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a!MNSZNb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eE!56HG7;6>;!=6! 9;!5E!HAD!8;4=6D;A:5C;G4!A6D5:5>AG!I7;E:5=6EO!A6?=GADG4! A6?5;C;9;6:E!:=!0D76=Q !)4!@DA:5:7<;!@=;E!:=!94!=:?;D!:?D;;!<5EE;D:A:5=6!>=995::;;!9;98;DEQ!%!A9!A!8;::;D!E>?=GAD! 8;>A7E;!=H!:?;9Q!(DQ!f;HH!"6D5:5>AGG4!;CAG7A:56@!I7AG 5:4!=H!>G59A:;!G59A:;!56HG7;6>;E!9;!:=!AFFD;>5A:;!AGG!P;A:?;D!;C;6:EQ!(DQ!(AC5;!:=!9;!=6!D;E;AD>?!FGA6656@!A6=GGA8=DA:5=6O!A6AD;;DQ!1;!?AE!AGE=!8;; 6!A!D=G;!9=<;G!8;>A7E;!=H!?5E!>=995:9;6:! :=!?5E!:P=!L=8!:5:G;EO!<;FAD:9;6:!>?A5D!A65FAG!56C;E:5@A:=D!=H!?5E!D;E;AD>?!GA8=DA:=D4Q!(DQ! (AC5?5DG;4O!P?=!5E!A6!;[F;D:!56!56:;D6A:5=6AG!<;C;G=F9;6:O!5@65:;E!94!56:;D;E:E!56!H==7D5:4!HD=9!9ADR;:!A64!F;DEF;>:5C;EQ! 3?;!FD=H;EE5=6AG!@D=P:?!%!@A56;:56@!P5:?!:?;9!5E!56CAG7A8G;Q! !3?5E!<5EE;D:A:5=6!P=7G=GGA8=DA:=DE!56!:?;!'=C;D69;6:!=H!3A6WA65A! T'=3VO!B65:;7G:7D;!=D@A65WA:5=6E!TB&!2"*VO!,=76>5G!H=D!#>5;6:5H5>! A6? S,D=FE!-;E;AD>?!%6E:5:7:5=6!T,#%- S,-%V!56!'?A6A O!A6?5@A6!#:A:;! B65C;DE5:4Q!.AD:5>7GADG4O!%!P=7G AG!E7FF=D:Q!%!P=7G?A;G!-A?5LA! HD=9!B&!2"*!H=D!?5E!:;>?65>AG!E7FF=D:!56!>=<56@O!E:=D56@ O!A6=GG;>:56@!H5;G=GG;>:56@!H5;G=GG;A@7;!A6!*P7E7!(A6I7A?!A6=GG;>:56@!A6?!PAE! 7E;G7<56@!GA8!:;>?65>5A6EO!D;E;AD>?!AEE=>5A:;EO!94!@DA<7A:;! F;;DE!A6?=GADEO!H=D!FD=C5<56@!H5;G;O!A6D;A:56@!A!EAH;! ;6C5D=69;6:!:=!P=DR!56Q!)4!EF;>5AG!:?A6RE!@=;E!:=!(DQ!f=;!-5:>?5;Q!%!E?AD;!=HH5>;!EFA>;!P5:?!(DQ! -5:>?5;!E=9;:59;E!P?;6!?;!C5E5:EQ!%!A9!56EF5D;?5;eE!G5H;G=6@!>=995:9;6:!:=! A@D=6=95>!D;E;AD>?!A6A:5=6!:=!9;6:=D56@!6;[: S@;6;DA:5=6!D;E;AD>?;DEQ! !%!D;>;5C;5;6>;E! T$$#V!A65;6>;!A64!.D=@DA9E!T$#..VQ!)4!.?(!L=7D6;4!PAE!97>?! ;6D5>?;A7E;!=H!:?;!HA>7G:4O !:?;!E:AHH!9;98;DE O!A6=6>;6:DA:;!=6!94!D;E;AD>?!8;>A7E;!E:AHH!9;98;DEO!56>G7<56@!(AGGAE! ,=D4;GGO!$G5WA8;:?!)>$GD=4O!"95!)>)7DF?4O!.A9!-=856E=6O!f7<5!#9;GE;D O!A64!1;8;D;DO!#;A6!+APD5; O!A6AD;!=H! :DAC;G!G=@5E:5>E!A65A:5=6! H=D!H;GG=PE?5FE!A6?!A6=6H;D;6>;EQ! !%!A9!@DA:;H7G!H=D!94!<=>:=DE!A65A6E!56!$AE:!+A6E56@!AD;AO!56>G7<56@!(DEQ!'Q!(AC55A!c;6:O!$G5WA8;:?!A6Q!3?;4!?;GF;AGG4!A6?AGG;6@56@O!E=9;:59;E!E;; 956@G4!59F=EE58G;O! :AERE!<7D56@!94!.?(!FD=@DA9Q! !%!P=7GAGG!APA4!HD=9!8;56@!P;GG!P?;6!:59;E!AD;!D=7@?Q!%!?AC;!>D;A:;R6=PG;<@;!f5GG!(;56;EO!$D56!1A>>R;DO!(;;!f=D?!E:D;6@:?Q!%6!A<<5:5=6O!%!P=7G=6E5E:;6:G4!P=DR;R;DQ! !+AE:!87:!6=:!:?;!G;AE:O!94!<;;F;E:!AFFD;>5A:5=6!@=;E!:=!94!9=9!A6AD56@O!A6A:5=6!A6AD;;D!56!E>5;6>;Q!%!A9! @DA:;H7G!:?A:!94!FAD;6:E!DA5E;R@D=76< !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!U!*8L;>:5C;E!A6:7D;!=H!:?;!(5EE;D:A:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`!"!0D5;H!*C;DC5;P!=H!:?;!#"+B#!)=<;G !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]!,1".3$-!M^!+%&c%&'!2%$+(!#B-a$/!d%31!,-*.!)*($+%&'!3*!2*-$,"#3!)"%k$! /%$+(!%&!#)"++1 *+($-!2"-)$-#e!2%$+(#!%&!3"&k"&%" !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UN!"8E:DA>: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UN!%6:D=<7>:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UN!)A:;D5AGE!A6?!.D=L;>: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UX!(;E>D5F:5=6E!=H!:?;!&;P!/5;GAE:56@!);:?=< !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UX!#:7<4!#5:;E!A6:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Uj!">>7DA>4!"EE;EE9;6: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!MU!-;E7G:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!MM!(;E>D5F:5C;!#:A:5E:5>E!=H!P5:?56 S#;AE=6!(A:A!,=GG;>:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!MM!)A5W;!/5;GAE:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!M]!(5E>7EE5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!MY!,=6>G7E5=6E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZU!">R6=PG;<@;9;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZU!,1".3$-!Z^!$a"+B"3%&'!,+%)"3$!,1"&'$!%).",3!*&!/%$+(O!#*%+!*-'"&%,! ,"-0*&O!"&(!#*%+!&%3-"3$!*2!)"%k$ S0"#$(!#)"++1*+($-!#/#3$)#!%&! 3"&k"&%" !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZZ!"8E:DA>: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZZ!%6:D=<7>:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZX!)A:;D5AGE!A6:!#597GA:5=6E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!ZY!,G59A:;!%9FA>:!#597GA:5=6!$[F;D59;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Zl!#:A:5E:5>AG!"6AG4E5E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Zj!-;E7G:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!XU!#"+B#!)=<;G!aAG5;D:A56:5;E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!XM!B6>;D:A56:5;E!56!'DA56!/5;G!&!76<;D!,G59A:;!,?A6@; !QQQQQQQQQQQQQQQQQQ!X`!(5E>D;FA6>4!56!,G59A:;!%9FA>:!"EE;EE9;6: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!X]!(5E>7EE5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`N!,=6>G7E5=6E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`M!">R6=PG;<@;9;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`M!!5[!,1".3$-!X^!#B#3"%&"0+$!/")!.-*(B,3%*&!%&!'1"&"^!"!)*($+%&'! .$-#.$,3%a$!*&!31$!-$#.*&#$!*2!/")!/%$+(!"&(!#*%+!*-'"&%,!,"-0*&!3*! "'-*&*) %,!)"&"'$)$&3 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`Z!"8E:DA>: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`Z!%6:D=<7>:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`X!)A:;D5AGE!A6AG!"6AG4E5E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]U!-;E7G:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]M!#"+B#!)=<;G!,AG58DA:5=6!A6!+595:56@!2A>:=DE!H=D!/A9!378;D!/5;G< !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]]!#*,!-;EF=6E;!:=!)A6A@;9;6:!3D;A:9;6: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]j!(5E>7EE5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YU!">>7DA>4!56!#597GA:56@!/A9!/5;G>7DA>4!56!#597GA:56@!#*,!-;EF=6E;!:=!)A6A@;9;6:!3D;A:9;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YM!/A9!/5;G< S+595:56@!2A>:=DE !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YX!#597GA:5=6!B6>;D:A56:5;E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YX!,=6>G7E5=6E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Y`!">R6=PG;<@;9;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Y]!,1".3$-!`^!"##$# #)$&3!*2!2%$+(!a"-%"0%+%3/!%&!#)"++1*+($-!2%$+(#! B#%&'!#"3$++%3$!%)"'$# !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YY!"8E:DA>: !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!YY!%6:D=<7>:5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Yl!)A:;D5AGE!A6D5F:5=6!A6:5=6!=H!P5:?56 S25;G:!=H!-;9=:; S#;6E56@!%9A@;!#FA:5AG!-;E=G7:5=6!=6!)=65:=D56@!25;GD5F:5=6!A6:5=6!=H!P5:?56 SH5;G:!=H!#A:;GG5:;!%9A@;!#FA:5AG!-;E=G7:5=6!=6!)=65:=D56@!25;G7EE5=6 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jU!,=6>G7E5=6E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jZ!">R6=PG;<@;9;6:E !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jZ!,1".3$-!]^!,*&,+B#%*&#!"&(!-$,*))$&("3%*&# !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jX!"..$&(%,$# !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jY!"..$&(%\!"^!,?AF:;D!M!#7FFG;9;6:AG!3A8G;E!A6D=EE!Ul!>G59A:;!9=<;GE! H=D!:?;!E597GA:;:E!TCAG7;E!56!:?;!FAD;6 :?;E;E!AD;!E:A6AG!>D=F!FADA9;:;DE!A6D5F:5=6E!=H!:?;!:;E:;=6:567=7EG4!H=D!UN!4;A DEV !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]N!3A8G;!X !,=9FAD5E=6!8;:P;;6!D;F=D:;;6;E!H=D!E:7<4!H5;GD5F:5=6E!=H!:?;!E=5G!FD=F;D:5;E!56!:?;!:=F!U`!>9!7E;AE:56@! AG@=D5:?9 !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UNU!3A8G;!Y! c;4!I7;E:5=6E!56!:?;!H5;G!A@D=6=95>!A6G59A:5>!56H=D9A:5=6!=H!EA9FG56@!H5;GAE:56@!9;:?=D=F!9=<;GQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!U`!25@7D;!M !#A9FG56@!G=>A:5=6E!A>D=EE!)=D=@=D=O!cA@;DA!A6:E!=H!3A6WA65AQ!TAV!)AF! =H!3A6WA65A!A6:EO!T8V!EFA:5AG!<5E:D587:5=6!=H!EA9FG56@!H5;GV! EFA:5AG!<5E:D587: 5=6!=H!EA9FG56@!H5;G=6<5:5=6EO!56>G7<56@!F7D;!>D=F!E:A6D=FF56@O! 9A5W;!<7DA:5=6O!E=P56@!:59;O!FGA6:!<;6E5:4O!5DD5@A:5=6!A6?ADA>:;D5E:5>E!A>D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!M`!25@7D;!X !)A5W;!E:A:7EO!56>G7<56@!PA:;D!A65:O!P;;:!A6;O!A6=6<5:5=6!8AE;D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!M]!25@7D;!` !,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!:?;!H=D;>AE:;D=EE!TAV!)=D=@=D=O! T8V!cA@;DA!A6V!3A6@A!T6=:;!:?A:!:?;!DA6@;E!H=D!8=:?!A[;E!56!A S>!<5HH;DVQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!MY!25@7D;!] !,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597GA:;D=EE!:?D;;! <5E:D5>:E!56!3A6WA65AQ!T*8E;DCA:5=6E!P;D;!HD=9!+57!A6=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:E!A:!:P=!G=>A:5=6E!56!3A6WA65AQ! T*8E;DCA:5=6E!P;D;!HD=9!k?;6@!;:!AGQO!MNUj!TA8VV !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!XM!25@7D;!l !(5E:D587:5=6!=H!>?A6@;E!56!AC;DA@;!CAG7;E!=H!>G59A:5>!CAD5A8G;E!56!9AE5RA!E;AE=6E! T)AD>? S)A4V!56!UjjN SMNUj!A>D=EE!Ul!>G59A:;!9=<;GE!H=D!]N!E5:;E!56!:?; !:?D;;!<5E:D5>:E!76<;D! -,.XQ`!A6?A6@;E!56!9565979!:;9F;DA:7D;O!T8V!>?A6@;E!56!9A[5979! :;9F;DA:7D;O!T>V!F;D>;6:A@;!>?A6@;E!56!E;AE=6AG!:=:AG!DA56HAGGO!A6;6:A@;!>?A6@;E!56!!CAD5A:5=6E!P?;6!7E56@!=7:F7:!=H!Ul!>G59A:;!9=<;GE!AE! #"+B#!56F7:!A>D=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!56!:?D;;!<5E:D5>:E!76<;D!-,.!XQ`!A6V!E=5G!56=D@A65>!&!T6=:;!:?;!DA6@;E!=H!4!A[5E!<5HH;D!H=D!:?;!:?D;;!FA6;GEVQ !QQQQQQQQQQQQQ!X]!25@7D;!UN! ,=9FAD5E=6E! =H!AC;DA@;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;E!56!45;GG59A:;!>?A6@;! 7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!H=D!TAV!-,.!XQ`!A6?A6@;E!=C;D!ZN!4;ADE!7E56@!Ul!>G59A:;! 9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:; !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!Xj!25@7D;!UM !,=9FAD5E=6E!=H!AC;DA@;!E597GA:;?A6@;E!56!E=5G!56=D@A65>!&!76<;D!>G59A:;!>?A6@;! ![55 !>=9FAD;AG!>G59A:;!P?;6!7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:; !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`N!25@7D;!UZ !#:7<4!E5:;E!56!'?A6Ag!TAV!<5E:D587:5=6!=H!>D=FGA6 =G=@5>AG!W=6;E!T2D5:W!;:!AGQO!MNU`VO!A65F5:A:5=6!T276R!;:! AGQO!MNU`VQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!`Y!25@7D;!UX !,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597 GA:;AG58DA:5=6!D=FF56@!E4E:;9E^!E=G;/A9! 9;A6E!:?;!E=G;!4A9g!/A9 S..0!9;A6E!4A9!P5:?!F5@;=6F;A!A:!:?;!8=D<;DVQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!]X!25@7D;!U`! ,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597GA:;AG58DA:5=6!D=FF56@!E4E:;9E^!E=G;/A9!9;A6E!:?;!E=G;!4A9g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l! "C;DA@;!F;D>;6:A@;!>?A6@;E!56!PA:;DO!&O!A65;6>4!E:D;EE!G;C;GE!76<;D!;A>?! 59FD=C;G7<56@!TA S=DF= DA:5=6O!T; S?V!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6O!A6D=EE!:?;!H=7D!A@D=;>=G=@5>AG! W=6;E!T;DD=D!8ADE!D;FD;E;6:!E:A6!>AD8=6!T#*,V!>?A6@;!DA:;!:=!9A6A@;9;6:!:D;A:9;6:E!A>D=EE! '?A6AQ!TAV!AC;DA@;!#*,!>?A6@;!DA:;!84!A@D=;>=G=@5>AG!W=6;!76<;D!:?;!H=7D!:D;A:9;6:EO!A6?A6@;!DA:;!76<;D!:?;!H=7D!D;EF;>:5C; !:D;A:9;6:E^!>=6:D=GO!F5@;=6F;A!D;E5<7;!56>=DF=DA:5=6O! F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6O!A6=AE:AG!EACA66AO!,! K!>=6:D=GO!-;E! K!D;E5<7;O!-=:! K!D=:A:5=6O!A6=F;!59A@;!@D5V!X!F5[;GE!=H !ZN9!D;E=G7:5=6!+A6=F;!@D5=F;!59A@;!TZ9VO!T>V! ![555 !#;6:56;G SM!59A@;!TUN9VO!A6?5@A6O!B# !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!l`!25@7D;!MM! .?=:=E!HD=9!:P=!EA9FG56@!FG=:E!P5:?56!A!9A5W;!H5;GD=EE!E:7<4!E5:;E!56!:?D;;!<5E:D5>:E!56!3A6WA65A !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!lY!25@7D;!MX! $C=G7:5=6!=H!#F;AD9A6!>=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6:! 8;:P;;6!P5:?56 SH5;G;E!56>G7<;V!3A6@A!T:?;!6798;DE!56!:?;!8=::=9!=H!;A>?! FA6;G!56<5>A:;E!:?;!6798;D!=H!=9856A:5=6E!56!:?;!#F;AD9A6!>=DD;GA:5=6!A6AG4E5EV !QQQQ!ll!25@7D;!M`! ,a!=H!P5:?56 S8;A6 S@D=P56@ SAD;A!&(a%!A>D=EE!:?;!8;A6!@D=P56@!AD ;AE!56!1=6<7DAE!T&! m!Yg!:?;!?;5@?:!=H!:?;!8ADE!56<5>A:;E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;!E:A6A6:G4!<5HH;D;6:!TF!n!NQN`V!7E56@!:?;! cD7ERAG SdAGG5E!:;E:V !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jN!25@7D;!M]! ,a!=H!P5:?56 SH5;GD=EE!4A9 SF5@;=6F;A!H5;GA:;E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;!E:A6A6:G4!<5HH;D;6:!TF!n!NQN`V!7E56@!:?;!cD7ERAG SdAGG5E!:;E:V !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jN!25@7D;!M Y!,a!=H!P5:?56 SH5;GD=EE!E5[!4;AD SH5;G=9856A:5=6E! T&!m!]VO!A6?5@A6O!B#Q!T&mZV!T:?;! ?;5@?:!=H!:?;!8AD!56<5>A:;E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;E!E: A6A6:G4!<5HH;D;6:!TF!n!NQN`V!7E56@!:?;!cD7ERAG SdAGG5E! :;E:V!QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jU!25@7D;!Ml !,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597GA:;:5>;E!C;DE7E!D;F=D:;:5>;E!:?A:!P=7G;!:?;!56:;DA667AG !45;GR!>D=EE!D;FD;E;6:E!D;F=D:;;6:5G;!A6;6:5G;!CAG7;E!=H!:?;!E597GA:;:5C;G4g!"88D;C5A:5=6E^!-)#(! S!D==:!9;A6!EI7AD;!=H!<;C5A:5=6O!)".$ S!9;A6!A8E=G7:;!F;D>;6:A@;!;DD=DVQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!jj!25@7D;!Mj! ,=DD;GA:5=6!8;:P;;6!:?;!E597GA:;:=D!A6:=D!CAG7;E!P;D;!8566;:=Dg!:?;!8GA>R!<=:!D;FD;E;6:!AC;D A@;!E597GA:;?!E:D;EE SHA>:=D!856O! A6;6:5G;!CAG7;E!=H!:?;!E597GA:;?!856g!GAD@;D!CAG7;E!=H!:?;!E:D;EE!HA>:=D!56<5>A:;!G;EE!>=6E:DA56:E!:=!FGA6:! @D=P:?!<7; !:=!&!=D!PA:;D!<;H5>5;6>4!A6:=D!56<5>A:;!9=D;! >=6E:DA56:E!<7;!:=!&!=D!PA:;D!<;H5>5;6>4g!:?;!8G7;!G56;!5E!G56;AD!D;@D;EE5=6!9=<;G!8;:P;;6!:?;! E597GA:;:=D!A6A:;!j`b!>=6H5 <;6>;!56:;DCAGVQ !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UNN!25@7D;!ZN !(5E:D587:5=6!=H!:?;!E597GA:;7G:5CADE!56!UjlU SMNUNQ!QQQQQ!UNN!![5C !25@7D;!ZU! (5E:D587:5=6!=H!EA9FG56@!H5;GD=EE!T"V!)=D=@=D=O!T0V!cA@;DA!A6G59A:5>!CAD5A8G;E!56!9AE5RA!E;AE=6E!T)AD>? S)A4V!56! UjjNSMNUj!A>D=EE!]N!E5:;E!56!:?;! :?D;;!<5E:D5>:E^!TAV!9565979!:;9F;DA:7D;O!T8V!9A[5979! :;9F;DA:7D;O!T>V!E;AE=6AG!:=:AG!DA56HAGGO!A6?A6@;E!56!ZN S4;AD!AC;DA@;!45;G=9FAD;AG!45;GG59A:;! 9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?;!:P=!;6A:;!9565979! A65D>G;!=6!4 SA[5E!56<5>A:;!:?;!AC;DA@;!CAG7;V !QQQQQQQQQQ!UN`!25@7D;!ZX! ,=9FAD5E=6E!=H!E597GA:;?A6@;E!=C;D!ZN!4;ADE!76<;D!>G59A:;!>?A6@;!P?;6! 7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?;!:P=!;6A:;!9565979!A65D>G;!=6!4 SA[5E!56<5>A:;!:?;! AC;DA@;!CAG7;V !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UN]!25@7D;!Z`! ,=9FAD5E=6E!=H!E597GA:;?A6@;E!56!E=5G!56=D@A65>!&!76<;D !>G59A:;!>?A6@;!>=9FAD;AG!>G59A:;!P?;6!7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?;!:P=!;6A:;!9565979!A65D>G;!=6!4 SA[5E!56<5>A:;!:?;!AC;DA@;!CAG7;V !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UN]!25@7D;!Z]! *8E;DC;D=FF56@!E4E:;9E!TP5:?!A6;6:A@;!<5HH;D;6>;!56!UN S4;AD!AC;DA@;!4A9!:78;D!45;G5;6>4O!A6V!.!<;H5>5;6>4!E:D;EE!A>D=EE!;A>?!E597GA:5=6!765:!TER;P6;EE!CAG7;!=H!N!56<5>A:;E! 6=D9AG!<5E:D587:5=6V !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UNj!25@7D;!Zj! #FA:5AG!<5E:D587:5=6!=H!:?;!;5@?:!UN[UNR9!E:7<4!D;@5=6E!P?;D;!8;A6!?ADC;E:!AD;A!PAE! =C;D!YNN!?A!56!1=6<7DAE!T%2.-%!MNUjg!/=7!;:!AGQO!MNNjV !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UUN!25@7D;!XN! #:7<4!E5:;E!56!'?A6A!TAV!E:7<4!G=>A:5=6!56!'?A6AO!A6D=FF56@!E4E:;9E!A6A:;E!F;D!>D=FF56@!E4E:;9 !QQQQQQQQQQQQ!UUN!25@7D;!XU! "C;DA@;!9=6:?G4!:=:AG!FD;>5F5:A:5=6!56!MNUU SMNUl!A>D=EE!:?;!l!8;A6!@D=P56@!AD;AE! T;A>?!>=G796!D;FD;E;6:E!=6;!8;A6!@D=P56@!AD;AV !QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ!UUU!25@7D;!XM! ,a!=H!