 0 . A d d i t i o n a l e v i d e n c e o n t h e s i g n i f i c a n c e o f t h e d o m e s t i c m a r k e t c o m e s f r o m t h e a n a l y s i s o f t h e s o u r c e s o f g r o w t h o f t h e i n d u s t r y . P r o f e s s o r C h a l e m p o j n a h a s c o n d u c t e d s u c h a s t u d y a n d h i s r e s u l t s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 2 . 8 . H i s f i n d i n g s i n d i c a t e t h a t f r o m 1 9 7 2 t h r o u g h 1 9 7 8 o n l y 8 . 2 p e r c e n t o f t h e g r o w t h i n t h e i n d u s t r y c a n b e d i r e c t l y a t - t r i b u t e d t o e x p o r t e x p a n s i o n . O v e r 9 0 p e r c e n t i s a s c r i b e d t o d o m e s t i c d e m a n d . H e n c e , r e g a r d l e s s o f t h e i m p r e s s i o n s g a i n e d i n m o s t p o p u l a r d i s c u s s i o n s o f t h e i n d u s t r y r e g a r d i n g t h e d o m i n a n c e o f t h e e x p o r t s e c - t o r , b y f a r t h e g r e a t e s t p a r t o f t h e i n d u s t r y i s p r o d u c i n g f o r t h e d o m e s t i c T h a i m a r k e t . F u r n i t u r e e x p o r t e r s a r e o f o n l y p e r i p h e r a l i n t e r e s t i n t h i s s t u d y a n d w e r e t h e s u b j e c t o f v e r y l i t t l e p r i m a r y r e s e a r c h . E x p o r t s a l e s a r e 4 4 T a b l e 2 . 8 . S o u r c e s o f G r o w t h o f t h e T h a i F u r n i t u r e a n d F i x t u r e S u b s e c t o r , 1 9 7 2 - 7 8 P e r c e n t o f G r o w t h o f t h e T h a i F u r n i t u r e a n d F i x t u r e S u b s e c t o r A t t r i b u t a b l e t o : D o m e s t i c D e m a n d E x p o r t E x p a n s i o n I m p o r t S u b s t i t u t i o n Y e a r s E f f e c t E f f e c t E f f e c t 1 9 7 2 - 7 5 9 0 . 1 % 8 . 9 % 1 . 0 % 1 9 7 5 - 7 8 9 2 . 8 % 7 . 8 % . 6 % 1 9 7 2 - 7 8 9 1 . 2 % 8 . 2 % . 6 % S o u r c e : I a m k a m a l a , 1 9 8 0 . d o m i n a t e d b y r e l a t i v e l y l a r g e , b y T h a i s t a n d a r d s , p o r t - p r o x i m a t e , B a n g k o k a r e a f i r m s . T h e o n l y e x c e p t i o n s a r e s p e c i a l i t y r a t t a n a n d p a r a - r u b b e r u s i n g f i r m s l o c a t e d c l o s e t o m a t e r i a l s s u p p l i e s i n S o u t h e r n T h a i l a n d a n d o t h e r r e g i o n a l l y d i s p e r s e d f i r m s p r o d u c i n g h i g h q u a l i t y p r o d u c t s w h i c h a r e s o l d t o a n o c c a s i o n a l f o r e i g n v i s i t o r . F o r t h e m o s t p a r t , t h e e x - p o r t s e c t o r i s r e l a t i v e l y i s o l a t e d f r o m t h e d o m e s t i c f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e r e l a t i v e i s o l a t i o n o f t h e e x p o r t s e c t o r d o e s n o t n e c e s s a r i l y i m p l y t h a t t r a d e h a s n o e f f e c t s o n t h e d o m e s t i c i n d u s t r y . T h e p r o g r e s - s i v e n e s s o f t h e e x p o r t s e c t o r i n t e r m s o f p r o d u c t i o n t e c h n o l o g y , p r o d - u c t t e c h n o l o g y ( c o m p l e t e l y - k n o c k e d - d o w n c o m p o n e n t s y s t e m s , C K D ) a n d d e - s i g n , c a n h a v e i m p o r t a n t s p i l l o v e r s i n t o t h e d o m e s t i c m a r k e t . R e c e n t l y , s e v e r a l e x p o r t p r o d u c e r s h a v e g e g u n t o m a n u f a c t u r e p r o d u c t s f o r s a l e i n B a n g k o k a n d u p - c o u n t r y . F u r t h e r m o r e , t h e d e v e l o p m e n t o f c e r t a i n m a t e r i a l s f o r u s e b y e x p o r t e r s h a s c r e a t e d O p p o r t u n i t i e s f o r d o m e s t i c m a n u f a c t u r e r s t o a d o p t s i m i l a r m a t e r i a l s . T h e m o s t s i g n i f i c a n t e x a m p l e i s t h e i n c r e a s i n g u s e o f p r o c e s s e d , m a t u r e r u b b e r t r e e s i n t h e S o u t h f o r u s e b y n o n e x p o r t 4 5 m a n u f a c t u r e r s . S o m e a d d i t i o n a l d e t a i l s o n t h e e x p o r t s e c t o r a r e i n - c l u d e d i n A p p e n d i x A . 2 . 3 . T h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y T h i s r e s e a r c h i s c o n c e r n e d w i t h t h e p o t e n t i a l r o l e o f r u r a l , s m a l l - s c a l e f u r n i t u r e e n t e r p r i s e s i n T h a i l a n d , e s p e c i a l l y i n t e r m s o f t h e d y n a m i c s o f t h e i r c o m p e t i t i v e p o s i t i o n . G i v e n t h i s f o c u s , i t w o u l d b e d e s i r a b l e t o i s o l a t e t h i s p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y i n o r d e r t o e x a m i n e i t s c h a r a c t e r i s t i c s , v i a b i l i t y a n d e c o n o m i c p o t e n t i a 1 , v i s - a - v i s , o t h e r s e g m e n t s o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e o b j e c t i v e s o f t h i s s e c - t i o n a r e t o s h o w t h a t s u c h a b r e a k d o w n i s , i n f a c t , c o n s i s t e n t w i t h t h e o v e r a l l s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d t h e n t o d e s c r i b e , i n s o m e d e t a i l , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e v a r i o u s c h a n g w a t l e v e l P D c h a n n e l s . 2 . 3 . 1 T h e R a t i o n a l e f o r t h e C h a n g w a t L e v e l A n a l y s i s T h e m a n u f a c t u r e o f f u r n i t u r e h a s h i s t o r i c a l l y d e v e l o p e d i n l o c a - t i o n s b a l a n c i n g t h e r e l a t i v e b e n e f i t s o f p r o x i m i t y t o m a r k e t s a n d t o m a t e r i a l s ( O l i v e r , 1 9 6 6 ) . B e c a u s e f u r n i t u r e i s a " s p a c e - g a i n i n g " i n d u s t r y , 8 t h e r e h a s b e e n a s t r o n g t e n d e n c y f o r p r o d u c e r s " t o b e l o c a t e d a t t h e p o i n t o f c o n s u m p t i o n " ( S m i t h , 1 9 5 3 ) . T h e p h y s i c a l s e p a r a t i o n o f p r o - d u c e r s f r o m c o n s u m e r s i s p r e d i c a t e d o n t h e d e v e l o p m e n t o f r e l i a b l e , s a f e a n d e f f i c i e n t t r a n s p o r t s y s t e m s , a n d t h e c o n c o m i t a n t e m e r g e n c e o f a 8 A s p a c e - g a i n i n g i n d u s t r y r e f e r s t o t h e f a c t t h a t t h e v o l u m e o f s p a c e o c c u p i e d b y t h e f i n a l p r o d u c t i s g r e a t e r t h a n t h a t o c c u p i e d b y i t s c o m p o n e n t r a w m a t e r i a l s . T h e c o n c e p t i s d u e t o A l f r e d W e b e r a n d i s d i s - c u s s e d i n F r i e d r i c h ( 1 9 2 9 ) . O l i v e r h a s c o m p u t e d t h e v o l u m e g a i n a s s o c i - a t e d w i t h a " c o n t e m p o r a r y s t y l e b e d r o o m s u i t e , c o n s i s t i n g o f a d r e s s i n g t a b l e a n d 4 f o o t a n d 3 f o o t w a r d r o b e s " t o b e 5 0 0 p e r c e n t ( O l i v e r , 1 9 6 6 , p . 1 4 4 . 4 6 m a r k e t i n g s y s t e m c a p a b l e o f o r g a n i z i n g l o n g d i s t a n c e b u y i n g a n d s e l l i n g . T h e h i g h t r a n s f e r c o s t o f f u r n i t u r e c o m b i n e d w i t h t h e p o t e n t i a l f o r d a m a g e t e n d s t o r e t a r d t h e g r o w t h o f l o n g d i s t a n c e t r a n s p o r t ( O l i v e r , 1 9 6 6 , p . 1 4 0 ) . H e n c e , i n i t s e a r l y s t a g e s t h e l o c a t i o n a l s t r u c t u r e o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g i s " m a r k e t o r i e n t e d t o a h i g h e r d e g r e e t h a n i t i s m a t e r i a l o r i e n t e d . T h e g r e a t e s t c o n u r b a t i o n h a s t h e g r e a t e s t f u r n i - t u r e i n d u s t r y . " ( O l i v e r , 1 9 6 6 , p . 1 4 4 ) . I n T h a i l a n d , l o n g d i s t a n c e f u r n i t u r e r e s e l l i n g i s a r e c e n t p h e n o m e n a . H i s t o r i c a l l y , t h e r e f o r e , t h e l o c a t i o n o f p r o d u c t i o n h a s c o r r e s p o n d e d t o t h e l o c a t i o n o f m a r k e t s . O u t s i d e o f B a n g k o k t h e s t r u c t u r e o f u r b a n i z a - t i o n a n d t h e r e f o r e m a r k e t s i s c l o s e l y r e l a t e d t o t h e a d m i n i s t r a t i v e - p o l i t i c a l o r g a n i z a t i o n o f t h e k i n g d o m . E a c h o f t h e 7 2 c h a n g w a t s i s d o m i n a t e d , t o a g r e a t e r o r l e s s e r e x t e n t , b y i t s c a p i t a l c i t y ' o r a m p h o e m u a n t , 9 H e n c e , i f c h a n g w a t c a p i t a l s c a n b e r e g a r d e d a s t h e p r i m a r y m a r k e t c e n t e r s o u t s i d e o f B a n g k o k , i t i s o n l y r e a s o n a b l e t o h y p o t h e s i z e t h a t t h e s e a r e a s a l s o c o r r e s p o n d t o t h e c e n t e r s o f t h e u p - c o u n t r y f u r n i - t u r e i n d u s t r y . C h a p t e r 3 w i l l e x a m i n e t h e s t r u c t u r e o f t h e c o n s u m e r m a r k e t f o r f u r n i t u r e i n s o m e d e t a i l . T h e r a t i o n a l e f o r t h e f o c u s o n t h e c h a n g w a t l e v e l P D s y s t e m d e p e n d s , i n p a r t , o n c e r t a i n o f t h e r e s u l t s p r e s e n t e d t h e r e . I n p a r t i c u l a r , t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e i s , i n f a c t , p r i m a r i l y c e n t e r e d i n t o w n s a n d u r b a n a r e a s . O n l y i n r e c e n t y e a r s h a s d e m a n d b e g u n t o s p r e a d o u t i n t o m o r e r u r a l a r e a s . F o r a l l p r a c t i c a l p u r p o s e s t h e n , e a c h c h a n g w a t c a n b e r e g a r d e d a s a r e l a t i v e l y d i s t i n c t m a r k e t a r e a , 9 T h e r e a r e 4 8 c i t i e s c l a s s i f i e d a s m u n i c i p a l a r e a s w h i c h a r e n o t c h a n g w a t c a p i t a l s , b u t i n n e a r l y e v e r y c a s e , t h e s e a r e s e c o n d a r y w h e n c o m p a r e d t o t h e c a p i t a l c i t i e s . 4 7 i t s c e n t e r b e i n g t h e c a p i t a l c i t y . D e m a n d i s c o n c e n t r a t e d i n t h e u r b a n a r e a s p a r t i a l l y a s a f u n c t i o n o f t h e h i g h e r p o p u l a t i o n d e n s i t y , b u t a l s o a s a r e s u l t o f o t h e r f a c t o r s s u c h a s i n c o m e l e v e l s , h o u s i n g t y p e s , t h e a v a i l a b i l i t y o f f u r n i t u r e a n d c o n s u m e r p r e f e r e n c e s . I n a b r o a d s e n s e , t h e r e f o r e , e a c h c h a n g w a t p o s s e s s e s c e r t a i n c o m m o n c h a r a c t e r i s t i c s a s a m a r k e t a r e a e v e n t h o u g h t h e s t r u c t u r e o f t h e m a r k e t s w i l l d i f f e r a c c o r d - i n g t o t h e p a r t i c u l a r g e o g r a p h i c a n d e c o n o m i c s t r u c t u r e o f t h e p r o v i n c e s . G i v e n t h i s p i c t u r e o f t h e n a t u r e o f t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e a n d t h e f a c t t h a t t h e h i s t o r i c a l d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y c o r r e s p o n d s t o t h e l o c a t i o n a l s t r u c t u r e o f d e m a n d , i t d o e s s e e m r e a s o n a b l e t o d e f i n e a c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . A s w i l l b e s e e n l a t e r i n t h i s s e c - t i o n , e a c h o f t h e c h a n g w a t s s t u d i e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h i s r e s e a r c h c o n t a i n e d s u b s t a n t i a l l y s i m i l a r l o c a l f u r n i t u r e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s a n d f i r m s . W h i l e t h e b a s i c c o l l e c t i o n s o f p a r t i c i p a n t s i n t h e s e c t o r w e r e t h e s a m e , t h e p r i m a r y d i f f e r e n c e s r e l a t e d m o r e t o t h e l e v e l o f d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t a n d i n d u s t r y r a t h e r t h a n t o a n y s u b s t a n - t i v e d i f f e r e n c e s i n t h e t y p e s o f a c t i v i t i e s o b s e r v e d . I n r e c e n t y e a r s , t h e m o s t s i g n i f i c a n t c h a n g e i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y i s t h a t t h e c o r r e s p o n d e n c e b e t w e e n p r o d u c t i o n a n d c o n s u m p t i o n l o c a t i o n i s b e g i n n i n g t o b r e a k d o w n . T h e f i r m s w i t h i n e a c h c h a n g w a t a r e b e i n g b r o u g h t i n t o c o m p e t i t i o n w i t h p r o d u c e r s f r o m o t h e r p a r t s o f t h e c o u n t r y , n a m e l y c e r t a i n s p e c i a l i z e d " f u r n i t u r e v i l l a g e s " i n N o r t h e r n T h a i l a n d , p r o d u c e r s f r o m o t h e r c h a n g w a t s w h i c h h a v e e x t e n d e d t h e r e a c h o f t h e i r m a r k e t , a n d p e r h a p s m o s t i m p o r t a n t l y , f r o m m o d e r n , l a r g e - s c a l e p r o d u c e r s f r o m B a n g k o k . T h e s e c o m p e t i t i v e f o r c e s a r e b e i n g f e l t i n e a c h o f t h e c h a n g w a t s s t u d i e d . B y f r a m i n g t h i s r e s e a r c h i n t e r m s o f a c h a n g - w a t l e v e l P D s y s t e m , i t w i l l b e p o s s i b l e t o e x a m i n e t h e o p p o r t u n i t i e s 4 8 f o r c o n t i n u e d v i a b i l i t y o f l o c a l f i r m s i n t e r m s o f t h e o u t s i d e f o r c e s o p e r a t i n g o n t h e s y s t e m . 2 . 3 . 2 T h e P r o d u c t s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y B e f o r e d i s c u s s i n g t h e t y p e s o f p a r t i c i p a n t s a n d t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y , i t w i l l b e u s e f u l t o e x a m i n e b r i e f l y t h e t y p e s o f p r o d u c t s f o u n d i n t h e s y s t e m . T h e t e r m f u r n i t u r e r e f e r s t o a w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s . W e b s t e r ' s D i c t i o n a r y d e f i n e s f u r n i t u r e a s , " e q u i p m e n t t h a t i s n e c e s s a r y , u s e f u l o r d e s i r a b l e ; e s p . : m o v a b l e a r t i c l e s ( a s c h a i r s , t a b l e s o r b e d s ) f o r a r o o m . " A c o n v e n i e n t w a y t o a d d p r e c i s i o n t o t h i s d i s c u s s i o n i s t o c l a s s i f y f u r n i t u r e p r o d u c t s a l o n g t h r e e d i m e n s i o n s . F i r s t , t h e r e i s t h e t y p e o f p r o d u c t a s d i s t i n - g u i s h e d b y i t s f u n c t i o n . A f u l l r a n g e o f i t e m s a r e p r o d u c e d o r r e s o l d i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m ; h o w e v e r , t h e m o s t i m p o r t a n t a r e w a r d r o b e s , c u p b o a r d s , t a b l e s , c h a i r s , l i v i n g r o o m s u i t e s , S i d e b o a r d s , d e s k s a n d b e d s . S e c o n d l y , p r o d u c t s c a n b e c l a s s i f i e d b y t h e t y p e o f m a t e r i a l s u s e d i n t h e i r p r o d u c t i o n . B y f a r , t h e m o s t c o m m o n l y u s e d m a t e r i a l i s w o o d . F o r t h a t r e a s o n t h i s s t u d y i s f o c u s e d p r i m a r i l y o n w o o d e n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s . T h e r e a r e f o u r f i r m s i n t h e c h a n g w a t s s t u d i e d w h i c h m a n u f a c t u r e u p h o l s t e r e d p r o d u c t s . S o m e s u p p l e m e n t a r y i n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d f r o m t h r e e o f t h e s e f i r m s a n d w i l l b e m e n t i o n e d w h e n a p p l i c - a b l e . O t h e r m a t e r i a l s u s e d i n c l u d e r a t t a n , a l u m i n i u m , s t e e l a n d p l a s t i c . T h e s e p r o d u c t s h a v e n o t b e e n i n c l u d e d i n t h e s t u d y p r i m a r i l y b e c a u s e t h e r e w e r e n o m a n u f a c t u r e r s u s i n g t h e s e m a t e r i a l s i n t h e r e s e a r c h a r e a s . T h e f i n a l c l a s s i f i c a t i o n i s b y p r o d u c t q u a l i t y . F u r n i t u r e f o r t h e d o m e s t i c m a r k e t c a n b e c o n v e n i e n t l y g r o u p e d i n t o f i v e q u a l i t y g r o u p s . T h e s e a r e t e r m e d l o w ( L ) , m e d i u m - l o w ( M L ) , m e d i u m ( M ) , m e d i u m - h i g h ( M H ) 4 9 , a n d h i g h ( H ) . I t i s d i f f i c u l t t o c o n s i s t e n t l y c l a s s i f y p r o d u c t s b y t h e i r q u a l i t y , b u t t h e d i s t i n c t i o n i s i m p o r t a n t i n t e r m s o f t h i s r e - s e a r c h . E s s e n t i a l l y p r o d u c t q u a l i t y h i n g e s o n t h e b a s i c q u a l i t y o f t h e r a w m a t e r i a l s u s e d , t h e p r e c i s i o n a n d c a r e w h i c h g o i n t o c o n s t r u c t i o n a n d t h e q u a l i t y o f t h e f i n a l f i n i s h i n g . I n g e n e r a l , q u a l i t y w i l l b e r e f l e c t e d i n t h e p r i c e o f t h e p r o d u c t . T a b l e 2 . 9 o u t l i n e s s o m e o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f p r o d u c t s , a r r a n g e d b y p r o d u c t q u a l i t y . T h e s e s h o u l d b e i n t e r p r e t e d o n l y a s r o u g h g u i d e l i n e s a s t h e r e a r e n u m e r o u s e x c e p t i o n s w h i c h c a n b e f o u n d . A t t h e l o w e n d o f t h e q u a l i t y s c a l e i t i s n e c e s s a r y t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n " c h e a p " f u r n i t u r e a n d " j u n k " f u r n i t u r e . I n o r d e r t o r e a c h l o w i n c o m e c o n s u m e r s i t i s n e c e s s a r y f o r s o m e f i r m s t o p r o d u c e a p r o d u c t w h i c h g i v e s t h e c o n s u m e r r e a s o n a b l e s e r v i c e a t a p r i c e w h i c h h e c a n a f - f o r d t o p a y . T h i s " c h e a p " f u r n i t u r e i s a f a i r v a l u e f o r t h e m o n e y , b u t t e n d s t o b e b e l o w s o c i a l l y d e s i r a b l e s t a n d a r d s . " J u n k " f u r n i t u r e , o n t h e o t h e r h a n d , i s a p r o d u c t w h i c h i s n o t a f a i r v a l u e f o r t h e m o n e y p a i d : w o r k m a n s h i p i s s k i m p e d , p o o r m a t e r i a l s a r e u s e d a n d t h o r o u g h l y s h o d d y f u r n i t u r e i s p r o d u c e d . L o c a l c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s p r i m a r i l y m a n u f a c t u r e p r o d u c t s i n t h e t h r e e m i d d l e q u a l i t y r a n g e s . T h i s i s p r i m a r i l y b e c a u s e t h e l a r g e s t p o r t i o n o f t h e u r b a n m a r k e t i n t h e c h a n g w a t s i s c o n c e n t r a t e d i n t h i s r a n g e . I n t e r e s t i n g l y , i t w i l l b e s h o w n t h a t l o w a n d h i g h q u a l i t y i t e m s a r e g e n e r a l l y i m p o r t e d i n t o t h e c h a n g w a t . 2 . 3 . 3 T h e P a r t i c i p a n t s i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y T h e r e a r e t h r e e b a s i c c l a s s e s o f f i r m s p a r t i c i p a t i n g i n c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s . T h e s e a r e p r o d u c e r - s e l l e r s , e e e h g e g s ; m r m m n n g n m n o o e a o o w i a a e e d w b c c c c o H u u m m n o n n n n r n T - M o M o a L U I I I I s a m c c n I l a b e u n e e s e e e r r h o i o h o I ; l r e m U l l g d g h h h e A i h o a d p p e i p v g H H r c d m M m m l i A A A e i u n A L R H I M s r e f u n n o n n n n o d w a w a k a s g c k s g g o i n t o c o u o T M r o u g u k k T n M M o o P a k k i B e e e e e g g u t d a o c r o P L o o o o o n n l h h h h e h a a a p p p p m p B B n m m o m m m o A A i A A A S g e R s c i t s i l a a d , r , r w d u o , d u o g h d o t o y i l r s o t L o e W r o c H e l o c o u e w u t a w u , w l y t r d l d c i y r r d y l a t s o a n a r l t l P e o V l S o r a r a e o p o W P S P u t a W w h t k e w h a g e p g a c u o p o C y M n u n U L u e l a l l a r T a L t Y P a Y t V c V S u d o r P s r f f f s y i o o o d l a r e h a e e e s s s f t C s o g g g t e t o a t b n n n c b c c n d p a a a u o u s u i n u R R d R r d e d C m a - o d o p o o l r r r y d r d l P s l l W T o u u u P e a P l l s t c u d o r P e r l o F F F P F b a T e e + t g 3 B 0 0 a n m a i R ) t h 0 0 5 0 0 0 . , 0 0 0 B x 3 8 2 5 0 a o e - - - - 0 B B 0 1 1 1 , 0 3 0 0 5 8 5 B r c ( p i p r A P . 9 . 2 e l b a w T o t y c t u i w d o l o L a r u P Q L - m u i d e M , 2 h g i H - m u i d e M D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f P r o d u c t s i n t h e C h a n g w a t F u r n i t u r e I n d u s t r y M e d i u m H i g h A 1 1 S o l i d W o o d o f V a r y i n g Q u a l i t y ; S h e l l a c F i n i s h Y a n g P l y w o o d , L o w V a l u e S t r u c t u r a l W o o d S o m e U p h o l s t e r y N o r t h e r n T h a i V i l l a g e s P r i m a r y M a r k e t s 5 0 5 1 r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s . P r o d u c e r - s e l l e r s a r e e s s e n t i a l l y m a n u f a c t u r i n g f i r m s t h a t s e l l t h e i r p r o d u c t s i n a v a r i e t y o f w a y s , a l w a y s i n c l u d i n g d i r e c t s a l e s t o f i n a l c o n s u m e r s . T h e y a r e d i f f e r e n t f r o m p r o d u c e r - r e t a i l e r s ( P - R ) i n t h a t P - R s n o t o n l y s e l l t h e p r o d u c t s p r o d u c e d i n t h e f i r m , b u t a l s o e n g a g e d i n b u y i n g a n d s e l l i n g p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d b y o t h e r f i r m s t o f i n a l c o n s u m e r s . T h e r e t a i l e r i s a f i r m w h i c h d o e s n o t p r o d u c e i t s o w n p r o d u c t l i n e , b u t s e l l s o n l y p r o d u c t s p r o d u c e d b y o t h e r f i r m s . F r e q u e n t l y , t h e r e t a i l e r m a y h a v e a s m a l l g r o u p o f w o r k e r s w h o p a i n t o r r e p a i r p r o d u c t s , b u t b y d e f i n i t i o n t h e y d o n o t m a n u f a c t u r e f u r n i t u r e . I n o r d e r t o b e t t e r u n d e r s t a n d e a c h o f t h e s e c l a s s e s o f p a r t i c i p a n t s , a d e s c r i p t i v e o v e r v i e w o f e a c h g r o u p w i l l b e p r e s e n t e d . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e s e d i s c u s s i o n s a r e , i n p a r t , b a s e d o n d e t a i l e d a n a l y s e s w h i c h a r e p r e s e n t e d l a t e r i n t h i s c h a p t e r a n d i n c h a p t e r s w h i c h f o l l o w . D o c u m e n t a t i o n o f t h e c h a r a c t e r - i s t i c s t o b e p r e s e n t e d i n t h i s s e c t i o n t h e r e f o r e i s r e s e r v e d f o r t h o s e d e t a i l e d p r e s e n t a t i o n s . T h e d e s c r i p t i v e o v e r v i e w s a r e b a s e d o n i n f o r m a - t i o n c o l l e c t e d i n t h e r e s e a r c h a r e a s , p r i m a r i l y i n C h a n g w a t s K h o n K a e n , R o i - e t a n d C h i a n g M a i . 2 . 3 . 3 . 1 T h e P r o d u c e r - S e l l e r s F u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s c a n b e d i f f e r e n t i a t e d i n m a n y w a y s . T h e m o s t o b v i o u s c r i t e r i o n o n w h i c h t o d i s t i n g u i s h p r o d u c e r s i s t h e t y p e o f p r o d u c t t h a t i s p r o d u c e d . I t w a s n o t e d e a r l i e r t h a t t h e v a s t m a j o r i t y o f p r o d u c e r s l o c a t e d i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m m a n u f a c t u r e w o o d e n f u r n i t u r e . W i t h f e w e x c e p t i o n s , f i r m s t e n d n o t t o s p e c i a l i z e i n a p a r t i c u l a r l i n e o f p r o d u c t s , b u t i n s t e a d p r o d u c e a w i d e r a n g e o f t y p e s o f i t e m s . I t c a n b e s a i d , h o w e v e r , t h a t t h e q u a l i t y o f p r o d u c t s i s a 5 2 f i r m - s p e c i f i c c h a r a c t e r i s t i c . N o r m a l l y , a p r o d u c e r ' s o u t p u t w i l l f a l l i n t o o n e o r t w o a d j a c e n t q u a l i t y c l a s s e s . T h e t e c h n o l o g y o f p r o d u c t i o n i s b e s t c l a s s i f i e d a s m a c h i n e - a s s i s t e d h a n d p r o d u c t i o n . T h e r e i s v a r i a t i o n a c r o s s m a n u f a c t u r e r s p r i m a r i l y i n t e r m s o f t h e a m o u n t a n d s o p h i s t i c a t i o n o f t h e m a c h i n e r y e m p l o y e d . I n n o c a s e , h o w e v e r , i s t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s f u l l y m e c h a n i z e d . A l l f i r m s a r e c l e a r l y l a b o r i n t e n s i v e a l t h o u g h t h e r e a r e a w i d e r a n g e o f c a p i t a l - l a b o r r a t i o s . T h e r e i s a l s o v a r i a t i o n i n t h e r a t i o o f s k i l l e d l a b o r t o u n s k i l l e d l a b o r . C h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s a l s o d i f f e r b y t h e s i z e o f t h e f i r m m e a s u r e d b y t h e n u m b e r o f w o r k e r s . F i r m s g e n e r a l l y r a n g e i n s i z e f r o m o n e t o 3 0 w o r k e r s w i t h t h e l a r g e s t c o n c e n t r a t i o n i n t h e f i v e - t o 1 5 - w o r k e r r a n g e . P e r h a p s t h e m o s t i n t e r e s t i n g d i f f e r e n c e a m o n g p r o d u c e r - s e l l e r s i s t h e w a y i n w h i c h t h e y h a v e o r g a n i z e d t h e m a r k e t i n g o f t h e i r o u t p u t . T h e m a j o r i t y o f t h e s e f i r m s s e l l t h e i r o u t p u t d i r e c t l y t o f i n a l c o n s u m e r s . O f t h e s e f i r m s , t h e m o s t c o m m o n p r o d u c t i o n a n d s e l l i n g a r r a n g e m e n t i s t o p r o d u c e i n r e s p o n s e t o o r d e r s f r o m c o n s u m e r s . \ T h i s i s t e r m e d " j o b - o r d e r " p r o d u c t i o n . N o r m a l l y , i n t h i s s i t u a t i o n , p r o d u c t s a r e p r o d u c e d i n d i v i d u - a l l y o r i n v e r y s m a l l b a t c h e s . A s e c o n d g r o u p o f p r o d u c e r - s e l l e r s a r e i n v o l v e d i n t h e p r o d u c t i o n o f v a r i o u s s i z e d b a t c h e s o f p r o d u c t s o n a c o n t r a c t b a s i s . T h e r e a r e u s u a l l y o r d e r s f o r d e s k s o r c u p b o a r d s f o r g o v e r n m e n t o f f i c e s a n d s c h o o l s . T h i s i s t e r m e d " b a t c h c o n t r a c t i n g . " S o m e f i r m s w i l l c o m b i n e j o b - o r d e r a n d b a t c h c o n t r a c t p r o d u c t i o n t o s o m e d e g r e e a n d o t h e r s w i l l s p e c i a l i z e e n t i r e l y i n b a t c h c o n t r a c t s . I t i s u s u a l l y p o s s i b l e t o c l e a r l y c l a s s i f y a f i r m a s b e i n g i n o n e o r t h e o t h e r c a t e g o r y . 5 3 A t h i r d t y p e o f s e l l i n g a r r a n g e m e n t i s a l s o b a s e d o n c o n t r a c t s a l e s , b u t t h e c o n t r a c t i n v o l v e s t h e p r o d u c t i o n o f a s m a l l n u m b e r o f a w i d e r a n g e o f p r o d u c t s . T h e s e f i r m s a r e u s u a l l y i n v o l v e d i n t h e i n t e r i o r d e c o r a t i o n o r c o n s t r u c t i o n s u b c o n t r a c t i n g b u s i n e s s . T h e i r w o r k l a r g e l y i n v o l v e s b u i l d i n g f u r n i t u r e , b u t i t a l s o i n v o l v e s t h e p r o v i s i o n o f a " d e c o r a t i o n " o r " d e s i g n " s e r v i c e a n d a c e r t a i n p o r t i o n o f t h e w o r k i s d o n e o n s i t e . E x a m p l e s o f t h i s t y p e o f c o n t r a c t i n g i n c l u d e b u i l d i n g - i n c o u n t e r s , c u p b o a r d s a n d s e a t s i n h o t e l s , r e s t a u r a n t s a n d t h e a t e r s a n d f i n i s h i n g t h e i n t e r i o r s o f h o m e s . T h e s e p r o d u c e r - s e l l e r s a r e t e r m e d " s i n g l e - o r d e r c o n t r a c t o r s " o r d e c o r a t o r s . O n l y a s m a l l p o r t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r - s e l l e r s s e l l f u r n i t u r e t o r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s f o r r e s a l e . O n e o f e a c h o f t h e t w o u p h o l s t e r y f i r m s l o c a t e d i n K h o n K a e n a n d C h i a n g M a i s e l l e x c l u s i v e l y t o t o w n b a s e d r e t a i l e r s . T h e o t h e r t y p e s o f p r o d u c e r - s e l l e r s i n t h i s g r o u p s p e c i a l i z e i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f l o w e r q u a l i t y p r o d u c t s f o r t h e g e o g r a p h i c a l l y d i s p e r s e d l o w e r i n c o m e m a r k e t s . O n e g r o u p i s l o c a t e d i n t h e c h a n g w a t c a p i t a l s a n d s e l l s t o r e t a i l e r s l o c a t e d i n a m p h o e t o w n s o r i t i n e r a n t m e r c h a n t s . T h e o t h e r g r o u p , f o u n d o n l y i n K h o n K a e n , i s c o m p o s e d o f p r o d u c e r s w h o c o m e f r o m o t h e r a r e a s o f t h e c o u n t r y , p r i m a r - i l y f r o m N o r t h e r n T h a i l a n d , w h o s e t u p t e m p o r a r y f a c t o r i e s d u r i n g t h e p o s t - r i c e h a r v e s t s e a s o n . T h e i r o u t p u t i s l a r g e l y s o l d t h r o u g h i t i n e r a n t m e r c h a n t s i n r u r a l a r e a s . 2 . 3 . 3 . 2 T h e P r o d u c e r - R e t a i l e r T h e p r o d u c e r - r e t a i l e r i s r e a l l y n o t h i n g m o r e t h a n a s i n g l e f i r m w h i c h c o m b i n e s m a n u f a c t u r i n g , s e l l i n g t h e s e g o o d s a n d r e s e l l i n g o t h e r m a n u f a c t u r e r ' s g o o d s . I n b o t h t h e p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g e n t e r p r i s e t h e s e f i r m s a r e e s s e n t i a l l y n o d i f f e r e n t f r o m t h e f i x e d l o c a t i o n 5 4 p r o d u c e r - s e l l e r s a n d r e t a i l e r s . T h e i m p o r t a n t d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s e f i r m s a n d p r o d u c e r - s e l l e r s i s t h a t t h e y o f f e r c o n s u m e r s a n a s s o r t m e n t o f p r o d u c t s p u r c h a s e d f r o m v a r i o u s o u t s i d e s u p p l i e r s i n a d d i t i o n t o t h e p r o d u c t s t h e y p r o d u c e i n t h e i r o w n f a c t o r y . T h e m i x o f o w n p r o d u c t i o n a n d r e s a l e s v a r i e s s u b s t a n t i a l l y a c r o s s f i r m s . M o s t o f t h e p r o d u c e r - r e - t a i l e r s b e g a n a s p r o d u c e r - s e l l e r s a n d t h e n d i v e r s i f i e d i n t o r e t a i l i n g , a l t h o u g h s o m e r e t a i l e r s h a v e g r a d u a l l y e x p a n d e d t h e i r f i n i s h i n g e n t e r - p r i s e i n t o a f u l l - s c a l e p r o d u c t i o n u n i t . 2 . 3 . 3 . 3 T h e R e t a i l e r s A s i d e f r o m t h e s e l l i n g a c t i v i t i e s o f t h e p r o d u c e r - s e l l e r s a n d t h e s e l l i n g a n d r e s e l l i n g a c t i v i t i e s o f p r o d u c e r — r e t a i l e r s , t h e r e a r e t w o m a i n c l a s s e s o f f u r n i t u r e r e t a i l e r s o p e r a t i n g a t t h e c h a n g w a t l e v e l . T h e s e i n c l u d e w h a t a r e t e r m e d t h e f i x e d l o c a t i o n r e t a i l e r a n d t h e i t i n e r - a n t t r a d e r . T h e f i x e d l o c a t i o n r e t a i l e r s a r e s i m p l y w h a t i s c o m m o n l y t h o u g h t o f a s a r e t a i l s t o r e . T h e y b u y f u r n i t u r e f r o m v a r i o u s s o u r c e s a n d s e l l f r o m t h e i r s t o r e t o t h e p u b l i c . T h e y g e n e r a l l y w i l l d e a l i n a r a n g e o f f u r n i t u r e p r o d u c t s i n c l u d i n g w o o d e n f u r n i t u r e , u p h o l s t e r y p r o d u c t s a n d s o m e m e t a l p r o d u c t s . I n s m a l l e r t o w n s , r e t a i l e r s w i l l o f t e n b e d i v e r s i f i e d , s e l l i n g a n u m b e r o f d i f f e r e n t t y p e s o f g o o d s i n a d d i t i o n t o f u r n i t u r e . I n m a n y c a s e s , r e t a i l e r s w i l l e m p l o y a s m a l l s t a f f o f p a i n t e r s o r c a r p e n t e r s t o f i n i s h p r o d u c t s w h i c h a r e p u r c h a s e d i n a s e m i — f i n i s h e d f o r m . A c o m m o n p r a c t i c e o n t h e p a r t o f p r o d u c e r s w h o s e l l t o r e t a i l e r s o v e r a l o n g d i s t a n c e i s t o s e l l t h e g o o d s i n a s e m i - f i n i s h e d s t a t e . N o r m a l l y , t h e i t e m s a r e f u l l y a s s e m b l e d a n d s a n d e d , b u t r e q u i r e a f i n a l p a i n t i n g , s t a i n i n g a n d l a c q u e r i n g o r v a r n i s h i n g . T h e s e c o n d t y p e o f r e t a i l e r i s t h e i t i n e r a n t m e r c h a n t . T h e r e a r e t w o r a t h e r d i s t i n c t t y p e s o f t h e s e i t i n e r a n t s e l l e r s . O n e g r o u p 5 5 r e p r e s e n t s p r o d u c e r s f r o m s p e c i a l i z e d f u r n i t u r e p r o d u c t i o n v i l l a g e s i n t h e N o r t h a n d w i l l b e d i s c u s s e d b e l o w . T h e o t h e r g r o u p i s i n d i g e n o u s t o t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m . T h e s e i t i n e r a n t m e r c h a n t s d e a l e x c l u s i v e l y i n t h e r e l a t i v e l y l o w q u a l i t y , i n e x p e n s i v e p r o d u c t s o f c e r t a i n t o w n b a s e d m a n u f a c t u r e r s . T y p i c a l l y , t h e s e s e l l e r s o p e r a t e o n a r e l a t i v e l y s m a l l s c a l e , c a r r y i n g t h e i r p r o d u c t s t o v i l l a g e s a n d s m a l l t o w n s i n p i c k - u p t r u c k s . T h e s e m e r c h a n t s g e n e r a l l y a r e o n l y a c t i v e i n t h e p o s t - h a r v e s t s e a s o n a s a c o n s e q u e n c e o f t h e s t r o n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e a g r i - c u l t u r a l c y c l e a n d t h e c a s h i n c o m e s o f t h e i r p o t e n t i a l c o n s u m e r s . T h e r e m a y b e m o r e t h a n 3 0 0 o f t h e s e m e r c h a n t s o p e r a t i n g i n C h a n g w a t K h o n K a e n a l o n e . 2 . 3 . 4 S t r u c t u r e a n d O r g a n i z a t i o n o f t h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y I n o r d e r t o p r e c i s e l y e x a m i n e t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e v a r i o u s c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m , a c o m p l e t e c e n s u s e n u m e r a t i o n o f a l l f u r n i t u r e e n t e r p r i s e s , t h a t i s , p r o d u c e r - s e l l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s , w a s c a r r i e d o u t i n a l l a m p h o e t o w n s i n C h a n g w a t K h o n K a e n . I t w a s n o t p o s s i b l e t o e n u m e r a t e t h e i t i n e r a n t r e - t a i l e r s . T h i s r e s e a r c h w a s s u p p l e m e n t e d b y f u r t h e r c e n s u s e n u m e r a t i o n s i n s e l e c t e d a m p h o e t o w n s i n R o i - e t , C h i a n g M a i a n d A m p h o e M u a n g , L a m - p a n g . A b r i e f i n t e r v i e w w a s c o n d u c t e d w i t h t h e f i r m m a n a g e r o r o t h e r k n o w l e d g a b l e p e r s o n i n e a c h f i r m c o v e r i n g s a l e s , p r o d u c t i o n , e m p l o y m e n t , s o u r c e s o f p r o d u c t s r e s o l d a n d t h e a g e o f t h e f i r m . T h e f i r s t s t e p i n t h e a n a l y s i s o f t h i s s e c t i o n i s t o c o n s t r u c t a p i c t u r e o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y b a s e d o n t h e c o m p l e t e e n u m e r a t i o n o f K h o n K a e n . T h i s v i e w w i l l t h e n b e c o m p a r e d w i t h t h e f i n d i n g s f r o m t h e m o r e l i m i t e d c o v e r a g e o f t h e o t h e r c h a n g w a t s i n o r d e r t o s e e i f t h e K h o n K a e n r e s u l t s a r e r e p r e s e n t a t i v e o f t h e i n d u s t r y i n o t h e r a r e a s . 5 6 F i g u r e 2 . 3 p r o v i d e s a m a p o f K h o n K a e n ; d e s c r i p t i v e d a t a o n e a c h o f i t s 1 9 a m p h o e s i s p r e s e n t e d i n T a b l e 2 . 1 0 . T h e a m p h o e t o w n s r a n g e i n s i z e f r o m t h e d o m i n a n t a m p h o e m u a n g w i t h 9 4 , 0 0 0 p e r s o n s t o f o u r s m a l l t o w n s w i t h l e s s t h a n 5 , 0 0 0 p e r s o n s . U n f o r t u n a t e l y , i n c o m e d a t a b y a m p h o e a r e c o n s i d e r e d u n r e l i a b l e a n d a r e f o r t h a t r e a s o n n o t r e p o r t e d h e r e . A s u m m a r y o f t h e b a s i c i n f o r m a t i o n o b t a i n e d d u r i n g t h e c e n s u s e n u - m e r a t i o n i s r e p o r t e d i n T a b l e 2 . 1 1 . F i r m s a r e c l a s s i f i e d a s d e s c r i b e d e a r l i e r a n d t h e a m p h o e s a r e o r d e r e d b y t h e s i z e o f t h e t o w n p o p u l a t i o n . A c c o r d i n g t o t h e s u r v e y , t h e r e a r e a t o t a l o f 8 4 e s t a b l i s h m e n t s i n t h e K h o n K a e n f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h i s r e p r e s e n t s o n e f i r m p e r 1 6 , 0 0 0 p e r - s o n s i n t h e c h a n g w a t o r o n e f i r m p e r 3 . 6 t h o u s a n d u r b a n r e s i d e n t s : ' 0 T o t a l a n n u a l s a l e s a r e a p p r o x i m a t e l y 3 1 . 4 m i l l i o n B a h t . T h i s c o r r e s p o n d s t o 2 4 B a h t p e r p e r s o n i n t h e c h a n g w a t a n d t o 1 0 3 B a h t p e r t o w n r e s i d e n t . T h e s e f i g u r e s i n c l u d e t h e p r o d u c t i o n e s t i m a t e s f o r s i x i t i n e r a n t p r o - d u c e r s , b u t d o n o t i n c l u d e s a l e s m a d e b y i t i n e r a n t m e r c h a n t s w h o p r o c u r e p r o d u c t s i n o t h e r c h a n g w a t s . O f t h e t o t a l s a l e s f i g u r e s , a p p r o x i m a t e l y 5 3 p e r c e n t r e p r e s e n t d i s p o s i t i o n o f o w n p r o d u c t s a n d t h e r e m a i n i n g 4 7 p e r c e n t r e p r e s e n t r e s a l e s . T o t a l e m p l o y m e n t i n p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g i s 5 0 4 p e r s o n s , o r a p p r o x i m a t e l y o n e p e r s o n y e a r p e r 6 2 t h o u s a n d B a h t o f s a l e s . P r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e , o n t h e a v e r a g e , l a r g e r i n t e r m s o f p r o d u c - t i o n , r e s a l e s , t o t a l s a l e s a n d e m p l o y m e n t t h a n e i t h e r p r o d u c e r - s e l l e r s o r r e t a i l e r s . T a b l e 2 . 1 2 i n d i c a t e s t h a t t h e y a r e a l s o t h e l e a s t c o m m o n t y p e o f f i r m . T h e a v e r a g e n u m b e r o f f i r m s p e r t o w n i n t h e c h a n g w a t a r e 1 0 I n t e r e s t i n g l y , t h e t o w n f i g u r e c o r r e s p o n d s q u i t e c l o s e l y t o t h e U . S . D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e e s t i m a t e t h a t a p o p u l a t i o n o f 3 , 2 0 0 p e r s o n s i s r e q u i r e d t o s u p p o r t o n e f u r n i t u r e s t o r e i n t h e U . S . C i t e d i n O w e n s a n d V a n g s n e s s ( 1 9 7 3 ) , p . 1 4 . ‘ m . . / T o N a k a h n o d r n B a R n a g t k c o h k i s i m a 5 l . . . . . . . _ _ _ . 0 0 a p d c a 1 a t m a i h m 0 m h p v r a p , p a h e o d g o 0 o t n h 0 h n e r e 0 w 1 e b o a t t , p t o a d o e o 0 u d c s w r w 0 n s a n s n 0 r o a 0 d a r i e s p s o s i n p t o s l e v a e r e l s s r s o n s 5 7 T o U d o r n T h a n i a n d N o n ; K h a i T o L o e i K o o S u a n . - . " 6 0 " . \ o . . . o . : 0 : ‘ . ‘ 0 . 8 . ' - . Q : : . P h 1 Z U b o l r a t , a o I . w a 0 O a 5 1 C h O W P O O n 3 : a m b o n g : K r a n u a n ‘ . o : a o . D . g o 0 . z . 0 . . o o o . ' . : . . 9 0 . . . . 0 . . . . . . I ‘ ' . 0 . ' ~ \ C h u m p a e ° N o n g R e n a . ‘ . . ' ’ . T o K a l a s i n a n d S a k h o r n N a k h o r n . . o . . . ‘ j . . T o M a h a S a r a k h a m T o C h a i y p h u m - ' ~ " i . a n d R o i - c t B l a n c h K h i r i 1 . 4 - - T o R o i ~ e t C h o n n a ‘ b u t ' H . 6 3 1 ; i f . . . Q O O O . O ' ' 3 . - - " " W a n g M o i ; . N o n g S o n g l i o n F i g u r e 2 . 2 . M a p o f C h a n g w a t K h o n K a e n e g n n o i a s t h n a C w l o u f T p o o n P e i t a f o d n a s e c i f f R o f n o o i n w t t n a o ) T % e l ( c u r p n i e o P P n w o T n o i t a e l o u h p p o m P A n o i h t t a e ) a w t % l o ( u r p G a R o P n o ) e i 0 o t 0 h a 0 p l , m u 1 A p ( o P e c n g m ) a n 4 4 o M t a 4 7 r k s u F ( i M D i r i o t a w g n a h c t a s w e i v . r s e e t i n r i e s ; e r c a i e f y f - o e v e i o 3 h f . p 6 r m 0 o a 3 - e h e c r a h e t t r a e h s t w i e e i v n r o e t d n e i . s s a b ; n r o e i s t t m e a r m c e o i t d l o b y u l e p r l a B c e i D y h S e E n v N i t s e c u r e o a j i o r s r a e P v t a r e h g a o g t g o K i i i n u u p n g n n i h a o e a a o a b e m n h a n t n o g : s e p S Y R h N u h a a o i a a a N n o t g i c m P g n n p h h r w W u e P S a h r A n y w o n m p C n o n n g g g g c u i a n n n n n u n u o o u m o H o r n o a a K u a o h a a h o h h a b a h G r r a a i S M B P N W C W M N P C S U N B a K P P K T a b l e 2 . 1 0 . S e l e c t e d C h a r a c t e r i s t i c s o f A m p h o e s i n C h a n g w a t K h o n K a e n 1 9 8 0 1 9 8 0 ( 1 , 0 0 0 ) T o w n P o p u l a t i o n G r o w t h R a t e s ( 7 4 ) ( % ) C h a n g w a t T o t a l 2 5 2 . 3 1 3 2 . 9 7 5 . 1 5 9 . 9 3 8 . 0 2 6 . 1 4 4 . 2 8 3 . 7 7 6 . 9 1 0 3 . 5 5 2 . 0 9 4 . 2 8 7 . 8 7 7 . 2 3 4 . 9 4 8 . 9 2 9 . 0 1 7 . 0 2 8 . 0 1 , 3 1 6 . 6 O O I I ' - d ’ I N N M F - M P - N Q N 4 0 0 5 0 3 o o ~ o x o ~ m o ~ o m ¢ o o m § m V 0 3 m 1 . 3 Q ‘ r - ‘ r — 0 3 ¢ ! — m w m m o m o e m m p o o n o u o I " ) P m 0 O O O O C 0 0 0 0 N ‘ D I — M L O Q ' I — L O O N N L O N D Q ' C 0 I N [ \ Q N F - N « 3 0 3 0 0 R P M 0 0 0 0 0 - - 0 O O O O O O ! — M N : — M C Q P O N F O M M O W N < O 0 0 N l — F - N m m P N Q ’ F N O ‘ O ‘ Q L D N Q ’ G D ‘ D ( I ) N P L O N N G P “ ) ‘ 0 I F ' N d ‘ N M M N L D < < ® Q N < O S O < M - 0 2 2 0 0 ' 2 0 0 ' ) V P - P “ I 0 Z V 5 8 t a - l a s 4 0 4 3 6 0 0 1 9 5 2 2 1 4 . t w 2 o o T l ” ( 1 . 2 9 0 2 0 0 0 0 . . . . . . 0 . 4 5 0 0 0 4 0 1 9 9 0 0 4 0 7 0 0 7 0 7 0 6 . , . , , 9 0 1 1 1 1 m ) H . . . . . . . I 4 e 0 5 0 0 0 0 l l a a 0 9 2 3 0 8 0 0 l t 0 9 3 5 9 7 0 2 l o A T s e R 0 0 9 2 7 3 4 1 . , , , 1 1 0 2 ( ) t I 6 7 0 l c . . . a u 0 2 2 1 t d 0 9 0 4 o o 0 0 0 6 T r . . , P 1 0 5 ( 1 t n m l e r a u i u y F s u s n e C y r t s u d n 0 3 . . 2 6 3 4 1 7 . 0 1 I n o e r n i r A p e a P t - ) u r g i a 0 0 t . . i l e F n 2 2 n 1 i r u 6 4 r P t ( a e L u e F l n e a K n o h K a ) n I i ( F n i 1 1 4 4 F . e e ' ( r h t P 1 - m ' o r r i 0 F 0 0 F r s t l u s e . e 1 P ( 1 e 0 l e r a l i 0 u a F n s 0 0 n e r . A R e R 1 d e P ( n o ) n I t i c 0 i t 0 0 3 c F . . . 0 e u 3 0 4 0 0 . 0 l . d r 3 2 0 6 o e 9 0 7 1 e r P ( P S 1 1 0 . 3 7 2 . - 1 r s f 6 2 7 1 7 . s u s n e C e r u t 1 i l i 2 0 3 3 0 a ) - F . . . . . 0 0 4 0 7 1 a o n 0 i ( 1 F M . 2 e t e n a n g a b r y l a r e a ( T A v l a n P I s ' y l l n o a ) a I l i n S a t i 0 - c F u 0 n r u F n e a K n o h K : e c r u o 6 0 4 0 . . . . r n u 1 4 2 6 0 e . n 4 d r 7 7 6 A 6 3 o e 1 g 1 r P ( i P N r e e - l ! . % 3 t f 3 1 4 0 6 n o _ u _ h r l i ( F 2 S i w r g “ i n n o . t a g h g g a i 1 n K n n i h a o n o a 0 o C . h m h g P P m u a i u h n n n c a n n o a n h u a a h r a S K i I W l g a i w n u t o h o m e M I C I M C u P S " P N T A n n u a l ' n a e a c fl e u h z t _ _ _ _ _ _ _ _ _ . A n n u a l S a l e s A v e r a g e M a r b p l o p e n t o f A n n u a l S a l e s ( ' 1 t o t a l S a l e s P r a y e u n C h o n n a b u t W a n g Y a i U b o n r a t N o n g R e u a l o o S u a n b a a ” $ 1 ( M o - 1 0 1 2 4 0 . 0 1 0 . 0 1 1 6 2 . 0 4 3 . 6 2 0 2 . 0 1 0 . 3 1 0 . 0 1 0 . 0 1 , 3 7 0 . 3 1 , 1 1 0 . 0 2 6 5 . 4 1 2 . 1 1 0 1 6 . 6 4 6 . 0 3 . 6 . . - 5 0 4 . 4 5 9 2 . 0 1 1 7 . 0 1 3 3 . 0 1 2 0 . 0 1 0 2 . 0 2 4 . 0 ” . 0 ” . 0 2 N . 0 1 0 7 . 3 5 . 1 1 . 7 2 . 1 3 . 0 3 . 7 1 . 0 3 . 0 2 . 0 2 . 6 4 . 3 - o o a n m n o ~ ° ~ o n o p ~ a n 6 3 4 0 2 . 0 “ . 0 0 2 4 . 0 7 2 . 0 6 0 0 . 0 6 0 0 . 0 1 0 . 0 3 2 4 . 0 4 2 . 0 1 6 . 4 3 3 . 0 6 m . 0 ” . 0 3 2 4 . 0 1 7 4 . 0 3 , 1 7 0 . 3 5 9 6 0 T a b l e 2 . 1 2 . N u m b e r o f F i r m s P e r A m p h o e T o w n , C h a n g w a t K h o n K a e n . b y T y p e o f E n t e r p r i s e - A v e r a g e N u m b e r o f F i r m s P e r T o w n : P r o d u c e r - P r o d u c e r - S e l l e r R e t a i l e r R e t a i l e r A l l F i r m s L o c a t i o n ( # ) ( # ) ( # ) ( # ) A m p h o e M u a n g 8 7 1 0 2 5 L a r g e T o w n s ( > 1 0 , 0 0 0 ) 1 . 7 1 . 3 3 . 0 6 . 0 S m a l l T o w n s ( < 1 0 , 0 0 0 ) . 4 . l . 9 1 . 4 A v e r a g e p e r T o w n f o r t h e C h a n g w a t 1 . 3 . 9 2 . 2 4 . 4 S o u r c e : K h o n K a e n F u r n i t u r e C e n s u s . 1 . 3 p r o d u c e r - s e l l e r s , . 9 p r o d u c e r - r e t a i l e r a n d 2 . 2 r e t a i l e r . W h e n a r - ' r a n g e d b y t h e s i z e o f t h e t o w n , i t c a n b e s e e n t h a t t h e r e l a t i v e n u m b e r s o f e a c h t y p e o f f i r m d r o p s o f f s h a r p l y w i t h d e c l i n i n g t o w n s i z e . B a s e d o n t h e s e r e s u l t s f r o m K h o n K a e n , i n t o w n s w i t h l e s s t h a n 1 0 , 0 0 0 p e r s o n s , a p r o d u c e r - s e l l e r i s l i k e l y t o b e f o u n d i n t w o o f e v e r y f i v e t o w n s , a p r o d u c e r - r e t a i l e r i n o n e o f e v e r y 1 0 t o w n s a n d a r e t a i l e r i n n i n e o f e v e r y 1 0 t o w n s . ' L a r g e r t o w n s , o n t h e a v e r a g e , w i l l h a v e 1 . 7 p r o d u c e r - s e l l e r s , 1 . 3 p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d 3 r e t a i l e r s . F o r A m p h o e M u a n g t h e f i g u r e s a r e s u b s t a n t i a l l y h i g h e r . T a b l e 2 . 1 3 e x a m i n e s t h e p e r c e n t a g e o f r e s a l e s a n d l o c a l p r o d u c t i o n i n t o t a l s a l e s b y t o w n s i z e . O f t h e 2 0 m i l l i o n B a h t o f s a l e s b y f i r m s i n A m p h o e M u a n g , 5 5 p e r c e n t i s p r o d u c e d l o c a l l y a n d t h e r e m a i n i n g 4 5 6 1 T a b l e 2 . 1 3 . P e r c e n t a g e o f R e s a l e s a n d L o c a l P r o d u c t i o n i n T o t a l S a l e s b y T o w n S i z e : C h a n g w a t K h o n K a e n P e r c e n t a g e o f T o t a l S a l e s P e r T o w n W h i c h R e p r e s e n t P r o d u c t i o n i n T o w n S i z e t h e S a m e T o w n R e s a l e s A m p h o e M u a n g 5 5 . 0 % 4 5 . 0 % L a r g e r T o w n s ( > 1 0 . 0 0 0 ) 5 6 . 5 % 4 3 . 5 % S m a l l e r T o w n s ( < 1 0 , 0 0 0 ) 1 1 . 0 % 8 9 . 0 % S o u r c e : K h o n K a e n F u r n i t u r e C e n s u s . p e r c e n t r e p r e s e n t s r e s a l e s f r o m v a r i o u s s o u r c e s . T h e f i g u r e s a r e s u b - s t a n t i a l l y t h e s a m e f o r l a r g e r t o w n s , b u t t h e p o r t i o n o f p r o d u c t i o n i n t o t a l s a l e s d r o p s d r a m a t i c a l l y f o r s m a l l e r t o w n s . O n l y 1 1 p e r c e n t o f t h e p r o d u c t s s o l d i n t o w n s w i t h l e s s t h a n 1 0 , 0 0 0 p e r s o n s a r e p r o d u c e d i n t h e s a m e t o w n . M o s t o f t h e d e t a i l e d d i s c u s s i o n o f s a l e s a n d p r o d u c t p r o c u r e m e n t b y r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s i s r e s e r v e d f o r C h a p t e r 4 , b u t s o m e p r e l i m i n a r y i n d i c a t i o n o f t h e s t r u c t u r e o f r e t a i l i n g i s p r e s e n t e d i n T a b l e 2 . 1 4 . M o s t o f t h e f u r n i t u r e p u r c h a s e d f o r r e s a l e i s p r o d u c e d i n B a n g k o k , o v e r 6 8 p e r c e n t . L e s s e r a m o u n t s c o m e f r o m A m p h o e M u a n g a n d o t h e r a m p h o e s w i t h i n C h a n g w a t K h o n K a e n . A t o t a l o f 9 p e r c e n t i s i m - p o r t e d i n t o K h o n K a e n f r o m n e a r b y c h a n g w a t s . I f d a t a w e r e a v a i l a b l e o n t h e p r o c u r e m e n t s o u r c e s o f i t i n e r a n t m e r c h a n t s , t h i s f i g u r e w o u l d u n - d o u b t e d l y b e h i g h e r . T h e r e i s s o m e v a r i a n c e b y l o c a t i o n o f t h e r e s e l l e r 6 2 T a b l e 2 . 1 4 . S o u r c e s o f P r o d u c t s P u r c h a s e d f o r R e s a l e i n C h a n g w a t K h o n K a e n S o u r c e o f P e r c e n t o f P r o d u c t s f o r T o t a l R e s a l e s R e s a l e ( % ) B a n g k o k 6 6 . 8 A m p h o e M u a n g 1 4 . 3 O t h e r A m p h o e s 8 . 1 O t h e r C h a n g w a t s 9 . 0 1 0 0 . 0 S o u r c e : K h o n K a e n F u r n i t u r e C e n s u s . a n d b y t h e t y p e a n d s i z e o f t h e f i r m , b u t t h i s a n a l y s i s i s d e f e r r e d u n t i l C h a p t e r 4 . I m p o r t a n t i n s i g h t s i n t o t h e d y n a m i c t r e n d s a t w o r k i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y c a n b e g a i n e d b y e x a m i n i n g t h e a g e s t r u c t u r e o f d i f f e r e n t t y p e s o f f i r m s b y l o c a t i o n . T a b l e 2 . 1 5 r e p o r t s t h e m e a n a g e s o f f i r m s i n 1 9 8 0 b y f i n m t y p e a n d t o w n s i z e i n K h o n K a e n . T h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e b y f a r t h e o l d e s t f i r m s i n a l l t o w n s i z e s , a n d r e t a i l e r s a r e t h e m o s t r e c e n t e n t r a n t s i n t o t h e i n d u s t r y . T h e a n o m o l o u s c a s e o f K h o n K a e n M u a n g c a n b e e x p l a i n e d b y t h e f a c t t h a t m o s t e s t a b l i s h e d p r o d u c e r — s e l l e r s h a v e n o w d i v e r s i f i e d i n t o r e t a i l i n g a n d t h a t t h e m a j o r - i t y o f t h e p r o d u c e r - s e l l e r s c a t e g o r y i s m a d e u p o f f i r m s o n t h e o u t - s k i r t s o f t o w n w h i c h h a v e b e e n r e c e n t l y e s t a b l i s h e d t o s u p p l y t h e i t i n e r a n t m e r c h a n t s . I t c a n a l s o b e n o t e d t h a t , f o r t h e m o s t p a r t , t h e s e f i r m s a r e o n l y i n o p e r a t i o n f o r p a r t o f t h e y e a r a s t h e p r o d u c e r s r e t u r n t o t h e i r h o m e s i n t h e N o r t h d u r i n g t h e w e t s e a s o n . 6 3 T a b l e 2 . 1 5 . A v e r a g e A g e o f F i r m s b y E n t e r p r i s e T y p e a n d L o c a t i o n : C h a n g w a t K h o n K a e n A v e r a g e A g e o f F i r m s i n 1 9 8 0 b y F i r m T y p e : P r o d u c e r - P r o d u c e r - S e l l e r R e t a i l e r R e t a i l e r A 1 1 F i r m s L o c a t i o n ( Y e a r s ) ( Y e a r s ) ( Y e a r s ) ( Y e a r s ) A m p h o e M u a n g 3 . 5 1 6 . 9 8 . 1 9 . 1 L a r g e T o w n s ( > 1 0 , 0 0 0 ) 5 . 8 9 . 3 3 . 2 5 . 3 S m a l l T o w n s ( < 1 0 , 0 0 0 ) 3 . 3 5 . 0 1 . 4 . 2 . 2 C h a n g w a t 4 . 6 1 0 . 2 4 . 0 5 . 4 S o u r c e : K h o n K a e n F u r n i t u r e C e n s u s . T h e s e t e m p o r a r y f i r m s a r e p o t e n t i a l l y a n i m p o r t a n t e l e m e n t i n t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . I n t h e c e n s u s w o r k a t o t a l o f s e v e n t e m p o r a r y p r o d u c e r s w e r e d i s c o v e r e d ; o n e i n P h o n , o n e i n B a n P h a i a n d f i v e i n B a n T h a p r a e ( a " s u b u r b " o f M u a n g ) . T h e y a l l p l a n n e d t o s t a y i n K h o n K a e n o n l y f 0 r t h e p e a k d e m a n d , p o s t - h a r v e s t s e a s o n . A l l o f t h e s e p r o d u c e r s w e r e f r o m C h a n g w a t L a m p h u n i n t h e N o r t h . O n c e r i c h i n r a w m a t e r i a l s f o r f u r n i t u r e p r o d u c t i o n , p a r t i c u l a r l y t e a k , L a m p h u n h a s r a p i d l y b e e n d e - f o r e s t e d b y t i m b e r m e r c h a n t s , w o o d c a r v e r s a n d f u r n i t u r e m a k e r s . A s a c o n s e q u e n c e , a n u m b e r o f s k i l l e d p r o d u c e r s h a v e b e g u n t o m i g r a t e s e a s o n - a l l y t o a r e a s w h e r e t h e r e a p p e a r s t o b e b o t h a m a r k e t a n d m a t e r i a l s . A l a r g e p o r t i o n o f t h e i r s a l e s a r e t h r o u g h m e m b e r s o f t h e " f a m i l y " w h o a c t a s t r a v e l i n g m e r c h a n t s o r t h r o u g h l o c a l i t i n e r a n t t r a d e r s . A t t h e e n d o f t h e d r y s e a s o n ( M a y ) t h e y p l a n n e d t o p a c k u p a n d r e t u r n t o t h e i r v i l - l a g e s t o g r o w r i c e . N o n e k n e w w h e r e t h e y w o u l d b e n e x t s e a s o n . I n a 6 4 f o l l o w - u p v i s i t t o B a n T h a p r a e i n A u g u s t , o n e o f t h e f i v e f i r m s r e m a i n - e d , b u t w a s n e a r l y i d l e a n d r e a d y t o m o v e o n . A d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n o n t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n d i s t r i b u - t i o n s y s t e m w a s o b t a i n e d i n C h a n g w a t s C h i a n g M a i a n d R o i - e t . I n e a c h c a s e t h e t y p e s o f p a r t i c i p a n t s a n d t h e p a t t e r n s o f o r g a n i z a t i o n w e r e s i m i l a r . P r i m a r y a t t e n t i o n i n t h e s e a r e a s w a s f o c u s e d o n t h e c h a n g w a t c a p i t a l c i t y , b u t s e v e r a l o f t h e a m p h o e t o w n s i n C h i a n g M a i a n d R o i - e t w e r e a l s o v i s i t e d . F o r c o m p a r a t i v e p u r p o s e s , m a p s o n C h i a n g M a i a n d R o i - e t a r e p r e s e n t e d i n F i g u r e 2 . 4 . T a b l e 2 . 1 6 r e p o r t s c e r t a i n k e y d e s c r i p t i v e d a t a f o r C h a n g w a t s C h i a n g M a i , K h o n K a e n a n d R o i - e t . W h i l e e a c h o f t h e p r o v i n c e s h a v e s i m i l a r t o t a l p o p u l a t i o n s , t h e r e i s a c l e a r r a n g e i n i n c o m e l e v e l s a m o n g t h e c h a n g w a t s . A v e r a g e i n c o m e p e r c a p i t a i s a l m o s t t w i c e a s h i g h i n C h i a n g M a i a s i n K h o n K a e n , w h i l e p e r c a p i t a i n c o m e i n R o i - e t i s o n l y a b o u t 6 0 p e r c e n t o f t h a t i n K h o n K a e n . R a t e s o f g r o w t h i n b o t h t o t a l a n d p e r c a p i t a i n c o m e a r e d i r e c t l y r e l a t e d t o i n c o m e l e v e l s w i t h C h i a n g M a i s i g n i f i c a n t l y a h e a d o f b o t h K h o n K a e n a n d R o i - e t . A s s h o w n i n T a b l e 2 . 1 7 , i n C h i a n g M a i M u a n g t h e r e w e r e 2 3 f i r m s w i t h a v e r a g e t o t a l s a l e s m u c h l a r g e r t h a n t h e o t h e r s u r v e y e d t o w n s . R a p i d g r o w t h i n t h e C h i a n g M a i i n d u s t r y h a s m a d e t h e a v e r a g e a g e o f t h e s e f i n n s t h e y o u n g e s t o f a l l t h e s u r v e y e d c a p i t a l c i t i e s . E i g h t a m p h o e t o w n s w e r e s u r v e y e d a n d f u r n i t u r e f i r m s w e r e f o u n d i n o n l y t w o o f t h e t o w n s . O n e o f t h e s e t o w n s i s q u i t e c l o s e t o A m p h o e M u a n g a n d t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r t h e r e p r i m a r i l y s e r v e d t h e M u a n g m a r k e t . I n t h e s e c o n d t o w n t h e r e w e r e t h r e e r e t a i l e r s , b u t o n l y o n e w a s o p e n o n t h e d a y o f t h e s u r v e y . H e h a d b e e n i n b u s i n e s s f o r t h r e e y e a r s a n d s o l d o n l y a b o u t 3 6 , 0 0 0 B a h t o f f u r n i - t u r e a n n u a l l y . T h e a b s e n c e o f p r o d u c e r s o r r e t a i l e r s i n t h e o t h e r 6 5 C h a n g w a t C h i , 2 5 § § § i / 5 . I D . ' ° - . 8 ' ' y n o ! S a t 7 1 0 4 ; . . ‘ S a n l h m p h m l u m g l h n g o fi g a y h i i S u n l n fl m n g o C h e n 0 T h o n g * S u r v e y e d t o w n s a r e l a b e l e d i n t h e m a p 0 ' t o t F i g u r e 2 . 3 . C h a n g w a t s R o i - e t a n d C h i a n g M a i T a b l e 2 . 1 6 . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f C h a n g w a t s i n R O F E A P S u r v e y A r e a s 6 6 D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f : C h a n g w a t C h a n g w a t C h a n g w a t C h i a n g M a i K h o n K a e n R o i — e t T o t a l P o p u l a t i o n ( T h o u s a n d P e r s o n s ) 1 9 7 5 1 , 0 9 6 . 2 1 , 2 6 3 . 2 9 8 8 . 7 1 9 7 8 1 , 1 3 9 . 5 1 , 3 1 3 . 3 1 , 0 3 4 . 2 A n n u a l G r o w t h R a t e 1 . 3 % 1 . 3 % 1 . 5 % I n c o m e - l 9 7 2 P r i c e s ( B i l l i o n B a h t ) 1 9 7 4 4 . 1 6 2 . 8 0 1 . 5 9 1 9 7 9 6 . 9 0 4 . 3 4 2 . 1 6 A n n u a l G r o w t h R a t e 1 0 . 8 % 9 . 2 % 6 . 3 % P e r C a p i t a I n c o m e ( B a h t ) 1 9 7 4 3 , 8 4 1 2 , 2 1 7 1 , 6 0 5 1 9 7 9 6 , 0 4 1 3 , 2 6 4 2 , 0 6 6 A n n u a l G r o w t h R a t e 9 . 5 % 8 . 7 % 5 . 3 % S o u r c e : N E S D B . u u u 5 4 9 2 e e n n . . . . 6 4 9 9 3 8 5 5 4 5 1 . . s s e e o o h h p p m m a a 3 6 1 l f f o o 3 8 f f o o n n o o i i t t a a r r e e m m e e t t e e l l p p m m o o c c s s t t n n e e s s e e r r p p e e R R # # # . . 1 1 8 8 9 9 1 1 l a t t ) n o s e T n m o y e s o g r l a e p r P m ( e E v A e ) g s a e r r g a e A e v Y y r t s u d n I ( A e r u t i n r u F n i l a n n A ) s B e l 0 a 0 e s 0 g e , a R 1 r ( e s v m A r i s F a e e g e r a n r A r o ) B u e i 6 7 5 2 8 5 t y v t . . . . . . i e A c 8 9 4 3 8 8 0 0 n v u 0 1 4 3 9 0 0 r r d 9 7 5 9 2 3 u u o , a 1 l , F S r 1 u ( n P f y n o r A t s n c u i o t C l a u s - n ) i n p B 6 5 3 4 r U A s 0 . . . . e 2 4 4 0 r e g 0 t 7 e l n 5 8 4 e c a : g 0 , 1 5 5 3 i m a S , r m y a r d r 1 ( a u e h t v C S A e 1 p u S S f f o o v r s s i e s m a a t b f 8 0 7 p m o 1 n n i y r . i u F r N c s e D . 7 o o d i i u t t t a a S r r e e y m m r u u t * s e e u * n n s 1 e # d . 2 s r s s s s s h t t I r r r e r p e e # o e n e e m l l s e s e o s e s e s e l A p p * r l r l r l r l r h * l e r b a n g e i e e i i e i e p * i m m u o n l a l l a m a l a l g a r o o T c i a l t l l t A t t l n l t e c ‘ t u e e e e e e e e a e e h * * t i n a R r R u R S S R M R S S S t s s r g c - - - - e - - M - - - - O s s s s t s t u n o r r r r h r r r r r r r r r n n F r r i a L e e e e t e e n e e e e a u e e e e n e e e M l c c M l l l l c c O c c e c c c e c s s u u u u u u i i i a u a u u u i i e e g t t r r d d a d d d d a a K d d K a a d d n o o t e e p p o o t o o t t t o o o o r r e r e r r r e e r r e r r - — n n e e : e c r P P R P R P P P P R P R P R P i i o o o o h h R R K K R R u * * o * S i a h C C h i a n g M a i O t h e r A m p h o e s # P r o d u c e r - S e l l e r s P r o d u c e r - R e t a i l e r s R e t a i l e r s 0 ( c : O O O N O F “ ) ( ‘ 0 0 ? C O I N 1 6 2 9 8 . 5 1 0 4 6 8 . 1 3 1 5 9 . 2 6 0 0 . 0 1 5 2 . 6 6 7 6 8 a m p h o e s p o s s i b l y r e f l e c t s t h e r e l a t i v e d o m i n a t i o n o f A m p h o e M u a n g i n t h e C h i a n g M a i V a l l e y . M o s t o f t h e t o w n s v i s i t e d a r e l o c a t e d w i t h i n 3 0 k i l o m e t e r s o f t h e c a p i t a l c i t y . B u s i n e s s m e n p r e f e r t h e l a r g e m a r k e t i n M u a n g a n d c o n s u m e r s e n j o y t h e s e l e c t i o n a v a i l a b l e . T h e r e l a t i v e l y l o w i n c o m e m a r k e t s a r e i n s u f f i c i e n t t o s u p p o r t m e r c h a n t s i n t h e " d o u g h n u t " o f p r o x i m a t e a m p h o e t o w n s s u r r o u n d i n g C h i a n g M a i . O f f i c i a l s d i d r e p o r t , h o w e v e r , t h a t t h e s e a r e a s w e r e s e r v e d b y t r a v e l i n g m e r c h a n t s , s i m i l a r t o t h o s e f o u n d i n K h o n K a e n . O n e s u c h m e r c h a n t w a s i n t e r v i e w e d w h o r e - p o r t e d t h a t p r o d u c e r s i n L a m p h u n s u p p o r t e d a n u m b e r o f i t i n e r a n t s e l l e r s i n t h e N o r t h e r n P r o v i n c e s . R o i - e t i s a m u c h p o o r e r a r e a t h a n e i t h e r K h o n K a e n o r C h i a n g M a i . A t o t a l o f s e v e n f u r n i t u r e f i r m s w e r e f o u n d i n t h e c a p i t a l c i t y , t h r e e p r o d u c e r - s e l l e r s a n d f o u r r e t a i l e r s . T h e a v e r a g e f i r m s i z e s m e a s u r e d b y s a l e s i s l a r g e r t h a n i n K h o n K a e n , d u e m o s t l y t o t h e l a r g e r p r o d u c e r - s e l - l e r s a n d r e t a i l e r s . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e a v e r a g e f i g u r e s p r e - s e n t e d h i d e a s k e w e d d i s t r i b u t i o n o f f i r m s i z e s w i t h o n e o r t w o r e l a - t i v e l y l a r g e f i r m s , w h i l e t h e r e s t a r e v e r y s m a l l . F i r m s a r e , o n a v e r - a g e , o l d e r t h a n i n K h o n K a e n , b u t t h i s i s l a r g e l y a r e s u l t o f a s l o w e r r a t e o f g r o w t h f r o m r e c e n t e n t r y i n t o t h e i n d u s t r y . T h r e e o t h e r a m p h o e t o w n s w e r e s u r v e y e d . N o p r o d u c e r s w e r e f o u n d , b u t t h e r e w e r e f i v e s m a l l r e t a i l e r s i n o n e t o w n ( 1 5 0 , 0 0 0 I a v e r a g e a n - n u a l s a l e s p e r f i r m ; 2 . 4 w o r k e r s ) a n d o n e s m a l l r e t a i l e r i n e a c h o f t h e o t h e r t w o t o w n s ( 3 0 0 , 0 0 0 B a n n u a l s a l e s a n d f o u r w o r k e r s i n o n e a n d 1 8 , 0 0 0 B a n n u a l s a l e s a n d t w o w o r k e r s i n t h e o t h e r ) . T h e a v e r a g e a g e o f t h e f i r m s w a s 2 . 1 y e a r s i n 1 9 8 1 . T h i s a p p e a r s t o b e c o n s i s t e n t w i t h t h e p a t t e r n s o f f i r m t y p e s a n d a g e s o f f i r m s b y t o w n s i z e f o u n d i n K h o n K a e n . 6 9 C h a n g w a t s K h o n K a e n , C h i a n g M a i a n d R o i - e t p r o v i d e i n t e r e s t i n g a r e a s f o r c o m p a r a t i v e a n a l y s i s b e c a u s e t h e y a r e q u i t e d i f f e r e n t i n t e r m s o f i n c o m e a n d t h e g e n e r a l l e v e l o f e c o n o m i c d e v e l o p m e n t . T h e r e a r e t w o s h a r p c o n t r a s t s i n t h e s t r u c t u r e o f t h e i r r e s p e c t i v e f u r n i t u r e i n d u s - t r i e s . F i r s t , t h e r e i s a m u c h m o r e d i s p e r s e d l o c a t i o n a l s t r u c t u r e o f a l l t y p e s o f f i r m s i n R o i - e t a n d K h o n K a e n , t h e p o o r e r a r e a s , w h e n c o m — p a r e d w i t h C h i a n g M a i . I n p a r t , t h i s m a y r e s u l t f r o m t h e g e o g r a p h y o f t h e a r e a s . C h i a n g M a i i s m o u n t a i n o u s , w i t h t o w n s b e i n g c o n c e n t r a t e d i n v a l l e y s . T h e l a r g e s t s u c h v a l l e y i s t h e C h i a n g M a i V a l l e y , w h e r e A m p h o e M u a n g a n d s e v e r a l o t h e r t o w n s a r e l o c a t e d . I n t h i s a r e a , w h i c h i s w h e r e m o s t o f t h e s u r v e y e d t o w n s a r e l o c a t e d , t h e r e i s a c l e a r e c o n o m i c d o m i - n a n c e o f t h e c a p i t a l c i t y . T h i s m a y b e r e s p o n s i b l e f o r t h e l a c k o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n f i r m s o u t s i d e o f A m p h o e M u a n g . A l t e r n a t i v e l y , t h e o b s e r v e d l o c a t i o n a l p a t t e r n m a y r e f l e c t t h e n a t u r e o f t h e i n d u s t r y a t a h i g h e r l e v e l o f d e v e l o p m e n t . T h i s w o u l d s u g g e s t t h a t t h e p a t t e r n o f e v o l u t i o n o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i n K h o n K a e n a n d R o i - e t m a y b e o n e o f a p r o g r e s s i v e l y g r e a t e r c o n c e n t r a t i o n o f p r o d u c t i o n i n t h e c a p i t a l c i t i e s . T h e s e c o n d m a j o r d i f f e r e n c e r e l a t e s t o t h e i m p o r t a n c e o f o u t s i d e c o m p e t i t i o n f r o m v a r i o u s s o u r c e s . T a b l e 2 . 1 8 e x a m i n e s t h e r e l a t i v e i m - p o r t a n c e o f o u t s i d e c o m p e t i t i o n i n e a c h c h a n g w a t b y s h o w i n g t h e p e r c e n t - 1 1 o f f u r n i t u r e i n e a c h c h a n g w a t w h i c h i s p r o d u c e d a g e o f t h e t o t a l s a l e s w i t h i n t h e c h a n g w a t a n d o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t . T h o s e p r o d u c t s o r i g i n - a t i n g o u t s i d e t h e c h a n g w a t a r e s p e c i f i e d a s c o m i n g f r o m e i t h e r o t h e r 1 ' I T o t a l s a l e s r e p r e s e n t s t h e t o t a l v a l u e o f p r o d u c t i o n a n d r e s a l e s f o r a l l s u r v e y e d f i r m s . T h i s i s c o m p l e t e c e n s u s d a t a f o r a l l A m p h o e M u a n g s a n d f o r o t h e r a m p h o e s i n K h o n K a e n a n d " s a m p l e " d a t a f o r o t h e r a m p h o e s i n C h i a n g M a i a n d R o i - e t . 7 0 T a b l e 2 . 1 8 . S t r u c t u r e o f O u t s i d e C o m p e t i t i o n i n t h e C h i a n g M a i , K h o n K a e n a n d R o i - e t F u r n i t u r e I n d u s t r i e s P e r c e n t a g e o f T o t a l C h a n g w a t S a l e s o f P r o d u c t s P r o d u c e d W i t h i n O u t s i d e t h e C h a n g w a t t h e O t h e r C h a n g w a t C h a n g w a t C h a n g w a t s B a n g k o k T o t a l C h i a n g M a i A m p h o e M u a n g 5 8 . 2 % . 3 % 4 1 . 5 % 4 1 . 8 % O t h e r A m p h o e s 1 0 0 . 0 % 0 . 0 % 0 . 0 % 0 . 0 % C h a n g w a t T o t a l 6 1 . 5 % . 3 % 3 9 . 2 % 3 9 . 5 % K h o n K a e n A m p h o e M u a n g 6 1 . 1 % . 7 % 3 9 . 2 % 3 9 . 9 % O t h e r A m p h o e s 8 1 . 3 % 6 . 1 % 1 2 . 6 % 1 8 . 7 % C h a n g w a t T o t a l 6 7 . 5 % 2 . 6 % 2 9 . 5 % 3 2 . 1 % R o i - e t A m p h o e M u a n g 7 5 . 1 % 1 7 . 3 % 7 . 6 % 2 4 . 9 % O t h e r A m p h o e s 1 4 . 0 % 5 8 . 9 % 2 7 . 1 % 8 6 . 0 % C h a n g w a t T o t a l 5 9 . 5 % 2 7 . 9 % 1 2 . 6 % 4 0 . 5 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . c h a n g w a t s o r f r o m B a n g k o k . I n C h i a n g M a i , f o r e x a m p l e , 6 1 . 5 p e r c e n t o f a l l f u r n i t u r e s o l d i n t h e c h a n g w a t i s p r o d u c e d i n C h i a n g M a i a n d 3 9 . 5 p e r c e n t i s i m p o r t e d f r o m o u t s i d e t h e c h a n g w a t . O n l y . 3 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s c o m e f r o m o t h e r c h a n g w a t s , w h i l e 3 9 . 2 p e r c e n t i s p r o d u c e d i n B a n g k o k . T h e p e r c e n t a g e o f t o t a l s a l e s o r i g i n a t i o n o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t i s r e m a r k a b l y s i m i l a r f o r e a c h o f t h e t h r e e a r e a s , r a n g i n g f r o m 3 2 . 1 p e r c e n t i n K h o n K a e n t o 4 0 . 5 p e r c e n t i n R o i - e t . T h e c o m p o s i t i o n o f i m - p o r t s . h o w e v e r , i n d i c a t e s t h a t t h e h i g h e r t h e i n c o m e o f t h e c h a n g w a t , t h e m o r e i m p o r t a n t a r e i m p o r t s f r o m B a n g k o k . A t t h e s a m e t i m e , o t h e r c h a n g w a t s a r e m u c h m o r e i m p o r t a n t s o u r c e s o f p r o d u c t s i n R o i - e t , 7 1 e s p e c i a l l y o u t s i d e o f A m p h o e M u a n g . T h i s p a t t e r n l a r g e l y r e f l e c t s t h e f a c t t h a t B a n g k o k p r o d u c t s a r e g e n e r a l l y i n t h e h i g h e r q u a l i t y r a n g e s , w h i l e p r o d u c t s f r o m o t h e r c h a n g w a t s a r e i n t h e l o w e r q u a l i t y r a n g e s . H e n c e , t h e p o o r e r t h e c h a n g w a t , t h e m o r e c o m m o n a r e i m p o r t s f r o m o t h e r c h a n g w a t s . I n s u m m a r y , i t a p p e a r s t h a t t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u - t i o n s y s t e m c h a r a c t e r i z e d e a r l i e r r e p r e s e n t s , w i t h a s u f f i c i e n t d e g r e e o f a c c u r a c y a n d g e n e r a l i z a b i l i t y , t h e t y p i c a l c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n t h e t h r e e a r e a s s t u d i e d , t h e s a m e b a s i c p a r t i c i p a n t s , c h a n n e l s a n d i m p o r t s w e r e f o u n d a l t h o u g h t h e r e l a t i v e s i g n i f i c a n c e o f e a c h o f t h e s e c h a r a c t e r i s t i c s v a r i e d i n u n d e r s t a n d a b l e w a y s . F u r t h e r d e t a i l s o n t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y w i l l b e e x p l o r e d a s t h i s s t u d y u n f o l d s , b u t t h e s e w i l l a d d p r e c i s i o n r a t h e r t h a n a f f e c t i n g t h e b a s i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s y s t e m p r e s e n t e d i n t h i s s e c t i o n . 2 . 3 . 5 I m p o r t s I n t o t h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y T o t h i s p o i n t , l i t t l e h a s b e e n s a i d a b o u t i m p o r t s i n t o t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m . P r o d u c t s m a n u f a c t u r e d o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t c o m e f r o m t h r e e m a i n s o u r c e s . T h e s e i n c l u d e : ( 1 ) r e g i o n a l m e d i u m - s i z e d f i r m s i n n e a r b y c h a n g w a t s w h o h a v e s o u g h t o u t m a r k e t s , b o t h i n t e r m e d i a t e a n d f i n a l , i n o t h e r a r e a s ; ( 2 ) B a n g k o k b a s e d f i r m s , b o t h l a r g e a n d s m a l l , w h o s e p r o d u c t s a r e r e s o l d i n u p - c o u n t r y c h a n g w a t s ; a n d ( 3 ) p r o d u c e r s i n s e v e r a l v i l l a g e s i n N o r t h e r n T h a i l a n d w h i c h h a v e s p e c i a l i z e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f l o w q u a l i t y f u r n i t u r e . E a c h o f t h e s e i m p o r t a n t s o u r c e s o f c o m p e t i t i o n f o r t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y w i l l b e d i s c u s s e d i n t u r n . 2 . 3 . 5 . 1 R e g i o n a l M e d i u m - S c a l e P r o d u c t s B r i e f m e n t i o n w i l l b e m a d e a b o u t t h i s t y p e o f f i r m w h i c h h a s e m e r g e d f r o m t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y a n d h a s b e g u n i n s o m e c a s e s t o g e n e r a t e 7 2 r a t h e r s u b s t a n t i a l m a r k e t s i z e . I n t h e N o r t h e a s t , s e v e r a l f i r m s w e r e i d e n t i f i e d w h i c h h a v e s p e c i a l i z e d i n t h e p r o d u c t i o n o f r e l a t i v e l y l o w q u a l i t y f u r n i t u r e a i m e d p r i m a r i l y a t l o w i n c o m e m a r k e t s i n c h a n g w a t c a p i t a l s a n d a t m a r k e t s i n a m p h o e t o w n s a n d i n v i l l a g e s o n a r e g i o n a l b a s i s ( i . e . , r e a c h i n g b e y o n d t h e i r o w n c h a n g w a t ) . N o n e o f t h e s e t y p e s o f f i r m s w e r e f o u n d i n t h e p r o j e c t ' s s u r v e y a r e a , b u t t h e s e a r e t h e f i r m s w h i c h w e r e d i s c o v e r e d s e l l i n g t o r e t a i l e r s i n o u r s u r v e y a r e a t h r o u g h i t i n e r a n t m e r c h a n t s a c t i n g a s w h o l e s a l e r s . O n e s u c h f a c t o r y w a s v i s i t e d i n C h a n g w a t U d o r n T h a n i , n o r t h o f K h o n K a e n . T h i s f i r m e m p l o y e d a p p r o x i m a t e l y 7 0 w o r k e r s o n a v e r a g e d u r i n g t h e y e a r a n d o v e r 1 0 0 d u r i n g t h e d r y s e a s o n . T h e e s t i m a t e d v a l u e o f t h e c a p i t a l s t o c k i s 3 m i l l i o n B a h t . O u t p u t w a s e s t i m a t e d a t c l o s e t o 7 0 0 , 0 0 0 B a h t p e r m o n t h o r 8 . 4 m i l l i o n B a h t a n n u a l l y . T h e l e v e l o f t e c h n o l o g y e m p l o y e d i s i d e n - t i c a l t o t h e m o r e a d v a n c e d f i r m s i n t h e R O F E A P s a m p l e , a l t h o u g h , t h e l a r g e r - s c a l e o f o p e r a t i o n f a c i l i t a t e d g r e a t e r s p e c i a l i z a t i o n i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s . T h e p r o d u c t s a r e o f m e d i u m - l o w q u a l i t y a n d i l l u s - t r a t e t h e v e r y t h i n l i n e b e t w e e n " c h e a p " f u r n i t u r e a n d " j u n k " f u r n i t u r e . S a l e s a r e e i t h e r t o m e r c h a n t s w h o c o m e t o t h e f a c t o r y a n d b u y i n s m a l l q u a n t i t i e s ( 8 0 p e r c e n t ) o r t h r o u g h t h e f i r m ' s r e t a i l s t o r e i n t h e c a p i t a l ( 2 0 p e r c e n t ) . T h e m a n a g e r d i d n o t k n o w i f t h e b u y e r s c o m i n g t o t h e f a c t o r y w e r e i t i n e r a n t m e r c h a n t s o r f i x e d l o c a t i o n r e t a i l e r s , a n d d i d n o t c a r e . H e d i d s e e m t o n o t i c e , h o w e v e r , t h a t h i s p r o d u c t s a r e s o l d i n e v e r y c h a n g w a t i n t h e N o r t h e a s t . 2 . 3 . 5 . 2 B a n g k o k B a s e d M a n u f a c t u r e r s T h e l a r g e s t c o n c e n t r a t i o n o f f u r n i t u r e c o n s u m p t i o n , m a n u f a c t u r i n g a n d d i s t r i b u t i o n i n t h e c o u n t r y i s c e n t e r e d i n B a n g k o k . L i m i t e d t i m e a n d r e s o u r c e s w e r e a v a i l a b l e f o r s t u d y i n g t h i s p a r t o f t h e i n d u s t r y , b u t 7 3 e n o u g h w a s l e a r n e d t o p r e s e n t a b r o a d o v e r v i e w o f t h e s t r u c t u r e o f t h i s p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y . T h e m o s t s u r p r i s i n g f i n d i n g w a s t h e l a r g e n u m b e r o f s m a l l - s c a l e m a n u f a c t u r e r s w h i c h d o m i n a t e p r o d u c t i o n . T h e r e a r e l e s s t h a n a h a n d f u l o f l a r g e - s c a l e r e l a t i v e l y m o d e r n f a c t o r i e s . F o r t h e m o s t p a r t , t h e f i r m s b e a r a s t r o n g r e s e m b l a n c e i n s i z e a n d t e c h n o l o g y t o t h e f i r m s f o u n d u p - c o u n t r y . T h e p r i m a r y d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e B a n g k o k b a s e d a n d u p - c o u n t r y f i r m s w a s t h e c o n s i s t e n t l y h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s a v a i l a b l e i n B a n g k o k . T h e o v e r r i d i n g o b j e c t i v e o f t h e r e s e a r c h c a r r i e d o u t i n B a n g k o k w a s t o l e a r n s o m e t h i n g a b o u t t h o s e m a n u f a c t u r e r s a n d d i s t r i b u t o r s w h i c h a r e i n c o m p e t i t i o n t o p r o d u c e a n d s e l l f u r n i t u r e i n t h e u p - c o u n t r y m a r k e t s . T h e o r i g i n a l h o p e w a s t o o b t a i n s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n t o m a k e s o m e c o s t c o m p a r i s o n s a m o n g p r o d u c e r s a n d p r o d u c t s i n v a r i o u s l o c a t i o n s . U n f o r t u - n a t e l y , t h e d e g r e e o f c o o p e r a t i o n o n t h e p a r t o f t h e m a n a g e r s i n t e r v i e w e d w a s e x t r e m e l y l i m i t e d . A n s w e r s t o q u e s t i o n s c o n c e r n i n g p r o d u c t i o n c o s t s , v a l u e o f o u t p u t a n d d i s t r i b u t i o n n e t w o r k s w e r e i n m o s t c a s e s v a g u e , c o n t r a d i c t o r y o r d o w n r i g h t m i s l e a d i n g . A s a r e s u l t , t h e i n f o r m a t i o n o n t h e B a n g k o k i n d u s t r y i s l i m i t e d t o t h a t o b t a i n e d f r o m a r e l a t i v e l y s m a l l s a m p l e o f p r o d u c e r - s e l l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s . T h r e e l a r g e f i r m s w e r e i n t e r v i e w e d e m p l o y i n g f r o m 1 0 0 t o 2 5 0 w o r k - e r s . T w o o f t h e s e f i r m s a r e t h e m a i n l a r g e - s c a l e p r o d u c e r s w h i c h d i s - t r i b u t e t h e i r p r o d u c t s t h r o u g h o u t t h e c o u n t r y . T h e t h i r d f i r m i s a c a r b o n c o p y o f t h e l a r g e s t f i r m , b u t i s n o t i n v o l v e d i n s e l l i n g o u t s i d e o f B a n g k o k . O n e o f t h e f i r m s m a n u f a c t u r e s a w i d e r a n g e o f w o o d e n o f f i c e a n d h o u s e h o l d f u r n i t u r e . T h i s f i r m a l s o h a s a n e x p o r t O p e r a t i o n w h i c h s e l l s e x c l u s i v e l y i n t h e H o n g K o n g m a r k e t . O n t o p o f t h e d i v e r s i t y o f p r o d u c t t y p e s , s e v e r a l d i f f e r e n t q u a l i t i e s o f g o o d s a r e a l s o m a n u f a c t u r e d . 7 4 T h e o t h e r l a r g e n a t i o n a l f i r m p r o d u c e s w o o d e n f r a m e d , p l a s t i c u p h o l s t e r e d l i v i n g r o o m a n d d i n i n g r o o m s e t s . I t i s n o w a t t e m p t i n g t o e n t e r e x p o r t m a r k e t s i n d e c k c h a i r s a n d d i r e c t o r c h a i r s . T h e u p h o l s t e r e d p r o d u c t s a r e s o l d i n k n o c k e d - d o w n f o r m t o b u y e r s w h o p r o v i d e t h e i r o w n t r a n s p o r t o r a r e s h i p p e d b y t r a i n t o t h e u p - c o u n t r y a r e a s . S m a l l e r f i r m s a l s o p a r t i c i p a t e i n n a t i o n a l m a r k e t s i n o n e o f t w o w a y s . R e p r e s e n t a t i v e s o f u p - c o u n t r y p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s f r e q u e n t l y s h o p t h e f u r n i t u r e d i s t r i c t s i n B a n g k o k a n d p l a c e o r d e r s t h r o u g h r e t a i l o u t l e t s . R e t a i l e r s m a y h a v e t h e i r o w n s m a l l f a c t o r y , b u t m o r e o f t e n r e p r e s e n t s e v e r a l s m a l l e r p r o d u c t i o n u n i t s . T h e r e t a i l e r a s - s e m b l e s t h e o r d e r a n d d e l i v e r y a r r a n g e m e n t s a r e m a d e . T h e t e r m r e t a i l e r i s u s e d r a t h e r t h a n w h o l e s a l e r b e c a u s e t h e v o l u m e o f p r o d u c t s s o l d i n t h i s w a y i s n o r m a l l y v e r y s m a l l . T h e r e a r e a l s o d i s t r i b u t i n g a g e n t s ( m i d d l e m e n ) w h o a c t a s a g e n t s f o r o n e o r s e v e r a l s m a l l p r o d u c e r s w h o t r a v e l a r o u n d t h e c o u n t r y a n d t a k e o r d e r s f o r t h e p r o d u c e r s t h e y " r e p r e - s e n t . " S u r p r i s i n g l y , b o t h t h e m i d d l e m e n a n d t h e r e t a i l e r s a l s o o f t e n a c t a s r e p r e s e n t a t i v e s f o r t h e p r o d u c t s o f t h e l a r g e r f a c t o r i e s . A m a j o r f o r c e i n t h e d y n a m i c o f d e v e l o p m e n t i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y i s t h e e m e r g e n c e o f t h e p r e v i o u s l y m e n t i o n e d l a r g e - s c a l e p r o — d u c e r s o f f u r n i t u r e f o r t h e u p - c o u n t r y d o m e s t i c m a r k e t . T h e r e i s r e - m a r k a b l e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s e f i r m s a n d t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c - t u r i n g i n t h e s c a l e o f p r o d u c t i o n , t h e t e c h n o l o g y e m p l o y e d a n d i n t h e o v e r a l l s o p h i s t i c a t i o n o f t h e b u s i n e s s o p e r a t i o n . T w o l a r g e f i r m s w e r e v i s i t e d , b u t t h e i n t e r v i e w e e s w e r e r a t h e r s h y a n d w e r e w i l l i n g t o r e v e a l j u s t e n o u g h t o w h e t t h e r e s e a r c h e r ' s a p p e t i t e . O n e f i r m m a n u f a c t u r e s p a r t i a l l y u p h o l s t e r e d , p a r t i a l l y w o o d e n , l i v - i n g r o o m a n d d i n i n g r o o m s e t s . T h i s f i r m h a s b e e n i n b u s i n e s s f o r 1 0 7 5 y e a r s , b u t e x p a n d e d t o t h e c u r r e n t s c a l e t h r e e y e a r s a g o i n c o n j u n c t i o n w i t h b u i l d i n g a n e w f a c t o r y i n a n i n d u s t r i a l e s t a t e . O n a v e r a g e , i t e m p l o y s 3 0 0 w o r k e r s a n d h a s f i x e d a s s e t s w o r t h a b o u t 1 5 m i l l i o n B a h t . T h e f i r m i s r e l a t i v e l y l a b o r i n t e n s i v e , b u t a s w i l l b e s h o w n i n C h a p t e r 5 , i t i s d r a m a t i c a l l y m o r e e f f i c i e n t i n t e r m s o f c a p i t a l a n d l a b o r t h a n t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s . P r o d u c t i o n i s a t h i s d e s i r e d c a p a c i t y u t i l i z a t i o n l e v e l a n d a t t h e p r e s e n t t i m e , h e t u r n s a w a y s o m e b u y e r s . T h e s e c o n d f i r m m a n u f a c t u r e s a c o m p l e t e l i n e o f w o o d e n f u r n i t u r e . T h e o w n e r f o r m e r l y h a d a s m a l l ( 1 0 e m p l o y e e s ) f a c t o r y , b u t f i v e y e a r s a g o e x p a n d e d t o a u n i t n o r t h o f B a n g k o k w h i c h e m p l o y s 2 0 0 p l u s w o r k e r s . T h i s f a c t o r y m i l l s i t s o w n w o o d , h a s s p e c i a l i z e d p r o d u c t i o n u s i n g p r e - f a b r i c a t e d p a n e l s , u s e s m o d e r n j o i n e r y m a c h i n e s a n d a s s e m b l e s f i n a l p r o d - u c t s , u s i n g c o m p l e t e l y i n t e r c h a n g e a b l e p a r t s . T h i s i s b a s i c a l l y t h e s a m e t e c h n i q u e u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f t h e i r c o m p l e t e l y k n o c k e d - d o w n ( C K D ) e x p o r t p r o d u c t l i n e . ‘ A t t h e p r e s e n t t i m e , a l l p r o d u c t s s o l d i n t h e d o m e s t i c m a r k e t a r e f u l l y a s s e m b l e d , b u t u n f i n i s h e d . A l t h o u g h t h e m a n a g e r w o u l d n o t s a y , i t a p p e a r s t h a t t h e f i r m i s g e a r e d t o b e g i n m a r k e t i n g C K D p r o d u c t s i n t h e d o m e s t i c m a r k e t . T h i s f i r m a l s o p r o d u c e s f o u r d i f f e r e n t g r a d e s o f f u r n i t u r e f o r t h e d o m e s t i c m a r k e t . T h e s e f i r m s r e p r e s e n t t h e l e a d i n g e d g e i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . C u r r e n t l y , t h e s e a r e t h e o n l y t w o l a r g e f i r m s w h i c h a r e t a k i n g d i r e c t a i m a t t h e u p - c o u n t r y m a r k e t s . T h e p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d i n t h e s e p l a n t s w i l l s e t t h e p a r a m e t e r s f o r t h e c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . T h e s e a r e n o t p r o d u c t s d e s - t i n e d f o r t h e h i g h q u a l i t y m a r k e t . T h e y a r e d i r e c t l y c o m p e t i t i v e i n t h e m i d d l e — a n d m e d i u m - h i g h m a r k e t s i d e n t i f i e d e a r l i e r a s p r i m a r y l o c i o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n . T h e i r s u c c e s s s t e m s d i r e c t l y f r o m t h e f a c t 7 6 t h a t t h e y h a v e a c c e s s t o n a t i o n a l m a r k e t s r a t h e r t h a n t h e l i m i t e d m a r k e t a r e a s f a c e d b y t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s . 2 . 3 . 5 . 3 N o r t h e r n T h a i V i l l a g e B a s e d P r o d u c e r s T h a i v i l l a g e r s o c c a s i o n a l l y m a k e i t e m s o f f u r n i t u r e f o r u s e i n t h e i r o w n h o u s e h o l d s o r f o r o t h e r h o u s e h o l d s i n t h e s a m e a r e a . T h e r e a r e a n u m b e r o f v i l l a g e s , a p p a r e n t l y c o n c e n t r a t e d i n N o r t h e r n T h a i l a n d , w h i c h h a v e s p e c i a l i z e d i n t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e a s a p r i m a r y o r s e c o n d a r y v o c a t i o n . T h e s e v i l l a g e s a r e l i n k e d i n t o a r a t h e r e x t e n s i v e a n d c o m p l e x s y s t e m o f d i s t r i b u t i o n w h i c h e f f e c t i v e l y p r o v i d e s a k i n g d o m - w i d e m a r k e t i n g r a d i u s . T h i s m a r k e t i n g s y s t e m i s a l s o o p e r a t e d b y v i l - 1 a g e r s , i n m a n y c a s e s f r o m t h e s a m e o r n e a r b y v i l l a g e s i n t h e N o r t h . E v i d e n c e f r o m t o w n b a s e d m a n u f a c t u r e r s i n d i c a t e s t h a t t h e p r o d u c t s p r o - d u c e d a n d d i s t r i b u t e d t h r o u g h t h i s s y s t e m a r e a n i m p o r t a n t s o u r c e o f c o m p e t i t i o n a f f e c t i n g t h e e c o n o m i c s o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n - d u s t r y . T h i s i s s u e w i l l b e e x p l o r e d m o r e f u l l y i n a l a t e r c h a p t e r . T h e p r e s e n t c o n c e r n i s t o d e s c r i b e w h a t i s k n o w n a b o u t t h e v i l l a g e b a s e d s y s t e m . I n f o r m a t i o n o n t h e v i l l a g e i n d u s t r y w a s o b t a i n e d t h r o u g h s e v e r a l i n t e r v i e w s w i t h m a r k e t i n g a g e n t s a n d a o n e - d a y v i s i t t o o n e o f t h e p r o d u c - t i o n v i l l a g e s . A c c o r d i n g t o i n f o r m a n t s , t h e r e a r e " f u r n i t u r e v i l l a g e s ” l o c a t e d i n C h a n g w a t s L a m p a n g , L a m p o o n a n d P h r a e . T h e s e v i l l a g e s a r e m a r k e d b y t h e d e g r e e t o w h i c h t h e y h a v e s p e c i a l i z e d i n f u r n i t u r e p r o d u c - t i o n . T h e v i l l a g e w h i c h w a s s t u d i e d i n A m p h o e H a n g C h a t i n L a m p a n g c o n - s i s t e d o f a p p r o x i m a t e l y 4 0 0 h o u s e h o l d s o f w h i c h o v e r 1 0 0 w e r e a c t i v e i n t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e a n d m a n y o t h e r s p a r t i c i p a t e d a s h i r e d l a b o r . O n e m i d d l e m a n c l a i m e d t h a t i n t h i s a m p h o e t h e r e w e r e n e a r l y 1 , 0 0 0 f u r n i - t u r e p r o d u c i n g h o u s e h o l d s a n d m o r e t h a n 1 5 0 m i d d l e m e n s e r v i n g t h e a r e a . 7 7 T h i s v i l l a g e p r o d u c e d s t o o l s a n d t a b l e s , a l l o f a s i m i l a r d e s i g n m a d e f r o m a c o m m o n m a t e r i a l . H o u s e h o l d s s p e c i a l i z e d i n t h e p r o d u c t i o n o f e i t h e r s t o o l s o r t a b l e s , b u t o n l y r a r e l y i n b o t h . S o m e h o u s e h o l d s p r o d u c e d o n l y l a t h e s h a p e d l e g s f o r t h e t a b l e s . O t h e r h o u s e h o l d s s e r v e d a s b u l k b u y e r s o f w o o d w h i c h w a s s o l d t o o t h e r p r o d u c e r s . T h e p r o d u c t s a r e m a d e f r o m s o l i d w o o d s , e i t h e r M a a y C h o m C h a a o r M a a y C h u m C h u r i . T h e c o n s t r u c t i o n i s r o u g h , t h e f i n i s h s l o p p y , b u t t h e p r o d u c t s a r e m e a n t t o b e d u r a b l e a n d u t i l i t a r i a n . C o m p l e x j o i n i n g i s u n k n o w n , b u t s o m e p i e c e s a r e f i t t e d t o g e t h e r w i t h h a n d - m a d e m o r t i s e a n d t e n o n j o i n t s . F i n i s h i n g i s i n i t i a l l y d o n e b y t h e p r o d u c e r s a n d c o n s i s t s o f a r o u g h s a n d i n g a n d t h e a p p l i c a t i o n o f a n o r a n g i s h 1 a q u e r . T h e t a b l e s a r e s o l d t o m e r c h a n t s " k n o c k e d d o w n " f o r e c o n o m y i n t r a n s p o r t , b u t t h e s t o o l s a r e s o l d a s s e m b l e d . T h e o n l y r e a l p r o d u c t v a r i a t i o n i n t h e v i l - l a g e w a s t h e s i z e o f t h e g o o d s a n d w h e t h e r t h e t a b l e l e g s w e r e t o o l e d o r n o t . B o t h t y p e s o f w o o d u s e d a r e u n r e g u l a t e d b y t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t - m e n t . A t t h e p r e s e n t t i m e , t h e r e a r e a b u n d a n t s u p p l i e s o f t h e s e t i m b e r s a v a i l a b l e i n n e a r b y f o r e s t s . W o o d i s s u p p l i e d t o t h e v i l l a g e b y p e o p l e w h o h a v e s p e c i a l i z e d i n l o g g i n g a n d r o u g h s a w i n g . T h e w o o d i s c o m m o n l y c u t i n t o l a r g e c h u n k s o f t h e t r u n k o f t h e t r e e . A c c o r d i n g t o t h o s e w h o p u r c h a s e d w o o d f r o m t h e s e s u p p l i e r s t h e p u r c h a s e l o t i s n o r m a l l y a p i c k - u p t r u c k l o a d w h i c h i s d e l i v e r e d b y t h e s e l l e r s i n l a r g e r s i x o r 1 0 w h e e l t r u c k s . T h e r e i s l i t t l e a p p a r e n t p r o b l e m w i t h t h e a v a i l a b i l i t y o f w o o d e x c e p t b y t h o s e h o u s e h o l d s w h i c h a r e r a t h e r p e r i p h e r a l , p a r t - t i m e p a r t i c i p a n t s . S o m e h o u s e h o l d s r e l y e x c l u s i v e l y o n f a m i l y l a b o r a n d o t h e r s a c t i v e l y h i r e i n w o r k e r s f r o m o t h e r h o u s e h o l d s . T h e s k i l l l e v e l o f t h e w o r k f o r c e 7 8 v a r i e s , b u t a c c o r d i n g t o t h e w o r k e r s , t h e r e i s r e l a t i v e l y l i t t l e s k i l l r e q u i r e d . T h e m o s t h i g h l y s k i l l e d l a b o r i s u s e d i n t h e l a t h e o p e r a t i o n s . T h e w a g e r a t e s v a r y f r o m 3 0 t o 4 0 B a h t p e r d a y f o r h i r e d w o r k e r s . I n t e r - e s t i n g l y , t h e h i r e d w o r k e r s w e r e p r i m a r i l y c a r p e n t e r s , w h i l e t h e f i n i s h - i n g w a s d o n e b y f a m i l y m e m b e r s , e s p e c i a l l y t h e w o m e n a n d g i r l s . S e v e r a l f i r m s p a i d w o r k e r s b y t h e p i e c e w i t h e a r n i n g s r e p o r t e d t o b e p o t e n t i a l l y a s h i g h a s 3 0 0 B a h t p e r d a y . T h e p r o d u c t i o n p r o c e s s i s r e a s o n a b l y s o p h i s t i c a t e d f o r a v i l l a g e l e v e l i n d u s t r y . S o m e p o w e r t o o l s w e r e u s e d b y e v e r y h o u s e h o l d i n t e r - v i e w e d . S i n c e t h e w o o d i s p u r c h a s e d i n l a r g e , b u l k p i e c e s , i t m u s t b e s a w e d t o t h e d e s i r e d s h a p e . T h i s w a s d o n e w i t h p o w e r s a w s a n d l a t h i n g w a s d o n e o n s i m p l e , e l e c t r i c a l l y o p e r a t e d m a c h i n e r y . S a n d i n g a n d p l a n - i n g i s d o n e p r i m a r i l y b y h a n d , b u t s o m e e l e c t r i c p l a n e r s a n d s a n d e r s w e r e a l s o e v i d e n t . M u c h o f t h e l a r g e r e q u i p m e n t i s m a d e i n t h e v i l l a g e b a s e d o n m o d e l s i n o t h e r h o u s e h o l d s . I t i s d i f f i c u l t t o v a l u e t h e i n - v e s t m e n t f o r t h i s r e a s o n a n d t h e i m p o s s i b i l i t y o f a l l o c a t i n g l a n d o r b u i l d i n g c o s t s t o t h e f u r n i t u r e e n t e r p r i s e . T w o f i r m s r e p o r t e d t o t a l i n v e s t m e n t o f 4 , 0 0 0 t o 5 , 0 0 0 B a h t . T h e p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d b y t h i s v i l l a g e w e r e s e e n b e i n g s o l d i n t w o t o w n s i n K h o n K a e n a n d R o i - e t i n t h e N o r t h e a s t , C h i a n g M a i i n t h e N o r t h a n d i n B a n g k o k . T h e y a r e a c t i v e l y m a r k e t e d i n e v e r y c o r n e r o f t h e c o u n t r y . G e n e r a l l y , t h e s e g o o d s a r e s o l d a t r o a d s i d e s t a n d s i n t o w n s , a t p e r i o d i c m a r k e t s i n r u r a l a r e a s a n d t h r o u g h t h e r e l a t i v e l y p e r m a n e n t " t e n t " r e t a i l e r s i n l a r g e r t o w n s a n d B a n g k o k . T h e r e i s a w i d e s p r e a d d e m a n d f o r t h e p r o d u c t s w h i c h c u t s a c r o s s r e g i o n s , u r b a n - r u r a l l o c a t i o n s a n d a l l b u t t h e v e r y h i g h e s t i n c o m e c l a s s . T h e s t o o l s a n d c h a i r s a r e o f t e n u s e d i n r u r a l r e s t a u r a n t s a n d i n o t h e r m e e t i n g 7 9 p l a c e s . T h e p r i c e s a r e q u i t e l o w , r a n g i n g f r o m 1 0 0 t o 2 0 0 B a h t f o r t h e t a b l e s a n d f r o m 2 0 t o 3 5 B a h t f o r t h e c h a i r s . A s e t o f f o u r s t o o l s a n d o n e t a b l e a r e s o l d a s a s e t f o r f r o m 2 0 0 t o 3 5 0 B a h t . T h e p r o d u c t s a r e t r a n s p o r t e d f r o m t h e p r o d u c t i o n v i l l a g e i n s h < o r l C L w h e e l t r u c k s w i t h a c r e w o f t h r e e o r f o u r m a r k e t i n g a g e n t s . T h e y m a y b e l o c a l v i l l a g e r s o r n e a r b y v i l l a g e r s . O f t e n t h e y w i l l b e m e m b e r s o f t h e p r o d u c i n g h o u s e h o l d s . L o c a l p e o p l e u s u a l l y o b t a i n t h e g o o d s o n c o n s i g n - m e n t c r e d i t t o b e r e p a i d w h e n t h e y r e t u r n f r o m t h e i r j o u r n e y . N o n l o c a l p e o p l e a r e r e q u i r e d t o p a y c a s h a n d n o r m a l l y o p e r a t e o u t o f p i c k - u p t r u c k s o n t h e " l o c a l , " r e g i o n a l r o u t e s . F o r t h e l o n g - d i s t a n c e r o u t e s , t h e t r u c k s a r e c o m m o n l y r e n t e d , e i t h e r f r o m t r u c k o w n e r s e x p e r i e n c i n g t h e i r s l a c k s e a s o n s o r f r o m c o m m e r c i a l t r u c k i n g c o m p a n i e s . O t h e r t i m e s t r u c k o w n e r s w i l l a c t a s t h e m i d d l e m e n . L o a d e d w i t h a t r u c k f u l l o f s t o o l s a n d t a b l e s t h e m e r c h a n t s s e t o u t t o a p r e - s e l e c t e d a r e a o f t h e c o u n t r y a n d t r a v e l a n d s e l l u n t i l t h e y a r e e m p t y . T h e y t h e n r e t u r n f o r a b r e a k a n d t o p i c k u p a n e w t r u c k l o a d . S o m e p a r t i c i p a t e y e a r - r o u n d , o t h e r s o n l y p a r t o f t h e y e a r . T h e t r a v e l i n g c r e w o f t e n c o n s i s t s o f a d r i v e r , a p a i n t e r ( t o p r o v i d e a s e c o n d c o a t o f 1 a q u e r p r i o r t o s a l e ) a n d a c a r p e n t e r t o a s s e m b l e t h e p r o d u c t s a n d t o m a k e m i n o r r e p a i r s . P r o d u c t i o n a n d s a l e s a r e s e a s o n a l w i t h t h e a g r i c u l t u r a l c y c l e . S e a s o n a l i t y c o m e s o n b o t h t h e s u p p l y a n d d e m a n d s i d e . B a n g k o k a n d t h e c h a n g w a t c a p i t a l m a r k e t s a r e l e s s l i n k e d t o t h e a g r i c u l t u r a l c y c l e a n d o f t e n p r o v i d e a n o u t l e t y e a r - r o u n d . S o m e p r o d u c e r s w o r k y e a r - r o u n d , w h i l e o t h e r h o u s e h o l d s e n t e r a n d e x i t s u b j e c t t o t h e i r p r i m a r y f a r m i n g e n t e r p r i s e c o n s t r a i n t . N o n e o f t h e p r o d u c e r s o r m e r c h a n t s i n t e r v i e w e d w e r e a b l e t o e x p l a i n h o w a n d w h e n t h e i n d u s t r y g o t s t a r t e d . T h e p r o d u C i n g h o u s e h o l d s s a m p l e d 8 0 h a d b e e n i n b u s i n e s s f o r n o m o r e t h a n t h r e e y e a r s , b u t t h e r e w e r e o t h e r s t h a t h a d b e e n p r o d u c i n g " m a n y y e a r s . " S o m e h a d p r e v i o u s l y b e e n i n v o l v e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f s o l i d t e a k f u r n i t u r e w h i c h i s n o w i l l e g a l . T h e m i d d l e m e n h a d b e e n i n b u s i n e s s n o m o r e t h a n t w o y e a r s a n d t h e m a j o r i t y w e r e i n t h e i r f i r s t s e a s o n o f s a l e s . T h e i m p r e s s i o n t h a t w a s l e f t w a s o f a n i n d u s t r y w h i c h h a s b l o s s o m e d i n t h e p a s t t w o y e a r s . F r o m w h a t e v e r s m a l l b e g i n n i n g s t h i s i s n o w a m a j o r v i l l a g e i n d u s t r y i n v o l v i n g p e r h a p s t h o u s a n d s o f h o u s e h o l d s i n s e l e c t e d a r e a s o f N o r t h e r n T h a i l a n d . I n o t h e r v i l l a g e s d i f f e r e n t t y p e s o f f u r n i t u r e a r e p r o d u c e d . T h e r e i s a g r o u p o f t w o v i l l a g e s i n L a m p h u n w h i c h p r o d u c e v e r y l o w q u a l i t y p r o d - u c t s w h i c h a r e s o l d i n a r e l a t i v e l y l o c a l a r e a b y s e l l e r s o n b i c y c l e s . T h e m o s t c o m m o n p r o d u c t s a r e f l i m s y t a b l e s a n d b o o k s h e l v e s . T h e " p e d - d l e r s " w e r e s e e n c y c l i n g t h r o u g h C h i a n g M a i ( 2 5 k m f r o m t h e p r o d u c i n g v i l l a g e s ) a n d f r e q u e n t l y s e t u p s h o p a t t h e v a r i o u s u n i v e r s i t i e s i n t h e t o w n . I n t h e t o w n o f L a m p a n g t h e r e i s a p e r m a n e n t " t e n t r e t a i l e r " w h o s e l l s a n e n t i r e r a n g e o f l o w q u a l i t y f u r n i t u r e w h i c h i s p r o d u c e d i n n e a r b y v i l l a g e s . I n B a n g k o k a n o t h e r s u c h r e t a i l e r w a s i n t e r v i e w e d w h o s o l d s o l i d t e a k f u r n i t u r e i l l e g a l l y , p r o d u c e d i n s e v e r a l v i l l a g e s i n C h a n g w a t P h r a e a n d C h a n g w a t L a m p h u n . B o t h t h e s e t y p e s o f s e l l e r s a r e r e l a t i v e l y c o m m o n s i g h t s a r o u n d B a n g k o k a n d i n c h a n g w a t c a p i t a l s . T h e m o s t s e r i o u s p r o b l e m s f a c e d b y t h e s e f i r m s a r e f o r t h o s e u s i n g t e a k . S u b s t a n t i a l p a y - o f f s a r e r e q u i r e d f o r t h e m a r k e t i n g a g e n t s i f t h e y a r e t o s e t u p s h o p . T h o s e s e l l i n g n o n t e a k p r o d u c t s a r e l e s s b o t h e r e d b y l a w e n f o r c e m e n t a g e n t s ; h o w e v e r , t h e r e i s a n i n c r e a s i n g t e n d e n c y f o r t h e r o a d s i d e s e l l i n g a r e a s t o b e " r e n t e d " b y t h e p o l i c e t o t h e s e l l e r s . T h e r e i s n o i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e o n t h e r e l a t i v e a b u n d a n c e o f t h e n o n t e a k w o o d s u s e d b y t h e s e v i l l a g e m a n u f a c t u r e r s . P r e s u m a b l y , 8 1 t h e p r i c e m e c h a n i s m w i l l f u n c t i o n a s l o c a l l y a v a i l a b l e s u p p l i e s b e c o m e s c a r c e r a n d l o n g e r d i s t a n c e s a r e n e g o t i a t e d b y t h e w o o d s e l l e r s . C l e a r l y , h o w e v e r , t h e p r i c e o f w o o d i s n o t s e t a s t o i n s u r e t h e r e a f f o r e s t a t i o n o f t h e a r e a s l o g g e d . T h e w o o d s i t u a t i o n i s l i k e l y t o b e c o m e a n i m p o r t a n t s o u r c e o f c o n c e r n i n t h e f o r e s e e a b l e f u t u r e . T h e v i l l a g e p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s w e r e n o t g i v e n t h e a t t e n t i o n i n t h i s r e s e a r c h t h a t , i n r e t r o s p e c t , t h e y p r o b a b l y d e s e r v e . T h e y w e r e n o t d i s c o v e r e d u n t i l v e r y l a t e i n t h e s t u d y p e r i o d a n d b y t h e n t h e a m o u n t o f t i m e a n d r e s o u r c e s a v a i l a b l e w e r e l i m i t e d . I t s h o u l d b e n o t e d , h o w - e v e r , t h a t t h e s e f i r m s o n l y c a m e t o o u r a t t e n t i o n a s a r e s u l t o f t h e b r o a d e r i n d u s t r y f o c u s w h i c h g u i d e d t h e r e s e a r c h . I t w a s o n l y t h r o u g h c o n t a c t w i t h m e r c h a n t s a n d c u r i o u s i t y a b o u t s o u r c e s o f s u p p l y t h a t l e d t o t h e i r d i s c o v e r y . 