@DA56!45;GD=EE!E:7<4!E5:;E!56!3A6WA65A!T8G7;!G56;!5E!H5::;A!#=5G!%6H=D9A:5=6!#;DC5>; !"@)$--"!! !!!!!!!!!!!!"@95F !,G59A:;!2=D>56@!0AE;:5C;!"6AG4E5E !"@)%.!! !!!!!!!!!!"@D5>7G:7DAG!)=<;G!%6:;D>=9FAD5E=6!"6: !".#%) !!!!!!!!!"@D5>7G:7DAG!.D=<7>:5=6!#4E:;9E!E%)7GA:=D !,$-$#! !!!!!!!!!!!!!!!,D=F!$6C5D=69;6:!-$E=7D>;!#46:?;E5E !,1%-.#! !!!!,G59A:;!1AWAD5F5:A:5=6!d5:?!#:A:5=6 !,*-($\! !!!!!!!!!,==D<56A:;AG56@!$[F;D59;6: !,-*.#/#3! !!!!!!!!!!!!!!!!!!,D=FF56@!#4E:;9E!#597GA:5=6 !,a!!!!!!!!!!!!!!!!!,=;HH5>5;6:!*H!aAD5A:5=6 !()!!!!!!!!!!!!!!!!!!(D4!)A::;D !(##"3!!!!!!!!!!!!(;>5E5=6!#7FF=D:!#4E:;9!2=D!"@D=:;>?6=G=@4!3DA6EH;D !$.%, !!!!!!!!!!!!!!$6C5D=69;6:AG!.=G5>4!%6:;@DA:;;;!a;@;:A:5=6!%6<;[ !'=3! !!!!!!!!!!!!!!!!'=C;D69;6:!*H!3A6WA65A !)"$!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!);A6!"8E=G7:;!$DD=D !)".$!!!!!!!!!!!!!!!);A6!"8E=G7:;!.;D>;6:A@;!$DD=D !&"#"! !!!!!!!!!!!!&A:5=6AG!";D=6A7:5>E!"6;!"<9565E:DA:5=6 !&(a%! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!&=D9AG5W;;!a;@;:A:5=6!%6<;[ !&#$!!!!!!!!!!!!!!!&AE?S#7:>G5HH; !$HH5>5;6>4 !-,.! !!!!!!!!!!!!!!!!-;FD;E;6:A:5C;!,=6>;6:DA:5=6!.A:?PA4 !![C5!-)#(! !!!!!!!!!!!!!!!-==:!);A6!#I7AD;!*H !(;C5A:5=6 !#"+B#!!!!!!!!!!!!!!!#4E:;9E!"FFD=A>?!3=!+A6!,AD8=6 !#.")!!!!!!!!!!#FA:5AG!.D=<7>:5=6!"GG=>A:5=6!)=<;G !##"!!!!!!!!!!!!!!!#78 S#A?ADA6!"HD5>A !B"a!!!!!!!!!!!!!!!!!B69A66;G; !B&!2"*!! !!!!!!!!!!!!!!!B65:;7G:7D;!*D@A65WA:5=6E !!!U!,1".3$-!U^!%&3-*(B,3%*&!3*!31$!(%##$-3"3%*& !"#$%&'#()!#'*!+#,-./&0'* !%6!MNU`O!:?;!B65:;:G4!D;GA:;7G:7D;!E;>:=DO! 56>G7<56@!;6<56@!F=C;D:4O!A>?5;C56@!W;D=!?76@;DO!FD=<7>56@!H===9 8A:56@! >G59A:;!>?A6@; !T&?;9A>?;6A!;:!AGQO!MNUlV Q!,=6E5<;D56@! :?;! FD;CAG;6>;!=H!F=C;D:4!A6=9;!>=76:D5;EO!E7>?!AE! >=76:D5;E!56! #78 S#A?ADA6! "HD5>A!T##"V!A67G:7D;!56!:?;E;!G=P S!A6= 9;!>=76:D5;E!6;;D;AE;!GA6:5C5:4!A67G:7D;!56!G=P S!A6=9;!>=76:D5;E!5E!<=956A:;G7<56@!>;D;AG!>D=FE!T;Q@Q!9A5W;O!D5>;O!A6D=FE!T;Q@Q!4A9!A6D=F!>7G:5CA:5=6!56!:?;!E9AGG!H5;G?ADA>:;D5W;?!;6C5D=69;6: E!A6D5:5>AG!D=G;!56!E;>7D56@!6A:5=6AG!A6:5=6Q! !2==7D5:4!PAE!H5DE:!<;H56;>;EE!:=!EAH;!A6:5C;!G5H;i!56 !:?; !UjjNE!84 !:?; !2==7G:7D;! *D@A65WA:5=6!=H!:?;!B65:;7D5:4! T2"*O!Ujj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g!f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g! #;D<;>W64!;:!AGQO!MNUYg!k?A=!;:!AGQO!MNUYV Q!2=D!##"!>=76:D5;EO!:?=7@?! >7DD;6:G4!:?;!DA:5=!8;:P;;6! <=9;E:5>!H==:5=6!A6=6E79F:5=6! 5E!NQl!TlNb!E;GH SE7HH5>5;6:VO!>D=F!45;GD;AE;!56!=D<;D!:=!H;;:;;!;[FA6<56@! !Z!A@D5>7G:7DAG!GA67DD;6: !H=D;E:!GA6 7G:7DAG! :;>?6=G=@5;E!:?A:!>A6!E7E:A56A8G4!59FD=C;!45;G?5;C;!:?;!#7E:A56A8G;! (;C;G=F9;6:!'=AG !=H!W;D=!?76@;D !T)AE=6 S(o,D=W!;:!AGQO!MNUjg!CA6!%::;DE79!;:!AGQO!MNU]V Q!!":!A!6A:5=6AG!G;C;GO! H==5;E! D;GA:;5E5=6E !D;G 4!=6!:59;G4!>D=F!FD=<7>:5=6! H=D;>AE:E Q!,D=F!45;GAE:E!AD;!A!R;4! >=9F=6;6:! =H!:?;! FD=<7>:5=6 !H=D;>AE:E Q!$[:;6E5C;! E:7<5;E!?AC;!56C;E:5@A:;>7DA:;!A6AE:EO!87:!9=E:!45;G< SH=D;>AE:56@!E:7<5;E!H=>7E!=6!GAD@;!H5;GD=F! F;D !H5;G=76:D5;EQ!d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d?5:8D;AD=F!9=<;GE!>A6!8;! AFFG5;D=FF56@!E4E:;9E!A>D=EE!CAD5=7E!>G59A:;! A6< !E=5G!>=6<5: 5=6E!=6>;!:?;4!AD;!>AG58DA:;5H5>!>D=FF56@!E4E:;9!7E56@!H5;G?6=G=@5;EO!56>G7<56@!EA:;GG5:;EO!95>D= SEA:;GG5:;EO!A6G;EO! >A6!FD=C5<;!D;AG S:59;!56H=D9A:5=6! A8=7:!C;@;:A:5=6!<;C;G=F9;6:!A6;EO!<;D5C;:A6>;!=H!<5HH;D;6:!PAC;G;6@:?!DA6@;EO!?AC;!8;;6! <;C;G=F;;E!?A C;!8;;6 !9A<;!56!56:;@DA:56@! >D=F!9=<;G56@!A6:!>D=F!45;G=76:D5;E! T07DR;!A6;7G:7DAG!:;>?6=G=@5;EO!6=6;:?;G;EEO!?AC;!6=:!8;;6!P5<;G4!A:5=6!56!"HD5>AQ!,D=F!9=<;GE!?AC;!8;;6!:;E:;:5=6!=H!E:7<5;E! ?AC;!8;;6! 56!"HD5>A6!>=76:D5;E! T0AEE=!;:!AGQO!MNU]>V Q!aAD5=7E! 45;GAE:56@!9;:?=<=G=@5;E!?AC;!8;;6!<;C;G=F;AE:E!H=D!E9AGG?=G<;D!H5;GD=F !9=65:=D56@!A6?AGG;6@56@!<7;!:=!H5;G: O!A6G=7=C;D! TfA56 !MNMNg!+A98;D:!;:!AGQO!MNUlV Q!(A:A!ACA5GA85G5:4!5E!A6=:?;D!8ADD5;D! :=! :;E:56@!A6;7G:7DAG! :;>?6=G=@5;E!H=D!E7E:A56A8G;!>D=F!9A6A@;9;6:!56!"HD5>AQ!,D=F!9=<;GE!6;;AG58DA:5=6!A6A6!8;!AFFG5;;?6=G=@4! :=!@75< ;!9A6A@;9;6:!A6D=F!45;GG59A:5>!!A6G59A:5>!>;EE58G;! :=! :?;!F78G5>Q! !d;!6;;D;A:5C;!:?56R56@!A6=GGA8=DA:5C;!;HH=D:E!:=!A<D=F!45;G< O!A6AE:!FD=C5E5=6!:=!59FD=C;!H==7D5:4Q!3?5E!<5EE;D:A:5=6!A<?AGG;6@56@!AEF;>:E!=H!7E56@!A@D5>7G:7DAG!:;>?6=G=@5;E!:=!AEE;EE!A6D;AE;! >D=F!45;G7D5:4!56!"HD5>A6!>=76:D5;EO!56>G7<56@!?=P! :=!7E;!:?;! !`!:;>?6=G=@4 !:?A:!AGD;A<4!;[5E:E !56!"HD5>A6!>=76:D5;E!T;Q@Q!:A8G;:E!A6=GG;>:!D;AG S:59;!A@D=6=95>!56H=D9A:5=6!H=D!H=D;>AE:56@!45;GA6 !8;!7E;?56@!@=AG!=H!:?5E!<5EE;D:A:5=6! 5E!:=!<;C;G=F!7G:7DAG!:;>?6=G=@5;E! :=!59FD=C;!H==7D5:4!56!:?;!8A>R@D=76D;AE56@!<;9A6?A6@56@!>G59A:;!P5:?!PAD956@!:;9F;DA:7D; E!A65F5:A:5=6!;C;6:EQ!3?5E! <5EE;D:A:5=6! >=6E5E:E !=H!A6!56:D=<7>:=D4!>?AF:;DO!H=7D!D;E;AD>?!>?AF:;DE O!A6=6>G7<56@!>?AF:;D! P5:?!E799AD5;E!A6=99;6?!D;E;AD>?!>?AF :;D!>=6:A56E!A!D;E;AD>?!E:7<4Q!,?AF:;D! M!FD;E;6: E!:?;!H5DE:!E:7<4!P?;D;! <5@5:AG! >G=7< SE:=D;=6<7>:;< !84!G=>AG!;679;DA:=DE! A6D=F! 9=<;GeE !D;E7G:E! P;D;!56:;@DA:;AE:E!H=D!E9AGG?=G<;D!HAD9E!A>D=EE!3A6WA65AQ!3?5E!>?AF:;D!?AE!8;;6!F78G5E?;>;EEQ!d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eE!9;>?A65E9! H=D!E597GA:56@!>D=F!@D=P:?!A65A:;:Q!%!<5?!>?AF:;DE! T,?AF:;D!M S`V!:=!AC=5?!E:7<4!56!:?;! D;E;AD>?!>?AF:;DE g!:?;!CAG5;<7D;E!A6G7<;?!=H !:?;!56<5C5<7AG! D;E;AD>?!>?AF:;D EQ!!!:!+/% )7!14)/4%);!&7!$8)!6:<=6!>&*)( !3?;!#"+B#!9=<;G!5E!A!FD=>;EE S8AE;D=F!9=<;G !T0AEE=!;:!AGQO!MNN]V Q!3?;!#"+B#!9=<;G! PAE!A;!#46:?;E5EV!9=<;G!P5:?!A!E;D5;E!=H! AG@=D5:?95>!7F?5;O!MNU`g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`g!+57!A6=6E5<;DE!:?D;;!56=D@A65>!.!F==GE!TGA85G;O! A>:5C; O!A6!.!F==GE!TA>:5C;!A64>G56@Q!"G@=D5:?9E!A6;<7D;E! H=D!:?; !.!>4>G;!?A C;!8;;6!<;E>D58;;!9=<7G;! >=6E5<;DE!FD;>5F5:A:5=6O!D76=HHO!;CAF=DA:5=6O!:DA6EF5DA:5=6 O!A6;EE;EO!A6D=F!;CAF=:DA6EF5DA:5=6!P;D;!8AE;?5;eE!;I7A:5=6E! T-5:>?5;O!UjYMV Q!,D=F!!l!:DA6EF5DA:5=6!5E!>AG>7GA:;;!P;:6;E E!A6?5;!TMNUMV !A6?5;!A6=6>;F:!A6AG S8AE;;!D76=HH!>7DC;!6798;DE! T0AEE=!;:!AGQO!MNUNV Q!#"+B#eE! E=5G!PA:;D!<5E:D587:5=6!AG@=D5:?9E!?AC;!8;;6!<;E>D58;?5;!TMNNZV !A6?5;!;:!AGQ!TMNNjV Q!3?;! #"+B#!9=<;G!?AE!8;;6!CAG5D=EE!CAD5=7E!>G59A:5>!;6C5D=69;6: EO!56>G7<56@! ?795AG! T"G8AD;6I7;!;:!AGQO!MNU]g!+57!A6AG! T+57!A6=6:56;6:AG!>G59A: ;E!T0AEE=!A6?5;O!MNU`g!+57!A6;D;AG!A6;D;AG! FD=<7>:5=6!76<;D!CAD456@!9A6A@;9;6:!FDA>:5>;E!A6AG!A6G59A:;EQ! .AD:5>7GADG4O! +57!A6=6E:DA5656@! HA>:=DE!H=D!EP5:>?@DAEE!>7G:5CA:5=6!A>D=EE!)5>?5@A6!A6:!=H!65:D=@;6! H;D:5G5W;D!AFFG5>A:5=6!DA:;E!=6!EP5:>?@DAEE!45;G;9;6:!A>D=EE!)5>?5@A6!76<;D!?5E:=D5>AG! A6:;G59A:;!E>;6AD5=EQ! +57!A6D=F!9=<;G !:=!I7A6:5H4!:?;!59FA>:! =H!E=5G!A6G59A:;!=6!9A5W;!45;GD=EE!)AGAP5!A:!NQM` S<;@D;;! D;E=G7:5=6!A6:!=H!AG:;D6A:5C;!9A6A@;9;6:!E>;6AD5=E!T;Q@Q!9A5W;!A6=DF=DA:5=6O!A6?5;O! MNU`g!+57!A6=6:;6:! T0AEE=!;:!AGQO!MNUNg!0AEE=!A6< !-5:>?5;O!MNU`V O!E=5G!>AD8=6! T,5GG5E!;:!AGQO!MNUlg!.;WW7=G=!;:!AGQO!MNUYV O!A6?56@! T0AEE=! !j!;:!AGQO!MNU]8g!'5=GA!;:!AGQO!MNUMV !56!A !);<5:;DDA6;A6 !>G59A:;!56!%:AG4!A6=6:56;6:AG! >G59A:;!56 !:?; !B#Q! !!!UN!,1".3$- !M^!+%&c%&'!2%$+(!#B-a$/!d%31!,-*.!)*($+%&'!3*!2*-$,"#3!)"%k$! /%$+(!%&!#)"++1*+($-!2"-)$-#e!2%$+(#!%&!3"&k"&%" !"!C;DE5=6!=H!:?5E!>?AF:;D!AFF;AD;7D5:4!5EE7;E!D;I75D ;!D;G5A8G;!>D=F!H=D;>AE:56@!7D5:4!A65FA:;5:Q!3?;!AEE;EE9;6:!=H! :?;!>7DD;6:!;ADG4!PAD656@!A6D=F!H=D;>AE:56@!E4E:;9!P?5>?!PAE!<;E5@6;5;6>5;E!:?A:!?AC;!E;D5=7E!59FA>:!=6!:?;!:59;G56;EE!A6AE:!9A5W;!45;GD=EE!E9AGG?=G<;D!HAD9;DEe!H5;G:EV!84!56:;@DA:56@!H5;G< S8AE;;EE S8AE;?A65E:5>! >D=F!9=<;G Q!3?;!9;:?=>;F:A8G;!H=D;>AE:E! TD!!CAG7;E!=H!NQjXO!NQll!A6:EO!D;EF;>:5C;G4V!UX SYY!D=F!?ADC;E:!A>D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EO!56!EF5:;!= H!P5<;!DA6@;!=H!9A5W;!@D=P56@! >=6<5:5=6E!TH56AG!45;G?5;C56@!A>>7DA:;!45;GAE:EO!A6AG56@!7F!:=!D;@5=6AG!G;C;GE!H=D!E9AGG?=G<;D!HAD956@! E4E:;9EO!P?;D;!76>;D:A56:5;E!56!9A6A@; 9;6:!>=6<5:5=6E!A6AE:E!FD=C5<;!A!<5E:D587:5=6!=H!;[F;>:;D=F!?ADC;E:E!T0AEE=!A6:;=99=<5:5;E!56!A;!=H!?ADC;E:56@!5E! >D5:5>AG!H= D!6A:5=6AG!H==7D5:4!TfA46;!A6:5=6!H=D;>AE:E!AD;!7E;5E5=6E!=6!59F=D:56@!=D!;[F=D:56@! H===99=<5:5;E!A6;E!T(;G56>p!MNUYVQ!2==5;E!D;@AD<56@!: DA<56@!AHH;>:! 6A:5=6AG!H==7D5:4!56!"HD5>A!TdD5@?:!A6D=F!FD=<7>:5C5:4Q!%6 SE;AE=6!>D=F!45;GAE:E! FD=C5<;!9A6A@;9;6:!E7@@;E:5=6E!:=!=F:595W;!D;E=7D> ;!7E;!;HH5>5;6>4!T;Q@Q!65:D=@;6!H;D:5G5W;DV!A6?5;C;!45;G=76:D5;E!?AC;!56E:5:7:5=6AG!56HDAE:D7>:7D;!H=D!=F;DA:5=6AG!>D=F!45;GAE:E!H=D! E:DA:;@5>!FGA6656@Q!'=C;D69;6 :!A@;6>5;E!AD;!56C=GC;=6<5:5=6EO!>D=F!E:A:7E!A6=6<5:5=6E!:=!D;G;AE;!97G:5FG;!E:A@;!45;GAE:E!8;H=D;! FGA6:56@O!<7D56@!:?;!@D=P56@!E;AE=6O!A67DD;6:!;ADG4!PAD656@!A6D=F!H=D;>AE:56@!E4E:;9!P?5>?!PAE!<;E5@6;5;6>5;E!:?A:!?AC;!E;D5=7E!59FA>:!=6!:?;!:59;G56;EE!A6?;E!:=!H=D;>AE:56@!>D=F!45;G<^!;[F;D: S8AE;AG!9=<;GEO!A6;EE S8AE;A6!FD=C5<;!E78L;>:5C;!;[F;>:A:5= 6E!=6!;6< S=HSE;AE=6!45;GD=F!>7::56@!FD=C5<;!=8L;>:5C;!45;GAG!9=<;GE!AFFG4!<5HH;D;6:!:;>?65I7;E!TD;@D;EE5=6O!0A4;E5A6! AFFD=A>?;EO!9A>?56;!G;AD656@!:;>? 65I7;EV!:=!D;GA:;!?5E:=D5>AG!45;G=DAG!P5:?56 SE;AE=6!A@D=9;:;=D=G=@5>AG!CAD5A8G;EO!CAD5A8G;E!<;D5C;;E! A6<_=D! >D=F!9=<;G !=7:F7:E!:=!FD;<5>:!45;G;!6=:!=6G4!;6< S=HSE;AE=6!45;GD=F!@;6=:4F;EO!E=5G!>=6<5:5=6EO!:4F5>AG!9A6A@;9;6:!FDA>:5>;EO!A6AG!>G59A:;!=D!P;A:?;D!H=D;>AE:EO!=D!84!AEE595 GA:56@!D;9=:;G4! E;6E;AE:56@!9;:?=<=G=@4O!9=E:!=H!:?;!P=DR!?AE!8;;6! <=6;!H=D!<;C;G=F;D=F!F;D!@D=P56@! E;AE=6O!P?5G;!=6G4!A!E9AGG!HDA>:5=6!=H!:?;!G5:;DA:7D;!?AE!H=>7E;AE:56@!9;:?=D=FF56@!T0AEE=!A6?! P=DR!<=6;!E=!HAD! 56!45;G:5=6!?AE!;[FG=D;AG!A@D=9;:;=D=G=@5>AG! 9=<;GEO!P?;D;!45;GAE:;!T;Q@Q!G;AH!AD;A!56<;[O!H;D:5G5W;D! 7E;O!A6AG!A7E;! :?;!A>>7DA>4!5E!>=6E:DA56;AG!>=6<5:5=6E!:?A:!P;D;!56>G7<;AGA85G5:4!=H!:?;!E:A:5E:5>AG !9=<;GE!:=!<5HH;D;6:!4;ADEO!:=!=:?;D! D;@5=6E!A6D=FE!5E!G595:;?;DE!?AC;!7E;;EE S8AE;AE:E!H=D!E=D@?79!56!07DR56A! 2AE=!T)5E?DA!;:!AGQ!MNNlVO!A6AE:56@!56!#=7:?!"HD5>A!A6;6:!A;!56!:?;!E:A:5E:5>AG!9=<;GE!H=D!45;GAE:E!H=D!E9AGG?=G<;D!HAD9;DE!PAE!:?;! <;C;G=F9; 6:!=H!D;@D;EE5=6!9=<;GE!P5:?!@D=P56@ SE;AE=6!P;A:?;DO!D;9=:;G4!E;6E;;EO!A6D=F!9=<;G!=7:F7:E!A6A:5=6E!:=!;E:59A:;!H56AG!45;G?!D;G5;E!=6!@D=P56@ SE;AE=6!P;A:?;D!56H=D 9A:5=6!T;Q@Q! DA56HAGG!56!:?;!GAE:!9=6:?E!=H!:?;!@D=P56@!E;AE=6V!=D!C;@;:A:5=6!56<5>;E!T;Q@Q!F;AR!6=D9AG5W;;!C;@;:A:5=6!56<;[V!A6AE:E!A D;!G595:;D=FF56@! E4E:;9E!56!"HD5>AQ!%6!9=E:!E:7<5;EO!:?;!45;GAE:!PAE!<;G5C;D;AE:!9A5W;!45;GAG!9=< ;GEO!P?5>?!P;D;!8AE;G59A:5>!CAD5A8G;E!HD=9!P;A:?;D!E:A:5=6E! A6;E!<;D5C;AE:;AE:E!P;D;!9A<;!A:!C;@;:A:5C;!=D!D;FD=<7>:5C;! E:A@;!T)R?A8;GA!;:!AGQ!MNN`g!-=LAE!MNNYg!#>?A78;D@;D!;:!AGQ!MNUYVQ!"!H;P!>AE;E!56!c;64A!A6=DD;GA:5=6!8;:P;;6!:?;!H=D;>AE:;AE:!45;GG59A:5>!CAD5A8G;E!T)A6A:EA!;:!AGQ! MNUUg!a=EE;6!UjjNV!A6;E!Tc7D5!;:!AGQ!MNUXg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hDA:5=6AG5W;!E:A:5E:5>AG!=F;DA:5=6E!A6;EE;EO!59FD=C56@!I7AG5:4!A6;!:=! 7E;DE!=H!A@D5>7G:7D;!E:A:5E:5>E!7G:7DAG!#:A:5E:5>E!#:DA:;@5>!.GA6!T"##.V! D;> ;6:G4!FD;FAD;?!FD=L;>:O!<;E5@6;:5>AG!9;:?=>7DA:;!A6D=F!45;GAE:E!H=D!:?;!'=C;D69;6:! =H!3A6WA65AO!PAE!E;G;>:;7G:7DAG! A6E!>==D<56A:;7G:7D;!*D@A65WA:5=6!TB&! 2"*!3,.!B-3!Z`NXVQ !1%+.-23$2"#+'"('$)%'4%5'62%78'9"-%.,+$2#:';%$)"8 '3?;!6;P!45;GAE:56@!9;:?=;EE S8AE;D=F!9=<;G !#"+B#!T#4E:;9E!"FFD=A>?!:=!+A6AE:56@!9;:?=D=F!9=<;G Q!!!%-./%$0"#&1$23&'(+*"4 $2=D!:?5E!E:7<4O!P;!:;E:;AFA85G5:4!:=!D;FD=<7>;!56:;DA667AG! 9A5W;!@DA56!45;GD=FO!E=5GO!A6AF:7D;;6AD5=E!D;F=D:;G59A:;!H=D>56@!8AE;:5C;!"6AG4E5E! !U]!T"@)$--"V!5F5:A:5=6! P5:?!#:A:5=6!T,1-%.#V!:;5F5:A:5=6! 7G:5CADE!56!:?;!E597GA:5=6E!:=! D;FD;E;6:!E?=D:O!9;<579!A67G:5CADE!T"..$&(%\!"! 25@7D;! ZNVQ!d;!56>G7<;D58;!E=5GE^!F==DO!9;<579O!H;D:5 G;!A6:5>;E!TFGA6:56@!<;6E5:5;EO!&!H;D:5G5W;D!AFFG5>A:5=6!DA:;E!!5DD5@A:5=6!A9=76:EV!P;D;! D;F=D:;:E!=H!)=D=@=D=O!cA@;DAO!A6=GG;>:E!56!E;AE=6!56H=D9A:5=6!HD=9!HAD9;DEe!H5;GD=F!>=6<5:5=6E!A6AE:!>D=F!45;G:5=6Q!!d;!<;E5@6;=GG;>:!H5;G!9A6A@;9;6:O!P;A:?;D!A6G7<;:;7G:5CAD!>?ADA>:;D5E:5>E!TE?=D:!C;DE7E!G=6@!<7DA:5=6VO!FGA6:56 @!:59;O! FGA6:56@!<;6E5:4O!H;D:5G5W;DE!A6A:5=6EQ!2=D!:?;!P;A:?;D! >=6<5:5=6EO!P;!AER;D5F:5=6E!=H!:?;!>7DD;6:!@D=P56@ SE;AE=6!:;9F;DA:7D;!A6=6<5:5=6E!P?;6!>=9FAD;AG!AC;DA@;E!T= F:5=6E!56>G7<;<^!?=::;D!:?A6!6=D9AGO! >=G<;D!:?A6!6=D9AGO!6=D9AGO!=6<5:5=6E!A:! :?;!E7DC;4!:!FD;E;6>;!=H!<5E; AE;EO!P;;:EQ!3?;!I7;E:5=66A5D;!5E!ACA5GA8G;!56 !"..$&(%\!"! 3A8G;! YSl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jlUSMNUNQ!/;ADE!P?;D;!:?;!56 SE;AE=6!AC;DA@;!:;9F;DA:7D;!PAE! G;EE!:?A6!ZZQZ #$!F;D>;6:5G;!=H!:?;!AC;DA@;!:;9F;DA:7D;!56!UjlU SMNUN!P;D;!>A:;@=D5W;=G<;D! :?A6!6=D9AGg!4;ADE!P?;D;!:?;!56 SE;AE=6!AC;DA@;!:;9F;DA:7D;!PAE!9=D;!:?A6!]]QY #$!F;D>;6:5G;!=H! :?;!A C;DA@;!:;9F;DA:7D;!56!UjlU SMNUN!P;D;!>A:;@=D5W;A:;@=D5;E!8AE;;6:5G;!CAG7;E!=H!:=:AG!E;AE=6AG!FD;>5F5:A:5=6!56!UjlU SMNUNQ!3?;! AG@=D5:?9!:?;6!E;G;>:;5F5:A:5=6!>A:;@=D5;E! 9A:>?;?ADA>:; D5E:5>EQ!%6!:?;!>AE;E!P?;D;!:?;!6=!?5E:=D5>AG! D;>=D?!P5:?!8=:?!56 SE;AE=6!:;9F;DA:7D;!A65F5:A:5=6!>?ADA>:;D5E:5>EO!:?;! AG@=D5:?9!FD5=D5:5W;?56@!P5:?!:?;!D;F=D:;5F5:A:5=6!>=6<5:5=6Q!3?;!AG@=D5:?9!6ADD=P;;6A D5=E!8AE;AE:56@!AG@=D5:?9!7E;G7<;! E597GA:5=6!E>;6AD5=E!56!P?5>?!:?;!<7DA:5=6!<5?!:?;!D;F=D:;AE:56@!AG@=D5:?9!7E;:!E=5G!7E;5:O!:=@;:?;D!P5:?!:?;!F?=:=E! :AR;6!<7D56@!:?;!E7DC;4!<;:;D956;=6<5:5=6 Q!d;!<;C;G=F;=G!:=! ;CAG7A:;!:?;!=C;DAGG!>=6<5:5=6!=H!9A5W;!H5;GR!E:AGREO!5:!PAE! >A:;@=D5W;=6<5:5=6Q!d? ;6!:?;!FGA6:!PAE!9=E:G4!A:;@=D5W;=6<5:5=6Q!);<579!>=6<5:5=6!56<5>A:;5:!E:D;EEQ!.==D!>=6<5:5=6!56<5>A:;D=EE!>?;>R!:?;!D;F=D:;5:!A6!E:D;EE=DE!T5Q;Q! P;;:;;6AD5=E!TA:!G;AE: !=6;!E597GA:5=6!D76EV! >=6:A56;=9856A:5=6E!=H!:?;!E;G;>:;D=F!A6;6AD5=EO!P?5>?! D;E7G:;AE:56@!AG@=D5:?9Q!+AE:G4O!:?;!E597GA:;:;:EO!P;;:5=6!:=!:?;!E597GA:;:EO!P;;:5=6!P?;6!:?;!E;C;D5:4!PAE!D;F=D:;:E!5H!D;F=D:;AE:;?!EA9FG56@!H5;G'<2$%+',#8'1,$%'!"77%.$2"# '3?;!9;:?=:E!56!3A6WA65AO!)=D=@=D=O!cA@;DA!A6:;5AGE !HD=9!:?;!'=C;D69;6:!=H!3A6WA65A!A6:E!?AC;!;I7A:=D5AG!>G59A:;!87:!?AC;!<5E:56>:!A@D= S>G59A:5>!>?ADA>:;D5E:5>E! Tc=::;R!;:!AGQ!MNN]VQ!cA@;DA!5E!G=>A:;:=8;D!A6;98;DO!A6?!A6A:;7G:5CA:;D=F!56!cA@; DA!T#9AG;!A6A:;;6:DAG!3A6WA65A!:DA6E5:5=656@!8;:P;;6!859=>7DE!8;:P;;6!&=C;98;D!A6D=EE!:?D;;!<5E:D5>:E!P;D;!<; :;D956;5H5>AGG4O!Ml!EA9FG56@! H5;GA:;D=EE!)=D=@=D=O!Zj!A>D=EE!cA@;DA!A6D=EE!3A6@AQ!3?;!;679;DA:=DE! >=6<7>:;?!H=D!3A6@AQ!3?;!9AL=D5:4!=H!:?;!E7DC;4E!P;D;!>=9FG;:;?;=9FG;:;!T:P=!H5;GG7<;D=EE!``!?=7E;?=G:EQ !3?;!I7;E:5=66A5D;!P;!<;C;G=F;=<;A:5=6!56!8=:?! $6@G5E ?!A6=9F7:;D SAEE5E:;=<; A:5=6Q!!3?;! ;679;DA:=DE!D;>=D<;!G=>A:5=6!A6AG!>?ADA>:;D5E:5>E!=H!:?;! P5:?56 SE;AE=6!FGA6:!T56>G7<56@!FGA6:56@!<;6E5:4O!E:D;EE!G;C;G!<7;!:=!&O!=6<5:5=6Q!*:?;D!56 SE;AE=6!56H=D9A:5=6!T56 >G7<56@!P;A:?;D!>?ADA>:;D5E:5>E!A67G:5CADO!E=P56@!:59;O!5DD5@A:5=6!A6=9FG;:;!E7DC;4!PAE!E46>?D=65W;G=7;EE;;5C;G=7AE:!H=D!;A>?!=H!:?;!EA9FG56@!H5;GAE:E!DA6@56@!HD=9!UX!:=!YY!;6:5G;!=H!:?;! H=D;>AE:56@!G;A:5C;G4Q !!MU!!25@7D;! M!#A9FG56@!G=>A:5=6E!A>D=EE!)=D=@=D=O!cA@;DA!A6:E!=H!3A6WA65AQ!TAV!)AF! =H!3A6WA65A!A6:EO!T8V!EFA:5AG!<5E:D587:5=6!=H!EA9FG56@!H5;GV! EFA:5AG!<5E:D587:5=6!=H!EA9FG56@!H5;G'?++%++@%#$ 'd;!AEE;EE;>7DA>4!=H!:?;!9A5W;!45;GAE:E!E7895::;>7DA>4!56<5>A:=DEQ!d;!H5DE:!D;@D;EE;AE:;=;HH5>5;6:E!=H!<;:;D956A:5=6!TD !V!=H!:?;!G56;AD!9=<;G!:=!;CAG7A:;!:?;!=C;DAGG!A@D;;9;6:! 8;:P;;6!:?;!45;GAE:E!A6AG>7GA:;AE:;AG>7GA:;>7DA>4!=H!=7D!9;:?=<=G=@4Q!3?;! )"$!CAG7;!D;FD;E;6:E!:?;!=C;DAGG!;DD=DQ!%:!5E!A!9=D ;!<5D;>:!D;FD;E;6:A:5=6!=H!9=<;G!85AE;E!A6=9FAD;?!EA9FG56@!H5;GAE:;>7DA>4!