2 . 3 . 6 T h e C h a n g w a t L e v e l I n d u s t r y M a p F r o m t h e a b o v e i n f o r m a t i o n i t i s p o s s i b l e t o c o n s t r u c t a r e a s o n a b l y r e p r e s e n t a t i v e i n d u s t r y m a p o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . S u c h a m a p i s p i c t u r e d i n F i g u r e 2 . 4 . W i t h i n a t y p i c a l c h a n g w a t s y s t e m t h e r e a r e s i x k e y t y p e s o f p a r t i c i p a n t s . T h e s e a r e i n p u t s u p p l i e r s , r e t a i l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s , p r o d u c e r - s e l l e r s , t e m p o r a r y p r o d u c e r s a n d i t i n e r a n t r e t a i l e r s . O u t s i d e o f t h e c h a n g w a t t h e r e a r e s i g n i f i c a n t e l e m e n t s o f t h e n a t i o n a l i n d u s t r y w h i c h m u s t b e t a k e n i n t o a c c o u n t . T h e s e a r e t h e B a n g k o k a n d r e g i o n a l m a n u f a c t u r e r s a n d i n p u t s u p p l i e r s / p r o d u c e r s a n d t h e N o r t h e r n T h a i v i l l a g e p r o d u c e r s . W h e n t h e R O F E A P o r i g i n a l l y c o n c e i v e d i t s t o w n r e s e a r c h p r o g r a m , t h e o b j e c t i v e w a s t o s a y s o m e t h i n g a b o u t t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f r u r a l t o w n p r o d u c e r s . T h e i n d u s t r y m a p i l l u s t r a t e s c l e a r l y t h a t e v e n a t t h e s r e m u s n o C ; 3 ~ — t i _ : : : » 4 y r m t e s t u s d y n S I t s n r n e a o e r r l i u e i t t n a u i i t b t e i I R r t s i n r u F l D e - v n e o L i : J t t I i : c a u w ; y s d g P r r o n E o u a e r c r a P h C p d t m o a e e r w T P g h t n a f h o C I I ; ; _ _ L , 7 _ F > — s r l t e a u i c p l o n p L I p u S » \ r s e e c r h t O u d o t s d S l c n r s e r s g e t n a u a c r u h a a n l d l u o a i o l d p n r T — p t h — t e i k n F r - I o o P k i g g n e a R B - o N i o m V r I P p a M y r t s u d n I . 4 . 2 e r u g i F ’ l R e t a i l e r s 3 P r o d u c e r - ( a > R e t a i l e r s [ L A h 8 2 8 3 c h a n g w a t l e v e l , a m o n g s m a l l r u r a l f u r n i t u r e f i r m s , t h e r e a r e s e v e r a l d i f f e r e n t t y p e s o f p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s , e a c h w i t h d i f f e r e n t v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l l i n k a g e s a n d d i s p l a y i n g a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f h e t e r o g e n e i t y . F u r t h e r m o r e , t h i s p i c t u r e o f t h e i n d u s t r y i l l u s t r a t e s t h a t t h e r o l e o f t h e r e t a i l i n g ' a n d d i s t r i b u t i o n s y s t e m c a n h a r d l y b e i g n o r e d i n a s s e s s i n g q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h e e v o l u t i o n o f t h e s y s t e m . T h e i m p o r t a n t n o d e s o f t h e c o m p e t i t i o n i n t h e i n d u s t r y , i n p a r t , d e t e r m i n e s t h e c h o i c e s o p e n t o b u y e r s a n d s e l l e r s a n d s e t t h e c o n t e x t f o r t h e f u r - t h e r d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y . T h e r e t a i l e r s , m e r c h a n t s a n d c o n s u m e r s a l l e x e r t c o n s i d e r a b l e i n f l u e n c e o n t h e r e l a t i v e c o m p e t i t i v e p o s i t i o n s o f t h e v a r i o u s p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y . 2 . 4 S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s A s u b s t a n t i a l a m o u n t o f g r o u n d h a s b e e n c o v e r e d i n t h i s c h a p t e r . T h e o v e r a l l o b j e c t i v e w a s t o p r o v i d e a n a p p r o p r i a t e c o n t e x t f o r s t u d y i n g t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f r u r a l , s m a l l - s c a l e f u r n i t u r e e n t e r p r i s e s . T h e c h a p t e r b e g a n b y e x a m i n i n g t h e n a t u r e o f a n i n d u s t r y a n d e x p l o r i n g w a y s o f i d e n t i f y i n g m a n a g e a b l e u n i t s f o r a n a l y t i c a l p u r p o s e s . I t w a s f o u n d t h a t i t w a s r e a s o n a b l e t o f o c u s o n a r e l a t i v e l y s e p a r a b l e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m w h i c h t o o k e x p l i c i t c o n s i d e r a t i o n o f v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l r e l a t i o n s h i p s w i t h i n t h e s y s t e m a n d b e t w e e n t h e s y s t e m a n d t h e r e s t o f t h e i n d u s t r y . T h e v a r i o u s p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s w h i c h m a k e u p a p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m c a n c o n v e n i e n t l y b e u n d e r - s t o o d i n t h e c o n t e x t o f t h e i n d u s t r y m a p . G i v e n t h i s f r a m e w o r k a n d t h e b r o a d c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r v , a t t e n t i o n w a s f o c u s e d o n t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c - t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h i s s y s t e m r e p r e s e n t s t h e k e y c h a r a c t e r i s t i c s 8 4 o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y w h i c h c o u l d b e f o u n d i n e a c h o f T h a i l a n d ' s n o n - B a n g k o k c h a n g w a t s . T h e d e t a i l s o f t h e s y s t e m w i l l d i f f e r a c c o r d i n g t o t h e s i z e , p o p u l a t i o n , g e o g r a p h y , i n c o m e a n d g e n e r a l l e v e l o f d e v e l o p m e n t o f e a c h i n d i v i d u a l c h a n g w a t , b u t t h e m o d e l w a s f o u n d t o b e a n a d e q u a t e r e p r e s e n t a t i o n o f t h e i n d u s t r y i n t h e t h r e e c h a n g w a t s s t u d i e d . S e v e r a l i n t e r e s t i n g f i n d i n g s e m e r g e d f r o m t h e d e s c r i p t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s e a r e : ( l ) ( 2 ) T h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s c o m p o s e d o f a v a r i e t y o f h e t e r o g e n e o u s t y p e s o f p a r t i c i p a n t s . F i r m s s p e c i a l i z e i n v a r i o u s f u n c t i o n s a n d h a v e d i f f e r i n g o r g a n i z a - t i o n . M o s t i m p o r t a n t l y t h e r e a r e p r o d u c e r - s e l l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s . E a c h o f t h e s e f i r m t y p e s d i f f e r s w i t h r e s p e c t t o t h e i r a v e r — a g e s i z e , a g e a n d g e o g r a p h i c d i s t r i b u t i o n . P r o d u c e r - r e t a i l e r s t e n d t o b e l a r g e r i n b o t h t h e i r p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g e n t e r p r i s e t h a n e i t h e r p r o d u c e r - s e l l e r s o r r e t a i l e r s . R e - t a i l e r s , i n c l u d i n g i t i n e r a n t m e r c h a n t s , a r e t h e y o u n g e s t f i r m s i n d i c a t i n g t h e i n c r e a s i n g s e p a r a t i o n o f p r o d u c t i o n a n d c o n s u m p t i o n a n d o p e n i n g u p o p p o r t u n i t i e s f O r i n c r e a s e d c o m p e t i t i o n f r o m p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t . G e o g r a p h i c a l l y , p r o d u c e r - s e l l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e m o r e l i k e l y t o b e f o u n d i n c h a n g w a t c a p i t a l s , w i t h r e t a i l e r s d o m i n a t i n g s a l e s i n s m a l l e r t o w n s . I t i n e r a n t m e r c h a n t s a p p e a r t o s e r v e e v e n s m a l l e r t o w n s a n d d i s p e r s e d r u r a l c o n s u m e r s . I n C h i a n g M a i , t h e m o s t d e v e l o p e d c h a n g w a t i n t h e s t u d y a r e a , t h e i n d u s t r y i s m u c h m o r e c o n c e n t r a t e d i n t h e c a p i t a l c i t y 8 5 t h a n i n K h o n K a e n o r R o i - e t w h e r e a m o r e d i s p e r s e d p a t t e r n i s f o u n d . ( 3 ) C o m p e t i t i o n f r o m o u t s i d e t h e c h a n g w a t c o m e s p r i m a r i l y f r o m r e g i o n a l m e d i u m - s c a l e p r o d u c e r s a n d N o r t h e r n T h a i v i l l a g e p r o d u c e r s a t t h e l o w e r e n d o f t h e p r o d u c t q u a l i t y r a n g e , a n d f r o m t h e B a n g k o k p r o d u c e r s i n t h e h i g h e r q u a l i t y r a n g e s . T h e i m p o r t a n c e o f t h e s e d i f f e r e n t s o u r c e s o f i m p o r t s i n t o t h e c h a n g w a t d i f f e r s i n e a c h o f t h e s t u d y a r e a s , a p p a r e n t l y a s a c o n s e q u e n c e o f t h e i n c o m e l e v e l s o f t h e c h a n g w a t s a n d t h e r e - s u l t a n t s i z e o f t h e m a r k e t f o r d i f f e r e n t q u a l i t i e s o f p r o d u c t s . I n t h e c h a p t e r s w h i c h f o l l o w t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u - t i o n s y s t e m w i l l b e e x p l o r e d i n g r e a t e r d e t a i l . C h a p t e r 3 e x a m i n e s t h e n a t u r e o f t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e ; C h a p t e r 4 , t h e d i s t r i b u t i o n o f p r o d - u c t s t o c o n s u m e r s ; a n d C h a p t e r 5 , t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e . T h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t h e s e c h a p t e r s w i l l b e b r o u g h t t o g e t h e r i n C h a p t e r 6 i n o r d e r t o a s s e s s t h e f a c t o r s a f f e c t i n g t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y . C H A P T E R 3 T H E M A R K E T F O R F U R N I T U R E A N D F U R N I T U R E C O N S U M P T I O N 3 . 0 I n t r o d u c t i o n O n e o f t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r s a f f e c t i n g t h e r a t e a n d s t r u c t u r e o f g r o w t h i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y i s t h e p a t t e r n a n d g r o w t h o f f u r n i t u r e c o n s u m p t i o n . G i v e n t h e r e l a t i v e l y h i g h t r a n s p o r t c o s t s f o r f u r n i t u r e , t h e g e o g r a p h i c d i s t r i b u t i o n o f c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s c a n e x e r t a s t r o n g i n f l u e n c e o n t h e g e o g r a p h i c d i s t r i b u t i o n o f p r o d u c t i o n a n d t h e e v o l u t i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . A d d i t i o n a l l y , t o t h e e x t e n t t h a t e x p e n d i t u r e s a r e a f u n c t i o n o f i n c o m e a n d i f p o o r e r p e o p l e t e n d t o m a k e p u r c h a s e s f r o m s m a l l e r - s c a l e , l a b o r - i n t e n s i v e p r o d u c e r s , t h e n i m p r o v e m e n t s i n t h e e c o n o m i c p o s i t i o n o f l o w i n c o m e g r o u p s c o u l d e n c o u r a g e t h e d e v e l o p m e n t o f t h e s m a l l - s c a l e , g e o g r a p h i c a l l y d i s t r i b u t e d 1 F i n a l l y , t h e o v e r a l l r a t e o f g r o w t h i n c o n s u m p t i o n e n t e r p r i s e s . e x p e n d i t u r e s f o r f u r n i t u r e c a n b e v i e w e d a s a k e y i n d i c a t o r o f t h e u p p e r b o u n d o f t h e g r o w t h p o t e n t i a l f o r t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . T h e o b j e c t i v e o f t h i s s e c t i o n i s t o c a s t s o m e l i g h t o n t h e a b o v e c o n t e n t i o n s . A d e t a i l e d a n a l y s i s o f t h e c o m p l e t e c o n s u m p t i o n p i c t u r e i s 1 T h i s h a s b e e n w e l l d o c u m e n t e d b y H o u s e ( 1 9 8 0 ) i n h i s s t u d y o f t h e K e n y a n f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d b y K i n g a n d B y e r l e e ( 1 9 7 7 ) f o r a w i d e v a r i e t y o f s m a l l i n d u s t r y p r o d u c t s i n S i e r r a L e o n e . 8 6 8 7 i m p o s s i b l e d u e t o d a t a a n d r e s o u r c e l i m i t a t i o n s , 2 h o w e v e r , i t i s p o s - s i b l e t o e x a m i n e t h e i m p l i c a t i o n s o f s o m e p r e v i o u s c o n s u m p t i o n s t u d i e s a n d t o e x p l o r e d a t a g e n e r a t e d i n t h e R O F E A P v i l l a g e s u r v e y . T h e F A O i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e T h a i N a t i o n a l S t a t i s t i c s O f f i c e ( N S O ) c o n d u c t e d a n e x t e n s i v e w o o d p r o d u c t s c o n s u m p t i o n s u r v e y i n 1 9 7 1 . R O F E A P v i l l a g e d a t a w e r e c o l l e c t e d o n f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e s i n a p p r o x i m a t e l y 4 2 0 h o u s e h o l d s i n f o u r p r o v i n c e s . F i n a l l y , t h e s a m p l e f u r n i t u r e f i r m s w e r e q u e r i e d o n t h e i r s u b j e c t i v e o p i n i o n s a b o u t t h e f u t u r e c o u r s e o f d e m a n d . E a c h o f t h e s e s o u r c e s o f i n f o r m a t i o n h a s i m p o r t a n t i n s i g h t s t o o f f e r f o r t h e s t u d y o f f u r n i t u r e c o n s u m p t i o n . 3 . 1 T h e M a r k e t f o r F u r n i t u r e T h e m a r k e t i s t h e c o n c e p t w h i c h s e r v e s a s t h e b a s i s f o r d e f i n i n g a n i n d u s t r y . I n p r a c t i c e , h o w e v e r , i n d u s t r i e s g e n e r a l l y s e r v e a v a r i e t y o f d i f f e r e n t m a r k e t s . T h e w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s w h i c h a r e i n c o r p o r - a t e d u n d e r t h e h e a d i n g o f f u r n i t u r e c r e a t e s a p a r t i c u l a r l y d i f f i c u l t p r o b l e m o f d e f i n i n g m a r k e t s i n t e r m s w h i c h f a c i l i t a t e t h e a n a l y s i s o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n . I t i s p o s s i b l e , h o w e v e r , t o d i s a g g r e g a t e t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e p r o d u c t s i n t o r a t h e r b r o a d c a t e g o r i e s w h i c h c a n a s s i s t i n c l a r i f y i n g t h e d e m a n d s i d e o f t h e c o m p e t i t i o n p i c t u r e . T h e f o u r m o s t i n t e r e s t i n g d i m e n s i o n s a l o n g w h i c h t o d i s a g g r e g a t e t h e f u r n i t u r e m a r k e t a r e : ( l ) i n s t i t u t i o n a l o r p r i v a t e d e m a n d ; ( 2 ) t h e l o c a t i o n o f d e m a n d ; ( 3 ) t h e i n c o m e l e v e l o f t h e c o n s u m e r ; ( 4 ) t h e q u a l - i t y o f t h e p r o d u c t . F i g u r e 3 . 1 p r e s e n t s o n e p o s s i b l e v i e w o f t h e m a r k e t 2 A m o r e t h o r o u g h c o n s u m p t i o n s t u d y w a s o r i g i n a l l y p l a n n e d u s i n g t h e 1 9 7 6 T h a i N a t i o n a l S o c i o - E c o n o m i c S u r v e y d a t a ; h o w e v e r , t h e d a t a t a p e w h i c h w a s s u p p l i e d b y N S O c o n t a i n e d a n u m b e r o f p r o b l e m s w h i c h c o u l d n o t b e r e s o l v e d s a t i s f a c t o r i l y . 4 - — L s - M e g - a - e e l m d o q - d - L c i n M M I - ‘ b 4 . - - - ‘ — L M 4 . - - - — — s n w o e e T l m d o e d c o i n h M I p m A e h m g o i c H n I _ ~ - - b L M t i p a C t a e e l m T T d H T o d M c i n T M T I w F g n a h C e h m 1 — — g o — i - c H n I — — — p q d n a l i a h T n i s t n e n o r e i u L m t t M n u i r t n e r i , M t v u o F s G n I r o f t ( - — — L M — e k r a M e h t — L 1 7 d - e m o w L ' o M c L n s I l T f " o a 7 s s w n t n e o n o i i e i V t m t e t a - M t r t L u n u v - _ q ’ - i r P i e i t s n v t o s G n I I d e t a g e r g g a — s - — h i - - ' - - D - — — - L e - m w - o o c — L M L n I - _ d - e e — k o l m — d o - H k M c e g n a B d i M n — I n i L 1 e 1 h m - g o - i c H n I - - H M ‘ “ - " i D A . 1 . 3 e r s s u n n g t o M n o i i e i F t t m , u u H n t t M r e t a L v M i i i e r P t t , v s s H o n n G I I - - — — - P V i l l L o w I n c o m e L o w I n c o m e P - - - q H M H M M H M H , M M M H - — - - q M 8 8 8 9 f o r f u r n i t u r e b r o k e n d o w n a l o n g t h e s e d i m e n s i o n s . T h e f o u r p r i m a r y c o l u m n s s p e c i f y g e o g r a p h i c l o c a t i o n , B a n g k o k , c h a n g w a t c a p i t a l s , a m p h o e t o w n s a n d V i l l a g e s . T h e c o m p o s i t i o n o f d e m a n d i n e a c h a r e a d i f f e r s a s a c o n s e q u e n c e o f a v a r i e t y o f f a c t o r s i n c l u d i n g i n c o m e , t a s t e s , t h e r e l a - t i v e i m p o r t a n c e o f i n s t i t u t i o n a l d e m a n d a n d t h e t y p e s o f p r o d u c t s w h i c h a r e a v a i l a b l e . T h e s e c o n d a r y c o l u m n d i s a g g r e g a t i o n i s b a s e d o n i n c o m e . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e w i d t h o f t h e c o l u m n s i s n o t m e a n t t o b e i n d i c a t i v e o f t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h c a t e g o r y n o r a s a n i n d i - c a t o r o f a c t u a l i n c o m e d i s t r i b u t i o n p a t t e r n s . E a c h c o l u m n i s t h e n s e p a r a t e d i n t o s e v e r a l s e c t i o n s w h i c h i n d i c a t e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f v a r i o u s p r o d u c t q u a l i t i e s . A s i n C h a p t e r 2 , f i v e q u a l i t y l e v e l s h a v e b e e n e m p l o y e d . T h e s e a r e h i g h q u a l i t y ( H ) , m e d i u m - h i g h q u a l i t y ( M H ) , m e d i u m q u a l i t y ( M ) , m e d i u m - l o w q u a l i t y ( M L ) a n d l o w q u a l i t y ( L ) . I n p r a c t i c e i t i s v e r y d i f f i c u l t t o c o n s i s t e n t l y c l a s s i f y p r o d u c t s i n t o t h e s e g r o u p i n g s . H o w e v e r , f o r t h e m o s t p a r t , t h e p r o d u c t l i n e m a n u - f a c t u r e d b y a g i v e n f i r m c a n b e r o u g h l y c l a s s i f i e d i n t o o n e o r t w o o f t h e q u a l i t y l e v e l s . A c o n s u m e r f i n d s h i m s e l f i n o n e o f t h e c o l u m n s b y v i r t u e o f h i s r e s i d e n c e a n d i n c o m e l e v e l . T h e p o s i t i o n o f t h e c o l u m n , t h a t i s , t h e q u a l i t y l e v e l , i s a f u n c t i o n o f t a s t e s a n d t h e o u t c o m e o f t h e c o n s u m e r ' s b u d g e t a r y a l l o c a t i o n d e c i s i o n s . F o r i n s t a n c e , a l o w i n c o m e a m p h o e t o w n c o n s u m e r m a y h a v e a p r e f e r e n c e f o r h i g h q u a l i t y f u r n i t u r e , b u t i m m e d i - a t e l y h i s i n c o m e l e v e l p r e v e n t s h i m f r o m m a k i n g s u c h a p u r c h a s e . T h e m o s t f e a s i b l e o p t i o n s o p e n t o h i m a r e t o p u r c h a s e m e d i u m - l o w o r l o w q u a l i t y f u r n i t u r e . T h e c h o i c e b e t w e e n t h e t w o w i l l d e p e n d o n h i s p r e f e r - e n c e s s u b j e c t t o h i s b u d g e t a r y a l l o c a t i o n d e c i s i o n s . 9 0 T h e p i c t u r e p r e s e n t e d i n F i g u r e 3 . 1 c o n t a i n s l i t t l e w h i c h i s s u r - p r i s i n g , p a r t i c u l a r l y c l e v e r o r c o n t r o v e r s i a l . T h e p o i n t t o b e e m p h a - s i z e d , h o w e v e r , i s t h a t t h e m a r k e t i s a c o m p l e x , d i v e r s e e n t i t y . A n y g i v e n f i r m o r g r o u p o f p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s w i l l b e a b l e t o a i m t o w a r d s o n l y a c e r t a i n p o r t i o n o f t h e m a r k e t . F i r m s w h i c h a r e m a n u - f a c t u r i n g p r o d u c t s f o r t h e s a m e o r o v e r l a p p i n g m a r k e t s a r e c o m p e t i t i v e r i v a l s . T h e p r o d u c t s o f t h e s e f i r m s w i l l b e m e e t i n g h e a d o n i n t h e m a r k e t p l a c e , a n d f o r a g i v e n m a r k e t s i z e , t h e c o m p e t i t i o n f o r m a r k e t s h a r e s i n a z e r o s u m g a m e . B e f o r e e x a m i n i n g t h e s t r u c t u r e o f c o n s u m p t i o n i n g r e a t e r d e t a i l , i t i s n e c e s s a r y t o b r i e f l y e x p l o r e t h e d i s t i n c t i o n m a d e e a r l i e r b e t w e e n i n s t i t u t i o n a l a n d p r i v a t e c o n s u m p t i o n . I n s t i t u t i o n a l c o n s u m e r s i n c l u d e g o v e r n m e n t p u r c h a s e s f o r s c h o o l s , t h e a r m y a n d g o v e r n m e n t o f f i c e s . a n d o t h e r i n s t i t u t i o n s s u c h a s h o t e l s , t h e a t e r s a n d h o s p i t a l s . U n f o r t u - n a t e l y , i t i s i m p o s s i b l e t o q u a n t i f y t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f e a c h c l a s s o f i n s t i t u t i o n a l c o n s u m e r w i t h a n y d e g r e e o f a c c u r a c y . T h e o n l y e s t i m a t e s a v a i l a b l e o n t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f i n s t i t u - t i o n a l a n d p r i v a t e c o n s u m p t i o n i s f r o m t h e d a t a c o l l e c t e d i n t h e 1 9 7 5 I n p u t - O u t p u t T a b l e f o r T h a i l a n d . 3 A c c o r d i n g t o t h i s i n f o r m a t i o n , g o v e r n m e n t c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s a c c o u n t e d f o r 3 . 8 p e r c e n t o f t h e d o m e s t i c s a l e s o f t h e w o o d e n f u r n i t u r e a n d f i x t u r e i n d u s t r y . P r i v a t e c o n s u m p t i o n , t h e r e f o r e , a c c o u n t s f o r 9 6 . 2 p e r c e n t o f t h e d o m e s t i c s a l e s ( N E S D B , 1 9 7 5 ) . T h e s e f i g u r e s a p p e a r t o u n d e r e s t i m a t e t h e e x t e n t o f 3 T h e o r i g i n a l i n p u t - o u t p u t s u r v e y o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y w a s n o t u s e d i n t h e c o m p i l a t i o n o f t h e f i n a l I n p u t - O u t p u t T a b l e . A c c o r d i n g t o t h e c h i e f o f t h e N E S D B S t a t i s t i c s B u r e a u , t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y d a t a w a s n o t a c c e p t a b l e d u e t o a l a c k o f c o o p e r a t i o n o n t h e p a r t o f t h e p r o - d u c e r s . H e n c e , t h e c o e f f i c i e n t s w e r e c o m p u t e d f r o m l o a n a p p l i c a t i o n s o f t h e B a n g k o k O f f i c e o f t h e S m a l l I n d u s t r y F i n a n c e O r g a n i z a t i o n . 9 1 g o v e r n m e n t d e m a n d a n d , o f c o u r s e , d o n o t d i s t i n g u i s h p r i v a t e i n s t i t u - t i o n a l d e m a n d f r o m a g g r e g a t e p r i v a t e c o n s u m p t i o n . I n t h e R O F E A P t o w n s u r v e y a p p r o x i m a t e l y 2 0 p e r c e n t o f a l l p r o d u c t i o n w a s o n g o v e r n m e n t c o n t r a c t s . T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e t w o e s t i m a t e s p e r h a p s r e f l e c t s t h e g r e a t e r s i g n i f i c a n c e o f g o v e r n m e n t c o n t r a c t i n g f o r t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y a s c o m p a r e d w i t h t h e n a t i o n a l i n d u s t r y . 3 . 2 P a t t e r n s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n T h i s s e c t i o n w i l l c o n s i d e r s o m e o f t h e q u a n t i t a t i v e i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e o n t h e p a t t e r n s o f f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d c o n s u m p t i o n . B e - f o r e p r e s e n t i n g t h e s e d a t a , h o w e v e r , i t i s n e c e s s a r y t o c o n s i d e r c e r t a i n s p e c i a l c h a r a c t e r i s t i c s o f f u r n i t u r e w h i c h b e a r o n t h e a n a l y s i s o f t h e e m p i r i c a l w o r k . 3 . 2 . 1 S p e c i a l C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e T h e a n a l y s i s o f f u r n i t u r e c o n s u m p t i o n r e q u i r e s c o n s i d e r a t i o n o f c e r t a i n c h a r a c t e r i s t i c s p e c u l i a r t o d u r a b l e c o n s u m e r g o o d s i n g e n e r a l a n d f u r n i t u r e i n p a r t i c u l a r . F i r s t , t h e f a c t t h a t f u r n i t u r e i s d u r a b l e i m p l i e s a s e p a r a t i o n o f e x p e n d i t u r e f r o m c o n s u m p t i o n . E x p e n d i t u r e s o c - c u r a t t h e t i m e o f p u r c h a s e , b u t c o n s u m p t i o n c o n t i n u e s t h r o u g h o u t t h e l i f e t i m e o f t h e p r o d u c t . H e n c e , t h e p u r c h a s e o f a d u r a b l e g o o d m i g h t u s e f u l l y b e r e g a r d e d a s a n i n v e s t m e n t w h i c h p r o d u c e s a d i s c o u n t a b l e s t r e a m o f r e t u r n s . M o r e i m p o r t a n t l y , h o w e v e r , f r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h i s s t u d y , t h i s i m p l i e s t h a t p u r c h a s e s a r e p e r i o d i c . I n a n y g i v e n y e a r o n l y a s m a l l p e r c e n t a g e o f c o n s u m e r s w i l l a c t u a l l y m a k e a p u r c h a s e . T h i s r a i s e s s o m e r a t h e r s e r i o u s q u e s t i o n s c o n c e r n i n g t h e a p p r 0 p r i a t e - n e s s o f e s t i m a t i n g i n c o m e o r e x p e n d i t u r e e l a s t i c i t i e s f r o m c r o s s - s e c t i o n d a t a w h i c h c o v e r o n l y a s i n g l e y e a r . I n a d d i t i o n , c e r t a i n a d j u s t m e n t s 9 2 m u s t b e m a d e i n t h e e s t i m a t i o n p r o c e d u r e s t o a c c o u n t f o r t h e h i g h p r o - p o r t i o n o f n o n p u r c h a s e r s i n a n y g i v e n p e r i o d . A s e c o n d m a j o r c o n s i d e r a t i o n i s t h a t f u r n i t u r e i s a r e l a t i v e l y n e w p r o d u c t f o r t h e m a j o r i t y o f T h a i c o n s u m e r s . H i s t o r i c a l l y , T h a i ' s h a v e n o t u s e d f u r n i t u r e , p e r s e . I n r u r a l a r e a s f l o o r s h a v e b e e n a n d a r e t r a d i t i o n a l l y u s e d f o r s l e e p i n g , e a t i n g a n d s i t t i n g . V i l l a g e h o u s i n g w a s d e s i g n e d w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n o f t h e i d e a o f p u r c h a s e d f u r n i s h i n g s . I n m a j o r u r b a n c e n t e r s a n d a m o n g h i g h e r i n c o m e g r o u p s t h e u s e o f f u r n i - t u r e h a s i n c r e a s e d r a p i d l y i n t h e p a s t 2 5 y e a r s , a n d m o r e r e c e n t l y , c o n s u m p t i o n h a s b e g u n t o s p r e a d t h r o u g h o u t t h e p o p u l a t i o n . I t i s l i k e l y , g i v e n t h i s p a t t e r n , t h a t p r e f e r e n c e s fi n ~ f u r n i t u r e a r e c h a n g i n g i n w a y s t h a t w i l l h a v e i m p o r t a n t i m p l i c a t i o n s i n t h e g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . L a s t l y , s o m e o f t h e d i f f i c u l t i e s i n h e r e n t i n t h e c o n c e p t o f f u r n i - t u r e s h o u l d b e n o t e d . F u r n i t u r e i n c l u d e s a w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s w h i c h p r o v i d e a f l o w o f p a r t i c u l a r s e r v i c e s . A s h a s b e e n p r e v i o u s l y n o t e d , t h e s e p r o d u c t s v a r y i n s i z e , s h a p e , m a t e r i a l s , d u r a b i l i t y a n d a l o n g o t h e r d i m e n s i o n s o f q u a l i t y . F o r t h i s r e a s o n , i t i s d i f f i c u l t t o c a r r y o u t a n y k i n d o f r i g o r o u s p r i c e o r f o r m a l d e m a n d a n a l y s i s . T h i s i s n o t t o i m p l y t h a t p r i c e i s n o t i m p o r t a n t . I t i s i m p o r t a n t , h o w e v e r , f o r m u c h n a r r o w e r c a t e g o r i e s o f p r o d u c t s t h a t c a n b e e x a m i n e d h e r e . I n a d d i t i o n , o n e o f t h e k e y i s s u e s a f f e c t i n g t h e i n d u s t r y i s t h e r i s i n g p r i c e o f c e r t a i n r a w m a t e r i a l s a n d t h e f a c t t h a t s o m e p r o d u c e r s h a v e a c c e s s t o a p r i m a r y m a t e r i a l , w o o d , w h i c h i s p r i c e d s u b s t a n t i a l l y b e l o w t h a t p r i c e w h i c h w o u l d a s s u r e s u s t a i n a b l e y i e l d s o f t i m b e r f o r f u t u r e c o n s u m p t i o n n e e d s ( s e e C h a p t e r 6 ) . R i s i n g r e a l p r i c e s o f f u r n i t u r e a r e p o t e n t i a l l y v e r y i m p o r t a n t f o r t h e g r o w t h o f d e m a n d . I n t h i s s t u d y , 9 3 h o w e v e r , t e c h n i c a l a n d d a t a l i m i t a t i o n s p r e s c r i b e t h a t t h e f o c u s b e p l a c e d o n c o n s u m p t i o n a n d e x p e n d i t u r e p a t t e r n s r a t h e r t h a n o n d e m a n d a n d p r i c e a n a l y s i s . R e l a t e d t o t h e b r e a d t h o f t h e t e r m f u r n i t u r e i s t h e s t r o n g p r o b a b i l - i t y t h a t , a s m e a s u r e d i n e m p i r i c a l s t u d i e s , a l l g o o d s p r o v i d i n g " f u r n i - t u r e t y p e " s e r v i c e s a r e n o t a d e q u a t e l y e n u m e r a t e d . T h e c l e a r e s t e x a m p l e i s i n h o m e i m p r o v e m e n t a n d c o n s t r u c t i 0 n . I n t h e s e c a s e s , f u r n i t u r e m a y b e " b u i l t i n , " p e r h a p s b y a d e c o r a t i o n c o n t r a c t o r a n d , t h e r e f o r e , n o t c o u n t e d w h e n f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s a r e r e p o r t e d . I t i s n o t c l e a r h o w s i g n i f i c a n t t h i s p h e n o m e n a i s ; h o w e v e r , i t i s p o s s i b l y v e r y i m p o r t a n t , e s p e c i a l l y f o r h i g h e r i n c o m e g r o u p s . 3 . 2 . 2 P a t t e r n s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n T h e r e a r e t h r e e s e t s o f d a t a w h i c h w i l l s e r v e a s t h e b a s i s f o r t h e d i s c u s s i o n o f t h i s s e c t i o n a n d t h e a n a l y s i s w h i c h f o l l o w s . F i r s t , t h e F o o d a n d A g r i c u l t u r a l O r g a n i z a t i o n o f t h e U N i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e T h a i N a t i o n a l S t a t i s t i c s O f f i c e ( N S O ) c o n d u c t e d a n e x t e n s i v e w o o d p r o d - u c t s c o n s u m p t i o n s u r v e y i n 1 9 7 1 . T h e s u r v e y c o l l e c t e d i n f o r m a t i o n o n 1 9 7 0 s t o c k s o f f u r n i t u r e a n d p u r c h a s e s d u r i n g t h e s u r v e y y e a r f r o m a s t r a t i f i e d r a n d o m s a m p l e o f 5 , 0 0 0 h o u s e h o l d s t h r o u g h o u t T h a i l a n d . I n - c l u d e d w e r e 3 , 5 0 0 r u r a l h o u s e h o l d s f r o m v i l l a g e s a n d a m p h o e t o w n s a n d a p p r o x i m a t e l y 1 , 5 0 0 u r b a n h o u s e h o l d s i n m u n i c i p a l a r e a s a n d B a n g k o k . T h e i n c l u s i o n o f a m p h o e t o w n s w i t h v i l l a g e s i n t h e r u r a l c a t e g o r y w a s b a s e d o n t h e s t a n d a r d p r o c e d u r e s o f N S O a t t h a t t i m e . C u r r e n t l y , h o w - e v e r , t h e a m p h o e t o w n s a r e c o n s i d e r e d a s e p a r a t e c o m m u n i t y t y p e . T h i s a f f e c t s t h e c o m p a r a b i l i t y o f t h e F A O d a t a w i t h t h e r u r a l v i l l a g e d a t a w h i c h i s d i s c u s s e d b e l o w . 9 4 T h e s e c o n d s e t o f i n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d a s p a r t o f t h e R O F E A P i n 1 9 8 0 . T h e s e d a t a w e r e g a t h e r e d f r o m a s a m p l e o f a b o u t 4 2 0 h o u s e h o l d s i n 2 5 v i l l a g e s l o c a t e d i n f o u r p r o v i n c e s . T h e h o u s e h o l d s a r e r a n d o m l y d r a w n w i t h i n v i l l a g e s , b u t t h e v i l l a g e s w e r e p u r p o s i v e l y s e l e c t e d . T h i s i n t r o d u c e s s o m e b i a s i n t h e v i l l a g e d a t a , b u t i t i s u n k n o w n h o w s e v e r e t h e p r o b l e m i s f o r t h e a n a l y s i s o f f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d c o n s u m p t i o n . 4 I n a n y c a s e , t h i s d a t a s e t c o n t a i n s s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n t o a l l o w s o m e s t a t i s t i c a l a n d e c o n o m e t r i c a n a l y s i s o f o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e p a t t e r n s . F i n a l l y , s o m e p u b l i s h e d d a t a e x i s t f r o m t h e 1 9 7 5 - 7 6 N S O s o c i o - e c o n o m i c s u r v e y o n c o n s u m e r e x p e n d i t u r e s . A s w a s n o t e d e a r l i e r , a c o p y o f t h e o r i g i n a l d a t a t a p e w a s o b t a i n e d f o r a n a l y s i s . P u b l i s h e d s t a t i s - t i c s f r o m t h e s u r v e y c o u l d n o t b e r e p l i c a t e d f r o m t h e t a p e s u g g e s t i n g i n c o n s i s t e n c i e s r e s u l t i n g f r o m t h e c o p y i n g o f t h e t a p e . T h i s d o e s n o t n e c e s s a r i l y i m p l y p r o b l e m s w i t h t h e t a p e u s e d i n t h e c o m p u t a t i o n o f t h e p u b l i s h e d r e s u l t s . S o m e r e s u l t s f r o m t h i s s u r v e y w i l l b e u s e d i n t h i s s e c t i o n . T h e o b s e r v e d p a t t e r n o f f u r n i t u r e o w n e r s h i p i n T h a i l a n d i n 1 9 7 0 i s r e p o r t e d i n T a b l e 3 . 1 o n a p e r h o u s e h o l d b a s i s b y l o c a t i o n a n d t y p e o f p r o d u c t . I n a l l p r o d u c t c a t e g o r i e s , u r b a n c o n s u m e r s c l e a r l y d o m i n a t e r u r a l c o n s u m e r s . T h e a v e r a g e u r b a n h o u s e h o l d o w n e d 2 2 . 4 p i e c e s o f f u r n i t u r e i n 1 9 7 0 , w h i l e t h e a v e r a g e r u r a l h o u s e h o l d o w n e d 7 . 4 p i e c e s . T h e n a t i o n a l a v e r a g e w a s 9 . 4 p i e c e s . C o m p a r a b l e d a t a f o r v i l l a g e s i n 1 9 8 1 a r e r e p o r t e d i n T a b l e 3 . 2 . I n a l l o f t h e s a m p l e h o u s e h o l d s t h e a v e r a g e n u m b e r o f p i e c e s o f f u r n i t u r e o w n e d i s . 5 6 , o n e - t h i r t e e n t h o f t h e f i g u r e f o r v i l l a g e s a n d a m p h o e t o w n s i n t h e F A O s u r v e y . E v e n 4 S e e M e a d ( 1 9 8 1 ) f o r a d i s c u s s i o n o f t h e n a t u r e o f t h e b i a s i n t h e v i l l a g e s a m p l e s e l e c t i o n p r o c e d u r e . l a t o T 4 4 4 . . . 7 2 9 2 2 . 1 4 . 1 0 . 1 9 . , d n a l i a h T 0 7 n 9 i 1 , , d n l o o i h t e a s c u o o L H d r n e a P e k r c u o t t i S n r e u r F u 2 t f i o n r e u p F y T . y 1 b . 3 e l b a T . 2 6 . 1 . 2 y r . 2 7 9 1 , O A F : e t c n r u u o o C S A v e r a g e N u m b e r o f P i e c e s P e r H o u s e h o l d o f : L i v i n g K i t c h e n R o o m L o c a t i o n C h a i r s T a b l e s F u r n i t u r e F u r n i t u r e B e d s W a r d r o b e s M i s c e l l a n e o u s R u r a l 1 . 3 . 4 2 . 0 _ . a . 6 1 . 1 1 . 1 U r b a n 7 . 9 2 . 3 3 . 2 1 . 7 2 . 2 3 . 0 2 . 1 9 5 5 7 . 4 1 . 8 3 . 4 0 . l O . 1 1 . 1 0 . 5 0 . . y e v r u S e g a l l i V P A E F O R m o r f d e t u p m o i r e C i e g a l l i V n u l a e b p M a m K t ) g n e 4 n a n - 7 a h o i = i p a S l : e c r u h o N h u l o K R ( C S A S T a b l e 3 . 2 . F u r n i t u r e S t o c k P e r V i l l a g e H o u s e h o l d i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s , 1 9 8 1 A v e r a g e N u m b e r o f P i e c e s P e r H o u s e h o l d o f : K i t c h e n L i v i n g L o c a t i o n C h a i r T a b l e F u r n i t u r e R o o m B e d s W a r d r o b e s M i s c e l l a n e o u s T o t a l ( N = l 4 l ) . 0 3 . O l . 0 7 . 0 0 . O l . 2 3 . O O . 3 5 ( N = 1 0 5 ) . 1 8 . 0 1 . 1 3 . 0 0 . O l . 1 5 . 0 2 . 5 0 ( N = 4 5 ) . 1 1 . 0 0 . 0 9 . 0 2 . 0 2 . 2 2 . 0 0 . 4 7 V i l l a g e s ( N a 4 2 5 ) . 1 0 . 0 1 . l l . 0 1 . 0 2 . 2 5 . 0 5 . 5 6 9 6 9 7 a c c o u n t i n g f o r d e f i n i t i o n a l a n d r e p o r t i n g p r o b l e m s , t h i s s e r v e s t o u n d e r l i n e t h e r e m a r k a b l y l o w l e v e l o f p e r h o u s e h o l d f u r n i t u r e o w n e r s h i p i n v i l l a g e s i n T h a i l a n d . T h e F A O i n f o r m a t i o n i s f u r t h e r d i s a g g r e g a t e d b y i n c o m e c l a s s i n T a b l e 3 . 3 . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e F A O r e s e a r c h e r s u s e d a r a t h e r p e c u l i a r d e f i n i t i o n o f i n c o m e q u i n t i l e s w h i c h n o r m a l l y w o u l d a s s i g n e q u a l p o r t i o n s o f t h e p o p u l a t i o n t o e a c h c l a s s . T h e s e a r e n o t , t h e r e - f o r e , c o m p a r a b l e q u a n t i t i e s t o t h o s e p r e s e n t e d l a t e r f o r t h e R O F E A P v i l l a g e s . T h e F A O d a t a , h o w e v e r , r e v e a l s t h e a p p a r e n t l y s t r o n g r e l a - t i o n s h i p b e t w e e n i n c o m e l e v e l s a n d f u r n i t u r e o w n e d i n t h e c r o s s - s e c t i o n . F o r T h a i l a n d , a s a w h o l e , t h e p o o r e s t 3 3 p e r c e n t o f t h e p o p u l a t i o n o w n o n l y 1 5 p e r c e n t o f t h e f u r n i t u r e , w h i l e t h e r i c h e s t 6 p e r c e n t o w n 1 1 p e r c e n t o f t h e f u r n i t u r e s t o c k . T h i s p a t t e r n h o l d s f o r b o t h u r b a n a n d r u r a l a r e a s . D a t a f r o m t h e N 5 0 S o c i o - E c o n o m i c S u r v e y o n f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 3 . 4 f o r t h r e e r e g i o n s o f T h a i l a n d . T h e i n f o r m a - t i o n f o r e a c h r e g i o n i s b r o k e n d o w n b y m u n i c i p a l a r e a s , s a n i t a r y d i s - t r i c t s ( o r a m p h o e t o w n s ) a n d v i l l a g e s . I n c l u d e d i n t h e t a b l e a r e d a t a o n t h e p o p u l a t i o n i n e a c h r e g i o n , i n c o m e p e r c a p i t a , a v e r a g e a n n u a l e x p e n d i t u r e o n f u r n i t u r e p e r c a p i t a , e x p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e a s a p e r - c e n t a g e o f i n c o m e a n d t o t a l e x p e n d i t u r e s f o r t h e r e g i o n b y e a c h t y p e o f c o n l n u n i t y . W i t h i n e a c h r e g i o n p e r c a p i t a e x p e n d i t u r e s a r e h i g h e s t i n m u n i c i p a l a r e a s a n d l o w e s t i n v i l l a g e s . T h i s c o r r e s p o n d s t o p e r c a p i t a i n c o m e l e v e l s a s w e l l a s c o m m u n i t y t y p e s . I n t h e N o r t h a n d N o r t h e a s t e x p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e a s a p e r c e n t a g e o f i n c o m e a r e h i g h e s t i n t h e s a n i t a r y d i s t r i c t s . T h i s c a n b e e x p l a i n e d b y t h e f a c t t h a t s a n i t a r y d i s t r i c t s a r e m o r e l i k e m u n i c i p a l a r e a s i n t e r m s o f t y p e s o f h o u s e s a n d f e o r u k t % % % % % t c n 5 4 2 8 1 % 0 i o e 0 1 2 3 1 1 n t c 1 r S r e P u F y r t n u o C % % % % % % 3 7 4 0 6 3 2 2 1 0 0 1 0 7 9 1 , s s f a o l e r u k C % % t % % % % t c n 0 3 8 6 3 6 e e i o n t m c s r S o r c e a u n P e F I d n a r A n a b r f n o o 2 3 3 3 n i U o t t % % % % % % i n a 4 8 3 3 2 4 t e 1 l 2 3 3 a c u c r p o e o L P P y b k c o f t o S e r u k t t c e n r e i o n t u c s r S t r i e a u n P e F r u F . 3 r A l a r u R f n o o i % 4 6 . d e d d a s k r a . t t % m 3 n a e l b a T e l c u r p e o P P 6 8 n o i t a t o u q ; " " " e 7 " 2 e e e l " s e l l l i s l i i i t a i t t t n l t n n n i C n i i i u 9 1 , O A e m o c n I u Q u u i F Q " Q Q u " " " Q " t y t s d h r s n t e d t e o r h r n : e c r w c u g i u u o e o i h o o L F S H T C S P e r c e n t o f P o p u l a t i o n 3 8 % 3 0 % 2 4 % 6 % 2 % 1 7 % 2 7 % 3 4 % 1 5 % 7 % 9 8 ) l s t a e u r e h r a n u B u n 3 2 3 8 2 t 8 6 t A i n . . . . . . . . . i n d o 0 4 7 6 2 9 1 3 7 n i 4 1 2 1 1 3 6 9 l r a u e l t F p l o x i T E M ( n o s e a g s a e e e p r e t m r n o y u % % % % % % % % % T t ) t c n u e c 4 1 1 3 5 9 4 8 3 % 2 1 2 0 1 2 1 1 2 . . . . . . . . . i i r I ( y d t n i e n p u x m E n e r P f u o F a m o C d o a l n n a u a e n e t r n r i ) u n A u p t 5 6 2 4 2 2 5 8 t o t a h . . . . . i i C 4 6 9 4 2 a 2 3 2 e i g g d n r B ( e a n r u R e e r e p P F y v x b E A e r u e t g e a B ) m t 1 1 i l 0 7 7 7 a 8 6 5 r 0 n e r . . . o i 0 r P 8 4 6 3 3 3 2 e 4 c p 0 u n a , v I C 1 F A ( n o s ) s n n e o o r s i u r 0 0 0 0 0 0 0 0 0 t . . . . . . . . . l t e a a P i 7 5 9 8 0 6 5 0 0 t l d o 3 1 4 0 3 4 1 0 0 u n 6 7 T 0 0 2 5 4 0 2 0 e p p o P 0 , , , , , , , 0 7 1 1 3 5 8 9 x , 1 1 E 1 ( . 4 . 3 e l b a e p T y T s s y c c t t t s s i i i n u m o C / n o i t a c a a r r n e e t t o r r n s s i A i A o i g D D i e g l l R e a a y y s s p p r r e e R n g g a a i i r c t t a a c l l l l e i i i l l i a a a a h l n n l n n t t t r t i u i a a o o u t o r M V S S T T V M n T o o e L N C N o r t h e a s t e r n R e g i o n M u n i c i p a l A r e a s 6 4 0 . 0 8 3 3 0 . 2 . 3 6 % 1 9 . 3 S a n i t a r y D i s t r i c t s 1 , 3 3 0 . 0 6 . 1 1 4 . 2 . 2 3 % 1 8 . 9 V i l l a g e s 6 , 0 3 0 . 0 4 . 6 9 . 8 . 2 1 % 5 9 . 1 5 2 9 9 S o u r c e : C o m p u t e d f r o m N 8 0 , 1 9 7 8 ( a ) , ( b ) a n d ( c ) . 1 0 0 a c c e s s t o f u r n i t u r e t h a n t h e y a r e l i k e v i l l a g e s . T h e s a n i t a r y d i s t r i c t r e s i d e n t ' s p r e f e r e n c e a n d n e e d f o r a n d a c c e s s t o f u r n i t u r e i s s i m i l a r t o t h e r e s i d e n t o f t h e m u n i c i p a l a r e a , y e t , h i s i n c o m e i s m u c h l o w e r o n a v e r a g e t h a n t h e m u n i c i p a l a r e a r e s i d e n t . A s a r e s u l t , a l a r g e r p o r t i o n o f h i s i n c o m e i s s p e n t o n f u r n i t u r e . T h i s s i t u a t i o n i s n o t f o u n d i n t h e c e n t r a l r e g i o n , m o s t l i k e l y b e c a u s e t h e i n c o m e l e v e l s i n s a n i t a r y d i s - t r i c t s a n d m u n i c i p a l a r e a s a r e n o t a s d i f f e r e n t a s i n t h e o t h e r a r e a s . W h a t s t a n d s o u t m o s t i n T a b l e 3 . 4 , h o w e v e r , i s t h e s t r u c t u r e o f t o t a l f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s b y c o m m u n i t y t y p e . I n s p i t e o f t h e l o w l e v e l s o f p e r c a p i t a f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s i n v i l l a g e s , t h e s h e e r n u m b e r s o r r u r a l r e s i d e n t s r e s u l t s i n t o t a l e x p e n d i t u r e s f o r t h i s g r o u p c o n s i d e r a b l y l a r g e r t h a n w o u l d h a v e b e e n a n t i c i p a t e d . F o r a l l t h r e e r e g i o n s c o m b i n e d n e a r l y 5 7 p e r c e n t o f t o t a l e x p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e a r e m a d e b y v i l l a g e r s , c o m p a r e d t o 1 9 p e r c e n t f o r r e s i d e n t s o f m u n i c i p a l a r e a s a n d 2 3 p e r c e n t f o r s a n i t a r y d i s t r i c t s . F u r t h e r i n s i g h t i n t o t h e n a t u r e o f f u r n i t u r e c o n s u m p t i o n a n d o w n e r - s h i p i n v i l l a g e s c a n b e o b t a i n e d b y e x a m i n i n g t h e R O F E A P v i l l a g e d a t a i n m o r e d e t a i l . I n t h e s e v i l l a g e s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n f u r n i t u r e o w n e r s h i p , p u r c h a s e s a n d i n c o m e c l a s s i s a l s o a p p a r e n t . T a b l e 3 . 5 r e - p o r t s t h e r e s u l t s o f t h e a n a l y s i s o f o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e s b y v i l l a g e i n c o m e q u i n t i l e s . T h e q u i n t i l e s a r e f o r m e d o n t h e b a s i s o f t o t a l h o u s e - h o l d i n c o m e , c r e a t i n g f i v e g r o u p s o f a p p r o x i m a t e l y e q u a l n u m b e r s o f h o u s e h o l d s . A s i n c o m e s r i s e , t h e s a m p l e m e a n v a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d p e r h o u s e h o l d f o l l o w s m o n o t o n i c a l l y f r o m 1 0 7 B a h t f o r t h e l o w e s t i n - c o m e h o u s e h o l d s t o 8 4 6 B a h t f o r t h e h i g h e s t i n c o m e h o u s e h o l d s . T h u s , w h i l e m e a n i n c o m e i n c r e a s e s b y 1 , 2 3 3 p e r c e n t , m e a n f u r n i t u r e o w n e r s h i p f o 0 8 9 e 1 e r u u ) l t d t a i V n e h s a a B r h ( n u e l c a F p r m u e a P M S e g d a e d f l n l o l w o i e O h V e n u ) t 2 2 1 o e l 7 7 0 6 s 5 0 1 0 1 4 1 1 3 4 8 P i a r u A t V u o h a B E p t H ( F m n i O u a n r R s e r e n M u P f o F o C s d c n i a t s p 8 5 7 4 1 i i 2 3 8 0 0 r h 7 3 9 0 7 e s , , , , , 6 3 6 0 0 1 2 3 8 t r c e a n r w a O h C e r e u v t i i t n 0 0 4 2 2 8 p r 8 9 8 8 8 1 i u 4 r F c s d e n D a . 5 . 3 e l b a T . y e v r u S e g a l l i V P A e e l e e s l e l l i s E s l i i i t d F a t t i t n l O l n i n n t o R C i u i i n u u i u Q h e e s Q Q u Q m Q t u o c n I t h d s o s n d t e H e o r r h : e c r w c u g i u l o o e i o h l L S S H F T A N u m b e r o f H o u s e h o l d s M e a n H o u s e h o l d I n c o m e ( B a h t / Y e a r ) M e a n H o u s e h o l d S i z e ( P e r s o n s ) 2 8 3 7 9 5 8 9 3 7 1 4 . 7 5 . 5 6 . 0 6 . 3 7 . 0 3 1 , 2 1 5 3 5 3 5 . 9 l O l 1 0 2 i n c r e a s e s t n r 6 9 l p e r c e n t . F o r f u r n i t u r e p u r c h a s e s m a d e i n 1 9 8 0 t h e f i g u r e s i n d i c a t e a s i m i l a r p a t t e r n o f a s s o c i a t i o n w i t h i n c o m e c l a s s , a l t h o u g h t h e r e i s a s l i g h t d r o p f r o m t h e t h i r d t o t h e f o u r t h q u i n t i l e . F o r p u r c h a s e s , t h e 1 , 2 2 3 p e r c e n t i n c r e a s e i n i n c o m e s i s a s s o c i a t e d w i t h a 1 , 2 2 5 p e r c e n t i n c r e a s e i n m e a n v a l u e o f p u r c h a s e s o f f u r n i t u r e . T h i s s u g g e s t s a r e l a t i v e l y s t r o n g i n c o m e e l a s t i c i t y ; h o w e v e r , m o r e r i g o r o u s a n a l y s i s o f t h i s i s s u e w i l l f o l l o w . T a b l e s 3 . 6 a n d 3 . 7 a r e c o n s t r u c t e d u s i n g o n l y t h o s e h o u s e h o l d s w h i c h e i t h e r o w n o r p u r c h a s e d f u r n i t u r e a n d r e p o r t s o m e b a s i c d e s c r i p - t i v e d a t a o n t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c t s . T a b l e 3 . 6 d e a l s w i t h f u r n i t u r e o w n i n g h o u s e h o l d s a n d T a b l e 3 . 7 d e a l s w i t h h o u s e h o l d s w h i c h p u r c h a s e d f u r n i t u r e i n 1 9 8 0 . I n g e n e r a l , t h e p e r c e n t a g e o f h o u s e h o l d s o w n i n g f u r n i t u r e i n c r e a s e s w i t h i n c o m e . F o r t h e s a m p l e , a s a w h o l e , 2 7 . 8 p e r c e n t o f t h e h o u s e h o l d s r e p o r t e d o w n i n g f u r n i t u r e , w h i l e o n l y 2 0 p e r - c e n t o f t h e p o o r e s t a n d n e a r l y 4 0 p e r c e n t o f t h e r i c h e s t h o u s e h o l d s r e - p o r t e d o w n e r s h i p . H i g h e r i n c o m e i s a l s o a s s o c i a t e d w i t h l a r g e r a m o u n t s o f t h e t o t a l v a l u e o w n e d , t h e a v e r a g e n u m b e r o f p i e c e s o w n e d a n d i n t e r - e s t i n g l y , t h e a v e r a g e v a l u e p e r p i e c e . H i g h e r i n c o m e h o u s e h o l d s p u r - c h a s e m o r e e x p e n s i v e f u r n i t u r e a n d m o r e o f i t t h a n l o w e r i n c o m e h o u s e - h o l d s . T a b l e 3 . 7 p r e s e n t s t h e s a m e d a t a f o r p u r c h a s e s f o r t h o s e h o u s e h o l d s w h i c h p u r c h a s e d f u r n i t u r e i n 1 9 8 0 . S i m i l a r p a t t e r n s a r e r e v e a l e d e x c e p t t h a t t h e i n c o m e a s s o c i a t i o n a p p e a r s s t r o n g e r i n t h i s c a s e . T h i s i s n o t s u r p r i s i n g g i v e n t h a t i n c o m e i s m e a s u r e d f o r t h e p u r c h a s e y e a r a n d t h a t p a s t p u r c h a s e s w h i c h c o m p r i s e t h e o w n e r s h i p v a r i a b l e a r e m o r e a f u n c t i o n o f i n c o m e i n y e a r s p a s t t h a n c u r r e n t i n c o m e . A l s o , s o m e o f t h e f u r n i t u r e T a b l e 3 . 6 . 1 0 3 D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e O w n e d i n R O F E A P S a m p l e F u r n i t u r e O w n i n g H o u s e h o l d s b y I n c o m e C l a s s P e r c e n t a g e A v e r a g e V a l u e A v e r a g e A v e r a g e V a l u e o f H o u s e - o f A l l F u r n i - N u m b e r o f P e r P i e c e o f h o l d s t u r e O w n e d P i e c e s F u r n i t u r e O w n i n g ( O w n i n g H o u s e - O w n e d ( O w n i n g O w n e d ( O w n i n g I n c o m e F u r n i t u r e h o l d s O n l y ) H o u s e h o l d s H o u s e h o l d s O n l y ) C l a s s ( % ) ( B ) O n l y ) ( B ) L o w e s t Q u i n t i l e 2 0 . 0 % 5 4 3 1 . 6 3 3 4 S e c o n d Q u i n t i l e 1 8 . 9 % 6 0 9 1 . 4 4 4 1 T h i r d Q u i n t i l e 2 6 . 2 % 1 , 1 7 1 2 . 4 4 9 3 F o u r t h Q u i n t i l e 3 5 . 4 % 1 , 1 5 9 1 . 8 6 5 9 H i g h e s t Q u i n t i l e 3 9 . 0 % 2 , 1 6 7 2 . 2 9 8 9 A 1 1 H o u s e h o l d s 2 7 . 8 % 1 , 2 7 4 2 . 0 6 4 2 S o u r c e : R O F E A P V i l l a g e S u r v e y . 1 0 4 T a b l e 3 . 7 . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f F u r n i t u r e P u r c h a s e d i n 1 9 8 0 i n R O F E A P S a m p l e P u r c h a s i n g H o u s e h o l d s b y I n c o m e C l a s s A v e r a g e V a l u e A v e r a g e N u m b e r o f T o t a l o f P i e c e s P e r c e n t a g e o f P u r c h a s e s i n P u r c h a s e d i n H o u s e h o l d s 1 9 8 0 ( P u r c h a s - 1 9 8 0 ( P u r c h a s - A v e r a g e P u r c h a s i n g i n g H o u s e - i n g H o u s e h o l d s P r i c e P e r I n c o m e F u r n i t u r e h o l d s O n l y ) O n l y ) P i e c e C l a s s i n 1 9 8 0 ( B ) ( B ) ( B ) L o w e s t Q u i n t i l e 7 . % 3 7 2 1 . 6 2 2 6 S e c o n d Q u i n t i l e 6 . 7 % 5 4 8 1 . 8 3 1 0 T h i r d Q u i n t i l e 6 . 0 % 1 , 5 9 8 2 . 3 7 0 8 F o u r t h Q u i n t i l e 9 . 8 % 9 0 8 2 . 0 4 6 5 H i g h e s t Q u i n t i l e 1 5 . 9 % 2 , 3 3 8 2 . 2 1 , 0 5 1 A l l H o u s e h o l d s 9 . 1 % 1 , 3 4 7 2 . 1 6 3 5 S o u r c e : R O F E A P V i l l a g e S u r v e y . 1 0 5 s t o c k o w n e d w a s n o t p u r c h a s e d , b u t h a n d e d d o w n t h r o u g h t h e f a m i l y a n d t h i s w o u l d d i m i n i s h t h e s t r e n g t h o f t h e a s s o c i a t i o n w i t h i n c o m e . T h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d h e r e s u g g e s t s t h a t t h e r e i s a r e l a t i o n - s h i p b e t w e e n m e a n l e v e l s o f f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e s , c o m m u n i t y t y p e a n d i n c o m e l e v e l s . S t u d y o f t h e a s s o c i a t i o n o f m e a n s , h o w e v e r , c a n o f t e n b e m i s l e a d i n g i n t h e a b s e n c e o f t h e a n a l y s i s o f t h e v a r i a n c e a r o u n d t h e m e a n s . I f t h e v a r i a n c e s a r e l a r g e e n o u g h , t h e r e m a y n o t b e a s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t d i f f e r e n c e b e t w e e n m e a n s t h a t , o n f i r s t e x a m i n a t i o n , a p p e a r t o b e d i f f e r e n t . H e n c e , m o r e r i g o r o u s s t a t i s t i c a l a n d e c o n o m e t r i c a n a l y s e s o f t h i s i n f o r m a t i o n i s n e c e s s a r y b e f o r e a n y f i r m c o n c l u s i o n s c a n b e r e a c h e d . T h i s i s t h e s u b j e c t o f t h e f o l l o w i n g s e c t i o n . 3 . 3 E c o n o m e t r i c A n a l y s i s o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p a n d C o n s u m p t i o n P a t t e r n s I n d e v e l o p e d c o u n t r i e s t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e i s g e n e r a l l y t h r o u g h t t o a r i s e f r o m t h e f o l l o w i n g s o u r c e s : ( a ) N e w l y w e d s m a k i n g t h e i r i n i t i a l p u r c h a s e s o f f u r n i t u r e f o r s e t t i n g u p h o m e ; ( b ) E x t e n s i o n s t o e q u i p m e n t o f n e w h o u s e h o l d s t o c o m p l e t e i n i t i a l e q u i p m e n t ; ( c ) E x t e n s i o n s t o e q u i p m e n t o f n e w h o u s e h o l d s a s f a m i l y r e q u i r e m e n t s i n c r e a s e ; a n d , ( d ) E x t e n s i o n s o f a n d c h a n g e s i n e q u i p m e n t a r i s i n g f r o m i n - c r e a s e s i n t h e p r o s p e r i t y o f t h e f a m i l y . ( W o r k i n g P a r t y R e p o r t , 1 9 4 6 ) . T h i s s u g g e s t s t h a t t h e k e y f a c t o r s a f f e c t i n g c o n s u m p t i o n w o u l d t h e r e - f o r e b e g e n e r a l b u s i n e s s c o n d i t i o n s , n e w h o u s e c o n s t r u c t i o n a n d t h e n u m b e r o f m a r r i a g e s . I n t i m e s e r i e s a n a l y s i s o f e x p e n d i t u r e s i n G r e a t B r i t a i n , e a c h o f t h e s e f a c t o r s h a s b e e n f o u n d t o b e a r a s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p w i t h c o n s u m p t i o n p a t t e r n s . ( W o r k i n g P a r t y R e p o r t s , 1 9 4 6 ) . 1 0 6 I n T h a i l a n d , a n d p e r h a p s i n o t h e r u n d e r d e v e l o p e d a r e a s , t h e s e f a c t o r s a r e l i k e l y t o b e o f e q u a l i m p o r t a n c e . T h i s w o u l d b e e s p e c i a l l y t r u e f o r h i g h e r i n c o m e c o n s u m e r s i n u r b a n a r e a s . I n t h i s s t u d y , h o w - e v e r , e m p h a s i s i s p l a c e d o n t h o s e f a c t o r s w h i c h w o u l d b e a s s o c i a t e d w i t h m o r e g e n e r a l e c o n o m i c d e v e l o p m e n t i n T h a i l a n d . T h e t w o f a c t o r s o f t h e g r e a t e s t i n t e r e s t h e r e a r e l o c a t i o n a n d i n c o m e . T h e s t r u c t u r a l t r a n s - f o r m a t i o n o f a n e c o n o m y i s a s s o c i a t e d w i t h a n i n c r e a s e i n t h e p r o p o r t i o n o f t h e p o p u l a t i o n l i v i n g i n u r b a n a r e a s . I f t h e a b o v e d a t a a r e a c c e p t e d , t h e n t h e g r a d u a l s t r u c t u r a l t r a n s f o r m a t i o n o f T h a i l a n d w i l l p r o v i d e a s t r o n g s t i m u l u s t o t h e d e v e l o p m e n t o f t h e d o m e s t i c f u r n i t u r e i n d u s t r y . I t i s p o s s i b l e t o e x a m i n e t h e e x i s t e n c e a n d s t r e n g t h o f t h e r e l a - t i o n s h i p b e t w e e n i n c o m e a n d c o n s u m p t i o n u s i n g t h e R O F E A P v i l l a g e d a t a . O b v i o u s l y , i t w o u l d b e p r e f e r a b l e t o e x p l o r e t h i s r e l a t i o n s h i p f o r t h e c o u n t r y a s a w h o l e . I n t h e a b s e n c e o f t h i s a n a l y s i s , h o w e v e r , t h e r e - s u l t s d e r i v e d f r o m t h e s a m p l e v i l l a g e s c a n o f f e r s o m e i m p o r t a n t i n s i g h t s i n t o t h e o v e r a l l c o n s u m p t i o n s t o r y . F i r s t , i f t h e r e i s a s t r o n g r e l a - t i o n s h i p b e t w e e n i n c o m e a n d c o n s u m p t i o n w i t h i n r u r a l a r e a s , a d d e d c r e d e n c e i s g i v e n t o t h e e x i s t e n c e o f a n e q u a l l y i f n o t s t r o n g e r r e l a - t i o n s h i p w h e n l o o k i n g a t w i d e r i n c o m e d i f f e r e n t i a l s i n t h e c o n t e x t o f d i f f e r e n t c o m m u n i t y t y p e s . O n e w o u l d b e h a r d p r e s s e d t o a r g u e t h a t t h e f i n d i n g o f a n a s s o c i a t i o n b e t w e e n i n c o m e a n d c o n s u m p t i o n i n o n e c e l l o f t h e l o c a t i o n - i n c o m e - c o n s u m p t i o n m a t r i x i s n o t i n d i c a t i v e o f a s t r o n g e r r e l a t i o n s h i p a c r o s s t h e c e l l s i n t h e m a t r i x . S e c o n d l y , t h e f a c t t h a t t h e r e i s a t p r e s e n t s u c h a l o w l e v e l o f p e r c a p i t a a n d p e r h o u s e h o l d f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d c o n s u m p t i o n i n v i l l a g e s i m p l i e s t h a t v i l l a g e s r e p r e s e n t a n i m p o r t a n t s o u r c e o f p o t e n t i a l d e m a n d f o r f u r n i t u r e . T h e r a p i d p r o l i f e r a t i o n o f t h e i t i n e r e n t 1 0 7 f u r n i t u r e m e r c h a n t s d i s c u s s e d b r i e f l y i n C h a p t e r 2 i n d i c a t e s t h a t t h i s f a c t i s a l r e a d y b e c o m i n g k n o w n i n t h e i n d u s t r y . I n C h a p t e r 6 i t w i l l b e a r g u e d t h a t o n e o f t h e f a c t o r s w h i c h c a n s u p p o r t t h e g r o w t h o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y i s i t s d e g r e e t o w h i c h i t c a n s u c c e e d i n c a p t u r i n g t h e g r o w i n g m a r k e t s i n r u r a l a r e a s . T h e r e a r e s o m a n y p e o p l e i n r u r a l T h a i l a n d t h a t e v e n a s m a l l i n c r e a s e i n e f f e c t i v e d e m a n d a c r o s s t h e p o p u l a t i o n c a n h a v e i m p o r t a n t a g g r e g a t e c o n s u m p t i o n e f f e c t s . J u s t i f i c a t i o n a s i d e , t h e r e a r e a n u m b e r o f a p p r o a c h e s w h i c h c a n b e t a k e n t o e s t i m a t e t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i n c o m e a n d f u r n i t u r e c o n s u m p - t i o n . T h e p a r a m e t e r o f i n t e r e s t i s t h e i n c o m e e l a s t i c i t y o f f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s . I n g e n e r a l t e r m s , t h e a p p r o a c h i s t o e s t i m a t e s o m e f u n c - t i o n w i t h c o n s u m p t i o n a s t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e a n d i n c o m e a s o n e o f t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s . T h e s p e c i f i c m e t h o d a d 0 p t e d h e r e i s t o e s t i m a t e a s e r i e s o f r e l a t i o n s h i p s u s i n g b o t h t h e v a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d a n d t h e v a l u e o f f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s i n 1 9 8 0 . T h e f i r s t s p e c i f i c a t i o n w i l l e x a m i n e t h e e f f e c t o f i n c o m e o n t h e d e p e n d e n t v a r i - a b l e s a c r o s s t h e e n t i r e s a m p l e . T h i s w i l l p r o v i d e t h e b a s i c e l a s t i c i t y e s t i m a t e s . S e c o n d l y , h o w e v e r , f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d e x p e n d i t u r e s w i l l b e e x a m i n e d i n t h e c o n t e x t o f a t w o - s t e p d e c i s i o n p r o c e s s . T h e f i r s t d e c i s i o n i s a q u a l i t a t i v e c h o i c e b e t w e e n o w n i n g a n d n o t o w n i n g o r p u r c h a s i n g a n d n o t p u r c h a s i n g . T h e s e c o n d d e c i s i o n , m a d e o n l y b y t h o s e w h o h a v e d e c i d e d t o o w n o r p u r c h a s e , i s t h e q u a n t i t y o w n e d o r t h e l e v e l e x p e n d i t u r e s . T h e d e c i s i o n w h e t h e r t o p u r c h a s e f u r n i t u r e o r n o t m a y b e g o v e r n e d b y f a c t o r s s u c h a s c o n t a c t w i t h f u r n i t u r e s e l l e r s , p e e r g r o u p s a c t i n g o n p r e f e r e n c e s , h o u s i n g t y p e , e t c . I n c o m e m a y b e o n l y o n e o f a v a r i e t y o f c o n s i d e r a t i o n s h e r e . H o w e v e r , o n c e t h e d e c i s i o n t o p u r c h a s e 1 0 8 h a s b e e n m a d e , i t w o u l d b e e x p e c t e d t h a t i n c o m e w o u l d p l a y a m u c h m o r e i m p o r t a n t r o l e i n d e t e r m i n i n g t h e l e v e l o f e x p e n d i t u r e . B e f o r e s p e c i f y i n g t h e e x a c t r e l a t i o n s h i p s w h i c h w i l l b e e s t i m a t e d , i t i s n e c e s s a r y t o s a y a f e w w o r d s a b o u t t h e c h o i c e o f t h e a p p r o p r i a t e f u n c t i o n a l f o r m . C o n s i d e r a b l e w o r k h a s b e e n d o n e o n t h e d e r i v a t i o n o f f u n c t i o n a l f o r m s f o r e x p e n d i t u r e s t u d i e s , b u t t h e m a i n c o n c e r n o f m u c h o f t h i s e f f o r t i s t h e a p p r o p r i a t e n e s s o f t h e f u n c t i o n a s a c o m p o n e n t o f a c o m p l e t e e x p e n d i t u r e s y s t e m . I n s i n g l e p r o d u c t s t u d i e s t h e c h o i c e o f a f u n c t i o n a l f o r m i s s o m e w h a t l e s s i m p o r t a n t . T h e g r e a t e s t c o n c e r n i s t h e f l e x i b i l i t y o f t h e f u n c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e b e h a v i o r o f t h e m a r g i n a l p r o p e n s i t y t o c o n s u m e ( M P C ) a n d t h e i n c o m e e fl a s t i c i t y ( E y ) p a r a - m e t e r s a m o n g t h e v a r i o u s f u n c t i o n s t y p i c a l l y u s e d i n t h i s t y p e o f w o r k . 5 T h e r a t i o s e m i - l o g i n v e r s e ( R S L I ) f u n c t i o n h a s b e e n c h o s e n f o r t h i s s t u d y . T h i s c h o i c e w a s m a d e o n t h e b a s i s o f t h e f l e x i b i l i t y o f t h e c o m p u t e d M P C a n d E y a c r o s s i n c o m e l e v e l s . T h e R S L I f u n c t i o n c a n b e w r i t t e n i n i t s g e n e r a l f o r m a s : ( E / Y ) i = b + b ] 1 n Y 1 + b 2 1 / Y i , ( 4 . 1 ) 0 w h e r e E i s d e f i n e d a s c o n s u m p t i o n e x p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e , Y i s t o t a l h o u s e h o l d i n c o m e , i i s t h e i n d e x f o r h o u s e h o l d s a n d t h e b i s a r e p a r a - m e t e r s t o b e e s t i m a t e d . F o r c o m p u t a t i o n a l s i m p l i c i t y , b o t h s i d e s o f 4 . 1 a r e m u l t i p l i e d b y Y i t o g e t : E i = b Y + b Y ( 4 . 2 ) 0 1 1 " ” ‘ 1 ' e r 2 F r o m t h i s f o r m u l a t i o n i t c a n e a s i l y b e s e e n t h a t t h e m a r g i n a l p r o p e n s i t y 5 S e e K i n g a n d B y e r l e e ( 1 9 7 7 , p . 3 1 ) f o r a n e x c e l l e n t s u m m a r y o f t h e p r o p e r t i e s o f t h e s e c o m m o n l y u s e d f u n c t i o n a l f o r m s . a O 1 1 1 n Y , ( 4 . 3 ) < = - | n r 1 0 9 t o c o n s u m e i s e q u a l t o : M P C = 3 1 ? = b + b + b a n d t h e i n c o m e e l a s t i c i t y o f e x p e n d i t u r e s i s : _ < = 2 1 2 E y a Y . ( a 0 + a 1 + a 1 l n Y ) - ( 4 . 4 ) “ ' 1 T h r e e m o d i f i c a t i o n s a r e m a d e t o t h i s b a s i c f o r m u l a t i o n o f t h e R S L I f u n c t i o n f o r e s t i m a t i o n . F i r s t , i n o r d e r t o a c c o u n t f o r v a r i a t i o n i n o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e s d u e t o f a c t o r s s u c h a s a c c e s s t o f u r n i t u r e s e l - l e r s , e x t e r n a l i t i e s i n p r e f e r e n c e s , a v e r a g e v i l l a g e w e a l t h , e t c . , b i n a r y d u m m y v a r i a b l e s ( V 1 t o V 2 4 ) a r e a d d e d f o r 2 4 o f t h e 2 5 s a m p l e v i l l a g e s . S e c o n d l y , h o u s e h o l d s i z e ( H i ) i s a l s o a d d e d a s a n i n d e p e n d e n t v a r i a b l e t o a c c o u n t f o r v a r i a t i o n d u e t o t h e n u m b e r o f p e o p l e s u p p o r t e d o n a n y g i v e n h o u s e h o l d ' s i n c o m e . L a s t l y , o f c o u r s e , a n e r r o r t e r m ( 0 1 ) i s a d d e d t o e a c h e s t i m a t i n g e q u a t i o n . T h i s g i v e s t h e g e n e r a l e s t i m a t i n g f o r m o f t h e e q u a t i o n : 2 4 E - = b 2 + . Z V j + b Y . - + b 1 3 : ] 1 Y 1 1 1 1 Y 1 + b H 1 ' 1 ' u . ( 4 . 5 ) O l 3 1 T h i s g e n e r a l e s t i m a t i n g f o r m i s u s e d w i t h s i x d i f f e r e n t d e p e n d e n t v a r i a b l e s . T h e s e e q u a t i o n s a r e : ( 1 ) F u r n i t u r e o w n e r s h i p ( a ) V a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d f o r a l l s a m p l e h o u s e h o l d s ( V F O ) ; ( b ) B i n a r y v a r i a b l e w h i c h e q u a l s 1 i f t h e h o u s e h o l d o w n s f u r n i t u r e a n d z e r o o t h e r w i s e ( F O ) ; ( c ) V a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d f o r h o u s e h o l d s o w n i n g f u r n i t u r e ( V F O O ) . 1 1 0 ( 2 ) F u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s i n 1 9 8 0 ( a ) V a l u e o f f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s i n 1 9 8 0 f o r a l l s a m p l e h o u s e h o l d s ( V F P ) ; ( b ) B i n a r y v a r i a b l e w h i c h e q u a l s 1 i f t h e h o u s e h o l d p u r c h a s e d f u r n i t u r e i n 1 9 8 0 a n d z e r o o t h e r w i s e ( F P ) . ( c ) V a l u e o f f u r n i t u r e p u r c h a s e d i n 1 9 8 0 f o r p u r c h a s i n g h o u s e h o l d s ( V F P P ) , B e f o r e p r e s e n t i n g t h e r e s u l t s o f t h e a n a l y s i s , t h e r e a r e t w o e c o n o m e t r i c i s s u e s w h i c h n e e d t o b e n o t e d . I n e q u a t i o n s 1 ( a ) a n d 2 ( a ) a b o v e , d a t a o n t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e a r e t r u n c a t e d ; t h a t i s , t h e y a r e s u b j e c t t o a b o u n d a t z e r o . I n t h i s c a s e , i t c a n b e s h o w n t h a t t h e O L S a s s u m p t i o n s t h a t E ( u ) = O a n d t h a t u b e i n d e p e n d e n t o f t h e e x p l a n a - t o r y v a r i a b l e s a r e v i o l a t e d o v e r t h e t r u n c a t e d s a m p l e . T h i s i m p l i e s t h a t l e a s t s q u a r e s e s t i m a t e s w i l l b e b i a s e d a n d i n c o n s i s t e n t . 6 T h e d i r e c t i o n a n d e x t e n t o f t h e b i a s i s u n k n o w n . S e c o n d l y , a s i m i l a r p r o b l e m a r i s e s i n t h e e q u a t i o n s s p e c i f y i n g b i n a r y d e p e n d e n t v a r i a b l e s . O n c e a g a i n , t h e e x p e c t e d v a l u e o f t h e e r r o r t e r m i s n o t z e r o a n d d e p e n d s o n t h e v a l u e o f t h e i n d e p e n d e n t v a r i a b l e s , i n d i c a t i n g t h a t l e a s t s q u a r e e s t i m a t e s a r e b i a s e d a n d i n c o n s i s t e n t . F u r t h e r m o r e , t h e b i n a r y d e p e n d e n t v a r i a b l e m a k e s t h e f u n c t i o n i d e n t i c a l t o a c o n d i t i o n a l p r o b a b i l i t y s t a t e m e n t . A d e s i r a b l e p r o p e r t y o f s u c h f u n c t i o n s i s t h a t t h e e s t i m a t e o f t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e b e b o u n d e d b y ( ) a n d 1 . U n f o r t u n a t e l y , n o s u c h a s s u r a n c e i s b u i l t i n t o t h e e s t i m a t i n g p r o c e d u r e . 6 S e e S c h m i d t ( 1 9 8 0 ) o n t h e t r u n c a t e d d e p e n d e n t v a r i a b l e p r o b l e m . T h i s i s a g e n e r a l i z a t i o n o f w h a t i s n o r m a l l y r e f e r r e d t o a s t h e l i m i t e d d e p e n d e n t v a r i a b l e c a s e . l l l T h e s e t w o p r o b l e m s h a v e g i v e n r i s e t o v a r i o u s e s t i m a t i n g t e c h n i q u e s w h i c h u s e m a x i m u m l i k e l i h o o d e s t i m a t e s o f l o g i t , p r o b i t a n d t o b i t 7 F o r o u r p u r p o s e s , h o w e v e r , i t w a s d e c i d e d t h a t d i r e c t l e a s t f u n c t i o n s . s q u a r e s e s t i m a t e s i n t h e t r u n c a t e d v a r i a b l e c a s e a n d t h e c a s e o f t h e l i n e a r p r o b a b i l i t y f u n c t i o n w o u l d p r o v i d e s u f f i c i e n t l y a c c u r a t e a n s w e r s t o t h e q u e s t i o n s a d d r e s s e d . 8 T h e e s t i m a t e d c o e f f i c i e n t s f r o m t h e s i x R S L I e q u a t i o n s a r e p r e - s e n t e d i n T a b l e 3 . 8 . T h e p e r f o r m a n c e o f t h e e q u a t i o n s i s u n e v e n w i t h r e s p e c t t o t h e s t a t i s t i c a l s i g n i f i c a n c e o f t h e i n d i v i d u a l c o e f f i c i e n t s , b u t t h e a d j u s t e d R z ' s , fi z , a r e a c c e p t a b l e f o r t h i s t y p e o f c r o s s - s e c t i o n a n a l y s i s . T h e i n c o m e v a r i a b l e s w i l l b e a n a l y z e d s h o r t l y o n c e t h e e l a s t i c i t y e s t i m a t e s a r e p r e s e n t e d . A n a l y s i s o f t h e R 2 , h o w e v e r , c a n r e v e a l t h e e x t e n t t o w h i c h t h e t o t a l e x p l a i n e d v a r i a t i o n i n t h e d e p e n d e n t v a r i a b l e c a n b e a t t r i b u t e d t o t h e v a r i o u s e x p l a n a t o r y v a r i a b l e s . 9 7 S e e C r a g g ( 1 9 7 1 ) f o r a d i s c u s s i o n o f m o d e l s u s e d i n t h e c a s e o f l i m i t e d d e p e n d e n t v a r i a b l e s . 8 A c o m p a r i s o n o f d i f f e r e n t m e t h o d s o f e s t i m a t i n g q u a n t i t a t i v e d e - p e n d e n t v a r i a b l e m o d e l w a s u n d e r t a k e n b y S t e v e H a g g b l a d e a n d t h e a u t h o r . E s t i m a t e s o b t a i n e d u s i n g t h e l i n e a r p r o b a b i l i t y f u n c t i o n a n d a m a x i m u m l i k e l i h o o d l o g i s t i c s p e c i f i c a t i o n w e r e f o r a l l p r a c t i c a l p u r p o s e s s i m i l a r . I n t h i s c a s e , t h e r e a p p e a r e d t o b e l i t t l e j u s t i f i c a t i o n f o r u s i n g t h e m o r e s o p h i s t i c a t e d a n d e c o n o m e t r i c a l l y a p p r o p r i a t e t e c h n i q u e . 9 T h e r e i s s o m e q u e s t i o n a s t o t h e l g g i t i m a c y , f r o m a s t a t i s t i c a l p o i n t o f v i e w , o f d e c o m p o s i n g R 2 . T h e R a t t r i b u t a b l e t o a s u b s e t o f d e p e n d e n t v a r i a b l e s , s a y k j , ‘ i s t e r m e d t h e p a r t i a l d e t e r m i n a t i o n c o - e f f i c i e n t , R § ; . . I n t h e t y p i c a l c a s e w h e r e t h e r e g r e s s o r m a t r i x i s n o t p e r f e c t l y o r t h o g o n a l , t h e s u m o f a l l p a r t i a l d e t e r m i n a t i o n c o e f f i c i e n t s f o r a l l m u t u a l l y e x c l u s i v e a n d e x h a u s t i v e s u b s e t s o f d e p e n d e n t v a r i a b l e s i s n o t , i n g e n e r a l , e q u a l t o t h e R 2 o f t h e o r i g i n a l e q u a t i o n . T h e p a r t i a l d e t e r m i n a t i o n c o e f f i c i e n t s d e p e n d o n t h e o r d e r i n w h i c h v a r i a b l e s a r e e n t e r e d i n t o t h e e q u a t i o n . T h i s p r o b l e m c a n b e a v o i d e d b y c o m p a r i n g t h e c h fi ’ t h e o r i g i n a l e q u a - t i o n w i t h t h e R 2 } . d e r i v e d f r o m a s e p a r a t e l y e s t i m a t e d e q u a t i o n w h i c h d o e s n o t i n c l u d e J t h e s u b s e t o f v a r i a b l e s o f i n t e r e s t . T h i s i s t h e p r o c e d u r e f o l l o w e d h e r e . F o r f u r t h e r d i s c u s s i o n o f t h i s t o p i c , s e e G o l d b e r g e r , 1 9 6 4 , p p . l 9 7 - 2 0 l . ) a % % % % % . ( 9 2 1 3 . 3 ) 2 . . . . Y 2 2 4 6 ( 1 2 5 e m o c n i r o ) a % % % % ) ( 2 v R % 1 7 9 0 . . . . 3 6 0 3 9 9 4 8 V ( s e g a l l i v . . l l e r u t i d n e p x 7 6 7 0 o e e E 2 3 2 2 s e . . . . v v t e e l l d n a t d a e m i t t t n u n p t e e b i s c c i h E r r r s a r t r * e e t p p t e a a e * n D t ) 0 5 ) ) w 9 9 e 8 e 1 ) 3 8 3 O b e m 4 3 7 l 5 1 6 2 g a 8 7 5 7 t t 2 2 4 5 I a r 1 0 . . 2 . . n a a . L l a 0 0 4 5 . 0 9 4 a S l P . . 7 4 1 6 3 c 9 o o R i ( ( - ( ( - r r V S f L o P O A s E e F t O a R m i , t s i ) 0 ) 0 ) 0 e e a 0 * ) ) o 2 * * 4 8 8 t t i 4 * * 0 n n t 4 2 e e h z z c i m m h o o w r r f f n s E n Y 7 2 8 0 0 3 3 0 r r u 4 0 ) o 0 9 5 7 n 8 0 0 q 0 8 e e 0 7 5 i 0 0 0 l 0 0 3 0 0 2 f f e 8 1 5 t t 0 0 0 0 0 1 f f 0 0 0 0 0 2 n 0 0 a Y 0 0 0 i i 0 e 0 0 0 0 0 0 e u i q c E i f f e o C . 8 . . . . . . d d . h . . . . . - - - - t - - ( ( ( ( ( ( y y l l r l l o a a f c c i i 2 t R t ) s s * * 6 i i e 7 . * * 1 3 t t h ) ) 0 0 s e a t a . 8 9 t 0 t 4 2 0 s 3 0 4 0 2 6 s 6 s e f e l b a T 1 0 3 5 0 0 h o 0 3 1 0 0 0 t s s . . . . . . n r r t ( ( ( e e e n r t t e a e e c p m m r a a e n r r p i a a O P P h s F 0 F P F r s s t V F V F V o e e P p p e r s t t r a a i ) ) ) e c c a C a i i ? ( ( ( d d d R r n n a I I % d * * n * ) ) ) a l 2 t a ( ( ( S E q u a t i o n Y i i H i § 2 % R y ( b ) ( b ) ( C ) V F 0 0 . 0 1 5 5 ( . 0 l l 9 ) . 0 0 0 0 0 6 2 ( . 0 0 0 0 5 7 ) . 1 2 0 9 ( . 0 4 8 3 ) * * 2 4 . 6 2 ( 1 7 . 8 7 ) . 0 1 0 9 ( . 0 0 5 5 ) * * . 3 0 . 2 9 7 5 . 6 % 7 2 . 4 % 4 . 5 % 1 1 2 l l 3 T h e f i g u r e s p r e s e n t e d i n t h e f i n a l t h r e e c o l u m n s o f t h e t a b l e i n d i c a t e t h e p e r c e n t a g e o f t h e R 2 w h i c h c a n r o u g h l y b e a t t r i b u t e d t o t h e v i l l a g e d u m m y v a r i a b l e s ( % R 5 ) a n d t h e i n c o m e v a r i a b l e s ( % R 3 ) . O f t h e v a r i a t i o n e x p l a i n e d b y t h e e q u a t i o n s , a l a r g e p e r c e n t a g e c a n b e a t t r i b u t e d t o t h e v i l l a g e v a r i a b l e s . E q u a t i o n s l ( b ) a n d 2 ( b ) w h i c h e s t i m a t e t h e p r o b a b i l i t y o f o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e g a i n m o s t o f t h e i r o v e r a l l e x p l a n a t o r y p o w e r , 9 3 . l p e r c e n t i n t h e f i r s t c a s e a n d 9 0 . 9 p e r c e n t i n t h e s e c o n d c a s e , f r o m t h e v i l l a g e d u m m y v a r i a b l e s . T h i s r e f l e c t s t h e v a r i e d c o n s u m p t i o n p a t t e r n s a c r o s s v i l l a g e s . A n u m b e r o f f a c t o r s c o u l d a c c o u n t f o r t h i s p h e n o m e n a i n c l u d i n g a c c e s s t o f u r n i t u r e s e l l e r s , p r e f e r e n c e s , o t h e r v i l l a g e c h a r a c t e r i s t i c s a n d p o s s i b l y i n c o n - s i s t e n t e n u m e r a t i o n . O n c e t h e d e c i s i o n t o o w n o r p u r c h a s e h a s b e e n m a d e , h o w e v e r , t h e i m p o r t a n c e o f v i l l a g e d e c r e a s e s a n d t h e i m p o r t a n c e o f i n - c o m e i n c r e a s e s , e s p e c i a l l y f o r p u r c h a s e s i n l 9 8 0 ( 2 c ) . I n t h i s c a s e , o n l y 4 3 p e r c e n t o f t h e e x p l a i n e d v a r i a t i o n i s a s s o c i a t e d w i t h t h e v i l - l a g e d u m m y , w h i l e o v e r 5 6 p e r c e n t c a n b e a t t r i b u t e d t o i n c o m e . I n n o n e o f t h e e q u a t i o n s i s t h e h o u s e h o l d s i z e e f f e c t p a r t i c u l a r l y i m p o r t a n t . T h e c o m p u t e d o w n e r s h i p a n d c o n s u m p t i o n i n c o m e e l a s t i c i t y e s t i m a t e s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e s 3 . 9 a n d 3 . l O f o r t h e s a m p l e m e a n v a l u e s o f i n - c o m e a n d o w n e r s h i p a n d p u r c h a s e s a n d b y i n c o m e q u i n t i l e s . F o r t h e t o t a l v a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d ( V F O ) t h e m e a n i n c o m e e l a s t i c i t y i s . 5 2 . T h i s m e a n s t h a t i n t h e c r o s s - s e c t i o n s a m p l e a 1 0 p e r c e n t r i s e i n i n c o m e i s a s s o c i a t e d w i t h a 5 . 2 p e r c e n t i n c r e a s e i n f u r n i t u r e o w n e r s h i p . H e n c e , f u r n i t u r e i s a " n o r m a l " g o o d . B r o k e n d o w n b y q u i n t i l e s t h e e l a s t i c i t i e s p o i n t t o t h e l a r g e s t i n c r e a s e w i t h i n t h e s e c o n d q u i n t i l e . T h e p r o b a b i l - i t y e l a s t i c i t y ( F O ) a t t h e s a m p l e m e a n i s . l 8 . I n o t h e r w o r d s , a l O p e r c e n t r i s e i n i n c o m e i s a s s o c i a t e d w i t h a 2 4 . 2 p e r c e n t i n c r e a s e i n T a b l e 3 . 9 . 1 1 4 I n c o m e E l a s t i c i t y o f F u r n i t u r e O w n e r s h i p i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s V a l u e o f t h e I n c o m e E l a s t i c i t y o f O w n e r s h i p f o r E q u a t i o n l ( a ) l ( b ) l ( c ) I n c o m e C l a s s V F O F O a V F O O S a m p l e M e a n . 5 2 . l 8 2 . 4 2 * L o w e s t Q u i n t i l e . 4 4 . 0 7 2 . 4 3 * S e c o n d Q u i n t i l e . 7 4 . l 3 3 . 6 6 * T h i r d Q u i n t i l e . 3 9 . 1 3 l . B l * F o u r t h Q u i n t i l e . 4 2 . l 3 l . 7 9 * H i g h e s t Q u i n t i l e . 4 9 . 2 4 l . 7 0 * * = C o m p u t e d f r o m s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t p a r a m e t e r s . a T h i s e l a s t i c i t y s h o u l d b e i n t e r p r e t e d a s t h e p e r c e n t a g e c h a n g e i n t h e p r o b a b i l i t y o f o w n i n g f u r n i t u r e f o r a p e r c e n t a g e c h a n g e i n i n c o m e . T a b l e 3 . l O . 1 1 5 I n c o m e E l a s t i c i t y o f F u r n i t u r e C o n s u m p t i o n i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s V a l u e o f t h e I n c o m e E l a s t i c i t y o f C o n s u m p t i o n f o r E q u a t i o n 2 ( a ) 2 ( b ) 2 ( C ) I n c o m e C l a s s V F P F P a V F P P S a m p l e M e a n . 7 4 * . l l l 2 . 4 5 * L o w e s t Q u i n t i l e l . 6 4 * . 0 4 3 l . 6 5 * S e c o n d Q u i n t i l e . 7 4 * . O 7 l 3 . l 9 * T h i r d Q u i n t i l e l . O 7 * . l l l 7 . 9 l * F o u r t h Q u i n t i l e . 6 1 * . 0 9 9 . 4 3 * H i g h e s t Q u i n t i l e . 4 5 * . l 2 5 . 0 4 * * = C o m p u t e d f r o m s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t p a r a m e t e r s . 3 T h i s e l a s t i c i t y s h o u l d b e i n t e r p r e t e d a s t h e p e r c e n t a g e c h a n g e i n t h e p r o b a b i l i t y o f p u r c h a s i n g f u r n i t u r e f o r a p e r c e n t a g e c h a n g e i n i n c o m e . 1 1 6 t h e v a l u e o f f u r n i t u r e o w n e d . T h i s f o l l o w s a r a t h e r p e c u l i a r p a t t e r n b y q u i n t i l e s , r e a c h i n g a p e a k i n t h e s e c o n d q u i n t i l e . T h i s p e r h a p s r e - f l e c t s a t h r e s h o l d c l a s s o f i n c o m e w i t h r e s p e c t t o f u r n i t u r e o w n e r s h i p . T a b l e 3 . 1 0 p r e s e n t s t h e s a m e i n f o r m a t i o n f o r p u r c h a s e s i n 1 9 8 0 . T h e m e a n i n c o m e e l a s t i c i t y f o r t h e s a m p l e i s . 7 4 , s o m e w h a t l a r g e r t h a n f o r o w n e r s h i p . N o a t t e m p t w i l l b e m a d e t o e x p l a i n t h e p a t t e r n b y q u i n t i l e s . T h e p r o b a b i l i t y e l a s t i c i t y i s . 1 1 a t t h e s a m p l e m e a n a n d s h o w s a n i n c r e a s i n g t r e n d t h r o u g h t h e i n c o m e c l a s s e s , e x c e p t f o r a s l i g h t d r o p i n t h e f o u r t h q u i n t i l e . F o r f u r n i t u r e c o n s u m e r s , t h e i n - c o m e e l a s t i c i t i e s a r e e x t r e m e l y h i g h a n d d e c l i n i n g t h r o u g h i n c o m e c l a s - s e s . T h e v a l u e s w e r e d o u b l e - c h e c k e d f o r a r i t h m e t i c e r r o r s a n d a r e a l l s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . A t t h e s a m p l e m e a n a 1 0 p e r c e n t r i s e i n i n - c o m e i s a s s o c i a t e d w i t h a 1 2 4 . 5 p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e v a l u e o f f u r n i - t u r e p u r c h a s e d i n 1 9 8 0 . T h i s i n d i c a t e s t h e i m p o r t a n c e o f i n c o m e i n d e t e r m i n i n g t h e l e v e l o f p u r c h a s e s o n c e a d e c i s i o n h a s b e e n m a d e t o b u y f u r n i t u r e . I n s u m m a r y , s e v e r a l p o i n t s c a n b e m a d e . ( 1 ) T h e p i c t u r e t o l d b y t h e t a b l e s s h o w i n g m e a n v a l u e s o f o w n e r - s h i p a n d c o n s u m p t i o n b y i n c o m e c l a s s a r e s o m e w h a t m i s l e a d i n g i n t h a t t h e y h i d e a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f v a r i a t i o n w i t h i n e a c h i n c o m e q u i n t i l e . T h i s i s r e f l e c t e d i n t h e r e l a t i v e l y l o w p e r c e n t a g e o f t o t a l v a r i a t i o n e x p l a i n e d b y i n c o m e . ( 2 ) V i l l a g e i s t h e m o s t i m p o r t a n t i d e n t i f i e d v a r i a b l e a s s o c i a t e d w i t h f u r n i t u r e o w n e r s h i p a n d i s r e p l a c e d b y i n c o m e a s t h e p r i m a r y f a c t o r o n l y a m o n g f u r n i t u r e p u r c h a s e r s . ( 3 ) I n c o m e e l a s t i c i t i e s a r e s t r o n g , b u t i n s e v e r a l c a s e s , a r e b a s e d o n s t a t i s t i c a l l y i n s i g n i f i c a n t p a r a m e t e r s . T h e 1 1 7 h i g h e s t e l a s t i c i t i e s a r e f o u n d a m o n g o w n e r s a n d p u r c h a s e r s o r f u r n i t u r e . T h i s s u g g e s t s t h a t i n c o m e i s m o r e i m p o r t a n t i n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t p u r c h a s e d a n d t h e v a l u e o w n e d t h a n i n d e t e r m i n i n g t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t o p u r c h a s e o r n o t . ( 4 ) T h e f i n d i n g o f p o s i t i v e i n c o m e e l a s t i c i t i e s i n t h e s a m p l e e q u a t i o n s , 1 ( a ) a n d 2 ( a ) , h o w e v e r , m e a n s t h a t t h e r e i s s o m e a s s o c i a t i o n b e t w e e n l e v e l s o f i n c o m e a n d f u r n i t u r e d e m a n d . T h i s s u g g e s t s t h a t i f i t w e r e p o s s i b l e t o s t u d y t h e c o n s u m p - t i o n p a t t e r n s b y i n c o m e b e t w e e n v i l l a g e s a n d t o w n s o r w i t h i n t o w n s t h e r e s u l t s w o u l d l i k e l y s h o w e q u a l l y s t r o n g i n c o m e e l a s t i c i t i e s . 3 . 4 S o u r c e s o f V i l l a g e F u r n i t u r e T h e R O F E A P v i l l a g e d a t a c a n a l s o p r o v i d e s o m e i n s i g h t i n t o t h e a c q u i s i t i o n c h a n n e l s u s e d b y v i l l a g e f u r n i t u r e o w n e r s a n d p u r c h a s e r s . I n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d o n t h e s o u r c e o f t h e p r o d u c t s o w n e d b y e a c h h o u s e h o l d . T h e s e d a t a a r e b r o k e n d o w n b y v i l l a g e l o c a t i o n , p r o d u c t p r i c e a n d p r o d u c t a g e i n o r d e r t o e x p l o r e t h e d i f f e r e n c e s d u e t o t h e s e f a c t o r s . T h e p o s s i b l e r e s p o n s e s t o t h i s q u e s t i o n h a v e b e e n g r o u p e d a s f r o m f a m i l y o r n e i g h b o r , f r o m a l o c a 1 , v i l l a g e , m e r c h a n t , f r o m o t h e r p r e s u m a b l y i t i n e r - a n t m e r c h a n t s a n d f r o m t o w n m e r c h a n t s . I t i s n o t k n o w n w h e t h e r t h e s e m e r c h a n t s a r e a l s o p r o d u c e r s . T a b l e 3 . 1 1 r e p o r t s t h e p e r c e n t a g e o f i t e m s a c q u i r e d i n e a c h w a y b y c h a n g w a t . " H a n d - m e - d o w n s " f r o m f a m i l y a n d n e i g h b o r a r e v e r y s i g n i f i c a n t i n t h r e e o f f o u r c h a n g w a t s , w i t h t h e R o i - e t r e s u l t s s t a n d i n g i n s h a r p c o n t r a s t . I n C h i a n g M a i l o c a l ( v i l l a g e ) m e r c h a n t s a r e m o s t i m p o r t a n t . T h e i t i n e r a n t s e l l e r s s h o w u p a s t h e m o s t i m p o r t a n t s o u r c e o f v i l l a g e f u r n i t u r e a n d b y f a r t h e m o s t s i g n i f i c a n t 1 1 8 T a b l e 3 . 1 1 . S o u r c e o f F u r n i t u r e O w n e d b y L o c a t i o n i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s P e r c e n t a g e o f I t e m s O w n e d o r A c q u i r e d T h r o u g h V i l l a g e F a m i l y o r L o c a l I t i n e r a n t T o w n L o c a t i o n s N e i g h b o r M e r c h a n t M e r c h a n t M e r c h a n t K h o n K a e n 4 1 % 9 % 4 4 % % R o i - e t % % 9 6 % 0 % C h i a n g M a i 3 8 % 4 % 1 8 % 1 % S u p h a n b u r i 6 8 % 0 % 3 2 % 0 % S a m p l e 3 % 1 9 % 3 9 % % S o u r c e : R O F E A P V i l l a g e S u r v e y . T a b l e 3 . 1 2 . S o u r c e o f F u r n i t u r e O w n e d b y P u r c h a s e P r i c e i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s P e r c e n t a g e o f P r o d u c t s R e c e i v e d o r P u r c h a s e d F r a n P u r c h a s e P r i c e F a m i l y o r L o c a l I t i n e r a n t T o w n ( B a h t ) N e i g h b o r M e r c h a n t M e r c h a n t M e r c h a n t O - 5 0 0 4 1 . 8 % 2 4 . 7 % 3 3 . 5 % % 5 0 1 - 1 , 0 0 0 3 4 . 1 % 1 3 . 6 % 3 8 . 6 % 1 3 . % 1 , 0 0 0 + 2 8 . 6 % 2 . 9 % 6 2 . 9 % 5 . 7 % T o t a l 3 8 . 4 % 1 9 . 4 % 3 8 . 8 % 3 . 4 % S o u r c e : R O F E A P V i l l a g e S u r v e y . 1 1 9 s o u r c e o f p u r c h a s e d p r o d u c t s . T o w n m e r c h a n t s a r e o n l y s i g n i f i c a n t i n K h o n K a e n . W h e n a r r a n g e d b y p r o d u c t p r i c e , a s i n T a b l e 3 . 1 2 , i t i s c l e a r t h a t f a m i l y o r n e i g h b o r a n d l o c a l m e r c h a n t s a r e m o s t p r o m i n e n t i n t h e l o w e r p r i c e c a t e g o r y . T h e m o s t e x p e n s i v e p r o d u c t s a r e a c q u i r e d t h r o u g h t h e i t i n e r e n t m e r c h a n t . I n t e r e s t i n g l y , v i l l a g e p u r c h a s e s i n t o w n s f a l l m o s t l y i n t h e 5 0 1 t o 1 , 0 0 0 B a h t r a n g e . T h e a g e g r o u p i n g o f T a b l e 3 . 1 3 r e v e a l s t h a t t h e i m p o r t a n c e o f f a m i l y a n d n e i g h b o r h a s d i m i n i s h e d o v e r t i m e a s h a s t h e l o c a l m e r c h a n t . T h e i t i n e r e n t m e r c h a n t s h o w s a s t r o n g r i s i n g t r e n d a n d t o w n m e r c h a n t s h a v e o n l y b e e n u s e d i n t h e p a s t t w o y e a r s . T h e s e d a t a s u g g e s t a p a t t e r n o f c h a n g e w h i c h i s q u i t e p l a u s i b l e . 3 . 5 P r o s p e c t s f o r F u r n i t u r e C o n s u m p t i o n a n d D e m a n d T h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e d e p e n d s , i n a g e n e r a l s e n s e , o n p o p u l a - t i o n , o r p e r h a p s m o r e p r e c i s e l y t h e n u m b e r o f h o u s e h o l d s , i t s g e o g r a p h i c d i s t r i b u t i o n a n d i n c o m e l e v e l s a n d p r e f e r e n c e s . T h e e v i d e n c e r e p o r t e d a b o v e s u g g e s t s a t l e a s t t w o t h i n g s r e g a r d i n g t h e s e f a c t o r s . F i r s t , a s i n c o m e s r i s e , s o d o e s t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e . S e c o n d l y , s h i f t s f r o m r u r a l t o u r b a n l o c a t i o n s c h a n g e s t h e t y p e o f h o u s i n g a c c o m m o d a t i o n a n d , t h u s , t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e r i s e s . I n a d d i t i o n , i t i s t a k e n a s a g i v e n t h a t a l a r g e r p o p u l a t i o n i s a s s o c i a t e d w i t h a l a r g e r d e m a n d f o r f u r n i - t u r e . H e n c e , o n a l l t h r e e a c c o u n t s i t c a n b e e x p e c t e d t h a t t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e w i l l u n d e r g o s u b s t a n t i a l i n c r e a s e s i n t h e f u t u r e . T a b l e 3 . 1 4 p r e s e n t s t h e r e s u l t s o f o u r a t t e m p t t o f o r e c a s t e x p e n d i - t u r e s o n f u r n i t u r e i n 1 9 9 0 b y c o m m u n i t y t y p e f o r t h e N o r t h e r n a n d N o r t h - e a s t e r n r e g i o n s . T h e p r o j e c t i o n s a c c o u n t f o r p o p u l a t i o n g r o w t h , m i g r a - t i o n a n d i n c o m e c h a n g e s . T h e i n c o m e e l a s t i c i t y o f e x p e n d i t u r e s i s n o t 1 2 0 T a b l e 3 . 1 3 . S o u r c e s o f F u r n i t u r e O w n e d b y A g e o f F u r n i t u r e i n R O F E A P S a m p l e V i l l a g e s P e r c e n t a g e o f F u r n i t u r e O w n e d b y S o u r c e A g e o f F u r n i t u r e F a m i l y o r L o c a l I t i n e r a n t ( Y e a r s ) N e i g h b o r M e r c h a n t M e r c h a n t M e r c h a n t 0 - 2 3 0 . 4 % 1 8 . 2 % 4 5 . 5 % 6 . 1 % 3 - 5 3 8 . 5 % 2 3 . 1 % 3 8 . 5 % 0 % 6 - 1 0 4 0 . 5 % 2 4 . 2 % 5 3 . 3 % % 1 0 + 5 8 . 8 % 1 7 . 6 % 2 3 . 5 % 0 % S o u r c e : R O F E A P V i l l a g e S u r v e y . a v a i l a b l e a t t h e l e v e l s o f a g g r e g a t i o n u s e d i n t h e a n a l y s i s . A s a r e - s u l t , t h e f i g u r e s w i l l u n d e r e s t i m a t e e x p e n d i t u r e c h a n g e s w h i c h w o u l d h a v e r e s u l t e d f r o m p o s i t i v e i n c o m e e l a s t i c i t i e s . T h e f i n d i n g s c o n f i r m t h e o v e r a l l i m p o r t a n c e o f c o n s u m p t i o n i n s a n i t a r y d i s t r i c t s a n d v i l l a g e s . 0 f t h e t o t a l i n c r e a s e i n a n n u a l e x - p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e i n t h e t w o r e g i o n s , 7 6 p e r c e n t i s a c c o u n t e d f o r o u t s i d e o f m u n i c i p a l a r e a s . T h e m a g n i t u d e o f t h e i n c r e a s e i n a l l a r e a s , h o w e v e r , i s q u i t e s u b s t a n t i a l . I n t h e N o r t h e a s t , e x p e n d i t u r e s w i l l m o r e t h a n d o u b l e b y 1 9 9 0 w i t h o n l y a s l i g h t l y l e s s d r a m a t i c i n c r e a s e f o r t h e N o r t h . I f t h e a b o v e f o r e c a s t s a r e e v e n c l o s e t o b e i n g a c c u r a t e , t h e i m p l i - c a t i o n i s p o t e n t i a l l y v e r y f a v o r a b l e f o r p r o d u c e r s l o c a t e d i n a r e a s o t h e r t h a n B a n g k o k . I n t h e a b s e n c e o f r a p i d p e n e t r a t i o n o f o u t l y i n g a r e a s b y B a n g k o k b a s e d m a n u f a c t u r e r s , t h e g r e a t e s t p o r t i o n o f d e m a n d 0 e 9 g e 9 a s 1 % % % % t a - 5 4 5 9 n 6 e . . . . ) e 7 r ( % 9 1 5 9 c / c 1 7 9 4 r 5 n 1 e 7 I P 9 1 e p . 1 8 9 1 , . y l T a y t i n 0 5 7 2 u . . . . m 8 7 6 2 t e , o t m 1 3 2 8 u o + + + + X C y n d b 0 9 e 9 r 1 u t , i n n o r i u g F e a 9 7 9 1 , k n a R B n o n r s e e t r s u a t e i h d t n r e o p N x E d n a l a t n o r T e 3 7 0 0 5 3 9 W 1 . . . . . . . . 0 0 6 3 7 9 9 5 3 5 5 4 1 1 3 7 , ) 1 c d l r o ( d n a ) b ( , h ) f t o r e o r ) a ( s N n u 8 s t t 7 o e i i h n t t r e h r a u B t u c 8 3 2 2 e r . . . . i n F j o 2 9 1 3 d o n i 9 1 , O S o f 1 1 3 6 N r 7 p l 6 e l P / n x i 5 E M 7 ( 9 1 . 4 1 . 3 e e l p s s b y n t t a T o c c i a t a d m o r f T i s i s d i y r a g a e r t e t t n t e e i r R s o s r u n n n A o o i i i A p u i n D g D i m m g g r e o l l m e y y e e R C a a s s o t r R r R p p e e C a s a i i g g n / t a t a a r c c l : l n i i e l e i l i a a e o n n h l h n l n t t c i a a t i t u i u o o r g r M S S V r T M V T u e o o o R N N S 1 9 9 0 P r o j e c t e d F u r n i t u r e E x p e n d i t u r e s ( M i l l i o n B a h t ) A b s o l u t e C h a n g e i n E x p e n d i t u r e s 1 9 7 5 / 7 6 - 1 9 9 0 ( M i l l i o n B a h t ) 7 . 8 1 0 . 0 2 6 . 3 4 4 . 2 + 9 . 3 + 9 . 5 + 1 3 . 0 + 3 1 . 8 1 4 6 . 7 % 1 9 5 . 1 % 1 0 1 . 4 % 1 2 8 . 8 % 1 2 1 1 2 2 i n c r e a s e s w i l l b e f o r t h e p r o d u c t s p r o d u c e d i n A m p h o e M u a n g a n d o t h e r a m p h o e t o w n s t h r o u g h o u t t h e K i n g d o m . T h i s i s l i k e l y t o h a v e f a v o r a b l e e m p l o y m e n t a n d i n c o m e i m p a c t s t h r o u g h o u t t h e " u r b a n , " r u r a l a r e a s . T h e d e s i r a b l e e f f e c t s w i l l b e c o r r e s p o n d i n g l y g r e a t e r a s i n c o m e g r o w t h i s c o n c e n t r a t e d a m o n g r u r a l p e o p l e . I n a r e c e n t s t u d y b y t h e I L O i n K e n y a t h i s i s s u e w a s a d d r e s s e d i n t h e c o n t e x t o f t h e e m p l o y m e n t i m p l i c a t i o n s o f i n c o m e r e d i s t r i b u t i o n ( H o u s e , 1 9 8 0 ) . T h e r e s u l t s o f t h a t s t u d y a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e g r o w t h i n t h e r u r a l d e m a n d f o r f u r n i t u r e h a s s t r o n g e m p l o y m e n t e f f e c t s w i t h l i t t l e o r n o c o s t i n a g - g r e g a t e i n c o m e a n d o u t p u t . S o m e f u r t h e r e v i d e n c e o n t h e l i k e l y c o u r s e o f d e m a n d i s a v a i l a b l e f r o m i n t e r v i e w s w i t h t h e p r o d u c e r s i n t h e t o w n s a m p l e . T h e i r p e r c e p - t i o n s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 4 . 1 5 . W h e n a s k e d t h e i r o p i n i o n s a b o u t t h e d e m a n d f o r t h e p r o d u c t s p r o d u c e d i n t h e i r f i r n s o v e r t h e n e x t f i v e y e a r s , t h e m a n a g e r s h a d m i x e d f e l l i n g s . O n l y t a b l e s a n d d e s k s a n d " o t h e r p r o d u c t s " c a m e o u t w i t h p o s i t i v e f o r e c a s t s . T h e s o u r c e o f t h e m a n a g e r s ' p e s s i m i s m i s n o t c l e a r , b u t i s p e r h a p s d u e t o t h e i r " i n s e c u r i t y " a b o u t t h e p r o d u c t s t h e y p r o d u c e . T h e r e s p o n s e m a y h a v e b e e n d i f f e r e n t i f t h e q u e s t i o n h a d a m o r e g e n e r a l r e f e r e n t . I t i s q u i t e l i k e l y t h a t i n t h e b r o a d e r s e n s e t h e m a n a g e r s ' p r e d i c t i o n s a r e l i k e l y t o b e i n c o r r e c t . 3 . 6 S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s T h i s c h a p t e r h a s e x p l o r e d , i n s o m e d e t a i l , t h e n a t u r e o f t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e , t h e p a t t e r n s o f o w n e r s h i p a n d c o n s u m p t i o n , t h e f a c t o r s a f f e c t i n g e x p e n d i t u r e s i n v i l l a g e s a n d t h e l i k e l y f u t u r e c o u r s e o f c o n - s u m p t i o n c h a n g e s . T h e e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e i s l i k e l y t o g r o w , ' t h e r e b y c r e a t i n g a f a v o r a b l e e n v i r o n m e n t f o r g r o w t h a n d d e v e l O p m e n t i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . 1 2 3 T a b l e 3 . 1 5 . F i v e - Y e a r D e m a n d P r o j e c t i o n s b y C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e P r o d u c e r s b y P r o d u c t T y p e P e r c e n t o f P r o d u c e r s W h o T h i n k T h a t : D e m a n d W i l l D e m a n d W i l l D e m a n d W i l l P r o d u c t T y p e I n c r e a s e D e c r e a s e S t a y t h e S a m e C u p b o a r d s 4 6 % % 0 % T a b l e s a n d D e s k s 1 0 0 % % % B e d s 5 0 % 5 0 % 1 1 % O t h e r P r o d u c t s 4 4 % 1 1 % 4 4 % T h e c o m p o s i t i o n o f t h e g r o w t h i n e x p e n d i t u r e s i s c r i t i c a l i n t h e a n a l y s i s o f t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l a n d o p p o r t u n i t i e s a v a i l a b l e t o t h e v a r i o u s p a r t i c i p a n t s i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u - t i o n s y s t e m . T h e d a t a p r e s e n t e d i n S e c t i o n 3 . 5 s u g g e s t t h a t m a n y o f t h e o p p o r t u n i t i e s f o r g r o w t h w i l l b e f o u n d o u t s i d e o f c h a n g w a t c a p i t a l s . B e f o r e d r a w i n g f u r t h e r i m p l i c a t i o n s f r o m t h i s f i n d i n g , h o w e v e r , i t w i l l b e u s e f u l t o e x p l o r e t h e n a t u r e o f p r o d u c t d i s t r i b u t i o n a n d m a n u f a c t u r - i n g i n f u r t h e r d e t a i l . T h e s e a r e t h e r e s p e c t i v e t a s k s o f C h a p t e r s 4 a n d 5 . C H A P T E R 4 T H E M A R K E T I N G A N D D I S T R I B U T I O N O F F U R N I T U R E 4 . 