=H!:?;!45;GAE:E!H=D!AGG!EA9FG;>7DA>4!H=D!EA9FG;D=EE!)=D=@=D=O!cA@;DA!A6 :EO!AGG!EA9FG56@!H5;GD=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EO!9A5W;!PAE!A:!;ADG4!:=!95;F:!H=D!=6;!H5;G!A6G59A:5>!>=6<5:5=6E!CAD5;D=EE!:?;!EA9FG56@!E5:;E!56!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ! !%6!)=D=@=D=O!9=D;!:?A6 !Y`b!=H!:?;!H5;G7G:7D;!9A5W;!A6D=FF;7G:5CADE!P;D;!D;F=D:;?!H=D!9=E:!=H!:?;!H5;G?!H=D!:?D;;!H5;GD=EE!:?;!UY!EA9FG56@!H5;GA:5=6!PAE!D;F=D:;! H;D:5G5W;D!PAE!D;F=D:;D=EE!:?;!H5;G5:!PAE!6=:!D;F=D:;5:!PAE!D;F=D: ;5:!H=D!Y!H5;G5:!H=D!=6;! H5;G;:E!P;D;!6=:! FD;E;6:!56!UM!EA9FG56@!H5;G:!FD=8G;9!A6:!FD=8G;9Q!*6G4!:?D;;!H5;G=6<5:5=6!P5:?!<;6E;!FGA6:EO!?;AG:?4!@D;;6! G;AC;E!A6R!E:AGREO!;5@?:!H5;G=6<5:5=6O!H=7D!H5;G=6<5:5=6!P5:?! 4;GG=P!EF=:E!=6!@D;;6!G;AC;E!A6=6<5:5=6!P5:?!E?=D:!FGA6:EO!C;D4!:?56!E:AGRE!A6<_=D!76?;AG:?4!G;AC;E!T25@7D;! XVQ!%6!cA@;DAO!EG5@?:G4!9=D;!:?A6!?AGH!=H!:?;!EA9FG56@!H5;GD=FF;AEEACA!T=6;!H5;GAEEACA!A67G:5CADE!A67G:5CADEQ!$ADG4!*>:=8;D!=D!GA:;!"7@7E:!P;D;! :?;!FD;<=956A6:!E=P56@!:59;EQ!3?;!E=P56@!:59;!PAE!56!;ADG4O!95D=EE!:?;!EA9FG56@!H5;GA:5=6E!84!:?;!E7DC;4!!H;D:5G5W;D!56F7:Q!"!9AL=D5:4!=H!:?;!9A5W;!H5;G5:!P?;D;AE!:?D;;!H5;G5:!>=6<5:5=6E!T 25@7D;! XVQ!)56=D!&!<;H5>5:!PAE!D;F=D:;5:!>=6<5:5=6EQ!1AGH!=D!9=D;!=H!:?;!H5;G:!A6:E!A6?!<5E:D5>:O!D;EF;>:5C;G4Q!#;C;D;!P;;:!A6=6<5:5=6O!j!P;D;!56!9;<579!>=6<5:5=6!A6=6<5:5=6!T25@7D;! XVQ!)A5W;!PAE!@D=P6!56!F7D;!E:A6D=EE!:?;!MU!EA9FG;:Q!*H! :?;! EA9FG;7G:5CAD!A67G:5CAD!9A5W;Q!)A5W;!PAE!E=P6!56!;ADG4!*>:=8;D!H=D!9=D;!:?A6!jNb!=H!:?;!H5;GA:5=6!PAE!D;F=D:;!H;D:5G5W;D!56F7:Q!)A5W;!;[F;D5;6>;5:!>=6<5:5=6E!56!9=D;!:?A6!?AGH!=H!:?;!H5;G5:!E:D;EE!PAE!D;F=D:;;5:!A6:!A6=6<5:5=6O!H=7D!P;D;!56!@===6<5:5=6O!j!P;D;!56! 9;<579!>=6<5:5=6!A6=6<5:5=6!T 25@7D;! XVQ!!-;@AD<56@!56 SE;AE=6!>G59A:5>!>?ADA>:;D5E:5>EO!A!9AL=D5:4!=H!:?;!D;EF=6<;6: E!56!)=D=@=D=! D;F=D:;=6<5:5=6O!=6;!D;EF=6<;6:!D;F=D:;=G<;D!A6=6<5:5=6EO!A6=6<5:5=6EQ!04!>=6:DAE:O!9=E:!D;EF=6<;6:E!56!cA@;DA!<5E :D5>:!D;F=D:;=6<5:5=6E!P?;6!>=9FAD;AG!6=D9O!:?D;;!D;F=D:;=G<;D! :?A6!:?;!6=D9O!A6=6<5:5=6E!:?A6!:?;!6=D9Q!2=D!3A6@AO! UZ!D;EF=6<;6:E!D;F=D:;=6<5:5=6EO!Y!D;F=D:;=6<5:5=6EO!A6=G<;D!:?A6!:?;!6=D9!T 25@7D;! ZVQ!$25@7D;! Z!-;F=D:;=6<5:5=6EO!56>G7<56@!F7D;!>D=F!E:A6D=FF56@O! 9A5W;!<7DA:5=6O!E=P56@!:59;O!FGA6:!<;6E5:4O!5DD5@A:5=6!A6?ADA>:;D5E:5>E!A>D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ !!M]!$25@7D;! X!)A5W;!E:A:7EO!56>G7<56@!PA:;D!A65:O!P;;:!A6;O!A6=6<5:5=6!8AE;D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ !!!;,2C%' 62%78' 9"-%.,+$+ '*7D!FD=F=E;>7DA:;G4!H=D;>AE:!9A5W;!45;GD=EE! :?;!:?D;;!<5E:D5>:E!76<;D!CAD456@!>=6<5:5=6EQ!)A5W;!45;GAE:;AF :7D;AE:;G=E;G4!H=D;>AE:! :?;!H56AG!45;G7G:7D;O!9A5W;!45;GAE:;G=E;G4!9A:>?;AE:;VQ !!!25@7D;! `!,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!:?;!H=D;>AE:;D=EE!TAV!)=D=@=D=O! T8V!cA@;DA!A6V!3A6@A!T6=:;!:?A:!:?;!DA6@;E!H=D!8=:?!A[;E!56!A S>!<5HH;DVQ !!!9%5,055%&' !2=D;>AE:56@!@DA56!45;G?AGG;6@;!H=D!E>5;6:5E:E!A65AGE!P=DR56@!=6!:?5E!59F=D:A6:!:=F5>Q!! ,D=F!9=<;G E!E7FFG5;AE:56@!=9856;AG! =8E;DCA:5=6E!H=D!:?;!D;9A5656@!@D=P56@!E;AE=6O!P;A:?;D!A6AG =@!=D!E;AE=6AG!P;A:?;D!H=D;>AE:! ?AC;!8;;6!7E;AE:E!T1A6E;6!A6R!=H!;[:;6E5C;! P;A:?;D!E:A:5=6!6;:P=DR!56!"HD5>AO!P;A:?;D!=8E;DCA:5=6E!AD;!G595:;G59A:;! H=D;>AE:E!?AC;!G=P!ER5GGE!T#?;HH5;GG4!A>>;EE58G;!H=D!=7D!E:7<5;D=F!@D=P:?!A6D5F:5C;!56 SE;AE=6!P;A:?;D! >?ADA>:;D5E: 5>E!HD=9!:?;!H5;G:!A6AG=@!4;ADE!56!G=6@ S:;D9!D;A6AG4E5E! !Ml!>G59A:;!D=F!9=<;G !:=!H=D;>AE:!>D=F!45;G=9F7:;D!:A8G;:EQ!3?;!F?=:=E!P;D;!7E;=6<5:5=6EO!56>G7<56@! 67:D5;6:!A65:!G;C;GEO!A6:!A6D=EE!CAG5:5=6!HA>:=D!:=! >=6E5<;D!:?;!;HH;>:!=H!8 5=:5>!E:D;EE!TP;;?!PAE!6=:!E597GA:;D=F!9=<;GE!87:!FD;CAG;6:!56!E9AGG?=G<;D!HAD9EQ! !d;!<;9=6E:DA:;>7DA:;!45;GAE:E!84!>=GG;>:56@!8=:?! E78L;>:5C;!A6:5C;!56 SE;AE=6!45;G< !AEE;EE9;6:!AE!P;GG!AE!D76656@!:?;! >D=F!9=<;G Q!3?;!7E;! =H!E78L;>:5C;!;CAG7A:5=6!=H!H5;G=6<5:5=6!56!45;GAE:E!?AE!8;;6!;9FG=4;7G:7D;!A679;6:;;>7DA:;!45;GAE:E!H=D!E9AGG?=G<;D!HAD956@! E4E:;9E!TG;EE!:?A6!M!?AV!A>D=EE!:?D;;!<5E:D5>:E!56!3A6WA65A!=6;!:=!:P=!9=6:?E!8;H=D;!?ADC;E:!TD !!CAG7;E!=H!NQjXO!NQll!A6:EO!D;EF;>:5C;G4VQ!3?;! A>>7DA>4!=H!=7D!9;:?=?!?5@?;D!:?A6!9=E:!=H!:?;!45;G< SH=D;>AE:56@!E:7<5;E!H=D!"HD5>AQ! 3?;!D !!CAG7;E!8;:P;;6!:?;!H=D;>AE:;AE:E! P;D;!9A<;!<7D56@!9A5W;!C;@;:A:5C;!:=!D;FD=<7>:5C;!E:A@;E!T"8= S#?;:A5A !;:!AGQ!MNN`g!)R?A8;GA!;:! AGQ!MNN`g!#>?A78;D@;D!;:!AGQ!MNUYV!P5:?!A6!;[>;F:5=6!=H!B6@A6A5!A6>7DA:;G4!H=D;>AE:;;=9FADA8G4!A>>7DA:;! !Mj!45;GAE:E!A:!9A:7D5:4!TD !!n!NQlV!87:!=7D!9;:?=>7DA:;!H=D;>AE:E!U SM!9=6:?E!8;H=D;! ?ADC;E:!T)A6A:EA!;:!AGQ!MNUUg!-=L AE!MNNYg!a=EE;6!UjjNVQ!0AEE=!A6=9FD;?;6E5C;!D;C5;P!=6!>D=F!45;GAE:56@!9;:?=>7DA>4Q !(;EF5:;!:?A:!E:A:5E:5>AG S8AE;=7G>7DA:;!>D=F!45;GAE:E!H=D! E9AGG?=G<;D!H5;GA6!>=76:D 5;E!T;Q@Q!)A6A:EA!;:!AGQ!MNUU!A6AG!45;GAE:56@!9=<;G!9A4!6=:!8;!AFFG5>A8G;!:=!@D=P56@!>=6<5:5=6E!:?A:!AD;!8;4=6AG!9=<;GE!D;@AD<56@! >AFA85G5:5;E!=H!D ;FD;E;6:56@!>D=F!@D=P:?!A6G59A:;!>?A6@;!T+=8;GG!;:!AGQ! MNUYg!f=6;E!;:!AGQ!MNUYVQ!*7D!AFFD=A>?!=H!56:;@DA:56@! >D=F!9=<;G 56@!A6AE:56@!9;:?=<=G=@4!H=D!=:?;D!E5:;E!A6D=FE!<7D56@! =:?;D!4;ADEQ!*7D!AFFD=A>?!>A6!8;!AFFG5;AE:56@!9A5W;!45;GG59A:;!>?A6@;!>=6<5:5=6E!AE!P;GGQ! 3=!AFFG4!=7D!9;:?=AE:E!56!A6=:?;D! >=76:D4!=D!D;@5=6O!=6;!6;;AG!=D!56 SE;AE=6!>G59A:;!:=!>=C;D!:?;!@D=P:?!>=6<5:5=6EQ!%6!:?5E!E:7<4O!P;!H=>7E;D=F!56!3A6WA65AQ!*7D!45;GAE:56@!FD=>;<7D;O!6=6;:?;G;EEO!>A6!8;!AFFG5;D=FEO!AE!G=6@!AE!:?;!>D=FE!=H!56:;D;E:!>A6!8;!E597GA:;D=F!9=<;GQ!-;@ADD=FE!=H!56:;D;E:O!:?;!H5;GG7<;!FGA6:! <;6E5:4O!P5:?56 SE;AE=6! 56H=D9A:5=6!A8=7:!P;A:?;DO!>D=F!@D=P56@!E:A:7E!T56>G7<56@!E:D;EE!G;C;GE!<7;!:=!P;;5;6>4VO!A6?!?AE!A!H;P!G595:A:5=6EQ!25DE:O!5:!PAE!>=6E:DA56;=6<7>:!H5;G=6E:DA5656@!D;E=7D>;E!56!<;C;G=F56@!>=76:D5;EO!H5;GA9FA5@6E!>A6!8;!GA8=D!56:;6E5C;!A6=6E7956@Q!#;>=6AE:!FD=<7>:!D;E7G:;:!:=!:?;!I7AG5:4! !ZN!=H!:?;!I7;E:5=66A5D;!D;EF=6E;Q!*7D!AG@=D5:?9!D;G5;:5C;!;CAG7A:5=6!=H!:?;!P;;;!A6?!FD=C5<;< !:;9F;DA:7D;!A6AE:56@! AG@=D5:?9O!?A=C;DA@;O!HD=9!UjlN!:=!MNUNQ!"@)$--"!AE:!>D=F!45;G?A6@56@!>G59A:;!E56>;!:?;!P;A:?;D!A6AG=@! AEE79F:5=6!P 5GG!8;!C5=GA:;G59A:;!D;@59;Q!&A:5=6AG!";D=6A7:5>E!A6;!"<9565E:DA:5=6!.D;<5>:5=6!*H!d=DG;!T&"#"!.*d$-V!FD=C5<;E! ;!UjjY!T ?::FE^__F=P;DQGAD>Q6AEAQ@=C VQ!3?;!&"#"!.*d$-!=ADE;D!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!TNQ`!AD>! <;@D;;VQ!3?;D;!AD;!A!H;P!E=7D>;E!=H!76>;D:A56:5;E!56!=7D!E:7<4Q!3?=7@?!:?;!E=5G!A67G:5CAD! 56H=D9A:5=6!P;!7E;D=F!9=< ;G56@!A6D;A:56@!45;G7G:5CADE!56!3A6WA65AO!P;!<5D=EE!=7D!E:7<4!E5:;E!=D!:?;!@;6;:5>!FADA9;:;DE!=H!>7G:5CADE! @D=P6!56!:? ;!EA9FG56@!H5;G;D:A56:5;E!56!E=5G!A6;D:A56:4!PAE!:?;!;CAG7A:5=6!=H!56 SE;AE=6!F?=:=E!:AR;6!84! ;679;DA:=DEQ!(5HH;D;6:!56:;DFD;:A:5=6!=H!:?;!F?=:=E!>A6!G;AAE:;;!=H!76>;D:A56:4!PAE!:?;!H56AG!@DA56!45;GE!=H!:?;!H5;G=8!P;5@?:!87:!P;!<5=8E!:=!P;5@?!:?;!R;D6;GQ! d;!H=76=6E5E:;6>5;E!8;:P;;6!;E:59A:;=8!P;5@?:!A6D=EE!:?;!EA9FG56@!H5;G5F5:A:5=6!;C;6:!8;H=D;!>=6<7>:56@!:?;!H56AG!H5;G=6:D587:5=6!:=!:?;!>=8! P;5@?:Q!(7;!:=!95EE56@!>=8!P;5@?: !A6=8!P;5@?:O!H56AG!@DA56!45;G=9;!:?;!G595:A:5=6E!=H!H5;G=99;D>5AG!D;9=:;! E;6E56@!59A@;D5;E!:?A:!AD;!56>D;AE56@G4!ACA5GA8G;!:=!D;E;AD>?!7E; !9A4!FD=C5<;!P5:?56 SE;AE=6! C;@;:A:5=6!E:A:7E!A6:5>;E!T;Q@Q!FGA6:56@!?! A;E!AD;!6;;<;?5;C;!A>>7DA:;!45;GAE:E!A:!:?;!D;@5=6AG!G;C;G!7E56@!:?;!FD=F=E;7 G:5CA:;D=F!9AFE!AD;!D;I75D;AG;!7F!=7D!FD=F=E;=6:;?!AE!.GA6;:#>=F;!A6=9VQ !!@&',(0 5%&'5 !d;!?AC;!FD;E;6:;D=F! 9=<;G 56@!:=!H=D;>AE:!45;GAE:!9A5W;!45;GAG;!A>D=EE!:?D;;!<5E:D5>:E!56!3A6WA65AO!P? ;D;!9A5W;!PAE!>7G:5CA:;D=FF56@!FGA6:E!A6:!@D=P56@ SE;AE=6! P;A:?;D!>=6<5:5=6EQ!3?;!D;E7G:E!E?=P;?5;C;>7DA:;!45;GAE:E!A>D=EE!<5C;DE;! 9A5W;!H5;G>7DA:;!H5;G< SG;C;G!45;GAE:56@!9;:?=?!5E!A!>D5:5>AG!F5;>;!=H!56H=D9A:5=6!:=PAD:;:5=6O!G;A<56@!:=!9=D;! 56H=D9; 5E5=6!84!!@=C;D69;6:!=HH5>5AGEQ !!:,-'&;()*.)A)'$5 !3?5E!E:7<4!PAE!E7FF=D:;7G:7D;!*D@A65WA:5=6!TB&2"*V! A6EO!d5GE=6!cA:76W5!A67G:7D;Q! 3?;!A7:?=DE!P;D;!@DA:;H7G!H=D!:;>?65>AG!AEE5E:A6:!HD=9!B&2"*eE!)5>?A;G!-A?5LA!56 !A>>;EE56@! E7DC;4!G=7=GG;>:56@!:?;!H5;GD=F !45;GG59A:;!>?A6@;Q!-;>;6:!A;E!56!D;@5=6AG! >G59A:;!9=<;G56@!56!"HD5>A!AGG=PE !H=D!AEE;EE9;6:!=H !:?; !76>;D:A56:4!=H!>G59A:;!59FA>: E!=6!E9AGG?=G< ;D!A@D5>7G:7D;Q!3?;!=8L;>:5C;E!=H!:?5E!E:7<4!P;D;!:=!I7A6:5H4!76>;D:A56:5;E!56!:?;! FD=L;>:;G59A:;! H=D!:?;!6;[:!ZN!4;ADE!TMNMN SMNXjV!A6G59A:;! 59FA>: E!=6!45;G!>AD8=6!T#*,V O!A6!65:D=@;6!T&V!=H!9A5W; S8AE ;G59A:5>!CAD5A8G;EO!AC;DA@;!9565979!A65F5:A:5=6 O!A6=DD;>:;G59A:;!=7:F7:! HD=9!Ul!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE!56!:?;!,==D<56A:;AG56@!$[F;D59;6:! T,*-($\V!FD=@DA9Q!%!E597GA:;G59A:;!59FA>: E!7E56@! :?; !#4E:;9E!"FFD=A>?!:=!+A6=6<7>:;D58;G59A:;!9=<;G E!A6:;G59A:;! P5:?! ?5E:=D5>AG!>G59A:5>!CAD5A8G;E!>?A6@;? !:?;!AC;DA@;! FD=L;>:;?A6@;E!A>D=EE!:?;!Ul! ,*-($\!>G59A:;!9=<;G !E597GA:5=6E Q!3?;!Ul!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE!56!@;6;DAG! FD=<7>;?A6@;E!56!AC;DA@;!=;HH5>5;6:!=H!CAD5A:5=6O! ,aO!PAE!P5:?56!]bV!H=D!:?;!E:7<4!E5:;E!56! :?;! :?D;;!<5E:D5>:E!76<;D! -;FD;E;6:A:5C;!,=6>;6:DA:5=6!.A:?PA4!T-,.V!XQ`!A6;6AD5=EQ!07:!E5WA8G;!CAD5A:5=6E! !ZX!56!:?;!FD=L;>:;D=EE!:?;!U l!>G59A:;!9=<;GE!T ,a!MYS``bVQ!d5:?!:?;! Ul!>G59A:;!9=<;GEO!:?;!FD=L;>:;=6E5<;DA8G4!T ,a!ZSMUbV!76<;D!:?;!:P=! -,.EQ!#78E:A6:5AG!FD=L;>:;G59A:;!9=<;GE!T ,a!ZUSUUYbVQ!#*,!PAE!:?;!G;AE:!AHH;>:;;D:A56:4!56!>G59A:;!>?A6@;!T ,a!P5:?56!XbVQ!d?;6! 7E56@! :?;! <;G:A S9;:?=:;G59A:;O!:?;!E597GA:;G59A:;!59FA>:!=6!E=5G!&!A6G=E;!:=!:?;!AC;DA@;:! HD=9!:?; !Ul!>G59A:;!9=<;GE!H=D!9=E:!>AE;EQ!3?;!A:!=6!@DA56 !45;G=9FAD;?A6@;E!56!45;GD=EE! :?;! >G59A:;!9=<;GEQ! !!?'$/&*0,$%&' !#9AGG?=G<;D! HAD9E! 56!"HD5>A6!>=76:D5;EO!=H:;6!HA95G4 S=F;DA:;; S>=6E:DA56;< O!AD;! FAD:5>7GADG4!C7G6;DA8G;!:=!>G59A:;!>?A6@;! T+=P<;D!;:!AGQO!MNU]g!)5>?G;D!;:!AGQO!MNUjV Q!3?;! FD=L;>:;;D;AG!>D=F! <;C;G=F9;6: !A6=9F=6;6:! =H!>G59A:;!>?A6@;!5E! 56>D;AE;!DA56!;C;6:E Q!,?A6@;E!56!CAD5A6>;!=H!CAD5A8G;E!>A6!8;!9=D;!59FA>:H7G!:?A 6!>?A6@;E!56!:? ;5D!9;A6E !T+57!A6AG!>G59A:;O!:;9F;DA:7D;!56!"HD5>A!?AE!8;;6!FD=L;>:;D;AE;!P5:?!?5@?!>=6H5<;6>;O!87:!:?;! <;@D;;! A6:5=6!=H!>?A6@;!56!DA56HAGG!5E!97>?!G;EE! >;D:A56! T)AEE=6 S(;G9=::;!;:!AGQO!MNUlV Q!%:!5E!>D5:5>AG!:=!;CAG7A:;!:?;!59FG5>A:5=6E!=H!>G59A: ;!CAD5A85G5:4! =H!E9AGG?=G<;D!H5;GA !56!:?;!>=6:;[:!=H!>G59A:;!>?A6@; Q!!3A6WA65AO!G=>A:;AO!?AE!;[F;D5;6>;=76:D4O!?AE!8;;6 !59FA>:;?A6@56@!>G59A:; !TcA?EA4!A6AG!A6;EE S8AE;D=F!9=<;G E!T;Q@Q!(##"3!A6G59A:;!>?A6@;!A:!H5;GAG;E! T)=7D5>;!;:!AGQO!MNUYg!)E=6@AG;G5!;:!AGQO! MNU`g!-=P?A65!;:!AGQO!MNUUg!3;EHA4;!;:!AGQO!MNU` !A6;6:G4!2AG>=65;D!;:!AGQO !56!FD;EE VQ!-;>;6: G4O !>D=F!9=<;G 56@!>=99765:5;E!?AC;!H=>7E;: !=H!76>;D:A56:5;E!=H!>G59A:;! >?A6@;!A6D=F!9=<;G E!=6!>D=F!45;G=6E5<;DA:5=6!=H!:?;!G=P S56F7:!E4E:;9E!56!"HD5>A! T0AEE7!;:!AGQO!MNUXg!3A=!;:!AGQO!MNUl O!2AG>=65;D!;:!AGQO! 56!FD;EE VQ!07:!H;P!E:7<5;E !?AC; !;9F?AE5W;G59A:;!59FA>: E!=6!E=5G!>AD8=6!A6G59A:; !FD=L;>:5=6E!H=D!"HD5>A !HD=9!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE! >D;A:; !A6!=FF=D:765:4! :=!;CAG7A:;!>G59A:;!>?A6@;!59FA>:!=6! E9AGG?=G<;D! A@D5>7G:7DAG!E4E:;9E!56!D;E=7D>;E SG595:;AG56@!$[F;D59;6:! T,*-($\V !HDA9;P=DR!FD=C5<;E!>G59A:;!E;D5;E!G59A:;!9=<;GE!TA:! A8=7:!Mt!D;E=G7:5=6V!>=9856;G59A:;!9=<;G!A:!CAD5=7E!EFA:5AG!T;Q@Q!NQXXt !A6D=EE! :?;!@G=8;!76<;D!<5HH;D;6:!@D;;6?=7E;!@AE!;95EE5=6!E>;6AD5=EO!:?;!-;FD;E;6:A:5C;!,=6>;6:DA:5=6! .A:?PA4 E!T-,.V! T'5=D@5O!MNUjg!'5=D@5!;:!AGQO!MNNjV Q!"!H;P! E:7<5;E!?AC;!;CAG7A:;?A6@;!76<;D!FD=L;>:;G59A:;!>=9FAD;AG!>G59A:;!56!;AE:;D6 S>;6:DAG!A6D=F!9=<;G E!P5:?!FD=L;>:;G59A:;!HD=9!A!HDA>:5=6!=H!:?;!,*-($\!D;@5=6AG! >G59A:;!9=<;GE! T+7?76@A!;:!AGQO!MNU Yg!+7?76@AO!MNUYV Q!!%:!5E!P;GG!R6=P6!:?A:! A6! ;6E;98G;! >G59A:;!FD=L;>:;G59A:;!9=<;GE!5E!9=D;! A>>7DA:;!:?A6!:?A:!HD=9!A!E56@G;!9=<;G! T(;G#=G;!;:!AGQO!MNUXg!$?EA6!;:!AGQO!MNUYV Q!3?5E!59FG5;E!A! 6;;G7<;!97G:5FG;!>G59A:;!9=<;GE!56!>G59A:;! 59FA>:!AEE;EE9;6:Q!-;>;6:!>D=F!9=<;G56@! D;E;AD>?!?AE!A<=F:;?!:=!AEE;EE!>G59A:;!59FA>:!=6!A@D5>7G:7D;O! P5:?!A!H=>7E!=6!45;GD=F!9=<;G E!76<;D!A!@DA<5;6:!=H!>?A6@;E!56!AC;DA@;! FD;>5F5:A:5=6O!:;9F;DA:7D; O!A6< !,*!Q!3?;!9;A6!=D!:?;!9;<5A6!HD=9!>D=F!97G:59=<;G!E597GA:5=6E! !Z]!?AE!8;;6!7E;G59A:;!59FA>:! T;Q@Q!"EE;6@!;:!AGQO!MNUYg!dAGGA>?!;:!AGQO! MNUlVQ!3?;!=:?;D! 9;:?=?A6@;E!56!:?;!FD=L;>:;G59A:;!5E!:=! ;CAG7A:; !>?A6@;E! 56!:?;!9;A6!7E56@!97G:5FG;!>G59A:;!9=<;GE! T1;9;D!;:!AGQO!MNUZV Q!3P=!I7;E:5=6E! AD5E;!HD=9!:?;! >D=F!A6G59A:;!97G:59=<;G!;6E;98G;!AFFD=A>?;E^!?=P !FD=L;>:;< !>G59A:;!>?A6@;!59FA>: E!AD;!<5E:D587:;G59A:; S9=<;G!=7:F7:E!56!A! >D=F!9=<;G O!A6G59A:;! 59FA>:!AEE;EE9;6:!<5HH;D E!P?;6!7E56@!:?;!AC;DA@;?!9;98;D!>G59A:;! 9=<;G O!C;DE7E!=6;!E597GA:;:;G59A:;! 8AE;?A6@;E!56! >G59A:5>!CAD5A8G;E Q!3?5E!FAF;D! A59;:5C;E! =H!:?5E! D;E;AD>?! P;D;!:=!I7A6:5H4!76>;D:A56:5;E!56!:?;!FD=L;>:;G59A:;!56!:?;!6;[:!ZN!4;ADE!TMNMN SMNXjV!56!3A6WA65A!A>D=EE!:?;!Ul!D;@5=6AG!>G59A:;!9=< ;GE!56!:?;!,*-($\ g!A6;D:A56:5;E! 56!>G59A:;!59FA>:!=6!45;G!>AD8=6!T#*,V O!A6!65:D=@;6!T&V!=H!9A5W; S8AE;#$)/%#(5!#'*!>)$8&*5 !7G:5CA:5=6O!56>G7<56@!@DA56! 45;GE!56!3A6WA65AQ!%!H5DE:!>=9FAD;D=EE!:?D;;!<5E:D5>:E!56!3A6WA65A!T)=D=@=D=O!cA@;DA O!A6A9FA5@6!56 !:?; !G=6@!A6=9FAD;G7<;=DF=DA:;G59A:;O!A6G59A:;Q!3=!:;E:!#"+B#eE!A85G5:4! :=! D;FD;E;6:! :?;! 9A5W;!>7G:5CA:5=6!D;F=D:;G7<;:5C;! >D=F!EA9FG56@ O!H=GG=P;< !84!:;9F;DA:7D;!>=987E:5=6!A6D=EE!]M!H5;G=D< E!H=D!MNUYSMNUl!<;D5C;E!A6;!"<9565E:DA:5=6! .D;<5>:5=6!=H!d=DG;E!T&"#"!.*d$-O!<=P6G=A<;Q6AEAQ@=C V!A65F5:A:5=6 !D;>=D5F5:A:5=6!P5:?!#:A:5=6!T,1%-.#V! T276R!;:!AGQO!MNU`V Q!%!7E;D=F O!A6D58;:;G59A:5>!CAD5A8G;E!=H!Ul!>G59A:;!E>;6AD5=E!HD=9!:?;!,*-($\!FD=@DA9Q!3?;! Ul!>G59A:;!E>;6AD5=E!D;E7G:;=9856A:5=6E!=H!@G=8AG!>5D>7GA:5=6!9=<;GEO!D;@5=6AG! >G59A:;!9=<;GE O!A6;6AD5=E!56!:?;! ,*-($\!?A C;!8;;6!D;F=D:;;!:?;!A667AG!>4>G;O!9;A6!A6< O!56:;D SA667AG!CAD5A85G5:4! =H!:;9F;DA:7D;!A6G59A:;!9 =<;GE!7E56@!:?;!$ AD:?! #4E:;9! 'D5QG57QE;_E;AD>?_>=D<;[_ VQ!%!:?;6!;[:DA>:;5F5:A:5=6 O!A6G59A:;!9=<;GE!H=D!:?;!E:7<4!E5:;EQ!+AE:G4O!%!AFFG5;=DD;>:!85AE!56!:?;!:;G59A:;!E>;6AD5=EQ!r7A6:5 G;!<;G:A!9AFF56@!>=DD;>:E!E4E:;9A:5>!;DD=DE!56!:?;!>G59A:;!9=<;GE!56!D;GA:5=6!:=!?5E:=D5>AG! =8E;DCA:5=6E!P?5G;!FD;E;DC 56@ !AC;DA@;!>?A6@;E!FD=<7>;G59A:;!9=<;GE! T,A66=6!;:!AGQO! MNU`VQ!(7;!:=!56A>>;EE585G5:4! =H!?5E:=D5>AG!>G59A:;!G59A:;!E;D5;E! H=D!UjlXSMNN`!HD=9!:?;!&"#"!.*d$-!TAG!=8E;DCA:5=6E!:=!>=6<7>:!85AE! >=DD;>:5=6Q!05AE!>=DD;>:5=6!PAE!;[;>7:;RA@;! T,A66=6O! MNUlVQ!!)A6A@;9;6:!TFAD:5>7GADG4!FGA6:56@!<;6E5:4V!A6?!E5:;!PAE!5<;6:5H5;AE:56@!AG@=D5:?9O!D;EF;>:5C;G4O! <;E>D58;7G:5CADO!P?5>?! 5E!>=99=6G4!FGA6:;=6:567=7E!9A5W;!>7G:5CA:5=6!<7D56@ !:?; !9AE5RA!DA56!TG=6@! DA56V!E;AE=6!H=D!ZN!4;ADE!H=D!;A>?!=H!:?;!E:7<4!E5:;E!G=>A:;AG!859=D=EE! )=D=@=D=O!cA@;DA O!A6AG!>G59A:;!A6G59A:;!>?A6@;!E>;6AD5=EQ!"!:=:AG!=H! ]N!E5:;E!P;D;!56>G7<;A:;G7<;G59A:;!>?A6@;O!:P=!:4F;E!=H!FD=L;>:;G59A:;!P;D;!7E;=DD;>:;G59A:;!9=<;G E!76<;D!-,.!XQ`! A6:;G59A:;O!P?;D;!97G:5FG5;DE!P;D;!AFFG5; G59A:5>! CAD5A8G;E!56!:?;!?5E:=D5>AG!D;>=D:5C;!-,.EQ!-,.!XQ`!5E!A!9;<579! @D;;6?=7E;!@AE!;95EE5=6!FA:?! 56!P?5>?! DA<5A:5C;!H=D>56@!P=7G?! H=D>56@! P=7G?!lQ`! d_9!!84!MUNNQ!-;@AD<56@!:?;!<;G:A !9;:?=AG>7GA:;;6:A@;!<5HH;D;6>;E!56! :?;!H=7D!D;EF;>:5C;!>G59A:5>!CAD5A8G;E!T9565979!A6AG!>G59A:;!A 6:5C;!Ul!>G59A:;!9=<;GEO!A6;6:A@;!<5HH;D;6>;Q!3?5E!PAE!<=6; !H=D!-,.! XQ`!A6? S)A4VO!:= 8;D S(;>;98;DVQ!3?;D;H=D;O!H=D!;A>?!E5:;O!A!:=:AG!=H!Uj!>G59A:;E!TUl!>G59A:;E!HD=9!:?;! ,*-($\!>G59A:;!9=<;GE!A6G59A:;V!PAE!7E;?!=H!:?;!:P=!-,.EQ!%6!#"+B#!E597GA:5=6EO!,* !!PAE!E;:!A:!ZlN!FF9!76<;D!?5E:=D5>AG! >G59A:;O!XMX!FF9!76<;D!-,.XQ`!A6+2+ '%-./%$0"#&1$-''()7',$-66&66;&4+ $%!7E;G5HH;;!$HH5>5;6>4!T&#$V!56<;[!A6>7DA>4!=H! :?;! #"+B#!9=<;G!56! E597GA:56@!9A5W;!45;GA:;E! ?=P!P;GG!:?;!E597GA:;>7DA:;O!A6>7DA:;!AE!7E56@!:?;!9;A6!=H!:?;!=8E;DC;:5=6!5E!P=DE;!:?A6!7E56@!:?;!9;A6! =H!=8E;DCA:5=6E! T)=D5AE5!;:!AGQO!MNNYV Q!3?;!-)#(!56<5>A:;E!=C;DAGG!;DD=D!56!9=<;G!FD;<5>:5=6!A6E!FD=C5<;!>=9FG59;6:AD4!56H=D9A:5=6!H =D!E597GA:5=6!9=<;G!A>>7DA>4!;CAG7A:5=6! Td5GG9=::O!UjlUV Q!2871(7+*"4$"<$=1*;7+&$=:74>&$/4'&)+7*4+,$74#$=1*;7+&$?;@7'+$-66&66;&4+ $%!7E;=;HH5>5;6:!=H!CAD5A:5=6!T ,aO!DA:5=!8;:P;;6!E:A6:!=H!>G59A:;!>?A6@;! 76>;D:A56:5;E!=6!:?D;;!A@D=6=95>!=7:>=9;EO!@DA56!45;G!&Q! ,a!PAE!H5DE:!>AG>7GA:;?!=H!:?;! Ul!>G59A:;!9=<;GE!H=D!;A>?!E5:;!76<;D!;A>?!=H!:?;!:P=!-,.!E>;6AD5=EQ!%!:?;6!D;F=D:;:!A6;6AD5=!H=D!;A>?!=H!:?;! :?D;;!A@D=6=95>!CAD5A8G;EQ!%6!A<<5:5=6O!%!>=9FAD;G59A:5>!CAD5A8G;E!56!G=6@!DA56!E;AE=6E! TAC;DA@;!9565979!A6?!=H! :?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!56!MNMN SMNXj!A6AG!4;ADE!56!UjjN SMNUj!H=D!;A>?!E5:;!A6;!@D=7F;:!A6;6AD5=Q !,?A6@;E!56!ZN S4;AD!AC;DA@;!@DA56!45;G:; G59A:;! H=D!MNMNSMNXj!A6AG!>G59A:;! H=D!UjjNSMNUjO!>?A6@;E!56!#*,!=C;D !:?; !E597GA:5=6!F;D5=?A6@;E!56!;6< S=HSZNS4;AD!E=5G!56=D@A65>!&!8;:P;;6!FD=L;>:;G59A:;!A6AG!>G59A:;!P;D;! =H!56:;D;E:!56!>G59A:;!59FA>:!AEE; EE9;6:O!56!A<<5:5=6!:=!:?;5D!A8E=G7:;!E597GA:;:!=H!>G59A:;!>?A6@;!CAD5A85G5:4!=6!>G59A:;!59FA>:O!%!>=9FAD;G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:; G59A:;Q!3?5E!<5E>D;FA6>4!8;:P;;6!:?;!AC;DA@;!CAG7;!HD=9!Ul!E597GA:5=6E!A6:;G59A:;!56<5>A:;4!=H!7E56@!>?A6@;E! !XU!56!:?;!9;A6!=H!>G59A:5>!CAD5A8G;E!56!>G59A:;!59FA>:!AEE;EE9;6:Q! !!")50($5 !?;D=EE!3A6WA65A! 56!MNUY SMNUlQ!3?;!&#$!CAG7;!8;:P;;6!:?;!E597GA:;A:56@!:?;! E597GA:;G=E;G4!=6!:?; !U^U!G56;Q!*C;DAGGO! :?;! #"+B#!9=<;G!>AF:7D;=6<5:5=6 E!P?;D;!H56AG!=8E;DC;;!9A5W;!45;GD=EE!:?D;;! <5E:D5>:E!56!3A6WA65AQ!T*8E;DCA:5=6E!P;D;!HD=9!+57!A6=DF=DA:5=6!:D;A:9;6: E!A:!:P=!G=>A:5=6E!56!3A6WA65AQ! T*8E;DCA:5=6E!P;D;!HD=9!k?;6@!;:!AGQO!MNUj!TA8VV !!!!72@,$%'!),#:%'E#.%-$,2#$2%+ '3;9F;DA:7D;O!DA56HAGG O!A6D=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!T"..$&(%\! !XZ!0!25@7D;! ZMVQ!"9=6@!:?;!H=7D!>G59A:5>!CAD5A8G;EO!:?;!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE!A@D;;:;G59A:;! 9=<;GE! H=D!]N!E5:;E!56!G=6@!DA56!E;AE=6E!PAE!A8=7:!M SZb!76<;D!-,.!XQ`!A6:;D=EE!:?;!>G59A:;!9=<;GEQ!3?;!AC;DA@;! ,a!=H!FD=L;>:;:E!76<;D!-,.lQ`! T3A8G;! UVQ!2=D!AC;DA@;!D=EE!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!PAE!M S]b!76<;D!:?;!:P= !-,.E!T3A8G;! UVQ!)565979!:;9F;DA:7D;!56!G=6@!DA56!E;AE=6E!PAE!FD=L;>:;D;AE;!84!:?;!GAD@;E:!;[:;6:!56! cA@;DAO!H=GG=P;:;?A6@;!84! SNQN`!:=! ]QYt,!P 5:?!A6!AC;DA@;!CAG7;!=H!UQXt,! A>D=EE!:?;!Zj!E5:; E!A6G59A:;!9=<;GE!56!cA@;DAQ!B6<;D!-,.!XQ`O!:?;!AC;DA@;!9565979! :;9F;DA:7D;!PAE!FD=L;>:;?A6@;!84! SUQZ!:=! UQ`t,!TAC;DA@;!=H!NQ]t,V!A6:5C;G4Q!B6<;D!-,.!lQ`O!:?;!AC;DA@;!9565979! :;9F;DA:7D;!PAE!FD=L;>:;?A6@;!84!NQM !:=! YQZt,!TAC;DA@;!=H!UQXt,VO! SUQZ!:=! UQlt,!TAC;DA@;! =H!NQlt,VO!A6:5C;G4! T25@7D;! lAVQ! !)A[5979!:;9F;DA:7D;!5E!FD=L;>:;D;AE;! 56! 9=E:!>AE;EQ!3?;!>?A6@;E!56!AC;DA@;! 9A[5979!:;9F;DA:7D;!8;:P;;6!MNMN SMNXj!A6D;AE56@!84!NQ]t,!:=! 56>D;AE56@!84!XQUt,!A>D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:E!TAC;DA@;!>?A6@;!PAE!56>D;AE56@!84! A8=7:!UQ] SUQjt,V! 76<;D!-,.!XQ`Q!#595GADG4O!:?;!>?A6@;E!DA6@;D;AE56@!84!NQlt,!:=!56>D;AE56@!84!XQZt,! TAC;DA@;!>?A6@;!PAE!56>D;AE56@!84!A8=7:!Mt,V!76<;D!-,.!lQ`!T25@7D;! l8VQ!!#;AE=6AG!:=:AG!DA56HAGG!PAE!FD=L;>:;D;AE;! 56! 9=E:!>AE;EQ!*6!AC;DA @;O!:=:AG!DA56HAGG!PAE! !XX!FD=L;>:;D;AE;Q!%:!PAE!FD=L;>:;D;AE;!84!NQ` S]ZQUb!TAC;DA@;!=H!MjQNbV!56!cA@;DA! 76<;D!-,.!XQ`!T25@7D;! l>VQ!B6<;D!-,.!lQ`O!:?;!F;D>;6:A@;!>?A6@;!DA6@;D;AE56@!84! ]YQXb!:=!56>D;AE56@!84!MQXb!TAC;DA@;!=H! SMjQXbVQ!2=D!)=D=@=D=!A6:5C;! F;D>;6:A@;!>?A6@;!DA6@;D;AE56@!84!]YQNb!:=!56>D;AE56@!84!MZQZb!TAC;DA@;!=H! <;>D;AE56@!84!ZUQjbVO!A6D;AE56@!84!]XQNb!:=!56>D;AE56@!84!UYQMb!TAC;DA@;!=H! <;>D;AE56@!84!Z`Q`bV!76<;D!-,.!XQ`Q!B6<;D!-,.! lQ`O!:?;!F;D>;6:A@;!>?A6@;E!P;D;!HD=9! <;>D;AE56@!84!YUQUb!:=!56>D;AE56@!84!UZQ]b!TAC;DA@;!=H!<;>D;AE56@!84!ZMQNbV!H=D!)=D=@=D=O! A6D;AE56@!84!]`Qlb!:=!56>D;AE56@!84!lQlb!TAC;DA@;!=H!<;>D;AE56@!84!ZXQjbV!H=D! 3A6@A!T25@7D;! l>VQ !3?;!F;D>;6:A@;!>?A6@; !56!AC;DA@;!:;G59A:;!HD=9!:?;!>G59A:;!9=<;GE!A6AG!>G59A:;!PAE!P5:?56!UNb!76<;D!-,.!XQ`! A6;6:A@;!>?A6@;E!DA6@;:5C;!AC;DA@;!=H!XQYb!A6;6:A@;!>?A6@;E!P;D;!E595GAD!76<;D!-,.!XQ`!A6:5C;G4!T25@7D;! lD=EE!Ul!>G59A:;!9=<;GE! H=D!:?;!E597GA:;:E!TCAG7;E!56!:?;!FAD;6:?;E ;E!AD;!E:A6!$',*?'>> !7<-2'$! $'A,'.,#* !7-12!43-26 !!3-21!43-36 !1-92!43-;6 !1-;?A6@;E!56!AC;DA@;!CAG7;E!=H!>G59A:5>!CAD5A8G;E!56!9AE5RA!E;AE=6E! T)AD>? S)A4V!56!UjjN SMNUj!A>D=EE!Ul!>G59A:;!9=<;GE!H=D!]N!E5:;E!56!:?;!:?D;;!<5E:D5>:E!76<;D! -,.XQ`!A6?A6@;E!56!9565979!:;9F;DA:7D;O!T8V!>?A6@;E!56!9A[5979! :;9F;DA:7D;O!T>V!F;D>;6:A@;!>?A6@;E!56!E;AE=6AG!:=:AG!DA56HAGGO!A6;6:A@;!>?A6@;E!56!=DD;>:;< !P;A:?;D!56F7:!HD=9!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!G;!&!T ,a!DA6@56@!HD=9!`b!:=!MlZbVO!E5WA8G;!CAD5A:5=6E!56!@DA56!45;GD=EE!:?;!E:7<4!E5:;EO!:?;!AC;DA@;! ,a!=H!E597GA:;;D:A56:5;E!A::D587:;:;G59A:;O!EFA:5AG! CAD5A85G5:4!A>>=76:;;D:A56:5;EQ!3?;!E :A6;D:A56 :4!PAE!A8=7:!Xb!T25@7D;! jAVQ! !3?;!;HH;>:!=H!CAD5A85G5:4!A9=6@!>G59A:;!9=<;GE!PAE!:?;!G;AE:!=6!#*,!E597GA:5=6EQ!">D=EE!:?;! E:7<4!E5:;E!76<;D!-,.!XQ`O!:?;!AC;DA@;!A6:5C;G4!H=D!)=D=@=D=O!NQjb!A6D;AE;:5C;G4!T25@7D;! j8VQ!%6!@;6;DAGO!:?;!76>;D:A56:4!56!E=5G!56=D@A65>!&!E597GA:5=6!PAE!:?;!GAD@;E: !<7;!:=!:?;! 76>;D:A56:5;E!56!?;AC4!DA56!;C;6:E !76<;D !:?;!FD=L;>:;G59A:;Q!*6!AC;DA@;O! ,a!=H!E597GA:;:E!76<;D!-,.!XQ`O!A6D=EE!:?;! E5:;E!DA6@;VQ !!25@7D;! j!,a!=H!E597GA:;!CAD5A:5=6E!P?;6!7E56@!=7:F7:!=H!Ul!>G59A:;!9=<;GE!AE! #"+B#!56F7:!A>D=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!56!:?D;;!<5E:D5>:E!76<;D!-,.!XQ`!A6V!E=5G!56=D@A65>!&!T6=:;!:?;!DA6@;E!=H !4!A[5E!<5HH;D!H=D!:?;!:?D;;!FA6;GEVQ !!12+.-%3,#.>'2#'!72@,$%'G@3,.$'?++%++@%#$ '">D=EE!;A>?!E:7<4!E5:;!76<;D!-,.!XQ`!A6:;?A6@;E!56!ZN S4;AD!AC;DA@;! 45;GG59A:;!>?A6@;!CAD5;D=EE!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!T"..$&( %\!0! 25@7D;! ZZVQ!d?;6!AC;DA@56@!:?;!>?A6@;!E597GA:;G59A:;!9=<;GE!AE!#"+B#!56F7:! H=D!;A>?!E5:;O!)=D=@=D=!PAE!FD;<5>:;D;AE;D;AE;;6AD5=Q! #595GAD!CAG7;E!P;D;!H=76:;D;AE;!84!NQ] SXNQlb!H=D!MZ!E5:;EO!A6:;D;AE;!56E5@65H5>A6:G4!T84!NQN`bVQ!B6<;D !-,.!lQ`O!45;G:;D;AE;!9=D;O!84! MQNSXXQUb!H=D!MU!E5:;EO!A6D;AE;!84!7F!:=!UNbQ!2=D!3A6@AO!=6!AC;DA@;! H=D!:?;!Ul!>G59A:;! 9=<;GEO!45;G:;D;AE;!84!A8=7:!U` SXlb!76<;D!:?;!:P=!-,.!E>;6AD5=E!T25@7D;! UNVQ!!d?;6!7E56@!= 6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;O!:?;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;!:;6<;?A6@;!7E56@!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!H=D!:?;!E:7<4!E5:;EQ! 2=D!)=D=@=D=O!:?;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;!PAE!A8=7:!]b!E9AGG;D!:?A6!:?;!AC;DA@;! E597GA:;?A6@;E!7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!76<;D!:?;!:P=!-,.EQ!2=D!3A6@AO!E7>?!<5E>D;FA6>4! PAE!UY SUlb!76<;D!-,.!XQ`!A6;6AD5=EQ!3?;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;!56!45;GG=E;!:=!:?;!AC;DA@;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;E!7E56@!Ul! >G59A:;!9=<;GE!H=D! E:7<4!E5:;E!56!cA@;DA!<5E:D5>:!76<;D!8=:?!-,.!E>;6AD5=E!T25@7D; !UNVQ!!!!Xl!!25@7D;! UN!,=9FAD5E=6E!=H!AC;DA@;!E597GA:;;6:A@;!>?A6@;E!56!45;GG59A:;!>?A6@;! 7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;! <;G:A S9;:?=:;G59A:;!H=D!TAV!-,.!XQ`!A6?A6@;!7E56@!:?; !Ul!>G59A:;!9=<;GE!PAE!>G=E;!:=!:?A:!7E56@!:?;!<;G:A S9;:?=G59A:;!H=D!8=:?!-,.E!H=D!9=E:!E5:;E O!P5:?!:?;!;[>;F:5=6 !=H!:?D;;!E5:;E!56!3A6@A!P?;D;!:?;! AC;DA@;! #*,! HD=9!:?; !9=<;GE!<;>D;AE;G59A:;Q! "C;DA@56@!#*,!>?A6@;E! HD=9!:?;! Ul!>G59A:;!9=<;GEO!#*,!PAE!FD;<5>:;D;AE;!84!UZQU SZUQXb!TAC;DA@;!=H!MZQMbV!A>D=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!76<;D!-,.!XQ`!A6?A6@;E!=C;D!ZN!4;ADE!7E56@!Ul!>G59A:;! 9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:; !!3?;!<5HH;D;6>;!8;:P;;6!E597GA:;!&!76<;D!FD=L;>:;G59A:;!A6AG!>G59A:;!PAE!?5@?G4! <;F;6<;6:!=6!:?;!P;A:?;D!56F7: E!=H!:?; !#"+B#!9=<;G!T"..$&(%\! 0!25@7D;! Z`VQ!"C;DA@56@!:?;!E597GA:;?A6@;E!56!E=5G!56=D@A65>!&!7E56@!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GEO! E=5G!56=D@A65>!&!PAE!FD;<5>:;D;AE;!84!7F!:=!]!R@_?A!H=D!UX!E5:;E!56!)=D=@=D=!76<;D!-,.! XQ`O!A6:;D;AE;!&!76<;D!-,.!XQ`!A6:;D;AE;!&O!84!7F!:=!UZ!R@_?AO!76<;D!>G59A:;!>?A6@;!P?;6!AC;DA@56@!:?;! E597GA:;?A6@;E!A>D=EE! :?;! Ul!9=<;GE!76<;D!8=:?!-,.!E>;6AD5=EQ!#595GAD!H56<56@E!AFFG4!:=! E:7<4!E5:;E!56!3A6@AO!P5:?!7F!:=!UX!R@_?A!56>D;AE;!56!E=5G! &!76<;D!FD=L;>:;G59A:;!T25@7D;! UMVQ!d?;6!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;O!:?;!E597GA:;?A6@;!56!E=5G!56=D@A65>!&!PAE! !`N!>G=E;!:=!:?;!AC;DA@;?A6@;!7E56@!:?;!Ul!>G59A:;!9=<;GE!TP5:?56!`!R@_?A!<5HH;D;6>;V! H=D!9=E:!E5:;E!A>D=EE!:?;!:?D; ;!<5E:D5>:EO!FAD:5>7GADG4!56!)=D=@=D=!A6?!<5HH;D;6>;! PAE!9=D;!:?A6!`!R@&_?A!T7F!:=!UX!R@_?AV!H=D!UX!E5:;E!56!3A6@A!76<;D! :?;! -,.!XQ`!E>;6AD5=O!A6;6AD5=!T25@7D;! UMVQ!!!!25@7D;! UM!,=9FAD5E=6E!=H!AC;DA@;!E597GA:;?A6@;E!56!E=5G!56=D@A65>!&!76<;D!>G59A:;!>?A6@;! >=9FAD;AG!>G59A:;!P?;6!7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:; !!9%5,055%&' !-;E7G:E!HD=9!A6AG4W56@!>?A 6@;E!56!>G59A:5>!CAD5A8G;E!56!MNMN SMNXj!>=9FAD;G59A:;!>?A6@;!G5:;DA:7D;!:?A:! H7:7D;! :;9F;DA:7D; E!P5GG!>=6:567;!:=! PAD9O !87:!97>?!76>;D:A56:4! D;9A56E!56 !FD;>5F5:A:5=6! FD=L;>:5=6! T.HA?G!;:!AGQO!MNUYg!#5GG9A66!;:! AGQO!MNUYV Q!3?;!CAD5A:5=6E!56!:?;!>G59A:; !FD=L;>:;< !84!Ul!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE!G;:5=6 E!=H!>G59A:;!59FA>:!H=D!E9AGG?=G<;D!9A5W;!H5;GG59A:;!9=<;G!=7:F7:! !`U!:=!D=F!9=<;G Q!3?;!CAD5A85G5:4!=H!E597GA:;!&! PAE!E5WA8G;! A9=6@!:?; !>G59A:;!9=<;GEO!87:!:?;!CAD5A85G5:4!56!#*,!PAE!G=P!T25@7D;! j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bV!A6?!56>D;AE;!56!45;GG59A:;!>?A6@;!:=!9=D;!HAC=DA8G;!>=6<5:5=6 EO!A6< !56!A<<5:5=6 O!2=G8;D:?!;:!AGQ!TMNU]V !E?=P;D=F!9=<;G E!9A4!56HG7;6>;!:?;!<5D;>:5=6!=H!FD=L;>:;?A6@;EQ!! !3?5E!E:7<4!>=6:D587:;G7E5=6!=H!E=5G S9A6A@;9;6: S>D=F!H;;<8A>R!56!>G59A:;!59FA>:! AEE;EE9;6:Q!,=9FAD ;AG!>G59A:;O!E=5G!56=D@A65>!&!PAE!FD=L;>:;< !:=!56>D;AE;!76<;D!:?;! FD=L;>:;G59A:;O!87:!:?;!56>D;AE;!& !J!P?5>? !D;E7G:;G59A:;!>?A6@; !J!<=;E!6=:!G56;ADG4!:DA6EGA:;! :=!?5@?;D!@DA56!45;GG59A:;!59FA>:!E:7<5;E!=6!E=5G! 56=D@A65>!&! T0AEE=!;:!AGQO!MNUl8V Q!!%6>D;9;6:AGG4!AD=F!9=<;GEe!>G59A:5>!56F7:E! J!:;9F;DA:7D;O!FD;>5F5:A:5=6 O!A6=99=6!FDA>:5>;!:=!;CAG7A:;!>G59A:;!>?A6@;!59FA>:!=6!>D=FF56@! E4E:;9EQ!3?5E!FDA>:5>;! !`M!<=;E!6=:!A>>=76:!H=D!>?A6@;E!56!>G59A:;!;[:D;9;EQ! 1;D;O!:?;! D;E7G:E !J!>=9FAD56@!AC;DA@;G59A:;!59FA>: !HD=9!Ul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l+$NNNNZO! P5:?!A<<5:5=6AG!H76<56@!HD=9!B#!(;FAD:9;6:!=H!"@D5>7G:7D;!&A:5=6AG!%6E:5:7:;!=H!2==7G:7D;!TAPAD5;6>;!2=76AG!#:A:5=6!+=6@!3;D9!$>=G=@5>AG!-;E;AD>?!#5:;!T!@DA6:!6=Q!($ 0!UNMYM`ZVO!A6?5@A6!#:A:;!B65C;DE5:4!"@05=-;E;AD>?!A6?AF:;D!?AE!8;;6!E7895::;D=F!H=D!d;E:!"HD5>AO!?AE!6=:!8;;6!9A6A@;?!5:E!F=:;6:5AG! FD=<7>:5C5:4Q!3?;!>7DD;6:!FDA>:5>;!=H!FGA6:56@!4A9!>=6:567=7EG4!H=D!4;ADE!AH:;D!>G;AD S>7::56@!A! H5;G< !5E!6=:!E7E:A56A8G;!A6:!=H!59FD=C;7G:5CA:5=6!56!'?A6AO!:?5E!E:7<4!A59;!>AD8=6!T#*,V Q!!d;!7E;AG58DA:;;EE S8AE;D=F!9=<;G O!#4E:;9E!"FFD=A>?!:=!+A6:!=H!H=7D!9A6A@;9;6:!:D;A:9;6:E^!>=6:567=7E!76H;D:5G5W;=6:D=GVO!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6O!4A9!P5:?!Z!)@_?A!F5@;=6F ;A!D;E5<7;! 56>=DF=DA:;D=EE!>D=FGA6AD8=6O!DA56HAGG!A9=76:O!A65F5:A:5=6!FA::;D6Q!*6!AC;DA@;O!E597GA:;=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:!TXQU SUUQj!)@_?AO!AC;DA@;!=H!YQ`!)@_?AVQ!3?;!D=:A:5=6!TAC;DA@;! 45;G;=9FADA8G;! 56>D;AE;E!56!4A9!45;G=6:D= G!:D;A:9;6:!TUQj SjQM!)@_?AO!AC;DA@;!=H!XQj!)@_?AVQ!3?;!G=P! 4A9!45;G=6:D=G!:D;A:9;6:!PAE!9=E:G4!A::D587:;5;6>4!T65:D=@;6!A67GADG4!56!6=D:?;D6!'?A6AQ!3?;!:?D;;! 59FD=C;D;AE;G56;G56;=DF=DA:5=6!TAC;DA@;!DA:;! SNQZ!)@_?A_4;ADVO!H=GG=P;=6:D=G!T SNQ`U!)@_?A_4;ADV!9A6A@;9;6:Q!*7D! P=DR!FD=C5<;E!A!8;6>?9ADR!H=D!4A9!45;GD=EE!'?A6AO!A6=6:D587:5=6!:=!E7E:A56A8G;!56:;6 E5H5>A:5=6!=H!4A9Q!27D:?;D!D;E;AD>?!5E! 6;;<;:56@!;HH;>:E!=H!GA6!9A6A@;9;6:!=6!#*,Q !!?'$/&*0,$%&' !d?5:;!4A9!T A*"6'")&7$)"+(4#7+7 V!5E!A6!;[:;6E5C;G4!>7G:5CA:;=6E79;5;E!56! '?A6A!A6A6!>=76:D5;E!TcA4=<;!;:!AGQO!MNUYg!*GA:=4;!A6=6C;6:5=6AG!E?5H:56@!A@D5>7G:7D;!FDA>:5>;O!56!P?5>?!4A9!5E! >7G:5CA:;=6:567=7EG4!H= D!UN!4;ADE!AH:;D!>G;AD S>7::56@!A!H5;GG56;! =C;D!:59;!87:!AGE=!;[A>;D8A:;E!<;H=D;E:A:5=6!T">?;A9F=6@!;:!AGQO!MNUjg!)AG5R5!;:!AGQO!MNUMVQ!3=! E7E:A56A8G4!56:;6E5H4!4A9!>7G:5CA:5=6O!A@D=6=95>!FDA>:5>;E!6;;;!E=5G!H;D:5G5:4Q! !/A9!?AE!45;G<;D5:5>AG!D=G;!56!H==7D5:4!56!'?A6AQ! "C;DA@;!HD;E?!4A9!:78;D!45;G=6:;6:V!56!'?A 6AO!<;EF5:;!45;G?!?AE!H=>7E;!A6!H;D:5G5W;D!A<<5:5=6Q!#;C;DAG!H5;GA!?AC;! D;F=D:;G7<56@!F=7G:D4!9A67D;O!>D=F!D;E5<7;O!E46:?;:5>!H;D:5G5W;DO!A6=9856A:5=6E! =H!=D@A65>!A6!H;D:5G5W;DE!T"@8;<;!;:!AGQO!MNUZg!+AP S*@8=9=!A6< !$@?AD;C8AO!MNNjVQ!%6! !``!D;>;6:!4;ADEO!F5@;=6F;AO!A!G;@79;!>D=FO!?AE!8;;6!56:D=<7>;=6<7>:;:!=H!F5@;=6F;A!=6!4A9!45;G?;A9F=6@!;:!AGQO!MNUjg!"?!?AE!E?=P6!:?;!F=:;6:5AG! =H!56:;@DA:56@!F5@;=6F;A!56:=!>D=FF56@!E4E:;9E!56!'?A6A!AE!P;GG!AE!:?;!F=E5:5C;!;HH;>:E!=H! H;D:5G5W;D!=6!4A9!45;G?!4A9!@D=P:?!5E!>=6E:DA56;=C;DA@;!=H!;[5E:56@!H5;G!>AD8=6!T#*,VO!A6=:?;D!R;4!>=9F=6;6:!=H!:D=F5>AG!A@D5>7G:7DAG! E4E:;9EO!?AE!6=:!8;;6!;[FG=D;:5 =6!56!'?A6AQ!#;C;DAG!E:7<5;E!?AC;!DA5E;=6>;D6E!=H!67:D5;6:!<;FG;:5=6!A6AD8=6!G=EE!76<;D!:DA<5:5=6AG!>=6:567=7E!4A9!FD=<7>:5=6! T"8<=7GA4;!;:!AGQO!MNUXg!"65RP;O!MNUNg!,ADER4!;:!AGQO!MNUNVQ!25;GD=EE!CAD5=7E!d;E:! "HD5>A6!>=76:D5;E!?AC;!E?=P6! <;>G56;E!56!#*,!76<;D!>=6:567=7E!>7G:5CA:5=6!=H!E=D@?79O!F;ADG! 95GG;:O!A6D=FF56@!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNNYg!*7pA6!8;!9A56:A56;D;A E;=PF;A!D=:A:5=6!P5:?!:?;!A<<5:5=6!=H!>D=F!D;E5<7;!A6!H;D:5G5W;D! T&ARA97DA!;:!AGQO!MNUUVQ!%6<;;D=F!45;GD;AE56@!:?;!D;:7D6!=H!67:D5;6:E!:=!E=5GO! A6?!AE!E46:?;:5>!H;D:5G5W;DO!>D=F! D;E5<7;!A6D5:5>AG!:=! 9A56:A5656@!#*,!56!d;E:!"HD5>A!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNNYVQ! !,D=F!9=<;G56@!5E!A!CAG7A8G;!:==G!H=D!;HH5>5;6:G4!:;E:56@!:?;!59FA>:!=H!A@D=6=95>!9A6A@;9;6:! =6!CAD5=7E!AEF;>:E!=H!>D=FF56@!E4E:;9EO!56>G7<56@!45;GD=F!9=<;GE J56>G7<56@!:?;! ,-*.#/#3!A6=E!;:!AGQO!MNUUg!-A4976<=!;:!AGQO!MNUXg!#D5CAE:ACA!A6D=F!9=<;G56@! !`]!E:7<5;E!?AC;!8;;6!>=6<7>:;:!=H!A@D=6=95>!9A6A@;9;6:!=6!4A9!45;G:!=H!A@D=6=95>!9A6A@;9;6:!=6!4A9!45;GD=EE!'?A6AeE!<5C;DE;!GA6AF;O!P5 :?!CAD456@!G;C;GE!=H!E=5G!H;D:5G5:4!A65F5:A:5=6Q!3?;! =8L;>:5C;E!=H!:?5E!FAF;D!P;D;^!TUV!:=!;CAG7A:;!:?;!59FA>:!=H!>=99=6G4!FDA>:5>;=6:567=7E! DA56H;7G:5CA:5=6!AE!P;GG!AE!:?D;;!59FD=C;D=EE!'?A6AO!TMV!:=!5<;6:5H4!A85=:5>!45;G< SG595:56@!HA>:=DE!TPA:;DO!.!A6D=EE!'?A6AO!A6=6:D587:5=6E!=H!:?;!59FD=C;56@!45;G< SG595:56@!E:D;EE!G;C;GEQ !!>#$)/%#(5!#'*!>)$8&*5 !<$=8>'<2$%+ ''?A6A!5E!G=>A:;A!AG=6@!:?;!'7GH!=H!'756;A!A6!*>;A6Q!3?;! >=76:D4!5E!9A<;!7F!=H!:D=F5>AG!EACA66A!P5:?!A!G59A:;!A6:!A@D=;>=G=@5>AG! W=6;E^!DA56H=D;E:O!<;>5<7=7E!H=D;E:O!:DA6E5:5=6AG!W=6;O!>=AE:AG!EACA66AO!' 756;A!EACA66A!A6=G=@5>AG!W=6;E!EG5@?:G4! <5HH;D;6:G4!T;Q@Q!"88A9!;:!AGQO!MNUlg!"A6!8;!