0 I n t r o d u c t i o n T h e p r e v i o u s c h a p t e r h a s e x a m i n e d t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e i n a r e a s o f T h a i l a n d o t h e r t h a n B a n g k o k . T h e n e x t s t e p i n o u r a n a l y s i s o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y i s t o i n v e s t i g a t e t h e w a y s i n w h i c h p r o d u c t s a r e d i s t r i b u t e d f r o m m a n u f a c t u r e r s t o c o n — s u m e r s . P r o d u c t d i s t r i b u t i o n h a s g e n e r a l l y b e e n n e g l e c t e d i n s t u d i e s o f s m a l l - s c a l e i n d u s t r i e s . W h e n m a r k e t i n g a g e n t s a r e a n a l y z e d , i t i s u s u a l l y a s a n a g g r e g a t e d u n i t i n c l u d i n g a l l d i s t r i b u t i o n t r a d e s o r a l l r e t a i l e r s . T h e i n d u s t r y f o c u s o f t h i s s t u d y , h o w e v e r , v i e w s p r o d u c t d i s t r i b u t i o n a s j u s t o n e m o r e c e n t r a l c o m p o n e n t o f t h e o v e r a l l i n d u s t r y s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n ( s e e C h a p t e r 2 ) . F r o m a n e c o n o m i c p o i n t o f v i e w t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m p l a y s a n u m b e r o f i m p o r t a n t r o l e s i n t h e p r o c e s s o f e c o n o m i c d e v e l o p m e n t i n g e n e r a l a n d a l s o i n t h e g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t o f p a r t i c u l a r i n d u s t r i e s . T h e e m p h a s i s o f t h i s c h a p t e r i s o n t h e a n a l y s i s o f s o m e a s p e c t s o f t h e s t r u c t u r e , c o n d u c t a n d p e r f o r m a n c e o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m s o p e r a t i n g i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n t h i s c o n t e x t , t h e r e a r e a t l e a s t f i v e k e y f u n c t i o n s t h a t a r e p e r f o r m e d b y t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . F i r s t , t h e e s s e n c e o f a n y p r o d u c t d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s i t s r o l e i n e x t e n d i n g t h e r e a c h o f t h e m a r k e t . M a r k e t i n g s y s t e m s m o v e p r o d u c t s f r o m p r o d u c e r s t o c o n s u m e r s . T h e d e g r e e o f p h y s i c a l s e p a r a t i o n o f 1 2 4 1 2 5 p r o d u c t s f r o m c o n s u m e r s i s a m e a s u r e o f t h e r e a c h o f t h e m a r k e t i n g s y s - t e m . S e c o n d l y , b y w i d e n i n g t h e r e a c h o f m a n u f a c t u r e r s , t h e p r o d u c t d i s - t r i b u t i o n s y s t e m d e t e r m i n e s t h e s t r u c t u r e o f t h e c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n o f v a r i o u s p r o d u c e r s . I n a n y g i v e n s e g m e n t o f t h e m a r k e t , t h e c o m p e t i n g c o n s t e l l a t i o n o f g o o d s i s a d i r e c t f u n c t i o n o f w h i c h p r o d u c t s a r e b e i n g b r o u g h t t o g e t h e r t h r o u g h t h e m a r k e t i n g s y s t e m . A l o n g w i t h t h e e s t a b l i s h - m e n t o f t h e s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i o n , t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m p l a y s a n i m p o r t a n t r o l e i n s e t t i n g t h e t e r m s o f c o m p e t i t i o n . T h i s c o n c e p t w i l l b e d e v e l o p e d i n a l a t e r s e c t i o n . F o u r t h l y , t h e m a r k e t i n g s y s t e m c a n b e a n i m p o r t a n t s o u r c e o f e n t r e - p r e n e u r s h i p a n d i n n o v a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e s y s t e m i t s e l f , b u t a l s o f o r t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . I n n o v a t i v e m a r k e t i n g p r a c t i c e s c a n o p e n u p s u b s t a n t i a l n e w o p p o r t u n i t i e s f o r p r o d u c e r s . T h e s t r o n g i n t e r r e l a t i o n - s h i p b e t w e e n p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g m a k e s t h i s p o i n t e s p e c i a l l y i n t e r - e s t i n g . L a s t l y , t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m n e e d s t o b e c o n s i d e r e d i n a n e v a l u a t i o n o f t h e o v e r a l l e c o n o m i c p e r f o r m a n c e o f t h e i n d u s t r y . T h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o e m b o d i e d i n a p i e c e o f f u r n i t u r e r e f l e c t s t h e l a b o r i n t e n s i t y o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m , a s w e l l a s t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s . S i m i l a r l y , o v e r a l l e f f i c i e n c y i n t h e i n d u s t r y d e p e n d s o n t h e c o m b i n e d e f f i c i e n c y o f t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n s y s t e m s . I n C h a p t e r 2 , t h r e e m a i n c l a s s e s o f f u r n i t u r e s e l l e r s w e r e i d e n t i - f i e d a s p a r t i c i p a n t s i n t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s - t e m . T h e s e w e r e p r o d u c e r - s e l l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s . W i t h i n t h e g r o u p o f r e t a i l e r s w e r e f o u n d f i x e d - l o c a t i o n r e t a i l s t o r e s a n d i t i n e r a n t m e r c h a n t s . T h i s c h a p t e r w i l l f o c u s o n t h e c h a n n e l s b y w h i c h p r o d u c t s m o v e f r o m p r o d u c e r s t o c o n s u m e r s f o r e a c h o f t h e s e e n t e r - p r i s e t y p e s . T h e d i s c u s s i o n w i l l c e n t e r o n t h o s e f i r m s w h i c h a r e f o u n d 1 2 6 i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m , a n d t h e a n a l y s i s w i l l t a k e t h e s e f i r m s a s t h e p o i n t o f d e p a r t u r e . F o r e x a m p l e , t h e m o v e m e n t o f p r o d u c t s f o r r e - s a l e f r o m B a n g k o k t o u p - c o u n t r y c h a n g w a t s w i l l b e e x a m i n e d f r o m t h e p o i n t o f v i e w o f t h e p r o c u r e m e n t p r a c t i c e s a n d c h a n n e l s o f c h a n g w a t r e - t a i l e r s r a t h e r t h a n a s s a l e s p r a c t i c e s o f B a n g k o k p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e a n a l y s i s o f t h i s c h a p t e r i s b a s e d o n b r i e f , s i n g l e v i s i t i n t e r - v i e w s w i t h a l l r e t a i l e r s i n C h i a n g M a i M u a n g , C h a n g w a t K h o n K a e n , R o i - e t M u a n g a n d a n u m b e r o f m e r c h a n t s a n d p r o d u c e r s i n B a n g k o k . I n a d d i t i o n , r e f e r e n c e i s m a d e t o t h e v i l l a g e p r o d u c e r s a n d m i d d l e m e n i n t e r v i e w e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e r e s e a r c h . A l t o g e t h e r , o v e r 1 0 0 m e r c h a n t s o f o n e s o r t o r a n o t h e r w e r e i n t e r v i e w e d . A s m a l l a m o u n t o f i n f o r m a t i o n w a s o b t a i n e d f r o m m o s t , b u t a f e w w e r e w i l l i n g t o r e v e a l c o n s i d e r a b l e d e t a i l s o n t h e i r o p e r a t i o n s . T h e d i s c u s s i o n b e g i n s i n S e c t i o n 4 . 1 b y l o o k i n g a t t h e p r o c u r e m e n t p r a c t i c e s a n d c h a n n e l s o f c h a n g w a t l e v e l f i r m s i n v o l v e d i n r e s e l l i n g . T h i s i n c l u d e s a l l t y p e s o f r e t a i l i n g f i r m s , e x c e p t i t i n e r a n t m e r c h a n t s , a s w e l l a s t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s . S e c t i o n 4 . 2 w i l l t h e n e x a m i n e t h e o t h e r e n d o f t h e d i s t r i b u t i o n p r o c e s s : s a l e s p r a c t i c e s o f f u r n i t u r e s e l - l e r s . T h i s d i s c u s s i o n w i l l c o v e r a l l o f t h e r e s e l l e r s m e n t i o n e d i n S e c t i o n 4 . 1 , a s w e l l a s p r o d u c e r - s e l l e r s . S e c t i o n 4 . 3 w i l l f o c u s o n t h e p r o c u r e m e n t a n d s a l e s p r a c t i c e s o f i t i n e r a n t m e r c h a n t s . S e c t i o n 4 . 4 e x a m i n e s c e r t a i n a s p e c t s o f t h e e c o n o m i c p e r f o r m a n c e o f t h e s y s t e m . F i n a l l y , S e c t i o n 4 . 5 w i l l f o c u s o n d e v e l o p m e n t s , t r e n d s a n d o p p o r t u n i - t i e s i n m a r k e t i n g a n d d i s t r i b u t i o n . 4 . 1 P r o d u c t P r o c u r e m e n t b y F u r n i t u r e R e t a i l e r s U p - c o u n t r y r e s e l l e r s c a n p r o c u r e t h e i r s u p p l i e s o f p r o d u c t s f o r r e - s a l e i n a n u m b e r o f w a y s f r o m a v a r i e t y o f s o u r c e s . T h e o b j e c t i v e o f 1 2 7 t h i s s e c t i o n i s t o e x a m i n e p r o d u c t p r o c u r e m e n t c h a n n e l s f r o m t h e p e r s p e c - t i v e o f t h e r e s e l l e r s a n d , t o a l e s s e r e x t e n t , f r o m t h e s e l l e r s ' a n d m a n u f a c t u r e r s ' p o i n t o f v i e w . B e f o r e e x a m i n i n g t h e s e c h a n n e l s , i t w i l l b e u s e f u l t o a n a l y z e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f v a r i o u s s o u r c e s o f s u p - p l y . T h i s i s f o l l o w e d b y a d i s c u s s i o n o f o t h e r d i m e n s i o n s o f p r o c u r e - m e n t s u c h a s c r e d i t , t r a n s p o r t a t i o n , t y p e s o f s u p p l i e r s a n d t h e f a c t o r s a f f e c t i n g t h e u s e o f a l t e r n a t i v e s o u r c e s o f s u p p l y . F o r n o w , t h i s d i s - c u s s i o n w i l l f o c u s o n l y o n f i x e d - l o c a t i o n r e s e l l e r s , i n c l u d i n g b o t h r e - t a i l e r s a n d t h e r e s e l l i n g e n t e r p r i s e o f p r o d u c e r - r e t a i l e r s a s t h e y a r e e s s e n t i a l l y s i m i l a r . T h e i t i n e r a n t m e r c h a n t s a r e t r e a t e d s e p a r a t e l y i n a l a t e r p o r t i o n o f t h i s c h a p t e r . 4 . 1 . 1 S o u r c e s o f S u p p l y b y G e o g r a p h i c O r i g i n I n f o r m a t i o n o n t h e g e o g r a p h i c o r i g i n o f p r o d u c t s p u r c h a s e d b y r e - s e l l e r s i s p r e s e n t e d i n T a b l e 4 . 1 . T h e s e d a t a a r e b r o k e n d o w n b y t h e l o c a t i o n o f t h e r e s e l l e r s a n d w h e t h e r t h e f i r m i s a p r o d u c e r - r e t a i l e r o r a r e t a i l e r . T h e g e o g r a p h i c o r i g i n s s p e c i f i e d a r e f r o m t h e s a m e a m p h o e , t h e s a m e c h a n g w a t , o t h e r c h a n g w a t s a n d B a n g k o k . T h e m o s t i n - t e r e s t i n g r e s u l t s i n t h e t a b l e a r e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f B a n g k o k p r o d u c e d f u r n i t u r e i n u p - c o u n t r y r e s a l e s a n d , a t t h e s a m e t i m e , t h e v a r i a t i o n i n s o u r c e o f s u p p l y b y l o c a t i o n a n d f i r m t y p e . F i r s t , c o n s i d e r i n g o n l y t h e " A l l F i r m s " r o w s , i t c a n b e s e e n t h a t i n C h i a n g M a i M u a n g a n d K h o n K a e n M u a n g t h e v a s t m a j o r i t y o f p r o d u c t s s o l d b y r e s e l l e r s a r e m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k . . I n R o i - e t M u a n g t h e f i g u r e s a r e s o m e w h a t l o w e r . T h i s m a y , i n p a r t , b e d u e t o t h e l o w e r p e r c a p i t a i n c o m e i n t h i s a r e a , a n d a l s o b e c a u s e t r a n s p o r t a t i o n f r o m B a n g k o k t o R o i - e t i s s o m e w h a t l e s s c o n v e n i e n t t h a n t o C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n . I n t h e m o r e r u r a l a r e a s a P e r c e n t a g e s a r e c o m p u t e d o n t h e b a s i s o f t h e v a l u e o f t h e p r o d u c t s a t 1 2 8 T a b l e 4 . 1 . S o u r c e s o f P r o d u c t s P u r c h a s e d f o r R e s a l e b y R e t a i l e r s a n d P r o d u c e r - R e t a i l e r s P e r c e n t a g e o f P r o d u c t s P u r c h a s e d f o r R e s a l e F r o m z i i L o c a t i o n a n d S a m e S a m e O t h e r T y p e o f F i r m A m p h o e C h a n g w a t C h a n g w a t B a n g k o k C h i a n g M a i M u a n g R e t a i l e r 3 2 . 3 % - - . % 5 9 . 2 % P r o d u c e r / R e t a i l e r 1 0 . 0 % - - - - 9 0 . 0 % A l l F i r m s 2 7 . 9 % - - . 5 % 7 1 . 6 % K h o n K a e n M u a n g R e t a i l e r 9 . 6 % 2 . 1 % 3 . 0 % 8 5 . 4 % P r o d u c e r / R e t a i l e r 4 . 1 % - - - - 9 5 . % A l l F i r m s 7 . 7 % 1 . 2 % 2 . 0 % 8 8 . % K h o n K a e n O t h e r A m p h o e s R e t a i l e r 1 0 . 7 % 4 2 . 5 % 2 1 . 3 % 2 5 . 4 % P r o d u c e r / R e t a i l e r - - - - - - 1 0 0 . 0 % A l l F i r m s 8 . 0 % 3 1 . 8 % 1 6 . 0 % 4 4 . % R o i - e t M u a n g R e t a i l e r - - . 3 % 6 9 . 2 % 3 0 . 5 % P r o d u c e r / R e t a i l e r - - - - - - - - A l l F i r m s - - . 3 % 6 9 . 2 % 3 0 . 5 % R o i - e t O t h e r A m p h o e s R e t a i l e r - - 1 4 . 1 % 5 8 . 9 % 2 7 . 1 % P r o d u c e r / R e t a i l e r - - - - - - - - A l l F i r m s - - 1 4 . 1 % 5 8 . 9 % 2 7 . 1 % p u r c h a s e c o s t . S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 1 2 9 r e p r e s e n t e d b y t h e o t h e r a m p h o e s i n K h o n K a e n a n d R o i - e t t h e r e i s a m u c h s t r o n g e r r e l a t i o n s h i p w i t h f i r m s i n t h e c h a n g w a t , p r i m a r i l y a m p h o e m u a n g . A l s o , i n R o i - e t s o u r c e s f r o m o t h e r c h a n g w a t s a r e v e r y i m p o r t a n t . T h e p a t t e r n r e v e a l e d b y t h e d a t a s u g g e s t s t h a t t h e s i z e o f t h e l o c a l m a r k e t , t h e i n c o m e o f t h e a r e a a n d , t h e r e f o r e , q u a l i t y p r e f e r e n c e s e a c h p l a y a n i m p o r t a n t r o l e i n d e t e r m i n i n g t h e s u p p l i e s u s e d . W h i l e n o h a r d e v i d e n c e i s a v a i l a b l e , o b s e r v a t i o n i n d i c a t e d t h a t t h e h i g h e s t q u a l - i t y a n d m o s t e x p e n s i v e p r o d u c t s n o r m a l l y o r i g i n a t e i n B a n g k o k . T h e r e - f o r e , t h e s e p r o d u c t s a r e m o r e l i k e l y t o f i n d a r e a d y m a r k e t i n t h e l a r g e r , h i g h e r i n c o m e t o w n s s u c h a s K h o n K a e n M u a n g a n d C h i a n g M a i M u a n g . 0 n t h e o t h e r h a n d , t h e p r o d u c t s p r o d u c e d i n t h e s a m e a n d o t h e r c h a n g w a t s w h i c h a r e s o l d t o r e s e l l e r s a r e g e n e r a l l y o f l o w e r q u a l i t y a n d p r i c e t h e r e b y b e i n g r e p r e s e n t e d t o a g r e a t e r e x t e n t i n t h e r e l a t i v e l y p o o r e r t o w n s . T h e v a r i a t i o n i n s o u r c e o f s u p p l y b y f i r m t y p e a l s o m e r i t s a t t e n - t i o n . P r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e f o u n d t o h a v e a c l e a r p r e f e r e n c e f o r p u r - c h a s i n g g o o d s p r o d u c e d i n B a n g k o k . T h e s m a l l p e r c e n t a g e o f g o o d s p r o - c u r e d f r o m m a n u f a c t u r e r s i n t h e s a m e a m p h o e a l m o s t e x c l u s i v e l y r e p r e s e n t s u p h o l s t e r e d p r o d u c t s . T h i s p a t t e r n p e r h a p s r e f l e c t s t h e d e s i r e o f p r o - d u c e r - r e t a i l e r s t o u p g r a d e t h e i r p r o d u c t l i n e w i t h t h e i r r e s a l e e n t e r - p r i s e . T h e r e w e r e n o c a s e s w h e r e p r o d u c e r - r e t a i l e r s b o u g h t l o w e r q u a l - i t y p r o d u c t s f o r r e s e l l i n g t h a n w e r e p r o d u c e d i n t h e i r f i r m . F u r t h e r i n s i g h t i n t o t h e s o u r c e s o f s u p p l y c a n b e o b t a i n e d b y t a k - i n g a c l o s e r l o o k a t t h e d a t a f r o m K h o n K a e n . T a b l e 4 . 2 b r e a k s d o w n p r o c u r e m e n t s o u r c e s b y t h e s p e c i f i c a r e a a n d b y e a c h a m p h o e i n t h e c h a n g - w a t . N o d i s t i n c t i o n i s m a d e i n t h i s t a b l e b e t w e e n r e t a i l e r s a n d p r o - d u c e r - r e t a i l e r s . R e f e r e n c e c a n b e m a d e t o t h e m a p o f K h o n K a e n i n k o % % % % % % % % % % k 2 7 5 8 8 0 7 0 0 6 g . . . . . . . . . . n 7 2 5 0 6 8 0 0 3 9 a 8 6 7 0 8 6 1 5 B 1 n r t o a k R a N n n r r % o o 0 k k . a a 2 S N 1 8 - 0 n i r n % % % % % 5 8 6 4 7 8 a o . . . . . d h 1 2 6 5 0 U T 5 8 % % % 6 4 . . 8 4 2 4 9 . 1 % 2 . % 9 . 6 % 0 . 0 0 1 9 1 , e o h p m A y b s e l a o o % p 8 ' % 2 i . m S o h C n o h P . 2 - - 7 . . 1 % % 5 2 s 2 e R n e a K n o h K f o s e i i h r c % % % % 1 4 5 7 i . . . n h a K M 7 7 1 . 1 % % % n 1 i a a . h 5 8 . . B 1 - 7 1 P 2 c g e r u o S o % % % % % % % % % % n h 8 6 8 7 0 4 5 0 6 6 a p . . . . . . . . . u m - 8 0 9 0 6 0 1 7 5 M A 1 4 0 7 1 5 5 . 7 1 ' . y e % % % . 2 . 4 e e 1 9 o m . . h a 7 0 p S 2 1 m 2 . 9 d u t A S l y b r a T ) s B e 9 0 8 0 0 2 6 4 8 8 0 0 8 3 l 1 0 2 5 0 2 9 7 2 2 4 0 3 3 1 a 4 0 4 4 6 9 7 3 1 1 6 3 s , 0 , e 8 , 1 R 1 ( e i K o i r g g n n o a H w . 4 1 l a o t t h o g h u i K t n n p g o p e n b a g a n o a m T m a h a a n i R a o S u t s u d n I e r u t i n r u F : e c A p o n g h P i h S r u d n m n p n n g c n n w C a n n u o m h o n a o a u u a h h i b a a o r o r h a M M C C U B N G P P K N K S u o S P e r c e n t a g e o f R e s a l e s i n C h a n g w a t K h o n K a e n P r o c u r e d F r o m : Y e a r l y V o l u m e o f O t h e r A m p h o e s i n K h o n K a e n O t h e r C h a n g w a t s T o t a l E x c e p t M u a n g 5 , 7 4 1 7 . 9 % 2 0 . 6 % 2 . 9 % 3 . 9 % 2 . 9 % . 5 % 1 4 . 8 % . 6 % 4 . 6 % 4 1 . 3 % 1 3 0 1 3 1 C h a p t e r 2 . I t c a n i m m e d i a t e l y b e s e e n t h a t t h e s o u r c e s o f s u p p l y v a r y s u b s t a n t i a l l y b y a m p h o e . T h i s s u g g e s t s t h a t r e s e l l e r s h a v e a w i d e r a n g e o f o p t i o n s a v a i l a b l e w h e n m a k i n g p r o c u r e m e n t d e c i s i o n s . A m p h o e M u a n g i s t h e o r i g i n o f o v e r 2 0 p e r c e n t o f t h e p r o d u c t s r e s o l d i n o t h e r a m p h o e s , w h i l e o n l y a b o u t 1 0 p e r c e n t o f t h e p r o d u c t s r e s o l d i n A m p h o e M u a n g o r i g - i n a t e t h e r e . S o m e w h a t s u r p r i s i n g i s t h e l a r g e v o l u m e o f B a n g k o k p r o d - u c t s w h i c h f i n d t h e i r w a y i n t o s o m e o f t h e a m p h o e s . I n P h o n , M a n c h i - K h i r i , C h u m p a e , B a n P h a i a n d P h u w i a n g o v e r 5 0 p e r c e n t o f t h e p r o d u c t s o r i g i n a t e i n B a n g k o k . T h e i m p o r t a n c e o f o t h e r c h a n g w a t s u p p l i e r s a p - p e a r s t o f o l l o w a p a t t e r n o f e i t h e r b e i n g i m p o r t a n t o r n o t a t a l l i m p o r - t a n t . I n n o c a s e i s m o r e t h a n o n e " o t h e r c h a n g w a t " r e p r e s e n t e d i n a n y g i v e n a m p h o e . I n o r d e r t o b e t t e r a s s e s s t h e ” r a t i o n a l i t y " o f p r o c u r e m e n t p a t t e r n s K h o n K a e n h a s b e e n d i v i d e d i n t o f i v e r e g i o n s . E a c h r e g i o n h a s a d o m i - n a n t a m p h o e a s t h e m a r k e t c e n t e r . I f i t i s s u p p o s e d t h a t t h e c o n v e - n i e n c e o f p r o c u r e m e n t i n t e r m s o f p r o x i m i t y o f s u p p l y s o u r c e i s a m a j o r f a c t o r i n s u p p l y d e c i s i o n s , t h e n i t i s p o s s i b l e t o g r o u p s u p p l y s o u r c e s i n t o t h o s e w h i c h a p p e a r t o m a k e s e n s e f r o m a l o c a t i o n a l c o n v e n i e n c e p e r - s p e c t i v e a n d t h o s e w h i c h r e q u i r e s o m e e x p l a n a t i o n . T a b l e 4 . 3 p r e s e n t s s u c h a b r e a k d o w n o f t h e d a t a . P r o c u r e m e n t f r o m A m p h o e M u a n g , B a n g k o k , o t h e r a m p h o e s i n t h e s a m e r e g i o n o f t h e c h a n g w a t a n d f r o m o t h e r c h a n g - w a t s w h i c h a r e d i r e c t l y l i n k e d o r a r e c o n t i g u o u s w i t h t h e r e g i o n i s t e r m e d " a p p a r e n t l y r a t i o n a l p r o c u r e m e n t . " T h e u s e o f s o u r c e s i n a m p h o e s o u t s i d e t h e r e g i o n o r i n n o n d i r e c t l y l i n k e d o r n o n c o n t i g u o u s o t h e r c h a n g w a t s i s t e r m e d " a p p a r e n t l y i r r a t i o n a l p r o c u r e m e n t . " T h e u s e o f t h e t e r m s r a t i o n a l a n d i r r a t i o n a l i m p l y n o t h i n g a b o u t t h e a c t u a l t l n a e t % % 5 1 . . m o 3 9 e T 1 2 r u c o r P t s l a c t d e a e n r w o i g k n i d n i t n a L a o h r N C r I y l t n s e e e d r o i a s h p t p p m u n o i g e R A A O l a t o T s t a w g n a h C t d c e e k r n i i D L s e o h p m A n n i o h i t g i e W R d n k % % 5 6 . . 3 4 1 1 % 5 . 4 1 % % 5 9 . . 6 8 0 7 % % 6 9 . . 9 9 3 1 % 9 . 8 e o a % o % % % % k 9 3 5 0 1 h g g . . . . . p m A n n 7 6 7 2 6 a a 9 4 6 4 7 u B M n . y d u t S y r t s u d n I e r u t n i g n e e n t r i e o e g o t o u a e R i T n h F o n l s i i o a n r s n K g R e p o t g e C m i n n e a R A g o o w a n e h R K g h p g r o n m p n i e a u m h a g u h a h e t M C O N C R T a b l e 4 . 3 . A p p a r e n t l y R a t i o n a l a n d I r r a t i o n a l S o u r c e s o f P r o c u r e m e n t b y R e g i o n i n C h a n g w a t K h o n K a e n A p p a r e n t l y R a t i o n a l P r o c u r e m e n t B a n P h a i R e g i o n 6 5 . 4 % P h o n R e g i o n 5 0 . 2 % 9 0 . 5 % 9 7 . 3 % 1 . 2 % 1 . 5 % 2 . 7 % 3 2 . 3 % 1 . 8 % 9 9 . 5 % - . 5 % . 5 % 1 8 . 9 % 6 9 . 1 % 3 0 . 9 % 2 . 6 % 6 . 8 % 1 0 0 . 0 % 0 . 0 % 1 0 . 3 % 1 1 . 8 % 8 9 . 6 % 5 . 0 % 5 . 4 % 1 0 . 4 % 1 0 . 8 % 9 . 0 % 9 5 . 9 % 1 . 8 % 2 . 3 % 4 . 1 % S o u r c e : 1 3 2 1 3 3 p r o c u r e m e n t d e c i s i o n s , b u t i n s t e a d r e f e r t o t h e a b i l i t y t o e x p l a i n t h e p a t t e r n s i n t e r m s o f l o c a t i o n a l c o n v e n i e n c e . T h e d a t a i n t h e t a b l e i n d i c a t e t h a t t h e m a j o r i t y o f p r o c u r e m e n t d e c i s i o n s a p p e a r r a t i o n a l . F o r t h e c h a n g w a t , a s a w h o l e , a l m o s t 9 0 p e r - c e n t o f t h e s u p p l y c o m e s f r o m p r o x i m a t e s o u r c e s o r f r o m A m p h o e M u a n g a n d B a n g k o k . F o r t h e r e g i o n a l c e n t e r s t h e f i g u r e i s 9 6 p e r c e n t a n d o t h e r a m p h o e s i s 7 0 . 9 p e r c e n t . T h e t w o a p p a r e n t l y a n o m o l o u s c a s e s a r e i n t h e N a m p h o n g a r e a a n d t h e P h o n a r e a . I n b o t h c a s e s , i t w a s p o s s i b l e t o t r a c e t h e s o u r c e o f t h e i n c o n g r u i t y b a c k t o s p e c i f i c f i r m s . T h e N a m p h o n g a n o m a l y o c c u r s i n A m p h o e K a o S u a n K w a n g a n d A m p h o e U b o l r a t w h e r e o n e r e - t a i l e r i n e a c h a r e a m a k e s p u r c h a s e s f r o m a n i t i n e r a n t m e r c h a n t r e p r e s e n t - i n g t h e s a m e p r o d u c e r i n C h a n g w a t N a k o r n R a t c h i s i m a w h i c h i s s o u t h o f K h o n K a e n . I t i s n o t a t a l l c l e a r w h y t h e o n l y p e n e t r a t i o n o f K h o n K a e n f r o m t h i s c h a n g w a t a n d t h i s s e l l e r i s t h i s f a r n o r t h . T h i s i s e s p e c i a l l y c u r i o u s s i n c e s i m i l a r m e r c h a n t s o p e r a t e o u t o f C h a n g w a t U d o r n T h a n i w h i c h i s c o n t i g u o u s t o t h e N a m p h o n g a r e a . T h e P h o n c a s e i s d u e t o t w o s e l l e r s i n N o n g S o n g H o n g w h o b u y f r o m t h e l a r g e p r o d u c e r i n M a n c h i K h i r i a n d f r o m B a n P h a i . A n e w r o a d c o n n e c t s N o n g S o n g H o n g w i t h B a n P h a i w h i c h m a y e x p l a i n t h e B a n P h a i p u r c h a s e s . N o i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e o n t h e r e a s o n s b e h i n d t h e M a n c h i K h i r i p r o c u r e m e n t . 4 . 1 . 2 T y p e s o f S u p p l i e r s a n d S u p p l y C h a n n e l s S o m e a l l u s i o n w a s m a d e i n t h e p r e c e d i n g s e c t i o n t o t h e t y p e s o f s u p p l i e r s u s e d b y r e s e l l e r s b y t h e l o c a t i o n o f t h e s u p p l i e r s . A l s o , i n C h a p t e r 2 t h e b a s i c s t r u c t u r e o f t h e c h a n n e l s u s e d t o i m p o r t B a n g k o k p r o d u c e d p r o d u c t s w a s o u t l i n e d . T h i s s e c t i o n w i l l b r i n g t o g e t h e r t h e s e p r e v i o u s d i s c u s s i o n s a n d a t t e m p t t o b r e i f l y o u t l i n e t h e v a r i o u s s u p p l i e r 1 3 4 t y p e s a n d s u p p l y c h a n n e l s i n a m o r e s y s t e m a t i c m a n n e r . I t w i l l f o c u s o n t y p i c a l s u p p l y r e l a t i o n s h i p s a m o n g b o t h B a n g k o k a n d c h a n g w a t l e v e l s u p - p l i e r s a n d l o c a l r e s e l l i n g e s t a b l i s h m e n t s , w h e t h e r t h e y a r e p r o d u c e r - r e - t a i l e r s o r r e t a i l e r s . T h e k e y e l e m e n t s o f t h e s u p p l y c h a n n e l f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h i s s t u d y a r e f i r s t , t h e t y p e o f s u p p l i e r w i t h w h i c h t h e r e s e l l e r t r a n s a c t s b u s i n e s s a n d s e c o n d l y , t h e l o c a t i o n o f t h e t r a n s a c t i o n . T h e r e s e l l e r m a y m a k e p u r c h a s e s f r o m a m e r c h a n t / w h o l e s a l e r / m i d d l e m a n o r d i r e c t l y f r o m t h e m a n u f a c t u r e r . T h e t r a n s a c t i o n m a y o c c u r a t t h e r e t a i l s t o r e , a t a f i x e d l o c a t i o n w h o l e s a l e f i r m o r a t t h e f a c t o r y l o c a t i o n . F o r p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k t h e r e a p p e a r t o b e t h r e e c h a n - n e l s o f s u p p l y t o u p - c o u n t r y f i r m s . F i r s t , t h e r e a r e r e t a i l e r / w h o l e s a l - e r s w h o r e p r e s e n t a v a r i e t y o f p r o d u c e r s , b o t h l a r g e - a n d s m a l l - s c a l e . T h e s e f i r m s a r e o f t e n f i x e d l o c a t i o n B a n g k o k r e t a i l e r s w h o d o s o m e w h o l e - s a l i n g o n t h e s i d e . T h e r e a r e a l s o s o m e w h o l e s a l e r s w h o a c t o n l y a s m i d d l e m e n a n d h a v e n o r e t a i l o u t l e t s . S e v e r a l u p - c o u n t r y f i r m s c l a i m e d t o d o b u s i n e s s t h r o u g h t h i s t y p e o f a g e n t , a l t h o u g h n o n e w e r e i d e n t i f i e d i n t h e B a n g k o k r e s e a r c h . T r a n s a c t i o n s w i t h w h o l e s a l e r s m a y o c c u r i n B a n g k o k b y p h o n e o r l e t t e r f r o m t h e u p - c o u n t r y r e t a i l e r o r w i t h t r a v e l - i n g r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e m e r c h a n t . T h e r e i s o f t e n a c a t a l o g o f p r o d - u c t s w h i c h i s g e n e r a l l y a c o l l e c t i o n o f s n a p s h o t s w i t h p r i c e i n f o r m a t i o n o n t h e b a c k . A n u m b e r o f u p - c o u n t r y b u y e r s h a v e l o n g - s t a n d i n g r e l a t i o n - s h i p s w i t h o n e w h o l e s a l e r w h o b e c o m e s t h e i r s o l e s u p p l i e r . T h i s s e r v e s t o e c o n o m i z e o n t r a n s a c t i o n s c o s t s b e c a u s e o r d e r s c a n b e e a s i l y p l a c e d b y p h o n e o r m a i l . A s e c o n d t y p e o f s u p p l y c h a n n e l i n v o l v e s r e t a i l e r s i n B a n g k o k w h o r e p r e s e n t o n l y o n e o r t w o s m a l l f a c t o r i e s . T h e s e s t o r e s a r e c o n c e n t r a t e d 1 3 5 i n s e v e r a l f u r n i t u r e a r e a s i n B a n g k o k . T r a n s a c t i o n s i n v o l v i n g t h e s e s u p p l i e r s u s u a l l y i n v o l v e t r i p s t o B a n g k o k b y t h e u p - c o u n t r y b u y e r w h o t h e n s h o p s a r o u n d a n d a r r a n g e s o r d e r s f r o m s e v e r a l o f t h e s e s t o r e s . T h i s o f f e r s a n a d v a n t a g e t o t h e b u y e r i n t e r m s o f t h e v a r i e t y o f p r o d u c t s a v a i l a b l e , b u t i s a n e x p e n s i v e a n d c u m b e r s o m e t r a n s a c t i o n m e t h o d . T h i s i s o f t e n t h e p r o c e d u r e f o l l o w e d b y r e l a t i v e l y n e w b u y e r s w h o a r e t r y i n g t o g e t a f e e l f o r t h e B a n g k o k m a r k e t . I t i s a l s o u s e d b y s o m e p r o d u c e r - r e t a i l e r s w h o a r e n o t o n l y p r o c u r i n g p r o d u c t s f o r r e s a l e , b u t a r e b u y i n g p r o d u c t s t o c o p y a s w e l l , t h u s b e c o m i n g a n a l t e r n a t i v e w a y f o r c e r t a i n p r o d u c e r - r e t a i l e r s t o g e t n e w i d e a s f o r p r o d u c t d e s i g n . T h e f i n a l s u p p l y c h a n n e l w h i c h i s f r e q u e n t l y u s e d i s p l a c i n g d i r e c t o r d e r s w i t h t h e t w o m a j o r l a r g e - s c a l e p r o d u c e r s i n B a n g k o k . T h i s c a n u s u a l l y b e d o n e b y m a i l o r b y p h o n e . B o t h f i r m s h a v e c a t a l o g s a n d a t - t e m p t t o f a c i l i t a t e t h i s t y p e o f o r d e r i n g . A l s o , b o t h m a n u f a c t u r e r s h a v e s m a l l s t a f f s o f s a l e s m e n w o r k i n g i n o t h e r c h a n g w a t s . W h i l e b o t h l a r g e f i r m s p r o d u c e a v a r i e t y o f p r o d u c t s , i t i s u n l i k e l y t h a t e i t h e r o n e a l o n e h a s s u f f i c i e n t b r e a d t h i n t h e i r l i n e s t o a d e q u a t e l y s t o c k a r e t a i l o u t l e t . H e n c e , r e s e l l e r s t e n d t o p r e f e r t o p a y a s m a l l p r e m i u m t o t h e w h o l e s a l e r s m e n t i o n e d a b o v e i n o r d e r t o g e t a g o o d s e l e c t i o n w i t h a m a x i m u m c o n v e n i e n c e . R e s e l l e r s p u r c h a s i n g p r o d u c t s f r o m s e l l e r s o u t s i d e o f B a n g k o k n o r m a l l y u s e e i t h e r o f t w o s u p p l y c h a n n e l s . G e n e r a l l y , f o r p u r c h a s e s f r o m l o c a l a r e a s o r a r e a s i n t h e s a m e c h a n g w a t t h e r e t a i l e r s m u s t m a k e a v i s i t t o t h e p r o d u c e r t o p l a c e a n o r d e r a n d t o p i c k u p t h e p r o d u c t s . M o s t o f t h e s m a l l e r c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r - s e l l e r s d o n o t c a t e r t o o t h e r r e t a i l e r s . A f e w o f t h e l a r g e r - s c a l e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s d o a i m f o r t h e r e s e l l i n g m a r k e t a n d h a v e r e p r e s e n t a t i v e s ( m e r c h a n t s ) t r a v e l 1 3 6 a r o u n d t o t a k e o r d e r s a n d d e l i v e r p r o d u c t s . I n e a c h o f t h e c a s e s w h e r e K h o n K a e n f i r m s m a d e p u r c h a s e s f r o m p r o d u c e r s i n o t h e r c h a n g w a t s , t h i s i s t h e p a t t e r n t h a t w a s f o l l o w e d . T h e p r o d u c t s s o l d b y t h e s e f a c t o r i e s a r e o f r e l a t i v e l y l o w q u a l i t y a n d a r e r e l a t i v e l y i n e x p e n s i v e . O f t e n p l y p a p e r i s u s e d i n p l a c e o f p l y w o o d a n d t h e f i n i s h e s a r e r a t h e r g a u d y . T h e m a r k e t t h e y s e r v i c e i s a m o n g l o w e r i n c o m e c o n s u m e r s a n d m o r e i n r u r a l t h a n u r b a n a r e a s . 4 . 1 . 3 T h e U s e o f C r e d i t i n P r o d u c t P r o c u r e m e n t A c c o r d i n g t o o n e e x p e r i e n c e d T h a i b u s i n e s s a n a l y s t , t h e c h i e f f a c - t o r i n m a n u f a c t u r e r - r e s e l l e r m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t s i s c r e d i t . 1 T h e r e - s e l l e r w i l l b a s e h i s d e c i s i o n o n w h o m t o p u r c h a s e f r o m b a s e d a l m o s t e n - t i r e l y o n w h e t h e r t h e s e l l e r i s w i l l i n g t o o f f e r t r a d e c r e d i t a n d , i f s o , a t w h a t t e r m s . I n B a n g k o k , a n u m b e r o f f u r n i t u r e s e l l e r s w e r e i n t e r - v i e w e d i n a n e f f o r t t o i d e n t i f y t h o s e f i r m s w h o s o l d p r o d u c t s t o u p - c o u n t r y m e r c h a n t s . O f t h e 1 5 f i r m s c o n t a c t e d , o n l y f i v e s o l d p r o d u c t s a t w h o l e s a l e t o u p - c o u n t r y b u y e r s , a n d i n e a c h c a s e , t h e s e s a l e s r e p r e - s e n t e d n o m o r e t h a n 5 t o 1 0 p e r c e n t o f t h e i r t o t a l v o l u m e o f s a l e s . W i t h o u t e x c e p t i o n t h e m a n a g e r s o f t h e B a n g k o k f i r m s c o m m e n t e d t h a t t h e i r s a l e s t o t h e u p - c o u n t r y b u y e r s a r e l i m i t e d d u e t o t h e i r r e l u c t a n c e t o p r o v i d e t r a d e c r e d i t . T w o o f t h e f i r m s h a d e x p e r i m e n t e d w i t h g i v i n g c r e d i t , b u t h a d b e e n f o r c e d t o s t o p b e c a u s e o f l a c k o f p a y m e n t . A m o n g B a n g k o k m e r c h a n t s , u p - c o u n t r y r e s e l l e r s h a v e a r e p u t a t i o n o f d e m a n d i n g c r e d i t a n d t h e n d e f a u l t i n g . 1 F r o m c o n v e r s a t i o n s w i t h D r . G e r a l d S e n t e l l , J F K P r o f e s s o r o f M a r k e t i n g a n d B u s i n e s s , N a t i o n a l I n s t i t u t e o f D e v e l o p m e n t A d m i n i s t r a - t i o n , B a n g k o k . 1 3 7 S e l l e r s a r e m o r e w i l l i n g t o t a l k a b o u t c r e d i t t h a n b u y e r s . O n l y a h a n d f u l o f u p - c o u n t r y r e s e l l e r s w e r e o p e n l y w i l l i n g t o d i s c u s s t h e u s e o f c r e d i t p r o v i d e d b y t h e i r s u p p l i e r s . W h a t w a s l e a r n e d , h o w e v e r , i s t h a t a m o n g t h e B a n g k o k s u p p l i e r s , c r e d i t w a s a v a i l a b l e t o v i r t u a l l y a n y b u y e r w h o p u r c h a s e s f r o m o n e o f t h e l a r g e - s c a l e p r o d u c e r s . O n e f i r m g a v e 3 0 - d a y c r e d i t w i t h a 2 p e r c e n t d i s c o u n t f o r c a s h p a y m e n t a n d t h e o t h e r g a v e 6 0 - d a y c r e d i t w i t h a 3 p e r c e n t d i s c o u n t f o r c a s h . N e i t h e r o f t h e l a r g e f i r m s c o m p l a i n e d t h a t b a d d e b t s w e r e a n y h i g h e r t h a n t h e y s h o u l d e x p e c t , 2 - 3 p e r c e n t . B o t h f i r m s r e q u i r e d t h a t p o s t d a t e d c h e c k s b e l e f t a s p a y m e n t a n d b o t h s u g g e s t e d t h e y h a d w a y s o f m a k i n g s u r e p e o p l e p a i d . A m o n g t h e B a n g k o k b a s e d w h o l e s a l e r s , c r e d i t w a s c o m m o n i f t h e r e w a s a l o n g - s t a n d i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e b u y e r a n d s e l l e r . C a s h w o u l d b e u s e d i n t h e f i r s t f e w o r d e r s u n t i l t h e b u y e r b e c a m e w e l l - k n o w n t o t h e s e l l e r a n d t h e n 3 0 - t o 6 0 - d a y t e r m s w e r e c o m m o n . F o r t h o s e p u r c h a s e s m a d e b y u p - c o u n t r y b u y e r s f r o m r e t a i l e r s a n d s m a l l f a c t o r i e s i n B a n g k o k , c r e d i t u s e d i d n o t a p p e a r c o m m o n . S e v e r a l r e t a i l e r s h a d t r i e d g i v i n g c r e d i t t o u p - c o u n t r y b u y e r s o n c e , b u t n o w w i s h t h e y h a d n o t . T h e g e n e r a l p a t t e r n o b s e r v e d i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a p p e a r s t o h o l d a c r o s s t h e v a r i o u s r e t a i l t r a d e s . I n P r o f e s s o r P r e e c h a ' s s t u d y o f r e t a i l e r s i n C h a n g w a t P i t s a n o l u k , s h e f o u n d t h a t , I t i s n e c e s s a r y t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n t w o c a t e g o r i e s o f b u y e r s : t h e r e g u l a r b u y e r s a n d o c c a s i o n a l b u y e r s . . . . R e g u l a r b u y e r s w h o h a v e t r a d e d w i t h a p a r t i c u l a r t r a d e r f o r s o m e t i m e o b t a i n g o o d s o n c r e d i t . . . . G e n e r a l b u y e r s b u y f o r c a s h a n d d o n o t e s t a b l i s h a n y s p e c i f i c r e l a t i o n w i t h t h e s e l l e r s . . . . I n i t i a l l y a c u s t o m e r m u s t b u y f o r c a s h , b u t w h e n t h e y a r e s u f - f i c i e n t l y a c q u a i n t e d w i t h o n e a n o t h e r , t h e t r a d e r m a y b e g i n t o e x t e n d c r e d i t . I f c r e d i t i s p r o m p t l y r e p a i d , f u r t h e r s e r v i c e s a n d c r e d i t a r e o f f e r e d . T h e y t h e n b e c o m e k h a p r a c h a m t o e a c h o t h e r a n d t r u s t a n d c o n c e s s i o n b e c o m e s t h e n o r m . A s t r a d e r s p u t i t : " w e h a v e t r a d e d w i t h e a c h o t h e r f o r a l o n g t i m e a n d w e t r u s t e a c h o t h e r . " ( K u w i n p a n t , 1 9 8 0 , P P . 1 3 9 - 1 4 0 ) . 1 3 8 T r a d e c r e d i t i s l e s s r e a d i l y a v a i l a b l e f r o m c h a n g w a t l e v e l p r o d u c - e r s . A s w i l l b e s h o w n i n a l a t e r s e c t i o n , v e r y l i t t l e c r e d i t i s o f f e r e d t o m i d d l e m e n a n d r e t a i l e r s , a n d t h a t c r e d i t w h i c h i s a d v a n c e d i s b a s e d o n t h e s a m e t y p e o f l o n g - t e r m r e l a t i o n s h i p a s d i s c u s s e d a b o v e . N o n e o f t h o s e b u y i n g f r o m i t i n e r a n t r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e u p - c o u n t r y f i r m s r e - p o r t e d t h e u s e o f c r e d i t . I t i s n o t k n o w n t o w h a t e x t e n t c r e d i t i s u s e d i n t h e s e t r a n s a c t i o n s . 4 . 1 . 4 T r a n s p o r t a t i o n A p r e c o n d i t i o n f o r t h e d e v e l o p m e n t o f l o n g d i s t a n c e p r o d u c t d i s - t r i b u t i o n i s t h e e x i s t e n c e o f a n e f f i c i e n t , r e l a t i v e l y i n e x p e n s i v e a n d c o n v e n i e n t t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m . T h a i l a n d h a s a w e l l - d e v e l o p e d n e t w o r k o f r a i l w a y s a n d h i g h w a y s l i n k i n g B a n g k o k w i t h p r o v i n c i a l c a p i t a l s , p r o v i n c i a l c a p i t a l s w i t h d i s t r i c t t o w n s a n d p r o x i m a t e p r o v i n c i a l c a p i t a l s w i t h e a c h o t h e r . G o v e r n m e n t o w n e d , a s w e l l a s p r i v a t e t r u c k i n g c o m p a n - i e s , s e r v e a l l a r e a s o f t h e c o u n t r y . T h e g o v e r n m e n t - r u n r a i l w a y s y s t e m h a s t r u n k l i n e s l i n k i n g B a n g k o k w i t h e a c h o f t h e m a j o r g e o g r a p h i c r e - g i o n s . T h e r e l a t i v e e a s e o f t r a n s p o r t i n g g o o d s h a s p r o v i d e d a m a j o r s t i m u l u s t o t h e d e v e l o p m e n t o f l o n g d i s t a n c e p r o d u c t d i s t r i b u t i o n i n T h a i l a n d . 2 I t m u s t b e n o t e d , h o w e v e r , t h a t t h e " p r i m a t e " c i t y g e o g r a p h y o f T h a i l a n d i s a p p a r e n t i n t h e t r a n s p o r t s y s t e m . T h e p r i m a r y t r a n s p o r t l i n k a g e s a r e b e t w e e n B a n g k o k a n d o t h e r p a r t s o f t h e c o u n t r y . T h i s i s i l l u s t r a t e d q u i t e c l e a r l y i n F i g u r e 4 . 1 . T h e r e h a s b e e n s o m e i m p r o v e - m e n t i n t h e r o a d s y s t e m l i n k i n g c e r t a i n p o r t i o n s o f t h e c o u n t r y , f o r 2 F o r a d i s c u s s i o n o f t h e d e v e l o p m e n t o f t h e t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m i n T h a i l a n d , s e e A n d e r s o n , 1 9 7 0 , p p . 1 1 1 - 1 2 9 . g . . { r - / . “ R 1 ” . . ' 8 4 , 4 7 % 7 ' c ; ‘ N . - . y . . % % % m % . ” v % 4 é . 4 . I ‘ . \ ( . l \ - ~ . _ / ° 2 b E 5 " , / « I é y % 2 g 7 a 4 ? x ' ( . / ‘ / ; / ' , . I fl 2 % w . ' fl , / l ” % % / % / fl I “ m % % r ’ A ¢ / h v r ’ . . . . . . . . . . . . ” ” 2 \ \ , f 4 . ‘ l fl t 9 A f , ‘ 1 / - . 1 . % ” , i ' / ’ L f ? l ’ : « / ’ ’ » / / — / 4 / V ' 7 / / 1 , ” m I . I t ] . V . ‘ ‘ “ ” g , _ . - / / / 7 / K 1 — / — — / / « 4 / ' . . 1 l ‘ , . % % / 7 fl % " 7 k 9 % % % / / ‘ / / / / / % / w % ’ " 7 / / fl ( / . ' , / / 4 % 7 , / A fl / 4 ' % 4 / 6 » " 7 , : ’ , . I , , * / - ' W \ . \ . 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T a b l e 4 . 4 p r o v i d e s s o m e c o m p a r a t i v e i n f o r m a t i o n o n t h e r e l a t i v e c o s t a s s o c i a t e d w i t h t r a n s p o r t i n g f u r n i t u r e f r o m B a n g k o k t o f o u r o f t h e s t u d i e d r e s e a r c h a r e a s . T h e i n f o r m a t i o n o n w h i c h t h e f i g u r e s i n t h e t a b l e a r e b a s e d w a s o b t a i n e d f r o m t h e g o v e r n - m e n t t r u c k i n g o r g a n i z a t i o n a n d t h e s t a t e r a i l w a y c o m p a n y . C o s t s a r e p r e s e n t e d f o r s i x - w h e e l t r u c k s , l O - w h e e l t r u c k s a n d t r a i n s . F o r e a c h c a t e g o r y t h e p r i c e s d i f f e r a c c o r d i n g t o w h e t h e r t h e l o a d i s s u f f i c i e n t t o f i l l a n e n t i r e t r u c k o r t r a i n c a r o r i s o n l y a p a r t i a l l o a d . A l l p r i c e s a r e r e p o r t e d o n a p e r k i l o g r a m b a s i s . T h e m o s t i m p o r t a n t t h i n g s t o n o t e a b o u t t h e r a t e s c h e d u l e s a r e t h a t t h e r e a r e d i f f e r e n c e s i n t r a n s p o r t c o s t s b e t w e e n t h e d i f f e r e n t m o d e s a n d s e c o n d l y t h a t t h e r e a r e s u b s t a n t i a l e c o n o m i e s a s s o c i a t e d w i t h l o a d s i z e . F i g u r e 4 . 2 i l l u s t r a t e s t h e c o s t s t r u c t u r e b y t h e w e i g h t o f t h e l o a d . T h e v e r t i c a l a x i s r e p r e s e n t s t h e B a h t p e r k i l o g r a m r a t e a s s o c i a t e d w i t h t h e t o t a l l o a d w e i g h t a l o n g t h e h o r i z o n t a l a x i s . T h e c o s t s c h e d u l e s i n d i c a t e t h a t t r a i n t r a n s p o r t i s a l w a y s l e s s e x p e n s i v e t h a n t r u c k t r a n s - p o r t , e x c e p t f o r a n a r r o w r a n g e o f w e i g h t s f r o m 5 , 0 0 0 t o a b o u t 7 , 0 0 0 k g w h e r e 1 0 - w h e e l t r u c k t r a n s p o r t d o m i n a t e s . S i x - w h e e l t r u c k t r a n s p o r t i s n e v e r t h e m o s t e c o n o m i c a l m o d e ; h o w e v e r , i t i s c h e a p e r t h a n t h e 1 0 - w h e e l t r u c k f o r l o a d s b e t w e e n 2 , 5 0 0 a n d 4 , 9 9 9 k i l o g r a m s a n d b e t w e e n 8 , 2 5 0 k g t o 9 , 9 9 9 k i l o g r a m s . B o t h t r u c k a n d t r a i n t r a n s p o r t a r e u s e d b y f u r n i t u r e r e s e l l e r s b e t w e e n B a n g k o k a n d C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n . E a c h r e s e l l e r s e e m s t o h a v e a s t r o n g O p i n i o n a b o u t h i s p r e f e r e n c e f o r o n e m o d e o r t h e o t h e r , d - m r - r n e e a a e i h h P r C d g a o o l t t t t o y y l l l h n b b i u a K F n B i a r T s i d d e e e t t t t a c i i m r n m m a l e P r d a 1 i g a 8 t o o a r r r e e u p p 9 r t s l L 1 n : i h a y a K P I e e r r r b B u u e m s m n u o m n u a e r d S i k c m t c r a t t i i n n r r u u f f . g n i d a o r c i o f f k P g a r o T l o o F e L c o o u l L t n u e y l u a a T K a d t r u o o r d d r i h l o i t B F l d n l l M n n a s r u t n u o e e h g u u m m r o a n m m F C W m o i i i i - r - l a p t g p e O a d x x s a U a n l i a a g a n c o i t m m o o P r d a o t r t o l l L r r L t h a e e T o r h h K i a P y p k B o T T y r s o b t n k n a g f . e e l . . s u r n g b s s e k o T a r a n n g c o a o C m B l r b r - f a u h t t i e a m r p o r c d a h U o g T a v c c P k C o e r o c a a i i s r r l . c F l L u t n u l i d y t t s r i h o e n o l e r u n B T K a i i P F a l m m o . s t r l a t n a a e m r 0 o 5 t V e a e c 1 t r a h r n f i o o r g e o f r c W m - a l p s t o g e t i o x i P l y e r g a i r d a n k t s t m y t i a o t r i t e k i l L S o o r k h c 5 m i a i T g a P r c a . t K n B e p 2 5 a i a p a p . B 4 . 4 e l b a T s e r c e n t a e n t m i h c s a s t g i i c e u m s o u m n n h m u o o e i m i i t t l x i t t a a a x a a r m z a z s o , i m i i l s e n n a D i e s a a a K a g g r s n o i b u a r r s g a O O h e i h h f k t t t c r k r e o c o u s s u p p r e s s e r t d n n h t t l u t a a a e l l r r n e e c n T T i t s e D n i i h e w s s h d - w s s e e e e x - c d r r i O i u p p s l r l x x P A A c E E a b c C h i a n g M a i M u a n g 7 0 2 4 . 3 2 2 . 0 4 4 . 3 2 1 . 2 2 1 . 8 9 . 3 3 K h o n K a e n M u a n g 4 4 4 3 . 3 0 1 . 4 2 3 . 3 0 . 8 5 1 . 2 1 . 2 3 K h o n K a e n B a n P h a i 4 0 0 3 . 1 8 1 . 3 2 3 . 1 8 . 7 9 1 . 1 0 . 2 1 R o i - e t M u a n g 5 1 0 3 . 5 4 1 . 5 8 3 . 5 4 . 9 5 - - d A f u l l t r a i n c a r l o a d o f f u r n i t u r e i s e s t i m a t e d b y r a i l w a y o f f i c i a l s t o b e 1 0 , 0 0 0 k g , o r 1 0 m e t r i c t o n s . S o u r c e : C o m p u t e d f r o m i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y t h e E x p r e s s T r a n s p o r t O r g a n i z a t i o n ( S t a t e E n t e r p r i s e ) a n d t h e R a i l w a y O r g a n i z a t i o n o f T h a i l a n d ( S t a t e E n t e r p r i s e ) . 1 4 1 1 4 2 B a h t p e r K i l o g r a m 1 5 . 0 4 4 . 0 4 i 3 . 0 1 l / 1 ° . - I , 4 | , / . / r / ' I . / : 2 . 0 . ' / / / ' fi e - w a e e l T r u c k f ‘ “ “ “ “ “ “ “ “ “ " " " " " " " " " " ” 1 I I I I l O - W h e e l T r u c k l 1 , 0 . I I 1 I I I o T r a i n A i s : - A , : 7 . e 4 4 f t L o a d W e i g h t 1 2 3 4 S 6 7 8 9 1 0 ( 1 0 0 0 k g ) F i g u r e 4 . 2 . T r a n s p o r t a t i o n C o s t S t r u c t u r e b y W e i g h t o f L o a d a n d M o d e o f T r a n s p o r t 1 4 3 b u t t h e r e i s l i t t l e a g r e e m e n t o n t h e c h o i c e o r r e a s o n s f o r t h e c h o i c e . T h e r e a s o n s u s u a l l y g i v e n a r e r e l a t e d t o t h e i n d i v i d u a l m e r c h a n t ' s e x p e r i e n c e w i t h p r o b l e m s o f p r o d u c t d a m a g e . M o s t m e r c h a n t s w h o p u r c h a s e f r o m B a n g k o k s u p p l i e r s e x p e r i e n c e s o m e p r o d u c t d a m a g e i n t r a n s i t . T h e r a i l r o a d s y s t e m w i l l n o t b e r e s p o n s i b l e f o r a n y p r o b l e m s , b u t s o m e t r u c k i n g c o m p a n i e s a r e . O f c o u r s e , p r e m i u m p r i c e i s p a i d f o r t h e s e r v - i c e o f t h e s e c o m p a n i e s . T h e s y s t e m h a s m a d e s e v e r a l r e s p o n s e s t o t h e p r o b l e m o f t r a n s p o r t a - t i o n d a m a g e . T h e m o s t s i g n i f i c a n t s o l u t i o n i s t h e s a l e o f u n f i n i s h e d p r o d u c t s i n B a n g k o k w i t h f i n i s h i n g d o n e b y t h e u p - c o u n t r y r e s e l l e r . T h i s h a s t h e s u b s i d i a r y a d v a n t a g e o f a l l o w i n g p r o d u c t s t o b e f i n i s h e d i n a c c o r d a n c e w i t h l o c a l t a s t e s , b u t l o c a l r e t a i l e r s v i e w d a m a g e p r e v e n - t i o n a s t h e p r i m a r y r a t i o n a l e . A l s o , t h e r e a r e c e r t a i n c o n v e n t i o n s w h i c h e x i s t b e t w e e n b u y e r s a n d s e l l e r s . R e s e l l e r s o f t e n w i l l n o t a c c e p t d e l i v e r y o f d a m a g e d g o o d s o r w i l l b i l l t h e p r o d u c e r o r t r a n s p o r t e r , f r e q u e n t l y u n s u c c e s s f u l l y , f o r t h e c o s t o f r e p a i r . R e t a i l e r s w i t h f i n i s h e r s i n t h e i r e m p l o y m e n t a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e l e s s c o n c e r n e d a b o u t d a m a g e b e c a u s e t h e y c a n e a s i l y m a k e r e p a i r s . I t i s d i f f i c u l t t o a d d r e s s t h e q u e s t i o n o f t r a n s p o r t c o s t s p e r u n i t o f f u r n i t u r e o r a s a p o r t i o n o f t h e f i n a l s a l e s p r i c e . T h e r e i s l i t t l e , i f a n y , c o r r e s p o n d e n c e b e t w e e n l o a d w e i g h t a n d l o a d v a l u e . S o m e m e r - c h a n t s w e r e a s k e d t h e i r p e r c e p t i o n o f t h e p e r c e n t a g e o f t h e f i n a l s a l e s p r i c e o f t h e i r p r o d u c t s w h i c h r e p r e s e n t e d t r a n s p o r t c o s t s . T h e m o s t c o m m o n a n s w e r s w e r e a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t i n C h i a n g M a i a n d 5 p e r - c e n t i n K h o n K a e n . I n a n y c a s e , i t i s c l e a r t h a t t h e i m p o r t a n c e o f t r a n s p o r t c h a r g e s i s l o w e r t h e h i g h e r t h e v a l u e ( q u a l i t y ) o f t h e p r o d u c t . 1 4 4 T h i s w o u l d t e n d t o b i a s t h e s y s t e m t o w a r d s t h e l o n g d i s t a n c e t r a n s p o r t o f h i g h e r q u a l i t y f u r n i t u r e . T h e l a r g e B a n g k o k f a c t o r i e s a n d d i v e r s i f i e d m i d d l e m e n g e n e r a l l y m a k e t r a n s p o r t a t i o n a r r a n g e m e n t s f o r g o o d s w h i c h a r e o r d e r e d . T h e u p — c o u n t r y r e s e l l e r w h o v i s i t s B a n g k o k a n d b u y s f r o m s e v e r a l s o u r c e s u s u - a l l y m a k e s h i s o w n a r r a n g e m e n t s b a s e d o n t h e r e c o m m e n d a t i o n s o f l o c a l b u s i n e s s m e n . G e n e r a l l y , p r o d u c t t r a n s p o r t a t i o n p r e s e n t s a f e w p r o b l e m s o t h e r t h a n i t s e x p e n s e a n d t h e p o t e n t i a l f o r d a m a g e . F o r f u r n i t u r e e x p o r t e r s t h e t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m h a s p r o v i d e d t h e i n c e n t i v e f o r a n i m p o r t a n t i n n o v a t i o n w h i c h m a k e s l o n g d i s t a n c e m o v e - m e n t o f f u r n i t u r e m o r e e c o n o m i c a l . I n r e c e n t y e a r s , T h a i e x p o r t e r s h a v e b e g u n t o s p e c i a l i z e i n w h a t i s k n o w n a s c o m p l e t e l y k n o c k e d - d o w n f u r n i t u r e , o r s i m p l y C K D f u r n i t u r e . E s s e n t i a l l y t h i s i n v o l v e s t h e p r o - d u c t i o n o f f u r n i t u r e c o m p o n e n t s w h i c h a r e t r a n s p o r t e d u n a s s e m b l e d . T h i s s o l v e s t h e b u l k i n e s s p r o b l e m w h i c h h a d p l a g u e d t h e i n d u s t r y . O n e o f t h e l a r g e B a n g k o k f i r m s h a s r e c e n t l y b e g u n t o e x p e r i m e n t w i t h t h e u s e o f C K D d e s i g n s f o r t h e d o m e s t i c m a r k e t , a l t h o u g h o n l y i n a s m a l l n u m b e r o f p r o d u c t l i n e s . T h i s t y p e o f d e s i g n d o e s p l a c e c o n s i d e r a b l e d e m a n d s o n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s a n d i s m o s t a m e n a b l e i n f u l l y m e c h a n - i z e d o p e r a t i o n s w h e r e t h e r e a r e s t a n d a r d i z e d p r o d u c t s a n d p r e c i s e l y i n t e r c h a n g a b l e c o m p o n e n t s . 4 . 1 . 5 S u m m a r y o f F a c t o r s A f f e c t i n g S o u r c e s o f S u p p l y A n u m b e r o f f a c t o r s h a v e b e e n s u g g e s t e d w h i c h a f f e c t t h e c h a n g w a t l e v e l r e s e l l e r ' s d e c i s i o n a b o u t w h e r e a n d f r o m w h o m t o b u y h i s p r o d u c t s . A m o n g t h e e x p l a n a t i o n s a r e t h e l o c a t i o n a l c o n v e n i e n c e o f t h e s u p p l i e r , t h e t y p e o f m a r k e t s e r v e d , t h e a v a i l a b i l i t y o f c r e d i t a n d t h e d e s i r e t o h a v e a u n i q u e o r c o m p e t i t i v e p r o d u c t . T h e m o s t f r e q u e n t e x p l a n a t i o n 1 4 5 g i v e n b y t h e r e t a i l e r s f o r B a n g k o k p r o c u r e m e n t i s t h a t t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t s a n d t h e v a r i e t y o f i t e m s a v a i l a b l e i s g r e a t e r i n B a n g k o k . T h o s e w h o p u r c h a s e f r o m l o c a l s o u r c e s s a y t h a t t h e p r i c e o f p r o d u c t s i n B a n g k o k i s t o o h i g h e v e n b e f o r e t r a n s p o r t a t i o n c h a r g e s a r e a d d e d . T h i s s u g g e s t s t h a t t h e m a r k e t s s e r v e d b y d i f f e r e n t r e t a i l e r s a r e d i s s i m i l a r . T h e h i g h e r i n c o m e , h i g h e r q u a l i t y m a r k e t i s l e s s s e n s i t i v e t o t h e p r i c e d i f f e r e n t i a l i n v o l v e d w i t h t h e i m p o r t e d p r o d u c t s . S t y l i n g a n d w o r k m a n s h i p i s t h e p r i n c i p l e c o n c e r n . T h i s i m p l i e s a r e l a t i v e l y l o w p r i c e e l a s t i c i t y o f d e m a n d . T h o s e r e t a i l e r s s e r v i n g l o w e r i n c o m e m a r k e t s m u s t b e m o r e c o n c e r n e d w i t h p r i c e . Q u a l i t y a n d w o r k m a n s h i p i s s e c o n d a r y t o u t i l i t y a n d l o w c o s t . T h e m a r k e t f a c e d b y t h e i r s e l l e r s i s m o r e p r i c e e l a s t i c . H e n c e , f o r t h o s e r e t a i l e r s s e r v i n g t h e h i g h e r i n c o m e m a r k e t s w i t h h i g h e r p r i c e d p r o d u c t s , t h e h i g h t r a n s p o r t a n d t r a n s a c t i o n s c o s t s o f B a n g k o k p u r c h a s e s m a t t e r l e s s t h a n f o r t h e l o w e r q u a l i t y r e t a i l e r s . 4 . 2 S a l e s P r a c t i c e s o f C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e F i r m s T h e p r e v i o u s s e c t i o n e x a m i n e d t h e p r o c u r e m e n t p r a c t i c e s o f c h a n g - w a t l e v e l r e s e l l e r s , e m p h a s i z i n g p u r c h a s e s f r o m s e l l e r s o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m . T h i s s e c t i o n f o c u s e s o n t h e s a l e s p r a c t i c e s o f f u r n i t u r e s e l l e r s i n t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . A l l t y p e s o f s e l l e r s w i l l b e c o v e r e d i n c l u d i n g r e t a i l e r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r s e l l e r s . A g a i n , h o w e v e r , t h e d i s c u s s i o n o f i t i n e r a n t m e r c h a n t s i s r e - s e r v e d f o r a l a t e r s e c t i o n . T h e d a t a u s e d i n t h i s s e c t i o n c o m e p r i m a r i l y f r o m t w o s o u r c e s . I n - f o r m a t i o n o n o u t p u t s a l e s c h a n n e l s a n d p r a c t i c e s w a s o b t a i n e d f r o m 1 8 R O F E A P s a m p l e f i r m s i n C h i a n g M a i , K h o n K a e n a n d R o i - e t . T h i s s a m p l e i n c l u d e d o n l y p r o d u c e r - s e l l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s . M a n y o f t h e 1 4 6 s p e c i f i c q u e s t i o n s a s k e d o f t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s w e r e i n r e f e r e n c e t o t h e i r o w n p r o d u c t i o n r a t h e r t h a n t o t h e i r r e s a l e s . T h i s i s t h e r a t h e r u n f o r t u n a t e c o n s e q u e n c e o f n o t r e c o g n i z i n g t h e i m p o r t a n c e o f f i n m o r g a n - i z a t i o n u n t i l l a t e i n t h e s u r v e y y e a r . F o r t h e m o s t p a r t , h o w e v e r , t h e r e a p p e a r s t o b e l i t t l e r e a s o n t o p r e s u m e t h a t t h e a n s w e r s g i v e n w o u l d n o t a p p l y e q u a l l y w e l l t o t h e i r r e s o l d p r o d u c t s . T h e d a t a o n r e t a i l e r s w e r e o b t a i n e d i n t h e s i n g l e v i s i t r e t a i l e r s s u r v e y m e n t i o n e d i n t h e p r e v i o u s s e c t i o n . 4 . 2 . 1 F u r n i t u r e F r o m a M a r k e t i n g P e r s p e c t i v e W h e n a c o n s u m e r m a k e s a f u r n i t u r e p u r c h a s e , t h e t r a n s a c t i o n i n - v o l v e s m o r e t h a n t h e v i s i b l e e x c h a n g e o f g o o d s f o r m o n e y . I n a d d i t i o n t o o b t a i n i n g o w n e r s h i p r i g h t s t o a p h y s i c a l e n t i t y , t h e c o n s u m e r h a s p u r c h a s e d a w h o l e r a n g e o f a t t r i b u t e s w h i c h e s s e n t i a l l y d e f i n e t h e p r o d - u c t . S o m e o f t h e s e a t t r i b u t e s a r e a s s o c i a t e d w i t h t h e p r o d u c t i o n o f t h e p r o d u c t ; s h a p e , q u a l i t y o f c o n s t r u c t i o n , m a t e r i a l s , a n d S O o n . O t h e r s , h o w e v e r , a r e a s s o c i a t e d w i t h t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s e c a n i n - c l u d e t h e f i n a l f i n i s h o f t h e p r o d u c t , t h e t e r m s o f p u r c h a s e a n d s o o n . F u r t h e r m o r e , t h e w a y t h e c o n s u m e r p e r c e i v e s t h e f i n a l p r o d u c t c a n b e a s s o c i a t e d w i t h t h e t y p e o f s a l e s o u t l e t . T h i s i n f l u e n c e c a n r a n g e f r o m t h e i m a g e o f t h e s e l l e r , t h e a t t r a c t i v e n e s s o f t h e s t o r e a n d d i s p l a y , t h e v a r i e t y o f p r o d u c t s a n d t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y t h e s e l l e r . F o l l o w i n g P o r t e r ( 1 9 7 4 ) t h e i n f l u e n c e o f t h e s e l l e r o n p u r c h a s e d e c i s i o n s c a n b e b r o k e n d o w n i n t o t h o s e f a c t o r s i n w h i c h : ( 1 ) R e t a i l e r s c o n t r o l o r a r e a p r o x y f o r s o m e o f t h e a t t r i b u t e s w h i c h t h e c o n s u m e r m a y d e s i r e i n t h e p r o d u c t . T h e s e i n - c l u d e : ( a ) t h e p h y s i c a l a m e n i t y o f t h e s t o r e ; ( b ) t h e a t t e n d a n t s e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e r e t a i l e r ( c r e d i t , 1 4 7 b i l l i n g , d e l i v e r y , w a r r a n t y , r e p a i r , e t c . ) ; a n d ( c ) t h e q u a l i t y o f t h e a t t e n d a n t s e r v i c e s . ( 2 ) P r o v i s i o n o f i n f o r m a t i o n , t h a t i s , t h e s e l l i n g p r e s e n t a - t i o n , p e r s o n a l r e c o m m e n d a t i o n s a n d t h e c o n v e y a n c e o f p r o d u c t i n f o r m a t i o n . T h e i m p o r t a n c e o f s e l l e r i n f l u e n c e w i l l v a r y b y t h e t y p e o f p r o d u c t a n d t h e c o s t l i n e s s o f i n f o r m a t i o n t o c o n s u m e r s . F u r n i t u r e f a l l s i n t o a c l a s s o f g o o d s w h i c h m a r k e t i n g s p e c i a l i s t s r e f e r t o a s n o n c o n v e n i e n c e g o o d s o r s h o p p i n g g o o d s . T h e k e y c h a r a c t e r - i s t i c o f t h i s t y p e o f p r o d u c t a r e d e f i n e d b y c o n s u m e r b u y i n g h a b i t s . S h o p p i n g g o o d s a r e g o o d s , " w h e r e t h e c o n s u m e r c o m p a r e s p r i c e s , q u a l i t y a n d s t y l e , c o m p a r e s s e v e r a l s t o r e s , t h e p u r c h a s e c a n b e d e l a y e d , t h e p u r c h a s e i s r e l a t i v e l y i n f r e q u e n t a n d p r o b a b l y g a i n s f r o m m a k i n g p r i c e a n d q u a l i t y c o m p a r i s o n s a r e l a r g e r e l a t i v e t o t h e c o n s u m e r s ' a p p r a i s a l o f s e a r c h c o s t s " ( P o r t e r , 1 9 7 4 , p . 4 2 4 ) . I n o t h e r w o r d s , t h e c o n s u m e r c o n s i d e r s t h e p u r c h a s e i m p o r t a n t e n o u g h t o e x p e n d e f f o r t i n s h o p p i n g a n d c o m p a r i n g p r o d u c t s . C h a r a c t e r i s t i c a l l y t h e n , n o n c o n v e n i e n c e g o o d o u t - l e t s w i l l b e s e l e c t i v e l y l o c a t e d ( c o n c e n t r a t e d ) r a t h e r t h a n e v e n l y d i s - t r i b u t e d a n d n o r m a l l y s a l e s a s s i s t a n c e w i l l b e p r o v i d e d . A l s o , m a n u - f a c t u r e r s o f s h o p p i n g g o o d s t h e n m u s t f o c u s t h e i r p r o m o t i o n e f f o r t s o n r e t a i l e r s r a t h e r t h a n o n c o n s u m e r s . A n u m b e r o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f u r n i t u r e d i s t r i b u t i o n s y s t e n i n T h a i l a n d a r e c o n s i s t e n t w i t h t h i s c o n c e p t i o n o f f u r n i t u r e . T h e i m - p o r t a n c e o f l o c a l f i n i s h i n g o f p r o d u c t s g i v e s t h e r e s e l l e r r e l a t i v e l y m o r e c o n t r o l o v e r t h e a t t r i b u t e s o f t h e p r o d u c t i n a p h y s i c a l s e n s e . L a r g e r s e l l e r s f r e q u e n t l y o n l y f i n i s h o n e o r t w o p i e c e s i n a p r o d u c t l i n e a n d a l l o w t h e c o n s u m e r t o s p e c i f y t h e t y p e o f f i n i s h p r e f e r e d . 1 4 8 S e c o n d l y , t h e f a c t t h a t s e l l e r s l i k e t o d e a l i n a w i d e v a r i e t y o f p r o d - u c t l i n e s i s c o n s i s t e n t w i t h e n h a n c i n g t h e a t t r a c t i v e n e s s o f t h e o u t l e t , e s p e c i a l l y w h e n c o m p a r e d w i t h t h e t y p i c a l c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r . T h e r e i s a l s o a m o v e m e n t a m o n g t h e l a r g e r r e t a i l e r s t o w a r d s m o d e r n i z a - t i o n o f t h e a p p e a r a n c e s o f t h e s t o r e a n d i m p r o v i n g t h e w a y p r o d u c t s a r e d i s p l a y e d . T h e r e a r e t w o e s p e c i a l l y i n t e r e s t i n g c h a r a c t e r i s t i c s , h o w e v e r , w h i c h s t a n d o u t i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . F i r s t , i n l a r g e r m u n i c i p a l a r e a s , f u r n i t u r e r e t a i l e r s a r e b e g i n n i n g t o b e f o u n d i n c o n - c e n t r a t e d l o c a t i o n s . I n B a n g k o k t h e r e a r e f o u r o r f i v e a r e a s k n o w n a s f u r n i t u r e d i s t r i c t s . T h e s e a r e a s m a y c o n t a i n m o r e t h a n 5 0 f u r n i t u r e r e - t a i l e r s a l l s e l l i n g s i m i l a r p r o d u c t s o n s i m i l a r t e r m s . T h i s t e n d s t o e c o n o m i z e o n s e a r c h c o s t f o r c o n s u m e r s w h o g o t o o n e o f t h e s e a r e a s . I n C h i a n g M a i M u a n g a s i m i l a r p a t t e r n i s b e g i n n i n g t o e m e r g e . N e w s t o r e s t e n d t o l o c a t e n e a r b y o l d s t o r e s w i t h t h e h o p e o f g a i n i n g a n a d - v a n t a g e d u e t o l o c a t i o n . T h i s a l s o h a s t h e e f f e c t o f e n c o u r a g i n g a g r e a t d e a l o f c o m p e t i t i o n i n t h e s e a r e a s a n d , w h i l e i t m a k e s g o o d s e n s e f r o m t h e p o i n t o f v i e w o f t h e n e w e n t r a n t i n t o t h e a r e a , t h e e f f e c t o n a l l s e l l e r s i s p r o b a b l y n e g a t i v e . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e f o r t h e p r o d u c e r - s e l l e r s w h o s e l l f r o m t h e i r f a c t o r y . T h e s e l l e r l o c a t e d o u t - s i d e o f t h e " f u r n i t u r e a r e a s " a r e f i n d i n g t h e m s e l v e s i n a p r o g r e s s i v e l y d i s a d v a n t a g e o u s s i t u a t i o n . A s e c o n d i n t e r e s t i n g c h a r a c t e r i s t i c o f t h e i n d u s t r y i s t h a t n o m a n u - f a c t u r e r b r a n d n a m e s a r e u s e d i n t h e r e t a i l b u s i n e s s . N o r d o r e t a i l e r s u s u a l l y m a k e a n y c l a i m s f o r p r o d u c t s b a s e d o n t h e m a n u f a c t u r e r ' s r e p u t a - t i o n . I n p a r t , t h i s r e f l e c t s t h e r e t a i l e r ' s h i d d e n f e a r t h a t i f t h e c o n s u m e r k n e w w h e r e t h e p r o d u c t o r i g i n a t e d , h e w o u l d b e b y p a s s e d . 1 4 9 U p - c o u n t r y r e t a i l e r s w e r e s o m e t i m e s e v e n r e l u c t a n t t o r e v e a l t h e i r s o u r c e s o f s u p p l y t o r e s e a r c h e r s . I t i s v e r y m u c h t h e r e t a i l e r ' s n a m e r a t h e r t h a n t h e m a n u f a c t u r e r ' s n a m e w h i c h i s i m p o r t a n t . T h e m o r e p r o - g r e s s i v e r e t a i l e r s r e c o g n i z e t h i s a s a k e y e l e m e n t o f t h e i r m a n d a t e t o t h e c o n s u m e r . P r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d r e t a i l e r s w i t h f i n i s h i n g e n t e r - p r i s e s a r e u s u a l l y p r e p a r e d t o m a k e a s s u r a n c e s w i t h r e s p e c t t o t h e r e - p a i r o f p r o d u c t s t h e y s e l l . P r o d u c e r - s e l l e r s a r e , o f c o u r s e , f u l l y a c - c o u n t a b l e f o r t h e p r o d u c t s t h e y m a n u f a c t u r e a n d s e l l . T h i s v i e w o f t h e i n d u s t r y i s a l s o c o n s i s t e n t w i t h r e s e a r c h d o n e o n c o n s u m e r b u y i n g p r a c t i c e s . I n o r d e r t o g a i n a b e t t e r u n d e r s t a n d i n g o f t h e a v e r a g e T h a i c o n s u m e r , t h e I n d i a n a U n i v e r s i t y I n t e r n a t i o n a l C o n s u m e r I n f o r m a t i o n S u r v e y ( I C I S ) P r o j e c t c a r r i e d o u t a n e x t e n s i v e s t u d y o f c o n - s u m e r e c o l o g y i n T h a i l a n d i n 1 9 7 5 ( T h o r e l l i a n d S e n t e l l , 1 9 7 9 ) . T h e s u r v e y c o v e r e d a p p r o x i m a t e l y 1 , 0 0 0 h o u s e h o l d s i n B a n g k o k a n d t h e f o u r m a j o r r e g i o n s o f t h e c o u n t r y a n d i s c o n s i d e r e d t o b e b r o a d l y r e p r e s e n t a - t i v e o f t h e o v e r a l l p o p u l a t i o n . S o m e o f t h e f i n d i n g s o f t h i s p r o j e c t o f f e r s o m e i n t e r e s t i n g i n s i g h t s f o r o u r s t u d y o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e o v e r a r c h i n g h y p o t h e s i s o f t h e I C I S r e s e a r c h i s t h a t t h e c o n - s u m e r b u y i n g p r o c e s s i n L D C s a n d e s p e c i a l l y i n T h a i l a n d i s " o f t e n f r o u g h t w i t h h i g h r i s k " ( I b i d . , p . 3 2 5 ) . T h i s i s d u e , i n p a r t , t o t h e l a c k o f q u a l i t y c o n t r o l i n m a n u f a c t u r i n g a n d t h e p r e d a t o r y p r a c t i c e s o f s e l l e r s . I n T h a i l a n d , " c h i c a n e r y i s n o t u n e t h i c a l - - i t i s a g a m e " ( I b i d . , p . 3 2 5 ) . T h i s e v o k e s t h e r a t i o n a l r e s p o n s e a m o n g c o n s u m e r s o f e n g a g i n g i n " s u r p r i s i n g l y i n t e n s i v e s e a r c h e f f o r t s . " T h i s a p p l i e s t o r o u t i n e , e v e r y - d a y g o o d s , a s w e l l a s i n t h e p u r c h a s e o f m a j o r d u r a b l e g o o d s . P r i c e s a r e r a r e l y p o s t e d , t h e r e a r e n o " b r a n d n a m e s " i n f u r n i t u r e a n d b a r g a i n - i n g o v e r p r i c e s a n d o t h e r t e r m s o f s a l e i s a w a y o f l i f e . 1 5 0 T h e I C I S s u r v e y d i d n o t f o c u s o n f u r n i t u r e , b u t d i d c o l l e c t d a t a o n t h e p u r c h a s e o f c o n s u m e r d u r a b l e s i n g e n e r a l . I t w a s d i s c o v e r e d t h a t a p p r o x i m a t e l y 8 3 p e r c e n t o f t h e r e s p o n d e n t s p u r c h a s e d t h e i r m o s t r e c e n t l y a c q u i r e d d u r a b l e g o o d s f r o m a s t o r e . O n l y i n v i l l a g e s w e r e o t h e r s o u r c e s s i g n i f i c a n t . F o r t h e m o s t r e c e n t d u r a b l e p u r c h a s e a m o n g v i l - l a g e r s , 1 3 . 7 p e r c e n t w e r e f r o m t r a v e l i n g s a l e s m e n a n d 3 . 7 p e r c e n t w e r e f r o m m o b i l e m a r k e t s . T a b l e 4 . 5 r e p o r t s s o m e o f t h e f i n d i n g s o f t h e s u r v e y r e g a r d i n g s h o p p i n g h a b i t s f o r d u r a b l e s . T h e f i r s t q u e s t i o n d e a l s w i t h t h e n u m b e r o f s t o r e s v i s i t e d w h i l e s h o p p i n g f o r t h e d u r a b l e . T h e d i s t r i b u t i o n o f r e s p o n s e s i s b i m o d a l . A p p r o x i m a t e l y e q u a l p r o p o r t i o n s o f t h e p o p u l a t i o n e i t h e r v i s i t e d o n l y o n e s t o r e o r v i s i t e d s e v e r a l s t o r e s . Q u e s t i o n t w o a s k s a b o u t t h e c o n s i d e r a t i o n o f o t h e r m o d e l s t h a n t h e o n e p u r c h a s e d . S i x t y p e r c e n t r e p o r t e d t h a t t h e y d i d c o m p a r e d i f f e r e n t t y p e s o f p r o d u c t s w h i l e s h o p p i n g . T h e f i n a l q u e s t i o n c o n c e r n s t h e i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d b y s h o p p e r s o n v a r i o u s b r a n d s o f p r o d u c t s . M o r e t h a n h a l f o f t h e r e - s p o n d e n t s a l m o s t a l w a y s c o n s i d e r s o m e s o r t o f i n f o r m a t i o n b e f o r e m a k i n g p u r c h a s e s . I t i s u n c l e a r h o w t h e s e r e s p o n s e s w o u l d v a r y i f t h e q u e s t i o n c o n - c e r n e d f u r n i t u r e r a t h e r t h a n a l l c o n s u m e r d u r a b l e g o o d s , m o s t p r o b a b l y t h e g e n e r a l o r d e r o f m a g n i t u d e s w o u l d b e p r e s e r v e d . I t i s a l s o w o r t h w o n d e r i n g h o w t h e r e s p o n s e s t o a s u r v e y q u e s t i o n c o m p a r e w i t h a c t u a l b u y i n g a n d s h o p p i n g h a b i t s . O n e w o u l d e x p e c t t h a t t h e r e a r e r e a s o n s w h i c h w o u l d l e a d t h e r e s p o n d e n t s t o r e p o r t t h a t t h e y a r e b e t t e r s h o p p e r s t h a n t h e y r e a l l y a r e . % % % % % % % % % 1 4 3 7 1 5 9 6 . . . . . . . . . 7 8 4 0 0 9 5 8 5 3 1 4 6 3 5 2 1 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) 1 7 7 2 7 5 6 1 0 7 4 1 5 5 9 7 6 7 1 9 5 8 5 9 2 2 6 4 3 7 5 1 2 9 ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( % % % % % % % % % ) ) ) 1 9 5 3 1 7 6 8 6 8 4 4 . . . . 4 . . 2 . . . 9 7 4 8 2 9 7 2 3 7 8 3 3 3 1 3 3 6 5 1 2 ( ( ( % % % % % % % % % 1 3 9 8 3 7 5 2 2 . . . . . . . . . 3 1 6 8 8 1 4 4 1 3 1 1 3 5 4 5 2 2 % % % % ) ) % % % % % 0 3 6 0 9 6 5 9 9 3 8 . . . . 6 . . 9 . . . 9 6 2 2 2 2 8 1 3 6 9 3 1 4 5 4 5 1 2 ( ( y n a g m n d i e y p w s l p o a t o h h n h c f o s e s a h c r u P d : n s a c l i i t a s h i T r e n t i c a s r d a o h o C G r e e l m b u a s r n u o D C , e s r . 5 . 4 e l b a T c u e e p r e r o r e y t s t w l s t o a u n . 9 7 e 9 m o ( m y c 1 , o e n t e e r r c l f t l u i f t l d h ) o w d s o o e t r n r o m p o t o r e g i r e S r s u s v e u e i o y y d o l y a l n v n y b w l a a u r a r l t o ? r o a n o h y d o u f g o t i m d u d t o s s o o d i h g o a d i l l e r b d g m c l e o s s ? u e e o l c e h u s a t T o l Y N A O S o e h i b b y r c a r o r u ) ) r ) ) ) f t o u o u b a a b c I p s f ( ( ( ( ( y d : e c r u ) ) ) 1 2 3 o ( ( ( S P e r c e n t R e s p o n s e b y S a m p l e A r e a T o t a l Q u e s t i o n / R e s p o n s e B a n g k o k M u n i c i p a l A r e a s V i l l a g e s N P e r c e n t ( a ) O n l y t h e s t o r e w h e r e b o u g h t ( b ) O n e o t h e r ( c ) T w o o t h e r s ( d ) S e v e r a l o t h e r s N : D i d y o u c o n s i d e r a n y m o d e l o t h e r t h a n t h e o n e W h e n y o u a r e b u y i n g a n e w p r o d u c t f o r t h e f i r s t t i m e , d o y o u s t u d y i t s c h a r a c t e r i s t i c s a n d c o l l e c t i n f o r m a t i o n a b o u t v a r i o u s b r a n d s b e f o r e y o u m a k e y o u r p u r c h a s e ? ( 3 9 9 ) ( 1 6 0 ) ( 1 6 8 ) ( 7 1 ) 1 5 1 1 5 2 4 . 2 . 2 P r o d u c t S a l e s i n t h e R O F E A P S a m p l e F i r m s I n f o r m a t i o n o n o u t p u t s a l e s c h a n n e l s w a s o b t a i n e d f r o m t h e s a m p l e f i r m s i n t h e s p e c i a l m a r k e t i n g q u e s t i o n n a i r e , a d m i n i s t e r e d i n A u g u s t 1 9 8 0 . S o m e o f t h e h i g h l i g h t s o f t h i s s u r v e y w i l l b e p r e s e n t e d i n t h i s s e c t i o n . T h e m a r k e t i n g q u e s t i o n n a i r e w a s d e s i g n e d i n s u c h a w a y t h a t i t c o u l d b e a n a l y z e d i n d e p e n d e n t l y o f t h e l o n g i t u d i n a l d a t a o n p r o d u c t i o n . T h e d e c i s i o n w a s m a d e , h o w e v e r , n o t t o a s k v o l u m e o f o u t p u t q u e s t i o n s a s t h e i n t e r v i e w e e s w e r e q u i c k l y b e c o m i n g t i r e d o f r e p o r t i n g t h e i r p r o - d u c t i o n . A s a c o n s e q u e n c e , i t i s n o t p o s s i b l e t o p r o v i d e e s t i m a t e s o f p r o d u c t d i s t r i b u t i o n i n v e r y p r e c i s e f l o w t e r m s . H e n c e , t h e i n f o r m a t i o n i s r e p o r t e d l a r g e l y i n t e r m s o f f r e q u e n c y d i s t r i b u t i o n . T h i s m a y m a k e s o m e o f t h e t a b l e s a p p e a r a w k w a r d w i t h p e r c e n t a g e s a d d i n g t o m o r e t h a n 1 0 0 p e r c e n t , b u t i f i t i s u n d e r s t o o d t h a t f i r m s m a y p a r t i c i p a t e i n m u l - t i p l e d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s a n d m a y s e l l p r o d u c t s o n d i f f e r e n t t e r m s t o v a r i o u s b u y e r s , t h e r e s h o u l d b e l i t t l e p r o b l e m i n t e r p r e t i n g t h e r e s u l t s . T a b l e 4 . 6 r e p o r t s d a t a o n t h e t y p e s o f p u r c h a s e s o f t h e p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d i n t h e s a m p l e f i r m s . T h e m a n a g e r s w e r e a s k e d w h i c h o f s e v e r a l t y p e s o f b u y e r s m a d e u p t h e m a r k e t f o r t h e i r p r o d u c t s . T h e d a t a r e p r e s e n t t h e p e r c e n t a g e o f f i r m s r e p o r t i n g s o m e s a l e s t o t h e s e b u y e r s a n d n o t t h e v o l u m e o f p r o d u c t f l o w . S e v e r a l i n t e r e s t i n g p o i n t s e m e r g e f r o m t h e s e d a t a . F i r s t , i t i s c l e a r t h a t t h e m o s t i m p o r t a n t b u y e r t y p e i s t h e h i g h e r i n c o m e t o w n c o n s u m e r . O n l y t h r e e o f t h e 1 8 f i r m s i n t h e s a m p l e n a m e d l o w e r i n c o m e c o n s u m e r s a s p u r c h a s e r s o f t h e i r p r o d u c t s . F o r t y - f o u r p e r c e n t o f t h e f i r m s s o l d p r o d u c t s t o t h e g o v e r n - m e n t o n o c c a s i o n , a l t h o u g h o n l y t w o f i r m s d i d s o i n l a r g e q u a n t i t i e s . B r o k e n d o w n b y f i r m t y p e i t c a n b e s e e n t h a t t h e r e i s o n l y a s l i g h t d i f f e r e n c e i n t h e i n c o m e c l a s s e s s e r v e d b y t h e p r o d u c e r b r e t a i l e r s 1 5 3 T a b l e 4 . 6 . P u r c h a s e r s o f t h e O u t p u t P r o d u c e d i n t h e S a m p l e F u r n i t u r e F i r m s , b y F i r m T y p e P e r c e n t a g e o f F i r m s R e p o r t i n g S o m e S a l e s t o : L o w H i g h M i d d l e - I n c o m e I n c o m e m e n / T o w n T o w n B a n g k o k G o v e r n - R e - F i r m T y p e 1 1 C o n s u m e r s C o n s u m e r s C o n s u m e r s m e n t t a i l e r s P r o d u c e r - R e t a i l e r s 5 2 0 % 1 0 0 % - - 6 0 % 4 0 % P r o d u c e r - S e l l e r s J o b O r d e r F i r m s 8 2 5 % 8 8 % 1 3 % 3 8 % - - D e c o r a t o r s 3 - - 1 0 0 % - - - - - - B a t c h C o n t r a c t o r s 2 - - - - - - 1 0 0 % - - A l l S a m p l e F i r m s 1 8 1 7 % 8 3 % 6 % 4 4 % 1 1 % a n d j o b o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . T h a t d i f f e r e n c e w h i c h d o e s e x i s t p l a c e s t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s m o r e o n t h e h i g h e r i n c o m e e n d . I n t e r e s t i n g l y , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e t h e o n l y t y p e o f f i r m w h i c h s e l l s p r o d u c t s t o m i d d l e m e n o r o t h e r r e t a i l e r s . O t h e r f i e l d w o r k s u g g e s t s t h a t t h i s p r o b - a b l y i s n o t g e n e r a l i z a b l e o u t s i d e o f t h e p a r t i c u l a r r e s e a r c h a r e a s f r o m w h i c h t h i s s a m p l e i s d r a w n . A s w o u l d b e e x p e c t e d , d e c o r a t o r s s e r v e e x c l u s i v e l y a h i g h e r i n c o m e m a r k e t a n d b a t c h c o n t r a c t o r s , t h e g o v e r n m e n t . O n e i m p o r t a n t d i m e n s i o n o f p r o d u c t s a l e s p r a c t i c e s i s t h e u s e o f c r e d i t . T h e u s e o f c a s h , c r e d i t a n d a d v a n c e s w a s i n v e s t i g a t e d . C a s h s a l e s a r e d e f i n e d a s c a s h p a y m e n t a t t h e t i m e o f p u r c h a s e . A d v a n c e p a y - m e n t o c c u r s w h e n b u y e r s a r e r e q u i r e d t o p l a c e a d e p o s i t o n t h e g o o d t h e y o r d e r w h i c h i s n o r m a l l y u s e d t o a s s i s t i n f i n a n c i n g w o r k i n g c a p i t a l r e - q u i r e m e n t s . C r e d i t s a l e s c o v e r a n y s a l e s o n w h i c h p a y m e n t i s d e f e r r e d . 1 5 4 T a b l e 4 . 7 r e p o r t s t h e p e r c e n t a g e o f v a r i o u s g r o u p i n g s o f f i r m s w h i c h a l w a y s , s o m e t i m e s o r n e v e r u s e t h e v a r i o u s t y p e s o f t e r m s o f s a l e f o r s a l e s t o v a r i o u s b u y e r t y p e s . A d v a n c e s a r e c o m m o n l y r e q u i r e d b y s e v e r a l f i r m s , b u t o n l y i n s a l e s t o c o n s u m e r s o r t o w h o l e s a l e r / m i d d l e m e n . C r e d i t i s u s e d t o s o m e e x t e n t w i t h a l l b u y e r t y p e s e x c e p t t o r e t a i l e r s . I f t h e p r e v i o u s s e c t i o n ' s a n a l y s i s o f t h e p o t e n t i a l i m p o r t a n c e o f c r e d i t i n p r o d u c t p r o c u r e m e n t b y r e t a i l e r s i s c o r r e c t , t h e n t h i s m a y , i n p a r t , e x p l a i n t h e s m a l l a m o u n t o f l o c a l p r o d u c t i o n s o l d t o o t h e r s f o r r e s a l e . T h e f i n a l a s p e c t o f t h e d i s p o s i t i o n o f o u t p u t o f i n t e r e s t h e r e i s t h e s i z e o f t h e g e o g r a p h i c a r e a s e r v e d b y t h e p r o d u c e r s . A n i n d i c a t i o n o f t h e m a r k e t r a d i u s c a n b e s e e n i n t w o w a y s : f i r s t , b y f i n d i n g o u t w h e r e t h e b u y e r s c o m e f r o m o r s e c o n d l y , a s k i n g p r o d u c e r s a b o u t t h e f i n a l d e s t i n a t i o n o f t h e i r p r o d u c t s . B o t h q u e s t i o n s w e r e a s k e d a n d t h e r e - s u l t s a r e a l m o s t i d e n t i c a l . T a b l e 4 . 8 r e p o r t s o n t h e i n t e r v i e w e e s ' u n d e r s t a n d i n g o f t h e f i n a l d e s t i n a t i o n o f t h e i r p r o d u c t s . F i r m s w e r e p l a c e d i n t o o n l y o n e c a t e g o r y ; t h a t w h i c h r e p r e s e n t s t h e m o s t d i s t a n t m a r k e t s s e r v e d . S e v e n t y - f o u r p e r c e n t o f t h e s a m p l e p r o d u c e r s s e r v e m a r k e t s w i t h i n t h e s a m e c h a n g w a t . T h e 3 7 p e r c e n t r e p o r t e d a s b e i n g i n t h e s a m e c h a n g w a t i s p r o o a b l y d o m i n a t e d b y b u y e r s f r o m n e i g h b o r i n g a m p h o e s a n d s o t h e m a r k e t a r e a i s r e a l l y q u i t e s m a l l . N o r t h e r n f i r m s h a d o c c a s i o n a l l i n k s w i t h B a n g k o k , b u t n o n e w i t h o t h e r c h a n g w a t s i n t h e N o r t h . N o r t h e a s t e r n p r o d u c e r s h a v e a w i d e r r e g i o n a l d i s t r i b u t i o n , b u t o n l y a w e a k l i n k t o B a n g k o k c o n s u m e r s . I n s u m m a r y t h e n , t h e s a m p l e t o w n f i r m s g e n e r a l l y s e r v e h i g h e r i n - c o m e t o w n c o n s u m e r s , e s p e c i a l l y t h o s e l o c a t e d i n a n e a r b y g e o g r a p h i c r a d i u s . T h e r e i s l i t t l e l i n k a g e b e t w e e n t h e s a m p l e f i r m s a n d r e t a i l e r s r e v e N s e m t i i t d e e m r o C S s y a w % % % % 1 0 0 0 7 0 5 6 1 % % % % 8 0 0 5 1 2 2 % % % % 2 0 0 5 1 2 2 y l : b f A o t i e d s e U r r e % % % % C g v 0 0 0 0 n e 7 0 0 8 1 1 d e i N n p t a r y T o s e e p c e s m e n s e i R a a c t v h s n e d c m a m A v r r o u i S d P F A , h s y f a b o C s y % % % % s e a 4 0 0 0 f r g w 2 2 o e a l c t A e u n s d e U o c r r P e r : s e e r P e % % % % v 9 0 0 5 e 2 4 2 l u N a t S i n f r o u F s e m i s t % % % % m e h e 4 0 0 5 r l s m 2 2 2 e p a o T m C S a S . 7 s . % % % % y . y d 4 7 0 0 0 a u e l l A w t 4 4 0 5 1 S b y a r T t s u d n I n e m e e l r d u d t r i i e M n m r / u u s s F r t n s e n o l e r C e a m l s n : e l c i e r a r a l e n u t o v i h e o o F R G W S r e s a h c r u P f o e p y T 6 % 0 % 0 % 0 % 1 5 5 1 5 6 T a b l e 4 . 8 . O r i g i n s o f t h e C o n s u m e r a n d N o n c o n s u m e r B u y e r s o f t h e S a m p l e F u r n i t u r e F i r m s P e r c e n t a g e o f F i r m s R e p o r t i n g T h e i r P r o d u c t S o l d i n : L o c a t i o n o f S a m e S a m e S a m e F i r m A m p h o e C h a n g w a t R e g i o n B a n g k o k N o r t h e r n F i r m s 5 0 % 2 5 % 0 % 2 5 % N o r t h e a s t e r n F i r m s 3 3 % 4 0 % 2 0 % 7 % A 1 1 F i r m s 3 7 % 3 7 % 1 6 % 1 1 % o r w h o l e s a l e r s . C a s h p a y m e n t i s t h e p r i m a r y m e d i u m o f e x c h a n g e , a l t h o u g h s o m e f i r m s r e q u i r e a d v a n c e p a y m e n t s a n d o t h e r s p r o v i d e c r e d i t t o c e r t a i n t y p e s o f b u y e r s . 4 . 2 . 3 P r o d u c t S a l e s P r a c t i c e s o f R e t a i l e r s D i f f e r e n t k i n d s o f i n f o r m a t i o n o n s a l e s p r a c t i c e s w e r e o b t a i n e d f r o m t h e r e t a i l e r i n t e r v i e w s . S o m e d a t a w e r e o b t a i n e d o n p r i c i n g p r a c t i c e s a n d t h e u s e o f c o n s u m e r c r e d i t b y r e t a i l e r s . P r i c e b a r g a i n i n g i s p e r h a p s t h e m o s t t y p i c a l a t t r i b u t e o f t r a d i t i o n a l c o n s u m e r - s e l l e r r e l a t i o n s h i p s i n T h a i l a n d . S e v e r a l r e t a i l e r s a t t r i b u t e d t h e i r l a r g e s a l e s v o l u m e s t o t h e f a c t t h a t t h e y s e t t h e i r p r i c e s h i g h a n d t h e n m a d e t h e c o n s u m e r f e e l l i k e h e w a s g e t t i n g a g o o d d e a l b y b a r g a i n i n g d o w n t o t h e f i n a l s a l e s p r i c e . B a r g a i n i n g i s v e r y m u c h a p a r t o f t h e T h a i c o n s u m e r s ' m e n t a l i t y . S e n t e l l a n d T h o r e l l i , i n t h e i r s t u d y r e f e r r e d t o e a r l i e r , i n v e s t i g a t e d t h e s i g n i f i c a n c e o f b a r g a i n i n g o r w h a t S e n t e l l h a s r e f e r r e d t o a s t h e " n a t i o n a l p a s t i m e . " T h e a n s w e r s t o t w o q u e s t i o n s i n t h e i r s u r v e y o n 1 5 7 b a r g a i n i n g a r e r e p o r t e d i n T a b l e 4 . 9 . T h e f i g u r e s i n t h e t a b l e v e r i f y b o t h t h a t b a r g a i n i n g i s c o m m o n a n d s e c o n d l y , t h a t p e o p l e g e n e r a l l y e n j o y t h i s e x e r c i s e . G i v e n t h e p r e v a l e n c e o f b a r g a i n i n g o v e r p r i c e s i t i s v e r y d i f f i c u l t t o g e t v e r y a c c u r a t e i n f o r m a t i o n o n t h e p r i c i n g a n d m a r k u p p r a c t i c e s o f r e t a i l e r s . F u r t h e r m o r e , m o s t r e t a i l e r s w e r e r e l u c t a n t t o r e v e a l t h e a c t u a l m a r g i n s t h a t w e r e i n v o l v e d i n t h e i r b u s i n e s s . A r e l a t i v e l y s m a l l s a m p l e o f m e r c h a n t s d i d g i v e w h a t s e e m e d t o b e r e a s o n a b l y a c c u r a t e d a t a o n p r i c e s a n d m a r k u p s a n d t h e s e a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 4 . 1 0 . T h e d a t a h e r e a p p l y o n l y ' t o p r o d u c t s w h i c h w e r e p u r c h a s e d i n f i n i s h e d f o r m a n d t h e s a l e s p r i c e r e p r e s e n t s t h e l o w e s t c a s h s a l e s p r i c e w h i c h t h e y w o u l d b e w i l l i n g t o a g r e e u p o n . H e n c e , t h i s p r o b a b l y u n d e r e s t i m a t e s t h e a c t u a l m a r k u p s t o s o m e u n k n o w n e x t e n t . T h e d a t a r e v e a l r a t h e r l o w p e r c e n t a g e m a r k u p s a c r o s s t h e b o a r d . T h e m a r k u p s a r e l o w e s t i n t h e p o o r e s t a r e a s , L a m p a n g M u a n g a u u j t h e o t h e r a m p h o e s i n K h o n K a e n . T h e t o t a l a v e r a g e f i g u r e s h o u l d b e t r e a t e d w i t h c a u t i o n b e c a u s e t h e s a m p l e i s n o t r e p r e s e n t a t i v e , b u t i t d o e s p r o v i d e a g e n e r a l i n d i c a t i o n o f t h e l o w l e v e l o f m a r k u p s . O n e g e n e r a l l y t h i n k s o f r e t a i l m a r k u p s o f 5 0 t o 1 0 0 p e r c e n t i n t h e U . S . a s b e i n g q u i t e c o m m o n . T h e l o w l e v e l f o u n d i n T h a i l a n d p e r h a p s r e f l e c t s t h e h i g h d e g r e e o f c o m - p e t i t i o n i n t h e c h a n g w a t f u r n i t u r e m a r k e t . C o n s u m e r c r e d i t i s a n o t h e r i s s u e t h a t r e t a i l e r s d o n o t l i k e t o d i s - c u s s . T h e r e a r e s o m e r e t a i l e r s w h o e x i s t p r i m a r i l y a s l e n d i n g i n s t i t u - t i o n s . I n K h o n K a e n t h e r e w e r e a n u m b e r o f s t o r e s , u s u a l l y d i v e r s i f i e d r e t a i l e r s , w h i c h s e l l v i r t u a l l y t h e i r e n t i r e s a l e s o n c r e d i t . O t h e r s t o r e s s e e m e d t o h a v e r e p u t a t i o n s o f b e i n g e a s y c r e d i t s t o r e s o r c a s h s a l e s o n l y . O n m o r e t h a n a c o u p l e o f e g a t % % % % % n 7 2 9 3 9 e . . . . . c 4 3 9 7 4 r 1 1 3 2 e P ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) 3 6 7 8 9 1 7 9 6 9 4 4 2 7 4 3 9 6 4 8 ( ( 2 2 4 1 1 3 2 9 ( ( ( ( ( ( ( ( d n a l i a h T n i g % % % % % % % % % 8 5 8 9 2 2 5 4 6 . . . . . . . . . 3 7 4 3 4 9 2 1 2 1 2 5 1 3 4 % % % % % ) 1 2 3 6 9 7 . . . . . 9 5 1 8 1 0 4 1 1 4 2 ( n i n i a g r a B d r a w o T s e d u t i e l p m a S y b s e s n o p s e R t n e c t % % % % t 3 3 8 8 r e ) 7 A . . . . 9 P 4 7 8 9 2 2 3 3 ( d n a f o e s U ' s r e m u ? s e g p ? . c n i r p i , n 9 i 7 . 2 3 3 9 1 , s n n o r o a a g C b n l . 9 . 4 i l a e e e g t k k e r n i i k a e l l i e b S s s l k e s y i i s k i e u a d d i i l l o w d l s b y l r s h d h a A o e c t n c t T o m u a e u a d i e y m h p h m d n a i l r t l k w w e n l n e e e e r i e d e y y e t r v m a r r m m l t f e o e o e e o o t f O V h N S N V S S u I o T o y w ) ) ) ) ) ) ) ) ) o a b C d a b C d e o H D ( ( ( ( ( ( ( ( ( ) ) 1 2 ( ( B a n g k o k M u n i c i p a l V i l l a g e T o t a l N 4 . 9 % 1 8 . 4 % 2 8 . 4 % 3 0 . 2 % 1 8 . 2 % 5 . 6 % 2 4 . 2 % 3 2 . 3 % 3 7 . 9 % ( 3 9 5 ) 4 . 3 % 2 2 . 8 % 2 7 . 9 % 4 5 . 0 % S o u r c e : 1 5 8 l a t o T 7 % 1 0 4 . , 6 2 1 8 0 % 3 5 8 5 9 . , , 6 1 1 2 s a e r A e l p m a S y 5 2 6 b 1 2 . 6 5 % , 6 , 2 2 s r e l i a t e R 7 0 % 3 0 0 6 . 4 , 1 , 3 2 4 g n g 0 % a n 0 7 p a 4 . m u , a M 2 6 1 L i e c i r P e s a h e c r c i r u P P . . e - y e d s s e a c u a g i h r c M r g 0 n 1 0 5 % a P r g 2 6 5 h u n s 4 . 9 c P a u a e , 2 , M i h C 2 2 2 n l o a i S t a h t s r a o C p s n s e d e ) a a c i % r ( t z e r e i P h s t S s a p e a a l t u d s e C e n k u u l ) l r l e c p n a B c l a c m a S r M n a ( a e e I C S a b P M t S y r t s u d n I e r u t i n r u F : e c r u o S T a b l e 4 . 1 0 . A v e r a g e P r i c e M a r k u p f o r K h o n K a e n K h o n K a e n M u a n g O t h e r A m p h o e s R o i - e t O t h e r A m p h o e s M e a n P u r c h a s e P r i c e a ( B ) 2 , 8 0 0 6 1 3 3 6 2 , 8 0 4 1 5 9 1 6 0 o c c a s i o n s , t h e m a n a g e r w o u l d t e l l u s t h a t c r e d i t w a s n e v e r u s e d , w h i l e t h e m a n a g e r o f a n e a r b y s t o r e w o u l d i n f o r m u s t h a t t h e o r i g i n a l s t o r e d r e w a l l t h e c u s t o m e r s b e c a u s e h e w o u l d g i v e c r e d i t t o a n y o n e . T h e m o s t c o m m o n c a s e m i r r o r s t h e s i t u a t i o n d e s c r i b e d e a r l i e r i n t e r m s o f t h e c r e d i t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s u p p l i e r s a n d r e t a i l e r s . C r e d i t w i l l c o m m o n l y b e g i v e n t o p e o p l e k n o w n t o t h e s t o r e m a n a g e r . A s a c o n - s e q u e n c e , i n s m a l l e r t o w n s i n m o r e r u r a l a r e a s c r e d i t i s q u i t e c o m m o n . T h i s a l s o m a y r e p r e s e n t a n a t t e m p t t o r e t a i l e r s t o o f f s e t t h e m o r e s e v e r e p r o b l e m s o f d e m a n d s i d e s e a s o n a l i t y i n t h e s e a r e a s . N o e s t i m a t e o f t h e t o t a l v o l u m e o f c r e d i t v e r s u s c a s h s a l e s w a s m a d e , a l t h o u g h i t w a s c e r - t a i n l y n o t a n u n c o m m o n p h e n o m e n a . I t c a n b e s a i d t h a t c r e d i t s a l e s a r e m u c h m o r e p r e v a l e n t b y r e t a i l e r s t h a n b y p r o d u c e r s . W h e n p o s s i b l e , i n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d o n t h e c o s t o f c o n s u m e r c r e d i t . T h e s a m p l e o f e x a m p l e s i s a s u b s e t o f t h e d a t a u s e d i n t h e c o n - s t r u c t i o n o f T a b l e 4 . 1 0 . T a b l e 4 . 1 1 c o n t a i n s t h e f i g u r e s o n t h e c o s t o f c o n s u m e r c r e d i t . C r e d i t i s n o r m a l l y g i v e n f o r a t h r e e - o r s i x - m o n t h p e r i o d . T h e u s u a l p r o c e d u r e i s t o f i x t h e c r e d i t p r i c e s o m e w h a t h i g h e r t h a n t h e c a s h p r i c e . R e t a i l e r s w e r e a s k e d t h e c r e d i t p r i c e f o r s i x m o n t h s r e p a y m e n t w i t h a m i n i m u m d o w n p a y m e n t . T h e s e a r e r e p o r t e d i n t h e t a b l e a s t h e p e r c e n t a g e m a r k u p o v e r t h e c a s h p r i c e , t h e t o t a l m a r k u p a n d t h e a n n u a l i n t e r e s t r a t e i m p l i e d b y t h e c r e d i t c o s t . T h e d a t a i n - d i c a t e q u i t e s u b s t a n t i a l v a r i a t i o n i n t h e c r e d i t m a r k u p a n d t h e a n n u a l i n t e r e s t r a t e b y r e g i o n . T h i s i s , i n p a r t , e x p l a i n e d b y t h e s m a l l a n d u n d o u b t e d l y b i a s e d s a m p l e o f f i r m s a n d p r o d u c t s . H o w e v e r , i n C h i a n g M a i a n d i n t h e r u r a l N o r t h e a s t t h e i n t e r e s t r a t e i s s i g n i f i c a n t l y h i g h e r t h a n i n e i t h e r L a m p a n g o r K h o n K a e n M u a n g . O n a v e r a g e , t h e r a t e i s s u f f i c i e n t t o a l l o w r e t a i l e r s t o p r o f i t o n t h e c r e d i t t h e y g i V e , e v e n a s s u m i n g a r e a s o n a b l e a m o u n t o f d e f a u l t i n g . l a t o T t e - i o R s r e e o h h t p O m A n e s a r e K e o h h n t p o m O h A K n e a g K n a e n u c o M h i r K P e s a h e . d e z i l a u n n a n e h t g n a p m a L i a M g g 2 0 0 2 6 0 2 n 1 0 0 % % % 5 6 % c c s r i u r P P i e t a r : . t e n u e l m e a y u v a l P a n V a n u a M i h C 4 . 7 . . . 9 a t , 3 , , 7 6 3 2 2 2 3 2 5 5 o s n l e a r o - e L t t n I . n e m = y a e p t e a r r s a d t = e s n t e e c c f e e e i n r c e b i e e p i t r d c a u r a P m t y n a i i P R p p e k s y d u t S y r t s u d n I e r u r P u h c r i h t s t k s a i t t e r s r a M s n p e u l a e P C e o s t k a M r r m N e S e a r i t r h e i d e a t c d v e h g m n r e O r s a I u C a r t t P C C n p i l t X n 1 I 5 e u d . . . l a n n n k c a u a a r a t n r e r e a e e o n C e M M M M A T P 2 3 4 i n r u F : e c r u o S T a b l e 4 . 1 1 . C o s t o f C o n s u m e r C r e d i t A d v a n c e d b y R e t a i l e r s b y S a m p l e A r e a M u a n g 1 2 , 2 0 0 2 , 8 0 0 2 7 . 0 % 3 , 0 8 0 2 0 . 0 % 4 0 . 0 % 2 1 . 0 % 4 4 , 5 1 3 5 , 4 5 0 2 0 . 0 % 5 , 9 7 5 2 0 . 0 % 3 2 . 0 % 2 0 . 2 % 6 2 , 0 3 3 2 , 1 4 2 5 . 0 % 2 , 6 5 0 2 4 . 0 % 3 0 . 0 % 5 3 . 1 % 3 1 , 5 5 0 2 , 0 1 7 3 0 . 1 % 2 , 4 3 3 2 0 . 6 % 5 7 . 0 % 4 5 . 5 % 2 4 2 , 5 5 5 3 , 0 4 8 1 9 . 3 % 3 , 6 3 5 1 9 . 3 % 4 3 . 2 % 4 2 . 2 % a S i x m o n t h s c r e d i t w i t h m i n i m u m d o w n p a y m e n t . b M e a n C r e d i t P r i c e - M e a n M e a n P u r c h a s e c A n n u a l i n t e r e s t r a t e i s c o m p u t e d a s f o l l o w s : 1 . L o a n v a l u e = = m e a n c a s h s a l e s p r i c e . T o t a l r e p a y m e n t = m e a n c r e d i t p r i c e . 1 6 1 1 6 2 4 . 3 P r o c u r e m e n t a n d S a l e s P r a c t i c e s o f I t i n e r a n t M e r c h a n t s I t i s m o r e d i f f i c u l t t o c h a r a c t e r i z e t h e t w o t y p e s o f i t i n e r a n t m e r c h a n t s b e c a u s e f e w e r w e r e a c t u a l l y i n t e r v i e w e d a n d b e c a u s e t h e r e i s l i t t l e c o n t i n u i t y o v e r t i m e i n t h e s t r u c t u r e o f t h e i r o p e r a t i o n s . T h e d i s c u s s i o n h e r e w i l l , t h e r e f o r e , d e s c r i b e t h o s e m e r c h a n t s w h o w e r e i n t e r - v i e w e d a s i n d i v i d u a l c a s e s t u d i e s . C a s e ; A f i v e - m a n t e a m f r o m L a m p a n g i n t h e N o r t h w a s d i s c o v e r e d i n a s m a l l t o w n o n t h e o u t s k i r t s o f K h o n K a e n M u a n g . T h e y h a d r e n t e d a l O - w h e e l t r u c k a n d h a d a l s o b r o u g h t a l o n g a p i c k - u p t r u c k . T h e y h a d b e e n d o i n g t h i s a s a t e a m f o r t w o y e a r s , b u t o n l y d u r i n g t h e d r y s e a s o n . D u r i n g 1 9 8 1 t h e y h a d m a d e 1 0 t r i p s t o d i f f e r e n t p a r t s o f t h e c o u n t r y . T h e y a r e f r i e n d s o f a p r o d u c e r i n A m p h o e H a n g C h a t a n d h e a d v a n c e s t h e p r o d u c t s t o t h e m f o r a s l i g h t p r e m i u m o n t h e p r i c e . W h e n t h e y s e l l - o u t , t h e y r e - t u r n t o L a m p a n g t o p a y t h e p r o d u c e r a n d p i c k u p a n e w l o a d . T h e f u r n i - t u r e t h e y b u y h a s o n e c o a t o f l a c q u e r , b u t m u s t b e f i n i s h e d a g a i n b e f o r e i t i s s o l d . T h e y o n l y s e l l s m a l l t a b l e s a n d s t o o l s . T h e t a b l e s a r e l o a d e d u n a s s e m b l e d a n d s o l d i n f i n i s h e d f o r m . T h e i r s t a n d a r d o p e r a t i n g p r o c e d u r e w a s t o f i n d a n o p e n a r e a t o p a r k t h e l O - w h e e l e r , s e t u p a d i s - p l a y a n d a l s o t o c a n v a s s o t h e r n e a r b y t o w n s a n d v i l l a g e s w i t h t h e p i c k - u p t r u c k . T h e y e s t i m a t e d t h a t t h e r e m a y b e m o r e t h a n 1 , 0 0 0 h o u s e h o l d s i n A m p h o e H a n g C h a t p r o d u c i n g f u r n i t u r e a n d w e l l o v e r 1 0 0 m e r c h a n t s w h o s e l l t h e i r p r o d u c t s i n t h i s w a y . O n o n e t r i p t h e y s t a r t w i t h 5 0 0 c h a i r s , 1 0 0 s m a l l t a b l e s a n d 1 0 0 l a r g e t a b l e s . T h e l a r g e t a b l e s c o s t 1 2 0 B a h t e a c h a n d a r e s o l d f o r a p - p r o x i m a t e l y 2 0 0 B a h t ; t h e s m a l l t a b l e s c o s t 7 0 B a h t a n d s e l l f o r 1 0 0 B a h t a n d t h e c h a i r s c o s t 1 6 B a h t a n d s e l l f o r 3 0 B a h t . O n t h i s b a s i s , t h e t o t a l c o s t o f 1 6 3 t h e i r l o a d i s 2 8 , 0 0 0 B a h t , t h e t o t a l r e v e n u e i s 4 5 , 0 0 0 B a h t l e a v i n g a g r o s s p r o f i t o f 1 7 , 0 0 0 B a h t . T h e t r u c k i s r e n t e d f r o m a f r i e n d a n d t h e t o t a l c o s t , i n c l u d i n g f u e l f o r b o t h t r u c k s , w a s e s t i m a t e d t o b e a p p r o x i - m a t e l y 1 1 , 0 0 0 B a h t . T h e t r i p w o u l d p r o b a b l y l a s t 1 0 d a y s t o t w o w e e k s . T h u s , g i v e n t h i s i n f o r m a t i o n , e a c h p e r s o n g r o s s e s a p p r o x i m a t e l y 1 , 2 0 0 B a h t f o r t w o w e e k s o f w o r k . 9 . 2 5 2 2 . I n A m p h o e B a n P h a i , K h o n K a e n a f a m i l y o f f i v e p e o p l e f r o m L a m p a n g w a s e n c o u n t e r e d . T h e y h a d s e t u p a t e n t d i s p l a y o n a n e m p t y c o r n e r l o t i n t h e m i d d l e o f t o w n . T h e y s o l d t a b l e s a n d c h a i r s w h i c h w e r e p r o d u c e d i n t h e s a m e a r e a s a s t h o s e s o l d b y t h e C a s e 1 m e r c h a n t s . T h e l e a d e r o f t h e g r o u p o w n e d a s i x - w h e e l t r u c k w h i c h t h e y u s e d i n t h e i r t r a v e l i n g . T h e y h a d o n l y b e e n i n t h e b u s i n e s s f o r t h r e e m o n t h s a n d h a d m a d e t w o t r i p s o f a p p r o x i m a t e l y 1 0 d a y s e a c h m o n t h . I n o n e t r i p t h e y c a r r y 8 0 l a r g e t a b l e s , 2 0 0 s m a l l s t o o l s a n d 2 0 0 l a r g e s t o o l s . T h e t a b l e s c o s t 1 5 0 B a h t a n d a r e s o l d f o r 2 3 0 B a h t ; t h e s m a l l s t o o l s c o s t 1 8 B a h t a n d s e l l f o r 2 6 B a h t ; t h e l a r g e s t o o l s c o s t 2 0 B a h t a n d s e l l f o r 3 5 B a h t . A s e t o f f o u r s t o o l s o f e i t h e r s i z e a n d o n e t a b l e i s s o l d f o r 3 0 0 B a h t . T h e t o t a l l o a d c o s t i s t h e r e f o r e 1 9 , 6 0 0 B a h t a n d r e v e n u e i s s o m e w h e r e b e t w e e n 2 8 , 1 6 0 t o 3 0 , 6 0 0 B a h t . N o c o s t e s t i m a t e s w e r e m a d e . g a g e ; I n A m p h o e M u a n g , L a m p a n g t h e r e i s a n " i t i n e r a n t " m e r c h a n t w h o h a s s e t u p a " p e r m a n e n t " t e n t o n t h e o u t s k i r t s o f t o w n . P r i o r t o 1 9 7 6 , t h e f a m i l y S p e n t f o u r y e a r s t r a v e l i n g a r o u n d t h e c o u n t r y s e l l i n g f u r n i t u r e , b u t d e c i d e d t h e y w o u l d t r y a f i x e d l o c a t i o n . T o d o s o i t w a s n e c e s s a r y t o s e l l m o r e t h a n t h e t a b l e s a n d s t o o l s o f A m p h o e H a n g C h a t a n d s o t h e y e x p a n d e d t h e g e o g r a p h i c a r e a o f p r o c u r e m e n t t o i n c l u d e v i l l a g e s i n 1 6 4 C h a n g w a t s P h r a e a n d L a m p h u n , a s w e l l a s L a m p a n g . V a r i o u s m e m b e r s o f t h e f a m i l y t r a v e l t o t h e s u p p l y a r e a s a n d m a k e c a s h p u r c h a s e s . T h e p r o d u c t s a r e s t o r e d i n t h e v i l l a g e w h e r e t h e y l i v e u n t i l t h e y a r e r e a d y t o b e m o v e d t o t h e t e n t . A t t h e s a l e s t e n t t h e r e a r e s i x f a m i l y w o r k e r s ; t w o o f w h i c h l i v e t h e r e p e r m a n e n t l y . T h e y h a v e a p p r o x i m a t e l y 3 0 0 , 0 0 0 B a h t o f p r o d u c t s i n i n v e n t o r y . A b i g s m i l e w a s t h e o n l y a n s w e r r e c e i v e d w h e n a s k e d a b o u t s o u r c e s o f f i n a n c e . O n a v e r a g e , t h e y s e l l a p p r o x i m a t e l y 1 0 , 0 0 0 B a h t p e r m o n t h o f p r o d - u c t s ( a c o n s e r v a t i v e e s t i m a t e ) , m a k i n g a b o u t 6 p e r c e n t o v e r c o s t o n s a l e s . I n t h e p a s t ( t w o y e a r s a g o ) t h e i r u s u a l m a r k u p w a s a b o u t 3 0 p e r - c e n t o n c o s t , b u t t h e p a s t t w o y e a r s h a v e b e e n b a d d u e t o t h e e c o n o m y i n L a m p a n g a n d a n i n c r e a s i n g n u m b e r o f i t i n e r a n t s a l e s m e n i n t h e a r e a . T h e y p a y l a n d r e n t o f 1 , 0 0 0 B a h t p e r m o n t h a n d h a v e s p e n t a b o u t 1 0 , 0 0 0 B a h t o n t h e t e n t a n d i t s a d d i t i o n s . T h e y u s e d t o s e l l t o t o w n s p e o p l e a n d v i l l a g e s , b u t l a t e l y f e w e r a n d f e w e r v i l l a g e r s a r e c o m i n g t o t o w n t o b u y f u r n i t u r e . 2 1 5 2 . 5 A v i l l a g e r i n A m p h o e M a e T h a e , L a m p a n g n e e d e d s o m e e x t r a i n c o m e a f t e r h i s r i c e h a r v e s t a n d g o t t h e i d e a f r o m a m e r c h a n t v i s i t i n g t h e v i l l a g e t o t r y s e l l i n g f u r n i t u r e . H e b u y s h i s p r o d u c t s f r o m t h e v i l l a g e s i n A m p h o e H a n g C h a t a n d s e l l s i n C h a n g w a t s S u k o t h a i a n d L a m p a n g . ' T h i s i s h i s f i r s t y e a r o f b u s i n e s s . U s i n g h i s o w n p i c k - u p t r u c k h e b u y s 3 0 s e t s o f a t a b l e a n d f o u r c h a i r s . T h e t a b l e s a r e 1 1 5 B a h t e a c h a n d t h e c h a i r s a r e 1 3 B a h t e a c h . H e m u s t p a y i n c a s h , b u t i s w a i t i n g t o g e t t o k n o w t h e s u p p l i e r b e t t e r s o t h a t h e c a n b u y o n c r e d i t . T h e m e r c h a n t t h e n t r a v e l s t o t e c h n i c a l s c h o o l s , u n i v e r s i t i e s a n d v i l l a g e s t o s e l l t h e p r o d u c t s . T h e a v e r a g e p r i c e p e r s e t i s 2 6 5 B a h t . T h i s i s a g r o s s 1 6 5 p r o f i t o f 2 , 9 4 0 B a h t o n e a c h l o a d . I t t a k e s a b o u t t h r e e d a y s t o s e l l o u t . H e m a k e s o n e t r i p p e r w e e k . I h i h i s t a m b o n t h e r e a r e a t l e a s t 3 0 o t h e r p e o p l e w h o d o t h e s a m e t h i n g . T h i s p a r t i c u l a r m e r c h a n t w a s p r o u d o f h i s q u i c k s u c c e s s a n d g a v e m o s t o f t h e c r e d i t f o r h i s s a l e s r e c o r d t o h i s s a l e s p i t c h . H e t o l d u s t h a t m o s t v i l l a g e s c o n s i d e r f u r n i t u r e a n u n n e c e s s a r y i t e m a n d a r e a l m o s t e m b a r r a s s e d t o o w n i t . H o w e v e r , N o r t h e r n T h a i ' s a r e e x t r e m e l y h o s p i t a b l e t o v i s i t o r s a n d w i l l g o o u t o f t h e i r w a y t o m a k e g u e s t s c o m f o r t a b l e . U s u a l l y t h i s m e a n s b r i n g i n g o u t t h e s p e c i a l , c e r e m o n i a l g r a s s m a t s f o r s i t t i n g . C a p i t a l i z i n g o n t h i s c h a r a c t e r i s t i c o f t h e l o c a l p e o p l e h e e x - p l a i n s t h a t e v e r y h o u s e h o l d s h o u l d o w n a t l e a s t o n e s e t o f a t a b l e a n d c h a i r s f o r v i s i t o r s . T o w n s p e o p l e e x p e c t t o f i n d f u r n i t u r e a n d i f y o u < k > O O t h a v e s o m e , a t l e a s t f o r t h e v i s i t o r s c o m f o r t , i t w i l l g i v e y o u r f a m i l y a n d t h e w h o l e v i l l a g e a b a d i m a g e . 