<5C5<;=AE:! A6=76:D4O!D;EF;>:5C;G4O!A6=76:D4O!:?;D;!5E!A! <;>D;AE;!5 6!A667AG!:=:AG!FD;>5F5:A:5=6!T25@7D; !UZ8O!276R!;:!AGQO!MNU`VQ!"!7659=>7DE!8;:P;;6!f76;!:=!#;F:;98;D!56!:?;!6=D:?;D6!EACA66A!W=6;O!P?;D;AE!859=>7D!56!:?;!:P=!W=6;E!56!:?;!E=7:?!A6D5E=GEO!+7C5E=GE!A6!>AD8=6!>=6:;6:!CA D5;E!A>D=EE!:?;!E5[!A@D=;>=G=@5>AG!W=6;EO! DA6@56@!HD=9!NQ]b!56!#77G:5CA:;7GADG4!56!:?D;;!A<9565E:DA:5C;!D;@5=6E!56!:?;! H=D;E:SEACA66A!:DA6E5:5=6AG!W=6;!T0D=6@!"?AH=O!0=6=!$AE:O!A6D=FGA6=G=@5>AG!W=6;E!T2D5:W!;:!AGQO!MNU`VO!A65F5:A:5=6!T276R!;:! AGQO!MNU`VQ! !!!!`l!d;!>GAEE5H5;D=FGA6D=FGA6D=FGA6:!HD=9!2D5:W!;:!AGQ!TMNU`VQ!d;!>?=E;!`Mb!AE!:?;! :?D;E?=GA7E;!:?;!D;E7G:56@!9AF!9A:>?;7G:5CA:;G7<;=9FAD;;O!E;6;E>;6>;O!A6G7<56@!:78;DO!C56;O!A6D=EE!E5[!: D;A:9;6:E!56!:P=!<5HH;D;6:!;>=G=@5>AG!E;::56@E!T:?;!:=P6E! =H!$L7DA!A6=6:567=7E!4;ADE!TMNUl SMNUjVQ!3?;E;!:D;A:9;6:E!>=9856;A:5=6!:D;A:9;6:E!P5:?!:?D;;!H;D:5G5W;D!AFFG5>A:5=6!DA:;EQ!3?;!:P=!D;E5<7;! AFFG5>A:5= 6!:D;A:9;6:E!P;D;!4A9!P5:?=7:!D;E5<7;!AFFG5;A:5=6!DA:;E!P;D;!N SNSNO!MZSMZSZN!A67G:5CAD!PAE!FGA6:;A:5=6EQ!$L7DA!5E!G=>A:;;6:DAG!'?A6AO!P5:?!D;GA:5C;G4!G=P!E=5G!=D@A65>!9A::;D!TNQ]b!56! :?;!:=F!M N>9!E=5G!GA4;DV!A6G59A:;!TA6!AC;DA@;!=H!UM`N99!=H!:=:AG!DA56HAGG!56!MNUl SMNUjVQ!279;E7A!5E!G=>A:;!9A::;D! TNQlb!56!:?;!:=F!MN>9V!A6G59A:;!TA6!AC;DA@;!U``Z99!=H!FD;>5F 5:A:5=6!56!MNUl SMNUjVQ!"!:=:AG!=H!MX!H5;GA:5=6E![!M!D;E5<7;!:D;A:9;6:E![!Z!H;D:5G5W;D! :D;A:9;6:EV!P;D;!ACA5GA8G;!H=D!#"+B# S/A9!9=<;G!:;E:56@Q !3=!FADA9;:;D5W;!#"+B# S/A9O!P;!H5DE:!DA6<=9G4!E;G;>:;=9FAD;AG58DA:5= 6!FD=>;EE;E!T3A8G;! MVQ!d;A:?;D!56H=D9A:5=6!7E;A:5=6EQ!#=5G!A6:5=6!HA>:=D!:=!:?;!E597GA: ;AG!>D=F!FADA9;:;DE!A60( !F(?($(*D(@ !)G'@(C(H !I'@(!.(+/($'.0$(!4JK6 !21!L$,H'@.'H'!'*A!M',@($!435256 !)#/.C(H !N/.,+'>!.(+/($'.0$(!4JK6 !;5!L$,H'@.'H'!'*A!M',@($!435256 !)).#M($+O !C(%$((!A'P@!$(Q0,$(A!?#$!%($+,*'.,#* !755!!)).#"'.$O !C(%$((!A'P@!$(Q0,$(A!?#$!+'.0$,.P !3;15!!F(>))RB2O !F(>'.,H(!.S($+'>!.,+(!*('$!(+($%(*D( !5-21 !!F(>))RB3O !F(>'.,H(!.S($+'>!.,+(!*('$!@(*(@D(*D( !5-< !!F(>TUVRB2O !F(>'.,H(!TUV!*('$!(+($%(*D( !5-51 !!F(>TUVRB3O !F(>'.,H(!TUV!*('$!@(*(@D(*D( !5-91 !!FWX+'= !"'=,+0+!$'A,'.,#*!0@(!(??,D,(*DP!4%Y"Z6 !3!C,GP!(.!'>-! 435226 !TUV+'= !"'=,+0+!>('?!'$('!,*A(= !8!T'[ \N%G#+#!'*A!F(+,@#*!4355<6 !M$*]R". !)0G($!]!D#*D(*.$'.,#*!'.!+'.0$,.P !5-52 !^$#@@'$A!(.!'>-!4352:6 !B>*.]RX+O !B>'*.!]!D#*D(*.$'.,#*!'.!(+($%(*D( !5-531 !!!B>*.]R_? !B>'*.!]!D#*D(*.$'.,#*!'.!+,A \@('@#* !5-53 !T'[ \N%G#+#!'*A!F(+,@#*!435596 !B>*.]R". !B>'*.!]!D#*D(*.$'.,#*!'.!+'.0$,.P !5-52 !T'[ \N%G#+#!'*A!F(+,@#*!435596 !M$*BR". !)0G($!B!D#*D(*.$'.,#*!'.!+'.0$,.P !5-555< !^$#@@'$A!(.!'>-!4352:6 !B>*.BRX+O !B>'*.!B!D#*D(*.$'.,#*!'.!(+($%(*D( !5-5533 !!B>*.BR_? !B>'*.!B! D#*D(*.$'.,#*!'.!+,A \@('@#* !5-552< !T'[ \N%G#+#!'*A!F(+,@#*!435596 !B>*.BR". !B>'*.!B!D#*D(*.$'.,#*!'.!+'.0$,.P !5-552 !T'[ \N%G#+#!'*A!F(+,@#*!435596 !uaAG7;E!P;D;!8AE;7G:5CA:5=6!H=D!UN!4;ADE!TMNUN SMNUjV!76<;D!CAD5=7E!A@D=6=95>!FDA>:5>;E! =6!;A>?!E597GA:5=6!765:!TE=5G!F5[;GE!A:!UR9!D;E=G7:5=6V!A>D=EE!>D=FGA6D=F!FADA9;:;DE!A6A! #=5G!%6H=D9A:5=6! #;DC5>;!T"H#%#V! E=5G!!FDA>:5>;E!56!:?5E!E:7<4!56>G7<;:5>;!=H!>=6:567=7E!UN S4;AD! 76H;D:5G5W;7G:5CA:5=6O!A6:5>;EO!T5V!>=6:567=7E!4A9! !]N!>7G:5CA:5=6!P5:?!Z!)@_?A!= H!F5@;=6F;A!D;E5<7;!A<<;=6:567=7E!4A9!>7G:5CA:5=6!P5:?!MZ!R@_?A!& S.M*`!A<<;=99;6<;!FDA>:5>;EO!4A9!PAE!FGA6:;=6E;>7:5C;!797GA:5C;!DA56HAGG!D;A>?;AGG4!f7G4!H=D!:?;!6=D:?;D6!EACA66A! W=6;O!A6=6:567=7E!4A9! >7G:5CA:5=6!P5:?!F5@;=6F;A!D;E5<7;!A<<5:5=6O!F5@;=6F;A!G;AH!&!> =6>;6:DA:5=6!PAE!E;:!A:!MQ`bO!A6=6>;6:DA:5=6!A:!NQU`b!Tc;E?!;:!AGQO!MNUYg!.?5D5!;:!AGQO!MNUNVQ!"!9;<579 S<7DA:5=6!A667AG! F5@;=6F;A!T] S9=6:?!<7DA:5=6V!PAE!7E;D=F!FADA9;:;DE!P;D;!:5>;!E597GA:5=6EO!P?;D;AE!6=!4A9! D;E5<7;!PAE!G;H:!56!:?;!H5;G=6:D=G!9A6A@;9;6:Q !!3A8G;! Z!(;E>D5F:5=6E!=H!:?;!:;E:;=6:567=7EG4!H=D!UN!4;ADEV !)$('.+(*. !C(@D$,/.,#*@! !K#*.$#>!4K6! !W*?($.,>,`(A!D#*.,*0#0@!P'+!D0>.,H'.,#*a!'!D#++#*!/$'D.,D(!'+#*%!>#D'>!?'$+($@! !F(@,A0(!4F(@6 !K#*.,*0#0@!P'+![,.S!3"%YS'!/,%(#*/('!>('?!$(@,A0(!,*D#$/#$'.(A! !F#.'.,#*!4F#.6 !B,%(#*/('!'*A!P'+!$#.'.,#* !^($.,>,`(A!4^6 !3;!b%YS'!] \B!N"!?($.,>,`($!'AA(A!.#!D#*.,*0#0@!P'+!4(Q0,H'>(*.!.#!3;!b%]YS'!'*A!25!b%BYS'6 !!d;A:?;D!G59A:=G=@4!5F5:A:5=6O!A6D=EE!:?;!@G=8;!A:!NQ`t!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!TQ6AEAQ@=C VQ!d;!<5;EE!.*d$-!P;A:?;D!E;D5;E!5F5:A:5=6!TvU99_=DD;>:!85AE!H=D!>G59A:5>!CAD5A8G;E!H=D!:P=!D;AE=6EQ! "667AG! :=:AG!FD;>5F5:A: 5=6!56! .*d$-!P;A:?;D!5F5:A:5=6! D;>=D<;:!=6!45;G:;!>AD8=6O!87GR!<;6E5:4O!A6GA4!>=6:;6:!9V!HD=9!A!@D5<<;9V!;[:DA>:A8G;!.! ?!E=5G!F5[; G!E597GA:5=6!765:!T1;6@G!;:!AGQO!MNUYVQ!%6! =7D!E597GA:5=6!;[F;D59;6:O!:?;!56:;D9;<5A:;!#*,!F==G!PAE!565:5AG5W;;<7D;E!56!0AEE=! ;:!AGQ!TMNUUVQ!! !<$,$2+$2.,7'?#,7>+2+ '3=!;CAG7A:;!#"+B# S/A9!9=<;G!A>>7DA>4!H=D!E597GA:56@!4A9!@D=P:?!56!'?A6AO!P;! >AG>7GA:;;6:A@;!;DD=D!T)".$V!8;:P;;6!:?;!E597GA:5=6E!A6AG58DA:5=6!A6=9FAD;?!=H!:?;!:;E:;D=EE!:?; !]NO``X!E597GA:5=6!765:E!56!'?A6AQ!d;!:?;6!>=9FAD;=G=@5>AG!W=6;! A6;!:=!5<;6:5H4!P?5>?!A85=:5>!HA>:=DE! TPA:;DO!&!=D!.!<;H5>5;6>4V!>=6E:DA56;5;6>4!E:D;EE! G;C;G!PAE!>AG>7GA:;:=D!P5:?! :?;!>=9F7:;AGG4!?5@?;D!:?A6!:?;!=:?;D!:P=! A:!.!m!NQN`Q!d;!D;F=D:;:=DE!5H!:?;!:P=!E:D;EE!G;C;GE!P;D;!E:A:5E:5>AGG4!?5@?;D!:?A6!:?;!:?5D:=D!87:!P;D;! 56<5E:56@75E?A8G;!HD=9!;A>?!=:?;D!A:!.!m!NQN`Q!%6!>AE;!=H!6=!E:A:5E:5>AG!<5HH;D;6>;E!A9=6@!:?;!:?D;;! E:D;EE!G;C;GEO!P;!D;F=D:;:=DEQ!d;!AFFG5;!cD7E RAGSdAGG5E! :;E:!:=!:?D;;!E:D;EE!G;C;GE!H=D!;A>?!E597GA:5=6!765:!<7;!:=!:?;!ER;P;?!HA>:=DO!P;!I7A6:5H5;:5=6!D;E7G:56@!HD=9!:?;!59FD=C;=9FAD;=6:D=G! :D;A:9;6:Q!3=!<=!:?5EO!P;!>=9F7:;;!56!:?;!AC;DA@;!E597GA:;:=D!H=D!;A>?!>=6E:DA5656@!HA>:=D!A6?!E597GA:5=6!765:Q! !!!"#$%% &'()"*# !+&!,--./ 0$1(23 4ssssssQQssssssQsssss!$I7A:5=6Q!TZVO !!"#$%% &5$6$.+&789!"#$%% &'()"*# !"#!"$%sQQQssssssssssssQQQQQQs!$I7A:5=6 !TXVO!P?;D;!:?;! %(@@1, !A6;!TPA:;DO!&!A6:5C;G4O! *!<;6=:;E! *:?!=9FAD;!#*,!D;EF=6E;!:=!9A6A@;9;6:!:D;A:9;6:O!P;!H5DE:!D;F=D:;?A6@;E!56!#*,!56!M]! >9!=H! E=5G!=C;D!:?;!>=7DE;!=H!:?;!UN S4;AD!E597GA:5=6!H=D!;A>?!E597GA:5=6!765:O!A6?A6@;!84!A@D=;>=G=@5>AG!W=6;!A6A:5=6E O!4A9!;9;D@;;6>;! =>>7DD;;98;DQ!%6!:?;!>AG58DA:5=6!;!>A9;!XX!;6>;!PAE!M] SMj!P;;RE! !]Z!AH:;D!FGA6:56@Q!# 597GA:;>7DD;;98;DQ!#595GAD!F?;6=G=@5>AG! E:A@;E!P;D;!E597GA:;#%P !NG@($H(A !L,+0>'.(A !!!K'>,G$'.,#* !E'>,A'.,#* !X+($%(*D( !73!CUB #!77!CUB !77!CUB !L(*(@D(*D( !3P!.#!+,A \C(D(+G($ !X'$>P!.#! +,A \C(D(+G($ !&(".^!G=E;G4!9A:>?;D=EE!:D;A:9;6:E^!P5:?!A6AG58DA:5=6!AG58DA:5=6!A6:5C;G4!T25@7D;! U`VQ!!!]X!!25@7D;! UX!,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597GA:;AG58DA:5=6!D=FF56@!E4E:;9E^!E=G;/A9! 9;A6E!:?;!E=G;!4A9g!/A9 S..0!9;A6E! 4A9!P5:?!F5@;=6F;A! A:!:?;!8=D<;DV Q!!25@7D;! U`!,=9FAD5E=6E!8;:P;;6!E597GA:;AG58DA:5=6!D=FF56@!E4E:;9E^!E=G;/A9!9;A6E!:?;!E=G;!4A9g!/A9 S..0!9;A6E!4A9!P5:?! F5@;=6F;A!A:!:?;!8=D<;DVQ !!]`!6,@'M=L%-'62%78'*%+3"#+%'$"';,#,:%@%#$'M-%,$@%#$ 'd?;6!4A9!PAE!9A6A@;=6:D=G!TDA56H;=6<5:5=6O!E597GA:;D=EE!'?A6A!DA6@;=G=@5>AG!W=6;!TA6!AC;DA@;!=H!]QN!)@_?A!A6=AE:AG!EACA66A!W=6;!TAC;DA@;!= H!`QN!)@_?A!A6!H;D:5G5W;D!PAE!A<<;D=FF56@!E4E:;9Q!"9=6@!:?;!:?D;;!:;E:;;=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:Q!d5:?! F5@;=6F;A!D;E5<7;!56>= DF=DA:5=6O!4A9!45;GD;AE;?!PAE!MUQ`b SUZNQZb!9=D;!:?A6!45;G=6:D=G!:D;A:9;6:!T 25@7D;!U] >VQ! "C;DA@;!45;G=DF=DA:5=6!56!:?;!H=D;E:!W=6;!PAE!lQl!)@_?AO!YQl!)@_?A !56!>=AE:AG!EACA66AO!lQN!)@_?A!56!:DA6E5:5=6AG!W=6;O!A6D=EE!'?A6A!P5:?! A6!AC;DA@;!=H!]QX!)@_?A!T 25@7D;!U] =AE:AG!EACA66A!W=6;EO!A6D;AE;=AE:AG!EACA66A!A6D=EE!'?A6AQ!TAV!UN S4;AD!AC;DA@;! :78;D!45;G=G=@5>AG!W=6;E!76<;D!:?;!H=7D!:;E:;=6:D=GO!F5@;=6F;A!D;E5<7;!56>=DF=DA:5=6O! F5@;=6F;A S4A9! D=:A:5=6O!A6:5C;G4Q!"88D;C5A:5=6E!56!TAV^!&Q!#ACA66A! K!6=D:?;D6!EACA66AO!,#3!EACA66A! K!>=AE:AG!EACA66AO!,! K!>=6:D=GO!-;E! K!D;E5<7;O!-=:! K!D=:A:5=6O!A67G:5CA:5=6!PAE!9=E:G4!>=6E:DA56;R!=H!&O! :?;!<=956A6:!45;G< SG595:56@!HA>:=D!A>D=EE!;A>?!=H!:?;!H=7D!A@D=;>=G=@5>AG!W=6;EQ!&!<;H5>5;6>4! AG=6;!G595: ;=AE:AG!EACA66AO! :DA6E5:5=6AGO!H=D;E:!A6:5C;G4!T 25@7D;!UY AS8VQ!&!A6= SG595:A:5=6!>=76:;:5C;! W=6;EQ!/A9!45;G=6E:DA56;5;6>4!H=D!UUb!=H!:?;!GA6A:;= SG595:;=6E:DA56;:=DE!H=D!A6!56E5@65H5>A6:!HDA>:5=6!=H!GA6AG!<5HH;D;6>;E!P;D;!H=76=6E:DA5656@!HA>:=DTEV!H=D!DA56H;7G:5CA:5=6!56!'?A6AO! A6;6:A@;!=H!GA6:!:=!:?;!45;G=6E:DA5656@!HA>:=DTEV!H=D!:?;!H=7D! A@D=;>=G=@5>AG!W=6;EQ!"88D;C5A:5=6E!56!T8V^!&Q!#ACA66A! K!6=D:?;D6!EACA66AO!A6< !,#3!EACA66A! K!>=AE:AG!EACA66AQ !!3?;!:;E:;;5;6>4! E:D;EEQ!dA:;D!<;H5>5;6>4!E:D;EE!PAE!EG5@?:G4!56>D;AE;D=EE!AGG!E597GA:5=6!765:EV! 76<;D!:?;!59FD=C;=9FAD;=6:D=G!:D;A:9;6:!T 25@7D;!Ul VQ!*6! AC;DA@;O!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6!AHH;>:;D;AE;!56!=9FA D;=6:D=G!:D;A:9;6:!H=D!:?;!H=7D!A@D=;>=G=@5>AG!W=6;EO!P?;D;AE!A8=7:! Ub!=D!G;EE!56>D;AE;!PAE!H=76=DF=DA:5=6!A6=DF=DA:5=6!<;>D;AE;5;6>4 !9=D;!:?A6!.!<;H5>5;6>4Q!*6!AC;DA@;O! :?;!D;E5<7;!56>=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:!D;<7>;=AE:AG!EACA66AO! 6=D:?;D6!EACA66A!A65;6>4!E:D;EE! !]l!PAE!D;<7>;=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:!T 25@7D;!Ul AS=6:DAE:O!.!E:D;EE!76<;D!:?;!D;E5<7;! 56>=DF=DA:5=6!:D;A:9;6:!PAE!?5@?;D!:?A6!:?;!>=6:D=G!:D;A:9;6:!56!E=9;!AD;AE!=H!:?;!>=AE:AG!A6=DF=DA:5=6!?A:!=6!.!E:D;EE!G;C;GE!T>?A6@;!=H!G;EE!:?A6!NQMbV!H=D!:?;!:P=!EACA66A!W=6;E!T 25@7D;!Ul AS;=9FA D;D;AE;D;AE;=9FAD5E=6!:=!:?;!>=6:D=G!:D;A:9;6:Q!2=D!:?;!>=AE:AG! A6;:5C;G4! T25@7D;!Ul ;S?VQ!#46:?;:5>!&!A6;D;AE;=AE:AG!EACA66AO!6=D:?;D6!EACA66AO!A6;=AE:AG!EACA66A!W=6;!T 25@7D;!Ul 5SGVQ! !!]j!!25@7D;! Ul!"C;DA@;!F;D>;6:A@;!>?A6@;E!56!PA:;DO!&O!A65;6>4!E:D;EE!G;C;GE! 76<;D!;A>?! 59FD=C;G7<56@!TA S=DF=DA:5=6O!T; S?V!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6O!A6D=EE!:?;!H=7D!A@D=;>=G=@5>AG! W=6;E!T;DD=D!8ADE!D;FD;E;6:!E:A6D;AE;D=EE!'?A6A!=C;D!:?;! E597GA:;7G:5CA:5=6!T 25@7D;!Uj 8VQ!3?;!H=D;E:!W=6;!G=E:! :?;!9=E:!#*,O!A:!A6!AC;DA@;!DA:;!=H!NQ]Z!) @_?A_4;AD!A6=AE:AG!EACA66A!W=6;E!TAC;DA@;!#*,!G=EE!DA:;!=H!NQ`N! )@_?A_4;ADO!D;EF;>:5C;!E:A6=DF=DA:;D;AE;D=FGA6A:;=6:567;G56;!H=D!:?;!D;E:!=H!:?;!>D=FGA6=6:D=G! TDA56H;VQ!#*,!56!:?;!H=D;E:!W=6;!<;>D;AE;=AE:AG!EACA66A! W=6;EO!A6=G=@5>AG!W=6;E!P;D;!NQN]Z!)@_?A_4;ADO!NQNjY!)@_?A_4;ADO!NQN]Z! )@_?A_4;ADO!A6:5C;G4!T 25@7D;!Uj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d?5G;!=:?;D!:78;D S8AE;D=F!9=<;GE!T;Q@Q! ,D=F#4E:a0 S/A9V!;[FG5>5:G4!E597GA:;!:78;D!56<7>:5=6!A6;EE;EO!=7D!#" +B#S/A9! 9=<;G!5E!E595GAD!:=!:?;!$.%, S/A9!9=<;G!56!:?A:!5:!7E;E!@;6;D5>!>D=F!FADA9;:;DE!:=!E597GA:;!4A9! 85=9AEE!FD=<7>:5C5:4!TP5:?!>=6E5<;DA:5=6E!H=D!E=5G!PA:;D!A6EVO!A6A:;@=D5;E! T)AD>=E!;:!AGQO!MNUUg!#D5CAE:ACA!A6>7DA:;G4!E597GA:56@!85=9AEE! 45;G< J8=:?!H=D!:78;DE!A6=985656@!:P=!4A9 S8AE;7G:7D;!A6=DF=DA:;A:5=6E!H=D!:P=!4;ADEO!=7D!E597GA:;?;?;=6:;6:!T2D=EEAD=6<5:5=6E!56!:?;!:DA6E5:5=6AG!W=6;!TZ SY!)@_?AV!AGE= !9A:>?;D;AE;D;AE;=9FAD;D;AE;:5C;G4!T+AP S*@8=9=!A6'2#'<2@=7,$2#:'E!AD;!59FA>:;AD8=6!E:=>RO!P;A:?;D!>=6<5:5=6EO!E=5G! :;[:7D;O!A6G56;7G:5CA:5=6!H=D!9=D;!:?A6! jjb!=H!>D=FGA6?A6@;!PAE! >=9FADA8G;!:=!:?;!D;F=D:;G56;!DA:;!56!E78 S;I7A:=D5AG!H=D;E :!A6G56;!DA:;!PAE!A8=7:!U!)@_?A_4;AD!56! E=9;!AD;AE!=H!:?;!H=D;E:!W=6;O!P?;D;!:=:AG!A667AG!FD;>5F5:A:5=6!PAE!A8=7:!UOM`N!99Q!#595GADG4O! :?;!D;F=D:;G56;!DA:;!PAE!UQj!)@_?A_4; AD!H=D!>;D;AG!>7G:5CA:5=6!56!E78 S;I7A:=D5AG!H=D;E:! 56!%C=D4!,=AE:!P5:?!:?;!A667AG!FD;>5F5:A:5=6!=H!MOUNN!99!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNNYVQ!*7D!E597GA:;G56;!DA:;!56!:?;!#7=9FAD;;D;AG!>7G:5CA:5=6!#7=6:567=7E! 76H;D:5G5W;7G:5CA:5=6!PAE!>=9FADA8G;!:=!:?;!D;F=D:;7G:5CA:5=6!56!07DR56A!2AE=!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNNYVQ!d;!H=767G:5CA:5=6O!#*,!PAE!?5@?;D!76<;D!:?;!:?D;;!59FD=C;=DF=DA:5=6O!F5@;=6 SF;A S4A9!D=:A:5=6O!A6=6:D=G! 9A6A@;9;6:!:D;A:9;6:!T=6!AC;DA@;!]QNbO!MQ]bO!A6:5C;G4VQ!3?5E!H56<56@!5E! >=6E5E:;6:!P5:?!:?;!EG=P;D!#*,!G=EE!DA:;!76<;D!59FD=C;A:5=6O!A6=9FAD;=6HG5>:EO!?=P;C;DO!P5:?!E:7<5;E!=H!E=D@?79!56!07DR56A!2AE=!56!P?5>?!:?;! D;F=D:;A:5=6!:?A6!P5:?=7:!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNNYVQ! *7D!E597GA:;G56;!DA:;!PAE!AGE=!>=9FADA8G;!:=!:?A:!=8E;DC;=PF;A! D=:A:5=6!;[F;D59;6:!56!&5@;DQ!d5:?!Z!)@_?A!D;E5<7;!56>=DF=DA:;G56;R!D;@5=6E!=H!:?;!6=D:?;D6!EACA66AQ!04! >=9FAD5E=6O! P5:?!D;E5<7;!56>=DF=DA:;G56;=PF;A!D=:A:5=6! P5:?!D;E5<7;!A<<5:5=6!T&ARA97DA!;:!AGQO!MNUUVQ!*7D!#*,!<;>G56;!DA:;E!76<;D!DA56H;=PF;A!D=:A:5=6!H5;G:5C;G4V!T&ARA97DA!;:!AGQO! MNUUVQ!%6!A<<5:5=6O!=7D!D; E7G:E!E7@@;E:;=7GD;AE;D;AE;!56!#*,!P5:?!D;E5<7;! 56>=DF=DA:5=6!FG7E!H;D:5G5W;D!A<<5:5=6!H=D!M` S4;AD!95GG;: S>=PF;A!>7G:5CA:5=6!56!&5@;D!T&ARA97DA! ;:!AGQO!MNUUVQ! !!!YX!6,@'62%78 BD2@2$2#:'9,.$"-+ 'd?5G;!76>;D:A56:5;E!56!DA56HAGG!=6E;:!A6=6:567;!:=!8;!A!>?AGG;6@;!H=D!4A9! FD=<7>:5=6!56!'?A6AO!=7D!D;E7G:E!56<5>A:;5;6>4!D;9A56;:=D!H=D!4A9!FD=<7>:5=6!H=D!9=E: !=H!'?A6AO!6=D:?;D6!'?A6A!56>G7<;D;AE;7G:7D;!T0A:5=6=!;:!AGQO!MNUlg!aA6!<;D!a;G<;!;:!AGQO!MNUXVQ!*7D!D;E7G:E!AGE=!E7FF=D:! =:?;D!D;E;AD>?!;HH=D:E!:=!FD=9=:;!G;@79;EO!FAD:5>7GADG4!F5@;=6F;AO!AE!A!D;E=7D>;!H=D!E7E:A56A8G;! 4A9!FD=<7>:5=6!56!'?A6AQ!%6!A<<5:5=6!:=!FD=C5<56@!E:AR56@!H=D!4A9!>7G:5C A:5=6O!F5@;=6F;A!A<AG!&!H5[A:5=6!A6?;A9F=6@!;:!AGQO!MNUjg!$6656!;:!AGQO!MNUXg!&AA8!;:!AGQO!MNU`VQ !*7D! E597GA:5=6! D;E7G:E O!?=P;C;DO! E7@@;E:;=9FAD ;=6C;6:5=6AG!76H;D:5G5W;5;6>4!E:D;EE! >=7GD;AE;!76<;D!:?;!:;E:;D;AE; =6E;I7;6: !D;<7>;< !E=5G!PA:;D!E7FFG4!76<;D! 59FD=C;=6H5<;6>;!56!=7D!E597GA:5=6EO!E=5G!A6;E! =H!76>;D:A56:4Q!3?;!E=5G!56F7:!? !FD=C5<;E!@D5<<;=ADE;D!!>AD8=6!HD=9!:?;!H56;D SD;E=G7:5=6!E=5G!!>AD8=6!56!:?;!:=F!ZN>9!=H!E=5G!DA6@;=9FAD;9VQ!d;!<5!>AD8=6! ;E:59A:;!<7;!:=!5:E!97>?!G=P;D!CAG7;EO!DA6@56@!HD=9!NQNZb!:=!NQ]b!P5:?!A6!AC;DA@;!CAG7;!=H! NQMXb!A>D=EE!'?A6AQ!d;A:?;D!56F7:!A9;!HD=9!:?;!@D5<<;G 59A:;!D;A6AG4E5E!FD=<7>:E! 8AE;5F5:A:5=6! ;C;6:E!9A4!=C;D;E:59A:;!FD;>5F5:A:5=6!:?D=7@?!:?;!56>G7E5=6!=H!E= S>AGG;5F5:A:5=6! ;C;6:E!=H!G;EE!:?A6!U99!T#76!;:!AGQO!MNN]g!aAG!76<;D S!=D!=C;D S;E:59A:5=6!=H!DA56HAGG!P?;6!>=9FAD56@!.*d$-!:=:AG!A667AG! FD;>5F5:A:5=6!:=!:?;!:=:AG!FD;>5F5:A:5=6!D;>=D<;;E!56!E597GA:;5F5:A:5=6!E;D5;E!C;DE7E!A!5F5:A:5=6 S;C;6:E SD;9=C;;E!P5:?56!lbO!A6AE;EO!!"..$&(%\! ,!25@7D; !ZY8VQ!!!@&',(05%&'5 !.D=F;D!A@D5>7G:7DAG!9A6A@;9;6:!5E!R;4!:=!56>D;AE56@!>D=F!FD=<7>:5C5:4O!>=6E;DC56@!:?;! ;6C5D=69;6:O!A6;;6:DAG!A6=76:D4Q!#?5H:56@!A@D5>7G:7D;O!56!P?5>?!>D=FE!AD;!FGA6:;G;AD S>7:!H5;G=99=6!FDA>:5>;!H=D!@D=P56@!4A9Q!/A9! 9A6A@;9;6:!56!E9AGG?=G<;D!H5;GD;AE;!E?=D: S:;D9!45;G;!G=6@ S:;D9!E=5G!H;D:5G5:4Q!)A64!'?A6A5A6!HAD9;DE!AD;!APAD;!=H!59FD=C;56@!4A9!45;G?!AE!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6O!97G>?!=D!D;E5<7;! AFFG5>A:5=6O!A6!H;D:5G5W;DQ!378;D!45;G:5>;EO! ?=P;C;DO!?AC;!6=:!8;;6!E:7<5;AGG4Q!*7D!E:7<4!56C;E:5@A:;?A6@;E!76<;D!8=:?!:?;!>=99=6G4!FDA>:5>;:5>;EO!P?5>?!56>G7<;=6:567=7E!4A9!>7G:5CA:5=6!P5:?!F5@;=6F;A!D;E5<7;! 56>=DF=DA:5=6O!F5@;=6F;A S4A9!D=:A:5=6!A6=6:567=7E!4A9!>7G:5CA:5=6O!:?D=7@?!:?;! G;6E!=H!>D=F!9=<;G56@!:?A:!;[FG5>5:G4!>=6E5<;D;;!A>D=EE!'?A6AQ!3?5E!E:7<4!E?;A:5=6O!D=:A:5=6!P5:?!F5@;=6F;AO!A6!H;D:5G5W;D!AFFG5>A:5=6!A>D=EE!'?A6AO! >=6E5<;D56@!CAD456@!G;C;GE!=H!E=5G!H;D:5G5:4!A6?9ADR!E:7<4!:=!;CAG7A:;!4A9!45;G:5>;E! A>D=EE!'?A6A!A65E5=6EQ!27:7D;!D;E;AD>?!6;;:E! =H!565:5AG!E=5G!67:D5;6:!E:=>RO!GA6=C;DO!A6 D=FF56@!E4E:;9!=6!>D=F!45;G4!H=D!%6:;D6A:5=6AG! (;C;G=F9;6:!TB#"%(V!76<;D!:?;!:;D9E!=H!,==F;DA:5C;!"@D;;9;6:!