0 1 5 2 . 5 . T h e r e i s a r o a d o n t h e o u t s k i r t s o f B a n g k o k w h i c h i s b e c o m i n g k n o w n a s a m a r k e t f o r a l l k i n d s o f i t i n e r a n t m e r c h a n t s f r o m " u p - c o u n t r y . " I n t h i s m a r k e t w e e n c o u n t e r e d a s e l l e r o f t h e t a b l e s a n d s t o o l s f r o m A m p h o e H a n g C h a t i n L a m p a n g . T h e r e w e r e t h r e e p e o p l e o n t h i s t e a m a l l f r o m t h e s a m e v i l l a g e i n L a m p a n g . T h e s e m e r c h a n t s m a k e p u r c h a s e s o n c r e d i t a n d c a r r y a l o a d w o r t h a b o u t 2 0 , 0 0 0 B a h t . T h e c o s t o f c r e d i t i s a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o n t h e p r i c e o f t h e p r o d u c t s . O n e t r i p t a k e s a b o u t 2 0 d a y s a n d a f t e r a l l c o s t s a r e m e t , t h e y c a n n e t 2 , 0 0 0 B a h t p e r p e r s o n . T h e l O - w h e e l t r u c k u s e d i s r e n t e d f r o m a p r i v a t e t r u c k i n g c o m p a n y f o r 3 , 0 0 0 B a h t p e r t r i p . T h e r e i s n o f o r m a l r e n t a l f e e , b u t t h e p o l i c e c h a r g e 3 0 0 B a h t p e r m o n t h f o r t h e i r s e r v i c e s . 1 6 6 g a s e _ 6 I n C h i a n g M a i M u a n g i t i s c o m m o n t o s e e m e r c h a n t s p e d a l i n g w a r e s o n b i c y c l e s . T h e r e a r e a n u m b e r o f s u c h s e l l e r s c a r r y i n g s m a l l c u p b o a r d s , c h a i r s a n d b o o k s h e l v e s . T h e s e l l e r s a n d p r o d u c t s c o m e f r o m v i l l a g e s i n L a m p h a n , a p p r o x i m a t e l y 2 5 k i l o m e t e r s f r o m C h i a n g M a i M u a n g . T h e i r s e l - l i n g s t r a t e g y i s t o p a r k i n b u s y a r e a s a n d w a i t f o r p e o p l e t o a p p r o a c h t h e m . I n o n e t r i p , o n e b i c y c l e m e r c h a n t w o u l d c a r r y n i n e b o o k s h e l v e s w h i c h c o s t 3 5 B a h t e a c h a n d s e l l f o r 7 0 B a h t . H e m a k e s t h r e e o r f o u r t r i p s p e r w e e k a n d d o e s t h i s a l l y e a r l o n g . H i s g r o s s p r o f i t , g i v e n t h i s i n f o r m a t i o n , i s a b o u t 4 , 5 0 0 B a h t p e r m o n t h . T h i s i s s u b s t a n t i a l , b u t i s p r o b a b l y a n o v e r e s t i m a t e . 2 9 . 2 2 1 T h e o t h e r t y p e o f i t i n e r a n t m e r c h a n t p u r c h a s e s p r o d u c t s f r o m t o w n p r o d u c e r s a n d c a r r y s m a l l l o a d s t o v i l l a g e s a n d s m a l l t o w n s i n t h e a r e a . O n e o f t h e s e m e r c h a n t s w a s i n t e r v i e w e d a t a " r e s t s t o p “ a l o n g t h e r o a d b e t w e e n C h o n n a b u t a n d W a n g Y a i i n K h o n K a e n ( s e e m a p o f K h o n K a e n i n C h a p t e r 2 ) . D u r i n g t h e d r y s e a s o n t h e m e r c h a n t a n d h i s p a r t n e r w o u l d b u y f i v e o r s i x c u p b o a r d s f r o m a s e a s o n a l p r o d u c e r j u s t o u t s i d e o f A m p h o e M u a n g . T h e y w o u l d g e t c r e d i t b e c a u s e t h e y h a d b e e n r e l i a b l e s e l l e r s o f t h e m a n u f a c t u r e r s ' p r o d u c t s . T h e m o n e y w o u l d b e p a i d b a c k a t t h e e n d o f e a c h d a y ' s t r i p . T h e c u p b o a r d s c o s t a n a v e r a g e o f 1 , 1 0 0 B a h t e a c h a n d w o u l d s e l l f o r a b o u t 1 , 3 0 0 B a h t . O n t h e d a y o f t h e i n t e r v i e w t h e y h a d s o l d f i v e o f s i x c u p b o a r d s , s p e n t 2 0 0 B a h t o n g a s o l i n e a n d f o o d a n d m a d e a n e t p r o f i t o f 4 0 0 B a h t e a c h . T h e y e s t i m a t e d t h a t t h e r e w e r e a t l e a s t 2 5 0 s u c h s e l l e r s o p e r a t i n g o u t o f C h a n g w a t K h o n K a e n . T h e c a s e s t u d i e s o f t h e v a r i o u s i t i n e r a n t m e r c h a n t s r e v e a l a n u m b e r o f t h i n g s a b o u t t h i s t y p e o f a c t i v i t y a n d t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a s a 1 6 7 w h o l e . F i r s t , i s t h e l a r g e n u m b e r s o f t h i s t y p e o f s e l l e r o f f u r n i t u r e a n d t h e w i d e g e o g r a p h i c a l r e a c h t h e y p r o v i d e f o r t h e p r o d u c e r s t h e y r e p r e s e n t . I t i s i m p o s s i b l e t o q u a n t i f y e i t h e r o f t h e s e o b s e r v a t i o n s o t h e r t h a n t o l e t t h e e s t i m a t e s m a d e b y t h e s e l l e r s t o s t a n d b y t h e m - s e l v e s . O n c e a l e r t e d t o t h e i r e x i s t e n c e , s u c h i t i n e r a n t f u r n i t u r e m e r - c h a n t s w e r e a c o m m o n s i g h t a l o n g r o a d s a n d i n t o w n s . T h e r e a r e a l s o r e f e r e n c e s t o t h e s e m e r c h a n t s i n o t h e r s t u d i e s . O n e a u t h o r w r i t i n g a b o u t a m a r k e t t o w n i n C e n t r a l T h a i l a n d n o t e d t h a t , O c c a s i o n a l l y t e a m s o f c a r p e n t e r s c o m e f r o m t h e N o r t h w i t h c u p b o a r d s , c h a i r s , t a b l e s a n d o t h e r s i m i l a r i t e m s . D e m a n d h e r e i s h i g h , e s p e c i a l l y a f t e r t h e m a i z e h a r v e s t i n O c t o b e r . E a c h t e a m c o m p r i s e s a n e l d e r l y c a r p e n t e r w i t h t w o o r t h r e e y o u n g a s s i s t a n t s . T h e a r t i f a c t s a r e m a d e a t t h e i r h o m e s i n t h e N o r t h . I n W a n g T h o n g t h e y r e n t a h o u s e a s a b a s e f o r f i n i s h i n g a n d p a i n t i n g t h e i r w a r e s b e f o r e s e l l i n g t h e m i n v i l l a g e s o r m a r k e t c e n t e r s . N o r m a l l y , t h e y s t a y f o r o n e o r t w o m o n t h s t o s e l l t h e i r g o o d s a n d r e c e i v e n e w o r d e r s f o r t h e n e x t t i m e a r o u n d . B e c a u s e t h e i r p r o d u c t s , t h o u g h l o w e r i n q u a l i t y , a r e c h e a p e r t h a n t h o s e m a d e i n W a n g T h o n g t h e y f i n d a r e a d y m a r k e t e s p e c i a l l y a m o n g f a r m e r s w h o c a n n o t a f f o r d t o b u y f r o m t h e o n l y f u r n i t u r e s h o p i n W a n g T h o n g . ( K u w i n p a n t , 1 9 8 0 , p . 1 8 3 ) . T h e b a s i c s t o r y i s t h e s a m e , o n l y t h e d e t a i l s d i f f e r . S e c o n d l y , D r . K u w i n p a n t i s c o r r e c t i n h e r a s s e s s m e n t o f t h e n a t u r e o f t h e m a r k e t f o r t h e i t i n e r a n t m e r c h a n t . T h e l a r g e m a r k e t f o r t h e i r p r o d u c t s i s a d i r e c t r e s u l t o f t h e l o w p r i c e o f t h e f u r n i t u r e t h e y s e l l . T h e c o n s u m e r s t h e y s e r v e a r e n o t s o m u c h i n t e r e s t e d i n a p p e a r a n c e s a s t h e y a r e i n f u n c t i o n a l u t i l i t y a n d p r i c e . I t i s c l e a r t h a t t h e r e i s a m u c h l a r g e r m a r k e t f o r r e l a t i v e l y i n e x p e n s i v e , u t i l i t a r i a n f u r n i t u r e a m o n g t h e p o o r e r s e g m e n t s o f t h e T h a i p o p u l a t i o n . T h e i t i n e r a n t m e r c h a n t s a r e a b l e t o t a p t h i s v a s t m a r k e t . I t i s n o t c l e a r h o w m u c h o f t h e m a r k e t s e r v e d t h r o u g h t h e i t i n e r a n t s b y t h e l o w c o s t p r o d u c e r s d i s p l a c e s t h e m a r k e t f o r p r o d u c t s p r o d u c e d b y t o w n m e r c h a n t s . T h i s w i l l b e a t o p i c o f f u r t h e r d i s c u s s i o n i n t h e c h a p t e r w h i c h f o l l o w s . i t . 1 6 8 T h i r d l y , i n e v e r y c a s e t h e r e i s e v i d e n c e t h a t r a t h e r s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f m o n e y c a n b e m a d e i n t h i s l i n e o f w o r k . T h i s r e s u l t s f r o m t h e h i g h m a r k u p s i n c o m b i n a t i o n w i t h t h e l a r g e v o l u m e s o f f u r n i t u r e w h i c h a r e s o l d . I n c o m p a r i s o n w i t h d a i l y v i l l a g e f a r m a n d n o n f a r m w a g e s o f 2 0 t o 3 0 B a h t p e r d a y o r t o w n w a g e s f o r s k i l l e d f u r n i t u r e p r o d u c t i o n w o r k e r s o f a p p r o x i m a t e l y 9 0 B a h t p e r d a y , t h e r e t u r n s t o l a b o r i n i t i n e r a n t s e l l i n g a r e r a t h e r r e m a r k a b l e . T h i s o f f e r s g o o d e v i d e n c e t h a t t h e r e i s s t i l l r o o m f o r a d d i t i o n a l s e l l e r s i n t h e m a r k e t . 4 . 4 P e r f o r m a n c e o f t h e D i s t r i b u t i o n S y s t e m T h e e c o n o m i c p e r f o r m a n c e o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m c a n b e a s s e s s e d a l o n g a v a r i e t y o f d i m e n s i o n s . T w o a r e c h o s e n f o r a n a l y s i s i n t h i s s t u d y . T h e s e a r e , f i r s t , a n a s s e s s m e n t o f t h e o v e r a l l e f f i c i e n c y o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m a n d , s e c o n d l y , t h e e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n i n v o l v e d i n p r o d u c t i o n d i s t r i b u t i o n . 4 . 4 . 1 T h e E f f i c i e n c y o f P r o d u c t D i s t r i b u t i o n A r i g o r o u s a n a l y s i s o f e f f i c i e n c y i n t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s n o t p o s s i b l e , g i v e n t h e l i m i t e d e m p i r i c a l d a t a a v a i l a b l e ; h o w e v e r , t h e r e a r e c e r t a i n i n d i c a t o r s w h i c h c a n s u g g e s t w h e t h e r o r n o t c o n d i t i o n s a r e p r e s e n t w h i c h w o u l d p e r m i t g r o s s i n e f f i c i e n c i e s t o p e r s i s t . M a r k e t i n g e f f i c i e n c y i s g e n e r a l l y a s s e s s e d i n t e r m s o f p r i c e - c o s t d i f f e r e n t i a l s a n d m a r k e t i n g m a r g i n s . H i g h m a r k u p s a n d w i d e m a r k e t i n g m a r g i n s a r e n o t g o o d i n d i c a t o r s o f i n e f f i c i e n c y b y t h e m s e l v e s . T o o f r e q u e n t l y m a r k e t - i n g a g e n t s a r e l a m b a s t e d i n t h e m e d i a a n d a m o n g c o n s u m e r s b e c a u s e m a r k - u p s a r e t h o u g h t t o b e e x p l o i t i v e . T h e i d e a t h a t m a r k e t i n g a g e n t s i n c u r c o s t s a n d p e r f o r m u s e f u l f u n c t i o n s i s s o m e h o w e a s i l y f o r g o t t e n . 1 6 9 U n l e s s s i g n i f i c a n t b a r r i e r s t o e n t r y e x i s t a t e a c h o f t h e s t a g e s o f a d i s t r i b u t i o n c h a n n e l , i t c a n g e n e r a l l y b e p r e s u m e d t h a t e x c e s s p r o f i t s , e x p l o i t a t i o n a n d m a j o r i n e f f i c i e n c i e s w i l l n o t p e r s i s t f o r l o n g . T h e r a p i d g r o w t h o f f u r n i t u r e r e t a i l i n g i n r e c e n t y e a r s s u g g e s t s t h a t m a r k e t m e c h a n i s m s a r e f u n c t i o n i n g i n a w a y t h a t t e n d s t o d i s c o u r a g e i n e f f i c i e n t b u s i n e s s p r a c t i c e s a t t h i s l e v e l . T h e t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m c o n t a i n s m o n o p o l i s t i c e l e m e n t s i n t h e r a i l r o a d s y s t e m , b u t t h e r e i s s i g n i f i c a n t i n t e r m o d a l c o m p e t i t i o n b e t w e e n t r u c k i n g a n d t h e r a i l r o a d s a n d i n t r a m o d a l c o m p e t i t i o n i n t h e t r u c k i n g b u s i n e s s t o d i s c o u r a g e i n e f f i c i e n c y o r e x p l o i t a t i o n . F o r s u p p l i e r s t h e r e a l s o a p p e a r s t o b e r e l a t i v e l y e a s y e n t r y a n d a v a r i e t y o f o p t i o n s o p e n t o b u y e r s . F u r t h e r m o r e , c o m p e t i t i o n a t t h e c h a n g w a t l e v e l b e t w e e n l o c a l p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g a c t s t o r e - d u c e t h e r i s k o f u n e c o n o m i c b e h a v i o r . T h u s , w h i l e l i t t l e c o n c r e t e e v i d e n c e i s a v a i l a b l e o n p r i c e - c o s t m a r g i n s , t h e s t r u c t u r a l f a c t o r s a t w o r k i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a r e n o t c o n d u c i v e t o t h e e x i s t e n c e o f p e r s i s t e n t e c o n o m i c i n e f f i c i e n c y o r e x p l o i t a t i v e b e h a v i o r i n t h e m a r k e t i n g c h a n n e l s . T h e r e i s , o f c o u r s e , a r i s k t h a t a n y p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n m a y n o t b e o n f a i r o r e q u i t a b l e t e r m s , b u t i f s o , t h e r e i s n o n e e d f o r t h e n e x t t r a n s a c t i o n t o b e t h a t w a y . A s w i l l b e d i s c u s s e d i n C h a p t e r 6 , p e r h a p s a m o r e s u b s t a n t i a l c o n c e r n i s w i t h t h e e f f e c t s o f t o o m u c h c o m p e t i t i o n a n d i t s e f f e c t o n d y n a m i c e f f i c i e n c y . 4 . 4 . 2 E m p l o y m e n t G e n e r a t i o n i n P r o d u c t D i s t r i b u t i o n E m p l o y m e n t g e n e r a t i o n i s m o s t c o m m o n l y e x a m i n e d i n t h e c o n t e x t o f m a n u f a c t u r i n g a n d p r o d u c t i o n . P r o d u c t d i s t r i b u t i o n , h o w e v e r , c a n a l s o b e a n i m p o r t a n t s o u r c e o f e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n . F a c t o r i n t e n s i t y i s 1 7 0 p e r h a p s m o s t a p p r o p r i a t e l y v i e w e d a s a c h a r a c t e r i s t i c o f a p a r t i c u l a r f i n a l p r o d u c t r a t h e r t h a n o f a p r o d u c t i o n p r o c e s s . A g o o d e x a m p l e i s i n t h e n o o d l e - m a k i n g i n d u s t r y i n N o r t h e r n T h a i l a n d . T h e r e a r e t w o p r i m a r y t e c h n o l o g i e s a v a i l a b l e f o r n o o d l e - m a k i n g ; a t r a d i t i o n a l , l a b o r - i n t e n s i v e t e c h n o l o g y a n d a m o d e r n , c a p i t a l - i n t e n s i v e a l t e r n a t i v e . I n t e r m s o f e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n , t h e m o r e t r a d i t i o n a l a l t e r n a t i v e i s c l e a r l y H o w e v e r , a l a r g e p o r t i o n o f t h e o u t p u t o f t h e i n d u s t r y i s s u p e r i o r . O n e s o l d t h r o u g h s m a l l , e m p l o y m e n t - i n t e n s i v e n o o d l e s o u p v e n d o r s . n o o d l e f a c t o r y m i g h t s u p p o r t 2 0 0 o r 3 0 0 n o o d l e v e n d o r s . H e n c e , a c h a n g e i n t h e e m p l o y m e n t i n t e n s i t y o f t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s w o u l d h a r d l y m a k e a d e n t i n t h e o v e r a l l e m p l o y m e n t c a p a c i t y o f t h e e n t i r e i n d u s t r y i n - c l u s i v e o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s i t u a t i o n i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i s l e s s e x t r e m e t h a n i n t h e n o o d l e i n d u s t r y , b u t t h e f a c t r e m a i n s t h a t e m p l o y m e n t a n d i n c o m e s a r e g e n e r a t e d i n t h e d i s t r i b u t i o n o f f u r n i t u r e . T a b l e 4 . 1 2 p r e s e n t s d a t a g a t h e r e d f r o m f u r n i t u r e r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s o n e m p l o y - V i r t u a l l y a l l t h e r e s e l l e r s i n t e r v i e w e d w e r e f a m i l y - m e n t p e r f i r m . M o s t h i r e d s o m e a d d i t i o n a l w o r k e r s f o r o w n e d a n d o p e r a t e d b u s i n e s s e s . f i n i s h i n g w o r k , s a l e s o r t r a n s p o r t a t i o n . T h e r e a r e a p p r o x i m a t e l y t w o H i r e d s a l e s w o r k e r s a r e c o m n o n i n C h i a n g f a m i l y w o r k e r s i n e a c h f i r m . T h e M a i , L a m p a n g a n d R o i — e t , b u t a r e n o t g e n e r a l l y f o u n d i n K h o n K a e n . w a g e s p a i d f o r s a l e s w o r k e r s v a r y f r o m 7 0 0 B a h t p e r m o n t h i n R o i - e t t o n e a r l y 3 , 0 0 0 B a h t p e r m o n t h i n C h i a n g M a i . I n C h i a n g M a i i t i s m o r e c o m m o n f o r s a l e s p e o p l e t o b e p a i d c o m n i s s i o n s t h a t i n o t h e r a r e a s . A l s o , s o m e p r o d u c t i o n o r f i n i s h i n g w o r k e r s a r e e m p l o y e d b y r e t a i l e r s a s m e n - t i o n e d e a r l i e r . S u r p r i s i n g l y , w a g e s t o t h o s e w o r k e r s i n v o l v e d w i t h r e p a i r s a n d f i n i s h i n g a r e i n s e v e r a l c a s e s l o w e r t h a n w a g e s p a i d t o t h e g n i h s i n i F / n : f o o i m t r c i u F d s r o r e r e k P P r o t W n e d m e y r o i l H p m E s e l a S 8 . 2 1 0 3 0 7 3 , , 1 1 4 0 0 0 7 0 8 8 0 5 6 0 9 8 0 1 9 7 , , , , 2 1 1 1 8 . 3 . 2 s e o s s s s s s s h r r r r r r e p e e e e e e o m l l l l l l h A g i i i i i i p n a g a a a a a r m a t n t t e t t t A u e a e g e h e e e M R u R R t R R r R n g - M - a - O - - e - s s s s s n s i r r r r r u r r r h r r r a r a e e e e t e e e e n e M e e n u e M c l l l l M l l e c e O c c c c u u a u u u a u i i i i i i g g n a a d d K d K d d d a a a a t t n a t t e e o o t t t t o o o o a p e e - - n n r r e r r e e e r r i m o o R R i i P P R R R P P R P P h a h h o o C L K K R R T a b l e 4 . 1 2 . E m p l o y m e n t i n F u r n i t u r e R e t a i l i n g b y L o c a t i o n a n d T y p e o f W o r k e r F a m i l y A v e r a g e A v e r a g e T o t a l W o r k e r s M o n t h l y M o n t h l y E m p l o y m e n t ( # ) # W a g e ( B ) # W a g e ( B ) P e r F i n n o o < r l — ‘ F - 2 . 0 2 . 0 2 . 8 - 1 , 7 0 1 1 , 4 5 8 1 7 1 1 7 2 s a l e s f o r c e . T h i s r e f l e c t s t h e l o w s k i l l r e q u i r e m e n t s o f p r o d u c t f i n i s h - i n g . T h i s a l s o s u g g e s t s w h y w a g e s i n t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s f i r m s a r e h i g h e r t h a n i n t h e r e t a i l o n l y f i r m s . I t i s p o s s i b l e t o m a k e a r o u g h a s s e s s m e n t o f t h e e f f e c t o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m o n e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . S u p p o s e , f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s e x e r c i s e , t h a n a n i d e n t i c a l b u n d l e o f f u r n i t u r e i s m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k , C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n . T h e o n l y d i f f e r e n c e a m o n g t h e t h r e e c o l l e c t i o n s o f f u r n i t u r e i s t h a t , f o r w h a t e v e r r e a s o n s , t h e B a n g k o k p r o d u c e d p r o d u c t s a r e c h e a p e r t h a n t h e u p - c o u n t r y p r o d u c t s b y a n a m o u n t e x a c t l y e q u a l t o t h e c o s t o f d i s t r i b u - t i o n t o t h e u p - c o u n t r y l o c a t i o n s . T h i s m e a n s , f o r e x a m p l e , t h a t i n C h i a n g M a i b o t h t h e l o c a l l y p r o d u c e d f u r n i t u r e a n d t h e " i m p o r t e d " f u r n i - t u r e w o u l d s e l l f o r , s a y , o n e m i l l i o n B a h t . T h e s a m e h o l d s t r u e f o r t h e c a s e o f K h o n K a e n . G i v e n t h i s s i t u a t i o n , t h e q u e s t i o n i s , w h a t a r e t h e r e l a t i v e a m o u n t s o f r e s o u r c e s u s e d i n l o c a l p r o d u c t i o n w h e n c o m p a r e d w i t h B a n g k o k p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n t o t h e u p - c o u n t r y l o c a t i o n s ? S e v e r a l o t h e r a s s u m p t i o n s m u s t b e m a d e i n o r d e r t o a n s w e r t h i s q u e s t i o n . I t i s a s s u m e d t h a t t h e B a n g k o k p r o d u c t s p a s s f r o m t h e m a n u - f a c t u r e r t o a w h o l e s a l e r , a r e t r a n s p o r t e d a n d t h e n a r e s o l d t h r o u g h a r e t a i l e r . T h e w h o l e s a l e m a r k u p i s a s s u m e d t o b e 5 p e r c e n t . T h e t r a n s - p o r t c o s t i s 5 p e r c e n t o f t h e e x - w h o l e s a l e r p r i c e t o K h o n K a e n a n d 1 0 T h e r e t a i l m a r k u p s a r e p r e s u m e d t o b e 2 2 . 5 p e r - p e r c e n t t o C h i a n g M a i . T h i s m e a n s t h a t t h e c e n t i n C h i a n g M a i a n d 2 1 . 0 p e r c e n t i n K h o n K a e n . t o t a l m a r k u p o n t h e e x - B a n g k o k p r o d u c e r p r i c e i s 4 1 . 5 p e r c e n t f o r C h i a n g M a i a n d 3 3 . 4 p e r c e n t f o r K h o n K a e n . T h e u p - c o u n t r y p r o d u c t s a r e a s s u m e d t o b e s o l d f r o m t h e m a n u f a c t u r e r d i r e c t l y t o t h e c o n s u m e r . 1 7 3 T h e d a t a f o r t h i s c o m p a r i s o n a r e d r a w n f r o m s e v e r a l s o u r c e s . T h e a s s u m p t i o n s o f t h e p r e c e d i n g p a r a g r a p h a r e t h e b e s t e s t i m a t e s o f a c t u a l m a r k u p s f r o m i n t e r v i e w s w i t h r e t a i l e r s , w h o l e s a l e r s , p r o d u c e r s a n d t r a n s p o r t a g e n t s . T h e e c o n o m i c i n f o r m a t i o n o n t h e r e p r e s e n t a t i v e u p - c o u n t r y f i r m s i s t a k e n d i r e c t l y f r o m t h e a n a l y s i s w h i c h w i l l b e d i s - c u s s e d i n C h a p t e r 5 . T h e B a n g k o k p r o d u c e r i s r e p r e s e n t e d b y o n e o f t h e l a r g e s t p r o d u c e r s a n d t h e o n l y B a n g k o k f i r m w h i c h p r o v i d e d e n o u g h i n - f o r m a t i o n t o e s t i m a t e t h e n e e d e d c o e f f i c i e n t s . T h i s f i r m e m p l o y s o v e r 3 0 0 w o r k e r s a n d p r o d u c e s l a r g e b a t c h e s o f p r o d u c t s w h i c h a r e p r i m a r i l y s o l d t o u p - c o u n t r y m e r c h a n t s . D a t a o n t h e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e d i s t r i b u t i o n c h a n n e l a n a b a s e d o n i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e 1 9 7 5 I n p u t - O u t p u t T a b l e f o r T h a i l a n d . T h e c a p i t a l s e r v i c e v a r i a b l e i s b a s e d o n e s t i m a t e s o f t h e r e p l a c e m e n t v a l u e o f t h e c a p i t a l s t o c k m a d e f r o m d e p r e c i a t i o n c o s t s a s s u m i n g a 1 0 - y e a r s t r a i g h t l i n e d e p r e c i a t i o n f o r t h e f i x e d a s s e t s o f r e t a i l e r s a n d w h o l e s a l e r s , 1 5 y e a r s f o r t r u c k t r a n s — p o r t a n d 2 0 y e a r s f o r t r a i n t r a n s p o r t . T h e d i s c o u n t r a t e w a s a s s u m e d t o b e 1 2 p e r c e n t t o m a k e t h e c a p i t a l s e r v i c e v a r i a b l e s c o m p a r a b l e t o t h o s e i n C h a p t e r 5 . A g g r e g a t e t r a n s p o r t d a t a a r e c o m p u t e d a s a n a v e r a g e o f t h e t r u c k a n d t r a i n t r a n s p o r t c a t e g o r i e s . T a b l e 4 . 1 3 r e p o r t s t h e v a l u e s o f t h e d a t a u s e d i n t h i s e x e r c i s e . T h e s e i n c l u d e t h e l a b o r c o e f f i c i e n t , c a p i t a l c o e f f i c i e n t a n d t h e c a p i t a l l a b o r r a t i o f o r e a c h p a r t i c i p a n t i n t h e s y s t e m . T a b l e 4 . 1 4 s h o w s t h e d i s t r i b u t i o n o f r e t u r n s i n t h e s y s t e m b y t h e f i n a l d e s t i n a t i o n a n d a l s o r e p o r t s t h e a g g r e g a t e d e c o n o m i c c o e f f i c i e n t s f o r t h e p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n s y s t e m a s a w h o l e . T h e s t r u c t u r e o f t h e r e t u r n s d i f f e r s b e t w e e n t h e C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n b o u n d b u n d l e s d u e t o t h e l o w e r t r a n s p o r t c o s t s t o K h o n K a e n a n d t h e d i f f e r e n t r e t a i l m a r k u p s u s e d i n g n i l i a t e m R e t s y n S o i n t o a i t t r u o b p i s r n t a s r i T D y % % % % r r 5 5 1 4 t e 2 . n l u a o s C e - l p o U h W k o k g e n l a a B c n o i t S c - u e d g o r r 3 3 % % % % 5 0 5 5 1 . . a 2 1 P L 4 2 e n l e a a S K d n n o a h K e u u r k k p p u t r p r a u p a c M M k u a r k f e t a r u i l r M a n a a o M a M s p M e s l i l g l n a a n t o a t l a a c i o h L C h r e o W T R T . t x e t e e S : s e c r u o S T a b l e 4 . 1 3 . B a s i c E c o n o m i c D a t a f o r A n a l y s i s o f t h e E c o n o m i c s o f B a n g k o k U p - C o u n t r y F u r n i t u r e D i s t r i b u t i o n S y s t e m L a b o r / O u t p u t . 3 1 7 . 2 7 6 . 0 3 0 . 2 2 1 . 2 8 0 . 2 9 1 C a p i t a l / O u t p u t . 1 2 6 . 1 4 5 . 0 2 5 . 1 1 1 . 3 5 1 . 1 4 4 C a p i t a l / L a b o r . 4 0 0 . 5 2 4 . 8 4 2 . 5 0 3 1 . 2 5 4 . 4 9 4 D i s t r i b u t i o n C h a n n e l M a r k u p s f r o m B a n g k o k t o : C h i a n g M a i K h o n K a e n 1 7 4 T a b l e 4 . 1 4 . 1 7 5 D i s t r i b u t i o n o f R e t u r n s a n d E c o n o m i c R a t i o s b y F i n a l P r o d u c t D e s t i n a t i o n C h i a n g M a i K h o n K a e n B a n g k o k B a n g k o k L o c a l I m p o r t L o c a l I m p o r t F i n a l S a l e s P r i c e 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0 1 0 0 . 0 R e t a i l e r S h a r e - - 1 8 . 4 - - 1 7 . 4 T r a n s p o r t S h a r e - - 7 . 4 - - 3 . 9 W h o l e s a l e r S h a r e - - 3 . 5 - - 3 . 7 P r o d u c e r S h a r e 1 0 0 . 0 7 0 . 7 1 0 0 . 0 7 5 . 0 L a b o r / O u t p u t P r o d u c t i o n . 3 1 7 . 0 3 0 . 2 7 6 . 0 3 0 D i s t r i b u t i o n - - . 2 8 0 - - . 2 7 9 T o t a l . 3 1 7 . 1 0 3 . 2 7 6 . 0 9 2 C a p i t a l / O u t p u t P r o d u c t i o n . 1 2 6 . 0 1 8 . 1 4 5 . 0 1 8 D i s t r i b u t i o n - - . 1 9 2 - - . 1 7 1 T o t a l . 1 2 6 . 0 7 4 . 1 4 5 . 0 6 2 C a p i t a l / L a b o r P r o d u c t i o n . 4 0 0 . 8 3 3 . 5 2 4 . 8 5 7 D i s t r i b u t i o n - - . 6 8 6 - - . 6 1 3 T o t a l . 4 0 0 . 7 1 8 . 5 2 4 . 6 7 4 1 7 6 t h e c a l c u l a t i o n . A n a l y s i s o f t h e k e y e c o n o m i c r a t i o s r e v e a l s t h a t t h e i n c l u s i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m i n c r e a s e s b o t h t h e c a p i t a l a n d l a b o r c o n t e n t o f t h e f i n a l p r o d u c t . T h e l a b o r / o u t p u t r a t i o i s 2 4 3 p e r — c e n t h i g h e r f o r g o o d s d e l i v e r e d t o C h i a n g M a i t h a n a t t h e B a n g k o k f a c t o r y a n d 2 0 p e r c e n t h i g h e r f o r K h o n K a e n . T h e c a p i t a l / o u t p u t r a t i o i n c r e a s e s b y 3 1 1 p e r c e n t f o r t h e C h i a n g M a i d e s t i n a t i o n b y 2 4 4 p e r c e n t f o r K h o n K a e n . O v e r a l l , t h e c a p i t a l / l a b o r r a t i o f o r g o o d s m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k d e c r e a s e d b y 1 3 p e r c e n t a s t h e g o o d s a r e d i s t r i b u t e d t o C h i a n g M a i a n d b y 2 1 p e r c e n t t o K h o n K a e n . I n t e r m s o f e m p l o y m e n t a n d i n c o m e g e n e r a t e d f r o m w a g e s , t h e g e n e r a l c o n c l u s i o n i s t h a t w h i l e t h e d i s t r i b u t i o n o f g o o d s t o t h e u p - c o u n t r y l o c a t i o n s i n c r e a s e s e m p l o y m e n t , i t i s s t i l l l e s s t h a n t h e a m o u n t o f e m p l o y m e n t g e n e r a t e d b y t h e u p - c o u n t r y p r o d u c e r s t a k e n b y t h e m s e l v e s . T a b l e 4 . 1 5 s u m m a r i z e s t h e e m p l o y m e n t e f f e c t s o f t h e a l t e r n a t i v e p r o d u c - t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m s . T h e B a n g k o k u p - c o u n t r y d i s t r i b u t i o n s y s t e m s , a s s p e c i f i e d i n t h i s e x e r c i s e , w i l l g e n e r a t e b e t w e e n 1 , 1 0 0 a n d 1 , 4 0 0 m a n - d a y s o f e m p l o y m e n t f o r e v e r y m i l l i o n B a h t o f p r o d u c t s o l d i n t h e u p - c o u n t r y l o c a t i o n s w h i c h o r i g i n a t e d i n B a n g k o k . T h i s r e p r e s e n t s o v e r 7 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l e m p l o y m e n t g e n e r a t e d i n p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n c o m b i n e d . T h u s , f o r C h i a n g M a i M u a n g a l o n e , w h i c h i m p o r t e d a p p r o x i m a t e l y 1 5 . 5 m i l l i o n B a h t o f f u r n i t u r e f r o m B a n g k o k i n 1 9 8 0 - 8 1 , t h e e m p l o y m e n t g e n e r a t e d b y t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s o v e r 2 1 , 0 0 0 m a n - d a y s o r 6 8 m a n - y e a r s o f e m p l o y m e n t a t 6 0 B a h t p e r d a y . F o r t h e w h o l e o f C h a n g w a t K h o n K a e n , 9 . 1 m i l l i o n B a h t o f f u r n i t u r e w a s i m p o r t e d g e n e r a t i n g o v e r 1 0 , 0 0 0 m a n - d a y s o r 3 5 m a n - y e a r s o f e m p l o y m e n t . 5 8 . . 2 9 2 6 s t r o p m I k o k g n a B s t c u d s u s r e V l a s c t o c L u d f o o r P s t d c e e t f u f b E i o 6 0 6 0 % % r 7 0 7 0 0 0 P 2 6 2 6 0 , , 1 4 4 l a c o L s t r o p m I k o 4 7 5 6 3 3 , 1 r k t t g n s n e i a m D B y o d l n p a m E s t d c e u f c d o u o d r 3 8 y o P 2 r , r a P m m l a 5 k c u o o S L k g n . a 5 B 1 . 4 e l b a T s y s a y d a - d n d a - e M n d a t 3 6 e M a n ( ( t r o a n e i d o d r n t e e e i u e t t n t b G a a e c i r y r y G u r s e a e a n D n D s ) e / e B / e G t G t g h h a 0 y a d - n a d t o s r i P D s s a a W 0 M t t y y B B 0 n n a a d d l l , e e - - a a O 0 c c 1 n t t n 6 6 r r ( a o a o e e M T M T P P W a g e s a n d E m p l o y m e n t G e n e r a t e d P e r 1 M i l l i o n B a h t o f S a l e s C h i a n n g a i K h o n K a e n T o t a l P r o d u c t i o n W a g e s ( 1 . 0 0 0 B ) T o t a l D i s t r i b u t i o n W a g e s ( 1 , 0 0 0 B ) 3 1 7 3 1 7 5 , 2 8 3 1 0 0 % 0 % 2 1 . 2 8 2 . 0 1 0 3 . 2 1 , 7 2 1 2 6 . 6 % 7 9 . 4 % 3 7 5 1 , 1 6 3 9 2 . 3 1 , 5 3 8 2 4 . 4 % 7 5 . 6 % 1 7 7 1 7 8 4 . 5 D e v e l o p m e n t s , T r e n d s a n d O p p o r t u n i t i e s i n t h e P r o d u c t D i s t r i b u t i o n S y s t e m T h i s s e c t i o n w i l l d i s c u s s s e v e r a l t o p i c s r e l a t e d t o t h e d e v e l o p m e n t o f t h e p r o d u c t d i s t r i b u t i o n s y s t e m . I n p a r t i c u l a r , a t t e n t i o n w i l l b e f o c u s e d o n t h e d e v e l o p m e n t o f m o d e r n r e t a i l e s t a b l i s h m e n t s , a d d i t i o n a l a n a l y s i s o f t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d s o m e f u r t h e r a n a l y s i s o f t h e r e l a - t i o n s h i p o f t h e m a r k e t a n d t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m . 4 . 5 . 1 M o d e r n R e t a i l i n g B y a n d l a r g e t h e r e t a i l f u r n i t u r e s t o r e s i n p r o v i n c i a l T h a i l a n d a r e l i t t l e d i f f e r e n t f r o m a n y o t h e r s t o r e . S h o w r o o m s p a c e i s l i m i t e d , f u r n i t u r e i s a r r a n g e d i n n o p a r t i c u l a r w a y , u s u a l l y s t a c k e d i n s o t h e r e i s b a r e l y r o o m t o m o v e . T h e a t t e n d a n t s e r v i c e s a r e a l s o l i m i t e d . I n C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n , h o w e v e r , a s u b t l e c h a n g e i s b e g i n n i n g t o o c c u r t h a t i s c h a n g i n g t h e n a t u r e o f f u r n i t u r e r e t a i l i n g . A n e x a m p l e w i l l s e r v e t o i l l u s t r a t e t h e p o i n t . I n A m p h o e M u a n g , K h o n K a e n a f o r m e r p r o d u c e r - r e t a i l e r o f f u r n i t u r e h a s m o v e d i n t o t h e r e t a i l b u s i n e s s i n a b i g w a y . A f t e r v i s i t i n g t h e U n i t e d S t a t e s a n d s e e i n g t h e w a y f u r n i t u r e w a s r e t a i l e d t h e r e , h e d e c i d e d t o i n v e s t a l l o f h i s m o n e y i n s e t t i n g u p a m o d e r n r e t a i l e s t a b l i s h m e n t . H e r e n t e d a n e n t i r e , n e w l y c o n s t r u c t e d t h r e e - s t o r y b u i l d i n g i n t h e h e a r t o f t o w n a n d s e t u p s h o w r o o m - t y p e d i s p l a y s t h r o u g h o u t t h e s t o r e . A l l t h e p r o d u c t s a r e i m p o r t e d f r o m B a n g k o k a n d a r e m e d i u m - h i g h t o h i g h q u a l i t y . H e r e t a i n e d s e v e r a l o f h i s f o r m e r p r o d u c t i o n s t a f f f o r f i n i s h i n g a n d r e p a i r s . T h e s t o r e e m p l o y s t w o f u l l - t i m e p e o p l e t o d e l i v e r p r o d u c t s t o c o n s u m e r s a n d h a s a s t a f f o f t r a i n e d ( i n f o r m e d ) s a l e s p e o p l e . P o t e n t i a l c o n s u m e r s a r e g r e e t e d a t t h e d o o r w i t h a g l a s s o f c h i l l e d f r u i t j u i c e a n d a r e e n c o u r a g e d t o b r o w s e t h r o u g h t h e s t o r e . T h i s f i r m a l s o i s 1 7 9 g e n e r o u s w i t h c o n s u m e r c r e d i t . A p p r o x i m a t e l y 9 0 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s a r e m a d e o n c r e d i t . T h e m a n a g e r w o u l d n o t d i s c u s s t h e s o u r c e o f h i s f u n d s . S e v e r a l f a c t o r s m o t i v a t e d t h i s r a t h e r b o l d s t e p . F i r s t , t h e m a n a g e r f o r e s e e s r a p i d g r o w t h i n t h e d e m a n d f o r r e l a t i v e l y h i g h q u a l i t y f u r n i — t u r e . S e c o n d l y , h e f e e l s t h a t t h e r e i s n o w a y t h a t l o c a l m a n u f a c t u r e r s c a n c o m p e t e w i t h B a n g k o k p r o d u c e r s i n t h e h i g h q u a l i t y p r o d u c t l i n e s . F u r t h e r m o r e , h e f o r e s e e s m o r e d i f f i c u l t t i m e s a h e a d f o r m o s t l o c a l p r o - d u c e r s , e s p e c i a l l y i n t e r m s o f w o o d s u p p l i e s . T h i r d l y , h e b e l i e v e s t h a t m o s t i n n o v a t i o n w i l l b e g i n i n B a n g k o k a n d b y d e v e l o p i n g s t r o n g t i e s w i t h p r o d u c e r s t h e r e h e c a n b e o n t h e l e a d i n g e d g e a s a d i s t r i b u t o r i n t h e N o r t h e a s t . H i s b u s i n e s s i s b e c o m i n g w e l l k n o w n a m o n g B a n g k o k f i r m s a n d , a s a r e s u l t , i s c o n t i n u a l l y b e i n g c o n t a c t e d b y p r o d u c e r s w h o w a n t t h e i r p r o d u c t s r e p r e s e n t e d i n t h i s s t o r e . F i n a l l y , h e i s c o n v i n c e d t h a t c o n s u m e r s w i l l p r e f e r h i s s t o r e b e c a u s e o f i t s a p p e a r a n c e a n d t h e s e r v i c e h e g i v e s . H e c l a i m s t h a t t h e v o l u m e o f s a l e s p r o v i d e s a l l t h e p r o o f h e n e e d s . A s i m i l a r , b u t s o m e w h a t l e s s e x t r e m e v e r s i o n o f t h e m o d e r n r e t a i l s t o r e h a s r e c e n t l y a p p e a r e d i n C h i a n g M a i . T h e s e s e l l e r s s e e m t o u n d e r - s t a n d t h e n a t u r e o f f u r n i t u r e a s a n o n c o n v e n i e n c e m a r k e t i n g g o o d a s d i s c u s s e d e a r l i e r . T h i s d e v e l o p m e n t m a y h a v e i m p o r t a n t i m p l i c a t i o n s f o r t h e e a s e o f e n t r y i n t o r e t a i l i n g a n d f o r t h e s m a l l e r - s c a l e , l o w e r k e y , t r a d i t i o n a l r e t a i l o u t l e t s . T h i s i s e s p e c i a l l y r e l e v a n t t o t h e l a r g e r p r o v i n c i a l c a p i t a l c i t i e s w h e r e t h e r e i s s u f f i c i e n t d e m a n d f o r m e d i u m - h i g h a n d h i g h q u a l i t y p r o d u c t s . 1 8 0 4 . 5 . 2 T h e P r o d u c e r - R e t a i l e r E v e n t h o u g h t h e i d e a o f c o m b i n i n g p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g e n t e r - p r i s e s i s h a r d l y n e w , a n u m b e r o f f i r m s h a v e d e t e r m i n e d t h a t t h i s f o r m o f b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n i s m o r e a p p r o p r i a t e t h a n t h e s i n g l e e n t e r p r i s e f o r m a t . T h e c o m b i n a t i o n o f p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g r e s u l t s i n a n u m b e r o f i m p o r t a n t a d v a n t a g e s f o r b o t h p o r t i o n s o f t h e b u s i n e s s . F i r s t , i t p e r m i t s s o m e s p e c i a l i z a t i o n i n p r o d u c t i o n c o n s i s t e n t w i t h t h e c o m p a r a - t i v e a d v a n t a g e o f t h e l o c a l p r o d u c e r s . T h e s h o p p i n g i n v o l v e d i n p r o c u r e - m e n t l e t s t h e p r o d u c e r k n o w w h i c h p r o d u c t s c a n m o r e c h e a p l y b e p u r c h a s e d a n d w h i c h h e i s b e t t e r o f f p r o d u c i n g . S e c o n d l y , t h e c o m b i n a t i o n s p r e a d s o u t t h e c a p i t a l c o s t s o f t h e b u i l d i n g a n d l a n d . O f t e n t h e p r o d u c e r n e e d s a s h o w r o o m a n y w a y a n d b y p u r c h a s i n g p r o d u c t s f o r r e s a l e m o r e e f - f i c i e n t u s e c a n b e m a d e o f t h a t s p a c e . O f c o u r s e , t h i s m a y b e o f f s e t b y i n c r e a s e d w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s . T h i r d l y , t h e p r o c u r e m e n t p r o c e s s c a n p r o v i d e i m p o r t a n t i n f o r m a t i o n o n p r o d u c t d e s i g n s . R e t a i l e r s w h o h a v e m o v e d i n t o p r o d u c t i o n o f t e n h a v e d o n e s o b e c a u s e t h e y d i s c o v e r e d t h a t t h e y c o u l d p r o d u c e c o p i e s o f B a n g k o k p r o d u c t s m o r e c h e a p l y t h a n t h e y c o u l d p u r c h a s e t h e m . S e v e r a l B a n g k o k w h o l e s a l e r s c o m p l a i n e d t h a t _ u p - c o u n t r y b u s i n e s s m e n w i l l c o m m o n l y b u y o n e o f e a c h o f t h e i r m o s t p o p u l a r p r o d u c t s a n d t h e n g o p y t h e d e s i g n s i n t h e p r o d u c t i o n e n t e r p r i s e . F O u r t h b u b y p u r c h a s i n g p r o d u c t s f o r r e s a l e t h e p r o d u c e r c a n s u b s t a n t i a l l y d i v e r s i f y t h e r a n g e o f i t e m s o f f e r e d f o r s a l e i n h i s s h o w r o o m . T h i s c a n m a k e t h e o u t l e t m u c h m o r e a t t r a c t i v e f r o m t h e c o n s u m e r ' s p e r s p e c t i v e . T h e c o m b i n a - t i o n o f p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g c a n a l s o a i d i n c o m p e n s a t i n g f o r a n y s u p p l y s i d e s e a s o n a l i t y i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s . C o m b i n e d p r o d u c t i o n a n d r e t a i l i n g i s a n e x t r e m e l y f l e x i b l e t y p e o f e n t e r p r i s e o r g a n i z a t i o n . I t f a c i l i t a t e s p r o d u c i n g i n a c c o r d a n c e w i t h 1 8 1 c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e a s d i s c o v e r e d i n t h e p r o c e s s o f p r o c u r i n g p r o d u c t s f o r r e s a l e . P r o d u c t a s s o r t m e n t i n m a n u f a c t u r i n g c a n b e l i m i t e d , m a k i n g g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n a n d b a t c h p r o d u c t i o n p o s s i b l e w i t h o u t l i m i t - i n g t h e v a r i a b i l i t y o f p r o d u c t s a v a i l a b l e t o c o n s u m e r s . B y h a v i n g a n e x p e r i e n c e d g r o u p o f c a r p e n t e r s o r u p h o l s t e r e r s i t i s a r e l a t i v e l y s i m p l e m a t t e r t o p r o v i d e h i g h q u a l i t y f i n i s h i n g o f r e s o l d g o o d s a n d t o o f f e r a s s u r a n c e s o f r e p a i r s e r v i c e s d o w n t h e r o a d . I n a d d i t i o n , t h e f i r m h a s t h e c a p a c i t y t o c a t e r t o t h e s p e c i a l o r d e r s m a d e b y c o n s u m e r s . T h e s e a d v a n t a g e s o f t h i s t y p e o f f i r m o r g a n i z a t i o n w i l l b e e x p l o r e d f u r t h e r i n C h a p t e r 5 . 4 . 5 . 3 T h e M a r k e t a n d P r o d u c t D i s t r i b u t i o n I n C h a p t e r 3 t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e w a s e x p l o r e d i n s o m e d e t a i l . F o r a n a l y t i c a l p u r p o s e s t h e m a r k e t w a s d i s a g g r e g a t e d b y c o m m u n i t y t y p e i n c o m e l e v e l , a n d p r o d u c t q u a l i t y ( s e e F i g u r e 2 . 1 ) . T h e m o r e r u r a l t h e m a r k e t , t h e g r e a t e r t h e p r o p o r t i o n o f l o w e r i n c o m e c o n s u m e r s a n d t h e r e - f o r e t h e g r e a t e r t h e d e m a n d f o r l o w e r q u a l i t y , l o w e r p r i c e d p r o d u c t s . I t w a s d e m o n s t r a t e d t h a t i n t e r m s o f a b s o l u t e l e v e l s o f e x p e n d i t u r e s o n f u r n i t u r e , t h e g r e a t e s t g r o w t h c o u l d b e e x p e c t e d i n t h e s e m o r e r u r a l a m p h o e t o w n s a n d v i l l a g e s . T h e r e a r e t w o m a j o r c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e r u r a l f u r n i t u r e m a r k e t o t h e r t h a n t h e f a c t t h a t i t d e m a n d s a l o w e r p r i c e d p r o d u c t . T h e f i r s t i s t h a t t h e m a r k e t i s g e o g r a p h i c a l l y d i s p e r s e d . O n l y w h e n t h e m a r k e t r e a c h e s a c e r t a i n d e g r e e o f l o c a t i o n a l c o n c e n t r a t i o n i s i t e c o n o m i c a l f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f a f i x e d - l o c a t i o n p r o d u c t i o n o r s a l e s e n t e r p r i s e . S e c o n d l y , i t i s r e a s o n a b l e t o p r e s u m e t h a t t h e r u r a l m a r k e t i s m u c h m o r e s e a s o n a l t h a n t h e m a r k e t i n l a r g e t o w n s . T h i s i s c i r c u m s t a n t i a l l y 1 8 2 s u p p o r t e d b y t h e e x i s t e n c e o f t e m p o r a r y p r o d u c e r s a n d s e a s o n a l i t i n e r a n t m e r c h a n t s . T h e s e c h a r a c t e r i s t i c s o f r u r a l m a r k e t s p o s e a n i n t e r e s t i n g c h a l l e n g e f o r t h o s e a t t e m p t i n g t o c a p t u r e t h i s d e m a n d . T h i s w i l l b e e x p l o r e d l a t e r , b u t f o r n o w i t c a n b e o b s e r v e d t h a t t h e t o w n p r o d u c e r - s e l l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s i n t h e R O F E A P s a m p l e h a v e d e m o n s t r a t e d v e r y l i t t l e i n t e r e s t i n s e r v i c i n g t h e s e m a r k e t a r e a s . O n e i m p o r t a n t r e a s o n f o r t h i s m a y b e t h a t t h e y a r e n o t a w a r e o f i t s p o t e n t i a l . O b v i o u s l y , s o m e m a n u - f a c t u r e r s a n d d i s t r i b u t o r s h a v e c a p i t a l i z e d o n t h e o p p o r t u n i t i e s i n r u r a l m a r k e t s , b o t h i n t e r m s o f s a l e s o f l o w e r q u a l i t y p r o d u c t s t o r e - t a i l e r s a n d i n o r g a n i z i n g o r c a t e r i n g t o i t i n e r a n t m e r c h a n t s . A s w i l l b e d i s c u s s e d i n C h a p t e r 6 , o n e o f t h e k e y o p p o r t u n i t i e s a v a i l a b l e t o m a n u f a c t u r e r s i n t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m i s t o b e f o u n d o u t s i d e o f t h e c h a n g w a t c a p i t a l . . . L . , . l J i - l l y ; . I . ' . l l l l p v t l l i A J . . . 0 - I . - [ h o 0 o £ u 1 h ) t n . - . . . 1 v . l n . i 1 h . fi W ; 9 i a . . ' l . “ I l . - § . \ ? ‘ t i ‘ O v 1 ‘ 1 ‘ 1 . . o . . . L v ' h l l . . " . 9 0 I i . I I O D g I I n O . h I r . n . n , 1 . g I . - } l ‘ a u ! r t 3 , i r I . r 4 u | . l . l I ' ' f . 1 . " . l . I l J I 4 l l . . l . 1 l . o . . , L ‘ . - - . . . ‘ . I v " . H l I . . . . V . . \ . ‘ . ' t . . . 9 . . ‘ : . . l . . . ” . I | $ v . a : ‘ t I i . l . r 1 o 9 l 1 t I " 1 v l i . I : 1 ! l O - ! . - . M t . 1 I " t H i ! l . “ J i . ! : ! ’ ! l I . . [ x - W " . 1 : I . l " t O I . O i . I l é l . : I D l 0 . . - I 1 I ‘ . 0 . I . . 0 I 4 . I . ! N - . . - { b . 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' n I I V ‘ I\\n3u\\|utuzml\jp\m\\guummuumummul 7 T 3 6 9 5 2 8 0 5 9 2 3 v \ \ “ \ \ l M S U R E T U R N I N G M A T E R I A L S : P 1 a c e i n b o o k d r o p t o ' L J B R A R J E S r e m o v e t h i s c h e c k o u t f r o m w y o u r r e c o r d . F I N E S w fl ] b e c h a r g e d i f b o o k i s r e t u r n e d a f t e r t h e d a t e s t a m p e d b e 1 o w . C H A P T E R 5 T H E E C O N O M I C S O F F U R N I T U R E P R O D U C T I O N 5 . 0 I n t r o d u c t i o n a n d O v e r v i e w I T h e s t u d y o f t h e e c o n o m i c s o f p r o d u c t i o n i n c h a n g w a t l e v e l f u r n i - t u r e f i r m s i s o n e i m p o r t a n t c o m p o n e n t o f t h e a n a l y s i s o f t h e d e v e l o p m e n t o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . F r o m t h e s t u d y o f p r o d u c t i o n a n u m b e r o f k e y i s s u e s r e l a t i n g t o t h e c o m p e t i t i v e p o s i t i o n o f t h i s p o r t i o n o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y c a n b e a d d r e s s e d . T h e r e a r e , t h e r e f o r e , t w o m a i n o b j e c t i v e s w h i c h w i l l b e t r e a t e d i n t h i s c h a p t e r . T h e f i r s t i s t o p r o - v i d e a n a n a l y t i c a l d e s c r i p t i o n o f t h e m o s t i m p o r t a n t c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s . T h i s i n c l u d e s t h e m a t e r i a l a n d f a c t o r i n - p u t s u s e d b y t h e f i r m s , t h e n a t u r e o f o u t p u t a n d t h e t e c h n o l o g y o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n . S e c o n d , a s e r i e s o f d e t a i l e d e m p i r i c a l p r o d u c t i o n a n a l y s e s w i l l b e p r e s e n t e d . T h e s e i n c l u d e p r o d u c t i o n f u n c t i o n e s t i m a t e s , r e p r e s e n t a t i v e f i r m b u d g e t s t u d i e s , t h e e s t i m a t e o f a f r o n t i e r p r o d u c - t i o n t o e x a m i n e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n d t h e a n a l y s i s o f p r o d u c t p r o f i t - a b i l i t y . T h e a n a l y s i s o f t h i s c h a p t e r i s b a s e d p r i m a r i l y o n t h e d a t a o b t a i n e d i n t h e R O F E A P s u r v e y d e s c r i b e d i n C h a p t e r 1 . T h e c o n c l u s i o n s r e a c h e d , t h e r e f o r e , o n l y d i r e c t l y a p p l y t o A m p h o e M u a n g , C h i a n g M a i , A m p h o e s M u a n g a n d B a n P h a i , K h o n K a e n a n d A m p h o e M u a n g , R o i - e t . A n u m b e r o f t h e f i n d i n g s c a n b e c o n s i d e r e d i n d i c a t i v e o f t h e n a t u r e o f f u r n i t u r e p r o d u c - t i o n i n o t h e r c h a n g w a t s . T h e r e i s n o w a y o f k n o w i n g w i t h a n y d e g r e e o f 1 8 3 l 8 4 c e r t a i n t y h o w r e p r e s e n t a t i v e t h e r e s u l t s a r e a n d i t i s t h e r e f o r e a d v i s - a b l e t o e x e r c i s e c a u t i o n i n g e n e r a l i z i n g b e y o n d t h e s a m p l e a m p h o e s . 5 . l D e s c r i p t i v e A n a l y s i s o f I n p u t s , O u t p u t s a n d T e c h n o l o g y T h i s s e c t i o n w i l l e x p l o r e a n u m b e r o f c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e i n p u t s , o u t p u t s a n d t e c h n o l o g y o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e i n p u t s c o n s i d e r e d a r e r a w m a t e r i a l i n p u t s , l a b o r i n p u t s a n d c a p i t a l i n - p u t s a n d i n v e s t m e n t . T h e s e d i s c u s s i o n s a r e f o l l o w e d b y c o n s i d e r a t i o n o f t h e a s s o r t m e n t , q u a l i t y a n d s e a s o n a l i t y o f t h e o u t p u t o f t h e i n d u s t r y . L a s t l y , t h e t e c h n o l o g y o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g w i l l b e e x a m i n e d . 5 . l . l R a w M a t e r i a l I n p u t s T h e p r i m a r y m a t e r i a l i n p u t f o r f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g i n T h a i l a n d i s w o o d . H i s t o r i c a l l y , t h e c o u n t r y h a s p o s s e s s e d a b u n d a n t s u p p l i e s o f h i g h q u a l i t y t i m b e r , b u t u n c o n t r o l l e d d e f o r e s t a t i o n r e s u l t i n g f r o m w i d e - s p r e a d d e p e n d e n c e o n f o r e s t r e s o u r c e s h a s r a p i d l y l e d t o t h e d e p l e t i o n o f a n u m b e r o f i m p o r t a n t s p e c i e s . T h e e f f e c t o f t h i s r e d u c e d s u p p l y i n t h e f a c e o f c o n t i n u a l l y g r o w i n g d e m a n d a n d t h e c o n s e q u e n t t i g h t e n i n g o f f o r e s t c o n t r o l e f f o r t s h a s b e e n f e l t i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y , a n d i s l i k e l y t o b e a m a j o r f a c t o r i n t h e f u t u r e e v o l u t i o n o f t h e i n d u s t r y . A v a r i e t y o f w o o d s p e c i e s a r e u s e d i n f u r n i t u r e p r o d u c t i o n . T h e m o s t i m p o r t a n t a r e l i s t e d i n F i g u r e 5 . l . I t i s c o n v e n i e n t t o g r o u p w o o d i n p u t s b y t h e i r f u n c t i o n a n d v a l u e . A c c o r d i n g l y , t h e r e a r e t h r e e c l a s s e s o f w o o d i n p u t s : p l y w o o d , l o w v a l u e s t r u c t u r a l w o o d a n d h i g h v a l u e d s t r u c t u r a l w o o d . V i r t u a l l y a l l p r o d u c e r s u s e p l y w o o d a n d ' l o w v a l u e s t r u c t u r a l w o o d . M a n y f i r m s a l s o o c c a s i o n a l l y u s e s o m e h i g h v a l u e w o o d s s u c h a s t e a k a n d r o s e w o o d f o r f i n i s h i n g , a n d s o m e f i r m s , p r i m a r i l y t h o s e 1 8 5 T h a i N a m e S c i e n t i f i c N a m e M a a y S a k ( T e a k ) M a a y T a b e k M a a y Y a n g M a a y M a c a m o n g M a a y C h i n g C h a n g ( K e t D a e n g ) M a a y P a y u n g M a a y T a k i e n H i n M a a y P r a d u M a a y S a y a T e c t o n a g r a n d e s L a g e r s t r o e m i s c a l y c u l a t a D i p t e r o c a r p u s a l a t u s A f z e l l i a x y l o c a r p a D a l b e r g i a O l i v e r i i D a l b e r g i a c o c h i n c h i n e n s i s H o p e a f e r r e a P t e r o c a r p u s m a c r o c a r p u s S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . F i g u r e 5 . l . W o o d s C o m m o n l y U s e d i n F u r n i t u r e P r o d u c t i o n l 8 6 i n N o r t h e r n T h a i l a n d , d e p e n d a l m o s t e x c l u s i v e l y o n h i g h e r v a l u e s t r u c - t u r a l w o o d s . P l y g g o d P r a c t i c a l l y e v e r y t y p e o f w o o d e n f u r n i t u r e f o u n d i n T h a i l a n d c o n - t a i n s s o m e p l y w o o d w h i c h i s c o m m o n l y a v a i l a b l e t h r o u g h o u t t h e c o u n t r y . T h e r e a r e t h r e e t y p e s a v a i l a b l e i n c l u d i n g : y a n g p l y w o o d , t e a k p l y w o o d a n d c o m p o s i t e p a n e l s m a d e f r o m p a p e r . P l y w o o d p r o d u c t i o n i s c e n t r a l i z e d i n B a n g k o k a n d t h e f a c t o r y - g a t e p r i c e s a r e c o m m o n a c r o s s m a n u f a c t u r e r s . P r i c e d i f f e r e n c e s r e f l e c t s i z e , t h i c k n e s s , q u a l i t y a n d t h e b a s e m a t e r i a l . A c c o r d i n g t o p l y w o o d m e r c h a n t s , p r i c e s h a v e b e e n i n c r e a s i n g a t a p p r o x i - m a t e l y 1 0 p e r c e n t p e r y e a r s i n c e 1 9 7 4 , r e f l e c t i n g e n e r g y p r i c e i n c r e a s e s , m a t e r i a l p r i c e r i s e s a n d g e n e r a l i n f l a t i o n . C h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e p r o d u c e r s m a y p u r c h a s e p l y w o o d l o c a l l y f r o m w o o d m e r c h a n t s , o r p l a c e o r d e r s a n d r e c e i v e d e l i v e r i e s f r o m B a n g k o k b a s e d m e r c h a n t s . A c c o r d i n g t o t h e R O F E A P s u r v e y , a p p r o x i m a t e l y 7 0 p e r - c e n t o f p u r c h a s e s a r e d i r e c t l y f r o m B a n g k o k , w h i l e t h e r e m a i n i n g 3 0 p e r - c e n t i s l o c a l l y p r o c u r e d . A l l b u t o n e o f t h e l a r g e r s i z e d s a m p l e f i r m s u s e s B a n g k o k s u p p l i e r s , w h i l e o n l y a q u a r t e r o f t h e s m a l l e r f i r m s d o t h e s a m e . S m a l l e r f i r m s u s u a l l y b u y f r o m l o c a l m e r c h a n t s a n d i n r e l a t i v e s m a l l q u a n t i t i e s a n d , a s a r e s u l t , p a y a s l i g h t l y h i g h e r p r i c e f o r p l y - w o o d . M o r e d e t a i l e d p r i c e a n a l y s i s i s p r e c l u d e d d u e t o t h e v a r i e t y o f m i x e s o f s i z e s , q u a l i t i e s a n d t y p e s o f p l y w o o d u s e d b y t h e p r o d u c e r s . T h e o n l y o t h e r d i f f e r e n c e i n p l y w o o d p r o c u r e m e n t o f s i g n i f i c a n c e i s t h a t t h e l a r g e r p u r c h a s e r s g e n e r a l l y a r e p r o v i d e d w i t h s e l l e r d e l i v e r y a n d t h e s m a l l e r f i r m s m u s t u s u a l l y a r r a n g e t h e i r o w n t r a n s p o r t a t i o n . O v e r a l l , p l y w o o d c u r r e n t l y p r e s e n t s f e w p r o b l e m s f o r t h e C h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . I t i s w i d e l y a v a i l a b l e , t h e r e i s s u f f i c i e n t l 8 7 c o m p e t i t i o n i n s u p p l y c h a n n e l s t o k e e p p r i c e s r e a s o n a b l e a n d t h e r e i s a c l e a r s y s t e m o f g r a d i n g a n d q u a l i t y c o n t r o l w h i c h a s s u r e s t h a t t h e b u y e r g e t s w h a t i t a n t i c i p a t e d . T h e o n l y c o m p l a i n t h e a r d i s t h a t p r i c e s a r e c o n t i n u a l l y a n d c o n s i s t e n t l y i n c r e a s i n g . T h e r e i s n o e v i d e n c e , h o w e v e r , t h a t t h e s e i n c r e a s e s a r e u n j u s t i f i e d , n o r i s t h e r e e v i d e n c e o f a s i g - n i f i c a n t d i f f e r e n t i a l i n t h e i m p a c t o f t h e p r i c e i n f l a t i o n . S t r u c t u r a l W o o d s I n c o n t r a s t t o t h e c e n t r a l i z e d p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n o f p l y - w o o d , s t r u c t u r a l l y w o o d s a r e p r o d u c e d , p r o c e s s e d a n d d i s t r i b u t e d r e g i o n - a l l y . I n r e c e n t y e a r s , r a p i d d e f o r e s t a t i o n h a s h a d i m p o r t a n t s u p p l y a n d p r i c e e f f e c t s f o r m o s t o f t h e t y p e s o f w o o d s c o m m o n l y u s e d i n f u r n i t u r e p r o d u c t i o n . T h e r e a r e t w o c l a s s e s o f s t r u c t u r a l w o o d , h i g h v a l u e a n d l o w v a l u e . T h e m o s t i m p o r t a n t h i g h v a l u e w o o d i s t e a k , b u t t h e c a t e g o r y a l s o i n c l u d e s r o s e w o o d s . A v a r i e t y o f l o w e r v a l u e w o o d s a r e u s e d , b u t t h e d o m i n a n t t y p e i s t a b e k . O t h e r s i n c l u d e t a k i e n , y a n g a n d s a y a . S t r u c t u r a l w o o d i s p u r c h a s e d f r o m s a w m i l l s , w o o d w h o l e s a l e r s , r e - t a i l e r s , t h e g o v e r n m e n t a n d , i n r a r e c a s e s , f r o m t h e l o g g i n g c o m p a n i e s . O f t h e s e s u p p l i e r s , l o c a l s a w m i l l s a r e b y f a r t h e m o s t c o m m o n l y u s e d , a c c o u n t i n g f o r a p p r o x i m a t e l y 7 0 p e r c e n t o f t h e v o l u m e o f w o o d p u r c h a s e d b y t h e s a m p l e f i r m s . B a n g k o k b a s e d m e r c h a n t s a r e s e c o n d a t 2 8 p e r c e n t , s a w m i l l s i n o t h e r c h a n g w a t s a c c o u n t f o r 4 p e r c e n t a n d . 1 p e r c e n t c o m e s f r o m l o c a l w o o d m e r c h a n t s . T h e B a n g k o k c o m p o n e n t i s p r i m a r i l y m a d e u p o f t e a k p u r c h a s e s b y N o r t h e a s t e r n f i r m s a n d c a m p u s w o o d i m p o r t e d f r o m M a l a y s i a a n d I n d o n e s i a . S o m e t e a k i s p r o c u r e d i l l e g a l l y , b u t t h i s i s i m p o s s i b l e t o r e l i a b l y q u a n t i f y . R o u g h a g g r e g a t e p r i c e d a t a h a s b e e n a s s e m b l e d i n T a b l e 5 . 1 . T h e a n a l y s i s o f p r i c e s i s m a d e d i f f i c u l t b y q u a l i t y v a r i a t i o n s i n t h e w o o d 1 8 8 T a b l e 5 . 1 . P r i c e s o f S t r u c t u r a l W o o d a s R e p o r t e d b y S a m p l e F i r m s P r i c e P e r C u b i c F o o t N o r t h e a s t N o r t h T y p e o f W o o d ( B a h t ) ( B a h t ) H i g h V a l u e d S t r u c t u r a l W o o d T e a k 3 8 7 2 7 5 M a c a m o n g 3 2 0 - - P a y u n g 5 0 0 - - L o w V a l u e d S t r u c t u r a l W o o d T a b e k 1 4 8 - - T a k i e n 1 5 0 - - C a m p u s 1 1 0 - - H a r d w o o d - - 1 9 1 S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . p u r c h a s e d . T h e t e a k a v a i l a b l e i n t h e N o r t h i s p r i m a r i l y p r o c u r e d t h r o u g h t h e g o v e r n m e n t s a l e s o u t l e t s o r f r o m i l l e g a l s o u r c e s a n d i s , t h e r e f o r e , o f i n c o n s i s t e n t q u a l i t y . M o s t o f t h e t e a k w h i c h e n t e r s t h e B a n g k o k m a r k e t i s o f s o m e w h a t b e t t e r q u a l i t y , b u t t h e s e f a c t o r s c a n n o t b e a c c o u n t e d f o r i n t h e p r i c e d a t a . F o r e c a s t s o f t h e s u p p l y a n d d e m a n d f o r t i m b e r w e r e m a d e i n 1 9 7 0 b y a t e a m o f s p e c i a l i s t s f r o m t h e F A O ( F A O , 1 9 7 2 ) . T h e r e s u l t s o f t h e i r a n a l y s e s m a k e u p t h e h i g h l y r e g a r d e d T i m b e r T r e n d s S t u d y . A c c o r d i n g t o t h e i r p r o j e c t i o n s , s e r i o u s r o u n d w o o d s h o r t a g e s w i l l b e g i n t o e m e r g e o n a n a t i o n a l b a s i s b y t h e m i d 1 9 8 0 5 . T h e s h o r t f a l l w i l l i n c r e a s e s t e a d i l y t h r o u g h t h e e n d o f t h e c e n t u r y . I n t h e y e a r 2 0 0 0 , t h e a n t i c i p a t e d s h o r t f a l l i s p r e d i c t e d t o b e 1 1 m i l l i o n c u b i c m e t e r s , o n e - t h i r d o f t h e 1 8 9 t o t a l d e m a n d a t t h a t t i m e . S i n c e t h e t i m e o f t h i s s t u d y , h o w e v e r , s a t e l l i t e s u r v e y s o f T h a i l a n d ' s f o r e s t r e s e r v e s h a v e r e v e a l e d t h e p r o b - l e m s o f d e f o r e s t a t i o n t o b e m u c h w o r s e t h a n o r i g i n a l l y t h o u g h t ( T h a i l a n d B u s i n e s s , 1 9 8 1 ) . H e n c e , e v e n t h e F A O p r o j e c t i o n s c a n n o w b e r e g a r d e d a s o p t i m i s t i c . A g g r e g a t e t i m b e r s h o r t a g e s n o t o n l y w i l l h a v e a d i r e c t e f f e c t o n t h e f u r n i t u r e p r o d u c e r s b y i n c r e a s i n g t h e p r i c e a n d d i f f i c u l t y o f a c q u i r - i n g n e e d e d s u p p l i e s o f s t r u c t u r a l w o o d , b u t w i l l a l s o c h a n g e t h e n o w r a t h e r r o s y ' p i c t u r e ‘ i n t h e p l y w o o d m a r k e t . A r e c e n t i n t e r v i e w w i t h t h e P r e s i d e n t o f t h e T h a i P l y w o o d A s s o c i a t i o n c o n c e r n i n g t h e s u p p l y o f t i m b e r r e v e a l e d t h a t , " P l y w o o d . . . i s n o w p r e s e n t i n g s e r i o u s p r o d u c t i o n p r o b l e m s f o r e v e n t h e d o m e s t i c m a r k e t , m a k i n g t h e f u t u r e f o r t h i s e s - s e n t i a l c o m p o n e n t f o r c o n s t r u c t i o n a n d f u r n i t u r e a b l e a k o n e i n d e e d . " ( T h a i l a n d B u s i n e s s , 1 9 8 1 , p . 2 6 ) . E v e n a t t h e p r e s e n t t i m e t h e m a r k e t f o r s t r u c t u r a l w o o d f a c e d b y c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s i s f a r f r o m o r d e r l y . T h e l o t s o f w o o d a v a i l - a b l e f o r p u r c h a s e a r e g e n e r a l l y l o w i n q u a l i t y , r e s u l t i n g i n a l a r g e p o r t i o n o f w o o d w a s t e . I n C h i a n g M a t w h e r e t h e h i s t o r i c a l d e p e n d e n c e o n t e a k i s g r e a t a n d r e g u l a t i o n i s t h e m o s t s t r i n g e n t ( a n d c o r r u p t ) , t h r e e - q u a r t e r s o f t h e s a m p l e f i r m s c o m p l a i n e d o f p r o b l e m s i n g e t t i n g t h e q u a n t i t y o f w o o d n e e d e d , g e t t i n g i t a t t h e r i g h t t i m e , v e r y h i g h r i s i n g a n d u n p r e d i c t a b l e p r i c e s a n d g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n . T h e p r o b l e m s a r e l e s s s e v e r e i n t h e N o r t h e a s t , b u t a l l i n d i c a t i o n s p o i n t t o i n c r e a s i n g p r o b l e m s i n t h e p r o c u r e m e n t o f d e s i r e d w o o d s u p p l i e s . F u l l y 9 0 p e r c e n t o f t h e m a n a g e r s i n t e r v i e w e d a n t i c i p a t e d s e r i o u s p r o b l e m s i n t h e w o o d m a r k e t s i n t h e n e x t f i v e y e a r s . 1 9 0 O n e b r i g h t s p o t i n t e r m s o f t h e s u p p l y o f s t r u c t u r a l w o o d s i s t h e d e v e l o p m e n t o f t e c h n o l o g y i n r e c e n t y e a r s w h i c h p e r m i t s t h e c o m m e r c i a l u s e o f t h e w o o d f r o m s p e n t r u b b e r t r e e s . P a r a r u b b e r w o o d i s a t e r m w h i c h a p p l i e s t o t h e w o o d w h i c h c o m e s f r o m t h e c h e m i c a l l y t r e a t e d t r u n k s o f “ r e t i r e d " r u b b e r t r e e s . T h e r e i s a v a s t s u p p l y o f t h e s e o v e r a g e t r e e s i n S o u t h e r n T h a i l a n d . T r e e s t h a t w e r e o n c e c u t a n d l e f t t o r o t o r b u r n e d c a n n o w b e c h e m i c a l l y t r e a t e d a n d u s e d i n a v a r i e t y o f p u r p o s e s i n c l u d i n g t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e . T h e T h a i g o v e r n m e n t i s c u r r e n t l y i n v o l v e d i n a p r o g r a m o f r e p l a n t i n g t o u p g r a d e t h e s t o c k o f l a t e x p r o d u c - i n g t r e e s . T h i s w i l l r e s u l t i n t h e c l e a r i n g o f 3 0 0 , 0 0 0 r a i o f o l d t r e e s e a c h y e a r . P a r a r u b b e r w o o d i s c u r r e n t l y u s e d p r i m a r i l y b y t h r e e e x p o r t o r i e n t e d f u r n i t u r e f a c t o r i e s i n t h e S o u t h . A t t h e t i m e t h i s s t u d y w a s c o m p l e t e d s o m e o f t h i s w o o d w a s s t a r t i n g t o b e u s e d b y a n e w C h i a n g M a i f u r n i t u r e f i r m . O t h e r M a t e r i a l I n p u t s A w i d e a s s o r t m e n t o f o t h e r i n p u t s a r e u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e . A m o n g t h e s e t h e m o s t i m p o r t a n t a r e p u t t y , g l u e , n a i l s , s c r e w s , h i n g e s , h a n d l e s , m i r r o r s , s c r e e n s , f o r m i c a , f i b e r g l a s s , p l a s t i c u p h o l s t e r y m a t e r i a l s , m e t a l , l a c q u e r , s h e l l a c , t h i n n e r , a l c o h o l a n d p a i n t s . N o r m a l l y , t h e r e i s n o p r o b l e m i n t h e p r o c u r e m e n t o f t h e s e a c - c e s s o r i e s . T h e s e p r o d u c t s a r e p r o d u c e d i n B a n g k o k , f o r t h e m o s t p a r t , a n d a r e w i d e l y a v a i l a b l e i n s u f f i c i e n t q u a n t i t i e s . F u r t h e r m o r e , t h e s e i n p u t s r e p r e s e n t a s m a l l p o r t i o n o f t o t a l c o s t s o f p r o d u c t i o n . A s a r e s u l t , l i t t l e a t t e n t i o n w a s f o c u s e d o n t h e s e i n p u t s d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e r e s e a r c h . 1 9 1 5 . 1 . 2 L a b o r I n p u t s L a b o r i s t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r o f p r o d u c t i o n u s e d i n t h e m a n u - f a c t u r i n g o f f u r n i t u r e . T h i s s e c t i o n w i l l e x p l o r e t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e l a b o r f o r c e i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e d i s - c u s s i o n w i l l f o c u s o n t h e c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o r f o r c e b y f u n c t i o n a l c a t e g o r y a n d b y e m p l o y m e n t a r r a n g e m e n t . D a t a w i l l b e p r e s e n t e d o n s t r u c - t u r e o f t h e l a b o r f o r c e b y e m p l o y m e n t a r r a n g e m e n t , f u n c t i o n a l c a t e g o r y a n d w a g e s . A l l b u t o n e o f t h e s a m p l e f i r m s i s o w n e d a n d o p e r a t e d a s a f a m i l y b u s i n e s s . T h i s i s a c h a r a c t e r i s t i c p a t t e r n o f b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n i n T h a i l a n d . A p o r t i o n o f t h e l a b o r i n t h e f i m n s i s t h u s p r o v i d e d b y t h e f a m i l y . O t h e r w o r k e r s a r e h i r e d o n a p e r m a n e n t o r a t e m p o r a r y b a s i s a n d , i n a d d i t i o n , t h e r e i s a s m a l l a m o u n t o f w o r k d o n e o n a s u b c o n t r a c t b a s i s . T a b l e 5 . 2 c o n t a i n s i n f o r m a t i o n o n t h e s t r u c t u r e o f t h e l a b o r f o r c e b y e m p l o y m e n t a r r a n g e m e n t . A s a p e r c e n t a g e o f t o t a l m a n - h o u r s w o r k e d i n t h e s a m p l e f i n n s , f a m i l y l a b o r i s a r e l a t i v e l y c o n s t a n t 1 5 . 4 p e r c e n t o n a v e r a g e d u r i n g t h e s u r v e y y e a r . P e r m a n e n t w o r k e r s m a k e u p a b o u t 7 2 p e r - c e n t o f t h e w o r k f o r c e a n d t e m p o r a r y w o r k e r s 1 2 p e r c e n t o f t o t a l m a n - h o u r s . A s w o u l d b e e x p e c t e d , t h e p e r c e n t a g e o f t e m p o r a r y w o r k e r s i s s u b j e c t t o t h e g r e a t e s t r e l a t i v e v a r i a b i l i t y o v e r t h e c o u r s e o f t h e y e a r a s i n d i c a t e d b y l a r g e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n . F a m i l y l a b o r s h o w s t h e l e a s t v a r i a b i l i t y . A n a r r a y o f s k i l l s a r e r e q u i r e d i n f u r n i t u r e p r o d u c t i o n . T h e r e - q u i r e d s k i l l c o m p o s i t i o n o f t h e l a b o r f o r c e v a r i e s f r o m f i r m t o f i r m , d e p e n d i n g o n t h e t y p e o f p r o d u c t , t h e m a r k e t s e r v e d a n d t h e d e g r e e o f m e c h a n i z a t i o n o f t h e w o r k p l a c e . T h e t y p e o f s k i l l s a l s o v a r y b y f u n c t i o n ; s k i l l e d w o o d w o r k i n g , m a c h i n e o p e r a t i o n , f i n i s h i n g , e t c . T h e r e l a t i v e e r u t i n r u F e l p f : m o a S s r P u A o E h F n ) 1 4 1 . 3 1 . 1 ( ) 5 9 7 . 0 2 1 . ( ) 2 1 . 4 8 5 . ( ) 7 O 0 t a R n M e e m h e t g l a t n o n T a i r r f e A o . 5 5 2 . ( c ) r t e 2 0 o n g . 9 F e a m t r y n o o e b l c a p r L m e E P e h y t b f s o m r n i o F i t i s o p m o C . 2 . 5 e l b a T 9 1 1 . ( 6 3 ) . 0 5 1 4 . ( 3 1 . 9 ) 2 3 . ( . y e v r u S 4 2 ) . 7 5 0 P 1 . A ( E F O R n f o e i : - o g t i e a f t a ) c r f n i 2 e e e r / r u v o i a 0 o A C c V ( S P e r m a n e n t H i r e d W o r k e r s T e m p o r a r y H i r e d W o r k e r s F a m i l y A d m i n i s t r a t i v e , S k i l l e d U n s k i l l e d S k i l l e d U n s k i l l e d S u b - M o n t h L a b o r S a l e s P r o d u c t i o n P r o d u c t i o n A p p r e n t i c e P r o d u c t i o n P r o d u c t i o n c o n t r a c t M a r c h 1 4 . 9 2 . 5 4 6 . 6 2 1 . 5 6 . 8 7 . 4 . 2 - A p r i l 1 5 . 1 2 . 6 4 6 . 1 2 1 . 8 5 . 9 8 . 2 . 2 - M a y 1 5 . 7 2 . 7 4 7 . 3 1 9 . 1 6 . 5 8 . 4 . 3 - J u n e 1 5 . 0 2 . 1 3 6 . 9 2 7 . 2 7 . 3 2 . 7 8 . 8 - J u l y 1 6 . 4 1 . 3 4 7 . 9 1 6 . 8 4 . 0 1 . 3 7 . 3 - A u g u s t 1 6 . 9 1 . 4 4 9 . 4 1 9 . 3 4 . 0 2 . 8 6 . 3 - S e p t e m b e r 1 5 . 5 1 . 4 4 2 . 7 1 7 . 7 4 . 7 1 4 . 0 1 . 6 2 . 3 O c t o b e r 1 5 . 2 3 . 4 3 7 . 6 1 9 . 8 3 . 9 1 6 . 2 . 9 3 . 1 N o v e m b e r 1 6 . 9 4 . 0 5 2 . 4 1 1 . 5 4 . 6 7 . 8 - 2 . 8 D e c e m b e r 1 2 . 8 3 . 2 4 6 . 5 1 7 . 7 3 . 7 1 0 . 1 2 . 0 3 . 9 J a n u a r y 1 4 . 5 1 . 3 4 9 . 9 1 9 . 6 4 . 0 8 . 5 2 . 2 - F e b r u a r y 1 5 . 4 1 . 4 4 3 . 5 1 8 . 1 4 . 4 1 0 . 4 5 . 0 1 . 3 1 9 2 1 9 3 s c a r c i t y o f s k i l l e d l a b o r i s a p o t e n t i a l l y i m p o r t a n t c o n s t r a i n t f o r t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . S k i l l s a r e d e v e l o p e d i n t h e i n d u s t r y p r i m a r i l y t h r o u g h w i t h i n - f i n n t r a i n i n g s y s t e m s . I n t h e s a m p l e f i r m s l a b o r w a s t h o u g h t o f a s s k i l l e d o r u n s k i l l e d , w h i l e a p p r e n t i c e s w e r e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d u n s k i l l e d w o r k e r s . F r o m t h e p o o l o f u n s k i l l e d w o r k e r s s o m e w i l l e m e r g e w h o a r e m o r e " r e s p o n s i b l e " o r " l e a r n q u i c k l y " a n d w i l l g r a d u a l l y w o r k t h e m s e l v e s u p t o s k i l l e d s t a t u s . T h e r e i s a r a p i d t u r n o v e r o f u n s k i l l e d w o r k e r s a n d , t h e r e f o r e , o f t e n j u s t w o r k i n g i n a f i r m f o r a s u s t a i n e d p e r i o d i s t h e o n l y r e q u i r e m e n t f o r a c h i e v i n g t h e n e e d e d s k i l l s . I n s e v e r a l f i r m s , o n e o r t w o w o r k e r s w e r e p o i n t e d t o a s t h e " m a s t e r s " o f t h e n e x t g e n e r a t i o n . T h i s s u g g e s t s t h a t i t m i g h t h a v e b e e n b e t t e r t o d i s a g g r e g a t e t h e s k i l l e d l a b o r c a t e g o r y i n t o t h o s e w i t h t h e b a s i c s k i l l s w h i c h a r e a c c e s s i b l e t o a l l w h o s t a y i n t h e i n d u s t r y f o r a l o n g e n o u g h p e r i o d a n d t h o s e w i t h s p e c i a l d e s i g n o r c r a f t t a l e n t s w h o f o r m t h e b a c k b o n e o f t h e f i r m s ' p r o d u c t i o n e f f o r t s . T h e p e r c e p t i o n o f t h e p a r t o f m a n a g e r s a s t o t h e a m o u n t o f t i m e a n d t r a i n i n g r e q u i r e d t o a c h i e v e " s k i l l e d " s t a t u s v a r i e d m a r k e d l y a c r o s s f i r m s . F i g u r e s w e r e r e p o r t e d t h a t s t a r t e d a t s i x m o n t h s a n d w e n t a s l o n g a s 1 0 y e a r s . T h i s r e f l e c t s n o t o n l y t h e d i f f i c u l t y o f s t r i c t l y d e - f i n i n g s k i l l e d a n d u n s k i l l e d , b u t t h e v a r i a t i o n b y f i r m i n t h e l e v e l s o f s k i l l s . I n t h e a n a l y s i s w h i c h f o l l o w s p r o d u c t i o n w o r k e r s a r e c o n s i d e r e d s k i l l e d o r u n s k i l l e d b a s e d o n t h e v i e w p o i n t o f e a c h o f t h e f i r m s ' m a n a g e r s . W h e r e t h e r e w e r e q u e s t i o n s o f i n t e r p r e t a t i o n t h e w a g e r a t e w a s u s e d f o r d e m a r c a t i o n . T h e f u n c t i o n a l b r e a k d o w n o f t h e l a b o r f o r c e i n t h e s a m p l e f i r m s b y m a n h o u r s i s a s f o l l o w s : 1 9 4 A d m i n i s t r a t i v e a n d S a l e s 1 0 . 5 % S k i l l e d P r o d u c t i o n 5 8 . 6 % U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 3 0 . 8 % O n t h e b a s i s o f t h e s e d a t a , t h e r a t i o o f s k i l l e d t o u n s k i l l e d w o r k e r s i s a p p r o x i m a t e l y t w o t o o n e . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e s e d a t a i n c l u d e f a m i l y l a b o r . W a g e r a t e s v a r y b y s k i l l , b y l o c a t i o n , b y t h e t y p e o f e m p l o y m e n t a r r a n g e m e n t a n d b y f i r m t y p e . T h e r e i s a l s o s o m e v a r i a t i o n i n t h e m a n - n e r b y w h i c h w o r k e r s a r e c o m p e n s a t e d . M o s t o f t h e f a c t o r i e s i n t h e s a m p l e p a y b y d a i l y w a g e s . O t h e r s , h o w e v e r , e s p e c i a l l y i n t h e N o r t h e a s t , w i l l p a y a p e r c e n t a g e o f t h e p r o d u c t p r i c e t o l a b o r . U s u a l l y w o r k i n t h e s e f i r m s i s o r g a n i z e d o n a w o r k t e a m b a s i s w i t h a f o r e m a n ( s k i l l e d p r o d u c e r ) i n c h a r g e o f e s t a b l i s h i n g t h e d i s t r i b u t i o n o f t h e l a b o r p a y - m e n t s . I n t h e s e c a s e s , i t w a s d i f f i c u l t t o g e t a p r e c i s e , c o m p a r a b l e e s t i m a t e o f w a g e r a t e s , b u t a n a t t e m p t w a s m a d e t o c o n v e r t t o h o u r l y e q u i v a l e n t s . T a b l e 5 . 3 r e p o r t s t h e a v e r a g e w a g e s b y w o r k e r t y p e i n t h e s a m p l e f i r m s . T h e c o m p u t e d w a g e s a r e a b o v e a v e r a g e f o r t h e i n d u s t r i e s s u r v e y e d i n t h e R O F E A P p r o j e c t , a n d t h e s e w a g e f i g u r e s a r e e x c l u s i v e o f a n y f r i n g e b e n e f i t s p a i d t o w o r k e r s . M o s t f i r m s o f f e r m e a l s a n d , i n s o m e c a s e s , l o d g i n g t o w o r k e r s , b u t p r e c i s e i m p u t a t i o n o f t h e s e f i g u r e s h a s p r o v e n d i f f i c u l t . F o r c o m p a r a t i v e p u r p o s e s . t h e a v e r a g e d a i l y w a g e s i n c e m e n t p r o d u c t f i r m s i n t h e s a m e a r e a s a r e 4 8 B a h t p e r d a y f o r s k i l l e d w o r k e r s a n d 3 5 B a h t p e r d a y f o r u n s k i l l e d w o r k e r s . I n t h e r e a d y - m a d e g a r m e n t i n d u s t r y , t h e f i g u r e s a r e 2 5 - u 3 5 5 B a h t p e r d a y f o r s k i l l e d w o r k e r s a n d 1 6 B a h t p e r d a y f o r u n s k i l l e d w o r k e r s ( A u n g s u m a l i n , 1 9 8 2 ) . T h e 1 9 8 1 g o v e r n m e n t 1 9 5 T a b l e 5 . 3 . A v e r a g e W a g e s i n R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e P r o d u c e r s S a m p l e A v e r a g e W a g e s T Y P e o f W o r k e r B a h t / H o u r B a h t / D a y P e r m a n e n t W o r k e r s : A d m i n i s t r a t i v e , S a l e s 1 0 . 7 8 5 . 6 S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 1 . 1 8 8 . 8 U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 6 . 6 5 2 . 8 A p p r e n t i c e s 3 . 8 3 0 . 4 T e m p o r a r y W o r k e r s : S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 0 . 8 8 6 . 4 U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 4 . 7 3 7 . 6 S u b c o n t r a c t 8 . 6 6 8 . 8 G r a n d A v e r a g e 9 . 1 7 2 . 9 S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . e s t a b l i s h e d m i n i m u m w a g e s i n T h a i l a n d w e r e 5 4 B a h t p e r d a y f o r B a n g k o k , 4 7 B a h t p e r d a y f o r t h e C e n t r a l a n d S o u t h e r n r e g i o n s a n d 4 4 B a h t p e r d a y i n t h e N o r t h a n d N o r t h e a s t . 5 . 1 . 3 C a p i t a l I n p u t s a n d I n v e s t m e n t F i x e d c a p i t a l u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e c o n s i s t s o f d i r e c t l y p r o d u c t i v e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , b u i l d i n g s a n d l a n d . I n a d d i t i o n , w o r k i n g c a p i t a l i s r e q u i r e d f o r a c c o u n t s r e c e i v a b l e , a n d i n - v e n t o r i e s o f r a w m a t e r i a l s , s e m i - f i n i s h e d a n d f i n i s h e d p r o d u c t s . O b t a i n - i n g r e l i a b l e d a t a o n t h e c a p i t a l s t o c k o f t h e s a m p l e f i r m s p r o v e d t o b e q u i t e p r o b l e m a t i c . A t t e m p t s w e r e m a d e t o c o l l e c t i n f o r m a t i o n o n t h e c a p i t a l s t o c k i n s e v e r a l q u e s t i o n n a i r e s a n d e a c h s u b s e q u e n t i t e r a t i o n 1 9 6 t e n d e d m o r e t o r e v e a l g r e a t e r i n c o n s i s t e n c y i n t h e a n s w e r s r a t h e r t h a n r e s u l t i n g i n a n a c c e p t a b l e c o n v e r g e n c e o f r e s p o n s e s . P a r t o f t h e p r o b l e m r e s u l t s f r o m t h e i n h e r e n t d i f f i c u l t y o f a s s i g n i n g c a p i t a l c o s t s w h e n , f o r e x a m p l e , t h e h o m e a n d f a c t o r y a r e p a r t o f t h e s a m e b u i l d i n g , t h e p i c k - u p t r u c k i s s h a r e d b y t h e f a m i l y a n d t h e b u s i n e s s , c e r t a i n t o o l s a n d e q u i p - m e n t a r e o w n e d b y e m p l o y e e s o r t h e s h o w r o o m i s u s e d t o d i s p l a y g o o d s p u r c h a s e d f o r r e s a l e i n a d d i t i o n t o t h e p r o d u c e d i t e m s . A t t e m p t s t o q u a n t i f y w o r k i n g c a p i t a l w e r e a l s o h a m p e r e d b y t h e l a c k o f w i l l i n g n e s s o f f i r m m a n a g e r s t o e s t i m a t e a c c o u n t s r e c e i v a b l e , t h e p r e v a l e n c e o f i n - p u t s u p p l i e r c r e d i t a n d a d v a n c e p a y m e n t s b y c o n s u m e r s . E f f o r t s h a v e b e e n m a d e t o c o n s t r u c t a r e a s o n a b l e p i c t u r e o f t h e a s s e t s o n a f i r m - b y - f i r m b a s i s , b u t t h e s e e s t i m a t e s n e e d t o b e t r e a t e d w i t h s o m e d e g r e e o f c a u t i o n . T a b l e 5 . 4 r e p o r t s t h e r e s u l t s o f a q u e r y v e r y e a r l y i n t h e s u r v e y y e a r a b o u t t h e a m o u n t , u s e s a n d s o u r c e s o f i n v e s t m e n t i n f i x e d a s s e t s . T h e a v e r a g e i n i t i a l i n v e s t m e n t v a l u e d a t t h e o r i g i n a l c o s t i s a p p r o x i - m a t e l y 2 0 4 t h o u s a n d B a h t ( $ 1 0 , 0 0 0 ) . T w e n t y - s e v e n p e r c e n t i s f o r p u r - c h a s e d o r l e a s e d b u i l d i n g s a n d l a n d , w h i l e 7 3 p e r c e n t i s f o r p u r c h a s e d m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . I n c u r r e n t ( 1 9 8 0 ) B a h t , t h i s r e p r e s e n t s 4 5 3 t h o u s a n d B a h t w h i c h i s 2 . 2 t i m e s t h e o r i g i n a l c o s t . T h i s c o m p a r e s f a v o r a b l y w i t h t h e e s t i m a t e d 3 8 0 t h o u s a n d B a h t a v e r a g e i n v e s t m e n t c o m p u t e d f r o m t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y d a t a f o r f i r m s i n t h e 1 t o 2 5 e m p l o y m e n t s i z e c a t e g o r y . A s t o t h e s o u r c e o f c a p i t a l , t h e f u n d s f o r i n i t i a l i n v e s t m e n t s c a m e f r o m s a v i n g s a n d l o a n s w i t h 4 7 p e r c e n t f r o m p e r s o n a l o r f a m i l y s a v i n g s a n d 5 3 p e r c e n t f r o m l o a n s . R e l i a n c e o n l o a n s w a s a b o u t t h e s a m e f o r s m a l l e r a n d l a r g e r s a m p l e f i r m s i n t h e N o r t h , b u t i n t h e N o r t h e a s t , m o s t 1 9 7 T a b l e 5 . 4 . A m o u n t , S o u r c e a n d A p p l i c a t i o n o f I n i t i a l a n d E x p a n s i o n I n v e s t m e n t i n F i x e d A s s e t s : R O F E A P S a m p l e F i r m s I n i t i a l E x p a n s i o n I n v e s t m e n t I n v e s t m e n t O r i g i n a l C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 2 0 3 . 6 3 6 9 . 9 C u r r e n t R e p l a c e m e n t C o s t a ( 1 , 0 0 0 B ) 4 5 2 . 5 n . c . b R e p l a c e m e n t C o s t / I n i t i a l C o s t 2 . 2 2 n . c . b D i s b u r s e m e n t o f I n v e s t m e n t B u i l d i n g 2 % 6 % M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 7 3 % 3 8 % S o u r c e o f F u n d s S a v i n g s / P r o f i t s 4 7 % 5 1 % L o a n s 5 3 % 4 8 % a C a l c u l a t e d b y a d j u s t i n g p r i c e s a c c o r d i n g t o t h e g e n e r a l w h o l e s a l e p r i c e i n d e x f o r l a n d , t h e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t i n d e x f o r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a n d t h e c o n s t r u c t i o n i n d e x f o r b u i l d i n g s . I n d i c e s o b t a i n e d f r o m v a r i o u s B a n g k o k B a n k M o n t h l y B u l l e t i n s . b I t w a s n o t p o s s i b l e t o e s t i m a t e t h e r e p l a c e m e n t c o s t o f e x p a n s i o n i n v e s t m e n t b e c a u s e t h e d a t e o f t h e i n v e s t m e n t i s n o w k n o w n . S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 1 9 8 o f t h e l o a n f i n a n c e w a s u s e d b y t h e l a r g e r f i r m s ( B o o m g a r d , 1 9 8 1 , p . 7 3 ) . M o r e t h a n h a l f , 5 3 p e r c e n t , o f t h e s a m p l e f i r m s h a v e e x p a n d e d t h e i r s t o c k o f f i x e d a s s e t s s i n c e e s t a b l i s h m e n t . T h e a v e r a g e e x p a n s i o n i n v e s t - m e n t w a s 3 7 0 t h o u s a n d B a h t , o f w h i c h 6 2 p e r c e n t w e n t t o b u i l d i n g s a n d l a n d a n d 3 8 p e r c e n t t o m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . A b o u t h a l f o f t h e e x p a n - s i o n f u n d s c a m e f r o m s a v i n g s o r f i r m p r o f i t s a n d t h e o t h e r h a l f f r o m l o a n s . F u r t h e r q u e s t i o n n a i r e s c o l l e c t e d d a t a o n t h e v a l u e o f t h e s t o c k o f a s s e t s c u r r e n t l y h e l d b y t h e f i r m s . T h e s e d a t a a r e p r e s e n t e d i n t h e t a b l e s a c c o m p a n y i n g t h e p r o f i t a b i l i t y b u d g e t a n a l y s i s l a t e r i n t h i s c h a p t e r . T h e s a m p l e a v e r a g e s t o c k o f c a p i t a l i n 1 9 8 0 B a h t i s a p p r o x i - m a t e l y 7 5 5 t h o u s a n d B a h t . O f t h i s t o t a l , a p p r o x i m a t e l y 2 0 p e r c e n t i s i n m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a n d 8 0 p e r c e n t i s i n b u i l d i n g a n d l a n d . T h i s i s d i f f i c u l t t o r e c o n c i l e w i t h t h e d a t a a b o v e o n i n i t i a l a n d e x p a n s i o n i n v e s t m e n t . I n m o s t o f t h e a n a l y s e s w h i c h f o l l o w t h e c a p i t a l s t o c k h a s b e e n c o n v e r t e d i n t o a f l o w o f c a p i t a l s e r v i c e s . T h i s m e a s u r e s t h e a n n u a l i z e d , i m p u t e d c o s t o f c a p i t a l t o t h e f i r m , t a k i n g i n t o a c c o u n t d e p r e c i a t i o n a n d t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f f u n d s . T h e a n n u a l c a p i t a l s e r v i c e f l o w ( K S V ) i s a p p r o x i m a t e d b y : r V K S V = 1 - ( 1 + r ) ‘ " ( 5 . 1 ) w h e r e r i s t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f f u n d s , V i s t h e r e p l a c e m e n t c o s t o f t h e a s s e t a n d n i s t h e l i f e e x p e c t a n c y o f t h e a s s e t . T h e v a l u e o f r w a s a s s u m e d t o b e 1 2 p e r c e n t . L i f e e x p e c t a n c y v a r i e d b y t h e t y p e o f a s s e t a n d t h e f i r m . T h e c a p i t a l s e r v i c e v a r i a b l e w a s c o m p u t e d s e p a r a t e l y f o r e a c h t y p e o f a s s e t a n d f o r e a c h f i r m a n d a s s e t s p e c i f i c l i f e t i m e . O n 1 9 9 a v e r a g e , t h e a n n u a l K S V i s a p p r o x i m a t e l y 1 6 . 1 p e r c e n t o f t h e v a l u e o f t h e c a p i t a l s t o c k . T h e K S V i s u s e d i n b o t h t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n d b u d g e t a n a l y s e s a n d t h e a c t u a l v a l u e s o b t a i n e d a r e r e p o r t e d i n t h o s e s e c t i o n s . T h e e s t i m a t i o n o f w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s h a s p r o v e n e x c e e d - i n g l y t r o u b l e s o m e . I t i s a c o m m o n p r a c t i c e f o r f i r m s t o r e q u i r e s o m e a d v a n c e p a y m e n t o n o r d e r e d p r o d u c t s w h i c h i s u s e d t o p a r t i a l l y f i n a n c e w o r k i n g c a p i t a l n e e d s . I n p u t s u p p l i e r c r e d i t i s a l s o p r e v a l e n t a n d r e l i e d u p o n b y n e a r l y h a l f o f t h e s a m p l e f i r m s . F u r t h e r m o r e , i n v e n t o r i e s o f m a t e r i a l s a n d f i n i s h e d g o o d s v a r y c o n s i d e r a b l y o v e r t h e c o u r s e o f t h e y e a r . P e r h a p s m o s t c r i t i c a l , h o w e v e r , i s t h e f a c t t h a t f i r m s w e r e n e v e r a s k e d t o e s t i m a t e t h e i r a v e r a g e w o r k i n g c a p i t a l n e e d s . H e n c e , f o r t h e a n a l y s i s o f p r o d u c t i o n w o r k i n g c a p i t a l h a s b e e n e x c l u d e d f r o m c o n s i d e r a - t i o n . M o r e w i l l b e s a i d a b o u t t h e p o s s i b i l i t y o f w o r k i n g c a p i t a l s h o r t - a g e s a s a c o n s t r a i n t o n t h e i n d u s t r y i n C h a p t e r 6 . 5 . 1 . 4 O u t p u t o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y T h e r e a r e t w o d i m e n s i o n s o f t h e o u t p u t o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i - t u r e i n d u s t r y w h i c h w i l l b e c o n s i d e r e d i n t h i s s e c t i o n . F i r s t i s t h i s i s s u e o f p r o d u c t a s s o r t m e n t . W h i l e a l l o f t h e f i r m s i n t h e R O F E A P s a m p l e p r o d u c e w o o d e n f u r n i t u r e , t h e r e i s v e r y l i t t l e i n t r a - f i r m s p e c i a l i z a t i o n i n p a r t i c u l a r p r o d u c t l i n e s . V a r i a t i o n i n b o t h t h e t y p e o f p r o d u c t a n d t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t s w i l l b e e x a m i n e d . T h e s e c o n d p o r t i o n o f t h i s s e c t i o n f o c u s e s o n t h e s e a s o n a l i t y o f p r o d u c t i o n p a t t e r n s . T h e v o l u m e o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n w a s r e c o r d e d o n a m o n t h l y b a s i s f o r t h e s a m p l e f i r m s a n d i t w i l l b e u s e f u l t o e x p l o r e t h e s e a s o n a l p a t t e r n o f p r o d u c t i o n . A t t h e s a m e t i m e , i t i s c o n v e n i e n t t o e x a m i n e t h e r e l a t i o n - s h i p b e t w e e n s e a s o n a l i t y i n e m p l o y m e n t , l a b o r p r o d u c t i v i t y a n d o u t p u t . 2 0 0 5 . 1 . 4 . 1 P r o d u c t A s s o r t m e n t a n d P r o d u c t Q u a l i t y T h e b a s i c t e c h n o l o g y o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g a t t h e l e v e l e m p l o y - e d i n T h a i l a n d i s c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o d u c t i o n o f a w i d e a r r a y o f p r o d u c t t y p e s . T h e s a m e i s t r u e f o r m o r e m o d e r n m a n u f a c t u r e r s e m p l o y i n g r e l a t i v e l y s o p h i s t i c a t e d p r o c e s s e s . A c r u c i a l d i f f e r e n c e , h o w e v e r , i s t h a t t h e m o d e r n f i r m s s p e c i a l i z e t o t h e e x t e n t o f p r o d u c i n g s e v e r a l r e l a - t i v e l y l a r g e b a t c h e s o f i d e n t i c a l p r o d u c t s , w h i l e t h e t y p i c a l , t r a d i - t i o n a l f i r m s p r o d u c e v e r y f e w p i e c e s w h i c h c o u l d b e c o n s i d e r e d i d e n t i c a l . T h e v a r i a b i l i t y i n p r o d u c t s h a s i m p o r t a n t i m p l i c a t i o n s f o r t h e e c o n o m i c s o f t h e f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g , s o m u c h s o t h a t o n e e x p e r t h a s n o t e d t h a t , " t h e g r e a t e s t p r o d u c t i o n p r o b l e m i n m o s t f u r n i t u r e f a c t o r i e s i s t h e g r e a t a s s o r t m e n t o f i t e m s " ( P a a v o l i , i n U N I D O , 1 9 7 4 , p . 8 3 ) . P r o d u c t s d i f f e r a l o n g a n u m b e r o f d i m e n s i o n s . T h e r e i s t h e p r i m a r y d i s t i n c t i o n b e t w e e n w a r d r o b e s , b e d s , c h a i r s , d e s k s , e t c . , w h i c h h e r e i s t e r m e d a s d i f f e r e n c e s i n p r o d u c t c l a s s . A t t h e s e c o n d a r y l e v e l t h e r e a r e a n a s s o r t m e n t o f p r o d u c t q u a l i t i e s , m a t e r i a l s a n d s i z e s w h i c h d i s - t i n g u i s h d i f f e r e n t i t e m s . P r e s u m a b l y , w i t h i n a g i v e n p r o d u c t c l a s s , t h e s e c o n d a r y v a r i a b l e s w i l l b e m a n i f e s t a s a d i f f e r e n c e i n t h e s e l l i n g p r i c e o f t h e p r o d u c t . W h i l e t h i s i s a n i m p e r f e c t i n d i c a t o r o f v a r i e t y , i t d o e s p r o v i d e a r e a s o n a b l e ( a n d t h e o n l y a v a i l a b l e ) b a s i s o n w h i c h t o a n a l y z e v a r i a b i l i t y . T h e r e m a i n d e r o f t h i s s e c t i o n w i l l e x p l o r e t h e n a t u r e o f t h e p r o d u c t a s s o r t m e n t i n t h e P h a s e 1 1 s a m p l e f i r m s b a s e d o n m o n t h l y s u r v e y d a t a . A f t e r a n e x p l a n a t i o n o f t h e d a t a a v a i l a b l e , t h e a n a l y s i s w i l l f o c u s o n q u a l i t y d i f f e r e n c e s b e t w e e n f i r m s a n d p r o d u c t v a r i a b i l i t y w i t h i n a n d b e t w e e n f i r m s . S u r v e y d a t a w e r e c o l l e c t e d f r o m e a c h o f 1 8 f i r m s o n a m o n t h l y b a s i s o n t h e t y p e o f p r o d u c t s p r o d u c e d d u r i n g e a c h m o n t h , t h e q u a n t i t y a n d t h e 2 0 1 v a l u e o f p r o d u c t i o n . T h e i n f o r m a t i o n w a s e n t e r e d o n t h e s u r v e y f o r m i n u p t o 1 1 d i f f e r e n t p r o d u c t c l a s s c a t e g o r i e s . 1 T h u s , f o r e a c h f i r m , i n e a c h m o n t h , t h e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e : N u m b e r o f p r o d u c t s p r o d u c e d , i n j ’ V a l u e o f p r o d u c t i o n , V k i j ’ a n d A v e r a g e p r o d u c t p r i c e , P k i j = - ¥ K i i , k i j w h e r e , k = l , . . . , 1 1 i n d e x e s p r o d u c t c l a s s , i = l , . . . , 1 8 i n d e x e s f i r m s a n d j = l , . . . , 1 2 i n d e x e s m o n t h s . A s s o c i a t e d w i t h t h e a v e r a g e p r i c e , k ” ’ i s a n u n k n o w n v a r i a n c e , 0 2 . I t i s a s s u m e d t h a t f o r a n y g i v e n ‘ 3 P k i j f i r m , p r o d u c t c l a s s a n d m o n t h , t h i s v a r i a n c e i s r e l a t i v e l y s m a l l . I t s P e f f e c t i s t o b i a s a l l h i g h e r l e v e l a g g r e g a t i o n v a r i a n c e s i n a c o n s e r v a - t i v e d i r e c t i o n . F o r t h e p u r p o s e o f t h i s a n a l y s i s , t h e s u r v e y d a t a h a v e b e e n a g - g r e g a t e d t o a n a n n u a l t o t a l f o r e a c h p r o d u c t c l a s s a n d f i r m . H e n c e , f o r e a c h f i n n t h e r e i s a v e c t o r o f p r o d u c t c l a s s e s w h i c h c o n t a i n s t h e t o t a l 1 2 p r o d u c t i o n o f e a c h t y p e o f p r o d u c t , i n = . 2 1 x k i j ’ t h e t o t a l v a l u e o f J : p r o d u c t i o n o f e a c h p r o d u c t c l a s s , V k i = E ? i = 1 X p r i c e . P k i = V E T . a n d i t s a s s o c i a t e d v a r i a n c e w i t h r e s p e c t t o t h e m o n t h l y 2 p k i ' V k i j ’ t h e a v e r a g e p r o d u c t a v e r a g e p r i c e s , 0 T h e d a t a a r e f i r s t a g g r e g a t e d t o t h e f i r m l e v e l . F o r e a c h o f t h e s a m p l e f i r m s , T a b l e 5 . 5 r e p o r t s t h e n u m b e r o f p r o d u c t t y p e s p r o d u c e d b y t h e f i r m d u r i n g t h e s u r v e y y e a r , t h e t o t a l n u m b e r o f p r o d u c t s p r o d u c e d a n d t h e a v e r a g e p r o d u c t p r i c e . A s c a n b e s e e n , t h e f i r m s i n t h e s a m p l e 1 T h e p r o d u c t c l a s s e s w e r e r e v i s e d d u r i n g t h e s u r v e y t o b e t t e r c o r - r e s p o n d t o t h e o b s e r v e d p r o d u c t m i x . T h e f i n a l c a t e g o r i e s u s e d a r e w a r d r o b e s , t a b l e s , d r e s s i n g t a b l e s , l i v i n g r o o m s e t , s i d e b o a r d , c u p b o a r d s , c h a i r s , d e s k s , b e d s , d e c o r a t i o n w o r k a n d o t h e r . 2 0 2 T a b l e 5 . 5 . V a r i a t i o n i n O u t p u t P r i c e B e t w e e n a n d W i t h i n P r o d u c t C l a s s e s , b y F i r m s C o e f f i c i e n t o f V a r i a t i o n T o t a l ( 6 § / 5 ) N u m b e r o f N u m b e r o f A v e r a g e S i g n i f i c a n c e F i r m P r o d u c t P r o d u c t s P r i c e W i t h i n B e t w e e n T e s t 1 0 C l a s s e s a P r o d u c e d ( B a h t ) T o t a l C l a s s e s C l a s s e s F S t a t i s t i c b 1 4 2 0 8 8 3 . 8 4 . 5 0 1 . 7 7 * * C 2 7 9 5 1 , 4 6 7 1 . 3 8 1 . 2 5 2 . 6 5 * * 3 8 4 4 8 2 , 0 4 2 1 . 4 1 . 7 8 9 . 3 8 * * 4 6 3 1 9 2 , 0 0 9 1 . 0 0 . 7 4 6 . 4 4 * * 6 7 2 0 8 2 , 1 5 4 . 4 9 . 3 1 2 . 2 3 * * 7 6 5 4 1 , 4 1 1 . 3 1 . 1 9 . 8 3 * * 8 6 4 9 2 1 , 5 0 7 . 7 2 . 6 7 2 . 7 7 * * 9 7 5 3 4 , 8 3 0 . 7 5 . 3 9 2 . 6 9 * * 1 0 7 4 9 9 2 , 1 8 0 1 . 8 8 1 . 8 1 5 . 0 0 * * 1 1 7 1 7 1 1 , 6 8 5 1 . 1 6 . 6 0 5 . 3 2 * * 1 2 7 1 , 1 9 6 1 , 7 1 7 1 . 3 6 . 5 1 1 7 . 7 7 * * 1 3 6 9 3 6 1 , 2 9 5 1 . 0 2 . 6 9 1 0 . 3 2 * * 1 4 5 3 1 8 9 4 8 . 4 4 . 2 4 3 . 2 7 * * 1 5 5 1 7 1 1 , 5 0 0 . 3 7 . 1 5 . 7 0 * * 1 6 7 6 7 4 1 , 1 2 7 . 3 0 . 2 5 1 . 6 8 * * 1 7 7 3 6 7 , 7 8 9 . 5 0 . 3 6 . 9 1 * * 1 8 5 1 4 9 8 3 4 . 2 8 . 2 5 . 7 9 * * 1 9 2 3 , 3 3 0 3 9 7 . 1 2 . 1 0 3 . 9 9 * * A v e r a g e 5 . 9 5 0 1 1 , 2 1 7 . 8 0 . 5 4 4 . 3 1 a E x c l u d e s " D e c o r a t i o n " p r o d u c t c l a s s . b T e s t o f t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t t h e v a r i a n c e o f t h e p r i c e o f f u r n i t u r e i s g r e a t e r w i t h i n c l a s s e s t h a n b e t w e e n c l a s s e s . c * * = s i g n i f i c a n t a t 1 % l e v e l . S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 2 0 3 p r o d u c e b e t w e e n t w o a n d e i g h t o f t h e 1 1 p o s s i b l e p r o d u c t t y p e s . T h i s d i s g u i s e s t h e f a c t , h o w e v e r , t h a t t h e r e i s s o m e d e g r e e o f v a r i a b i l i t y w i t h i n e a c h o f t h e p r o d u c t t y p e s . T h e a m o u n t a n d s i g n i f i c a n c e o f v a r i a - t i o n c a n b e e x a m i n e d w i t h t h e u s e o f s t a n d a r d a n a l y s i s o f v a r i a n c e ( A N O V A ) t e c h n i q u e s . T h e v a r i a t i o n a r o u n d e a c h f i r m s ' m e a n o u t p u t p r i c e i s d i s a g g r e g a t e d i n t o t h e v a r i a t i o n w i t h i n e a c h p r o d u c t c l a s s a n d t h e v a r i a t i o n b e t w e e n p r o d u c t c l a s s e s . T h i s i n f o r m a t i o n i s p r e s e n t e d i n t h e t a b l e a s t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n w h i c h a l l o w s d i r e c t c o m p a r i s o n s b e t w e e n f i r m s . T h e t o t a l v a r i a t i o n i s q u i t e l a r g e , r a n g i n g f r o m . 1 2 t o 1 . 8 8 w i t h a n u n w e i g h t e d a v e r a g e o f . 8 0 . T h i s m e a n s t h a t t h e a v e r a g e s t a n d a r d d e v i a t i o n o f p r i c e f r o m t h e f i r m s ' m e a n i s 8 0 p e r c e n t o f t h e m e a n p r i c e . T h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n w i t h i n c l a s s e s a v e r a g e s . 5 4 , w h i c h i n d i c a t e s t h a t e v e n i n t h e s a m e f i r m t h e r e a r e s i g n i f i c a n t d i f - f e r e n c e s i n t h e p r o d u c t s g r o u p e d w i t h i n a g i v e n c l a s s . T h e p r i c e v a r i a - t i o n b e t w e e n c l a s s e s i s m u c h l a r g e r , h o w e v e r , w i t h a n a v e r a g e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n o f 4 . 3 1 . F o r e a c h o f t h e f i r m s t h e b e t w e e n c l a s s v a r i a t i o n w a s s i g n i f i c a n t l y l a r g e r t h a n t h e w i t h i n c l a s s v a r i a t i o n a t t h e 1 p e r c e n t l e v e l o f s i g n i f i c a n c e . T h i s i m p l i e s t h a t t h e p a r t i c u l a r p r o d u c t a g - g r e g a t i o n s c h e m e f o l l o w e d i s r e a s o n a b l e . A s i m i l a r a n a l y s i s w a s c a r r i e d o u t b y p r o d u c t c l a s s a g g r e g a t e d o v e r t h e s a m p l e f i r m s a n d i s r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 6 . T h e s e r e s u l t s s u b s t a n t i - a t e t h e p e r h a p s o b v i o u s p r o p o s i t i o n t h a t t h e r e i s a w i d e v a r i a t i o n e v e n w i t h i n t h e s a m e c l a s s o f p r o d u c t a c r o s s d i f f e r e n t p r o d u c e r s . A s t h e a n a l y s i s o f v a r i a n c e r e s u l t s i n d i c a t e , i n a l l b u t t w o c a s e s , w a r d r o b e s a n d s i d e b o a r d s , t h e v a r i a n c e b e t w e e n f i r m s d o m i n a t e s t h e v a r i a n c e w i t h i n f i r m s f o r t h e s a m e p r o d u c t t y p e . C * n o i t * a - s e m B r i 5 0 2 2 2 9 0 1 e 7 F 1 6 2 7 5 3 3 i r a v e h t n a h t . . . . . . . . 1 3 3 7 9 2 4 4 r 1 1 e g r a l y l t n W 9 3 5 9 7 8 4 6 a 1 1 9 V r O ’ i 6 9 6 2 5 6 3 3 3 0 5 c ( . . . . . . . . . . . i 2 3 f 2 i e c i r P f o n o i t a i g a n r e e e v w A t l - p h / t r s i a p m f F e o g a n r i e v A t n e i c i f n g i s s i n a e f l 7 2 1 8 0 4 8 4 4 5 9 e o C a 4 0 7 5 8 3 1 8 4 5 0 t . . . . . . . . . . . o 1 1 1 1 1 2 3 T m 2 e l p m a S ) t h e a B m r i f g 9 2 6 0 8 6 4 5 3 e 1 1 a ) ( 2 5 0 4 5 3 0 1 5 7 h r 5 1 3 7 4 8 7 9 9 8 1 6 7 t e e , ( , , , , , , , , v c d 2 2 3 2 9 1 1 1 4 A i n 1 r u P o d r e r a e c l a t o T e 2 9 9 8 4 c 2 5 7 6 7 n 1 b u 0 1 0 7 8 8 3 4 0 0 8 a m d 5 4 6 1 i 8 1 3 7 1 u o , r N r 5 a P v a f g n o n o s i i e h t . s t m a r m t t 4 2 1 r 3 9 h 5 5 5 2 0 9 e r r c 1 1 i 1 1 1 1 t 1 b o i u m p F d u e o N R r P s e s f . s n 8 i a 1 s e e m f h o t e o l e p p l y m p h a m s s a l s b u a e l a m o e s h C T o s n e t h s d s o o n a t t e g r d R i a f c u d o r P b n a r t l f o d o s g a s s i o n a l o r e s b n t o r s r e t u d l s e i e b i k s o c t s o r b e v S d p a d s c s e r u a a u r i h e i e i O a T e W T C D L C S D B M a b D T a b l e 5 . 