&=Q!YMNN""Ul+$NNNNZQ!d;! P=7G5G!H=D!#>5;6:5H5>!A6? S,D=FE! -;E;AD>?!%6E:5:7:5=6!56!'?A6A!H=D!9A56:A5656@!:?;!H5;G=GG;>:56@!:?;!AG58DA:;!A6AG! "@;6>4!H=D!E?AD56@!P;A:?;D!=8E;DCA:5=6E!D;>=D<;D=EE!'?A6AQ !!!YY!,1".3$-!`^!"##$##)$&3!*2!2%$+(!a"-%"0%+%3/! %&! #)"++1*+($-!2%$+(#! B#%&'!#"3$++%3$!%)"'$# !!:25$/#,$ !3?;!9A56!@=AG!=H!:?5E!FAF;D!PAE!:=!A<7EE;:!=H! E9AGG?=G<;D!HAD956@O!P5:?56 SH5;G:5C;E!P;D;!:=!AEE;EE!P5:?56 SH5;GA 6!>=76:D5;EO!A6:!=H! EFA:5AG!D;E=G7:5=6!=H!EA:;GG5:;!59A@;E!56!9=65:=D56@!C;@;:A:5=6!E:A:7EQ!%!7E;=99;D>5AG!HAD9E!56 !:?; !B#Q!d5:?56 SH5;G=;HH5>5;6:!=H!CAD5A:5=6 !T,aVQ!">D=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!56!:?D;;! <5E:D5>:E!5 6!3A6WA65A!56!:?;!G=6@!A6?!P5:?56 SH5;G=6<5:5=6O!FGA6:!<;6E5:4 O!A6:EO!)=D=@=D=O!cA@;DA O!A6:EO!D;EF;>:5C;G4Q!3?;!@DA56!45;GA6:G4!>=DD;GA:;;E! J!&=D9AG5W;;!a;@;:A:5=6!%6<;[! T&(a%VO!@D;;6!&(a%O!'D;;6!,?G=D=F?4GG!a ;@;:A:5=6!%6<;[!T',a%VO! A6;=F;!Z9 SD;E=G7:5=6!59A@;E !:AR;6 !<7D56@! :?;! >D5:5>AG! 9A5W;!@D=P:?!F;D5=;EO!P5:?56 SH5;G=DD;GA:5=6!P5:?!P5:?56 SH5;G=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6: ^!SNQYVQ!-;@AD<56@!EFA:5AG!D;E=G7:5=6 eE!59FA>:!=6!9=65:=D56@!56 SE;AE=6!>D=F! @D=P:?O! :?;!56 SE;AE=6!P5:?56 SH5;GD;AE;=ADE;D! EFA:5AG !D;E=G7:5=6 !=H!EA:;GG5:;!59A@;E O!HD=9!Z9!.GA6;:#>=F;O!:=!UN9!#;6:56;G SMO!:=!ZN9! +A6?!<5HH;D;6>;E!P;D;!56E5@65H5>A6:!TF! n!NQN`VQ!3?5E!P=DR!E?=P;=6E5<;DA8G;!P5:?56 SH5;G:56@!E7>?! CAD5A85G5:4!7E56@!?5@? SD;E=G7:5=6!EA:;GG5:;!59A@;EQ!3?5E!P=DR!AGE=!59FG5;=7G=6:D587:;!:=!59FD=C56@!GA6;!9A6A@;9;6:!H=D! E9AGG?=G<;D! H5;G=9F=76<56@! ;HH;>:!=H!EFA:5AG! A6:DAG! D;E=G7:5=6 !=H!<5HH;D;6:!E;6E=DE!AD;!6;;<;AFA85G5:4!=H! D;9=:; SE;6E56@!59A@;E! H=D!9=65:=D56@! H5;G?6=G=@5;E!?AC;!8;;6!:DA6EH=D956@! :?;! A@D5>7G:7DAG!E;>:=D!84!=HH;D56@!GAD@;! EFA:5AG!A6=C;DA@;!=H!GA64>G;!FD=C5<; E!56E5@?:E!=6!@D;;66;EE!<;C;G=F9;6:!A6!T;Q@Q!&!A65;6>4V!A6!T;Q@Q!H76@5! A6:5=6V!E:D;EE!:?A:!>D=FE!;[F;D5;6>;! T+5A@?A:!A6I75D;G;E!TB"aO!E7>?!AE!;E !J56!FD;>5E5=6! &!9A6A@;9;6:!5E!=6;!;[A9FG;!=H!56:;@DA:56@!D;9=:;!E;6E56@!:;>?6=G=@5;E!H=D!8;::;D! 9A6A@;9;6:! !Yj!=H!A@D5>7G:7DA G!D;E=7D>;E! T0AEE=!;:!AGQO!MNU]Ag!(7A6!;:!AGQO!MNUYg!3;AG!;:!AGQO!MNN]V Q!#7>?!A;E! ?AC;!:AR;6!FGA>;E!9=E:G4!56! :?;! B#!A6=76:D5;EO!A6;6:G4!56!%6<5A!A6A6!>=76:D5;E!A6 =9;!>=76:D5;E!AD;! E:5GG!PA5:56@!H=D!E7>?!A;E!:=!:DA6EH=D9!?=P!:?;4!9A6A@;!:?;5D!GA6?AGG;6@;EQ! %6!A<<5:5=6!:=!>G=7=6:A956A:5=6!A6AG58DA:5=6O!P?5>?!A D;!>=99=6!E=7D>;E! =H!;DD=D!H=D!EA:;GG5:;!59A@;!A6AG4E5EO!:?;!765I7;!H;A:7D;E!=H!E9AGG?=G<;D!H5;GAF;O!A6D=FE!56!:?;!H5;G=9FG;[5:4! H=D!56H;DD56@!A@D=6=95>!56H=D9A:5=6! HD=9!D;9=:; SE;6E56@!59A@;E! TfA56O!MNMNV Q!-;>;6:!P=DR!=6!AFFG456@!EA:;GG5:;!=D!B"a!59A@;E!:=!E9AGG?=G<;D!A@D5>7G:7D; !?AE !GAD@;G4!H=>7E;D=F!45;G:5=6! T07DR;!A6:56@!GA6=C;D! T#58A6A6!;:!AGQO!MNU`V Q!!*6;!>D5:5>AGO!87:!=H:;6!5@6=D;:!=H!9A6A@56@!A@D5>7G:7DAG!H5;G< E!5E!>=F 56@ !P5:?!P5:?56 SH5;GD=F!CAD5A:5=6EQ!+AD@;!H5;GAF;! F=E5:5=6EO!AE!?AE!8;;6!E?=P6!56!679;D=7E!E:7<5;E! T;Q@Q!'=!56H=D9A:5=6!:=!:DA6EGA:;!G5@?:!D;HG;>:A6>;!56H=D9A:5=6! >AF:7D;:5=6Q!)7>?!P=DR!APA5:E!:=!D;C;AG! P5:?56 SH5;G7DD;6:!C;D4!?5@?!D;E=G7:5=6!EA:;GG5:;!59A@;E! :=! >AF:7D ;!CAD5A:5=6E!P5:?56!A!E9AGG!H5;G?!I7;E:5=6E^!TUV!3=!P?A:!;[:;6 :!>A6!?5@? SD;E=G7:5=6!59A@;E! FD;<5>:!P5:?56 SH5;G?! !lN!H5;GAFA85G5:4!=H! EA:;GG5:;!59A@;E! :=!<;:;>:!E7>?!H5;G :5C;E!P;D;!:=!AEE;EE!P5:?56 SH5;GA 6!>=76:D5;EO!A6:!=H! EFA:5AG!D;E=G7:5=6!=H!EA:;GG5:;!59A@;E! H=D!9=65:=D56@!C;@;:A:5=6!E:A:7EQ! !!>#$)/%#(5 !#'*!>)$8&*5 !1%+.-23$2"#',#8'1%$%.$2"#'"('52$)2# B92%78'F,-2,L272$>'2#';,2C%'92%78+'2#'M,#C,#2, '%!D;F=D:;A9FA5@6!:=!H7D:?;D!5GG7E:DA:;!P5:?56 SH5;G?!H5;GA:5=6!P5:?56!A!H5;G?!EA9FG56@!FG=:!PAE!<5C5<;=;HH 5>5;6:!=H!CAD5A:5=6 !T,a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b!>G=7=C;DA@;!HD=9! !lU!.GA6;:#>=F;!P;D;!<=P6G=A<;;EE;;EO!&=D9AG5W;;! a;@;:A:5=6!%6<;[!T& (a%VO!@D;;6!&=D9AG5W;;!a;@;:A:5=6!%6<;[!T@&(a%V!'D;;6! ,?G=D=F?4GG!a;@;:A:5=6!%6<;[!T',a%VO!$6?A6>;BAC?$D$EB?F GK)&&4HIEB?F$J$K)&&4H !ssssssssssssssssss$I7A:5=6!T]VO $K=C?$D$EB?FIK)&&4H$ G$LssssssssssssssQsssssQQssss$I7A:5=6!TYVO !2C?$D$MNOPEB?F$ Q$F&#HIEB?F$J$RPF&#$ Q$S$P$T1(&$J$LH !sssssssssssQQQ$I7A:5=6!TlVO! !d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jg!/=7!;:!AGQO!MNNjV Q!%!H5DE:!E;G;>:;?V!P5:?56! 1=6<7DAE!P?;D;!:?;!8;A6E!?ADC;E:;GAEE5H5;=C;D!H=D!:?;!l!8;A6!@D=P56@!AD;AE!7E56@!A!DA6<=9!H=D;E:!>GAEE5H5;D! E7F;DC5E;GAEE5H5>A:5=6!9;:?=7G:7DAG!F5[;GE!P5:?56! ;A>?!8;A6!@D=P56@!AD;AQ!%!>?=E;!8;A6E!AE!A!E:7<4!>D=F!8;>A7E;!:?;4 !P;D;!:?;!9=E:!;[:;6E5C;G4! @D=P6!G;@79;!>D=F !56!1=6<7DAE !T/=7!;:!AGQO!MNNjV Q!!2=D!'?A6AO!%!E;G;>:;>7F456@!A6!AD;A!=H!UNN9!\!jN9!56! 279;E7AO!'?A6A!T] (XUe!&O!U (MledVQ!3?;!UM!H5;G=6E5E:;:!>D=FF56@! E4E:;9EO! E=G;!F5@;=6F;AO!E=G;!4A9O!F5@;=6F;A S4A9!56:;D>D=FF56@!A6?!>D=FF56@!E4E:;9E!>=6:A56;A:;EQ!3?;!E5W;!=H!;A>?!H5;G?!H5;G=76:4!=H!)5>?5@A6!P;D;!E;G;>: ;=9856A:5=6E! P;D;! 56>G7<;:;>;EE58G;!EA:;GG5:;!59A@;D5;E!:?A:!?AC;!<5E:56>:!EFA:5AG!A6=F;!TZ!9 VO!H56;!D;E=G7:5=6!A:!A!UN S9!:=!U9 !D;E=G7:5=6O !P;D; !ACA5GA8G;!H=D! 9A5W;!A6:!=H! EFA:5AG!D;E=G7:5=6!=6 !56SE;AE=6!C;@;:A:5=6! CAD5A85G5:4 Q!3?;!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!=H!59A@;E! HD=9! :?;! H=7D!D;9=:;!E;6E56@!FGA:H=D9E !P;D;!5GG7E:DA:;;6;E!HD=9!+A6;6;E!P;D;! ACA5GA8G;VO!#;6:56;G SM!A6=F;!P5:?!G;EE!:?A6!ZNb!>G=7=C;DA@;!<7D56@!>D=FeE!>D5:5>AG! @D=P56@!P56<=P!A6G=7;6;E!H=D!;A>?!E:7<4!AD;A!56!:?;!:?D;;! >=76:D5;EQ!,D=FEe!>D5:5>AG!@D=P56@!P56<=P!5E!8;H=D;!:?;!E:AD:!=H!D;FD=<7>:5C;!E:A@;!56!P?5>?! ?ADC;E:A8G;!45;G?!EA:;GG5:; S<;D5C;?! I7;E:5=6!U!56!:?5E!FAF;DO!+57!A6:;;6;E!56! P?5>?!F;AR!&(a%!PAE!=8E;DC;=6E5<;D56@!FD;>5F5:A:5=6!FA::;D6 EO!:?;!>D5:5>AG!:59;!P56<=P!A6G=7< SHD;;!E>;6;E!=C;DGAFF56@!E595GAD!;V!T3A8G;! `O!"..$&(%\!(! 25@7D;! XUVQ!%!>?=E;!P5:?56 SH5;G=F;!A6A7E;!A!+A6;6;!>=C;DE!9=D;!:?A6! =6;!E:7<4!H5;G;6;!PAE! ACA5GA8G; !F;D! H5;G=9FAD;D=EE!:?;!:?D;;!EA:;GG5:;!59A@;D5;E!7E56@!:?;!cD7E RAGSdAGG5E!:;E:!H=D!E5:;E!56!;A>?!>=76:D4!A:!.!m!NQN`Q! !!lX!!25@7D;! MN!%GG7E:DA:5=6!=H!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!=H!:?D;;!EA:;GG5:;!59A@;E!A6=F;!59A@;!@D5V!X!F5[;GE!=H!ZN9!D;E=G7:5=6!+A6=F;!@D5;6;E!H=D!E:7<4!H5;G=F; !#;6:56;G SM!+A6&"4@&7$*4$K:747 $f76 Q!XO!MNUl!f76 Q!]O!MNUl!&_"!;7*W&$*4$/% $SSSSSSSSSS!!$ADG4 S:=S95G=7< SHD;;!E>;6;E!HD=9!+A6=F;!59A@;!TZ9VO!T>V! #;6:56;G SM!59A@;!TUN9VO!A6?5@A6O!B# !!!l]!")50($5 !1%+.-23$2"#',#8'8%$%.$2"#'"('52$)2# B(2%78'N>2%78O'A,-2,L272$>'2#'@,2C%'(2%78+'2#'M,#C,#2, '3?=7@?!9=D;!:?A6!jNb!=H!:?;!E:7<4!E5:;E!A>D=EE!3A6WA65A!P;D;!G;EE!:?A6!M?A!56!AD;AO!CAD5=7E! G;C;GE!=H!P5:?56 SH5;G=6E5<;DA8G4!<5HH;D;6:!>=6<5:5=6!56!=:?;D!H5;GA:5=6E!=H!A!H5;GD=EE!:?;!E:7<4!E5:;E!56!)=D=@=D=O!cA@;DA!A6D =EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EO! P5:?!D;EF;>:5C;!9;<5A6!CAG7;!=H!ZUQZbO!Z]QZb!A6D;AE;!P5:?!G=P;D!AC;DA@;!45;GD=EE!E:7<4!E5:;E!56!:?D;;!<5E:D5>:E!56!3A6WA65A! !!%6!@;6;DAGO!>=DD;GA:5=6!8;:P;;6!45;G;E!HD=9!.GA6;:+A8!Z9!D;E=G7:5=6!59A@;EQ!2=D!)=D=@=D=O!:?;!CAD5A85G5:4!>AF:7D;=7G=DD;GA:5=6! >=;HH5>5;6: !SNQYN!:=! SNQXjV!P5:?!E:A:5E:5>AG!E5@65H5>A6>;!TF!v!NQNU!H=D!',a%O!F!v!NQN`!H=D !$a%O!A6=DD;GA:5=6! 8;:P;;6!C;@;:A:5=6!56<;[!CAD5A85G5:4!A6=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6: !A8=7:! SNQ`!H=D!:?;!H=7D!C;@;:A:5=6!56<5>;E V!87:!:?;! !ll!>=DD;GA:5=6!PAE!E:A:5E:5>AGG4!56E5@65H5>A6:!TF!n!NQN`V! T25@7D;!MX 8VQ!+595:;G=7< SHD;;!E>;6;E! 8;:P;;6!FGA6:56@!A6=DD;GA:5=6 !T#F;AD9A6! >=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6:! A8=7:! SNQZ`!H=D!:?;!H=7D!C;@;:A:5=6!56<5>;E V!PAE!H=76:=8;DVO! DA:?;D !:?A6!GA:;!E;AE=6!T56!GA:;!&=C;98;D S;ADG4!(;>;98;DV Q!3?;!>=DD;GA:5=6!PAE! 56E5@65H5>A6:!TF!n!NQN`V !T25@7D;!MX >VQ! !!25@7D;! MX!$C=G7:5=6!=H! #F;AD9A6!>=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6:!8;:P;;6!P5:?56 SH5;G;E!56>G7<;V!3A6@A!T:?;!6798;DE!56!:?;!8=::=9!=H!;A>?! FA6;G!56<5>A:;E!:?;!6798;D!=H!=9856A:5=6E!56!:?;!#F;AD9A6!>=DD;GA:5=6!A6AG4E5EV! !!!lj!G@3,.$'"('<,$%772$%'G@,:%'<3,$2,7'*%+"7=$2"#'"#';"#2$"-2#:'92%78'F,-2,L272$>' !2=D!1=6<7DAEO!A>D=EE !E;C;6! 8;A6 S@D=P56@!AD;AEO! P?;D;! >G=7< SHD;;!E>;6;E! HD=9!:?D;;!EA:;GG5:;! 59A@;E! P;D;!H=76>=D<56@!:=! Z9! .GA6;:#>=F;!59A@;EO! UlQZb!7E56@!UN9!#;6:56;G SM!59A@;EO!A6:5C;!E:A6=F;!A6=99;D>5AG!HAD9E!56 !:?; !B#O!:?;! ,a!=H!P5:?56 SH5;G?!CAD5A85G5:4!PAE! UQYSUXQNb!TAC;DA@;! `QUb!A6=ADE;D!UN9 SD;E=G7:5=6!#;6:56;G SM!59A@; EO!A69 SD;E=G7:5=6!B"a!59A@; E!H=D!:?D;;! H5;G=9FADA8G;!&(a%!CAD5A85G5:4!<;:;>:;=F; O!A6?! G=P;D! CAD5A85G5:4!>AF:7D;D;AE;:;;!PAE!56E5@65H5>A6:! TF!n!NQN`V!T25@7D;! M`SMYVQ!!!jN!!25@7D;! M`!,a!=H!P5:?56 S8;A6 S@D=P56@ SAD;A!&(a%!A>D=EE!:?;!8;A6!@D=P56@!AD;AE!56!1=6<7DAE!T&! m!Yg!:?;!?;5@?:!=H!:?;!8AD E!56<5>A:; E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;!E:A6A6:G4!<5HH;D;6:! TF!n!NQN`V!7E56@ !:?; !cD7E RAGSdAGG5E!:;E:V !!!25@7D;! M]!,a!=H!P5:?56 SH5;GD=EE!4A9 SF5@;=6F;A!H5;GA:;E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;!E:A6A6:G4!<5HH;D;6:! TF!n!NQN`V!7E56@ !:?; !cD7E RAGSdAGG5E!:; E:V!!jU!!25@7D;! MY!,a!=H!P5:?56 SH5;GD=EE! E5[! 4;AD SH5;G< !>=9856A:5=6E !T&!m! ]VO!A6?5@A6O!B#Q!T&mZV !T:?;! ?;5@?:!=H!:?;!8AD!56<5>A:;E!AC;DA@;!CAG7;!A6A:;E!E:A6A6:G4!<5HH;D;6:! TF!n!NQN`V!7E56@! :?;! cD7E RAGSd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`VQ! *6;!G595:A:5=6!=H!7E56@!C;@;:A:5=6!56<;[!AE!A6! 56<5>A:=D !H=D!FGA6:!C5@=D!A6; SG595:;:;;!=H!P;;;EEAD5G4!9;A6!P;GG S<5E:D587:;D=F!@D=P:?!P5:?56!A! H5;G=7G;!E7>?!P5:?56 SH5;GD=EE!9A5W;O!E=D@?79O!F;A67: O!A6=::=6!H5;GA:5=6 E!H=D!H;D:5G5W;D!9A6A@;9;6:! T#>?7:!;:!AGQO!MNUlV Q!)4!P=DR! 875G?!E:7<5;E!84!C=5>56@ !:?;!6;;=6<5:5=6E!A6:5C;G4!9A6A@;! GA6;E!A6D=F!45;GAFA85G5:4!=H!EA:;GG5:;!59A @;E! :=!<;:;>:!C;@;:A:5=6!CAD5A85G5:4! CAD5;E!<;F;6<56@!=6 !?=P!:;9F=DAG!A67GADG4!59F=D:A6:!H=D!E9AGG?=G<;D!H5;G;! :?;5D !P5:?56 SH5;G: !D;GA:5C; !CAD5A85G5:4 !:=! A!9;A6O!5:E!AFFG5>A:5=6 !5E!G595:;< !H=D!AEE;EE56@! :?;!59FA>:!=H!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!A6?=5>; !!jZ!=6!P5:?56 SH5;G:5=6 Q!%6!:?5E!E:7<4O !,a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a%!T#F;AD9A6eE!>=DD;GA:5=6!>=;HH5>5;6:! =H!SNQYVQ!07:!7E;!=H!EA:;GG5:;!59A@;E! H=D!<;:;>:56@!P5:?56 SH5;GA7:5=6;A7E;!:;9F=DAG!D;E=G7:5=6!=H!EA:;GG5:;! 59A@;E!A6AFA >5:4Q!!!:,-'&;()*.)A)'$5 !3?5E!P=DR!PAE!9A<;!F=EE58G;!:?D=7@?!E7FF=D:!FD=C5<;4!H=D!%6:;D6A:5=6AG! (;C;G=F9;6:!TB#"%(V!76<;D!:?;!:;D9E!=H!,==F;DA:5C;!"@D;;9;6:!&=Q!YMNN""Ul+$NNNNZQ!%! P=7G!*P7E7!(A6I7A?!A:!,=76>5G!H=D!#>5;6:5H5>!A6? S,D=FE! -;E;AD>?!%6E:5:7:5=6!56!'?A6A!H=D!FD=C5<56@!>==D<56A:;E!=H!F5@;=6F;A!A6?!.D5>; !H=D!>=GG;>:56@!B"a!59A@;E O!A6?!A6;EE56@!.GA6;:+A8e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cA@;DA! T84!AC;DA@;!=H!MM SM`b!76<;D! -,.!XQ`!A6D;AE;!56!)=D=@=D=!T84!A6!AC;DA@;! =H!A8=7:!XbVQ!# =5G!=D@A65>!>AD8=6!PAE!FD=L;>:;D;AE; !T84!AC;DA@;!=H!MM SM`b!A>D=EE!:?;! :?D;;!<5E:D5>:E!76<;D!-,.!XQ`!A6!&!PAE!9=E:!G5R;G4!:=!56>D;AE;! T84!!95 AC;DA@;!=H! USY!R@&_?A!A>D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:E!A6;D:A56:5;E!56! :?;!FD=L;>:;G59A:;Q!3?5E!E:7<4!AGE=!?5@?G5@?:;;!=H!>=6E5<;D56@!>?A6@;E!56! >G59A:;!;[ :D;9;E!56!>G59A:;!59FA>:!AEE;EE9;6:O!FAD:5>7GADG4!H=D!59FA>: E!=6!45;G!&Q !!%6!,?AF:;D!XO!%!56C;E:5@A:;!9A6A@;9;6:!:D;A:9;6: E!:?A:!>=7G;!8=:?!4A9! :78;D!45;G!>AD8=6!56!'?A6AQ!3?;!>AG58DA:;7:;:5C;6;EE!=H!>=6C;6:5=6AG!A6=DF=DA:;D;AE56@!4A9 !:78;D!45;G=6E;DC56@!E=5G! >AD8=6!A>D=EE!AGG!>D=FGA6?9ADR!E:7<4!:=!;CAG7A:;!4A9! 45;GAD8=6!D;EF=6E;!:=!CAD5=7E!9A6A@;9;6:!FDA>:5>;E!A>D=EE!'?A6A!A65E5=6EQ!%!>=6>G7<;!FDA>:5>;EO!56>=DF=DA:56@! F5@;=6F;A!D;E5<7;!:=!4A9!H5;G;!#*,!G=EE!:=!:?;!GAD@;E:!;[:;6 :Q!,?AF:;D!`!AEE;EE;< !:?; !F=:;6:5AG!=H!7E56@!<5HH;D;6:!EA:;GG5:;!59A@;EO!56>G7<56@!Z9! .GA6;:#>=F;O!UN9!#;6:56;G SMO!A6 :56@!P5:?56 SH5;GD=EE!E:7<4! E5:;E!56!3A6WA65A !PAE!7E;AG;!CAD5A85G5:4 Q!%!>=6>G7<;A:5=6E!P5:?56!E9AGG?=G<;D!H5;GA6!>=76:D5;EQ!%6 SE;AE=6!CAD5A85G5:4!=H! 'D;;6!,?G=D=F?4GG !a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r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cA@;DA!A6:5C;!:4F5>AG!E=5GE!56!:?;!D;@5=6E!A6:;E!A6;!"<9565E:DA:5=6!.D;<5>:5=6!*H!d=DG;! T&"#"!.*d$-V!T ?::FE^__F=P;DQGAD >Q6AEAQ@=C VQ!3?;!F=EE58G;!9A6A@;9;6:!FDA>:5>;E!>=9856;A:5=6!DA:;E!TNO!ZN!A6?!<5E:D5>:Q!d;!:?;6!H5[;?!H=D!G=6@ SDA56!E;AE=6EO!A6:=8;D!H=D!E?=D: SDA56!E;AE=6EV!A6:;A:5=6!DA:;!A6?! 4;AD!:?A:!>=7G;!:?;!D;@5=6AG SG;C;G!45;G:5>;E!:?A:!P=7G;!:?;!D;F=D:;=9856;AG!E=5GE!H=D!;A>?!D;@5=6Q!d;!AFFG5;:5=6!HA>:=D!:=!>=76:!H=D!A85=:5>!E:D;EE!HD=9! P;;AG58DA:5=6O!:?;!DA6@;!=H!E597GA:;AF:7D;:! G;C;G!T 25@7D;!M lAVQ!3?;!AC;DA@;!E597GA:;AG58DA:;AF:7D;!56:;DA667AG!@DA56!45;GAG58DA:;:EO!:?;!D==:!9;A6!EI7AD;!=H!<;C5A:5=6!T-)#(V!8;:P;;6!:?;!E597GA:;;6:A@;!;DD=D!T)".$V! !99 =H!]XQYb!T25@7D;! MlAVQ!d5:?!E;G;>:5=6E!=H!FGA6:56@!?!>G=E;D!:=!:?;!D;F=D:;D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EQ! ">D=EE!:?;!:?D;;!<5E:D5>:EO!:?;!-)#(!8;:P;;6!:?;!E597GA:;AF:7D;5;6>4! E:D;EE!A6:=D!56!:?;!#"+B#!9=<;G!D;FD;E;6:E!:?;!DA:5=! 8;:P;;6!E7FFG4!A6:=D! DA6@;E!HD=9!N!TE;C;D;!E:D;EEV!A6=6E:A6:!FGA6:56@!<;6E5:4!T`!FGA6:E_9 !V!76<;D!DA56H;=6<5:5=6O!:?;!E597GA:;D;AE;D;AE;:5>;E!C;DE7E!D;F=D:;:5>;E!:?A:!P=7G;!:?;!56:;DA667AG!45;GR!>D=EE!D;FD;E;6:E!D;F=D:;;6:5G;!A6;6:5G;!CAG7;E!=H!:?;!E597GA:;:5C;G4g!"88D;C5A:5=6E^!-)#(! S!D==:!9;A6!EI7AD;!=H!<;C5A:5=6O!)".$ S!9;A6!A8E=G7:;!F;D>;6:A@;!;DD=DVQ !!100 !25@7D;! Mj!,=DD;GA:5=6!8;:P;;6!:?;!E597GA:;:=D!A6:=D!CAG7;E!P;D;!8566;:=Dg!:?;!8GA>R!<=:!D;FD;E;6:!AC;DA@;!E597GA:;?!E:D;EE SHA>:=D!856O! A6;6:5G;!CAG7;E!=H!:?;!E597GA:;?!856g!GAD@;D!CAG7;E!=H!:?;!E:D;EE!HA>:=D!56<5>A:;!G;EE!>=6E:DA56:E!:=!FGA6:! @D=P:?!<7;!:=!&!=D!PA:;D!<;H5>5;6>4!A6:=D!56<5>A:;!9=D;! >=6E:DA56:E!<7;!:=!&!=D!PA:;D!<;H5>5;6>4g!:?;!8G7;!G56;!5E!G56;AD!D;@D;EE5=6!9=<;G!8;:P;;6!:?;! E597GA:;:=D!A6A:;!j`b!>=6H5<;6>;!56:;DCAGVQ! !!!25@7D;! ZN!(5E:D587:5=6!=H!:?;!E597GA:;7G:5CADE!56!UjlU SMNUNQ!!!!!!!!101 3A8G;! ]!(;E>D5F:5=6E!=H!:?;!E=5G!FD=F;D:5;E!56!:?;!:=F!U`!>9!7E;AE:56@! AG@=D5:?9 !#5:;!A69V !,GA4 !TbV!#5G:!TbV !*D@A65>!>AD8=6!TbV !)=D=@=D= !.==D !XN!U`!UUQ` !NQXN!);<579 !XN!Z]Q`!lQ`!NQlU!2;D:5G; !]N!Z]Q`!lQ`!NQl]!$[:D;9;G4!H;D:5G; !UNN!Z]Q`!lQ`!NQj`!cA@;DA !.==D !XN!MN!jQ`!NQU!);<579 !XN!ZM!UUQ` !NQ`l!2;D:5G; !]N!ZM!UUQ` !NQY`!$[:D;9;G4!H;D:5G; !]N!MlQ`!U`QN!UQMM!3A6@A !.==D !XN!MXQ`!UXQ`!NQX]!);<579 !XN!MjQ`!UYQ`!NQlX!2;D:5G; !]N!MjQ`!UYQ`!UQUU !$[:D;9;G4!H;D:5G; !]N!ZUQ`!MUQN!UQ`M!!!3?;!I7;E:5=66A5D;!>=6E5E:;A:5=6!@;=@DAF?5>! 56H=D9A:5=6O!A6!56H=D9A:5=6!A6G59A:5>! >?ADA>:;D5E:5>EQ!3?;!H5;GG7<;:5=6E!:=!;E:A8G5E?56@! ;[F;D59;6:AG!FG=:EQ!d;!56>G7<;:5=6E!56!:?;!I7;E:5=66A5D;!8; G=P !T3A8G;!YV Q!!!3A8G;! Y!c;4!I7;E:5=6E!56!:?;!H5;G!A@D=6=95>!A6G59A:5>!56H=D9A:5=6!=H!EA9FG56@!H5;G,D'G>(6 !M(#%$'/S,D!'*A!%(*($'>! ,*?#$+'.,#*!'G#0.!.S(!?,(>A !F(D#$A!.S(!@'+/>,*%!?,(>A!>'.,.0A(!'*A!>#*%,.0A(- !!F(D#$A!D$#/@!,*!.S(!?,(>A- !!F(D#$A!.S(!D>#Db[,@(!'*A!D#0*.($!D>#Db \[,@(!?,(>A!'$('!0@,*%! .S(!MBL !!!102 3A8G;!Y!T>=6:e'.(A!.#!+'*'%(+(*. !cS(*!['@!+',`(! />'*.(Ae !)*+*,*+* !X'$>P!^(G$0'$P !",A!^(G$0'$P !T'.(!^(G$0'$P !X'$>P!"'$DS !",A!"'$DS !-.,/+.!.01!2.0,. !T'.(!U0%0@. !X'$>P!L(/.(+G($! !",A!L(/.(+G($ !T'.(!L(/.(+G($ !X'$>P!ND.#G($ !cS,DS!+',`(!H'$,(.Pe !!LS#$.!A0$'.,#*!4;!+#*.S@!#$!>(@@6 !T#*%!A0$'.,#*!4+#$(!.S'*!;! +#*.S@6 !_'@!.S,@!?,(>A!G((*!,$$,%'.(Ae !f(@ !]#!L(>(D.!'>>!#?!.S(!?($.,>,`($@!.S'.!S'H(!G((*!'//>,(A!.#!.S(!?,(>A !LU!KU]!]B& !W$(' !]#*( !_'@!D#[!+'*0$(!G((*!'//>,(A!.#!.S(!?,(>Ae !f(@ !]#!d0(@.,#*@!$(>'.(A!.#!/>'*.!@.'.0@ !_'@!+',`(!(=/($,(*D(A!['.($! @.$(@@e !f(@a!+'g#$ !f(@a!+,*#$ !]#!_'@!+',`(!(=/($,(*D(A!*,.$#%(*!@.$(@@e !f(@a!+'g#$ !f(@a!+,*#$ !]#!_'@!.S(!@'+/>,*%!?,(>A!S'A!'*P!/$#G>(+@![,.S!A,@('@(@e! !f(@a!+'g#$ !f(@a!+,*#$ !]#!_'@!.S(!@'+/>,*%!?,(>A!S'A !'*P!/$#G>(+@![,.S!,*@(D.@e! !f(@a!+'g#$ !f(@a!+,*#$ !]#!_'@!.S(!@'+/>,*%!?,(>A!S'A!'*P!/$#G>(+@![,.S![((A@e! !f(@a!+'g#$ !f(@a!+,*#$ !]#!34/567*05!+/8.6/1!6*!70 95/.5*0!:/.6;/+!<;.+.<6/+7567<5 !!_#[!['@!.S(![('.S($!G(?#$(!+',`(!['@!/>'*.(Ae! !C$P!'*A!S#. !C$P!'*A!D#>A !UH($'%(!$',*!'*A!.(+/($'.0$( !c(.!'*A!D#>A !c(.!'*A!S#. !!!103 %6E:D7>:5=6E!:=!E;G;>:5=6!=H!:?;!;[F;D59;6:AG!FG=: !#:A6=D6;D!=H!:?;!EA9FG56@!H5;G=D==D<56A:;!=H!:?;!E=7:?P;E:! >=D6;D!=H!:?;!EA9FG56@!H5;G;!6=D:?Q!dAGR!6=D:?PAD=76:!4=7D!E:;FE!76:5G!ADD5C56@! A:!:?;!6=D:?P;E:!>=D6;DQ!3?5E!5E!E5<;!UQ!-;>=D=76:!:?;!6798;D!=H!E:;FEQ!3?5E!5E!E5<;!MQ!-;>=D=D6;D!=H!:?;!H5;G=D6;D!=H!:?;!;[F;D59;6:AG!FG=:Q!/=7!P5GG!>D;A:;!A!][]!9!;[F;D59;6:AG!FG=:Q!(5C5<;!:?;! ;[F;D59;6:AG!FG=:!56:=!Z[Z!9!I7A:!:P=!FGA6:E!HD=9!;A>?!I7A,D'G>(6 !F(D#$A!.S(!MBL!D##$A,*'.(@!#?!.S(!@#0.S[(@.!D#$*($!#?!.S(! (=/($,+(*.'>!/>#.- !!2;/!=4/567*05!>/8*:!+/?/.6!@*+!/.<;!=4.1+.06 !cS'.!.S(!.#.'>!*0+G($!#?! />'*.@e !!)'b(!'!/S#.#!#?!.S(!(=/($,+(*.'>!/>#.- !!2;/!=4/567*05!>/8*:!+/?/.6!@*+!/.<;!*@!6;/!6:*!+.01*A8B!5.A?8/1!A.7C/!?8.065 !_'@!.S(!/>'*.!.'@@(>(Ae! !f(@ !]#!_#[!+'*P!D#G@!'$(!.S($(e !!U$(!.S(!D#G@!$('AP!.#!G(!S'$H(@.(Ae !!f(@ !]#!V?!.S(!D#G@!'$(!$('AP!.#!G(!S'$H(@.(Aa!$'*A#+>P!DS##@(!.[#! D#G@!'*A!$(D#$A!.S(!*0+G($!#?!$#[@!'*A!.S(!*0+G($!#?! b($*(>@!/($!$#[-! !!V?!.S(!D#G@!#*!G#.S!/>'*.@!'$(!$('AP!.#!G(!S'$H(@.(Aa![S'.!,@! .S(!.#.'>![(,%S.!,*!%$'+@!#?!.S(!D#G@e !!!!104 !25@7D;! ZU!(5E:D587:5=6!=H!EA9FG56@!H5;GD=EE!T"V!)=D=@=D=O!T0V!cA@;DA!A6G59A:5>!CAD5A8G;E!56!9AE5RA!E;AE=6E!T)AD>? S)A4V!56! UjjNSMNUj!A>D=EE!]N!E5:;E!56!:?;!:?D;;!<5E:D5>:E^!TAV!9565979!:;9F;DA:7D;O!T8V!9A[5979! :;9F;DA:7D;O!T>V!E;AE=6AG!:=:AG!DA56HAGGO!A6?A6@;E!56!ZN S4;AD!AC;DA@;!45;G=9FAD;AG!45;GG59A:;! 9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?; !:P=!;6A:;!9565979! A65D>G;!=6!4 SA[5E!56<5>A:;!:?;!AC;DA@;!CAG7;V !!106 !!25@7D;! ZX!,=9FAD5E=6E!=H!E597GA:;?A6@;E!=C;D!ZN!4;ADE!76<;D!>G59A:;!>?A6@;!P?;6! 7E56@!Ul!>G59A:;!9 =<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?;!:P=!;6A:;!9565979!A65D>G;!=6!4 SA[5E!56<5>A:;!:?;! AC;DA@;!CAG7;V !!!25@7D;! Z`!,=9FAD5E=6E!=H!E597GA:;?A6@;E!56!E=5G!56=D@A65>!&!76<;D!>G59A:;!>?A6@;!>=9FAD;AG!>G59A:;!P?;6!7E56@!Ul!>G59A:;!9=<;GE!C;DE7E!7E56@!=6;!<;G:A S9;:?=:;G59A:;!T:?;!:P=!;6A:;!9565979!A65D>G;!=6!4 SA[5E! 56<5>A:;!:?;!AC;DA@;!CAG7;V !!!107 :BBCD9?E!@F!@8#G$)/!L!60GG()A)'$#(!I#2()5!#'*!J%.0/)5! !#"+B#!9=<;G!<5=76:!H=D!85=:5>!E:D;EE!=6!>D=F!@D=P:?Q!3=!>AF:7D;!:?;!;HH;>:!=H!P;;:5=6!HA>:=DE!8AE;;:5=6!HA>:=D!PAE!MNb!P5:?!M SMQX!)@_?A!P;;D=EE! :D;A:9;6:E!A6D=FF56@!E4E:;9E!TP5:?!A6=9FAD;=DD=EE! '?A6A!56!MNUN SMNUXQ!3?;!D;F=D:;5F5:A:5=6!9A:>?;=D<;5F5:A:5=6!84!:?;!P;A:?;D!E:A:5=6E!56!@;6;DAG!T 25@7D;! ZYAVQ!d;!H=765F5:A:5=6V!56!.*d$-!A>D=EE!'?A6AQ!d;!AGE=!H=76=9FAD;=D:!=H! D;9=C56@!G59A:;!@D5A:;G59A:;!E>;6AD5=EO!=D5@56AG! .*d$-!P;A:?;DO!=DD;>:;;6:A@;!<5HH;D;6 >;O! A6=6:567;!DA56H;:!=H!>G59A:;!A;6:A@;!<5HH;D;6>;!56!AC;DA@;!UN S4;AD!E597GA:;AE;EV!P5:?56!Xb!A>D=EE!:?;!MN! E:A:5=6E!T 25@7D;! ZY8VQ!3?;D;H=D;O!P;!7E;;6:A@;!<5HH;D;6>;!56!UN S4;AD!AC;DA@;!4A9! :78;D!45;G=;HH5>5;6:!=H!ER;P6;EE!:=!;CAG7A:;!:?;!6=D9AG5:4!=H!E597GA:;5;6>4!E:D;EE!G;C;GE! SSS!H=D!;A>?! E597GA:5=6!765:Q!'D=P56@ SE;AE=6!E:D;EE!G;C;G!PAE!:?;!E79!=H!?!PAE! >=9F7:;A:;E!E499;:D5>!T5Q;Q! 6=D9AGV!<5E:D587:5=6EO!F=E5:5C;!ER; P6;EE!9;A6E!D5@?:!ER;P;5;6>4!E:D;EE!G;C;GE!P;D;!>G=E;!:=!6=D9AG!<5E:D587:5=6!TA8E=G7:;!ER;P6;EE!vm!NQ``V!H=D!A8=7:! ]`b!=H!:?;!E597GA:5=6!765:E!T 25@7D;! Zl8S>VQ !!25@7D;! Zl!(5E:D587:5=6!=H!ER;P6;EE!=H!UN!4;ADE!=H!E597GA:;5;6>4O!A6V!.!<;H5>5;6>4!E:D;EE!A>D=EE!;A>?!E597GA:5=6!765:!TER;P6;EE!CAG7;!=H!N!56<5>A:;E! 6=D9AG!<5E:D587:5=6V !!!!110 :BBCD9?E!9F!@8#G$)/!M!60GG()A)'$#(!I#2()5!#'*!J%.0/)5! !!25@7D;! Zj!#FA:5AG!<5E:D587:5=6!=H!:?;! ;5@?:!UN[UNR9!E:7<4!D;@5=6E!P?;D;!8;A6!?ADC;E:!AD;A!PAE! =C;D!YNN!?A!56!1=6<7DAE!T%2.-%!MNUjg!/=7!;:!AGQO!MNNjV !!25@7D;! XN!#:7<4!E5:;E!56!'?A6A!TAV!E:7<4!G=>A:5=6!56!'?A6AO!A6D=FF56@!E4E:;9E!A6A:;E!F;D!>D=FF56@!E4E:;9 !!111 3?;!l!8;A6!@D=P56@!AD;AE!56!1=6<7DAE!PAE!>?ADA>:;D5W;:!FD;>5F5:A:5=6!FA::;D6EQ! 3?;!AD;A!U SX!D;>;5C;5F5:A:5=6!=H!A8=7:!UNNN99!A6;5C;=65F5:A:5=6!56!MNUU SMNUl!A>D=EE!:?;!l!8;A6!@D=P56@!AD;AE! T;A>?!>=G796! D;FD;E;6:E!=6;!8;A6!@D=P56@!AD;AV! !!!112 !25@7D;! XM!,a!=H!@DA56!45;GD=EE!E:7<4!E5:;E!56!3A6WA65A!T8G7;!G56;!5E!H5::;:;D5E:5>E!=H!9A5W;!>7G:5CADE!56!"HD5>A^!1=P!9=<;D6!AD;!:?;4!A6)*'(1+()&$Y$!""#$%&'()*+, !NO!ZNQ!"88A9O!3QO!"9=AR=!f=?6E=6O!2QO!(AE?O!fQO!A6!AEE;EE9;6:!=H!4A9! D;E;AD>?!FD5=D5:5;EO{!-;FQ!&=Q!MZNj S]`l]O!+59A!.;D7Q !"8= S#?;:A5AO!"Q!)QO!"E?=78O!)Q!"QO!%E9A5GO!)QO!|!"G Sc?AG;D=FE!AD;A!A6:5=6!7E56@!D;9=:;!E;6E56@!:;>?65I7 ;EQ!-44716$"<$ ->)*'(1+()71$%'*&4'&$E=7*)"H !MOO!XlUKXjlQ!"8DA?A9O!)QO!A67G:7D;!:=!">?5;C;!:?;! #('EQ! ?4!{3?;!-=G;!=H!#9AGG?=G<;D!2AD9E!56!2==7D5:4{!T#Q!'=9;W!4! .AG=9AO!+Q!-5;E@=!A6?5O!;?;A9F=6@O!.Q!.QO!*P7E7!(A6I7A?O!$QO!(5EEA6A4AR;O!1Q!'QO!1A4H=D5=;>=6=95>!#:7<4!=H!3DA6E5:5=6!k=6;!/A9!2AD9;DE!"<AG!;>=G=@4!=H!GA6GAEE5H5>A:5=6!E4E:;9! A6;!0AE;!H=D!#=5G!-;E=7D>;EQ! F7@@")+$6()$1&6$ F&66"()'&6$&4$%"16$#($0"4#&$E!-[H Q!"7G:5CA:5=6!=6!E=5G!H;D:5G5:4!A6)"4";, !HOPHQ!"@8;<;O!3Q!)QO! "<;R54AO!"Q!*QO!A6:E!=H!=D@A65>!H;D:5G5W;DE!=6!4A9! FD=<7>:5C5:4!A6AG!"GH5E=GQ! -)':*8&6$"<$ ->)"4";,$74#$%"*1$%'*&4'& !MSO!lNZSlMMQ!"R=876<7O!%Q!*Q!TUjlUVQ!d;;;!A6= 6:D=G!56!P?5:;!4A9!T(5=E>=D;A!D=:76?5=D5O!-Q!fQ!)Q!TMNU]VQ!#FA:5= S3;9F=DAG!&5:D=@;6!2;D:5G5W;D!-;EF=6E;!56!)A5W;^!25;G?Q! ->)"4";,$\"() 471!POQO!MUUNSMUMMQ!"9;R7;EEA:5=6!A6=G=@5>AG!W=6;E!=H!'?A6AQ! =1*;7+& !KO!XU]SXZXQ!"65RP;O!)Q! "Q!&Q!TMNUNVQ!,AD8=6!E:=DA@;!56!E=5GE!=H!#=7:?;AE:;D6!&5@;D5A!76<;D!<5HH;D;6:! 9A6A@;9;6:!FDA>:5>;EQ! =7)U"4$U7174'&$74#$;747>&;&4+ !MO!`Q!"DR56O!'Q!2QO!)AAEO!#Q!fQO!A6?ADAE:56@!@DA56!E=D@?79!45;G?65I7;EQ! ^)7467'+*"46$"<$+:&$-%-2 !HKO!]Y]SN]lNQ!"D6<:O!,QO!2AD9;DO!dQO!#:DW;F;RO!cQO!A6?A6@;O!A@D5>7G:7D;!A67D5:4!56!3A6WA65AQ! F&8*&X$"<$A&8&1"@;&4+$2'"4";*'6 !PNO!ZYlSZjZQ!"EE;6@O!#QO!,A99ADA6=O!(QO!0 AEE=O!0QO!,?76@O!BQO!"G<;D9A6O!.Q!(QO!#=6<;DO!cQO!-;46=GG56;!P5:?!D5E56@!:;9F;DA:7D;EQ! K1"U71$':74>&$U*"1">, !HKO!MX]XSMXYMQ!"EE;6@O!#QO!k?7O!/QO!0AEE=O!0QO!d5GE=6O!3QO!A6A:5=6E!56!>D=FF56@!E4E:;9EQ! ?4!{$6>4>G=F;<5A!=H!"@D5>7G:7D;!A6D =F!45;G=76:D5;EQ! F&;"+&$%&46*4>$"<$ 248*)"4;&4+ !HOHO!UMjSUXUQ!0AEE=O!0QO!,A99ADA6=O!(QO!3D=>>=G5O!"QO!,?;6O!(QO!A6?5;O!fQ!3Q!TMNUNVQ!+=6@ S:;D9!P?;A:! D;EF=6E;!:=!65:D=@;6!56!A!DA56H;)"4";, !KKO!UZMSUZlQ!0AEE=O!0QO!(79=6:O!0QO!)A;E:D565O!0QO!#?>?;D8ARO!%QO!-=8;D:E=6O!'Q!.QO!.=D:;DO!fQ!-QO!#95:?O!.QO! .A7E:5A6O!cQO!'DA>;O!.Q!-QO!A6!>AD 8=6!A6RE!=6!>D=F!45;GG59A:;!>?A6@;Q! ->)*'(1+()71$Y$248*)"4;&4+71$.&++&)6 !KQ!0AEE=O!0QO!(79=6:O!0QO!)A;E:D565O!0QO!#?>?;D8ARO!%QO!-=8;D:E=6O!'Q!.QO!.=D:;DO!fQ!-QO!#95:?O!.QO! .A7E:5A6O!cQO!'DA>;O!.Q!-QO!"EE;6@O!#QO!0AEE7O!#QO!05;D 6A:?O!,QO!0==:;O!cQ!fQO!,A99ADA6=O! (QO!(;!#A6>:5EO!'QO!(7DA6RO!$QO!-5F=>?;O!(QO!-7A6;O!"Q!,QO!#?ADFO!fQO!3?=D87D6O!.Q!fQO! 1A:H5;G!,AD8=6!A6RE!=6!,D=F!/5;G)*'(1+()71$Y$ 248*)"4;&4+71$.&++&)6 !KO!UlNNM]Q!!116 0AEE=O!0QO!25=D;6:56=O!,QO!,A99ADA6=O!(QO!A6?7G:?;EEO!BQ!TMNU]AVQ!aAD5A8G;!DA:;!65:D=@;6! H;D:5G5W;D!D;EF=6E;!56!P?;A:!7E56@!D;9=:;!E;6E56@Q! Z)&'*6*"4$7>)*'(1+()& !PRO!U]lSUlMQ!0AEE=O!0QO!'AD@57G=O!*QO!.A7E:5A6O!cQO!-=8;D:E=6O!'Q!.QO!.=D:;DO!,QO!'DA>;O!. Q!-QO!A6;<7D;E!H=D!565:5AG5W56@!E=5G!=D@A65>!>AD8=6!F==GE!56!:?;!(##"3 S,$&3B-/!9=<;G!H=D!A@D5>7G:7DAG!E4E:;9EQ! %"*1$%'*&4'&$%"'*&+,$"<$-;&)*'7$\"()471 !RMO!]jSYlQ!0AEE=O!0QO!'5=GAO!.QO!(79=6:O!0QO!)5@G5=DA:5O!)Q!(Q!"QO!,A99ADA6=O! (QO!.D76;<<7O!'QO!A6?56@!56!A! );<5:;DDA6;A6!65:DA:; SC7G6;DA8G;!W=6;!76<;D!>7DD;6:!A6:;G59A:;!E>;6AD5=EQ! Z1"%$"4& !PPO!;NUX]Z]NQ !0AEE=O!0QO!A6D= F!45;GAE:^!);:?=A:5=6EO!A6>7DA>5;EQ! ?4!{";E!56!"@D=6=94{O!a=GQ!U`XO!FFQ!MNU SM``Q!">A<;95>!.D;EEQ !0AEE=O!0QO!+57O!+QO!A6?5;O!fQ!3Q!TMNU]>VQ!"!,=9FD;?;6E5C;!-;C5;P!=H!:?;!,$-$# Sd?;A:O! S)A5W;!A6;!)=<;GEe!.;DH=D9A6>;EQ! ?4!{";E!56!"@D=6=94{!T+Q!#Q!(=6AGA<;95>!.D;EEQ !0AEE=O!0QO!A6?5;O!fQ!3Q!TMNUMVQ!"EE;EE56@!:?;!%9FA>:!=H!)A6A@;9;6:!#:DA:;@5;E!=6!dA:;D! BE;!$HH5>5;6>4!BE56@!#=5G K.GA6: K":9=EF?;D;!)=<;GEQ! C7#"6&$_"4&$\"()471 !PPO!CWLMNUUQNUYZQ !0AEE=O!0QO!A6?5;O!fQ!3Q!TMNU`VQ!#597GA:56@!>D=F!@D=P:?!A6?;95>AG!HG7[;E!56! D;EF=6E;!:=!GA6=G=@4!=H!A@D5>7G:7DAG! GA6AF;E^!G=6@ S:;D9!D;E;AD>?!=6!:?;!FA:?!:=!E7E:A56A85G5:4{!T#Q!cQ !1A95G:=6O!fQ!$Q!(=GG! A6?5;O!fQ!3QO!'DA>;O!.Q!-QO!A6:!=6!E=5G!85=F?4E5>AG!FD=F;D:5;E!7E56@!:?;!#"+B#!9=<;GQ! ?+71*74$\"()471$"<$ ->)"4";, !PO!]YYS]llQ!0AEE7O!#QO!0D5EE=6O!&QO!(7DA6D=F!9=<;GE!CAD4!56!:?;5D!D;EF=6E;E!:=!>G59A:;!>?A6@;!HA>:=DEw! K1"U71$':74>&$U*"1">, !HOO!MZNUSMZMNQ!0A:5=6=O!"QO!2;656@O!fQ!*QO!A65;6>4!=H!&7:D5;6:E!3?D=7@?!#5:;!#F;>5H5>!2;D:5G5W;D! -;>=99;6A!"@D= S$>=E4E:;9E^!a=G79;!U{!T"Q!0A:5=6=O!(Q! &@ADA<=79O!#Q!/=7GO!2Q!+=9F=!A6!>AD8=6! <46A95>EO!H76>:5=6E!A6A6!A@D= S;>=E4E:;9EQ! ->)*'(1+()71$ !117 6,6+&;6!SLO!UZSM`Q!0;GG=6O!)Q!-QO! c=:7O!0Q!1QO!"WWADD5O!,QO!A6>5=G=O!2Q!TMNMNVQ!3=!<5C;DE5H4!=D!6=:!:=! <5C;DE5H4O!:?A:!5E!:?;!I7;E:5=6Q!.7DE756@!A@D5>7G:7DAG!<;C;G=F9;6:!H=D!E9AGG?=G<;D!HAD9;DE! 56!9AD@56AG!AD;AE!=H!'?A6AQ! ]")1#$A&8&1"@;&4+ !PHMO!UNX]lMQ!0;DD;O!(QO!,=D8;;GEO!)QO!-7E56A9?=!45;G5;6>4!76<;D! >=6:DAE:;=6E;DCA:5=6!A@D5>7G:7D;!84!"HD5>A6!E9AGG?=G<;D!HAD9;DEQ! F&4&X7U1&$->)*'(1+()&$74#$ !""#$%,6+&;6 !KLO!``lS`YNQ!0D776O!3Q!0QO!$G8;DG56@O!0QO!<;!&;;D@AAD!>AD8=6!<46A95>E! 56!<5HH;D;6:!E=5G!:4F;E!AH:;D!>=6C;DE5=6!=H!H=D;E:!:=!A@D5>7G:7D;Q! .74#$A&>)7#7+*"4$Y$ A&8&1"@;&4+ !HNO!MYMSMlZQ!07DR;O!)QO!A6A6!E4E:;9EQ! Z)"'&&#*4>6$"<$+:&$B7+*"471$-'7#&;,$"<$ %'*&4'&6 !PPLO!MUljSMUjXQ!,A66=6O!"Q!fQ!TMNUlVQ!)7G:5CAD5A:;!05AE!,=DD;>:5=6!=H!,G59A:;!)=<;G!*7:F7:EQ !,A66=6O!"Q!fQO!#=85;O!#Q!-QO!A6RO!3Q!rQ!TMNU`VQ!05AE!,=DD;>:5=6!=H!',)!.D;>5F5:A:5= 6!84!r7A6:5G;!)AFF56@^!1=P!d;GG!(=!);:?=AQ! -<)*'74$\"( )471$"<$F""+$74#$^(U&)$=)"@6 !QO!USUYQ!,?=7GAD:=6O!-Q!fQO!A6>7DA:;!5E!H==7D5:4!;ADG4! PAD656@w!$CAG7A:5=6!=H!2$d#!&$3!A>>7DA>4!56!$:?5=F5AQ! !""#$%&'()*+, !PPO!ZZZSZXXQ!,5GG5EO!(QO!)A;E:D565O!0QO!.;WW7=G=O!"QO!)AD56;GG=O!2QO!A6!>AD8=6!A6AD8=6!<5=[5<;!;95EE5=6E!56!<5HH;D;6:!:5GGA@;!E4E:;9E!E7FF=D:;5E5=6!A@D5>7G:7D;!:;>?6=G=@5;E!76<;D!>7DD;6:!>G59A:5>!>=6<5:5=6EQ! %"*1$7 4#$^*117>&$ F&6&7)': !PQKO!`US`jQ!,=7@?GA6!<;!.;D;WO!$QO!CA6!"AGE:O!)QO!,?=7GAD:=6O!-QO!CA6!<;6!17DRO!0QO!)AE=6O!#QO!&5EEA6O! 1QO!A6?PA@;DO!#Q!TMNUjVQ!2D=9!DA56!:=!HA956;^!AEE;EE56@!:?;!7:5G5:4!=H!DA56HAGG! =8E;DCA:5=6E!A6AE:E!:=!A6:5>5FA:; !H==7D5:4!56!$AE:!"HD5>AQ! !""#$ %&'()*+, !PPO!`YS]lQ!(A6I7A?O!$Q!*QO!$6656O!#Q!"QO!2D59F=6@O!2QO!"R=9O!)QO!A6?;A9F=6@O!.Q!.Q!TMNUlVQ! %9FD=C;!.DA>:5>;E!H=D!#7E:A56A8G;!/A9!.D=<7>:5=6^!3?;!=6!2AD9! !118 $[F;D5;6>;Q! ->)*'(1+()71$74#$!""#$%'*&4'&$\"()471$"<$K:747 !PPO!jNXSjNlQ!(AD=78O!#Q!1QO!';DAR5EO!"QO !-5:>?5;O!fQ!3QO!2D5;E;6O!(Q!cQO!A6AG>AD;=7E!A6AG!E=5GEQ! ->)*'(1+()71$%,6+&;6 !RNO!UU`YSUUlUQ!(;G56>pO!fQ!TMNUYVQ!{-;>;6:!FDA>:5>;E!A6;E!H=D!")%#!>D=F! 45;GAE:56@!A:! HAD9_FAD>;G!G;C;G^!"!D;C5;PQO{!-=9;O!%:AG4Q !(;G#=G;O!3QO!&A::AGAO!fQO!A6D;AE;=6=94P5<;!%9FA>:!=H!)A5W;!$[F=D:!0A6E!=6!"@D5>7G:7DAG!'D=P:?!A6!,=9F7:A8G;!';6;DAG!$I75G58D579!)=<;G! "6AG4E5EQ! A&8&1"@;&4+$@"1*',$)&8*&X !KLO!UNUSUZXQ!(zAWS"98D=6AO!,Q!'Q!1QO!'5@;6AO!-QO!A6?A6@;!59FA>:E!=6! 9A5W;!A6:!4A9!@D=P:?w! -'+7$->)*'(1+()7&$ %'74#*478*'7a$%&'+*"4$T G%"*1$Y$Z174+$%'*&4'& !NPO!XXlSX`YQ!x=D5yO!(QO!&5R=G5y Sx=D5yO!$QO!f;CD;9=C5yO!aQO!A6!9=65:=D56@!=H!&(a%!56! P?;A:!A@D=6=94!A6G;Q! !*&1#$=)"@6$ F&6&7)': !HPOO!YUSlNQ!(76>A6O!fQO!(AE?O!fQO!A6D=F! F?;6=G=@4!:=!;6?A6>;!45;GAF;EQ! !)"4+*&)6$*4$ 248*)"4;&4+71$%'*&4'& !KO!`]Q!(W=:E5O!cQ!"QO!0AEE=O!0QO!A6;D:A56:4!A6D=F!9=<;G!56! (##"3Q! 2'"1">*'71$0"#&11*4> !HNOO!]MSY]Q!$?EA6O!)Q!"QO!35FF;::O!)Q!cQO!"G9AWD=75O!)QO!%E9A5GO!)QO!/=7E;HO!"QO!c7>?ADER5O!2QO!*9ADO! )QO!17EE;56O!)QO!A6:A85G5:4!56!97G:59=<;G! ;6E;98G;!H=D;>AE:E!H=D!&=D:?;D6!1;95EF?;D; !D;@5=6E!P5:?!<=956A6:!P56:;D!FD;>5F5:A:5=6Q! =1*;7+&$A,47;*'6 !LQO!ZZNjSZZMXQ!$6656O!#Q!"QO!%EEARAO!-Q!&QO!">?;A9F=6@O!.Q!.QO!&79AH=O!)QO!A6?A65WA:5=6O!H;D:5G5WA:5=6!A6:5=6Q! -<)*'74$\"()471$->)*'(1+()71$F&6&7)': !SO!MMMMSMMZNQ!!119 2AG>=665;D O!'Q&QO!,=D8;;GEO!)QO!0==:;O!cQfQO!"HH?=G<;D !2QO!",AD:? 4!(Q#QO !-7A6; !"Q,Q O!&;6<;G %,QO!d?5:8D;A< !"Q)Q O!f7E:;E %$QO!"?7LA %+Q-QO!"R56E;4; !2Q)Q O!"G=7 !%Q&Q O!"9=7W=7 %cQ"QO!"6AFAGG5 !#Q#Q O!0AD=6 %,QO!0AEE= %0QO!0A7G59A:;!>?A6@;!59FA>:E!=6!9A5W;!45;G=6<5:5=6E!56!E78 S#A?ADA6!"HD5>AO! =1*;7+&$=:74>&$T*"1">, !2"*!TUjj]VQ!{2==7G:7D;!A67D5:4^!<;C;G=F9;6:E!E56>;!:?;!d=DG;!A6:EO{!-=9;O!%:AG4Q !2"*!TMNN`VQ!{2;D:5G5W;D!7E;!84!>D=F!56!'?A6AO{!-=9;O!%:AG4Q !2=G8;D:?O!,QO!#RAGER~O!-QO!)=G:>?A6=CAO!$QO!0AGR=C5O!fQO!"W;C;<=O!+Q!0QO!*8;DE:;56;DO!)QO!A6;D:A56:4!56!E=5G!A6!=7:P;5@?!>G59A:;!59FA >:!E5@6AGE!56! @G=8AG!>D=F!45;G,AGG79O!%QO!/=7O!+QO!076O!"QO!)=G:>?A6=CAO!$QO!(7;DA7;DO!)QO!"G8D;>?:O! 2QO!#>?5GGO!,QO!.;D@;DO!,QO!1ACG5RO!.QO!)=E65;DO!"QO!3?=D6:=6O!.QO!d==< S#5>?DAO!BQO! 1;DD;D=O!)QO!0;>R;D S-;E?;HO!%QO!f7E:5>;O!,QO!1A6E;6O!)QO!'=6@O!.QO!"8<;G!"W5WO!#QO! ,5FD5A65O!"QO!,79A65O!-QO!,;>>?5O!'QO!,=6>?;<?AO!fQO!#>?;FAE>?;6R=O!(QO!#>?;FAE>?;6R=O!)QO!3;D;R?=CO! "QO!35A6@PAO!"QO!aA6>7:E;9O!,QO!a56:D=7O!$QO!d;6856O!dQO!CA6!<;D!a;G<;O!)QO! (76P==<4O!"QO!cDA[6;DO!2QO!A6D=FGA6&$T*"1">, !HPO!UjlNSUjjMQ!2D=EEADD=O!1Q!0QO! &5>=GA4O!'Q!+QO!*RAO!$QO!*7A::ADA O!/Q!2QO!.=74AO!&QO!#;6A6A4AR;O!-Q!+QO!#5[O!fQO!A6AQ! !)"4+*&)6$*4$@174+$6'*&4'& !QO!Uj`ZSUj`ZQ!27O!dQO!3766;4O!1QO!A6A:5=6E!H=D!E5:; SEF;>5H5>!H;D:5G5W;D!AFFG5>A:5=6Q! %"*1$74#$^*117>&$F&6&7)': !PONO!Ul`SUjZQ!276RO!,QO!.;:;DE=6O!.QO!+A6G59A:;!?AWAD5F5:A:5=6!P5:?!E:A:5=6E JA!6;P!;6C5D=69;6:AG!D;>=DAE:56@^!);:?=<=G=@5>AG!A6:EO{!-=9;O!%:AG4Q !'5GAD<;GG5O!,QO!#:;GGAO!3QO!,=6HAG=65;D5O!-QO!-A6@?;::5O!+QO!,A9F=E S3A8;D6;DO!)QO!'AD>zA S1AD=O! 2Q!fQO!A6?;::5O!)Q!TMNUjVQ!(=P6E>AG56@!D5>;!45;GAG;!7E56@! D;9=:;G4!E;6E;)" 4";, !POKO!UNlSUU]Q!!120 '5=GAO!.QO!0AEE=O!0QO!.D76;<<7O!'QO!'576:AO!2QO!A6:!=H!9A67D;!A6A:5=6E!=6!E=5G!65:DA:;!56!A!9A5W; K:D5:5>AG;!D=:A:5=6^!25;G)"4";, !KQO!XZS`ZQ!'5=D@5O!2Q!TMNUjVQ!3?5D:4!/;ADE!=H!-;@5=6AG!,G59A:;!)=<;G56@^!d?;D;!"D;!d;!A6G59A:;!56H=D9A:5=6!6;;*'71$[)>74*W7+*"4$E]0[H$ T(11&+*4 !MQO!UY`Q!'=?6=G= @5;E!H=D!9AFF56@!P5:?56 SH5;G*4&&)*4> !QLO!ZjZSXNYQ!1A6E;6O!)Q!,QO!$@=D=CO!"QO!.=:AF=CO!.Q!aQO!#:;?9A6O!#Q!aQO!347RAC56AO!"QO!37D78A6=CAO!#Q!"QO! -=4O!(Q!.QO!'=;:WO!#Q!fQO!+=C;GA6=6:;D956=7 E!B65:;=C;D!>?A6@;!P5:?!P;8 S;6A8G;$"<$248*)"4;&4+ !PLOO!X]]SXlXQ!1;9;DO!)Q!"QO!2A6O!/QO!)=D5O!&QO!#;9;<=O!"QO!A6:;?A6@;E!56! PAC;!>G59A:;!HD=9!A!97G:5 S9=<;G!;6E;98G;Q! B7+()&$=1*;7+&$=:74>& !KO!XYUSXY]Q!1;6@GO!3QO!<;!f;E7EO!fQ!)QO!)A>)5GGA6O!-Q!"QO!0A:L;EO!&Q!1QO!1;7C;G56RO!'Q!0Q!)QO!-58;5D=O!$QO! #A97;G S-=EAO!"QO!c;9F;6O!0QO!+;;6AADEO!fQ!'Q!0QO!A6A^!AEE;EE9;6:!=H!E=5G!67:D5;6:!>= 6:;6:!A:! M`N!9!EFA:5AG!D;E=G7:5=6!7E56@!9A>?56;!G;AD656@Q! B(+)*&4+$=,'1*4>$*4$->)"&'"6,6+&;6 !POSO!YYSUNMQ!%2.-%!TMNUjVQ!'G=8AG!#FA:5AGG4 S(5EA@@D;@A:;:5=6!#:A:5E:5>E!(A:A!H=D!MNUN! a;DE5=6!UQUQ!1ADCAD;D:A56:5;E!=H!F=:;6:5AGE!A6;6:!>?A6@;E!56!@G=8AG!45;GD=FE!D;E7G:56@! HD=9!>;6E7E SA6;Q! F&8*&X$ "<$248*)"4;&4+71$2'"4";*'6$74#$Z"1*', !PLO!U`YSU]jQ!fA46;O!3Q!