6 . V a r i a b i l i t y i n P r i c e s o f P r o d u c t G r o u p s P r o d u c e d i n t h e R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e F i r m s S i g n i f i c a n c e T e s t b F S t a t i s t i c 8 . 1 0 3 . 2 4 1 . 7 9 * * 9 * = s i g n i f i c a n t a t 5 % l e v e l . S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 2 0 4 2 0 5 T h e i m p l i c a t i o n o f t h e p r e c e d i n g a n a l y s e s i s t h a t f i r m s a n d t h e i r p r o d u c t s a r e d i f f e r e n t . E a c h f i r m p r o d u c e s a v a r i e t y o f d i f f e r e n t p r o d - u c t t y p e s w i t h i n a g i v e n c l a s s o f g o o d s . F u r t h e r m o r e , a c r o s s f i r m s t h e r e a r e i m p o r t a n t d i f f e r e n c e s i n t h e p r o d u c t s w h i c h a r e g r o u p e d t o - g e t h e r . H e n c e , a n y e f f o r t t o c r e a t e a n a g g r e g a t e o u t p u t i n d e x d i s a g - g r e g a t e d b y p r o d u c t s i s s u b j e c t t o s e r i o u s d e f i n i t i o n a l p r o b l e m s . I n t h e c o n t e x t o f t h i s s t u d y i t h a s t h e r e f o r e b e e n d e c i d e d t o a b a n d o n a t - t e m p t s t o a n a l y z e o u t p u t i n t e r m s o f p r o d u c t c l a s s e s . P r o d u c t i o n w i l l b e m e a s u r e d i n a g g r e g a t e v a l u e t e r m s . A n o t h e r i s s u e o f i n t e r e s t i s t h e r e l a t i v e d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s a c h i e v e d b y d i f f e r e n t t y p e s o f f i r m s . T h i s i s e x a m i n e d i n t w o w a y s . F i r s t , T a b l e 5 . 7 p r e s e n t s i n f o r m a t i o n o n t h e c o m p o s i t i o n o f o u t p u t m e a s u r e d i n v a l u e t e r m s b y p r o d u c t t y p e i n t h e s a m p l e f i r m s . F i r m s a r e g r o u p e d a s p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d p r o d u c e r - s e l - l e r s . A s b e f o r e , p r o d u c e r - s e l l e r s a r e d i s a g g r e g a t e d b y t h e t y p e o f m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t . T h e m o s t i n t e r e s t i n g c o m p a r i s o n i s b e t w e e n p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e d e c o r a t o r d a t a i s n o t v e r y u s e f u l i n t h i s a n a l y s i s b e c a u s e o f t h e l a r g e a m o u n t o f w o r k r e p o r t e d s i m p l y a s d e c o r a t i o n w o r k . T h e b a t c h c o n t r a c t o r s a r e c l e a r l y h i g h l y s p e c i a l i z e d i n t h e p r o d u c t i o n o f d e s k s . T h e r e a p p e a r s t o b e l i t t l e d i f f e r e n c e , h o w - e v e r , i n t h e d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n b e t w e e n t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d t h e j o b - o r d e r f i r m s . I f a n y c o n c l u s i o n i s p o s s i b l e , i t w o u l d b e s l i g h t l y i n f a v o r o f t h e j o b - o r d e r f i r m s b e c a u s e o f t h e r e l a t i v e l y l a r g e r i m p o r t a n c e o f t h e i r t h r e e m o s t i m p o r t a n t p r o d u c t s i n t h e t o t a l v a l u e o f o u t p u t . B o t h t y p e s o f f i r m s , h o w e v e r , o n t h e a v e r a g e , m a n u f a c t u r e a w i d e r a n g e o f p r o d u c t s . r o t : r c o a f r t % % % % % % % % e n 4 6 . 4 7 6 3 2 7 p o . . . . . . . y C 3 3 3 3 7 3 4 T 7 h t c c t u a d B o r r e P l l h e c S r a / o E r t % % % % % % % % % % % e a 3 2 1 2 9 3 3 4 7 4 1 f c r . . . . . . . . . . . o o u 5 7 1 4 1 1 6 3 7 1 d c 1 5 n o e o r D i P t c u d o r r e P d % % % % % % % % % % r 2 1 8 9 3 3 5 7 3 6 f . . O . . . . . . . . o 8 8 1 1 0 9 2 6 b 1 3 2 e o u J l a V l a t o r T e l f i o a t e e % % % % % % % % % % % g R 3 4 1 6 4 3 3 0 1 7 a . . / . . . . . . . . . t r 9 9 1 3 5 6 6 2 6 2 7 n e 2 1 1 e c c u r d e o P r P . y e n v o i r u S e l a e t p b t r P y a e o A T T S t m m c o o c E s e F u D O o e R u o o s s , d n d R R e d s r a o r P b r a t : l o g a g s o e l e r n o e n b r s n e c d i b l i i c i k s e r r n b v p b s a s d d u a i i e e u a h i a i W D L C C C T M S D B o S T a b l e 5 . 7 . C o m p o s i t i o n o f M a n u f a c t u r e d O u t p u t i n R O F E A P S a m p l e F i r m s b y F i r m T y p e " I o 1 0 2 0 6 2 0 7 T h i s r e s u l t i s s o m e w h a t s u r p r i s i n g b e c a u s e i t w a s a r g u e d i n t h e p r e v i o u s c h a p t e r t h a t t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e i n a b e t t e r p o s i t i o n t o r e a p t h e b e n e f i t s o f s p e c i a l i z a t i o n d u e t o t h e f a c t t h a t t h e y n e e d n o t p r o d u c e a s w i d e a r a n g e o f p r o d u c t s g i v e n t h a t t h e y a l s o a r e i n v o l v e d i n r e s e l l i n g . F u r t h e r m o r e , t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n t h e p r e v i o u s c h a p - t e r o n o u t p u t s a l e s s u g g e s t s t h a t t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e t h e o n l y t y p e o f f i r m s e l l i n g t o m i d d l e m e n o r r e t a i l e r s , a n d t h a t t h e y a l s o e n - g a g e i n s o m e g o v e r n m e n t c o n t r a c t w o r k . A m o r e c a r e f u l e x a m i n a t i o n o f t h e s e d a t a r e v e a l e d t h a t , i n f a c t , t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s d o s p e c i a l i z e , b u t n o t i n p a r t i c u l a r p r o d u c t l i n e s . I n s t e a d , t h e y t e n d t o p r o d u c e m o r e p r o d u c t s i n e a c h p a r t i c u l a r p r o d u c t l i n e a n d t h i s i s r e a l l y w h e r e g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n c o m e f r o m . T a b l e 5 . 8 i l l u s t r a t e s t h i s f i n d i n g q u i t e c l e a r l y . T h e t y p i c a l p r o d u c e r - r e t a i l e r p r o d u c e s a m u c h l a r g e r b a t c h o f p r o d u c t s f o r e v e r y p r o d u c t c l a s s h e c h o o s e s t o m a n u f a c t u r e e x c e p t i n t h e c a s e o f w a r d r o b e s . T h e r e i s a s u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e i n t h e a v e r a g e n u m b e r o f e a c h p r o d u c t t y p e p r o d u c e d b e t w e e n p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e h i g h d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n b y b a t c h c o n t r a c t o r s c a n a l s o b e s e e n i n t h e t a b l e . T h e f i n a l d i m e n s i o n o f o u t p u t t o b e i n v e s t i g a t e d i s p r o d u c t q u a l i t y . W h i l e p r o d u c t q u a l i t y v a r i e s w i t h i n a s w e l l a s b e t w e e n f i r m s , t h e m o s t i m p o r t a n t v a r i a b i l i t y o c c u r s b e t w e e n f i r m s . Q u a l i t y i s , t h e r e f o r e , p r i m a r i l y a c h a r a c t e r i s t i c o f a f i r m a n d r e f l e c t s d i f f e r e n c e s i n p r i c e s b e t w e e n f i r m s . T h e a v e r a g e p r i c e o f a f i r m ' s a g g r e g a t e o u t p u t r e f l e c t s b o t h d i f f e r e n t i a l q u a l i t y a n d t h e p a r t i c u l a r p r o d u c t m i x o f t h e f i n n . I n o r d e r t o g e t a t t h e v a r i a t i o n d u e o n l y t o q u a l i t y , i t i s n e c e s s a r y t o a d j u s t t h e a v e r a g e p r i c e f o r t h e c o m p o s i t i o n o f o u t p u t . T h i s h a s b e e n r o t c a r t 3 0 0 4 4 0 6 0 0 n 6 2 5 6 a o d C e r h u c t t c a a r B f e m u l r l n i a e F M S r t r o e t e c P u c a - r 1 8 , 2 d r u l 1 7 1 4 O 9 5 7 l 5 3 7 2 1 d e r u o o d r c o P r e P D t f c o a f e u p n y r a e T e M p d y r 3 4 h 1 1 2 l 8 9 0 e T c O 5 2 3 1 9 2 p a - y m E b T r o i f J h F o c a y r E b e f s m b o m u r r e N s i l t e F i c g a u a e t d l r e o 4 p e 3 3 9 0 0 R 6 1 1 r - 9 m v 1 3 2 2 2 6 4 3 P r a A 1 1 S e f c u d o r P o P A r E e F b O m R u N n i e g a r e v A . 8 . 5 e l b a T s e l s e b t p a e y T S T t o o m m c o o s d u R R e r d d b a r o r P o g s g s o a r n r s e n b o d k i l i e b i r v n d b d p a s a i a i e u h e i W D T L C S C D B A v e r a g e P e r P r o d u c t T y p e 6 0 . 8 2 2 . 7 2 5 . 0 3 9 0 . 0 a A v e r a g e s a r e p e r f i r m p r o d u c i n g t h e p r o d u c t t y p e o n l y . S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 2 0 8 2 0 9 d o n e b y c o m p u t i n g a p r i c e i n d e x f o r e a c h f i r m ' s o u t p u t b a s e d o n a w e i g h t e d a v e r a g e o f a n i n d e x o f p r o d u c t a n d f i r m s p e c i f i c p r i c e s w i t h w e i g h t s a c c o r d i n g t o t h e c o m p o s i t i o n o f e a c h f i r m ' s o u t p u t . 2 T a b l e 5 . 9 r e p o r t s t h e r e s u l t s o f t h i s c a l c u l a t i o n g r o u p e d b y f i r m t y p e a n d b y l o c a t i o n . W h e n e x a m i n e d b y f i r m t y p e i t c a n b e s e e n t h a t d e c o r a t o r s g e n e r a l l y p r o d u c e a h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t . I n p a r t , t h i s i s b e c a u s e a s e r v i c e i s s o l d a l o n g w i t h t h e f u r n i t u r e . T h e p r o d u c e r - r e t a i l — e r p r o d u c e s t h e l o w e s t q u a l i t y p r o d u c t . T h i s m a y b e d u e t o t h e f a c t t h a t t h e s e f i r m s p u r c h a s e h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s f o r r e s a l e a n d c h o o s e t o c o m p e t e w i t h t h e i r p r o d u c t i o n e n t e r p r i s e i n a s o m e w h a t l o w e r q u a l i t y p r o d u c t l i n e . W h e n e x a m i n e d b y l o c a t i o n , i t i s c l e a r t h a t i n t h e l e a s t d e v e l o p e d s u r v e y a r e a s , B a n P h a i a n d R o i - e t , p r o d u c t q u a l i t y i s l o w e s t . W h e n d e c o r a t o r s a r e e x c l u d e d , t h e d i f f e r e n c e e v e n b e c o m e s m o r e m a r k e d . T h i s l e n d s s t r o n g s u p p o r t t o c o n t e n t i o n t h a t l o w e r i n c o m e m a r k e t s r e q u i r e l o w e r q u a l i t y p r o d u c t s . 5 . 1 . 4 . 2 T h e S e a s o n a l i t y o f P r o d u c t i o n F l u c t u a t i o n s i n p r o d u c t i o n o v e r t h e c o u r s e o f t h e y e a r e x e r t c o n s i d e r a b l e i n f l u e n c e o n t h e e c o n o m i c s o f m a n y i n d u s t r i e s . T h e a b i l i t y o f m a n a g e r s t o a d a p t t o s e a s o n a l i t y i s a m a j o r c h a l l e n g e b e a r i n g o n t h e v i a b i l i t y o f t h e b u s i n e s s . I f s e a s o n a l f l u c t u a t i o n s i n p r o d u c t i o n c o u l d b e m a t c h e d w i t h t h e a p p r o p r i a t e f l e x i b i l i t y i n f a c t o r u s a g e a n d p a y m e n t s , t h e v a r i a t i o n s w o u l d p o s e l i t t l e p r o b l e m s . H o w e v e r , c a p i t a l s t o c k s a r e 2 M o r e p r e c i s e l y , t h e a v e r a g e p r i c e o f e a c h p r o d u c t c l a s s f o r e a c h f i r m w a s c o m p u t e d . T h e s e w e r e t h e n c o n v e r t e d i n t o a n i n d e x r e l a t i v e t o t h e a v e r a g e f o r e a c h p r o d u c t c l a s s a c r o s s a l l f i r m s . A w e i g h t e d a v e r a g e o f t h e s e p r i c e i n d i c e s w a s c o m p u t e d f o r e a c h f i r m w h e r e t h e w e i g h t s a r e t h e v a l u e o f e a c h p r o d u c t c l a s s i n t h e o u t p u t o f t h a t f i r m . 2 1 0 T a b l e 5 . 9 . R e l a t i v e Q u a l i t y o f t h e P r o d u c t s M a n u f a c t u r e d i n t h e S a m p l e F i r m s : C o m p o s i t i o n A d j u s t e d P r i c e I n d e x F i r m T y p e / L o c a t i o n P r i c e I n d e x I . F i r m T y p e P r o d u c e r - R e t a i l e r 1 . 2 4 P r o d u c e r - S e l l e r - J o b O r d e r 1 . 7 5 - D e c o r a t o r 3 . 1 7 - B a t c h C o n t r a c t o r 1 . 7 4 I I . F i r m L o c a t i o n A l l F i r m s E x c l u d i n g D e c o r a t o r s C h i a n g M a i M u a n g 1 . 6 4 ( 1 . 7 5 ) K h o n K a e n M u a n g 1 . 9 3 ( 1 . 9 3 ) K h o n K a e n B a n P h a i 1 . 4 1 ( . 5 7 ) R o i - e t M u a n g 1 . 4 8 ( . 5 2 ) S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . f i x e d i n t h e s h o r t - r u n a n d t h e l a b o r f o r c e i s l e s s t h a n p e r f e c t l y f l e x - i b l e o n a m o n t h - b y - m o n t h b a s i s . W i t h l e s s t h a n p e r f e c t f l e x i b i l i t y i n t h e a d j u s t m e n t o f e m p l o y e d f a c t o r s o f p r o d u c t i o n , u t i l i z a t i o n r a t e s m u s t a b s o r b t h e s l a c k . T h i s i m p o s e s d i r e c t c o n s t r a i n t s o n t h e e f f i c i e n c y o f f a c t o r u t i l i z a t i o n o v e r t h e c o u r s e o f t h e y e a r . T h e m o n t h l y f l u c t u a t i o n i n o u t p u t , n u m b e r o f w o r k e r s , m a n h o u r s w o r k e d a n d o u t p u t p e r m a n h o u r i s r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 1 0 o n a f i r m - b y - f i r m b a s i s . T h e r e p o r t e d f i g u r e s i n t h e f i r s t c o l u m n a r e t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n a r o u n d e a c h f i r m ' s a v e r a g e m o n t h l y o u t p u t . T h e s e c o e f - f i c i e n t s v a r y f r o m . 3 7 t o 1 . 2 9 w i t h a m e a n o f . 7 6 . T h i s m e a n s t h a t , o n F i 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 m r 4 9 l 3 8 6 7 1 0 2 3 4 5 6 7 8 9 A v e r a g e o 1 / . X 0 . . . . . . . 1 . 0 . . . . . . . . . . 1 1 1 2 9 5 6 9 9 3 3 4 7 6 2 8 2 6 9 9 6 1 5 4 9 4 6 5 7 3 9 4 6 5 7 2 0 6 2 0 / 7 0 / 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 9 1 1 3 2 1 4 1 2 6 2 5 3 3 7 6 0 4 1 8 2 5 6 3 6 5 9 9 4 0 5 6 1 0 2 8 2 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1 1 3 2 1 2 4 2 3 7 2 5 7 6 3 2 1 , . 0 4 5 6 3 3 0 1 7 3 3 5 0 0 9 4 3 0 8 3 3 0 1 / . x 1 6 4 0 6 5 4 8 8 0 5 4 6 4 9 5 5 1 . . . . . . . . 1 . 1 . . . . . . . 1 , . 3 7 3 5 2 3 0 4 7 0 9 7 9 5 7 8 6 0 3 0 9 2 1 1 T a b l e 5 . 1 0 . M o n t h l y V a r i a b i l i t y i n O u t p u t , N u m b e r o f W o r k e r s , M a n - h o u r s a n d O u t p u t P e r M a n - h o u r i r l t h e R O F E A P S a m p l e o f F u r n i t u r e P r o d u c e r s D e g r e e o f M o n t h l y V a r i a b i l i t y i n O u t p u t , N u m b e r o f W o r k e r s , M a n - h o u r s a n d O u t p u t P e r M a n - h o u r a s M e a s u r e d b y t h e C o e f f i c i e n t o f V a r i a t i o n , o / X O u t p u t E m p l o y m e n t M a n - h o u r s O u t p u t / M a n — h o u r S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 2 1 2 a v e r a g e , t h e s t a n d a r d d e v i a t i o n o f m o n t h l y o u t p u t i s 7 6 p e r c e n t o f t h e m e a n . T h e n u m b e r o f e m p l o y e e s a m i n e n - h o u r s a l s o i s s u b j e c t t o s e a s o n a l v a r i a b i l i t y a n d , a s e x p e c t e d , b o t h v a r y s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n d o e s o u t p u t . T h e c o r r e s p o n d e n c e o f p r o d u c t i o n d e c l i n e s w i t h c u t b a c k s i n l a b o r e m p l o y m e n t c a n b e m e a s u r e d b y e x a m i n i n g t h e v a r i a t i o n i n o u t p u t p e r m a n - h o u r . T h e m e a n c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n i n o u t p u t p e r m a n h o u r i s . 7 9 . T h i s i s g r e a t e r t h a n t h e v a r i a b i l i t y i n o u t p u t , s u g g e s t i n g t h a t m a n a g e r s a r e n o t d o i n g v e r y w e l l a t a d j u s t i n g e m p l o y m e n t t o o u t p u t c h a n g e s . O n e p o s s i b l e r e a s o n f o r t h i s r e s u l t m a y b e t h a t m a n a g e r s a r e n o t a c c u r a t e l y a b l e t o a n t i c i p a t e s e a s o n a l o u t p u t v a r i a t i o n s . T h i s s u g g e s t s t h a t t h e r e m a y b e o t h e r f a c t o r s t h a n a p u r e s e a s o n a l t r e n d a f f e c t i n g o u t p u t f l u c t u - a t i o n s . T h e p o s s i b i l i t y o f m e a s u r e m e n t e r r o r m u s t a l s o n o t b e o v e r - l o o k e d . F u r t h e r i n s i g h t i n t o t h e s e a s o n a l i t y i s s u e c a n b e g a i n e d b y p l o t - t i n g t h e a n n u a l p a t t e r n o f p r o d u c t i o n o n a m o n t h l y b a s i s t o s e e i f t h e p a t t e r n c a n b e e x p l a i n e d b y s e a s o n a l f a c t o r s . T h i s i s d o n e i n F i g u r e 5 . 2 . T h e v e r t i c a l a x i s r e p r e s e n t s t h e a v e r a g e o f t h e r a t i o o f a c t u a l t o m e a n m o n t h l y v a l u e s o f o u t p u t , e m p l o y m e n t a n d l a b o r p r o d u c t i v i t y o n a f i r m - b y - f i r m b a s i s f o r a l l s a m p l e f i r m s . T h e o u t p u t t r e n d l i n e s h o w s a s t e a d y d e c l i n e t h r o u g h t h e y e a r u n t i l t h e m i d - r i c e h a r v e s t a n d t h e n s h o w s a s h a r p i n c r e a s e u n t i l m o n t h 1 1 w h e n a s l i g h t d e c l i n e o c c u r s . L a b o r p r o d u c t i v i t y f i r s t d e c l i n e s , r i s e s w i t h t h e m i d - r a i n y s e a s o n o u t - p u t a n d t h e n l e v e l s o f f a t a m u c h l o w e r l e v e l t h a n w h e r e i t s t a r t e d o f f . F i g u r e 5 . 3 p r e s e n t s t h e o u t p u t a n d e m p l o y m e n t t r e n d s b y t h e t w o s u r v e y r e g i o n s , t h e N o r t h a n d N o r t h e a s t . I t c a n b e s e e n i n t h e s e g r a p h s t h a t t h e m i d - r a i n y s e a s o n o u t p u t s u r g e i s u n i q u e t o t h e N o r t h , a n d i s n a e M - “ 0 l 1 a 1 u . t t s n c r e A u m - n a M o t y t h o u - l p n p t a m u H E O u p t u O . 2 b 1 e - F — # — . 1 n d 1 a # e — — J y o l . p o c m 1 e E D . v s r u o 9 o h , ' N . t - n a M \ 8 , c O s y t i ' / \ 5 . t v c i u t d c o u r d . 7 p a S P o r f P o r . g 6 u n o A b r e a t L t a d P n . l s u J a l a u n . n n 4 u A J . 2 . 5 y . 3 a y M e v e r r u u . S g 2 r i p A P F « A E F O . r R 1 a M : e c r u o S l - - — — t s e v r a H e c i R F I 1 “ 0 8 8 8 5 ? “ 1 3 3 — ' — " " " I I I I I “ “ l a u t y e c b g A a n h r f a t e o e n 0 5 4 3 2 1 8 6 O 9 . v M o . . . . . . . . . A o M 2 1 1 1 1 l 1 i o t t a R . 5 2 1 3 2 1 4 N o r t h I R i c e H a r v e s t ] 1 . 5 H a n — h o u r s 1 . 2 5 1 . 0 \ V A h ‘ / o u t P U t . 7 5 4 1 § ; ; ; ; ; ; : : : : : ; 7 / p ' ‘ V § § : : : ; ; 7 7 ’ ¢ £ _ _ — — ’ / r . 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 N o r t h e a s t l R i c e H a r v e s t ] 1 . 5 1 . 2 1 / \ M a n - h o u r s 1 . 0 . 7 5 O u t p u t . 5 l 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . F i g u r e 5 . 3 . A n n u a l P a t t e r n o f P r o d u c t s a n d M a n - h o u r s o f L a b o r : V a r i a t i o n b y L o c a t i o n 2 1 5 j u s t o n e p a r t o f a n e x t r e m e l y e r r a t i c t r e n d l i n e . T h e N o r t h e a s t d i a g r a m i l l u s t r a t e s a m u c h m o r e s e a s o n a l p a t t e r n , p r o b a b l y a l o n g a d o w n w a r d t r e n d l i n e . I n b o t h c a s e s , h o w e v e r , t h e r a t i o o f m o n t h l y t o m e a n a n n u a l o u t p u t d r o p s b e l o w t h e r a t i o f o r n e n - h o u r s , s u g g e s t i n g t h e p o s s i b i l i t y o f a n u n a n t i c i p a t e d d e c l i n e i n p r o d u c t i o n a t t h e e n d o f t h e s u r v e y y e a r . S y s t e m a t i c m o n t h l y o u t p u t v a r i a t i o n c a n b e t h e r e s u l t o f f a c t o r s o p e r a t i n g o n b o t h t h e s u p p l y a n d d e m a n d s i d e . I n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y t h e m o s t p r o b a b l e d e m a n d s i d e f a c t o r s r e l a t e t o t h e a n n u a l t i m i n g o f c o n s u m e r i n c o m e r e c e i p t s . G i v e n t h e i m p o r t a n c e o f a g r i c u l t u r a l i n c o m e i n T h a i l a n d , t h i s t y p e o f s e a s o n a l i t y w o u l d b e c l o s e l y l i n k e d t o t h e w e t s e a s o n r i c e h a r v e s t w h i c h o c c u r s i n O c t o b e r , N o v e m b e r a n d D e c e m b e r ( m o n t h s 8 , 9 a n d 1 0 ) . O n e w o u l d e x p e c t t h i s l i n k a g e t o b e g r e a t e r i n t h e N o r t h e a s t t h a n i n t h e N o r t h , g i v e n t h e g e n e r a l l e v e l o f d e v e l o p m e n t o f t h e e c o n o m y i n t h e t w o a r e a s . I n b o t h a r e a s t h e r e i s s o m e i n c r e a s e i n o u t p u t f o l l o w i n g t h e h a r v e s t w i t h t h e h i g h e s t o u t p u t l a g g i n g b e h i n d t h e p r e v i o u s y e a r ' s h a r v e s t b y s e v e r a l m o n t h s . T h i s w o u l d b e a b o u t t h e l e n g t h o f t i m e r e q u i r e d f o r t h e r i c e i n c o m e t o w o r k i t s e l f t h r o u g h t h e e c o n o m y . T h e t r o u g h p e r i o d s m a y a l s o r e f l e c t t h e l o w l e v e l o f m o n e y p r i o r t o t h e h a r v e s t p e r i o d . T h e r e f o r e , g i v e n t h i s r o u g h a n a l y s i s , i t a p p e a r s t h a t t h e r e i s s o m e s e a s o n a l f l u c t u a t i o n r e s u l t i n g f r o m t h e c y c l e o f a g r i c u l t u r a l p r o d u c t i o n . O n t h e s u p p l y s i d e , i t i s p o s s i b l e t h a t t h e s e a s o n a l l a b o r d e m a n d s i n a g r i c u l t u r e c o u l d p i n c h u r b a n l a b o r m a r k e t s d u r i n g t h e p e r i o d s o f p e a k a g r i c u l t u r a l l a b o r d e m a n d s . D u r i n g t h e p e r i o d o f s l a c k l a b o r d e m a n d i n a g r i c u l t u r e , o n t h e o t h e r h a n d , t h e r e i s l i k e l y a n e x c e s s s u p p l y o f w o r k e r s i n u r b a n a r e a s , e s p e c i a l l y u n s k i l l e d l a b o r . T h i s t y p e o f s e a s o n a l i t y c a n b e s t b e m e a s u r e d b y m o n t h l y w a g e s u m s . T h e 2 1 6 m o n t h l y d a t a o n w a g e s , h o w e v e r , w a s n o t c o n s i d e r e d r e l i a b l e e n o u g h t o w a r r a n t s u c h a n a l y s i s . H e n c e , t h e b e s t t h a t c a n b e d o n e i s t o s u g g e s t t h a t t h e o b s e r v e d d e c l i n e h i m a n - h o u r s o f e m p l o y m e n t d u r i n g t h e r a i n y s e a s o n a n d t h e h a r v e s t s e a s o n m a y , i n p a r t , b e a t t r i b u t a b l e t o t h i s e f f e c t . F i r m m a n a g e r s w e r e a s k e d a b o u t s e a s o n a l i t y a n d i t s c a u s e s . S e v e n t y - f i v e p e r c e n t o f t h e i n t e r v i e w e e s i n d i c a t e d t h a t t h e p r i m a r y c a u s e o f t h e i r s e a s o n a l f l u c t u a t i o n s w a s d u e t o d e m a n d f a c t o r s . T h e r e m a i n i n g 2 5 p e r c e n t w e r e s p l i t e v e n l y b e t w e e n s k i l l e d o r u n s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s a s t h e c a u s e . T h e s e f i r m s w e r e a l l l o c a t e d i n t h e N o r t h e a s t w h e r e t h e r e s e e m s t o b e a m u c h c l o s e r i n t e r a c t i o n b e t w e e n t h e u r b a n a n d r u r a l e c o n o - m i e s t h a n i n t h e N o r t h . 5 . 1 . 5 T h e T e c h n o l o g y o f F u r n i t u r e P r o d u c t i o n T h e i s s u e o f t e c h n o l o g y a n d e s p e c i a l l y t h e c h o i c e o f t e c h n o l o g y h a s b e c o m e a t o p i c o f g r e a t i n t e r e s t t o d e v e l o p m e n t e c o n o m i s t s i n r e c e n t y e a r s . I n d e e d , m u c h o f t h e c o n c e r n w i t h s m a l l - s c a l e e n t e r p r i s e s h a s a r i s e n a s a r e s u l t o f t h e " a p p r o p r i a t e n e s s " o f t h e t e c h n o l o g y e m p l o y e d b y t h e s e f i r m s . I n g e n e r a l t e r m s , t h e i n t e r e s t i n t e c h n o l o g y b y e c o n o - m i s t s s t e m s f r o m t h e v i e w t h a t t h e m i x o f c a p i t a l a n d l a b o r u s e d i n p r o d u c t i o n c a n h a v e i m p o r t a n t w e l f a r e a n d d e v e l o p m e n t a l i m p l i c a t i o n s . I t i s a r g u e d t h a t d e v e l o p m e n t s t r a t e g i e s w h i c h h a v e h i s t o r i c a l l y a t — t e m p t e d t o p r o m o t e c a p i t a l - i n t e n s i v e , i m p o r t s u b s t i t u t i n g i n d u s t r i a l i z a - t i o n h a v e r e s u l t e d i n o v e r e m p l o y m e n t o f s c a r c e c a p i t a l r e s o u r c e s a n d u n d e r u t i l i z a t i o n o f r e l a t i v e l y a b u n d a n t l a b o r r e s o u r c e s . A m o r e d e s i r - a b l e s t r a t e g y w o u l d a t t e m p t t o a l i g n p o l i c y i n c e n t i v e s w i t h t h e m a r k e t p r i c e s o r s c a r c i t y v a l u e s o f c a p i t a l a n d l a b o r i n o r d e r t o g e n e r a t e a 2 1 7 m o r e e m p l o y m e n t i n t e n s i v e i n d u s t r i a l s t r u c t u r e . T h i s a r g u m e n t d e p e n d s o n t h e r e b e i n g a c h o i c e o f t e c h n o l o g y c h a r a c t e r i z e d b y d i f f e r i n g c a p i t a l - l a b o r r e q u i r e m e n t s a n d a l s o o n t h e p o t e n t i a l e c o n o m i c t r a d e - o f f s b e t w e e n t h e a l t e r n a t i v e t e c h n o l o g i e s . T h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e f o r t h e d o m e s t i c T h a i m a r k e t i s c o n - s i d e r e d , b y i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s , q u i t e l a b o r - i n t e n s i v e . A s n o t e d i n a r e c e n t a s s e s s m e n t o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y : . . . . m o s t f i r m s o p e r a t e o n a j o b - o r d e r , c u s t o m - b u i l t b a s i s w i t h t h e f u r n i t u r e b e i n g l a r g e l y h a n d - c r a f t e d . M a c h i n e s , w h e r e t h e y d o e x i s t , a r e u s e d a s a n e x t e n s i o n o f h a n d p r o d u c t i o n a n d n o t a s a p r i m a r y m e a n s o f p r o d u c i n g m a c h i n e - m a d e p r o d u c t s . T h u s , t h e i n d u s t r y m a y b e r e g a r d e d a s l a r g e l y a c r a f t - b a s e d o n e w i t h r e l a t i v e l y l i t t l e m e c h a n i z a t i o n . ( C o d y , 1 9 8 0 , p . 5 ) . T h i s i s i n s h a r p c o n t r a s t t o t h e m e t h o d s n o w e m p l o y e d i n m o s t d e v e l o p e d n a t i o n s w h e r e , " a n i n d u s t r i a l r e v o l u t i o n h a s t a k e n p l a c e i n t h e f u r n i - t u r e i n d u s t r y , a n d f u r n i t u r e o f t h e v e r y f i n e s t q u a l i t y c a n n o w b e m a d e e n t i r e l y b y m a c h i n e " ( S h e r i d a n , 1 9 5 5 , p . 2 5 ) . Y e t , i n T h a i l a n d i n e v e n t h e r e l a t i v e l y s o p h i s t i c a t e d e x p o r t s e c t o r , t h e b a s i c p r o d u c t i o n m e t h o d s h a v e b e e n d e s c r i b e d a s ” h i g h l y l a b o r - i n t e n s i v e . . . ( s h a r i n g ) l i t t l e o f t h e t e c h n o l o g y w h i c h c h a r a c t e r i z e s ( t h e i n d u s t r y ) i n o t h e r p a r t s o f t h e w o r l d . E v e n i n e n t e r p r i s e s e m p l o y i n g n u m b e r s i n e x c e s s o f 1 0 0 , w i t h f e w e x c e p t i o n s , t h e l e v e l o f m e c h a n i z a t i o n i s l i t t l e a b o v e t h a t o f a n e x t e n s i o n o f t h e u s e o f t r a d i t i o n a l h a n d t o o l s " ( C o d y , p . 7 ) . T h e t e c h n o l o g y o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n c a n b e s t b e u n d e r s t o o d a s a s e r i e s o f s u c c e s s i v e o p e r a t i o n s o r p r o c e s s e s c a r r i e d o u t o r m a t e r i a l s r e s u l t i n g i n a f i n a l p r o d u c t . T h e s e p r o c e s s e s g e n e r a l l y i n c l u d e s a w i n g , p l a n i n g , s h a p i n g , j o i n i n g a n d j o i n t i n g , s a n d i n g , a s s e m b l y a n d f i n i s h i n g . A t e a c h s t a g e o f t h e o p e r a t i o n t h e r e a r e p o s s i b i l i t i e s f o r f a c t o r s u b - s t i t u t i o n . T h i s s u b s t i t u t i o n t a k e s t h e f o r m o f p o w e r s a w s f o r h a n d s a w s , e l e c t r i c d r i l l s f o r h a n d d r i l l s , d r i l l p r e s s e s f o r e l e c t r i c h a n d 2 1 8 d r i l l s , e l e c t r i c p l a n e r s f o r h a n d p l a n e r s , s u r f a c i n g a n d t h i c k n e s s i n g m a c h i n e s f o r e l e c t r i c p l a n e r s , c o m p r e s s o r s f o r h a n d p a i n t i n g , e t c . E v i d e n c e o f t h e v a r i a t i o n i n t e c h n o l o g y t h a t o c c u r s i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y , w h i c h i s b a s i c a l l y a l a b o r — i n t e n s i v e s e g m e n t o f a l a b o r - i n t e n s i v e i n d u s t r y , c a n b e d o c u m e n t e d b y e x a m i n i n g t h e r e l a - t i v e f a c t o r i n t e n s i t y o f t h e s a m p l e f i r m s . T h e r e a r e a n u m b e r o f t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l p r o b l e m s e n c o u n t e r e d i n d e f i n i n g f a c t o r i n t e n — s i t y , 3 b u t i n s t e a d o f a t t e m p t i n g t o r e s o l v e a c o m p l e x d e b a t e i t w i l l b e m o r e p r o d u c t i v e t o p r e c i s e l y i d e n t i f y t h e a p p r o a c h f o l l o w e d h e r e . T h e i n d e x o f f a c t o r i n t e n s i t y i s d e f i n e d a s t h e r a t i o o f t h e c o s t s o f t h e f a c t o r o f i n t e r e s t t o t h e s u m o f t o t a l f a c t o r c o s t s , a l l v a l u e d a t t h e a p p r o p r i a t e s h a d o w p r i c e s ( M o r o w i t z , 1 9 7 4 , p p . 4 9 7 - 4 9 8 ) . H e n c e , t h e i n t e n s i t y o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o f a c t o r i i s d e f i n e d a s , , i = l , . . . , n , ( 5 . 2 ) w h e r e X i i s t h e q u a n t i t y o f f a c t o r i e m p l o y e d a n d W 1 i s t h e s h a d o w w a g e r a t e f o r i n p u t i . I n t h i s s t u d y a f o u r i n p u t m o d e l i s e m p l o y e d w i t h i n p u t s d e f i n e d a s r a w m a t e r i a l s , s k i l l e d l a b o r , u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l . F a c t o r i n t e n - s i t i e s a r e c o m p u t e d f o r e a c h o f t h e f o u r b a s i c i n t e n s i t i e s i n e a c h f i r m . T h e t o t a l l a b o r i n t e n s i t y a n d t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o s a r e a l s o c a l c u - l a t e d . M a t e r i a l s c o s t s r e p r e s e n t t h e t o t a l c o s t o f r a w m a t e r i a l s t o t h e f i r m s o v e r t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y y e a r . L a b o r i s m e a s u r e d i n a n n u a l ( : S e e , f o r e x a m p l e , t h e d i s c u s s i o n i n B h a l l a ( 1 9 7 5 ) a n d M o r a w e t z 1 9 7 4 . 2 1 9 m a n - h o u r s < fi ’ s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o r . T h e a c t u a l w a g e r a t e s a r e u s e d a s t h e b e s t e s t i m a t e o f s h a d o w w a g e s . 4 C a p i t a l i s r e p r e s e n t e d b y t h e a n n u a l f l o w o f c a p i t a l s e r v i c e s o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t v a l u e d a t a 1 2 p e r c e n t r a t e o f d i s c o u n t . T a b l e 5 . 1 1 c o n t a i n s t h e a v e r a g e f a c t o r i n t e n s i t i e s b y f i r m t y p e , t e c h n o l o g y , l o c a t i o n a n d f i r m s i z e . S o m e i n t e r e s t i n g a n d r a t h e r s u b - s t a n t i a l v a r i a t i o n s a r e e v i d e n t e v e n i n t h i s r e l a t i v e l y h o m o g e n o u s s a m p l e o f f i r m s . F o r e x a m p l e , j o b - o r d e r f i r m s a r e m u c h m o r e s k i l l e d l a b o r - i n t e n s i v e t h a n a n y o f t h e o t h e r f i r m t y p e s , i n c l u d i n g t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s . C a p i t a l i n t e n s i t y i s c o n s t a n t a c r o s s p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r f i r m s , b u t i s m u c h l o w e r f o r d e c o r a t o r s a n d m u c h h i g h e r f o r b a t c h c o n t r a c t o r s . T h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o s h o w s a s i m i l a r p a t t e r n e x c e p t t h a t t h e j o b - o r d e r f i r m s h a v e a l o w e r r a t i o t h a n p r o d u c e r - r e - t a i l e r s . W h e n e x a m i n e d a l o n g t h e o t h e r d i m e n s i o n s , i t c a n b e s e e n t h a t f i r m s i n t h e s m a l l e s t s u r v e y t o w n , K h o n K a e n B a n P h a i , a r e t h e l e a s t c a p i t a l i n t e n s i v e , m o s t i n t e n s i v e i n t h e u s e o f u n s k i l l e d l a b o r a n d h a v e t h e l o w e s t c a p i t a l - l a b o r r a t i o . I n R o i - e t t h e d e g r e e o f c a p i t a l i n t e n s i t y i s t h e g r e a t e s t , l a r g e l y d u e t o t h e d o m i n a n c e o f o n e f i r m w h i c h i s a l a r g e , r e l a t i v e l y c a p i t a l - i n t e n s i v e g o v e r n m e n t c o n t r a c t o r . F i r m s i z e d i s a g g r e g a t i o n s h o w s t h a t t h e l a r g e r t h e f i r m , t h e r e l a t i v e l y g r e a t e r i s t h e m a t e r i a l i n t e n s i t y a n d t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o . T h e s m a l l e r f i r m s a r e c h a r a c t e r i z e d b y t h e h i g h e s t s k i l l e d l a b o r i n t e n s i t y a n d o v e r a l l l a b o r i n t e n s i t y . T h e b r e a k d o w n b y c a p i t a l - l a b o r r a t i o s h o w s t h e 4 “ ( I n t h e T h a i e c o n o m y ) . . . t h e u s e o f s h a d o w p r i c e s s i g n i f i c a n t l y d i f f e r e n t f r o m m a r k e t p r i c e s . . . c a n n o t b e s u p p o r t e d b y t h e b e s t a v a i l - a b l e e v i d e n c e . " ( B e r t r a n d a n d S q u i r e , 1 9 8 0 , p . 5 0 8 ) . 6 0 7 9 1 0 8 2 7 2 0 0 2 1 0 . . . . . 2 9 3 2 5 6 6 1 4 3 2 0 4 0 0 0 0 0 0 3 1 . . . . . . . 4 9 4 2 7 4 2 7 0 8 5 0 3 5 1 2 6 4 7 7 4 3 4 3 4 3 3 5 3 2 . . . . . . . . . . / l r a o t b i a p L a C d n a t n y e r m e p n i i u h q c E a M d e l r l o 6 2 4 6 6 1 1 9 6 7 5 8 8 4 0 0 0 0 0 1 0 . . . . . . . i b k a s L n U d e r l o 9 7 3 3 3 2 8 3 6 0 4 6 1 l b 3 0 6 6 6 4 6 9 8 7 5 7 2 4 2 1 3 2 3 2 2 2 2 4 2 2 . . . . . . . . . . . . . i a k L S s l a i 7 9 6 7 0 4 r 3 2 2 7 3 1 . 1 e t a 6 . 1 M 5 6 5 6 6 . . . . . . 5 e l b a T y r g i o o a t l g h P . y d u t S y r t s r c o n g l u e a n a n a d l r u r h a n t i t e c M a u o g , e n t l o e o T o a m s s i a n l e r r n s n M B T p o e e C d t i a n n u t r m m y i R S r a n t M e e M s i r r : T t e - - O r h o a e a a a F i i t a p r r o c i e g t c z s K K F F m y c e e c b t t o r i n e h a n I e r u t i n r o a L c c e T c o a n n - t S e r m : r e i L u u D B J u i o o i r l u e h h F d d m d h g m o m i h h l t t o r - - o r C o o - K K R r a d r r r N i r r r i i m o o e a F P F P P N N F S M L . I . . I I I I I . V I u F : e c r u o S A v e r a g e F a c t o r I n t e n s i t i e s b y F i r m T y p e , L o c a t i o n , S i z e o f F i r m a n d T e c h n o l o g y A v e r a g e F a c t o r I n t e n s i t y f o r : T o t a l L a b o r L a b o r I n t e n s i v e C a p i t a l I n t e n s i v e . 4 8 3 . 6 4 2 . 7 5 9 . 5 3 4 . 6 3 9 . 4 3 4 . 6 1 5 . 6 7 0 . 2 2 5 . 1 0 8 . 0 7 6 . 0 8 4 . 0 2 5 . 0 9 7 . 0 9 6 . 0 5 2 . 3 3 3 . 4 8 5 . 3 5 1 . 1 8 8 . 0 3 0 . 0 3 0 . 0 0 7 . 0 5 3 . 0 1 9 . 0 1 5 . 0 4 6 . 1 0 1 . 0 8 6 . 0 7 4 . 0 1 5 . 2 0 9 . 0 9 5 . 0 3 5 . 0 4 5 . 1 7 8 2 2 0 2 2 1 r e l a t i v e l y c a p i t a l - i n t e n s i v e t o b e m o r e m a t e r i a l - i n t e n s i v e . T h e f i r m s w i t h t h e l o w e s t K / L r a t i o s , c n 1 t h e o t h e r h a n d , a r e m o r e i n t e n s i v e i n a l l t h e l a b o r c a t e g o r i e s . A d d i t i o n a l i n s i g h t i n t o t h e f a c t o r i n t e n s i t y d a t a c a n b e a c h i e v e d b y e x a m i n i n g t h e r e l a t i o n s h i p a m o n g t h e f i r m i n t e n s i t y r a n k i n g s . T a b l e 5 . 1 2 c o n t a i n s t h e r a n k c o r r e l a t i o n m e a s u r e s b e t w e e n i n t e n s i t i e s f o r e a c h p a i r o f d i m e n s i o n s . A h i g h c o e f f i c i e n t i n d i c a t e s a s t r o n g c o r r e l a t i o n a m o n g r a n k i n g s o f f i r m s . T h e s t r o n g e s t c o r r e l a t i o n i s b e t w e e n t h e c a p i t a l i n t e n s i t y m e a s u r e a n d t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o , w h i c h s u g g e s t s t h a t o n e i s a g o o d p r e d i c t o r o f t h e o t h e r . R a n k i n g s a c c o r d i n g t o l a b o r i n t e n s i t y , h o w e v e r , a r e n o t a g o o d i n d i c a t i o n o f t h e d e g r e e o f c a p i t a l i n t e n s i t y o r t h e c a p i t a l - l a b o r r a t i o . O n e o t h e r p o i n t o f i n t e r e s t i s t h a t t h e r e i s a s t r o n g , n e g a t i v e c o r r e l a t i o n b e t w e e n s k i l l e d l a b o r i n - t e n s i t y , o v e r a l l l a b o r i n t e n s i t y a n d m a t e r i a l i n t e n s i t y . T h i s i n d i c a t e s t h a t t h e g r e a t e r t h e l a b o r i n t e n s i t y , t h e l o w e r t h e s h a r e o f m a t e r i a l s i n t o t a l c o s t a n d m a y r e f l e c t a m o r e e f f i c i e n t u s e o f r a w m a t e r i a l s . T h e a n a l y s i s o f t h i s s e c t i o n h a s s u p p o r t e d t h e h y p o t h e s i s t h a t a r a n g e o f t e c h n o l o g i e s d o e x i s t e v e n i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e s e t e c h n i q u e s a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o d u c t i o n o f a w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s f o r r o u g h l y s i m i l a r m a r k e t s . F u r t h e r e v i d e n c e o n s u b s t i t u t i b i l i t y a n d t h e e f f i c i e n c y o f t h e v a r i o u s p r o d u c t i o n t e c h n i q u e s i s p r e s e n t e d l a t e r i n t h i s c h a p t e r . 5 . 2 N e o c l a s s i c a l P r o d u c t i o n F u n c t i o n A n a l y s i s T h e e c o n o m e t r i c a n a l y s i s o f p r o d u c t i o n f u n c t i o n s c a n y i e l d a n u m b e r o f i n s i g h t s i n t o t h e e c o n o m i c s o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g . S p e c i f i c a l l y , a s s u m i n g t h a t f o r m u l a t i o n s o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n c a n b e f o u n d w h i c h 2 2 2 T a b l e 5 . 1 2 . S p e a r m a n ' s r h o a C o r r e l a t i o n s A m o n g t h e V a r i o u s F a c t o r I n t e n s i t i e s I M I 5 L I U L I L 1 K I 1 < / L I M 1 . 0 - . 9 2 * - . 1 3 * - . 9 8 * . 1 3 * . 3 6 * I S L - - 1 . 0 - . 1 8 * . 8 9 * . O l - . 2 1 * I U L - - - - 1 . 0 . 1 8 * - . 3 7 * - . 3 5 * I L - - - - - - 1 . 0 - . 2 1 * - . 4 4 * 1 K - - - - - - - - 1 . 0 . 9 4 * I K / L - - - - - - - - - - 1 O a _ 6 2 d i 2 . . . . r h o - 1 — _ — 7 ? _ _ _ — , w h e r e d 1 i s t h e d i f f e r e n c e 1 n t h e r a n k 1 n g s f o r N ' - N e a c h o f t h e i f i r m s a n d N i s t h e s a m p l e s i z e . T h e t e s t s t a t i s t i c i s N - 2 ” ‘ 0 ( m 2 ) ~ 5 1 - 2 a t . * I n d i c a t e s t h a t t h e c o e f f i c i e n t i s s t a t i s t i c a l l y d i f f e r e n t f r o m z e r o a t t h e 5 % l e v e l o f s i g n i f i c a n c e ( t . : 2 . 1 1 ) . S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 2 3 a r e a d e q u a t e l y c o n s i s t e n t w i t h t h e d a t a f o r t h e i n d u s t r y , i t i s p o s s i b l e t o e x a m i n e s u c h i s s u e s a s r e t u r n s t o s c a l e , r e s o u r c e p r o d u c t i v i t y , a l - l o c a t i v e e f f i c i e n c y a n d t h e e l a s t i c i t y o f i n p u t s u b s t i t u t i o n . T h r e e f o r m s o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a r e e x a m i n e d i n t h i s s e c t i o n : t h e C o b b - D o u g l a s ( C - D ) , c o n s t a n t e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n ( C E S ) f u n c t i o n a n d t h e t r a n s c e n d e n t a l l o g a r i t h m i c ( T r a n s l o g ) f u n c t i o n . T h e C o b b - D o u g l a s f o r m u l a t i o n i s u s e d i n t h e a n a l y s i s o f r e t u r n s t o s c a l e , r e s o u r c e p r o d u c - t i v i t y a n d e f f i c i e n c y . T h e C E S a n d T r a n s l o g f o n n s a r e e s t i m a t e d i n o r d e r t o c h e c k t h e v a l i d i t y o f t h e m o r e r e s t r i c t i v e C D f u n c t i o n a n d a l s o t o e x a m i n e t h e i n p u t s u b s t i t u t i o n i s s u e . T h e C o b b - D o u g l a s p r o d u c t i o n f u n c t i o n h a s h i s t o r i c a l l y b e e n t h e m o s t c o m m o n l y u s e d f u n c t i o n a l f o r m d u e t o t h e r e l a t i v e e a s e w i t h w h i c h i t c a n b e e s t i m a t e d a n d i n t e r p r e t e d . T h e g e n e r a l f o r m o f t h e C D f u n c - t i o n c a n b e w r i t t e n a s : n Y = A 1 1 x . “ 1 i = l , . . . , n ( 5 . 3 ) w h e r e , Y = o u t p u t o r v a l u e a d d e d ; A = c o n s t a n t t e r m ; x i = q u a n t i t y o f i n p u t i e m p l o y e d ; a n d a i = o u t p u t e l a s t i c i t y o f i n p u t i . n I n i t s g e n e r a l f o r m t h e C D f u n c t i o n i s h o m o g e n e o u s d e g r e e _ z ] a i ; 1 : t h a t i s , i t i s s u b j e c t t o i n c r e a s i n g , c o n s t a n t o r d e c r e a s i n g r e t u r n s t o n s c a l e a s g a , - i s g r e a t e r t h a n , e q u a l t o o r l e s s t h a n o n e . T h e e l a s t i c - i = 1 d i t y o f i n p u t s u b s t i t u t i o n . d 1 n 7 3 l ? § : ; ; : $ } a x 1 ) ’ e q u a l o n e b y t h e n a t u r e o f t h e f u n c t i o n a l f o r m . T h u s , t h e C D i s n o t a n i s r e s t r i c t e d t o e x a c t l y a p p r o p r i a t e t o o l f o r e x a m i n i n g i n p u t s u b s t i t u t i b i l i t y . T h e C D f u n c t i o n d o e s h a v e t h e d e s i r a b l e p r o p e r t y , h o w e v e r , t h a t t h e e s t i m a t e d c o e f - a l n Y f i c i e n t s ( 0 1 ) f o r e a c h i n p u t r e p r e s e n t t h e o u t p u t e l a s t i c i t y , S T E ; ’ 1 2 2 4 f o r e a c h i n p u t . T h i s f a c i l i t a t e s t h e c o m p u t a t i o n o f t h e m a r g i n a l p r o - d u c t i v i t y , g § ¥ - = 0 1 £ % , o f e a c h i n p u t w h i c h c a n b e u s e d t o e x a m i n e t h e 1 a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e i n d u s t r y . S e v e r a l a l t e r n a t i v e s p e c i f i c a t i o n s o f t h e C D f u n c t i o n s w e r e e s t i - m a t e d . T h e m o s t r e a l i s t i c f o n n u l a t i o n i s a t h r e e i n p u t m o d e l . T h e i n — p u t s a r e a n n u a l m a n - h o u r s o f s k i l l e d l a b o r , a n n u a l m a n - h o u r s o f u n s k i l l e d l a b o r a n d t h e a n n u a l f l o w o f c a p i t a l s e r v i c e s f r o m m a c h i n e r y a n d e q u i p - m e n t . T h e d e p e n d e n t v a r i a b l e i s v a l u e a d d e d , m e a s u r e d a s t o t a l p r o d u c - t i o n m i n u s m a t e r i a l s a n d o v e r h e a d c o s t s . T h e f i n a l e s t i m a t i n g f o r m i s : l n Y = l n A + a 1 l n S L + 0 2 1 n U L + a 3 1 n K M + p ( 5 . 4 ) w h e r e , S L = s k i l l e d l a b o r h o u r s ; U L = u n s k i l l e d l a b o r h o u r s ; K M - a n n u a l c o s t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ; a n d u i s t h e e r r o r t e r m w i t h t h e u s u a l p r o p e r t i e s . E q u a t i o n 5 . 4 w a s e s t i m a t e d u s i n g O r d i n a r y L e a s t S q u a r e s ( O L S ) . T h e r e s u l t s o f t h e e s t i m a t i o n a r e r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 1 3 . O v e r a l l , t h e C D f u n c t i o n p e r f o r m s a d e q u a t e l y , g i v e n t h e c r o s s - s e c t i o n , a d j u s t e d R 2 o f . 5 4 . T h e m o d e l i s a b e t t e r e s t i m a t i o n o f l n Y t h a n t h e s a m p l e m e a n a s i n d i c a t e d b y t h e s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t F s t a t i s t i c . T h e c o e f f i c i e n t s f o r u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l a r e b o t h s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t a t t h e 9 0 p e r c e n t 1 e v e L , w h i l e t h e s k i l l e d l a b o r c o e f f i c i e n t c a n n o t b e s a i d t o b e d i f f e r e n t f r o m z e r o . T h e s u m o f t h e o u t p u t e l a s t i c i t i e s i s . 8 0 5 , i n d i c a t i n g s l i g h t l y d e c r e a s i n g r e t u r n s t o s c a l e ; h o w e v e r , t h e h y p o t h e s i s t h a t t h e s u m i s e q u a l t o o n e c a n n o t b e s t a t i s t i c a l l y r e j e c t e d . T h e c o m p u t e d m a r g i n a l p r o d u c t i v i t i e s s h o w t h e r a t h e r s u r p r i s i n g r e s u l t t h a t u n s k i l l e d l a b o r h a s a m u c h l a r g e r m a r g i n a l p r o d u c t t h a n s k i l l e d l a b o r , a l t h o u g h t h e c o e f f i c i e n t i n s k i l l e d l a b o r i s n o t T a b l e 5 . 1 3 . 2 2 5 C o b b - D o u g l a s P r o d u c t i o n F u n c t i o n P a r a m e t e r E s t i m a t e s o f t h e T h r e e I n p u t E s t i m a t e d C o e f f i c i e n t S t a n d a r d . . P a r a m e t e r V B I U E E Y ‘ Y ‘ O Y ‘ T ‘ S t a t 1 5 t 1 c a 1 n A - C o n s t a n t 4 . 7 6 3 2 . 6 9 7 l . 7 6 6 * * a ] - S k i l l e d L a b o r . 2 7 1 . 4 0 9 . 6 3 3 6 2 - U n s k i l l e d L a b o r . 2 8 3 . 1 1 4 2 . 4 9 1 * * 0 3 - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t . 2 5 1 . 2 1 1 1 . 1 9 1 8 2 - . 5 4 F ( 3 , 1 5 ) = 8 . 1 7 7 * * R e t u r n s t o S c a l e 3 b . 2 “ 1 = 8 0 5 ( . 3 6 3 ) . 5 3 8 i = 1 M a r g i n a l P r o d u c t i v i t y ( M P ) A v e r a g e F a c t o r C o s t s ( A F C ) M P i / A F C a v = 5 5 E 3 . 3 5 B 1 0 . 9 8 B . 3 1 @ 1 — = 9 9 3 B 6 0 0 B 1 6 6 8 U L ' ‘ ' fi l — = 1 9 0 8 1 0 0 B 1 9 0 a K M ' ‘ ' a T e s t o f t h e n u l l h y p o t h e s i s t h a t 0 1 = O . b . 3 T e s t o f t h e n u l l h y p o t h e 5 1 s t h a t z a ] = 1 . i = 1 * I n d i c a t e s s t a t i s t i c a l s i g n i f i c a n c e a t 9 0 % l e v e l . * * I n d i c a t e s s t a t i s t i c a l s i g n i f i c a n c e a t 9 5 % l e v e l . S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 2 6 s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . 5 T h i s m a y b e d u e t o t h e p o s s i b i l i t y t h a t i n - p u t s a r e n o t p e r f e c t l y s u b s t i t u t a b l e a s i m p l i e d b y t h e C o b b - D o u g l a s s p e c i f i c a t i o n . I f n o t , t h e r e m a y b e a n o p t i m a l p r o p o r t i o n a l i t y b e t w e e n , s a y , s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o r o r w i t h c a p i t a l w h i c h w o u l d t e n d t o b i a s t h e p r o d u c t i v i t y e s t i m a t e s . C o m p a r i s o n o f t h e m a r g i n a l p r o d u c t s w i t h f a c t o r c o s t s c a n p r o v i d e a n i n d i c a t i o n o f t h e a v e r a g e a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y o f f u r n i t u r e m a n u - f a c t u r i n g . T h e s e f i g u r e s a r e p r e s e n t e d i n t h e l o w e r p o r t i o n o f T a b l e 5 . 1 3 . T h e d a t a i n d i c a t e t h a t , o n a v e r a g e , f i r m s a r e n o t c h o o s i n g l e a s t c o s t f a c t o r c o m b i n a t i o n s . I n f a c t , s k i l l e d l a b o r a p p e a r s t o b e o v e r - u t i l i z e d , u n s k i l l e d l a b o r u n d e r u t i l i z e d a n d c a p i t a l u n d e r u t i l i z e d . T h i s r e s u l t w a s c h e c k e d i n a t w o i n p u t C D f u n c t i o n u s i n g t o t a l l a b o r h o u r s a n d c a p i t a l . 6 T h e r a t i o s o f m a r g i n a l p r o d u c t s t o f a c t o r c o s t s f o r l a b o r a r e 1 . 1 0 f o r t o t a l l a b o r h o u r s a n d 1 . 1 7 i n c a p i t a l , a l t h o u g h t h e c a p i t a l c o e f f i c i e n t i s n o t s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . T h e s e f i g u r e s i n d i c a t e a h i g h d e g r e e o f a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y . T h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e t w o a n d t h r e e i n p u t f u n c t i o n s s u g g e s t t h a t t h e o r i g i n a l h y p o t h e s i s c o n c e r n - i n g t h e i n a p p r o p r i a t e n e s s o f t h e u n i t a r y e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n i n t h e C D f u n c t i o n m a y b e v a l i d , e s p e c i a l l y i n t h e t h r e e i n p u t c a s e . T h e r e i s a l s o a l w a y s t h e p r o b l e m o f t h e d e f i n i t i o n o f s k i l l e d a n d u n - s k i l l e d l a b o r w h i c h m a y l e n d c r e d e n c e t o t h e t w o i n p u t s p e c i f i c a t i o n f o r t h e p u r p o s e o f e x a m i n i n g m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y . 5 I n s p i t e o f t h i s l a c k o f s t a t i s t i c a l s i g n i f i c a n c e , t h e e s t i m a t e d c o e f f i c i e n t s t i l l r e p r e s e n t s t h e b e s t e s t i m a t e o f t h i s p a r a m e t e r , g i v e n t h i s s p e c i f i c a t i o n o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n . 6 T h e e s t i m a t e d c o e f f i c i e n t s a n d s t a n d a r d e r r o r s i n t h e t w o i n p u t m o d e l a r e : c o n s t a n t , - . 4 9 6 ( 2 . 8 7 7 ) ; l a b o r , 1 . 1 1 1 ( . 3 8 6 ) ; c a p i t a l , . 1 5 5 ( . 2 0 1 ) . _ 2 T h e a d j u s t e d R 2 , R = . 5 5 . T h e c o e f f i c i e n t s i n c a p i t a l a n d t h e c o n s t a n t t e r m a r e n o t s t a t i s t i c a l l y d i f f e r e n t f r o m z e r o . Y r o e a a o w n = f v n f a 3 s i i y d f a b d r c l a u [ i l b i a O l 0 s e b s r K n l t d 0 c e o i i t y t t o n r ] b a + f h u a p o e e t r ( a r i r s y r t o 1 - 6 n a i v e L , m m a s e ) e a r t a L 0 i i t t s e " a m , e t ; V l t i a S / e s i q p s n V l u w h p n s e C a l i t E e S r a q r r e , a s u a m t e i f e i s g u t c h n 3 e i a t c = ; y e i o r t r f t = a q n r s e h a a s c e r l . r e t u e e i g a a a l s t p a e o a p T a e % m o p r 1 a r e p r p h r v 3 e x l a i t i " i m o e m n e u r a e t s s t a e l A i r r ; y o o f n v e p e r o t ( 5 f i f i i = . e m s u e ) y t h d . e i . b o n n t 5 a t d a s 5 t T o ( s f n g . T i h t n f 5 t h e e l o ) u c e i r t h m n m i - o e o s a n t r 2 2 7 T h e i s s u e o f f a c t o r s u b s t i t u t a b i l i t y c a n b e a d d r e s s e d b y s p e c i f y - i n g p r o d u c t i o n f u n c t i o n s w h i c h p e r m i t n o n u n i t a r y e l a s t i c i t i e s o f s u b - s t i t u t i o n s . T h e C E S f u n c t i o n h a s t h e p r o p e r t y t h a t t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n ( 0 ) c a n b e d i f f e r e n t f r o m o n e , b u t i t i s c o n s t a n t f o r a l l i n p u t c o m b i n a t i o n s . T h e t r a n s l o g f u n c t i o n i s s t i l l m o r e g e n e r a l , a l l o w - i n g t h e e l a s t i c i t y t o v a r y a c r o s s d i f f e r e n t p a i r s o f i n p u t s . F o r c o m p u - t a t i o n a l r e a s o n s , t h e C E S i s e s t i m a t e d f o r t h e c a s e o f t w o i n p u t s , l a b o r a n d c a p i t a l a n d t h e t r a n s l o g f o r t h r e e i n p u t s , u n s k i l l e d l a b o r , s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l . T h e C E S p r o d u c t i o n f u n c t i o n o r i g i n a l l y p r o p o s e d i n A r r o w , C h e n e r y , M i n h a s a n d S o l o w ( 1 9 6 1 ) i s o f t h e f o r m : p r o p o s e d b y K m e n t a ( 1 9 6 7 ) i s , 1 n Y = 1 n Q S + w 6 1 n ( K / L ) + V l n L + B [ 1 n ( K / L ) ] 2 + u ( 5 . 6 ) w h e r e , B = - fl 3 V 6 ( 1 - 6 ) / 2 a n d u i s a d i s t u r b a n c e t e r m w i t h t h e u s u a l p r o p - e r t i e s . T h i s e q u a t i o n h a s b e e n f i t t e d t o t h e R O F E A P f i r m s a m p l e d a t a w i t h l a b o r m e a s u r e d i n t o t a l u n w e i g h t e d m a n h o u r s a n d c a p i t a l m e a s u r e d a s t h e a n n u a l c a p i t a l s e r v i c e f l o w o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e p a r a - m e t e r e s t i m a t e s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 1 4 . T h e c o e f f i c i e n t 8 . f r o m w h i c h t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n i s e s t i m a t e d , i s n o t s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t . T h i s i s p a r t i a l l y t h e 2 2 8 T a b l e 5 . 1 4 . E s t i m a t e s o f L i n e a r i z e d C E S P r o d u c t i o n F u n c t i o n E s t i m a t e d P a r a m e t e r V a l u e S t a n d a r d E r r o r T - S t a t i s t i c 3 - . 5 4 6 5 2 . 8 8 0 . 1 9 0 V 6 . 3 5 7 3 . 2 2 9 1 . 2 3 8 V 1 . 2 6 2 3 . 2 8 1 4 . 4 8 6 * * 8 1 4 4 2 . 1 4 7 9 8 0 0 . 2 8 3 1 - - - - 6 - 1 1 2 5 7 . 8 4 2 a 1 . 3 3 7 * 0 . 4 7 0 - - - - 8 2 . 5 5 F ( 3 , 1 5 ) 8 . 4 l * * a S t a n d a r d e r r o r i s e s t i m a t e d f r o m t h e T a y l o r s e r i e s a p p r o x i m a t i o n s f o r t h e v a r i a n c e o f 8 : 3 9 + 2 ( 5 7 7 g 7 - 1 ( 5 : 9 C O V ( Y 5 . Y ) * I n d i c a t e s s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t a t t h e 9 0 % l e v e l . * * I n d i c a t e s s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t a t t h e 9 5 % l e v e l . S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 2 9 r e s u l t o f t h e i n f l a t i o n o f t h e s t a n d a r d e r r o r s a t t r i b u t a b l e t o t h e p r e s e n c e o f m u l t i c o l l i n e a r i t y b e t w e e n l n ( K / L ) a n d [ l n ( K / L ) ] 2 ( T s a n g a n d P e r s k y , 1 9 7 5 ) . F o r t u n a t e l y , h o w e v e r , t h e d e r i v e d c o e f f i c i e n t , 5 , i s s i g n i f i c a n t a n d t h i s i s t h e b e s t i n d i c a t i o n o f t h e r e l i a b i l i t y o f t h e c a l c u l a t e d e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n . T h e e l a s t i c i t y i s e q u a l t o . 4 7 0 i n d i c a t i n g w e a k s u b s t i t u t a b i l i t y b e t w e e n c a p i t a l a n d l a b o r . T h e r e t u r n s t o s c a l e p a r a m e t e r , V , i s s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t a n d c a n b e c o m p a r e d w i t h t h e C - D c a s e . T h e h y p o t h e s i s o f c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e , V = 1 , c a n n o t b e r e j e c t e d a s t h e t - s t a t i s t i c f o r t h i s t w o - t a i l e d t e s t i s . 9 3 3 . T h u s , t h e C E S f u n c t i o n a d d s a d d i t i o n a l s u p p o r t t o t h e s u p - p o s i t i o n o f c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n t h e c a s e o f m o r e t h a n t w o i n p u t s , t h e r e a r e m u l t i p l e i n p u t s u b - s t i t u t i o n p o s s i b i l i t i e s . T h e t r a n s l o g p r o d u c t i o n f u n c t i o n c a n b e u s e d t o e s t i m a t e t h e p a r t i a l e l a s t i c i t i e s o f s u b s t i t u t i o n ( O i j ) b e t w e e n t h e v a r i o u s p a i r s o f i n p u t s . W i t h t h r e e i n p u t s t h e r e a r e t h r e e s u b s t i t u - t i o n p a r a m e t e r s t o e s t i m a t e s i n c e b y d e f i n i t i o n O i j = ° i j ' T h e t r a n s - l o g f u n c t i o n i s a f l e x i b l e f u n c t i o n a l f o r m w h i c h r e p r e s e n t s a l o c a l s e c o n d - o r d e r a p p r o x i m a t i o n t o a n y a r b i t r a r y p r o d u c t i o n f u n c t i o n ( C h r i s t i n s o n e t a 1 . , 1 9 7 3 ) . I n i t s g e n e r a l f o r m t h e f u n c t i o n i s w r i t t e n a s : n n n 1 n Y = = l n a o + i i 1 6 i l n X , i + a 1 : ] j i l 3 i j l n X i 1 a n ( 5 . 7 ) w h e r e t h e 0 i a n d I i j a r e t e c h n o l o g y c o e f f i c i e n t s ; Y i s o u t p u t ; a n d t h e X i a r e i n p u t s . P a r a m e t e r e s t i m a t e s a r e m o s t c o n v e n i e n t l y m a d e o n l i n e a r - i z e d i n p u t s h a r e e q u a t i o n s d e r i v e d f r o m ( 5 . 7 ) . F o r t h e t h r e e i n p u t : : : : M _ M M M ( Q o 1 n I I 2 1 . I > I " " " " 2 3 0 c a s e , a n a l a g o u s t o t h e t h r e e i n p u t C - D e s t i m a t e , t h e s h a r e e q u a t i o n s a r e w r i t t e n a s : = 3 7 5 ' 5 S 5 0 ‘ 5 + s s S + s u U + S K K l “ s = 1 5 O ' 5 S u 0 ‘ 0 + U S S + U U U + U K K T 1 1 0 ( 5 - 8 ) = 3 1 3 S K O K + K S S T K U U + K K K + “ K w h e r e , S i i s t h e s h a r e o f i n p u t i i n v a l u e a d d e d a n d t h e s u b s c r i p t s S , U , K i n d i c a t e s k i l l e d l a b o r , u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l . E s t i m a t e s o f p r o d u c t i o n c o e f f i c i e n t s b a s e d o n s h a r e e q u a t i o n s a s s u m e s c o m p e t i t i v e i n p u t m a r k e t s . F u r t h e r m o r e , t h e a s s u m p t i o n o f s y m m e t r y , 3 ' i j = ‘ 3 j i , a n d n z 1 . . = O a r e i m p o s e d h o m o g e n i t y , 1 J 1 i = 1 1 1 I 1 ' 1 1 3 1 f o r e s t i m a t i o n . O L S e s t i m a t e s o f t h e s e t o f e q u a t i o n s , ( 5 . 8 ) , w i l l b e i n n e f f i c i e n t b e c a u s e i t d o e s n o t a c c o u n t f o r t h e f a c t t h a t t h e r e i s a s y s t e m a t i c r e l a t i o n s h i p a m o n g t h e v a r i o u s d i s t u r b a n c e t e r m s f o r t h e s a m e f i r m . H e n c e , a t w o - s t a g e g e n e r a l i z e d l e a s t s q u a r e d e s t i m a t i o n t e c h n i q u e i s a p p r o p r i a t e . T h e p a r a m e t e r e s t i m a t e s f o r t h e t r a n s l o g p r o d u c t i o n f u n c t i o n a r e r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 1 5 . T h e p a r t i a l e l a s t i c i t i e s o f s u b s t i t u t i o n c a n b e e a s i l y d e r i v e d a c - c o r d i n g t o t h e f o r m u l a : T h e s e a r e r e p o r t e d a t t h e b o t t o m o f T a b l e 5 . 1 5 . A l l o f t h e e s t i m a t e d c o e f f i c i e n t s u s e d i n t h e c a l c u l a t i o n o f t h e o i j ' s a r e s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t a t t h e 9 5 p e r c e n t l e v e l . T h e p a r t i a l e l a s t i c i t i e s s h o w t h a t ° S K > O S U > O U K ' S k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l a r e s t r o n g s u b s t i t u t e s a s a r e s k i l l e d l a b o r a n d u n s k i l l e d l a b o r . T h e n e g a t i v e p a r t i a l e l a s t i c i t y 2 3 1 T a b l e 5 . 1 5 . P a r a m e t e r E s t i m a t e s f o r T h r e e I n p u t T r a n s l o g P r o d u c t i o n F u n c t i o n C o e f f i c i e n t P a r a m e t e r E s t i m a t e S t a n d a r d E r r o r T - S t a t i s t i c a s . 2 7 7 2 . 1 6 0 0 1 . 7 3 6 U . 5 5 7 2 . 1 4 1 7 3 . 9 3 6 K . 2 1 5 6 . 1 7 0 6 1 . 2 9 0 5 5 . 1 4 0 2 . 0 1 9 6 7 . 1 6 i s U - . 0 5 7 0 . 0 1 0 2 5 . 6 0 “ S K - . O 4 4 3 . 0 1 4 7 3 . 0 0 U U S - . 0 5 7 0 . 0 1 0 2 5 . 6 0 ” U U . 0 6 1 7 . 0 1 1 5 5 . 3 8 ” U K - . 0 3 6 7 . 0 1 5 4 2 . 3 8 “ K S - . O 4 4 3 . 0 1 9 6 3 . 0 0 I K U - . O 3 6 7 . 0 1 5 4 2 . 3 8 ” K K . 0 8 1 0 . 0 2 0 9 3 . 8 7 . 2 - S S . R - . 7 2 . 2 - S U . R - . 6 2 U S U ‘ 1 . 6 4 8 O S K ' 5 . 3 9 7 O K U - 6 9 1 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 3 2 b e t w e e n u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l i n d i c a t e s t h a t t h e s e i n p u t s a r e c o m p l e m e n t a r y . 7 S p e c i f i c a l l y , t h i s m e a n s t h a t a n i n c r e a s e i n t h e r e l a - t i v e p r i c e ( m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y ) o f u n s k i l l e d l a b o r t o c a p i t a l i s a s - s o c i a t e d w i t h a n i n c r e a s e i n t h e q u a n t i t y o f u n s k i l l e d l a b o r e m p l o y e d r e l a t i v e t o c a p i t a l , c e t e r i s p a r i b u s . I t i s o f t e n m o r e d i f f i c u l t t o i n t u i t i v e l y " e x p l a i n " p a r t i a l e l a s t i c i t i e s o f s u b s t i t u t i o n . T h e c o m p l e m e n t a r i t y b e t w e e n u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l s u g g e s t s t h a t l a r g e r c a p i t a l s t o c k s a r e c o n s i s t e n t w i t h g r e a t e r e m p l o y m e n t o f u n s k i l l e d l a b o r a n d s m a l l e r c a p i t a l s t o c k s a r e g e n e r a l l y a s s o c i a t e d w i t h g r e a t e r e m p l o y m e n t o f s k i l l e d l a b o r . T h e a n a l y s i s o f n e o c l a s s i c a l p r o d u c t i o n f u n c t i o n s h a s r e v e a l e d s e v e r a l i n t e r e s t i n g f e a t u r e s o f t h e f u r n i t u r e p r o d u c t i o n p r o c e s s . F i r s t , w i t h i n t h e s a m p l e f i r m s t h e r e a p p e a r s t o b e a h i g h d e g r e e o f a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y w i t h c a p i t a l a n d l a b o r , b u t w h e n l a b o r i s b r o k e n d o w n b y s k i l l l e v e l s , t h e a n a l y s i s r e v e a l s r a t h e r s u b s t a n t i a l a l l o c a t i v e i n e f - f i c i e n c y . S e c o n d l y , t h e r e a r e m o s t l i k e l y c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e a m o n g t h e s a m p l e f i r m s . T h i s , h o w e v e r , d o e s n o t s u g g e s t t h a t t h i s w o u l d h o l d i f t h e s a m p l e a l s o i n c l u d e d m o d e r n , l a r g e - s c a l e f i r m s . F i n a l l y , t h e e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n b e t w e e n c a p i t a l a n d l a b o r i s l o w i n t h e t w o - i n p u t c a s e , b u t m o r e c a r e f u l a n a l y s i s r e v e a l s t h a t s k i l l e d a n d u n - s k i l l e d l a b o r a n d s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l a r e s t r o n g s u b s t i t u t e s , w h i l e u n s k i l l e d l a b o r a n d c a p i t a l a r e c o m p l e m e n t s . 5 . 3 F i r m B u d g e t A n a l y s i s T h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n a l y s i s o f t h e p r e v i o u s s e c t i o n h a s p r o - v i d e d a n i n t e r e s t i n g p i c t u r e o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y i n 7 S e e F u r g e s o n ( 1 9 7 1 ) , p p . 1 0 7 - 1 l l , f 0 r a d i s c u s s i o n o f c o m p l e m e n t a r - i t y i n t h e c o n t e x t o f t h e p a r t i a l e l a s t i c i t y o f s u b s t i t u t i o n . 2 3 3 t h e R O F E A P s a m p l e a r e a s . I n t h i s p o r t i o n o f t h e s t u d y , t h e o b j e c t i v e i s t o d e l v e d e e p e r i n t o t h e s a m p l e i n f o r m a t i o n i n o r d e r t o e x a m i n e t h e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s a n d p e r f o n n a n c e o f c e r t a i n g r o u p s o f f i r m s w i t h - i n t h e s a m p l e . A s o p p o s e d t o t h e e s t i m a t i o n o f i n d u s t r y l e v e l p a r a m e t e r s i n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n a l y s i s , e n t e r p r i s e b u d g e t s w i l l b e c o n - s t r u c t e d f o r s e v e r a l r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s f a c i l i t a t i n g c o m p a r i s o n s b e t w e e n s u b g r o u p s o f t h e i n d u s t r y s a m p l e . T h e r e a r e s e v e r a l d i m e n s i o n s a m o n g w h i c h r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s h a v e b e e n c o n s t r u c t e d . T h e s e a r e : ( 1 ) p r o d u c t i o n t e c h n o l o g y ; ( 2 ) f i r m s i z e ; ( 3 ) l o c a t i o n ; a n d ( 4 ) f i r m o r g a n i z a t i o n . T h i s s e c t i o n w i l l f o c u s o n t h e b r e a k d o w n b y f i r m o r g a n i z a - t i o n , a l t h o u g h t h e r e s u l t s o f t h e o t h e r b r e a k d o w n s w i l l b e b r i e f l y d i s - c u s s e d . C o m p a r a t a t i v e i n f o r m a t i o n w i l l b e p r e s e n t e d o n a s e r i e s o f d e s c r i p t i v e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s r e l a t i n g t o f i r m s i z e , t h e l a b o r f o r c e , w a g e s a n d c a p i t a l a n d r e s o u r c e p r o d u c t i v i t y . T h i s w i l l b e s u f - f i c i e n t t o d e f i n e a u n i t i s o q u a n t f o r t h e a n a l y s i s o f r e l a t i v e e f f i c i e n c y . L a s t l y , e v i d e n c e w i l l b e p r e s e n t e d o n e n t e r p r i s e p r o f i t a b i l i t y f o r e a c h o f t h e f i r m t y p e s . B e f o r e p r o c e e d i n g 0 : t h e a n a l y s i s o f r e p r e s e n t a t i v e f i r m s , h o w e v e r , i t w i l l b e u s e f u l t o c o n d u c t t h e a n a l y s i s f o r t h e a v e r - a g e s a m p l e f i r m . 5 . 3 . 1 T h e A v e r a g e F i n n T a b l e 5 . 1 6 s u n m a r i z e s t h e m o s t i m p o r t a n t e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e a v e r a g e ( m e a n ) o f t h e 1 9 s a m p l e f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s . T h e a v e r a g e v a l u e o f p r o d u c t i o n o v e r t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y y e a r w a s a p - p r o x i m a t e l y 8 8 2 t h o u s a n d B a h t o r s l i g h t l y m o r e t h a n $ 4 4 t h o u s a n d d o l l a r s . T h i s w a s , o n a v e r a g e , 8 3 . 9 p e r c e n t o f t h e f i r m s ' t o t a l s a l e s a f t e r a c - c o u n t i n g f o r t h e p r e s e n c e o f f i r m s w h i c h p u r c h a s e p r o d u c t s f o r r e s a l e 2 3 4 T a b l e 5 . 1 6 . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : T h e A v e r a g e F i r m C h a r a c t e r i s t i c s A v e r a g e F i r m ( N = 1 9 ) T o t a l P r o d u c t i o n ( 1 , 0 0 0 B ) O w n P r o d u c t i o n i n T o t a l S a l e s A n n u a l V a l u e A d d e d ( 1 , 0 0 0 B ) % V a l u e A d d e d i n T o t a l O u t p u t N u m b e r o f E m p l o y e e s A n n u a l M a n - h o u r s o f L a b o r ( % o f T o t a l ) - A d m i n i s t r a t i v e a n d S a l e s S k i l l e d P r o d u c t i o n U n s k i l l e d P r o d u c t i o n T o t a l P r o d u c t i o n S k i l l e d / U n s k i l l e d A v e r a g e W a g e R a t e s ( B P e r H o u r ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n - A v e r a g e P r o d u c t i o n A v e r a g e A n n u a l F l o w o f C a p i t a l S e r v i c e s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t - T o t a l F i x e d A s s e t s - % M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t V a l u e A d d e d / P r o d u c t i o n L a b o r C o s t ( B ) ( L a b o r C o s t / V a l u e A d d e d ) V a l u e A d d e d / M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t ( B ) ( M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t / V a l u e A d d e d ) 8 8 2 . 2 7 8 3 . 9 % 2 9 2 . 1 5 3 3 . 1 % 1 3 . 4 3 , 2 6 5 ( 1 0 . % ) 1 8 , 1 6 1 ( 5 8 . 6 % ) 9 , 5 5 3 ( 3 0 . % ) 2 7 , 7 1 4 ( 8 9 . 5 % ) 1 . 9 0 1 1 . 1 0 5 . 8 9 9 . 3 1 2 3 . 2 6 1 2 1 . 5 0 1 9 . 1 % 1 . 1 3 2 ( . 8 8 3 ) 1 2 . 5 6 0 ( . 0 8 0 ) S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 3 5 i n a d d i t i o n t o m a r k e t i n g t h e i r o w n p r o d u c t i o n . V a l u e a d d e d , t o t a l p r o - d u c t i o n m i n u s m a t e r i a l s a n d o v e r h e a d c o s t s , r e p r e s e n t s 3 3 . 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l v a l u e o f p r o d u c t i o n . T h e a v e r a g e f i r m h a s 1 3 . 4 t o t a l w o r k e r s . T o t a l m a n - h o u r s o f l a b o r i s c o m p o s e d o f 1 0 . 5 p e r c e n t a d m i n i s t r a t i v e a n d s a l e s , 5 8 . 6 p e r c e n t s k i l l e d p r o d u c t i o n h o u r s , 3 0 . 8 p e r c e n t u n s k i l l e d p r o d u c t i o n h o u r s w i t h t h e r a t i o o f s k i l l e d l a b o r h o u r s t o u n s k i l l e d h o u r s o f 1 . 9 0 . M e a n w a g e r a t e s p e r h 0 u r a r e 1 1 . 1 0 B f o r s k i l l e d w o r k - e r s , 5 . 8 9 B f o r u n s k i l l e d p r o d u c t i o n w o r k e r s g i v i n g a w e i g h t e d a v e r a g e p r o d u c t i o n w a g e o f 9 . 3 1 B p e r h o u r . T h i s c a n b e m u l t i p l i e d b y e i g h t h o u r s t o g i v e t h e a v e r a g e d a i l y w a g e o f 7 4 . 5 B p e r d a y a n d a g a i n b y 2 6 t o g i v e t h e a v e r a g e m o n t h l y w a g e o f 1 , 9 3 7 B . C a p i t a l i s m e a s u r e d a s t h e a n n u a l f l o w o f c a p i t a l s e r v i c e s w i t h a n a s s u m e d d i s c o u n t r a t e o f 1 2 p e r c e n t . T h e a n n u a l i m p l i c i t c o s t o f d i r e c t l y p r o d u c t i v e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t i s 2 3 , 2 6 1 B a n d 1 2 1 , 4 9 7 B f o r t o t a l f i x e d a s s e t s . 8 R e s o u r c e p r o d u c t i v i t y c a n b e a s s e s s e d i n b r o a d t e r m s t h r o u g h e x a m i n - a t i o n o f t h e r a t i o s o f v a l u e a d d e d t o c a p i t a l a n d l a b o r a n d t h e r e c i p r o - c a l o f t h e s e r a t i o s , t h e l a b o r a n d c a p i t a l c o e f f i c i e n t s . L i t t l e c a n b e s a i d , h o w e v e r , a b o u t t h e s a m p l e m e a n v a l u e s w i t h o u t a b a s i s f o r c o m p a r i - s o n . G i v e n t h e r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s d i s c u s s e d l a t e r , i t w i l l b e u s e f u l t o c o m p a r e t h e v a l u e o f t h e s e r a t i o s w i t h t h e s a m p l e m e a n v a l u e s . T h e v a l u e a d d e d ( V A ) - 1 a b o r r a t i o i s e x p r e s s e d i n t e r m s o f a u n i t ( B a h t ) , o f l a b o r c o s t i n o r d e r t o a c c o u n t f o r t h e d i f f e r i n g s k i l l e d - u n - s k i l l e d l a b o r f o r c e c o m p o s i t i o n . T h e r a t i o o f v a l u e a d d e d t o l a b o r c o s t f o r t h e s a m p l e i s 1 . 1 3 a n d i t s r e c i p r o c a l i s . 8 8 3 . T h i s m e a n s t h a t 8 8 . 3 8 I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e d a t a f o r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a r e c o n s i d e r e d m u c h m o r e r e l i a b l e t h a n t h e d a t a o n t o t a l f i x e d a s s e t s f o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d i n t h e s e c t i o n o n c a p i t a l ( p p . 5 - 1 3 - 5 - 1 7 ) . 2 3 6 p e r c e n t o f v a l u e a d d e d i s p a i d t o l a b o r . T h i s i s c o m p u t e d b y v a l u i n g t h e f a m i l y l a b o r h o u r s u s e d i n p r o d u c t i o n w o r k a t t h e f i r m a v e r a g e w a g e f o r s k i l l e d l a b o r o r u n s k i l l e d l a b o r , d e p e n d i n g o n t h e t y p e o f w o r k p e r f o r m e d . V a l u e a d d e d p e r B a h t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t u s e d i s 1 2 . 5 6 a n d t h e c a p i t a l c o e f f i c i e n t , t h e r e f o r e , i s . 0 8 0 . H e n c e , a t t h e a s s u m e d r a t e o f r e t u r n o f 1 2 p e r c e n t p e r a n n u m , 8 p e r c e n t o f v a l u e a d d e d r e p r e s e n t s t h e r e t u r n t o m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T a b l e 5 . 1 7 p r e s e n t s t h e e c o n o m i c b u d g e t f o r t h e a v e r a g e s a m p l e f i r m . T h e o b j e c t o f t h i s b u d g e t i s t o a s s e s s t h e e c o n o m i c p e r f o r m a n c e o f t h e f u r n i t u r e f i r m s . T h e t o p h a l f o f t h e t a b l e c o n t a i n s d a t a o n p r o - d u c t i o n a n d c o s t s . T h e l o w e r h a l f p r e s e n t s s e v e r a l d i f f e r e n t m e a s u r e s o f p e r f o r m a n c e d e r i v e d f r o m t h e a n a l y s i s o f c o s t s a n d r e t u r n s . R e t u r n s t o c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r i s a g r o s s m e a s u r e o f p r o d u c t i o n m i n u s m a t e r i a l s , o v e r h e a d a n d l a b o r c o s t s . S i n c e c a p i t a l i s n o r m a l l y o w n e d b y t h e f a m i l y , t h i s f i g u r e r e p r e s e n t s t h e i n c o m e t o t h e f a m i l y w h i c h t h e n m u s t b e a l l o c a t e d t o c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r . T h e s e c o n d m e a s u r e i s o b t a i n e d b y d e d u c t i n g t h e i m p u t e d c o s t s o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t f r o m t h e r e t u r n s t o t o t a l c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r . S i n c e m o s t o f t h e c a p i t a l v a l u a t i o n p r o b l e m s o c c u r a s a r e s u l t o f t h e f a c t t h a t f a c t o r y a n d r e s i d e n c e a r e a l m o s t a l w a y s o n t h e s a m e p r e m i s e , t h i s m e a s u r e c o n - s i d e r s b u i l d i n g , l a n d a n d v e h i c l e c o s t s a s p a r t o f t h e r e t u r n t o f a m i l y l a b o r . R e t u r n s t o f a m i l y l a b o r a n d b u i l d i n g , l a n d a n d v e h i c l e s i s r e - p o r t e d a s a g r o s s q u a n t i t y a n d p e r h o u r o f f a m i l y l a b o r . T h e t h i r d m e a s u r e , r e t u r n s t o f a m i l y l a b o r , t a k e s t h e a n a l y s i s o n e s t e p f u r t h e r b y d e d u c t i n g a l l c a p i t a l c o s t s f r o m t h e g r o s s r e t u r n s . F i n a l l y , e c o n o m i c p r o f i t i s c a l c u l a t e d b y v a l u i n g f a m i l y l a b o r h o u r s a t t h e f i r m a v e r a g e w a g e f o r t h e a p p r 0 p r i a t e t y p e o f f a m i l y l a b o r a n d t h e n s u b t r a c t i n g t h i s 2 3 7 T a b l e 5 . 1 7 . E c o n o m i c B u d g e t f o r t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : T h e A v e r a g e F i r m S a m p l e A v e r a g e A c c o u n t I t e m ( 1 , 0 0 0 B ) T o t a l P r o d u c t i o n 8 8 2 . 2 7 M a t e r i a l s C o s t 5 1 2 . 4 3 O v e r h e a d C o s t s 7 7 . 6 8 H i r e d L a b o r C o s t s - A d m i n i s t r a t i v e 7 . 0 9 - P r o d u c t i o n 2 3 0 . 7 6 - W o r k e r B e n e f i t s 1 1 . 0 5 - T o t a l L a b o r C o s t s 2 4 8 . 9 0 C a p i t a l C o s t s - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 2 3 . 2 6 - B u i l d i n g , L a n d a n d V e h i c l e s 9 8 . 2 4 - T o t a l C a p i t a l C o s t s 1 2 1 . 5 0 C a p i t a l S t o c k 7 5 5 . 5 3 T o t a l R e t u r n s t o C a p i t a l a n d F a m i l y L a b o r 4 3 . 2 6 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r a n d B u i l d i n g , L a n d a n d V e h i c l e s - G r o s s 2 0 . 0 0 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r . 0 0 5 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r - G r o s s - 7 8 . 2 4 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r - . 0 1 8 E c o n o m i c P r o f i t s - G r o s s - 1 2 9 . 7 7 - R a t e o f P r o f i t - l 7 . 2 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 3 8 f i g u r e f r o m t h e r e t u r n s t o f a m i l y l a b o r . T h e r a t e o f p r o f i t r e p r e s e n t s g r o s s e c o n o m i c p r o f i t d i v i d e d b y t h e r e p l a c e m e n t c o s t o f t h e t o t a l c a p i t a l s t o c k . I t i s i m p o r t a n t t o k e e p i n m i n d t h a t t h i s i s a n e c o n o m i c a n d n o t a f i n a n c i a l a n a l y s i s . T h e u s e o f c a p i t a l s e r v i c e c o s t s c o m p u t e d w i t h a 1 2 p e r c e n t d i s c o u n t r a t e m e a n s t h a t a z e r o r a t e o f e c o n o m i c p r o f i t r e p r e s e n t s a 1 2 p e r c e n t r e t u r n t o c a p i t a l a f t e r d e d u c t i n g i m p l i c i t c o s t s o f f a m i l y l a b o r . T h e b o t t o m l i n e f o r t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y i s n o t a p r e t t y p i c t u r e . R e t u r n s t u r n n e g a t i v e a s s o o n a s t h e i m p u t e d r e t u r n t o b u i l d i n g s , l a n d a n d v e h i c l e s i s d e d u c t e d a n d t h e r a t e o f e c o n o m i c p r o f i t i s - l 7 . 2 p e r c e n t . T h e i m m e d i a t e q u e s t i o n a r i s e s r e g a r d i n g t h e d e g r e e o f c o n f i d e n c e w i t h w h i c h t h e s e r e s u l t s c a n b e h e l d . A f t e r a l l , b u s i n e s s m e n d o n o t u n d e r t a k e p r o d u c t i o n w i t h t h e a i m o f l o s i n g m o n e y . W h y t h e n d o w e f i n d n e g a t i v e r e t u r n s t o f a m i l y l a b o r a f t e r d e d u c t i n g c a p i t a l c o s t s ? T h e r e a r e s e v e r a l f a c t o r s w h i c h c a n b e n o t e d t o h e l p e x p l a i n t h e r e s u l t s . S e v e r a l o f t h e p o i n t s a n t i c i p a t e a r g u m e n t s o f l a t e r s e c t i o n s a n d c h a p - t e r s , b u t i t w i l l b e u s e f u l t o b r i e f l y s u m m a r i z e t h e m a i n c o n s i d e r a t i o n s h e r e . F i r s t , t h e r e i s t h e i n t r a c t a b l e p r o b l e m o f m e a s u r e m e n t e r r o r . T h i s a p p l i e s t o s o m e e x t e n t t o a l l o f t h e d a t a w h i c h w e r e c o l l e c t e d , b u t i s p r o b a b l y m o s t s e r i o u s f o r t h e t o t a l p r o d u c t i o n f i g u r e s . T h e r e i s a g r e a t d e a l o f r e l u c t a n c e o n t h e p a r t o f f i r m o w n e r s / m a n a g e r s t o r e v e a l t h e v a l u e o f p r o d u c t i o n . M o s t , i f n o t a l l , o f t h e s a m p l e f i r m s f i n d i t c o n v e n i e n t t o u n d e r e s t i m a t e t h e i r s a l e s f o r t a x a t i o n p u r p o s e s . T a x a v o i d e n c e i s a c o m m o n c h a r a c t e r i s t i c o f s m a l l f i r m s a n d , h i t h e a b s e n c e o f s t r i c t a c c o u n t i n g c o n t r o l s b y t h e r e v e n u e s e r v i c e , t h i s r e p r e s e n t s p e r f e c t l y r a t i o n a l b e h a v i o r . U n f o r t u n a t e l y , t h e r e i s n o w a y t o k n o w t h e 2 3 9 s i g n i f i c a n c e o f t h e u n d e r e s t i m a t i o n i n a n y r e l i a b l e w a y . S e v e r a l o f t h e s a m p l e f i r m s , h o w e v e r , d i d r e p o r t t o u s t h a t t h e i r r e p o r t s t o t a x o f - f i c i a l s w e r e f r o m 2 0 p e r c e n t t o 6 0 p e r c e n t o f t h e i r t o t a l r e v e n u e s . S e c o n d l y , f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s o f t e n e n g a g e i n s o m e b u y i n g a n d s e l l i n g o f p r o d u c t s t o c o m p l e m e n t t h e i r p r o d u c t i o n l i n e . I t p r o v e d i m p o s s i b l e t o a l l o c a t e b u i l d i n g a n d l a n d c o s t s a n d a d m i n i s t r a t i v e l a b o r c o s t s t o t h e r e t a i l i n g e n t e r p r i s e . H e n c e , i f t h e t o t a l p i c t u r e o f t h e f i r m w a s a v a i l a b l e , a s o m e w h a t h i g h e r r e t u r n w o u l d l i k e l y b e r e v e a l e d . T h i r d l y , a n d a m a j o r t 0 p i c o f t h e c h a p t e r w h i c h f o l l o w s , t h e r e i s a m a j o r d y n a m i c s t r u c t u r a l e v o l u t i o n u n d e r w a y i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n - d u s t r y . I n r e c e n t y e a r s t h e r e h a s b e e n a r e m a r k a b l e i n c r e a s e i n t h e v o l u m e o f p r o d u c t s s o l d t h r o u g h r e t a i l s t o r e s . T h i s h a s r e s u l t e d i n a n e x t r e m e l y c o m p e t i t i v e m a r k e t f o r f u r n i t u r e . T h i s w o u l d t e n d t o f o r c e m a j o r a d j u s t m e n t s i n t h e e c o n o m i e s o f l o c a l p r o d u c e r s w h i c h w o u l d b e i n i t i a l l y r e f l e c t e d i n l o w r e t u r n s a n d n e g a t i v e r a t e s o f e c o n o m i c p r o f i t s . I t i s n o t a t a l l c l e a r h o w t h e s e v a r i o u s f a c t o r s c a n b e s y s t e m a t i c a l l y a c c o u n t e d f o r a n d , t h e r e f o r e , t o a s s e s s t h e v a l i d i t y o f t h e e c o n o m i c b u d g e t s . I t i s p e r h a p s m o r e i m p o r t a n t t o f o c u s a t t e n t i o n o n t h e r e l a - t i v e p e r f o r m a n c e o f t h e v a r i o u s r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s k e e p i n g t h e a b s o l u t e v a l u e s o f t h e v a r i a b l e s i n t h e b a c k g r o u n d . T h i s i s t h e b a s i c a p p r o a c h t a k e n i n t h e c o m p a r a t i v e a n a l y s e s w h i c h f o l l o w s . 5 . 3 . 2 V a r i a t i o n B y F i r m O r g a n i z a t i o n F i r m o r g a n i z a t i o n i n t h i s s t u d y h a s b e e n d e f i n e d i n t e r m s o f t w o c r i t e r i a : ( 1 ) w h e t h e r a f i r m i s a p r o d u c e r - s e l l e r o r a p r o d u c e r - r e - t a i l e r ; a n d ( 2 ) t h e t y p e o f m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t a m o n g t h e p r o d u c e r - s e l l e r f i r m s . T h e s e i n c l u d e j o b - o r d e r p r o d u c t i o n , d e c o r a t o r c o n t r a c t i n g 2 4 0 a n d b a t c h c o n t r a c t i n g . A p r o d u c e r - r e t a i l e r c o u l d c h o o s e t o o r g a n i z e t h e m a r k e t i n g o f h i s o w n p r o d u c t i o n i n t h e s a m e w a y s a s a p r o d u c e r - s e l - l e r ; h o w e v e r , i n t h e s a m p l e , a l l o f t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e j o b - o r d e r f i r m s . H e n c e , d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s a n d t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e a s c r i b e d t o t h e c o m b i n a t i o n o f m a n u f a c t u r i n g a n d r e s a l e s b y t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s . T h e d e s c r i p t i v e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f e a c h o f t h e s e f o u r f i r m t y p e s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 5 . 1 8 . I n t h e s a m p l e , b a t c h c o n t r a c t o r s a r e b y f a r t h e l a r g e s t f i r m s i n t e r m s o f t h e v a l u e o f a n n u a l p r o d u c t i o n f o l l o w e d b y d e c o r a t o r s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b — o r d e r f i r m s . H o w e v e r , i n t e r m s o f t h e n u m b e r o f e m p l o y e e s a n d a n n u a l n e n - h o u r 5 . t h e f i r m s a r e r o u g h l y s i m i l a r . T h i s i m m e d i a t e l y i m p l i e s s u b s t a n t i a l v a r i a t i o n s i n l a b o r p r o d u c t i v i t y . I n t e r e s t i n g l y , t h e s t r u c t u r e o f t h e l a b o r f o r c e i n m a n - h o u r s i s f a i r l y s i m i l a r f o r a l l p r o d u c e r - s e l l e r s , b u t t h e r e a r e t w o i m p o r t a n t d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e s e f i r m s a n d t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s . F i r s t , t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e c h a r a c t e r i z e d b y s u b s t a n t i a l l y l a r g e r n u m b e r s o f a d m i n i s t r a t i v e a n d s a l e s m a n - h o u r s , r e f l e c t i n g t h e e x i s t e n c e o f r e s e l l i n g i n a d d i t i o n t o p r o d u c t i o n . S e c o n d l y , t h e s k i l l c o m p o s i t i o n o f t h e t o t a l p r o d u c t i o n l a b o r h o u r s i s m u c h d i f f e r e n t i n t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s . T h e y r e l y t o a m u c h g r e a t e r e x t e n t t h a n a n y o f t h e p r o d u c e r - s e l l e r s o n u n - s k i l l e d l a b o r . T h i s c o u l d b e d u e t o t h e g r e a t e r n e e d f o r p a i n t e r s w h o a r e g e n e r a l l y c l a s s i f i e d a s u n s k i l l e d w o r k e r s a s a c o n s e q u e n c e o f t h e n e e d t o f i n i s h p r o d u c t s p u r c h a s e d f o r r e s a l e . F u r t h e r m o r e , t h i s m a y b e a r e f l e c t i o n o f t h e t y p e o f p r o d u c t m a n u f a c t u r e d b y t h e p r o d u c e r - r e - t a i l e r s w h i c h a r e l o w e r i n q u a l i t y t h a n t h o s e o f o t h e r f i r m s a s s h o w n i n S e c t i o n 5 . 4 . 1 . W a g e r a t e s a r e s i m i l a r a m o n g t h e f i r m t y p e s e x c e p t 2 4 1 T a b l e 5 . 1 8 . D e s c r i p t i v e C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s b y F i r m O r g a n i z a t i o n P r o d u c e r - S e l l e r P r o d u c e r - B a t c h C h a r a c t e r i s t i c R e t a i l e r J o b O r d e r D e c o r a t o r C o n t r a c t A n n u a l P r o d u c t i o n ( 1 , 0 0 0 B ) 8 2 0 . 9 5 6 6 6 . 3 4 1 , 0 3 9 . 4 9 1 , 7 7 1 . 5 5 O w n P r o d u c t i o n i n T o t a l S a l e s . 5 9 1 1 . 0 0 1 . 0 0 1 . 0 0 A n n u a l V a l u e A d d e d ( 1 , 0 0 0 B ) % V a l u e A d d e d o n T o t a l O u t p u t 3 5 . 5 % 2 6 . 6 % 3 7 . 1 % 3 8 . 0 % N u m b e r o f E m p l o y e e s 1 3 . 2 1 3 . 9 1 4 . 1 1 3 . 8 A n n u a l M a n - h o u r s ( % o f T o t a l ) - A d m i n i s t r a t i v e a n d 6 , 2 4 6 2 , 5 1 1 8 7 2 2 , 8 0 4 S a l e s ( 1 9 . 3 % ) ( 7 . 7 % ) ( 3 . 1 % ) ( 9 . 2 % ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 2 , 4 6 2 2 0 , 9 3 5 1 7 , 9 1 5 2 0 , 2 9 3 ( 3 8 . 6 % ) ( 6 4 . 2 % ) ( 6 3 . 6 % ) ( 6 6 . 5 % ) - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 1 3 , 5 9 7 9 , 1 8 0 9 , 3 6 7 7 , 4 2 4 ( 4 2 . 1 % ) ( 2 8 . 1 % ) ( 3 3 . 3 % ) ( 2 4 . 3 % ) — T o t a l P r o d u c t i o n 2 6 , 0 5 9 3 0 , 1 1 5 2 7 , 2 8 2 2 7 , 7 1 7 ( 8 0 . 7 % ) ( 9 2 . 3 % ) ( 9 6 . 9 % ) ( 9 0 . 8 % ) - S k i l l e d / U n s k i l l e d . 9 2 2 . 2 8 1 . 9 1 2 . 7 3 A v e r a g e W a g e R a t e s ( B P e r H o u r ) - S k i l l e d 1 1 . 8 9 1 0 . 4 3 1 3 . 1 2 1 0 . 3 6 - U n s k i l l e d 5 . 4 8 4 . 6 4 8 . 6 3 4 . 7 9 - A v e r a g e P r o d u c t i o n 8 . 5 4 8 . 6 7 1 1 . 5 8 8 . 8 7 A v e r a g e A n n u a l F l o w o f C a p i t a l S e r v i c e s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 2 2 . 9 6 2 4 . 0 6 6 . 4 5 4 5 . 6 3 - T o t a l F i x e d A s s e t s 1 7 7 . 9 1 1 0 7 . 9 2 5 3 . 4 6 1 4 3 . 6 0 — % M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 1 2 . 9 % 2 2 . 3 % 1 2 . 1 % 3 1 . 8 % V a l u e A d d e d / P r o d u c t i o n L a b o r C o s t ( B ) 1 . 3 0 8 . 4 4 8 1 . 2 1 9 2 . 7 3 9 ( L a b o r C o s t / V a l u e A d d e d ) . 7 6 5 2 . 2 3 0 . 8 2 0 . 3 6 5 V a l u e A d d e d / M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t ( B ) 1 2 . 6 7 6 4 . 8 6 5 5 9 . 7 1 6 1 4 . 7 5 7 ( M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t / V a l u e A d d e d ) . 0 7 9 . 2 0 6 . 0 1 7 . 0 6 8 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 4 2 f o r t h e d e c o r a t o r s i n d i c a t i n g a r e l a t i v e l y g r e a t e r s k i l l r e q u i r e m e n t f o r t h i s t y p e o f w o r k . T h e c o s t o f c a p i t a l s e r v i c e s f o r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t i s g r e a t - e s t i n t h e b a t c h c o n t r a c t o r s , s u g g e s t i n g t h a t l a r g e r c a p i t a l i z a t i o n i s a s s o c i a t e d w i t h l a r g e r s i z e a n d s p e c i a l i z a t i o n i n p r o d u c t i o n . T h e d e c o r a t o r s u s e a r e l a t i v e l y s m a l l a m o u n t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t s i n c e t h e y p e r f o r m m u c h o f t h e i r w o r k o n s i t e a n d m u s t k e e p t h e i r p r o d u c - t i o n t o o l s a s p o r t a b l e a s p o s s i b l e . I n t e r e s t i n g l y , t h e p e r c e n t a g e o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t i n t o t a l a s s e t s i s l o w e s t i n t h e p r o d u c e r - r e - t a i l e r s a n d d e c o r a t o r s . T h i s i s d u e t o t h e f a c t t h a t t h e b u i l d i n g f i g u r e s f o r t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s i n c l u d e t h a t p o r t i o n o f t h e s h o w r o o m a n d f a c t o r y w h i c h a r e u s e d t o f u r n i s h a n d d i s p l a y t h e i t e m s p u r c h a s e d f o r r e s a l e . T h e l o w p e r c e n t a g e f o r d e c o r a t o r s i s a r e s u l t o f t h e v e r y s m a l l v a l u e o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e e f f i c i e n c y r a t i o s c a n b e s t b e e x a m i n e d i n t h e c o n t e x t o f t h e u n i t - o u t p u t i s o q u a n t o f F i g u r e 5 . 4 . T h e i s o q u a n t ( U O I ) i s c o n s t r u c t e d a s a n e n v e l o p e o f t h e m o s t e f f i c i e n t o b s e r v a t i o n s a n d , t h e r e f o r e , r e p r e - s e n t s a f r o n t i e r r a t h e r t h a n a n a v e r a g e i s o q u a n t . R e l a t i v e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y i s m e a s u r e d b y t h e d i s t a n c e o f e a c h o b s e r v a t i o n f r o m t h e i s o q u a n t . B a t c h c o n t r a c t a n d d e c o r a t o r f i r m s d e f i n e t h e i s o q u a n t a n d a r e , t h e r e f o r e , t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t . B o t h p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r f i r m s a r e i n e f f i c i e n t , b u t a s c a n b e s e e n , t h e p r o d u c e r - r e - t a i l e r s p e r f o r m m u c h b e t t e r t h a n t h e j o b - o r d e r f i r m s . T h e d i a g r a m i s d r a w n i n v a l u e t e r m s a n d s o b y d e f i n i t i o n t h e r e l a - t i v e p r i c e o f c a p i t a l a n d l a b o r i s e q u a l t o n e g a t i v e o n e . T h e p r i c e l i n e m e e t s t h e i s o q u a n t a t t h e c o o r d i n a t e o f t h e b a t c h c o n t r a c t o r s r e d r O - b o J d e d d A 1 0 0 s r o t c a r s t r n e o l C i a h t c e t R a - B r e c L u P d o r P — 5 1 . 1 . 5 6 . n o i t a z i n a g r O m r i F y b n o i t a i r a V : t n a u q o s I t u p t u O t i n U . y d . u 4 t . e 5 S u l a V / t a o C r o b a L - 4 0 . 2 5 2 . y e r r t u s g u i d F n I e r u t i n r u F : e c r u o S D e c o r a t o r s 1 , 0 » C a p i t a l C o a t / V a l u e A d d e d 2 4 3 2 4 4 i n d i c a t i n g t h a t t h e s e f i r m s a r e t h e m o s t e c o n o m i c a l l y e f f i c i e n t a m o n g t h e r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s . I n p a r t , t h e d i f f e r e n t i a l e f f i c i e n c y m a y b e a p r o d u c t o f t h e m e a s u r e m e n t e r r o r d i s c u s s e d e a r l i e r . C o n t r a c t o r s e n g a g e i n f e w e r t r a n s - a c t i o n s w h i c h a r e e a c h q u i t e l a r g e . T h i s m a y i m p r o v e t h e a b i l i t y t o r e - c a l l a c t u a l o u t p u t l e v e l s . J o b - o r d e r p r o d u c e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s , h o w e v e r , a r e l e s s a b l e t o k e e p t r a c k o f t h e t o t a l v a l u e o f a l l o f t h e i r m a n y s m a l l t r a n s a c t i o n s . I t i s p l a u s i b l e t h a t t h i s w o u l d t e n d t o r e s u l t i n u n d e r e s t i m a t i o n o f o u t p u t . T h i s w o u l d e x p l a i n s o m e o f t h e e f f i c i e n c y d i f f e r e n t i a l . F u r t h e r m o r e , t h e g o v e r n m e n t c o n t r a c t o r s h a v e n o t h i n g t o f e a r f r o m t a x o f f i c i a l s s i n c e t h e g o v e r n m e n t k n o w s t h e v o l u m e o f b u s i n e s s w h i c h t h e y p e r f o n n . H e n c e , t h e s e f i r m s w o u l d l i k e l y b e l e s s i n c l i n e d t o u n d e r r e p o r t o u t p u t f 0 r t a x r e a s o n s . T a b l e 5 . 1 9 c o n t a i n s t h e p r o f i t a b i l i t y b u d g e t f o r t h e s e f i r m s . R e - t u r n s t o c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r a r e n e g a t i v e f o r t h e j o b - o r d e r f i r m s , b u t p o s i t i v e f o r a l l o t h e r f i r m t y p e s . T h e n e g a t i v e r e t u r n s f o r t h e j o b - o r d e r f i r m s i s p r i m a r i l y d u e t o t h e f a c t t h a t t h e h i r e d l a b o r b i l l i s l a r g e r t h a n t o t a l v a l u e a d d e d . R e t u r n s t o f a m i l y l a b o r a n d b u i l d i n g , l a n d a n d v e h i c l e s f o l l o w t h e s a m e s i g n p a t t e r n . R e t u r n s t o f a m i l y l a b o r a r e n e g a t i v e f o r b o t h p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s , b u t a r e p o s i t i v e f o r b o t h t y p e s o f c o n t r a c t o r s . E c o n o m i c p r o f i t s a r e q u i t e h i g h f o r t h e b a t c h c o n t r a c t o r s , p o s i t i v e f o r d e c o r a t o r s a n d n e g a - t i v e f o r t h e o t h e r t w o f i r m t y p e s . T h e s u p e r i o r p e r f o r m a n c e o f t h e g o v e r n m e n t b a t c h c o n t r a c t o r s c o u l d b e d u e t o a n u m b e r o f f a c t o r s i n c l u d i n g t h e i r l a r g e r s i z e , h i g h e r d e g r e e o f c a p i t a l i z a t i o n , g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n o r p o s s i b l y f r o m g e n e r o u s c o n t r a c t t e r m s . T h e d e c o r a t o r s d o w e l l p e r h a p s b e c a u s e t h e y a r e d e a l i n g t c t a n r e t m n n o r C e v h o c G t a B ) ) 1 9 ) ) . 9 . 1 7 . 2 . 5 4 1 8 ( ( ( ( 0 6 3 2 7 8 5 0 4 6 0 8 3 % 1 9 6 6 3 7 2 7 6 6 9 7 7 0 0 0 2 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 4 6 6 9 2 7 3 0 8 0 1 9 9 1 4 4 2 8 0 9 4 7 1 9 0 8 2 0 4 2 1 2 9 3 2 3 9 8 0 5 , 1 : y r r e ) t l r e . 2 1 1 l 8 ) ) ) s e r 4 . . . u S o d n - t r a d t r c O a r 5 8 5 6 ( ( ( 2 ( 5 4 I e t e r 4 % 8 6 5 6 3 6 2 2 1 1 1 e r c o 4 4 4 7 5 7 3 l n 1 1 0 u c . . . . . . . . . . g o 0 0 3 9 1 . . . . . d e 9 0 0 6 3 4 7 0 3 7 2 1 1 1 7 o D 6 5 6 7 1 0 8 4 7 7 n C r 2 2 5 2 1 1 i u S P t i n r u 3 2 F r . . ) ) l r e d 8 6 3 1 ( ( e n O 9 2 % v o e i L t a t z - 8 3 6 6 6 2 7 7 2 6 5 9 4 1 1 b 4 9 9 0 8 9 3 3 5 0 0 4 2 1 3 o . . . . . . . . . . . . . . . J 1 6 5 4 3 7 0 8 2 6 3 7 6 - - 1 3 5 2 8 0 0 2 3 8 0 7 2 2 1 - 1 2 - 6 1 a i - - - w n g a n g a r h O C - r r m e r r o i f F e l c u d o r i a t e 5 2 3 1 8 7 0 2 4 5 0 3 2 0 . . . . . . . 4 % 7 3 9 6 8 - 8 t R y 7 5 3 1 1 P e b g d n u o B i t y a t i i r l a i V b a t i f o r P 0 1 - , - 1 ) B 0 0 0 , 1 ( s ) l n d o o B b b a n c d e r r a a a i . y d u t S y r t s u d n m e t 0 h L L I l ) 0 B r e r 0 t a t o y o y V . I e , b l b l s 0 i 9 r 1 o p d 0 a i a i 1 ( t n ) C a ) s 0 L u m L m . C B , a a B a t n e t 5 i 1 F F u y r y s v i t i n r u e l b o o l 0 t i f o d s ( l 0 f c b s t e t i n f t i 0 0 f o c a i m a o n a n r o m 0 o 0 r A L C e o r o s a L f a , , P t i n B b r r F o F 1 1 F a a u f u r s t r l , ( ( r T o c i r u o a g L o o o o P b n e t u t n s s s t H t H a d i k o e c e s y s s i L o T R r t i o m r o r o l d s s : e d o i r l r c e a e m r r n n d r r A W r P - m i G P R P G o G l e u u a u n a u r - t B - - t - - F - - o - - t o i o e e c S H T R R E T o t a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) M a t e r i a l s C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) O v e r h e a d C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) C a p i t a l C o s t s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t - B u i l d i n g , L a n d a n d V e h i c l e s - T o t a l C a p i t a l C o s t s C a p i t a l S t o c k ( 1 , 0 0 0 B ) 8 2 0 . 9 5 ( 1 0 0 ) 4 7 0 . 4 3 ( 5 7 . 5 ) 5 9 . 4 8 ( 7 . 2 ) 3 . 5 8 2 0 3 . 6 0 2 4 . 4 8 2 3 1 . 6 6 ( 2 8 . 2 ) 2 2 . 9 6 1 5 4 . 9 5 1 7 7 . 9 1 ( 2 1 . 7 ) 6 6 6 . 3 4 ( 1 0 0 ) 4 0 5 . 7 6 ( 6 0 . 9 ) 8 3 . 5 2 ( 1 2 . 5 ) 1 , 0 3 9 . 4 1 ( 1 0 0 ) 1 , 7 7 1 . 5 5 ( 1 0 0 ) ~ 1 9 6 . 1 2 2 4 5 2 4 6 i n a r e l a t i v e l y h i g h i n c o m e m a r k e t a n d t h e f a c t t h a t t h e y s e l l a s e r v i c e a l o n g w i t h t h e f u r n i t u r e i t e m s . P r o d u c e r - r e t a i l e r s f a r e b e t t e r t h a n j o b - o r d e r f i r m s p o s s i b l y b e c a u s e t h e y a r e b e t t e r a b l e t o c h o o s e t h e a d v a n t a g e o u s m i x o f p r o d u c t s t o m a n u f a c t u r e o r b e c a u s e o f t h e r e l a t i v e l y l a r g e r b a t c h e s o f p r o d u c t s w h i c h t h e y p r o d u c e . 5 . 3 . 3 S u m m a r y o f A d d i t i o n a l B u d g e t A n a l y s e s B u d g e t s w e r e c o n s t r u c t e d a n d a n a l y z e d f o r r e p r e s e n t a t i v e f i r m s b a s e d o n r e l a t i v e f i r m s i z e , t e c h n o l o g y o f p r o d u c t i o n a n d f i r m l o c a t i o n . F i r m s w e r e b r o k e n d o w n i n t o t h r e e s i z e c a t e g o r i e s , l a r g e , m e d i u m a n d s m a l l b a s e d o n a n i n d e x o f s i z e r a n k i n g s b y o u t p u t , c a p i t a l s e r v i c e f l o w a n d m a n - h o u r s o f p r o d u c t i o n l a b o r . F o r t h e t e c h n o l o g y b u d g e t f i r m s w e r e g r o u p e d i n t o r e l a t i v e l y l a b o r i n t e n s i v e f i r m s a n d r e l a t i v e l y c a p i t a l i n t e n s i v e f i r m s b a s e d o n t h e c a p i t a l l a b o r r a t i o . T h e l o c a t i o n g r o u p - i n g s w e r e f o r t h e N o r t h a n d N o r t h e a s t . T h e s u m m a r y r e s u l t s o f t h e s e a n a l y s e s a r e r e p o r t e d i n F i g u r e 5 . 5 a n d T a b l e 5 . 2 0 . T h e c o m p l e t e b u d g e t s a r e c o n t a i n e d i n A p p e n d i x B . F i g u r e 5 . 5 s u m m a r i z e s t h e e f f i c i e n c y a n a l y s i s i n t h e u n i t - o u t p u t i s o q u a n t d i a g r a m . T h e i s o q u a n t i s d e f i n e d b y t h e d e c o r a t o r s a n d b a t c h c o n t r a c t o r s a n d t h e m o s t d i s t a n t o u t l i e r i s r e p r e s e n t e d b y t h e j o b - o r d e r f i r m s . T h i s s u g g e s t s t h a t t h e m o s t i m p o r t a n t v a r i a t i o n i s d u e t o f i r m o r g a n i z a t i o n w i t h s i z e , l o c a t i o n a n d t e c h n o l o g y s e c o n d a r y c o n s i d e r a t i o n s . I t w o u l d b e u s e f u l t o a t t e m p t t o d i s e n t a n g l e t h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f t e c h n o l o g y , s i z e , l o c a t i o n a n d m a r k e t i n g ; h o w e v e r , g i v e n t h e s m a l l s a m p l e s i z e t h e c e l l s w o u l d b e e x c e e d i n g l y s m a l l f o r a r e l i a b l e m u l t i v a r i a t e a n a l y s i s o f v a r i a n c e . T h e d i a g r a m i l l u s t r a t e s t h a t t h e l a r g e r s a m p l e f i r m s a r e m o r e e f f i c i e n t t h a n m e d i u m a n d s m a l l e r f i r m s ; t h e r e l a t i v e l y c a p i t a l i n t e n s i v e f i r m s p e r f o r m b e t t e r t h a n t h e r e l a t i v e l y l a b o r d e d / d l A e a t e l u p y p l T a a C V m r i F e v i t a t n e s e e v i s r a n a e r t l n F I a n - l r r a e i t h i F p e R y b 5 1 t p . s r r a o e C N g a r o t r c a a L r t n o C h c t a B e g a r m n e r r v i e A F t s a i s y l a n A y c n e i c i f f E t l . a u e e r h i t F r o N g d u B f o s u r v l a m n u s e i m t d r n e i I y d u r a m 5 t 0 . S m u i S M F e y . d r V e r d e d l A l a e e u S l a V / t a o C r o b a o b a L “ ' 0 0 2 L 0 . y r t s . u 5 d . n 5 I e e r r u u g t i i F n r u L F 1 : e c r u o S 1 . 5 : D e c o r a t o r a P r - - c e r - t a l l e r J o b O r d e r F i r - a _ _ _ _ p g P L U I X E 2 4 7 T a b l e 5 . 2 0 . 2 4 8 S u m m a r y o f E c o n o m i c P r o f i t R a t e s b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e s T y p e o f F i r m E c o n o m i c P r o f i t R a t e B a t c h C o n t r a c t o r S i n g l e O r d e r C o n t r a c t o r L a r g e r F i r m s C a p i t a l I n t e n s i v e F i r m s N o r t h e a s t e r n F i r m s J o b - O r d e r / S m a l l B a t c h A v e r a g e F i r m L a b o r I n t e n s i v e F i r m s M e d i u m F i r m s N o r t h e r n F i r m s J o b - O r d e r F i r m s S m a l l e r F i r m s 2 9 . % 1 . 1 % - 1 0 . 0 % - 1 0 . 0 % - 1 1 . 8 % - 1 6 . % - 1 7 . 2 % - 2 3 . 3 % - 2 3 . % - 2 6 . 2 % - 3 2 . % - 5 0 . 5 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 4 9 i n t e n s i v e f i r m s ; a n d t h e N o r t h e a s t e r n f i r m s a r e a s a g r o u p , m o r e e f - f i c i e n t t h a n N o r t h e r n f i r m s . T a b l e 5 . 2 0 r a n k s t h e r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s b y t h e e c o n o m i c p r o f i t r a t e . T h e s e r e s u l t s a r e c o m p l e t e l y c o n s i s t e n t w i t h t h e e f f i - c i e n c y a n a l y s i s . T h e o n l y f i r m s w i t h p o s i t i v e e c o n o m i c p r o f i t r a t e s a r e t h e c o n t r a c t f i r m s . A f t e r i m p u t i n g r e t u r n s t o f a m i l y l a b o r , t h o s e f i r m s s h o w i n g p r o f i t r a t e s o f m o r e t h a n - 1 2 p e r c e n t a r e e a r n i n g s o m e f i n a n c i a l p r o f i t . F o r t h e a v e r a g e f i r m a n d t h o s e b e l o w i t o n t h e l i s t , b o t h e c o n - o m i c a n d " i m p u t e d " f i n a n c i a l p r o f i t s a r e n e g a t i v e . T h e d a t a i n d i c a t e t h a t t h e m o s t s u c c e s s f u l p r o d u c e r s i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n - d u s t r y a r e l a r g e r , c a p i t a l i n t e n s i v e f i r m s . P e r f o r m a n c e i s a l s o i m p r o v e d t h r o u g h t h e d e v e l o p m e n t o f c o n t r a c t m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t s a s o p p o s e d t o e x c l u s i v e j o b - o r d e r p r o d u c e r s . 5 . 4 T h e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y o f F u r n i t u r e P r o d u c t i o n I n t h e p r e v i o u s s e c t i o n i t w a s p o s s i b l e t o m a k e c e r t a i n s t a t e m e n t s c o n c e r n i n g t h e r e l a t i v e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f t h e v a r i o u s r e p r e s e n t a - t i v e f i r m t y p e s . T h e s t a t e m e n t s w e r e b a s e d o n c o m p a r i s o n s o f t h e p r o d u c - t i v i t y o f c a p i t a l a n d l a b o r f o r t h e f i r m s . I f a r e p r e s e n t a t i v e f i r m u s e d l e s s c a p i t a l a n d l a b o r p e r u n i t o f o u t p u t t h a n a n o t h e r , i t w a s s a i d t o b e m o r e t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t . W h e n o n e f i r m w a s m o r e e f f i c i e n t i n t h e u s e o f o n e f a c t o r , b u t l e s s e f f i c i e n t i n t h e u s e o f t h e o t h e r , i t w a s , h o w e v e r , n o t p o s s i b l e t o s a y a n y t h i n g a b o u t r e l a t i v e t e c h n i c a l e f - f i c i e n c y . I n t h e a n a l y t i c a l f r a m e w o r k o f t h e p r e v i o u s s e c t i o n , b o t h f i r m s w e r e p r e s u m e d t o b e t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t a n d r e l a t i v e e f f i c i e n c y c o m p a r i s o n s w e r e m a d e i n t e r m s o f a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y . N e o c l a s s i c a l p r o d u c t i o n t h e o r y i s p r e d i c a t e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n r e p r e s e n t s t h e " m a x i m u m o u t p u t o b t a i n a b l e f r o m 2 5 0 e v e r y p o s s i b l e i n p u t c o m b i n a t i o n " ( H e n d e r s o n a n d Q u a n d t , p . 5 4 ) . T h i s p r e s u p p o s e s t e c h n i c a l e f f i c i e n c y w h i c h a c c o r d i n g t o a p o p u l a r t e x t i s , ' 1 . . a t e c h n i c a l , n o t a n e c o n o m i c p r o b l e m " ( H e n d e r s o n a n d Q u a n d t , p . 5 4 ) . R e c e n t i n t e r e s t i n i n t r a - f i r m a l l o c a t i v e d e c i s i o n m a k i n g a n d t h e v i e w t h a t g r o w t h a n d t e c h n o l o g i c a l c h a n g e i s s o m e h o w r e l a t e d t o t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n " b e s t " a n d " a v e r a g e " p r a c t i c e s i n t h e e c o n o m y h a s b e g u n t o p e r - s u a d e e c o n o m i s t s t h a t t h e s t u d y o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y i s a n i m p o r t a n t a n d w o r t h w h i l e e n d e a v o r . W i t h F a r r e l l ' s 1 9 5 7 w o r k o n t e c h n i c a l e f f i c i e n - c y a s a f o u n d a t i o n , a r a t h e r s u b s t a n t i a l v o l u m e o f l i t e r a t u r e o n t h e s u b - j e c t h a s e m e r g e d s i n c e t h e e a r l y 1 9 7 0 5 . 9 T h e g e n e r a l o b j e c t i v e s a n d a p p r o a c h o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n a l y s i s c a n b e i l l u s t r a t e d w i t h t h e s t a n d a r d u n i t - o u t p u t i s o q u a n t o f F i g u r e 5 . 6 . A s s u m e t h a t a l l f i r m s i n a n i n d u s t r y e m p l o y t w o f a c t o r s o f p r o d u c t i o n , c a p i t a l a n d l a b o r , h a v e e q u a l a c c e s s t o t h e s a m e t e c h n o l o g y c h a r a c t e r i z e d b y c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e a n d f a c e t h e s a m e e c o n o m i c e n v i r o n m e n t . D a t a c o l l e c t e d o n e a c h f i n n ’ s p r o d u c t i o n d e c i s i o n s r e v e a l t h e s c a t t e r o f o b s e r v a t i o n s i n t h e d i a g r a m . G i v e n t h e a b o v e a s s u m p t i o n t h e i m m e d i - a t e i m p l i c a t i o n i s t h a t f i r m s v a r y i n t h e d e g r e e t o w h i c h t h e y c o m b i n e f a c t o r s ( a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y ) a n d i n t h e l e v e l o f o u t p u t t h e y o b t a i n f r o m t h e c o m b i n a t i o n o f f a c t o r s e m p l o y e d ( t e c h n i c a l e f f i c i e n c y ) . C o n - v e n t i o n a l p r o d u c t i o n e s t i m a t e s w o u l d d e f i n e a n a v e r a g e i s o q u a n t s i m i l a r t o I D . V a r i a t i o n a r o u n d t h e i s o q u a n t i s d u e t o m e a s u r e m e n t o r s p e c i f i c a - t i o n e r r o r . T h e i s s u e o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y i s i g n o r e d . 9 A n e x c e l l e n t r e v i e w o f t h e h i s t o r y a n d s u m m a r y o f t h e s t a t e o f t h e a r t o n t e c h n i c a l e f f i c i e n c y c a n b e f o u n d i n F o r s u n d , L o v e l l a n d S c h m i d t 1 9 8 0 ) . 2 5 1 T h e o b j e c t i v e o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n a l y s i s i s t o g e n e r a t e a n i s o q u a n t w h i c h r e p r e s e n t s " b e s t p r a c t i c e " t e c h n i q u e s i n t h e i n d u s t r y . T h i s i m p l i e s t h a t a l l o b s e r v a t i o n s m u s t l i e o n o r a b o v e t h e i s o q u a n t . T h i s i s a n e n v e l o p e o r b o u n d r y f u n c t i o n d e r i v e d f r o m w h a t i s t e r m e d t h e f r o n t i e r p r o d u c t i o n f u n c t i o n . S u c h a n i s o q u a n t i s r e p r e s e n t e d b y I F i n t h e d i a g r a m . T h e d e g r e e o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f e a c h o b s e r v a t i o n c a n t h e n b e m e a s u r e d a s i t s r e l a t i v e d i s t a n c e f r o m t h e f r o n t i e r i s o q u a n t a l o n g a r a y f r o m t h e o r i g i n . T h e r e a r e s e v e r a l a p p r o a c h e s t o t h e s p e c i f i c a t i o n a n d e s t i m a t i o n o f f r o n t i e r p r o d u c t i o n f u n c t i o n s . T h e t e c h n i q u e s a r e d i f f e r e n t i a t e d a c c o r d - i n g t o w h e t h e r t h e f r o n t i e r i s s p e c i f i e d a s a p a r a m e t r i c f u n c t i o n o r n o t , w h e t h e r a n e x p l i c i t s t a t i s t i c a l m o d e l o f t h e f r o n t i e r a n d o b s e r v e d o u t - p u t i s m a d e a n d w h e t h e r t h e f r o n t i e r i s d e t e r m i n i s t i c o r r a n d o m ( F o r s u n d e t a 1 . , 1 9 8 0 ) . T h e a p p r o a c h f o l l o w e d h e r e i s p a r a m e t r i c , i n t h a t a f u n c - t i o n a l f o r m i s s p e c i f i e d , a n d d e t e r m i n i s t i c i n t h a t p a r a m e t e r s a r e e s t i - m a t e d b y l i n e a r p r o g r a m m i n g t e c h n i q u e s . T h i s i s s i m i l a r t o t h e g e n e r a l a p p r o a c h t a k e n b y T i m m e r ( 1 9 7 0 , 1 9 7 1 ) a m o n g o t h e r s . A C o b b - D o u g l a s a n d a t r a n s l o g f u n c t i o n a l f o r m w e r e e s t i m a t e d w i t h e s s e n t i a l l y s i m i l a r r e - s u l t s . T h e C o b b — D o u g l a s c a s e i s r e p o r t e d h e r e . F o r m a l l y a n d i n g e n e r a l t e r m s t h e m o d e l t o b e e s t i m a t e d i s b a s e d o n t h e p r o d u c t i o n f r o n t i e r : y i = f ( x 1 j ) : Y 1 1 : 1 , . . . , | ’ 1 ( 5 . 9 ) w h e r e y i i s a c t u a l o u t p u t ; I , i s e s t i m a t e d o u t p u t ; a n d t h e o t h e r v a r i - a b l e s a r e d e f i n e d a s i n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n a l y s i s . N o t i c e t h a t t h e i n e q u a l i t y i m p o s e s t h e c o n s t r a i n t t h a t a l l o b s e r v a t i o n s b e i n t h e i n t e r i o r o f t h e p r o d u c t i o n s u r f a c e . T h e r e f o r e , a l l e s t i m a t e d o u t p u t s , V ; w i l l a l w a y s b e g r e a t e r t h a n o r e q u a l t o a c t u a l o u t p u t , y i . A l l 2 5 2 L / V A K / V A F i g u r e 5 . 6 . A v e r a g e a n d F r o n t i e r U n i t O u t p u t I s o q u a n t s 2 5 3 t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t o b s e r v a t i o n s w i l l l i e o n t h e f r o n t i e r a n d , t h e r e - A f o r e , s a t i s f y t h e e q u a l i t y y i = Y . . 1 I n e f f i c i e n t p r o d u c e r s l i e i n s i d e t h e s u r f a c e a n d , t h u s , 7 1 > y i . O n e i n d e x o f r e l a t i v e t e c h n i c a l e f - f i c i e n c y i s , t h e r e f o r e , T = Y i / y i a n d O § _ T < 1 . B e f o r e d e s c r i b i n g t h e e x a c t e s t i m a t i n g e q u a t i o n s a n d f o r m u l a t i o n s , a w o r d s h o u l d b e s a i d a b o u t t h e d a t a u s e d i n t h e a n a l y s i s . T h e e m p h a s i s o f t h e R O F E A P w a s p l a c e d o n o b t a i n i n g i n f o r m a t i o n o n p r o d u c t p r o f i t - a b i l i t y a n d e f f i c i e n c y r a t h e r t h a n o n t h e f i r m l e v e l d a t a u s e d i n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n d b u d g e t a n a l y s i s . T h e r a t i o n a l e f o r t h e p r o d u c t a p p r o a c h i s a r g u e d e l s e w h e r e ( M e a d a n d A r t k o n g h a r n , 1 9 8 0 ) . I t w a s d e - c i d e d t o a p p l y t h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n a l y s e s t o t h e p r o d u c t d a t a . T h i s f o c u s e s a t t e n t i o n o n t h e e f f i c i e n c y o f t h e p r o d u c t - b y - p r o d u c t p r o c e s s r a t h e r t h a n o n t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f i r m a n d r e d u c e s t h e p r o b l e m o f m e a s u r e m e n t e r r o r i n t h e a g g r e g a t e o u t p u t f i g u r e s . F o r 1 5 o f t h e 1 9 s a m p l e f u r n i t u r e p r o d u c e r s d a t a w e r e c o l l e c t e d o n t h e c o s t s i n c u r r e d i n t h e p r o d u c t i o n o f b e t w e e n t w o a n d f o u r p r o d u c t s . T h e s e p r o d u c t s a r e a s s u m e d t o b e r e p r e s e n t a t i v e o f e a c h f i r m ' s t o t a l o u t p u t . T h e r e a r e a t o t a l o f 4 3 o b s e r v a t i o n s . O u t p u t i s m e a s u r e d b y t h e s a l e s p r i c e o f t h e p r o d u c t . T h r e e i n p u t s a r e s p e c i f i e d : r a w m a t e r i a l s , l a b o r a n d c a p i t a l . M a t e r i a l s a r e m e a s u r e d b y t h e c o s t o f r a w m a t e r i a l u s e d i n t h e p r o d u c t i o n o f t h e p r o d u c t , l a b o r i s m e a s u r e d i n m a n - h o u r s a n d c a p i t a l , i m p u t e d f r o m f i r m l e v e l c a p i t a l l a b o r r a t i o s , i s m e a s u r e d i n B a h t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t u s e d . T h e e s t i m a t i n g f o r m o f t h e C o b b - D o u g l a s p r o d u c t i o n f u n c t i o n i s : 1 n y i = 1 n a o + 8 1 1 n M i + 8 2 1 n L i + B 3 1 n K i + p i ( 5 . 1 0 ) P a r a m e t e r s a r e e s t i m a t e d b y m i n i m i z i n g t h e s u m o f t h e d e v i a t i o n s o f 1 n y f r o m 1 n y s u b j e c t t o t h e c o n s t r a i n t s t h a t a l l d e v i a t i o n s b e l e s s t h a n o r 2 5 4 e q u a l t o z e r o a n d t h a t a l l c o e f f i c i e n t s b e n o n n e g a t i v e . T h e l i n e a r p r o g r a m m i n g p r o b l e m c a n b e w r i t t e n a s : M i n i m i z e : 1 g 1 u 1 = 1 g 1 ( 1 n & O + B ] l n M i + 8 2 1 n L i + 6 3 1 n K i - ( 5 . 1 1 ) Y 1 ) S u b j e c t t o : l n o o t é l n M i + 8 2 1 n L i + B 3 1 n K i i y i , i = 1 , . . . , n , a n d B } . 8 2 . B 3 : _ 0 . T h i s p r o b l e m c a n e a s i l y b e s o l v e d b y a n y l i n e a r p r o g r a m m i n g c o m p u t e r p a c k a g e . A r a t h e r s e r i o u s d i f f i c u l t y a s s o c i a t e d w i t h t h e u s e o f a d e t e r m i n - i s t i c f r o n t i e r i s t h a t t h e l o c a t i o n o f t h e s u r f a c e i s p a r t i c u l a r l y s e n s i - t i v e t o e x t r e m e o b s e r v a t i o n s . B y d e f i n i t i o n t h e f r o n t i e r i s d e t e r m i n e d b y o u t l i e r s . T h i s m a k e s e s t i m a t e s e x t r e m e l y s e n s i t i v e t o m e a s u r e m e n t e r r o r . T w o w a y s o f m i n i m i z i n g t h e s e r i o u s n e s s o f t h i s p r o b l e m a r e a v a i l a b l e . T h e f i r s t i s t o s p e c i f y t h e o b j e c t i v e f u n c t i o n i n t e r m s o f t h e s u m o f e r r o r t e r m s r a t h e r t h a n t h e s u m o f s q u a r e d e r r o r t e r m s . S e c o n d l y , f o l l o w i n g T i m m e r ( 1 9 7 0 , 1 9 7 1 L , t h e f r o n t i e r c a n b e r e e s t i m a t e d a f t e r d r o p p i n g a p o r t i o n o f t h e e x t r e m e o b s e r v a t i o n s . T h e o b s e r v a t i o n s a r e s e l e c t e d o n t h e b a s i s o f t h e h i g h e s t s h a d o w p r i c e s a m o n g t h e f r o n t i e r f i r m s . T h i s p r o c e d u r e m a k e s t h e f r o n t i e r " p r o b a b i l i s t i c " a c c o r d i n g t o T i m m e r ' s t e r m i n o l o g y . T h e C o b b - D o u g l a s f r o n t i e r e s t i m a t e s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 5 . 2 1 . A n a v e r a g e C D f u n c t i o n h a s a l s o b e e n e s t i m a t e d b y O L S f o r - c o m p a r a t i v e p u r p o s e s . T h e p r o g r a m m i n g c o e f f i c i e n t s ( L P ) a r e r e p o r t e d f o r r u n s w i t h a l l o b s e r v a t i o n s ( L P - O ) a n d t h e n t w i c e r e m o v i n g t w o f r o n t i e r o b s e r v a - t i o n s e a c h t i m e ( L P - 2 , L P - 4 ) . A s c a n b e s e e n , s p e c i f y i n g t h e p r o d u c t i o n 2 5 5 T a b l e 5 . 2 1 . E s t i m a t e s o f C o b b - D o u g l a s P r o d u c t i o n F r o n t i e r a n d A v e r a g e P r o d u c t i o n F u n c t i o n E s t i m a t i n g E q u a t i o n C o e f f i c i e n t O L S a L P - O L P - 2 L P - 4 C o n s t a n t 1 . 1 0 8 1 . 6 3 9 1 . 5 3 1 1 . 4 9 7 ( . 1 9 8 ) M a t e r i a l s . 9 1 6 . 8 5 0 . 8 0 9 . 8 0 7 ( . 0 4 3 ) L a b o r . 0 0 1 . 0 7 7 . 1 6 8 . 1 7 4 ( . 0 5 8 ) C a p i t a l . 0 0 5 . 0 0 0 . 0 0 4 . 0 1 0 ( . 0 2 7 ) R e . 9 6 - - - - - - M e a n L e v e l o f T e c h n i c a l E f f i c i e n c y 1 . 0 . 7 3 6 - - - - a S t a n d a r d e r r o r s i n p a r e n t h e s e s . S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . f u n c t i o n i n t e r m s o f p r o d u c t s a n d t h r e e i n p u t s i n c l u d i n g m a t e r i a l s c r e - a t e s a r a t h e r p u z z l i n g p i c t u r e o f p r o d u c t i o n . T h e o n l y s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t o u t p u t e l a s t i c i t y i s f o r r a w m a t e r i a l s . W h i l e t h e c o e f - f i c i e n t s f o r l a b o r a n d c a p i t a l a r e p o s i t i v e , t h e y c a n n o t b e s a i d t o b e s t a t i s t i c a l l y d i f f e r e n t f r o m z e r o w i t h a n y d e g r e e o f c o n f i d e n c e . T h e O L S a v e r a g e f u n c t i o n d o e s p o s s e s s e x c e l l e n t g o o d n e s s o f f i t , R 2 = . 9 6 a n d t h e p r e d i c t i v e p o w e r o f t h e m o d e l i s , t h e r e f o r e , h i g h . T h e s e s t a t i s - t i c a l r e s u l t s c a n , a t b e s t , b e c o n s i d e r e d a p p r o x i m a t e i n d i c a t o r s o f t h e s t a t i s t i c a l p r o p e r t i e s o f t h e L P e s t i m a t e s . 2 5 6 T h e s t a b i l i t y o f t h e L P e s t i m a t e s a f t e r d i s c a r d i n g o b s e r v a t i o n s i s s a t i s f a c t o r y . T h e l i m i t e d n u m b e r o f o b s e r v a t i o n s a n d t h e i r r a t h e r l a r g e v a r i a n c e a r o u n d m e a n v a l u e s a l m o s t g u a r a n t e e s t h a t t h e f r o n t i e r w i l l m o v e w h e n o b s e r v a t i o n s a r e r e m o v e d . T h e c o n s t a n t t e r m t e n d s t o c o n v e r g e t o t h e a v e r a g e v a l u e s , w h i l e t h e o u t p u t e l a s t i c i t i e s a l l d i v e r g e . H e n c e , t h e f r o n t i e r i s n o t a n e u t r a l t r a n s f o r m a t i o n o f t h e a v e r a g e f u n c - t i o n a n d , t h e r e f o r e , e s t i m a t e s o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y d e r i v e d f r o m t h e a n a l y s i s o f t h e r e s i d u a l s o f t h e a v e r a g e f u n c t i o n a r e i n a p p r o p r i a t e . S p e a r m a n ' s r a n k c o r r e l a t i o n o f o b s e r v a t i o n s p e c i f i c e f f i c i e n c y r a n k i n g s i s o n l y s l i g h t l y s e n s i t i v e t o t h e r e m o v a l o f o b s e r v a t i o n s . T h e a n a l y s i s w h i c h f o l l o w s , t h e r e f o r e , i s b a s e d o n t e c h n i c a l e f f i c i e n c y e s t i m a t e s c o m p u t e d f r o m t h e L P - O c o e f f i c i e n t s . O b s e r v a t i o n s p e c i f i c i n d i c e s o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y h a v e b e e n c o m p u t e d . T h e s a m p l e m e a n l e v e l o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y i s . 7 3 6 . M o r e i n t e r e s t i n g t h a n t h e l e v e l o f e f f i c i e n c y i s t h e v a r i a t i o n i n e f f i c i e n c y . T h e s t a n d a r d d e v i a t i o n a r o u n d t h e m e a n i s . 1 3 4 a n d t h e c o e f f i c i e n t o f v a r i a t i o n , o / X i s 1 8 . 2 p e r c e n t . T h i s d o e s n o t i n d i c a t e w i d e v a r i a b i l i t y , b u t i t d o e s d o c u m e n t t h a t a r a n g e o f d e g r e e s o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y e x i s t . I n o t h e r w o r d s , p r o d u c t s a r e m a n u f a c t u r e d w i t h d i f f e r e n t l e v e l s o f e f f i c i e n c y . G i v e n t h e o b s e r v a t i o n s p e c i f i c i n d i c e s , t h e n e x t s t e p i s t o a g - g r e g a t e t h i s i n f o r m a t i o n i n o r d e r t o d e r i v e a f i r m s p e c i f i c e f f i c i e n c y i n d i c a t o r . I t i s p l a u s i b l e , h o w e v e r , t h a t t h e v a r i a t i o n i n e f f i c i e n c y m a y r e f l e c t d i f f e r e n c e s i n t h e p r o d u c t s e n u m e r a t e d r a t h e r t h a n d i f f e r - e n c e s i n f i r m e f f i c i e n c y . A n a n a l y s i s o f v a r i a n c e w a s p e r f o r m e d o n t h e d a t a g r o u p e d b y p r o d u c t s . T h e F s t a t i s t i c i s . 0 1 w h i c h d i s c o u n t s t h e s i g n i f i c a n c e o f a n y r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p r o d u c t t y p e a n d t e c h n i c a l 2 5 7 e f f i c i e n c y . A n a l y s i s o f v a r i a n c e w a s a l s o u s e d t o t e s t t h e e x i s t e n c e o f a r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e f i r m a n d t h e o b s e r v a t i o n a l e f f i c i e n c y i n d e x . A g a i n , n o s u c h r e l a t i o n s h i p w a s f o u n d a s t h e a s s o c i a t e d F s t a t i s t i c i s . 6 5 . T h i s i m p l i e s t h a t e v e n w i t h i n t h e s a m e f i r m t h e r e i s s i g n i f i c a n t v a r i a t i o n i n t h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f p r o d u c t i o n . F i r m s p e c i f i c t e c h n i c a l e f f i c i e n c y i n d i c e s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e 5 . 2 2 . T h e m o s t e f f i c i e n t f i r m h a s a n i n d e x o f . 8 9 . T h i s f i r m i s o n e o f t h e l a r g e s t a n d t h e m o s t c a p i t a l i n t e n s i v e p r o d u c e r s . I t i s a l s o o n e o f t h e g o v e r n m e n t c o n t r a c t f i r m s . T h e l e a s t e f f i c i e n t f i r m i s t h e s m a l l e s t f i r m i n t h e s a m p l e , b a s i c a l l y a o n e m a n o p e r a t i o n , w h i c h p r o - d u c e s e x c l u s i v e l y o n a j o b - o r d e r b a s i s . A t l e a s t i n t h e e x t r e m e s , t h e n t h e m e a s u r e s o f e f f i c i e n c y u s e d h e r e a r e q u i t e p l a u s i b l e . I t i s a s i m p l e m a t t e r t o g e n e r a t e e f f i c i e n c y i n d i c e s f o r e a c h o f t h e r e p r e s e n t a - t i v e f i r m t y p e s a n a l y z e d e a r l i e r . T h e s e a r e d r a w n f r o m a s u b s e t o f t h e s a m p l e u s e d i n t h e b u d g e t a n a l y s i s a n d s o t h e r e m a y b e s o m e b i a s i n t h e e s t i m a t e s w h i c h , o f c o u r s e , i s u n k n o w n . I n a n y c a s e , t h e s e f i g u r e s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 5 . 2 3 . C a p i t a l i n t e n s i v e f i r m s a r e s l i g h t l y m o r e t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t t h a n t h e l a b o r i n t e n s i v e f i r m s . T h e d i f f e r e n c e i s p r o b a b l y s m a l l a s a r e s u l t o f t h e s m a l l w e i g h t s a t t a c h e d t o c a p i t a l a n d l a b o r i n t h e p r o d u c - t i o n f r o n t i e r . D i f f e r e n t i a t e d b y f i r m s i z e , a c l e a r p a t t e r n e m e r g e s o f h i g h e r l e v e l s o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a s s o c i a t e d w i t h l a r g e r s i z e . T h e r e i s q u i t e a s u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s m a l l e s t f i r m s a n d t h e l a r g e s t f i r m s . L o c a t i o n a l a n a l y s i s a l s o r e v e a l s a c l e a r d i f f e r e n c e w i t h N o r t h e r n f i r m s , m u c h l e s s t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t t h a n N o r t h e a s t e r n f i r m s . T h e b r e a k d o w n b y f i r m o r g a n i z a t i o n s h o w s t h a t t h e b a t c h c o n t r a c t o r s a r e 2 5 8 T a b l e 5 . 2 2 . F i r m S p e c i f i c I n d i c e s o f T e c h n i c a l E f f i c i e n c y T e c h n i c a l E f f i c i e n c y F i r m I O N I n d e x 1 2 . 5 7 0 2 2 . 6 4 5 3 2 . 7 6 3 4 2 . 7 5 4 6 2 . 6 3 5 7 2 . 6 3 7 8 3 . 6 9 5 1 0 3 . 7 8 4 l l 4 . 7 6 2 1 2 4 . 7 7 8 1 3 4 . 7 1 9 1 4 3 . 8 4 3 1 6 4 . 7 6 1 1 8 4 . 7 0 5 1 9 2 . 8 8 9 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 2 5 9 T a b l e 5 . 2 3 . T e c h n i c a l E f f i c i e n c y b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y T y p e o f F i r m N I n d e x A v e r a g e F i r m 1 5 . 7 2 9 L a b o r I n t e n s i v e F i r m 9 . 7 1 7 C a p i t a l I n t e n s i v e F i r m 6 . 7 4 7 S m a l l e r F i r m 6 . 6 9 3 M e d i u m F i r m 3 . 7 1 6 L a r g e r F i r m 6 . 7 7 1 N o r t h e r n F i r m 7 . 6 7 1 N o r t h e a s t e r n F i r m 8 . 7 8 0 P r o d u c e r - R e t a i l e r 5 . 7 3 2 P r o d u c e r - S e l l e r s - J o b - O r d e r F i r m 7 . 6 9 4 - S i n g l e - O r d e r C o n t r a c t o r 1 . 7 5 4 - B a t c h C o n t r a c t o r 2 . 8 3 3 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . m o s t e f f i c i e n t , f o l l o w e d b y t h e d e c o r a t o r , t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d t h e j o b - o r d e r f i r m s . T h e r e s u l t s o f t h i s s e c t i o n a d d a d d i t i o n a l w e i g h t t o t h e f i n d i n g s o f t h e b u d g e t a n a l y s i s . I n e v e r y c a s e , t h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f p r o d u c t l e v e l m a n u f a c t u r i n g c o r r e s p o n d s t o t h e r e l a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e v a r i o u s t y p e s o f f i r m s . g e n e r a l , a r e a l s o l e s s t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t . T h e f i r m s t h a t a r e p e r f o r m i n g b a d l y , i n T h i s i m p l i e s t h a t t e c h - n i c a l a s s i s t a n c e i n p r o d u c t i o n c a n b e a n i m p o r t a n t c o m p o n e n t o f a n y o v e r a l l a s s i s t a n c e p a c k a g e . 2 5 9 T a b l e 5 . 2 3 . T e c h n i c a l E f f i c i e n c y b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y T y p e o f F i r m N I n d e x A v e r a g e F i r m 1 5 . 7 2 9 L a b o r I n t e n s i v e F i r m 9 . 7 1 7 C a p i t a l I n t e n s i v e F i r m 6 . 7 4 7 S m a l l e r F i r m 6 . 6 9 3 M e d i u m F i r m 3 . 7 1 6 L a r g e r F i r m 6 . 7 7 1 N o r t h e r n F i r m 7 . 6 7 1 N o r t h e a s t e r n F i r m 8 . 7 8 0 P r o d u c e r - R e t a i l e r 5 . 7 3 2 P r o d u c e r - S e l l e r s - J o b - O r d e r F i r m 7 . 6 9 4 - S i n g l e - O r d e r C o n t r a c t o r 1 . 7 5 4 - B a t c h C o n t r a c t o r 2 . 8 3 3 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . m o s t e f f i c i e n t , f o l l o w e d b y t h e d e c o r a t o r , t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d t h e j o b - o r d e r f i r m s . T h e r e s u l t s o f t h i s s e c t i o n a d d a d d i t i o n a l w e i g h t t o t h e f i n d i n g s o f t h e b u d g e t a n a l y s i s . I n e v e r y c a s e , t h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f p r o d u c t l e v e l m a n u f a c t u r i n g c o r r e s p o n d s t o t h e r e l a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e v a r i o u s t y p e s o f f i r m s . g e n e r a l , a r e a l s o l e s s t e c h n i c a l l y e f f i c i e n t . T h e f i r m s t h a t a r e p e r f o r m i n g b a d l y , i n T h i s i m p l i e s t h a t t e c h - n i c a l a s s i s t a n c e i n p r o d u c t i o n c a n b e a n i m p o r t a n t c o m p o n e n t o f a n y o v e r a l l a s s i s t a n c e p a c k a g e . 2 6 0 5 . 5 A B r i e f A n a l y s i s o f P r o d u c t P r o f i t a b i l i t y G i v e n t h e p r o d u c t l e v e l d a t a u s e d i n t h e p r e v i o u s s e c t i o n , i t i s p o s s i b l e t o e s t i m a t e t h e p r o f i t a b i l i t y o f f u r n i t u r e p r o d u c t i o n o n a p r o d u c t - b y - p r o d u c t b a s i s . T h i s c a n p r o v i d e a n i n d e p e n d e n t c h e c k o f t h e f i r m p r o f i t a b i l i t y d a t a r e p o r t e d i n t h e b u d g e t a n a l y s i s a n d a l s o c a n p r o v i d e s o m e i n s i g h t i n t o t h e t y p e s o f p r o d u c t s w h i c h g e n e r a t e t h e h i g h e s t r e t u r n . T h e m e a s u r e o f p r o f i t u s e d i n t h i s s e c t i o n i s s i m p l y t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n s a l e s p r i c e a n d t o t a l c o s t . T h i s c a n b e e x p r e s s e d i n m o n e y t e r m s , a s a p e r c e n t a g e o f s a l e s p r i c e o r a s a p e r c e n t a g e o f t o t a l c o s t . T o t a l c o s t i n c l u d e s t h e c o s t s o f m a t e r i a l s , l a b o r , c a p i t a l a n d o v e r h e a d e x p e n s e s . M a t e r i a l s a n d l a b o r u s e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f e a c h p r o d u c t a r e t a k e n d i r e c t l y f r o m t h e p r o d u c t p r o f i t a b i l i t y q u e s t i o n n a i r e . C a p i t a l c o s t i s c o m p u t e d o n a f i r m b a s i s u s i n g t h e f i r m ' s c a n i t a 1 - 1 a b 0 r r a t i o a n d t h e a c t u a l a m o u n t o f l a b o r u s e d . O v e r h e a d c o s t s a r e i m p u t e d f r o m t h e p e r c e n t a g e o f o v e r h e a d c o s t s i n t h e t o t a l v a l u e o f e a c h f i r m ' s p r o - d u c t i o n o v e r t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y y e a r . D a t a w e r e a v a i l a b l e f o r 4 3 p r o d u c t s f r o m 1 5 o f t h e s a m p l e f i r m s . T a b l e 5 . 2 4 r e p o r t s t h e a v e r a g e p e r c e n t a g e p r o f i t i n f i n a l s a l e s p r i c e b y p r o d u c t t y p e . T h e r e i s a s u r p r i s i n g l y n a r r o w r a n g e i n t h e p e r - c e n t a g e o f p r o f i t , v a r y i n g f r o m 2 4 . 5 p e r c e n t t o 3 5 . 9 p e r c e n t . T a b l e 5 . 2 5 e x a m i n e s t h e p r o f i t d a t a b y f i r m o r g a n i z a t i o n . T h e d i f f e r e n c e s h e r e a r e a l s o s m a l l w i t h v a l u e s r a n g i n g f r o m 2 7 . 1 p e r c e n t f o r j o b - o r d e r f i r m s t o 3 5 . 0 p e r c e n t f o r t h e d e c o r a t o r s . P r o d u c e r - r e t a i l e r s h a v e a h i g h e r p r o d u c t p r o f i t r a t e t h a n j o b - o r d e r f i r m s . T a b l e 5 . 2 6 g r o u p s p r o d u c t s b y t h e i r f i n a l s a l e s p r i c e . T h e v e r y i n t e r e s t i n g r e s u l t e m e r g e s t h a t i n a l l b u t o n e o f t h e p r i c e r a n g e s , t h e 2 6 1 T a b l e 5 . 2 4 . P e r c e n t a g e P r o f i t i n S a l e s P r i c e b y P r o d u c t T y p e : P r o d u c t D a t a A v e r a g e P e r c e n t a g e S a m p l e P r o f i t i n P r o d u c t T y p e S i z e S a l e s P r i c e W a r d r o b e s 1 1 2 7 . 8 % T a b l e s 6 2 7 . 5 % S i d e b o a r d s 3 2 4 . 5 % C u p b o a r d s 5 3 3 . 7 % C h a i r s 2 3 5 . 9 % D e s k s 1 2 3 1 . 1 % B e d s 4 3 2 . 3 % S o u r c e : R O F E A P S t u d y . T a b l e 5 . 2 5 . P e r c e n t a g e P r o f i t i n P r o d u c t S a l e s P r i c e b y F i r m T y p e : P r o d u c t D a t a A v e r a g e P e r c e n t a g e S a m p l e P r o f i t i n F i r m T y p e S i z e S a l e s P r i c e P r o d u c e r - R e t a i l e r 1 7 3 1 . 7 % P r o d u c e r - S e l l e r - J o b - O r d e r 1 8 2 7 . 1 % - D e c o r a t o r 2 3 5 . 0 % - B a t c h C o n t r a c t o r 6 3 1 . 8 % S o u r c e : R O F E A P S t u d y . 2 6 2 T a b l e 5 . 2 6 . N e t R e t u r n s a n d P r o f i t R a t e o n P r o d u c t s i n R O F E A P T o w n S a m p l e b y S a l e s P r i c e S a l e s P r i c e A v e r a g e N e t a A v e r a g e P e r c e n t a g e R a n e S a m p l e R e t u r n s P r o f i t i n ( B ) S i z e ( B a h t ) S a l e s P r i c e 0 - 4 9 9 4 9 6 3 0 . 1 % 5 0 0 - 9 9 9 9 2 4 0 3 1 . 5 % 1 , 0 0 0 - l , 4 9 9 8 3 7 4 3 2 . 2 % 1 , 5 0 0 - l , 9 9 9 6 5 2 7 3 1 . 9 % 2 , 0 0 0 - 2 , 4 9 9 6 6 4 9 3 1 . 7 % 2 , 5 0 0 - 4 , 9 9 9 6 6 0 0 1 9 . 8 % 5 , 0 0 0 1 - 4 3 , 4 9 9 3 1 . 0 % a N e t R e t u r n s = P r o d u c t P r i c e - M a t e r i a l s C o s t — L a b o r C o s t - I m p u t e d C a p i t a l C o s t - I m p u t e d O v e r h e a d C o s t . S o u r c e : R O F E A P S t u d y . p r o f i t r a t e i s b e t w e e n 3 0 . 1 p e r c e n t a n d 3 2 . 2 p e r c e n t . H o w e v e r , i n p r o d - u c t s i n t h e 2 , 5 0 0 - 4 , 9 9 9 B a h t r a n g e , t h e p r o f i t r a t e d r o p s t o 1 9 . 8 p e r - c e n t . O n e p o s s i b l e e x p l a n a t i o n f o r t h i s p a t t e r n i s r e l a t e d t o c o m p e t i - t i o n w i t h r e s o l d p r o d u c t s . A l a r g e p o r t i o n o f t h e p r o d u c t s w h i c h a r e i m p o r t e d i n t o t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m f r o m B a n g k o k w o u l d f a l l i n t o t h e 2 , 5 0 0 t o 4 , 9 9 9 B a h t p r i c e r a n g e . O n e c o u l d h y p o t h e s i z e t h a t i n t h i s m e d i u m - h i g h q u a l i t y r a n g e , p r o f i t s a r e l o w e r d u e t o c o m p e t i t i o n f r o m p r o d u c t s i m p o r t e d i n t o t h e a r e a , e s p e c i a l l y f r o m B a n g k o k . I t i s n e c e s s a r y t o c o m m e n t o n t h e o b v i o u s d i s p a r i t y b e t w e e n t h e p o s i t i v e p r o f i t r a t e s a s s o c i a t e d w i t h i n d i v i d u a l p r o d u c t s a n d t h e l o w o r n e g a t i v e r e t u r n s r e p o r t e d i n t h e f i r m b u d g e t a n a l y s i s . T h e p r i m a r y 2 6 3 s o u r c e o f t h e i n c o n g r u i t y l i e s i n t h e d i f f e r e n c e s i n l a b o r c o s t s u s e d i n t h e t w o a p p r o a c h e s . I n t h e f i r m b u d g e t s t u d y l a b o r c o s t i s c o m p u t e d o n t h e b a s i s o f t h e t o t a l m a n - h o u r s o f l a b o r e m p l o y e d o v e r t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y y e a r . F o r t h e p r o d u c t a n a l y s i s , h o w e v e r , l a b o r c o s t w a s d e t e r m i n e d b y a s k i n g m a n a g e r s t h e q u a n t i t y a n d v a l u e o f l a b o r t i m e i n — v o l v e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f e a c h s p e c i f i e d p r o d u c t . I t t u r n s o u t t h a t t h e r e i s a r a t h e r s u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e l a b o r r e q u i r e d t o p r o d u c e t h e t o t a l o u t p u t o f a f i r m a n d t h e q u a n t i t y o f l a b o r a c t u a l l y e m p l o y e d b y t h e b u s i n e s s . T h i s d i s p a r i t y c a n a r i s e f r o m e i t h e r o r b o t h o f t w o s o u r c e s . F i r s t , t h e r e i s t h e p o s s i b i l i t y t h a t t h e r e i s a s i g n i f i c a n t a m o u n t o f i d l e l a b o r t i m e i n t h e f i r m s . T h i s w o u l d b e e m p i r i c a l l y r e f l e c t e d a s a d i f f e r e n c e b e t w e e n n e c e s s a r y a n d a c t u a l l a b o r u s e . A l t e r n a t i v e l y , m a n a g e r s m a y h a v e u n d e r r e p o r t e d t h e i r o u t p u t v o l u m e w h i c h w o u l d r e s u l t i n t h e s a m e s i t u a - t i o n . U n f o r t u n a t e l y , t h e r e i s n o r e l i a b l e w a y t o d i s c r i m i n a t e b e t w e e n t h e s e t w o h y p o t h e s e s . I t i s s u s p e c t e d t h a t b o t h e x p l a n a t i o n s a r e v a l i d t o s o m e e x t e n t . S o m e i d l e l a b o r t i m e w a s o b s e r v e d d u r i n g t h e i n t e r v i e w s , b u t p r o b a b l y n o t e n o u g h t o c a u s e t h e d e g r e e o f i n c o n g r u i t y f o u n d i n t h e p r o f i t f i g u r e s . H e n c e , b o t h f a c t o r s a r e l i k e l y t o b e i n v o l v e d . 5 . 6 A B r i e f N o t e o n t h e P r o d u c t i o n o f F u r n i t u r e O u t s i d e t h e S a m p l e F i r m s T h e p r o d u c t i o n a n a l y s e s o f t h i s c h a p t e r h a v e b e e n b a s e d o n a s a m p l e o f 1 9 w o o d e n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s f r o m t h e R O F E A P r e s e a r c h a r e a s . I t i s i m p o r t a n t t o b r i e f l y c o n s i d e r t h e e c o n o m i c s o f p r o d u c t i o n i n s e v e r a l o t h e r t y p e s o f m a n u f a c t u r e r s f o u n d i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . O f p r i m a r y c o n c e r n w e r e c h a n g w a t l e v e l u p h o l s t e r y f i r m s , r e g i o n a l m e d i u m - s c a l e p r o d u c e r - s e l l e r s a n d B a n g k o k b a s e d s m a l l - a n d l a r g e - s c a l e f i r m s . 2 6 4 T h e a n a l y s e s o f t h i s s e c t i o n w i l l a t t e m p t t o h i g h l i g h t t h e u n i q u e c h a r - a c t e r i s t i c s a n d a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s o f t h e s e p r o d u c t i o n t y p e s . 5 . 6 . 1 C h a n g w a t L e v e l U p h o l s t e r y M a n u f a c t u r i n g W i t h i n t h e l a s t t h r e e y e a r s , f o u r n e w f i r m s w e r e e s t a b l i s h e d i n t h e r e s e a r c h a r e a s w h i c h m a n u f a c t u r e a n d d i s t r i b u t e u p h o l s t e r e d f u r n i t u r e . T h i s t y p e o f p r o d u c t h a s b e e n p r o d u c e d i n B a n g k o k f o r s o m e t i m e a n d w a s t y p i c a l l y o n e o f t h e p r o d u c t s r e t a i l e d u p - c o u n t r y . T h e s u c c e s s f u l e s t a b - l i s h m e n t o f t h e s e u p - c o u n t r y u p h o l s t e r y p r o d u c e r s m a y a l t e r t h e r e l a t i v e c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e o n c e h e l d i n B a n g k o k . T h r e e o f t h e f o u r f i r m s w e r e i n t e r v i e w e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e r e s e a r c h . T h e r e a r e t w o f i r m s i n A m p h o e M u a n g , K h o n K a e n w h i c h h a v e b e e n i n o p e r a t i o n f o r o n e y e a r a n d t w o y e a r s , r e s p e c t i v e l y . B o t h w e r e e s t a b l i s h e d b y p e o p l e w h o h a d f o r m e r l y b e e n e m p l o y e d a s s k i l l e d w o r k e r s i n B a n g k o k f i r m s . O n e w a s c o n t a c t e d a b o u t t h e p o s s i b i l i t y o f d e c o r a t i n g t h e i n t e r i o r o f a n e w h o t e l i n K h o n K a e n t h r o u g h a f r i e n d a n d u s e d t h i s o p p o r t u n i t y t o s e t u p t h e b u s i n e s s i n K h o n K a e n . T h e o t h e r w a n t e d t o s t a r t h i s o w n b u s i n e s s a n d d e c i d e d t h a t t h i s w o u l d b e a g o o d l o c a t i o n . T h e k e y r e a s o n s f o r l o c a t i n g i n K h o n K a e n g i v e n b y b o t h m a n a g e r s i s t h a t l a b o r i s m u c h c h e a p e r t h e r e 1 0 a n d t h a t i t i s c h e a p e r t o t r a n s p o r t m a t e r i a l s t h a n f i n i s h e d p r o d u c t s f r o m B a n g k o k . T h e t w o f i r m s a r e n o t d i r e c t c o m p e t i t o r s a s o n e s e l l s p r i m a r i l y t o r e t a i l s t o r e s a n d t h e o t h e r d o e s d e c o r a t i o n a n d s p e c i a l o r d e r w o r k . A s a r e s u l t , b o t h f i r m s a r e 1 0 T h e d i f f e r e n t i a l l a b o r c o s t i s s u b s t a n t i a l . A c c o r d i n g t o o n e o f t h e m a n a g e r s , w a g e s a r e 2 0 0 p e r c e n t h i g h e r i n B a n g k o k f o r s k i l l e d l a b o r a n d a b o u t 4 0 p e r c e n t h i g h e r f o r u n s k i l l e d l a b o r . T h i s r e p r e s e n t s a t o t a l p r o d u c t i o n c o s t s a v i n g s o f a p p r o x i m a t e l y 1 2 p e r c e n t f o r t h e K h o n K a e n l o c a t i o n . T h i s c o m p a r e s w i t h a 5 - 7 p e r c e n t c o s t f o r t r a n s p o r t i n g f i n i s h e d g o o d s f r o m B a n g k o k t o K h o n K a e n . 2 6 5 d o i n g w e l l . T h e y a r e p r o d u c i n g a t c a p a c i t y a n d p r o f i t s a r e h i g h . B o t h p l a n t o e x p a n d i n t h e n e a r f u t u r e . T h e o t h e r t w o f i r m s a r e i n A m p h o e M u a n g , C h i a n g M a i . O n e w a s i n t e r - v i e w e d , a n d t h e s t o r y h e r e i s s l i g h t l y d i f f e r e n t . T h i s f i r m w a s a n e s t a b l i s h e d w o o d e n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r . O b s e r v i n g t h e i n c r e a s i n g p o p u l a r i t y o f B a n g k o k p r o d u c e d u p h o l s t e r y f u r n i t u r e i n C h i a n g M a i , h e h i r e d a s k i l l e d w o r k e r f r o m B a n g k o k t o s e t u p a p r o d u c t i o n u n i t a t h i s f a c t o r y . C u r r e n t l y , t h e r e a r e o n l y t w o s k i l l e d u p h o l s t e r e r s i n t h e f i r m , b u t t h e m a n a g e r h a s h i r e d n e w t r a i n e e s i n o r d e r t o e x p a n d t h e e n t e r p r i s e . H e i s a l s o c o n s i d e r i n g a b a n d o n i n g w o o d e n f u r n i t u r e d u e t o t h e h i g h d e m a n d a n d p r o f i t s i n t h e u p h o l s t e r y e n t e r p r i s e . 5 . 6 . 2 R e g i o n a l M e d i u m - S c a l e P r o d u c e r - S e l l e r s T h e r e g i o n a l m e d i u m - s c a l e m a n u f a c t u r e r s w e r e d i s c u s s e d b r i e f l y i n C h a p t e r 2 , S e c t i o n 2 . 3 . 5 . E s s e n t i a l l y , t h e s e a r e c h a n g w a t l e v e l f i r m s w h i c h h a v e g r o w n a n d n o w e x p o r t t h e i r p r o d u c t s t o o t h e r c h a n g w a t s . T h e y a r e c h a r a c t e r i z e d b y t h e f a c t t h a t t h e y m a n u f a c t u r e m e d i u m - l o w q u a l i t y p r o d u c t s a n d , t h e r e f o r e , s e r v e a m o r e r u r a l , g e o g r a p h i c a l l y d i s p e r s e d m a r k e t t h a n t h e s a m p l e f i r m s . T h e a d v a n t a g e o f t h i s t y p e o f f i r m c o m e s f r o m t h e i r l a r g e r s i z e a n d a s s o c i a t e d l a r g e r b a t c h s i z e p r o d u c t i o n . T h e y p r o d u c e f o r i n v e n t o r y r a t h e r t h a n t o i n d i v i d u a l c o n s u m e r o r d e r s . 5 . 6 . 3 B a n g k o k M a n u f a c t u r e r s I n f o r m a t i o n o n B a n g k o k b a s e d p r o d u c e r - s e l l e r s w a s p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 , S e c t i o n 2 . 3 . 5 a n d i n C h a p t e r 4 , S e c t i o n 4 . 2 . 2 . W h a t n e e d s t o b e h i g h l i g h t e d i n t h e c o n t e x t o f t h i s c h a p t e r i s t h a t t h e l a r g e - s c a l e , m o d e r n B a n g k o k f i r m s a r e i n a d i f f e r e n t l e a g u e t h a n t h e s a m p l e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s w i t h r e s p e c t t o p r o d u c t i o n e f f i c i e n c y . A s s h o w n i n 2 6 6 T a b l e 4 . 1 5 , t h e o n e m a n u f a c t u r e r t h a t p r o v i d e d r e l i a b l e i n f o r m a t i o n i s s u b s t a n t i a l l y m o r e e f f i c i e n t w i t h r e s p e c t t o t h e u s e o f b o t h l a b o r a n d c a p i t a l t h a n t h e c h a n g w a t l e v e l f i r m s . T h i s s u g g e s t s t h a t t h i s t y p e o f p r o d u c e r i s l i k e l y t o b e a b l e t o c o m p e t e e f f e c t i v e l y f r o m a p r o d u c t i o n c o s t p o i n t o f v i e w i n a n y m a r k e t a r e a c h o s e n . A s w i l l b e d i s c u s s e d i n t h e f o l l o w i n g c h a p t e r , t h e a c t i o n s o f t h e s e f i r m s w i l l s e t t h e p a r a m e t e r s o f t h e o p p o r t u n i t i e s O p e n t o t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s . T h e s m a l l e r B a n g k o k f i r m s a r e m u c h l i k e t h e c h a n g w a t l e v e l f i r m s i n m a n y r e s p e c t s , i n c l u d i n g p r o d u c t i o n t e c h n o l o g y a n d s i z e . T h e l a r g e r m a r k e t s i z e i n B a n g k o k , h o w e v e r , p e r m i t s a d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n n o t o p e n t o t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r a t t h i s t i m e . L a b o r i s s o m e w h a t m o r e e x p e n s i v e i n B a n g k o k , b u t t h e p r o d u c t q u a l i t y i s a l s o c o n s i s t e n t l y h i g h e r , r e f l e c t i n g a h i g h e r s k i l l c o n t e n t o f t h e B a n g k o k l a b o r f o r c e . T h e s e s m a l l e r B a n g k o k m a n u f a c t u r e r s a r e l i k e l y t o r e m a i n a n i m p o r t a n t s o u r c e o f c o m p e t i t i o n i n t h e h i g h e r p r o d u c t q u a l i t y l i n e s i n u p - c o u n t r y m a r k e t s . 5 . 7 S u m m a r y a n d C o n c l u s i o n s T h i s c h a p t e r h a s r e p o r t e d a g o o d d e a l o f d e s c r i p t i v e a n d a n a l y t i c a l i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e i n T h a i l a n d , n o t a l l o f w h i c h i s a m e n a b l e t o a b r i e f s u m m a r y . I n s t e a d o f t r y i n g t o r e v i e w t h e d e t a i l s o f t h e p r e c e d i n g a n a l y s i s , t h i s s u m m a r y w i l l a t t e m p t t o i d e n t i f y t h e k e y f i n d i n g s w h i c h b e a r m o s t i m p o r t a n t l y o n t h e e c o n o m i c p o t e n t i a l o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . F r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e o b j e c t i v e o f t h i s s t u d y t h e m o s t i n t e r - e s t i n g a n d s i g n i f i c a n t f i n d i n g o f t h i s c h a p t e r r e l a t e s t o t h e c o n s i s t e n t r e l a t i o n s h i p f o u n d b e t w e e n e c o n o m i c p e r f o r m a n c e a n d f i r m o r g a n i z a t i o n . 2 6 7 T h e m o s t p r o f i t a b l e f i r m s , a s s e e n i n t h e b u d g e t a n a l y s i s , a r e t h o s e f i r m s w h i c h h a v e c h o s e n t o m a r k e t t h e i r o u t p u t t h r o u g h c o n t r a c t u a l r e l a t i o n s , w h e t h e r w i t h b a t c h g o v e r n m e n t c o n t r a c t s o r s i n g l e o r d e r d e c o r a t i o n c o n - t r a c t s . T h e k e y t o u n d e r s t a n d i n g t h e r e l a t i v e p e r f o r m a n c e o f t h e s e f i r m t y p e s m a y o n l y p a r t i a l l y b e i n t h e f a c t t h a t a c o n t r a c t i s u s e d . F o r t h e g o v e r n m e n t c o n t r a c t o r s t h e a d v a n t a g e m o s t l i k e l y a r i s e s f r o m t h e d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n a c h i e v e d i n p r o d u c t i o n . T h e d e c o r a t o r s d o w e l l p r i m a r - i l y b e c a u s e t h e y h a v e c o m b i n e d f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g w i t h t h e s a l e o f a c o m p l e m e n t a r y s e r v i c e . I n b o t h c a s e s , t h e f i r m s h a v e m a n a g e d t o s e c u r e a m a r k e t n i c h e i n w h i c h t h e y c a n p r o f i t a b l y c o m p e t e . I n t h e c o m p a r i s o n o f t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s t h e i s s u e o f f i r m o r g a n i z a t i o n i s a l s o h i g h l i g h t e d . T h e s e t w o c l a s s e s o f f i r m s a r e e s s e n t i a l l y s i m i l a r i n t h e m a r k e t i n g o f t h e i r o w n p r o d u c t i o n , b u t d i f f e r a s a c o n s e q u e n c e o f t h e f a c t t h a t o n e c l a s s o f f i r m c o m b i n e s p r o d u c t i o n w i t h r e s e l l i n g . I n t h e s a m p l e o f f i r m s s t u d i e d t h i s d i f f e r e n c e i n f i r m o r g a n i z a t i o n s e e m s t o i m p a r t c e r t a i n a d v a n t a g e s t o t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r w h i c h a r e e v i d e n t i n c o m p a r a t i v e a n a l y s i s o f t h e i r r e s p e c t i v e m a n u f a c t u r i n g e n t e r p r i s e s . I n t h e b u d g e t a n a l y s i s , f o r e x a m p l e , t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s p e r f o r m s i g n i f i c a n t l y b e t t e r t h a n t h e j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . T h i s m a y b e t h e r e s u l t o f g r e a t e r s p e c i a l - i z a t i o n e v i d e n c e d b y t h e l a r g e r b a t c h s i z e o f t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s o r s i m p l y t h a t t h e s e f i r m s m a k e b e t t e r i n f o r m e d d e c i s i o n s a b o u t t h e t y p e s o f p r o d u c t s t o p r o d u c e . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e r e s u l t s o f t h e b u d g e t b r e a k d o w n s b y f i r m s i z e , t e c h n o l o g y a n d l o c a t i o n s h o w l e s s v a r i a t i o n t h a n b y f i r m o r g a n i z a t i o n , s u g g e s t i n g t h e d o m i n a n t i m p o r t a n c e o f o r g a n i z a t i o n . F u r - t h e r m o r e , t h e f i n d i n g o f c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e i n p r o d u c t i o n f u n c t i o n 2 6 8 a n a l y s i s s u g g e s t s t h a t a d v a n t a g e s a r e n o t t h e r e s u l t o f f i r m s i z e . T h e p r i m a r y d e t e r m i n a n t s o f p e r f o r m a n c e a r e , t h e r e f o r e , a t t r i b u t e d t o b a t c h s i z e a n d t h e a b i l i t y t o o r g a n i z e p r o d u c t i o n f o r t h e a p p r o p r i a t e m a r k e t n i c h e . T h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n a l y s i s c o n f i r m s t h e s e f i n d i n g s a b o u t f i r m o r g a n i z a t i o n . W i t h t h e e x c e p t i o n o f t h e d e c o r a t o r s , w h o s e f i n a l p r i c e i n c l u d e s a s e r v i c e f e e w h i c h b i a s e s t h e r e s u l t s i n t h e i r f a v o r , t h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y o f p r o d u c t i o n i s c l o s e l y r e l a t e d t o t h e d e g r e e o f s p e c i a l i z a t i o n . S i n c e t h e s e d a t a a r e , i n l a r g e p a r t , i n d e p e n d e n t o f t h e f i r m l e v e l d a t a , t h e s t r e n g t h o f t h i s c o n f i r m a t i o n i s r e a s s u r i n g . T h e p r o d u c t p r o f i t a b i l i t y d a t a r e v e a l ‘ t h a t i n d i v i d u a l p r o d u c t s a r e c o n s i s t e n t l y p r i c e d t o e a r n a r e a s o n a b l y h i g h r e t u r n o n t h e d i r e c t c o s t s o f p r o d u c t i o n . I f t h e a b s o l u t e l e v e l o f p r o f i t s r e p o r t e d i n t h e f i r m b u d g e t s a r e , i n f a c t , t r u e ( t h e r e i s s o m e d o u b t a b o u t t h i s , h o w e v e r ) , t h e n t h e i n c o n g r u i t y b e t w e e n t h e p r o d u c t l e v e l a n d f i r m l e v e l a n a l y s i s h a s a n i m p o r t a n t i m p l i c a t i o n . I t s u g g e s t s t h a t t h e p r o b l e m o f l o w p r o f i t s i s l e s s d u e t o p u r e l y t e c h n i c a l f a c t o r s o f t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s H t h a n t o t h e a b i l i t y t o o r g a n i z e t h e f i r m i n s u c h a w a y t h a t f a c t o r s o f p r o d u c t i o n a r e f u l l y u t i l i z e d . T h i s m a y i m p l y g e n e r a l m a n a g e - m e n t d e f i c i e n c i e s o r a m o r e f u n d a m e n t a l p r o b l e m o f n o t m a n u f a c t u r i n g t h e r i g h t p r o d u c t s f o r t h e r i g h t m a r k e t . H T h e t e c h n i c a l e f f i c i e n c y a n a l y s i s f o u n d , h o w e v e r , t h a t t h e r e i s a l s o v a r i a t i o n i n p e r f o r m a n c e a l o n g t h i s d i m e n s i o n . C H A P T E R 6 F O R C E S A F F E C T I N G T H E D E V E L O P M E N T O F T H E F U R N I T U R E I N D U S T R Y I N T H A I L A N D 6 . 0 I n t r o d u c t i o n T h e p r e c e d i n g c h a p t e r s h a v e d e s c r i b e d a n d a n a l y z e d s o m e o f t h e s a l i e n t c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e o b j e c t i v e o f t h i s c h a p t e r i s t o a t t e m p t t o t a k e t h e a n a l y s i s a s t e p q u t h e r a n d e x a m i n e t h o s e f o r c e s w h i c h a r e m o s t l i k e l y t o s h a p e t h e d y n a m i c e v o l u - t i o n o f t h e i n d u s t r y . T h e p r i m a r y f o c u s o f t h e a n a l y s i s i s o n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d U s t r y . H o w e v e r , a s h a s b e e n a r g u e d e a r l i e r , t h e e v o l u t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m c a n n o t b e u n d e r s t o o d i n d e p e n d e n t l y o f t h e o v e r a l l g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t o f o t h e r c o m p o n e n t s o f t h e i n d u s t r y . T h e r e i s , t h e r e f o r e , a n e e d t o a s s e s s t h e c o m p e t i t i v e i n t e r r e l a t i o n s h i p s w h i c h w i l l e f f e c t t h e s t r u c t u r a l e v o l u t i o n o f t h e c h a n g w a t l e v e l s y s t e m , a s w e l l a s t h e f o r c e s w h i c h w i l l d e t e r m i n e t h e p o s i t i o n o f t h i s s y t e m i n t h e i n d u s t r y ' s o v e r a l l c o m p o s i t i o n . 6 . 1 P r o b l e m A r e a s a n d C o n s t r a i n t s F a c i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y B u s i n e s s e s f a c e p r o b l e m s a n d c o n s t r a i n t s e v e r y d a y i n t h e n o r m a l c o u r s e o f t h e i r o p e r a t i o n s . S u c c e s s i n h a n d l i n g p r o b l e m s a n d i n a d j u s t - i n g t o c o n s t r a i n t s a r e t h e s i g n s o f e f f e c t i v e m a n a g e m e n t . S o m e p r o b l e m s f a c i n g a n i n d u s t r y , h o w e v e r , a r e p a r t i c u l a r l y p e r s i s t e n t , t r o u b l e s o m e a n d w i d e l y f e l t b y a s u b s t a n t i a l n u m b e r o f f i r m s . . T h e s e m o r e s e r i o u s 2 6 9 2 7 0 i s s u e s c a n e x e r t a p o w e r f u l i n f l u e n c e o n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y . T h i s s e c t i o n e x a m i n e s s e v e r a l o f t h e p r o b l e m a r e a s w h i c h a r e l i k e l y t o e x e r t s i g n i f i c a n t i n f l u e n c e o n t h e g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e f i r s t s t e p i s t o i d e n t i f y t h o s e i s s u e s w h i c h a r e w o r t h y o f m o r e d e t a i l e d d i s c u s s i o n . 6 . 1 . 1 O v e r v i e w o f t h e P r o b l e m A r e a s F a c i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y T h e m o s t s t r a i g h t f o r w a r d w a y o f l e a r n i n g a b o u t p r o b l e m s a n d c o n - s t r a i n t s i s t o s y s t e m a t i c a l l y a s k b u s i n e s s m e n w h a t i s s u e s c o n c e r n t h e m m o s t . T h e s u b j e c t i v e a s s e s s m e n t o f p r o b l e m s f a c i n g f u r n i t u r e m a n u f a c t u r - e r s w a s s o u g h t f r o m t h e 1 9 s a m p l e p r o d u c e r s . M a n a g e r s w e r e r e a d a l i s t o f 1 5 p o t e n t i a l p r o b l e m a r e a s a n d a s k e d t o i n d i c a t e t h o s e w h i c h a p p l i e d t o t h e i r b u s i n e s s e s . T h e y w e r e a l s o r e q u e s t e d t o i d e n t i f y t h e t h r e e a r e a s w h i c h w e r e c o n s i d e r e d m o s t s e r i o u s . T h e r e s u l t s o f t h e s e i n t e r - v i e w s a n a r e p o r t e d i n T a b l e 6 . 1 . F o r n o w , t h e o n l y c o l u m n o f i n t e r e s t i s t h e " t o t a l “ c a t e g o r y . R e f e r e n c e i s m a d e t o t h e b r e a k d o w n s i n t h e d i s - c u s s i o n o f t h e p a r t i c u l a r p r o b l e m a r e a s . T h e m o s t f r e q u e n t l y c i t e d c o n - c e r n s a n d t h e p e r c e n t a g e o f s a m p l e f i r m s r e p o r t i n g e a c h a r e a w e r e : ( 1 ) R i s i n g p r i c e s o f i n p u t s ( w o o d ) 7 4 p e r c e n t ( 2 ) L a c k o f c a s h o r w o r k i n g c a p i t a l 5 8 p e r c e n t ( 3 ) S h o r t a g e o f i n p u t s ( w o o d ) 5 3 p e r c e n t ( 4 ) S e a s o n a l s h o r t a g e o f u n s k i l l e d l a b o r 4 7 p e r c e n t ( 5 ) S h o r t a g e o f s k i l l e d w o r k e r s 4 2 p e r c e n t ( 6 ) P r o b l e m s w i t h o f f i c i a l ( w o o d ) r e g u l a t i o n s 4 2 p e r c e n t ( 7 ) T o o m u c h c o m p e t i t i o n b e t w e e n p r o d u c e r s 4 2 p e r c e n t E a c h o f t h e s e w e r e a l s o c o n s i d e r e d a m o n g t h e m o s t s e r i o u s p r o b l e m s b y m o s t o f t h e f i r m s r e p o r t i n g t h e p r o b l e m s . ) ) ) 0 0 0 0 o 0 4 5 6 0 4 5 ( 1 ( ( ) 0 0 1 ( 1 ) ) 1 1 1 1 ) 1 3 - 8 0 5 0 3 - 3 0 5 3 - 3 0 3 - 1 ( 3 0 7 1 1 ( 0 5 7 1 ( 1 1 ( ( ( 1 0 1 ( 1 ( ) 1 ) 1 ) 1 7 5 7 3 - 7 0 6 7 1 H3 ( 1 0 3 - 3 0 3 1 ( 1 0 ( ( 1 1 ( ( 1 1 ) ) ) ) ) 1 - 3 3 0 0 - 3 0 0 - ( ( ( 5 0 ( ( 5 0 ( 1 ( ) ) ) ) - 6 0 6 0 6 0 i 6 5 6 6 5 5 ( ( ( 1 ( ) 5 5 ( H H 3 0 ) 3 0 1 ( h g i H m y t i l a d u u e i Q r d e e d M t c u d o r P i s n o C o h W e s o e h p n T y o T i f t o a m r z n i i o n F i a t g y r r b o O p n o n o r n i P i t a F ) e i R 0 0 h r / 2 0 t P a 1 ( 1 ) 0 0 0 0 2 0 1 1 ( ( ) - ( V d n ; a ) ( s y m g t e o n l l a b o c o n i r h f P c i e n s T g u i o S i r s e e a S g r m t a e s L l o b M o e z r e m i P e u S ) ) 1 1 ) ) ) ) ) 3 6 5 8 - 3 3 5 3 ( 3 ( 2 1 7 6 5 8 5 0 7 3 9 - 4 1 4 8 2 3 i 6 7 ( ( ( ( ( ( ) 1 0 0 0 0 1 1 ( ( 1 ) 1 ) ) l l 1 3 - 5 0 3 - - 3 0 3 - 1 ( 2 5 ( 1 ( i 1 0 1 ( - 3 - ( ( 1 1 ( ) ) 1 0 7 0 1 4 - 7 8 ( 5 0 1 ( 1 ( ) ) 1 ) ) ) 1 ) ) 1 1 ) 1 : 3 0 0 7 : 3 3 o - ( 3 5 ( ( 5 6 3 s ( ( ( ( ( ( ( 8 1 1 ) ) 0 0 5 0 1 ( 0 3 7 - 7 5 5 3 1 ( 6 7 ( ( 1 ) ) 3 6 o 8 0 ( 3 s 1 5 ( ( l - ( ) ) 1 1 ) 1 3 O 5 8 - 3 - 3 3 - ( ( S 2 3 1 ( ( ( 1 ( ) ) ) ) 1 1 ) ) ) ) ) 1 ) p 9 : : 3 % - 1 m n - n t n : u : n n s n 1 : - ” n : n n 1 - ! % t m 1 6 6 8 8 ( ( ( 0 5 i m r 9 0 5 5 ( o a u u a a a a 1 1 3 a n 5 M 5 8 m o 4 u T S ( o ( « u ( ( ( ( 0 0 1 ( e t e p r y m s g s o n o t n t u o C t u i f d o p r o e n s s s s n p n k n t f p n d o t e o i e o r r m e d I I g n e c d g t r W e e p m o t ' e s l m t r u i O n a n s i i u f c d a i p o g k F . y e v i m e a l t u d h o r a r o u i W s p O o e t o o e m d o S u q g i u l r a y p r W W D e o r s E q m s e s n a S e r m T D r P t e h o t t n E o r o o e e c s h d f f r P a r o d n e i s t c w C l s e k i a S e o o i a D f , r R o e C o r t n t r l t y P y t a l i D n P t c e a u n h a t l l e e f a r o s g i e M f u t i g g e o l K o c m e N t e a a d d i g o L w k a a r s u i n n e R u r n o t n s t t r t a t p M p o i t l g e r a r ' r o e o s i k a s n r r p e u b h s . p e m n o P n o c s C a U B b f o o O o S R c w O a h e o u i o a e h h r o a a t D T R L D S S S S P H M L O . . . . . 0 1 2 3 4 1 1 1 1 1 . . 5 6 1 1 P A E F O R : e c r u o S r i 7 0 7 0 3 0 7 7 3 0 0 7 ( H 5 5 1 8 5 6 h h d 1 0 1 0 c e T 1 1 m a M ( ( r i F E r i g e n h l i T l t a r g m o n S p o e m R A t s s t m a i r e 1 i h 1 F t n o i r f o o N t a c o L e g a t n e c r e P e l l a T a b l e 6 . 1 . F i r m M a n a g e r ' s S u b j e c t i v e A s s e s s m e n t o f P r o b l e m s F a c i n g t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y b y R e p r e s e n t a t i v e F i r m T y p e N o r t h K L J O 0 B C L o w L a c k o f T e c h n i c a l A d v i c e S h o r t a g e o f S k i l l e d W o r k e r s 6 . W o r k e r s N o t R e s p o n s i b l e n : ( 5 0 1 ) 8 2 5 ( - 1 2 5 ( - 1 8 8 ( 4 3 1 6 3 ( 8 0 ) 2 5 H 5 0 ( 5 0 ) 3 8 ( 1 0 0 ) 1 0 0 n m n 3 8 ( ~ ) 1 3 ( - 1 6 3 ( 8 0 ) 9 ( 1 0 0 ) 9 ( 1 0 0 ) ( 3 ) 3 6 ( s o ) 9 ( - l 6 4 ( 8 6 ) 5 5 ( 8 3 ) 5 5 ( 8 3 ) 9 ( 1 0 0 ) ( 3 1 2 7 ( 6 7 1 9 ( 1 0 0 ) 9 ( 1 0 0 ) 6 1 7 ( - 1 1 7 ( - 1 ( 3 1 3 3 ( - 1 1 7 i - ) 8 3 ( 6 0 ) 1 7 ( - 1 5 0 ( 6 7 ) 3 3 ( 1 0 0 ) 5 0 ( 1 0 0 1 ( - l 6 s o ( 6 7 ) 1 7 ( 1 0 0 ) 1 7 ( 1 0 0 ) 7 1 4 ( - 1 1 4 { - 1 1 - 1 4 3 ( 3 3 ) 2 9 1 - 1 5 7 ( 5 0 1 1 4 H 4 3 ( 6 7 ) 5 7 ( 1 0 0 ) 1 4 ( - 1 ( 3 1 2 9 ( 1 0 0 ) ( 3 ) 1 4 ( - 1 B 1 3 ( - 1 1 3 i - ) ( - 1 5 0 ( s o ) 2 5 ( - l 7 5 ( 6 7 ) 6 3 ( 8 0 ) 3 8 ( 1 0 0 ) 6 3 ( 1 0 0 ) 1 1 1 8 ( 5 0 ) 1 8 ( - 1 9 ( - 1 5 5 ( 6 7 ) 5 5 ( 6 7 ) ( - ) 5 2 0 ( 1 0 0 ) ( - 1 4 0 { - 1 2 0 ( - 1 6 o ( 6 7 ) 6 0 ( 6 7 ) ( - 1 ( 3 1 6 0 ( - 1 ( 3 ) 2 0 ( 1 0 0 ) ( 1 0 0 ) i - ) 6 6 ( 6 0 ) 3 3 ( 1 0 0 ) 2 ( 3 ) 5 0 ( 1 0 0 ) ( - 1 ( 3 1 1 0 0 ( s o ) 5 0 ( 1 0 0 ) 5 0 ( 1 0 0 ) ( 3 1 ( - l 6 3 3 ( 5 0 ) 1 7 ( 1 0 0 ) ( 3 1 5 0 ( 3 3 1 1 7 ( - 1 1 0 0 ( 6 7 ) 1 7 ( 1 0 0 ) 5 0 ( 6 7 ) ( - l H 1 3 i - ) 2 5 ( - l ( 3 1 3 8 ( 3 3 1 2 5 ( - i 7 5 ( 6 7 ) 5 0 ( 7 5 ) s o ( 1 0 0 ) 5 ( : 1 ( - 1 ( 3 ) 4 0 ( 5 0 ) 2 0 ( - 1 ( 3 ) 6 0 ( 6 7 1 6 0 ( 7 5 ) 2 0 H 2 7 1 2 7 2 T h e s e s u b j e c t i v e a s s e s s m e n t s a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e a s s e s s m e n t o f t h e p o t e n t i a l l y m o s t i n t e r e s t i n g p r o b l e m a r e a s f a c i n g t h e i n d u s t r y b a s e d o n i n t e r v i e w s w i t h v a r i o u s p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y . T h e y a l s o a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e l e s s s y s t e m a t i c , i n f o r m a l i n t e r v i e w s w i t h n o n s a m p l e b u s i n e s s m e n i n o t h e r c h a n g w a t s , B a n g k o k a n d i n v i l l a g e s . T h e o n l y i s s u e w h i c h i s n o t c o n t a i n e d i n t h e l i s t a n d w a s n o t a s k e d o f t h e i n t e r v i e w e e s c o n c e r n s t h e q u a l i t y o f f i r m m a n a g e m e n t . H o w e v e r , t h i s w i l l b e i n c l u d e d i n t h e d i s c u s s i o n w h i c h f o l l o w s . T h e s e e i g h t m a j o r c o n c e r n s c a n b e g r o u p e d u n d e r f o u r h e a d i n g s : w o o d s u p p l y a n d r e g u l a t i o n , l a b o r , f i n a n c e , p r o b l e m s o f c o m p e t i t i o n a n d m a n a g e m e n t . E a c h i s d i s c u s s e d i n t u r n b e l o w . F i r m s w e r e a l s o a s k e d l a t e i n t h e s u r v e y y e a r a b o u t t h e p r o b l e m s t h e y w o u l d e n c o u n t e r i f t h e y w e r e t o i n c r e a s e t h e i r o v e r a l l l e v e l o f p r o d u c t i o n b y 2 5 p e r c e n t . T h e r e s u l t s o f t h i s i n q u i r y i s r e p o r t e d i n T a b l e 6 . 2 . I n t e r e s t i n g l y , 6 7 p e r c e n t o f t h e s a m p l e f i r m s f e l t t h a t t h e y w o u l d h a v e l i t t l e t r o u b l e s e l l i n g t h i s a d d i t i o n a l a m o u n t o f o u t p u t . T h e o t h e r r e s u l t s o f t h i s q u e s t i o n w i l l b e p r e s e n t e d i n t h e i n d i v i d u a l p r o b l e m a r e a d i s c u s s i o n s t h a t f o l l o w . 6 . 1 . 2 P r o b l e m A r e a : W o o d a n d W o o d R e g u l a t i o n s T h e w o o d s i t u a t i o n w a s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d i n C h a p t e r 5 . T h e r e i t w a s n o t e d t h a t f o r b o t h p l y w o o d a n d s t r u c t u r a l w o o d s t h e f u t u r e o u t l o o k i s n o t b r i g h t . P r o d u c e r s c o m p l a i n e d a b o u t r i s i n g p r i c e s a n d s h o r t a g e s a t t h e p r e s e n t t i m e a n d , a s r e p o r t e d i n C h a p t e r 5 , a n t i c i p a t e m o r e p r o b l e m s f i v e y e a r s f r o m n o w . T h e p r o b l e m i s v e r y r e a l a n d m a y p o s e a m o s t d i f f i c u l t a d j u s t m e n t f o r t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e T h a i g o v e r n m e n t b e g a n t o r e a l i z e t h e s e r i o u s n e s s o f i t s f o r e s t d e p l e t i o n i n t h e e a r l y 1 9 6 0 5 . T h e f i r s t t i m b e r s p e c i e s t o c o m e u n d e r s t r i c t h . y g t i % 1 : 1 ! 1 ! 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P r o b l e m S e l l i n g A d d i t i o n a l O u t p u t 3 3 $ 8 0 ! 1 0 3 4 0 1 2 5 1 3 3 % 4 3 1 2 5 1 4 0 % 3 3 1 0 3 5 0 1 3 3 % 5 0 % 2 0 3 2 7 3 2 7 4 g o v e r n m e n t c o n t r o l w a s t e a k . S i n c e t h e n , o t h e r s p e c i e s h a v e b e e n i n - c l u d e d u n d e r t h e c o n t r o l o f t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t m e n t ( R F D ) . 1 N o n s u b s t i t u t a b l e r a w m a t e r i a l p r i c e i n c r e a s e s w h i c h r e f l e c t b a s i c s u p p l y c o n d i t i o n s o r r i s i n g p r o d u c t i o n c o s t s a r e a p r o b l e m f o r t h e m a t e r i a l u s e r s o n l y u n d e r c e r t a i n c o n d i t i o n s . T h e s e a r e : ( 1 ) w h e n t h e p r i c e i n c r e a s e s a r e n o t c o n s t a n t a c r o s s b u y e r s ; ( 2 ) w h e n c o m p e t i n g u s e r s p r o d u c e p r o d u c t s w i t h d i f f e r e n t i n t e n s i t y o f t h e m a t e r i a l ; o r ( 3 ) w h e n c o n d i t i o n s i n o u t p u t m a r k e t s p r e v e n t s a l e s p r i c e s f r o m a b s o r b i n g t h e h i g h e r m a t e r i a l c o s t s . I n t h e c a s e o f p l y w o o d , i t a p p e a r s t h a t t h e r e i s l i t t l e d i f f e r e n t i a l i n t h e p r i c e i n c r e a s e a c r o s s p r o d u c e r s . F u r t h e r m o r e , p r i c e i n c r e a s e s f o r s t r u c t u r a l w o o d s h a v e a p p a r e n t l y b e e n g r e a t e r t h a n f o r p l y w o o d s a n d , h e n c e , p l y w o o d i n t e n s i v e p r o d u c e r s h a v e p r o b a b l y g a i n e d f r o m t h e p r i c e t r e n d s . I n t h e s a m p l e f i r m s , r i s i n g i n p u t p r i c e s w e r e l e s s c o m m o n l y r e p o r t e d i n t h e N o r t h e a s t ( 6 4 p e r c e n t ) t h a n i n t h e N o r t h ( 8 8 p e r c e n t ) , b u t w e r e c o n s i d e r e d m o r e s e r i o u s b y f i r m s w h o r e p o r t e d t h e p r o b l e m i n t h e N o r t h e a s t ( 4 3 p e r c e n t c o m p a r e d t o 8 6 p e r c e n t ) . T h i s i s m o s t l i k e l y d u e t o t h e f a c t t h a t w o o d m a r k e t s i n t h e N o r t h h a v e b e e n i n d i s a r r a y f o r n e a r l y 1 0 y e a r s d u e t o g o v e r n m e n t t e a k r e g u l a t i o n s a n d t h e p r o d u c e r s t h e r e a r e b y n o w q u i t e u s e d t o r i s i n g a n d u n s t a b l e p r i c e s . R i s i n g w o o d p r i c e s a r e s l i g h t l y m o r e f r e q u e n t l y r e p o r t e d b y j o b - o r d e r f i r m s , b u t a r e c o n s i d e r e d m o r e s e r i o u s b y c o n t r a c t o r s a n d p r o d u c e r - r e - t a i l e r s . F i x e d p r i c e c o n t r a c t s c a n b e q u i t e r i s k y i n t h e f a c e o f u n - a n t i c i p a t e d m a t e r i a l s p r i c e i n f l a t i o n . F u r t h e r m o r e , p r o d u c e r s o f l o w e r q u a l i t y p r o d u c t s c o m p l a i n m o r e a b o u t p r i c e i n c r e a s e s t h a n h i g h e r q u a l i t y 1 F o r f u r t h e r d e t a i l s o n f o r e s t r y i n T h a i l a n d , s e e M u n g k o r n d i n a n d E a d k e o , 1 9 7 8 . 2 7 5 m a n u f a c t u r e r s . T h i s m a y b e d u e t o t h e r e l a t i v e l y s m a l l e r a b s o l u t e m a r g i n s a c c r u i n g t o f i r m s o n l o w e r q u a l i t y , l o w e r p r i c e d i t e m s . W o o d s h o r t a g e s o c c u r p r i m a r i l y f o r s t r u c t u r a l w o o d s . I t i s r a r e w h e n a p r o d u c e r c a n n o t b u y w o o d . T h e r e a l p r o b l e m s s e e m t o b e a d d e d s e a r c h c o s t s , f o r c e d s u b s t i t u t i o n t o l e s s d e s i r a b l e w o o d s p e c i e s o r h a v i n g t o b u y r e l a t i v e l y l o w e r q u a l i t y w o o d o f t h e p r e f e r r e d s p e c i e s . T h i s c a n , o f c o u r s e , c r e a t e p r o b l e m s f o r t h o s e m a n u f a c t u r i n g t o c e r t a i n m a t e r i a l s s p e c i f i c a t i o n . A m o n g t h e s a m p l e f i r m s i n p u t s h o r t a g e p r o b l e m s a r e s u b s t a n t i a l l y , b u t n o t s u r p r i s i n g l y d i f f e r e n t b e t w e e n t h e N o r t h a n d t h e N o r t h e a s t . F u l l y 1 t h ) p e r c e n t o f t h e f i r m s i n t h e N o r t h r e p o r t e d t h i s p r o b l e m a s o n e o f t h e i r m o s t s e v e r e . M u c h o f t h i s r e f l e c t s t h e p r e f e r r e d u s e o f t e a k w h i c h i s s u b j e c t t o s e v e r e s u p p l y l i m i t a t i o n s . I n t h e N o r t h e a s t o n l y 1 8 p e r c e n t o f t h e m a n u f a c t u r e r s r e p o r t e d t h i s a s a p r o b l e m a n d o n l y h a l f o f t h o s e t h o u g h t i t a m o n g t h e t h r e e m o s t s e r i o u s f a c e d b y t h e i r b u s i n e s s e s . W h e n f i r m s w e r e a s k e d w h e t h e r m a t e r i a l s c a r c i t i e s w o u l d p r e v e n t t h e m f r o m e x p a n d i n g t h e i r o u t p u t o v e r p e a k l e v e l s b y 2 5 p e r c e n t , o n l y 2 0 p e r c e n t o f t h e 1 5 f i r m s i n t e r v i e w e d a n s w e r e d p o s i t i v e l y . T h i s r e p r e s e n t s t w o o f f i v e N o r t h e r n f i r m s a n d o n e o f 1 0 N o r t h e a s t e r n f i r m s . H e n c e , a t t h e p r e s e n t t i m e , m a t e r i a l s a r e a p r o b l e m , b u t n o t a n i n s u r m o u n t a b l e o n e . I n t h e f u t u r e , h o w e v e r , t h e p r o b l e m c a n o n l y b e e x p e c t e d t o b e c o m e m o r e s e r i o u s . W o o d r e g u l a t i o n p r o b l e m s a r i s e f r o m t w o s o u r c e s . F i r s t , t h e s t r i c t , b u t f r e q u e n t l y c o r r u p t , a n d i n c o n s i s t e n t r e g u l a t i o n o f t h e u s e o f t e a k c r e a t e s s i g n i f i c a n t p r o b l e m s f o r t h o s e f i r m s w h i c h i n s i s t o n c o n t i n u i n g h ) u s e t e a k i n q u a n t i t i e s b e y o n d w h i c h t h e y c a n l e g a l l y p u r c h a s e . T h e r e a r e a v a r i e t y o f w a y s , i l l e g a l o r a t l e a s t o f e x t r e m e l y b o r d e r l i n e l e g a l i t y , 2 7 6 t o p r o c u r e t e a k . I f f i r m s a r e n o t c a u g h t w i t h t h e i l l e g a l w o o d , t h i s u s u a l l y i s a r e s u l t o f h a v i n g b r i b e d t h e a p p r o p r i a t e o f f i c i a l s . T h i s a l s o i s c o n s i d e r e d a p r o b l e m o f g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n . A s e c o n d s o u r c e o f p r o b l e m s w i t h r e g u l a t i o n d e r i v e s f r o m t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t m e n t ' s " W o o d U s i n g I n d u s t r y Q u o t a S y s t e m . " A p r o s p e c t i v e w o o d u s i n g f a c t o r y i s r e q u i r e d b y l a w t o b e l i c e n s e d b y t h e R o y a l F o r e s t - r y D e p a r t m e n t . A l l o c a t i o n o f t h e s e l i c e n s e s i s t i e d t o a q u o t a w h i c h l i m i t s t h e n u m b e r a n d t y p e s o f f i r m s b y a m p h o e . T h e q u o t a i s s e t a t t h r e e j u r i s d i c t i o n a l l e v e l s . T h e r e i s a n a t i o n a l q u o t a w h i c h i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e D i r e c t o r o f t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t m e n t . T h e n a t i o n a l l i m i t s a r e t h e n a p p o r t i o n e d b y t h e v a r i o u s r e g i o n a l d i r e c t o r a t e s . F i n a l l y , e a c h c h a n g w a t w i t h i n a r e g i o n i s a s s i g n e d a r e s p e c t i v e s h a r e w h i c h i s a l l o c a t e d a m o n g t h e a m p h o e s . S e v e r a l s a m p l e a n d n o n s a m p l e f i r m s r e p o r t e d t h a t t h e y c o u l d n o t g e t R F D l i c e n s e s b e c a u s e t h e a m p h o e f o r e s t r y o f f i c i a l c l a i m e d t h a t t h e l o c a l q u o t a w a s f i l l e d . I n e a c h c a s e , h o w e v e r , t h e o f f i c i a l a g r e e d t h a t h e c o u l d a l l o w t h e f a c t o r y t o o p e r a t e i f h e w a s o u t f i t t e d w i t h t h e a p p r o p r i - a t e p i e c e s o f f u r n i t u r e o n d e m a n d . M o s t f i r m s s e e m t o c 0 0 p e r a t e , b u t t w o t h a t w e r e f o u n d t h a t h a d r e f u s e d h a d b e e n r e p e a t e d l y c l o s e d , f i n e d a n d i n o n e c a s e h a d a l l t o o l s a n d e q u i p m e n t c o n f i s c a t e d . T h e r e a r e s e p a r a t e q u o t a s f o r h a n d a n d m a c h i n e p o w e r e d f a c t o r i e s a n d a s i m i l a r s i t u a t i o n h a s a l s o a r i s e n i n c a s e s w h e r e a f i r m w i s h e d t o h a v e i t s l i c e n s e u p - g r a d e d . A c c o r d i n g t o o f f i c i a l s a t t h e R F D i n B a n g k o k , t h e q u o t a s y s t e m h a s n e v e r b e e n r e g a r d e d a s a v e r y e f f e c t i v e o r u s e f u l w a y t o r e g u l a t e w o o d u s e a n d u l t i m a t e l y f o r e s t d e p l e t i o n . S i n c e t h e q u o t a i s o n t h e n u m b e r o f f a c t o r i e s r a t h e r t h a n s p e c i f i c a l l y o n w o o d c o n 5 u m p t i o n , t h i s 2 7 7 c o n c l u s i o n i s h a r d l y s u r p r i s i n g . I n t e r e s t i n g l y , h o w e v e r , o f f i c i a l s i n B a n g k o k , a t t h e N o r t h e a s t e r n R e g i o n a l O f f i c e s i n K h o n K a e n a n d C h i a n g M a i , a n d a t t h e C h i a n g M a i , K h o n K a e n a n d R o i - e t c h a n g w a t f o r e s t r y o f - f i c e s u n a n i m o u s l y a n d u n e q u i v o c a l l y r e p o r t e d t h a t t h e q u o t a s a r e n o t a b a r r i e r t o l i c e n s i n g . I f a q u o t a c a t e g o r y i s f u l l , t h e l i m i t c a n e a s i l y b e i n c r e a s e d t h r o u g h r e a l l o c a t i o n a t t h e c h a n g w a t l e v e l . F u r t h e r m o r e , i n o r d e r s p e c i f i c a l l y t o a v o i d s u c h d i f f i c u l t i e s , q u o t a l i m i t s a r e f o r m a l l y r e v i e w e d e v e r y t h r e e o r f o u r y e a r s . I n a l l t h e i n t e r v i e w s w i t h h i g h r a n k i n g n a t i o n a l , r e g i o n a l a n d c h a n g w a t R F D o f f i c i a l s o n l y o n e c a s e c o u l d b e r e c a l l e d w h e r e a q u o t a p r e v e n t e d l i c e n s i n g . I n t h i s c a s e , t h e q u o t a w a s c h a n g e d . T h i s s h o u l d h a r d l y b e n e c e s s a r y , h o w e v e r , b e c a u s e a f t e r r e v i e w i n g t h e R F D d a t a o n q u o t a s a n d l i c e n s e s f o r t h e e n t i r e N o r t h e a s t e r n r e g i o n i t w a s f o u n d t h a t n o q u o t a f o r e i t h e r h a n d o r m a c h i n e p o w e r e d f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s w a s m o r e t h a n h a l f f u l l f o r a n y a m p h o e . 2 T h e p o i n t o f t h i s d i s c u s s i o n o f t h e q u o t a s y s t e m i s t h a t t h e r e i s v e r y u n e v e n e n f o r c e m e n t o f e v e n v e r y b a s i c f o r e s t r y r e g u l a t i o n s . A n a l y s i s o f t e a k r e g u l a t i o n i n t h e N o r t h a l s o r e v e a l e d e x t e n s i v e c o r r u p t i o n o n t h e p a r t o f l o c a l o f f i c i a l s . T h i s i s p e r h a p s a t t h e r o o t o f t h e p r o b l e m a s - s o c i a t e d w i t h t h e w o o d i s s u e . I t a f f e c t s l o g g e r s , s a w m i l l s a n d w o o d s u p - p l i e r s i n a d d i t i o n t o w o o d u s i n g i n d u s t r i e s . T h e R F D , i n t e r e s t e d T h a i s c h o l a r s a n d p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y a r e v e r y m u c h a w a r e o f t h e p r o b l e m s a n d i t i s o n t h e a g e n d a o f i m p o r t a n t i s s u e s t o b e a d d r e s s e d . T h e i n c i d e n c e o f w o o d r e g u l a t i o n p r o b l e m s a m o n g t h e s a m p l e f i r m s i s m o r e f r e q u e n t i n t h e N o r t h , a m o n g s m a l l e r f i r m s a n d f o r f i r m s p r o d u c i n g 2 I n C h a n g w a t K h o n K a e n , f o r e x a m p l e , a t o t a l o f 2 8 f u r n i t u r e f a c t o r - i e s w e r e l i c e n s e d w h i l e t h e q u o t a w a s f o r 9 9 f i r m s . O u r c e n s u s w o r k t h e r e r e v e a l e d 4 4 f u r n i t u r e f a c t o r i e s . 2 7 8 h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s . T h e s e d i f f e r e n t i a l s r e f l e c t t h e i m p o r t a n c e o f t e a k r e g u l a t i o n i n t h e N o r t h . F u r t h e r m o r e , t h e g r e a t e r e c o n o m i c a n d p o l i t i c a l p o w e r a s s o c i a t e d w i t h l a r g e r f i r m s i z e m a y h a v e a b e a r i n g o n t h e s i z e d i f f e r e n t i a l . F i n a l l y , t h e h i g h e r q u a l i t y f i r m s m a y s u f f e r m o r e d u e t o t h e s o m e w h a t g r e a t e r r e l i a n c e o n r e s t r i c t e d w o o d s b y t h e s e f i r m s . F o r o t h e r p r o d u c e r g r o u p s t h e w o o d i s s u e i s s o m e w h a t d i f f e r e n t . B a n g k o k p r o d u c e r s h a d n o c o m p l a i n t s a b o u t w o o d a v a i l a b i l i t y o r r e g u l a - t i o n s . T h e y d i d , h o w e v e r , u n a n i m o u s l y c o n c u r w i t h t h e p r o b l e m o f r i s i n g p r i c e s . I n a d d i t i o n , p r o d u c e r s i n o n e a r e a o f B a n g k o k , h d fi c h i s a m a j o r s a w m i l l a r e a c a l l e d B a n g H o , c o n s i s t e n t l y r e p o r t e d t h a t t h e b u n d l e s o f s t r u c t u r a l w o o d s o l d t h e r e w e r e o f l o w e r a n d l o w e r q u a l i t y . T h e y w e r e n o t o n l y p a y i n g m o r e , b u t w e r e g e t t i n g l e s s u s u a b l e w o o d f o r t h e i r m o n e y . T h i s w a s n o t a m a j o r c o m p l a i n t a m o n g c h a n g w a t l e v e l f i r m s . O b s e r v a t i o n s u g g e s t s t h a t t h i s m a y b e d u e t o s e v e r a l f a c t o r s . F i r s t , b u y e r s u p - c o u n t r y a r e l e s s f r e q u e n t l y r e q u i r e d t o p u r c h a s e w o o d i n l a r g e l o t s w h i c h a r e p r e p a c k a g e d 1 3 7 t h e s e l l e r s . S e c o n d l y , u p - c o u n t r y f i r m s m a y b e u s e d t o l o w e r q u a l i t y p r o c e s s i n g o f w o o d a n d , t h e r e f o r e , l o w e r q u a l i t y l o t s . A l s o , t h i s i s p e r h a p s d u e t o m o r e r i g o r o u s d e m a n d s f o r w o o d q u a l i t y t o p r o d u c e t h e s o m e w h a t h i g h e r q u a l i t y B a n g k o k p r o d u c t s . V i l l a g e p r o d u c e r s r e l y p r i m a r i l y o n a t y p e o f w o o d w h i c h i s c u r - r e n t l y u n r e g u l a t e d b y t h e g o v e r n m e n t , M a a y C h o m C h a a . T h e r e i s a r e l a - t i v e l y w e l l d e v e l o p e d s u p p l y s y s t e m w h i c h s e r v e s t h e v i l l a g e s v i s i t e d i n L a m p a n g . P r o d u c e r s r e p o r t e d t h a t p r i c e s w e r e r i s i n g , b u t t h a t t h i s p r e s e n t e d n o r e a l p r o b l e m . O c c a s i o n a l l y , p r o d u c t i o n m u s t b e i n t e r r u p t e d d u e t o s h o r t a g e s , b u t a s o n e p r o d u c e r p u t i t , " W e k n o w t h e s e l l e r w i l l c o m e s o o n . " T h e r e a l p r o b l e m f o r t h e v i l l a g e p r o d u c e r s i s t h e f a c t t h a t 2 7 9 t h e s u p p l y o f M a a y C h o m C h a a i s u l t i m a t e l y l i m i t e d . I t i s s t i l l a n u n - r e g u l a t e d w o o d p e r h a p s b e c a u s e t h e R F D d o e s n o t r e a l i z e t h e e x t e n t o f i t s u t i l i z a t i o n i n t h i s i n d u s t r y . I f t h e g o v e r n m e n t w e r e s i m p l y t o m a k e a n a d m i n i s t r a t i v e d e c i s i o n t o r e g u l a t e t h i s w o o d , a l l o c a t i o n s w o u l d h a v e b e e n m a d e t h r o u g h t h e l i c e n s e d s a w m i l l s y s t e m . I f t h e a l l o c a t e d c u t s w e r e c o n s i s t e n t w i t h s u p p l y c o n d i t i o n s , t h e p r i c e o f w o o d w o u l d l i k e l y r i s e s u b s t a n t i a l l y a n d t h e e x i s t i n g s u p p l y c h a n n e l s w o u l d e i t h e r d i s a p - p e a r o r b e c o m e i l l e g a l . T h i s p l a c e s t h e v i l l a g e p r o d u c e r s o f f u r n i t u r e i n a v e r y p r e c a r i o u s p o s i t i o n , a n d o n e w h i c h n o n e o f t h e v i l l a g e i n t e r v i e w e e s h a d m u c h a p p r e c i - a t i o n f o r . V i l l a g e s t y p i c a l l y c a r r y l i t t l e p o l i t i c a l w e i g h t a n d o n e t o w n p r o d u c e r i n t h e N o r t h e a s t w h o w a s d i s g u s t e d a t t h e f a c t o f h a v i n g t o c o m p e t e w i t h t h e i t i n e r a n t m e r c h a n t s w a s p r e p a r e d t o d o w h a t e v e r w a s " 3 I t i s v e r y n e c e s s a r y t o f o r c e t h e v i l l a g e p r o d u c e r s t o " o b e y t h e l a w . d i f f i c u l t t o s p e c u l a t e o n t h e f u t u r e o f t h e m a t e r i a l s s i t u a t i o n f o r t h e v i l l a g e s . T h e o n e g r o u p o f p r o d u c e r s y e t t o b e m e n t i o n e d i n t h i s c o n t e x t a r e t h o s e w h o p r o d u c e u p h o l s t e r e d f u r n i t u r e . S e v e r a l p o i n t s c a n b e m a d e a b o u t t h i s g r o u p o f f i r m s . F i r s t , t h e s e m a n u f a c t u r e r s u s e s o m e w o o d a s t h e s t r u c t u r a l f r a m i n g m a t e r i a l , b u t w o o d q u a l i t y i s n o t a s i m p o r t a n t f o r t h i s u s a g e a s f o r e x t e r n a l f i n i s h i n g . W o o d c o s t s a r e o n l y a p p r o x i - m a t e l y 1 8 p e r c e n t o f t o t a l , f u l l y a l l o c a t e d c o s t s , c o m p a r e d w i t h a b o u t 5 0 p e r c e n t f o r w o o d e n f u r n i t u r e m a k e r s . S e c o n d l y , t h e s e f i r m s a r e q u i t e n e w a n d h a v e o c c a s i o n a l d i f f i c u l t i e s g e t t i n g t h e n e e d e d w o o d . T h e y h a v e n o t y e t m a s t e r e d t h e a r t o f s e c u r i n g a d e q u a t e s u p p l i e s i n a c o m p l e x 3 T h i s m a n a g e r w a s u n a w a r e t h a t t h e w o o d u s e d b y t h e v i l l a g e w a s c u r r e n t l y u n r e g u l a t e d . 2 8 0 m a r k e t . T h i r d l y , t h e p r i c e o f t h e p l a s t i c u p h o l s t e r y s u p p l i e s ( c o v e r i n g a n d f i l l e r f o a m ) h a v e b e e n i n c r e a s i n g r a p i d l y w i t h o i l p r i c e i n c r e a s e s . H e n c e , a t t h e p r e s e n t t i m e , t h e r e d o e s n o t a p p e a r t o b e m u c h o f a r e l a - t i v e m a t e r i a l s c o s t a d v a n t a g e f o r t h e s e p r o d u c e r s . I n t h e f u t u r e , h o w - e v e r , a s w o o d b e c o m e s s c a r c e r a n d m o r e e x p e n s i v e , a n d i f p l a s t i c s s u f f e r l e s s , m a t e r i a l s c o s t s c o u l d m o v e s h a r p l y i n f a v o r o f u p h o l s t e r y m a k e r s . I t s h o u l d a l s o b e n o t e d t h a t B a n g k o k m a n u f a c t u r e r s a r e s l o w l y i n t r o d u c - i n g c l o t h c o v e r i n g s w h i c h a r e l e s s s e n s i t i v e t o t h e b e h a v i o r o f o i l p r i c e s . A g o o d d e a l h a s b e e n w r i t t e n a b o u t p r o b l e m s w i t h w o o d , n o t o n l y b e c a u s e t h r e e o f t h e s e v e n m o s t i m p o r t a n t p r o b l e m s f a l l i n t o t h i s c a t e - g o r y , b u t b e c a u s e o f t h e p o t e n t i a l s i g n i f i c a n c e o f t h i s a r e a i n t h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e i n d u s t r y . T h e t r e n d s a n d t h e s e p o t e n t i a l i m p l i - c a t i o n s c a n b e s u m m a r i z e d a s f o l l o w s : ( l ) c o n t i n u e d r i s i n g p r i c e s o f b o t h p l y w o o d s a n d s t r u c t u r a l w o o d s f o r a l l m a n u f a c t u r e r s ; ( 2 ) p r o g r e s s i v e l y m o r e s e r i o u s s u p p l y i n t e r u p t i o n s i n u p - c o u n t r y m a r k e t s , b u t l e s s s o f o r B a n g k o k b e c a u s e o f t h e d o m i n a n c e o f t h i s m a r k e t a r e a ; ( 3 ) g r a d u a l , b u t n o t i c e a b l e s h i f t s t o i n c r e a s i n g t h e p l y w o o d i n t e n s i t y o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g i n a l l a r e a s ; a n d ( 4 ) p r o g r e s s i v e l y i n c r e a s i n g c o s t a d v a n t a g e s t o n o n w o o d e n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s . T h e r e i s a p o t e n t i a l f o r c e r t a i n p o l i c y p r o g r a m s o r i n n o v a t i o n s t o i n t e r - v e n e i n t h e w o o d s i t u a t i o n . I n t h e l o n g e r t e r m a d r a m a t i c i m p r o v e m e n t i n r e s o u r c e m a n a g e m e n t p r a c t i c e s o r t h e d e v e l o p m e n t o f s u s t a i n a b l e y i e l d s o f t i m b e r c o u l d b r i n g a b o u t m u c h m o r e s t a b l e s t r u c t u r a l w o o d s u p p l i e s . 2 8 l F u r t h e r m o r e , a c t i v e d e v e l o p m e n t o f m o r e w o o d e f f i c i e n t m a t e r i a l s s u c h a s v e n e e r s a n d p a r t i c l e b o a r d s c o u l d a i d i n c o n s e r v i n g w o o d s u p p l i e s . I n t h e s h o r t t e r m , t h e d e v e l o p m e n t o f p a r a r u b b e r w o o d i n t h e S o u t h o f T h a i l a n d m a y e a s e t h e s t r u c t u r a l w o o d p r o b l e m t o s o m e e x t e n t ; h o w e v e r , t h e p o t e n t i a l i m p a c t o f t h i s d e v e l o p m e n t i s n o t k n o w n . 6 . 1 . 3 P r o b l e m A r e a : L a b o r L a b o r a n d e m p l o y m e n t w e r e c o n s i d e r e d i n s o m e d e t a i l i n C h a p t e r 5 . T h e l a b o r p r o b l e m s o f p a r t i c u l a r i n t e r e s t a r e t h e s e a s o n a l s h o r t a g e s o f u n s k i l l e d l a b o r a n d t h e a b s o l u t e s h o r t a g e s o f s k i l l e d l a b o r . T h e w i d e - s p r e a d c o n c e r n w i t h s e a s o n a l s h o r t a g e s o f u n s k i l l e d l a b o r i s r a t h e r s u r - p r i s i n g . M o r e i n - d e p t h q u e s t i o n n i n g o f f i r m s r e p o r t i n g t h i s p r o b l e m r e v e a l e d t h a t t h e r e a l c o n c e r n w a s m o r e w i t h t h e u n r e l i a b i l i t y o f u n - s k i l l e d w o r k e r s r a t h e r t h a n t h e i r a b s o l u t e a v a i l a b i l i t y . A c c o r d i n g t o s o m e m a n a g e r s " w o r k e r s b e g i n p r o j e c t s w i t h o u t f i n i s h i n g t h e m , " “ f a i l t o r e p o r t t o w o r k w i t h o u t n o t i c e " a n d a r e " g e n e r a l l y l a z y . " S i x t e e n p e r - c e n t o f t h e s a m p l e f i r m s r e p o r t e d " w o r k e r i r r e s p o n s i b i l i t y " a s a p r o b l e m e v e n t h o u g h i t w a s n o t s p e c i f i c a l l y o n t h e o r i g i n a l l i s t r e a d t o t h e i n t e r v i e w e e s . I t i s s u s p e c t e d t h a t m u c h o f t h e r e a l p r o b l e m w i t h u n - s k i l l e d w o r k e r s r e l a t e s t o t h i s i s s u e r a t h e r t h a n t o s e a s o n a l l a b o r m a r k e t d y n a m i c s . I t i s i m p o r t a n t t o n o t e , h o w e v e r , t h a t t h e m a j o r i t y o f f i r m s r e p o r t l i t t l e o r n o p r o b l e m w i t h u n s k i l l e d w o r k e r s . S e v e r a l m a n a g e r s o f t h e s e f i r m s w e r e a b l e t o l i s t t h e p r o d u c e r s i n t h e a r e a w i t h l a b o r p r o b l e m s . T h e y s u g g e s t e d t h a t t h e p r o b l e m w a s n o t i n h e r e n t t o l a b o r m a r k e t s , b u t i n s t e a d a r e s u l t o f p o o r w o r k e r - m a n a g e r r e l a t i o n s . S o m e m a n a g e r s a r e b e t t e r p e r s o n n e l m a n a g e r s t h a n o t h e r s . A l s o , s o m e f i r m s p a y b e t t e r w a g e s 2 8 2 a n d b e n e f i t s a n d t h e s e f i r m s c h a r a c t e r i s t i c a l l y h a v e f e w e r p r o b l e m s w i t h b o t h u n s k i l l e d a n d s k i l l e d s o r k e r s . I n a n u m b e r o f c a s e s , w o r k e r s l e a v e o n e f i r m a n d c o m e t o a n o t h e r o n t h e b a s i s o f t h e c o n d i t i o n s f o r t h e w o r k e r s . R u m o r s s p r e a d a n d w o r k e r s a r e a w a r e o f w h o a r e t h e p r e f e r r e d e m p l o y e r s . T o t h e e x t e n t , h o w e v e r , t h a t t h e r e i s s o m e s e a s o n a l l a b o r m a r k e t p r e s s u r e , i t i s l i k e l y t o d i m i n i s h a s u r b a n i z a t i o n a n d r u r a l d e v e l o p m e n t m o v e f o r w a r d . T h e e c o n o m i c p r o b l e m f o r u n s k i l l e d w o r k e r s i s e x p a n d i n g t h e n u m b e r o f j o b s a v a i l a b l e f o r t h e i n c r e a s i n g s u p p l y o f s u c h w o r k e r s , e s p e c i a l l y i n u r b a n a r e a s . F r o m a n e c o n o m i c p o i n t o f v i e w , t h e p r o b l e m o f s h o r t a g e s o f s k i l l e d w o r k e r s r e q u i r e s g r e a t e r a t t e n t i o n . A m o n g t h e s a m p l e f i r m s 4 2 p e r c e n t r e p o r t e d s h o r t a g e s o f s k i l l e d w o r k e r s a s a p r o b l e m a r e a a n d 7 5 p e r c e n t o f t h o s e t h o u g h t i t t o b e a m o n g t h e m o s t s e r i o u s . T h e r e i s l i t t l e d i f - f e r e n t i a l i n t h e f r e q u e n c y b y f i r m l o c a t i o n o r f i r m s i z e . H o w e v e r , i t i s m o r e c o m m o n a m o n g l a b o r i n t e n s i v e f i r m s , c o n t r a c t o r s a n d h i g h q u a l i t y p r o d u c e r s . B o t h l a b o r i n t e n s i v e f i r m s a n d h i g h q u a l i t y m a n u f a c t u r e r s d e p e n d t o a r e l a t i v e l y g r e a t e r e x t e n t o n s k i l l e d w o r k e r s . H e n c e , i t i s n o t s u r p r i s i n g t h a t t h e y w o u l d c o n s i d e r s h o r t a g e s a p r o b l e m . I t i s m o r e d i f f i c u l t t o e x p l a i n w h y t h e b a t c h c o n t r a c t o r s r e p o r t s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s ' m o r e f r e q u e n t l y t h a n o t h e r f i r m s . O n e p o s s i b l e e x p l a n a t i o n i s t h a t t h e y m u s t o p e r a t e o n a s e t t i m e t a b l e a n d , t h e r e f o r e , a n y i n p u t d i s - r u p t i o n c r e a t e s a m a j o r d i f f i c u l t y . W h e n a s k e d a b o u t c o n s t r a i n t s t o i n c r e a s i n g o u t p u t , 5 3 p e r c e n t o f t h e f i r m s r e p o r t e d t h a t t h e y w o u l d e x p e r i e n c e d i f f i c u l t i e s i n h i r i n g t h e n e e d e d s k i l l e d w o r k e r s . T h e m o s t s i g n i f i c a n t d i f f e r e n t i a l i s t h a t t h e l a b o r i n t e n s i v e f i r m s w o u l d e x p e c t t o h a v e g r e a t e r d i f f i c u l t i e s t h a n t h e 2 8 3 c a p i t a l i n t e n s i v e o n e s . H e n c e , a c r o s s a l l t h e s a m p l e f i r m s , s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s p r e s e n t a p r o b l e m a t e x i s t i n g l e v e l s o f o u t p u t a n d f o r i n c r e a s e s i n o u t p u t . T h e r e a r e t w o a d d i t i o n a l q u e s t i o n s w h i c h a r i s e w i t h r e s p e c t t o s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s . T h e f i r s t i s w h a t f a c t o r s a f f e c t t h e s u p p l y s i t u a t i o n f o r s k i l l e d l a b o r ? T w o m a j o r t r e n d s a t w o r k a r e s k i l l e d l a b o r m i g r a t i o n t o B a n g k o k o r o t h e r c h a n g w a t s , a n d t h e t e m p o r a r y m i g r a t i o n o f s k i l l e d l a b o r t o w o r k o v e r s e a s , e s p e c i a l l y t o t h e M i d d l e E a s t . T h e o v e r - a l l e x t e n t o f m i g r a t i o n a s i t a f f e c t s t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i s n o t k n o w n , b u t s e v e r a l i n t e r v i e w e e s r e p o r t e d t h a t i t w a s a s i g n i f i c a n t c a u s e o f t h e i r p r o b l e m . I n s e l e c t e d a r e a s t h e r e i s a l s o a n o t i c e a b l e d e c l i n e i n s k i l l e d l a b o r a v a i l a b i l i t i e s d u e t o t e m p o r a r y m i g r a t i o n t o t h e M i d d l e E a s t . I n L a m p a n g M u a n g , f o r e x a m p l e , e v e r y p r o d u c e r i n t e r v i e w e d m e n - t i o n e d t h i s p r o b l e m . A m u c h s m a l l e r p r o p o r t i o n o f f i r m s i n o u r s u r v e y a r e a s w e r e c o n c e r n e d w i t h t h i s t y p e o f m i g r a t i o n . T h e s e c o n d , a n d p e r h a p s m o r e p e r t i n e n t q u e s t i o n , i s w h y p r o d u c e r s a r e f a i l i n g t o t r a i n t h e n e e d e d q u a n t i t i e s o f s k i l l e d w o r k e r s . U l t i - m a t e l y , t h e r e s p o n s i b i l i t y r e s t s w i t h e m p l o y e r s t o a s s u r e t h a t t h e n e c e s s a r y m i x o f w o r k e r s i s a v a i l a b l e . T h e a n s w e r m a y b e r e l a t e d t o t h e c o m b i n e d e f f e c t o f a r e l a t i v e l y h i g h t u r n o v e r r a t e f o r u n s k i l l e d w o r k e r s , t h e r e l a t i v e l y l o w w a g e s f o r a p p r e n t i c e s a n d t h e f a c t t h a t m a n y h i g h l y s k i l l e d w o r k e r s p r e f e r t o s t a r t t h e i r o w n b u s i n e s s e s . T h e h i g h e r t h e t u r n o v e r r a t e , t h e m o r e d i f f i c u l t i t i s t o i n v e s t i n w o r k e r t r a i n i n g b y a n i n d i v i d u a l f i r m . T h e g r e a t e r t h e i n v e s t m e n t i n t r a i n i n g , t h e g r e a t e r t h e c o s t o f w o r k e r a t t r i t i o n . A l s o , t h e r e i s l i t t l e i n c e n t i v e f o r a n y - o n e t o b e c o m e a n a p p r e n t i c e d u e t o t h e l o w w a g e s o f f e r e d . T h i s h a s c o n - t r i b u t e d t o t h e d e m i s e o f a r i g i d a p p r e n t i c e s h i p s y s t e m i n t h e t o w n - b a s e d 2 8 4 f u r n i t u r e i n d u s t r y . I t c a n h a r d l y b e e x p e c t e d t h a t p e o p l e w o u l d b e w i l l i n g t o f o r e g o e m p l o y m e n t a t h i g h e r w a g e s a s a n u n s k i l l e d w o r k e r i n t h e f u r n i t u r e o r o t h e r i n d u s t r y t o b e c o m e a n a p p r e n t i c e . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e i f , a s w a s r e p o r t e d i n C h a p t e r 5 , u n s k i l l e d w o r k e r s c a n w o r k t h e i r w a y u p t o b e i n g s k i l l e d w o r k e r s . F i n a l l y , s e v e r a l f i r m s r e - p o r t e d t h a t t h e r e i s a t e n d e n c y f o r s k i l l e d w o r k e r s t o l e a v e t o s t a r t t h e i r o w n b u s i n e s s e s . H e n c e , i n v e s t m e n t s i n w o r k e r t r a i n i n g m a y i m p l y t r a i n i n g p o t e n t i a l c o m p e t i t o r s . T h e i m p l i c a t i o n s o f t h i s a r g u m e n t i s t h a t , i n g e n e r a l , t h e s t r u c - W t u r e o f _ i n c e n t i v e s e n c o u r a g e s u n d e r i n v e s t m e n t i n s k i l l d e v e l o p m e n t . I f t h i s i s , i n f a c t , t h e p r o b l e m , t h e n s o m e f o r m o f s u b s i d y t o r e d u c e t h e c o s t o f t r a i n i n g m i g h t b e j u s t i f i e d . T h i s i s s u e w i l l b e f u r t h e r c o n - s i d e r e d i n t h e p o l i c y s e c t i o n . T h e i m p a c t o f s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s , a c c o r d i n g t o s a m p l e f i r m s , h a s b e e n t o n e c e s s i t a t e h i g h e r w a g e s f o r t h i s t y p e o f w o r k e r . S o m e f i r m s h a v e b e e n m o r e r e l u c t a n t t h a n o t h e r s t o r a i s e w a g e s a n d n o r m a l l y t h e s e a r e t h e f i r m s e x p e r i e n c i n g t h e m o s t p r o b l e m s . O t h e r f i r m s h a v e i n i t i a t e d p a y m e n t s c h e m e s b a s e d o n a p e r c e n t a g e o f t h e v a l u e o f p r o d u c - t i o n . O b s e r v a t i o n a l s o s u g g e s t s t h a t t h e s e f i r m s a r e l e s s a p t t o h a v e s k i l l e d l a b o r p r o b l e m s . I t i s n o t c l e a r , h o w e v e r , h o w i m p o r t a n t s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s s h o u l d b e c o n s i d e r e d . I n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n a n a l y - s i s , i t w a s f o u n d t h a t s k i l l e d w o r k e r s a r e o v e r - u t i l i z e d . U n f o r t u n a t e l y , t h i s c a n n o t a c c o u n t f o r t h e h e t e r o g e n o u s l a b o r n e e d s o f d i f f e r e n t t y p e s o f f i r m s a n d i s t h e r e f o r e n o t s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o c o m p l e t e l y d i s c o u n t t h e m a n a g e r ' s p e r c e p t i o n s . I n B a n g k o k , t h e p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d e x p r e s s e d n o c o n c e r n w i t h t h e u n a v a i l a b i l i t y o f s k i l l e d w o r k e r s , b u t d i d c o m m o n l y c o m p l a i n o f t h e h i g h 2 8 5 w a g e s w h i c h m u s t b e p a i d . I t i s d i f f i c u l t t o c o m p a r e w a g e r a t e s f o r s k i l l e d w o r k e r s b e c a u s e o f t h e d i f f e r e n c e s i n s k i l l l e v e l s , s k i l l t y p e s a n d t h e r e a l c o s t o f l i v i n g , b u t o n a v e r a g e w a g e s f o r s k i l l e d w o r k e r s i n B a n g k o k w e r e r e p o r t e d t o b e d o u b l e w h a t t h e y a r e u p — c o u n t r y . T h e i m p l i - c a t i o n o f t h i s f a c t i s u n c l e a r . I t i s s u s p e c t e d t h a t t h i s r e f l e c t s h i g h e r s k i l l l e v e l s . T h e r e i s a r a n g e o f s k i l l e d w a g e s f r o m 8 0 B a h t p e r d a y t o 4 0 0 B a h t p e r d a y , b u t t h i s i s d r a w n f r o m a r e l a t i v e l y s m a l l s a m p l e a n d s o t h e r e i s n o w a y t o m e a n i n g f u l l y e x a m i n e t h e d i s t r i b u t i o n o f w a g e r a t e s . V i l l a g e p r o d u c e d p r o d u c t s r e q u i r e r e l a t i v e l y l o w s k i l l l e v e l s , a n d n o w o r k e r - r e l a t e d p r o b l e m s w e r e r e p o r t e d b y t h e p r o d u c e r s i n t e r v i e w e d . W a g e r a t e s f o r s k i l l e d w o r k e r s a r e b e t w e e n 3 5 a n d 6 0 B a h t p e r d a y , b u t a g a i n i t i s d i f f i c u l t t o m a k e m e a n i n g f u l c o m p a r i s o n s b e t w e e n t h e m . I n s u m m a r y , t h e f o l l o w i n g c o n c l u s i o n s c a n b e m a d e w i t h r e s p e c t t o l a b o r f o r c e p r o b l e m s . ( 1 ) S e a s o n a l s h o r t a g e s o f s k i l l e d l a b o r a r e n o t g e n e r a l l y a s i g n i f i c a n t p r o b l e m f o r t o w n - b a s e d f i r m s a n d i n t h o s e a r e a s w h e r e i t m a y b e i m p o r t a n t , t h e y w i l l l i k e l y d i m i n i s h o v e r t i m e a n d m a y r e s p o n d t o i m p r o v e m e n t s i n l a b o r - m a n a g e m e n t r e l a - t i o n s . ( 2 ) S h o r t a g e s o f u n s k i l l e d w o r k e r s d o e s p r e s e n t a p r o b l e m f o r c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s , v i s - a - v i s , B a n g k o k a n d v i l - l a g e p r o d u c e r s , a l t h o u g h t h e s i g n i f i c a n c e o f t h e p r o b l e m i s u n c l e a r . ( 3 ) R i s i n g w a g e r a t e s f o r s k i l l e d w o r k e r s w i l l p r o b a b l y r e s u l t f r o m t h e l a b o r s h o r t a g e s a n d m a y b e r e l a t i v e l y m o r e s e r i o u s f o r u p - c o u n t r y f i r m s c o m p a r e d t o B a n g k o k f i r m s . 