#QO!A6>7DA:;!>D=F!FD=<7>:5=6!H=D;>AE:EQ{! )5>?5@A6!#:A:;!B65C;DE5:4O!$AE:!+A6 E56@O!)%O!B#"Q !!121 fp@=O!'QO!.A::;4O!$QO!A6AG! 59A@;D4O!56!:?;!#3%,#!>D=F!9=<;G!H=D!FD;<5>:56@!45;GD=FEQ! !*&1#$ =)"@6$F&6&7)': !PKPO!]ZSYXQ!f56O!kQ!TMNUjVQ!#9AGG?=G<;D!9A5W;!AD;A !A6AG;E!P5:?!'==@G;!$AD:?! $6@56;Q! F&;"+&$6&46*4>$"<$&48*)"4;&4+ !HHQO!UU`SUMlQ!f=?6E=6O!(Q!)Q!TMNUXVQ!"6!AEE;EE9;6:!=H!FD; S!A6AE:56@!>=D6!A6$"<$248*)"4;&4+ !PLPO!UU]SUMlQ!f=6;EO!fQ!dQO!"6:G;O!fQ!)QO!0AEE=O!0QO!0==:;O!cQ!fQO!,=6A6:O!-Q!3QO!2=E:;DO!%QO!'=7G:7DAG!E4E:;9E! 9=<;G56@Q! ->)*'(1+()71$%,6+&;6 !PMMO!MXNSM`XQ!cA?6=G=@5;E!56! "@D5>7G:7D;!%5O!a=G!U{!T(Q!+5!A6:!=H!>G59A:;!>?A6@;!A64! =6!A@D5>7G:7DAG!FD=<7>:5=6!56!$AE:;D6!"HD5>AQ! 2'"1">*'71$2'"4";*'6 !PHPO!`XS]XQ!cA:WO!-Q!dQ!TUjYYVQ!"EE;EE56@!:?;!59FA>:!=H!>G59A:5>!>?A6@;!=6!H==:5=6Q! =1*;7+*'$ =:74>&!PO!l`Sj]Q!cA4=<;O!-Q! )Q!*QO!07?AD5O!*Q!fQO!*:7:7O!+Q!*QO!"L58=GAO!3Q!0QO!*4;456RAO!#Q!"QO!*FAG;R;O!(Q!*QO! A6=>?;95>AG!FD=F;D:5;E!=H!FD=>;EE;=D;A! 87G85H;DAV!A6AEEACA!HG=7DQ! \"() 471$"<$ ->)*'(1+()71$%'*&4'&6 Q%)*$.74c7 !PHO!lXSjXQ!c;E?O!1QO!/AALA6!+QV!56!-;EF=6E;!:=! -?5W=8579!A6AQ! F&6&7)':$\"()471$"<$->)*'(1+()71$%'*&4'&6 !QO!MNZSMN]Q!c=::;RO!)QO!'D5;E;DO!fQO!0;>RO!,QO!-7<=GHO!0QO!A6G59A:;!>GAEE5H5>A:5=6!7F*6':&$_&*+6':)*<+ !PMO!M`jSM]ZQ!c7D5O!2QO!)7DP5DAO!"QO!)7DP5DAO!cQ!#QO!A6?AO!)Q!TMNUXVQ!.D;<5>:56@!9A5W;!45;GD=FE!FD=<7>:5=6!A:!C5GGA@;!G;C;G!HD=9!#;6:56;G SM!:59;!E;D5;E!56!)AG5oE!>=::=6! 8;G:Q! F&;"+&$%&46*4>$"<$248*)"4;&4+ !HPNO!]XYS]`YQ!!122 +APS*@8=9=O!cQ!$QO!A6=D;A!D=:76)"&'"6,6+&;6 !POO!X`USX`]Q!+APS*@8=9=O!cQ!$QO!A6=D;A!D=:76;)*'(1+()& !LNO!MUSMXQ!+APS*@8=9=O!cQ!$QO!A6=D;A!D=:76;A:5=6Q! B"+(17&$T"+74*'7&$V")+*$ ->)"U"+74*'*$=1(` GB7@"'7 !KRO!U]`SUYNQ!+;ERO!,QO!-=P?A65O!.QO!A6;!=H!;[:D;9;!P;A:?;D!<5EAE:;DE!=6! @G=8AG!>D=F!FD=<7>:5=6Q! B7+()& !MHSO!lXSlYQ!+5A@?A:O!#QO!A65E5=6! A@D5>7G:7D;Q! -;&)*'74$`"()471$"<$7>)*'(1+()71$74#$U*"1">*'71$6'*&4'&6 !MO!`NS``Q!+57O!+QO!A6)*'(1+()71$ %,6+&;6 !PMRO!Ul`SUjMQ!+57O!+QO!A6?@DAEE!FD=<7>:5C5:4!76<;D!?5E:=D5>AG! A6G59A:;!E>;6AD5=E!56!)5>?5@A6Q! K=T$T*"&4&)>, !SO!UZMNSUZZMQ!+57O!+QO!A6:E!=H!>G59 A:;!CAD5A85G5:4!A6D=F! 45;G!>AD8=6!56!:?;!B#!)5D=F!9=<;G56@!:=!H=D;>AE:!9A5W;! 45;GAGA8G;!EA:;GG5:; S8AE;D=F!45;G$"<$248*)"4;&4+ !PNLO!ZMXSZZZQ!+=7D;6EO!BQ!dQO!A6=9F7:;D5W;D=F SEF;>5H5>!=6>;F:E!A6)*'(1+()71$%,6+&;6 !MKO!ZNZSZU`Q!+=P<;DO!#Q!cQO!#R= ;:O!fQO!A6:E!=H!>G59A:;!>?A6@;! =6!9A5W;!FD= <7>:5=6!56!:?;!dA95!-7C7!8AE56!=H!3A6WA65AQ! \"()471$"<$]7+&)$74#$=1*;7+&$ =:74>&!QO!UXMSU]XQ!+7?76@AO!.Q!)Q!TMNUYVQ!"EE;EE9;6:!=H!:?;!%9FA>:E!=H!,G59A:;!,?A6@;!=6!)A5W;!.D=<7>:5=6!56! :?;!#=7:?;D6!A6=G=@5>AG!k=6;E!=H!3A6WA65AQ! !)"4+*&)6$ !123 *4$248*)"4;&4+71$%'*&4'& !MO!`UQ!+7?76@AO!.Q!)QO!0=:A5O!fQ!*QO!A6;!=H! ,*-($\!D;@5=6AG!>G59A:;!9=<;GE!56!E597GA:56@!FD;E;6:!>G59A:;!>=6<5:5=6E!=H!3A6WA65AQ! \"()471$"<$%"(+:&)4$V&;*6@:&)&$27)+:$%,6+& ;6$%'*&4'& !NNO!ZMS`XQ!+7=O!/QO!*@G;O!cQO!37>R;DO!,QO!2;5O!#QO!'A=O!,QO!+A(;A7O!#QO!,GADRO!fQ!#QO!A6?59;GO!(Q!#Q! TMNUUVQ!$>=G=@5>AG!H=D;>AE:56@!A6?!;DAQ! 2'"1">*'71$ -@@1*'7+*"46 !HPO!UXMjSUXXMQ!)A;E:D565O!0QO!A6D=F!45;GD=EE!:?;!B#!)5:56@!EFA:5AG!FA::;D6E!=H!P5:?56 SH5;GD=F!45;G:5C5:4!=H!4A9 S8AE;;=7E!G;@79;E!A6$*4$->)"&'"6,6+&;6 !SHO!jSUjQ!)A6A:EAO!(QO!&4AR7<4AO!%Q!dQO!)7RPAAE:56@!H=D!k598A8P;!HAD956@!E;>:=DE!7E56@!EA:;GG5:;!DA56HAGG!;E:59A:;EQ! B7+()71$ :7W7)#6 !MSO!XXYSX]ZQ!)AD>=EO!fQO!,=D6;:O!(QO!07EE5‡D;O!2QO!A6=D;A!AGA:A!+QV! @D=P:?!A6:;)"4";, !KLO!MXYSM`]Q!)AE=6 S(o,D=WO!(QO!#7GE;DO!3Q!0QO!d5;8;O!cQO!- =E;@DA6:O!)Q!dQO!+=P<;DO!#Q!cQO!&56 S.DA::O!"QO! d5GG;68=>R;GO!(QO!-=856E=6O!#QO!k?7O!3QO!,;6A>>?5O!&QO!(76E:=6O!#QO!A67G:7DAG!56C;E:9;6:E!A6A!9=<;G56@!F=:;6:5AG!>=6:D587:5=6E!:=! #('M! K!k;D=!176@;DQ! ]")1#$A&8& 1"@;&4+ !PPNO!ZlS`ZQ!)AEE=6 S(;G9=::;O!aQO!k?A5O!.QO!.•D:6;DO!1Q S*QO!-=8;D:EO!(QO!#R;AO!fQO!#?7RGAO!.Q!-QO!.5DA65O!"QO! )=7H=79A S*R5AO!dQO!.pA6O!,QO!A6=>RO!-Q!TMNUlVQ!'G=8AG!PAD956@!=H!UQ`!,Q! -4$ ?Z==$%@&'*71$F&@")+$"4$+:&$*;@7'+6$"<$>1"U71$X7);*4>$"< !PQ!)5>?G;DO!fQ!(QO!0A4G5EO!cQO!"D;67G:7D;!A6G59A:;!D;E5G5;6>;Q! \"()471$"<$248*)"4;&4+71$2'"4";*'6$74#$0747>&;&4+ !SKO!UXlSU]jQ!)5E?DAO!"QO!1A6E;6O!fQ!dQO!(56@R7?6O!)QO!0AD=6O!,QO!3DA=D;O!#Q!0QO!& <5A4;O!*QO!A6:5=6!HD=9!E;AE=6AG!DA56HAGG!H=D;>AE:E!56!07DR56A!2AE=Q! ->)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !PLQO!UYjlSUlUXQ!)R?A8;GAO!)Q!#QO!)R?A8;GAO!)Q!#QO!A6AE:56@!5 6!:?;!H=7D!A@D= S;>=G=@5>AG!D;@5=6E!=H!#PAW5GA6)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !PHSO!USjQ!)=2"!TMNUYVQ!{"@D5>7G:7D;!56!'?A6A^!2A>:E!A6E!-;E;AD>?!A6:=DA:;!T#-%(V!=H!:?;!) 565E:D4!=H!2==7G:7D;O!">>DAO!'?A6AQ !)==D;O!&QO!"GA@ADEPA94O!'QO!.5LA6=PER5O!0QO!3?=D6:=6O!.QO!+=H@D;6O!0QO!*GE=6O!fQO!"6A6!H==7D5:4!AE!56HG7;6>;G59A:;! >?A6@;!A6?A6 @;!A:!G=>AG!:=!D;@5=6AG!E>AG;EQ! =1*;7+*'$':74>& !PPOO!lMZSlXXQ!)=D5AE5O!(Q!&QO!"D6=G!I7A6:5H5>A:5=6!=H!A>>7DA>4!56! PA:;DE?;;O!#Q!cQO!)876@7O!dQO!A6A:5=6!=H!,G59A:;!,?A6@;!A6:E!=6!)A5W;!.D=<7>:5=6!A:!2AD9!+;C;G!56!:?;!dA95!-5C;D!#78 S0AE56O! 3A6WA65AQ! ?4!{r7A6:5H5>A:5=6!=H!,G59A:;!aAD5A85G5:4O!"7G:7DAG!#7E:A56A85G5:4{!T)Q!"?9;RG;O!;:E!=H!>G59A:;! CAD5A85G5:4!A6?A6@;!=6!DA56H;A:5=6E!H=D!H==7D5:4! F=G5>4!56!3A6WA65AQ !)7GGAO!(Q!fQ!TMNUZVQ!3P;6:4!H5C;!4;ADE!=H!D;9=:;!E;6E56@!56!FD;>5E5=6!A@D5>7G:7D;^!c;4! A;E!A6*4&&)*4> !PPLO!Z`lSZYUQ!&AA8O!fQ!0QO!)A?A9AO!'Q!/QO!c==O!fQO!f=6;EO!fQ!dQO!A6D=F!D;E5<7;!D;:;6:5=6!;6?A6>;E!>D=F!FD=<7>:5C5:4O!E=5G! =D@A65>!>AD8=6O!A6=6>; 6:DA:5=6E!56!EA6<4 SG=A9!E=5GE!56!'?A6AQ! B(+)*&4+$','1*4>$*4$7>)"&'"6,6+&;6 !POHO!ZZSXZQ!&ARA97DAO!#QO!1A4AE?5O!cQO!*9A;O!1QO!-A9A!>AD8=6!<46A95>E!9=<;G!56! :?;!E;95 SAD5E!56!&5@;DO!d;E:!"HD5>AQ! B(+)*&4+$','1*4>$*4$7>)"&'"6,6+&;6 !QSO!ZY`SZl`Q!&A6?5>AG!0A4;E5A6!9=<;G!H=D! H=D;>AE:56@!E:A:; SG;C;G!>=D6!45;G*'71$6+7+*6+*'6 !HPO!`NYS`ZNQ!&?;9A>?;6AO!,QO!)A:>?A4AO!'QO!&?;9A>?;6AO!,Q!-QO!cAD7A5?;O!#QO!)7>?ADAO!0QO!A67G:7D; SD;GA:;AQ! %(6+7*47U*1*+, !POO!lXjQ!&R=64AO!$Q!TUjjlVQ!{"<=F: 5=6!=H!9A5W;!FD=<7>:5=6!:;>?6=G=@5;E!56!&=D:?;D6!3A6WA65AO{! ,%))/3Q !!125 *GA:=4;O!cQ!cQO!A6?;95>AG!>=9F=E5:5=6!=H!HG=7D! 9A<;!HD=9!E;G;>:;7G:5CADE!=H!";D5AG!4A9!T(5=E>=D;A!87G85H;DAV!56!&5@;D5AQ! \"()471$"<$ !""#$=";@" 6*+*"4$74#$-471,6*6 !RSO!MZSMYQ!*7p:E!=6!E=5G!=D@A65>!9A::;D!A6AQ! %"*1$74#$^*117>&$F&6&7)': !SLO!]XSYXQ!*P7E7O!#QO !/5@565O!/QO!*G9;<=O!'Q!2QO!A6:5=6!=H!E=5G! =D@A65>!>AD8=6!E:=>RE!56!'?A6A!7E56@!G;@A>4!G59A:;!>?A6@;!56!)=D=@=D=O! 3A6WA65AQ! 248*)"4;&4+71$%'*&4'&$Y$Z"1*', !PPO!]XMS]`XQ!.;AE;O!fQ!dQO!dA<;O!$Q!dQO!#R;;EO!fQ!#QO!A6:5C;!A6AG!H=D;>AE:E!=H!>D=F!45;G)*'(1+()71$&'"4";*'6 !PMO!ZZjSZ`NQ!.;DE;GG=O!,QO!3=GF;R56O!aQ!"QO!0;D@A<=O!fQ!-QO!A67G:7DAG!H5;G=6C=G7:5=6AG! 6;:P=DRE!A6=9856A:=D5AG!@D=7F56@Q! F&;"+&$6&46*4>$"<$&48*)"4;&4+ !HKPO!UUUM`ZQ!.;WW7=G=O!"QO!(79=6:O!0QO!#AD:=D5O!+QO!)AD56;GG=O!2QO!(;!"6:=65!)5@G5=DA:5O!)QO!A6:!=H!E=5G!>=6E;DCA:5=6!9;AE7D;E!=6!E=5G!=D@A65>!>AD8=6!A:!:?;! HAD9!E>AG;Q! =";@(+&)6$74#$21&'+)"4*'6$*4$->)*'(1+()& !PKMO!UY`SUlMQ!.HA?G O!#QO!*e'=D9A6O!.Q!"QO!A6?;DO!$Q!)Q!TMNUYVQ!B6<;DE:A6<56@!:?;!D;@5=6AG!FA::;D6!=H! FD=L;>:;?A6@;E!56!;[:D;9;!FD;>5F5:A:5=6Q! B7+()&$=1*;7+&$=:74>& !RO!XMZSXMYQ!.?5D5O!"Q!3QO!&L=G=9AO!fQ!.QO!cA64A9A S.?5D5O!'Q!/QO!#6AFFO!#QO!A6=9856;A:5=6!=H!376<7G7!D=>R!F?=EF?A:;!A6)*'(1+()71$F&6&7)': !MO!UMZ`SUMXMQ!-A76O!dQ!-QO!#=G5;O!fQ!0QO!#:=6;O!)Q!+QO!)AD:56O!cQ!+QO!2D;;9A6O!cQ! dQO!)7GG;6O!-Q!dQO!k?A6@O! 1QO!#>?;F;DEO!fQ!#QO!A6AG!E;6E=D†8AE;D=F! 65:D=@;6!H;D:5G5WA:5=6Q! =";;(4*'7+*"46$*4$%"*1$%'*&4'&$74#$Z174+$-471,6*6 !KNO!MY`jSMYlUQ!-A4976<=O!-QO!"EE;6@O!#QO!,A99ADA6=O!(QO!A6G59A:;!>?A6@;^!"!D;C5;PQ! !*&1#$=)"@6$F&6&7)': !PNNO!UYZSUl`Q!-;46=GRO!(Q!,QO!17:>?56E=6O!,Q!2QO!17;:;O!"QO!A6D=F!45;G:5=6!84!56:;@DA:56@!:?;!2"*!,D=F!#F;>5H5>! dA:;D!0AGA6>;!9=<;G!P5:?!D;AG S:59;!EA:;GG5:;!5GGAD4! !HPO!ZXlYSZ`NlQ!!126 -?;8;D@;6O!3QO!2A5D?7DE:O!3QO!k56@=D;O!#QO!25E?;DO!)QO!*8;D:?7DO!3QO!A6:5=6!56! '?A6AQ! 2()"@&7 4$\"()471$"<$->)"4";, !QPO!USUXQ!-5:>?5;O!fQ!3Q!TUjYMVQ!)=<;G!H=D!FD;<5>:56@!;CAF=DA:5=6!HD=9!A!D=P!>D=F!P5:?!56>=9FG;:;! >=C;DQ! ]7+&)$F&6"()'&6$F&6&7)': !QO!UMNXSUMUZQ!-5:>?5;O!fQ!3QO!A65;6>4!5E!6=:!>=6E:A6:!P?;6!>D=F!PA:;D !E7FFG4!5E!A<;I7A:;!=D!H5[;<^!3?;!D=G;!=H!A@D=6=95>!9A6A@;9;6:Q! 2()"@&74$\"()471$"<$ ->)"4";, !HQO!MYZSMlUQ!-5:>?5;O!fQ!3QO!.=D:;DO!,Q!1QO!f7<@;O!fQO!f=6;EO!fQ!dQO!A6=6:;6:! >=6<5:5=6EQ! %"*1$%'*&4'&$%"'*&+,$"<$-;&)*'7$\"()471 !RKO!YjMSlNUQ!-=8;D:E=6O!)Q!fQO!+4G;O!'QO!A6=6=95>!59FG5>A:5=6E!H=D!EFA:5AGG4!CAD5A8G;!67:D5;6:!9A6 A@;9;6:Q! !*&1#$=)"@6$ F&6&7)': !POMO!MUUSMMNQ!-=LAEO!*Q!TMNNYVQ!*F;DA:5=6AG!9A5W;!45;GAG! !HQO!ZYY`SZYjZQ!-=P?A65O!.QO!+=8;GGO!(Q!0QO!+56<;D9A6O!)QO!A6D=F!FD=<7>:5=6!56!3A6WA65AQ! ->)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !PMPO!XXjSX]NQ!-7A6;O!"Q!,QO!'=G<8;D@O!-QO!A6=F=7G=EO!fQ!TMNU`VQ!,G59A:;!H=D>56@!7G:7DAG!9=<;G56@^!);D@;:E!H=D!@AF SH5GG56 @!A6AG!>G59A:;!E;D5;E! ;E:59A:5=6Q! ->)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !HOOO!MZZSMXlQ!#>?A78;D@;DO!0QO!'=D6=::O!,QO!A6?E76@O!2Q!TMNUYVQ!'G=8AG!;CAG7A:5=6!=H!A!E;95†;9F5D5>AG! 9=<;G!H=D!45;GA:5=6!:=!P5:?56†E;AE=6!45;GAE:56@Q! K1"U71$ =:74>&$T*"1">, !HKO!XY`NSXY]XQ!#>?7:O!"Q!'Q!3QO!3DA=D;O!.Q!,Q!#QO!0GA;EO!\QO!A6W64O!*QO!"?O!2QO!,=79=7O!(QO!-=856E=6O!"QO!1AD;O!dQO!#>?A;HH;DO!)QO! .;DD;::;O!)QO!A6?A6@;!59FA>:E!56!#78 S#A?ADA6!"HD5>A^! HD=9!F?4E5>AG!>?A6@;E!:=!:?;5D!E=>5AG!D;F;D>7EE5=6EQ! F&>*"471$248*)"4;&4+71$=:74>& !PRO!U`l`SU]NNQ!#?;HH5;GAE:56@!E4E:;9!H=D!E78 S#A?ADA!"HD5>A6!PA:;D!D;E=7D>;E!A67D5:4Q! T(11&+*4$"<$+: &$-;&)*'74$ !127 0&+&")"1">*'71$%"'*&+, !SMO!l]USllMQ!#58A6=::=6!HD=9!9A5W;!A67G:7DAG! GA6AF;E!=H!#=7:?;D6!"HD5>AQ! ?4+&)47+*"471$\"()471$"<$F&;"+&$%&46*4> !KKO!XlXUSXl``Q!#5GG9A66O!fQO!3?=DAD56E<=::5DO!3QO!c;;6G4E5<;O!&QO!#>?AGG;DO!&QO!"G;[A6<;DO!+Q!aQO!1;@;DGO!'QO! #;6;C5DA:6;O!#Q!%QO!aA7:AD:56@!P;A:?;D!A6G59A:;!;[:D;9;E^!,?AGG;6@;E!A6G59A:;!56H=D9A:5=6!H=D!A5E5=6 S9AR56@^!>7DD;6:!7E;E!A 6:E!56!"HD5>A!A6?5DG;4O!(QO!A6=6=95>!AEE;EE9;6:!=H!8A6A6A!@;6;:5>! 59FD=C;9;6:!A6:=D5A!D;@5=6!=H!B@A64!-;E;AD>?!%6E:5:7:;O!dAE?56@:=6!(,Q !#D5CAE:ACAO!"QO!(A@8;6=68AR56O!'Q!(QO!A6:!=H!H;D:5G5 WA:5=6!=6!4A9! T(5=E>=D;A!D=:76:5=6Q! \"()471$"<$@174+$4(+)*+*"4 !KKO!UN`]SUN]`Q!#D5CAE:ACAO!"Q!cQO!A6>797GA:5=6!A6=D;A!AGA:AV!56!:?;!BFF;D!*7p9p!0AE56!T0;656!-;F78G5>V S%Q!,=9F 5GA:5=6!=H! F?4E5=G=@5>AG!FADA9;:;DE!A6AG58DA:5=6!A:!:?;!H5;GAG;Q! !*&1#$')"@6$)&6&7)': !PPNO!MZSMjQ!#:=6;O!-Q!,QO!A6AE:56@!=H!>D=F!F;DH=D9A6>;Q! Z:*1"6"@:*'71$^)7467'+*"46$"<$+:&$F",71$%"'*&+,$"<$."4#"4$Tb $T*"1">*'71$%'*&4'&6 !KNOO!MUNjSMUMXQ!#7G;59A6O!"Q!"QO!A6?5;O!fQ!3Q!TMNNZVQ!)=<;G56@!E=5G!PA:;D!D;<5E:D587:5=6!<7D56@!E;>=6< SE:A@;!;CAF=DA:5=6Q! %"*1$%'*&4'&$%"'*&+,$"<$-;&)*'7$\"()471 !NRO!ZYYSZl]Q!#76O!/QO!#=G=9=6O!#QO!(A5O!"QO!A6D=FGA6?65I7;E!A6!9=<;G56@Q! F&;"+&$%&46*4> !RO!U`Mj`SU`ZUYQ!!128 #4EP;D7G:7DAG!56:;6E5:4!@DA<5;6:!56!:?;!BFF;D!)5)*'(1+()&a$2'"6,6+&;6$Y$248*)"4;&4+ !PLSO!UNSUjQ!3A=O!2QO!-•::;DO!-Q!.QO!.AG=E7=O!3QO!'D;@=D5=!1;D6…6 <;W!(zAW†"98D=6AO!,QO!)z6@7;WO!)Q!%QO! #;9;6=CO!)Q!"QO!c;DE;8A79O!cQ!,QO!&;6<;GO!,QO!#F;>RAO!\QO!A6D=F!9=<;G!E:D7>:7D;O!FADA9;:;DE!A6G59A:;!FD=L;>:5=6E!:=!76>;D:A56:4!56! >G59A:;!>?A6@;!59FA>:!AEE;EE9;6:EQ! K1"U71$': 74>&$U*"1">, !HLO!UMjUSUZNYQ!3;AGO!-Q!cQO!378A6AO!0QO!'5D9AO!cQO!2D;;9A6O!cQ!dQO!"D6AGGO!(Q!0QO!dAGE?O!*QO!A6:5=6!=H!>=D6!@DA56!45;G;! C;@;:A:5=6!56<;[Q! ->)"4";,$\"()471 !SQO!UXllSUXjXQ!3;EHA4;O!cQO!'8;@8;G;@8;O!#QO!,A5D6EO!fQ!$QO!#?5H;DAPO!0QO!.DAEA66AO!0Q!)QO!#=6<;DO!cQO!0==:;O! cQO!)AR7985O!(QO!A6G59A:;!>?A6@;!56!E78 S#A?ADA6!"HD5>AQ! ?4+&)47+*"471$\"()471$"<$=1*;7+&$=:74>&$%+)7+&>*&6$74#$07 47>&;&4+ Q!3;::;?O!2QO!+AD85O!"QO!&R;:5AO!cQ!"QO!#;6A4A?O!fQ!cQO!1=;E>?G; Sk;G;<=6O!%QO!A6;D;AG!>D=FF56@!56!&=D:?;D6!'?A6AQ{!%%3"Q !35::=6;GGO!.QO!A6=G=@5>AG!56:;6E5H5>A:5=6!56!"HD5>A6!E9AGG?=G<;D!A@D5>7G:7D;Q! !*&1#$=)"@6$F&6&7)': !PLKO!Y]SjNQ!35::=6;GGO!.QO!aA6GA7P;O!0QO!<;!-5<<;DO!&QO!A6D=F! FD=<7>:5C5:4!A6;!7E;!;HH5>5;6>4!P5:?56!E9AGG?=G<;D!c;64A6!HAD9E^!#=5G!H;D:5G5:4! @DA<5;6:E!=D!9A6A@;9;6:!56:;6E5:4!@DA<5;6:Ew! ->)*'(1+()71$%,6+&;6 !SLO!ZY]SZjNQ!35::=6;GGO!.QO!aA6GA7P;O!0QO!+;HH;GAADO!.Q!"QO!#?;F?;D;!AGG=>A:5=6O!67:D5;6:!HG=PE!A6)*'(1+()&a$2'"6,6+&;6$Y$248*)"4;&4+ !PPOO!U]]SUlXQ!3=GG;6AADO!)QO!&5EEA6RA O!#Q!.QO!"@75G;DAO!"QO!d;5E;O!#Q!2QO!A6:!=H!P;;;!A6)"4";,$\"()471 !QNO!`j]S]NUQ!B6@A6A5O!+Q!#QO!A6A!HD=9!"a1--!(A:AQ! F&;"+&$%&46*4>$"<$248*)"4;&4+ !NKO!MUjSMZMQ!B#("Q!TMNUMVQ!{3?;!/5;GAE:56@!.D=@DA9!=H!&"##Q{!-;:D5;C;A:5=6—A6<—*7:D;A>?_B6<;DE:A6<56@—#:A:5E:5>E_/5;G <—2=D;>AE:56@—.D=@DA9QF=DD;>:5=6!=H!!H=D;>AE:56@!56!:?;! BFF;D!kA98;W5O!"HD5>AQ! V,#)"1">,$74#$27)+:$%,6+&;$%'*&4'&6$A*6'(66*"46 O!USMlQ!!129 aA6!<;D!a;G<;O!)QO!2=G8;D:?O! ,QO!0AGR=C5O!fQO!,5A5EO!.QO!2D5:WO!#QO!fA6EE;6EO!%Q!"QO!*8;DE:;56;DO! )QO!#;;O!+QO!#RAGER~O!-QO!A6A6!>D=F!45;G:5=6E!<7;!:=! 56>D;AE56@G4!768AGA6>;=6E79F:5=6Q! K1"U71$=:74>&$T*"1">, !HOO!UMYlSUMllQ!CA6 !<;D!a;G<;O!)QO!A6;!=H!:?;!)"-# S>D=F!45;GAE:56@! E4E:;9!H=D!:?;!$7D=F;A6!B65=6^!"EE;EE56@!A>>7DA>4O!56 SE;AE=6O!A6)*'(1+()71$%,6+&;6 !PNQO!MNZSMUMQ!CA6!%::;DE79O!)Q!cQO!CA6 !07EE;GO!+Q!'Q!fQO!d=GHO!fQO!'DAEE565O!.QO!CA6!dAD:O!fQO!'75GFAD:O!&QO! ,GA;EE;6EO!+QO!<;!'D==:O!1QO!d5;8;O!cQO!)AE=6 S(e,D=WO!(QO!/A6@O!1QO!0==@AADA!H;;6$"<$+:&$B7+*"471$ -'7#&;,$"<$%'*&4'&6 !PPKO!UXj]XQ!aA6!a77D;6O!(Q!.QO!$<9=6=6>;6:DA:5=6! FA:?PA4E^!A6!=C;DC5;PQ! =1*;7+*'$':74>& !POSO!`SZUQ!aA6!a77D;6O!(Q!.QO!#:;?H;E:O!$QO!<;6!$GW;6O!)Q!'Q!fQO!cDA9O!3QO!CA6!aG5;:O!fQO!(; ;:9A6O!#QO! %EAA>O!)QO!'=G<;P5LRO!cQ!cQO!1=HO!"QO!A6D;AE;!8;G=P!M!,Q! =1*;7+*'$=:74>& !POSO!j`Q!a=EE;6O!.Q!TUjjNVQ!,*)."-"3%a$!#3"3%#3%,"+!a"+%("3%*&!*2!M!UN S("/!d"3$-SB#$!)*($+#!"&(!*2!Z!/%$+( S-$(B,3%*&!1/.*31$#$#!2*-! /%$+(!"##$##)$&3!%&!0*3#d"&"Q! ->)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !MPO!UYYSUj`Q!dA56PD5@?:O!,Q!)QO!)ADE?A9O!fQ!1QO!c;A6;O!-Q!fQO!-=P;GGO!(Q!.QO!2566;4O!(Q!+QO!0GA>RO!$QO!A6A6!.ADA<=[e!DA56HAGG!<;>G56;!<7;!:=!E?=D:;D!6=:!G;EE! 56:;6E;!+=6@!-A56EQ! 4@`$=1*;7+&$74#$-+;"6@:&)*'$%'*&4'& !HO!ZXQ!dAGGA>?O!(QO!)AD:D;O!.QO!+57O!0QO!"EE;6@O!#QO!$P;D:O!2QO!3?=D87D6O!.Q!fQO!CA6!%::;DE79O!)QO! "@@ADPAGO!.Q!cQO!"?9;:5=6E!=H!>D=F K;6C5D=69;6: K9A6A@;9;6:!56:;DA>:5=6EQ! K1"U71$':74>&$U*"1">, !HLO!`NYMS`NlZQ!d?5:8D;AA6!A5AQ! 2()"@&74$\"()471$"<$->)"4";, !KHO!`US`lQ!d5GG9=::O!,Q!fQ!TUjlUVQ!*&!31$!a"+%("3%*&!*2!)*($+#Q! Z:,6*'71$>&">)7@:, !HO!UlXSUjXQ!!130 d5GG9=::O!,Q!fQO!A6;Q! =1*;7+&$ )&6&7)':!KOO!YjSlMQ!dD5@?:O!0QO!A67D5:4!56!:?;!)5<AQ! !""#$%&'()*+, !KO!]USY]Q!/=6A?O!%Q!0QO!)=7D5>;O!#Q!cQO!3798=O!#Q!(QO!)85G5645O!0Q!.QO!A6G; S8AE;D=F!H5;G !KSO!`X`ZS`XYUQ!/=7 O!+QO!d==?DAO!BQ!TMNNjVQ!';6;DA:56@!FGA7E58G;!>D=F!<5E:D587:5=6!9AFE! H=D!#78 S#A?ADA6!"HD5>A!7E56@!A!EFA:5AGG4!<5EA@@D;@A:;?Q! ->)*'(1+()71$%,6+&;6 !SSO!UM]SUXNQ!k?A=O!,QO!+57O!0QO!.5A=O!#QO!dA6@O!\QO!+ =8;GGO!(Q!0QO!17A6@O!/QO!17A6@O!)QO!/A=O!/QO!0AEE7O! #QO!A6D;AE;!D;<7>;E!@G=8AG!45;GD=FE!56! H=7D!56<;F;6<;6:!;E:59A:;EQ! Z)"'&&#*4>6$"<$+:&$B7+*"471$-'7#&;,$"<$%'*&4'&6 !PPLO!jZM]SjZZUQ!k?;6@O!fQO!)9AD5O!dQ!&QO! &5E?5@AR5O!3QO!c5GAEADAO!)Q!)QO!A6:;A:5=6!A6$*4$->)"&'"6,6+&;6 !PPHO!UjYSMUZQ!k?;6@O!fQO!r7O!/QO!c5GAEADAO!)Q!)QO!)9AD5O!dQ!&QO!A6?56@! HD=9!:?;!>D5:5>AG!D==:!W=6;!=H!9A5W;!56!:P=!:D=F5>AG!?5@?GA6:E!=H! H;D:5G5W;D S65:D=@;6!DA:;!A6=DF=DA:5=6Q! %"*1$74#$^*117>&$F&6&7)': !PSLO!UNXMj`Q!k564;6@;D;O!&QO!)?5W?AO!3QO!)AE?=6L=PAO!$QO!,?5F56<7O!0QO!';;D:EO!#QO!A6G59A:;!H=D;>AE:E!:=!59FD=C;!9A5W;!FD=<7>:5=6!<;>5E5=6!E7FF=D:!56! k598A8P;Q! ->)*'(1+()71$74#$!")&6+$0&+&")"1">, !PMPO!UYjMSUYjjQ!!!!