2 8 6 ( 4 ) T h e r e m a y b e s o m e l e g i t i m a t e j u s t i f i c a t i o n f o r s u b s i d i z i n g s k i l l d e v e l o p m e n t i n u p - c o u n t r y a r e a s . 6 . l . 4 P r o b l e m A r e a : F i n a n c e T h e a v a i l a b i l i t y o f f i n a n c e f o r f i x e d a s s e t s a n d w o r k i n g c a p i t a l n e e d s i s p e r h a p s t h e m o s t c o m m o n l y m e n t i o n e d p r o b l e m f a c i n g s m a l l i n d u s - t r i e s . P e r f e c t l y f u n c t i o n i n g f i n a n c i a l m a r k e t s w o u l d i n s u r e t h a t c r e d i t f o r " g o o d " p r o j e c t s o r i d e a s w o u l d b e f o r t h c o m i n g a t r e a s o n a b l e i n t e r e s t r a t e s . T h e g e n e r a l p r o b l e m f o r s m a l l i n d u s t r i e s i s t h a t l e n d i n g i n s t i t u - t i o n s o f t e n h a v e l i t t l e e x p e r i e n c e i n m a k i n g l o a n s t o s m a l l b u s i n e s s e s a n d t h e c o s t s o f m a k i n g a n i n f o r m e d j u d g m e n t i s o f t e n h i g h r e l a t i v e t o t h e l o a n v a l u e . I n a d d i t i o n , o v e r h e a d a n d a d m i n i s t r a t i v e c o s t s a r e a l m o s t b y d e f i n i t i o n h i g h e r f o r t h e s m a l l e r s i z e d l o a n s d e m a n d e d b y s m a l l b u s i n e s s e s . 4 A m o n g t h e s a m p l e f u r n i t u r e p r o d u c e r s i n T h a i l a n d , c r e d i t n e e d s f o r f i x e d a s s e t s a n d w o r k i n g c a p i t a l a r e d r a w n f r o m a v a r i e t y o f s o u r c e s . T h e s e i n c l u d e b a n k l o a n s , o v e r d r a f t a c c o u n t s , l o a n s f r o m f r i e n d s o r r e l a - t i v e s , c r e d i t f r o m i n p u t s u p p l i e r s , r o t a t i n g c r e d i t a s s o c i a t i o n s , S m a l l I n d u s t r y F i n a n c e O r g a n i z a t i o n ( S I F O ) l o a n s , a d v a n c e p a y m e n t s f r o m b u y e r s , f i r m p r o f i t s a n d p e r s o n a l s a v i n g s . M o s t f i r m s u s e s e v e r a l o f t h e s e s o u r c e s o f f i n a n c e . W o r k i n g c a p i t a l s h o r t a g e s w e r e r e p o r t e d b y 5 8 p e r c e n t o f t h e s a m p l e f i r m s , w i t h 8 2 p e r c e n t o f t h e s e f i r m s c o n s i d e r i n g t h e p r o b l e m a m o n g t h e m m o s t s e r i o u s . L a r g e r f i r m s , p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r f i r m s c o m - p l a i n a b o u t w o r k i n g c a p i t a l s h o r t a g e s m o r e t h a n t h e o t h e r g r o u p s o f 4 M o r e d e t a i l e d d i s c u s s i o n o f t h e c r e d i t i s s u e f r o m a t h e o r e t i c a l p e r s p e c t i v e c a n b e f o u n d i n A n d e r s o n , l 9 8 l . 2 8 7 f i r m s . O n l y l 3 p e r c e n t o f t h e s a m p l e r e p o r t e d , h o w e v e r , t h a t w o r k i n g c a p i t a l w o u l d p o s e a p r o b l e m f o r a 2 5 p e r c e n t i n c r e a s e i n p r o d u c t i o n . I t i s d i f f i c u l t , t h e r e f o r e , t o j u d g e t h e r e l a t i v e s i n g i f i c a n c e o f t h i s p r o b l e m a r e a . W o r k i n g c a p i t a l i s d e f i n e d a s m o n e y i n v e s t e d i n s t o c k s o f r a w m a t e r i a l s , s e m i - f i n i s h e d p r o d u c t s , f i n i s h e d g o o d s a n d a c c o u n t s r e c e i v - a b l e . T h e a m o u n t o f m o n e y n e e d e d f o r w o r k i n g c a p i t a l d e p e n d s o n d e s i r e d l e v e l s o f i n v e n t o r i e s , g o o d s i n p r o c e s s , f i n i s h e d g o o d s , a s w e l l a s t h e a m o u n t e x t e n d e d o n c r e d i t t o b u y e r s . A s h o r t a g e o f w o r k i n g c a p i t a l i m p l i e s t h a t a c t u a l l e v e l s o f t h e s e v a r i a b l e s a r e l e s s t h a n d e s i r e d l e v e l s o r t h a t a f i r m i s i n a p r o b l e m a t i c s i t u a t i o n a s a r e s u l t o f a c t u a l l e v e l s b e i n g t o o h i g h . I n o t h e r w o r d s , w o r k i n g c a p i t a l i s s u e s a r e e s - s e n t i a l l y m a n a g e m e n t i s s u e s . O n e r e s p o n s i b i l i t y o f m a n a g e m e n t i s t o c o n t r o l t h e c a s h f l o w o f t h e e n t e r p r i s e . I n m o s t c a s e s , t h e e x i s t e n c e o f a w o r k i n g c a p i t a l p r o b l e m s u g g e s t s a h i g h l e v e l o f u n c e r t a i n t y i n o u t p u t m a r k e t s o r i n p u t m a r k e t s , o r p r o b l e m s i n t h e m a n a g e m e n t o f c a s h f l o w . T h e s o l u t i o n t o t h e s e p r o b l e m s i s n o t n e c e s s a r i l y t o i n c r e a s e f u n d a v a i l a b i l i t y , b u t t o i m p r o v e o t h e r a s p e c t s o f a f i r m ' s o p e r a t i o n o r f i n d b e t t e r w a y s t o m a n a g e u n c e r t a i n t y . T h i s i s n o t m e a n t t o s u g g e s t t h a t w o r k i n g c a p i t a l s h o r t a g e s a r e n o t a r e a l p r o b l e m f o r p r o d u c e r s . W h a t i t i m p l i e s , h o w e v e r , i s t h a t t h e s e s h o r t a g e s a r e o f t e n s y m p t o m a t i c o f o t h e r m o r e f u n d a m e n t a l p r o b l e m s f a c e d b y t h e f i r m . T h e r e f o r e , p r o v i d i n g m o r e f u n d s t o m e e t c a s h n e e d s m a y s o l v e n o t h i n g a n d m a y c o n t r i b u t e t o m a k i n g t h e o t h e r p r o b l e m s o f t h e f i r m m o r e s e v e r e . O n e g o o d e x a m p l e o f t h i s i s t h e m a n a g e r w h o f e l t t h a t i f h e h a d m o r e w o r k i n g c a p i t a l , h e c o u l d p r o d u c e m o r e p r o d u c t s t o d i s p l a y i n h i s s h o w r o o m . W h a t w a s n ' t r e a l i z e d , h o w e v e r , w a s t h a t t h e 2 8 8 p r o d u c t s w e r e n o t s e l l i n g , n o t b e c a u s e t h e r e w e r e n o t e n o u g h i t e m s o n d i s p l a y , b u t b e c a u s e t h e y w e r e o f p a r t i c u l a r l y p o o r d e s i g n . T h e y w e r e a l s o m a d e o f g o o d q u a l i t y m a t e r i a l s a n d w e r e t h e r e f o r e v e r y e x p e n s i v e . I f t h i s m a n a g e r h a d a d d i t i o n a l w o r k i n g c a p i t a l , h e m o s t l i k e l y w o u l d b e d i g g i n g h i m s e l f i n t o a d e e p e r h o l e t h a n h e w a s a l r e a d y i n . I t s h o u l d b e n o t e d t h a t h a l f W a y t h r o u g h t h e s u r v e y y e a r t h i s f a c t o r y c l o s e d a n d w a s , t h e r e f o r e , d r o p p e d f r o m t h e s a m p l e . F i n a n c e f o r f i x e d a s s e t s i s a n e q u a l l y c o m p l e x i s s u e . O v e r 5 0 p e r - c e n t o f t h e s a m p l e f i r m s r e p o r t e d t h a t t h e y w o u l d h a v e p r o b l e m s f i n a n c - i n g t h e a d d i t i o n a l f i x e d a s s e t s r e q u i r e d t o i n c r e a s e t h e i r p e a k p r o d u c - t i o n b y 2 5 p e r c e n t . T h i s t e l l s u s v e r y l i t t l e , h o w e v e r , b e c a u s e i t i s n o t k n o w n i f i t i s a p a r t i c u l a r l y g o o d i d e a f o r t h e s e f i r m s t o e x p a n d t h e i r p r o d u c t i o n . T h e r e a l q u e s t i o n fi g i f i t i s a g o o d i d e a , t h e n a r e t h e r e s t r u c t u r a l o r b e h a v i o r a l p r o b l e m s w h i c h w o u l d p r e v e n t t h e g o o d i d e a f r o m b e i n g f i n a n c e d ? F i r m s w e r e a s k e d a b o u t t h e i r a c t u a l e x p a n s i o n p l a n s v e r y e a r l y d u r - i n g t h e c o u r s e o f t h e s u r v e y y e a r . O u t o f t h e l 9 f i r m s s u r v e y e d , 4 2 p e r c e n t h a d p l a n n e d e x p a n s i o n a c t i v i t i e s ; l 6 p e r c e n t w e r e c o n s i d e r i n g e x p a n d i n g , b u t w e r e s t i l l u n c e r t a i n ; 4 2 p e r c e n t d o n o t w i s h t o e x p a n d ; 5 p e r c e n t w a n t t o e x i t ; a n d , i m p o r t a n t l y , n o f i r m r e p o r t e d t h a t t h e y w a n t e d t o e x p a n d t h e i r o p e r a t i o n s , b u t c o u l d n o t . S o m e o f t h e r e a s o n s g i v e n b y t h e 4 2 p e r c e n t w h i c h d i d n ' t w a n t t o i n v e s t i n c l u d e , " d o n ' t w a n t t o s p e n d m o n e y n o w ; " " w o o d t o o e x p e n s i v e ; " " c a n n o t g e t e n o u g h t e a k ; " " n o t e n o u g h l a b o r ; " a n d " t o o m u c h c a p a c i t y a l r e a d y . " H e n c e , p r o b l e m s a p p e a r t o d i s - c o u r a g e t h e d e s i r e t o g r o w r a t h e r t h a n t o f r u s t r a t e t h e i m p l e m e n t a t i o n o f e x p a n s i o n p l a n s . N o t o n e f i r m e v e n s u g g e s t e d i n t h i s s e t o f q u e s t i o n s t h a t f i n a n c e w o u l d b e a p r o b l e m . 2 8 9 T h e a v a i l a b i l i t y o f f i n a n c e d o e s n o t a p p e a r t o b e a m a j o r p r o b l e m w h i c h w i l l h a v e m u c h e f f e c t o n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . W h a t m a y b e i m p o r t a n t , h o w e v e r , i s t h e d i f f e r e n t i a l a v a i l a b i l i t y o f c r e d i t f o r l a r g e r - s c a l e p r o d u c e r s i n B a n g k o k . T h e f i n a n c i a l s e c t o r i n T h a i l a n d h a s s u f f e r e d f r o m a n e t t r a n s f e r o f l o a n - a b l e f u n d s f r o m t h e p r o v i n c e s t o B a n g k o k , b u t a n a t t e m p t h a s b e e n m a d e t o r e d u c e t h i s f l o w b y r e q u i r i n g b r a n t h b a n k s t o l e n d 6 0 p e r c e n t o f t h e i r p o r t f o l i o l o c a l l y ( O n c h a n , l 9 8 1 ) . M u c h i s l e f t t o b e l e a r n e d a b o u t f i n a n c e q u e s t i o n s . L i t t l e i s k n o w n a b o u t t h e a v a i l a b i l i t y o f c a p i t a l t o r e t a i l e r s o r m a n u f a c t u r e r s i n t e r - e s t e d i n d i v e r s i f y i n g i n t o r e s e l l i n g . T h i s a p p l i e s b o t h t o w o r k i n g c a p i t a l n e e d s a n d f i x e d a s s e t f i n a n c e . A l s o , a m o r e c a r e f u l a s s e s s m e n t i s n e e d e d o f t h e g a p s i n t h e c o m m e r c i a l b a n k i n g s y s t e m i n t e r m s o f t h e a b i l i t y t o f i n a n c e s m a l l p r o j e c t s . F u r t h e r s t u d y o f t h e s e i s s u e s i s r e c - o m m e n d e d i n t h e f o l l o w i n g c h a p t e r . 6 . l . 5 P r o b l e m A r e a : M a n a g e m e n t a n d E n t r e p r e n e u r s h i p T h e i s s u e o f m a n a g e m e n t d e f i c i e n c i e s i s d i f f i c u l t t o p i n d o w n . B u s i n e s s e s c a n b e r u n i n a v a r i e t y o f w a y s w i t h e q u a l l y s a t i s f a c t o r y o u t c o m e s . E v a l u a t i n g m a n a g e m e n t s k i l l s i n T h a i l a n d a g a i n s t W e s t e r n b u s i n e s s s c h o o l m o d e l s i s n o t n e c e s s a r i l y a p p r o p r i a t e . I n s p i t e o f t h e s e c a v e a t s , a t l e a s t a c o u p l e o f p o i n t s c a n b e m a d e . F i r s t , t h e r e a r e a t l e a s t t h r e e i n d i c a t o r s o f p o t e n t i a l m a n a g e m e n t p r o b l e m s w h i c h h a v e a l - r e a d y b e e n n o t e d . T h e s e a r e t h e r a t h e r r e m a r k a b l e d i f f e r e n c e b e t w e e n p r o d u c t a n d f i r m p r o f i t a b i l i t y , t h e e x i s t a n c e o f t e c h n i c a l i n e f f i c i e n c y a n d f i n a l l y t h e p r e v a l e n c e o f w o r k i n g c a p i t a l p r o b l e m s . 2 9 0 T h e r e a r e a l s o i n s t a n c e s o f s p e c i f i c a l l y q u e s t i o n a b l e p r a c t i c e s a m o n g t h e s a m p l e f i r m s . T h e c l e a r e s t e x a m p l e i n v o l v e s t h e k e e p i n g o f r e c o r d s r e g a r d i n g t h e f i r m s ' o p e r a t i o n s . T a b l e 6 . 3 i l l u s t r a t e s t h e p a t - t e r n s o f r e c o r d k e e p i n g i n t h e s a m p l e f i r m s . O n l y s l i g h t l y m o r e t h a n h a l f t h e f i r m s k e e p a n y r e c o r d s a t a l l a n d o n l y 3 7 p e r c e n t d r a w u p a n y k i n d o f p e r i o d i c p r o f i t - l o s s s t a t e m e n t s . L a r g e r f i r m s t y p i c a l l y k e e p r e c o r d s m o r e f r e q u e n t l y t h a n s m a l l e r f i r m s a n d t h e r e i s s o m e d i f f e r e n t i a l b y f i r m o r g a n i z a t i o n a s w e l l . T h e r e i s a g r e a t e r t e n d e n c y f o r b a t c h c o n t r a c t f i r m s t o k e e p r e c o r d s , b u t s u r p r i s i n g l y d e c o r a t o r s a r e t h e m o s t l a x i n t h i s a r e a . I t i s n o t c l e a r w h e t h e r t h e f a c t o f k e e p i n g r e c o r d s i s a c a u s e o r e f f e c t o f g o o d p e r f o r m a n c e , b u t i t i s c e r t a i n l y a n e c e s - s i t y f o r _ a c c u r a t e p r i c i n g . T h e f i r m s w h o d i d n o t d r a w u p f o r m a l p r o f i t - l o s s s t a t e m e n t s c h a r a c t e r i s t i c a l l y r e p o r t e d t h a t t h e y s e t t h e i r p r i c e s i n o r d e r t o m a k e a p r o f i t o n e v e r y t r a n s a c t i o n . I t i s d i f f i c u l t , h o w - e v e r , t o i n s u r e t h a t a c c u r a t e a c c o u n t i s t a k e n o f c a p i t a l a n d o v e r h e a d e x p e n s e s w i t h o u t k e e p i n g t r a c k o f t h e s e v a r i a b l e s . 6 . l . 6 P r o b l e m A r e a : C o m p e t i t i o n T h e o r e t i c a l l y , c o m p e t i t i o n i s g e n e r a l l y r e g a r d e d a s a h e a l t h y , d e - s i r a b l e e c o n o m i c s t a t e . T h i s l a r g e l y i g n o r e s t h e f a c t , h o w e v e r , t h a t c o m p e t i t i o n c a n a l s o h a v e u n d e s i r a b l e c o n s e q u e n c e s f o r p r o d u c e r s a n d c o n s u m e r s . T h e r e a r e a t l e a s t t h r e e a c t u a l a n d / o r p o t e n t i a l d e l e t e r o u s e f f e c t s w h i c h a h i g h l y c o m p e t i t i v e e n v i r o n m e n t c a n p r o d u c e . T h e s e a r e e x c e s s i v e l y l o w r e t u r n s t o f i r m s , t h e c o n s e q u e n c e s o f l i m i t e d m a r k e t s i z e p e r f i r m a n d p r o b l e m s r e l a t e d t o t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t s p r o - d u c e d b y t h e i n d u s t r y . 2 9 1 T a b l e 6 . 3 . R e c o r d K e e p i n g P r a c t i c e s i n t h e S a m p l e o f F u r n i t u r e M a n u f a c t u r e r s P e r c e n t a g e o f S a m p l e F i r m s : N u m b e r K e e p i n g K e e p i n g o f S o m e P r o f i t — L o s s F i r m T y p e F i r m s R e c o r d s S t a t e m e n t s N o r t h 8 5 0 % 5 0 % N o r t h e a s t l l 5 5 % 2 7 % S m a l l 6 3 3 % 3 3 % M e d i u m 3 3 % l 7 % L a r g e 8 6 % 5 7 % L a b o r I n t e n s i v e l l 4 5 % 3 6 % C a p i t a l I n t e n s i v e 8 6 3 % 3 8 % P r o d u c e r - R e t a i l e r 5 6 0 % 4 0 % P r o d u c e r - S e l l e r - J o b - O r d e r 4 4 % 3 3 % - D e c o r a t o r — C o n t r a c t o r 3 3 % 0 % - B a t c h C o n t r a c t o r 2 l O O % l 0 0 % S a m p l e T o t a l l 9 5 3 % 3 7 % S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . 2 9 2 E v i d e n c e s u g g e s t i n g t h e p o s s i b i l i t y o f l o w r e t u r n s t o p r o d u c e r s w a s e x a m i n e d i n C h a p t e r 5 . R e t u r n s t o f a m i l y l a b o r a r e v e r y s m a l l f o r m o s t r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s a n d n e g a t i v e f o r m a n y o t h e r s . I t w a s s u g - g e s t e d p r e v i o u s l y t h a t o n e f a c t o r c o n t r i b u t i n g t o t h i s f i n d i n g i s t h e p o s s i b i l i t y o f s e r i o u s p r o b l e m s w i t h t h e u n d e r r e p o r t i n g o f o u t p u t b y t h e s a m p l e f i r m s . T h i s c e r t a i n l y e x p l a i n s a p a r t o f t h e r e s u l t s , b u t p r o b - a b l y c a n n o t a c c o u n t f o r t h e c o n s i s t e n c y o f t h e f i n d i n g s . S u c h l o w f i r m e a r n i n g s c a n b e e x p l a i n e d i n t e r m s o f e c o n o m i c t h e o r y . P r e s u m a b l y , c o m p e t i t i o n h a s t h e d e s i r a b l e a t t r i b u t e o f p e n a l i z - i n g i n e f f i c i e n c y a n d g i v i n g a n a d v a n t a g e t o f i r m s w i t h t h e l o w e s t a v e r - a g e l o n g - r u n c o s t o f p r o d u c t i o n . T h i s , h o w e v e r , i s a s t a t i c , l o n g - r u n e q u i l i b r i u m r e s u l t . I n a s h o r t - r u n , d y n a m i c , d i s e q u i l i b r i u m c o n t e x t t h e r u l e o f a d v a n t a g e i s d i f f e r e n t . T h i s d i f f e r e n c e w a s w e l l p h r a s e d b y P r o f e s s o r E . A . G . R o b i n s o n i n l 9 3 l . H e n o t e d t h a t : . . . c o m p e t i t i o n o n l y i n d i r e c t l y g i v e s a n a d v a n t a g e t o t h e f i r m w i t h t h e l o w e s t a v e r a g e l o n g p e r i o d c o s t o f p r o d u c t i o n . S h o r t p e r i o d c o m p e t i t i o n t e n d s a s a r u l e t o s e l e c t t h e f i r m w h o s e s h o r t p e r i o d c o s t o f p r o d u c t i o n i s l o w e s t . A n d s i n c e c a p i t a l e q u i p m e n t i s l o n g - l i v e d , a n d a v a i l a b l e i n t h e s h o r t p e r i o d w h e t h e r o r n o t i t i s s u f f i c i e n t l y r e w a r d e d , e c o n o m i e s o f c a p i t a l c o s t p l a y l i t t l e p a r t i n s h o r t p e r i o d c o m p e t i t i o n . ( R o b i n s o n , l 9 3 l . p . 1 6 ) . H e n c e , i n a s i t u a t i o n w h e r e t h e e c o n o m i c e n v i r o n m e n t i s r a p i d l y c h a n g i n g w i t h t h e c o n t i n u a l e n t r y o f n e w c o m p e t i t o r s , f i r m s c a n b e f o r c e d t o l o w e r p r i c e s b e l o w t h o s e a t w h i c h l o n g t e r m a v e r a g e u n i t c o s t s w o u l d b e r e c o v e r e d . F u r t h e r e v i d e n c e i s l e n t t o t h i s h y p o t h e s i s b y t h e f a c t t h a t n e a r l y a l l t h e f i r m s i n t h e i n d u s t r y a r e f a m i l y o w n e d a n d o p e r a t e d e n t e r p r i s e s . M a n y o f t h e f i x e d a s s e t s s u c h a s b u i l d i n g , l a n d a n d v e h i c l e s a r e j o i n t l y u s e d f o r t h e f a m i l y w e l f a r e , a s w e l l a s f o r t h e f a m i l y b u s i n e s s . T h i s a l s o c a r r i e s o v e r t o w o r k i n g c a p i t a l w h i c h i s a p a r t o f t h e f a m i l i e s 2 9 3 o v e r a l l c a s h f l o w . T h i s m e a n s t h a t t h e f a m i l y c a n e a s i l y o v e r l o o k , i n t h e s h o r t - r u n , t h e n e e d t o e a r n a n e c o n o m i c r e t u r n o n t h e s e a s s e t s a - p a r t f r o m t h e i r c o n t r i b u t i o n t o f a m i l y w e l l - b e i n g . O n l y i n t h e c a s e w h e r e f a m i l i e s h a v e b o r r o w e d h e a v i l y a n d m u s t m e e t m o n t h l y p a y m e n t s i s t h i s a r g u m e n t s o m e w h a t m i t i g a t e d . I n t e r e s t i n g l y , t h e t w o s a m p l e f i r m s w h i c h r e c e i v e d l a r g e l o a n s f r o m t h e S m a l l I n d u s t r y F i n a n c e O r g a n i z a t i o n f o r f i x e d a s s e t s f i n a n c e t o l d r e s e a r c h e r s t h a t t h e i r c h i e f p r o b l e m w a s i n m a k i n g t h e l o a n r e p a y m e n t s . T h e y f e l t t h i s a d d e d c o s t p l a c e d t h e m a t a d i s a d v a n t a g e , v i s - a - v i s , t h e i r c o m p e t i t o r s w h o o w n e d t h e i r a s s e t s o u t r i g h t . T h i s i s n o t t h e f i r s t s t u d y o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y t o i d e n t i f y t h i s p o t e n t i a l l y c o u n t e r p r o d u c t i v e e c o n o m i c e n v i r o n m e n t . D e s m o n d C o d y i n h i s r e c e n t r e p o r t o n t h e i n d u s t r y f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f B a n g k o k p r o d u c e r s n o t e d t h a t : M u c h o f t h e i n d u s t r y ' s i n d i f f e r e n t p e r f o r m a n c e c a n b e t r a c e d t o c u t - t h r o a t c o m p e t i t i o n f r o m s m a l l u n i t s o p e r a t i n g a l l o v e r t h e c o u n t r y . T h e r e i s n o d o u b t t h a t t h e r e m o v a l o f t h i s k i n d o f c o m p e t i t i o n w o u l d i m m e a s u r a b l y b e n e f i t t h e i n - d u s t r y a s a w h o l e . ( C o d y , 1 9 8 0 , p . l 7 ) . W h i l e h i s c o n c l u s i o n i s n o t s h a r e d w i t h t h i s s t u d y , t h e p o i n t h e m a k e s a b o u t c o m p e t i t i o n i s a c c u r a t e . T h e i m p l i c a t i o n s o f t h e d e g r e e o f c o m p e t i t i o n i n t h e i n d u s t r y a r e g r e a t . A s i d e f r o m t h o s e a l r e a d y d i s c u s s e d , t h e l o w r e t u r n s c r e a t e a n e x t r e m e l y h o s t i l e e n v i r o n m e n t f o r p r o g r e s s i v e i n n o v a t i o n a n d d e v e l o p m e n t . C o d y g o e s o n t o e m p h a s i z e : . . . t h e r e i s a c h r o n i c s h o r t a g e o f w o r k i n c a p i t a l f o r d e - v e l o p m e n t a n d e x p a n s i o n . T h i s i s d u e t o : ( l ) t h e e a s e o f e n t r y t o t h e i n d u s t r y , w h i c h e n c o u r a g e s e m p l o y e r s a n d o t h e r s w i t h l i t t l e c a p i t a l t o s e t u p o n t h e i r o w n ; a n d ( 2 ) t h e i n - t e n s i v e c o m p e t i t i o n i n t h e i n d u s t r y ( i t s e l f p a r t l y c a u s e d b y t h e e a s e o f e n t r y ) w h i c h r e d u c e s p r o f i t s b e l o w a l e v e l w h i c h w o u l d p r o v i d e f u n d s f o r r e i n v e s t m e n t . ( C o d y , p . 8 ) . 2 9 4 T h e r e i n v e s t m e n t a n d e x p a n s i o n w h i c h d o e s t a k e p l a c e u s u a l l y i n v o l v e s t h e p u r c h a s e o f n e w b u i l d i n g s ( c o m b i n a t i o n h o m e , f a c t o r y a n d s h o w r o o m ) a n d t h e p u r c h a s e o f n e w e q u i p m e n t w h i c h m a y o n l y b e s l i g h t l y b e t t e r t h a n o l d e q u i p m e n t . V e r y l i t t l e t e c h n i c a l i n n o v a t i o n h a s o c c u r r e d a m o n g c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s . F u r t h e r m o r e , " e x p a n s i o n i n v e s t m e n t " m a y o f t e n m e a n r e p l a c i n g a w o r n o u t m a c h i n e r a t h e r t h a n a c t u a l g r o w t h o f t h e s t o c k o f f i x e d a s s e t s . R e p l a c e m e n t o f f i x e d a s s e t s b e c o m e s a m a j o r i n v e s t m e n t a c t i v i t y u n d e r t h e s e c o n d i t i o n s . T h e s e c o n d m a j o r c o n s e q u e n c e o f t h e s h o r t p e r i o d c o m p e t i t i v e m a r k e t s t r u c t u r e i s t h a t t h e p o t e n t i a l m a r k e t s h a r e o f a n y o n e f i r m i s e x t r e m e l y l i m i t e d . E v e n i f r e t u r n s a r e n o t a s l o w a s t h e a b o v e a r g u m e n t w o u l d s u g g e s t , t h e s c a l e o f o p e r a t i o n i s l i m i t e d b y t h e l a r g e n u m b e r o f c o m - p e t i t o r s . T h i s p r o b l e m i s p a r t i c u l a r l y s i g n i f i c a n t f o r c h a n g w a t p r o - d u c e r s o f m e d i u m o r h i g h e r q u a l i t y f u r n i t u r e . O n l y t h e l o w q u a l i t y p r o d u c e r s o p e r a t i n g t h r o u g h i t i n e r a n t m e r c h a n t s a n d t o s o m e e x t e n t t h e g o v e r n m e n t c o n t r a c t o r s h a v e b e e n a b l e t o s u b s t a n t i a l l y e x t e n d t h e i r m a r k e t s h a r e . B a n g k o k p r o d u c e r s , o n t h e o t h e r h a n d , a r e i n a m u c h b e t - t e r p o s i t i o n , g i v e n t h e n a t u r e o f t h e e s t a b l i s h e d t r a n s p o r t a t i o n a n d d i s t r i b u t i o n s y s t e m , t o e x p a n d t h e g e o g r a p h i c s c o p e o f t h e i r m a r k e t a r e a . T h i s h a s a t l e a s t t w o i m p l i c a t i o n s f o r t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s . F i r s t , i t l i m i t s t h e p o s s i b i l i t y o f g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n i n p r o d u c - t i o n . A s w a s n o t e d i n C h a p t e r 5 , s u c h s p e c i a l i z a t i o n i s p e r h a p s o n e r e a s o n f o r t h e s u p e r i o r e c o n o m i c p e r f o r m a n c e o f t h e b a t c h c o n t r a c t p r o - d u c e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s r e l a t i v e t o j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . S e c o n d l y , h o w e v e r , t h e l i m i t e d p o t e n t i a l m a r k e t s h a r e o p e r a t e s t o p r o v i d e a n i n c e n t i v e f o r d i v e r s i f i e d p r o d u c t i o n . I n o r d e r t o a t t r a c t c o n s u m e r s 2 9 5 a n d t o s u s t a i n e c o n o m i c s a l e s v o l u m e s t h e p r o d u c e r m u s t m a n u f a c t u r e a w i d e r a n g e o f p r o d u c t s . G i v e n l i m i t e d s a l e s p o t e n t i a l , t h i s m e a n s t h a t t h e a b s o l u t e q u a n t i t y o f a n y o n e t y p e o f p r o d u c t l i n e w h i c h c a n b e p r o - d u c e d i s q u i t e s m a l l . H e n c e , t h e p r o d u c e r i s l o c k e d i n t o a p a t t e r n o f a h i g h l y d i v e r s i f i e d o u t p u t m i x . T h e f i n a l m a j o r c o n s e q u e n c e o f t h e h i g h l y c o m p e t i t i v e e n v i r o n m e n t i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y i s t h a t i t o p e n s t h e d o o r f o r u n d e s i r a b l e e f f e c t s o n p r o d u c t q u a l i t y . T h e o v e r a l l q u a l i t y o f f u r n i - t u r e i n T h a i l a n d i s n o t p a r t i c u l a r l y h i g h . T h e q u a l i t y o f b a s i c m a t e r - i a l s i s u n e v e n , d e s i g n i s m e d i o c r e a n d c o n s t r u c t i o n a n d f i n i s h i n g l e a v e m u c h t o b e d e s i r e d . J o i n i n g i s t y p i f i e d b y b u t t j o i n t s , o f t e n p o o r l y f i t t e d . O n l y a s m a l l n u m b e r o f h i g h e r q u a l i t y f a c t o r i e s u s e s t r o n g e r a n d m o r e a t t r a c t i v e f i t t e d j o i n i n g . M u c h p o o r q u a l i t y f u r n i t u r e i s m a n u f a c t u r e d b y p r o d u c e r s w h o a r e u n a w a r e o f t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f g o o d f u r n i t u r e a n d p u r c h a s e d b y c o n - s u m e r s w h o a r e e q u a l l y u n i n f o r m e d . N o r m a l l y , i t w o u l d b e e x p e c t e d t h a t s u c h p r o d u c e r s w o u l d b e q u i c k l y d r i v e n o u t o f b u s i n e s s . H o w e v e r , t h e m a r k e t f a i l s t o w o r k a s e x p e c t e d b e c a u s e o f t h e l a c k o f k n o w l e d g e o n t h e p a r t o f c o n s u m e r s . I t h a s b e e n n o t e d t h a t : A f t e r m a n y y e a r s o f p r o t e c t i o n o f t h e ( T h a i ) d o m e s t i c m a r k e t , t h e b u l k o f c o n s u m e r s a r e q u i t e u n f a m i l i a r w i t h w e l l d e s i g n e d f u r n i t u r e . N o t o n l y h a v e m o s t o f t h e m n e v e r s e e n i t , b u t i n t h i s c o u n t r y p u r c h a s e s o f f u r n i t u r e a r e m a d e s o i n f r e - q u e n t l y b y t h e a v e r a g e h o u s e h o l d t h a t t h e r e i s n o o p p o r t u n i t y t o a c q u i r e a b a c k g r o u n d o f e x p e r t i s e a n d a p p r e c i a t i o n i n t h e s e m a t t e r s . ( C o d y , p . l 0 ) . I n t h i s t y p e o f s i t u a t i o n t h e i n c e n t i v e e x i s t s t o s k i m p o n q u a l i t y i n o r d e r t o r e d u c e p r o d u c t i o n c o s t s . F u r n i t u r e i s a t y p e o f p r o d u c t p a r - t i c u l a r l y p r o n e t o t h i s p r o b l e m b e c a u s e s u r f a c e a p p e a r a n c e c a n h i d e a l a r g e n u m b e r o f p o t e n t i a l d e f e c t s . 2 9 6 I t i s i n t e r e s t i n g t h a t t h e t e a m a s s i g n e d t o s t u d y h o w b e s t t o r e v i v e G r e a t B r i t a i n ' s f u r n i t u r e i n d u s t r y a f t e r W o r l d W a r I I n o t e d a s i m i l a r s i t u a t i o n . T h e B o a r d o f T r a d e C o m m i t t e e n o t e d i n l 9 4 6 t h a t : C o m p e t i t i o n b o t h a m o n g m a n u f a c t u r e r s a n d a m o n g r e t a i l e r s w a s k e e n . ( A m o n g o t h e r t h i n g s ) . . . c o m p e t i t i o n a l s o l e a d t o l o w p r i c e s a n d t h e n c e t o a d e p r e c i a t i o n i n q u a l i t y . T h e r e w a s a m a r k e d t e n d e n c y t o m e e t a c e r t a i n p r i c e a n d t o d o s o b y s a c r i f i c i n g f e a t u r e s e s s e n t i a l t o t h e u t i l i t y o f t h e a r t i c l e , w h i l s t g i v i n g t h e a p p e a r a n c e o f v a l u e b y s h o w y e x t e r i o r s . T h e p u b l i c g e n e r a l l y b u y f u r n i t u r e s o s e l d o m t h a t t h e i r a b i l i t y t o a s s e s s q u a l i t y a n d s u i t a b i l i t y i s l i m i t e d . T o o o f t e n t h e y g o e n t i r e l y b y e x t e r n a l a p p e a r a n c e o n l y , t o f i n d l a t e r i n s o m e c a s e s t h a t t h e w a r d r o b e t h e y h a v e b o u g h t i s t o o s h a l l o w t o t a k e a c o a t - h a n g e r c o n v e n i e n t l y , t h e d r e s s i n g c h e s t d r a w e r s a r e t o o s m a l l t o t a k e a s h i r t a n d t h e e a s y c h a i r t o o p o o r l y s p r u n g t o s t a n d u p t o r e a s o n a b l e w e a r a n d t e a r . E v e n r e s p o n - s i b l e m a n u f a c t u r e r s t r i e d h a r d t o m a i n t a i n a d e c e n t s t a n d a r d , b u t w e r e d r i v e n t o p r o d u c e a r t i c l e s w h i c h w e r e i n s o m e r e s p e c t s i n a d e q u a t e f o r t h e p u r p o s e f o r w h i c h t h e y w e r e i n t e n d e d . ( W o r k i n g P a r t y R e p o r t s , 1 9 4 6 , p . l l ) . T h e i n c e n t i v e t o s k i m p o n q u a l i t y i n p r o d u c t i o n i s t o s o m e e x t e n t c o u n t e r - b a l a n c e d b y t h e f a c t t h a t m a n y u p - c o u n t r y m a n u f a c t u r e r s s e l l d i r e c t l y f r o m t h e i r o w n f a c t o r y . T h u s , e v e n t h o u g h p r o d u c e r b r a n d n a m e s a r e v i r t u a l l y u n k n o w n i n T h a i l a n d , t h e c o n s u m e r b u y i n g d i r e c t l y c a n a t l e a s t i d e n t i f y t h e f i r m w h i c h m a y h a v e c h e a t e d h i m . I n a d d i t i o n , f o r p r o d u c t s s o l d t h r o u g h r e t a i l e r s , t h e r e t a i l e r m u s t e v e n t u a l l y a c c o u n t f o r c a s e s o f s e l l i n g j u n k p r o d u c t s . H o w e v e r , m a n y o f t h e r e t a i l e r s i n - t e r v i e w e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h i s s t u d y a d m i t t e d t o h a v i n g l i t t l e p a r t i c u l a r e x p e r t i s e o r t r a i n i n g a s f u r n i t u r e b u y e r s , a n d t h e y a l s o a r e p a r t i c i p a n t s i n t h e h i g h l y c o m p e t i t i v e m a r k e t s w i t h a n e q u a l l y s t r o n g i n c e n t i v e t o b u y c h e a p a n d s e l l d e a r . T h e r e f o r e , a m a j o r p r o b l e m f a c i n g p r o d u c e r s o f a l l t y p e s o f m a n u - f a c t u r e r s a n d r e t a i l e r s , a s w e l l , i s t h e h i g h l y c o m p e t i t i v e n a t u r e o f t h e f u r n i t u r e m a r k e t . T h e e f f e c t o f t h i s e n v i r o n m e n t m a y s e e m b e n e f i c i a l t o c o n s u m e r s i n t h e s h o r t - r u n , b u t t h e p o t e n t i a l C o n s e q u e n c e s i n t e r m s 2 9 7 o f d y n a m i c i n s t a b i l i t y , c h o k i n g o f f i n n o v a t i o n a n d p r o v i d i n g i n c e n t i v e s f o r c h e a p e n i n g p r o d u c t s c e r t a i n l y o u t w e i g h a n y s h o r t - r u n b e n e f i t s . T o t h i s p o i n t i n t h e d i s c u s s i o n t h e t e r m c o m p e t i t i o n h a s b e e n u s e d i n a b r o a d s e n s e . A s w a s a r g u e d i n C h a p t e r 2 , h o w e v e r , c o m p e t i t i v e i n - t e r a c t i o n i s d e f i n e d i n t e r m s o f a p a r t i c u l a r m a r k e t . G i v e n t h e d i v e r s e c h a r a c t e r o f t h e T h a i f u r n i t u r e m a r k e t , i t w o u l d b e e x p e c t e d t h a t s o m e f i r m s c o u l d l i m i t t h e e f f e c t s o f d i r e c t c o m p e t i t i o n b y d i r e c t i n g t h e i r a c t i v i t i e s t o w a r d s a p a r t i c u l a r s e g m e n t o f t h e m a r k e t . S u c h a s e g m e n t i s r e f e r r e d t o a s a m a r k e t n i c h e . I n p a r t i c u l a r , b a t c h c o n t r a c t o r s a n d d e c o r a t o r s h a v e m a d e t h e m o s t p r o g r e s s a t s e c u r i n g s u c h a m a r k e t n i c h e . C e r t a i n l y t h e r e i s s o m e c o m p e t i t i o n a m o n g f i r m s f o r t h e s e m a r k e t s , b u t t h e s e f i r m s h a v e o r g a n i z e d t h e i r a c t i v i t i e s i n o r d e r t o b e u n i q u e l y q u a l i f i e d t o s e r v e t h e s e s p e c i f - i c m a r k e t s . T h i s i s i n d i r e c t c o n t r a s t t o t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s a n d j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s w h i c h a r e c o m p e t i n g i n a m u c h w i d e r m a r k e t w h e r e c o m p e t i t i o n f r o m w i t h i n t h e c h a n g w a t a n d f r o m o u t s i d e i s m o s t i n - t e n s e . T h e p e r f o r m a n c e o f t h e s e f i r m s i s m o s t d i r e c t l y c o n s i s t e n t w i t h t h e d i s c u s s i o n o f t h e e f f e c t s o f s h o r t p e r i o d c o m p e t i t i o n . T h e p r o d u c e r - r e t a i l e r s h a v e r e s p o n d e d t o t h i s e n v i r o n m e n t i n a w a y t h a t h a s g i v e n t h e m o n e a d v a n t a g e o v e r t h e j o b f o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s . T h e y h a v e n o t s e c u r e d a m a r k e t n i c h e i n t h e s a m e w a y a s t h e c o n t r a c t o r s , b u t h a v e d e m o n s t r a t e d t h e y a r e b e t t e r a b l e t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n b y o f f e r i n g a g r e a t e r v a r i e t y o f p r o d u c t s f o r s a l e t h a n t h e y p r o d u c e . 6 . 2 G o v e r n m e n t P o l i c y a n d t h e D e v e l o p m e n t o f t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y L i t t l e h a s b e e n s a i d i n t h i s r e p o r t c o n c e r n i n g g o v e r n m e n t r e g u l a - t i o n s a n d p o l i c y a s t h e y a f f e c t t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y o t h e r t h a n t h e 2 9 8 d i s c u s s i o n s o f F o r e s t r y D e p a r t m e n t r e g u l a t i o n s i n C h a p t e r 5 . G e n e r a l l y , d i r e c t g o v e r n m e n t i n t e r v e n t i o n h a s l i t t l e e f f e c t o n c h a n g w a t l e v e l f u r n i - t u r e p r o d u c e r s . F i f t e e n s a m p l e f i r m s w e r e a s k e d a b o u t t h e i r c o n t a c t w i t h v a r i o u s a g e n c i e s a n d i n s t i t u t i o n s a n d a b o u t t h e e f f e c t o f a n u m b e r o f g o v e r n m e n t l a w s a n d r e g u l a t i o n s o n t h e o p e r a t i o n o f t h e i r b u s i n e s s . T h e r e s u l t s a r e r e p o r t e d i n T a b l e s 6 . 4 a n d 6 . 5 . T h e l i s t o f a g e n c i e s a n d i n s t i t u t i o n s i n T a b l e 6 . 4 i n c l u d e s b o t h g o v e r n m e n t a n d p r i v a t e o r g a n i z a t i o n s . A s u r p r i s i n g l y l o w p e r c e n t a g e o f f i r m s a r e f a m i l i a r w i t h t h e s e i n s t i t u t i o n s a n d v e r y f e w r e c e i v e d a n y a s s i s t a n c e f r o m t h e s e g r o u p s . O n e o f t h e f i r m s r e s p o n d i n g t o t h i s s u r v e y r e c e i v e d a S I F O l o a n t o e x p a n d t h e i r b u s i n e s s ; t w o m a n a g e r s r e - c e i v e d m a n a g e m e n t t r a i n i n g f r o m t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l P r o m o t i o n M a n a g e m e n t D e v e l o p m e n t C e n t e r ; o n e f i r m h i r e d a w o r k e r w h o g r a d u a t e d f r o m t h e S k i l l D e v e l o p m e n t I n s t i t u t e ; a n o t h e r r e c e i v e d s o m e a s s i s t a n c e f r o m t h e C o m m u n i t y D e v e l o p m e n t O f f i c e ; a n d o n e f i r m r e c e i v e d a n o r d e r f r o m a u n i v e r s i t y t o p r o d u c e d e s k s . T a b l e 6 . 5 c o n t a i n s t h e p e r c e n t a g e o f s a m p l e f i r m s w h i c h r e p o r t e d t h a t t h e i r o p e r a t i o n s w e r e a f f e c t e d b y t h e l a w s a n d r e g u l a t i o n s l i s t e d . T h r e e f i r m s s a i d t h a t t h e y w e r e a f f e c t e d b y m i n i m u m w a g e r e g u l a t i o n . W h e n a s k e d h o w t h e y w e r e a f f e c t e d , o n e f i r m s a i d t h a t i t i n c r e a s e d p r o - d u c t i o n c o s t s , a n o t h e r s a i d t h a t i t f o r c e d t h e m t o v i o l a t e t h e l a w b y p a y i n g l o w w a g e s t o a p p r e n t i c e s a n d , s i m i l a r l y , a t h i r d p o i n t e d o u t t h a t i f h e o b e y e d t h e l a w , s k i l l e d a n d u n s k i l l e d l a b o r w o u l d g e t t h e s a m e w a g e . F a c t o r y l a w s , m u n i c i p l e l a w s a n d l i c e n s e s a l l r e f e r t o s t e p s i n t h e l i c e n s i n g p r o c e s s f o r f i r m s . T h e f i r m s w h i c h c o m p l a i n e d a b o u t t h e s e r e g u l a t i o n s a l l s a i d t h a t t h e i r b a s i c e f f e c t i s t o w a s t e t i m e . O n e u n l i c e n s e d f i r m r e p o r t e d h a v i n g t o m a k e p a y o f f s t o c e r t a i n o f f i c i a l s 2 9 9 T a b l e 6 . 4 . T h e I m p o r t a n c e o f V a r i o u s I n s t i t u t i o n s a n d A g e n c i e s i n A s s i s t i n g t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y A g e n c y , I n s t i t u t i o n P e r c e n t a g e o f S a m p l e F i r m s W h i c h : A r e F a m i l i a r W i t h A g e n c y o r I n s t i t u t i o n H a v e R e c e i v e d A s - s i s t a n c e F r o m A g e n - c y o r I n s t i t u t i o n S m a l l I n d u s t r y A s s o c i a t i o n I n d u s t r i a l A s s o c i a t i o n o f T h a i l a n d O t h e r I n d u s t r i a l A s s o c i a t i o n S m a l l I n d u s t r y F i n a n c e O r g a n i z a t i o n * ( S I F O ) I n d u s t r i a l F i n a n c e C o r p o r a - t i o n o f T h a i l a n d * ( I F C I ) D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l P r o m o t i o n * ( D I P ) D I P I n d u s t r i a l S e r v i c e s I n s t i t u t e * D I P M a n a g e m e n t D e v e l o p m e n t C e n t e r * I n s t i t u t e f o r S k i l l D e v e l o p m e n t * D e p a r t m e n t o f C o m m u n i t y D e v e l o p m e n t * C o l l e g e o r U n i v e r s i t y * O f f i c e o f A c c e l e r a t e d R u r a l D e v e l o p m e n t * 3 3 % 4 7 % 4 7 % 7 % 2 7 % 7 % 4 7 % 3 3 % 3 3 % 6 0 % 8 0 % 6 0 % 0 % 0 % 0 % 7 % 0 % 0 % 0 % 1 3 % 7 % 7 % 7 % 0 % * G o v e r n m e n t a f f i l i a t e d . S o u r c e : R O F E A P S u r v e y . T a b l e 6 . L a w s o f a n t d h e R e F g u u r l n a i t t s i u o r n e A n I f d f u e s c t t r i y n g t h e O p e r a t i o n a t i o n a i t s a t r r y t O i f o f n i ) c e L m L y p r e T s l y s a a P P i P n i o o e c m r o w c s n e r s r o u r s i t s n t t t i r M O F M F L S C E I i t a u o i a o x m n c h L n r c m l p p i t e i a e e p e o o P r o m G E W a l a s e t o c e l t r a a w W b L e o g r w o a r e s r w a o a L t x o o n l e i l l P P i s o i P i o r c , n c o c l i y s y y l i c . l 5 u s i g R ( L a S e R a w a g e w n L T a x e s O F t u h n e d r s c y i c e y P o l i c y N = l 5 2 4 l 0 7 0 7 7 3 7 % % % % % % % 0 0 0 0 0 7 7 % % % % % % % 2 2 2 3 0 0 P e r c e n t a g e o f F i r m s R e p o r t i n g T h a t L a w o r R e g u l a t i o n A f f e c t s T h e i r F i r m O t h e r s 0 / / o S o u r c e : R O F E A P S t u d y . 3 0 1 i n o r d e r t o s t a y i n b u s i n e s s . T h e m o s t f r e q u e n t l y m e n t i o n e d r e g u l a - t i o n s a r e t h o s e o f t h e F o r e s t r y D e p a r t m e n t . T w o o f t h e s e v e n f i r m s r e - p o r t i n g t h i s c a t e g o r y s a i d t h e y c o u l d n ' t g e t e n o u g h t e a k a n d t h e o t h e r f i v e r e p o r t e d h a v i n g t o b r i b e o f f i c i a l s i n o r d e r t o s t a y i n b u s i n e s s . G a s o l i n e p o l i c y , e l e c t r i c i t y p r i c e p o l i c y a n d w a t e r p o l i c y a r e m e n t i o n e d e x c l u s i v e l y b e c a u s e o f t h e “ h i g h p r i c e s " c h a r g e d i n t h e s e i n p u t s . T h e o n e f i r m r e p o r t i n g p r o b l e m s w i t h t a x e s c o m p l a i n e d t h a t r e v e n u e o f f i c i a l s h a r a s s t h e b u s i n e s s . A s c a n b e s e e n , f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h e s a m p l e f i r m s , t h e b i g - g e s t p r o b l e m s w i t h t h e g o v e r n m e n t r e l a t e d t o t i m e c o n s u m i n g l i c e n s i n g p r o c e d u r e s , t h e p r i c e o r s u p p l y e f f e c t s o n i n p u t s a n d c o r r u p t i o n . I t w i l l b e u s e f u l t o c o n s i d e r c e r t a i n s e l e c t e d a s p e c t s o f g o v e r n m e n t p o l i - c i e s i n m o r e d e t a i l . 6 . 2 . 1 I n d u s t r i a l L i c e n s i n g P r o c e d u r e s C o m p a r e d w i t h s o m e c o u n t r i e s , t h e l i c e n s i n g p r o c e d u r e s i n T h a i l a n d f o r a s m a l l f i r m a r e r e l a t i v e l y s i m p l e . T h e r e a r e b a s i c a l l y f o u r s t e p s w h i c h m u s t b e f o l l o w e d i n o r d e r t o o p e n a w o o d u s i n g f a c t o r y . T h e f i r s t s t e p i n v o l v e s r e g i s t e r i n g w i t h t h e c h a n g w a t l e v e l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y . T h i s m u s t b e d o n e i f m o r e t h a n t w o h o r s e p o w e r o f e q u i p m e n t w i l l b e e m p l o y e d . T h e b u s i n e s s m a n p r e s e n t s a b r i e f s u m m a r y o f t h e a m o u n t o f p l a n n e d i n v e s t m e n t , t h e s i z e o f t h e f i r m a n d a s i t e p l a n . A n o m i n a l f e e o f 5 0 B a h t p e r h o r s e p o w e r i s c h a r g e d f o r a l i c e n s e w h i c h i s g o o d f o r t h r e e y e a r s ” F r o m t h e r e , t h e D F O S P G C t h E W O O d U S E ? m u s t g e t p e r m i s s i o n t o o p e r a t e f r o m t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t m e n t . T h i s i n v o l v e s s u b m i t t i n g a n a p p l i c a t i o n w h i c h v e r i f i e s t h a t t h e a p p l i c a n t i s T h a i , t h a t h e i s n o t b a n k r u p t a n d t h a t h e i s n o t a c r i m i n a l . I f t h e s e 3 0 2 c r i t e r i a a r e m e t , t h e b u s i n e s s m e n m a y o b t a i n a l i c e n s e . T h e o n l y o t h e r f a c t o r w h i c h c a n c a u s e a R F D l i c e n s e t o b e d e n i e d i s i f t h e q u o t a s , d i s - c u s s e d e a r l i e r , a r e f u l l . T h e l i c e n s e c o s t s 5 0 B a h t p e r h o r s e p o w e r a n d l B a h t p e r w o r k e r i f m o r e t h a n t w o h o r s e p o w e r a r e e m p l o y e d o r 1 0 B a h t p e r w o r k e r f o r a h a n d p o w e r e d f a c t o r y . T h e f i n a l l i c e n s e i s g r a n t e d i n o n e o r t w o m o n t h s , b u t a p r o v i s i o n a l l i c e n s e c a n b e g r a n t e d a t t h e d i s - c r e t i o n o f t h e l o c a l f o r e s t r y o f f i c i a l . T h e f i n a l s t e p i n v o l v e s r e g i s - t e r i n g w i t h t h e l o c a l t a x o f f i c i a l s . T h e c h i e f p r o b l e m w i t h t h e l i c e n s i n g p r o c e s s i s t h a t i t c a n b e t i m e c o n s u m i n g . A s w i t h d e a l i n g s w i t h m o s t b u r e a u c r a c i e s i n T h a i l a n d , t h e p r o c e s s c a n b e s u b s t a n t i a l l y s p e e d e d u p i f p a y m e n t s a r e m a d e t o t h e a p p r o p r i a t e o f f i c i a l s . S e v e r a l o f t h e s a m p l e f i r m s p r i v a t e l y c o m p l a i n e d t h a t t h e c o s t o f g e t t i n g l i c e n s e s e f f i c i e n t l y h a s r i s e n s u b s t a n t i a l l y i n t h e p a s t f e w y e a r s . T h e t o p i c o f c o r r u p t i o n i s e x t r e m e l y d i f f i c u l t t o a d d r e s s i n t h i s c o n t e x t . W h a t i s v i e w e d a s c o r r u p t i o n t o a n o u t s i d e r i s o f t e n s e e n a s " j u s t t h e w a y t h e g a m e i s p l a y e d " t o t h o s e w h o a r e p a r t o f t h e s y s t e m . C e r t a i n l y , i t i s o u t s i d e t h e s c o p e o f t h i s s t u d y t o s u g g e s t s o l u t i o n s t o t h i s r a t h e r e n d e m i c p r o b l e m w i t h T h a i b u r e a u c r a c y . H o w e v e r , o n e f a c t o r w h i c h a p p e a r s t o c o n t r i b u t e t o t h e p r o b l e m i s t h a t m a n y b u s i n e s s m e n a r e s i m p l y u n a w a r e o f t h e r e g u l a t i o n s w h i c h a f f e c t t h e m a n d a r e , t h e r e f o r e , u n a w a r e o f t h e i r r i g h t s a n d t h e p r e s c r i b e d l i m i t a t i o n s o n o f f i c i a l b e h a v i o r . R u l e s a n d r e g u l a t i o n s a r e o f t e n w r i t t e n i n t h e " f o r m a l " T h a i l a n g u a g e w h i c h i s d i f f i c u l t f o r m a n y t o u n d e r s t a n d . T h i s i s n o t u n l i k e t h e " l e g a l e s e " w h i c h p r e v a d e s g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n s i n t h e U n i t e d S t a t e s . A s m a l l c o n t r i b u t i o n t o t h e s o l u t i o n o f t h e s e p r o b l e m s w o u l d b e t o c l e a r l y p u b l i c i z e t h e r u l e s a n d r e g u l a t i o n s w h i c h a p p l y t o v a r i o u s 3 0 3 b u s i n e s s e s . T h e B a n g k o k o f f i c e s o f m a n y o f t h e l o c a l a g e n c i e s a n d i n - s t i t u t e s s e e m t o b e a w a r e t h a t c o r r u p t i o n i s a p r o b l e m a n d i f t h e i r e x p r e s s e d c o n c e r n i s g e n u i n e , t h e y c o u l d h e l p e a s e t h e p r o b l e m b y t a k i n g t h e r e s p o n s i b i l i t y t o i n f o r m t h e p u b l i c o f t h e i r r i g h t s i n r e l a t i o n t o t h e g o v e r n m e n t ' s o p e r a t i o n s . 6 . 2 . 2 F i n a n c i a l A s s i s t a n c e P r o g r a m s O u t s i d e o f t h e c o m m e r c i a l b a n k i n g s e c t o r t h e r e a r e p r i m a r i l y t w o g o v e r n m e n t i n s t i t u t i o n s w h i c h p r o v i d e f i n a n c i a l s e r v i c e s t o i n d u s t r y i n T h a i l a n d . T h e I n d u s t r i a l F i n a n c e C o r p o r a t i o n o f T h a i l a n d ( I F C T ) , e s t a b - l i s h e d i n 1 9 5 9 , i s d e s i g n e d t o c o m p l e m e n t t h e a c t i v i t i e s o f t h e c o m - m e r c i a l b a n k i n g s y s t e m b y p r o v i d i n g m e d i u m - a n d l o n g - t e r m f u n d s f o r f i x e d a s s e t f i n a n c i n g . T h e I F C T i s o r i e n t e d t o w a r d s l a r g e - s c a l e i n d u s - t r i a l d e v e l o p m e n t w i t h a n a v e r a g e l o a n s i z e i n 1 9 8 0 o f 2 3 . 9 m i l l i o n B a h t ( I F C T , 1 9 8 1 ) . R e c e n t l y , t h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t m a d e a l a r g e l o a n t o I F C T a t 3 p e r c e n t i n t e r e s t t o s u p p o r t s m a l l - s c a l e i n d u s t r i e s , b u t n o o t h e r i n f o r m a t i o n i s a v a i l a b l e o n t h e p r o g r a m ( A m y o t , l 9 8 0 , p . 4 ) . T h e s e c o n d i n s t i t u t i o n i s t h e S m a l l I n d u s t r y F i n a n c e O f f i c e ( S I F O ) w h i c h w a s e s t a b l i s h e d i n 1 9 6 4 t o p r o v i d e l o a n s o f l e s s t h a n 5 0 0 , 0 0 0 B a h t t o s m a l l i n d u s t r i e s f o r f i x e d a s s e t f i n a n c e a t a s u b s i d i z e d r a t e o f i n t e r e s t . T h e o p e r a t i o n o f S I F O i s l i m i t e d b e c a u s e o f c h r o n i c s h o r t a g e s o f f u n d s a n d a d m i n i s t r a t i v e p r o b l e m s w i t h i t s p a r t n e r t h e K r u n g T h a i B a n k . D e t a i l s o n t h e l e n d i n g p a t t e r n s a r e u n a v a i l a b l e , a l t h o u g h t h e a d m i n i s t r a t i v e c h a r a c t e r i s t i c s o f S I F O a r e d i s c u s s e d i n A m y o t ( 1 9 8 0 ) . T w o f i r m s w e r e i n t e r v i e w e d t h a t w e r e r e c i p i e n t s o f S I F O l o a n s . B o t h f i r m s h a d o b t a i n e d 1 m i l l i o n B a h t l o a n s f o r b u s i n e s s e x p a n s i o n . I t w a s d i f f i c u l t t o a s s e s s t h e e f f e c t o f t h e l o a n s b e c a u s e n o d a t a a r e a v a i l - a b l e o n f i r m p e r f o r m a n c e p r i o r t o t h e e x p a n s i o n . O n e f i r m , h o w e v e r , i s 3 0 4 n o w t h e m o s t t e c h n i c a l l y i n e f f i c i e n t f i r m i n C h i a n g M a i a n d b o t h f i r m s r e p o r t s e r i o u s p r o b l e m s w i t h l o a n r e p a y m e n t . O b s e r v a t i o n s u g g e s t s t h a t o n e f i r m i s v e r y o v e r c a p i t a l i z e d a n d o p e r a t i n g f a r b e l o w c a p a c i t y . T h e o t h e r f i r m i s t h e o n e r e f e r r e d t o e a r l i e r w h i c h i s a b o u t t o a b a n d o n i t s w o o d e n f u r n i t u r e e n t e r p r i s e a n d c o n c e n t r a t e o n u p h o l s t e r e d p r o d u c t s . T h e S I F O m o n e y w a s n o t u s e d i n t h e e s t a b l i s h m e n t o f i t s u p h o l s t e r y e n t e r p r i s e . 6 . 2 . 3 T e c h n i c a l A s s i s t a n c e P r o g r a m s T w o i n s t i t u t e s , t h e I n s t i t u t e f o r S k i l l D e v e l o p m e n t a n d t h e I n d u s - t r i a l S e r v i c e s I n s t i t u t e , o f f e r d i r e c t a n d i n d i r e c t t e c h n i c a l a s s i s t a n c e t o t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e I n s t i t u t e f o r S k i l l D e v e l o p m e n t ( I S O ) i s s e t u p u n d e r t h e D e p a r t m e n t o f L a b o r a n d i s p r i m a r i l y d e s i g n e d t o b e a l a b o r t r a i n i n g c e n t e r . T h e I n d u s t r i a l S e r v i c e s I n s t i t u t e ( I S I ) i s u n d e r t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y ' s D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l P r o m o t i o n ( D I P ) a n d s e r v e s p r i m a r i l y a s a t e c h n i c a l i n f o r m a t i o n , e x t e n s i o n a n d a d v i s o r y s e r v i c e . B o t h i n s t i t u t e s h a v e a s e c t i o n s p e c i f i c a l l y o r i e n t e d t o t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e m a i n o f f i c e o f t h e s e a g e n c i e s i s i n B a n g k o k , b u t I S O h a s r e g i o n a l b r a n c h e s i n L a m p a n g i n t h e N o r t h a n d K h o n K a e n i n t h e N o r t h e a s t , a s w e l l a s a b r a n c h i n t h e S o u t h . 1 5 1 h a s o n e r e g i o n a l o f f i c e i n C h i a n g M a i a n d i s i n t h e p r o c e s s o f e s t a b l i s h i n g a n o f f i c e i n K h o n K a e n . A s w a s n o t e d e a r l i e r t h e r e i s l i t t l e d i r e c t c o n t a c t b e t w e e n t h e s e i n s t i t u t e s a n d t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . 1 5 1 h a s n o a g - g r e s s i v e o u t r e a c h p r o g r a m a n d r e l i e s t o t a l l y o n u s e r i n i t i a t e d c o n t a c t . T h e a b s e n c e o f c o n t a c t i s n o t s u r p r i s i n g g i v e n t h e t e c h n o l o g i c a l o r i e n t a - t i o n o f 1 5 1 . I t i s e q u i p p e d t o p r o v i d e a s s i s t a n c e a t a l e v e l o f 3 0 5 s o p h i s t i c a t i o n n o t s e e n i n t h e l o c a l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h i s p r o b l e m i s r e c o g n i z e d , b u t m a n y o f t h e p r o d u c t a n d e q u i p m e n t e x h b i t i o n s o r i g i n a t e i n B a n g k o k a n d a r e n o t a t a l l s e n s i t i v e t o t h e n e e d s o f l o c a l f u r n i t u r e m a r k e r s . 1 5 1 i s n o t e q u i p p e d t o p r o v i d e t e c h n i c a l a s s i s t a n c e t o u p - h o l s t e r e r s . T h e K h o n K a e n S k i l l D e v e l o p m e n t I n s t i t u t e o f f e r s a s i x - m o n t h t r a i n - i n g c o u r s e i n f u r n i t u r e m a k i n g . A c c o r d i n g t o a r e v i e w o f t h e 1 5 0 b y P r o f e s s o r A m y o t , " T h e t r a i n i n g p r o v i d e d i s s t r i c t l y j o b o r i e n t e d a n d g e a r e d t o t h e i m m e d i a t e n e e d s o f b o t h t h e l a b o r f o r c e a n d i n d u s t r y , " ( A m y o t , T 9 8 0 , p . 2 ) . H o w e v e r , a c u r s o r y l o o k a t t h e c o u r s e c u r r i c u l u m a n d t h e e q u i p m e n t f o r w h i c h t r a i n i n g i s p r o v i d e d w a s a l l t h a t w a s n e e d e d t o c o n f i r m t h e f e e l i n g o f s e v e r a l l o c a l b u s i n e s s m e n t h a t t h e s k i l l s d e v e l o p e d a t t h e I D S a r e a l m o s t c o m p l e t e l y i r r e l e v a n t t o t h e n e e d s o f t h e l o c a l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e f i r m t h a t h a d h i r e d o n e g r a d u a t e o f I S O c o m p l a i n e d t h a t h e w a s t o l d t h a t h e w o u l d b e g e t t i n g a s k i l l e d f u r n i - t u r e m a k e r , b u t t h a t t h e e m p l o y e e h a d t o b e c o m p l e t e l y r e t r a i n e d . T h e w o r k e r k n e w h o w t o o p e r a t e s o p h i s t i c a t e d j o i n i n g m a c h i n e s , b u t c o u l d n o t m a k e a j o i n t b y h a n d . T h e s o u r c e o f t h e p r o b l e m f o r b o t h i n s t i t u t e s i s t h a t d e c i s i o n s c o n - c e r n i n g c u r r i c u l u m a n d t r a i n i n g e q u i p m e n t h a v e b e e n m a d e b y p e o p l e u n - f a m i l i a r w i t h t h e n e e d s o f t h e l o c a l i n d u s t r y . I n s o m e c a s e s , t h e t e c h - n i c a l a d v i c e h a s c o m e f r o m f o r e i g n d o n o r s , t h e J a p a n e s e g o v e r n m e n t i n t h e c a s e o f t h e K h o n K a e n I S O a n d U N D P i n t h e 1 5 1 c a s e . T h a t w h i c h h a s n o t c o m e f r o m o v e r s e a s h a s b e e n d e v e l o p e d i n B a n g k o k w h e r e b o t h i n s t i - t u t e s a r e o r i e n t e d t o s e r v i n g t h e f u r n i t u r e e x p o r t s e c t o r . T h e r e i s c o n s i d e r a b l e p o t e n t i a l f o r b o t h i n s t i t u t i o n s , b u t t h i s c a n o n l y b e 3 0 6 r e a l i z e d i f r a t h e r s u b s t a n t i v e c h a n g e s a r e m a d e i n t h e b a s i c a p p r o a c h t o t e c h n i c a l a s s i s t a n c e . 6 . 2 . 4 L i m i t a t i o n s o f G o v e r n m e n t P o l i c y I t d o e s n o t a p p e a r t h a t g o v e r n m e n t p o l i c y h a s g e a r e d i t s e l f w e l l t o t h e n e e d s o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e r e i s n o t e c h - n i c a l s u p p o r t c o n s i s t e n t w i t h t h e n e e d s o f s m a l l - s c a l e , r u r a l p r o d u c e r s a n d p r o d u c t d i s t r i b u t o r s . F u r t h e r m o r e , t h e r e w o u l d s e e m t o b e m u c h m o r e t h a t t h e g o v e r n m e n t c o u l d d o t o s u p p l e m e n t t h e f i x e d a n d w o r k i n g c a p i t a l f i n a n c i a l n e e d s o f s m a l l f i r m s , p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s a l i k e . I n t h e f i n a l c h a p t e r s e v e r a l p o l i c y s u g g e s t i o n s a l o n g t h e s e l i n e s w i l l b e m a d e . 6 . 3 A N o t e o n I n n o v a t i o n a n d C h a n g e i n t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y I n n o v a t i o n a n d c h a n g e a r e k e y e l e m e n t s i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h o s e b u s i n e s s m e n w h o a r e w i l l i n g a n d a b l e t o s e i z e t h e o p p o r t u n i t y t o i m p r o v e a r e m o s t l i k e l y t o b e t h o s e w h o p r o v e s u c c e s s f u l i n t h e i n d u s t r y . I n n o v a t i o n , a s t h e t e r m i s u s e d h e r e , a p - p l i e s t o a w i d e s p e c t r u m o f p o t e n t i a l c h a n g e s . A m o n g t h e p o s s i b l e t y p e s o f i n n o v a t i o n a r e : ( l ) t h e a p p l i c a t i o n o f n e w t e c h n i q u e s t o t h e m a n u f a c t u r i n g o f f u r n i t u r e ; ( 2 ) t h e d e v e l o p m e n t o f n e w p r o d u c t l i n e s ; ( 3 ) c h a n g e s i n t h e o r g a n i z a t i o n o f e n t e r p r i s e s ; ( 4 ) c h a n g e s i n t h e d i s t r i b u t i o n o f p r o d u c t s t o s e l l e r s a n d c o n s u m e r s ; ( 5 ) c h a n g e s i n b u s i n e s s p r a c t i c e s w h i c h p e r m i t m o r e p r o d u c t i v e u s e t o b e m a d e o f e x i s t i n g t e c h n o l o g i e s , p r o d u c t s , d i s t r i b u - t i o n c h a n n e l s a n d e n t e r p r i s e o r g a n i z a t i o n . 3 0 7 I n t h e R O F E A P s a m p l e o f f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s t h e r e a r e f e w e x a m p l e s o f m a j o r i n n o v a t i o n s . F i r m s w e r e a s k e d a b o u t t h e t y p e s o f c h a n g e s t h a t h a d b e e n m a d e i n t h e i r b a s i c p r o d u c t i o n p r o c e s s , t h e t y p e s o f p r o d u c t s p r o d u c e d a n d i n t h e o r g a n i z a t i o n o f t h e i r b u s i n e s s . O f t h e 1 9 f i r m s i n t h e s a m p l e , n o n e r e p o r t e d a n y b a s i c c h a n g e i n p r o d u c t i o n t e c h n o l o g y , t w o f i r m s r e p o r t e d t h a t t h e y h a d s t a r t e d t o r e s e l l f u r n i t u r e i n a d d i t i o n t o p r o d u c i n g i t , o n e f i r m h a d b e g u n t o p r o d u c e a f t e r b e g i n - n i n g a s a r e t a i l e r , f i v e i n d i c a t e d t h a t t h e y h a v e p r o d u c e d n e w p r o d u c t s i n r e s p o n s e t o o r d e r s f r o m c o n s u m e r s , o n e f i r m t r i e d t o s t a r t p r o d u c i n g a l u m i n i u m c a b i n e t s , b u t w a s f o r c e d t o a b a n d o n t h e i d e a , o n e f i r m s t o p p e d u s i n g t e a k w o o d a n d a n o t h e r f i r m r e p o r t e d r e d u c i n g t h e q u a l i t y o f p r o d - u c t s m a n u f a c t u r e d i n r e s p o n s e t o r i s i n g m a t e r i a l s p r i c e s . E v e n t h o u g h t h e s e e x a m p l e s d o n o t s e e m i m p r e s s i v e , s e v e r a l t h i n g s m u s t b e k e p t i n m i n d a b o u t i n n o v a t i o n . F i r s t , t h e p r o c e s s o f c h a n g e i s g e n e r a l l y s l o w . T h e t e r m i n n o v a t i o n , h o w e v e r , i m p l i e s s o m e s o r t o f q u a n t u m j u m p f r o m o n e p o i n t t o a n o t h e r . T h e u l t i m a t e e f f e c t o f i n n o v a - t i o n m a y b e a b i g s t e p , b u t t h e p r o c e s s i s n o t n e c e s s a r i l y i m m e d i a t e . A s a r e s u l t , i t c a n b e v e r y d i f f i c u l t t o i d e n t i f y i n n o v a t i v e b e h a v i o r a s i t i s o c c u r r i n g . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e f o r t h e t y p e s o f f i r m s d e a l t w i t h i n t h i s s t u d y . T h e y a r e r e l a t i v e l y s m a l l t o b e g i n w i t h a n d w i t h t h e i r g e n e r a l l y l i m i t e d r e s o u r c e s t h e p r o c e s s i s b y n e c e s s i t y s l o w , e v e n t h o u g h i t s e f f e c t s a r e c u m u l a t i v e . S e c o n d l y , i n n o v a t i o n f r e q u e n t l y i s e m b o d i e d i n n e w f i r m s . M a n y i m p o r t a n t i n n o v a t i o n s a r e a s s o c i a t e d w i t h n e w e n t e r p r i s e s . T h i s i m p l i e s t h a t t h e d i v e r s i t y i n f i r m t y p e s , e v e n a m o n g t h e s a m p l e w h i c h w a s a t o n e t i m e c o n s i d e r e d a r e l a t i v e l y h o m o g e n o u s g r o u p , w h e t h e r b y t e c h n o l o g y , p r o d u c t q u a l i t y , m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t , s i z e , a n d s o o n , m a y , i n f a c t , 3 0 8 r e f l e c t i n n o v a t i o n a t t h e t i m e t h e f i r m s w e r e e s t a b l i s h e d . T h e f a c t t h a t o n e b u s i n e s s m a n d e c i d e d t o b e c o m e a d e c o r a t o r - c o n t r a c t o r c o u l d u n - d o u b t e d l y b e t e r m e d i n n o v a t i v e b e h a v i o r . T h i r d l y , c e r t a i n o f t h e s e e m i n g l y m i n o r i n n o v a t i o n s a n d c h a n g e s u n d e r t a k e n b y t h e s a m p l e f i r m s a r e , i n f a c t , r e a s o n a b l y i m p o r t a n t s t e p s f r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y . W h e t h e r i t i n - v o l v e s t h e u s e o f a n e w t y p e o f w o o d , o r a d d i n g a r e t a i l i n g o r p r o d u c - t i o n e n t e r p r i s e o r p e r h a p s e v e n t r y i n g t o m a k e a n e w p r o d u c t i n r e s p o n s e t o a c o n s u m e r ' s o r d e r , e a c h m a y , i n r e t r o s p e c t , b e j u d g e d a s a c r i t i c a l d e c i s i o n . L a s t l y , i n n o v a t i o n o c c u r s i n r e s p o n s e t o i n c e n t i v e s . U n t i l r e c e n t - l y , t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y w a s i n a f a i r l y s t a b l e a n d p r e d i c t a b l e e n v i r o n m e n t . M a t e r i a l s w e r e e a s i l y a v a i l a b l e , p r i c e s w e r e s t e a d y , c o m p e t i t i o n f r o m B a n g k o k o r f r o m v i l l a g e s w a s l i m i t e d a n d d e m a n d w a s g r o w i n g w i t h t h e o v e r a l l l e v e l o f e c o n o m i c a c t i v i t y . I n t h e p a s t f i v e y e a r s t h e i r s i t u a t i o n h a s d e t e r i o r a t e d s u b s t a n t i a l l y . H e n c e , i t i s p r o b a b l e t h a t t h e r a t e o f c h a n g e w i l l i n c r e a s e i n t h e n e a r f u t u r e i n r e s p o n s e t o t h e n e e d t o i m p r o v e t h e i r c o m p e t i t i v e p o s i t i o n . I n t h e f i n a l c h a p t e r s e v e r a l i m p o r t a n t p o t e n t i a l a r e a s o f i n n o v a t i o n a n d c h a n g e w i l l b e c o n s i d e r e d . C H A P T E R 7 S U M M A R Y , C O N C L U S I O N S A N D P O L I C Y R E C O M M E N D A T I O N S 7 . 0 I n t r o d u c t i o n T h i s d i s s e r t a t i o n i s c o n c e r n e d w i t h t h e e c o n o m i c v i a b i l i t y a n d p o t e n t i a l o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n o r d e r t o a d d r e s s t h i s i s s u e , i t w a s n e c e s s a r y a n d d e s i r a b l e t o a d o p t a n i n d u s t r y o r s u b - a . “ - s e c t o r f o c u s w h i c h e m p h a s i z e d b o t h t h e v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l d i m e n - s i o n s o f e c o n o m i c a c t i v i t i e s . T h i s c h a p t e r w i l l s u m m a r i z e t h e f i n d i n g s o f t h i s s t u d y a n d d r a w s e v e r a l c o n c l u s i o n s a d d r e s s i n g b o t h p o l i c y c o n - s i d e r a t i o n s a n d i s s u e s o f r e s e a r c h m e t h o d o l o g y . N o a t t e m p t w i l l b e m a d e t o s u m m a r i z e t h e l a r g e v o l u m e o f d e s c r i p t i v e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h i s s t u d y e x c e p t a s i t b e a r s o n p a r t i c u l a r i s s u e s d e v e l o p e d h e r e . A p a r t o f t h e c o n t r i b u t i o n o f t h i s p a p e r i s i t s v a l u e a s a r e f e r e n c e p o i n t f o r f u r t h e r w o r k o n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y , s t u d i e s o f s i m i l a r i n - d u s t r i e s i n o t h e r c o u n t r i e s a n d d e v e l o p m e n t s t u d i e s i n g e n e r a l . A s P r o f e s s o r H a g e n n o t e d i n 1 9 5 8 , O n e b a s i c s e r v i c e w h i c h i n d u s t r y s t u d i e s c a n p e r f o r m i s t o p r o v i d e a n i n c r e a s i n g l y s o l i d f o u n d a t i o n f o r s c i e n t i f i c a n a l y s i s o f a n e c o n o m y a n d h o w i t d e v e l o p s . ( H a g e n , 1 9 5 8 ) . H e n c e , i t i s f e l t t h a t n o a p o l o g y i s n e c e s s a r y f o r l e a v i n g c e r t a i n l o o s e e n d s a n d p r e s e n t i n g c e r t a i n d a t a o r a n a l y s i s w h i c h h a v e n o t d i r e c t l y c o n t r i b u t e d t o t h e c o n c l u s i o n s o f t h e s t u d y . I n s t e a d , t h e i m m e d i a t e t a s k i s t o f o c u s o n t h e m a j o r t r e n d s a n d o p p o r t u n i t i e s a f f e c t i n g t h e i n d u s t r y a n d q u e s t i o n s o f p o l i c y a n d r e s e a r c h m e t h o d o l o g y w h i c h c a n b e d e r i v e d f r o m t h e s t u d y . 3 0 9 3 1 0 7 . 1 T r e n d s , O p p o r t u n i t i e s a n d t h e D e v e l o p m e n t o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y T h i s s e c t i o n w i l l e x a m i n e t h e m a j o r t r e n d s o p e r a t i n g i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d t h e o p p o r t u n i t i e s f o r t h e d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . B e f o r e f o r g i n g a h e a d , h o w e v e r , i t w i l l b e u s e - f u l t o s t e p b a c k a n d r e a s s e m b l e w h a t i s k n o w n a b o u t t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e s y s t e m . A t a n y g i v e n p o i n t i n t i m e t h e r e i s a p a r t i c u l a r c o n s t e l l a t i o n o f f i r m s o r g a n i z e d t o s a t i s f y t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e a s i t i s c o n s t i t u t e d . T h e u n d e r l y i n g e p i s t e m o l o g y o f t h i s s t u d y i s t h a t a n u n d e r s t a n d i n g o f t h e e x i s t i n g c o n f i g u r a t i o n o f t h e i n - d u s t r y c o n t a i n s i m p o r t a n t i n f o r m a t i o n b e a r i n g o n t h e n a t u r e o f i t s p o t e n t i a l f u t u r e c o n f i g u r a t i o n . F u r t h e r m o r e , i f i t i s p o s s i b l e t o d i s - c o v e r t h e p r i m a r y f o r c e s a t w o r k e f f e c t i n g c h a n g e i n t h e i n d u s t r y , a n d t h e l i k e l y i m p a c t w h i c h t h e s e f o r c e s w i l l h a v e , t h e n n o t o n l y c a n t h e r a n g e o f p o t e n t i a l f u t u r e c o n f i g u r a t i o n s b e r e d u c e d , b u t i t i s p o s s i b l e t o s e e h o w t h e c o u r s e c a n b e a l t e r e d b y i n t e r v e n t i o n s i n t o t h e i n d u s t r y . 7 . 1 . 1 T h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y R e v i s i t e d T h e i n d u s t r y m a p o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y p r e s e n t e d i n F i g u r e 2 . 4 i n C h a p t e r 2 r e p r e s e n t s o u r b e s t u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e i n d u s t r y . F o r t h e p u r p o s e o f e x a m i n - i n g t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n d u s t r y , h o w e v e r , i t i s n e c e s s a r y t o r e - f o r m u l a t e t h e d i a g r a m o n t h e b a s i s o f w h a t h a s b e e n l e a r n e d a b o u t t h e s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n i n p a r t i c u l a r m a r k e t s . A s w a s i l l u s t r a t e d i n C h a p t e r 3 t h e m a r k e t f o r f u r n i t u r e c a n b e d i s a g g r e g a t e d b y t h e s o u r c e o f d e m a n d ( i n s t i t u t i o n a l o r p r i v a t e ) , t h e l o c a t i o n o f d e m a n d , t h e i n c o m e l e v e l o f t h e c o n s u m e r a n d t h e q u a l i t y o f t h e p r o d u c t . U n f o r t u n a t e l y t h i s d e t a i l e d b r e a k d o W n i s n o t a m e n a b l e t o 3 1 1 c o n v e n i e n t u s e i n t h e i n d u s t r y m a p f r a m e w o r k b e c a u s e o f t h e c o m p l e x i t y i t g e n e r a t e s i n t h e d i a g r a m . F o r t h e p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n i t w i l l b e s u f f i c i e n t t o f o c u s o n l y o n t h e l o c a t i o n a l f a c t o r s a n d p r o d u c t q u a l i t y w h i c h i s a n a d e q u a t e r e f l e c t i o n o f i n c o m e l e v e l s . T h i s s t u d y h a s i d e n t i f i e d f o u r p r i m a r y g r o u p s o f m a n u f a c t u r e r s w h i c h s e r v e t h e c h a n g w a t l e v e l m a r k e t f o r f u r n i t u r e . T h e s e a r e t h e c h a n g w a t l e v e l f i r m s i n c l u d i n g p r o d u c e r - s e l l e r s a n d p r o d u c e r - r e t a i l e r s , B a n g k o k m a n u f a c t u r e r s , v i l l a g e p r o d u c e r - s e l l e r s a n d r e g i o n a l p r o d u c e r - s e l l e r s . E a c h g r o u p o f m a n u f a c t u r e r s a i m a t d i f f e r e n t , b u t s o m e w h a t o v e r l a p p i n g p o r t i o n s o f t h e m a r k e t . F i g u r e 7 . 1 i n d i c a t e s o u r b e s t u n d e r s t a n d i n g o f t h e m a r k e t s s e r v e d b y t h e d i f f e r e n t p r o d u c e r t y p e s . T h e d i a g r a m i s d i v i d e d i n t o t h r e e s e p a r a t e s e c t i o n s b a s e d o n t h e l o c a - t i o n o f t h e m a r k e t . F i g u r e 7 . 1 . 1 a p p l i e s t o t h e c h a n g w a t c a p i t a l m a r k e t , 7 . 1 . 2 t o t h e a m p h o e t o w n m a r k e t a n d 7 . 1 . 3 t o t h e v i l l a g e m a r k e t . I n c h a n g w a t c a p i t a l m a r k e t s b o t h t h e h i g h q u a l i t y d e m a n d a n d t h e l o w q u a l i t y d e m a n d a r e e a c h s e r v e d b y o n l y o n e p r o d u c e r g r o u p : B a n g k o k p r o d u c e r s i n t h e h i g h q u a l i t y c a s e a n d N o r t h e r n v i l l a g e p r o d u c e r s i n t h e l o w q u a l i t y c a s e . E a c h o f t h e o t h e r q u a l i t y l e v e l s a r e s e r v e d b y t w o d i f f e r e n t g r o u p s . T h e m e d i u m - h i g h a n d m e d i u m q u a l i t y m a r k e t s a r e s e r v e d b y B a n g k o k a n d t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s ; t h e m e d i u m - l o w q u a l i t y m a r k e t i s s e r v e d b y c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s a n d r e g i o n a l a n d v i l l a g e p r o d u c e r s . A s i m i l a r s t o r y i s t o l d i n t h e o t h e r p a r t s o f t h e d i a g r a m . T h e n e x t l o g i c a l s t e p i n a n a l y z i n g t h e s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i v e i n t e r a c t i o n i s t o i n t r o d u c e t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m i n t o t h e p i c t u r e . T h i s h a s l i t e r a l l y b e e n d o n e i n t h e p i c t u r e o f t h e i n d u s t r y , p r e s e n t e d i n F i g u r e 7 . 2 . F o r d i a g r a m a t i c a l s i m p l i c i t y t h e d i s t r i b u t i o n s y s t e m i s r e p r e s e n t e d b y r e t a i l e r s a n d b y i t i n e r a n t m e r c h a n t s . F o r t h e m o m e n t , 3 1 2 C h a n g w a t C a p i t a l M a r k e t F " , B A N G K O K r P ’ H P R O D U C E R S I _ _ _ _ _ , F ' M H L . * _ _ - _ C H A N G W A T [ — * E 7 P R O D U C E R S I r M l h - — - — — - — - 4 ' ? M L R E G I O N A L & . . . . . . V I L L A G E , , P R O D U C E R S L 7 . 1 . 2 A m p h o e T o w n M a r k e t B A N G K O K ‘ P R O D U C E R S _ * 7 M H A - — — — — — “ I A ’ M C H A N G W A T ‘ * L _ _ _ _ _ P R O D U C E R S J > M L fi h - _ — - - ‘ R E G I O N A L & L L V I L L A G E * i > P R O D U C E R S A 7 . 1 . 3 V i l l a g e M a r k e t 7 1 I L C H A N G W A T , M P R O D U C E R S I : : a > - - - - - - M L R E G I O N A L 8 . L j ’ _ _ - . . . . _ . . v I L L A G E P R O D U C E R S A J _ ; s L F i g u r e 7 . 1 . T h e S t r u c t u r e o f P r o d u c e r C o m p e t i t i o n i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y 3 1 3 7 . 2 . 1 C h a n g w a t C a p i t a l M a r k e t s B A N G K O K H P R O D U C E R S % + “ R E T A I L E R S l T ’ " H [ _ $ 1 . _ _ _ _ _ . C H A N G W A T A E L P R O D U C E R S : i M ' I l h — — — — — — J A ‘ 3 I T I N E R A N T 2 m M L R E G I O N A L & L j ) M E R C H A N T S fi g _ _ d V I L L A G E 4 " " " P R O D U C E R S L 7 . 2 . 2 A m p h o e T o w n M a r k e t B A N G K O K A ’ 1 P R O D U C E R s J i ” H R E T A I L E R S - l - - - - - - ~ L M C H A N G W A T P R O D U C E R S _ ’ - - - - - r . 1 ; j M A l l r - i . — - _ L - - ‘ ’ I T I N E R A N T R E G I O N A L a 1 g , , V I L L A G E M E R C H A N T S J L P R O D U C E R S 7 . 2 . 3 V i l l a g e M a r k e t 1 1 , C H A N G W A T [ , R E T A I L E R S L M P R O D U C E R S l ‘ J F r : . . . . . . S ' f 1 1 , a 9 M L R E G I O N A L < A J " l ’ . . . . . A V I L L A G E P R O D U C E R S , a L fi g g fi m fl — > L F i g u r e 7 . 2 . T h e S t r u c t u r e o f C o m p e t i t i o n i n t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y 3 1 4 p r o d u c e r - r e t a i l e r s h a v e n o t b e e n e x p l i c i t l y i n c l u d e d a l t h o u g h t h e y a r e i m p l i c i t l y r e p r e s e n t e d b y t h e l i n k a g e s f r o m c h a n g w a t p r o d u c e r s t o r e t a i l e r s . T h e i n t r o d u c t i o n o f r e t a i l e r s a n d i t i n e r a n t m e r c h a n t s i n t o t h e d i a g r a m d o e s n o t c h a n g e t h e b a s i c s t r u c t u r e o f p r o d u c e r c o m p e t i t i o n p r e s e n t e d i n t h e p r e v i o u s s e c t i o n . I t d o e s , h o w e v e r , a l t e r t h e o p t i o n s a v a i l a b l e f r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e c o n s u m e r . R e t a i l e r s m a y p u r c h a s e g o o d s d i r e c t l y f r o m B a n g k o k o r c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s o r i n d i r e c t l y f r o m c h a n g w a t p r o d u c e r s t h r o u g h i t i n e r a n t m e r c h a n t s . N o t i c e t h a t r e - t a i l e r s a r e t h e o n l y o u t l e t f o r B a n g k o k p r o d u c e d g o o d s . R e t a i l e r s , t h e r e f o r e , s e r v e a l l b u t t h e l o w q u a l i t y m a r k e t s w h i c h , a t t h e p r e s e n t t i m e , a r e i n t h e s o l e d o m a i n o f t h e i t i n e r a n t m e r c h a n t s . I t s h o u l d b e r e c a l l e d t h a t w h i l e r e t a i l e r s a r e d r a w n s e p a r a t e l y , s o m e a r e a c t u a l l y c o m b i n a t i o n p r o d u c e r - r e t a i l e r s . T w o s u m m a r y p o i n t s c a n b e m a d e a b o u t t h e s t r u c t u r e o f c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e m a r k e t a n d t h e p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m w h i c h s e r v e s i t . F i r s t , t h e s y s t e m i s c o m p l e x . B o t h f r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e v a r i e t i e s o f c o n s u m e r t y p e s a n d f r o m t h e s t a n d p o i n t o f p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s , t h e r e a r e a w i d e r a n g e o f c l a s s e s o f p a r t i c i p a n t s i n t h e s y s t e m . T h i s i s s o e v e n a t t h e l e v e l o f d e t a i l w h i c h h a s b e e n u s e d i n c o n s t r u c t i n g t h e p r e c e d i n g c h a r a c t e r i z a t i o n s o f t h e s y s t e m . S e c o n d l y , i n s p i t e o f t h i s c o m p l e x i t y , t h e r e i s s u b s t a n t i a l o v e r l a p i n t h e m a r k e t s s e r v e d b y p r o d u c e r s a n d d i s t r i b u t o r s . H e n c e , t h e s t r u c - t u r a l c o n d i t i o n s a r e p r e s e n t f o r t h e e x i s t e n c e o f a n e x t r e m e l y c o m p e t i - t i v e e n v i r o n m e n t . T h e d y n a m i c e v o l u t i o n o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y i s a f u n c t i o n o f t h e r e l a t i v e a b i l i t y o f b u s i n e s s m e n t o s u c c e s s f u l l y o p e r a t e i n t h i s e n v i r o n m e n t , b o t h i n t e r m s o f f a c i n g a n d s o l v i n g t h e 3 1 5 p r o b l e m s t h e y e n c o u n t e r a n d i n p r o g r e s s i v e l y i m p r o v i n g t h e p r o d u c t s , t e c h n o l o g y , o r g a n i z a t i o n a n d o v e r a l l f u n c t i o n i n g o f t h e i r b u s i n e s s e s . 7 . 1 . 2 M a j o r T r e n d s a n d O p p o r t u n i t i e s f o r t h e D e v e l o p m e n t o f t h e I n d u s t r y T h e r e a r e f o u r m a j o r t y p e s o f c h a n g e s w h i c h h a v e b e e n t a k i n g p l a c e i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y w h i c h c a r r y c o n s i d e r a b l e i m p o r t a n c e i n u n d e r s t a n d i n g t h e d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l o f t h e c h a n g w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . T h e s e a r e : ( l ) t h e s t e a d y g r o w t h i n t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e i n m u n i c i p a l a r e a s , a m p h o e t o w n s a n d V i l l a g e s ; ( 2 ) t h e d r a m a t i c i n c r e a s e i n f u r n i t u r e r e s e l l i n g w h i c h h a s b r o u g h t p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d i n o t h e r c h a n g w a t s , v i l l a g e s a n d i n l a r g e - a n d s m a l l - s c a l e B a n g k o k f i r m s i n t o d i r e c t c o m p e t i t i o n w i t h t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s a n d h a s e x t e n d e d t h e m a r k e t i n t o r u r a l a r e a s ; ( 3 ) t h e d e v e l o p m e n t o f m o d e r n , l a r g e - s c a l e f u r n i t u r e m a n u f a c - t u r i n g f o r t h e d o m e s t i c T h a i m a r k e t i n B a n g k o k ; a n d ( 4 ) t h e i n c r e a s i n g d i f f i c u l t y a s s o c i a t e d w i t h a c q u i r i n g n e c e s s a r y s u p p l i e s o f c r i t i c a l i n p u t s f o r f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g , n a m e l y , s t r u c t u r a l w o o d a n d s k i l l e d l a b o r . T h e g r o w t h i n t h e d e m a n d f o r f u r n i t u r e w a s d o c u m e n t e d i n C h a p t e r 3 . I t w a s S h o w n t h e r e t h a t t h e i n c r e a s e i s l i k e l y t o b e m o s t s i g n i f i c a n t i n a m p h o e t o w n s a n d v i l l a g e s . F u l l y 5 7 p e r c e n t o f a l l c h a n g w a t f u r n i t u r e e x p e n d i t u r e s o r i g i n a t e i n v i l l a g e s a n d 7 6 p e r c e n t o f t h e p r o j e c t e d i n - c r e a s e w i l l c o m e o u t s i d e o f m u n i c i p a l a r e a s . T h e s e m a r k e t s a r e c h a r a c t e r - i z e d b y fl a p r e f e r e n c e f o r l o w e r q u a l i t y , l o w e r p r i c e d p r o d u c t s a n d b y t h e d i s p e r s e d l o c a t i o n o f c o n s u m e r s . A t t h e p r e s e n t t i m e , t h e s e m a r k e t s a r e 3 1 6 s e r v e d t o s o m e e x t e n t b y c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s , b u t m o r e i m p o r - t a n t l y , b y t h e r e g i o n a l a n d V i l l a g e m a n u f a c t u r e r s . T h e a b s o l u t e s i z e o f t h i s m a r k e t h a s a l l o w e d t h e r e g i o n a l a n d v i l l a g e p r o d u c e r s t o a c h i e v e g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n i n p r o d u c t i o n . T h e l o c a l m a n u f a c t u r e r s w h i c h p r o d u c e f o r t h e s e m a r k e t s t h r o u g h i t i n e r a n t m e r c h a n t s i n c l u d i n g t h e t e m p o r a r y p r o d u c e r - s e l l e r s h a v e a l s o s p e c i a l i z e d t o s o m e e x t e n t , a l t h o u g h t h e d e g r e e i s u n k n o w n . T h e O n l y s a m p l e f i r m s s e r v i n g t h i s m a r k e t d i d s o o n a j o b — o r d e r b a s i s . I n l a r g e r a m p h o e t o w n s t h e r e i s l i k e l y t o b e a p l a c e f o r t h e l o c a l j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r o r t h e p r o d u c e r - r e t a i l e r , e s p e c i a l l y i n t h e r e l a t i v e l y s m a l l , m e d i u m a n d m e d i u m - h i g h q u a l i t y p r o d u c t m a r k e t s . F o r t h e m o s t p a r t , h o w e v e r , t h e p a s s i v e p r o d u c e r - s e l l e r w i l l h a v e l i t t l e h o p e o f r e a c h i n g t h e l a r g e s t s e g m e n t s o f t h e r u r a l m a r k e t s . T h e r e i s a n e e d f o r m o r e a c t i v e m a r k e t i n g p r a c t i c e s s u c h a s d e v e l o p i n g l i n k a g e s w i t h i t i n e r a n t m e r c h a n t s a s t h e r e g i o n a l a n d V i l l a g e p r o d u c e r s h a v e d e m o n s t r a t e d . T h i s a l s o i n c l u d e s t h e a c t i v e d e v e l o p m e n t o f l i n k a g e s w i t h f i x e d l o c a t i o n r e t a i l e r s w h i c h a r e t h e p r e d o m i n a n t t y p e o f f u r n i - t u r e e n t e r p r i s e f o u n d i n s m a l l e r a m p h o e t o w n s . T h e d r a m a t i c i n c r e a s e i n f u r n i t u r e r e t a i l i n g w a s i l l u s t r a t e d b y t h e a g e s t r u c t u r e o f f i r m s i n t h e i n d u s t r y p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 . T a b l e 2 . 1 5 p r e s e n t e d i n f o r m a t i o n o n t h e m e a n a g e o f d i f f e r e n t t y p e s o f f i r m s , i n d i c a t i n g t h e f a c t t h a t r e t a i l e r s a r e t h e n e w e s t e n t r a n t s i n t o t h e i n - d u s t r y . T h e m e a n a g e s o f t h e f i r m s , h o w e v e r , d i s g u i s e s t h e v a r i a n c e a n d s k e w n e s s o f t h e d i s t r i b u t i o n s . G i v e n t h e i m p o r t a n c e o f t h i s d e v e l o p m e n t , T a b l e 7 . 1 p r e s e n t s m o r e d e t a i l e d i n f o r m a t i o n o n t h e l e n g t h o f t h e t i m e t h e r e t a i l e r s h a v e b e e n i n b u s i n e s s . P r o d u c e r - r e t a i l e r s a r e n o t i n - c l u d e d b e c a u s e n o i n f o r m a t i o n w a s c o l l e c t e d i n t h e y e a r i n w h i c h t h e 3 1 7 T a b l e 7 . 1 . A g e D i s t r i b u t i o n o f R e t a i l e r s i n F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y U p - C o u n t r y S a m p l e A r e a s P e r c e n t a g e o f F i r m s i n E a c h A g e C l a s s : L e s s T h a n 1 - 5 6 - 1 0 1 0 - 2 0 L o c a t i o n 1 Y e a r Y e a r s Y e a r s Y e a r s C h i a n g M a i M u a n g 3 6 . 4 % 3 6 . 4 % 0 % 2 7 . 3 % L a m p a n g M u a n g 0 % 6 6 . 7 % 3 3 . 3 % 0 % K h o n K a e n M u a n g 2 0 . 0 % 3 0 . 0 % 2 0 . 0 % 3 0 . 0 % K h o n K a e n O t h e r A m p h o e s 3 7 . 0 % 5 5 . 6 % 3 . % 3 . 7 % R o i - e t M u a n g 0 % 2 5 . 0 % 0 % 7 5 . 0 % R o i - e t O t h e r A m p h o e s 2 8 . 6 % 7 1 . 4 % 0 % 0 % T o t a l M u a n g s 2 1 . 4 % 3 5 . 7 % 1 0 . 7 % 3 2 . 1 % T o t a l O t h e r A m p h o e s 3 5 . % 5 8 . 8 % 2 . 9 % 2 . 9 % G r a n d T o t a l 2 9 . 0 % 4 8 . 4 % 6 . 5 % 1 6 . 1 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 3 1 8 c o m b i n a t i o n w a s e s t a b l i s h e d . T h e r e p o r t e d f i g u r e s c l e a r l y i n d i c a t e t h e r e c e n t d e v e l o p m e n t o f f u r n i t u r e r e t a i l i n g . I n a l l t h e s u r v e y a r e a s 7 7 . 4 p e r c e n t o f t h e r e t a i l e r s i n t e r v i e w e d w e r e e s t a b l i s h e d i n t h e p a s t f i v e y e a r s . F o r o t h e r a m p h o e s a t o t a l o f 9 4 . 1 p e r c e n t a r e l e s s t h a n f i v e y e a r s o l d . I f i t w e r e p o s s i b l e t o i n c l u d e i t i n e r a n t m e r c h a n t s , t h i s p a t t e r n w o u l d f u r t h e r b e r e i n f o r c e d i n t h e m o s t r u r a l a r e a s . T h e i m p o r t a n c e o f r e t a i l i n g f r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y i s t h a t i t i n t r o d u c e s n e w c o m p e t i t i v e f o r c e s f r o m o u t s i d e t h e C h a n g w a t a n d a l s o t h a t i t a l l o w s m a n u f a c t u r e r s t o r e a c h m o r e c o n - s u m e r s , t h e r e b y f a c i l i t a t i n g g a i n s f r o m s p e c i a l i z a t i o n . O f p a r t i c u l a r i m p o r t a n c e a r e p r o d u c t s i n t h e m e d i u m t o h i g h q u a l i t y r a n g e s w h i c h a r e m a n u f a c t u r e d i n B a n g k o k . T h e h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s c o m e p r i m a r i l y f r o m s m a l l - s c a l e B a n g k o k p r o d u c e r s w h o h a v e a c c e s s t o a h i g h l y s k i l l e d l a b o r f o r c e a n d w h o s e p r o d u c t s , i n t h e e y e o f t h e r e t a i l e r s , h a v e n o t b e e n a b l e t o b e m a t c h e d b y t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s . I n t h e m e d i u m t o m e d i u m - h i g h q u a l i t y r a n g e c o m p e t i t i o n f r o m l a r g e - s c a l e , m o d e r n m a n u f a c t u r e r s i s b e i n g f e l t u p - c o u n t r y . T h e s e f i r m s , a s S h o w n e a r l i e r , a r e s i g n i f i c a n t l y m o r e e f f i c i e n t t h a n t h e v a r i o u s t y p e s o f p r o d u c e r s f o u n d i n t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . H e n c e , t h e i r a b i l i t y t o p e n e t r a t e u p - c o u n t r y m a r k e t s i s l a r g e l y a m a t t e r o f p r o d u c t i o n c a p a c - i t y r a t h e r t h a n a q u e s t i o n o f c a p a b i l i t y . 1 L o c a l p r o d u c e r s w i l l b e f o r c e d t o a d j u s t t o t h e c o m p e t i t i o n f r o m B a n g k o k . O n e c h o i c e o p e n t o t h e m i s t o a c t i v e l y p u r s u e a s u f f i c i e n t l y l a r g e m a r k e t n i c h e i n w h i c h t h e y a r e s h i e l d e d f r o m t h i s c o m p e t i t i o n . T h i s h a s b e e n t h e p a t h f o l l o w e d b y ' t h e g o v e r n m e n t c o n t r a c t o r s a n d t h e d e c o r a t o r s . T h e r e w i l l c o n t i n u e t o b e d e m a n d f o r a c e r t a i n a m o u n t o f c u s t o m - m a d e , j o b - o r d e r p r o d u c t i o n , b u t a s s u g g e s t e d e a r l i e r , t h i s f o r m 3 1 9 o f p r o d u c t i o n - m a r k e t i n g a r r a n g e m e n t i s e v e n n o w i n a d i f f i c u l t e c o n o m i c p o s i t i o n . A n o t h e r o p t i o n a v a i l a b l e t o t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r i s t o a u g m e n t h i s p r o d u c t i o n e n t e r p r i s e s w i t h a r e s e l l i n g e n t e r p r i s e . P r o d u c e r ~ r e t a i l e r s f a r e b e t t e r t h a n j o b - o r d e r p r o d u c e r - s e l l e r s a c c o r d i n g t o t h e f i r m b u d g e t a n a l y s i s . T h e s e f i r m s h a v e t h e i m p o r t a n t a d v a n t a g e o f b e i n g b e t t e r e q u i p p e d t o p r o d u c e a c c o r d i n g t o l o c a l c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e b y v i r t u e o f t h e i n f o r m a t i o n w h i c h t h e y c a n g a t h e r i n t h e i r p r o c u r e m e n t e f f o r t s . F i n a l l y , t h e i n c r e a s i n g d i f f i c u l t y o f a c q u i r i n g n e e d e d s u p p l i e s o f s t r u c t u r a l w o o d a n d s k i l l e d l a b o r m a y t e n d t o f u r t h e r d i s a d v a n t a g e c h a n g - w a t l e v e l f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s . A d e q u a t e s u p p l i e s o f w o o d a r e l i k e l y t o b e a v a i l a b l e f o r s o m e t i m e i n B a n g k o k a n d i n t h e f e w a r e a s w h e r e t i m b e r i s s t i l l i n a b u n d a n t S u p p l i e s ; h o w e v e r , i n m o s t u p - c o u n t r y a r e a s t h e p r o b l e m s o f c o n t i n u e d p r i c e i n c r e a s e s a n d o c c a s i o n a l s u p p l y d i s r u p - t i o n a r e l i k e l y t o b e q u i t e c o m o n . S k i l l e d l a b o r i s n o t a p r o b l e m i n t h e B a n g k o k a r e a , b u t s o m e f i r m s u p - c o u n t r y c o n s i d e r i t q u i t e s e r i o u s . U n d o u b t e d l y , t h e s e d i f f i c u l t i e s h a v e c o n t r i b u t e d t o t h e d e v e l o p m e n t a n d g r o w t h o f r e t a i l i n g a n d t h e c o m b i n a t i o n o f r e t a i l i n g w i t h m a n u f a c - t u r i n g . T h e s e f i r m t y p e s a r e b e t t e r a d a p t e d t o c o p i n g w i t h m a n u f a c t u r - i n g i n p u t s u p p l y p r o b l e m s . F u r t h e r m o r e , t h e w o o d i s s u e h a s m o t i v a t e d t h e m o v e b y s o m e f i r m s i n t o m o r e p l y w o o d i n t e n s i v e w o o d e n f u r n i t u r e p r o d u c t i o n , a s w e l l a s i n t o u p h o l s t e r y a n d o t h e r a l t e r n a t i v e m a t e r i a l p r o d u c t l i n e s . I n t e r e s t i n g l y , g r e a t e r u s e o f p l y w o o d i s C o n s i s t e n t w i t h t h e m a n u f a c t u r i n g o f l o w e r q u a l i t y p r o d u c t s w h i c h i s t h e m a r k e t w h e r e a g o o d d e a l o f d e m a n d g r o w t h w i l l b e . 3 2 0 T h e i m p l i c a t i o n o f s k i l l e d l a b o r S h o r t a g e s i s n o t a t a l l c l e a r . I t w a s l e a r n e d i n C h a p t e r 5 t h a t g r e a t e r c a p i t a l i z a t i o n i s a s s o c i a t e d w i t h a l o w e r s k i l l e d l a b o r f o r c e a n d t h u s o n e s o l u t i o n m a y b e i n t h e s u b - s t i t u t i o n o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t f o r S k i l l e d l a b o r . F u r t h e r m o r e , i f c h a n g w a t l e v e l p r o d u c e r s m o v e i n t o l o w e r q u a l i t y m a r k e t s , t h e d e m a n d f o r S k i l l e d l a b o r m a y b e r e d u c e d . F o r t h o s e f i r m s w h i c h d e p e n d o n a h i g h l y s k i l l e d l a b o r f o r c e t h e l i k e l y i m p a c t o f a n y s h o r t a g e i s t o i n c r e a s e t h e p r i c e o f s k i l l e d l a b o r , w h i c h w o u l d n e g a t i v e l y e f f e c t t h e i r c o m p e t i t i v e p o s i t i o n . T h i s s e c t i o n h a s s u m m a r i z e d t h e m a j o r t r e n d s a n d o p p o r t u n i t i e s f a c - i n g t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . T h e s e c t i o n s w h i c h f o l l o w w i l l a t t e m p t t o b r i e f l y s u m m a r i z e a n d d r a w t o g e t h e r t h e m a i n c o n c l u s i o n s o f t h i s s t u d y , a d d r e s s i n g b o t h p o l i c y c o n s i d e r a t i o n s a n d i s s u e s o f r e s e a r c h m e t h o d o l o g y . 7 . 2 P o l i c y R e l e v a n t C o n c l u s i o n s a n d R e c o m n e n d a t i o n s S e v e r a l p o l i c y r e c o m m e n d a t i o n s a r e j u s t i f i e d o n t h e b a s i s o f t h i s r e s e a r c h . T h e s e r e l a t e t o t e c h n i c a l a s s i s t a n c e , f i n a n c i a l a s s i s t a n c e , m a t e r i a l s p o l i c y a n d i n s t i t u t i o n a l r e o r g a n i z a t i o n . E a c h w i l l b e c o n - s i d e r e d i n t u r n . 7 . 2 . 1 T e c h n i c a l A s s i s t a n c e T h e d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y c a n b e f a c i l i t a t e d t h r o u g h t h e d e s i g n a n d i m p l e m e n t a t i o n o f a p r o g r a m o f t e c h - n i c a l a s s i s t a n c e a i m e d a t i m p r o v i n g t h e a b i l i t y o f p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y t o a d a p t t o i t s e v o l v i n g s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n . I n p a r t i c u — l a r , t h e r e a p p e a r s t o b e j u s t i f i c a t i o n f o r e f f o r t s t o t r a i n m a n a g e r s i n t h e s k i l l s r e q u i r e d t o d e v e l o p m o r e e f f e c t i v e m a r k e t i n g l i n k a g e s , t o 3 2 1 e f f e c t i v e l y e n g a g e i n p r o d u c t r e t a i l i n g , t o e x a m i n e t h e p o t e n t i a l f o r u s i n g a l t e r n a t i v e m a t e r i a l s i n t h e p r o d u c t i o n o f f u r n i t u r e a n d t o i m - p r o v e f u r n i t u r e d e s i g n . T h e r e i s a l s o a n e e d t o m a k e a v a i l a b l e g e n e r a l m a n a g e r i a l t r a i n i n g o n p e r s o n n e l r e l a t i o n s a n d r e c o r d k e e p i n g . A s w a s n o t e d e a r l i e r , o n e o f t h e m a j o r o p p o r t u n i t i e s f o r c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e m a n u f a c t u r e r s d e p e n d s o n t h e i r a b i l i t y t o s e c u r e a m a r k e t n i c h e s h e l t e r e d f r o m c o m p e t i t i o n f r o m B a n g k o k b a s e d p r o d u c e r s o f h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s . O v e r t i m e , i t i s r e a s o n a b l e t o e x p e c t t h a t m u c h o f t h e m a s s m a r k e t , m e d i u m a n d m e d i u m - h i g h q u a l i t y f u r n i t u r e w i l l b e m a n u f a c t u r e d i n m o d e r n , l a r g e - s c a l e f a c t o r i e s i n B a n g k o k . T h e s e f i r m s a r e m u c h m o r e e f f i c i e n t t h a n l o c a l f i r m s a n d h a v e a c h i e v e d s u b s t a n t i a l e c o n o m i e s o f s c a l e a n d s i z e . A s u p - c o u n t r y m a r k e t s c o n t i n u e t o g r o w , i t m a y e v e n t u - a l l y b e p r o f i t a b l e t o l o c a t e s u c h a f a c t o r y o n a r e g i o n a l b a s i s , b u t f o r t h e i m m e d i a t e h o r i z o n t h e B a n g k o k l o c a t i o n i s s t i l l h i g h l y a d v a n t a g e o u s . H i g h e r q u a l i t y p r o d u c t s w i l l a l s o c o n t i n u e t o b e i m p o r t e d f r o m B a n g k o k u n l e s s t h e c h a n g w a t l e v e l m a n u f a c t u r e r s a r e a b l e t o m e e t t h e s t a n d a r d s o f t h e s e p r o d u c t s t h r o u g h i m p r o v e d p r o d u c t d e s i g n a n d m o r e h i g h l y s k i l l e d w o r k e r s . I t m a y b e d e s i r a b l e f o r p r o d u c e r - s e l l e r s t o c o n s i d e r t h e s t e p s r e - q u i r e d t o d i v e r s i f y i n t o r e s e l l i n g . T h e a d v a n t a g e s o f t h i s t y p e o f o r g a n i z a t i o n h a v e b e e n e x p l o r e d e a r l i e r . T h e s k i l l s r e q u i r e d t o m a n a g e a f a c t o r y a r e n o t t h e s a m e s k i l l s r e q u i r e d t o m a n a g e a r e s e l l i n g e n t e r - p r i s e . H e n c e , t h e r e i s a j u s t i f i c a t i o n f o r t h e p r o v i s i o n o f a s s i s t a n c e i n t h i s a r e a . A s e c o n d O p p o r t u n i t y l i e s i n t h e g r o w i n g r u r a l d e m a n d f o r f u r n i t u r e o f a l o w e r q u a l i t y . A d a p t i o n t o t h i s m a r k e t r e q u i r e s l i n k a g e s w i t h a n a c t i v e m a r k e t i n g s y s t e m . T h i s i s d o c u m e n t e d b y t h e e x p e r i e n c e o f t h e 3 2 2 r e g i o n a l m e d i u m - s c a l e m a n u f a c t u r e r s a n d t h e N o r t h e r n T h a i V i l l a g e p r o d u c - t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m . O b s e r v a t i o n s u g g e s t s t h a t m a n a g e r s c o u l d b e n e - f i t f r o m b e c o m i n g b e t t e r i n f o r m e d a b o u t t h e p o t e n t i a l i n t h e s e a r e a s a n d t h e w a y s i n w h i c h t h e y c a n e f f e c t i v e l y c o m p e t e i n t h e s e m a r k e t s . A s e c o n d f o r m o f t e c h n i c a l a s s i s t a n c e c a l l e d f o r i s i n t h e a r e a o f l a b o r f o r c e t r a i n i n g . I t i s n e c e s s a r y t o r e o r i e n t t h e t r a i n i n g p r o v i d e d b y t h e I n s t i t u t e f o r S k i l l D e v e l o p m e n t a n d t h e I n d u s t r i a l S e r v i c e s I n s t i t u t e t o m o r e c l o s e l y c o r r e s p o n d w i t h t h e n e e d s o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . E m p h a s i s o u g h t t o b e p l a c e d o n b a s i c w o o d w o r k - i n g a n d f i n i s h i n g s k i l l s , u p h o l s t e r i n g a n d u s e o f o t h e r m a t e r i a l s s u c h a s a l u m i n u m a n d p l a s t i c . T h e r e m u s t b e m o r e s y s t e m a t i c i n t e r a c t i o n b e t w e e n l o c a l m a n u f a c t u r e r s a n d t h e s e i n s t i t u t e s a n d p e r h a p s g r e a t e r d e c e n t r a l i z a t i o n i n p r o g r a m d e s i g n . 7 . 2 . 2 F i n a n c i a l A s s i s t a n c e T h e e v i d e n c e o n t h e n e e d f o r f i n a n c i a l a s s i s t a n c e p r e s e n t e d i n t h i s s t u d y i s n o t a s c o n c l u s i v e a s w o u l d b e d e s i r e d . T h e r e d o a p p e a r t o b e g a p s i n t h e c o m e r c i a l b a n k i n g s y s t e m w h i c h m i g h t b e s t b e f i l l e d b y g o v e r n m e n t p r o g r a m s w h i c h d i r e c t l y p r o v i d e c r e d i t o r w h i c h c a n i m p r o v e t h e p e r f o r m a n c e o f t h e b a n k s . T h e r e i s l i t t l e d o u b t t h a t t h e r e s o u r c e s w o u l d b e a v a i l a b l e e i t h e r i n t h e p r i v a t e o r p u b l i c s e c t o r t o f i n a n c e a f a i r l y l a r g e i n v e s t m e n t i n f u r n i t u r e m a n u f a c t u r i n g w h i c h h a s b e e n w e l l t h o u g h t o u t a n d d o c u m e n t e d w i t h a c a r e f u l f e a s i b i l i t y s t u d y . I t i s l e s s C l e a r t h a t a m a n u f a c t u r e r c o u l d c o n v e n i e n t l y o b t a i n a t w o h u n d r e d t h o u - s a n d B a h t l o a n t o d i v e r s i f y i n t o u p h o l s t e r y p r o d u c t i o n o r t o d i v e r s i f y i n t o r e t a i l i n g . T h e f i n a n c i a l n e e d s o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y d u r i n g t h e f o r e - s e e a b l e f u t u r e w i l l p r i m a r i l y b e f o r e x p a n s i o n o f f i x e d a s s e t s i n t h e 3 2 3 s a m e p r o d u c t l i n e o r d i v e r s i f i c a t i o n i n t o o t h e r p r o d u c t l i n e s o r r e s e l - l i n g . T h e r e i s a l s o a n e e d f o r w o r k i n g c a p i t a l t o f i n a n c e l a r g e r b a t c h p r o d u c t i o n a n d t o f i n a n c e s t o c k s o f g o o d s f o r r e s a l e . A k e y r e q u i r e m e n t f o r t h i s t y p e o f ‘ p r o d u c t i o n f o r i n v e n t o r y i s t h a t w o r k i n g c a p i t a l r e - q u i r e m e n t s a r e i n c r e a s e d w i t h a n a t t e n d a n t d e c r e a s e i n t h e a b i l i t y t o r e l y o n d o w n p a y m e n t s ‘ f o r f i n a n c e . O n t h i s b a s i s , i t i s r e c o n I n e n d e d t h a t f u r t h e r r e s e a r c h b e c a r r i e d o u t c o n c e r n i n g t h e p r i v a t e s e c t o r ' s a b i l i t y t o f i n a n c e t h e t y p e s o f a d a p t a t i o n s w h i c h a r e e x p e c t e d t o b e m a d e b y p a r t i c i p a n t s i n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . S p e c i a l a t t e n t i o n s h o u l d b e f o c u s e d o n t h e s h o r t - a n d m e d i u m - t e r m c r e d i t n e e d s f o r t h e f i n a n c e o f f i x e d a s s e t s a n d i n i t i a l w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s f o r m a n u f a c t u r e r s w i s h i n g t o e x p a n d , d i v e r - s i f y i n t o r e s e l l i n g o r d e s i r i n g t o i n t r o d u c e p r o d u c t i o n p r o c e s s e s u s i n g a l t e r n a t i v e m a t e r i a l s . A l s o , t h e v e r y s h o r t - t e r m w o r k i n g c a p i t a l n e e d s o f m a n u f a c t u r e r s a n d m a r k e t i n g a g e n t s o f a l l t y p e s d e s e r v e s m o r e c a r e f u l c o n s i d e r a t i o n . 7 . 2 . 3 M a t e r i a l s P o l i c y I t i s c l e a r t h a t t h e r e l e v a n t d e p a r t m e n t s a n d a g e n c i e s c o n c e r n e d w i t h f o r e s t r y p o l i c y a n d r e g u l a t i o n , e s p e c i a l l y t h e R o y a l F o r e s t r y D e p a r t m e n t a n d t h e F o r e s t I n d u s t r y O r g a n i z a t i o n ( F 1 0 ) , s h o u l d b e e n - c o u r a g e d t o p r o c e e d w i t h a l l d u e h a s t e t o i m p l e m e n t a p r o g r a m o f l o n g - t e r m , s u s t a i n a b l e y i e l d c o m m e r c i a l f o r e s t r y t o s u p p o r t T h a i l a n d ' s w o o d u s i n g i n d u s t r i e s . T h i s i n c l u d e s a c t i v e r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t o f a l t e r n a t i v e s p e c i e s o f t r e e s a n d p r o p e r t y r i g h t s i s s u e s . I n t h e S h o r t - a n d m e d i u m - t e r m , e f f o r t s s h o u l d b e m a d e t o i m p r o v e t h e d i s t r i b u t i o n o f u s a b l e t i m b e r b e t w e e n B a n g k o k a n d u p - c o u n t r y a r e a s _ a n d b e t w e e n u p - c o u n t r y a r e a s o f d i f f e r e n t i a l t i m b e r e n d o w m e n t . 3 2 4 S t r u c t u r a l w o o d s h o r t a g e s w i l l p l a c e g r e a t e r d e m a n d s o n t h e e x i s t - i n g p l y w o o d p r o d u c t i o n c a p a c i t y i n T h a i l a n d . I t m a y b e a p p r o p r i a t e f o r t h e F 1 0 t o b e g i n t o c a r e f u l l y s t u d y t h e f e a s i b i l i t y o f e n c o u r a g i n g a n e x p a n s i o n o f p l y w o o d p r o d u c t i o n c a p a c i t y a n d t o l o o k i n t o t h e e c o n o m i e s o f d e v e l o p i n g a v e n e e r o r p a r t i c l e b o a r d i n d u s t r y t o m a k e m o r e e f f i c i e n t u s e o f e x i s t i n g w o o d s . 7 . 2 . 4 I n s t i t u t i o n a l R e o r g a n i z a t i o n T h e f i n a l r e c o m m e n d a t i o n i s p e r h a p s t h e m o s t i m p o r t a n t i n t e r m s o f t h e l o n g e r - t e r m d e v e l o p m e n t o f t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d , m o r e g e n e r a l l y g a l l u p - c o u n t r y i n d u s t r i a l a c t i v i t y . I t w a s d i s c o v e r e d d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e r e s e a r c h f o r t h i s s t u d y t h a t a m a z i n g l y l i t t l e w a s k n o w n a b o u t w h a t h a s b e e n t e r m e d h e r e t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . T h e o n l y i n f o r m a t i o n t h a t w a s s y s t e m a t i c a l l y a v a i l a b l e o n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y w a s i n r e g a r d t o t h e e x p o r t s e c t o r . T h i s l a c k o f k n o w l e d g e s e v e r e l y h a m p e r s t h e d e v e l o p m e n t o f e f f e c t i v e p o l i c i e s t o w a r d s t h e i n d u s t r y . I t i s r e c o m m e n d e d t h a t t h e D e p a r t m e n t o f I n d u s t r i a l P r o m o t i o n ( D I P ) i n t h e M i n i s t r y o f I n d u s t r y r e o r g a n i z e i t s e l f s o t h a t i t c a n s e r v e a s a p o i n t o f C o l l e c t i o n a n d d i s s e m i n a t i o n o f i n f o r m a t i o n o n i n d u s t r i e s i n T h a i l a n d . D I P s h o u l d c r e a t e " i n d u s t r y d e s k s " o r i e n t e d t o w a r d s v a r i o u s m a n u f a c t u r i n g s u b s e c t o r s w i t h a n e m p h a s i s o n a c t i v i t i e s o u t s i d e t h e B a n g k o k a r e a . T h e d e s k o f f i c e r a n d h i s / h e r s t a f f w o u l d b e r e s p o n s i b l e f o r d e v e l o p i n g a n e x p e r t i s e o n a l l a s p e c t s o f t h e i n d u s t r y ( s ) w i t h i n t h e i r p u r v i e w . T h e d e s k w o u l d s e r v e a s t h e p o i n t w h e r e a l l r e s e a r c h a n d o t h e r i n v e s t i g a t i v e a c t i v i t y w o u l d b e a s s i m i l a t e d . T h e o f f i c e r w o u l d b e e x p e c t e d t o i n t e r a c t w i t h r e s e a r c h e r s , t h e v a r i o u s a g e n c i e s a n d i n s t i t u t e s 3 2 5 c o n c e r n e d w i t h p r o v i s i o n o f t e c h n i c a l a n d f i n a n c i a l a s s i s t a n c e a n d p a r - t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y . T h e D I P d e s k o f f i c e r c o u l d b e s t c a r r y o u t h i s / h e r t a s k i f g i V e n s o m e m e c h a n i s m b y w h i c h n e c e s s a r y r e s e a r c h c o u l d b e c o n d u c t e d . I t m i g h t b e w i s e t o h a v e a s e n i o r l e v e l r e s e a r c h e r o n t h e s t a f f t o a s s u m e r e s p o n s i - b i l i t y f o r a s s e s s i n g t h e k i n d s o f w o r k t h a t h a v e o r n e e d t o b e d o n e . T h i s r e s e a r c h c o u l d b e c o n t r a c t e d t o a p p r o p r i a t e u n i v e r s i t y b a s e d s c h o l a r s o r t o p r i v a t e s e c t o r r e s e a r c h f i n m s . I t i s n o t , h o w e v e r , s u g - g e s t e d t h a t D I P a c t a s a p r i m a r y c o l l e c t o r o f q u a n t a t i v e i n f o r m a t i o n f r o m p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y . B u s i n e s s m e n a r e v e r y l e e r y o f i n t e r v i e w s b y g o v e r n m e n t o f f i c i a l s , e s p e c i a l l y w h e n s e n s i t i v e i n f o r m a t i o n i s i n - v o l v e d . T h i s s t u d y h a s i d e n t i f i e d s e v e r a l a r e a s w h e r e f u r t h e r r e s e a r c h i s n e c e s s a r y o n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y . A m o n g t h e s e i s t h e n e e d f o r a d d i - t i o n a l i n f o r m a t i o n o n t h e c o m m e r c i a l b a n k i n g s y s t e m i n t e r m s o f i t s a b i l - i t y t o f i n a n c e t h e a d j u s t m e n t s w h i c h w i l l b e m a d e i n t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . A l s o , i t w o u l d b e d e s i r a b l e t o e x a m i n e t h e N o r t h e r n T h a i v i l - l a g e b a s e d p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m , b o t h i n t e r m s o f i t s r o l e i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d a s a n e x a m p l e o f a s u c c e s s f u l V i l l a g e b a s e d i n d u s t r y . F u r t h e r m o r e , t h e r e i s a n e e d t o m a k e m o r e c a r e f u l a n a l y s i s o f t h e e c o n o m i c b e n e f i t s a n d c o s t s o f l a r g e - s c a l e , m o d e r n , B a n g k o k b a s e d m a n u f a c t u r e r s c o m p a r e d t o s m a l l e r - o r m e d i u m - s c a l e u p - c o u n t r y p r o d u c t i o n a n d d i s t r i b u t i o n . T h e r e a r e k e y o p p o r t u n i t i e s f o r U S A I D o r o t h e r d o n o r a g e n c i e s t o a s s i s t i n t h e d e v e l o p m e n t o f e f f e c t i v e " i n d u s t r y d e s k s . " A c e r t a i n a m o u n t o f t e c h n i c a l a s s i s t a n c e m a y b e r e q u i r e d i n e s t a b l i s h i n g a n O p e r a - t i o n a l o r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e a n d w o r k a b l e s c o p e o f w o r k . M o s t 3 2 6 i m p o r t a n t l y , h o w e v e r , U S A I D c o u l d b e i n s t r u m e n t a l i n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h i s r e f o r m b y f i n a n c i n g t h e e s t a b l i s h m e n t o f o n e o r t w o i n d u s t r y d e s k s o n a p i l o t p r o j e c t b a s i s . 7 . 3 M e t h o d o l o g i c a l C o n c l u s i o n s 0 n t h e b a s i s o f t h e k n o w l e d g e g a i n e d f r o m u n d e r t a k i n g t h i s s t u d y , s e v e r a l c o n c l u s i o n s r e g a r d i n g t h e m e t h o d o l o g y o f c o n d u c t i n g t h i s t y p e o f r e s e a r c h a r e i n o r d e r . ( 1 ) I f t h e o b j e c t i v e o f t h e r e s e a r c h i s t o a s s e s s t h e g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l o f s m a l l , r u r a l l y l o c a t e d e n t e r p r i s e , t h e n i t i s e s s e n t i a l t o o r g a n i z e t h e r e s e a r c h o n a n i n d u s t r y - b y - i n d u s t r y o r s u b s e c t o r b a s i s . S m a l l e n t e r p r i s e s , w h e t h e r i n v o l v e d w i t h m a n u f a c t u r i n g , p r o d u c t d i s t r i b u t i o n , t h e p r o v i s i o n s o f s e r v i c e s o r a n y c o m b i n a t i o n o f t h e s e a c t i v i t i e s p r o s p e r o r f a i l o n t h e b a s i s o f t h e i r a b i l i t y t o c o m p e t e f o r a n a d e q u a t e m a r k e t s h a r e . T h e y c o m p e t e n o t w i t h o t h e r s m a l l f i r m s i n o t h e r i n d u s t r i e s , b u t ' w i t h a l l t y p e s o f f i r m s i n t h e i r i n d u s t r y . H e n c e , g r o w t h a n d d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l a r e p h e n o m e n a o f a n i n d u s t r y a n d s h o u l d , t h e r e f o r e , b e s t u d i e d i n t h a t c o n t e x t . T h i s c o n c l u s i o n w a s i n d e p e n d e n t l y r e a c h e d a n d r e p o r t e d i n a r e c e n t p a p e r b y H u b e r t S c h m i t z o f t h e I D S a t S u s s e x . H e n o t e d t h a t : . . . i f t h e o b j e c t i v e o f t h e r e s e a r c h i s t o u n d e r s t a n d t h e g r o w t h a n d e m p l o y m e n t p o t e n t i a l o f s m a l l p r o d u c e r s , i t s e e m s s e n s i b l e t o d e l i m i t t h e f i e l d o f s t u d y a l o n g t h e s a m e l i n e s a s t h o s e o f t h e r e a l w o r l d , i . e . , a c c o r d i n g t o b r a n c h e s a n d n o t a c c o r d i n g t o a c a d e m i c c o n c e p t s s u c h a s t h e i n f o r m a l s e c t o r . W h a t i s o f c o n c e r n t o t h e s m a l l - s c a l e w e a v e r s a r e t h e a c t i o n s o f l a r g e r w e a v i n g f i r m s , n o t w h a t t h e s m a l l s h o e m a k e r s o r s t r e e t s e l l e r s d o . ( S c h m i t z , 1 9 8 2 , p . 4 4 3 ) . I n f a c t , h e g o e s o n t o a r g u e t h a t i t i s f u r t h e r e s s e n t i a l t o p l a c e t h e b r a n c h o r i n d u s t r y s t u d i e s i n t h e c o n t e x t o f a y e t w i d e r s t u d y o f t h e 3 2 7 w h o l e n a t i o n a l e c o n o m y . W h i l e t h i s w o u l d b e d e s i r a b l e , t h e m e t h o d o l o g i - c a l c o n c e r n o f o u r s t u d y i s t o f i n d a m e a n i n g f u l a n d m a n a g e a b l e u n i t o f a n a l y s i s . W i t h i n t h e c o n t e n t o f a s u b s e c t o r s t u d y , i t i s f i r s t n e c e s s a r y t o u n d e r s t a n d t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e i n d u s t r y a s a w h o l e . T h i s i n c l u d e s t h e p r o d u c t s , m a r k e t s , s t r u c t u r e o f c o m p e t i t i o n f o r m a r k e t s a n d t h e v a r i o u s t y p e s o f p a r t i c i p a n t s i n t h e s y s t e m . G i v e n t h i s u n d e r - s t a n d i n g , i t i s t h e n n e c e s s a r y t o i d e n t i f y a n d a n a l y t i c a l l y s e p a r a t e t h a t p o r t i o n o f t h e i n d u s t r y m o s t r e l e v a n t t o t h e q u e s t i o n a t h a n d . I n t h i s c a s e , t h a t u n i t w a s t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y . T h e d i s m e m b e r m e n t o f t h e i n d u s t r y , h o w e v e r , m u s t k e e p i n t a c t t h e k e y i n t e r r e l a t i o n s h i p s b e t w e e n t h e s e p a r a b l e u n i t a n d t h e r e s t o f t h e i n d u s t r y . M a n y o f t h e d y n a m i c f o r c e s a t w o r k i n t h e i n d u s t r y a r e m a n i f e s t i n t h e s e r e l a t i o n - s h i p s . ( 2 ) T h e i n d u s t r y a n d a l l o f i t s s e p a r a b l e c o m p o n e n t s m u s t b e u n d e r s t o o d t o c o n t a i n b o t h v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l d i m e n - s i o n s a n d r e s e a r c h m u s t b e o r g a n i z e d a l o n g b o t h o f t h e s e d i m e n s i o n s . A n i n d u s t r y i s m o r e t h a n j u s t a c o l l e c t i o n o f m a n u f a c t u r e r s . I t i s c o m p o s e d o f a v a r i e t y o f h e t e r o g e n o u s e n t e r p r i s e s i n v o l v e d i n t h e t r a n s - f o r m a t i o n o f r a w m a t e r i a l s i n t o f i n i s h e d p r o d u c t s i n t h e h a n d s o f c o n - s u m e r s . R e s e a r c h o n t h e i n d u s t r y m u s t a c c o u n t f o r t h e e n t e p r i s e s i n - V o l v e d i n t h e v e r t i c a l m o v e m e n t o f p r o d u c t s t h r o u g h t h e v a r i o u s s t a g e s r e q u i r e d t o t u r n m a t e r i a l s i n t o f i n a l , d i s t r i b u t e d p r o d u c t s . F u r t h e r - m o r e , i t i s n e c e s s a r y t o a c c o u n t f o r a l t e r n a t i v e a n d c o m p e t i n g v e r t i c a l c h a n n e l s w h i c h g i v e t h e i n d u s t r y i t s h o r i z o n t a l d i m e n s i o n . 3 2 8 T h e r e s e a r c h f o r t h i s s t u d y b e g a n w i t h o u t e x p l i c i t c o n s i d e r a t i o n o f e i t h e r o f t h e s e d i m e n s i o n s . O n l y a f t e r s o m e u n d e r s t a n d i n g w a s g a i n e d r e l a t i v e t o t h e h e t e r o g e n i t y a n d c o m p l e x i t y o f t h e i n d u s t r y w a s a n e f f o r t m a d e t o e x a m i n e t h e e n t e r p r i s e s i n l i n e v e r t i c a l l y w i t h t h e s a m p l e f i r m s a n d t h o s e c o m p e t i n g w i t h t h e i d e n t i f i e d p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n c h a n n e l s . A s h a s b e e n s e e n , m u c h o f t h e i n s i g h t g a i n e d i n t o t h e d y n a m i c C h a n g e s i n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a r e d i r e c t l y a r e s u l t o f t h e s e b r o a d e r c o n s i d e r a - t i o n s . ( 3 ) S a m p l i n g p r o c e d u r e s f o r s u r v e y r e s e a r c h a r e d e p e n d e n t o n a p r i o r u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t r u c t u r e _ a n d o r g a n i z a t i o n o f t h e i n d u s t r y i n b o t h i t s v e r t i c a l a n d h o r i z o n t a l d i m e n s i o n s . I t h a s b e e n a c o m m o n p r o c e d u r e i n r e s e a r c h o n s m a l l i n d u s t r i e s t o o r g a n i z e r e s e a r c h a r e a s a n d c h o o s e s a m p l e s o f f i r m s t o s t u d y w h i c h c o r - r e s p o n d t o a r e a s t a r g e t e d f o r p r o g r a m s o r a s s i s t a n c e p a c k a g e s . T h e r e - s e a r c h p r o j e c t f r o m w h i c h t h i s s t u d y e m e r g e d w a s g u i d e d b y p o l i t i c a l c o n s i d e r a t i o n s t o e x a m i n e t h e n e e d s o f r u r a l i n d u s t r i e s i n N o r t h e a s t e r n T h a i l a n d . P r i o r t o t h e i n i t i a t i o n o f a n y r e s e a r c h a c t i v i t i e s , i t w a s d e c i d e d t o a l s o c o n d u c t r e s e a r c h i n o n e N o r t h e r n c h a n g w a t , C h i a n g M a i a n d o n e C e n t r a l c h a n g w a t , S u p h a n B u r i . T h e s e r e s e a r c h a r e a s w o u l d b e i n t e r e s t i n g i n t h e i r o w n r i g h t , b u t w o u l d a l s o o f f e r a u s e f u l c o n t r a s t w i t h t h e r e s u l t s o f t h e w o r k i n t h e N o r t h e a s t . 1 T h e r e i s n o t h i n g i n h e r e n t l y w r o n g w i t h t h e s t r a t e g y f o l l o w e d t o t h i s p o i n t . T h e p r o b l e m c o m e s w i t h t h e i m p l i c i t a s s u m p t i o n t h a t i t w o u l d b e p o s s i b l e t o u n d e r s t a n d t h e d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l o f v a r i o u s t y p e s o f 1 1 7 - 1 9 . T h e s e i s s u e s a r e b r i e f l y d i s c u s s e d i n O n c h a n , e t a 1 . , 1 9 7 9 , p p . 3 2 9 f i r m s f r o m i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d f r o m a r a n d o m l y s e l e c t e d s a m p l e o f p r o d u c e r s l o c a t e d i n s e v e r a l s p e c i f i c l o c a t i o n s w i t h i n t h e s e c h a n g w a t s . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e b e c a u s e t h e l o c a t i o n s w e r e s e l e c t e d , n o t o n t h e b a s i s o f a p r i o r u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t r u c t u r e o f p a r t i c u l a r i n d u s t r i e s , b u t i n s t e a d o n t h e b a s i s o f a c c e s s i b i l i t y t o K a s e t s a r t , C h i a n g M a i a n d K h o n K a e n U n i v e r s i t i e s , t h e l o c a t i o n o f p r e v i o u s s t u d i e s a n d U S A I D t a r g e t a r e a s ( M e a d a n d M e y e r , 1 9 8 1 , p . 5 ) . T o s t u d y t h e d e v e l o p m e n t o f t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y i n N o r t h e a s t e r n T h a i l a n d i t i s o b v i o u s l y n e c e s s a r y t o s t u d y s o m e o f t h e f i r m s w h i c h a r e l o c a t e d t h e r e . I t i s e q u a l l y i m p o r t a n t , h o w e v e r , t o s t u d y t h o s e f i r m s w h i c h a r e c o m p e t i n g w i t h t h e N o r t h e a s t e r n f i r m s . T h i s i s n o t a f u n c t i o n o f g e o g r a p h y , b u t a f u n c t i o n o f t h e s t r u c t u r e a n d o r g a n i z a t i o n o f i n - d u s t r i e s . F u r t h e r m o r e , i t i s a l s o i m p o r t a n t t o s t u d y a v a r i e t y o f e n t e r - p r i s e t y p e s , i n c l u d i n g p r o d u c e r s , d i s t r i b u t o r s a n d i n p u t s u p p l i e r s . T h e k e y p o i n t o f t h i s d i s c u s s i o n i s t h a t t h e i n d u s t r y o r s u b s e c t o r i s t h e p r o p e r s a m p l i n g f r a m e a n d n o t a r a n d o m c o l l e c t i o n o f p r o d u c e r s d i s c o v e r e d i n p a r t i c u l a r g e o g r a p h i c a r e a s . T h i s i m p l i e s t h a t a s u b - s t a n t i a l a m o u n t o f r e s e a r c h i s r e q u i r e d p r i o r t o t h e i n i t i a t i o n o f s a m p l e s u r v e y w o r k . G i v e n t h e u n d e r s t a n d i n g o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y a n d t h e a n a l y t i c a l f r a m e w o r k o f t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y p r e s e n t e d i n C h a p t e r 2 , i t w o u l d b e p o s s i b l e t o s e l e c t a g o o d s a m p l e t o u s e f o r d e - t a i l e d s u r v e y w o r k . W i t h o u t t h a t u n d e r s t a n d i n g , h o w e v e r , s u c h s t u d i e s a r e d i f f i c u l t t o j u s t i f y a n d e v e n m o r e d i f f i c u l t t o i n t e r p r e t . ( 4 ) I t i s e s s e n t i a l t h a t t h e r e s e a r c h e r d e v e l o p s a n " i n d u s t r y e x p e r t i s e “ t h r o u g h d i r e c t c o n t a c t w i t h p a r t i c i p a n t s i n t h e i n d u s t r y r a t h e r t h a n t h r o u g h e n u m e r a t o r s a n d a n s w e r s t o q u e s t i o n n a i r e s . 3 3 0 T h e k i n d o f u n d e r s t a n d i n g o f t h e i n d u s t r y a r g u e d f o r i n t h i s s e c - t i o n c a n n o t b e o b t a i n e d t h r o u g h i n t e r m e d i a r i e s a n d f r o m a n s w e r s w r i t t e n o n q u e s t i o n n a i r e s . T h e p e r s o n r e s p o n s i b l e f o r a n a l y z i n g s u r v e y d a t a a n d o t h e r r e s e a r c h i n f o r m a t i o n m u s t h a v e a n i n t i m a t e k n o w l e d g e o f t h e i n — d u s t r y u n d e r s t u d y . T h i s i m p l i e s o n e o f t w o t h i n g s w i t h r e g a r d t o t h e o r g a n i z a t i o n o f r e s e a r c h p r o j e c t s . F i r s t , i n a s t u d y c o v e r i n g a r a n g e o f i n d u s t r i e s i t i s n e c e s s a r y t o e n t r u s t t h e p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y o n a n i n d u s t r y - b y - i n d u s t r y b a s i s t o q u a l i f i e d r e s e a r c h e r s . T h e s e r e s e a r c h e r s m u s t g a i n a f i r s t - h a n d k n o w l e d g e o f t h e i r i n d u s t r i e s a n d p r o v i d e c l o s e s u p e r v i s i o n o f a n y s u r v e y w o r k d e l e g a t e d t o e n u m e r a t o r s . T h i s r o l e i s a n e x c e l l e n t p l a c e t o m a k e u s e o f g r a d u a t e s t u d e n t s i n r e s e a r c h p r o j e c t s . A l t e r n a t i v e l y , i n a s m a l l e r p r o j e c t t h e s c o p e o f t h e s t u d y S h o u l d b e l i m i t e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e a b i l i t y o f s e n i o r s t a f f m e m b e r s t o d e v e l o p t h e s a m e t y p e o f i n d u s t r y e x p e r t i s e . I n t h e a b s e n c e o f t h i s k n o w l e d g e t h e p r o c e s s i n g o f d a t a i s m o r e a n a c a d e m i c e x e r c i s e t h a n o n e o f p r a c t i c a l v a l u e . A f i n a l m e t h o d o l o g i c a l c o n c l u s i o n i s t h a t e x t r e m e c a r e m u s t b e e x e r - c i s e d i n o b t a i n i n g i n f o r m a t i o n u s e d i n t h e a n a l y s i s o f e n t e r p r i s e p r o f i t - a b i l i t y . N o o t h e r s t u d y o f s m a l l - s c a l e f i r m s t o o u r k n o w l e d g e h a s a p - p r o a c h e d p r o f i t a b i l i t y f r o m b o t h a p r o d u c t a n d f i r m p o i n t o f V i e w . H e n c e , t h e r e i s n o w a y t o k n o w i f t h e i n c o n g r u i t y f o u n d i n t h i s s t u d y b e t w e e n t h e t w o m e a s u r e s o f p r o f i t i s a p r o d u c t o f t h e p a r t i c u l a r n a t u r e o f t h e r e s p o n d e n t s i n t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y o r w o u l d a l s o b e f o u n d i n o t h e r s i t u a t i o n s . I t i s a n e s p e c i a l l y t r o u b l e s o m e p r o b l e m b e c a u s e p r o f i t d a t a c a n b e q u i t e i m p o r t a n t i n t h e a n a l y s i s o f e c o n o m i c p e r f o r m - a n c e . 3 3 1 T h e r e a r e a t l e a s t t h r e e d i f f e r e n t w a y s t h i s t y p e o f p r o b l e m c a n b e a d d r e s s e d . T h e f i r s t a p p r o a c h w o u l d b e t o e x e r c i s e g r e a t e r c a r e i n o b t a i n i n g q u a n t a t i v e i n f o r m a t i o n f r o m s a m p l e f i r m s . T h i s i s e a s i e r s a i d t h a n d o n e . T h e d a t a u s e d i n t h i s s t u d y w e r e c o l l e c t e d a s c a r e f u l l y a s p o s s i b l e , g i v e n t h e l i m i t a t i o n s o f t h e e x p e r i e n c e o f t h e r e s e a r c h e r s a n d t h e d e g r e e o f c o o p e r a t i o n o f t h e i n t e r v i e w e e s . S e c o n d l y , i t m a y b e n e c e s s a r y t o i n v e n t n e w w a y s o f s t u d y i n g p r o f i t - a b i l i t y . T h e r e m a y b e i n h e r e n t l i m i t a t i o n s t o t h e a p p r o a c h o f r e l y i n g o n t h e a n s w e r s o f a s a m p l e o f f i r m m a n a g e r s w h o c o o p e r a t e w i t h d i f f e r e n t i a l d e g r e e s o f h o n e s t y . O n e p o s s i b l e a l t e r n a t i v e c o u l d b e t h e c o n s t r u c t i o n o f a u m o d e l f i r m b a s e d o n s e l e c t e d i n t e r v i e w s w i t h t h o s e r e s p o n d e n t s t h o u g h t t o b e m o s t r e l i a b l e . T h e p a r a m e t e r s o f t h e m o d e l c o u l d b e v a r i e d t o S i m u l a t e d i f f e r e n t f i r m s i z e s , c a p i t a l s t r u c t u r e s , o r g a n i z a - t i o n a l t y p e s , e t c . F u r t h e r i n v e s t i g a t i o n o f t h i s a p p r o a c h m a y b e j u s t i - f i e d . L a s t l y , r e g a r d l e s s o f t h e m e t h o d u s e d t o a n a l y z e p r o f i t a b i l i t y , i t i s d e s i r a b l e t o f i n d w a y s o f d i m i n i s h i n g t h e d e p e n d e n c y o f s t u d y c o n c l u - s i o n o n p r e c i s e p r o f i t f i g u r e s . T h e i n d u s t r y o r s u b s e c t o r a p p r o a c h h a s t h e a d v a n t a g e , i n t h i s c o n t e x t , e x a m i n i n g t h e d y n a m i c s o f t h e s y s t e m f r o m a p e r s p e c t i v e w h i c h d e p e n d s l e s s t h a n a c r o s s - s e c t i o n s t u d y o n p r o f i t f i g u r e s . B y l o o k i n g a t d e m a n d a n d o p p o r t u n i t i e s t o c a p t u r e g r o w - i n g m a r k e t s , s t a t i c p r o f i t a b i l i t y i n f o r m a t i o n i s l e s s i m p o r t a n t t h a n t h e a b i l i t y o f f i r m s t o a d a p t t o t h e c h a n g i n g c o n s t e l l a t i o n o f o p p o r t u n i t i e s . T h e s e m e t h o d o l o g i c a l c o n c l u s i o n s s h o u l d b e p l a c e d i n t h e c o n t e x t o f t h e e v o l v i n g r o l e f o r r e s e a r c h o n s m a l l - s c a l e e n t e r p r i s e s . C r o s s - s e c t i o n , l o n g i t u d i n a l r e s e a r c h a p p r o a c h e s t o r u r a l n o n f a r m a c t i v i t i e s s u c h a s t h o s e c a r r i e d o u t u n d e r t h e O f f - F a r m E m p l o y m e n t P r o j e c t a t M i c h i g a n S t a t e 3 3 2 U n i v e r s i t y w e r e d e v e l o p e d t o a n s w e r a p a r t i c u l a r s e t o f q u e s t i o n s c o n - c e r n i n g t h e m a c r o e c o n o m i c d e v e l o p m e n t p o t e n t i a l o f t h e s e a c t i v i t i e s . K e y q u e s t i o n s w h i c h h a d n o t y e t b e e n a n s w e r e d r e l a t e d t o t h e r o l e o f s m a l l - s c a l e a c t i v i t i e s i n s o l v i n g a n a p p a r e n t o u t p u t - e m p l o y m e n t t r a d e - o f f a n d t o w h e t h e r o r n o t t h e s e e n t e r p r i s e s w e r e d e s e r v i n g o f t h e a t t e n - t i o n o f g o v e r n m e n t p o l i c y m a k e r s , i n t e r n a t i o n a l d o n o r a g e n c i e s a n d i n t e r - e s t e d s c h o l a r s . I t w a s p a r t i a l l y a s a r e s u l t o f t h e s e c r o s s - s e c t i o n s t u d i e s t h a t s m a l l - s c a l e e n t e r p r i s e s c a m e i n t o v o g u e a m o n g a l l o f t h e a f o r e m e n t i o n e d p a r t i e s ( s e e C h a p t e r 1 ) . O n c e t h i s c o n c e r n w a s l e g i t i m i z e d , a n e n t i r e l y d i f f e r e n t s e t o f q u e s t i o n s b e c a m e r e l e v a n t , e s p e c i a l l y t h o s e r e g a r d i n g w h a t c o u l d b e d o n e t o p r o m o t e t h e s e a c t i v i t i e s . P o l i c y m a k e r s a n d p r o - g r a m o f f i c e r s w e r e d i s a p p o i n t e d t o f i n d t h a t t h e b u l k o f p r e v i o u s s t u d i e s d i d n o t o f f e r a l o t o f i n s i g h t i n t o w h a t p a r t i c u l a r c o u r s e s h o u l d b e f o l - l o w e d . T h i s h a s b e e n t h e s o u r c e o f m u c h o f t h e c r i t i c i s m o f c r o s s - s e c - t i o n r e s e a r c h o n s m a l l e n t e r p r i s e s i n t h e p a s t f e w y e a r s a n d h a s e v o l v e d i n t o a n a l m o s t " a n t i - r e s e a r c h " a t t i t u d e o n t h e p a r t o f m a n y p e o p l e c o n - c e r n e d w i t h t h e s e a c t i v i t i e s . T h e c o n c l u s i o n o f t h i s s t u d y , h o w e v e r , i s t h a t r e s e a r c h s h o u l d n o t b e a b a n d o n e d a s a g u i d e t o p o l i c y , p r o g r a m a n d p r o j e c t d e v e l o p m e n t , b u t i t s h o u l d b e r e f o r m u l a t e d t o a d d r e s s i s s u e s i n t h e c o n t e x t o f i n d u s t r i e s . T h e r e s e a r c h o n t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y r e p o r t e d h e r e b e g a n a s a p a r t o f a c r o s s - s e c t i o n r e s e a r c h p r o j e c t , b u t e v o l v e d i n t o a n i n - d u s t r y s t u d y . I t i s h o p e d t h a t t h e u t i l i t y o f t h i s a p p r o a c h h a s b e e n v a l i d a t e d . 3 3 3 7 . 4 A F i n a l N o t e D u r i n g t h e t i m e t h a t t h e r e s e a r c h f o r t h i s s t u d y w a s b e i n g u n d e r - t a k e n i n T h a i l a n d a n a r t i c l e o n t h e f u r n i t u r e i n d u s t r y a p p e a r e d i n t h e h i g h l y r e g a r d e d a n d w i d e l y r e a d a n n u a l E c o n o m i c R e p o r t o f t h e B a n g k o k P o s t , T h a i l a n d ' s l e a d i n g E n g l i s h l a n g u a g e d a i l y . T h e a r t i c l e c o n t a i n e d t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t s u m m a r i z i n g t h e s t r u c t u r e o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n d u s t r y : M o s t f u r n i t u r e f a c t o r i e s a r e l o c a t e d i n B a n g k o k . A r e l a — t i v e l y s m a l l n u m b e r o f f a c t o r i e s a r e o p e r a t i n g i n C h i a n g M a i , P h r a e a n d N a k o r n S a w a n . . . . T h e r e a r e a p p r o x i m a t e l y t h i r t y i m p o r t a n t m a n u f a c t u r i n g c o n c e r n s i n T h a i l a n d . ( B a n g k o k P o s t , 1 9 8 0 ) . T h i s p o i n t o f V i e w p e r h a p s i s i n d i c a t i v e o f t h e g r e a t e s t d a n g e r f a c e d b y t h e C h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y ; t h e f a c t t h a t i t i s n o r m a l l y o v e r - l o o k e d i n d i s c u s s i o n s c o n c e r n i n g t h e f u t u r e o f t h e T h a i f u r n i t u r e i n - d u s t r y . B y e m p h a s i z i n g t h e 3 0 l a r g e p r o d u c e r s a n d n e g l e c t i n g t h e h u n d r e d s o f o t h e r m a n u f a c t u r e r s a n d s e l l e r s t h r o u g h o u t t h e c o u n t r y , t h e i m p o r t a n c e o f t h e s m a l l e r f i r m s i s d i m i n i s h e d . I f p o l i c y i s m a d e w i t h t h e i n t e r e s t s o f t h e " m o s t i m p o r t a n t " f i r m s i n m i n d , t h e p r o s p e c t s f o r t h e c h a n g w a t l e v e l i n d u s t r y i s q u i t e b l e a k . P a r t o f t h e o b j e c t i v e o f t h i s s t u d y i s t o p u t t h e s m a l l e r p r o d u c e r s o n t h e m a p . T h e r e i s n o p o l i t i c a l l o b b y o r " C h a n g w a t F u r n i t u r e A s s o c i a t i o n " t o g e n e r a t e p o l i t i c a l c l o u t . T h u s , e v e n i f o u r r e s e a r c h w o r k h a s n o i m m e d i a t e p o l i c y r e s p o n s e , i t s c o n t r i b u t i o n w i l l b e f e l t i f i t h e l p s m a k e c o n s i d e r a t i o n o f s m a l l , d e c e n t r a l i z e d e n t e r p r i s e s p a r t o f t h e a g e n d a o f t h e p o l i c y m a k e r s . A P P E N D I X A F U R N I T U R E E X P O R T S E x p o r t s o f T h a i f u r n i t u r e h a v e i n c r e a s e d d r a m a t i c a l l y o v e r t h e p a s t s e v e r a l y e a r s . D a t a o n t h e v a l u e o f e x p o r t s a r e c o m p i l e d i n T a b l e A . 1 . A c c o r d i n g t o t h e C u s t o m s D e p a r t m e n t r e c o r d s , t h e F . 0 . B . v a l u e o f f u r n i - t u r e e x p o r t s i n c r e a s e d 6 5 0 p e r c e n t b e t w e e n 1 9 7 2 a n d 1 9 7 8 , a n d n e a r l y d o u b l e d b e t w e e n 1 9 7 8 a n d 1 9 7 9 . T h e s t a t i s t i c s f o r 1 9 7 9 a n d t h e p r o - j e c t e d 1 9 8 0 f i g u r e s h o w a c o n t i n u a t i o n o f t h e r i s i n g t r e n d i n t h e v a l u e o f e x p o r t s . E x p r e s s e d i n 1 9 7 5 p r i c e s , w h i l e s o m e w h a t l e s s d r a m a t i c , t h e g r o w t h i s s t i l l q u i t e s u b s t a n t i a l . A n a d d i t i o n a l i n d i c a t o r o f t h e s u c c e s s o f T h a i f u r n i t u r e e x p o r t s i s t h e c h a n g i n g c o m p o s i t i o n o f t h e f o r e i g n m a r k e t s s e r v e d . T a b l e A . 2 r e - p o r t s t h e r e l a t i v e s h a r e s o f e x p o r t s b y d e s t i n a t i o n s . I n 1 9 7 5 , N o r t h A m e r i c a a n d E u r o p e a c c o u n t e d f o r 1 0 . 5 p e r c e n t o f f o r e i g n s a l e s , w h i l e i n t h e f i r s t h a l f o f 1 9 8 0 t h e s e t w o a r e a s a c c o u n t e d f o r 4 1 . 1 p e r c e n t . T h i s s p e a k s w e l l f o r t h e a b i l i t y o f T h a i p r o d u c e r s t o c o m p e t e i n t h o s e d i f - f i c u l t m a r k e t s . F u r t h e r m o r e , t h e i n c r e a s e d e x p o s u r e i n t h e s e a r e a s c a n r e i n f o r c e t h e t r e n d s i n v a l u e a n d d e s t i n a t i o n . A t t h e s a m e t i m e , h o w - e v e r , c o n t i n u e d c o m p e t i v e n e s s i n N o r t h A m e r i c a a n d E u r o p e w i l l d e p e n d o n t h e m a i n t e n a n c e o f c o n s i s t e n t l y s t r i c t q u a l i t y c o n t r o l s t a n d a r d s , a s w e l l a s t h e s u s t a i n e d a b i l i t y t o a d a p t t o t h e f a s h i o n a n d d e s i g n t r e n d s i n t h e s e m a r k e t s . T h e r e c e n t s u c c e s s o f T h a i f u r n i t u r e e x p o r t s h a s b e e n a t t r i b u t e d t o s e v e r a l f a c t o r s . O f t e n m e n t i o n e d i s t h e 1 9 7 7 b a n o n t h e e x p o r t s o f l o g s , s a w n w o o d a n d t e a k . C o u n t r i e s w h i c h o n c e p u r c h a s e d h i g h q u a l i t y T h a i w o o d f o r u s e i n t h e i r o w n f u r n i t u r e i n d u s t r i e s h a v e , i n p a r t , 3 3 4 3 3 5 T a b l e A . 1 . V a l u e o f T h a i F u r n i t u r e E x p o r t s : 1 9 7 2 - 8 0 N o m i n a l F . 0 . B . D e f l a t e d F . O . B . V a l u e o f F u r n i t u r e V a l u e o f F u r n i t u r e E x p o r t s E x p o r t s a Y e a r ( M i 1 1 1 0 n B ) ( M i 1 1 i o n B ) 1 9 7 2 2 . 8 6 . 1 1 9 7 3 2 9 . 9 3 8 . 9 1 9 7 4 7 9 . 3 7 4 . 5 1 9 7 5 6 2 . 8 6 2 . 8 1 9 7 6 7 1 . 3 7 3 . 3 1 9 7 7 1 0 7 . 0 1 0 6 . 6 1 9 7 8 1 9 7 . 2 1 8 3 . 6 1 9 7 9 3 7 8 . 2 2 9 4 . 7 1 9 8 0 5 0 0 . 0 b 4 0 6 . 9 a V a l u e o f e x p o r t s i s d e f l a t e d b y t h e o v e r a l l e x p o r t p r i c e i n d e x ( 1 9 7 5 = = 1 0 0 ) . S i n c e t h e e x p o r t p r i c e i n d e x c o v e r s a l l e x p o r t e d p r o d u c t s i t m a y n o t r e f l e c t a c t u a l f u r n i t u r e p r i c e c h a n g e s . S o u r c e : B a n k o f T h a i l a n d , M o n t h l y B u l l e t i n . b D a t a f o r 1 9 8 0 w a s n o t a v a i l a b l e a t t h e t i m e t h i s t a b l e w a s c o m p i l e d . P r o j e c t i o n o f t h e 1 9 8 0 f i g u r e w a s b a s e d o n c o m p a r a b l e m o n t h l y d a t a f r o m 1 9 7 9 a n d 1 9 8 0 . S o u r c e : C o m p u t e d f r o m C u s t o m s D e p a r t m e n t d a t a . 3 3 6 T a b l e A . 2 . D e s t i n a t i o n o f T h a i F u r n i t u r e E x p o r t s , 1 9 7 5 , 1 9 7 9 a n d 1 9 8 0 P e r c e n t o f T h a i F u r n i t u r e E x p o r t s D e l i v e r e d t o E a c h D e s t i n a t i o n i n t h e Y e a r : D e s t i n a t i o n 1 9 7 5 1 9 7 9 1 9 8 0 3 A s i a 8 0 . 7 % 5 4 . 2 % 5 1 . 4 % N o r t h A m e r i c a 5 . 8 % 1 9 . 6 % 1 7 . 8 % E u r o p e 4 . 7 % 1 8 . 4 % 2 3 . 3 % M i d d l e E a s t 2 . 2 % 4 . 9 % 5 . 9 % O c e a n i c 7 . 0 % 2 . 8 % 1 . 4 % A f r i c a . 3 % . l % . 2 % a J a n u a r y t o J u n e o n l y . S o u r c e : C o m p u t e d f r o m C u s t o m s D e p a r t m e n t d a t a . a d j u s t e d t o t h e b a n b y p u r c h a s i n g g r e a t e r q u a n t i t i e s o f T h a i f u r n i t u r e . T h i s a r g u m e n t i s g i v e n a g r e a t d e a l o f c r e d e n c e i n p o p u l a r d i s c u s s i o n o f t h e e x p o r t t r e n d s . I t i s i m p o r t a n t t o e x e r c i s e c a u t i o n b e f o r e t a k i n g t h i s c l a i m t o o f a r . T h e p r o c e s s o f a d j u s t m e n t t o t h e e x p o r t b a n a l s o i n c l u d e s i n c r e a s e d p u r c h a s e s o f f u r n i t u r e a n d t i m b e r f r o m o t h e r c o u n - t r i e s . T h e r e a r e a l s o r e p o r t e d l e a k a g e s o f T h a i t i m b e r t h r o u g h t h e p o r t s o f n e i g h b o r i n g c o u n t r i e s . E v e n m o r e i m p o r t a n t , h o w e v e r , i s t h e c l a i m m a d e b y c e r t a i n p a r t i c i p a n t s i n f u r n i t u r e e x p o r t i n g t h a t t h e b a n h a s c r e a t e d g r e a t e r d i f f i c u l t i e s i n o b t a i n i n g s u p p l i e s o f t e a k w h i c h c a n b e u s e d b y t h e i n d u s t r y . S p e c u l a t i o n t h a t t h e b a n w i l l e v e n t u a l l y b e l i f t e d h a s e n c o u r a g e d s a w m i l l s a n d w o o d m e r c h a n t s t o h o a r d t e a k l o g s i n h o p e s o f o b t a i n i n g t h e h i g h p r i c e s w h i c h c a n b e s e c u r e d i n t h e w o r l d 3 3 7 m a r k e t . I f t h e s a w m i l l s a r e n o t s a w i n g t h e l o g s f o r e x p o r t , t h e s u p - p l i e s o f t h e l o w e r p r i c e d r e s i d u e u s e d i n f u r n i t u r e p r o d u c t i o n a r e r e - d u c e d . T h i s r e s u l t s i n h i g h e r i n p u t c o s t s w h i c h , i n t u r n , a f f e c t s t h e c o m p e t i t i v e p o s i t i o n o f t h e e x p o r t p r o d u c e r . T h i s a r g u m e n t i s e n d o r s e d b y t h e F u r n i t u r e M a n u f a c t u r i n g A s s o c i a t i o n o f T h a i l a n d . H e n c e , t h e p r o - p o n e n t s o f t h e e x p o r t b a n , w h o p o i n t t o f u r n i t u r e e x p o r t s a s a c l e a r e x a m p l e o f i t s e f f e c t i v e n e s s , m i g h t p r o f i t f r o m a c a r e f u l e v a l u a t i o n o f t h e p o t e n t i a l n e g a t i v e e f f e c t s o n l o c a l w o o d p r i c e s . 1 O t h e r f a c t o r s w h i c h h a v e c o n t r i b u t e d t o t h e r e m a r k a b l e e x p o r t g r o w t h i n c l u d e t h e r e l a t i v e l y l o w l e v e l o f w a g e s i n T h a i l a n d , t h e p o p u - l a r i t y a t t h i s t i m e o f t r o p i c a l m a t e r i a l b a s e d f u r n i t u r e a n d i n c r e a s e d a b i l i t i e s i n p r o d u c t d e s i g n , i n p a r t m a d e p o s s i b l e t h r o u g h t h e i n c r e a s e d n u m b e r o f i n t e r n a t i o n a l j o i n t v e n t u r e s a n d a g r e a t e r w i l l i n g n e s s t o m a k e u s e o f m a r k e t i n f o r m a t i o n . T h a i e x p o r t e r s h a v e a l s o b e e n q u i c k t o a d o p t t h e u s e o f t r a n s p o r t c o s t s a v i n g C K D p r o d u c t l i n e s . I n s p i t e o f t h e a p p a r e n t s u c c e s s o f t h e T h a i e x p o r t e r s , a r e c e n t r e v i e w o f t h e e x p o r t s e c t o r b y a U N a d v i s o r h a s h i g h l i g h t e d a n u m b e r o f w e a k n e s s e s i n t h e s e c t o r , e s p e c i a l l y w h e n c o m p a r e d w i t h W e s t e r n s t a n - d a r d s ( C o d y , 1 9 8 0 ) . T h e m o s t c r i t i c a l o b s e r v a t i o n c o n c e r n e d u n s u i t - a b l e b u i l d i n g s a n d l a y o u t , i n a d e q u a t e m a c h i n e r y , a b s e n c e o f t i m b e r d r y - i n g f a c i l i t i e s , l o w l e v e l o f p r o d u c t i o n t e c h n o l o g y , i n c o m p e t e n t m a n a g e - m e n t , a b s e n c e o f w e l l o r g a n i z e d m a t e r i a l s s u p p l y c h a n n e l s , p o o r p r o d u c t d e s i g n a n d i n a d e q u a t e g o v e r n m e n t s u p p o r t . W h a t t h i s r e p o r t h i g h l i g h t s 1 S i n c e t h e m a j o r p r o p o n e n t a p p e a r s t o b e t h e T h a i g o v e r n m e n t , a n y s i g n o f p o t e n t i a l p o l i c y r e e v a l u a t i o n w i l l f u r t h e r i n c r e a s e t h e i n - c e n t i v e f o r h o a r d i n g l o g s , w h i c h m a y e x a s e r b a t e ‘ t h e i n p u t p r i c e e f f e c t s . 3 3 8 i s t h e t r e m e n d o u s p o t e n t i a l f o r f u r t h e r d e v e l o p m e n t o f t h e e x p o r t s e c t o r o v e r a n d a b o v e i t s r e c e n t s u c c e s s f u l h i s t o r y . T h a i f u r n i t u r e e x p o r t s a r e c o n c e n t r a t e d i n t h e h a n d s o f a r e l a t i v e l y s m a l l n u m b e r o f m e d i u m a n d s m a l l s i z e d f i r m s . T h e f i v e l a r g e s t f i r m s o f t h e a p p r o x i m a t e l y 3 0 w h i c h a r e c o n s i d e r e d i m p o r t a n t e x p o r t e r s a c c o u n t f o r m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t o f t o t a l e x p o r t s . S o m e s u m m a r y i n f o r m a t i o n o n t h e s e f i r m s a r e p r e s e n t e d i n T a b l e A . 3 . A l l o f t h e s e f a c t o r i e s a r e s u p - p o r t e d b y B o a r d o f I n v e s t m e n t s u b s i d i e s . A s i d e f r o m t h e c o m p l a i n t s c o n c e r n i n g m a t e r i a l p r i c e s a n d t h e e x p o r t b a n , t h e e x p o r t e r s a l s o e x p r e s s d i s s a t i s f a c t i o n w i t h t h e p r a c t i c e s o f c u s t o m s a n d p o r t o f f i c i a l s . G i v e n t h e i m p o r t a n c e o f h a v i n g a r e l i a b l e , s m o o t h f l o w o f p r o d u c t s t o f o r e i g n p u r c h a s e r s t o a s s u r e t h e c o n t i n u e d s u c c e s s o f t h e e x p o r t t r a d e , t h i s c o n c e r n i s n o t m i s p l a c e d . 2 P r o d u c e r s c l a i m t h a t e x c e s s i v e a m o u n t s o f t i m e a r e t a k e n t o i n s p e c t g o o d s b e f o r e s h i p m e n t . O n e f a c t o r y r e p o r t s c a s e s w h e r e l e t t e r s o f c r e d i t h a v e e x - p i r e d a s a r e s u l t o f t h e s e d e l a y s . A s w e l l , b u r d e n s a r e p l a c e d o n e x - p o r t e r s w h o m u s t f i n a n c e , a t h i g h c o s t s , h i g h i m p o r t d u t i e s o n c o m p o n e n t p a r t s w h i c h t h e y a w a i t t h e r e f u n d s t o w h i c h t h e y a r e e n t i t l e d . O t h e r p r o b l e m s m e n t i o n e d i n c l u d e s k i l l e d l a b o r s h o r t a g e s , e s p e c i a l l y s k i l l s r e q u i r e d f o r o p e r a t i n g t h e h i g h l y m e c h a n i z e d p r o d u c t i o n p r o c e s s e s a n d t h e a b s e n c e o f g r e a t e r e f f o r t s b y t h e g o v e r n m e n t f o r p r o d u c t p r o m o - t i o n . I n s p i t e o f t h e s e d i f f i c u l t i e s , t h e b o u y a n t d e m a n d c o n d i t i o n s e x i s t i n g a t p r e s e n t h a v e a l l e x p o r t e r s w o r k i n g a t f u l l c a p a c i t y ( B u s i n e s s i n T h a i l a n d , 1 9 7 9 ) . 2 F o r a n e n l i g h t e n i n g d i s c u s s i o n o f t h e p r o b l e m s t h a t d i s r u p t i o n s a n d u n r e l i a b i l i t y c a n c r e a t e f o r e x p o r t e r s , s e e M o r a w e t z , 1 9 8 0 . W h i l e h e f o c u s e s o n C o l o m b i a n c l o t h i n g e x p o r t s , h i s r e m a r k s c o n c e r n i n g t h e s i g n i f i c a n c e o f t h e s e i s s u e s a r e w o r t h s e r i o u s c o n s i d e r a t i o n . p i h s i i i s n u , e - h t r r a a a i i t e h h h n n o n T T T a J e w O - d D V e b e 7 7 t a h 7 7 A a t s 9 9 N D s i 1 1 E l s t p p r p p a r e a A o A o A o A o e k m S r S r S r S r p y s e e n e e t r o p x E i r U u U u U u U u a r a P M n o E E E E J e i l ) ! l I i M ( r u t i n r u F r A 0 N 4 o 1 0 5 A 8 3 2 N j a M e v i F s e e f y 0 o s c i t s f o o 0 l 1 A N p m E i n r - l o d a i e s 0 0 0 t i l . ) . . e t c g a e r R a h C d r i e p l B 5 6 0 t a i M C ( 1 y r n l r e a - a k k k t a a a t e e e e a a w b i t r m a b r e a c e l i R u a T T T r r R t P e M P a S n o n . i 3 . i o a t i Y A c t e a d c l a o o b H r L u a d a P T y n n e o a y r i . D T L p n u t . , m a t c D y o i p u T i C m r n L a h o t r n a p f C s m u T , o F n o - y i t n o C e r i a a C m o a d p a a p w a j d m : e c r u N a x h n o a o H E C C a R S N u m b e r V a l u e o f V a l u e o f E x p o r t s 1 9 8 0 E x p o r t s 1 9 7 9 ( M i l l i o n S i a m W o o d C o m p a n y S c a n ' T h a i M i n i b u r i 5 . 0 1 2 . 0 1 5 0 N A 1 5 0 3 0 5 0 3 0 J a p a n 1 9 7 4 T h a i - G e r m a n , J o i n t V e n t u r e N A a N A = n o t a v a i l a b l e . B u s i n e s s i n T h a i l a n d , 1 9 8 0 ; B a n g k o k P o s t , 1 9 8 0 a , b ; I a m k a m a l a , 1 9 8 0 . 3 3 9 A P P E N D I X B R E P R E S E N T A T I V E F I R M B U D G E T A N A L Y S I S T h i s a p p e n d i x r e p o r t s t h e f i n d i n g s o f t h e a d d i t i o n a l b u d g e t a n a l y - s e s r e f e r e d t o i n C h a p t e r 5 . R e p o r t e d h e r e a r e b u d g e t s f o r b r e a k d o w n s t n / t e c h n o l o g y , f i r m s i z e a n d l o c a t i o n . E x p l a n a t i o n o f t h e s t r u c t u r e o f t h e a n a l y s e s i s c o n t a i n e d i n C h a p t e r 5 . B . l V a r i a t i o n s i n T e c h n o l o g y o f P r o d u c t i o n T h e r e a r e n o c l e a r c r i t e r i a o n w h i c h t o g r o u p t h e s a m p l e f i r m s b y t e c h n o l o g y . W h i l e t h e r e a r e i m p o r t a n t d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e m o s t " t r a d i t i o n a l " a n d m o s t " m o d e r n " f i r m s , i t i s n o t o b v i o u s o n a p u r e l y d e s c r i p t i v e b a s i s w h e r e t o d r a w a l i n e w h i c h w o u l d s e p a r a t e t h e t e c h - n o l o g i c a l a l t e r n a t i v e s . A f i r m m a y b e e q u i p p e d w i t h o n e s o p h i s t i c a t e d s a w , b u t t h e n u s e o n l y h a n d p l a n i n g . S i n c e t h e t e c h n o l o g i e s d i f f e r p r i m a r i l y i n t h e i r u s e o f c h e a p e r h a n d t o o l s o r m o r e e x p e n s i v e p o w e r m a c h i n e r y , i t i s a p p r o p r i a t e t o g r o u p f i r m s o n t h e b a s i s o f t h e i r r e s p e c - t i v e c a p i t a l - l a b o r r a t i o . I t s h o u l d b e r e m e m b e r e d t h a t a l l o f t h e s a m p l e f i r m s w o u l d b e c o n s i d e r e d r e l a t i v e l y l a b o r - i n t e n s i v e . A n a l y t i c a l l y , h o w - e v e r , i t i s i n s t r u c t i v e t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n t w o g r o u p s o f f i r m s : t h o s e w h i c h a r e r e l a t i v e l y l a b o r - i n t e n s i v e ( L - f i r m s ) a n d t h o s e w h i c h a r e r e l a t i v e l y c a p i t a l - i n t e n s i v e ( K - f i r m s ) . B o t h t y p e s u s e s o m e e l e c t r i c a l l y p o w e r e d m a c h i n e r y ; h o w e v e r , t h e m o r e c a p i t a l - i n t e n s i v e a l t e r n a t i v e m a k e s g r e a t e r u s e o f s t a t i o n a r y s a w s , d r i l l p r e s s e s , a n d m a y o w n a s t a t i o n a r y p l a n e r o r s u r f a c e r a n d t h i c k n e s s e r . T h e c e n t r a l d i f f e r e n c e i n p r o d u c - t i o n o r g a n i z a t i o n b e t w e e n t h e t w o t y p e s o f f i r m s i s t h a t t h e m o r e c a p i - t a l - i n t e n s i v e p r o c e s s i s m o r e a m e n a b l e t o t h e b u l k p r e l i m i n a r y p r o c e s s i n g 3 4 0 3 4 1 o f w o o d , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e r e i s s i n g l e - o r d e r o r s m a l l - b a t c h p r o d u c t i o n . T h e s a m p l e c o n t a i n s 1 1 f i r m s w h i c h c a n b e c l a s s i f i e d a s r e l a t i v e l y l a b o r - i n t e n s i v e f i r m s a n d e i g h t r e l a t i v e l y c a p i t a l - i n t e n s i v e f i r m s . T h e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s e t w o r e p r e s e n t a t i v e f i r m t y p e s a r e r e - p o r t e d i n T a b l e 8 . 1 . T h e K - f i r m s a r e s u b s t a n t i a l l y l a r g e r i n t e r m s o f o u t p u t a n d v a l u e - a d d e d t h a n t h e L - f i r m s n e a r l y b y a f a c t o r o f t w o . T h e p e r c e n t a g e o f v a l u e a d d e d , h o w e v e r , i s s i m i l a r . T h e l a b o r f o r c e i s s o m e w h a t l a r g e r i n t h e K - f i r m s , b o t h i n t h e n u m b e r o f e m p l o y e e s a n d t o t a l m a n - h o u r s . T h e m a j o r l a b o r f o r c e d i f f e r e n c e s a p p e a r t o b e i n t h e g r e a t e r a m o u n t o f a d m i n i s t r a t i v e l a b o r a n d t h e s l i g h t l y l o w e r p e r c e n t - a g e o f s k i l l e d w o r k e r s i n t h e K - f i r m s . W a g e r a t e s a r e s u b s t a n t i a l l y h i g h e r i n t h e L - f i r m s , p e r h a p s r e f l e c t i n g t h e r e l a t i v e l y h i g h e r c a r p e n t r y a n d w o o d w o r k i n g r e q u i r e m e n t s o f t h e l e s s m e c h a n i z e d p r o d u c t i o n p r o c e s s . A s w o u l d b e e x p e c t e d , t h e a n n u a l f l o w o f c a p i t a l s e r v i c e s i s m u c h l a r g e r f o r t h e K - f i r m s , e s p e c i a l l y f o r m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t . T h e K - f i r m s u s e 8 . 2 t i m e s m o r e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a n d 2 . 5 t i m e s m o r e t o t a l f i x e d a s s e t s . T h e c o m p o s i t i o n a d j u s t e d a v e r a g e p r o d u c t p r i c e , a r o u g h m e a s u r e o f p r o d u c t q u a l i t y , i n d i c a t e s t h a t t h e L - f i r m s p r o d u c e a h i g h e r q u a l i t y p r o d u c t t h a n t h e K - f i r m s . T h e r e l a t i v e e f f i c i e n c y o f t h e t w o C l a s s e s o f f i r m s c a n b e e x a m i n e d i n t h e r a t i o s p r e s e n t e d i n t h e l o w e r s e c t i o n o f T a b l e 8 . 1 . T h e l a b o r a n d c a p i t a l c o e f f i c i e n t s a r e u s e d t o c o n s t r u c t t h e u n i t o u t p u t i s o q u a n t s h o w n i n F i g u r e 8 . 1 . A s e x p e c t e d , t h e K - f i r m s a r e m o r e e f f i c i e n t u s e r s o f l a b o r a n d t h e L - f i r m s m o r e e f f i c i e n t u s e r s o f c a p i t a l . G i v e n t h e r e l a t i v e p r i c e s o f c a p i t a l a n d l a b o r , h o w e v e r , t h e K - f i r m s a r e c l e a r l y m o r e e c o n o m i c a l l y e f f i c i e n t . T h e r a t i o o f t h e p r i c e o f c a p i t a l t o t h e o t n a c 3 4 2 T a b l e 8 . 1 . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y T e c h n o l o g y L a b o r - I n t e n s i v e C a p i t a l - I n t e n s i v e C h a r a c t e r i s t i c s P r o c e s s P r o c e s s N u m b e r o f F i r m s 1 1 8 A n n u a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) 6 9 3 . 5 0 1 , 1 4 1 . 8 3 P r o d u c t i o n / S a l e s . 8 8 7 . 8 0 2 A n n u a l V a l u e A d d e d ( 1 , 0 0 0 B ) 2 3 3 . 0 2 3 7 3 . 4 8 P e r c e n t V a l u e A d d e d 3 3 . 6 % 3 2 . 7 % N u m b e r o f E m p l o y e e s 1 1 . 4 1 6 . 0 A n n u a l M a n - h o u r s o f L a b o r / ( P e r c e n t o f T o t a l ) - A d m i n i s t r a t i v e 1 , 9 5 3 ( 8 . 0 % ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 5 , 0 9 2 ( 6 1 . 5 % ) - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 7 , 4 8 9 ( 3 0 . 5 % ) - T o t a l P r o d u c t i o n 2 2 , 5 8 1 ( 9 2 . 0 % ) - S k i 1 1 e d / U n s k i 1 1 e d 2 . 0 2 A v e r a g e W a g e R a t e s ( B / H o u r ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 2 . 3 8 - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 6 . 9 9 - A v e r a g e P r o d u c t i o n 1 0 . 5 9 A v e r a g e A n n u a l F l o w o f C a p i t a l S e r v i c e s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 5 . 7 5 - T o t a l F i x e d A s s e t s 6 2 . 2 4 V a l u e A d d e d / L a b o r C o s t . 9 7 4 ( L a b o r C o s t / V a l u e A d d e d ) ( 1 . 0 2 7 ) V a l u e A d d e d / M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 4 0 . 5 0 ( M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t / V a l u e A d d e d ) ( . 0 2 5 ) 5 , 0 7 1 ( 1 2 . 4 % ) 2 3 , 3 8 2 ( 5 7 . 2 % ) 1 2 , 3 9 1 ( 3 0 . 3 % ) 3 5 , 7 7 3 ( 8 7 . 6 % ) 1 . 8 9 . 8 4 . 9 8 . 1 6 7 . 8 9 0 ( . 1 2 7 ) S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . s s e c o r P - K 0 4 . 2 = e p o l S s s e c o r P - L A V / L . 1 0 . 1 A V / K y g o l o n h c e T y b n o i t a i r a 1 V ; . : t n a u q o s I t u p t u O t 5 i 0 n 1 . U . l . B e r u g i F 3 4 3 L g 3 4 4 p r i c e o f l a b o r w o u l d h a v e t o i n c r e a s e b y m o r e t h a n 2 . 4 t i m e s i n o r d e r f o r t h e L — f i r m s t o b e c o m e a l l o c a t i v e l y e f f i c i e n t . T h e r e s u l t s o f t h e p r o f i t a b i l i t y a n a l y s i s a r e r e p o r t e d i n T a b l e 8 . 2 . T h e s t r u c t u r e o f m a t e r i a l s a n d o v e r h e a d c o s t s a r e r o u g h l y s i m i l a r f o r t h e t w o t y p e s o f f i r m s . L a b o r c o s t s , h o w e v e r , r e p r e s e n t a p p r o x i - m a t e l y 3 1 p e r c e n t o f t o t a l o u t p u t f o r t h e L - f i r m s , b u t o n l y 2 6 p e r c e n t f o r t h e K - f i r m s . R e l a t i v e c a p i t a l c o S t s d i f f e r e n c e s a r e l a r g e e n o u g h t o o f f s e t t h e l o w e r l a b o r c o s t s i n t h e K - f i r m s . A s w a s t h e c a s e w i t h t h e s a m p l e a v e r a g e f i r m s , r e t u r n s b e c o m e n e g a t i v e a f t e r d e d u c t i n g t h e c a p i t a l c o s t s a s s o c i a t e d w i t h b u i l d i n g s a n d l a n d . O v e r a l l , t h e r a t e o f e c o n o m i c p r o f i t i s m u c h b e t t e r f o r t h e K - f i r m s , - 1 0 p e r c e n t , c o m p a r e d w i t h t h e - 2 3 . 3 p e r c e n t f o r t h e L - f i r m s . B . 2 V a r i a t i o n s i n F i r m S i z e F i r m s i z e c a n b e m e a s u r e d a l o n g a n y n u m b e r o f d i m e n s i o n s . N o r m a l l y , i n t h i s t y p e o f s t u d y , s i z e c l a s s e s a r e d i s t i n g u i s h e d b y t h e v a l u e o f o u t p u t , v a l u e a d d e d , t h e s i z e o f t h e c a p i t a l s t o c k o r t h e n u m b e r o f e m p l o y e e s . I n t h e R O F E A P s a m p l e o f f u r n i t u r e p r o d u c e r s t h e r e a r e n o l a r g e f i r m s , e v e n b y T h a i s t a n d a r d s . F r o m t h e s t a n d p o i n t o f t h e c h a n g - w a t l e v e l p r o d u c t i o n - d i s t r i b u t i o n s y s t e m , h o w e v e r , t h e r e a r e a r a n g e o f s i z e s a n d a c c o u n t w i l l b e t a k e n o f t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n f i r m s i z e s i n t h e b u d g e t i n g e x e r c i s e . I t i s t h e r e f o r e n e c e s s a r y t o a d o p t a n e x p l i c i t s t a n d a r d f o r s c a l i n g t h e f i r m s . R a n k o r d e r i n g s o f t h e 1 9 f i r m s w e r e a r r a y e d a l o n g t h r e e d i m e n s i o n s : ( 1 ) t h e v a l u e o f o u t p u t ; ( 2 ) t h e a n n u a l c a p i t a l s e r v i c e f l o w a s s o c i a t e d w i t h d i r e c t l y p r o d u c t i v e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t ; a n d ( 3 ) t h e t o t a l n u m - b e r o f m a n - h o u r s o f p r o d u c t i o n l a b o r . N o t s u r p r i s i n g l y , e a c h d i m e n s i o n T a b l e B . 2 . I n d u s t r y : 3 4 5 P r o f i t a b i l i t y B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e V a r i a t i o n s b y T e c h n o l o g y L a b o r - I n t e n s i v e C a p i t a l - I n t e n s i v e A c c o u n t I t e m P r o c e s s P r o c e s s T o t a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) 6 9 3 . 5 0 ( 1 0 0 % ) 1 , 1 4 1 . 8 3 ( 1 0 0 % ) M a t e r i a l s C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 4 0 5 . 7 1 ( 5 8 . 5 % ) 6 5 9 1 8 ( 5 7 . 7 % ) O v e r h e a d C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 5 4 . 7 8 ( 7 . 9 % ) 1 0 9 . 1 8 ( 9 . 6 % ) H i r e d L a b o r C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) - A d m i n i s t r a t i v e 2 . 9 4 1 2 . 7 9 - P r o d u c t i o n 1 9 9 . 9 6 2 7 3 . 1 2 - W o r k e r B e n e f i t s 1 0 . 6 9 1 0 . 0 5 - T o t a 1 L a b o r C o s t 2 1 3 . 5 9 ( 3 0 . 8 % ) 2 9 5 . 9 5 ( 2 5 . 9 % ) C a p i t a l C o s t s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 5 . 7 5 ( . 8 % ) 4 7 . 3 6 ( 4 . 1 % ) - B u i l d i n g a n d L a n d 5 6 . 4 9 ( 8 . 1 % ) 1 0 5 . 5 2 ( 9 . 2 % ) - T o t a l C a p i t a 1 C o s t s 6 2 . 2 4 ( 8 . 9 % ) 1 5 2 . 8 7 ( 1 3 . 3 % ) C a p i t a 1 S t o c k ( 1 , 0 0 0 B ) 3 4 9 9 8 1 , 2 5 1 3 0 T o t a l R e t u r n s t o C a p i t a l a n d F a m i l y L a b o r ( 1 , 0 0 0 B ) 1 9 . 4 2 7 7 5 2 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r a n d B u i l d i n g a n d L a n d ( 1 , 0 0 0 B ) - G r o s s 1 3 . 6 7 3 0 . 1 6 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r . 0 0 3 . 0 0 6 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r ( 1 , 0 0 0 B ) - G r o s s - 4 2 . 8 2 - 7 5 . 3 6 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r - . 0 0 1 - . 0 1 5 E c o n o m i c P r o f i t s ( 1 , 0 0 0 B ) - G r o s s - 9 2 . 1 0 - 1 2 5 . 5 2 - R a t e o f P r o f i t - 2 3 . 3 % - 1 0 . 0 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 3 4 6 y i e l d e d a s l i g h t l y d i f f e r e n t r a n k o r d e r i n g o f f i r m s . T a b l e 8 . 3 r e p o r t s t h e n o n p a r a m e t r i c c o r r e l a t i o n c o e f f i c i e n t ( S p e a r m a n ' s r h o ) a m o n g t h e d i f f e r e n t s c a l e c r i t e r i a . N o n e o f t h e t h r e e p r i m a r y r a n k i n g c r i t e r i a p r o v i d e s a n i d e a l e s t i m a t i o n o f o v e r a l l f i r m s i z e . T h e r e f o r e , a n a g - g r e g a t e r a n k i n g w a s c o m p u t e d b a s e d o n g r o s s m e a n s o f t h e r a n k s a l o n g e a c h d i m e n s i o n . T h i s p r o c e d u r e m a x i m i z e s t h e v a l u e o f S p e a r m a n ' s r h o f o r t h i s i n d e x . T h e s e c o r r e l a t i o n s a r e s a t i s f a c t o r i l y h i g h a n d w i l l s e r v e a s t h e b a s i s f o r t h e s i z e a n a l y s i s o f t h i s s e c t i o n . T a b l e B . 4 p r e s e n t s t h e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e t h r e e r e p r e - s e n t a t i v e f i r m s w h e n b r o k e n d o w n b y f i r m s i z e . I n t h e s a m p l e t h e r e a r e s i x s m a l l e r f i r m s , s i x m e d i u m f i r m s a n d s e v e n l a r g e r f i r m s . T h e r e a r e l a r g e r d i f f e r e n c e s i n t h e v a l u e o f p r o d u c t i o n w i t h t h e l a r g e r f i r m s ' p r o d u c t i o n m o r e t h a n n i n e t i m e s m o r e t h a n t h e s m a l l e r f i r m s . I t i s i n t e r e s t i n g t o n o t e a l s o t h a t t h e r a t i o o f p r o d u c t i o n t o t o t a l s a l e s d e c l i n e s a s f i r m s i z e i n c r e a s e s . H e n c e , t h e l a r g e r f i r m s a l s o t e n d t o r e s e l l m o r e f u r n i t u r e . T h e p e r c e n t a g e o f v a l u e a d d e d i n t o t a l p r o d u c - t i o n i s s i m i l a r f o r e a c h c l a s s o f f i r m s . E m p l o y m e n t a n d m a n - h o u r s a l s o i n c r e a s e a s f i r m s i z e i n c r e a s e s . L a r g e r f i r m s a p p e a r t o r e q u i r e g r e a t e r a m o u n t s o f a d m i n i s t r a t i v e l a b o r h o u r s t h a n s m a l l e r f i r m s a n d t h e y u s e r e l a t i v e l y l e s s u n s k i l l e d l a b o r . W a g e r a t e s i n b o t h s k i l l e d a n d u n - s k i l l e d w o r k e r s i n c r e a s e f r o m s m a l l t o t h e m e d i u m s i z e d f i r m s , b u t t h e n d e c l i n e t o t h e i r l o w e s t l e v e l f o r t h e l a r g e s t f i r m s . T h i s m a y r e f l e c t l o w e r a v e r a g e s k i l l l e v e l s i n t h e l a r g e r f i r m s . T h e a n n u a l c o s t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a n d t o t a l f i x e d a s s e t r i s e s w i t h f i r m s i z e . L a r g e r f i r m s u s e 1 7 t i m e s m o r e m a c h i n e r y t h a n s m a l l f i r m s a n d f i v e t i m e s m o r e t o t a l f i x e d a s s e t s . 3 4 7 T a b l e B . 3 . S p e a r m a n ' s R h o a C o r r e l a t i o n C o e f f i c i e n t s f o r A l t e r n a t i v e R a n k i n g s o f F i r m S i z e S p e a r m a n ' s R h o f o r g p , s o f R a n k O r d e r i n g s : M a c h i n e r y ' a n d A g g r e g a t e D i m e n s i o n O u t p u t E q u i p m e n t M a n - H o u r s I n d e x O u t p u t 1 . 0 . 5 9 1 . 5 8 1 . 8 1 4 M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t - - 1 . 0 . 7 1 9 . 8 7 0 M a n - H o u r s — - - - 1 . 0 . 8 5 8 A g g r e g a t e I n d e x - - - - - - 1 . 0 A l l c o e f f i c i e n t s a r e s i g n i f i c a n t a t t h e 9 5 % l e v e l n a S p e a r m a n ' s r h o = 1 - 6 1 ; ] d 1 . 2 , N 3 - N w h e r e , d . i s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n r a n k s a n d N i s t h e s a m p l e s i z e . 1 . . N - 2 , T h e t e s t s t a t i s t i c r h o ( m ) i s d i s b r i b u t e d a s S t u d e n t ' s t w i t h N - 2 d e g r e e s o f f r e e d o m . 3 4 8 T a b l e 8 . 4 . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n s i n F i r m S i z e C h a r a c t e r i s t i c s S m a l l e r F i r m s M e d i u m F i r m s L a r g e r F i r m s N u n b e r o f F i r m s 6 6 7 A n n u a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) 1 6 8 . 5 3 8 5 1 . 4 5 1 , 5 2 0 . 4 7 P r o d u c t i o n / S a l e s . 9 2 8 . 8 5 0 . 8 2 6 A n n u a l V a l u e A d d e d ( 1 , 0 0 0 B ) 5 5 . 8 2 3 0 0 . 3 2 4 8 7 . 7 4 P e r c e n t V a l u e A d d e d 3 3 . 1 % 3 5 . 3 % 3 2 . 1 % N u m b e r o f E m p l o y e e s 6 . 4 1 4 . 5 1 8 . 3 A n n u a l M a n - H o u r s o f L a b o r ( P e r c e n t o f T o t a l ) A d m i n i s t r a t i v e 9 8 5 ( 6 . 9 % ) 2 , 7 0 5 ( 6 . 8 % ) 5 , 7 0 2 ( 1 2 . 7 % ) S k i l l e d P r o d u c t i o n 8 , 4 8 0 ( 5 9 . 1 % ) 1 7 , 7 0 1 ( 5 6 . 5 % ) 2 6 , 8 5 5 ( 5 9 . 8 % ) U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 4 , 8 8 4 ( 3 4 . 0 % ) 1 0 , 9 9 0 ( 3 5 . 1 % ) 1 2 , 3 2 2 ( 2 7 . 4 % ) T o t a l P r o d u c t i o n 1 3 , 3 6 4 ( 9 3 . 1 % ) 2 8 , 6 9 1 ( 9 1 . 6 % ) 3 9 , 1 7 6 ( 8 7 . 3 % ) S k i l l e d / U n s k i l l e d 1 . 7 4 1 . 6 1 2 . 1 8 A v e r a g e W a g e R a t e s ( B / H o u r ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 1 1 . 3 9 1 2 . 7 1 1 0 . 1 1 - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 5 . 5 2 6 . 7 4 5 . 3 7 - A v e r a g e P r o d u c t i o n 9 . 2 4 1 0 . 4 2 8 . 6 2 A v e r a g e A n n u a l F l o w o f C a p i t a l S e r v i c e s ( 1 . 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 3 . 6 8 1 0 . 4 5 5 1 . 0 3 - T o t a l F i x e d A s s e t s 4 8 . 9 9 6 3 . 2 1 2 3 3 . 6 0 V a l u e A d d e d / L a b o r C o s t . 4 5 2 1 . 0 0 5 1 . 4 4 4 ( L a b o r C o s t / V a l u e A d d e d ) 2 . 2 1 2 . 9 9 5 . 6 9 2 V a l u e A d d e d / M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 4 5 . 8 2 0 2 8 . 7 2 0 9 . 5 5 8 ( M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t / V a l u e A d d e d ) . 0 2 2 . 0 3 5 . 1 0 5 S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 3 4 9 T h e u n i t o u t p u t i s o q u a n t , d r a w n i n F i g u r e 8 . 2 i l l u s t r a t e s t h a t t h e l a r g e r f i r m s , w h i c h a r e a l s o t h e m o r e c a p i t a l i n t e n s i v e f i r m s , a r e d o m i - n a n t i n t e r m s o f a l l o c a t i v e e f f i c i e n c y . F o r t h e m e d i u m f i r m s t o b e c o m e m o s t e f f i c i e n t w o u l d r e q u i r e t h e r a t i o o f t h e p r i c e o f c a p i t a l t o l a b o r t o i n c r e a s e b y m o r e t h a n 4 . 3 3 t i m e s a n d f o r s m a l l f i r m s t h e p r i c e r a t i o w o u l d h a v e t o i n c r e a s e b y m o r e t h a n 9 3 t i m e s . T h i s s h o w s c l e a r l y t h a t t h e p o s i t i o n o f t h e l a r g e r f i r m s i s q u i t e s e c u r e . P r o f i t a b i l i t y a n d c o s t s t r u c t u r e b y f i r m s i z e i s r e p o r t e d i n T a b l e 8 . 5 . O n c e a g a i n , t h e s t r u c t u r e o f v a l u e a d d e d i s f o r a l l p r a c t i c a l p u r p o s e s s i m i l a r a m o n g t h e f i r m t y p e s . L a b o r c o s t s e x h i b i t a s h a r p d e - c l i n e a s f i r m s i z e i n c r e a s e s , w h i l e c a p i t a l c o s t s d e c l i n e f o r m e d i u m f i r m s a n d t h e n i n c r e a s e f o r l a r g e r f i r m s . S u r p r i s i n g l y , b u i l d i n g a n d l a n d c o s t s f o r t h e s m a l l e r f i r m s a r e q u i t e h i g h , 2 9 . 1 p e r c e n t o f t o t a l p r o d u c t i o n , b u t a r e m u c h l o w e r f o r e v e n t h e l a r g e r f i r m s . R e t u r n s t o c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r a r e n e g a t i v e f r o m t h e v e r y s t a r t f o r t h e s m a l l e r f i r m s a n d t h e n b y t h e t i m e e c o n o m i c p r o f i t s a r e r e a c h e d , t h e l o s s i s n e a r l y a s l a r g e a s t h e i r t o t a l p r o d u c t i o n . T h e p e r f o r m a n c e i s s o m e w h a t b e t t e r f o r m e d i u m a n d l a r g e r f i r m s , h o w e v e r , a s t h e i r e c o n o m i c p r o f i t r a t e i s t h e h i g h e s t . A g a i n , a l l o f t h e r a t e s o f p r o f i t a r e n e g a t i v e , b u t f o r t h e l a r g e s t f i r m s , t h e f i n a n c i a l r e t u r n s a t l e a s t a r e p o s i t i v e . 8 . 3 V a r i a t i o n b y L o c a t i o n E i g h t o f t h e s a m p l e f i r m s a r e l o c a t e d i n t h e N o r t h a n d 1 1 f i r m s i n t h e N o r t h e a s t . T h e a n a l y s i s b y l o c a t i o n c a n h e l p a d d r e s s t h e q u e s t i o n o f d i f f e r e n c e s i n w h a t h a s b e e n g r o u p e d t o g e t h e r a s t h e c h a n g w a t l e v e l f u r n i t u r e i n d u s t r y . I n a d d i t i o n , t h e r e i s s o m e d i f f e r e n c e s i n t h e h i s - t o r i c a l p a t t e r n o f t h e i n d u s t r i e s ' d e v e l o p m e n t i n t h e t w o a r e a s . T h i s a p p l i e s t o b o t h t h e m a t e r i a l s u s e d ( g r e a t e r r e l i a n c e o n t e a k i n t h e 1 - = s m A V / K 5 . T r L 5 1 1 t i P 2 . . F r e g r a L _ — e z i S m r i F y b n o i t a i r a 1 i V . : t n a u q o s I t u p t u O t i n 9 5 — = e p o l S K D J 0 . 2 F - 0 . 1 I 0 . U . 2 . 8 e r u g i F s m r i F m u i d e M s 6 m . r 3 2 i F r e l l a m S A V / L 3 1 0 e = - 4 . 3 3 { P 3 5 0 T a b l e 8 . 5 . 3 5 1 V a r i a t i o n s b y F i r m S i z e E c o n o m i c B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : S m a l l e r M e d i u m L a r g e r A c c o u n t I t e m F i r m s F i r m s F i r m s T o t a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) 1 6 8 . 5 3 ( 1 0 0 ) 8 5 1 . 4 5 ( 1 0 0 ) 1 , 5 2 0 . 4 7 ( 1 0 0 ) M a t e r i a l s C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 9 6 . 4 5 ( 5 7 . 3 ) 4 8 2 . 4 5 ( 5 6 . 7 ) 8 9 4 . 2 2 ( 5 5 . 8 ) O v e r h e a d C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 1 6 . 1 7 ( 9 . 6 ) 6 8 . 2 2 ( 8 . 0 ) 1 3 8 . 5 2 ( 9 . 1 ) H i r e d L a b o r C o s t s ( 1 , 0 0 0 B ) - A d m i n i s t r a t i v e . 1 7 2 . 9 8 1 6 . 5 4 - P r o d u c t i o n 8 1 . 7 8 2 7 1 . 9 5 3 2 3 . 1 6 - W o r k e r B e n e f i t s 1 5 . 8 0 2 . 0 0 ' 1 4 . 7 4 - T o t a l L a b o r C o s t s 9 7 . 7 5 ( 5 8 . 0 ) 2 7 6 . 9 3 ( 3 2 . 5 ) 3 5 4 . 4 4 ( 2 3 . 3 ) C a p i t a l C o s t s - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 3 . 6 8 ( 2 . 1 ) 1 0 . 4 5 ( 1 . 2 ) 5 1 . 0 3 ( 3 3 4 ) - B u i l d i n g a n d L a n d 4 5 . 3 2 ( 2 6 . 9 ) 5 2 7 6 ( 6 . 2 ) 1 8 2 . 5 7 ( 1 2 . 0 ) - T o t a l C a p i t a l C o s t s 4 8 . 9 9 ( 2 9 . 1 ) 6 3 2 1 ( 7 . 4 ) 2 3 3 . 6 0 ( 1 5 . 4 ) C a p i t a l S t o c k 2 7 6 . 6 0 3 9 9 . 8 8 1 , 4 7 0 . 9 0 T o t a l R e t u r n s t o C a p i t a l a n d F a m i l y L a b o r ( 1 , 0 0 0 B ) - 4 1 . 9 3 2 3 3 9 1 3 3 3 0 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r a n d B u i l d i n g a n d L a n d - G r o s s ( 1 , 0 0 0 B ) - 4 5 . 6 0 1 2 . 9 4 8 2 . 2 7 2 - P e r H o u r ( 1 , 0 0 0 B ) - . 0 1 1 . 0 0 3 . 0 1 8 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r - G r o s s ( 1 , 0 0 0 B ) - 9 0 . 9 2 - 3 9 . 8 2 - 1 0 0 . 3 O - P e r H o u r ( 1 , 0 0 0 B ) - . 0 2 1 - . 0 0 9 - . 0 2 1 E c o n o m i c P r o f i t s - G r o s s ( 1 , 0 0 0 B ) - 1 3 9 . 5 7 - 9 5 . 4 3 - 1 4 7 . 5 2 - R a t e o f P r o f i t - 5 0 . 5 % - 2 3 . 9 % - 1 0 . 0 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . 3 5 2 N o r t h ) , t h e g e n e r a l d e v e l o p m e n t o f t h e r e g i o n ( t h e N o r t h e a s t h a s l a g g e d b e h i n d t h e N o r t h ) a n d t h e d e v e l o p m e n t o f c o m p e t i t i o n ( r e t a i l i n g ) i n t h e t w o r e g i o n s . T a b l e 8 . 6 c o n t a i n s t h e d e s c r i p t i v e e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e s a m p l e f i r m s i n t h e t w o a r e a s . T h e a v e r a g e o u t p u t i s q u i t e s i m i l a r , b u t i t c a n b e s e e n t h a t t h e p e r c e n t a g e o f v a l u e a d d e d i s s i g n i f i c a n t l y l o w e r i n t h e N o r t h . T h i s i s a t t r i b u t a b l e , i n l a r g e p a r t , t o t h e h i g h e r c o s t s p a i d f o r m a t e r i a l s i n t h e N o r t h . N o r t h e r n f i r m s e m p l o y s l i g h t l y m o r e p e r s o n s t h a n i n t h e N o r t h e a s t a n d a l s o r e l a t i v e l y m o r e h i g h l y s k i l l e d l a b o r f o r c e s . W a g e s a r e S i g n i f i c a n t l y d i f f e r e n t b e t w e e n t h e r e g i o n s , p e r h a p s r e f l e c t i n g t h e g r e a t e r s u p p l y o f s k i l l e d w o o d w o r k e r s i n t h e C h i a n g M a i a r e a . C a p i t a l c o s t s , m e a s u r e d b y m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t a r e h i g h e r i n t h e N o r t h , w h i l e t o t a l a s s e t s a r e l a r g e r i n t h e N o r t h e a s t . I n t e r e s t i n g l y , t h e r e i s a s u b s t a n t i a l d i f f e r e n c e i n t h e r a t i o o f p r o d u c - t i o n t o t o t a l s a l e s r e f l e c t i n g t h e m o r e g e n e r a l p r a c t i c e o f c o m b i n i n g p r o d u c t i o n a n d r e s a l e e n t e r p r i s e s i n t h e N o r t h e a s t . T h e r e a r e a l s o d i f f e r e n c e s i n t h e e f f i c i e n c y o f r e s o u r c e u s e i n t h e t w o a r e a s . T h e N o r t h e a s t e r n f i r m s u s e b o t h l a b o r a n d c a p i t a l m o r e p r o d u c t i v e l y . T h i s i s i l l u s t r a t e d i n F i g u r e 8 . 3 w h e r e t h e d o m i n a n c e i n t e r m s o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y b y t h e N o r t h e a s t e r n f i r m s i s c l e a r l y s h o w n . A t n o s e t o f i n p u t p r i c e s c o u l d t h e N o r t h e r n f i r m s b e e f f i c i e n t r e l a t i v e t o t h e N o r t h e a s t e r n f i r m s . T h i s r e s u l t s h o u l d b e t a k e n w i t h s o m e c a u t i o n , h o w e v e r , b e c a u s e o f t h e h i s t o r i c a l p r o b l e m s w i t h t h e r e g u l a t i o n o f t e a k i n t h e N o r t h . T h e r e i s a g r e a t d e a l o f f e a r a m o n g t h e f i r m s i n t h e N o r t h o f t h e g o v e r n m e n t . H e n c e , t h e l e v e l o f c o o p e r a t i o n a n d t h e a c c u r a c y o f d a t a w e r e b o t h c o n s i d e r a b l e l e s s i n t h e N o r t h t h a n i n t h e N o r t h e a s t . 3 5 3 T a b l e 8 . 6 . E c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y L o c a t i o n C h a r a c t e r i s t i c s N o r t h N o r t h e a s t N u m b e r o f F i r m s 8 1 1 A n n u a l O u t p u t ( 1 , 0 0 0 B ) 8 1 3 . 3 3 P r o d u c t i o n / S a l e s . 9 8 4 . 7 7 5 A n n u a l V a l u e A d d e d ( 1 , 0 0 0 B ) 2 2 1 . 3 5 3 4 3 . 6 6 P e r c e n t V a l u e A d d e d 2 2 . 7 % 3 6 . 9 % N u m b e r o f E m p l o y e e s 1 5 . 7 1 1 . 7 A n n u a l M a n h o u r s o f L a b o r / ( P e r c e n t o f T o t a l ) - A d m i n i s t r a t i v e 3 , 0 2 2 ( 8 . 8 % 3 , 4 4 3 ( 1 2 . 1 % ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 2 1 , 2 3 8 ( 6 1 . 8 % ) 1 5 , 9 2 4 ( 5 5 . 8 % ) - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 1 0 , 1 0 1 ( 2 9 . 4 % ) 9 , 1 5 4 ( 3 2 . 1 % ) - T o t a l P r o d u c t i o n 3 1 , 3 3 9 ( 9 1 . 2 % ) 2 5 , 0 7 8 ( 8 7 . 9 % ) - S k i 1 1 e d / U n s k i 1 1 e d 2 . 1 0 1 . 7 4 A v e r a g e W a g e R a t e s ( B / H o u r ) - S k i l l e d P r o d u c t i o n 9 . 7 2 1 2 . 4 4 - U n s k i l l e d P r o d u c t i o n 5 . 1 4 6 . 5 0 - A v e r a g e P r o d u c t i o n 8 . 2 4 1 0 . 2 7 A v e r a g e A n n u a l F l o w o f C a p i t a l S e r v i c e s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 2 9 . 2 6 1 8 . 9 0 - T o t a l F i x e d A s s e t s 1 0 3 . 0 2 1 3 4 . 9 5 V a l u e A d d e d / P r o d u c t i o n L a b o r C o s t . 8 5 7 1 . 3 3 4 ( L a b o r C o s t / V a l u e A d d e d ) 1 . 1 6 7 . 7 4 9 V a l u e A d d e d / M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 7 . 5 6 5 1 8 . 1 8 5 ( M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t ] . V a l u e A d d e d ) . 1 3 2 . 5 4 C a p i t a l / L a b o r S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . s m r i U I F U A n r e h t r o N V / K 5 ; 1 . . p 1 . 5 0 . ; . A V / L L ‘ 0 0 1 N o r t h e a s t e r n F i r m s F i g u r e 8 . 3 . U n i t O u t p u t I s o q u a n t : V a r i a t i o n b y F i r m L o c a t i o n 3 5 4 3 5 5 T h e p r o f i t a b i l i t y b u d g e t i n T a b l e 8 . 7 m a y a l s o b e a f f e c t e d b y t h e s u s p e c t e d r e l a t i v e u n d e r e s t i m a t i o n o f o u t p u t i n t h e N o r t h . T h e s t r u c - t u r e o f c o s t s a r e q u i t e S i m i l a r b e t w e e n t h e t w o r e g i o n s . T h e o n l y n o t - a b l e e x c e p t i o n a p p e a r s i n t h e h i g h e r b u i l d i n g a n d l a n d c o s t s i n t h e N o r t h e a s t . R e t u r n s a r e h i g h e r i n t h e N o r t h e a s t a n d t h e v e r y l o w r e t u r n s t o c a p i t a l a n d f a m i l y l a b o r r e i n f o r c e t h e s u s p e c t e d u n d e r r e p o r t i n g o f t o t a l o u t p u t i n t h e N o r t h . T h e e c o n o m i c p r o f i t r a t e s a r e b o t h n e g a t i v e , b u t t h e s u p e r i o r p e r f o r m a n c e o f t h e N o r t h e a s t e r n f i r m s i s e v i d e n t . 3 5 6 T a b l e 8 . 7 . P r o f i t a b i l i t y B u d g e t f o r C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e I n d u s t r y : V a r i a t i o n b y L o c a t i o n A c c o u n t I t e m N o r t h N o r t h e a s t T o t a l P r o d u c t i o n ( 1 , 0 0 0 B ) 8 1 3 . 3 3 ( 1 0 0 ) 9 3 2 . 4 1 ( 1 0 0 ) M a t e r i a l s C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 4 9 8 . 9 0 ( 6 1 . 3 ) 5 2 2 . 2 7 ( 5 6 . 0 ) O v e r h e a d C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) 9 3 . 0 8 ( 1 1 . 4 ) 6 6 . 4 8 ( 7 . 1 ) H i r e d L a b o r C o s t ( 1 , 0 0 0 B ) - A d m i n i s t r a t i v e 1 2 9 1 2 8 5 - P r o d u c t i o n 2 4 4 : 9 6 2 2 0 4 4 - W o r k e r B e n e f i t s 3 . 0 0 1 6 . 9 1 - T o t a l L a b o r C o s t 2 6 0 . 8 7 ( 2 4 . 6 ) 2 4 0 . 2 0 ( 2 5 . 8 ) C a p i t a l C o s t s ( 1 , 0 0 0 B ) - M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t 2 9 . 2 6 1 8 . 9 0 - B u i l d i n g a n d L a n d 7 3 . 7 6 1 1 6 . 0 4 - T o t a l C a p i t a l C o s t s 1 0 3 . 0 2 1 3 4 . 9 4 C a p i t a l S t o c k ( 1 , 0 0 0 B ) 6 6 9 . 1 3 8 1 8 . 3 7 T o t a l R e t u r n s t o C a p i t a l a n d F a m i l y L a b o r - 3 9 . 5 2 1 0 3 . 4 6 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r a n d B u i l d i n g a n d L a n d - G r o s s - 6 8 . 7 8 8 4 . 5 6 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r - . 0 2 1 . 0 1 6 R e t u r n s t o F a m i l y L a b o r - G r o s s - 1 4 2 . 5 4 - 3 1 . 4 7 - P e r H o u r o f F a m i l y L a b o r . 0 4 2 - . 0 0 6 E c o n o m i c P r o f i t s - G r o s s - 1 7 5 . 1 5 ~ 9 6 . 7 7 - R a t e o f P r o f i t - 2 6 . 2 % - 1 l . 8 % S o u r c e : F u r n i t u r e I n d u s t r y S t u d y . B I B L I O G R A P H Y A m y o t , J a c q u e s . 1 9 8 1 . “ S m a l l I n d u s t r i a l S u p p o r t i v e I n s t i t u t i o n s : A P r e l i m i n a r y A s s e s s m e n t J ' R O F E A P W o r k i n g P a p e r N o . 2 9 , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . A n d e r s o n , D e n n i s . 1 9 8 2 . " S m a l l I n d u s t r y i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : S o m e I s s u e s . " W o r l d B a n k S t a f f W o r k i n g P a p e r N o . 4 1 8 , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . A n d e r s o n , D e n n i s . 1 9 8 1 . " S m a l l E n t e r p r i s e s a n d D e v e l o p m e n t P o l i c y i n t h e P h i l i p p i n e s : A C a s e S t u d y . " W o r l d B a n k S t a f f W o r k i n g P a p e r N o . 4 6 8 , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . A n d e r s o n , 0 . a n d M . W . L e i s e r s o n . 1 9 8 0 . " R u r a l N o n f a r m E m p l o y m e n t i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s . " E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a n d C u l t u r a l C h a n g e , V o l . 2 8 , N o . 2 , p p . 2 2 7 - 2 4 8 , J a n u a r y . A n d e r s o n , D o l e A . 1 9 7 0 . M a r k e t i n g a n d D e v e l o p m e n t : T h e 4 1 h a i 1 a n d E x p e r i e n c e . M S U I n t e r n a t i o n a l B u s i n e s s a n d E c o n o m i c S t u d i e s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . A r r o w , K . J . , H . B . C h e n e r y , B . S . M i n h a s a n d R . M . S o l o w . 1 9 6 1 . " C a p i t a l - L a b o r S u b s t i t u t i o n a n d E c o n o m i c E f f i c i e n c y . " T h e R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . L X I I I , N o . 3 , p p . 3 5 4 - 3 6 0 , A u g u s t . A r t k i n g h a m , V i n a i . 1 9 8 1 . " P r o f i t a b i l i t y a n d E f f i c i e n c y . " R O F E A P C o n - f e r e n c e P a p e r N o . 6 , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . A u n g s u m a l i n , S a r o j . 1 9 8 2 . " T h e U s e a n d P r o d u c t i v i t y o f S h o r t - T e r m C r e d i t i n S m a l l - S c a l e C e m e n t P r o d u c t a n d R e a d y M a d e G a r m e n t F i r m s i n T h a i l a n d . ” U n p u b l i s h e d P h . D . d i s s e r t a t i o n , D e p a r t m e n t o f A g r i - c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . B a i n , J o e S . 1 9 6 8 . I n d u s t r i a l O r g a n i z a t i o n . S e c o n d E d i t i o n , J o h n W e b e r a n d S o n s , I n c . , N e w Y o r k . B a n g k o k P o s t . 1 9 8 0 . " I n a C o m f o r t a b l e P o s i t i o n . " E c o n o m i c S u p p l e m e n t , D e c e m b é r 3 1 . B a n g k o k P o s t . 1 9 8 0 . " B o o m H e l p e d A l o n g b y a B a n . " E c o n o m i c S u p p l e m e n t , J u n e 3 0 . 3 5 7 ‘ \ 3 5 8 B e r t r a n d , T r e n t a n d L y n S q u i r e . 1 9 8 0 . " T h e R e l e v a n c e o f t h e D u a l E c o n o m y M o d e l : A C a s e S t u d y o f T h a i l a n d . " O x f o r d E c o n o m i c P a p e r s ( n e w s e r i e s ) , V o l . 3 2 , N o . 3 , p p . 4 8 0 - 5 1 1 , N o v e m b e r . B h a l l a , A . S . 1 9 8 1 . T e c h n o l o g y a n d E m p l o y m e n t i n I n d u s t r y . S e c o n d E d i t i o n , I n t e r n a t T O n a l L a b o u r O f f i c e , G e n e v a . B o o m g a r d , J a m e s . 1 9 8 1 . " A n A s s e s s m e n t o f C h a n g w a t L e v e l F u r n i t u r e P r o d u c t i o n i n T h r e e P r o v i n c e s o f T h a i l a n d . " C o n f e r e n c e P a p e r N o . 1 4 , R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t , C e n t e r f o r A p - p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k , J u n e . B o o m g a r d , J a m e s . 1 9 8 0 . " A P r e l i m i n a r y A s s e s s m e n t o f t h e F u r n i t u r e S u b s e c t o r i n T h r e e P r o v i n c e s o f T h a i l a n d . " W o r k i n g P a p e r N o . 2 4 , R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k , N o v e m b e r . C h i l d , F r a n k C . 1 9 7 7 . " S m a l l - S c a l e I n d u s t r y i n K e n y a . “ A f r i c a n S t u d i e s C e n t e r O c c a s i o n a l P a p e r N o . 1 7 , U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a , L o s A n g e l e s , C a l i f o r n i a . C h r i s t i n s e n , L a u r i t i s R . , D a l e W . J o r g e n s o n a n d L a w r e n c e J . L a u . 1 9 7 3 . " T r a n s c e n d e n t a l L o g a r i t h m i c P r o d u c t i o n F r o n t i e r s . " T h e R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . L V , N o . 1 , p p . 2 8 - 4 5 , — F e b r u a r y . C h u l a s i a , L u e c h a i a n d S u w a r a t B h e k a s u t . 1 9 8 0 . " T h e S t r u c t u r e o f S e l e c t e d N o n f a r m E n t e r p r i s e s i n C h i a n g M a i : A C a s e S t u d y o f F u r n i t u r e , W o o d c r a f t s , D o o r s a n d W i n d o w s a n d B a s k e t I n d u s t r i e s . " R O F E A P P r o j e c t S p e c i a l S t u d y , m i m e o . C h u t a , E . a n d C . L i e d h o l m . 1 9 7 9 . " R u r a l N o n f a r m E m p l o y m e n t : A R e v i e w o f t h e S t a t e o f t h e A r t . " M S U R u r a l D e v e l o p m e n t P a p e r N o . 4 , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . C o d y , D e s m o n d P . 1 9 8 0 . E x p o r t P r o m o t i o n o f F i n i s h e d W o o d P r o d u c t s : R e p o r t o n S u r v e y o f T h a i F u r n i t u r e a n d W o o d w o r k i n g I n d u s t r i e s . U N D P I n t e r n a t i o n a l T r a d e C e n t e r , B a n g k o k . C r a g g , J o h n G . 1 9 7 1 . “ S o m e S t a t i s t i c a l M o d e l s f o r L i m i t e d D e p e n d e n t V a r i a b l e s W i t h A p p l i c a t i o n t o t h e D e m a n d f o r D u r a b l e G o o d s . “ E c o n o m e t r i c a , V o l . 3 9 , N o . 5 , S e p t e m b e r . D i f l o e , D o n n a . 1 9 7 2 . H o w t o B u y F u r n i t u r e . T h e M a c M i l l a n C o m p a n y , N e w Y o r k . F A O . 1 9 7 2 . R e p o r t _ t o t h e G o v e r n m e n t o f T h a i l a n d o g _ P r e s e n t a n d F u t u r e F o r e s t P o l i c y G o a l s : A T i m b e r T r e n d s S t u d y , 1 9 7 0 - 2 0 0 0 . B a s e d o n t h e w o r k o f M . D e B a C k e r a n d K . O p e n s h a w , 7 R 0 m e . F e r g u s o n , C . E . 1 9 7 1 . T h e N e o c l a s s i c a l T h e o r y o f P r o d u c t i o n a n d D i s - t r i b u t i o n . C a m b r i d g e U n i v e r s i t y P r e s s , C a m b r i d g e . 3 5 9 F i s s e h a , Y a c o b a n d O m a r D a v i e s . 1 9 8 1 . " T h e S m a l l - S c a l e M a n u f a c t u r i n g E n t e r p r i s e s i n J a m a i c a : S o c i o e c o n o m i c C h a r a c t e r i s t i c s a n d C o n - s t r a i n t s . " M S U R u r a l D e v e l o p m e n t W o r k i n g P a p e r N o . 1 6 , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y a n d I S E R , U n i v e r s i t y o f t h e W e s t I n d i e s . F r i e d r i c h , C . J . 1 9 2 9 . A l f r e d W e b e r ' s T h e o r y o f t h e L o c a t i o n o f I n d u s - t r i e s . U n i v e r s i t y o f C h i c a g o P r e s s . F r s u n d , F i n n R . , C . A . K . L o v e l l a n d P . S c h m i d t . 1 9 8 0 . " A S u r v e y o f F r o n t i e r P r o d u c t i o n F u n c t i o n s a n d o f T h e i r R e l a t i o n s h i p t o E f - f i c i e n c y M e a s u r e m e n t . " J o u r n a l o f E c o n o m e t r i c s , V o l . 1 3 , p p . 5 - 2 5 . G o l d b e r g e r , A r t h u r S . 1 9 6 4 . E c o n o m e t r i c T h e o r y . J o h n W i l e y a n d S o n s , I n c . , N e w Y o r k . G r a n t , J a m e s H . a n d D a n i e l S . H a m e r m e s h . 1 9 8 1 . “ L a b o r M a r k e t C o m p e t i - t i o n A m o n g Y o u t h s , W h i t e W o m e n a n d O t h e r s . " T h e R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . L X I I I , N o . 3 , p p . 3 5 4 - 3 6 0 , A u g u s t . H a g e n , E v e r e t t E . 1 9 5 8 . H a n d b o o k f o r I n d u s t r y S t u d i e s . T h e F r e e P r e s s , G l e n c o e , I l l i n o i s . H a g g b l a d e , S t e v e , J a c q u e s D e f a y a n d B o b P i t m a n . 1 9 7 9 . " S m a l l M a n u f a c - t u r i n g a n d R e p a i r E n t e r p r i s e s i n H a i t i : S u r v e y R e s u l t s . " M S U R u r a l D e v e l o p m e n t W o r k i n g P a p e r N o . 4 , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . H e n d e r s o n a n d Q u a n t . 1 9 5 8 . M i c r o e c o n o m i c T h e o r y : A M a t h e m a t i c a l A p - p r o a c h . M c G r a w H i l l B o o k C o m p a n y , L t d . , N e i n o r k . H o u s e , W . J . 1 9 8 0 . " T e c h n o l o g i c a l C h o i c e , E m p l o y m e n t G e n e r a t i o n , I n c o m e D i s t r i b u t i o n a n d C o n s u m e r D e m a n d : T h e C a s e o f F u r n i t u r e M a k i n g i n K e n y a . " W o r l d E m p l o y m e n t P r o g r a m R e s e a r c h W o r k i n g P a p e r , I n t e r - n a t i o n a l L a b o u r O r g a n i z a t i o n , I n t e r n a t i o n a l L a b o u r O f f i c e , G e n e v a . I a m k a m a l a , C h a l e r m p o j n a . 1 9 8 0 . " T h e D e v e l o p m e n t o f S e l e c t e d I n d u s t r i a l S u b s e c t o r s : W o o d P r o d u c t s a n d W o o d B a s e d I n d u s t r i e s . " T h a i U n i v e r s i t y R e s e a r c h A s s o c i a t i o n R e s e a r c h R e p o r t N o . 6 , B a n g k o k , N o v e m b e r . I n t e r n a t i o n a l B a n k f o r R e c o n s t r u c t i o n a n d D e v e l o p m e n t . 1 9 7 4 . " F i n a n c - i n g t h e D e v e l o p m e n t o f S m a l l - S c a l e I n d u s t r i e s . " W o r l d B a n k S t a f f W o r k i n g P a p e r N o . 1 9 1 , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . K i n g , R o b e r t P . a n d D e r e k B y e r l e e . 1 9 7 7 . " I n c o m e D i s t r i b u t i o n C o n s u m p - t i o n P a t t e r n s a n d C o n s u m p t i o n L i n k a g e s i n R u r a l S i e r r a L e o n e . A R E P N o . 1 6 , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . K u w i n p a n t , P r e e c h a . 1 9 8 0 . M a r k e t i n g i n N o r t h : § e n t r a 1 T h a i l a n d : A S t u d y o f S o c i o - E c o n o m i c — O r g a n i z a t i o n i n a T h a i M a r k e t T o w n . C h u l a l o n g k o r n U n i v e r s i t y S o c i a l R e s e a r c h I n s t i t u t e . 3 6 0 L i e d h o l m . C a r l a n d E n y i n n a C h u t a . 1 9 7 6 . " T h e E c o n o m i c s o f R u r a l a n d U r b a n S m a l l - S c a l e I n d u s t r i e s i n S i e r r a L e o n e . " A f r i c a n R u r a l E c o n o m y P a p e r N o . 1 4 , D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , M i c h i g a n S t a t e U n i v e r s i t y . M a r i o n , 8 . W . 1 9 7 6 . " A p p l i c a t i o n o f t h e S t r u c t u r e , C o n d u c t , P e r f o r m a n c e P a r a d i g m t o S u b s e c t o r A n a l y s i s . " N C - 1 1 7 W o r k i n g P a p e r N o . 7 . M e a d , D o n a l d C . 1 9 8 2 . " S m a l l I n d u s t r i e s i n E g y p t : A n E x p l o r a t i o n o f E c o n o m i c s o f S m a l l F u r n i t u r e P r o d u c e r s . “ I n t e r n a t i o n a l J o u r n a l o f M i d d l e E a s t e r n S t u d i e s , V o l . 1 4 , p p . 1 5 9 - 1 7 1 . M e a d , D o n a l d C . a n d R i c h a r d L . M e y e r . 1 9 8 1 . " R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t S u r v e y s : A p p r o a c h e s a n d M e t h o d o l o g y . " R e s e a r c h P a p e r N o . 3 , R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . M e a d , D o n a l d C . 1 9 8 1 . " R e p o r t o f t h e V i l l a g e H e a d m a n S u r v e y . " R O F E A P W o r k i n g P a p e r , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . M e a d , D o n a l d C . a n d P r a d i t C h a r s o m b u t . 1 9 8 0 . " R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t i n T h a i l a n d : P h a s e I S u r v e y R e s u l t s . " R O F E A P R e s e a r c h P a p e r N O . 2 , J u n e . M o r a w e t z , D a v i d . 1 9 7 4 . " E m p l o y m e n t I m p l i c a t i o n s o f I n d u s t r i a l i z a t i o n i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : A S u r v e y . " T h e E c o n o m i c J o u r n a l , V o l . 8 4 , p p . 4 9 1 - 5 9 2 , S e p t e m b e r . M u n g k o r n d i n , S o m p e t c h a n d K i a n E a d k e o . 1 9 7 8 . " F o r e s t r y i n T h a i l a n d . " O c c a s i o n a l P a p e r , F a c u l t y o f F o r e s t r y , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k , M a r c h . N a N a k o r n , P i y a p a n . 1 9 8 0 . " S e l l i n g F u r n i t u r e A b r o a d . " B u s i n e s s i n T h a i l a n d , J u n e . N a t i o n a l R e v i e w . 1 9 8 0 . " T I S I i s D r a f t i n g F u r n i t u r e S t a n d a r d . " O c t o b e r 3 1 . N a t i o n a l S t a t i s t i c a l O f f i c e . 1 9 7 8 ( a ) . R e p o r t : S o c j o E c o n o m i c S u r v e y , 1 9 7 5 - 7 6 : N o r t h e r n R e g i o n . N S O , O f f i c e o f t h e P r i m e M i n i s t e r . N a t i o n a l S t a t i s t i c a l O f f i c e . 1 9 7 8 ( b ) . R e p o r t : S o c i o E c o n o m i c S u r v e y , 1 9 7 5 - 7 6 : N o r t h e a s t e r n R e g i o n . N S O , O f f i c e o f t h e P r i m e M i n i s t e r . N a t i o n a l S t a t i s t i c a l O f f i c e . 1 9 7 8 ( c ) . R e p o r t : S p p i o E c o n o m i c S u r v e y , 1 9 7 5 - 7 6 : C e n t r a l R e g i o n . N S O , O f f i E e o f t h e P r i m e M i n i s t e r . N E S D B . 1 9 7 5 . B a s i c I n p u t - O u t p u t T a b l e o f T h a i l a n d , 1 9 7 5 . N E S D B , B a n g k o k . O l i v e r , J . L . 1 9 6 6 . T h e D e v e l o p m e n t a n d S t r u c t u r e o f t h e F u r n i t u r e I n d u s t r y . P e r g a m o n P r e s s , O x f o r d . . 3 6 1 O n c h a n , T o n g r o j , P r a d i t C h a r s u m b u t , R i c h a r d L . M e y e r a n d D o n a l d C . M e a d . 1 9 7 9 . " D e s c r i p t i o n o f t h e R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t i n T h a i l a n d . " R e s e a r c h P a p e r N o . 1 , R u r a l O f f - F a r m E m p l o y m e n t A s s e s s m e n t P r o j e c t , C e n t e r f o r A p p l i e d E c o n o m i c R e s e a r c h , K a s e t s a r t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . O w e n s , W a y n e W . a n d E l m e r C . V a n g s n e s s . 1 9 7 3 . “ T r a d e A r e a s i n N o r t h D a k o t a . " E x t e n s i o n B u l l e t i n N o . 2 0 , C o o p e r a t i v e E x t e n s i o n S e r v i c e , N o r t h D a k o t a S t a t e U n i v e r s i t y , N o v e m b e r . P a g e , J o h n M . 1 9 7 9 . " F i r m S i z e , T h e C h o i c e o f T e c h n i q u e a n d T e c h n i c a l E f f i c i e n c y : E v i d e n c e F r o m I n d i a ' s S o a p M a n u f a c t u r i n g I n d u s t r y . " S t u d i e s i n E m p l o y m e n t a n d R u r a l D e v e l o p m e n t N o . 5 9 , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . P o r t e r , M i c h a e l E . 1 9 7 4 . " C o n s u m e r B e h a v i o r , R e t a i l e r P o w e r a n d M a r k e t P e r f o r m a n c e i n C o n s u m e r G o o d s I n d u s t r i e s . " T h e R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . L V I , N o . 4 , p p . 4 1 9 - 4 3 5 . R a n i s , G u s t a v . 1 9 7 3 . " I n d u s t r i a l S e c t o r L a b o r A b s o r p t i o n . " E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a n d C u l t u r a l C h a n g e , V o l . 2 1 , N o . 3 , p p . 3 8 7 - 4 1 2 . R o b i n s o n , E . A . G . 1 9 3 1 . T h e S t r u c t u r e o f C o m p e t i t i v e I n d u s t r y . N i s b e t a n d C o m p a n y , C a m b r i d g e ( C a m b r i d g e E c o n o m i c s H a n d b O o k - V I I ) . S a t o , R y u z o a n d T e t s u n o r i K o r z a m i . 1 9 7 3 . “ O n t h e E l a s t i c i t i e s o f S u b - s t i t u t i o n a n d C o m p l e m e n t a r i t y . " O x f o r d E c o n o m i c P o p e r s ( n e w s e r i e s ) , V o l . 2 5 , N o . 1 , p p . 4 4 - 5 6 : M a r c h . S c h e r e r , F . M . 1 9 8 0 . I n d u s t r i a l M a r k e t S t r u c t u r e a n d E c o n o m i c P e r - f o r m a n c e . S e c o n d E d i t i o n , R a n d M c N a l l y C o l i e g e P u b l i s h i n g C o m p a n y , C h i c a g o . S c h m i d t , P e t e r . 1 9 8 0 . " S t a t i s t i c a l A n a l y s i s o f C e n s o r e d o r T r u n c a t e d O u t c o m e s . " M i m e o g r a p h e d . S c h m i t z , H u b e r t . 1 9 8 2 . " G r o w t h C o n s t r a i n t s o n S m a l l - S c a l e M a n u f a c t u r - i n g i n D e v e l o p i n g C o u n t r i e s : A C r i t i c a l R e v i e w . " W o r l d D e v e l o p : m e n t , V 0 1 . 1 0 , N o . 6 , p p . 4 2 9 - 4 5 0 , J u n e . S e t h u r a m a n , S . V . ( e d ) . 1 9 8 1 . T h e U r b a n I n f o r m a l S e c t o r i n D e v e l o p i p g . C o u n t r i e s : E m p l o y m e n t , P o v e r t y _ a n d E n v i r o n m e n t . I L O , ; C e n e v a . S h a f f e r , J a m e s D . 1 9 7 3 . " O n t h e C o n c e p t o f S u b s e c t o r S t u d i e s . " A m e r i c a n J o u r n a l o f A g r i c u l t u r a l E c o n o m i c s , p p . 3 3 3 - 3 3 5 , M a y . S m i t h , W i l f r e d . 1 9 5 3 . A n E c o n o m i c G e o g g a p h y o f G r e a t B r i t a i n . S e c o n d E d i t i o n , M e t h v e n . S o m l u c k r a t , W a l t a n a v i t u k u l . 1 9 7 8 . " I n c o m e D i s t r i b u t i o n i n T h a i l a n d . " D i s c u s s i o n p a p e r , T h a m m a s a t U n i v e r s i t y , B a n g k o k . 3 6 2 S t a l e y , E u g e n e a n d R i c h a r d M o r s e . 1 9 6 5 . M o d e r n S m a l l I n d u s t r y f o r D e v e l o p i n n g o u n t r i e s . M c G r a w - H i l l B o o k C o m p a n y , N e w Y o r k . S t e e l , W i l l i a m F . 1 9 7 7 . S m a l l - S c a l e E m p l o y m e n t a n d P r o d u c t i o n i n D e v e l o p i n g _ C o u n t r i e s : E v i d e n c e f r o m G h a n a . P r a e g e r , N e w Y o r k . S t e w a r t , F r a n c e s . 1 9 7 7 . T e c h n o l o g y a n d U n d e r d e v e l o p m e n t . W e s t v i e w P r e s s , B o u l d e r , C o l o r a d o . T h o r e l l i , H a n s B . a n d G e r a l d D . S e n t e l l . 1 9 7 9 . " C o n s u m e r E c o l o g y i n t h e L D C : T h e C a s e o f T h a i l a n d . " P r o c e e d i n g s o f t h e A c a d e m y o f I n t e r n a t i o n a l B u s i n e s s , A s i a - P a c i f i c D i m e n s i o n s o f I n t e r n a t i o n a l B u s i n e s s , H o n o l u l u , H a w a i i ( C o l l e g e o f B u s i n e s s A d m i n i s t r a t i o n , U n i v e r s i t y o f H a w a i i ) , p p . 3 2 4 - 3 3 3 . T i m m e r , C . P . 1 9 7 1 . " U s i n g a P r o b a b i l i s t i c F r o n t i e r P r o d u c t i o n F u n c t i o n t o M e a s u r e T e c h n i c a l E f f i c i e n c y . " J o u r n a l o f P o l i t i c a l E c o n o m y , V o l . 7 9 , N o . 4 , p p . 7 7 6 - 7 9 4 , A u g u s t . T i m m e r , C . P . 1 9 7 0 . " O n M e a s u r i n g T e c h n i c a l E f f i c i e n c y . " F o o d R e s e a r c h I n s t i t u t e S t u d i e s , V o l . I X , N O . 2 , p p . 9 9 - 1 7 1 . T s a n g , H e r b e r t H . a n d J o s e p h J . P e r s k y . 1 9 7 3 . " O n t h e E m p i r i c a l C o n t e n t o f C E S P r o d u c t i o n F u n c t i o n s . " E c o n o m i c R e c o r d , p p . 5 3 4 - 5 4 8 , D e c e m b e r . U N I D O . 1 9 7 3 . F u r n i t u r e a n d J o i n i n g I n d u s t r i e s f o r D e v e l o p j n g o u n t r i e s : P a r t O n e : R a w M a t e r i a l I n p u t s ; P a r t T w o : P r o c e s s i n g T e c h n o l o g i e s ; P a r t T h r e e : C M a n a g e m e n t C o n s i d e r a t i o n ; C o n f e r e n c e P r o c e e d i n g s , U N I D O . ‘ U S A I D . T h a i l a n d . 1 9 7 9 . C o u n t r y D e v e l o p m e n t S t r a t e g y : T h a i l a n d . J a n u a r y . W a l t e r s , A . A . 1 9 6 3 . " P r o d u c t i o n a n d C o s t F u n c t i o n s : A n E c o n o m e t r i c S u r v e y . " E c o n o m e t r i c a , V o l . 3 , N o . 1 - 2 , p p . 1 - 6 6 , J a n u a r y - A p r i l . W h i t e , L a w r e n c e J . 1 9 7 6 . " T h e E v i d e n c e o n A p p r o p r i a t e F a c t o r P r o p e r - t i e s f o r M a n u f a c t u r i n g i n L e s s D e v e l o p e d C o u n t r i e s - - A S u r v e y . " E c o n o m i c D e v e l o p m e n t a n d C u l t u r a l C h a n g e , O c t o b e r . W o r k i n g P a r t y R e p o r t s . 1 9 4 6 . F u r n i t u r e . H i s M a j e s t y ' s S t a t i o n a r y O f f i c e , L o n d o n . W o r l d B a n k . 1 9 8 0 . T h a i l a n d : T o w a r d s a D e v e l o p m e n t S t r a t e y o f F u l l P a r t i c i p a t i o n . W a s h i n g t o n , D . C . : T h F W o r l d B a fl g M a r c . W o r l d B a n k . 1 9 7 9 . W o r l d D e v e l o p m e n t R e p o r t . W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . W o r l d B a n k . 1 9 7 9 . " I n c o m e , C o n s u m p t i o n a n d P o v e r t y i n T h a i l a n d , 1 9 6 2 / 6 3 t o 1 9 7 5 / 7 6 . " S t a f f W o r k i n g P a p e r N o . 3 6 4 , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . ' 3 6 3 W o r l d B a n k . 1 9 7 8 ( a ) . R u r a l E n t e r p r i s e a n d N o n f a r m E m p l o y m e n t . A W o r l d B a n k p a p e r , W a s h i n g t o n , D . C . W o r l d B a n k . 1 9 7 8 ( b ) . E m p l o y m e n t a n d D e v e l o p m e n t o f S m a l l E n t e r p r i s e s . S e c t o r P o l i c y P a p e r , W a s h i n g t o n , D . C . : T h e W o r l d B a n k . X u t o , S o m s a k d i , S u c h o r t P r a s i t h r a t h s e n t , T h i n a p a n N a k a t a a n d T w a t c h a i Y o n g k i t t i k u l . 1 9 8 1 . T h a i l a n d i n t h e 1 9 8 0 5 : S i g n i f i c a n t I s s u e s i P r o b l e m s a n d P r o s p e c t s . T h e T h a i ' U n i v e r S i t y R e s e a r c h — A s s o c i a t i o n I h S t i t u t e , B a n g k o k . Z a r e m b k a , P a u l . 1 9 7 0 . " O n t h e E m p i r i c a l R e l e v a n c e o f t h e C E S P r o d u c - t i o n F u n c t i o n . " T h e R e v i e w o f E c o n o m i c s a n d S t a t i s t i c s , V o l . L I I , N o . 1 , p p . 4 7 - 5 3 , F e b r u a r y .